未經審計的簡明合併中期財務報表

(美元)

哈德貝礦業公司。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月

哈德貝礦業公司。
簡明合併中期資產負債表(未經審計，單位為千美元)

哈德貝礦業公司。
簡明綜合中期收益表(未經審計，單位為千美元)

哈德貝礦業公司。
簡明合併中期現金流量表(未經審計，單位為千美元)

哈德貝礦業公司。
簡明綜合中期全面損失表(未經審計，單位為千美元)

哈德貝礦業公司。
簡明綜合中期權益變動表(未經審計，以千美元為單位)

哈德貝礦業公司。
簡明綜合中期權益變動表(未經審計，以千美元為單位)

1.報告實體

2017年1月1日，哈德貝礦業公司(Hudbay Minerals Inc.)合併為加拿大商業公司法本公司與其附屬公司哈德遜灣礦業冶煉有限公司和哈德遜灣勘探開發有限公司共同組建哈德貝礦業公司(“HMI”或“本公司”)。公司主要執行辦公室的地址是安大略省多倫多約克街25號800室。本公司截至2021年及2020年9月30日止三個月及九個月之未經審核簡明綜合中期財務報表(“中期財務報表”)代表本公司及其附屬公司(合稱“Hudbay”)之財務狀況及財務表現。

截至2021年和2020年9月30日，全資子公司包括HudBay Marketing&Sales Inc.(“HMS”)、HudBay祕魯公司、Hudbay祕魯S.A.C.(“Hudbay祕魯”)、HudBay(BVI)Inc.、Hudbay Arizona Inc.、Rosemont Cu Company(“Rosemont”)和Mason Resources(US)Inc.(“Mason”)。

哈德貝是一家綜合礦業公司，主要生產銅精礦(含銅、金、銀)、鉬精礦、銀/金和鋅金屬。哈德貝在北美和南美擁有資產，專注於賤金屬和貴金屬的發現、生產和營銷。Hudbay直接和通過其子公司在馬尼託巴省北部、薩斯喀徹温省(加拿大)和庫斯科(祕魯)擁有三個多金屬礦、四個礦石選礦廠和一個鋅生產設施，並在亞利桑那州和內華達州(美國)擁有銅礦項目。哈德貝還對一些初級勘探公司進行了股權投資。本公司受加拿大商業公司法管轄，其股份在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和Bolsa de Valore de Lima上市，代碼為“HBM”。

2.準備依據

(A)合規聲明：

該等中期財務報表乃根據國際會計準則理事會(“IASB”)頒佈的“國際會計準則第34號中期財務報告”編制，並不包括按國際財務報告準則(“IFRS”)編制完整年度財務報表所需的所有資料。

這些中期財務報表應與公司截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀，該綜合財務報表包括瞭解公司業務和財務報表陳述所必需或有用的信息。特別是，公司的重要會計政策在截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表中以附註3的形式列示，並在編制這些中期財務報表時一直沿用。

董事會於2021年11月3日批准了這些中期財務報表。

(B)判決和估計的使用：

根據國際財務報告準則編制中期財務報表時，要求Hudbay在應用影響中期財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用的會計政策時作出判斷、估計和假設。實際結果可能與這些判斷、估計和假設不同。中期財務報表反映了Hudbay在截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表中概述的判斷和估計，以下注明除外。

由於祕魯Constancia銅礦的新National Instrument 43-101(“NI 43-101”)技術報告(自2021年1月1日起生效，該報告反映了具有新品位和礦石噸位概況的最新採礦計劃)，Hudbay對祕魯採礦成本在庫存中的分配以及某些礦產、物業廠房和設備(“PP&E”)資產的折舊進行了估計，以反映在新NI 43-101之後在各自的計算中利用所含金屬的品位的變化。請參閲附註5c、7和10，以瞭解這一估計方法變化的影響的更多細節。

在本年度，由於折現率和通貨膨脹率的波動，管理層重新審查了用於計算退役、恢復和類似負債(“DRO”)的通脹估計。得出的結論是，名義債券收益率和相應的到期實際回報債券收益率之間的隱含差異提供了對有效通貨膨脹率的更準確的估計。因此，在本年度，用於計算DRO的通貨膨脹率估計值已進行了前瞻性修訂。請參閲附註5E和16，瞭解這一估計方法變化的影響的更多細節。此外，在修訂馬尼託巴省Flin Flon作業的關閉計劃之後，更新了一項環境規定，其中載有與補救工作的費用、範圍和時間有關的一些估計數。

