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BondSecuritiesMember2021-01-012021-09-300000920427UNTY:A3MortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2021-01-012021-09-300000920427UNTY:A1SecuritySoldMember美國-公認會計準則:應税市政債券成員2021-01-012021-09-300000920427UNTY:A1SecurityCalledMember美國-公認會計準則:應税市政債券成員2021-01-012021-09-300000920427UNTY:A1SecurityCalledMember美國-GAAP:免税市政債券成員2021-01-012021-09-300000920427UNTY:A3SecuritiesSoldMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-01-012020-09-300000920427UNTY:A2Corporation BondMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-01-012020-09-300000920427UNTY:A6Corporation BondMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2021-09-300000920427UNTY:A1SecuritySoldMember美國-公認會計準則:應税市政債券成員2021-09-300000920427UNTY:A1SecurityCalledMember美國-公認會計準則:應税市政債券成員2021-09-300000920427UNTY:A3SecuritiesSoldMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-09-300000920427UNTY:A3MortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300000920427UNTY:A2Corporation BondMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-09-300000920427UNTY:A1SecurityCalledMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-09-300000920427Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-09-300000920427Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000920427SRT:最小成員數2021-01-012021-09-300000920427SRT:最大成員數2021-01-012021-09-300000920427Unty:SmallBusinessAdministrationPortfolioSegmentMember2021-07-012021-09-300000920427Unty:SmallBusinessAdministrationPortfolioSegmentMember2021-01-012021-09-300000920427Unty:SmallBusinessAdministrationPortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300000920427Unty:SmallBusinessAdministrationPortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300000920427美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-09-300000920427美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-3100009204272020-12-310000920427US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-09-300000920427US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310000920427UNTY:總統AndChiefExecutiveOfficerMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-09-300000920427UNTY:總統AndChiefExecutiveOfficerMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000920427Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-09-300000920427Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-09-300000920427Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-09-300000920427美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2021-09-3000009204272021-09-300000920427US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-09-300000920427US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-3100009204272021-07-012021-09-3000009204272020-07-012020-09-3000009204272020-01-012020-09-3000009204272021-10-3100009204272021-01-012021-09-30Xbrli:共享Iso4217:美元Xbrli:純分期付款:分期付款UNTY:安全Iso4217:美元Xbrli:共享UNTY:合同UNTY:貸款

目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格:10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期。

佣金檔案編號1-12431

Graphic

Unity Bancorp,Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

新澤西

22-3282551

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

64老22號公路, 克林頓, 新澤西州

08809

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號(908) 730-7630

根據《交易法》第12(B)款登記的證券:

每個班級的頭銜是什麼

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱。

普通股

UNTY

納斯達克

根據交易法第212(G)條登記的證券:無

用複選標記表示註冊人:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限),(1)是否已提交經修訂的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)款要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人是否符合此類備案要求:*。 *編號:

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405條)第405條規定需要提交的每個互動數據文件。 *編號:

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:

大型加速文件管理器:

文件管理器加速運行

非加速文件服務器  

規模較小的報告公司:

新興成長型公司(Emerging Growth Company)

如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是交易所法案規則第312b-2條中定義的空殼公司:是。*

登記人所屬各類普通股的流通股數量,截至2021年10月31日,普通股,無面值:10,374,214流通股。

目錄

目錄

    

第#頁

第I部分

合併財務信息

項目1

合併財務報表(未經審計)

3

截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表

3

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表

4

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表

5

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表

7

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的合併現金流量表

9

合併財務報表附註

10

項目2

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

49

項目3

關於市場風險的定量和定性披露

72

項目4

管制和程序

72

第II部

其他信息

72

項目1

法律程序

73

項目A

風險因素

73

項目2

未登記的股權證券銷售和收益的使用

73

項目3

高級證券違約

73

項目4

煤礦安全信息披露

73

項目5

其他信息

73

項目6

陳列品

74

展品索引

75

附件31.1

附件31.2

附件:32.1

簽名

76

2

目錄

第一部分:合併後的財務信息;合併後的財務信息

第一項會計準則合併財務報表(未經審計)

Unity Bancorp,Inc.

合併資產負債表

(未經審計)

(單位:千)

    

2021年9月30日

    

2020年12月31日

資產

現金和銀行到期款項

$

21,823

$

22,750

有息存款

 

194,549

 

196,561

現金和現金等價物

 

216,372

 

219,311

證券:

可供出售的債務證券(攤銷成本為#美元39,5582021年和$45,9212020年)

 

39,763

 

45,617

持有至到期的證券(公允價值為#美元5,1642021年)

 

5,151

 

公允價值易於確定的股權證券(攤銷成本為#美元4,5632021年和$2,1122020年)

 

4,893

 

1,954

總證券

 

49,807

 

47,571

貸款:

 

  

 

  

持有待售的SBA貸款

 

20,130

 

9,335

SBA為投資而持有的貸款

 

37,986

 

39,587

SBA PPP貸款

81,907

118,257

商業貸款

 

924,037

 

839,788

住宅按揭貸款

 

420,835

 

467,586

消費貸款

71,071

66,100

住宅建設貸款

 

108,925

 

87,164

貸款總額

 

1,664,891

 

1,627,817

貸款損失撥備

 

(22,537)

 

(23,105)

淨貸款

 

1,642,354

 

1,604,712

房舍和設備,淨值

 

20,106

 

20,226

銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)

 

26,587

 

26,514

遞延税項資產

 

10,987

 

9,183

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票

 

4,403

 

10,594

應計應收利息

 

9,684

 

10,429

商譽

 

1,516

 

1,516

預付費用和其他資產

 

9,299

 

8,858

總資產

$

1,991,115

$

1,958,914

負債和股東權益

 

  

 

  

負債:

 

  

 

  

存款:

 

  

 

  

無息需求

$

520,572

$

459,677

生息需求

 

244,015

 

204,236

儲蓄

 

622,087

 

455,449

《時代》雜誌,10萬美元以下

 

217,302

 

264,671

時間,10萬美元到25萬美元

 

65,570

 

95,595

時間,25萬美元及以上

 

36,639

 

78,331

總存款

 

1,706,185

 

1,557,959

借入資金

 

60,000

 

200,000

次級債券

 

10,310

 

10,310

應計應付利息

 

158

 

248

應計費用和其他負債

 

18,195

 

16,486

總負債

 

1,794,848

 

1,785,003

股東權益:

 

  

 

  

普通股

93,409

 

91,873

留存收益

 

114,337

 

90,669

庫存股

(11,547)

(7,442)

累計其他綜合收益(虧損)

 

68

 

(1,189)

股東權益總額

 

196,267

 

173,911

總負債和股東權益

$

1,991,115

$

1,958,914

已發行股份

11,063

10,961

流通股

10,363

10,456

庫存股

700

505

這個 合併後的附註 財務報表是這些報表的組成部分。

3

目錄

Unity Bancorp,Inc.

合併損益表

(未經審計)

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位為千,每股除外)

    

2021

    

2020

2021

    

2020

利息收入

 

  

 

  

  

 

  

有息存款

$

48

$

24

$

105

$

236

FHLB股票

 

41

 

79

 

157

 

268

證券:

 

 

  

 

 

應税

 

292

 

383

 

837

 

1,331

免税

 

8

 

11

 

26

 

50

總證券

 

300

 

394

 

863

 

1,381

貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

SBA貸款

 

864

 

631

 

2,423

 

2,323

SBA PPP貸款

1,751

1,036

5,228

1,760

商業貸款

 

11,280

 

10,099

 

32,490

 

29,848

住宅按揭貸款

 

4,606

 

5,490

14,640

 

16,814

消費貸款

736

843

2,274

2,678

住宅建設貸款

 

1,628

 

1,168

 

4,330

 

3,321

貸款總額

 

20,865

 

19,267

 

61,385

 

56,744

利息收入總額

 

21,254

 

19,764

 

62,510

 

58,629

利息支出

 

  

 

  

 

  

 

  

有息活期存款

 

247

 

318

 

863

 

1,025

儲蓄存款

 

390

 

502

 

1,241

 

2,000

定期存款

 

659

 

2,157

 

3,293

 

7,056

借入資金和次級債券

 

235

 

460

 

922

 

1,449

利息支出總額

 

1,531

 

3,437

 

6,319

 

11,530

淨利息收入

 

19,723

 

16,327

 

56,191

47,099

貸款損失準備金

 

 

2,000

 

500

 

6,000

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

 

19,723

 

14,327

 

55,691

 

41,099

非利息收入

 

  

 

  

 

  

 

  

分行手續費收入

 

294

 

237

 

858

 

761

手續費和貸款費收入

 

804

 

419

 

1,937

 

1,185

出售持有待售的SBA貸款的收益,淨額

 

 

534

 

741

 

1,099

出售按揭貸款的淨收益

 

968

 

1,713

 

3,785

 

4,317

博利收入

 

138

 

147

 

399

 

474

淨安全收益(損失)

 

202

 

(96)

 

535

 

(187)

其他收入

 

403

 

382

 

1,175

 

1,043

非利息收入總額

 

2,809

 

3,336

 

9,430

 

8,692

非利息支出

 

  

 

  

 

  

 

  

薪酬和福利

 

5,720

 

5,761

 

18,116

 

16,752

處理和通信

 

747

 

722

 

2,303

 

2,199

入住率

 

654

 

639

 

1,991

 

1,892

傢俱和設備

 

627

 

637

 

1,935

 

1,933

專業服務

 

315

 

274

 

1,035

 

805

廣告

 

261

 

191

 

932

 

688

其他借款費用

 

452

 

216

 

759

 

473

BSA費用

 

214

 

626

 

664

 

1,176

存款保險

198

197

637

444

董事費用

 

189

 

191

 

600

 

572

貸款收款和OREO費用

 

62

 

33

 

67

 

220

其他費用

 

421

 

550

 

1,084

 

1,386

總非利息費用

 

9,860

 

10,037

 

30,123

 

28,540

所得税撥備前收入

 

12,672

 

7,626

 

34,998

 

21,251

所得税撥備

 

3,213

 

1,866

 

8,625

 

4,952

淨收入

$

9,459

$

5,760

$

26,373

$

16,299

普通股每股淨收益-基本

$

0.91

$

0.54

$

2.53

$

1.51

每股普通股淨收入-稀釋後收益

$

0.90

$

0.54

$

2.50

$

1.50

加權平均已發行普通股-基本

 

10,372

 

10,630

 

10,412

 

10,768

加權平均已發行普通股-稀釋

 

10,507

 

10,706

 

10,546

 

10,875

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

4

目錄

Unity Bancorp,Inc.

綜合全面收益表

(未經審計)

在截至的三個月內

2021年9月30日

2020年9月30日

    

    

    

    

所得税

    

税前

所得税

税金淨額

税前

費用

税金淨額

(單位:千)

金額

費用

金額

     

金額

(利益)

金額

淨收入

$

12,672

3,213

9,459

$

7,626

1,866

5,760

其他綜合收益(虧損)收入

可供出售的債務證券:

 

期內產生的證券未實現持有收益(虧損)

 

481

122

359

(1,060)

(298)

(762)

減去:淨收益中包括的證券收益(虧損)的重新分類調整

 

198

42

156

(96)

(20)

(76)

可供出售證券的未實現收益(虧損)總額

 

283

 

80

 

203

 

(964)

 

(278)

 

(686)

與固定福利計劃相關的調整:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

攤銷先前服務費用

 

20

6

14

與固定福利計劃相關的調整合計

 

 

 

 

20

 

6

 

14

現金流對衝的未實現淨收益:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

期內產生的現金流量對衝的未實現持有收益

 

86

24

62

220

63

157

現金流套期保值的未實現收益總額

 

86

 

24

 

62

 

220

 

63

 

157

其他全面收益(虧損)合計

 

369

 

104

 

265

 

(724)

 

(209)

 

(515)

綜合收益總額

$

13,041

$

3,317

$

9,724

$

6,902

$

1,657

$

5,245

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

5

目錄

Unity Bancorp,Inc.

綜合全面收益表

(未經審計)

在過去的九個月裏

2021年9月30日

2020年9月30日

    

    

    

    

所得税

    

税前

所得税

税金淨額

税前

費用

税金淨額

(單位:千)

金額

費用

金額

金額

(利益)

金額

淨收入

$

34,998

$

8,625

$

26,373

$

21,251

$

4,952

$

16,299

其他綜合收益(虧損)

 

可供出售的債務證券:

 

期內產生的證券未實現持有收益(虧損)

 

1,042

257

785

(728)

(197)

(531)

減去:淨收益中包括的證券收益(虧損)的重新分類調整

 

533

113

420

(186)

(38)

(148)

可供出售證券的未實現收益(虧損)總額

 

509

 

144

 

365

 

(542)

 

(159)

 

(383)

與固定福利計劃相關的調整:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

攤銷先前服務費用

 

332

94

238

62

18

44

與固定福利計劃相關的調整合計

 

332

 

94

 

238

 

62

 

18

 

44

現金流套期保值的未實現淨收益(虧損):

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

期內產生的現金流量套期保值的未實現持有收益(虧損)

 

911

257

654

(1,530)

(442)

(1,088)

現金流量套期保值的未實現收益(虧損)合計

 

911

 

257

 

654

 

(1,530)

 

(442)

 

(1,088)

其他全面收益(虧損)合計

 

1,752

 

495

 

1,257

 

(2,010)

 

(583)

 

(1,427)

綜合收益總額

$

36,750

$

9,120

$

27,630

$

19,241

$

4,369

$

14,872

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

6

目錄

Unity Bancorp,Inc.

合併股東權益變動表

截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

    

    

    

累計

    

其他

總計

庫存

留用

全面

財務處

股東的

(單位:千)

股票

金額

收益

(虧損)收入

AA

庫存

股權

平衡,2020年12月31日

 

10,456

$

91,873

$

90,669

$

(1,189)

$

(7,442)

$

173,911

淨收入

 

8,496

 

8,496

其他綜合收益,税後淨額

 

655

 

655

普通股股息($0.08每股)

 

30

(834)

 

(804)

普通股發行及相關税收效應(1)

 

36

277

 

277

按成本收購庫存股

(70)

(1,349)

(1,349)

平衡,2021年3月31日

10,422

 

92,180

 

98,331

 

(534)

(8,791)

 

181,186

淨收入

 

 

 

8,418

 

 

8,418

其他綜合收益,税後淨額

 

 

 

 

337

 

337

普通股股息($0.09每股)

 

 

33

 

(938)

 

 

(905)

普通股發行及相關税收效應(1)

 

34

 

597

 

 

 

597

按成本收購庫存股

 

(40)

(877)

 

(877)

平衡,2021年6月30日

 

10,416

 

92,810

 

105,811

 

(197)

(9,668)

 

188,756

淨收入

 

9,459

 

9,459

其他綜合收益,税後淨額

 

265

 

265

普通股股息($0.09每股)

 

34

(933)

 

(899)

普通股發行及相關税收效應(1)

 

32

565

 

565

按成本收購庫存股

(85)

(1,879)

(1,879)

平衡,2021年9月30日

 

10,363

$

93,409

$

114,337

$

68

$

(11,547)

$

196,267

(1)包括員工福利計劃下普通股的發行,包括不合格股票期權和限制性股票費用相關分錄、員工期權行使和行使期權的税收優惠。

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

7

目錄

Unity Bancorp,Inc.

合併股東權益變動表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(續)

(未經審計)

    

    

    

累計

    

其他

總計

庫存

留用

全面

財務處

股東的

(單位:千)

股票

金額

收益

收益(虧損)

庫存

AA

股權

平衡,2019年12月31日

 

10,881

$

90,113

$

70,442

$

154

$

$

160,709

淨收入

 

 

 

5,368

 

 

5,368

其他綜合虧損,税後淨額

 

 

 

 

(986)

 

(986)

普通股股息($0.08每股)

 

 

30

 

(871)

 

 

(841)

普通股發行及相關税收效應(1)

 

13

 

227

 

 

 

227

按成本收購庫存股

(11)

(172)

(172)

平衡,2020年3月31日

10,883

 

90,370

 

74,939

 

(832)

 

(172)

 

164,305

淨收入

 

 

 

5,171

 

 

 

5,171

其他綜合收益,税後淨額

 

 

 

 

74

 

 

74

普通股股息($0.08每股)

 

 

29

 

(857)

 

 

 

(828)

普通股發行及相關税收效應(1)

 

45

 

704

 

 

 

 

704

按成本收購庫存股

(200)

(2,819)

(2,819)

平衡,2020年6月30日

 

10,728

 

91,103

 

79,253

 

(758)

 

(2,991)

 

166,607

淨收入

 

 

 

5,760

 

 

 

5,760

其他綜合虧損,税後淨額

 

 

 

 

(515)

 

 

(515)

普通股股息($0.08每股)

 

 

29

 

(845)

 

 

 

(816)

普通股發行及相關税收效應(1)

 

4

 

342

 

 

 

 

342

按成本收購庫存股

(162)

(2,144)

(2,144)

平衡,2020年9月30日

 

10,570

$

91,474

$

84,168

$

(1,273)

$

(5,135)

$

169,234

(1)包括員工福利計劃下普通股的發行,包括不合格股票期權和限制性股票費用相關分錄、員工期權行使和行使期權的税收優惠。

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

8

目錄

Unity Bancorp,Inc.

合併現金流量表

(未經審計)

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

經營活動:

 

  

 

  

淨收入

$

26,373

$

16,299

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整:

 

  

 

貸款損失準備金

 

500

 

6,000

證券購買溢價和折扣的淨攤銷

 

180

 

183

折舊及攤銷

 

1,125

 

1,295

購買力平價遞延費用和成本

368

3,888

遞延所得税優惠

 

(2,300)

 

(2,292)

淨安全收益

 

(47)

 

(322)

股票補償費用

 

1,189

 

1,059

OREO估值減記

 

 

200

出售按揭貸款的淨收益

 

(4,953)

 

(3,590)

出售持有待售的SBA貸款的收益,淨額

 

(741)

 

(1,099)

已售出按揭貸款的來源

 

(245,933)

 

(191,667)

持有待售的小型企業管理局貸款的來源

 

(15,221)

 

(4,154)

出售按揭貸款所得款項,淨額

 

250,886

 

195,257

出售持有待售的小企業管理局貸款所得款項,淨額

 

6,466

 

13,517

博利收入

 

(399)

 

(474)

出售房舍和設備的收益

 

4

 

其他資產和負債淨變動

 

2,677

 

(1,287)

經營活動提供的淨現金

 

20,174

 

32,813

投資活動

 

  

 

  

購買持有至到期的證券

 

(10,248)

 

購買股權證券

 

(2,500)

 

購買可供出售的證券

 

(12,251)

 

(2,717)

按成本價購買FHLB股票

 

(38,314)

 

(58,780)

持有至到期日證券的到期日和本金支付

 

5,094

 

可供出售的債務證券的到期日和本金支付

 

11,434

 

11,239

出售可供出售的債務證券所得款項

 

7,048

 

6,635

出售股權證券所得收益

 

53

 

111

贖回FHLB股票所得款項

 

44,505

 

60,570

出售OREO的收益

 

 

812

小企業購買力平價貸款淨減少(增加)

35,998

(142,845)

貸款淨增加

 

(64,936)

 

(57,259)

BOLI的收益

 

326

 

315

出售房舍和設備所得收益

 

20

 

購置房舍和設備

 

(1,105)

 

(435)

用於投資活動的淨現金

 

(24,876)

 

(182,354)

融資活動

 

  

 

  

存款淨增量

 

148,226

 

243,326

新借款收益

 

20,000

 

200,000

償還借款

 

(160,000)

 

(243,000)

行使股票期權所得收益

 

445

 

396

為支付僱員税負而扣繳的股票的公平市值

 

(195)

 

(182)

普通股股息

 

(2,608)

 

(2,485)

購買庫存股

(4,105)

(5,135)

融資活動提供的現金淨額

 

1,763

 

192,920

(減少)現金和現金等價物增加

 

(2,939)

 

43,379

期初現金和現金等價物

 

219,311

 

158,016

現金和現金等價物,期末

$

216,372

$

201,395

補充披露

 

  

 

  

現金:

 

  

 

  

支付的利息

$

6,409

$

11,702

已繳所得税

10,290

6,762

非現金投資活動:

  

租賃負債和使用權資產的設立

1,803

28

將持有待售的小型企業管理局貸款轉讓至持有至到期日

1,193

服務權資本化

$

125

$

575

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

9

目錄

Unity Bancorp,Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

2021年9月30日

注:1.重大會計政策

隨附的合併財務報表包括Unity Bancorp,Inc.(“母公司”)及其全資子公司Unity Bank(“銀行”或在與母公司“公司”合併時)的賬目,並反映了所有調整和披露,這些調整和披露通常是例行和經常性的,管理層認為是公平展示中期業績所必需的。世行擁有多家子公司,用於持有其部分投資和貸款組合。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。對上期金額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報,對當前收益或股東權益沒有影響。財務信息是根據美國公認會計原則編制的,未經審計。在編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債以及收入和費用的金額。實際結果可能與這些估計不同。需要使用重大估計的金額包括貸款損失準備、遞延税項和服務資產估值、持有待售貸款和擁有的其他房地產的賬面價值、證券估值以及證券非臨時性減值的確定和公允價值披露。管理層認為貸款損失撥備是足夠的。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失,但根據經濟狀況的變化,未來可能有必要增加貸款損失撥備。該公司服務的市場受到新冠肺炎疫情的重大影響, 該項目始於2020年第一季度。該公司繼續評估新冠肺炎疫情的財務影響。

本文所包括的中期未經審計綜合財務報表是根據Form 10-Q説明和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制的,由公平列報中期業績所需的正常經常性調整組成。截至2021年9月30日的9個月的運營結果不一定代表全年可能預期的結果。在本表格10-Q中使用的“我們”、“我們”和“我們”指的是Unity Bancorp,Inc.及其合併子公司Unity Bank,具體取決於上下文。根據美國證券交易委員會規則,美國公認會計原則要求的某些信息和財務披露在中期報告中被濃縮或省略。中期財務報表應與公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報中包含的公司綜合財務報表及其附註一併閲讀。

風險和不確定性

2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。新冠肺炎疫情對地方、國家和全球經濟活動產生了不利影響。為幫助緩解新冠肺炎傳播而採取的行動包括限制旅行、本地化隔離以及政府強制關閉某些企業。疫情的蔓延對美國經濟造成了重大破壞,並擾亂了該公司所在地區的銀行和其他金融活動。

2020年3月3日,聯邦公開市場委員會將聯邦基金定向利率區間下調50個基點至1.00%至1.25%。2020年3月16日,這一區間進一步降至0%至0.25%。2010年3月27日,美國頒佈了冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),其中包括為受新冠肺炎疫情影響的個人、家庭和企業提供緊急援助。利率的降低和新冠肺炎疫情的其他影響可能會對公司未來的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。目前尚不清楚與新冠肺炎疫情相關的不利條件將持續多久,以及對該公司的全面財務影響將是什麼。這些情況可能會對財務報表中的估計產生實質性的不利影響。

2017年7月27日,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2021年以後將不再説服或強制銀行向LIBOR管理部門提交計算LIBOR的利率。這個

10

目錄

公告還表明,2021年之後,不能也不會保證在現有基礎上繼續使用LIBOR。因此,目前無法預測銀行是否會繼續向LIBOR管理人提交LIBOR,以及在多大程度上會繼續向LIBOR管理人提供LIBOR,也無法預測英國或其他地方是否會對LIBOR進行任何額外的改革。同樣,無法預測LIBOR是否會繼續被視為某些貸款和負債(包括我們的次級債券)的可接受基準,什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案,或者觀點或替代方案的任何變化對貸款和負債價值的影響,這些貸款和負債的利率與LIBOR掛鈎。這種潛在變化的性質、替代參考利率、取消或取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他改革的不確定性可能會對我們的貸款和投資證券的價值和回報產生不利影響。

