美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
電話:(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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☑ |
規模較小的報告公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
註冊人有
目錄
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頁面 |
第一部分: |
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財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表(未經審計) |
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2 |
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簡明合併損失表 |
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2 |
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簡明綜合全面收益(虧損)表 |
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3 |
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簡明綜合資產負債表 |
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4 |
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簡明合併權益表 |
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5 |
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現金流量表簡明合併報表 |
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6 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
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8 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
30 |
第三項。 |
|
關於以下方面的定量和定性披露 市場風險 |
|
40 |
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
41 |
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
42 |
第1項。 |
|
法律程序 |
|
42 |
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
42 |
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
42 |
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
42 |
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
42 |
第五項。 |
|
其他信息 |
|
42 |
第6項 |
|
陳列品 |
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43 |
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|
簽名 |
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44 |
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第一部分-財務信息
第一項財務報表
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併損失表
(單位:百萬,每股除外)
(未經審計)
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在截至的三個月內 9月30日, |
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在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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商譽減值費用 |
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— |
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) |
重組、資產減值及其他相關費用 |
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— |
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) |
其他收入(費用),淨額 |
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) |
持續經營的營業收入(虧損) |
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營業外收入,淨額 |
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利息支出,淨額 |
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持續經營的税前虧損 |
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) |
所得税優惠(費用) |
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( |
) |
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持續經營的收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 |
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淨損失 |
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可歸因於非控股權益的收入 |
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Pactiv Evergreen Inc.普通股股東應佔淨虧損 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
可歸因於Pactiv Evergreen Inc.的每股收益(虧損) **普通股股東 |
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從持續運營中脱穎而出 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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從停產的運營中脱穎而出 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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總計 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
見簡明合併財務報表附註。
2
Pactiv Evergreen Inc.
簡明綜合全面收益(虧損)表
(單位:百萬)
(未經審計)
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在截至的三個月內 9月30日, |
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在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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$ |
— |
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( |
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扣除所得税後的其他全面收益(虧損): |
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貨幣換算調整 |
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固定福利計劃 |
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— |
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— |
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其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
非控股權益應佔綜合收益 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
可歸因於Pactiv Evergreen Inc.的全面收益(虧損) **普通股股東 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
見簡明合併財務報表附註。
3
Pactiv Evergreen Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位:百萬,不包括股份)
(未經審計)
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截至9月30日, 2021 |
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截止到十二月三十一號, 2020 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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關聯方應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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應付帳款 |
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關聯方應付款 |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應付所得税 |
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應計負債和其他流動負債 |
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持有待售債務 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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長期員工福利義務 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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$ |
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承擔和或有事項(附註13) |
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權益 |
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普通股,$ |
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優先股,$ 已發行或未償還 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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Pactiv Evergreen Inc.普通股股東應佔總股本 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
4
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併權益表
(單位:百萬,每股除外)
(未經審計)
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普通股 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 已繳入 資本 |
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累計 其他 全面 損失 |
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留用 收益 |
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非- 控管 利益 |
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總計 權益 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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淨損失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合所得,扣除所得税後的淨額 |
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— |
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首次公開募股前關聯方餘額的寬免 |
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) |
格雷厄姆包裝公司(Graham Packaging Company Inc.)的分銷(1) |
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發行與首次公開發行相關的普通股, 扣除發行成本、承銷折扣和佣金後的淨額 |
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支付給非控股權益的股息 |
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基於權益的薪酬 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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( |
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截至2021年9月30日的三個月 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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( |
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淨(虧損)收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合所得,扣除所得税後的淨額 |
|
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— |
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— |
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支付給普通股股東的股息(美元 |
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) |
基於權益的薪酬 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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|
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截至2020年9月30日的9個月 |
|
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截至2019年12月31日的餘額 |
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( |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他綜合虧損,扣除所得税後的淨額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
雷諾消費品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)的分銷(1) |
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— |
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( |
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( |
) |
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首次公開募股前關聯方餘額的寬免 |
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( |
) |
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( |
) |
格雷厄姆包裝公司(Graham Packaging Company Inc.)的分銷(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
發行與首次公開發行相關的普通股, 扣除發行成本、承銷折扣和佣金後的淨額 |
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支付給非控股權益的股息 |
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基於權益的薪酬 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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淨(虧損)收入 |
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) |
其他綜合所得,扣除所得税後的淨額 |
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支付給普通股股東的股息(美元 |
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( |
) |
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( |
) |
基於權益的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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限制性股票單位的歸屬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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(1) |
請參閲注1,業務性質和陳述基礎,及注二,停產運營,瞭解更多詳細信息。 |
見簡明合併財務報表附註。
5
Pactiv Evergreen Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
|
截至9月30日的9個月, |
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|||||
|
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2021 |
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2020 |
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經營活動提供的現金 |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
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調整以調節淨虧損與營業現金流: |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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) |
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衍生工具未實現虧損(收益) |
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) |
商譽減值費用 |
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— |
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其他資產減值費用 |
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— |
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處置業務和其他資產的收益 |
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— |
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( |
) |
員工福利義務的非現金部分 |
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( |
) |
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( |
) |
經營租賃費用的非現金部分 |
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OID和DIC的攤銷 |
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債務清償損失 |
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其他非現金項目,淨額 |
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( |
) |
資產負債變動情況: |
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應收賬款淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流動資產 |
