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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
對於e季度期末
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 | (國際税務局僱主識別號碼) |
組織) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司。 新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年10月31日,註冊人的已發行普通股數量為
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Alerus金融公司及其子公司
目錄
頁面 | ||
第1部分: | 財務信息 | |
第一項。 | 合併財務報表 | 1 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表 | 2 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 3 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表 | 4 | |
截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月的合併現金流量表 | 5 | |
合併財務報表附註 | 7 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第四項。 | 管制和程序 | 62 |
第2部分: | 其他信息 | |
第一項。 | 法律程序 | 63 |
項目1A。 | 風險因素 | 63 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
第三項。 | 高級證券違約 | 64 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 64 |
第五項。 | 其他信息 | 64 |
第6項。 | 陳列品 | 65 |
簽名 | 66 |
目錄
第一部分:財務信息
項目1--合併財務報表
Alerus金融公司及其子公司
合併資產負債表
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元,不包括每股和每股數據) |
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 |
| (未經審計) |
| (經審計) | ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
投資證券 |
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可供出售,公允價值 |
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持有至到期,按賬面價值計算 |
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持有待售貸款 |
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貸款 |
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貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
淨貸款 |
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土地、房舍和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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應計應收利息 |
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銀行人壽保險 |
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商譽 |
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其他無形資產 |
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維修權 |
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遞延所得税,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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存款 |
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不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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長期債務 |
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經營租賃負債 |
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應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股,$ | ||||||
普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
1
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併損益表(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(美元和股票(以千計),每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利息收入 | ||||||||||||
貸款,包括手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資證券 |
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應税 |
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免徵聯邦所得税 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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長期債務 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
| ( |
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| ( |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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退休和福利服務 |
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財富管理 |
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抵押銀行業務 |
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存款賬户手續費 |
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投資證券淨收益(虧損) |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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補償 |
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員工税收和福利 |
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入住率和設備費用 |
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業務服務、軟件和技術費用 |
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無形攤銷費用 |
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專業費用和評估 |
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市場營銷和業務發展 |
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供應品和郵資 |
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旅行 |
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按揭貸款費用 |
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其他 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每個普通股數據 | ||||||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
平均已發行普通股 |
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| | ||||
稀釋平均已發行普通股 |
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| |
| |
| |
見合併財務報表附註(未經審計)
2
目錄
Alerus金融公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
重新分類為持有至到期的債務證券(收益)損失的增加 | ( | — | ( | — | ||||||||
收入中已實現的虧損(收益)的重新分類調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税前其他綜合收益(虧損)合計 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
3
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(美元和股票(千美元和千股)) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的歸屬 |
| | ( |
| — |
| — |
| — | ||||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| |
| — |
| — |
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限制性股票的歸屬 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
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回購普通股 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
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限制性股票的歸屬 |
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| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合收益(虧損) |
| — |
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| — |
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回購普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
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| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股份的薪酬費用 |
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| |
| — |
| — |
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限制性股票的歸屬 |
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| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
4
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至9個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動 |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整 |
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遞延所得税 |
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貸款損失準備金 |
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折舊及攤銷 |
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投資證券溢價/折價的攤銷和遞增 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 | ( | ( | ||||
基於股票的薪酬 |
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銀行自營人壽保險增值 |
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固定資產銷售已實現虧損(收益) | ( |
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衍生工具的已實現虧損(收益) |
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已售出貸款的已實現虧損(收益) |
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出售喪失抵押品贖回權的資產的已實現損失(收益) |
| ( |
| ( | ||
出售投資證券的已實現虧損(收益) |
| ( |
| ( | ||
維修權已實現損失(收益) |
| ( |
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淨變化: |
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持有待售貸款 |
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應計應收利息 |
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其他資產 |
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應計費用和其他負債 |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
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投資活動 |
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出售或催繳可供出售的投資證券所得款項 |
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可供出售的投資證券到期日收益 |
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購買可供出售的投資證券 |
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出售或催繳持有至到期的投資證券所得收益 | | — | ||||
持有至到期的投資證券的到期日收益 | | — | ||||
購買持有至到期的投資證券 | ( | — | ||||
權益證券淨(增)減 | — | | ||||
貸款淨(增)減 |
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購置房舍和設備 |
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出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益 |
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投資活動提供(使用)的現金淨額 |
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融資活動 |
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存款淨增(減) |
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償還長期債務 |
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發行次級債所得款項 | | — | ||||
普通股支付的現金股利 |
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普通股回購 |
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融資活動提供(使用)的現金淨額 |
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現金和現金等價物淨變化 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
5
目錄
截至9個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
補充現金流量披露 |
| 2021 |
| 2020 | ||
支付的現金: |
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利息 | $ | | $ | | ||
所得税 |
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非現金信息 |
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轉移到喪失抵押品贖回權資產的貸款抵押品 |
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可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) |
| ( |
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持有至到期的投資證券未實現(收益)損失的增加 | ( | — | ||||
轉移至持有至到期日的投資證券 | | — | ||||
以新的經營租約換取的使用權資產 | — | |
見合併財務報表附註(未經審計)
6
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
附註:1重大會計政策
組織
Alerus Financial Corporation或稱Alerus Financial Corporation,是根據特拉華州法律成立的金融控股公司。該公司及其子公司是一家總部設在北達科他州大福克斯的多元化金融服務公司。通過其子公司Alerus Financial、全國協會或銀行,該公司通過以下方式向企業和消費者提供金融解決方案
陳述的基礎
隨附的公司未經審計的綜合財務報表及其附註是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和條例編制的,符合銀行業的慣例,包括美國公認會計原則(GAAP)在中期財務報告中所要求的所有信息和披露。隨附的未經審計的綜合財務報表反映了公平列報所列中期財務結果所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。過渡期的經營業績不一定代表全年或任何其他時期的業績。該公司還評估了自本季度報告10-Q表格提交之日起的所有後續事件的潛在確認和披露情況。這些未經審計的中期財務報表應與截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
合併原則
隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。該公司的主要運營子公司是本銀行。
在正常業務過程中,公司可能與可變利益實體(VIE)進行交易。VIE是指投資者沒有能力對該實體的活動做出決定,或者其股權投資者無權獲得該實體的剩餘收益的法人實體。適用的會計準則要求公司進行持續的定量和定性分析,以確定是否必須合併任何VIE。本公司在任何VIE中沒有任何所有權權益,也沒有對VIE施加任何控制,因此沒有VIE包括在合併財務報表中。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
近期特別容易受到重大變化影響的重大估計包括投資證券的估值、貸款損失準備的確定、為測試商譽和其他無形資產減值而對報告單位進行的估值、遞延税項資產的估值以及金融工具的公允價值。
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目錄
重新分類
以前報告的某些項目已重新分類,以符合本期的報告格式。這種重新分類並不影響淨收入或股東權益。
其他信息
截至2021年9月30日,冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行仍在繼續。2020年,新冠肺炎大流行擾亂了全球供應鏈,增加了失業率,並對許多行業產生了不利影響,包括與我們某些貸款的抵押品相關的行業,其中許多影響仍在繼續。2021年,美國經濟在經歷了一定的挫折後,開始重新開放,更廣泛的疫苗分發鼓勵了更多的經濟活動。儘管如此,經濟復甦可能仍然不均衡,特別是考慮到疫苗的分發和接受及其對病毒新變種的有效性方面的不確定性。管理層相信,公司正在採取適當行動,儘可能減輕負面影響。然而,新冠肺炎的全部影響目前尚不清楚,也無法合理估計,因為隨着時間的推移,事件仍在繼續展開。
新興成長型公司
根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act,本公司有資格成為“新興成長型公司”,並可利用適用於非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和此外,即使本公司遵守非新興成長型公司的公眾公司的更大責任,只要本公司是新興成長型公司,本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的降低要求。本公司將繼續是一家新興成長型公司,直至出現的最早者為:(1)根據公司的S-1表格註冊説明書首次出售普通股證券五週年之後的財政年度結束之日,該表格S-1由美國證券交易委員會於2019年9月12日宣佈生效;(2)本會計年度的最後一天,本公司的年收入為10.7億美元或更多;(3)本公司根據1934年證券交易法被視為“大型加速申請者”之日;(3)本公司年度收入達到或超過10.7億美元的財政年度的最後一天;(3)本公司根據1934年證券交易法被視為“大型加速申請者”之日。(4)公司在過去三年內公開或非公開發行10億美元以上不可轉換債務證券的日期。
就業法案第107條規定,新興成長型公司可以利用1933年證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司,該公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。
投資證券
持有至到期的證券包括債務證券,主要是國家和政治機構的義務。持有至到期的證券根據公司持有至到期的意圖和能力按攤銷成本列賬。持有至到期債務證券賺取的利息包括在利息收入中。溢價和折扣的攤銷或增加也在利息收入中確認,採用有效利息方法在證券的合同期限內確認,並進行調整以反映實際預付款。將可供出售的債務證券轉讓給持有至到期日的債券,以轉讓之日的公允價值計算。轉讓日的未實現持有損益計入其他全面收益,並計入持有至到期證券的賬面價值,在證券剩餘壽命內攤銷。
8
目錄
附註:2最近的會計聲明
以下FASB會計準則更新,或ASU,分為公司自2021年1月1日起採用的聲明,以及截至2021年9月30日管理層已經評估或正在評估的尚未生效的聲明。
通過的聲明
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。ASU基於新興問題工作隊的共識,預計將提高這些交易的會計可比性。ASU 2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進,包括使實體能夠計量某些股權證券,而不需要隨時可確定的按成本計算的公允價值,減去任何減值,加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所導致的變化。在其他議題中,修正案澄清,實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。對於公共企業實體,ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。允許提前領養。截至2021年1月1日,公司採用了ASU 2020-01,實施對其合併財務報表沒有影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,只要滿足某些標準,即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,該指導對所有實體有效。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848),以迴應對參考匯率改革會計中結構性風險的擔憂。ASU澄清了主題848中適用於受中斷過渡影響的衍生品的合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況。截至2020年3月,該公司採用了ASU 2020-04,並正在制定過渡計劃,但預計採用不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
