科-2021093000016067576/302022Q1錯誤181177269,008264,90736,65135,813——————15,000,00015,000,00015,000,000150,000,000150,000,000150,000,000———29,430,00029,430,00029,430,0004,329,0004,473,000144,000156,000144,000156,0000.500016067572021-07-012021-09-30Xbrli:共享00016067572021-10-22Iso4217:美元00016067572021-09-3000016067572021-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00016067572020-07-012020-09-3000016067572020-06-3000016067572020-09-300001606757US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001606757美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001606757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001606757美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001606757美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001606757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001606757US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001606757美國-GAAP:SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001606757US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001606757美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001606757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001606757美國-GAAP:SecuryStockMember2021-09-300001606757US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001606757美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001606757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001606757美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001606757美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001606757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001606757US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001606757美國-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001606757US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001606757美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001606757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001606757美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001606757SRT:最小成員數2021-07-012021-09-300001606757SRT:最大成員數2021-07-012021-09-300001606757柯:汽車會員2021-07-012021-09-300001606757柯:汽車會員2020-07-012020-09-300001606757柯:醫療會員2021-07-012021-09-300001606757柯:醫療會員2020-07-012020-09-300001606757柯:行業會員2021-07-012021-09-300001606757柯:行業會員2020-07-012020-09-300001606757KE:Public 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
委員會檔案號:。001-36454
| | |
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.) |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | | | | | | | |
印第安納州 | 35-2047713 |
(述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主識別號碼) |
公司或組織) | |
金博爾大道1205號, 賈斯珀, 印第安納州 | 47546 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(812) 634-4000
| | |
|
註冊人的電話號碼,包括區號 |
不適用 |
前姓名、前地址和前會計年度(如果自上次報告以來發生更改) |
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | 科 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説:
是*☒No☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是*☒No☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | | |
| | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 遵守 使用 任何 新的 或 修訂後 金融 會計學 標準 提供 根據 至 部分 13(a) 的 這個 交易所 行動起來。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐--沒有☒
截至2021年10月22日,註冊人普通股流通股數量為25,100,911股份。
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.)
表格10-Q
索引
| | | | | | | | | | | |
| 頁碼 | |
| | |
第一部分:財務信息 | |
| | |
| 項目1.財務報表 | | |
| 簡明綜合資產負債表 《金融時報》--2021年9月30日(未經審計)和2021年6月30日 | 3 | |
| 簡明綜合損益表(未經審計) *--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月 | 4 | |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) *--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月 | 5 | |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) *--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月 | 6 | |
| 股東權益簡明綜合報表(未經審計) *--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月 | 7 | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |
| 第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 21 | |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 30 | |
| 項目4.控制和程序 | 30 | |
| | | |
第二部分:其他信息 | |
| | | |
| 項目1.法律訴訟 | 31 | |
| 第1A項。風險因素 | 31 | |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 | |
| 項目6.展品 | 32 | |
| | | |
簽名 | 33 | |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.)
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 89,324 | | | $ | 106,442 | |
應收賬款,扣除津貼淨額#美元181及$177,分別 | 176,881 | | | 203,382 | |
合同資產 | 46,080 | | | 45,863 | |
盤存 | 262,125 | | | 200,386 | |
預付費用和其他流動資產 | 27,773 | | | 27,320 | |
| | | |
流動資產總額 | 602,183 | | | 583,393 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元269,008及$264,907,分別 | 166,085 | | | 163,251 | |
商譽 | 12,011 | | | 12,011 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元36,651及$35,813,分別 | 16,606 | | | 17,008 | |
其他資產 | 41,381 | | | 38,398 | |
總資產 | $ | 838,266 | | | $ | 814,061 | |
| | | |
負債及股份擁有人’ 股權 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
信貸安排項下借款的當期部分 | $ | 32,636 | | | $ | 26,214 | |
應付帳款 | 247,175 | | | 216,544 | |
| | | |
應計費用 | 46,772 | | | 58,016 | |
流動負債總額 | 326,583 | | | 300,774 | |
其他負債: | | | |
信貸安排項下的長期債務,減少流動部分 | 40,000 | | | 40,000 | |
長期應付所得税 | 7,812 | | | 8,854 | |
其他長期負債 | 24,057 | | | 22,461 | |
其他負債總額 | 71,869 | | | 71,315 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股-不是面值 | | | |
授權股份:15,000,000 已發行股份:無 | — | | | — | |
普通股-不是面值 | | | |
授權股份:150,000,000 已發行股份:29,430,000 | — | | | — | |
額外實收資本 | 306,086 | | | 308,123 | |
留存收益 | 211,533 | | | 208,969 | |
累計其他綜合損失 | (9,149) | | | (4,883) | |
庫存股,按成本計算: | | | |
共享:4,329,000和4,473,000,分別 | (68,656) | | | (70,237) | |
股東權益總額 | 439,814 | | | 441,972 | |
總負債和股東權益 | $ | 838,266 | | | $ | 814,061 | |
看見簡明合併財務報表附註.
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.)
簡明合併損益表
(金額以千為單位,每股數據除外)
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| 截至三個月 | | |
| 九月三十日 | | |
(未經審計) | 2021 | | 2020 | | | | |
淨銷售額 | $ | 292,717 | | | $ | 331,749 | | | | | |
銷售成本 | 277,117 | | | 301,166 | | | | | |
毛利 | 15,600 | | | 30,583 | | | | | |
銷售和管理費用 | 12,204 | | | 13,117 | | | | | |
其他一般收入 | (1,384) | | | (341) | | | | | |
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營業收入 | 4,780 | | | 17,807 | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 24 | | | 7 | | | | | |
利息支出 | (395) | | | (823) | | | | | |
營業外收入(費用),淨額 | (878) | | | 2,951 | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | (1,249) | | | 2,135 | | | | | |
所得税税前收入 | 3,531 | | | 19,942 | | | | | |
所得税撥備 | 967 | | | 3,131 | | | | | |
淨收入 | $ | 2,564 | | | $ | 16,811 | | | | | |
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普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.10 | | | $ | 0.67 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.10 | | | $ | 0.66 | | | | | |
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平均流通股數量: | | | | | | | |
基本信息 | 25,145 | | | 25,153 | | | | | |
稀釋 | 25,301 | | | 25,270 | | | | | |
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看見簡明合併財務報表附註.
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.)
簡明綜合全面收益表
(金額(以千為單位))
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| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
(未經審計) | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
淨收入 | | | | | $ | 2,564 | | | | | | | $ | 16,811 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | (2,953) | | | $ | — | | | $ | (2,953) | | | $ | 4,412 | | | $ | — | | | $ | 4,412 | |
| | | | | | | | | | | |
離職後精算變動 | 37 | | | (15) | | | 22 | | | (5) | | | 4 | | | (1) | |
導數損益 | (1,561) | | | 317 | | | (1,244) | | | (625) | | | 82 | | | (543) | |
重新分類為(收益)虧損: | | | | | | | | | | | |
衍生品 | (101) | | | 59 | | | (42) | | | 738 | | | (148) | | | 590 | |
| | | | | | | | | | | |
精算變動攤銷 | (64) | | | 15 | | | (49) | | | (97) | | | 23 | | | (74) | |
其他綜合收益(虧損) | $ | (4,642) | | | $ | 376 | | | $ | (4,266) | | | $ | 4,423 | | | $ | (39) | | | $ | 4,384 | |
綜合收益(虧損)總額 | | | | | $ | (1,702) | | | | | | | $ | 21,195 | |
看見簡明合併財務報表附註.
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.)
簡明合併現金流量表
(金額(以千為單位))
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| 截至三個月 |
| 九月三十日 |
(未經審計) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 2,564 | | | $ | 16,811 | |
將淨收入調整為經營活動提供的淨現金(用於): | | |
折舊及攤銷 | 8,908 | | | 8,314 | |
資產出售損失 | 10 | | | 20 | |
| | | |
遞延所得税 | 820 | | | (3,149) | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 1,128 | | | 937 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (695) | | | 1,553 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 25,718 | | | (15,124) | |
合同資產 | (217) | | | 162 | |
盤存 | (62,840) | | | 18,727 | |
預付費用和其他資產 | (2,368) | | | (712) | |
應付帳款 | 32,335 | | | (9,885) | |
應計費用和應付税款 | (13,550) | | | 3,047 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (8,187) | | | 20,701 | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (12,541) | | | (8,142) | |
出售資產所得收益 | 36 | | | 201 | |
| | | |
購買資本化軟件 | (182) | | | (396) | |
其他,淨額 | (181) | | | 15 | |
用於投資活動的淨現金 | (12,868) | | | (8,322) | |
融資活動的現金流: | | | |
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循環信貸安排淨變化 | 6,536 | | | (7,973) | |
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對上一年度收購的結算 | — | | | 2,957 | |
| | | |
與股票薪酬預扣税金相關的付款 | (1,571) | | | (771) | |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 | 4,965 | | | (5,787) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,028) | | | 1,793 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (17,118) | | | 8,385 | |
期初現金及現金等價物 | 106,442 | | | 64,990 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 89,324 | | | $ | 73,375 | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
所得税 | $ | 5,509 | | | $ | 1,969 | |
利息支出 | $ | 349 | | | $ | 1,046 | |
非現金投資活動: | | | |
期末未支付的財產和設備購置款 | $ | 2,606 | | | $ | 1,012 | |
看見簡明合併財務報表附註.
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.)
