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MemberREZI：AmendedAndRestatedTermBFacilityMember2021-02-120001740332Rezi:SixPointOneTwoFivePercentOfSeniorUnsecuredNotesDueTwoThousandTwentySixMemberRezi：SeniorNotesRedemptionMember2021-07-042021-10-020001740332Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-10-020001740332REZI：AmendedAndRestatedCreditAgreement MemberREZI：AmendedAndRestatedTermBFacilityMember2021-02-122021-02-120001740332美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-260001740332Rezi:FourPercentOfSeniorUnsecuredNotesDueTwoThousandTwentyNineMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2021-01-012021-10-020001740332SRT：最大成員數REZI：交換協議成員2021-03-012021-03-310001740332US-GAAP：運營細分市場成員Rezi：ProductsAndSolutionsSegmentMember2020-06-282020-09-260001740332REZI：ADIGlobalDistributionSegmentMember雷茲：美國和加拿大成員2020-06-282020-09-260001740332Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-282020-09-260001740332Rezi：Corporation CostsMember2021-07-042021-10-020001740332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-10-020001740332Rezi:TwoThousandEighteenStockIncentivePlanMember美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-10-020001740332Rezi:SevenYearVariableRateTermLoanBDueInTwoThousandTwentyFiveMember2021-02-122021-02-120001740332熱子：霍尼韋爾成員Rezi:ObligationsPayableUnderIndemnificationAgreementsMember2021-10-0200017403322021-07-302021-07-300001740332美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260001740332US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMemberREZI：AmendedAndRestatedCreditAgreement Member2021-02-1200017403322020-09-260001740332美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001740332REZI：ADIGlobalDistributionSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-07-042021-10-020001740332REZI：ADIGlobalDistributionSegmentMember2020-06-282020-09-260001740332Rezi：選項和其他權利成員2020-01-012020-09-260001740332Rezi:SevenYearVariableRateTermLoanBDueInTwoThousandTwentyEightMember2021-10-020001740332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001740332美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-10-020001740332REZI：ADIGlobalDistributionSegmentMember雷茲：美國和加拿大成員2021-01-012021-10-02REZI：分段REZI：InterestrateswapXbrli：純Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元

 

美國

美國證券交易委員會

 

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內10月2日，2021

或

☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號001-38635

Resideo Technologies，Inc.

 

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

 

82-5318796

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主識別號碼)

 

 

 

901 E 6街道

奧斯汀, 德克薩斯州

 

78702

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

(512) 726-3500

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的題目：

 

商品代號：

 

在其註冊的每個交易所的名稱：

普通股，面值為每股0.001美元

 

熱子

 

紐約證券交易所

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器

☒

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的報告公司

☐

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☒

截至2021年10月29日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.001美元。144,386,057股份。

 

 

目錄

 

 

項目

 

頁面

 

 

 

 

第一部分：

 

項目1.財務報表

5

 

 

 

 

 

1.

財務報表

5

 

 

 

 

 

 

合併中期經營報表(未經審計)-截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月

5

 

 

 

 

 

 

綜合全面收益(虧損)中期報表(未經審計)--截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月

6

 

 

 

 

 

 

合併中期資產負債表(未經審計)--2021年10月2日和2020年12月31日

7

 

 

 

 

 

 

合併中期現金流量表(未經審計)-截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月

8

 

 

 

 

 

 

合併中期權益報表(未經審計)-截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月

9

 

 

 

 

 

 

合併中期財務報表附註(未經審計)

10

 

 

 

 

 

2.

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

23

 

 

 

 

 

3.

關於市場風險的定量和定性披露

34

 

 

 

 

 

4.

管制和程序

35

 

 

 

 

第二部分。

1.

法律程序

36

 

 

 

 

 

1A.

風險因素

36

 

 

 

 

 

6.

陳列品

37

 

 

 

 

 

 

簽名

38

 

 

 

2

 

關於以下事項的警示聲明前瞻性陳述

 

這份關於Form 10-Q的季度報告(“Form 10-Q”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實沒有嚴格的關係，而是基於對我們的行業以及我們的業務和財務業績的當前預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述通常包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“可能”、“將”、“目標”等詞彙，以及與討論未來經營或財務業績相關的類似內容的詞彙和術語。與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述本身就容易受到不確定性和環境變化的影響。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，不應過分依賴我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述。雖然我們認為本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的結果大不相同，包括但不限於：

 

在我們的市場和細分市場以及新市場和新興市場中來自其他公司的競爭;
我們有能力成功開發新技術和新產品，開發和保護與之相關的知識產權，並抵禦其他;的知識產權威脅
我們無法維護業務所需的知識產權協議；
我們招聘和留住合格人員的能力;
我們保持或擴大與重要客户關係的能力；
當前全球和地區經濟狀況的變化;
疫情、流行病、自然災害等突發公共衞生事件的影響，如新冠肺炎；
由於我們部分業務的季節性，財務結果的波動；
未能達到並保持高水平的產品和服務質量;
無法獲得必要的產品部件、生產設備或更換部件；
對具有足夠網絡安全功能的信息技術基礎設施的依賴;
勞資糾紛、停工、其他中斷或需要重新安置我們的任何設施;
國際經營的經濟、政治、監管、外匯等風險，包括關税的影響；
法律或政府法規或政策的變化;
我們的原始設備製造商(“OEM”)客户的規格和製造要求嚴重失敗或無法遵守；
未能通過可持續運營改進提高生產率;
第三方;的經營約束與財務困境
我們借入資金和進入資本市場的能力;
根據報銷協議和我們與霍尼韋爾簽訂的與剝離相關的其他協議，我們的義務和合同限制的金額和性質，以及根據該協議已經或今後可能產生的爭議；
我們對霍尼韋爾作為霍尼韋爾之家商標的依賴；
潛在的物質環境責任;
可能因保修索賠(包括產品召回)和可能對us;提起的產品責任訴訟而產生的潛在材料成本
潛在的重大訴訟事項；包括本10-Q;表格中描述的股東訴訟
不可預見的美國聯邦所得税和外國税收負債;和
本表格10-Q中其他地方討論的某些因素。

 

3

 

這些因素和其他因素在我們提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的文件中得到了更充分的討論，包括我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分(“Form 10-K 2020年年度報告”)和本Form 10-Q中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分。我們在2020年的Form 10-K年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。這些風險可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。即使我們的經營結果、財務狀況和流動性以及我們經營的行業的發展與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。

 

我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明其發表之日。無論是由於新信息、後續事件或其他原因，我們沒有義務，也明確表示不承擔任何更新或改變前瞻性陳述的義務。

 

部分 I

 

截至2021年10月2日的財務報表和相關腳註應與我們2020年年度報告Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的財務報表一併閲讀。

4

 

項目1.融資AL報表

Resideo Technologies，Inc.

整合後的整型埃裏姆運營報表

(除每股和每股數據外，以百萬美元為單位)

(未經審計)

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

淨收入

 

$

1,496

 

 

$

1,362

 

 

$

4,392

 

 

$

3,570

 

銷貨成本

 

 

1,080

 

 

 

992

 

 

 

3,227

 

 

 

2,680

 

毛利

 

 

416

 

 

 

370

 

 

 

1,165

 

 

 

890

 

銷售、一般和行政費用

 

 

229

 

 

 

221

 

 

 

684

 

 

 

676

 

研發費用

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

63

 

 

 

55

 

營業利潤

 

 

167

 

 

 

131

 

 

 

418

 

 

 

159

 

其他費用，淨額

 

 

58

 

 

 

35

 

 

 

130

 

 

 

106

 

利息支出

 

 

12

 

 

 

14

 

 

 

37

 

 

 

49

 

税前收入

 

 

97

 

 

 

82

 

 

 

251

 

 

 

4

 

税費

 

 

29

 

 

 

7

 

 

 

76

 

 

 

26

 

淨收益(虧損)

 

$

68

 

 

$

75

 

 

$

175

 

 

$

(22

)

已發行普通股加權平均數(千股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

144,284

 

 

 

123,421

 

 

 

143,865

 

 

 

123,194

 

稀釋

 

 

148,559

 

 

 

125,235

 

 

 

148,260

 

 

 

123,194

 

每股收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.47

 

 

$

0.61

 

 

$

1.22

 

 

$

(0.18

)

稀釋

 

$

0.46

 

 

$

0.60

 

 

$

1.18

 

 

$

(0.18

)

 

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

 

5

 

Resideo Technologies，Inc.

公司合併中期報表再融資收益(虧損)

(單位：百萬)

(未經審計)

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

淨收益(虧損)

 

$

68

 

 

$

75

 

 

$

175

 

 

$

(22

)

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯換算調整

 

 

(24

)

 

 

28

 

 

 

(41

)

 

 

6

 

衍生工具未實現收益變動

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額

 

 

(24

)

 

 

28

 

 

 

(41

)

 

 

6

 

綜合收益(虧損)

 

$

44

 

 

$

103

 

 

$

134

 

 

$

(16

)

 

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

 

6

 

 

Resideo Technologies，Inc.

綜合集成RIM資產負債表

(以百萬為單位，但以千和麪值反映的股份數量除外)

(未經審計)

 

 

 

2021年10月2日

 

 

2020年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

686

 

 

$

517

 

應收賬款-淨額

 

 

932

 

 

 

863

 

庫存-淨額

 

 

710

 

 

 

672

 

其他流動資產

 

 

179

 

 

 

173

 

流動資產總額

 

 

2,507

 

 

 

2,225

 

財產、廠房和設備--淨值

 

 

290

 

 

 

318

 

商譽

 

 

2,671

 

 

 

2,691

 

其他資產

 

 

366

 

 

 

376

 

總資產

 

$

5,834

 

 

$

5,610

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

905

 

 

$

936

 

當前債務到期日

 

 

10

 

 

 

7

 

應計負債

 

 

617

 

 

 

595

 

流動負債總額

 

 

1,532

 

 

 

1,538

 

長期債務

 

 

1,222

 

 

 

1,155

 

根據賠償協議應付的債務

 

 

587

 

 

 

590

 

其他負債

 

 

335

 

 

 

334

 

承諾預算和或有事項(附註12)

 

 

 

 

 

 

股權

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.001票面價值，700,000授權的股份，
145,616和144,383截至2021年10月2日發行和發行的股票，143,959和143,059截至2020年12月31日分別發行和發行的股票

 

 

-

 

 

 

-

 

額外實收資本

 

 

2,111

 

 

 

2,070

 

庫存股，按成本計算

 

 

(16

)

 

 

(6

)

留存收益

 

 

250

 

 

 

75

 

累計其他綜合損失

 

 

(187

)

 

 

(146

)

總股本

 

 

2,158

 

 

 

1,993

 

負債和權益總額

 

$

5,834

 

 

$

5,610

 

 

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

 

7

 

 

Resideo Technologies，Inc.