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— |
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應付帳款 |
|
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經營租賃付款 |
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( |
) |
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( |
) |
應付/應收所得税 |
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( |
) |
應計負債和其他流動負債 |
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員工福利義務繳費 |
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( |
) |
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( |
) |
其他資產和負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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用於投資活動的現金 |
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不動產、廠房設備和無形資產的購置 |
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( |
) |
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( |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
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處置業務,扣除處置的現金後的淨額 |
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) |
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保險賠償 |
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— |
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用於投資活動的淨現金 |
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) |
融資活動提供的現金 |
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長期債務收益 |
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長期償債 |
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( |
) |
長期債務的遞延融資交易成本 |
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( |
) |
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( |
) |
贖回長期債務的溢價 |
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( |
) |
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) |
發行股票所得淨收益 |
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— |
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支付給普通股股東的股息 |
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( |
) |
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— |
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雷諾消費品公司和格雷厄姆包裝公司在分銷時持有的現金 |
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— |
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( |
) |
其他融資活動 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
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截至期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
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|
|
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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現金、現金等價物和限制性現金包括: |
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|
現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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歸類為持有以待出售或分配的資產的現金和現金等價物 |
|
|
— |
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截至期末的現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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已付(已收)現金: |
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利息 |
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$ |
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$ |
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已繳(已退還)所得税,淨額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
6
重大非現金投融資活動
於截至2021年及2020年9月30日止九個月內,我們確認經營租賃使用權資產及租賃負債為$
在截至2020年9月30日的9個月中,我們回購並取消了
見簡明合併財務報表附註。
7
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
注1.業務性質和列報依據
隨附的簡明綜合財務報表由太平洋長榮公司及其子公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)的賬目組成,並根據美國公認的中期財務信息會計原則以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合中期財務報表反映了管理層認為為公平呈現中期業績所必需的所有正常和經常性調整,應與我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀。中期的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的財年的預期業績。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額。雖然我們目前的估計考慮了目前的情況以及我們預計它們在未來將如何變化,但實際情況可能與那些估計中的預期不同,這可能會對我們的運營業績和資產負債表產生重大影響。在其他影響中,這種變化可能導致未來商譽、無形資產和長期資產的減值,以及對員工福利和所得税準備金的調整。與列報所有期間確認的資產減值相關的估計可收回金額代表公允價值層次中的第三級計量,其中包括不基於可觀察市場數據的投入。
全球新冠肺炎大流行已經並將繼續對我們的運營結果產生重大影響,它還可能對我們運營的許多方面產生額外的深遠影響,包括對客户行為、業務和製造運營、我們的員工和整個市場的影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性的影響程度可能與管理層目前的估計有所不同,原因是疫情的進展情況、為遏制病毒採取的行動、疫苗接種的實施和有效性以及正常經濟和運營條件恢復的速度和程度存在內在不確定性。
2020年2月4日,我們將代表我們前雷諾消費品(RCP)業務的業務權益分配給了我們的股東PFL。分配是以免税的方式進行的。分配發生在RCPI普通股首次公開發行(“RCPI IPO”)之前和準備階段,該首次公開發行於2020年2月4日完成。為了實現RCP的分銷,我們回購了
2020年9月16日,我們將代表我們前格雷厄姆包裝公司(“GPC”)業務的業務權益分配給了我們的股東PFL。分配是以免税的方式進行的。此次分派發生在我們於2020年9月21日完成的首次公開募股(IPO)之前,也是為我們的首次公開募股(IPO)做準備。為了實現GPC的分銷,我們回購了
除非另有説明,這些簡明綜合財務報表附註中的信息與我們的持續經營有關。我們的某些業務已被宣佈為停產。當組件符合待售標準,或已出售或分銷,並且其預期或實際處置代表對我們的運營和財務結果具有或將產生重大影響的戰略轉變時,我們將業務視為非連續性業務。如註釋2所述,停產運營,我們所有前RCP部門(於2020年2月發佈)和我們所有前GPC部門(於2020年9月發佈)的資產、負債、運營結果和補充現金流信息均在列報的所有期間作為非連續性業務列報。我們持續經營業務對先前在合併中被淘汰的非持續經營業務的銷售額已被重新計入外部收入,並計入持續經營業務的營業收入淨額中。請參閲附註16,關聯方交易,瞭解更多細節。
8
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
最近採用的會計準則
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-14年度,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)披露-框架-對定義福利計劃的披露要求的更改。本ASU要求固定收益養老金或其他退休後計劃的發起人提供額外的披露,包括對影響該期間福利義務的任何重大損益的原因進行敍述性描述。它還取消了之前的某些披露要求。本ASU在2020年12月15日之後的財年有效,必須在追溯的基礎上適用於提交的所有年度。本指引的要求對我們的年度披露有影響,但對我們精簡綜合財務報表中的金額的計量和確認沒有影響。
截至2021年9月30日發佈但尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革-促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)。本ASU為合同修改和對衝會計指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。本ASU自發行之日起生效,一般可適用至2022年底。我們目前正在評估影響,以及我們是否計劃採用這項新標準提供的可選的權宜之計和例外情況。
我們審閲了最近發佈的所有其他會計聲明,得出的結論是,這些聲明要麼不適用,要麼預計不會對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
注2.停產業務
我們截至2020年9月30日的9個月的停產業務主要由我們以前的RCP和GPC業務組成。
包括截至2020年9月16日的GPC業績和截至2020年2月4日的RCP業績的停產損失如下:
|
|
在截至的三個月內 2020年9月30日 |
|
|
在過去的9個月裏 2020年9月30日 |
|
||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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|
銷售成本 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
毛利 |
|
|
|
|
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|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重組、資產減值及其他相關費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出,淨額(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
(虧損)非持續經營的所得税前收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非持續經營的淨虧損,在處置收益之前 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
處置收益,扣除所得税後的淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
停產淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
包括與分配RCPI同時償還的債務相關的利息支出和遞延交易成本攤銷,以及與2020年8月GPCI發生的債務相關的利息和交易成本; 還包括$ |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了一項費用為$
截至2020年9月30日的三個月和九個月的停產虧損包括折舊和攤銷費用#美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的非連續性業務虧損包括資產減值費用#美元。
9
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
在GPCI方面,我們沒有重大的持續參與。
在2020年2月4日之後,我們繼續在正常業務過程中與RCPI進行交易。請參閲附註16,關聯方交易,瞭解更多詳細信息。
非持續業務的現金流如下:
|
|
在過去的9個月裏 2020年9月30日 |
|
|
經營活動提供的現金淨額 |
|
$ |
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
非持續經營的淨現金流 |
|
$ |
|
|
注3.收購和處置
收購
於2021年10月1日,我們完成收購Fabri-Kal LLC、Monarch Mill Pond LLC及Pure Pulp Products LLC(統稱為“Fabri-Kal”)的全部未償還所有權權益,初步收購價為#美元。
性情
2021年3月31日,我們完成了剩餘南美關閉業務的出售,金額微乎其微,並確認部分沖銷了初始減值費用#美元。
這項業務的結果在其他運營部門中報告。南美關閉企業在截至2021年9月30日的9個月以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的所得税前運營收入微不足道。
2021年10月12日,我們達成了一項最終協議,出售我們在Naturepak飲料包裝有限公司的股權。
附註4.減值、重組及其他相關費用
有幾個
|
|
員工 終止合同 |
|
|
總計 |
|
||
飲料採購 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
在截至2020年9月30日的三個月內,我們記錄了以下減值、重組和其他相關費用:
|
|
商譽減值 |
|
|
其他資產減值 |
|
|
員工 終止合同 |
|
|
總計 |
|
||||
餐飲服務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
食品採購 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2020年9月30日的9個月內,我們記錄了以下減值、重組和其他相關費用:
|
|
商譽減值 |
|
|
其他資產 損傷 |
|
|
員工 終止合同 |
|
|
其他 重組 收費 |
|
|
總計 |
|
|||||
餐飲服務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
食品採購 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
飲料採購 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年7月28日,我們宣佈決定關閉位於阿肯色州鬆布拉夫工廠的塗布磨木紙生產線。2021年10月31日,我們停止生產塗布磨木紙。
由於關閉,我們確認了一項税前費用為#美元。
此外,與出售我們的南美封閉器業務有關,我們記錄了#美元的非現金減值費用。
在截至2020年9月30日的前三個月,我們記錄的非現金減值費用為美元。
在截至2020年9月30日的前9個月,除了上述減值外,我們還記錄了
下表總結了截至2021年9月30日的9個月我們重組負債的變化:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
收費至 收益 |
|
|
支付的現金 |
|
|
2021年9月30日 |
|
||||
員工離職費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
11
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
我們希望在12個月內結清我們的重組債務。
注5.庫存
庫存的構成如下:
|
|
自.起 9月30日, 2021 |
|
|
自.起 十二月三十一日, 2020 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
正在進行的工作 |
|
|
|
|
|
|
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成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
備件 |
|
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|
|
|
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|
|
盤存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注6.財產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備,淨值如下:
|
|
自.起 9月30日, 2021 |
|
|
自.起 十二月三十一日, 2020 |
|
||
土地及土地改善工程 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建築和建築改進 |
|
|
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|
機器設備 |
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|
|
|
|
|
|
|
在建工程正在進行中 |
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|
|
|
|
|
物業、廠房和設備,按成本計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與財產、廠房和設備有關的折舊費用在簡明合併損失表的下列組成部分中確認:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
|
|
在過去的9個月裏 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
銷售成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
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|
|
|
折舊費用總額 |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註7.商譽和無形資產
按可報告部門劃分的商譽如下:
|
|
餐飲服務 |
|
|
食物 商品化 |
|
|
飲料 商品化 |
|
|
其他(1) (2) |
|
|
總計 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
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|
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$ |
|
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
減損費用 |
|
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|
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|
|
截至2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
累計減值損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
其他包括不符合可報告分段的定量閾值的操作。 |
(2) |
於截至2021年9月30日止九個月內,我們減少商譽賬面值總額及累計減值虧損$ |
12
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
無形資產淨值包括:
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛收入 攜帶 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 |
|
|
毛收入 攜帶 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 |
|
||||||
有限壽命無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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客户關係 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
有限壽命無形資產總額 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
活生生的無限無形資產 |
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|
商標 |
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
無限期無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
無形資產攤銷費用$
附註8.應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括:
|
|
自.起 9月30日, 2021 |
|
|
自.起 十二月三十一日, 2020 |
|
||
應計人事費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計回扣和抵扣 |
|
|
|
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|
|
應計利息 |
|
|
|
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|
