NTCT-2021093000010780753/312022Q2假象00010780752021-04-012021-09-30Xbrli:共享00010780752021-10-27Iso4217:美元00010780752021-09-3000010780752021-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001078075美國-GAAP:ProductMember2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:ProductMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:服務成員2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:服務成員2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:服務成員2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-09-3000010780752021-07-012021-09-3000010780752020-07-012020-09-3000010780752020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000010780752021-06-300001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2021-09-300001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-09-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000010780752020-06-300001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000010780752020-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100010780752020-03-310001078075美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-09-300001078075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001078075美國公認會計準則:應計負債成員2021-09-300001078075美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-09-300001078075SRT:最小成員數2021-04-012021-09-300001078075SRT:最大成員數2021-04-012021-09-3000010780752021-10-012021-09-30Xbrli:純00010780752022-10-012021-09-300001078075Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-09-300001078075美國-GAAP:其他資產成員2021-09-300001078075Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-03-310001078075美國-GAAP:其他資產成員2021-03-310001078075Ntct:TwentyNexeteenEquityIncentivePlanMember2020-09-102020-09-100001078075Ntct:TwentyNexeteenEquityIncentivePlanMemberSRT:最小成員數2020-09-102020-09-100001078075Ntct:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-04-012021-09-300001078075Ntct:CostOfProductRevenueMember2021-07-012021-09-300001078075Ntct:CostOfProductRevenueMember2020-07-012020-09-300001078075Ntct:CostOfProductRevenueMember2021-04-012021-09-300001078075Ntct:CostOfProductRevenueMember2020-04-012020-09-300001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMember2021-07-012021-09-300001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMember2020-07-012020-09-300001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMember2021-04-012021-09-300001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMember2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-04-012021-03-310001078075美國-GAAP:EmployeeStockMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:EmployeeStockMember2021-09-300001078075NTCT:ShortTermMarketableSecuritiesMember美國-GAAP:商業紙張會員2021-09-300001078075NTCT:ShortTermMarketableSecuritiesMember2021-09-300001078075NTCT:LongTermMarketableSecuritiesMember2021-09-300001078075NTCT:ShortTermMarketableSecuritiesMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-03-310001078075NTCT:ShortTermMarketableSecuritiesMember美國-GAAP:商業紙張會員2021-03-310001078075NTCT:ShortTermMarketableSecuritiesMember2021-03-310001078075NTCT:LongTermMarketableSecuritiesMember2021-03-310001078075美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001078075US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001078075美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-09-300001078075美國-GAAP:商業紙張會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001078075US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:商業紙張會員2021-09-300001078075美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:商業紙張會員2021-09-300001078075美國-GAAP:商業紙張會員2021-09-300001078075美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-03-310001078075US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-03-310001078075美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310001078075美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-03-310001078075US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-03-310001078075美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-03-310001078075Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-03-310001078075美國-GAAP:商業紙張會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-03-310001078075US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:商業紙張會員2021-03-310001078075美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:商業紙張會員2021-03-310001078075美國-GAAP:商業紙張會員2021-03-31Ntct:報告單位0001078075美國-GAAP:行業名稱成員2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-09-300001078075US-GAAP:客户關係成員2021-09-300001078075Ntct:DistributorRelationshipsAndTechnologyLicensesMember2021-09-300001078075美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2021-09-300001078075NTCT:核心技術成員2021-09-300001078075美國-GAAP:AboveMarketLeasesMember2021-09-300001078075US-GAAP:非競爭性協議成員2021-09-300001078075US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-09-300001078075US-GAAP:其他無形資產成員2021-09-300001078075美國-GAAP:行業名稱成員2021-03-310001078075美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-03-310001078075US-GAAP:客户關係成員2021-03-310001078075Ntct:DistributorRelationshipsAndTechnologyLicensesMember2021-03-310001078075美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2021-03-310001078075NTCT:核心技術成員2021-03-310001078075美國-GAAP:AboveMarketLeasesMember2021-03-310001078075US-GAAP:非競爭性協議成員2021-03-310001078075US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-03-310001078075US-GAAP:其他無形資產成員2021-03-310001078075美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-04-012020-09-300001078075美國-公認會計準則:運營費用成員2021-07-012021-09-300001078075美國-公認會計準則:運營費用成員2020-07-012020-09-300001078075美國-公認會計準則:運營費用成員2021-04-012021-09-300001078075美國-公認會計準則:運營費用成員2020-04-012020-09-300001078075NTCT:發展和核心技術成員2021-04-012021-09-300001078075Ntct:CustomerandDistributorRelationshipsMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2021-04-012021-09-300001078075US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-04-012021-09-300001078075US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:遠期合同成員2021-09-300001078075US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:遠期合同成員2021-03-310001078075US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:遠期合同成員2021-09-300001078075US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:遠期合同成員2021-03-310001078075US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:遠期合同成員Ntct:已計入其他責任成員2021-09-300001078075US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:遠期合同成員Ntct:已計入其他責任成員2021-03-310001078075US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:非指定成員2021-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:非指定成員2021-03-310001078075Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:非指定成員2021-09-300001078075Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:非指定成員2021-03-310001078075US-GAAP:遠期合同成員Ntct:已計入其他責任成員美國-GAAP:非指定成員2021-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員Ntct:已計入其他責任成員美國-GAAP:非指定成員2021-03-310001078075Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:遠期合同成員2021-09-300001078075Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:遠期合同成員2021-03-310001078075US-GAAP:遠期合同成員Ntct:已計入其他責任成員2021-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員Ntct:已計入其他責任成員2021-03-310001078075US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-07-012021-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員US-GAAP:遠期合同成員2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員US-GAAP:遠期合同成員2020-07-012020-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員2021-07-012021-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員US-GAAP:遠期合同成員2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員US-GAAP:遠期合同成員2020-07-012020-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-04-012021-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員US-GAAP:遠期合同成員2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:銷售和營銷費用成員US-GAAP:遠期合同成員2020-04-012020-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員2021-04-012021-09-300001078075US-GAAP:遠期合同成員2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員US-GAAP:遠期合同成員2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:一般和行政費用成員US-GAAP:遠期合同成員2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2018-01-162018-01-160001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2018-01-160001078075US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2018-01-160001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-07-272021-07-270001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-07-270001078075US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2021-07-2700010780752021-07-272021-07-270001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMember2021-07-272021-07-270001078075US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-07-272021-07-270001078075US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:LIBORLoansMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:BaseRateLoansMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:BaseRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:BaseRateLoansMember2021-04-012021-09-300001078075US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:LIBORLoansMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:BaseRateLoansMember2021-04-012021-09-300001078075US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:LIBORLoansMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-012021-09-300001078075SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:RevolvingCreditFacilityLeverageRatioTerms2Member2021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-012021-09-300001078075SRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:RevolvingCreditFacilityLeverageRatioTerms2Member2021-09-300001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberNtct:外國替代成員2018-01-160001078075美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001078075美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001078075SRT:最小成員數2021-09-300001078075SRT:最大成員數2021-09-30NTCT:子公司00010780752016-03-012016-03-31Ntct:專利00010780752017-10-012017-10-310001078075NTCT:PreSuitDamagesMember2017-10-132017-10-130001078075NTCT:PostSuitDamagesMember2017-10-132017-10-1300010780752018-09-012018-09-300001078075NTCT:PreSuitDamagesMember2020-07-142020-07-140001078075NTCT:PostSuitDamagesMember2020-07-142020-07-14Ntct:員工0001078075國家:美國2021-04-012021-09-300001078075Ntct:共享回購計劃2017年10月成員2017-10-2400010780752017-10-230001078075Ntct:共享回購計劃2017年10月成員2017-10-242021-09-300001078075Ntct:共享回購計劃2017年10月成員2021-09-300001078075Ntct:共享回購計劃2017年10月成員2021-04-012021-09-300001078075Ntct:共享回購計劃2017年10月成員2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-09-300001078075美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001078075美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001078075美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-04-012021-09-300001078075美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-09-30NTCT:段0001078075國家:美國2021-07-012021-09-300001078075國家:美國2020-07-012020-09-300001078075國家:美國2021-04-012021-09-300001078075國家:美國2020-04-012020-09-300001078075SRT:歐洲成員2021-07-012021-09-300001078075SRT:歐洲成員2020-07-012020-09-300001078075SRT:歐洲成員2021-04-012021-09-300001078075SRT:歐洲成員2020-04-012020-09-300001078075SRT:亞洲成員2021-07-012021-09-300001078075SRT:亞洲成員2020-07-012020-09-300001078075SRT:亞洲成員2021-04-012021-09-300001078075SRT:亞洲成員2020-04-012020-09-300001078075NTCT:RestOfWorldMember2021-07-012021-09-300001078075NTCT:RestOfWorldMember2020-07-012020-09-300001078075NTCT:RestOfWorldMember2021-04-012021-09-300001078075NTCT:RestOfWorldMember2020-04-012020-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡期 至 |
佣金檔案編號000-26251
NetScout系統公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-2837575 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
利特頓道310號, 韋斯特福德, 體量01886
(978) 614-4000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股面值0.001美元 | NTCT | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速濾波器 ☒*☐
*☐*☐
新興成長型公司*☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2021年10月27日,註冊人普通股的流通股數量,每股票面價值0.001美元為73,874,712.
NetScout系統公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 1 |
| | |
第一部分:財務信息 | |
| | |
第一項。 | 未經審計的財務報表: | |
| | |
| 合併資產負債表:2021年9月30日和2021年3月31日 | 2 |
| | |
| 綜合業務表:截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月 | 3 |
| | |
