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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| |
|
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(
(註冊人電話號碼,包括區號)
.
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興市場增長勢頭強勁公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券:
Title of Each Class:英文 |
| 交易代碼: |
| Name of Each Exchange on What 註冊: |
|
| |||
截至2021年11月1日,已發行普通股的數量為
目錄
目錄
第一部分財務信息 | 3 |
第一項合併財務報表(未經審計) | 3 |
合併資產負債表 | 3 |
合併損益表 | 4 |
綜合全面收益表 | 5 |
合併股東權益報表 | 6 |
合併現金流量表 | 7 |
合併財務報表附註 | 8 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 32 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
項目4.控制和程序 | 68 |
第二部分其他信息 | 69 |
第一項:法律訴訟 | 69 |
項目1A。風險因素 | 69 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 69 |
第三項高級證券違約 | 70 |
第294項礦山安全信息披露 | 70 |
項目5.其他信息 | 70 |
項目6.展品 | 71 |
簽名 | 72 |
2
目錄
第1部分-財務信息
第一項:合併財務報表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元,共享數據除外)
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
銀行存單 |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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貸款,扣除貸款損失撥備#美元后的淨額 | |
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聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票,按成本計算 |
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房舍和設備,淨值 |
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應計利息 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
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負債 |
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存款: |
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無息計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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應付票據 |
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FHLB進展 |
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次級債券,扣除發行成本 |
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應計應付利息 |
| |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股--$ | ||||||
優先股-已發行和 | |
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普通股-$ |
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普通股-已發行和 | |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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總股東權益 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併損益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||
利息收入 |
|
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貸款,包括手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資證券 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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應付票據 |
| — |
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FHLB進展 |
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附屬債券 |
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購買的聯邦基金 |
| — |
| — |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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扣除利息後的淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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非利息收入 |
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客户服務費 |
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出售可供出售證券的淨收益 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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其他費用 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益 |
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基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(虧損): |
|
| ||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) | ( | | | | ||||||||
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) | | | | ( | ||||||||
收入中已實現損失(收益)的重新分類調整 | | | | ( | ||||||||
所得税影響 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除税後的其他綜合收入合計 | | | | | ||||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
5
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併股東權益報表
截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月
(千美元,共享數據除外)
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 庫存 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入增長 |
| 總計 | |||||||
餘額2020年6月30日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | | |
| | |||||||||||
行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
發行限制性股票獎勵 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
限制股票獎勵的沒收 | — | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||||
餘額2020年9月30日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
餘額2021年6月30日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | | |
| | |||||||||||
優先股發行,扣除發行成本 | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||
行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
餘額2021年9月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||
截至9個月 |
| 庫存 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 總計 | ||||||
餘額2019年12月31日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | |
| — |
| — |
| | |||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — |
| |
| |
| | |||||||||
行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( |
| — |
| — | ( | |||||||||||
發行限制性股票獎勵 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
限制股票獎勵的沒收 | — | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||||
餘額2020年9月30日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
餘額2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
基於股票的薪酬 |
| $ | — | | — | | — |
| | |||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | |
| |
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優先股發行,扣除發行成本 | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||
行使的股票期權 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
扣繳税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
餘額2021年9月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
截至9個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
2021 | 2020 | |||||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整以將淨收益調整為淨現金 |
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| ||||
由經營活動提供(用於): |
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可供出售證券的淨攤銷 |
| |
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出售可供出售證券的淨收益 |
| ( |
| ( | ||
貸款損失準備金 |
| |
| | ||
房舍和設備折舊 |
| |
| | ||
房屋和設備的出售損失 | — | | ||||
其他無形資產攤銷 |
| |
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次級債發行成本攤銷 | | | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
營業資產和負債變動情況: |
|
| ||||
應計利息、應收賬款和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應計應付利息和其他負債 |
| |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動的現金流 |
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| ||||
(增加)銀行自有存單減少 |
| | ( | |||
出售可供出售的證券所得款項 |
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可供出售證券的到期日收益、支付收益、支付收益和贖回收益 |
| | | |||
購買可供出售的證券 |
| ( | ( | |||
貸款淨增加 |
| ( | ( | |||
FHLB庫存淨(增)減 |
| ( | | |||
購置房舍和設備 |
| ( | ( | |||
出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益 |
| — | | |||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | — | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( |
| ( | |||
融資活動的現金流 |
|
| ||||
存款淨增量 |
| | | |||
應付票據本金支付 |
| ( | ( | |||
FHLB預付款的收益 |
| — | | |||
FHLB預付款的本金支付 | ( | ( | ||||
發行優先股,扣除發行成本 | | — | ||||
發行次級債,扣除發行成本後的淨額 | | | ||||
次級債的贖回 | ( | — | ||||
行使的股票期權 | | | ||||
股票回購 | ( | ( | ||||
在授予限制性股票獎勵時回購的股票作為預扣税款 | ( | — | ||||
融資活動提供的淨現金 |
| |
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現金及現金等價物淨變動 |
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現金和現金等價物期初 |
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現金和現金等價物期末 | $ | | $ | | ||
補充現金流披露 |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
繳納所得税的現金 |
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轉移到喪失抵押品贖回權資產的貸款 |
| — |
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轉移到其他資產的房舍和設備 | — | | ||||
淨買入但未結算的投資證券 | | |
請參閲合併財務報表附註。
7
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併財務報表附註
(千美元,共享數據除外)
(未經審計)
注1:業務説明和重要會計政策摘要
組織
布里奇沃特銀行股份有限公司(“本公司”)是一家金融控股公司,其業務包括其全資子公司Bridgewater Bank(“銀行”)和Bridgewater Risk Management,Inc.的所有權。該銀行於2005年開始運營,主要嚮明尼阿波利斯-聖彼得堡的客户提供零售和商業貸款和存款服務。保羅-布魯明頓,明尼蘇達州大都會統計區。2008年,該行成立了BWB Holdings,LLC,這是該行的全資子公司,目的是持有收回的財產。2018年,世行成立了布里奇沃特投資管理公司(Bridgewater Investment Management,Inc.),這是世行的全資子公司,目的是持有某些市政證券,並從事市政貸款活動。
本公司附屬公司Bridgewater Risk Management於2016年註冊為全資保險公司。它為公司及其子公司提供保險,以防範公司業務特有的某些風險,這些風險目前在當今的保險市場上可能無法獲得保險,也可能在經濟上是不可行的。布里奇沃特風險管理公司與其他幾家金融機構的保險公司子公司共享資源,以便在彼此之間分散有限的風險。
陳述的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據Form 10-Q的説明編制的,因此不包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報綜合資產負債表、綜合收益表、綜合全面收益表、綜合股東權益表和綜合現金流量表所需的所有披露。然而,管理層認為公平列報中期財務報表所需的所有正常經常性調整均已包括在內。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果不一定代表全年可能預期的結果。欲瞭解更多信息,請參閲公司於2021年3月11日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和腳註。
合併原則
這些合併財務報表包括公司、銀行、在布盧明頓、格林伍德、明尼阿波利斯(2)、聖路易斯公園、奧羅諾和明尼蘇達州聖保羅的辦事處、BWB控股公司、布里奇沃特投資管理公司和布里奇沃特風險管理公司的金額。所有重要的公司間餘額和交易都在合併中沖銷。
預算在編制財務報表中的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。可能影響判斷的現有信息包括但不限於利率的變化,經濟表現的變化,包括新冠肺炎大流行相關的變化,以及借款人財務狀況的變化。
8
目錄
近期特別容易受到重大變化影響的重大估計包括貸款損失撥備的確定、遞延税項資產的計算、金融工具的公允價值以及投資證券減值。
新興成長型公司
根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”),公司有資格成為“新興成長型公司”,並可利用適用於非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除舉行不具約束力的諮詢投票的要求。此外,即使本公司遵守非新興成長型公司的公眾公司的更大責任,只要本公司是新興成長型公司,本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的降低要求。本公司將繼續是一家新興的成長型公司,直到出現以下情況中最早的一次:(1)根據SEC於2018年3月13日宣佈生效的本公司S-1表格註冊聲明首次出售普通股證券之日五週年後的財政年度結束;(2)本公司年收入達到或超過10.7億美元的財政年度的最後一天;(3)根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”),本公司被視為“大型加速申請者”的日期;或(4)本公司在前三年期間公開或非公開發行超過10億美元不可轉換債務證券的日期。(3)本公司根據修訂後的“1934年證券交易法”(下稱“交易法”)被視為“大型加速申請者”的日期;或(4)本公司在前三年期間公開或非公開發行超過10億美元不可轉換債務證券的日期。
就業法案第107條規定,新興成長型公司可以利用1933年證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司,該公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。
新近採用的會計準則的影響
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計。這個ASU旨在通過取消一般原則的某些例外,並簡化某些領域,如特許經營税、提高税基商譽、單獨的實體財務報表和税法頒佈或税率變化的中期確認,來簡化所得税的會計處理。該公司在2021年第一季度採用了這一準則,該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815):澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。本會計準則澄清,實體應考慮要求其為應用公允價值計量備選方案而應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。該公司在2021年第一季度採用了這一準則,該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
後續事件
後續事件的評估將持續到2021年11月4日,也就是合併財務報表可以發佈的日期。
9
目錄
注2:每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法是將淨收益除以經股票補償稀釋效應調整後的普通股加權平均數。截至2021年9月30日的三個月和九個月,股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位約為
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋每股收益計算的分子和分母:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均未償還普通股: | ||||||||||||
加權平均普通股流通股(基本) | | | | | ||||||||
股票補償的稀釋效應 | | | | | ||||||||
加權平均普通股流通股(攤薄) | | | | | ||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | | | | |
注三:證券
下表列出了2021年9月30日和2020年12月31日具有未實現損益總額的證券的攤餘成本和估計公允價值:
2021年9月30日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
市政債券 | | | ( | | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
SBA證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
SBA證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
10
目錄
下表列出了有未實現虧損的證券的公允價值和未實現虧損總額,按投資類別和單個證券在2021年9月30日和2020年12月31日處於連續未實現虧損狀態的時間長短彙總:
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
公司證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
SBA證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
資產支持證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
公司證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
SBA證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
資產支持證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2021年9月30日,
下表列出了截至2021年9月30日債務證券的攤餘成本和估計公允價值,以預期贖回日期或合同到期日中較早者為準。贖回日期是當預期贖回債務證券時使用的,當證券的市值高於其攤銷成本時,公司決定贖回日期。合同到期日將不同於抵押貸款支持證券、小型企業管理局證券和資產支持證券的預期到期日,因為借款人可能有權催繳或提前償還債務,而不會受到懲罰。
2021年9月30日 |
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
在一年到五年後到期 |
| |
| | ||
在五年到十年後到期 |
| |
| | ||
10年後到期 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
抵押貸款支持證券 |
| |
| | ||
SBA證券 |
| |
| | ||
資產支持證券 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,證券投資組合沒有負擔。
11
目錄
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月可供出售的證券的銷售收益以及毛利和損失:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
出售證券所得款項 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售毛損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
附註4:貸款
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的貸款組合組成部分:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
商業廣告 | $ | | $ | | ||
工資保障計劃 | | | ||||
建築與土地開發 |
| |
| | ||
房地產按揭: |
|
| ||||
1-4個家庭按揭 |
| |
| | ||
多家庭 |
| |
| | ||
CRE所有者已佔用 | | | ||||
中環鐵路非業主佔用 | | | ||||
房地產抵押貸款總額 | | | ||||
消費者和其他 | | | ||||
貸款總額(總額) |
| |
| | ||
貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
遞延貸款淨額 |
| ( |
| ( | ||
貸款總額,淨額 | $ | | $ | |
下表按部門列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的前三個月貸款損失撥備中的活動:
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和他的土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
| 商業廣告 |
| 計劃 |
| 發展 |
| 抵押貸款 |
| 多家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | | | | | ( | |
| | ||||||||||||||||||
已註銷的貸款 |
| ( | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | — | — | — | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
已註銷的貸款 |
| ( | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | — | — | — | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
12
目錄
下表按部門列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的前9個月貸款損失撥備中的活動:
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和他的土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
| 商業廣告 |
| 計劃 |
| 發展 |
| 抵押貸款 |
| 多家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | ( | | | | ( | ( |
| | ||||||||||||||||||
已註銷的貸款 |
| ( | — | — | ( | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | | — | | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
已註銷的貸款 |
| ( | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日,基於減值方法的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資:
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和他的土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的貸款損失撥備 |
| 商業廣告 |
| 計劃 |
| 發展 |
| 抵押貸款 |
| 多家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||
集體評估減損情況 | | | | | | | | | |
| | |||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2020年12月31日的貸款損失撥備 | ||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
集體評估減損情況 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | ||||||||||||||||||||||||
保護 | 和他的土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的貸款 |
| 商業廣告 |
| 計劃 |
| 發展 |
| 抵押貸款 |
| 多家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 總計 | |||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
集體評估減損情況 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2020年12月31日的貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
集體評估減損情況 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
13
目錄
下表按貸款類別列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的減值貸款賬面總額和未償還本金餘額總額的信息:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 校長 | 相關 | |||||||||||||
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | |||||||
貸款損失無相關撥備的貸款: |
| |||||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | ||||||
建築與土地開發 | | | — | | | — | ||||||||||||
房地產按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
第一個REM-租賃 |
| | |
| — |
| |
| |
| — | |||||||
CRE所有者已佔用 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
CRE非所有者佔用 | | | — | | | — | ||||||||||||
總計 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
有貸款損失撥備的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
商業廣告 |
| | | |
| |
| |
| | ||||||||
消費者和其他 | — | — | — | | | | ||||||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按貸款部門劃分的減值貸款確認的平均餘額和利息收入的信息:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||||||||
貸款損失無相關撥備的貸款: | ||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建築與土地開發 | | — | | — | | — | | — | ||||||||||||||||
房地產按揭: |
|
| ||||||||||||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
第一個REM-租賃 |
| | | | |
| | | | | ||||||||||||||
CRE所有者已佔用 |
| | | | |
| | | | | ||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
有貸款損失撥備的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
商業廣告 |
| | | | |
| | | | | ||||||||||||||
房地產按揭: |
|
| ||||||||||||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 | — | — | | — | — | — | | — | ||||||||||||||||
消費者和其他 | — | — | | — | — | — | | | ||||||||||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括:當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等。對以下項目的貸款進行分析的過程
14
目錄
風險評級的變化正在通過對投資組合的例行監測和對符合特定門檻的信用的年度內部信用審查來進行。
下表根據管理層進行的最新分析,列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按貸款分段劃分的貸款風險類別:
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 經過 |
| 觀看 |
| 不合標準 |
| 總計 | |||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工資保障計劃 | | — | — | | ||||||||
建築與土地開發 |
| | — | |
| | ||||||
房地產按揭: |
|
| ||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | — | |
| | ||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | | — |
| | ||||||
本地和第二個REM-租賃 |
| | | — |
| | ||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | |
| | ||||||
多家庭 |
| | — | — |
| | ||||||
CRE所有者已佔用 |
| | | |
| | ||||||
中環鐵路非業主佔用 | | | | | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 經過 |
| 觀看 |
| 不合標準 |
| 總計 | |||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工資保障計劃 | | — | — | | ||||||||
建築與土地開發 |
| | — | |
| | ||||||
房地產按揭: |
|
| ||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | — | |
| | ||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | | — |
| | ||||||
本地和第二個REM-租賃 |
| | — | — |
| | ||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | |
| | ||||||
多家庭 |
| | — | — |
| | ||||||
CRE所有者已佔用 |
| | — | |
| | ||||||
中環鐵路非業主佔用 | | | | | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目錄
下表按貸款分段列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資的賬齡:
應計利息 | |||||||||||||||
30-89天 | 90天前或 | ||||||||||||||
2021年9月30日 |
| 當前 |
| 逾期付款 |
| 更多逾期未償還的債務 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||||
商業廣告 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
工資保障計劃 | | — | — | | |||||||||||
建築與土地開發 |
| | — | — | |
| | ||||||||
房地產按揭: |
|
| |||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | | — | — |
| | ||||||||
本地和第二個REM-租賃 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
多家庭 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
CRE所有者已佔用 |
| | — | — | |
| | ||||||||
中環鐵路非業主佔用 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
應計利息 | |||||||||||||||
30-89天 | 90天前或 | ||||||||||||||
2020年12月31日 |
| 當前 |
| 逾期付款 |
| 更多逾期未償還的債務 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
工資保障計劃 | | — | — | — | | ||||||||||
建築與土地開發 |
| | — | — | |
| | ||||||||
房地產按揭: |
|
| |||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
本地和第二個REM-租賃 |
| | | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
多家庭 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
CRE所有者已佔用 |
| | — | — | |
| | ||||||||
中環鐵路非業主佔用 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
在2021年9月30日,有
為了應對新冠肺炎疫情,公司為因新冠肺炎疫情而經歷業務和個人中斷的客户制定了計劃,根據這些計劃,公司提供只計利息的修改、推遲償還貸款或延長攤銷修改。根據機構間監管指導意見和CARE法案,為應對新冠肺炎疫情而修改的合格貸款不被視為問題債務重組。
16
目錄
下表按貸款細分和修改類型彙總了截至2021年9月30日為應對新冠肺炎大流行而進行的積極貸款修改:
僅限利息 | 延期攤銷 | 總計 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 | |||
商業廣告 | $ | | | $ | | | $ | | | ||||||
房地產按揭: | |||||||||||||||
CRE所有者已佔用 | | | — | — | | | |||||||||
CRE非所有者佔用 | | | — | — | | | |||||||||
總計 | $ | | | $ | | | $ | | |
注5:存款
下表顯示了2021年9月30日和2020年12月31日的存款構成:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
交易性存款 | $ | | $ | | ||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
經紀存款 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
附註6:應付票據
2021年2月25日,公司的美元
於二零二一年三月一日,本公司與一間非關聯金融機構訂立貸款及擔保協議及相關循環票據,該金融機構以
注7:衍生工具和對衝活動
該公司使用由利率掉期和利率上限組成的衍生金融工具來協助其利率風險管理。名義金額並不代表雙方交換的金額。交換的金額是根據個別協議的名義金額和其他條款確定的。衍生金融工具在其他資產或其他負債中按公允價值報告。衍生品公允價值變動的會計處理取決於它是否已被指定為套期保值關係的一部分,並且是否有資格成為套期保值關係的一部分。對於沒有被指定為套期保值的衍生品,收益或虧損在當期收益中確認。
非套期保值衍生品
本公司訂立利率互換協議,為客户交易提供便利,滿足客户的融資需求。一旦為滿足客户需求而簽訂這些工具,公司就會與美國大型金融機構建立抵銷頭寸,以將公司面臨的風險降至最低。這些掉期是衍生品,但不被指定為對衝工具。
17
目錄
利率互換合約涉及與交易對手打交道的風險及其履行合同條款的能力。當衍生工具合約的公允價值為正時,一般表示交易對手或客户欠本公司,並對本公司造成信用風險。當衍生工具合約的公允價值為負值時,本公司欠客户或交易對手,因此本公司沒有信用風險。
下表為截至2021年9月30日和2020年12月31日公司為方便客户交易而進行的利率互換摘要:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 估計數 | 概念上的 | 估計數 | |||||||||
金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | |||||||||
利率互換協議: | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
現金流套期保值衍生產品
對於被指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具,衍生工具的公允價值合計計入其他資產或其他負債,與公允價值變動相關的任何損益計入累計其他綜合收益(扣除税項)。該損益重新分類為被套期資產或負債影響收益的同期收益,並與被套期資產或負債的收益影響在同一損益表項目中列示。該公司利用現金流對衝來管理經紀存單、批發借款和應付票據投資組合的利率風險。在接下來的12個月裏,公司估計將有$
下表為截至2021年9月30日和2020年12月31日公司指定為現金流對衝的利率互換摘要:
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||
名義金額 | $ | | $ | | |||
加權平均支付率 | | % | | % | |||
加權平均接收率 | | % | | % | |||
加權平均期限(年) | |||||||
未實現淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
在2020年至2021年期間,本公司購買了某些存款負債的利率上限,指定為現金流對衝,名義金額總計為#美元。
18
目錄
下表為公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的利率合約摘要:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 估計數 | 概念上的 | 估計數 | |||||||||
金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | |||||||||
利率互換協議: | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 | | ( | | ( | ||||||||
利率上限協議: | ||||||||||||
資產 | | | | |
該公司是與某些衍生交易對手簽訂抵押品支持協議的一方。這些協議要求該公司以衍生品交易的公允價值為基礎維持抵押品。如果公司違約,交易對手將有權獲得抵押品。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司為公司的衍生品合約質押現金抵押品#美元。
下表顯示了現金流對衝關係中的衍生工具對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月綜合收益表的影響:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
中的衍生品 | 損失地點 | 損失 | 損失 | |||||||||||
現金流套期保值 | 從 | 從 | 從 | |||||||||||
兩性關係 | 澳元轉化為收入 | Aoci轉化為收益 | Aoci轉化為收益 | |||||||||||
利率互換 | 利息支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
利率上限 | 利息支出 | ( | — | ( | — |
注8:附屬債券
於2021年7月8日,本公司與若干機構認可投資者及合資格機構買家訂立附屬票據購買協議,據此,本公司出售及發行美元。
2031年債券將於2031年7月15日到期,固定息率為
19
目錄
2026年,以及特定事件發生後的任何時間。公司的任何贖回都將以相當於以下價格的贖回價格進行
於二零二零年六月十九日,本公司與若干機構認可投資者及合資格機構買家訂立附屬票據購買協議,據此,本公司出售及發行美元。
2030年債券將於2030年7月1日到期,固定息率為
於二零一七年七月十二日,本公司與若干機構認可投資者訂立附屬票據購買協議,據此本公司出售及發行$
2027年發行的票據將於2027年7月15日到期,固定息率為
注9:税收抵免投資
該公司投資於符合條件的保障性住房項目和聯邦歷史項目,以實現社區再投資和獲得税收抵免。該公司的税收抵免投資僅限於與該公司所在市場區域內的知名開發商和項目的現有貸款關係。
20
目錄
下表為本公司於2021年9月30日及2020年12月31日對符合條件的保障性安居工程及其他税收抵免投資的投資摘要:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
投資 | 會計核算方法 | 投資 | 資金不足的承付款(1) | 投資 | 資金不足的承付款 | |||||||||
低收入住房税收抵免(LIHTC) | 比例攤銷 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
聯邦歷史税收抵免(FHTC) | 權益 | | | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 所有承諾預計將在2022年9月30日之前由公司支付。 |
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,公司合格的保障性住房項目和其他税收抵免投資確認的攤銷費用和税收優惠:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
攤銷費用 (1) | |||||||||||
LIHTC | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
FHTC | | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
已確認的税收優惠 (2) | |||||||||||
LIHTC | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
FHTC | ( | ( | ( | ( | |||||||
總計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | LIHTC投資的攤銷費用計入所得税費用。FHTC税收抵免的攤銷包括在非利息費用中。 |
(2) | 所有確認的税收優惠都包括在所得税費用中。FHTC投資確認的税收優惠主要反映投資產生的税收抵免,不包括投資收益/虧損的淨税收支出/收益。 |
注10:承諾額、或有事項和信用風險
具有表外信用風險的金融工具
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。
該公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額或名義金額表示。該公司在作出承諾時遵循與資產負債表內工具相同的信貸政策。由於一些承諾額預計將到期而無法支取,而一些承諾額可能不會支取到承諾額的總和,因此這些承諾額的名義金額不一定代表未來的現金需求。
21
目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日,以下承諾尚未履行:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
信貸額度下的未出資承付款 | $ | | $ | | ||
信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司在FHLB有未償還的信用證,總金額為#美元。
法律或有事項
本公司或其任何附屬公司均不屬當事一方,除本行業務附帶的一般例行訴訟外,該等實體的任何財產均不受任何重大待決法律程序的影響。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
注11:股票期權及限制性股票獎勵
公司設立了Bridgewater BancShares,Inc.2012綜合激勵和非法定股票期權計劃(“2012計劃”),根據該計劃,公司可向其董事、高級管理人員和員工授予最高可達
2017年,本公司通過了Bridgewater BancShares,Inc.2017年激勵與非法定股票期權相結合的計劃(《2017計劃》)。根據2017年計劃,公司可向其董事、高級管理人員、員工和顧問授予最多
2019年,本公司通過了Bridgewater BancShares,Inc.2019年股權激勵計劃(簡稱2019年EIP)。2019年EIP可能授予的獎勵類型包括激勵性和非限制性股票期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位、限制性股票和現金激勵獎勵。公司可將這些獎勵授予其董事、高級管理人員、員工和某些其他服務提供商,最高可達
股票期權
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估計的,該模型使用了下表中提到的假設。預期波動基於如下所述的行業指數。授予期權的預期期限基於歷史數據,代表授予期權預期未償還的時間段,其中考慮到期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的。
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目錄
授予時間。從歷史上看,該公司沒有為其普通股支付股息,預計在不久的將來也不會這樣做。
該公司使用標準普爾600 CM銀行指數作為其歷史波動性指數。標準普爾600 CM銀行指數是美國各地公開交易的小市值地區性商業銀行的指數。有幾個
在評估截至2021年9月30日的九個月股票期權授予的模型中使用的加權平均假設如下:
9月30日-- | |||
| 2021 |
| |
股息收益率 |
| — | % |
預期壽命 |
| 年數 | |
預期波動率 |
| | % |
無風險利率 |
| | % |
下表為截至2021年9月30日的9個月公司股票期權授予情況摘要:
2021年9月30日 | |||||
|
|
| 加權 | ||
平均值 | |||||
股票 | 行使價格 | ||||
年初未償還款項 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
練習 |
| ( |
| | |
沒收 |
| ( |
| | |
期末未償還款項 |
| | $ | | |
期末可行使的期權 |
| | $ | |
在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的三個月,公司確認了股票期權的薪酬支出為1美元。
下表提供了與2021年9月30日未償還期權有關的信息:
未完成的期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||
數量 | 加權平均 | 剩餘合同 | 數量 | 加權平均 | |||||||||
行權價格區間 |
| 選項 |
| 行權價格 | 以年為單位的壽命 | 選項 |
| 行權價格 | |||||
$ |
| | $ | |
| |
| $ | | ||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | — | | ||||||||||
| | — | | ||||||||||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
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目錄
截至2021年9月30日,
下表列出了購買截至2021年9月30日的9個月公司已發行和已發行股票的非既得期權的分析:
|
|
| 加權 | ||
數量: | 平均助學金 | ||||
股票 | 日期公允價值 | ||||
截至2020年12月31日的非既得性期權 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
沒收 | ( | | |||
2021年9月30日的非既得性期權 |
| | $ | |
限制性股票獎
2019年和2020年,公司在2019年的EIP中授予了限制性股票獎勵。這些獎勵在第一天以等額的年度分期付款方式發放。
贈與之日的週年紀念日。非既得性限制性股票獎勵被歸類為具有可沒收投票權和股息權的流通股。下表列出了截至2021年9月30日的9個月未完成的非既得限制性股票獎勵的分析:
|
|
| 加權 | ||
數量: | 平均助學金 | ||||
股票 | 日期公允價值 | ||||
2020年12月31日的非既得獎 |
| | $ | | |
授與 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
沒收 | — | — | |||
2021年9月30日的非既得獎 |
| | $ | |
與限制性股票獎勵相關的補償費用根據授予日獎勵的總成本,在與獎勵相關的限制失效期間以直線基礎確認。截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的三個月,公司確認限制性股票獎勵的補償費用為$
截至2021年9月30日,
此外,在截至2021年9月30日的9個月內,本公司發行了
限售股單位
2020年,公司授予2019年EIP中的限制性股票單位。2019年EIP授予的限制性股票單位代表獲得的權利
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目錄
一號的分期付款
贈與之日的週年紀念日。非既得性限制性股票單位沒有投票權或股息權,在歸屬之前不被視為未償還。下表列出了截至2021年9月30日的9個月未償還非既有限制性股票單位的分析:
|
|
| 加權 | ||
數量: | 平均助學金 | ||||
單位 | 日期公允價值 | ||||
截至2020年12月31日的非既有單位 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
既得 |
| — | — | ||
沒收 | ( | | |||
截至2021年9月30日的非既有單位 |
| | $ | |
與受限股票單位相關的補償費用在與受限股票單位相關的限制失效期間,以授予日單位的總成本為基礎,以直線方式確認。截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的三個月,公司確認限制性股票單位的補償費用為$
截至2021年9月30日,
注12:優先股
2021年8月17日,本公司宣佈結束其承銷的公開發行
注13:監管資本
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行還必須滿足監管框架下的某些具體資本指導方針,以便迅速採取糾正行動。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
法規為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行保持普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權的最低金額和比率
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目錄
根據適用的監管資本規則的定義,一級資本與平均綜合資產的比率(稱為“槓桿率”)。
下表列出了公司和銀行截至2021年9月30日和2020年12月31日的資本金金額和比率:
最低要求 | 資本充足率 | 我們需要很好地利用資本 | |||||||||||||||||||
對於資本充足率而言 | 目的加資本 | 在提示下,請更正 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《條例》中的行動 | ||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | | |
最低要求 | 資本充足率 | 我們需要很好地利用資本 | |||||||||||||||||||
對於資本充足率而言 | 目的加資本 | 在提示下,請更正 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《條例》中的行動 | ||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | | |
公司和銀行必須按照巴塞爾III監管資本準則的定義保持資本保護緩衝,以避免對資本分配的限制,包括股息支付、股票回購和向高管支付某些可自由支配的獎金。
附註14:公允價值計量
本公司根據用於確定公允價值的估值技術的投入優先級,將其按公允價值計量的資產和負債分類為三級層次結構。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於確定公允價值計量的輸入落在層次結構的不同級別內,則分類基於對公允價值重要的最低級別的輸入
26
目錄
測量。按公允價值評估的資產和負債根據估值技術的投入分類如下:
級別1-利用活躍市場上的報價(未調整)獲得公司有能力獲得的相同資產或負債的投入。