3.制定重大會計政策

這些中期財務報表反映了Hudbay在截至2020年12月31日的年度和比較期間經審計的綜合財務報表中實施的會計政策，附註4中註明的新準則除外。

4.制定新標準

通過新的標準和解釋

(A)“國際會計準則”第16號修正案--財產、廠房和設備

國際會計準則第16號的修訂禁止從物業、廠房和設備成本中扣除出售所生產項目的收益，而這些項目是將資產帶到使其能夠以管理層預期的方式運營所需的地點和條件。相反，公司將在損益中確認此類銷售收益和相關成本。這項修正案將於2022年1月1日生效，允許提前通過。

自2021年1月1日起，哈德貝提前通過了這項修正案，追溯適用於在2020年1月1日或之後被帶到必要地點和條件的物業、廠房和設備，以便它們能夠以管理層預期的方式運營。由於可比期間不包含任何項目不會受到這項會計修訂的影響，因此在通過時不需要重述以前的期間。

(B)利率基準改革--第二階段--對IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 6的修正

這些修訂要求企業確定確定合同現金流的基礎是否因利率基準改革/IBOR改革而發生重大變化。公司將被要求確定用替代利率基準取代現有利率基準是否會導致合同現金流與金融工具、租賃付款、保險合同和/或使用對衝會計的項目有顯著不同。如果國際銀行同業拆借利率改革導致在經濟對等的基礎上進行過渡，而沒有發生價值轉移，則標準的變化允許前瞻性地應用合同現金流量變化，類似於市場匯率的變化。對於哈德貝，這些修訂自2021年1月1日起生效，並未導致中期財務報表發生實質性變化。

截至2021年9月30日，哈德貝沒有簽訂任何依賴於LIBOR利率的新合同或合同修改。

5.財政收支

(A)政府收入

Hudbay按重要產品類型劃分的收入：

¹ 見附註15。

² 定價和成交量調整是對臨時定價銷售的初始估計、非對衝衍生品合約公允價值的已實現和未實現變化以及對原始發票重量和分析的調整按市值進行的調整。

本公司流協議的對價被認為是可變的(附註15)。當合約規定的貴金屬交割數量發生變化時，黃金和白銀的流動收入可以進行累積調整。由於公司礦產儲量和資源估計在2021年第一季度發生變化，將遞延收入計入收入的攤銷比率進行了調整，並根據需要對自流動協議生效日期以來的所有上年流動收入進行了追趕調整。

截至2020年9月30日的3個月和9個月的可變對價調整分別導致收入增加9482美元和6668美元。收入的增加主要是由於對波音777採礦計劃的更新，導致開採的推斷資源比之前計劃的少。

於2021年第二季度，本公司與惠頓貴金屬公司(“惠頓”)敲定了一項與祕魯溪流協議相關的修正案。修正案的結果是修訂了祕魯黃金和白銀遞延收入攤銷費率和相關的重要融資部分。有關詳細信息，請參閲附註15。

(B)降低礦山運營成本

2021年第三季度，哈德貝確認材料和用品庫存的非現金減記為5445美元，與加入工會的員工養老金相關的過去服務費用撥備調整為4229美元。

(C)折舊和攤銷

PP&E折舊和無形資產攤銷在中期損益表中的反映如下：

自2021年1月1日起，該公司在祕魯對某些礦產PP&E資產的估計進行了更改，以在折舊計算中使用所含金屬。這更好地反映了在最近發佈的NI 43-101之後，鑑於職級概況的變化，系統地將成本分配到庫存中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，與上一次折舊計算的結果相比，折舊費用分別增加了2046美元和1531美元。由於這一變化是對最新的地雷壽命計劃的迴應，因此它被視為估計的變化，並具有前瞻性地適用。詳情請參閲附註10。

(D)以股份為基礎的薪酬支出

以股份為基礎的薪酬支出在簡明綜合中期損益表中反映如下：

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司授予了509,385份股票期權(截至2020年9月30日的三個月和九個月-分別為零和1,581,385)。有關股票期權的進一步詳情，請參閲附註18c。

(E)其他費用(收入)

由於無風險利率於2021年首九個月上升，用於DRO正常過程重估的貼現率相應上升，導致相關負債減少。就某些有該等填海責任的已封閉地盤而言，相應負債的重估會在損益表內記錄，截至2021年9月30日止的三個月及九個月分別虧損134元及收益4,890元。