| 綜合全面收益表(虧損):截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月 | 4 |
| | |
| 合併股東權益報表:截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月 | 5 |
| | |
| 合併現金流量表:截至2021年和2020年9月30日止六個月 | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 39 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 40 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 40 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 40 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 40 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 40 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 41 |
| | |
簽名 | | 42 |
| | |
| | |
除非上下文另有説明,本季度報告中10-Q表格或季度報告中提及的“NetScout”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指NetScout Systems,Inc.以及我們的合併子公司(在適當情況下)。
本季度報告中出現的NetScout、NetScout徽標、Adaptive Service Intelligence和NetScout的其他商標或服務標誌是NetScout Systems,Inc.和/或其在美國和/或其他國家/地區的子公司和/或附屬公司的財產。本季度報告中出現的任何第三方商標名、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除歷史信息外,本季度報告的以下討論和其他部分還包含根據修訂後的1934年證券交易法第21E節和其他聯邦證券法作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。這些陳述涉及未來事件或我們未來的財務表現,由諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語或其他可比術語的負面含義來識別。這些陳述只是預測。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響,包括第一部分第1A項中描述的那些因素。在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2021年3月31日的財年的Form 10-K年度報告中以及本季度報告的其他部分中的風險因素。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分:財務信息
第一項未經審計的財務報表
NetScout系統公司
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 468,470 | | | $ | 467,176 | |
有價證券 | 7,347 | | | 9,277 | |
應收賬款和未開單成本,扣除壞賬準備#美元398及$416分別於2021年9月30日和2021年3月31日 | 162,888 | | | 197,717 | |
庫存和遞延成本 | 25,728 | | | 22,813 | |
預繳所得税 | 11,526 | | | 1,906 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 25,629 | | | 23,583 | |
流動資產總額 | 701,588 | | | 722,472 | |
固定資產淨額 | 45,008 | | | 48,474 | |
經營性租賃使用權資產 | 56,715 | | | 61,512 | |
商譽 | 1,717,870 | | | 1,717,554 | |
無形資產,淨額 | 474,448 | | | 511,866 | |
遞延所得税 | 8,064 | | | 8,096 | |
| | | |
其他資產 | 12,705 | | | 15,064 | |
總資產 | $ | 3,016,398 | | | $ | 3,085,038 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 17,644 | | | $ | 17,964 | |
應計補償 | 57,783 | | | 83,057 | |
應計其他 | 31,802 | | | 21,127 | |
應付所得税 | 4,840 | | | 7,025 | |
| | | |
遞延收入和客户存款 | 246,726 | | | 269,748 | |
經營租賃負債的當期部分 | 11,992 | | | 12,354 | |
流動負債總額 | 370,787 | | | 411,275 | |
其他長期負債 | 12,315 | | | 21,641 | |
遞延税項負債 | 85,987 | | | 92,287 | |
應計長期退休福利 | 39,704 | | | 39,479 | |
長期遞延收入和客户存款 | 102,457 | | | 103,310 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 56,144 | | | 61,267 | |
長期債務 | 350,000 | | | 350,000 | |
| | | |
總負債 | 1,017,394 | | | 1,079,259 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值: | | | |
5,000,000授權股份;不是2021年9月30日和2021年3月31日發行或發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值: | | | |
300,000,000授權股份;126,108,858和124,197,974已發行及已發行的股份74,217,661和73,751,615分別於2021年9月30日和2021年3月31日發行的流通股 | 126 | | | 124 | |
額外實收資本 | 2,991,704 | | | 2,955,400 | |
累計其他綜合損失 | (1,931) | | | (1,940) | |
國庫股按成本價計算,51,891,197和50,446,359股票分別於2021年9月30日和2021年3月31日 | (1,362,141) | | | (1,322,496) | |
留存收益 | 371,246 | | | 374,691 | |
股東權益總額 | 1,999,004 | | | 2,005,779 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,016,398 | | | $ | 3,085,038 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 101,619 | | | $ | 91,979 | | | $ | 183,569 | | | $ | 163,672 | |
服務 | 110,299 | | | 113,360 | | | 218,621 | | | 225,482 | |
總收入 | 211,918 | | | 205,339 | | | 402,190 | | | 389,154 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 20,340 | | | 26,977 | | | 43,505 | | | 48,129 | |
服務 | 31,304 | | | 31,923 | | | 62,549 | | | 63,751 | |
總收入成本 | 51,644 | | | 58,900 | | | 106,054 | | | 111,880 | |
毛利 | 160,274 | | | 146,439 | | | 296,136 | | | 277,274 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 44,483 | | | 46,455 | | | 87,303 | | | 91,836 | |
銷售和市場營銷 | 65,185 | | | 60,300 | | | 131,143 | | | 119,734 | |
一般事務和行政事務 | 23,471 | | | 20,573 | | | 46,216 | | | 45,726 | |
已取得無形資產的攤銷 | 14,970 | | | 15,363 | | | 29,976 | | | 30,624 | |
重組費用 | — | | | (31) | | | — | | | 62 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 148,109 | | | 142,660 | | | 294,638 | | | 287,982 | |
營業收入(虧損) | 12,165 | | | 3,779 | | | 1,498 | | | (10,708) | |
利息和其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 45 | | | 171 | | | 109 | | | 437 | |
利息支出 | (2,411) | | | (2,715) | | | (4,566) | | | (5,789) | |
其他收入(費用),淨額 | 30 | | | (850) | | | (299) | | | (2,822) | |
利息和其他費用合計(淨額) | (2,336) | | | (3,394) | | | (4,756) | | | (8,174) | |
所得税費用前收益(虧損) | 9,829 | | | 385 | | | (3,258) | | | (18,882) | |
所得税費用 | 1,933 | | | 4,071 | | | 187 | | | 2,224 | |
淨收益(虧損) | $ | 7,896 | | | $ | (3,686) | | | $ | (3,445) | | | $ | (21,106) | |
*每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.11 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.29) | |
*稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.11 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.29) | |
計算中使用的加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | 74,382 | | | 73,058 | | | 74,122 | | | 72,682 | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | 75,093 | | | 73,058 | | | 74,122 | | | 72,682 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | $ | 7,896 | | | $ | (3,686) | | | $ | (3,445) | | | $ | (21,106) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
累計平移調整 | (52) | | | 940 | | | (33) | | | 1,893 | |
投資市值變動: | | | | | | | |
未實現虧損變動,扣除税收優惠淨額#美元0, ($10), ($2)和($33),分別 | — | | | (33) | | | (5) | | | (107) | |
投資總市值淨變動 | — | | | (33) | | | (5) | | | (107) | |
衍生工具市值變動: | | | | | | | |
衍生品市值變動,扣除(收益)税(美元)9), $55, $30及$59,分別 | (33) | | | 181 | | | 97 | | | 188 | |
重新分類調整,淨收益(虧損)計入淨收益(虧損),税後淨額(收益)為#美元。9,($32), ($15)和($22),分別 | 31 | | | (105) | | | (50) | | | (72) | |
衍生工具市值淨變動總額 | (2) | | | 76 | | | 47 | | | 116 | |
其他綜合收益(虧損) | (54) | | | 983 | | | 9 | | | 1,902 | |
綜合收益(虧損)總額 | $ | 7,842 | | | $ | (2,703) | | | $ | (3,436) | | | $ | (19,204) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 普通股 投票 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 庫存股 | | 留用 收益 | | 總計 股東的 權益 |
| | | | |
| 股票 | | 帕爾 價值 | | | | 股票 | | 陳述 價值 | | |
餘額,2021年6月30日 | 124,694,737 | | | $ | 124 | | | $ | 2,968,631 | | | $ | (1,877) | | | 50,610,492 | | | $ | (1,327,273) | | | $ | 363,350 | | | $ | 2,002,955 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 7,896 | | | 7,896 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具未實現淨虧損 | | | | | | | (2) | | | | | | | | | (2) | |
累計平移調整 | | | | | | | (52) | | | | | | | | | (52) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據歸屬限制性股票單位發行普通股 | 1,162,813 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用 | | | | | 16,183 | | | | | | | | | | | 16,183 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 251,308 | | | | | 6,890 | | | | | | | | | | | 6,890 | |
庫存股回購 | | | | | | | | | 1,280,705 | | | (34,868) | | | | | (34,868) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年9月30日 | 126,108,858 | | $ | 126 | | | $ | 2,991,704 | | | $ | (1,931) | | | 51,891,197 | | $ | (1,362,141) | | | $ | 371,246 | | | $ | 1,999,004 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的6個月 |
| 普通股 投票 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 庫存股 | | 留用 收益 | | 總計 股東的 權益 |
| | | | |
| 股票 | | 帕爾 價值 | | | | 股票 | | 陳述 價值 | | |
平衡,2021年3月31日 | 124,197,974 | | | $ | 124 | | | $ | 2,955,400 | | | $ | (1,940) | | | 50,446,359 | | | $ | (1,322,496) | | | $ | 374,691 | | | $ | 2,005,779 | |
淨損失 | | | | | | | | | | | | | (3,445) | | | (3,445) | |
未實現淨投資損失 | | | | | | | (5) | | | | | | | | | (5) | |
衍生金融工具的未實現淨收益 | | | | | | | 47 | | | | | | | | | 47 | |
累計平移調整 | | | | | | | (33) | | | | | | | | | (33) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據歸屬限制性股票單位發行普通股 | 1,659,576 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用 | | | | | 29,414 | | | | | | | | | | | 29,414 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 251,308 | | | | | 6,890 | | | | | | | | | | | 6,890 | |
庫存股回購 | | | | | | | | | 1,444,838 | | | (39,645) | | | | | (39,645) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年9月30日 | 126,108,858 | | $ | 126 | | | $ | 2,991,704 | | | $ | (1,931) | | | 51,891,197 | | $ | (1,362,141) | | | $ | 371,246 | | | $ | 1,999,004 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 普通股投票 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股票 | | 面值 | | | | 股票 | | 聲明價值 | | |
平衡,2020年6月30日 | 122,353,504 | | $ | 122 | | | $ | 2,903,055 | | | $ | (2,241) | | | 49,898,334 | | $ | (1,309,038) | | | $ | 337,919 | | | $ | 1,929,817 | |
淨損失 | | | | | | | | | | | | | (3,686) | | | (3,686) | |
未實現淨投資損失 | | | | | | | (33) | | | | | | | | | (33) | |
衍生金融工具的未實現淨收益 | | | | | | | 76 | | | | | | | | | 76 | |
累計平移調整 | | | | | | | 940 | | | | | | | | | 940 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據歸屬限制性股票單位發行普通股 | 1,207,629 | | 1 | | | | | | | | | | | | | 1 | |
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用 | | | | | 15,227 | | | | | | | | | | | 15,227 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 279,812 | | | | 6,475 | | | | | | | | | | | 6,475 | |
庫存股回購 | | | | | | | | | 368,576 | | (9,497) | | | | | (9,497) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 123,840,945 | | $ | 123 | | | $ | 2,924,757 | | | $ | (1,258) | | | 50,266,910 | | $ | (1,318,535) | | | $ | 334,233 | | | $ | 1,939,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的6個月 |
| 普通股投票 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股票 | | 面值 | | | | 股票 | | 聲明價值 | | |
平衡,2020年3月31日 | 122,006,077 | | $ | 122 | | | $ | 2,891,553 | | | $ | (3,160) | | | 49,785,171 | | $ | (1,305,935) | | | $ | 355,339 | | | $ | 1,937,919 | |
淨損失 | | | | | | | | | | | | | (21,106) | | | (21,106) | |
未實現淨投資損失 | | | | | | | (107) | | | | | | | | | (107) | |
衍生金融工具的未實現淨收益 | | | | | | | 116 | | | | | | | | | 116 | |
累計平移調整 | | | | | | | 1,893 | | | | | | | | | 1,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據歸屬限制性股票單位發行普通股 | 1,555,056 | | 1 | | | | | | | | | | | | | 1 | |
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用 | | | | | 26,729 | | | | | | | | | | | 26,729 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 279,812 | | | | 6,475 | | | | | | | | | | | 6,475 | |
庫存股回購 | | | | | | | | | 481,739 | | (12,600) | | | | | (12,600) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 123,840,945 | | $ | 123 | | | $ | 2,924,757 | | | $ | (1,258) | | | 50,266,910 | | $ | (1,318,535) | | | $ | 334,233 | | | $ | 1,939,320 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (3,445) | | | $ | (21,106) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金(扣除收購影響)進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 48,246 | | | 53,152 | |
債務清償損失 | 596 | | | — | |
經營性租賃使用權資產 | 4,904 | | | 5,190 | |
| | | |
固定資產處置損失 | 2 | | | 37 | |
| | | |
基於股份的薪酬費用 | 30,700 | | | 27,832 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | (6,270) | | | (6,624) | |
其他收益 | (10) | | | — | |
資產負債變動情況 | | | |
應收賬款和未開單成本 | 34,935 | | | 44,640 | |
| | | |
盤存 | (5,481) | | | (5,472) | |
預付費用和其他資產 | (7,082) | | | (4,330) | |
應付帳款 | (313) | | | (1,339) | |
應計補償和其他費用 | (17,753) | | | 9,484 | |
經營租賃負債 | (5,591) | | | (5,168) | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | (2,225) | | | (171) | |
遞延收入 | (23,874) | | | (39,479) | |
經營活動提供的淨現金 | 47,339 | | | 56,646 | |
投資活動的現金流: | | | |
購買有價證券 | (11,343) | | | (6,780) | |
有價證券的出售和到期收益 | 13,266 | | | 45,094 | |
固定資產購置 | (4,301) | | | (5,769) | |
| | | |
購買無形資產 | — | | | (4,537) | |
存款減少 | 26 | | | 106 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資活動提供的現金淨額(用於)。 | (2,352) | | | 28,114 | |
融資活動的現金流: | | | |
根據股票計劃發行普通股 | 2 | | | 1 | |
支付或有代價 | — | | | (1,000) | |
庫存股回購 | (24,413) | | | — | |
對限制性股票單位預扣税款 | (14,997) | | | (12,600) | |
支付發債成本 | (3,660) | | | — | |
償還長期債務 | (350,000) | | | — | |
發行長期債券所得款項 | 350,000 | | | — | |
| | | |
* | (43,068) | | | (13,599) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (625) | | | 5,069 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 1,294 | | | 76,230 | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 467,176 | | | 340,237 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 468,470 | | | $ | 416,467 | |