第2級-包括活躍市場上類似資產和負債的報價以及在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。這些工具的公允價值是使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計的。
3級-資產或負債無法觀察到的輸入,通常基於實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。
在初步確認後,本公司可按公允價值重新計量按非經常性基礎計量的資產和負債的賬面價值。對公允價值的調整通常是在某些資產減值時進行的。這類資產從賬面價值減記到公允價值。
專業準則允許實體選擇以公允價值計量某些金融工具和其他項目,以逐個工具為基礎進行初始和後續計量,這是不可撤銷的選擇。本公司採用了按公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並未選擇按公允價值計量任何現有金融工具,但未來可能選擇按公允價值計量新收購的金融工具。
經常性基礎
該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額:
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產公允價值: | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政債券 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
SBA證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產公允價值總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值: | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
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目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產公允價值: | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
市政債券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
SBA證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值: | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
投資證券
當可用時,本公司使用報價的市場價格來確定投資證券的公允價值;此類項目被歸類為公允價值等級的第一級。
對於本公司的投資,當在活躍的市場上沒有相同證券的報價時,本公司利用賣家來確定公允價值,這些賣家對類似債券採用矩陣定價,在沒有看到價格的情況下,或者可以從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括時間價值、收益率曲線、波動性因素、提前還款速度、違約率、損失嚴重程度、當前市場和標的金融工具的合同價格,以及其他相關的經濟指標。基本上,所有這些假設在市場上都是可觀察到的,可以從可觀察到的數據中得出,或者由在市場上執行交易的可觀察水平來支持。在可能的情況下,這些模型的公允價值將根據最近資產交易活動的報價市場價格進行核實,這些資產具有與被估值證券相似的特徵。這種方法通常被歸類為第二級。然而,當獨立來源的價格不同,或者無法獲得或證實時,證券通常被歸類為第三級。
利率上限
上限的公允價值是通過確定衍生品的總預期資產或負債敞口來計算的。總預期敞口包括衍生品的當前和潛在的未來敞口,這些敞口是通過使用可觀察的投入(如收益率曲線和波動性)得出的,因此使用二級投入進行估值。
利率互換
利率互換是在場外交易市場進行交易的,那裏的市場報價並不容易獲得。對於該等利率掉期,公允價值是使用內部開發的第三方模型確定的,該模型主要使用市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和期權波動率,並相應地使用第2級輸入進行估值。
非循環基
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產並非持續按公允價值計量,但在某些情況下,例如當有減值證據或先前確認的減值金額有變動時,該等資產須作出公允價值調整。
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目錄
下表列出了與某些資產在2021年9月30日和2020年12月31日的非經常性公允價值計量相關的淨減值損失:
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 損失 | |||||
不良貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 損失 | |||||
不良貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
不良貸款
根據貸款減值指引的規定,當很可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金時,對貸款進行減值計量。不良貸款的公允價值是使用幾種方法中的一種來估計的,包括抵押品價值、類似債務的市場價值或貼現現金流。那些不需要撥備的減值貸款是指預期償還或抵押品的公允價值超過此類貸款的記錄投資的貸款。根據抵押品的公允價值建立撥備的減值貸款需要在公允價值層次中進行分類。抵押品價值是根據定製的貼現標準使用第2級輸入進行估算的。
減值貸款減值金額是指減值貸款呈列期間的特定估值撥備和減值,減值是根據抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本(不包括減值貸款全部註銷)單獨評估的。
公允價值
無論是否在綜合資產負債表中確認,都必須披露有關金融工具的公允價值信息,因為估計該價值是可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現金流現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。某些公允價值無法估計的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的約束。因此,呈報的公允價值總額不一定代表本公司的基本價值。
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定證券可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場,因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質,涉及可能影響估計的不明朗因素和事項。公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具,而不是試圖估計預期未來業務的價值。沒有規定到期日的存款被定義為具有相當於即期應付金額的公允價值。這禁止在預期的未來一段時間內調整從保留這些存款獲得的公允價值。這部分通常稱為存款基礎無形資產,既不計入上述金額,也不作為無形資產計入資產負債表。此外,與實現未實現損益相關的税收影響可能會對公允價值估計產生重大影響,在估計中沒有考慮到這一影響。
29
目錄
下表顯示了2021年9月30日和2020年12月31日金融工具的賬面金額和估計公允價值:
2021年9月30日 | |||||||||||||||
公允價值層次 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 公允價值 | ||||||
金融資產: | |||||||||||||||
銀行的現金和到期款項 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
銀行存單 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的證券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB庫存,按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 | | — | | — | | ||||||||||
應收應計利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
FHLB進展 | | — | | — | | ||||||||||
附屬債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
公允價值層次 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 公允價值 | ||||||
金融資產: | |||||||||||||||
銀行的現金和到期款項 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
銀行存單 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的證券 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB庫存,按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 | | — | | — | | ||||||||||
應收應計利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
應付票據 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB進展 | | — | | — | | ||||||||||
附屬債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | |
本公司使用以下方法和假設來估計先前未討論的合併財務報表的公允價值。
現金和銀行到期款項*-現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
銀行存單-銀行擁有的存單的公允價值是根據類似類型存款的當前利率,使用貼現現金流分析來估計的。
FHLB股票*-FHLB股票的賬面價值接近其公允價值。
30
目錄
貸款,淨額-貸款的公允價值是根據貼現現金流估計的,使用目前為具有類似信用質量的借款人提供的類似條款的貸款提供的利率。
應計應收利息-應計利息應收賬面金額接近其公允價值,因為它是短期的,不存在預期的信貸擔憂。
存款*-對於沒有規定到期日的活期存款(利息和非利息交易、儲蓄和貨幣市場賬户)披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(其賬面價值)。固定利率存單的公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算將目前存單上提供的利率應用於定期存款的每月預期到期日合計時間表。
購買的聯邦基金*-購買的聯邦基金的賬面價值接近公允價值。
應付票據和次級債券*-公司應付票據和次級債務的公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的增量借款利率,使用貼現現金流分析估計的。
FHLB進展*-公司FHLB墊款的公允價值是根據公司目前類似類型借款協議的遞增借款利率,使用貼現現金流分析來估計的。
應計應付利息-應計應付利息的賬面金額接近其公允價值,因為它是短期的。
表外工具本公司表外工具(貸款承諾和未使用的信貸額度)的公允價值是基於簽訂類似協議目前收取的費用,考慮到協議的剩餘條款、交易對手的信用狀況和貼現現金流分析。這些表外項目的公允價值接近相關費用的記錄金額,在2021年9月30日和2020年12月31日並不重要。
侷限性*-金融工具的公允價值是市場參與者之間將交換的當前金額,而不是在強制清算中。公允價值最好根據市場報價確定。然而,在許多情況下,該公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。因此,呈報的公允價值總額未必代表本公司的基本公允價值。
注15:後續活動
2021年10月26日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
2021年11月5日,該公司預計將完成一項最高可達1美元的交換要約
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下討論解釋了公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營結果。這些中期的年化業績可能不能代表全部業績。年份或未來期間。以下討論和分析應與本報告其他地方提供的綜合財務報表和相關説明以及公司於2021年3月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Sequoia Capital)的10-K表格年度報告一併閲讀。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常(但並非總是)由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語來識別,或者這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語的否定版本。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:
● | 貸款集中在我們的貸款組合中; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 總體和金融服務業、全國和我們市場範圍內的商業和經濟狀況; |
● | 成功管理信用風險的能力; |
● | 有能力維持足夠的貸款損失撥備水平; |
● | 新的或修訂的會計準則,包括實施新的現行預期信貸損失準則的結果; |
● | 向某些借款人集中大額貸款; |
● | 成功管理流動性風險的能力; |
● | 對非核心資金來源和我們的資金成本的依賴; |
● | 某些客户的大額存款集中; |
● | 有能力籌集額外資金來實施我們的商業計劃; |
● | 有能力實施我們的增長戰略並有效地管理成本; |
● | 高級領導班子的組成和吸引和留住關鍵人才的能力; |
● | 發生欺詐活動、我們的信息安全控制違規或故障或與網絡安全相關的事件; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷; |
● | 金融服務業的競爭; |
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● | 惡劣天氣、自然災害、廣泛傳播的疾病或流行病(包括新冠肺炎大流行)戰爭或恐怖主義行為、內亂或其他不利的外部事件; |
● | 與一些參考利率的未來使用和可獲得性有關的發展和不確定性,例如倫敦銀行間同業拆借利率,以及其他替代參考利率; |
● | 風險管理框架的有效性; |
● | 訴訟和其他法律程序的開始和結果 以及針對我們的監管行動; |
● | 適用於我們的廣泛的監管框架; |
● | 最近和未來立法和監管變化的影響,包括聯邦和州公司税率的變化; |
● | 利率風險; |
● | 我們證券投資組合中所持證券價值的波動; |
● | 新冠肺炎疫情的負面影響,包括其對經濟環境、我們的客户和我們的運營的影響,包括由於供應鏈中斷,以及聯邦、州或地方政府法律、法規或命令因應疫情而發生的任何變化;以及 |
● | 修改美國或各州的税收法律、法規和指導方針,包括最近提出的提高聯邦公司税率的建議。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。此外,過去的運營結果並不一定預示着未來的結果。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎,並且僅在發表之日發表。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
該公司是一家金融控股公司,總部設在明尼蘇達州聖路易斯公園。貸款和投資的主要資金來源是交易、儲蓄、定期和其他存款,以及短期和長期借款。該公司的主要收入來源是從貸款收取的利息和手續費、投資證券賺取的利息和股息以及服務費。公司的主要費用是存款賬户和借款的利息、員工薪酬和其他管理費用。公司向客户提供響應支持和非傳統體驗的簡單、高效的商業模式仍然是推動公司盈利增長的基本原則。
新冠肺炎影響力相關信息
財務狀況和經營業績。新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行繼續給公司、其客户、社區和整個國家帶來不確定性和非同尋常的變化。疫苗已經在全國範圍內推出,但情況仍然不穩定,管理層無法估計新冠肺炎大流行對經濟、金融市場以及該公司的財務狀況和經營結果的持續時間和全面影響。
對公司市場區域的影響。該公司的主要銀行市場區域是明尼阿波利斯-聖彼得堡。保羅-布魯明頓,明尼蘇達州大都會統計區。明尼蘇達州繼續恢復到大流行前的活動水平,因為疫苗隨時可用。
積極管理信用風險。該公司已經修改了其內部政策,以加強對所有信貸的監督和分析,特別是在酒店業和餐飲業等脆弱行業,以主動監控不斷變化的信貸風險。該公司還沒有經歷與新冠肺炎大流行相關的減記,但關於大流行的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性已經並將會
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這將繼續影響本公司對貸款損失撥備和由此產生的貸款損失撥備的估計。公司將繼續密切監測信貸,同時與客户合作,在適當的時候提供救濟。
新冠肺炎相關貸款修改和購買力平價貸款。該公司為因新冠肺炎疫情而經歷業務和個人中斷的客户開發了計劃,提供只計利息的修改、推遲償還貸款和延長攤銷修改。根據監管指導和CARE法案,為應對新冠肺炎疫情而修改的合格貸款不被視為TDR。截至2021年9月30日,該公司有13筆修改後的貸款,未償還貸款總額為3540萬美元,佔總貸款組合(不包括PPP貸款)的1.3%。
為了進一步幫助現有客户和新客户,本公司參加了SBA的第一輪和第二輪PPP,這兩輪PPP源於2020年3月27日簽署成為法律的CARE法案,並根據2020年12月27日簽署成為法律的《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案》(Economic Aid Act)或2020年12月27日簽署成為法律的經濟援助法案(Economic Aid Act)重新開放。截至2021年9月30日,第一輪PPP貸款中有670萬美元未償還,第二輪PPP貸款中有4750萬美元未償還,未償還PPP本金餘額總計5420萬美元。在截至2021年9月30日的3個月和9個月裏,該公司分別確認了與該計劃相關的160萬美元和450萬美元的淨髮起費用。
流程、控制和業務連續性。截至2021年9月30日,銀行七家分行全部開業並全面運營,員工已返回辦公室。儘管聯邦、州和地方政府最近放寬了許多關於新冠肺炎的指導方針,但該公司仍在繼續採取預防措施,以確保員工和客户的安全,包括提供口罩和洗手液,加大清潔力度,並要求出現新冠肺炎症狀的員工遠離辦公室進行隔離。此外,該公司將繼續利用其在技術、數字平臺和電子銀行方面的投資,使客户和員工能夠在最大限度地減少中斷的情況下進行溝通和交易。有關該公司新冠肺炎大流行援助項目的更多信息,包括相關披露和最新信息,請訪問bridge gewater bank mn.com。
關鍵會計政策和估算
本公司的綜合財務報表是根據若干會計政策的應用編制的,其中最重要的會計政策在合併財務報表附註1(作為本公司年度報告Form 10-K的一部分)中進行了説明。某些政策需要大量估計和戰略或經濟假設,這些估計和戰略或經濟假設可能被證明是不準確的或可能發生變化,並可能對當期或未來期間的報告結果和財務狀況產生重大影響。當金融資產和負債需要記錄或調整以反映公允價值時,估計、假設和判斷的使用是必要的。按公允價值列賬的資產本身就會導致更多的財務報表波動。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價,要麼由其他獨立第三方來源(如有)提供。當沒有這樣的信息時,管理層估計估值調整。任何這些領域的潛在因素、假設或估計的變化都可能對公司未來的財務狀況和經營業績產生重大影響。管理層已與公司審計委員會討論了每項關鍵會計政策以及確定和確定關鍵會計政策的方法。
JOBS法案允許公司延長過渡期,以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇利用這一延長的過渡期,這意味着,只要本公司仍是一家新興成長型公司,或在本公司根據就業法案明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期之前,本報告中包含的財務報表以及未來提交的任何財務報表將不受所有新的或修訂後的會計準則的約束,這些新的或修訂的會計準則一般適用於在過渡期內適用於上市公司的公司。
以下是對需要公司作出複雜和主觀判斷的關鍵會計政策和重大估計的討論。
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貸款損失撥備
貸款損失撥備,有時被稱為“貸款損失撥備”,是通過計入費用的貸款損失撥備設立的。當管理層確定全部或部分貸款餘額無法收回時,貸款損失將計入撥備。以後的收回(如果有的話)記入以前沖銷金額收到的現金的備抵金額。如果由於任何原因(包括但不限於貸款組合規模的增加、沖銷的增加或貸款組合的風險特徵的變化),免税額被認為不足以吸收現有貸款的未來貸款損失,則貸款損失撥備將增加。
如果根據目前的信息和事件,本公司很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收回所有到期金額,則該貸款被視為減值。按照原合同條件收取所有到期款項,意味着貸款的合同利息和本金都將按貸款協議的約定收取。減值貸款是根據預期未來現金流的現值(按貸款的有效利率貼現,或作為實際權宜之計,按貸款的可見市場價格或相關抵押品的公允價值減去按貼現出售成本計算)計量的,如果貸款依賴抵押品,則使用抵押品。
投資性證券減值
本公司可能需要定期評估是否發生過任何事件或經濟情況,以表明存在未實現虧損的證券在非臨時性基礎上受損。在任何此類情況下,公司都會考慮許多因素,包括公允價值低於攤餘成本基礎的時間長度和程度、證券的市場流動性、發行人的財務狀況和近期前景、預期現金流,以及持有投資一段時間以彌補暫時損失的意圖和能力。非暫時性未實現虧損的證券減記為公允價值,減記為證券損益中的已實現虧損。
投資證券的公允價值一般由各種定價模型決定。該公司評估用於制定由此產生的公允價值的方法。本公司每半年對投資證券的定價進行一次分析,以確保價格代表對公允價值的合理估計。這些程序包括對定價方法和趨勢的初步和持續審查。該公司試圖通過使用經紀人報價、投資組合中的當前銷售交易和定價技巧來確保價格代表對公允價值的合理估計,這些報價和定價技巧是基於以市場參與者要求的回報率折現的未來預期現金流的淨現值。作為這一分析的結果,如果公司確定存在更合適的公允價值,價格將進行相應的調整。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值被定義為在報告實體進行業務的市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。金融工具的公允價值計量框架已經建立,該框架考慮了特定資產或負債的特定屬性,幷包括一個三級層次結構,用於根據截至計量日期的每項估值投入的透明度來確定公允價值。本公司使用多種估值方法估計金融工具的公允價值。當金融工具交易活躍且有市場報價時,報價的市場價格被用於公允價值,並被歸類為一級。當投資證券和衍生品等金融工具交易不活躍時,本公司根據各種來源確定公允價值,並可能對無法觀察到同一工具價格的類似工具採用矩陣定價和可見價格。這些金融工具的公允價值被歸類為2級,由定價模型確定,定價模型考慮了可觀察到的市場數據,如利率波動性、收益率曲線、信用利差、來自外部市場數據提供商的價格和/或非約束性經紀-交易商報價。當沒有可觀察到的投入時,本公司根據現有的市場數據估計公允價值,這些價值被歸類為第三級。公允價值估計的不準確可能會影響資產和負債的賬面價值以及記錄的收入或虧損金額。
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遞延税金資產
本公司採用公認會計原則規定的資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的差額可歸因於未來税項後果進行確認。如果目前可獲得的信息顯示遞延税項資產“更有可能”無法變現,則建立估值津貼。遞延税項資產和負債使用制定的税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的未來幾年的應税收入。遞延所得税的會計是一項重要的會計估計,因為公司在評估由此產生的税收負債和資產的金額和確認時間時會作出重大判斷。管理層對遞延税項資產變現的決定是基於管理層對各種未來事件和不確定性的判斷,包括未來收入的時間和金額、扭轉可能抵消的暫時性差異以及實施各種税收計劃以最大限度地實現遞延税項資產的變現。這些判斷和估計本質上是主觀的,並隨着監管和業務因素的變化而持續審查。預計未來應納税所得額的任何減少可能要求本公司對遞延税項資產計入估值津貼。估值免税額將導致該期間的額外所得税支出,這將對收益產生負面影響。
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運營結果概述
下表彙總了所指時期的某些關鍵財務結果:
截至及截至以下三個月 | ||||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 9月30日-- | ||||||||||||
2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | ||||||||||||
每個普通股數據 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | 0.41 | $ | 0.39 | $ | 0.38 | $ | 0.18 | $ | 0.25 | ||||||
稀釋後每股收益 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.17 | 0.25 | |||||||||||
調整後稀釋每股普通股收益(1) | 0.41 | 0.38 | 0.37 | 0.32 | 0.25 | |||||||||||
每股賬面價值 | 10.73 | 10.33 | 9.92 | 9.43 | 9.25 | |||||||||||
每股有形賬面價值(1) | 10.62 | 10.22 | 9.80 | 9.31 | 9.13 | |||||||||||
基本加權平均未償還股份 | 28,047,280 | 28,040,762 | 28,017,366 | 28,179,768 | 28,683,855 | |||||||||||
稀釋加權平均未償還股份 | 29,110,547 | 29,128,181 | 28,945,212 | 28,823,384 | 29,174,601 | |||||||||||
期末未償還股份 | 28,066,822 | 28,162,777 | 28,132,929 | 28,143,493 | 28,710,775 | |||||||||||
選定的性能比率 | ||||||||||||||||
平均資產回報率(年化) | 1.37 | % | 1.43 | % | 1.47 | % | 0.70 | % | 1.05 | % | ||||||
撥備前平均資產淨收入回報率(年化)(1) | 2.09 | 2.07 | 2.15 | 2.30 | 1.94 | |||||||||||
平均股東權益回報率(年化) | 13.81 | 15.40 | 15.87 | 7.45 | 10.84 | |||||||||||
平均有形普通股權益回報率(年化) (1) | 15.47 | 15.58 | 16.06 | 7.55 | 10.98 | |||||||||||
平均股東權益與平均資產之比 | 9.92 | 9.31 | 9.28 | 9.44 | 9.71 | |||||||||||
生息資產收益率 | 4.14 | 4.17 | 4.31 | 4.46 | 4.30 | |||||||||||
總貸款收益率(毛利率) | 4.65 | 4.56 | 4.74 | 4.89 | 4.73 | |||||||||||
計息負債成本 | 0.88 | 0.96 | 1.04 | 1.24 | 1.50 | |||||||||||
總存款成本 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.69 | 0.87 | |||||||||||
淨息差(2) | 3.54 | 3.52 | 3.60 | 3.61 | 3.28 | |||||||||||
核心淨息差(1)(2) | 3.22 | 3.31 | 3.34 | 3.29 | 3.14 | |||||||||||
效率比 (1) | 43.9 | 42.0 | 41.2 | 59.0 | 42.3 | |||||||||||
調整後的效率比(1) | 41.5 | 41.5 | 40.7 | 36.6 | 41.7 | |||||||||||
非利息支出與平均資產之比(年化) | 1.58 | 1.50 | 1.51 | 2.16 | 1.42 | |||||||||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(年化)(1) | 1.49 | 1.48 | 1.49 | 1.34 | 1.40 | |||||||||||
貸存比率 | 95.0 | 95.3 | 91.9 | 93.0 | 99.4 | |||||||||||
核心存款佔總存款的比例(3) | 83.3 | 81.2 | 83.5 | 78.1 | 77.1 | |||||||||||
有形普通股權益與有形資產(1) | 8.81 | 9.10 | 8.99 | 8.96 | 9.46 |
(1) | 表示非GAAP財務指標。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
(2) | 使用21%的法定聯邦税率在税額等值基礎上計算的金額。 |
(3) | 核心存款的定義是總存款減去經紀存款和超過25萬美元的存單。 |
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選定的財務數據
下表彙總了截至和所示期間的某些選定財務數據:
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 | 2020 |
| 2020 | ||||||