簡明合併股東權益表
(金額以千為單位,共享數據除外)
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| | | | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
(未經審計) | | | 額外實收資本 | |
2021年6月30日的金額 | | | $ | 308,123 | | | $ | 208,969 | | | $ | (4,883) | | | $ | (70,237) | | | $ | 441,972 | |
淨收入 | | | | | 2,564 | | | | | | | 2,564 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (4,266) | | | | | (4,266) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與股票薪酬計劃相關的薪酬費用 | | | 1,116 | | | | | | | | | 1,116 | |
業績股發行(144,000股票) | | | (3,153) | | | | | | | 1,581 | | | (1,572) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的金額 | | | $ | 306,086 | | | $ | 211,533 | | | $ | (9,149) | | | $ | (68,656) | | | $ | 439,814 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的金額 | | | $ | 306,808 | | | $ | 152,178 | | | $ | (10,551) | | | $ | (69,070) | | | $ | 379,365 | |
淨收入 | | | | | 16,811 | | | | | | | 16,811 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 4,384 | | | | | 4,384 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與股票薪酬計劃相關的薪酬費用 | | | 923 | | | | | | | | | 923 | |
業績股發行(156,000股票) | | | (2,524) | | | | | | | 1,753 | | | (771) | |
| | | | | | | | | | | |
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2020年9月30日的金額 | | | $ | 305,207 | | | $ | 168,989 | | | $ | (6,167) | | | $ | (67,317) | | | $ | 400,712 | |
看見簡明合併財務報表附註.
金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。主要會計政策的業務説明和彙總
業務描述:
金寶電子公司(這裏也稱為“金寶電子”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家全球性的、多方面的製造解決方案提供商。我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場的客户提供代工電子製造服務(“EMS”)和多元化製造服務,包括工程和供應鏈支持。我們提供的一攬子價值始於我們生產耐用電子產品的核心競爭力,包括我們一套可靠的流程和程序,幫助我們確保在客户產品的整個生命週期內提供最高水平的質量、可靠性和服務。此外,我們還為非電子元件、醫療器械、醫療一次性用品、精密模塑塑料以及生產自動化、測試和檢測設備提供多元化的代工服務。我們的卓越品質、可靠性和創新服務一直受到客户和行業出版物的認可。
演示基礎:
本文提供的簡明合併財務報表反映了截至2021年9月30日和2021年6月30日的綜合財務狀況,截至2021年和2020年9月30日的三個月的經營業績,截至2021年和2020年9月30日的三個月的現金流,以及截至2021年和2020年9月30日的三個月的股東權益。本文提供的財務數據未經審計,應與截至2021年6月30日和截至2021年6月30日的年度綜合財務報表以及我們的Form 10-K年度報告中包含的相關附註一起閲讀。因此,按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或遺漏,儘管我們相信披露足以使所提供的信息不具誤導性。公司間交易和餘額已被沖銷。管理層認為,財務報表包括所有被認為是公平列報中期財務報表所必需的調整(僅包括正常經常性調整)。本報告顯示的中期經營業績不一定代表未來任何中期或整個會計年度的業績。
某些前期金額已在經營活動現金流量部分的簡明合併現金流量表中重新分類,以符合本期列報。遞延税額估值津貼現在包括在遞延所得税中,而其他遞延費用已重新分類為其他淨額。
收入確認:
我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入主要來自為生產電子組件、部件、醫用一次性用品、精密模壓塑料以及根據客户規格製造的自動化、測試和檢測設備提供的製造服務。我們的客户協議通常不是一個確定的條款,而是在相關產品的生命週期內繼續存在。通常,在提供採購訂單之前,我們的客户協議不會承諾客户購買我們的服務,這通常是短期的。客户採購訂單主要有單一的履約義務。一般來説,客户採購訂單中規定的價格是就製成品的價格達成一致的,在訂單期限內不會發生變化,因此,我們的大多數合同都不包含可變對價。在有限的情況下,我們可以簽訂包含最低數量門檻的合同,以彌補我們的資本成本,並且我們可以為我們的客户提供特定數量門檻的回扣或其他獎勵;在這些情況下,回扣或獎勵被視為可變對價。
我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的,因為我們按照客户的規格製造產品,沒有替代用途,因此我們提供製造服務,並且我們有權強制執行迄今完成的績效付款。製造服務的剩餘收入在客户根據合同條款獲得對產品的控制權時確認,通常是在產品發貨或交付時確認,並且客户能夠直接使用資產並從資產中獲得基本上所有剩餘利益。我們通常使用以成本為基礎的輸入法來確認一段時間內的收入,在這種方法中,需要做出判斷來評估包括預期利潤率在內的假設,以估計要確認的相應收入金額。作為估計預期利潤率的基礎的成本包括材料、直接和間接人工以及適當的應用管理費用。預期利潤率是根據歷史或報價的客户定價確定的。基於成本的輸入法被認為是我們為履行製造服務的績效義務所做的努力和取得的進展的忠實描述,我們認為我們有權獲得迄今完成的績效報酬。與合同淨收入或成本相關的估計修訂的累積影響記錄在確定修訂估計數併合理估計金額的期間。
我們已選擇將與客户合同相關的運輸和搬運活動作為履行我們轉讓相關服務和產品承諾的成本。因此,我們將客户支付的運輸和搬運成本記錄為淨銷售額的一個組成部分,並將這些成本歸類為銷售成本的一個組成部分。我們確認銷售額扣除適用的銷售税或增值税。根據估計的產品退貨和價格優惠,在確認收入時計入退貨和津貼準備金,導致淨收入減少。
獲得和履行合同的直接增量成本只有在是重要的、預計可以收回的、不按照其他指導原則入賬的情況下才被資本化為合同資產。在合同範圍內無關緊要的附帶項目在發生的期間被確認為費用。
應收貿易賬款:
公司的應收貿易賬款根據協議或銷售條款入賬,應計利息在賺取時確認。我們估算貿易應收賬款信用損失準備的政策包括分析賬齡、信用、付款歷史和歷史壞賬經歷等項目。管理層使用這些具體的分析,結合對一般經濟和市場狀況的評估,來估計預期的信貸損失。管理層認為,歷史損失信息通常為其評估預期信貸損失提供了依據。貿易應收賬款在窮盡收款後被核銷,應收賬款被認為是無法收回的。信貸損失撥備的調整計入我們簡明綜合收益表的銷售和行政費用。
在正常的業務過程中,客户會定期就貿易應收賬款的延期付款條件進行談判。習慣條款要求在以下期限內付款30至45天數,以及任何超出的期限45天數被視為延長付款期限。我們與第三方金融機構對我們的某些應收賬款採用保理安排,以便在不對我們的現金流產生負面影響的情況下為客户延長期限。這些安排在所有情況下都不包含追索權條款,如果我們的客户不付款,我們就有義務這樣做。當應收賬款轉讓到金寶電子及其債權人無法觸及的範圍時,即被視為已售出,買方有權質押或交換應收賬款,我們已交出對已轉讓應收賬款的控制權。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,我們在沒有追索權的情況下銷售了62.1百萬美元和$91.1分別為百萬美元的應收賬款。保理費不到$0.2百萬美元和$0.4截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元。保理費用記錄在我們的簡明綜合損益表的銷售和行政費用中。
我們的中國業務之一,在有限的情況下,可能會收到客户的銀行承兑匯票作為臨時付款。銀行承兑匯票為無息匯票,主要在匯票開出之日起6個月內到期。本公司有能力在預定到期日之前以折扣價出售匯票或將匯票轉讓,以結清應付的活期賬款。這些匯票總額不到$0.12021年9月30日和2021年6月30日的100萬美元反映在簡明合併資產負債表上的應收賬款中,直到銀行匯票折價出售、為結算應付經常賬户而轉移或在到期時收到現金。在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,銀行承兑匯票折價出售或為結算應付經常賬户而轉讓的匯票不到#美元。0.1百萬美元和$1.1分別為百萬美元。
商譽和其他無形資產:
商譽是指收購價格與因企業收購而產生的相關基礎有形和無形資產公允價值之間的差額。每年,或如果條件表明有必要提前審查,則在報告單位層面進行商譽測試。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,商譽將減記至其估計公允價值。其他無形資產包括資本化的軟件、客户關係、技術和商號,當事件或情況表明賬面價值在資產的剩餘壽命內可能無法收回時,將對其減值進行審查,並對其剩餘使用年限進行評估以進行修訂。截至2021年9月30日,公司確定沒有商譽和其他無形資產的減值指標。看見附註12-商譽和其他無形資產有關商譽和其他無形資產的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
租約:
除了某些辦公和製造設施所在的土地外,公司還根據經營租賃租賃某些辦公、製造和倉庫設施。經營租賃成本和經營租賃的現金支付對簡明綜合收益表和我們的簡明綜合現金流量表並不重要。租賃使用權資產和租賃負債各為#美元。3.42021年9月30日的百萬美元和1.62021年6月30日,100萬。租賃使用權資產計入其他資產,租賃負債計入綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債。
其他一般收入:
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的其他一般收入包括美元1.4百萬美元和$0.3分別有100萬美元的税前收入來自收到的與金寶電子公司(Kimball Electronics)是集團成員的集體訴訟有關的付款。這些訴訟指稱,EMS行業的某些供應商多年來合謀提高和固定電子元器件的價格,導致向這些元器件的購買者收取過高的費用。
營業外收入(費用),淨額:
營業外收益(費用),淨額包括外幣匯率變動和相關衍生損益、補充員工退休計劃(“SERP”)投資的公允價值調整、精算收益(虧損)攤銷以及其他與運營沒有直接關係的雜項營業外收支項目的影響。SERP投資的收益(虧損)被在銷售和管理費用中確認的SERP負債的變化所抵消。
營業外收入(費用)的組成部分,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 九月三十日 | | |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 | | | | |
外幣/衍生工具損益 | $ | (572) | | | $ | 2,422 | | | | | |
SERP投資的收益(虧損) | (87) | | | 550 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | (219) | | | (21) | | | | | |
營業外收入(費用),淨額 | $ | (878) | | | $ | 2,951 | | | | | |