非暫時性減損

該公司有一套程序來識別可能導致非臨時性信用減損的證券。這一過程包括監控逾期付款、定價水平、評級機構的降級、關鍵財務比率、財務報表、收入預測和現金流預測,作為信用問題的指標。管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值,當經濟或市場擔憂需要這樣的評估時,管理層會更頻繁地評估證券。本評估在評估與信貸或利率相關的證券減值是否是臨時性的時,會考慮相關事實和情況。考慮的有關事實和情況包括:(1)公允價值低於成本的程度和時間;(2)價值下降的原因;(3)發行人的財務狀況和資本來源,包括任何特定事件的當前和未來影響,以及(4)對於固定期限證券,出售證券的意圖,或者公司是否更有可能被要求在收回其攤銷成本(在某些情況下,可能延長到到期日)之前出售證券,對於股權證券,我們持有證券的能力和意圖將在允許價值回收的預測時間內進行。

管理層評估其出售意向,或者是否更有可能要求其在攤銷成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券。對於被認為非暫時減值的債務證券,沒有出售意向,也沒有要求在收回其攤餘成本基準之前出售,減值金額分為與信貸相關的金額(信貸損失部分)和由於所有其他因素造成的金額。信用損失部分在收益中確認,是證券的攤餘成本基礎與其預期未來現金流的現值之間的差額。證券的公允價值與未來預期現金流的現值之間的剩餘差異是由於與信貸無關的因素造成的,並在其他全面收益中確認。對於管理層有意出售的債務證券,減值金額作為已實現虧損反映在收益中。

預期未來現金流的現值是使用按購買當日證券隱含的實際利率或當前收益率折現的最佳估計現金流來確定的,這些現金流與資產支持證券或浮動利率證券相輔相成。確定最佳估計現金流的方法和假設因證券類型的不同而有所不同。資產支持證券現金流估計基於債券特定事實和情況,可能包括抵押品特徵、對違約率和違約率的預期、損失嚴重程度和提前還款速度以及結構性支持,包括從屬和擔保。公司債券現金流估計是根據預期公司重組的基於情景的結果或使用債券特定事實和情況(包括時機、擔保權益和虧損嚴重程度)處置資產而得出的。

金融資產的轉讓

當金融資產的控制權已經交出時,金融資產的轉讓被計入銷售。在下列情況下,轉讓資產的控制權被視為交出:(1)資產已與公司隔離,(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利,以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產保持對轉讓資產的有效控制。

11

目錄

貸款

持有待售貸款

持有待售貸款代表小企業管理局(“SBA”)貸款(Paycheck Protection Program下的貸款除外)的擔保部分,以總成本或市場價值較低者反映。該公司根據SBA計劃向客户提供貸款,該計劃歷來為每筆貸款提供高達90%的SBA擔保。該公司一般將其SBA貸款的擔保部分出售給第三方,並保留服務,將非擔保部分保留在其投資組合中。出售貸款的貸款發放費淨額計入賬面價值和出售損益。當出售SBA貸款時,出售所收到的溢價和服務資產未來現金流的現值在收入中確認。必須滿足銷售會計的所有標準,才能進行貸款銷售;請參閲上面“金融資產轉讓”標題下的詳細信息。

維修資產是指出售貸款時保留的維修權扣除維修成本後的估計公允價值。維修資產按比例攤銷,並在預計維修淨收入期間攤銷。減值是根據相關金融資產的起源日期和期限分層進行評估的。公允價值是根據具有相似特徵的類似資產的價格(如有)或基於基於市場的假設的貼現現金流來確定的。任何減值,如果是暫時性的,都將報告為估值津貼。

出售給他人的有償貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為貸款服務收取的收入和費用在賺取時計入非利息收入,扣除相關服務資產的攤銷後計入非利息收入。

為投資而持有的貸款

為投資而持有的貸款在扣除未賺取的貼現和遞延貸款發放費和成本後的未償還本金餘額中列報。根據水平收益率法,貸款發放費用(扣除直接貸款發放成本)在相關貸款的估計年限內遞延並確認為貸款收益率的調整。利息主要根據未償還的本金餘額計入業務的貸方。

在下列情況下,當利息或本金未支付時,貸款被報告為逾期:借款人拖欠兩個或兩個以上月付款的固定付款貸款;兩個或更多賬單週期的開放式信貸;以及如果利息或本金仍未支付30天或更長時間的單一付款票據。

不良貸款包括由於本金或利息拖欠90天或更長時間,或者當根據合同條款收取本金和利息的能力受到質疑而不計利息的貸款(非應計貸款)。當一筆貸款被歸類為非應計項目時,應計利息被終止,所有以前確認為收入的逾期利息被沖銷,並計入當期收益。一般而言,在貸款成為流動貸款之前,從借款人收到的任何付款都將用於未償還本金,直到管理層確定借款人的財務狀況和其他因素值得確認該等付款的一部分作為利息收入為止。當收回貸款的能力得到合理保證,並且貸款的本金和利息都是流動的時,貸款可以恢復到應計狀態。

當收款有足夠的問題,並且公司不再有理由將貸款作為資產負債表上的一項資產保留時,貸款就會被沖銷。如果經過徹底分析,所有可能的還款來源都不充分,貸款就有資格沖銷。這些因素包括:1)潛在的未來現金流,2)抵押品的價值,和/或3)聯合莊家和擔保人的實力。所有無擔保貸款在貸款的非權責發生狀態確定後註銷。此外,所有被歸類為虧損的貸款或被歸類為虧損的那部分貸款都會被註銷。所有貸款沖銷均由董事會批准。

問題債務重組(TDR)是指債權人出於與債務人財務狀況相關的經濟或法律原因,向債務人提供它原本不會考慮的特許權。這些讓步通常包括降低利率,延長貸款期限,或者兩者兼而有之。的利息收入

12

目錄

如上文各段所述,應計TDR主要根據未償還本金計入業務。

該公司對其貸款進行減值評估。如果根據目前的信息和事件,公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則貸款被視為減值。本公司已將減值貸款定義為對減值進行單獨評估的所有TDR和不良貸款。對於類似性質的較小余額貸款(消費和住宅抵押貸款),減值是以整體評估的,而對於所有其他貸款,減值是以個人為基礎進行評估的。貸款減值是根據預期未來現金流的現值(按貸款的有效利率貼現)計量,如果貸款依賴抵押品,則作為實際權宜之計,基於貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值,扣除出售的估計成本。如果減值貸款的價值低於記錄的貸款投資,本公司將設立估值免税額,或調整現有的估值免税額,並對貸款損失撥備進行相應計提。

有關貸款的更多信息,請參閲合併財務報表附註8和項目2.管理層的討論和分析下標題為“貸款組合”的部分。

貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金

貸款損失撥備維持在管理層認為足以計提截至資產負債表日可能出現的貸款損失的水平。津貼通過計入費用的撥備增加,並通過淨沖銷減少。

津貼的水平是基於管理層對貸款組合中可能的損失的評估,在考慮到公司所在市場區域的當前經濟狀況、貸款組合的數量和構成以及歷史貸款損失經驗後。貸款損失撥備包括個人減值信貸和TDR的特定準備金、基於歷史損失因素的非減值貸款準備金以及基於一般經濟因素和其他定性風險因素(如拖欠趨勢、行業集中度或地方/國家經濟趨勢的變化)的準備金。這一風險評估過程至少每季度執行一次,當需要進行調整時,這些調整將在已知的時間段內實現。

儘管管理層試圖將撥備維持在被認為足以應對可能虧損的水平,但基於某些因素(包括市場狀況和相關抵押品價值的變化),未來可能有必要增加撥備。此外,各監管機構定期審查公司的貸款損失撥備是否充足。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷制定額外的撥備。

本公司對無資金支持的貸款承諾保留一筆準備金,該準備金維持在管理層認為足以吸收估計的可能虧損的水平。對免税額的調整是通過其他費用進行的,並適用於在其他負債中保留的免税額。

有關貸款損失準備和無資金支持的貸款承諾撥備的更多信息,請參見合併財務報表附註9和項目2下題為“資產質量”和“貸款損失準備和無資金支持的貸款承諾準備”的章節“管理層的討論和分析”。

所得税

本公司按資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的差額可歸因於未來税項後果進行確認。遞延税項資產及負債按預期收回或結算該等暫時性差額的年度適用於應納税所得者的制定税率計量。*税率變動對遞延税項資產及負債的影響在包括制定日期的期間的收入中確認。

13

目錄

當遞延税項資產極有可能無法變現時,估值準備金是針對某些遞延税項資產而建立的。估值準備金的增減計入所得税撥備。在提交報税表時,可以高度肯定的是,有些立場會在税務機關審查後得以維持,而另一些立場則不確定所採取立場的是非曲直或最終將維持的立場的數額。税務倉位的利益在該期間的財務報表中確認,在此期間,根據所有可獲得的證據,管理層認為税務倉位更有可能在審查(包括解決上訴或訴訟程序(如有))後得以維持。對所持税務頭寸的評估是單獨考慮的,而不是與其他頭寸相抵或彙總。符合確認門檻的税收頭寸被衡量為與適用的税務機關結算後實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。超過上述計量金額的與所持税務頭寸相關的利益部分在隨附的資產負債表中反映為未確認税收優惠的負債,以及在審查時應向税務機關支付的任何相關利息和罰款。

與未確認的税收優惠相關的利息和罰款將在損益表的所得税費用中確認。

注:2.訴訟

在正常業務過程中,公司可以成為涉及催收事宜、合同索賠和其他與其業務行為有關的法律程序的訴訟的一方。根據管理層的最佳判斷,根據諮詢律師的意見,本公司的綜合財務狀況和經營業績不會受到任何未決法律程序或其他或有負債和承諾的最終結果的重大影響。

注:3.每股淨收益

每股普通股基本淨收入的計算方法是淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股。

每股普通股稀釋淨收入的計算方法與每股普通股基本淨收入的計算方法相似,不同之處在於分母增加,以包括在報告期內使用庫存股方法發行所有潛在攤薄普通股(主要是股票期權)時將發行的額外普通股數量。

以下是對每股基本收益和攤薄收益計算的對賬:

截至9月30日的三個月,

截至2021年9月30日的9個月

(單位為千,每股除外)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

淨收入

$

9,459

$

5,760

$

26,373

$

16,299

加權平均已發行普通股-基本

 

10,372

 

10,630

 

10,412

 

10,768

加號:潛在稀釋普通股等價物

 

135

 

76

 

134

 

107

加權平均已發行普通股-稀釋

 

10,507

 

10,706

 

10,546

 

10,875

普通股每股淨收益-基本

$

0.91

$

0.54

$

2.53

$

1.51

每股普通股淨收入-稀釋後收益

 

0.90

 

0.54

 

2.50

 

1.50

股票期權和普通股不包括在每股收益的計算中,因為它們的作用是反稀釋的。

 

270

 

430

 

234

 

413

14

目錄

注:4.所得税

該公司緊隨其後FASB ASC主題740,“所得税,”它規定了所得税的財務報表確認的門檻,並提供了衡量納税申報表中採取或預期採取的税收頭寸的標準。ASC 740還包括關於取消確認、分類、利息和罰款、過渡期會計、所得税的披露和過渡的指南。

2018年7月1日,新澤西州議會法案4202簽署成為法律。該法案於2018年1月1日生效,對新澤西州分配的應税收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税,税率為2.5%,適用於2018年1月1日或之後的納税年度,至2019年12月31日,對2020年1月1日或之後的納税年度,至2021年12月31日,徵收1.5%的附加税。此外,新澤西州對其公司營業税採用了強制性的統一合併報告,該報告在2019年1月1日或之後生效。

2020年9月29日,新澤西州議會第4721號法案簽署成為法律。該法案追溯至2020年1月1日,將2.5%的企業所得税附加税延長至2023年12月31日。如果聯邦企業税率提高到至少為應納税所得額的35%,附加税將暫停徵收。

在截至2021年9月30日的季度,公司報告所得税支出為$3.2百萬美元,有效税率為300萬美元。25.45%,相比之下,年度所得税支出為#美元1.9百萬美元,有效税率為24.56%,比上一年同期增長了2%。截至2021年9月30日的9個月,公司報告所得税支出為$8.6百萬美元,有效税率為300萬美元。24.65%,相比之下,年度所得税支出為#美元5.0百萬美元,有效税率為23.3在截至2020年9月30日的9個月裏,增長了20%。“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年或2020年9月30日的三個月或九個月內,不確認或累計任何與所得税相關的利息或罰款。“公司”就是這麼做的。不是截至2021年9月30日或2020年12月31日,不確定的税收頭寸沒有應計項目,因為扣除和應計福利基於廣泛理解的行政做法和程序,並基於明確明確的税法。所有年度的報税表2016並在此之後接受税務機關今後的審查。

附註:5.其他全面收益(虧損)

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月扣除税後的其他綜合收益(虧損)變動情況:

截至2021年9月30日的三個月

 

 

調整

 

淨資產未變現

 

累計

 

淨資產未變現

 

與以下內容相關:

 

(虧損)收益

 

其他

 

(虧損)收益

 

已確定的收益

 

從現金流中脱穎而出

 

全面

(單位:千)

證券

 

平面圖

 

模糊限制語

 

(虧損)收入

期初餘額

$

(52)

$

$

(145)

$

(197)

改敍前其他綜合收益

 

359

62

 

421

從累積的其他綜合收益中減去重新分類的金額

 

156

 

156

週期變化

 

203

 

 

62

 

265

期末餘額

$

151

$

$

(83)

$

68

15

目錄

截至2020年9月30日的三個月

 

 

調整

 

淨資產未變現

 

累計

 

淨資產未變現

 

與以下內容相關:

 

(虧損)收益

 

其他

 

上週五的收益(虧損)

 

已確定的收益

 

從現金流中脱穎而出

 

全面

(單位:千)

證券

 

平面圖

 

模糊限制語

 

損失

期初餘額

$

584

$

(265)

$

(1,077)

$

(758)

改敍前的其他綜合(虧損)收入

 

(762)

157

 

(605)

從累計其他綜合虧損中減去重新分類的金額

 

(76)

(14)

 

(90)

週期變化

 

(686)

 

14

 

157

 

(515)

期末餘額

$

(102)

$

(251)

$

(920)

$

(1,273)

截至2021年9月30日的9個月

 

 

調整

 

淨資產未變現

 

累計

 

淨資產未變現

 

與以下內容相關:

 

(虧損)收益

 

其他

 

(虧損)收益

 

已確定的收益

 

從現金流中脱穎而出

 

全面

(單位:千)

證券

 

平面圖

 

模糊限制語

 

(虧損)收入

期初餘額

$

(214)

$

(238)

$

(737)

$

(1,189)

改敍前其他綜合收益

 

785

654

 

1,439

從累計其他綜合收益(虧損)中減去重新分類的金額

 

420

(238)

 

182

週期變化

 

365

 

238

 

654

 

1,257

期末餘額

$

151

$

$

(83)

$

68

截至2020年9月30日的9個月

 

 

調整

 

淨資產未變現

 

累計

 

淨資產未變現

 

與以下內容相關:

 

收益(虧損)

 

其他

 

收益(虧損)在

 

已確定的收益

 

從現金流中脱穎而出

 

全面

(單位:千)

證券

 

平面圖

 

模糊限制語

 

收益(虧損)

期初餘額

$

281

$

(295)

$

168

$

154

改分類前的其他綜合損失

 

(531)

(1,088)

 

(1,619)

從累計其他綜合虧損中減去重新分類的金額

 

(148)

(44)

 

(192)

週期變化

 

(383)

 

44

 

(1,088)

 

(1,427)

期末餘額

$

(102)

$

(251)

$

(920)

$

(1,273)

附註:6.公允價值

公允價值計量

該公司緊隨其後FASB ASC主題820,“公允價值計量和披露”這要求對公司的資產和負債進行額外的披露,這些資產和負債是按公允價值計量的。公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。在確定公允價值時,公司採用了多種方法,包括市場法、收益法和成本法。基於這些方法,本公司經常利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的某些假設,包括關於風險和/或估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的、得到市場證實的,或者通常是看不到的投入。該公司使用的技術最大限度地利用了可觀察到的輸入,最大限度地減少了不可觀察到的輸入。公允價值

16

目錄

層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。按公允價值列賬的金融資產和負債將分類披露如下:

1級輸入

在活躍市場的未經調整的報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
一般來説,這包括在活躍的交易所市場(即紐約證券交易所)交易的債務和股權證券和衍生品合約,以及某些流動性高、在場外市場交易活躍的美國財政部、美國政府和贊助實體機構抵押貸款支持證券。

級別2輸入

活躍市場中類似資產或負債的報價。
在不活躍的市場中相同或相似的資產或負債的報價。
可直接或間接觀察到的資產或負債期限(即利率、收益率曲線、信用風險、提前還款速度或波動性)或“市場證實的投入”的報價以外的投入。
一般來説,這包括美國政府和贊助實體的抵押貸款支持證券、公司債務證券和金融衍生品合約。

級別3輸入

價格或估值技術要求投入既不可觀察到(即很少或沒有市場活動支持),又對資產或負債的公允價值有重大影響的價格或估值技術。
這些資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

經常性公允價值

以下是對按公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明:

可供出售的債務證券

可供出售債務證券(“AFS”)的公允價值是基於市場報價(如有)或由認可經紀交易商提供的市場價格(第1級)的市場價值。如無上市價格或報價,則公允價值基於類似或相同資產或其他可觀察到的投入(第2級)或外部開發的模型(由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察的投入)的報價市場價格(第3級)。

截至2021年9月30日,公司AFS債務證券組合的公允價值為$39.8百萬美元。大致28投資組合中有30%由住房抵押貸款支持證券組成,公允價值為美元。11.02021年9月30日,100萬。大約$10.9數以百萬計的住宅按揭證券由政府全國抵押協會(“GNMA”)、聯邦全國抵押協會(“FNMA”)或聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)擔保。這些證券的基礎貸款是分散在美國各地的住宅抵押貸款。

截至2021年9月30日,該公司的大部分AFS債務證券被歸類為二級資產。使用二級投入的AFS債務證券的估值主要是使用市場法確定的,即使用報價。

17

目錄

活躍市場中的類似資產或負債以及所有其他相關信息。它包括模型定價,即根據證券與其他基準證券的關係對證券進行估值。

本公司的AFS債務證券包括兩個公司債券,這兩個公司債券在2021年9月30日被歸類為3級資產,之前被歸類為2級資產。這些公司債券的估值是使用經紀人報價、第三方供應商價格或其他估值技術(如貼現現金流技術)確定的。其他估值技術或基礎第三方供應商價格或經紀人報價中使用的市場投入包括基準和政府債券收益率曲線、信用利差和交易執行數據。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月可供出售的3級可供出售的債務證券的對賬,這些債務證券是在公允價值的經常性基礎上衡量的:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

2021

    

2020

期初餘額(1)

 

$

4,675

 

$

6,243

$

4,400

 

$

6,238

購買/添加

銷售/減量

 

 

 

 

已實現損益

 

 

 

 

未實現收益

 

275

 

(728)

 

550

 

(723)

期末餘額

$

4,950

$

5,515

$

4,950

$

5,515

(1)包括在2019年12月31日被歸類為2級的AFS債務證券,這些證券在截至2020年12月31日期間被轉移到3級。

公允價值易於確定的股權證券

股權證券的公允價值是根據市場報價(如有)或認可經紀交易商(一級)提供的市場價格計算的市場價值。如無上市價格或報價,則公允價值基於類似或相同資產或其他可觀察到的投入(第2級)或外部開發的模型(由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察的投入)的報價市場價格(第3級)。

截至2021年9月30日,公司股權證券組合的公允價值為4.9百萬美元。

截至2021年9月30日,公司所有股權證券均被歸類為二級資產。使用第2級投入的股本證券的估值主要採用市場法確定,該方法使用活躍市場中類似資產或負債的報價和所有其他相關信息。

與截至2020年12月31日和2020年9月30日的兩個季度相比,截至2021年9月30日的第四季度用於確定公允價值的投入或方法沒有變化。

持有待售貸款

持有待售貸款的公允價值是根據類似貸款的報價市場價格得出的,在這種情況下,這些貸款在公允價值層次中被描述為第二級資產。

利率互換協議

利率互換協議的公允價值是根據市場報價(如有)或認可經紀交易商(一級)提供的市場價格計算的市場價值。如無上市價格或報價,則公允價值基於類似或相同資產或其他可觀察到的投入(第2級)或外部開發的模型(由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察的投入)的報價市場價格(第3級)。

18

目錄

該公司的衍生工具被歸類為2級資產,因為這些模型中容易觀察到的市場輸入得到了外部來源(如行業定價服務)的驗證,或者通過最近的交易、交易商報價、收益率曲線、隱含波動率或其他與市場有關的數據得到證實。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額:

公允價值計量以2021年9月30日為基準,使用

中國報價:

資產/負債

活躍的房地產市場

重要的和其他的

意義重大

廣交會上的測量數據

對於完全相同的

可觀測

看不見的

(單位:千)

    

價值

    

資產管理(一級)

    

投入額(二級)

    

投入額(第三級)

以循環方式衡量:

 

  

 

  

 

  

 

  

資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

可供出售的債務證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

州和政區

$

1,062

$

$

1,062

$

住房貸款抵押證券

 

11,008

 

 

11,008

 

公司及其他證券

 

27,693

 

 

22,743

 

4,950

可供出售的債務證券總額

$

39,763

$

$

34,813

$

4,950

公允價值易於確定的股權證券

 

4,893

 

 

4,893

 

總股本證券

$

4,893

$

$

4,893

$

持有待售貸款

 

22,537

 

 

22,537

 

持有待售貸款總額

$

22,537

$

$

22,537

$

利率互換協議

 

(115)

 

 

(115)

 

掉期協議總數

$

(115)

$

$

(115)

$

公允價值計量截止到2020年12月31日,使用

中國報價:

資產/負債

活躍的房地產市場

重要的和其他的

意義重大

廣交會上的測量數據

對於完全相同的

可觀測

看不見的

(單位:千)

    

價值

    

資產管理(一級)

    

投入額(二級)

    

投入額(第三級)

以循環方式衡量:

 

  

 

  

 

  

 

  

資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

可供出售的債務證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

美國政府支持的實體

$

2,003

$

$

2,003

$

州和政區

 

2,969

 

 

2,969

 

住房貸款抵押證券

 

17,410

 

 

17,410

 

公司及其他證券

 

23,235

 

 

18,835

 

4,400

可供出售的債務證券總額

$

45,617

$

$

41,217

$

4,400

公允價值易於確定的股權證券

 

1,954

 

 

1,954

 

總股本證券

$

1,954

$

$

1,954

$

持有待售貸款

 

10,712

 

 

10,712

 

持有待售貸款總額

$

10,712

$

$

10,712

$

利率互換協議

 

(1,026)

 

 

(1,026)

 

掉期協議總數

$

(1,026)

$

$

(1,026)

$

19

目錄

非經常性公允價值

下表按標題和層次結構(如上所述)在資產負債表中列示了在非經常性基礎上應進行公允價值調整(減值)的資產和負債:

公允價值計量以2021年9月30日為基準,使用

報價:

意義重大

在非活躍狀態下

其他

意義重大

資產/負債

市場正在等待

可觀測

看不見的

淨學分

廣交會上的測量數據

完全相同的資產

輸入量

輸入量

在.期間

(單位:千)

    

價值

    

(一級)

    

(二級)

    

(第三級)

    

期間

在非經常性基礎上衡量:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

金融資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

不良抵押品依賴型貸款

$

7,639

$

$

$

7,639

$

(968)

公允價值計量截止到2020年12月31日,使用

報價:

意義重大

在非活躍狀態下

其他

意義重大

淨額(學分)

資產/負債

市場正在等待

可觀測

看不見的

規定

廣交會上的測量數據

完全相同的資產

輸入量

輸入量

在.期間

(單位:千)

    

價值

    

(一級)

    

(二級)

