附件 99.1
按 釋放
Paylocity 宣佈2022財年第一季度財務業績
• 2022年第一季度經常性及其他收入為1.808億美元,同比增長34%
• 2022年第一季度總收入為1.817億美元,同比增長34%
伊利諾伊州朔姆堡-2021年11月4日-領先的雲人力資源和薪資軟件解決方案提供商Paylocity Holding Corporation(納斯達克:PCTY) 今天公佈了截至2021年9月30日的2022財年第一季度財務業績。
我們在2022財年開局非常強勁,經常性收入 和總收入比上一財年第一季度增長34%。我們提供業內最現代化平臺的價值主張 正與各種規模的客户和潛在客户產生共鳴。在本季度,我們還 完成了對全球領先薪資提供商Blue Marble的收購,以進一步支持公司管理和支付美國以外的 員工。10月份,我們還舉辦了虛擬提升客户會議,接待了創紀錄數量的與會者 ,並重點介紹了我們整個產品系列的眾多增強功能,“Paylocity首席執行官史蒂夫·比徹姆(Steve Beuchamp)説。
2022財年第一季度財務亮點
收入:
· | 總收入為1.817億美元,比2021財年第一季度增長34% 。 | |
· | 經常性及其他收入為1.808億美元,較2021財年第一季度增長34%。 |
營業收入:
· | 2022財年第一季度,GAAP營業收入為1030萬美元,非GAAP營業收入為3620萬美元。 |
淨收入:
· | 在截至2021年9月30日的三個月中,GAAP淨收益為3090萬美元,每股收益0.55美元,這是基於5650萬股稀釋後的加權平均流通股計算的。 |
調整後的EBITDA:
· | 調整後的EBITDA(非GAAP指標)在2022財年第一季度為4610萬美元 。 |
資產負債表和現金流:
· | 截至季度末,現金、現金等價物和投資的公司現金總額為6960萬美元 。 |
· | 2022財年第一季度的運營現金流為(410萬美元) ,而2021財年第一季度為(160萬美元)。 |
本新聞稿提供了GAAP與非GAAP財務指標的對賬 ,包括所附表格。下面的標題“非GAAP財務措施”下也包含了對這些措施的解釋。
業務展望
根據截至2021年11月4日的信息,Paylocity將 發佈2022財年第二季度和整個財年的指導,如下所示。
2022年第二季度:
· | 總收入預計在1.855億美元至189.5美元 百萬美元之間,比2021年第二季度收入增長約27%-30%。 | |
· | 調整後的EBITDA是一項非GAAP指標,預計將在3900萬美元(br})至4200萬美元之間。 |
2022財年:
· | 總收入預計在8.15億美元至820.0美元 百萬美元之間,比2021年財年收入增長約29%。 | |
· | 調整後的息税前利潤(EBITDA)是一項非公認會計準則指標,預計將在216.0美元 百萬美元至2.2億美元之間。 |
我們無法將前瞻性的非GAAP調整後EBITDA 與其直接可比的GAAP財務指標進行調整,因為目前無法獲得完成調整所需的信息 ,無需做出不合理的努力。
電話會議詳細信息
Paylocity將於下午4:30召開電話會議 討論其2022財年第一季度業績。中部時間今天(東部時間5:30)。 電話會議的現場音頻網絡直播以及詳細的財務信息可通過該公司的投資者關係網站 www.paylocity.com訪問。選擇加入電話會議的參與者可以撥打密碼為9393553的電話號碼進行撥打 (855)2263021或(3156256892)。電話會議的重播將在www.paylocity.com上通過網絡廣播進行收看和存檔。
關於Paylocity
Paylocity 是基於雲的人力資源和薪資軟件解決方案的領先提供商,總部位於伊利諾伊州紹姆堡。Paylocity成立於1997年,自2014年開始公開交易,它提供直觀、易用的產品套件,幫助企業應對今天的挑戰,同時 將它們推向未來。Paylocity以其獨特的文化而聞名,並一直被公認為最佳工作場所之一。 Paylocity陪伴其客户創造卓越的工作場所,並通過自動化、數據驅動的洞察力和參與度幫助員工實現最佳工作。 欲瞭解更多信息,請訪問www.paylocity.com。
非GAAP財務指標
該公司在本新聞稿中使用了某些非GAAP財務指標, 包括調整後的EBITDA、調整後的毛利潤、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、每股非GAAP淨收入、非GAAP銷售和營銷、非GAAP研發總額以及非GAAP一般、行政和自由現金流。通常, 非GAAP財務計量是對公司業績、財務狀況或現金流的數字計量,不包括 ,或者包括通常不排除或包括在根據GAAP計算和列報的最直接可比計量中的金額。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息費用、所得税費用(福利)和折舊前的淨收益(虧損)和 攤銷費用,調整後的EBITDA用於消除與股票發行和 期權行使及其他項目相關的基於股票的薪酬支出和僱主工資税,如本新聞稿後面所述。調整後的毛利潤將進行調整,以消除基於股票的薪酬 與股票發行和期權行使以及資本化內部使用軟件成本攤銷相關的費用和僱主工資税 。非GAAP營業收入進行了調整,以消除與股票 發佈和期權行使、收購的無形資產攤銷和本新聞稿後面描述的其他項目相關的基於股票的薪酬支出和僱主工資税。調整非GAAP銷售額 和營銷費用,以消除與股票發佈和 期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税。