NOMD-202109306-K錯誤2021-09-302021Q3遊牧食品有限公司(Nomad Foods Ltd.)000165171712/31P10DP10DP10D00016517172021-01-012021-09-30Iso4217：歐元00016517172021-09-3000016517172020-12-3100016517172021-07-012021-09-3000016517172020-07-012020-09-3000016517172020-01-012020-09-30Iso4217：歐元Xbrli：共享0001651717IFRS-FULL：CapitalReserve Member2020-12-310001651717IFRS-FULL：Reserve OfSharebasedPaymentsMember2020-12-310001651717Nomd：Reserve OfPreference enceSharesDiviendMember2020-12-310001651717Ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2020-12-310001651717IFRS-FULL：Reserve OfCashFlowHedgesMember2020-12-310001651717IFRS-FULL：RetainedEarningsMember2020-12-310001651717Ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2020-12-310001651717Ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2021-01-012021-09-300001651717IFRS-FULL：Reserve 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遊牧食品有限公司
簡明合併中期財務報表(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月和九個月
Nomad Foods Limited-中期管理報告
一般信息
遊牧食品有限公司(紐約證券交易所代碼：NOMD)是歐洲領先的冷凍食品公司。Nomad Foods Limited(“公司”或“Nomad”)的標誌性品牌組合，其中包括鳥眼, 芬迪斯教徒, 伊格魯, 貝西阿姨的，古德菲拉的，利多的和弗里科姆，一直是消費者餐飲的一部分，代表着方便、高質量和有營養的美味食物。Nomad Foods的總部設在英國。欲瞭解更多信息，請訪問www.onomadfoods.com。
遊牧民族於2014年4月1日在英屬維爾京羣島註冊成立。Nomad註冊辦事處的地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮的Nemours Chambers。本公司的註冊地為英國，納税地點為英國。
截至2021年9月30日的9個月業績
該公司的財務結果在新聞稿中進行了討論，該新聞稿隨這些未經審計的簡明綜合中期財務報表一起發佈。
流動性審查 | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| 2021 | | 2020 |
| | €m | | €m |
| 經營活動產生的現金淨額 | 161.6 | | 321.3 |
| 用於投資活動的現金 | (632.5) | | (13.1) |
| 融資活動提供的(用於)現金淨額 | 293.1 | | (563.7) |
| 現金和現金等價物淨減少 | (177.8) | | (255.5) |
| 期末現金和現金等價物 | 211.6 | | 552.3 |
截至2021年9月30日的9個月以及截至2020年9月30日的9個月，現金和現金等價物都有所下降。
與截至2020年9月30日的9個月相比，經營活動產生的淨現金減少了1.597億歐元，這主要是由於貿易和其他應付賬款，在截至2021年9月30日的9個月裏，這些款項出現了8,240萬歐元的現金流出，但在截至2020年9月30日的9個月裏，有5,250萬歐元的現金流入。截至2020年9月30日的9個月，運營現金流受到新冠肺炎疫情期間冷凍食品需求增加推動的銷售額和收益增加的推動。
與截至2020年9月30日的9個月相比，用於投資活動的現金增加了6.194億歐元，這主要是由於2021年9月30日以6.401億歐元收購了Fortenova集團的冷凍食品業務部(“FFBG”)(“Fortenova收購”)。同樣在本季度，該公司為不動產、廠房和設備以及無形資產支付了5070萬歐元，由1550萬歐元的投資贖回收益抵消。相比之下，房地產、廠房和設備以及無形資產的付款為3730萬歐元，被上一季度贖回投資的2520萬歐元的收益所抵消。
與截至2020年9月30日的9個月相比，融資活動提供/(用於)的淨現金增加了8.568億歐元。截至2021年9月30日的9個月的資金流入主要是再融資活動的結果，在這些活動中，借款淨增加3.913億歐元，部分被2021年1月用於回購普通股的1050萬歐元和與預扣税款的股票相關的付款2250萬歐元所抵消。上一季度的現金流出包括支付4.798億歐元用於回購普通股，支付1850萬歐元用於支付與預扣税款的股票相關的款項。
Nomad Foods Limited-風險因素
投資我們的普通股具有很大程度的風險。在您決定購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮本中期報告中的以下風險和其他信息，包括我們的簡明綜合中期財務報表和相關注釋。其他風險和不確定性是我們目前不知道的，或者我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能影響我們的業務運營和財務狀況。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景都可能受到重大影響。*因此，我們的交易價格將因此而受到影響。*我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營和財務狀況。如果這些風險中的任何一個確實發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到重大影響。*因此，我們的交易價格
i.風險因素摘要
下面描述的風險包括但不限於以下風險：
與我們的工商業相關的風險
•我們在一個競爭激烈的市場中運營，如果我們不能有效競爭，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們產品的銷售受到消費者偏好和趨勢變化的影響；如果我們沒有正確預測這些變化，我們的收入和盈利能力可能會下降。
•我們未來的業績和競爭地位取決於新產品的成功開發和現有產品的改進。
•新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性不利影響。
•正在進行的英國退出歐盟的談判和實施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們可能無法實現我們預期的可持續發展目標。
•我們無法獲得可接受類型或質量的原材料或其他投入品，可能會對我們的運營結果產生不利影響
•我們無法將材料或其他投入的價格上漲轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們依賴對有限數量的大型食品零售商的銷售，如果他們表現不佳，或者如果這些大型零售商的購買力增強，我們的業務可能會受到不利影響。
•分銷成本增加或運輸服務中斷可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
•我們與我們的主要客户沒有長期的合同協議，這使我們面臨與這些客户相關的更大風險。
•我們的客户可能沒有信譽，或者可能沒有履行他們對我們的其他合同義務。
•我們的業務依賴於第三方供應商，我們與供應商關係的變化或困難可能會損害我們的業務和財務業績。
•我們產品的安全或質量方面的健康問題或不利發展可能會損害我們的聲譽，增加我們的運營成本，並減少對我們產品的需求。
•如果我們的冷鏈出現故障，可能會導致不安全的食品條件和成本增加。
•訴訟帶來的潛在責任和費用可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們在產品的製造、儲存和分銷過程中消耗的能源價格會受到不穩定的市場條件的影響。
•我們的供應網絡以及製造和分銷設施可能會受到我們無法控制的因素的幹擾。
•季節性影響我們的業務，我們的收入和營運資金水平可能會因季度而異。
•我們可能無法實現採取行動協調我們的資源、更有效地運營和控制成本所帶來的預期好處。
•我們員工隊伍或供應商員工隊伍的重大中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們依賴於關鍵高管和高素質的管理人員，我們不能保證留住他們。
與收購Fortenova相關的風險
•對Fortenova的收購受到重大不確定性和風險的影響。
•收購Fortenova可能會使FFBG的一些客户或FFBG集團的其他業務合作伙伴有權因控制權條款的變化而終止他們的協議。
•我們可能無法執行有關Fortenova集團根據收購協議提供的擔保的索賠。
•對Fortenova的收購代表着我們進入了一個新的產品類別和新的地域。
與我們的收購戰略相關的風險
•我們可能無法完成未來的收購或將收購成功整合到我們的業務中，這可能會導致意想不到的費用和損失。
•對於未來的收購機會，我們可能會受到反壟斷法規的約束。
•我們就協議收購或潛在未來收購所作的任何盡職調查可能不會披露目標業務的所有相關考慮因素或負債，這可能會對我們的財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
與法規相關的風險
•與遵守適用指令、法規和法律有關的成本或責任可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
•我們可能會招致物質成本，以解決違反健康、安全和環境法規或根據健康、安全和環境法規承擔責任的問題。
