美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________
表格10-Q
(標記一)
☑ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
|
|
|
截至2021年9月30日的季度 |
|
|
|
或 |
|
|
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
|
|
|
從中國到中國的過渡期 |
委託檔案號814-00861
Fidus投資公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
馬裏蘭州 |
27-5017321 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
奧靈頓大道1603號，1005套房 伊利諾伊州埃文斯頓 |
60201 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(847) 859-3940
(註冊人電話號碼，包括區號)
________________
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
_______________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
商品代號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股票面價值0.001美元 |
FDUS |
納斯達克全球精選市場 |
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☐否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☐ |
加速文件管理器 ☐ |
非加速文件服務器 ☑ |
規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐ |
(不要檢查是否有規模較小的報告公司) |
||||
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☑
截至2021年11月1日，註冊人已發行普通股24,437,400股，面值0.001美元。
1
Fidus投資公司
目錄
表格10-Q季度報告
|
第一部分-財務信息 |
|
第1項。 |
財務報表。 |
|
|
合併資產負債表-2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日 |
3 |
|
合併營業報表--截至2021年9月30日(未經審計)和2020年(未經審計)的三個月和九個月 |
4 |
|
合併淨資產變動表--截至2021年9月30日(未經審計)和2020年(未經審計)的三個月和九個月 |
5 |
|
合併現金流量表-截至2021年9月30日的三個月和九個月(未經審計)和2020年(未經審計) |
6 |
|
投資綜合日程表--2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日 |
7 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
17 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 |
39 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
58 |
第四項。 |
控制和程序。 |
59 |
|
第二部分-其他資料 |
|
第1項。 |
法律訴訟。 |
60 |
第1A項。 |
風險因素。 |
60 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
60 |
第三項。 |
高級證券違約。 |
60 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
60 |
第五項。 |
其他信息。 |
60 |
第6項 |
展品。 |
61 |
簽名 |
62 |
|
展品索引 |
|
|
2
第一部分-財務信息
第一項財務報表
Fidus投資公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
||
|
|
2021 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
2020 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允價值計算的投資： |
|
|
|
|
|
|
||
風險控制投資(成本：分別為52,889美元和32,969美元) |
|
$ |
43,284 |
|
|
$ |
28,253 |
|
包括附屬投資(成本：分別為33,021美元和31,836美元) |
|
|
107,053 |
|
|
|
81,394 |
|
*非控股/非關聯投資(成本：分別為545,353美元和622,222美元) |
|
|
568,787 |
|
|
|
633,222 |
|
總投資，按公允價值計算(費用分別為631,263美元和687,027美元) |
|
|
719,124 |
|
|
|
742,869 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
98,812 |
|
|
|
124,308 |
|
應收利息 |
|
|
8,246 |
|
|
|
7,548 |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
1,584 |
|
|
|
1,015 |
|
總資產 |
|
$ |
827,766 |
|
|
$ |
875,740 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
小企業管理局債券，扣除遞延融資成本(注6) |
|
$ |
92,146 |
|
|
$ |
144,004 |
|
票據，扣除遞延融資成本後的淨額(附註6) |
|
|
203,142 |
|
|
|
300,294 |
|
信貸安排項下的借款，扣除遞延融資成本(附註6) |
|
|
39,291 |
|
|
|
(1,048 |
) |
擔保借款 |
|
|
17,746 |
|
|
|
- |
|
應計利息和應付費用 |
|
|
2,202 |
|
|
|
3,500 |
|
應支付的基本管理費，扣除免除的基本管理費-應向附屬公司支付 |
|
|
3,201 |
|
|
|
3,244 |
|
應付收入獎勵費用，扣除減免收入獎勵費用後的淨額-應支付給附屬公司 |
|
|
2,425 |
|
|
|
2,610 |
|
應付資本利得獎勵費用-應向關聯公司支付 |
|
|
19,669 |
|
|
|
11,031 |
|
應付管理費和其他費用-應支付給附屬公司 |
|
|
571 |
|
|
|
576 |
|
應繳税款(應收) |
|
|
(883 |
) |
|
|
275 |
|
應付帳款和其他負債 |
|
|
711 |
|
|
|
494 |
|
總負債 |
|
$ |
380,221 |
|
|
$ |
464,980 |
|
承擔和或有事項(附註7) |
|
|
|
|
|
|
||
淨資產 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.001美元(100,000,000股授權股票，24,437,400股和24,437,400股 |
|
|
|
|
|
|
||
(分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和未償還) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
24 |
|
額外實收資本 |
|
|
363,751 |
|
|
|
363,751 |
|
可分配收益總額 |
|
|
83,770 |
|
|
|
46,985 |
|
總淨資產 |
|
|
447,545 |
|
|
|
410,760 |
|
總負債和淨資產 |
|
$ |
827,766 |
|
|
$ |
875,740 |
|
每股普通股資產淨值 |
|
$ |
18.31 |
|
|
$ |
16.81 |
|
請參閲合併財務報表附註(未經審計)。
3
Fidus投資公司
合併業務報表(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
投資收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資 |
|
$ |
927 |
|
|
$ |
467 |
|
|
$ |
2,495 |
|
|
$ |
1,348 |
|
關聯投資 |
|
|
537 |
|
|
|
849 |
|
|
|
2,096 |
|
|
|
2,663 |
|
非控股/非關聯投資 |
|
|
16,395 |
|
|
|
17,449 |
|
|
|
50,197 |
|
|
|
51,060 |
|
利息收入總額 |
|
|
17,859 |
|
|
|
18,765 |
|
|
|
54,788 |
|
|
|
55,071 |
|
實物支付利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資 |
|
|
724 |
|
|
|
453 |
|
|
|
1,661 |
|
|
|
1,323 |
|
關聯投資 |
|
|
86 |
|
|
|
106 |
|
|
|
281 |
|
|
|
175 |
|
非控股/非關聯投資 |
|
|
450 |
|
|
|
690 |
|
|
|
1,390 |
|
|
|
2,013 |
|
實物支付利息收入總額 |
|
|
1,260 |
|
|
|
1,249 |
|
|
|
3,332 |
|
|
|
3,511 |
|
股息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
568 |
|
|
|
— |
|
關聯投資 |
|
|
— |
|
|
|
357 |
|
|
|
110 |
|
|
|
465 |
|
非控股/非關聯投資 |
|
|
457 |
|
|
|
114 |
|
|
|
699 |
|
|
|
160 |
|
股息收入總額 |
|
|
457 |
|
|
|
471 |
|
|
|
1,377 |
|
|
|
625 |
|
手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
400 |
|
|
|
— |
|
關聯投資 |
|
|
102 |
|
|
|
22 |
|
|
|
370 |
|
|
|
88 |
|
非控股/非關聯投資 |
|
|
1,545 |
|
|
|
571 |
|
|
|
6,071 |
|
|
|
2,189 |
|
總手續費收入 |
|
|
1,647 |
|
|
|
593 |
|
|
|
6,841 |
|
|
|
2,277 |
|
閒置資金利息 |
|
|
6 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
總投資收益 |
|
|
21,229 |
|
|
|
21,077 |
|
|
|
66,345 |
|
|
|
61,493 |
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和融資費用 |
|
|
4,662 |
|
|
|
4,878 |
|
|
|
14,418 |
|
|
|
14,701 |
|
基地管理費 |
|
|
3,270 |
|
|
|
3,223 |
|
|
|
9,661 |
|
|
|
9,688 |
|
獎勵費用-收入 |
|
|
2,425 |
|
|
|
2,374 |
|
|
|
7,644 |
|
|
|
6,342 |
|
獎勵費用(沖銷)-資本利得 |
|
|
4,664 |
|
|
|
2,761 |
|
|
|
8,638 |
|
|
|
(6,380 |
) |
行政服務費 |
|
|
438 |
|
|
|
412 |
|
|
|
1,281 |
|
|
|
1,242 |
|
專業費用 |
|
|
347 |
|
|
|
301 |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,508 |
|
其他一般和行政費用 |
|
|
374 |
|
|
|
224 |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
1,059 |
|
免收基地管理費和收入獎勵費前的總費用 |
|
|
16,180 |
|
|
|
14,173 |
|
|
|
43,739 |
|
|
|
28,160 |
|
免收基地管理費和收入獎勵費 |
|
|
(69 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
(423 |
) |
總費用，扣除基地管理費和獎勵費用後的淨額 |
|
|
16,111 |
|
|
|
14,173 |
|
|
|
43,641 |
|
|
|
27,737 |
|
所得税前淨投資收益 |
|
|
5,118 |
|
|
|
6,904 |
|
|
|
22,704 |
|
|
|
33,756 |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
32 |
|
|
|
146 |
|
淨投資收益 |
|
|
5,118 |
|
|
|
6,902 |
|
|
|
22,672 |
|
|
|
33,610 |
|
投資已實現和未實現淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已實現淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資 |
|
|
(990 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
— |
|
關聯投資 |
|
|
30 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
24,354 |
|
非控股/非關聯投資 |
|
|
9,266 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
13,675 |
|
|
|
8,543 |
|
投資已實現淨收益(虧損)合計 |
|
|
8,306 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
13,672 |
|
|
|
32,897 |
|
所得税(撥備)受益於已實現的投資收益 |
|
|
143 |
|
|
|
— |
|
|
|
143 |
|
|
|
(1,065 |
) |
未實現升值(折舊)淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資 |
|
|
1,096 |
|
|
|
607 |
|
|
|
(4,889 |
) |
|
|
(1,157 |
) |
關聯投資 |
|
|
8,106 |
|
|
|
7,158 |
|
|
|
24,474 |
|
|
|
(28,295 |
) |
非控股/非關聯投資 |
|
|
6,133 |
|
|
|
4,899 |
|
|
|
12,434 |
|
|
|
(33,982 |
) |
投資未實現增值(折舊)淨變化總額 |
|
|
15,335 |
|
|
|
12,664 |
|
|
|
32,019 |
|
|
|
(63,434 |
) |
投資淨收益(虧損) |
|
|
23,784 |
|
|
|
13,979 |
|
|
|
45,834 |
|
|
|
(31,602 |
) |
債務清償的已實現虧損 |
|
|
(460 |
) |
|
|
(174 |
) |
|
|
(2,640 |
) |
|
|
(299 |
) |
經營所致淨資產淨增(減) |
|
$ |
28,442 |
|
|
$ |
20,707 |
|
|
$ |
65,866 |
|
|
$ |
1,709 |
|
每個普通股數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨投資收益--基本收益和稀釋後收益 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
1.37 |
|
每股運營產生的淨資產淨增長-基本和稀釋後淨資產 |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
2.70 |
|
|
$ |
0.07 |
|
宣佈的每股股息 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
0.99 |
|
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,444,120 |
|
請參閲合併財務報表附註(未經審計)。
4
Fidus投資公司
合併淨資產變動表(未經審計)
(千元，股票除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
數量 |
|
|
帕爾 |
|
|
實繳 |
|
|
可分發 |
|
|
總淨值 |
|
|||||
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
資產 |
|
|||||
2019年12月31日的餘額 |
|
|
24,463,119 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
366,061 |
|
|
$ |
46,225 |
|
|
$ |
412,310 |
|
股票回購計劃下的普通股回購(附註8) |
|
|
(25,719 |
) |
|
|
(0 |
) |
* |
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(268 |
) |
淨投資收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,417 |
|
|
|
17,417 |
|
投資已實現淨收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,327 |
|
|
|
30,327 |
|
投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74,590 |
) |
|
|
(74,590 |
) |
債務清償的已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
(125 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,537 |
) |
|
|
(9,537 |
) |
2020年3月31日的餘額 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
365,793 |
|
|
|
9,717 |
|
|
|
375,534 |
|
淨投資收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,291 |
|
|
|
9,291 |
|
投資已實現淨收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
190 |
|
|
|
190 |
|
投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,508 |
) |
|
|
(1,508 |
) |
債務清償的已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,331 |
) |
|
|
(7,331 |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
365,793 |
|
|
|
10,359 |
|
|
|
376,176 |
|
淨投資收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,902 |
|
|
|
6,902 |
|
投資已實現淨收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
1,315 |
|
投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,664 |
|
|
|
12,664 |
|
債務清償的已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
(174 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,331 |
) |
|
|
(7,331 |
) |
2020年9月30日的餘額 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
365,793 |
|
|
$ |
23,735 |
|
|
$ |
389,552 |
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
363,751 |
|
|
$ |
46,985 |
|
|
$ |
410,760 |
|
淨投資收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,081 |
|
|
|
11,081 |
|
投資已實現淨收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,216 |
|
|
|
3,216 |
|
投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(579 |
) |
|
|
(579 |
) |
債務清償的已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,180 |
) |
|
|
(2,180 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,286 |
) |
|
|
(9,286 |
) |
2021年3月31日的餘額 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
363,751 |
|
|
|
49,237 |
|
|
|
413,012 |
|
淨投資收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,473 |
|
|
|
6,473 |
|
投資已實現淨收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,150 |
|
|
|
2,150 |
|
投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,263 |
|
|
|
17,263 |
|
債務清償的已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,531 |
) |
|
|
(9,531 |
) |
2021年6月30日的餘額 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24 |
|
|
|
363,751 |
|
|
|
65,592 |
|
|
|
429,367 |
|
淨投資收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,118 |
|
|
|
5,118 |
|
投資已實現淨收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,449 |
|
|
|
8,449 |
|
投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,335 |
|
|
|
15,335 |
|
債務清償的已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(460 |
) |
|
|
(460 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,264 |
) |
|
|
(10,264 |
) |
2021年9月30日的餘額 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
363,751 |
|
|
$ |
83,770 |
|
|
$ |
447,545 |
|
*金額大於零但小於一 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)。
5
Fidus投資公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
經營所致淨資產淨增(減) |
|
$ |
65,866 |
|
|
$ |
1,709 |
|
對營業淨資產淨增加(減少)與營業活動提供(用於)現金淨額進行調整： |
|
|||||||
投資未實現(增值)折舊淨變化 |
|
|
(32,019 |
) |
|
|
63,434 |
|
投資已實現(收益)淨虧損 |
|
|
(13,672 |
) |
|
|
(32,897 |
) |
以實物支付的利息和股息收入 |
|
|
(3,437 |
) |
|
|
(3,511 |
) |
原發行貼現增加 |
|
|
(734 |
) |
|
|
(118 |
) |
貸款發放費的增加 |
|
|
(1,832 |
) |
|
|
(866 |
) |
購買投資 |
|
|
(245,546 |
) |
|
|
(86,121 |
) |
出售和償還投資的收益 |
|
|
319,036 |
|
|
|
110,149 |
|
發貸手續費所得款項 |
|
|
1,949 |
|
|
|
1,444 |
|
債務清償的已實現虧損 |
|
|
2,640 |
|
|
|
299 |
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
1,655 |
|
|
|
1,680 |
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
||
應收利息 |
|
|
(698 |
) |
|
|
(740 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
(504 |
) |
|
|
34 |
|
應計利息和應付費用 |
|
|
(1,298 |
) |
|
|
(1,383 |
) |
應支付的基本管理費，扣除免除的基本管理費-應向附屬公司支付 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(110 |
) |
應付收入獎勵費用，扣除減免收入獎勵費用後的淨額-應支付給附屬公司 |
|
|
(185 |
) |
|
|
877 |
|
資本利得激勵費(沖銷)-應支付給(來自)附屬公司 |
|
|
8,638 |
|
|
|
(6,380 |
) |
應付管理費和其他費用-應支付給附屬公司 |
|
|
(5 |
) |
|
|
67 |
|
應繳税款 |
|
|
(1,158 |
) |
|
|
(424 |
) |
應付帳款和其他負債 |
|
|
217 |
|
|
|
(16 |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
98,870 |
|
|
|
47,127 |
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
從SBA債券獲得的收益 |
|
|
11,500 |
|
|
|
6,000 |
|
償還小型企業管理局債券 |
|
|
(63,500 |
) |
|
|
(16,500 |
) |
票據的本金支付 |
|
|
(100,000 |
) |
|
|
— |
|
信貸安排項下借款所得收益(償還)，淨額 |
|
|
40,000 |
|
|
|
(2,000 |
) |
擔保借款收益 |
|
|
17,746 |
|
|
|
— |
|
遞延融資成本的支付 |
|
|
(1,031 |
) |
|
|
(490 |
) |
支付給股東的股息，包括費用 |
|
|
(29,081 |
) |
|
|
(24,199 |
) |
股票回購計劃下的普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
(268 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
(124,366 |
) |
|
|
(37,457 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
(25,496 |
) |
|
|
9,670 |
|
現金和現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
124,308 |
|
|
|
15,012 |
|
期末 |
|
$ |
98,812 |
|
|
$ |
24,682 |
|
補充披露現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
現金支付利息 |
|
$ |
14,061 |
|
|
$ |
14,404 |
|
現金繳税，扣除收到的退税後的淨額 |
|
$ |
1,047 |
|
|
$ |
1,635 |
|
請參閲合併財務報表附註(未經審計)。
6
Fidus投資公司
綜合投資明細表(未經審計)
2021年9月30日
(千元，股票除外)
投資組合公司(A)(B) |
|
可變索引 |
費率(E) |
投資 |
|
校長 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
百分比 |
|
||||
投資類型(C) |
行業 |
跨距/樓面(D) |
現金/PIK |
日期(F) |
成熟性 |
金額： |
|
|
成本：成本 |
|
|
值(G) |
|
淨資產 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資(T) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希爾科塑料控股公司(Hilco Plastic Holdings，LLC)(Dba Hilco Technologies)(N) |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(單位不適用) |
|
|
|
4/6/2021 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
50 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
梅薩線服務有限責任公司 |
實用程序：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
5.00%/7.00% |
11/30/2017 |
2/1/2024 |
|
21,179 |
|
|
|
21,125 |
|
|
|
16,678 |
|
|
|
|
延遲支取承付款(1500美元無資金承付款)(J) |
|
|
5.00%/7.00% |
9/3/2021 |
2/1/2024 |
|
2,505 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
|
普通股(981股)(J) |
|
|
|
11/30/2017 |
|
|
|
|
|
1,148 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股(10股)(J) |
|
|
|
4/22/2021 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24,778 |
|
|
|
19,183 |
|
|
4 |
% |
|
美國綠色纖維有限責任公司 |
建築產品製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
10.00%/3.00% |
7/3/2014 |
8/30/2024 |
|
15,965 |
|
|
|
15,961 |
|
|
|
13,960 |
|
|
|
|
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
10.00%/5.00% |
11/9/2018 |
8/30/2024 |
|
5,287 |
|
|
|
5,287 |
|
|
|
5,034 |
|
|
|
|
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
10.00%/5.00% |
8/10/2020 |
8/30/2024 |
|
5,253 |
|
|
|
5,253 |
|
|
|
5,057 |
|
|
|
|
普通股權益(2522個單位)(H)(J) |
|
|
|
7/3/2014 |
|
|
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股權益(425,508單位)(J) |
|
|
|
8/30/2019 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股權益(1,022,813單位)(H)(J) |
|
|
|
7/1/2020 |
|
|
|
|
|
1,023 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,111 |
|
|
|
24,051 |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總控制投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
52,889 |
|
|
$ |
43,284 |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
關聯投資(Affiliate Investments)(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
遠距離研究公司(Far Research Inc.) |
特種化學品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(1396個單位) |
|
|
|
3/31/2014 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
28 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
纖維材料公司(Fibre Material，Inc.) |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(10單位) |
|
|
|
11/30/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美敦力控股有限責任公司 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股(84,997個單位)(H)(J) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
716 |
|
|
|
918 |
|
|
|
||
手令(252588個單位)(H)(J)(M) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
2,258 |
|
|
|
3,162 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,974 |
|
|
|
4,080 |
|
|
1 |
% |
|
幻影拖車有限責任公司 |
公用設備製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
(L + 10.00%) / (1.00%) |
11.00%/5.00% |
11/25/2015 |
4/30/2022 |
|
6,618 |
|
|
|
6,705 |
|
|
|
6,619 |
|
|
|
|
普通股(250萬股) |
|
|
|
11/25/2015 |
|
|
|
|
|
2,188 |
|
|
|
3,922 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,893 |
|
|
|
10,541 |
|
|
2 |
% |
|
Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(4250單位)(J) |
|
|
|
3/29/2013 |
|
|
|
|
|
425 |
|
|
|
50,126 |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平納基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
石油和天然氣服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股--A-2類(42,500單位)(J) |
|
|
|
10/13/2016 |
|
|
|
|
|
3,000 |
|
|
|
20,693 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空電子公司) |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(Ag)(K) |
|
(L + 5.50%) / (1.00%) |
6.50%/0.00% |
2/12/2021 |
2/11/2026 |
|
13,000 |
|
|
|
12,916 |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
|
普通股權益(41,290個單位)(J) |
|
|
|
2/12/2021 |
|
|
|
|
|
2,609 |
|
|
|
4,129 |
|
|
|
||
普通股權益(12035個單位)(J) |
|
|
|
8/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,204 |
|
|
|
1,242 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,729 |
|
|
|
18,371 |
|
|
4 |
% |
|
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(100萬單位) |
|
|
|
11/12/2015 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
3,173 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附屬公司投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
33,021 |
|
|
$ |
107,053 |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非關聯投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2KDirect，Inc.(DBA IPromote) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
6/25/2021 |
6/25/2026 |
$ |
13,000 |
|
|
$ |
12,917 |
|
|
$ |
12,917 |
|
|
|
|
第一留置債(First Lien Deal)(Aa)(J) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
7/30/2021 |
6/25/2026 |
|
4,000 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
|
普通股權益(100萬單位) |
|
|
|
6/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,917 |
|
|
|
17,917 |
|
|
4 |
% |
|
Aeronix Inc. |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Ai) |
|
(L + 5.88%) / (0.50%) |
6.38%/0.00% |
6/11/2021 |
6/11/2026 |
|
6,500 |
|
|
|
6,457 |
|
|
|
6,457 |
|
|
|
|
普通股權益(500單位) |
|
|
|
6/11/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,957 |
|
|
|
6,957 |
|
|
2 |
% |
|
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工業清潔與塗料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
10.50%/1.75% |
3/2/2020 |
9/2/2026 |
|
10,215 |
|
|
|
10,139 |
|
|
|
8,491 |
|
|
|
|
普通股權益(570,636單位)(H)(J) |
|
|
|
7/21/2017 |
|
|
|
|
|
637 |
|
|
|
211 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,776 |
|
|
|
8,702 |
|
|
2 |
% |
|
阿爾茨海默氏症研究和治療中心 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(500單位)(H)(J) |
|
|
|
10/23/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
1,207 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
American AllWaste LLC(dba廢水運輸服務公司) |
環境產業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(P) |
|
(L + 6.15%) / (1.00%) |
7.15%/0.00% |
6/28/2021 |
6/28/2026 |
|
19,000 |
|
|
|
18,859 |
|
|
|
18,859 |
|
|
|
|
第一留置債(First Lien Debt)(J)(O) |
|
(L + 3.75%) / (1.00%) |
4.75%/0.00% |
6/28/2021 |
12/31/2022 |
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
|
優先股(500單位)(H)(J) |
|
|
|
5/31/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
193 |
|
|
|
||
優先股(207個單位)(H)(J) |
|
|
|
8/6/2019 |
|
|
|
|
|
250 |
|
|
|
226 |
|
|
|
||
優先股(141個單位)(H)(J) |
|
|
|
11/2/2020 |
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
171 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20,110 |
|
|
|
19,779 |
|
|
5 |
% |
|
應用數據公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(K)(V) |
|
(L + 6.25%) / (1.50%) |
7.75%/0.00% |
11/6/2020 |
11/6/2025 |
|
11,500 |
|
|
|
11,438 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
|
普通股權益(22個單位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
優先股(1,104,539個單位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
1,105 |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,558 |
|
|
|
12,696 |
|
|
3 |
% |
|
阿爾戈渦輪公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
(L + 12.00%) / (2.00%) |
14.00%/0.00% |
12/26/2018 |
6/28/2023 |
|
12,188 |
|
|
|
12,159 |
|
|
|
12,175 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AVC Investors，LLC(Dba Auveco) |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(5000單位)(J) |
|
|
|
1/3/2018 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
669 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B&B道路和安全解決方案有限責任公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
11.25%/4.00% |
2/27/2018 |
1/1/2022 |
|
11,244 |
|
|
|
11,239 |
|
|
|
11,162 |
|
|
|
|
普通股權益(50,000單位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2018 |
|
|
|
|
|
497 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,736 |
|
|
|
11,162 |
|
|
3 |
% |
|
Bandon Fitness(Texas)，Inc. |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(545,810單位)(J) |
|
|
|
8/9/2019 |
|
|
|
|
|
931 |
|
|
|
1,458 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BCM One Group Holdings，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債權(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
1/3/2019 |
7/3/2024 |
|
30,000 |
|
|
|
29,911 |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
|
普通股(1,281股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
2,330 |
|
|
|
||
優先股(74股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
736 |
|
|
|
736 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,695 |
|
|
|
33,066 |
|
|
7 |
% |
|
貝德福德精密零件有限責任公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(S) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
3/12/2019 |
3/12/2024 |
|
4,531 |
|
|
|
4,512 |
|
|
|
4,531 |
|
|
|
|