調整非GAAP一般和行政費用,以消除基於股票的薪酬費用和與股票發佈和期權行使相關的僱主工資税 , 本 版本後面所述的已收購無形資產和其他項目的攤銷。調整非GAAP淨收入和每股非GAAP淨收入,以消除與股票發放和期權行使、收購的無形資產攤銷和本新聞稿後面描述的其他項目相關的基於股票的薪酬支出和僱主 工資税 ,包括這些項目的所得税影響、估值津貼的發放、與員工基於股票的薪酬支付相關的超額税收優惠,以及税制改革的影響。 非GAAP研發總額根據資本化的內部使用軟件成本進行調整 ,以消除與股票發佈和期權行使相關的基於股票的薪酬支出和僱主工資税 以及與收購相關的成本。自由現金流定義為經營活動減去資本化的內部使用軟件成本、購買物業和設備以及用於改善租户的租賃津貼後提供的淨現金。請注意,其他公司對其非GAAP財務指標的定義可能與我們不同。 管理層在本新聞稿中介紹了某些非GAAP財務指標,因為 管理層認為這些指標是衡量業績的重要補充指標。管理層將這些非GAAP財務指標用於規劃 目的,包括對照前期分析公司業績、編制運營預算以及確定適當的運營和資本投資水平。管理層認為,這些非GAAP財務指標為分析師和投資者評估公司的財務和運營業績提供了額外的 洞察力。管理層還打算提供 這些非GAAP財務指標,作為公司未來收益討論的一部分,因此, 納入非GAAP 財務指標應使公司的財務報告保持一致。作為一種分析工具,非GAAP財務衡量標準存在侷限性 。鼓勵投資者審查本新聞稿中提供的非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP衡量標準的對賬情況。
安全港/前瞻性陳述
本新聞稿包含涉及 重大風險和不確定性的前瞻性陳述。本新聞稿中除有關歷史事實的陳述外,所有有關Paylocity未來業務、業務規模能力、未來財務狀況和業績、未來收入、預計成本、前景、 計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“ ”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“將”、“將”、“尋求” 和類似的表述(或這些術語的否定)旨在識別前瞻性表述,儘管並非所有前瞻性 表述都包含這些標識性詞語。這些前瞻性表述包括,有關管理層對未來收入和財務業績的估計的表述,以及有關管理層信念、意圖或目標的其他表述。 Paylocity實際上可能沒有達到前瞻性表述中披露的預期,您不應過度依賴Paylocity的前瞻性表述。這些前瞻性表述涉及風險和不確定性,可能導致實際 結果或事件與前瞻性表述中披露的預期大不相同,包括但不限於 通過Paylocity收購Blue Marble實現統一解決方案預期協同效應的可能性 ;Paylocity和Blue Marble開展業務的地區的總體經濟狀況,包括新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)對藍大理石的持續影響。, 就業減少和已經發生或未來可能發生的企業倒閉的增加; 新冠肺炎對Paylocity員工和客户的持續影響,以及Paylocity向 客户提供服務和迴應他們需求的能力;Paylocity留住現有客户和吸引新客户訂閲其服務的能力 ;Paylocity向新的和現有的 客户銷售新產品並保留現有產品的訂閲的能力;相關的挑戰與擴大和發展銷售組織以有效應對新的地理位置、產品和服務相關的挑戰;Paylocity對擴大其第三方推薦網絡的依賴和能力;與準確預測收入和適當規劃費用相關的困難;有效管理增長的挑戰;預測Paylocity的 税務狀況的困難;與Paylocity市場的監管、立法和司法不確定性相關的風險;繼續接受SaaS作為薪資和HCM解決方案交付的有效方法Paylocity安全措施被破壞或未經授權訪問客户數據的風險;Paylocity解決方案市場的意外事件 ;Paylocity行業及其運營的市場競爭環境的變化 ;總體經濟或市場狀況的不利變化;Paylocity客户就業率的變化及其對收入的影響 ;Paylocity或Blue Marble薪資可能受到其他經濟因素不利影響的可能性, 業務和/或競爭因素;以及其他可能影響Paylocity業務和財務的風險和潛在因素 Paylocity提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件,包括其於2021年8月6日提交給美國證券交易委員會的10-K文件 。其他信息還將在Paylocity未來的Form 10-Q季度報告、Form 10-K年度報告以及Paylocity提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出。這些前瞻性陳述代表了截至本新聞稿發佈之日Paylocity的 預期。後續事件,包括與新冠肺炎疫情及其嚴重性、持續時間和最終影響有關的事件,可能會導致這些預期發生變化,Paylocity不承擔任何義務在未來更新或改變這些 前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
Paylocity控股公司
未經審計的綜合資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
六月三十日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 202,287 | $ | 66,431 | ||||
企業投資 | 4,456 | 3,151 | ||||||