所得税:
在確定所得税的季度撥備時,我們使用基於預期年收入、法定税率和我們運營的各個司法管轄區可用的税務籌劃機會的估計年度有效税率。不尋常或不常見的項目在其發生的季度單獨確認。
在簡明綜合資產負債表中分別計入其他資產和其他長期負債的遞延所得税資產和負債,就可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的暫時性差異而產生的估計未來税項後果進行確認。這些資產和負債是使用制定的税率計量的,這些税率預計將適用於暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入。我們通過評估未來應税收入的可能性以及為實現我們的遞延税項資產而實施的可用税務籌劃策略來評估每個季度遞延税項資產的可回收性。如果收回的可能性不大,我們會根據我們對各個課税管轄區未來應納税所得額和最終可變現遞延税額的最佳估計,提供估值津貼。未來的事件可能會改變管理層的評估。
我們在多個税務轄區內運營,並在這些轄區接受税務審計。這些審計可能涉及複雜的、不確定的税收狀況,可能需要較長的時間才能解決。只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後,該税收狀況更有可能維持下去的情況下,來自不確定税收狀況的税收利益才可能得到確認。我們對不確定的所得税和其他税收頭寸負有責任,包括這些頭寸的應計利息和罰款。隨着納税頭寸的有效結算,納税義務也相應調整。我們在簡明綜合收益表的所得税撥備中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰款。
美國《減税和就業法案》(簡稱《税改》)於2017年12月22日頒佈成為法律,對美國税法進行了廣泛而複雜的修改,可能尚未發佈完整的指導意見。除其他變化外,税制改革還要求對外國子公司的某些未匯出收益徵收一次性過渡税,該税應在8年內支付。截至2021年9月30日和2021年6月30日,為一次性視為遣返税記錄的剩餘撥備為#美元。8.9百萬美元和$9.8截至2026年財政年度,應支付的長期部分分別為600萬美元,長期部分記錄在簡明綜合資產負債表上的長期應付所得税中。截至2021年9月30日,美元1.1剩餘的被視為匯回的税款中有100萬是短期的,並在簡明綜合資產負債表的應計費用中記錄。
新會計準則:
2022財年通過:
2019年12月,FASB發佈了關於簡化所得税會計的指導意見,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。2021年7月1日,也就是我們2022財年第一季度開始時,我們採用了這一標準,該標準的採用對我們的精簡合併財務報表沒有產生實質性影響。
注2。與客户簽訂合同的收入
我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入主要來自為生產汽車、醫療、工業和公共安全應用中的電子組件、電子和非電子元件、醫療器械、一次性醫療用品、精密模壓塑料以及自動化、測試和檢測設備提供的製造服務,以及客户的規格和設計。
下表按終端市場縱向細分了截至2021年9月30日和2020年9月的三個月的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 九月三十日 | | |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 | | | | |
垂直市場: | | | | | | | |
汽車 | $ | 129.4 | | | $ | 118.3 | | | | | |
醫療 | 85.0 | | | 127.1 | | | | | |
工業 | 63.9 | | | 70.0 | | | | | |
公共安全 | 11.1 | | | 13.3 | | | | | |
其他 | 3.3 | | | 3.0 | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 292.7 | | | $ | 331.7 | | | | | |
| | | | | | | |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,大約95%和88隨着時間的推移,我們分別確認了淨銷售額的%,因為製造服務是根據客户合同對沒有替代用途的產品執行的,並且我們有權強制執行迄今完成的績效付款。剩餘的銷售收入在客户獲得產品控制權的某個時間點確認。
收入確認、向客户開具賬單以及從客户處收取現金的時間差異導致應收帳款和未開票應收帳款。簡明綜合資產負債表上的合同資產與未開賬單的應收賬款有關,當隨着製造服務的提供而隨着時間的推移確認收入,並且截至資產負債表日期尚未向客户開出賬單時,合同資產就會發生,由於製造週期的短期性質,這些費用通常會轉移到下個會計季度的應收賬款中。合同資產為$46.1百萬美元和$45.9分別截至2021年9月30日和2021年6月30日。
在有限的情況下,公司可以在履行履行義務之前收到客户的付款,主要是工裝或其他雜項服務或費用。這些預付款在履約義務完成前確認為合同負債,並計入簡明綜合資產負債表的應計費用。,總額為$10.7百萬美元和$7.6分別截至2021年9月30日和2021年6月30日。我們的履約義務本質上是短期的,因此我們的合同債務預計都將在12個月內結清。
注3。盤存
存貨以先進先出(“FIFO”)成本和可變現淨值中的較低者計價。庫存構成如下:
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
成品 | $ | 816 | | | $ | 769 | |
在製品 | 4,638 | | | 5,149 | |
原料 | 256,671 | | | 194,468 | |
| | | |
| | | |
總庫存 | $ | 262,125 | | | $ | 200,386 | |
注4.累計其他綜合收益(虧損)
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,累計其他綜合收益(虧損)扣除税收後各組成部分的餘額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 外幣折算調整 | | 導數損益 | | | | 離職後福利 精算淨收益(虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) |
2021年6月30日的餘額 | $ | (2,223) | | | $ | (2,427) | | | | | $ | (233) | | | $ | (4,883) | |
| | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (2,953) | | | (1,244) | | | | | 22 | | | (4,175) | |
重新分類為(盈利)虧損 | — | | | (42) | | | | | (49) | | | (91) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (2,953) | | | (1,286) | | | | | (27) | | | (4,266) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (5,176) | | | $ | (3,713) | | | | | $ | (260) | | | $ | (9,149) | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | $ | (7,894) | | | $ | (3,254) | | | | | $ | 597 | | | $ | (10,551) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 4,412 | | | (543) | | | | | (1) | | | 3,868 | |
重新分類為(盈利)虧損 | — | | | 590 | | | | | (74) | | | 516 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 4,412 | | | 47 | | | | | (75) | | | 4,384 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | (3,482) | | | $ | (3,207) | | | | | $ | 522 | | | $ | (6,167) | |
從累計其他全面收益(虧損)到簡明綜合損益表進行了以下重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類 | | 截至三個月 | | | | 簡明合併損益表中受影響的行項目 |
| 九月三十日 | | | |
(金額(以千為單位)) | | 2021 | | 2020 | | | | | |
導數損益(1) | | $ | 101 | | | $ | (738) | | | | | | | 銷售成本 |
| | | | | | | | | | |
| | (59) | | | 148 | | | | | | | 所得税優惠(撥備) |
| | $ | 42 | | | $ | (590) | | | | | | | 税後淨額 |
離職後福利: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*精算收益攤銷 (2) | | 64 | | | 97 | | | | | | | 營業外收入(費用),淨額 |
| | (15) | | | (23) | | | | | | | 所得税優惠(撥備) |
| | $ | 49 | | | $ | 74 | | | | | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | | | |
該期間的重新分類總數 | | $ | 91 | | | $ | (516) | | | | | | | 税後淨額 |
括號中的金額表示收入減少。
(1) 看見附註8-衍生工具有關衍生工具的進一步資料,請參閲簡明綜合財務報表附註。
(2) 看見附註10-僱員福利計劃有關離職後福利計劃的進一步資料,請參閲簡明綜合財務報表附註。
注5。承付款和或有負債
該公司只在有限的時間內提供保證型保修,包括工藝,並確保產品符合客户提供的或與客户商定的規格。我們保留對製造和銷售的產品進行有限保修或更換的條款,該條款已在特定的製造合同協議中確立。我們根據歷史維修或更換成本趨勢以及提供的保修期限估算產品在銷售時的保修責任。管理層根據歷史成本趨勢的變化,以及在某些特定保修問題已知的情況下,定期細化保修責任。產品保修責任記入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債。
截至2021年、2021年和2020年9月30日止的三個月產品保修責任變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 九月三十日 |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 |
期初產品保修責任 | $ | 610 | | | $ | 647 | |
保修應計費用的增加(包括估計的變化) | (34) | | | 249 | |
(現金或實物)結算 | — | | | (2) | |
期末產品保修責任 | $ | 576 | | | $ | 894 | |
注6。信貸安排
信貸安排包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未使用 在以下位置借款 | | 未償還借款金額為 | | 未償還借款金額為 |
(金額(百萬美元,等值美元) | 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
初級信貸安排(1) | $ | 81.6 | | | $ | 68.0 | | | $ | 62.7 | |
| | | | | |
泰國透支信貸安排 | 0.1 | | | — | | | — | |
| | | | | |
荷蘭循環信貸安排 | 6.0 | | | 4.6 | | | 3.5 | |
波蘭循環信貸安排 | 5.8 | | | — | | | — | |
總信貸額度 | $ | 93.5 | | | $ | 72.6 | | | $ | 66.2 | |
減:當前部分 | | | $ | (32.6) | | | $ | (26.2) | |
