Gildan Activeears報告2021年第三季度創紀錄的業績

·強勁的利潤率表現和需求勢頭推動創紀錄的業績

·第三季度銷售額達到創紀錄的8.02億美元，同比增長33%，比2019年第三季度增長8%

·營業利潤率為25.1%，調整後營業利潤率1為21.5%

·創紀錄的GAAP稀釋每股收益為0.95美元，調整後稀釋EPS1為0.80美元，比2020年第三季度增長167%，比2019年第三季度增長51%

·第三季度創紀錄的自由現金流1為2.32億美元，年初迄今為4.78億美元

蒙特利爾，2021年11月4日(星期四)-Gildan Activeears Inc.(GIL：TSX和NYSE)今天公佈了截至2021年10月3日的第三季度業績。

Gildan總裁兼首席執行官格倫·J·查曼迪(Glenn J.Chamandy)説：“我們第三季度創紀錄的業績是由我們的Back to Basics模式、我們團隊的卓越運營和持續的需求復甦推動的，這推動了銷售量現在高於疫情前的水平。”此外，我相信，我們的團隊將繼續駕馭緊張的供應鏈環境，管理通脹壓力，並在我們繼續前進的過程中為我們的股東帶來業績。“

我們本季度的銷售額為8.02億美元，同比增長33%，比2019年第三季度增長8%。強勁的毛利率增長推動營業利潤率達到25.1%，調整後的營業利潤率為21.5%，比去年上升約930個基點，與2019年第三季度相比上升500個基點。高於大流行前水平的銷售額，加上更強勁的利潤率狀況，推動了該季度創紀錄的收益，GAAP稀釋後每股收益為0.95美元，調整後稀釋後每股收益為0.80美元，與2019年第三季度相比增長了51%。2.32億美元的自由現金流也是第三季度創紀錄的，使我們今年迄今的總現金流達到4.78億美元。繼我們在8月份宣佈重新啟動我們的正常路線發行人投標(NCIB)計劃後，我們在本季度回購了330多萬股普通股，總成本約為1.27億美元。儘管如此，考慮到本季度產生的大量自由現金流，我們的淨債務1下降到2.87億美元，使我們的淨債務與調整後的EBITDA1的比率在季度末降至0.4，使我們擁有強大的持續資本回報能力。

2021年第三季度經營業績

截至2021年10月3日的第三季度銷售額總計8.02億美元，同比增長33%，其中運動服銷售額6.56億美元，同比增長44%，襪子和內衣類別銷售額1.46億美元，與上年水平持平。整體銷售額的增長主要是由於運動服和內衣的單位銷售額增加、有利的產品組合以及較低的可印刷促銷支出和應計費用。與去年第三季度相比，北美和國際上的可印刷渠道以及北美零售渠道的運動服出貨量都有所上升。與去年同期相比，絲襪和內衣的銷售反映了內衣單位銷售量的增加和有利的產品組合，但被襪子單位銷售的下降所抵消，襪子的單位銷售受到某些產品供應緊張的影響。

我們很高興看到本季度的銷售額比大流行前的水平有所增長，與2019年第三季度7.4億美元的銷售額相比增長了8%。這一增長主要是由於運動服和內衣單位銷售量增加以及有利的產品組合推動的。運動服銷售量的增加反映了北美可印品POS的增加，與2019年第三季度相比轉為正數，以及零售渠道的直銷增加，而國際POS的趨勢繼續低於2019年同期。襪子和內衣品類的銷售額

增長了21%，這是由於內衣銷售量的強勁增長，內衣銷售量比2019年第三季度的水平翻了一番以上，部分被襪子銷量的下降所抵消。

我們在本季度創造了2.82億美元的毛利，在反映約3000萬美元的淨保險收益之前，我們調整後的毛利1總計2.52億美元，分別比去年同期增長108%和86%，這主要得益於我們銷售額的增長和強勁的利潤率表現。與2020年第三季度相比，本季度35.1%的毛利率上升了1260個基點，調整後的毛利率1上升了31.4%，上升了890個基點。調整後毛利率的顯著改善主要是由於有利的產品組合、較低的可印製促銷支出和應計費用、去年設施運行低於正常產能利用率水平時發生的與COVID相關的成本不再出現的影響，以及我們的Back to Basic計劃帶來的成本效益。

