Bfbi20210930_10q.htm
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SellMember2021-09-300001624322Bfst：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：不良貸款成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：不良貸款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：RepossedAssetsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：RepossedAssetsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001624322Bfst：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：不良貸款成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：不良貸款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最小成員數Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2021-09-300001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最大成員數Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2021-09-300001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：加權平均成員Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2021-09-300001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最小成員數Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2020-12-310001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最大成員數Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2020-12-310001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：加權平均成員Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2020-12-310001624322Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001624322Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001624322美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001624322US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001624322Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322Bfst：OakGroveBankingCenter Member美國-GAAP：次要事件成員2021-10-010001624322Bfst：OakGroveBankingCenter Member美國-GAAP：次要事件成員2021-10-012021-10-010001624322Bfst：TexasCitizensBancsharesIncMember2021-09-300001624322Bfst：不良貸款成員2021-01-012021-09-30
 

 

目錄

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

 

表格10-Q

 

 

(標記一)

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

 

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

 

或

 

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

 

在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。

 

委託文件編號：001-38447

 

 

Business First BancShares，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

  

路易斯安那州

20-5340628

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

  

勞雷爾街500號，101號套房

巴吞魯日, 路易斯安那州

70801

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

 

(225) 248-7600

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

 

普通股，每股面值1.00美元

BFST

納斯達克全球精選市場

 

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

 

 
目錄

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

☐

加速文件管理器

☒

    

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

    
  

新興市場成長型公司

☐

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

 

截至2021年10月28日，發行人有未償還的20,388,996普通股，每股票面價值1.00美元。

 

 

 
目錄
 

 

Business First BancShares，Inc.

 

第一部分-財務信息

 4
     

第1項。

財務報表

 4
     
 

截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表

 4
     
 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合收益表

 5
     
 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合全面收益表

 6
     
 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益變動表

 7
     
 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月未經審計的現金流量表

 9
     
 

未經審計的合併財務報表附註

 11
     

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 34
     

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 63
     

第四項。

管制和程序

 63
   

第二部分--其他信息

 64
     

第1項。

法律程序

 64
     

第1A項。

風險因素

 64
     

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 64
     

第三項。

高級證券違約

 64
     

第四項。

煤礦安全信息披露

 64
     

第五項。

其他信息

 65
     

第6項

陳列品

 65
   

簽名

 66

 

3
目錄
 

 

第一部分-財務信息

 

項目  1.         財務報表

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

綜合資產負債表

(千美元，每股數據除外)

 

  

2021年9月30日

  

十二月三十一日，

 
  

(未經審計)

  

2020

 
資產 

銀行的現金和到期款項

 $81,361  $149,131 

出售的聯邦基金

  4,646   174,152 

可供出售的證券，按公允價值計算

  1,034,491   640,605 

持有供出售的按揭貸款

  1,498   969 

應收貸款和租賃，扣除貸款損失撥備淨額#美元28,146在2021年9月30日和$22,0242020年12月31日

  3,038,090   2,969,331 

房舍和設備，淨值

  56,611   58,593 

應收應計利息

  19,025   23,895 

其他股權證券

  15,259   12,693 

擁有的其他房地產

  2,152   9,051 

人壽保險的現金價值

  59,085   45,030 

遞延税金

  5,618   5,858 

商譽

  60,062   53,862 

核心存款與客户無形資產

  12,835   9,734 

其他資產

  14,484   7,456 

總資產

 $4,405,217  $4,160,360 
         

負債

 

存款：

        

無息計息

 $1,201,791  $1,164,139 

計息

  2,566,330   2,452,540 

總存款

  3,768,121   3,616,679 

購買的聯邦基金

  16,087   - 

根據回購協議出售的證券

  27,195   21,825 

短期借款

  20   5,020 

長期借款

  -   6,000 

聯邦住房貸款銀行借款

  48,002   43,145 

次級債

  81,427   25,000 

次級債務-信託優先證券

  5,000   5,000 

應計應付利息

  1,835   2,499 

其他負債

  27,309   25,229 

總負債

  3,974,996   3,750,397 
         

承付款和或有事項(見附註9)

          
         

股東權益

 

優先股，不是票面價值；5,000,000授權股份

  -   - 

普通股，$1票面價值；50,000,000授權股份；20,383,504和20,621,437分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票

  20,384   20,621 

額外實收資本

  291,847   299,540 

留存收益

  112,243   79,174 

累計其他綜合收益

  5,747   10,628 

總股東權益

  430,221   409,963 

總負債與股東權益

 $4,405,217  $4,160,360 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

4
目錄
 

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的綜合收益表

(千美元，每股數據除外)

 

   

在截至的三個月內

9月30日，

    

在過去的9個月裏

9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  

利息收入：

                                

貸款利息和手續費

   $ 37,900     $ 39,918     $ 118,454     $ 98,697  

免税證券的利息和股息

     3,215       2,370       8,556       6,143  

應税證券的利息和股息

     383       104       1,060       237  

銀行出售和到期的聯邦基金利息

     36       69       77       291  

利息收入總額

     41,534       42,461       128,147       105,368  

利息支出：

                                

存款利息

     3,060       4,345       9,538       13,826  

借款利息

     1,180       1,184       3,069       3,480  

利息支出總額

     4,240       5,529       12,607       17,306  

淨利息收入

     37,294       36,932       115,540       88,062  

貸款損失準備金

     1,147       2,491       6,747       9,301  

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

     36,147       34,441       108,793       78,761  

其他收入：

                                

存款賬户手續費

     1,763       1,592       5,013       3,686  

證券銷售損益

     (11 )     95       (66 )     120  

貸款銷售收益

     93       -       10,114       184  

其他收入

     4,503       2,530       13,746       8,027  

其他收入合計

     6,348       4,217       28,807       12,017  

其他費用：

                                

薪金和員工福利

     16,791       15,430       48,470       42,486  

入住率和設備費用

     3,912       3,228       11,893       8,007  

其他費用

     8,864       8,293       27,283       20,898  

其他費用合計

     29,567       26,951       87,646       71,391  

所得税前收入

     12,928       11,707       49,954       19,387  

所得税撥備

     2,617       2,098       9,886       3,227  

淨收入

   $ 10,311     $ 9,609     $ 40,068     $ 16,160  

每股收益：

                                

基本信息

   $ 0.51     $ 0.47     $ 1.95     $ 0.93  

稀釋

   $ 0.50     $ 0.46     $ 1.94     $ 0.93  

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

5
目錄
 

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的綜合全面收益表

(千美元)

 

   

在截至的三個月內

9月30日，

    

在過去的9個月裏

9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  

合併淨收入

   $ 10,311     $ 9,609     $ 40,068     $ 16,160  
                                 

其他全面收益(虧損)：

                                

投資證券未實現損益

     (1,246 )     2,168       (6,202 )     9,282  

計入淨收入的AFS投資證券銷售(收益)損失的重新分類調整

     11       (95 )     66       (120 )

其他股權投資份額未實現損益

     (185 )     407       (43 )     407  

所得税效應

     298       (435 )     1,298       (1,924 )

其他全面收益(虧損)

     (1,122 )     2,045       (4,881 )     7,645  

綜合全面收益

   $ 9,189     $ 11,654     $ 35,187     $ 23,805  

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

6
目錄
 

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併股東權益變動表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月

(千美元，每股數據除外)

 

              

累計

     
      

其他內容

      

其他

  

總計

 
  

普普通通

  

實繳

  

留用

  

全面

  

股東的

 
  

庫存

  

資本

  

收益

  

收入

  

權益

 

2020年6月30日的餘額

 $20,667  $297,606  $59,850  $8,213  $386,336 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   9,609   -   9,609 

其他綜合收益

  -   -   -   2,045   2,045 

宣佈的現金股息，$0.10每股

  -   -   (2,060)  -   (2,060)

基於股票的薪酬成本

  -   1,359   -   -   1,359 

其他基於股票的薪酬

  -   797   -   -   797 

2020年9月30日的餘額

 $20,667  $299,762  $67,399  $10,258  $398,086 
                     

2021年6月30日的餘額

 $20,741  $299,014  $104,382  $6,869  $431,006 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   10,311   -   10,311 

其他綜合收益

  -   -   -   (1,122)  (1,122)

宣佈的現金股息，$0.12每股

  -   -   (2,450)  -   (2,450)

股票發行

  10   140   -   -   150 

已交回的已行使期權股份

  (7)  (143)  -   -   (150)

基於股票的薪酬成本

  -   814   -   -   814 

股票回購

  (360)  (7,978)  -   -   (8,338)

2021年9月30日的餘額

 $20,384  $291,847  $112,243  $5,747  $430,221 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

7
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併股東權益變動表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月

(千美元，每股數據除外)

 

              

累計

     
      

其他內容

      

其他

  

總計

 
  

普普通通

  

實繳

  

留用

  

全面

  

股東的

 
  

庫存

  

資本

  

收益

  

收益(虧損)

  

權益

 

2019年12月31日的餘額

 $13,279  $212,505  $56,700  $2,613  $285,097 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   16,160   -   16,160 

其他綜合收益

  -   -   -   7,645   7,645 

宣佈的現金股息，$0.30每股

  -   -   (5,461)  -   (5,461)

股票發行

  7,947   94,097   -   -   102,044 

已交回的已行使期權股份

  (173)  (4,148)  -   -   (4,321)

基於股票的薪酬成本

  49   1,873   -   -   1,922 

股票回購

  (435)  (4,565)  -   -   (5,000)

2020年9月30日的餘額

 $20,667  $299,762  $67,399  $10,258  $398,086 
                     

2020年12月31日的餘額

 $20,621  $299,540  $79,174  $10,628  $409,963 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   40,068   -   40,068 

其他全面損失

  -   -   -   (4,881)  (4,881)

宣佈的現金股息，$0.34每股

  -   -   (6,999)  -   (6,999)

股票發行

  235   2,975   -   -   3,210 

已交回的已行使期權股份

  (96)  (2,180)  -   -   (2,276)

基於股票的薪酬成本

  99   1,960   -   -   2,059 

股票回購

  (475)  (10,448)  -   -   (10,923)

2021年9月30日的餘額

 $20,384  $291,847  $112,243  $5,747  $430,221 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

8
目錄
 

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併現金流量表

(千美元)

 

   

在過去的9個月裏

9月30日，

  
   

2021

    

2020

  

經營活動的現金流：

                

合併淨收入

   $ 40,068     $ 16,160  

對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：

                

貸款損失準備金

     6,747       9,301  

折舊及攤銷

     3,117       2,154  

採購會計調整淨增量

     (5,991 )     (4,529 )

基於股票的薪酬成本

     2,059       1,922  

證券淨攤銷

     5,242       3,458  

(收益)證券銷售虧損

     66       (120 )

出售SBA PPP貸款的收益

     (9,179 )     -  

其他股權證券收益

     (2,074 )     (2,473 )

已擁有的其他房地產的銷售損失，減記後的淨額

     1,369       169  

人壽保險現金價值的增長

     (1,029 )     (689 )

遞延所得税費用(福利)

     617       (5,608 )

資產負債變動情況：

                

(增加)應收應計利息減少

     4,870       (12,375 )

(增加)其他資產減少

     (5,503 )     4,276  

應計應付利息減少

     (664 )     (572 )

其他負債增加

     2,074       4,068  

經營活動提供的淨現金

     41,789       15,142  
                 

投資活動的現金流：

                

購買可供出售的證券

     (499,686 )     (107,977 )

可供出售證券的到期日/銷售收益

     22,206       56,137  

償還可供出售證券的收益

     72,150       52,920  

收購中收到(支付)的現金淨額

     (7,256 )     106,000  

購買其他股權證券

     (3,084 )     (571 )

贖回其他股權證券

     2,549       5,513  

購買人壽保險

     (15,000 )     -  

死亡撫卹金人壽保險現金價值收益

     1,974       -  

出售SBA PPP貸款的收益

     243,607       -  

貸款淨增加

     (305,615 )     (477,621 )

房地和設備淨購置額

     (1,050 )     (2,729 )

處置房舍和設備的損失

     -       627  

其他房地產銷售收入

     6,873       1,790  

出售的聯邦基金淨減少

     169,506       52,977  

用於投資活動的淨現金

     (312,826 )     (312,934 )

 

(續)

 

9
目錄

 

   

在過去的9個月裏

9月30日，

  
   

2021

    

2020

  

融資活動的現金流：

                

存款淨增量

     152,298       278,184  

根據回購協議出售的證券淨增加(減少)

     5,370       (45,988 )

聯邦基金購買量淨增長

     16,087       -  

聯邦住房貸款銀行借款的淨預付款(償還)

     5,000       (15,121 )

短期借款淨收益(還款)

     (5,000 )     1,382  

長期借款淨收益(還款)

     (6,000 )     105,279  

發行次級債所得款項

     52,500       -  

發行普通股所得款項

     3,210       3,361  

已交回的已行使期權股份

     (2,276 )     (4,321 )

普通股回購

     (10,923 )     (5,000 )

普通股股息的支付

     (6,999 )     (5,461 )

融資活動提供的淨現金

     203,267       312,315  

現金及現金等價物淨增(減)

     (67,770 )     14,523  

期初現金及現金等價物

     149,131       89,371  

期末現金和現金等價物

   $ 81,361     $ 103,894  
                 

現金流量信息的補充披露：

                

以下項目的現金付款：

                

存款利息

   $ 10,134     $ 12,025  

借款利息

   $ 3,137     $ 3,193  

繳納所得税

   $ 12,540     $ 3,595  
                 

非現金投融資活動補充日程表：

                

可供出售證券未實現損益的變動

   $ (6,136 )   $ 9,162  

股權證券未實現損益的變動

   $ (43 )   $ 407  

遞延税項對當日未實現(收益)虧損的影響變動

                

可供出售的證券

   $ 1,298     $ (1,924 )

將貸款轉移到其他房地產

   $ 1,343     $ 1,227  

將房產和設備轉讓給其他房地產

   $ -     $ 5,970  

收購：

                

取得的有形資產的公允價值

   $ 1,343     $ 1,331,199  

收購的其他無形資產

     4,300       4,211  

承擔的負債

     6       1,241,858  

收購的可確認資產淨額與承擔的負債之比

   $ 5,637     $ 93,552  
                 

作為史密斯·貝納特·威爾遜的部分對價發行的次級債券

   $ 3,927     $ -  

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

10
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項1-陳述依據-

 

未經審計的合併財務報表包括Business First BancShares，Inc.(“本公司”)及其全資子公司的賬目。B1BANK(“銀行”)，以及銀行的全資子公司Business First Insurance，LLC和Smith Shellut Wilson。該銀行在路易斯安那州和達拉斯/沃斯堡大都市中心的市場上開設分行。作為一家州立銀行，它受到金融機構辦公室、路易斯安那州和聯邦存款保險公司的監管，並接受這些機構的定期檢查。該公司也受到美聯儲的監管，並接受定期檢查。

 

管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表包含公平列報所列期財務結果所需的所有調整，所有該等調整均屬正常經常性性質。所有物料公司間交易均已取消。過渡期的經營結果如下不這必然表明全年的預期結果。

 

這些臨時合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的，因此，某些信息和腳註披露通常是按照美國(下稱“美國”)的規定提交的。公認會計原則(GAAP)已被省略或縮寫。這些中期財務報表應與公司先前提交的表格的經審計綜合財務報表和腳註披露一併閲讀。10-截至本年度的K十二月31, 2020.

 

COVID-19,這是一場全球性的流行病，對廣泛的經濟產生了不利影響，包括大多數行業和部門。疫情的持續時間和深度最終將決定對公司的整體財務影響，但它可能會削弱我們的客户履行對我們的財務義務的能力。此外，儘管不是到目前為止，對公司員工的實質性影響，COVID-19可能會給公司帶來業務連續性問題。

 

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和隨附的披露中報告的金額。這些估計是基於管理層對公司當前事件和行動的最佳瞭解可能在未來承擔。對公司來説，特別容易受到重大變化影響的估計包括確定貸款損失準備、業務合併會計、商譽、金融工具的公允價值以及所得税的評估，因此是關鍵的會計政策。管理層會這麼做不預計短期內估計會有任何實質性的變化。影響這些因素的因素可能對上述估計的敏感度包括但不限於不僅限於：外部市場因素，如市場利率和就業率，經營政策和程序的變化，我們市場的經濟狀況，以及適用的銀行法規的變化。實際效果可能最終與估計的不同。

 

11
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項2-重新分類-

 

某些重新分類可能已制定符合#年報告所採用的分類。2021.這些重新分類有不是對以前報告的股東權益或淨利潤產生重大影響。

 

 

 

注意事項3--併購--

 

在……上面2020年5月1日本公司完成了總部位於路易斯安那州侯馬的Pedestal BancShares，Inc.(“Pedestal”)與本公司的合併，並根據該重組協議和計劃(“重組協議”)的條款，於2020年1月22日，由公司和基座之間(“合併”)。也是開着的2020年5月1日Pestal的全資銀行子公司Pestal Bank被合併為B1BANK。根據重組協議的條款，於完成合並後，吾等發出7,614,506把我們普通股的股份分給前股東基座。在…2020年4月30日，底座報告$1.4總資產為10億美元，935.8百萬美元的貸款和1.2數十億美元的存款。

 

下表反映了基座淨資產支付的對價，以及按其公允價值購買的可識別資產和承擔的負債。2020年5月1日。

 

基座BancShares，Inc.(基座)的成本和收購價格分配：

 

(千美元，每股數據除外)

 

購買價格：

    

2020年5月1日向基座股東發行的股票

  7,614,506 

2020年5月1日收盤價

 $12.96 

購買總價

 $98,684 

收購的淨資產：

    

現金和現金等價物

 $106,000 

可供出售的證券

  264,517 

應收貸款和租賃

  893,295 

房舍和設備，淨值

  35,960 

人壽保險的現金價值

  11,522 

核心存款無形資產

  4,211 

其他資產

  19,809 

總資產

  1,335,314 
     

存款

  1,177,137 

借款

  59,399 

其他負債

  5,189 

總負債

  1,241,725 

取得的淨資產

  93,589 

合併產生的商譽

 $5,095 

 

該公司已經記錄了大約$249,000及$9.6在與合併和轉換相關的費用以及工資和福利中，與收購相關的成本為百萬美元九截至的月份2021年9月30日年終了2020年12月31日。

 

以下是用來確定上述收購的重大資產和承擔的負債的公允價值的方法的説明。

 

現金和現金等價物：這些資產的賬面價值是根據這些資產的短期性質對公允價值的合理估計。

 

12
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

可供出售的證券：*證券的公允價值是基於可用的報價市場價格。如果市場報價是不可用的，公允價值估計是基於可觀察到的輸入，包括類似工具的報價市場價格，報價市場價格不在活躍的市場中或在市場中可觀察到的其他投入中。在沒有可觀察到的投入的情況下，公允價值是根據定價模型/估計進行估計的。

 

應收貸款和租賃：*貸款的公允價值基於貼現現金流方法，該方法考慮的因素包括，但不僅限於貸款類型、分類狀態、剩餘期限、提前還款速度、當前貼現率。用於貸款的貼現率是基於新的可比貸款的當前市場利率，幷包括對任何流動性問題的調整。貼現率就是這麼做的。不包括一個明確的信貸損失因素，因為這已包括在估計的現金流中。

 