公告尚未生效
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。這一ASU需要一種名為當前預期信用損失(CECL)的新減值模型,該模型通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內發生的估計信用損失,顯著改變了金融工具減值的確認方式。ASU 2016-13年度的主要規定包括(1)將GAAP下的“已發生成本”方法替換為以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型;(2)要求實體記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失準備,而不是像當前GAAP下的非臨時性減值模式所要求的那樣,直接減記投資的賬面金額;以及(3)購買信用受損債務證券和貸款的簡化會計模型。2019年11月,FASB發佈了ASU No.2019-10,金融工具-信貸損失(話題326)。此次更新修訂了ASU No.2016-13對某些實體(包括私人公司和較小的報告公司)的生效日期,直至2022年12月15日之後開始的財年,包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用生效日期修訂後的標準。本公司不打算提早採用該標準,但將繼續致力於該標準的實施。公司繼續收集和保留貸款和信用數據,並評估各種損失估計模型。雖然我們目前不能合理地估計採用這一標準的影響,但我們預計影響將受到組成、特徵等因素的影響。, 我們的貸款組合和質量,以及截至採用日期的一般經濟狀況和預測。
9
目錄
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進,影響了編纂中的各種主題,並適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。公司將在確定適當採用ASU 2019-04時考慮這些澄清和改進。
2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,有針對性的過渡救濟,為實體提供了不可撤銷地選擇針對合格工具逐個工具應用的公允價值期權的選擇權。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,將該ASU對某些實體(包括私營公司和較小的報告公司)的生效日期修訂至2022年12月15日之後,包括這些財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用生效日期修訂後的標準。這一更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指導意見,改進了對主題740領域公認會計準則的一致適用和簡化。本指南適用於公共企業實體在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。對於私營公司和規模較小的報告公司,本指導意見適用於財年,以及2021年12月15日之後開始的財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一較晚的生效日期。允許及早通過修訂,包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。根據修正案的不同,可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。公司目前正在審查這一新聲明的規定,但預計這一指導意見的採用不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03,金融工具的編纂改進。本會計準則單位代表着澄清或改進會計準則編纂(ASC)的變化,涉及七個主題。修正案消除了不一致之處,並提供了澄清,從而使ASC更容易理解和更容易應用。版本1、2、3、4和5是針對公共企業實體的符合性修訂,自標準發佈後生效。問題6和7是影響ASU 2016-13指南的修正案。公司將考慮這些澄清和改進,以確定2016-13年度適當採用ASU。
附註:3投資證券
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值,以及持有至到期的攤餘成本、未實現淨收益、賬面價值、未實現損益總額和公允價值:
10
目錄
2021年9月30日 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
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| |||||||
住宅中介機構 |
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| ( |
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商業廣告 |
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| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| |
| |
| — |
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公司債券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | | | ( | | ||||||||
持有至到期 | ||||||||||||
國家和政治機構的義務 | |
| |
| ( |
| | |||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
住宅中介機構 | |
| |
| ( |
| | |||||
持有至到期的投資證券總額 | | | ( | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
國家和政治機構的義務 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
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| ||||||
住宅中介機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商業廣告 |
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| — |
| | ||||
資產支持證券 |
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| — |
| | ||||
公司債券 |
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| ( |
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可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年4月1日,該公司轉讓了由國家和政治機構債務組成的債務證券,公允價值為#美元。
11
目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日,按投資類別和持續時間累計的投資證券未實現虧損總額和相關證券的公允價值如下:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
抵押貸款支持證券 |
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住宅中介機構 |
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| ( |
| |
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商業廣告 |
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| — |
| — |
| — |
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| — | ||||||
資產支持證券 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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公司債券 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
可供出售的投資證券總額 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||
住宅中介機構 | ( | | ( | | ||||||||||||||
持有至到期的投資證券總額 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
總投資證券 | $ | ( | $ | | ( | | ( | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
國家和政治機構的義務 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
抵押貸款支持證券 |
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住宅中介機構 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
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商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
資產支持證券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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公司債券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
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可供出售的投資證券總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
就上述所有投資證券而言,未實現虧損一般是由於利率變動所致,未實現虧損被認為是暫時性的,因為隨着證券接近到期日,預計公允價值將會回升。該公司至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值(OTTI),並在經濟或市場考慮需要這樣的評估時更頻繁地評估。在估計OTTI虧損時,考慮的因素包括減值的嚴重程度和持續時間;發行人的財務狀況和近期前景(就債務證券而言,考慮外部信用評級和最近的降級);以及本公司持有證券的意圖和能力,這段時間足以收回價值。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,該公司沒有確認其投資證券的OTTI虧損。
12
目錄
下表按合同到期日列出了截至2021年9月30日可供出售和持有至到期投資證券的攤銷成本和公允價值:
持有至到期 | 可供出售 | |||||||||||
攜帶 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 價值 | 價值 | 成本 |
| 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
應在一年至五年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
10年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
總賬面價值為$的投資證券
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月出售或贖回可供出售的投資證券的收益:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收益 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
已實現收益 |
| — |
| |
| |
| | ||||
已實現虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月內,出售或贖回持有至到期投資證券的收益如下表所示:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收益 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
已實現收益 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
已實現虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,該公司
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的美聯儲股票和得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票的賬面價值如下:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
美聯儲 | $ | | $ | | ||
FHLB |
| |
| |
這些證券只能按面值贖回或出售,且只能贖回或出售給各自的發行機構或其他成員機構。該公司將這些非流通股本證券記錄為其他資產的組成部分,並定期評估這些證券的減值情況。管理層認為這些非流通股
13
目錄
證券是一種長期投資。因此,在評估這些證券的減值時,管理層會考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。
Visa B類限售股
2008年,作為Visa首次公開募股的一部分,該公司獲得了Visa B類限制性股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓,直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前,這種轉換不會發生,這些訴訟將由Visa會員(包括本公司)進行賠償。Visa從首次公開募股(IPO)中為一個託管賬户提供資金,以了結這些訴訟索賠。如果這個託管賬户不足以支付這些訴訟索賠,Visa有權通過降低每個成員銀行的B類轉換成不受限制的A類股票的比率,為託管賬户提供額外的資金。截至2021年9月30日,轉換率為
附註:4貸款及貸款損失撥備
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
商業廣告 | ||||||
工商業(1) | $ | | $ | | ||
房地產建設 |
| |
| | ||
商業地產 |
| |
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總商業廣告 |
| |
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消費者 |
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住宅房地產第一按揭 |
| |
| | ||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| | ||
其他週轉和分期付款 |
| |
| | ||
總消費額 |
| |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | |
(1) | 包括以下項目的Paycheck Protection Program(PPP)貸款$ |
貸款總額包括淨遞延貸款費用和費用#美元。
管理層持續監測其貸款組合的信用質量。對拖欠和逾期狀況的衡量是基於每筆貸款的合同條款。逾期貸款被定期檢查,以確定非應計狀態的貸款。根據2020年4月7日發佈的關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明所做的貸款修改,包括在應計流動中。
14
目錄
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的逾期賬齡分析:
2021年9月30日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
應計 | 30天-89天 | 或者更多 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||
商業廣告 |
|
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|
|
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| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
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| — |
| — |
| — |
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商業地產 |
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| — |
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總商業廣告 |
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| — |
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消費者 |
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住宅房地產第一按揭 |
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| — |
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住宅房地產初級留置權 |
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| — |
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| | |||||
其他週轉和分期付款 |
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| — |
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| | |||||
總消費額 |
| |
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| — |
| |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
應計 | 30天-89天 | 或者更多 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
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|
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| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
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消費者 |
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住宅房地產第一按揭 |
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| — |
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住宅房地產初級留置權 |
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| — |
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| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
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| — |
| |
| | |||||
總消費額 |
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| |
| — |
| |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司的消費貸款組合主要由擔保貸款組成,這些擔保貸款在發起時根據標準化的承保標準進行集中評估。除非發生破產或長期不履行等違約事件,否則公司通常不會對消費貸款進行風險評級。消費貸款組合的信用質量是通過拖欠率、非應計金額和實際損失來衡量的。
該公司對所有商業貸款(同質貸款池除外)進行風險評級,並定期對超過一定門檻的風險評級貸款進行詳細的內部和外部審查,以識別信用風險並評估投資組合的整體可收回性。這些風險評級也要接受公司監管機構的審查。在內部審查期間,管理層監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人所在行業的趨勢以及擔保貸款的抵押品的估計公允價值。這些信用質量指標用於對每筆貸款進行風險評級。
該公司的評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提及、不合格和可疑的風險評級。風險評級定義如下:
通行證:通行證貸款是一種沒有現有的或已知的值得管理層密切關注的潛在弱點的信貸。
特別説明:被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這一潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類,也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。
15
目錄
不合標準:被歸類為不合標準的貸款沒有得到借款人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有的話)的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點,這些弱點會危及債務的償還。明確定義的弱點包括借款人缺乏市場性,現金流或抵押品支持不足,未能按時完成建設,或未能實現經濟預期。它們的特點是,如果這些不足之處得不到糾正,公司顯然有可能蒙受一些損失。
令人懷疑的是:被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收回或償還變得非常可疑和不可能。
損失:被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,並立即註銷。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,按貸款組合細分和風險類別劃分的未償還貸款總額:
2021年9月30日 | |||||||||||||||
受到批評 | |||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | |||||
商業廣告 |
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工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
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| — |
| — |
| — |
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商業地產 |
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| — |
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總商業廣告 | | | | | | ||||||||||
消費者 |
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住宅房地產第一按揭 |
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住宅房地產初級留置權 |
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| — |
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其他週轉和分期付款 |
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| — |
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總消費額 |
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| — |
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| — |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
受到批評 | |||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | |||||
商業廣告 |
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| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地產建設 |
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商業地產 |
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總商業廣告 | | | | — | | ||||||||||
消費者 |