整合後的整型Erim現金流量表

(單位：百萬)

(未經審計)

 

 

 

截至9個月

 

 

 

2021年10月2日

 

 

2020年9月26日

 

經營活動提供的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

175

 

 

$

(22

)

對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

67

 

 

 

64

 

股票補償費用

 

 

29

 

 

 

21

 

債務清償損失

 

 

41

 

 

 

-

 

其他

 

 

4

 

 

 

20

 

資產和負債變動(扣除被收購公司)：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(78

)

 

 

(64

)

庫存-淨額

 

 

(40

)

 

 

64

 

其他流動資產

 

 

(6

)

 

 

15

 

應付帳款

 

 

(19

)

 

 

(62

)

應計負債

 

 

26

 

 

 

52

 

根據賠償協議應付的債務

 

 

(3

)

 

 

(8

)

其他

 

 

7

 

 

 

12

 

經營活動提供的淨現金

 

 

203

 

 

 

92

 

用於投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房、設備和其他無形資產的支出

 

 

(48

)

 

 

(50

)

收購支付的現金，扣除收購的現金

 

 

(11

)

 

 

(35

)

其他

 

 

3

 

 

 

-

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(56

)

 

 

(85

)

融資活動提供的現金流：

 

 

 

 

 

 

長期債務收益

 

 

1,250

 

 

 

-

 

支付債務工具發行和修改費用

 

 

(39

)

 

-

 

循環信貸融資淨收益

 

 

-

 

 

 

150

 

償還長期債務

 

 

(1,185

)

 

 

(11

)

其他

 

 

2

 

 

 

(4

)

融資活動提供的現金淨額

 

 

28

 

 

 

135

 

外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

(6

)

 

 

(4

)

現金及現金等價物淨增加情況

 

 

169

 

 

 

138

 

期初現金及現金等價物

 

 

517

 

 

 

122

 

期末現金和現金等價物

 

$

686

 

 

$

260

 

 

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

8

 

 

Resideo Technologies，Inc.

合併後的INTerim權益表

(百萬股，千股股)

(未經審計)

 

截至2021年10月2日的三個月

 

普普通通
股票

 

 

財務處
股票

 

 

普普通通
庫存

 

 

財務處
庫存

 

 

其他內容
已付-
在“資本論”中

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

2021年7月3日的餘額

 

 

144,171

 

 

 

1,188

 

 

$

-

 

 

$

(14

)

 

$

2,098

 

 

$

182

 

 

$

(163

)

 

$

2,103

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

68

 

 

 

-

 

 

 

68

 

其他綜合虧損，税後淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(24

)

 

 

(24

)

股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額

 

 

212

 

 

 

45

 

 

 

-

 

 

 

(2

)

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10

 

2021年10月2日的餘額

 

 

144,383

 

 

 

1,233

 

 

$

-

 

 

$

(16

)

 

$

2,111

 

 

$

250

 

 

$

(187

)

 

$

2,158

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日的三個月

 

普普通通
股票

 

 

財務處
股票

 

 

普普通通
庫存

 

 

財務處
庫存

 

 

其他內容
已付-
在“資本論”中

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

2020年6月27日的餘額

 

 

123,378

 

 

 

852

 

 

$

-

 

 

$

(5

)

 

$

1,775

 

 

$

(59

)

 

$

(216

)

 

$

1,495

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

75

 

 

 

-

 

 

 

75

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

28

 

 

 

28

 

股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額

 

 

65

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7

 

2020年9月26日的餘額

 

 

123,443

 

 

 

881

 

 

$

-

 

 

$

(5

)

 

$

1,782

 

 

$

16

 

 

$

(188

)

 

$

1,605

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年10月2日的9個月

 

普普通通
股票

 

 

財務處
股票

 

 

普普通通
庫存

 

 

財務處
庫存

 

 

其他內容
已付-
在“資本論”中

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

2021年1月1日的餘額

 

 

143,059

 

 

 

900

 

 

$

-

 

 

$

(6

)

 

$

2,070

 

 

$

75

 

 

$

(146

)

 

$

1,993

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

175

 

 

 

-

 

 

 

175

 

其他綜合虧損，税後淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(41

)

 

 

(41

)

股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額

 

 

1,324

 

 

 

333

 

 

 

-

 

 

 

(10

)

 

 

12

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

基於股票的薪酬

 

-

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

-

 

 

 

29

 

2021年10月2日的餘額

 

 

144,383

 

 

 

1,233

 

 

$

-

 

 

$

(16

)

 

$

2,111

 

 

$

250

 

 

$

(187

)

 

$

2,158

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日的9個月

 

普普通通
股票

 

 

財務處
股票

 

 

普普通通
庫存

 

 

財務處
庫存

 

 

其他內容
已付-
在“資本論”中

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

2020年1月1日的餘額

 

 

122,873

 

 

 

615

 

 

$

-

 

 

$

(3

)

 

$

1,761

 

 

$

38

 

 

$

(194

)

 

$

1,602

 

淨損失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(22

)

 

 

-

 

 

 

(22

)

其他綜合收益，税後淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6

 

 

 

6

 

股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額

 

 

570

 

 

 

266

 

 

 

-

 

 

 

(2

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2

)

基於股票的薪酬

 

-

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21

 

 

 

-

 

 

-

 

 

 

21

 

2020年9月26日的餘額

 

 

123,443

 

 

 

881

 

 

$

-

 

 

$

(5

)

 

$

1,782

 

 

$

16

 

 

$

(188

)

 

$

1,605

 

 

未經審計的綜合中期財務報表附註是這些報表的組成部分。

9

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

 

注1.組織、運營和演示基礎

業務描述

Resideo Technologies，Inc.(“Resideo”或“本公司”)是全球領先的技術驅動型產品的製造商和開發商，這些產品為全球家庭提供關鍵的舒適性、住宅供熱和安全解決方案。該公司也是包括入侵、門禁和視頻產品在內的低壓安全產品的領先批發商，並在智能家居、消防、電力、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜和數據通信等更廣泛的相關市場中佔有重要地位。該公司業務遍及全球，服務於商業和住宅終端市場。

該公司於2018年4月24日在特拉華州註冊成立。公司與霍尼韋爾分道揚鑣。(“霍尼韋爾”)2018年10月29日由於按比例將公司普通股分配給霍尼韋爾股東(“分拆”)，該公司將成為一家獨立的上市公司。

陳述的基礎

該公司的財務報表是在綜合基礎上列報的(統稱為“中期財務報表”)，並按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。所有呈報期間的所有公司間交易均已註銷。中期財務報表未經審計；然而，管理層認為，它們包含所有被認為是公平陳述所列期間財務狀況、經營結果和現金流量所必需的調整(包括正常經常性的調整)，符合適用於中期的美國公認會計原則(GAAP)。

 

該公司使用“修改後的”4-4-5日曆(修改後的會計年度總是從1月1日開始到12月31日結束)，在會計季度的基礎上報告財務信息，該日曆要求其業務在週六結清第一、第二和第三季度賬簿，以最大限度地減少季度結賬對業務流程的潛在破壞性影響。這種做法的影響通常不會對任何季度的報告結果產生重大影響，而且只存在於報告年度內。如果截止日期的差異對季度或年初至今業績的同比比較有重大影響，公司將提供適當的披露。

 

重新分類

 

對上一年的分部信息進行了重新預測。有關更多信息，請參閲附註4.分段財務數據。對上期財務報表進行了某些重新分類，以符合本期採用的分類。

 

上一年未經審計的綜合中期經營報表重新分類，將研究和開發費用作為報表中的一個單獨項目列示。研發費用以前包括在銷售、一般和行政費用中。

 

附註2.主要會計政策摘要

本公司的會計政策載於附註2.2020年年度報告Form 10-K中包含的公司合併和合並財務報表附註的重要會計政策摘要。

近期會計公告-公司考慮財務會計準則委員會(FASB)最近發佈的所有會計準則更新(“ASUS”)的適用性和影響。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用或預期會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。

10

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，這是與參考匯率改革相關的任選指導，其為合同修改和與從預期將被終止的參考匯率過渡相關聯的某些對衝關係提供了實際的權宜之計。本指南及其隨後的澄清有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，適用於公司的A&R高級信貸安排和掉期協議，這些協議以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率。有關本公司A&R高級信貸安排的詳情，請參閲附註13.長期債務及信貸協議；有關本公司互換協議的詳情，請參閲附註14.衍生工具。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的潛在影響。 

 

注3.收入確認

分類收入

按地域和業務線劃分的收入如下：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

舒適性

 

$

303

 

 

$

297

 

 

$

877

 

 

$

725

 

安防

 

 

172

 

 

 

142

 

 

 

512

 

 

 

379

 

住宅熱解決方案

 

 

156

 

 

 

133

 

 

 

446

 

 

 

341

 

產品及解決方案

 

 

631

 

 

 

572

 

 

 

1,835

 

 

 

1,445

 

美國和加拿大

 

 

727

 

 

 

650

 

 

 

2,125

 

 

 

1,758

 

歐洲、中東和非洲地區(1)

 

 

128

 

 

 

129

 

 

 

402

 

 

 

338

 

APAC(2)

 

 

10

 

 

 

11

 

 

 

30

 

 

 

29

 

ADI全球分銷

 

 

865

 

 

 

790

 

 

 

2,557

 

 

 

2,125

 

淨收入

 

$

1,496

 

 

$

1,362

 

 

$

4,392

 

 

$

3,570

 

 

(1) EMEA代表歐洲、中東和非洲。

(2) 亞太地區代表亞太國家。

 