與2019年第三季度相比，2021年第三季度調整後的毛利率上升400個基點，主要是由於Back to Basic成本效率和原材料成本降低，而淨銷售價格與2019年第三季度的水平基本一致。

第三季度的SG&A費用為8100萬美元，比去年的6100萬美元增加了約2000萬美元。同比增長的主要原因是可變薪酬支出增加，但部分被我們的Back to Basic計劃節省的成本所抵消。SG&A費用佔淨銷售額的百分比略有提高，從去年的10.2%提高到10.1%，這是因為數量槓桿和成本節約抵消了更高的可變薪酬。

與2019年第三季度相比，SG&A費用略微增加了200萬美元，因為更高的銷量驅動的分銷費用和更高的可變薪酬費用在很大程度上被我們的Back to Basics SG&A合理化計劃帶來的成本節約所抵消。因此，本季度SG&A費用佔銷售額的百分比為10.1%，比2019年第三季度的10.7%提高了60個基點。

2021年第三季度，我們創造了2.01億美元的營業收入，佔銷售額的25.1%，調整後的營業收入為1.72億美元，佔銷售額的21.5%，而去年同期的營業收入為6900萬美元，佔銷售額的11.4%，調整後的營業收入為7400萬美元，佔銷售額的12.2%。營業和調整後營業收入的增長是由更高的銷售額、強勁的毛利率和調整後的毛利率表現推動的，但部分被更高的SG&A費用所抵消。淨財務支出比上年減少了600萬美元，抵消了所得税的增加。因此，我們公佈截至2021年10月3日的三個月淨收益為1.88億美元，或每股攤薄收益0.95美元，調整後淨收益1為1.59億美元，或每股攤薄收益0.80美元，而去年第三季度淨收益為5600萬美元，或每股攤薄收益0.28美元，調整後淨收益為5900萬美元，或每股攤薄收益0.30美元。

今年第三季度調整後的營業利潤率為21.5%，與2019年第三季度的16.5%相比上升了500個基點，這表明我們在大流行之前開始並在疫情期間加速的迴歸基礎戰略使我們成為一家更強大、更有利可圖的公司。加上恢復到大流行前的銷售水平，我們在本季度實現了51%的調整後稀釋每股收益增長，而2019年第三季度調整後稀釋後每股收益為0.53美元。

我們第三季度產生了創紀錄的2.32億美元自由現金流，使我們今年迄今的總現金流達到4.78億美元，這得益於強勁的收益、營運資本管理的改善以及與2020年颶風相關的保險收取時間的安排。截至2021年第三季度，該公司淨債務為2.87億美元，淨債務槓桿率為淨債務與往績12個月調整後EBITDA的0.4倍。

年初至今的經營業績

截至2021年10月3日的9個月，淨銷售額為21.38億美元，比去年同期增長66%，反映出運動服銷售額增長81%，襪子和內衣類別增長21%。運動服銷售額同比增長，銷售額達到17.38億美元，主要是由於所有渠道的銷量增加和有利的產品組合。更高的可印刷銷售量是由積極的POS和分銷商去年發生的不再出現大量去庫存的影響推動的。同樣，2021年前9個月我們實現4.01億美元銷售額的襪子和內衣類別的增長，也是由於內衣和襪子產品的銷售量比去年更高，以及有利的產品組合。

在年初至今的基礎上，我們創造了7.11億美元的毛利和33.3%的毛利率，而去年同期的毛利為9400萬美元，毛利率為7.2%。2021年前九個月調整後毛利總計6.63億美元，佔銷售額的31.0%，高於上年同期的調整後毛利1.28億美元和調整後毛利率9.8%。毛利率和調整後毛利率的同比大幅改善主要是由於COVID和某些Back to Basics相關費用不再重現，主要發生在2020年上半年，我們的Back to Basics計劃帶來的成本效益，更強勁的產品組合，今年的促銷支出和應計費用較低，以及原材料成本較低。2021年前9個月的毛利率還包括4900萬美元的保險淨收益和上年上半年SKU合理化費用同比下降的影響。