    

(第三級)

    

期間

金融資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

奧利奧

$

$

$

$

$

(225)

不良抵押品依賴型貸款

 

11,959

 

 

 

11,959

 

3,693

若干資產及負債不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如,當有減值證據時)須進行公允價值調整。以下是在非經常性基礎上按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明:

評估政策

所有的評估必須按照“專業評估實務統一標準”(“USPAP”)進行。評估由公司認可的評估師名單上的評估師向公司認證並執行。評估由獨立於公司管理層的人員完成。評估的內容取決於房產的複雜程度。評估是在“零售價值”和“原樣價值”的基礎上完成的。

奧利奧

OREO的公允價值價值是使用第三方評估確定的,該評估可能會根據管理層的全面審查和市場狀況的變化(3級投入)進行貼現。

不良抵押品依賴型貸款

減值抵押品依賴型貸款的公允價值是根據FASB ASC主題310,“應收賬款”公允價值是根據貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值確定的。部分沖銷的貸款是根據第三方對抵押品依賴型貸款的評估來衡量減值的。當收到不良貸款的最新評估時,評估的價值可以按上述方式折現。如果在公司實施這些折扣後,價值出現不足,管理層將動用特定的準備金,貸款將保持非應計狀態。收到更新的評估不符合將貸款重新置於應計狀態的理由。當借款人支付超過三個月的合同付款並證明有能力未來償還債務時,公司通常會取消非應計狀態的貸款。沖銷是根據管理層認為公司在根據上述估值方法評估減值抵押品後將發生的損失以及借款人支付任何不足之處的能力來確定的。

20

目錄

減值貸款計價準備計入綜合資產負債表的貸款損失準備。截至2021年9月30日,不良貸款的估值撥備為1美元。3.1100萬美元,減少了$968千美元起4.1截至2020年12月31日,100萬。

金融工具的公允價值

FASB ASC主題825,“金融工具”要求披露某些金融工具的估計公允價值,包括本公司沒有選擇公允價值選項的金融工具。截至2021年9月30日和2020年12月31日的這些估計公允價值是使用現有的市場信息和適當的估值方法確定的。要解讀市場數據來估計公允價值,需要相當大的判斷力。提出的估計不一定表明該公司在當前市場交易中可能變現的金額。替代市場假設和估計方法的使用可能會對這些公允價值估計產生實質性影響。上文討論了在經常性或非經常性基礎上計量的金融資產和負債的公允價值估算方法。下列方法和假設被用來估算其他金融工具的公允價值,對於這些金融工具來説,估算該價值是可行的:

現金和現金等價物

對於這些短期工具,賬面價值是對公允價值的合理估計。

證券

證券的公允價值是根據類似或相同資產或其他可觀察到的投入的市場報價(第2級),或由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察投入的外部開發模型(第3級)。

SBA持有待售貸款

持有待售的小型企業管理局貸款的公允價值是通過市場方法估計的,其中包括其他重要的可觀察到的投入。

貸款

貸款的公允價值是通過使用反映貸款固有利率風險的當前市場利率對未來現金流進行貼現來估計的,但先前討論的減值貸款除外。

FHLB庫存

聯邦住房貸款銀行的股票是按成本列賬的。賬面價值根據發行的贖回條款接近公允價值。

維修資產

服務性資產不會在活躍的、公開的市場交易,價格容易觀察到。該公司使用貼現現金流模型估計維修資產的公允價值,該模型從市場參與者的角度結合了許多假設,包括市場折扣率和預付款速度。

應計利息

應計利息的賬面價值接近公允價值。

21

目錄

存款負債

活期存款和儲蓄賬户的公允價值為報告日的即期應付金額(即賬面價值)。固定期限存單的公允價值是通過使用當前市場利率對未來現金流進行貼現來估計的。

借入資金和次級債券

借款的公允價值是通過使用當前市場利率對預計的未來現金流進行貼現來估計的。

備用信用證

截至2021年9月30日,銀行的備用信用證餘額為$。3.2百萬美元。這些承諾的公允價值是象徵性的。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日提交的公司金融工具的賬面金額和估計公允價值:

2021年9月30日

2020年12月31日

公允價值

攜帶

估計數

攜帶

估計數

(單位:千)

    

級別

    

金額

    

公允價值

    

金額

    

公允價值

金融資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

 

1級

$

216,372

$

216,372

$

219,311

$

219,311

證券(一)

 

2級

 

49,807

 

44,656

 

47,571

 

47,571

持有待售的SBA貸款

 

2級

 

20,130

 

22,537

 

9,335

 

10,712

貸款,扣除貸款損失準備後的淨額(2)

 

2級

 

1,622,224

 

1,635,816

 

1,595,377

 

1,613,593

FHLB股票

 

2級

 

4,403

 

4,403

 

10,594

 

10,594

維修資產

 

3級

 

1,217

 

1,217

 

1,857

 

1,857

應計應收利息

 

2級

 

9,684

 

9,684

 

10,429

 

10,429

財務負債:

 

 

 

 

 

存款

 

2級

 

1,706,185

 

1,704,827

 

1,557,959

 

1,561,502

借入資金和次級債券

 

2級

 

70,310

 

71,399

 

210,310

 

212,358

應計應付利息

 

2級

 

158

 

158

 

248

 

248

(1)包括被認為是3級的公司證券,並在表中“經常性公允價值”標題下單獨報告。這些證券的賬面價值為$5.0百萬美元和市值$4.7百萬美元。
(2)包括抵押品依賴型減值貸款,這些貸款被視為3級,並在表中“非經常性公允價值”標題下單獨報告。抵押品依賴型不良貸款,扣除特定準備金後的淨額$7.6百萬和$12.02021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。

侷限性

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在某個時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場,因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質,涉及不明朗因素和重大判斷事項,因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。

22

目錄

公允價值估計是基於現有的表內和表外條件金融工具,而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。此外,上述估計並未考慮與公允價值估計影響有關的税務影響。

注:7.證券

該表提供了2021年9月30日和2020年12月31日可供出售的債務證券(AFS)、持有至到期日(HTM)以及公允價值易於確定的股權證券(股權證券)的主要組成部分,這些證券的攤餘成本和估計公允價值分別為:

2021年9月30日

2020年12月31日

    

    

毛收入

    

毛收入

    

    

    

毛收入

    

毛收入

    

攤銷

未實現

未實現

估計數

攤銷

未實現

未實現

估計數

(單位:千)

成本

利得

損失

公允價值

成本

利得

損失

公允價值

可供銷售的產品有:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

美國政府支持的實體

$

$

$

$

$

2,000

$

3

$

$

2,003

州和政區

 

1,062

 

8

 

(8)

 

1,062

 

2,935

 

34

 

 

2,969

住房貸款抵押證券

 

10,576

 

433

 

(1)

 

11,008

 

16,765

 

645

 

 

17,410

公司及其他證券

 

27,920

 

243

 

(470)

 

27,693

 

24,221

 

132

 

(1,118)

 

23,235

可供出售的債務證券總額

$

39,558

$

684

$

(479)

$

39,763

$

45,921

$

814

$

(1,118)

$

45,617

持有至到期:

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府支持的實體

$

2,000

$

18

$

$

2,018

$

$

$

$

住房貸款抵押證券

 

3,151

 

 

(5)

 

3,146

 

 

 

 

持有至到期的證券總額

$

5,151

$

18

$

(5)

$

5,164

$

$

$

$

股權證券:

 

 

 

 

 

 

 

 

總股本證券

$

4,563

$

401

$

(71)

$

4,893

$

2,112

$

$

(158)

$

1,954

23

目錄

該表提供了投資組合內證券的剩餘合約到期日和收益率。2021年9月30日證券的賬面價值按合約到期日分配。抵押貸款支持證券和其他證券可能有本金提前還款條款,是根據合同到期日進行分配的。由於提前還款和催繳,預期到期日將與合同到期日有實質性差異。

在經歷了一次又一次的考驗之後

在經歷了五年之後

總運載量

 

一年之內

五年前

十年前

十年後的今天

價值

 

(除百分比外,以千為單位)

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

 

可按公允價值出售:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

州和政區

$

201

 

3.90

%  

$

425

 

2.91

%  

$

 

%  

$

436

 

2.74

%  

$

1,062

 

3.03

%  

住房貸款抵押證券

 

41

 

1.70

 

496

 

2.93

 

1,010

 

2.27

 

9,461

 

1.94

 

11,008

 

2.01

公司及其他證券

 

 

 

1,000

 

5.13

 

12,496

 

4.61

 

14,197

 

2.24

 

27,693

 

3.41

可供出售的債務證券總額

$

242

 

3.53

%  

$

1,921

 

4.07

%  

$

13,506

 

4.43

%  

$

24,094

 

2.13

%  

$

39,763

 

3.02

%

按成本價持有至到期日:

美國政府支持的實體

$

 

%  

$

 

%  

$

 

%  

$

2,000

 

2.49

%  

$

2,000

 

2.49

%

住房貸款抵押證券

3,151

2.17

3,151

2.17

持有至到期的證券總額

$

 

%  

$

 

%  

$

 

%  

$

5,151

 

2.29

%  

$

5,151

 

2.29

%

公允價值股權證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

 

總股本證券

$

 

%  

$

 

%  

$

 

%  

$

4,893

 

2.17

%  

$

4,893

 

2.17

%

個別證券於2021年9月30日和2020年12月31日處於連續未實現虧損頭寸的時間長短,未實現虧損證券的公允價值如下:

2021年9月30日

不到12個月

12個月,甚至更長

總計

    

總計

    

    

    

    

    

    

在美國的人數為人

估計數

未實現

估計數

未實現

估計數

未實現

(以千為單位,虧損的數字除外)

虧損頭寸

公允價值

損失

公允價值

損失

公允價值

損失

可供銷售的產品有:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

州和政區

 

1

$

437

$

(8)

$

$

$

437

$

(8)

住房貸款抵押證券

 

2

$

305

$

(1)

$

$

$

305

$

(1)

公司及其他證券

 

8

3,404

(99)

5,887

(371)

9,291

(470)

臨時減值證券總額

11

$

4,146

$

(108)

$

5,887

$

(371)

$

10,033

$

(479)

持有至到期:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住房貸款抵押證券

1

$

3,146

$

(5)

$

$

$

3,146

$

(5)

臨時減值證券總額

 

1

$

3,146

$

(5)

$

$

$

3,146

$

(5)

2020年12月31日

不到12個月

12個月,甚至更長

總計

    

總計

    

    

    

    

    

    

在美國的人數為人

估計數

未實現

估計數

未實現

估計數

未實現

(以千為單位,虧損的數字除外)

虧損頭寸

公允價值

損失

公允價值

損失

公允價值

損失

可供銷售的產品有:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

公司及其他證券

 

9

$

4,793

$

(20)

$

9,157

$

(1,098)

$

13,950

$

(1,118)

臨時減值證券總額

 

9

$

4,793

$

(20)

$

9,157

$

(1,098)

$

13,950

$

(1,118)

未實現虧損

以下各段討論了上表中列出的每一類別的未實現虧損:

美國政府支持的實體以及州和政治分支證券:投資這類證券的未實現虧損是由利差擴大或國庫券曲線長端利率上升造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資面值的價格結算證券。因為本公司並不打算出售該等投資,而本公司亦不太可能會被要求在收回攤銷前出售該等投資。

24

目錄

在可能到期的成本基礎上,公司並不認為這些投資是其他投資-除非截至2021年9月30日或2020年12月31日暫時減值。

住宅和商業抵押貸款支持證券:抵押貸款支持證券投資的未實現虧損是由公債利差增加或國庫券曲線長端利率上升造成的。這些證券的大部分合同現金流由聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)、政府全國抵押貸款協會(GNMA)或聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)擔保。預計這些證券不會以明顯低於投資面值的價格結算。由於公允價值的下降是由於利率的變化而不是信用質量的變化,而且由於本公司不打算出售該投資,而且本公司不太可能需要在其可能到期的攤餘成本基礎收回之前出售該投資,因此本公司不認為這些投資截至2021年9月30日或2020年12月31日止為非暫時減值。

公司和其他證券:這一類別包括公司和其他債務證券。公司和其他債務證券的未實現虧損是由於信用利差擴大所致。該公司評估了發行人的前景,並預測了一段恢復期;因此,該公司確定,截至2021年9月30日或2020年12月31日,除了暫時減損外,該公司不認為這些投資是暫時受損的。合同條款不允許以低於面值的價格結算證券。由於本公司不打算出售這些證券,而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能即將到期)收回之前出售這些證券,因此本公司不認為這些證券截至2021年9月30日或2020年12月31日為臨時減值證券。

已實現損益

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的證券已實現總損益詳見下表:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

2021

    

2020

可供銷售的產品有:

 

  

 

  

  

 

  

已實現收益

$

$

16

$

43

$

317

已實現虧損

 

 

 

 

可供出售的債務證券總額

 

 

16

 

43

 

317

證券銷售淨收益

$

$

16

$

43

$

317

已實現淨收益作為淨安全收益計入合併損益表中的非利息收入。有幾個不是已實現毛利和美元43截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,實現的毛利為數千美元,而16一千美元317去年同期實現的毛利為數千美元。有幾個不是截至2021年9月30日或2020年9月30日的三個月和九個月,葛羅斯已實現虧損。

在截至2021年9月30日的9個月裏,淨收益歸因於:

出售賬面總價值為$7.0百萬美元及由此帶來的收益$39上千個,而且
的呼喚賬面價值為$496千元收益及由此帶來的收益$4一千個。

在截至2020年9月30日的9個月中,淨收益歸因於:

出售賬面總價值為$2.7百萬美元及由此帶來的收益$77一千個,
出售總賬面價值為$2.8百萬美元及由此帶來的收益$57一千個,
出售賬面價值為$381千元收益及由此帶來的收益$27一千個,

25

目錄

出售賬面價值為$456千元收益及由此帶來的收益$140上千個,而且
的呼喚免税市政債券,賬面總價值為$1.8百萬美元及由此帶來的收益$16一千個。

股權證券

這一類別包括“社區再投資法案”(“CRA”)投資和公司目前持有的金融機構的其他股權。股權證券的定義包括(A)合夥企業、合資企業和有限責任公司等實體的優先股、普通股和其他所有權權益,以及(B)以固定或可確定的價格收購或處置實體所有權權益的權利。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股權證券淨收益中確認的未實現和已實現損益摘要:

截至9月30日的前三個月,

截至9月30日的前9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

期內確認的股權證券淨收益(虧損)

$

198

$

(112)

$

488

$

(509)

期內出售的權益證券在期內確認的淨收益

 

4

 

 

4

 

5

報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損)

$

202

$

(112)

$

492

$

(504)

質押證券

賬面價值為$的證券1.3百萬美元和$1.6截至2021年9月30日和2020年12月31日,分別有100萬人承諾獲得存款,獲得其他借款,以及用於法律要求或允許的其他目的。

注:8.貸款

下表列出了按類別劃分的貸款分類,包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的未賺取費用、遞延成本和不包括貸款損失撥備:

(單位:千)

    

2021年9月30日

    

2020年12月31日

SBA為投資而持有的貸款

$

37,986

$

39,587

SBA PPP貸款

81,907

118,257

商業貸款

 

  

 

  

SBA 504貸款

 

22,371

 

19,681

商業其他

 

116,461

 

118,280

商業地產

 

710,869

 

630,423

商業地產建設

 

74,336

 

71,404

住宅按揭貸款

 

420,835

 

467,586

消費貸款

 

 

房屋淨值

 

68,609

 

62,549

消費者其他

2,462

3,551

住宅建設貸款

108,925

87,164

為投資而持有的貸款總額

$

1,644,761

$

1,618,482

持有待售的SBA貸款

 

20,130

 

9,335

貸款總額

$

1,664,891

$

1,627,817

26

目錄

貸款既發放給個人,也發放給商業實體。具體的貸款條件根據申請的貸款類型和潛在借款人的信用狀況,在利率、還款和抵押品要求方面有所不同。信用風險往往在地理上集中,因為大多數貸款客户位於銀行服務的市場。貸款業績可能會受到影響總體經濟的因素或特定於房地產市場的條件(如地理位置和/或物業類型)的不利影響。以下是對該公司不同貸款部門的描述:

SBA貸款:SBA 7(A)貸款,SBA歷史上為這些貸款提供高達90本金餘額的30%被認為是公司比其他貸款產品風險更高的貸款產品。本公司SBA貸款中有擔保的部分一般在二級市場出售,無擔保的部分在投資組合中作為貸款持有以供投資。SBA貸款的目的是提供營運資金,為購買設備、庫存或商業地產提供資金,以及用於其他商業目的。貸款由企業的主要所有者提供擔保。SBA貸款主要基於企業的歷史和預計現金流,其次是提供的基礎抵押品。

2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。它包含了大量的税收和支出條款,旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案包括一系列其他條款,旨在支持美國經濟,減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響,包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構已經實施或可能實施的各種救濟計劃和措施。

CARE法案通過建立SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)向小企業提供援助。PPP為小企業提供了支付高達24周的工資成本的資金,包括某些福利。這些資金是以貸款的形式提供的,當用於工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業時,這些貸款可以全部或部分免除。這些貸款的付款被推遲了長達六個月。2020年6月5日之後發放的貸款,五年內到期,2020年6月5日之前發放的貸款,兩年內到期,但如果貸款人同意,可以延長到五年。購買力平價貸款的寬恕是基於借款人維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。大多數員工人數在500人或以下的小企業都有資格。PPP貸款申請於2020年4月3日開始,並延長至2020年8月8日。作為現有的SBA 7(A)貸款人,該公司選擇參加該計劃。續簽的PPP貸款計劃從2021年1月13日開始申請,截止日期為2021年3月31日。

商業貸款:商業信貸主要面向中端市場和小企業客户。商業貸款一般在公司的市場上發放,目的是提供營運資金,為購買設備、庫存或商業地產提供資金,以及用於其他商業目的。SBA 504計劃包括房地產支持的商業抵押貸款,其中公司擁有第一抵押貸款,SBA擁有物業的第二抵押貸款。貸款通常會由企業的主要所有者全額或有意義地提供擔保。商業貸款主要基於企業的歷史和預計現金流,其次是提供的基礎抵押品。一般來説,公司在發起SBA 504計劃貸款時的貸款與價值比率為50%。

住宅 抵押貸款、消費貸款和住宅建設貸款:該公司發起抵押貸款和消費貸款,主要包括住宅房地產和房屋淨值貸款以及貸款和住宅建築貸款。本公司發行合格抵押貸款(一般在二級市場出售)和不合格抵押貸款(一般持有以供投資)。每種貸款類型都根據債務收入比、抵押品類型和貸款抵押品價值、信用記錄以及公司與借款人的關係進行評估。

在截至2021年9月30日的季度內,該公司參加了“消費者無擔保貸款升級計劃”,以購買消費者無擔保貸款。此貸款產品為固定利率,全額攤銷期限最長可達五年及$50一千個。對購買的貸款進行了限制,以限制購買僅限於居住在新澤西州、紐約南部和賓夕法尼亞州東部的借款人,並限制購買僅限於信用質量較高的借款人,最低信用質量為700 FICO。代表公司升級貸款服務。升級是一種金融技術

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目錄

除了信用監控和教育工具外,該公司還利用人工智能為零售客户承銷個人貸款和信用卡分期付款貸款。

貸款功能中固有的是信用風險,即借款人可能不按照其貸款的合同條款履行義務。借款人無法根據合同條款償還債務可能會造成逾期貸款的風險,並最終造成信用損失,特別是抵押品不足的貸款。本公司通過貸款多元化和遵守信貸管理政策和程序,將其信用風險降至最低。當我們開始與借款人就貸款事宜進行聯繫時,就開始了對貸款的盡職調查。文件,包括借款人的信用記錄,確定潛在抵押品的價值和流動性的材料,貸款的目的,償還貸款的資金來源,以及其他因素,在提交貸款審批之前都會進行分析。然後,貸款組合將接受持續的內部信用質量審查,部分原因是持續收集和審查借款人的財務信息,以及外部公司的獨立信用審查。

本公司的信貸展期受信用風險政策管轄,該政策是為控制本公司貸款的質量而設立的。這項政策和基本程序由董事會定期審查和批准。

信用評級

對於SBA 7(A)和商業貸款,管理層使用內部分配的風險評級作為信用質量的最佳指標。貸款的內部風險評級至少每年更新一次,如果情況需要改變風險評級,更新的頻率會更高。該公司使用1到10的貸款評級系統,該系統遵循監管機構接受的定義。

通行證:1到6的風險評級用於正在履行、符合並預計將繼續滿足原始貸款文檔中規定的所有條款和條件的貸款,並且通常在本金和利息支付方面是最新的。這些履約貸款被稱為“通行證”。

特別説明:被批評的貸款被給予7級的風險評級,並被稱為“特別提及”,因為借款人表現出潛在的信用弱點或下降趨勢,值得管理層密切關注。如果不加以檢查或糾正,這些趨勢將削弱銀行的抵押品和頭寸。雖然潛在的疲軟,但這些借款人目前略可接受,預計不會出現利息或本金損失。因此,特別提及的資產不會使一家機構面臨足夠的風險,不足以保證對其進行不良分類。特別提到的可能包括扭虧為盈的情況,比如趨勢惡化超過一年的借款人,初創或惡化行業的借款人,或者在普通行業市場佔有率較低的借款人。“特別提到”的貸款可能包括資產質量、財務靈活性或低於平均管理水平的因素。管理層和所有者的深度或經驗可能有限。監管機構已就“特別提及”的一致定義達成一致,即具有潛在弱點的資產,如果不加以糾正,可能會導致該資產的償還前景惡化,或在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。這一定義的目的是確保“特別提及”類別不用於識別唯一弱點為信用數據例外或抵押品單據例外的資產,這些例外對資產的償還不是實質性的。

不合標準:分類貸款的風險評級為8或9,這取決於收回的前景,並被視為“不合標準”。風險評級為8,適用於存在明確弱點、危及債務有序清算的借款人。債務人目前的償付能力或者質押的抵押品(如有)對貸款的保護不足。借款人的正常償還處於危險之中,儘管預計不會損失本金。如果這些不足之處得不到糾正,很可能會發生利息和/或本金的部分損失。潛在虧損雖然存在於不符合標準的資產總額中,但不一定存在於被歸類為“不符合標準”的個別資產中。

風險評級為9的借款人具有風險評級為8的貸款中固有的所有弱點,並增加了一個特徵,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使全額收回債務變得高度可疑和不太可能。嚴重的問題存在到有可能部分損失本金的地步。損失的可能性極高,但由於某些重要的、合理具體的懸而未決的因素可能會加強資產,貸款被歸類為估計損失被推遲到

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目錄

可以確定更確切的狀態。懸而未決的因素包括擬議的合併、收購或清算程序;注資;完善額外抵押品的留置權;以及再融資計劃。部分沖銷是有可能的。

損失:一旦借款人被認為沒有能力償還無擔保債務,風險評級就變成10級,貸款被稱為“損失”,並立即註銷。向這類借款人提供的貸款被認為是無法收回的,價值如此之小,以至於沒有理由繼續作為銀行的活躍資產。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值,而是説,即使未來可能影響部分回收,推遲註銷這些基本毫無價值的資產也是不切實際或不可取的。

對於住房抵押貸款、消費貸款和住宅建設貸款,管理層使用履約與不良作為信用質量的最佳指標。不良貸款包括由於本金或利息拖欠90天或更長時間,或者當根據合同條款收取本金和利息的能力受到質疑而沒有應計利息的貸款(非應計貸款)。這些信用質量指標會持續更新,因為一旦管理層認為貸款的最終收取利息能力存在足夠的疑問,貸款就會被置於非應計狀態。

截至2021年9月30日,1.5在喪失抵押品贖回權的過程中,有100萬的住宅消費貸款,而相比之下,4.8截至2020年12月31日,這一數字為100萬。

下表詳細説明瞭本公司截至2021年9月30日,根據以上段落討論的信用質量指標按類別劃分的貸款組合:

2021年9月30日

小型企業管理局和商業貸款-內部風險評級

(單位:千)

    

經過

    

特別提到

    

不合標準

    

總計

SBA為投資而持有的貸款

$

37,150

$

518

$

318

$

37,986

SBA PPP貸款

81,907

81,907

商業貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

SBA 504貸款

 

22,371

 

 

 

22,371

商業其他

 

106,839

 

5,254

 

4,368

 

116,461

商業地產

 

687,207

 

21,549

 

2,113

 

710,869

商業地產建設

 

74,336

 

 

 

74,336

商業貸款總額

 

890,753

 

26,803

 

6,481

 

924,037

SBA和商業貸款總額

$

1,009,810

$

27,321

$

6,799

$

1,043,930

    

    

住房抵押貸款、消費和住宅建設貸款-履約/不良貸款

(單位:千)

    

    

表演

    

不良資產

    

總計

住宅按揭貸款

$

418,209

$

2,626

$

420,835

消費貸款

 

  

 

 

  

房屋淨值

 

68,609

 

 

68,609

消費者其他

2,462

2,462

消費貸款總額

71,071

71,071

住宅建設貸款

106,288

2,637

108,925

住宅按揭、消費及住宅建築貸款總額

$

595,568

$

5,263

$

600,831

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目錄

下表詳細説明瞭本公司截至2020年12月31日,根據以上段落討論的信用質量指標按類別劃分的貸款組合:

    

2020年12月31日

小型企業管理局和商業貸款-內部風險評級

(單位:千)

    

經過

    

特別提到

    

不合標準

    

總計

SBA為投資而持有的貸款

$

36,991

$

525

$

2,071

$

39,587

SBA PPP貸款

118,257

118,257

商業貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

SBA 504貸款

 

19,681

 

 

 

19,681

商業其他

 

109,672

 

5,533

 

3,075

 

118,280

商業地產

 

603,482

 

25,206

 

1,735

 

630,423

商業地產建設

 

71,404

 

 

 

71,404

商業貸款總額

 

804,239

 

30,739

 

4,810

 

839,788

SBA和商業貸款總額

$

959,487

$

31,264

$

6,881

$

997,632

住房抵押貸款、消費信貸和住宅建設貸款-履約/不良貸款

(單位:千)

 

  

表演

不良資產

總計

住宅按揭貸款

 

  

$

462,369

$

5,217

$

467,586

消費貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

房屋淨值

 

  

 

61,254

 

1,295

 

62,549

消費者其他

3,551

3,551

消費貸款總額

64,805

1,295

66,100

住宅建設貸款

85,414

1,750

87,164

住宅按揭、消費及住宅建築貸款總額

 

  

$

612,588

$

8,262

$

620,850

不良貸款和逾期貸款

不良貸款包括由於本金或利息拖欠90天或更長時間,或者當根據合同條款收取本金和利息的能力受到質疑而沒有應計利息的貸款(非應計貸款)。逾期90天或以上、仍在計息的貸款不包括在不良貸款中,一般是指抵押良好、正在收回的貸款。損失風險難以量化,受抵押品價值波動、一般經濟狀況等因素影響。該公司通過使用評估、經紀人價格意見和對當地市場的瞭解來評估其抵押品的價值。

30

目錄

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的逾期和非應計貸款的賬齡分析:

2021年9月30日

    

    

    

90多天

    

    

    

    

30-59天

60-89天

現在仍然是這樣

非應計項目

過去總計

(單位:千)

逾期付款

逾期付款

應計

(1)

到期

當前

銀行貸款總額

SBA為投資而持有的貸款

$

1,297

$

$

$

660

$

1,957

$

36,029

$

37,986

SBA PPP貸款

81,907

81,907

商業貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

  

SBA 504貸款

 

 

 

 

 

 

22,371

 

22,371

商業其他

 

69

 

 

128

 

2,094

 

2,291

 

114,170

 

116,461

商業地產

 

3,686

 

569

 

 

785

 

5,040

 

705,829

 

710,869

商業地產建設

 

 

 

 

 

 

74,336

 

74,336

住宅按揭貸款

 

5,102

 

2,266

 

1,960

 

2,626

 

11,954

 

408,881

 

420,835

消費貸款

 

 

 

 

 

  

 

 

房屋淨值

 

34

 

 

 

 

34

 

68,575

 

68,609

消費者其他

2,462

2,462

住宅建設貸款

2,385

176

2,637

5,198

103,727

108,925

為投資而持有的貸款總額

12,573

2,835

2,264

8,802

26,474

1,618,287

1,644,761

持有待售的SBA貸款

 

 

 

 

 

 

20,130

 

20,130

貸款總額

$

12,573

$

2,835

$

2,264

$

8,802

$

26,474

$

1,638,417

$

1,664,891

(1)截至2021年9月30日,非權責發生貸款包括$139數以千計的貸款由小企業管理局擔保。

2020年12月31日

    

    

    

90多天

    

    

    

    

30-59天

60-89天

現在仍然是這樣

非應計項目

過去總計

(單位:千)

逾期付款

逾期付款

應計

(1)

到期

當前

銀行貸款總額

SBA為投資而持有的貸款

$

792

$

1,280

$

$

2,473

$

4,545

$

35,042

$

39,587

SBA PPP貸款

118,257

118,257

商業貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

SBA 504貸款

 

 

 

 

 

 

19,681

 

19,681

商業其他

 

186

 

201

 

 

266

 

653

 

117,627

 

118,280

商業地產

 

3,109

 

1,971

 

 

1,059

 

6,139

 

624,284

 

630,423

商業地產建設

 

1,047

 

 

 

 

1,047

 

70,357

 

71,404

住宅按揭貸款

 

3,232

 

2,933

 

262

 

5,217

 

11,644

 

455,942

 

467,586

消費貸款

 

 

 

 

 

 

 

  

房屋淨值

 

393

 

 

187

 

1,295

 

1,875

 

60,674

 

62,549

消費者其他

3

1

4

3,547

3,551

住宅建設貸款

120

796

1,750

2,666

84,498

87,164

為投資而持有的貸款總額

8,882

7,182

449

12,060

28,573

1,589,909

1,618,482

持有待售的SBA貸款

 

448

 

 

 

 

448

 

8,887

 

9,335

貸款總額

$

9,330

$

7,182

$

449

$

12,060

$

29,021

$

1,598,796

$

1,627,817

(1)截至2020年12月31日,非權責發生貸款包括$371數以千計的貸款由小企業管理局擔保。

31

目錄

不良貸款

本公司將減值貸款定義為對減值和TDR進行單獨評估的所有不良貸款。當管理層根據目前的信息和事件確定公司無法收回根據貸款合同到期的所有金額時,管理層認為貸款是減值的。對於SBA和商業貸款,減值是以個人為基礎進行評估的。

下表提供了截至2021年9月30日的公司減值貸款的詳細情況,這些貸款連同相關的撥備金額(如果適用)進行了單獨的減值評估:

    

2021年9月30日

    

未付

    

    

本金

錄下來

特定的

(單位:千)

平衡

投資

儲量

在沒有相關津貼的情況下:

  

 

  

 

  

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

$

414

$

313

$

商業貸款

 

  

 

  

 

  

商業地產

 

1,716

 

1,716

 

商業貸款總額

 

1,716

 

1,716

 

住宅按揭貸款

2,391

2,339

住宅建設貸款

2,637

2,637

不計相關撥備的不良貸款總額

 

7,158

 

7,005

 

加上零用錢:

 

  

 

  

 

  

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

 

460

 

207

 

161

商業貸款

 

  

 

  

 

  

商業其他

 

2,823

 

2,713

 

2,672

商業地產

 

986

 

139

 

139

商業貸款總額

 

3,809

 

2,852

 

2,811

住宅按揭貸款

287

287

30

消費貸款

房屋淨值

427

427

137

減值貸款總額及相關撥備

 

4,983

 

3,773

 

3,139

個人評估的不良貸款總額:

 

  

 

  

 

  

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

 

874

 

520

 

161

商業貸款

 

  

 

  

 

  

商業其他

 

2,823

 

2,713

 

2,672

商業地產

 

2,702

 

1,855

 

139

商業貸款總額

 

5,525

 

4,568

 

2,811

住宅按揭貸款

2,678

2,626

30

消費貸款

房屋淨值

427

427

137

住宅建設貸款

2,637

2,637

個人評估的減值貸款總額

$

12,141

$

10,778

$

3,139

(1)餘額減去由SBA擔保的$139截至2021年9月30日,1000人。

32

目錄

下表提供了截至2020年12月31日的公司減值貸款的詳細情況,這些貸款連同相關的撥備金額(如果適用)進行了單獨的減值評估:

    

2020年12月31日

    

未付

    

    

本金

錄下來

特定的

(單位:千)

平衡

投資

儲量

在沒有相關津貼的情況下:

  

 

  

 

  

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

$

1,799

$

1,698

$

商業貸款

 

  

 

  

 

  

商業地產

 

1,462

 

1,462

 

商業貸款總額

 

1,462

 

1,462

 

住宅按揭貸款

4,080

3,975

消費貸款

房屋淨值

1,295

1,295

住宅建設貸款

1,750

1,750

不計相關撥備的不良貸款總額

 

10,386

 

10,180

 

加上零用錢:

 

  

 

  

 

  

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

 

434

 

404

 

324

商業貸款

 

  

 

  

 

  

商業其他

 

3,160

 

3,160

 

3,106

商業地產

 

1,730

 

1,080

 

576

商業貸款總額

 

4,890

 

4,240

 

3,682

住宅按揭貸款

1,242

1,242

101

減值貸款總額及相關撥備

 

6,566

 

5,886

 

4,107

個人評估的不良貸款總額:

 

  

 

  

 

  

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

 

2,233

 

2,102

 

324

商業貸款

 

 

 

商業其他

 

3,160

 

3,160

 

3,106

商業地產

 

3,192

 

2,542

 

576

商業貸款總額

 

6,352

 

5,702

 

3,682

住宅按揭貸款

5,322

5,217

101

消費貸款

房屋淨值

1,295

1,295

住宅建設貸款

1,750

1,750

個人評估的減值貸款總額

$

16,952

$

16,066

$

4,107

(1)餘額減去由SBA擔保的$371截至2020年12月31日,1000人。

33

目錄

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,不良貸款的平均記錄投資和收到的相關利息金額。平均餘額是根據不良貸款的平均月末餘額計算的。當減值貸款本金總額的最終可收回性存在疑問,且貸款處於非權責發生制狀態時,所有付款均按成本回收法計入本金,因此不確認利息收入。

    

截至9月30日的三個月,

2021

2020

    

    

    

    

利息

利息

收入

平均值

收到

平均值

公認的

已錄製

關於“傷殘人士”的問題

已錄製

關於“傷殘人士”的問題

(單位:千)

投資

貸款

投資

貸款

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

$

917

$

18

$

1,928

$

24

商業貸款

 

  

 

 

  

 

  

商業其他

 

727

 

1

 

50

 

商業地產

 

1,355

 

42

 

1,081

 

26

商業地產建設

33

住宅按揭貸款

3,571

13

4,850

63

消費貸款

房屋淨值

427

5

760

29

消費者其他

2

住宅建設貸款

2,659

18

總計

$

9,658

$

97

$

8,669

$

175

(1)餘額減去小企業管理局擔保的平均金額#美元。173一千美元1.2截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元。

    

截至9月30日的9個月,

2021

2020

    

    

    

    

利息

利息

收入

平均值

收到

平均值

公認的

已錄製

關於“傷殘人士”的問題

已錄製

關於“傷殘人士”的問題

(單位:千)

投資

貸款

投資

貸款

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

$

1,384

$

99

$

1,440

$

30

商業貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

SBA 504貸款

 

 

 

200

 

32

商業其他

 

457

 

11

 

51

 

25

商業地產

 

1,904

 

119

 

1,137

 

67

商業地產建設

33

住宅按揭貸款

4,705

13

5,533

129

消費貸款

房屋淨值

572

23

536

53

消費者其他

1

住宅建設貸款

2,691

38

25

總計

$

11,714

$

303

$

8,922

$

369

(1)餘額減去SBA擔保的$202千和$687截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為1000美元。

TDRS

該公司的貸款組合還包括某些已修改為TDR的貸款。當債權人出於與債務人的財務狀況有關的經濟或法律原因,向債務人授予特許權時,就會發生TDRS

34

目錄

不會另行考慮,除非這會導致微不足道的延遲付款。這些讓步通常包括降低利率,延長貸款期限,或者兩者兼而有之。根據CARE法案和發佈的關於新冠肺炎大流行的監管指導意見,如果借款人在2019年底及時還款或在獲得延期付款之前,向受疫情不利影響的借款人提供的最長180天的貸款延期不被視為TDR。當本公司修訂貸款時,管理層會使用貼現現金流量法(經修訂貸款的價值以預期現金流現值為基礎,按原始貸款協議的合約利率貼現)評估任何可能的減值,或在貸款依賴抵押品的情況下,使用抵押品的公允價值減去銷售成本來評估任何可能的減值。若管理層確定經修訂貸款的價值低於貸款的記錄投資,則按貸款分類或類別(視情況而定)通過撥備估計或撥備註銷確認減值。無論貸款類型如何,以及被修改為TDR的貸款隨後在修改後的條款上違約,都會使用此流程。

$的TDRS1.1百萬美元和$663截至2021年9月30日和2020年12月31日,1000人分別包括在減值貸款數字中。TDR的增加是由於增加了貸款,部分被還本付清所抵消。在2021年9月30日和2020年12月31日,不是TDR的特定準備金。TDR處於應計狀態,因為它們是根據重組後的條款執行的。沒有承諾為這些貸款提供額外資金。

有幾個截至2021年9月30日的9個月內,貸款修改為TDR。有幾個不是在截至2020年9月30日的9個月內修改的被視為TDR的貸款。下表詳細説明瞭在截至2021年9月30日的9個月內修改的貸款,包括修改的次數和修改時記錄的投資:

截至2021年9月30日的9個月

數量

有記錄的投資

(以千為單位,合同數量除外)

合約

在修改時

房屋淨值

2

$

427

總計

2

$

427

到目前為止,該公司的TDR包括本金減少、僅限利息和延長到期日。有幾個不是在過去12個月內修改為TDR的貸款,隨後在截至2021年9月30日的9個月內的某個時候違約。在這種情況下,後續默認值定義為逾期90天或轉換為非應計狀態。

注:9.貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金

貸款損失撥備

該公司有一套既定的方法來確定貸款損失撥備的充分性,評估貸款組合中固有的風險和損失。至少,管理層每季度都會對貸款損失撥備的充分性進行審查。為釐定貸款損失撥備,本公司已將其投資組合內的貸款按貸款類別細分。貸款分為以下池:SBA 7(A)、商業、住宅抵押貸款、消費貸款和住宅建築貸款。某些投資組合部分根據這些部分內的相關風險和每筆貸款的抵押品類型進一步細分為類別。商業貸款分為以下五類:商業地產、商業地產建設、無擔保商業信用額度、商業其他和SBA 504。消費貸款分為以下兩類:房屋淨值貸款和其他貸款。

用於評估津貼充足性的標準方法包括特別準備金和一般準備金的分配。無論貸款類型如何,都使用相同的標準方法。特定準備金用於個人減值貸款和TDR(有關此條款的更多信息,請參見附註1)。一般儲備金是根據具代表性的歷史平均淨撇賬率釐定,經調整後的環境因素包括:拖欠及減值趨勢、撇賬及追回趨勢、金額及貸款期限趨勢、風險變動及

35

目錄

承保政策趨勢、人員配備和經驗變化、國家和地方經濟趨勢、行業狀況和信貸集中度變化。在五年曆史淨沖銷率內,公司對過去三年的沖銷權重更大,因為它認為這更能預示未來的沖銷。所有的環境因素都進行了排名,並根據以下等級分配了一個基點的值:低、低、中、中、高、中和高風險。每個環境因素對每一類貸款分別進行評估,並根據其個別特徵對風險進行加權。

對於SBA 7(A)貸款和商業貸款,基於具有相似特徵的貸款池的損失估計是通過使用標準化的貸款評級系統進行的,該系統適用於單個貸款水平,並不斷更新。貸款評級系統結合了對借款人的財務表現的審查,包括現金流、償債覆蓋率、盈利能力、債務水平和股本狀況,以及對借款人的行業和未來前景的評估。它還結合了對抵押品類型和相對貸款與價值比率的分析。
對於住房抵押貸款、消費貸款和住房建設貸款,損失估計是基於具有類似特徵的貸款池。對信用評分、拖欠狀況和抵押品類型等因素進行評估。因素會經常更新,以捕捉主題投資組合的最新行為特徵,以及減損或信貸來源策略的任何變化,並根據需要對準備金因素進行調整。

根據公司的政策,一旦一筆貸款被確認為無法收回,就應確認損失(“沖銷”),並將其計入貸款損失撥備。所有逾期90天的信用必須進行分析,以確定公司是否有能力收取信用。一旦知道存在虧損,就會立即加快核銷審批過程。所有貸款類型都遵循這一沖銷政策。

分配的津貼是按貸款類別確定的特定準備金和一般準備金的總和。分配不一定表明未來可能發生損失的類別。總免税額可用於吸收投資組合任何部分的損失。

下表詳細説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按投資組合部門劃分的貸款損失撥備活動:

截至2021年9月30日的前三個月

    

SBA會議召開

    

    

    

    

    

住宅

(單位:千)

投資

商業廣告

住宅

消費者

施工

總計

期初餘額

$

1,686

$

15,011

$

4,604

$

601

$

899

$

22,801

沖銷

 

(145)

 

(158)

 

 

(3)

 

 

(306)

恢復

 

 

 

42

 

 

 

42

淨(沖銷)回收

 

(145)

 

(158)

 

42

 

(3)

 

 

(264)

計入費用的(貸方)貸款損失準備金

 

(763)

 

983

 

(540)

 

151

 

169

 

期末餘額

$

778

$

15,836

$

4,106

$

749

$

1,068

$

22,537

截至2020年9月30日的前三個月

    

SBA會議召開

    

    

    

    

    

住宅

(單位:千)

投資

商業廣告

住宅

消費者

施工

總計

期初餘額

$

1,004

$

12,336

$

5,439

$

611

$

844

$

20,234

沖銷

 

(1)

 

 

 

 

 

(1)

恢復

 

3

 

1

 

 

 

 

4

淨回收

 

2

 

1

 

 

 

 

3

計入費用的貸款損失準備金

 

388

 

963

 

485

 

66

 

98

 

2,000

期末餘額

$

1,394

$

13,300

$

5,924

$

677

$

942

$

22,237

36

目錄

截至2021年9月30日的前9個月

    

SBA會議召開

    

    

    

    

    

住宅

(單位:千)

投資

商業廣告

住宅

消費者

施工

總計

期初餘額

$

1,301

$

14,992

$

5,318

$

681

$

813

$

23,105

沖銷

 

(591)

 

(551)

 

 

(4)

 

 

(1,146)

恢復

 

34

 

2

 

42

 

 

 

78

淨(沖銷)回收

 

(557)

 

(549)

 

42

 

(4)

 

 

(1,068)

計入費用的(貸方)貸款損失準備金

 

34

 

1,393

 

(1,254)

 

72

 

255

 

500

期末餘額

$

778

$

15,836

$

4,106

$

749

$

1,068

$

22,537

截至2020年9月30日的前9個月

    

SBA會議召開

    

    

    

    

    

住宅

(單位:千)

投資

商業廣告

住宅

消費者

施工

總計

期初餘額

$

1,079

$

9,722

$

4,254

$

681

$

659

$

16,395

沖銷

 

(27)

 

(518)

 

(200)

 

 

 

(745)

恢復

 

83

 

504

 

 

 

 

587

淨(沖銷)回收

 

56

 

(14)

 

(200)

 

 

 

(158)

計入費用的(貸方)貸款損失準備金

 

259

 

3,592

 

1,870

 

(4)

 

283

 

6,000

期末餘額

$

1,394

$

13,300

$

5,924

$

677

$

942

$

22,237

下表按投資組合細分列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的貸款及其相關貸款損失撥備:

2021年9月30日

    

SBA會議召開

    

    

    

    

    

住宅

(單位:千)

投資

商業廣告

住宅

消費者

施工

總計

貸款損失期末餘額撥備:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

單獨評估損害情況

$

161

$

2,811

$

30

$

137

$

$

3,139

集體評估減損情況

 

617

 

13,025

 

4,076

 

612

 

1,068

 

19,398

總計

$

778

$

15,836

$

4,106

$

749

$

1,068

$

22,537

貸款期末餘額:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

單獨評估損害情況

$

520

$

4,568

$

2,626

$

427

$

2,637

$

10,778

集體評估減損情況

 

119,373

 

919,469

 

418,209

 

70,644

 

106,288

 

1,633,983

總計

$

119,893

$

924,037

$

420,835

$

71,071

$

108,925

$

1,644,761

2020年12月31日

    

SBA會議召開

    

    

    

    

    

住宅

(單位:千)

投資

商業廣告

住宅

消費者

施工

總計

貸款損失期末餘額撥備:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

單獨評估損害情況

$

324

$

3,682

$

101

$

$

$

4,107

集體評估減損情況

 

977

 

11,310

 

5,217

 

681

 

813

 

18,998

總計

$

1,301

$

14,992

$

5,318

$

681

$

813

$

23,105

貸款期末餘額:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

單獨評估損害情況

$

2,102

$

5,702

$

5,217

$

1,295

$

1,750

$

16,066

集體評估減損情況

 

155,742

 

834,086

 

462,369

 

64,805

 

85,414

 

1,602,416

總計

$

157,844

$

839,788

$

467,586

$

66,100

$

87,164

$

1,618,482

37

目錄

方法論的變化

本公司在本期間沒有對其貸款損失撥備方法進行任何調整。

無資金貸款承諾準備金

除貸款損失準備金外,本公司還為無資金支持的貸款承諾保留了一筆準備金,其水平為管理層認為足以吸收估計的可能虧損。準備金的調整通過其他費用進行,並用於歸類為其他負債的準備金。2021年9月30日,一美元358千年承付款準備金在資產負債表上報告為“其他負債”,而資產負債表上的承付款為#美元。288千承諾準備金,截至2020年12月31日,原因是貸款組合較大,需要較大的一般準備金。

注10。新的會計準則和公告

ASU 2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”。ASU 2016-13的發佈是為了用預期信用損失方法取代當前GAAP中的已發生損失減值方法,並需要考慮更廣泛的信息來確定信用損失估計。按攤餘成本計量的金融資產將按預計使用信貸損失撥備收取的淨額列報。購買的信用減值貸款將在購買之日收到一個備用金賬户,代表購買價格分配的一個組成部分。與可供出售債務證券相關的信用損失將通過信用損失撥備計入,該撥備以公允價值低於攤銷成本的金額為限。

2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05《金融工具》。-信貸損失(主題326):定向過渡救濟。發佈ASU 2019-05是為了解決人們對採用ASU 2016-13的擔憂。ASU 2019-05允許實體在過渡到ASU 2016-03時,為某些現有金融資產不可撤銷地選擇子主題825-10中的公允價值選項。符合本次公允價值選擇資格的金融資產屬於子標題825-10下的合格金融資產,並且在子標題326-10“金融工具-信貸損失”的範圍內。-以攤銷成本計算。“持有至到期的債務證券是一個例外,它們沒有資格參加這次過渡選舉。修正案的生效日期與ASU 2016-03年度的生效日期相同。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10年度的”金融工具“(Financial Instruments)。-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期。ASU 2019-10的發佈是為了推遲某些實體的會計準則編纂(ASC)中某些指導的生效日期。此次更新中的修正案修訂了ASC326(金融工具類-信貸損失)的強制性生效日期,適用於有資格成為美國證券交易委員會定義的較小報告公司的實體,從2022年12月15日之後的財年開始,包括該報告期內的中期報告期。本公司目前正在評估採用ASU 2016-13年度對其合併財務報表的影響。

