怡安-202109300000824142--12-312021Q3錯誤P1Y00008241422021-01-012021-09-30Xbrli：共享00008241422021-11-01Iso4217：美元00008241422021-09-3000008241422020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00008241422021-07-012021-09-3000008241422020-07-012020-09-3000008241422020-01-012020-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000008241422021-06-300000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100008241422019-12-310000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000008241422020-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000008241422020-06-300000824142美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000824142美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000824142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-30怡安：觀看人數Xbrli：純00008241422021-07-310000824142美國-GAAP：次要事件成員2021-10-310000824142怡安：屋頂單元成員2021-07-012021-09-300000824142怡安：屋頂單元成員2020-07-012020-09-300000824142怡安：屋頂單元成員2021-01-012021-09-300000824142怡安：屋頂單元成員2020-01-012020-09-300000824142怡安：冷凝單位會員2021-07-012021-09-300000824142怡安：冷凝單位會員2020-07-012020-09-300000824142怡安：冷凝單位會員2021-01-012021-09-300000824142怡安：冷凝單位會員2020-01-012020-09-300000824142Aaon：AirHandlersMember2021-07-012021-09-300000824142Aaon：AirHandlersMember2020-07-012020-09-300000824142Aaon：AirHandlersMember2021-01-012021-09-300000824142Aaon：AirHandlersMember2020-01-012020-09-300000824142怡安：户外機械室會員2021-07-012021-09-300000824142怡安：户外機械室會員2020-07-012020-09-300000824142怡安：户外機械室會員2021-01-012021-09-300000824142怡安：户外機械室會員2020-01-012020-09-300000824142怡安：水源熱泵會員2021-07-012021-09-300000824142怡安：水源熱泵會員2020-07-012020-09-300000824142怡安：水源熱泵會員2021-01-012021-09-300000824142怡安：水源熱泵會員2020-01-012020-09-300000824142怡安：Part 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美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格10-Q | | | | | |
| ☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期____________________至____________________
委員會檔案號：0-18953
友邦保險股份有限公司(AAON，Inc.)
(註冊人的確切姓名見其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 內華達州 | 87-0448736 | |
| (州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
| 指公司或組織) | 識別號碼) | |
| 育空大道南2425號， | 塔爾薩, | 俄克拉荷馬州 | 74107 | | |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | |
(918) 583-2266
(註冊人電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。
是☑*號☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*☑
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | AAON | 納斯達克 |
截至2021年11月1日，註冊人共有52,428,030其面值為0.004美元的普通股。
第一部分-財務信息
第一項財務報表 | | | | | | | | | | | |
| 怡安公司及其子公司 |
| 合併資產負債表 |
| (未經審計) |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 101,813 | | | $ | 79,025 | |
| 受限現金 | 660 | | | 3,263 | |
| | | |
| | | |
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元477及$506，分別 | 58,756 | | | 47,387 | |
| 應收所得税 | 1,999 | | | 4,587 | |
| 應收票據 | 32 | | | 31 | |
| 庫存，淨額 | 104,553 | | | 82,219 | |
| 預付費用和其他費用 | 2,802 | | | 3,739 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 270,615 | | | 220,251 | |
| 物業、廠房和設備： | | | |
| 土地 | 5,016 | | | 4,072 | |
| 建築物 | 131,327 | | | 122,171 | |
| 機器設備 | 299,226 | | | 281,266 | |
| 傢俱和固定裝置 | 21,679 | | | 18,956 | |
| 財產、廠房和設備合計 | 457,248 | | | 426,465 | |
| 減去：扣除累計折舊 | 216,667 | | | 203,125 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 240,581 | | | 223,340 | |
| | | |
| | | |
| 商譽和無形資產淨額 | 3,229 | | | 3,267 | |
| | | |
| 使用權資產 | 1,421 | | | 1,571 | |
| 應收票據 | 557 | | | 579 | |
| 總資產 | $ | 516,403 | | | $ | 449,008 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 25,940 | | | $ | 12,447 | |
| | | |
| 應計負債 | 48,266 | | | 46,586 | |
| 流動負債總額 | 74,206 | | | 59,033 | |
| 遞延税項負債 | 31,090 | | | 28,324 | |
| 其他長期負債 | 4,434 | | | 4,423 | |
| 新的市場税收抵免義務(A) | 6,394 | | | 6,363 | |
| 承諾和或有事項 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$.001面值，5,000,000授權股份，不是已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$.004面值，100,000,000授權股份，52,420,486和52,224,767分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和未償還 | 210 | | | 209 | |
| 額外實收資本 | 11,966 | | | 5,161 | |
| 留存收益 | 388,103 | | | 345,495 | |
| 股東權益總額 | 400,279 | | | 350,865 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 516,403 | | | $ | 449,008 | |
(A)由可變權益實體持有(附註14) | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 怡安公司及其子公司 |
| 合併損益表 |
| (未經審計) |
| | 截至3月30日的三個月。
九月三十日， | | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 淨銷售額 | $ | 138,571 | | | $ | 134,772 | | | $ | 398,235 | | | $ | 397,851 | |
| 銷售成本 | 102,552 | | | 93,924 | | | 286,952 | | | 275,925 | |
| 毛利 | 36,019 | | | 40,848 | | | 111,283 | | | 121,926 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 15,897 | | | 14,716 | | | 47,488 | | | 45,869 | |
| 處置資產收益 | (15) | | | 1 | | | (15) | | | (61) | |
| 營業收入 | 20,137 | | | 26,131 | | | 63,810 | | | 76,118 | |
| 利息(費用)收入，淨額 | (10) | | | 10 | | | (11) | | | 90 | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (19) | | | 15 | | | 37 | | | 20 | |
| 税前收入 | 20,108 | | | 26,156 | | | 63,836 | | | 76,228 | |
| 所得税撥備 | 4,527 | | | 5,696 | | | 11,264 | | | 16,111 | |
| 淨收入 | $ | 15,581 | | | $ | 20,460 | | | $ | 52,572 | | | $ | 60,117 | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.30 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.15 | |
| 稀釋 | $ | 0.29 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.98 | | | $ | 1.14 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息： | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.19 | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | |
| 基本信息 | 52,420,711 | | | 52,260,551 | | | 52,392,300 | | | 52,174,705 | |
| 稀釋 | 53,546,513 | | | 53,151,295 | | | 53,664,997 | | | 52,955,049 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 怡安公司及其子公司 |
| 股東權益合併報表 |
| (未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 普通股 | | 實繳 | | 留用 | | |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 2020年12月31日的餘額 | 52,225 | | | $ | 209 | | | $ | 5,161 | | | $ | 345,495 | | | $ | 350,865 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 52,572 | | | 52,572 | |
| 行使和限制的股票期權 | 438 | | | 2 | | | 14,571 | | | — | | | 14,573 | |
| 授予股票獎勵 | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 8,784 | | | — | | | 8,784 | |
| 股票回購和退役 | (243) | | | (1) | | | (16,550) | | | — | | | (16,551) | |
| 分紅 | — | | | — | | | — | | | (9,964) | | | (9,964) | |
| 2021年9月30日的餘額 | 52,420 | | | $ | 210 | | | $ | 11,966 | | | $ | 388,103 | | | $ | 400,279 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 普通股 | | 實繳 | | 留用 | | |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 總計 |
| (單位：千) |
