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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
1934年《外匯交易法》
在截至本季度末的季度內
或
1934年《外匯交易法》
在從日本到日本的過渡期內,日本和日本之間的過渡期,日本和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。
委託文件編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(陳述或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動日期文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
☒ | 規模較小的新聞報道公司 | 新興市場成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
發行人普通股截至2021年11月4日的流通股數量:
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威廉·佩恩銀行
目錄
| 頁面 | ||
---|---|---|---|
第I部分 | 財務信息 | ||
第一項。 | 財務報表(未經審計) | ||
截至2021年9月30日和2021年6月30日的合併財務狀況報表 | 3 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合收益表 | 4 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日三個月的綜合全面收益表 | 5 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月股東權益變動表 | 6 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月合併現金流量表 | 7 | ||
合併財務報表附註 | 8 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 | |
第四項。 | 管制和程序 | 41 | |
第II部 | 其他信息 | ||
第一項。 | 法律程序 | 41 | |
項目1A。 | 風險因素 | 41 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 42 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 42 | |
第五項。 | 其他信息 | 42 | |
第6項。 | 陳列品 | 43 | |
簽名 |
2
目錄
第一部分:金融信息
項目1.財務報表(未經審計)
威廉·佩恩銀行及其子公司
合併財務狀況表
(千美元,不包括每股和每股金額)
截至2021年9月30日和2021年6月30日(未經審計)
9月30日-- |
| 2010年6月30日 | ||||
2021 |
| 2021 | ||||
資產 |
|
| ||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
在其他銀行的有息存款 |
| |
| | ||
現金和現金等價物合計 |
| |
| | ||
有息定期存款 |
| |
| | ||
可供出售的證券 |
| |
| | ||
持有至到期的證券,公允價值為$ |
| |
| — | ||
股權證券 | | — | ||||
應收貸款,扣除貸款損失準備淨額#美元 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨值 |
| |
| | ||
監管股票,按成本價計算 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
銀行人壽保險 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產 |
| |
| | ||
應計利息、應收賬款和其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
負債 |
|
|
|
| ||
存款 | $ | | $ | | ||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| |
| | ||
借款人預支税款和保險費 |
| |
| | ||
應計應付利息和其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註11) | ||||||
股東權益 |
|
|
|
| ||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
員工持股計劃持有的未賺取普通股 | ( | ( | ||||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
威廉·賓夕法尼亞銀行股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註
3
目錄
威廉·佩恩銀行及其子公司
合併損益表
(千美元,不包括每股和每股金額)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月(未經審計)
| 截至9月30日的三個月: | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
利息收入 | ||||||
應收貸款,包括手續費 | $ | | $ | | ||
證券 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
利息收入總額 |
| |
| | ||
利息支出 |
|
|
|
| ||
存款 |
| |
| | ||
借款 |
| |
| | ||
利息支出總額 |
| |
| | ||
淨利息收入 |
| |
| | ||
(收回)貸款損失準備金 |
| ( |
| | ||
|
|
|
| |||
扣除(收回)貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| | ||
其他收入 |
|
|
|
| ||
服務費 |
| |
| | ||
出售證券的淨收益 |
| |
| — | ||
銀行自營壽險收益 |
| |
| | ||
股權證券未實現收益 |
| |
| — | ||
處置房舍和設備的淨收益 | — | | ||||
其他 |
| |
| | ||
其他收入合計 |
| |
| | ||
其他費用 |
|
|
|
| ||
薪金和員工福利 |
| |
| | ||
入住率和設備 |
| |
| | ||
數據處理 |
| |
| | ||
專業費用 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 |
| |
| | ||
提前還款罰金 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他費用合計 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税(福利)費用 |
| ( |
| | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | | |
見合併財務報表附註
4
目錄
威廉·佩恩銀行及其子公司
綜合全面收益表
(千美元)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月(未經審計)
| 截至9月30日的三個月: | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
| ||
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)變動 |
| ( |
| | ||
税收效應 |
| |
| ( | ||
淨收入確認收益的重新分類調整 |
| ( |
| — | ||
税收效應 |
| |
| — | ||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
| | ||
綜合收益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註
5
目錄
威廉·佩恩銀行及其子公司
合併股東權益變動表
(千美元,股票金額除外)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
| 不勞而獲 |
|
|
| 累計 |
|
| ||||||||
普普通通 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
數 | 普通股 | 其他內容 | 財務處 | 庫存 | 留用 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||
| 的股份,淨額 |
| 庫存 |
| 實收資本 |
| 庫存 |
| 由員工持股計劃持有 |
| 收益 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 | ||||||||
平衡,2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
承諾發行的員工持股計劃股票 | — | — | | — | | — | — | | |||||||||||||||
支付特別現金股息($ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 不勞而獲 |
|
|
| 累計 |
|
| ||||||||
普普通通 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
數 | 普通股 | 其他內容 | 財務處 | 庫存 | 留用 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||
| 的股份,淨額 |
| 庫存 |
| 實收資本 |
| 庫存 |
| 由員工持股計劃持有 |
| 收益 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 | ||||||||
平衡,2020年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
定期支付的現金股息($ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註
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目錄
威廉·佩恩銀行及其子公司
合併現金流量表
(千美元)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月(未經審計)
截至三個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
經營活動的現金流 |
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
|
| ||||
(收回)貸款損失準備金 | ( |
| | |||
折舊費用 | |
| | |||
其他吸積物,淨額 | ( |
| ( | |||
處置房舍和設備的淨收益 | — | ( | ||||
核心存款無形資產攤銷 | |
| | |||
員工持股攤銷 | | — | ||||
出售證券的淨收益 | ( |
| — | |||
股權證券未實現收益 | ( |
| — | |||
銀行自營壽險收益 | ( |
| ( | |||
其他,淨額 | |
| ( | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | |
| ( | |||
投資活動的現金流 |
|
| ||||
可供出售的證券: |
|
| ||||
購買 | ( |
| ( | |||
到期日、催繳款和本金償付 | |
| | |||
出售證券所得收益 | |
| — | |||
持有至到期的證券: |
|
| ||||
購買 | ( |
| — | |||
到期日、催繳款和本金償付 | |
| — | |||
股權證券: |
|
| ||||
購買 | ( |
| — | |||
應收貸款淨減少 | |
| | |||
計息定期存款: |
|
| ||||
到期日和本金償還 | |
| — | |||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | — | ||||
監管股票購買 | ( |
| — | |||
監管股票贖回 | |
| | |||
購置房舍和設備,淨額 | ( |
| ( | |||
出售房舍和設備所得收益 | — |
| | |||
用於投資活動的淨現金 | ( |
| ( | |||
融資活動的現金流 |
|
| ||||
存款淨增量 | |
| | |||
償還借款資金 | ( |
| ( | |||
借款人用於税收和保險的預付款減少 | ( |
| ( | |||
現金股利 | ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金 | ( |
| ( | |||
現金和現金等價物淨減少 | ( |
| ( | |||
現金和現金等價物--期初 | |
| | |||
現金和現金等價物--期末 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息 |
|
| ||||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
所得税(退款)支付 | ( |
| | |||
記錄的經營租賃使用權資產 | | — | ||||
已記錄的經營租賃負債 | | — | ||||
對可供出售的證券的未結清購買 | | — | ||||
轉讓至持有以供出售的處所 | — |
| |
見合併財務報表附註
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目錄
合併財務報表附註
注1-行動性質
William Penn Bancorporation(“公司”)是馬裏蘭州的一家公司,於2020年7月註冊成立,是William Penn Bancorp,Inc.(“William Penn Bancorp”)的繼任者,完成了William Penn Bank(“Bank”)從雙層共同控股公司結構到股份制公司結構的第二步轉換。與William Penn相比,MHC在第二步轉換完成之前是William Penn Bancorp的前共同控股公司。*在第二步轉換的同時,William Penn,MHC和William Penn Bancorp中的每一個都不復存在。*第二步轉換於2021年3月24日完成,當時公司出售,總收益為$
關於第二步轉換要約,威廉·賓夕法尼亞銀行員工持股計劃(“ESOP”)受託人代表ESOP認購併打算購買,
公司擁有
附註2-重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
綜合財務報表包括本公司、其全資子公司本行以及本行全資子公司WPSLA投資公司(“WPSLA”)的賬目。WPSLA是特拉華州的一家公司,成立於2000年4月,為銀行持有某些投資證券。截至2021年9月30日,WPSLA持有
預算在編制財務報表中的使用
這些綜合財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“GAAP”),並符合美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告規則。根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。重要的估計包括貸款損失、商譽、無形資產、所得税、退休後福利和投資證券的公允價值。實際結果可能與這些估計和假設不同。
中期未經審核綜合財務報表反映所有正常和經常性調整,管理層認為這些調整對於公平列報所列示期間的財務狀況和經營業績是必要的。截至2021年9月30日的三個月的運營結果不一定表明
8
目錄
可能在整個財政年度或任何其他期間都是預期的。合併財務報表中進行了某些重新分類,以符合本年度分類。
現金流量的列報
就報告現金流而言,現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額和有息活期存款。
收入確認
管理層認定,貸款和投資的利息和股息收入的主要收入來源,以及投資證券和貸款收益(虧損)的非利息收入以及銀行擁有的人壽保險收益不在ASC 606的範圍內。ASC606範圍內的主要非利息收入類型包括存款賬户手續費。該公司與其存款客户簽訂了合同,如果不符合某些參數,就會收取費用。本公司或存款客户可隨時取消這些協議。這些交易的收入按月確認,因為公司有無條件的費用對價權利。公司還收取與客户要求或活動引起的特定交易或活動有關的交易費,包括透支費、網上銀行費、交換費、自動取款機費用和其他交易費。這些費用可歸因於公司的特定履約義務,即收入在所請求的服務/交易完成後的規定時間點確認。