•我們受到各種監管計劃的約束；不遵守適用的規章制度可能會對我們的業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
•歐洲有關隱私和數據保護法規的監管環境的變化可能會使我們面臨不遵守的風險和與遵守相關的成本。
與財務管理相關的風險
•我們有與負債相關的風險，包括我們承受不利商業條件和履行償債義務的能力。
•我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。
•我們的負債會受到利率參考利率變化的影響，包括與替換LIBOR和/或EURIBOR相關的利率變化。
•我們面臨匯率風險，匯率可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們與客户和供應商之間的付款條款的改變可能會對我們的運營現金流產生重大不利影響。
•股息支付可能會對我們的現金流和我們履行償債義務的能力產生影響。
•商譽或其他無形資產賬面價值的減值可能會對我們的綜合經營業績和淨值產生負面影響。
•我們面臨與我們的資金和現金管理活動相關的風險。
•我們面臨着與某些養老金義務相關的風險。
•我們是一家控股公司，其運營現金的主要來源是從子公司獲得的收入。
•創辦人及/或創辦人實體未來可能與吾等訂立關聯方交易，這可能會在吾等與部分或全部創辦人及/或董事之間產生利益衝突。
一般風險因素
•我們的信息技術系統的任何中斷、故障或安全漏洞都可能損害我們的業務並降低我們的盈利能力。
•會計準則的改變以及管理層與會計事項相關的主觀假設、估計和判斷可能會對我們的財務業績產生重大影響。
•如果我們不能或不能對財務報告實施和保持有效的內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
與我們普通股相關的風險
•我們有各種尚未發行的股本工具，需要我們額外發行普通股，這可能導致您的所有權權益大幅稀釋，或者預期此類發行可能會對我們的股價產生不利影響。
•如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們的研究報告，如果他們對我們普通股的建議做出不利改變，或者如果我們的經營業績不符合他們的預期，我們普通股的價格可能會下跌。
•作為一家外國私人發行人，我們受到不同於美國國內發行人的美國證券法和紐約證交所治理標準的約束，這可能會對我們普通股的持有者提供較少的保護。
•我們未來可能會失去外國私人發行人的地位，這可能會導致大量額外的成本和費用。
•由於英屬維爾京羣島法律規定的股東權利與美國法律規定的不同，你作為股東可能受到的保護較少。
•英屬維爾京羣島的法律為小股東提供了有限的保護，因此，如果小股東對我們的事務處理不滿意，他們的追索權將是有限的，甚至是沒有追索權的。
•英屬維爾京羣島的公司可能無法發起股東派生訴訟，從而剝奪了股東保護自己利益的一個途徑。
•如果我們未來非先發制人地出售普通股，股東的持股比例可能會被稀釋。
與税收相關的風險
•如果不能保持我們的税務地位，可能會對我們的財務和經營業績以及股東產生負面影響。
•與税務機關的糾紛可能會引起不可預見的調整。
•如果未來宣佈任何股息並以外幣支付，美國持有者可能需要繳納比實際收到的美元金額更大的美元税款。
與我們的工商業相關的風險
我們在一個競爭激烈的市場中運營，如果我們不能有效競爭，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
冷凍食品市場競爭激烈，該行業的進一步整合可能會加劇競爭。我們的競爭對手包括推廣自有品牌產品的零售商和在國內和國際範圍內經營單一或多種冷凍食品類別的知名品牌生產商。我們更普遍地面對來自冰鮮食品、新鮮產品、烘焙食品和現成膳食的分銷商和零售商的競爭。我們的競爭對手通常在價格、產品的實際或感知質量、品牌認知度、消費者忠誠度、產品種類、新產品開發、客户服務和對現有產品的改進等方面與我們競爭。我們可能不會成功地與現有的競爭對手競爭，而新的競爭對手可能會進入市場。折扣店是超市零售商，他們以折扣價提供範圍狹窄的食品和雜貨產品，而且通常專注於非品牌產品，而不是品牌產品。折扣銷售的持續增長可能會對我們品牌產品的銷售產生不利影響。我們正在增加對在線銷售(通過零售商的在線平臺進行的銷售)的投資。然而，不能保證我們會從這一戰略中獲得預期的投資回報。在線零售商的增長，以及我們在線銷售額的相應增長，也可能對我們的競爭地位產生不利影響。市場動態在繼續演變，增長率可能會隨着渠道和時間的推移而變化。例如，新冠肺炎在歐洲的動態和政府限制在2020年通過渠道影響了我們的銷售趨勢，並在2021年繼續這樣做。特別是，我們看到消費者行為轉向在線購物，因為購物者希望避開實體店。在店內, 消費者選擇通過減少購物頻率來限制對新冠肺炎的潛在敞口，但增加每次購物的籃子大小，這導致來自前十名客户的銷售額比例更高。由於政府對外出就餐能力的限制，我們對支持商業食品機構的餐飲服務產品的需求也有所下降。目前尚不清楚，新冠肺炎在某些歐洲地區的限制解除可能會對某些渠道的市場動態產生什麼影響。
此外，我們很難準確預測競爭對手的定價或促銷行動，或它們對消費者認知的影響，或我們自己的廣告和促銷努力的成功與否。我們的競爭對手開發和推出有針對性的產品，與我們的產品直接競爭。我們的零售客户大多推銷自己的自有品牌產品，他們控制着商店內貨架空間的分配。因此，他們可能會根據他們各自的促銷或定價策略，將更多的貨架空間分配給自有品牌產品或我們品牌競爭對手的產品。分配給我們產品的貨架空間的減少、競爭對手促銷活動的增加、競爭對手咄咄逼人的營銷策略、零售商策略的改變或其他因素可能要求我們降低價格或在產品的廣告和促銷上投入更多資金，以確保我們的產品保持競爭力。
此外，我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、營銷和其他資源。這造成了競爭壓力，可能會導致我們失去市場份額，或者要求我們降低價格，增加廣告支出，或者增加折扣或促銷活動的使用。這些競爭因素也可能限制我們提價的能力，包括應對大宗商品和其他成本上漲的能力。如果我們不能繼續有效地應對這些和其他競爭壓力，我們的客户可能會減少我們產品的訂單，可能會堅持侵蝕我們利潤率的價格，或者可能會為我們的產品分配更少的貨架空間和更少的展示。這些或其他事態發展可能會對我們的銷售量和利潤率造成實質性的不利影響，並導致我們的經營業績下降，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們產品的銷售受到消費者偏好和趨勢變化的影響；如果我們沒有正確預測這些變化，我們的收入和盈利能力可能會下降。
消費者偏好的一些趨勢對我們和整個冷凍食品行業都有影響。除其他外，這些因素包括對食品準備的快速、方便和容易的偏好；天然、營養和適當比例的膳食；可持續來源和生產的產品以及其他對環境友好的產品；以及最近肉類替代品的趨勢。對某些食品的健康影響和營養價值的擔憂可能會越來越多地導致食品生產商被鼓勵或要求生產鹽、糖和脂肪含量較低的產品，並消除反式脂肪酸和某些其他成分，包括麩質和動物產品。消費者的偏好也受到對減少廢物和產品對環境影響的擔憂的影響。
我們業務的成功既取決於我們產品的持續吸引力，也取決於考慮到我們客户基礎的不同背景和品味，我們有能力提供足夠多的產品來滿足廣泛的偏好。在英國、德國、法國、意大利、瑞典、瑞士或我們經營的任何其他材料市場，消費者偏好的任何變化都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。消費者的品味也容易發生變化。此外，如果我們不能適應，越來越多的替代零售渠道可能會對我們的收入產生負面影響。
例如，生活方式越來越繁忙的消費者選擇在線食品雜貨渠道，作為購買食品的更方便、更安全、更快捷的方式，也越來越多地使用互聯網來表達用餐想法。因此，我們的競爭力取決於我們預測和迅速適應消費者喜好和趨勢的能力，以及在不疏遠現有消費者基礎或將過多資源或注意力集中在無利可圖或短暫趨勢的情況下，利用有利可圖的產品開發機會的能力。所有這些努力都需要大量的研發和營銷投資。如果我們不能對需求或消費者偏好和趨勢的變化做出及時和適當的反應，我們的銷售量和利潤率可能會受到重大不利影響。
維權團體在過去和未來都會使用施壓策略來影響我們在大宗商品、原材料和供應鏈方面的決定，這些決定基於他們對不人道對待動物和我們供應商砍伐森林的立場。這些團體也許可以與其他團體協調行動，威脅罷工或抵制，或爭取知名人士或組織的支持，以增加對我們的壓力，以達到他們所説的目標。在未來，這些行動或這些行動的威脅可能會迫使我們改變我們的商業做法或定價政策，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來的業績和競爭地位取決於新產品的成功開發和現有產品的改進，這受到一些困難和不確定因素的影響。
我們未來的業績和保持或提高我們競爭地位的能力取決於我們預測關鍵市場變化的能力，以及在這些不斷變化的市場中成功識別、開發、製造、營銷和銷售新的或改進的產品的能力。我們的目標是推出新產品，並及時重新推出和延長現有產品線，以抵消現有產品的過時和銷售下降的影響，並提高我們產品的整體銷售額。新產品或改裝產品的推出和成功本身就是不確定的，特別是產品對消費者的吸引力，也不能保證我們繼續開發和推出成功的新產品或現有產品的變體。未能成功推出產品可能會導致庫存沖銷和其他成本，可能會影響消費者對我們其他產品的看法，並可能導致品牌資產的侵蝕。市場因素以及開發和提供改裝或替代產品的需要也可能增加成本。此外，如果消費者購買新產品而不是現有產品，推出新產品或改裝產品可能會導致我們現有產品的銷售被蠶食。如果我們不能以高效和經濟的方式開發新產品以應對不斷變化的消費者需求或偏好，或者如果我們的競爭對手比我們更有效地做出反應，對我們產品的需求可能會減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性不利影響。
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。全球疫情造成了嚴重的波動性、不確定性和經濟混亂，導致政府實施了旨在控制病毒傳播的重大措施，包括封鎖、關閉、隔離和旅行禁令。為了應對大流行，我們開展業務的許多歐洲國家都制定了封鎖政策，包括意大利、英國、德國、西班牙和法國。隨着國家和地方政府繼續適應持續爆發的疫情，這些措施繼續演變，採取的預防措施包括封鎖和自我隔離措施，要求員工遠程工作，並實施旅行限制。這些限制以及未來的預防和緩解措施已經並將繼續對全球經濟狀況產生不利影響。情況尤其如此，因為新一波新冠肺炎爆發和新變種病毒的出現可能會導致這些限制收緊，並繼續對全球經濟狀況產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。隨着廣泛的疫苗接種計劃的推出，我們開展業務的許多國家現在越來越多地取消或放鬆了這些限制，但各國放鬆限制的情況各不相同，一些國家，例如亞得裏亞海地區的一些國家，仍然受到很高的限制。新冠肺炎持續經濟影響的不確定性可能導致持續的市場動盪，這也可能對我們的業務、財務狀況和現金流產生負面影響。