| 2021年6月30日的餘額 | 52,416 | | | $ | 210 | | | $ | 10,998 | | | $ | 372,518 | | | $ | 383,726 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 15,581 | | | 15,581 | |
| 行使和限制的股票期權 | 77 | | | — | | | 2,725 | | | — | | | 2,725 | |
| 授予股票獎勵 | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,991 | | | — | | | 2,991 | |
| 股票回購和退役 | (73) | | | — | | | (4,748) | | | — | | | (4,748) | |
| 分紅 | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 2021年9月30日的餘額 | 52,420 | | | $ | 210 | | | $ | 11,966 | | | $ | 388,103 | | | $ | 400,279 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 普通股 | | 實繳 | | 留用 | | |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 總計 |
| (單位：千) |
| 2019年12月31日的餘額 | 52,079 | | | $ | 208 | | | $ | 3,631 | | | $ | 286,301 | | | 290,140 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 60,117 | | | 60,117 | |
| 行使和限制的股票期權 | 616 | | | 2 | | | 18,517 | | | — | | | 18,519 | |
| 授予股票獎勵 | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 8,546 | | | — | | | 8,546 | |
| 股票回購和退役 | (430) | | | (1) | | | (22,519) | | | — | | | (22,520) | |
| 分紅 | — | | | — | | | — | | | (9,910) | | | (9,910) | |
| 2020年9月30日的餘額 | 52,265 | | | $ | 209 | | | $ | 8,175 | | | $ | 336,508 | | | $ | 344,892 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 普通股 | | 實繳 | | 留用 | | |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 總計 |
| (單位：千) |
| 2020年6月30日的餘額 | 52,234 | | | $ | 209 | | | $ | 6,451 | | | $ | 316,035 | | | $ | 322,695 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 20,460 | | | 20,460 | |
| 行使和限制的股票期權 | 126 | | | — | | | 4,346 | | | — | | | 4,346 | |
| 授予股票獎勵 | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,852 | | | — | | | 2,852 | |
| 股票回購和退役 | (95) | | | — | | | (5,474) | | | — | | | (5,474) | |
| 分紅 | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
| 2020年9月30日的餘額 | 52,265 | | | $ | 209 | | | $ | 8,175 | | | $ | 336,508 | | | $ | 344,892 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 怡安公司及其子公司 |
| 合併現金流量表 |
| (未經審計) |
| | 截至9月底的9個月。
九月三十日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 52,572 | | | $ | 60,117 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | |
| 折舊及攤銷 | 22,532 | | | 18,971 | |
| 債務發行成本攤銷 | 31 | | | 31 | |
| | | |
| 扣除調整後的應收賬款信貸損失準備金 | — | | | 193 | |
| 超額和陳舊庫存撥備 | 378 | | | 1,776 | |
| 基於股份的薪酬 | 8,784 | | | 8,546 | |
| (收益)資產處置損失 | (15) | | | (61) | |
| 外幣交易(收益)損失 | (1) | | | 18 | |
| 應收票據利息收入 | (19) | | | (19) | |
| 遞延所得税 | 2,766 | | | 7,676 | |
| 資產負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (11,369) | | | 5,011 | |
| 所得税 | 2,588 | | | (3,142) | |
| 盤存 | (22,712) | | | (6,994) | |
| 預付費用和其他費用 | 937 | | | (598) | |
| 應付帳款 | 16,390 | | | 3,654 | |
| 遞延收入 | 316 | | | 1,128 | |
| 應計負債 | 1,525 | | | 688 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 74,703 | | | 96,995 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (42,636) | | | (48,955) | |
| | | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 19 | | | 61 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 應收票據本金付款 | 41 | | | 38 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (42,576) | | | (48,856) | |
| 融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
| 行使的股票期權 | 14,573 | | | 18,519 | |
| 股票回購 | (15,014) | | | (21,390) | |
| 代扣代繳員工税 | (1,537) | | | (1,130) | |
| 支付給股東的現金股利 | (9,964) | | | (9,910) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (11,942) | | | (13,911) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 20,185 | | | 34,228 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 82,288 | | | 44,373 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 102,473 | | | $ | 78,601 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
怡安公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 一般信息
陳述的基礎
隨附的內華達州公司美國友邦保險公司及其運營子公司(統稱為“本公司”)未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。
我們的財務報表合併了我們擁有控股權的所有附屬實體。因為我們擁有某些權利，這些權利使我們有權指導二本公司擁有對可變權益實體(“VIE”)(附註14)最具重大影響的可變權益實體(“VIE”)，再加上使我們有權獲得潛在重大利益或承擔潛在重大虧損的可變權益，我們在該等可變權益實體中擁有控股權。
該等財務報表並未經本公司獨立註冊會計師事務所審計，惟於2020年12月31日的綜合資產負債表衍生自經審計的綜合財務報表。因此，它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。財務報表反映管理層認為為公平陳述中期業績所必需的所有調整(所有調整均屬正常經常性)。中期業績不一定代表全年的預期業績。某些披露已在這些合併財務報表中濃縮或省略。隨附的未經審計財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
我們從事空調和供暖設備的工程、製造、營銷和銷售，這些設備包括標準、半定製和定製的屋頂機組、冷水機組、組合式室外機械室、空氣處理機組、補充空氣機組、能量回收機組、冷凝機組、地熱/水源熱泵、盤管和控制器。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。由於這些估計和假設需要重大判斷，實際結果可能與這些估計不同，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。我們會根據需要重新評估我們的估計和假設，但至少每季度重新評估一次。最重要的估計包括但不限於庫存儲備、保修應計費用、工人補償應計費用、醫療保險應計費用、所得税和基於股份的薪酬。實際結果可能與這些估計大不相同。
2021年2月天氣的影響
2021年2月，創紀錄的冬季暴風雨影響了俄克拉何馬州和德克薩斯州，導致氣温持續低於冰點，危險的駕駛條件，輪流停電，自來水總管破裂，以及其他一系列與天氣相關的問題。除了員工因交通不便和/或危險的路況而無法上下班而導致的嚴重缺勤外，該公司還決定關閉俄克拉荷馬州塔爾薩和德克薩斯州朗維尤的工廠數天。這一決定是基於預期的員工缺勤以及電力和天然氣電網需求增加導致的預期輪流停電。雖然我們在2021年2月中旬損失了幾個生產日，但我們不認為這一天氣事件的影響對截至2021年12月31日的年度的運營結果、財務狀況和現金流產生了實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行的影響
2020年3月，世界衞生組織將冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為大流行，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。這一流行病的迅速蔓延和不斷演變的抗擊對策對全球經濟產生了越來越多的負面影響。
根據美國國土安全部的定義，我們的製造業務被認為是一個關鍵的基礎設施行業，因此，國家、州和地方政府為應對新冠肺炎疫情而發佈的法令對我們業務的影響微乎其微，但我們製造設施的員工缺勤率上升(主要是在2020年6月)，對我們業務的影響微乎其微。我們位於德克薩斯州朗維尤的工廠在截至2021年9月30日的季度裏受到新冠肺炎相關缺勤的影響，這導致我們位於俄克拉何馬州塔爾薩的工廠減少了完成生產所需的線圈產量。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們保持了持續運營，除了1月份的計劃維護和2021年2月的天氣相關關閉。在很大程度上，我們的工人能夠在製造過程中與社會保持距離。對在封閉環境中工作的社會異地工作者採取了額外的預防措施，我們還促進了自願現場新冠肺炎疫苗診所的工作。該公司利用衞生站，全天執行額外的清潔和衞生工作。
我們目睹了一些原材料價格的上漲，特別是銅和鋼鐵價格的上漲，這似乎受到了新冠肺炎的影響，並對我們的產品進行了提價，並在看到機會時繼續進行戰略性採購。雖然，我們經歷了一些供應鏈挑戰，但由於我們強大的供應商關係以及良好的流動性狀況，我們經歷了新冠肺炎對我們供應鏈的最小幹擾。我們預計，2021年剩餘時間內購買的原材料和某些零部件的平均成本，包括通脹和關税上升的影響，將高於截至2020年12月31日的一年中經歷的成本。
新冠肺炎的影響程度仍然不可預測，因此，我們繼續預計潛在的供應鏈中斷、一些員工缺勤以及與新冠肺炎大流行相關的額外健康和安全成本，這些都可能對我們的業務產生不利影響。雖然到目前為止，我們的供應鏈中斷程度很小，而且是斷斷續續的，但它們已經影響了生產過程，造成了效率低下，並可能惡化我們的利潤率。
此外，在緊張的勞動力市場中，我們繼續面臨挑戰，特別是在僱用熟練和非熟練生產勞動力方面。2021年7月，我們將生產勞動力的起薪提高了7.0%。我們還把生活費提高了3.510月份對所有主任級以下員工的百分比。繼續實施留住和吸引勞動力行動，進一步提高生產率和生產效率。
由於我們設法在2020年和2021年之前以合理的交付期保持了幾乎不間斷的運營，我們的訂單接收很強勁，隨着經濟回升和新冠肺炎限制的減少，我們的訂單在整個2021年都在增加。我們預計將在2021年剩餘時間和2022年增加產量。
我們認為，新冠肺炎疫情的影響不會對我們截至2021年12月31日的年度的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。然而，我們正在持續關注新冠肺炎疫情的發展，包括最近的達美航空變種，以及它對我們的財務狀況、運營業績和現金流的潛在影響。
會計政策
管理層在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中對財務狀況和運營結果的討論和分析中包含了對我們關鍵會計政策和管理層估計的全面討論。
公允價值計量
我們通過了ASU編號2018-13，公允價值計量(主題820)，經修訂，截至2020年1月1日。ASU包括對第三級公允價值計量的未實現損益的額外披露要求，以及用於制定第三級公允價值計量的重大可觀察投入。通過後對財務報表沒有實質性影響。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。公允價值是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。我們使用以下公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術輸入劃分為三個大的級別：