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|
|
其他(1) |
|
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|
|
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|
|
|
應計負債和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
其他包括運費、公用事業和財產的應計項目以及其他與收入無關的税收。 |
13
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
注9.債務
債務包括以下內容:
|
|
自.起 |
|
|
自.起 |
|
|||
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
|||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
信貸協議 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
備註: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
— |
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|
Pactiv Debentures: |
|
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|
|
|
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|
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|
|
其他 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
借款本金總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延融資交易成本(“DIC”) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
原發行折扣,扣除保費後的淨額(“OID”) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:當前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
長期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的一年中,我們遵守了所有債務契約.
如我們截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所詳述,於截至2020年12月31日止年度內,我們償還了部分定期貸款、證券化融資及票據,總額達$
信貸協議
PTVE及其若干美國子公司是一份日期為2016年8月5日(經修訂)的高級擔保信貸協議(“信貸協議”)的締約方。
|
|
|
|
提取或利用的價值 |
|
|
適用利率 |
|
||
|
|
|
|
自.起 |
|
|
自.起 |
|
||
|
|
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||
|
|
到期日 |
|
2021 |
|
|
2021 |
|
||
定期分批 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國定期貸款B-2部分 |
|
2月5日, 2026 |
|
$ |
|
|
|
+ 3.250% |
|
|
美國定期貸款B-3部分 |
|
9月24日, 2028 |
|
$ |
|
|
|
+ 3.500% |
|
|
循環部分(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國循環貸款 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
(1) 循環部分相當於#美元。
14
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
2021年9月24日,我們招致了$
截至2021年和2020年9月30日的9個月,與我們的美國定期貸款B-1部分相關的加權平均合同利率為
PTVE及其某些美國子公司在法律允許的範圍內為信貸協議下的義務提供了優先擔保。借款人和擔保人已為其幾乎所有資產提供擔保,以支持信貸協議項下的義務。預期債券持有人將優先與債券持有人分享這項證券。
信貸協議項下的債務可以自願全部或部分償還,在某些情況下必須強制償還。我們被要求按季度攤銷
備註
截至2021年9月30日的未償還債券摘要如下:
描述 |
|
到期日 |
|
每半年付息日期 |
|
|
|
|
從2021年4月15日開始 |
|
|
|
|
從2022年4月15日開始 |
2021年9月24日,我們發行了美元
2021年2月16日,我們償還了剩餘的美元
PTVE及其某些美國子公司在法律允許的範圍內為債券項下的義務提供了優先擔保。發行人及擔保人已為其幾乎所有資產提供抵押,以支持債券項下的責任。根據信貸協議,這一擔保預計將優先與債權人分享。
各自的契約管理
根據規管票據的有關契約,吾等可選擇按契約所載的條款及條件贖回票據。根據有關債券的契約,在某些會構成控制權改變的情況下,債券持有人有權要求我們以溢價回購債券。
15
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
Pactiv Debentures
截至2021年9月30日,我們有以下未償還債券(合計為Pactiv Debentures):
描述 |
|
到期日 |
|
每半年付息日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我們在Pactiv Debentures項下債務的實際利率與合同利率沒有實質性差異。
Pactiv Debentures沒有擔保,也沒有擔保。
管理Pactiv Debentures的契約包含一項負面質押條款,限制我們的某些實體(除某些例外情況外)(I)產生或擔保以“主要製造物業”(該術語在管理Pactiv Debentures的契約中定義)的留置權或擁有或租賃任何該等主要製造物業的某些附屬公司的股本或債務作擔保的債務,以及(Ii)出售並立即收回該等主要製造物業。
這個
其他借款
其他借款包括#美元的融資租賃債務。
預定到期日
以下是截至2021年9月30日我們未償債務的未來要求償還時間表:
|
|
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2021 |
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$ |
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2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
借款本金總額 |
|
$ |
|
|
16
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
我們長期債務的公允價值
我們的長期債務截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值是二級公允價值計量。
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
信貸協議 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
備註: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Pactiv Debentures: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
其他 |
|
|
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|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息支出,淨額
利息支出,淨額包括:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
|
|
在過去的9個月裏 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券化工具 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
信貸協議 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備註 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
Pactiv Debentures |
|
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|
利息收入,關聯方(1) |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
利息收入,其他 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延融資交易成本(2) |
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
原發行折扣 |
|
|
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— |
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|
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衍生損失 |
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— |
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|
— |
|
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外幣淨匯兑損失(收益) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務清償損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷未攤銷的DIC和OID |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回保費 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額(4) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
請參閲附註16,關聯方交易,有關更多詳細信息,請參閲. |
(2) |
截至2020年9月30日的9個月的金額包括美元的調整。 |
(3) |
包括$ |
(4) |
上表所列金額不包括以下項目的利息支出和遞延融資交易成本的攤銷 |
17
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
注10.金融工具
我們在簡明合併資產負債表中以公允價值記錄了以下衍生工具:
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
資產 衍生品 |
|
|
負債 衍生品 |
|
|
資產 衍生品 |
|
|
負債 衍生品 |
|
||||
商品掉期合約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
總公允價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
記錄於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
應計負債和其他流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總公允價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
我們的衍生品由大宗商品掉期組成。所有衍生品代表二級金融資產和負債。我們的衍生品採用收益法進行估值,該方法基於可觀察到的市場指數價格減去合同利率乘以名義金額,或者基於依賴於市場可觀察到的投入(如大宗商品價格)的定價模型。我們計算這些金融工具的公允價值時考慮到了違約風險,包括交易對手信用風險。我國的衍生品合同大多沒有法定的抵銷權。我們通過限制與每個交易對手的風險敞口和監控交易對手的財務狀況來管理與我們的衍生品相關的信用風險。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了一筆未實現虧損$
下表提供了截至2021年9月30日未平倉商品衍生品合約的詳情:
類型 |
|
計量單位 |
|
簽約的 卷 |
|
|
簽約的 價格區間 |
|
合同到期日 |
|
天然氣互換 |
|
百萬BTU |
|
|
|
|
|
$2.47 - $2.94 |
|
2021年11月-2022年9月 |
苯互換 |
|
美國液體加侖 |
|
|
|
|
|
$2.50 - $3.85 |
|
2021年11月-2022年6月 |
柴油掉期 |
|
美國液體加侖 |
|
|
|
|
|
$ |
|
2021年10月至2021年12月 |
低密度聚乙烯掉期 |
|
英鎊 |
|
|
|
|
|
$ |
|
2021年10月至2021年12月 |
注11.員工福利
固定福利養卹金計劃和其他離職後福利計劃的定期淨福利收入包括以下內容:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
|
|
在過去的9個月裏 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
服務成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
利息成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
計劃資產的預期回報率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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攤銷先前服務費用 |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
精算收益攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持續定期福利淨收入 |
|
|
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應收結算收入(1) |
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定期福利淨收入總額 |
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$ |
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$ |
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(1) |
請參閲養老金部分結算交易有關更多詳細信息,請參閲下面的部分。 |
18
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
固定福利養卹金計劃和其他離職後福利計劃的定期淨福利收入確認如下:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
|
|
在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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銷售成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
銷售、一般和行政費用 |
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— |
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( |
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營業外收入,淨額 |
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定期福利淨收入總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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養老金部分結算交易
2021年7月21日,我們用Pepp Assets從一家保險公司購買了一份非參保團體年金合同,並轉移了$
附註12.其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額包括:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
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|
在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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關聯方管理費(1) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
出售業務和非流動資產的損失 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
現金匯兑損失(2) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
過渡服務協議收入(1) |
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其他 |
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其他收入(費用),淨額 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
(1) |
請參閲附註16,關聯方交易,瞭解更多細節。過渡服務協議收入主要來自向我們以前的部門、RCP和GPC以及我們以前的關閉業務提供的服務。 |
(2) |
主要原因是在非美元功能貨幣實體中持有美元。 |
附註13.承付款和或有事項
我們不時參與訴訟、法律訴訟和税務審查。這些事宜大多涉及對我們的損害賠償指控,涉及僱傭事宜、人身傷害以及商業或合同糾紛。我們記錄構成現有債務的索賠和法律程序的估計,當很可能需要流出資源來清償債務,並且可以對此類債務做出可靠的估計時。雖然無法預測其中任何事項的結果,但根據我們對事實和情況的評估,我們不相信這些事項中的任何事項,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的資產負債表、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。然而,實際結果可能與預期的不同,並可能對我們的資產負債表、運營結果或未來一段時間的現金流產生實質性影響。
2021年4月14日,MP2 Energy LLC(“MP2”)在德克薩斯州蒙哥馬利縣的州法院對我們的間接子公司Pactiv LLC(“Pactiv”)提起訴訟。在這起訴訟中,MP2尋求收取大約$
19
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
簽約彌補這一差額,“除非是由於不可抗力事件。”Pactiv通知MP2,Pactiv根據EMSA被不可抗力免除,因為由於冬季風暴URI造成的冬季天氣緊急情況,Pactiv無法向MP2出售合同數量的能源。即使MP2沒有異議,根據EMSA,冬季風暴URI構成了不可抗力事件和交易確認書編號4儘管如此,MP2仍尋求在這起訴訟中追究Pactiv的責任大約 $
作為各項業務出售協議的一部分,我們已按照各自的銷售協議向各自的購買者提供某些擔保和賠償。這些保證和賠償會受到各種條款和條件的影響,這些條款和條件會影響賠償的期限和總金額。截至2021年9月30日,我們不知道根據這些協議提出的任何實質性索賠會導致額外的責任。然而,如果未來出現這樣的索賠,它們可能會對我們的資產負債表、運營業績或現金流產生實質性影響。
20
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
附註14.累計其他綜合損失
下表彙總了累計其他綜合虧損(“AOCL”)各組成部分的餘額變化情況:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
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|
在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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貨幣換算調整: |
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期初餘額 |
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貨幣換算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
從AOCL重新分類的金額(1) |
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— |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
RCPI和GPCI的分佈(2) |
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— |
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— |
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截至期末的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
確定的福利計劃: |
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與持續運營相關的計劃 |
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期初餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
年度內產生的淨精算收益(3) |
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— |
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— |
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淨精算收益的遞延税費 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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收益從AOCL重新分類 |
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固定福利計劃結算收益 |
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) |
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— |
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( |
) |
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— |