2021年第三季度，與重組馬尼託巴省業務以準備關閉777礦有關的費用為3639美元。這些費用與加入工會的員工的遣散費有關。

其他費用主要涉及與羅斯蒙特公司無關的其他亞利桑那州項目成本(銅業世界)。

(F)淨財務支出

其他融資支出主要與哈德貝的循環信貸安排和租賃費用有關。

(G)環境損害--環境義務

2021年第三季度，確定了與修訂後的Flin Flon關閉計劃有關的減損指標。修訂後的關閉計劃反映了更高的成本估計，導致環境義務大幅增加(附註16)，並相應增加了Flin Flon PP&E。Flin Flon PP&E的增加促使對這些資產進行減值測試，因為Flin Flon運營預計將於2022年年中結束。Hudbay通過使用使用值法將Flin Flon業務的賬面價值與其可收回金額進行比較，記錄了PP&E的減值，以確定與該業務相關的未來現金流，直至關閉。在用價值可回收金額被認為是一種三級估值方法。這導致減值損失147305美元。鑑於關閉預計將在不到12個月內完成，未來對Flin Flon環境撥備的公允價值調整或其他調整可能導致Flin Flon業務未來的減值測試，任何由此產生的減值或減值逆轉將計入損益表。

6.貿易和其他應收款

7.庫存減少。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月(截至2020年9月30日的三個月和九個月-分別為251,821美元和668,665美元)，確認為費用(包括折舊)並計入銷售成本的庫存成本分別為267,886美元和800,727美元。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，哈德貝確認回收了零，並收回了與祕魯庫存賬面價值調整為可變現淨值相關的銷售成本1,446美元(截至2020年9月30日的三個月和九個月-分別為零和支出2221美元)。將存貨賬面價值調整為可變現淨值與商品價格變化有關。

由於Flin Flon業務即將關閉，預計不會使用的若干長期庫存供應已減記，並於2021年第三季度計入礦山運營成本5,445美元(附註5b)。

自2021年1月1日起，在祕魯的一份新的NI 43-101技術報告(該報告反映了具有新品位和礦石噸位概況的最新採礦計劃)之後，該公司改變了將採礦成本應用於庫存和成品庫存的估算方法。在這一變化之前，採礦成本是根據開採的噸礦石來分配的。從2021年1月1日開始，祕魯的採礦成本已分配到使用所含金屬的庫存中，包括已開採的噸礦石和預期開採的品位。由於這一變化是對最新的地雷壽命計劃的迴應，因此正在根據估計的變化進行處理，並將前瞻性地應用。在截至2021年9月30日的9個月裏，由於分配的變化，庫存減少了5071美元，產成品庫存增加了642美元。

8.其他金融資產

衍生資產包括衍生交易和套期保值交易。衍生資產按其公允價值列賬，公允價值變動計入簡明綜合收益表。套期保值衍生工具的公允價值調整計入收入。

通過損益按公允價值進行的投資包括加拿大金屬和礦業公司的證券，這些公司都是公開交易的。按公允價值計入損益的投資變動主要歸因於市場價格波動和外匯影響。

9.無形資產和其他資產

19659美元(2020年12月31日-21,173美元)的無形資產和其他資產包括14,094美元的其他資產(2020年12月31日-15,764美元)和5,565美元的無形資產(2020年12月31日-5,409美元)。

其他資產代表某些未來社區成本的賬面價值。這些協議的剩餘負債按攤銷成本計入其他金融負債(附註12)。賬面金額的攤銷計入簡明綜合中期收益表中的其他費用(收入)(附註5e)。無形資產主要代表計算機軟件成本。

10.物業、廠房及設備

¹ 包括3667美元的在建資本工程-與亞利桑那州業務部門相關的ROU資產(成本)(2020年12月31日-與亞利桑那州和馬尼託巴省業務部門相關的4777美元)

截至2021年9月30日的9個月，房地產、廠房和設備(成本)增加251,242美元，主要原因是固定資產和在建工程資產增加315,128美元，但主要是由於與重新計量負債有關的貼現率變化，退役和恢復資產(生產性資產)淨減少48902美元，部分抵消了這一增加。2021年第三季度，與新不列顛資產有關的減記540萬美元，這些資產沒有作為項目的一部分使用(附註5e)。此外，於2021年第三季度，經修訂的Flin Flon關閉計劃導致環境責任大幅增加(附註16)，並相應增加了Flin Flon PP&E。由於Flin Flon運營的有限壽命，確定了由此產生的減值指標，導致減值虧損147,305美元(附註5g)。

自2021年1月1日起，根據祕魯新的NI 43-101技術報告，該公司更改了祕魯某些礦產PP&E資產的折舊計算估計，以利用所含金屬。這更好地反映了在最近發佈的NI 43-101之後，鑑於職級概況的變化，系統地將成本分配到庫存中。