普通股權益(500,000單位)(H)(J) |
|
|
|
3/12/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
342 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,012 |
|
|
|
4,873 |
|
|
1 |
% |
|
Chardback Intermediate，LLC(Dba Chargeback Gurus) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
7
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Ah) |
|
(L + 6.75%) / (0.75%) |
7.50%/0.00% |
8/10/2021 |
8/10/2026 |
|
14,000 |
|
|
|
13,924 |
|
|
|
13,924 |
|
|
|
|
普通股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
125 |
|
|
|
||
優先股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
125 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,174 |
|
|
|
14,174 |
|
|
3 |
% |
|
Cardboard Box LLC(dba Anthony‘s燃煤披薩) |
餐飲業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(521,021單位)(J) |
|
|
|
12/15/2015 |
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
優先股(1,043,133個單位)(J) |
|
|
|
12/6/2019 |
|
|
|
|
|
96 |
|
|
|
26 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
617 |
|
|
|
26 |
|
|
0 |
% |
|
聯合系統公司 |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
(L + 11.00%) / (2.00%) |
13.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
7,191 |
|
|
|
7,153 |
|
|
|
7,191 |
|
|
|
|
循環貸款(550美元無資金承付)(J)(Ac) |
|
(L + 10.00%) / (2.00%) |
12.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
3,450 |
|
|
|
3,433 |
|
|
|
3,450 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,586 |
|
|
|
10,641 |
|
|
2 |
% |
|
Comply365，LLC |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Ad) |
|
(L + 8.00%) / (1.00%) |
9.00%/0.00% |
12/11/2020 |
12/11/2025 |
|
8,996 |
|
|
|
8,873 |
|
|
|
8,996 |
|
|
|
|
普通股權益(100萬單位) |
|
|
|
12/11/2020 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,873 |
|
|
|
10,223 |
|
|
2 |
% |
|
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(538,875單位)(H)(J) |
|
|
|
3/14/2018 |
|
|
|
|
|
621 |
|
|
|
581 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Dataguise，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2023 |
|
19,900 |
|
|
|
19,825 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
|
普通股(909股)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,506 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,325 |
|
|
|
21,406 |
|
|
5 |
% |
|
多元化搜索有限責任公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(K)(R) |
|
(L + 6.50%) / (1.00%) |
7.50%/0.00% |
2/7/2019 |
2/7/2024 |
|
17,355 |
|
|
|
17,206 |
|
|
|
17,355 |
|
|
|
|
普通股權益(573單位)(H)(J) |
|
|
|
2/7/2019 |
|
|
|
|
|
593 |
|
|
|
867 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,799 |
|
|
|
18,222 |
|
|
4 |
% |
|
EBL，LLC(EbLens) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
12.00%/1.00% |
7/13/2017 |
1/13/2023 |
|
9,302 |
|
|
|
9,276 |
|
|
|
9,302 |
|
|
|
|
普通股權益(75000個單位)(J) |
|
|
|
7/13/2017 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
68 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,026 |
|
|
|
9,370 |
|
|
2 |
% |
|
ECM工業有限責任公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(100萬單位)(H)(J) |
|
|
|
4/30/2020 |
|
|
|
|
|
243 |
|
|
|
1,449 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Elements Brands，LLC |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
5,850 |
|
|
|
5,822 |
|
|
|
5,850 |
|
|
|
|
循環貸款(838美元無資金承付)(I)(J) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
2,162 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
2,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,970 |
|
|
|
8,012 |
|
|
2 |
% |
|
前線食品服務有限責任公司 |
自動售貨設備製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股(A類單位)(46個單位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
||
普通股(B類單位)(124個單位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
優先股(C類單位)(100單位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,102 |
|
|
1 |
% |
|
全球等離子解決方案公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(947股)(J) |
|
|
|
9/21/2018 |
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
3,974 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GP&C Operations，LLC(dba Garlock打印和轉換) |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(First Lien Debt) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
1/22/2021 |
1/22/2026 |
|
11,000 |
|
|
|
10,858 |
|
|
|
11,000 |
|
|
|
|
普通股權益(515,625單位)(H)(J) |
|
|
|
1/22/2021 |
|
|
|
|
|
516 |
|
|
|
574 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,374 |
|
|
|
11,574 |
|
|
3 |
% |
|
古羅比優化，有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(3股) |
|
|
|
12/19/2017 |
|
|
|
|
|
607 |
|
|
|
2,475 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
血液學技術公司 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(X) |
|
(L + 8.25%) / (2.00%) |
10.25%/0.00% |
10/11/2019 |
10/11/2024 |
|
5,378 |
|
|
|
5,353 |
|
|
|
4,692 |
|
|
|
|
普通股權益(630單位)(H)(J) |
|
|
|
10/11/2019 |
|
|
|
|
|
630 |
|
|
|
84 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,983 |
|
|
|
4,776 |
|
|
1 |
% |
|
霍爾馬克醫療保健解決方案公司。 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 7.25%) / (1.50%) |
8.75%/0.00% |
12/4/2020 |
12/4/2025 |
|
8,460 |
|
|
|
8,407 |
|
|
|
8,460 |
|
|
|
|
普通股權益(750,000單位)(J) |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
1,817 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,157 |
|
|
|
10,277 |
|
|
2 |
% |
|
Healthfuse，LLC |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Af) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
11/13/2020 |
11/13/2025 |
|
5,970 |
|
|
|
5,936 |
|
|
|
5,970 |
|
|
|
|
優先股(197980個單位) |
|
|
|
11/13/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
901 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,686 |
|
|
|
6,871 |
|
|
2 |
% |
|
集線器採購子，有限責任公司(dba集線器筆) |
促銷產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
13.50%/0.00% |
3/23/2016 |
3/31/2023 |
|
25,000 |
|
|
|
24,983 |
|
|
|
22,396 |
|
|
|
|
普通股權益(3750套) |
|
|
|
3/23/2016 |
|
|
|
|
|
127 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
優先股(868個單位)(J) |
|
|
|
10/16/2020 |
|
|
|
|
|
153 |
|
|
|
90 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,263 |
|
|
|
22,486 |
|
|
5 |
% |
|
IBH控股有限公司(FKA Inflexion，Inc.) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(150,000個單位) |
|
|
|
6/20/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
311 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IPro Tech，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(U) |
|
(L + 7.00%) / (1.00%) |
8.00%/1.00% |
6/30/2020 |
7/28/2025 |
|
19,282 |
|
|
|
18,265 |
|
|
|
19,282 |
|
|
|
|
優先股(Priority Equity) |
|
|
|
7/28/2021 |
|
|
|
|
|
682 |
|
|
|
682 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,947 |
|
|
|
19,964 |
|
|
5 |
% |
|
ISI PSG Holdings，LLC(dba Inc.) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(Aj) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.00%/0.00% |
4/5/2021 |
4/5/2026 |
|
11,428 |
|
|
|
11,343 |
|
|
|
11,343 |
|
|
|
|
第一留置權債項(First Lien Debt)(An) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.00%/0.00% |
6/30/2021 |
4/5/2026 |
|
13,416 |
|
|
|
13,416 |
|
|
|
13,416 |
|
|
|
|
普通股權益(256,964單位)(H)(J) |
|
|
|
4/5/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,259 |
|
|
|
25,259 |
|
|
6 |
% |
|
K2合併協議代理有限責任公司(FKA K2工業服務公司)(N) |
工業清潔與塗料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
0.00%/10.00% |
1/28/2019 |
1/28/2023 |
|
2,308 |
|
|
|
2,308 |
|
|
|
2,308 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Hound) |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(855股)(J) |
|
|
|
12/8/2017 |
|
|
|
|
|
933 |
|
|
|
1,559 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Level Education Group，LLC(Dba CE4Less) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(AK) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
5,466 |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
|
普通股權益(100萬單位)(J) |
|
|
|
4/1/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,428 |
|
|
|
6,428 |
|
|
1 |
% |
|
生命週期生物科學公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債項(Subsidiated Debt) |
|
|
11.50%/0.00% |
3/19/2021 |
9/19/2026 |
|
16,000 |
|
|
|
15,928 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
|
普通股(100股)(J) |
|
|
|
3/19/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
997 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,928 |
|
|
|
16,997 |
|
|
4 |
% |
|
LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy)(N) |
油氣分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(500單位) |
|
|
|
12/28/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中西部運輸設備公司 |
運輸服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
認股權證(7,192股)(J)(M) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
權證(次級債券的4.79%)(J)(Q) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
190 |
|
|
|
109 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
109 |
|
|
0 |
% |
|
NGT Acquisition Holdings，LLC(Dba Techniks Industries) |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(378單位)(J) |
|
|
|
5/24/2017 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
227 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
OMC Investors，LLC(Dba Ohio Medical Corporation) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
13.00%/0.00% |
1/26/2021 |
6/30/2024 |
|
5,000 |
|
|
|
4,960 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
|
普通股權益(5000套) |
|
|
|
1/15/2016 |
|
|
|
|
|
215 |
|
|
|
720 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,175 |
|
|
|
5,720 |
|
|
1 |
% |
|
Palisade Company，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(50股)(J) |
|
|
|
11/15/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
1,166 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
棕櫚月亮有限責任公司 |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(499單位)(J) |
|
|
|
11/3/2016 |
|
|
|
|
|
460 |
|
|
|
798 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pool&Electrical Products，LLC |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
8
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
11.75%/0.00% |
10/28/2020 |
4/28/2027 |
|
12,000 |
|
|
|
11,897 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
普通股權益(15,000單位)(H)(J) |
|
|
|
10/28/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
5,169 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,397 |
|
|
|
17,169 |
|
|
4 |
% |
|
Power Grid Components，Inc. |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.00%/1.00% |
4/12/2018 |
12/2/2025 |
|
17,526 |
|
|
|
17,461 |
|
|
|
17,526 |
|
|
|
|
優先股(392股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
392 |
|
|
|
549 |
|
|
|
||
優先股(48股)(J) |
|
|
|
12/2/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
68 |
|
|
|
||
普通股(10,622股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
281 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,363 |
|
|
|
18,424 |
|
|
4 |
% |
|
PowerGrid Services收購，LLC |
實用程序：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
(L + 9.50%) / (1.00%) |
10.50%/0.00% |
9/21/2021 |
3/21/2029 |
|
10,062 |
|
|
|
9,950 |
|
|
|
9,950 |
|
|
|
|
普通股權益(5000單位)(H)(J) |
|
|
|
9/21/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,450 |
|
|
|
10,450 |
|
|
2 |
% |
|
Prime AE集團，Inc. |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
11/25/2019 |
11/25/2024 |
|
6,333 |
|
|
|
6,212 |
|
|
|
6,333 |
|
|
|
|
優先股(500,000股)(J) |
|
|
|
11/25/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
292 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,712 |
|
|
|
6,625 |
|
|
1 |
% |
|
Pugh潤滑油有限責任公司(N) |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(3062個單位)(H)(J) |
|
|
|
11/10/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入管理解決方案有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(113股) |
|
|
|
1/4/2017 |
|
|
|
|
|
1,125 |
|
|
|
6,319 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
犀牛裝配公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
12.00%/1.50% |
8/11/2017 |
2/11/2023 |
|
13,800 |
|
|
|
13,782 |
|
|
|
13,800 |
|
|
|
|
延遲支取承付款(875美元無資金承付款)(一)(J) |
|
|
12.00%/1.50% |
8/11/2017 |
5/17/2022 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股(A類單位)(8864個單位)(H)(J) |
|
|
|
8/11/2017 |
|
|
|
|
|
944 |
|
|
|
1,066 |
|
|
|
||
優先股(單位不適用)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
273 |
|
|
|
286 |
|
|
|
||
普通股(F類單位)(710單位)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,999 |
|
|
|
15,152 |
|
|
3 |
% |
|
道路安全服務公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
11.25%/1.50% |
9/18/2018 |
3/18/2024 |
|
10,484 |
|
|
|
10,463 |
|
|
|
10,484 |
|
|
|
|
普通股權益(655個單位) |
|
|
|
9/18/2018 |
|
|
|
|
|
621 |
|
|
|
877 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,084 |
|
|
|
11,361 |
|
|
3 |
% |
|
SES投資者，LLC(DBA SES泡沫) |
建築產品製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(6000個單位)(H)(J) |
|
|
|
9/8/2016 |
|
|
|
|
|
585 |
|
|
|
3,043 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
專業電梯服務控股有限公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Y) |
|
(L + 5.50%) / (2.00%) |
7.50%/0.00% |
5/7/2019 |
5/3/2024 |
|
12,889 |
|
|
|
12,806 |
|
|
|
12,889 |
|
|
|
|
普通股權益(596單位)(J) |
|
|
|
5/8/2019 |
|
|
|
|
|
596 |
|
|
|
719 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,402 |
|
|
|
13,608 |
|
|
3 |
% |
|
SpendMend LLC |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(100萬單位) |
|
|
|
1/8/2018 |
|
|
|
|
|
994 |
|
|
|
1,919 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TransGo，LLC |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(500單位)(J) |
|
|
|
2/28/2017 |
|
|
|
|
|
403 |
|
|
|
1,724 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TRANZONIC公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債項(Subsidiated Debt) |
|
|
10.00%/1.00% |
3/27/2018 |
3/27/2025 |
|
7,055 |
|
|
|
7,019 |
|
|
|
7,054 |
|
|
|
|
優先股(5653個單位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
783 |
|
|
|
||
普通股權益(1個單位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,311 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,584 |
|
|
|
9,148 |
|
|
2 |
% |
|
UBEO，LLC |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債項(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
4/3/2018 |
10/3/2024 |
|
13,893 |
|
|
|
13,829 |
|
|
|
13,893 |
|
|
|
|
普通股權益(70.5萬單位)(H)(J) |
|
|
|
4/3/2018 |
|
|
|
|
|
655 |
|
|
|
885 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,484 |
|
|
|
14,778 |
|
|
3 |
% |
|
聯合生物製品公司(United Biologics，LLC) |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股(98,377個單位)(H)(J) |
|
|
|
4/1/2012 |
|
|
|
|
|
1,008 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
手令(57,469個單位)(J)(M) |
|
|
|
3/5/2012 |
|
|
|
|
|
566 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
升級公司，有限責任公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(Al) |
|
(L + 8.25%) / (0.50%) |
8.75%/0.00% |
6/21/2021 |
6/21/2024 |
|
12,000 |
|
|
|
11,914 |
|
|
|
11,914 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗吉尼亞瓷磚公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(17個單位)(J) |
|
|
|
12/19/2014 |
|
|
|
|
|
342 |
|
|
|
766 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
WESTERN‘s Smokehouse，LLC |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(Ab) |
|
(L + 6.50%) / (1.25%) |
7.75%/0.00% |
2/28/2020 |
12/23/2024 |
|
9,625 |
|
|
|
9,524 |
|
|
|
9,625 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威諾納食品公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債項(First Lien Debt)(AM) |
|
(L + 12.00%) / (1.00%) |
13.00%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
4,000 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
3,871 |
|
|
|
|
第一留置權債務 |
|
(L + 13.00%) / (1.00%) |
14.00%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
7,000 |
|
|
|
6,953 |
|
|
|
6,953 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,825 |
|
|
|
10,824 |
|
|
2 |
% |
|
Wonderware Holdings，LLC(dba核心業務技術) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一筆留置權債務(2000美元無資金承擔)(K)(Z) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
2/10/2021 |
2/9/2026 |
|
6,500 |
|
|
|
6,458 |
|
|
|
6,500 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全球快遞運營有限責任公司 |
運輸服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
(L + 7.00%) / (0.75%) |
7.75%/0.00% |
8/2/2021 |
7/26/2029 |
|
20,000 |
|
|
|
19,363 |
|
|
|
19,363 |
|
|
|
|
普通股權益(795,000)(J) |
|
|
|
7/21/2021 |
|
|
|
|
|
795 |
|
|
|
795 |
|
|
|
||
普通股權益(752,380單位)(H)(J) |
|
|
|
7/26/2021 |
|
|
|
|
|
225 |
|
|
|
225 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20,383 |
|
|
|
20,383 |
|
|
5 |
% |
|
Xeeva，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 10.50%) / (1.50%) |
12.00%/0.00% |
2/11/2021 |
2/11/2026 |
|
8,900 |
|
|
|
8,854 |
|
|
|
8,900 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非關聯投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
545,353 |
|
|
$ |
568,787 |
|
|
127 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
631,263 |
|
|
$ |
719,124 |
|
|
161 |
% |
|
(A)按地理位置分列的投資組合構成見合併財務報表附註3。
(B)股權可以是與投資組合公司有關的公司的股份或單位。
(C)除非另有説明，否則所有債務投資都是產生收入的。除非另有説明，否則股權投資不會產生收益。
(D)浮動利率投資的利息與倫敦銀行同業拆息(L)掛鈎，每月、每兩個月、每季或每半年重新設定。某些可變利率投資還包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限。對於每項投資，公司都提供了截至2021年9月30日的參考利率和倫敦銀行同業拆借利率下限(如果有的話)的利差。
(E)利率包括截至2021年9月30日的現金利息或股息率以及實物利息或股息率(如有)。一般情況下，實物支付利息可以是實物支付，也可以全部現金支付。
(F)投資日期代表首次投資於
9
保安。
(G)本公司的投資組合全部由私人持股公司的債務及股權證券組成，而該等公司的報價並不屬於一級及二級投入類別。因此，本公司使用重大的不可觀察的3級投入，按照董事會真誠確定的公允價值對其所有投資組合進行估值。
(H)投資由本公司的一間應課税附屬公司持有。
(I)披露的承諾額是截至2021年9月30日的未獲資金數額。該公司從承諾的無資金餘額中賺取0.50%的利息。披露的利率代表瞭如果承諾獲得資金將賺取的利率。
(J)作為信貸安排抵押品的投資，因此，除本公司在信貸安排下的責任外，本公司的債權人不能直接用於履行本公司的任何義務(見綜合財務報表附註6)。
(K)基金未持有的部分投資已質押作為信貸安排的抵押品，因此，除本公司在信貸安排下的責任外，本公司的債權人不能直接用於償還本公司的任何債務(見綜合財務報表附註6)。
(L)根據1940年法令的定義，本公司被視為該投資組合公司的“關聯人”，因為它擁有投資組合公司5%或以上的未償還有表決權證券，或者它有權控制該投資組合公司的管理或政策。發行人為聯營人士的交易詳情載於綜合財務報表附註3。
(M)認股權證使本公司有權購買預定數量的股票或普通股，且不產生收益。收購價和股票數量在一定條件下可以進行調整，直至到期日(如果有的話)。
(N)對已出售業務並正在清盤過程中的投資組合公司的投資。
(O)該公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保定期貸款的本金總額約30萬美元的參與利息。由於根據美國公認會計原則(“GAAP”)，這項交易不符合“真實銷售”的要求，該公司在綜合資產負債表中記錄了相應的擔保借款。
(P)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得3.64%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(Q)認股權證使本公司有權在行使前購買次級債券未償還本金的4.79%，且不產生收入。
(R)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得4.59%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(S)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得2.74%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(T)根據1940年法案的定義，公司被視為該投資組合公司的“關聯人”和“控制”，因為它擁有投資組合公司25%或更多的未償還有表決權證券，或者它有權控制該投資組合公司的管理或政策。發行人既是相聯人士，又是本公司被視為控制的投資組合公司的交易，詳見綜合財務報表附註3。
(U)除了根據本證券的規定利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得3.00%的額外現金利息和1.00%的實物利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和據此到期的任何其他金額的“最後借出”部分。
(V)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.21%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(V)本公司有權獲得4.21%的額外利息，用於支付投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分，該部分以前被辛迪加分成“先出”部分和“最後借出”部分。
(W)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得7.13%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(X)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得2.83%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，據此，“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(X)本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得2.83%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分。
(Y)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得2.99%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(Y)除了根據該證券的規定利率而賺取的利息外，本公司還有權從其投資組合公司的高級定期債務中獲得2.99%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“後出”部分。
10
(Z)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得5.77%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(Z)本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得5.77%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分。
(Aa)該公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保定期貸款的本金總額約為400萬美元的參與利息。由於根據美國公認會計原則(“GAAP”)，這項交易不符合“真實銷售”的要求，該公司在綜合資產負債表中記錄了相應的擔保借款。
(Ab)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得3.43%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(Ac)披露的承諾額代表截至2021年9月30日的未獲資金數額。該公司從承諾的無資金餘額中賺取1.00%的利息。披露的利率代表從承諾的未償還資金餘額中賺取的利率。
(Ad)除根據該證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的優先定期債務的“最後借出”部分收取3.30%的額外利息，該部分先前是銀團發行的“先出”部分及“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息及據此到期的任何其他款項的“最後借出”部分。
(Ae)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得3.31%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(AF)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得3.50%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後退出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(F)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權從其投資組合公司的高級債務中獲得3.50%的額外利息，這些債務以前被辛迪加分為“先出”和“後出”兩部分。
(AG)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得5.65%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(G)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權從其投資組合公司的高級定期債務中獲得5.65%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“後出”部分。
(Ah)除根據本證券的聲明利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的優先定期債務的“最後借出”部分收取1.74%的額外利息，該部分先前已分成“先出”部分和“最後借出”部分，據此，“先出”部分將優先支付本金、利息和根據其到期的任何其他金額的“最後借出”部分。
(I)除根據本證券的聲明利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.84%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，據此，“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(I)除根據該證券的聲明利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.84%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分。
(Aj)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.11%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，據此，“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(Aj)本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.11%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分。
(Ak)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得4.83%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(Al)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得3.56%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(Al)本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得3.56%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分。
(Am)除根據該證券的聲明利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得7.89%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。
(An)該公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保定期貸款的本金總額約為1350萬美元的參與利息。由於根據美國公認會計原則(“GAAP”)，這項交易不符合“真實銷售”的要求，該公司在綜合資產負債表中記錄了相應的擔保借款。
