美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
自上次報告以來是否更改了原姓名、前地址和前會計年度：N/A
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司，如交易法第12b-2條所定義。
截至2021年11月1日已發行的註冊人普通股數量，面值0.01美元：
PERDO首席執行官教育公司
表格310-Q
目錄
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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第一項。 |
財務報表 |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明綜合損益表(未經審計) |
2 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計) |
2 |
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股東權益簡明合併報表(未經審計) |
3 |
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現金流量表簡明合併報表(未經審計) |
4 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
5 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
18 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
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第四項。 |
管制和程序 |
31 |
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第二部分-其他資料 |
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第一項。 |
法律程序 |
32 |
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項目1A。 |
風險因素 |
32 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
32 |
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第6項。 |
陳列品 |
32 |
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簽名 |
34 |
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PERDOCEO教育公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
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9月30日， |
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12月31日， |
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(以千為單位，不包括每股和每股金額) |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物，不受限制 |
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$ |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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短期投資 |
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現金和現金等價物總額、限制性現金和短期投資 |
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學生應收賬款，毛額 |
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信貸損失撥備 |
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) |
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學生應收賬款，淨額 |
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應收賬款，其他 |
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預付費用 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產和設備，扣除累計折舊#美元 分別截至2021年9月30日和2020年12月31日 |
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使用權資產淨額 |
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商譽 |
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無形資產，扣除攤銷淨額#美元 |
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學生應收賬款，毛額 |
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信貸損失撥備 |
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( |
) |
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( |
) |
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學生應收賬款，淨額 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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租賃負債--經營 |
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應付帳款 |
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應計費用： |
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工資總額和相關福利 |
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廣告和營銷費用 |
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所得税 |
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其他 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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租賃負債--經營 |
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其他負債 |
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非流動負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ 和 截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還債務分別為 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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留存收益 |
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庫存股，按成本價計算； 分別於2020年3月1日和12月31日 |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
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截至9月30日的季度， |
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|
截至9月30日的一年中， |
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(單位為千，每股除外) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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學雜費 |
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$ |
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其他 |
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總收入 |
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運營費用： |
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教育服務和設施 |
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一般事務和行政事務 |
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折舊及攤銷 |
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資產減值 |
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- |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他(費用)收入： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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雜項(費用)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(費用)收入總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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税前收入 |
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所得税撥備(受益於) |
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持續經營收入 |
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非持續經營虧損，税後淨額 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收入 |
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每股淨收益-基本： |
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每股淨收益-稀釋後： |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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簡明綜合全面收益表
(未經審計)
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截至9月30日的季度， |
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截至9月30日的一年中， |
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(單位：千) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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) |
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( |
) |
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投資未實現收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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**其他綜合(虧損)收入總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
|
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普通股 |
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國庫股 |
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|
累積和其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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面值0.01美元 價值 |
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購入股份 |
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成本 |
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其他內容 實收資本 |
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綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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總計 |
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餘額，2021年7月1日 |
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( |
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( |
) |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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投資未實現收益 |
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- |
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- |
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- |
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購買的庫存股 |
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基於股份的薪酬費用 |
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已發行普通股 |
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平衡，2021年9月30日 |
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( |
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普通股 |
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國庫股 |
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累積和其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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|
面值0.01美元 價值 |
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購入股份 |
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成本 |
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其他內容 實收資本 |
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|
綜合收益(虧損) |
|
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留存收益 |
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總計 |
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平衡，2020年7月1日 |
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外幣折算 |
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投資未實現虧損 |
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( |
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購買的庫存股 |
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基於股份的薪酬費用 |
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已發行普通股 |
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平衡，2020年9月30日 |
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( |
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普通股 |
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累積和其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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面值0.01美元 價值 |
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購入股份 |
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成本 |
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其他內容 實收資本 |
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綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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總計 |
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餘額，2021年1月1日 |
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外幣折算 |
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投資未實現虧損 |
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購買的庫存股 |
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基於股份的薪酬費用 |
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平衡，2021年9月30日 |
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普通股 |
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國庫股 |
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累積和其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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面值0.01美元 價值 |
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購入股份 |
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成本 |
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其他內容 實收資本 |
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綜合收益 |
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留存收益 |
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總計 |
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平衡，2020年1月1日 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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投資未實現收益 |
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購買的庫存股 |
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基於股份的薪酬費用 |
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已發行普通股 |
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平衡，2020年9月30日 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
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截至9月30日的一年中， |
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(單位：千) |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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調整以調節淨收入與淨收入 |
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經營活動提供的現金： |
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資產減值 |
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折舊及攤銷費用 |
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與股票獎勵相關的薪酬支出 |
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遞延所得税 |
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經營性資產和負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購買可供出售的投資 |
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可供出售投資的銷售 |
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購置物業和設備 |
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企業收購，扣除收購現金後的淨額 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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普通股發行 |
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購買庫存股 |
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支付與股票薪酬相關的僱員税 |
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用於融資活動的淨現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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在此期間交存第三方託管的金額，以確保從企業收購中獲得賠償義務 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
PERDOCEO教育公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.公司描述
Perdoceo的學術機構主要為不同的學生羣體提供高質量的高等教育，主要是在線教育，以及基於校園的教育和混合教育教育學習計劃。我們認可的機構-科羅拉多技術大學(“反恐小組”)和美國洲際大學系統(“AIU”)-提供從專科到博士級別的學位課程，以及非學位專業發展和繼續教育課程。我們的大學為學生提供與行業相關和以職業為重點的學術課程，旨在滿足當今忙碌的成年人的教育需求。CTU和AIU繼續在高等教育領域展示創新，推動個性化學習技術的發展，就像他們的智力一樣路徑®學習平臺，並使用數據分析和技術來支持學生和促進學習。Perdoceo致力於提供高質量的教育，以縮小尋求職業發展的學習者和需要合格勞動力的僱主之間的差距。
如本季度報告中所使用的10-Q表，條款“我們”、“本公司”、“Perdoceo”和“PEC”是指Perdoceo教育公司及其全資子公司。
2.陳述依據
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的(“公認會計準則”)關於中期財務信息以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明。因此，財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2021年9月30日的季度和今年迄今的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的全年預期業績。
本文提供的未經審計的簡明綜合財務報表包括Perdoceo Education Corporation和我們的全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已取消。
我們的報告部門是根據財務會計準則委員會確定的。(“財務會計準則委員會”)會計準則編碼(“ASC”)話題280-細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分代表一個提供各種學術課程的高等教育提供者。我們把我們的業務組織起來
2021年8月2日，本公司收購了DigitalCraraft(“數字工藝品採購“)。作為AIU業務的一部分，DigitalCraft的業務被納入AIU部門，保留了“DigitalCraft”的名稱和計劃。與收購DigitalCraft相關的業務結果對我們的綜合業務結果並不重要，從收購之日起就包含在未經審計的簡明綜合財務報表中。有關詳細信息，請參閲附註3“業務收購”。
2021年9月10日，本公司收購了河馬教育有限責任公司(HIPPO Education，LLC)的全部未償還股權(“HIPPO Education，LLC”)。河馬“和”河馬收購“)。河馬的業務被納入CTU部門，保留了“河馬教育”的名稱和項目，作為CTU業務的一部分。與河馬收購相關的經營業績對我們的綜合經營業績並不重要，自收購之日起計入未經審核的簡明綜合財務報表。更多信息見附註3“商業收購”。
3.業務收購
2021年8月2日和2021年9月10日，公司分別完成了對DigitalCraraft和Hippo的收購。
DigitalCraates於2015年推出，通過網頁開發、網頁設計和網絡安全領域的重新技能和提高技能課程，幫助個人在技術領域提供機會。“數字工藝品”項目現在由AIU以“數字工藝品”的名義提供。在收購之日，公司支付了#美元的現金。
初步購買價格為$
5
河馬成立於2011年，是一家為醫療專業人員提供繼續醫學教育和備考的公司，擁有優質的技術平臺和強大的課程內容。河馬課程現在由CTU以“河馬教育”的名義提供。在收購之日，公司支付了一筆初步現金付款#美元。
初步購買價格為$
下表彙總了截至2021年8月2日和2021年9月10日收購的資產和承擔的負債的初步公允價值(以千美元為單位)：
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數碼工藝品 |
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河馬 |
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資產： |
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2021年8月2日 |
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2021年9月10日 |
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現金 |
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學生應收賬款 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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應攤銷的無形資產 |
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商號 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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商譽 |
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*收購的總資產* |
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負債： |
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應付賬款和其他應計負債 |
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遞延收入 |
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*承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
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與DigitalCraft和Hippo收購相關的預計財務信息沒有公佈，因為這些收購對公司來説並不重要。
4.最近的會計聲明
2021年通過的最新會計準則
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《最新會計準則》(ASU“)第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税的核算。本亞利桑那州的修正案簡化了所得税的會計核算，取消了
6
一定的例外，包括當持續經營和收入或收益出現虧損時，期間內税收分配的增量法的例外情況OM其他項目年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期所得税一般計算方法的例外。本ASU中的修正案還簡化了所得税的會計處理，要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為基於收入的税收，並説明產生的任何增量金額。紅色作為一種非以收入為基礎的税收和要求一個單位在包括制定日在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。對於所有公共業務實體，ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的年度期間和中期有效。我們有評估邊 並被收養本指南2021年1月1日生效。這一採用並沒有顯著影響介紹我們的財務狀況、經營結果和披露情況.