核心存款無形資產：核心存款無形資產的公允價值是根據貼現現金流量法估計，該方法適當考慮了預期客户流失率、存款基礎的淨維護成本(包括利息成本)和替代資金成本。CDI正在被攤銷。10年數是根據估計可獲得經濟效益的期間計算的。

 

存款：*活期存款和儲蓄存款使用的公允價值，根據定義，等於收購日的即期應付金額。定期存款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，該分析將目前提供的利率應用於此類定期存款的合同利率。

 

借款：*借款的公允價值基於聯邦住房貸款銀行(FHLB)提供的市值和市場利率。

 

以下未經審計的補充形式信息是為了反映估計結果，假設基座是在以下日期獲得的2020年1月1日對於三和九截至的月份2020年9月30日。這些未經審計的預計結果如下不必須表明，如果收購於以下日期完成，本公司將會取得的經營業績2020年1月1日並且應該不被認為是未來經營業績的代表。

 

  

截至9月30日的三個月，

  

在截至9月30日的9個月裏，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

  

(千美元)

 
  

(每股數據除外)

  

(每股數據除外)

 
                 

利息收入

 $41,534  $42,461  $128,147  $126,232 

利息支出

  4,240   5,529   12,607   19,483 

淨利息收入

  37,294   36,932   115,540   106,749 

貸款損失準備金

  1,147   2,491   6,747   9,301 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

  36,147   34,441   108,793   97,448 

非利息收入

  6,348   4,217   28,807   16,548 

非利息支出

  29,567   25,745   87,646   76,220 

所得税前收入

  12,928   12,913   49,954   37,776 

所得税費用

  2,617   2,339   9,886   7,076 

淨收入

 $10,311  $10,574  $40,068  $30,700 
                 

普通股每股收益

                

基本信息

 $0.51  $0.51  $1.95  $1.47 

稀釋

 $0.50  $0.50  $1.94  $1.46 

 

13
目錄
 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

這一預計信息綜合了公司和基座各時期的歷史綜合經營結果，並進行了以下調整：

 

公允價值調整：*形式上調整為淨利息收入美元3.1百萬美元九截至的月份2020年9月30日，記錄獲得的貸款、借款和存款的估計攤銷保費和增加的折扣。曾經有過不是年淨利息收入的預計調整三截至的月份2020年9月30日。

 

基座’S的貸款損失準備金：*進行了形式上的調整，以撥備美元的貸款損失650,000對於九截至的月份2020年9月30日，取消基座的貸款損失撥備。這些期間新貸款的額外貸款損失準備金被認為是無關緊要的，不根據形式信息進行調整。曾經有過不是對年內貸款損失準備金的預計調整三截至的月份2020年9月30日。

 

非利息支出：列報的所有期間的預計調整包括從基座獲得的無形資產攤銷的調整。與非經常性收購相關的費用為#美元1.2百萬美元和$9.0一百萬人因此而被撤走三和九截至的月份2020年9月30日，分別為。

 

所得税撥備：形式上的調整，適用於三和九截至的月份2020年9月30日包括一項税費調整21%,因為Stestal在被公司收購之前是一家S-Corp。

 

在……上面2021年4月1日根據日期為的最終協議條款，公司完成了對總部位於密西西比州里奇蘭的Smith Shellut Wilson，LLC(“SSW”)的收購。2021年3月22日公司和SSW之間的關係。根據協議條款，收購完成後，我們支付了$7.3百萬美元現金，併發行了$3.9次級債務為百萬美元，這一點在附註中有進一步的描述7,給SSW的前業主。在…2021年3月31日SSW報告的美元3.6總資產為百萬美元，2.3總負債為百萬美元。作為收購的一部分，該公司記錄了$6.5百萬美元的商譽和4.3百萬美元的客户無形資產將在一年內攤銷10一年的時間段。公允價值為臨時估計，可能調整的期限最長為一如果獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息，而這些事實和情況(如果知道的話)將會影響到對截至該日期確認的金額的計量，則自收購日期起一年內。

 

 

 

注意事項4-普通股每股收益-

 

每股基本收益(“EPS”)代表普通股股東可獲得的收入除以已發行普通股的加權平均數量；不是任何潛在可轉換股票的稀釋都包括在計算中。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或者導致發行普通股，然後分享到公司的收益中，可能發生的稀釋。潛在的普通股可能除任何反攤薄的股票外，本公司將發行的股票涉及未償還的股票期權和未歸屬的限制性股票獎勵(“RSA”)。此外，包含不可沒收的股息或股息等價物權利的非既得性股票支付獎勵被視為參與證券，並根據二-類方法。

 

   

在截至的三個月內

9月30日，

    

在過去的9個月裏

9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(千美元，每股數據除外)

  

分子：

                                

普通股可用淨收入

   $ 10,311     $ 9,609     $ 40,068     $ 16,160  

分母：

                                

加權平均未償還普通股

     20,384,879       20,613,481       20,570,506       17,356,830  

股票期權和RSA的稀釋效應

     128,959       90,963       121,838       52,991  

加權平均稀釋普通股

     20,513,838       20,704,444       20,692,344       17,409,821  
                                 

普通股每股基本收益來自普通股可用淨收入

   $ 0.51     $ 0.47     $ 1.95     $ 0.93  
                                 

普通股可用淨收入稀釋後的每股普通股收益

   $ 0.50     $ 0.46     $ 1.94     $ 0.93  

 

14
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項5-證券-

 

截至，可供出售的證券的攤餘成本和公允價值2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下：

 

  

2021年9月30日

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 

美國國債

 $22,762  $-  $135  $22,627 

美國政府機構

  27,899   3   53   27,849 

公司證券

  41,813   1,079   45   42,847 

抵押貸款支持證券

  578,902   5,072   2,837   581,137 

市政證券

  354,869   4,878   1,197   358,550 

其他證券

  1,156   325   -   1,481 

可供出售的證券總額

 $1,027,401  $11,357  $4,267  $1,034,491 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 

美國政府機構

 $2,567  $5  $-  $2,572 

公司證券

  38,738   380   5   39,113 

抵押貸款支持證券

  288,373   6,893   247   295,019 

市政證券

  296,262   6,097   106   302,253 

其他證券

  1,440   208   -   1,648 

可供出售的證券總額

 $627,380  $13,583  $358  $640,605 

 

15
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

下表彙總了具有未實現虧損總額和公允價值的證券。2021年9月30日和2020年12月31日，按投資類別和持續未實現虧損部位的時間長短合計。由於這些投資的性質和當前的市場價格，這些未實現的虧損被認為是證券的暫時性減值。

 

  

2021年9月30日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

      

毛收入

      

毛收入

 
  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

 
  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

 

美國國債

 $22,627  $135  $-  $-  $22,627  $135 

美國政府機構

  25,320   53   -   -   25,320   53 

公司證券

  4,395   45   -   -   4,395   45 

抵押貸款支持證券

  323,885   2,741   12,400   96   336,285   2,837 

市政證券

  113,220   1,038   5,798   159   119,018   1,197 

其他證券

  -   -   -   -   -   - 

可供出售的證券總額

 $489,447  $4,012  $18,198  $255  $507,645  $4,267 

 

  

2020年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

(千美元)

 
      

毛收入

      

毛收入

      

毛收入

 
  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

 
  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

 

美國政府機構

 $-  $-  $-  $-  $-  $- 

公司證券

  4,995   5   -   -   4,995   5 

抵押貸款支持證券

  44,680   246   17   1   44,697   247 

市政證券

  18,421   106   -   -   18,421   106 

其他證券

  -   -   -   -   -   - 

可供出售的證券總額

 $68,096  $357  $17  $1  $68,113  $358 

 

當經濟和市場狀況需要評估時，管理層會評估證券的暫時性減值以外的情況。考慮因素包括公允價值低於成本的程度和時間長度、價值下降的原因以及公司出售證券的意圖，或者它是否更有可能不公司將被要求在收回攤銷成本之前出售證券。該公司已經制定了一套程序，以識別可能存在非臨時性信用減損的證券。這一過程包括通過監測信用表現、抵押品類型、抵押品地理位置、貸款與價值比率、信用評分、損失嚴重程度、定價水平、評級機構下調評級、現金流預測和其他因素，作為潛在信用問題的指標，評估每種證券的減值情況。當公司確定證券被視為非暫時性減值時，確認減值損失。

 

16
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截至，可供出售的證券的攤餘成本和公允價值2021年9月30日按合同到期日分列如下。實際到期日可能不同於抵押貸款支持證券的合同到期日，因為證券的抵押貸款可能在沒有任何處罰的情況下被召喚或償還。

 

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

 
  

(千美元)

 

不到一年

 $23,258  $23,361 

一到五年

  174,646   176,147 

超過五到十年

  433,530   438,089 

十多年來

  395,967   396,894 

可供出售的證券總額

 $1,027,401  $1,034,491 

 

 

 

注意事項6-貸款和貸款損失免税額-

 

應收貸款在2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下：

 

  

9月30日，

  

十二月三十一日，

 
  

2021

  

2020

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

        

建築和土地

 $464,808  $403,065 

農田

  85,898   55,883 

1-4户住宅

  464,462   468,650 

多户住宅

  107,551   95,707 

非農非住宅

  1,111,771   971,603 

商業廣告

  723,077   886,325 

消費者和其他

  108,669   110,122 

為投資而持有的貸款總額

  3,066,236   2,991,355 
         

更少：

        

貸款損失撥備

  (28,146)  (22,024)

淨貸款

 $3,038,090  $2,969,331 

 

小企業管理局(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)貸款佔#美元9.7百萬美元和$313.9截至目前商業貸款組合的百萬美元2021年9月30日和2020年12月31日，分別為。SBA PPP貸款佔$1.6消費貸款組合的百萬美元，截至2020年12月31日。自.起2021年9月30日該公司擁有不是SBA PPP消費貸款組合中的未償還餘額。

 

17
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演出1-4家庭住宅、多户住宅、商業房地產和商業貸款在一攬子留置權下被質押，作為從FHLB獲得墊款的抵押品。2021年9月30日和2020年12月31日。

 

淨延期貸款發放費為#美元。6.2百萬美元和$10.2百萬美元2021年9月30日和2020年12月31日，分別，並在上述各自的貸款類別中計入淨額。大部分費用是在2020年12月31日，$6.2100萬美元，與SBA PPP貸款相關。除在正常業務過程中發放的貸款外，本公司將客户存款賬户的透支視為貸款，並在其綜合資產負債表中將透支重新歸類為貸款。在…2021年9月30日和2020年12月31日，透支$美元658,000及$623,000分別被重新歸類為貸款。

 

本銀行是向其他金融機構出售無追索權的參與權的牽頭貸款人，金額為不計入綜合資產負債表。為他人服務的按揭和其他貸款的未付本金餘額約為#美元。455.4百萬美元和$430.0百萬美元2021年9月30日和2020年12月31日，分別為。該公司擁有#美元的維修權。1.6百萬美元和$1.4截至以下日期記錄的百萬美元2021年9月30日和2020年12月31日，分別計入其他資產，並計入其他資產。

 

該銀行向位於路易斯安那州和德克薩斯州的一般市場地區的個人以及各種企業和公司提供貸款和信貸擴展。管理層將貸款組合劃分為組合部分，其定義為世行制定和記錄確定貸款損失撥備的系統方法的水平。投資組合細分是根據貸款類型和每種貸款類型中存在的潛在風險因素進行劃分的。該等風險因素由管理層定期審核，並在認為適當時予以修訂。

 

在企業合併中獲得的貸款最初按公允價值記錄，其中包括對預計在貸款剩餘壽命內實現的信貸損失的估計，因此，不是這些貸款在收購時計入相應的貸款損失撥備。用於估計所獲得貸款的任何隨後所需的貸款損失準備的方法不收購時被視為信貸減值的貸款與原始貸款相似；然而，損失估計是基於未償還本金餘額，然後與任何剩餘的未增值淨購買折扣進行比較。如果計算出的損失大於剩餘的淨未增值折扣，則就該差額計入免税額。對於購買的減值信貸，至少每季度對每個收購的減值貸款或貸款池進行現金流重新評估。估計現金流比收購時預期的增加的現金流量在預期基礎上確認為貸款和/或貸款池剩餘壽命的利息收入。收購後預期現金流的減少通常會導致確認信貸損失撥備。

 

18
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

持有的投資貸款總額為2021年9月30日包括$438.0截至收購日以公允價值記錄的收購中獲得的貸款百萬美元。包括在以下位置的購置餘額中2021年9月30日是根據財務會計準則委員會(“FASB”)的會計準則編碼計入的收購減值貸款310-30, 在信用質量惡化的情況下獲得的貸款和債務證券(“ASC310-30”)，賬面淨額為$55.3百萬和收購的履約貸款不在ASC項下入賬310-30總計$387.2百萬美元，剩餘的購買折扣為$4.5百萬美元。

 

持有的投資貸款總額為2020年12月31日包括$750.6截至收購日以公允價值記錄的收購中獲得的貸款百萬美元。包括在以下位置的購置餘額中2020年12月31日是否在ASC項下計入收購減值貸款310-30賬面淨額為$64.3百萬和收購的履約貸款不在ASC項下入賬310-30總計$696.2百萬美元，剩餘的購買折扣為$9.8百萬美元。

 

以下表格列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日，貸款損失準備餘額按資產組合分類，按減值方法分類，然後按集體和單獨評估的減值金額進一步分開。分配給每個投資組合部分的貸款損失撥備為不必然預示着任何特定投資組合部門的未來虧損，並且確實不限制使用免税額吸收其他投資組合部門的損失。

 

應收貸款計提信用損失準備和計提投資

 

  

2021年9月30日

 
  

(千美元)

 
  

房地產：

      

房地產：

  

房地產：

  

房地產：

             
  

施工

  

房地產：

  

1-4個家庭

  

多户住宅

  

非農

      

消費者

     
  

和土地

  

農田

  

住宅

  

住宅

  

非住宅

  

商業廣告

  

以及其他

  

總計

 

信貸損失撥備：

                                

期初餘額

 $3,584  $600  $3,453  $818  $7,369  $5,018  $1,182  $22,024 

沖銷

  -   (1)  (164)  -   (141)  (680)  (265)  (1,251)

恢復

  -   2   31   -   99   395   99   626 

規定

  234   130   403   54   1,920   3,984   22   6,747 

期末餘額

 $3,818  $731  $3,723  $872  $9,247  $8,717  $1,038  $28,146 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $25  $-  $116  $-  $88  $601  $3  $833 

集體評估減損情況

 $3,793  $731  $3,607  $872  $9,159  $8,116  $1,035  $27,313 

購買的信用減損

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 

應收貸款：

                                

期末餘額

 $464,808  $85,898  $464,462  $107,551  $1,111,771  $723,077  $108,669  $3,066,236 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $1,224  $85  $3,244  $287  $3,055  $5,773  $217  $13,885 

集體評估減損情況

 $462,568  $85,812  $439,116  $107,264  $1,083,084  $711,785  $107,441  $2,997,070 

購買的信用減損

 $1,016  $1  $22,102  $-  $25,632  $5,519  $1,011  $55,281 

 

19
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Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
  

房地產：

      

房地產：

  

房地產：

  

房地產：

             
  

施工

  

房地產：

  

1-4個家庭

  

多户住宅

  

非農

      

消費者

     
  

和土地

  

農田

  

住宅

  

住宅

  

非住宅

  

商業廣告

  

以及其他

  

總計

 

信貸損失撥備：

                                

期初餘額

 $1,868  $229  $1,888  $226  $3,882  $3,414  $617  $12,124 

沖銷

  (26)  (2)  (387)  -   (232)  (849)  (467)  (1,963)

恢復

  10   -   53   -   12   203   150   428 

規定

  1,732   373   1,899   592   3,707   2,250   882   11,435 

期末餘額

 $3,584  $600  $3,453  $818  $7,369  $5,018  $1,182  $22,024 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $27  $93  $62  $-  $119  $609  $104  $1,014 

集體評估減損情況

 $3,557  $507  $3,391  $818  $7,250  $4,409  $1,078  $21,010 

購買的信用減損

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 

應收貸款：

                                

期末餘額

 $403,065  $55,883  $468,650  $95,707  $971,603  $886,325  $110,122  $2,991,355 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $924  $299  $2,957  $-  $3,525  $5,517  $335  $13,557 

集體評估減損情況

 $401,134  $55,516  $438,240  $95,707  $939,422  $875,611  $107,908  $2,913,538 

購買的信用減損

 $1,007  $68  $27,453  $-  $28,656  $5,197  $1,879  $64,260 

 

投資組合細分風險因素

 

建築和土地包括向中小型房地產企業提供的貸款，用於建設業主自用物業的貸款，向商業房地產投資物業和住宅開發項目開發商的貸款，以及在較小程度上向個人客户提供的貸款，用於在我們的市場地區建設獨棟住宅。與這些貸款相關的風險包括房地產價值的波動、項目完工風險和市場趨勢的變化。我們還面臨風險，這取決於建築貸款借款人在項目完成後為貸款融資或出售物業的能力。可能自我們為貸款提供資金以來，受二級市場條款和永久融資標準變化的影響。

 

農田貸款通常用於與農業企業相關的投資和可能包括設施建設。這些貸款通常通過永久性融資或借款人持續運營的現金流償還。

 

一對一-四家庭住宅貸款包括第一和第二留置權1-4家庭抵押貸款，以及房屋淨值信用額度，在每種情況下，主要針對業主自住的主要住宅。我們面臨的風險基於擔保貸款的房地產抵押品價值的波動，以及借款人財務狀況的變化，這些因素可能會受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難。

 

多户住宅貸款一般用於為多户住宅創收物業提供永久性融資，這些貸款的償還主要依賴於物業的成功租賃和管理。

 

非農非住宅貸款是由業主自住和非業主自住抵押品擔保的信貸的延伸。還款通常依賴於物業的成功運營。一般經濟狀況可能影響這些類型貸款的表現，包括房地產價值的波動、空置率和失業趨勢。

 

20
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Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

商業貸款包括一般商業和工業貸款，或C&I貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、定期貸款、設備融資、資產收購、擴張和發展貸款、借款基礎貸款、信用證和其他貸款產品，主要是在我們的目標市場，這些貸款是根據借款人的收入償債能力來承保的。商業貸款風險源於這樣一種預期，即此類貸款通常主要從企業的運營中獲得服務，而這些運營可能不一定要成功。企業運營現金流的任何中斷或中斷，可能受事件影響不在借款人的控制下，如經濟事件和政府法規的變化，可能會對借款人償還貸款的能力產生實質性影響。

 

消費貸款和其他貸款包括為個人、家庭和家庭目的向個人提供的各種貸款，包括有擔保和無擔保的分期付款和定期貸款。風險基於借款人財務狀況的變化，這可能受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難，以及擔保消費貸款的房地產或個人財產(如果有的話)的價值波動。

 

在商業和消費貸款中有100%政府擔保的SBA PPP貸款。這些貸款是在本公司的貸款損失準備金內單獨預留的。

 

管理層根據貸款的初始計量、貸款的風險特徵以及監測和評估貸款信用風險的方法，進一步將貸款組合細分為貸款類別。

 

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，按貸款類別分類的信貸質量指標如下：

 

信用質量指標

 

  

2021年9月30日

 
  

經過

  

特別提及

  

不合標準

  

疑團

  

總計

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

                    