請參閲合併財務報表附註(未經審計)。
11
Fidus投資公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(千元，股票除外)
投資組合公司(A)(B) |
|
可變索引 |
費率(E) |
投資 |
|
校長 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
百分比 |
|
||||
投資類型(C) |
行業 |
跨距/樓面(D) |
現金/PIK |
日期(F) |
成熟性 |
金額： |
|
|
成本：成本 |
|
|
值(G) |
|
淨資產 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投資(T) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
FDS航空電子公司(dba飛行顯示系統) |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
6.00%/9.00% |
11/5/2014 |
12/31/2021 |
$ |
4,836 |
|
|
$ |
4,836 |
|
|
$ |
4,836 |
|
|
|
|
循環貸款(30美元無資金承付款) |
|
|
6.00%/9.00% |
4/12/2018 |
12/31/2021 |
|
286 |
|
|
|
286 |
|
|
|
286 |
|
|
|
|
普通股(7478股)(J) |
|
|
|
11/10/2017 |
|
|
|
|
|
748 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
優先股(2550股) |
|
|
|
12/26/2019 |
|
|
|
|
|
2,550 |
|
|
|
2,269 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,420 |
|
|
|
7,391 |
|
|
2 |
% |
|
美國綠色纖維有限責任公司 |
建築產品製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
8.00%/5.00% |
7/3/2014 |
8/30/2024 |
|
15,382 |
|
|
|
15,378 |
|
|
|
13,078 |
|
|
|
|
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
8.50%/6.50% |
11/9/2018 |
8/30/2024 |
|
5,028 |
|
|
|
5,028 |
|
|
|
5,183 |
|
|
|
|
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
8.50%/6.50% |
8/10/2020 |
8/30/2024 |
|
2,533 |
|
|
|
2,533 |
|
|
|
2,601 |
|
|
|
|
普通股權益(2522個單位)(H)(J) |
|
|
|
7/3/2014 |
|
|
|
|
|
586 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通股權益(425,508單位)(J) |
|
|
|
8/30/2019 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通股權益(1,022,813單位)(H)(J) |
|
|
|
7/1/2020 |
|
|
|
|
|
1,023 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24,549 |
|
|
|
20,862 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總控制投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,969 |
|
|
$ |
28,253 |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
關聯投資(Affiliate Investments)(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
遠距離研究公司(Far Research Inc.) |
特種化學品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(1396個單位) |
|
|
|
3/31/2014 |
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
28 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
纖維材料公司(Fibre Material，Inc.) |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(10單位) |
|
|
|
11/30/2016 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
41 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美敦力控股有限責任公司 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
14.00%/0.00% |
12/18/2015 |
3/10/2022 |
|
8,031 |
|
|
|
8,028 |
|
|
|
8,091 |
|
|
|
|
優先股(63,331個單位)(H)(J) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
673 |
|
|
|
620 |
|
|
|
||
手令(252588個單位)(H)(J)(M) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
2,258 |
|
|
|
2,249 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,959 |
|
|
|
10,960 |
|
|
3 |
% |
|
幻影拖車有限責任公司 |
公用設備製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
(L + 10.00%) / (1.00%) |
11.00%/5.00% |
11/25/2015 |
11/25/2021 |
|
6,410 |
|
|
|
6,483 |
|
|
|
6,410 |
|
|
|
|
普通股(2500,000股)(O) |
|
|
|
11/25/2015 |
|
|
|
|
|
2,188 |
|
|
|
84 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,671 |
|
|
|
6,494 |
|
|
2 |
% |
|
Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(4250單位)(J) |
|
|
|
3/29/2013 |
|
|
|
|
|
425 |
|
|
|
33,505 |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平納基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
石油和天然氣服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股--A-2類(42,500單位)(J) |
|
|
|
10/13/2016 |
|
|
|
|
|
3,000 |
|
|
|
20,589 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
12.00%/1.50% |
11/12/2015 |
10/31/2021 |
|
7,783 |
|
|
|
7,781 |
|
|
|
7,783 |
|
|
|
|
普通股權益(100萬單位) |
|
|
|
11/12/2015 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,994 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,781 |
|
|
|
9,777 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附屬公司投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,836 |
|
|
$ |
81,394 |
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非關聯投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
前線食品服務有限責任公司 |
自動售貨設備製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股(A類單位)(46個單位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
2,000 |
|
|
|
||
普通股(B類單位)(124個單位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
優先股(C類單位)(100單位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
0 |
% |
|
聯合100集團(Allied 100 Group，Inc.) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債權(Subsidiated Debt) |
|
|
11.25%/0.00% |
7/31/2019 |
5/26/2023 |
|
21,500 |
|
|
|
21,432 |
|
|
|
21,500 |
|
|
|
|
普通股權益(625,000單位)(J) |
|
|
|
11/26/2014 |
|
|
|
|
|
625 |
|
|
|
1,087 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,057 |
|
|
|
22,587 |
|
|
5 |
% |
|
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工業清潔與塗料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
10.50%/1.75% |
3/2/2020 |
9/2/2026 |
|
10,080 |
|
|
|
9,993 |
|
|
|
7,761 |
|
|
|
|
普通股權益(570,636單位)(H)(J) |
|
|
|
7/21/2017 |
|
|
|
|
|
637 |
|
|
|
275 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,630 |
|
|
|
8,036 |
|
|
2 |
% |
|
阿爾茨海默氏症研究和治療中心 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(W) |
|
(L + 5.75%) / (2.00%) |
7.75%/0.00% |
10/23/2018 |
10/23/2023 |
|
6,500 |
|
|
|
6,471 |
|
|
|
6,584 |
|
|
|
|
普通股權益(500單位)(H)(J) |
|
|
|
10/23/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
766 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,971 |
|
|
|
7,350 |
|
|
2 |
% |
|
American AllWaste LLC(dba廢水運輸服務公司) |
環境產業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
(L + 11.00%) / (2.00%) |
13.00%/0.00% |
5/31/2018 |
11/30/2023 |
|
17,503 |
|
|
|
17,434 |
|
|
|
17,503 |
|
|
|
|
優先股(500單位)(H)(J) |
|
|
|
5/31/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
241 |
|
|
|
||
優先股(207個單位)(H)(J) |
|
|
|
8/6/2019 |
|
|
|
|
|
250 |
|
|
|
226 |
|
|
|
||
優先股(141個單位)(H)(J) |
|
|
|
11/2/2020 |
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
171 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,355 |
|
|
|
18,141 |
|
|
4 |
% |
|
應用數據公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(五) |
|
(L + 6.25%) / (1.50%) |
7.75%/0.00% |
11/6/2020 |
11/6/2025 |
|
8,000 |
|
|
|
7,949 |
|
|
|
7,949 |
|
|
|
|
普通股權益(22個單位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
優先股(1070614個單位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
1,071 |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,020 |
|
|
|
9,020 |
|
|
2 |
% |
|
阿爾戈渦輪公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
(L + 10.75%) / (2.00%) |
12.75%/0.00% |
12/26/2018 |
6/28/2023 |
|
13,031 |
|
|
|
12,990 |
|
|
|
13,031 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AVC Investors，LLC(Dba Auveco) |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.50%/0.00% |
1/3/2018 |
7/3/2023 |
|
22,500 |
|
|
|
22,448 |
|
|
|
22,500 |
|
|
|
|
普通股權益(5000單位)(J) |
|
|
|
1/3/2018 |
|
|
|
|
|
487 |
|
|
|
464 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,935 |
|
|
|
22,964 |
|
|
6 |
% |
|
B&B道路和安全解決方案有限責任公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
11.25%/4.00% |
2/27/2018 |
1/1/2022 |
|
10,910 |
|
|
|
10,890 |
|
|
|
10,782 |
|
|
|
|
普通股權益(50,000單位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2018 |
|
|
|
|
|
497 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,387 |
|
|
|
10,782 |
|
|
3 |
% |
|
Bandon Fitness(Texas)，Inc. |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Z) |
|
(L + 6.50%) / (2.25%) |
8.75%/0.25% |
8/9/2019 |
8/9/2024 |
|
14,680 |
|
|
|
14,289 |
|
|
|
15,591 |
|
|
|
|
普通股權益(545,810單位)(J) |
|
|
|
8/9/2019 |
|
|
|
|
|
931 |
|
|
|
554 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,220 |
|
|
|
16,145 |
|
|
4 |
% |
|
BCM One Group Holdings，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債權(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
1/3/2019 |
7/3/2024 |
|
30,000 |
|
|
|
29,887 |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
|
普通股(1,281股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
458 |
|
|
|
||
優先股(74股) |
|
|
|
1/3/2019 |
|
|
|
|
|
736 |
|
|
|
737 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,671 |
|
|
|
31,195 |
|
|
8 |
% |
|
貝德福德精密零件有限責任公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(S) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
3/12/2019 |
3/12/2024 |
|
4,531 |
|
|
|
4,507 |
|
|
|
4,531 |
|
|
|
|
普通股權益(500,000單位)(H)(J) |
|
|
|
3/12/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
263 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,007 |
|
|
|
4,794 |
|
|
1 |
% |
|
Cardboard Box LLC(dba Anthony‘s燃煤披薩) |
餐飲業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(521,021單位)(J) |
|
|
|
12/15/2015 |
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
優先股(1,043,133個單位)(J) |
|
|
|
12/6/2019 |
|
|
|
|
|
96 |
|
|
|
34 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
617 |
|
|
|
34 |
|
|
0 |
% |
|
12
聯合系統公司 |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
(L + 10.00%) / (2.00%) |
12.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
7,600 |
|
|
|
7,553 |
|
|
|
7,600 |
|
|
|
|
循環貸款(1050美元無資金承付)(J)(Ac) |
|
(L + 9.00%) / (2.00%) |
11.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
2,950 |
|
|
|
2,930 |
|
|
|
2,950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,483 |
|
|
|
10,550 |
|
|
3 |
% |
|
Comply365，LLC |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Ad) |
|
(L + 8.00%) / (1.00%) |
9.00%/0.00% |
12/11/2020 |
12/11/2025 |
|
10,000 |
|
|
|
9,855 |
|
|
|
9,855 |
|
|
|
|
普通股權益(100萬單位) |
|
|
|
12/11/2020 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,855 |
|
|
|
10,855 |
|
|
3 |
% |
|
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
10.50%/1.50% |
3/14/2018 |
4/30/2024 |
|
11,305 |
|
|
|
11,270 |
|
|
|
11,305 |
|
|
|
|
普通股權益(450,382單位)(H)(J) |
|
|
|
3/14/2018 |
|
|
|
|
|
488 |
|
|
|
321 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,758 |
|
|
|
11,626 |
|
|
3 |
% |
|
Dataguise，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2023 |
|
20,000 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
|
普通股(909股)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,400 |
|
|
|
21,400 |
|
|
5 |
% |
|
多元化搜索有限責任公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(K)(R) |
|
(L + 8.00%) / (1.75%) |
9.75%/0.00% |
2/7/2019 |
2/7/2024 |
|
17,355 |
|
|
|
17,159 |
|
|
|
17,355 |
|
|
|
|
普通股權益(573單位)(H)(J) |
|
|
|
2/7/2019 |
|
|
|
|
|
593 |
|
|
|
494 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,752 |
|
|
|
17,849 |
|
|
4 |
% |
|
EBL，LLC(EbLens) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債(Second Lien Debt)(J)(P) |
|
|
12.00%/1.00% |
7/13/2017 |
1/13/2023 |
|
9,253 |
|
|
|
9,214 |
|
|
|
5,454 |
|
|
|
|
普通股權益(75000個單位)(J) |
|
|
|
7/13/2017 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,964 |
|
|
|
5,454 |
|
|
1 |
% |
|
ECM工業有限責任公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債項(Subsidiated Debt) |
|
|
11.50%/0.00% |
4/30/2020 |
5/23/2026 |
|
11,500 |
|
|
|
11,295 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
|
普通股權益(100萬單位)(H)(J) |
|
|
|
4/30/2020 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,562 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,295 |
|
|
|
13,062 |
|
|
3 |
% |
|
Elements Brands，LLC |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
6,000 |
|
|
|
5,967 |
|
|
|
5,967 |
|
|
|
|
循環貸款(838美元無資金承付)(I)(J) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
2,162 |
|
|
|
2,146 |
|
|
|
2,146 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,113 |
|
|
|
8,113 |
|
|
2 |
% |
|
法國運輸有限責任公司 |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 10.00%) / (2.25%) |
12.25%/0.00% |
6/21/2019 |
6/21/2024 |
|
4,116 |
|
|
|
4,088 |
|
|
|
4,116 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全球等離子解決方案公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(947股)(J) |
|
|
|
9/21/2018 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
9,995 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
古羅比優化，有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(3股) |
|
|
|
12/19/2017 |
|
|
|
|
|
592 |
|
|
|
1,660 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
血液學技術公司 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(X) |
|
(L + 8.25%) / (2.00%) |
10.25%/0.00% |
10/11/2019 |
10/11/2024 |
|
5,500 |
|
|
|
5,469 |
|
|
|
5,500 |
|
|
|
|
普通股權益(549單位)(H)(J) |
|
|
|
10/11/2019 |
|
|
|
|
|
549 |
|
|
|
255 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,018 |
|
|
|
5,755 |
|
|
1 |
% |
|
霍爾馬克醫療保健解決方案公司。 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 7.25%) / (1.50%) |
8.75%/0.00% |
12/4/2020 |
12/4/2025 |
|
8,500 |
|
|
|
8,437 |
|
|
|
8,437 |
|
|
|
|
普通股權益(750,000單位)(J) |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
750 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,187 |
|
|
|
9,187 |
|
|
2 |
% |
|
Healthfuse，LLC |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Af) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
11/13/2020 |
11/13/2025 |
|
6,000 |
|
|
|
5,960 |
|
|
|
5,960 |
|
|
|
|
優先股(197980個單位) |
|
|
|
11/13/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
750 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,710 |
|
|
|
6,710 |
|
|
2 |
% |
|
希爾科塑料控股有限公司(Dba Hilco Technologies) |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
11.50%/1.50% |
9/23/2016 |
12/31/2019 |
|
10,301 |
|
|
|
10,301 |
|
|
|
8,878 |
|
|
|
|
循環貸款(Circle Loan) |
|
(L + 6.50%) / (0.00%) |
6.65%/0.00% |
12/20/2019 |
12/15/2019 |
|
5,962 |
|
|
|
5,962 |
|
|
|
5,962 |
|
|
|
|
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 6.95%) / (0.00%) |
7.10%/0.00% |
12/20/2019 |
12/15/2019 |
|
5,092 |
|
|
|
5,092 |
|
|
|
5,092 |
|
|
|
|
優先股(1,000,000單位)(H)(J) |
|
|
|
4/18/2018 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
普通股權益(72,507單位)(H)(J) |
|
|
|
9/23/2016 |
|
|
|
|
|
473 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,828 |
|
|
|
19,932 |
|
|
5 |
% |
|
集線器採購子，有限責任公司(dba集線器筆) |
促銷產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
13.00%/0.00% |
3/23/2016 |
3/31/2023 |
|
25,000 |
|
|
|
24,976 |
|
|
|
24,106 |
|
|
|
|
普通股權益(3750套) |
|
|
|
3/23/2016 |
|
|
|
|
|
131 |
|
|
|
283 |
|
|
|
||
優先股(868個單位)(J) |
|
|
|
10/16/2020 |
|
|
|
|
|
154 |
|
|
|
158 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,261 |
|
|
|
24,547 |
|
|
6 |
% |
|
IBH控股有限公司(FKA Inflexion，Inc.) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(150,000個單位) |
|
|
|
6/20/2018 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
235 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IPro Tech，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(U) |
|
(L + 8.50%) / (2.00%) |
10.50%/0.00% |
6/30/2020 |
6/30/2025 |
|
2,469 |
|
|
|
1,923 |
|
|
|
2,469 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
K2合併協議代理有限責任公司(FKA K2工業服務公司)(N) |
工業清潔與塗料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
0.00%/10.00% |
1/28/2019 |
1/28/2021 |
|
2,140 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
2,140 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Hound) |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
12.00%/0.00% |
12/8/2017 |
6/8/2024 |
|
15,000 |
|
|
|
14,960 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
|
普通股(765股)(J) |
|
|
|
12/8/2017 |
|
|
|
|
|
765 |
|
|
|
841 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,725 |
|
|
|
15,841 |
|
|
4 |
% |
|
LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy) |
油氣分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.50%/1.50% |
12/28/2016 |
11/12/2021 |
|
10,127 |
|
|
|
10,108 |
|
|
|
10,127 |
|
|
|
|
普通股權益(500單位) |
|
|
|
12/28/2016 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
959 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,608 |
|
|
|
11,086 |
|
|
3 |
% |
|
梅薩線服務有限責任公司 |
實用程序：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
10.50%/0.50% |
11/30/2017 |
8/1/2024 |
|
17,511 |
|
|
|
17,442 |
|
|
|
17,511 |
|
|
|
|
普通股(981股)(J) |
|
|
|
11/30/2017 |
|
|
|
|
|
1,148 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,590 |
|
|
|
18,587 |
|
|
5 |
% |
|
中西部運輸設備公司 |
運輸服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
認股權證(7,192股)(J)(M) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
118 |
|
|
|
||
權證(次級債券的4.79%)(J)(Q) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
190 |
|
|
|
248 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
366 |
|
|
0 |
% |
|
NGT Acquisition Holdings，LLC(Dba Techniks Industries) |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(378單位)(J) |
|
|
|
5/24/2017 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
227 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
OMC Investors，LLC(Dba Ohio Medical Corporation) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
12.00%/0.00% |
1/15/2016 |
6/30/2022 |
|
10,000 |
|
|
|
9,985 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
|
普通股權益(5000套) |
|
|
|
1/15/2016 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
869 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,447 |
|
|
|
10,869 |
|
|
3 |
% |
|
Palisade Company，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(50股)(J) |
|
|
|
11/15/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
630 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
棕櫚月亮有限責任公司 |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
|
11.50%/2.50% |
11/3/2016 |
10/31/2021 |
|
4,779 |
|
|
|
4,773 |
|
|
|
4,779 |
|
|
|
|
普通股權益(499單位)(J) |
|
|
|
11/3/2016 |
|
|
|
|
|
494 |
|
|
|
159 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,267 |
|
|
|
4,938 |
|
|
1 |
% |
|
Pool&Electrical Products，LLC |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
11.75%/0.00% |
10/28/2020 |
4/28/2027 |
|
12,000 |
|
|
|
11,883 |
|
|
|
11,883 |
|
|
|
|
普通股權益(15,000單位)(H)(J) |
|
|
|
10/28/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,383 |
|
|
|
13,383 |
|
|
3 |
% |
|
Power Grid Components，Inc. |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
11.00%/1.00% |
4/12/2018 |
12/2/2025 |
|
22,433 |
|
|
|
22,357 |
|
|
|
22,433 |
|
|
|
|
優先股(392股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
392 |
|
|
|
509 |
|
|
|
||
優先股(48股)(J) |
|
|
|
12/2/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
63 |
|
|
|
||
普通股(10,622股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
740 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23,259 |
|
|
|
23,745 |
|
|
6 |
% |
|
Prime AE集團，Inc. |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
11/25/2019 |
11/25/2024 |
|
6,833 |
|
|
|
6,683 |
|
|
|
6,833 |
|
|
|
|
優先股(500,000股)(J) |
|
|
|
11/25/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
566 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,183 |
|
|
|
7,399 |
|
|
2 |
% |
|
收入管理解決方案有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
13
普通股(113股) |
|
|
|
1/4/2017 |
|
|
|
|
|
1,125 |
|
|
|
3,081 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
犀牛裝配公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置債(Second Lien Debt)(K) |
|
|
12.00%/1.50% |
8/11/2017 |
2/11/2023 |
|
10,682 |
|
|
|
10,655 |
|
|
|
10,682 |
|
|
|
|
延遲支取承付款(875美元無資金承付款)(一)(J) |
|
|
12.00%/1.00% |
8/11/2017 |
5/17/2022 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股(A類單位)(8864個單位)(H)(J) |
|
|
|
8/11/2017 |
|
|
|
|
|
944 |
|
|
|
629 |
|
|
|
||
優先股(單位不適用)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
136 |
|
|
|
137 |
|
|
|
||
普通股(F類單位)(355單位)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,735 |
|
|
|
11,448 |
|
|
3 |
% |
|
道路安全服務公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
11.25%/1.50% |
9/18/2018 |
3/18/2024 |
|
10,379 |
|
|
|
10,351 |
|
|
|
10,379 |
|
|
|
|
普通股權益(655個單位) |
|
|
|
9/18/2018 |
|
|
|
|
|
621 |
|
|
|
882 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,972 |
|
|
|
11,261 |
|
|
3 |
% |
|
羅勒公司 |
包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債項(Subsidiated Debt) |
|
|
10.50%/1.00% |
10/1/2018 |
4/1/2024 |
|
14,017 |
|
|
|
13,976 |
|
|
|
14,017 |
|
|
|
|
普通股(400股)(J) |
|
|
|
7/18/2016 |
|
|
|
|
|
780 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,756 |
|
|
|
15,608 |
|
|
4 |
% |
|
Routeware，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(K)(AA) |
|
(L + 7.00%) / (1.75%) |
8.75%/0.00% |
2/7/2020 |
2/7/2025 |
|
14,888 |
|
|
|
14,814 |
|
|
|
14,888 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SES投資者，LLC(DBA SES泡沫) |
建築產品製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
13.00%/0.00% |
9/8/2016 |
12/29/2022 |
|
1,000 |
|
|
|
997 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
|
普通股權益(6000個單位)(H)(J) |
|
|
|
9/8/2016 |
|
|
|
|
|
537 |
|
|
|
1,869 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,534 |
|
|
|
2,869 |
|
|
1 |
% |
|
軟件技術有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債權(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/23/2016 |
6/23/2023 |
|
10,000 |
|
|
|
9,980 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
|
普通股(6股) |
|
|
|
12/23/2016 |
|
|
|
|
|
646 |
|
|
|
942 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,626 |
|
|
|
10,942 |
|
|
3 |
% |
|
專業電梯服務控股有限公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Y) |
|
(L + 5.25%) / (2.00%) |
7.25%/0.00% |
5/7/2019 |
5/3/2024 |
|
12,889 |
|
|
|
12,782 |
|
|
|
12,889 |
|
|
|
|
普通股權益(596單位)(J) |
|
|
|
5/8/2019 |
|
|
|
|
|
596 |
|
|
|
647 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,378 |
|
|
|
13,536 |
|
|
3 |
% |
|
SpendMend LLC |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(100萬單位) |
|
|
|
1/8/2018 |
|
|
|
|
|
972 |
|
|
|
1,915 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TransGo，LLC |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益(500單位)(J) |
|
|
|
2/28/2017 |
|
|
|
|
|
474 |
|
|
|
996 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TRANZONIC公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債項(Subsidiated Debt) |
|
|
10.00%/1.00% |
3/27/2018 |
3/27/2025 |
|
7,001 |
|
|
|
6,959 |
|
|
|
7,001 |
|
|
|
|
優先股(5653個單位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
730 |
|
|
|
||
普通股權益(1個單位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
683 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,524 |
|
|
|
8,414 |
|
|
2 |
% |
|