選定的資產負債表數據 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,389,125 | $ | 3,162,612 | $ | 3,072,359 | $ | 2,927,345 | $ | 2,774,564 | |||||
貸款總額(總額) | 2,712,012 | 2,594,186 | 2,426,123 | 2,326,428 | 2,259,228 | ||||||||||
貸款損失撥備 | 38,901 | 37,591 | 35,987 | 34,841 | 31,381 | ||||||||||
商譽和其他無形資產 | 3,153 | 3,200 | 3,248 | 3,296 | 3,344 | ||||||||||
存款 | 2,854,157 | 2,720,906 | 2,638,654 | 2,501,636 | 2,273,044 | ||||||||||
有形普通股權益 (1) | 298,135 | 287,630 | 275,923 | 262,109 | 262,088 | ||||||||||
總股東權益 | 367,803 | 290,830 | 279,171 | 265,405 | 265,432 | ||||||||||
平均總資產-季度迄今 | 3,332,301 | 3,076,712 | 2,940,262 | 2,816,032 | 2,711,755 | ||||||||||
平均股東權益--本季度至今 | 330,604 | 286,311 | 272,729 | 265,716 | 263,195 |
(1) | 表示非GAAP財務指標。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
在截至的三個月內 | |||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2021 | 2021 | 2020 |
| 2020 | ||||||||
選定的損益表數據 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | 33,517 | $ | 31,147 | $ | 30,440 | $ | 30,699 | $ | 28,493 | |||||
利息支出 | 4,844 | 4,859 | 5,045 | 5,858 | 6,814 | ||||||||||
淨利息收入 | 28,673 | 26,288 | 25,395 | 24,841 | 21,679 | ||||||||||
貸款損失準備金 | 1,300 | 1,600 | 1,100 | 3,900 | 3,750 | ||||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 27,373 | 24,688 | 24,295 | 20,941 | 17,929 | ||||||||||
非利息收入 | 1,410 | 1,603 | 1,008 | 986 | 1,157 | ||||||||||
非利息支出 | 13,236 | 11,477 | 10,923 | 15,258 | 9,672 | ||||||||||
所得税前收入 | 15,547 | 14,814 | 14,380 | 6,669 | 9,414 | ||||||||||
所得税撥備 | 4,038 | 3,821 | 3,709 | 1,690 | 2,240 | ||||||||||
淨收入 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | $ | 10,671 | $ | 4,979 | $ | 7,174 |
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目錄
關於經營效果的討論與分析
淨收入
2021年第三季度淨收入為1150萬美元,與2020年第三季度720萬美元的淨收入相比增長了60.4%。2021年第三季度稀釋後普通股每股淨收益為0.40美元,比2020年第三季度每股稀釋後0.25美元增長60.8%。截至2021年9月30日的9個月,淨收入為3320萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的2220萬美元增長了49.3%。截至2021年9月30日的9個月,稀釋後普通股每股淨收益為1.14美元,與截至2020年9月30日的9個月的稀釋後普通股每股0.76美元相比,增長了50.5%。
淨利息收入
該公司的主要收入來源是淨利息收入,淨利息收入受到賺取利息的資產水平和相關資金來源以及利率水平變化的影響。盈利資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額是淨息差。不計息的資金來源,如活期存款和股東權益,也支持盈利資產。無息資金來源的影響計入淨息差,淨息差的計算方法是淨利息收入除以平均盈利資產。淨息差和淨息差都是在税額等值基礎上列報的,這意味着假設21%的聯邦税率,免税利息收入已調整為税前等值收入。管理層通過使用有效的資產負債管理技術應對利率變化的能力,對於保持淨利差的穩定和公司主要收益來源的勢頭至關重要。為了應對新冠肺炎疫情,聯邦公開市場委員會(FOMC)在2020年3月將聯邦基金目標利率總共下調了150個基點。這一減少可能會影響2021年至2020年間年初至今淨利息收入的可比性。
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平均餘額和收益率
下表列出了截至9月30日、2021年和2020年的三個月和九個月的資產、負債和股東權益各主要類別的平均餘額,以及對淨利息收入的分析。平均餘額主要是日均,對於貸款,包括履約餘額和不良餘額。貸款利息收入包括淨遞延貸款發放費和作為收益調整計入的成本的影響。如果適用,這些表格是在税收等值的基礎上列報的。
在截至的三個月內 |
| ||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| &費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| &費用 |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息資產: | |||||||||||||||||
現金投資 | $ | 187,405 | $ | 67 | 0.14 | % | $ | 101,787 | $ | 42 | 0.16 | % | |||||
投資證券: | |||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 314,367 |
| 1,751 | 2.21 |
| 256,808 |
| 1,389 | 2.15 | |||||||
免税投資證券 (1) |
| 71,801 |
| 737 | 4.07 |
| 82,579 |
| 900 | 4.33 | |||||||
總投資證券 |
| 386,168 |
| 2,488 | 2.56 |
| 339,387 |
| 2,289 | 2.68 | |||||||
工資保障計劃貸款(2) |
| 76,006 | 1,753 | 9.15 |
| 181,397 | 1,173 | 2.57 | |||||||||
貸款(1)(2) | 2,579,021 | 29,348 | 4.51 | 2,025,410 | 25,081 | 4.93 | |||||||||||
貸款總額 |
| 2,655,027 |
| 31,101 | 4.65 |
| 2,206,807 |
| 26,254 | 4.73 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 5,701 | 68 | 4.65 |
| 7,901 | 127 | 6.38 | |||||||||
生息資產總額 |
| 3,234,301 |
| 33,724 | 4.14 | % |
| 2,655,882 |
| 28,712 | 4.30 | % | |||||
非息資產 | 98,000 | 55,873 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,332,301 | $ | 2,711,755 | |||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
計息交易存款 | $ | 479,580 | $ | 562 | 0.47 | % | $ | 306,162 | $ | 400 | 0.52 | % | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 801,354 | 904 | 0.45 |
| 501,246 | 1,106 | 0.88 | |||||||||
定期存款 |
| 318,222 | 928 | 1.16 |
| 369,975 | 1,899 | 2.04 | |||||||||
經紀存款 |
| 440,167 | 1,023 | 0.92 |
| 419,744 | 1,435 | 1.36 | |||||||||
有息存款總額 | 2,039,323 | 3,417 | 0.66 | 1,597,127 | 4,840 | 1.21 | |||||||||||
購買的聯邦基金 |
| — | — | — |
| 152 | — | 0.33 | |||||||||
應付票據 |
| — | — | — |
| 11,500 | 108 | 3.74 | |||||||||
FHLB進展 |
| 54,130 | 213 | 1.56 |
| 129,457 | 748 | 2.30 | |||||||||
附屬債券 |
| 91,337 | 1,214 | 5.27 |
| 73,649 | 1,118 | 6.04 | |||||||||
計息負債總額 |
| 2,184,790 |
| 4,844 | 0.88 | % |
| 1,811,885 |
| 6,814 | 1.50 | % | |||||
無息負債: | |||||||||||||||||
無息交易存款 |
| 784,148 |
| 615,214 | |||||||||||||
其他無息負債 | 32,759 | 21,461 | |||||||||||||||
無息負債總額 |
| 816,907 |
| 636,675 | |||||||||||||
股東權益 | 330,604 |
| 263,195 | ||||||||||||||
總負債與股東權益 | $ | 3,332,301 | $ | 2,711,755 | |||||||||||||
淨利息收入/利差 |
| 28,880 | 3.26 | % |
| 21,898 | 2.80 | % | |||||||||
淨息差(3) | 3.54 | % | 3.28 | % | |||||||||||||
應税等值調整: | |||||||||||||||||
免税投資證券和貸款 |
| (207) |
| (219) | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 28,673 | $ | 21,679 |
(1) | 假設聯邦所得税税率為21%,免税投資證券和貸款的利息收入和平均利率是在等值税收的基礎上公佈的。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非權責發生貸款。貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本後攤銷的遞延貸款費用。 |
(3) | 淨息差包括税項等值調整,代表下列各項的年化結果:(I)計息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額除以(Ii)當期平均計息資產。 |
40
目錄
在過去的9個月裏 |
| ||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ | ||||||||||||
| 天平 |
| &費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| &費用 |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息資產: | |||||||||||||||||
現金投資 | $ | 127,283 | $ | 134 | 0.14 | % | $ | 80,186 | $ | 138 | 0.23 | % | |||||
投資證券: | |||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 310,078 |
| 5,122 | 2.21 |
| 216,332 |
| 4,080 | 2.52 | |||||||
免税投資證券 (1) |
| 76,564 |
| 2,460 | 4.30 |
| 89,674 |
| 2,920 | 4.35 | |||||||
總投資證券 |
| 386,642 |
| 7,582 | 2.62 |
| 306,006 |
| 7,000 | 3.06 | |||||||
工資保障計劃貸款(2) |
| 124,466 | 5,384 | 5.78 |
| 107,541 |
| 2,046 | 2.54 | ||||||||
貸款(1)(2) | 2,402,844 | 82,433 | 4.59 | 1,997,553 | 75,301 | 5.04 | |||||||||||
貸款總額 |
| 2,527,310 |
| 87,817 | 4.65 |
| 2,105,094 |
| 77,347 | 4.91 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 5,658 | 200 | 4.71 |
| 9,541 |
| 352 | 4.93 | ||||||||
生息資產總額 |
| 3,046,893 |
| 95,733 | 4.20 | % |
| 2,500,827 |
| 84,837 | 4.53 | % | |||||
非息資產 | 70,968 | 50,118 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,117,861 | $ | 2,550,945 | |||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
計息交易存款 | $ | 422,000 | $ | 1,504 | 0.48 | % | $ | 275,303 | $ | 1,207 | 0.58 | % | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 763,646 | 2,853 | 0.50 |
| 518,648 |
| 4,338 | 1.12 | ||||||||
定期存款 |
| 331,664 | 3,269 | 1.32 |
| 378,133 |
| 6,199 | 2.19 | ||||||||
經紀存款 |
| 407,680 | 2,975 | 0.98 |
| 319,615 |
| 3,990 | 1.67 | ||||||||
有息存款總額 |
| 1,924,990 |
| 10,601 | 0.74 |
| 1,491,699 |
| 15,734 | 1.41 | |||||||
購買的聯邦基金 |
| 3,311 | 6 | 0.24 |
| 8,302 |
| 107 | 1.73 | ||||||||
應付票據 |
| 2,216 | 61 | 3.66 |
| 12,000 |
| 334 | 3.72 | ||||||||
FHLB進展 |
| 56,364 | 669 | 1.59 |
| 165,088 |
| 2,839 | 2.30 | ||||||||
附屬債券 |
| 79,723 | 3,411 | 5.72 |
| 43,318 |
| 1,990 | 6.14 | ||||||||
計息負債總額 |
| 2,066,604 |
| 14,748 | 0.95 | % |
| 1,720,407 |
| 21,004 | 1.63 | % | |||||
無息負債: | |||||||||||||||||
無息交易存款 |
| 731,269 |
| 554,513 | |||||||||||||
其他無息負債 | 23,228 | 19,632 | |||||||||||||||
無息負債總額 |
| 754,497 |
| 574,145 | |||||||||||||
股東權益 | 296,760 |
| 256,393 | ||||||||||||||
總負債與股東權益 | $ | 3,117,861 | $ | 2,550,945 | |||||||||||||
淨利息收入/利差 |
| 80,985 | 3.25 | % |
| 63,833 | 2.90 | % | |||||||||
淨息差(3) | 3.55 | % | 3.41 | % | |||||||||||||
應税等值調整: | |||||||||||||||||
免税投資證券和貸款 |
| (629) |
| (710) | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 80,356 | $ | 63,123 |
(1) | 假設聯邦所得税税率為21%,免税投資證券和貸款的利息收入和平均利率是在等值税收的基礎上公佈的。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非權責發生貸款。貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本後攤銷的遞延貸款費用。 |
(3) | 淨息差包括税項等值調整,代表下列各項的年化結果:(I)計息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額除以(Ii)當期平均計息資產。 |
利差和營業利差
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和計息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表列出了這些因素對產生利息的資產所賺取的利息和計息負債產生的利息的影響。音量變化的效果是通過乘以音量的變化來確定的。
41
目錄
成交量與前一時期的平均成交率之比。同樣,利率變化的影響是通過將平均利率的變化乘以上一時期的成交量來計算的。不是具體歸因於量或費率的變化已分配給因量而引起的變化。下表列出了截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月以及截至2021年9月30日的九個月與截至2020年9月30日的九個月相比,計息資產和負債的數量和利率的變化。
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||
與.相比 | |||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||
由於以下原因而更改: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 | |||
生息資產: | |||||||||
現金投資 | $ | 30 | $ | (5) | $ | 25 | |||
投資證券: | |||||||||
應税投資證券 | 325 | 37 | 362 | ||||||
免税投資證券 | (110) | (53) | (163) | ||||||
總證券 | 215 | (16) | 199 | ||||||
貸款: | |||||||||
工資保障計劃貸款 | (2,427) | 3,007 | 580 | ||||||
貸款 | 6,368 | (2,101) | 4,267 | ||||||
貸款總額 | 3,941 | 906 | 4,847 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | (25) | (34) | (59) | ||||||
生息資產總額 | $ | 4,161 | $ | 851 | $ | 5,012 | |||
計息負債: | |||||||||
計息交易存款 | $ | 202 | $ | (40) | $ | 162 | |||
儲蓄和貨幣市場存款 | 341 | (543) | (202) | ||||||
定期存款 | (146) | (825) | (971) | ||||||
經紀存款 | 52 | (464) | (412) | ||||||
總存款 | 449 | (1,872) | (1,423) | ||||||
應付票據 | (108) | — | (108) | ||||||
FHLB進展 | (295) | (240) | (535) | ||||||
附屬債券 | 198 | (102) | 96 | ||||||
計息負債總額 | 244 | (2,214) | (1,970) | ||||||
淨利息收入 | $ | 3,917 | $ | 3,065 | $ | 6,982 |
42
目錄
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||
與.相比 | |||||||||
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||
由於以下原因而更改: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 | |||
生息資產: | |||||||||
現金投資 | $ | 49 | $ | (53) | $ | (4) | |||
投資證券: | |||||||||
應税投資證券 | 1,545 | (503) | 1,042 | ||||||
免税投資證券 | (425) | (35) | (460) | ||||||
總證券 | 1,120 | (538) | 582 | ||||||
貸款: | |||||||||
工資保障計劃貸款 | 730 | 2,608 | 3,338 | ||||||
貸款 | 13,835 | (6,703) | 7,132 | ||||||
貸款總額 | 14,565 | (4,095) | 10,470 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | (136) | (16) | (152) | ||||||
生息資產總額 | $ | 15,598 | $ | (4,702) | $ | 10,896 | |||
計息負債: | |||||||||
計息交易存款 | $ | 520 | $ | (223) | $ | 297 | |||
儲蓄和貨幣市場存款 | 911 | (2,396) | (1,485) | ||||||
定期存款 | (464) | (2,466) | (2,930) | ||||||
經紀存款 | 639 | (1,654) | (1,015) | ||||||
總存款 | 1,606 | (6,739) | (5,133) | ||||||
購買的聯邦基金 | (8) | (93) | (101) | ||||||
應付票據 | (267) | (6) | (273) | ||||||
FHLB進展 | (1,293) | (877) | (2,170) | ||||||
附屬債券 | 1,528 | (107) | 1,421 | ||||||
計息負債總額 | 1,566 | (7,822) | (6,256) | ||||||
淨利息收入 | $ | 14,032 | $ | 3,120 | $ | 17,152 |
利息收入、利息費用和淨息差的比較
2021年第三季度與2020年第三季度相比
2021年第三季度淨利息收入為2870萬美元,比2020年第三季度的2170萬美元增加了700萬美元,增幅為32.3%。淨利息收入增加,主要是因為平均可賺取利息的資產強勁增長、存款利率下降,以及確認購買力平價貸款發放費,但有關增幅因貸款收益率下降而被部分抵銷。平均利息資產增加的主要原因是現金餘額增加,繼續購買投資證券,以及貸款組合的強勁有機增長,但被購買力平價貸款的償還部分抵消。
2021年第三季度的淨息差(在完全税額等值的基礎上)為3.54%,比2020年第三季度的3.28%增加了26個基點。2021年第三季度的核心淨息差(在完全税收等值的基礎上)為3.22%,比2020年第三季度的3.14%增加了8個基點。核心淨息差是一項非GAAP財務指標,不包括貸款費用和PPP餘額、利息和手續費的影響。核心淨利差的擴大是一項非公認會計準則的財務指標,主要是由於存款重新定價和較高價格的FHLB預付款提前清償,但部分被核心貸款收益率的下降所抵消。
雖然賺取1.00%的購買力平價貸款的發放量對淨息差產生了負面影響,但與發端相關的費用的確認在過去四個季度中的每一個季度都有利於淨息差。小企業管理局一直在免除PPP貸款,從2020年第四季度開始,一直持續到2021年第三季度,加快了PPP費用的確認。2021年第三季度,該公司確認了160萬美元的購買力平價發起費用,而2020年第三季度為71.6萬美元。2021年第三季度9.15%的購買力平價貸款收益率(PPP)説明瞭費用確認的提高,而2020年第三季度的這一比例為2.57%。
43
目錄
下表彙總了截至2021年9月30日的PPP貸款發放量和淨髮放費:
起源於 | 傑出的 | 計劃生命週期 | ||||||||||||||||
數 | 校長 | 數 | 校長 | 淨起始點 | 淨起始點 | |||||||||||||
(千美元) |
| 的貸款 |
| 天平 |
| 的貸款 |
| 天平 |
| 產生的費用 |
| 賺取的費用 | ||||||
第一輪購買力平價貸款 | 1,200 | $ | 181,600 | 72 | $ | 6,715 | $ | 5,706 | $ | 5,624 | ||||||||
第二輪購買力平價貸款 | 651 | 78,386 | 301 | 47,475 | 3,544 | 1,769 | ||||||||||||
總計 | 1,851 | $ | 259,986 | 373 | $ | 54,190 | $ | 9,250 | $ | 7,393 |
2021年第三季度平均計息資產增加5.784億美元,增幅21.8%,至32.3億美元,2020年第三季度為26.6億美元。平均可賺取利息資產的增加主要是由於現金餘額增加、持續購買投資證券以及貸款組合的強勁有機增長,但部分被購買力平價貸款的償還所抵消。2021年第三季度,平均有息負債增加3.729億美元,增幅20.6%,從2020年第三季度的18.1億美元增至21.8億美元。平均計息負債增加的主要原因是計息存款增加,以及2021年7月發行了額外的次級債券,但這部分被FHLB預付款的減少和公司應付票據的償還所抵消。
2021年第三季度,平均計息資產的税後收益率為4.14%,而2020年第三季度為4.30%。產生利息的資產收益率下降的主要原因是現金餘額過剩以及利率環境處於歷史低位,導致貸款和證券收益率較低。2021年第三季度有息負債的平均利率為0.88%,而2020年第三季度為1.50%,這主要是由於存款利率較低,公司應付票據的償還以及9400萬美元的FHLB預付款的提前清償,部分被有息存款和額外的次級債券的強勁增長所抵消。
利息收入。2021年第三季度,在税收等值的基礎上,總利息收入為3370萬美元,而2020年第三季度為2870萬美元。按税項等值計算,利息收入總額增加500萬美元,增幅17.6%,主要是由於貸款組合和購買力平價貸款收入持續有機增長。
2021年第三季度,在税收等值的基礎上,貸款利息收入為3110萬美元,而2020年第三季度為2630萬美元。增加480萬元,增幅為18.5%,是由於本地貸款持續增長,未償還貸款平均餘額增加20.3%。
貸款利息收入和貸款費用仍然是產生利息資產收益率變化的主要因素。二月份不包括購買力平價貸款的總貸款收益率下降至4.51%。2021年第三季度,這比去年同期的4.93%低了42個基點。2020年第三季度。雖然貸款費用對總貸款收益率的貢獻保持相對穩定,但收益率曲線處於歷史低位導致貸款核心收益率與前幾期相比有所下降。
44
目錄
下表彙總了所示期間的貸款(不包括購買力平價貸款)的利息和費用:
截至三個月 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 |
| ||||||||||
利息 | 4.28 | % | 4.37 | % | 4.50 | % | 4.59 | % | 4.69 | % | |||||
費用 | 0.23 | 0.17 | 0.22 | 0.28 | 0.24 | ||||||||||
貸款收益率,不包括購買力平價貸款 | 4.51 | % | 4.54 | % | 4.72 | % | 4.87 | % | 4.93 | % |
利息支出。2021年第三季度,有息負債的利息支出減少了200萬美元,降幅為28.9%,降至480萬美元,而2020年第三季度為680萬美元。有息負債的成本從去年同期的1.50%下降了62個基點。2020年第三季度至0.88%2021年第三季度這主要是因為存款利率降低、公司應付票據的償還以及9400萬美元的長期FHLB預付款提前清償,但這部分被計息存款和額外的次級債券的強勁增長所抵消。
2021年第三季度存款利息支出為340萬美元,比2020年第三季度的480萬美元減少了140萬美元,降幅為29.4%。總存款成本從2020年第三季度的0.87%下降了39個基點,降至2021年第三季度的0.48%,主要原因是存款利率下調符合較低的利率環境和定期存款繼續向下重新定價。
2021年第三季度,借款利息支出減少了54.7萬美元,降至140萬美元,而2020年第三季度為200萬美元。這一減少主要是由於公司應付票據的償付,9400萬美元的FHLB預付款提前清償,以及1130萬美元的次級債券的部分提前贖回,但由於2021年7月發行了3000萬美元的次級債券,次級債券的平均餘額增加,部分抵消了這一影響。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的九個月,淨利息收入為8,040萬美元,增加了1,720萬美元,增幅為27.3%,而截至2020年9月30日的九個月的淨利息收入為6,310萬美元。淨利息收入增加,主要是因為平均可賺取利息的資產增加、存款利率下降,以及確認購買力平價貸款發放費,但有關增幅因貸款收益率下降而被部分抵銷。
截至2021年9月30日的9個月的淨息差(在完全税額等值的基礎上)為3.55%,而截至2020年9月30日的9個月的淨息差為3.41%,增加了14個基點。截至2021年9月30日的9個月,核心淨息差(在完全税額等值的基礎上)為3.29%,比截至9月30日的9個月的3.24%增加了5個基點。核心淨息差是一項非GAAP財務指標,不包括貸款費用和PPP餘額、利息和手續費的影響。2020.