疫情的持續可能還會擾亂我們的第三方供應商和其他業務夥伴履行對我們的義務的能力，這可能會對我們的運營產生負面影響。此外，新冠肺炎對我們的供應商、聯合制造商、分銷商或運輸和物流提供商的影響可能會對我們的配料和/或包裝材料的價格和可用性產生負面影響，並可能對我們的供應鏈產生不利影響。此外，在採購替代供應商、聯合制造能力、分銷能力或物流能力方面可能會出現延誤或短缺。在大流行期間，由於冷凍食品消費的普遍增加，我們經歷了對我們品牌產品的需求增加。例如，由於2020年第四季度和2021年第一季度的異常高需求，我們無法滿足所有銷售需求，主要是因為我們的一些生產設施在這段異常高需求時期之前已經得到了高度利用。如果我們的供應商、聯合制造商、分銷商或運輸和物流提供商無法跟上這一增長的需求，我們既無法獲得替代產品，也無法以商業合理的條款獲得替代產品，我們將無法滿足對我們產品日益增長的需求，這可能會對我們的市場份額、我們增加收入的能力產生負面影響，對我們的聲譽造成損害，並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。當大流行的影響明顯減弱時，這可能導致這種異常高的需求逆轉，這可能導致需求下降，庫存增加，這可能會對我們的市場份額產生負面影響。, 我們增加收入的能力對我們的經營業績產生了實質性的不利影響。在大流行期間，由於政府對外出就餐能力的限制，例如在餐館、咖啡館、酒吧和食堂就餐，我們對支持商業食品機構的餐飲服務產品的需求也有所下降。根據這些限制的程度和長度，對這類產品的需求可能會持續下降，這可能會對我們增加收入的能力產生負面影響，並對我們的經營業績和商譽產生不利影響。
我們在歐洲各地的設施中運營生產空間。雖然我們的設施沒有遇到任何重大中斷，但未來我們可能會因為政府對疫情的反應、員工疾病或健康問題(包括員工長時間在家工作)而被迫關閉我們的設施或減少運營。如果我們有很大一部分員工無法工作，包括因為生病、旅行或政府對新冠肺炎的限制，或者如果我們被要求關閉我們的一個或多個設施，這可能會對我們的收入、運營和運營結果產生實質性的不利影響。例如，雖然我們沒有經歷過任何這種性質的重大中斷，但如果我們的某些高管在報告日曆的關鍵時刻因新冠肺炎而喪失工作能力，這可能會影響我們行使正常控制力和治理程序的能力。延長停工或減少運營也可能導致與我們繼續向非運營設施的員工支付工資相關的運營成本增加，以及與確保工人持續健康和安全相關的更高成本，這可能包括檢查工人的體温、提供個人防護設備、深度清潔設施，以及通過提供更高的員工福利來鼓勵生病的工人呆在家裏。此外，如果我們供應鏈中的任何第三方遇到類似問題，可能會導致他們無法履行對我們的義務或嚴重中斷履行義務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們增長戰略的一部分包括推出和增加新產品的分銷，以及對現有產品的改進。我們為這類產品贏得分銷和廣告空間以及維持銷售的能力可能會受到新冠肺炎的負面影響，這可能會阻礙我們在這一領域的預期增長。因此，我們可能無法按計劃分階段進行這些計劃的創新並執行我們的戰略，並可能被迫通過專注於我們的核心業務來降低風險。我們預計，在中期內，我們對核心產品的創新組合將繼續偏向核心產品。
此外，我們的經營業績受到信貸和金融市場以及整體經濟狀況的重大影響。由於持續的新冠肺炎大流行，全球信貸和金融市場已經並將繼續經歷極端的波動和中斷，包括流動性和信貸供應減少、消費者信心下降、經濟增長放緩、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。我們不能向您保證，信貸和金融市場的惡化以及對經濟狀況的信心不會因為新冠肺炎疫情而發生或持續。我們的一般業務策略可能會受到任何此類經濟下滑、動盪的商業環境或持續的不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。如果當前的股票和信貸市場惡化，或者沒有改善，可能會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難，成本更高，稀釋程度更高。如果我們或我們的客户不能以有利的條件及時獲得任何必要的融資，可能會對我們的增長戰略、我們的財務狀況和我們的運營結果產生重大不利影響。
雖然我們在疫情期間經歷了對我們產品的需求增加和銷售增加，但我們無法預測這種持續的需求將持續多久，其重要性將有多大，也無法預測新冠肺炎或任何其他類似性質的未來流行病是否會出現對我們不利的其他趨勢。新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情爆發的持續時間、傳播範圍和強度，病毒新變種的出現，疫苗的可用性和有效性，以及政府對流行病的應對措施(包括任何進一步的封鎖、強制性的社會距離或其他限制性措施)，考慮到快速變化的形勢，所有這些都是不確定的，很難預測。因此，目前無法確定新冠肺炎對我們業務的整體影響。然而，如果疫情繼續發展，其影響可能會持續比目前設想的更長時間，這種疾病可能會加劇我們面臨的其他風險，還會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響，並對我們普通股的交易價格產生不利影響。此外，隨着限制的放鬆或取消，這現在突顯了在快速演變的格局中被證明難以預測的其他趨勢。部分由新冠肺炎限制導致的趨勢包括，部分由海運集裝箱錯位導致的海運成本上升，能源和原材料成本上升，重型貨車司機短缺，以及由於司機返鄉導致我們向客户供應產品的挑戰，以及跨境供應的持續挑戰。
正在進行的英國退出歐盟的談判和實施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
2016年6月23日，英國選民投票贊成脱離歐盟(俗稱《脱歐》)，2017年3月29日，英國政府正式啟動退出程序。《歐盟(退出協議)法案》在英國議會獲得通過，英國於2020年1月31日脱離歐盟。離開後，英國開始與歐盟談判，以達成一項貿易協定，該協定於2020年12月24日達成。該貿易協定明確了哪些產品將對英國和歐盟之間進出口的產品徵收關税。此外，2021年1月1日，過渡期結束，英國現在作為一個獨立的國家脱離歐盟進行貿易。換言之，由即日起，英國與歐盟之間的貨物進出口將實施新規例，令我們的成本和行政負擔增加，例如規定從英國向歐盟出口動物產品須持有獸醫證書。此外，對非歐盟原產產品從英國出口到歐盟(EU)時的關税也有額外的監管規定，這也可能給我們帶來更大的成本和行政負擔。從2022年7月1日起，從歐盟向英國進口產品將額外需要獸醫證書(最近從2021年10月1日推遲)，與歐洲正在進行的貿易關係的談判仍在繼續，這可能會導致進一步的變化，這可能會導致關税增加，包裝變化，並給我們帶來更大的成本和行政負擔。
在截至2020年12月31日的一年中，我們95%的收入來自歐盟和英國(29%來自英國)。此外，我們在英國和其他歐洲國家都有製造設施和員工。由於英國脱歐，我們可能會在英國和其他市場經歷對消費者需求和盈利能力的不利影響。新的英國退歐管理要求可能意味着，英國將因失去歐盟單一市場或歐盟特定國家的商業優惠准入而蒙受損失，從而對英國和歐盟的總體和經濟狀況產生負面影響，進而可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。未來我們必須遵守的法規以及税收、關税、關税等條約的修訂可能會對我們的運營產生不利影響，並要求我們修改財務和供應安排。為了避免這種影響，我們可能不得不重組或搬遷我們的部分或全部業務，這將是代價高昂的，並對我們的盈利能力、現金流和財務狀況產生負面影響。
英國退歐和新貿易協定的影響也可能擾亂我們的第三方供應商和其他商業夥伴履行對我們的義務的能力，這可能會對我們的運營產生負面影響。英國退歐和新貿易協議對我們的供應商、聯合制造商、分銷商或運輸和物流提供商的影響可能會對我們的配料和/或包裝材料的價格和可用性產生負面影響，並可能對我們的供應鏈產生不利影響。在採購替代供應商、聯合制造能力、分銷能力或物流能力方面可能會出現延誤或短缺。此外，我們或我們的第三方供應商和其他業務合作伙伴因邊境延誤或因應用或解釋2021年或之後生效的新規則而無法供貨而造成的延誤可能會導致我們的產品製造或向我們客户供應的延遲，從而對我們或我們的第三方供應商和其他業務合作伙伴造成中斷。
此外，英國退歐導致的歐盟政治不穩定，可能會對信貸市場、貨幣匯率和外國直接投資以及歐盟和英國隨後的任何貿易協定造成實質性的負面影響。經濟狀況的這種惡化可能導致失業率上升，短期和長期利率上升，匯率的不利變動，消費者和商業破產申請，國家和地方經濟實力的下降，以及對家庭收入產生負面影響的其他結果。這可能會影響我們產品的可負擔性，或者要求我們投資於我們的產品以保持競爭力。
在瞭解英國脱歐導致的運營和交易市場變化的總體影響之前，這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到經濟和其他趨勢的影響，這些趨勢可能會對我們在關鍵地區的運營產生不利影響。
我們在我們的主要市場(包括英國、意大利、德國、瑞典、法國和挪威)開展業務，在截至2020年12月31日的一年中，我們80%的收入來自這些市場。我們尤其受到這些國家的經濟發展和消費者習慣變化的影響(除了我們所在的其他國家外)。
我們競爭的地理市場受到負面宏觀經濟趨勢的影響，這些趨勢影響了消費者的信心。例如，英國退歐在英國和其他歐盟成員國都造成了政治和經濟不確定性，新冠肺炎疫情在我們運營的所有地區都造成了社會和經濟不確定性。經濟狀況惡化可能導致失業率上升，短期和長期利率上升，消費者和商業破產申請，國家和地方經濟實力下降，以及其他對家庭收入產生負面影響的結果。這可能導致消費者購買更便宜的自有品牌產品，而不是同等的品牌產品。這些宏觀經濟趨勢可能(其中包括)對全球品牌和優質食品的需求產生負面影響，這可能導致我們品牌產品的銷售減少或利潤率受到壓力，或導致越來越多的產品轉向價格較低的產品類別。
我們可能無法實現我們預期的可持續發展目標。