應收賬款淨額 | 6,267 | 8,094 | ||||||
遞延合同成本 | 44,230 | 46,928 | ||||||
預付費用和其他費用 | 15,966 | 21,903 | ||||||
為客户持有資金前的流動資產總額 | 273,206 | 146,507 | ||||||
為客户持有的資金 | 1,759,677 | 3,185,520 | ||||||
流動資產總額 | 2,032,883 | 3,332,027 | ||||||
大寫的內部使用軟件,網絡 | 45,018 | 48,719 | ||||||
財產和設備,淨值 | 59,835 | 62,265 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 43,984 | 44,249 | ||||||
無形資產,淨額 | 13,027 | 37,175 | ||||||
商譽 | 33,650 | 68,022 | ||||||
長期遞延合同成本 | 170,663 | 179,079 | ||||||
長期預付費用和其他 | 4,223 | 7,399 | ||||||
遞延所得税資產 | 11,602 | 32,602 | ||||||
總資產 | $ | 2,414,885 | $ | 3,811,537 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 4,230 | $ | 6,910 | ||||
應計費用 | 103,109 | 81,017 | ||||||
客户資金負債前的流動負債總額 | 107,339 | 87,927 | ||||||
客户資金義務 | 1,759,677 | 3,185,520 | ||||||
流動負債總額 | 1,867,016 | 3,273,447 | ||||||
長期經營租賃負債 | 67,201 | 66,684 | ||||||
其他長期負債 | 1,958 | 1,905 | ||||||
遞延所得税負債 | 1,780 | 1,928 | ||||||
總負債 | $ | 1,937,955 | $ | 3,343,964 | ||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.001美元,授權5,000股,在2021年6月30日和2021年9月30日沒有發行和發行股票 | $ | — | $ | — | ||||
普通股,面值0.001美元,2021年6月30日和2021年9月30日授權發行的155,000股;2021年6月30日發行和發行的54,594股;2021年9月30日發行和發行的55,019股 | 55 | 55 | ||||||
額外實收資本 | 241,718 | 201,504 | ||||||
留存收益 | 235,091 | 266,023 | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | 66 | (9 | ) | |||||
股東權益總額 | $ | 476,930 | $ | 467,573 | ||||
總負債和股東權益 | $ | 2,414,885 | $ | 3,811,537 |
Paylocity控股公司
未經審計的合併經營報表 和全面收益
(單位為千,每股數據除外)
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
經常性收入和其他收入 | $ | 134,875 | $ | 180,824 | ||||
為客户持有的基金的利息收入 | 919 | 873 | ||||||
總收入 | 135,794 | 181,697 | ||||||
收入成本 | 49,380 | 63,249 | ||||||
毛利 | 86,414 | 118,448 | ||||||
運營費用: | ||||||||
銷售和市場營銷 | 37,674 | 49,885 | ||||||
研發 | 18,647 | 23,076 | ||||||
一般事務和行政事務 | 26,644 | 35,235 | ||||||
總運營費用 | 82,965 | 108,196 | ||||||
營業收入 | 3,449 | 10,252 | ||||||
其他費用 | (257 | ) | (117 | ) | ||||
所得税前收入 | 3,192 | 10,135 | ||||||
所得税優惠 | (9,268 | ) | (20,797 | ) | ||||
淨收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
其他綜合虧損,税後淨額 | (223 | ) | (75 | ) | ||||
綜合收益 | $ | 12,237 | $ | 30,857 | ||||
每股淨收益: | ||||||||
基本信息 | $ | 0.23 | $ | 0.56 | ||||
稀釋 | $ | 0.22 | $ | 0.55 | ||||
用於計算每股淨收益的加權平均股份: | ||||||||
基本信息 | 54,015 | 54,810 | ||||||
稀釋 | 56,050 | 56,506 |
以上行項目包括截至9月30日的三個月中與股票發佈和期權行使相關的基於股票的薪酬支出和僱主工資税 :
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