細分市場報告
該公司作為一家獨立的社區金融服務提供商,向個人、企業和政府客户提供傳統的銀行和相關金融服務。透過分行網絡,本行提供全面的商業及零售金融服務,包括接受定期存款、儲蓄及活期存款;發放商業及按揭貸款;以及提供其他金融服務。管理層沒有在銀行的商業和零售業務之間單獨分配費用,包括為貸款需求提供資金的成本。因此,沒有離散的財務信息,分部報告也沒有意義。
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量這改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在改進財務報告,要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。更新的基本前提是,以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備金,按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響,用於衡量新確認的金融資產的信貸損失,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外,向新要求的過渡將通過累積效應調整,以期初留存收益為基礎,從採用該指引的第一個報告期開始算起。此更新適用於有資格成為較小報告公司的美國證券交易委員會申請者、非美國證券交易委員會申請者和所有其他公司,有效期至2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。我們預期將於新準則生效的第一個報告期初確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整,但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,2020年3月,為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準,實體可以選擇不對受指導意見所稱的“參考匯率改革”影響的合同適用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。此外,實體可以選擇各種可選的權宜之計,允許它們在滿足某些標準的情況下,繼續應用對衝會計來對衝受參考利率改革影響的對衝關係,並可以一次性選擇出售和/或重新分類參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況和經營結果產生的影響。
9
目錄
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08,對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進,其中澄清,對於每個報告期,實體應重新評估可贖回債務擔保是否在美國會計準則310-20-35-33的範圍內。修訂後的ASC 310-20-35-33要求,對於每個報告期,如果單個可贖回債務證券的攤銷成本基礎超過發行人在下一個贖回日期應償還的金額,則超出的部分(即溢價)應攤銷至下一個贖回日期,除非ASC 310-20-35-26中的指導適用於考慮估計預付款。就本指南而言,下一次贖回日期是指定價格的看漲期權可以行使的第一個日期。一旦過了那個日期,下一個看漲期權日期就是指定價格的下一個看漲期權可行使的時候(如果適用)。如果沒有剩餘溢價或如果沒有進一步的贖回日期,該實體應使用債務證券的支付條款重置有效收益率。對於公共企業實體,ASU 2020-08在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。不允許提前申請。對於所有其他實體,ASU 2020-08在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。*公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況和經營業績產生的影響。
注3-每股收益
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均股數。確實有
下表列出了計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均普通股(分母)的構成。他説:
截至三個月 | |||||||
9月30日-- | |||||||
(千美元,不包括每股和每股金額) | 2021 | 2020 | |||||
加權平均普通股和普通股等價物,用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益 | | | |||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | | |
附註4--累計其他綜合(虧損)收入的變動和重新分類
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月累計其他綜合(虧損)收入(AOCI)各組成部分餘額的變化。所有的金額都是扣除税金後列報的。
(千美元) | ||||||
證券收益 | ||||||
可供出售 | ||||||
累計其他綜合(虧損)收入(1) | 2021 | 2020 | ||||
截至2010年6月30日的餘額。 | $ | ( | $ | | ||
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| | ||
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 |
| ( |
| — | ||
週期變化 |
| ( |
| | ||
截至2010年9月30日的餘額。 | $ | ( | $ | |
(1)所有款額均為扣除税項後的淨額。相關所得税費用採用近似的所得税税率計算。
10
目錄
下表按組成部分列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月AOCI外的重新分類:
(千美元) | 從累計中重新分類的金額 | |||||||
其他綜合(虧損)收入(1) | ||||||||
累計其他綜合明細 | 截至三個月 | 截至三個月 | 中受影響的行項目 | |||||
(虧損)收入組成部分 |
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 |
| 合併損益表 | |||
可供出售的證券: |
| |||||||
證券淨收益重新歸類為淨收益 | $ | | $ | — | 出售證券的淨收益 | |||
相關所得税費用 | ( | — |
| 所得税(福利)費用 | ||||
$ | | $ | — |
(1) | 括號中的金額表示借方。 |
注5-投資證券
債務證券
債務證券投資的攤餘成本、未實現損益總額和估計公允價值如下:
| 2021年9月30日 | |||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美國機構抵押貸款債券(CDO) | | | ( | | ||||||||
美國政府機構證券 | | — | ( | | ||||||||
市政債券 | | | ( | | ||||||||
公司債券 | | | ( | | ||||||||
可供銷售的合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
持有至到期總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
2021年6月30日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押貸款支持證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國機構抵押貸款債券(CDO) |
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| |
| ( |
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美國政府機構證券 |
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| — |
| ( |
| | ||||
市政債券 |
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| ( |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
可供銷售的合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
公司確認了$
11
目錄
按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和公允價值如下所示。抵押貸款支持證券的到期日取決於相關貸款的利率環境和提前還款。預期到期日可能不同於合同到期日,因為這些證券是在有或沒有罰款的情況下贖回或預付的。
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
| 攤銷 | 公平 |
| 攤銷 | 公平 | |||||||
(千美元) | 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | ||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
在一年到五年後到期 |
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| — |
| — | ||||
在五年到十年後到期 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
十年後到期 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表按投資類別和個別證券在2021年9月30日和2021年6月30日處於持續未實現虧損狀態的時間長短,提供了公司未實現虧損總額和未實現虧損總額的信息,這些投資的未實現虧損不被視為暫時減值以外的其他投資:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 | 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | ||||||||
(千美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
可供銷售的產品有: |
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抵押貸款支持證券 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
美國機構抵押貸款債券(CDO) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
美國政府機構證券 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
市政債券 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
公司債券 |
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| ( |
| — |
| — |
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| ( | ||||||
| ( | | ( | | ( | |||||||||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| ( |
| — |
| — | |
| ( | |||||||
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||
臨時減值證券總額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| 2021年6月30日 | |||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
(千美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| ||||||
抵押貸款支持證券 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
美國機構抵押貸款債券(CDO) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
美國政府機構證券 |
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| ( |
| — |
| — |
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| ( | ||||||
市政債券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
臨時減值證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
該公司至少每季度對其持有的投資證券進行非臨時性減值(“OTTI”)評估。作為這一過程的一部分,管理層將考慮其出售每一種債務證券的意圖,以及該公司是否更有可能被要求在預期的復甦之前出售這些證券。如果滿足這兩個條件中的任何一個,OTTI將在等於證券的攤銷成本基礎與其在最近財務狀況報表日期的公允價值之間的全部差額的收益中確認。對於不符合這兩個條件的證券,管理層會進行分析,以確定這些證券中是否有任何證券存在OTTI的風險。為了確定哪些證券對OTTI有風險,應該利用詳細的分析進行量化評估,管理層使用的指標考慮了每種證券的各種特徵,包括但不限於:信用評級;未實現損失的持續時間和水平;提前還款假設;以及某些其他與抵押品相關的特徵,如違約率、證券的表現和預期抵押品損失的嚴重程度。
12
目錄
超過12個月的證券未實現虧損是由於目前相對於公司成本的利率水平。由於未實現虧損是由於目前相對於本公司成本的利率水平,而不是信用質量,而且本公司不打算出售這些投資,而且本公司不太可能被要求在收回其可能到期的攤銷成本之前出售這些投資,因此本公司不認為這些投資是其他投資--除非在2021年9月30日和2021年6月30日暫時減損。有幾個
根據其分析,管理層得出結論,由於利率波動,投資證券組合出現了未實現虧損和公允價值下降。然而,這一下降被認為是暫時的,公司不打算出售這些證券,也不太可能要求公司在預期的回收之前出售這些證券,因為預期的回收可能是到期的。
在2021年9月30日和2021年6月30日,$
股權證券
該公司擁有
注6-貸款
2021年9月30日和2021年6月30日的貸款主要分類摘要如下:
9月30日-- | 2010年6月30日 |
| |||||||||
2021 | 2021 |
| |||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 | 金額 |
| 百分比 | ||||
住宅房地產: | |||||||||||
1-4個家庭 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
房屋淨值與HELOC |
| | |
| | |
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建築-住宅 |
| | |
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商業地產: |
|
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1-4個家庭投資者 | | | | | |||||||
多户家庭(五户或以上) |
| | |
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商業非住宅 |
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| | | |||||
建築和土地 | | | | | |||||||
商業廣告 |
| | |
| | | |||||
消費貸款 |
| | |
| | | |||||
貸款總額 |
| | | % |
| | | % | |||
未賺取的貸款發放費 |
| ( |
|
| ( | ||||||
貸款損失撥備 |
| ( |
|
| ( | ||||||
淨貸款 | $ | |
| $ | |
截至2021年9月30日和2021年6月30日,世行擁有
為他人提供的抵押貸款不包括在隨附的綜合財務狀況報表中。為他人利益提供的貸款總額約為#美元。
13
目錄
貸款購買者的手續費。與上述貸款服務相關的託管餘額包括在借款人的預付款中,用於納税和保險。