•級別1：我們在測量日期有能力獲得的相同資產和負債在活躍市場的報價。
•第二級：資產或負債可直接或間接觀察到的投入(包括在第一級內的報價除外)，包括(I)活躍市場中類似資產或負債的報價，(Ii)不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，(Iii)資產或負債可觀察到的報價以外的投入，以及(Iv)通過相關或其他方式從可觀測市場數據中得出的投入。
•第三級：資產或負債的不可觀察的投入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。第三級項目包括房地產、廠房和設備、無形資產以及在企業合併中獲得的商譽的估計公允價值。
公允價值層次對活躍市場的報價給予最高優先權(1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級)。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。對公允價值計量重要的最低水平輸入決定了公允價值層次結構中的適用水平。評估特定投入對公允價值計量的重要性需要進行判斷，並考慮資產或負債的特定因素。
無形資產
我們的無形資產包括在2018年2月的業務合併中獲得的各種商標、服務標記和技術知識。我們按無形資產的估計使用年限直線攤銷無形資產。當事件和情況需要進行審查時，我們會評估我們的可攤銷無形資產的賬面價值，以確定潛在的減值。截至2021年3月31日，我們的無形資產已全部攤銷。截至2020年12月31日，我們的無形資產(扣除攤銷後)約為美元38幾千美元。攤銷金額為$。58截至2020年9月30日的三個月為1萬美元，38一萬兩千美元175截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為1萬美元。
商譽
商譽是指在我們2018年2月的業務合併中，為收購的業務支付的對價超過收購的個人資產的公允價值，扣除承擔的負債。2021年9月30日之前的商譽可以在所得税方面扣除。商譽不攤銷，而是至少每年評估一次減值。我們在財年第四季度進行年度減值評估，如果情況需要，還會更頻繁地進行評估。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的商譽約為$3.22000萬。
近期會計公告
美國公認會計準則的變更是由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂(“ASC”)的會計準則更新(“ASU”)的形式確定的。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。華碩被評估並確定為不適用或預期對我們的綜合財務報表及其附註的影響微乎其微。
2. 收入確認
按主要來源分列的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| (單位：千) |
| 天台單位 | $ | 103,900 | | | $ | 102,750 | | | $ | 298,695 | | | $ | 312,725 | |
| 冷凝機組 | 6,797 | | | 6,304 | | | 20,630 | | | 15,307 | |
| 空氣處理機 | 6,279 | | | 5,805 | | | 19,958 | | | 18,068 | |
| 室外機械室 | 208 | | | 867 | | | 1,183 | | | 2,216 | |
| 水源熱泵 | 5,215 | | | 6,770 | | | 16,305 | | | 14,269 | |
| 零配件銷售 | 12,102 | | | 10,484 | | | 30,325 | | | 24,562 | |
| 其他 | 4,070 | | | 1,792 | | | 11,139 | | | 10,704 | |
淨銷售額 | $ | 138,571 | | | $ | 134,772 | | | $ | 398,235 | | | $ | 397,851 | |
按主要來源分列的銷售單位：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 天台單位 | 3,746 | | | 4,372 | | | 11,362 | | | 12,179 | |
| 冷凝機組 | 560 | | | 593 | | | 1,696 | | | 1,447 | |
| 空氣處理機 | 646 | | | 534 | | | 1,846 | | | 1,545 | |
| 室外機械室 | 2 | | | 6 | | | 22 | | | 22 | |
| 水源熱泵 | 1,576 | | | 1,847 | | | 5,108 | | | 5,109 | |
總單位數 | 6,530 | | | 7,352 | | | 20,034 | | | 20,302 | |
該公司在履行合同中的履約義務時，確認扣除銷售税後的收入。我們合同中的主要履約義務是交付所要求的製造設備。該公司的大部分產品都是高度定製化的，不能轉售給其他客户，返工轉售的成本也不划算。該公司有正式的取消政策，一般不接受這些單位的退貨。因此，該公司的許多產品沒有替代用途，因此，對於這些產品，我們在生產該設備所需的時間內確認收入。對於所有屬於部分銷售或標準化單位的其他產品，當控制權移交給客户時(通常是在裝運時)，我們將履行履行義務。最終銷售價格是根據採購訂單確定的。銷售津貼和客户獎勵被視為銷售額的減少，並根據歷史經驗和當前估計進行撥備。我們產品的銷售是温和季節性的，高峯期是每年的5-10月。
我們負責所有銷售交易產生的賬單和收款，其中大部分交易是由我們的獨立製造商代表(“代表”)發起的。代表是從事向客户提供供暖、通風和空調(“HVAC”)機組及其他相關產品和服務的全國性公司。最終用户客户向代表訂購一組捆綁的產品和服務，並期望代表履行訂單。這些額外的產品和服務可能包括但不限於，從其他製造商購買的用於操作該裝置的控制裝置、啟動服務和用於支持該裝置的限制器(“第三方產品”)。所有這些物品都與購買暖通空調機組有關，但可能由代表或其他第三方提供。只有在代表和客户就規格達成一致，並決定使用AAON暖通空調機組後，我們才會收到訂單通知。我們確定我們的暖通空調機組必須收到的金額(“最低銷售價格”)，但不控制代表與最終用户客户協商的訂單總價。代表將訂單總價提交給我們以供開票和收款。訂單總價包括我們的最低銷售價格和額外的金額，其中可能包括代表費和客户所需的額外產品和服務的應付金額。該公司被認為是我們設計和製造的設備的委託人，並記錄了這一收入。本公司對向最終客户銷售的第三方產品沒有控制權，本公司不受
與第三方產品相關的義務。與第三方產品相關的金額不確認為收入，但記錄為負債，並計入綜合資產負債表的應計負債。
只有在向客户收取與訂單相關的所有金額後，才會支付代表費和第三方產品金額(“欠代表”)。向我們的代表支付的金額是$。9.5300萬美元和300萬美元11.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為600萬美元。向我們的代表支付的金額是$。34.5300萬美元和300萬美元39.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為3.5億美元。
該公司還銷售部件的延長保修期，保修期從六個月至10好幾年了。這些單獨定價的保修的收入將在單獨定價的保修期內遞延並以直線方式確認。
3. 應收帳款
應收賬款及相關信用損失準備如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日，
2021 | | 2020年12月31日 |
| | (單位：千) |
| 應收賬款 | $ | 59,233 | | | $ | 47,893 | |
| 減去：扣除信貸損失撥備 | (477) | | | (506) | |
合計，淨額 | $ | 58,756 | | | $ | 47,387 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 信貸損失撥備： | (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 518 | | | $ | 429 | | | $ | 506 | | | $ | 353 | |
| 預期信貸撥備(收回) | (12) | | | 117 | | | — | | | 193 | |
| 扣除調整後的淨虧損 | | | | | | | |
扣除收回後的應收賬款核銷淨額 | (29) | | | — | | | (29) | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 477 | | | $ | 546 | | | $ | 477 | | | $ | 546 | |
4. 盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。成本由先進先出(“FIFO”)方法確定。我們根據產品線變化、替換部件的可行性以及供應和替換部件的需求，建立了過剩和過時庫存的備用額。
存貨的構成以及超額和陳舊存貨備抵賬户的相關變動如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日，
2021 | | 2020年12月31日 |
| | (單位：千) |
| 原料 | $ | 97,167 | | | $ | 76,238 | |
| 在製品 | 4,749 | | | 2,088 | |
| 成品 | 4,929 | | | 7,154 | |
總計，總金額 | 106,845 | | | 85,480 | |
| 減去：超額和陳舊庫存的免税額 | (2,292) | | | (3,261) | |
合計，淨額 | $ | 104,553 | | | $ | 82,219 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 超額和陳舊存貨的備抵： | (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 2,726 | | | $ | 2,373 | | | $ | 3,261 | | | $ | 2,644 | |
| 超額和過時的撥備 | 86 | | | 1,969 | | | 378 | | | 1,776 | |
| *庫存 | | | | | | | |
| 庫存核銷 | (520) | | | (230) | | | (1,347) | | | (308) | |
| 期末餘額 | $ | 2,292 | | | $ | 4,112 | | | $ | 2,292 | | | $ | 4,112 | |
5. 補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 補充披露： | (單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已繳所得税 | $ | 3,167 | | | $ | 1,841 | | | $ | 5,909 | | | $ | 11,576 | |
| 非現金投融資活動： | | | | | | | |
非現金資本支出1 | $ | (1,052) | | | $ | (4,421) | | | $ | (2,897) | | | $ | 625 | |
| | | | | | | |
1包括應計資本支出的非現金變動 | | | | | | |
| | | | | | | |
6. 保修
本公司有各種條款的產品保修，包括一年自首次使用之日起或18部件需要的月數25某些熱交換器的使用年限。如果符合保修條件，公司有義務更換部件。根據保修期、歷史趨勢、新產品和任何已知的可識別的保修問題，對相關產品銷售時的預計保修成本進行撥備。
保修累計金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 保修累計： | (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 14,008 | | | $ | 13,160 | | | $ | 13,522 | | | $ | 12,652 | |
| 已支付的款項 | (1,825) | | | (1,687) | | | (4,834) | | | (4,481) | |
| 條文 | 1,272 | | | 2,054 | | | 4,767 | | | 5,356 | |
| 期末餘額 | $ | 13,455 | | | $ | 13,527 | | | $ | 13,455 | | | $ | 13,527 | |
| | | | | | | |
| 保修費用： | $ | 1,272 | | | $ | 2,054 | | | $ | 4,767 | | | $ | 5,356 | |
7. 應計負債
應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日，
2021 | | 2020年12月31日 |
| | (單位：千) |
| 保修 | $ | 13,455 | | | $ | 13,522 | |
| 歸功於代表們 | 8,006 | | | 8,296 | |
| 工資單 | 8,770 | | | 8,155 | |
| 利潤分享 | 2,360 | | | 2,902 | |
| 工傷賠償 | 303 | | | 594 | |
| 醫療自保 | 1,574 | | | 1,546 | |
| 客户預付款 | 5,296 | | | 5,067 | |
| | | |
| 捐款 | 370 | | | 570 | |
| | | |
| 員工休假時間 | 3,747 | | | 3,321 | |
| 其他 | 4,385 | | | 2,613 | |
總計 | $ | 48,266 | | | $ | 46,586 | |
8. 循環信貸安排
2021年7月26日，公司簽訂了一項新的循環信貸安排，規定最高借款金額為#美元。30.0百萬美元。在信用證項下，有一份總額為$的備用信用證。1.8百萬美元。截至2021年9月30日，循環信貸安排下的可用借款為#美元。28.2百萬美元。借款利息是要支付的每月一次倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)2.0%。新的循環信貸安排包括後備語言，明確定義了替代參考利率，該參考利率規定了循環信貸安排協議中定義的特定替換率，用於在LIBOR停止事件時提供指定的替換率。在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止事件發生時，置換率會自動執行，不需要談判或正式的修改過程。不是費用與承諾金額中未使用的部分相關。循環信貸安排將於2024年7月26日到期。