5.金融工具
截至2021年9月30日和2020年12月31日，投資包括以下內容(以千美元為單位)：
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2021年9月30日 |
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未實現總額 |
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短期投資(可供出售)： |
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市政債券 |
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民間債務證券 |
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財政部和聯邦機構 |
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短期投資總額(可供出售) |
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2020年12月31日 |
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未實現總額 |
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成本 |
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利得 |
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(虧損) |
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公允價值 |
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短期投資(可供出售)： |
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市政債券 |
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民間債務證券 |
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財政部和聯邦機構 |
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短期投資總額(可供出售) |
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在上表中，未實現持有損益(虧損)與處於持續未實現損益(虧損)頭寸的短期投資有關。
我國的非政府債務證券主要包括商業票據和存單。我們的財政部和聯邦機構主要由美國國庫券和聯邦住房貸款債務證券組成。我們不打算在到期前出售我們在這些證券上的投資，也不太可能要求我們在攤銷成本基礎收回之前出售這些投資。
公允價值計量
FASB ASC主題820-公允價值計量建立一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；以及級別3，定義為幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察的輸入，因此需要一個實體制定自己的假設。
截至2021年9月30日，我們持有的投資要求在經常性基礎上按公允價值計量。這些投資(可供出售)包括市政債券、非政府債務證券以及財政部和聯邦機構證券。第2級可供出售證券乃根據相同資產及負債在活躍市場的報價以外的可觀察投入估計，例如相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或可觀察到或可由實質上整個資產或負債的可觀測市場數據佐證的其他投入。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們所有可供出售的投資都在2級以下衡量。此外，貨幣市場基金規模為1美元。
7
權益法投資
我們對一家股權附屬公司的投資是對一傢俬人公司的國際投資，這筆投資被記錄在我們濃縮的合併資產負債表上的其他非流動資產中。截至2021年9月30日，我們對一家股權附屬公司的投資相當於
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度中，我們錄得不到
我們定期向CCKF支付與我們在智能中使用的專有權相關的運營維護費路徑®個性化學習技術。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年內支付的總費用如下(以千美元為單位)：
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維護費支付 |
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截至2021年9月30日的季度 |
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截至2020年9月30日的季度(1) |
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截至2021年9月30日的今年迄今 |
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截至2020年9月30日的一年中(1) |
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________________________
(1)
信貸協議
於二零二一年九月八日，本公司及其附屬擔保人與WinTrust Bank N.A.(“WinTrust“)，作為貸款方的唯一牽頭安排人、唯一簿記管理人、行政代理和信用證簽發人。信貸協議為公司提供了$的好處。
信貸協議和與之相關的附屬文件包含習慣性的肯定、否定和財務維持契約。公司必須在國內賬户中保持不受限制的現金、現金等價物和短期投資，金額至少等於當時有效的總貸款承諾。公司將進行的收購必須符合某些標準，公司支付限制性付款的能力，包括與回購我們普通股相關的付款，合計最高限額為$
根據信貸協議，未償還本金的年利息浮動利率等於
與WinTrust的這份信貸協議取代了之前的$
6. 收入確認
收入的分類
以下表格按主要來源分列了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年份的收入(以千美元為單位)：
8
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截至2021年9月30日的季度 |
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截至2020年9月30日的季度 |
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CTU(4) |
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AIU(5) |
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公司和其他(6) |
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總計 |
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CTU |
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AIU |
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公司和其他(6) |
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總計 |
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學費(1) |
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技術費 |
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其他雜費(2) |
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學生：學雜費合計 |
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其他收入(3) |
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總收入 |
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截至2021年9月30日的今年迄今 |
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截至2020年9月30日的一年內 |
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CTU(4) |
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AIU(5) |
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公司和其他(6) |
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總計 |
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CTU |
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AIU |
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公司和其他(6) |
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總計 |
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學費 |
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技術費 |
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其他雜費(2) |
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學生：學雜費合計 |
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其他收入(3) |
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總收入 |
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(1) |
學費包括學位授予項目的收入，以及自收購之日起與DigitalCraates和Hippo收購相關的非學位專業發展和繼續教育課程的收入。 |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
CTU包括從2021年9月10日開始收購河馬的相關收入。 |
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(5) |
AIU包括從2021年8月2日開始收購DigitalCraft的相關收入。 |
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(6) |
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履行義務
我們的收入主要來自教授給我們大學學生的學術課程，通常分為兩類：(1)學雜費和(2)其他。學雜費是我們的學生為我們的大學提供的教育服務的成本。我們的大學根據大學、課程類型和具體課程的不同，收取不同的學雜費。我們的大學向學生收取一筆費用，包括學費和必需的課程材料，如教科書和用品，我們將其視為一項表演義務。一般説來，我們在學位課程的每個學期開始時向學生收取學費，並將學費確認為學期內直線基礎上的收入。作為學生教學課程的一部分，某些費用，如技術費和畢業費，是向學生收費的。這些費用是在適用期限內賺取的，不被視為單獨的履約義務。我們根據非學位專業發展和繼續教育課程的入學人數向學生收取學費，並在課程持續時間內以直線方式確認學費為收入。
其他收入，包括合同培訓 收入，書店銷售和其他非學生相關的收入，在交付貨物或提供服務時記賬和確認。合同培訓收入來自單獨的課程，這些課程是獨立課程，不是學位或證書課程的一部分。書店銷售主要是由學生發起的，不包括在學生進入學校時的招生協議中。與學生無關的雜項收入包括向第三方提供的人員服務和軟件許可費。這些類型的銷售構成了獨立於課堂教學的績效義務。
我們院校的學年一般至少是長度不同，但因研究機構和課程而異，並按學術術語劃分。學術術語由聯邦政府和/或適用的認證機構規定的監管要求決定，這些要求也因大學和課程而異。學術術語由開學日期決定，開學日期因大學和課程而異，通常在長度上。我們的非學位專業發展和持續教育課程一般是在長度上。
9
合同資產
對於每個學期，從學生那裏收到但尚未賺取的學雜費部分被記錄為遞延收入，並在我們精簡的合併資產負債表上報告為流動負債，因為我們預計明年將獲得這些收入。合同資產是為每個學生記錄他們註冊的當前學期的費用，該金額尚未作為付款收到，我們沒有無條件獲得付款的權利，因為學生還沒有達到學生當前學期中不再可以退還給該學生的賬單金額的地步。以學生為單位，合同資產與當期遞延收入餘額相抵銷，遞延收入淨餘額反映在我們簡明綜合資產負債表的流動負債中。對於AIU的三叉戟和數字工藝品項目以及CTU的河馬項目，學生在註冊課程時收費，包括與未來階段相關的課程。未來期間的任何賬單都將符合合同資產的定義，因為課程尚未開始，我們沒有無條件收到付款的權利。與未來期間相關的合同資產與與各自未來期間相關的遞延收入相抵銷。
由於我們學術術語的短期性質，每個季度初存在的合同資產餘額在該季度末將不再是合同資產，但與未來期間相關的合同資產除外。合同資產餘額的減少是由以下原因之一造成的：一旦學生在學期中達到不再向學生退還賬單金額的地步，合同資產餘額就會成為學生應收餘額；根據每個院校的退款政策，有權退款的部分會退還給退學學生；我們會收到資金來根據合同資產餘額申請；或者學生更改了他們註冊的班級數量，可能會導致調整他們之前的賬單金額。截至每個季度末，新的合同資產以學生為基礎，基於最近開始的學期和學生在該學期內的進步，與學生根據每個機構的退款政策不再有權獲得退款的日期相比較。在課程開始之前，與未來階段相關的合同資產仍然是合同資產，並且學員在該課程中達到不再有權獲得退款的程度。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，與合同資產餘額相抵的遞延收入餘額如下(以千美元為單位)：
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自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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遞延總收入 |
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合同總資產 |