UBEO，LLC |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債項(Subsidiated Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
4/3/2018 |
10/3/2024 |
|
13,893 |
|
|
|
13,814 |
|
|
|
13,893 |
|
|
|
|
普通股權益(70.5萬單位)(H)(J) |
|
|
|
4/3/2018 |
|
|
|
|
|
668 |
|
|
|
661 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,482 |
|
|
|
14,554 |
|
|
3 |
% |
|
聯合生物製品公司(United Biologics，LLC) |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股(98,377個單位)(H)(J) |
|
|
|
4/1/2012 |
|
|
|
|
|
1,008 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
手令(57,469個單位)(J)(M) |
|
|
|
3/5/2012 |
|
|
|
|
|
566 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
|
|
- |
|
|
0 |
% |
|
弗吉尼亞瓷磚公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/19/2014 |
4/7/2022 |
|
12,000 |
|
|
|
11,998 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
普通股權益(17個單位)(J) |
|
|
|
12/19/2014 |
|
|
|
|
|
342 |
|
|
|
521 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,340 |
|
|
|
12,521 |
|
|
3 |
% |
|
WESTERN‘s Smokehouse，LLC |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(Ab) |
|
(L + 6.50%) / (1.25%) |
7.75%/0.00% |
2/28/2020 |
12/23/2024 |
|
10,000 |
|
|
|
9,876 |
|
|
|
10,000 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
車輪專業人士公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
(L + 9.00%) / (1.00%) |
10.00%/0.00% |
11/10/2020 |
11/10/2028 |
|
20,000 |
|
|
|
19,411 |
|
|
|
19,411 |
|
|
|
|
優先股(347,222個單位)(J) |
|
|
|
5/15/2019 |
|
|
|
|
|
301 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,712 |
|
|
|
20,442 |
|
|
5 |
% |
|
全球快遞運營有限責任公司 |
運輸服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt) |
|
(L + 8.00%) / (1.00%) |
9.00%/0.00% |
2/27/2017 |
2/3/2025 |
|
20,000 |
|
|
|
19,791 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
|
普通股權益(2000單位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2017 |
|
|
|
|
|
1,478 |
|
|
|
1,942 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,269 |
|
|
|
21,942 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非關聯投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
622,222 |
|
|
$ |
633,222 |
|
|
154 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
687,027 |
|
|
$ |
742,869 |
|
|
181 |
% |
|
(A)按地理位置分列的投資組合構成見合併財務報表附註3。
(B)股權可以是與投資組合公司有關的公司的股份或單位。
(C)除非另有説明，否則所有債務投資都是產生收入的。除非另有説明，否則股權投資不會產生收益。
(D)浮動利率投資的利息與倫敦銀行同業拆息(L)掛鈎，每月、每兩個月、每季或每半年重新設定。某些可變利率投資還包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限。對於每項投資，公司提供了截至2020年12月31日的參考利率和倫敦銀行同業拆借利率下限(如果有的話)的利差。
(E)利率包括截至2020年12月31日的現金利息或股息率以及實物利息或股息率(如有)。一般情況下，實物支付利息可以是實物支付，也可以全部現金支付。
(F)投資日期代表證券的初始投資日期。
(G)本公司的投資組合全部由私人持股公司的債務及股權證券組成，而該等公司的報價並不屬於一級及二級投入類別。因此，本公司使用重大的不可觀察的3級投入，按照董事會真誠確定的公允價值對其所有投資組合進行估值。
(H)投資由本公司的一間應課税附屬公司持有。
(I)披露的承諾額是截至2020年12月31日的未獲資金金額。該公司從承諾的無資金餘額中賺取0.50%的利息。披露的利率代表瞭如果承諾獲得資金將賺取的利率。
(J)作為信貸安排抵押品的投資，因此，除本公司在信貸安排下的責任外，本公司的債權人不能直接用於履行本公司的任何義務(見綜合財務報表附註6)。
(K)基金未持有的部分投資被質押作為信貸安排的抵押品，因此，除本公司在信貸安排下的債務外，公司債權人不能直接用於償還公司的任何義務(見綜合財務報告附註6
14
聲明)。
(L)根據1940年法令的定義，本公司被視為該投資組合公司的“關聯人”，因為它擁有投資組合公司5%或以上的未償還有表決權證券，或者它有權控制該投資組合公司的管理或政策。發行人為聯營人士的交易詳情載於綜合財務報表附註3。
(M)認股權證使本公司有權購買預定數量的股票或普通股，且不產生收益。收購價和股票數量在一定條件下可以進行調整，直至到期日(如果有的話)。
(N)對已出售業務並正在清盤過程中的投資組合公司的投資。
(O)創收。到期日(如有)代表強制性贖回日期。
(P)截至2020年12月31日，投資處於僅限PIK的非應計狀態，這意味着公司已停止確認該項投資的PIK利息收入。
(Q)認股權證使本公司有權在行使前購買次級債券未償還本金的4.79%，且不產生收入。
(R)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得5.92%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(S)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得3.34%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(T)根據1940年法案的定義，公司被視為該投資組合公司的“關聯人”和“控制”，因為它擁有投資組合公司25%或更多的未償還有表決權證券，或者它有權控制該投資組合公司的管理或政策。發行人既是相聯人士，又是本公司被視為控制的投資組合公司的交易，詳見綜合財務報表附註3。
(U)除根據本證券的聲明利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的優先定期債務的“最後借出”部分獲得4.50%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，據此，“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(U)本公司有權就其投資組合公司的高級定期債務的“最後借出”部分獲得4.50%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分。
(V)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.25%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(V)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權獲得4.25%的額外利息，用於支付投資組合公司優先償還的本金、利息和任何其他金額，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“後出”部分。
(W)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得3.27%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(X)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得3.13%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。
(Y)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得3.93%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，因此“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(Y)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權從其投資組合公司的優先債務中獲得3.93%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“後出”部分。
(Z)除了根據該證券的規定利率賺取的利息外，本公司還有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.21%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分，據此，“先出”部分將優先於“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的支付。(Z)本公司有權就其投資組合公司的高級債務的“最後借出”部分獲得4.21%的額外利息，該部分以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後借出”部分。
(Aa)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得2.84%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(Ab)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得2.95%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(Ac)披露的承諾額是截至2020年12月31日的未獲資金金額。該公司從承諾的無資金餘額中賺取1.00%的利息。披露的利率代表從承諾的未償還資金餘額中賺取的利率。
(Ad)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的優先定期債務的“最後借出”部分收取3.33%的額外利息，該部分先前已分成“先出”部分及“最後借出”部分，據此，“先出”部分將優先支付本金、利息及據此到期的任何其他款項的“最後借出”部分。
(Ae)除了根據這種證券的規定利率賺取的利息外，公司還有權從其投資組合公司的高級債務的“最後退出”部分獲得3.31%的額外利息，這部分債務以前被辛迪加分為“先出”部分和“最後退出”部分，因此“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該部分到期的任何其他金額的“最後退出”部分。
(AF)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權就其投資組合公司的優先定期債務的“最後借出”部分獲得4.03%的額外利息，這筆債務以前被辛迪加分為“先出”和“最後借出”部分，即“先出”部分。
15
在支付本金、利息和任何其他到期金額方面，分期付款將優先支付“最後拿出”的分期付款。
請參閲合併財務報表附註。
16
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
注1.業務的組織和性質
FIDUS投資公司(“FIC”，及其附屬公司“公司”)是馬裏蘭州的一家公司，根據修訂後的“1940年投資公司法”(“1940法案”)作為外部管理、封閉式、非多元化的業務發展公司(“BDC”)經營。FIC於2011年6月完成首次公開募股(IPO)。此外，出於聯邦所得税的目的，本公司已經選擇，並打算每年都有資格，根據修訂後的1986年國內税收法典(以下簡稱“守則”)第M章，將其視為受監管的投資公司(“RIC”)。
該公司為中低端市場公司提供定製的債務和股權融資解決方案，並可直接或通過其兩家全資投資公司子公司Fidus Mezzanine Capital II，L.P.(“基金II”)和Fidus Mezzanine Capital III，L.P.(“基金III”)(統稱為基金II和基金III)進行投資。這些基金由美國小企業管理局(“SBA”)作為小企業投資公司(“SBIC”)頒發許可證。SBIC許可證允許基金通過發行SBA擔保的債券(“SBA債券”)獲得槓桿，但須受SBA發佈槓桿承諾和其他慣例程序的約束。作為SBIC，這些基金受到SBA根據1958年修訂的“小企業投資法”(“SBIC法”)制定的各種法規和監督，這些法規和監督涉及它們可能投資的公司的規模和性質以及這些投資的結構等。
我們相信，利用FIC和基金作為投資工具，為我們提供了獲得更廣泛投資機會的途徑。鑑於我們可以通過SBA的SBIC債券計劃獲得成本較低的資金，我們預計我們將繼續通過這些基金進行投資，直到這些基金達到該計劃下的借款上限。對於兩個或更多受共同控制的SBIC，SBA發行的未償還債券的最高金額不能超過35萬美元。
基金II和基金III不是根據1940年法案註冊的，它們依賴於1940年法案第3(C)(7)節所載投資公司定義的排除。
根據一項投資諮詢協議(“投資諮詢協議”)，公司向我們的投資顧問Fidus Investment Advisors，LLC(“投資顧問”或“Fidus Investment Advisors”)支付季度基礎管理費和獎勵費用。
附註2.重大會計政策
列報基準：本公司所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)、財務報告要求(Form 10-Q)、會計準則編撰(“ASC”)946、“金融服務-投資公司”(“ASC 946”)及S-X條例第6或10條編制。管理層認為，合併財務報表反映了公平列報截至列報期間和列報期間的財務結果所需的所有調整和重新分類。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。本期的業務結果不一定表明本年度最終可能實現的結果。因此，未經審計的財務報表和附註應與截至2020年12月31日的年度經審計的財務報表和附註一併閲讀。
估計的使用：按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
合併：根據S-X規例第6條及ASC 946條，本公司一般不會合並其於投資公司附屬公司或以向本公司提供服務為業務的受控營運公司以外的公司的投資。因此，本公司的綜合財務報表僅包括本公司及其全資子公司的賬目，包括基金。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。
投資風險：公司的投資面臨多種風險。這些風險可能包括但不限於以下風險：
17
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
金融工具的公允價值：該公司根據ASC主題820-公允價值計量和披露(“ASC主題820”)對其幾乎所有金融工具的公允價值進行計量和披露。ASC主題820定義了公允價值，建立了用於計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量，包括根據估值投入的透明度將金融工具分類為三級層次。有關公允價值計量和層次的進一步討論，請參閲合併財務報表附註4。
投資分類：公司根據1940年法案的要求對其投資進行分類。根據1940年法案，“控制投資”被定義為公司擁有該公司超過25%的有表決權證券或有權保持超過50%的董事會代表的公司的投資。根據1940年法案，“關聯投資”被定義為對公司擁有該公司5%至25%有表決權證券的那些公司的投資。“非控制/非關聯投資”是指既不符合控制投資資格，也不符合關聯投資資格的投資。
分部：根據ASC主題280-分部報告，公司已經確定它有一個單一的報告分部和業務實體結構。
現金和現金等價物：現金和現金等價物是高流動性的投資，在收購之日的原始到期日為三個月或更短。本公司將現金存入金融機構，有時，這些餘額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。該公司不認為其現金餘額面臨任何重大信用風險。
遞延融資成本：遞延融資成本包括與小型企業管理局債券、信貸安排及票據(定義見附註6)有關的費用及開支。遞延融資成本按實際利息法資本化並攤銷為債務協議期限內的利息和融資費用。未攤銷遞延融資成本在合併資產負債表上作為相應債務負債的抵銷列示。
債務清償已實現虧損：在清償被視為清償的債務時，到期應付本金(經任何未攤銷遞延融資成本調整後)之間的差額確認為虧損(即未攤銷遞延融資成本在基礎債務清償時確認為虧損)。由於這種列報方式的改變，運營導致的歷史淨資產淨增長沒有變化。
遞延發售成本：遞延發售成本包括與擱置申請相關的註冊費用。這些費用主要包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊費、律師費和會計費。這些費用計入合併資產負債表中的預付費用和其他資產。股權發行或債券發行完成後，遞延費用計入額外實收資本或遞延。
18
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
分別是融資成本。如果在註冊聲明到期之前沒有完成發售，遞延成本將計入費用。
投資的已實現損益和未實現增值或折舊：投資已實現損益在出售或處置有價證券投資時入賬，並按出售或處置的淨收益與投資的成本基礎之間的差額計算，而不考慮先前確認的未實現增值或折舊。綜合經營報表未實現增值或未實現折舊淨變化包括本公司董事會(“董事會”)通過應用本公司估值政策真誠確定的較上一期間投資公允價值的變化，以及將已退出投資的任何未實現增值或折舊重新分類為已實現投資損益的淨變化。(C)綜合經營報表的未實現增值或折舊淨變化包括由公司董事會(“董事會”)通過應用公司估值政策真誠確定的投資公允價值變動，以及將已退出投資的任何未實現增值或折舊重新分類為已實現投資損益。
利息和股息收入：利息和股息收入以權責發生制記錄，只要公司期望收取此類金額。根據債務的未償還本金金額和合同條款，每天應計利息。股利收入在宣佈股息時或在投資組合公司有義務進行分配時記錄，並在收到時通常予以確認。對投資組合公司的分配進行評估，以確定分配是收益分配還是資本回報。收益分配包括在股息收入中，而資本回報則記錄為投資成本基礎上的減少。在從投資組合公司收到相關納税表格後，估計數將根據需要進行調整。
實物支付收入：該公司的某些投資包含實物支付(“PIK”)收入條款。按適用的投資協議中規定的合同率計算的PIK收入被加到投資的本金餘額中，而不是以現金支付，並在適用的情況下作為利息或股息收入記錄在綜合經營報表上。一般來説，PIK可以是實物支付，也可以是現金支付。當有合理懷疑PIK收入將被收取時，本公司將停止積累PIK收入。在非權責發生制指定日期之前已按合同資本化到投資本金餘額的PIK收入不計入利息或股息收入，而是通過對投資的估值進行評估(如果適用，對未實現折舊進行相應調整)。PIK收入包括在公司的應税收入中，因此會影響公司需要以股息形式向股東支付的金額，以維持公司作為RIC的税收待遇，並避免公司聯邦所得税，即使公司尚未收取現金。
非應計項目：當本金、利息或股息支付嚴重逾期，或當有合理懷疑本金、利息或股息將被收取時，債務投資或優先股權投資(公司將為其計入PIK股息)被置於非應計項目狀態。自貸款處於完全非應計狀態之日起，任何原始發行貼現和市場貼現都不再計入利息收入。非權責發生投資的利息和股息支付可確認為利息或股息收入，或可根據管理層的判斷應用於投資本金餘額。非權責發生制投資在支付逾期本金、利息或股息時恢復為權責發生制狀態，管理層判斷，支付可能保持不變。
發起費和結束費：公司通常還會收到與此類投資相關的債務投資、發起費或結算費。該等債務投資發起費及結算費按綜合資產負債表資本化為非勞動收入，以投資成本抵銷，並在投資年期內計入利息收入。在提前償還債務投資時，任何未增值的債務投資發起費和結算費都會加速計入利息收入。
認股權證：就本公司的債務投資而言，本公司有時會從借款人處收受認股權證或其他與股權有關的證券(“認股權證”)。本公司根據權證於收到當日的公允價值與所收債務及認股權證的總公允價值比例，釐定認股權證的成本基準。因向認股權證轉讓價值而導致的債務面值與其記錄的公允價值之間的任何差額被視為原始發行折價(“OID”)，並在債務投資期限內使用實際利息方法計入利息收入。在提前償還債務投資後，任何未增值的舊債都會加速轉化為利息收入。
手續費收入：與公司投資相關的交易手續費被確認為手續費收入，通常是非經常性的。這類費用通常包括向投資組合公司提供的服務費用，包括結構和諮詢服務。本公司在提供服務或交易完成時確認提供此類結構和諮詢服務的費用收入。在提前償還債務投資時，任何提前還款罰金在賺取時都記錄為手續費收入。2020年，公司選擇改變確認管理服務費收入的方式。此前，該公司將管理服務費歸類為綜合業務表上閒置資金和其他收入的利息組成部分。目前，管理服務費是合併業務報表手續費收入的一個組成部分。以前列示的比較期間已追溯重新分類為
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Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
符合修訂後的演示文稿。由於這種列報方式的改變，運營導致的歷史淨資產淨增長沒有變化。
部分貸款和股權出售：公司在計入貸款(債務投資)參與、股權轉讓和其他部分貸款銷售時，遵循ASC 860“轉讓和服務”中的指導原則。這種指導要求參與、轉讓或其他部分貸款或股權出售，以滿足指導中定義的“參與利益”的定義，才能允許出售待遇。不符合參股權益定義的參股、轉讓或其他部分貸款或股權出售應保留在公司的綜合資產負債表中，並將收益記錄為擔保借款，直至符合定義為止。對於這些部分貸款銷售，從全部貸款餘額賺取的利息計入“利息收入”，買方在部分貸款銷售中賺取的利息計入隨附的綜合經營報表中的“利息和融資費用”。
所得税：公司已經選擇，並打算每年都有資格被視為守則M分部下的RIC，這將使公司對分配給股東的所有收入免除美國聯邦所得税。為了維持對RIC的税收待遇，本公司被要求每年及時向其股東分配至少90.0%的“投資公司應納税所得額”，根據守則M分節的定義。根據一個納税年度的應税收入水平，公司可以選擇將超出本年度分配的應税收入結轉到下一個納税年度；但是，如果公司沒有分配至少當年普通應納税所得額的98.0%，則將支付4.0%的消費税。任何該等結轉的應納税所得額，必須在提交與本公司產生該等應納税所得額有關的最終報税表當日或該應課税年度結束後第10個月的第15天之前宣佈的股息中較晚者派發。此外，如果該公司不分配截至10月31日的任何一年期間計算的已實現淨資本收益的98.2%，則該公司將繳納聯邦消費税。
未來，這筆資金可能會受到SBIC法案和SBA規定的限制，這些規定規定SBIC不得向FIC進行某些分配，這可能是使FIC能夠進行維持RIC税收待遇所需的最低分配所必需的。
本公司設有若干全資應税附屬公司(“應税附屬公司”)，每間附屬公司一般持有一項或多項列於綜合投資明細表的本公司投資組合。應課税子公司為財務報告目的而合併，因此本公司的綜合財務報表反映了本公司對應税子公司擁有的投資組合公司投資的情況。應税子公司的目的是允許本公司在符合RIC税收條款中的“收入來源”要求的同時，持有對為美國聯邦所得税目的而作為合夥企業徵税的投資組合公司(如以有限責任公司(“LLC”)組織的實體或其他形式的傳遞實體)的股權投資。出於美國聯邦企業所得税的目的，這些應税子公司不與本公司合併，每個應税子公司的應税收入將繳納美國聯邦企業所得税。任何此類收入或費用都反映在合併經營報表中。
美國聯邦所得税法規與GAAP不同，因此，根據税收法規進行的分配可能與GAAP確認的淨投資收入和已實現收益不同。分歧可能是永久性的，也可能是暫時的。永久性差異可能是由於某些資產的賬面和税基不同以及不可抵扣的聯邦所得税等項目造成的。當某些收入、費用、損益項目在未來某個時候確認時，就會出現暫時性差異。
ASC主題740-所得税不確定性會計(“ASC主題740”)提供了關於如何在合併財務報表中確認、計量、列報和披露不確定税收狀況的指導意見。ASC主題740要求對公司在準備納税申報表過程中採取的税收立場進行評估，以確定這些税收立場是否“更有可能”受到適用税務機關的尊重。不被認為符合更有可能達到的門檻的職位的税收優惠將在本年度記錄為税收支出。本公司的政策是確認所得税條款中包含的與不確定税收優惠相關的應計利息和罰款(如果有的話)。截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有實質性的不確定所得税頭寸。公司的納税申報單通常要接受美國聯邦和大多數州税務機關的審查，從各自提交報税表之日起為期三年，因此，公司的2018至2020納税年度仍要接受審查。
給股東的紅利：給股東的紅利記錄在記錄日期。分配給股東的金額(如果有的話)由董事會每季度確定，通常基於管理層估計的收益。淨已實現資本利得(如果有的話)可至少每年分配一次，但公司可能決定保留此類資本利得用於投資。
公司分配的税收屬性每年確定一次，並以公司全年支付給股東的應税收入和分配為基礎。RIC的普通股息分配不符合條件
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Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
對符合條件的境內公司和符合條件的外國公司的股息收入實行優惠税率，但RIC從境內公司和符合條件的外國公司以符合條件的股息形式獲得的收入除外。該公司分配的税收特徵通常包括普通收入和資本收益，但也可能包括合格紅利或資本返還。
該公司通過了一項紅利再投資計劃(“DIP”)，規定代表其股東對紅利進行再投資，除非股東選擇接受現金紅利。因此，如果公司宣佈現金分紅，在紅利支付日期至少兩天前沒有“選擇退出”點滴計劃的公司股東將自動將他們的現金紅利再投資於公司普通股的額外股份。該公司可以選擇通過發行新的普通股或通過滴滴計劃管理人公開市場購買普通股來滿足滴滴計劃的股票要求。新發行的股票根據公司普通股在董事會確定的日期的最終收盤價進行估值。在公開市場購買的滿足DIP要求的股票將根據DIP計劃管理人在支付任何相關經紀費用或其他費用之前購買的適用股票的平均價格進行估值。關於紅利聲明和分配，見合併財務報表附註9。
每股收益和每股資產淨值：計算截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的每股收益，是利用這一時期的加權平均流通股計算的。每股資產淨值是使用截至期末的流通股數量計算的。
股票回購計劃：該公司有一項公開市場股票回購計劃(“股票回購計劃”)，根據該計劃，公司最多可以收購5000美元的已發行普通股。根據股票回購計劃，公司可以(但沒有義務)不時在公開市場回購已發行的普通股，前提是公司必須遵守其內幕交易政策中的禁令，以及經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第10b-18條的要求，包括某些價格、市值和時間限制。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由公司管理層根據對經濟和市場狀況、股票價格、資金可獲得性、適用的法律和法規要求以及其他公司考慮因素的評估酌情決定。2020年10月26日，董事會將股票回購計劃延長至2021年12月31日，或直到批准的美元金額用於回購股票。股票回購計劃並不要求本公司回購任何特定數量的股票，本公司不能保證將根據股票回購計劃回購任何股票。股票回購計劃可隨時暫停、延長、修改或終止。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，該公司沒有進行任何普通股回購。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，該公司在公開市場上分別以零和268美元的價格回購了0股和25,719股普通股。有關股票回購的其他信息，請參閲附註8。
最近的會計聲明：
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，“參考匯率改革(主題848)”，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。本公司與某些投資組合公司及信貸安排(如附註6所述)訂有以倫敦銀行同業拆息作為參考利率的協議。其中許多協議(包括與信貸安排有關的信貸協議)都包括替代繼承人利率或語言，用於在LIBOR參考不再被認為合適時選擇替代繼承人利率。關於其他協議，本公司打算與其投資組合公司合作修改協議，以選擇替代的繼任率。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日的套期交易除外，即實體已選擇某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。在截至2021年9月30日的9個月中，公司沒有使用ASU 2020-04提供的可選權宜之計和例外情況。
美國證券交易委員會規則1-02(W)(2)更新：
2020年5月，美國證券交易委員會通過規則修正案，將影響包括BDC在內的投資公司披露其投資組合中的某些公司或某些收購基金的財務報表的要求(《最終規則》)。最終規則採用了“證券法”下S-X條例第1-02(W)(2)條規定的“重要附屬公司”的新定義。S-X規則第3-09條和第4-08(G)條要求投資公司在其投資組合公司的定期報告中分別包括符合“重要附屬公司”定義的單獨財務報表或財務信息摘要。最後規則採用了只適用於投資公司的“重要附屬公司”的新定義，即(I)修改了投資檢驗和收益檢驗，以及(Ii)取消了目前S-X規則第1-02(W)條中“重大附屬公司”的定義中的資產檢驗。規則S-X的新規則1-02(W)(2)旨在
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Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
更準確地捕捉那些更有可能對投資公司的財務狀況產生實質性影響的投資組合公司。最終規則於2021年1月1日生效；然而，公司選擇從2020年12月31日起提前採用這一規則更改。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
美國證券交易委員會監管S-K更新：
2020年11月，美國證券交易委員會發布了最終規則，對S-K條例中管理層的討論和分析以及某些財務披露要求(修正案)進行了現代化和簡化。具體來説，修正案是：(I)刪除S-K條例第301項(財務數據選集)；(Ii)簡化S-K條例第302項(補充財務資料)；及(Iii)修正S-K條例第303項(管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析)的某些方面。修正案於2021年2月10日生效，註冊者在2021年8月9日或之後的財年將需要遵守這一規定。允許在生效日期後逐項及早通過修正案；但是，註冊人必須完全遵守所通過的每一項的全部規定。本公司於生效日期採納該等修訂，對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
注3.投資組合公司投資
該公司的有價證券投資主要包括擔保和無擔保債務、權證和對私人持股公司的直接股權投資。債務投資可能以投資組合公司資產的第一留置權或第二留置權作為擔保，也可能不以此作為擔保。債務投資以固定利率或浮動利率計息，一般在原始投資的5至7年內到期。在債務投資方面，該公司還可能獲得名義價格的權證和/或對投資組合公司進行直接股權投資。本公司的權證或股權投資可能是對與投資組合公司有關的控股公司的投資。此外，公司還通過應税子公司定期對其投資組合的公司進行股權投資。在這兩種情況下，投資通常在綜合投資明細表上以運營公司的名義報告。
截至2021年9月30日，該公司對70家投資組合公司進行了積極投資，對6家已出售標的業務的投資組合公司進行了剩餘投資。截至目前，整個投資組合的總公允價值為719,124美元，公司債務投資的加權平均有效收益率為12.3%。截至2021年9月30日，該公司在其投資組合公司中持有88.2%的股權投資，這些投資組合公司的平均完全稀釋股權為5.6%。
截至2020年12月31日，該公司對66家投資組合公司進行了積極投資，對3家已出售基礎業務的投資組合公司進行了剩餘投資。截至目前，整個投資組合的總公允價值為742,869美元，公司債務投資的加權平均有效收益率為12.2%。截至2020年12月31日，該公司在其投資組合公司中持有88.4%的股權投資，這些投資組合公司的平均完全稀釋股權為5.3%。
公司債務投資的加權平均收益率與其股東的投資回報不同，而是與公司投資組合的一部分有關，是在支付公司及其子公司的所有費用和開支之前計算的。加權平均收益率是使用截至2021年9月30日和2020年12月31日的按成本計算的債務投資的有效利率計算的，包括OID和債務投資發起費的增加，但不包括非權責發生狀態的投資和記錄為擔保借款的投資(如果有的話)。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，債券和股票投資的購買總額分別為245,544美元和86,121美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，證券投資的銷售和償還收益(包括本金、資本分配回報和已實現收益)分別為319,036美元和110,149美元。
按類型劃分的投資佔證券投資總額的相應百分比如下：
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置權債務(1) |
|
$ |
296,998 |
|
|
|
41.2 |
|
% |
|
$ |
187,353 |
|
|
|
25.2 |
|
% |
|
$ |
295,412 |
|
|
|
46.8 |
|
% |
|
$ |
184,585 |
|
|
|
26.9 |
|
% |
第二留置權債務 |
|
|
201,305 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
|
332,154 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
|
212,311 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
|
341,947 |
|
|
|
49.7 |
|
|
次級債 |
|
|
69,452 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
107,911 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
69,192 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
|
107,343 |
|
|
|
15.6 |
|
|
權益 |
|
|
148,098 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
112,836 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
51,154 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
|
49,958 |
|
|
|
7.3 |
|
|
認股權證 |
|
|
3,271 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
2,615 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3,194 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3,194 |
|
|
|
0.5 |
|
|
總計 |
|
$ |
719,124 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742,869 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631,263 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687,027 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
22
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的所有投資都是在總部設在美國的投資組合公司進行的。下表顯示了按地理區域按公允價值和成本劃分的投資組合以及佔總投資的百分比。地理構成由投資組合公司的公司總部所在地決定，這可能不代表投資組合公司業務的主要來源。
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
中西部 |
|
$ |
133,746 |
|
|
|
18.6 |
|
% |
|
$ |
225,745 |
|
|
|
30.4 |
|
% |
|
$ |
78,907 |
|
|
|
12.6 |
|
% |
|
$ |
189,560 |
|
|
|
27.6 |
|
% |
東南 |
|
|
193,743 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
|
153,291 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
167,516 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
|
129,974 |
|
|
|
18.9 |
|
|
東北方向 |
|
|
149,247 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
|
123,268 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
147,986 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
|
127,833 |
|
|
|
18.6 |
|
|
西 |
|
|
86,538 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
|
108,673 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
|
80,408 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
|
109,221 |
|
|
|
15.9 |
|
|
西南 |
|
|
155,850 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
|
131,892 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
156,446 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
|
130,439 |
|
|
|
19.0 |
|
|
總計 |
|
$ |
719,124 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742,869 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631,263 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687,027 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
下表顯示了按類型和地理區域按公允價值計算的投資組合佔淨資產的百分比。
按類型 |
|
|
|
按地理區域劃分 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
|
66.4 |
|
% |
|
|
45.6 |
|
% |
|
中西部 |
|
|
29.9 |
|
% |
|
|
55.0 |
|
% |
第二留置權債務 |
|
|
45.0 |
|
|
|
|
80.9 |
|
|
|
東南 |
|
|
43.3 |
|
|
|
|
37.3 |
|
|
次級債 |
|
|
15.5 |
|
|
|
|
26.3 |
|
|
|
東北方向 |
|
|
33.4 |
|
|
|
|
30.0 |
|
|
權益 |
|
|
33.1 |
|
|
|
|
27.5 |
|
|
|
西 |
|
|
19.3 |
|
|
|
|
26.5 |
|
|
認股權證 |
|
|
0.7 |
|
|
|
|
0.6 |
|
|
|
西南 |
|
|
34.8 |
|
|
|
|
32.1 |
|
|
總計 |
|
|
160.7 |
|
% |
|
|
180.9 |
|
% |
|
總計 |
|
|
160.7 |
|
% |
|
|
180.9 |
|
% |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，按公允價值或成本計算，本公司沒有任何投資組合的公司投資佔總投資組合的10%以上。截至2021年9月30日，該公司有一項投資組合公司投資佔其總資產的5%以上。截至2020年12月31日，該公司的投資組合公司投資佔其總資產的比例沒有超過5%。
截至2021年9月30日，該公司沒有非應計狀態的債務投資。截至2020年12月31日，該公司對一家投資組合公司進行了非權責發生制狀態的債務投資。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
||||
投資組合公司 |
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
||||
EBL，LLC(EbLens) |
|
$ |
— |
|
(1) |
$ |
— |
|
(1) |
$ |
5,454 |
|
(2) |
$ |
9,214 |
|
(2) |
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,454 |
|
|
$ |
9,214 |
|
|
(1) |
截至2021年9月30日，投資組合公司債務投資不屬於非權責發生狀態。 |
(2) |
截至2020年12月31日，該投資組合公司處於僅限PIK的非應計狀態，這意味着該公司已停止確認這項投資的PIK利息收入。 |
對關聯公司的投資和預付款綜合明細表
下表代表了截至2020年12月31日的控制和關聯投資的公允價值，以及在截至2021年9月30日的9個月內對此類投資所做的任何增減、截至2021年9月30日的期末公允價值，以及在此期間從此類投資中賺取的總投資收入。
23
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
投資組合公司(1) |
|
|
2021年9月30日本金-債務投資 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
總增加額(2) |
|
|
毛減(3) |
|
|
2021年9月30日公允價值 |
|
|
已實現淨收益(虧損)(4) |
|
|
未實現升值(折舊)淨變化 |
|
|
利息收入 |
|
|
實物支付利息收入 |
|
|
股息收入 |
|
|
手續費收入 |
|
|||||||||||
控制投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
希爾科塑料控股公司(Hilco Plastic Holdings，LLC)(Dba Hilco Technologies)(6) |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,627 |
|
|
$ |
(1,577 |
) |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
(990 |
) |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
— |
|
梅薩線服務有限責任公司(6) |
|
|
|
23,684 |
|
|
|
— |
|
|
|
24,779 |
|
|
|
(5,596 |
) |
|
|
19,183 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,596 |
) |
|
|
438 |
|
|
|
600 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空電子公司)(5) |
|
|
|
— |
|
|
|
7,391 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
(9,377 |
) |
|
|
— |
|
|
|
957 |
|
|
|
1,028 |
|
|
|
90 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
400 |
|
美國綠色纖維有限責任公司 |
|
|
|
26,505 |
|
|
|
20,862 |
|
|
|
3,561 |
|
|
|
(372 |
) |
|
|
24,051 |
|
|
|
— |
|
|
|
(371 |
) |
|
|
1,659 |
|
|
|
1,061 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總控制投資 |
|
|
$ |
50,189 |
|
|
$ |
28,253 |
|
|
$ |
31,953 |
|
|
$ |
(16,922 |
) |
|
$ |
43,284 |
|
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
(4,889 |
) |
|
$ |
2,495 |
|
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
400 |
|
關聯投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
遠方研究公司(Far Research Inc.) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
纖維材料公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美敦力控股有限責任公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,960 |
|
|
|
1,151 |
|
|
|
(8,031 |
) |
|
|
4,080 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,104 |
|
|
|
331 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
幻影拖車有限責任公司 |
|
|
|
6,618 |
|
|
|
6,494 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
10,541 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,825 |
|
|
|
569 |
|
|
|
251 |
|
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
Pfanstiehl，Inc. |
|
|
|
— |
|
|
|
33,505 |
|
|
|
16,622 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