根據聯合國可持續發展目標和我們的企業目標，我們採取了一項可持續發展戰略，即為地球而吃飯，這一戰略規定了我們在支持改變糧食生產和消費方式方面的作用。我們能否成功實施並讓其他利益相關者參與實施我們的可持續發展戰略，將取決於一些我們無法控制的因素，包括我們的供應商和其他利益相關者在多大程度上優先考慮他們自己的業務中的可持續發展舉措，零售商和我們的客户對我們的可持續發展戰略以及更廣泛的宏觀經濟和社會趨勢的反應。此外，意想不到的事件，包括我們採購可持續生產的食品配料的能力的變化，可能會對我們在任何一年實現自己的可持續發展目標的程度產生影響。如果我們圍繞可持續發展戰略的期望得不到滿足，和/或如果消費者認為我們在可持續發展戰略方面沒有取得足夠的進展，這可能會影響對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們無法獲得可接受類型或質量的原材料或其他投入品，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們使用大量的食品配料和包裝材料，因此容易受到這些食品配料、包裝材料、其他用品和能源成本的供應和價格波動的影響。特別是，魚、牲畜和農作物等原材料歷來佔我們銷售成本的很大一部分，因此，原材料價格的不利變化在過去對我們的經營業績產生了負面影響，未來也可能對我們的經營業績產生負面影響。
具體地説，魚、蔬菜和包括家禽和肉類在內的其他農產品的供應和價格可能會波動。我們還受到優質原材料可獲得性的影響，尤其是魚類，這可能會受到英國、歐盟和其他國家的漁業和農業政策的影響，包括可以限制原材料數量的國家或國際配額。總體經濟狀況、意想不到的需求、製造或分銷方面的問題、自然災害、生長和收穫季節的天氣狀況、植物、魚類和牲畜疾病、可持續來源原材料的可用性、英國退歐的影響、新冠肺炎大流行的影響，或者國家或國際檢疫，這些也都可能在長期和短期內對大宗商品的供應和價格產生不利影響。
雖然我們試圖與供應商談判某些材料的固定價格，期限從一個月到一整年不等，但我們不能保證，如果價格在較長時間內上漲，我們的戰略將成功地管理投入成本。此外，通過簽訂固定價格協議，我們可能會限制我們從可能的降價中獲益的能力。此外，某些原材料沒有對衝價格波動的市場，因此這些材料是以市場上的現貨匯率購買的。
我們避免原材料價格顯著、持續上漲的不利影響的能力是有限的。產品所需原料或包裝材料的任何漲價或短缺都可能增加我們的成本，擾亂我們的運營。如果由於任何原因，我們的任何投入品的供應受到限制，我們可能無法以優惠的條件或根本不能獲得足夠的供應或合適質量的供應。這種短缺可能會對我們的市場份額、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們無法將材料或其他投入的價格上漲轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們是否有能力將原材料、能源、包裝或運費和物流成本的上漲轉嫁給我們的客户，其中包括取決於我們經營的市場的主流競爭條件和定價方法，而我們可能無法將這種漲價轉嫁給我們的客户。即使我們能夠承受價格上漲，影響我們業務的成本上漲和產品漲價的實施之間通常也會有一段時間的滯後，在這段時間內，我們的利潤率可能會受到負面影響。在商品成本增加或商品計價貨幣匯率變化的推動下，成本通脹的回升也可能導致不同品牌之間零售商貨架價格的差異，這可能導致競爭劣勢和銷量下降。在商品成本上升或商品計價貨幣匯率變化的推動下，成本通脹的復甦也可能導致不同品牌之間零售商貨架價格的差異，從而導致競爭劣勢和銷量下降。在我們提高價格以彌補成本增加的談判期間，客户可能會採取行動，加劇這種成本增加的影響，例如停止提供我們的產品或推遲訂單，直到談判結束。我們無法轉嫁原材料、能源、包裝或貨運和物流的價格上漲，並在未來保持我們的利潤率，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴對有限數量的大型食品零售商的銷售，如果他們表現不佳，或更優先考慮自有品牌或其他品牌或產品，或者如果這些大型零售商的集中度和購買力增加，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的客户包括英國、德國、法國、意大利、瑞典、挪威和瑞士的超市和大型連鎖食品零售商。縱觀我們的市場，食品零售領域高度集中。在截至2020年12月31日的一年中，我們排名前10位的客户貢獻了41%的收入。近年來，這些國家的主要多(多渠道)零售商在食品雜貨市場的份額有所增加，零售商之間的價格競爭加劇。這種價格競爭導致主要的多家零售商從包括我們在內的供應商那裏尋求更低的價格。主要的多家零售商的討價還價優勢使他們在談判定價、產品規格以及供應商參與促銷活動和優惠的水平時，對供應商有很大的影響力，這可能會降低我們的利潤率。零售商之間的國際聯盟繼續變得更加強大，歐洲在地方層面和跨境整合的趨勢仍在繼續。主要的多家零售商之間的進一步整合或相對於競爭對手的不成比例的增長可能會增加它們的相對談判力，並使它們能夠迫使我們的貿易條件發生負面轉變。如果這些零售商的銷售業績大幅惡化，如果我們因此需要降價或增加促銷支出活動，如果我們無法從客户那裏收回應收賬款，如果我們失去了大客户的業務，或者如果我們與大客户的關係惡化，我們的經營業績也可能受到不利影響。
我們的零售客户還提供自有品牌產品，與我們的產品在零售貨架空間和消費者購買方面直接競爭。自有品牌產品通常比其他品牌產品對零售商有更高的利潤率。因此，我們的客户可能會因為定價策略的改變(包括應對新冠肺炎疫情)而更優先考慮自有品牌產品或競爭對手的品牌產品，這將對我們產品的銷售產生不利影響。我們的主要多個零售客户也在他們的商店中擴展到非食品類產品線，從而對包括我們的產品在內的其他類別的可用貨架空間施加了壓力。我們可能無法充分應對這些趨勢，因此，我們的銷售量可能會下降，或者我們可能需要降低產品的價格，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
分銷成本增加或運輸服務中斷可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
從歷史上看，分銷成本一直隨着時間的推移而大幅波動，特別是在與油價相關的情況下，此類成本的增加可能會導致利潤減少。此外，影響分銷成本的某些因素由我們的第三方運營商控制。如果燃油或運費的市場價格或承運商的數量或可用性出現波動，我們的分銷成本可能會受到影響。此外，由於天氣問題、罷工或其他事件造成的運輸服務暫時或長期中斷，可能會削弱我們以負擔得起的、及時的方式或根本不能提供產品的能力。不能收到我們的原材料或不能及時交付我們的食品也可能導致庫存變質。這些因素可能會影響我們的商業聲譽，並導致我們的客户減少訂單或停止訂購我們的產品。我們要求使用冷藏車運輸我們的產品，這種分銷成本是我們成本結構中的一個重要組成部分。運輸成本的任何增加和運輸的任何中斷，包括是否有合適的運輸工具(包括是否有合適的冷藏運輸工具、貨運集裝箱或卡車司機)，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們幾乎所有的運輸需求都依賴於第三方。例如，在意大利，我們的分銷網絡目前與聯合利華的冰淇淋業務共享。我們與聯合利華的安排受2022年8月到期的分銷協議管轄，我們目前正在探索替代方案。如果我們改變我們使用的運輸服務，我們可能會面臨後勤困難，可能會延誤送貨。, 而我們可能會因這種變化而產生成本和花費資源。
我們與我們的主要客户沒有長期的合同協議，這使我們面臨與這些客户相關的更大風險。
在我們的行業中，對主要市場的主要客户的銷售是按日需求進行的，這在我們的行業中是很常見的。我們通常沒有向這類客户供貨的長期合同承諾，必須定期重新談判我們產品的供應和定價條款。通常情況下，貿易條款每年都會重新談判；然而，為了反映折扣和促銷安排，通常會在非正式的基礎上(如通過電子郵件)進行臨時更改。支付的金額需要進行期末調節，以反映這些非正式安排。在某些情況下，我們的客户要求退還多個時期的非正式折扣安排。此外，我們還沒有與其他一些客户簽訂書面合同。我們的大部分客户關係或安排可能隨時終止或重新談判，在某些情況下，在沒有合理通知的情況下，這可能反過來對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的客户可能沒有信譽，或者可能沒有履行他們對我們的其他合同義務。
我們的業務要承擔客户不付款和不能履約的風險。我們通過信用分析和監控程序來管理我們的信用風險敞口，有時還會使用信用證、提前還款和擔保。然而，這些程序和政策不能完全消除客户信用風險，如果我們的政策和程序被證明是不充分的，它可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，我們的一些客户可能槓桿率很高，並受到他們自己的經營和監管風險的影響，即使我們的信用審查和分析機制運作正常，我們在與這些各方打交道時也可能會遇到財務損失。未來金融市場的任何混亂或信貸市場的收緊都可能導致我們的一些客户利潤大幅下降和/或流動性減少。客户財務狀況的重大不利變化可能要求我們承擔與該客户相關的更大信用風險，並可能限制我們收回應收賬款的能力。我們不保信用保險以防範客户信用風險。如果我們的客户不履行合同義務，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果不能保護我們的品牌名稱和商標，可能會對我們的業務造成重大影響。
我們的主要品牌名稱和商標(包括但不限於鳥眼, 伊格洛，芬德斯，貝西姑媽的，古德菲拉的，利多的和弗里科姆)是我們業務的關鍵資產，我們的成功取決於我們保護知識產權的能力。我們依賴商標法來建立和保護我們的知識產權，但不能確定我們已經採取或將來採取的行動是否足以防止侵犯我們的專有權利。可能有必要提起訴訟，以強制執行我們的商標或專有權，或為我們辯護，使我們免受聲稱侵犯第三方權利的行為。此外，我們在英國使用的鳥眼品牌也被美國和澳大利亞的其他生產商使用。儘管這些品牌有不同的標識，但來自其他市場的負面宣傳可能會對我們品牌在各自市場的形象產生負面影響。負面宣傳、法律行動或其他因素可能導致我們的品牌價值大幅下降，這可能導致消費者需求下降，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