我們有不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們循環信貸安排下的未償還餘額。
截至2021年9月30日，我們遵守了與新的循環信貸安排相關的金融契約。這些金融公約要求我們滿足與我們的綜合槓桿率和綜合總負債與有形淨值比率相關的某些參數。截至2021年9月30日，我們的綜合槓桿率為0.02設置為1，並且滿足小於1的要求2至1。我們的綜合總負債與有形淨值的比率為0.3設置為1，並滿足小於1的要求2設置為1。
9. 所得税
所得税撥備(優惠)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| | (單位：千) |
| 當前 | $ | 4,508 | | | $ | 3,081 | | | $ | 8,498 | | | $ | 8,435 | |
| 延期 | 19 | | | 2,615 | | | 2,766 | | | 7,676 | |
| *所得税規定 | $ | 4,527 | | | $ | 5,696 | | | $ | 11,264 | | | $ | 16,111 | |
所得税撥備不同於在所得税撥備之前適用聯邦法定所得税税率計算的金額。
聯邦法定所得税率與實際所得税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | 3.4 | | | 2.3 | | | 3.0 | | | 4.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 超額税收優惠 | (2.2) | | | (2.3) | | | (6.0) | | | (3.3) | |
| 返回撥備調整 | 0.6 | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | |
| 其他 | (0.3) | | | 0.3 | | | (0.4) | | | (0.8) | |
| *有效税率 | 22.5 | % | | 21.8 | % | | 17.6 | % | | 21.1 | % |
2021年5月21日，俄克拉何馬州頒佈了眾議院第2960號法案，有效地將俄克拉何馬州的企業所得税税率從6%降至4%。由於這些變化，公司在2021年第二季度使用新頒佈的預期變現期間的税率調整了國家遞延税項資產和負債。這帶來了$的收益。0.8截至2021年9月30日的9個月，扣除聯邦福利後，上表中包括州所得税項下的1.8億美元。
在截至2021年9月30日的9個月內，公司錄得超額税項優惠$3.8300萬美元，而不是$2.52020億美元，比2020年同期增長54%。這一增長主要是由於在截至2021年3月31日的三個月中，我們的股票價格較高，從而安排了股票期權的行使時間。
我們從俄克拉何馬州的製造業房地產投資計劃中獲得投資税收抵免。我們使用流通法來核算符合條件的有形資產支出所賺取的投資税抵免。根據這種方法，投資税收抵免被確認為俄克拉何馬州所得税支出在使用當年的減少。截至2021年9月30日，我們的投資税收抵免結轉約為$3.72000萬。這些信用額度估計的有效期從2036年到2040年不等。
該公司估計的2021年年度有效税率(不包括離散事件)約為25%。我們在美國以及各個州和外國的所得税申報單司法管轄區提交所得税申報單。我們將接受2017至今納税年度的美國所得税審查，以及2016至今納税年度的非美國所得税審查。此外，我們將接受2016納税年度的州和地方所得税審查。*公司將繼續評估其在各個州司法管轄區報税的必要性。*任何利息或罰款都將被確認為所得税費用的組成部分。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日頒佈，其中包括對2017年減税和就業法案的追溯修正，該法案允許對2017年12月31日之後投入使用的合格裝修物業進行更快的折舊。根據現行規則，可以重新計算前幾年的折舊或維修扣除額，並允許在本納税年度對錯過的扣除額進行一次性追趕調整。這一調整是所申請的折舊或維修扣減與上一納税年度結束時本可以申請的折舊或維修扣減之間的差額，不需要修改任何上一年的納税申報單。公司完成了前一年的調整和本年度追趕2020年第四季度提交的2019年納税申報單，導致我們的遞延税負增加了#美元4.72000萬。在2020及以後的納税年度，本公司包括對我們合格的投入使用的物業的這一待遇。
美國救援計劃法案
2021年3月11日，《美國救援計劃法案》(簡稱ARPA)頒佈並簽署成為法律。ARPA是一項應對新冠肺炎疫情的經濟刺激方案，其中包含的税收條款對我們的合併財務報表沒有實質性影響。根據所得税會計準則，這項新税法的影響在2021年第一季度被考慮在內，也就是它頒佈的時期。
10. 基於股份的薪酬
2007年5月22日，我們的股東通過了一項長期激勵計劃(LTIP)，該計劃提供了額外的3.3在前一個計劃，即1992年計劃的股票之外，可以股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績單位和績效獎勵的形式授予的股票有100萬股。根據長期投資協議，授予的股份的行使價格不能低於100在授予之日的公平市場價值的%。
2016年5月24日，我們的股東通過了2016年長期激勵計劃(修訂後的2016年計劃)，其中規定了大約8.9百萬股，包括3.42016年計劃規定的100萬股新股，大約0.4根據之前的LTIP可供發行的百萬股，現在根據2016年計劃授權發行的股票，大約2.6股東於2018年5月15日批准的100萬股，以及額外的2.5股東於2020年5月12日批准的2000萬股。根據2016年計劃，股票可以以股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績獎勵、股息等價權等獎勵的形式授予。根據2016年計劃，授予的股票行權價格不得低於100在授予之日的公平市場價值的%。2016年度計劃由董事會薪酬委員會或董事會指定的其他董事會委員會(以下簡稱“委員會”)管理。該委員會的成員僅限於獨立董事。委員會決定獎勵對象、獎勵類型、獎勵規模和獎勵條款，解釋2016年計劃，制定和修訂與2016年計劃有關的規則和條例，並作出其認為管理2016年計劃所需的任何其他決定。委員會可以按照2016年計劃的規定，將某些職責委託給公司的一名或多名高級管理人員。
選項
截至2021年9月30日，與尚未確認的未歸屬股票期權相關的税前薪酬總成本為1美元。19.5百萬美元，預計將在加權平均期間內確認，加權平均期約為2.5好幾年了。
以下加權平均假設用於確定在最初授予日授予的股票期權的公允價值，這些期權是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內授予的，用於費用確認目的，採用布萊克·斯科爾斯-默頓模型(Black Scholes-Merton Model)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
董事與SLT1: | | | |
| 預期股息率 | $0.38 | | $0.33 |
| 預期波動率 | 35.78% | | 31.63% |
| 無風險利率 | 0.51% | | 0.64% |
| 預期壽命(以年為單位) | 4.0 | | 5.0 |
| 員工： | | | |
| 預期股息率 | $0.38 | | $0.32 |
| 預期波動率 | 38.69% | | 31.31% |
| 無風險利率 | 0.30% | | 0.68% |
| 預期壽命(以年為單位) | 3.0 | | 5.0 |
1 高級領導團隊(“SLT”)由高級管理人員和主要管理層成員組成。 |
期權的預期期限基於對過去和預期未來員工鍛鍊行為的評估。無風險利率以授予日的美國國債利率為基礎，到期日大致等於授予日的預期壽命。波動性是基於我們股票在與授權日的預期壽命相等的時間段內的歷史波動性。
以下為截至2021年9月30日已授予並可行使的股票期權摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
範圍：
鍛鍊
價格 | | 數
的
股票 | | 加權 平均值 剩餘 合同期限 (以年為單位) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 固有的 價值 (以千計) |
| $ | 8.17 | | - | $ | 40.87 | | | 593,901 | | | 4.88 | | $ | 30.33 | | | $ | 20,790 | |
| $ | 41.37 | | - | $ | 41.37 | | | 415,541 | | | 6.72 | | 41.37 | | | 9,961 | |
| $ | 42.42 | | - | $ | 73.36 | | | 139,605 | | | 8.36 | | 45.08 | | | 2,828 | |
| | 總計 | | 1,149,047 | | | 5.97 | | $ | 36.12 | | | $ | 33,579 | |
以下為截至2020年9月30日已授予並可行使的股票期權摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
範圍：
鍛鍊
價格 | | 數
的
股票 | | 加權 平均值 剩餘 合同期限 (以年為單位) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 固有的 價值 (以千計) |
| $ | 7.18 | | - | $ | 36.95 | | | 526,235 | | | 5.51 | | $ | 28.03 | | | $ | 16,957 | |
| $ | 37.00 | | - | $ | 40.87 | | | 1,978 | | | 7.34 | | 38.50 | | | 43 | |
| $ | 41.37 | | - | $ | 60.32 | | | 210,496 | | | 8.19 | | 41.53 | | | 3,940 | |
| | 總計 | | 738,709 | | | 6.28 | | $ | 31.90 | | | $ | 20,940 | |
該計劃下的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | 股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
截至2020年12月31日未償還 | 3,752,945 | | | $ | 39.00 | |
授與 | 360,980 | | | 72.93 | |
練習 | (412,284) | | | 35.35 | |
沒收或過期 | (140,077) | | | 48.51 | |
截至2021年9月30日未償還 | 3,561,564 | | | $ | 42.49 | |
可於2021年9月30日行使 | 1,149,047 | | | $ | 36.12 | |
截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月內，已行使期權的總內在價值為15.1百萬美元和$12.1分別為百萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，從行使期權獲得的現金為#美元。14.6百萬美元和$18.5分別為百萬美元。這些現金收入的影響包括在隨附的合併現金流量表中的融資活動中。
表現獎
根據我們2016年的計劃，我們已向某些高級管理人員和關鍵員工授予績效限制性股票單位(“PSU”)。與我們的限制性股票獎勵不同，這些PSU在法律上不被視為未償還股票，在歸屬期間不會應計股息。這些PSU是根據公司三年總股東回報(“TSR”)的業績水平授予的，TSR是以標準普爾SmallCap 600指數中資本品板塊中的類似公司為基準的。TSR測算期為截至2023年12月31日的三年。在測算期結束時，每項獎勵將在以下時間轉換為普通股0%至200持有PSU的百分比，取決於與標準普爾SmallCap 600指數基準公司相比的整體TSR。
截至2021年9月30日，與尚未確認的未歸屬PSU相關的税前補償成本總額為$1.11000萬美元，預計將在加權平均時期內確認，加權平均期約為2.2好幾年了。
在截至2021年9月30日的9個月內，為確認費用目的，使用蒙特卡羅模型，使用以下加權平均假設來確定在原始授予日期授予的PSU的公允價值：
| | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年9月30日 |
| |
| 預期股息率 | $0.38 |
| 預期波動率 | 39.10% |
| 無風險利率 | 0.28% |
| 預期壽命(以年為單位) | 2.60 |
PSU的預期期限基於截至2023年12月31日的剩餘履約期。無風險利率以授予日的美國國債利率為基礎，到期日大致等於授予日的預期壽命。波動性是基於我們股票在與授權日的預期壽命相等的時間段內的歷史波動性。
未授予的PSU摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
未歸屬於2020年12月31日 | — | | | $ | — | |
授與 | 18,483 | | | 87.78 | |
既得 | — | | | — | |
沒收 | (1,632) | | | 87.78 | |
未歸屬於2021年9月30日 | 16,851 | | | $ | 87.78 | |
限制性股票
限制性股票獎勵的公允價值基於AAON，Inc.普通股在各自授予日的公平市場價值，減去股息現值。截至2021年9月30日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本約為$4.8百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為2.3好幾年了。
未歸屬的限制性股票獎勵摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
未歸屬於2020年12月31日 | 224,691 | | | $ | 38.22 | |
授與 | 32,600 | | | 69.12 | |
既得 | (89,523) | | | 35.85 | |
沒收 | (7,051) | | | 49.81 | |
未歸屬於2021年9月30日 | 160,717 | | | $ | 45.29 | |
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 授予日期期間獎勵的公允價值： | (單位：千) |
| 選項 | $ | 152 | | | $ | 258 | | | $ | 6,870 | | | $ | 12,332 | |
| 表演獎 | 32 | | | — | | | 1,622 | | | — | |
| 限制性股票 | 80 | | | — | | | 2,253 | | | 3,316 | |