貸款損失撥備。下表列出了銀行在指定日期按貸款類別撥備的貸款損失撥備的分配情況。分配給每個貸款類別的貸款損失撥備部分並不代表該貸款類別內可能發生的未來損失的可用總額,因為貸款損失撥備總額是適用於整個貸款組合的估值分配。公司一般在逾期90天時沖銷所有貸款的抵押品或貼現現金流不足。
管理層將貸款損失準備金確定為將貸款損失準備金餘額維持在考慮貸款組合中所有已知和當前損失以及經濟環境等未知因素造成的潛在損失的水平所必需的數額。撥備的變化是基於管理層對各種因素的分析,這些因素包括:相關抵押品的估計公允價值、投資組合特定部分最近的虧損經歷、拖欠貸款的水平和趨勢以及總體經濟和商業狀況的變化。公司認為貸款損失撥備為#美元。
下表按投資組合細分列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月貸款損失撥備的變化:
2021年9月30日 |
| 住宅和房地產: |
| 商業地產: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||
房屋淨值: | 建造- | 1-4個家庭 | 多户住宅 | 商業廣告 | 建築業: | |||||||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) | 1-4個家庭 |
| 以及兩個HELOCs |
| 住宅 |
| 投資者 |
| (五個月或更多) |
| 非住宅 |
| 和他的土地 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 總計 | |||||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
沖銷 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
恢復 | — | | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||
撥備(回收) | ( | ( | ( | | ( | | | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年9月30日 |
| 住宅和房地產: |
| 商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
房屋資產 | 建造- | 1-4個家庭 | 多户住宅 | 商業廣告 | 建築業: | |||||||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) | 1-4個家庭 |
| 和HELOCs | 住宅 | 投資者 |
| (五個月或更多) |
| 非住宅 |
| 和他的土地 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 總計 | |||||||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
恢復 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
撥備(回收) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| — |
| | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按貸款組合分類列出了截至2021年9月30日和2021年6月30日的貸款損失撥備和記錄的投資:
2021年9月30日 |
| 住宅和房地產: |
| 商業地產: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||
房屋淨值: | 建造- | 1-4個家庭 | 多户住宅 | 商業廣告 | 建築業: | |||||||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) |
| 1-4個家庭 |
| 以及兩個HELOCs |
| 住宅 |
| 投資者 |
| (五個月或更多) |
| 非住宅 |
| 和他的土地 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||||
允許期末餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
集體評估減損情況 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| |
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| | ||||||||||
總免税額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
應收貸款期末餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||
集體評估減損情況 |
| |
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| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
獲得性非信用減值貸款(1) |
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| |
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| — |
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獲得性信用減值貸款(2) |
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| — |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
總投資組合 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 收購的非信貸減值貸款被集體評估,不包括後來轉移到非應計狀態的貸款,這些貸款被單獨評估減值。 |
(2) | 收購的信用減值貸款是以個人為基礎進行評估的。 |
14
目錄
2021年6月30日 |
| 住宅和房地產: |
| 商業地產: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||
房屋淨值: | 建造- | 1-4個家庭 | 多户住宅 | 商業廣告 | 建築業: | |||||||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) |
| 1-4個家庭 |
| 以及兩個HELOCs |
| 住宅 |
| 投資者 |
| (五個月或更多) |
| 非住宅 |
| 和他的土地 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||||
允許期末餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
集體評估減損情況 |
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總免税額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
應收貸款期末餘額: |
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單獨評估損害情況 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||
集體評估減損情況 |
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獲得性非信用減值貸款(1) |
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獲得性信用減值貸款(2) |
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| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
總投資組合 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 收購的非信貸減值貸款被集體評估,不包括後來轉移到非應計狀態的貸款,這些貸款被單獨評估減值。 |
(2) | 收購的信用減值貸款是以個人為基礎進行評估的。 |
在截至2021年9月30日的三個月內,每個貸款組合的貸款損失撥備的變化主要是由於每個貸款組合的未償還餘額的波動,這些貸款組合對減值進行了集體評估。在截至2021年9月30日的三個月裏,津貼和撥備信貸的整體減少主要是由於經濟前景的改善以及持續穩定的資產質量指標。
在截至2021年6月30日的財年中,與一至四户住宅房地產貸款、住宅房地產建設貸款和商業房地產土地貸款相關的貸款損失撥備的變化,主要是由於擔心這些投資組合在當前經濟環境下的風險狀況,受到新冠肺炎疫情的影響。新冠肺炎疫情導致的準備金增加受到以下因素的限制:世界銀行通過增加新的有經驗的團隊成員來加強其信貸管理職能,並實施加強的內部信貸衡量和監測程序。
信用質量信息
下表顯示了截至2021年9月30日和2021年6月30日按內部分配等級劃分的信貸敞口。評級分析評估了借款人如期或完全償還貸款協議合同義務的能力。該公司的內部信用風險評級系統基於類似評級貸款的經驗。
公司內部分配的職級如下:
PASS-受債務人當前淨值和償付能力或基礎抵押品價值保護的貸款。
特別提到電子貸款-存在潛在弱點或風險的貸款,如果不糾正可能會導致更嚴重的問題。
不合標準的貸款-基於客觀證據,具有明確定義的弱點的貸款,其特點是,如果缺陷得不到糾正,世行顯然有可能蒙受一些損失。
被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有不合標準資產固有的所有弱點。此外,根據現有情況,這些弱點使得完全收回或清算非常值得懷疑和不太可能。
虧損-被歸類為虧損的貸款被認為是無法收回的,或者其價值不足以保證作為資產繼續存在。
15
目錄
下表列出了商業貸款組合在2021年9月30日和2021年6月30日的分類資產類別組合金額:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||
1-4個家庭 | 施工 | |||||||||||||||||
投資者 | 多户住宅 | 非住宅 | 和土地 | 商業廣告 | 總計 | |||||||||||||
經過 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
特別提及 | | — | | — | — | | ||||||||||||
不合標準 | | | | — | — | | ||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
損失 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年6月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||
1-4個家庭 | 建築業: | |||||||||||||||||
投資者 | 多户住宅 | 非住宅 | 以及他們的土地 | 商業廣告 | 總計 | |||||||||||||
經過 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
特別提及 |
| | — | | — | — | | |||||||||||
不合標準 |
| | | | — | — | | |||||||||||
疑團 |
| — | — | — | — | — | — | |||||||||||
損失 |
| — | — | — | — | — | — | |||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日和2021年6月30日,住宅和消費貸款組合中未按貸款類別評級的投資組合金額:
住宅房地產和消費貸款 | |||||||||||||||
內部分配的信用風險 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||
2021年9月30日 | |||||||||||||||
住宅和房地產 | |||||||||||||||
房屋淨值指數& | |||||||||||||||
| 1-4個家庭 |
| HELOCS |
| 施工 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
表演 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
不良資產 | | |
| — |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年6月30日 | |||||||||||||||
住宅和房地產 | |||||||||||||||
房屋淨值指數& | |||||||||||||||
| 1-4個家庭 |
| HELOCS |
| 施工 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
表演 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
不良資產 |
| | |
| — |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
截至2021年9月30日和2021年6月30日,本公司適用ASC 310-30規定的信用質量惡化貸款的未償還本金和相關賬面金額如下:
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
| 2021年6月30日 | ||
未償還本金餘額 | $ | | $ | | ||
賬面金額 |
| |
| |
16
目錄
下表列出了在本報告期間,公司適用ASC 310-30規定的信用質量惡化貸款的可增加折扣的變化情況:
(千美元) |
| 可增加的折扣 | |
平衡,2020年5月1日 | $ | | |
吸積 |
| ( | |
平衡,2020年6月30日 | $ | | |
吸積 |
| ( | |
餘額,2021年6月30日 | $ | | |
吸積 |
| ( | |
平衡,2021年9月30日 | $ | |
貸款拖欠和非應計貸款
下表包括截至2021年9月30日和2021年6月30日的逾期貸款投資記錄的賬齡分析。
| 逾期和非權責發生制貸款的賬齡分析 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 | ||||||||||||||||||||||||||
| 後天 |
|
| 投資 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 過去合計 | 信用 | 貸款總額 | >90天,並且 | 貸款日期為 | ||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 或更高 |
| 到期 |
| 受損的 |
| 當前 |
| 應收賬款 |
| 應計 |
| 非應計項目 | |||||||||
住宅房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
1-4個家庭 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
房屋淨值與HELOC | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
建築-住宅 | — | — | — | — | — | | | — | — | ||||||||||||||||||
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
1-4個家庭投資者 | | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
多户住宅 | | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
商業非住宅 | | | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
建築和土地 | — | — | — | — | — | | | — | — | ||||||||||||||||||
商業廣告 | — | — | — | — | — | | | — | — | ||||||||||||||||||
消費者 | | | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
| 逾期和非權責發生制貸款的賬齡分析 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 | ||||||||||||||||||||||||||
後天 |
| 投資 | 投資 | ||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 過去合計 | 信用 | 貸款總額 | >90天,並且 | 貸款日期為 | ||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 或更高 |