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重新分類時的遞延税費 |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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截至期末的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
持有以供出售或分發的圖則 |
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期初餘額 |
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— |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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RCPI和GPCI的分佈(4) |
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— |
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— |
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( |
) |
截至期末的餘額 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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AOCL |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
RCPI和GPCI的分佈(2)(4) |
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— |
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— |
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截至期末的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(1) |
貨幣換算調整的重新分類相當於截至2021年9月30日的9個月的收益,與出售剩餘的南美關閉業務有關。請參閲附註3,收購和處置,瞭解更多詳細信息。 |
(2) |
與RCPI分配相關的貨幣換算調整重新分類直接計入額外實收資本。與GPCI分配相關的貨幣換算調整重新分類直接記錄到留存收益中。請參閲註釋2,停止運營,瞭解更多細節。 |
(3) |
本年度產生的淨精算收益涉及因部分養老金結算交易而對PEPP進行的中期重新計量。請參閲附註11,僱員福利,瞭解更多詳細信息。 |
(4) |
與RCPI和GPCI分配關聯的固定福利計劃重新分類直接記錄到留存收益。 |
注15.所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率代表了我們對預計適用於各自整個會計年度的年度有效税率的估計,並根據發生期間記錄的任何離散事件進行了調整。
在截至2021年9月30日的三個月內,我們確認了1美元的税收優惠
21
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
部分運算的結果結算交易記錄。在截至2021年9月30日的9個月中,我們確認了1美元的税收優惠
在截至2020年9月30日的三個月內,我們確認的税費為
我們正在接受美國國税局(“IRS”)和其他税務機關的審計。美國國税局目前正在審計我們2016-2017年度的美國所得税申報單。審計工作有可能在未來12個月內完成。截至2021年9月30日,我們還沒有收到税務機關提出的任何實質性調整建議。雖然最終的時間還不確定,但合理的可能性是,最多減少1美元。
附註16.關聯方交易
截至2021年9月30日,
除了在註釋1中進一步描述的2020年RCPI和GPCI到PFL的分配之外,業務性質和陳述基礎、關聯方實體和我們與其訂立的交易類型詳述如下。除合資企業外,以下詳述的所有關聯方均擁有共同的最終控股股東。
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的事務處理值 |
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的事務處理值 |
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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截至的未償還餘額 |
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|||||||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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|
2020 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||
與合資企業的餘額和交易 |
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包括在其他流動資產中 |
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$ |
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商品和服務的銷售(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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與其他實體的餘額和交易 該公司由格雷姆·哈特(Graeme Hart)先生控制 |
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當前關聯方應收賬款 |
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商品和服務的銷售(2) |
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過渡服務協議和租金收入(2) |
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税損轉嫁(3) |
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充值(4) |
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平衡的寬恕(5) |
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非流動關聯方應收賬款(6) |
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貸款減免 |
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關聯方應付款 |
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購買商品(2) |
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充值(4) |
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( |
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管理費(7) |
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税損轉嫁(3) |
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(1) |
與合資企業的所有交易都以現金結算。商品和服務的銷售是根據市場價格進行談判的。所有金額都是無抵押、無利息和按需償還的。 |
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Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
(2) |
遵循RCP的分佈I2020年2月4日,我們繼續與他們進行貿易,根據到期的合同安排銷售和購買各種商品和服務。不同的時期一直持續到 十二月三十一日,2024年。在2020年2月4日之前,我們的持續運營確認了與銷售和採購相關的收入和銷售成本來自RCP的追逐I。請參閲註釋2, 停產運營。作為分離過程,其中其他協議,我們已經簽訂了 |
(3) |
代表我們的實體與格雷姆·哈特先生控制的其他實體之間轉移的税收損失所收到或支付的款項。 |
(4) |
代表代表我們支付的某些費用,這些費用隨後被重新收取給我們,或者我們代表關聯方支付並隨後重新收取給他們。這些費用包括所提供的服務、融資和其他活動所產生的各種費用。所有金額均無擔保、無利息,並按正常貿易條件結算。作為首次公開招股的一部分,我們已與Rank Group Limited(“Rank”)(一家由Graeme Hart先生控制的實體)簽訂過渡服務協議,根據該協議,Rank將應我們的要求繼續向我們提供某些行政和支持服務,我們將應要求向Rank提供支持服務。所提供的所有服務將按約定的小時收費,外加任何第三方費用。 |
(5) |
關於我們的首次公開募股(IPO),$ |
(6) |
我們在Rank的前一筆貸款按季度設定的新西蘭90天期銀行票據平均利率,外加%的利潤率計算應計利息。 |
(7) |
我們之前的融資協議允許向相關方支付管理、諮詢、監測和諮詢服務的管理費。管理費是根據與Rank的服務協議支付的,該協議在我們首次公開募股(IPO)時終止。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,管理費為 |
注17.基於股權的薪酬
在首次公開募股的同時,我們設立了Pactiv Evergreen Inc.股權激勵計劃(“股權激勵計劃”),目的是向我們的員工(包括我們的高級管理層)、董事、顧問和顧問授予股票或其他基於股權的薪酬獎勵。根據我們的股權激勵計劃,最初可供發行的普通股的最大數量為
基於股權的薪酬支出為$
限售股單位
在截至2021年9月30日的9個月內,我們向某些管理層成員和某些董事會成員授予了額外的限制性股票單位(“RSU”)。這些RSU需要未來提供服務,並在一段時間內以每年分期付款的形式提供,時間範圍為
(單位為千,每股除外) |
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數量 股票單位 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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非既得利益者,截至1月1日 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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沒收 |
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( |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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非既得利益者,截至9月30日 |
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$ |
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截至2021年9月30日,與未歸屬RSU相關的未確認補償成本為$
績效份額單位
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Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
我們可授予績效共享單位(“PSUs”)它是根據各公司的業績授予的。績效指標在我們薪酬委員會規定的履約期內. 我們用我們的在授予日的股票價格,以估計我們的PSU的公允價值。 我們根據未來績效指標實現的可能性調整費用。如果任何一項績效目標沒有實現,獎勵將被沒收。每個PSU等於一個公共共享一旦歸屬具有可變的最大獎勵值l仿製品。在.期間截至9個月 九月 30,2021年,我們向某些管理層成員授予了PSU哪一個在最初贈與日期的三週年紀念日穿上背心。
(單位為千,每股除外) |
|
數量 股票單位 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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||
非既得利益者,截至1月1日 |
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— |
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$ |
— |
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授與 |
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$ |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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非既得利益者,截至9月30日 |
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$ |
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截至2021年9月30日,與未歸屬PSU相關的未確認補償成本為$
注18.每股收益
每股收益(虧損),包括用於計算每股收益(虧損)的股票數量的調整,如下所示:
|
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在截至的三個月內 9月30日, |
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在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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Pactiv Evergreen Inc.普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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從持續運營中脱穎而出 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
從停產的運營中脱穎而出 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加權平均流通股數 |
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基本信息 |
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稀釋證券的影響 |
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稀釋 |
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Pactiv Evergreen Inc.普通股股東的每股收益(虧損) |
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從持續運營中脱穎而出 |
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基本信息 |
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從停產的運營中脱穎而出 |
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基本信息 |
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總計 |
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基本信息 |
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我們首次公開募股前的加權平均流通股數量反映了我們轉變為特拉華州註冊實體以及隨後的股票拆分,詳見我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。股票拆分已追溯反映,導致
24
Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
有幾個
我們的董事會批准了#美元的股息。
注19.細分市場信息
ASC 280分部報告建立了報告財務報表中分部信息的標準。在應用ASC 280中規定的標準時,我們有
用於確定這些可報告細分市場的關鍵因素是我們內部運營的組織和協調,以及我們產品的性質。這反映了我們的CODM如何監控業績、配置資本以及做出戰略和運營決策。我們的可報告部門如下所述:
餐飲服務-製造範圍廣泛的產品,使消費者能夠在他們想吃的地方和想吃的時候吃喝,而且很方便。餐飲服務公司生產食品容器、飲具(冷熱杯子和蓋子)、餐具、服務器皿和其他產品,這些產品使外出就餐變得更加愉快和容易。
食品採購-生產在保持新鮮的同時保護和吸引人的食品陳列的產品。食品採購產品包括透明硬質展示容器、熟食和即食食品容器、肉類和家禽託盤以及模製纖維紙箱。
飲料採購-生產用於新鮮冷藏飲料產品的紙盒,主要服務於乳製品(包括植物性、有機和特產)、果汁和其他特種飲料終端市場。飲料採購製造和供應集成的新鮮紙盒系統,包括印刷紙盒、噴嘴和灌裝機械。它還生產基於纖維的液體包裝板,以滿足其內部要求,並銷售給其他新鮮飲料紙箱製造商以及一系列紙基產品,這些產品銷售給紙張和包裝轉換器。
其他/未分配-除了我們的可報告部門外,我們還有其他運營部門不符合作為可報告部門列報的門檻。這些經營部門包括我們以前的關閉業務的其餘組成部分,這些業務通過出售封頂和關閉產生收入,並在應報告的部門總額與相當的綜合計量之間的對賬中作為“其他”列示。未分配包括公司成本,主要涉及公司範圍內的職能,如財務、税收和法律,以及基於PEPP和基於股權的薪酬的影響。
按細分市場劃分的信息
我們提出可報告分部調整後EBITDA(“調整後EBITDA”),因為這是管理層和我們的CODM分配資源和分析我們可報告分部業績的財務衡量標準。
經調整EBITDA代表各分部未計利息、税項、折舊及攤銷前的盈利(EBITDA),並經進一步調整以剔除若干重大或非常項目,包括但不限於現金匯兑損益、關聯方管理費、衍生工具未實現損益、出售業務及非流動資產的損益、減損費用、重組、資產減值及其他相關費用、營運流程工程相關的顧問成本、非現金退休金收入或開支、戰略審核及交易相關成本、高管過渡費用及業務收購成本。
可報告分部資產指應收貿易賬款、庫存和財產、廠房和設備。
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Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
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餐飲服務 |
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食物 商品化 |
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飲料 商品化 |
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可報告的 細分市場合計 |
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截至2021年9月30日的三個月 |
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淨收入 |
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部門間收入 |
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應報告部門淨收入總額 |
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調整後的EBITDA |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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淨收入 |
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部門間收入 |
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— |
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應報告部門淨收入總額 |
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調整後的EBITDA |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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淨收入 |
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部門間收入 |
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應報告部門淨收入總額 |
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調整後的EBITDA |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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淨收入 |
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部門間收入 |
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應報告部門淨收入總額 |
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調整後的EBITDA |
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可報告的部門資產包括以下內容:
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餐飲服務 |
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食物 商品化 |
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飲料 商品化 |
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可報告的 細分市場合計 |
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年12月31日 |
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Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
下表列出了可報告部分調整後EBITDA與所得税前持續運營的綜合GAAP虧損的對賬:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
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在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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可報告部門調整後的EBITDA |