建築和土地

 $461,427  $291  $1,883  $1,207  $464,808 

農田

  83,686   2,125   -   87   85,898 

1-4户住宅

  451,318   4,248   3,433   5,463   464,462 

多户住宅

  107,239   288   24   -   107,551 

非農非住宅

  1,082,929   13,535   9,793   5,514   1,111,771 

商業廣告

  704,053   7,521   4,193   7,310   723,077 

消費者和其他

  107,532   349   432   356   108,669 

總計

 $2,998,184  $28,357  $19,758  $19,937  $3,066,236 

 

 

  

2020年12月31日

 
  

經過

  

特別提及

  

不合標準

  

疑團

  

總計

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

                    

建築和土地

 $400,027  $912  $1,202  $924  $403,065 

農田

  53,874   1,642   -   367   55,883 

1-4户住宅

  450,702   9,290   4,913   3,745   468,650 

多户住宅

  95,359   320   28   -   95,707 

非農非住宅

  949,245   12,810   3,473   6,075   971,603 

商業廣告

  859,851   16,832   7,325   2,317   886,325 

消費者和其他

  107,449   1,970   229   474   110,122 

總計

 $2,916,507  $43,776  $17,170  $13,902  $2,991,355 

 

21
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

上述分類遵循監管指南，一般可描述如下：

 

 

●

PASS貸款的質量令人滿意。

 

 

●

特別提到的貸款存在一個可能導致未來減值的現有弱點，包括財務比率惡化、逾期狀態、管理能力有問題以及抵押品價值可能下降。

 

 

●

不合標準的貸款有一個現有的具體和明確的弱點，即可能包括流動性差和財務比率惡化。貸款可能逾期及相關存款賬户透支。立即採取糾正措施是必要的。

 

 

●

不良貸款具有特定的弱點，嚴重到足以使全額催收或清算變得非常可疑和不太可能。

 

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，未償還貸款餘額超過90逾期且仍在應計利息的天數為$。1.0百萬美元和$1.5分別為百萬美元。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，非權責發生狀態的未償還貸款餘額為#美元。12.6百萬美元和$9.1分別為百萬美元。世行認為所有貸款都不只是90作為不良貸款逾期的天數。

 

下表提供了截至以下日期貸款和租賃的賬齡分析2021年9月30日和十二月31, 2020.逾期和非應計貸款額不包括池內收購的減值貸款，即使合同逾期或公司確實如此不預計將收到全額付款，因為公司目前正在增加貸款預期壽命內的利息收入。所有超過以下金額的貸款90逾期天數通常被置於非應計狀態。

 

應收賬款逾期賬齡分析

 

  

2021年9月30日

 
  

(千美元)

 
                          

錄下來

 
          

更大

              

投資過度

 
  

30-59天

  

60-89天

  

多於90天

  

總計

      

貸款總額

  

逾期90天

 
  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

當前

  

應收賬款

  

而且還在不斷增加

 

房地產貸款：

                            

建築和土地

 $473  $49  $840  $1,362  $463,446  $464,808  $- 

農田

  231   9   -   240   85,658   85,898   - 

1-4户住宅

  1,638   481   1,835   3,954   460,508   464,462   345 

多户住宅

  -   -   -   -   107,551   107,551   - 

非農非住宅

  762   684   1,889   3,335   1,108,436   1,111,771   336 

商業廣告

  648   226   4,408   5,282   717,795   723,077   127 

消費者和其他

  204   45   350   599   108,070   108,669   222 

總計

 $3,956  $1,494  $9,322  $14,772  $3,051,464  $3,066,236  $1,030 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
                          

錄下來

 
          

更大

              

投資過度

 
  

30-59天

  

60-89天

  

多於90天

  

總計

      

貸款總額

  

逾期90天

 
  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

當前

  

應收賬款

  

而且還在不斷增加

 

房地產貸款：

                            

建築和土地

 $874  $75  $972  $1,921  $401,144  $403,065  $72 

農田

  -   11   289   300   55,583   55,883   - 

1-4户住宅

  3,162   1,160   1,927   6,249   462,401   468,650   603 

多户住宅

  -   -   -   -   95,707   95,707   - 

非農非住宅

  2,651   1,049   2,514   6,214   965,389   971,603   315 

商業廣告

  2,618   549   1,925   5,092   881,233   886,325   511 

消費者和其他

  389   33   283   705   109,417   110,122   22 

總計

 $9,694  $2,877  $7,910  $20,481  $2,970,874  $2,991,355  $1,523 

 

22
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

以下是截至目前與不良貸款有關的信息摘要2021年9月30日和2020年12月31日。購買的履約貸款被置於非應計狀態，並使用適用於原始投資組合的相同標準報告為減值。購買的受損積分不包括在此表中。確認的減值貸款利息收入為#美元。240,000及$335,000對於九月末2021年9月30日以及年底的這一年2020年12月31日，分別為。

 

  

2021年9月30日

 
  

(千美元)

 
      

未付

      

平均值

 
  

錄下來

  

校長

  

相關

  

錄下來

 
  

投資

  

天平

  

津貼

  

投資

 

在記錄了津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $25  $27  $25  $23 

農田

  -   -   -   16 

1-4户住宅

  310   359   116   331 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  807   826   88   568 

其他貸款：

                

商業廣告

  808   927   601   1,388 

消費者和其他

  12   22   3   76 

總計

 $1,962  $2,161  $833  $2,402 
                 

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $1,199  $1,265  $-  $990 

農田

  85   92   -   176 

1-4户住宅

  2,934   3,720   -   2,692 

多户住宅

  287   287   -   32 

非農非住宅

  2,247   2,736   -   3,125 

其他貸款：

                

商業廣告

  4,966   5,361   -   3,554 

消費者和其他

  205   336   -   179 

總計

 $11,923  $13,797  $-  $10,748 
                 

不良貸款總額：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $1,224  $1,292  $25  $1,013 

農田

  85   92   -   192 

1-4户住宅

  3,244   4,079   116   3,023 

多户住宅

  287   287   -   32 

非農非住宅

  3,054   3,562   88   3,693 

其他貸款：

                

商業廣告

  5,774   6,288   601   4,942 

消費者和其他

  217   358   3   255 

總計

 $13,885  $15,958  $833  $13,150 

 

23
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

未付

      

平均值

 
  

錄下來

  

校長

  

相關

  

錄下來

 
  

投資

  

天平

  

津貼

  

投資

 

在記錄了津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $27  $27  $27  $2 

農田

  109   112   93   27 

1-4户住宅

  337   361   62   361 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  457   457   119   652 

其他貸款：

                

商業廣告

  2,530   2,636   609   1,655 

消費者和其他

  133   145   104   158 

總計

 $3,593  $3,738  $1,014  $2,855 
                 

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $897  $939  $-  $520 

農田

  190   197   -   208 

1-4户住宅

  2,620   3,388   -   3,091 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  3,068   3,534   -   3,325 

其他貸款：

                

商業廣告

  2,987   3,017   -   3,569 

消費者和其他

  202   239   -   324 

總計

 $9,964  $11,314  $-  $11,037 
                 

不良貸款總額：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $924  $966  $27  $522 

農田

  299   309   93   235 

1-4户住宅

  2,957   3,749   62   3,452 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  3,525   3,991   119   3,977 

其他貸款：

                

商業廣告

  5,517   5,653   609   5,224 

消費者和其他

  335   384   104   482 

總計

 $13,557  $15,052  $1,014  $13,892 

 

24
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Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

如註釋中所述3,該公司收購了公允價值為#美元的貸款。893.3從基座到底座的百萬美元2020年5月1日。在總數中，$893.3獲得了100萬美元的貸款，美元818.7數以百萬計的人決心擁有不是信用質量惡化的證據，並在ASC主題中説明310-10和310-20.與收購的履約貸款有關的未攤銷折價總額為#美元。11.5百萬美元2020年5月1日。剩下的美元74.6自ASC發起以來，有100萬家銀行被確定為信用質量惡化310-30.

 

下表列出了在以下日期獲得的餘額2020年5月1日這些費用已記入ASC項下310-30.

 

  

購得

 
  

減值信貸

 
  

(千美元)

 
     

合同要求的付款

 $133,621 

不可增值差額(預期損失)

  (49,828)

收購時預計將收取的現金流

  83,793 

可增加產量

  (9,202)

收購時收購貸款的基礎

 $74,591 

 

以下是ASC項下貸款可增加差額的變化彙總310-30在此期間九截至12月底的4個月2021年9月30日：

 

2020年12月31日的餘額

 $15,853 

從不可增值差額向可增值收益率的轉移

  4,780 

吸積

  (910)

預期現金流變化不影響不可增值差額

  (2,186)

2021年9月30日的餘額

 $17,537 

 

世行尋求通過在貸款法規和指導方針內重新談判貸款來幫助正在經歷財務困難的客户。銀行進行貸款修改，主要是通過直接與客户聯繫來利用內部重新談判計劃，這些計劃管理客户僅由銀行持有的債務敞口。此外，銀行還與選擇與外部重新談判機構合作的客户進行貸款修改，這些修改為客户的整個無擔保債務結構提供瞭解決方案。在結束的期間內2021年9月30日和2020年12月31日，給予某些借款人的優惠一般包括延長還款到期日，以及提供低於市場合約利率。

 

一旦在問題債務重組中進行了修改，貸款通常會被認為是減值的，直到合同到期日。在重組時，對貸款進行評估，以計入信貸損失撥備。無論借款人在修改後的條款下表現如何，世行將在隨後的幾個時期繼續具體重新評估這筆貸款。如果借款人隨後在貸款重組後違約，銀行將為超過相關抵押品價值的貸款金額提供信貸損失撥備。

 

25
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Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

該公司擁有一問題債務重組，後來違約金額為#美元。150,000在此期間九截至的月份2021年9月30日和一問題債務重組，後來違約金額為#美元。34,000於截至該年度止年度內2020年12月31日。在.期間九截至的月份2021年9月30日公司修改了二未償還餘額為$的貸款172,000緊接在修改之前和之後，這被認為是問題債務重組。於截至該年度止年度內2020年12月31日，公司修改了七未償還餘額為#美元的貸款4.0在緊接修改之前和緊隨其後的100萬美元。

 

穿過2021年9月30日我們已經同意推遲大約1,800總計未償還餘額為$的貸款656.2，其中大部分修改發生在2020.截止日期：2021年9月30日該公司擁有不是本金餘額仍處於延期期間的貸款。在橫斷面下4013CARE法案的一部分，由#年的綜合撥款法案延伸2021,根據財務會計準則委員會和我們的監管機構發佈的解釋性指導意見，公司決定無與COVID相關的修改-19大流行的是陷入困境的債務重組2021年9月30日

 

未償還本金餘額為#美元的延期付款829.1截至目前，已發放100萬美元2020年12月31日，由於COVID的影響-19大流行。截至2020年12月31日，該公司擁有121未償還本金餘額為#美元的貸款98.1100萬人仍處於延期期間，儘管有#美元94.8100萬是針對經驗豐富、評級較高的客户的只計利息的修改。在橫斷面下4013根據CARE法案，並根據FASB和我們的監管機構發佈的解釋性指導，公司決定無與COVID相關的修改-19大流行的是陷入困境的債務重組2020年12月31日。

 

應計應收利息#美元6.5百萬美元和$8.4截至日前，已有100萬美元未償還2021年9月30日和2020年12月31日，分別對於與COVID相關的所有貸款延期-19流行病和颶風勞拉和艾達。

 

 

 

注意事項7-長期債務-

 

在……上面2021年3月26日該公司發行了$52.5一百萬的次級債務。這種次級債務的利息固定在4.25%至2026年3月31日和浮動利率，以基準利率加354基點，此後通過到期2031.

 

在……上面2021年4月1日公司完成了對SSW的收購，如附註中所述3.根據收購條款，該公司發行了$3.9欠SSW前所有者的次級債務為100萬美元。這種次級債務的利息固定在4.75%至2026年4月1日和浮動利率，以基準利率加442基點，此後通過到期2031.

 

26
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Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項8-租約-

 

本行透過不可撤銷的營運租約租用某些分行，租期為一至十幷包含某些租約的各種續簽選項。某些租約規定增加租賃協議規定的每月最低租金支付。根據這些協議，租金費用為#美元。2.1百萬美元和$2.0百萬美元九截至的月份2021年9月30日和2020,分別為。在…2021年9月30日該公司的加權平均租期為7.1年，加權平均貼現率為2.82%.

 

根據這些租約，未來的最低租約付款如下：

 

   

(千美元)

  

2021年10月1日至2022年9月30日

   $ 624  

2022年10月1日至2023年9月30日

     2,224  

2023年10月1日至2024年9月30日

     2,089  

2024年10月1日至2025年9月30日

     1,892  

2025年10月1日至2026年9月30日

     1,768  

2026年10月1日及其後

     5,349  

未來最低租賃付款總額

     13,946  

扣除的利息

     (1,310 )

租賃負債現值

   $ 12,636  

 

 

 

注意事項9-承諾和或有事項-

 

在正常業務過程中，銀行是具有表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些信用證是不包括在隨附的財務報表中。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信用風險因素。

 

銀行在金融票據另一方不履行承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證的情況下面臨的信用損失，由這些票據的合同金額表示。世界銀行獲取抵押品的政策以及此類抵押品的性質與承諾發放信貸的政策基本相同。世界銀行在作出此類承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表中包含的工具的信貸政策相同。在正常業務過程中，世行已承諾提供約#美元的信貸。854.1百萬美元的備用信用證和大約美元的商業信用證。35.3百萬美元2021年9月30日

 

在正常的業務過程中，銀行會參與各種法律程序。管理層和律師認為，此類訴訟的處置或最終解決將不對銀行的財務報表有實質性的不利影響。

 

27
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項10-金融工具的公允價值-

 

公允價值披露

 

公司按公允價值對其金融資產和負債進行分組。三級別。公允價值應以市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設為基礎，並建立公允價值層次結構，以確定用於制定這些假設和計量公允價值的投入的優先順序。該層次要求公司最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這個三用於計量公允價值的投入水平如下：

 

 

●

水平1-它包括最可靠的來源，幷包括相同資產或負債在活躍市場上的報價。

 

 

●

水平2-包括可觀察到的輸入。可觀察投入包括資產或負債可觀察到的報價以外的投入(例如，通常報價區間的利率和收益率曲線、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率)，以及主要由可觀察市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入(市場證實的投入)。

 

 

●

水平3-包括不可觀察到的輸入，應僅在可觀察到的輸入不可用時使用。

 

經常性基礎

 

可供出售的投資證券的公允價值主要是使用來自第三--當事人定價服務。這項定價服務通過利用由市場數據信息支持的評估定價模型來提供信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。

 

持有以供出售的按揭貸款的公允價值，是根據具有類似特徵的貸款的二手市場投資者手頭上的承諾而釐定的。

 

28
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Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

下表列出了截至以下日期按經常性基礎計量的資產和負債餘額2021年9月30日和2020年12月31日。“公司”就是這麼做的。不按公允價值記錄任何按公允價值經常性計量的負債。

 

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

3級

 
  

(千美元)

 

2021年9月30日

                

可供銷售的產品有：

                

美國國債

 $22,627  $-  $22,627  $- 

美國政府機構證券

  27,849   -   27,849   - 

公司證券

  42,847   -   25,690   17,157 

抵押貸款支持證券

  581,137   -   557,849   23,288 

市政證券

  358,550   -   331,979   26,571 

其他證券

  1,481   -   1,481   - 

持有供出售的按揭貸款

  1,498   -   1,498   - 

維修權

  2,018   -   2,018   - 

總計

 $1,038,007  $-  $970,991  $67,016 
                 
                 

2020年12月31日

                

可供銷售的產品有：

                

美國政府機構證券

 $2,572  $-  $2,572  $- 

公司證券

  39,113   -   21,959   17,154 

抵押貸款支持證券

  295,019   -   295,019   - 

市政證券

  302,253   -   274,067   28,186 

其他證券

  1,648   -   1,648   - 

持有供出售的按揭貸款

  969   -   969   - 

維修權

  1,439   -   1,439   - 

總計

 $643,013  $-  $597,673  $45,340 

 

非循環基

本公司已將所有按公允價值按非經常性基礎計量的金融資產和負債，根據下表中計量日期用於確定公允價值的投入，劃分為公允價值層次中最合適的水平。“公司”就是這麼做的。不按公允價值記錄在非經常性基礎上計量公允價值的任何負債。

 

29
目錄
 

 

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未經審計的合併財務報表附註

 

 

不良貸款的公允價值按抵押品依賴型貸款的抵押品的公允價值計量。不良貸款是水平的3使用抵押品的外部各方的評估減去任何先前的留置權來計量的資產，並根據估計的銷售成本進行調整。調整可能由管理層根據內部開發的定製折扣矩陣制定。收回的資產最初是按公允價值減去估計的出售成本記錄的，一般情況下，公允價值減去估計的出售成本。10%。收回資產的公允價值是基於財產評估和對現有類似財產的分析。因此，銀行將收回的資產記錄為水平3.