| 到期 |
| 受損的 |
| 當前 |
| 應收賬款 |
| 應計 |
| 非應計項目 | |||||||||
住宅房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
1-4個家庭 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
房屋淨值與HELOC |
| | | | | | | | — | | |||||||||||||||||
建築-住宅 |
| — | — | — | — | — | | | — | — | |||||||||||||||||
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
1-4個家庭投資者 | | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
多户住宅 |
| — | | | | — | | | — | | |||||||||||||||||
商業非住宅 |
| | | — | | — | | | — | | |||||||||||||||||
建築和土地 |
| — | — | — | — | — | | | — | — | |||||||||||||||||
商業廣告 |
| — | — | — | — | — | | | — | — | |||||||||||||||||
消費者 |
| | — | — | | — | | | — | | |||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
非權責發生貸款的利息收入約為#美元,如果這些貸款按照其條款履行,這些貸款就會被記錄。
不良貸款
管理層考慮商業貸款和商業房地產貸款,這兩種貸款是
17
目錄
下表包括在2021年9月30日和2021年6月30日記錄的不良貸款的投資和未償還本金餘額以及相關的撥備金額(如果適用)。
2021年9月30日 | |||||||||
未付 | |||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | |||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | |||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
| |||
1-4套家庭住宅地產 | $ | | $ | | $ | — | |||
房屋淨值與HELOC |
| |
| |
| — | |||
建設住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | — | ||||||
多户住宅 | | | — | ||||||
商業非住宅 |
| |
| |
| — | |||
建築和土地 |
| — |
| — |
| — | |||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — |
| — | |||
在記錄了津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
| |||
1-4個家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
房屋淨值與HELOC |
| — |
| — |
| — | |||
建設住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
1-4個家庭投資者商業地產 | — | — | — | ||||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
商業非住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
建築和土地 |
| — |
| — |
| — | |||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — |
| — | |||
共計: |
|
|
|
|
|
| |||
1-4個家庭 | $ | | $ | | $ | — | |||
房屋淨值與HELOC |
| |
| |
| — | |||
建設住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | — | ||||||
多户住宅 |
| |
| |
| — | |||
商業非住宅 |
| |
| |
| — | |||
建築和土地 |
| — |
| — |
| — | |||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
上表減值貸款包括應計問題債務重組(TDR),金額為#美元。
18
目錄
2021年6月30日 | |||||||||
未付 | |||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | |||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | |||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
| |||
1-4套家庭住宅地產 | $ | | $ | | $ | — | |||
房屋淨值與HELOC |
| |
| |
| — | |||
建設住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | — | ||||||
多户住宅 |
| | | — | |||||
商業非住宅 |
| |
| |
| — | |||
建築和土地 |
| — |
| — |
| — | |||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — |
| — | |||
在記錄了津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
| |||
1-4套家庭住宅地產 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
房屋淨值與HELOC |
| — |
| — |
| — | |||
建設住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
1-4個家庭投資者商業地產 | — | — | — | ||||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
商業非住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
建築和土地 |
| — |
| — |
| — | |||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — |
| — | |||
共計: |
|
|
|
|
|
| |||
1-4套家庭住宅地產 | $ | | $ | | $ | — | |||
房屋淨值與HELOC |
| |
| |
| — | |||
建設住宅 |
| — |
| — |
| — | |||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | — | ||||||
多户住宅 |
| |
| |
| — | |||
商業非住宅 |
| |
| |
| — | |||
建築和土地 |
| — |
| — |
| — | |||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — | |||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
上表減值貸款包括應計TDR金額#美元。
19
目錄
下表包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的平均記錄的不良貸款投資餘額和確認的利息收入。
2021年9月30日 | 截至三個月 | |||||
平均值 | 利息 | |||||
錄下來 | 收入 | |||||
(千美元) |
| 投資 |
| 公認的 | ||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
| ||
1-4套家庭住宅地產 | $ | | $ | — | ||
房屋淨值與HELOC |
| |
| | ||
建設住宅 |
| — |
| — | ||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | ||||
多户住宅 |
| |
| — | ||
商業非住宅 |
| |
| | ||
建築和土地 |
| — |
| — | ||
商業廣告 |
| — |
| — | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
在記錄了津貼的情況下: |
|
|
|
| ||
1-4套家庭住宅地產 | $ | — | $ | — | ||
房屋淨值與HELOC |
| — |
| — | ||
建設住宅 |
| — |
| — | ||
1-4個家庭投資者商業地產 | ||||||
多户住宅 |
| — |
| — | ||
商業非住宅 |
| — |
| — | ||
建築和土地 |
| — |
| — | ||
商業廣告 |
| — |
| — | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
共計: |
|
|
|
| ||
1-4套家庭住宅地產 | $ | | $ | — | ||
房屋淨值與HELOC |
| |
| | ||
建設住宅 |
| — |
| — | ||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | ||||
多户住宅 |
| |
| — | ||
商業非住宅 |
| |
| | ||
建築和土地 |
| — |
| — | ||
商業廣告 |
| — |
| — | ||
消費者 |
| — |
| — |
20
目錄
2020年9月30日 | 截至三個月 | |||||
平均值 | 利息 | |||||
錄下來 | 收入 | |||||
(千美元) |
| 投資 |
| 公認的 | ||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
| ||
1-4套家庭住宅地產 | $ | | $ | | ||
房屋淨值與HELOC |
| |
| | ||
建設住宅 |
| — |
| — | ||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | ||||
多户住宅 |
| |
| | ||
商業非住宅 |
| |
| | ||
建築和土地 |
| — |
| — | ||
商業廣告 |
| — |
| — | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
在記錄了津貼的情況下: |
|
|
|
| ||
1-4套家庭住宅地產 | $ | — | $ | — | ||
房屋淨值與HELOC |
| — |
| — | ||
建設住宅 |
| — |
| — | ||
1-4個家庭投資者商業地產 | ||||||
多户住宅 |
| — |
| — | ||
商業非住宅 |
| — |
| — | ||
建築和土地 |
| — |
| — | ||
商業廣告 |
| — |
| — | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
共計: |
|
|
|
| ||
1-4套家庭住宅地產 | $ | | $ | | ||
房屋淨值與HELOC |
| |
| | ||
建設住宅 |
| — |
| — | ||
1-4個家庭投資者商業地產 | | | ||||
多户住宅 |
| |
| | ||
商業非住宅 |
| |
| | ||
建築和土地 |
| — |
| — | ||
商業廣告 |
| — |
| — | ||
消費者 |
| — |
| — |
一般情況下,銀行將沖銷所有不良貸款的抵押品或貼現現金流不足。本應在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內記錄的利息收入,如果減值貸款按其原始條款是流動的,則為#美元。
問題債務重組
世行根據以下條款的指導確定債務重組是否構成TDRFASB ASC主題310應收款。當借款人遇到財務困難時,世行認為貸款是一種TDR,並且世行給予了特許權,如果不是因為借款人的財務困難,他們是不會考慮這一特許權的。TDR包括為清償債務而收到的債務條款或資產的修改(包括喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權的契據)或多種類型的組合。世行評估選擇性標準,以確定借款人是否遇到財務困難,包括借款人以市場利率從世行以外的渠道獲得資金的能力。世行認為所有TDR貸款都是減值貸款,通常情況下,它們都處於非應計狀態。如果貸款修改是為了留住客户,並且修改反映了當時的市場狀況,銀行將不會將貸款視為TDR。世行將貸款恢復到應計狀態的政策要求準備一份文件齊全的信用評估,其中包括以下內容:
● | 審查借款人目前的財務狀況,借款人必須證明有足夠的現金流來支持償還所有本金和利息,包括以前註銷的任何金額; |
● | 必須證明有足夠抵押品價值支持該債務的最新評估或房屋估值;以及 |
21
目錄
● | 基於重組條款的持續業績至少連續六個月。 |
在截至2020年6月30日的三個月裏,世行開始根據CARE法案提供客户救濟計劃,如延期付款或只支付貸款利息。如果修改是由於CARE法案下的貸款容忍計劃而發生的,則銀行不會將其視為TDR。目前,CARE法案規定,如果貸款條款修改是在真誠的基礎上針對新冠肺炎對截至2019年12月31日被歸類為當前且逾期不超過30天的借款人進行的,並且在2020年3月1日至(A)新冠肺炎大流行國家緊急狀態終止日期後約60天或(B)2022年1月1日之間執行,則貸款期限修改不會自動導致TDR地位。在截至2020年6月30日的三個月裏,世行修改了大約$
在截至2021年9月30日的三個月和截至2021年6月30日的一年中,有
注7-房舍和設備
截至2021年9月30日和2021年6月30日,房舍和設備的構成如下:
| 9月30日-- | 2010年6月30日 | ||||
(千美元) | 2021 | 2021 | ||||
土地 | $ | | $ | | ||
寫字樓和裝修 |
| |
| | ||
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
| | ||
汽車 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
折舊費用總計為$
注8-商譽和無形資產
收購產生的商譽和無形資產按照“財務會計準則”進行會計核算。ASC關於無形資產的主題350-商譽和其他。該公司記錄的商譽為#美元。
如果事件和情況表明銀行單位的公允價值低於其賬面價值,公司將在6月30日或更頻繁地進行年度減值評估。在截至2021年6月30日的年度內,管理層在評估中納入了新冠肺炎造成的當前經濟環境的考慮因素,並確定商譽賬面價值受損的可能性並不比沒有更大。
22
目錄
商譽和其他無形資產彙總如下:
|
| 核心存款 | ||||
(千美元) | 商譽 | 無形資產 | ||||
平衡,2021年6月30日 | $ | | $ | | ||
調整: |
|
|
|
| ||
加法 |
| — |
| — | ||
攤銷 |
| — |
| ( | ||
平衡,2021年9月30日 | $ | | $ | |
|
| 核心存款 | ||||
(千美元) | 商譽 | 無形資產 | ||||
平衡,2020年6月30日 | $ | | $ | | ||
調整: |
|
|
|
| ||
加法 |
| — |
| — | ||
攤銷 |
| — |
| ( | ||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | |
攤銷費用總額為$
注:9元存款
截至2021年9月30日和2021年6月30日,存款包括以下主要分類:
(千美元) | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | ||||
無息支票 |
| $ | |
| $ | |
計息檢查 | | | ||||
貨幣市場賬户 | | | ||||
儲蓄和俱樂部賬户 |
|
| |
|
| |
存單 |
|
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
注:10%-聯邦住房貸款銀行墊款
世行是FHLB系統的成員,該系統包括
截至2021年9月30日和2021年6月30日,匹茲堡FHLB的預付款如下:
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