收入成本 | $ | 2,403 | $ | 3,527 | ||||
銷售和市場營銷 | 4,348 | 6,020 | ||||||
研發 | 2,851 | 4,774 | ||||||
一般事務和行政事務 | 7,135 | 9,435 | ||||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬支出和僱主工資税總額 | $ | 16,737 | $ | 23,756 |
Paylocity控股公司
未經審計的現金流量表合併報表
(單位:千)
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整: | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | 14,277 | 19,559 | ||||||
折舊及攤銷費用 | 10,235 | 11,322 | ||||||
遞延所得税優惠 | (9,268 | ) | (20,827 | ) | ||||
信貸損失準備金 | 56 | 38 | ||||||
可供出售證券折價和溢價攤銷淨額 | 133 | 90 | ||||||
債務發行成本攤銷 | 37 | 44 | ||||||
其他 | 31 | 27 | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 195 | (173 | ) | |||||
遞延合同成本 | (10,409 | ) | (11,114 | ) | ||||
預付費用和其他費用 | (2,144 | ) | (9,807 | ) | ||||
應付帳款 | 1,611 | 1,567 | ||||||
應計費用和其他 | (18,781 | ) | (25,790 | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | (1,567 | ) | (4,132 | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買可供出售的證券 | — | (135,849 | ) | |||||
可供出售證券的銷售收益和到期日 | 37,493 | 9,648 | ||||||
資本化的內部使用軟件成本 | (7,884 | ) | (9,159 | ) | ||||
購置物業和設備 | (2,045 | ) | (3,220 | ) | ||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | (59,581 | ) | |||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 27,564 | (198,161 | ) | |||||
融資活動的現金流: | ||||||||
客户基金債務淨變化 | 51,671 | 1,425,782 | ||||||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (33,402 | ) | (60,809 | ) | ||||
支付發債成本 | (9 | ) | (9 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 18,260 | 1,364,964 | ||||||
客户現金和現金等價物持有的現金、現金等價物和資金淨變化 | 44,257 | 1,162,671 | ||||||
為客户的現金和現金等價物持有的現金、現金等價物和資金-期初 | 1,492,133 | 1,945,881 | ||||||
為客户的現金和現金等價物持有的現金、現金等價物和資金-期末 | $ | 1,536,390 | $ | 3,108,552 | ||||
補充披露非現金投融資活動 | ||||||||
購置應計但未支付的財產、設備和內部使用軟件 | $ | 1,479 | $ | 3,079 | ||||
為收購而承擔的負債 | $ | — | $ | 2,165 | ||||
現金流量信息的補充披露 | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 311 | $ | 63 | ||||
繳納(收到)所得税的現金 | $ | (119 | ) | $ | 13 | |||
客户現金和現金等價物持有的現金、現金等價物和資金與綜合資產負債表的對賬 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 221,514 | $ | 66,431 | ||||
為客户的現金和現金等價物持有的資金 | 1,314,876 | 3,042,121 | ||||||
為客户的現金和現金等價物持有的現金、現金等價物和資金總額 | $ | 1,536,390 | $ | 3,108,552 |
Paylocity 控股公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(除每股數據外,以 千為單位)
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
從毛利潤到調整後毛利潤的對賬: | ||||||||
毛利 | $ | 86,414 | $ | 118,448 | ||||