 

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

3級

 
  

(千美元)

 

2021年9月30日

                

資產：

                

不良貸款

 $18,099  $-  $-  $18,099 

收回的資產

  2,827   -   -   2,827 

總計

 $20,926  $-  $-  $20,926 
                 

2020年12月31日

                

資產：

                

不良貸款

 $11,755  $-  $-  $11,755 

收回的資產

  9,453   -   -   9,453 

總計

 $21,208  $-  $-  $21,208 

 

 

下表提供了使用Level在非經常性基礎上按公允價值計量的不良貸款的量化信息3截至指定日期的輸入。

 

 

估值

 

看不見的

 

貼現幅度(加權平均)

 
 

技術

 

輸入

 

2021年9月30日

 

2020年12月31日

 

不良貸款

貼現評估

 

評估調整

 10%至100%(18%) 10%至100%(19%) 

 

公允價值金融工具

 

金融工具的公允價值是指在自願的各方之間交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，有以下幾種情況不是公司各種金融工具的市場報價。在市場報價為不可用公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不在票據的立即結算中實現。根據公認會計原則，某些金融工具和所有非金融工具不受這些披露要求的影響。因此，列報的公允價值總額可能不必須代表本公司的基本公允價值。

 

以下方法和假設被用來估算每一類金融工具的公允價值，對於每一類金融工具來説，估算公允價值是可行的：

 

現金和短期投資-對於這些短期工具，賬面價值是對公允價值的合理估計。

 

證券-證券的公允價值以市場報價為基礎。如果報價的市場價格是不在可用情況下，公允價值是使用類似證券的報價市場價格來估計的。

 

貸款-貸款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，目前向具有類似信用利率的借款人提供類似貸款的利率。出於計算的目的，對分類相似的貸款進行了彙總。用於衡量信用風險的貸款損失準備金從貸款中減去。

 

30
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的現金價值-賬面價值接近其公允價值。

 

其他股權證券-賬面價值接近其公允價值。

 

存款-活期存款和某些貨幣市場存款的公允價值為報告日的應付金額。固定期限存單的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的，目前為類似剩餘期限的存款提供了利率。

 

借款-FHLB墊款和其他長期借款的公允價值是使用目前為類似到期日的墊款提供的利率來估計的。以下期限內到期的短期借款的賬面金額九十天數接近公允價值。

 

信用證和備用信用證和商業信用證的承諾--信用證和備用信用證和商業信用證承諾的公允價值不與承諾額有很大差異，因此在本披露中被省略。

 

截至以下日期銀行金融工具的估計近似公允價值2021年9月30日和2020年12月31日具體如下：

 

  

攜帶

  

總計

             
  

金額

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

3級

 
  

(千美元)

 

2021年9月30日

                    

金融資產：

                    

現金和短期投資

 $86,007  $86,007  $86,007  $-  $- 

證券

  1,034,491   1,034,491   -   967,475   67,016 

持有供出售的按揭貸款

  1,498   1,498   -   1,498   - 

貸款-淨額

  3,038,090   3,016,096   -   -   3,016,096 

維修權

  1,635   2,018   -   2,018   - 

BOLI的現金價值

  59,085   59,085   -   59,085   - 

其他股權證券

  15,259   15,259   -   -   15,259 

總計

 $4,236,065  $4,214,454  $86,007  $1,030,076  $3,098,371 
                     

財務負債：

                    

存款

 $3,768,121  $3,770,437  $-  $-  $3,770,437 

借款

  177,731   187,019   -   187,019   - 

總計

 $3,945,852  $3,957,456  $-  $187,019  $3,770,437 

 

31
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

  

攜帶

  

總計

             
  

金額

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

3級

 
  

(千美元)

 

2020年12月31日

                    

金融資產：

                    

現金和短期投資

 $323,283  $323,283  $323,283  $-  $- 

證券

  640,605   640,605   -   595,265   45,340 

持有供出售的按揭貸款

  969   969   -   969   - 

貸款-淨額

  2,969,331   2,969,619   -   -   2,969,619 

維修權

  1,439   1,439   -   1,439   - 

BOLI的現金價值

  45,030   45,030   -   45,030   - 

其他股權證券

  12,693   12,693   -   -   12,693 

總計

 $3,993,350  $3,993,638  $323,283  $642,703  $3,027,652 
                     

財務負債：

                    

存款

 $3,616,679  $3,623,253  $-  $-  $3,623,253 

借款

  105,990   127,171   -   127,171   - 

總計

 $3,722,669  $3,750,424  $-  $127,171  $3,623,253 

 

 

 

注意事項11-後續活動

 

在……上面2021年10月1日根據日期為#年的分支機構購買和承擔協議，公司將位於路易斯安那州橡樹林市的Oak Grove銀行中心出售給總部位於路易斯安那州哥倫比亞市的Caldwell Bank&Trust Company2021年6月29日這筆交易包括$3.7百萬貸款，$18.7存款100萬美元，預計銷售税前收益為1美元495,000。自.起2021年9月30日與橡樹林銀行中心相關的貸款和存款包括在資產負債表上的綜合貸款和存款中。

 

在……上面2021年10月20日該公司達成了一項最終協議，收購德克薩斯公民銀行股份有限公司(“TCBI”)，這是總部設在得克薩斯州帕薩迪納的德克薩斯公民銀行全國協會的母公司控股公司。自.起2021年9月30日TCBI的合併總資產為#美元。516.9百萬，貸款金額為$365.7百萬美元和存款$452.0百萬美元。

 

32
目錄

 

Business First BancShares，Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項12-最近發佈的會計聲明-

 

本期採用的會計準則

 

無

 

會計準則不尚未被採納

 

在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13, 金融工具–信用損失(主題326)，金融工具信用損失的計量。修正案引入了基於當前預期信貸損失(“CECL”)而不是已發生損失的減值模型，以估計某些類型金融工具的信貸損失(例如。貸款和持有至到期的證券)，包括某些表外金融工具(例如承諾提供符合以下條件的信用證和備用信用證不無條件取消)。CECL應考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測，包括對合同期限內預付款的估計。一個實體在確定適合其情況的相關信息和估算方法時必須使用判斷。具有相似風險特徵的金融工具可能在估算CECL時應歸為一組。自產生以來信貸惡化幅度超過微不足道的已購入金融資產(按攤餘成本計量)的信貸損失撥備的確定方式與按攤餘成本計量的其他金融資產的計提方式類似；然而，預期信貸損失的初始估計將通過與收購時的購買價相抵(即增加)的信貸損失撥備來確認。只有信貸損失準備的後續變化才被記錄為這些資產的信貸損失費用。ASU還修訂了目前可供出售的債務證券的安全減值模式，根據該模式，與可供出售的債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失撥備來記錄。這些修訂將通過修改後的追溯性方法實施，從而對截至年初的留存收益進行累積影響的調整。第一指導意見生效的報告期。在……上面2019年10月18日財務會計準則委員會批准將生效日期推遲到2023年1月適用於符合“較小申報公司”定義的上市公司。2019年10月18日。本公司符合這一生效日期延遲的要求，並已選擇推遲該標準的實施。公司成立了實施團隊，並聘請了第三-共同制定項目計劃以提供執行監督的締約方顧問。公司正在開發和實施符合亞利桑那州立大學要求的當前預期信用損失模型2016-13.該ASU的未來採用情況可能對公司合併財務報表有實質性影響。

 

33
目錄
 

 

項目 2.         管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析

 

前瞻性陳述

 

當我們在本10-Q表格中提到“我們”、“公司”和“業務優先”時，我們指的是Business First BancShares，Inc.及其合併子公司，包括我們有時稱為“本銀行”的b1BANK，除非上下文另有説明。

 

本表格10-Q中包含的信息僅在本表格的日期和本表格中指定的日期是準確的。

 

除本10-Q表格季度報告(本“報告”)和公司提交的其他定期報告中包含的歷史事實陳述，以及我們或代表我們所作的其他書面或口頭陳述外，所有陳述均為“前瞻性陳述”，符合聯邦證券法的定義(並受聯邦證券法的“安全港”保護)。這些前瞻性陳述包括反映我們高級管理層目前對我們的財務業績和未來事件的看法的陳述，涉及我們的業務和整個銀行業。這些陳述通常(但不總是)通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”和“展望”等詞語或短語來作出，“以及類似的未來或前瞻性的表述。這些陳述涉及估計、假設以及風險和不確定性。因此，有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。

 

我們相信這些因素包括但不限於：

 

 

●

這些風險包括但不限於當前“新冠肺炎”大流行的影響，其中包括：多種新冠肺炎變體的出現及其對當前公共健康危機的潛在影響；包括我們的分支機構、供應商和客户在內的企業關閉的程度和持續時間；金融市場的運行；就業水平；市場流動性；美國(下稱“美國”)為應對危機而採取的各種行動的影響。聯邦政府、美聯儲、其他銀行監管機構、州和地方政府；我們與貸款組合中的潛在損失相關的貸款損失準備金是否充足；以及所有這些因素對我們的借款人、其他客户、供應商和交易對手的影響；

 

 

●

與擬議收購德克薩斯公民銀行股份有限公司(“TCBI”)有關的風險，包括但不限於：擬議合併完成的時間；擬議合併完成的任何條件可能得不到滿足或放棄的風險；合併可能根本無法完成的風險；管理時間在與擬議合併相關的問題上的分流；意想不到的交易成本，包括整合業務的成本；業務不能成功整合或此類整合可能比預期的更困難、耗時或成本更高的風險；可能未能完全或及時實現預期的收入和收入協同效應，包括合併後的收入低於預期；存款和客户流失的風險；存款組合的任何變化；可能與預期不同或發生變化的意外運營成本和其他成本；客户和員工流失和業務中斷的風險，包括但不限於與員工保持關係的困難；競爭對手招攬客户的競爭壓力增加；以及進入新市場的固有困難和風險；

 

 

●

與任何其他被收購業務的整合相關的風險，包括潛在的資產質量和信用質量風險以及未知或或有負債的風險，與整合系統、技術平臺、程序和人員相關的時間和成本，為此類交易提供資金的額外資本的需要，以及可能無法實現收購的預期效益；

 

 

●

美國整體經濟實力和我們當地市場地區當地經濟實力的變化對我們的客户及其與我們進行有利可圖的業務交易的能力產生了不利影響，包括借款人根據他們的條款償還貸款的能力或相關抵押品的價值變化；

 

 

●

我們在路易斯安那州和達拉斯/沃斯堡大都會的地理集中度帶來的經濟風險；

 

 

●

有能力維持和繼續我們的有機貸款和存款增長，並有效地管理這種增長；

 

 

●

我們有風險敞口的行業的市場下滑，例如油價的波動和能源行業的低迷，影響了我們的某些借款人和在能源行業內運營或由與能源行業相關的抵押品支持的投資；

 

 

●

利率和市場價格的波動和方向，這可能會降低我們的淨利差、資產估值和支出預期；

 

34
目錄

 

 

●

與我們的業務相關的利率風險；

 

 

●

貸款提前還款水平的變化及其對我們貸款組合價值的影響；

 

 

●

金融服務業的競爭加劇，特別是來自區域和國家機構的競爭；

 

 

●

我們資產的信用風險增加，以及商業、消費和/或房地產貸款佔我們總貸款組合的比例發生重大變化而導致的經營風險增加；

 

 

●

擔保我們貸款的抵押品價值的變化；

 

 

●

資產質量惡化和更高的貸款沖銷，以及解決問題資產所需的時間和精力；

 

 

●

建立我們的信貸損失撥備和撥備的假設失敗；

 

 

●

資金可獲得性變化，導致成本增加或流動性減少；

 

 

●

我們有能力維護重要的存款客户關係和我們的聲譽；

 

 

●

確定或者下調證券組合中證券的信用質量和信用機構評級；

 

 

●

資產水平和資產構成的變化，以及由此對我們的資本水平和監管資本比率的影響；

 

 

●

我們有能力謹慎地管理我們的增長和執行我們的戰略；

 

 

●

與我們的收購和從頭開始的分支戰略相關的風險；

 

 

●

高級管理人員或運營人員的流失，以及可能無法以合理的薪酬水平聘用合格的人員；

 

 

●

立法或監管發展，包括與金融機構、會計、税收、貿易、貨幣和財政事項有關的法律、法規、解釋或政策的變化；

 

 

●

政府對美國金融體系的幹預；

 

 

●

適用於我們的法律、政府法規或其解釋的變化，包括税收要求和税率的變化；

 

 

●

自然災害和惡劣天氣、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、流行病和冠狀病毒等大流行病，以及其他我們無法控制的事情；以及

 

 

●

我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定性。

 

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。有關這些風險因素和其他風險因素的更多信息可在項目1A中找到。本報告和項目1A中的“風險因素”。公司向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”。

 

如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素時有出現，我們無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

 

35
目錄

 

管理層對企業經營狀況的探討與分析

業務至上的財務狀況和經營業績

 

以下討論和分析的重點是Business First及其子公司自12月份以來財務狀況的重大變化 2020年31日至2021年9月30日，以及截至9月30日的三個月和九個月的經營業績 30,2021年。本討論和分析旨在突出和補充本報告其他部分提供的信息，應與(I)隨附的未經審計的綜合財務報表及其附註(“備註”)和(Ii)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告，包括經審計的綜合財務報表及其附註，管理層’的討論和分析，以及其中包含的風險因素披露。本討論和分析包含受某些風險和不確定性影響的前瞻性陳述，這些陳述基於Business First公司認為合理但可能被證明是不準確的某些假設。某些風險、不確定性和其他因素，包括“前瞻性陳述，” “風險因素”這可能會導致實際結果與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的預測結果大不相同，這可能會導致實際結果與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的那些預測結果大不相同。Business First沒有義務更新任何這些前瞻性陳述。

 

概述

 

我們是一家註冊金融控股公司，總部設在路易斯安那州巴吞魯日。通過我們的全資子公司，路易斯安那州特許銀行b1BANK，我們提供廣泛的金融服務，以滿足中小型企業和專業人士的需求。自2006年成立以來，我們的首要任務一直是並將繼續通過在路易斯安那州和整個地區建立有吸引力的商業銀行特許經營權來創造股東價值。我們認為我們的主要市場包括路易斯安那州和達拉斯/沃斯堡大都會中心。我們目前在路易斯安那州和德克薩斯州市場的42個銀行中心開展業務。截至2021年9月30日，我們的總資產為44億美元，貸款總額為31億美元，存款總額為38億美元，股東權益總額為4.302億美元。

 

作為一家通過社區銀行這一細分市場運營的金融控股公司，我們的大部分收入來自貸款利息收入、客户服務和貸款費用以及證券利息收入。我們產生存款和其他借款的利息費用，以及工資、員工福利和入住費等非利息費用。我們通過淨息差來分析我們從生息資產和負債支出中獲得最大收益的能力。淨息差是淨利息收入除以平均可賺取利息資產的比率。淨利息收入是指產生利息的資產(如貸款和證券)的利息收入與用於為這些資產提供資金的有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。

 

市場利率和我們從生息資產或有息負債賺取的利率，以及生息資產、有息和無息負債和股東權益的數量和類型的變化，通常是淨息差、淨利差和淨利息收入階段性變化的最大驅動因素。市場利率的波動是由許多因素驅動的，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、宏觀經濟發展、失業率的變化、貨幣供應、政治和國際形勢以及國內外金融市場的狀況。我們貸款組合中貸款數量和類型的定期變化，除其他因素外，還受到我們市場和整個地區的經濟和競爭狀況的影響，以及影響我們市場內房地產、科技、金融服務、保險、運輸、製造和能源部門的發展。

 

其他發展

 

基座合併

 

2020年1月22日，我們達成了一項協議和重組計劃，收購Pedestal BancShares，Inc.(“Pedestal”)及其銀行子公司Pedestal Bank。對底座的收購於2020年5月1日完成。截至2020年4月30日，底座公司的總資產公允價值約為13億美元，淨貸款約為8.933億美元，存款總額約為12億美元，股東權益總額約為9330萬美元。

 

Smith Shellut Wilson，LLC(MIX.N：行情)“SSW”)收購

 

2021年3月22日，我們通過b1BANK達成了一項最終協議，收購SSW，一家註冊投資顧問公司，管理着約35億美元的資產，專門為公司、基金會和個人管理投資組合。對SSW的收購於2021年4月1日完成。截至2021年3月31日，SSW報告總資產為360萬美元，總負債為230萬美元。

 

36
目錄

 

出售橡樹林銀行中心

 

根據2021年6月29日的分行購買和承擔協議，我們於2021年10月1日將位於路易斯安那州奧克格羅夫的Oak Grove銀行中心出售給總部位於路易斯安那州哥倫比亞市的Caldwell Bank&Trust Company。此次出售包括370萬美元的貸款，1870萬美元的存款和估計49.5萬美元的銷售税前收益。截至2021年9月30日，與橡樹林銀行中心相關的貸款和存款計入資產負債表的綜合貸款和存款。

 

收購德州公民銀行股份有限公司(DIX.N：行情)“TCBI”)

 

2021年10月20日，我們達成了一項最終協議，收購總部位於德克薩斯州帕薩迪納的德克薩斯公民銀行全國協會(Texas Civil Bank，National Association)的母公司TCBI。截至2021年9月30日，TCBI的總資產為5.169億美元，貸款為3.657億美元，存款為4.52億美元。

 

新冠肺炎

 

新冠肺炎疫情對全球、國家和地區經濟造成了廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播，減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。

 

我們採取了一系列行動應對新冠肺炎疫情：

 

 

●

由於預計新冠肺炎疫情將導致信貸損失，我們在截至2020年12月31日的一年中計入了額外的貸款損失準備金；

 

 

●

出於對客户的敏感考慮，在截至2020年12月31日的一年中，我們免除了某些手續費，如滯納金、超額提款費等，並提高了ATM機的每日取款限額；

 

 

●

我們繼續監控那些根據我們的新冠肺炎延期援助計劃延期償還貸款的借款人，下文將進一步詳細描述；

 

 

●

我們參與了小企業管理局(“SBA”)支付卡保護計劃(“PPP”)，詳情如下，包括在截至2021年9月30日的9個月內參與PPP的第二輪；

 

 

●

我們繼續監測那些特別受疫情影響的部門--如能源、酒店、餐館、1-4家庭和零售業--並將這些部門列為額外監測部門；

 

新冠肺炎延期援助計劃

 

從2020年3月25日開始，我們已採取積極措施，通過推遲本金和/或利息支付來幫助客户。截至2021年9月30日，我們已同意延期償還約1800筆貸款，未償還餘額總額為6.562億美元，其中大部分修改發生在2020年。截至2021年9月30日，我們沒有未償還本金餘額處於各自延遲期的貸款。

 

根據美國財務會計準則委員會和2020年3月發佈的機構間監管指導意見，根據我們的新冠肺炎延期援助計劃條款修改的貸款，只要符合CARE法案第4013條(由2021年綜合撥款法案延長)下的此類指導條款，將不被視為問題債務重組。

 

SBA PPP參與

 

截至2021年9月30日，我們持有53筆PPP貸款(包括第一輪和第二輪PPP貸款)，總餘額為970萬美元，平均貸款餘額約為18.3萬美元。2021年6月，我們出售了約2000筆PPP貸款，總餘額2.436億美元，收益920萬美元。

 

37
目錄

 

財務亮點

 

截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務要點包括：

 

 

•

總資產44億美元，比2020年12月31日增加2.449億美元，增幅5.9%。

 

 

•

投資貸款總額為31億美元，比2020年12月31日增加7,490萬美元，增幅為2.5%。

 

 

•

存款總額38億美元，比2020年12月31日增加1.514億美元，增幅4.2%。

 

 

•

截至2021年9月30日的三個月淨收入為1030萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增長70.2萬美元，增幅為7.3%。

 

 

•

截至2021年9月30日的三個月的淨利息收入為3730萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了36.2萬美元，增幅為1.0%。

 

 

•

貸款和租賃損失撥備佔投資貸款總額的0.92%，而截至2020年12月31日為0.74%，不良貸款佔投資貸款總額的比例為0.45%，而截至2020年12月31日為0.35%。

 

 

•

2021年前9個月每股收益為基本每股1.95美元和稀釋後每股1.94美元，而2020年前9個月基本和稀釋後每股收益為0.93美元。

 

 

•

2021年前9個月的平均資產回報率為1.23%，而2020年前9個月的平均資產回報率為0.67%。

 

 

•

2021年前9個月的平均股本回報率為12.60%，而2020年前9個月的平均股本回報率為6.30%。

 

 

•

一級槓桿、普通股一級、一級風險資本和總風險資本的資本比率分別為8.34%、9.39%、9.53%和12.47%。在截至2020年12月31日的一年中，我們選擇了社區銀行槓桿率(CBLR)，截至2020年12月31日的槓桿率為8.79%。自那以後，我們選擇在2021年迴歸基於風險的監管資本報告。

 

 

•

每股賬面價值為21.11美元，較2020年12月31日的19.88美元增長6.2%。

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績

 

性能摘要

 

我們截至2021年9月30日的9個月的業績受到確認從2021年第二季度完成的PPP投資組合出售中獲得920萬美元收益的重大影響。

 

截至2021年9月30日的三個月，淨收益為1030萬美元，或每股基本收益0.51美元，每股稀釋後收益0.50美元；而截至2020年9月30日的三個月，淨收益為960萬美元，或每股基本收益0.47美元，每股稀釋後收益0.46美元。在摺合成年率的基礎上，截至2021年9月30日的三個月的平均資產回報率從截至2020年9月30日的三個月的0.98%降至0.95%。在年化基礎上，截至2021年9月30日的三個月的平均股本回報率降至9.47%，而截至2020年9月30日的三個月的平均股本回報率為9.85%。

 