| 2021年6月30日 | ||
FHLB進展: |
|
|
|
| ||
敞篷車 | $ | | $ | | ||
固定 | |
| | |||
期中考試 | — |
| | |||
FHLB預付款總額 | $ | | $ | |
23
目錄
注11-承諾和或有事項
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過公司綜合財務狀況報表中確認的金額的信用風險因素。
截至2021年9月30日和2021年6月30日,公司貸款承諾摘要如下:
| 9月30日-- | 2010年6月30日 | ||||
(千美元) | 2021 | 2021 | ||||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
信貸額度下的無資金承付款 |
| |
| | ||
備用信用證 |
| |
| |
提供信貸的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何條件的情況下向客户提供貸款的協議。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。承諾通常有
定期還會有針對該銀行的其他各種索賠和訴訟,例如要求強制執行留置權的索賠、對其持有擔保權益的財產的譴責訴訟、涉及房地產貸款的發放和服務的索賠,以及與其業務相關的其他問題。本行並不參與任何其認為會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律程序。
注12-監管資本要求
銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能還會是額外的可自由支配的行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的fi財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足SPECIfic資本準則,該準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和fi級額度也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行維持有形資本和核心資本與調整後總資產以及總資本與風險加權資產的最低金額和比率(如下所述)。
截至2021年9月30日和2021年6月30日,監管機構最近發佈的Notifi公告將該行歸類為監管框架下的“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。
為了減輕監管負擔,2018年5月頒佈的立法要求聯邦銀行機構為資產低於100億美元的合格機構建立8%至10%的可選有形股本與平均總合並資產之比。資本符合指定要求並選擇遵循替代框架的機構,將被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求,並將被視為在迅速糾正行動框架下資本充足。聯邦監管機構發佈了一項最終規定,自2020年1月1日起生效,該規定將選擇性社區銀行槓桿率設定為一級資本與平均合併資產之比為9%。世行在2020年第一季度選擇採用可選的社區銀行槓桿率框架。
管理層認為,截至2021年9月30日和2021年6月30日,該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
2020年4月,聯邦銀行監管機構修改了最初的社區銀行槓桿率(CBLR)框架,並規定,從2020年第二季度起,槓桿率為8%或更高且滿足其他現有資格標準的銀行組織可以選擇使用社區銀行槓桿率框架。修改後的規則還規定,2020年第二季度至第四季度,社區銀行槓桿率要求將大於8%,2021年將大於8.5%,此後將超過9%。過渡規則也保持了兩個季度
24
目錄
槓桿率低於適用社區銀行槓桿率要求不超過100個基點的合格社區銀行組織的寬限期。
根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規定,“小型控股公司”被定義為合併資產低於30億美元的銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司,如本公司,除非聯邦儲備委員會另有指示,否則通常不受上文概述的適用於本銀行的監管資本要求的約束。*本行2021年9月30日和2021年6月30日槓桿率如下:
資本充足,資本充足 | ||||||||||||||||||||
對於資本 | 立即採取糾正措施 | |||||||||||||||||||
截至2021年9月30日 | 實際 | 充分性目的 | 條文 | |||||||||||||||||
(美元(千美元,比率除外) |
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 |
| ||||||||||||
威廉·佩恩銀行(William Penn Bank): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
第1級槓桿 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % |
資本充足,資本充足 | ||||||||||||||||||||
對於資本 | 立即採取糾正措施 | |||||||||||||||||||
截至2021年6月30日 | 實際 | 充分性目的 | 條文 | |||||||||||||||||
(美元(千美元,比率除外) |
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 |
| ||||||||||||
威廉·佩恩銀行(William Penn Bank): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
第1級槓桿 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % |
附註13-金融工具公允價值
該公司遵循FASB ASC關於公允價值計量和披露的820主題下的權威指導,該主題定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC 820對公允價值的定義是交換價格。指導意見明確,交換價格是市場參與者之間為出售資產或轉移負債而在報告實體將為資產或負債進行交易的市場上進行有序交易的價格。該定義側重於出售資產或轉移負債將收到的價格(退出價格),而不是獲得資產或承擔負債將支付的價格(進入價格)。指導意見強調,公允價值是以市場為基礎的計量,而不是特定於實體的計量。
公允價值是基於報價的市場價格,如果有的話。如果沒有上市價格或報價,則公允價值基於使用市場參與者或獨立來源市場數據的公允價值模型,這些市場數據包括:貼現率、利率收益率曲線、信用風險、違約率和預期現金流假設。此外,在確定公允價值時可以進行估值調整。這些公允價值調整可能包括反映交易對手信用質量、信譽、流動性和其他不可觀察到的投入的金額,這些投入隨着時間的推移一直在應用。這些調整是估計的,因此,須受重大管理層判斷的影響,有時可能需要減少模型所提供的公允價值基於模型的估計出現錯誤或修訂的可能性。上述方法可能產生的公允價值計算可能不能表示可變現淨值。儘管本公司相信其估值方法與其他金融機構一致,但使用不同的方法或假設來確定公允價值可能會導致對公允價值的不同估計。關於公允價值計量和披露的FASB ASC主題820描述了可用於計量公允價值的三種級別的輸入:
1級: | 截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。 |
第2級: | 定價投入不同於活躍市場的報價,在報告日期可直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括有報價但交易頻率較低的項目,以及使用其他金融工具進行公允估值的項目,其參數可直接觀察。 |
第3級: | 截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場,並以管理層對公允價值的最佳估計計量,而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。 |
下表按公允價值等級列出了公司截至2021年9月30日和2021年6月30日的合併財務狀況表中需要以經常性基礎計量和報告的資產。
25
目錄
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
| 2021年9月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| I級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投資: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押貸款支持證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
美國機構抵押貸款債券(CDO) | — | | — | | ||||||||
美國政府機構證券 | — | | — | | ||||||||
市政債券 | — | | — | | ||||||||
公司債券 | — | | — | | ||||||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
| 2021年6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| I級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投資: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押貸款支持證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
美國機構抵押貸款債券(CDO) |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
總資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
按非經常性基礎計量的資產和負債
某些資產和負債可能需要在初始確認後按公允價值在非經常性基礎上計量。一般來説,非經常性估值是應用其他會計聲明的結果,這些會計聲明要求對資產和負債進行減值評估或按成本或公允價值中較低者記錄。
減值貸款通常使用支持貸款的抵押品的公允價值來計量減值。評估減值貸款抵押品是基於第三級投入,利用管理層根據銷售成本和其他有關市場狀況的假設進行調整的外部評估,以得出公允價值。截至2021年9月30日和2021年6月30日,公司沖銷不良貸款抵押品不足。結果,出現了
其他擁有的房地產(OREO)是根據止贖之日的評估減去銷售成本按公允價值計量的。估值由管理層定期執行,資產按賬面價值或公允價值較低的較低出售成本列賬。營業收入和支出以及估值津貼的變化包括在OREO的淨支出中。
截至2021年9月30日,有
| 2021年6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| I級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| 總計 | ||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
擁有的其他房地產 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
$ | — | $ | — | $ | | $ | |
26
目錄
關於截至2021年6月30日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的量化信息如下:
| 關於公允價值衡量的第三級量化信息 |
| ||||||||
公允價值 | 估值 | 看不見的 |
| |||||||
(千美元) |
| 估算 |
| 技術 |
| 輸入 |
| 射程 |
| |
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
喪失抵押品贖回權的房產 | $ | |
| 抵押品的評估(1)(3) |
| 清算費用(2) |
| | % |
(1) | F空氣價值一般是通過對基礎抵押品的獨立評估來確定的,這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入,減去任何相關撥備。 |
(2) | 管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。清算費用和其他評估調整的幅度和加權平均值以評估的百分比列示。 |
(3) | 包括管理層的質量調整和估計的清算費用。 |
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有金融工具而言,本文中的公允價值估計並不一定表明本公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於其各自年度末計量,並未於該等各自日期後就該等財務報表重新評估或更新。因此,這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個年終報告的金額不同。
以下資料不應被解釋為對整個公司的公允價值的估計,因為公允價值只為公司的有限部分資產和負債提供了公允價值計算。由於估值技術種類繁多,以及在作出估計時所用的主觀性程度較高,本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能沒有意義。以下方法和假設用於估計本公司金融工具的公允價值。
現金和銀行到期存款以及有息定期存款
由於票據發行和預期變現之間的時間相對較短,現金賬面金額、銀行應付金額和有息定期存款接近其公允價值。
可供出售並持有至到期的證券
投資和抵押貸款支持證券的公允價值等於可用報價的市場價格。如果沒有可獲得的報價市場價格,則使用類似證券的報價來估計公允價值。
股權證券
股權證券的公允價值等於可用報價的市場價格。
應收貸款
公允價值是通過使用當前市場投入對未來現金流進行貼現來估計的,在當前市場投入下,類似條款的貸款將根據流動性和信用風險進行調整。
監管股票
聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值接近公允價值,因為聯邦住房貸款銀行股票只能按面值贖回或出售,並且只能贖回或出售給各自發行的政府支持機構或其他成員機構。
銀行擁有的人壽保險
本公司在其綜合財務狀況報表中以現金退還價值報告銀行擁有的人壽保險。銀行壽險的賬面價值接近公允價值,因為銀行壽險的公允價值等於壽險保單的現金退保額。
27
目錄
應收和應付應計利息
應收和應付應計利息的賬面金額接近公允價值。
存款
活期存款、現在賬户、儲蓄和俱樂部賬户以及貨幣市場存款的公允價值根據定義等於報告日期的即期應付金額,因為這些產品沒有規定的到期日。固定期限存單的公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算採用了目前對類似期限的類似工具提供的市場利率。
聯邦住房貸款銀行的預付款
聯邦住房貸款銀行墊款的公允價值是利用貼現現金流分析估算的,該分析基於公司目前可獲得的類似條款和剩餘期限的聯邦住房貸款銀行墊款的利率。
表外金融工具
發放信貸承諾的公允價值乃根據訂立類似協議時現行收取的費用估計,並考慮市場利率、餘下條款及交易對手目前的信用狀況。
根據FASB ASC關於金融工具的主題825,關於金融工具公允價值的披露,本公司須披露金融工具的公允價值。金融工具的公允價值是指在有意願的各方之間交換的當前金額,而不是在不良出售中交換的金額。公允價值最好使用可觀察到的市場價格來確定;然而,對於本公司的許多金融工具,沒有現成的報價市場價格。在沒有現成市場報價的情況下,公允價值採用現值或適用於特定工具的其他技術來確定。這些技術涉及一定程度的判斷,因此,不一定能反映公司在當前市場交易中的變現金額。不同的假設或估計技術可能會對估計公允價值產生重大影響。
下表列出了金融資產和負債的賬面價值以及某些金融工具的公允價值,這些金融工具在所示期間不需要在合併財務狀況報表上按公允價值計量或報告。*下表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具。
| 公允價值是指在2021年9月30日之前計量的公允價值。 | ||||||||||||||
報價: | 意義重大 | 意義重大 | |||||||||||||
在不活躍的金融市場 | 其他可觀察到的 | 看不見的 | |||||||||||||
攜帶 | 公平 | 對於完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||
(千美元) | 金額 |
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||||
金融工具--資產: |
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應收貸款淨額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的證券 | | | — | | — | ||||||||||