信貸安排項下的長期債務,減少流動部分(2) | | | $ | 40.0 | | | $ | 40.0 | |
(1) 該公司在公司(貸款方)、摩根大通銀行(作為行政代理)和美國銀行(北卡羅來納州)(作為文件代理)之間維持着一項美國主要信貸安排(“主要安排”),計劃於2023年7月27日到期。主要設施提供#美元。150借款100萬美元,並可選擇將可供借款的金額增加到#美元225百萬美元,但須徵得參與該項增加的每一貸款人的同意。該設施的維護是為了營運資金和公司的一般公司目的,包括資本支出和潛在的收購。對信貸安排中未使用的部分支付承諾費,費率為20.0至25.0每年基點由公司綜合總負債與調整後綜合EBITDA的比率(如主要貸款所定義)確定。主要貸款的類型包括循環貸款、多幣種定期貸款和Swingline貸款。
借款利率取決於借款類型,將是以下兩個選項之一:
•倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在預付(向上調整以反映銀行準備金成本)之前兩個工作日生效,適用於協議規定的利息期,外加歐洲貨幣貸款利差,其幅度可從125.0至175.0基於公司合併總負債與調整後綜合EBITDA比率的基點;或
•備用基本利率(“ABR”),定義為年波動率中的最高者,等於以下中的較高者
a.摩根大通的最優惠利率;
b.1年利率高於調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(定義見主要信貸安排);或
c.每年比聯邦基金有效利率(根據主要信貸安排的定義)高出1%的1/2;
加上ABR貸款利差,從25.0至75.0基點基於公司綜合總負債與調整後綜合EBITDA的比率。
本公司在主要信貸安排下的財務契約規定:
•綜合總負債減去美國手頭未支配現金的比率,超過#美元。15百萬美元至調整後的合併EBITDA,截至其最近結束的四個財季的每個財季結束時確定不大於3.0設置為1.0,並且
•固定費用覆蓋率,在其最近結束的四個會計季度的每個會計季度結束時確定為不低於1.1設置為1.0。
該公司有$0.42021年9月30日和2021年6月30日對信貸安排或有承諾的信用證100萬美元。
(2) 信貸安排項下的長期債務數額減去當前到期日,反映了本公司打算並有能力為超過12個月的期限進行再融資的主要貸款的借款。主要信貸安排將於2023年7月27日到期。
2021年9月30日和2021年6月30日信貸安排下未償還借款的加權平均利率為2.1%和2.0%。
注7。公允價值
本公司根據用於為資產或負債定價的假設(投入),將按公允價值計量的資產和負債分類為三個水平。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而級別3通常需要重要的管理層判斷。這三個級別的定義如下:
•第一級:相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
•第2級:第1級以外的可觀察到的投入。例如,活躍市場中類似資產或負債的報價,或非活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第三級:不可觀察的輸入,反映管理層自己對資產或負債定價時使用的輸入的假設。
在截至2021年9月30日的三個月裏,用於衡量公允價值的投入或估值技術沒有變化。有關投入和使用的公允估值技術的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告。
經常性公允價值計量:
截至2021年9月30日和2021年6月30日,採用市場法按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值分類如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
(金額(以千為單位)) | 1級 | | 2級 | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 1,540 | | | $ | — | | | | | $ | 1,540 | |
衍生品:外匯合約 | — | | | 1,359 | | | | | 1,359 | |
| | | | | | | |
證券交易:在不合格的SERP中持有的共同基金 | 12,596 | | | — | | | | | 12,596 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 14,136 | | | $ | 1,359 | | | | | $ | 15,495 | |
負債 | | | | | | | |
衍生品:外匯合約 | $ | — | | | $ | 3,048 | | | | | $ | 3,048 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | | $ | 3,048 | | | | | $ | 3,048 | |
| | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
(金額(以千為單位)) | 1級 | | 2級 | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物 | $ | 1,540 | | | $ | — | | | | | $ | 1,540 | |
衍生品:外匯合約 | — | | | 1,468 | | | | | 1,468 | |
| | | | | | | |
證券交易:在不合格的SERP中持有的共同基金 | 12,644 | | | — | | | | | 12,644 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 14,184 | | | $ | 1,468 | | | | | $ | 15,652 | |
負債 | | | | | | | |
衍生品:外匯合約 | $ | — | | | $ | 1,702 | | | | | $ | 1,702 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | | $ | 1,702 | | | | | $ | 1,702 | |
我們有不是2021年9月30日和2021年6月30日的3級資產或負債。
非合格補充僱員退休計劃(“SERP”)資產主要由股票基金、平衡基金、債券基金和貨幣市場基金組成。SERP投資資產由SERP負債抵消,該負債代表公司向參與者分配SERP資金的義務。看見注9-投資有關SERP的進一步信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
未按公允價值列賬的金融工具:
未按公允價值在簡明綜合資產負債表中反映且賬面值接近公允價值的金融工具包括應收票據和信貸安排下的借款。在截至2021年9月30日的三個月裏,用於評估這些金融工具公允價值的投入和估值技術沒有變化。有關投入和使用的公允估值技術的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告。
本公司現金存款賬户、應收貿易賬款和應付貿易賬款的賬面價值接近公允價值,原因是期限相對較短,且存在不可估量的不良表現風險。
注8。衍生工具
外匯合約:
我們在國際上經營,因此在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。我們管理這種風險敞口的主要手段是利用自然對衝,例如將供應鏈中使用的貨幣與銷售貨幣保持一致。在自然對衝技術不能完全抵消貨幣風險的情況下,我們使用衍生品工具,目的是減少對某些外幣匯率變動的剩餘風險敞口。在決定對衝相關市場風險時考慮的因素包括風險的重要性、市場的波動性、對衝的持續時間、基礎風險的承諾程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。衍生工具僅用於風險管理目的,不用於投機或交易目的。
我們使用被指定為現金流對衝的遠期合約,以防範以外幣計價的預測交易中固有的外幣匯率風險。外匯合約還被用來對衝與以功能貨幣以外的貨幣計價的公司間餘額相關的外幣匯率風險。截至2021年9月30日,我們擁有未平倉外匯合約,以對衝貨幣兑美元的名義總金額為1美元。46.0百萬歐元,並對衝貨幣對歐元,總名義金額為49.2百萬歐元。名義金額是衍生品交易量的指標,但可能不是衍生品潛在損益的指標。
在有限的情況下,由於預測交易的意外變化,現金流對衝可能不再符合被指定為現金流對衝的標準。根據所對衝的風險類型,我們可以購買與非指定對衝相反位置的衍生合約,或者如果對衝繼續提供足夠的收益抵消外幣計價負債的貨幣重估影響,我們可能會保留該對衝直到其到期。
未償還衍生工具的公允價值在資產負債表上確認為衍生資產或負債。當衍生品與交易對手結算時,衍生品資產或負債被免除,現金流受到影響,進行淨結算。對於符合FASB指引下對衝工具標準的衍生工具,衍生工具的損益最初在累計其他全面收益(虧損)(股東權益的一部分)中扣除相關税項影響後入賬,隨後在被套期保值交易於收益中確認的一個或多個期間重新分類為收益。未被指定為套期保值工具或不再符合FASB指導下套期保值標準的衍生工具的相關收益或虧損立即在非營業收入(費用)、合併綜合收益表淨額中報告。
根據截至2021年9月30日的公允價值,我們估計約為美元。2.4在累計其他全面虧損中遞延的100萬税前衍生虧損將在未來12個月內重新分類為收益,以及相關預測交易的收益影響。當基礎套期保值交易在收益中確認時,外匯合約的虧損通常會被損益表中的運營成本收益所抵消。由於外匯合約的收益或損失在一定程度上是基於貨幣現貨匯率波動的,因此僅憑現金流對衝對收益的未來影響無法確定,但與基礎對衝交易一起,其結果預計將是貨幣風險的下降。我們對未來現金流變化的風險敞口進行對衝的最長時間是12截至2021年9月30日和2021年6月30日的月份。
看見附註7-公允價值有關衍生資產和負債公允價值的進一步資料,請參閲簡明合併財務報表附註附註4-累計其他全面收益(虧損)合併簡明財務報表附註遞延衍生工具損益變動。
關於衍生公允價值在簡明綜合資產負債表中的位置和金額以及衍生工具損益在簡明綜合收益表中的位置和金額的信息如下。
簡明合併資產負債表中衍生工具的公允價值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | | 截至的公允價值 | | | | 截至的公允價值 |
(金額(以千為單位)) | 資產負債表位置 | | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 | | 資產負債表位置 | | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 504 | | | $ | 1,158 | | | 應計費用 | | $ | 2,660 | | | $ | 1,549 | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 855 | | | 310 | | | 應計費用 | | 388 | | | 153 | |
| | | | | | | | | | | |
總導數 | | | $ | 1,359 | | | $ | 1,468 | | | | | $ | 3,048 | | | $ | 1,702 | |
衍生工具對其他綜合收益(虧損)的影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | |
| | | | 九月三十日 | | |
(金額(以千為單位)) | | | | 2021 | | 2020 | | | | |
在衍生工具的其他全面收益(虧損)(OCI)中確認的税前收益或(虧損)金額: | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | $ | (1,561) | | | $ | (625) | | | | | |
衍生工具對簡明合併損益表的影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | |
(金額(以千為單位)) | | | | 九月三十日 | | |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | | 收益或(損失)的位置 | | 2021 | | 2020 | | | | |
從累計保單重新分類為收入的税前收益或(虧損)金額: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外匯合約 | | 銷售成本 | | $ | 101 | | | $ | (738) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