補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 2,540 | | | $ | 4,177 | |
繳納所得税的現金 | $ | 18,963 | | | $ | 5,377 | |
非現金交易: | | | |
將庫存轉移到固定資產 | $ | 2,657 | | | $ | 1,530 | |
應付賬款中包括的物業、廠房和設備的附加費用 | $ | 243 | | | $ | 605 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
根據員工股票計劃發行普通股 | $ | 6,890 | | | $ | 6,475 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未結清股份回購,計入應付帳款 | $ | 235 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的基礎
隨附的未經審計的中期綜合財務報表由NetScout系統公司(NetScout或本公司)編制。根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定進行了精簡或省略。管理層認為,未經審計的中期綜合財務報表包括對公司財務狀況、股東權益、經營業績和現金流量進行公允陳述所需的所有調整,包括正常經常性調整。年終綜合資產負債表數據和股東權益表來自公司經審計的財務報表,但不包括公認會計準則要求的所有披露。這些未經審計的中期合併財務報表中報告的結果不一定代表全年可能預期的結果。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中取消。
這些未經審計的中期綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表(包括其附註)一併閲讀,這些綜合財務報表包括在公司於2021年5月20日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2021年3月31日的財務年度Form 10-K年度報告中。
“新冠肺炎”的風險和不確定性
該公司正密切關注新冠肺炎疫情對其各方面業務的影響。大流行的未來影響以及由此對公司運營產生的任何經濟影響都在不斷變化。新冠肺炎疫情、受影響國家政府採取的措施以及由此產生的經濟影響可能會對公司的經營業績、現金流、財務狀況以及客户產生實質性的不利影響。
根據會計準則更新(ASU)2014-15,財務報表呈報-持續經營(子主題205-40)或ASC 205-40,公司有責任評估條件和/或事件是否使人對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑,因為這些債務在財務報表發佈之日起一年內到期。該公司已經並將繼續採取預防措施,以限制整個組織的成本和支出。這包括限制可自由支配的支出和招聘活動。此外,根據2021年9月30日的契約水平,截至2021年9月30日,公司增加了450循環信貸安排下的可用資金為100萬美元。
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(The CARE Act)頒佈。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等條款。該公司已選擇推遲繳納僱主支付的社會保障税部分。截至2021年9月30日,公司已遞延$8.9600萬美元的僱主工資税,其中50%需要在2021年12月之前繳存,其餘50%需要在2022年12月之前繳存。餘額$4.5#萬美元計入應計其他,餘額為#美元。4.4於2021年9月30日作為其他長期負債計入公司綜合資產負債表。
該公司預計,業務提供的現金淨額加上現金、現金等價物、有價證券和循環信貸安排下的借款能力,將提供足夠的流動資金,為至少未來12個月的流動債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。
近期會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。修正案在有限的時間內提供可選的指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將美國公認會計原則(GAAP)應用於合同、對衝關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考LIBOR或另一參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約和對衝關係。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革,其中澄清了關於最初指南的某些可選權宜之計和例外的範圍和適用範圍。ASU 2021-01可能會應用到2022年12月31日。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係,即實體已選擇某些可選的權宜之計,並保留到套期保值關係終止。這一採用預計不會對公司的財務狀況、經營結果和披露產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。本指南涉及轉換為權益法和退出權益法的會計問題,並澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。本公司自2021年4月1日起採用該指導意見。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12簡化了所得税的會計處理,消除了ASC 740中的某些例外情況,所得税,並澄清了當前指南的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12財年從2020年12月15日之後開始生效。本公司自2021年4月1日起採用該指導意見。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
注2-收入
收入確認政策
該公司在確定每個會計期間應確認的產品和服務收入金額時作出判斷並使用估計值。
該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和安全解決方案,其中包括硬件、軟件和服務產品。該公司的產品銷售包括純軟件產品和產品,其中包括帶有嵌入式軟件的硬件設備,這些硬件設備對於向客户提供預期的解決方案功能至關重要。
一旦雙方批准了與客户簽訂的具有法律效力的合同,並確定了轉讓產品或服務的相關承諾,公司就會對收入進行會計處理。本公司將合同定義為與商業實體達成的一項安排,確定付款條款、各方關於要轉讓的產品或服務的權利和義務以及本公司認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務,還是作為一項合併的履約義務,可能需要大量的判斷。收入在產品或服務的控制權轉移給公司客户時確認,數額反映了公司預期有權用來交換產品和服務的對價。
產品收入通常在發貨時確認,前提是存在法律上可強制執行的合同,控制權已移交給客户,對於軟件產品,當客户有權和能力訪問軟件,並可能收回相關應收賬款時,產品收入就會確認。如果對客户的任何重大義務在交付後仍然存在,通常涉及與客户安裝和驗收相關的義務,則收入確認將推遲到此類義務完成後再確認。該公司提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同後客户支持、隨時待命的軟件即服務(SAAS)以及包括諮詢和培訓在內的其他專業服務。作為產品銷售的一部分,該公司通常提供軟件和/或硬件支持。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期間按比例確認。此外,客户可以選擇購買初始軟件/硬件保修到期後的延長支持協議。支持服務通常包括未指明的升級(如果可用)、電話和基於互聯網的支持、更新、錯誤修復以及硬件維修和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履行時確認,具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務相關的自付費用的報銷包括在服務收入中,抵銷費用記錄在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時確認。
一般來説,公司的合同是單獨核算的。但是,當合同彼此密切相關和相互依賴時,可能有必要將兩個或兩個以上合同作為一個合同來考慮,以反映合同組的實質。
捆綁安排是指客户同時購買公司的產品和服務組合,這些產品和服務可能在不同的時間點交付。該公司在履約義務之間分配交易價格,其數額描述了每項義務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。當公司根據元素的歷史定價單獨銷售每種產品和服務時,使用一系列金額來估計SSP。該公司還考慮其在不同銷售渠道、不同地區和不同市場條件下的總體定價目標和做法。一般而言,該公司已根據歷史單機銷售情況為其大部分服務元素建立了SSP。在某些情況下,
該公司根據對盈利能力和實現這些服務的基本成本的估計,為服務制定了SSP。此外,對於某些服務合約,公司將報價視為這些合約的多要素安排的一部分,作為建立SSP的基礎。產品要素的SSP已建立為要素最近銷售的平均或中值銷售價格,無論是單獨銷售還是作為多要素交易的一部分銷售。該公司每季度審查產品要素的銷售情況,並在適當時更新此類要素的SSP,以確保其反映最近的定價經驗。該公司的產品通過其直銷隊伍和間接分銷渠道,通過與經銷商和分銷商的聯盟進行分銷。與經銷商和分銷商的收入協議是在折價的基礎上確認的;也就是説,當產品的控制權轉移到經銷商或分銷商手中時。公司將支付給客户的對價記錄為收入的減少,只要他們從客户那裏記錄了收入。除有限的例外情況外,公司的退貨政策不允許退貨。到目前為止,回報一直微不足道。此外,該公司還擁有從其轉售商和分銷商那裏成功收回應收賬款的歷史。
在截至2021年9月30日的6個月中,該公司確認的收入為168.4與公司截至2021年3月31日報告的遞延收入餘額相關的百萬美元。
履行義務
客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務,還是作為一項合併的履約義務,可能需要大量的判斷。交易價格在捆綁合同中的履約義務之間分配,其金額描述了每種義務的相對獨立銷售價格。
對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同,在控制權移交給客户時履行履行義務。對於獨立維護和合同後支持(PCS),履約義務在合同期限內作為一項準備就緒的義務按比例履行。對於諮詢和培訓服務,履約義務可以在合同期限內作為一項準備就緒的義務來履行,可以在這些服務交付時的一段時間內履行,也可以在控制權轉移或服務到期未使用時在服務完成時履行。
硬件、軟件許可證、一年維護、PCS和諮詢服務的付款通常預先支付,付款條款為30至90幾天。然而,公司確實有合同,根據這些合同,在合同履行的控制權轉讓後的幾年內按比例開票義務。多年維護費、PCS和諮詢服務費通常按年分期付款。合同條款。截至2021年9月30日,公司沒有任何重大可變對價,如退貨、退款或保修義務。
截至2021年9月30日,公司的遞延收入總額為$349.2百萬美元,這是分配給未交付履約義務的合同總價。該公司預計將確認$246.7百萬美元,或71%,在接下來的一年中12幾個月,並預計將確認剩餘的$102.5百萬美元,或29%,其中收入之後。
在某些情況下,本公司不確認與已開具賬單的銷售交易有關的收入,且相關應收賬款尚未收回。雖然應收賬款是一項可強制執行的義務,但本公司不認為其付款權利是無條件的,因此,出於資產負債表列報的目的,本公司沒有確認遞延收入或相關應收賬款,也沒有在合併資產負債表中出現任何金額,因為基礎交付成果的控制權沒有轉移。未確認應收賬款和遞延收入總額為#美元。8.9百萬美元和$7.1百萬美元2021年9月30日和2021年3月31日。
NetScout預計,由於幾個原因,已開票和未開票的遞延收入金額將在每個季度發生變化,包括大型客户支持和服務協議的具體時間、期限和規模,此類協議的不同計費週期,以及E特定定時客户續簽和外幣波動。在截至2021年9月30日的6個月中,該公司沒有重大融資組成部分,也沒有在上一期確認的可變對價或履行義務。
合同餘額
本公司可能會根據本公司合同規定的計費時間表從客户那裏獲得付款。合同資產與履約義務有關,其中控制權在預定賬單之前已轉移給客户。該公司記錄了未開賬單的應收賬款,該應收賬款代表了以對價換取商品或服務的權利,這些商品或服務已經轉移到客户手中,條件是隨着時間的推移。遞延收入是指在履行合同規定的所有履約義務之前或在履行合同之前收到付款之前開具賬單的情況。
取得合約的費用
該公司已經確定,為獲得主題606範圍內的客户合同而產生的唯一重大增量成本是支付給員工的銷售佣金。銷售佣金作為資產入賬,並在有剩餘履約義務的相關合同的剩餘履約期按比例攤銷。當攤銷期限為一年或更短時間時,公司將支出銷售佣金所發生的成本。
截至2021年9月30日,合併資產負債表包括$7.3與銷售佣金相關的資產將在未來期間支出100萬美元。餘額為$4.1100萬美元包括在預付費用和其他流動資產中,餘額為#美元。3.2截至2021年9月30日,百萬美元計入公司綜合資產負債表中的其他資產。截至2021年3月31日,合併資產負債表包括$7.4與銷售佣金相關的資產將在未來期間支出100萬美元。餘額為$4.1百萬美元包含在預付費用中美元和其他流動資產,餘額為#美元。3.3截至2021年3月31日,百萬美元計入公司綜合資產負債表中的其他資產。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月內,最後,該公司確認了$1.5百萬,$1.5百萬,$3.1百萬美元和$3.1與此相關的百萬美元攤銷銷售佣金資產,計入銷售和營銷費用公司合併經營報表中的E行。
信貸損失準備
該公司持續監測其客户的收款情況。本公司評估其應收賬款的可收回性,並根據一系列因素確定適當的信貸損失撥備,這些因素包括但不限於對賬齡時間表、逾期餘額、歷史催收經驗和當前經濟狀況的分析。
下表彙總了信貸損失撥備中的活動(單位:千): | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 416 | |
| |
復甦和其他調整 | (1) | |
沖銷信貸損失撥備 | (17) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 398 | |
注3-信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。公司的現金、現金等價物和有價證券存放在信用等級較高的金融機構。
截至2021年9月30日、2021年3月31日,公司擁有一家直接客户Verizon,其應收賬款餘額佔比超過10%,沒有任何間接渠道合作伙伴的應收賬款餘額佔比超過10%。
在截至2021年9月30日的三個月中,一家直接客户Verizon佔公司總收入的10%以上,沒有任何間接渠道合作伙伴的收入佔總收入的10%以上。在截至2021年9月30日的6個月內,沒有任何直接客户或渠道合作伙伴的收入佔總收入的10%以上。在截至2020年9月30日的三個月和六個月內,沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴佔公司總收入的10%以上。
從歷史上看,公司沒有經歷過客户履行付款義務的能力出現重大失敗的情況,公司預計客户未來也不會出現重大不良表現;因此,公司不需要客户提供抵押品。然而,如果公司的假設是不正確的,可能會對其壞賬準備產生不利影響。
注4-基於股份的薪酬
2019年9月12日,公司股東批准了《2019年股權激勵計劃(2019年計劃)》,該計劃取代了經修訂的公司2007年股權激勵計劃(修訂後的2007年計劃)。2019年計劃允許授予激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵,統稱為股票獎勵。2020年9月10日,公司股東批准對《2019年股權激勵計劃》(《2019年修訂計劃》)進行修訂和重述,將授權發行的股票數量增加4,700,000,建立了一個一年期對在以下日期授予的裁決的最低歸屬規定
在2020年9月10日之後,並改變了用於計算2019年修訂計劃下可發行股票數量增加或減少的係數。
公司定期向公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事發放基於股票的獎勵。在截至2021年9月30日的六個月內,公司向某些高管授予基於業績的限制性股票單位,這些單位是根據公司相對於羅素2000指數的總股東回報在一年多的時間裏獲得的。三年制句號。利用蒙特卡羅模擬模型對基於業績的限制性股票單位進行估值。本公司根據公認會計原則對所有基於股票的獎勵進行會計處理,這要求根據向其員工和董事支付的所有基於股票的獎勵的估計公允價值來計量和確認薪酬支出。以股票為基礎的獎勵一般以授予日的公允價值為基礎,以已授予的股票數量和公司普通股的報價為基礎進行計量。該價值確認為相應歸屬期間的收入成本或運營費用。
以下是根據公司修訂的2007年計劃、2019年計劃和2019年修訂計劃授予的包括限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位在內的基於股票的薪酬支出摘要,以及根據修訂後的公司2011年員工股票購買計劃(ESPP)進行的員工股票購買,基於以下確定的適用成本和費用行內的估計公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
產品收入成本 | $ | 321 | | | $ | 344 | | | $ | 595 | | | $ | 589 | |
服務成本收入 | 1,907 | | | 1,810 | | | 3,520 | | | 3,160 | |
研發 | 4,902 | | | 4,935 | | | 8,993 | | | 8,716 | |
銷售和市場營銷 | 5,842 | | | 5,357 | | | 10,656 | | | 9,349 | |
一般事務和行政事務 | 3,763 | | | 3,290 | | | 6,936 | | | 6,018 | |
| $ | 16,735 | | | $ | 15,736 | | | $ | 30,700 | | | $ | 27,832 | |
員工購股計劃-公司在截至2021年3月31日的年度10-K表格年度報告中描述的那樣,為所有符合條件的員工維持ESPP。根據ESPP,公司普通股可以在每兩年一次的發行期的最後一天購買,價格是85在該要約期的最後一天的公允價值的%。發行期為每年3月1日至8月31日,9月1日至2月1日最後一天。在截至2021年9月30日的6個月內,員工購買了251,308根據ESPP發行的股票,每股價值為$23.31.
注5-現金、現金等價物、限制性現金和有價證券
本公司認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資現金等價物和原始到期日超過三個月的投資為有價證券。現金和現金等價物價格主要包括美國政府和市政債務、商業票據、貨幣市場工具以及在2021年9月30日和2021年3月31日在各金融機構維護的現金。
現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 2021年3月31日 | | 9月30日, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 468,470 | | | $ | 467,176 | | | $ | 415,719 | | | $ | 338,489 | |
受限現金 | — | | | — | | | 748 | | | 1,748 | |
*包括現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 468,470 | | | $ | 467,176 | | | $ | 416,467 | | | $ | 340,237 | |
公司的限制性現金包括受法律或合同限制的現金餘額。該公司的限制性現金包括在預付資產和其他流動資產中,包括與先前收購相關的預留金額。
有價證券
以下為NetScout在2021年9月30日持有的有價證券摘要,分為短期和長期(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
| | | | | |
商業票據 | $ | 7,347 | | | — | | | $ | 7,347 | |
| | | | | |
| | | | | |
短期有價證券總額 | 7,347 | | | — | | | 7,347 | |
| | | | | |
| | | | | |
長期有價證券總額 | — | | | — | | | — | |
總有價證券 | $ | 7,347 | | | $ | — | | | $ | 7,347 | |
以下為NetScout在2021年3月31日持有的有價證券摘要,分為短期和長期(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
美國政府和市政義務 | $ | 3,571 | | | $ | 7 | | | $ | 3,578 | |
商業票據 | 5,699 | | | — | | | 5,699 | |
| | | | | |
| | | | | |
短期有價證券總額 | 9,270 | | | 7 | | | 9,277 | |
| | | | | |
| | | | | |
長期有價證券總額 | — | | | — | | | — | |
總有價證券 | $ | 9,270 | | | $ | 7 | | | $ | 9,277 | |
公司在2021年9月30日和2021年3月31日持有的有價證券的合同到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 |
可供出售的證券: | | | |
在1年或更短的時間內到期 | $ | 7,347 | | | $ | 9,277 | |
在1年至5年後到期 | — | | | — | |
| $ | 7,347 | | | $ | 9,277 | |
注6-公允價值計量
根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構有三個級別。第1級是指根據相同資產在活躍市場上的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可觀察投入估計的公允價值,第3級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。下表列出了該公司在2021年9月30日和2021年3月31日使用公允價值層次在經常性基礎上計量的金融資產和負債(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 |
| 2021年9月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 468,470 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 468,470 | |
| | | | | | | |
商業票據 | — | | | 7,347 | | | — | | | $ | 7,347 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 468,470 | | | $ | 7,356 | | | $ | — | | | $ | 475,826 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (32) | | | $ | — | | | $ | (32) | |
| $ | — | | | $ | (32) | | | $ | — | | | $ | (32) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 |
| 2021年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 467,176 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 467,176 | |
美國政府和市政義務 | 2,539 | | | 1,039 | | | — | | | 3,578 | |
商業票據 | — | | | 5,699 | | | — | | | 5,699 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | — | | | 57 | | | — | | | 57 | |
| | | | | | | |
| $ | 469,715 | | | $ | 6,795 | | | $ | — | | | $ | 476,510 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (191) | | | $ | — | | | $ | (191) | |
| $ | — | | | $ | (191) | | | $ | — | | | $ | (191) | |
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。在經常性基礎上,公司按公允價值計量某些金融資產和負債,包括有價證券和衍生金融工具。
該公司的一級投資之所以被歸類,是因為它們是使用報價的市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。
該公司的二級投資之所以被歸類,是因為公允價值是使用類似但不相同的工具的市場可觀察數據來計算的,或者是使用合同利率與相關利息收益率曲線相比的貼現現金流模型來計算的。該公司將市政債務歸類為第二級,因為公允價值是根據該公司認為不活躍的市場報價確定的。商業票據之所以被歸類為第二級,是因為該公司使用來自類似但不相同的工具的市場信息,以及基於利率收益率曲線的貼現現金流模型來確定公允價值。該公司的衍生金融工具由遠期外匯合約組成,被歸類為第二級,因為這些衍生工具的公允價值是根據市場可觀察到的投入(包括外幣和信用衍生工具的現貨價格)以及利率因素來確定的。
注7-庫存
存貨按實際成本或可變現淨值中較低者列報。成本是通過先進先出(FIFO)方法確定的。庫存由以下內容組成(以千為單位): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 |
原料 | $ | 13,426 | | | $ | 13,189 | |
在製品 | 763 | | | 16 | |
成品 | 6,139 | | | 6,168 | |
遞延成本 | 5,400 | | | 3,440 | |
| $ | 25,728 | | | $ | 22,813 | |
注8-商譽和無形資產
商譽
本公司擁有一報告單位。本公司至少每年在報告單位層面評估商譽減值,或在發生事件或情況變化時臨時評估商譽減值,而事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其公允價值。賬面價值。本公司於2021年1月31日完成年度減值測試,採用定性第0級評估,因為本公司得出結論,報告單位的公允價值極有可能超過其賬面價值。
在2021年9月30日和2021年3月31日,商譽是$1.7十億。截至2021年9月30日的6個月商譽賬面金額的變化是由於與資產餘額相關的外幣換算調整的影響,這些調整是以美元以外的貨幣記錄的。