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住宅房地產第一按揭 |
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住宅房地產初級留置權 |
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| — |
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其他週轉和分期付款 |
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| — |
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總消費額 |
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| — |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
貸款損失撥備的充分性在每個季度末進行評估。貸款損失準備包括與單獨評估減值的貸款相關的特定部分,以及與劃分為同質池並共同評估減值的貸款相關的一般部分。適用於這些資金池的因素是基於管理層對具有相似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估,對可能發生的損失進行估計,管理層對此進行調整,以反映當前的事件、趨勢和條件。這些調整包括考慮以下因素:貸款政策和程序的變化、經濟狀況、投資組合的性質和數量、貸款管理經驗、逾期貸款的數量和嚴重程度、貸款審查系統的質量、抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值、集中度和其他外部因素。
16
目錄
下表按貸款組合細分彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月貸款損失撥備的變化:
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下項目提供的撥備: | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下項目提供的撥備: | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 | | | — | — | | ||||||||||
商業地產 | | ( | ( | | | ||||||||||
總商業廣告 | | ( | ( | | | ||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
住宅房地產第一按揭 | | | — | — | | ||||||||||
住宅房地產初級留置權 | | ( | — | | | ||||||||||
其他週轉和分期付款 | | ( | ( | | | ||||||||||
總消費額 | | | ( | | | ||||||||||
未分配 | | ( | — | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下項目提供的撥備: | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 | |
| |
| — |
| — | | |||||||
商業地產 | |
| |
| — |
| | | |||||||
總商業廣告 | |
| |
| ( |
| | | |||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地產第一按揭 | |
| |
| — |
| — | | |||||||
住宅房地產初級留置權 | |
| |
| — |
| | | |||||||
其他週轉和分期付款 | |
| |
| ( |
| | | |||||||
總消費額 | | | ( | | | ||||||||||
未分配 | |
| | — | — | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
17
目錄
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下項目提供的撥備: | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日,按貸款組合細分,按公司減值方法分類的記錄的貸款投資和相關的貸款損失準備:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
已記錄的投資 | 貸款損失撥備 | |||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產建設 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商業地產 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總消費額 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
已記錄的投資 | 貸款損失撥備 | |||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產建設 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商業地產 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| | |
| | | | | ||||||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總消費額 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
18
目錄
下表總結了不良貸款的主要信息。這些不良貸款可能有估計損失,這些損失包括在貸款損失撥備中。
2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
錄下來 | 未付 | 相關 |
| 錄下來 | 未付 | 相關 | ||||||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 校長 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 校長 |
| 津貼 | ||||||
有估值津貼的不良貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| | | |
| | | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| | |
| |
| | |||||||
減值貸款總額(含估值免税額) | | | | | | | ||||||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | — | | | — | ||||||||||||
商業地產 |
| | |
| — | |
| |
| — | ||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — | |||||||
不計估值津貼的不良貸款總額 | | | — | | | — | ||||||||||||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產第一按揭 | | | — | | | — | ||||||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的平均記錄的不良貸款投資和利息收入:
截至9月30日的三個月: | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 | ||||
有估值津貼的不良貸款 | ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 | | | | | ||||||||
住宅房地產第一按揭 | — | — | — | — | ||||||||
住宅房地產初級留置權 | | — | | — | ||||||||
其他週轉和分期付款 | | — | — | — | ||||||||
減值貸款總額(含估值免税額) | | | | | ||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
| |||||||||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 | | — | | — | ||||||||
住宅房地產第一按揭 | | — | | — | ||||||||
住宅房地產初級留置權 | | — | | | ||||||||
其他週轉和分期付款 | — | — | — | — | ||||||||
不計估值津貼的不良貸款總額 | | | | | ||||||||
減值貸款總額 | ||||||||||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 | | | | | ||||||||
住宅房地產第一按揭 | | — | | — | ||||||||
住宅房地產初級留置權 | | — | | | ||||||||
其他週轉和分期付款 | | — | — | — | ||||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
19
目錄
截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 | ||||
有估值津貼的不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
減值貸款總額(含估值免税額) | | | | | ||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| | | |||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
不計估值津貼的不良貸款總額 | | | | | ||||||||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| |
| | ||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
賬面價值為$的貸款
在某些情況下,公司將通過貸款重組為借款人提供救濟。如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供其不會考慮的特許權,則債務重組構成TDR。TDR優惠可包括降低利率、延長到期日、免除到期本金或利息,或接受其他資產以全部或部分償還債務。
在2021年第三季度,
本公司並無重大承諾向貸款條件已在TDR中修改或貸款為非應計項目的借款人提供額外資金。
自2020年起,根據2020年4月7日發佈的《關於金融機構貸款修改和報告的跨部門聲明》,至2021年9月30日,本公司已對
20
目錄
附註5商譽和其他無形資產
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日按分部劃分的商譽賬面金額:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
銀行業 | $ | | $ | | ||
退休和福利服務 | | | ||||
總商譽 | $ | | $ | |
商譽每年至少評估一次減值,在經濟環境允許的情況下,評估頻率更高。該公司確定有
各類可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 | ||||||
可識別的客户無形資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
核心存款無形資產 | — | — | — | | ( | | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷為#美元。
附註:6貸款服務
為他人服務的貸款不包括在隨附的合併資產負債表中。為他人償還的貸款本金餘額合計為#美元。
下表彙總了該公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內與維修權相關的活動:
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 | | |
| |
| | ||||||
攤銷 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
(減損)/恢復 | ( | ( |
| |
| ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目錄
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日服務權估值中使用的關鍵數據和假設摘要。這些假設中任何一項的增加或減少都將導致公允價值計量的降低或提高。
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
| |||
(千美元) | 2021 | 2020 | |||||
維修權的公允價值 | $ | | $ | | |||
加權-平均剩餘期限(年數) |
|
| |||||
預付費速度 |
| | % |
| | % | |
貼現率 |
| | % |
| | % |
附註:7份租約
本公司作為承租人的幾乎所有租約均由辦公房地產和辦公設備租賃組成,租期至2027年。某些房產的某些部分是分租的,租期一直持續到2024年。該公司的幾乎所有租約都被歸類為經營租賃,因此以前沒有在公司的綜合財務報表中確認。本公司擁有
本公司選擇不將短期租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入綜合財務報表。下表列出了公司在合併財務報表上的使用權(ROU)資產和租賃負債的分類。
|
|
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
|
| 2021 |
| 2020 | |||
租賃使用權資產 | 分類 | |||||||
經營性租賃使用權資產 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
融資租賃使用權資產 |
|
| |
| | |||
租賃使用權資產總額 | $ | | $ | | ||||
租賃負債 |
|
|
|
|
| |||
經營租賃負債 |
| 經營租賃負債 | $ | | $ | | ||
融資租賃負債 |
|
| |
| | |||
租賃總負債 | $ | | $ | |
上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於最低租賃付款現值的貼現率的影響。該公司的租賃協議通常包括
9月30日-- | 2011年12月31日 |
| |||
| 2021 |
| 2020 | ||
加權-平均剩餘租期(年數) | |||||
經營租約 |
| ||||
融資租賃 |
| ||||
加權平均貼現率 |
|
| |||
經營租約 |
| | % | | % |
融資租賃 |
| | % | | % |
由於本公司選擇對於所有類別的標的資產,不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將它們作為單一租賃組成部分進行核算,可變租賃成本主要代表可變
22
目錄
支付公共區域維護費和水電費。可變租賃成本還包括使用或維護這些資本化設備運營租賃的費用。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的租賃成本和其他租賃信息。
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||
租賃費 |
|
|
| |||||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 | | |
| |
| | ||||||
短期租賃成本 | | |
| |
| | ||||||
融資租賃成本 |
|
|
|
| ||||||||
租賃負債利息 | | |
| |
| | ||||||
使用權資產攤銷 | | |
| |
| | ||||||
轉租收入 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他信息 |
|
| ||||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金經營性租賃的經營現金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | — | — | — |
| |
截至2021年9月30日,初始或剩餘期限為一年或一年以上的融資和經營租賃的未來最低付款如下:
金融 | 運營中 | |||||
(千美元) |
| 租契 |
| 租契 | ||
截至12個月 | ||||||
2022年9月30日 | $ | | $ | | ||
2023年9月30日 |
| |
| | ||
2024年9月30日 |
| — |
| | ||
2025年9月30日 |
| — |
| | ||
2026年9月30日 |
| — |
| | ||
此後 |
| — |
| | ||
未來最低租賃付款總額 | $ | | $ | | ||
相當於利息的數額 |
| ( |
| ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | |
注:8筆存款
截至2021年9月30日和2020年12月31日,綜合資產負債表中存款構成如下:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
|
|
|
| ||
生息需求 |
| |
| | ||
儲蓄賬户 |
| |
| | ||
貨幣市場儲蓄 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
全額計息 |
| |
| | ||
總存款 | $ | | $ | |
23
目錄
附註:9長期債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日的長期債務包括以下內容:
2021年9月30日 | ||||||||||||||
期末 | ||||||||||||||
臉 | 攜帶 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率 |
| 費率 |
| 日期 |
| 打電話給我們的日期 | ||
次級應付票據 | $ | | $ | | 固定 | | % | 3/30/2031 | 3/31/2026 | |||||
次級債券(第I信託) | | |
| 三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||||
次級債券(信託II) |
| |
| |
| 三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融資租賃負債 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不適用 | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 | ||||||||||||||
期末 | ||||||||||||||
臉 | 攜帶 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率 |
| 費率 |
| 日期 |
| 打電話給我們的日期 | ||
次級應付票據 | $ | | $ | |
| 三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+ |
| | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 | ||
次級債券(第I信託) |
| |
| |
| 三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||
次級債券(信託II) |
| |
| |
| 三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融資租賃負債 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不適用 | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
注:存在表外風險的10種金融工具
在正常業務過程中,本行有未償還的承付款和或有負債,例如延長信用證和備用信用證的承付款,這些都不包括在隨附的合併財務報表中。銀行在金融票據另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失,由這些票據的合同金額或名義金額表示。世行在作出此類承諾時使用的信貸政策與其對財務狀況報表中包含的工具的信貸政策相同。
該公司表外風險敞口的合同金額摘要如下:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品,則根據管理層的信用評估確定抵押品的金額。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備,以及產生收入的商業地產。
過去兩年,該公司無須履行任何財務擔保,亦未因其承諾而蒙受任何虧損。
24
目錄
該公司利用FHLB或北達科他州銀行簽發的備用信用證來獲得公共單位存款。該公司有一美元
注:11以股份為基礎的薪酬
該公司已根據Alerus金融公司2009年股票計劃授予股權獎勵。獎勵的形式是限制性股票或限制性股票單位,被認為是員工薪酬的一個組成部分。獎勵的補償費用基於授予時Alerus金融公司普通股的公允價值。預計將授予的獎勵的價值在歸屬期間攤銷為費用。根據該計劃授予獎勵的能力已過期。
2019年5月6日,公司股東批准了Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃。該計劃允許薪酬委員會以其認為適當的形式和數額授予各種股權獎勵,包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵,以實現該計劃的目標。在行使或變現之前被取消、沒收或到期的任何受獎勵的股票,無論是全部或部分,都將再次可根據該計劃進行發行。然而,受獎勵的股票不得再次根據計劃供發行或交付,條件是:(A)為支付股票期權的行使價而進行投標;(B)為履行任何預扣税款義務而向本公司交付或扣繳;或(C)受股票結算的股票增值權或其他未在獎勵結算時發行的獎勵所涵蓋。股份歸屬、可行使,幷包含由薪酬委員會確定並在與獲獎參與者的個別協議中規定的其他條款和條件。該計劃授權發行最多
與這些計劃下的獎勵相關的補償費用為#美元。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的股票計劃中的活動:
截至2021年9月30日的9個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||
| 平均資助金 | 平均資助金 | ||||||||
| 獎項 |
| 日期公允價值 |
| 獎項 |
| 日期公允價值 | |||
限制性股票和限制性股票單位獎 |
|
|
| |||||||
期初未清償款項 |
| |
| $ | | |
| $ | | |
授與 |
| |
| | |
| | |||
既得 |
| ( |
| | ( |
| | |||
被沒收或取消 |
| — |
| — | ( |
| | |||
期末未清償債務 | | $ | | | $ | |
截至2021年9月30日,
25
目錄
注:12個所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的所得税費用(福利)構成如下:
截至9月30日的三個月: | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
| |||||
(千美元) | 金額 | 税前收入 |
| 金額 | 税前收入 |
| ||||||
按法定聯邦所得税税率繳税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
税收影響: |
|
| ||||||||||
免税所得 | ( |
| ( | % | ( |
| ( | % | ||||
其他 | |
| | % | |
| | % | ||||
適用所得税 | $ | | | % | $ | | | % |
截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
| |||||
(千美元) | 金額 | 税前收入 |
| 金額 | 税前收入 |
| ||||||
按法定聯邦所得税税率繳税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
税收影響: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
免税所得 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % | ||
其他 | | | % | | | % | ||||||
適用所得税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
管理層認為,本公司並無重大不確定税務狀況,須經審核後方可更改。
附註:13分部報告
公司根據所提供的服務、所提供服務的重要性、這些服務對公司財務報表的重要性以及管理層對這些服務經營結果的定期審查來確定應報告的部門。本公司通過
每個部門的財務信息包括淨利息收入、貸款損失準備金、直接非利息收入和間接分配前的直接非利息支出。公司管理包括間接管理費用,如下表所示。税前淨收入部分代表扣除間接分配和所得税前的直接收入和費用。
下表列出了與本公司各部門相關的關鍵指標:
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
退休計劃和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
26
目錄
| 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
退休計劃和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | ( | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
退休計劃和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | ( | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
退休計劃和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
銀行業
銀行部門通過以下方式提供全套貸款、存款、現金管理和財務服務
退休和福利服務