| 總計 | $ | 264 | | | $ | 258 | | | $ | 10,745 | | | $ | 15,648 | |
| | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用： | | | | | | | |
| 選項 | $ | 2,167 | | | $ | 2,208 | | | $ | 6,594 | | | $ | 6,136 | |
| 表演獎 | 166 | | | — | | | 355 | | | — | |
| 限制性股票 | 658 | | | 644 | | | 1,835 | | | 2,410 | |
| 總計 | $ | 2,991 | | | $ | 2,852 | | | $ | 8,784 | | | $ | 8,546 | |
| | | | | | | |
| 與基於股份的薪酬相關的所得税優惠/(不足)： |
| 選項 | $ | 440 | | | $ | 579 | | | $ | 3,010 | | | $ | 1,990 | |
| 限制性股票 | 1 | | | 9 | | | 820 | | | 503 | |
| 總計 | $ | 441 | | | $ | 588 | | | $ | 3,830 | | | $ | 2,493 | |
股票薪酬費用在相關股票期權和限制性股票獎勵的服務期內以直線方式確認。從歷史上看，授予員工的股票期權和限制性股票獎勵的授予比率為20每年的百分比。授予董事的限制性股票獎勵歷史上每年授予三分之一，如果在2019年5月或之後授予，則超過董事剩餘當選任期的較短者或每年三分之一。截至2021年3月，所有新授予員工的股票期權和限制性股票獎勵的授予比率為33.3每年的百分比。沒收是按發生的情況計算的。
從歷史上看，如果員工或董事符合退休資格(由適用的LTIP或2016計劃定義)，或在相關股票期權和限制性股票獎勵的服務期內符合退休資格，則服務期(和補償費用確認)以1)授予日(如果在授予日符合退休資格)或2)授予日與退休合格日之間的期間為準。在2020年3月1日或之後授予符合退休資格的員工或董事的所有股票期權和限制性股票獎勵均包含一-一年的僱傭要求(最低服務期)或全部獎勵被沒收。
以股份為基礎的薪酬費用在績效獎勵的服務期內以直線方式確認。表演期結束時，表演獎懸崖背心。業績獎勵受業績限制性股票單位協議規定的幾個服務條件和市場條件的制約，該協議允許持有者在某些終止條件、退休、共同控制權的變化或死亡後按比例保留獎勵金額。沒收是按發生的情況計算的。
11. 僱員福利
確定繳費計劃-401(K))
我們發起了一項固定繳款計劃(“計劃”)。符合條件的員工可以根據該計劃和美國國税局的指導方針進行繳費。除了傳統的401(K)計劃外，符合條件的員工可以選擇向Roth401(K)計劃繳納税後繳費，也可以選擇兩者兼而有之。該計劃規定自動登記，並在每年1月1日和此後每年自動增加延期百分比。符合條件的員工將在以下時間自動加入計劃6延遲率和當前繳費員工的延遲率將提高到6%，除非他們當前的利率高於6%或員工選擇拒絕自動註冊或增加。管理費用由計劃參與者支付。公司支付了不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的行政費用。
公司匹配175%，最高可達6%，佔公司股票中符合條件的薪酬的員工繳費的%。公司的馬甲比賽結束了六年了同20在服務兩年後每年給予%的獎勵。此外，計劃參與者的沒收用於降低公司繳費的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| (單位：千) |
| 對固定繳款計劃的繳款(扣除沒收後的淨額) | $ | 2,526 | | | $ | 2,242 | | | $ | 6,924 | | | $ | 6,791 | |
利潤分紅計劃
我們維持一個可自由支配的利潤分享獎金計劃，在該計劃下，大約10每季度向符合條件的員工支付税前利潤的%，以獎勵員工的生產力。符合條件的員工是指在日曆季度的第一天和最後一天積極受僱並工作的正規全職員工，以及在日曆季度開始前至少全職工作了三個完整月的員工，不包括公司的SLT。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| (單位：千) |
| 利潤分紅計劃費用 | $ | 2,358 | | | $ | 3,000 | | | $ | 7,409 | | | $ | 8,691 | |
員工醫療計劃
我們為員工的健康保險自行投保。符合條件的員工是積極就業和工作的正規全職員工。預計參保人將支付部分保費費用，以覆蓋該計劃提供的福利。我們使用理賠管理員提供的分析和我們的歷史理賠經驗來估計我們的自我保險負債。此外，該公司還匹配175%的參與員工允許繳費到合格的健康儲蓄賬户，以幫助員工獲得我們的健康保險計劃免賠額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| (單位：千) |
| 醫療索賠付款 | $ | 2,342 | | | $ | 2,985 | | | $ | 6,188 | | | $ | 6,843 | |
| 健康儲蓄賬户繳費 | 888 | | | 890 | | | 2,621 | | | 2,663 | |
12. 每股收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入假設所有潛在攤薄證券的折算，計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均股數加上所有潛在攤薄證券的加權平均股數之和。稀釋普通股主要由股票期權、限制性股票獎勵和業績限制性股票單位組成。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 分子： | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
淨收入 | $ | 15,581 | | | $ | 20,460 | | | $ | 52,572 | | | $ | 60,117 | |
| 分母： | | | | | | | |
基本加權平均股份 | 52,420,711 | | | 52,260,551 | | | 52,392,300 | | | 52,174,705 | |
稀釋股票期權、限制性股票的影響 | 1,125,802 | | | 890,744 | | | 1,272,697 | | | 780,344 | |
| 和表演獎 | | | | | | | |
稀釋加權平均股份 | 53,546,513 | | | 53,151,295 | | | 53,664,997 | | | 52,955,049 | |
| 每股收益： | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.30 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.15 | |
稀釋 | $ | 0.29 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.98 | | | $ | 1.14 | |
| 反攤薄股份： | | | | | | | |
股票 | 375,428 | | | 118,832 | | | 291,236 | | | 473,295 | |
13. 股東權益
股票回購
董事會已經批准了公司的三項股票回購計劃。本公司可不時在公開市場購買股份，最多不超過5.7百萬股。董事會必須授權此等回購的時間和金額，所有回購均符合美國證券交易委員會允許本公司從公開市場回購股份的規章制度。
我們的公開市場回購計劃如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 生效日期 | | 授權回購$ | | 到期日 |
| | | | |
2018年5月16日1 | | $15百萬 | | (2019年3月1日) |
2019年3月5日1 | | $20百萬 | | 2020年3月4日 |
| 2020年3月13日 | | $20百萬 | | ** 2 |
12018年和2019年的採購授權是在10b5-1計劃下執行的。 |
2到期日由董事會自行決定。本公司獲授權按董事會事先批准的條款及條件回購本公司普通股。 |
| | | | |
公司還有一項股票回購安排，根據該安排，參加我們401(K)儲蓄和投資計劃的員工有權將AAON，Inc.的股票在他們的賬户中出售給公司。回購股票的最大數量取決於員工參與者出售的股票數量。
最後，本公司從若干董事和員工手中回購AAON公司的股票，以支付股票交易的法定預扣税款。董事或員工的所有其他回購取決於董事會的批准。所有回購都是按當前市場價格進行的。
我們的回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 計劃 | | 股票 | | 總計$ | | 每股$ | | 股票 | | 總計$ | | 每股$ |
| 公開市場 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 103,689 | | | $ | 4,987 | | | $ | 48.10 | |
| 401(k) | | 220,336 | | | 15,014 | | | 68.14 | | | 303,112 | | | 16,403 | | | 54.12 | |
| 董事和員工 | | 21,779 | | | 1,537 | | | 70.57 | | | 22,655 | | | 1,130 | | | 49.88 | |
總計 | | 242,115 | | | $ | 16,551 | | | $ | 68.36 | | | 429,456 | | | $ | 22,520 | | | $ | 52.44 | |
我們自公司成立以來的回購活動，包括我們目前的授權股票回購計劃，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 開始至 | | 2021年9月30日 |
| | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 計劃 | | 股票 | | 總計$ | | 每股$ |
| 公開市場 | | 4,205,255 | | | $ | 74,793 | | | $ | 17.79 | |
| 401(k) | | 8,126,996 | | | 160,014 | | | 19.69 | |
| 董事和員工 | | 2,026,980 | | | 22,288 | | | 11.00 | |
總計 | | 14,359,231 | | | $ | 257,095 | | | $ | 17.90 | |
自2021年9月30日至2021年11月1日，公司回購19,545股票價格為$1.3從我們的401(K)儲蓄和投資計劃中獲得100萬美元。
分紅
根據董事會的酌情權，我們每半年支付一次現金股息。每半年派息的宣佈日期和金額需經董事會批准。
我們最近的分紅如下：
| | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 每股股息 |
| 2020年5月15日 | 2020年6月3日 | 2020年7月1日 | $0.19 |
| 2020年11月10日 | 2020年11月27日 | 2020年12月18日 | $0.19 |
| 2021年5月17日 | 2021年6月3日 | 2021年7月1日 | $0.19 |
14. 新市場税收抵免
2019年10月24日，根據修訂後的1986年美國國税法第45D條，本公司與一家無關第三方金融機構(“投資者”)的子公司和一家經認證的社區發展實體根據符合條件的新市場税收抵免(“NMTC”)計劃進行了一項交易，該交易涉及對廠房和設備的投資，以促進我們德克薩斯州朗維尤製造業務的擴張(“該項目”)。在與NMTC交易有關的情況下，該公司收到了$23.0為該項目分配了100萬NMTC，並獲得了低息融資和未來與該項目相關的債務減免的可能性。
在完成NMTC交易後，該公司提供的資金總額約為$15.9以應收貸款的形式向投資者提供100萬美元，期限為25年，利率為1.0%。這一美元15.92000萬美元的收益加上投資者出資的資本，總共獲得了美元的收益。22.5向該公司的一家子公司提供100萬美元的貸款。這項融資安排由該公司德克薩斯州朗維尤工廠的設備和該公司的擔保(包括對NMTC的無條件擔保)作擔保。
這項交易還包括看跌期權功能，這兩項功能中的任何一項都可以在七年合規期結束時執行。投資者可以行使看跌期權，或者公司可以行使看漲期權，這兩者都可以觸發部分債務的免除。投資者的利息為$6.31000萬美元計入綜合資產負債表上的新市場税收抵免義務。該公司產生了大約$0.3與上述交易相關的債務發行成本為1.6億美元，這些成本將在交易期限內攤銷。
如果交易項下借款人的融資安排(AAON Coil Products，Inc.)發生以下情況，投資者將在七年內100%重新獲得其收到的NMTC，這符合美國國税法(Internal Revenue Code)和適用的美國財政部法規的規定。根據國內税法的要求，不符合NMTC治療的條件。公司必須遵守適用於NMTC安排的各種法規和合同條款。不遵守適用要求可能導致投資者預期的税收優惠無法實現，因此要求公司賠償投資者與融資相關的NMTC的任何損失或重新獲得，直到重新獲得條款根據適用的訴訟法規到期為止。該公司預計，與這一融資安排相關的任何信貸重新獲得都不會被要求。
投資者及其持有多數股權的社區發展實體被視為VIE，本公司是VIE的主要受益者。由於本公司是VIE的主要受益者，它們已包括在綜合財務報表中。除了作為NMTC安排的一部分執行的融資交易外，這些VIE中沒有其他資產、負債或交易。
15. 承諾和或有事項
在正常業務過程中，我們會受到各種索賠和法律訴訟的影響。我們密切關注這些索賠和法律行動，並經常諮詢我們的法律顧問，以確定它們在解決後是否會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，並視情況應計和/或披露或有損失。我們的結論是，任何懸而未決的訴訟或索賠的最終解決方案對公司的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大或重大不利影響的可能性微乎其微。
我們偶爾與主要供應商簽訂短期的、可取消的、偶爾不可取消的、固定價格的原材料和零部件採購合同。我們預計將收到用於我們製造業務的原材料交貨。“這些合同不計入衍生工具，因為它們符合正常購買和正常銷售豁免。截至2021年9月30日，我們沒有實質性的合同採購義務。
16. 關聯方
該公司從一家由公司執行主席控制的實體購買一些供應品。公司有時會向執行主席兼首席執行官/總裁進行銷售。此外，該公司還向首席執行官/總裁直系親屬擁有的一家實體出售單位。該實體也是本公司的代表之一，因此，本公司向該實體支付第三方產品的費用。