2021年前9個月的SG&A支出總計2.34億美元，比去年增加3300萬美元，主要原因是可變薪酬支出增加和銷量驅動的分銷成本增加，但部分被我們的Back to Basic計劃帶來的成本節約所抵消。作為銷售額的百分比，SG&A費用佔銷售額的比例提高了460個基點，達到10.9%，而去年同期為15.5%，反映了銷量槓桿和單位成本效率的好處。

今年到目前為止，我們創造了4.75億美元的營業收入，佔銷售額的22.2%，而去年的營業虧損為2.6億美元。調整後的營業收入總計4.31億美元，佔銷售額的20.2%，而去年調整後的營業虧損為8800萬美元。營業和調整後營業收入的改善是由於銷售額同比大幅復甦、強勁的毛利率和調整後的毛利率表現以及SG&A槓桿。營業收入的增長還反映了2020年第一季度發生的9400萬美元商譽減值費用不再出現，以及主要與我們的Back to Basics計劃相關的重組和收購相關成本同比下降。因此，我們公佈了2021年前9個月的淨收益為4.33億美元，或稀釋後每股收益2.18美元，調整後淨收益為3.9億美元，或每股稀釋後收益1.96美元，而去年同期分別淨虧損2.93億美元，或每股稀釋後虧損1.48美元，調整後淨虧損1.26億美元，或每股稀釋後收益0.64美元。

展望評論

與2019年COVID之前的水平相比，北美從大流行中恢復繼續取得良好進展，推動了積極的POS趨勢。此外，儘管某些領域的供應鏈緊張和不斷上升的通脹壓力正在給整個行業帶來逆風，但我們相信，考慮到我們垂直整合的製造平臺，我們的相對定位是強大的。再加上最近在今年第四季度實施的定價行動，這讓我們有信心，我們有能力很好地應對當前的通脹壓力，並繼續有能力實現我們的營業利潤率目標。更重要的是，隨着我們的重點轉向產能、創新和ESG驅動的可持續增長戰略，這讓我們相信，我們處於有利地位，可以利用市場份額機會，為股東創造長期價值。

環境、社會和治理(ESG)

10月25日，《投資者商業日報》公佈了100家最佳ESG公司的結果，表彰了除基本面和技術股票表現強勁外，ESG評級優越的公司。吉爾丹公司總裁兼首席執行官格倫·J·查曼迪説：“我們為這一認可感到自豪，吉爾丹公司總體排名第八，我們是消費品行業的頂級公司。”我們的ESG願景植根於公司的文化，是我們業務戰略的關鍵部分，也是我們成功的重要因素。我們將ESG嵌入到我們的產品和運營中來開展業務，始終以責任和誠信為核心。“

季度股息公告

董事會已宣佈每股0.154美元的現金股息，將於2021年12月20日支付給截至2021年11月24日登記在冊的股東。就所得税法(加拿大)和任何其他與合格股息有關的適用省級立法而言，這種股息是一種“合格股息”。

正常進程發行人投標

在公司的NCIB於2021年8月9日恢復後，本季度公司總共回購了3313658股普通股以供註銷，總成本約為1.27億美元。根據2021年10月1日至2021年10月31日的自動購股計劃，該公司根據目前的NCIB額外回購了129.92萬股普通股，總成本為4800萬美元。

Gildan的管理層和董事會認為，回購普通股代表了Gildan財務資源的適當使用，根據NCIB進行的股票回購不會阻止Gildan繼續追求有機增長和互補性收購。

披露未償還股份數據

截至2021年10月31日，已發行和已發行的普通股有193,920,733股，還有3,435,683股股票期權和23,462股稀釋限制股(財政部RSU)。每個股票期權使持有者有權在歸屬期末以預定的期權價格購買一股普通股。每個庫房RSU使持有人有權在歸屬期末從庫房獲得一股普通股，而無需向本公司支付任何貨幣代價。