退休和福利服務在全國範圍內提供以下服務:合格退休計劃的記錄保存和管理服務;員工持股計劃受託人、記錄保存和管理;退休計劃的投資受託服務;健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、眼鏡蛇記錄和管理服務以及僱主的工資;以及僱主的工資和HRIS服務。此外,該部門在每個銀行市場以及密歇根州蘭辛和科羅拉多州利特爾頓都有業務。
財富管理
財富管理部門為公司範圍內的客户提供諮詢和規劃服務、投資管理以及信託和受託服務。
抵押貸款
抵押貸款部門通過位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的中央抵押貸款部門以及銀行辦公地點提供第一和第二抵押貸款。
27
目錄
注:14年每股收益
以下是使用兩級法計算截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(美元和股票(以千計),每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分配給參與證券的股息和未分配收益 | | | | | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均普通股流通股基本每股收益 | | | |
| | |||||||
股票獎勵的稀釋效應 | |
| |
| |
| | |||||
加權平均已發行普通股稀釋後每股收益 | | | | | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注:15種衍生工具
本公司訂立利率互換協議,為客户交易提供便利,滿足客户的融資需求。在簽訂這些工具以滿足客户需求時,公司將與美國金融機構建立抵銷頭寸,以將公司面臨的風險降至最低。這些掉期是衍生品,但不被指定為對衝工具。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司沒有任何被指定為對衝工具的衍生品。下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司綜合資產負債表中記錄的未被指定為對衝工具的衍生品的金額:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | |||||||||||
(千美元) |
|
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 | |||||
資產衍生品 |
| 合併後的資產負債表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換 |
| 其他資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 |
| 其他資產 | | | | | ||||||||
遠期貸款銷售承諾 |
| 其他資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 其他資產 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
總資產衍生品 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換 |
| 應計費用和其他負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 應計費用和其他負債 | — | — | | | ||||||||
總負債衍生品 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月在衍生工具上確認的收益(虧損)如下:
28
目錄
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||
合併報表 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||
(千美元) |
| 收入地點的 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利率互換 |
| 其他非利息收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
利率鎖定承諾 |
| 抵押銀行業務 | ( | | ( | | ||||||||
遠期貸款銷售承諾 |
| 抵押銀行業務 | ( | | ( | | ||||||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 抵押銀行業務 | ( | ( |
| |
| ( | ||||||
衍生工具的總收益/(損失) |
| $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
該公司有第三方協議,要求追加保證金時的最低美元轉賬金額。這一要求取決於某些特定的信用措施。截至2021年9月30日和2020年12月31日,向第三方提交的抵押品金額為$
附註:16項規章制度事項
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。
監管為確保資本充足率而制定的量化措施要求公司和銀行維持普通股一級、一級普通股的最低金額和比率(見下表),以及總資本(定義見條例)與風險加權資產(定義)和一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。管理層相信,在2021年9月30日和2020年12月31日,公司和銀行都滿足了它必須遵守的所有資本充足率要求。
下表列出了公司和銀行截至2021年9月30日和2020年12月31日的實際資本金額和比率:
2021年9月30日 |
| |||||||||||||||
必須滿足的最低要求 | ||||||||||||||||
要求 | 資本充足 |
| ||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
實際 | 充分性目的 | 糾正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與平均資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
29
目錄
2020年12月31日 |
| |||||||||||||||
必須滿足的最低要求 | ||||||||||||||||
要求 | 資本充足 |
| ||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
實際 | 充分性目的 | 糾正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與平均資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
該銀行在未經監管部門事先批准的情況下可能支付的股息金額受到一定的限制。本公司和本銀行須遵守巴塞爾III監管資本框架的規則以及相關的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法規則。這些規定包括實施2.5%的資本保護緩衝,這是在資本充足率最低要求的基礎上增加的。保育緩衝金額低於規定數額的銀行組織,將受到資本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些酌情獎金。截至2021年9月30日,公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝。此外,該公司必須遵守美國住房和城市發展部(HUD)的各種監管準則,包括維持其聯邦住房管理局批准地位所需的最低資本金和流動性。如果不遵守HUD指南,可能會導致本認證被撤銷。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司遵守上述準則。
注:17股票回購計劃
2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,或稱該計劃,授權公司回購至多
附註:18資產和負債公允價值
本公司根據用於確定估計公允價值的估值技術的投入優先級,將其按估計公允價值計量的資產和負債分類為三級層次。估計公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於確定估計公允價值計量的輸入落在層次的不同級別內,則分類基於最低級別的輸入,即
30
目錄
對估計公允價值計量具有重大意義。按估計公允價值計價的資產和負債根據估值技術的下列投入分類如下:
一級-利用活躍市場的報價(未經調整)獲得實體有能力獲得的相同資產或負債的投入。
二級-投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在幾乎整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。這些工具的估計公允價值是使用定價模型、具有類似特徵的投資證券的報價或貼現現金流來估計的。
第三級-資產或負債的不可觀察的投入,通常基於一個實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。在初步確認後,本公司可將按非經常性基礎計量的資產和負債的賬面價值重新計量為估計公允價值。對估計公允價值的調整通常是在某些資產減值時進行的。此類資產從賬面價值減記至估計公允價值。
專業準則讓實體擁有不可撤銷的選擇權,可以選擇按估計公允價值計量某些金融工具和其他項目,以逐個工具為基礎進行初始和後續計量。本公司採用了按估計公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並未選擇以估計公允價值計量任何現有金融工具,但未來可能選擇以估計公允價值計量新收購的金融工具。
經常性基礎
該公司使用估計公允價值計量來記錄對某些資產和負債的估計公允價值調整,並確定估計公允價值披露。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日在經常性基礎上按估計公允價值計量的資產和負債餘額:
| 2021年9月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部和政府機構 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介機構 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商業廣告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
31
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部和政府機構 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
國家和政治機構的義務 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介機構 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商業廣告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
以下是按估計公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明,以及根據估值層次對該等工具的一般分類。
可供出售的投資證券
一般來説,債務證券是通過類似證券的定價、最近執行的交易以及其他利用可觀察到的投入的定價模型進行估值的,因此被歸類為第二級。
衍生品
該公司的所有衍生品都是在場外交易市場進行交易的,而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品,估計公允價值是使用內部開發的模型來衡量的,這些模型主要使用市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和期權波動率,因此被歸類為二級衍生品。二級衍生品的例子是基本利率掉期和遠期合約。
非循環基
某些資產在非經常性基礎上按估計公允價值計量。該等資產並非持續按估計公允價值計量,但在某些情況下(例如當有減值證據或先前確認的減值金額有變動時),該等資產須作出估計公允價值調整。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,與某些資產的非經常性估計公允價值計量相關的淨減值包括以下內容:
2021年9月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 損損 | ||||
持有待售貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良貸款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
喪失抵押品贖回權的資產 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
維修權 |
| — |
| |
| |
| — |
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 損損 | ||||
持有待售貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良貸款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
喪失抵押品贖回權的資產 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
維修權 |
| — |
| |
| |
| — |
32
目錄
持有待售貸款
發放和持有待售貸款以成本或估計公允價值中較低者為準。本公司直接從購買金融機構獲得對這些貸款的報價或投標。通常,這些報價包括出售的溢價,因此這些報價表明持有待售貸款的估計公允價值大於成本。
以成本或估計公允價值中較低者列賬之待售貸款之減值虧損,是指在將該等貸款初步分類為待售貸款後,按成本或估計公允價值中較低者記錄該等貸款期間之額外減記淨額。
用於衡量截至2021年9月30日和2020年12月31日的第3級估計公允價值的估值技術和重大不可觀察的投入如下:
2021年9月30日 | |||||||||||
(千美元) | 加權 | ||||||||||
資產類型 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 | 公允價值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 | $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| |
喪失抵押品贖回權的資產 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 |
| |
| 不適用 |
| 不適用 |
|
維修權 |
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| 提前還款速度假設 |
| |
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| 貼現率 |
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| | % | | % |
2020年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加權 |
| |||||||||
資產類型 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 | 公允價值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 | $ | |
| 不適用 |
| 不適用 | |
喪失抵押品贖回權的資產 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | |
維修權 |
|
| 提前還款速度假設 |
| |
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| | |||
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| 貼現率 |
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| | % | | % |
無論是否在綜合資產負債表中確認,都必須披露有關金融工具的估計公允價值信息,因為估計該價值是可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下,估計公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的估計公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。某些估計公允價值無法估計的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的約束。因此,呈報的估計公允價值總額不一定代表本公司的基本價值。
以下披露為金融工具,其中截至2021年9月30日和2020年12月31日的期末餘額在合併資產負債表上沒有全部按估計公允價值列賬。
現金和現金等價物及應計利息
綜合資產負債表中報告的賬面金額接近估計公允價值的資產和負債。
33
目錄
持有至到期的投資證券
持有至到期的債務證券的公允價值是基於相同或類似證券的市場報價、最近執行的交易和定價模型。
貸款
對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,估計公允價值基於賬面價值。其他貸款的估計公允價值採用貼現現金流分析方法估計,並使用目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款提供的利率。
銀行擁有的人壽保險
銀行擁有的人壽保險按保單退保時到期的金額計入,也是估計公允價值。這一金額是由保險公司根據基礎保險合同的條款提供的。
存款
根據定義,活期存款的估計公允價值等於綜合資產負債表日的即期應付金額。固定利率存單的估計公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算將存單當前提供的遞增利率應用於未償還存單的合計預期和每月到期日的時間表。
短期借款和長期債務
對於經常重新定價的可變利率借款,估計公允價值是基於賬面價值的。固定利率借款的估計公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率,利用貼現現金流分析估算的。
與信貸相關的表外承諾
與表外信貸相關的承諾一般都是短期性質的。這類承諾的合同金額接近其估計公允價值,因為這些承諾主要包括無資金來源的貸款承諾,這些承諾通常按籌資時的市場定價。
本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下:
2021年9月30日 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計的公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
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|
|
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| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投資證券 | | — | | — | | ||||||||||
貸款 |
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| — |
| — |
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| | |||||
應計應收利息 |
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| — |
| — |
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銀行人壽保險 |
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| — |
| | |||||
金融負債 |
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| |||||
無息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
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| — |
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| — |
| | |||||
定期存款 |
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| — |
| — |
| |
| | |||||
長期債務 |
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| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
34
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計的公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
貸款 |
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| — |
| — |
| |
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應計應收利息 |
| |
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| — |
| — |
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銀行人壽保險 |
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| — |
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| — |
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金融負債 |
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無息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
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定期存款 |
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| — |
| — |
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長期債務 |
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| — |
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應計應付利息 |
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| — |
| — |
| |
注19新冠肺炎大流行應對措施
正如在“註釋1重要會計政策”中所討論的那樣,新冠肺炎對美國經濟和公司的全面影響是不確定的。2020年第二季度,該公司成為PPP下的貸款人,該計劃由美國財政部下屬的美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration,簡稱SBA)管理,SBA與金融機構合作,向小企業提供貸款。購買力平價旨在新冠肺炎大流行期間幫助小企業,是根據冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案創建的,該法案於2020年3月27日簽署成為法律。此外,CARE法案為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項,以説明新冠肺炎的影響。有關TDR的更多討論,請參見“附註4貸款和貸款損失撥備”。
截至2021年9月30日,公司已協助
35
目錄
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下討論解釋了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營結果。這一過渡期的年化業績可能不代表全年或未來期間的業績。以下討論和分析應與本報告其他地方提交的綜合財務報表和相關説明以及公司於2021年3月12日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關Alerus金融公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常(但並非總是)由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語來識別,或者這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語的否定版本。前瞻性陳述的例子包括,我們就我們的預期增長、預期的未來財務業績、財務狀況、信貸質量和管理層的長期業績目標以及Alerus金融公司的未來計劃和前景所作的陳述。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:
● | 我們有能力成功管理信貸風險,並維持充足的貸款損失撥備水平; |
● | 新的或修訂的會計準則,包括未來實施新的現行預期信貸損失準則的結果; |
● | 總體和金融服務業、全國和我們市場範圍內的商業和經濟狀況; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 集中在我們的貸款組合中; |
● | 資產負債表上的不良資產水平; |
● | 經濟或市場環境對收費服務的影響; |
● | 我們實施有機和收購增長戰略的能力; |
● | 我們在過去收購中記錄的商譽的潛在減值; |
36
目錄
● | 我們有能力繼續發展我們的退休和福利服務業務; |
● | 我們有能力繼續發放足夠數量的住宅按揭貸款; |
● | 發生欺詐活動、我們的信息安全控制違規或故障或與網絡安全相關的事件; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷; |
● | 與一些參考利率的未來使用和可獲得性有關的發展和不確定性,例如倫敦銀行間同業拆借利率,以及其他替代參考利率; |
● | 與回購按揭貸款有關的潛在損失; |
● | 我們執行管理團隊的組成,以及我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 惡劣天氣、自然災害、大範圍疾病或流行病,如新冠肺炎大流行、戰爭或恐怖主義行為或其他不利的外部事件; |