下表彙總了截至2021年9月30日的6個月商譽賬面金額變動情況(單位:千):
| | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 1,717,554 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
外幣換算的影響 | 316 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 1,717,870 | |
無形資產
無形資產的賬面淨值TS是 $474.4百萬及$511.9百萬2021年9月30日和2021年3月31日。在企業合併中收購的無形資產按照收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。該公司將收購的無形資產在其預計使用壽命內攤銷。在2022財年第一季度,隨着公司收購的無限期商品名稱的更新過程以及公司專注於推進新的產品線,本公司重新評估了收購的無限期商品名稱的估計經濟壽命。因此,該公司開始將收購的商品名稱攤銷。8好幾年了。在將收購的商號重新分類為壽命有限的無形資產之前,本公司對收購的商號進行減值測試,並確定資產的公允價值超過賬面價值。這一估計變化不會對公司的損益表產生實質性影響。
無形資產包括以下截至2021年9月30日的可攤銷無形資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
發達的技術 | $ | 251,995 | | | $ | (219,320) | | | $ | 32,675 | |
客户關係 | 775,625 | | | (360,357) | | | 415,268 | |
總代理商關係和技術許可 | 11,465 | | | (8,405) | | | 3,060 | |
確定有效的商標和商號(A) | 58,021 | | | (34,825) | | | 23,196 | |
核心技術 | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
實益租賃淨額 | 336 | | | (336) | | | — | |
競業禁止協議 | 292 | | | (292) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
大寫軟件 | 3,317 | | | (3,303) | | | 14 | |
| | | | | |
其他 | 1,208 | | | (973) | | | 235 | |
| $ | 1,109,451 | | | $ | (635,003) | | | $ | 474,448 | |
(A)公司的$18.6在2022財年第一季度,2.5億收購的商標名稱從無限期居住更改為居住。
無形資產包括賬面價值為#美元的無限期活生生的商號。18.6截至2021年3月31日的百萬美元和以下可攤銷無形資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
發達的技術 | $ | 252,071 | | | $ | (212,688) | | | $ | 39,383 | |
客户關係 | 775,898 | | | (333,903) | | | 441,995 | |
總代理商關係和技術許可 | 11,469 | | | (7,829) | | | 3,640 | |
確定存在的商標和商號 | 39,434 | | | (31,467) | | | 7,967 | |
核心技術 | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
實益租賃淨額 | 336 | | | (336) | | | — | |
競業禁止協議 | 292 | | | (292) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
大寫軟件 | 3,317 | | | (3,281) | | | 36 | |
其他 | 1,208 | | | (963) | | | 245 | |
| $ | 1,091,217 | | | $ | (597,951) | | | $ | 493,266 | |
攤銷包括作為產品收入成本的攤銷,包括對已開發技術、分銷商關係和技術許可、核心技術和軟件的攤銷。攤銷計入營業費用,由所有其他無形資產組成。下表分別彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的攤銷費用(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
無形資產攤銷包括: | | | | | | | |
| | | | | | | |
降低產品收入成本 | $ | 3,654 | | | $ | 5,320 | | | $ | 7,316 | | | $ | 10,333 | |
*降低運營費用 | 14,975 | | | 15,368 | | | 29,986 | | | 30,634 | |
| $ | 18,629 | | | $ | 20,688 | | | $ | 37,302 | | | $ | 40,967 | |
以下為截至2021年3月31日的財年在2021年9月30日的預期未來攤銷費用(單位:千):
| | | | | |
2022年(剩餘6個月) | $ | 37,158 | |
2023 | 66,701 | |
2024 | 58,455 | |
2025 | 51,231 | |
2026 | 46,878 | |
此後 | 214,025 | |
| $ | 474,448 | |
已開發技術和核心技術的加權平均攤銷期限生物學是11.2好幾年了。這個客户和總代理商關係的加權平均攤銷期限為15.9好幾年了。商標和商號的加權平均攤銷期限為8.4好幾年了。資本化軟件的加權平均攤銷期限為3.0好幾年了。攤銷所有無形資產的加權平均攤銷期限為14.6好幾年了。
注9-衍生工具和套期保值活動
NetScout在國際上運營,在正常的業務過程中,會受到外幣匯率波動的影響。*風險敞口是由以美元以外的貨幣計價的成本造成的,主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。該公司通過對衝以外幣計價的運營費用的預測現金流來管理其外國現金流風險,最高可達12個月通過使用遠期合約,在規定的指導方針內。*公司簽訂外幣兑換合約,以對衝以美元以外的貨幣計價的成本帶來的現金流敞口。這些對衝在開始時被指定為現金流對衝。
NetScout還定期簽訂遠期合約,以管理與某些第三方交易相關的匯率風險,對於這些交易,本公司不選擇對衝會計處理,因為對衝工具和對衝項目的損益確認時間沒有差異。
本公司所有衍生工具均用於風險管理目的,本公司不使用衍生工具進行投機交易。這些合同將在下一年到期。12個月預計將影響到期或到期前的收益。
綜合資產負債表中衍生工具於2021年9月30日和2021年3月31日的名義金額和公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額(A) | | 預付費用和其他流動資產 | | 應計其他 |
| 9月30日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 | | 9月30日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 | | 9月30日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 |
被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
*遠期合約 | $ | 1,792 | | | $ | 11,037 | | | $ | 9 | | | $ | 57 | | | $ | 32 | | | $ | 152 | |
未被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
*遠期合約 | — | | | 6,373 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | |
| | | | | $ | 9 | | | $ | 57 | | | $ | 32 | | | $ | 191 | |
(A)名義金額代表未償還衍生工具的合約總額/名義金額。
下表提供了被指定為對衝工具的外匯遠期合約對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的其他綜合收益(虧損)(OCI)和經營業績的影響(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確認的損益 衍生品保監處 (a) | | 損益重新分類自 將累積保單轉為收入 (b) | | |
9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 位置 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | | | | | |
遠期合約 | $ | (42) | | | $ | 236 | | | 研究與開發 | | $ | (6) | | | $ | (22) | | | | | | | |
| | | | | 銷售和市場營銷 | | 46 | | | (115) | | | | | | | |
| $ | (42) | | | $ | 236 | | | | | $ | 40 | | | $ | (137) | | | | | | | |
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
(b)該金額代表當套期保值項目影響收益時,從其他全面收入到收益的重新分類。
下表列出了未被指定為對衝工具的外匯遠期合約對公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月經營業績的影響(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在收入中確認的收益 (a) | | |
| | | | 位置 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | | | | | |
遠期合約 | | | | | 一般事務和行政事務 | | $ | — | | | $ | 46 | | | | | | | |
| | | | | | | $ | — | | | $ | 46 | | | | | | | |
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
下表提供了被指定為對衝工具的外匯遠期合約對截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月的其他綜合收益(虧損)(OCI)和經營業績的影響(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確認的增益 衍生品保監處 (a) | | 損失重新分類,從 將累積保單轉為收入 (b) | | |
9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 位置 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | | | | | |
遠期合約 | $ | 127 | | | $ | 247 | | | 研究與開發 | | $ | (14) | | | $ | (13) | | | | | | | |
| | | | | 銷售和市場營銷 | | (51) | | | (81) | | | | | | | |
| $ | 127 | | | $ | 247 | | | | | $ | (65) | | | $ | (94) | | | | | | | |
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
(b)該金額代表當套期保值項目影響收益時,從其他全面收入到收益的重新分類。
下表列出了未被指定為對衝工具的外匯遠期合約對公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月經營業績的影響(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在收入中確認的收益 (a) | | |
| | | | 位置 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | | | | | |
遠期合約 | | | | | 一般事務和行政事務 | | $ | — | | | $ | 46 | | | | | | | |
| | | | | | | $ | — | | | $ | 46 | | | | | | | |
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
注10-長期債務
2018年1月16日,本公司修訂和擴大了現有的信貸協議(修訂後的信貸協議),其中規定五年期, $1.030億優先擔保循環信貸安排,包括高達$的信用證次級安排75.02000萬。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期,任何未償還貸款都將在該日到期。
2021年7月27日,公司修訂並延長了與貸款人銀團的修訂後的信貸協議(第二次修訂和重新簽署的信貸協議),其中包括:本公司;作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan);作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通、富國銀行證券公司、美國銀行證券公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、PNC資本市場有限責任公司和瑞穗銀行有限公司;桑坦德銀行。以及出借方。
第二次修訂和重新簽署的信貸協議規定五年期, $800.0百萬優先擔保循環信貸安排,包括最高可達$的信用證次級安排75.0百萬美元。公司可以選擇將信貸安排用於一般公司目的(包括為回購公司普通股提供資金)。第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期,任何未償還貸款都將在該日到期。
關於第二次修訂和重新簽署的信貸協議,本公司償還了未償還的餘額#美元。350於2021年7月27日根據經修訂的信貸協議借入第二份經修訂及重新簽署的信貸協議下的相同金額。此外,該公司還記錄了清償債務的損失#美元。0.62000萬美元,代表未攤銷遞延融資成本的註銷,這筆成本包括在截至2021年9月30日的三個月和六個月的綜合營業報表中的利息支出中。在2021年9月30日,$350根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議,未償還的金額為3.6億美元。
在公司選舉時,根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議,循環貸款的利息為(A)相當於(1)華爾街日報最優惠利率;(2)紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率加0.50%,或(3)調整後的一個月倫敦銀行間同業拆借利率加1%;或(B)期限基準借款利率(適用於本公司選定的利息期,但須受有關預期Libo利率即將終止而由Libo利率繼承至SOF利率的慣常規定所限),在每種情況下均加適用保證金。在公司提交截至2021年9月30日的季度財務報表之前的初始期間,適用的保證金將為1.25定期基準循環貸款年利率0.25備用基本利率貸款的年利率為%,此後適用的利潤率將根據公司的綜合總槓桿率而有所不同,範圍為1.00備用基本利率貸款的年利率和2.00如果公司的綜合總槓桿率大於3.50到1.00,降到0.00備用基本利率貸款的年利率和1.00如果公司的綜合總槓桿率等於或低於,定期基準循環貸款的年利率為%1.50到1.00。
本公司的綜合總槓桿率是其融資債務總額與其綜合EBITDA的比率,定義見第二次修訂和重新簽署的信貸協議(調整後的綜合EBITDA)。經調整綜合EBITDA包括若干調整,包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支以及若干與重大收購及處置有關的備考調整有關的調整,詳情載於第二修訂及重新訂立信貸協議。本公司的有擔保淨槓桿率為其綜合總債務減去不受限制的現金和125與調整後合併EBITDA相比,調整後合併EBITDA的百分比。
承諾費將按每天未使用的信貸額度累加。在公司提交截至2021年9月30日的季度財務報表之前的最初期間,承諾費將為0.20年利率;及
此後,承諾費將根據公司的綜合總槓桿率而有所不同,範圍為0.30如果公司的綜合總槓桿率大於2.75到1.00,降到0.15如果公司的綜合總槓桿率等於或小於1.50到1.00。
在第二份修訂和重新簽署的信貸協議結束之日起至(但不包括)下列日期中較晚的日期(但不包括較晚的日期)的期間內,按適用利率向提供信用證分貸款的每個貸款人支付信用證參與費:(I)貸款人終止承諾的日期或(Ii)貸款人不再有信用證風險的日期,適用利率將用於確定定期基準循環貸款適用的利率(假設這些貸款為未償還貸款),該利率將用於確定適用於定期基準循環貸款的利率,假設這些貸款是未償還的,但不包括(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再有任何信用證風險敞口的日期,適用利率將用於確定適用於定期基準循環貸款的利率(假設這些貸款是未償還的)。此外,本公司將向每家開證行支付預付費用,金額由本公司與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。定期基準循環貸款的利息在每個利率期間結束時支付,如果期限超過三個月,則在利率期間內的每個三個月間隔結束時支付。本公司也可根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議隨時預付貸款,不受罰款,但須遵守某些通知要求。
信貸安排項下的貸款和其他義務(A)由本公司的每一家全資重大境內受限子公司擔保,但某些例外情況除外,以及(B)由本公司和附屬擔保人的幾乎所有資產擔保,包括借款人和附屬擔保人直接持有的所有重大附屬公司股本的質押(就任何外國子公司而言,質押僅限於以下範圍):(A)由本公司的每一家全資重大境內受限制子公司擔保,以及(B)由本公司和附屬擔保人幾乎所有資產擔保,包括借款人和附屬擔保人直接持有的所有重大附屬公司股本的質押(就任何外國子公司而言,質押僅限於65有表決權股票的百分比),但必須遵守某些慣例的例外和限制。第二份修訂及重訂信貸協議一般禁止對本公司及其受限制附屬公司的資產有任何其他留置權,惟第二份修訂及重訂信貸協議所述的若干例外情況除外。
第二份經修訂及重新訂立的信貸協議載有適用於本公司及其受限制附屬公司的若干契諾,包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級抵押信貸安排慣用的限制。第二份經修訂及重訂的信貸協議要求本公司維持某一綜合淨槓桿率,並取消經修訂信貸協議先前有關本公司維持最低綜合利息覆蓋比率的規定。這些契約和限制在第二次修訂和重新簽署的信貸協議中有更全面的描述。截至2021年9月30日,本公司符合規定的總綜合淨槓桿率範圍為4.00到1.00。
第二修訂及重訂信貸協議規定,違約事件在若干情況下將會存在,包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行第二修訂及重訂信貸協議及相關文件下的若干責任,包括未能達到最高綜合淨槓桿率公約、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA產生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。在違約事件發生時,行政代理人在得到或應以下持有者的要求同意的情況下,50根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議和其他貸款文件,在貸款和承諾本金為%的情況下,可以終止承諾,加快貸款的到期日,並強制執行某些其他補救措施。
該公司有未攤銷資本化債務發行成本,淨額為#美元。5.5截至2021年9月30日,這些資金將在循環信貸安排的有效期內攤銷。未攤銷資本化債券發行成本餘額為#美元。1.1百萬美元作為預付費用和其他流動資產計入,餘額為#美元。4.4百萬美元作為其他資產計入公司的綜合資產負債表。
注11-租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃款項的合同義務。淨收益資產在開始時記錄並確認租賃負債額,加上最初產生的直接成本減去收到的租賃激勵。租賃負債在租賃開始時按租期內未來租賃付款的現值入賬。使用的貼現率通常是公司估計的增量借款利率,除非出租人的隱含利率很容易確定。遞增借款利率是定期計算的,以估計公司在類似期限內借入獲得類似價值資產所需的資金所需支付的利率。與經營租賃有關的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
根據各種不可撤銷的租賃協議,該公司擁有行政、研發、銷售和營銷以及製造設施和設備的經營租賃。該公司的租約有剩餘的租約條款,範圍為1年份至9好幾年了。本公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權,前提是有理由確定本公司將行使該等選擇權。公司在考慮以下幾個經濟因素時
作出這一決定,包括但不限於,寫字樓租賃改進的重要性、更換資產的困難、基本合同義務或特定租賃特有的特定特徵。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
該公司的大多數租賃協議包含可變付款,主要用於公共區域維護(CAM),這些費用在發生時計入,不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的運營租賃成本構成如下(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
長期經營租賃下的租賃成本 | $ | 3,197 | | | $ | 3,263 | | | $ | 6,472 | | | $ | 6,525 | |
短期經營租賃下的租賃成本 | 1,183 | | | 1,567 | | | 1,743 | | | 2,380 | |
短期和長期經營租賃下的可變租賃成本 | 750 | | | 1,068 | | | 1,583 | | | 1,950 | |
*運營租賃總成本 | $ | 5,130 | | | $ | 5,898 | | | $ | 9,798 | | | $ | 10,855 | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月內與租賃相關的補充現金流信息(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 113 | | | $ | 1,794 | |
2021年9月30日和2021年3月31日,加權平均剩餘租賃年限和加權平均貼現率如下: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年3月31日 |
加權平均剩餘租期(以年為單位)-經營租賃 | 7.37 | | 7.70 |
| | | |
加權平均貼現率-經營租賃 | 4.1 | % | | 4.1 | % |
截至2021年9月30日,不可取消租賃下的未來最低付款如下(以千為單位):
| | | | | |
截至3月31日的年度: | |
2022年(剩餘6個月) | $ | 6,654 | |
2023 | 13,190 | |
2024 | 10,549 | |
2025 | 10,096 | |
2026 | 9,086 | |
此後 | 29,285 | |
*租賃付款總額 | $ | 78,860 | |
*較少的計入利息 | (10,724) | |
**租賃負債的現值。 | $ | 68,136 | |
注12-承諾和或有事項
在正常業務過程中,NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為,有關任何現行法律程序及索償的最終開支金額,如有相反決定,將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
正如之前披露的那樣,2016年3月,Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)對NetScout和二德克薩斯州東區美國地區法院的附屬實體聲稱侵犯了五美國專利。原告的起訴書聲稱,遺留的Tektronix GeoProbe產品,包括G10和GeoBlade產品,侵犯了這些專利。NetScout在10月份提交了一份答辯書,否認了原告的指控,並斷言原告的專利無效,沒有受到侵犯,而且由於不公平的行為而無法強制執行。
2017年,舉行了陪審團審判,以解決雙方關於侵權的索賠和反索賠三G10和GeoBlade產品的專利、這些專利的無效和損害。2017年10月13日,陪審團作出有利於原告的判決,原告有權獲得$3,500,000訴訟前損害賠償金和$2,250,000訴訟後損害賠償。陪審團表示,判給的損害賠償金額旨在反映持續的特許權使用費。2018年9月,法院作出判決,並將陪審團裁決金額為$。2.8作為陪審團裁決的結果。該判決還判給了判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費,直到爭議的專利到期,最後的日期是2022年6月。進入終審後,2019年6月12日,網景網提交了上訴通知書。2020年7月14日,聯邦巡迴上訴法院發佈了一項裁決,取消了3,500,000訴訟前損害賠償裁決,確認$2,250,000訴訟後損害賠償裁決,併發回給地區法院,以確定應該判給什麼增強(如果有的話)。2021年3月15日,NetScout向美國最高法院提交了一份移審令的請願書,但隨後被駁回,對增加損害賠償的基礎和所聲稱的技術的專利性等問題提出了質疑。此案現正還押區域法院進行額外的法律程序,包括有關應否判給較高損害賠償和持續的專利權使用費的待決動議。此外,在2021年9月8日和9日,在不涉及NetScout的第三方發起的訴訟中,專利審判和上訴委員會(PTAB)宣佈在此案中針對NetScout的所有專利主張無效。在PTAB裁決發佈後,NetScout採取行動駁回此案,並做出有利於自己的判決,理由是PTAB的裁決使所聲稱的索賠無效,阻止原告繼續主張其專利侵權訴訟原因,並向NetScout尋求損害賠償。原告反對請求的救濟,並正在尋求對PTAB決定的複審。到目前為止,美國專利商標局局長還沒有就這些決定做出決定,也沒有向聯邦巡迴上訴。鑑於目前的情況,NetScout得出的結論是,無論NetScout尋求何種選擇,從會計角度看,與訴訟後損害賠償相關的損失風險仍然是“可能的”,而與訴訟前損害相關的損失風險是微乎其微的。會計規則要求NetScout提供潛在責任範圍的估計。如果訴訟後損害賠償金在PTAB最近的無效裁決中倖存下來, NetScout目前估計,責任範圍將是訴訟後損害賠償的總和,加上判決前和判決後的利息金額,以及被告G10和GeoBlade產品審判後銷售所欠的特許權使用費。任何此類尚存的訴訟後損害賠償金的任何潛在提高都是不可合理評估的,但很可能在#美元的範圍內。0至$2,800,000.