電話會議信息

Gildan Activeears Inc.將於美國東部時間今天上午8：30召開電話會議，討論該公司2021年第三季度的業績。電話會議的現場音頻網絡直播以及重播將在其公司網站或以下鏈接上收看：https://gildancorp.com/en/investors/events-and-presentations/.撥打(877)282-2924(加拿大和美國)即可參加電話會議。或(470495-9480(國際))，並輸入密碼5930699#。重播將於美國東部時間上午11：30通過撥打(855)859-2056(加拿大和美國)進行為期7天的重播。或(404)537-3406(國際)，並輸入相同的密碼。

本新聞稿應與Gildan管理層的討論和分析以及截至2021年10月3日的3個月和9個月的未經審計的簡明中期綜合財務報表一起閲讀，Gildan將向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交這些報表，並將在Gildan的公司網站上查閲。

未經審計的簡明中期綜合財務報表與本新聞稿中包含的表格摘要之間可能存在某些微小的舍入差異。

補充財務數據

合併財務數據(未經審計)

(以百萬美元為單位，除非每股金額或另有説明)			Q3 2021			Q3 2020			偏差(%)						2021年年初			YTD 2020年			偏差(%)
淨銷售額			801.6			602.3			33.1		%				2,138.3			1,291.1			65.6		%
毛利			281.7			135.5			107.9		%				711.0			93.6			新墨西哥州
調整後毛利(1)			251.8			135.5			85.8		%				663.3			127.6			新墨西哥州
SG&A費用			80.6			61.5			31.1		%				233.7			200.4			16.6		%
(減值沖銷)應收貿易賬款減值			(1.3)			0.5			新墨西哥州						(1.6)			15.0			新墨西哥州
重組和收購相關成本			1.0			4.7			(78.7)		%				4.0			43.9			(90.9)		%
商譽和無形資產減值			—			—			—						—			94.0			新墨西哥州
營業收入(虧損)			201.3			68.8			192.6		%				474.8			(259.7)			新墨西哥州
調整後營業收入(虧損)(1)			172.4			73.5			134.6		%				431.1			(87.8)			新墨西哥州
調整後的EBITDA(1)			206.7			106.9			93.4		%				537.0			19.9			新墨西哥州
財務費用			5.3			11.4			(53.5)		%				22.7			35.4			(35.9)		%
所得税費用(回收)			7.7			1.0			新墨西哥州						18.9			(2.4)			新墨西哥州
淨收益(虧損)			188.3			56.4			233.9		%				433.3			(292.6)			新墨西哥州
調整後淨收益(虧損)(1)			159.4			59.2			169.3		%				389.6			(126.2)			新墨西哥州
基本每股收益			0.95			0.28			239.3		%				2.19			(1.48)			新墨西哥州
稀釋每股收益			0.95			0.28			239.3		%				2.18			(1.48)			新墨西哥州
調整後稀釋每股收益(1)			0.80			0.30			166.7		%				1.96			(0.64)			新墨西哥州
毛利率(2)			35.1		%	22.5		%	12.6頁						33.3		%	7.2		%	26.1頁
調整後的毛利率(1)			31.4		%	22.5		%	8.9頁						31.0		%	9.8		%	21.2pp
SG&A費用佔淨銷售額的百分比			10.1		%	10.2		%	(0.1)pp						10.9		%	15.5		%	(4.6)第頁
營業利潤率(3)			25.1		%	11.4		%	13.7頁						22.2		%	(20.1)		%	42.3頁
調整後的營業利潤率(1)			21.5		%	12.2		%	9.3頁						20.2		%	(6.7)		%	26.9頁
經營活動的現金流			242.6			151.0			60.7		%				463.5			123.4			新墨西哥州
資本支出			(48.7)			(14.1)			新墨西哥州						(91.8)			(44.9)			新墨西哥州
自由現金流(1)			232.1			137.2			69.2		%				478.0			79.3			新墨西哥州