截至2021年9月30日的9個月，淨收益為4010萬美元，或每股基本收益1.95美元，每股稀釋後收益1.94美元，而截至2020年9月30日的9個月，淨收益為1620萬美元，或每股基本及稀釋後收益0.93美元。在年化基礎上，截至2021年9月30日的9個月，平均資產回報率從截至2020年9月30日的9個月的0.67%上升至1.23%。截至2021年9月30日的9個月，平均股本回報率按年率計算增至12.60%，而截至2020年9月30日的9個月為6.30%。

 

淨利息收入

 

我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，計算方法是貸款和證券等生息資產的利息收入與存款和借款等有息負債的利息支出之間的差額。市場利率的波動會影響利率敏感型資產和負債的收益率和利率。生息資產和計息負債的數額和類型的變化也影響淨利息收入。由生息資產和有息負債的數量和組合的變化所驅動的差異被稱為“量變化”。賺取利息的資產所賺取的收益率以及計息存款和其他借款資金的利率的變化被稱為“利率變化”。

 

38
目錄

 

為了評估淨利息收入，我們衡量和監測(1)我們貸款和其他有息資產的收益率，(2)我們存款和其他資金來源的成本，(3)我們的淨利差，(4)我們的淨息差。淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。淨息差的計算方法是淨利息收入除以平均可賺取利息的資產。由於無息資金來源(如無息存款和股東權益)也為有息資產提供資金，因此淨息差包括這些無息來源的收益。我們使用月平均計算平均資產、負債和股本，使用30/360天計數約定計算平均收益率/利率。

 

截至2021年9月30日的三個月，淨利息收入總計3730萬美元，淨息差和淨息差分別為3.71%和3.51%，而截至2020年9月30日的三個月分別為3690萬美元、4.06%和3.81%。截至2021年9月30日的三個月，貸款組合(不包括SBA PPP貸款)的平均收益率為5.11%，而截至2020年9月30日的三個月的平均收益率為5.65%；截至2021年9月30日的三個月，總生息資產的平均收益率為4.14%，而截至2020年9月30日的三個月的平均收益率為4.67%。在截至2021年9月30日的三個月裏，總體資金成本(包括無息存款)比截至2020年9月30日的三個月下降了19個基點，這主要是由於高收益存款的到期，低收益存款的增加，以及從基座收購中確認的存款和借款增加。雖然我們的平均貸款餘額大幅增長，但根據目前的收益率曲線，我們預計未來一段時間我們的淨息差和淨息差將繼續面臨壓力。

 

截至2021年9月30日的九個月，淨利息收入總計1.155億美元，淨息差和淨息差分別為3.93%和3.75%，而截至2020年9月30日的九個月分別為8810萬美元、3.97%和3.66%。截至2021年9月30日的9個月，貸款組合(不包括SBA PPP貸款)的平均收益率為5.25%，而截至2020年9月30日的9個月的平均收益率為5.61%；截至2021年9月30日的9個月，總生息資產的平均收益率為4.36%，而截至2020年9月30日的9個月的平均收益率為4.75%。在截至2021年9月30日的9個月裏，總體資金成本(包括無息存款)比截至2020年9月30日的9個月下降了38個基點，這主要是由於2019年下半年和2020年第一季度聯邦基金利率的下調，以及高收益存款的到期，低收益存款的增加，以及從基座收購中確認的存款和借款增加。雖然我們的平均貸款餘額大幅增長，但根據目前的收益率曲線，我們預計未來一段時間我們的淨息差和淨息差將繼續面臨壓力。

 

39
目錄

 

下表列出了所示期間按每大類生息資產和有息負債分列的淨利息收入、平均未償還金額以及這些金額所賺取或支付的利息。該表還列出了同期生息資產的平均利率、有息負債的平均利率以及平均總生息資產的淨息差。被歸類為非應計項目的貸款所賺取的利息不在收入中確認，但餘額反映在該期間的平均未償餘額中。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，未確認的非權責發生貸款的利息收入並不重要。任何非權責發生貸款都已作為零收益率貸款列入表中。下面反映的平均貸款總額是扣除遞延貸款費用和折扣後的淨額。收購貸款按收購時的公允價值入賬，並在各自貸款的剩餘壽命或預期現金流中產生利息收入。下表和本報告通篇所示的平均值均為月末平均值。

 

   

截至9月30日的三個月，

  
   

2021

   

2020

 
   

平均值傑出的天平

    

利息賺得/利息已支付

    

平均值產量/費率

    

平均值傑出的天平

    

利息賺得/利息已支付

    

平均值產量/費率

  
   

(千美元)(未經審計)

  

資產

                                                

生息資產：

                                                

貸款總額(不包括SBA PPP貸款)

   $ 2,948,491     $ 37,666       5.11 %   $ 2,638,417     $ 37,250       5.65 %

SBA PPP貸款

     10,150       234       9.24       399,366       2,668       2.67  

可供出售的證券

     946,950       3,598       1.52       564,630       2,474       1.75  

其他銀行的有息存款

     110,472       36       0.13       33,970       69       0.81  

生息資產總額

     4,016,063       41,534       4.14       3,636,383       42,461       4.67  

貸款損失撥備

     (27,409 )                     (19,329 )                

非息資產

     365,231                       316,577                  

總資產

   $ 4,353,885     $ 41,534             $ 3,933,631     $ 42,461          

負債與股東權益

                                                

有息負債：

                                                

有息存款

   $ 2,566,766     $ 3,060       0.48 %   $ 2,262,774     $ 4,345       0.77 %

次級債

     81,427       1,026       5.04       25,000       422       6.75  

次級債務-信託優先證券

     5,000       42       3.36       5,000       45       3.60  

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款

     36,015       106       1.18       122,592       515       1.68  

薪資保障計劃流動性安排(“PPPLF”)

     —       —       —       107,076       95       0.35  

其他借款

     26,350       6       0.09       35,437       107       1.21  

有息負債總額

     2,715,558       4,240       0.62       2,557,879       5,529       0.86  

無息負債：

                                                

無息存款

     1,172,752                       957,090                  

其他負債

     30,175                       28,453                  

無息負債總額

     1,202,927                       985,543                  

股東權益

     435,400                       390,209                  

總負債和股東權益

   $ 4,353,885                     $ 3,933,631                  

淨息差(1)

                     3.51 %                     3.81 %

淨利息收入

           $ 37,294                     $ 36,932          

淨息差(2)

                     3.71 %                     4.06 %

資金總成本

                     0.44 %                     0.63 %

 

(1)

淨息差是有息資產的平均收益率減去有息負債的平均利率。

(2)

淨息差等於淨利息收入除以平均生息資產。

 

40
目錄

 

   

在截至9月30日的9個月裏，

  
   

2021

     2020  
   

平均值傑出的天平

    

利息賺得/利息已支付

    

平均值產量/費率

    

平均值傑出的天平

    

利息賺得/利息已支付

    

平均值產量/費率

  
   

(千美元)(未經審計)

  

資產

                                                

生息資產：

                                                

貸款總額(不包括SBA PPP貸款)

   $ 2,802,246     $ 110,320       5.25 %   $ 2,227,681     $ 93,699       5.61 %

SBA PPP貸款

     209,041       8,134       5.19       240,164       4,998       2.77  

可供出售的證券

     813,231       9,616       1.58       444,237       6,380       1.91  

其他銀行的有息存款

     91,466       77       0.11       43,965       291       0.88  

生息資產總額

     3,915,984       128,147       4.36       2,956,047       105,368       4.75  

貸款損失撥備

     (25,383 )                     (15,046 )                

非息資產

     452,806                       283,939                  

總資產

   $ 4,343,407     $ 128,147             $ 3,224,940     $ 105,368          

負債與股東權益

                                                

有息負債：

                                                

有息存款

   $ 2,588,756     $ 9,538       0.49 %   $ 1,866,556     $ 13,826       0.99 %

次級債

     63,768       2,499       5.23       25,000       1,266       6.75  

次級債務-信託優先證券

     5,000       127       3.39       2,778       79       3.79  

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款

     35,309       325       1.23       116,785       1,538       1.76  

薪資保障計劃流動性安排(“PPPLF”)

     —       —       —       61,326       167       0.36  

其他借款

     27,651       118       0.57       45,179       430       1.27  

有息負債總額

     2,720,484       12,607       0.62       2,117,624       17,306       1.09  

無息負債：

                                                

無息存款

     1,170,534                       738,578                  

其他負債

     28,412                       26,834                  

無息負債總額

     1,198,946                       765,412                  

股東權益

     423,977                       341,904                  

總負債和股東權益

   $ 4,343,407                     $ 3,224,940                  

淨息差(1)

                     3.75 %                     3.66 %

淨利息收入

           $ 115,540                     $ 88,062          

淨息差(2)

                     3.93 %                     3.97 %

資金總成本

                     0.43 %                     0.81 %

 

(1)

淨息差是有息資產的平均收益率減去有息負債的平均利率。

(2)

淨息差等於淨利息收入除以平均生息資產。

 

41
目錄

 

下表列出了在所顯示的各個時期內產生利息的資產和有息負債的主要組成部分的利息收入和利息支出變化的美元金額信息，並區分了可歸因於數量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。就這些表格而言，不能分離的可歸因於費率和業務量的變化已分配到費率中。

 

   

截至2021年9月30日的三個月與截至今年第一季度的三個月相比2020年9月30日

  
   

因變化而增加(減少)

  
   

卷

    

費率

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

生息資產：

                        

貸款總額(不包括SBA PPP貸款)

   $ 3,961     $ (3,545 )   $ 416  

SBA PPP貸款

     (8,988 )     6,554       (2,434 )

可供出售的證券

     1,453       (329 )     1,124  

在其他銀行的生息存款

     25       (58 )     (33 )

利息收入合計增加(減少)

   $ (3,549 )   $ 2,622     $ (927 )

有息負債：

                        

有息存款

   $ 362     $ (1,647 )   $ (1,285 )

次級債

     711       (107 )     604  

次級債務-信託優先證券

     —       (3 )     (3 )

FHLB的進展

     (255 )     (154 )     (409 )

PPPLF

     —       (95 )     (95 )

其他借款

     (2 )     (99 )     (101 )

利息支出合計增加(減少)

     816       (2,105 )     (1,289 )

淨利息收入增加(減少)

   $ (4,365 )   $ 4,727     $ 362  

 

   

截至2021年9月30日的9個月與截至9月底的9個月相比2020年9月30日

  
   

因變化而增加(減少)

  
   

卷

    

費率

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

生息資產：

                        

貸款總額(不包括SBA PPP貸款)

   $ 22,620     $ (5,999 )   $ 16,621  

SBA PPP貸款

     (1,211 )     4,347       3,136  

可供出售的證券

     4,363       (1,127 )     3,236  

在其他銀行的生息存款

     40       (254 )     (214 )

利息收入合計增加(減少)

   $ 25,812     $ (3,033 )   $ 22,779  

有息負債：

                        

有息存款

   $ 2,661     $ (6,949 )   $ (4,288 )

次級債

     1,519       (286 )     1,233  

次級債務-信託優先證券

     56       (8 )     48  

FHLB的進展

     (750 )     (463 )     (1,213 )

PPPLF

     —       (167 )     (167 )

其他借款

     (75 )     (237 )     (312 )

利息支出合計增加(減少)

     3,411       (8,110 )     (4,699 )

淨利息收入增加

   $ 22,401     $ 5,077     $ 27,478  

 

42
目錄

 

貸款損失準備金

 

我們的貸款損失撥備是從收入中扣除，以使我們的貸款損失撥備達到管理層認為合適的水平。有關管理層在釐定貸款損失撥備時所考慮的因素的説明，請參閲“-財務狀況—貸款損失撥備。“截至2021年9月30日的三個月，貸款損失撥備為110萬美元，2020年同期為250萬美元。截至2021年和2020年9月30日的九個月，貸款損失撥備分別為670萬美元和930萬美元。截至2021年9月30日的3個月和9個月的撥備與2020年同期相比有所下降，主要原因是一般經濟和能源部門的質量因素有所改善，但被新貸款增長準備金所抵消。截至2020年9月30日的三個月和九個月，撥備受到新冠肺炎大流行對一般經濟的估計影響。

 

非利息收入

 

我們非利息收入的主要來源是存款賬户的服務費、借記卡和自動櫃員機(ATM)的手續費收入、銀行擁有的人壽保險收入、手續費和經紀佣金以及小企業投資公司(SBIC)合夥企業的傳遞收入。下表列出了所示期間的主要非利息收入類別：

 

   

在截至的三個月內9月30日，

    

增加

  
   

2021

   

2020

    (減少)。  
   

(千美元)(未經審計)

  

非利息收入：

                        

存款賬户手續費

   $ 1,763     $ 1,592     $ 171  

借記卡和自動取款機手續費收入

     1,532       1,399       133  

銀行自營壽險收入

     356       237       119  

貸款銷售收益

     93       —       93  

出售投資證券的收益(虧損)

     (11 )     95       (106 )

手續費和經紀佣金

     1,335       281       1,054  

按揭發放收入

     227       123       104  

代理銀行收入

     10       45       (35 )

參賽費收入

     250       136       114  

所擁有的其他房地產的銷售損失

     (558 )     (104 )     (454 )

出售其他資產的損益

     14       (627 )     641  

SBIC合夥企業的傳遞收入

     405       364       41  

其他

     932       676       256  

非利息收入總額

   $ 6,348     $ 4,217     $ 2,131  

 

43
目錄

 

   

在過去的9個月裏9月30日，

    

增加

  
   

2021

   

2020

    (減少)  
   

(千美元)(未經審計)

  

非利息收入：

                        

存款賬户手續費

   $ 5,013     $ 3,686     $ 1,327  

借記卡和自動取款機手續費收入

     4,645       2,765       1,880  

銀行自營壽險收入

     1,029       689       340  

貸款銷售收益

     10,114       184       9,930  

出售投資證券的收益(虧損)

     (66 )     120       (186 )

手續費和經紀佣金

     3,294       537       2,757  

按揭發放收入

     697       364       333  

代理銀行收入

     276       186       90  

參賽費收入

     737       182       555  

其他自有房地產銷售損益

     (1,087 )     28       (1,115 )

出售其他資產的損益

     122       (627 )     749  

SBIC合夥企業的傳遞收入

     2,060       2,368       (308 )

其他

     1,973       1,535       438  

非利息收入總額

   $ 28,807     $ 12,017     $ 16,790  

 

總非利息收入較截至2020年9月30日的三個月增加210萬美元，增幅為50.5%，主要是由於收購上證所導致手續費和經紀佣金收入增加110萬美元，增幅為375.1%，以及截至2020年9月30日的三個月出售其他資產的虧損627,000美元，被擁有的其他房地產的銷售虧損增加558,000美元所抵消。

 

與截至2020年9月30日的9個月相比，非利息收入總額增加到1,680萬美元，增幅為139.7%。*增加的主要原因是服務費增加了130萬美元，增幅為36.0%，借記卡和自動取款機費用收入增加了190萬美元，增幅為68.0%，這是由於收購基座和有機增長帶來的活動增加，出售貸款獲得的收益為990萬美元，主要是出售了我們的大部分小企業管理局購買力平價貸款，以及費用和經紀佣金收入增加了68.0%，這是因為收購了基座和有機增長，銷售貸款的收益為990萬美元，主要是出售了我們的大部分小企業管理局購買力平價貸款，以及公司手續費和經紀佣金收入的增加。由於收購了Pestal的經紀客户和SSW，被擁有的其他房地產的銷售虧損增加110萬美元所抵消。

 

非利息支出

 

一般來説，非利息支出包括所有員工支出以及與運營我們的設施、獲得和保持客户關係以及提供銀行服務相關的成本。非利息支出的最大組成部分是工資和員工福利。非利息費用還包括運營費用，如佔用費用、折舊和攤銷、專業和監管費用，包括聯邦存款保險公司(FDIC)評估、數據處理費用以及廣告和促銷費用等。

 

44
目錄

 

下表列出了所示期間的非利息費用的主要類別：

 

   

在截至的三個月內9月30日，

    

增加

  
   

2021

   

2020

    (減少)  
   

(千美元)(未經審計)

  

薪金和員工福利

   $ 16,791     $ 15,430     $ 1,361  

非員工費用：

                        

銀行處所的佔用情況

     1,629       1,394       235  

折舊及攤銷

     1,720       1,322       398  

數據處理

     1,994       1,832       162  

FDIC評估費

     581       594       (13 )

律師費和其他專業費用

     553       555       (2 )

廣告和促銷

     612       320       292  

公用事業和通信

     678       789       (111 )

從價税

     675       673       2  

董事酬金

     201       117       84  

其他房地產自有費用和減記

     103       171       (68 )

合併和轉換相關費用

     145       556       (411 )

其他

     3,885       3,198       687  

總非利息費用

   $ 29,567     $ 26,951     $ 2,616  

 

   

在過去的9個月裏9月30日，

     增加  
   

2021

   

2020

    (減少)  
   

(千美元)(未經審計)

  

薪金和員工福利

   $ 48,470     $ 42,486     $ 5,984  

非員工費用：

                        

銀行處所的佔用情況

     5,716       3,824       1,892  

折舊及攤銷

     4,999       2,996       2,003  

數據處理

     6,105       3,539       2,566  

FDIC評估費

     1,526       1,013       513  

律師費和其他專業費用

     2,199       1,492       707  

廣告和促銷

     1,713       960       753  

公用事業和通信

     1,889       1,751       138  

從價税

     2,050       1,498       552  

董事酬金

     583       291       292  

其他房地產自有費用和減記

     660       475       185  

合併和轉換相關費用

     249       3,430       (3,181 )

其他

     11,487       7,636       3,851  

總非利息費用

   $ 87,646     $ 71,391     $ 16,255  

 

與截至2020年9月30日的三個月相比，非利息支出總額增加了260萬美元，增幅為9.7%，主要歸因於額外人員配備導致工資和員工福利增加了140萬美元。與截至2020年9月30日的三個月相比，本季度與合併和轉換相關的費用減少，部分抵消了非利息費用的增加。上一年度與合併相關的支出主要涉及捐贈車輛、拆除建築物上的標誌以及購買基座的法律費用。

 

與截至2020年9月30日的9個月相比，非利息支出總額增加了1630萬美元，增幅為22.8%，這主要是由於2020年5月1日收購了基座以及分支機構和員工的相關增加。與截至2020年9月30日的9個月相比，由於去年同期收購了基座，與合併和轉換相關的費用減少，部分抵消了非利息支出的增加。

 

45
目錄

 

所得税費用

 

所得税費用的數額受税前收入、免税收入和其他不可抵扣費用的影響。遞延税項資產及負債按預期實現或清償遞延税項資產及負債期間的現行現行所得税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

 

在截至2021年9月30日的三個月裏，所得税支出總額為260萬美元，比2020年同期的210萬美元增加了51.9萬美元，增幅為24.7%。截至2021年9月30日的九個月，所得税支出總額為990萬美元，比2020年同期的320萬美元增加了670萬美元，增幅為206.4%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們的有效税率分別為20.2%和17.9%。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們的有效税率分別為19.8%和16.7%。截至2021年9月30日的9個月，我們有效税率的提高主要是因為方正在2020年行使了股票期權。我們這兩個時期的有效税率都受到市政證券、銀行擁有的人壽保險產生的免税收入以及其他不可抵扣費用(包括與收購相關的費用)的影響。

 

財務狀況

 