金融工具--負債: | |||||||||||||||
存單 |
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| — |
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聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| |
| — |
| — |
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表外金融工具 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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目錄
| 公允價值計量於2021年6月30日下旬生效 | ||||||||||||||
報價: | 意義重大 | 意義重大 | |||||||||||||
在不活躍的金融市場 | 其他可觀察到的 | 看不見的 | |||||||||||||
攜帶 | 公平 | 對於完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |||||
金融工具--資產: |
|
|
|
|
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|
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應收貸款淨額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
金融工具--負債: | |||||||||||||||
存單 |
| |
| |
| — |
| — |
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聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| |
| |
| — |
| — |
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表外金融工具 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
附註14-租契
租賃被定義為一種合同或合同的一部分,它轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權,以換取對價。2019年7月1日,公司通過了ASU No.2016-02“租約” (主題842)以及修改主題842的所有後續ASU。主題842的採用主要影響了本公司作為承租人的經營租賃協議的會計處理。
該公司作為承租人的幾乎所有租約都包括分支機構的房地產和寫字樓,租期至2043年。本公司的所有租約均被歸類為經營租賃,因此以前未在本公司的綜合財務狀況報表中確認。主題842要求公司在公司的綜合財務狀況報表中分別確認應計應收利息和其他資產以及應計應付利息和其他負債中包含的使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債。
下表列出了公司淨資產和租賃負債的合併財務狀況分類報表。本公司選擇不將短期租賃(即初始期限少於12個月的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入綜合財務狀況報表。
(單位:千) |
| 2021年9月30日 | ||
租賃使用權資產 |
| 分類 |
| |
經營性租賃使用權資產 | $ | | ||
總使用權資產 |
| $ | |
(單位:千) |
| 2021年9月30日 | ||
租賃負債 |
| 分類 |
| |
經營租賃負債 |
| $ | | |
租賃負債總額 |
|
| $ | |
(單位:千) |
| 2021年6月30日 | ||
租賃使用權資產 |
| 分類 |
| |
經營性租賃使用權資產 |
| $ | | |
總使用權資產 |
|
| $ | |
(單位:千) |
|
| 2021年6月30日 | |
租賃負債 |
| 分類 |
| |
經營租賃負債 |
| $ | | |
租賃負債總額 | $ | |
上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於最低租賃付款現值的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項,由公司自行決定續簽。如果在租賃開始時,公司認為行使續期選擇權是合理確定的,公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率,
29
目錄
主題842要求只要該費率是容易確定的,就使用租賃中隱含的費率。由於這一利率很少確定,本公司在類似期限內以抵押為基礎,在租賃開始時利用其遞增借款利率。
2021年9月7日,該公司在賓夕法尼亞州巴克斯縣的多伊爾斯敦開設了一家新的分公司。在截至2021年9月30日的三個月內,公司開始了對該分支機構的租賃協議,這導致ROU資產和租賃負債增加了$
| 9月30日-- |
| |
2021 |
| ||
加權平均剩餘租期 |
|
| |
經營租約 |
| 年份 | |
加權平均貼現率 |
| ||
經營租約 |
| | % |
| 2010年6月30日 |
| |
2021 |
| ||
加權平均剩餘租期 |
|
| |
經營租約 |
| 年份 | |
加權平均貼現率 |
|
| |
經營租約 |
| | % |
該公司記錄了$
| 9月30日-- | ||
2021 | |||
運營中 | |||
(單位:千) | 租契 | ||
截至9月30日的12個月, |
|
| |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 | $ | | |
相當於利息的數額 |
| ( | |
未來最低租賃付款淨額現值 | $ | |
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告中包含的非歷史事實的陳述可能構成前瞻性陳述(符合1934年修訂的“證券交易法”第21E節的含義),涉及重大風險和不確定因素。該公司打算將此類前瞻性陳述納入“1995年私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款,並將本聲明包括在內,以援引這些安全港條款。前瞻性陳述基於某些假設,描述公司未來的計劃、戰略和預期,通常可以通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”、“計劃”或類似的表述來識別。公司預測結果或未來計劃或戰略的實際效果的能力本質上是不確定的,實際結果可能與預測的結果不同。公司沒有義務在未來更新這些前瞻性陳述。
公司告誡本報告的讀者,一些重要因素可能導致公司的實際結果與前瞻性陳述中表達的大不相同。可能導致實際結果與預期不同並可能影響公司未來前景的因素包括但不限於:(I)全國或我們市場領域的總體經濟狀況比預期的要差;(Ii)利率環境的變化,降低了我們的利差,降低了金融工具的公允價值,或減少了對我們貸款產品的需求;(Iii)金融服務公司之間的競爭壓力增加;(Iv)消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;(V)我們貸款或投資組合的質量和構成的變化。(Vi)我們所在市場的房地產市值的變化;。(Vii)我們所在的市場對貸款產品、存款流動、競爭或金融服務的需求減少;。(Viii)發生重大災難,例如地震、水浸或其他天災、人禍和傳染病爆發,包括目前的新冠肺炎大流行;對本地、區內和全球經濟活動和金融市場造成的相關幹擾,以及上述任何情況對我們、我們的客户和其他界別可能造成的影響;。(Ix)對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化,或美國政府貨幣和財政政策的變化, 包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策;(X)可能比預期更困難或更昂貴的技術變化;(Xi)新業務舉措的成功或完成可能比預期的更困難或更昂貴;(Xii)無法成功部署我們最近完成的Second-STRP轉換產品所籌集的資金;(Xiii)證券市場的不利變化;(Xiv)第三方服務提供商無法履行;以及(Xv)銀行監管機構或財務會計準則可能採用的會計政策和做法的變化。
關鍵會計政策
我們認為涉及管理層重大判斷和假設、對某些資產的賬面價值或收入有或可能產生重大影響的會計政策屬於關鍵會計政策。我們認為這些會計政策是我們的關鍵會計政策。我們使用的判斷和假設是基於歷史經驗和其他因素,我們認為在這種情況下是合理的。在不同情況下,實際結果可能與這些判斷和估計不同,導致變化,可能對我們資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。
貸款損失撥備
我們認為貸款和損失準備是一項重要的會計政策。貸款損失撥備由管理層根據投資組合部門、過去的歷史經驗、對貸款組合中的估計損失和減值的評估、當前的經濟狀況和其他相關因素來確定。管理層還考慮投資組合細分的風險特徵,包括但不限於續簽和房地產估值。貸款損失撥備維持在管理層根據對貸款組合中已知和固有風險的評估,認為足以計提估計損失和減值的水平。貸款減值是根據抵押品的公允價值或預期現金流的現值進行評估的。雖然管理層使用現有的最佳信息進行此類評估,但如果經濟狀況與評估時使用的假設有很大不同,則可能有必要進一步調整津貼。
貸款損失撥備是通過計入費用的貸款損失準備金確定的,該準備金基於過去的貸款損失經驗和對當前貸款組合的估計損失的評估,包括對減值貸款的評估。貸款損失免税額的釐定必然涉及很高的判斷力。在所需的材料估算中,
31
目錄
確定撥備的因素包括:整體經濟狀況;抵押品價值;擔保人實力;違約損失風險敞口;不良貸款未來現金流的金額和時間;以及將應用於投資組合各個部分的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。管理層定期審查虧損水平、當前經濟狀況和其他與貸款組合可收回性相關的因素。雖然我們相信我們會利用現有的最佳資料來釐定貸款損失免税額,但如果經濟情況與評估時所用的假設有很大分別,則日後可能有需要調整免税額。此外,美國聯邦存款保險公司(FDIC)和賓夕法尼亞州銀行和證券部(Pennsylvania Department Of Banking And Securities)作為審查過程中不可或缺的一部分,會定期審查我們的貸款損失津貼。
我們的財務業績受到貸款損失撥備的變化和水平的影響。這個過程涉及到我們對複雜的內部和外部變量的分析,它要求我們做出判斷,以估計適當的貸款損失撥備。由於與這種主觀性相關的不確定性,如果我們在任何特定時期經歷了相當大的貸款損失,我們就不能保證預留金額的準確性。舉例來説,個別借款人的財政狀況、經濟狀況或可出售抵押品的各個市場情況的改變,可能會要求我們大幅降低或提高貸款損失撥備的水平。由於貸款損失撥備的變化,這種調整可能會對淨收入產生重大影響。截至2021年9月30日,我們還有大約560萬美元的不良資產,包括不良貸款和擁有的其他房地產。這些資產中的大多數是抵押品依賴型貸款,在這些貸款中,我們發生了信貸損失,以將資產減去當前的估值減去出售成本。我們繼續評估這些貸款的可收集性,並每年更新我們對這些貸款的評估。如果房地產價值繼續下跌,這些不良貸款可能會產生額外的損失,這可能是實質性的。最近一段時間,我們經歷了強勁的資產質量指標,包括較低的拖欠、淨沖銷和不良資產。管理層在計算貸款損失撥備估計數時考慮了市場條件;然而,考慮到持續存在的經濟困難和不確定性以及新冠肺炎疫情,最終的損失金額可能與這一估計值不同。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13:金融工具--信貸損失(話題326):金融工具信貸損失的計量。主題326修訂了關於報告以攤餘成本為基礎持有並可供出售的債務證券的資產的信貸損失的指導方針。對於以攤餘成本為基礎持有的資產,主題326取消了當前GAAP中可能的初始確認閾值,而是要求實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。這一更新影響到持有金融資產和租賃淨投資的實體,這些租賃沒有通過淨收入按公允價值核算。這些修訂影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信貸敞口、再保險應收賬款,以及不排除在合同範圍內有權獲得現金的任何其他金融資產。此次更新中的修訂預計將於2023年7月1日對我們生效。我們正在評估這一指導方針的影響,但預計其影響可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
商譽
企業合併的收購會計方法要求我們記錄收購的資產、承擔的負債和截至收購日的估計公允價值支付的對價。支付的對價(或被收購方股權的公允價值)超過收購淨資產的公允價值代表商譽。截至2021年9月30日,商譽總額為490萬美元。商譽和其他不確定的已存續無形資產不會在經常性基礎上攤銷,而是要接受定期減值測試。會計準則編纂(“ASC”)主題350的規定允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要進行兩步量化商譽減值測試。
在截至2021年9月30日的三個月裏,管理層在評估中考慮了新冠肺炎疫情造成的當前經濟環境,並根據定性評估的總體情況確定商譽賬面價值受損的可能性不大。截至2021年9月30日的三個月內不存在商譽減值。
所得税
我們必須遵守我們開展業務的各個司法管轄區的所得税法律,並根據預期欠這些不同税收司法管轄區的金額估計所得税支出。估計的所得税費用(收益)在合併損益表中報告。關於税費及相關税收資產負債餘額的評估涉及到圍繞這些事項的最終計量和解決的高度判斷和主觀性。
應計税金是指目前或將來應收或將從税務管轄區收到的估計淨額,並在我們的綜合財務狀況報表的其他資產中列報。我們在考慮法律、法規、司法判例和其他相關信息後,評估對交易和申報頭寸的適當税收待遇,並保持税收應計。
32
目錄
與我們的評估一致。應計税款估計的變化會定期發生,原因是税率的變化、税法的解釋、當局的審查狀況以及新發布或頒佈的法律、司法和監管指導意見,這些都可能影響税收狀況的相對優劣。這些變化一旦發生,就會影響應計税款,並可能對我們的經營業績產生重大影響。我們定期評估我們不確定的税收頭寸,並估計與每個頭寸相關的適當準備金水平。
截至2021年9月30日,我們的遞延税淨資產總計370萬美元。我們採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務賬面金額與各自税基之間的差額可歸因於未來税項後果進行確認。如果目前可獲得的信息對遞延税項資產的變現產生疑問,則設立估值津貼。遞延税項資產和負債使用制定的税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的未來幾年的應税收入。我們在評估由此產生的税項資產和負債的金額和確認時間時作出重大判斷。這些判斷要求我們對未來的應税收入進行預測。管理層認為,根據目前的事實,未來幾年更有可能有足夠的應納税所得額來實現遞延税項資產。我們在確定遞延税項資產時做出的判斷和估計本質上是主觀的,並隨着監管和業務因素的變化而不斷審查。預計未來應納税所得額的任何減少都可能要求我們對遞延税項資產計入估值津貼。在確認期間產生額外所得税支出的估值免税額將對收益產生負面影響。我們的遞延税淨資產是根據當前頒佈的21%的聯邦税率確定的。未來聯邦税率的任何可能降低,都將降低我們的遞延税淨資產的價值,並導致通過我們的經營報表立即減記遞延税淨資產,其影響將是實質性的。
2021年9月30日與2021年6月30日財務狀況對比
總結。*總資產從2021年6月30日的8.224億美元增加到2021年9月30日的8.229億美元,增幅為53.3萬美元,增幅為0.1%。*總資產增加的主要原因是總投資增加4390萬美元,銀行擁有的人壽保險增加220萬美元,其他資產增加240萬美元,但現金和現金等價物減少4080萬美元以及淨貸款減少700萬美元,部分抵消了這一增加。
截至2021年9月30日,現金和現金等價物減少4080萬美元,降幅24.2%,從2021年6月30日的1.687億美元降至1.279億美元。現金和現金等價物減少的主要原因是總投資增加4390萬美元,FHLB墊款減少700萬美元,銀行擁有的人壽保險增加220萬美元,但部分被存款增加810萬美元和淨貸款減少700萬美元所抵消。
投資. 截至2021年9月30日,總投資從2021年6月30日的1.252億美元增加到1.691億美元,增幅為4390萬美元,增幅為35.1%。在截至2021年9月30日的季度裏,該公司將部分超額現金投資於可供出售、持有至到期和其他證券。*公司仍然專注於維持一個高質量的投資組合,在當前和利率上升的環境下都能提供穩定的現金流。
貸款。 截至2021年9月30日,淨貸款減少700萬美元,降幅1.5%,從2021年6月30日的4.612億美元降至4.542億美元。*在截至2021年9月30日的季度裏,公司發放了2380萬美元的新貸款,這些貸款被3080萬美元的貸款償還和償還所抵消。新冠肺炎大流行和低利率環境造就了競爭激烈的借貸市場。*公司保持保守的貸款做法,專注於在其市場足跡內向信用質量較高的借款人放貸。