該公司確認其大部分收入來自與其客户簽訂的合同中規定的在某個時間點得到滿足的履約義務。大致3公司收入的%是隨着時間的推移而得到滿足的。自.起2021年10月2日和2020年9月26日，合同資產和負債不是實質性的。

 

注4.細分財務數據

在2020年第四季度，首席運營決策者報告包的格式進行了修改，導致業務運營的列報方式發生了變化。公司繼續通過以下途徑監督其業務運營二運營部門、產品和解決方案以及ADI全球分銷。該公司現在將公司報告與二運營部門。報告套餐還包括部門營業利潤，這取代了部門調整後的EBITDA作為業績指標。

這些變化旨在更好地協調問責制和權威性，更清楚地瞭解這兩個部門的運營業績，並加強對企業支出管理的問責。因此，該公司重新調整了前幾個時期，以符合新的列報方式。

產品及解決方案-Products&Solutions業務是一家全球領先的產品、軟件解決方案和技術提供商，幫助房主保持聯繫並控制他們的舒適性、安全性和能源使用。

ADI全球分銷-ADI全球分銷業務是包括入侵、訪問控制和視頻產品在內的低壓安全產品的全球領先分銷商，並在

11

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

智能家居、消防、門禁、電力、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜和數據通信等更廣泛的相關市場。

公司-公司包括與公司辦公室相關的法律、財務、信息技術、人力資源、戰略和通信以及支持運營部門的費用，但與創收活動沒有直接關係。

 

細分市場信息與管理層審查業務、做出投資和資源分配決策以及評估運營業績的方式一致。

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和解決方案總收入

 

$

726

 

 

$

674

 

 

$

2,121

 

 

$

1,715

 

減去：部門間收入

 

 

95

 

 

 

102

 

 

 

286

 

 

 

270

 

外部產品和解決方案收入

 

 

631

 

 

 

572

 

 

 

1,835

 

 

 

1,445

 

外部ADI全球分銷收入

 

 

865

 

 

 

790

 

 

 

2,557

 

 

 

2,125

 

總收入

 

$

1,496

 

 

$

1,362

 

 

$

4,392

 

 

$

3,570

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

營業利潤(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品及解決方案

 

$

157

 

 

$

141

 

 

$

416

 

 

$

241

 

ADI全球分銷

 

 

73

 

 

 

56

 

 

 

198

 

 

 

135

 

公司

 

 

(63

)

 

 

(66

)

 

 

(196

)

 

 

(217

)

總計

 

$

167

 

 

$

131

 

 

$

418

 

 

$

159

 

 

公司首席運營決策者沒有使用部門資產信息來分配資源或評估部門的業績，因此，部門總資產沒有披露。

 

注5.股票薪酬計劃

限制性股票單位(“RSU”)

 

於截至2021年10月2日止九個月內，作為本公司根據Resideo Technologies，Inc.及其聯屬公司2018年股票激勵計劃及經不時修訂的Resideo Technologies，Inc.非僱員董事股票激勵計劃(統稱“股票激勵計劃”)項下年度長期薪酬的一部分，500,227基於市場的RSU和1,125,136向符合條件的員工提供基於服務的回覆單位。基於市場的RSU和基於服務的RSU的加權平均授予日期每股公允價值為$42.89和$27.41，分別為。

股票期權

 

在.期間截至2021年10月2日的9個月，作為公司根據股票激勵計劃支付的年度長期薪酬的一部分，150,000向符合條件的員工授予股票期權，每股加權平均行權價為$25.48及加權平均授出日每股公允價值$7.69.

12

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

注6.租約

該公司是其大部分製造地點、辦公室、工程和實驗室地點、庫存地點、倉庫、汽車和某些設備的運營租賃的一方。 該公司的某些房地產租賃包括根據通貨膨脹定期調整的可變租金支付，以及某些汽車租賃協議包括根據里程數浮動的租金支付。一般而言，本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

本公司的經營租賃成本為截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月包括以下內容：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

銷貨成本

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

13

 

 

$

13

 

銷售、一般和行政

 

 

12

 

 

 

13

 

 

 

34

 

 

 

33

 

經營租賃總成本

 

$

17

 

 

$

18

 

 

$

47

 

 

$

46

 

 

總運營租賃成本包括以下各項的可變租賃成本$5百萬和$13截至2021年10月2日的三個月和九個月為100萬美元。截至2020年9月26日的三個月和九個月，總運營租賃成本包括可變租賃成本#美元。5百萬美元和$12分別為百萬美元。總經營租賃成本還包括抵銷轉租收入，這對截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月。

 

該公司確認了以下與其經營租賃相關的事項：

 

 

 

金融
陳述式
行項目

 

10月2日，
2021

 

 

十二月三十一號，
2020

 

經營性使用權資產

 

其他資產

 

$

134

 

 

$

133

 

經營租賃負債-流動

 

應計負債

 

$

33

 

 

$

33

 

經營租賃負債--非流動負債

 

其他負債

 

$

112

 

 

$

107

 

 

本公司經營租賃負債的到期日如下：

 

 

 

10月2日，
2021

 

2021

 

$

10

 

2022

 

 

39

 

2023

 

 

34

 

2024

 

 

23

 

2025

 

 

17

 

此後

 

 

46

 

租賃付款總額

 

 

169

 

減去：推定利息

 

 

24

 

經營租賃負債現值

 

$

145

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

 

 

5.75

 

加權平均增量借款利率

 

 

5.39

%

 

13

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

 

與公司經營租賃相關的補充現金流量信息如下：

 

 

 

 

 

截至9個月

 

 

 

 

 

2021年10月2日

 

 

2020年9月26日

 

經營性現金流出

 

 

 

$

25

 

 

$

22

 

以經營性租賃負債換取的經營性使用權資產

 

 

 

$

31

 

 

$

22

 

 

截至2021年10月2日，該公司還有尚未開始的額外經營租賃。這些租約下的義務不是實質性的。此外，作為出租人，本公司租賃全部或部分某些自有物業。截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的租金收入並不重要。

 

注7.所得税

 

公司記錄的税費為$29百萬和$76截至2021年10月2日的三個月和九個月分別為100萬美元。

 

對於中期而言，所得税等於(1)年初至今的税前收入乘以公司預測的有效税率加上(2)特定時期的税費項目的總和。在公司預計將報告公司預計不會獲得税收優惠的虧損的情況下，公司被要求對這些司法管轄區應用單獨的預測實際税率，而不是將它們包括在綜合預測實際税率中。

 

截至2021年10月2日的三個月，淨税費為$29百萬美元主要由中期税費支出#美元組成。32百萬美元，基於今年迄今的税前收入乘以公司預測的有效税率，部分被特定於約#美元期間的税收優惠所抵消。3百萬美元，主要包括與前幾年有關的估計數的變化。除了特定於這一時期的項目外，公司的所得税税率還受到公司經營所在司法管轄區的收益組合、不可扣除的費用以及美國對外國收益徵税的影響。

 

截至2021年10月2日的9個月，$76百萬美元主要由中期税費支出#美元組成。80百萬美元，基於年初至今的税前收入乘以公司預測的有效税率，被特定於約#美元期間的税收優惠所抵消。4百萬美元，主要包括股票薪酬的超額扣除和與前幾年相關的估計變化。除了特定於這一時期的項目外，公司的所得税税率還受到公司經營所在司法管轄區的收益組合、不可扣除的費用以及美國對外國收益徵税的影響。

 

附註8.其他費用，淨額

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

報銷協議費用

 

$

39

 

 

$

38

 

 

$

111

 

 

$

107

 

債務清償損失

 

 

18

 

 

 

-

 

 

 

41

 

 

 

-

 

其他

 

 

1

 

 

 

(3

)

 

 

(22

)

 

 

(1

)

 

 

$

58

 

 

$

35

 

 

$

130

 

 

$

106

 

 

14

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

注9.每股收益(虧損)

 

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益(除千股和每股數據外，以百萬為單位)的計算方法：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

淨收益(虧損)

 

$

68

 

 

$

75

 

 

$

175

 

 

$

(22

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於計算基本每股收益的股票

 

 

144,284

 

 

 

123,421

 

 

 

143,865

 

 

 

123,194

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股等價物的稀釋效應

 

 

4,275

 

 

 

1,814

 

 

 

4,395

 

 

 

-

 

用於計算稀釋後每股收益的股票

 

 

148,559

 

 

 

125,235

 

 

 

148,260

 

 

 

123,194

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.47

 

 

$

0.61

 

 

$

1.22

 

 

$

(0.18

)

稀釋

 

$

0.46

 

 

$

0.60

 

 

$

1.18

 

 

$

(0.18

)

 

稀釋每股收益是根據當期已發行普通股的加權平均數加上使用庫存股方法的普通股等價物的稀釋效應，以及截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的公司普通股的平均市場價格來計算的。在公司出現淨虧損期間，不是由於稀釋性普通股被認為是反稀釋性的，因此稀釋性普通股也包括在稀釋性股票的計算中。 截至2021年10月2日的三個月和九個月，平均期權和其他購買權大約0.2有100萬股普通股是流通股和反攤薄的，因此不包括在普通股稀釋收益的計算中。此外，平均約有0.8百萬和0.7百萬股以業績為基礎的單位獎勵不包括在年度普通股稀釋後每股收益的計算中截至2021年10月2日的三個月和九個月，因為應急措施尚未得到滿足。截至2020年9月26日的三個月和九個月，平均期權和其他購買權大約1.1百萬和3.6100萬股普通股分別是流通股和反稀釋股，因此不包括在普通股稀釋收益的計算中。平均約為0.8百萬和0.6百萬股以業績為基礎的單位獎勵不包括在年度普通股稀釋後每股收益的計算中截至2020年9月26日的3個月和9個月，因為應急措施沒有得到滿足。

注10.存貨-淨額

 

 

 

2021年10月2日

 

 

2020年12月31日

 

原料

 

$

161

 

 

$

127

 

在製品

 

 

18

 

 

 

19

 

成品

 

 

531

 

 

 

526

 

 

 

$

710

 

 

$

672

 

 

15

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

附註11.應計負債

 

 

 

2021年10月2日

 

 

2020年12月31日

 

根據賠償協議應付的債務

 

$

140

 

 

$

140

 

應繳税款

 

 

55

 

 

 

62

 

薪酬、福利和其他與員工相關的

 

 

105

 

