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第一招商局
妮可·M·韋弗(Nicole M.Weaver)，副總裁兼企業行政總監

Http://www.firstmerchants.com

Level One Bancorp，Inc.

大衞·C·沃克(David C.Walker)，執行副總裁兼首席財務官

Http://www.levelonebank.com

資料來源：印第安納州芒西的First Merchants Corporation和密歇根州法明頓山莊的Level One Bancorp，Inc.

第一商業公司和Level One Bancorp，Inc.宣佈簽署最終合併協議

曼西，進來。亞洲網密西西比州法明頓山2021年11月4日電第一商業公司(納斯達克市場代碼：FRME)和Level One Bancorp公司(納斯達克市場代碼：LEVL)今天宣佈，他們已經簽署了一項最終合併協議，根據該協議，Level One Bancorp公司將以股票和現金交易的形式與第一商業公司合併，目前價值約3.235億美元。合併完成後，一級銀行將與第一招商銀行合併，併入第一招商銀行。

Levl總部設在密歇根州法明頓山，在密歇根州東南部地區經營着16個銀行中心地點。自2007年成立以來，Levl已成長為密歇根州最大的社區銀行之一，貸款和存款增長率一直保持在兩位數。Levl的總資產為25億美元，總貸款為17億美元，總存款為21億美元，截至2021年9月30日的季度平均資產回報率為1.50%，有形普通股權益回報率為16.3%。

合併協議規定，Levl的普通股股東將有權以免税交換方式獲得0.7167股First Merchants普通股，每持有一股Levl普通股將獲得10.17美元的現金，目前約為75%的股票/25%的現金組合。以First Merchants普通股在2021年11月3日的收盤價每股43.50美元計算，每股Levl普通股的隱含合併對價為每股41.35美元。此外，在合併生效前發行的第一級非累積永久優先股(B系列)的7.50%的每股股票將被轉換為獲得第一商人新創建的一系列優先股中的一股的權利，這些優先股具有投票權、優先股和特別權利，與第一級B系列優先股基本相同。在合併生效之前發行的第一級B系列優先股，將有權獲得一股新創建的第一商人系列優先股的一股，這些優先股具有與第一級B系列優先股實質上相同的投票權、優先股和特別權利。First Merchants預計這一合併將使First Merchants和Levl的股東和客户互惠互利。First Merchants預計2023年(合併業務的第一個全年)每股收益將增長約10.4%，有形賬面價值回籠2.9年。

這筆交易預計將在2022年上半年完成，這取決於Levl普通股股東的多數贊成票、監管部門的批准和其他慣例條件。合併後的公司以第一招商銀行(First Merchants Bank)的身份開展銀行業務，預計將在2022年第三季度完成系統集成。

First Merchants和Levl的總資產約為176億美元，First Merchants仍將是總部設在印第安納州的第二大金融控股公司。合併後的公司將在印第安納州、密歇根州、俄亥俄州和伊利諾伊州擁有122個銀行辦事處。

First Merchants首席執行官馬克·哈德威克(Mark Hardwick)表示：“與First Merchants一樣，Level One Bank有着強大的以客户為中心的歷史，對社區銀行有着根深蒂固的承諾。我們對他們選擇成為First Merchants家族的最新成員感到興奮。”

First Merchants總裁Mike Stewart表示：“Levl特許經營權將First Merchants進一步延伸到密歇根州東南部。我們的運營方式專注於促進我們所服務社區的財務健康和繁榮。與我們的品牌聲譽一致，我們的服務模式反映了一種真正以關係為導向的方式，以滿足我們所服務社區內企業和消費者的財務需求。“

在第一招商銀行新收購的市場，執行團隊將包括一級銀行總裁蒂莫西·麥凱、首席貸款官兼公司祕書格雷戈裏·韋內特和風險管理官伊娃·斯柯洛克。董事長兼首席執行官帕特里克·費林、首席人力資源官拉尼·巴雷特和首席財務官大衞·沃克將在合併完成後退休。

Level One董事長兼首席執行官帕特里克·費林説：“我們相信，我們與First Merchants的夥伴關係將為我們的客户、股東和社區帶來巨大的好處，因為我們期待着繼續秉承Level One Bank自2007年成立以來的卓越客户服務、當地響應能力和強大的社區參與精神。”

Level One總裁蒂姆·麥凱(Tim Mackay)補充説：“這一夥伴關係將兩家文化非常相似的組織和一項進入市場的戰略結合在一起，使我們能夠在我們強勁的商業銀行業績的基礎上，同時利用我們近年來在消費者銀行和住宅抵押貸款方面發展起來的勢頭和增長。”