注13-養老金福利計劃
C公司部分非美國員工參加了非繳費固定收益養老金計劃。不是本公司在美國的一名員工參加任何非繳費固定收益養老金計劃。一般來説,這些計劃的資金來源是基於與法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、預計的供款扣除額、當地做法、市場狀況、利率和其他因素有關的考慮。.
以下列出了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和6個月的非繳費固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本的組成部分(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 44 | | | $ | 52 | | | $ | 88 | | | $ | 104 | |
利息成本 | 88 | | | 93 | | | 180 | | | 186 | |
| | | | | | | |
降低定期養老金淨成本 | $ | 132 | | | $ | 145 | | | $ | 268 | | | $ | 290 | |
預期捐款
在截至2021年9月30日的六個月內,該公司貢獻了$0.2在其固定收益養老金計劃中增加了100萬美元。在截至2022年3月31日的財年中,公司對其固定收益養老金計劃的現金繳費要求預計將低於$1.0百萬美元。由於公司計劃中的大多數參與者都是在職員工,預計在可預見的未來福利支付不會很多。
附註14-庫存股
2017年10月24日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,使公司能夠回購最多2500萬其普通股。該計劃在本公司先前披露的2000萬股份回購計劃已完成。“本公司並無義務因此項股份回購計劃而在任何特定時間內收購任何特定數額的普通股。”
截至2021年9月30日,公司回購18,832,139股票價格為$496.6在這項計劃下,公開市場有100萬元2500萬股份回購計劃。2021年9月30日,6,167,861普通股的份額仍然存在
可在當前回購計劃下購買。公司回購921,299股票價格為$24.61000萬美元以下2500萬截至2021年9月30日的六個月內的股票回購計劃。有幾個不是在截至2020年9月30日的六個月內進行股票回購。
關於在歸屬限制性股票單位時交付本公司普通股的事宜,本公司扣留了523,539股票和481,739股票,成本價為$15.0百萬美元和$12.6在截至2021年和2020年9月30日的六個月裏,分別與這些限制性股票單位的最低法定預扣税要求有關的資金為100萬美元。這些預扣交易不屬於上述回購計劃,因此不會減少該計劃下可用於回購的股票數量。
注15-每股淨收益(虧損)
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)以及潛在普通股的計算如下(單位:千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 7,896 | | | $ | (3,686) | | | $ | (3,445) | | | $ | (21,106) | |
分母: | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損)分母-加權平均已發行普通股 | 74,382 | | | 73,058 | | | 74,122 | | | 72,682 | |
稀釋普通股等值股份: | | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位 | 711 | | | — | | | — | | | — | |
稀釋後每股淨收益(虧損)的分母-加權平均流通股 | 75,093 | | | 73,058 | | | 74,122 | | | 72,682 | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.11 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.29) | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.11 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.29) | |
下表列出了不包括在每股稀釋淨收益(虧損)計算中的限制性股票單位,因為它們被包括在內將是反稀釋的(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
限制性股票單位 | 1,845 | | | 536 | | | 990 | | | 839 | |
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。未歸屬的限制性股票,雖然是合法發行和發行的,但在計算基本每股收益時不被視為已發行股票。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以加權平均流通股數量,再加上已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應(如果有的話),採用庫存股方法。庫存股法下未償還股權獎勵的攤薄效應的計算包括假設行使股票期權的收益和未確認的補償費用作為額外收益的對價。由於本公司於截至二零二零年九月三十日止三個月及截至二零二一年及二零二零年九月三十日止六個月均錄得淨虧損,所有已發行限制性股票單位及以業績為基礎的限制性股票單位均有反攤薄效果,因此不包括在計算攤薄加權平均已發行股份之範圍內。
附註16-所得税
一般來説,公司的有效税率與法定税率不同,主要是由於外國預扣税、估值津貼和美國對外國收益徵税,這些部分被研發税收抵免、外國税收抵免和外國派生的無形收入扣除所抵消。
該公司的實際税率為19.7%和1,057.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的實際税率不同於截至2020年9月30日的三個月的實際税率,主要原因是研發税收抵免、外國税收
抵扣、外國衍生的無形收入扣除、外國預扣税和美國對外國收益相對於預測利潤的徵税,部分被離散的不可抵扣股票補償和由於英國制定的税率變化而重新計量某些遞延税款所抵消。
該公司的實際税率為5.7%和11.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月的實際税率。截至2021年9月30日的六個月的有效税率與截至2020年9月30日的六個月的實際税率不同,主要是由於研發税收抵免、外國税收抵免、外國派生無形收入扣除、外國預扣税以及美國税收對外國收益相對於預測利潤的影響,這些影響部分被離散的不可抵扣股票薪酬所抵消。
附註17-細分市場和地理信息
本公司報告的收入和收入為一可報告的細分市場。
該公司在以下地理區域經營業務:美國、歐洲、亞洲和世界其他地區。該公司的政策要求遵守經濟制裁和出口管制。
按地理位置劃分的總收入如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 133,662 | | | $ | 120,027 | | | $ | 236,555 | | | $ | 227,350 | |
歐洲 | 34,536 | | | 37,990 | | | 73,092 | | | 72,748 | |
亞洲 | 15,000 | | | 13,878 | | | 32,316 | | | 27,574 | |
世界其他地區 | 28,720 | | | 33,444 | | | 60,227 | | | 61,482 | |
| $ | 211,918 | | | $ | 205,339 | | | $ | 402,190 | | | $ | 389,154 | |
美國的收入包括對美國經銷商的銷售。這些經銷商履行客户訂單,並可能隨後將公司的產品運往國際地點。此外,該公司在考慮合同發源地後確定其銷售的地理位置。可歸因於美國以外地點的大部分收入是出口銷售的結果。該公司幾乎所有可識別的資產都位於美國。
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和運營結果的討論和分析,同時閲讀本季度報告其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中包含的精簡合併財務報表及其附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時,您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是,我們鼓勵您在截至2021年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中查看第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢暗示的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。請參閲本季度報告開頭標題為“有關前瞻性陳述的告誡聲明”一節。與本報告中的所有陳述一樣,這些陳述僅説明截至本季度報告的日期(除非另有説明),除非法律另有要求,否則我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。
概述
我們是一家行業領先者,在提供服務保證和網絡安全解決方案方面擁有超過35年的經驗,這些解決方案被世界各地的客户用來保護他們的數字業務服務免受中斷。服務提供商和企業(包括地方、州和聯邦政府機構)依靠我們的解決方案獲得優化網絡性能所需的可見性,確保交付高質量的任務關鍵型應用和服務,及時洞察最終用户體驗並保護其網絡免受攻擊。有了我們的產品,客户可以快速、高效、有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或數據受損的問題,從而縮短問題解決的時間,並推動他們在網絡和更廣泛的技術計劃上的投資獲得令人信服的回報。我們業務的一些更重要的技術趨勢和催化劑包括客户數字轉型計劃的演變,如遷移到雲環境,迅速擴大的網絡安全威脅格局,商業智能和分析進步,以及服務提供商和企業客户垂直市場的5G演變。
我們的經營業績受到許多因素的影響,包括但不限於銷售的產品和服務的組合和數量、定價、產品所用材料的成本、員工相關成本(包括佣金)的增長,以及我們業務的擴張。影響我們實現經營業績最大化能力的因素包括但不限於:我們推出和增強現有產品的能力、市場對這些新產品或增強產品的接受程度、向國際市場的持續擴張、發展戰略合作伙伴關係、競爭、成功的收購整合努力,以及我們在競爭激烈的行業中控制成本和改進的能力。
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。這場大流行以及這些遏制和緩解措施給美國和全球經濟帶來了不利影響。雖然我們已經開始在我們的一些設施分階段重新開放,但我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,並在可行的情況下繼續為我們的絕大多數員工維持在家工作的政策。
新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括大流行的持續時間,它對我們的客户和供應商的影響,以及政府和社區對大流行的反應範圍,這些情況仍在繼續發展,目前無法完全預測。我們將繼續積極應對這種情況,並可能在政府當局要求時採取可能改變我們業務運營的進一步行動,或者我們認為符合利益相關者最佳利益的行動。
我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響,包括它已經並可能繼續影響我們的客户、員工、供應鏈和分銷網絡。在2021財年,新冠肺炎疫情及其帶來的嚴峻宏觀經濟環境導致採購週期延長,影響了我們的收入。然而,由於我們的成本控制措施以及新冠肺炎相關的旅行和活動限制,我們的運營費用減少,抵消了收入影響。在2022財年,隨着全世界的人們接種疫苗並開始恢復“正常”,我們預計技術和項目支出將恢復,我們將專注於推廣我們的產品,增加收入,提高每股收益,併產生自由現金流。
我們相信,我們目前的現金儲備和通過循環信貸安排獲得資本的渠道,使我們處於有利地位,能夠在危機持續和最終復甦的情況下管理我們的業務。我們預計,在我們的循環信貸安排下,運營部門提供的現金淨額加上現金、現金等價物和有價證券以及借款可獲得性將
提供充足的流動性,至少在未來12個月內為流動債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。我們繼續採取行動控制成本,提高整個公司的生產率,但將在必要時投資於促進我們未來業務的領域。除了我們的現金等價物,根據2021年9月30日的契約水平,截至2021年9月30日,我們在循環信貸安排下還有4.5億美元的增量可用資金。
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(The CARE Act)頒佈。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等條款。我們已經決定推遲繳納僱主支付的社會保障税部分。截至2021年9月30日,我們已經遞延了890萬美元的僱主工資税,其中50%需要在2021年12月之前繳存,其餘50%需要在2022年12月之前繳存。
結果概述
截至2021年9月30日的6個月的總收入與截至2020年9月30日的6個月的總收入相比有所增長,這是因為我們的網絡性能管理產品部分在服務提供商和企業垂直市場的收入增加,但部分被我們的DDoS產品收入的下降和我們的網絡性能管理產品的服務部分的收入減少所抵消。
與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月,我們的毛利率百分比增加了3個百分點,達到74%。
截至2021年9月30日的6個月淨虧損為340萬美元,而截至2020年9月30日的6個月淨虧損為2,110萬美元,減少了1,770萬美元。淨虧損減少的主要原因是收入增加了1300萬美元,提供模型校準產品的成本減少了640萬美元,無形資產攤銷減少了360萬美元,外匯支出減少了250萬美元,所得税支出減少了200萬美元,利息支出減少了120萬美元,折舊支出減少了100萬美元,用於支持服務合同客户的材料成本減少了70萬美元。這些淨虧損的減少被以下因素部分抵消:陳舊費用增加350萬美元,與貿易展、用户會議和其他活動相關的費用增加220萬美元,廣告費用增加200萬美元,承包商費用增加200萬美元,直接材料成本增加150萬美元,佣金費用增加70萬美元,由於取消一些新冠肺炎相關限制而導致的差旅費用增加70萬美元,以及軟件維護費用增加70萬美元。
截至2021年9月30日,我們擁有4.758億美元的現金、現金等價物和有價證券(流動和非流動)。這比2021年3月31日的4.765億美元減少了70萬美元。這一減少主要是由於2440萬美元用於庫存股回購,1500萬美元用於限制性股票單位的預扣税,430萬美元用於資本支出,370萬美元用於支付債務發行成本,部分被截至2021年9月30日的6個月經營活動提供的4730萬美元現金所抵消。
非公認會計準則財務指標的使用
我們通過報告以下非GAAP衡量標準來補充我們在季度和年度收益公告、投資者陳述和其他投資者溝通中報告的美國公認會計原則(GAAP)財務衡量標準:非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP運營收入、非GAAP淨收入、非GAAP每股淨收益(稀釋後)以及扣除利息和其他費用、所得税、折舊、攤銷和營業利潤(EBITDA)前的非GAAP收益。非GAAP收入通過增加與遞延收入重估相關的收入來消除收購的GAAP影響。非GAAP毛利包括上述收入調整,還剔除了與已收購無形資產攤銷、基於股份的薪酬和與收購相關的折舊相關的費用。非GAAP營業收入包括上述調整,並扣除業務發展和整合費用、合併後服務補償、與民事判決相關的法律費用、重組費用和過渡性服務協議費用。非GAAP淨收入包括與營業非GAAP收入相關的前述調整,並扣除相關所得税影響後的債務清償損失。營業非GAAP EBITDA包括上述與營業非GAAP收入相關的項目,也剔除了與收購相關的折舊費用。
這些非GAAP計量不符合GAAP,不應被視為根據GAAP(收入、毛利、營業利潤率、淨收入和稀釋後每股淨收入)編制的計量的替代品,可能存在侷限性,因為它們沒有反映我們根據GAAP確定的所有運營結果。這些非GAAP衡量標準只能與相應的GAAP一起用於評估我們的運營結果
措施。非GAAP信息的列報並不意味着優於、孤立於或替代根據GAAP編制的結果。
管理層相信,這些非GAAP財務指標將為某些財務指標提供更高的透明度,並提供有助於投資者瞭解我們如何計劃和衡量業務的披露水平,從而增強讀者對我們當前財務業績和未來前景的總體瞭解。我們相信,提供這些非GAAP衡量標準使投資者能夠更容易地看到我們的經營業績,這可能比同行公司更容易,也使投資者能夠在我們收購的整合期內和之後考慮我們在GAAP和非GAAP基礎上的經營業績。單獨提出GAAP衡量標準可能不能代表我們的核心經營業績。此外,管理層認為,當非GAAP衡量標準與相應的GAAP衡量標準一起展示時,將向管理層和投資者提供與我們的財務狀況和經營結果有關的當前和未來業務趨勢的有用信息。
下表對截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月的收入、毛利潤、運營收入(虧損)、基於GAAP和非GAAP的每股淨收益(虧損)和淨收益(虧損)進行了核對(以千為單位,但每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
9月30日, | | 9月30日, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
GAAP收入 | $ | 211,918 | | | $ | 205,339 | | | $ | 402,190 | | | $ | 389,154 | |
| | | | | | | |
*服務遞延營收公允價值調整 | — | | | 1 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
非GAAP收入 | $ | 211,918 | | | $ | 205,340 | | | $ | 402,190 | | | $ | 389,157 | |
| | | | | | | |
公認會計準則毛利 | $ | 160,274 | | | $ | 146,439 | | | $ | 296,136 | | | $ | 277,274 | |
| | | | | | | |
服務遞延收入公允價值調整 | — | | | 1 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 2,228 | | | 2,154 | | | 4,115 | | | 3,749 | |
已取得無形資產的攤銷 | 3,352 | | | 4,765 | | | 6,712 | | | 9,500 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購相關折舊費用 | 7 | | | 5 | | | 12 | | | 11 | |
| | | | | | | |