從2020年12月31日到2021年9月30日，我們的總資產增加了2.449億美元，增幅為5.9%，主要原因是我們的投資和貸款組合增加，但現金和現金等價物的減少抵消了這一增長。

 

貸款組合

 

我們的主要收入來源是向我們市場上的個人、專業人士和中小型企業提供貸款的利息。我們的貸款組合主要包括商業貸款和以我們一級市場地區的商業房地產為抵押的房地產貸款。我們的貸款組合是我們盈利資產基礎中收益率最高的組成部分。

 

截至2021年9月30日，持有的投資貸款總額為31億美元，與截至2020年12月31日的30億美元相比，增加了7490萬美元，增幅為2.5%。這一增長主要是由於我們的達拉斯/沃斯堡大都會、新奧爾良和巴吞魯日市場的增長，但被我們總計2.436億美元的大部分SBA PPP貸款的出售所抵消。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別有150萬美元和96.9萬美元的抵押貸款被歸類為持有待售貸款。

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，用於投資的貸款總額佔總存款的比例分別為81.4%和82.7%。截至2021年9月30日和2020年12月31日，投資貸款總額佔總資產的比例分別為69.6%和71.9%。

 

下表彙總了截至指定日期按貸款類型劃分的我們的貸款組合：

 

   

截至2021年9月30日

(未經審計)

    

截至2020年12月31日

  
   

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

  
   

(千美元)

  

商業廣告

   $ 723,077       23.6 %   $ 886,325       29.6 %

房地產：

                                

建築和土地

     464,808       15.2       403,065       13.5  

農田

     85,898       2.8       55,883       1.8  

1-4户住宅

     464,462       15.1       468,650       15.7  

多户住宅

     107,551       3.5       95,707       3.2  

非農非住宅

     1,111,771       36.3       971,603       32.5  

消費者和其他

     108,669       3.5       110,122       3.7  

為投資而持有的貸款總額

   $ 3,066,236       100.0 %   $ 2,991,355       100.0 %

 

截至2021年9月30日，SBA PPP貸款佔商業投資組合的970萬美元，截至2020年12月31日，分別佔商業和消費者投資組合的3.139億美元和160萬美元。

 

46
目錄

 

商業貸款。 商業貸款是在評估和了解借款人有利可圖和有效經營的能力後承保的。這些貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的，通常包括個人擔保。

 

截至2021年9月30日，商業貸款減少1.632億美元，降幅18.4%，從截至2020年12月31日的8.863億美元降至7.231億美元，主要原因是我們出售了大部分SBA PPP貸款，但被達拉斯/沃斯堡大都市綜合體的新貸款所抵消。

 

建築和土地。 建設和土地開發貸款包括為建設、徵地和土地開發建設提供資金的貸款。確保投資組合安全的物業主要分佈在路易斯安那州和達拉斯/沃斯堡大都會建築羣，而且在類型上通常是多種多樣的。

 

截至2021年9月30日，建築和土地貸款增加6,170萬美元或15.3%，從截至2020年12月31日的4.031億美元增至4.648億美元。

 

1-4個家庭住宅。 我們的1-4個家庭住宅貸款組合由單一家庭住房擔保的貸款組成，這些住房既是業主自住的，也是投資者所有的。我們的1-4家庭住宅貸款在許多個人借款人之間的平均差額相對較小，通常作為對現有客户的便利提供。

 

截至2021年9月30日，1-4家庭住宅貸款減少420萬美元，降幅0.9%，從截至2020年12月31日的4.687億美元降至4.645億美元。

 

非農非住宅。 非農非住宅貸款主要基於預計的現金流，其次是以房地產為擔保的貸款。這些貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保投資組合安全的物業分佈在路易斯安那州和德克薩斯州各地，類型通常多種多樣。這種多樣性有助於減少影響任何單一行業的不利經濟事件的風險敞口。

 

截至2021年9月30日，非農非住宅貸款增加了1.402億美元，增幅14.4%，從截至2020年12月31日的9.716億美元增至11億美元，這主要是由於我們的達拉斯/沃斯堡大都會、新奧爾良和巴吞魯日市場。

 

其他貸款類別。 我們貸款組合中的其他類別貸款包括向農民和牧場主發放的與其經營有關的農田和農業貸款，多户住宅貸款，以及消費貸款和其他貸款。這些類別的貸款在我們的總貸款組合中都不是很大的一部分。

 

47
目錄

 

下表彙總了我們貸款組合中貸款的合同期限範圍，以及截至指定日期每個期限範圍內固定利率和浮動利率的貸款金額：

 

   

截至2021年9月30日

  
   

一年或更少

    

一穿過五年

    

五點以後年數

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

商業廣告

   $ 251,066     $ 322,357     $ 149,654     $ 723,077  

房地產：

                                

建築和土地

     192,430       218,655       53,723       464,808  

農田

     19,834       39,462       26,602       85,898  

1-4户住宅

     72,040       253,239       139,183       464,462  

多户住宅

     4,118       32,888       70,545       107,551  

非農非住宅

     150,509       511,381       449,881       1,111,771  

消費者和其他

     43,955       52,245       12,469       108,669  

為投資而持有的貸款總額

   $ 733,952     $ 1,430,227     $ 902,057     $ 3,066,236  

固定利率金額

   $ 328,026     $ 1,020,690     $ 601,028     $ 1,949,744  

採用浮動利率的金額

     405,926       409,537       301,029       1,116,492  

 

   

截至2020年12月31日

  
   

一年或更少

    

一穿過五年

    

五點以後年數

    

總計

  
   

(千美元)

  

商業廣告

   $ 218,443     $ 586,675     $ 81,207     $ 886,325  

房地產：

                                

建築和土地

     180,735       176,863       45,467       403,065  

農田

     10,802       31,489       13,592       55,883  

1-4户住宅

     78,087       246,550       144,013       468,650  

多户住宅

     21,292       25,863       48,552       95,707  

非農非住宅

     123,708       521,687       326,208       971,603  

消費者和其他

     44,819       56,057       9,246       110,122  

為投資而持有的貸款總額

   $ 677,886     $ 1,645,184     $ 668,285     $ 2,991,355  

固定利率金額

   $ 344,021     $ 1,297,988     $ 353,314     $ 1,995,323  

採用浮動利率的金額

     333,865       347,196       314,971       996,032  

 

不良資產

 

如果截止到期日還沒有收到所需的本金和利息，貸款就被認為是逾期的。當管理層認為借款人可能無法履行到期的付款義務時，以及在監管規定要求的情況下，貸款被置於非權責發生狀態。無論這些貸款是否被認為是逾期的，貸款都可以被置於非應計狀態。當應計利息停止時，所有未付的應計利息通常被轉回。利息收入隨後只在收到的現金支付超過到期本金時才確認，或者只要貸款的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，利息就可以按現金確認。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。

 

我們有幾個程序來幫助維持我們貸款組合的整體質量。我們已經建立了承保準則，供我們的銀行家遵循，我們還監控我們的違約率，看是否有任何負面或不利的趨勢。然而，我們不能保證我們的貸款組合不會因為總體經濟狀況而受到借款人信用惡化的越來越大的壓力。

 

我們相信，我們保守的放貸方式和對不良資產的集中管理，導致了良好的資產質量和問題資產的及時解決。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的不良資產分別為1650萬美元和2000萬美元。截至2021年9月30日，我們有1370萬美元的不良貸款，而截至2020年12月31日的不良貸款為1060萬美元。2020年12月31日至2021年9月30日不良資產減少的主要原因是出售了擁有的其他房地產。

 

48
目錄

 

下表顯示了在指定日期有關不良資產的信息：

 

   

截至9月30日，2021 (未經審計)

    

截止到十二月三十一號，2020

  
   

(千美元)

  

非權責發生制貸款

   $ 12,622     $ 9,063  

累計逾期90天或以上的貸款

     1,030       1,523  

不良貸款總額

     13,652       10,586  

其他不良資產

     675       402  

擁有的其他房地產：

                

商業地產、建築、土地和土地開發

     2,018       8,567  

住宅房地產

     134       484  

擁有的其他房地產合計

     2,152       9,051  

不良資產總額

   $ 16,479     $ 20,039  

重組貸款--非應計項目

   $ 3,479     $ 4,206  

重組貸款--應計

     344       4,315  

不良貸款佔投資貸款總額的比率

     0.45 %     0.35 %

不良資產佔總資產的比率

     0.37       0.48  

 

   

截至9月30日，2021 (未經審計)

    

截止到十二月三十一號，2020

  
   

(千美元)

  

按類別劃分的非權責發生貸款：

                

房地產：

                

建築和土地

   $ 1,207     $ 924  

農田

     87       367  

1-4户住宅

     3,218       2,603  

多户住宅

     —       —  

非農非住宅

     2,698       3,119  

商業廣告

     5,199       1,753  

消費者和其他

     213       297  

總計

   $ 12,622     $ 9,063  

 

到2021年9月30日，我們已經同意通過暫時推遲本金和/或利息的支付，對大約1,800筆未償還餘額總計6.562億美元的貸款進行延期。儘管延期付款是由於新冠肺炎疫情的影響。*根據美國財務會計準則委員會和2020年3月發佈的跨機構監管指導意見，根據我們的新冠肺炎延期援助計劃條款修改的貸款，只要符合第4013條規定的指導條款，將不被視為問題債務重組。這些延期貸款在延期期間仍保持當前的風險評級和/或逾期狀態。截至2021年9月30日，這些貸款目前都沒有處於延遲期。

 

潛在問題貸款

 

從信用風險的角度，我們將貸款分為四類：合格、特別提及、不合格或可疑。歸類為損失的貸款將被註銷。貸款的分類反映了對與貸款相關的違約和損失風險的判斷。評級會進行調整，以反映據信每種信貸固有的風險和損失程度。我們的方法是根據信用質量的惡化(以及相應的損失風險增加)來增加特定的撥款，或者根據信用質量的改善(以及相應的損失風險的降低)來減少特定的撥款。

 

被特別提及的信用評級顯示出財務疲軟或信用可靠性惡化的明顯跡象；然而，這種擔憂並不明顯，我們通常預計短期內會出現重大損失。這類信貸通常保持在標準信貸條款內的表現能力，而且信貸敞口不像評級較低的信貸那樣突出。

 

49
目錄

 

信用評級不達標是指由於不利趨勢或金融、管理、經濟或政治性質的發展，或抵押品存在的重要弱點，可能或已經危及正常償還本金和利息的信用。對這些學分進行長時間的鍛鍊是一種明顯的可能性。因此，需要迅速採取糾正行動，以減少風險，並確保借款人採取適當的補救措施。在這樣的信貸中，信用風險敞口變得更有可能，並對信貸的次級支持進行認真的評估。

 

被評級為可疑的信用具有被評級為不合格的信用所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。

 

下表彙總了截至所示日期我們持有的投資貸款的內部評級。

 

   

截至2021年9月30日

  
   

經過

    

特別提及

    

不合標準

    

疑團

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

房地產：

                                        

建築和土地

   $ 461,427     $ 291     $ 1,883     $ 1,207     $ 464,808  

農田

     83,686       2,125       —       87       85,898  

1-4户住宅

     451,318       4,248       3,433       5,463       464,462  

多户住宅

     107,239       288       24       —       107,551  

非農非住宅

     1,082,929       13,535       9,793       5,514       1,111,771  

商業廣告

     704,053       7,521       4,193       7,310       723,077  

消費者和其他

     107,532       349       432       356       108,669  

總計

   $ 2,998,184     $ 28,357     $ 19,758     $ 19,937     $ 3,066,236  

 

   

截至2020年12月31日

  
   

經過

    

特別提及

    

不合標準

    

疑團

    

總計

  
   

(千美元)

  

房地產：

                                        

建築和土地

   $ 400,027     $ 912     $ 1,202     $ 924     $ 403,065  

農田

     53,874       1,642       —       367       55,883  

1-4户住宅

     450,702       9,290       4,913       3,745       468,650  

多户住宅

     95,359       320       28       —       95,707  

非農非住宅

     949,245       12,810       3,473       6,075       971,603  

商業廣告

     859,851       16,832       7,325       2,317       886,325  

消費者和其他

     107,449       1,970       229       474       110,122  

總計

   $ 2,916,507     $ 43,776     $ 17,170     $ 13,902     $ 2,991,355  

 

貸款損失撥備

 

我們保留貸款損失準備金，這是管理層對貸款組合中固有的貸款損失和風險的最佳估計。在確定貸款損失撥備時，我們估計特定貸款或貸款組的損失，在這種情況下，可能的損失可以確定併合理確定。貸款損失撥備餘額是根據內部分配的貸款風險分類、歷史貸款損失率、貸款組合性質的變化、整體貸款組合質量、行業集中度、拖欠趨勢、當前經濟因素以及當前經濟狀況對某些歷史貸款損失率的估計影響計算的。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註6。

 

在檢討貸款組合時，我們會考慮個別貸款類別或類別的風險因素，以評估個別貸款的質素。我們考慮的一些風險因素包括：

 

 

•

商業和工業貸款，商業、工業或專業企業的經營業績，借款人的業務、專業和財務能力和專長，該類企業典型的收入和經營業績的具體風險和波動性，以及抵押品的價值、性質和可銷售性；

 

 

•

就商業按揭貸款和多户住宅貸款而言，償債比率(物業的收入超過營運開支與貸款支付要求的比率)、業主自住物業的經營業績、按揭成數、抵押品的年期和狀況，以及這類物業的典型收入、物業價值和未來經營業績的波動性；

 

50
目錄

 

 

•

就1至4個家庭的住宅按揭貸款而言，借款人償還貸款的能力，包括考慮債務與入息比率、就業及收入的穩定性、貸款與價值比率，以及抵押品的年期、狀況及適銷性；以及

 

 

•

就建築、土地開發及其他土地貸款而言，項目的預期可行性，包括出售已開發地段或為轉售而建造的改善工程或租賃為租賃而建造的物業的能力、預售或預租合約(如有)的質素及性質、發展商的經驗及能力，以及貸款與估值比率。

 

截至2021年9月30日，貸款損失撥備總計2,810萬美元，佔持有的全部投資貸款的0.92%。截至2020年12月31日，貸款損失撥備總額為2,200萬美元，佔持有用於投資的貸款總額的0.74%。貨幣基礎增加，部分原因是小型企業管理局購買力平價貸款減少。

 

下表列出了截至所示期間和在所示期間對貸款損失撥備和其他相關數據的分析：

 

   

截至和

在這九個月裏告一段落2021年9月30日(未經審計)

    

截至12月31日止年度，2020

 
   

(千美元)

  

平均未償還貸款(1)

   $ 3,011,287     $ 2,613,422  

期末投資未償還貸款總額

   $ 3,066,236     $ 2,991,355  

期初貸款損失準備

   $ 22,024     $ 12,124  

貸款損失準備金

     6,747       11,435  

沖銷：

                

房地產：

                

建設、土地和農田

     1       28  

住宅

     164       387  

非農非住宅

     141       232  

商業廣告

     680       849  

消費者和其他

     265       467  

總沖銷

     1,251       1,963  

恢復：

                

房地產：

                

建設、土地和農田

     2       10  

住宅

     31       53  

非農非住宅

     99       12  

商業廣告

     395       203  

消費者和其他

     99       150  

總回收率

     626       428  

淨沖銷

     625       1,535  

貸款期末損失準備

   $ 28,146     $ 22,024  

為投資而持有的免税額與期末貸款的比率

     0.92 %     0.74 %

淨沖銷與平均貸款比率

     0.02       0.06  

 

(1)

*不包括持有的待售貸款。

 

儘管我們相信我們已根據美國公認會計原則(“GAAP”)建立了貸款損失撥備，並且貸款損失撥備足以在上述所有時間為投資組合中的已知和固有損失提供撥備，但未來的撥備將取決於對我們貸款組合風險的持續評估。如果我們經歷經濟衰退或資產質量惡化，可能需要大量額外撥備。

 

51
目錄

 

下表顯示了截至所示日期貸款類別之間的貸款損失撥備分配情況和某些其他信息。表中所示貸款損失撥備的分配既不應被解釋為未來沖銷的跡象，也不應被解釋為未來期間一定會按這些數額或所示比例進行沖銷。總免税額可用於吸收任何貸款類別的損失。

 

   

截至9月30日，2021

(未經審計)

    

截止到十二月三十一號，2020

 
   

金額

    

百分比至合計

    

金額

    

百分比至合計

  
   

(千美元)

  

房地產：

                                

建築和土地

   $ 3,818       13.6 %   $ 3,584       16.3 %

農田

     731       2.6       600       2.7  

1-4户住宅

     3,723       13.2       3,453       15.7  

多户住宅

     872       3.1       818       3.7  

非農非住宅

     9,247       32.8       7,369       33.5  

總房地產

     18,391       65.3       15,824       71.9  

商業廣告

     8,717       31.0       5,018       22.8  

消費者和其他

     1,038       3.7       1,182       5.3  

貸款損失撥備總額

   $ 28,146       100.0 %   $ 22,024       100.0 %

 

證券

 

我們利用我們的證券組合提供流動性來源、適當的資金投資回報、管理利率風險、滿足抵押品要求以及滿足監管資本要求。截至2021年9月30日，投資證券賬面金額總計10億美元，較截至2020年12月31日的6.406億美元增加3.939億美元，增幅61.5%。這一增長主要是由於部署了與SBA PPP寬恕和投資組合銷售相關的多餘現金。截至2021年9月30日和2020年12月31日，證券分別佔總資產的23.5%和15.4%。

 

我們的投資組合全部由分類為可供出售的證券組成。因此，我們投資證券的賬面價值根據未實現收益或虧損進行了調整，任何收益或虧損都在税後基礎上作為股東權益中其他全面收益的組成部分報告。下表彙總了截至所示日期的投資證券的攤餘成本和估計公允價值：

 

   

截至2021年9月30日

  
   

攤銷成本

    

毛收入未實現收益

    

毛收入未實現損失

    

公允價值

  
   

(千美元)(未經審計)

  

美國國債

   $ 22,762     $ —     $ 135     $ 22,627  

美國政府機構

     27,899       3       53       27,849  

公司債券

     41,813       1,079       45       42,847  

抵押貸款支持證券

     578,902       5,072       2,837       581,137  

市政證券

     354,869       4,878       1,197       358,550  

其他有價證券

     1,156       325       —       1,481  

總計

   $ 1,027,401     $ 11,357     $ 4,267     $ 1,034,491  

 

   

截至2020年12月31日

  
   

攤銷成本

    

毛收入未實現收益

    

毛收入未實現損失

    

公允價值

  
   

(千美元)

  

美國政府機構

   $ 2,567     $ 5     $ —     $ 2,572  

公司債券

     38,738       380       5       39,113  

抵押貸款支持證券

     288,373       6,893       247       295,019  

市政證券

     296,262       6,097       106       302,253  

其他有價證券

     1,440       208       —       1,648  

總計

   $ 627,380     $ 13,583     $ 358     $ 640,605  

 

52
目錄

 

我們所有的抵押貸款支持證券都是機構證券。在我們的投資組合中，我們不持有任何房利美或房地美優先股、公司股權、抵押債務債券、抵押貸款債券、結構性投資工具、私人標籤抵押抵押債券、次級抵押貸款債券、Alt-A或第二留置權元素。截至2021年9月30日，該投資組合不包含任何由次級或Alt-A抵押貸款直接支持的證券。

 