● | 我國財務報告內部控制存在重大缺陷; |
● | 我們成功管理流動性風險的能力; |
● | 大儲户集中; |
● | 我們對銀行紅利的依賴; |
● | 我們風險管理框架的有效性; |
● | 針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果; |
● | 適用於我們的廣泛的監管框架; |
● | 最近和未來立法和監管變化的影響; |
● | 新冠肺炎大流行的影響,包括其對經濟環境、我們的客户和我們的運營的影響,包括由於供應鏈中斷,以及與大流行相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或訂單的任何變化; |
● | 與我們業務相關的利率風險; |
● | 我們證券投資組合中所持證券價值的波動; |
● | 政府的貨幣、貿易和財政政策; |
● | 金融服務業的快速技術變革; |
● | 金融服務業競爭加劇; |
● | 我們管理抵押貸款管道風險的能力; |
37
目錄
● | 修改美國或各州的税收法律、法規和指導方針,包括最近提出的提高聯邦公司税率的建議; |
● | 我們成功地管理了上述項目所涉及的風險;以及 |
● | 本報告“風險因素”部分以及Alerus金融公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的任何其他風險。 |
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎,並且僅在發表之日發表。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
我們是一家多元化的金融服務公司,總部設在北達科他州的大福克斯。通過我們的子公司Alerus Financial、National Association或銀行,我們通過四個不同的業務線-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-向企業和消費者提供金融解決方案。這些解決方案通過面向關係的主要聯繫人以及響應迅速且客户友好的技術交付。
我們的商業模式帶來了強勁的財務業績和多元化的收入來源,這幫助我們建立了一個品牌和文化,產生了忠誠的客户基礎和充滿激情和敬業的員工。我們總收入的大部分來自非利息收入,這主要是由我們的退休和福利服務、財富管理和抵押貸款業務推動的。我們剩餘的收入包括淨利息收入,這是我們從提供傳統銀行產品和服務中獲得的收入。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計政策或GAAP的應用編制的。在編制我們的合併財務報表時,管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數基於歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設。這些估計構成了對某些資產和負債賬面價值的判斷的基礎,這些資產和負債是其他來源無法輕易獲得的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為對公司報告的財務狀況和經營結果影響最大的估計和判斷載於截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的附註1--合併報表附註的重要會計政策。自2020年12月31日以來,關鍵會計政策或應用這些政策時使用的假設和判斷沒有重大變化。
JOBS法案允許公司延長過渡期,以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇利用這一延長的過渡期,這意味着,只要本公司仍是一家新興成長型公司,或在本公司根據就業法案明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期之前,本報告中包含的財務報表以及未來提交的任何財務報表將不受所有新的或修訂後的會計準則的約束,這些新的或修訂的會計準則一般適用於在過渡期內適用於上市公司的公司。
最新發展動態
新冠肺炎的影響
截至2021年9月30日,新冠肺炎大流行仍在持續。2020年,新冠肺炎疫情擾亂了全球供應鏈,增加了失業率,並對許多行業造成了不利影響。
38
目錄
包括與我們某些貸款的抵押品相關的行業,而且其中許多影響仍在繼續。2021年,美國經濟在經歷了一定的挫折後,開始重新開放,更廣泛的疫苗分發鼓勵了經濟活動的增加。新冠肺炎疫情在美國的發展並未對我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營業績產生不利影響。儘管如此,經濟復甦可能仍然是漸進和不均衡的,可能會受到持續或復發感染率的阻礙,特別是考慮到疫苗的分發和接受程度以及疫苗對新變種病毒的有效性存在不確定性。
對我們的市場領域的影響。我們的主要銀行市場區域是北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州。我們的退休和福利服務業務為所有50個州的客户提供服務。我們在三個主要市場區域的所有銀行辦事處都提供退休和福利服務。此外,我們在明尼蘇達州、密歇根州和科羅拉多州分別經營着一個退休和福利服務辦公室。
由於新冠肺炎疫苗的供應和不同的感染率,我們的每個市場地區對新冠肺炎大流行的反應仍然不同。基於目前的環境,尚不清楚我們市場地區的州將如何繼續改變政策,以應對新冠肺炎大流行,以及任何此類變化是否會對我們的客户和地區經濟產生負面影響。
政策和法規的發展。聯邦、州和地方政府以及監管部門已經制定併發布了一系列針對新冠肺炎大流行的政策應對措施。最近,這些措施包括以下內容:
● | 2021年3月11日,拜登總統簽署了“2021年美國救援計劃法案”,或稱“2021年美國救援計劃”,這是一項1.9萬億美元的“新冠肺炎”救援法案。該計劃包括為美國人提供的各種經濟援助計劃,比如支付額外的刺激計劃,延長就業福利,為新冠肺炎測試和疫苗分發提供額外資金,向州和地方政府注入現金,以及一系列税收優惠,以及其他經濟激勵措施。 |
● | 2021年3月30日,拜登總統簽署了2021年PPP延期法案,將符合條件的企業申請PPP貸款的期限延長至2021年5月31日,併為SBA提供了額外30天的時間來處理懸而未決的PPP貸款申請。 |
我們的迴應。為應對新冠肺炎疫情,我們採取了許多措施,包括:
● | 勞動力。我們對我們的工作環境採取了混合方式,允許我們的許多員工長期在家工作。我們實施了分階段返回辦公室的計劃,重新開放了我們的辦公室,並讓那些將在Alerus辦公室工作的員工返回。 |
● | 客户端服務。我們為消費者、小型企業和商業客户提供延期付款和純利息付款選項,初始期限最長為90天。我們為抵押貸款客户提供了最長90天的付款延期。截至2021年9月30日,我們已經執行了587筆延期貸款,金額為1.545億美元。在這些貸款中,8筆未償還本金餘額總額為340萬美元的貸款已獲得額外延期,2筆未償還本金餘額總額為6.9萬美元的貸款仍在首次延期,其餘貸款已恢復正常付款狀態。 |
● | 我們參加了SBA的PPP。截至2021年9月30日,我們已幫助2454名借款人獲得4.742億美元的PPP貸款批准。截至2021年9月30日,我們的借款人已獲得SBA批准的1,937筆貸款,總計3.767億美元。我們已經向SBA提交了另外12份寬恕申請,總金額為330萬美元。 |
39
目錄
股東分紅與股票回購
2021年7月26日,公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.16美元。這筆股息於2021年10月8日支付給了截至2021年9月17日收盤時登記在冊的股東。
2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,即該計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多77萬股普通股。該計劃立即生效,並將持續36個月。該計劃不要求本公司回購其普通股的任何股份,也不能保證本公司會這樣做。截至2021年9月30日,該計劃沒有回購任何股票。該公司還回購股票,以支付授予限制性股票獎勵和單位的預扣税。
運營結果概述
下表彙總了截至和所指時期的主要財務結果:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日-- | 2010年6月30日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
(美元和股票(以千計),每股數據除外) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
性能比率 |
|
|
|
|
| |||||||||||
平均總資產回報率 |
| 1.62 | % |
| 1.50 | % |
| 2.42 | % |
| 1.71 | % |
| 1.71 | % | |
平均普通股權益回報率 |
| 14.68 | % |
| 13.82 | % |
| 22.31 | % |
| 15.61 | % |
| 15.17 | % | |
平均有形普通股權益回報率(1) |
| 18.13 | % |
| 17.36 | % |
| 26.67 | % |
| 19.44 | % |
| 18.70 | % | |
非利息收入佔收入的百分比 |
| 63.04 | % |
| 63.48 | % |
| 67.53 | % |
| 63.87 | % |
| 64.58 | % | |
淨息差(應税等值基準)(1) |
| 2.78 | % |
| 2.88 | % |
| 3.17 | % |
| 2.92 | % |
| 3.22 | % | |
效率比(1) |
| 71.49 | % |
| 71.46 | % |
| 58.42 | % |
| 69.69 | % |
| 66.22 | % | |
平均股本與平均資產之比 |
| 11.07 | % |
| 10.88 | % |
| 10.83 | % | 10.97 | % | 11.29 | % | |||
淨沖銷/(收回)平均貸款 | (0.06) | % |
| — | % |
| (0.11) | % |
| 0.01 | % |
| 0.15 | % | ||
股息支付率 |
| 21.62 | % | 24.24 | % | 15.15 | % | 20.80 | % | 23.20 | % | |||||
每股普通股 |
|
|
|
|
| |||||||||||
普通股每股收益-基本 | $ | 0.75 | $ | 0.67 | $ | 1.01 | $ | 2.29 | $ | 1.98 | ||||||
每股普通股收益-稀釋後 | $ | 0.74 | $ | 0.66 | $ | 0.99 | $ | 2.26 | $ | 1.94 | ||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.16 | $ | 0.16 | $ | 0.15 | $ | 0.47 | $ | 0.45 | ||||||
每股普通股有形賬面價值(1) | $ | 17.46 | $ | 16.89 | $ | 16.31 | ||||||||||
平均已發行普通股-基本 |
| 17,205 |
| 17,194 |
| 17,121 |
| 17,182 |
| 17,101 | ||||||
平均已發行普通股-稀釋後 |
| 17,499 |
| 17,497 |
| 17,453 |
| 17,488 |
| 17,435 | ||||||
其他數據 |
|
|
|
| ||||||||||||
行政/管理下的退休和福利服務資產 | $ | 36,202,553 | $ | 36,964,961 | $ | 30,470,645 | ||||||||||
管理/管理的財富管理資產 | 3,865,062 | 3,538,959 | 3,043,173 | |||||||||||||
按揭起源 | 415,792 | 545,437 | 511,605 | $ | 1,479,243 | $ | 1,171,811 |
(1) | 表示非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
40
目錄
選定的財務數據
下表彙總了截至和所示期間的選定財務數據:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||
9月30日-- | 2010年6月30日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
選定的平均資產負債表數據 |
|
|
|
|
| ||||||||||
貸款 | $ | 1,820,871 | $ | 1,887,986 | $ | 2,034,778 | $ | 1,884,308 | $ | 1,917,894 | |||||
投資證券 |
| 869,421 |
| 800,812 |
| 443,705 |
| 778,307 |
| 383,591 | |||||
資產 |
| 3,190,877 |
| 3,119,740 |
| 2,908,144 |
| 3,119,819 |
| 2,690,182 | |||||
存款 |
| 2,720,047 |
| 2,677,258 |
| 2,454,865 |
| 2,671,344 |
| 2,270,781 | |||||
短期借款 |
| 10 |
| — |
| — |
| 3 |
| 107 | |||||
長期債務 |
| 58,968 |
| 58,996 |
| 58,739 |
| 48,002 |
| 58,747 | |||||
股東權益 |
| 353,196 |
| 339,439 |
| 314,921 |
| 342,344 |
| 303,825 |
9月30日-- | 2010年6月30日 | 2011年12月31日 | 9月30日-- | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | ||||
選定的期末資產負債表數據 | ||||||||||||
貸款 | $ | 1,800,386 | $ | 1,835,312 | $ | 1,979,375 | $ | 2,058,419 | ||||
貸款損失撥備 |
| (32,066) |
| (33,764) |
| (34,246) |
| (31,337) | ||||
投資證券 |
| 1,017,868 |
| 797,862 |
| 592,342 |
| 495,414 | ||||
資產 |
| 3,175,169 |
| 3,157,229 |
| 3,013,771 |
| 2,898,809 | ||||
存款 |
| 2,713,088 |
| 2,710,940 |
| 2,571,993 |
| 2,462,370 | ||||
長期債務 |
| 58,963 |
| 58,992 |
| 58,735 |
| 58,745 | ||||
股東權益總額 |
| 353,195 |
| 344,391 |
| 330,163 |
| 322,003 |
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||
9月30日-- | 2010年6月30日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
選定的損益表數據 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 21,132 | $ | 21,140 | $ | 21,765 | $ | 64,310 | $ | 60,693 | |||||
貸款損失準備金 |
| (2,000) |
| — |
| 3,500 |
| (2,000) |
| 9,500 | |||||
非利息收入 |
| 36,040 |
| 36,748 |
| 45,256 |
| 113,669 |
| 110,675 | |||||
非利息支出 |
| 42,041 |
| 42,550 |
| 40,214 |
| 127,633 |
| 116,674 | |||||
所得税前收入 |
| 17,131 |
| 15,338 |
| 23,307 |
| 52,346 |
| 45,194 | |||||
所得税費用 |
| 4,064 |
| 3,644 |
| 5,648 |
| 12,370 |
| 10,698 | |||||
淨收入 | $ | 13,067 | $ | 11,694 | $ | 17,659 | $ | 39,976 | $ | 34,496 |
非GAAP對GAAP的調整和非GAAP財務指標的計算
除了根據GAAP公佈的結果外,我們還定期對某些非GAAP財務指標進行分析,以補充我們的評估。這些非GAAP財務指標包括有形普通股權益與有形資產的比率、每股普通股有形賬面價值、平均有形普通股權益回報率、淨利差(税額等值)和效率比率。管理層在其業績分析中使用這些非GAAP財務衡量標準,並相信財務分析師和其他人經常使用這些衡量標準和其他類似的衡量標準來評估資本充足率。管理層計算:(一)有形普通股權益總額減去商譽和其他無形資產;(二)每股有形普通股賬面價值除以已發行普通股股份;(三)有形資產總額減去商譽和其他無形資產;(四)平均有形普通股權益回報率為經無形攤銷税淨額調整後的淨收入除以平均有形普通股權益;(五)淨利差(税等值)為淨利息收入加上税額等值調整。效率比率為非利息費用減去無形攤銷費用,除以淨利息收入加非利息收入加税額等值調整。
41
目錄
下表列出了這些非GAAP財務衡量標準,以及根據GAAP為所示期間計算的最直接可比的財務衡量標準。
| 9月30日-- | 2010年6月30日 | 2011年12月31日 | 9月30日-- | |||||||||
(美元和股票(以千計),每股數據除外) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| ||||
有形普通股權益與有形資產之比 |
|
|
| ||||||||||
普通股股東權益總額 | $ | 353,195 | $ | 344,391 | $ | 330,163 | $ | 322,003 | |||||
減去:商譽 |
| 30,201 |
| 30,201 |
| 30,201 |
| 27,329 | |||||
減去:其他無形資產 |
| 22,593 |
| 23,680 |
| 25,919 |
| 15,421 | |||||
有形普通股權益(A) |
| 300,401 |
| 290,510 |
| 274,043 |
| 279,253 | |||||
總資產 |
| 3,175,169 |
| 3,157,229 |
| 3,013,771 |
| 2,898,809 | |||||
減去:商譽 |
| 30,201 |
| 30,201 |
| 30,201 |
| 27,329 | |||||
減去:其他無形資產 |
| 22,593 |
| 23,680 |
| 25,919 |
| 15,421 | |||||
有形資產(B) |
| 3,122,375 |
| 3,103,348 |
| 2,957,651 |
| 2,856,059 | |||||
有形普通股權益與有形資產之比(A)/(B) |
| 9.62 | % |
| 9.36 | % |
| 9.27 | % |
| 9.78 | % | |
每股普通股有形賬面價值 | |||||||||||||
普通股股東權益總額 | $ | 353,195 | $ | 344,391 | $ | 330,163 | $ | 322,003 | |||||
減去:商譽 | 30,201 | 30,201 | 30,201 | 27,329 | |||||||||
減去:其他無形資產 | 22,593 | 23,680 | 25,919 | 15,421 | |||||||||
有形普通股權益(C) | 300,401 | 290,510 | 274,043 | 279,253 | |||||||||
已發行和已發行普通股總數(D) | 17,208 | 17,198 |
| 17,125 |
| 17,122 | |||||||
每股普通股有形賬面價值(C)/(D) | $ | 17.46 | $ | 16.89 | $ | 16.00 | $ | 16.31 |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日-- | 2010年6月30日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
(美元和股票(以千計),每股數據除外) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
平均有形普通股權益回報率 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 13,067 | $ | 11,694 | $ | 17,659 | $ | 39,976 | $ | 34,496 | ||||||
增加:無形攤銷費用(税後淨額) |
| 860 |
| 860 |
| 782 |
| 2,628 |
| 2,347 | ||||||
淨收益,不包括無形攤銷(E) |
| 13,927 |
| 12,554 |
| 18,441 |
| 42,604 |
| 36,843 | ||||||
平均總股本 |
| 353,196 |
| 339,439 |
| 314,921 |
| 342,344 |
| 303,825 | ||||||
減去:平均商譽 |
| 30,201 |
| 30,201 |
| 27,329 |
| 30,201 |
| 27,329 | ||||||
減去:平均其他無形資產(税後淨額) |
| 18,272 |
| 19,123 |
| 12,565 |
| 19,124 |
| 13,343 | ||||||
平均有形普通股權益(F) |
| 304,723 |
| 290,115 |
| 275,027 |
| 293,019 |
| 263,153 | ||||||
平均有形普通股權益回報率(E)/(F) |
| 18.13 | % |
| 17.36 | % |
| 26.67 | % |
| 19.44 | % |
| 18.70 | % | |
淨息差(税額等值) |
|
|
|
|
| |||||||||||
淨利息收入 | $ | 21,132 | $ | 21,140 | $ | 21,765 | $ | 64,310 | $ | 60,693 | ||||||
税額等值調整 |
| 115 |
| 135 |
| 116 |
| 392 |
| 325 | ||||||
相當於税的淨利息收入(G) |
| 21,247 |
| 21,275 |
| 21,881 |
| 64,702 |
| 61,018 | ||||||
平均收入資產(H) |
| 3,035,798 |
| 2,958,468 |
| 2,744,758 |
| 2,958,742 |
| 2,534,038 | ||||||
淨息差(税額)(G)/(H) |
| 2.78 | % |
| 2.88 | % |
| 3.17 | % |
| 2.92 | % |
| 3.22 | % | |
效率比 |
|
|
|
|
| |||||||||||
非利息支出 | $ | 42,041 | $ | 42,550 | $ | 40,214 | $ | 127,633 | $ | 116,674 | ||||||
減去:無形攤銷費用 |
| 1,088 |
| 1,088 |
| 990 |
| 3,327 |
| 2,971 | ||||||
調整後的非利息費用(一) |
| 40,953 |
| 41,462 |
| 39,224 |
| 124,306 |
| 113,703 | ||||||
淨利息收入 |
| 21,132 |
| 21,140 |
| 21,765 |
| 64,310 |
| 60,693 | ||||||
非利息收入 |
| 36,040 |
| 36,748 |
| 45,256 |
| 113,669 |
| 110,675 | ||||||
税額等值調整 |
| 115 |
| 135 |
| 116 |
| 392 |
| 325 | ||||||
等值税收總額(J) |
| 57,287 |
| 58,023 |
| 67,137 |
| 178,371 |
| 171,693 | ||||||
效率比(I)/(J) |
| 71.49 | % |
| 71.46 | % |
| 58.42 | % |
| 69.69 | % |
| 66.22 | % |
42
目錄
關於經營效果的討論與分析
淨收入
截至2021年9月30日的三個月的淨收入為1310萬美元,或每股稀釋後普通股0.74美元,與截至2020年9月30日的三個月的1770萬美元或每股稀釋後普通股0.99美元相比,減少了460萬美元。淨收入的減少主要是因為非利息收入減少了920萬美元,非利息支出增加了180萬美元,但部分被撥備費用減少了550萬美元所抵消。非利息收入減少,主要是因為按揭貸款減少9,580萬美元,導致按揭銀行收入減少1,120萬美元。貸款損失準備金的減少是由淨回收以及信貸質量指標和經濟狀況的持續改善推動的。
截至2021年9月30日的9個月的淨收益為4000萬美元,或每股稀釋後普通股2.26美元,比截至2020年9月30日的9個月的3450萬美元或每股稀釋後普通股1.94美元增加了550萬美元。淨收入的增加主要是由於撥備支出減少了1150萬美元,淨利息收入增加了360萬美元,非利息收入增加了300萬美元,但被非利息支出增加了1100萬美元所部分抵消。撥備費用減少的主要原因是淨沖銷減少、經濟狀況改善和信貸質量指標。非利息支出的增加主要是由於補償支出增加了860萬美元,這是由於抵押貸款增加3.074億美元以及收購RPS的補償增加所導致的抵押貸款激勵增加的綜合結果。
淨利息收入
淨利息收入是利息收入與從資產賺取的與收益相關的費用和為負債支付的利息費用之間的差額。淨息差是計息資產收益率與計息負債成本之間的差額,佔計息資產的百分比。淨息差是在税額當量基礎上列報的,這意味着免税利息收入已調整為税前等值收入,假設截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的聯邦所得税税率為21%。
截至2021年9月30日的三個月的淨利息收入為2110萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的2180萬美元減少了63.3萬美元。這一減少包括利息收入減少170萬美元,被利息支出減少110萬美元所抵消。利息收入減少的主要原因是貸款利息收入減少310萬美元,原因是主要由購買力平價貸款減免推動的平均貸款減少2.139億美元。由於平均餘額增加4.257億美元,投資證券利息收入增加了130萬美元,部分抵消了這一下降。利息支出減少的主要原因是有息負債成本下降了27個基點。
截至2021年9月30日的9個月,淨利息收入為6,430萬美元,較截至2020年9月30日的9個月的6,070萬美元增加360萬美元,增幅為6.0%。淨利息收入的變化是由於利息支出減少了610萬美元,部分被利息收入減少了240萬美元所抵消。利息支出減少的主要原因是存款利息支出減少了490萬美元,長期債務利息支出減少了120萬美元。利息收入減少的主要原因是貸款利息收入減少510萬美元,部分被投資證券利息收入增加300萬美元所抵消。