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其他 |
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未分配 |
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調整以對賬至GAAP損失 所得税前持續運營的收益 |
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利息支出,淨額 |
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折舊及攤銷 |
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) |
商譽減值費用 |
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) |
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— |
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( |
) |
重組、資產減值及其他相關費用 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
出售業務和非流動資產的損失 |
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) |
非現金養老金收入 |
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與業務流程工程相關的諮詢費用 |
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關聯方管理費 |
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戰略審查和交易相關成本 |
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現金匯兑損失 |
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衍生品未實現(虧損)收益 |
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高管換屆收費 |
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業務收購成本 |
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其他 |
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持續經營的税前虧損 |
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下表顯示了可報告部門資產與合併資產的對賬:
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自.起 9月30日, 2021 |
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自.起 十二月三十一日, 2020 |
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可報告的細分市場資產 |
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其他 |
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未分配(1) |
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總資產 |
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(1) |
未分配資產包括現金和現金等價物、其他流動資產、待售資產、全實體財產、廠房和設備、經營租賃使用權資產、商譽、無形資產、遞延所得税、關聯方應收賬款和其他非流動資產。 |
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Pactiv Evergreen Inc.
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外,除非另有説明)
(未經審計)
有關產品的信息
按產品線劃分的淨收入如下:
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在截至的三個月內 9月30日, |
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在過去的9個月裏 9月30日, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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餐飲服務 |
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飲料業(1) |
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集裝箱(1) |
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餐具(1) |
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服務軟件和其他(1) |
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食品採購 |
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肉盤 |
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麪包店/零食/農產品/水果容器 |
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準備好的食物託盤 |
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蛋盒 |
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餐具(2) |
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其他 |
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飲料採購 |
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用於新鮮飲料產品的紙箱 |
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液體包裝板 |
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紙製品 |
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可報告部門淨收入 |
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其他/未分配 |
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其他 |
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部門間淘汰 |
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(1) |
由於該部門重新調整了進入市場的產品戰略,上一年期間的某些產品銷售已重新分類,以符合本年度的陳述。 |
(2) |
在本年度,Food Merchandising將其歷史餐具產品線更名為餐具。 |
對於所有產品線,從收到訂單到將貨物控制權移交給客户之間有一個相對較短的時間段。
28
前瞻性陳述
本報告包含的某些陳述構成了“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下,您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等前瞻性詞彙來識別這些陳述,這些詞彙是這些術語和其他類似術語的否定詞。這些前瞻性陳述受有關我們的風險、不確定性和假設的影響,可能包括對我們未來財務表現的預測、我們的預期增長戰略、我們業務的預期趨勢以及我們業務服務的市場的預期增長。這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。存在一些重要因素,可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同,包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分討論的那些因素,以及在10-Q表格季度報告中更新的那些因素。這些風險包括與以下各項有關的風險:
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• |
未來原材料、能源和運費成本,包括關税、貿易制裁和類似事項的影響; |
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• |
我們經營的市場中的競爭; |
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• |
改變消費者的生活方式、飲食習慣、營養偏好以及與健康、環境和可持續性有關的問題; |
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• |
未能與我們的主要客户保持令人滿意的關係; |
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• |
失去我們的任何關鍵製造設施的影響; |
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• |
我們對原材料供應商的依賴以及我們原材料供應的任何中斷; |
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• |
新冠肺炎疫情對經濟、運營和金融的不確定影響; |
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• |
我們有能力實現資本投資、重組和其他成本節約計劃的好處; |
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• |
季節性和週期性; |
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• |
密鑰管理人員或者其他人員流失; |
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• |
不確定的全球經濟狀況; |
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• |
供應有問題或受污染的產品; |
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• |
遵守環境、健康和安全法律、法規和許可證,並承擔與之相關的責任; |
|
• |
影響我們生產的產品或我們生產的產品所含產品的政府法規和司法裁決的影響; |
|
• |
任何違反“反海外腐敗法”或類似法律的行為; |
|
• |
HART股東擁有我們普通股的多數投票權; |
|
• |
我們有能力建立獨立的財務、行政和其他支持職能;以及 |
|
• |
我們的地位是納斯達克規則所指的“控股公司”。 |
雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外,我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本報告發布之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項,以使我們之前的陳述與實際結果或修訂後的預期保持一致。
29
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
我們的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果和財務狀況,是對我們的簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表其他部分的附註的補充,應該結合這些內容進行閲讀。
公司簡介及其業務細分
我們是一家主要在北美生產和供應新鮮食品和飲料包裝產品的公司。我們在三個可報告的部門中報告我們的業務:餐飲服務、食品採購和飲料銷售。我們的餐飲服務部門生產各種各樣的產品,使消費者能夠在他們想吃的地方,想喝的時候,方便地吃喝。我們的食品採購部門生產的產品可以在保持新鮮的同時保護和吸引人的食品陳列。我們的飲料採購部門生產用於新鮮冷藏飲料產品的紙盒,主要服務於乳製品(包括植物性、有機和特產)、果汁和其他特色飲料終端市場。
影響可比性的最新發展和項目
Fabri-Kal收購
2021年10月1日,我們完成了對Fabri-Kal所有未償還所有權權益的收購,初步收購價格為3.77億美元,並以現金支付。收購價格受現金、營運資金和負債等因素的慣例調整。Fabri-Kal是一家美國熱成型塑料包裝產品製造商。其產品包括消費包裝產品和工業食品市場的分杯、蓋子、翻蓋、飲料杯和酸奶容器。此次收購包括在北美的四家制造工廠。此次收購預計將擴大我們的可持續包裝產品組合,並擴大我們的製造能力,以更好地服務於我們的客户。此次收購的資金來自我們現有的現金資源和2021年9月發生的部分美國定期貸款B-3部分。
熱帶風暴弗雷德
2021年8月,美國東南部受到熱帶風暴弗雷德的影響,帶來了嚴重的洪水。由於這場風暴,我們位於北卡羅來納州坎頓市的造紙廠經歷了一場洪水,導致某些財產、廠房和設備受損。磨坊隨後經歷了一次爆炸和隨之而來的火災。由於洪水、火災和相關事件造成的破壞程度,我們位於北卡羅來納州坎頓市的造紙廠在2021年第三季度有幾天無法全面運營。因此,在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的飲料採購部門產生了700萬美元的增量成本,包括與關閉工廠和修復受損財產、廠房和設備相關的成本。
塗布磨木紙業出口
2021年7月28日,我們宣佈決定關閉位於阿肯色州鬆布拉夫工廠的塗布磨木紙生產線。隨着塗布磨木板市場的下滑,我們決定退出這項業務,使我們能夠將資源重新投資於我們的液體包裝板戰略核心能力,以及整個企業中其他更有利可圖的領域。2021年10月31日,我們停止生產塗布磨木紙。
由於關閉,我們確認了截至2021年9月30日的9個月合同終止福利的税前費用為800萬美元。我們還預計,關閉將導致廠房和設備加速折舊費用約為2500萬美元,其中2000萬美元是在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間發生的。我們還預計拆卸費用和類似費用約為200萬至400萬美元。
養老金部分結算交易
2021年7月21日,我們用Pepp Assets從一家保險公司購買了一份非參保團體年金合同,並轉移了Pepp預計的福利義務中的9.59億美元。根據這項交易,保險公司將為大約16,300名退休人員或他們的受益人承擔養老金福利和年金管理的責任。作為這筆交易的結果,Pepp預計的福利義務和計劃資產得到了重新衡量,我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月中確認了2200萬美元的非現金税前養老金結算收益。
冬季風暴URI
2021年2月,美國南部地區受到冬季風暴烏裏(Uri)的影響,這場風暴帶來了創紀錄的低温、冰雪,並導致這些州停電、危險的道路狀況、財產損失和人員傷亡。在這次天氣事件的大部分時間裏,我們的一些磨坊、工廠和工廠都無法完全運轉。
30
德克薩斯州的倉庫和阿肯色州。在.期間上半年 2021, wE招致大約$50百萬美元增量式費用包括能源成本,主要與天然氣、關閉成本和風暴期間的一些財產損失有關。我們的飲料銷售部門受到影響至最偉大的度度與我一起的增量成本$37百萬 由以下人員招致我們的中國的造紙廠阿肯色州的派恩布拉夫。我們預計不會再產生任何與冬季風暴URI相關的增量成本。
由於風暴的影響,我們在受影響地區的某些供應商也無法運營,這導致他們隨後宣佈因不可抗力而無法滿足應付給我們的供貨量。特別是,我們各種類型的樹脂供應有限,為了滿足3月和4月的生產需求,我們不得不以更高的價格從其他供應商那裏採購。正如我們在我們的經營成果在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的銷售成本受到了影響,因為用這種價格更高的材料製造的產品被出售了。
新冠肺炎
我們2021年的業務和運營業績繼續受到新冠肺炎疫情的影響。然而,我們看到我們的業務在2021年前9個月有所改善,我們預計隨着我們運營的經濟體復甦,這種情況將持續到2021年剩餘時間。
我們的首要任務仍然是我們員工的安全,並與我們的員工以及供應商和客户網絡合作,幫助維持食品供應鏈這一基本業務。
由於我們是全球食品供應鏈的一部分,我們已經採取了一系列行動來促進我們員工和客户的健康和安全,以保持我們產品的可用性,以滿足我們客户的需求。到目前為止,由於新冠肺炎疫情,我們的供應鏈中還沒有遇到重大問題,包括材料採購和物流服務提供商。
我們預計,隨着宏觀經濟環境的變化和消費者行為的繼續演變,或者如果出現更多的封鎖,新冠肺炎疫情將在未來一段時間內繼續影響我們的運營結果。然而,儘管新冠肺炎大流行的總體影響繼續發生變化,並且仍然不可預測,但我們預計,與2020年相比,2021年剩餘時間的情況將繼續改善,因為我們運營的市場需求增加。
我們將繼續積極管理我們的業務,以應對疫情的不斷變化的影響,我們將繼續與我們的員工和客户進行溝通和支持,監測並採取措施進一步保護我們的供應鏈、運營和資產,保護我們的流動性和財務狀況,努力實現我們的戰略重點,並監測我們的財務業績,因為我們尋求使自己定位,以抵禦當前與這場流行病相關的不確定性。
我們如何評估我們的業務績效和非GAAP衡量標準的使用
除了根據GAAP確定的財務指標外,我們還利用持續運營的非GAAP財務指標調整後的EBITDA來評估和管理我們的業務,並規劃和做出近期和長期的運營和戰略決策。
持續運營調整後的EBITDA
經調整的持續經營EBITDA被定義為持續經營的淨收益(虧損),按照公認會計原則計算,加上所得税費用、淨利息支出、折舊和攤銷的總和,並進一步調整以排除某些重大或不尋常的項目,包括但不限於現金匯兑損益、關聯方管理費、衍生工具的未實現損益、出售業務和非流動資產的損益、減值費用、重組、資產減值和其他相關費用、與經營過程工程相關的諮詢費用、非現金養老金收入。
我們從持續運營中列報調整後的EBITDA,因為它是我們的管理團隊用來評估我們的運營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標。因此,我們認為,持續運營的調整後EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於他們以與我們的管理團隊和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。此外,我們的首席運營決策者使用每個可報告部門的調整後EBITDA來評估這些部門的經營業績。
31
以下是我們網絡的對賬收益(虧損)從持續運營(GAAP最直接的可比性財務指標)到調整後的EBITDA,調整後的EBITDA來自持續運營週期表示:
|
|
在截至的三個月內 9月30日, |
|
|
在過去的9個月裏 9月30日, |
|
||||||||||
(單位:百萬) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
持續經營淨收益(虧損)(GAAP) |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
(143 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(28 |
) |
所得税(福利)費用 |
|
|
(13 |
) |
|
|
42 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(95 |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
57 |
|
|
|
87 |
|
|
|
141 |
|
|
|
275 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
103 |
|
|
|
73 |
|
|
|
253 |
|
|
|
213 |
|
商譽減值費用(1) |
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
重組、資產減值及其他相關費用(2) |
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
8 |
|
|
|
18 |
|
出售業務和非流動資產的損失(3) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
非現金養老金收入(4) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(55 |
) |
與操作流程工程相關的諮詢費用(5) |
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
|
|
16 |
|
|
|
12 |
|
關聯方管理費(6) |
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
戰略審查和交易相關成本(7) |
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
現金匯兑損失(8) |
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
|
1 |
|
|
|
14 |
|
衍生工具的未實現虧損(收益)(9) |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(3 |
) |
高管換屆收費(10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
業務收購成本(11) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(1 |
) |
持續運營調整後的EBITDA(非GAAP) |
|
$ |
119 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
326 |
|
|
$ |
445 |
|
(1) |
反映了我們剩餘關閉業務的商譽減值費用。請參閲附註4,減值、重組及其他相關費用,瞭解更多詳細信息。 |
(2) |
反映資產減值、重組和其他相關費用(扣除沖銷後的淨額),這些費用主要與關閉Beverage Merchanising的塗層磨木業務和我們未在非持續業務中報告的剩餘關閉業務有關。請參閲附註4,減值、重組及其他相關費用,瞭解更多詳細信息。 |
(3) |
反映了出售業務和非流動資產造成的損失,主要是在我們的其他部門。請參閲附註12,其他收入(費用),淨額,瞭解更多詳細信息。 |
(4) |
反映與我們的員工福利計劃相關的非現金養老金收入。 |
(5) |
反映了評估和提高我們製造和分銷業務效率所產生的成本。 |
(6) |
反映Rank向我們收取的關聯方管理費。請參閲附註16,關聯方交易,瞭解更多詳細信息。首次公開募股後,我們不再收取關聯方管理費。 |
(7) |
反映了我們業務的戰略評估所產生的成本,以及與我們IPO相關的成本,這些成本無法與IPO的收益相抵銷。 |
(8) |
反映現金的匯兑損失,主要是非美元功能貨幣實體持有的美元金額。 |
(9) |
反映了我們大宗商品衍生品按市值計價的走勢。請參閲附註10,金融工具,瞭解更多詳細信息。 |
(10) |
反映了2021年上半年與關鍵高管退休和離職協議相關的費用。 |
(11) |
反映與收購Fabri-Kal相關的成本。請參閲附註3,收購和處置,瞭解更多細節。 |
32
經營成果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
可報告部門淨收入和調整後的EBITDA
(單位:百萬,但不包括%) |
|
餐飲服務 |
|
|
食物 商品化 |
|
|
飲料 商品化 |
|
|||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
594 |