管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。

 

下表列出了公允價值、到期日和基於估計年收入除以證券組合截至所示日期的平均攤銷成本的近似加權平均收益率。抵押貸款支持證券的合同到期日是最後一筆基礎抵押貸款到期的日期。

 

   

截至2021年9月30日

  
   

在一個範圍內年

    

一年後但在五年內

    

五年後，但是十年之內

    

十年後年數

    

總計

  
   

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

總計

    

產率

  
   

(千美元)(未經審計)

  

美國國債

   $ —       — %   $ 12,295       0.74 %   $ 10,332       0.80 %   $ —       — %   $ 22,627       0.77 %

美國政府機構

     2,529       0.23 %     25,320       0.76 %     —       — %     —       — %     27,849       0.71 %

公司債券

     —       — %     —       — %     41,739       4.45 %     1,108       7.30 %     42,847       4.52 %

抵押貸款支持證券

     5,382       1.08 %     39,783       1.16 %     234,245       1.34 %     301,727       1.27 %     581,137       1.29 %

市政證券

     15,450       2.19 %     98,749       1.44 %     151,773       1.75 %     92,578       1.90 %     358,550       1.72 %

其他有價證券

     —       — %     —       — %     —       — %     1,481       0.51 %     1,481       0.51 %

總計

   $ 23,361       1.72 %   $ 176,147       1.23 %   $ 438,089       1.77 %   $ 396,894       1.43 %   $ 1,034,491       1.54 %

 

   

截至2020年12月31日

  
    在一個範圍內年     一年後但在五年內     五年後，但是十年之內     十年後年數     總計  
   

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

總計

    

產率

  
   

(千美元)

  

美國政府機構

   $ —       — %   $ 2,572       0.23 %   $ —       — %   $ —       — %   $ 2,572       0.23 %

公司債券

     —       — %     —       — %     38,089       4.41 %     1,024       7.35 %     39,113       4.49 %

抵押貸款支持證券

     1,647       1.22 %     46,881       1.17 %     144,427       1.64 %     102,064       1.34 %     295,019       1.46 %

市政證券

     17,167       2.39 %     75,597       1.70 %     118,381       1.78 %     91,108       1.95 %     302,253       1.84 %

其他有價證券

     —       — %     —       — %     —       — %     1,648       0.59 %     1,648       0.59 %

總計

   $ 18,814       2.29 %   $ 125,050       1.47 %   $ 300,897       2.04 %   $ 195,844       1.65 %   $ 640,605       1.82 %

 

抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和資產支持證券的合同到期日並不是其預期壽命的可靠指標，因為借款人有權隨時提前償還債務。抵押貸款支持證券和資產支持證券通常以規定的本金髮行，並由不同期限的抵押貸款和其他貸款池支持。由於借款人提前還款的能力不同，基礎抵押貸款和貸款的期限可能會有很大差異。抵押貸款支持證券的每月還款往往會導致證券的平均壽命與聲明的合同到期日有很大不同。在利率上升期間，固定利率抵押貸款支持證券往往不會經歷鉅額本金提前還款，因此，這種證券的平均壽命將會延長。如果利率開始下降，提前還款可能會增加，從而縮短這種證券的估計壽命。截至2021年9月30日，我們投資組合的加權平均壽命為6.18年，預計有效存續期為54.58個月。

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們沒有持有任何一家發行人的證券，其總調整成本超過我們截至各自日期合併股東權益的10%。

 

53
目錄

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有的其他股權證券分別為1,530萬美元和1,270萬美元，主要由FHLB股票和小企業投資公司(“SBIC”)組成。

 

存款

 

我們提供各種利率和條款的存款賬户，包括活期賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期賬户。我們主要依靠有競爭力的定價政策、便利的地理位置和個性化的服務來吸引和留住這些存款。

 

截至2021年9月30日的存款總額為38億美元，與截至2020年12月31日的36億美元相比，增加了1.514億美元，增幅為4.2%。

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，無息存款為12億美元，增加3770萬美元，增幅3.2%。

 

截至2021年9月30日的九個月平均存款為38億美元，較截至2020年12月31日的全年均值28億美元增加9.687億美元或34.7%。在此期間，總有息存款的平均利率從截至2020年12月31日的年度的0.89%下降到截至2021年9月30日的9個月的0.49%。截至2021年9月30日的9個月的平均利率比截至2020年12月31日的一年的平均利率下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的3個月裏，聯邦基金利率下調，高收益存款到期，以及基座收購帶來的存款溢價增加。此外，無息活期賬户的穩定和持續增長有助於將截至2021年9月30日的9個月的存款成本從截至2020年12月31日的0.63%降至0.34%。

 

下表列出了上述期間存款的月平均餘額和加權平均利率：

 

   

在這九個月裏截至2021年9月30日

(未經審計)

    

截至12月31日的年度，2020

 
   

平均值天平

    

平均值費率

    

平均值天平

    

平均值費率

  
   

(千美元)

  

生息活期賬户

   $ 173,317       0.52 %   $ 121,612       0.75 %

可轉讓提款令(“現在”)賬户

     512,373       0.13 %     383,695       0.31 %

有限進入貨幣市場賬户和儲蓄

     1,146,147       0.30 %     682,611       0.43 %

儲税券及其他定期存款>25萬美元

     206,840       1.21 %     215,416       1.90 %

儲税券及其他定期存款 $250k

     550,079       0.95 %     574,961       1.47 %

有息存款總額

     2,588,756       0.49 %     1,978,295       0.89 %

無息活期賬户

     1,170,534       — %     812,332       — %

總存款

   $ 3,759,290       0.34 %   $ 2,790,627       0.63 %

 

截至2021年9月30日的九個月和截至2020年12月31日的年度，平均無息存款與平均總存款之比分別為31.1%和29.1%。

 

下表列出了某些存單在2021年9月30日的合約到期日：

 

   

證明書
存款
多過

$250,000

   

證明書
10萬美元押金
穿過

$250,000

 
   

(千美元)

  

3個月或更短時間

   $ 37,781     $ 89,087  

3個月以上但6個月以下

     43,741       76,690  

6個月以上但12個月以下

     76,613       120,819  

12個月或更長時間

     39,026       57,420  

總計

   $ 197,161     $ 344,016  

 

54
目錄

 

聯邦基金購買信用額度關係

 

 

截至2021年9月30日，我們與以下代理銀行和限額保持聯邦基金購買的信貸額度關係：

 

   

聯邦基金購買
極限

  
   

(美元，單位：

數千人)

  

指南針銀行

   $ 38,000  

第一國民銀行(“FNBB”)

     35,000  

獨立銀行家銀行

     25,000  

第一地平線銀行

     17,000  

ServisFirst銀行

     10,000  

南方州立銀行

     9,000  

總計

   $ 134,000  

 

截至2021年9月30日，我們的未償還餘額為1610萬美元，截至2020年12月31日，我們沒有未償還餘額。

 

流動性與資本資源

 

流動性

 

流動性包括我們利用資金支持資產增長和收購的能力，或減少資產以滿足存款提取和其他支付義務的能力，維持準備金要求的能力，以及以其他方式持續運營和管理意外事件的能力。截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度，流動性需求主要由核心存款、證券和貸款到期日以及攤銷投資和貸款組合滿足。雖然我們偶爾會利用經紀存款、從代理銀行購買的資金，以及從FHLB取得的隔夜墊款，以把握投資機會，但我們一般不會依賴這些外來資金來源。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們與代理銀行維持了6筆聯邦基金購買的信貸額度，這些銀行提供的信貸延期總額分別為1.34億美元和1.26億美元。截至2021年9月30日，這些信貸額度下的這些資金有1610萬美元，截至2020年12月31日，這些信貸額度下沒有未償還的資金。

 

55
目錄

 

下表説明瞭在本報告所述期間，我們的資金來源和這些資金所投資的平均資產的組合佔所述期間平均總資產的百分比。截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的一年，平均總資產分別為43億美元和34億美元。

 

   

為了九個人截至的月份2021年9月30日

    

在這一年裏告一段落2020年12月31日

  
   

(未經審計)

          

資金來源：

                

存款：

                

不計息

     27.0 %     23.7 %

計息

     59.6       57.8  

次級債務(不包括信託優先證券)

     1.5       0.7  

FHLB的進展

     0.8       3.3  

從購買力平價貸款基金借款

     —       1.9  

其他借款

     0.7       1.4  

其他負債

     0.6       0.8  

股東權益

     9.8       10.4  

總計

     100.0 %     100.0 %

資金用途：

                

貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額

     68.8 %     75.8 %

可供出售的證券

     18.7       14.1  

其他銀行的有息存款

     2.1       1.4  

其他無息資產

     10.4       8.7  

總計

     100.0 %     100.0 %

平均無息存款與平均存款之比

     31.1 %     29.1 %

平均貸款與平均存款之比

     80.1       93.7  

 

我們的主要資金來源是存款，資金的主要用途是貸款。我們預計，在可預見的將來，我們資金的主要來源或用途不會發生變化。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的平均淨貸款下降了0.9%，這主要是由於我們在2021年第二季度出售了大部分SBA PPP投資組合。我們主要將多餘的存款投資於美聯儲的隔夜存款、證券、其他銀行的有息存款或其他短期流動性投資，直到需要為貸款增長提供資金。截至2021年9月30日，我們的證券投資組合加權平均壽命為6.18年，有效存續期為54.58個月。截至2020年12月31日，我們的證券投資組合加權平均壽命為5.93年，有效存續期為45.79個月。

 

截至2021年9月30日，我們有8.541億美元的未償還信貸承諾，以及3530萬美元與未償還備用信用證和商業信用證相關的承諾。截至2020年12月31日，我們有6.211億美元的未償還信貸承諾，以及2390萬美元與未償還備用信用證和商業信用證相關的承諾。由於與信用證相關的承諾和延期信貸的承諾可能會到期而未使用，因此未償還的總額可能不一定反映未來實際的現金資金需求。請參閲“表外項目“有關更多信息，請參見下面的説明。這一增長在很大程度上要歸功於一個新成立的金融機構集團。

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金)分別為8600萬美元和3.233億美元。我們在這兩個時期都沒有與已知不確定性或實質性資本支出相關的未來現金需求敞口。

 

資本資源

 

截至2021年9月30日，股東權益總額增至4.302億美元，而截至2020年12月31日的股東權益總額為4.1億美元，增加了2030萬美元，增幅為4.9%。這一增長主要是由於4010萬美元的淨收益，被490萬美元的其他全面虧損和700萬美元的紅利所抵消。

 

2021年10月20日，我們的董事會(“董事會”)根據我們截至2021年9月30日的三個月的財務表現，宣佈向截至2021年11月15日登記在冊的普通股股東派發每股0.12美元的季度股息。股息將於2021年11月30日支付，或在可行的情況下儘快支付。

 

56
目錄

 

宣佈及向本公司股東派發股息及其金額由董事會酌情決定，並取決於本公司的經營業績、財務狀況、資本水平、現金需求、未來前景及董事會認為相關的其他因素。作為一家控股公司，我們支付股息的能力在很大程度上取決於從我們的子公司b1BANK獲得股息。不能保證我們會宣佈並向股東支付任何股息。

 

資本管理包括提供股本以支持當前和未來的運營。銀行業監管機構將資本水平視為衡量一家機構財務穩健程度的重要指標。一般來説，FDIC保險的存款機構及其控股公司被要求保持與其持有的資產數量和類型相關的最低資本金。我們受到控股公司和銀行層面的監管資本要求的約束。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們和b1BANK符合所有適用的監管資本要求，b1BANK被歸類為“資本充足”，以便及時採取糾正措施。隨着我們運用我們的資本並繼續擴大我們的業務，我們的監管資本水平可能會根據我們的收益水平而下降。然而，我們希望監測和控制我們的增長，以便繼續遵守適用於我們的所有適用的監管資本標準。在截至2020年12月31日的一年中，我們選擇加入CBLR框架。根據EGRRCPA第201(B)條，聯邦銀行監管機構在2019年通過了一項最終規則，規定社區銀行的最低槓桿率要求為9.0%。2020年4月6日，根據CARE法案的授權，聯邦銀行監管機構通過了一項臨時最終規則，暫時將社區銀行的最低槓桿率要求降至8.0%，併為槓桿率在7.0%至8.0%之間的銀行提供了兩個季度的寬限期。聯邦銀行監管機構也於2020年4月6日通過了過渡臨時最終規則，提供了從臨時8.0%的社區銀行槓桿率要求逐步過渡到2019年最終規則確立的9.0%的社區銀行槓桿率要求的漸進式過渡。特指, 過渡臨時最終規則規定，2020年第二季度至第四季度，社區銀行槓桿率為8.0%，2021年為8.5%，此後將為9.0%。在2021年第一季度，我們選擇恢復以下詳細説明的風險加權比率。

 

下表顯示了截至指定日期，我們和b1BANK的實際資本金額和監管資本比率。

 

   

截至2021年9月30日

(未經審計)

    

截至2020年12月31日

  
   

金額

    

比率

    

金額

    

比率

  
   

(千美元)

  

業務優先

                                

總資本(與風險加權資產之比)

   $ 466,774       12.47 %     不適用       不適用  

一級資本(相對於風險加權資產)

     356,557       9.53 %     不適用       不適用  

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

     351,557       9.39 %     不適用       不適用  

第一級槓桿資本和/或CBLR(相對於平均資產)

     356,557       8.34 %   $ 340,715       8.79 %
                                 

B1BANK

                                

總資本(與風險加權資產之比)

   $ 453,375       12.13 %     不適用       不適用  

一級資本(相對於風險加權資產)

     424,585       11.36 %     不適用       不適用  

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

     424,585       11.36 %     不適用       不適用  

第一級槓桿資本和/或CBLR(相對於平均資產)

     424,585       9.94 %   $ 358,083       9.24 %

 

長期債務

 

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們發行了5640萬美元的次級債券，償還了1100萬美元的長期借款。

 

57
目錄

 

合同義務

 

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日對未來付款的合同義務和其他承諾(非到期日存款義務除外)，其中包括根據我們的FHLB預付款、次級債務、循環信用額度、應付票據和不可取消的未來經營租賃與我們的合同義務相關的未來現金支付。與租賃相關的付款以基礎合同中規定的實際付款為基礎。截至2021年9月30日和2020年12月31日，FHLB的預付款總額分別約為4800萬美元和4310萬美元(均包括剩餘購買溢價)。截至2021年9月30日和2020年12月31日，FHLB預付款以某些證券和貸款的一攬子浮動留置權為抵押，加權平均聲明利率分別為1.03%和2.01%，並在三年內到期。截至2021年9月30日和2020年12月31日，次級債務總額分別為8140萬美元和2500萬美元。在這種次級債務中，2500萬美元的利息在2028年12月31日之前的固定利率為6.75%，浮動利率在基準利率加369個基點的基礎上，此後到2033年到期，其中5250萬美元的次級債務在2026年3月31日之前的固定利率為4.25%的利息，在基準利率加354個基點的浮動利率的基礎上，此後到2031年到期。剩餘的390萬美元次級債務在2026年4月1日之前的固定利率為4.75%，在基準利率加442個基點的基礎上實行浮動利率，此後到2031年到期。截至12月31日，我們在FNBB有一個循環信貸額度，餘額為500萬美元。, 2020年，這筆錢在2021年第一季度得到了償還。我們在基座交易中獲得了一張應付給FNBB的票據，金額為700萬美元，其中600萬美元在2020年12月31日尚未償還。這張票據在2021年第一季度付清了。

 

   

截至2021年9月30日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

不可取消的未來經營租約

   $ 537     $ 3,743     $ 3,277     $ 5,079     $ 12,636  

定期存款

     571,246       118,110       23,283       —       712,639  

次級債

     —       —       —       81,427       81,427  

FHLB的進展

     25,000       23,000       —       —       48,000  

FHLB墊款的購買溢價

     2       —       —       —       2  

次級債務-信託優先證券

     —       —       —       5,000       5,000  

根據回購協議出售的證券

     27,195       —       —       —       27,195  

購買的聯邦基金

     16,087       —       —       —       16,087  

備用信用證和商業信用證

     11,715       23,470       131       —       35,316  

提供信貸的承諾

     397,576       280,306       106,961       69,238       854,081  

總計

   $ 1,049,358     $ 448,629     $ 133,652     $ 160,744     $ 1,792,383  

 

   

截至2020年12月31日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)

  

不可取消的未來經營租約

   $ 1,808     $ 3,294     $ 2,845     $ 4,985     $ 12,932  

定期存款

     589,908       201,599       18,724       —       810,231  

次級債

     —       —       —       25,000       25,000  

FHLB的進展

     20,000       —       23,000       —       43,000  

FHLB墊款的購買溢價

     145       —       —       —       145  

次級債務-信託優先證券

     —       —       —       5,000       5,000  

FNBB循環信貸額度

     5,000       —       —       —       5,000  

FNBB應付票據

     1,000       2,000       2,000       1,000       6,000  

根據回購協議出售的證券

     21,825       —       —       —       21,825  

備用信用證和商業信用證

     9,069       14,815       20       —       23,904  

提供信貸的承諾

     423,206       133,121       17,856       46,928       621,111  

總計

   $ 1,071,961     $ 354,829     $ 64,445     $ 82,913     $ 1,574,148  

 

表外項目

 

在正常業務過程中，我們進行各種交易，根據公認會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足客户的融資需求。該等交易包括提供信貸及備用及商業信用證的承諾，該等承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認金額的信用風險及利率風險因素。

 

我們與未付備用信用證和商業信用證有關的承諾，以及在所示日期按期限延長信用證的承諾彙總於上表。由於與信用證相關的承諾和延期信貸的承諾可能到期而未使用，因此顯示的金額不一定反映未來實際的現金資金需求。

 

備用信用證和商業信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的承諾。在客户不履行義務的情況下，我們有權獲得相關抵押品，包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和/或有價證券。我們在開立信用證時面臨的信用風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同。

 

58
目錄

 

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將在沒有充分動用的情況下到期，上述披露的承諾額總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為有必要延長信貸期限，獲得的抵押品金額將根據管理層對客户的信用評估而定。

 

利率敏感性與市場風險

 

作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。我們的資產負債和資金管理政策為管理層提供了有效資金管理的指導方針，我們已經建立了一套衡量系統來監控我們的淨利率敏感度頭寸。我們在既定的指導方針內管理我們的敏感立場。

 

利率的波動最終會影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債(短期資產和有息負債除外)的市值。利率風險是指未來利率變動可能帶來的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公平市場價值的損失。目標是衡量對淨利息收入的影響，並調整資產負債表，以最大限度地減少固有風險，同時最大化收入。

 

我們通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們不會為了降低利率風險而簽訂槓桿衍生品、金融期權、金融期貨合約或遠期交割合約等工具。根據我們業務的性質，我們不受外匯或商品價格風險的影響。

 

我們的利率風險敞口由b1BANK的資產負債委員會根據我們董事會批准的政策進行審查。在分析適當的利率風險水平時，委員會考慮了當前利率前景、利率潛在變化、地區經濟、流動性、商業策略和其他因素對收益和資本的影響。委員會定期開會，檢討資產和負債對利率變動的敏感度、資產和負債的賬面價值和市值、未實現損益、買賣活動、發放貸款的承諾以及投資和借款的到期日。此外，委員會還審查流動性、現金流靈活性、存款期限以及消費者和商業存款活動。管理層採用方法論來管理利率風險，其中包括對生息資產和有息負債之間的關係進行分析，以及利率衝擊模擬模型。