由於這一變化是對最新的地雷壽命計劃的迴應，因此正在根據估計的變化進行處理，並將前瞻性地應用。截至2021年9月30日的三個月，折舊費用增加了2,046美元，截至2021年9月30日的9個月，折舊費用增加了1,531美元。

11.其他負債

12.其他財務負債

衍生負債包括衍生交易和套期保值交易。衍生負債按其公允價值列賬，公允價值變動計入簡明綜合中期收益表。套期保值衍生工具的公允價值調整計入收入。嵌入衍生工具的公允價值調整計入財務費用淨額。

作為波音777礦流協議的一部分，哈德貝必須在2052年8月1日協議到期日之前，用貴金屬信用償還保證金。如果在到期日之前，777生產的貴金屬信用沒有全額償還水蒸氣保證金，剩餘金額將在協議到期日到期支付。考慮到修正後的資源估計和計劃在2022年關閉777礦，Hudbay認為這樣的付款是可以預期的，因此，截至2021年9月30日，估計的償還金額被重新歸類為退款責任。這將按照原協議固有的9.0%的費率打折，並在協議的剩餘期限內增加。

2020年5月7日，該公司簽訂了一項協議，獲得115,005美元，以換取從2022年1月到2023年12月交付的79,954盎司黃金，這些黃金的價值按交易時每盎司平均1,682美元的黃金遠期曲線價格計算。該協議已被評估為一項金融負債，該負債已通過金融工具公允價值變動內的損益被指定為公允價值，與本公司自身信用風險波動相關的公允價值部分計入其他全面收益。截至2021年9月30日的三個月和九個月的損益和其他全面收益中記錄的税前公允價值調整分別為淨虧損435美元和淨收益3974美元(截至2020年9月30日的三個月和九個月-淨虧損分別為8960美元和17289美元)。

其他按攤餘成本計算的財務負債涉及與Constancia運營附近社區的協議，這些協議允許Hudbay在Constancia運營的使用壽命內開採礦物，在該地區開展勘探和評估活動，並向Hudbay提供社區支持，以便在該地區運營。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，按攤銷成本計算的其他金融負債的變化主要與與某些社區成員簽署剩餘的土地使用協議有關，但部分被支出所抵消。

下表彙總了按攤銷成本計算的其他金融負債的變動情況：

13.租賃責任

哈德貝已經簽訂了祕魯、馬尼託巴省和亞利桑那州業務部門的租約，租約將在2021年至2043年之間到期。資本化的租約年利率在2.80%至5.99%之間。用於貼現的利率範圍主要取決於作為承租人的Hudbay實體和租期。對於某些租賃，Hudbay有權購買租賃期限結束時租賃的設備和車輛。Hudbay根據這些租約承擔的義務由出租人對租賃資產的所有權擔保。適用租賃付款的現值已確認為ROU資產，計入物業、廠房和設備的非現金附加，相應金額計入租賃負債。

簽訂這些租約對哈德貝沒有任何限制。

以下概述了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的簡明綜合中期收益表中確認的與適用確認豁免的租賃有關的費用。

為短期、低價值和可變租賃支付的款項大多將在簡明合併中期收益表中作為費用計入，然而，在亞利桑那州業務部門的開發階段，某些金額可能會資本化到PP&E，某些金額可能會根據銷售時間在庫存中報告。可變對價租賃包括康斯坦西亞重型土木工程使用的設備。

14.償還長期債務

長期債務由以下部分組成：

(A)高級無抵押票據

2021年3月8日，Hudbay完成了本金總額60萬美元、2026年4月到期的4.50%優先無擔保票據(“2026年票據”)的發售。

Hudbay利用發售所得款項，連同手頭可用現金，就其當時未償還本金總額600,000美元、2025年到期的7.625%優先無抵押票據(“2025年票據”)履行及履行所有債務。

未攤銷交易成本2,480美元已在2025年債券到期時支出。提早贖回這些票據產生的費用為22,878美元，計入簡明綜合中期收益表(附註5f)。

提前贖回2025年債券反映了行使了先前價值49,754美元的預付款選擇權。因此，預付選擇權已在簡明綜合中期收益表中支出(附註5f)。

於2020年9月23日，哈德貝完成了本金總額600,000美元、2029年4月到期的6.125%優先無抵押票據(“2029年票據”)的發售。

Hudbay利用此次發行所得款項，履行其與當時未償還的本金總額為40萬美元、2023年到期的7.25%優先無擔保票據(“2023年票據”)有關的所有債務。

2020年，未攤銷交易成本2,315美元在2023年票據到期時支出。提早贖回這些票據產生了7252美元的費用，這筆費用記錄在簡明綜合中期收益表中。

截至2021年9月30日，已發行的優先債券本金總額為1,200,000美元，分為兩個系列：(I)2026年到期的4.50釐優先債券系列，本金總額600,000美元；及(Ii)2029年到期的6.125釐優先債券系列，本金總額600,000美元。