非GAAP毛利 | $ | 165,861 | | | $ | 153,364 | | | $ | 306,975 | | | $ | 290,537 | |
| | | | | | | |
GAAP營業收入(虧損) | $ | 12,165 | | | $ | 3,779 | | | $ | 1,498 | | | $ | (10,708) | |
| | | | | | | |
服務遞延收入公允價值調整 | — | | | 1 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 16,735 | | | 15,736 | | | 30,700 | | | 27,832 | |
已取得無形資產的攤銷 | 18,322 | | | 20,128 | | | 36,688 | | | 40,124 | |
業務開發和集成費用 | — | | | — | | | (5) | | | 16 | |
| | | | | | | |
合併後服務的補償 | — | | | 63 | | | 2 | | | 127 | |
重組費用 | — | | | (31) | | | — | | | 62 | |
| | | | | | | |
收購相關折舊費用 | 64 | | | 60 | | | 124 | | | 121 | |
| | | | | | | |
*過渡服務協議費用* | 59 | | | 101 | | | 117 | | | 101 | |
* | — | | | — | | | — | | | 2,804 | |
非GAAP營業收入 | $ | 47,345 | | | $ | 39,837 | | | $ | 69,124 | | | $ | 60,482 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
9月30日, | | 9月30日, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 7,896 | | | $ | (3,686) | | | $ | (3,445) | | | $ | (21,106) | |
| | | | | | | |
服務遞延收入公允價值調整 | — | | | 1 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 16,735 | | | 15,736 | | | 30,700 | | | 27,832 | |
已取得無形資產的攤銷 | 18,322 | | | 20,128 | | | 36,688 | | | 40,124 | |
業務開發和集成費用 | — | | | — | | | (5) | | | 16 | |
| | | | | | | |
合併後服務的補償 | — | | | 63 | | | 2 | | | 127 | |
重組費用 | — | | | (31) | | | — | | | 62 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購相關的折舊費用 | 64 | | | 60 | | | 124 | | | 121 | |
債務清償損失 | 596 | | | — | | | 596 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
法律判決費用 | — | | | — | | | — | | | 2,804 | |
*調整所得税 | (8,315) | | | (4,027) | | | (14,404) | | | (9,523) | |
非GAAP淨收入 | $ | 35,298 | | | $ | 28,244 | | | $ | 50,256 | | | $ | 40,460 | |
| | | | | | | |
GAAP稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.11 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.29) | |
上述非GAAP調整的每股影響 | 0.36 | | | 0.43 | | | 0.72 | | | 0.84 | |
非GAAP稀釋後每股淨收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.55 | |
| | | | | | | |
GAAP營業收入(虧損) | $ | 12,165 | | | $ | 3,779 | | | $ | 1,498 | | | $ | (10,708) | |
以前為確定運營非GAAP收入而進行的調整 | 35,180 | | | 36,058 | | | 67,626 | | | 71,190 | |
非GAAP營業收入 | 47,345 | | | 39,837 | | | 69,124 | | | 60,482 | |
不包括與收購相關的折舊 | 5,623 | | | 6,955 | | | 11,434 | | | 12,907 | |
來自運營的非GAAP EBITDA | $ | 52,968 | | | $ | 46,792 | | | $ | 80,558 | | | $ | 73,389 | |
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據一貫適用的GAAP編制的。編制這些合併財務報表需要我們作出重大估計和判斷,這些估計和判斷會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。管理層對這些項目進行定期監測和分析,以瞭解事實和情況的變化,這些估計在未來可能發生重大變化。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。
雖然我們所有的會計政策都會影響合併財務報表,但某些政策被認為是至關重要的。關鍵會計政策既是對我們的財務狀況和經營結果的描述最重要的政策,也是需要管理層做出最主觀或最複雜的判斷和估計的政策。我們認為以下會計政策對於全面理解和評估我們的財務業績至關重要:
•收入確認;
•以股份為基礎的薪酬;
•商譽、無形資產和其他購置款會計項目的計價;
•有價證券。
請參閲我們於2021年5月20日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2021年3月31日的財年Form 10-K年度報告中闡述的關鍵會計政策,以瞭解我們所有關鍵會計政策的描述。
截至2021年和2020年9月30日的三個月
收入
產品收入包括硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、諮詢、培訓和準備就緒的軟件即服務產品。在截至2021年9月30日的三個月裏,一家直接客户Verizon的營收佔比超過10%,而沒有任何間接渠道合作伙伴的營收佔我們總營收的10%以上。在截至2020年9月30日的三個月內,沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 101,619 | | | 48 | % | | $ | 91,979 | | | 45 | % | | $ | 9,640 | | | 10 | % |
服務 | 110,299 | | | 52 | | | 113,360 | | | 55 | | | (3,061) | | | (3) | % |
總收入 | $ | 211,918 | | | 100 | % | | $ | 205,339 | | | 100 | % | | $ | 6,579 | | | 3 | % |
生產CT 與去年同期相比,產品收入增加了10%,即960萬美元,這主要是因為為企業和服務提供商客户提供的網絡性能管理產品的收入增加了,但分佈式拒絕服務(DDoS)產品的收入減少部分抵消了這一增長。
服務。 與去年同期相比,服務收入下降了3%,即310萬美元,主要原因是與服務提供商整合相關的非續訂、停產的產品線以及續訂的時間。
按地域劃分的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 133,662 | | | 63 | % | | $ | 120,027 | | | 58 | % | | $ | 13,635 | | | 11 | % |
國際: | | | | | | | | | | | |
歐洲 | 34,536 | | | 16 | | | 37,990 | | | 19 | | | (3,454) | | | (9) | % |
亞洲 | 15,000 | | | 7 | | | 13,878 | | | 7 | | | 1,122 | | | 8 | % |
世界其他地區 | 28,720 | | | 14 | | | 33,444 | | | 16 | | | (4,724) | | | (14) | % |
國際小計 | 78,256 | | | 37 | | | 85,312 | | | 42 | | | (7,056) | | | (8) | % |
總收入 | $ | 211,918 | | | 100 | % | | $ | 205,339 | | | 100 | % | | $ | 6,579 | | | 3 | % |
美聯航STates的收入增長了11%,即1360萬美元,這主要是因為為企業和服務提供商客户提供的網絡性能管理產品的收入增加,但部分被DDoS產品收入的減少所抵消。與去年同期相比,國際收入下降了8%,即710萬美元,這主要是因為為服務提供商客户提供的網絡性能管理產品的收入減少。
收入成本和毛利
產品收入成本主要包括材料組件、製造人員費用、包裝材料、資本化軟件的管理費用和攤銷費用、獲得的開發技術和核心技術。服務成本收入主要包括人員、材料、管理費用和支持成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 20,340 | | 10 | % | | $ | 26,977 | | 13 | % | | $ | (6,637) | | | (25) | % |
服務 | 31,304 | | 15 | | | 31,923 | | 16 | | | (619) | | | (2) | % |
總收入成本 | $ | 51,644 | | 25 | % | | $ | 58,900 | | 29 | % | | $ | (7,256) | | | (12) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
產品$ | $ | 81,279 | | 38 | % | | $ | 65,002 | | 32 | % | | $ | 16,277 | | | 25 | % |
產品毛利% | 80 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
服務費 | $ | 78,995 | | 37 | % | | $ | 81,437 | | 40 | % | | $ | (2,442) | | | (3) | % |
服務毛利% | 72 | % | | | | 72 | % | | | | | | |
毛利總額$ | $ | 160,274 | | | | $ | 146,439 | | | | $ | 13,835 | | | 9 | % |
毛利總額% | 76 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
產品.*25%,即660萬美元,減少I與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的產品收入成本下降的主要原因是,由於項目時間安排,交付模型校準產品的成本減少了660萬美元,無形資產攤銷減少了170萬美元,產品組合導致直接材料成本減少了50萬美元。這些減少被過時費用增加220萬美元部分抵消。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月產品毛利百分比增加了9個百分點,達到80%。產品毛利增加25%,即1630萬美元,歸因於產品收入增加10%,即960萬美元,以及產品收入成本下降25%,即660萬美元。
服務。在截至2021年9月30日的三個月中,服務成本收入與去年同期相比下降了2%,即60萬美元,這主要是由於用於支持服務合同客户的材料成本下降了120萬美元,以及與可變激勵薪酬減少相關的員工相關費用減少了70萬美元,以及與某些項目的時間安排相關的減少。承包商費用增加100萬美元,部分抵消了這些減少額。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月服務毛利百分比持平於72%。服務毛利下降3%,即240萬美元,這是由於服務收入下降3%,即310萬美元,但服務收入成本下降2%,即60萬美元,部分抵消了這一下降。
毛利。*與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,我們的毛利潤增長了9%,即1380萬美元。這增加是由於收入增加3%,即660萬元,以及收入成本減少12%,即730萬元。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的毛利率百分比增加了5個百分點,達到76%。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 變化 | | |
| 9月30日, | | | |
| (千美元) | | | |
| 2021 | | 2020 | | | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % | | |
研發 | $ | 44,483 | | | 21 | % | | $ | 46,455 | | | 23 | % | | $ | (1,972) | | | (4) | % | | |
銷售和市場營銷 | 65,185 | | | 31 | | | 60,300 | | | 29 | | | 4,885 | | | 8 | % | | |
一般事務和行政事務 | 23,471 | | | 11 | | | 20,573 | | | 10 | | | 2,898 | | | 14 | % | | |
已取得無形資產的攤銷 | 14,970 | | | 7 | | | 15,363 | | | 7 | | | (393) | | | (3) | % | | |
重組費用 | — | | | — | | | (31) | | | — | | | 31 | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | $ | 148,109 | | | 70 | % | | $ | 142,660 | | | 69 | % | | $ | 5,449 | | | 4 | % | | |
研究和開發。研發費用主要包括人事費用、外部顧問費、與開發新產品和改進現有產品相關的管理費用和相關費用。
研究減少了4%,即200萬美元與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的開發費用主要是由於與裁員相關的員工相關費用減少了110萬美元。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括人事費用和佣金、與銷售活動和營銷計劃(如貿易展、研討會、廣告和新產品發佈活動)相關的管理費用和其他費用。
這8%的增幅,即490萬美元,是N與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的總銷售和營銷費用主要是由於佣金費用增加了270萬美元,廣告和其他營銷相關費用增加了110萬美元。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括行政、財務、法律和人力資源員工的人事費用、管理費用和其他公司支出。
這14%的增幅,即290萬美元,是與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用主要是由於與法律相關的費用和罰款增加了240萬美元,以及與可變激勵薪酬增加相關的員工相關費用增加了70萬美元。
已取得無形資產的攤銷.已收購無形資產的攤銷主要包括與我們收購Danaher Corporation的通信業務(Comms Transaction)、Simena、LLC、Network General Corporation、Avasi Inc.和Efflux Systems,Inc.相關的客户關係攤銷、固定存在的商標和商品名稱以及租賃權益。
收購的無形資產攤銷減少3%,即40萬美元,這主要是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少,但被確定存在的商號攤銷的增加所抵消。
利息和其他費用(淨額).利息和其他費用,淨額包括我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息、利息費用和其他營業外收益或虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
利息和其他費用(淨額) | $ | (2,336) | | | (1) | % | | $ | (3,394) | | | (2) | % | | $ | 1,058 | | | 31 | % |
利息和其他費用淨額減少31%,即110萬美元,主要是由於外匯費用減少80萬美元,以及償還信貸安排的債務導致利息支出減少30萬美元,以及平均利率下降,但被債務清償虧損部分抵消。
所得税截至2021年和2020年9月30日的三個月,我們的有效税率分別為19.7%和1057.4%。截至2021年9月30日的三個月的實際所得税税率與截至2020年9月30日的三個月的實際所得税税率不同,這主要是由於研發税收抵免、外國税收抵免、外國衍生無形收入扣除、外國預扣税和美國税收對相對於預測利潤的外國收益的影響,部分抵消了離散的不可抵扣股票補償和由於英國制定的税率的變化而重新計量某些遞延税款的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
所得税費用 | $ | 1,933 | | | 1 | % | | $ | 4,071 | | | 2 | % | | $ | (2,138) | | | (53) | % |
截至2021年和2020年9月30日的6個月
收入
在截至以下六個月的期間內2021年9月30日和2020年9月30日,沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 183,569 | | | 46 | % | | $ | 163,672 | | | 42 | % | | $ | 19,897 | | | 12 | % |
服務 | 218,621 | | | 54 | % | | 225,482 | | | 58 | % | | (6,861) | | | (3) | % |
總收入 | $ | 402,190 | | | 100 | % | | $ | 389,154 | | | 100 | % | | $ | 13,036 | | | 3 | % |
產品。 12%,即1990萬美元的增幅為N產品收入與去年同期相比,主要是由於面向企業和服務提供商客户的網絡性能管理產品收入增加,但部分被分佈式拒絕服務(DDoS)產品收入減少所抵消。