截至2021年9月30日的三個月,我們的淨息差(在完全等值税收或FTE的基礎上)為2.78%,而2020年同期為3.17%。淨息差較2020年第三季度的下降是由平均收益資產收益率下降58個基點推動的,但計息負債的平均利率下降了27個基點,抵消了這一下降。平均收益資產收益率的下降主要是由於資產負債表結構的變化,投資證券的平均餘額增加了4.257億美元,銀行的有息存款增加了1.12億美元。
43
目錄
截至2021年9月30日的9個月,我們的淨息差(在FTE基礎上)為2.92%,而2020年同期為3.22%。淨利差的變化主要是由於平均盈利資產收益率下降64個基點,但部分被有息負債的平均利率下降53個基點所抵消。淨息差下降的另一個原因是資產負債表結構的變化,因為我們在銀行的有息存款增加了5750萬美元,投資證券增加了3.947億美元。
由於聯邦基金目標利率的下調,以及新冠肺炎疫情的影響,我們預計我們的淨利息收入和淨息差(在FTE基礎上)在未來一段時間內仍將面臨壓力。淨利息收入或淨利差的任何減少都將被從購買力平價融資收到的手續費部分抵消,這些費用將被遞延,並確認為貸款有效期內利息收入的調整。
44
目錄
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出和相應的平均資產收益率,以及賺取的平均收益率和支付的利率。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率和利率。我們從所示期間的每日餘額中計算出平均餘額。平均貸款餘額包括放在非應計項目上的貸款,而這些貸款以前應計的利息與利息收入相抵。在這些表格中,對免税資產的收益率進行了調整,以便在可比基礎上列報免税收入和全額應税收入。
截至9月30日的三個月: | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||
利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | ||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ | ||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| ||||
生息資產 | |||||||||||||||||
銀行的有息存款 | $ | 281,768 | $ | 114 |
| 0.16 | % | $ | 169,770 | $ | 51 |
| 0.12 | % | |||
投資證券(1) |
| 869,421 |
| 3,534 |
| 1.61 | % |
| 443,705 |
| 2,274 |
| 2.04 | % | |||
持有待售貸款 |
| 57,233 |
| 346 |
| 2.40 | % |
| 90,634 |
| 555 |
| 2.44 | % | |||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 |
| 544,811 |
| 6,803 |
| 4.95 | % |
| 782,853 |
| 8,543 |
| 4.34 | % | |||
房地產建設 |
| 37,743 |
| 380 |
| 3.99 | % |
| 32,747 |
| 368 |
| 4.47 | % | |||
商業地產 |
| 567,696 |
| 5,245 |
| 3.67 | % |
| 525,514 |
| 5,315 |
| 4.02 | % | |||
總商業廣告 |
| 1,150,250 |
| 12,428 |
| 4.29 | % |
| 1,341,114 |
| 14,226 |
| 4.22 | % | |||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| 487,699 |
| 4,077 |
| 3.32 | % |
| 460,995 |
| 4,588 |
| 3.96 | % | |||
住宅房地產初級留置權 |
| 129,239 |
| 1,490 |
| 4.57 | % |
| 153,326 |
| 1,749 |
| 4.54 | % | |||
其他週轉和分期付款 |
| 53,683 |
| 602 |
| 4.45 | % |
| 79,343 |
| 897 |
| 4.50 | % | |||
總消費額 |
| 670,621 |
| 6,169 |
| 3.65 | % |
| 693,664 |
| 7,234 |
| 4.15 | % | |||
貸款總額(1) |
| 1,820,871 |
| 18,597 |
| 4.05 | % |
| 2,034,778 |
| 21,460 |
| 4.20 | % | |||
美聯儲/FHLB股票 |
| 6,505 |
| 71 |
| 4.33 | % |
| 5,871 |
| 65 |
| 4.40 | % | |||
生息資產總額 |
| 3,035,798 | 22,662 |
| 2.96 | % |
| 2,744,758 |
| 24,405 |
| 3.54 | % | ||||
非息資產 | 155,079 | 163,386 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,190,877 |
|
|
| $ | 2,908,144 |
|
|
|
| ||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
有息活期存款 | $ | 692,873 | $ | 240 |
| 0.14 | % | $ | 589,633 | $ | 395 |
| 0.27 | % | |||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 1,009,564 |
| 365 |
| 0.14 | % |
| 961,669 |
| 781 |
| 0.32 | % | |||
定期存款 |
| 217,756 |
| 275 |
| 0.50 | % |
| 204,969 |
| 507 |
| 0.98 | % | |||
短期借款 |
| 10 |
| — |
| — | % |
| — |
| — |
| — | % | |||
長期債務 |
| 58,968 |
| 535 |
| 3.60 | % |
| 58,739 |
| 841 |
| 5.70 | % | |||
有息負債總額 |
| 1,979,171 |
| 1,415 |
| 0.28 | % |
| 1,815,010 |
| 2,524 |
| 0.55 | % | |||
無息負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
無息存款 |
| 799,854 |
|
|
| 698,594 |
|
|
|
| |||||||
其他無息負債 |
| 58,656 |
|
|
| 79,619 |
|
|
|
| |||||||
股東權益 |
| 353,196 |
|
|
| 314,921 |
|
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,190,877 |
|
| $ | 2,908,144 |
|
|
|
| |||||||
淨利息收入 | $ | 21,247 |
|
|
|
| $ | 21,881 |
|
| |||||||
淨息差 |
|
| 2.68 | % |
|
|
|
|
| 2.99 | % | ||||||
FTE基礎上的淨息差(1) |
|
| 2.78 | % |
|
|
|
|
| 3.17 | % |
(1) | 應税等值調整是利用21.0%的邊際所得税税率計算的。 |
45
目錄
截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 | ||||||||
平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ | ||||||||||||
(千美元) | 天平 | 費用 | 費率 | 天平 | 費用 | 費率 | |||||||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銀行的有息存款 | $ | 219,636 | $ | 227 | 0.14 | % | $ | 162,134 | $ | 615 | 0.51 | % | |||||
投資證券(1) |
| 778,307 |
| 9,425 | 1.62 | % |
| 383,591 |
| 6,398 | 2.23 | % | |||||
持有待售貸款 |
| 70,218 |
| 1,180 | 2.25 | % |
| 64,555 |
| 1,274 | 2.64 | % | |||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商業 |
| 615,310 |
| 21,780 | 4.73 | % |
| 667,742 |
| 22,397 | 4.48 | % | |||||
房地產建設 |
| 41,812 |
| 1,304 | 4.17 | % |
| 30,385 |
| 1,055 | 4.64 | % | |||||
商業地產 |
| 565,861 |
| 15,744 | 3.72 | % |
| 515,761 |
| 16,646 | 4.31 | % | |||||
總商業廣告 |
| 1,222,983 |
| 38,828 | 4.24 | % |
| 1,213,888 |
| 40,098 | 4.41 | % | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 468,395 |
| 12,371 | 3.53 | % |
| 460,505 |
| 13,968 | 4.05 | % | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 132,145 |
| 4,619 | 4.67 | % |
| 163,332 |
| 5,921 | 4.84 | % | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 60,785 |
| 1,989 | 4.37 | % |
| 80,169 |
| 2,751 | 4.58 | % | |||||
總消費額 |
| 661,325 |
| 18,979 | 3.84 | % |
| 704,006 |
| 22,640 | 4.30 | % | |||||
貸款總額(1) |
| 1,884,308 |
| 57,807 | 4.10 | % |
| 1,917,894 |
| 62,738 | 4.37 | % | |||||
美聯儲/FHLB股票 |
| 6,273 |
| 205 | 4.37 | % |
| 5,864 |
| 201 | 4.58 | % | |||||
生息資產總額 |
| 2,958,742 |
| 68,844 | 3.11 | % |
| 2,534,038 |
| 71,226 | 3.75 | % | |||||
非息資產 | 161,077 | 156,144 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,119,819 |
|
|
| $ | 2,690,182 |
|
|
| |||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有息活期存款 | $ | 678,015 | $ | 740 | 0.15 | % | $ | 528,024 | $ | 1,328 | 0.34 | % | |||||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 1,018,347 |
| 1,131 | 0.15 | % |
| 889,039 |
| 4,363 | 0.66 | % | |||||
定期存款 |
| 212,297 |
| 910 | 0.57 | % |
| 201,747 |
| 1,942 | 1.29 | % | |||||
短期借款 |
| 3 |
| — | — | % |
| 107 |
| — | — | % | |||||
長期債務 |
| 48,002 |
| 1,361 | 3.79 | % |
| 58,747 |
| 2,575 | 5.85 | % | |||||
有息負債總額: |
| 1,956,664 |
| 4,142 | 0.28 | % |
| 1,677,664 |
| 10,208 | 0.81 | % | |||||
無息負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
無息存款 | 762,685 |
|
|
|
| 651,971 | |||||||||||
其他無息負債 |
| 58,126 |
|
|
|
| 56,722 |
|
|
| |||||||
股東權益 |
| 342,344 |
|
|
|
| 303,825 |
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,119,819 |
|
|
| $ | 2,690,182 |
|
|
| |||||||
淨利息收入 |
|
| $ | 64,702 |
|
|
| $ | 61,018 |
| |||||||
淨息差 |
|
|
|
| 2.83 | % |
|
|
|
| 2.94 | % | |||||
FTE基礎上的淨息差(1) |
|
|
|
| 2.92 | % |
|
|
|
| 3.22 | % |
(1) | 應税等值調整是利用21.0%的邊際所得税税率計算的。 |
利差和營業利差
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表顯示了這些因素對我們的計息資產所賺取的利息和我們的計息負債所產生的利息的影響。體積變化的效果是通過將
46
目錄
成交量按上一時期的平均比率變化。同樣,利率變化的影響是通過將平均利率的變化乘以上一時期的成交量來計算的。
截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
與.相比 | 與.相比 | |||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
由於以下原因而更改: | 利息 | 由於以下原因而更改: | 利息 | |||||||||||||||
(税額等值基礎,以千美元為單位) |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 | ||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
銀行的有息存款 | $ | 34 | $ | 29 | $ | 63 | $ | 219 | $ | (607) | $ | (388) | ||||||
投資證券 |
| 2,189 |
| (929) |
| 1,260 |
| 6,584 |
| (3,557) |
| 3,027 | ||||||
持有待售貸款 |
| (205) |
| (4) |
| (209) |
| 112 |
| (206) |
| (94) | ||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
工商業 |
| (2,604) |
| 864 |
| (1,740) |
| (1,757) |
| 1,140 |
| (617) | ||||||
房地產建設 |
| 56 |
| (44) |
| 12 |
| 397 |
| (148) |
| 249 | ||||||
商業地產 |
| 427 |
| (497) |
| (70) |
| 1,615 |
| (2,517) |
| (902) | ||||||
總商業廣告 |
| (2,121) |
| 323 |
| (1,798) |
| 255 |
| (1,525) |
| (1,270) | ||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 267 |
| (778) |
| (511) |
| 239 |
| (1,836) |
| (1,597) | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| (276) |
| 17 |
| (259) |
| (1,129) |
| (173) |
| (1,302) | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| (291) |
| (4) |
| (295) |
| (664) |
| (98) |
| (762) | ||||||
總消費額 |
| (300) |
| (765) |
| (1,065) |
| (1,554) |
| (2,107) |
| (3,661) | ||||||
貸款總額 |
| (2,421) |
| (442) |
| (2,863) |
| (1,299) |
| (3,632) |
| (4,931) | ||||||
美聯儲/FHLB股票 |
| 7 |
| (1) |
| 6 |
| 14 |
| (10) |
| 4 | ||||||
利息收入總額 |
| (396) |
| (1,347) |
| (1,743) |
| 5,630 |
| (8,012) |
| (2,382) | ||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
有息活期存款 |
| 70 |
| (225) |
| (155) |
| 381 |
| (969) |
| (588) | ||||||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 39 |
| (455) |
| (416) |
| 638 |
| (3,870) |
| (3,232) | ||||||
定期存款 |
| 32 |
| (264) |
| (232) |
| 102 |
| (1,134) |
| (1,032) | ||||||
短期借款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
長期債務 |
| 3 |
| (309) |
| (306) |
| (470) |
| (744) |
| (1,214) | ||||||
利息支出總額 |
| 144 |
| (1,253) |
| (1,109) |
| 651 |
| (6,717) |
| (6,066) | ||||||
淨利息收入變動 | $ | (540) | $ | (94) | $ | (634) | $ | 4,979 | $ | (1,295) | $ | 3,684 |
貸款損失準備金
貸款損失撥備是基於我們的撥備方法,是一項收入支出,根據我們的判斷,需要為每個期末發生的貸款損失保持足夠的撥備。在評估免税額是否足夠時,管理層會考慮貸款組合的規模和質量,以當時的經濟狀況、監管指引和歷史貸款損失經驗為衡量標準。然而,不能保證貸款信貸損失不會超過額度,貸款組合的任何增長和總體經濟的不確定性可能需要在未來一段時間內增加撥備。
在截至2021年9月30日的3個月和9個月,我們記錄了200萬美元的貸款損失撥備沖銷,與截至2020年9月30日的3個月的撥備相比減少了550萬美元,與截至2020年9月30日的9個月的撥備相比減少了1150萬美元。管理層認為,2021年第三季度對撥備的負調整是謹慎的,受到過去五個季度中有四個季度淨復甦以及信用質量指標和經濟狀況持續改善的推動。
非利息收入
我們的非利息收入主要來自四個來源:(1)退休和福利服務;(2)財富管理;(3)抵押貸款銀行;以及(4)其他一般銀行服務。
47
目錄
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入。
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
退休和福利服務 | $ | 18,031 | $ | 15,104 | $ | 53,157 | $ | 45,034 | |||||
財富管理 |
| 5,295 |
| 4,486 |
| 15,419 |
| 12,644 | |||||
抵押銀行業務 |
| 11,116 |
| 22,269 |
| 40,535 |
| 44,860 | |||||
存款賬户手續費 |
| 357 |
| 355 |
| 1,025 |
| 1,075 | |||||
投資證券淨收益(虧損) |
| 11 |
| 1,428 |
| 125 |
| 2,722 | |||||
其他 |
| 1,230 |
| 1,614 |
| 3,408 |
| 4,340 | |||||
非利息收入總額 | $ | 36,040 | $ | 45,256 | $ | 113,669 | $ | 110,675 | |||||
非利息收入佔收入的百分比 | 63.04 | % | 67.53 | % | 63.87 | % | 64.58 | % |
截至2021年9月30日的三個月,非利息收入總額為3600萬美元,與截至2020年9月30日的三個月的4530萬美元相比,減少了920萬美元,降幅為20.4%。非利息收入減少的主要原因是抵押銀行收入減少了1120萬美元,投資證券淨收益減少了140萬美元。退休和福利服務收入增加了290萬美元,財富管理收入增加了80.9萬美元,部分抵消了這些減少。按揭銀行業務收入減少,主要是因為對衝渠道減少導致二級市場對衝的公允價值變動減少780萬美元。退休和福利服務收入的增長主要是由於收購RPS帶來的180萬美元收入和892000美元的文件重述費用。財富管理收入的增長主要是由於管理/管理的資產的有機增長和市場增長。
截至2021年9月30日的9個月,非利息收入總額為1.137億美元,與截至2020年9月30日的9個月的1.107億美元相比,增加了300萬美元,增幅為2.7%。非利息收入的變化主要是由於退休和福利服務收入增加了810萬美元,財富管理收入增加了280萬美元,但抵押貸款銀行收入減少了430萬美元,投資證券淨收益減少了260萬美元,部分抵消了這一增長。退休和福利服務收入的增加主要是由於收購RPS的收入增加了450萬美元,文件重述費用增加了170萬美元,以及行政/管理資產的增加帶來了有機增長。財富管理營收增加,因之前討論的原因導致管理/管理的資產增加。按揭銀行業務收入減少,是因為二手市場對衝的公允價值變動減少1,770萬元,但有關跌幅因按揭貸款增加3.074億元及銷售毛利增加11個基點而被部分抵銷。
我們預計,由於利率和通脹壓力的增加,我們的非利息收入在未來一段時期將受到重大不利影響,這將對抵押貸款發放和抵押銀行收入產生不利影響。
截至2021年9月30日的三個月,非利息收入佔總營業收入(包括淨利息收入加上非利息收入)的比例為63.0%,而截至2020年9月30日的三個月為67.5%,截至2021年9月30日的九個月為63.9%,而截至2020年9月30日的九個月為64.6%。
有關我們的業務線的更多討論,請參見“註釋13細分報告”。
48
目錄
非利息支出
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非利息支出。
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
補償 | $ | 23,291 | $ | 22,740 | $ | 71,298 | $ | 62,684 | ||||
員工税收和福利 |
| 5,058 |
| 5,033 |
| 16,443 |
| 15,088 | ||||
入住率和設備費用 |
| 2,063 |
| 2,511 |
| 6,212 |
| 7,615 | ||||
業務服務、軟件和技術費用 |
| 5,332 |
| 4,378 |
| 15,266 |
| 13,501 | ||||
無形攤銷費用 |
| 1,088 |
| 990 |
| 3,327 |
| 2,971 | ||||
專業費用和評估 | 1,503 |
| 1,070 |
| 4,484 |
| 3,303 | |||||
市場營銷和業務發展 | 865 |
| 929 |
| 2,310 |
| 2,088 | |||||
供應品和郵資 | 549 |
| 248 |
| 1,583 |
| 1,630 | |||||
旅行 | 174 |
| 26 |
| 236 |
| 338 | |||||
按揭貸款費用 | 1,231 |
| 1,434 |
| 3,762 |
| 3,916 | |||||
其他 |
| 887 |
| 855 |
| 2,712 |
| 3,540 | ||||
總非利息費用 | $ | 42,041 | $ | 40,214 | $ | 127,633 | $ | 116,674 |
截至2021年9月30日的三個月的非利息支出總額為4,200萬美元,增加了180萬美元,增幅為4.5%,而截至2020年9月30日的三個月的非利息支出總額為4,020萬美元。非利息支出增加的原因是商業服務、軟件和技術費用增加了95.4萬美元,薪酬費用增加了551000美元,專業費用和評估增加了43.3萬美元。這些增長被佔用和設備費用減少44.8萬美元以及抵押貸款和貸款費用減少20.3萬美元部分抵消。業務服務、軟件和技術費用增加,原因是與投資自動化處理相關的非經常性費用以及與收購RPS相關的集成費用。薪酬支出增加是收購RPS的結果,因為全職員工數量從2020年第三季度的790名員工增加到2021年第三季度的825名員工,並被抵押貸款發放減少9,580萬美元導致的抵押貸款激勵減少部分抵消。專業費用和評税增加的主要原因是律師費增加。佔用和設備費用減少的原因是,由於我們持續的混合工作環境,某些辦事處將在2021年關閉。按揭及貸款開支減少,是由於按揭貸款減少所致。由於我們過渡到混合工作環境,2021年某些辦公室關閉,佔用和設備費用下降。
截至2021年9月30日的9個月的非利息支出總額為1.276億美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了1100萬美元或9.4%,而截至2020年9月30日的9個月的非利息支出總額為1.167億美元。非利息支出的增加主要是由於薪酬支出增加了860萬美元,商業服務、軟件和技術支出增加了180萬美元,員工税收和福利增加了140萬美元,但居住和設備支出減少了140萬美元,其他非利息支出增加了82.8萬美元,部分抵消了這一增長。業務服務、軟件和技術費用、薪酬、員工和福利以及佔用和設備費用的變化與前面所述的變化相似。其他非利息支出減少的主要原因是無資金承付款的準備金減少了75.8萬美元。與2020年第三季度相比,無資金承諾減少了4.3%。
所得税費用
所得税費用是基於我們預計欠各自税務機關的金額加上遞延税項的影響而估算的。應計税額是指應收或將從税務機關收到的估計淨額。在估算應計税金時,管理層會根據我們的税務狀況,評估對交易進行適當税務處理的相對優點和風險,並考慮到法律、司法和監管方面的指導意見。如果由於監管決定或立法或司法行動而導致應付税款的最終解決方案與我們的估計不同,則可能需要對税費進行調整。
49
目錄
截至2021年9月30日的三個月,我們確認1710萬美元税前收入的所得税支出為410萬美元,實際税率為23.7%,而截至2020年9月30日的三個月,所得税支出為560萬美元,税前收入為2330萬美元,有效税率為24.2%。