優先票據由除HudBay(BVI)公司和某些被排除的子公司以外的幾乎所有公司的子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保，這些子公司包括在羅斯蒙特項目中擁有權益的公司的子公司，以及主要持有或可能開發處於建設前開發階段的非生產性礦產資產的任何新成立或收購的子公司。除與亞利桑那州業務部門相關的資產外，哈德貝的循環信貸融資幾乎以公司的所有資產為抵押。

(B)未攤銷交易費用--循環信貸安排

¹代表遞延交易成本的餘額處於資產狀態。

2020年8月31日，哈德貝完成了對其兩個高級擔保信貸安排的重組。可用信貸總額從55萬美元減少到40萬美元，並對各種金融契約進行了修改。未攤銷交易成本1,502美元已在重組信貸安排時支出。

截至2021年9月30日，祕魯業務部門根據祕魯循環信貸安排簽發了11,470美元的信用證，以支持其回收義務，馬尼託巴省業務部門根據加拿大循環信貸安排簽發了91,271美元的信用證，以支持其回收和養老金義務。截至2021年9月30日，信貸安排下沒有現金墊款。

擔保債券

亞利桑那州的業務部門發行了8591美元的擔保債券，以支持未來的填海和關閉義務。在這些擔保債券下，不需要過帳現金抵押品。

其他信用證

祕魯業務部向祕魯各金融機構開具了87089美元的信用證，以支持未來的填海和其他業務事項。在這些信用證項下，不需要過帳現金抵押品。

15.遞延收入

於二零一二年八月八日及二零一三年十一月四日，Hudbay與Wheaton訂立貴金屬流交易，據此Hudbay已收到合共455,100美元的按金，以應付(I)777礦至二零一六年底的100%應付金銀，以及交付777礦剩餘時間的50%應付黃金及100%應付白銀；及(Ii)交付祕魯生產的100%應付白銀及50%應付黃金，合共支付429,900美元。

除總按金支付885,000美元外，由於黃金及白銀根據流動協議交付，Hudbay自協議開始起收取現金支付，金額相等於(I)市價及(Ii)每盎司400美元(黃金)及每盎司5.90美元(白銀)，三年後按年遞增1%。

Hudbay將收到的存款記錄為遞延收入，並確認收入中的金額，因為黃金和白銀是根據流協議交付的。Hudbay使用根據流協議預計在777和Constancia/Pampacancha採礦生命週期內交付的黃金和白銀盎司的估計總數，以單位為基礎確定對精簡綜合中期收益表的遞延收入攤銷。Hudbay根據未來12個月的預期交貨量估計遞延收入的當前部分。

哈德貝已確定，貴金屬流動合約受到可變對價，幷包含重要的融資成分。因此，公司在每個報告期確認一項融資費用，並將累計遞延收入餘額，以確認這些合同中的重要融資要素。Hudbay的流動安排以與適用流動相關的採礦物業和其他業務部門資產為擔保。

777流協議

截至2021年9月30日的三個月和九個月，777流協議的黃金和白銀的提款率分別為每盎司1,578加元和30.38加元(截至2020年12月31日的年度-分別為每盎司1,589加元和30.63加元)。

作為波音777礦流協議的一部分，哈德貝必須在協議到期日期2052年8月1日之前，用貴金屬信用償還溪流保證金。如果在到期日之前，777生產的貴金屬信用沒有全額償還水蒸氣保證金，剩餘金額將在協議到期日到期支付。考慮到剩餘的礦山壽命不到12個月，Hudbay估計，部分溪流押金將不會通過777生產的貴金屬信用來償還。截至2021年9月30日，預計還款額被重新分類為退款負債(附註12)，將按原777流協議固有的9.0%利率貼現，並在協議剩餘期限內增值。