|
|
$ |
391 |
|
|
$ |
403 |
|
2020 |
|
$ |
473 |
|
|
$ |
354 |
|
|
$ |
361 |
|
變化 |
|
$ |
121 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
42 |
|
%變化 |
|
|
26 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
12 |
% |
調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
16 |
|
2020 |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
72 |
|
|
$ |
24 |
|
變化 |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
(8 |
) |
%變化 |
|
|
(21 |
)% |
|
|
(32 |
)% |
|
|
(33 |
)% |
合併結果
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
的百分比 收入 |
|
|
2020 |
|
|
的百分比 收入 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
淨收入 |
|
$ |
1,394 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,195 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
199 |
|
|
|
17 |
% |
銷售成本 |
|
|
(1,291 |
) |
|
|
(93 |
)% |
|
|
(1,011 |
) |
|
|
(85 |
)% |
|
|
(280 |
) |
|
|
(28 |
)% |
毛利 |
|
|
103 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
184 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
(81 |
) |
|
|
(44 |
)% |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
(104 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
|
(116 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
12 |
|
|
|
10 |
% |
商譽減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
6 |
|
|
NM |
|
|
重組、資產減值及其他相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
(14 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
14 |
|
|
NM |
|
|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(79 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
|
86 |
|
|
NM |
|
|
持續經營的營業收入(虧損) |
|
|
6 |
|
|
|
— |
% |
|
|
(31 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
37 |
|
|
NM |
|
|
營業外收入,淨額 |
|
|
40 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
17 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
23 |
|
|
NM |
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
(57 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
(87 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
|
30 |
|
|
|
34 |
% |
持續經營的税前虧損 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
(101 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
90 |
|
|
|
89 |
% |
所得税優惠(費用) |
|
|
13 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(42 |
) |
|
|
(4 |
%) |
|
|
55 |
|
|
NM |
|
|
持續經營的收入(虧損) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
% |
|
|
(143 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
145 |
|
|
NM |
|
|
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
(216 |
) |
|
|
|
|
|
|
214 |
|
|
|
|
|
淨虧損 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
(359 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
359 |
|
|
|
|
|
持續運營調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
119 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
173 |
|
|
|
14 |
% |
|
$ |
(54 |
) |
|
|
(31 |
)% |
(1) |
持續業務的調整後EBITDA是一項非GAAP衡量標準。有關詳細信息,請參閲持續運營調整後的EBITDA包括持續經營的淨收入(虧損)和持續經營的調整後EBITDA之間的對賬。 |
NM表示計算“沒有意義”。
截至2021年9月30日的三個月的可報告部門淨收入與截至2020年9月30日的三個月相比的變化組成部分
|
|
價格/組合 |
|
|
卷 |
|
|
外匯 |
|
|
總計 |
|
||||
淨收入 |
|
|
14 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
17 |
% |
按可報告細分市場劃分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐飲服務 |
|
|
21 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
26 |
% |
食品採購 |
|
|
15 |
% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
|
10 |
% |
飲料採購 |
|
|
3 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
12 |
% |
33
淨收入。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的淨收入增加了1.99億美元,增幅為17%,達到13.94億美元。 這一增長主要是由於優惠的定價,這主要是由於我們的餐飲服務和食品採購部門轉嫁給客户的材料成本增加,以及我們的飲料銷售和餐飲服務部門的銷售額增加,這主要是因為隨着經濟繼續從新冠肺炎疫情中復甦,需求增加。
銷售成本。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售成本增加了2.8億美元,增幅為28%,達到12.91億美元。這一增長主要是由於材料成本上升、製造成本上升(包括3100萬美元的折舊費用增加),這主要是由於飲料銷售公司的塗層磨木業業務關閉導致的加速折舊,以及我們所有部門的物流成本上升。
銷售、一般和行政費用。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用減少了1200萬美元,降幅為10%。減少的主要原因是戰略審查和交易相關費用減少了2400萬美元,但與員工相關的費用增加和業務諮詢費用增加部分抵消了減少的費用。
商譽減值費用。截至2020年9月30日的三個月的商譽減值費用 包括600萬美元與我們剩餘的關閉業務相關的費用。 請參閲附註4,減值、重組及其他相關費用,瞭解更多詳細信息。
重組、資產減值及其他相關費用。截至2020年9月30日的三個月的重組、資產減值和其他相關費用為1400萬美元,主要與我們剩餘的關閉業務有關。請參閲附註4,減值、重組及其他相關費用,瞭解更多詳細信息。
其他收入(費用),淨額。在截至2021年9月30日的三個月中,我們確認了700萬美元的收入,而截至2020年9月30日的三個月的支出為7900萬美元。這一變化主要是由於上一年發生的4400萬美元的關聯方管理費和上一年同期的4200萬美元現金匯兑損失,這些美元現金餘額是在我們首次公開募股(IPO)時轉移到美國的,這些美元現金餘額是由擁有非美元功能貨幣的外國實體持有的。
營業外收入,淨額。截至2021年9月30日的三個月,營業外收入淨額增加了2300萬美元,達到4000萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1700萬美元。增加的主要原因是本年度確認的2200萬美元養老金結算收益。
利息支出,淨額。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的利息支出淨額減少了3000萬美元,降幅為34%,降至5700萬美元,這主要是由於我們的票據和定期貸款項下未償還本金的減少。請參閲註釋9, 債務,瞭解更多細節。
所得税(費用)福利。在截至2021年9月30日的三個月中,我們確認持續運營税前虧損為1300萬美元,税前虧損為1100萬美元,而截至2020年9月30日的三個月,持續運營税前虧損税前支出為4200萬美元,税前虧損為1.01億美元。截至2021年9月30日的三個月的有效税率主要歸因於我們的養老金部分結算交易導致的遞延利息扣除部分釋放了我們的估值津貼帶來的900萬美元的離散税收利益。截至2020年9月30日的三個月的有效税率主要是由於2020年9月GPCI的分銷導致我們的遞延利息扣除的可回收性重新評估後,我們的遞延利息扣除估值準備分別增加了1.05億美元。
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額。截至2020年9月30日的三個月,扣除所得税後的停產虧損包括我們前GPC部門的兩個半月業績。請參閲註釋2,停止運營,瞭解更多細節。
調整後的EBITDA來自持續運營。截至2021年9月30日的三個月,持續運營的調整後EBITDA與截至2020年9月30日的三個月相比減少了5400萬美元,降幅為31%,降至1.19億美元。下降的主要原因是製造、物流和材料成本上升,扣除轉嫁給客户的成本上升,但因經濟從新冠肺炎疫情中持續復甦而導致的銷售量增加部分抵消了這一下降。
34
段信息
餐飲服務
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
部門淨收入合計 |
|
$ |
594 |
|
|
$ |
473 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
26 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
81 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
(21 |
)% |
部門調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
11 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門淨收入合計。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的餐飲服務總部門淨收入增加了1.21億美元,增幅為26%,達到5.94億美元。這一增長主要是由於優惠的定價,主要是由於轉嫁給客户的材料成本上升,以及新冠肺炎大流行後市場復甦帶來的銷售量增加。
調整後的EBITDA。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,餐飲服務調整後EBITDA減少了1700萬美元,降幅21%,至6400萬美元。下降的主要原因是製造、物流和材料成本上升,扣除轉嫁給客户的成本上升,但被銷售量增加部分抵消。
食品採購
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
部門淨收入合計 |
|
$ |
391 |
|
|
$ |
354 |
|
|
$ |
37 |
|
|
|
10 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
49 |
|
|
$ |
72 |
|
|
$ |
(23 |
) |
|
|
(32 |
)% |
部門調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
13 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門淨收入合計。截至2021年9月30日的三個月,食品銷售部門的總淨收入比截至2020年9月30日的三個月增加了3700萬美元,增幅為10%,達到3.91億美元。這一增長主要是由於有利的定價,主要是由於轉嫁給客户的材料成本上升,但部分被銷售額下降(主要是由於勞動力短缺)所抵消。
調整後的EBITDA。截至2021年9月30日的三個月,食品銷售調整後的EBITDA與截至2020年9月30日的三個月相比減少了2300萬美元,降幅為32%,至4900萬美元。下降的主要原因是製造成本上升、銷售量下降以及扣除轉嫁給客户的成本上升後的物流和材料成本上升。
飲料採購
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
部門淨收入合計 |
|
$ |
403 |
|
|
$ |
361 |
|
|
$ |
42 |
|
|
|
12 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
|
(33 |
)% |
部門調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
4 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門淨收入合計。截至2021年9月30日的三個月,飲料銷售部門的總淨收入比截至2020年9月30日的三個月增加了4200萬美元,增幅為12%,達到4.03億美元。這一增長主要是由於新冠肺炎大流行後市場復甦帶來的更高的銷售量和優惠的定價。
調整後的EBITDA。截至2021年9月30日的三個月,飲料銷售調整後的EBITDA與截至2020年9月30日的三個月相比減少了800萬美元,降幅33%,至1600萬美元。這一下降主要是由於材料、製造和物流成本上升,但部分被更高的銷售量以及有利的定價和客户組合所抵消。截至2021年9月30日的三個月的較高成本包括與熱帶風暴弗雷德的影響有關的700萬美元的額外成本。
35
截至9月的9個月302021年與截至9月的9個月 30, 2020
可報告部門淨收入和調整後的EBITDA
(單位:百萬,但不包括%) |
|
餐飲服務 |
|
|
食物 商品化 |
|
|
飲料 商品化 |
|
|||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
1,619 |
|
|
$ |
1,121 |
|
|
$ |
1,147 |
|
2020 |
|
$ |
1,351 |
|
|
$ |
1,046 |
|
|
$ |
1,106 |
|
變化 |
|
$ |
268 |
|
|
$ |
75 |
|
|
$ |
41 |
|
%變化 |
|
|
20 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
4 |
% |
調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
187 |
|
|
$ |
163 |
|
|
$ |
(1 |
) |
2020 |
|
$ |
170 |
|
|
$ |
186 |
|
|
$ |
112 |
|
變化 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
(113 |
) |
%變化 |
|
|
10 |
% |
|
|
(12 |
%) |
|
NM |
|
合併結果
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
的百分比 收入 |
|
|
2020 |
|
|
的百分比 收入 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
淨收入 |
|
$ |
3,910 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
3,514 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
396 |
|
|
|
11 |
% |
銷售成本 |
|
|
(3,549 |
) |
|
|
(91 |
)% |
|
|
(2,982 |
) |
|
|
(85 |
)% |
|
|
(567 |
) |
|
|
(19 |
)% |
毛利 |
|
|
361 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
532 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
(171 |
) |
|
|
(32 |
)% |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
(345 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
|
(358 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
% |
商譽減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
% |
|
|
6 |
|
|
NM |
|
|
重組、資產減值及其他相關費用 |
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
% |
|
|
(18 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
10 |
|
|
|
56 |
% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
18 |
|
|
|
— |
% |
|
|
(48 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
66 |
|
|
NM |
|
|
持續經營的營業收入 |
|
|
26 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
102 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
(76 |
) |
|
|
(75 |
)% |
營業外收入,淨額 |
|
|
88 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
50 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
38 |
|
|
|
76 |
% |
利息支出,淨額 |
|
|
(141 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
(275 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
134 |
|
|
|
49 |
% |
持續經營的税前虧損 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
(123 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
96 |
|
|
|
(78 |
)% |
所得税優惠 |
|
|
26 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
95 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
(69 |
) |
|
|
(73 |
)% |
持續經營虧損 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
% |
|
|
(28 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
27 |
|
|
|
96 |
% |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
(234 |
) |
|
|
|
|
|
|
228 |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(7 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(262 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
255 |
|
|
|
|
|
持續運營調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
326 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
445 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
(119 |
) |
|
|
(27 |
)% |
(1) |
持續業務的調整後EBITDA是一項非GAAP衡量標準。有關詳細信息,請參閲持續運營調整後的EBITDA包括持續經營的淨(虧損)收入和持續經營的調整後EBITDA之間的對賬。 |
截至2021年9月30日的9個月的可報告部門淨收入與截至2020年9月30日的9個月相比的變化構成
|
|
價格/組合 |
|
|
卷 |
|
|
外匯 |
|
|
總計 |
|
||||
淨收入 |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
11 |
% |
按可報告細分市場劃分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐飲服務 |
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
20 |
% |
食品採購 |
|
|
8 |
% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
|
7 |
% |
飲料採購 |
|
|
(2 |
)% |
|
|
5 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
% |
淨收入。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的淨收入增加了3.96億美元,增幅為11%,達到39.1億美元。這一增長主要是由於我們的餐飲服務和飲料採購部門的銷售額增加,這主要是因為隨着市場繼續從新冠肺炎疫情中復甦,需求增加,以及有利的定價,這主要是因為我們的餐飲服務和食品採購部門轉嫁給客户的材料成本上升。
銷售成本。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售成本增加了5.67億美元,增幅為19%,達到35.49億美元。增長的主要原因是銷售量增加,
36
由美元推動的製造成本50與冬季風暴URI的影響相關的百萬增量成本以及增加的4000萬美元折舊費用主要由飲料銷售公司塗層磨木業務關閉導致的加速折舊推動,飲料銷售中的生產效率低下,更高的材料成本和更高的物流成本.