2019年11月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-11《對主題326,金融工具的編纂改進》。--信用損失.“ASU 2019-11的發佈是為了解決利益相關者在實施ASU 2016-13期間提出的問題。ASU 2019-11在調整截至通過日期存在的問題債務重組(“TDR”)的有效利率時提供過渡性減免,將ASU 2019-04中的披露減免擴大到將應計應收利息餘額與攤銷成本基礎分開披露,以披露涉及攤銷成本基礎的額外披露,並澄清第326-20-35-6段中關於通過抵押品維護撥備擔保的金融資產的指導方針的適用情況,這為通過比較攤餘成本基礎來衡量預期信貸損失的估計提供了切實可行的便利。修正案的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年度的生效日期和過渡要求相同。

ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税會計。”ASU 2019-12年度取消了持續運營虧損和收入或其他項目收益時期間內税收分配增量法的例外,以及當年初迄今虧損超過本年度預期虧損時中期所得税會計的例外情況。ASU 2019-12年度還簡化了所得税的會計處理,

38

目錄

要求實體將部分基於收入的特許經營税確認為以收入為基礎的税收,要求實體評估商譽計税基礎的提高何時應被視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分,並要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。對於公共業務實體,ASU 2019-12在12月之後開始的中期和年度期間有效。15,2020。本公司自2021年1月1日起採用本標準。採用這一ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

ASU 2020-01,“投資指南--股票證券(話題321),投資”-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生工具和對衝(主題815):澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用(新興問題特別工作組的共識)。“ASU 2020-01澄清,根據ASC 321應用計量替代方案時,有序交易中應考慮的可觀察到的價格變化包括要求其應用或終止ASC 323下的權益會計方法的交易。ASU 2020-01還涉及如何將主題815“衍生品和對衝”中的指導應用於某些遠期合約和購買的期權,以購買在結算或行使時將在權益會計方法下計入的證券。ASU澄清,為了應用ASC 815-10-15-根據第141(A)條,一家實體不應考慮在遠期合同結算或行使所購期權時,相關證券是否將按照主題825“金融工具”中的金融工具指南按照ASC 323中的權益法或公允價值期權入賬。對於公共企業實體,ASU 2020-01在12月後開始的中期和年度期間有效。15,2020。本公司自2021年1月1日起採用本標準。採用這一ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

ASU 2020-03,“金融工具的編纂改進。”ASU 2020-03澄清,所有實體都必須提供FASB會計準則編纂(ASC)第825-10-50-24至50-32段中的公允價值期權披露。ASU 2020-03還澄清,根據ASC 842“租賃”確定的租賃淨投資的合同期限應為ASC 326“金融工具”項下用於衡量預期信貸損失的合同期限。--信用損失.“ASU 2020-03還對ASC 860-20“轉讓和維修-出售金融資產”進行了修訂,澄清了當實體重新控制已出售的金融資產時,應根據ASC 326記錄信貸損失撥備。修正案的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年度的生效日期和過渡要求相同。本公司目前正在評估採用ASU 2020-03對其綜合財務報表的影響。

ASU 2020-04,“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。”ASU 2020-04提供了臨時的任選指南,旨在減輕參考匯率改革對財務報告的負擔。該指南為將現有指南應用於合同修改、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,這些交易預計會受到參考匯率改革的影響,並滿足一定範圍的指南。ASU 2020-04提供了各種可選的權宜之計,用於在滿足特定標準的情況下對受參考匯率改革影響的關係進行套期保值:

實體可以更改套期保值工具或套期保值項目或交易的某些關鍵條款,而不必取消指定關係。
對於指定利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預期終止的另一種利率的公允價值對衝關係,實體可以將對衝風險變更為另一種允許的基準利率,而無需解除該關係的指定。
對於指定套期保值風險為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或預期終止的另一利率的現金流套期保值關係,實體可斷言被套期保值的預測交易仍有可能發生。
捷徑法和其他假定完全有效的方法的某些限定條件可以不予考慮。

此外,ASU 2020-04允許實體一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓被歸類為持有至到期日的債務證券,這些債券被歸類為持有至到期日,參考了受參考利率改革影響的利率,並被歸類為在2020年1月1日之前持有至到期日。ASU 2020-04於2020年3月12日發佈後生效。但是,它不能適用於2022年12月31日之後發生的合同修改。除了某些例外,亞利桑那州立大學還

39

目錄

不適用於在該日期之後簽訂或評估的套期保值關係。公司目前正在評估各種可選的權宜之計以及採用ASU 2020-04對其合併財務報表的影響。

ASU 2020-06,“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權中的合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計”。ASU 2020-06的發佈是為了解決某些具有負債和股權特徵的金融工具指導的複雜性,包括:

取消要求與可轉換票據相關的有益轉換特徵或現金轉換特徵被確認為單獨的權益組成部分的會計模型。
增加對可轉換工具的某些披露要求。
修訂實體自有股權合同衍生品範圍例外的指導意見。
在某些情況下簡化稀釋後每股收益的計算。

對於公共業務實體,ASU 2020-06在2021年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。本公司目前正在評估採用ASU 2020-06對其合併財務報表的影響。

ASU 2021-01,“參考匯率改革(主題848):範圍。”ASU 2021-01的發佈是為了澄清ASC 848中適用於受貼現過渡影響的衍生品的合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況。此外,ASU澄清,如果由於參考利率改革,接收可變利率、支付可變利率的交叉貨幣利率掉期兩個部分的重新定價間隔和日期不相同,則該掉期可能被視為淨投資對衝中的對衝工具。ASU 2021-01於2021年1月7日生效。該公司目前採用捷徑法作為實際的權宜之計。

注11.衍生金融工具和套期保值活動

衍生金融工具

該公司擁有利率掉期協議形式的衍生金融工具,其價值來自基礎利率。這些交易既涉及信用風險,也涉及市場風險。名義金額是計算、支付和衍生品價值所依據的金額。名義金額並不代表直接信用風險敞口。直接信貸風險僅限於計算出的應收賬款和應支付賬款之間的淨差額(如果有的話)。該差額代表衍生工具的公允價值,在本公司的資產負債表中作為其他資產或其他負債反映。

如果任何衍生協議的交易對手不履行義務,本公司將面臨與信貸相關的損失。公司通過信用審批、限額和監督程序控制其金融合同的信用風險,預計不會有任何交易對手履行義務。該公司只與一級經銷商打交道。

衍生工具通常要麼是協商的場外合約,要麼是在公認交易所執行的標準化合約。協商的場外衍生品合約通常是雙方交易對手之間簽訂的,它們協商具體的協議條款,包括標的工具、金額、行權價格和到期日。

風險管理政策-對衝工具

公司資產/負債管理計劃的主要重點是監測公司在不同利率情景下的投資組合淨值和淨收入的敏感性,以便採取措施控制其風險。本公司按季度評估達成任何衍生工具協議的有效性,方法是在假設的利率範圍內衡量與減少投資組合淨值和淨收入波動性有關的協議成本。

40

目錄

利率風險管理--現金流對衝工具

該公司擁有可變利率債務,作為資金來源,用於公司的借貸和投資活動以及其他一般業務目的。這些債務義務使公司的利息支付因利率變化而發生變化。如果利率上升,利息支出也會增加。相反,如果利率下降,利息支出也會減少。管理層認為,限制一部分利息支付的可變性是審慎的,因此對其可變利率支付進行了對衝。為了實現這一目標,管理層簽訂了利率互換協議,根據該協議,公司在合同期內收取浮動利率付款,並支付固定利率付款。

於2021年9月30日,本公司2作為現金流對衝工具設計的利率掉期,名義金額總計為#美元。40.0百萬美元,相比之下5名義金額總計為$80.0截至2020年12月31日,100萬。截至2021年9月30日,該公司擁有1.3為這些衍生品質押的現金抵押品(包括現金和銀行到期)為100萬美元,而銀行為#美元1.5截至2020年12月31日,這一數字為100萬。本公司於2021年9月30日及2020年12月31日分別用於對衝浮動利率債務的未到期利率互換協議摘要如下:

(除百分比和年份外,以千為單位)

    

2021年9月30日

    

2020年12月31日

 

名義金額

$

40,000

$

80,000

公允價值

$

(115)

$

(1,026)

加權平均支付率

 

1.05

%  

 

1.19

%

加權平均接收率

 

0.18

%  

 

0.89

%

加權平均到期日(年)

 

1.88

 

2.20

合同數量

 

2

 

5

於截至2021年9月30日止三個月及九個月內,本公司收到浮動利率倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)付款,並根據其利率互換協議支付固定利率。2021年9月30日,與利率互換相關的未實現虧損被記錄為衍生負債。指定作為與長期債務相關的現金流量變異性的對衝工具的利率掉期的公允價值變動在其他全面收益中報告。下表顯示截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日與現金流量衍生工具相關的其他全面收益和合並財務報表錄得的淨損益:

截至9月30日的前三個月,

截至9月30日的前9個月,

(單位:千)

 

2021

 

2020

2021

 

2020

在衍生品保險中確認的收益(損失)

$

62

$

157

$

654

$

(1,088)

41

目錄

注:12.員工福利計劃

股票期權計劃

該公司有獎勵和非限制性期權計劃,允許向高級管理人員、員工和董事會成員授予期權。公司激勵計劃和非限定期權計劃下的贈款通常3年並且必須在10年授權書的日期。下表彙總了截至2021年9月30日的9個月公司股票期權計劃下的交易情況:

    

    

    

加權

    

加權值

平均值

平均水平

剩餘

集料

鍛鍊

合同條款

固有的

股票

價格

五年來的壽命縮短了

價值

截至2020年12月31日未償還

 

672,800

$

16.42

 

6.8

$

1,952,568

授予的期權

 

89,000

 

19.21

 

 

行使的期權

 

(60,467)

 

7.36

 

 

被沒收的期權

 

(2,000)

 

18.64

 

 

期權已過期

 

 

 

 

截至2021年9月30日未償還

 

699,333

$

17.55

 

6.9

$

4,091,753

可於2021年9月30日行使

423,179

$

16.04

 

5.7

$

3,113,588

2019年4月25日,公司通過了《2019年股權補償計劃》,規定最高可給予500,000在激勵性和非限制性股票期權、限制性股票獎勵、業績單位和遞延股票之間分配的股票。該計劃取代了當時生效的所有先前批准和確定的股權計劃。截至2021年9月30日,281,500選項和91,150該計劃已授予限制性股票。此外,2,000未歸屬期權和1,500限制性股票的未歸屬股份被取消,並返回到計劃中,離開130,850可供將來授予的股票。

截至9月30日的三個月和九個月內授予的期權的公允價值。2021年和2020年是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估計的。有幾個不是在截至2021年9月30日或2020年9月30日的三個月內授予的期權:

截至9月30日的9個月,

2021

    

2020

授予的期權數量

89,000

 

101,000

加權平均行權價

$

19.21

$

20.39

期權加權平均公允價值

$

7.72

$

5.54

預期壽命(以年為單位)(1)

 

8.38

 

8.66

預期波動率(2)

 

43.69

%  

 

27.13

%

無風險利率(3)

 

1.14

%  

 

1.55

%

股息率(4)

 

1.68

%  

 

1.61

%

(1)期權的預期壽命是根據員工的歷史行為估計的,代表授予的期權預期未償還的時間段。
(2)本公司股價的預期波動率是基於與期權預期壽命相稱的一段時間內的歷史波動率。
(3)無風險利率是與授予日期權的預期壽命相稱的美國國庫券利率。
(4)預期股息收益率是基於授予日股票價格的預計年度收益率。

42

目錄

行使時,公司從其授權但未發行的普通股中發行股票,以滿足期權的要求。下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間行使的期權的信息:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

使用的選項數量

 

23,869

 

60,467

 

54,611

行使期權的總內在價值

$

358,798

$

$

876,580

$

475,222

從行使期權收到的現金

$

177,362

$

$

444,988

$

395,518

通過期權實現的減税

$

66,291

$

$

178,904

$

139,216

下表彙總了截至2021年9月30日已發行和可行使的股票期權信息:

未償還期權

可行使的期權

    

加權平均水平

    

加權值

    

    

加權

選項

剩餘的合同合同

平均水平

選項

平均值

行權價格區間

傑出的

壽命(以年為單位)

行權價格

可操練的

行權價格

$6.01 - $12.00

 

135,800

 

3.6

 

8.85

 

135,800

 

8.85

$12.01 - $18.00

 

130,533

 

7.4

 

16.40

 

67,201

 

15.75

$18.01 - $24.00

 

433,000

 

7.8

 

20.62

 

220,178

 

20.57

總計

 

699,333

 

6.9

$

17.55

 

423,179

$

16.04

財務會計準則委員會會計準則編碼(“FASB ASC”)主題718,“薪酬-股票薪酬,”要求實體將股權獎勵的公允價值確認為員工被要求提供服務以換取此類獎勵的期間(歸屬期間)的補償費用。截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的三個月和九個月的股票期權相關薪酬支出和相關所得税優惠詳見下表:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

    

2021

    

2020

2021

    

2020

補償費用

$

221,092

$

185,408

$

651,239

$

558,682

所得税優惠

$

63,896

$

53,583

$

188,208

$

161,459

截至2021年9月30日,與根據公司股票期權計劃授予的非既得性股票補償安排相關的未確認補償成本總計約為美元。1.2百萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.9好幾年了。

限制性股票獎

限制性股票是根據2019年股權薪酬計劃發行的,目的是獎勵員工和董事,並通過在一段時間內分配股票來留住他們。到目前為止授予的限制性股票獎勵的期限為4年前並在授權期內被確認為對接受者的補償。獎勵在授予時按公平市場價值記錄,並在授權期內以直線方式攤銷為工資支出。下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的非既得限制性股票活動:

    

    

平均補助金額

股票

公允價值日期

截至2020年12月31日的未既得限制性股票

 

87,972

$

19.26

授與

 

48,000

 

20.46

取消

 

(1,500)

 

15.09

既得

 

(28,758)

 

18.79

截至2021年9月30日的未既得限制性股票

 

105,714

$

19.99

43

目錄

截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的三個月和九個月期間授予的限制性股票獎勵如下:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

    

2021

    

2020

2021

    

2020

已授予的股份數量

 

8,000

 

2,000

48,000

 

17,000

平均授權日公允價值

$

22.82

$

13.01

$

20.46

$

16.20

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,與限制性股票相關的薪酬支出詳見下表:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

    

2021

    

2020

2021

    

2020

補償費用

$

184,189

$

166,331

$

537,939

$

500,409

所得税優惠

$

53,231

$

48,069

$

155,464

$

144,618

截至2021年9月30日,約有美元1.5與根據公司股票激勵計劃授予的非既得性限制性股票獎勵相關的未確認補償成本為100萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認2.7三年了。

401(K)儲蓄計劃

銀行有一個401(K)儲蓄計劃,幾乎覆蓋了所有員工。根據該計劃,員工最高可供款至75在遞延納税的基礎上,他們工資的50%。世行還可以酌情為該計劃提供資金。世行貢獻了#美元。158一千美元154在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,分別向該計劃撥款1000美元,以及618一千美元524分別在截至2021年和2020年9月30日的9個月內達到1000人。

延期薪酬計劃

本公司為董事和合資格的管理層制定了遞延費用計劃。公司董事有權選擇

選擇順從於100他們各自的聘用費和董事會費用的百分比,以及每一位符合條件的成員

管理層可以選擇推遲到100他們總薪酬的百分比。董事和高管遞延薪酬總額為#美元35一千美元34在截至2021年和2020年9月30日的三個月內分別為1000美元和551一千美元555分別在截至2021年和2020年9月30日的9個月內達到1000人。遞延餘額支付的利息總額為#美元。34一千美元35在截至2021年和2020年9月30日的三個月內分別為1000美元和102一千美元96在截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內分別達到1000人。分配的遞延餘額共計#美元。3在截至2021年和2020年9月30日的三個月內分別為1000美元和9在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,這一數字達到了1000。

福利計劃

除了覆蓋幾乎所有員工的401(K)儲蓄計劃外,公司在2015年設立了一項無資金支持的補充固定福利計劃,為總裁兼首席執行官(“CEO”)提供額外的退休福利,併為其他某些關鍵高管提供無資金、無限制的遞延退休計劃。

2015年6月4日,公司批准了補充高管退休計劃(SERP),根據該計劃,總裁兼首席執行官有權獲得某些補充的非限制性退休福利。計劃下的退休福利金額相等於百分之六十(60%)該年度總裁兼首席執行官的平均基本工資是多少?三十六歲(36)緊接該行政人員在66歲後離職前的月,其後每年調整相當於美國勞工統計局報告的所有城市消費者的消費價格指數(CPI-U)的百分比。全部福利將於#年支付。十五每年分期付款。未來

44

目錄

據估計,付款總額為$6.4百萬美元。貼現率為4%(4%)用於計算現值

福利義務的一部分。

總裁兼首席執行官於2014年1月1日開始授予這項退休福利,並額外授予30%(3%),直到2024年1月1日完全歸屬。如果總裁和首席執行官在完全歸屬之前從本公司離職,總裁和首席執行官將有權並應獲得截至離職之日計算的退休福利的既得部分。儘管如上所述,一旦控制權變更,且在控制權變更後6個月內,總裁兼首席執行官因“原因”以外的原因被非自願終止,或總裁兼首席執行官按SERP定義的“充分理由”辭職,或總裁兼首席執行官在獲得不是SERP定義的“可比職位”的繼續聘用後自願終止聘用,則總裁兼首席執行官應成為100%(100%)屬於全額退休福利。

不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,已經支付了捐款或付款。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間確認的固定收益計劃定期養老金淨成本的組成部分:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

2021

    

2020

服務成本(1)

$

18

$

32

$

(51)

$

95

利息成本

 

38

 

37

 

107

 

111

先前服務費用攤銷(2)

 

 

20

 

332

 

62

淨定期收益成本

$

56

$

89

$

388

$

268

(1)降低服務總成本$137由於總裁和首席執行官的工資預測重新計算,將在一年內確認1000美元。
(2)截至2021年6月30日已全額攤銷的前期服務成本

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內固定福利計劃福利義務的變化:

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

福利義務,年初

$

3,845

$

3,571

服務成本(1)

 

(51)

 

95

利息成本

 

107

 

111

福利義務,期末

$

3,901

$

3,777

(1)降低服務總成本$137由於總裁和首席執行官的工資預測重新計算,將在一年內確認1000美元。

2015年10月22日,公司與總裁、首席執行官以外的若干主要高管簽訂了高管激勵退休計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃的生效日期為2015年1月1日。

該計劃是一個無資金、無限制的遞延薪酬計劃。對於任何一年的計劃,保證的年度延期獎勵百分比為7.5%(7.5參賽者年度基本工資的%)將記入每位參賽者的遞延福利賬户。相當於7.5%的酌情年度延期獎勵(7.5如果銀行超過年度高管獎金矩陣中規定的基準,除保證延期獎勵外,參與者的年度基本工資的%)可記入參與者的賬户。全部延期

45

目錄

獎勵不得超過十五30%(15參與者在任何給定計劃年度的基本工資的%)。每名參與者應百分之百(100%)自獲獎之日起授予所有延期獎勵。

截至2021年9月30日,公司今年迄今的總支出為美元。84上千份與該計劃有關的報告。該計劃作為應計費用反映在公司的資產負債表上。

某些管理層成員還參加了一項平價人壽保險計劃,退休後死亡撫卹金為#美元。250一千個。與該計劃相關的總費用為$1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月為1000美元,以及4截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為1000美元。

注13.監管資本

2019年9月17日,聯邦銀行機構發佈了一項最終規則,為總合並資產低於100億美元的某些社區銀行組織(銀行和控股公司)提供簡化的資本金要求,以實施經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)的條款。根據該提案,符合條件的社區銀行組織將有資格選擇社區銀行槓桿率框架,或者繼續根據現有的巴塞爾III要求衡量資本。新規則將於2020年1月1日起生效,符合條件的社區銀行組織可以在2020年第一季度開始的CALL報告中選擇加入新的社區銀行槓桿率(CBLR)。

符合資格的社區銀行組織(“QCBO”)是指擁有以下條件的銀行、儲蓄協會、銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司:

槓桿率超過9.0%;
合併資產總額不到100億美元;
表外總風險敞口(不包括信用衍生品以外的衍生品和無條件可撤銷的承諾)佔合併資產總額的25%或以下;以及
交易資產和交易負債總額佔合併資產總額的5%或以下。

2020年4月6日,聯邦銀行業監管機構實施了CARE法案的適用條款,該法案修改了CBLR框架,使:(I)從2020年第二季度開始至2020年底,槓桿率為8%或更高並滿足某些其他標準的銀行組織可以選擇使用CBLR框架;以及(Ii)社區銀行組織將在2022年1月1日之前,即CBLR要求重新確立為9%以上之前。根據暫行規則,從第二季度開始,2020年日曆年剩餘時間的最低CBLR為8%,2021年日曆年的最低CBLR為8.5%,此後為9%。CBLR的分子是根據巴塞爾III規則計算的一級資本。CBLR的分母是QCBO的平均資產,根據QCBO的看漲報告指示計算減去從一級資本中扣除的資產。

該銀行已選擇加入CBLR,因此不需要遵守巴塞爾協議III的資本金要求。

下表顯示了公司和銀行在2021年9月30日和2020年12月31日的CBLR比率:

2021年9月30日左右

2020年12月31日

 

公司

    

銀行

 

 

公司

    

銀行

 

CBLR

 

10.70

%  

10.23

%  

 

10.09

%  

9.80

%  

注14.租契

該公司緊隨其後ASU 2016-02,“租賃(主題842)”修訂了租賃交易的確認、計量、列報和披露的某些方面。ASU 2016-02要求承租人確認其資產負債表上所有期限超過12個月的租賃產生的資產和負債。核心原則要求承租人確認支付租賃款的責任和“使用權”資產。

46

目錄

本行為承租人的經營租賃被記錄為使用權資產及租賃負債,並分別計入本行綜合資產負債表的預付費用及其他資產及應計費用及其他負債。銀行目前沒有任何它是承租人的融資租賃。

經營租賃ROU資產代表銀行在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值,使用代表我們遞增借款利率的貼現率確認。通過採用可變利率FHLB ARC產品(基於Libor加利差),然後通過為所需期限添加固定中間掉期利率,將其互換為固定利率借款,計算出每個租賃的增量借款利率。根據租賃期限的不同,每個租賃的借款利率是唯一的。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債所增加的隱性利息組成,在租賃期內按直線確認,並在綜合收益表中計入佔用費用。

銀行的租賃主要涉及銀行分行、辦公場所和設備,剩餘租賃期限一般為110年。某些租賃協議包含延期選項,其範圍通常為15年以當時公平的市場租金。由於這些延期選擇權通常被認為不能合理確定行使,因此它們不包括在租賃期內。

某些房地產租約的租賃付款會根據消費物價指數(“CPI”)的年度變化進行調整。依賴消費物價指數的租賃最初使用開始日的指數或費率計量,並計入租賃負債的計量。

運營租賃ROU資產總額為$3.8截至2021年9月30日,為100萬美元,而2021年9月30日為2.4截至2020年12月31日,100萬。截至2021年9月30日,經營租賃負債總額為美元。3.9百萬美元,而不是$2.4截至2020年12月31日,100萬。

下表彙總了我們的淨租賃成本:

    

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

2021

2020

2021

2020

經營租賃成本

$

155

$

148

$

452

$

443

淨租賃成本

$

155

$

148

$

452

$

443

下表彙總了與我們的租賃相關的現金和非現金活動:

    

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

2021

2020

2021

2020

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

 

  

  

  

  

營業租賃的營業現金流

$

152

$

142

$

442

$

426

為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產

$

1,803

$

28

$

1,803

$

28

下表彙總了與我們的運營租賃相關的其他信息:

(除百分比和年份外,以千為單位)

    

2021年9月30日

    

2020年12月31日

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

 

9.95

5.96

加權平均貼現率

 

3.59

%  

5.45

%

經營性租賃使用權資產

$

3,805

$

2,365

47

目錄

下表彙總了剩餘租賃負債的到期日:

(單位:千)

    

2021年9月30日

2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月)

$

157

2022

 

607

2023

 

541

2024

 

492

2025

 

501

2026年及其後

 

2,099

租賃付款總額

$

4,397

減去:利息

 

(529)

租賃負債現值

$

3,868

截至2021年9月30日,本公司並無訂立任何尚未開始的重大租賃。

48

目錄

項目2:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析:對財務狀況和經營成果的討論和分析;財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的2020年合併經審計財務報表及其附註一起閲讀。必要時,為便於比較,在以下討論和分析過程中對前期數據進行了重新分類。這份Form 10-Q季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的某些“前瞻性陳述”,這些陳述可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“計劃”、“估計”和“潛在”等詞語來識別。前瞻性陳述的例子包括但不限於對Unity Bancorp,Inc.的財務狀況、經營結果和業務的估計,這些估計會受到各種因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與這些估計大不相同。這些因素除了包含在公司10-K年度報告中IA-風險因素項下(根據我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件進行更新)中的那些項目外,還包括以下各項:總體、經濟和市場條件、立法和監管條件的變化,對Unity Bancorp,Inc.的利差或其他預期運營和投資收入產生不利影響的利率環境的發展,以及新冠肺炎疫情對我們的員工、運營和客户的影響。在我們提交給美國證券交易委員會的文件中,這些因素還包括:總體、經濟和市場條件的變化、立法和監管條件的變化、對Unity Bancorp,Inc.利差或其他預期運營和投資收入的不利影響、以及新冠肺炎疫情對我們的員工、運營和客户的影響。

概述

Unity Bancorp,Inc.(“母公司”)是一家在新澤西州註冊成立的銀行控股公司,根據1956年修訂後的“銀行控股公司法”註冊。其全資子公司Unity Bank(“銀行”,或在與母公司合併時稱為“公司”)由新澤西州銀行和保險部特許經營,於1991年9月13日開始營業。該銀行通過互聯網和設在新澤西州卑爾根、亨特登、米德爾塞克斯、薩默塞特郡、聯合和沃倫縣以及賓夕法尼亞州北安普頓縣的19家分行提供全方位的商業和零售銀行服務。這些服務包括接受活期、儲蓄和定期存款,以及擴大消費、房地產、小企業管理局(“SBA”)和其他商業信貸。世行擁有多家子公司,用於持有其部分投資和貸款組合。

該公司還有另外兩家全資子公司:Unity(NJ)法定信託II和Unity Risk Management,Inc。2006年7月24日,該信託向投資者發行了1000萬美元的信託優先證券。這些浮動利率證券在公司財務報表上被視為次級債券。然而,出於監管資本合規的目的,它們符合一級資本的要求,但受到一定的限制。Unity Risk Management,Inc.是本公司的專屬自保保險公司,承保傳統商業保險市場未承保的銀行風險。*本公司不合並Unity(新澤西州)法定信託II的賬户和相關活動,但它合併Unity Risk Management,Inc.的賬户。

新冠肺炎

2020年3月13日,冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行被美國總統宣佈為全國緊急狀態。新冠肺炎的蔓延對國家和地方經濟產生了負面影響,擾亂了供應鏈,增加了失業率。為了應對新冠肺炎疫情,許多企業都面臨着限制,以努力將公共衞生放在首位。許多企業最初的臨時關閉和逐步重新開業,以及社交疏遠和居家政策的實施,已經影響到了公司的許多客户。

公司致力於在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持,並已適應不斷變化的環境。我們已經並將繼續採取措施保護我們員工的健康和安全,並與遭受疫情經濟後果的客户合作。該公司已經並正在與其貸款客户合作,提供短期延期付款並免除某些費用。這些安排可能會對公司在疫情期間的經營業績產生負面影響,並可能導致不良資產的增加,具體取決於我們客户的業務在緊急情況發生後反彈的速度。

49

目錄

這場大流行的全部影響仍不清楚,而且還在繼續發展。疫情對該公司服務的某些行業產生了重大不利影響,包括零售業、住宿業、餐飲業和餐飲業。儘管新冠肺炎大流行仍在繼續,但隨着疫苗接種和人們開始感到安全,許多限制已經解除。新冠肺炎疫情將給客户、企業及其員工的行為帶來哪些變化,目前還不得而知。雖然各州已經重新開放,但仍有幾項限制措施,導致商業活動減少。商業活動的減少可能會導致我們的客户無法履行他們對我們的貸款義務。此外,與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性導致消費者消費行為發生變化,這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響。由於新冠肺炎疫情的最終持續時間及其對我們的客户和前景以及對當地和國家經濟的影響存在重大不確定性,因此無法保證這場危機最終會如何影響公司的貸款組合和整體業務。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,而未來的事態發展仍不確定。因此,公司可能面臨某些風險,其中任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。

CARE法案

2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。它包含了大量的税收和支出條款,旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案包括一系列其他條款,旨在支持美國經濟,減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響,包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構已經實施或可能實施的各種救濟計劃和措施。

CARE法案通過建立Paycheck Protection Program(“PPP”)向小企業提供援助。PPP為小企業提供了支付高達24周的工資成本的資金,包括某些福利。這些資金是以貸款的形式提供的,當用於工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業時,這些貸款將被完全或部分免除。這些貸款的付款被推遲了長達六個月。2020年6月5日之後發放的貸款,五年內到期,2020年6月5日之前發放的貸款,兩年內到期,但如果貸款人同意,可以延長到五年。購買力平價貸款的寬恕是基於僱主維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。大多數員工人數在500人或以下的小企業都有資格。購買力平價貸款的申請從2020年4月3日開始,申請期延長至2020年8月8日,然後根據下文討論的經濟援助法的條款重新開放。作為現有的SBA 7(A)貸款人,該公司選擇參加該計劃。

在截至2020年12月31日的一年中,該公司批准了1224份申請,並提供了約1.43億美元的資金。截至2021年9月30日,該公司的資產負債表上仍有360萬美元的PPP貸款,這些貸款源自CARE法案,並相信這些貸款中的大部分將被SBA免除。

經濟援助法

2020年12月27日,對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助(“經濟援助”)法案簽署成為法律。它為受災最嚴重的小企業、非營利組織和正在努力從新冠肺炎疫情的影響中恢復的場館提供了額外的援助。經濟援助法案為第二輪PPP貸款提供資金,幫助經歷重大收入損失的小企業和非營利組織,對PPP進行項目改進,為關閉的場館提供贈款,並對其他SBA貸款項目進行緊急增強。

購買力平價計劃允許某些以前獲得購買力平價貸款的符合條件的借款人申請第二次提取購買力平價貸款,其一般貸款條款與第一次提取購買力平價貸款相同,而最初沒有收到購買力平價貸款的借款人可以申請第二次提取購買力平價貸款。大多數員工人數在300人或以下的小企業,如果在2019年至2020年的可比季度之間毛收入至少下降25%,就有資格。根據經濟援助法案申請PPP貸款從2021年1月13日開始,一直持續到2021年3月31日。該公司參與了重新開通的購買力平價貸款流程。

50

目錄

該公司批准了955份申請,並提供了大約1.01億美元的資金。截至2021年9月30日,該公司的投資組合中有7830萬美元的購買力平價貸款源自經濟援助法。

延期

2020年3月22日,聯邦銀行監管機構發佈了一份《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》。該指導意見鼓勵金融機構慎重對待因新冠肺炎影響可能無法履行合同義務的借款人。指導意見接着解釋説,在與FASB工作人員協商後,聯邦銀行監管機構得出結論,在善意的基礎上對截至救助計劃實施日期的借款人進行的短期修改不是TDR。CARE法案的第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改,並規定截至2019年12月31日有效的貸款與新冠肺炎相關的修改不是TDR。

從2020年3月開始,該公司積極與客户溝通,以滿足他們的財務需求。該公司與其客户密切合作,教育和指導他們提供財政援助的選擇,包括災難貸款、購買力平價以及通過延期和免收費用進行付款救濟。由於我們積極主動地向客户提供財務援助,根據監管指導和CARE法案,貸款已通過延期付款進行了修改,不屬於TDR。下表彙總了截至2021年9月30日延期的貸款:

(單位:千)

貸款組合餘額總額

全額延期未付本金餘額

僅延期本金的未付本金餘額

未付延期本金餘額

總延期貸款佔總貸款的百分比

持有待售的SBA貸款

$

20,130

$

$

$

0.00

%

SBA為投資而持有的貸款

37,986

0.00

SBA PPP貸款

81,907

0.00

商業貸款

 

924,037

 

12,527

 

5,056

 

17,583

1.90

住宅按揭貸款

 

420,835

 

 

 

0.00

消費貸款

71,071

0.00

住宅建設貸款

 

108,925

 

 

 

0.00

貸款總額

$

1,664,891

$

12,527

$

5,056

$

17,583

1.06

%

同意令

2020年7月,Unity Bank同意聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈同意令,並同意與新澤西州銀行保險總監確認和同意FDIC同意令。同意令要求銀行加強其銀行保密法(BSA)/反洗錢(AML)計劃,並解決相關問題。銀行聘請了一家諮詢公司來協助管理層有效地解決與訂單有關的所有問題。雖然本行相信其正遵守同意令的所有要求,但我們不能保證FDIC和NJDOBI會同意本行完全遵守,或本行不會因遵守同意令而招致重大額外開支。

收益摘要

截至2021年9月30日的季度,淨收入總計950萬美元,或每股稀釋後收益0.90美元,而去年同期為580萬美元,或每股稀釋後收益0.54美元。該季度的平均資產回報率和平均普通股權益回報率分別為1.96%和19.57%,而去年同期分別為1.28%和13.76%。

51

目錄

第三季度的亮點包括:

淨利息收入比去年同期增長20.8%,原因是商業貸款增長,收到SBA PPP貸款寬恕費用,住宅建設貸款增長和SBA貸款增長。
本季度淨息差為4.27%,而上一季度為3.78%。幾年後的四分之一。
該公司報告截至2021年9月30日的季度沒有為貸款損失撥備,而去年同期為200萬美元。下降的原因是經濟環境改善。
與去年同期相比,非利息收入下降了15.8%,這主要是由於住宅抵押貸款銷售的收益減少,以及第三季度決定不出售可供銷售的SBA貸款。
與去年同期相比,非利息支出下降了1.8%,這主要是由於BSA支出的減少。
實際税率為25.4%,而去年同期為24.5%。

該公司的業績比率見下表。

截至9月30日的前三個月,

 

截至9月30日的前9個月,

 

    

2021

    

2020

 

2021

    

2020

 

每股普通股淨收入-基本(1)

$

0.91

$

0.54

$

2.53

$

1.51

每股普通股淨收入-稀釋後(2)

$

0.90

$

0.54

$

2.50

$

1.50

平均資產回報率

 

1.96

%  

 

1.28

%

 

1.86

%  

 

1.26

%

平均股本回報率(3)

 

19.57

%  

 

13.76

%

 

19.13

%  

 

13.20

%

效率比(4)

 

44.15

%  

 

50.80

%

 

46.28

%  

 

50.98

%

(1)定義為淨收入除以加權平均流通股。
(2)定義為淨收益除以加權平均股份和行使已發行期權的潛在攤薄影響之和。
(3)定義為淨收入除以平均股東權益。
(4)效率比率是一種非公認會計準則(GAAP)的運營業績衡量標準。它被定義為非利息支出除以淨利息收入加上非利息收入減去證券收益或損失的總和。

淨利息收入

公司營業收入的主要來源是淨利息收入,即賺取資產和貸款手續費所賺取的利息和股息以及有息負債支付的利息之間的差額。盈利資產包括向個人和企業提供的貸款、投資證券、可賺取利息的存款和出售的聯邦基金。計息負債包括有息活期、儲蓄和定期存款、FHLB墊款和其他借款。淨利息收入由盈利資產的收益率與計息負債的利率(“淨息差”)之間的差額以及盈利資產與計息負債的相對金額之間的差額確定。該公司的淨利差受到監管、經濟和競爭因素的影響,這些因素影響着利率、貸款需求、存款流量和不良資產的總體水平。

新冠肺炎對全球、國家和地方的經濟活動產生了不利影響,並可能繼續產生不利影響。新冠肺炎爆發後,市場利率明顯下行,2020年3月3日,10年期國債首次跌破1.00%。此外,聯邦公開市場委員會於2020年3月16日將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%。利率的降低和新冠肺炎疫情的其他影響可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在截至2021年9月30日的季度裏,相當於税收的淨利息收入達到1970萬美元,與2020年同期相比增加了340萬美元,增幅為20.8%。截至2021年9月30日的三個月,淨息差增加了49個基點,達到4.27%,而2020年同期為3.78%。2021年第三季度的淨息差為4.09%,與2020年同期相比增加了66個基點。

52

目錄

在截至2021年9月30日的三個月裏,等值利息收入為2130萬美元,與去年同期相比增加了150萬美元,增幅為7.5%。這增加主要是由於平均貸款餘額增加及貸款收益率上升,但有關增幅因平均證券餘額減少及證券收益率下降而被部分抵銷。

在税收等值基礎上淨增加的150萬美元利息收入中,增加的7.85萬美元是由於平均盈利資產的增加,70.3萬美元是由於盈利資產的更高收益率。
2021年第三季度,生息資產的平均數量增加了1.167億美元,達到18億美元,而2020年同期為17億美元。這主要是由於平均貸款增加了6200萬美元,主要是商業、住宅建設和小企業管理局貸款,以及出售的聯邦基金和有息存款增加了6690萬美元,但投資證券減少了990萬美元,部分抵消了這一增長。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月,總生息資產收益率上升了2個基點,達到4.60%。貸款組合的收益率上升了19個基點,達到5.01%。

截至9月30日的三個月,總利息支出為150萬美元。2021年,比2020年同期減少190萬美元,下降55.5%。與一年前相比,這一下降是由於計息存款利率下降,借入資金和次級債券數量減少,以及借入資金和次級債券利率下降:

在190萬美元的利息支出減少中,150萬美元是由於有息負債利率的降低,45.5萬美元是因為平均有息負債的數量減少。
2021年第三季度有息負債平均為12億美元,比上年同期增加24.4萬美元,增長0.2%。
有息負債總額的平均成本下降64個基點,至0.51%。2021年第三季度,有息存款成本下降65個基點,至0.45%,借款和次級債券成本下降4個基點,至1.65%。

在截至2021年9月30日的9個月裏,相當於税收的淨利息收入達到5620萬美元,與2020年同期相比增加了910萬美元,增長了19.3%。截至2021年9月30日的9個月,淨息差增加了32個基點,達到4.13%,而2020年同期為3.81%。淨息差為3.90%。截至2021年9月30日的9個月,同比增長48個基點。

在截至2021年9月30日的9個月中,等值利息收入為6250萬美元,與去年同期相比增加了390萬美元,增幅為6.6%。這一增長主要是由於平均貸款餘額的增加,但被貸款收益率的下降,以及證券平均餘額和聯邦基金銷售利率和有息存款利率的下降所部分抵消。

在等值税收基礎上淨增加的390萬美元利息收入中,增加的510萬美元是由於平均盈利資產的增加,部分被盈利資產收益率下降120萬美元所抵消。
截至2021年9月30日的9個月裏,生息資產的平均數量增加了1.56億美元,達到18億美元,而2020年同期為17億美元。這主要是由於平均貸款增加了1.386億美元,主要是SBA PPP、商業和住宅建設貸款,出售的聯邦基金和有息存款增加了4660萬美元,但投資證券減少了1780萬美元,部分抵消了這一增長。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月,總生息資產收益率下降14個基點,至4.60%。貸款組合收益率下降4個基點,至4.95%。

53

目錄

截至2021年9月30日的9個月,總利息支出為630萬美元,與2020年同期相比減少了520萬美元,降幅為45.2%。與一年前相比,這一下降反映了有息存款利率的下降,以及借款和次級債券利率的下降,但這一下降因有息存款的數量增加而被部分抵消。

在利息支出減少的520萬美元中,450萬美元是由於有息負債利率下降,69.6萬美元是因為平均定期存款減少。
截至2021年9月30日的9個月,有息負債平均為12億美元,比去年同期增加3790萬美元,增幅3.2%。
截至2021年9月30日的9個月,總有息負債的平均成本下降了62個基點,至0.70%。有息存款成本下降64個基點,至0.64%,拆借資金和次級債券成本下降2個基點,至1.65%。

下表反映了淨利息收入的構成,列出了本文所列各期間的情況:(1)平均資產、負債和股東權益;(2)生息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息費用;(3)生息資產的平均收益率和生息負債的平均利率;(4)淨息差;(5)平均盈利資產的淨利息收入/利潤率。假設2021年和2020年的聯邦所得税税率為21%,税率/收益率是在完全等值的税收基礎上計算的。

54

目錄

合併平均資產負債表

(美元金額(以千為單位,在完全税額等值的基礎上的利息和利率/收益率)

在截至的三個月內

 

2021年9月30日

2020年9月30日

 

  

平均值

  

  

  

平均值

  

  

  

天平

利息

費率/收益率

天平

利息

費率/收益率

 

資產

生息資產:

有息存款

$

133,660

$

48

 

0.14

%  

$

66,759

$

24

 

0.14

%

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票

 

3,706

 

41

 

4.36

 

5,996

 

79

 

5.24

證券:

應税

 

41,738

 

292

 

2.78

 

50,118

 

383

 

3.04

免税

 

1,176

 

10

 

3.26

 

2,678

 

15

 

2.23

證券總額(A)

 

42,914

 

302

 

2.79

 

52,796

 

398

 

3.00

貸款:

SBA貸款

 

54,686

 

864

 

6.27

 

49,751

 

631

 

5.05

SBA PPP貸款

110,239

1,751

6.30

138,221

1,036

2.98

商業貸款

 

898,589

 

11,280

 

4.98

 

792,255

 

10,099

 

5.07

住宅按揭貸款

 

417,166

 

4,606

 

4.38

 

463,575

 

5,490

 

4.71

消費貸款

 

66,782

 

736

 

4.37

 

68,234

 

843

 

4.92

住宅建設貸款

105,908

1,628

6.10

79,333

1,168

5.85

貸款總額(B)

 

1,653,370

 

20,865

 

5.01

 

1,591,369

 

19,267

 

4.82

生息資產總額

$

1,833,650

$

21,256

 

4.60

%  

$

1,716,920

$

19,768

 

4.58

%

無息資產:

現金和銀行到期款項

 

23,085

 

23,487

貸款損失撥備

 

(22,733)

 

(21,680)

其他資產

 

75,961

 

75,807

非息資產總額

 

76,313

 

77,614

總資產

$

1,909,963

$

1,794,534

負債和股東權益

有息負債:

有息活期存款

$

227,152

$

247

 

0.43

%  

$

182,170

$

318

 

0.69

%

儲蓄存款

 

558,354

 

390

 

0.28

 

447,745

 

502

 

0.45

定期存款

 

345,811

 

659

 

0.76

 

449,333

 

2,157

 

1.91

有息存款總額

 

1,131,317

 

1,296

 

0.45

 

1,079,248

 

2,977

 

1.10

借入資金和次級債券

 

56,322

 

235

 

1.65

 

108,137

 

460

 

1.69

有息負債總額

$

1,187,639

$

1,531

 

0.51

%  

$

1,187,385

$

3,437

 

1.15

%

無息負債:

無息活期存款

 

514,518

 

422,759

其他負債

 

16,077

 

17,838

無息負債總額

 

530,595

 

440,597

股東權益總額

 

191,729

 

166,552

總負債和股東權益

$

1,909,963

$

1,794,534

淨息差

$

19,725

 

4.09

%  

$

16,331

 

3.43

%

税額等值基數調整

 

  

 

(2)

 

 

  

 

(4)

 

淨利息收入

 

  

$

19,723

 

 

  

$

16,327

 

淨息差

 

  

 

 

4.27

%  

 

  

 

  

 

3.78

%

(A)與免徵聯邦和州所得税的證券相關的收益率是在完全等值的税收基礎上公佈的。假設2021年和2020年的聯邦税率為21%,以及所有適用的州税率,則減去利息支出的不可抵扣部分。
(B)貸款平均數是指扣除非勞動收入後的淨額,平均數包括已停止計息的貸款。

55

目錄

合併平均資產負債表

(美元金額(以千為單位,在完全税額等值的基礎上的利息和利率/收益率)

在過去的九個月裏

 

2021年9月30日

2020年9月30日

 

  

平均值

  

  

  

平均值

  

  

  

平衡

利息

費率/收益率

平衡

利息

費率/收益率

 

資產

生息資產:

有息存款

$

116,563

$

105

 

0.12

%  

$

69,940

$

236

 

0.45

%

FHLB股票

 

4,527

 

157

 

4.63

 

6,284

 

268

 

5.70

證券:

應税

 

38,374

 

837

 

2.92

 

54,635

 

1,331

 

3.25

免税

 

1,774

 

33

 

2.46

 

3,329

 

62

 

2.49

證券總額(A)

 

40,148

 

870

 

2.90

 

57,964

 

1,393

 

3.21

貸款

SBA貸款

 

51,446

 

2,423

 

6.30

 

49,337

 

2,323

 

6.29

SBA PPP貸款

138,846

5,228

5.03

79,895

1,760

2.94

商業貸款

 

871,163

 

32,490

 

4.99

 

781,942

 

29,848

 

5.10

住宅按揭貸款

 

435,694

 

14,640

 

4.49

 

462,497

 

16,814

 

4.86

消費貸款

63,872

2,274

4.76

71,031

2,678

5.04

住宅建設貸款

 

96,491

 

4,330

 

6.00

 

74,251

 

3,321

 

5.97

貸款總額(B)

 

1,657,512

 

61,385

 

4.95

 

1,518,953

 

56,744

 

4.99

生息資產總額

$

1,818,750

$

62,517

 

4.60

%  

$

1,653,141

$

58,641

 

4.74

%

無息資產:

現金和銀行到期款項

 

23,456

 

22,048

貸款損失撥備

 

(23,026)

 

(18,773)

其他資產

 

75,856

 

73,429

非息資產總額

 

76,286

 

76,704

總資產

$

1,895,036

$

1,729,845

負債和股東權益

有息負債:

有息活期存款

$

218,539

$

863

 

0.53

%  

$

169,396

$

1,025

 

0.83

%

儲蓄存款

 

515,065

 

1,241

 

0.32

 

431,492

 

2,000

 

0.60

定期存款

 

401,839

 

3,293

 

1.10

 

455,900

 

7,056

 

2.07

有息存款總額

 

1,135,443

 

5,397

 

0.64

 

1,056,788

 

10,081

 

1.28

借入資金和次級債券

 

74,882

 

922

 

1.65

 

115,624

 

1,449

 

1.67

有息負債總額

$

1,210,325

$

6,319

 

0.70

%  

$

1,172,412

$

11,530

 

1.32

%

無息負債:

無息活期存款

 

484,284

 

375,229

其他負債

 

16,069

 

17,209

無息負債總額

 

500,353

 

392,438

股東權益總額

 

184,358

 

164,995

總負債和股東權益

$

1,895,036

$

1,729,845

淨息差

$

56,198

 

3.90

%  

$

47,111

 

3.42

%

税額等值基數調整

 

  

 

(7)

 

 

  

 

(12)

 

  

淨利息收入

 

  

$

56,191

 

  

 

  

$

47,099

 

  

淨息差

 

  

 

  

 

4.13

%  

 

  

 

  

 

3.81

%

(A)與免徵聯邦和州所得税的證券相關的收益率是在完全等值的税收基礎上公佈的。假設2021年和2020年的聯邦税率為21%,以及所有適用的州税率,則減去利息支出的不可抵扣部分。
(B)貸款平均數是指扣除非勞動收入後的淨額,平均數包括已停止計息的貸款。

56

目錄

下面的利率數量表分析了在所述時期內平均數量和利率的變化對利息收入和費用的影響。不是由於體積或速率差異引起的變化已根據它們的相對絕對值按比例分配給兩者。金額是在等值税收的基礎上計算的,假設2021年和2020年的聯邦所得税税率為21%。

截至2021年9月30日的前三個月與2020年9月30日相比

截至2021年9月30日的前9個月與2020年9月30日相比

增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少):

增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少):

(在税額等值的基礎上以千計)

    

    

費率

    

網絡

    

    

費率

    

網絡

    

利息收入:

有息存款

$

24

$

$

24

$

102

$

(233)

$

(131)

FHLB股票

 

(27)

 

(11)

 

(38)

 

(67)

 

(44)

 

(111)

證券

 

(70)

 

(26)

 

(96)

 

(396)

 

(127)

 

(523)

貸款

 

858

 

740

 

1,598

 

5,412

 

(771)

 

4,641

利息收入總額

$

785

$

703

$

1,488

$

5,051

$

(1,175)

$

3,876

利息支出:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

活期存款

$

66

$

(137)

$

(71)

$

266

$

(428)

$

(162)

儲蓄存款

 

107

 

(219)

 

(112)

 

308

 

(1,067)

 

(759)

定期存款

 

(414)

 

(1,084)

 

(1,498)

 

(760)

 

(3,003)

 

(3,763)

有息存款總額

 

(241)

 

(1,440)

 

(1,681)

 

(186)

 

(4,498)

 

(4,684)

借入資金和次級債券

 

(214)

 

(11)

 

(225)

 

(510)

 

(17)

 

(527)

利息支出總額

 

(455)

 

(1,451)

 

(1,906)

 

(696)

 

(4,515)

 

(5,211)

淨利息收入-全額納税-等值

$

1,240

$

2,154

$

3,394

$

5,747

$

3,340

$

9,087

減税等值調整

 

2

 

5

淨利息收入

$

3,396

$

9,092

貸款損失準備金

截至2021年9月30日的三個月沒有貸款損失撥備,而截至2021年9月30日的三個月為200萬美元。2020年。截至9月30日的9個月,2021年,貸款損失撥備總額為50萬美元,而2020年同期為600萬美元。前三個月和九個月的貸款損失撥備減少,主要是由於新冠肺炎導致2020年貸款違約風險增加。

每個時期的貸款損失準備金是管理層對貸款組合進行分析的結果,反映了貸款組合的規模和構成、淨沖銷水平、拖欠情況、當前經濟狀況以及影響貸款組合風險的其他內部和外部因素的變化。更多信息可在“財務狀況--資產質量”和“財務狀況--貸款損失撥備和無資金貸款承諾撥備”標題下找到.--根據管理層對貸款損失撥備充分性的評估,目前的撥備被認為是適當的.