祕魯河流協議

2021年第二季度，與惠頓簽署了祕魯金礦流修正案。這項修正案取消了在2021年6月30日之前不從潘帕坎查礦藏開採400萬噸礦石的要求，即無需向惠頓交付8020盎司黃金。考慮到取消這一交付義務，Hudbay已同意將適用於Constancia礦石生產的固定黃金回收率從55%提高到70%，直至2025年12月31日，這與適用於Pampacancha生產的固定回收率相當。因此，Hudbay修正了其對祕魯分流安排下預計將交付的剩餘黃金盎司數量的估計。根據對分流協議的修改的性質，決定將這一合同修改視為終止現有合同並創建新合同。對這種修改的核算是完全有預期的。

由於合同修改，截至2021年5月1日，交易價格已重新確定，用於計算重要融資組成部分的貼現率已重新評估。根據國際財務報告準則第15號，重大融資部分在每個報告期確認為融資費用，並累計遞延收入餘額，以確認合同中固有的重大融資要素。與最初簽訂合同時相比，貼現率顯着降低，這導致攤銷收入和利息增加費用減少。

從2021年5月1日起，祕魯溪流協議黃金的提款率為每盎司762美元，2021年5月1日之前，黃金的提款率為每盎司990美元(截至2020年12月31日的年度-每盎司976美元)。從2021年5月1日起，祕魯STREAM協議白銀的提款率為每盎司15.64美元，2021年5月1日之前，白銀的提款率為每盎司21.86美元(截至2020年12月31日的一年--每盎司21.52美元)。

下表彙總了遞延收入的變化：

該公司流協議的對價被認為是可變的。當合約規定交割的盎司數量發生變化時，黃金和白銀流收入可能會進行累積調整。由於公司礦產儲量和資源估計在2021年第一季度發生變化，將遞延收入計入收入的攤銷比率進行了調整，並根據需要對自流動協議生效日期以來的所有前期流動收入進行了本期追趕調整。這一可變對價調整導致截至2021年9月30日的9個月收入增加1617美元，財務支出增加594美元。

在截至2020年12月31日的年度內，公司確認了金銀收入和融資成本的調整，原因是公司的礦產儲量和資源估計淨增加，加上777採礦計劃的變化。這一可變對價調整導致截至2020年12月31日的一年收入增加6668美元，財務支出逆轉3692美元。

遞延收入在簡明合併中期資產負債表中的反映如下：

16.環境及其他條文

在簡明綜合中期資產負債表中反映如下：

另一類主要包括與關閉Flin Flon業務有關的重組條款和其他雜項債務，主要是在亞利桑那州的業務部門。

下表彙總了退役、恢復和類似負債方面的變化：

¹ 表示應用於預期未貼現現金流的通貨膨脹率估計的變化。

DRO在每個報告日期重新計量，以反映貼現率、匯率以及現金流出的時間和程度的變化，這可能會對負債產生重大影響。這筆撥備的金額是根據管理層認為合理的估計和假設記錄的；然而，實際退役和恢復成本可能與預期不同。

在2021年第三季度，在對弗林弗隆關閉計劃進行全面更新之後，確認了額外的經費，以反映弗林弗隆直至2122年關閉活動的更高估計數。環保責任的增加導致Flin Flon PP&E的相應增加。然而，由於Flin Flon預計將在12個月內開始關閉，因此確定了減值指標，導致減值虧損147,305美元(附註5G)。

2021年第一季度，由於貼現率和通貨膨脹率的波動，管理層重新審查了用於計算DRO負債的通脹估計。得出的結論是，名義債券收益率和相應的到期實際回報債券收益率之間的隱含差異提供了對有效通貨膨脹率的更準確的估計。因此，自2021年第一季度以來，用於計算DRO的通貨膨脹率估計值已進行了前瞻性修訂。

截至2021年9月30日，退役、恢復和類似負債已按名義年利率從0.09%至2.08%(2020年12月31日：0.12%至1.65%)折現至現值(2020年12月31日：0.12%至1.65%)，使用反映每項特定負債估計到期日的税前無風險利率，最新義務規定發生在2122年。

17.徵收所得税和採礦税。

(A)追討税款：

税費(退税)適用如下：

與前幾年有關的調整指因政府當局提交報税表及評税而引起的金額變動，以及任何已確定會導致上一財政年度末報告的本期或遞延税項結餘出現差異的變動。

(B)簡明綜合中期資產負債表上所示的遞延税項資產和負債：

(C)遞延税項資產和負債變動情況：

18.新股本

(A)優先股：

授權：無面值的無限優先股。

已發行並全額支付：零。

(B)普通股：

授權：無面值的無限普通股。

已發放並已全額支付：

在截至2021年9月30日的9個月中，該公司宣佈了兩次半年度股息，每股0.01加元。公司分別於2021年3月26日和2021年9月24日向截至2021年3月9日和2021年9月3日登記在冊的股東支付了2090美元和2056美元的股息。