 

 

105

 

客户返點準備金

 

 

73

 

 

 

91

 

訴訟準備金

 

 

55

 

 

 

3

 

重組儲備

 

 

10

 

 

 

24

 

其他

 

 

179

 

 

 

170

 

 

 

$

617

 

 

$

595

 

 

有關賠償協議項下應付債務的進一步詳情，請參閲附註12.承付款和或有事項。

 

附註12.承付款和或有事項

環境問題

本公司受聯邦、州、地方和外國政府有關環境保護的各種要求的約束，並在很可能發生與污染場地相關的責任且金額可以合理估計時，應計與環境事項相關的成本。Resideo擁有和經營的場地與環境有關的費用在為經營場地銷售的貨物成本中列報。截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月，與這些運營地點相關的環境費用並不重要。環境成本的負債是$22截至2021年10月2日和2020年12月31日。

本公司目前並無足夠資料以合理估計未來完成研究、訴訟或和解時將記錄的環境負債金額，而與環境事宜相關的最終成本的時間或金額亦無法確定，儘管該等成本可能對本公司確認或支付期間的未經審核綜合營運業績及營運現金流有重大影響。

根據賠償協議應付的債務

賠償及償還協議(“償還協議”)及税務協議(“税務協議”)(統稱為“賠償協議”)如下所述。

報銷協議

2018年10月29日，關於剝離，本公司與霍尼韋爾簽訂了償還協議，根據該協議，本公司有義務向霍尼韋爾支付相當於以下金額的現金90某些霍尼韋爾環境責任付款的付款百分比，包括開具賬單的金額(“付款”)，減去90與此類負債相關的霍尼韋爾保險淨收入的%或更少90霍尼韋爾就(I)與該等負債有關的正面申索、(Ii)與該等負債有關的其他各方的供款及(Iii)某些物業銷售(“追回”)而收到的收益淨額的%。該公司就任何一年所產生的該等負債而須支付的款額上限為$。140百萬美元。請參閲公司2020年年報中的10-K表格中的附註19.承諾和或有事項以供進一步討論。

16

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

下表彙總了有關公司報銷協議負債的信息：

 

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

期初餘額

 

$

591

 

 

$

585

 

被視為相當可能和可合理估計的賠償負債的應計項目

 

 

111

 

 

 

107

 

賠款

 

 

(105

)

 

 

(70

)

期末餘額(1)

 

$

597

 

 

$

622

 

 

(1)
報銷協議債務被認為是可能的和可合理評估的，但是，公司可能會支付$140每年百萬英鎊(不包括任何滯納金，最高可達5%)，直至(1)2043年12月31日；或(2)連續第三年的12月31日，在此期間，年度償還義務(包括延期付款金額)一直少於$；(1)2043年12月31日或(2)連續第三年的年度償還義務(包括延期付款金額)的12月31日，以較早者為準。25百萬美元。

 

截至2021年10月2日的三個月和九個月，與償還協議相關的淨費用為$39百萬和$111分別為百萬美元，以及截至2020年9月26日的三個月和九個月，與償還協議有關的費用淨額為#美元。38百萬美元和$107分別為100萬美元，並記入其他費用(淨額)。

報銷協議負債包括在以下資產負債表賬户中：

 

 

 

2021年10月2日

 

 

2020年12月31日

 

應計負債

 

$

140

 

 

$

140

 

根據賠償協議應付的債務

 

 

457

 

 

 

451

 

 

 

$

597

 

 

$

591

 

 

 

該公司目前沒有足夠的信息來合理估計在未來完成研究、訴訟或和解時將記錄的賠償負債金額，而且與該等賠償責任支付相關的最終成本的時間和金額都無法確定，儘管它們可能對公司確認或支付期間的未經審計的綜合運營業績和運營現金流具有重大影響。

税務協定

關於剝離，本公司與霍尼韋爾簽訂了税務協議，根據該協議，公司有責任並將賠償霍尼韋爾在所有時期(包括剝離完成之前)與業務有關的某些税收，包括某些所得税、銷售税、增值税和工資税。截至2021年10月2日和2020年12月31日，公司對霍尼韋爾負有未來納税的賠償責任$130百萬美元和$139分別為600萬美元，包括在賠償協議項下的應付債務中。

商標協議

 

關於剝離，本公司和霍尼韋爾簽訂了一項40-年商標許可協議(“商標協議”)，授權公司在Resideo的業務運營中使用某些許可商標，用於廣告、銷售和分銷某些許可產品。作為交換，該公司支付的特許權使用費為1.5霍尼韋爾與該等授權產品有關的淨收入的百分比，記入未經審核的綜合中期營運報表的銷售、一般及行政費用。對於截至2021年10月2日的三個月和九個月，特許權使用費為$5百萬和$14分別為百萬美元。截至2020年9月26日的三個月和九個月，特許權使用費為$7百萬美元和$18分別為百萬美元。

 

17

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

其他事項

公司在經營業務時面臨訴訟、調查和糾紛，包括與商業交易、政府合同、產品責任、以前的收購和資產剝離、員工事務、知識產權以及環境、健康和安全事務有關的事項。本公司確認對任何可能發生並可合理評估的意外情況承擔責任。本公司在外部法律顧問和(如果適用)其他專家的協助下，根據對每一事項的仔細分析，不斷評估在這些事項上做出不利判決或結果的可能性，以及可能損失的潛在範圍(考慮到任何保險賠償)。該等事項對本公司未經審計的財務報表並無重大影響。

 

公司、公司前首席執行官Michael Nefkens、公司前CFO Joseph Ragan和公司前CIO Niccolo de Masi被列為美國明尼蘇達州地區法院集體證券訴訟的被告在Re Resideo Technologies，Inc.證券訴訟中，19-cv-02863(“證券訴訟”)。被告於2020年7月10日提出動議，要求駁回申訴。2021年3月30日，美國地區法官威廉敏娜·M·賴特(Wilhelmina M.Wright)發佈了駁回動議的命令和決定。2021年4月13日，被告在證券訴訟中提交答辯狀。

 

2021年7月30日，該公司與原告代表簽署了一份條款説明書，原則上提出了一項協議，以了結經修訂的起訴書中聲稱的索賠。原則上，為解決協議中規定的索賠而支付的總金額為$。55百萬美元。保險賠償金額約為$39預計將有100萬人與和解相關。理賠款項和相關保險回收分別計入應計負債和其他流動資產。淨支出為$16從理賠和相關保險追回中獲得的100萬美元計入銷售、一般和行政費用。

 

2021年8月18日，本公司與原告代表簽署了一份最終的和解條款和協議，反映了協議的原則條款和其他習慣條款和條件(“和解”)。同一天，2021年8月18日，原告代表向法院提出動議，尋求初步批准和解。初步批准動議被認為是法院於2021年9月14日全面提交的。2021年10月21日，法院初步批准和解，並將和解聽證會安排在2022年1月27日。該公司打算積極尋求和解的批准，但不能保證法院會批准。

 

本公司某些現任或前任董事和高級管理人員是在特拉華州地區法院待決的綜合派生訴訟中的被告，標題為在Re Resideo Technologies，Inc.衍生品訴訟中，20-cv-00915(“聯邦衍生品訴訟”)，該訴訟經各方同意已被擱置。

 

2021年9月21日，雙方提交了一項規定，要求將聯邦衍生品訴訟轉移到證券訴訟待決的明尼蘇達州地區，以保留司法資源，方便各方。法院於2021年9月23日下令移交聯邦衍生品訴訟。該公司打算積極為這一行動辯護，但不能保證辯護會成功。

 

2021年9月1日，聯邦衍生品訴訟領導小組的一部分裏維埃拉海灘(Riviera Beach)和Hialeah City of Hialeah Employees Retiments System對明尼蘇達州地區的公司某些現任或前任董事和高級管理人員提出了額外的股東派生投訴，指控的事實和對聯邦衍生品訴訟中的被告基本相同，並另外提到了通過根據特拉華州法典第8章第220條提出要求而獲得的董事會材料。雙方打算尋求合併該訴訟，裏維埃拉海灘警察養老基金訴內夫肯斯案，1965年7月21日，以及明尼蘇達州法院的聯邦衍生品訴訟。該公司打算積極為這一行動辯護，但不能保證辯護會成功。

 

2021年6月25日，Bud&Sue Frashier家族信託U/A DTD 05/05/98向英國衡平法院提起股東派生訴訟，起訴本公司某些現任或前任董事和高級管理人員。

18

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

特拉華州，標題Bud&Sue Frashier Trust U/A DTD 05/05/98訴Fradin案，2021-0556(“特拉華州衡平法院衍生訴訟”)。特拉華州衡平法院衍生品訴訟仍由雙方協議擱置。該公司打算積極為這一行動辯護，但不能保證辯護會成功。

 

2021年8月20日，公司所謂的股東Alice Burstein致函要求公司董事會對公司某些現任或前任董事進行獨立的內部調查，因為這些董事違反了與證券訴訟和衍生品投訴中指控的相同行為有關的州和/或聯邦法律(以下簡稱“索償函”)。於2021年9月13日，本公司迴應要求函，聲明董事會已審閲及考慮該要求，並已決定符合股東之最佳利益，而推遲調查以待裁決或解決尚未完成之衍生訴訟，將符合本公司之利益。

 

有關這些事項的進一步討論，請參閲公司2020年年報10-K表格中的“合併和合並財務報表附註”附註19.合併和合並財務報表附註。

保證和擔保

在正常業務過程中，本公司提供產品保修和產品性能保證。根據合同條款和銷售時的歷史經驗，應計產品保修和產品性能保修的估計成本。對保修和擔保的初始債務的調整是在債務的變化變得合理可估量的時候進行的。產品保修和產品性能保證包括在應計負債中。

下表彙總了有關產品保修和產品性能保證記錄義務的信息：

 

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

期初

 

$

22

 

 

$

25

 

年內發出的保證/保證的應計項目

 

 

12

 

 

 

13

 

調整先前存在的保修/保修

 

 

(1

)

 

 

-

 

解決保修/保修索賠

 

 

(13

)

 

 

(12

)

期末

 

$

20

 

 

$

26

 

 

附註13.長期債務和信貸協議

 

本公司截至2021年10月2日和2020年12月31日包括以下內容：

 