57

目錄

非利息收入

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入構成:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

2021

    

2020

分行手續費收入

$

294

$

237

$

858

$

761

手續費和貸款費收入

 

804

 

419

 

1,937

 

1,185

出售持有待售的SBA貸款的收益,淨額

 

 

534

 

741

 

1,099

出售按揭貸款的淨收益

 

968

 

1,713

 

3,785

 

4,317

博利收入

 

138

 

147

 

399

 

474

淨安全收益(損失)

 

202

 

(96)

 

535

 

(187)

其他收入

 

403

 

382

 

1,175

 

1,043

非利息收入總額

$

2,809

$

3,336

$

9,430

$

8,692

在截至2021年9月30日的三個月裏,與去年同期相比,非利息收入減少了52.7萬美元,降至280萬美元。今年到目前為止,非利息收入增加了73.8萬美元,達到940萬美元。季度非利息收入下降的主要原因是住宅抵押貸款銷售收益的減少和第三季度決定不出售可供出售的SBA貸款,而今年迄今的非利息收入增加主要是因為服務和貸款費用收入增加以及我們的股本證券的公平市場價值增加。

與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的非利息收入發生了變化,反映出:

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,分行手續費收入分別增加了5.7萬美元和9.7萬美元,這主要是由於存款相關賬户的服務費。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,服務費和貸款費收入分別增加了38萬5千美元和75.2萬美元,這主要是由於貸款還款費用和貸款提前還款罰金的增加。
2021年第三季度沒有SBA貸款銷售,而去年同期為590萬美元,淨收益為53.4萬美元。今年到目前為止,2021年和2020年的SBA貸款銷售總額分別為570萬美元和1240萬美元,淨收益分別為74.1萬美元和110萬美元。
截至2021年9月30日的三個月,抵押貸款銷售額為4550萬美元,增長2.13%,而去年同期為9210萬美元,增長1.86%。今年到目前為止,抵押貸款銷售額為2.17億美元,增長1.74%,而去年同期分別為2.032億美元,增長2.12%。住房抵押貸款是作為管理銀行內部流動性需求的一種工具出售的。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入分別減少了9000美元和7.5萬美元。
2021年第三季度,安全淨收益總計20.2萬美元,而去年同期虧損9.6萬美元。今年到目前為止,安全淨收益總計53.5萬美元,而前一年虧損18.7萬美元。2021年第三季度和2020年第三季度,股權證券市值分別增加,導致虧損11.1萬美元,而收益約為19.8萬美元。
其他收入,包括與支票卡相關的收入和雜項服務費,在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月分別增加了2.1萬美元和13.2萬美元,主要是由於信用卡推廣導致Visa支票卡交換費的增加。

58

目錄

非利息支出

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非利息支出細目:

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(單位:千)

    

2021

    

2020

2021

    

2020

薪酬和福利

$

5,720

$

5,761

$

18,116

$

16,752

處理和通信

 

747

 

722

 

2,303

 

2,199

入住率

 

654

 

639

 

1,991

 

1,892

傢俱和設備

627

637

1,935

1,933

專業服務

315

274

1,035

805

廣告

261

191

932

688

其他借款費用

452

216

759

473

BSA費用

214

626

664

1,176

存款保險

198

197

637

444

董事費用

189

191

600

572

貸款收款和OREO費用

 

62

 

33

 

67

 

220

其他費用

 

421

 

550

 

1,084

 

1,386

總非利息費用

$

9,860

$

10,037

$

30,123

$

28,540

截至2021年9月30日的三個月,非利息支出減少17.7萬美元,至990萬美元,而今年迄今的支出增加160萬美元,至3010萬美元,主要原因是與一次性遞延薪酬調整相關的支出增加。

截至2021年9月30日的三個月和九個月的非利息支出與2020年相比的變化反映了:

薪酬和福利支出是非利息支出的最大組成部分,在截至2021年9月30日的季度裏,與去年同期相比減少了4.1萬美元。今年到目前為止,薪酬和福利支出增加了140萬美元,主要是由於一次性遞延薪酬調整和支付的住宅抵押貸款佣金減少。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,處理和通信費用(包括已處理的物品和電子銀行費)分別比2020年增加了2.5萬美元和10.4萬美元。
與2020年相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的入住費分別增加了1.5萬美元和9.9萬美元。今年到目前為止的增長主要是由於地面維護費用。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,包括網絡和軟件維護在內的傢俱和設備費用分別比2020年減少了1萬美元和增加了2000美元。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,專業服務費比2020年增加了41000美元和23萬美元,主要是因為法律、審計和税收費用增加了。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,廣告費用分別比2020年增加了7萬美元和24.4萬美元,這主要是由於新冠肺炎降低了2020年的營銷費用水平,以及增加了抵押貸款廣告和社區相關活動的計劃。
與2020年相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,董事費用分別減少了2000美元和增加了2.8萬美元。
其他貸款費用,包括評估、貸款財產税費用和信用報告等費用,在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別比2020年增加了23.6萬美元和28.6萬美元,主要是由於SBA費用報銷。
與2020年相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的貸款收取和OREO成本分別增加了2.9萬美元和減少了15.3萬美元,這主要是由於貸款法律費用的增加和所有OREO物業的出售。

59

目錄

與2020年相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他費用分別減少了12.9萬美元和30.2萬美元,這主要是由於法律費用準備金的減少。

所得税費用

在截至2021年9月30日的季度,該公司公佈的所得税支出為320萬美元,實際税率為25.4%,而去年同期的所得税支出為190萬美元,實際税率為24.5%。截至2021年9月30日的9個月,公司報告所得税支出為860萬美元,實際税率為24.6%,而截至2021年9月30日的9個月的收入支出為500萬美元,實際税率為23.3%。

2018年7月1日,新澤西州議會法案4202簽署成為法律。該法案於2018年1月1日生效,對新澤西州分配收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税,税率為2.5%,適用於2018年1月1日或之後的税收年度,適用於2019年12月31日,適用於2020年1月1日或之後的年份,適用於2021年12月31日。此外,新澤西州對其公司營業税採用了強制性的統一合併報告,該報告在2019年1月1日或之後生效。

2020年9月29日,新澤西州議會第4721號法案簽署成為法律。該法案追溯至2020年1月1日,將2.5%的企業所得税附加税延長至2023年12月31日。如果聯邦企業税率提高到至少為應納税所得額的35%,附加税將暫停徵收。

有關所得税的其他信息,請參閲合併財務報表附註4。

2021年9月30日的財務狀況

與2020年底相比,截至2021年9月30日,總資產增加了3220萬美元,增幅為1.6%,達到20億美元。這一增長主要是由於淨貸款增加3760萬美元,主要是由於商業貸款的強勁增長和住宅建設貸款的增長,但被住宅抵押貸款的減少部分抵消,以及由於貸款被免除和償還而導致的SBA購買力平價貸款減少3640萬美元。

存款總額增加1.482億美元,主要是因為儲蓄存款增加1.666億美元,無息活期存款增加6090萬美元,有息活期存款增加3980萬美元,但定期存款減少1.191億美元,增幅被部分抵銷。借款資金減少1.4億美元,原因是核心存款增長、SBA PPP寬恕和住宅抵押貸款償還導致FHLB預付款減少。

股東權益總額比2020年底增加了2240萬美元,主要原因是收益、積累的其他全面收入和普通股增加,但部分被截至2021年9月30日的9個月期間購買庫存股和支付股息所抵消。

這些波動將在接下來的段落中進一步詳細討論。

證券組合

該公司的證券組合包括AFS和HTM債務證券和股權投資。管理層在購買時決定AFS和HTM的適當證券分類。投資證券組合的維持是出於資產負債管理目的,以及出於流動性和收益目的。

AFS債務證券是以公允價值計價的投資,可能會因應市場和利率狀況的變化而出售,或用於其他商業目的。這一投資組合的活動主要是為了管理流動性和利率風險,利用創造具有經濟吸引力的回報的市場條件,並作為額外的收益來源。AFS債務證券主要包括美國政府支持的實體的義務、州和政治部門的義務、抵押貸款支持證券以及公司和其他證券。

60

目錄

截至2021年9月30日,AFS債務證券總額為3980萬美元,減少了590萬美元,降幅為12.8%,而2020年12月31日為4560萬美元。這一淨減少是由以下因素造成的:

1140萬美元的本金支付、到期日和催繳債券,
出售六家公司債券的700萬美元,
淨攤銷17.6萬美元,部分抵消
購買兩隻公司債券和五隻資產支持證券增加的1,230萬美元,以及
投資組合市值增值51萬美元。截至2021年9月30日,該投資組合的未實現淨收益為20.6萬美元,而截至2020年12月31日的未實現淨虧損為3.04萬美元。這些未實現淨虧損在股東權益中扣除税後反映為累計的其他綜合收益。

經預付款調整後的AFS債務證券的加權平均壽命分別為2021年9月30日和2020年12月31日,分別為261年9月30日和2020年12月31日。

HTM證券以攤銷成本列賬,是有積極意圖和能力持有至到期日的投資。該投資組合主要由抵押貸款支持證券和美國政府支持的實體組成。

截至9月30日,HTM證券為520萬美元。2021年,比2020年底增加520萬美元,增長100.0%。這一淨增長是由以下因素造成的:

購買兩個抵押貸款債券(CDO)和一個機構債券增加1020萬美元,部分抵消
本金支付510萬元,以及
淨攤銷4000美元。

經提前還款調整後,HTM證券的加權平均壽命為3.8年。截至2021年9月30日,HTM證券的公允價值為520萬美元。

股權證券是以公允價值計價的投資,可能會因應市場和利率狀況的變化而出售,或用於其他商業目的。這一投資組合的活動主要是為了管理流動性和利率風險,利用創造具有經濟吸引力的回報的市場條件,並作為額外的收益來源。股權證券包括社區再投資法案(“CRA”)投資和金融機構持有的股權。

截至2021年9月30日,股票證券總額為490萬美元,較2020年12月31日的200萬美元增加290萬美元或150.4。這一淨增長是由以下因素造成的:

從購買一個股權證券中額外獲得250萬美元,
全年市值調整492000美元,部分抵消
出售一種股權證券所得的5.3萬美元。

截至2021年9月30日的9個月,應税證券的平均餘額為3840萬美元,而2020年同期為5460萬美元。截至2021年9月30日的9個月,應税證券的平均收益率下降了33個基點,從去年同期的3.25%降至2.92%。截至2021年9月30日的9個月,免税證券的平均餘額為180萬美元,而2020年同期為330萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,免税證券的平均收益率下降了3個基點,從2020年同期的2.49%降至2.46%。

61

目錄

2021年9月30日和2020年12月31日賬面價值分別為130萬美元和160萬美元的證券被承諾為其他借款提供擔保,為對衝工具提供擔保,以及用於法律要求或允許的其他目的。

截至2021年9月30日,約有39%的總投資組合有固定利率。

有關證券的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表附註7。

貸款組合

貸款組合代表着公司最大的資產類別,是利息和手續費收入的重要來源。該投資組合包括SBA貸款、商業貸款、住宅抵押貸款、消費者貸款和住宅建設貸款。這些領域中的每一個都受到不同程度的信用和利率風險的影響。

與2020年底相比,截至2021年9月30日,貸款總額增加了3710萬美元,增幅為2.3%,達到17億美元。商業、住宅建設和消費貸款分別增加8420萬美元、2180萬美元和500萬美元,但分別被住宅抵押貸款、SBA PPP和SBA貸款分別減少4680萬美元、3640萬美元和160萬美元所部分抵消。

下表列出了按主要類別劃分的貸款分類,包括未賺取費用和遞延成本,不包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的貸款損失撥備:

2021年9月30日

2020年12月31日

    

    

%%的

    

    

%%的

(除百分比外,以千為單位)

金額

總計

金額

總計

SBA為投資而持有的貸款

$

37,986

 

2.3

%  

$

39,587

 

2.4

%

SBA PPP貸款

81,907

4.9

118,257

7.3

商業貸款

 

924,037

 

55.5

 

839,788

 

51.6

住宅按揭貸款

 

420,835

 

25.3

 

467,586

 

28.7

消費貸款

71,071

4.3

66,100

4.0

住宅建設貸款

 

108,925

 

6.5

 

87,164

 

5.4

為投資而持有的貸款總額

$

1,644,761

 

98.8

%

$

1,618,482

 

99.4

%

持有待售的SBA貸款

 

20,130

 

1.2

 

9,335

 

0.6

貸款總額

$

1,664,891

 

100.0

%  

$

1,627,817

 

100.0

%

截至9月30日的9個月,平均貸款增加了1.386億美元,增幅為9.12%,從2020年同期的15億美元增加到2021年的17億美元。平均貸款增加是因為平均商業、住宅建築和消費貸款增加,但被平均按揭、SBA購買力平價和SBA貸款減少部分抵銷。與去年同期相比,截至2021年9月30日的9個月,整體貸款組合的收益率下降了4個基點,至4.95%。

SBA 7(A)貸款被認為是本公司比其他貸款產品風險更高的貸款產品。SBA歷史上為這些貸款提供了高達本金餘額90%的擔保。這些貸款的目的是提供營運資金,或為購買設備、庫存或商業地產提供資金。一般來説,SBA 7(A)貸款的信用狀況存在缺陷,不允許借款人有資格獲得傳統商業貸款,這就是SBA提供擔保的原因。不足之處可能是貸款與價值比率(LTV)較高、償債覆蓋率(DSC)較低或個人財務擔保薄弱。此外,許多SBA 7(A)貸款是為沒有歷史或財務信息的初創企業提供的。最後,許多SBA借款人與世行沒有持續的銀行關係,只是在一筆交易上與世行合作。本公司SBA貸款的擔保部分通常在二級市場出售,非擔保部分作為貸款持有在投資組合中以供投資。

SBA 7(A)截至2021年9月30日,以成本或市場較低的價格持有的待售貸款達到2,010萬美元,比2020年12月31日的930萬美元增加了1,080萬美元。*SBA 7(A)持有至到期的貸款總額為38.0美元

62

目錄

截至2021年9月30日,減少了160萬美元,比2020年12月31日的3960萬美元減少了160萬美元。*截至2021年9月30日的9個月,SBA貸款的收益率為6.30%,而去年同期為6.29%。SBA貸款通常是浮動的,每季度根據最優惠利率進行調整。

SBA 7(A)級貸款的擔保利率從50%到90%不等,其中大部分投資組合的擔保利率在發起時為75%。擔保費率由SBA確定,根據政府資金和SBA計劃的目標,每年可能會有所不同。持有待售的小型企業管理局貸款的賬面價值是指將出售到二級市場的擔保部分。持有至到期日的SBA貸款的賬面價值為無擔保部分,即本公司發放的SBA貸款的部分,減去出售給二級市場的擔保部分。在2021年9月30日和2020年12月31日,公司分別出售了約9050萬美元和9890萬美元的SBA貸款,但這些貸款並未計入公司的資產負債表。擔保百分比與本公司SBA 7(A)貸款的沖銷和收回水平之間沒有關係或關聯。對SBA 7(A)項貸款進行的沖銷將影響貸款的無擔保部分。無論擔保比例如何,SBA貸款都是按照相同的信用標準承銷的。

CARE法案通過建立購買力平價為小企業提供了援助。PPP為小企業提供了支付高達24周的工資成本的資金,包括某些福利。這些資金是以貸款的形式提供的,當用於支付工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業時,這些貸款可以全部或部分免除。這些貸款的付款被推遲了長達六個月。2020年6月5日之後發放的貸款,五年內到期,2020年6月5日之前發放的貸款,兩年內到期,如果貸款人同意,可以延長到五年。購買力平價貸款的寬恕是基於僱主/借款人維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。大多數員工人數在500人或以下的小企業都有資格。PPP貸款於2020年4月3日開始申請,申請期延長至2020年8月8日。作為現有的SBA 7(A)貸款人,該公司選擇參加該計劃。根據經濟援助法的規定,申請期隨後重新開始。根據經濟援助法案申請PPP貸款從2021年1月13日開始,一直持續到2021年3月31日。

商業貸款通常在公司的市場上發放,目的是提供營運資金,為購買設備、庫存或商業地產提供資金,以及用於其他商業目的。截至2021年9月30日,這些貸款總額為9.24億美元,比2020年底增加了8420萬美元。截至2021年9月30日的9個月,商業貸款收益率為4.99%,而2020年同期為5.10%。SBA 504計劃包括在商業貸款組合中,該計劃包括房地產支持的商業抵押貸款,其中公司擁有第一抵押貸款,SBA擁有物業的第二抵押貸款。一般來説,公司在發起時對SBA 504計劃貸款有50%的LTV比率。

住宅按揭貸款包括以1至4個家庭住宅物業作抵押的貸款。截至2021年9月30日,這些貸款總額為4.208億美元,比2020年底減少了4680萬美元。截至2021年9月30日的9個月,抵押貸款銷售總額為2.459億美元。截至2021年9月30日的9個月,住房抵押貸款收益率為4.49%,而2020年同期為4.86%。在資產組合中維持的住宅按揭貸款通常是向不符合傳統融資資格的個人發放的。在向這類借款人提供信貸時,世行會考慮其他緩解因素,如借款人的信用記錄、股本和流動儲備。因此,本行的住宅按揭貸款組合包括利率高於傳統固定利率按揭貸款產品的可調息按揭,但不被視為高價按揭。

消費貸款包括房屋淨值貸款和為購買消費品、房屋裝修和其他個人需求提供資金的貸款,通常以所購買的個人財產為擔保。這些貸款總額為7110萬美元,比2020年底增加500萬美元。截至2021年9月30日的9個月,消費貸款收益率為4.76%,而2020年同期為5.04%。

住宅建設貸款由短期貸款組成,目的是為建造房屋的成本提供資金。這些貸款總額為1.089億美元,比2020年底增加2180萬美元。住宅建設的收益

63

目錄

截至2021年9月30日的9個月,貸款為6.00%,而2020年同期為5.97%。

沒有向任何借款人或借款人羣體集中超過總貸款組合10%的貸款,組合中也沒有外國貸款。

在正常業務過程中,本公司可能會發起條款可能導致額外信用風險的貸款產品。這類產品包括純利息貸款、LTV或償債比率較高的貸款、由利息儲備支付的建築貸款,以及由同一抵押品支持的多筆貸款(例如房屋淨值貸款)。然而,這些產品對公司的財務狀況並不重要,並通過降低其額外固有風險的信貸控制進行密切管理。管理層不認為這些產品會在公司的貸款組合中造成信用風險的集中。本公司沒有任何可選擇的可調利率按揭貸款。

該公司的大部分貸款是以房地產作抵押的。公司貿易區房地產市場價值的下降影響了擔保其貸款的抵押品的價值。如果房地產擔保的貸款發生違約,這可能會導致更大的損失。截至2021年9月30日,該公司約90%的貸款組合由房地產擔保,而截至2020年12月31日,這一比例為87%。

TDRS

當債權人出於與債務人的財務狀況有關的經濟或法律原因,向債務人提供它本來不會考慮的特許權時,就會發生TDRS。這些讓步通常包括降低利率,延長貸款期限,或者兩者兼而有之。符合CARE法案和監管指南條款的延期(即對受新冠肺炎疫情影響的借款人延期最多6個月,借款人在2019年12月31日或延期獲得延期之前)不被視為TDR。當公司修改貸款時,管理層使用貼現現金流方法評估任何可能的減值,其中修改後的貸款的價值基於預期現金流的現值,按原始合同利率貼現若管理層確定經修訂貸款的價值低於貸款的記錄投資,則按貸款分類或類別(視情況而定)通過撥備估計或撥備註銷確認減值。無論貸款類型如何,以及被修改為TDR的貸款隨後在修改後的條款上違約,都會使用此流程。

截至2021年9月30日,有三筆貸款總計110萬美元被歸類為TDR並被視為減值,而截至2020年12月31日,有一筆貸款總計66.3萬美元。處於非應計狀態的重組貸款可能會在六個月的合同付款後被取消,借款人顯示出未來償還債務的能力。TDR處於應計狀態,因為它們是根據重組後的條款執行的。沒有承諾為這些貸款提供額外資金。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按類別劃分的表現和不良TDR:

2021年9月30日

2020年12月31日

    

表演

    

不良資產

    

總計

    

表演

    

不良資產

    

總計

(單位:千)

TDRS

TDRS

TDRS

TDRS

TDRS

TDRS

商業地產

$

630

 

$

 

$

630

$

663

 

$

 

$

663

房屋淨值

427

427

總計

$

1,057

 

$

 

$

1,057

$

663

 

$

 

$

663

64

目錄

截至2021年9月30日,TDR包括本金減少、僅限利息期限和延長期限。下表顯示了截至2021年9月30日按日期、按類別進行的修改類型:

2021年9月30日

    

商業廣告

    

    

(單位:千)

房地產

股權

總計

修改類型:

本金減少

$

630

 

$

 

$

630

僅含名義本金的利息

427

427

總TDR

$

630

 

$

427

 