在衍生工具收益中確認的税前收益或(虧損)金額: | | | | | | | | |
外匯合約 | | 營業外收入(費用) | | $ | 73 | | | $ | (921) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
在收入中確認的派生税前損益總額 | | $ | 174 | | | $ | (1,659) | | | | | |
注9.投資
公司為高管和其他關鍵員工維持一個自我導向的補充性員工退休計劃(“SERP”)。公司SERP使用拉比信託,因此SERP投資組合中的資產在破產時會受到債權人的債權約束。本公司在資產負債表上按當前公允價值確認SERP投資資產。資產負債表上記錄了相同數額的企業資源規劃負債,代表向參與者分配企業資源規劃資金的義務。SERP投資資產被歸類為交易,因此,已實現和未實現的損益在我們的合併綜合損益表的其他收入(費用)類別中確認。為重估SERP負債所作的調整也在收入中確認為銷售和行政費用,並抵消了SERP投資資產的估值調整。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,未實現淨持有收益的變化約為$(0.1)百萬元及$0.2分別為百萬美元。
適用於Kimball Electronics參與者的SERP資產和負債餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
SERP投資-流動資產 | $ | 3,054 | | | $ | 3,095 | |
SERP投資-其他長期資產 | 9,542 | | | 9,549 | |
**SERP總投資額 | $ | 12,596 | | | $ | 12,644 | |
| | | |
SERP義務--流動負債 | $ | 3,054 | | | $ | 3,095 | |
SERP義務--其他長期負債 | 9,542 | | | 9,549 | |
**SERP總義務 | $ | 12,596 | | | $ | 12,644 | |
注10。員工福利計劃
本公司維持一項受託固定供款退休計劃,該計劃適用於基本上所有符合資格要求的家政僱員。該公司還為高管和其他關鍵員工保留了一項補充員工退休計劃(“SERP”),使他們能夠在超過美國國税侷限制的税前基礎上推遲現金補償。SERP的結構是拉比信託,因此,SERP投資組合中的資產在破產時受到債權人的索賠。
公司建立並維護所有國內員工的遣散費計劃和某些外國子公司的其他離職後計劃。法例並無規定我們必須為計劃供款,僱員亦不須為計劃供款。計劃按兵不動不是資產。當符合支付條件的員工符合計劃條件時,福利使用手頭的可用現金支付。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,淨定期福利成本並不重要。
注11.股票補償計劃
2014年10月3日,公司董事會(以下簡稱“董事會”)制定並通過了股票薪酬計劃。金寶電子公司2014股票期權和激勵計劃(以下簡稱“計劃”)允許發行最多4.5可以採取激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、限制性股票單位或者業績股票和業績單位的形式授予。該計劃是一個為期十年的計劃,在2024年10月1日之後不允許根據該計劃進行進一步的獎勵。
2016年10月20日,董事會批准了一項不合格的遞延股票補償計劃,即Kimball Electronics,Inc.非僱員董事股票補償延期計劃(“延期計劃”),該計劃允許非僱員董事選擇推遲其全部或部分股票預聘費,直到退休或從董事會離職或去世。延期計劃允許發放最多1.0百萬股公司普通股。有關該計劃和延期計劃的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告。
在2022財年的前三個月,根據該計劃授予了以下股票補償。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予股票補償 | | 已批出四分之一 | | 股份/單位 | | 授予日期公允價值(2) |
| | | | | | |
長期業績股(1) | | 第一季度 | | 287,312 | | | $23.41 | |
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(1) 向高級管理人員和其他關鍵員工頒發了長期績效股票獎勵。這些年度績效股票獎勵得到了董事會薪酬和治理委員會的批准。從2022財年授予的獎項開始,這些獎項將歸屬於2025財年,獎勵懸崖在獎勵日期的三週年時授予。避免由於從每年分三次等額授予的贈款過渡到之後授予的贈款而導致獎勵歸屬上的差距三年,還為2022財年和2022-2023財年的績效期間頒發了兩個規模較小的橋樑獎。2022財年表演期Cliff的橋樑獎在撥款一週年時授予。2022-2023財年表演期Cliff的橋樑獎在撥款兩週年時授予。2022-2024財年業績期間的獎勵,以及未來的業績份額獎勵,懸崖背心在授予三週年時授予。
根據這些獎勵,將根據基於公司營業收入計劃的盈利能力實現部分和基於公司銷售收入增長的增長實現部分的組合,向每位參與者發行一些股票,比較其三年複合年增長率(“CAGR”)與電子製造服務業的三年複合年增長率(CAGR)。如果公司未達到以下目標,則發行的股票數量將少於可發行的目標股票100上述一個或兩個性能指標的百分比,並且可以是零如果公司未達到任一指標所需的最低門檻。發行的股票數量將超過可發行的目標股票數量(最多125%)如果公司超過100上述一項或兩項激勵指標的百分比。
(2) 授予日公允價值以授予日的股票價格為基礎。
注12。商譽和其他無形資產
商譽摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(金額(以千為單位)) | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
| | | |
商譽 | $ | 32,762 | | | $ | 32,762 | |
累計減損 | (20,751) | | | (20,751) | |
商譽,淨額 | $ | 12,011 | | | $ | 12,011 | |
| | | |
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其他應攤銷無形資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
(金額(以千為單位)) | 成本 | | 累計 攤銷 | | 淨值 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 淨值 |
大寫軟件 | $ | 33,210 | | | $ | 29,050 | | | $ | 4,160 | | | $ | 32,774 | | | $ | 28,751 | | | $ | 4,023 | |
客户關係 | 8,618 | | | 2,646 | | | 5,972 | | | 8,618 | | | 2,520 | | | 6,098 | |
技術 | 5,060 | | | 3,044 | | | 2,016 | | | 5,060 | | | 2,790 | | | 2,270 | |
商號 | 6,369 | | | 1,911 | | | 4,458 | | | 6,369 | | | 1,752 | | | 4,617 | |
其他無形資產 | $ | 53,257 | | | $ | 36,651 | | | $ | 16,606 | | | $ | 52,821 | | | $ | 35,813 | | | $ | 17,008 | |
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,其他無形資產的攤銷費用為1美元。0.9百萬美元和$0.8分別為百萬美元。
內部使用軟件的預計使用壽命範圍為3幾年前10好幾年了。客户關係、技術和商號無形資產的攤銷期限為15幾年來,5幾年,而且10分別是幾年。我們有不是使用年限不確定且不需攤銷的無形資產。
注13.股權所有者權益
公司有董事會授權的股票回購計劃(“計劃”),回購金額最高可達$100百萬股我們的普通股。購買可以在各種計劃下進行,包括公開市場交易、交易所內外的大宗交易或私下協商的交易,所有這些都符合適用的證券法律和法規。本計劃沒有到期日,但可隨時暫停或終止。
在截至2021年9月30日的三個月內,本公司不是根據該計劃進行的股票回購。自該計劃開始以來,該公司已回購了$79.7百萬股普通股,平均成本為$14.95每股。
注14.每股收益
在兩級法下,基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下:
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| 截至三個月 | | |
| 九月三十日 | | |
(金額以千為單位,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | | | |
基本每股收益和稀釋後每股收益: | | | | | | | |
*淨收入* | $ | 2,564 | | | $ | 16,811 | | | | | |
收入減少:分配給參與證券的淨收入 | 4 | | | 22 | | | | | |
*分配給普通股所有者的淨收益 | $ | 2,560 | | | $ | 16,789 | | | | | |
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基本加權平均已發行普通股 | 25,145 | | | 25,153 | | | | | |
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平均未償還股票補償獎勵的稀釋效應 | 156 | | | 117 | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | 25,301 | | | 25,270 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.10 | | | $ | 0.67 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.10 | | | $ | 0.66 | | | | | |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
根據1995年“私人證券訴訟改革法”,本文中包含的某些陳述被視為前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“估計”、“預測”、“可能”、“未來”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“將”、“可能”和類似的表達來標識。這些前瞻性聲明會受到風險和不確定性的影響,包括但不限於全球經濟狀況、地緣政治環境、全球突發衞生事件(包括“新冠肺炎”疫情)、原材料和組件的可用性或成本、外匯波動、以及我們將新的商機轉化為客户和收入的能力。有關可能影響金寶電子未來業績的其他風險因素的其他警示聲明包含在我們截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中。
業務概述
我們是一家全球性的、多方面的製造解決方案提供商。我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場的客户提供代工電子製造服務(“EMS”)和多元化製造服務,包括工程和供應鏈支持。我們的核心競爭力是生產耐用電子產品,此外,我們還為非電子元件、醫療器械、醫療一次性用品、藥物輸送設備和解決方案、精密模塑塑料以及生產自動化、測試和檢測設備提供多元化的代工服務。我們的製造服務,包括工程和供應鏈支持,利用全球通用的生產和支持能力。我們以卓越的質量、可靠性和創新的服務贏得了客户和行業的認可。在2021年,我們在電路總成的2021年卓越服務大獎中獲得了最高的總體客户評級,這是我們在四年內第三次獲得認可。電路組裝是面向全球電子製造商的領先品牌和技術出版物。