 

 

2021年10月2日

 

 

2020年12月31日

 

4.000到期票據百分比2029

 

$

300

 

 

$

-

 

6.125到期票據百分比2026

 

 

-

 

 

 

400

 

五年期浮動利率定期貸款A到期2023

 

 

-

 

 

 

315

 

7年期浮動利率定期貸款B到期2025

 

 

-

 

 

 

465

 

7年期浮動利率定期貸款B到期2028

 

 

945

 

 

 

-

 

未攤銷遞延融資成本

 

 

(13

)

 

 

(18

)

未償債務總額

 

 

1,232

 

 

 

1,162

 

減去：預計在一年內支付的金額

 

 

10

 

 

 

7

 

一年後到期的長期債務總額

 

$

1,222

 

 

$

1,155

 

 

於2021年2月12日，本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(“A&R信貸協議”)。A&R信貸協議規定：(I)七年期高級擔保定期B貸款安排，本金總額為#美元950百萬元(“A&R條款B貸款”)及(Ii)a五年期前輩固定旋轉

19

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

學分本金總額為#美元的貸款500(“A&R循環信貸安排”和“A&R條款B安排”，與“A&R高級信貸安排”一起，稱為“A&R高級信貸安排”)。

 

A&R信貸協議取代了到期的五年期可變利率定期貸款A2023，到期的七年期浮動利率定期貸款B2025五年期高級獲得了第一留置權循環信貸安排。

除支付A&R循環信貸安排下未償還借款的利息外，公司還需根據A&R循環信貸安排的未使用部分支付季度承諾費。A&R信貸協議下的借款可以由公司選擇預付，而不需要溢價或罰款，而不是1.00在截止日期後的一段時間內，某些重新定價交易可能需要支付的預付保費。最高可達$75可根據A&R循環信貸機制向本公司或本公司任何附屬公司簽發信用證。

 

A&R高級信貸安排受本公司選擇的利率和利息期的限制。如果本公司選擇以隔夜為基礎的基準利率借款，利率將以(1)《華爾街日報》上一次引用為美國最優惠利率的利率，(2)聯邦基金有效利率和隔夜銀行融資利率中較大者為基準，加上以下利率中的最高者：(1)聯邦基金實際利率和隔夜銀行融資利率中的較高者，以及(2)聯邦基金有效利率和隔夜銀行融資利率中較大的一個0.5%和(3)一個月調整後的LIBOR利率，外加1.00每年的百分比。對於A&R定期貸款B，適用的LIBOR利率將不低於0.50每年的百分比。A&R條款B貸款的適用保證金為2.25年利率(倫敦銀行同業拆息貸款)及1.25年利率(基本利率貸款)。A&R循環信貸安排的適用保證金不同於2.25每年至1.75年利率(倫敦銀行同業拆息貸款)及1.25%至0.75按公司槓桿率計算的年利率(基本利率貸款)。

 

A&R信貸協議包含某些財務維持契約，以及這類融資慣用的肯定和否定契約。A&R高級信貸融資項下的所有義務均由本公司和基本上所有根據美國法律組織的本公司直接和間接全資子公司(統稱為“擔保人”)無條件共同和各自擔保。A&R高級信貸安排以本公司各直接附屬公司的股權、本公司及各擔保人的有形及無形動產及重大不動產作為優先擔保。

 

截至2021年10月2日，這裏有不是借款和不是根據循環信貸機制開立的信用證。在…2021年10月2日，A&R定期B貸款的利率為2.75%

 

2021年2月16日，公司贖回美元140本金為百萬美元6.125%優先無抵押票據(“到期優先票據”2026“)，贖回價格為106.125面值的%外加應計利息。

由於2026年到期的優先票據的贖回和A&R信貸協議的執行，債務清償成本為#美元。23在截至2021年4月3日的三個月中發生了100萬美元，並記錄在其他費用(淨額)中。

2021年8月26日，公司贖回了剩餘的美元2602026年到期的優先債券本金百萬美元，贖回價格為105.594面值的%外加應計利息。因此，清償債務的費用為#美元。18在截至2021年10月2日的三個月裏，發生了100萬美元的損失。

2021年8月26日，該公司發行了美元300本金百萬美元4到期的優先無擔保票據百分比2029(“2029年到期的高級票據”)。2029年到期的優先票據是Resideo的優先無擔保債務，由Resideo現有和未來的國內子公司擔保，與Resideo的所有優先無擔保債務並列，優先於Resideo的所有次級債務。

在2024年9月1日之前，公司可以選擇全部或部分贖回2029年到期的優先債券，贖回價格相當於1002029年到期的優先債券本金的%，另加應計及未付利息(如有)，另加“整體”溢價。於2024年9月1日或之後，Resideo可選擇全部或部分贖回2029年到期的優先債券，贖回價格相當於1002029年到期的優先債券本金的百分比，另加應計及未付利息，另加2029年到期的高級債券本金的固定贖回百分比，贖回日期為(I)102%，如果在自以下日期開始的12個月期間內贖回

20

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

2024年9月1日(Ii)101%，如果在自以下日期開始的12個月期間內贖回2025年9月1日、(Iii)100%(如果在當日或之後贖回)2026年11月1日.

2029年到期的優先債券限制了公司及其受限子公司產生額外擔保債務和發行優先股、進行某些出售和回租交易、產生留置權以及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。這些公約受到一些限制和例外的約束。此外，一旦發生某些構成控制權變更和評級下調的事件，2029年到期的優先債券的持有人有權要求公司以相當於以下價格的購買價格回購2029年到期的優先債券101本金的%，加上應計利息和未付利息，直至(但不包括)購買之日。

該公司產生了大約$4與2029年到期的高級債券相關的債券發行成本為100萬美元。與2029年到期的高級票據相關的債務發行成本被記錄為債務本金餘額的減少。所有發行成本都將通過2029年到期的高級債券期限的利息支出攤銷。

該公司評估了在A&R Term B融資、2029年到期的高級票據和循環信貸融資項下記錄的金額。本公司確定循環信貸安排接近公允價值。A&R期限B貸款和2029年到期的優先票據的公允價值約為$948百萬和$295分別為百萬美元。債務的公允價值是基於報價的非活躍價格，因此在估值層次中被歸類為2級。

 

21

Resideo Technologies，Inc.

合併中期財務報表附註

(除非另有説明，否則以百萬為單位)

(未經審計)

注14.衍生工具

該公司使用利率互換協議來管理利率風險敞口。本公司不會將利率互換協議用於投機或交易目的。符合衍生工具資格的利率掉期損益記入累計其他全面虧損，當對衝風險影響盈利時，該損益隨後在中期綜合經營報表中確認為利息支出。如果相關債務或利率互換在到期前終止，則計入累計其他全面虧損的利率互換的公允價值可根據終止時對協議的評估在綜合中期經營報表中確認。

2021年3月，本公司簽訂了八與幾家金融機構簽訂的利率互換協議(“互換協議”)，名義總價值為#美元560百萬美元。掉期協議的效果是，根據3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，轉換公司部分浮動利率債券，最低利率為0.50年利率調整為基本固定加權平均利率0.9289%的條款，範圍為三至五年。互換協議按季度調整為公允價值。估計的公允價值是基於第2級投入，主要包括掉期交易商可獲得的遠期LIBOR曲線。在其他全面收益(虧損)中確認的合同收益和從累積的其他全面虧損中重新分類為收益的金額在所列任何期間都不是實質性的。掉期協議的公允價值為2021年10月2日並不重要。截至2021年10月2日，預計在未來12個月內重新分類為收益的金額並不重要。

 

注15.退休金

 

該公司贊助多個有資金和無資金的美國和非美國固定收益養老金計劃。該公司許多美國員工的養老金福利是通過非繳費、合格和非合格的固定福利計劃提供的。它還發起了固定福利養老金計劃，在某些司法管轄區，主要是德國、奧地利、比利時、法國、印度、瑞士和荷蘭，這些計劃涵蓋了非美國公民的非美國員工。 截至2021年10月2日和2020年12月31日的養老金義務為$166百萬和$168於未經審核的綜合中期資產負債表中，已計入其他負債。截至2021年10月2日的三個月和九個月在綜合收益(虧損)中確認的定期收益淨成本是$2百萬和$7分別為百萬美元。截至2020年9月26日的三個月和九個月在綜合收益(虧損)中確認的定期收益淨成本是$2百萬美元和$6分別為百萬美元。

服務成本以外的定期福利淨成本部分計入其他費用，淨額計入截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的未經審計的綜合中期運營報表.

 

22

 

項目2.管理層的討論和分析財務狀況和經營成果信息系統

(單位：百萬，每股除外)

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助您瞭解Resideo Technologies，Inc.及其合併子公司(“Resideo”或“公司”、“我們”、“我們”或“Our”)截至2021年10月2日的三個月和九個月的經營和財務狀況，閲讀時應與未經審計的綜合中期財務報表以及本10-Q表格中其他部分的附註一併閲讀。截至2021年10月2日的財務信息應與我們的2020年年度報告Form 10-K(“2020年Form 10-K年度報告”)中包含的截至2020年12月31日的合併合併財務報表一併閲讀。

概述和業務趨勢

我們是技術驅動型產品和解決方案的全球領先製造商和分銷商，幫助房主和企業保持聯繫，並控制他們的舒適性、安全性和能源使用。我們是家庭供暖、通風和空調控制以及安全市場的領先者。我們的業務遍及全球，服務於商業和住宅終端市場。我們通過產品與解決方案和ADI全球分銷這兩個運營部門來管理我們的業務運營。我們的產品和解決方案部門包括舒適性、安全性和住宅採暖產品和解決方案。我們的產品包括温度和濕度控制、熱和燃燒解決方案、水和空氣解決方案，以及安全面板、傳感器、外圍設備、電線電纜、通信設備、攝像機、感知解決方案、雲基礎設施、安裝和維護工具以及相關軟件。我們的ADI全球分銷業務是包括入侵、門禁和視頻產品在內的低壓安全產品的領先批發商，並在智能家居、消防、電力、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜和數據通信等更廣泛的相關市場中佔有重要地位。產品和解決方案部門與我們的行業一致，與ADI全球分銷部門相比，其毛利率和運營利潤率更高。