50,126 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,622 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
平納基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
|
|
|
— |
|
|
|
20,589 |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,693 |
|
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空電子公司)(5) |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,464 |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
18,371 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,643 |
|
|
|
735 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
279 |
|
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
|
|
|
— |
|
|
|
9,777 |
|
|
|
1,208 |
|
|
|
(7,812 |
) |
|
|
3,173 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,176 |
|
|
|
461 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
附屬公司投資總額 |
|
|
$ |
19,618 |
|
|
$ |
81,394 |
|
|
$ |
41,640 |
|
|
$ |
(15,981 |
) |
|
$ |
107,053 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,474 |
|
|
$ |
2,096 |
|
|
$ |
281 |
|
|
$ |
110 |
|
|
$ |
370 |
|
(1) |
股權投資的投資類型、行業、所有權細節，以及投資是否產生收入，均在綜合投資明細表中披露。 |
(2) |
總增加額包括新的有價證券投資、後續投資、應計的PIK利息和PIK紅利收入、OID和發端費用的增加以及在此期間確認的未實現淨增值等投資成本基礎的增加。總增加額還包括在此期間將投資組合公司轉移到控股或附屬公司類別(視情況而定)。 |
(3) |
毛減額包括本金償還或銷售造成的投資成本基礎的減少以及在此期間確認的未實現淨額(折舊)。毛減還包括在此期間將投資組合公司從控制或附屬公司分類中轉移出去(如果適用)。 |
(4) |
附表沒有反映以前退出且在本報告所述期間沒有持有的投資的代管應收賬款的已實現損益。代管應收賬款的損益在合併經營報表中根據投資退出時的控制分類進行分類。代管應收賬款在合併資產負債表中以預付費用和其他資產列報。 |
(5) |
在截至2021年9月30日的9個月中，投資組合公司從控制投資轉移到附屬投資 |
(6) |
在截至2021年9月30日的9個月中，投資組合公司從非控制/非關聯投資轉移到控制投資 |
下表為截至2019年12月31日的控制及關聯投資的公允價值，以及在截至2020年12月31日的年度內對該等投資所作的任何增減，包括該等投資於該期間賺取的總投資收益。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
||||||||||||||||||||||||||
投資組合公司(1) |
|
|
2020年12月31日本金-債務投資 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
總增加額(2) |
|
|
毛減(3) |
|
|
2020年12月31日公允價值 |
|
|
已實現淨收益(虧損)(4) |
|
|
未實現升值(折舊)淨變化 |
|
|
利息收入 |
|
|
實物支付利息收入 |
|
|
股息收入 |
|
|
手續費收入 |
|
|||||||||||
控制投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
FDS航空電子公司(dba飛行顯示系統) |
|
|
$ |
5,122 |
|
|
$ |
5,403 |
|
|
$ |
1,988 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
7,391 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,545 |
|
|
$ |
298 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
美國綠色纖維有限責任公司 |
|
|
|
22,943 |
|
|
|
16,417 |
|
|
|
5,830 |
|
|
|
(1,385 |
) |
|
|
20,862 |
|
|
|
- |
|
|
|
(363 |
) |
|
|
1,591 |
|
|
|
1,306 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
總控制投資 |
|
|
$ |
28,065 |
|
|
$ |
21,820 |
|
|
$ |
7,818 |
|
|
$ |
(1,385 |
) |
|
$ |
28,253 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,182 |
|
|
$ |
1,889 |
|
|
$ |
1,748 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
關聯投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
遠方研究公司(Far Research Inc.) |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
纖維材料公司 |
|
|
|
- |
|
|
|
10,449 |
|
|
|
9,681 |
|
|
|
(20,089 |
) |
|
|
41 |
|
|
|
9,681 |
|
|
|
(9,762 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
354 |
|
|
|
- |
|
美敦力控股有限責任公司 |
|
|
|
8,031 |
|
|
|
16,980 |
|
|
|
1,721 |
|
|
|
(7,741 |
) |
|
|
10,960 |
|
|
|
1,714 |
|
|
|
(2,304 |
) |
|
|
1,145 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
79 |
|
微生物學研究協會公司(5) |
|
|
|
- |
|
|
|
11,611 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(11,632 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(751 |
) |
|
|
84 |
|
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
幻影拖車有限責任公司 |
|
|
|
6,410 |
|
|
|
7,218 |
|
|
|
235 |
|
|
|
(959 |
) |
|
|
6,494 |
|
|
|
- |
|
|
|
(959 |
) |
|
|
718 |
|
|
|
159 |
|
|
|
5 |
|
|
|
16 |
|
Pfanstiehl，Inc. |
|
|
|
- |
|
|
|
32,822 |
|
|
|
20,128 |
|
|
|
(19,445 |
) |
|
|
33,505 |
|
|
|
12,812 |
|
|
|
7,309 |
|
|
|
630 |
|
|
|
- |
|
|
|
478 |
|
|
|
- |
|
平納基有限公司(Pinnergy，Ltd.) |
|
|
|
- |
|
|
|
32,978 |
|
|
|
301 |
|
|
|
(12,690 |
) |
|
|
20,589 |
|
|
|
301 |
|
|
|
(9,388 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
Steward Holding LLC(Dba Steward Advanced Materials) |
|
|
|
7,783 |
|
|
|
9,469 |
|
|
|
308 |
|
|
|
- |
|
|
|
9,777 |
|
|
|
- |
|
|
|
186 |
|
|
|
934 |
|
|
|
117 |
|
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
附屬公司投資總額 |
|
|
$ |
22,224 |
|
|
$ |
121,555 |
|
|
$ |
32,395 |
|
|
$ |
(72,556 |
) |
|
$ |
81,394 |
|
|
$ |
24,508 |
|
|
$ |
(15,669 |
) |
|
$ |
3,511 |
|
|
$ |
287 |
|
|
$ |
837 |
|
|
$ |
120 |
|
(1) |
股權投資的投資類型、行業、所有權細節，以及投資是否產生收入，均在綜合投資明細表中披露。 |
(2) |
總增加額包括新的有價證券投資、後續投資、應計的PIK利息和PIK紅利收入、OID和發端費用的增加以及在此期間確認的未實現淨增值等投資成本基礎的增加。總增加額還包括在此期間將投資組合公司轉移到控股或附屬公司類別(視情況而定)。 |
(3) |
毛減額包括本金償還或銷售造成的投資成本基礎的減少以及在此期間確認的未實現淨額(折舊)。毛減還包括在此期間將投資組合公司從控制或附屬公司分類中轉移出去(如果適用)。 |
(4) |
附表沒有反映以前退出且在本報告所述期間沒有持有的投資的代管應收賬款的已實現損益。代管應收賬款的損益在合併經營報表中根據投資退出時的控制分類進行分類。代管應收賬款在合併資產負債表中以預付費用和其他資產列報。 |
(5) |
在截至2020年12月31日的12個月內，投資組合公司從關聯投資轉移到非控制/非關聯投資 |
附註4.公允價值計量
投資
董事會根據ASC主題820並與1940年法案的要求相一致，建立並記錄了確定投資組合公司投資的公允價值的程序和方法，這些程序和方法是根據ASC主題820和1940年法案的要求在經常性基礎上確定的。公允價值是在計量日期確定的價格，該價格將在出售資產時收到或支付用於轉移資產中的負債。
24
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
市場主體之間的有序交易。如可用，公允價值以可觀察到的市場價格或參數為基礎，或從該等價格或參數得出。在可觀察到的價格或投入不可用或不可靠的情況下，應用以下描述的估值技術。在ASC主題820下，在合併財務報表中以公允價值記錄的有價證券投資根據與用於衡量其價值的投入相關的判斷水平在公允價值層次內進行分類，定義如下：
級別1-投入是截至測量日期相同資產在活躍市場的未調整報價。
第2級-投入包括活躍市場中類似資產的報價，或不活躍市場中相同或類似資產的報價，以及在基本上整個投資期限(如果適用)內直接或間接可觀察到的投入。
第3級-投入包括那些既不可觀察又對整體公允價值計量有重要意義的投入。
一項投資在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。該公司的投資組合完全由私人持股公司的債務和股權證券組成，這些公司的報價不在第一級和第二級投入的類別之內。因此，本公司使用3級投入，按董事會真誠確定的公允價值對其所有投資組合進行估值。董事會在確定公允價值時對被歸類為第三級投入的投資的判斷程度最高。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性，董事會對公允價值的估計可能與證券存在現成市場時使用的價值存在重大差異，這些差異可能是重大的。此外，市場環境、投資組合公司業績的變化以及投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資的最終變現金額與目前分配的估值大不相同。
關於沒有現成市場報價的投資，審計委員會每個季度都會分多個步驟進行估值，如下所述：
在真誠地確定有價證券投資的價值時，委員會從證券的成本基礎開始。交易價格通常是對開始時公允價值的最佳估計。當有證據支持賬面價值隨後從原始交易價格發生變化時，將進行調整以反映預期退出價值。
根據董事會採納的政策和方法，本公司對其債務和股權投資進行詳細估值，包括對本公司無資金來源的債務投資承諾進行分析，並酌情采用市場和收益方法。在市場法下，公司通常使用企業價值法來確定一項投資的公允價值。沒有一種評估企業價值的方法，事實上，對於任何一家投資組合的公司，企業價值通常最好用一系列價值來表示，公司從這些價值中得出企業價值的單一估計。在收益法下，公司通常準備和分析貼現現金流模型，以估計個人債務投資或基礎投資組合公司本身的未來現金流的現值。
25
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
該公司使用最新的投資組合公司財務報表和預測來評估對投資組合公司的投資。該公司還諮詢投資組合公司的高級管理層，以獲得投資組合公司業績的進一步更新，包括行業趨勢、新產品開發和其他運營問題等信息。
對於公司的債務投資，用於估計公允價值的主要估值方法是貼現現金流量法。然而，如果信用質量惡化或債務投資處於清算狀態，本公司在確定公允價值時可能會考慮其他方法，包括從投資組合公司的企業價值中確定債務投資的應佔價值，或者在清算分析中收到的收益。該公司的貼現現金流模型根據相關債務投資協議中規定的未來利息和本金支付，通過對其債務投資的未來現金流應用適當的貼現率來估計一系列公允價值。該公司根據以下因素為每項投資準備用於貼現現金流模型的加權平均資本成本，這些因素包括但不限於：私人公司類似建議或執行的投資交易的當前定價和信用指標；投資組合公司的歷史財務業績和展望；以及投資組合公司目前的槓桿和信用質量與截至投資日期的槓桿和信用質量的比較。在確定債務投資的公允價值時，公司還可能考慮以下因素：投資組合公司未來定期付款的能力；提前還款罰款和其他費用；估計剩餘壽命；任何擔保此類債務投資的抵押品的性質和可變現價值；以及利率環境和信貸市場的變化，這些變化通常可能影響進行類似投資的價格。公司估計其債務投資的剩餘期限一般為票據的法定到期日, 由於本公司一般打算將其債務投資持有至到期日。然而，如果公司有信息表明債務投資預計將在短期內償還，它將使用基於預期償還日期的估計剩餘壽命。
對於本公司的股權投資，包括股權和認股權證，本公司通常採用市場方法，包括符合行業慣例的估值方法來估計投資組合公司的企業價值。通常，私營公司的企業價值是基於EBITDA、淨利潤、營收的倍數，在少數情況下是賬面價值。在評估投資組合公司的企業價值時，該公司分析符合行業慣例的各種因素，包括但不限於原始交易倍數、投資組合公司的歷史和預期財務業績、適用的市場交易和交易可比性、適用的市場收益率和槓桿水平、任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
本公司在估計其權益證券的公允價值時亦可採用收益法，如果與行業慣例一致或市場法在其他方面不適用，則將其作為主要方法，或作為確認由市場法確定的公允價值範圍的輔助方法。該公司通常根據對投資組合公司未來自由現金流(或收益)的預測來準備和分析貼現現金流模型。該公司考慮各種因素，包括但不限於投資組合公司的預期財務業績、適用的市場交易和交易可比性、適用的市場收益率和槓桿水平、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
該公司每季度審查公允價值層次分類。影響公允價值層次結構第三級的重新分類在發生重新分類的季度初報告為調入或調出第三級類別。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，1級、2級和3級之間沒有轉移。
下表列出了公允價值投資的期初和期末餘額的對賬，這些餘額是使用重大不可觀察投入(第3級)計算的，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月：
26
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
第一留置權 |
|
|
第二留置權 |
|
|
從屬的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
債務 |
|
|
債務 |
|
|
債務 |
|
|
權益 |
|
|
認股權證 |
|
|
總計 |
|
||||||
餘額，2019年12月31日 |
|
$ |
108,327 |
|
|
$ |
383,077 |
|
|
$ |
140,843 |
|
|
$ |
126,564 |
|
|
$ |
8,108 |
|
|
$ |
766,919 |
|
投資已實現淨收益(虧損) |
|
|
(4 |
) |
|
|
81 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,958 |
|
|
|
1,862 |
|
|
|
32,897 |
|
投資未實現增值(折舊)淨變化 |
|
|
(105 |
) |
|
|
(31,030 |
) |
|
|
60 |
|
|
|
(29,485 |
) |
|
|
(2,874 |
) |
|
|
(63,434 |
) |
購買投資 |
|
|
49,239 |
|
|
|
22,000 |
|
|
|
13,500 |
|
|
|
1,382 |
|
|
|
— |
|
|
|
86,121 |
|
出售和償還投資的收益 |
|
|
(26,264 |
) |
|
|
(25,195 |
) |
|
|
(10,565 |
) |
|
|
(43,633 |
) |
|
|
(4,492 |
) |
|
|
(110,149 |
) |
以實物支付的利息和股息收入 |
|
|
118 |
|
|
|
3,022 |
|
|
|
371 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,511 |
|
發貸手續費所得款項 |
|
|
(1,036 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,444 |
) |
貸款發放費的增加 |
|
|
333 |
|
|
|
380 |
|
|
|
150 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
866 |
|
原發行貼現增加 |
|
|
72 |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
118 |
|
平衡，2020年9月30日 |
|
$ |
130,680 |
|
|
$ |
352,223 |
|
|
$ |
144,109 |
|
|
$ |
85,789 |
|
|
$ |
2,604 |
|
|
$ |
715,405 |
|
平衡，2020年12月31日 |
|
$ |
187,353 |
|
|
$ |
332,154 |
|
|
$ |
107,911 |
|
|
$ |
112,836 |
|
|
$ |
2,615 |
|
|
$ |
742,869 |
|
投資已實現淨收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,673 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,673 |
|
投資未實現增值(折舊)淨變化 |
|
|
(1,182 |
) |
|
|
(1,213 |
) |
|
|
(308 |
) |
|
|
34,066 |
|
|
|
656 |
|
|
|
32,019 |
|
購買投資 |
|
|
172,506 |
|
|
|
43,850 |
|
|
|
18,500 |
|
|
|
10,688 |
|
|
|
— |
|
|
|
245,544 |
|
出售和償還投資的收益 |
|
|
(61,008 |
) |
|
|
(177,719 |
) |
|
|
(57,039 |
) |
|
|
(23,270 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(319,036 |
) |
以實物支付的利息和股息收入 |
|
|
109 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
81 |
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,437 |
|
發貸手續費所得款項 |
|
|
(1,765 |
) |
|
|
(104 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,949 |
) |
貸款發放費的增加 |
|
|
985 |
|
|
|
461 |
|
|
|
387 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,833 |
|
原發行貼現增加 |
|
|
— |
|
|
|
734 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
734 |
|
餘額，2021年9月30日 |
|
$ |
296,998 |
|
|
$ |
201,305 |
|
|
$ |
69,452 |
|
|
$ |
148,098 |
|
|
$ |
3,271 |
|
|
$ |
719,124 |
|
截至2021年9月30日的三個月和九個月的未實現升值/(折舊)淨變化分別為17,067美元和33,223美元，這可歸因於在2021年9月30日持有的3級投資。截至2020年9月30日的三個月和九個月的未實現升值/(折舊)淨變化分別為12,489美元和62,591美元，這可歸因於截至2020年9月30日的3級投資。
下表按估值技術彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日用於確定公司3級債務和股權投資公允價值的重大不可觀察投入。這些表格並不是包羅萬象的，而是反映了與公司公允價值確定相關的重大不可觀察的投入。
|
|
公允價值在 |
|
|
估值 |
|
看不見的 |
|
射程 |
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
技術 |
|
輸入量 |
|
(加權平均值)(1) |
|
債務投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權債務 |
|
$ |
277,274 |
|
|
*貼現現金流 |
|
加權平均資金成本 |
|
4.0% - 22.8% (12.7%) |
|
|
|
10,824 |
|
|
--企業價值 |
|
*資產覆蓋範圍 |
|
*1.2x-1.2x(1.2x) |
|
|
|
8,900 |
|
|
--企業價值 |
|
*收入倍數 |
|
*4.5x-4.5x(4.5x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務 |
|
|
182,318 |
|
|
*貼現現金流 |
|
加權平均資金成本 |
|
10.5% - 26.9% (14.7%) |
|
|
|
16,678 |
|
|
--企業價值 |
|
*EBITDA倍數 |
|
*9.8x-9.8x(9.8x) |
|
|
|
2,309 |
|
|
--企業價值 |
|
*資產覆蓋範圍 |
|
*1.1x-1.1x(1.1x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債 |
|
|
66,947 |
|
|
*貼現現金流 |
|
加權平均資金成本 |
|
11.5% - 12.0% (11.6%) |
|
|
|
2,505 |
|
|
--企業價值 |
|
*EBITDA倍數 |
|
*9.8x-9.8x(9.8x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益 |
|
|
148,098 |
|
|
--企業價值 |
|
*EBITDA倍數 |
|
*3.3x-17.8x(8.0x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
認股權證 |
|
|
3,271 |
|
|
--企業價值 |
|
*EBITDA倍數 |
|
*4.5x-6.0x(6.0x) |
27
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
公允價值在 |
|
|
估值 |
|
看不見的 |
|
射程 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
技術 |
|
輸入量 |
|
(加權平均值)(1) |
|
債務投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權債務 |
|
$ |
183,238 |
|
|
*貼現現金流 |
|
加權平均資金成本 |
|
6.8% - 16.3% (10.3%) |
|
|
|
4,115 |
|
|
--企業價值 |
|
*資產覆蓋範圍 |
|
*1.8x-1.8x(1.8x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務 |
|
|
306,405 |
|
|
*貼現現金流 |
|
加權平均資金成本 |
|
9.3% - 27.0% (14.0%) |
|
|
|
5,454 |
|
|
--企業價值 |
|
*EBITDA倍數 |
|
*3.9倍-3.9倍(3.9倍) |
|
|
|
5,123 |
|
|
--企業價值 |
|
*收入倍數 |
|
*2.1x-2.1x(2.1x) |
|
|
|
15,172 |
|
|
--企業價值 |
|
*資產覆蓋範圍 |
|
*1.2x-1.2x(1.2x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債 |
|
|
107,911 |
|
|
*貼現現金流 |
|
加權平均資金成本 |
|
11.5% - 12.0% (11.7%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益 |
|
|
110,568 |
|
|
--企業價值 |
|
*EBITDA倍數 |
|
*3.9倍-15.3倍(8.1倍) |
|
|
|
2,268 |
|
|
--企業價值 |
|
*收入倍數 |
|
*2.1x-2.1x(2.1x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
認股權證 |
|
|
2,615 |
|
|
--企業價值 |
|
*EBITDA倍數 |
|
*4.5x-6.5x(6.2x) |
在貼現現金流技術下，用於確定公允價值的不可觀察的重要投入是每種證券的加權平均資本成本。這一投入的顯著增加(或減少)可能會導致公允價值估計大幅降低(或提高)。
根據企業價值技術確定公允價值時使用的不可觀察的重大投入是收入和EBITDA倍數，以及資產覆蓋範圍。這些投入的顯著增加(或減少)可能導致更高(或更低)的公允價值估計。
其他金融資產和負債
ASC主題820要求披露金融工具的公允價值，對於這些工具來説，估計公允價值是可行的。本公司相信其其他金融工具(如現金及現金等價物、應收利息及應付賬款及其他負債)的賬面值因該等工具到期日較短而接近該等項目的公允價值。本公司在信貸安排(定義見附註6)、小型企業管理局債權證及票據(定義見附註6)項下的借款按各自的賬面價值入賬。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司債務的賬面價值和公允價值。
|
|
2021年9月30日(6) |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
賬面價值(1) |
|
|
公允價值 |
|
|
賬面價值(1) |
|
|
公允價值 |
|
||||
小型企業管理局債券(2) |
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
147,000 |
|
|
$ |
147,000 |
|
信貸工具借款(3) |
|
|
40,000 |
|
|
|
40,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年票據(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
50,620 |
|
2024年2月票據(4) |
|
|
19,000 |
|
|
|
19,426 |
|
|
|
69,000 |
|
|
|
69,745 |
|
2024年11月票據(4) |
|
|
63,250 |
|
|
|
64,034 |
|
|
|
63,250 |
|
|
|
64,389 |
|
2026年票據(5) |
|
|
125,000 |
|
|
|
125,275 |
|
|
|
125,000 |
|
|
|
125,000 |
|
總計 |
|
$ |
342,250 |
|
|
$ |
343,735 |
|
|
$ |
454,250 |
|
|
$ |
456,754 |
|
28
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
下表彙總了在2021年9月30日和2020年12月31日，如果按公允價值計量，用於評估公司債務的投入。
|
|
公允價值 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
估值投入 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
1級 |
|
$ |
83,460 |
|
|
$ |
184,754 |
|
2級 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
3級 |
|
|
260,275 |
|
|
|
272,000 |
|
總計 |
|
$ |
343,735 |
|
|
$ |
456,754 |
|
注5.關聯方交易
投資諮詢協議：公司已與投資顧問簽訂投資諮詢協議。2021年6月10日，董事會批准將投資諮詢協議續簽至2022年6月20日。根據投資顧問協議，在董事會的全面監督下，投資顧問向本公司提供投資顧問服務。為了提供這些服務，投資顧問收取費用，由兩部分組成-基本管理費和激勵費。
基本管理費按1.75%的年率根據最近完成的兩個日曆季度末的總資產(不包括現金或現金等價物，但包括用借入金額購買的資產)的平均價值計算。董事會接受了投資顧問的自願、非合同和無條件豁免，將根據GAAP定義的任何記錄為擔保借款的投資排除在截至2021年9月30日應支付的基本管理費中。基地管理費每季度拖欠一次。根據投資諮詢協議，截至2021年9月30日的三個月和九個月的基本管理費分別為3270美元和9661美元，截至2020年9月30日的三個月和九個月的基本管理費分別為3223美元和9688美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月，基本管理費減免分別為69美元和98美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月沒有基地管理費減免。截至2021年9月30日和2020年12月31日，應付基礎管理費(扣除基礎管理費減免)分別為3,201美元和3,244美元。
獎勵費用由兩部分組成。第一部分根據公司本季度的獎勵前費用淨投資收入計算並按季度支付欠款。激勵前費用淨投資收入是指日曆季度應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司從投資組合公司獲得的任何其他費用，如承諾費、創始、結構、勤奮和諮詢費或其他費用，但不包括提供管理援助的費用)減去該季度的運營費用(包括基本管理費、根據管理協議(定義見下文)應支付的任何費用以及任何已發行優先股支付的任何利息支出和股息，但不包括激勵費和已實現收益的消費税)。獎勵前費用淨投資收入包括具有遞延利息特徵的投資(如市場折扣、原始發行折扣、具有PIK收益的債務工具、具有PIK紅利的優先股和零息證券)、公司尚未以現金形式收到的應計收入。投資顧問沒有義務償還公司收到的基於公司從未收取的應計利息的獎勵費用的任何部分。
獎勵前費用淨投資收入不包括任何已實現資本收益、與該等已實現資本收益相關的税款、已實現資本虧損或未實現資本增值或折舊。由於獎勵費用的結構，公司可能會在公司虧損的一個季度支付獎勵費用。例如，如果本公司在一個季度產生的獎勵前費用淨投資收入超過門檻費率(定義如下)，則即使本公司在該季度因投資淨虧損而出現虧損，本公司也將支付適用的獎勵費用。
獎勵前費用淨投資收入，以公司上一季度末淨資產(定義為總資產減去債務，未考慮這一時期應支付的任何獎勵費用)的價值回報率表示，與固定的每季度2.0%的“門檻利率”進行比較。在此之前，淨投資收入是公司在上一個日曆季度末的淨資產(定義為總資產減去債務，未考慮這一時期應支付的任何獎勵費用)的回報率，而固定“門檻利率”為每季度2.0%。如果市場利率上升，公司可能能夠將資金投資於提供更高回報的債務工具，這將增加公司的獎勵前費用淨投資收入，並使投資顧問更容易超過固定的門檻利率，並根據該淨投資收入獲得獎勵費用。
29
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
公司在每個日曆季度向投資顧問支付獎勵費用，獎勵前費用、淨投資收入如下：
以上計算的總和等於收入獎勵費用。收入獎勵費用在三個月以下的任何時期都會適當地按比例分配，並根據日曆季度內的任何股票發行或回購進行調整。截至2021年9月30日的9個月的收入激勵費分別為2425美元和7644美元，截至2020年9月30日的3個月和9個月的收入激勵費分別為2374美元和6342美元。投資顧問在與董事會磋商後，同意自願免除截至2020年9月30日的三個月和九個月的423美元的收入獎勵費用。截至2021年9月30日的三個月和九個月沒有收入獎勵費用減免。截至2021年9月30日和2020年12月31日，應付收入獎勵費用(扣除收入獎勵費用減免)分別為2425美元和2610美元。
獎勵費用的第二部分是資本利得獎勵費用，該費用是在每個財年結束時(或在投資諮詢協議終止時，截至終止日)確定並拖欠的，相當於截至財年末資本利得淨額的20.0%。在確定以現金形式支付給投資顧問的資本利得獎勵費用時，本公司計算自形成交易以來的累計已實現資本損益總額(已實現資本損益包括投資已實現損益、投資已實現收益撥備淨額和債務清償已實現損失)，以及截至計算日期的投資未實現資本折舊總額。在適用年度末，作為計算資本利得獎勵費用基礎的資本利得税金額等於累計已實現投資資本收益減去累計投資已實現資本損失，減去投資未實現資本折舊合計和累計債務清償已實現虧損。如果這一數字在該年度末為正數，則該年度以現金支付的資本利得獎勵費用等於該金額的20.0%，減去前幾年支付的任何資本利得獎勵費用的總和。截至2021年9月30日和2020年12月31日，以現金支付的資本利得獎勵費用為0美元(因為截至每個時期，累計的已實現資本利得和投資虧損加上投資的未實現資本折舊和債務清償的已實現虧損均為負值)。從IPO到2021年9月30日，支付的資本利得激勵費用總額為348美元。
此外，本公司應計資本利得獎勵費用，但不以現金支付，該費用與投資的任何未實現資本增值有關(視情況而定)。如果(一)投資已實現淨收益/(虧損)加上(二)投資未實現淨增值/(折舊)加上(三)債務清償已實現虧損之和在一段時間內減少，本公司將沖銷以前應計的任何超額資本利得激勵費用，使應計資本利得激勵費用不超過(一)投資已實現收益/(虧損)淨額加上(二)投資未實現增值/(折舊)淨額之和的百分之二十點零，(二)投資未實現增值/(折舊)淨額加(三)已實現資本利得激勵費用總額不超過(一)投資已實現收益/(虧損)淨額加(二)投資未實現增值/(折舊)淨額加(三)已實現資本利得激勵費用之和的20.0%。截至2021年9月30日的三個月和九個月應計(倒轉)的資本利得激勵費分別為4664美元和8638美元，截至2020年9月30日的三個月和九個月的應計資本利得激勵費分別為2761美元和6380美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，應計資本利得激勵費用分別為19,669美元和11,031美元。
除非按下文所述較早前終止，否則投資顧問協議如獲董事會每年批准或本公司大部分未償還有表決權證券持有人投贊成票，且在任何一種情況下，亦獲並非本公司“有利害關係的人士”的過半數董事批准，則投資顧問協議將按1940年法令第2(A)(19)條的定義繼續有效(“獨立董事”)。投資顧問在1940年法案規定的轉讓情況下自動終止“投資諮詢協議”，並可在不少於60天的書面通知下由任何一方終止而不受處罰。公司大部分未償還有表決權證券的持有者也可以不受處罰地終止投資諮詢協議。
管理協議：本公司亦與投資顧問訂立管理協議(“管理協議”)。2021年6月10日，董事會批准將《管理協議》續簽至6月20日。
30
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
2022年根據管理協議，投資顧問為本公司提供辦公設施及設備，在該等設施提供文書、簿記及記錄服務，併為本公司提供進行日常營運所需的其他行政服務。本公司向投資顧問發還履行管理協議項下責任所產生的應分配部分間接費用，包括租金及本公司首席財務官和首席合規官及其各自員工的應分配部分成本。根據管理協議，投資顧問亦向本公司須向其提供該等協助的投資組合公司提供管理協助，而本公司會向投資顧問發還因提供該等服務而招致的費用及開支。此外，公司還向投資顧問報銷對公司潛在投資組合公司進行盡職調查時發生的費用和開支，包括“無效交易”費用。根據管理協議，截至2021年9月30日的三個月和九個月的行政服務費用分別為438美元和1,281美元，截至2020年9月30日的三個月和九個月的行政服務費用分別為412美元和1,242美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，應計應付行政服務費分別為585美元和593美元。
FIDUS Equity Fund I，L.P.：2020年2月25日，本公司與FIDUS Equity Fund I，L.P.(“FEF I”)簽訂了一份有限合夥協議(“協議”)。根據該協議，本公司將擔任FEF I的普通合夥人，FEF I由第三方投資者所有，成立FEF I是為了從本公司購買精選股權投資的50%。2020年2月25日，該公司將其在20家投資組合公司的50%股權投資出售給FEF I，獲得淨收益35,903美元，扣除估計税後實現收益20,404美元。本公司將不會因以FEF I普通合夥人身份提供的任何服務而從FEF I收取任何費用。
注6.債務
循環信貸安排：2014年6月16日，FIC作為行政代理、抵押品代理和貸款人與荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)簽訂了一項高級擔保循環信貸協議(“信貸協議”和高級擔保循環信貸安排，即“信貸安排”)。信貸安排以本公司持有的若干組合投資作抵押，但基金持有的組合投資並不是信貸安排的抵押品。於2019年4月24日，本公司作為借款人、貸款方與荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)簽訂了經修訂及重新簽署的高級擔保循環信貸協議(“經修訂信貸協議”)。修訂後的信貸協議修訂、重述和取代了信貸協議。2020年6月26日，公司修改了修訂後的信貸協議，但實質性條款沒有變化。在其他修訂中，經修訂信貸協議的修正案修改了其中的某些契約，包括將截至2020年6月30日的四個季度的最低綜合利息覆蓋比率修訂為2.25至1.00，將截至2020年9月30日和2020年12月31日的四個季度的最低綜合利息覆蓋比率修訂為2.00至1.00，以及將截至其後每個季度末的四個季度的最低綜合利息覆蓋比率修訂為1.75至1.00。
根據經修訂的信貸協議，(I)貸款人的循環承諾額由90,000美元增至100,000美元，並設有手風琴功能，可將總承諾額增加至250,000美元，但須在日後增加時滿足若干條件；(Ii)信貸安排的到期日由2019年6月16日延長至2023年4月24日；及(Iii)信貸安排下的借款按吾等選擇的年利率計息，相當於(A)3.00%。包括如果(X)借款基數中不包括股權，(Y)執行第一留置權銀行貸款的合格組合投資對借款基數的貢獻大於或等於35%，以及(Z)執行第一留置權銀行貸款、履行最後到期貸款或執行第二留置權貸款的合格組合投資對借款基數的貢獻大於或等於60%)加上一個、兩個月、三個月或六個月的LIBOR利率(視情況而定)，或(B)2.00%(或如果滿足上述條件，則為1.75%)加(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.5%、(C)三個月LIBOR加1.0%和(D)零中的最高者。本公司支付承諾費，根據信貸安排未使用部分的規模而有所不同：信貸安排未使用部分達到或低於承諾的35%，年利率為3.00%；信貸安排在總承諾和35%最低使用率之間的任何剩餘未使用部分，年利率為0.50%。經修訂的信貸協議亦修訂信貸安排的若干契諾，包括規定最低資產覆蓋比率為2.00比1(以監管為基準)。信貸工具以我們所有資產(不包括我們SBIC子公司的資產)的優先擔保權益為擔保。
信貸安排下可供借款的金額受最低借款/抵押品基準的限制，該基準適用於本公司持有的某些投資(不包括基金持有的投資)的預付利率。本公司在保證信貸安排的投資方面受到限制，包括但不限於對行業集中度、貸款規模、支付頻率和地位以及抵押品利息的限制，以及對投資組合公司槓桿的限制，這也可能影響借款基礎，從而影響可供借款的金額。
本公司已作出慣常陳述及保證，並須遵守有關類似信貸安排的各項契約、報告規定及其他慣常規定。這些契約受到管理信貸安排的文件中描述的重要限制和例外的約束。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都遵守了信貸安排的條款。
31
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
SBA債券：該公司使用通過SBA提供的債券槓桿為其部分投資購買提供資金。
根據SBA債券計劃，SBA承諾購買SBIC發行的債券；此類債券的期限為10年，到期時全部本金餘額到期，並由SBA擔保。SBA債券的利息每半年支付一次，分別於2021年3月1日和9月1日支付。截至2021年9月30日和2020年12月31日，已批准和未使用的SBA債券承諾分別為75,000美元和11,500美元。SBA可以限制根據這些承諾每年可以提取的金額，並且每次槓桿發行都以SBA確定的公司是否完全遵守SBIC法案中規定的條款和條件為條件。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司發行和發行的SBA債券到期日如下：
池化 |
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成熟性 |
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固定 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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|||
日期(1) |
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日期 |
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利率，利率 |
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2021 |
|
|
2020 |
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|||
3/25/2015 |
|
3/1/2025 |
|
|
3.277 |
|
% |
$ |
22,500 |
|
|
$ |
22,500 |
|
9/23/2015 |
|
9/1/2025 |
|
|
3.571 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,700 |
|
3/23/2016 |
|
3/1/2026 |
|
|
3.267 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,500 |
|
3/23/2016 |
|
3/1/2026 |
|
|
3.249 |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
21,800 |
|
9/21/2016 |
|
9/1/2026 |
|
|
2.793 |
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
3/29/2017 |
|
3/1/2027 |
|
|
3.587 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
9/20/2017 |
|
9/1/2027 |
|
|
3.260 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
9/20/2017 |
|
9/1/2027 |
|
|
3.190 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
3/21/2018 |
|
3/1/2028 |
|
|
3.859 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,000 |
|
3/21/2018 |
|
3/1/2028 |
|
|
3.534 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
10,500 |
|
9/25/2019 |
|
9/1/2029 |
|
|
2.377 |
|
|
|
7,500 |
|
|
|
7,500 |
|
3/25/2020 |
|
3/1/2030 |
|
|
2.172 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
9/22/2021 |
|
9/1/2031 |
|
|
1.398 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
— |
|
已發行的小型企業管理局債券總額 |
|
|
|
|
|
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
147,000 |
|
|
(1) |
SBA有兩個預定的債券彙集日期(3月和9月)。在報告期內提供資金的某些債券在隨後的集合日期之前不得集合。 |
注：2018年2月2日，本公司完成了2023年到期的5.875%債券(即“2023年債券”)的公開發行，本金總額約為43,478美元。2018年2月22日，承銷商行使了購買2023年債券本金總額6522美元的選擇權。在扣除大約1500美元的承銷折扣和438美元的發售費用後，包括行使承銷商選擇權在內，2023年債券為公司帶來的淨收益總額約為48,062美元。2023年發行的債券將於2023年2月1日期滿，利率為5.875釐。2023年債券可以在2020年2月1日或之後根據公司的選擇權隨時或不時全部或部分贖回。2021年1月19日，該公司贖回了已發行和未償還的2023年票據的本金總額5萬美元，導致清償債務的實際虧損約為794美元。
2019年2月8日，本公司完成了本金總額約60,000美元的公開發售，2024年到期的6.000%債券，即“2024年2月債券”。2019年2月19日，承銷商行使選擇權，額外購買2024年2月債券的本金總額9000美元。在扣除大約2070美元的承銷折扣和409美元的估計發售費用後，包括行使承銷商選擇權在內，2024年2月債券為公司帶來的淨收益總額約為66,521美元。
2024年2月發行的債券將於2024年2月15日期滿，利率為6.000釐。2024年2月發行的債券可以根據公司的選擇在2021年2月15日或之後隨時或不時贖回全部或部分債券。2024年2月債券的利息每季度派息一次，日期為每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日。2024年2月發行的債券在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“FDUSZ”。2021年2月16日，該公司贖回了2024年2月發行的6.9萬美元債券本金總額中的5萬美元，導致清償債務的實際虧損約為1081美元。