以下是與關聯公司的交易和餘額摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| (單位：千) |
| 對附屬公司的銷售 | $ | 1,560 | | | $ | 662 | | | $ | 2,372 | | | $ | 2,550 | |
| 向附屬公司付款 | 23 | | | 110 | | | 153 | | | 207 | |
| | | | | | | |
| | | | | 9月30日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 應由關聯公司支付 | | | | | $ | 544 | | | $ | 342 | |
| 由於附屬公司 | | | | | — | | | — | |
17. 細分市場
下表彙總了與我們部門相關的某些財務數據。部門之間的交易是根據部門之間協商的價格記錄的。單位銷售是指我們單位的售價加上運費和其他雜費，減去任何退貨和津貼。零配件包括購買和組裝的零配件的銷售，包括我們的線圈，以及相關的運費，減去任何退貨和津貼。下表中的“其他”類別包括未分配給可報告部門的某些費用，主要是與工程相關的費用。
按部門劃分的資產信息不容易被首席運營決策者識別或審核。因此，下面不包括此信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| | (單位：千) |
| 銷售額 | | | | | | | |
| *單位 | $ | 125,862 | | | $ | 123,827 | | | $ | 366,597 | | | $ | 372,267 | |
| 汽車零部件-外部 | 12,977 | | | 11,222 | | | 32,369 | | | 26,162 | |
| *零配件-部門間 | 6,325 | | | 5,659 | | | 19,005 | | | 18,074 | |
| 中國、日本和其他國家 | (268) | | | (277) | | | (731) | | | (578) | |
| * | (6,325) | | | (5,659) | | | (19,005) | | | (18,074) | |
| *淨銷售額 | $ | 138,571 | | | $ | 134,772 | | | $ | 398,235 | | | $ | 397,851 | |
| | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | | |
| *單位 | $ | 35,167 | | | $ | 41,675 | | | $ | 111,247 | | | $ | 128,523 | |
| 汽車零部件-外部 | 5,072 | | | 4,917 | | | 12,385 | | | 11,641 | |
| *零配件-部門間 | (366) | | | (758) | | | (527) | | | (1,587) | |
| 中國、日本和其他國家 | (4,220) | | | (5,744) | | | (12,349) | | | (18,238) | |
| * | 366 | | | 758 | | | 527 | | | 1,587 | |
| * | $ | 36,019 | | | $ | 40,848 | | | $ | 111,283 | | | $ | 121,926 | |
| | | | | | | |
|
|
第二項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註(包括在本報告中)以及我們經審計的合併財務報表及其附註(包括在我們截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中)一起閲讀。
本討論包含或引用了1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、業務和未來財務業績的預期、估計、假設和預測，基於本報告提交給美國證券交易委員會時的現有信息，或者關於通過引用併入的任何文件，在編制此類文件時可用的信息。由於多種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同，包括本季度報告中關於Form 10-Q的第2項中的“前瞻性陳述”一節以及我們截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的一節中確定的那些因素。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新的信息或情況或其他情況。
概述
我們設計、製造和銷售空調和供暖設備，包括標準、半定製和定製屋頂機組、冷水機組、裝配式室外機械室、空氣處理機組、補充空氣機組、能量回收機組、冷凝機組、地熱/水源熱泵、盤管和控制器。這些產品銷往零售、製造、教育、住宿、超市、醫療和其他商業行業。我們的產品銷往美國所有50個州和加拿大所有省份。海外銷售額約佔我們剛剛結束的9個月總淨銷售額的1100萬美元，佔我們2020年同期銷售額的840萬美元。
我們的業務可能會受到許多經濟因素的影響，包括我們所在市場的經濟活動水平。經濟的不確定性對商業和工業新建築市場造成了負面影響。經濟活動的進一步下滑可能會導致我們的銷售量和盈利能力下降。商業和工業新建築市場的銷售與新建房屋和建築物的數量密切相關，而新建房屋和建築物的數量又受到利率、通脹、消費者消費習慣、就業率和其他我們無法控制的宏觀經濟因素等週期性因素的影響。
我們通過一個由製造商代表和內部銷售隊伍組成的網絡向業主和承包商銷售我們的產品。對我們產品的需求受到國家和地區經濟和人口因素的影響。商業和工業新建築市場受到週期性波動的影響，因為它通常與房屋開工掛鈎，但有6到18個月的滯後因素。反過來，房屋開工又受到利率、經濟狀況、人口增長和人口相對年齡等因素的影響。我們的銷售策略目前在新建築和替換應用之間取得了平衡。與2020年相比，截至2021年第三季度的新建築市場有所改善。我們繼續強調AAON設備在更換市場給業主帶來的好處。
根據美國國土安全部的定義，我們的製造業務被認為是一個關鍵的基礎設施行業，因此，國家、州和地方政府為應對新冠肺炎疫情而發佈的法令對我們業務的影響微乎其微，但我們製造設施的員工缺勤率個別上升，特別是在2020年6月。我們位於德克薩斯州朗維尤的工廠在截至2021年9月30日的季度裏受到新冠肺炎相關缺勤的影響，這導致我們位於俄克拉何馬州塔爾薩的工廠減少了完成生產所需的線圈產量。在截至2021年9月至30日的9個月裏，我們保持了持續運營，除了2021年1月因計劃維護而停工，以及注1中描述的2021年2月天氣相關事件。在很大程度上，我們的工人能夠在製造過程中保持社交距離。對在封閉環境中工作的社會異地工作者採取了額外的預防措施，我們還促進了自願現場新冠肺炎疫苗診所的工作。該公司利用衞生站，全天執行額外的清潔和衞生工作。
雖然該公司的業務主要在俄克拉何馬州和德克薩斯州，但我們面向客户的國內銷售幾乎覆蓋了所有50個州。只有德克薩斯州的收入佔我們總收入的10%以上。由於我們設法在2020年和2021年之前以合理的交付期保持了幾乎不間斷的運營，我們的訂單接收很強勁，隨着經濟回升和新冠肺炎限制的減少，我們的訂單在整個2021年都在增加。我們預計將在2021年剩餘時間和2022年增加產量。
建築比林斯指數(ABI)在2020年的大部分時間裏都在下降，這表明建築業有所下降，這從2020年末開始影響新的非住宅建築市場。這對公司產生了輕微的影響，訂單接收水平放緩，導致我們在2021年第一季度初放慢了部分生產。從2021年2月開始，ABI指數開始歷史性反彈，2021年5月和6月的ABI指數是該指數25年曆史上得分最高的兩個指數。雖然ABI在6月和7月確實開始下降，但8月和9月是連續兩個月上升的。
即使新建築減少，我們的設備也處於獨特的地位，通過使用工廠安裝的MERV 13過濾器、紫外燈和雙極電離提供更高的過濾和衞生性能，從而應對“新冠肺炎”的挑戰。由於替換市場已佔我們總銷售額的約50%，我們有信心有能力擴大我們在替換市場的市場份額，同時我們繼續在新的建築市場尋找機會。
截至2021年9月30日，我們擁有1.018億美元的無限制現金和現金等價物。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的資本支出為4260萬美元，而去年同期為4900萬美元，我們預計2021年全年資本支出總額約為6000萬美元。我們德克薩斯州朗維尤工廠的擴建於2021年第一季度完成並投入運營。該公司在其信貸額度下還有2820萬美元可用。
此外，在緊張的勞動力市場中，我們繼續面臨挑戰，特別是在僱用熟練和非熟練生產勞動力方面。2021年7月，我們將生產勞動力的起薪提高了7.0%。此外，我們亦已在10月份為所有首長級以下僱員增加3.5%的生活費。繼續實施留住和吸引勞動力行動，進一步提高生產率和生產效率。
銷售商品成本的主要組成部分是人工、原材料、零部件成本、工廠間接費用、運費和工程費。我們生產過程中使用的主要大量原材料是鋼、銅和鋁，並且都是從國內供應商那裏獲得的。我們還從國內製造商購買某些零部件，包括壓縮機、電機和電氣控制。雖然，我們經歷了一些供應鏈挑戰，但由於我們強大的供應商關係以及良好的流動性狀況，我們經歷了新冠肺炎對我們供應鏈的最小幹擾。雖然到目前為止，我們的供應鏈中斷程度很小，而且是斷斷續續的，但它們已經影響了生產過程，造成了效率低下，並可能惡化我們的利潤率。
在2020年前，大多數原材料的價格水平都是穩定的，但我們繼續看到原材料成本的上漲，我們正在通過漲價來抵消它們的影響。未來價格也有可能上漲，這取決於新冠肺炎和隨後的通脹對我們供應鏈的影響。2021年9月30日，銅、鍍鋅鋼、不鏽鋼和鋁的價格(12個月往績平均值)分別比2020年9月30日的價格(12個月往績平均值)上漲了38.3%、79.5%、39.8%和56.7%。我們預計，2021年剩餘時間內購買的原材料和某些零部件的平均成本，包括通脹和關税上升的影響，將高於截至2020年12月31日的一年中經歷的成本。
我們試圖通過與我們的主要供應商簽訂期限為6至18個月的可取消和不可取消的固定價格合同來限制價格波動對這些材料的影響。“我們預計將從我們的固定價格合同中收到原材料的交貨，用於我們的製造業務。
以下是影響我們經營業績、現金流和財務狀況的近期亮點和項目：
•由於我們合理的交貨期和高質量的產品，我們的積壓訂單達到了創紀錄的水平，比2020年12月31日高出144%。
•儘管面臨外部挑戰，我們2021年第三季度的業績仍顯示出積極的表現，截至2021年的三個月，銷售額與去年同期相比增長了約2.8%。
•與2020年相比，2021年第三季度的預訂量增加了約60%，這表明在我們宣佈2021年9月漲價之前，對我們產品的需求有所改善，訂單也有所增加。
•由於公司在過去幾年中採取的質量控制措施，我們在2021年第三季度的保修費用比2020年下降了38%。
積壓
下表顯示了我們的歷史積壓級別：
| | | | | | | | | | | | | | |
9月30日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 9月30日，
2020 |
| (單位：千) |
| $ | 181,813 | | | $ | 74,417 | | | $ | 84,885 | |
由於在2019年保持足夠的鈑金產能面臨挑戰，該公司在2020年開局時積壓很多。該公司從2019年底開始增加鈑金產能，並增加了新的薩爾瓦多尼尼機牀，一直持續到2020年。這在一定程度上導致了截至2020年12月31日的一年的銷售額和收益創下歷史新高，幫助減少了我們在2020年底的積壓。2021年，由於我們縮短了交付期，需求增加，以及在我們宣佈2021年6月1日和2021年9月1日提價之前訂單增加，2021年第三季度的預訂量比2020年增加了約60%。
經營成果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
售出單位
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 天台單位 | 3,746 | | | 4,372 | |
| 冷凝機組 | 560 | | | 593 | |
| 空氣處理機 | 646 | | | 534 | |
| 室外機械室 | 2 | | | 6 | |
| 水源熱泵 | 1,576 | | | 1,847 | |
總單位數 | 6,530 | | | 7,352 | |
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | | | |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | | | |
| | | | | 變化 | | %變化 |
| | (單位數據除外，以千為單位) |
| 淨銷售額 | | $ | 138,571 | | | $ | 134,772 | | | $ | 3,799 | | | 2.8 | % |
| 總單位數 | | 6,530 | | | 7,352 | | | (822) | | | (11.2) | % |
雖然2021年第三季度受益於需求的增加，但與2020年9月30日相比，在截至2021年9月30日的三個月裏，招聘額外生產勞動力的挑戰阻礙了我們以同樣的產能生產的能力。這導致售出的總單位減少11.2%，主要與我們的天台單位有關。本季度受益於我們2021年1月和6月的漲價，在此期間實現了約5.0%的銷售額增長。我們的零部件銷售額在本季度也增長了15%，這幫助我們增加了同期的淨銷售額。
銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 銷售額的百分比 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 102,552 | | | $ | 93,924 | | | 74.0 | % | | 69.7 | % |
| 毛利 | | 36,019 | | | 40,848 | | | 26.0 | % | | 30.3 | % |
銷售成本的主要組成部分是人工、原材料、零部件成本、工廠間接費用、運費和工程費。我們生產過程中使用的主要大量原材料是鋼、銅和鋁，這些原材料都是從國內供應商那裏獲得的。原材料成本的增長約佔本季度銷售額的6.9%，這並沒有完全被我們全年實現的漲價所抵消。勞動力市場趨緊，使得我們在實現物價上漲之前，也提前提高了入門級工資。由於僱傭額外生產勞動力的困難，整體單位產量減少，導致不利的勞動力和管理費用效率低下，包括公司吸收某些固定成本的能力。最後，供應鏈延誤對我們的生產計劃造成的小幹擾對我們的生產效率產生了負面影響。所有這些因素都導致截至2021年9月30日的三個月的毛利潤與2020年相比有所下降。
截至9月30日的12個月每磅平均原材料成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | |
| 銅 | | $ | 4.95 | | | $ | 3.58 | | | 38.3 | % |