在截至2020年9月30日的9個月中，公司分別於2020年3月27日和2020年9月25日向截至2020年3月10日和2020年9月4日登記在冊的股東支付了1,804美元和1,979美元的紅利。

(C)以股權結算的股份補償-股票期權：

本公司的股票期權計劃於2005年6月獲得批准，並於2008年5月修訂(下稱“計劃”)。根據經修訂的計劃，本公司可向本公司或其聯屬公司的僱員、高級職員、董事或顧問授予購買最多1300萬股Hudbay普通股的選擇權。本公司已確定，適當的會計處理是將股票期權歸類為股權結算交易。

以下是已發行股票期權數量變化的連續性：

下表列出了對這些期權進行Black-Scholes估值時使用的加權平均公允價值假設：

截至2021年9月30日已發行和可行使的股票期權：

Hudbay根據歷史數據估計期權的預期壽命和預期波動率，這可能與實際結果不同。

19.公司每股收益

普通股稀釋加權平均數量的確定不包括截至2021年9月30日的三個月和九個月(截至2020年9月30日的三個月和九個月-1,574,357和1,506,625)的496,558個已發行加權平均期權的影響。

對於Hudbay錄得虧損的時期，Hudbay使用基本加權平均股數計算每股攤薄虧損。如果使用稀釋的加權平均股數，結果將減少損失，這將是反稀釋的。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，哈德貝分別使用261,517,461和261,430,996(截至2020年9月30日的三個月和九個月-261,272,151股普通股)計算了稀釋每股虧損。

20.開發金融工具

(A)金融工具的公允價值和賬面價值：

以下是哈德貝金融工具和非金融衍生品的公允價值(“FV”)和賬面價值(“CV”)：

¹ 現金、限制性現金、貿易及其他應收賬款及貿易及其他應付款項按賬面值入賬，由於其短期性質及一般可忽略的信貸損失，賬面價值接近公允價值。

² 不包括税收和其他法定金額。

³貿易應收款和其他應收款包含應收賬款，包括臨時定價的、歸類為FVTPL的應收賬款和各種其他攤餘成本項目。應收賬款暫定價格的公允價值是使用遠期金屬價格確定的，這是一種二級估值方法。

⁴ 衍生品按其公允價值列賬，公允價值是根據反映可觀察到的遠期市場商品價格、貨幣匯率和基於經信用風險調整的市場美元利率的貼現因素的內部估值模型確定的。

⁵ 所有投資均按其公允價值列賬，該公允價值是根據上市股票活躍市場的報價市場買入價確定的。

⁶ 這些財務負債涉及與祕魯康斯坦西亞項目附近社區簽訂的協議(附註12)。公允價值乃根據預期現金流量及信貸調整貼現率，採用貼現現金流量分析方法釐定。

⁷ 優先無抵押票據(附註14)的公允價值已按期末市場報價釐定。公允價值包含預付款期權嵌入衍生工具的公允價值。該嵌入衍生工具的賬面價值為FVTPL(2021年：零；2020年：49,754美元)，並已使用基於Hull-White單因素利率期限結構模型的二叉樹/格子方法確定。

⁸ 基於風險調整貼現率的折現值。

⁹ 黃金預付負債(附註12)在公允價值選擇項下按損益指定為公允價值。與公司自身信用風險相關的損益已通過其他全面收益按公允價值記錄。截至2021年9月30日的9個月，在其他全面收益中記錄的公允價值調整為虧損2311美元(截至2020年12月31日的年度為虧損1885美元)。
¹⁰基於與適用惠頓合同一致的市場匯率的折扣值(附註12)。

公允價值層次

下表按估值方法分析確認後按公允價值計量的金融工具。級別1至3是根據公允價值投入可觀察到的程度來定義的，並對記錄的公允價值有重大影響，如下所示：

-一級：相同資產或負債的活躍市場報價；

-第二級：估值技術直接或間接使用重要的可觀察到的投入，或

估值以類似工具的報價為基礎；以及，

-第三級：估值技術使用的重要投入不是基於可觀察到的市場數據。

本公司的政策是，自事件發生之日或導致轉移的環境變化之日起，確認轉入和轉出公允價值層次的轉移。在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的一年中，哈德貝沒有進行任何此類轉移。