2019年10月16日，本公司完成了本金總額約55,000美元的公開發售，2024年到期的5.375%債券，即“2024年11月債券”(與2023年債券和2024年2月債券統稱為“公開債券”)。2019年10月23日，承銷商行使了購買2024年11月債券本金總額為8250美元的選擇權。2024年11月發行的債券，包括行使承銷商選擇權在內，扣除大約1898美元的承銷折扣和估計300美元的發售費用後，給公司帶來的淨收益總額約為61053美元。2024年11月發行的債券將於2024年11月1日期滿，利率為5.375釐。這個
32
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
2024年11月債券可以根據公司的選擇權在2021年11月1日或之後隨時或不時全部或部分贖回。2024年11月發行的債券每季度派息一次，日期為每年2月1日、5月1日、8月1日和11月1日。2024年11月發行的債券在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“FDUSG”。
本公司於2020年12月23日結束髮售2026年到期的4.75%債券，即“2026年債券”(與公開債券合稱“債券”)，本金總額約125,000美元。在扣除2500美元的承銷折扣和400美元的估計發售費用後，2026年債券為公司帶來的淨收益總額約為122,100美元。2026年發行的債券將於2026年1月31日期滿，息率為4.75%。2026年債券可在任何時間或不時根據我們的選擇權全部或部分贖回，但如果在到期前三個月以上贖回，並在到期後按面值贖回，則須作全額撥備。2026年債券的利息將於每年一月三十一日及七月三十一日支付。本公司不打算將2026年票據在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。
每項票據均為本公司的無抵押債務，與本公司現有及未來的無抵押債務並列；實際上從屬於本公司所有現有及未來的有擔保債務；就任何該等附屬公司、融資工具或類似設施的資產債權而言，在結構上從屬於本公司任何附屬公司、融資工具或類似設施未來可能形成的所有現有及未來債務及其他債務。
擔保借款
截至2021年9月30日，公允價值擔保借款總額為17,746美元，投資中包括的關聯貸款公允價值為17,746美元。截至2020年12月31日，沒有未償還的擔保借款。這些有擔保的借款是由於我們完成了對某些不符合“參與權益”定義的單位貸款資產的部分貸款出售。因此，銷售處理是不允許的，這些部分貸款銷售被視為有擔保的借款。截至2021年9月30日，我們擔保借款的加權平均利率約為4.4%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司發行的優先證券(包括擔保借款)的未償還總額分別為264,996美元和307,250美元，我們的資產覆蓋率分別為268.9%和233.7%。由於美國證券交易委員會於2014年6月30日給予我們豁免，小企業管理局擔保的債券不受1940年法案的資產覆蓋範圍要求的約束。一類代表負債的高級證券的資產覆蓋率的計算方法是：我們的綜合總資產減去所有未由高級證券代表的負債和負債，再除以代表負債的高級證券總額。
利息和融資費用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與公司債務有關的利息和費用包括在綜合經營報表的利息和融資費用中，具體如下：
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
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截至2020年9月30日的三個月 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安穩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安穩 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
債券 |
|
|
設施 |
|
|
借款 |
|
|
備註 |
|
|
總計 |
|
|
債券 |
|
|
設施 |
|
|
借款 |
|
|
備註 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
已提利息支出 |
|
$ |
931 |
|
|
$ |
368 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
2,603 |
|
|
$ |
4,124 |
|
|
$ |
1,285 |
|
|
$ |
392 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,619 |
|
|
$ |
4,296 |
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
138 |
|
|
|
115 |
|
|
|
- |
|
|
|
285 |
|
|
|
538 |
|
|
|
136 |
|
|
|
116 |
|
|
|
- |
|
|
|
330 |
|
|
|
582 |
|
利息和融資費用合計 |
|
$ |
1,069 |
|
|
$ |
483 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
2,888 |
|
|
$ |
4,662 |
|
|
$ |
1,421 |
|
|
$ |
508 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,949 |
|
|
$ |
4,878 |
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
小型企業管理局債券 |
|
|
信貸安排 |
|
|
擔保借款 |
|
|
備註 |
|
|
總計 |
|
|
小型企業管理局債券 |
|
|
信貸安排 |
|
|
擔保借款 |
|
|
備註 |
|
|
總計 |
|
|
||||||||||
已提利息支出 |
|
$ |
3,102 |
|
|
$ |
1,101 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
8,338 |
|
|
$ |
12,763 |
|
|
$ |
3,918 |
|
|
$ |
1,246 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
7,857 |
|
|
$ |
13,021 |
|
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
408 |
|
|
|
340 |
|
|
|
- |
|
|
|
907 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
416 |
|
|
|
282 |
|
|
|
- |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,680 |
|
|
利息和融資費用合計 |
|
$ |
3,510 |
|
|
$ |
1,441 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
9,245 |
|
|
$ |
14,418 |
|
|
$ |
4,334 |
|
|
$ |
1,528 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,839 |
|
|
$ |
14,701 |
|
|
加權平均規定利率，期末 |
|
|
2.899 |
% |
|
|
3.125 |
% |
|
|
4.392 |
% |
|
|
5.055 |
% |
|
|
4.239 |
% |
|
|
3.297 |
% |
|
|
3.188 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
5.749 |
% |
|
|
4.558 |
% |
|
|
未使用的承諾費費率，期限結束 |
|
不適用 |
|
|
|
0.500 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
0.500 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
0.890 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
0.890 |
% |
|
||||||
債務清償的已實現虧損
在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，該公司分別預付了63,500美元和16,500美元的SBA債券，這些債券計劃分別在2025年至2028年和2024年至2028年到期。在截至2021年9月30日的9個月內，該公司分別贖回了5萬美元和5萬美元的2023年和2024年債券。作為預付款的結果，在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，公司確認的債務清償已實現虧損分別為2640美元和299美元，相當於相關未攤銷遞延融資成本的註銷。
遞延融資成本
33
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
遞延融資成本按實際利息法在各融資工具期限內攤銷為綜合經營報表上的利息和融資費用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與信貸安排、SBA債券和票據相關的遞延融資成本如下：
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
債券 |
|
|
設施 |
|
|
備註 |
|
|
總計 |
|
|
債券 |
|
|
設施 |
|
|
備註 |
|
|
總計 |
|
||||||||
小企業協會債券承諾費 |
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
1,750 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,750 |
|
小企業管理局債券槓桿費 |
|
|
4,246 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,246 |
|
|
|
3,966 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,966 |
|
信貸安排預付費用 |
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
票據承銷折扣 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,468 |
|
|
|
6,468 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,968 |
|
|
|
7,968 |
|
注意到債務發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,579 |
|
|
|
1,579 |
|
遞延融資總成本 |
|
|
6,746 |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
7,544 |
|
|
|
17,528 |
|
|
|
5,716 |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
9,547 |
|
|
|
18,501 |
|
減去：累計攤銷 |
|
|
(3,892 |
) |
|
|
(2,529 |
) |
|
|
(3,436 |
) |
|
|
(9,857 |
) |
|
|
(2,720 |
) |
|
|
(2,190 |
) |
|
|
(2,591 |
) |
|
|
(7,501 |
) |
未攤銷遞延融資成本 |
|
$ |
2,854 |
|
|
$ |
709 |
|
|
$ |
4,108 |
|
|
$ |
7,671 |
|
|
$ |
2,996 |
|
|
$ |
1,048 |
|
|
$ |
6,956 |
|
|
$ |
11,000 |
|
未攤銷遞延融資成本在綜合資產負債表上作為SBA債券、信貸安排和票據負債的直接抵銷列示。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日未攤銷遞延融資成本後的未償債務淨額：
|
|
2021年9月30日(1) |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
債券 |
|
|
設施 |
|
|
備註 |
|
|
總計 |
|
|
債券 |
|
|
設施 |
|
|
備註 |
|
|||||||
未償債務 |
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
40,000 |
|
|
$ |
207,250 |
|
|
$ |
342,250 |
|
|
$ |
147,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
307,250 |
|
減去：未攤銷遞延融資成本 |
|
|
(2,854 |
) |
|
|
(709 |
) |
|
|
(4,108 |
) |
|
|
(7,671 |
) |
|
|
(2,996 |
) |
|
|
(1,048 |
) |
|
|
(6,956 |
) |
債務，扣除遞延融資成本後的淨額 |
|
$ |
92,146 |
|
|
$ |
39,291 |
|
|
$ |
203,142 |
|
|
$ |
334,579 |
|
|
$ |
144,004 |
|
|
$ |
(1,048 |
) |
|
$ |
300,294 |
|
截至2021年9月30日，公司債務計劃到期如下(1)：
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安穩 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
年 |
|
債券 |
|
|
設施(2) |
|
|
借款 |
|
|
備註 |
|
|
總計(3) |
|
|||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
2023 |
|
|
— |
|
|
|
40,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,000 |
|
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82,250 |
|
|
|
82,250 |
|
2025 |
|
|
22,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,500 |
|
此後 |
|
|
72,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,416 |
|
|
|
125,000 |
|
|
|
214,916 |
|
總計 |
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
40,000 |
|
|
$ |
17,746 |
|
|
$ |
207,250 |
|
|
$ |
359,996 |
|
(1) |
上表根據該等工具的條款，列出截至某一時間點本公司未償債務負債的預定到期日。實際償還未償債務的時間可能最終與預定到期日不符，這取決於相關工具的條款和提前償還的可能性。 |
(2) |
信貸安排將於2023年4月24日到期。 |
附註7.承付款和或有事項
承諾：截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司對投資組合公司的未提取循環貸款、其他債務投資和資本承諾分別為8615美元和5645美元。下表彙總了這些未履行的承諾：
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
總計 |
|
|
資金不足 |
|
|
總計 |
|
|
資金不足 |
|
|
||||
投資組合公司-投資 |
|
承諾 |
|
|
承諾 |
|
|
承諾 |
|
|
承諾 |
|
|
||||
聯合系統公司-循環貸款 |
|
$ |
4,000 |
|
|
$ |
550 |
|
|
$ |
4,000 |
|
|
$ |
1,050 |
|
|
Elements Brands，LLC-循環貸款 |
|
|
3,000 |
|
|
|
838 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
838 |
|
|
Mesa Line Services，LLC-延遲提取定期貸款 |
|
|
4,000 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
犀牛裝配公司，LLC-延遲抽獎承諾 |
|
|
875 |
|
|
|
875 |
|
|
|
875 |
|
|
|
875 |
|
|
安全產品集團，LLC-普通股(單位) |
|
|
2,852 |
|
(1) |
|
2,852 |
|
(1) |
|
2,852 |
|
(1) |
|
2,852 |
|
(1) |
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.)-循環貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
250 |
|
|
|
30 |
|
|
Wonderware Holdings，LLC(dba核心業務技術)-延遲提取定期貸款 |
|
|
2,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
16,727 |
|
|
$ |
8,615 |
|
|
$ |
10,977 |
|
|
$ |
5,645 |
|
|
34
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
上述每項承諾的額外細節在公司的綜合投資計劃中提供。
這些承諾通常取決於借款人滿足某些標準，如遵守金融和非金融契約。由於承諾額可能到期而不動用，承諾額總額不一定代表未來的現金需求。
賠償：在正常業務過程中，公司簽訂合同和協議，其中包含在某些情況下提供賠償的各種陳述和保證。此外，在處置投資組合公司的投資時，該公司可能被要求就該投資組合公司的業務和財務作出陳述，這是與出售業務有關的典型情況。如果任何此類陳述不準確，本公司也可能被要求賠償此類投資的購買者。公司在這些安排下的最大風險是未知的，因為這將涉及到未來可能對公司提出的尚未發生的索賠。該公司預計，根據這些賠償規定承擔未來義務的風險是微乎其微的。
法律程序：在正常的業務過程中，公司可能會受到法律和監管程序的影響，這些程序通常是與其持續運營相關的。雖然任何該等法律程序的結果不能肯定地預測，但本公司並不認為任何該等法律程序會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
注8.普通股
公開發行普通股
下表彙總了自首次公開募股(IPO)以來公司普通股累計發行的股份總數、收到的淨收益和公開發行的加權平均發行價。
期間 |
|
累計股數 |
|
|
累計毛收入 |
|
|
累計承銷費、佣金和發行成本(1) |
|
|
加權平均發行價 |
|
||||
IPO以來累計 |
|
|
14,388,414 |
|
|
$ |
236,597 |
|
|
$ |
8,989 |
|
|
$ |
16.44 |
|
(1)Fidus Investment Advisors，LLC同意承擔與這些發行相關的累計1,925美元的承銷費和佣金以及發行成本(這些金額不包括在上述數字中)。由Fidus Investment Advisors，LLC支付的所有此類款項不受公司的報銷。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月沒有發行任何股票。
普通股自動櫃員機計劃
2014年8月21日，公司與Raymond James&Associates，Inc.和Robert W.Baird&Co.Inc.簽訂了一項股權分配協議，通過該協議，公司可以不時通過市場發行的方式出售總髮行價高達50,000美元的公司普通股(“自動取款機計劃”)。在過去兩個財年和截至2021年9月30日的9個月裏，ATM計劃沒有發行普通股。
股票回購計劃
如附註2所述，該公司有一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以收購最多5000美元的已發行普通股。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，該公司沒有進行任何普通股回購。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，該公司在公開市場上分別以零和268美元的價格回購了0股和25,719股普通股。由於股票回購，公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月的每股淨資產淨值分別增加了約為零和0.01美元。下表彙總了公司在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月根據股票回購計劃進行的股票回購：
35
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
普通股回購 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
回購股份數量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,719 |
|
回購股份的成本，包括佣金 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
268 |
|
加權平均每股價格 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10.37 |
|
回購前資產淨值的加權平均折讓 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
38.5 |
% |
|||
請參閲附註9，瞭解有關根據滴滴計劃發行股票的更多信息。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司已發行普通股為24,437,400股。
注9.股息和分配
公司的股息和分配記錄在記錄日期。下表彙總了過去兩個財年和截至2021年9月30日的9個月支付的股息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水滴 |
|
|
|
|
|
|
|
水滴 |
|
||||||
日期 |
|
記錄 |
|
付款 |
|
金額 |
|
|
總計 |
|
|
現金 |
|
|
股票 |
|
|
|
水滴 |
|
|
|
分享 |
|
||||||
聲明 |
|
日期 |
|
日期 |
|
每股 |
|
|
分佈 |
|
|
分佈 |
|
|
價值 |
|
|
|
股票 |
|
|
|
發行價 |
|
||||||
截至2019年12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
1/31/2019 |
|
3/8/2019 |
|
3/22/2019 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
9,541 |
|
|
$ |
9,541 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
4/29/2019 |
|
6/7/2019 |
|
6/21/2019 |
|
0.39 |
|
|
|
9,540 |
|
|
|
9,540 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
7/29/2019 |
|
9/6/2019 |
|
9/20/2019 |
|
0.39 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
10/29/2019 |
|
12/6/2019 |
|
12/20/2019 |
|
0.39 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
10/29/2019 (1) |
|
12/6/2019 |
|
12/20/2019 |
|
0.04 |
|
|
978 |
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
39,141 |
|
|
$ |
39,141 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2/14/2020 |
|
3/13/2020 |
|
3/27/2020 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
4/29/2020 |
|
6/12/2020 |
|
6/26/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/03/2020 |
|
9/11/2020 |
|
9/25/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
10/26/2020 |
|
12/4/2020 |
|
12/18/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
10/26/2020 (2) |
|
12/4/2020 |
|
12/18/2020 |
|
0.04 |
|
|
978 |
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
32,508 |
|
|
$ |
32,508 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2/09/2021 |
|
3/12/2021 |
|
3/26/2021 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
7,575 |
|
|
$ |
7,575 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
2/09/2021 (2) |
|
3/12/2021 |
|
3/26/2021 |
|
|
0.07 |
|
|
|
1,711 |
|
|
|
1,711 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/03/2021 |
|
6/14/2021 |
|
6/28/2021 |
|
|
0.31 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/03/2021 (2) |
|
6/14/2021 |
|
6/28/2021 |
|
|
0.08 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.32 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 (2) |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.06 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 (1) |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.04 |
|
|
|
978 |
|
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
29,081 |
|
|
$ |
29,081 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(1) |
特別股息 |
(2) |
補充股息 |
(3) |
在截至2021年9月30日的9個月以及截至2020年和2019年12月31日的年度內，公司指示水滴計劃管理人在公開市場回購股票，以履行水滴義務，即交付普通股代替發行新股。因此，該公司購買並重新發行股票，以履行如下滴滴義務： |
|
|
|
|
數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
購得 |
|
|
支付的價格 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2019年12月31日的財年： |
|
|
|
並重新發行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付的金額 |
|
|||
2019年1月1日至2019年3月31日 |
|
|
|
|
21,855 |
|
|
$ |
15.25 |
|
|
$ |
333 |
|
2019年4月1日至2019年6月30日 |
|
|
|
|
14,067 |
|
|
|
16.23 |
|
|
|
228 |
|
2019年7月1日至2019年9月30日 |
|
|
|
|
15,289 |
|
|
|
15.35 |
|
|
|
235 |
|
2019年10月1日至2019年12月31日 |
|
|
|
|
17,525 |
|
|
|
15.27 |
|
|
|
268 |
|
總計 |
|
|
|
|
68,736 |
|
|
$ |
15.48 |
|
|
$ |
1,064 |
|
36
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
|
|
數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
購得 |
|
|
支付的價格 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2020年12月31日的財年： |
|
|
|
並重新發行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付的金額 |
|
|||
2020年1月1日至2020年3月31日 |
|
|
|
|
31,586 |
|
|
$ |
7.58 |
|
|
$ |
239 |
|
2020年4月1日至2020年6月30日 |
|
|
|
|
21,904 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
198 |
|
2020年7月1日至2020年9月30日 |
|
|
|
|
28,871 |
|
|
|
10.18 |
|
|
|
294 |
|
2020年10月1日至2020年12月31日 |
|
|
|
|
20,222 |
|
|
|
12.91 |
|
|
|
261 |
|
總計 |
|
|
|
|
102,583 |
|
|
$ |
9.67 |
|
|
$ |
992 |
|
|
|
|
|
數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
購得 |
|
|
支付的價格 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2021年9月30日的9個月： |
|
|
|
並重新發行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付的金額 |
|
|||
2021年1月1日至2021年3月31日 |
|
|
|
|
15,562 |
|
|
$ |
15.62 |
|
|
$ |
243 |
|
2021年4月1日至2021年6月30日 |
|
|
|
|
17,042 |
|
|
|
17.20 |
|
|
|
293 |
|
2021年7月1日至2021年9月30日 |
|
|
|
|
18,201 |
|
|
|
17.82 |
|
|
|
324 |
|
總計 |
|
|
|
|
50,805 |
|
|
$ |
16.93 |
|
|
$ |
860 |
|
注10.財務亮點
以下為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的財務亮點時間表：
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
每股數據： |
|
|
|
|
|
|
||
期初資產淨值 |
|
$ |
16.81 |
|
|
$ |
16.85 |
|
淨投資收益(1) |
|
|
0.93 |
|
|
|
1.37 |
|
投資已實現收益(虧損)淨額，扣除税金(撥備)(1) |
|
|
0.57 |
|
|
|
1.31 |
|
投資未實現淨增值(折舊)(1) |
|
|
1.31 |
|
|
|
(2.60 |
) |
債務清償已實現虧損(1) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
投資業務合計增長(1) |
|
|
2.70 |
|
|
|
0.07 |
|
股票發行和回購的增值(稀釋)效應 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
向股東分紅 |
|
|
(1.19 |
) |
|
|
(0.99 |
) |
其他(12) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
- |
|
期末資產淨值 |
|
$ |
18.31 |
|
|
$ |
15.94 |
|
期末市值 |
|
$ |
17.44 |
|
|
$ |
9.85 |
|
期末已發行股份 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
期內已發行加權平均股份 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,444,120 |
|
期末淨資產 |
|
$ |
447,545 |
|
|
$ |
389,552 |
|
平均淨資產(6) |
|
$ |
425,171 |
|
|
$ |
388,393 |
|
平均淨資產比率： |
|
|
|
|
|
|
||
總開支(2)(4)(11) |
|
|
13.7 |
% |
|
|
9.9 |
% |
淨投資收益(2)(5) |
|
|
7.1 |
% |
|
|
11.5 |
% |
按市值計算的總回報(3) |
|
|
46.1 |
% |
|
|
(25.8 |
%) |
按資產淨值計算的總回報(8) |
|
|
16.0 |
% |
|
|
0.4 |
% |
投資組合週轉率(9) |
|
|
44.9 |
% |
|
|
15.6 |
% |
補充數據： |
|
|
|
|
|
|
||
平均未償債務(7) |
|
$ |
382,587 |
|
|
$ |
368,125 |
|
平均每股債務(1) |
|
$ |
15.66 |
|
|
$ |
15.06 |
|
37
Fidus投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
(1) |
加權平均每股數據。 |
(2) |
除收入獎勵、費用減免和所得税(規定)外，年化受益於已實現的投資收益。 |
(3) |
基於市值的總回報等於期內公司普通股每股市值的變化除以期初的每股市值，並假設在期內按我們的股息再投資計劃獲得的價格進行股息再投資。回報並不反映投資者可能支付的任何銷售負擔。 |
(4) |
總支出與平均淨資產的比率是使用(I)“總支出，扣除基地管理和收入獎勵費用減免”、(Ii)“所得税撥備(收益)”和(Iii)“投資已實現收益帶來的所得税(撥備)”標題來計算的，如綜合經營報表中所示。 |
(5) |
淨投資收益與平均淨資產的比率是使用綜合經營報表上列示的淨投資收益標題計算的，其中包括激勵費。 |
(6) |
平均淨資產是指本會計年度和上一年度末每個季度末的淨資產餘額的平均值。 |
(7) |
平均未償債務是指本會計年度和上一年度截至每個季度末的未償債務餘額(包括擔保借款)的平均值。 |
(8) |
按每股資產淨值計算的總回報等於期內每股資產淨值變動，加上期內每股派息減去期內其他營業外變動，再除以期初每股資產淨值。營業外變動包括除投資業務增加以外影響每股資產淨值的任何項目，如股票發行和回購的影響以及其他雜項項目。 |
(9) |
按年計算。 |
(10) |
截至2021年和2020年9月30日止的九個月，豁免獎勵費用與平均淨資產之比分別為零和(0.11%)。 |
(11) |
以下是補充費用比率與平均淨資產的比率明細表： |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
與平均淨資產的比率： |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
獎勵費用以外的其他費用(2) |
|
|
8.6 |
% |
|
|
10.0 |
% |
獎勵費用，扣除獎勵費用減免後的淨額(2)(10) |
|
|
5.1 |
% |
|
|
(0.1 |
%) |
總費用(2)(4) |
|
|
13.7 |
% |
|
|
9.9 |
% |
(12) |
表示由於根據期間內已發行的加權平均股份計算某些每股數據，以及基於截至期末或交易日期的已發行股票或其他舍入計算某些每股數據而在計算每股數據時使用的不同股票金額的影響。 |
注11.後續事件
2021年10月1日，該公司向汽車維修市場領先的SaaS客户通信軟件提供商Auto CRM LLC(Dba Dealer Holdings)投資了8,500美元的第一留置權債務、次級債務和普通股。
2021年10月6日，公司向基於雲的人才管理軟件解決方案市場領先提供商Acendre Midco，Inc.的第一留置權債務、普通股和認股權證投資了18,500美元。
2021年10月8日，該公司完成了2026年到期的3.50%債券(即“2026年11月債券”)的公開發售，本金總額約為12.5萬美元。根據面值99.996%的公開發行價，扣除2,500美元的承銷折扣和預計400美元的發售費用後，公司從2026年11月發行的債券獲得的淨收益總額約為122,095美元。
2026年11月發行的債券將於2026年11月15日期滿，利率為年息3.50釐。2026年11月的票據是無擔保債務，與公司現有和未來的無擔保債務並駕齊驅；在結構上從屬於公司未來可能形成的任何子公司、融資工具或類似設施的所有現有和未來債務以及其他債務，涉及對任何該等子公司、融資工具或類似設施資產的債權。2026年11月發行的債券可在任何時間或不時根據公司的選擇權全部或部分贖回，但如果在到期前三個月以上贖回或在到期後按面值贖回，則須作全額撥備。2026年11月發行的債券的利息將於每年5月15日和11月15日支付，由2022年5月15日開始。本公司不打算將2026年11月的票據在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。
2021年10月26日。該公司退出了對Tranzonic公司的債務投資。該公司收到了7066美元的次級債務全額付款，其中包括預付款費用。
2021年10月29日，該公司承諾在一個領先的營銷技術平臺上承擔16,000美元的第二留置權債務，用於獲得所有垂直消費領域的數字客户，包括金融服務、家庭服務和保險。
2021年11月1日，董事會宣佈定期季度股息為每股0.32美元，補充股息為每股0.04美元，特別股息為每股0.05美元，應於2021年12月17日支付給截至2021年12月3日登記在冊的股東。
2021年11月2日，該公司分別全額贖回了2024年2月和2024年11月發行和未償還的票據中的19,000美元和63,250美元，導致清償債務的實際虧損約為1,623美元。
38
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與FIDUS投資公司的合併財務報表和相關説明一起閲讀，這些報表和相關説明出現在我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。本節所載資料亦應與本季度報告10-Q表格其他部分所載未經審計的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
除另有規定外，凡提及“我們”、“Fidus”和“FIC”時，均指Fidus投資公司及其合併子公司。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對Fidus投資公司、我們當前和未來的證券投資、我們的行業、我們的信念和我們的假設的當前預期、估計和預測。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將會”、“可能”、“應該”、“目標”、“項目”以及這些詞語和類似表述的變體都是為了識別前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括以下陳述：
這些陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測，可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同，包括但不限於：
39
儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述也可能是不準確的。重要的假設包括我們發起新債務投資的能力、一定的利潤率和盈利水平以及額外資本的可用性。鑑於這些和其他不確定因素，在這份10-Q表格季度報告中加入預測或前瞻性陳述不應被視為我們的計劃和目標將會實現。這些風險和不確定因素包括我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中1.A項-風險因素中描述或確定的風險和不確定性。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，它們僅適用於本季度報告10-Q表格的日期。
40
概述
一般和公司結構
我們為中低端市場公司提供定製的債務和股權融資解決方案，我們將這些公司定義為收入在1000萬美元至1.5億美元之間的美國公司。我們的投資目標是通過債務投資的當前收入和與股權相關的投資的資本增值，提供有吸引力的風險調整後回報。我們的投資戰略包括與企業主、管理團隊和金融贊助商合作，為所有權交易、資本重組、戰略收購、業務擴張和其他增長舉措提供定製融資。雖然我們被歸類為1940年法案意義上的非多元化投資公司，但我們保持着作為多元化投資公司運營的靈活性，而且這種做法已經持續了很長一段時間。我們尋求保持多元化的投資組合，以幫助減輕與特定公司、地區或行業相關的不利經濟事件的潛在影響。
FIC成立於2011年2月14日，是馬裏蘭州的一家公司。我們在2011年6月完成了首次公開募股(IPO)。FIC已選擇根據1940年法案被視為業務發展公司或BDC，我們的投資活動由我們的投資顧問Fidus Investment Advisors管理，並由董事會監督，其中大多數董事會獨立於我們。2013年3月29日，我們全資子公司基金II開始運營。2018年4月18日，我們開始運營另一家全資子公司基金III。基金II和基金III統稱為基金。
基金II和基金III分別於2013年5月28日和2019年3月21日獲得SBIC牌照。我們計劃在SBA批准的情況下，繼續以SBIC的形式運營這些基金，並利用出售SBA擔保債券的收益來提高我們股東的回報。我們還直接通過FIC進行了投資，並將繼續進行投資。我們相信，利用FIC和基金作為投資工具，為我們提供了獲得更廣泛投資機會的途徑。
我們有若干全資擁有的應税附屬公司(“應税附屬公司”)，每個附屬公司一般持有一項或多項列於綜合投資明細表上的投資組合。應税子公司為財務報告目的而合併，因此我們的合併財務報表反映了我們對應税子公司擁有的投資組合公司投資的情況。應税子公司的目的是允許我們在符合RIC税收條款中的“收入來源”要求的情況下，持有對為美國聯邦所得税目的而作為合夥企業徵税的投資組合公司(如以有限責任公司(“LLC”)形式組織的實體或其他形式的傳遞實體)的股權投資。出於美國聯邦企業所得税的目的，應税子公司不與我們合併，每個應税子公司的應税收入將繳納美國聯邦企業所得税。任何此類收入或費用都反映在合併經營報表中。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒或新冠肺炎為大流行，2020年3月13日，美國宣佈新冠肺炎進入全國緊急狀態。新冠肺炎的爆發嚴重影響了全球經濟活動，並造成金融市場顯着波動和負面壓力。我們一直並將繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響及其對我們業務方方面面的影響，包括它將如何影響我們投資組合的公司、員工、盡職調查和承保流程以及金融市場。考慮到疫情的流動性，我們目前無法估計新冠肺炎對我們的業務、未來的運營業績、財務狀況或現金流的長期影響。此外，我們投資的投資組合公司的運營和財務表現可能會受到新冠肺炎的重大影響，這反過來可能會影響我們投資的估值。我們相信，我們的投資組合公司已經並將繼續採取立即行動，有效和高效地應對新冠肺炎以及州和地方政府強加的相關訂單帶來的挑戰，包括制定由內部現金儲備和股東支持支持的流動性計劃。新冠肺炎大流行和為控制或緩解其傳播而採取的預防措施已經並將繼續導致企業關閉、活動和旅行取消。此外，儘管消費者對商品和服務的需求已經開始反彈，但我們繼續看到美國和全球的商業活動和金融交易減少，供應鏈中斷，整體經濟和金融市場不穩定。這種影響可能會在大流行期間持續下去，目前還不確定。, 在此之後的一段時間內。
投資
我們尋求創建一個多元化的投資組合，主要包括債務投資，其次是股權證券。我們每個投資組合公司的投資通常在500萬美元到3500萬美元之間，儘管這一投資規模可能會隨着我們資本基礎的大小而成比例地變化。我們的投資目標是通過債務投資的當前收入和與股權相關的投資的資本增值，提供有吸引力的風險調整後回報。我們可以
41
直接或結合我們的債務投資，投資於我們投資組合公司的股權證券，如優先股、普通股、認股權證和其他股權。
第一，留置權債務。我們將我們的一些投資安排為優先擔保或第一留置權債務投資。第一，留置權債務投資以借款人現有和未來資產的優先留置權為擔保，可以採取定期貸款或循環信貸額度的形式。第一留置權債務通常在留置權的基礎上優先於發行人資本結構中的其他負債，並享有發行人資產的優先擔保權益。擔保權益高於這些資產中任何第二留置權貸款人的擔保權益。我們的第一留置權債務可能包括獨立的第一留置權貸款，“最後退出”的第一留置權貸款，或“單位”貸款。獨立第一留置權貸款是傳統的第一留置權貸款。貸款中的所有貸款人都有平等的權利獲得受優先擔保權益約束的抵押品。在某些情況下，在擔保貸款的抵押品中，“最後拿出”的第一留置權貸款的優先權次於超高級的“先出”第一留置權貸款。“後進”第一留置權貸款的安排在一份“貸款人之間的協議”中規定，該協議根據對抵押品的單一留置權，向貸款人提供“先出”和“最後出”的付款流。由於“先出”貸款人一般較“後出”貸款人優先收取某些特定違約事件下的付款，或在債權人同業協議或貸款人之間的協議下發生其他觸發事件時，“後出”貸款人通過貸款人之間的安排，承擔更大的風險，並獲得較高的實際利率。, 而不是“先出”貸款人或獨立第一留置權貸款的貸款人。與第二留置權貸款人通常要遵守的債權人間協議相比，貸款人之間的協議通常也為“最後退出”的貸款人提供了更大的投票權。
我們的許多債務投資還包括超額現金流清掃功能，即如果投資組合公司實現了某些確定的運營目標，可能需要在到期前償還本金。此外，我們的債務投資通常在債務投資的最初幾年有本金提前還款罰金。我們的大部分債務投資都提供了浮動利率，通常有倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下限。
二是留置權債務。我們的一些債務投資採取第二留置權債務的形式，其中包括優先次級票據。第二，留置權債務投資獲得投資組合公司資產的擔保權益，作為支持償還此類貸款的抵押品。第二留置權債務通常在留置權的基礎上優先於發行人資本結構中的其他債務，並享有發行人資產的擔保權益，儘管這些資產擔保的債務的級別低於第一留置權債務。第一留置權貸款人和第二留置權貸款人通常對抵押品有單獨的留置權，債權人間協議規定第一留置權貸款人優先於第二留置權貸款人對抵押品的留置權。這些貸款通常不提供合同貸款攤銷，所有攤銷都推遲到貸款到期日，並可能包括實物支付(PIK)利息，這增加了期限內的本金餘額，再加上遞延本金支付撥備，增加了貸款有效期內的信用風險敞口。
次級債務。這些投資通常是無擔保的次級票據。從結構上看，次級債務的償付優先權通常排在第一留置權債務和第二留置權債務之後，不一定享有第一留置權債務和第二留置權債務中常見的財務契約的好處。次級債務可能排在次要地位，因為它涉及某些清算的收益，在這些清算中，次級債務不享有債權人持有的特定抵押品的留置權(通常是第一留置權和/或第二留置權)，而債權人對此類抵押品擁有完善的擔保權益。然而，在發行人的資本結構中，次級債券的排名高於普通股和優先股。這些貸款通常有相對較高的固定利率(通常是現金支付和PIK利息的組合)，以及推遲到到期的本金攤銷。PIK功能(指允許以額外貸款本金而不是現金的形式支付利息的功能)有效地作為貸款本金的負攤銷，再加上遞延本金支付撥備，增加了貸款有效期內的信用風險敞口。