截至2021年9月30日的九個月,平均可生息資產增加5.461億美元,增幅21.8%,從截至2020年9月30日的九個月的25億美元增至30.5億美元。平均利息資產的增加主要是由於現金餘額增加、投資證券的持續購買、貸款組合的強勁有機增長以及第二輪購買力平價貸款的融資。截至2021年9月30日的9個月,平均計息負債增加3.462億美元,增幅20.1%,從截至2020年9月30日的9個月的17.2億美元增至20.7億美元。平均計息負債的增加主要是由於計息存款的增加和2021年7月次級債券的額外發行,但被購買的聯邦基金減少、FHLB預付款以及公司應付票據的償還部分抵消。
45
目錄
截至2021年9月30日的前9個月,平均可賺取利息的資產產生了4.20%的税後收益率,而截至2020年9月30日的前9個月,這一比例為4.53%。截至2021年9月30日的前9個月,有息負債的平均利率為0.95%,而截至2020年9月30日的前9個月的平均利率為1.63%。
利息收入。截至2021年9月30日的前9個月,按税額計算的利息收入總額為9570萬美元,而截至2020年9月30日的前9個月的利息收入總額為8480萬美元。按税項等值計算,利息收入總額增加1,090萬美元,增幅為12.8%,主要是由於貸款組合和購買力平價貸款收入持續有機增長。
在截至2021年9月30日的9個月裏,投資證券組合的利息收入(在全税等值基礎上)比截至2020年9月30日的9個月增加了582,000美元,增幅為8.3%,原因是兩期之間的平均餘額增加了8060萬美元,增幅為26.4%,這部分被總投資組合收益率下降44個基點所抵消。
截至2021年9月30日的前9個月,貸款利息收入(在全税等值基礎上)為8780萬美元,而截至2020年9月30日的前9個月為7730萬美元。貸款總額增加1,050萬元,增幅為13.5%,主要是由於未償還貸款平均餘額增加20.1%,但有關增幅因平均貸款收益率下跌26個基點而被部分抵銷。未償還貸款平均餘額增加,是因為有機貸款增長強勁。貸款組合收益率下降的主要原因是市場利率下降和貸款費用確認減少,但部分被購買力平價貸款費用確認增加所抵消。
利息支出。由於存款和借款利率下降,截至2021年9月30日的前九個月,計息負債的利息支出減少了630萬美元,降幅為29.8%,降至1,470萬美元,而截至2020年9月30日的九個月的利息支出為2,100萬美元。
截至2021年9月30日的前9個月,存款利息支出降至1,060萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為1,570萬美元。存款利息開支減少510萬元,減幅為32.6%,主要是由於平均利率下降67個基點,而存款平均餘額則上升29.0%。平均利率下降的主要原因是市場利率下降。平均計息存款餘額增加,主要是由於有息交易存款、儲蓄及貨幣市場存款和經紀存款增加,但有關增幅因定期存款減少而被部分抵銷。
截至2021年9月30日的9個月,借款利息支出減少了110萬美元,至410萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,借款利息支出為530萬美元。這一減少主要是由於FHLB預付款和購買的聯邦基金的平均餘額下降,以及公司應付票據的償付,但部分被2021年7月發行的額外次級債券所抵消。
貸款損失準備金
2021年第三季度的貸款損失準備金為130萬美元,比2020年第三季度的380萬美元減少了250萬美元。截至2021年9月30日的9個月,貸款損失撥備為400萬美元,與截至2020年9月30日的9個月890萬美元的貸款損失撥備相比,減少了490萬美元。與前兩個期間相比,貸款損失準備金減少與經濟狀況改善有關。
截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.43%,而2020年9月30日為1.39%。截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款(不包括PPP貸款)的比例為1.46%,而2020年9月30日為1.51%。
作為一家新興的成長型公司,本公司不受2016-13號會計準則更新的約束金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量或CECL,直到2023年1月1日。
46
目錄
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間貸款損失撥備的活動情況:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||
期初餘額 | $ | 37,591 | $ | 27,633 | $ | 34,841 | $ | 22,526 | |||
貸款損失準備金 | 1,300 | 3,750 | 4,000 | 8,850 | |||||||
沖銷 | (20) | (6) | (37) | (54) | |||||||
恢復 | 30 | 4 | 97 | 59 | |||||||
期末餘額 | $ | 38,901 | $ | 31,381 | $ | 38,901 | $ | 31,381 |
非利息收入
2021年第三季度非利息收入為140萬美元,比2020年第三季度的120萬美元增加了23.3萬美元。增加的主要原因是信用證費用和銀行擁有的人壽保險收入增加。截至2021年9月30日的9個月,非利息收入為400萬美元,減少了83.2萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,非利息收入為490萬美元。減少的主要原因是證券銷售和掉期費用的收益減少。
下表列出了截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入的主要組成部分:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||
9月30日-- | 增加/ | 9月30日-- | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 |
| (減少) |
| 2021 |
| 2020 |
| (減少) | |||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||||
客户服務費 | $ | 268 | $ | 200 | $ | 68 | $ | 733 | $ | 575 | $ | 158 | ||||||
證券銷售淨收益 | 48 | 109 | (61) | 750 | 1,473 | (723) | ||||||||||||
信用證手續費 | 577 | 487 | 90 | 1,135 | 1,026 | 109 | ||||||||||||
借記卡轉換費 | 143 | 119 | 24 | 414 | 310 | 104 | ||||||||||||
互換費用 | — | — | — | — | 907 | (907) | ||||||||||||
其他收入 | 374 | 242 | 132 | 989 | 562 | 427 | ||||||||||||
總計 | $ | 1,410 | $ | 1,157 | $ | 253 | $ | 4,021 | $ | 4,853 | $ | (832) |
非利息支出
2021年第三季度與2020年第三季度相比
2021年第三季度的非利息支出為1320萬美元,比2020年第三季度的970萬美元增加了360萬美元。這一增長主要是由於業績增加和員工增加以滿足公司增長的需要而導致的工資和員工福利增加了180萬美元,以及專業和諮詢費、營銷和廣告費的增加,以及與2017年7月發行的1130萬美元次級債券的部分提前贖回相關的582,000美元的預付款費用。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,非利息支出為3,560萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的3,010萬美元增加了550萬美元,增幅為18.3%。這一增長主要是由於工資和員工福利增加了360萬美元,佔用和設備費用增加了69.8萬美元,信息技術費用增加了63.2萬美元。雖然債務提前償還活動發生在這兩個時期,但截至2021年9月30日的9個月的債務提前償還活動的規模並不相同,這解釋了與截至2020年9月30日的9個月相比,債務提前償還活動減少了84.8萬美元。
47
目錄
全職當值員工從2020年第三季度末的180人增加到2021年第三季度末的219人。該公司繼續在貸款、存款收集、技術、風險管理和其他支持性角色方面吸引戰略性招聘人員。
效率比。效率比率是一種非GAAP財務指標,它報告總的非利息支出減去無形資產的攤銷,作為淨利息收入加上總非利息收入的百分比,減去證券銷售的收益(損失)。管理層認為,這一非GAAP財務衡量標準提供了對經營業績的有意義的比較,並便於投資者與銀行業同行相比,對業務業績和趨勢進行評估。該公司的效率比率及其與一些同行的可比性受到非利息支出中税收抵免投資以及其他非常規項目攤銷的負面影響。
2021年第三季度的效率比為43.9%,而2020年第三季度為42.3%。剔除非利息支出中某些非常規收入和支出的影響,調整後的效率比率(一項非GAAP財務指標)在2021年第三季度降至41.5%,而2020年第三季度為41.7%。截至9月30日、2021年和2020年的九個月,調整後的效率比分別為41.3%和42.0%。公司“分支-輕”模式的效率使公司處於有利地位,並在未來,隨着行業適應不斷變化的客户行為,為公司在技術上進行重大投資提供了更大的靈活性。
下表列出了截至2021年9月30日的三個月和九個月的非利息支出的主要組成部分,與截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息支出相比:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||
9月30日-- | 增加/ | 9月30日-- | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 |
| (減少) |
| 2021 |
| 2020 |
| (減少) | |||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||||
薪金和員工福利 | $ | 8,309 | $ | 6,550 | $ | 1,759 | $ | 22,923 | $ | 19,352 | $ | 3,571 | ||||||
入住率和設備 | 942 | 894 | 48 | 2,977 | 2,279 | 698 | ||||||||||||
FDIC保險評估 | 355 | 160 | 195 | 960 | 518 | 442 | ||||||||||||
數據處理 | 325 | 267 | 58 | 916 | 734 | 182 | ||||||||||||
專業和諮詢費 | 708 | 492 | 216 | 1,804 | 1,400 | 404 | ||||||||||||
信息技術和電信 | 598 | 385 | 213 | 1,609 | 977 | 632 | ||||||||||||
營銷與廣告 | 418 | 94 | 324 | 1,018 | 645 | 373 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | 48 | 48 | — | 143 | 143 | — | ||||||||||||
税收抵免投資的攤銷 | 152 | 145 | 7 | 410 | 592 | (182) | ||||||||||||
債務預付費 | 582 | — | 582 | 582 | 1,430 | (848) | ||||||||||||
其他費用 | 799 | 637 | 162 | 2,294 | 2,059 | 235 | ||||||||||||
總計 | $ | 13,236 | $ | 9,672 | $ | 3,564 | $ | 35,636 | $ | 30,129 | $ | 5,507 |
所得税費用
所得税條款包括聯邦税和州税。實際税率的波動反映了某些收入和費用為所得税目的計入或扣除以及確認税收抵免方面的差異。該公司未來的有效所得税率將根據應税和免税投資和貸款的組合、税收抵免投資的確認和可獲得性以及總體應税收入而波動。
2021年第三季度的所得税支出為400萬美元,而2020年第三季度為220萬美元。2021年第三季度聯邦和州的有效合併所得税税率為26.0%,而2020年第三季度為23.8%。截至2021年9月30日的9個月,所得税支出為1160萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為680萬美元。截至2021年和2020年9月30日止的九個月,聯邦和州有效合併所得税率分別為25.9%和23.4%。與前兩個時期相比,有效合併率較高是因為確認的税收抵免較少。
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目錄
財務狀況
資產
2021年9月30日的總資產為33.9億美元,比2020年12月31日的總資產29.3億美元增加461.8美元,增幅15.8%;比2020年9月30日的總資產27.7億美元增加6.146億美元,增幅22.1%。這兩個時期的增長主要是由現金餘額增加、強勁的有機貸款增長以及持續購買投資證券推動的。
2021年9月30日的貸款總額為27.1億美元,比2020年12月31日的貸款總額23.3億美元增加3.856億美元,增幅16.6%;比2020年9月30日的貸款總額22.6億美元增加4.528億美元,增幅20.0%。本公司貸款的持續強勁增長得益於優秀貸款團隊的擴張、PPP相關客户收購機會、本行在雙城市場的強勢和不斷壯大的品牌,以及雙城併購相關市場的混亂,從而帶來了客户和銀行家的收購機會。
投資證券組合
投資證券組合用於進行各種定期投資,旨在為公司提供充足的流動性、穩定的收入來源,有時還可作為某些類型存款的抵押品。根據資金需求和利率風險管理目標,投資證券組合中的投資餘額可能會隨着時間的推移而發生變化。流動資金水平考慮了預期的未來現金流,並維持在管理層認為合適的水平,以確保未來在滿足預期資金需求方面的靈活性。
投資證券組合主要由市政證券、美國政府機構抵押貸款支持證券、SBA證券、資產支持證券以及主要由銀行和金融控股公司的次級債券組成的公司證券組成。此外,該公司還持有美國國債和其他債務證券,所有這些證券的合同到期日各不相同。這些到期日並不一定代表證券的預期壽命,因為證券可能會在規定的到期日之前被贖回或償還,而不會受到懲罰。所有投資證券均以可供出售的方式持有。
截至2021年9月30日,可供出售的證券為413.1美元,而2020年12月31日為390.6美元,增加了2,250萬美元,增幅為5.8%.截至2021年9月30日,市政證券佔投資證券組合的33.1%,政府機構抵押貸款支持證券佔投資組合的29.2%,SBA證券佔投資組合的8.0%,公司證券佔投資組合的18.7%,美國國債佔投資組合的0.2%,資產支持證券佔投資組合的9.5%,其他抵押貸款支持證券佔投資組合的1.3%。
49
目錄
下表按類型列出了2021年9月30日和2020年12月31日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值:
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | |||||
美國國債 | $ | 1,007 | $ | 1,008 | $ | — | $ | — | ||||
SBA證券 | 33,220 | 33,108 | 40,455 | 40,107 | ||||||||
由美國機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(MBS): |
|
|
|
| ||||||||
住宅直通車: |
|
|
|
| ||||||||
由GNMA擔保 |
| 717 |
| 756 |
| 892 |
| 957 | ||||
由FNMA和FHLMC發佈 |
| 21,782 |
| 21,665 |
| 16,067 |
| 16,117 | ||||
其他住房抵押貸款支持證券 |
| 87,567 |
| 86,847 |
| 94,440 |
| 94,409 | ||||
商業抵押貸款支持證券 |
| 10,789 |
| 11,351 |
| 11,254 |
| 12,032 | ||||
所有其他商業MBS |
| 5,416 |
| 5,393 |
| 742 |
| 745 | ||||
總MB數 |
| 126,271 |
| 126,012 |
| 123,395 |
| 124,260 | ||||
市政證券 |
| 129,730 | 136,885 | 105,975 |
| 115,012 | ||||||
公司證券 |
| 74,455 | 77,246 | 71,116 | 72,155 | |||||||
資產支持證券 | 37,550 | 38,890 | 38,135 | 39,095 | ||||||||
總計 | $ | 402,233 | $ | 413,149 | $ | 379,076 | $ | 390,629 |
貸款組合
該公司專注於向位於明尼阿波利斯-聖彼得堡或投資於明尼阿波利斯-聖彼得堡的借款人提供貸款。保羅-布魯明頓,明尼蘇達州,威斯康星州大都會統計區,涵蓋不同的行業和房地產類型。該公司主要向商業客户提供貸款,包括以非農業、非住宅物業、多户住宅物業、土地和非房地產企業資產為抵押的貸款。反應迅速的服務、當地的決策以及從申請到結束的高效週轉時間一直是貸款組合增長的重要因素。
該公司通過一個風險管理計劃來管理集中的信貸風險,該計劃實施了專門用於管理和減輕貸款組合內風險的正式流程和程序。這些流程和程序包括董事會和管理層監督、商業地產風險敞口限制、投資組合監控工具、管理信息系統、市場報告、承銷標準、內部和外部貸款審查以及壓力測試。
該公司2021年第三季度的淨貸款敞口為3.34億美元,而2020年第三季度為4.056億美元。淨貸款敞口包括對新發放貸款的本金預付款和無資金承諾,扣除出售的貸款參與和購買力平價貸款來源後的淨額。截至2021年9月30日,總貸款增加385.6美元,增幅16.6%,至27.1億美元,而2020年12月31日為23.3億美元,較2020年9月30日的22.6億美元增加4.528億美元,增幅20.0%。截至2021年9月30日,與2020年12月31日相比,建築和土地開發貸款增加8700萬美元,增幅51.1%,多户貸款增加2.387億美元,增幅38.1%,非業主佔用CRE貸款增加7700萬美元,增幅10.9%。總體而言,本公司截至2021年9月30日止九個月的年化貸款增長(不包括PPP貸款)為28.7%。
下表列出了在指定日期按類別劃分的貸款組合的美元和百分比構成:
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 |
| |||||||||||||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | 350,081 | 12.9 | % | $ | 321,474 | 12.4 | % | $ | 301,023 | 12.4 | % | $ | 304,220 | 13.1 | % | $ | 287,254 | 12.7 | % |
50
目錄
工資保障計劃 | 54,190 | 2.0 | 99,072 | 3.8 | 163,258 | 6.7 | 138,454 | 6.0 | 181,596 | 8.0 | ||||||||||||||||
建築與土地開發 | 257,167 | 9.5 | 251,573 | 9.7 | 193,372 | 8.0 | 170,217 | 7.3 | 175,882 | 7.8 | ||||||||||||||||
房地產按揭: | ||||||||||||||||||||||||||
1-4個家庭按揭 | 290,535 | 10.7 | 277,943 | 10.7 | 294,964 | 12.2 | 294,479 | 12.7 | 286,089 | 12.7 | ||||||||||||||||
多家庭 | 865,172 | 31.9 | 790,275 | 30.5 | 665,415 | 27.4 | 626,465 | 26.9 | 585,814 | 25.9 | ||||||||||||||||
CRE所有者已佔用 | 101,834 | 3.8 | 87,507 | 3.4 | 79,665 | 3.3 | 75,604 | 3.2 | 75,963 | 3.4 | ||||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | 786,271 | 29.0 | 758,101 | 29.2 | 720,396 | 29.7 | 709,300 | 30.5 | 660,058 | 29.2 | ||||||||||||||||
房地產抵押貸款總額 |
| 2,043,812 | 75.4 |
| 1,913,826 | 73.8 |
| 1,760,440 | 72.6 |
| 1,705,848 | 73.3 |
| 1,607,924 | 71.2 | |||||||||||
消費者和其他 | 6,762 | 0.2 | 8,241 | 0.3 | 8,030 | 0.3 | 7,689 | 0.3 | 6,572 | 0.3 | ||||||||||||||||
貸款總額(總額) |
| 2,712,012 | 100.0 | % |
| 2,594,186 | 100.0 | % |
| 2,426,123 | 100.0 | % |
| 2,326,428 | 100.0 | % |
| 2,259,228 | 100.0 | % | ||||||
貸款損失撥備 | (38,901) | (37,591) | (35,987) | (34,841) | (31,381) | |||||||||||||||||||||
遞延貸款淨額 | (10,199) | (11,450) | (11,273) | (9,151) | (10,367) | |||||||||||||||||||||
貸款總額,淨額 | $ | 2,662,912 | $ | 2,545,145 | $ | 2,378,863 | $ | 2,282,436 | $ | 2,217,480 |
該公司歷史上的主要重點一直是房地產抵押貸款,截至2021年9月30日,房地產抵押貸款佔投資組合的76.9%,不包括PPP貸款。投資組合的構成與前幾個時期保持一致,公司預計在可預見的未來,貸款組合的構成或對房地產貸款的重視不會有任何重大變化。