還有一種風險是，其他方可能擁有覆蓋我們某些品牌、產品或技術的知識產權。如果任何第三方對我們提出侵犯知識產權的索賠，我們可能會受到昂貴和耗時的訴訟，分散管理層和員工的注意力。如果我們未能成功抗辯此類索賠，我們可能面臨重大損害賠償、禁止開發和銷售某些產品的禁令，或者我們可能被要求籤訂代價高昂的許可協議，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務依賴於第三方供應商，我們與供應商關係的變化或困難可能會損害我們的業務和財務業績。
我們將一些業務職能外包給第三方供應商，例如某些蔬菜和其他產品的加工、產品和包裝材料的製造以及產品的分銷。我們的供應商受到他們自己獨特的運營和財務風險的影響，這些風險不是我們所能控制的。我們的供應商可能無法履行時間表或合同義務，或無法向我們提供足夠的產品或服務，這可能會對我們的業務造成不利影響。我們與主要供應商的某些合同是短期的，例如我們在產品中使用的原材料，供應商可以在一定期限內通知我們終止合同，並限制我們使用其他供應商。此外，我們的一些供應合同，包括魚類和蔬菜，可能會被供應商終止，因為我們的所有權發生了變化。如果不能適當地構建或充分管理我們與第三方的協議，可能會對我們向客户供應原材料或產品造成不利影響。對於我們的第三方供應商，我們也面臨信用風險。如果任何這類供應商資不抵債，指定的受託人可能會無視我們與該供應商簽訂的服務合同，從而導致增加收費或終止服務合同。我們可能無法在合理的時間內按優惠條款或在不中斷我們運營的情況下更換服務提供商。我們與第三方供應商關係的任何不利變化都可能對我們的形象、品牌和聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，如果我們的信譽受損或總體經濟狀況下降，我們的某些主要供應商可能會要求不同或苛刻的付款條件，這可能會對我們的營運資金狀況產生重大不利影響，或者這些供應商可能會拒絕繼續向我們供貨。我們的一些主要供應商已經為我們的支付能力投保了貿易信用保險。如果這種商業信用保險因市場狀況而變得無法獲得或變得更加昂貴，我們可能會面臨主要供應商對付款條件的不利改變，或者他們可能會拒絕繼續向我們供貨。
一般食品行業，特別是我們自己的產品的安全或質量方面的健康問題或不利發展，可能會損害我們的聲譽，增加我們的運營成本，並減少對我們產品的需求。
食品安全和公眾認為我們的產品是安全和健康的，對我們的形象和業務至關重要。我們銷售供人食用的食品，這使我們面臨產品污染、變質、品牌錯誤或產品篡改等安全風險。產品污染，包括存在異物、未申報的過敏原、物質、化學品或其他製劑或殘留物，或引入轉基因生物，可能需要撤回或召回產品或銷燬庫存，並可能導致負面宣傳、聲譽損害、工廠暫時關閉以及合規或補救的鉅額成本。此外，包括我們在內的食品生產商已經成為敲詐勒索的目標，這些敲詐勒索企圖可能會污染超市陳列的產品。作為一種預防措施，這種嘗試可能會導致暫時將產品從貨架上移走，並導致收入損失。我們還可能受到有關我們的產品導致疾病、傷害或死亡的任何宣傳的影響。此外，由於產品污染或任何其他危及我們產品安全和質量的事件，我們可能會面臨與實際或據稱的疾病相關的索賠或訴訟。任何導致消費者對我們產品的安全和質量失去信心的重大訴訟或廣泛的產品召回或其他事件都可能損害我們的品牌、聲譽和形象，並對我們的銷售、盈利能力和增長前景產生負面影響。
如果消費者對某些食品或配料的安全和質量失去信心，或對整個食品安全體系失去信心，我們也可能受到不利影響。如果另一家公司召回或遭遇與我們競爭的類別中的產品相關的負面宣傳，消費者可能會減少對該類別產品的整體消費，或者將我們的產品與該公司的產品混淆。對這類擔憂的負面宣傳，無論是否正確，都可能會阻礙消費者購買我們的產品，或導致生產和交付中斷。此外，產品召回很難預見和準備，如果我們被要求召回一個或多個產品，這種召回可能會因為我們的產品不可用而導致銷售損失，並可能佔用我們管理層的大量時間和注意力。我們不能保證我們監測食品安全風險的努力和我們供應商的這種努力一定會成功，或者這些風險不會成為現實，特別是考慮到在新冠肺炎大流行的背景下，這樣的系統更難實施和監測，在大流行大幅減弱後，這種情況可能會繼續存在。此外，我們不能保證我們通過合同關係和定期檢查來控制與我們外包的幾個製造和分銷過程有關的第三方污染風險的努力會成功，或者我們不能保證第三方對我們產品的污染不會發生，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，我們不能保證我們的努力會成功，也不能保證我們的產品不會被第三方污染，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們還面臨影響整個食品業的進一步風險，包括大範圍污染以及不斷變化的營養、環境/可持續性、社會和健康相關問題帶來的風險。監管當局可能會因應公眾健康的關注而限制某些類型食品的供應或對其徵收禁止性收費，而消費者可能會認為某些產品不安全、不可持續、不健康或在其他方面不受歡迎。此外，政府法規可能要求我們停止某些產品或限制我們提供的產品範圍。我們可能找不到對我們的客户羣同樣有吸引力的替代品，或者這樣的替代品可能不是廣泛可用的，或者可能只有在增加成本的情況下才能獲得。這樣的替代或限制也可能減少對我們產品的需求。
我們還可能面臨與實際或聲稱的疾病或傷害或死亡相關的索賠或訴訟，這些疾病或傷害或死亡是由於消費了錯誤的品牌、更改、污染或變質的產品而引起的，即使此類錯誤的品牌、更改、污染或損壞不在我們的控制範圍之內，這可能會對我們的聲譽和業務造成負面影響。賠償損害賠償金、和解金額以及由此類索賠產生的費用和開支，以及任何此類索賠對公共關係的影響都可能是重大的，並對我們的業務產生不利影響。賠償保險的可獲得性和價格受到我們無法控制的市場力量的影響，這類保險可能不會支付所有此類索賠的費用，也不會賠償我們的聲譽受損。即使對我們的產品責任索賠不成功或不全面，這些索賠也可能既昂貴又耗時，增加我們的保險費，並將我們管理層的時間和資源轉移到辯護上，而不是運營我們的業務。此外，任何有關此類聲明的負面宣傳，即使毫無根據，也可能導致客户對我們產品的安全和質量失去信心，並損害我們的聲譽和品牌形象。
如果我們的冷鏈出現故障，可能會導致不安全的食品條件和成本增加。
規定我們原料和產品儲存温度的“冷鏈”要求是由法規和我們制定的，以幫助保證我們食品的安全。我們的冷鏈從原料到達供應商或被供應商冷凍的那一刻起，通過我們的產品製造和運輸，直到最終在零售店銷售，一直保持着。這些標準保證了我們產品的質量、新鮮度和安全性。冷鏈故障可能導致浪費、成本增加、食品污染、消費者健康風險、罰款以及對我們的品牌和聲譽的損害，每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
訴訟帶來的潛在責任和費用可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不時受到訴訟、仲裁和監管程序、審計和調查的影響。不能保證我們會成功地在民事、刑事或監管行動中為自己辯護，包括在一般、商業、就業、知識產權、食品質量和安全、反壟斷和貿易、税收、廣告和索賠以及環境法律和法規下，或者在維護我們在各種法律和法規下的權利方面取得成功。舉例來説，我們可能面對虛假、誤導性或欺騙性的廣告、聲稱或市場推廣或其他批評的指控，這些指控可能會導致訴訟、仲裁或監管程序，並可能導致潛在的法律責任或費用，而這些法律責任或費用可能是重大的，並可能損害我們的聲譽。此外，我們在為自己辯護或在這些行動中維護我們的權利或滿足新的法律要求時，可能會產生大量的成本和費用。即使在不值得的情況下，對這些訴訟的辯護也可能轉移我們管理層的注意力，我們可能會在為這些訴訟辯護時產生巨大的成本。針對我們的潛在和懸而未決的訴訟和行政行動以及新的法律要求的成本和其他影響無法確定，可能與預期的不同，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們在許多不同的國家都面臨着當地的商業和税收風險。
我們的業務面臨不同的法律、政治、社會和監管要求、經濟條件以及我們市場的不可預見的發展所產生的風險，所有或任何這些都可能導致我們的活動中斷。這些風險包括，政治不穩定(包括英國退歐的影響)，不同的經濟週期，關税，關税和不利的經濟條件，監管和立法環境的變化(包括新冠肺炎大流行引發的監管)，匯率波動，無法根據或遵守模稜兩可或含糊不清的商業或其他法律收取款項或尋求追索權，分銷和供應渠道的變化，外匯管制和資金匯回限制，以及吸引和留住合格管理層和員工的困難。我們在經營的市場中取得的全面成功，在相當程度上取決於我們是否有能力有效地管理不同的法律、政治、社會和監管要求、經濟條件以及可預見和不可預見的發展。我們不能保證我們會成功地制定和實施政策和戰略，這些政策和戰略將在我們開展業務的每個地點都有效。
我們必須遵守我們運營的各個司法管轄區複雜和不斷變化的税收法規，這使我們面臨國際税務合規風險。我們經營業務的一些税收管轄區對所得税、增值税、銷售税或消費税、關税、關税和轉讓税有複雜而主觀的規定。我們的海外子公司不時接受税務審計，如果税務機關對我們的服務提出不同的解釋、不同的分配或估值，可能需要支付額外的税款、利息或罰款，這可能是實質性的，可能會減少我們來自國際子公司的收入和現金流。我們目前在包括德國、瑞典和意大利在內的不同司法管轄區有幾項待定的納税評估和審計。我們收購某些業務的協議規定了對某些司法管轄區可能產生的税負的某些賠償，我們認為這些賠償足以解決與這些業務相關的這些具體税務問題，但我們認為這些賠償是足夠的，這可能被證明是錯誤的。在適當的情況下，我們亦已為評税而設立儲備和撥備，我們相信這些儲備和撥備足以應付潛在的税務負擔，但我們認為這些儲備和撥備是足夠的，可能會被證明是錯誤的。然而，上述税務審計可能會導致現金繳税和退税時間的波動。此外，由於新冠肺炎疫情，未來各國可能會提高税率。
我們在產品的製造、儲存和分銷過程中消耗的能源價格會受到不穩定的市場條件的影響。
我們產品的製造、儲存和分銷所需的電力和其他能源的價格會受到不穩定的市場條件的影響。這些市場狀況往往受到我們無法控制的政治和經濟因素的影響，例如，包括我們所在國家的能源政策。例如，德國政府決定在2022年之前逐步淘汰核能發電，這可能會導致德國的電價和價格波動性增加。能源成本的任何持續增長都可能對冷凍食品對我們客户和消費者的吸引力產生不利影響，如果我們的競爭對手的能源成本沒有以與我們相同的速度增長，我們的競爭地位可能會受到影響。此外，能源供應中斷可能會暫時削弱我們為客户生產產品的能力。這種中斷也可能是由於失去能源供應合同或無法以具有商業吸引力的條款簽訂新的能源供應合同而造成的。此外，自然災害或類似事件可能會影響電網。任何由於上述因素或其他原因造成的能源成本中斷或增加，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的供應網絡以及製造和分銷設施可能會受到我們無法控制的因素的幹擾，例如極端天氣、火災、恐怖活動、衞生流行病以及其他疫情和自然災害。