在2020年第四季度，我們對可報告部門進行了更改。之前，我們將公司成本分配到產品和解決方案部門以及ADI全球分銷部門。我們現在將兩個運營部門的公司成本分別報告為公司成本。此外，在2020年第四季度，我們的首席運營決策者轉向根據部門運營利潤而不是部門調整後的EBITDA做出財務決策和分配資源。這些變化旨在更好地協調問責制和權威性，更清楚地瞭解這兩個部門的業務業績，並加強對企業支出管理的問責。

我們的財務業績受到幾個宏觀因素的影響，如維修和改建活動、住宅和非住宅建築、就業率和整體宏觀環境。一種新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)在全球範圍內爆發，造成了經濟混亂。從2020年第一季度末開始，我們經歷了供應受限和客户需求放緩，以及我們的幾個ADI全球分銷分支機構的臨時關閉，這對業務、運營結果和整體財務業績產生了不利影響。儘管新冠肺炎的持續影響仍然存在不確定性，但客户需求已經改善，持續的成本行動和轉型努力有助於公司運營和整體財務業績的改善。我們繼續面臨供應緊張的局面。

 

第三季度亮點

與2020年同期相比，2021年第三季度淨收入增加了1.34億美元，這主要是由於銷量和銷售價格的上漲。毛利潤佔淨收入的百分比從2020年第三季度的27%增加到2021年第三季度的28%。推動毛利百分比增長100個基點(“Bps”)的主要項目是銷售價格上漲和銷售組合帶來的200個基點的好處，客户返點優惠帶來的100個基點的好處，以及陳舊和過剩庫存費用減少帶來的100個基點的好處。這些有利的變化被材料成本增加帶來的200個基點的不利影響和運費成本增加帶來的100個基點的影響部分抵消。

23

 

 

截至2021年10月2日的三個月，第三季度的淨收益為6800萬美元，而截至2020年9月26日的三個月的淨收益為7500萬美元。

 

截至2021年10月2日的三個月的銷售、一般和行政費用為2.29億美元，比截至2020年9月26日的三個月的2.21億美元增加了800萬美元。這一增長是由德克薩斯州奧斯汀公司總部搬遷到成本較低的地點導致的減損費用、商業投資、獎勵費用增加、基於股票的薪酬費用增加以及總計3700萬美元的勞動力和其他通脹造成的。這些增長被較低的剝離和重組相關費用、轉型計劃成本節約和其他總計2900萬美元的成本削減部分抵消。

 

截至2021年10月2日的三個月的研發費用為2000萬美元，比截至2020年9月26日的三個月的1800萬美元增加了200萬美元。這一增長是由總計200萬美元的勞動力和其他項目推動的。

 

第三季度末，我們擁有6.86億美元的現金和現金等價物。截至2021年10月2日的9個月，經營活動提供的淨現金為2.03億美元。截至2021年10月2日，應收賬款為9.32億美元，庫存為7.1億美元，應付賬款為9.05億美元，我們的循環信貸安排下沒有借款。

 

新冠肺炎大流行

世界衞生組織於2020年3月宣佈新冠肺炎大流行。新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務表現的更廣泛影響仍然不確定。在2020年下半年至2021年，客户需求較2020年上半年有所改善，持續的成本行動和轉型努力有助於公司運營結果和整體財務業績的改善。隨着病毒不斷通過變異而變化，COVID病毒的新變種已經出現，並預計將隨着時間的推移繼續出現。美國疾病控制與預防中心(CDC)和其他世界衞生機構已經確定了在全球流行的多種變種。隨着新信息的出現，它可能會對全球旅行、貨運、航運和商業運營等領域的潛在限制產生影響。由於新冠肺炎大流行的影響仍然存在不確定性，我們經常應對和評估影響。

 

美國和國際政府對新冠肺炎疫情的迴應包括“避難所就位”、“呆在家裏”和類似類型的命令。在美國、加拿大和全球其他某些國家，這些訂單豁免了聯邦政府確定的維持關鍵基礎設施部門運營連續性所需的某些產品和服務。如果未來實施額外的禁售令或任何適用的豁免被削減或撤銷，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果這些豁免沒有擴大到我們的主要供應商和客户，這也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。最後，我們正在招致與其他員工安全措施相關的成本增加。

由於圍繞新冠肺炎及其變體的持續時間和最終影響以及政府當局實施的緩解措施的不確定性，我們對未來業績的可見性比通常情況下更有限。我們還預計，商業環境仍將具有挑戰性，在某些情況下，關鍵材料和零部件的全球短缺會影響我們供應某些產品的能力。為了應對這些挑戰，我們將繼續專注於我們可以控制的因素：密切管理和控制我們的開支；在市場狀況發生變化時積極調整我們的生產計劃，以將我們的現金運營成本降至最低；以及進一步提高我們的製造、銷售和行政活動的生產率和效率。

 

 

24

 

當前季度的發展情況

高級註釋

 

2021年8月26日，我們贖回了2026年到期的高級債券剩餘的2.6億美元本金，贖回價格為面值的105.594%，另加應計利息。因此，1800萬美元的債務清償費用記入其他費用淨額。

 

2021年8月26日，我們發行了本金3億美元、2029年到期的4%優先無擔保票據。

 

陳述的基礎

我們的財務報表是在綜合基礎上列報的(統稱為“中期財務報表”)。中期財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。

重新分類

 

上一年度的分部信息進行了重塑，以單獨列報公司和當前分部的營業利潤，取代了分部調整後的EBITDA。有關更多信息，請參閲合併中期財務報表附註的附註4.分部財務數據。對上期財務報表進行了某些重新分類，以符合本期採用的分類。

 

上一年未經審計的綜合中期經營報表重新分類，將研究和開發費用作為報表中的一個單獨項目列示。研發費用以前包括在銷售、一般和行政費用中。

經營成果的組成部分

淨收入

我們通過兩個運營部門(產品與解決方案部門和ADI全球分銷部門)管理我們的全球業務運營：

 

產品和解決方案：我們的大部分產品和解決方案淨收入主要來自住宅終端市場。我們的產品和解決方案部門包括傳統產品以及互聯產品，我們將其定義為能夠由最終用户或服務提供商從遠程位置監控或控制的任何設備。我們的產品通過暖通空調、管道、安全和電氣分銷商網絡銷售，包括我們的ADI全球分銷業務、原始設備製造商和服務提供商，如暖通空調承包商、安全經銷商和水管工。我們還通過零售和在線渠道銷售一些產品。

ADI全球分銷：我們通過分銷低壓電子和安全產品以及智能家居、消防、電力、音頻和ProAV、網絡、通信、電線電纜和數據通信來創造收入，這些產品通過由專業承包商、分銷商和OEM以及主要零售商和在線商家組成的全面網絡交付。除了我們自己的安全產品外，ADI全球分銷公司還分銷來自行業領先製造商的產品，並提供一系列自有品牌產品。我們將這些產品出售給服務於非住宅和住宅最終用户的承包商。ADI全球分銷公司14%的淨收入來自我們的產品和解決方案部門。管理層估計，2020年和2021年，ADI Global Distribution約三分之二的淨收入來自非住宅終端市場，三分之一來自住宅終端市場。

25

 

銷貨成本

產品和解決方案： 銷售成本包括與這些產品的原材料、組裝、運輸和搬運相關的成本;與人員相關的費用(包括養老金福利)、與製造支持相關的設備成本、物流和質量保證成本、非研發工程成本以及某些無形資產的成本。

ADI全球 分配：商品銷售成本主要由與庫存相關的成本組成，幷包括與人工和人事相關的費用。

銷售、一般和管理費用

 

銷售、一般和行政費用包括商標使用費、銷售獎勵和佣金、專業費、律師費、促銷和廣告費、人員相關費用(包括股票補償費用和養老金福利)和研發費用。

其他費用，淨額

其他費用，淨額主要包括某些霍尼韋爾環境責任付款的報銷協議費用。欲瞭解更多信息，請參閲本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“償還協議”部分，以及本表格10-Q中期財務報表附註12.承付款和或有事項。除其他費用外，淨額還包括因贖回2026年到期的高級票據和執行A&R信貸協議而產生的債務清償成本，以及匯兑損益和其他非營業相關費用或收入。

利息支出

利息支出包括我們短期和長期債務的利息，包括我們的優先票據、定期信貸安排、循環信貸安排，以及我們利率掉期的任何已實現收益或損失。我們債務的利息支出包括合同利息、債務折價攤銷和遞延融資成本攤銷。

税費

所得税撥備包括適用法定税率的國內所得税和外國所得税，並根據美國對外國收益的徵税、不可扣除的費用和其他永久性差異進行調整。

經營成果

下表列出了我們選定的未經審計的綜合中期營業報表：

 

 

 

 

26

 

未經審計的合併中期經營報表

(除每股和每股數據外，以百萬美元為單位)

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

淨收入

 

$

1,496

 

 

$

1,362

 

 

$

4,392

 

 

$

3,570

 

銷貨成本

 

 

1,080

 

 

 

992

 

 

 

3,227

 

 

 

2,680

 

毛利

 

 

416

 

 

 

370

 

 

 

1,165

 

 

 

890

 

銷售、一般和行政費用

 

 

229

 

 

 

221

 

 

 

684

 

 

 

676

 

研發費用

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

63

 

 

 

55

 

營業利潤

 

 

167

 

 

 

131

 

 

 

418

 

 

 

159

 

其他費用，淨額

 

 

58

 

 

 

35

 

 

 

130

 

 

 

106

 

利息支出

 

 

12

 

 

 

14

 

 

 

37

 

 

 

49

 

税前收入

 

 

97

 

 

 

82

 

 

 

251

 

 

 

4

 

税費

 

 

29

 

 

 

7

 

 

 

76

 

 

 

26

 

淨收益(虧損)

 

$

68

 

 

$

75

 

 

$

175

 

 

$

(22

)

已發行普通股加權平均數(千股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

144,284

 

 

 

123,421

 

 

 

143,865

 

 

 

123,194

 

稀釋

 

 

148,559

 

 

 

125,235

 

 

 

148,260

 

 

 

123,194

 

每股收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.47

 

 

$

0.61

 

 

$

1.22

 

 

$

(0.18

)

稀釋

 

$

0.46

 

 

$

0.60

 