截至2021年9月30日,投資者CRE貸款總額為19.1億美元,其中包括7.863億美元由非所有者佔用的CRE擔保的貸款,8.652億美元由多户住宅物業擔保的貸款,以及2.572億美元的建築和土地開發貸款。截至2021年9月30日,投資者CRE貸款佔總貸款組合(不包括購買力平價貸款)的71.8%,佔世行基於風險的總資本的477.3,而截至2020年12月31日,這一比例為455.8。
51
目錄
下表顯示了2021年9月30日和2020年12月31日貸款組合的合同到期時間和對利率變化的敏感度:
截至2021年9月30日 | |||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
|
| ||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 五年後的今天 | ||||||
商業廣告 | $ | 156,839 | $ | 134,079 | $ | 59,163 | |||
工資保障計劃 | 6,700 | 47,490 | — | ||||||
建築與土地開發 |
| 95,704 |
| 117,947 |
| 43,516 | |||
房地產按揭: |
|
|
| ||||||
1-4個家庭按揭 |
| 52,261 |
| 175,930 |
| 62,344 | |||
多家庭 |
| 115,088 |
| 277,450 |
| 472,634 | |||
CRE所有者已佔用 |
| 3,616 |
| 20,833 |
| 77,385 | |||
CRE非所有者佔用 |
| 137,630 |
| 329,676 |
| 318,965 | |||
房地產抵押貸款總額 |
| 308,595 |
| 803,889 |
| 931,328 | |||
消費者和其他 |
| 3,361 | 2,725 | 676 | |||||
貸款總額(總額) | $ | 571,199 | $ | 1,106,130 | $ | 1,034,683 | |||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
| |||
固定利率 | $ | 255,663 | $ | 823,376 | $ | 536,749 | |||
浮動或可調整的税率 |
| 315,536 |
| 282,754 |
| 497,934 | |||
貸款總額(總額) | $ | 571,199 | $ | 1,106,130 | $ | 1,034,683 |
截至2020年12月31日 | |||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
|
| ||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 五年後的今天 | ||||||
商業廣告 | $ | 135,237 | $ | 119,798 | $ | 49,185 | |||
工資保障計劃 | — | 138,454 | — | ||||||
建築與土地開發 |
| 100,060 |
| 44,637 |
| 25,520 | |||
房地產按揭: |
|
|
| ||||||
1-4個家庭按揭 |
| 66,928 |
| 184,038 |
| 43,513 | |||
多家庭 |
| 70,262 |
| 235,447 |
| 320,756 | |||
CRE所有者已佔用 |
| 14,930 |
| 16,701 |
| 43,973 | |||
CRE非所有者佔用 |
| 151,439 |
| 268,640 |
| 289,221 | |||
房地產抵押貸款總額 |
| 303,559 |
| 704,826 |
| 697,463 | |||
消費者和其他 |
| 2,889 |
| 4,040 | 760 | ||||
貸款總額(總額) | $ | 541,745 | $ | 1,011,755 | $ | 772,928 | |||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
| |||
固定利率 | $ | 219,464 | $ | 777,201 | $ | 336,008 | |||
浮動或可調整的税率 |
| 322,281 |
| 234,554 |
| 436,920 | |||
貸款總額(總額) | $ | 541,745 | $ | 1,011,755 | $ | 772,928 |
資產質量
公司在貸款組合的發起和監測中強調信用質量,承銷成功的衡量標準是分類和不良資產水平以及淨沖銷。聯邦法規和內部政策要求使用資產分類系統作為管理和報告問題資產和潛在問題資產的一種手段。該公司已經納入了一個內部資產分類系統,與聯邦銀行法規基本一致,作為信用監控系統的一部分。聯邦銀行法規為問題和潛在問題資產製定了一個分類方案,將其歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”資產。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護,則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產,即如果缺陷得不到糾正,金融機構將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些被歸類為“不合格”資產所固有的所有弱點,但另一個特點是,目前的弱點使得“根據當前存在的事實、條件和價值,完全收集或清算”的程度很高。
52
目錄
這是值得懷疑的,也是不太可能的。“被歸類為“損失”的資產是指那些被認為“無法收回”的資產,其價值很小,因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。如果資產目前沒有給保險機構帶來足夠的風險,足以保證歸入上述類別之一,但存在弱點,則需要被指定為“監視”資產。
下表顯示了截至2021年9月30日的貸款分類信息。該公司沒有被歸類為可疑或虧損的資產。
風險類別 |
| ||||||||
(千美元) | 觀看 | 不合標準 | 總計 | ||||||
商業廣告 | $ | 25,091 | $ | 1,203 | $ | 26,294 | |||
建築與土地開發 |
| — |
| 134 |
| 134 | |||
房地產按揭: |
| ||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 710 |
| 1,346 |
| 2,056 | |||
CRE所有者已佔用 |
| 1,597 |
| 841 |
| 2,438 | |||
CRE非所有者佔用 |
| 39,979 |
| 4,218 |
| 44,197 | |||
房地產抵押貸款總額 |
| 42,286 |
| 6,405 |
| 48,691 | |||
總計 | $ | 67,377 | $ | 7,742 | $ | 75,119 |
為應對新冠肺炎疫情,該公司加強了對貸款組合所有部分的監督和分析,特別是在酒店業和餐飲業等脆弱行業,以主動監控不斷變化的信用風險。2021年9月30日有潛在弱點需要給予觀察名單風險評級的貸款總額為6740萬美元,而2020年12月31日為4480萬美元。隨着新冠肺炎疫情的持續發展,經濟不確定性的持續時間和程度可能會導致貸款組合中出現進一步的觀察名單或不利的分類。截至2021年9月30日,保證風險評級不達標的貸款總額為770萬美元,而2020年12月31日為1520萬美元。
該公司為因新冠肺炎疫情而經歷業務和個人中斷的客户開發了計劃,方法是提供僅限利息修改、延期償還貸款和延期攤銷修改。根據機構間監管指導和CARE法案,為應對新冠肺炎疫情而修改的合格貸款不被視為TDR。截至2021年9月30日,該公司有13筆修改後的貸款,未償還貸款總額為3540萬美元,不包括PPP貸款,佔貸款組合的1.3%。
下表按修改類型顯示了從2020年12月31日至2021年9月30日的貸款修改活動的前滾:
(千美元) | 僅限利息 | 延期付款 | 延期攤銷 | 總計 | ||||||||
本金餘額-2020年12月31日 | $ | 61,105 | $ | 613 | $ | 4,834 | $ | 66,552 | ||||
修改已過期 | (61,056) | (618) | (4,764) | (66,438) | ||||||||
已批准額外修改 | 19,486 | — | 4,764 | 24,250 | ||||||||
新的修改 | 11,091 | — | — | 11,091 | ||||||||
本金預付款淨額(付款) | (29) | 5 | (70) | (94) | ||||||||
本金餘額-2021年9月30日 | $ | 30,597 | $ | — | $ | 4,764 | $ | 35,361 |
53
目錄
下表按貸款分段和修改類型彙總了截至2021年9月30日正在進行的貸款修改:
僅限利息 | 延期攤銷 | 總計 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 | |||
商業廣告 | $ | 320 | 2 | $ | 4,764 | 1 | $ | 5,084 | 3 | ||||||
房地產按揭: | |||||||||||||||
CRE所有者已佔用 | 638 | 3 | — | — | 638 | 3 | |||||||||
CRE非所有者佔用 | 29,639 | 7 | — | — | 29,639 | 7 | |||||||||
總計 | $ | 30,597 | 12 | $ | 4,764 | 1 | $ | 35,361 | 13 |
已根據影響每個借款人的具體需要和情況逐一批准修改。僅限利息的修改最初被批准的期限為3至6個月,但期限最長可達12個月。
不良資產
不良貸款包括按非權責發生制記賬的貸款和逾期90天仍在應計的貸款。不良資產包括不良貸款加上喪失抵押品贖回權的資產(即通過喪失抵押品贖回權獲得的不動產或個人財產)。截至2021年9月30日和2020年12月31日,非權責發生貸款總額分別為73.4萬美元和77.5萬美元,減少了4.1萬美元。截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有逾期90天且仍在累積的貸款,截至2021年9月30日或2020年12月31日,也沒有喪失抵押品贖回權的資產。
下表列出了在指定日期按類別劃分的不良資產摘要:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
非權責發生制貸款: |
|
|
|
| |||
商業廣告 | $ | — | $ | 6 | |||
建築與土地開發 |
| 134 |
| 156 | |||
房地產按揭: |
|
| |||||
CRE所有者已佔用 |
| 600 |
| 613 | |||
房地產抵押貸款總額 |
| 600 |
| 613 | |||
非權責發生制貸款總額 | $ | 734 | $ | 775 | |||
不良貸款總額 | $ | 734 | $ | 775 | |||
另外:喪失抵押品贖回權的資產 |
| — |
| — | |||
不良資產總額(1) | $ | 734 | $ | 775 | |||
重組應計貸款總額 |
| 1,307 |
| 265 | |||
不良資產總額和重組應計貸款 | $ | 2,041 | $ | 1,040 | |||
非權責發生制貸款佔總貸款的比例 |
| 0.03 | % |
| 0.03 | % | |
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.03 |
| 0.03 | |||
不良資產佔總貸款的比例加上喪失抵押品贖回權的資產(1) |
| 0.03 |
| 0.03 | |||
不良資產和重組應計貸款佔總貸款和喪失抵押品贖回權資產的比例 |
| 0.08 |
| 0.04 |
(1) | 不良資產被定義為非應計貸款和逾期超過90天仍在應計的貸款加上喪失抵押品贖回權的資產。 |
不良資產餘額可能會因經濟狀況的變化而波動。本公司已制定一項政策,在貸款拖欠本金或利息90天后停止計息(即將貸款置於非應計狀態),除非該貸款被認為有良好的抵押並正在積極進行催收過程中。此外,除非管理層認為可以收取利息,否則貸款在拖欠90天之前將被置於非應計項目狀態。當應收賬款被確定為無法收回時,以前應計但未收回的這類貸款的利息將被轉回,並從當期收入中扣除。如果管理層認為貸款不會全部收回,貸款損失撥備的增加將被記錄下來,以反映管理層對任何潛在風險或損失的估計。一般來説,在以下時間收到的付款
54
目錄
非權責發生制貸款直接用於本金。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,本應記錄在非權責發生貸款上的總收入分別為1.6萬美元和4.7萬美元。
貸款損失撥備
貸款損失準備是以貸款損失準備金的形式通過計入收益而建立的準備金。該公司將貸款損失撥備維持在管理層認為足以彌補投資組合中已知和可能發生的損失的水平。津貼的水平是根據管理層在考慮貸款的風險特徵以及當前和預期的經濟狀況後對投資組合的估計損失進行的評估。貸款沖銷(即被判定為無法收回的貸款)從準備金中扣除,隨後的任何收回都記入準備金。該公司持續分析貸款組合中的風險。風險系統由每個投資組合類別的多個評級類別組成,被用作評估風險和適當準備金的分析工具。除風險系統外,管理層還進一步評估貸款組合在當前和預期經濟條件下的風險特徵,包括新冠肺炎疫情造成的經濟困境,並考慮借款人的財務狀況、過去和預期的損失經驗以及管理層認為在建立適當準備金時應認識到的其他因素。這些估計至少每季度審查一次,當有必要進行調整時,它們會在它們被知道的時期確認。儘管管理層努力維持其認為充足的撥備,但未來的經濟變化、借款人資信惡化,以及監管機構審查的影響,都可能導致貸款損失撥備的變化。
截至2021年9月30日,貸款損失撥備為3890萬美元,比2020年12月31日的3480萬美元增加了410萬美元。2021年第三季度淨沖銷(收回)總額為10,000美元,2020年第三季度為2,000美元。截至2021年9月30日的9個月,淨沖銷(收回)總額為60,000美元,截至2020年9月30日的9個月,淨沖銷(收回)總額為5,000美元。截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.43%,截至2020年12月31日,撥備為1.50%。不包括PPP貸款,截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.46%,而2020年12月31日為1.59%。
55
目錄
下表彙總了所示期間貸款損失準備金的活動情況:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||
期初餘額 | $ | 37,591 | $ | 27,633 | $ | 34,841 | $ | 22,526 | |||||
沖銷: |
|
|
|
| |||||||||
商業廣告 |
| 6 |
| 5 |
| 6 |
| 39 | |||||
房地產按揭: |
|
|
|
| |||||||||
1-4個家庭按揭 |
| — |
| — |
| 5 |
| — | |||||
房地產抵押貸款總額 |
| — |
| — |
| 5 |
| — | |||||
消費者和其他 |
| 14 |
| 1 |
| 26 | 15 | ||||||
總沖銷 |
| 20 |
| 6 |
| 37 |
| 54 | |||||
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業廣告 |
| 12 |
| 1 |
| 34 | 5 | ||||||
房地產按揭: |
|
|
| ||||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 18 |
| 3 |
| 23 | 51 | ||||||
CRE所有者已佔用 |
| — |
| — |
| 32 | — | ||||||
房地產抵押貸款總額 |
| 18 |
| 3 |
| 55 | 51 | ||||||
消費者和其他 |
| — |
| — |
| 8 | 3 | ||||||
總回收率 |
| 30 |
| 4 |
| 97 |
| 59 | |||||
淨沖銷(收回) |
| (10) |
| 2 |
| (60) |
| (5) | |||||
貸款損失準備金 |
| 1,300 |
| 3,750 |
| 4,000 | 8,850 | ||||||
期末餘額 | $ | 38,901 | $ | 31,381 | $ | 38,901 | $ | 31,381 | |||||
貸款總額,期末 |
| 2,712,012 |
| 2,259,228 |
| 2,712,012 |
| 2,259,228 | |||||
平均貸款 | 2,655,027 |
| 2,206,807 | 2,527,310 |
| 2,105,094 | |||||||
淨沖銷(回收)(年化)與平均貸款之比 |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % | |
總貸款免税額 |
| 1.43 | % |
| 1.39 | % |
| 1.43 | % |
| 1.39 | % | |
總貸款免税額,不包括購買力平價貸款 | 1.46 | % |
| 1.51 | % |
| 1.46 | % |
| 1.51 | % |
下表彙總了所示期間按貸款組合細分的貸款損失撥備分配情況:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 | |||
商業廣告 | $ | 6,702 | 17.2 | % | $ | 5,703 | 16.4 | % | |||
工資保障計劃 | 27 | 0.1 | 70 | 0.2 | |||||||
建築與土地開發 |
| 3,474 | 8.9 |
| 2,491 | 7.1 | |||||
房地產按揭: |
|
| |||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 3,553 | 9.1 |
| 3,972 | 11.4 | |||||
多家庭 |
| 11,966 | 30.8 |
| 9,517 | 27.3 | |||||
CRE所有者已佔用 |
| 1,423 | 3.7 |
| 1,162 | 3.3 | |||||
CRE非所有者佔用 |
| 11,021 | 28.3 |
| 10,991 | 31.6 | |||||
房地產抵押貸款總額 |
| 27,963 |
| 71.9 |
| 25,642 |
| 73.6 | |||
消費者和其他 |
| 169 | 0.4 |
| 203 | 0.6 | |||||
未分配 |
| 566 | 1.5 |
| 732 | 2.1 | |||||
貸款損失撥備總額 | $ | 38,901 |
| 100.0 | % | $ | 34,841 |
| 100.0 | % |
56
目錄
存款
公司的主要資金來源是存款,包括活期存款、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和存單。下表列出了在指定日期按類別劃分的存款組合的美元和百分比構成:
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 |
| |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||||||
無息交易存款 | $ | 846,490 | 29.7 | % | $ | 758,023 | 27.9 | % | $ | 712,999 | 27.0 | % | $ | 671,903 | 26.9 | % | $ | 685,773 | 30.2 | % | ||||||||||
計息交易存款 |
| 488,785 | 17.1 |
| 432,123 | 15.9 |
| 433,344 | 16.4 |
| 366,290 | 14.6 |
| 322,253 | 14.2 | |||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 791,861 | 27.7 |
| 761,485 | 28.0 |
| 791,583 | 30.0 |
| 657,617 | 26.3 |
| 498,397 | 21.9 | |||||||||||||||
定期存款 |
| 309,824 | 10.9 |
| 321,857 | 11.8 |
| 344,581 | 13.1 |
| 353,543 | 14.1 |
| 363,897 | 16.0 | |||||||||||||||
經紀存款 |
| 417,197 | 14.6 |
| 447,418 | 16.4 |
| 356,147 | 13.5 |
| 452,283 | 18.1 |
| 402,724 | 17.7 | |||||||||||||||
總存款 | $ | 2,854,157 | 100.0 | % | $ | 2,720,906 | 100.0 | % | $ | 2,638,654 | 100.0 | % | $ | 2,501,636 | 100.0 | % | $ | 2,273,044 | 100.0 | % |
2021年9月30日的存款總額為28.5億美元,比2020年12月31日的存款總額25億美元增加了3.525億美元,增幅為14.1%;比2020年9月30日的存款總額22.7億美元增加了5.811億美元,增幅為25.6%。截至2021年9月30日,無息交易存款為8.465億美元,而2020年12月31日為6.719億美元,2020年9月30日為6.858億美元。截至2021年9月30日,無息存款佔總存款的29.7%,而2020年12月31日為26.9%,2020年9月30日為30.2%。核心存款的增長是成功的新客户和銀行家收購計劃的結果,現有客户積累了與流行病相關的流動性,以及世行在雙城市場上強大且不斷增長的品牌。考慮到流動性環境,管理層認為存款可能在未來一段時間內出現波動。
該公司依靠增加存款基數來為貸款和其他資產增長提供資金。該公司處於一個競爭激烈的市場,通過提供有吸引力的產品和具有競爭力的價格來爭奪本地存款。由於缺乏廣泛的分行網絡,該公司預計,與競爭對手銀行相比,本地存款的平均資金成本更高。該公司的戰略是用較低的運營費用來抵消較高的融資成本。在適當的情況下,該公司利用其他資金來源,如經紀存款。經紀存款市場在結構、選擇性和效率方面提供了傳統零售存款渠道所不具備的靈活性。截至2021年9月30日,經紀人存款總額為4.172億美元,與2020年12月31日的經紀人存款總額4.523億美元相比,減少3510萬美元,降幅7.8%;與2020年9月30日相比,增加1450萬美元,增幅3.6%。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,以下每個存款類別的平均餘額和平均利率:
截至2010年1月1日,美國和印度之間的差距很大。 | 截至2010年1月1日,美國和印度之間的差距很大。 | ||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 | |||
無息交易存款 | $ | 784,148 | — | % | $ | 615,214 | — | % | |||
計息交易存款 |
| 479,580 | 0.47 |
| 306,162 | 0.52 | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 801,354 | 0.45 |
| 501,246 | 0.88 | |||||
定期存款 |
| 256,160 | 1.14 |
| 242,048 | 2.08 | |||||
定期存款>25萬美元 |
| 62,062 | 1.22 |
| 127,927 | 1.98 | |||||
經紀存款 |
| 440,167 | 0.92 |
| 419,744 | 1.36 | |||||
總存款 | $ | 2,823,471 |
| 0.48 | % | $ | 2,212,341 |
| 0.87 | % |
57
目錄
借入資金
購買的聯邦基金
除存款外,公司還利用隔夜借款來滿足客户的日常流動性需求,併為貸款增長提供資金。下表彙總了隔夜借款,包括以現行隔夜市場利率和所述期間支付的加權平均利率從代理銀行購買的隔夜聯邦資金:
截至2010年1月1日,美國和印度之間的差距很大。 | 截至2010年1月1日,美國和印度之間的差距很大。 | 截至2010年1月1日,美國和印度之間的差距很大。 | ||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | |||||
期末未償還款項 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
平均未付金額 |
| — |
| 4,072 |
| 152 | ||||
任何月底未償還的最高金額 | — | 24,000 | — | |||||||
加權平均利率: |
|
|
| |||||||
在此期間 |
| — | % |
| 0.33 | % |
| 0.33 | % | |
期末 |
| 0.30 | % |
| 0.29 | % |
| 0.30 | % |
其他借款
截至2021年9月30日,其他未償還借款包括4750萬美元的FHLB預付款。該公司1100萬美元的應付票據於2021年第一季度到期,到期時全額償付。2021年3月1日,公司簽署了一項貸款和擔保協議以及循環票據,向公司提供了2500萬美元的循環信貸額度,並以銀行已發行和已發行股票的100%作為擔保。該授信額度的到期日為2023年2月28日。截至2021年9月30日,循環信貸額度下沒有未償還餘額。
該公司在FHLB的借款能力是根據質押的抵押品確定的,抵押品通常由貸款組成。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司在這一信貸安排下的額外借款能力分別為4.872億美元和3.612億美元。
此外,該公司還擁有從其他來源借款的能力。截至2021年9月30日,世行有資格使用美聯儲貼現窗口進行借款。根據截至適用日期質押為抵押品的資產,截至2021年9月30日和2020年12月31日,世行的借款可獲得性分別約為1.062億美元和7680萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司沒有未清償預付款。
附屬債券
2021年7月8日,該公司發行了3,000萬美元次級債券,初始固定利率為3.25%,每半年支付一次。從2026年7月15日開始,利率轉換為可變利率,每季度重置一次,等於三個月期SOFR加2.52%,按季度支付。次級債券將於2031年7月15日到期。截至2021年9月30日,扣除發行成本後的次級債券為2940萬美元。
2020年6月19日,公司發行了5,000萬美元次級債券,初始固定利率為5.25%,每半年支付一次。從2025年7月1日開始,該利率轉換為浮動利率,相當於三個月期SOFR加5.13%,按季度支付。次級債券將於2030年7月1日到期。截至2021年9月30日,扣除發行成本後的次級債券為4910萬美元,而2020年12月31日為4890萬美元。2020年10月13日,公司完成了本金總額為4700萬美元的次級債券與根據1933年證券法登記的基本相同的次級債券的交換,以履行公司根據與次級債券的初始購買者簽訂的登記權協議承擔的義務。
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目錄
2017年7月12日,公司發行了2,500萬美元次級債券,初始固定利率為5.875釐,每半年支付一次。從2022年7月15日開始,該利率轉換為浮動利率,相當於三個月期LIBOR加3.88%,按季度支付。次級債券將於2027年7月15日到期。2021年7月,該公司贖回了2027年到期的2500萬美元未償還次級債券中的1130萬美元。提前贖回次級債券被記錄為次級債務清償損失,包括582,000美元的非利息支出,包括532,000美元的預付罰款和50,000美元的未攤銷發行成本。截至2021年9月30日,扣除發行成本後的次級債券為1370萬美元,而2020年12月31日為2480萬美元。
根據適用的監管準則,所有次級債券都有資格在公司層面獲得二級監管資本待遇。
合同義務
下表提供了有關截至2021年9月30日合同總義務的補充信息:
| 在 |
| 一天到一天 |
| 三個月到 |
| 之後 |
| |||||||
(美元,單位:萬美元) | 一年多 | 三年前 | 五年前 | 五年前 | 總計 | ||||||||||
未註明到期日的存款 | $ | 2,293,579 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,293,579 | |||||
定期存款 |
| 175,122 | 152,547 | 189,953 | 42,956 | 560,578 | |||||||||
FHLB進展 |
| 5,000 | 22,500 | 16,000 | 4,000 | 47,500 | |||||||||
附屬債券 |
| — | — | — | 93,750 | 93,750 | |||||||||
承諾為税收抵免投資提供資金 | 407 | — | — | — | 407 | ||||||||||
經營租賃義務 |
| 504 | 992 | 930 | 619 | 3,045 | |||||||||
總計 | $ | 2,474,612 | $ | 176,039 | $ | 206,883 | $ | 141,325 | $ | 2,998,859 |
該公司相信,通過維持充足的現金水平,它將能夠履行所有到期的合同義務。該公司預計將通過收益、貸款和證券償還以及到期活動和持續的存款收集活動來維持充足的現金水平。如上所述,本公司設有各種借款機制,以滿足短期和長期流動資金需求。
資本
2021年8月17日,該公司宣佈結束其包銷的240萬股存托股票的公開發行,每股相當於1/100的股息公司A系列5.875%非累積永久優先股的權益,每股面值0.01美元(“A系列優先股”)。2021年8月20日,此次發行的承銷商充分行使了購買36萬股額外存托股票的選擇權,以彌補超額配售。因此,此次發行的總收益為6900萬美元。該公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司目的,包括支持有機增長計劃、支持銀行資本比率以及可能贖回或回購未償債務。2021年10月26日,公司董事會宣佈A系列優先股季度現金股息為每股42.43美元(每股存托股份0.4243美元),於2021年12月1日支付給在2021年11月15日交易結束時在A系列優先股登記在冊的股東。
截至2021年9月30日的股東權益為3.678億美元,比2020年12月31日的2.654億美元增加1.024億美元,增幅為38.6%,主要原因是留存淨收益3320萬美元,發行優先股,以及證券和衍生品投資組合的未實現收益增加,部分被根據公司的股票回購計劃進行的股票回購所抵消。
股票回購計劃。在截至2021年9月30日的三個月內,本公司回購了126,507股普通股,佔本公司已發行股份的不到1%。在此期間,以16.11美元的加權平均價回購了股票,總回購金額為200萬美元。在截至2021年9月30日的9個月內,公司回購了143,125股普通股,佔不到
59
目錄
公司流通股。股票以15.69美元的加權平均價回購,總回購金額為220萬美元。根據股票回購計劃回購的所有股票都轉換為授權但未發行的股票。截至2021年9月30日,根據股票回購計劃,可用於回購股票的剩餘金額為1,250萬美元。
強勁的收益和資本增長,加上貸款修改到期後更好的資產質量可見性,支持了管理層根據公司的股票回購計劃恢復回購的決定。在這種多變的經濟環境下,公司在戰略性地執行股票回購計劃的同時,仍然致力於保持強勁的資本水平,同時提高股東價值。
監管資本。本公司和本行須遵守由聯邦銀行監管機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發聯邦銀行監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量性行動,如果採取這些行動,可能會對公司和銀行的業務產生直接的實質性影響。
根據適用的監管資本規則,公司和銀行必須滿足特定的資本指導方針,這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化計量。世行還必須滿足迅速糾正行動框架下的某些具體資本指導方針。資本額和分類取決於聯邦銀行監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。監管為確保資本充足而制定的量化措施要求本公司和銀行維持適用監管資本規則定義的普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權資產以及一級資本與平均綜合資產之比的最低金額和比率(稱為“槓桿率”)。
管理層認為,公司和銀行滿足了截至2021年9月30日的所有資本充足率要求。下表列出了公司和銀行達到最低資本充足率標準以及銀行在迅速糾正措施框架下被視為資本充足的監管資本比率。公司和銀行的實際資本金額和比率是截至所示日期的。
最低要求 | 資本充足率 | 我們需要很好地利用資本 | |||||||||||||||||||
對於資本充足率而言 | 目的加資本 | 在提示下,請更正 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《條例》中的行動 | ||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 485,377 | 15.93 | % | $ | 243,787 | 8.00 | % | $ | 319,970 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | 355,118 | 11.65 | 182,840 | 6.00 | 259,023 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 288,603 | 9.47 | 137,130 | 4.50 | 213,313 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 355,118 | 10.70 | 132,757 | 4.00 | 132,757 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 399,889 | 13.13 | % | $ | 243,656 | 8.00 | % | $ | 319,798 | 10.50 | % | $ | 304,569 | 10.00 | % | |||||
基於風險的第一級資本 | 361,803 | 11.88 | 182,742 | 6.00 | 258,884 | 8.50 | 243,656 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 361,803 | 11.88 | 137,056 | 4.50 | 213,199 | 7.00 | 197,970 | 6.50 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 361,803 | 10.96 | 132,066 | 4.00 | 132,066 | 4.00 | 165,083 | 5.00 |
60
目錄
最低要求 | 資本充足率 | 我們需要很好地利用資本 | |||||||||||||||||||
對於資本充足率而言 | 目的加資本 | 在提示下,請更正 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《條例》中的行動 | ||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 360,198 | 14.58 | % | $ | 197,604 | 8.00 | % | $ | 259,355 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | 255,530 | 10.35 | 148,203 | 6.00 | 209,954 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 255,530 | 10.35 | 111,152 | 4.50 | 172,904 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 255,530 | 9.28 | 110,168 | 4.00 | 110,168 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 330,380 | 13.37 | % | $ | 197,629 | 8.00 | % | $ | 259,388 | 10.50 | % | $ | 247,036 | 10.00 | % | |||||
基於風險的第一級資本 | 299,447 | 12.12 | 148,222 | 6.00 | 209,981 | 8.50 | 197,629 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 299,447 | 12.12 | 111,166 | 4.50 | 172,925 | 7.00 | 160,574 | 6.50 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 299,447 | 10.89 | 109,972 | 4.00 | 109,972 | 4.00 | 137,465 | 5.00 |
本公司及本行須遵守巴塞爾III監管資本框架及相關多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法的規定。這些規定將要求2.5%的資本保護緩衝,這是在資本充足率最低要求的基礎上增加的。銀行組織的保護緩衝低於要求的數額,在資本分配方面受到限制,包括支付股息、股票回購和向高管支付某些可自由支配的獎金。截至2021年9月30日,公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝。
表外安排
在正常業務過程中,公司進行各種交易以滿足客户的融資需求,根據公認會計原則,這些交易不包括在綜合資產負債表中。這些交易包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾,這些交易不同程度地涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信用風險和利率風險因素。這些承諾大多在兩年內到期,備用信用證預計將在沒有支取的情況下到期。所有表外承諾都包括在公司和銀行必須持有的基於風險的資本額的確定中。
本公司在金融工具另一方未能履行對信用證、備用信用證和商業信用證的承諾的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同金額或名義金額表示。該公司通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序來減少其在這些承諾下的虧損風險。本公司評估與某些信貸承諾相關的信貸風險,併為可能的信貸損失確定責任。
下表列出截至2021年9月30日和2020年12月31日合同金額代表信用風險的信貸安排和金融工具:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 固定 |
| 變量 |
| 固定 |
| 變量 | |||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||||
信貸額度下的未出資承付款 | $ | 342,706 | $ | 459,484 | $ | 243,988 | $ | 400,350 | ||||
信用證 |
| 8,325 |
| 104,698 |
| 10,954 |
| 79,252 | ||||
總計 | $ | 351,031 | $ | 564,182 | $ | 254,942 | $ | 479,602 |
流動性
流動性是指公司以合理成本履行現金和抵押品義務的能力。維持充足的流動資金水平取決於公司能否有效地滿足預期和意外的現金流和抵押品需求,而不會對日常運營或財務狀況造成不利影響。銀行的資產
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目錄
負債管理委員會由高級管理層成員組成,負責管理在實現公司財務目標的同時滿足客户需求的承諾。ALM委員會定期開會,審查資產負債表的構成、融資能力以及當前和預測的貸款需求。
該公司通過保持資產負債表內和表外安排的充足現金和其他資產水平來管理流動性。具體地説,表內流動性包括銀行到期的現金和可供出售的未質押投資證券,這些證券被稱為一級流動性。在表外能力方面,公司與FHLB、明尼阿波利斯聯邦儲備銀行和一家代理貸款人保持有擔保借款額度下的可用借款能力,以及用於與各代理銀行隔夜資金的無擔保信用額度,公司將其稱為二級流動資金。
此外,該銀行是美國金融交易所(American Financial Exchange,簡稱AFX)的成員,通過該交易所,它可以在隔夜或短期的基礎上向一批經批准的商業銀行借入或借出資金。資金的可獲得性每天都在變化。截至2021年9月30日,公司通過AFX沒有未償還的借款。
下表彙總了截至所示日期的一級和二級流動性水平:
主要資產負債表上的流動性 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | 178,532 | $ | 145,348 | |||
可供出售的證券 |
| 413,149 |
| 390,629 | |||
初級流動性總額 | $ | 591,681 | $ | 535,977 | |||
初級流動性與總存款的比率 |
| 20.7 | % |
| 21.4 | % |
二級市場流動性-表外資產負債表 |
| ||||||
借款能力 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||
FHLB的淨擔保借款能力 | $ | 487,195 | $ | 361,236 | |||
聯邦儲備銀行的淨擔保借款能力 |
| 106,209 |
| 76,830 | |||
代理貸款人的無擔保借款能力 |
| 208,000 |
| 143,000 | |||
代理貸款人的擔保借款能力 | 25,000 | — | |||||
二級流動性總額 | $ | 826,404 | $ | 581,066 | |||
一級和二級流動性佔總存款的比率 |
| 49.7 | % |
| 44.7 | % |
在截至2021年9月30日的前9個月裏,與2020年12月31日相比,主要流動性增加了5570萬美元,原因是現金和現金等價物增加了3320萬美元,可供出售的證券增加了2250萬美元。截至2021年9月30日,二級流動性與2020年12月31日相比增加了2.453億美元,原因是與FHLB的擔保借款額度上的借款能力增加了1.26億美元,與聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的擔保信貸額度上的借款能力增加了2940萬美元。與代理貸款人的無擔保借款能力增加了6500萬美元,以及通過與代理貸款人增加有擔保的循環信貸額度而增加的2500萬美元。
除主要流動資金外,該公司還從貸款和證券投資組合的現金流以及大量核心客户存款中產生流動資金。核心客户存款被定義為無息交易、有息交易、儲蓄、非經紀貨幣市場賬户和低於25萬美元的非經紀定期存款。截至2021年9月30日,核心存款總額約為23.8億美元,佔總存款的83.3%。這些核心存款的波動性通常較小,客户關係通常與公司提供的其他產品捆綁在一起,這些產品促進了長期關係和穩定的資金來源。
本公司使用經紀存款進行流動資金管理,這些存款的可用性不確定,並受到競爭市場力量和監管的制約。截至2021年9月30日,經紀存款總額為4.172億美元,其中包括2.508億美元經紀定期存款和1.664億美元無到期日經紀貨幣市場和交易賬户。截至2020年12月31日,經紀存款總額452.3美元,其中包括
62
目錄
292.6-10萬美元經紀定期存款和159.7-159.7美元無到期日經紀貨幣市場和交易賬户。
該公司的流動性政策包括資產負債表內流動性的指導方針(一級流動性與總存款加借款的比率)、具有借款能力的資產負債表內流動性總額(一級和二級流動性與存款總額加上借款的比率)、批發資金比率(批發資金總額與存款總額加上借款的比率),以及為衡量和維持流動性而制定的其他指導方針。截至2021年9月30日,本公司符合政策中所有既定的流動性指導方針。
非GAAP財務指標
除了按照公認會計原則公佈的結果外,該公司還經常通過對某些非公認會計原則財務指標的分析來補充其評估。該公司相信,這些非GAAP財務指標,加上相關的GAAP指標,為投資者提供了有意義的信息,幫助他們瞭解公司的經營業績和趨勢,並便於與同行的業績進行比較。這些披露不應被視為根據GAAP確定的經營結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。本報告中使用的非GAAP披露與可比GAAP衡量標準的對賬如下表.