新墨西哥州=沒有意義

(一)請參考本新聞稿中的《非GAAP財務指標的定義與對賬》。

(2)毛利的定義是毛利除以淨銷售額。

(3)營業利潤率定義為營業收入(虧損)除以淨銷售額。
(4)就貸款和票據協議而言，該公司的淨債務與EBITDA的比率在2021年10月3日為0.5。

收入分解

按主要產品組別劃分的淨銷售額如下：

(單位：億美元，或以其他方式註明)			Q3 2021			Q3 2020			偏差(%)						2021年年初			YTD 2020年			偏差(%)
活動服裝			655.8			456.3			43.7		%				1,737.6			960.5			80.9		%
襪子和內衣			145.8			146.0			(0.1)		%				400.8			330.6			21.2		%
			801.6			602.3			33.1		%				2,138.4			1,291.1			65.6		%

淨銷售額來自位於以下地理區域的客户：

(單位：億美元，或以其他方式註明)			Q3 2021			Q3 2020			偏差(%)						2021年年初			YTD 2020年			偏差(%)
美國			685.9			517.1			32.6		%				1,834.0			1,092.2			67.9		%
加拿大			36.1			25.4			42.1		%				83.9			50.3			66.8		%
國際			79.6			59.8			33.1		%				220.5			148.6			48.4		%
			801.6			602.3			33.1		%				2,138.4			1,291.1			65.6		%

非公認會計準則財務指標的界定與協調

本新聞稿包括對某些非GAAP財務指標的引用，如下所述。這些非GAAP衡量標準沒有國際財務報告準則(IFRS)規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。因此，不應孤立地考慮這些問題。下面提供了本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準的術語和定義，以及每個非GAAP衡量標準與最直接可比的IFRS衡量標準的對賬。除下文另有討論外，本新聞稿中的所有時期的非GAAP衡量標準都是在一致的基礎上提出的。

調整後淨收益和調整後稀釋每股收益

調整後的淨收益計算為未計重組和收購相關成本、與重組和收購相關行動相關的所得税、與重新評估以前確認或取消確認的遞延所得税資產變現可能性相關的所得税、以及與我們所在國家法定所得税税率變化導致的遞延所得税資產和負債重估相關的所得税。調整後淨收益還不包括商譽和無形資產的減值、與影響公司在中美洲業務的兩場颶風相關的保險淨收益、個人防護裝備(PPE)庫存單位(SKU)的停產、公司於2020財年第四季度開始實施的大幅減少零售產品線SKU數量的戰略舉措的影響，以及與公司2019年第四財季決定實施戰略舉措大幅減少印花量相關的調整的影響。通過退出所有發貨到件活動，並停止品牌之間重疊且生產效率較低的風格和SKU。這些產品線舉措旨在簡化公司的產品組合，降低製造和倉儲配送活動的複雜性。這些戰略舉措的影響包括庫存減記和與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。調整後稀釋每股收益的計算方法是調整後淨收益除以稀釋後的已發行普通股加權平均數。公司使用調整後的淨收益和調整後的稀釋每股收益來衡量其從一個時期到下一個時期的業績, 沒有由上述項目的影響引起的變化。該公司不包括這些項目，因為它們影響其財務結果的可比性，並可能扭曲對其業務業績趨勢的分析。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。

(1)包括截至2021年10月3日的三個月和九個月的零和120萬美元(2020-零和3400萬美元)，這些費用與公司大幅減少其產品線SKU數量的戰略舉措有關。截至2020年9月27日的9個月，包括銷售成本中包括的2920萬美元的庫存減記，以及與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼對毛利潤的480萬美元的影響(這使淨銷售額減少了1120萬美元，銷售成本減少了640萬美元)。

(2)保險淨收益與2020年11月在中美洲發生的兩場颶風有關，包括以下費用，這些費用被迄今相關的應計保險回收所抵消：處置無法修理的設備的損失、設備維修、閒置員工的工資和福利延續，以及其他費用，以及相關生產中斷造成的未勻支的工資、福利和間接費用。