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遞延收入，淨額 |
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10
遞延收入
截至2021年和2020年9月30日的季度和年度，我們遞延收入餘額的變化如下(以千美元為單位)：
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截至2021年9月30日的季度 |
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截至2020年9月30日的季度 |
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CTU |
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AIU |
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總計 |
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CTU |
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AIU |
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總計 |
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遞延總收入，7月1日 |
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業務收購，期初餘額 |
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從先前餘額中賺取的收入 |
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期間的賬單(1) |
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期內新賬單所賺取的收入 |
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其他調整 |
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遞延總收入，9月30日 |
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截至2021年9月30日的一年內 |
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截至2020年9月30日的一年內 |
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CTU |
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AIU |
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總計 |
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CTU |
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AIU |
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總計 |
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遞延總收入，1月1日 |
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業務收購，期初餘額 |
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從先前餘額中賺取的收入 |
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期間的賬單(1) |
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期內新賬單所賺取的收入 |
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其他調整 |
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遞延總收入，9月30日 |
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1) |
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現金收據
我們的學生通過各種資金來源支付費用，包括聯邦貸款和助學金項目、機構支付計劃、僱主報銷、退伍軍人管理局和其他軍事資金和助學金、私人和機構獎學金和現金支付，以及為我們的非學位項目提供的私人貸款。來自政府相關來源的現金收入通常是在本學年期間收到的。對於接受僱主補償的學生，我們通常在學期結束後收到資金。沒有申請任何形式的經濟援助的學生通常會與大學建立一個付款計劃，並根據付款計劃的條款按月付款。
如果學生在學期結束前從我們的一所大學退學，我們將退還已經支付的學雜費部分，根據我們的退款政策以及適用的聯邦和州法律和認證機構標準，我們無權保留這些學雜費。一般説來，退還給學生的金額是根據學生到退學日為止所上學期的百分比和支付的學雜費來計算的。在某些情況下，我們為退學的學生確認了我們無權保留的收入。根據歷史證據，我們已為這些有限的情況估計了一筆準備金，數額為#美元。
當學生從大學退學並未支付根據適用的退款政策大學有權保留的本學期學費時，管理部門將重新評估可收集性。某些未支付的費用不符合合理收取的門檻，當收到現金並終止合同時，根據ASC主題606確認為收入，雙方都沒有進一步的履行義務。對於已經從大學退學的學生，我們沒有剩餘的表現義務，一旦退款計算完成並將資金退還給學生，如果適用於我們的退款政策，我們不會向學生退還進一步的考慮。我們認出了$
11
7.學生應收賬款
學生應收賬款是指為向學生提供教育服務而欠我們的資金。學生應收賬款在報告期末反映的是扣除信貸損失準備後的淨額。學生應收賬款淨額作為流動資產和非流動資產的組成部分反映在我們的簡明合併資產負債表上。我們對我們的任何付款計劃都不收取利息或費用。
我們的學生通過各種資金來源支付費用，包括聯邦貸款和助學金項目、機構支付計劃、僱主報銷、退伍軍人管理局和其他軍事資金和助學金、私人和機構獎學金和現金支付，以及為我們的非學位項目提供的私人貸款。來自政府相關來源的現金收入通常是在本學年期間收到的。對於接受僱主補償的學生，我們通常在學期結束後收到資金。沒有申請任何類型的經濟援助的學生通常會與學校建立一個付款計劃，並根據付款計劃的條款按月付款。對於那些在學期中沒有收到的餘額，餘額通常在本學年內到期，大約為在長度上。一般情況下，學生的應收賬款餘額在學生退學後超過
我們的標準學生應收賬款津貼是基於對學生應收賬款終身預期信用損失的估計。我們的估算方法考慮了許多定量和定性因素，根據我們的收款經驗，我們認為這些因素對我們的還款風險和收回學生應收賬款的能力有影響。這些因素中任何一個的趨勢變化都可能影響我們對信貸損失撥備的估計。這些因素包括但不限於：內部還款歷史、當前經濟、立法或監管環境的變化、內部現金籌集預測以及與學生一起完成聯邦助學金流程的能力。我們會定期監察和評估這些因素。總體而言，我們對學生應收賬款的津貼估算過程是通過趨勢分析和比較估算和實際表現來驗證的。
我們有一筆無形的學生應收賬款，從我們精簡的合併資產負債表之日起超過12個月就到期了。截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除信貸損失準備後，期限超過12個月的付款計劃下的非流動學生應收賬款金額為$。
信貸損失準備
我們將學生應收賬款定義為ASC主題326下的投資組合部分-金融工具--信貸損失。根據ASU 2016-13年度指導，截至2021年和2020年9月30日止的季度和年度，我們與學生應收賬款組合相關的當期和非當期信用損失撥備的變化如下(以千美元為單位)：
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截至9月30日的季度， |
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截至9月30日的一年中， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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與業務收購相關的期初餘額 |
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信貸損失準備金 |
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核銷金額 |
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恢復 |
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期末餘額 |
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公允價值計量
由於這些金融工具的性質，我們的簡明綜合資產負債表中報告的當前部分學生應收賬款的賬面價值接近公允價值，因為它們的到期日通常較短。由於無法隨時獲得可觀察到的市場數據，也沒有合理的估計方法，估計學生應收賬款非當前部分的公允價值是不可行的。
8.租契
我們的大部分行政和教育設施都是以不可撤銷的經營租約租賃的，租約將在不同的日期到期，租期為
當合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權以換取對價時，我們確定合同是否包含租賃。一旦確定並開始租賃，我們就確立了使用權。(“ROU”)資產和租賃負債。
12
下表提供了與租賃相關的定量信息(以千美元為單位)：
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截至2021年9月30日的季度 |
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截至2021年9月30日的一年內 |
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租賃費(1) |
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固定租賃費用--運營 |
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可變租賃費用--運營 |
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轉租收入 |
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租賃總費用 |
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其他信息 |
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營業租賃毛利現金流(2) |
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分租的營運現金流 (2) |
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截至2020年9月30日的季度 |
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截至2020年9月30日的一年內 |
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租賃費(1) |
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固定租賃費用--運營 |
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可變租賃費用--運營 |
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轉租收入 |
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租賃總費用 |
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其他信息 |
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營業租賃毛利現金流(2) |
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分租的營運現金流 (2) |
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$ |
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年9月30日 |
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加權平均剩餘租賃期限(月)-經營租賃 |
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加權平均貼現率-經營租賃 |
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% |
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(1) |
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(2) |
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轉租
從歷史上看，對於我們租用的某些地點，我們已經騰出了設施，並將空間全部或部分轉租。截至2021年9月30日，我們只有
9.或有事項
估計律師費和和解的應計費用為#美元。
當我們認為很可能會發生損失，並且損失金額可以合理估計時，我們就記錄負債。我們至少每季度評估一次我們的法律事務的發展，這些發展可能會影響以前累積的責任金額，並隨着進一步的信息發展、情況變化或意外情況的解決而進行調整。要確定概率和估計的金額，需要做出重大判斷。由於各種原因，我們可能無法估計可能的損失或可能損失的範圍，這些原因包括：(1)如果所要求的損害賠償是不確定的；(2)如果訴訟處於早期階段；(3)如果未決的上訴、動議或和解的結果存在不確定性；(4)如果有
13
需要確定或解決的重大事實問題；(5)是否有新的或未解決的法律理論。在這種情況下，這類問題的最終解決存在相當大的不確定性，包括可能的最終損失(如果有的話)。