股權證券。我們的股權證券通常包括對投資組合公司的普通股或優先股的直接少數股權投資或成員/合夥權益，或者我們可能收到與債務投資相關的購買投資組合公司少數股權的認股權證。我們通過債務投資獲得的認股權證通常只需要象徵性的成本就可以行使，因此，隨着投資組合公司的價值升值，我們可能會從這一股權中獲得額外的投資回報。我們的股權投資通常不是以控制權為導向的投資，在許多情況下，我們作為一羣私募股權投資者的一部分收購股權證券，而我們並不是其中的主要投資者。我們可能會安排此類股權投資，以包括保護我們作為少數股權持有人的權利的條款，以及在發生特定事件時將此類證券回售給發行人的“賣出”或權利。在許多情況下，我們也可能尋求獲得與這些股權相關的登記權，其中可能包括索取權和“搭便式”登記權。我們的股權投資通常與對同一投資組合公司的債務投資有關。
收入：我們以債務投資的利息和手續費收入以及股權投資的股息(如果有的話)的形式產生收入。我們的債務投資，無論是第二留置權貸款、次級貸款還是第一留置權貸款，通常期限為5至7年，大多數以固定利率或可變利率計息。在某些情況下，我們根據未償還餘額的預定攤銷收到債務投資的付款。此外，我們可能會在預定到期日之前收到部分債務投資的償還，其中可能包括提前還款罰金。這些還款的頻率或金額在不同時期之間波動很大。我們的投資組合活動可能反映了證券銷售的收益。在……裏面
42
在某些情況下，我們的投資提供遞延利息支付或PIK利息。債務投資的本金和任何應計但未付的利息一般在到期日到期。此外，我們還可以通過承諾、發起、修改或結構化費用以及提供管理協助的費用等形式獲得收入。債務投資發起費、OID和市場貼現或溢價(如果有的話)被資本化，我們將這些金額併入或攤銷為利息收入。我們將債務投資的提前還款罰金記錄為賺取的手續費收入。利息和股息收入是按權責發生制記錄的，因為我們預計會收取這類金額。根據債務投資的未償還本金和合同條款，每天應計利息。股利收入在宣佈股息時或在投資組合公司有義務進行分配時記錄，並在收到時通常予以確認。對投資組合公司的收益分配進行評估，以確定分配是收益分配還是資本回報。收益分配包括在股息收入中，而資本回報則記錄為投資成本基礎上的減少。在從投資組合公司收到相關納税表格後，估計數將根據需要進行調整。當本金、利息或股息的支付嚴重逾期，或當有合理懷疑本金、利息或股息的支付已嚴重逾期時，債務投資或優先股權投資(我們正在為其計提實物紅利)被置於非應計狀態。, 將收取利息或股息。非權責發生投資的利息和股息支付可確認為利息或股息收入，或可根據管理層的判斷應用於投資本金餘額。非權責發生制投資在支付逾期本金、利息或股息時恢復為權責發生制狀態，管理層判斷，支付可能保持不變。請參閲“關鍵會計政策和估計的使用--收入確認”。
我們根據處置的淨收益與投資的成本基礎之間的差額確認投資的已實現損益，而不考慮先前確認的未實現損益。我們將按公允價值計量的投資的當期公允價值變動記錄為綜合經營報表中投資未實現增值(折舊)淨變化的組成部分。
費用：投資顧問和/或其附屬公司的所有投資專業人員在向我們提供投資諮詢和管理服務時，在一定程度上，以及可分配給向我們提供這些服務的人員的薪酬和日常管理費用，都是由投資顧問提供和支付的，而不是由我們支付的。我們承擔我們運營和交易的所有其他自付成本和費用，包括但不限於與以下各項相關的成本和支出：
43
投資組合構成、投資活躍度與收益率
在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們分別在債務和股權投資上投資了2.455億美元和8610萬美元，其中分別包括12家和5家新的投資組合公司。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，我們收到的銷售或償還收益(包括本金、資本股息回報和已實現淨收益(虧損))分別為3.190億美元和1.101億美元，其中分別包括6家和3家投資組合公司的退出。下表按類型彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的投資購買、投資銷售和投資償還(單位：百萬美元)。
|
|
購買投資 |
|
|
|
投資的出售和償還 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置權債務(1) |
|
$ |
172.5 |
|
|
|
70.3 |
|
% |
|
$ |
49.2 |
|
|
|
57.2 |
|
% |
|
$ |
61.0 |
|
|
|
19.1 |
|
% |
|
$ |
26.2 |
|
|
|
23.8 |
|
% |
第二留置權債務 |
|
|
43.9 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
22.0 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
|
177.8 |
|
|
|
55.8 |
|
|
|
|
25.2 |
|
|
|
22.9 |
|
|
次級債 |
|
|
18.4 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
|
13.5 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
|
56.8 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
10.6 |
|
|
|
9.6 |
|
|
權益 |
|
|
10.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
|
23.4 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
|
43.6 |
|
|
|
39.6 |
|
|
認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
4.5 |
|
|
|
4.1 |
|
|
總計 |
|
$ |
245.5 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
86.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
319.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
110.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
(1)截至2021年和2020年9月30日的9個月，包括單位證券，分別佔購買量的66.4%和42.9%。截至2021年和2020年9月30日的9個月，包括單位證券，分別佔償還金額的12.7%和3.4%。
截至2021年9月30日，我們投資組合的公允價值總計7.191億美元，由70家活躍的投資組合公司和6家已出售基礎業務的投資組合公司組成。截至2021年9月30日，28家投資組合公司的債務投資以浮動利率計息，佔我們按公允價值計算的債務投資組合的3.172億美元，或55.9%，其餘的債務投資組合由固定利率投資組成。總體而言，截至2021年9月30日，該投資組合的未實現淨升值為8790萬美元。截至2021年9月30日，我們活躍的投資組合公司平均按攤銷成本進行的投資為900萬美元，其中不包括對已出售基礎業務的六家投資組合公司的投資。
截至2020年12月31日，我們投資組合的公允價值總計7.429億美元，由66家活躍的投資組合公司和3家已出售基礎業務的投資組合公司組成。截至2020年12月31日，22家投資組合公司的債務投資以浮動利率計息，按公允價值計算，佔我們債務投資組合的2.309億美元，或36.8%，其餘的債務投資組合由固定利率投資組成。總體而言，截至2020年12月31日，該投資組合的未實現淨增值為5580萬美元。截至2020年12月31日，我們活躍的投資組合公司平均按攤銷成本進行的投資為1,040萬美元，其中不包括對已出售基礎業務的三家投資組合公司的投資。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的債權投資加權平均收益率分別為12.3%和12.2%。我們債務投資的加權平均收益率與我們股東的投資回報不同，而是與我們投資組合的一部分有關，是在支付我們和我們子公司的所有費用和支出之前計算的。加權平均收益率是使用按成本計算的債務投資的實際利率計算的，包括增加其他投資ID和債務投資發起費用，但不包括非應計狀態的投資和記錄為擔保借款的投資(如有)。
下表顯示了按公允價值和成本按投資類型劃分的投資組合構成，以及佔總投資的百分比(以百萬美元為單位)：
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置權債務(1) |
|
$ |
297.0 |
|
|
|
41.2 |
|
% |
|
$ |
187.4 |
|
|
|
25.2 |
|
% |
|
$ |
295.4 |
|
|
|
46.8 |
|
% |
|
$ |
184.6 |
|
|
|
26.9 |
|
% |
第二留置權債務 |
|
|
201.3 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
|
332.2 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
|
212.3 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
|
341.9 |
|
|
|
49.7 |
|
|
次級債 |
|
|
69.5 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
107.9 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
69.2 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
|
107.3 |
|
|
|
15.6 |
|
|
權益 |
|
|
148.0 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
112.8 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
51.2 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
|
50.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
認股權證 |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
2.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
總計 |
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742.9 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
(1)包括單位投資，截至2021年9月30日，按公允價值和成本計算，單位投資分別佔我們投資組合的34.7%和39.3%。包括單位投資，截至2020年12月31日，按公允價值和成本計算，這些投資分別佔我們投資組合的17.3%和18.4%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們進行的所有投資都是在總部位於美國的投資組合公司進行的。下表顯示了按地理區域按公允價值和成本劃分的投資組合構成，以及佔總投資的百分比(以百萬美元為單位)。地理構成由投資組合公司的公司總部所在地決定，這可能不代表投資組合公司業務的主要來源。
44
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
中西部 |
|
$ |
133.8 |
|
|
|
18.6 |
|
% |
|
$ |
225.7 |
|
|
|
30.4 |
|
% |
|
$ |
79.0 |
|
|
|
12.6 |
|
% |
|
$ |
189.6 |
|
|
|
27.6 |
|
% |
東南 |
|
|
193.7 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
|
153.3 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
|
167.5 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
|
130.0 |
|
|
|
18.9 |
|
|
東北方向 |
|
|
149.2 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
|
123.3 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
148.0 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
|
127.8 |
|
|
|
18.6 |
|
|
西 |
|
|
86.5 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
|
108.7 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
|
80.4 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
|
109.2 |
|
|
|
15.9 |
|
|
西南 |
|
|
155.9 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
|
131.9 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
156.4 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
|
130.4 |
|
|
|
19.0 |
|
|
總計 |
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742.9 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
下表按公允價值和成本佔總投資的百分比顯示了我們投資組合的詳細行業構成：
|
|
公允價值 |
|
|
成本 |
|
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||
資訊科技服務 |
|
|
20.0 |
|
% |
|
12.8 |
|
% |
|
21.0 |
|
% |
|
13.2 |
|
% |
商業服務 |
|
|
15.5 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
13.0 |
|
|
專業分佈 |
|
|
10.7 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
17.0 |
|
|
保健品 |
|
|
10.1 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
4.8 |
|
|
航空航天與國防制造 |
|
|
6.9 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
5.6 |
|
|
零部件製造 |
|
|
5.9 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
6.9 |
|
|
實用程序：服務 |
|
|
4.1 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
2.7 |
|
|
醫療保健服務 |
|
|
3.8 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
6.0 |
|
|
建築產品製造業 |
|
|
3.8 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
3.8 |
|
|
促銷產品 |
|
|
3.1 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
3.7 |
|
|
石油和天然氣服務 |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
運輸服務 |
|
|
2.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
3.1 |
|
|
環境產業 |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
消費品 |
|
|
2.7 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
5.5 |
|
|
零售 |
|
|
1.6 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
4.4 |
|
|
工業清潔與塗料 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
公用設備製造 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.3 |
|
|
自動售貨設備製造 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
油氣分佈 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
1.5 |
|
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
1.5 |
|
|
餐飲業 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.1 |
|
(1) |
|
0.1 |
|
|
特種化學品 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
包裝 |
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
總計 |
|
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
(1)百分比少於各自總數的0.1%。
投資組合資產質量
除了各種風險管理和監控工具外，Investment Advisor還使用內部開發的投資評級系統來表徵和監控信用狀況以及我們投資組合中每項投資的預期回報水平。我們使用五級數字評分標準。以下是與每個投資評級相關的條件説明：
隨着新冠肺炎疫情的持續發展，我們正在與我們投資組合的公司保持密切溝通，以主動評估和管理我們投資組合中的風險。我們還加強了對脆弱行業信貸的監督和分析，試圖改善業績，降低信貸風險。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們在1至5級投資評級等級上按公允價值和成本計算的投資分佈情況(以百萬美元為單位)：
45
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
投資評級 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||||
1 |
|
$ |
111.0 |
|
|
|
15.4 |
|
% |
|
$ |
109.3 |
|
|
|
14.7 |
|
% |
|
$ |
13.6 |
|
|
|
2.2 |
|
% |
|
$ |
38.7 |
|
|
|
5.6 |
|
% |
2 |
|
|
541.8 |
|
|
|
75.4 |
|
|
|
|
544.4 |
|
|
|
73.3 |
|
|
|
|
535.1 |
|
|
|
84.7 |
|
|
|
|
537.6 |
|
|
|
78.3 |
|
|
3 |
|
|
46.2 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
|
80.1 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
|
51.1 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
|
87.5 |
|
|
|
12.7 |
|
|
4 |
|
|
20.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
|
9.0 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
26.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
|
13.7 |
|
|
|
2.0 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
9.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
總計 |
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
742.9 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
631.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
687.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
根據我們的投資評級系統，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們投資組合的加權平均評級在公允價值基礎上分別為2.0和2.0，在成本基礎上分別為2.2和2.2。
非應計項目
截至2021年9月30日，我們沒有非權責發生狀態的債務投資。截至2020年12月31日，我們對一家非權責發生狀態的投資組合公司進行了債務投資(以百萬美元計)。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
||||
投資組合公司 |
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
||||
EBL，LLC(EbLens) |
|
$ |
— |
|
(1) |
$ |
— |
|
(1) |
$ |
5.5 |
|
(2) |
$ |
9.2 |
|
(2) |
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
9.2 |
|
|
(1)截至2021年9月30日，投資組合公司債務投資未處於非權責發生狀態。
(2)投資組合公司在2020年12月31日處於僅PIK非應計狀態，這意味着我們不再確認這項投資的PIK利息收入。
關於經營效果的討論與分析
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的比較
投資收益
以下是截至2021年9月30日的三個月與2020年同期相比的總投資收益變化摘要(單位：百萬美元)：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
17.9 |
|
|
$ |
18.8 |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
|
(4.8 |
%) |
實物支付利息收入 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
股息收入 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
手續費收入 |
|
|
1.6 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
177.7 |
% |
閒置資金和其他收入的利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
總投資收益 |
|
$ |
21.2 |
|
|
$ |
21.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
0.7 |
% |
(1)NM=沒有意義
(2)按綜合經營報表所列基礎美元金額(千元)計算的百分比變動。
截至2021年9月30日的三個月，總投資收益為2,120萬美元，比截至2020年9月30日的三個月的總投資收益2,110萬美元增加了10萬美元，增幅為0.7%。如上表所示，增加的主要原因如下：
以下是截至2021年9月30日的9個月與2020年同期相比的總投資收益變化摘要(單位：百萬美元)：
46
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
54.8 |
|
|
$ |
55.1 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
實物支付利息收入 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(5.1 |
%) |
股息收入 |
|
|
1.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
120.3 |
% |
手續費收入 |
|
|
6.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
200.4 |
% |
閒置資金和其他收入的利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
總投資收益 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
61.5 |
|
|
$ |
4.8 |
|
|
|
7.9 |
% |
(1)NM=沒有意義
(2)按綜合經營報表所列基礎美元金額(千元)計算的百分比變動。
截至2021年9月30日的9個月，總投資收益為6630萬美元，比截至2020年9月30日的9個月的6150萬美元增加了480萬美元或7.9%。如上表所示，增加的主要原因如下：
費用
以下是截至2021年9月30日的三個月的總費用(包括所得税撥備)與2020年同期相比的變化摘要(以百萬美元為單位)：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息和融資費用 |
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
(0.2 |
) |
|
|
(4.4 |
%) |
基地管理費 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1.5 |
% |
獎勵費用-收入 |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
獎勵費用(沖銷)-資本利得 |
|
|
4.7 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
68.9 |
% |
行政服務費 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
專業費用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
其他一般和行政費用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
67.0 |
% |
免收基地管理費和收入獎勵費前的總費用 |
|
|
16.2 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
14.2 |
% |
免收基地管理費和收入獎勵費 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
NM |
|
|
扣除所得税撥備前的總費用 |
|
|
16.1 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
13.7 |
% |
所得税撥備(福利) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
費用總額，包括所得税撥備 |
|
$ |
16.1 |
|
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
|
13.7 |
% |
(1)NM=沒有意義
(2)按綜合經營報表所列基礎美元金額(千元)計算的百分比變動。
截至2021年9月30日的三個月，包括所得税撥備在內的總支出為1,610萬美元，比截至2020年9月30日的三個月的總支出1,420萬美元增加190萬美元或13.7%。如上表所示，各期間的變化主要歸因於以下幾個方面：
以下是截至2021年9月30日的9個月的總費用(包括所得税撥備)與2020年同期相比的變化摘要(以百萬美元為單位)：
47
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息和融資費用 |
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
|
(1.9 |
%) |
基地管理費 |
|
|
9.7 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
獎勵費用-收入 |
|
|
7.6 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
20.5 |
% |
獎勵費用-資本利得 |
|
|
8.6 |
|
|
|
(6.4 |
) |
|
|
15.0 |
|
|
|
(235.4 |
%) |
行政服務費 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
3.1 |
% |
專業費用 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(34.9 |
%) |
其他一般和行政費用 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
5.3 |
% |
免收基地管理費和收入獎勵費前的總費用 |
|
|
43.7 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
55.3 |
% |
免收基地管理費和收入獎勵費 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(76.8 |
%) |
扣除所得税撥備前的總費用 |
|
|
43.6 |
|
|
|
27.8 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
57.3 |
% |
所得税撥備(福利) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(78.1 |
%) |
費用總額，包括所得税撥備 |
|
$ |
43.7 |
|
|
$ |
28.0 |
|
|
$ |
15.7 |
|
|
|
56.6 |
% |
(1)NM=沒有意義
(2)按綜合經營報表所列基礎美元金額(千元)計算的百分比變動。
截至2021年9月30日的9個月，包括所得税撥備在內的總支出為4370萬美元，比截至2020年9月30日的9個月的2800萬美元增加了1570萬美元，增幅為56.6%。如上表所示，各期間的變化主要歸因於以下幾個方面：
淨投資收益
截至2021年9月30日的三個月，淨投資收入與2020年同期相比減少了180萬美元，降幅為25.8%，原因是總支出增加了190萬美元，包括基本管理費和激勵費減免以及所得税撥備，但總投資收入增加了0.1美元，部分抵消了這一影響。
截至2021年9月30日的九個月，淨投資收入較2020年同期減少1,090萬美元，或32.5%，至2,260萬美元，原因是總支出增加1,570萬美元，包括基本管理費和激勵費豁免以及所得税撥備，但被總投資收入增加4.8美元部分抵消。
投資淨收益(虧損)
截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除所得税(撥備)/福利前的投資已實現淨收益/(虧損)總額分別為830萬美元和1370萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月，投資已實現收益的所得税(撥備)收益分別為10萬美元和10萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的已實現收益(虧損)摘要如下(以百萬美元為單位)：
48
|
|
|
|
截至2021年9月30日的期間 |
|
|||||
|
|
|
|
三 |
|
|
九 |
|
||
投資組合公司 |
|
實現事件(1) |
|
月份 |
|
|
月份 |
|
||
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS航空電子公司) |
|
出售投資組合公司 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.0 |
|
軟件技術有限責任公司 |
|
投資組合公司的退出 |
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
羅勒公司 |
|
投資組合公司的退出 |
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
車輪專業人士公司 |
|
投資組合公司的退出 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
2.0 |
|
希爾科塑料控股有限公司(Dba Hilco Technologies) |
|
出售投資組合公司 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
全球快遞運營有限責任公司 |
|
出售投資組合公司 |
|
|
3.0 |
|
|
|
3.0 |
|
Pugh潤滑油有限責任公司 |
|
投資組合公司的退出 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy) |
|
出售投資組合公司 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.5 |
|
聯合100集團(Allied 100 Group，Inc.) |
|
投資組合公司的退出 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.8 |
|
投資已實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
8.3 |
|
|
|
13.7 |
|
所得税(撥備)受益於已實現的投資收益 |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
投資已實現收益(虧損)淨額，扣除所得税撥備後的淨額 |
|
|
|
$ |
8.4 |
|
|
$ |
13.8 |
|
(1)由於涉及變現事件，我們將投資組合公司的“退出”定義為我們已經完全退出投資組合公司的所有證券頭寸，不再將投資組合公司列入我們的綜合投資計劃。我們將有別於退出的投資組合公司的“出售”定義為投資組合公司的基本業務已被出售，但我們保留了遺留實體的剩餘所有權權益的情況(我們通常將這些剩餘的投資組合公司投資與“活躍的”投資組合公司投資區分開來)。
截至2020年9月30日的三個月和九個月，扣除所得税(撥備)/福利前的投資已實現淨收益/(虧損)總額分別為130萬美元和3290萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，投資已實現收益的所得税(撥備)收益分別為零和110萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的已實現收益(虧損)摘要如下(以百萬美元為單位)：
|
|
|
|
截至2020年9月30日的期間 |
|
|||||
|
|
|
|
三 |
|
|
九 |
|
||
投資組合公司 |
|
實現事件(1) |
|
月份 |
|
|
月份 |
|
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Pfanstiehl，Inc. |
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出售50%的股權投資 |
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$ |
- |
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$ |
12.8 |
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纖維材料公司 |
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出售投資組合公司 |
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(0.1 |
) |
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9.7 |
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微生物學研究協會，Inc. |
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出售投資組合公司 |
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1.4 |
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1.7 |
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美敦力控股有限責任公司 |
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出售50%的股權投資 |
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|
- |
|
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1.7 |
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收入管理解決方案有限責任公司 |
|
出售50%的股權投資 |
|
|
- |
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1.5 |
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全球快遞運營有限責任公司 |
|
出售50%的股權投資 |
|
|
- |
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1.1 |
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古羅比優化，有限責任公司 |
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出售50%的股權投資 |
|
|
- |
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1.0 |
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集線器採購子，有限責任公司(dba集線器筆) |
|
出售50%的股權投資 |
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- |
|
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0.6 |
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中西部運輸設備公司 |
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出售50%的股權投資 |
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|
- |
|
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0.5 |
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Pugh潤滑油有限責任公司 |
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出售50%的股權投資 |
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- |
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0.4 |
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ControlScan，Inc. |
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出售50%的股權投資 |
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- |
|
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0.3 |
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阿爾茨海默氏症研究和治療中心 |
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出售50%的股權投資 |
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|
- |
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0.3 |
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BCM One Group Holdings，Inc. |
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出售50%的股權投資 |
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- |
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0.2 |
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軟件技術有限責任公司 |
|
出售50%的股權投資 |
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|
- |
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0.2 |
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LNG Indy，LLC(Dba Kinetrex Energy) |
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出售50%的股權投資 |
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|
- |
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0.2 |
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車輪專業人士公司 |
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出售50%的股權投資 |
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- |
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0.1 |
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新時代科技公司 |
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託管分發 |
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- |
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0.1 |
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阿帕奇微技術公司 |
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託管分發 |
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- |
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0.1 |
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聯合100集團(Allied 100 Group，Inc.) |
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出售50%的股權投資 |
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|
- |
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0.1 |
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餐飲金融有限責任公司 |
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託管分發 |
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- |
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0.1 |
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Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
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出售50%的股權投資 |
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- |
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0.1 |
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先鋒經銷商服務公司(Vanguard Dealer Services，L.L.C.) |
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託管分發 |
|
|
- |
|
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0.1 |
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其他 |
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|
|
|
- |
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0.1 |
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Palisade Company，LLC |
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出售50%的股權投資 |
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|
- |
|
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(0.1 |