| 鍍鋅鋼 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.44 | | | 79.5 | % |
| 不鏽鋼 | | $ | 1.79 | | | $ | 1.28 | | | 39.8 | % |
| 鋁 | | $ | 1.88 | | | $ | 1.20 | | | 56.7 | % |
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 銷售額的百分比 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) | | | | |
| 保修 | | $ | 1,272 | | | $ | 2,054 | | | 0.9 | % | | 1.5 | % |
| 利潤分享 | | 2,358 | | | 3,000 | | | 1.7 | % | | 2.2 | % |
| 薪金及福利 | | 6,029 | | | 4,725 | | | 4.4 | % | | 3.5 | % |
| 股票薪酬 | | 1,418 | | | 1,330 | | | 1.0 | % | | 1.0 | % |
| 廣告 | | 225 | | | 229 | | | 0.2 | % | | 0.2 | % |
| 折舊 | | 645 | | | 515 | | | 0.5 | % | | 0.4 | % |
| 保險 | | 733 | | | 254 | | | 0.5 | % | | 0.2 | % |
| 專業費用 | | 851 | | | 542 | | | 0.6 | % | | 0.4 | % |
| 捐款 | | 97 | | | 106 | | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
| 壞賬支出 | | (12) | | | 117 | | | — | % | | 0.1 | % |
| 其他 | | 2,281 | | | 1,844 | | | 1.6 | % | | 1.4 | % |
| SG&A合計 | | $ | 15,897 | | | $ | 14,716 | | | 11.5 | % | | 10.9 | % |
該公司的保修費用在過去兩年取得重大質量控制改進後繼續改善。由於我們當期收益減少，利潤分成費用減少。由於獎金和員工激勵措施的增加，工資和福利都有所增加。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 實際税率 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) | | | | |
| 所得税撥備 | | $ | 4,527 | | | $ | 5,696 | | | 22.5 | % | | 21.8 | % |
該公司估計的2021年年度有效税率(不包括個別事件)預計約為25%。由於超額税收優惠的影響，實際税率低於我們估計的税率。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
售出單位
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| 天台單位 | 11,362 | | | 12,179 | |
| 冷凝機組 | 1,696 | | | 1,447 | |
| 空氣處理機 | 1,846 | | | 1,545 | |
| 室外機械室 | 22 | | | 22 | |
| 水源熱泵 | 5,108 | | | 5,109 | |
總單位數 | 20,034 | | | 20,302 | |
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 | | | | |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | | | | |
| | | | | 變化 | | %變化 |
| | (單位數據除外，以千為單位) |
| 淨銷售額 | | $ | 398,235 | | | $ | 397,851 | | | $ | 384 | | | 0.1 | % |
| 總單位數 | | 20,034 | | | 20,302 | | | (268) | | | (1.3) | % |
2021年，由於計劃維護，公司在1月份損失了生產天數，在2月份由於惡劣天氣的影響損失了生產天數。雖然2021年第二季度和第三季度受益於不斷增長的需求，但招聘額外生產勞動力的挑戰阻礙了我們在2020年以同樣的產能生產單位的能力。儘管在截至2021年9月30日的9個月中，總銷量比2020年下降了約1.3%，但銷售額增長了0.1%，這主要是由於我們2021年1月的漲價。考慮到我們的大量積壓和稍長的交貨期，公司6月份的提價實現得較慢。
銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 | | 銷售額的百分比 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 286,952 | | | $ | 275,925 | | | 72.1 | % | | 69.4 | % |
| 毛利 | | 111,283 | | | 121,926 | | | 27.9 | % | | 30.6 | % |
銷售成本的主要組成部分是人工、原材料、零部件成本、工廠間接費用、運費和工程費。我們生產過程中使用的主要大量原材料是鋼、銅和鋁，這些原材料都是從國內供應商那裏獲得的。我們繼續看到整體原材料成本上升。此外,
由於招聘額外生產勞動力的困難，導致整體單位產量減少，導致不利的勞動力和管理費用效率低下，包括公司吸收某些固定成本的能力。再加上總原材料成本的增加，導致截至2021年9月30日的9個月的毛利潤與2020年相比總體下降。
截至9月30日的12個月每磅平均原材料成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | |
| 銅 | | $ | 4.95 | | | $ | 3.58 | | | 38.3 | % |
| 鍍鋅鋼 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.44 | | | 79.5 | % |
| 不鏽鋼 | | $ | 1.79 | | | $ | 1.28 | | | 39.8 | % |
| 鋁 | | $ | 1.88 | | | $ | 1.20 | | | 56.7 | % |
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | 銷售額的百分比 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) | | | | |
| 保修 | | $ | 4,767 | | | $ | 5,356 | | | 1.2 | % | | 1.3 | % |
| 利潤分享 | | 7,409 | | | 8,691 | | | 1.9 | % | | 2.2 | % |
| 薪金及福利 | | 17,088 | | | 14,921 | | | 4.3 | % | | 3.8 | % |
| 股票薪酬 | | 4,077 | | | 4,020 | | | 1.0 | % | | 1.0 | % |
| 廣告 | | 692 | | | 446 | | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
| 折舊 | | 1,979 | | | 1,470 | | | 0.5 | % | | 0.4 | % |
| 保險 | | 2,194 | | | 733 | | | 0.6 | % | | 0.2 | % |
| 專業費用 | | 2,258 | | | 1,796 | | | 0.6 | % | | 0.5 | % |
| 捐款 | | 323 | | | 1,892 | | | 0.1 | % | | 0.5 | % |
| 壞賬支出 | | (29) | | | 193 | | | — | % | | — | % |
| 其他 | | 6,730 | | | 6,351 | | | 1.7 | % | | 1.6 | % |
| SG&A合計 | | $ | 47,488 | | | $ | 45,869 | | | 11.9 | % | | 11.5 | % |
由於我們當期收益減少，利潤分成費用減少。由於獎金、遣散費和員工激勵措施的增加，工資和福利略有上升。由於期內整體保費增加，保險費增加。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 | | 實際税率 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 | |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) | | | | |
| 所得税撥備 | | $ | 11,264 | | | $ | 16,111 | | | 17.6 | % | | 21.1 | % |
該公司估計的2021年年度有效税率(不包括個別事件)預計約為25%。與2020年相比，截至2021年9月30日的9個月的税率較低，這是因為我們與股票獎勵相關的超額税收優惠增加了130萬美元，增幅為54%。這一增長主要是由於在截至2021年3月31日的三個月中，我們的股價較高，導致股票獎勵的時機。此外，2021年5月，俄克拉何馬州將企業税率從6%降至4%。由於這些變化，公司在2021年第二季度使用新頒佈的預期變現期間的税率調整了國家遞延税項資產和負債。
流動性與資本資源
我們的營運資本和資本支出要求通常通過運營提供的淨現金和基於我們當時的當前流動性偶爾使用循環銀行信貸額度來滿足。
週轉金-我們的無限制現金從2020年12月31日到2021年9月30日增加了2280萬美元，截至2021年9月30日總計1.018億美元。
循環信貸額度-根據循環信貸安排，截至2021年9月30日，有一份180萬美元的備用信用證。截至2021年9月30日，我們在循環信貸安排下有2820萬美元的借款。承諾金額中未使用的部分不會產生任何費用。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還餘額。借款利息按月支付，利率為LIBOR加2.0%。
截至2021年9月30日，我們遵守了與循環信貸安排相關的金融契約。這些金融公約要求我們滿足與我們的綜合槓桿率和綜合總負債與有形淨值比率相關的某些參數。截至2021年9月30日，我們的綜合槓桿率為0.02比1，符合小於2比1的要求；我們的合併總負債與有形淨值之比為0.3比1，符合小於2比1的要求。
新的市場税收抵免義務-2019年10月24日，根據修訂後的1986年美國國税法第45D條，本公司與一家無關第三方金融機構(“投資者”)的子公司和一家經認證的社區發展實體根據符合條件的新市場税收抵免(“NMTC”)計劃進行了一項交易，該交易涉及對廠房和設備的投資，以促進我們德克薩斯州朗維尤製造業務的擴張(“該項目”)。在與NMTC交易有關的情況下，該公司獲得了2300萬美元的NMTC撥款用於該項目，並獲得了低息融資和未來與其位於德克薩斯州朗維尤的設施擴建相關的債務減免的可能性。
在完成NMTC交易後，該公司以應收貸款的形式向投資者提供了總額約1590萬美元的貸款，期限為25年，利率為1.0%。這1590萬美元的收益加上投資者提供的資本，用於向該公司的一家子公司提供總計2250萬美元的貸款。這項融資安排由該公司德克薩斯州朗維尤工廠的設備和該公司的擔保(包括對NMTC的無條件擔保)作擔保。
股票回購 - 董事會已經批准了公司的三項股票回購計劃。本公司可不時在公開市場購入股份，最多可達570萬股。董事會必須授權此等回購的時間和金額，所有回購均符合美國證券交易委員會允許本公司從公開市場回購股份的規章制度。
我們的公開市場回購計劃如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 生效日期 | | 授權回購$ | | 到期日 |
| | | | |
2018年5月16日1 | | 1500萬美元 | | (2019年3月1日) |
2019年3月5日1 | | 2000萬美元 | | 2020年3月4日 |
| 2020年3月13日 | | 2000萬美元 | | ** 2 |
12018年和2019年的採購授權是在10b5-1計劃下執行的。 |
2到期日由董事會自行決定。本公司獲授權按董事會事先批准的條款及條件回購本公司普通股。 |
| | | | |
公司還有一項股票回購安排，根據該安排，參加我們401(K)儲蓄和投資計劃的員工有權將AAON，Inc.的股票在他們的賬户中出售給公司。回購股票的最大數量取決於員工參與者出售的股票數量。
最後，本公司從若干董事和員工手中回購AAON公司的股票，以支付股票交易的法定預扣税款。董事或員工的所有其他回購取決於董事會的批准。所有回購都是按當前市場價格進行的。
我們的回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 計劃 | | 股票 | | 總計$ | | 每股$ | | 股票 | | 總計$ | | 每股$ |
| 公開市場 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 103,689 | | | $ | 4,987 | | | $ | 48.10 | |
| 401(k) | | 220,336 | | | 15,014 | | | 68.14 | | | 303,112 | | | 16,403 | | | 54.12 | |
| 董事和員工 | | 21,779 | | | 1,537 | | | 70.57 | | | 22,655 | | | 1,130 | | | 49.88 | |
總計 | | 242,115 | | | $ | 16,551 | | | $ | 68.36 | | | 429,456 | | | $ | 22,520 | | | $ | 52.44 | |
我們自公司成立以來的回購活動，包括我們目前的授權股票回購計劃，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 開始至 | | 2021年9月30日 |
| | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 計劃 | | 股票 | | 總計$ | | 每股$ |
| 公開市場 | | 4,205,255 | | | $ | 74,793 | | | $ | 17.79 | |
| 401(k) | | 8,126,996 | | | 160,014 | | | 19.69 | |
| 董事和員工 | | 2,026,980 | | | 22,288 | | | 11.00 | |