我們收到州總檢察長和其他政府機構的非正式請求，涉及他們從學生或以前的學生那裏收到的具體投訴，這些投訴要求提供有關學生、我們的項目以及與我們在相關州的活動有關的其他事項的信息。這些請求可能涉及廣泛且耗時較長，而且存在擴大和/或導致對我們在特定州的做法進行正式查詢或調查的風險。我們會受到在我們的業務經營過程中不時產生的各種其他索賠、訴訟、仲裁和調查的影響，包括但不限於涉及潛在學生、學生或畢業生的事宜、涉嫌違反“電話消費者保護法”(Telephone Consumer Protection Act)的行為(不論是個人還是代表假定的班級)，以及就業事宜。我們認為不屬於我們業務附帶的普通例行訴訟範圍的事情時有發生。雖然我們目前認為這些事項，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生實質性的不利影響，但這些事項存在固有的不確定性，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。如果上述任何一個或多個事項出現不利的最終結果，就有可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
企業收購的或有對價
我們記錄了DigitalCraft和Hippo收購的初步或有對價金額，總金額為$
10.所得税減免。
年度有效税率的釐定是基於一系列重要的估計及判斷，包括我們經營業務的每個税務管轄區的估計年度税前收入，以及年內持續發展的税務籌劃策略。此外，我們的所得税撥備可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他無法確切預測的因素的影響。因此，臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
以下是我們的所得税撥備(受益於)和持續經營的有效税率的摘要：
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截至9月30日的季度， |
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截至2020年12月31日，估值津貼為$
截至2021年9月30日的季度和今年截至9月30日的有效税率受到2020年納税申報單申請的聯邦和州税收抵免的影響，這使得本季度和今年迄今的有效税率下降了
我們估計，各種不確定税種的未確認税收優惠的總負債有可能減少高達#美元。
14
我們的納税申報單定期由聯邦、州和地方税務機關審查，這些審計在任何給定的時間都處於不同的完成階段。美國國税局(Internal Revenue Service)已經完成了對截至2014年12月31日的納税年度美國所得税申報單的審查。
11.以股份為基礎的薪酬
概述
Perdoceo Education Corporation修訂並重新制定了2016年激勵性薪酬計劃(2016年計劃“)於2016年5月24日生效(作為職業教育公司2016年度激勵薪酬計劃)，經公司股東批准，2016年度計劃的修訂和重述於2021年6月3日生效。 根據2016年計劃，Perdoceo可以向符合條件的參與者授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票、業績單位、年度獎勵和替代獎勵，這些獎勵通常可以現金或我們普通股的股票結算。在某些情況下，所有類型的獎勵的授予都可能會加速。如果計劃參與者在歸屬期間因死亡或殘疾以外的任何原因終止僱傭，則通常喪失獲得未歸屬獎勵的權利。
限售股單位
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度，本公司授予約
此外，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，公司授予了大約
有幾個
2020年和2021年授予的所有限制性股票單位將以我們的普通股進行結算。
股票期權
有幾個
基於股份的薪酬費用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度，所有類型獎勵的基於股票的薪酬支出總額如下(以千美元為單位)：
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截至9月30日的季度， |
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截至2021年9月30日，我們估計補償費用約為$
12、股票回購計劃
2019年11月4日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購至多$
15
購買時間和根據該計劃回購的股票數量將由公司管理層決定，並將取決於各種因素，包括股價、交易量和其他一般市場和經濟狀況、公司對資本替代用途的評估、監管要求和其他因素。回購將在公開市場交易中進行，包括大宗購買，這些交易是根據交易法10b-18規則進行的，也可能是根據交易法10b5-1規則建立的交易計劃進行的，這些交易計劃將允許在公司根據內幕交易法被禁止回購股票的情況下回購股票。股票回購計劃並不要求本公司購買股票，本公司可酌情決定隨時開始、暫停或終止回購，而無需任何事先通知。
在截至2021年9月30日的一年中，我們回購了
截至2021年9月30日，大約
13、加權平均普通股
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以假設稀釋後的加權平均股數。已發行稀釋性普通股採用庫存股方法計算，反映如果在此期間行使稀釋性股票期權併為普通股結算限制性股票單位，將會發行的額外股份。
截至2021年和2020年9月30日的季度和年度，用於計算基本和稀釋後每股淨收入的普通股加權平均數如下(以千股為單位)：
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截至9月30日的季度， |
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在截至2021年和2020年9月30日的季度和年度，某些未行使的股票期權獎勵不包括在我們的稀釋每股收益計算中，因為這些股票是現金外的，它們的影響將是反稀釋的。我們計算稀釋後每股收益時不包括的反稀釋期權有
14.細分市場報告
我們的細分市場是根據FASB ASC主題280確定的-細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分都由一家經認可的提供各種學術課程的高等教育機構組成。這些細分市場按關鍵細分市場進行組織，以增強每個細分市場內的品牌關注度，以便更有效地執行我們的業務計劃。截至2021年9月30日，我們的
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科羅拉多科技大學(CTU)致力於通過創新技術和經驗豐富的教師為不同的學生羣體提供與行業相關的高等教育，使他們能夠追求個人和職業目標。CTU該校專注於為尋求職業發展的成人、非傳統學生提供服務，以及僱主對受過良好教育的勞動力的需求。該校提供以職業為導向的學科的學術課程，包括商業和管理、護理、醫療管理、計算機科學、工程、信息系統和技術、項目管理、網絡安全和刑事司法。學生們通過完全在線課程、當地校園和混合模式來攻讀學位，這些課程將基於校園的教育與在線教育相結合。截至2021年9月30日，CTU招收的學生約佔 |
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這個 美國洲際大學系統(AIU)由以下部分組成 |
按報告部門分列的財務信息摘要如下(以千美元為單位)：
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
下面的討論以及這份關於Form 10-Q的季度報告中的其他項目包含根據1934年證券交易法(經修訂)第21E節定義的“前瞻性陳述”，這些陳述反映了我們目前對公司未來增長、經營結果、現金流、業績和業務前景及機會的預期，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息，這些前瞻性陳述反映了我們目前對公司未來增長、經營結果、現金流、業績和業務前景及機會的預期，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。我們試圖通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“繼續”、“專注於”等詞彙來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些陳述基於我們目前掌握的信息，受各種風險、不確定因素和其他因素的影響，包括但不限於我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的第1a項“風險因素”中討論的事項，這些事項可能導致我們的實際增長、經營結果、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會與這些陳述中明示或暗示的內容存在實質性差異。除非聯邦證券法明確要求，否則我們沒有義務更新這些因素或公開宣佈本文中包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來的事件、發展或情況變化或任何其他原因。可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的因素包括：
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註冊人數或對我們項目的興趣下降； |
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根據1965年修訂的《高等教育法》及其規定(包括美國教育部規定的90-10、財務責任和行政能力標準)，以及適用的認證標準和州監管要求，我們繼續遵守並有資格參加第四章課程；(2)我們將繼續遵守並有資格參加修訂後的《1965年高等教育法》及其規定的法規(包括美國教育部規定的90-10、財務責任和行政能力標準)，以及適用的認證標準和州監管要求； |
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不同版本的“借款人抗辯還款”規定的影響； |
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國務院或任何州或認證機構制定規則，國會和政府機構加大對營利性教育機構的關注，或增加對營利性教育機構的負面宣傳； |
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我們改善學生體驗、留住學生和學業成績的舉措是否成功； |
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我們繼續有資格參加退伍軍人和其他軍人的教育援助計劃； |
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競爭加劇； |
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管理層變動的影響；以及 |
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美國整體經濟的變化，可能會繼續受到全球新冠肺炎疫情的影響。 |
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A“)應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀，該附註載於本10-Q表格季度報告的其他部分。MD&A旨在幫助投資者瞭解經營結果、財務狀況和目前的商業環境。MD&A的組織如下：
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概述 |
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綜合運營結果 |
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細分市場的運營結果 |
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關鍵會計政策和估算摘要 |
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流動性、財務狀況與資本資源 |
概述
我們的學術機構主要為不同的學生羣體提供高質量的高等教育，主要是在線教育，以及基於校園的混合學習計劃。我們認可的機構-科羅拉多技術大學(“反恐小組”)美國洲際酒店大學系統(“AIU”)-提供從專科到博士級別的學位課程，以及非學位專業發展和繼續教育課程。我們的大學為學生提供與行業相關和以職業為重點的學術課程，旨在滿足當今忙碌的成年人的教育需求。CTU和AIU繼續在高等教育領域展示創新，推動個性化學習技術的發展，就像他們的智力一樣路徑®學習平臺，並使用數據分析和技術來支持學生和增強學習。Perdoceo致力於提供高質量的教育，以縮小尋求職業發展的學習者和需要合格勞動力的僱主之間的差距。
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2021年8月2日，該公司收購了DigitalCraraft的幾乎所有資產(“數字工藝品採購”)。數碼工藝品 助一臂之力通過網絡開發、網絡設計和網絡安全領域的重新技能和技能提升課程，為個人提供技術領域的機會。DigitalCrafts業務被納入t他AIU的片段，保留了“數碼工藝品”。作為的一部分的名稱和程序AIU的操作。與以下項目相關的操作結果：數碼工藝品收購內容包括在未經審計的摘要自收購之日起的合併財務報表。
2021年9月10日，該公司收購了河馬教育有限責任公司(“Hippo Education，LLC”)。河馬“和”河馬收購“)。河馬以優質的技術平臺和強大的課程內容，為醫療專業人員提供繼續醫學教育和備考。河馬的業務被納入CTU部門，保留了“河馬教育”的名稱和項目，作為CTU業務的一部分。與河馬收購相關的經營結果自收購之日起計入未經審核的簡明綜合財務報表。
於二零二零年三月二日，本公司實質上收購了三叉戟大學國際(“三叉戟大學”)的全部資產。三叉戟大學)，這是一所認證的大學，提供在線本科、碩士和博士課程，重點放在研究生課程上。三叉戟大學的業務被納入AIU部門，保留了“三叉戟”的名稱和課程，作為美國洲際大學業務的一部分。與收購三叉戟大學幾乎所有資產有關的運營結果(“三叉戟收購“)自收購之日起計入未經審核簡明綜合財務報表。從2020年11月5日起，AIU實施了一種大學系統模式--美國洲際大學系統，該系統由兩所大學組成：美國洲際大學和三叉戟大學國際(三叉戟“或”途易系統結構為美國洲際大學和三叉戟大學提供了一個新的框架，使它們能夠繼續服務於各自獨特的學生羣體，同時受益於一個大學系統。
我們的報告部門是根據財務會計準則委員會確定的(“財務會計準則委員會”)會計準則編碼(“ASC”)話題280-細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分代表一個提供各種學術課程的高等教育提供者。我們通過兩個報告部門組織我們的業務：CTU和AIU。這些細分市場按關鍵細分市場進行組織，以增強每個細分市場內的品牌關注度，以便更有效地執行我們的業務計劃。
監管環境與政治不確定性
我們在一個高度監管的行業中運營，這對我們的業務產生了重大影響，併產生了風險和不確定因素。近年來，國會、國務院、各州、認證機構、CFPB、聯邦貿易委員會、州總檢察長和媒體都仔細審查了營利性的高等教育部門。。國會就教育行業的各個方面舉行了聽證會和圓桌討論，併發布了報告，對營利性學院和大學提出了高度批評。一羣有影響力的美國參議員、消費者權益倡導團體和一些媒體一再強烈鼓勵教育部、國防部和退伍軍人事務部採取行動，限制或終止包括Perdoceo在內的營利性教育機構參與現有的學費援助計劃。
現任總統和國務院行政當局以及國會可能會採取影響我們業務的重大立法、監管和行政行動。Title IV項目或我們的學生有資格獲得的學生資助金額的損失或實質性減少將對我們的學生入學人數和盈利能力產生重大影響，並可能影響我們目前開展的業務的持續生存能力。