 

我們使用利率風險模擬模型和衝擊分析來檢驗淨利息收入和權益公允價值的利率敏感性，以及利率變化對其他財務指標的影響。模型中納入了貸款的合同到期日和重新定價機會，以及投資組合中的提前還款假設、到期日數據和看漲期權。無到期日存款賬户的平均壽命基於標準的監管衰退假設，也被納入模型。隨着更準確的信息可用，模型假設會被修訂和更新。所用的假設具有內在的不確定性，因此，該模型無法精確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況的變化，以及各種管理策略的應用和時機，實際結果將與模型的模擬結果不同。

 

至少在季度的基礎上，我們運行了兩個模擬模型，包括靜態資產負債表和動態增長資產負債表。這些模型檢驗了不同情景下市場利率變化對淨利息收入和權益公允價值的影響。在靜態和動態增長模型下，基於平行和非平行收益率曲線移動，利率瞬間受到衝擊。與平坦的收益率曲線情景相比，平行衝擊情景假設收益率曲線上的瞬時平行運動。非平行模擬包括分析收益率曲線形狀不同變化下的利息收入和費用。有關利率風險模擬的內部政策目前規定，對於收益率曲線的瞬時平行移動，隨後一年期間的估計在險淨利息收入下降不應超過5%(100個基點的移動)、10%(200個基點的移動)和12.5%(300個基點的移動)。目前有關利率模擬的內部政策規定，對於收益率曲線的瞬時平行移動，隨後一年期間風險股權的估計公允價值下降不應超過10%(100個基點的移動)、15%(200個基點的移動)和25%(300個基點的移動)。

 

59
目錄

 

下表彙總了截至所示日期的12個月內淨利息收入和股本公允價值的模擬變化：

 

     

截至2021年9月30日

    

截至2020年12月31日

  

利息變動

税率(基點)

    

百分比變化在淨利息中收入

    

百分比變化按公允價值計算權益

    

百分比變化在淨利息中收入

    

百分比變化按公允價值計算權益

  

+300

       (3.50 %)     (7.33 %)     2.50 %     3.76 %

+200

       (1.50 %)     (5.84 %)     2.80 %     2.51 %

+100

       (0.10 %)     (2.54 %)     2.60 %     2.30 %

基座

       0.00 %     0.00 %     0.00 %     0.00 %
-100       (2.40 %)     9.86 %     (1.30 %)     10.63 %

 

這一結果主要是由於在這種利率波動期間，活期、貨幣市場和儲蓄存款的資產負債表結構和行為造成的。我們發現，從歷史上看，這些存款的利率變化比貼現和聯邦基金利率的變化要慢得多。這一假設被合併到仿真模型中，並且通常不會在差距分析中完全反映出來。納入該模型的假設具有內在的不確定性，因此，該模型無法精確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況和各種策略的應用和時機的變化，實際結果將與模型的模擬結果有所不同。

 

通貨膨脹的影響

 

我們的合併財務報表和本報表其他部分包括的相關附註是根據公認會計準則編制的。這些要求以歷史美元來衡量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對價值隨着時間的推移因通脹或經濟衰退而發生的變化。

 

與許多工業公司不同，我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，利率對我們業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。不過，其他營運開支確實反映了一般的通脹水平。

 

非GAAP財務指標

 

我們的會計和報告政策符合公認會計準則和銀行業的通行做法。然而，我們也根據某些額外的非GAAP財務指標來評估我們的業績。如果一項財務指標不包括或包括金額，或需要進行具有排除或包括金額效果的調整，則我們將該財務指標歸類為非GAAP財務指標，這些金額是根據美國不時生效的GAAP在我們的損益表、資產負債表或現金流量表中按照GAAP計算和呈報的最直接可比計量中包含或排除(視情況而定)的金額。非GAAP財務指標不包括運營和其他統計指標或比率，或僅使用根據GAAP計算的財務指標、運營指標或非GAAP財務指標的其他指標計算的統計指標，或兩者兼而有之。

 

本討論和分析部分包括某些非GAAP財務衡量標準(例如，稱為“核心”或“有形”)，旨在補充而不是取代可比的GAAP衡量標準。這些措施通常調整普通股股東可用於某些重大活動或交易的收入，管理層認為這些活動或交易會扭曲Business First公司業績的逐期比較。通常被排除在非公認會計準則衡量標準之外的交易包括前銀行房地和設備的已實現和未實現損益、證券銷售損益以及與收購相關的費用(包括但不限於法律成本、系統轉換成本、遣散費和保留費等)。這些措施通常還會根據賬面價值和股東權益調整商譽和某些無形資產。

 

管理層認為，這些非GAAP財務措施的陳述提供了有用的補充信息，這些信息對於正確理解公司核心業務的經營結果至關重要。這些非GAAP披露不一定與其他公司可能提出的非GAAP衡量標準可比。您應該瞭解在比較這些非GAAP財務指標時，這些其他銀行組織是如何計算其財務指標的，或者使用與我們在本聲明中討論的非GAAP財務指標類似的名稱來計算它們的財務指標的。

 

核心淨收入。截至2021年9月30日的三個月，不包括某些收入和支出的核心淨收入為1090萬美元，或每股稀釋後收益0.53美元，而截至2020年9月30日的三個月的核心淨收益為1100萬美元，或每股稀釋後收益0.53美元。影響截至2021年9月30日的三個月收益的顯著非核心事件包括，颶風破壞(主要與艾達2021年有關)導致的入住率和銀行房地費用為21.1萬美元，與收購相關的費用為14.5萬美元，在其他收入內出售舊房地和設備的損失為39.2萬美元，相比之下，在截至2020年9月30日的三個月裏，與收購相關的支出為120萬美元，在其他收入範圍內出售舊房地和設備的損失為63.5萬美元。截至2021年9月30日的9個月，核心淨收入為4220萬美元，或每股稀釋後收益2.05美元，而截至2020年9月30日的9個月，核心淨收入為2330萬美元，或每股稀釋後收益1.34美元。影響截至2021年9月30日的9個月收益的顯著非核心事件包括，可歸因於颶風破壞的佔用和銀行房地費用150萬美元，與收購相關的費用24.9萬美元，以及在其他收入範圍內出售舊房地和設備的損失93.2萬美元，相比之下，在截至2020年9月30日的9個月裏，與收購相關的費用發生了900萬美元，在其他收入範圍內出售前銀行房地和設備的損失為509000美元。

 

60
目錄

 

   

截至9月30日的三個月，

    

在截至9月30日的9個月裏，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(千美元，每股數據除外)(未經審計)

  

利息收入：

                                

利息收入

   $ 41,534     $ 42,461     $ 128,147     $ 105,368  

核心利息收入

     41,534       42,461       128,147       105,368  

利息支出：

                                

利息支出

     4,240       5,529       12,607       17,306  

核心利息支出

     4,240       5,529       12,607       17,306  

貸款損失準備金：(B)

                                

貸款損失準備金

     1,147       2,491       6,747       9,301  

核心撥備費用

     1,147       2,491       6,747       9,301  

其他收入：

                                

其他收入

     6,348       4,217       28,807       12,017  

(收益)舊銀行房舍和設備的損失

     392       635       932       509  

(收益)出售證券造成的損失

     11       (95 )     66       (120 )

核心其他收入

     6,751       4,757       29,805       12,406  

其他費用：

                                

其他費用

     29,567       26,951       87,646       71,391  

收購相關費用(2)

     (145 )     (1,206 )     (249 )     (8,991 )

股票期權行使-超額税款(創始人授予)

     -       -       -       (71 )

入住率和銀行辦公場所-颶風維修

     (211 )     -       (1,499 )     -  

核心其他費用

     29,211       25,745       85,898       62,329  

税前收入：(A)

                                

税前收入

     12,928       11,707       49,954       19,387  

(收益)舊銀行房舍和設備的損失

     392       635       932       509  

(收益)出售證券造成的損失

     11       (95 )     66       (120 )

收購相關費用(2)

     145       1,206       249       8,991  

股票期權行使-超額税款(創始人授予)

     -       -       -       71  

入住率和銀行辦公場所-颶風維修

     211       -       1,499       -  

核心税前收入

     13,687       13,453       52,700       28,838  

所得税撥備：(1)

                                

所得税撥備

     2,617       2,098       9,886       3,227  

對前銀行房舍和設備的損失(收益)徵税

     82       133       195       107  

證券銷售損失(收益)税

     2       (20 )     14       (25 )

收購相關費用税(2)

     24       241       46       1,607  

股票期權行權税(創始人授予)

     -       -       -       601  

佔用和銀行房舍税--颶風修理費

     44       -       314       -  

所得税核心撥備

     2,769       2,452       10,455       5,517  

淨收入：

                                

淨收入

     10,311       9,609       40,068       16,160  

(收益)原銀行營業場所和設備的税後淨虧損

     310       502       737       402  

(收益)出售證券的虧損(扣除税後)

     9       (75 )     52       (95 )

與收購相關的費用(2)，税後淨額

     121       965       203       7,384  

股票期權行權，税後淨額(創始人授予)

     -       -       -       (530 )

入住率和銀行房舍-颶風修復，税後淨額

     167       -       1,185       -  

核心淨收入

   $ 10,918     $ 11,001     $ 42,245     $ 23,321  

稀釋後每股收益：

                                

稀釋後每股收益

   $ 0.50     $ 0.46     $ 1.94     $ 0.93  

(收益)原銀行營業場所和設備的税後淨虧損

     0.01       0.02       0.04       0.02  

(收益)出售證券的虧損(扣除税後)

     -       -       -       (0.01 )

與收購相關的費用(2)，税後淨額

     0.01       0.05       0.01       0.43  

股票期權行權(創始人授予)

     -       -       -       (0.03 )

入住率和銀行房舍-颶風修復，税後淨額

     0.01       -       0.06       -  

核心稀釋後每股收益

   $ 0.53     $ 0.53     $ 2.05     $ 1.34  

 

(1)

2021年和2020年，不包括某些不可抵扣的收購相關費用和商譽的税率為21%。這些税率接近適用期間的邊際税率。

(2)

包括與合併和轉換相關的費用以及工資和員工福利。

 

61
目錄

 

每股普通股有形賬面價值.每股普通股有形賬面價值是金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非GAAP衡量標準。我們計算(1)有形普通股權益減去股東權益減去核心存款和客户無形資產，再扣除累計攤銷，以及(2)每股有形普通股賬面價值除以已發行普通股股份。GAAP對每股普通股有形賬面價值最直接的可比財務衡量標準是每股普通股賬面價值。

 

下表對截至以下日期的股東權益總額與有形普通股權益進行了核對，並將每股普通股的有形賬面價值與每股普通股的賬面價值進行了比較：

 

   

自.起
9月30日，
2021

    

自.起
十二月三十一日，
2020

  
   

(美元(以千為單位，不包括每千美元)
共享數據)(未經審計)

  

有形普通股權益

                

股東權益總額

   $ 430,221     $ 409,963  

調整：

                

商譽

     (60,062 )     (53,862 )

核心存款與客户無形資產

     (12,835 )     (9,734 )

有形普通股權益總額

   $ 357,324     $ 346,367  

已發行普通股(1)

     20,383,504       20,621,437  

普通股每股賬面價值(1)

   $ 21.11     $ 19.88  

每股普通股有形賬面價值(1)

     17.53       16.80  

 

(1)

不包括截至2021年9月30日和2020年12月31日分別因行使流通股期權和限制性股票獎勵而可發行的121,838股和73,846股普通股的稀釋效應(如果有)。

 

有形普通股權益與有形資產.有形普通股權益與有形資產之比是金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非GAAP衡量標準。我們計算有形普通股權益，如上所述，有形資產是總資產減去商譽、核心存款和客户無形資產，扣除累計攤銷後的淨額。GAAP有形普通股權益與有形資產之間最直接的可比性財務指標是普通股股東權益總額與總資產之比。

 

 

下表對截至以下日期的股東權益總額與有形普通股權益、資產總額與有形資產的比例進行了核對：

 

   

自.起
9月30日，
2021

    

自.起
十二月三十一日，
2020

  
     

(美元(以千為單位，不包括每千美元)
共享數據)(未經審計)

  

有形普通股權益

                

股東權益總額

   $ 430,221     $ 409,963  

調整：

                

商譽

     (60,062 )     (53,862 )

核心存款與客户無形資產

     (12,835 )     (9,734 )

有形普通股權益總額

   $ 357,324     $ 346,367  

有形資產

                

總資產

   $ 4,405,217     $ 4,160,360  

調整：

                

商譽

     (60,062 )     (53,862 )

核心存款與客户無形資產

     (12,835 )     (9,734 )

有形資產總額

   $ 4,332,320     $ 4,096,764  

普通股權益佔總資產的比例

     9.8 %     9.9 %

有形普通股權益與有形資產

     8.3       8.5  

 

62
目錄

 

項目 3.          關於市場風險的定量和定性披露

 

風險識別和管理是我們業務成功管理的基本要素。在正常的經營過程中，我們面臨着各種風險，包括利率風險、信用風險和流動性風險。我們通過政策、程序以及各級管理和董事會監督來控制和監控這些風險。我們的目標是在董事會批准的政策範圍內管理和控制風險的同時優化盈利能力。利率風險是指淨利息收入和金融工具的市值對利率變化的幅度、方向和頻率的敏感性。利率風險來自不同的重新定價頻率和資產負債的期限結構。我們使用我們的資產負債管理政策來控制和管理利率風險。參見第2項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--利率敏感性和市場風險”，以進一步討論利率風險。

 

流動性風險是指無法以合理的利率產生現金或以其他方式獲得資金，以履行對借款人的承諾以及對儲户的義務。我們使用我們的資產負債管理政策和應急資金計劃來控制和管理流動性風險。

 

信用風險是指客户不能按照合同條款履行義務的可能性。信用風險來自於向客户提供信貸、購買證券以及達成某些表外貸款融資承諾。我們的主要信用風險與我們的貸款組合直接相關。我們使用我們的信貸政策和紀律方法來評估我們的貸款損失撥備的充分性，以控制和管理信貸風險。我們的投資政策限制了我們在投資組合中可能承擔的信用風險程度。我們的主要金融市場風險是流動性風險和對利率變動的風險敞口。

 

項目 4.         管制和程序

 

信息披露控制和程序的評估

 

在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期限結束時是有效的，以提供合理的保證，即根據交易所法案提交或提供的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，包括確保這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到一定的限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力，在確定未來事件的可能性時使用的假設，以及無法完全消除不當行為。因此，我們不能向您保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。

 

財務報告內部控制的變化

 

在本報告涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

63
目錄

 

第二部分：其他信息

 

項目 1.         法律程序

 

我們不時參與日常業務過程中出現的索賠和法律程序。管理層對我們在這些索賠和訴訟中的風險進行個別和總體評估，並在損失金額可估量和損失可能發生的情況下，為此類訴訟的潛在損失做好準備。我們目前沒有參與任何懸而未決的法律程序，除了在正常業務過程中發生的例行的、非實質性的程序。

 

項目 1A.         風險因素

 

除了本報告所載的其他信息外，我們請您參閲項目1A。我們向美國證券交易委員會提交的2020年12月31日Form 10-K年度報告中的“風險因素”。我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。

 

項目 2.         未登記的股權證券銷售和使用Procedure

 

 

(a)

不適用。

 

 

(b)

不適用。

 

 

(c)

2018年12月13日，我們的董事會批准了一項決議，授權管理層不時回購其普通股股份，總回購價格最高可達1500萬美元，但須受某些限制和條件的限制。股票回購計劃立即生效，規定期限為24個月。股票回購計劃並沒有要求Business First回購其普通股的任何股份。截至2019年12月31日，根據股票回購計劃，仍有1250萬美元可用於回購股票。該計劃於2020年10月22日終止。2020年1月1日至2020年10月22日，根據2018年股票回購計劃，共花費500萬美元回購了434,781股普通股。

 

2020年10月22日，公司董事會批准了一項決議，授權管理層不時回購其普通股股份，總回購價格最高可達3000萬美元，但須受某些限制和條件的限制。這項2020年的股票回購計劃有效期至2021年12月31日。2020年的股票回購計劃並不要求公司回購任何普通股。該公司在2020年10月22日至2021年9月30日期間，根據2020年股票回購計劃，以1170萬美元的價格回購了520,845股票。

 

期間

  

(a)

股份總數
購得

    

(b)

平均價格
按股支付

    

(c)

作為以下項目的一部分購買的股份總數
公開宣佈
計劃或計劃

    

(d)

最大數量(或近似美元
價值)的股份
可能還會購買
根據計劃或
節目

  

月份#1：2021年7月1日至7月31日

     224,266     $ 22.88       224,266     $ 21,485,000  

月份#2：2021年8月1日至8月31日

     135,481       23.66       135,481       18,279,000  

月份#3：2021年9月1日至9月30日

     —       —       —       18,279,000  

總計

     359,747     $ 23.18       359,747     $ 18,279,000  

 

項目 3.         高級證券違約

 

不適用。

 

項目 4.         煤礦安全信息披露

 

不適用。

 

64
目錄

 

項目 5.         其他信息

 

不適用。

 

項目 6.         陳列品

 

   

 
數

描述
   

 
 

2.1

重組協議和計劃，日期為2020年1月22日，由Business First BancShares，Inc.和Pedestal BancShares，Inc.(通過引用Business First BancShares，Inc.於2020年1月24日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。
   

 
 

2.2

Business First BancShares，Inc.和Texas Citizens Bancorp，Inc.之間於2021年10月20日簽署的重組協議和計劃(通過參考Business First BancShares，Inc.於2021年10月21日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。
   

 
 

3.1

修訂和重新修訂的Business First BancShares，Inc.於2017年9月28日通過的公司章程(通過引用附件3.1併入Business First BancShares，Inc.於2017年10月2日提交的當前8-K表格報告中)。
   

 
 

3.2

經修訂和重新修訂的Business First BancShares，Inc.於2020年4月23日通過的章程(通過引用附件3.2併入Business First BancShares，Inc.於2020年4月28日提交的當前8-K表格報告中)。
   

 
 

4.1

普通股股票樣本(參考Business First BancShares，Inc.於2014年11月12日提交的S-4表格註冊説明書附件4.1)。
   

 
   

根據S-K條例第601項(B)(4)(Iii)(A)節，省略了界定Business First BancShares，Inc.及其附屬公司長期債務證券權利的工具。商業第一銀行股份有限公司特此同意應要求向美國證券交易委員會提供這些票據的副本。
     
 

31.1

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席執行官證書*
   

 
 

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官*
   

 
 

32.1

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書*
   

 
101.INS

內聯XBRL實例文檔*
   

 
101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔*
   

 
101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*
   

 
101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
   

 
101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
   

 
101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
   
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

*隨函提交的*。他説：

 

65
目錄

 

簽名

 

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人特此委託正式授權的簽字人代表其簽署本報告。

 

       
   

Business First BancShares，Inc.

  
       

2021年11月4日

  

/s/大衞·R·梅爾維爾(David R.Melville，III)

  
   

大衞·R·梅爾維爾，III

  
   

總裁兼首席執行官

  
       

2021年11月4日

  

/s/格雷戈裏·羅伯遜

  
   

格雷戈裏·羅伯遜

  
   

首席財務官

  

 

66