代工服務業競爭非常激烈。作為一家中等規模的公司,我們預計會受到規模較小的地區性公司的敏捷性和靈活性的挑戰,也會受到規模較大的全球公司的規模和價格競爭力的挑戰。我們在這兩個極端之間享有獨特的市場地位,這使我們能夠在大批量項目上與規模更大的參與者競爭,同時也保持了我們在一般較低數量的耐用電子產品市場空間的競爭地位。我們預計將繼續在這個市場空間有效運營;然而,一個重大挑戰將是在我們繼續收入增長的同時保持我們的利潤率。價格上漲在市場上並不常見,因為大多數項目的生產效率和材料定價優勢在項目的整個生命週期內推動了成本和價格的下降。合同電子市場的這一特點預計將繼續下去。
全球製造服務市場-2021年版由新風險研究公司(“NVR”)發佈的一份關於全球EMS市場的綜合研究報告提供了到2025年的全球趨勢預測。NVR預計,未來5年,全球電子產品組裝市場的複合年增長率(CAGR)將達到3.4%,EMS行業預計將以7.1%的複合年增長率增長。我們的長期複合年增長率目標是8%。
我們繼續監測當前的經濟和行業狀況,以發現可能對我們未來的增長構成威脅或在我們競爭的市場上造成業務戰略、執行和時機中斷的不確定性。新冠肺炎疫情繼續影響全球經濟,我們正在積極監測其對我們所有業務的影響。員工的福祉和安全仍然是我們的第一要務,我們正在遵循適用當局建議的指導方針,包括為我們的運營使用合適的防護盾牌、口罩、體温掃描、社交距離和適當的衞生條件。我們對設施中的每一個陽性病例的反應都遵循我們與員工溝通、接觸者追蹤、自我隔離、檢測和對受影響工作區域進行消毒的程序。由於我們在世界各地生產的關鍵醫療器械組件種類繁多,我們的設施被歸類為“基本業務”,或在政府強制新冠肺炎關閉期間被允許在庇護就地訂單或其他類似訂單下運營,但所有設施都受到新冠肺炎的不同程度影響。我們繼續與我們的客户和我們的供應鏈保持密切聯繫和溝通,以確保安全措施遵循各方健康和安全的適當指導方針,並將運營中斷降至最低。雖然疫苗的供應令人鼓舞,但與各種疫苗的有效性和使用量以及新冠肺炎對我們的終端市場、供應鏈、勞動力的健康和可用性以及全球宏觀經濟狀況影響的嚴重性和持續時間有關的重大不確定性和風險仍然存在;因此,它對我們未來業績的財務影響無法合理估計,但可能是實質性的。
EMS行業繼續經歷組件短缺、組件分配和發貨延遲,特別是半導體行業,這在本季度尤其具有挑戰性。零部件短缺或分配可能會繼續增加零部件成本,並可能中斷我們的運營,並對我們履行對客户承諾的能力產生負面影響。我們已採取各種措施來降低風險並將對客户的影響降至最低,以及組件短缺、組件分配或發貨延遲可能對我們的結果產生的不利影響;然而,組件短缺的持續時間或嚴重程度尚不清楚,其對我們未來業績的財務影響無法合理估計,但仍可能是實質性的。
與2021財年第一季度相比,本財年季度汽車市場對客户的銷售額增長了9%;然而,與2021財年第四季度相比,汽車市場對客户的銷售額環比下降了9%,這主要是由於當前半導體短缺及其對全球汽車生產的持續影響。我們預計2022財年汽車市場客户的需求將保持強勁,但我們預計2022財年下半年將比上半年更強勁,因為我們預計供應將趕上需求。在醫療市場,本財年季度的銷售額低於2021財年第一季度,2021財年第一季度的銷售額創下紀錄,原因是新冠肺炎直接導致對醫療組件的需求大幅增加,特別是與呼吸護理和患者監護產品相關的醫療組件。自那以後,醫療市場的銷售額已恢復到新冠肺炎之前的水平。在工業市場,我們本財年季度的銷售額較低,很大程度上是因為對智能計量產品的需求較低,以及終端市場對氣候控制產品的需求較低。與2021財年第一季度相比,本財年季度公共安全市場對客户的銷售額有所下降,主要原因是材料供應問題以及新冠肺炎疫情導致的需求減少。
我們非常注重成本控制,同時管理我們業務的未來增長前景,以及由於全球零部件短缺和物流挑戰而不斷增加的積壓訂單。我們希望進行投資,加強或增加我們作為一家多方面製造解決方案公司的一攬子價值,包括通過我們最近宣佈的產能擴張。在需求水平波動的同時管理營運資金也同樣關鍵。此外,我們的利潤分享獎勵獎金計劃的一個長期組成部分是,它與我們的財務業績掛鈎,這導致了隨着利潤的變化而產生不同數額的薪酬支出。
我們繼續保持強勁的資產負債表,截至2021年9月30日,流動比率為1.8,債務權益比為0.2,股東權益為4.4億美元。截至2021年9月30日,我們的短期流動性(以現金和現金等價物表示)加上我們信貸安排的未使用金額(其中一些未承諾)總計1.83億美元。
除了上述與當前市場狀況相關的討論外,管理層目前認為以下事件、趨勢和不確定性對於瞭解我們的財務狀況和經營業績是最重要的:
•我們整個業務運營中的員工是我們成功競爭能力不可或缺的一部分,管理團隊的穩定對長期股東價值至關重要。我們的人才管理和繼任規劃流程有助於保持管理層的穩定。
•由於合同製造行業的合同和項目性質,對我們產品的需求波動和這些項目的毛利率變化是我們業務固有的。對製造能力的有效管理對我們的成功是至關重要的,而且將繼續如此。
•EMS行業的本質是新客户和新程序的啟動以取代即將到期的程序的情況頻繁發生。雖然我們與客户的協議通常沒有明確的條款,因此可以在很少通知或沒有通知的情況下隨時取消,但在產品生命週期結束之前,我們通常會意識到相對較少的取消。我們將此歸因於我們對長期客户關係、滿足客户期望、所需資本投資和產品鑑定週期的關注。因此,我們是否有能力繼續與我們的客户(包括我們的主要客户)保持合同關係還不確定。新客户和計劃初創公司通常會在計劃生命週期的早期導致利潤率稀釋,隨着計劃的建立和成熟,利潤率通常會恢復。
•我們業務內的風險因素包括但不限於:總體經濟和市場狀況、零部件可獲得性、客户訂單延遲、全球化、包括新冠肺炎疫情在內的全球突發衞生事件、與關税和其他貿易壁壘相關的影響、外匯匯率波動、快速的技術變化、供應商和客户的財務穩定、該行業的合同性質、向大客户銷售的集中度、客户選擇雙重採購策略或將更大比例的製造外包的可能性。我們業務的持續成功取決於我們用新客户/計劃替換即將到期的客户/計劃的能力。我們通過跟蹤客户數量和服務年限產生的淨銷售額的百分比來監控我們在這一領域的成功,如下表所示。雖然計劃獎勵規模的變化使我們很難直接將這些數據與我們的銷售趨勢相關聯,但我們相信它確實提供了有關我們的客户忠誠度和新業務增長的有用信息。其他可能影響我們業績的風險因素位於我們截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分。
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| | | | 截至三個月 |
| | | | 九月三十日 |
客户服務年限 | | | | | | 2021 | | 2020 |
10年以上 | | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | | | | | | 78 | % | | 79 | % |
客户數量 | | | | | | 34 | | | 30 | |
5至10年 | | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | | | | | | 18 | % | | 11 | % |
客户數量 | | | | | | 22 | | | 19 | |
不到5年 | | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | | | | | | 4 | % | | 10 | % |
客户數量 | | | | | | 15 | | | 21 | |
總計 | | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | | | | | | 100 | % | | 100 | % |
客户數量 | | | | | | 71 | | | 70 | |
財務概述
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| 在或為 | | |
| 截至三個月 | | |
| 九月三十日 | | |
(金額以百萬為單位,每股數據除外) | 2021 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 2020 | | 佔淨銷售額的百分比 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 292.7 | | | | | $ | 331.7 | | | | | (12) | % |
毛利 | $ | 15.6 | | | 5.3 | % | | $ | 30.6 | | | 9.2 | % | | (49) | % |
銷售和管理費用 | 12.2 | | | 4.2 | % | | 13.1 | | | 3.9 | % | | (7) | % |
其他一般收入 | 1.4 | | | | | 0.3 | | | | | |
營業收入 | 4.8 | | | 1.6 | % | | 17.8 | | | 5.4 | % | | (73) | % |
其他收入(費用) | (1.2) | | | | | 2.1 | | | | | |
所得税撥備 | 1.0 | | | | | 3.1 | | | | | |
淨收入 | $ | 2.6 | | | | | $ | 16.8 | | | | | (85) | % |
稀釋後每股收益 | $ | 0.10 | | | | | $ | 0.66 | | | | | (85) | % |
開放訂單 | $ | 749.3 | | | | | $ | 349.8 | | | | | 114 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按垂直市場劃分的淨銷售額 | 截至三個月 | | | | | | |
| 九月三十日 | | | | | | |
(金額(百萬)) | 2021 | | 2020 | | %變化 | | | | | | |
汽車 | $ | 129.4 | | | $ | 118.3 | | | 9 | % | | | | | | |
醫療 | 85.0 | | | 127.1 | | | (33) | % | | | | | | |
工業 | 63.9 | | | 70.0 | | | (9) | % | | | | | | |
公共安全 | 11.1 | | | 13.3 | | | (16) | % | | | | | | |
其他 | 3.3 | | | 3.0 | | | 7 | % | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 292.7 | | | $ | 331.7 | | | (12) | % | | | | | | |
與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度合併淨銷售額有所下降。與2021財年第一季度相比,外匯波動對本季度淨銷售額的有利影響為1%。所有終端市場垂直市場都受到了零部件短缺的不利影響。按終端市場垂直市場劃分,我們的市場垂直市場波動如下:
•與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度汽車市場對客户的銷售額增長了9%。這一增長在很大程度上是由於某些計劃的加快,包括全電動汽車計劃,這部分被零部件短缺的不利影響所抵消。
•與2021年第一季度相比,2022年第一季度醫療市場對客户的銷售額有所下降,因為2021年第一季度的銷售額受益於對醫療組件的需求暫時增加,特別是那些與呼吸護理和患者監護產品相關的產品,這是新冠肺炎大流行和相關的全球呼吸設備短缺的直接結果。部分抵消了這一下降的是對非危重醫療產品的需求增加。
•與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度工業市場對客户的銷售額有所下降,主要原因是智能計量產品的需求下降,以及終端市場對氣候控制產品的需求下降,這部分被某些產品的增長所抵消。
•與2021年第一季度相比,2022財年第一季度公共安全市場對客户的銷售額下降,原因是材料供應問題以及新冠肺炎疫情導致的需求減少。
對Nexteer Automotive和飛利浦的大量銷售佔我們淨銷售額的以下部分:
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| 截至三個月 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
Nexteer汽車公司 | 17% | | 15% | | | | |
飛利浦 | 14% | | 23% | | | | |