資本化內部使用軟件成本攤銷 | 5,386 | 6,128 | ||||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税 | 2,403 | 3,527 | ||||||
其他項目(1) | - | 12 | ||||||
調整後毛利 | $ | 94,203 | $ | 128,115 |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
營業收入與非GAAP營業收入的對賬: | ||||||||
營業收入 | $ | 3,449 | $ | 10,252 | ||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税 | 16,737 | 23,756 | ||||||
已獲得無形資產的攤銷 | 844 | 1,352 | ||||||
其他項目(2) | 360 | 803 | ||||||
非GAAP營業收入 | $ | 21,390 | $ | 36,163 |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
從淨收入到非GAAP淨收入的對賬: | ||||||||
淨收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税 | 16,737 | 23,756 | ||||||
已獲得無形資產的攤銷 | 844 | 1,352 | ||||||
其他項目(2) | 360 | 803 | ||||||
所得税對調整的影響(3) | (9,200 | ) | (23,688 | ) | ||||
非GAAP淨收入 | $ | 21,201 | $ | 33,155 |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
每股非GAAP淨收入的計算: | ||||||||
非GAAP淨收入 | $ | 21,201 | $ | 33,155 | ||||
稀釋加權-普通股平均數 | 56,050 | 56,506 | ||||||
非GAAP每股淨收益 | $ | 0.38 | $ | 0.59 |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
從淨收入到調整後EBITDA的對賬: | ||||||||
淨收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
利息支出 | 340 | 108 | ||||||
所得税優惠 | (9,268 | ) | (20,797 | ) | ||||
折舊及攤銷費用 | 10,235 | 11,322 | ||||||
EBITDA | 13,767 | 21,565 | ||||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税 | 16,737 | 23,756 | ||||||
其他項目(2) | 360 | 803 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 30,864 | $ | 46,124 |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
非GAAP銷售和市場營銷的對賬: | ||||||||
銷售和市場營銷 | $ | 37,674 | $ | 49,885 | ||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税 | 4,348 | 6,020 | ||||||
其他項目(1) | - | 26 | ||||||
非GAAP銷售和營銷 | $ | 33,326 | $ | 43,839 |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
非GAAP研究和開發總額的對賬: | ||||||||
研發 | $ | 18,647 | $ | 23,076 | ||||
資本化的內部使用軟件成本 | 7,884 | 9,159 | ||||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税 | 2,851 | 4,774 | ||||||
其他項目(1) | 155 | 143 | ||||||
非GAAP研發總額 | $ | 23,525 | $ | 27,318 |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
非GAAP一般和行政對賬: | ||||||||
一般事務和行政事務 | $ | 26,644 | $ | 35,235 | ||||
與股票發行和期權行使相關的基於股票的薪酬費用和僱主工資税 | 7,135 | 9,435 | ||||||
已獲得無形資產的攤銷 | 844 | 1,352 | ||||||
其他項目(2) | 205 | 622 | ||||||
非GAAP一般性和管理性 | $ | 18,460 | $ | 23,826 |
(1)代表某些與收購相關的非經常性成本。
(2)代表非經常性成本,包括收購相關成本和租賃退出成本。
(3)包括與股票補償支出相關的非GAAP淨收入調整的所得税影響,以及與股票發行和期權行使、收購的無形資產攤銷和其他項目相關的僱主工資税,其中包括與收購相關的成本和租賃退出成本。