調整後的毛利和調整後的毛利率

調整後的毛利潤按毛利計算，不包括與影響公司在中美洲的運營的兩場颶風相關的淨保險收益的影響、PPE SKU的停產、公司從2020財年第四季度開始實施的大幅減少零售產品線SKU計數的戰略舉措的影響，以及與公司在2019年第四財季決定實施的戰略舉措相關的調整的影響，該戰略舉措旨在通過退出所有發貨方式，大幅減少其可打印產品線SKU計數。在此基礎上，調整後的毛利潤將被計算為毛利潤，其中不包括與影響公司在中美洲的運營的兩場颶風相關的淨保險收益的影響、PPE SKU的停產、公司於2020財年第四季度開始實施的大幅減少其零售產品線SKU計數的戰略舉措的影響這些產品線舉措旨在簡化公司的產品組合，降低製造和倉儲配送活動的複雜性。這些戰略舉措的影響包括庫存減記和與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。調整後的毛利的計算方法是調整後的毛利除以淨銷售額，不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。公司使用調整後的毛利和調整後的毛利率來衡量其從一個時期到下一個時期的業績，而不會因上述項目的影響而產生差異。該公司不包括這些項目，因為它們影響其財務結果的可比性，並可能扭曲對其業務業績趨勢的分析。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。

(1)見本新聞稿中表格“調整後淨收益和調整後稀釋每股收益”的腳註。

(2)計算方法為調整後毛利除以淨銷售額，不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率

調整後的營業收入作為未計重組和收購相關成本的營業收入計算。調整後的營業收入還不包括商譽和無形資產的減值、與影響公司在中美洲運營的兩場颶風相關的保險淨收益、PPE SKU的停產、公司從2020財年第四季度開始實施的大幅減少零售產品線SKU數量的戰略舉措的影響，以及與公司在2019年財年第四季度決定實施的戰略舉措相關的調整的影響，該戰略舉措旨在通過退出所有產品，大幅減少其可打印產品線SKU數量這些產品線舉措旨在簡化公司的產品組合，降低製造和倉儲配送活動的複雜性。這些戰略舉措的影響包括庫存減記和與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。調整後的營業利潤率是調整後的營業收入除以淨銷售額，不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。管理層使用調整後的營業收入和調整後的營業利潤率來衡量其從一個時期到下一個時期的業績，而不會因上述項目的影響而產生差異。該公司不包括這些項目，因為它們影響其財務結果的可比性，並可能扭曲對其業務業績趨勢的分析。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。

(單位：億美元，或以其他方式註明)			Q3 2021			Q3 2020						2021年年初			YTD 2020年
營業收入(虧損)			201.3			68.8						474.8			(259.7)
針對以下情況進行調整：
重組和收購相關成本			1.0			4.7						4.0			43.9
**計入商譽和無形資產減值			—			—						—			94.0
戰略性產品線計劃的影響(1)			—			—						1.2			34.0
保險淨收益(1)			(29.9)			—						(48.9)			—
調整後營業收入(虧損)			172.4			73.5						431.1			(87.8)
營業利潤率			25.1		%	11.4		%				22.2		%	(20.1)		%
調整後的營業利潤率(2)			21.5		%	12.2		%				20.2		%	(6.7)		%

(1)見本新聞稿中表格“調整後淨收益和調整後稀釋每股收益”的腳註。

(2)計算方法是調整後的營業收入除以淨銷售額，不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA按扣除財務費用、所得税、折舊和攤銷前的收益計算，不包括重組和收購相關成本的影響。調整後的EBITDA還不包括商譽和無形資產的減值、與影響公司在中美洲業務的兩場颶風相關的保險淨收益、PPE SKU的停產、公司在2020財年第四季度開始實施的大幅減少零售產品線SKU數量的戰略舉措的影響，以及與公司在2019年財年第四季度決定通過退出大幅減少其可打印產品線SKU數量的戰略舉措相關的調整的影響這些產品線舉措旨在簡化公司的產品組合，降低製造和倉儲配送活動的複雜性。這些戰略舉措的影響包括庫存減記和與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼。該公司使用調整後的EBITDA以及其他衡量標準來評估其業務的經營業績。該公司還認為，這一衡量標準通常被投資者和分析師用來衡量一家公司的償債能力和履行其他支付義務的能力，或者作為一種常見的估值衡量標準。該公司不包括折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用屬於非現金性質，可能因會計方法或非經營因素的不同而有很大差異。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。