我們鼓勵您查看我們的Form 10-K年度報告中的第1項“業務”和第1A項的“風險因素”，以更多地瞭解我們高度監管的行業以及相關的風險和不確定性，以及我們在Form 10-Q的2021年季度報告中的MD&A。
關於非GAAP計量的説明
我們認為，提出不包括某些重要和非現金項目的非GAAP財務衡量標準，作為了解我們核心業務表現的一種手段是有用的。一般而言，我們將非GAAP財務衡量標準與根據GAAP公佈的結果結合使用，以幫助分析我們核心業務的業績，協助準備年度運營計劃，並衡量某些形式的薪酬的業績。此外，我們認為非GAAP財務信息被分析師和投資界的其他人用來分析我們的歷史業績，並提供對未來業績的估計。
我們認為，某些非GAAP衡量標準允許我們將當前的經營業績與各自的歷史時期以及與本行業其他公司的經營業績進行比較，因為它不會影響我們認為不能反映潛在經營業績的項目所造成的潛在差異。在評估非GAAP措施的使用時，投資者應該意識到，未來我們可能會產生與以下所示調整類似的費用。我們提出的非GAAP衡量標準不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常、非常規或非經常性費用的影響。非GAAP指標作為一種分析工具有其侷限性，您不應單獨考慮它，或將其作為根據GAAP派生和報告的淨收入、營業收入、稀釋後每股收益或任何其他業績指標的替代品，或作為經營活動現金流的替代指標，或作為我們流動性的衡量標準。
19
非GAAP財務衡量標準在與各自的GAAP財務衡量標準進行協調時，提供了另一種查看公司經營結果以及影響公司業務的因素和趨勢的方式。非GAAP財務措施應被視為對根據GAAP公佈的相應財務結果的補充，而不是替代或高於這些財務結果。
2021年第三季度概述
截至2021年9月30日的第三季度財務業績(“本季度“)反映了收入和營業收入與上年同期相比的增長，並反映了對某些費用的調整，同時繼續優先考慮用於技術和相關學生服務過程的資源，我們認為這些資源可以增強學生體驗、留住學生和提高學業成績。財務結果包括從本季度各自收購日期開始的DigitalCraft和Hippo收購，以及從2020年3月2日收購日期開始的三叉戟收購。本季度對DigitalCraates和Hippo的收購擴大了我們的專業發展和繼續教育服務。
我們仍然相信，這場曠日持久的流行病及其導致的社會疏遠做法和安全措施，以及宏觀經濟和政府的應對措施，已經影響了學生的整體參與度。在本季度，我們繼續遇到一些學生暫停學業或推遲上課的情況。我們認為，學生行為的這種變化可能是暫時的，但我們確實預計，學生總入學人數在短期內將繼續受到影響。此外，利用數據分析，我們在第三季度對我們的營銷策略進行了調整。我們相信，這些變化將有助於進一步提高我們識別更有可能在我們的一所大學取得成功的潛在學生的能力。預計這些變化在短期內也會對學生總入學人數產生負面影響，但我們相信，從長遠來看，這些變化將進一步提高學生的體驗、留校率和學業成績。通常，學生總入學人數的變化對收入有滯後影響。我們將繼續努力調整我們的運營流程和費用，使之與整體收入和註冊趨勢保持一致。
由於這些因素，截至2021年9月30日，與2020年9月30日相比，總招生人數減少了0.9%，其中CTU增加了7.5%，AIU減少了11.6%。CTU總招生人數的增加是由於重新設計學歷的時間影響。與2020年9月30日相比，AIU在2021年9月30日的總招生人數下降是受到上述因素以及三叉戟大學招生人數減少的影響。三叉戟的總招生人數繼續受到陸軍教育管理門户網站變化和相關技術挑戰的影響，以及面對面招聘活動數量減少的影響，這些活動影響了與軍隊有關聯的學生人數。
我們相信，在本季度，對技術的投資繼續對學生體驗和學生學習產生積極影響。我們繼續在學術界和諮詢部門對機器學習和數據分析進行技術投資，並在本季度開始對我們的學生技術基礎設施進行增強。這些投資和增強預計將在多年內完成，包括對我們的移動平臺和虛擬校園進行多次升級，以及重新設計我們的團隊用來在學生的整個學術生命週期中服務和教育學生的數字工具箱和技術。我們相信，繼續完善這些基於互聯網的學生平臺將進一步增強學生體驗，特別是對我們的非傳統成人學習者來説，同時進一步提高業務效率。
關於新冠肺炎疫情，雖然本季度我們的學生入學人數繼續受到一些影響，但到目前為止，我們的業務運營還沒有遇到任何實質性的中斷。我們強大的資產負債表和技術基礎設施使我們能夠調整我們的運營，以應對招生趨勢的波動。我們繼續關注全球經濟狀況的潛在惡化對我們大學運營的未來影響，以及由於社會距離要求和美國經濟的變化而導致的潛在學生興趣或學生參與度的變化。
財務亮點
截至2021年9月30日的第三季度的收入比去年同期增加了490萬美元，增幅為2.9%，反映了CTU收入的增長，但由於上文討論的招生結果，AIU的收入下降部分抵消了這一增長。CTU的收入增長是由於CTU重新設計學術日曆的時間影響，導致本季度與去年同期相比有更多的創收天數。本季度的營業收入增至3790萬美元，而去年同期的營業收入為3210萬美元。營業收入的增加主要是由於CTU的收入增加，以及廣告、營銷和招生費用的減少，這抵消了AIU收入的下降，以及與以前的學生向司法部提交的貸款豁免申請和收購努力有關的法律費用支出的增加。我們預計2021年剩餘時間的法律費用將比去年同期增加。
該公司認為，提出不包括某些重要和非現金項目的非GAAP財務衡量標準，作為了解其經營業績的一種手段是有用的。(有關GAAP到非GAAP的對賬，請參閲下表。)
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本季度調整後的營業收入為4630萬美元，而去年同期為3610萬美元。這一改善是由於CTU的收入增加，以及廣告、營銷和入場費與去年同期相比有所下降。
在2021年期間，我們開始調整與以下相關的法律費用支出：(I)就借款人辯護對以前學生的還款申請向司法部做出迴應，以及(Ii)收購努力，因為我們認為這些費用不能反映潛在的經營業績。此外，我們不再調整與封閉校園中騰出的設施相關的費用的營業收入或稀釋後每股收益，因為預計這些費用將是非實質性的。對這些項目的上期金額進行了重新預測，以保持與2021年非GAAP衡量標準的可比性。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度的調整後營業收入和調整後稀釋後每股收益如下(除非另有説明，否則以千美元為單位)：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至9月30日的一年中， |
|
||||||||||
|
調整後營業收入 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
37,861 |
|
|
$ |
32,074 |
|
|
$ |
114,440 |
|
|
$ |
106,745 |
|
|
折舊及攤銷(1) |
|
|
3,887 |
|
|
|
3,995 |
|
|
|
11,802 |
|
|
|
10,785 |
|
|
與某些事項有關的律師費支出(2) |
|
|
4,583 |
|
|
|
4 |
|
|
|
7,241 |
|
|
|
167 |
|
|
調整後營業收入(3) |
|
$ |
46,331 |
|
|
$ |
36,073 |
|
|
$ |
133,483 |
|
|
$ |
117,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至9月30日的一年中， |
|
||||||||||
|
調整後每股攤薄收益 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公佈的稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
1.36 |
|
|
包括在營業費用中的税前調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購無形資產攤銷(1) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.02 |
|
|
與某些事項有關的律師費支出(2) |
|
|
0.06 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
- |
|
|
税前調整總額 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
調整的税收效應(4) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
- |
|
|
發放估值免税額(5) |
|
|
- |
|
|
|
(0.22 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(0.22 |
) |
|
税後調整總額 |
|
|
0.06 |
|
|
|
(0.21 |
) |
|
|
0.10 |
|
|
|
(0.20 |
) |
|
調整後每股攤薄收益(3) |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
(1) |
收購無形資產的攤銷涉及與三叉戟、DigitalCraft和Hippo收購相關的固定壽命的無形資產。 |
|
(2) |
與以下相關的法律費用支出：(I)就借款人辯護對以前學生的還款申請向司法部作出迴應，以及(Ii)收購努力。 |
|
(3) |
該公司在2021年第二季度開始對與以下相關的法律費用支出進行調整：(I)就借款人辯護對以前學生的還款申請向司法部做出迴應，以及(Ii)收購努力。該公司認為，這些費用不能反映基本的經營業績。此外，公司不再調整與封閉式校園空置設施相關的費用的營業收入，因為預計這些費用將是微不足道的。為保持可比性，對這些項目的上期金額進行了重新預測。 |
|
(4) |
調整的税收效應是將税前調整乘以25.0%的税率計算出來的。此税率旨在反映聯邦和州的應税轄區以及調整的性質。與發放估值免税額有關的調整不受税務影響，因為這是所得税的調整。 |
|
(5) |
發放1,600萬美元的估值津貼是因為在2020年第三季度確定，本公司更有可能利用與由國內虧損賬户整體餘額支持的部分國外税收抵免結轉相關的遞延税項資產。 |
監管更新
21
隊列違約率。2021年9月下旬，該部發布了2018年隊列的官方三年隊列違約率。CTU和AIU的2018年隊列違約率都低於30%的門檻，兩家機構的違約率都顯示出改善來自前一年隊列的NT。從2016年末開始，我們在這一領域加強了學生溝通、諮詢和其他努力，並開始看到隊列違約率b的改善。與2016年的隊列一起。下表列出了我們機構2018年、2017年和2016年三年的官方隊列違約率。
|
|
|
隊列違約率 三年期利率 |
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|
機構、主校區位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(由認證機構定義的其他地點在括號中) |
|
2018 |
|
|
2017 (2) |
|
|
2016 |
|
|||
|
美國洲際大學(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞利桑那州錢德勒(在線)(佐治亞州亞特蘭大和德克薩斯州休斯頓) |
|
15.8% |
|
|
17.0% |
|
|
19.2% |
|
|||
|
科羅拉多理工大學 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
科羅拉多州斯普林斯(科羅拉多州丹佛，在線) |
|
15.7% |
|
|
16.0% |
|
|
18.8% |
|
|||
_____________
|
(1) |
美國洲際大學的隊列違約率不包括與三叉戟大學相關的結果。 |
|
(2) |
費率是根據作為官方上訴程序的一部分所做的更正而修改的。 |
作為2020年3月27日簽署成為法律的CARE法案的一部分，聯邦學生貸款的支付被暫停一段時間，目前延長到2022年1月31日。在此期間，學生貸款借款人的貸款處於忍耐狀態，因此，不再需要償還他們的聯邦學生貸款。因此，在此期間不會出現進一步的默認情況。基於這種忍耐，更具體地説，我們預計這將對2018-2020年的羣體違約率產生有利影響，2018年的影響較小。在忍耐結束後，所有學生將需要恢復他們的下一次正常計劃付款。目前尚不清楚有多少學生將在忍耐到期後開始定期付款，貸款服務機構可能難以處理同時恢復還款義務的借款人數量，特別是在目前的10家聯邦貸款服務機構中有3家宣佈計劃停止提供這些服務的情況下。因此，這種忍耐是否會對未來的人羣產生負面影響尚不清楚。
有關隊列違約率和教育部相關標準的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目1“商業-學生資助和相關聯邦法規-遵守聯邦監管標準和違反聯邦監管規定的影響-學生貸款違約率”。
通過談判制定規則。2021年10月4日至8日，教育部舉行了一系列談判規則制定會議中的第一次，重點是與負擔能力和學生貸款相關的主題。最初的會議一般討論了這些議題，但不包括擬議的監管措辭。總的來説，本週的討論主要集中在讓學生更容易償還學生貸款(在某些情況下是以高等教育機構為代價)，以及通過修訂還款計劃選項來降低學生貸款成本的努力。進一步的談判會議定於2021年11月和12月舉行，為期數週。規則制定的主題列表包括：
|
|
• |
借款人抗辯還款； |
|
|
• |
關閉學校排污口； |
|
|
• |
為完全和永久殘疾的借款人支付的費用； |
|
|
• |
對學生資格證書作假的開除處分； |
|
|
• |
還貸計劃； |
|
|
• |
聯邦助學貸款利息資本化； |
|
|
• |
強制性爭議前仲裁和禁止集體訴訟；院校招生協議中的規定以及有關此類安排的相關諮詢； |
|
|
• |
佩爾·格蘭特(Pell Grant)是否有資格參加監獄教育項目；以及 |
|
|
• |
公共服務貸款減免計劃。 |
此外，2021年10月1日，商務部宣佈打算成立第二個談判規則制定委員會，以起草關於機構和項目資格的擬議法規，其中將包括修訂後的90-10標準，並可能包括修訂後的行政能力、有償就業和財務責任標準。見項目2，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--概述--2021年第一季度概述--”監管更新，“在我們截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中，簡要概述了影響90-10規則的最新立法。
22
根據談判達成的規則制定程序，該部通過一系列會議，與將受到條例重大影響的各方代表合作，擬定擬議的規則制定通知。如果規則制定委員會能夠就其領域達成共識，那麼商定的提案將作為擬議的法規提交公眾意見，最終法規通常與商定的提案密切一致。新聞部在2021年10月的談判會議上表示，它打算在逐個問題的基礎上尋求委員會的共識，而不是就委員會整體審議的所有議題尋求共識。如果規則制定委員會不能達成共識，署方將在規則制定建議公告中公佈其建議的監管修改，徵求公眾意見，在公眾評議期屆滿後，該部門必須公佈最終的規則。在所有情況下，聯邦登記冊上的最終規定必須在11月1日或之前公佈，這些規定才能在下一個聯邦學生資助獎勵年度生效，下一個聯邦學生資助獎勵年度將於次年7月1日開始。近年來召開的協商規則制定委員會普遍沒有達成共識，導致司法部在制定規則方面有很大的自由度。見項目1A，“風險因素--與我們經營的高度監管的領域有關的風險--”適用於我們業務的廣泛監管要求可能會發生變化，特別是由於營利性高等教育部門的審查以及2020年總統和國會選舉的結果，這可能要求我們對業務進行實質性改變，降低我們的盈利能力，並使合規變得更加困難,” 在我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中：有關我們高度監管的行業的風險和不確定因素以及潛在的監管變化的更多信息.