總計 | | 14,359,231 | | | $ | 257,095 | | | $ | 17.90 | |
分紅-由董事會酌情決定，我們每半年支付一次現金股息。每半年派息的宣佈日期和金額需經董事會批准。
我們最近的分紅如下：
| | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 每股股息 |
| 2020年5月15日 | 2020年6月3日 | 2020年7月1日 | $0.19 |
| 2020年11月10日 | 2020年11月27日 | 2020年12月18日 | $0.19 |
| 2021年5月17日 | 2021年6月3日 | 2021年7月1日 | $0.19 |
基於歷史業績和當前預期，我們相信我們的現金和現金等價物餘額、我們運營產生的預計現金流、我們現有的承諾循環信貸安排(或可比融資)以及我們進入資本市場的預期能力將滿足我們在2021年和可預見的未來與我們的運營相關的營運資金需求、資本支出和其他流動性需求。
現金流量表
下表反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的主要現金流類別。有關更多細節，請參閲合併財務報表。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2020 |
| | (單位：千) |
| 經營活動 | | | |
| **淨收入 | $ | 52,572 | | | $ | 60,117 | |
| *損益表調整後，淨額 | 34,456 | | | 37,131 | |
| --資產負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (11,369) | | | 5,011 | |
| 徵收所得税 | 2,588 | | | (3,142) | |
| 庫存情況： | (22,712) | | | (6,994) | |
| *預付費用和其他費用 | 937 | | | (598) | |
| 應付賬款 | 16,390 | | | 3,654 | |
| *遞延收入 | 316 | | | 1,128 | |
| *應計負債和捐贈 | 1,525 | | | 688 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 74,703 | | | 96,995 | |
| 投資活動 | | | |
| 預算資本支出 | (42,636) | | | (48,955) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 60 | | | 99 | |
| *用於投資活動的淨現金 | (42,576) | | | (48,856) | |
| 融資活動 | | | |
| *行使股票期權 | 14,573 | | | 18,519 | |
| *股票回購 | (15,014) | | | (21,390) | |
| *通過代扣代繳股份繳納的員工税 | (1,537) | | | (1,130) | |
| *向股東支付現金股息 | (9,964) | | | (9,910) | |
| *用於融資活動的淨現金 | $ | (11,942) | | | $ | (13,911) | |
經營活動提供的現金流
該公司通過營運資金而不是利用其信用額度來管理現金需求。收款和付款週期處於正常模式，並因收付時間的不同而波動。該公司部分通過預付訂單，改善了到期未付應收賬款的收款。應收賬款現金流減少的原因是2021年第三季度銷售額增加，以及2020年12月31日的應收賬款總額下降，原因是公司計劃在2020年12月最後一週關閉。庫存現金流減少，應付賬款現金流增加是由於原材料定價和付款時間的增加。該公司戰略性地購買庫存，以利用優惠的定價，並將未來的供應鏈中斷降至最低。
用於投資活動的現金流
2020年的資本支出主要用於擴建我們位於德克薩斯州朗維尤的工廠，該工廠於2021年初完工並投入運營。此外，在2020年，我們購買了薩爾瓦多尼尼鈑金加工機，並完成了我們的研發實驗室以及其他運營改進。2021年下半年的資本支出計劃估計約為6000萬美元。這些項目中有許多可以由我們的首席執行官和董事會酌情審查和取消，而不會招致大量費用。
用於融資活動的現金流
行使的股票期權會因員工行使的時間而波動。在截至2020年9月30日的9個月中，公司通過公開市場回購計劃(注13)購買了約500萬美元的流通股。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的流通股沒有公開市場回購。
表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入、費用、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生重大當前或未來影響的表外安排。
合同義務
截至2021年9月30日，我們沒有實質性的合同採購義務。
關鍵會計政策
在截至2021年9月30日的9個月內，公司的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲合併財務報表附註1。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將”、“應該”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設很難預測。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致結果與前瞻性表述中的結果大不相同的重要因素包括(1)原材料和組件價格變化的時間和幅度；(2)商業/工業新建建築市場波動的影響；(3)年內利率變化的時間和幅度以及其他競爭因素；(4)總體經濟、市場或商業狀況；(5)新冠肺炎對經濟、對我們產品的需求和我們的運營的影響，包括政府當局為應對這種影響而採取的措施。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露。
商品價格風險
我們的一些產品所使用的大宗商品的價格可能會波動，我們可能會與主要供應商簽訂為期6至18個月的固定價格、可取消和不可取消的合同來管理這種風險敞口。
第四項。 控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評估
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，在審計委員會的監督下，對我們的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”修訂後頒佈的第13a-15(E)條規定)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官在本季度報告所涵蓋的期間結束時得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
(C)財務報告內部控制的變化
我們上一財季的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
在正常業務過程中，我們會受到各種索賠和法律訴訟的影響。我們密切關注這些索賠和法律行動，並經常諮詢我們的法律顧問，以確定它們在解決後是否會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，我們將視情況應計和/或披露或有損失。我們的結論是，任何懸而未決的訴訟或索賠的最終解決方案對本公司的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大或重大不利影響的可能性微乎其微。
第1A項。風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提到“風險因素”。我們年報中描述的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。除以下注明外，我們2020年度報告中包含的風險因素沒有發生重大變化。
與政府監管和政策相關的風險
法律、政府法規或政策的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
銷售額、毛利率和盈利能力可能會受到立法或政府法規或政策變化的直接影響。具體地説，正在實施與全球氣候變化相關的環境和能源效率標準和法規的變化，以減少氫氟碳化合物的使用，氫氟碳化合物用於我們的許多產品所必需的製冷劑中。我們無法或延遲開發或營銷符合客户需求的產品，同時也無法滿足適用的效率和環境標準，這可能會對我們的結果產生負面影響。
未來有關環境政策、產品認證、產品責任、税收、税收優惠金額和可獲得性以及其他事項的法律或法規可能會影響我們每個經營部門的業績和我們的綜合業績。
政府可能強制要求我們接種新冠肺炎疫苗，這可能會對我們吸引和留住員工的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
2021年9月9日，拜登總統指示勞工部職業安全與健康管理局發佈緊急臨時標準，要求所有擁有至少百名員工的僱主確保其員工全面接種新冠肺炎疫苗，或要求員工每週至少接種一次新冠肺炎陰性檢測，並在工作場所戴上口罩。2021年11月4日，宣佈口罩強制令截止日期為2021年12月5日，到2022年1月4日，公司必須要求其員工全面接種疫苗或每週接受冠狀病毒檢測。除其他事項外，目前還不清楚如何記錄和執行合規性，但可能包括
通過OSHA的舉報人系統調查投訴和處罰。作為一家擁有百餘名員工的公司，我們將被要求強制員工接種新冠肺炎疫苗，或者要求未接種疫苗的員工每週接受必要的新冠肺炎檢測。
此外，還通過了要求所有聯邦僱員在2021年11月22日之前全面接種疫苗的規定。此外，預計聯邦機構將要求任何員工或其他根據與不在授權範圍內的機構達成的協議工作的人員接種疫苗。預計這將適用於聯邦承包商和分包商，如我們。
任何強制要求我們的員工接種新冠肺炎疫苗或要求未接種疫苗的員工每週進行檢測的要求都可能導致員工流失，難以滿足未來的勞動力需求，並可能對我們未來的收入、成本和運營結果產生不利影響。
第二項：未登記的股權證券銷售及收益使用。
本公司可能會不時在公開市場回購AAON，Inc.股票，最多可回購570萬股。根據各種公開市場股票回購計劃，我們總共回購了約420萬股股票(按當前市場價格計算)，總價為7480萬美元，平均價格為每股17.79美元。董事會必須授權此等回購的時間和金額，所有回購均符合美國證券交易委員會允許本公司從公開市場回購股份的規章制度。
2005年7月1日，我們達成了一項股票回購安排，根據這項安排，參加我們401(K)儲蓄和投資計劃的員工有權將AAON，Inc.的股票在他們的賬户中出售給公司。回購股票的最大數量取決於員工出售的股票數量。從成立到2021年9月30日，我們回購了約810萬股(按當前市價計算)，總價為1.6億美元，平均價格為每股19.69美元。
最後，本公司從若干董事和員工手中回購AAON公司的股票，以支付股票交易的法定預扣税款。董事或員工的所有其他回購取決於董事會的批准。所有回購都是按當前市場價格進行的。從成立到2021年9月30日，我們回購了約200萬股(按當前市價計算)，總價為2230萬美元，平均價格為每股11.00美元。
2021年第三季度的回購情況如下：
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| | | 發行人購買股權證券 |
| 期間 | | (a)
總計
數
的股份
(或單位)
購得 | | (b)
平均值
價格
已支付
每股
(或單位) | | (c)
總數
股份(或
單位)購買
作為.的一部分
公開宣佈
計劃或計劃 | | (d)
最大數量(或
近似美元
價值)的股份(或
單位)，這可能還是
根據
計劃或計劃 |
| 2021年7月 | | 20,483 | | | $ | 61.73 | | | 20,483 | | | — | |
| 2021年8月 | | 28,388 | | | 68.11 | | | 28,388 | | | — | |
| 2021年9月 | | 23,221 | | | 66.75 | | | 23,221 | | | — | |
| 總營收為美元。 | | 72,092 | | | $ | 65.86 | | | 72,092 | | | — | |
第3項高級證券違約
沒有。
第四項：煤礦安全信息披露。
不適用。
項目4A：將事項提交擔保持有人表決。
沒有。
第5項：提供其他信息。
沒有。
項目6.所有展品。
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| 附件# | 描述 |
31.1 | 由首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)規則進行認證。 |
31.2 | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條出具的證明。 |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節出具的首席執行官的證明。 |
32.2 | 首席財務官根據美國法典第18編第1350條提供的證明，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。 |
| 101 | 根據標準S-T規則405以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式化的交互式數據文件：(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表；(Iii)截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益綜合報表；(Iv)我們的合併現金報表 |
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| 104 | 根據法規S-T規則406的封面交互數據文件，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)，包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 友邦保險股份有限公司(AAON，Inc.) |
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| 日期：2021年11月4日 | 由以下人員提供： | /s/Gary D.Fields |
| | | 加里·D·菲爾茲 *首席執行官 |
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| 日期：2021年11月4日 | 由以下人員提供： | 麗貝卡·A·湯普森(Rebecca A.Thompson) |
| | | 麗貝卡·A·湯普森
首席財務官 |