服務。 與去年同期相比,服務收入下降了3%,即690萬美元,主要原因是與服務提供商整合相關的非續訂、停產的產品線以及續訂的時間。
總版本按地理位置列出的數字如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 236,555 | | | 59 | % | | $ | 227,350 | | | 58 | % | | $ | 9,205 | | | 4 | % |
國際: | | | | | | | | | | | |
歐洲 | 73,092 | | | 18 | | | 72,748 | | | 19 | | | 344 | | | — | % |
亞洲 | 32,316 | | | 8 | | | 27,574 | | | 7 | | | 4,742 | | | 17 | % |
世界其他地區 | 60,227 | | | 15 | | | 61,482 | | | 16 | | | (1,255) | | | (2) | % |
國際小計 | 165,635 | | | 41 | | | 161,804 | | | 42 | | | 3,831 | | | 2 | % |
總收入 | $ | 402,190 | | | 100 | % | | $ | 389,154 | | | 100 | % | | $ | 13,036 | | | 3 | % |
美國的收入增長了4%,即920萬美元,這主要是因為為企業和服務提供商客户提供的網絡性能管理產品的收入增加,但部分被DDoS產品收入的減少所抵消。與去年同期相比,國際收入增長2%,即380萬美元,主要是由於為亞洲服務提供商和企業客户提供的網絡性能管理產品的收入增加。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 43,505 | | 11 | % | | $ | 48,129 | | 12 | % | | $ | (4,624) | | | (10) | % |
服務 | 62,549 | | 16 | | | 63,751 | | 16 | | | (1,202) | | | (2) | % |
總收入成本 | $ | 106,054 | | 27 | % | | $ | 111,880 | | 28 | % | | $ | (5,826) | | | (5) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
產品$ | $ | 140,064 | | 35 | % | | $ | 115,543 | | 30 | % | | $ | 24,521 | | | 21 | % |
產品毛利% | 76 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
服務費 | $ | 156,072 | | 39 | % | | $ | 161,731 | | 42 | % | | $ | (5,659) | | | (3) | % |
服務毛利% | 71 | % | | | | 72 | % | | | | | | |
毛利總額$ | $ | 296,136 | | | | $ | 277,274 | | | | $ | 18,862 | | | 7 | % |
*總毛利% | 74 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
產品。在截至2021年9月30日的6個月中,與去年同期相比,產品收入成本下降了10%,即460萬美元,這主要是由於項目時間安排導致交付模型校準產品的成本減少了640萬美元,以及無形資產攤銷減少了300萬美元。這些減少被陳舊費用增加350萬美元和產品收入增加導致的直接材料成本增加150萬美元部分抵消。與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月產品毛利潤百分比增加了5個百分點,達到76%。產品毛利潤增長21%,即2450萬美元,歸因於產品收入增長12%,即1990萬美元,以及產品銷售成本下降10%,即460萬美元v嫉妒。
服務。在截至2021年9月30日的六個月中,服務成本收入與去年同期相比下降了2%,即120萬美元,這主要是由於與可變激勵薪酬減少相關的員工相關費用減少了280萬美元,以及與某些項目的時間安排相關的減少,以及用於支持服務合同客户的材料成本減少了70萬美元。承包商費用增加220萬美元,部分抵消了這些減少額。在截至2021年9月30日的六個月裏,服務毛利百分比下降了一個百分點,至71%,當時COM已縮減為截至2020年9月30日的6個月。服務毛利潤下降3%,即570萬美元,是由於服務收入下降3%,即690萬美元,被服務收入成本下降2%,即120萬美元所抵消。
毛利。*與去年同期相比,我們截至2021年9月30日的六個月的毛利潤增長了7%,即1890萬美元。這主要是由於收入增加3%,即1,300萬元,而收入成本則減少5%,即580萬元。與截至2020年9月30日的6個月相比,截至2021年9月30日的6個月的毛利潤百分比增長了3個百分點,達到74%。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
研發 | $ | 87,303 | | | 22 | % | | $ | 91,836 | | | 24 | % | | $ | (4,533) | | | (5) | % |
銷售和市場營銷 | 131,143 | | | 33 | | | 119,734 | | | 31 | | | 11,409 | | | 10 | % |
一般事務和行政事務 | 46,216 | | | 11 | | | 45,726 | | | 12 | | | 490 | | | 1 | % |
已取得無形資產的攤銷 | 29,976 | | | 7 | | | 30,624 | | | 8 | | | (648) | | | (2) | % |
重組費用 | — | | | — | | | 62 | | | — | | | (62) | | | (100) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總運營費用 | $ | 294,638 | | | 73 | % | | $ | 287,982 | | | 75 | % | | $ | 6,656 | | | 2 | % |
研究和開發。截至2021年9月30日的6個月,研發費用減少了5%,即450萬美元補償去年同期下降的主要原因是與員工相關的費用減少了390萬美元,這與裁員和可變激勵薪酬的減少以及折舊費用減少了50萬美元有關。
銷售部和市場部。與去年同期相比,截至2021年9月30日的六個月,銷售和營銷費用總額增加了10%,即1,140萬美元,這主要是由於可變激勵薪酬的增加,與貿易展、用户會議和其他活動相關的費用增加了220萬美元,廣告和其他營銷相關費用增加了200萬美元,佣金費用增加了70萬美元,以及主要由於取消了新冠肺炎相關限制而導致的差旅費用增加了70萬美元,這主要是由於可變激勵薪酬的增加,以及與貿易展、用户會議和其他活動相關的費用增加了220萬美元,廣告和其他營銷相關費用增加了200萬美元,佣金費用增加了70萬美元,以及主要由於取消了與新冠肺炎相關的限制而導致的差旅費用增加了70萬美元。
一般的和行政的。截至2021年9月30日的6個月,與去年同期相比,一般和行政費用增加了1%,即50萬美元,這主要是由於可變激勵薪酬的增加,導致與員工相關的費用增加了30萬美元。
已取得無形資產的攤銷。已收購無形資產的攤銷主要包括與Comms交易以及收購ONPATH、Simena、Mental Technics、Network General、Avasi和Efflux相關的客户關係、確定存在的商標和商號以及租賃權益的攤銷。
與去年同期相比,在截至2021年9月30日的6個月中,收購的無形資產攤銷減少2%,即60萬美元,這主要是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少,但被Defined-Living商號攤銷的增加所抵消。
利息和其他費用(淨額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
利息和其他費用(淨額) | $ | (4,756) | | | (1) | % | | $ | (8,174) | | | (2) | % | | $ | 3,418 | | | 42 | % |
利息和其他費用淨額減少42%,即340萬美元,主要是由於外匯費用減少250萬美元,以及由於償還信貸安排的債務以及平均利率下降導致利息支出減少120萬美元,但部分被債務清償虧損所抵消。利息和其他費用淨額的減少被利息收入減少30萬美元部分抵消。
所得税。*截至2021年和2020年9月30日的6個月,我們的有效所得税税率分別為5.7%和11.8%。截至2021年9月30日的6個月的實際所得税税率與截至2020年9月30日的6個月的實際税率不同,主要是由於研發税收抵免、外國税收抵免、外國衍生無形收入扣除、外國預扣税以及美國對外國收益相對於預測利潤的徵税,這些影響被離散的不可抵扣的股票薪酬部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 變化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
所得税費用 | $ | 187 | | | — | % | | $ | 2,224 | | | 1 | % | | $ | (2,037) | | | (92) | % |
表外安排
截至2021年9月30日和2020年9月30日,我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。
承諾和或有事項
吾等根據權威指引入賬,該指引要求吾等於綜合財務報表發佈前所得資料顯示於綜合財務報表日期很可能已產生負債,且損失金額可合理估計時,記錄索賠或損失或有事項的估計損失。(C)本公司於綜合財務報表發佈前所得的資料顯示,很可能於綜合財務報表日期已產生負債,而損失金額可予合理估計,則吾等須記錄索賠或損失或有事項的估計損失。如吾等確定某項資產已減值或已招致負債,或如無法合理估計可能損失的金額,則吾等會根據權威指引,在估計損失金額或範圍屬重大的情況下,披露估計損失的金額或範圍。對索賠和意外事件的核算要求我們使用我們的判斷力。我們就與訴訟有關的問題諮詢法律顧問,並就正常業務過程中的事項徵求其他專家和顧問的意見。
有關我們法律程序的信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分中包含的“合併財務報表附註”中的註釋12。
積壓
我們根據對近期需求的預測來生產我們的產品,並在收到客户的確定訂單之前保持庫存。我們根據客户的規格配置我們的產品,通常在收到採購訂單後立即交貨。某些訂單中還包括服務約定。客户通常可以重新安排或取消訂單,而不會受到很少的懲罰或不會受到懲罰。我們認為,我們在任何特定時間的積壓都沒有意義,因為它不一定預示着未來的銷售水平。截至2021年9月30日,我們的產品總積壓自2021年3月31日以來增加了5590萬美元,達到8380萬美元。大部分積壓工作與定製和集成項目以及射頻傳播建模有關。在某些情況下,我們已經開始了這些項目,但還沒有達到可收費的里程碑。預計這些項目的大部分收入將在整個2022財年確認為收入。
流動性與資本資源
現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 468,470 | | | $ | 467,176 | |
短期有價證券 | 7,347 | | | 9,277 | |
| | | |
現金、現金等價物和有價證券 | $ | 475,817 | | | $ | 476,453 | |
現金、現金等價物和有價證券
截至2021年9月30日,現金、現金等價物和有價證券(流動和非流動)總額為4.758億美元,比2021年3月31日的4.765億美元減少了70萬美元。這一減少主要是由於2440萬美元用於庫存股回購,1500萬美元用於限制性股票單位的預扣税,430萬美元用於資本支出,370萬美元用於支付債務發行成本,部分被截至2021年9月30日的6個月經營活動提供的4730萬美元現金所抵消。
截至2021年9月30日,美國境內的現金以及短期和長期投資為3.04億美元,而美國境外持有的現金約為1.718億美元。
現金和現金等價物受到以下影響:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 9月30日, |
| (單位:千) |
| 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 47,339 | | | $ | 56,646 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | $ | (2,352) | | | $ | 28,114 | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (43,068) | | | $ | (13,599) | |
經營活動淨現金
截至2021年9月30日的6個月,經營活動提供的現金為4730萬美元,而截至2020年9月30日的6個月,經營活動提供的現金為5660萬美元。減少930萬美元的部分原因是應計補償和其他開支減少了2720萬美元,應收賬款減少了970萬美元,折舊和攤銷減少了490萬美元,預付開支和其他資產減少了280萬美元,應付所得税減少了210萬美元,經營租賃負債減少了40萬美元,經營租賃使用權資產減少了30萬美元。與截至2020年9月30日的6個月相比,在截至2021年9月30日的6個月中,淨虧損變化增加了1770萬美元,遞延收入增加了1560萬美元,基於股票的薪酬增加了290萬美元,應付賬款增加了100萬美元,債務清償損失增加了60萬美元,遞延所得税增加了40萬美元,部分抵消了這些減少。
投資活動淨現金
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 9月30日, |
| (單位:千) |
| 2021 | | 2020 |
投資活動提供的現金(用於)包括: | | | |
購買有價證券 | $ | (11,343) | | | $ | (6,780) | |
有價證券的出售和到期收益 | 13,266 | | | 45,094 | |
固定資產購置 | (4,301) | | | (5,769) | |
購買無形資產 | — | | | (4,537) | |
| | | |
存款減少 | 26 | | | 106 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| $ | (2,352) | | | $ | 28,114 | |
在以下時間使用的現金截至2021年9月30日的6個月,投資活動為240萬美元,而截至2020年9月30日的6個月,投資活動提供的現金為2810萬美元。投資活動提供的現金(用於)減少了3050萬美元,部分原因是與截至2020年9月30日的6個月相比,在截至2021年9月30日的6個月中,出售和到期有價證券的收益減少了3180萬美元,與購買有價證券有關的收益減少了460萬美元。在截至2020年9月30日的6個月中,與獲得技術許可證協議相關的450萬美元現金流出,以及截至2021年9月30日的6個月用於資本支出的現金與截至2020年9月30日的6個月相比減少了150萬美元,部分抵消了這些減少。
我們在物業和設備方面的投資主要包括計算機設備、示範單位、辦公設備和設施改善。我們計劃繼續投資於資本支出,以支持我們的基礎設施,直到2022財年剩餘時間。
融資活動的現金淨額
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 9月30日, |
| (單位:千) |
| 2021 | | 2020 |
用於融資活動的現金包括: | | | |
根據股票計劃發行普通股 | $ | 2 | | | $ | 1 | |
支付或有代價 | — | | | (1,000) | |
庫存股回購 | (24,413) | | | — | |
對限制性股票單位預扣税款 | (14,997) | | | (12,600) | |
支付發債成本 | (3,660) | | | — | |
償還長期債務 | (350,000) | | | — | |
發行長期債券所得款項 | 350,000 | | | — | |
| | | |
| $ | (43,068) | | | $ | (13,599) | |
在截至2021年9月30日的6個月中,用於融資活動的現金增加了2950萬美元,達到4310萬美元,而用於融資的現金為1360萬美元ING活動截至2020年9月30日的六個月內的股票。
在截至2020年9月30日的六個月內,我們支付了100萬美元與2020年4月收購Eastwind相關的或有購買對價。
在截至2021年9月30日的6個月裏,根據2500萬股票回購計劃,我們以2,460萬美元的價格回購了921,299股普通股。在截至2020年9月30日的6個月裏,沒有股票回購。
在限售股單位歸屬後交付普通股方面,我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中扣留了523,539股和481,739股,成本分別為1,500萬美元和1,260萬美元,涉及這些限售股單位的最低法定預扣税要求。這些預扣交易不屬於上述回購計劃,因此不會減少該計劃下可用於回購的股票數量。
在截至2021年9月30日的6個月中,我們支付了370萬美元的債務發行成本,這些成本與執行我們的第二次修訂和重新簽署的信貸協議有關。
信貸安排
2018年1月16日,我們修改和擴大了現有的信貸協議(修訂後的信貸協議),其中規定了為期5年、價值10億美元的優先擔保循環信貸安排,包括高達7500萬美元的信用證子安排。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期,任何未償還貸款都將在該日到期。
2021年7月27日,我們修訂並延長了修訂後的信貸協議(第二次修訂和重新簽署的信貸協議),其中包括:本公司;作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan);作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通、富國證券(Wells Fargo Securities,LLC)、美國銀行證券公司(BofA Securities Inc.)、加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)、PNC資本市場有限責任公司(PNC Capital Markets LLC)和瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.);桑坦德銀行(Santander Bank)以及出借方。
第二份修訂和重新簽署的信貸協議規定了一項為期5年、價值8.0億美元的優先擔保循環信貸安排,包括高達7500萬美元的信用證次級安排。我們可以選擇將信貸安排用於一般公司目的(包括為回購我們的普通股提供資金)。第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期,任何未償還貸款都將在該日到期。