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截至2021年9月30日,未平倉訂單比2020年9月30日增加了114%,主要來自汽車和醫療垂直市場的增長。汽車市場和醫療市場未平倉訂單的增加都是由零部件短缺推動的,這限制了我們履行客户訂單的能力。未結訂單是根據未履行的客户訂單進行生產的總銷售價格,根據合同終止條款,客户可能會推遲或取消未完成訂單。截至2021年9月30日的幾乎所有未結訂單預計都將在未來12個月內完成。由於我們業務的合同性質,某個時間點的未結訂單可能不能預示未來的銷售趨勢。此外,新冠肺炎和零部件短缺可能會影響未結訂單的履行時間和確定性。
與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度毛利潤佔淨銷售額的百分比有所下降,主要原因是銷量下降,零部件短缺導致的運費成本增加,工資上漲,以及勞動力成本佔銷售額的百分比上升,因為我們正在留住我們的員工,為本財年的預期增長做好準備。這些因素被較低的利潤分享激勵獎金支出部分抵消。
與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度的銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比有所增加,但以絕對美元計算則有所下降。銷售及行政開支以美元絕對值計算減少,主要是由於利潤分成獎勵獎金開支減少及補充性僱員退休計劃(“SERP”)負債的公允價值減少所致。較低的淨銷售額以及較高的工資和相關工資成本是本會計年度第一季度淨銷售額增長的主要驅動因素。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,其他一般收入分別包括140萬美元和30萬美元的税前收入,這些收入來自與Kimball Electronics是集體成員的集體訴訟有關的付款。這些訴訟指稱,EMS行業的某些供應商多年來合謀提高和固定電子元器件的價格,導致向這些元器件的購買者收取過高的費用。
其他收入(費用)包括:
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| | 截至三個月 | | |
| | 九月三十日 | | |
(金額(以千為單位)) | | 2021 | | 2020 | | | | |
利息收入 | | $ | 24 | | | $ | 7 | | | | | |
利息支出 | | (395) | | | (823) | | | | | |
外幣/衍生工具損益 | | (572) | | | 2,422 | | | | | |
SERP投資的收益(虧損) | | (87) | | | 550 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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其他 | | (219) | | | (21) | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | $ | (1,249) | | | $ | 2,135 | | | | | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的利息支出有所下降,原因是利率下降和信貸安排借款減少。期內因外幣匯率淨變動而產生的外幣/衍生工具收益(虧損)。在其他收入(開支)中記錄的SERP投資的公允價值重估被在銷售和行政費用中記錄的SERP負債的重估所抵消,因此對淨收入沒有影響。
我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的前三個月的所得税撥備分別為100萬美元,或所得税税前收入的27.4%,以及310萬美元,或所得税税前收入的15.7%。有效税率的提高是由上一財年第一季度較低的税率推動的,這受到了與我們減少研究和開發信貸結轉的州税收估值免税額有關的離散所得税調整的有利影響,以及税率低於美國法定税率21.0%的司法管轄區的有利收益組合。
將截至2021年9月30日的資產負債表與2021年6月30日的資產負債表進行比較,應收賬款減少了2650萬美元,這主要是由於銷售額下降。我們的庫存餘額增加了6170萬美元,主要原因是零部件短缺,因為我們繼續採購不受短缺影響的材料,以便在收到受影響的零部件後能夠履行客户訂單。由於庫存採購增加,應付賬款增加了3060萬美元。應計費用減少了1120萬美元,主要是因為第一季度發生的應計激勵性補償支付的很大一部分。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日的營運資本為2.756億美元,而截至2021年6月30日的營運資本為2.826億美元。2021年9月30日和2021年6月30日的流動比率分別為1.8和1.9。2021年9月30日時的負債權益比為0.2,2021年6月30日時為0.1。截至2021年9月30日,我們的短期流動性(以現金和現金等價物表示)加上我們信貸安排的未使用金額(其中一些未承諾)總計1.828億美元,截至2021年6月30日,我們的短期流動性總計2.067億美元。
現金轉換天數(“CCD”)按銷售未償還天數(“DSO”)加上合同資產天數(“CAD”)加上現貨供應天數(“PDSOH”)減去應付賬款天數(“APD”)之和計算。CCD,或類似的指標,在我們的行業和我們的管理層中被用來衡量運營資本管理的效率。下表彙總了我們每個季度的CCD。
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| | 截至三個月 |
| | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 | | | | | | 2020年9月30日 |
數字存儲示波器 | | 57 | | 53 | | | | | | 51 |
計算機輔助設計 | | 14 | | 14 | | | | | | 19 |
PDSOH | | 77 | | 61 | | | | | | 64 |
警方 | | 75 | | 64 | | | | | | 58 |
CCD | | 73 | | 64 | | | | | | 76 |
我們將DSO定義為月度應收賬款和票據的平均值除以平均日淨銷售額,CAD定義為月均合同資產除以日均淨銷售額,PDSOH定義為月總庫存除以日均銷售成本,APD定義為月應付賬款除以日均銷售成本。
現金流
下表反映了2022財年和2021財年前三個月的主要現金流類別。
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| | 截至三個月 |
| | 九月三十日 |
(金額(百萬)) | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (8.2) | | | $ | 20.7 | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (12.9) | | | $ | (8.3) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 5.0 | | | $ | (5.8) | |
經營活動的現金流
2022財年前三個月用於運營活動的淨現金是由運營資產和負債的變化推動的。上一年前三個月經營活動提供的淨現金主要是由經非現金項目調整後的淨收入推動的。2022財年前三個月,營業資產和負債的變化使用了2090萬美元現金,而上一財年前三個月使用的現金為380萬美元。
2022財年前三個月營業資產和負債變化帶來的2090萬美元的現金使用量主要是由於庫存的增加,庫存使用了6280萬美元的現金,主要是因為我們繼續購買沒有受到短缺影響的材料,這樣我們就可以在收到受影響的組件後履行客户訂單,以及應計費用和應付税金的減少,庫存使用了1360萬美元的現金,其中很大一部分是發生在第一季度的應計激勵薪酬支付。應付賬款的增加和應收賬款的減少部分抵消了存貨和應計費用使用的現金,應付賬款的增加主要是由於存貨購買的增加,而應收賬款的減少主要是由於銷售量的減少,提供的現金為2570萬美元。
2021財年前三個月營業資產和負債變化使用的現金為380萬美元,主要原因是應收賬款增加,使用現金1510萬美元,主要是因為銷售額增加,以及應付賬款減少,使用現金990萬美元,主要來自上一財年末購買更高庫存的付款,以支持增加的產量。庫存減少部分抵消了應收賬款和應付賬款使用的現金,庫存減少提供了1,870萬美元的現金,主要來自上一會計年度末較高庫存水平的消費,以支持對醫療組件需求的增加,並改變了客户對新冠肺炎的預測。
投資活動的現金流
在2022財年和2021財年的前三個月,用於投資活動的淨現金分別為1290萬美元和830萬美元。在2022財年的前三個月,我們投資了1270萬美元用於資本支出,用於擴建我們在泰國和墨西哥的設施、產能用途,以及支持新的業務獎勵。在2021財年的前三個月,我們投資了850萬美元用於資本支出,主要用於產能目的的機器和設備,以及支持新的業務獎勵。
融資活動的現金流
在2022財年的前三個月,融資活動提供的500萬美元的現金淨額主要來自我們信貸安排的650萬美元的淨借款,但部分被股票支付預扣税款的匯款所抵消。在2021財年的前三個月,融資活動使用的現金淨額為580萬美元,主要原因是我們的信貸安排支付了800萬美元的淨額,以及基於股票支付的預扣税款的匯款,這部分被收到的300萬美元的淨營運資本調整所抵消,這些淨流動資金調整來自收購GES的交易。
信貸安排
該公司與貸款方公司、作為行政代理的摩根大通銀行和作為文件代理的北卡羅來納州美國銀行之間維持着一項美國主要信貸安排(“主要信貸安排”),計劃於2023年7月27日到期。主要信貸安排提供了1.5億美元的借款,並有權應公司的要求將可供借款的金額增加到2.25億美元,但須徵得參與增加的每個貸款人的同意。
主要信貸貸款的收益將用於營運資金和公司的一般公司目的,包括資本支出和潛在的收購。信貸安排的一部分,不超過本金的1500萬美元,將可用於簽發信用證。信貸貸款本金中未使用部分的承諾費由公司綜合總負債與調整後綜合EBITDA的比率決定,每年支付20.0至25.0個基點。
借款利率取決於借款類型,將是以下兩個選項之一:
•倫敦銀行間同業拆借利率(“倫敦銀行同業拆借利率”)在預付款前兩個工作日生效(向上調整以反映銀行準備金成本),加上根據公司綜合總負債與調整後的綜合息税前利潤之比從125.0至175.0個基點不等的歐洲貨幣貸款利差;或
•備用基本利率(“ABR”),定義為年波動率中的最高者,等於以下中的較高者
a.摩根大通的最優惠利率;
b.每年比調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(根據主要信貸安排的定義)高出1%;或
c.每年比聯邦基金有效利率(根據主要信貸安排的定義)高出1%的1/2;
加上ABR貸款利差,根據公司綜合總債務與調整後綜合EBITDA的比率,這一利差可能在25.0至75.0個基點之間。
截至2021年9月30日,我們在一級信貸安排下有6800萬美元的借款,在一級信貸安排下有40萬美元的信用證,其中4000萬美元的借款被歸類為公司打算的長期借款,並有能力進行超過12個月的再融資。截至2021年6月30日,我們在主要貸款項下有6270萬美元的借款,在主要貸款項下有40萬美元的信用證,其中4000萬美元被歸類為長期貸款。
本公司在主要信貸安排下的財務契約規定:
•合併總債務減去美國手頭超過1500萬美元的未支配現金與調整後的合併EBITDA的比率,截至該公司最近結束的四個財務季度的每個財務季度結束時確定,不得大於3.0比1.0
•固定費用覆蓋率,在其最近結束的四個會計季度的每個會計季度結束時確定為不低於1.1%至1.0%。
在截至2021年9月30日的第一季度,我們遵守了金融契約。
金寶電子擁有外國信貸設施,可以滿足特定外國地點的短期現金需求,而不是從公司內部來源獲得資金。這些國外信貸可以隨時被銀行或我們取消。截至2021年9月30日,我們維持以下對外信貸便利:
•泰國透支信貸安排,允許借款最高240萬泰銖(按2021年9月30日匯率約為10萬美元)。截至2021年9月30日或2021年6月30日,我們在這一外國信貸安排下沒有借款。
•我們荷蘭子公司的未承諾循環信貸安排,允許最高借款920萬歐元(按2021年9月30日的匯率約為1060萬美元),可以歐元、美元或其他可選貨幣提取。截至2021年9月30日,我們在荷蘭循環信貸安排下有460萬美元的未償還借款,截至2021年6月30日,我們有350萬美元的未償還借款。
•我們波蘭業務的未承諾循環信貸安排,允許借款高達500萬歐元(按2021年9月30日的匯率約為580萬美元),可以歐元、美元或波蘭茲羅提提取。截至2021年9月30日或2021年6月30日,我們在這一外國信貸安排下沒有借款。
保理安排