(1)見本新聞稿中表格“調整後淨收益和調整後稀釋每股收益”的腳註。

自由現金流

自由現金流的定義是來自經營活動的現金，減去用於投資活動(不包括商業收購)的現金流。該公司認為自由現金流是衡量其業務財務實力和流動性的重要指標，也是表明扣除資本支出後有多少現金可用於償還債務、進行業務收購和/或再分配給股東的關鍵指標。該公司認為，投資者和分析師在評估企業及其基礎資產時通常使用這一衡量標準。

(單位：億美元)			Q3 2021			Q3 2020						2021年年初			YTD 2020年
經營活動的現金流			242.6			151.0						463.5			123.4
投資活動產生的現金流(用於)			(10.5)			(13.8)						14.5			(44.1)
針對以下情況進行調整：
商業收購			—			—						—			—
自由現金流			232.1			137.2						478.0			79.3

總債務和淨債務

總債務被定義為銀行負債、長期債務(包括任何當前部分)和租賃義務(包括任何當前部分)的總額，淨債務是扣除現金和現金等價物後的總債務。公司認為總債務和淨債務是衡量公司財務槓桿的重要指標。

淨債務槓桿率

淨債務槓桿率被定義為過去12個月的淨債務與預計調整後的EBITDA的比率。前12個月的預計調整EBITDA反映了在此期間進行的業務收購，就好像它們發生在前12個月的開始一樣。該公司已將過去12個月的財政年度末淨債務槓桿目標比率定為預計調整後EBITDA的一至兩倍。本公司使用並相信某些投資者和分析師使用淨債務槓桿率來衡量本公司的財務槓桿。

(1)就貸款和票據協議而言，該公司的淨債務與EBITDA之比為2021年10月3日的0.5。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿中包含的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法案”和加拿大證券立法和法規所指的“前瞻性陳述”，受重大風險、不確定性和假設的影響。這些前瞻性信息包括有關我們的目標和實現這些目標的戰略的信息，以及有關我們的信念、計劃、期望、預期、估計和意圖的信息。前瞻性陳述一般可以通過使用條件術語或前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“假設”、“預期”、“計劃”、“預見”、“相信”或“繼續”，或這些術語的否定或它們的變體或類似術語。請參閲公司提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的文件，以及我們最新管理層討論和分析中“財務風險管理”、“關鍵會計估計和判斷”以及“風險和不確定性”部分所描述的風險，以討論可能影響公司未來業績的各種因素。在作出結論或作出預測或預測時所用的重要因素和假設，亦在整份文件和本新聞稿中列明。

前瞻性信息本質上是不確定的，這些前瞻性信息中預測的結果或事件可能與實際結果或事件大不相同。可能導致實際結果或事件與此類前瞻性信息中的結論、預測或預測大不相同的重大因素包括但不限於：

·全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行和最近出現的冠狀病毒變種造成的經濟破壞的規模和持續時間，包括政府強制私營部門全面、部分或有針對性地關閉的範圍和持續時間、旅行限制、社會疏遠措施以及大規模疫苗接種運動的速度；

·全球或我們服務的一個或多個市場的總體經濟和金融狀況發生變化，包括新冠肺炎大流行的影響和最近出現的Covid變種造成的變化；

·我們實施增長戰略和計劃的能力；

·我們成功整合收購併實現預期效益和協同效應的能力；

·競爭活動的強度和我們有效競爭的能力；

·我們對少數重要客户的依賴；

·我們的客户沒有承諾最低數量的購買；

·我們預測、識別或應對消費者偏好和趨勢變化的能力；

·我們有能力根據客户需求的變化有效地管理生產和庫存水平；

·用於製造我們產品的原材料價格波動和波動，如棉花、聚酯纖維、染料和其他化學品；

·我們對主要供應商的依賴，以及我們保持原材料和製成品不間斷供應的能力；

·氣候、政治、社會和經濟風險、自然災害、流行病、流行病和地方病(如新冠肺炎大流行)在我們運營或銷售的國家或我們採購生產的國家的影響；

·由於運營問題、運輸物流職能中斷、勞動力短缺或中斷、政治或社會不穩定、與天氣有關的事件、自然災害、流行病和流行病(如新冠肺炎大流行)以及其他不可預見的不利事件等因素導致製造和分銷活動中斷；