借款人免責還款。2021年5月，司法部通知公司，該部有數千份借款人辯護申請，這些申請對公司的機構提出索賠，其中包括已經停止運營的機構。作為初步事實調查過程的一部分，教育部將向公司發送個人學生索賠申請，並允許機構有機會提交對借款人辯護申請的迴應。我們已開始收到這些申索，並正檢討和彙編每宗申索的個別事實，以便向法援署提交回應，以供其覆核。收到的絕大多數索賠涉及已經停止運營的機構或校園，在某些情況下，涉及25年前就讀的學生。我們已經提交了對收到的所有申請的初步答覆，這些答覆表明，我們認為這些申請無法建立有效的借款人辯護，因此司法部應該拒絕這些申請。不過，該署對每宗申請的評審結果並不明朗。見項目1，“商業-學生資助和相關的聯邦法規--遵守聯邦法規標準和違反聯邦法規的影響--借款人為還款辯護，“和項目1A，“風險因素--與我們經營的高度監管領域有關的風險--‘借款人防禦還款的規定，包括關閉學校開除，可能會使我們因拖欠聯邦學生貸款和張貼大量信用證而對教育部承擔重大償還責任，這可能會限制我們對業務進行投資的能力，這可能會對我們的未來增長產生負面影響。在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中，瞭解更多有關借款人的還款防禦規定的信息。
23
綜合經營成果
下面精選財務數據表的摘要應參考以下對我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度的運營結果的討論(以千美元為單位)：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至9月30日的一年中， |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
|
2020 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
|
|
2021 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
|
2020 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
||||||
|
總收入 |
|
$ |
173,998 |
|
|
|
|
|
|
$ |
169,126 |
|
|
|
|
|
|
|
2.9 |
% |
|
$ |
533,175 |
|
|
|
|
|
|
$ |
516,155 |
|
|
|
|
|
|
|
3.3 |
% |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育服務和設施(1) |
|
|
25,961 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
|
27,562 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
-5.8 |
% |
|
|
83,467 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
83,149 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
一般事務和行政事務：(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
廣告和營銷 |
|
|
35,435 |
|
|
|
20.4 |
% |
|
|
39,121 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
|
-9.4 |
% |
|
|
107,671 |
|
|
|
20.2 |
% |
|
|
109,140 |
|
|
|
21.1 |
% |
|
|
-1.3 |
% |
|
錄取 |
|
|
23,207 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
24,802 |
|
|
|
14.7 |
% |
|
|
-6.4 |
% |
|
|
74,235 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
74,163 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
行政性 |
|
|
37,455 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
30,053 |
|
|
|
17.8 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
105,196 |
|
|
|
19.7 |
% |
|
|
94,855 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
壞賬 |
|
|
10,192 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
11,519 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
-11.5 |
% |
|
|
36,364 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
36,706 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
-0.9 |
% |
|
一般和行政費用總額 |
|
|
106,289 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
|
105,495 |
|
|
|
62.4 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
323,466 |
|
|
|
60.7 |
% |
|
|
314,864 |
|
|
|
61.0 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
折舊及攤銷 |
|
|
3,887 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
3,995 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
-2.7 |
% |
|
|
11,802 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
10,785 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
資產減值 |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
NM |
|
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
612 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
NM |
|
||
|
營業收入 |
|
|
37,861 |
|
|
|
21.8 |
% |
|
|
32,074 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
114,440 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
106,745 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入 |
|
|
37,327 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
32,755 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
114,305 |
|
|
|
21.4 |
% |
|
|
109,952 |
|
|
|
21.3 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
所得税撥備(受益於) |
|
|
9,557 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
(7,206 |
) |
|
|
-4.3 |
% |
|
|
232.6 |
% |
|
|
29,121 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
12,670 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
129.8 |
% |
|
實際税率 |
|
|
25.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
-22.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
|
27,770 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
39,961 |
|
|
|
23.6 |
% |
|
|
-30.5 |
% |
|
|
85,184 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
97,282 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
|
-12.4 |
% |
|
非持續經營虧損，税後淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(21 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
-95.2 |
% |
|
|
(13 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(69 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
-81.2 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
27,769 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
$ |
39,940 |
|
|
|
23.6 |
% |
|
|
-30.5 |
% |
|
$ |
85,171 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
$ |
97,213 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
|
-12.4 |
% |
|
(1) |
教育服務和設施開支包括大學教育活動的成本，包括：教職員工、學術行政人員和學生輔助人員的薪酬和福利，以及教育用品和設施的成本，如租賃設施的租金和建立和維護計算機實驗室的某些成本。教育服務和設施費用還包括租賃行政設施的租金，如我們的公司總部，以及我們校園提供的其他商品和服務的成本，包括教科書和筆記本電腦的成本。 |
|
(2) |
一般和行政費用包括與公司和校園管理、市場營銷、招生、信息技術、財務援助、會計、人力資源、法律和合規相關的運營費用，包括公司和校園管理人員的工資和福利。這一費用類別中的其他費用包括廣告和營銷材料的製作費用以及壞賬費用。 |
收入
與去年同期相比，本季度和今年迄今的收入分別增長了2.9%(490萬美元)和3.3%(1700萬美元)。本季度的改善是由CTU內部增加的580萬美元推動的，但AIU內部減少了110萬美元，部分抵消了這一增長。CTU本季度的收入增長受到學術日曆重新設計的積極影響，這導致與去年同期相比，本季度的收入賺取天數更多。
今年到目前為止的收入增長是由職工盟和美國工業聯盟內部的收入增長推動的。今年到目前為止的增長得益於DigitalCraft和Hippo的收購，也受益於與收購三叉戟有關的9個月的業績，而去年到目前為止只有7個月。此外，今年迄今的增長受到反恐大學重新設計學術日曆的積極影響，與去年同期相比，今年迄今的創收天數有所增加。
24
E教育服務和設施費用(千美元)
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至9月30日的一年中， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
||
|
教育服務和設施： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與學術和學生有關的學者和學生 |
|
$ |
21,921 |
|
|
$ |
22,654 |
|
|
-3.2% |
|
|
$ |
69,554 |
|
|
$ |
67,367 |
|
|
3.2% |
|
||
|
入住率 |
|
|
4,040 |
|
|
|
4,908 |
|
|
-17.7% |
|
|
|
13,913 |
|
|
|
15,782 |
|
|
-11.8% |
|
||
|
整體教育服務和設施 |
|
$ |
25,961 |
|
|
$ |
27,562 |
|
|
-5.8% |
|
|
$ |
83,467 |
|
|
$ |
83,149 |
|
|
0.4% |
|
||
與去年同期相比，本季度的教育服務和設施開支減少了5.8%，即160萬美元，與學術和學生相關的開支減少了3.2%，即70萬美元，與上年同期相比，入住費減少了17.7%，即90萬美元。由於工資下降，本季度與去年同期相比，與學術和學生相關的支出減少。費用在美國愛荷華州立大學，由於招生人數減少，職位空缺。由於某些一次性房地產税收抵免，以及遠程工作環境導致的入住費減少，本季度的入住費有所下降。
與去年同期相比，本年度迄今的教育服務和設施費用相對持平。今年到目前為止，與去年同期相比，與學術和學生相關的支出增加了3.2%，即220萬美元，這主要是收購三叉戟公司的結果。與去年同期相比，入住費減少了11.8%，即190萬美元，部分抵消了今年迄今與學術和學生有關的費用的增加。佔用費用的改善主要是由於疫情導致的遠程工作環境以及與我們關閉的校園相關的費用減少所致。
一般和行政費用(千美元)
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至9月30日的一年中， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
||
|
一般事務和行政事務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
廣告和營銷 |
|
$ |
35,435 |
|
|
$ |
39,121 |
|
|
-9.4% |
|
|
$ |
107,671 |
|
|
$ |
109,140 |
|
|
-1.3% |
|
||
|
錄取 |
|
|
23,207 |
|
|
|
24,802 |
|
|
-6.4% |
|
|
|
74,235 |
|
|
|
74,163 |
|
|
0.1% |
|
||
|
行政性 |
|
|
37,455 |
|
|
|
30,053 |
|
|
24.6% |
|
|
|
105,196 |
|
|
|
94,855 |
|
|
10.9% |
|
||
|
壞賬 |
|
|
10,192 |
|
|
|
11,519 |
|
|
-11.5% |
|
|
|
36,364 |
|
|
|
36,706 |
|
|
-0.9% |
|
||
|
一般和行政費用總額 |
|
$ |
106,289 |
|
|
$ |
105,495 |
|
|
0.8% |
|
|
$ |
323,466 |
|
|
$ |
314,864 |
|
|
2.7% |
|
||
與去年同期相比，本季度和今年迄今的一般和行政開支分別增加了0.8%(80萬美元)和2.7%(860萬美元)，這主要是由於兩個比較時期的行政開支增加所致。與去年同期相比，廣告和營銷以及壞賬支出的減少部分抵消了本季度和今年迄今行政費用的增加。與去年同期相比，本季度的招生費用也有所下降。
與去年同期相比，本季度和今年迄今的廣告和營銷費用分別下降了9.4%或370萬美元和1.3%或150萬美元。廣告和營銷費用的降低是因為在CTU和AIU內發現潛在學生興趣的營銷流程得到了改善。
與去年同期相比，本季度的招生費用下降了6.4%，即160萬美元，與去年同期相比，本季度的招生費用相對持平。本季度招生費用的下降反映了CTU和AIU內部費用的減少，這是由於上文討論的營銷程序的改善，這也有利於招生費用。
與去年同期相比，本季度和今年迄今的行政開支分別增加了24.6%或740萬美元和10.9%或1030萬美元。本季度和今年迄今的增長是由於公司內部和其他與借款人辯護有關的法律費用增加，以及以前學生的還款申請和收購努力。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度內，我們每個部門發生的壞賬支出如下(以千美元為單位)：
25
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至9月30日的一年中， |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
的百分比 細分市場 收入 |
|
|
|
2020 |
|
|
的百分比 細分市場 收入 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
|
|
2021 |
|
|
的百分比 細分市場 收入 |
|
|
|
2020 |
|
|
的百分比 細分市場 收入 |
|
|
2021年與2020年變化% |
|
||||||
|
壞賬費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU |
|
$ |
4,248 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
$ |
5,401 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
-21.3 |
% |
|
$ |
16,328 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
18,039 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
-9.5 |
% |
|
AIU |
|
|
5,954 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
6,139 |
|
|
|
8.8 |
% |
|
|
-3.0 |
% |
|
|
20,079 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
|
18,733 |
|
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
(10 |
) |
|
NM |
|
|
|
(21 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
(43 |
) |
|
NM |
|
|
|
(66 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||||||
|
壞賬總支出 |
|
$ |
10,192 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
$ |
11,519 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
-11.5 |
% |
|
$ |
36,364 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
$ |
36,706 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
-0.9 |
% |