公司與第三方金融機構就我們的某些應收賬款利用保理安排,以便在不對我們的現金流產生負面影響的情況下為客户延長期限。在所有情況下,這些安排都不包含追索權條款,在客户無法付款的情況下,我們有義務支付這些應收賬款。如果應收賬款被轉移到金寶電子及其債權人無法控制的地方,則視為已售出,買方有權質押或交換應收賬款,我們已經交出了對轉移的應收賬款的控制權。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,我們分別出售了6210萬美元和9110萬美元的應收賬款,沒有追索權。注1-主要會計政策的業務説明和摘要有關保理安排的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
未來流動性
我們相信,我們手頭的可用資金、運營產生的現金以及我們信貸安排下的借款的主要流動性來源,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和其他運營需求。截至2021年9月30日,我們所有信貸安排下未使用的美元等值借款總額為9350萬美元。我們預計將繼續謹慎地投資於資本支出,包括產能擴張和潛在的收購,這將有助於我們作為一家多方面的製造解決方案公司繼續增長和發展。在2021財年,我們批准了泰國和墨西哥工廠的產能擴張。我們預計我們在泰國的工廠擴建將在2022財年下半年完成,墨西哥工廠的擴建將在2023財年開始時完成。我們有穩健的財務狀況,能夠經受住新冠肺炎的持續影響,但與某些市場、供應鏈和全球宏觀經濟狀況的影響的嚴重程度和持續時間相關,也存在重大的不確定性和風險。
截至2021年9月30日,我們的資本支出承諾約為3000萬美元,主要包括擴展我們的墨西哥和泰國設施的承諾、與新計劃勝利相關的資本以及產能目的。我們預計我們的可用流動資金將足以為這些資本支出提供資金。
對於原材料、服務和軟件採購/許可承諾等項目,我們有在正常業務過程中產生的購買義務。在某些情況下,例如在交付期規定的情況下,我們就超出履行客户訂單所需水平的材料簽訂合同協議,以幫助減輕與需要更長交付期的零部件短缺相關的潛在影響。反過來,我們與客户簽訂的材料授權協議涵蓋了在獲得確定訂單之前購買的材料的部分風險。
截至2021年9月30日,我國境外實體持有現金總額8770萬美元。這些累積的未匯出的外國收益中,大部分都投資於活躍的非美國商業運營,我們預計我們可能只會以節税的方式將這些收益中的一小部分匯回美國。我們的意圖是永久地將剩餘資金再投資到美國以外的地方,我們目前的計劃並沒有表明有必要將這些資金匯回我們的美國業務。然而,如果這類資金匯回國內,部分匯出的資金可能需要繳納適用的非美國所得税和預扣税。
該公司有一項董事會授權的股票回購計劃(“該計劃”),允許回購最多1億美元的我們的普通股。購買可以在各種計劃下進行,包括公開市場交易、交易所內外的大宗交易或私下協商的交易,所有這些都符合適用的證券法律和法規。本計劃沒有到期日,但可隨時暫停或終止。公司回購股票的程度和時間將取決於各種因素,包括市場狀況、監管要求和公司管理層決定的其他公司考慮因素。該公司預計將用現有的流動資金為購買提供資金。根據該計劃,截至2021年9月30日,公司已經回購了7970萬美元的普通股。
我們從運營中產生現金以履行流動性義務的能力在未來可能受到以下因素的不利影響:總體經濟和市場狀況、供應鏈中原材料組件的缺乏、對我們服務的需求下降、關鍵合同客户的流失、收購和新業務的失敗整合、全球衞生突發事件(如新冠肺炎疫情)、新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及圍繞財務影響的相關不確定性,以及其他不可預見的情況。特別是,如果對我們客户產品的需求以及我們的服務在未來12個月內大幅下降,運營部門提供的可用現金可能會受到不利影響。有關我們風險因素的其他警示聲明包含在我們截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中。
公允價值
在2022財年第一季度,沒有一種1級或2級金融工具受到市場流動性不足的影響。對於一級金融資產,使用現成的市場定價對金融工具進行估值。我們的外幣衍生資產和負債被歸類為2級,使用可觀察到的市場輸入(如遠期利率收益率曲線、當前即期匯率和時間價值計算)進行獨立估值。為了驗證獨立確定的公允價值的合理性,將這些衍生公允價值與交易對手銀行計算的公允價值進行了比較。我們自身的信用風險和交易對手信用風險對外幣衍生品的估值產生了無形的影響。看見附註7-公允價值有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
表外安排
截至2021年9月30日,我們沒有任何實質性的表外安排。
關鍵會計政策
金寶電子公司的簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些原則要求使用影響簡明綜合財務報表和相關附註中報告和披露的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。管理層在用於評估這些估計的假設中使用最佳判斷,這些假設基於當前的事實和情況、先前的經驗以及其他被認為是合理的假設。
自我們截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告以來,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中的“合併財務報表附註”中的“附註1-業務描述和重要會計政策摘要”和“關鍵會計政策”一節中的“關鍵會計政策”。
新會計準則
看見注1-主要會計政策的業務説明和摘要簡明合併財務報表附註,瞭解有關新會計準則的信息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與截至2021年6月30日的財年相比,我們對外幣匯率和利率變化的市場風險敞口沒有實質性變化。在我們的信貸安排下,某些借款的利率,包括我們的主要信貸安排,是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的。英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,在2021年之後,它將不再説服或強制面板銀行提交計算LIBOR所需的利率。2021年3月,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人-洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)宣佈,它將在2023年6月30日之後停止發佈隔夜和1、3、6和12個月的美元LIBOR設置,以及(Ii)2021年12月31日之後的所有其他LIBOR設置,包括1周和2個月的美元LIBOR設置。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止,我們過渡到一個新的利率,我們當前或未來債務的利率可能會受到不利影響。該公司現正監察這些發展。
有關定量和定性市場風險的全面披露,請參閲我們截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K。
項目4.控制和程序
(a)對披露控制和程序的評估。
金寶電子公司擁有控制和程序,旨在確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於要求披露的決定。根據他們對執行的這些控制和程序的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。
(b)財務報告內部控制的變化。
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們和我們的子公司不是任何未決法律程序的當事人,但業務附帶的普通例行訴訟除外。目前例行的未決訴訟和索賠的結果,無論是個別的還是總體的,預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。與金寶電子相關的風險因素的全面披露可在我們截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中找到。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2015年10月21日,我們的董事會(“董事會”)批准了一項為期18個月的股票回購計劃(“計劃”),授權回購價值高達2000萬美元的我們的普通股。然後,分別在2016年9月29日、2017年8月23日、2018年11月8日和2020年11月10日,董事會延長並增加了該計劃,允許額外回購價值高達2000萬美元的無到期日普通股,從而使該計劃下的授權股票回購總額達到1億美元。
截至2021年9月30日止三個月內,本公司並無購買任何普通股。截至2021年9月30日,該公司根據該計劃可能購買的剩餘股份的最高價值為2030萬美元。
項目6.展品
展品(按照S-K規則第601項編號)
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| | | 通過引用併入本文 |
證物編號: | | 描述 | 表格 | 期間結束 | 展品 | 提交日期 |
3.1 | | 修訂和重新制定的公司章程 | 8-K | | 3.1 | 2/18/2021 |
3.2 | | 修訂及重訂公司附例 | 8-K | | 3.2 | 2/18/2021 |
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31.1 | | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條提交的證明 | 在此提交 | | | |
31.2 | | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條提交的證明 | 在此提交 | | | |
32.1(a) | | 首席執行官根據“美國法典”第18編第1350條提供的證明,該條是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。 | 隨信提供 | | | |
32.2(a) | | 首席財務官根據美國法典第18編第1350條提供的證明,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 | 隨信提供 | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的內聯XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | 在此提交 | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | 在此提交 | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | 在此提交 | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | 在此提交 | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | 在此提交 | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | 在此提交 | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | 在此提交 | | | |
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(a)根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項的規定,表32.1和32.2中提供的證明不會被視為根據交易法第18條的規定進行了“備案”。除非註冊人通過引用特別將其納入,否則此類證明不會被視為通過引用納入根據證券法或交易法提交的任何文件。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 金博爾電子公司(Kimball Electronics,Inc.) |
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| 由以下人員提供: | /s/Donald D.Charron |
| | 唐納德·D·查倫 尊敬的董事會主席, 首席執行官 |
| | 2021年11月4日 |
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| 由以下人員提供: | /s/JANA T.Croom |
| | 賈娜·T·庫姆 美國副總統, 首席財務官 |
| | 2021年11月4日 |