惡劣的天氣條件和自然災害，如風暴、洪水、乾旱、霜凍、地震或瘟疫，可能會影響我們用於生產產品的原材料的供應。例如，氣候變化可能會導致農作物種植區出現洪水和乾旱，或者海洋温度的變化可能會影響海洋生物量、漁獲率和整體捕撈條件。此外，乾旱或洪水可能會影響紅肉和家禽的飼料供應，這反過來可能會影響我們產品的蛋白質來源的質量和可用性。惡劣的天氣條件和自然災害可能會降低作物規模和作物質量，這反過來又會減少我們的原材料供應，降低可用原材料的回收率，提高我們的原材料價格，增加我們運輸和儲存原材料和製成品的成本，或者打亂我們的生產計劃。相互競爭的糧食生產商可能會受到天氣條件和自然災害的不同影響，這取決於它們供應來源的位置。如果我們的原材料供應減少，我們可能無法以優惠的條件找到足夠的補充供應來源，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的供應網絡還可能受到各種疾病爆發或其他公共衞生危機的不利影響，例如當前的新冠肺炎疫情，可能導致採購延遲或無法以商業合理的條款獲得替代供應，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，一種傳染性疾病在人類人口中的大規模爆發可能會導致廣泛的健康危機，這可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，可能會影響對我們產品的需求，並對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
此外，我們的製造和分銷設施可能會因火災、恐怖活動、自然災害、衞生流行病或其他原因而受損、中斷或關閉。例如，我們的Lowestoft和不來梅港製造廠位於歷史上易發洪水的地區。上述任何原因對我們十四個主要製造設施中的任何一個造成的廣泛損害，在不受影響的設施無法彌補生產損失的情況下，可能會嚴重影響我們開展業務運營的能力，從而對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
此外，當我們租賃部分佈洛涅、不來梅港、Lowestoft和Tonsberg製造基地時，這些物業的使用受某些條款和條件的約束，違反這些條款和條件可能會影響我們繼續使用這些物業的能力，這反過來可能會擾亂我們的運營，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
季節性影響我們的業務，我們的收入和營運資金水平可能會因季度而異。
從歷史上看，我們的銷售額和營運資本水平受到季節性因素的影響有限。一般來説，冷凍食品的銷售量在寒冷或冬季略高，部分原因是蔬菜的新鮮替代品較少，而且我們的客户通常在夏季或較熱的月份為冰淇淋部分分配更多的冷藏空間。對Fortenova的收購遵循了與傳統業務不同的季節性，冰淇淋業務在夏季幾個月的表現更強勁。此外，可變生產成本，包括季節性員工的成本，以及與庫存保持相關的週轉資金需求，根據季節性原材料(特別是蔬菜作物)的收穫和購買時期而有所不同。例如，庫存(因此淨營運資本)水平通常在豌豆收穫後的8月至9月達到峯值。如果季節性波動大於預期，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法實現採取行動協調我們的資源、更有效地運營和控制成本所帶來的預期好處。
當需要時，我們會採取行動，例如裁員、關閉工廠和整合，以及其他降低成本的舉措，以使我們的資源與我們的增長戰略保持一致，更有效地運營並控制成本。由於這些計劃和行動很複雜，不可預見的因素可能會導致預期的節省和福利延遲或無法完全實現計劃，可能會對勞動關係產生負面影響，包括導致停工，並可能導致我們的業務和運營中斷，以及與遣散費和相關資本支出相關的短期成本上升。
我們員工隊伍或供應商員工隊伍的重大中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
截至2020年12月31日，我們約有4,890名員工，其中約1,374名位於德國，1,333名位於英國，343名位於法國，479名位於意大利，397名位於瑞典/挪威，964名員工在其他地點。在2021年9月30日收購Fortenova之後，該公司在亞得裏亞海地區增加了大約3000名新員工。截至2020年12月31日，我們約70%的員工在我們的製造業務中工作。我們過去有過，將來也可能會因為更大的零售食品行業的局部罷工或罷工，而在我們的一個或多個製造基地發生勞資糾紛和停工。我們還參與了關於集體談判協議的談判。我們14個生產基地中的一個(或我們的任何供應商所在地)的停工或其他中斷將影響我們向客户供貨的能力，並可能對我們的運營產生顯著影響。我們或我們的供應商在德國、英國、意大利或其他地方的任何工廠未來的勞工騷亂或停工可能會對這些設施的運營產生重大不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
勞動力成本上升可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們與其他生產商爭奪優秀可靠的員工。這類員工的供應是有限的，招聘和留住他們的競爭可能會導致更高的勞動力成本。此外，我們的一些員工受到國家最低工資要求的約束。如果這些國家通過立法，提高國家最低工資要求，要求額外的強制性員工福利，或者影響我們僱用或解僱員工的能力，我們可能面臨更高的勞動力成本。如果我們不能將其轉嫁給客户，高昂的勞動力成本可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們依賴於關鍵高管和高素質的管理人員，我們不能保證留住他們。
我們的成功在一定程度上取決於我們管理層主要成員的持續服務。我們的高管和經理對市場、我們的業務和我們的公司的知識是我們業務的一個關鍵優勢，這是無法輕易複製的。我們業務戰略的成功和未來的增長還取決於我們吸引、培訓、留住和激勵熟練的管理、銷售、行政、開發和運營人員的能力。
我們不能保證我們現有的人員足夠或合格來執行我們的戰略，也不能保證我們能夠聘用或留住有經驗的合格員工來執行我們的戰略。如果我們失去一名或多名關鍵管理人員或運營人員，或者無法吸引和留住更多的關鍵人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與收購Fortenova相關的風險
對Fortenova的收購受到重大不確定性和風險的影響。
收購Fortenova可能會使FFBG的一些客户或FFBG的其他業務合作伙伴有權因控制權條款的變化而終止他們的協議。
根據Fortenova集團成員就Fortenova集團冷凍食品業務部的業務訂立的某些協議，Fortenova收購可能構成控制權的變更，在這種情況下，該等協議的對手方可能有權終止與FFBG相關成員的協議。其中一些交易對手可能會行使其解約權，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果FFBG的大量合同因收購Fortenova而終止，被收購的集團可能會被迫簽訂新的合同。與最初談判現有合同時相比，這類新合同的交易對手可能擁有更強的討價還價地位。因此，FFBG可能只能以較不優惠的條款獲得替代合同，或者根本無法獲得。在完成對Fortenova的收購後，這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法執行有關Fortenova集團根據收購協議提供的擔保的索賠。
根據收購協議，賣方已就其對目標集團證券的所有權及目標集團的業務及營運提供若干保證，而Nomad Foods Europe Limited已取得一份保證及彌償保險單，就若干保證提供保障。收購Fortenova後，任何不受該等保證約束或根據該等保單不可追討的意外負債(個別或合計)均可能對目標集團的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響，不論該等負債是否因違反保證而導致。不能保證我們能夠就違反保修或根據我們的保險單成功索賠向賣方執行任何索賠。此外，即使我們最終能夠向賣方或承保人追討任何金額，我們也可能須暫時承擔因違反保修而引致的部分或全部損失，而這些損失可能會對我們的財政狀況和經營業績造成重大不良影響。
對Fortenova的收購代表着我們進入了一個新的產品類別和新的地域。
收購Fortenova提供了進入我們以前沒有經驗的新產品類別(冰激凌)和新地區(中歐和東歐)的機會。對Fortenova的收購遵循了與傳統業務不同的季節性，冰淇淋業務在夏季幾個月的表現更強勁。我們能否成功實現收購Fortenova的好處和協同效應，在一定程度上將取決於維持和發展這一新產品類別和這些新地區的業務，為此，我們將依賴於目標集團的現有管理層。我們還預計將收購Fortenova整合到我們更廣泛的業務流程中，為此，我們同樣將依賴於目標集團目前的管理層。我們可能會在那些新的地區遇到我們以前在現有業務中從未遇到過的障礙。除其他外，這些中東歐市場的消費者購買習慣、偏好、季節性趨勢和品牌忠誠度可能與我們在主流市場上對這些因素和趨勢的體驗有很大不同。例如，我們現有業務中使用的促銷和廣告策略可能無法在這些新的地理位置和/或冰淇淋類別中成功複製。任何未能維持目標集團在目標集團所在國家的現有市場份額，或未能完全實現收購Fortenova的預期利益(可能由上述因素或其他因素所致)，均可能對我們的經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
與我們的收購戰略相關的風險
我們可能無法完成未來的收購或將收購成功整合到我們的業務中，這可能會導致意想不到的費用和損失。
我們的收購戰略在很大程度上是基於我們通過收購更多業務來建立一個整合集團的能力。完成對業務的收購，或者我們未能成功地將這些業務整合到我們現有的業務中，可能會導致意想不到的費用和損失。此外，我們可能無法從已完成的收購中實現任何預期的好處，包括對Finds Swiss和Fortenova的收購。