斯蒂芬斯公司擔任First Merchants的財務顧問，Dentons Bingham Greenebaum LLP擔任法律顧問。

派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)擔任這筆交易的財務顧問，巴拉克·費拉扎諾(Barack Ferrazzano)擔任法律顧問。

First Merchants Corporation將於上午10點召開電話會議和網絡直播，討論即將進行的對Levl的收購。(美國東部時間2021年11月4日星期四)

要參與，請撥打(免費電話)877-507-0578，並參考第一商人公司11月4日的電話會議。如需撥打國際電話，請撥打+1412-317-1073。

要查看網絡廣播和演示幻燈片，請在電話會議期間訪問https://services.choruscall.com/links/frme211104.html。

本新聞稿中的通信不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成徵求任何代理投票或批准。第一商業公司將以S-4表格向證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份關於第一級銀行公司(“第一級”)與第一商業公司合併的建議的註冊説明書，其中將包括第一級銀行的委託書和第一商業公司的招股説明書，這些説明書在最後敲定後將提交給第一級普通股股東考慮。我們敦促投資者閲讀委託書--有關合並的招股説明書，以及與擬議交易有關的任何其他相關文件，以及對這些文件的所有修訂或補充，因為它們將包含重要信息。提交後，這份文件以及第一商業公司和Level 1提交的其他與合併有關的文件可以從證券交易委員會的網站免費獲得，網址是www.sec.gov。這些文件也可以通過訪問First Merchants網站www.firstmerchants.com的“投資者關係”選項卡下，然後在“證券交易委員會文件”下免費獲得。或者，如果可以獲得這些文件，可以向第一商人公司提出書面要求，免費獲得這些文件，第一商人公司地址：芒西，東傑克遜街200號，郵編：47305，注意：公司祕書，或從第一層向Level One Bancorp，Inc.，32991 Hamilton Court，Farmington Hills，MI 48334提出書面請求，或致電(888)8805663，或致電(888)8805663。

第一招商及其一級董事和高級管理人員可被視為參與向一級普通股股東徵集與擬議合併有關的委託書。有關第一招商董事和高管的信息載於第一招商2021年股東周年大會的委託書中，該聲明於2021年4月1日提交給美國證券交易委員會的附表14A中列出，第一招商在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中會不時更新這些信息。有關一級董事和高級管理人員的信息將在委託書--與擬議中的合併有關的招股説明書--中列出。有關這些參與者(包括一級管理人員和董事)利益的更多信息也將包括在有關擬議合併的委託書-招股説明書中。如上所述，可以獲得本文檔的免費副本。

本新聞稿包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述通常(但並非總是)可以通過使用“相信”、“繼續”、“模式”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預期”、“預期”等詞語以及類似的表達或未來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”或類似的表達來識別。這些前瞻性陳述包括，但不限於，有關第一招商與第一層之間擬議合併(“合併”)的預期時間和效益的陳述，包括未來的財務和經營業績、成本節約、增加收入、增加/稀釋合併可能實現的報告收益的陳述，以及有關合並的其他預期陳述，以及有關第一招商的目標、意圖和期望的其他陳述；有關第一招商的業務計劃和增長戰略的陳述；有關第一招商資產質量的陳述。以及對第一招商的風險和未來成本和收益的估計，無論是關於合併還是其他方面。這些前瞻性陳述會受到重大風險、假設和不確定性的影響，這些風險、假設和不確定性可能會導致結果與前瞻性陳述中陳述的結果大相徑庭，包括但不限於：第一招商公司和Level 1的業務不能成功整合或整合可能更加困難的風險。, 耗時或成本高於預期；預期的收入協同效應和合並節省的成本可能無法在預期的時間框架內完全實現或實現；合併後的收入可能低於預期；客户和員工關係以及業務運營可能受到合併的幹擾；能否獲得所需的監管批准或一級普通股股東的批准，以及能否在預期的時間框架內完成合並；貨幣和財政政策以及法律法規可能發生的變化；放寬對金融服務業參與者的限制的影響；法律和法律法規的成本和其他影響。客户信用的可能變化和貸款可收回性的可能減損；市場利率的波動；銀行業的競爭因素；適用於銀行控股公司和銀行(如第一商人的關聯銀行)的銀行業法規或監管要求的變化；持續獲得足以合法和審慎宣佈股息的收益和超額資本；與第一商人的業務相關的市場、經濟、運營、流動性、信貸和利率風險的變化；新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間及其對一般經濟和金融市場狀況以及第一招商局業務、經營業績和財務狀況的影響；以及第一招商局提交給美國證券交易委員會的每份文件中確定的其他風險和因素。First Merchants和Level One都沒有義務更新與本新聞稿中討論的事項有關的任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的。此外, 這些公司過去的經營業績並不一定表明它們預期的未來業績。