 

$

1.18

 

 

$

(0.18

)

 

截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的運營業績

淨收入

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

 

10月2日，
2021

 

 

9月26日，
2020

 

淨收入

 

$

1,496

 

 

$

1,362

 

 

$

4,392

 

 

$

3,570

 

與上期相比變動百分比

 

 

10

%

 

 

 

 

 

23

%

 

 

 

 

截至三個月

 

截至2021年10月2日的三個月，淨收入為14.96億美元，比截至2020年9月26日的三個月的1362美元增長了1.34億美元，增幅為10%。淨收入的增長主要是由於銷量和銷售價格的上漲。

 

截至9個月

 

截至2021年10月2日的9個月，淨營收為43.92億美元，較截至2020年9月26日的9個月的3,570美元增長了8.22億美元，增幅為23%，這一數字受到了新冠肺炎的出現的負面影響。增加的主要原因是成交量增加。

 

關於各部門淨收入的討論可以在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的業務部門回顧部分找到。

 

27

 

銷貨成本

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

銷貨成本

 

$

1,080

 

 

$

992

 

 

$

3,227

 

 

$

2,680

 

與上期相比變動百分比

 

 

9

%

 

 

 

 

 

20

%

 

 

 

毛利率百分比

 

 

28

%

 

 

27

%

 

 

27

%

 

 

25

%

 

截至三個月

 

截至2021年10月2日的三個月，銷售成本為10.8億美元，比截至2020年9月26日的三個月的9.92億美元增加了8800萬美元，增幅為9%。

銷售成本的增加是由收入增加、材料成本增加、運費增加、外幣兑換和總計1.28億美元的勞動力通脹推動的。這些增加的成本被銷售組合的有利變化、與陳舊和過剩庫存相關的較低費用、改造計劃成本節約以及總計4000萬美元的其他成本節約部分抵消。

截至2021年10月2日的三個月，毛利百分比為28%，而截至2020年9月26日的三個月為27%。推動毛利百分比增長的主要項目是銷售價格上漲和銷售組合帶來的200個基點的影響，客户返點偏好帶來的100個基點的影響，以及陳舊和過剩庫存費用減少帶來的100個基點的影響。這些有利的變化被材料成本增加帶來的200個基點的影響和運費成本增加帶來的100個基點的影響部分抵消。

截至9個月

截至2021年10月2日的9個月，銷售成本為32.27億美元，比截至2020年9月26日的9個月的2680美元增加了5.47億美元，增幅為20%。

銷售商品成本的增加是由收入增加、運費增加、外幣換算、材料成本增加、外幣換算以及總計6.56億美元的勞動力通脹推動的。這些增加的成本被銷售組合的有利變化、與陳舊和過剩庫存相關的費用降低、與重組相關的成本減少、改造計劃成本節省以及總計1.09億美元的其他成本節省部分抵消。

截至2021年10月2日的9個月，毛利百分比為27%，而截至2020年9月26日的9個月為25%。推動毛利百分比增長的主要項目是銷售價格上漲和銷售組合帶來的100個基點的好處，收入增加帶來的100個基點的好處，與陳舊和過剩庫存相關的較低費用帶來的100個基點的好處，以及採購生產率帶來的100個基點的好處。這些好處被運費增加帶來的100個基點的不利影響和材料成本增加帶來的100個基點的不利影響部分抵消。

銷售、一般和行政費用

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

銷售、一般和行政費用

 

$

229

 

 

$

221

 

 

$

684

 

 

$

676

 

收入的%

 

 

15

%

 

 

16

%

 

 

16

%

 

 

19

%

 

28

 

截至三個月

 

截至2021年10月2日的三個月的銷售、一般和行政費用為2.29億美元，比截至2020年9月26日的三個月的2.21億美元增加了800萬美元。這一增長是由我們德克薩斯州奧斯汀公司總部搬遷到成本較低的地點所產生的減損費用、商業投資、增加的獎勵費用、增加的基於股票的薪酬費用以及總計3700萬美元的勞動力通脹和其他項目推動的。這些增長被較低的剝離和重組相關費用、轉型計劃成本節約和其他總計2900萬美元的成本削減部分抵消。

 

截至9個月

 

截至2021年10月2日的9個月的銷售、一般和行政費用為6.84億美元，比截至2020年9月26日的9個月的6.76億美元增加了800萬美元。這一增長是由商業投資、扣除保險賠償的未決證券集體訴訟和解、增加的獎勵費用、外幣換算、我們位於得克薩斯州奧斯汀的公司總部搬遷到成本較低的地點而產生的減損費用、基於股票的補償費用增加以及總計1.09億美元的勞動力通脹和其他項目推動的。這些增長被較低的剝離和重組相關費用、轉型計劃成本節約和其他總計1.01億美元的成本削減部分抵消。

研發費用

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

研發費用

 

$

20

 

 

$

18

 

 

$

63

 

 

$

55

 

收入的%

 

 

1

%

 

 

1

%

 

 

1

%

 

 

2

%

 

截至三個月

 

截至2021年10月2日的三個月的研發費用為2000萬美元，比截至2020年9月26日的三個月的1800萬美元增加了200萬美元。這一增長是由總計200萬美元的勞動力和其他項目推動的。

 

截至9個月

 

截至2021年10月2日的9個月的研發費用為6300萬美元，比截至2020年9月26日的9個月的5500萬美元增加了800萬美元。這一增長是由支持新產品發佈的投資、勞動力通脹和其他項目推動的，總計1500萬美元。這些增長被轉型項目成本節約、重組相關費用降低以及總計700萬美元的其他成本削減部分抵消。

 

其他費用，淨額

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

其他費用，淨額

 

$

58

 

 

$

35

 

 

$

130

 

 

$

106

 

截至三個月

截至2021年10月2日的三個月，其他費用淨額為5800萬美元，比截至2020年9月26日的三個月的3500萬美元增加了2300萬美元。其他支出方面，贖回2026年到期的剩餘優先票據產生的債務清償成本淨增加1800萬美元，匯兑影響增加200萬美元，其他營業外支出增加300萬美元。

29

 

截至9個月

截至2021年10月2日的9個月，其他費用淨額為1.3億美元，比截至2020年9月26日的9個月的1.06億美元增加了2400萬美元。其他支出中，2026年到期的高級票據贖回和A&R信貸協議的執行導致的債務清償成本淨增4100萬美元，但被600萬美元的有利外匯影響、與税收事項協議相關的應計項目減少900萬美元以及其他營業外支出減少200萬美元所部分抵消。

税費

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

税費

 

$

29

 

 

$

7

 

 

$

76

 

 

$

26

 

實際税率

 

 

30

%

 

 

8

%

 

 

30

%

 

 

729

%

 

該公司記錄的税費為29美元 截至2021年10月2日的三個月和九個月分別為7600萬美元和7600萬美元。

 

對於中期而言，所得税等於(1)年初至今的税前收入乘以我們預測的有效税率加上(2)特定時期的税費項目的總和。在我們預計將報告不會獲得税收優惠的虧損的情況下，我們被要求對這些司法管轄區應用單獨的預測實際税率，而不是將它們計入綜合預測實際税率。

 

截至三個月

 

在截至2021年10月2日的三個月裏，2900萬美元的税費淨額主要由基於年初至今税前收入的3200萬美元的中期税費乘以我們預測的有效税率部分抵消，這一時期大約300萬美元的税收優惠主要包括與前幾年相關的估計變化。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用以及美國對外國收入的徵税的影響。

 

截至9個月

 

在截至2021年10月2日的9個月裏，7600萬美元的税費淨額主要由8000萬美元的中期税費(基於年初至今的税前收入乘以我們預測的有效税率)組成，被大約400萬美元的税收優惠所抵消，這主要包括股票薪酬的超額扣除和與前幾年相關的估計的變化。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用以及美國對外國收入的徵税的影響。

 

審查業務細分市場

產品及解決方案

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%變化

 

總收入

 

$

726

 

 

$

674

 

 

 

 

 

$

2,121

 

 

$

1,715

 

 

 

 

減去：部門間收入

 

 

95

 

 

 

102

 

 

 

 

 

 

286

 

 

 

270

 

 

 

 

對外收入

 

$

631

 

 

$

572

 

 

 

10

%

 

$

1,835

 

 

$

1,445

 

 

 

27

%

營業利潤

 

$

157

 

 

$

141

 

 

 

11

%

 

$

416

 

 

$

241

 

 

 

73

%

 

30

 

 

截至三個月

 

產品和解決方案的收入增長了10%，主要是由於銷量和銷售價格的增加。營業利潤從1.41億美元增至1.57億美元，增幅為11%。營業利潤受到銷量增加、銷售價格上漲、客户返點優惠、重組相關費用減少、與陳舊和過剩庫存相關的費用降低、改造計劃成本節約以及其他總計6600萬美元的成本削減努力的積極影響。這些影響被增加的材料成本、增加的運費、增加的獎勵費用和總計5000萬美元的勞動力通脹部分抵消。

 

截至9個月

 

產品和解決方案的收入增長了27%，這主要是由於銷量的增加。營業利潤從2.41億美元增至4.16億美元，增幅為73%。營業利潤受到收入增加、剝離和重組相關費用的減少、與陳舊和過剩庫存相關的費用降低、銷售價格上漲、改造計劃成本節約、銷售組合的有利變化以及其他總計2.95億美元的成本削減努力的積極影響。運費增加、材料成本增加、支持新產品發佈的投資、獎勵費用增加以及總計1.2億美元的勞動力通脹部分抵消了這些影響。

 

ADI全球分銷

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%變化

 

對外收入

 

$

865

 

 

$

790

 

 

 

9

%

 

$

2,557

 

 

$

2,125

 

 

 

20

%

營業利潤

 

$

73

 

 

$

56

 

 

 

30

%

 

$

198

 

 

$

135

 

 

 

47

%

 

2021年期間，ADI Global Distribution完成了對數據通信產品的地區分銷商諾福克電線電子公司和Pro AV產品的美國分銷商ShoReview Distribution的收購。這兩筆收購都是我們利用併購來加速在有吸引力的相鄰類別中擴張的戰略的一個例子。

 

截至三個月

 