·新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績以及由此對我們遵守債務協議下的金融契約的能力的影響；

·遵守我們所在司法管轄區適用的貿易、競爭、税收、環境、健康和安全、產品責任、就業、專利和商標、公司和證券、許可和許可、數據隱私、破產、反腐敗和其他法律和法規；

·實施貿易補救措施，或改變關税和關税、國際貿易立法、雙邊和多邊貿易協定以及本公司目前在開展製造業務或實施保障措施時所依賴的貿易優惠計劃；

·可能提高我們的實際所得税率的因素或情況，包括任何税務審計的結果或對適用税法或條約的修改；

·消費者產品安全法律法規的變更和不遵守；

·我們與員工關係的變化或國內外就業法律法規的變化；

·公司或其第三方承包商實際、據稱或被認為違反人權、勞動法和環境法或國際勞工標準，或不道德勞動或其他商業行為造成的負面宣傳；

·改變第三方許可安排和許可品牌；

·我們保護知識產權的能力；

·由於系統升級或系統集成造成的系統故障、病毒、安全和網絡安全漏洞、災難以及中斷，導致我們的信息系統出現運行問題；

·實際或認為違反了數據安全；

·我們對關鍵管理以及吸引和/或留住關鍵人員的能力的依賴；

·會計政策和估計的變化；以及

·暴露於金融工具產生的風險，包括貿易應收賬款和其他金融工具的信用風險、流動性風險、外幣風險和利率風險，以及商品價格產生的風險。

這些因素可能導致公司未來的實際業績和財務結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的對未來業績或結果的任何估計或預測大不相同。前瞻性陳述不考慮在陳述發表後宣佈或發生的交易或非經常性或其他特殊項目可能對公司業務產生的影響。例如，它們不包括業務處置、收購、其他業務交易、資產減記、資產減值損失或在作出前瞻性陳述後宣佈或發生的其他費用的影響。這類交易以及非經常性項目和其他特殊項目的財務影響可能是複雜的，並取決於每項交易的具體情況。

不能保證我們的前瞻性陳述所代表的預期將被證明是正確的。前瞻性陳述的目的是向讀者描述管理層對公司未來財務表現的期望，可能不適用於其他目的。此外，除非另有説明，否則本新聞稿中包含的前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日作出的，除非適用的法律或法規要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何包含的前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本新聞稿中包含的前瞻性陳述明確地受到本警告性聲明的限制。

關於吉爾丹

吉爾丹是一家領先的日常基本服裝製造商，在北美、歐洲、亞太地區和拉丁美洲銷售其產品，旗下品牌多元化，包括吉爾丹®、American Apparel®、Comfort Colors®、Gildan®Hammer™、Prim+Preux®、GoldToe®、Anvil®by Gildan®、AlStyle®、Secret®、Silks®、Secret Silky®、Treatment Plus®、PEDS®和Medipeds®，以及以下品牌：Gildan®、American Apparel®、Comfort Colors®、Gildan®錘子®、Prim+Preux®、GoldToe®、Anvil®、Alstyle®、Secret®、Silks®、Secret Silky®、Treatment Plus®、PEDS®我們的產品包括運動服、內衣、襪子和腿裝產品，銷售給廣泛的客户，包括批發商、印刷商或裝飾商，以及通過實體店和/或電子商務平臺銷售給消費者的零售商，以及全球生活方式品牌公司。

Gildan擁有並運營垂直一體化的大規模製造設施，這些設施主要位於中美洲、加勒比海地區、北美和孟加拉國。Gildan在全球擁有約4.6萬名員工，根據嵌入公司長期業務戰略的全面ESG計劃，在其整個供應鏈中堅定地致力於行業領先的勞工、環境和治理實踐。欲瞭解更多有關該公司及其ESG實踐和倡議的信息，請分別訪問www.gildancorp.com和www.certiineesponsibility.com。

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