銷售、一般和行政費用。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用減少了1300萬美元,降幅為4%,降至3.45億美元。減少的主要原因是戰略審查和交易相關費用減少3900萬美元,但與高管過渡協議有關的1000萬美元費用以及與員工、專業服務、保險和運營諮詢有關的費用增加部分抵消了減少的費用。
商譽減值費用。截至2020年9月30日的9個月的商譽減值費用為600萬澳元與我們剩餘的關閉業務相關的費用。請參閲附註4,減值、重組及其他相關費用,瞭解更多詳細信息。
重組、資產減值及其他相關費用。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的重組、資產減值和其他相關費用減少了1000萬美元,降幅為56%,降至800萬美元。請參閲附註4,減值、重組及其他相關費用,瞭解更多詳細信息。
其他收入(費用),淨額。在截至2021年9月30日的9個月中,我們確認了1800萬美元的收入,而截至2020年9月30日的9個月的支出為4800萬美元。這一變化主要是由於上一年同期發生的4900萬美元關聯方管理費和上一年同期1400萬美元的現金匯兑損失,主要是因為外國實體持有非美元功能貨幣的美元現金餘額,這些餘額在我們首次公開募股(IPO)時遷至美國。
營業外收入,淨額。截至2021年9月30日的9個月,營業外收入淨額增加了3800萬美元,增幅為76%,達到8800萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為5000萬美元。增加的主要原因是本年度確認的2200萬美元養老金結算收益以及福利計劃利息成本的下降,這主要是由於利率下降。
利息支出,淨額。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的利息支出淨額減少了1.34億美元,降幅為49%,降至1.41億美元,這主要是由於我們的票據和定期貸款項下未償還本金的減少。請參閲註釋9, 債務,瞭解更多細節。
所得税優惠。在截至2021年9月30日的9個月中,我們確認持續運營的税前虧損為2600萬美元,税前虧損為2700萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,持續運營税前虧損的税收優惠為9500萬美元,税前虧損為1.23億美元。截至2021年9月30日的9個月的有效税率主要歸因於1900萬美元的離散福利調整,用於部分釋放我們的遞延利息扣除估值津貼,以及我們運營的司法管轄區之間按不同税率徵税的收入和虧損組合。截至2020年9月30日止九個月的實際税率主要歸因於2020年3月頒佈的CARE法案中的追溯條款,主要與遞延利息扣除的離散税收優惠有關,但這一優惠被2020年9月GPCI分銷後遞延利息扣除的估值免税額的增加部分抵消。
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額。截至2020年9月30日的9個月,非連續性業務的虧損,扣除所得税後,僅包括前RCP部門一個月的業績和前GPC部門8個半月的業績。請參閲註釋2,停止運營,瞭解更多細節。
調整後的EBITDA來自持續運營。截至2021年9月30日的9個月,持續運營的調整後EBITDA與截至2020年9月30日的9個月相比減少了1.19億美元,降幅為27%,降至3.26億美元。下降的主要原因是製造、物流和材料成本上升,扣除轉嫁給客户的成本上升。這些更高的成本被更高的銷售量部分抵消了。截至2021年9月30日的9個月,調整後的EBITDA包括與冬季風暴URI的影響相關的5000萬美元的額外成本。
37
段信息
餐飲服務
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
部門淨收入合計 |
|
$ |
1,619 |
|
|
$ |
1,351 |
|
|
$ |
268 |
|
|
|
20 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
187 |
|
|
$ |
170 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
10 |
% |
部門調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
12 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門淨收入合計。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的餐飲服務總部門淨收入增加了2.68億美元,增幅為20%,達到16.19億美元。這一增長主要是由於新冠肺炎大流行後市場重新開放導致銷售量增加,這對去年同期產生了重大影響,以及有利的定價,這主要是由於轉嫁給客户的成本增加。
調整後的EBITDA。截至2021年9月30日的9個月,餐飲服務調整後EBITDA與截至2020年9月30日的9個月相比增加了1700萬美元,增幅為10%,達到1.87億美元。這一增長主要是由於銷售量增加和有利的定價,但部分被更高的材料成本、更高的轉嫁給客户的成本以及更高的製造和物流成本所抵消。
食品採購
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
部門淨收入合計 |
|
$ |
1,121 |
|
|
$ |
1,046 |
|
|
$ |
75 |
|
|
|
7 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
163 |
|
|
$ |
186 |
|
|
$ |
(23 |
) |
|
|
(12 |
%) |
部門調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
15 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門淨收入合計。截至2021年9月30日的9個月,食品銷售部門的總淨收入比截至2020年9月30日的9個月增加了7500萬美元,增幅為7%,達到11.21億美元。這一增長主要是由於有利的定價,主要是因為轉嫁給客户的成本增加,但主要是由於勞動力短缺,銷售額的下降部分抵消了這一影響。
調整後的EBITDA。截至2021年9月30日的9個月,食品銷售調整後的EBITDA與截至2020年9月30日的9個月相比減少了2300萬美元,降幅為12%,至1.63億美元。下降的主要原因是製造、物流和材料成本上升,扣除轉嫁給客户的成本上升。
飲料採購
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,但不包括%) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
部門淨收入合計 |
|
$ |
1,147 |
|
|
$ |
1,106 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
4 |
% |
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
112 |
|
|
$ |
(113 |
) |
|
NM |
|
|
部門調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
— |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門淨收入合計。截至2021年9月30日的9個月,飲料銷售部門的總淨收入比截至2020年9月30日的9個月增加了4100萬美元,達到11.47億美元。這一增長主要是由於市場從新冠肺炎大流行中復甦而導致的銷售量增加,但部分被不利的客户組合所抵消。
調整後的EBITDA。截至2021年9月30日的9個月,飲料銷售調整後的EBITDA與截至2020年9月30日的9個月相比減少了1.13億美元,虧損100萬美元。減少的主要原因是製造成本上升,包括與冬季風暴URI的影響有關的額外成本3700萬美元和與熱帶風暴弗雷德的影響有關的700萬美元的額外成本,以及材料和物流成本的增加,但因銷售量增加而部分抵消。
38
流動性和資本資源
我們相信,我們有足夠的流動性來支持我們正在進行的運營,並投資於未來的增長,為我們的股東創造價值。我們在循環信貸安排下預計的運營現金流、現有現金餘額和可用能力是我們未來12個月的主要流動性來源,預計將用於完成我們的戰略投資計劃所需的資本支出,支付我們長期債務的利息和本金,以及向需要我們董事會批准的股東進行分配。此外,我們可能會繼續利用長期債務發行來滿足我們的資金需求。
經營活動提供的現金
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金減少了8000萬美元,降至1.9億美元,而截至2020年9月30日的9個月為2.7億美元。截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的現金包括與停產運營相關的1.75億美元。與我們持續經營相關的變化主要是由於與利息支付相關的現金流出減少所推動的,但現金收益的減少部分抵消了這一變化。
用於投資活動的現金
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金減少1.19億美元,至2.01億美元,而截至2020年9月30日的9個月為3.2億美元。與我們持續經營相關的變化主要歸因於與本年度同期相比,上一年期間與出售業務有關的現金流。截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金包括與停產業務相關的1.22億美元。
在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,我們分別在戰略投資計劃上投資了5800萬美元和7600萬美元。
融資活動提供的現金
截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金減少3.63億美元,至1.73億美元,而截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為5.36億美元。在截至2021年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金主要包括15.05億美元的債務,扣除交易成本後,我們償還了12.07億美元的美國定期貸款B-1部分,贖回了我們5.125%票據的剩餘部分5,900萬美元,並向我們的股東支付了5,300萬美元的股息。在截至2020年9月30日的九個月內,融資活動提供的現金主要是由於RCPI和GPCI在緊接分配前產生了55.79億美元的債務(扣除交易成本),扣除我們先前存在的債務54.73億美元,與IPO相關的5.46億美元收益,以及RCPI和GPCI在分配時持有的1.1億美元現金。
分紅
在截至2021年9月30日的9個月中,我們支付了5300萬美元的現金股息,而在截至2020年9月30日的9個月中,我們沒有支付任何股息。我們的董事會於2021年11月3日批准於2021年12月15日向截至2021年12月1日登記在冊的股東支付每股0.10美元的股息。
我們的信貸協議和票據限制了支付股息的能力,但有特定的例外情況。我們的董事會必須審查和批准未來的股息支付,並將根據我們的經營業績、預期的未來現金流、債務水平、流動性需求和投資機會來決定是否宣佈額外的股息。
債務和流動性
截至2021年9月30日,我們的借款本金總額為42.77億美元。請參閲備註 9, 債務,瞭解更多詳細信息。
在截至2021年9月30日的9個月內,我們以101.281的價格償還了5.125優先擔保票據剩餘的5,900萬美元本金總額,並償還了12.07億美元的美國定期貸款B-1部分。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們還在美國定期貸款B-3部分項下產生了10.15億美元的債務,併發行了5億美元的4.375%債券。
我們2021年對借款的年度現金利息義務,包括已經償還的借款,預計約為1.65億美元。 截至2021年9月30日,根據我們的信貸協議借款的基礎一個月libo利率為0.08%。
39