ADI全球分銷收入增長9%，突出表現在美國和加拿大的強勁增長，這主要是由於銷量和銷售價格的增長。營業利潤從5600萬美元增至7300萬美元，增幅為30%。營業利潤主要受到銷售組合的有利變化、更高的收入和總計2800萬美元的其他費用生產率的有利影響。這些積極影響被商業投資、運費增加、激勵支出增加以及總計1100萬美元的勞動力通脹部分抵消。

 

截至9個月

 

ADI全球分銷收入增長了20%，突出表現在美國和加拿大以及歐洲、中東和非洲地區的強勁增長。營業利潤從1.35億美元增至1.98億美元，增幅為47%。營業利潤主要受到更高的收入、銷售組合的有利變化以及總計9000萬美元的其他費用生產率的有利影響。這些積極影響被商業投資、運費增加、獎勵費用增加以及總計2700萬美元的勞動力通脹部分抵消。

 

公司

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%變化

 

企業成本

 

$

(63

)

 

$

(66

)

 

 

(5

)%

 

$

(196

)

 

$

(217

)

 

 

(10

)%

 

31

 

截至三個月

 

截至2021年10月2日的三個月，公司成本為6,300萬美元，低於截至2020年9月26日的三個月的6,600萬美元，降幅為5%。這一下降是由於剝離和重組相關費用降低、轉型計劃成本節約以及總計1900萬美元的其他成本削減所推動的。這些減少被德克薩斯州奧斯汀公司總部搬遷到成本較低的地點所產生的減損費用、諮詢費用增加、激勵費用增加以及總計1600萬美元的勞動力通脹部分抵消。

 

截至9個月

 

截至2021年10月2日的9個月，公司成本為1.96億美元，低於截至2020年9月26日的9個月的2.17億美元，降幅為10%。這一下降是由於剝離和重組相關費用降低、轉型計劃成本節約以及其他總計7400萬美元的成本削減所推動的。這些減少被未決的證券集體訴訟和解淨額、保險追回、諮詢費用增加、我們位於得克薩斯州奧斯汀的公司總部搬遷到成本較低的地點而產生的減損費用、增加的獎勵費用、外幣換算和總計5300萬美元的勞動力通脹所部分抵消。

 

資本資源與流動性

我們的流動性主要取決於我們繼續從運營中產生現金流的能力，並在需要時輔之以外部資本來源。

 

截至2021年10月2日的9個月，經營活動提供的現金流為2.03億美元，而截至2020年9月26日的9個月為9200萬美元。
截至2021年10月2日，現金和現金等價物總額為6.86億美元。
截至2021年10月2日，我們5億美元的循環信貸安排下沒有借款，也沒有簽發信用證。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括銷售增長率、我們產品的市場接受度、研發項目的時機和規模、對公司或技術的潛在收購，以及我們銷售和營銷活動的擴大。雖然我們可以選擇在任何時候尋求額外資金，但我們相信我們現有的現金、現金等價物和信貸安排下的可用性足以滿足我們至少在未來12個月的資本需求。我們可能會在未來進行收購或戰略安排，這也可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。

報銷協議

與分拆有關，吾等訂立報銷協議，根據該協議，吾等有義務向霍尼韋爾支付相當於某些霍尼韋爾環境責任付款金額的90%的現金，其中包括開單金額，減去霍尼韋爾與該等負債有關的保險收入淨額的90%，以及霍尼韋爾因(I)與該等負債有關的正面索賠、(Ii)與該等負債有關的其他各方的供款及(Iii)某些物業銷售而收到的淨收益的90%。我們就任何一年產生的該等負債所須支付的款額上限為1.4億元。

在截至2021年10月2日的9個月中，支付的金額為1.05億美元。請參閲我們2020年年報的10-K表格中的附註12.合併中期財務報表附註的承諾和或有事項和附註19.合併和合並財務報表附註的承諾和或有事項以供進一步討論。

32

 

截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月現金流摘要

我們截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月的經營、投資和融資活動的現金流量(反映在未經審計的中期財務報表中)摘要如下：

 

 

 

截至9個月

 

 

 

10月2日，

 

 

9月26日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

現金由(用於)：

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

203

 

 

$

92

 

投資活動

 

 

(56

)

 

 

(85

)

融資活動

 

 

28

 

 

 

135

 

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

(6

)

 

 

(4

)

現金及現金等價物淨增加情況

 

$

169

 

 

$

138

 

 

截至2021年10月2日的9個月，經營活動提供的現金增加了1.11億美元，這主要是因為盈利能力的提高，但收入增長導致的營運資金餘額增加抵消了這一影響。

用於投資活動的現金減少了2900萬美元，這主要是因為在截至2020年9月26日的9個月裏，用於收購的額外現金支付了2400萬美元。

融資活動提供的現金淨額減少1.07億美元。融資活動提供的現金減少的主要原因是，鑑於圍繞新冠肺炎疫情的經濟不確定性，我們的循環信貸安排在2020年用於增加我們的現金狀況的循環信貸安排的收益減少了1.5億美元，但被A&R信貸協議產生的淨收益3,100萬美元和贖回2026年到期的高級票據的淨收益、減少的債務償還和600萬美元的其他融資活動部分抵消。

資本支出

我們相信，我們的資本支出已經足以支持業務需求。我們預計將繼續投資，以擴大和現代化我們現有的設施，並創造新產品開發的能力。

表外安排

我們不從事任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、淨收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能在當前或未來產生重大影響的表外財務安排。

33

 

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則編制我們未經審計的中期財務報表是基於會計政策的選擇和應用，這些政策要求我們對本質上不確定的事項的影響做出重大估計和假設。我們認為，我們在2020年年度報告Form 10-K中討論的會計政策對於理解本Form 10-Q表中包含的未經審計的中期財務報表至關重要。與2020年Form 10-K年度報告中披露的相比，我們的關鍵會計政策沒有變化。實際結果可能與我們的估計和假設不同，任何此類差異都可能對我們未經審計的中期財務報表產生重大影響。由於新冠肺炎大流行的影響仍然存在不確定性，我們打算經常應對和評估影響。

其他事項

訴訟、環境事項和補償協議

有關環境及其他訴訟事宜的討論，請參閲附註12.本表格10-Q綜合中期財務報表的承擔及或有事項。

近期會計公告

有關最近會計聲明的討論，請參閲附註2.本表格10-Q綜合中期財務報表附註的主要會計政策摘要。

 

項目3.數量和質量a關於市場風險的披露

我們面臨外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期營運及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理我們對這些市場風險的風險敞口。

利率風險

截至2021年10月2日，在我們12.45億美元的總債務中，不包括未攤銷遞延融資成本的9.45億美元帶有浮動利率。2021年3月，與多家金融機構簽訂了8份利率互換協議，名義金額合計5.6億美元(以下簡稱互換協議)。互換協議有效地將該公司基於3個月期倫敦銀行同業拆借利率(最低年利率為0.50%)的部分浮動利率債務轉換為3至5年期0.9289%的基本固定加權平均利率。有關掉期協議的詳情，請參閲本表格10-Q表附註14.綜合中期財務報表附註的衍生工具。我們的固定利率金融工具和掉期協議的公平市場價值對利率的變化非常敏感。到2021年10月2日，加息100個基點將對我們的年度利息支出產生大約400萬美元的影響，而由於我們的可變利率債務的利率下限，降低利率是不可能的。

外幣匯率風險

我們面臨着貨幣匯率變化帶來的市場風險。雖然我們主要用美元與客户交易，但我們也用外幣交易，主要包括歐元、英鎊、印度盧比、加拿大元和墨西哥比索。這些風險敞口可能會影響總資產、負債、未來收益和/或運營現金流。我們對外幣匯率變動的市場風險敞口來自國際貿易、外幣計價貨幣資產和負債以及子公司之間的國際融資活動所產生的交易。我們主要依靠自然抵消來解決我們的風險敞口，並可能不時通過簽訂遠期和期權對衝合同來補充這一方法。截至2021年10月2日和2020年12月31日，我們沒有未到期的外幣對衝安排。

34

 

商品價格風險

雖然我們面臨大宗商品價格風險，但我們試圖根據我們安排的合同條款，將零部件和原材料成本的重大變化轉嫁給我們的客户。在有限的情況下，我們可能無法完全補償這種成本變化。

 

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持一套信息披露控制和程序體系，旨在合理保證公司根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。

管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統都有固有的侷限性，因此任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到所有控制問題和欺詐實例。

我們的首席執行官和首席財務官在包括首席會計官在內的其他管理層成員的協助下，對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年10月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

35

 

部分第二部分：

 

 

有關法律程序的討論，請參閲附註12.承擔及或有事項-本表格10-Q綜合中期財務報表附註的其他事項。

 

第1A項。RISK因子

我們面臨着業務和行業固有的各種風險，包括運營風險、法律風險和監管風險。這些風險可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢大不相同。我們在2020年的Form 10-K年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。

 

36

 

第6項陳列品

 

以下在展品索引中列出的展品作為本10-Q表的一部分進行歸檔或合併，以供參考。

展品索引

 

展品

數

 

展品説明

4.1

 

契約，日期為2021年8月26日，發行人為Resideo Funding，Inc.，Resideo Technologies，Inc.，其中點名的其他擔保人，以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)為受託人。(通過引用附件4.1併入Resideo於2021年8月27日提交的Form 8-K)

 

 

 

31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條通過的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官認證(特此提交)

 

 

 

31.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官認證(特此提交)

 

 

 

32.1

 

依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書(現提交本文件)

 

 

 

32.2

 

依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書(現提交本文件)

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔(隨附存檔)

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構(隨函提交)

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫(隨函存檔)

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫(隨函提交)

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase(隨附存檔)

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(隨附存檔)

 

 

 

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

 

37

 

標牌行業

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

 

Resideo Technologies，Inc.

 

 

 

日期：2021年11月4日

由以下人員提供：

/s/安東尼·L·特倫佐(Anthony L.Trunzo)

 

 

安東尼·L·特倫佐

執行副總裁兼首席財務官

(代表註冊人並作為

註冊人首席財務官)

 

日期：2021年11月4日

由以下人員提供：

/s/AnnMarie Geddes

 

 

安瑪莉·蓋德斯(Annmarie Geddes)

副總裁、財務總監兼首席會計

軍官

(首席會計官)

 

38