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||
2021 |
| 2021 |
| 2021 | 2020 | 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
預留淨收入 | ||||||||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 1,410 | $ | 1,603 | $ | 1,008 | $ | 986 | $ | 1,157 | $ | 4,021 | $ | 4,853 | ||||||||
減去:證券銷售收益 | (48) | (702) | — | (30) | (109) | (750) | (1,473) | |||||||||||||||
營業非利息收入總額 | 1,362 | 901 | 1,008 | 956 | 1,048 | 3,271 | 3,380 | |||||||||||||||
加上:淨利息收入 | 28,673 | 26,288 | 25,395 | 24,841 | 21,679 | 80,356 | 63,123 | |||||||||||||||
淨營業收入 | $ | 30,035 | $ | 27,189 | $ | 26,403 | $ | 25,797 | $ | 22,727 | $ | 83,627 | $ | 66,503 | ||||||||
非利息支出 | $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 10,923 | $ | 15,258 | $ | 9,672 | $ | 35,636 | $ | 30,129 | ||||||||
減去:税收抵免投資的攤銷 | (152) | (140) | (118) | (146) | (145) | (410) | (592) | |||||||||||||||
減去:債務預付費 | (582) | — | — | (5,613) | — | (582) | (1,430) | |||||||||||||||
營業非利息費用總額 | $ | 12,502 | $ | 11,337 | $ | 10,805 | $ | 9,499 | $ | 9,527 | $ | 34,644 | $ | 28,107 | ||||||||
預留淨收入 | $ | 17,533 | $ | 15,852 | $ | 15,598 | $ | 16,298 | $ | 13,200 | $ | 48,983 | $ | 38,396 | ||||||||
另外: | ||||||||||||||||||||||
營業外收入調整 | 48 | 702 | — | 30 | 109 | 750 | 1,473 | |||||||||||||||
更少: | ||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 | 1,300 | 1,600 | 1,100 | 3,900 | 3,750 | 4,000 | 8,850 | |||||||||||||||
營業外費用調整 | 734 | 140 | 118 | 5,759 | 145 | 992 | 2,022 | |||||||||||||||
所得税撥備 | 4,038 | 3,821 | 3,709 | 1,690 | 2,240 | 11,568 | 6,782 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | $ | 10,671 | $ | 4,979 | $ | 7,174 | $ | 33,173 | $ | 22,215 | ||||||||
平均資產 | $ | 3,332,301 | $ | 3,076,712 | $ | 2,940,262 | $ | 2,816,032 | $ | 2,711,755 | $ | 3,117,861 | $ | 2,550,945 | ||||||||
預提平均資產淨收入回報率 | 2.09 | % | 2.07 | % | 2.15 | % | 2.30 | % | 1.94 | % | 2.10 | % | 2.01 | % |
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 | 2020 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
(千美元) |
63
目錄
核心淨息差 | ||||||||||||||||||||||
淨利息收入(税額當量基礎) |
| $ | 28,880 | $ | 26,495 | $ | 25,609 | $ | 25,051 | $ | 21,898 | $ | 80,985 | $ | 63,833 | |||||||
減去:貸款費 | (1,487) | (1,023) | (1,202) | (1,514) | (1,198) | (3,712) | (3,769) | |||||||||||||||
減去:購買力平價利息和費用 | (1,753) | (1,767) | (1,864) | (2,097) | (1,173) | (5,384) | (2,046) | |||||||||||||||
核心淨利息收入 | $ | 25,640 | $ | 23,705 | $ | 22,543 | $ | 21,440 | $ | 19,527 | $ | 71,889 | $ | 58,018 | ||||||||
平均生息資產 | 3,234,301 | 3,019,437 | 2,883,084 | 2,759,543 | 2,655,882 | 3,046,893 | 2,500,827 | |||||||||||||||
減去:平均購買力平價貸款 | (76,006) | (149,312) | (148,881) | (165,099) | (181,397) | (124,466) | (107,541) | |||||||||||||||
核心平均付息資產 | $ | 3,158,295 | $ | 2,870,125 | $ | 2,734,203 | $ | 2,594,444 | $ | 2,474,485 | $ | 2,922,427 | $ | 2,393,286 | ||||||||
核心淨息差 | 3.22 | % |
| 3.31 | % |
| 3.34 | % |
| 3.29 | % |
| 3.14 | % |
| 3.29 | % |
| 3.24 | % |
64
目錄
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||
2021 |
| 2021 |
| 2021 | 2020 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
效率比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
| $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 10,923 | $ | 15,258 | $ | 9,672 | $ | 35,636 | $ | 30,129 | |||||||
減去:無形資產攤銷 | (48) | (47) | (48) | (48) | (48) | (143) | (143) | |||||||||||||||
調整後的非利息費用 | $ | 13,188 | $ | 11,430 | $ | 10,875 | $ | 15,210 | $ | 9,624 | $ | 35,493 | $ | 29,986 | ||||||||
淨利息收入 | 28,673 | 26,288 | 25,395 | 24,841 | 21,679 | 80,356 | 63,123 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,410 | 1,603 | 1,008 | 986 | 1,157 | 4,021 | 4,853 | |||||||||||||||
減去:證券銷售收益 | (48) | (702) | — | (30) | (109) | (750) | (1,473) | |||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 30,035 | $ | 27,189 | $ | 26,403 | $ | 25,797 | $ | 22,727 | $ | 83,627 | $ | 66,503 | ||||||||
效率比 |
| 43.9 | % |
| 42.0 | % |
| 41.2 | % |
| 59.0 | % |
| 42.3 | % |
| 42.4 | % |
| 45.1 | % | |
調整後的效率比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 | $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 10,923 | $ | 15,258 | $ | 9,672 | $ | 35,636 | $ | 30,129 | ||||||||
減去:税收抵免投資的攤銷 | (152) | (140) | (118) | (146) | (145) | (410) | (592) | |||||||||||||||
減去:債務預付費 | (582) | — | — | (5,613) | — | (582) | (1,430) | |||||||||||||||
減去:無形資產攤銷 | (48) | (47) | (48) | (48) | (48) | (143) | (143) | |||||||||||||||
調整後的非利息費用 | $ | 12,454 | $ | 11,290 | $ | 10,757 | $ | 9,451 | $ | 9,479 | $ | 34,501 | $ | 27,964 | ||||||||
淨利息收入 | 28,673 | 26,288 | 25,395 | 24,841 | 21,679 | 80,356 | 63,123 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,410 | 1,603 | 1,008 | 986 | 1,157 | 4,021 | 4,853 | |||||||||||||||
減去:證券銷售收益 | (48) | (702) | — | (30) | (109) | (750) | (1,473) | |||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 30,035 | $ | 27,189 | $ | 26,403 | $ | 25,797 | $ | 22,727 | $ | 83,627 | $ | 66,503 | ||||||||
調整後的效率比 |
| 41.5 | % |
| 41.5 | % |
| 40.7 | % |
| 36.6 | % |
| 41.7 | % |
| 41.3 | % |
| 42.0 | % |
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||
2021 |
| 2021 |
| 2021 | 2020 | 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(年化) | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 | $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 10,923 | $ | 15,258 | $ | 9,672 | $ | 35,636 | $ | 30,129 | ||||||||
減去:税收抵免投資的攤銷 | (152) | (140) | (118) | (146) | (145) | (410) | (592) | |||||||||||||||
減去:債務預付費 | (582) | — | — | (5,613) | — | (582) | (1,430) | |||||||||||||||
調整後的非利息費用 | $ | 12,502 | $ | 11,337 | $ | 10,805 | $ | 9,499 | $ | 9,527 | $ | 34,644 | $ | 28,107 | ||||||||
平均資產 | $ | 3,332,301 | $ | 3,076,712 | $ | 2,940,262 | $ | 2,816,032 | $ | 2,711,755 | $ | 3,117,861 | $ | 2,550,945 | ||||||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(年化) | 1.49 | % | 1.48 | % | 1.49 | % | 1.34 | % | 1.40 | % | 1.49 | % | 1.47 | % |
65
目錄
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||
2021 |
| 2021 |
| 2021 | 2020 | 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
有形普通股權益和有形普通股權益/有形資產 | ||||||||||||||||||||||
總股東權益 | $ | 367,803 | $ | 290,830 | $ | 279,171 | $ | 265,405 | $ | 265,432 | ||||||||||||
減:優先股 | (66,515) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
普通股股東權益總額 | 301,288 | 290,830 | 279,171 | 265,405 | 265,432 | |||||||||||||||||
減去:無形資產 | (3,153) | (3,200) | (3,248) | (3,296) | (3,344) | |||||||||||||||||
有形普通股權益 | $ | 298,135 | $ | 287,630 | $ | 275,923 | $ | 262,109 | $ | 262,088 | ||||||||||||
總資產 | $ | 3,389,125 | $ | 3,162,612 | $ | 3,072,359 | $ | 2,927,345 | $ | 2,774,564 | ||||||||||||
減去:無形資產 | (3,153) | (3,200) | (3,248) | (3,296) | (3,344) | |||||||||||||||||
有形資產 | $ | 3,385,972 | $ | 3,159,412 | $ | 3,069,111 | $ | 2,924,049 | $ | 2,771,220 | ||||||||||||
有形普通股權益/有形資產 |
| 8.81 | % |
| 9.10 | % |
| 8.99 | % |
| 8.96 | % |
| 9.46 | % | |||||||
每股有形賬面價值 | ||||||||||||||||||||||
每股普通股賬面價值 | $ | 10.73 | $ | 10.33 | $ | 9.92 | $ | 9.43 | $ | 9.25 | ||||||||||||
減去:無形資產的影響 | (0.11) | (0.11) | (0.12) | (0.12) | (0.12) | |||||||||||||||||
每股普通股有形賬面價值 | $ | 10.62 | $ | 10.22 | $ | 9.80 | $ | 9.31 | $ | 9.13 | ||||||||||||
平均有形普通股權益回報率 | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | $ | 10,671 | $ | 4,979 | $ | 7,174 | $ | 33,173 | $ | 22,215 | ||||||||
平均股東權益 | $ | 330,604 | $ | 286,311 | $ | 272,729 | $ | 265,716 | $ | 263,195 | $ | 296,760 | $ | 256,393 | ||||||||
減去:平均優先股 | (32,332) | — | — | — | — | (10,896) | — | |||||||||||||||
平均普通股權益 | 298,272 | 286,311 | 272,729 | 265,716 | 263,195 | 285,864 | 256,393 | |||||||||||||||
減去:平均無形資產的影響 | (3,180) | (3,228) | (3,276) | (3,323) | (3,371) | (3,227) | (3,418) | |||||||||||||||
平均有形普通股權益 | $ | 295,092 | $ | 283,083 | $ | 269,453 | $ | 262,393 | $ | 259,824 | $ | 282,637 | $ | 252,975 | ||||||||
平均有形普通股權益回報率 | 15.47 | % | 15.58 | % | 16.06 | % | 7.55 | % | 10.98 | % | 15.69 | % | 11.73 | % |
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||
9月30日-- | 六月三十日, | 三月三十一號, | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||||||
2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
調整後稀釋每股普通股收益 | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | $ | 10,671 | $ | 4,979 | $ | 7,174 | $ | 33,173 | $ | 22,215 | ||||||||
地址:債務預付費 | 582 | — | — | 5,613 | — | 582 | 1,430 | |||||||||||||||
減少:税收影響 | (151) | — | — | (1,336) | — | (151) | (335) | |||||||||||||||
淨收益,不包括債務預付費的影響 | $ | 11,940 | $ | 10,993 | $ | 10,671 | $ | 9,256 | $ | 7,174 | $ | 33,604 | $ | 23,310 | ||||||||
稀釋加權平均未償還股份 | 29,110,547 | 29,128,181 | 28,945,212 | 28,823,384 | 29,174,601 | 29,077,850 | 29,300,763 | |||||||||||||||
調整後稀釋每股普通股收益 | $ | 0.41 | $ | 0.38 | $ | 0.37 | $ | 0.32 | $ | 0.25 | $ | 1.16 | $ | 0.80 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
作為一家金融機構,本公司的一級市場風險為利率風險,利率風險被定義為因利率變動而損失淨利息收入或淨息差的風險。本公司不斷尋求衡量和管理利率風險的潛在影響。當計息資產和計息負債在不同的時間、不同的基礎或不同的金額到期或重新定價時,利率風險就會發生。當資產和負債對利率變化的反應不同時,也會出現利率風險。
66
目錄
該公司對利率風險的管理由其ALM委員會監督,該委員會以董事會批准的風險管理基礎設施為基礎,概述了報告和衡量要求。特別是,這一基礎設施為各種指標設定了限制和管理目標,包括淨利息收入模擬,涉及利率曲線平行移動、收益率曲線陡化和平坦化,以及各種提前還款和存款期限假設。該公司的風險管理基礎設施還要求定期審查所使用的所有關鍵假設,例如確定適當的利率情景、基於歷史分析設定貸款提前還款額以及基於歷史分析確定無息和計息交易存款期限。本公司不從事與利率、匯率、商品價格、股票或信貸相關的投機性交易活動。
本公司通過不時買賣投資證券來管理與投資證券組合相關的利率和條款,從而管理與生息資產相關的利率風險。本公司通過管理與本公司所依賴的批發借款和客户存款相關的利率和條款來管理與計息負債相關的利率風險。例如,該公司偶爾會對存款提供特別優惠,以改變與計息負債相關的利率和條款。
本公司已進行若干套期保值交易,包括利率掉期及上限,旨在減少本公司的利率風險。現金流對衝關係減少了對未來現金流或其他預測交易的可變性的風險敞口。該公司利用現金流對衝來管理經紀存款和批發借款投資組合的利率風險。截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些現金流對衝的名義總金額分別為2.2億美元和1.61億美元。如果利率沒有以預期的方式變化,這類交易可能會對公司的經營業績產生不利影響。
淨利息收入模擬
該公司使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估淨利息收入的潛在變化,這些變化將在未來12個月內因截至測量日期的利率的即時和持續變化而產生。該模型有其固有的侷限性,其結果是基於某一特定時間點的一組給定的匯率變化和假設。為了進行模擬,該公司假設未來12個月對利息敏感的資產或負債都不會增長;因此,該模型的結果反映了利率對靜態資產負債表的衝擊。該模擬模型還納入了各種其他假設,公司認為這些假設是合理的,但可能會對結果產生重大影響,例如:(1)利率變化的時機,(2)收益率曲線的移動或輪換,(3)市場利率敏感型工具的重新定價特徵,(4)由於基礎利率指數的不同而導致金融工具的不同敏感性,(5)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度,(6)資產利率限制的影響,例如(7)總體增長率、償還率和資產負債產品結構。由於任何用於衡量利率風險的方法固有的侷限性,模擬結果並不是為了預測市場利率變化對結果的實際影響,而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略,以及管理利率風險。
下表列出了截至2021年9月30日計算的假設利率上升和下降情景下公司淨利息收入的潛在變化。這些預測假設收益率曲線立即平行下移100個基點,收益率曲線立即平行上移100、200、300和400個基點。在當前的利率環境下,收益率曲線下移200、300和400個基點並不能給我們提供有意義的結果,因此沒有呈現出來。
67
目錄
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
調整利率水平(基點)--倫敦銀行間同業拆借利率 |
| 預測淨利潤 | 百分比變化 |
| 預測淨利潤 | 百分比變化 | ||||||||||||
(12個月預測) | 利息收入 | 從美國基地出發 | 利息收入 | 從美國基地出發 | ||||||||||||||
+400 | $ | 108,391 | 6.79 | % | $ | 91,046 | 10.03 | % | ||||||||||
+300 |
| 106,298 | 4.73 |
| 88,698 | 7.19 | ||||||||||||
+200 |
| 104,174 | 2.64 |
| 86,241 | 4.22 | ||||||||||||
+100 |
| 102,241 | 0.73 |
| 84,195 | 1.75 | ||||||||||||
0 |
| 101,496 | — |
| 82,747 | — | ||||||||||||
−100 | 99,260 | (2.20) | 81,780 | (1.17) |
上表顯示,截至2021年9月30日,如果利率立即持續上調400個基點,本公司的淨利息收入將增加6.79%。如果利率立即下降100個基點,公司的淨利息收入將減少2.20%。
此模擬分析的結果是假設的,各種因素可能會導致實際結果與描述的結果大不相同。例如,如果利率變化的時間和幅度與預期的不同,淨利息收入可能會有很大差異。收益率曲線不平行的移動,例如收益率曲線變平或變陡,或利差變化,也會導致淨利息收入與所描繪的不同。如果存款和其他短期負債重新定價的速度快於預期,或者重新定價的速度快於公司的資產,不斷提高的利率環境可能會減少預計的淨利息收入。如果公司的資產和負債增長快於或慢於預期,如果公司的存款負債出現淨流出,或者如果資產和負債的組合發生變化,實際結果可能與預期的不同。如果該公司在貸款組合中經歷的還款速度與模擬模型中假設的速度有很大不同,那麼實際結果也可能與預測的結果不同。最後,這些模擬結果沒有考慮到公司可能採取的所有行動,以應對潛在或實際的利率變化,如公司貸款、投資、存款或融資戰略的變化。
Libor過渡
Libor被用作公司利率掉期和上限、部分次級債務、各種投資證券以及截至2021年9月30日公司貸款的約7.6%的指數利率。預計從2021年12月31日之後到2023年6月30日報告承諾結束時,一直在報告用於設定LIBOR的信息的機構數量將停止這樣做。因此,LIBOR可能不再作為指數提供,或者可能不再被視為不能代表市場。正在確定替代參考匯率,但現有合同可能沒有寫成允許使用這些替代匯率。該公司正在評估與這一過渡相關的風險,其對終止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相關風險的評估和緩解可能會跨越幾個報告期,直至2023年。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司首席執行官和首席財務官評估了截至2021年9月30日,即本季度報告Form 10-Q所涵蓋的會計季度末,公司根據1934年《證券交易法》或《交易法》制定的《披露控制和程序》(該術語在規則第33a-15(E)條中定義)的設計和運行效果。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序有效,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
68
目錄
財務報告內部控制的變化
在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間,公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟
本公司或其任何附屬公司均不屬當事一方,除本行業務附帶的一般例行訴訟外,該等實體的任何財產均不受任何重大待決法律程序的影響。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
項目1.A.風險因素
公司於2021年3月11日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人回購股票證券
下表顯示了2021年第三季度的股票購買情況:
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值(1) | |||||
2021年7月1日至31日 | - | $ | - | - | $ | 14,499,391 | |||
2021年8月1日至31日 | 19,412 | 16.47 | 19,412 | 14,179,694 | |||||
2021年9月1日至30日 | 107,095 | 16.05 | 107,095 | 12,461,284 | |||||
總計 | 126,507 | $ | 16.11 | 126,507 | $ | 12,461,284 |
(1) | 2019年1月22日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多1500萬美元的普通股。股票回購計劃立即生效,隨後擴大了範圍。2019年7月23日和2020年10月27日,公司董事會分別批准增加1000萬美元和1500萬美元的股票回購計劃,總授權金額為4000萬美元。此外,2020年10月27日,股票回購計劃期限延長至2022年10月27日。股票回購計劃並不要求公司回購任何普通股,除了迄今已經完成的回購外,不能保證公司會這樣做。根據股票回購計劃,公司可以不定期在公開市場或私下協商的交易中回購普通股。公司回購股份的程度和時間將取決於各種因素,包括公司決定的一般市場和經濟狀況、監管要求、資金可用性和其他相關考慮因素。本公司有權在股票回購計劃到期前的任何時間開始、暫停或終止回購,而無需事先通知。 |
未登記的股權證券銷售
沒有。
註冊證券收益的使用
沒有。
69
目錄
第三項高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
70
目錄
項目6.展品
展品編號 |
| 描述 |
3.1 | 布里奇沃特銀行股份有限公司(Bridgewater BancShares,Inc.)第二次修訂和重新修訂的公司章程(通過參考2019年4月25日提交的Form 8-K中的附件3.1併入本文)。 | |
3.2 | 布里奇沃特銀行股份有限公司(Bridgewater Bancshare,Inc.)章程修訂和重新修訂(通過參考2018年3月5日提交的S-1/A表格中的附件3.2合併於此)。 | |
3.3 | 布里奇沃特銀行股份有限公司(Bridgewater BancShares,Inc.)A系列非累積永久優先股5.875%的指定聲明(合併於此,參考Bridgewater BancShares,Inc.於2021年8月17日提交給證券交易委員會的Form 8-K表的附件3.1)。 | |
4.1 | 作為受託人的Bridgewater Bancshare,Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2021年7月8日(通過引用2021年7月8日提交的表格8-K的附件4.1合併於此). | |
4.2 | 2031年7月15日到期的3.25%固定利率至浮動利率次級票據的表格(作為附件A-1和附件A-2包括在此作為附件4.1提交,並通過引用於2021年7月8日提交給表格8-K的附件4.1併入)。 | |
4.3 | 布里奇沃特銀行股份有限公司(Bridgewater BancShares,Inc.)、計算機股份有限公司(Computershare Inc.)和計算機股份信託公司(Computershare Trust Company,N.A.)共同作為託管人,以及根據該協議發行的存託憑證的持有者之間於2021年8月17日簽署的、日期為2021年8月17日的存託協議(通過參考2021年8月17日提交的8-K表格中的附件4.1併入本文)。 | |
4.4 | 代表存托股份的存託憑證形式(作為本合同附件A至附件4.3)。 | |
10.1 | 布里奇沃特銀行股份有限公司和購買者之間於2021年7月8日簽署的附屬票據購買協議表(通過參考2021年7月8日提交給8-K表格的附件10.1合併於此)。 | |
10.2 | 布里奇沃特銀行股份有限公司和買方之間簽署的、日期為2021年7月8日的註冊權協議表格(通過引用2021年7月8日提交給8-K表格的附件10.2合併於此)。 | |
31.1 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條規定的首席執行官證書 | |
31.2 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條規定的首席財務官證明 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101.1 | 來自公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務信息,格式為內聯XBRL交互式數據文件,格式符合S-T規則第405條:(I)合併資產負債表;(Ii)合併損益表;(Iii)合併全面收益表;(Iv)合併股東權益表;(V)合併現金流量表;(Vi)合併財務報表附註 | |
104 | Bridgewater Bancshare,Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q報告的封面採用內聯XBRL格式,包含在附件101中 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
布里奇沃特銀行股份有限公司 | ||
日期:2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/ 傑瑞·J·貝克 |
姓名: | 傑瑞·J·貝克 | |
標題: | 董事長、首席執行官兼總裁(首席執行官) | |
日期:2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/ 喬·M·奇博斯基 |
姓名: | 喬·M·切博斯基 | |
標題: | 首席財務官 | |
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