我們預計，作為我們業務戰略的一部分，我們未來可能進行的任何收購都可能通過額外的債務或股權獲得部分資金。未來金融市場的任何混亂或信貸市場的收緊，都可能使我們更難獲得收購融資，或增加獲得融資的成本。如果在目前的債務水平上增加新的債務，或者如果我們產生與收購相關的其他負債，包括或有負債，這些債務或負債可能會對我們的業務和運營施加額外的約束和要求，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，如果我們的普通股用於未來收購的全部或部分對價，現有股東可能會經歷稀釋。
就我們已完成和未來的收購而言，將收購的業務整合到我們現有的集團業務中的過程可能會導致不可預見的運營困難，並可能需要大量的財務資源，否則將可用於持續發展或擴大現有業務。與收購相關的一些風險包括：
•被收購公司關鍵員工或客户的意外損失；
•使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營；
•協調新產品和工藝開發；
•增聘管理人員和其他關鍵人員；
•與工會談判；以及
•增加了我們目前行動的範圍、地理多樣性和複雜性。
在整合我們可能收購的業務時，我們可能會遇到不可預見的障礙或成本。此外，一般的經濟和市場狀況或其他我們無法控制的因素可能會使我們的經營戰略難以或不可能實施。任何未能成功實施這些運營改進和/或這些運營改進未能帶來預期效益都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
對於未來的收購機會，我們可能會受到反壟斷法規的約束。
我們經營業務的許多司法管轄區都有反壟斷法規，其中涉及某些收購的政府備案，規定了等待期，並要求獲得政府監管機構的批准。政府當局可能尋求挑戰潛在的收購或施加條件、條款、義務或限制，這些條件、條款、義務或限制可能會推遲收購的完成或大幅降低預期收益(財務或其他方面)。由於反壟斷法規的原因，我們無法完成未來潛在的收購，也無法獲得此類收購的全部好處，這可能會限制我們執行收購戰略的能力，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會面臨收購機會的激烈競爭。
在我們可能探索的一些或所有收購機會中，可能會有激烈的競爭。例如，這種競爭可能來自戰略買家、主權財富基金、特殊目的收購公司以及公共和私人投資基金，其中許多都是成熟的公司，在識別和完成收購方面擁有豐富的經驗。其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的技術、財力、人力和其他資源。我們不能向投資者保證，我們會在這種競爭中取勝。這樣的競爭可能會導致我們在執行任何收購時失敗，或者可能導致成功的收購以比其他情況下高得多的價格進行。
我們就未來潛在收購進行的任何盡職調查可能不會披露目標業務的所有相關考慮因素或負債，這可能會對我們的財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
我們打算根據適用於任何潛在收購的事實和情況，進行我們認為合理可行和適當的盡職調查。盡職調查程序的目標將是確定可能影響繼續進行任何一個特定收購目標的決定或收購的應付對價的重大問題。我們還打算利用盡職調查過程中披露的信息來制定我們的業務和運營計劃，以及我們對任何目標公司或業務的估值。在進行盡職調查和評估潛在收購時，只要相關目標公司願意或能夠提供此類信息，我們可能會依賴該公司提供的公開可獲得的信息(如果有)，在某些情況下，我們可能會依賴第三方調查，特別是在新冠肺炎大流行期間，在這些情況下，我們的某些盡職調查工作可能會因政府或實際限制而被推遲或禁止。
不能保證就收購所做的盡職調查將揭示評估該收購所需的所有相關事實，包括確定我們可能為收購目標支付的價格或制定業務戰略。此外，盡職調查期間提供的信息可能不完整、不充分或不準確。作為盡職調查過程的一部分，我們還將對潛在目標的運營結果、財務狀況和前景做出主觀判斷。如果盡職調查未能正確識別目標公司或業務可能存在的重大問題和負債，或者如果我們認為該等重大風險相對於機會而言在商業上是可以接受的，而我們繼續進行收購，我們隨後可能會產生重大減值費用或其他損失。
此外，在任何收購之後，我們可能要承擔以前未披露的被收購業務的重大負債，這些負債在盡職調查期間沒有被發現，可能會導致糟糕的運營業績，破壞任何根據我們的業務計劃重組被收購公司或業務的努力，並對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與法規相關的風險
與遵守適用指令、法規和法律有關的成本或責任可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
作為一家人類消費食品的生產商，我們在英國、德國、法國、意大利、瑞典、挪威、瑞士和我們開展業務的其他國家以及歐盟都受到廣泛的監管，這些監管涉及生產、成分、製造、儲存、運輸、廣告、包裝、健康、質量、標籤、安全、環境和分銷標準。此外，適用於冷凍產品的國家法規(其中一些實施了歐洲指令)對冷凍食品的標籤、製造、運輸、銷售和儲存提出了高度技術性的要求。例如，2014年12月生效的歐洲議會和理事會的新規定改變了有關包裝上顯示營養信息的規定和其他有關標籤的規定。目前還不清楚這些規則將如何受到英國退歐的影響，但可能會有一些變化和進一步的監管，我們必須遵守。地方國家法規和政府當局也規定了與健康和安全有關的條件和限制。任何不遵守適用法律和法規的行為都可能使我們面臨民事補救措施，包括罰款、禁令、產品召回或資產扣押，以及潛在的刑事制裁，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們的設施和我們供應商的設施都受到許多政府機構的許可、報告要求和官方質量控制。這些政府部門包括歐洲、國家和地方衞生、環境、勞資關係、衞生、建築、分區以及消防和安全部門。獲得或未能獲得必要的許可證或批准的困難可能會推遲或阻止特定生產或倉庫設施的開發、擴張或運營。這些法規的任何變化都可能要求我們或我們的供應商實施新的質量控制，並可能投資於新設備，這可能會推遲新產品的開發，並增加我們的運營成本。
我們所有的產品和生產設施都必須符合嚴格的國家和國際衞生法規。我們的設施和供應商的設施會接受當局的定期檢查，以確定是否符合適用於食品銷售、儲存和製造的衞生規定，以及轉基因生物、肉類和其他原材料的可追溯性。此外，在某些司法管轄區，食品經營者，包括食品儲存、加工和分銷部門的經營者，必須使用通過供應鏈追蹤產品來源的註冊系統，追蹤其控制下的所有食品、動物飼料和食用動物。儘管我們採取了預防措施，但如果在檢查過程中或其他情況下發現任何不符合這些規定的情況，當局可能會暫時關閉我們的任何設施，要求召回產品和/或對此類不符合規定的行為徵收罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會招致物質成本，以解決違反健康、安全和環境法規或根據健康、安全和環境法規承擔責任的問題。
我們的設施和運營受到許多健康、安全和環境法規的約束，包括地方和國家法律，以及管理供水和使用、水排放、空氣排放、化學安全、固體和危險廢物管理和處置、污染清理、能源使用、噪音污染以及工作場所健康和安全的歐洲指令和法規。隨着時間的推移，歐洲和其他地方的健康、安全和環境立法普遍變得更加全面和嚴格，執法也變得更加嚴格。不遵守適用的要求或所需許可證的條款，可能會導致處罰或罰款、清理費用、第三方財產損失和人身傷害索賠，這可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果英國、德國、法國、意大利、瑞典、挪威、瑞士和我們經營業務或從其採購原材料和配料的其他國家的健康、安全和環境法律法規在未來變得更加嚴格，為保持合規性所需的投資範圍和時間可能會超過我們的預算或估計，並可能限制其他投資的資金可獲得性。
此外，根據一些環境法，即使污染是由與我們無關的一方造成的或不是由我們造成的，即使造成污染的活動在發生時是合法的，我們也可能對調查或補救我們擁有或佔用的物業的污染所產生的費用負責。發現以前未知的污染，或強加新的或更繁重的義務來調查或補救我們物業或第三方現場的污染，可能會導致大量意想不到的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在某些司法管轄區，我們亦須遵守旨在大幅減少工業用能、用水、二氧化碳排放，以及更普遍地減少消耗臭氧層化合物的排放的法例。如果我們未能達到相關法律法規要求的適用節能標準，或無法在相關法律法規要求的適用期限內減少或在某些情況下消除某些排放，我們可能會受到重大處罰或罰款，以及我們設施的生產暫時或長期中斷，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們受到各種監管計劃的約束；不遵守適用的規章制度可能會對我們的業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
我們的運營受到各種監管計劃的約束，這些監管計劃要求我們實施流程、程序和控制，以合理保證我們的運營符合適用的法規，包括英國《賄賂法案》、2015年《現代奴隸法》、1977年《反海外腐敗法》、《貿易制裁和出口管制》以及GDPR。不遵守(或任何涉嫌不遵守)上述法規或任何其他法規可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢處罰，任何此類不遵守或聲稱不遵守(或成為監管執法調查的對象)也可能損害我們的聲譽，擾亂我們的業務，導致客户流失，並導致我們招致鉅額法律和調查費用。此外，如果採用、解釋或實施本地和外國法律或法規的方式與我們當前的業務做法不一致，並且需要迅速改變這些做法或我們的產品、服務、政策和程序，我們的業務，包括我們運營和繼續在國際上擴張的能力，可能會受到不利影響。如果我們不能使我們的業務實踐或戰略適應法律或法規的變化，可能會使我們承擔責任，增加成本，減少產品需求。此外，由於解釋的變化，未來遵守法律法規的成本可能會增加。我們任何不遵守適用法律法規的行為都可能使我們承擔重大責任，並可能對我們的業務、經營結果和聲譽造成不利影響。
歐洲有關隱私和數據保護法規的監管環境(如GDPR)的變化，可能會使我們面臨不遵守的風險和與遵守相關的成本。