) |
投資已實現淨收益(虧損) |
|
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1.3 |
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32.9 |
|
所得税(撥備)受益於已實現的投資收益 |
|
|
|
|
- |
|
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(1.1 |
) |
投資已實現收益(虧損)淨額，扣除所得税撥備後的淨額 |
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|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
31.8 |
|
(1)由於涉及變現事件，我們將投資組合公司的“退出”定義為我們已經完全退出投資組合公司的所有證券頭寸，不再將投資組合公司列入我們的投資計劃。我們將有別於退出的投資組合公司的“出售”定義為投資組合公司的基本業務已被出售，但我們保留了遺留實體的剩餘所有權權益的情況(我們通常將這些剩餘的投資組合公司投資與“活躍的”投資組合公司投資區分開來)。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，我們記錄了以下投資的未實現升值(折舊)淨變化(以百萬美元為單位)：
|
|
截至9月30日的三個月， |
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|
截至9月30日的9個月， |
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未實現升值(折舊) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
投資退出、出售或重組 |
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$ |
(2.6 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5.9 |
) |
|
$ |
(30.0 |
) |
債務投資的公允價值調整 |
|
|
3.8 |
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(1.1 |
) |
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|
(0.6 |
) |
|
|
(31.1 |
) |
股權投資的公允價值調整 |
|
|
14.1 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
38.5 |
|
|
|
(2.3 |
) |
未實現升值(折舊)淨變化 |
|
$ |
15.3 |
|
|
$ |
12.7 |
|
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
(63.4 |
) |
49
運營淨資產淨增長
由於上述事件，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，運營導致的淨資產淨增加(減少)分別為2,840萬美元和2,070萬美元。
由於上述事件，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，運營導致的淨資產淨增加(減少)分別為6580萬美元和170萬美元。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日，我們擁有9880萬美元的現金和現金等價物，淨資產總計4.475億美元。我們相信，我們目前手頭的現金和現金等價物、我們的信貸安排、我們繼續獲得SBA擔保的債券以及我們預期的投資現金流將提供充足的資本資源，用於運營和資助我們的投資業務，並在至少未來12個月向我們的股東進行分配。我們打算主要從未來的證券發行(包括“在市場”計劃)和未來的借款以及運營現金流(包括投資於我們投資組合公司的收入)中產生額外的現金。在短期和長期基礎上，我們資金的主要用途將是投資於投資組合公司和向我們的股東分配現金。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們償還了6350萬美元的SBA債券，這些債券本應在2025年9月1日至2028年3月1日期間到期。我們剩餘的未償還SBA債券將繼續在2025年到期，隨後幾年將持續到2031年，這些債券將需要在各自的到期日或之前償還。
現金流
截至2021年9月30日的9個月，我們的現金和現金等價物淨減少2550萬美元。在此期間，我們收到了9890萬美元用於經營活動的現金收益，其中包括3.190億美元的銷售和投資償還收益，但2.455億美元的投資資金部分抵消了這一收益。在同一時期，我們收到了1770萬美元的擔保借款收益，償還了1.0億美元的未償還無擔保票據，償還了6350萬美元的SBA債券，這些收益被髮行1150萬美元的SBA債券的收益部分抵消，向股東支付了2910萬美元的現金股息，並支付了與我們的債務融資相關的遞延融資成本100萬美元。
資本資源
我們預計，我們將繼續通過額外的債務和股本相結合的方式，長期為我們的投資活動提供資金。
小型企業管理局債券
這些基金是有執照的SBIC，有能力以優惠的利率發行由SBA擔保的債券。根據小企業投資法和適用於SBIC的SBA規則，SBIC在任何時候都可以擁有由SBA擔保的未償還債券，金額最高可達其監管資本的兩倍。目前，小型企業管理局規定，任何小型企業投資公司可借入並由小型企業管理局擔保的貸款金額，不得超過其監管資本的300.0%或1.75億美元，以較低者為準。對於兩個或更多受共同控制的SBIC，未償還SBA債券的最高金額不能超過3.5億美元。SBA債券的固定利率接近現行的10年期國庫券利率加上利差，期限為10年，每半年支付一次利息。SBA債券的本金不需要在到期前支付，但可以隨時預付。截至2021年9月30日，基金II和基金III的未償還SBA債券分別為7000萬美元和2500萬美元。根據SBA的監管要求和批准，基金III可以根據SBIC債券計劃獲得高達1.5億美元的額外SBA債券。有關SBA債券的更多信息，請參閲我們綜合財務報表的附註6。
信貸安排
2014年6月，我們簽訂了優先擔保循環信貸協議(“信貸協議”和優先擔保循環信貸安排)，為我們的投資和運營活動提供額外資金。2019年4月24日，我們簽訂了修訂後的信貸協議，對信貸協議進行了修改、重述和取代。2020年6月26日，公司修改了修訂後的信貸協議，但實質性條款沒有變化。在其他修訂中，經修訂信貸協議的修正案修改了其中的某些契約，包括將截至2020年6月30日的四個季度的最低綜合利息覆蓋比率修訂為2.25至1.00，將截至2020年9月30日和2020年12月31日的四個季度的最低綜合利息覆蓋比率修訂為2.00至1.00，以及將截至其後每個季度末的四個季度的最低綜合利息覆蓋比率修訂為1.75至1.00。信貸安排由我們幾乎所有的資產擔保，不包括基金的資產。
50
根據修訂的信貸協議，(I)貸款人的循環承諾從9000萬美元增加到1.0億美元，具有手風琴功能，允許總承諾增加至2.5億美元，但須在未來任何此類增加時滿足某些條件，(Ii)信貸安排的到期日從2019年6月16日延長至2023年4月24日，以及(Iii)信貸安排下的借款計息，由我們選擇。年利率等於(A)3.00%(或2.75%，如果滿足某些條件，包括如果(X)在借款基數中不包括股權，(Y)執行第一留置權銀行貸款的合格組合投資對借款基數的貢獻大於或等於35%，以及(Z)執行第一留置權銀行貸款、履行最後貸款或執行第二留置權貸款的合格組合投資對借款基數的貢獻大於或等於60%)加上1，2，三個月或六個月LIBOR利率(視情況而定)或(B)2.00%(或1.75%，如果滿足上述條件)加上(A)最優惠利率，(B)聯邦基金利率加0.5%，(C)三個月LIBOR加1.0%，以及(D)零中最高的一個。我們支付承諾費，這取決於信貸安排未使用部分的大小：信貸安排未使用部分的年利率為3.00%，低於承諾的35%，信貸安排在總承諾額和35%最低使用率之間的任何剩餘未使用部分的年利率為0.50%。經修訂的信貸協議亦修訂信貸安排的若干契諾，包括規定最低資產覆蓋比率為2.00比1(以監管為基準)。信貸工具以我們所有資產(不包括我們SBIC子公司的資產)的優先擔保權益為擔保。
信貸安排下可供借款的金額受最低借款/抵押品基準的限制，該基準適用於我們持有的某些投資(不包括基金持有的投資)的預付利率。我們在擔保信貸安排的投資方面受到限制，包括但不限於對行業集中度、貸款規模、支付頻率和地位以及抵押品利息的限制，以及對投資組合公司槓桿的限制，這也可能影響借款基礎，從而影響可供借款的金額。
我們已作出慣常的陳述及保證，並須遵守各項契約、報告規定及其他有關類似信貸安排的慣常規定。這些契約受到管理信貸安排的文件中描述的重要限制和例外的約束。截至2021年9月30日，我們遵守了信貸安排的所有條款。
備註
2018年2月2日，我們完成了2023年到期的5.875%債券的本金總額約為4,350萬美元的公開發行，即“2023年債券”。2018年2月22日，承銷商行使了購買2023年債券本金總額650萬美元的選擇權。在扣除約150萬美元的承銷折扣和40萬美元的發售費用後，包括行使承銷商選擇權在內，2023年債券為我們帶來的淨收益總額約為4810萬美元。2023年發行的債券將於2023年2月1日期滿，利率為5.875釐。2023年債券可在2020年2月1日或之後根據我們的選擇在任何時間或不時贖回全部或部分債券。2021年1月19日，我們贖回了已發行和未償還的2023年票據本金總額5000萬美元，導致債務清償的實現虧損約80萬美元。
2019年2月8日，我們完成了2024年到期的6.000%債券的本金總額約為6,000萬美元的公開發行，即“2024年2月債券”。2019年2月19日，承銷商行使選擇權，額外購買2024年2月債券的本金總額900萬美元。在扣除大約210萬美元的承銷折扣和估計40萬美元的發售費用後，包括行使承銷商選擇權在內，2024年2月債券為我們帶來的淨收益總額約為6650萬美元。該批債券將於二零二四年二月十五日期滿，利率為6.000釐。2024年2月發行的債券可以在2021年2月15日或之後根據我們的選擇在任何時間或不時贖回全部或部分債券。2024年2月債券的利息每季度派息一次，日期為每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日。2024年2月發行的債券在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“FDUSZ”。2021年2月16日，我們贖回了2024年2月債券6900萬美元本金總額中的5000萬美元，導致債務清償的實際虧損約為110萬美元。截至2021年9月30日，2024年2月債券的未償還本金餘額為1900萬美元。
2019年10月16日，我們完成了2024年到期的5.375%債券的本金總額約為5,500萬美元的公開發售，即“2024年11月債券”(與2023年債券和2024年2月債券統稱為“公開債券”)。2019年10月23日，承銷商行使了購買2024年11月債券本金總額830萬美元的選擇權。我們從2024年11月發行的債券獲得的淨收益總額，包括行使承銷商的選擇權，扣除大約190萬美元的承銷折扣和估計30萬美元的發售費用後，大約為6110萬美元。2024年11月發行的債券將於2024年11月1日期滿，利率為5.375釐。2024年11月發行的債券可以在2021年11月1日或之後根據我們的選擇在任何時間或不時贖回全部或部分債券。2024年11月發行的債券每季度派息一次，日期為每年2月1日、5月1日、8月1日和11月1日。2024年11月發行的債券在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為“FDUSG”。截至2021年9月30日，2024年11月債券的未償還本金餘額約為6330萬美元。
51
於2020年12月23日，本公司完成發行本金總額約1.25億美元的2026年到期的4.75%債券，或“2026年債券”(與公開債券統稱為“債券”)。在扣除250萬美元的承銷折扣和估計40萬美元的發售費用後，2026年債券為我們帶來的淨收益總額約為1.221億美元。2026年發行的債券將於2026年1月31日期滿，息率為4.75%。2026年債券可在任何時間或不時根據我們的選擇權全部或部分贖回，但如果在到期前三個月以上贖回或在到期後按面值贖回，則須作全額贖回撥備。2026年債券的利息將於每年一月三十一日及七月三十一日支付。我們不打算將2026年債券在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。截至2021年9月30日，2026年債券的未償還本金餘額約為1.25億美元。
就任何該等附屬公司、融資工具或類似設施的資產債權而言，各票據均為無抵押債務，與我們現有及未來的無抵押債務並列；實際上從屬於我們所有現有及未來的有擔保債務；以及在結構上從屬於我們任何附屬公司、融資工具或未來可能形成的類似貸款的所有現有及未來債務及其他債務。
擔保借款
截至2021年9月30日，按公允價值計算的擔保借款總額為1,770萬美元，計入投資的關聯貸款公允價值為1,770萬美元。截至2020年12月31日，沒有未償還的擔保借款。這些有擔保的借款是由於我們完成了對某些不符合“參與權益”定義的單位貸款資產的部分貸款出售。因此，銷售處理是不允許的，這些部分貸款銷售被視為有擔保的借款。截至2021年9月30日，我們擔保借款的加權平均利率約為4.4%。
截至2021年9月30日，我們的小型企業管理局債券、擔保借款、票據和信貸工具的加權平均聲明利率分別為2.899%、4.392%、5.055%和3.125%。截至2021年9月30日，在我們的信貸安排下，我們有6,000萬美元的未使用承諾，我們需要對這筆金額收取0.500%的費用。截至2021年9月30日，未償債務加權平均規定利率為4.239%。
作為商業發展公司，我們一般須符合最低150.0%的資產覆蓋率(定義為我們的綜合總資產價值減去所有綜合負債和並非由優先證券代表的債務，與代表負債的優先證券的總金額之比)，其中包括借款和我們未來可能發行的任何優先股。這一要求限制了我們可以借到的金額。2019年4月29日，我們的董事會，包括大多數非利害關係董事，根據1940年法案第18(A)(1)和18(A)(2)條批准了150%的最低資產覆蓋率。因此，我們必須遵守自2020年4月29日起生效的150%的資產覆蓋率。我們獲得美國證券交易委員會的豁免，使我們可以豁免由小企業管理局擔保及基金髮行的任何債務，使其無須受150.0%資產覆蓋率的規定所規限，從而使我們有能力以債務資本進行更多投資。
作為BDC，我們一般不允許以低於每股資產淨值的價格發行和出售普通股。然而，如果董事會(包括獨立董事)認為出售普通股符合我們和我們的股東的最佳利益，並且如果我們的股東批准這樣的出售，我們可以低於當時普通股每股資產淨值的價格出售我們的普通股，或收購我們普通股的認股權證、期權或權利。2021年7月14日，我們的股東投票允許我們在截至2022年6月14日或2022年股東年會日期的一年內，以低於每股資產淨值的價格出售或以其他方式發行普通股。我們預計將在2022年股東年會上向我們的股東提交類似的提案。我們的股東規定，在截至2022年6月14日或我們的2022年股東年會日期的一年內，每次發售的累計售出股票數量不得超過緊接每次發售之前我們已發行普通股的25.0%。
股票回購計劃
我們有一個公開市場股票回購計劃(“股票回購計劃”)，根據該計劃，我們可以收購最多500萬美元的已發行普通股。根據股票回購計劃，我們可以(但沒有義務)不時在公開市場回購已發行的普通股，前提是我們必須遵守我們的內幕交易政策和1934年證券交易法(經修訂)規則10b-18的要求，包括一定的價格、市值和時間限制。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由我們的管理層根據對經濟和市場狀況、股票價格、資金可獲得性、適用的法律和法規要求以及其他公司考慮因素的評估酌情決定。2021年11月1日，董事會將股票回購計劃延長至2022年12月31日，或直到批准的美元金額用於回購股票。股票回購計劃並不要求我們回購任何特定數量的股票，我們不能保證將根據股票回購計劃回購任何股票。股票回購計劃可隨時暫停、延長、修改或終止。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們沒有進行任何普通股回購。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們回購了0和25,719股
52
公開市場上的普通股分別為零和30萬美元。有關股票回購的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註8。
關鍵會計政策與估算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，影響財務報表中報告的金額。我們已將投資估值、收入確認和金融資產轉讓確定為我們最關鍵的會計政策和估計。我們不斷評估我們的政策和估算，包括與下述事項相關的政策和估算。這些估計是基於我們目前掌握的信息，以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。下面將討論我們的關鍵會計政策。
證券組合投資的價值評估
作為商業數據中心，我們始終按照GAAP和1940年法案的公允價值報告我們的資產和負債。因此，我們需要定期確定我們所有證券投資的公允價值。
我們的投資通常由非流動性證券組成，包括對中低端市場公司的債務和股權投資。容易獲得市場報價的投資按這樣的市場報價估值。由於我們預期我們的投資組合中的大部分投資不會有一個現成的市場，我們基本上以董事會善意使用書面估值政策和一貫應用的估值程序確定的公允價值對我們所有的投資組合投資進行估值。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性，我們投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場價值的情況下使用的價值存在重大差異，這種差異可能是重大的。
關於沒有現成市場報價的投資，審計委員會每個季度都會分多個步驟進行估值，如下所述：
在對證券投資價值進行善意確定時，我們從證券的成本基礎開始。交易價格通常是對開始時公允價值的最佳估計。當有證據支持賬面價值隨後從原始交易價格發生變化時，將進行調整以反映預期退出價值。
根據董事會採用的政策和方法，我們對我們的債務和股權投資進行詳細的估值，包括分析本公司的無資金來源的債務投資承諾，並酌情使用市場和收益法。在市場法下，我們通常使用企業價值法來確定一項投資的公允價值。沒有一種評估企業價值的方法，事實上，對於任何一家投資組合的公司，企業價值通常最好用一系列價值來表示，我們從這些價值中得出對企業價值的單一估計。在收益法下，我們通常準備和分析貼現現金流模型，以估計個人債務投資或基礎投資組合公司本身的未來現金流的現值。
53
我們使用最新的投資組合公司財務報表和預測來評估對投資組合公司的投資。我們還諮詢投資組合公司的高級管理層，以獲得投資組合公司業績的進一步更新，包括行業趨勢、新產品開發和其他運營問題等信息。
對於我們的債務投資，用於估計公允價值的主要估值方法是貼現現金流量法。不過，如果信貸質素惡化或債務投資處於清盤狀態，我們可考慮其他方法以釐定公允價值，包括按投資組合公司的企業價值計算的債務投資價值，或在清盤分析中收到的收益。我們的貼現現金流模型根據相關債務投資協議中規定的未來利息和本金支付，通過對我們債務投資的未來現金流應用適當的貼現率來估計一系列公允價值。我們根據以下因素為每項投資準備加權平均資本成本，以用於貼現現金流模型，這些因素包括但不限於：私人公司類似建議或執行的投資交易的當前定價和信用指標；投資組合公司的歷史財務業績和前景；以及投資組合公司目前的槓桿和信用質量與截至投資日期的槓桿和信用質量的比較。在確定債務投資的公允價值時，我們還可以考慮以下因素：投資組合公司未來定期付款的能力；提前還款罰款和其他費用；估計剩餘壽命；任何擔保此類債務投資的抵押品的性質和可變現價值；以及利率環境和信貸市場的變化，這些變化通常可能影響進行類似投資的價格。我們估計我們的債務投資的剩餘壽命一般是該工具的法定到期日，因為我們通常打算持有債務投資到到期。然而，, 如果我們有信息表明債務投資預計將在短期內償還，我們將使用基於預期償還日期的估計剩餘壽命。
對於我們的股權投資，包括股權證券和權證，我們通常使用市場方法，包括符合行業慣例的估值方法，來估計投資組合公司的企業價值。通常，私營公司的企業價值是基於EBITDA、淨利潤、營收的倍數，在少數情況下是賬面價值。在評估投資組合公司的企業價值時，我們分析符合行業慣例的各種因素，包括但不限於原始交易倍數、投資組合公司的歷史和預期財務業績、適用的市場交易和交易可比性、適用的市場收益率和槓桿水平、任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
我們也可以在估計權益證券的公允價值時使用收益法，如果與行業慣例一致或市場法在其他方面不適用，則作為主要方法，或者作為輔助方法來確認由市場法確定的公允價值範圍。我們通常根據對投資組合公司未來自由現金流(或收益)的預測來準備和分析貼現現金流模型。我們考慮各種因素，包括但不限於投資組合公司的預期財務業績、適用的市場交易和交易比較、適用的市場收益率和槓桿水平、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此，我們合併財務報表的附註表達了有關此類估值以及此類估值的任何變化對合並財務報表可能產生的影響的不確定性。
收入確認
投資及相關投資收益。投資的已實現收益或虧損在出售或處置有價證券投資時入賬，並按出售或處置的淨收益與投資的成本基礎之間的差額計算，而不考慮先前確認的未實現增值或折舊。綜合經營報表未實現增值或未實現折舊淨變化包括董事會通過應用我們的估值政策而確定的較上一期間投資公允價值的變化，以及將已退出投資的任何未實現增值或折舊重新分類為已實現投資損益。
利息和股息收入。利息和股息收入是按權責發生制記錄的，我們預計會收取這類金額。根據債務的未償還本金金額和合同條款，每天應計利息。股利收入在宣佈股息時或在投資組合公司有義務進行分配時記錄，並在收到時通常予以確認。對投資組合公司的分配進行評估，以確定分配是收益分配還是資本回報。收益分配包括在股息收入中，而資本回報則記錄為投資成本基礎上的減少。在從投資組合公司收到相關納税表格後，估計數將根據需要進行調整。
皮克收入。我們的某些投資包含PIK收入條款。按適用的投資協議中規定的合同率計算的PIK收入被加到投資的本金餘額中，而不是以現金支付，並在適用的情況下作為利息或股息收入記錄在綜合經營報表上。一般來説，PIK可以是實物支付，也可以是現金支付。當有合理的懷疑是否會收取PIK收入時，我們就會停止積累PIK收入。PIK收入
54
在非權責發生制指定日期之前已按合同資本化的投資本金餘額不計入利息或股息收入，而是通過投資估值(並相應調整未實現折舊，視情況而定)進行評估。PIK收入包括在我們的應税收入中，因此，即使我們還沒有收取現金，PIK收入也會影響我們需要以股息形式支付給股東的金額，以維持我們作為RIC的税收待遇，並避免支付公司級別的美國聯邦所得税。
非應計項目。當本金、利息或股息支付嚴重逾期，或者當有合理懷疑本金、利息或股息將被收取時，債務投資或優先股權投資(我們正在為其應計PIK股息)被置於非應計狀態。自貸款處於完全非應計狀態之日起，任何原始發行貼現和市場貼現都不再計入利息收入。非權責發生投資的利息和股息支付可確認為利息或股息收入，或根據管理層的判斷應用於投資本金餘額。非權責發生式投資在支付逾期本金、利息或股息時恢復為權責發生制狀態，管理層判斷這些投資可能會保持流動狀態。
搜查令。對於我們的債務投資，我們有時會收到權證或其他與股權相關的證券(權證)。我們根據權證在收到之日各自的公允價值與所收到的債務和權證的總公允價值的比例來確定權證的成本基準。因向認股權證轉讓價值而導致的債務面值與其記錄的公允價值之間的任何差額被視為OID，並在債務投資期限內採用實際利息方法計入利息收入。在提前償還債務投資後，任何未增值的舊債都會加速轉化為利息收入。
手續費收入。與我們的投資相關的所有交易費用都被確認為手續費收入，通常是非經常性的。這類費用通常包括向投資組合公司提供的服務費用，包括結構和諮詢服務。我們在提供服務或交易完成時確認提供此類結構設計和諮詢服務的費用收入。在提前償還債務投資時，任何提前還款罰金在賺取時都記錄為手續費收入。2020年，公司選擇改變確認管理服務費收入的方式。此前，該公司將管理服務費歸類為綜合業務表上閒置資金和其他收入的利息組成部分。以前列報的比較期間已追溯重新分類，以符合經修訂的列報。由於這種列報方式的改變，運營導致的歷史淨資產淨增長沒有變化。
我們通常還會收到與投資相關的債務投資發起費或結算費。該等債務投資發端及結算費按本公司綜合資產負債表作為非勞動收入資本化，抵銷投資成本，並在投資期內計入利息收入。在提前償還債務投資時，任何未增值的債務投資發起費和結算費都會加速計入利息收入。
金融資產的轉讓
部分貸款和股權出售。該公司在計入貸款(債務投資)參與、股權轉讓和其他部分貸款銷售時，遵循ASC 860“轉讓和服務”中的指導原則。這種指導要求參與、轉讓或其他部分貸款或股權出售，以滿足指導中定義的“參與利益”的定義，才能允許出售待遇。不符合參股權益定義的參股、轉讓或其他部分貸款或股權出售應保留在公司的綜合資產負債表中，並將收益記錄為擔保借款，直至符合定義為止。
近期發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，“參考匯率改革(主題848)”，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。本公司與某些投資組合公司及信貸安排(如附註6所述)訂有以倫敦銀行同業拆息作為參考利率的協議。其中許多協議(包括與信貸安排有關的信貸協議)都包括替代繼承人利率或語言，用於在LIBOR參考不再被認為合適時選擇替代繼承人利率。關於其他協議，本公司打算與其投資組合公司合作修改協議，以選擇替代的繼任率。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日的套期交易除外，即實體已選擇某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。在截至2021年9月30日的9個月中，公司沒有使用ASU 2020-04提供的可選權宜之計和例外情況。
美國證券交易委員會規則1-02(W)(2)更新
55
2020年5月，美國證券交易委員會通過規則修正案，將影響包括BDC在內的投資公司披露其投資組合中的某些公司或某些收購基金的財務報表的要求(《最終規則》)。最終規則採用了“證券法”下S-X條例第1-02(W)(2)條規定的“重要附屬公司”的新定義。S-X規則第3-09條和第4-08(G)條要求投資公司在其投資組合公司的定期報告中分別包括符合“重要附屬公司”定義的單獨財務報表或財務信息摘要。最終規則採用了只適用於投資公司的“重要附屬公司”的新定義，即(I)修改了投資檢驗和收益檢驗，以及(Ii)取消了目前S-X規則第1-02(W)條中“重大附屬公司”的定義中的資產檢驗。S-X規則的新規則1-02(W)(2)旨在更準確地涵蓋那些更有可能對投資公司的財務狀況產生重大影響的投資組合公司。最終規則於2021年1月1日生效；然而，公司選擇從2020年12月31日起提前採用這一規則更改。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
美國證券交易委員會監管S-K更新
2020年11月，美國證券交易委員會發布了最終規則，對S-K條例中管理層對財務狀況和經營成果以及某些財務信息披露要求的討論和分析(修正案)進行了現代化和簡化。具體地説，修正案是：(I)刪除S-K條例第301項(財務數據選編)；(Ii)簡化S-K條例第302項(補充財務信息)；以及(Iii)修正S-K條例第303項(管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析)的某些方面。修正案於2021年2月10日生效，註冊人在截至2021年8月9日或之後的財年將需要遵守這一規定。允許在生效日期後逐項及早通過修正案；但是，註冊人必須完全遵守所通過的每一項的全部規定。本公司於生效日期採納該等修訂，對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
表外安排
為了滿足我們投資組合公司的財務需求，我們可能會在正常的業務過程中加入具有表外風險的金融工具。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的表外安排包括為各種未提取的循環貸款、其他債務投資和資本承諾提供資金的未償還承諾，總額分別為860萬美元和560萬美元。下表彙總了這些未履行的承付款(百萬美元)：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||
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|
總計 |
|
|
資金不足 |
|
|
總計 |
|
|
資金不足 |
|
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||||
投資組合公司-投資 |
|
承諾 |
|
|
承諾 |
|
|
承諾 |
|
|
承諾 |
|
|
||||
聯合系統公司-循環貸款 |
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
1.0 |
|
|
Elements Brands，LLC-循環貸款 |
|
|
3.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
Mesa Line Services，LLC-延遲提取定期貸款 |
|
|
3.9 |
|
|
|
1.4 |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
犀牛裝配公司，LLC-延遲抽獎承諾 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
安全產品集團，LLC-普通股(單位) |
|
|
2.9 |
|
(1) |
|
2.9 |
|
(1) |
|
2.9 |
|
(1) |
|
2.9 |
|
(1) |
SPECTRUM A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.)-循環貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
Wonderware Holdings，LLC(dba核心業務技術)-延遲提取定期貸款 |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
16.7 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
11.0 |
|
|
$ |
5.6 |
|
|
(1)投資組合公司在期末不再持有。這一承諾代表了我們與某些擔保義務相關的最大潛在責任，這些擔保義務源於之前出售投資組合公司的基礎業務。
上述每項承諾的附加細節在我們的綜合投資明細表中提供。
該公司相信，其資產將提供足夠的覆蓋範圍，以履行這些未履行的承諾。截至2021年9月30日，該公司在信貸安排下的現金和現金等價物分別約為9880萬美元和6000萬美元。
關聯方交易
我們已與關聯方或關聯方建立了一系列業務關係，包括：
56
關於首次公開招股和我們被選為英國海外發展公司受監管的問題，我們於2012年3月27日申請並獲得了美國證券交易委員會的豁免救濟，允許我們採取適用於英國海外發展公司的1940年法案本來會禁止的某些行動。自2014年6月30日起，根據美國證券交易委員會的單獨豁免減免，就資產覆蓋要求而言，基金II和基金III發行的任何小企業管理局債券都不被視為優先證券。
雖然我們可以與投資顧問或其附屬公司管理的投資實體共同投資，但在1940年法案及其規則和條例允許的範圍內，1940年法案對共同投資施加了重大限制。2017年1月4日，美國證券交易委員會的工作人員批准了我們在一項豁免令中尋求的救濟，該豁免令擴大了我們與投資顧問或其附屬公司管理的其他基金共同投資於投資組合公司的能力，其方式符合我們的投資目標、立場、政策、戰略和限制以及監管要求和其他相關因素，但須遵守某些條件(以下簡稱“命令”)。根據該命令，如果“所需多數”(根據1940年法案第57(O)條的定義)或獨立董事就共同投資交易得出某些結論，包括(1)交易條款(包括支付的對價)對我們和我們的股東是合理和公平的，並且不涉及我們或我們的股東的任何相關人員的越權行為，我們可以與我們的關聯公司共同投資，以及(2)交易符合我們股東的利益，並與我們的股東的利益相一致。然而，當我們或我們的關聯公司獲得投資機會時，我們或我們的關聯公司都沒有義務投資或共同投資。
此外，根據1940年法案第17j-1條，我們和我們的投資顧問各自通過了一項聯合道德準則，規範我們和投資顧問的高級管理人員、董事和員工的行為。此外，投資顧問根據1940年“顧問法案”(經修訂)下的規則204A-1和1940年法案下的規則17j-1(C)通過了一項道德守則。我們還通過了適用於Fidus和我們的投資顧問的所有高級管理人員、董事和員工的商業行為守則。我們的高級管理人員和董事還必須履行1940年法案和馬裏蘭州公司法規定的義務。
最新發展動態
2021年10月1日，我們向汽車維修市場領先的SaaS客户通信軟件提供商Auto CRM LLC(Dba Dealer Holdings)的第一留置權債務、次級債務和普通股投資了850萬美元。
2021年10月6日，我們向基於雲的人才管理軟件解決方案市場領先提供商Acendre Midco，Inc.的第一留置權債務、普通股和認股權證投資了1850萬美元。
2021年10月8日，我們完成了2026年到期的3.50%債券的本金總額約為1.25億美元的公開發行，即“2026年11月債券”。根據面值99.996%的公開發行價，扣除250萬美元的承銷折扣和估計40萬美元的發售費用後，2026年11月債券給我們帶來的淨收益總額約為1.221億美元。
2026年11月發行的債券將於2026年11月15日期滿，利率為年息3.50釐。2026年11月的票據是無擔保債務，與我們現有和未來的無擔保債務並駕齊驅；在結構上從屬於我們的任何子公司、融資工具或類似機構的所有現有和未來的債務和其他債務。
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我們未來可能形成的對任何此類子公司、融資工具或類似設施資產的債權。2026年11月發行的債券可在任何時間或不時根據我們的選擇權全部或部分贖回，但如果在到期前三個月以上贖回或在到期後按面值贖回，則須作完整撥備。2026年11月發行的債券的利息將於每年5月15日和11月15日支付，由2022年5月15日開始。我們不打算將2026年11月的票據在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。
2021年10月26日，我們退出了對Tranzonic公司的債務投資。公司收到了710萬美元的次級債務全額付款，其中包括預付款費用。
2021年10月29日，我們在一個領先的營銷技術平臺上承諾了1600萬美元的第二留置權債務，用於獲得所有垂直消費領域的數字客户，包括金融服務、家居服務和保險。
2021年11月1日，我們的董事會宣佈向截至2021年12月3日登記在冊的股東支付2021年12月17日每股0.32美元的定期季度股息，每股0.04美元的補充股息，以及0.05美元的特別股息。
2021年11月2日，我們分別全額贖回了已發行和未償還的2024年2月票據和2024年11月票據中的1900萬美元和6330萬美元，導致債務清償的實際虧損約160萬美元。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。利率的變化既會影響我們的融資成本，也會影響我們投資組合的估值。我們的風險管理系統和程序旨在識別和分析我們的風險，設定適當的政策和限制，並通過可靠的管理和信息系統以及其他政策和計劃持續監控這些風險和限制。此外，由於全球新冠肺炎疫情，美國和全球資本市場和信貸市場經歷了更高水平的壓力，導致這些市場的波動性增加，我們持有的證券價值普遍下降。
未來，我們的投資收益可能還會受到各種利率變化的影響，包括LIBOR和最優惠利率，到任何包括浮息在內的債務投資的程度。與新冠肺炎疫情相關的是，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行已經降低了某些利率，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)也有所下降。長期降低利率將減少我們的總投資收入，並可能導致我們的淨投資收入減少，如果LIBOR的這種下降沒有被我們從任何證券投資中賺取的LIBOR利差的相應增加、我們的運營費用(包括我們的收入激勵費用)的減少或與LIBOR掛鈎的浮動利率債務利率的下降所抵消。截至2021年9月30日和2020年12月31日，投資組合公司的28項和22項債務投資分別以浮動利率計息，按公允價值計算分別佔我們投資組合的3.172億美元和2.309億美元，我們債務投資組合的其餘部分完全由固定利率投資組成。我們的集合SBA債券和債券按固定利率計息。根據我們的選擇，我們的信貸工具的年利率等於(A)3.00%(如果滿足某些條件，則利率為2.75%，包括(X)借款基數中不包括股權，(Y)執行第一留置權銀行貸款的合格組合投資對借款基數的貢獻大於或等於35%，以及(Z)執行第一留置權銀行貸款、執行最後償還貸款的合格組合投資對借款基數的貢獻，以及(Z)符合條件的組合投資對借款基數的貢獻，這些條件包括：(X)借款基數中不包括股權；(Y)執行第一留置權銀行貸款的合格組合投資對借款基數的貢獻大於或等於35%；(Z)或履行第二留置權貸款大於或等於60%)加上一個月、兩個月、三個月或六個月的LIBOR利率(視情況而定, 或(B)2.00%(或如果滿足上述條件，則為1.75%)加(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.5%、(C)三個月LIBOR加1.0%和(D)零中的最高者。
因為我們現在借錢，將來也打算借錢進行投資，我們的淨投資收益取決於我們借入資金的利率和我們用借來的資金進行投資的利率之間的差額。因此，不能保證市場利率的重大變化不會對我們的淨投資收入產生重大不利影響。在利率上升的時期，我們的資金成本會增加，如果我們的投資組合產生的利息收入沒有相應的增加，這可能會減少我們的淨投資收入。
下表顯示了假設基準利率變化，假設截至2021年9月30日我們的投資和借款沒有變化(以百萬美元為單位)，淨投資收入組成部分按年率計算的大致增減情況：
58
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|
|
利息收入 |
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利息支出 |
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|
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
淨增長 |
|
|
淨投資 |
|
|||||
加(減)基點 |
|
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(減少)(1)(2) |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
|
收入(3) |
|
|||||
|
(200 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
(150 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(50 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
50 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
100 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
150 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
200 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
1.9 |
|
|
250 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
3.0 |
|
|
300 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
4.0 |
|
(1)我們的某些浮動利率債券投資設有倫敦銀行同業拆息下限，以減輕利率下降的影響。
(2)假設截至2021年9月30日的3個月LIBOR利率計算的利息收入。
(3)包括20.0%的收入獎勵費用對淨利息淨增加(減少)的影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的首席執行官和首席財務官對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。根據對這些披露控制和程序的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。值得注意的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達致。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標，無論多麼遙遠。
財務報告內部控制的變化
2021年第三季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或者很可能會產生重大影響。
59
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
我們目前沒有，投資顧問也沒有受到任何重大法律程序的影響。
第1A項。風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在截至2020年12月31日的10-K表年報中討論的、並於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的“風險因素”，這些因素通過引用併入本文。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
出售未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
我們有一個公開市場股票回購計劃(“股票回購計劃”)，根據該計劃，我們可以收購最多500萬美元的已發行普通股。根據股票回購計劃，我們可以(但沒有義務)不時在公開市場回購已發行的普通股，前提是我們必須遵守我們的內幕交易政策和1934年證券交易法(經修訂)規則10b-18的要求，包括一定的價格、市值和時間限制。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由我們的管理層根據對經濟和市場狀況、股票價格、資金可獲得性、適用的法律和法規要求以及其他公司考慮因素的評估酌情決定。2021年11月1日，董事會將股票回購計劃延長至2022年12月31日，或直到批准的美元金額用於回購股票。股票回購計劃並不要求我們回購任何特定數量的股票，我們不能保證將根據股票回購計劃回購任何股票。股票回購計劃可隨時暫停、延長、修改或終止。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
沒有。
第5項其他資料
沒有。
60
第六項展品
數 |
|
展品 |
3.1 |
|
註冊人的修訂和重述條款(作為2011年4月29日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書第2號生效前修正案(第333-172550號文件)的附件(A)(1)提交給美國證券交易委員會(SEC)，並通過引用併入本文)。 |
|
|
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3.2 |
|
註冊人章程(作為生效前修正案附件(B)(1)存檔)2011年4月29日提交給美國證券交易委員會的註冊人的表格N-2的註冊聲明(文件編號333-172550)(在此引用作為參考)。 |
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4.1 |
|
註冊人股票證書表格(作為註冊人註冊説明書生效前修正案第2號的附件(D)存檔於表格N-2(檔案號：333-172550)，於2011年4月29日提交給美國證券交易委員會，並在此引用作為參考)。 |
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4.2 |
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(2011年5月26日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書第3號生效前修正案(文件編號333-172550)的附件(F)(2)，並在此引用作為參考)，並於2011年5月26日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)，作為附件(F)(2)提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)，作為註冊人註冊説明書第3號預生效修正案的附件(文件編號333-172550)。 |
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4.3 |
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假牙表格(作為生效後修正案第(4)(5)號附件(D)(5)存檔)於2016年4月29日向美國證券交易委員會提交的註冊人的表格N-2的註冊聲明(文件編號333-202531)，並在此引用作為參考)。 |
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4.4 |
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FIDUS投資公司和美國全國銀行協會作為受託人於2020年12月23日簽署的第四份補充契約(作為註冊人於2020年12月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.5 |
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關於2026年到期的4.75%票據的全球票據格式(作為註冊人於2020年12月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.6 |
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日期為2021年10月8日的第五份補充契約，由Fidus投資公司和美國全國銀行協會作為受託人(作為註冊人於2021年10月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
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4.7 |
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關於2026年到期的3.50%債券的全球票據格式(作為註冊人於2021年10月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14條頒發的首席執行官證書。* |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14條頒發的首席財務官證書。* |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第63章第1350節的認證。* |
*現送交存檔。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Fidus投資公司 |
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日期：2021年11月4日 |
/s/愛德華·H·羅斯 |
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愛德華·H·羅斯 |
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董事長兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2021年11月4日 |
/s/Shelby E.SHERARD |
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謝爾比·E·謝拉德 |
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首席財務官 (首席財務會計官) |
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