截至2021年9月30日的9個月,我們為5230萬美元的税前收入確認了1240萬美元的所得税支出,實際税率為23.7%,而截至2020年9月30日的9個月,我們為4520萬美元的税前收入確認了1070萬美元的所得税支出,實際税率為23.7%。
財務狀況
概述
截至2021年9月30日,總資產為32億美元,與2020年12月31日相比增加了161.4美元,增幅為5.4%.總資產整體增加,主要是由於投資證券增加4.255億元,但有關增幅因持有投資貸款減少1.79億元及出售貸款減少6150萬元而被部分抵銷。投資貸款減少的主要原因是購買力平價貸款餘額比2020年12月31日減少了1.649億美元。
貸款
貸款組合代表了廣泛的借款人,包括商業和工業貸款、商業房地產、住宅房地產和消費貸款。整個投資組合的目標是實現多元化,在商業和工業、商業房地產和住宅房地產類別中各佔投資組合的大約三分之一。截至2021年9月30日,投資組合組合為28.1%的商業和工業、32.0%的商業地產、35.0%的住宅地產和4.9%的其他類別。截至2021年9月30日,商業和工業貸款包括1.035億美元的PPP貸款。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的構成:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 變化 | ||||||||||||||||
(千美元) | 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
|
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商業(1) |
| $ | 506,599 | 28.1 | % | $ | 691,858 | 35.0 | % | $ | (185,259) | (26.8) | % | |||||
房地產建設 |
| 37,751 | 2.1 | % |
| 44,451 | 2.2 | % |
| (6,700) | (15.1) | % | ||||||
商業地產 |
| 573,518 | 32.0 | % |
| 563,007 | 28.5 | % |
| 10,511 | 1.9 | % | ||||||
總商業廣告 |
| 1,117,868 | 62.2 | % |
| 1,299,316 | 65.7 | % |
| (181,448) | (14.0) | % | ||||||
消費者 |
|
|
| |||||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 501,339 | 27.8 | % |
| 463,370 | 23.4 | % |
| 37,969 | 8.2 | % | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| 130,243 | 7.2 | % |
| 143,416 | 7.2 | % |
| (13,173) | (9.2) | % | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| 50,936 | 2.8 | % |
| 73,273 | 3.7 | % |
| (22,337) | (30.5) | % | ||||||
總消費額 |
| 682,518 | 37.8 | % |
| 680,059 | 34.3 | % |
| 2,459 | 0.4 | % | ||||||
貸款總額 | $ | 1,800,386 | 100.0 | % | $ | 1,979,375 | 100.0 | % | $ | (178,989) | (9.0) | % |
(1) | 其中包括2021年9月30日的PPP貸款1.035億美元和2020年12月31日的2.684億美元。 |
截至2021年9月30日,未償還貸款總額為18.億美元,較2020年12月31日減少179.0美元,降幅為9.0%.減少的主要原因是商業和工業貸款減少1.853億美元,房地產建設貸款減少670萬美元,但商業房地產貸款組合增加1050萬美元和消費貸款組合增加250萬美元,部分抵消了減少的影響。不包括PPP貸款,商業投資組合較2020年12月31日減少1,650萬美元,或1.6%。
50
目錄
與敦促銀行在新冠肺炎疫情期間與借款人合作的監管指導以及CARE法案中概述的一致,該公司為受到新冠肺炎不利影響的貸款客户提供了延期付款計劃。這些延期通常不超過90天。截至2021年9月30日,該公司已經執行了587份延期合同,價值1.545億美元。在這些貸款中,8筆未償還本金餘額總額為340萬美元的貸款已獲得第二次延期,2筆未償還本金餘額總額為6.9萬美元的貸款仍處於首次延期狀態,其餘貸款已恢復正常付款狀態。根據2020年4月7日發佈的關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明,這些短期延期不被視為TDR。有關TDR的更多信息,請參閲合併財務報表中的“貸款和貸款損失撥備附註4”。
我們預計,由於我們市場領域更高水平的流動性和競爭,我們的商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費貸款組合的貸款增長在未來將放緩。
下表列出了截至2021年9月30日貸款組合的期限和利率類型。
2021年9月30日 | ||||||||||||
一次過後 | ||||||||||||
一年多 | 但在內心深處 | 之後 | ||||||||||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年前 |
| 五年前 |
| 總計 | ||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商業 | $ | 124,595 | $ | 317,946 | $ | 64,058 | $ | 506,599 | ||||
房地產建設 |
| 8,284 |
| 28,833 |
| 634 |
| 37,751 | ||||
商業地產 |
| 39,765 |
| 230,117 |
| 303,636 |
| 573,518 | ||||
總商業廣告 |
| 172,644 |
| 576,896 |
| 368,328 |
| 1,117,868 | ||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅房地產第一按揭 |
| 10,188 |
| 16,085 |
| 475,066 |
| 501,339 | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| 10,543 |
| 32,009 |
| 87,691 |
| 130,243 | ||||
其他週轉和分期付款 |
| 7,543 |
| 40,413 |
| 2,980 |
| 50,936 | ||||
總消費額 |
| 28,274 |
| 88,507 |
| 565,737 |
| 682,518 | ||||
貸款總額 | $ | 200,918 | $ | 665,403 | $ | 934,065 | $ | 1,800,386 | ||||
貸款對利率變化的敏感性 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
固定利率 |
|
| $ | 526,838 | $ | 510,687 |
|
| ||||
浮動利率 |
|
|
| 138,565 |
| 423,378 |
|
| ||||
總計 |
|
| $ | 665,403 | $ | 934,065 |
|
|
截至2021年9月30日,62.8%的貸款組合按固定利率計息,37.2%按浮動利率計息。我們貸款組合的預期壽命將不同於合同到期日,因為借款人可能有權減少或提前償還貸款,但有沒有罰款。因此,上表包括僅限於標的貸款的合同到期日的信息。
資產質量
我們的信用風險管理戰略包括明確定義的集中信用政策;統一的承保標準;以及對所有商業和消費者信用敞口的持續風險監控和審查流程。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化;定期信用檢查;以及對信用質量惡化的貸款進行管理審查。我們努力及早發現潛在的問題貸款,及時進行必要的沖銷,併為投資組合中可能發生的貸款損失保持足夠的準備金水平。管理層對任何有問題的信用進行持續的內部審查,並持續評估津貼的充分性。我們利用內部貸款部門,特別信貸服務部,制定和實施管理個人不良貸款的戰略。
51
目錄
信用質量指標
貸款被賦予風險評級,並根據有關借款人償債能力的相關信息進行分類,例如:當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。風險評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提到的、不合格的和可疑的風險評級。每種風險評級的定義見合併財務報表附註4“貸款和貸款損失撥備”。
下表按貸款組合細分列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還批評貸款:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
商業廣告 |
|
| |||||
工商業 | $ | 8,398 | $ | 22,256 | |||
房地產建設 |
| — | — | ||||
商業地產 |
| 20,026 | 29,274 | ||||
總商業廣告 |
| 28,424 | 51,530 | ||||
消費者 |
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| 1,842 | 2,149 | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| 940 | 2,955 | ||||
其他週轉和分期付款 | 4 | 37 | |||||
總消費額 |
| 2,786 | 5,141 | ||||
貸款總額 | $ | 31,210 | $ | 56,671 | |||
批評貸款佔總貸款的百分比 | 1.73 | % | 2.86 | % |
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日的不良資產信息:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
非權責發生制貸款 |
| $ | 6,229 |
| $ | 5,050 |
|
累計逾期90天以上的貸款 |
| — |
| 30 |
| ||
不良貸款總額 | 6,229 | 5,080 | |||||
奧利奧和收回的資產 |
| 862 |
| 63 | |||
不良資產總額 | 7,091 | 5,143 | |||||
重組應計貸款總額 | 714 | 3,427 | |||||
不良資產總額和重組應計貸款 | $ | 7,805 | $ | 8,570 | |||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.35 | % |
| 0.26 | % | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.22 | % |
| 0.17 | % | |
不良貸款損失撥備 |
| 515 | % |
| 674 | % |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,非權責發生貸款損失的利息收入分別約為8.5萬美元和15.9萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,與非權責發生貸款相關的淨利息收入中沒有利息收入。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,非應計貸款損失的利息收入分別約為19.7萬美元和47.3萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,與非權責發生貸款相關的淨利息收入中沒有利息收入。
貸款損失撥備
貸款損失撥備是指管理層對資產負債表日貸款組合中固有的已發生信貸損失的估計。貸款損失撥備維持在管理層認為在當時條件下足以吸收貸款組合中發生的損失的水平。管理層決定
52
目錄
在考慮到貸款的風險特徵以及當前和預期的經濟和其他條件後,根據對貸款組合的定期評估,確定津貼的充足性。風險系統由每個投資組合類別的多個評級類別組成,被用作評估風險和適當準備金的分析工具。除風險系統外,管理層還會進一步評估貸款組合在當前和預期經濟條件下的風險特徵,並考慮借款人的財務狀況、過去和預期的虧損經驗等因素,以及管理層在建立適當準備金時認為值得承認的其他因素。這些估計至少每季度審查一次,當有必要進行調整時,它們會在公佈期間確認。這些評估本質上是主觀的,因為它們需要管理層做出重大估計,而所有這些估計都可能受到重大變化的影響。
53
目錄
下表按貸款類型列出了所列期間貸款損失撥備的變化情況。
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
餘額-期初 | $ | 33,764 | $ | 27,256 | $ | 34,246 | $ | 23,924 | |||||
商業貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 |
| (747) |
| (10) |
| (1,224) |
| (2,745) | |||||
房地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業地產 |
| — |
| — |
| (536) |
| (865) | |||||
商業貸款沖銷總額 |
| (747) |
| (10) |
| (1,760) |
| (3,610) | |||||
消費貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| — |
| — |
| — |
| (12) | |||||
其他週轉和分期付款 |
| (46) |
| (41) |
| (139) |
| (194) | |||||
消費貸款沖銷總額 |
| (46) |
| (41) |
| (139) |
| (206) | |||||
貸款沖銷總額 |
| (793) |
| (51) |
| (1,899) |
| (3,816) | |||||
商業貸款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 |
| 1,052 |
| 432 |
| 1,497 |
| 1,346 | |||||
房地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業地產 |
| — |
| 95 |
| 4 |
| 95 | |||||
全部商業回收 |
| 1,052 |
| 527 |
| 1,501 |
| 1,441 | |||||
消費貸款復甦 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| — |
| — |
| — |
| 5 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 16 |
| 81 |
| 113 |
| 175 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 27 |
| 24 |
| 105 |
| 108 | |||||
消費貸款回收總額 |
| 43 |
| 105 |
| 218 |
| 288 | |||||
貸款回收總額 |
| 1,095 |
| 632 |
| 1,719 |
| 1,729 | |||||
淨貸款沖銷(收回) |
| (302) |
| (581) |
| 180 |
| 2,087 | |||||
商業貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 |
| (825) |
| (846) |
| (1,378) |
| (498) | |||||
房地產建設 |
| 92 |
| 40 |
| 21 |
| 180 | |||||
商業地產 |
| (413) |
| 1,828 |
| (1,049) |
| 5,953 | |||||
商業貸款撥備總額 |
| (1,146) |
| 1,022 |
| (2,406) |
| 5,635 | |||||
消費貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| 625 |
| 1,694 |
| 1,027 |
| 2,914 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 6 |
| 28 |
| (63) |
| 377 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| (32) |
| 108 |
| (196) |
| 371 | |||||
消費貸款撥備總額 |
| 599 |
| 1,830 |
| 768 |
| 3,662 | |||||
未分配撥備費用 |
| (1,453) |
| 648 |
| (362) |
| 203 | |||||
貸款損失準備金總額 |
| (2,000) |
| 3,500 |
| (2,000) |
| 9,500 | |||||
餘額-期末 | $ | 32,066 | $ | 31,337 | $ | 32,066 | $ | 31,337 | |||||
貸款總額 | $ | 1,800,386 | $ | 2,058,419 | $ | 1,800,386 | $ | 2,058,419 | |||||
平均貸款總額 | 1,820,871 | 2,034,778 | 1,884,308 | 1,917,894 | |||||||||
貸款損失撥備佔貸款總額的比例 |
| 1.78 | % |
| 1.52 | % |
| 1.78 | % |
| 1.52 | % | |
淨沖銷/(收回)與平均貸款總額之比(年化) |
| (0.06) | % |
| (0.11) | % |
| 0.01 | % |
| 0.15 | % |
截至2021年9月30日,貸款損失撥備為3210萬美元,而截至2020年12月31日為3420萬美元。貸款損失準備金減少220萬美元,主要是因為2021年第三季度貸款損失費用準備金轉回200萬美元。截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔貸款總額的1.78%。不包括PPP貸款,截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.89%,而截至2020年12月31日的比例為2.00%。
54
目錄
下表列出了截至所列日期的貸款損失撥備分配情況。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
百分比 | 百分比 | |||||||||||
已分配 | 的貸款給 | 已分配 | 的貸款給 | |||||||||
(千美元) |
| 津貼 |
| 貸款總額 |
| 津貼 |
| 貸款總額 | ||||
工商業 | $ | 9,100 | 28.1 | % | $ | 10,205 | 35.0 | % | ||||
房地產建設 |
| 679 | 2.1 | % |
| 658 | 2.2 | % | ||||
商業地產 |
| 12,524 | 32.0 | % |
| 14,105 | 28.5 | % | ||||
住宅房地產第一按揭 |
| 6,801 | 27.8 | % |
| 5,774 | 23.4 | % | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| 1,423 | 7.2 | % |
| 1,373 | 7.2 | % | ||||
其他週轉和分期付款 |
| 523 | 2.8 | % |
| 753 | 3.7 | % | ||||
未分配 |
| 1,016 | — | % |
| 1,378 | — | % | ||||
貸款總額 | $ | 32,066 | 100.0 | % | $ | 34,246 | 100.0 | % |
在正常業務過程中,我們承諾提供信用證,包括在信用證安排、商業信用證和備用信用證項下的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。使用歷史損失數據和利用假設建立無資金承付款準備金。這筆準備金位於綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。截至2021年9月30日,無資金承諾準備金為190萬美元。
持有待售貸款
持有待售貸款是指向消費者提供的貸款,用於購買或再融資我們發起並打算在二級市場出售的住宅。截至2021年9月30日,持有的待售貸款為6090萬美元,與2020年12月31日相比減少了6150萬美元。持有可供出售的貸款減少,主要是由於按揭貸款減少。截至2021年9月30日的三個月,抵押貸款發放總額為4.158億美元,而截至2020年12月31日的三個月為6.072億美元。
投資證券
我們投資證券組合的構成反映了我們的投資策略,即在提供額外收入來源的同時,為正常運營保持適當的流動性水平。投資組合還為資產負債表中其他類別的利率風險和信用風險提供了平衡,同時為可用資金的投資提供了一種工具,提供了流動性,並提供了作為抵押品的證券。2021年第二季度,我們將國家和政治機構義務的投資證券從可供出售轉移到持有至到期,以保護資本,降低其他綜合收益因市值變化而出現的波動性。
55
目錄
下表顯示了我們的投資證券組合截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值構成:
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| ||||||||||||
百分比 | 百分比 | 變化 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
可供出售 |
| |||||||||||||||
美國財政部和機構 | 5,469 | 0.5 | % | 5,907 | 1.0 | % | $ | (438) | (7.4) | % | ||||||
國家和政治機構的義務 | — | - | % | 153,773 | 26.0 | % | (153,773) | (100.0) | % | |||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
住宅中介機構 | 518,472 | 50.9 | % | 306,719 | 51.8 | % | 211,753 | 69.0 | % | |||||||
商業廣告 | 94,918 | 9.3 | % | 94,978 | 16.0 | % | (60) | (0.1) | % | |||||||
資產支持證券 | 64 | - | % | 115 | — | % | (51) | (44.3) | % | |||||||
公司債券 | 36,359 | 3.6 | % | 30,850 | 5.2 | % | 5,509 | 17.9 | % | |||||||
可供出售的投資證券總額 |
| 655,282 | 64.3 | % |
| 592,342 | 100.0 | % |
| 62,940 | 10.6 | % | ||||
持有至到期 | ||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 |
| 145,172 | 14.3 | % |
| — | — | % |
| 145,172 | — | % | ||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
住宅中介機構 | 217,414 | 21.4 | % | — | — | % | 217,414 | — | % | |||||||
持有至到期的投資證券總額 | 362,586 | 35.7 | % | — | — | % | 145,172 | — | % | |||||||
總投資證券 | $ | 1,017,868 | 100.0 | % | $ | 592,342 | 100.0 | % | $ | 208,112 | 35.1 | % |
下表列出的投資證券按公允價值和截至2021年9月30日的合同到期日報告。如果借款人有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務,實際時間可能與合同到期日不同。此外,住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券每月都會收到本金,下面沒有反映出來。下面的收益率是在税額等值的基礎上計算的。
到期日截至2021年9月30日。 |
| ||||||||||||||||||||
一年或更短的時間 | 一到五年 | 五到十年 | 十年後 |
| |||||||||||||||||
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| |||||
(千美元) | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 |
| ||||||||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國財政部和機構 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,357 |
| 0.92 | % | $ | 4,112 |
| 0.71 | % | |
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| — |
| — | % |
| 3,376 |
| 2.54 | % |
| 13,787 |
| 2.06 | % |
| 501,309 |
| 1.28 | % | |
商業廣告 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 35,827 |
| 2.80 | % |
| 59,091 |
| 2.56 | % | |
資產支持證券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 64 |
| 5.31 | % | |
公司債券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 36,359 |
| 4.29 | % |
| — |
| — | % | |
可供出售的投資證券總額 | — |
| — | % | 3,376 |
| 2.54 | % | 87,330 |
| 3.28 | % | 564,576 |
| 1.41 | % | |||||