(B)衍生工具和對衝：

浮動掉期固定銅價

Hudbay訂立浮動掉期固定銅合約，以管理銅精礦銷售協議中與臨時定價條款相關的風險。截至2021年9月30日，哈德貝有5910萬英鎊的淨銅掉期未平倉，有效平均價格為4.26美元/磅，結算時間為2021年10月至2022年1月。截至2020年12月31日，哈德貝有4340萬英鎊的淨銅掉期未平倉，有效平均價格為3.22美元/磅，結算時間為2021年1月至4月。截至2021年9月30日，這些交易的公允價值總額為12,436美元(2020年12月31日-負債狀況為13,198美元)。

涉及衍生品的交易是與哈德貝認為值得信賴的大型跨國金融機構進行的。

非套期保值衍生品鋅合約

Hudbay與鋅客户訂立未來日期的固定價格銷售合同，為確保本公司繼續收到浮動或無套期保值的已實現鋅價格，Hudbay訂立遠期鋅購買合同，有效抵消固定價格銷售合同的影響。截至2021年9月30日，哈德貝持有120萬英鎊(2020年12月31日-350萬英鎊)的遠期鋅購買合同，這些合同與鋅的遠期客户銷售相關。價格從1.09美元/磅到1.38美元/磅(2020年12月31日-0.87美元/磅到1.30美元/磅)，結算日期延長到2021年12月。截至2021年9月30日，這些交易的公允價值合計為淨資產頭寸196美元(2020年12月31日-淨資產頭寸622美元)。

(C)臨時定價的應收款

暫定價格應收賬款公允價值變動

Hudbay記錄與精礦採購、精礦銷售和某些其他銷售合同的臨時定價相關的臨時定價應收賬款的公允價值變動。根據這些合約的條款，在合約指定的報價期內，在業權轉讓後的未來一段期間完結時，價格將根據所報的市場價格作出最後調整。臨時定價和最終定價之間的時間通常長達三個月。

暫定價格應收賬款的公允價值變動在與銷售合同有關的貿易和其他應收賬款中列示，在與採購合同有關的貿易和其他應付賬款中列報。在每個報告日期，臨時定價的金屬根據合同規定的報價期的遠期市場價格按市價計價，銷售合同的收入和採購精礦合同的庫存或銷售成本確認公允價值的變化。與暫定價格應收賬款公允價值變動相關的現金流量在經營活動中分類。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，Hudbay的淨頭寸由等待最終定價的合同組成，如下所示：

截至2021年9月30日，銅和鋅精礦銷售合同內臨時定價應收賬款的公允價值變化總額為15,812美元(2020年12月31日-資產頭寸21,295美元)。

(D)嵌入衍生品。

預付款選項嵌入衍生工具

優先無擔保票據(附註14)可能包含預付款選擇權，這些選擇權代表嵌入的衍生品，可能需要與宿主合同分開。當需要分拆時，嵌入衍生工具按公允價值計量，公允價值的變動在損益表中確認為金融工具的公允價值變動(附註5f)。2026年債券和2029年債券都不包含需要從宿主合約分叉的嵌入衍生品。嵌入衍生品在2021年9月30日的公允價值為零(2020年12月31日-49,754美元)。

(E)其他金融負債

黃金提前還款責任

黃金預付責任(附註12)要求以實物交割黃金盎司或等值黃金信用的方式結算。截至2021年9月30日，金融負債的公允價值為133,056美元(2020年12月31日-137,031美元)。

21.承諾額和或有事項

資本承諾

截至2021年9月30日，哈德貝在加拿大的未償還資本承諾約為50,498美元，其中41,031美元可終止，祕魯約41,583美元，全部可終止，亞利桑那州約181,038美元，主要與羅斯蒙特項目有關，其中約88,932美元可由哈德貝終止。

22.補充現金流量信息

(A)經營活動產生/(用於)的其他現金

(B)非現金營運資金變動：

(C)非現金交易：

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，哈德貝進行了以下非現金投資和融資活動，這些活動沒有反映在簡明合併中期現金流量表中：

-重新測量截至2021年9月30日的9個月的哈德貝退役和恢復負債導致相關財產、廠房和設備資產淨減少48,902美元(截至2020年9月30日的9個月-淨增加50,807美元)，主要是由於與重新測量負債相關的貼現率變化。

-房地產、廠房和設備包括與確認ROU資產有關的增資32,528美元(截至2020年9月30日的9個月-17,420美元)和與社區協議有關的增資22,192美元(截至2020年9月30日的9個月-110,541美元)。

23.分段信息

公司和其他活動包括該公司在智利、加拿大和內華達州的勘探活動。這些勘探實體並不單獨重要，因為它們不符合獨立區段披露的最低量化門檻。公司活動和其他活動不被視為一個分部，並作為合併總結果的對賬計入。