關於第二份經修訂及重訂信貸協議,吾等於二零二一年七月二十七日借入第二份經修訂及重訂信貸協議項下的相同金額,以償還經修訂信貸協議項下的3.5億美元未償還餘額。此外,我們還記錄了60萬美元的債務清償虧損,即註銷了未攤銷的遞延融資成本,這筆成本包括在截至2021年9月30日的三個月和六個月的綜合營業報表中的利息支出中。截至2021年9月30日,根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議,未償還的金額為3.5億美元。
在我們的選擇中,根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議,循環貸款的利息為(A)備用基準利率,年利率等於(1)華爾街日報最優惠利率;(2)紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率加0.50%,或(3)調整後的一個月Libo利率加1%;或(B)定期基準借款利率(由NetScout選擇的利息期,受預期從Libo利率繼承到SOF利率的慣例條款的約束)。在我們提交截至2021年9月30日的季度財務報表之前的初始期間,適用的保證金將是定期基準循環貸款的年利率為1.25%,備用基礎利率貸款的年保證金為0.25%,此後的適用保證金將根據我們的綜合總槓桿率而變化,如果我們的綜合總槓桿率大於3.50至1.00,則適用的利潤率將從1.00%(備用基礎利率貸款的年利率)和2.00%的定期基準循環貸款(如果我們的綜合毛槓桿率大於3.50至1.00)不等。如果我們的綜合總槓桿率等於或小於1.50至1.00,備用基本利率貸款的年利率將降至0.00%,定期基準循環貸款的年利率將降至1.00%。
我們的綜合總槓桿率是我們的總融資債務與我們的綜合EBITDA的比率,定義見第二次修訂和重新簽署的信貸協議(調整後的綜合EBITDA)。經調整綜合EBITDA包括若干調整,包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支以及若干與重大收購及處置有關的備考調整有關的調整,詳情載於第二修訂及重新訂立信貸協議。我們的有擔保淨槓桿率是我們的綜合總債務減去無限制現金和調整後綜合EBITDA的125%與我們調整後的綜合EBITDA的比率。
承諾費將按每天未使用的信貸額度累加。在我們提交截至2021年9月30日的季度財務報表之前的最初階段,承諾費將為每年0.20%,此後承諾費將根據我們的綜合總槓桿率而變化,如果我們的綜合總槓桿率大於2.75至1.00,則從每年0.30%不等,如果我們的綜合總槓桿率等於或小於1.50至1.00,承諾費將降至每年0.15%。
在第二份修訂和重新簽署的信貸協議結束之日起至(但不包括)下列日期中較晚的日期(但不包括較晚的日期)的期間內,按適用利率向提供信用證分貸款的每個貸款人支付信用證參與費:(I)貸款人終止承諾的日期或(Ii)貸款人不再有信用證風險的日期,適用利率將用於確定定期基準循環貸款適用的利率(假設這些貸款為未償還貸款),該利率將用於確定適用於定期基準循環貸款的利率,假設這些貸款是未償還的,但不包括(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再有任何信用證風險敞口的日期,適用利率將用於確定適用於定期基準循環貸款的利率(假設這些貸款是未償還的)。此外,我們將向每家開證行支付預付費用,金額由我們與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。定期基準循環貸款的利息在每個利率期間結束時支付,如果期限超過三個月,則在利率期間內的每個三個月間隔結束時支付。我們也可以在任何時候根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議預付貸款,不受罰款,但須遵守某些通知要求。
信貸安排項下的貸款及其他責任乃(A)由吾等每一間全資擁有的重要國內受限制附屬公司擔保,但須受若干例外情況的規限;及(B)以吾等及附屬擔保人的幾乎所有資產作擔保,包括借款人及附屬擔保人直接持有的重要附屬公司的所有股本的質押(就任何外國附屬公司而言,質押不得超過有表決權股份的65%),但須受若干慣常例外及限制所規限。第二次修訂和重新簽署的信用協議一般禁止對NetScout和我們的受限制子公司的資產進行任何其他留置權,但第二次修訂和重新簽署的信用協議中描述的某些例外情況除外。
第二份經修訂及重新訂立的信貸協議載有若干適用於吾等及吾等受限制附屬公司的契諾,包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級抵押信貸安排慣常的限制。第二份經修訂及重新簽署的信貸協議要求吾等維持某一綜合淨槓桿率,並取消經修訂信貸協議先前有關吾等維持最低綜合利息覆蓋比率的規定。這些契約和限制在第二次修訂和重新簽署的信貸協議中有更全面的描述。截至2021年9月30日,我們符合規定的4.00至1.00的總綜合淨槓桿率範圍。
第二修訂及重訂信貸協議規定,違約事件在若干情況下將會存在,包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行第二修訂及重訂信貸協議及相關文件下的若干責任,包括未能達到最高綜合淨槓桿率公約、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA產生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。在發生違約事件時,經貸款和承諾本金超過50%的持有人同意或請求,行政代理人可以
終止承諾,加快貸款到期日,並根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
我們有未攤銷的資本化債券發行成本,截至2021年9月30日,淨額為550萬美元,這些成本將在循環信貸安排的有效期內攤銷。110萬美元的未攤銷資本化債務發行成本餘額被計入預付費用和其他流動資產,440萬美元的餘額被計入我們綜合資產負債表中的其他資產。
對2022財年的預期
我們正在積極管理業務,以產生現金流,並相信我們目前有足夠的流動性。我們相信,這些因素將使我們能夠滿足目前預期的資金需求。
我們預計,經營活動提供的現金淨額,加上我們循環信貸安排下的現金、現金等價物、有價證券和借款可獲得性,將提供足夠的流動性,為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。
此外,我們的一部分現金可能用於收購或投資於互補業務或產品,獲得使用互補技術的權利,償還我們第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的借款,或者通過我們的股票回購計劃回購我們普通股的股票。在正常業務過程中,我們會不時評估對此類業務、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的流動性要求,我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券。出售額外的股權或債務證券可能會對我們的股東造成額外的稀釋。
近期會計公告
有關我們的合併財務報表最近的會計聲明的信息,請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中的“合併財務報表附註”中的註釋1。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們持有現金、現金等價物和投資,用於營運資本目的。我們投資的一些證券受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能會導致投資本金的波動。為了將這種風險降至最低,我們維持我們的現金、現金等價物和各種證券投資組合,包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於這些工具的短期性質,我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變化有任何重大風險敞口。然而,利率下降將減少未來的利息收入。假設整體利率上升或下降10%的影響不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生實質性影響。
我們面臨着與我們的信貸安排相關的利率波動相關的市場風險。截至2021年9月30日,我們欠這筆貸款3.5億美元,利率為1.34%。我們對截至2021年9月30日的未償債務部分進行了敏感性分析。如果目前的加權平均利率上升或下降10%,那麼截至2021年9月30日,由此產生的利息支出的年度增減將約為50萬美元。
外幣兑換風險。由於我們的海外業務,我們面臨着外幣匯率變動的風險,主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。目前的風險敞口主要來自以外幣計價的費用。我們目前從事外匯對衝活動,以限制這些風險敞口。我們還定期簽訂遠期合約,以管理與第三方交易相關的匯兑風險,我們不選擇對衝會計處理。我們不使用衍生金融工具進行投機交易。
截至2021年9月30日,我們有外幣遠期合約被指定為對衝工具,名義金額總計180萬美元。2021年9月30日未償還外幣遠期合約的估值導致資產餘額為9000美元,反映了與當前市場匯率相比的有利利率,負債餘額為3.2萬美元,反映了與當前市場匯率相比的不利合同利率。截至2021年3月31日,我們有外幣遠期合約被指定為套期保值工具,名義金額總計1100萬美元,而外幣遠期合約不被指定為套期保值工具,名義金額為640萬美元。截至2021年3月31日,未償還外幣遠期合約(包括指定和未指定為對衝工具)的估值導致負債餘額為19.1萬美元,反映出與當前市場匯率相比不利的合同利率,資產餘額為5.7萬美元,反映了與當前市場匯率相比的有利匯率。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。
第四項:安全控制和程序
2021年9月30日,在我們管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,NetScout評估了我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法(修訂後的交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,於2021年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,可以確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內,記錄、處理、彙總和報告與NetScout(包括其合併子公司)有關的、關於NetScout(包括其合併子公司)的重大信息,這些信息必須由NetScout在其提交或提交的報告中根據情況提交,包括確保該等重大信息被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官
在本季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義),這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項:第三項法律訴訟
有關我們法律程序的信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分中包含的“合併財務報表附註”中的註釋12。
項目11A.不同的風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1a項中討論的因素。我們在截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中討論的風險因素。*Form 10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。自我們向Form 10-K提交年度報告以來,這些風險因素沒有發生實質性變化。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
出售未註冊證券
沒有。
發行人購買股權證券
下表提供了我們在截至2021年9月30日的季度內購買的股權證券的信息,這些證券是我們根據《交易法》第12節登記的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總人數 的股份 已購買(1) | | 平均價格 每股支付1美元 | | 總人數: 購買了股份 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | 5月份的最大持股數量 但仍將被收購 在該計劃下 |
7/1/2021-7/31/2021 | 712 | | | $ | 28.69 | | | — | | | 7,089,160 | |
8/1/2021-8/31/2021 | 682,585 | | | 27.68 | | | 324,683 | | | 6,764,477 | |
9/1/2021-9/30/2021 | 597,408 | | | 26.71 | | | 596,616 | | | 6,167,861 | |
總計 | 1,280,705 | | | $ | 27.23 | | | 921,299 | | | 6,167,861 | |
(1)在截至2021年9月30日的三個月裏,我們總共購買了359,406股從員工手中轉移到我們手中的股票,以滿足在此期間與歸屬限制性股票單位相關的最低預扣税義務。表格中反映的此類購買不會減少根據我們之前宣佈的股票回購計劃(我們之前披露的2500萬股票回購計劃)可能購買的最大股票數量。
第三項高級證券違約
沒有。
第二項第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
第五項:其他信息
沒有。
項目6.展品
(a)陳列品
| | | | | | | | | | | |
| | | |
3.1 | | | 網思公司第三次修訂和重新註冊證書(修訂後)(作為網思公司當前報告8-K表的附件3.2提交,美國證券交易委員會檔案號:000-26251,於2016年9月21日提交,通過引用併入本文)的複合一致性複印件。 |
| | | |
3.2 | | | 修改和重新修改了網景公司的章程(作為網景公司當前報告的附件3.1提交,於2020年5月11日提交的美國證券交易委員會文件No.000-26251,作為表格8-K的附件3.1,通過引用併入本文)。 |
| | | |
10.1 | | | 由NetScout Systems,Inc.作為借款人,NetScout Systems,Inc.作為借款人;NetScout Systems,Inc.的某些子公司作為貸款方;貸款人和發行銀行,以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理,附加日期為2018年1月16日的修訂和重新聲明的信用協議(日期為2018年1月16日)的第二次修訂和重述協議(日期為2021年7月27日)的第二次修訂和重述協議,該協議由NetScout Systems,Inc.作為借款人,並在NetScout Systems,Inc.之間附加,日期為2021年7月27日的第二次修訂和重述的信貸協議是由NetScout Systems,Inc.簽署的,日期為2021年7月27日的修訂和重述的信用協議JPMorgan Chase Bank,N.A.,Wells Fargo Securities,LLC,BofA Securities Inc.,RBC Capital Markets,PNC Capital Markets LLC和Mizuho Bank,Ltd.為聯合牽頭安排人和聯合簿記行;桑坦德銀行(Santander Bank,N.A.)、美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)、第五第三銀行(Five Third Bank,National Association)、硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和TD銀行(TD Bank,N.A.)為共同文件代理;以及貸款人和發行銀行(作為附件10.5提交給NetScout‘s |
| | | |
10.2* | + | | 非僱員董事薪酬彙總。 |
| | | |
31.1 | + | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
| | | |
31.2 | + | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
| | | |
32.1 | ++ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
| | | |
32.2 | ++ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
| | | |
101.INS | + | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | | |
101.SCH | + | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | | |
101.CAL | + | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | | |
101.DEF | + | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | | |
101.LAB | + | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | | |
101.PRE | + | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | | |
104 | | | 公司截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式 |
| | | | | |
* | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
+ | 謹此提交。 |
++ | 本公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中,無論任何此類文件中包含的一般註冊語言如何,均已提供證據,未被視為已歸檔,也不得通過引用將其納入公司的任何文件中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | NetScout系統公司 |
| | |
日期:2021年11月4日 | | /s/Anil K.Singhal |
| | 阿尼爾·K·辛哈爾 |
| | 總裁、首席執行官兼董事長 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2021年11月4日 | | /s/Jean Bua |
| | 讓·布阿 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | (首席會計官) |