與去年同期相比，本季度和今年迄今的壞賬支出分別減少了11.5%(130萬美元)和0.9%(30萬美元)。本季度和今年到目前為止，壞賬總支出佔收入的百分比也比去年同期分別提高了90個基點和30個基點。本季度，與去年同期相比，CTU和AIU的壞賬支出分別增加了21.3%(120萬美元)和3.0%(20萬美元)。今年到目前為止，與去年同期相比，CTU的壞賬支出減少了9.5%，即170萬美元，這足以抵消AIU與去年同期相比增加的7.2%，即130萬美元的壞賬支出。
我們繼續預計壞賬支出將出現季度波動。我們定期監測儲備率，包括根據現有最新數據每季度更新我們對歷史學生應收賬款的分析，並審查目前已知的可能影響未來學生應收賬款收款的因素，例如未完成資助過程的學生人數。我們的學生支持團隊一直專注於收集經濟援助文件，並通過第四章經濟援助程序對學生進行諮詢，以便他們為上學做好更好的準備。我們還重點強調僱主付費和其他直接支付教育項目，如企業合作伙伴關係，因為這些項目中的學生通常與他們相關的壞賬支出較低。
營業收入
與去年同期相比，本季度和今年迄今的營業收入分別增長了18.0%(580萬美元)和7.2%(770萬美元)。本季度和今年迄今的增長主要是由於收入分別比去年同期增加了490萬美元和1700萬美元。此外，由於廣告和營銷費用的減少以及壞賬費用的減少，營業收入有所改善，而壞賬費用的增加被增加的行政費用部分抵消。
所得税撥備
在截至2021年9月30日的季度和本年度，我們記錄了960萬美元的所得税撥備，實際税率分別為25.6%和2910萬美元，實際税率為25.5%，相比之下，截至2020年9月30日的季度，所得税收益為720萬美元，實際税率為負22.0%，所得税撥備為1270萬美元，截至2020年9月30日的年度實際税率為11.5%。
截至2021年9月30日的季度和今年截至目前的有效税率受到2020納税年度申請的聯邦和州税收抵免的影響，這使本季度和今年迄今的有效税率分別下降了0.6%和0.2%。股票薪酬和釋放之前記錄的2021年税收準備金的税收效應反映了0.5%的淨收益。截至2020年9月30日的季度和今年的實際税率反映了與我們整體國內虧損相關的1,600萬美元估值免税額(“ODL“)支持外國税收抵免結轉，這使本季度和年初迄今的有效税率分別下降了49.0%和14.6%。2020年到目前為止的有效税率還反映了可歸因於基於股票的薪酬和釋放之前記錄的税收準備金的税收影響的0.6%的淨收益。對於2021年全年，我們預計我們的有效税率將在26.0%至26.5%之間。
細分運營結果
下表顯示了報告期內未經審計的部門結果(以千美元為單位)：
26
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
收入 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
營業利潤率 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU(1) |
|
$ |
104,788 |
|
|
$ |
98,985 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
$ |
41,217 |
|
|
$ |
32,993 |
|
|
|
24.9 |
% |
|
|
39.3 |
% |
|
|
33.3 |
% |
|
AIU(2) |
|
|
68,948 |
|
|
|
70,048 |
|
|
|
-1.6 |
% |
|
|
8,334 |
|
|
|
5,513 |
|
|
|
51.2 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
7.9 |
% |
|
公司和其他(3) |
|
|
262 |
|
|
|
93 |
|
|
|
181.7 |
% |
|
|
(11,690 |
) |
|
|
(6,432 |
) |
|
|
81.7 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
總計 |
|
$ |
173,998 |
|
|
$ |
169,126 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
$ |
37,861 |
|
|
$ |
32,074 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
|
截至9月30日的一年中， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
收入 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
營業利潤率 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU(1) |
|
$ |
312,645 |
|
|
$ |
302,766 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
$ |
112,758 |
|
|
$ |
100,688 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
36.1 |
% |
|
|
33.3 |
% |
|
AIU(2) |
|
|
219,648 |
|
|
|
213,279 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
28,875 |
|
|
|
25,365 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
公司和其他(3) |
|
|
882 |
|
|
|
110 |
|
|
|
701.8 |
% |
|
|
(27,193 |
) |
|
|
(19,308 |
) |
|
|
40.8 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
總計 |
|
$ |
533,175 |
|
|
$ |
516,155 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
$ |
114,440 |
|
|
$ |
106,745 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
|
21.5 |
% |
|
|
20.7 |
% |
_________________
|
(1) |
CTU的運營結果包括從2021年9月10日開始的對河馬的收購。 |
|
(2) |
AIU的經營結果包括從2021年8月2日開始的DigitalCraft收購和從2020年3月2日開始的三叉戟收購。 |
|
(3) |
封閉校園的運營結果包括在公司和其他方面。在公司和其他方面記錄的收入與其他與學生無關的雜項收入有關。 |
學生註冊總數表示截至報告期最後一天活動的所有學生。活躍學生是指那些通過參加與班級相關的活動而被視為出席的學生。學生註冊總數不包括參加非學位專業發展和繼續教育課程的學員。
2021年初，我們重新設計了CTU的學術日曆，戰略性地安排了兩次會議之間的休息時間，併為學生提供了更多繼續學業的機會。我們相信，這種重新設計可能會改善學生的體驗和參與度。CTU的學術日曆重新設計，以及AIU之前的學術日曆重新設計，可能會影響任何給定季度的創收天數和招生結果的可比性。
|
|
|
總招生人數 |
|
|||||||||
|
|
|
九月三十號， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
|
CTU |
|
|
25,800 |
|
|
|
24,000 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
AIU |
|
|
16,800 |
|
|
|
19,000 |
|
|
|
-11.6 |
% |
|
總計 |
|
|
42,600 |
|
|
|
43,000 |
|
|
|
-0.9 |
% |
反恐小組。與去年同期相比，本季度和今年迄今的收入分別增長了5.9%(580萬美元)和3.3%(990萬美元)。與2020年9月30日相比，截至2021年9月30日，CTU的總招生人數增加了7.5%。CTU重新設計的學術日曆對2021年9月30日的總招生人數以及本季度和本年度迄今的收入產生了積極影響。與去年同期相比，本季度和本年度迄今的收入賺取天數有所增加。
與去年同期相比，CTU本季度和今年迄今的營業收入分別增長了24.9%(820萬美元)和12.0%(1210萬美元)，這得益於上述收入的增加以及本季度和本年度迄今的廣告和營銷以及壞賬支出與上年同期相比的下降。
哎呀。與去年同期相比，本季度的收入下降了1.6%，即110萬美元，與去年同期相比，本季度的收入增長了3.0%，即640萬美元。與2020年9月30日相比，2021年9月30日，愛荷華州立大學的總招生人數減少了11.6%。我們認為，學生總招生人數的下降是由幾個因素造成的，包括新冠肺炎疫情導致學生暫停學業和學生決策時間延長，隨着我們繼續使用技術和數據，我們的營銷和招生流程發生了變化
27
分析，以幫助我們確定更有可能在我們的其中一所學校取得成功的潛在學生大學,和減少了學生來自軍隊人口的入學人數. P人工補償這一數字的下降收入為本季度為與以下項目相關的收入收購DigitalCraft。此外，t今年到目前為止收入受益於以下項目的增長九幾個月來與三叉戟相關的收入與七鉬上一年的第N個期間.
與去年同期相比，本季度和今年迄今AIU的營業收入分別增長了51.2%(280萬美元)和13.8%(350萬美元)。本季度的改善主要是由於廣告、營銷和入場費與去年同期相比有所下降，抵消了本季度收入的下降。今年到目前為止的改善主要是由上文討論的收入增加推動的，但這部分被學術和學生相關支出、入住率和壞賬的增加所抵消。
公司和其他公司。 此類別包括代表整個公司發生的未分配成本以及與關閉的校園相關的剩餘費用. 總計與去年同期相比，本季度和今年到目前為止的公司和其他運營虧損分別增加了81.7%或530萬美元和40.8%或790萬美元，這主要是因為與借款人辯護相關的法律費用支出增加，以償還前學生的還款申請和收購努力，這抵消了與我們關閉的校園相關的減少的運營虧損。
關鍵會計政策和估算摘要
我們認為對我們的財務狀況和經營結果最關鍵的會計政策和估計，需要管理層在估計內在不確定性的影響時做出最主觀和最複雜的判斷，這些會計政策和估計的詳細討論包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“關鍵會計政策和估計摘要”的標題下。注2“重要會計政策摘要在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中，我們合併財務報表的附註中還包括對這些和其他重要會計政策的討論，以及附註4近期會計公告“在本表格中，10-Q表描述了2021年採用的會計政策。
流動性、財務狀況和資金來源
截至2021年9月30日，現金、現金等價物、受限現金和可供出售的短期投資(“現金餘額”)總計4.81億美元。截至2021年9月30日，限制性現金為520萬美元，涉及託管賬户中持有的金額，以確保賣家根據三叉戟和河馬收購承擔成交後的賠償義務。我們的經營活動產生的現金流歷來足以滿足我們的流動性要求。我們歷來主要通過運營產生的現金和現有的現金餘額為我們的經營活動、有機增長和收購提供資金。我們預計2021年將繼續產生現金。我們預計，至少在未來12個月內，我們將能夠主要通過運營產生的現金和現有現金餘額來滿足與我們的營運資金需求、資本支出和租賃承諾相關的現金需求。
於二零二一年九月八日，本公司及其附屬擔保人與WinTrust Bank N.A.(“WinTrust“)，作為貸款方的唯一牽頭安排人、唯一簿記管理人、行政代理和信用證簽發人。該信貸協議為本公司提供了1.25億美元優先擔保循環信貸安排的好處。根據信貸協議，1.25億美元的循環信貸安排定於2024年9月8日到期。只要沒有違約發生，並且滿足其他條件，公司可以要求增加不超過5,000萬美元的總承諾額。信貸協議項下的貸款及信用證義務實質上以本公司及附屬擔保人的所有資產作抵押。
信貸協議和與之相關的附屬文件包含習慣性的肯定、否定和財務維持契約。公司必須在國內賬户中保持不受限制的現金、現金等價物和短期投資，金額至少等於當時有效的總貸款承諾。該公司將要進行的收購必須符合某些標準，並且該公司支付限制性付款的能力，包括與回購我們普通股股票有關的付款，每個會計年度的最高總額為1.00億美元。一旦發生某些監管事件，或者如果公司的非限制性現金、現金等價物和短期投資低於當時有效的貸款承諾總額的125%，公司必須在一個單獨的受限賬户中保留不低於當時有效貸款承諾總額的現金。信貸協議還包含慣例陳述和擔保、違約事件，以及在發生任何違約事件時的權利和補救措施，包括加速貸款、終止承諾和在抵押品上實現信貸協議下義務的權利。
與WinTrust的信貸協議用蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)取代了截至2018年12月27日的信貸協議中規定的5000萬美元循環信貸安排。
我們保持平衡的資本分配戰略，重點是保持強勁的資產負債表和充足的流動性，同時(I)投資於我們大學的有機增長項目，如學生服務計劃和新的學術計劃。
28
(Ii)評估提高股東價值的不同戰略，包括收購優質教育機構或項目以及股票回購。我們完成了兩筆收購，初始現金總價約為58美元。.0在截至2021年9月30日的第三季度，該公司共收購了100萬美元，並正在尋求更多規模與這兩家公司類似的收購機會。我們目前預計，我們將在2022年底之前完成另一筆收購。歸根結底，我們的目標是以一種推動長期股東價值的方式配置資源，同時支持和提高我們機構的學術價值。
2019年11月4日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司根據市場狀況和其他考慮因素不時回購最多5000萬美元的我們的普通股。該計劃的原定到期日為2021年12月31日。2021年10月19日，公司董事會將該計劃的到期日延長至2022年2月28日。按照公司普通股的當前市場價格，我們認為回購提高了股東價值，目前打算在基於市場和其他條件被認為是謹慎的時候進行回購。自2019年11月4日成立以來，截至2021年9月30日，公司以2710萬美元的價格回購了約200萬股票。
上面的討論反映了管理層對流動性的期望；然而，由於我們的學生收到的Title IV計劃資金的重要性，我們高度依賴這些資金來運營我們的業務。我們的學生有資格獲得的Title IV資金水平的任何降低，或對獲得Title IV計劃資金的時間或能力的任何影響，或任何要求向系郵寄一份重要信用證的要求，都可能對我們的運營和我們的財務狀況產生重大影響。此外，我們的財務表現取決於可能受到外部因素影響的學生入學水平。請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”。
現金的來源和用途
營業現金流
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，由以下公司提供的淨現金流經營活動總計1.442億美元和1.378億美元。本年度迄今經營活動提供的現金流與上年同期相比有所增加，主要是由於反恐聯盟和AIU的收入增長。今年到目前為止的收入受益於2021年與三叉戟收購相關的9個月的現金流，而去年到目前為止只有7個月，以及2021年8月2日開始的DigitalCraft收購和2021年9月10日開始的河馬收購。
我們經營活動的主要現金流來源是向學生收取的學費。我們的學生通過使用各種資金來源來獲得支付學費的能力，其中包括聯邦貸款和助學金計劃、州助學金計劃、私人貸款和助學金、機構付款計劃、私人和機構獎學金和現金支付，以及為我們的非學位課程提供的私人貸款。在截至2021年9月30日的一年中，我們的機構從學費支付中獲得的現金收入總額中，約有81%來自Title IV計劃資金，而2020年全年這一比例為80%。這一百分比與根據90-10規則計算的Title IV Program百分比不同，原因是對某些資助類型的處理，以及對規則規定的計算內容和金額的某些學生級別限制。
有關我們學生的標題-IV計劃資助和其他資助來源的進一步討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告中的項目1“商業-學生資助和相關的聯邦法規”。
我們用於支持經營活動的現金主要包括支付給員工的服務現金和福利、產品和服務的供應商、與租賃設施相關的租金和運營成本、教科書和其他機構用品的供應商，以及聯邦、州和地方政府的所得税和其他税費，其中包括支付給員工的現金和提供給服務的福利，支付給出租人的租金和與租賃設施相關的運營成本，以及支付給聯邦、州和地方政府的所得税和其他税款。
投資現金流
在截至2021年9月30日的一年中，投資活動提供的淨現金流量總計2430萬美元，而去年同期投資活動使用的淨現金流量為1.675億美元。
可供出售投資的買賣。可供出售投資的購買和銷售導致本年度到目前為止的現金淨流入為8750萬美元，而去年到目前為止的現金淨流出為1.202億美元。
商業收購。在截至2021年9月30日的季度裏，該公司完成了對DigitalCraft和Hippo的收購，並支付了5690萬美元的首期付款。今年到目前為止，與三叉戟收購相關的付款包括3980萬美元。
資本支出。截至2021年9月30日的一年中，資本支出降至630萬美元，而截至2020年9月30日的一年中，資本支出為750萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的一年中，資本支出分別約佔總收入的1.2%和1.4%。2021年全年，我們預計資本支出約佔收入的2.0%。
29
融資現金流
在截至2021年和2020年9月30日的幾年中，用於融資活動的淨現金流分別為660萬美元和1680萬美元。在截至2021年9月30日的一年中，回購我們普通股的金額為540萬美元，在截至2020年9月30日的一年中，回購普通股的金額為1790萬美元。
支付與股票薪酬相關的員工税。截至2021年9月30日和2020年9月30日的一年中，與股票薪酬相關的員工税分別為200萬美元和90萬美元。
財政狀況的變化
2020年12月31日至2021年9月30日期間精選的濃縮綜合資產負債表賬户變動情況如下(以千美元為單位)：
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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%變化 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物總額、限制性現金和短期投資 |
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$ |
480,986 |
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$ |
410,360 |
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17 |
% |
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非流動資產： |
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商譽 |
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162,692 |
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118,312 |
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38 |
% |
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遞延所得税資產，淨額 |
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30,413 |
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40,351 |
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-25 |
% |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應計費用-其他 |
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17,596 |