截至2021年9月30日和2021年6月30日,世行分別向24個新客户和44個現有客户提供84.3萬美元和150萬美元的未償還支付寶保護計劃(PPP)貸款,這些貸款由小企業管理局擔保,兩年內到期。*在截至2020年6月30日的一年中,銀行根據2020年CARE法案的規定修改了約4980萬美元的現有貸款,以向客户提供貨幣救濟。*一般而言,這些修改包括將本金和利息的支付推遲三個月,儘管利息收入繼續增加。為期三個月的延期貸款已經結束,世行收到了部分延期貸款的本金和利息支付,截至2021年9月30日,根據CARE法案,仍有180萬美元的貸款處於延期狀態。*有關詳情,請參閲本季度報告10-Q表第1項所載本公司合併財務報表附註6。
銀行擁有的人壽保險。截至2021年9月30日,銀行擁有的人壽保險增加了220萬美元,增幅為6.4%,從2021年6月30日的3520萬美元增至3740萬美元。在截至2021年9月30日的季度裏,管理層購買了200萬美元的銀行擁有的人壽保險。管理層認為,銀行擁有的人壽保險是一種低風險的投資選擇,具有誘人的收益。
33
目錄
存款。 截至2021年9月30日,存款增加810萬美元,增幅1.5%,從2021年6月30日的5.531億美元增至5.612億美元。*存款增加主要是因為核心存款增加1,710萬美元,但部分被定期存款減少900萬美元所抵銷。*定期存款的減少與我們重新定價高成本、非基於關係的存款賬户相關的計劃決選是一致的。
借款。 截至2021年9月30日,借款減少700萬美元,降幅17.1%,從2021年6月30日的4100萬美元降至3400萬美元。*借款減少是由於匹茲堡FHLB在截至2021年9月30日的季度預付了700萬美元的高成本預付款。*我們做出了一個戰略決定,使用700萬美元的現金來預付匹茲堡FHLB的高成本預付款,這有效地消除了我們財務狀況報表中的負利差。
股東權益. 截至2021年9月30日,股東權益減少了390萬美元,降幅為1.8%,從2021年6月30日的2.169億美元降至2.13億美元。*股東權益減少的主要原因是,2021年8月支付了每股0.30美元的一次性特別現金股息,總計460萬美元,以及可供出售證券未實現虧損中累計其他全面虧損部分增加了59.8萬美元,但被截至2021年9月30日的季度錄得的120萬美元淨收入部分抵消。*每股有形賬面價值(非GAAP財務指標)截至2021年9月30日衡量為13.67美元,而截至2021年6月30日為13.92美元。他説:有關每股有形賬面價值與每股賬面價值的對賬,請參閲下面的“非GAAP財務信息”部分。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的運營業績
摘要
下表列出了所示期間的收入摘要:
截至9月30日的三個月: | |||||||||||||
|
|
| 變化2021/2020 | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | $ |
| % | ||||||
淨利息收入 | $ | 5,262 | $ | 5,217 | $ | 45 | 0.86 | % | |||||
(收回)貸款損失準備金 | (30) |
| 66 |
| (96) |
| (145.45) | ||||||
非利息收入 | 705 |
| 400 |
| 305 |
| 76.25 | ||||||
非利息支出 | 4,867 |
| 4,735 |
| 132 |
| 2.79 | ||||||
所得税(福利)費用 | (30) |
| 146 |
| (176) |
| (120.55) | ||||||
淨收入 | $ | 1,160 | $ | 670 | $ | 490 |
| 73.13 | % | ||||
平均資產回報率 | 0.56 | % |
| 0.36 | % | ||||||||
平均股本回報率 |
| 2.16 |
| 2.80 |
一般信息
該公司在截至2021年9月30日的三個月錄得淨收益120萬美元,或每股稀釋後收益0.08美元,而截至2020年9月30日的三個月的淨收益為67萬美元,或每股稀釋後收益0.05美元。他説:
淨利息收入
截至2021年9月30日的三個月,淨利息收入為530萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加4.5萬美元,增幅0.9%。*淨利息收入增加的主要原因是利息支出減少了71.8萬美元,這主要是由於在目前的低利率環境下對存款進行了重新定價,以及匹茲堡聯邦住房金融局提前支付了預付款。*這些淨利息收入的增加,部分被貸款利息收入減少所抵銷,這是因為貸款平均餘額減少,以及目前的低利率環境導致貸款收益率下降。*截至2021年9月30日的三個月,淨息差為2.80%,而2020年同期為3.11%。*淨利差的下降與最近利率的下降和當前的利潤率壓縮是一致的,這主要是由於持續的新冠肺炎疫情及其對經濟和利率環境的持續影響,以及銀行在截至2021年9月30日的三個月期間持有的與2021年3月完成的第二步轉換髮行相關的過剩現金。
34
目錄
貸款損失準備金
截至2021年9月30日的季度,貸款損失撥備為3萬美元,而截至2020年9月30日的季度支出為6.6萬美元。*截至2021年9月30日的季度撥備信貸主要是由於經濟前景的改善以及持續穩定的資產質量指標,包括本季度的淨回收和截至2021年9月30日的不良資產佔總資產的0.68%,而截至2020年9月30日的不良資產為0.67%。*截至2021年9月30日,我們的貸款損失撥備總額為360萬美元,佔總貸款的1.16%,不包括收購貸款(非GAAP財務衡量標準),而截至2021年6月30日,我們的貸款損失撥備總額為360萬美元,佔總貸款的1.19%,不包括收購貸款(非GAAP財務衡量標準)。*根據對2021年9月30日貸款組合中的貸款的審查,管理層認為,撥備保持在一個水平,該水平代表了其對貸款組合中的內在損失的最佳估計,這些損失在該日期是可能的,也是可以合理估計的。請參閲下面的“非GAAP財務信息”部分,以對貸款損失撥備佔總貸款(不包括已獲得貸款)的比率與貸款損失撥備佔貸款總額的比率進行對賬。
管理層利用現有信息確定貸款損失撥備的適當水平。根據可能因經濟狀況和其他因素的變化而發生變化的估計,未來可能有必要增加或減少免税額。因此,我們的貸款損失撥備可能不足以彌補實際的貸款損失,未來的貸款損失撥備可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。此外,各銀行監管機構在審核過程中,亦會定期檢討我們的貸款損失撥備。
非利息收入
下表列出了所示期間的非利息收入彙總表:
截至9月30日的三個月, | ||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 | |||
服務費 | $ | 213 | $ | 183 | ||
出售證券的淨收益 | 62 |
| — | |||
銀行自營壽險收益 | 238 | 112 | ||||
處置房舍和設備的淨收益 | — | 15 | ||||
股權證券未實現收益 | 105 | — | ||||
其他 | 87 |
| 90 | |||
總計 | $ | 705 | $ | 400 |
截至2021年9月30日的三個月,非利息收入總計70.5萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加30.5萬美元,增幅為76.3%。*增長的主要原因是,在截至2021年9月30日和2021年6月30日的三個月裏,由於購買了額外的銀行擁有的人壽保險,銀行擁有的人壽保險收益增加了12.6萬美元,出售投資證券的淨收益增加了6.2萬美元,以及截至2021年9月30日的三個月錄得的股權證券未實現淨收益10.5萬美元。
非利息支出
下表列出了對所示期間的非利息費用的分析:
截至9月30日的三個月, | ||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 | |||
薪金和員工福利 | $ | 2,712 | $ | 2,554 | ||
入住率和設備 |
| 675 | 759 | |||
數據處理 |
| 421 | 422 | |||
專業費用 |
| 248 | 188 | |||
無形資產攤銷 |
| 57 | 64 | |||
租約棄租損失 | — | — | ||||
提前還款罰金 | 64 | 161 | ||||
其他 |
| 690 | 587 | |||
總計 | $ | 4,867 | $ | 4,735 |
截至2021年9月30日的三個月,非利息支出總計490萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加13.2萬美元,增幅為2.8%。*非利息支出增加,主要是由於年內增加15.8萬美元
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工資和員工福利,這是由於公司商業貸款和信貸功能的擴大以及業務開發成本的增加而增加了新員工的收入。然而,在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,匹茲堡FHLB分別預付700萬美元和2320萬美元的預付款,導致提前還款罰款減少了9.7萬美元,部分抵消了這些非利息支出的增加。
所得税
截至2021年9月30日的三個月,我們記錄了3萬美元的所得税淨優惠,實際税率為(2.7%),而2020年同期的所得税撥備為14.6萬美元,有效税率為17.9%。*與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月所得税撥備減少,主要是由於截至2021年9月30日的三個月記錄了23.5萬美元的所得税優惠,這與根據CARE法案結轉淨營業虧損相關的退款有關。*與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的有效税率也受到了之前討論的所得税優惠的影響,即根據CARE法案,與淨營業虧損結轉相關的退款。
資產質量
在截至2021年9月30日的三個月裏,不良資產從截至2021年6月30日的540萬美元增長了4.7%,達到560萬美元。不良資產的增加是由非應計貸款的增加推動的,這主要是由於在截至2021年9月30日的三個月裏,一筆331000美元的多户商業房地產貸款拖欠了90天或更長時間,並處於非應計貸款狀態。這筆貸款的貸款價值比很高,我們目前預計不會有任何損失敞口。
截至2021年9月30日,不良貸款總額包括向38名無關借款人發放的39筆貸款,而截至2021年6月30日,向37名無關借款人發放了38筆貸款。*不良貸款數量的增加主要可以歸因於之前討論的貸款轉向非權責發生制狀態。在截至2021年9月30日的三個月裏,如果這些貸款在此期間按照其條款表現,而不是非應計項目,與不良貸款相關的利息收入將約為6.5萬美元。
在某些情況下,喪失抵押品贖回權和清算是尋求的補救措施。然而,作為我們減輕損失策略的一部分,我們可能會不時地重新協商貸款條款(即利率、結構、還款期限等)。基於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因。*在截至2021年9月30日的三個月裏,我們沒有新的問題債務重組(TDR)。
截至2021年9月30日,不良貸款包括90.8萬美元的不良貸款,其條款在TDR中已被修改,而截至2021年6月30日,這一數字為93.5萬美元。因此,包括在減值貸款中的TDR貸款金額減少了本金支付和償還。這些重組後的貸款正受到管理層的監督,並按照重組後的條款執行。
截至2021年9月30日,我們總計餘額560萬美元的39筆不合標準的貸款中,沒有一筆被視為TDR。
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平均餘額和收益率
下表列出了資產和負債的平均餘額、來自平均生息資產的利息收入和股息的美元總額、平均有息負債的利息支出總額以及由此產生的年化平均收益率和成本。所示期間的收益和成本分別通過將收入或費用除以列示期間的資產或負債的日均餘額得出。貸款費用,包括提前還款費用,包含在貸款利息收入中,不是實質性的。非權責發生制貸款僅包括在平均餘額中。因此,在税收等值的基礎上呈現收益率所需的任何調整都是微不足道的。
| 截至9月30日的三個月: | ||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息和 | 產量/ | 平均值 | 利息和 | 產量/ |
| |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 分紅 |
| 成本 |
| 天平 |
| 分紅 |
| 成本 |
| ||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
貸款(1) | $ | 459,034 | $ | 5,214 | 4.54 | % | $ | 503,014 | $ | 5,893 | 4.69 | % | |||||
投資證券(2) |
| 131,784 |
| 664 | 2.02 |
| 109,077 |
| 653 | 2.39 | |||||||
其他生息資產 |
| 160,400 |
| 106 |
| 0.26 |
| 59,940 |
| 111 |
| 0.74 | |||||
生息資產總額 |
| 751,218 | 5,984 |
| 3.19 |
| 672,031 |
| 6,657 |
| 3.96 | ||||||
非息資產 |
| 71,109 | 59,361 | ||||||||||||||
總資產 | $ | 822,327 | $ | 731,392 | |||||||||||||
有息負債: | |||||||||||||||||
有息支票賬户 | $ | 103,803 | 19 |
| 0.07 | % | $ | 101,268 |
| 51 |
| 0.20 | % | ||||
貨幣市場存款賬户 |
| 145,032 | 122 |
| 0.34 |
| 137,852 |
| 326 |
| 0.95 | ||||||
儲蓄和俱樂部賬户 |
| 101,171 | 26 |
| 0.10 |
| 94,775 |
| 43 |
| 0.18 | ||||||
存單 |
| 155,786 | 317 |
| 0.81 |
| 198,320 |
| 661 |
| 1.33 | ||||||
有息存款總額 |
| 505,792 | 484 |
| 0.38 |
| 532,215 |
| 1,081 |
| 0.81 | ||||||
FHLB預付款和其他借款 |
| 35,457 | 238 |
| 2.68 |
| 55,058 |
| 359 |
| 2.61 | ||||||
有息負債總額 |
| 541,249 | 722 |
| 0.53 |
| 587,273 |
| 1,440 |
| 0.98 | ||||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
無息存款 |
| 50,670 |
|
| 41,260 |
|
| ||||||||||
其他無息負債 |
| 15,520 |
|
| 5,837 |
|
| ||||||||||
總負債 |
| 607,439 |
|
| 634,370 |
|
| ||||||||||
總股本 |
| 214,888 |
|
| 97,022 |
|
| ||||||||||
負債和權益總額 | $ | 822,327 |
| $ | 731,392 |
|
| ||||||||||
淨利息收入 | $ | 5,262 |
|
| $ | 5,217 | |||||||||||
利差(3) |
| 2.66 | % |
|
| 2.98 | % | ||||||||||
淨生息資產(4) | $ | 209,969 | $ | 84,758 |
| ||||||||||||
淨息差(5) |
| 2.80 | % |
|
| 3.11 | % | ||||||||||
生息資產與有息負債之比 |
| 138.79% |
| 114.43% |
| ||||||||||||
(1)包括非權責發生貸款餘額和此類貸款確認的利息。 | |||||||||||||||||
(2)包括可供出售的證券、持有至到期的證券和股權證券。 | |||||||||||||||||
(3)淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。 | |||||||||||||||||
(4)淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。 | |||||||||||||||||
(5)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
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速率/體積分析
下表列出了利率和交易量變化對我們淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以當前速率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變化已根據費率和業務量的變化按比例分配。