自.起2021年9月30日,我們有$627 百萬的現金及現金等價物手和2.07億美元可用在我們的循環信貸安排下提款。我們相信我們現有的現金餘額,預計運營中現金流與我們的可用容量根據我們的循環信貸安排,這些資金足以支付我們未來12個月的本金債務、利息支出、營運資金需求和預期資本支出。我們的下一個重要的近期到期日借款是$276百萬美元主動性債券到期時間2025年12月。我們目前預計會招致大約$282 百萬 2021年財政年度的資本支出。我們目前預計,新冠肺炎疫情不會在未來12個月對我們的流動性產生實質性影響。
吾等根據循環信貸安排或本地營運資金安排借款或產生額外債務的能力可能受到該等債務或其他債務(包括信貸協議及票據)條款的限制。信貸協議和各自管理票據的契約一般允許我們的子公司在公司內部以現金股息、貸款或墊款的形式轉移資金。
根據信貸協議,吾等可能因符合若干匯入測試或在某些特定類別的準許債務項下招致該等額外債務而招致額外債務。信貸協議項下的遞增優先擔保債務及代替債務的優先擔保或無擔保票據的本金總額最高可達7.5億美元,但須形式上遵守信貸協議的總擔保槓桿率公約。此外,只要吾等的總擔保槓桿率按預計基準不超過4.50至1.00,且(僅就信貸協議項下的增量優先擔保債務而言)吾等在形式上遵守信貸協議的總擔保槓桿率契約,吾等即可招致無限額的優先擔保債務。如按備考基準,固定收費覆蓋比率至少為2.00至1.00,則亦可產生無抵押債務(包括髮行優先票據)及無抵押次級債務(受信貸協議條款規限)。
根據有關債券的規管契約,我們可能會因符合某些匯入測試或在某些特定類別的核準債務項下招致該等額外債務而招致額外債務。如果固定費用覆蓋率在預計基礎上至少為2.00至1.00,或綜合總槓桿率不大於5.50至1.00,且擔保第一留置權擔保債務的留置權不超過4.10%至1.00的綜合有擔保第一留置權槓桿率,則在應收測試下可能發生債務。
表外安排
除在正常業務過程中籤訂的短期租賃外,我們沒有重大的表外義務。
關鍵會計政策、估計和假設
最關鍵的會計政策和估計是那些對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策和估計,需要我們做出最困難和最主觀的判斷,通常是估計未來事件的結果,這些事件本身就是不確定的。我們的重要會計政策見附註1,運營的性質和陳述的基礎,在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中對我們的綜合財務報表進行調整。我們的關鍵會計估計在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進行了描述。
近期會計公告
附註1包括我們最近採用的新會計準則,以及最近發佈但尚未被我們採納的會計準則。運營的性質和陳述的基礎。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
截至2021年9月30日,我們有大量未償債務承諾。這些資產負債表上的金融工具,在一定程度上以可變利率計息,使我們面臨利率風險。我們的利率風險主要發生在根據我們的信貸協議提取的以美元計價的重大借款上。信貸協議包括美國定期貸款B-2部分和循環貸款的年利率下限為0.00%,美國定期貸款B-3部分的年利率下限為0.50%。
我們信貸協議的基礎利率是一個月期LIBOR,截至2021年9月30日,美國定期貸款B-2部分的適用利率(包括相關保證金)為3.33%,美國定期貸款B-3部分的適用利率為4.00%。根據我們截至2021年9月30日的未償債務承諾、一年的時間框架以及所有其他變量保持不變,利率每提高100個基點,定期貸款的利息支出將增加1800萬美元。
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根據我們的信貸協議。利率下降100個基點將導致1美元12000萬美元的降幅定期貸款利息支出s根據我們的信貸協議。
如果LIBOR不復存在,或者如果將建立新的計算LIBOR的方法,利率可能會波動。參考風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們的某些長期債務以浮動利率計息,主要基於LIBOR,這可能會受到監管指導和/或改革的影響,這可能會導致我們當前或未來債務協議下的利率波動或造成其他意想不到的後果。在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。
外幣匯率風險
由於我們的國際業務,我們面臨以各自實體的功能貨幣以外的貨幣計價的出售、購買、資產和借款所產生的外匯兑換風險。我們還面臨某些公司間借款的外幣兑換風險,這些借款發生在我們某些實體之間使用不同功能貨幣的情況下。
根據我們的國庫政策,我們儘可能利用自然補償。在有限的基礎上,我們使用合約對衝以外幣計價的收付所產生的剩餘外幣兑換風險。我們通常不會對我們的非美元功能貨幣資產或負債的折算收益或損失風險進行對衝。此外,如認為適當,我們可訂立遠期外匯合約,以對衝因特定交易而產生的外幣兑換風險。截至2021年9月30日,我們沒有外幣衍生品合約。
商品風險
我們面臨着商品和其他價格風險,主要來自購買樹脂、天然氣、電力、原木、木屑和柴油。我們使用各種策略來管理某些材料採購的成本敞口,目的是為這些商品獲得更可預測的成本。我們一般通過商品金融工具或衍生品來對衝與樹脂(及其組分)、柴油和天然氣相關的商品價格。
我們進行期貨和掉期交易,以減少我們對大宗商品價格波動的風險敞口。實施這些衍生品的目的要麼是(A)減輕材料成本變化與我們可以將這些變化傳遞給客户之間的時間滯後的影響,要麼(B)在一段時間內固定我們的投入成本。請參閲附註10,金融工具,查看截至2021年9月30日我們的商品衍生品合約詳情。
假設所有其他變量保持不變,截至2021年9月30日適用的用於評估大宗商品衍生品合約價值的價格曲線向上(向下)移動10%,將導致簡明綜合損失表中確認的未實現虧損變化不到100萬美元。
項目4.控制和程序
A)評估披露控制和程序
披露控制和程序(定義見1934年“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在“美國證券交易委員會”規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時做出有關所需披露的決定。在編寫本報告的過程中,管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
要求在本標題下列出的信息通過引用併入附註13,承諾和或有事項,至第一部分第1項所列中期簡明合併財務報表。
第1A項。風險因素
除以下陳述外,我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素沒有發生重大變化。
正如我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素所披露的那樣,於2020年8月,我們發現作為飲料銷售部門一部分的長榮包裝上海業務存在潛在違反美國1977年“反海外腐敗法”(“FCPA”)的行為。2020年9月,我們自願向美國司法部(DoJ)和美國證券交易委員會(SEC)(美國證券交易委員會)披露了這些項目以及由外部律師、會計師和其他顧問進行的我們的調查。我們的調查發現,在幾年的時間裏,偶爾會向中華人民共和國(“中國”)的政府監管機構和國有企業客户的員工贈送價值相對較小的禮品卡。所涉金額不論個別或合計均屬無關緊要,且該等金額似乎僅為一般商譽目的而於中國假期期間提供。我們已啟動程序糾正這種做法,包括停止贈送禮品卡。我們還發現了其他一些不符合公司政策和期望的禮品、旅行和娛樂行為。這些發現為有針對性的加強控制和這些領域的額外培訓提供了機會。我們於2021年2月向美國司法部和美國證券交易委員會提交了調查結果。作為對我們調查結果的迴應並基於我們的調查結果,美國司法部和美國證券交易委員會決定在不對公司採取任何行動的情況下結案。
勞動力短缺和勞動力成本增加可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
美國的勞動力成本正在上升,我們的行業正經歷着勞動力短缺。勞動力是我們企業運營成本的主要組成部分之一。如果我們因員工競爭加劇、員工流失率上升、員工成立工會、聯邦、州或地方最低工資或其他員工福利成本增加而面臨勞動力短缺和勞動力成本上升,我們的運營費用可能會增加,我們的增長和運營結果可能會受到不利影響。此外,對員工的競爭日益激烈,我們很可能會繼續面臨更高的工資,從而導致勞動力成本增加。此外,與工人補償相關的成本正在上升,這些成本未來可能會繼續上升。
雖然我們的許多客户合同包含允許我們將投入成本(包括勞動力)的變化轉嫁給客户的條款,但我們可能無法提高價格以將未來增加的勞動力成本轉嫁給客户,在這種情況下,我們的利潤率將受到負面影響。此外,如果我們提高產品價格以彌補增加的勞動力成本,更高的價格可能會對銷售量產生不利影響。
我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或未來結果產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
42
項目6.EXhibit。
展品 編號 |
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展品説明 |
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10.1* |
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邀請函,日期為2021年7月27日,由Evergreen Packaging LLC和Byron Racki撰寫。 |
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10.2* |
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邀請函,日期為2021年8月25日,由Pactiv LLC和道格拉斯·歐文比(Douglas Owenby)撰寫。 |
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10.3* |
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Pactiv LLC、Pactiv北美養老金計劃投資委員會和馬薩諸塞州相互人壽保險公司之間的團體年金合同提供和接受協議,日期為2021年7月14日。 |
31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。
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32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
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32.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*隨信提供
43
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Pactiv Evergreen Inc. |
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(註冊人) |
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由以下人員提供: |
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/s/邁克爾·J·雷根(Michael J.Ragen) |
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邁克爾·J·拉根 |
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首席財務官 |
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2021年11月4日 |
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44