持有至到期 | |||||||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 | 4,690 | 0.26 | % | 34,359 | 0.98 | % | 76,120 | 1.76 | % | 31,504 | 2.20 | % | |||||||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 216,867 |
| 1.85 | % | |
持有至到期的投資證券總額 | 4,690 | 0.26 | % | 34,359 | 0.98 | % | 76,120 | 1.76 | % | 248,371 | 1.89 | % | |||||||||
總投資證券 | $ | 4,690 | 0.26 | % | $ | 37,735 | 1.12 | % | $ | 163,450 | 2.57 | % | $ | 812,947 | 1.55 | % |
存款
截至2021年9月30日,存款總額為27.1億美元,較2020年12月31日增加141.1美元,增幅為5.5%.有息存款增加9870萬美元,無息存款增加4230萬美元。關鍵驅動因素包括來自政府刺激計劃的資金流入,以及由於不確定的經濟環境和動盪的金融市場導致儲户餘額增加。有息存款增加5,500萬元,其中有息活期存款增加5,500萬元,貨幣市場賬户和儲蓄增加2,830萬元。
56
目錄
賬户和1550萬美元的定期存款。儘管總存款增加了,但我們看到,在有息和無息存款中,隨着參與者將餘額轉移回市場,我們的退休和福利服務以及財富管理部門的協同存款減少了1960萬美元。截至2021年9月30日,我們分支機構以外的存款總額為5.76億美元。不包括協同存款,自2020年12月31日以來,商業交易存款增加了1.125億美元,增幅為10.2%,而消費者交易存款增加了3120萬美元,增幅為4.8%。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日我們的存款組合構成:
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 變化 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
無息需求 | $ | 797,062 | 29.4 | % | $ | 754,716 | 29.3 | % | $ | 42,346 | 5.6 | % | ||||
生息需求 |
| 673,916 | 24.8 | % |
| 618,900 | 24.1 | % |
| 55,016 | 8.9 | % | ||||
貨幣市場與儲蓄 |
| 1,017,310 | 37.5 | % |
| 989,039 | 38.5 | % |
| 28,271 | 2.9 | % | ||||
定期存款 |
| 224,800 | 8.3 | % |
| 209,338 | 8.1 | % |
| 15,462 | 7.4 | % | ||||
總存款 | $ | 2,713,088 | 100.0 | % | $ | 2,571,993 | 100.0 | % | $ | 141,095 | 5.5 | % |
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們存款組合的平均餘額和利率:
截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 |
| ||
無息需求 | $ | 799,854 | — | % | $ | 698,594 | — | % | |||
生息需求 | 692,873 | 0.14 | % | 589,633 | 0.27 | % | |||||
貨幣市場與儲蓄 | 1,009,564 | 0.14 | % | 961,669 | 0.32 | % | |||||
定期存款 | 217,756 | 0.50 | % | 204,969 | 0.98 | % | |||||
總存款 | $ | 2,720,047 | 0.13 | % | $ | 2,454,865 | 0.27 | % |
下表列出截至所列日期未償還定期存款的合同到期日,包括存單賬户登記服務和10萬美元及以上的個人賬户賬户存款:
9月30日-- | |||
(千美元) |
| 2021 | |
成熟時間: |
|
| |
3個月或更短時間 | $ | 76,902 | |
3個月到6個月 |
| 58,486 | |
6個月到1年 |
| 4,375 | |
一年或更長時間 |
| 8,379 | |
總計 | $ | 148,142 |
借款
截至2021年9月30日和2020年12月31日的借款如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
百分比 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| ||
附屬票據 | 50,000 | 84.8 | % | 49,688 | 84.6 | % | |||||
次級債券 |
| 8,702 | 14.8 | % | 8,617 | 14.7 | % | ||||
融資租賃負債 | 261 | 0.4 | % | 430 | 0.7 | % | |||||
借款資金總額 | $ | 58,963 | 100.0 | % | $ | 58,735 | 100.0 | % |
57
目錄
在2021年第一季度,我們贖回了之前發行的次級債,初始固定利率為5.75%,並向北達科他州銀行發行了新的次級債,初始固定利率為3.50%。
資本資源
股東權益主要受收益、紅利、公司出售和回購普通股以及主要由可供出售證券的未實現損益(税後淨額)波動引起的累積其他全面收益變化的影響。
截至2021年9月30日,股東權益增加了2300萬美元,達到3.532億美元,而截至2020年12月31日,股東權益為3.302億美元。股東權益的增加主要是由淨收益4000萬美元推動的,但部分被普通股宣佈的820萬美元紅利和累積的其他全面收益減少1010萬美元所抵消。有形普通股權益與有形資產之比是一項非GAAP財務指標,截至2021年9月30日,從2020年12月31日的9.27%升至9.62%。如果剔除PPP貸款,截至2021年9月30日,有形普通股權益與有形資產之比將為9.95%,截至2020年12月31日,有形普通股權益與有形資產之比為10.19%。
我們努力保持充足的資本基礎,以安全和穩健的方式支持我們的活動,同時努力實現股東價值的最大化。資本充足率是根據我們資產負債表中固有的風險進行評估的,認識到意外損失是風險的公分母,普通股權益具有最大的吸收意外損失的能力。
我們在公司和銀行層面都受到各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生不利的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正措施的監管框架,必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。我們一直將監管資本充足率維持在或高於資本充裕的標準。
在2021年9月30日和2020年12月31日,我們滿足了我們必須滿足的所有資本充足率要求。下表顯示了公司和銀行截至2021年9月30日和2020年12月31日的監管資本比率:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||
資本比率 |
| 2021 |
| 2020 |
|
Alerus金融公司合併 |
|
|
|
|
|
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 14.52 | % | 12.75 | % | |
一級資本與風險加權資產之比 | 14.93 | % | 13.15 | % | |
總資本與風險加權資產之比 | 18.58 | % | 16.79 | % | |
一級資本與平均資產之比 | 9.88 | % | 9.24 | % | |
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 9.62 | % | 9.27 | % | |
|
| ||||
Alerus Financial,全國協會 |
|
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 13.77 | % | 12.10 | % | |
一級資本與風險加權資產之比 | 13.77 | % | 12.10 | % | |
總資本與風險加權資產之比 | 15.03 | % | 13.36 | % | |
一級資本與平均資產之比 | 9.11 | % | 8.50 | % |
如上表所示,截至2021年9月30日,公司和銀行的資本比率高於被認為是“資本充足”的監管最低標準。有關更多信息,請參閲合併財務報表的“附註16監管事項”。
58
目錄
合同義務和表外安排
合同義務
在我們的正常運作過程中,我們簽訂了某些合同義務。下表按到期日列出了我們截至2021年9月30日的合同義務。
2021年9月30日 | |||||||||||||||
低於 | 一天到一天 | 三個月到 | 完畢 | ||||||||||||
(千美元) |
| 一年多 |
| 三年前 |
| 五年前 |
| 五年前 |
| 總計 | |||||
經營租賃義務 | $ | 1,597 | $ | 2,115 | $ | 639 | $ | 238 | $ | 4,589 | |||||
定期存款 |
| 200,773 |
| 14,065 |
| 7,875 |
| 2,087 |
| 224,800 | |||||
次級應付票據 | — | — | — | 50,000 | 50,000 | ||||||||||
次級債券(第I信託) |
| — |
| — |
| — |
| 3,481 |
| 3,481 | |||||
次級債券(信託II) |
| — |
| — |
| — |
| 5,221 |
| 5,221 | |||||
融資租賃負債 |
| 251 |
| 21 |
| — |
| — |
| 272 | |||||
合同義務總額 | $ | 202,621 | $ | 16,201 | $ | 8,514 | $ | 61,027 | $ | 288,363 |
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户提供貸款的協議,通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的基礎合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險與向客户提供貸款的信用風險基本相同,並受正常信貸政策的約束。根據管理層對客户信譽的評估,可能需要抵押品。就披露而言,這些承諾的公允價值被認為是無關緊要的。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們對錶外協議的敞口合同金額摘要如下:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
提供信貸的承諾 | $ | 622,465 | $ | 611,140 | ||
備用信用證 |
| 11,028 |
| 6,510 | ||
總計 | $ | 633,493 | $ | 617,650 |
流動性
流動資金管理是指我們通過管理必要的資金流,以合理的成本及時履行我們的財務承諾,並利用收益增加的機會。這些財務承諾包括儲户的提款、對借款人的信貸承諾、我們的運營費用和資本支出。流動性由我們的資產和負債委員會(或稱ALCO)監控和密切管理,ALCO是由來自財務、企業風險管理、存款、投資、國庫和貸款領域的高級官員組成的小組。ALCO有責任確保我們擁有正常運營所需的資金水平,並保持應急資金政策,以確保對潛在的流動性壓力事件進行計劃,迅速確定,並確保管理層制定了應對計劃。ALCO制定了一些政策,這些政策設定了限制,並要求採取措施來監控流動性趨勢,包括建模和管理報告,以確定所有可用資金來源的金額和成本。
截至2021年9月30日,我們的資產負債表上的流動性為789.5美元,而截至2020年12月31日的流動資金為511.1美元。資產負債表上的流動性包括現金和現金等價物、出售的聯邦基金、可供出售的未擔保證券以及可供出售的抵押證券頭寸。
59
目錄
世行是FHLB的成員,FHLB通過以房地產相關資產和其他精選抵押品為抵押的預付款,最典型的是債務證券的形式,向其成員提供短期和長期資金。實際借款能力取決於可質押給FHLB的抵押品數量。截至2021年9月30日,我們沒有從FHLB購買未償還的聯邦資金,並向FHLB承諾了658.2美元的抵押品。基於這一抵押品,我們有資格從FHLB借入高達657.9美元的資金。此外,我們還可以通過與其他四家銀行建立的無擔保信貸額度借入高達102.0美元的貸款。
此外,由於銀行資本充足,根據目前的政策限制,我們可以接受最高佔總資產20.0%的批發存款,即截至2021年9月30日的6.35億美元。管理層認為,截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們有足夠的資源為所有承諾提供資金。
我們的主要流動性來源包括流動資產,以及可用於抵押額外資金的未擔保證券。
儘管可能性很小,但所有金融機構都存在融資危機的可能性。如果我們經歷了嚴重的信用惡化,並滿足了借款人的需求,新冠肺炎的經濟影響可能會對我們的流動性產生更大的需求。因此,管理層通過制定流動性應急計劃來解決這一問題,該計劃已得到世行董事會和ALCO的審查和批准。該計劃闡述了我們將採取的行動,以應對短期和長期的資金危機。
短期融資危機很可能是由於金融體系受到內部或外部衝擊,擾亂了有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的,不會涉及信用評級的改變。長期融資危機很可能是外部和內部因素共同作用的結果,極有可能導致信用急劇惡化。管理層認為,通過詳細的行動計劃和建立監測這類事件的觸發點,這兩種潛在情況都已得到充分處理。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具的公允價值因利率變化而發生不利變化而產生的損失風險。利率風險是指在正常經營過程中,由於市場利率變化而產生的收益和權益價值風險,其範圍是在特定時期內預付/提取、重新定價或到期的有息資產和有息負債之間存在差異。我們尋求實現淨利息收入和股本的持續增長,同時管理市場利率變化帶來的波動。ALCO監督市場風險管理,監督管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響的風險措施、限額和政策指導方針。銀行董事會批准有關利率風險的政策限制。
利率風險
利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。有效的利率風險管理首先要了解資產和負債的動態特徵,並在給定業務活動、管理目標、市場預期和ALCO政策限制和指導方針的情況下確定適當的利率風險頭寸。
利率風險可以有多種形式,包括重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險。重新定價風險是指由於利率變化影響我們的資產和負債的時間不同而產生的利率變化帶來的不利後果的風險。基差風險是指相同期限的不同票據的兩種或兩種以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。收益率曲線風險是指相同或不同工具的不同期限的兩個或兩個以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。金融工具中的期權風險產生於內含期權,例如提供給借款人進行計劃外貸款的期權。
60
目錄
提前還款,提供給債券發行人在到期前行使看漲期權的期權,以及儲户提款和提前贖回的期權。
管理層定期審查我們對利率變化的風險敞口。考慮的因素包括生息資產和有息負債的組合、利差和重新定價期的變化。ALCO至少每季度審查一次利率風險頭寸。
利率風險頭寸是在銀行使用淨利息收入模擬模型和股權經濟價值敏感性分析(涵蓋短期和長期利率風險敞口)來衡量和監測的。
對淨利息收入和股權的經濟價值對市場利率變化的敏感性進行建模高度依賴於建模過程中包含的許多假設。用於這些衡量的模型依賴於對利率變化可能對我們的貸款組合、投資組合的所有組成部分的價值和提前還款速度以及其他資產和負債的內含期權和現金流的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包括在模擬建模過程中。該分析提供了一個框架,説明截至我們最近報告的頭寸,我們的整體敏感頭寸是什麼,以及利率的潛在變化可能對我們的淨利息收入和我們股權的經濟價值產生的影響。
淨利息收入模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入,包括瞬時衝擊。
假設利率立即平行變動,下表中列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日對我們淨利息收入的估計影響。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| |||||||
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| |
12個月 | 24個月 | 12個月 | 24個月 |
| |||||
+400個基點 |
| −2.2 | % | 5.9 | % | 10.2 | % | 7.3 | % |
+300個基點 |
| −1.5 | % | 2.3 | % | 7.9 | % | 3.2 | % |
+200個基點 |
| −0.9 | % | −1.3 | % | 5.5 | % | −1.0 | % |
+100個基點 |
| −0.2 | % | −4.9 | % | 3.2 | % | −5.3 | % |
−100個基點 |
| −11.1 | % | −21.0 | % | −4.9 | % | −18.8 | % |
−200個基點 |
| 不適用 | % | 不適用 | % | 不適用 | % | 不適用 | % |
管理策略可能會影響未來的報告期,因為由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異以及市場狀況的變化,實際結果可能與模擬結果不同。基於市場的提前還款速度被考慮到貸款和證券投資組合的分析中。交易型存款賬户的利率敏感度模型基於歷史經驗和外部行業研究。
管理層使用股權敏感性分析的經濟價值來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。權益的經濟價值是基於在不同利率情景下對所有資產負債表工具的現金流進行貼現。存款溢價是基於外部行業研究和利用歷史經驗制定的。
61
目錄
下表顯示了假設利率立即平行變化,截至2021年9月30日和2020年12月31日的股權經濟價值變化。
9月30日-- | 2011年12月31日 |
| |||
| 2021 |
| 2020 |
| |
+400個基點 |
| −21.8 | % | 12.1 | % |
+300個基點 |
| −14.1 | % | 12.6 | % |
+200個基點 |
| −7.0 | % | 11.9 | % |
+100個基點 |
| −1.0 | % | 9.5 | % |
−100個基點 |
| −31.9 | % | −51.0 | % |
−200個基點 |
| 不適用 | % | 不適用 | % |
操作風險
操作風險是指由於人為行為、內部系統和控制不充分或失敗以及外部影響(如市場狀況、欺詐活動、災害和安全風險)而造成的損失風險。管理層不斷努力加強其內部控制系統、企業風險管理、運營流程和員工意識,以評估對收益和資本的影響,並改進對操作風險的監督。
合規風險
合規風險是指因未能遵守各銀行機構發佈的規章制度和良好銀行業務標準而導致的監管制裁、聲譽影響或財務損失的風險。可能使我們面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、社區再投資計劃、擴大我們的銀行中心網絡帶來的公平貸款挑戰、就業和税務問題。
戰略和/或聲譽風險
戰略和/或聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃、未能評估業務、市場和產品中當前和新的機會,以及前述定義的風險類型中未確定的任何其他事件而造成的損失風險。通過幫助管理層更好地瞭解和報告各種風險(包括與新產品開發和業務計劃相關的風險)的計劃,可以緩解代表戰略和/或聲譽風險的各種風險因素。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層,包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官,已經評估了我們根據1934年證券交易法或“交易法”規定的“披露控制和程序”(見規則13a-15(E))的有效性,截至本報告所述期間結束。基於這樣的評估,我們的總裁兼首席執行官以及我們的首席財務官得出的結論是,截至該期末,公司的披露控制和程序在該日期有效,以提供合理的保證,即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給公司管理層。包括其總裁兼首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在與本報告相關的會計季度內,本公司財務報告內部控制(該術語定義見規則13a-15(F))在本報告所涉及的會計季度內未發生任何重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
62
目錄
第II部分-其他資料
項目1--法律訴訟
除本公司或其附屬公司業務附帶的一般例行訴訟外,並無任何重大法律程序待決,吾等或吾等任何附屬公司均為當事人或吾等的財產為當事人。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
項目11A--風險因素
公司於2021年3月12日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
發行人回購股票證券
下表列出了2021年第三季度每個日曆月我們普通股股票回購的相關信息。
總人數 | 最大數量 | ||||||||
總數 | 平均值 | 以下列方式購買的股份 | 那年5月的股票 | ||||||
的股份 | 支付的價格 | 公開的一部分 | 但仍將被購買 | ||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 已購買(1) |
| 每股 |
| 已宣佈的計劃 |
| 根據計劃(2) | |
七月 |
| 1,634 |
| $ | 32.08 |
| — |
| 770,000 |
八月 |
| 786 |
|
| 28.20 |
| — |
| 770,000 |
九月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
總計 |
| 2,420 |
| $ | 30.82 |
| — |
| 770,000 |
(1) | 本公司回購的股票是指員工在授予限制性股票獎勵時交還給本公司以支付預扣税的股票。 |
(2) | 2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,即該計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多77萬股普通股。該計劃立即生效,並將持續36個月。該計劃不要求本公司回購其普通股的任何股份,也不能保證本公司會這樣做。 |
註冊證券收益的使用
2019年9月17日,該公司在首次公開募股(IPO)中出售了286萬股普通股。2019年9月25日,根據承銷商全面行使購買額外股份以彌補超額配售的選擇權,公司額外出售了429,000股普通股。所有股份均根據美國證券交易委員會於2019年9月12日宣佈生效的公司S-1表格登記説明書(第333-233339號文件)出售。該公司的普通股目前在納斯達克資本市場交易,代碼為“ALRS”。
根據1933年證券法第424(B)(4)條,公司於2019年9月13日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中描述的首次公開募股(IPO)所得資金的計劃用途沒有實質性變化。自注冊聲明生效之日起至2021年9月30日,本公司
63
目錄
維持首次公開招股的淨收益存放於本行。銀行已將公司存款用於償還短期借款。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--礦山安全披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
64
目錄
項目6--展品
展品編號: |
| 描述 |
3.1 | Alerus Financial Corporation第三次修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考2019年8月16日提交的Form S-1中的附件3.1併入本文)。 | |
3.2 | Alerus Financial Corporation的第二次修訂和重新修訂的章程(通過參考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件3.2併入本文)。 | |
31.1 | 首席執行官’%s規則要求的認證 13(A)-14(A) –謹此提交。 | |
31.2 | 首席財務官’%s規則要求的認證 13(A)-14(A) –謹此提交。 | |
32.1 | 根據“美國法典”第18編頒發的首席執行官證書 1350,根據第節通過 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906條 –謹此提交。 | |
32.2 | 根據“美國法典”第18編頒發的首席財務官證書 1350,根據第節通過 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906條 –謹此提交。 | |
101.INS | IXBRL實例文檔 | |
101.SCH | IXBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | IXBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | IXBRL分類擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB | IXBRL分類擴展標籤鏈接庫 | |
101.PRE | IXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
65
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告
Alerus金融公司 | ||
日期:2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/蘭迪·L·紐曼(Randy L.Newman) |
姓名:首席執行官蘭迪·L·紐曼(Randy L.Newman) | ||
職務:高盛董事長、首席執行官兼總裁(首席執行官) | ||
日期:2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/Katie A.Lorenson |
姓名:首席執行官凱蒂·A·勞倫森(Katie A.Lorenson) | ||
職務:摩根士丹利執行副總裁兼首席財務官(首席財務會計官) |
66