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11,921 |
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48 |
% |
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遞延收入 |
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57,051 |
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34,534 |
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65 |
% |
*：增加的主要原因是經營活動提供的現金，這是本年度迄今CTU和AIU內部總收入增加的結果，但本年度迄今為業務收購支付的款項部分抵消了這一增長。
商譽：商譽的增加歸功於對DigitalCraft和河馬的收購。
遞延所得税資產，淨額：這一減少反映了與應付所得税抵銷相關的遞延税項資產的使用。
其他應計費用：增加的主要原因是與收購三叉戟有關的400萬美元託管債務從長期重新分類為短期，以及截至2021年9月30日專業費用應計項目的增加。
遞延收入：這一增長主要與CTU重新設計學術日曆的時間影響以及本季度對DigitalCraft和Hippo的收購有關。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險，主要是利率變化。我們使用各種技術來管理利率風險。我們沒有衍生金融工具或衍生商品工具，並相信與現金等價物及可供出售投資有關的風險是有限的，因為我們堅持以保本和流動性為重點的投資政策。此外，我們聘請資產經理對我們的投資組合進行初步和持續的信用分析，並監督投資是否符合我們的投資政策。儘管我們採用了投資風險緩解策略，但我們可能會因異常和不可預測的市場發展而蒙受投資損失，如果被視為低風險的投資收益率保持在低水平或下降，我們可能會經歷投資收益減少的情況。
利率風險敞口
我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而市值下降的投資，我們可能會損失本金。截至2021年9月30日，適用於我們投資或借款的利率上升或下降10%不會對我們未來的收益、公允價值或現金流產生實質性影響。
根據信貸協議，未償還本金的年利息浮動利率等於行政代理的最低商業利率的1.0%，但最低利率為3.0%。更高的費率可能適用於逾期付款，或者如果存在任何違約事件。截至2021年9月30日，我們在這一安排下沒有未償還的借款。
30
我們的金融工具按其公允價值記錄，截至九月 30, 2021和十二月三十一日，2020。我們認為，我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流對適用於我們的投資或借款的利率的不利變化的影響並不大。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在本季度報告所涵蓋的10-Q表格(“報告“)在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據經修訂的1934年證券交易法第13a-15(B)條，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行審查(《交易所法案》“)。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證：(I)我們在本報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會(SEC)提供的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告(“美國證券交易委員會“)，以及(Ii)我們根據”交易所法案“提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或確保我們公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。
這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
31
第二部分-其他資料
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第一項。 |
法律程序 |
注9“偶然事件“我們未經審計的簡明合併財務報表的內容被併入本文作為參考。
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項目1A。 |
風險因素 |
除了本Form 10-Q季度報告中列出的信息外，讀者還應仔細考慮公司於2021年2月24日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
2019年11月4日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購至多5000萬美元的公司已發行普通股。見附註12“股票回購計劃我們的未經審計的簡明綜合財務報表，以獲得進一步的信息。
下表列出了截至2021年9月30日的一年中我們每月購買普通股的信息：
發行人購買股票證券
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期間 |
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總人數 的股份 購得(1) |
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平均價格 按股支付 |
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總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或其他計劃 |
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極大值 近似值 的美元價值 分享 可能還會是 購得 根據計劃 或程序 (2) |
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2020年12月31日 |
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$ |
28,231,593 |
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2021年1月1日-2021年1月31日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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28,231,593 |
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2021年2月1日-2021年2月28日 |
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- |
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- |
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- |
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28,231,593 |
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2021年3月1日-2021年3月31日 |
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159,989 |
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12.70 |
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- |
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28,231,593 |
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2021年4月1日-2021年4月30日 |
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- |
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- |
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- |
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28,231,593 |
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2021年5月1日-2021年5月31日 |
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273,578 |
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12.06 |
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273,578 |
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24,927,010 |
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2021年6月1日-2021年6月30日 |
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|
166,625 |
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12.45 |
|
|
|
166,474 |
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22,850,626 |
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2021年7月1日-2021年7月31日 |
|
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- |
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|
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- |
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- |
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22,850,626 |
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2021年8月1日-2021年8月31日 |
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- |
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- |
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- |
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22,850,626 |
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2021年9月1日-2021年9月30日 |
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|
- |
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- |
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- |
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22,850,626 |
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總計 |
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600,192 |
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440,052 |
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(1) |
包括160,140股已交回本公司，以支付員工根據Perdoceo Education Corporation修訂和重新設定的2016年激勵薪酬計劃條款歸屬限制性股票單位的預扣税款。 |
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(2) |
2019年11月4日，公司董事會批准了高達5000萬美元的股票回購計劃，到期日為2021年12月31日。2021年10月19日，公司董事會將該計劃的到期日延長至2022年2月28日。 |
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第6項。 |
陳列品 |
根據法規S-K的第(601)項要求提交的展品列在“展品索引”(Exhibit Index)中，該索引附於本文件，並通過引用併入本文。
32
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展品索引 |
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展品編號 |
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展品 |
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通過引用將其併入： |
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10.1 |
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Perdoceo Education Corporation，不時的附屬擔保人，不時的貸款人，以及作為行政代理和信用證簽發人的北卡羅來納州WinTrust Bank之間於2021年9月8日簽訂的信貸協議 |
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我們於2021年9月13日提交的8-K表格的附件10.1 |
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+31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官 |
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+31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證CFO |
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+32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官 |
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+32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證CFO |
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+101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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+101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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+101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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+101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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+101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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+101英鎊 |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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+104 |
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公司截至2021年9月30日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
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____ |
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*管理合同或補償計劃或安排要求作為本表格10-Q的附件存檔。 |
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+隨函存檔。 |
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33
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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PERDO首席執行官教育公司 |
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日期：2021年11月4日 |
由以下人員提供： |
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/s/託德·S·納爾遜 |
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託德·S·納爾遜 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期：2021年11月4日 |
由以下人員提供： |
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/s/Ashish R.Ghia |
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阿什什·R·吉亞 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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