$

1,057

資產質量

貸款功能中固有的是信用風險,即借款人可能不按照其貸款的合同條款履行義務。借款人無法根據合同條款償還債務可能會造成逾期貸款的風險,並最終造成信用損失,特別是抵押品不足的貸款。公司通過貸款多樣化和嚴格的信貸管理政策和程序將其信用風險降至最低。當我們開始與借款人就貸款事宜進行聯繫時,就開始了對貸款的盡職調查。文件,包括借款人的信用記錄,確定潛在抵押品的價值和流動性的材料,貸款的目的,償還貸款的資金來源,以及其他因素,在提交貸款審批之前都會進行分析。然後,貸款組合將接受持續的內部信用質量審查,以及外部公司的獨立信用審查。

損失風險難以量化,受抵押品價值波動、一般經濟狀況等因素影響。在某些情況下,這些因素還導致貸款抵押品的價值大幅減值。該公司通過使用評估、經紀人價格意見和對當地市場的瞭解來評估其抵押品的價值。

不良資產包括不良貸款和OREO。不良貸款包括由於本金或利息拖欠90天或更長時間,或者當根據合同條款收取本金和利息的能力受到質疑而沒有應計利息的貸款(非應計貸款)。當一筆貸款被歸類為非應計項目時,應計利息停止,所有以前確認為收入的逾期利息被轉回,並從當期收入中扣除。一般而言,在貸款變為流動之前,從借款人收到的任何付款都將用於未償還本金,直到管理層確定借款人的財務狀況和其他因素值得確認該等付款的一部分作為利息收入為止。逾期90天或以上、仍在計息的貸款不包括在不良貸款中。逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款通常是指擔保良好且正在收回的貸款。

65

目錄

下表列出了有關逾期90天或以上且在所列每個期間仍應計利息的不良資產和貸款的信息:

(除百分比外,以千為單位)

    

2021年9月30日

    

2020年12月31日

    

2020年9月30日

 

按類別劃分的不良資產:

 

  

 

  

 

  

為投資而持有的小企業管理局貸款(1)

$

660

$

2,473

$

3,446

商業貸款

 

2,879

 

1,325

 

527

住宅按揭貸款

 

2,626

 

5,217

 

3,722

消費貸款

1,295

1,293

住宅建設貸款

 

2,637

 

1,750

 

不良貸款總額

$

8,802

$

12,060

$

8,988

奧利奧

 

 

 

711

不良資產總額

$

8,802

$

12,060

$

9,699

逾期90天或更長時間且仍在累積利息的:

 

  

 

  

 

  

商業貸款

$

129

$

$

住宅按揭貸款

1,960

262

消費貸款

187

住宅建設貸款

176

累計逾期90天或以上,且仍在累計利息

$

2,265

$

449

$

不良貸款佔總貸款的比例

 

0.53

%  

 

0.74

%  

 

0.56

%

不良貸款和TDR佔總貸款的比例(2)

 

0.59

 

0.78

 

0.60

不良資產佔總貸款和OREO的比例

 

0.53

 

0.74

 

0.60

不良資產佔總資產的比例

 

0.44

 

0.62

 

0.50

(1)上述有擔保的小型企業管理局貸款

$

139

$

371

$

812

(2)執行TDR

 

1,057

 

663

 

673

截至2021年9月30日,不良貸款為880萬美元,比2020年12月31日的1210萬美元減少了330萬美元,比2020年9月30日的900萬美元減少了18.7萬美元。自那以後,截至2020年底,住宅抵押貸款、小企業貸款和消費貸款領域的不良貸款減少,部分被商業和住宅建設不良貸款的增加所抵消。截至2021年9月30日的不良貸款中,由SBA擔保的不良貸款約為13.9萬美元,而截至2020年12月31日的不良貸款為371000美元,截至2020年9月30日的不良貸款為81.2萬美元。此外,截至2021年9月30日,有230萬美元的貸款逾期90天或更長時間,仍在計息,而截至2020年12月31日,這一數字為44.9萬美元,截至2020年9月30日,沒有貸款。

該公司還監控潛在的問題貸款。潛在問題貸款是指有關借款人可能的信用問題的信息導致管理層對這些借款人是否有能力遵守還貸條款產生懷疑的貸款。這些貸款根據其未通過的風險評級和履約貸款狀態進行分類。截至2021年9月30日左右,潛在問題貸款總額為3210萬美元。

有關資產質量的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表附註8。

貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金

管理層每季度審查貸款損失撥備的水平。用於評估津貼充足性的標準方法包括特別準備金和一般準備金的分配。特定的準備金是針對個人減值貸款的,其定義包括所有不良貸款和TDR。一般儲備金是根據經若干環境因素調整後的具代表性的歷史平均淨撇賬率釐定,這些環境因素包括:拖欠及減值趨勢、撇賬及收回趨勢、金額及貸款期限趨勢、風險及承保政策趨勢、人員配備及經驗變化、國家及地方經濟趨勢、行業狀況及信貸集中度變化。

在計算五年曆史淨沖銷率時,公司對過去三年的權重更大。該公司認為,使用這種方法更能預示未來的沖銷情況。所有的環境因素都是

66

目錄

根據以下等級對其進行排名並分配一個基點的值:低、低、中、中、高、中和高風險。對於每種類型的貸款,這些因素都是單獨評估的。例如,商業貸款被進一步細分為商業和工業貸款、商業抵押貸款、建築貸款等。每種類型的貸款都根據其各自的特點對每個環境因素進行風險加權。

根據公司的政策,一旦一筆貸款被確認為無法收回,就應確認損失(“沖銷”),並將其計入貸款損失撥備。所有逾期90天的信用必須進行分析,以確定公司是否有能力收取信用。一旦知道存在虧損,就會立即加快核銷審批過程。

截至2021年9月30日,貸款損失撥備總額為2250萬美元,而2020年12月31日為2310萬美元,2020年9月30日為2220萬美元,相應的撥備佔總貸款比率在2021年9月30日為1.35%,2020年12月31日為1.42%,2020年9月30日為1.38%。2020年。截至2021年9月30日的9個月,淨沖銷總額為110萬美元,而2020年同期為15.8萬美元。下表顯示了每個主要貸款類別的淨沖銷與平均貸款比率。

截至9月30日的三個月,

截至9月30日的9個月,

(除百分比外,以千為單位)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

    

期初餘額

$

22,801

$

20,234

$

23,105

$

16,395

計入費用的貸款損失準備金

 

 

2,000

 

500

 

6,000

減去:沖銷

 

  

 

 

 

SBA為投資而持有的貸款

 

145

 

1

 

591

 

26

商業貸款

 

158

 

 

551

 

519

住宅按揭貸款

 

 

 

 

200

消費貸款

3

4

總沖銷

 

306

 

1

 

1,146

 

745

添加:恢復

 

  

 

  

 

  

 

  

SBA為投資而持有的貸款

 

 

3

 

34

 

83

商業貸款

 

 

1

 

2

 

504

住宅按揭貸款

42

42

總回收率

 

42

 

4

 

78

 

587

淨沖銷(收回)

 

264

 

(3)

 

1,068

 

158

期末餘額

$

22,537

$

22,237

$

22,537

$

22,237

選定的貸款質量比率:

 

  

 

  

 

  

 

  

淨沖銷(收回)平均貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

SBA為投資而持有的貸款

 

0.35

%  

 

%  

 

0.39

%  

 

(0.06)

%  

商業貸款

 

0.07

 

 

0.08

 

住宅按揭貸款

 

(0.04)

 

 

(0.01)

 

0.06

消費貸款

0.02

0.01

貸款總額

0.06

0.06

0.01

貸款總額的免税額

 

1.35

 

1.38

 

1.35

 

1.38

不良貸款撥備

 

256.07

%  

 

247.41

%  

 

256.07

%  

 

247.41

%  

除貸款損失準備金外,本公司還為無資金支持的貸款承諾保留準備金,該準備金維持在管理層認為足以吸收估計的可能虧損的水平。準備金的調整通過其他費用進行,並用於在其他負債中保留的準備金。截至2021年9月30日,資產負債表上報告的承諾準備金為35.8萬美元,而2020年12月31日的承諾準備金為28.8萬美元。

有關貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金的更多信息,請參閲所附合並財務報表附註9。

67

目錄

存款

存款是本公司資金的主要來源,包括無息活期存款、有息活期存款、儲蓄存款和定期存款。該公司提供各種旨在吸引和留住客户的產品,主要側重於建立和擴大關係。本公司繼續致力於與商業借款人建立全面的關係,尋求存款和貸款關係。

截至2021年9月30日,總存款比2020年底增加了1.482億美元,達到17億美元。存款增加是由於儲蓄存款增加1.666億元、無息活期存款增加6,090萬元及有息活期存款增加3,980萬元,但有關增幅因定期存款減少1.191億元而被部分抵銷。

本公司截至2021年9月30日的存款構成包括36.5%的儲蓄存款、30.5%的無息活期存款、18.7%的定期存款和14.3%的有息活期存款。

借入資金和次級債券

借入的資金主要包括紐約聯邦住房貸款銀行的可調整和固定利率預付款。這些借款被用作流動性的來源,或用於為沒有存款創造支持的資產增長提供資金。住房抵押貸款和商業貸款以FHLB的借款為抵押。

截至2021年9月30日和2020年12月31日,借款資金和次級債券總額分別為7,030萬美元和2.103億美元,詳見下表:

(單位:千)

    

2021年9月30日

    

2020年12月31日

FHLB借款:

固定利率預付款

$

40,000

$

40,000

可調費率預付款

 

 

30,000

隔夜預付款

 

20,000

 

130,000

次級債券

 

10,310

 

10,310

借入資金和次級債券總額

$

70,310

$

210,310

借款資金和次級債券總額減少1.4億美元是由於FHLB隔夜預付款減少1.1億美元,FHLB可調整利率預付款減少3000萬美元。以下交易影響了借入的資金和次級債券:

FHLB借款

截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司有4000萬美元的固定利率預付款。這筆交易的條款如下:

FHLB借款4,000萬美元,到期日為2024年8月22日,固定利率為1.810。

截至2021年9月30日,沒有可調整利率(ARC)預付款。截至2020年12月31日,FHLB的3000萬美元可調整利率預付款包括一筆2000萬美元的預付款和一筆1000萬美元的預付款。

截至2021年9月30日,FHLB隔夜借款為2,000萬美元,利率為0.340,而2020年12月31日為1.3億美元,利率為0.340。

2021年9月,FHLB以Unity Bank的名義簽發了7500萬美元的市政存款信用證,指定新澤西州銀行和保險部為受益人,以確保新澤西州法律規定的市政存款。

68

目錄

截至2021年9月30日,該公司在FHLB有4.016億美元的額外信貸可用。以1至4個家庭住房抵押貸款、商業貸款和投資證券的形式質押額外抵押品,可以增加與FHLB的額度。

附屬債券

2006年7月24日,Unity Bancorp,Inc.的法定商業信託和全資子公司Unity(NJ)法定信託II向投資者發行了1030萬美元的浮息資本信託傳遞證券,該證券將於2036年7月24日到期。次級債券在到期之前但在2011年7月24日之後可全部或部分贖回。次級債券的浮動利率為三個月期LIBOR加159個基點,每季度重新定價。2021年9月30日浮動利率為1.718,2020年12月31日浮動利率為1.835。截至2020年12月31日,次級債券有一種掉期工具,將借款修改為3年期固定利率3.435。互換工具於2021年6月23日到期。

利率敏感度

資產負債管理職能的主要目標是建立審慎的風險管理準則,評估和控制資產負債表賬户的利率風險水平,根據業務重點、經營環境、資本和流動性要求確定適當的風險水平,並在董事會批准的準則範圍內積極管理風險。本公司致力於降低業務對利率變化的脆弱性,並在董事會資產/負債管理委員會(“ALCO”)的指導下采取這方面的行動。ALCO審查貸款、投資、存款和借款的到期日和重新定價、現金流需求、當前市場狀況和利率水平。

該公司利用修改後的權益持續期和投資組合權益經濟價值(“EVPE”)模型來衡量兩年後較長期資產和負債錯配的影響。修正後的權益存續期衡量權益對利率變化的潛在價格風險。修改後的權益期限越長,表明利率上升的風險越大。由於資產負債表的可選性,EVPE分析還用於在利率衝擊為200個基點的情況下動態模擬資產和負債現金流的現值。隨着利率的變化,股票的經濟價值可能會有所不同。超出規定範圍的結果需要由ALCO採取行動。該公司的股權經濟價值差異,在2021年9月30日利率衝擊為200個基點的資產中所佔比例,在上升利率環境下增長5.6%,在下降利率環境下下降11.9%。2021年9月30日EVPE的差異在董事會批准的+/-20.0%的指導方針內。在利率衝擊為200個基點的下降利率環境下,假設指標利率下限為0.00%。截至2020年12月31日,在利率衝擊為200個基點的情況下,股權的經濟價值佔資產的比例在上升利率環境下增加了4.1%,在下降利率環境下下降了77.5%。

流動性

綜合銀行流動資金

流動性衡量的是在現金流需求到期時滿足當前和未來現金流需求的能力。銀行的流動性反映了其滿足貸款需求、容納可能的存款外流以及利用市場上的利率機會的能力。我們的流動資金受到管理層和董事會的監督,董事會負責審查歷史資金需求、我們當前的流動性狀況、資金來源和穩定性、資產的可銷售性、吸引額外資金的選擇以及預期的未來資金需求,包括未到位資金的承諾水平。我們的目標是保持足夠的基於資產的流動性,以滿足潛在的融資需求,以便將我們對動盪和潛在不穩定的融資市場的依賴降至最低。

銀行的主要資金來源是存款、投資和貸款本金的定期攤銷和預付、投資證券的銷售和到期日、額外借款和業務提供的資金。雖然定期貸款支付和到期投資是相對可預測的資金來源,但存款流入和流出以及貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。

69

目錄

綜合現金流量表提供了公司現金來源和用途的詳細信息,並表明了公司維持充足流動性水平的能力。截至2021年9月30日,現金及現金等價物餘額為2.164億美元,較2020年12月31日減少290萬美元。下面討論由經營、投資和融資活動提供和使用的現金。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,運營活動分別提供了2030萬美元和3280萬美元的淨現金。資金的主要來源是運營淨收入和對淨收入的調整,例如出售抵押貸款和SBA貸款的收益,這些收入被持有出售的抵押貸款和SBA貸款的來源部分抵消。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,投資活動分別使用了2500萬美元和1.824億美元的淨現金。現金主要用於購買FHLB股票,併為新貸款提供資金,部分被贖回FHLB股票的收益所抵消。

證券。截至2021年9月30日和2020年12月31日,綜合銀行可供出售的投資組合分別為3980萬美元和4560萬美元。這不包括在下文“母公司流動資金”標題下討論的母公司證券。根據目前的估計,未來12個月來自證券的現金流預計為820萬美元。
貸款。截至2021年9月30日和12月31日,SBA持有的待售貸款組合分別為2010萬美元和930萬美元。分別為2020年。出售這些貸款為公司提供了額外的流動資金來源。作為現有的SBA 7(A)貸款人,該公司選擇參加PPP計劃。在截至2021年9月30日的9個月裏,這些貸款的免除提供了1.589億美元的額外流動性。
未履行的承諾。截至2021年9月30日,該公司承諾向借款人預付約3.581億美元,而2020年12月31日的預付款為2.884億美元。到2021年9月30日,這些承諾中有1.433億美元在一年內到期,而到2020年12月31日,這一數字為1.142億美元。本公司於2021年9月30日及2020年12月31日分別有320萬美元及450萬美元備用信用證,計入上述承諾額。這些擔保的估計公允價值並不重要。該公司相信,它擁有履行所有承諾所需的流動性。這些承諾中的許多都將到期,永遠不會獲得資金。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,融資活動分別使用了180萬美元和1.929億美元的現金淨額,這主要是由於償還了借款,但部分被新借款的收益和公司存款的增加所抵消。

存款。截至2021年9月30日,存款包括2.243億美元的新澤西州市政存款,而2020年底為1.426億美元。*這些存款一般存續期較短,對價格競爭非常敏感。本公司相信,目前這類存款的水平是適當的。投資組合中包括來自13個城市的2.051億美元存款,賬户餘額超過500萬美元。提取這些存款的全部或部分不會對公司造成流動資金短缺。
借來的資金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,FHLB借款總額分別為6000萬美元和2.0億美元。作為紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)的成員,該公司可以根據質押抵押品的市場價值借入額外資金。截至2021年9月30日,承諾從FHLB額外提供了4.016億美元的借款能力。

母公司流動性

母公司的現金需求來自本行支付的股息和公司總部的租金。母公司除在本銀行、Unity Risk Management,Inc.和Unity法定信託II的投資外,不積極從事其他交易或業務。只有專門用於母公司利益的費用才使用其現金支付,這通常包括支付運營費用、普通股現金股息和信託優先債務支付。

70

目錄

截至2021年9月30日,母公司擁有94.3萬美元的現金和現金等價物,以及400萬美元的按公允市場價值計算的投資證券,而截至2020年12月31日,母公司的現金和現金等價物為64萬美元和100萬美元。

監管資本

2019年9月17日,聯邦銀行機構發佈了一項最終規則,為總合並資產低於100億美元的某些社區銀行組織(銀行和控股公司)提供簡化的資本金要求,以實施經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)的條款。根據該提案,符合條件的社區銀行組織將有資格選擇社區銀行槓桿率框架,或者繼續根據現有的巴塞爾III要求衡量資本。新規則從2020年1月1日起生效,符合條件的社區銀行組織可以在2020年第一季度開始的CALL報告中選擇加入新的社區銀行槓桿率(CBLR)。

符合資格的社區銀行組織(“QCBO”)是指擁有以下條件的銀行、儲蓄協會、銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司:

槓桿率超過9.0%;
合併資產總額不到100億美元;
表外總風險敞口(不包括信用衍生品以外的衍生品和無條件可撤銷的承諾)佔合併資產總額的25%或以下;以及
交易資產和交易負債總額佔合併資產總額的5%或以下。

2020年4月6日,聯邦銀行業監管機構實施了CARE法案的適用條款,該法案修改了CBLR框架,使:(I)從2020年第二季度開始至2020年底,槓桿率為8%或更高並滿足某些其他標準的銀行組織可以選擇使用CBLR框架;以及(Ii)社區銀行組織將在2022年1月1日之前,即CBLR要求重新確立為9%以上之前。根據暫行規定,從第二季度開始,2020年日曆年剩餘時間的最低CBLR將為8%,2021年日曆年的最低CBLR為8.5%,此後為9%。CBLR的分子是根據巴塞爾III規則計算的一級資本。CBLR的分母是QCBO的平均資產,根據QCBO的看漲報告指示計算減去從一級資本中扣除的資產。

該銀行已選擇加入CBLR,因此不需要遵守巴塞爾協議III的資本金要求。

下表顯示了公司和銀行在2021年9月30日和2020年12月31日的CBLR比率:

2021年9月30日左右

    

2020年12月31日

 

 

公司

    

銀行

 

公司

    

銀行

 

CBLR

 

10.70

%  

10.23

%  

10.09

%  

9.80

%  

有關監管資本的其他信息,請參閲合併財務報表附註13。

股東權益

截至2021年9月30日,股東權益增加2240萬美元,至1.963億美元,而截至2021年9月30日,股東權益為1.739億美元

2020年12月31日,主要原因是淨收入為2640萬美元。其他影響股東權益的事項

包括410萬美元按成本購買的庫存股,260萬美元的普通股股息,150萬美元的員工福利計劃發行普通股,以及130萬美元的累計其他綜合收入税後淨額。員工福利計劃下普通股的發行包括不合格股票期權和限制性股票費用相關分錄、員工期權行使和行使期權的税收優惠。

回購計劃

2021年2月4日,該公司授權回購至多75萬股,約佔其已發行普通股的7.5%。新計劃在本公司先前的股份回購計劃

71

目錄

已完成,所有授權股份已於2021年2月16日回購。在截至2021年9月的9個月中,以20.97美元的平均價格回購了19.5萬股,其中根據先前的回購計劃回購了2萬股,剩餘57.5萬股可供回購。額外購買的時間和金額(如果有的話)將取決於許多因素,包括公司的資本需求、其貸款組合的表現、是否需要為貸款損失增加撥備(無論是否與新冠肺炎疫情有關)、公司股票的市場價格以及新冠肺炎疫情對經濟的總體影響。2020年同期共回購37.3萬股。下表列出了本季度我們回購的相關信息。:

總人數

最大數量

總計

購買的股份

的股份,這些股份可能

數量

平均值

作為公開活動的一部分

但仍將被購買

股票

支付的價格

已宣佈的計劃

根據計劃

期間

購得

每股

或程序

或程序

2021年7月1日至2021年7月31日

46,343

$

21.77

46,343

613,911

2021年8月1日至2021年8月31日

27,000

22.41

27,000

586,911

2021年9月1日至2021年9月30日

11,712

22.36

11,712

575,199

通貨膨脹和物價變化的影響

本文別處列報的財務報表及其附註是根據公認會計原則編制的,該原則要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績,而不考慮貨幣的相對購買力隨時間和通貨膨脹的變化。通貨膨脹的影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業公司不同,該公司幾乎所有的資產和負債都是貨幣化的。因此,與一般通脹水平的影響相比,利率對業績的影響更大。利率不一定與商品和服務的價格走勢相同,也不一定與商品和服務的價格走勢相同。

第3項:*關於市場風險的定量和定性披露

截至2021年9月30日止九個月內,本公司於截至2020年12月31日止年度的年報10-K表第6項所報告的市場風險評估並無重大變動。(請參閲《管理層的討論和分析》中的利率敏感度。)

第(4)項:管理控制和程序;管理控制和程序;以及管理控制和程序。

a)公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年9月30日公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序對於記錄、處理、彙總和報告公司根據1934年證券交易法提交的報告中要求公司在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內披露的信息是有效的。
b)在本報告所涵蓋的季度期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這對公司對財務報告的控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分:報告、報告、報告和其他信息。

72

目錄

第一項:訴訟程序;訴訟程序。

在正常業務過程中,公司不時會受到其他法律程序和索賠的影響。本公司目前不知道有任何此類法律程序或索賠,它認為這些訴訟或索賠將對本公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

項目11A:*風險因素

截至2021年9月30日這一項目的相關信息顯示在公司截至2020年12月31日的年度表格10-K中的“風險因素”標題下。

第(2)項:股權證券的未登記銷售和收益的使用。

見第2項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”下“股東股權回購計劃”的討論。

第3項:高級證券違約;高級證券違約。無-無

第(4)項:礦場安全信息披露:礦場安全信息披露不適用-不適用

第5項:*其他信息無-無

73

目錄

第6項:第一個項目:第二個項目;第二個項目:第二個項目;第二個項目:展覽。

(A)兩件展品

描述

附件10.1

Unity Bancorp,Inc.與James A Highes的補充高管退休計劃的第3號修正案(通過引用註冊人2021年9月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併)

附件31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a條14(A)或第15d條14(A)及第302條認證行政總裁

附件31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a條14(A)或第15d條14(A)和第302條證明首席財務官

附件:32.1

根據按照2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第13a條14(B)條或第15d條14(B)條和美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明

74

目錄

展品索引

Form 10-Q季度報告

展品編號:

描述

31.1

附件31.1-詹姆斯·A·休斯的認證。2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a-14(A)條或第15d-14(A)條和第302條所要求的

31.2

附件31.2-喬治·博揚的證書。2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a-14(A)條或第15d-14(A)條和第302條所要求的

32.1

附件32.1-詹姆斯·A·休斯和喬治·博揚的認證。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第906條的規定,《美國法典》第18編第1350條的規定。

**101.INS

內聯XBRL實例文檔

**101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

**101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

**101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

**101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

**101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

**104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

75

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

Unity Bancorp,Inc.

日期:

2021年11月4日

/s/George Boyan

喬治·博揚

執行副總裁兼首席財務官

76