| 截至2021年9月30日止的三個月 | ||||||||
與之相比 | |||||||||
截至2020年9月30日止的三個月 | |||||||||
加碼(減碼) | |||||||||
由於以下原因 | |||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 總計 | |||
利息收入: | |||||||||
貸款 | $ | 1,161 | $ | (1,840) | $ | (679) | |||
投資證券 |
| 476 |
| (465) |
| 11 | |||
其他生息資產 |
| 409 |
| (414) |
| (5) | |||
生息資產總額 |
| 2,046 |
| (2,719) |
| (673) | |||
利息支出: |
|
|
|
|
|
| |||
有息支票賬户 |
| 9 | (41) |
| (32) | ||||
貨幣市場存款賬户 |
| 110 |
| (314) |
| (204) | |||
儲蓄和俱樂部賬户 |
| 18 |
| (35) |
| (17) | |||
存單 |
| (2,102) |
| 1,758 |
| (344) | |||
有息存款總額 |
| (1,965) |
| 1,368 |
| (597) | |||
FHLB預付款和其他借款 |
| (190) |
| 69 |
| (121) | |||
有息負債總額 |
| (2,155) |
| 1,437 |
| (718) | |||
淨利息收入變動淨額 | $ | 4,201 | $ | (4,156) | $ | 45 |
非GAAP財務信息
在這份報告中,我們介紹了下面討論的非GAAP財務指標,這些指標用於評估我們的業績,並排除某些交易和一次性事件的影響,我們認為這些交易和一次性事件與我們的核心業務無關,不一定表明我們目前的業績或財務狀況。管理層認為,排除這些項目有助於更好地瞭解我們的核心業務和潛在趨勢,而這些趨勢在某種程度上可能會被納入這些項目所掩蓋。
每股有形賬面價值。他説:每股有形賬面價值代表我們的總股本減去商譽和其他無形資產除以已發行普通股總數。管理層相信每股有形賬面價值有助於管理層和投資者更好地瞭解和評估不包括無形資產變化的股東權益在不同時期的變化。除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的結果之外,這些非GAAP數據還應被考慮,並且不能替代或優於GAAP結果。下表提供了普通股每股有形賬面價值與普通股每股賬面價值(GAAP財務計量中最直接的可比性指標)之間的對賬。
(千美元,不包括每股和每股數據) |
| ||||||
截至9月30日, | 截至6月30日, | ||||||
每股有形賬面價值的計算: |
| 2021 |
| 2021 |
| ||
股東權益總額 | $ | 213,045 | $ | 216,926 | |||
減去:商譽和其他無形資產 |
| 5,738 |
| 5,795 | |||
有形權益總額(非GAAP) |
| 207,307 |
| 211,131 | |||
已發行普通股總數 | 15,170,566 | 15,170,566 | |||||
每股賬面價值(GAAP) | $ | 14.04 | $ | 14.30 | |||
每股有形賬面價值(非公認會計準則) | $ | 13.67 | $ | 13.92 |
38
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貸款損失撥備佔總貸款(不包括收購貸款)的比率。他説:這個 貸款損失撥備佔貸款總額的比率,不包括已獲得的貸款。代表我們的貸款損失撥備除以我們的應收貸款總額減去在企業合併中獲得的貸款。他説:我們相信,貸款損失撥備佔貸款總額(不包括收購貸款)的比率,有助於管理層和投資者更好地瞭解和評估不包括收購貸款的貸款損失撥備在不同時期的變化。除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的結果之外,這些非GAAP數據還應被考慮,並且不能替代或優於GAAP結果。下表提供了貸款損失撥備佔貸款總額(不包括收購貸款)與貸款損失撥備佔貸款總額比率的對賬,貸款損失撥備是公認會計準則財務指標中最直接的可比性指標。
(千美元) |
| ||||||
截至9月30日, | 截至6月30日, |
| |||||
計算貸款損失撥備佔貸款總額(不包括收購貸款)的比率: |
| 2021 |
| 2021 | |||
應收貸款總額 | $ | 458,512 | $ | 465,629 | |||
減去:在企業合併中獲得的貸款 |
| 149,068 |
| 161,260 | |||
應收貸款總額,不包括收購貸款(非公認會計準則) |
| 309,444 |
| 304,369 | |||
貸款損失撥備 | $ | 3,591 | $ | 3,613 | |||
貸款損失撥備佔貸款總額的比例(GAAP) | 0.78 | % | 0.78 | % | |||
貸款損失撥備佔總貸款的比例,不包括收購貸款(非公認會計準則) | 1.16 | % | 1.19 | % |
流動性與資本資源
我們將流動資產維持在我們認為足以滿足我們流動性需求的水平。截至2021年9月30日,該行的流動性比率為44.6%,而截至2021年6月30日的流動性比率為44.3%。我們調整我們的流動性水平,為存款外流提供資金,為抵押貸款繳納房地產税,償還借款,併為貸款承諾提供資金。我們還適當調整流動性,以滿足資產和負債管理目標。我們的流動性比率的計算方法是總現金和現金等價物以及未擔保投資證券的總和除以匹茲堡聯邦住房金融局的存款和墊款總額。本行維持流動資金比率政策,要求這一指標高於10.0%,以便有效管理延期風險和其他利率風險。
我們的主要流動性來源是存款、貸款和抵押貸款支持證券的攤銷和提前償還、投資證券的到期日、其他短期投資、收益和運營資金。雖然定期償還貸款和抵押貸款支持證券的本金是一個相對可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到市場利率、經濟狀況和我們競爭對手提供的利率的影響。我們設定存款利率是為了將存款總額維持在理想的水平。此外,我們將多餘的資金投資於短期可賺取利息的資產,這些資產提供流動性以滿足貸款需求。
流動性管理是企業管理的一項日常職能,也是一項長期職能。如果我們需要超出我們內部能力的資金,我們可以與匹茲堡聯邦住房金融局(FHLB)簽訂借款協議,以提供預付款。作為匹茲堡FHLB的成員,我們必須擁有匹茲堡FHLB的股本,並有權申請墊付此類股本以及我們的某些抵押貸款和其他資產(主要是屬於美國的義務或由美國擔保的證券)的擔保,只要符合某些與信用有關的標準。截至2021年9月30日,我們在匹茲堡聯邦住房金融局(FHLB)的可用借款上限為2.907億美元。截至2021年9月30日,匹茲堡FHLB的未償還預付款為3400萬美元。
截至2021年9月30日,我們有3140萬美元的未償還貸款承諾,6490萬美元信貸額度下的無資金承諾和100萬美元的備用信用證。截至2021年9月30日,預定在一年內到期的存單總額為8,590萬美元。根據以往的經驗,管理層相信,這類存款中的很大一部分將保留在我們手中,儘管不能保證情況會是這樣。如果我們的很大一部分存款不被我們保留,我們將不得不利用其他資金來源,如匹茲堡預付款的FHLB,以維持我們的資產水平。或者,我們可以降低流動資產的水平,如現金和現金等價物。此外,如果續簽時市場利率更高,這類存款的成本可能會明顯上升。
39
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第三項關於市場風險的定量和定性披露
利率風險被定義為對當前和未來收益和資本的風險敞口,這些收益和資本來自利率的不利變動。根據銀行的資產/負債結構,利率的不利變動可能是上升利率,也可能是下降利率。例如,一家以長期固定利率資產和短期負債為主的銀行可能會在利率上升的環境下面臨不利的收益敞口。相反,由長期負債提供資金的短期或可變利率資產基礎可能會受到利率下降的負面影響。這被稱為重新定價或期限錯配風險。
利率風險還源於收益率曲線斜率的變化(收益率曲線風險)、對具有其他相似重新定價特徵的不同工具賺取的利率和支付的利率進行調整時的不完美相關性(基準風險),以及我們的資產和負債中嵌入的利率相關期權(期權風險)。
我們的目標是通過確定給定的利率變動是以積極的方式還是以消極的方式影響我們的淨利息收入和投資組合資產的市值來管理我們的利率風險,並執行將利率風險保持在既定限度內的策略。2021年9月30日的分析表明,風險水平在我們模型的參數範圍內。我們的管理層認為,2021年9月30日的分析表明,淨利息收入和經濟價值都反映了利率上升和下降環境下的利率風險敞口。
模型仿真分析。我們從兩個不同的角度來看待利率風險。傳統的會計視角將利率風險定義和計量為淨利息收入和因利率變動導致的收益變化,提供了對短期利率風險敞口的最佳視角。我們還從經濟的角度看待利率風險,它將利率風險定義和衡量為資產和負債的價值變化導致的投資組合權益市值的變化,資產和負債的價值因利率的變化而波動。投資組合權益的市場價值,也被稱為權益的經濟價值,定義為現有資產的未來現金流的現值減去現有負債的未來現金流的現值。
這兩種觀點產生了收入模擬和經濟價值模擬,每一種都代表了我們對利率任何變動的風險的獨特圖景。收入模擬確定了短期內(通常是一到兩年)現行利率變化導致收入變化的時間和幅度。經濟價值模擬更全面地反映了資產和負債的利率敏感性,反映了未來所有的時間段。它可以識別作為資產和負債經濟價值變化的函數的利率風險的數量,以及相應的變化。銀行股權的經濟價值。這兩種類型的模擬都有助於識別、衡量、監測和控制利率風險,管理層利用它們來確保利率風險敞口的變化將保持在政策指導方針的範圍內。
我們製作這些模擬報告,並至少每季度與我們的管理、資產和負債委員會以及董事會風險委員會進行討論。模擬報告將基準(不改變利率)與利率衝擊的結果進行比較,以説明測試的利率情景對收入和權益的具體影響。該模型綜合了所有資產和負債率信息,模擬了各種利率變動對收益和權益價值的影響。這些報告確定並衡量了我們當前資產/負債結構中存在的利率風險敞口。管理層在評估利率風險時,既要考慮靜態(當前位置)和動態(預測成交量變化)分析,也要考慮利率和收益率曲線的非平行和漸進變化。
如果結果產生了超出我們限制的可量化的利率風險敞口,那麼測試將成為一種監控機制,使我們能夠啟動旨在降低利率風險的資產/負債戰略,從而減輕利率風險。下表列出了我們利率風險敞口的近似值。模擬使用的是2021年9月30日資產和負債的預計重新定價。所提供的收入模擬分析代表了假設靜態資產負債表的利息情景的一年影響。基於分析和市場信息,對貸款、投資證券和存款的提前還款速度和可選擇性做出了各種假設。有關選擇權的假設,例如貸款的提前還款、無到期日存款產品的有效期限和重新定價,通過評估當前市場狀況以及在不同利率情景下與我們特定資產和負債產品的歷史關聯性,定期記錄在案。由於假設利率變化的預期影響是基於許多假設的,這些計算不應被視為實際結果的指示性計算。雖然我們認為這些假設是合理的,但假設的提前還款率可能與抵押貸款支持證券或機構發行的抵押債券(由一至四户貸款和多户貸款擔保)未來的實際提前還款活動不太接近。此外,計算沒有反映管理層可能採取的任何應對利率變化的行動,並假設資產基礎不變。管理層根據現有和預計的經濟狀況定期審查利率假設,並諮詢行業專家以驗證我們的模型和模擬結果。
40
目錄
下表列出了截至2021年9月30日,銀行的投資組合淨值、我們的投資組合淨值和淨利息收入的估計變化,這些變化將導致市場利率的指定瞬時平行變化。
| 十二個月 |
|
|
|
|
| |||
淨利息 | 淨資產組合: |
| |||||||
個人收入 | 價值 | ||||||||
百分比 | 估計數 | 百分比 |
| ||||||
利率變動(基點) |
| 的變化 |
| 淨現值 |
| 的變化 |
| ||
+200 |
| 1.28 | % | $ | 191,434 | (1.17) | % | ||
+100 |
| 0.56 | 194,061 | 0.19 | |||||
0 |
| — | 193,702 | — | |||||
-50 |
| (0.19) | 184,231 | (4.89) |
截至2021年9月30日,根據上述情景,在利率上升的環境下,在一年的時間範圍內,淨利息收入將增長約0.56%至1.28%。在同期利率下降的環境下,一年的淨利息收入將減少約0.19%。
利率上升100個基點將對經濟風險價值產生積極影響。經濟風險價值將受到加息200個基點和利率下降的負面影響。我們已經建立了零利率下限來衡量利率風險。這兩個結果之間的差異反映了我們一部分資產的期限相對較長,這部分資產被計入經濟風險價值,但對一年淨利息收入敏感性的影響較小。
總體而言,我們2021年9月30日的分析表明,我們處於可接受的淨利息收入和經濟風險價值的適當位置,所有利率風險結果繼續在我們的政策指導方針之內。
項目4.控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束,我們的披露控制和程序有效,以確保(1)本公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間內,得到記錄、處理、彙總和報告;(2)在要求提交給美國證券交易委員會的定期文件中,與公司有關的重大信息及時得到提醒。
在截至2021年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟
本公司涉及在正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠。管理層認為,這些法律行動和索賠預計不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
有關公司風險因素的信息,請參閲“風險因素”在公司於2021年9月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)的第1A項中。截至2021年9月30日,公司的風險因素與10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
根據目前的聯邦法規,除有限的例外情況外,公司不得在其第二步轉換髮行(於2021年3月24日完成)完成後的第一年內回購其普通股。在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司沒有回購任何普通股。
第三項優先證券違約
不適用。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第五項:其他信息
沒有。
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目錄
項目6.展品
參見表2索引。
展品索引
展品 不是的。 |
| 描述 |
3.1 | 修訂及重訂的威廉賓夕法尼亞銀行公司章程(參照威廉賓夕法尼亞銀行註冊説明書附件3.1以表格S-1(註冊號第333-249492號)成立為法團) | |
3.2 | 威廉賓夕法尼亞銀行附例(參照威廉賓夕法尼亞銀行在表格S-1上的註冊聲明(註冊號第333-249492號)附件3.2成立為法團) | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)William Penn Bancorporation首席執行官證書 | |
31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)William Penn Bancorporation首席財務官證書 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對威廉·佩恩銀行首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對William Penn Bancorporation首席財務官的證明 | |
101.0 | 本公司以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式向股東提交的截至2021年9月30日的季度報告中的以下材料:(I)合併財務狀況,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併股東權益變動表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註:(I)合併財務狀況,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併股東權益變動表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
威廉·佩恩銀行 | ||
日期:2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/肯尼思·J·斯蒂芬(Kenneth J.Stephon) |
肯尼斯·J·斯蒂芬 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/喬納森·T·洛根 |
喬納森·T·洛根 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務和首席會計官) |
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