2018年5月25日，歐盟GDPR正式生效。GDPR涉及歐盟國家居民個人身份信息的收集、使用、保留、安全、處理和傳輸，由於我們在歐盟和英國的業務，我們必須遵守這些更高的標準。GDPR制定了一系列新的合規義務，並對違規行為處以鉅額罰款和制裁。除其他事項外，GDPR要求公司在處理位於歐洲經濟區(EEA)的個人數據方面滿足嚴格的要求。這些更嚴格的規定包括擴大披露範圍，讓客户知道我們可以如何通過外部隱私通知使用他們的個人資料，加強對客户概況的控制，以及增加數據當事人(包括客户和員工)訪問、控制和刪除其個人資料的權利。此外，還有強制性的數據泄露通知要求。GDPR對違規和違規行為處以鉅額罰款(最高可達2000萬歐元或我們全球年收入的4%)。GDPR還賦予數據主體和消費者協會一項私人訴訟權利，可以向監管當局提出投訴，尋求司法補救，並就違反GDPR造成的損害獲得賠償。此外，在遵守隱私和數據保護法律和法規(包括GDPR)方面存在很大的不確定性，因為它們是
它是一個不斷演變和發展的概念，在不同國家可能有不同的解釋和適用，並可能產生不一致或相互衝突的要求。我們遵守隱私和數據保護法律(包括GDPR)的努力可能會帶來巨大的成本和挑戰，這些成本和挑戰可能會隨着時間的推移而增加。自2021年1月1日起，GDPR在英國不再具有直接效力，但隨着英國實施2019年數據保護、隱私和電子通信(修訂等)(歐盟退出)法規，這確保了英國實際上擁有與GDPR相同的數據保護法律框架。
與財務管理相關的風險
我們有與負債相關的風險，包括我們承受不利商業條件和履行償債義務的能力。
我們償還債務和再融資的能力，以及為我們的運營、營運資本和資本支出提供資金的能力，取決於我們產生現金的能力。在一定程度上，我們的現金流受到一般經濟、行業、金融、競爭、運營、立法、監管和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。
我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來的現金來源將足以使我們能夠支付到期債務金額或為我們的其他流動性需求提供資金。
此外，如果我們因未來的任何收購或開發項目或任何其他目的而產生額外的債務，我們的償債義務可能會增加。我們可能需要在到期前對全部或部分債務進行再融資。我們為債務再融資或獲得額外融資的能力，除其他因素外，將視乎以下因素而定：
·我們當時的財務狀況和市場狀況；
·管理我們債務的協議中的限制；
·總體經濟和資本市場狀況；
·從銀行或其他貸款人獲得信貸；
·投資者對我們有信心；以及
·我們的運營結果。
此外，我們的債務中有很大一部分包括有關維持和遵守某些財務和營運公約的規定。*我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。*違反其中一項或多項公約可能導致違約事件，並可能導致債務加速。*較長期而言，這種違反公約的行為可能會對我們的運營和現金流產生實質性的不利影響。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。
市場利率的上升可能會增加我們現有和未來浮息債務的利息支出。根據於2021年6月24日重述的高級融資協議的條款，我們的循環信貸融資項下產生的債務支付的利率根據基準基準利率LIBOR或EURIBOR(或其替代利率)的固定保證金而變化。我們目前通過現金流對衝來對衝美元定期貸款工具的浮動利率。因此，我們面臨不屬於套期保值關係一部分的債務的利率風險，或者在套期保值關係全部或部分無效的情況下。如果利率上升，在借款金額不變的情況下，我們的浮動利率債務的償債義務將增加，我們的淨收入和現金流(包括可用於運營或戰略目的的現金)將相應減少。根據我們的利率對衝政策，我們可能會簽訂利率衍生品，可能涉及將浮動利率轉換為固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的可變利率債務維持利率掉期，我們達成的任何掉期可能不會完全降低我們的利率風險。
我們的負債會受到參考利率變化的影響。
根據於2021年6月24日重述的高級融資協議的條款，我們的循環信貸融資項下產生的債務支付的利率根據基準基準利率LIBOR或EURIBOR的固定保證金而變化。作為再融資的結果，重新陳述的高級融資協議中包含了備用語言，以包括在現有利率逐步取消時使用與我們的循環信貸安排相關的無風險利率(RFR)。英鎊隔夜指數平均值(“SONIA”)已經取代了英鎊倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，如果該工具出現縮水，該指數將立即生效。有擔保的隔夜融資利率(SOFR)將取代美元LIBOR，瑞士隔夜平均利率(SARON)將取代瑞士法郎LIBOR。
重述的高級融資協議不包括後備語言，以解決根據我們的美元定期貸款融資產生的債務支付的利率。美元倫敦銀行同業拆借利率預計將在2021年至2023年期間逐步取消，因此我們需要與貸款人重新談判高級融資協議的條款，並修改掛鈎利率對衝安排的條款。由於基礎利率參考利率的這些變化，我們可能面臨債務利息成本和聯繫利率對衝安排的波動。目前還沒有跡象表明逐步淘汰EURIBOR的時間。
我們面臨匯率風險，匯率可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們面臨匯率風險。我們的報告貨幣是歐元。當我們將英國業務的英鎊結果、挪威業務的挪威克朗、瑞典業務的瑞典克朗和瑞士業務的瑞士法郎結果轉換為報告貨幣歐元時，我們面臨外匯轉換風險。根據公司的外匯對衝政策，我們已將一部分美元定期貸款轉換為指定為現金流對衝的歐元，並使用交叉貨幣利率掉期將歐元轉換為英鎊，作為我們英國業務的淨投資對衝。我們面臨着交易匯率風險，因為我們購買的許多原材料可能是以採購實體的非功能性貨幣計價的，主要是美元和歐元。公司的政策是通過使用被指定為現金流對衝的外匯遠期合約來降低這種風險。套期保值安排可能會受到公司政策變化的影響，可能不會完全保護我們免受匯率波動的影響，也可能會或不會實現套期保值效果。非功能性貨幣相對於經營實體的功能性貨幣的波動和持續走強可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們與客户和供應商之間的付款條款的改變可能會對我們的運營現金流產生重大不利影響。
我們可能會面臨來自我們的主要供應商的巨大壓力，要求我們降低貿易應付條件。同時，我們可能會遇到客户要求延長貿易應收賬款期限的壓力。歐洲和國家立法還可以在供應鏈不同級別的供應商和採購商之間設定與付款條件有關的條件和限制，例如，關於農業和食品供應鏈中企業對企業關係中不公平貿易做法的2019/633號指令，該指令將由成員國在2021年11月1日之前實施。任何不遵守適用法律和法規的行為都可能使我們受到民事補救，包括罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。任何有關應付貿易及應收貿易付款條款的商業安排因法例或其他原因而作出的任何改變，均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
股息支付可能會對我們的現金流和我們履行償債義務的能力產生影響。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息。我們只打算根據適用法律，在董事會決定的適當時間(如有)和金額(如有)支付該等股息，且僅在我們從我們的運營子公司獲得股息的情況下才會派發該等股息。我們償還債務和為債務再融資的能力，以及為我們的運營、營運資本和資本支出提供資金的能力，取決於現金流。我們的債務中有很大一部分包括有關維護和遵守某些財務和業務公約的準備金。如果我們派發任何股息，這些股息可能會影響我們的現金流，以及我們償還債務和為債務再融資的能力，以及遵守這些財務公約的能力。
商譽或其他無形資產賬面價值的減值可能會對我們的綜合經營業績和淨值產生負面影響。
商譽代表收購產生的金額，是收購成本與收購的可確認淨資產的公允價值之間的差額。無形資產可以包括計算機軟件、品牌、客户關係和截至收購日期的其他收購的無形資產。預計將對我們的現金流無限期貢獻的商譽和其他無形資產不會攤銷，但管理層必須至少每年評估一次減值情況。如果賬面價值超過其可收回金額，無形資產將被視為減值，並通過計入收益計入公允價值。
可能導致減損的非我們控制因素包括但不限於：(I)對我們產品的需求減少；(Ii)商品價格上漲；(Iii)競爭加劇導致產品價格下降或營銷增加；以及(Iv)內部和外部事件對我們的運營造成重大幹擾。倘若收購的一項或多項無形資產價值受損，我們的綜合損益及淨資產可能會受到重大不利影響。截至2020年12月31日，也就是收購Fortenova之前，重述的無形資產賬面價值總計40.582億歐元，其中19.025億歐元為商譽，21.557億歐元代表品牌、計算機軟件、客户關係和其他收購的無形資產，而總資產為55.806億歐元。截至2021年9月30日，無形資產的總賬面價值增至45.302億歐元，這主要是由於收購了Fortenova冷凍食品業務。由於Fortenova收購的時間安排在2021年9月30日，公司尚未完成對該業務的估值。收購後所需的會計調整和完成賬目的結清可能導致商譽和無形資產發生重大變化。
我們面臨與我們的資金和現金管理活動相關的風險。
我們可能會不時收購各種投資證券，作為我們現金管理和國庫活動的一部分。我們無法控制的因素可能會對我們投資證券的公允價值產生重大負面影響，包括但不限於，交易對手可能無法歸還資金的風險，以及金融、貨幣或利率市場的變動可能對投資證券的價值產生影響的風險。例如，當利率上升時，固定利率證券通常會受到市值下降的影響。其他因素包括但不限於評級機構下調證券評級、發行人或個人借款人對標的證券的違約，以及信貸市場的不穩定。上述任何因素都可能導致未來非暫時性減值，並導致已實現虧損。確定減值是否是非臨時性的過程可能需要對發行人未來的財務表現和證券相關的任何抵押品做出主觀判斷，以評估收到證券的所有合同本金和利息的可能性。例如，在2021年期間，我們確認了與我們的某些短期投資證券相關的960萬歐元的減值費用。有關這項減值費用的更多信息，請參閲我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合中期財務報表的附註12“金融工具”。
在正常的財務活動過程中，無論是訂立衍生工具對衝安排、現金賬户存款或其他方式，吾等均面臨與吾等進行交易的財務交易對手將無法履行協議服務的風險，並因此可能對吾等的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們面臨着與某些養老金義務相關的風險。
我們在德國、瑞典、瑞士和奧地利有部分資金和無資金的離職後固定福利計劃，在意大利和法國也有固定福利賠償安排。價值惡化或投資回報低於預期，可能會導致我們為這些計劃做出貢獻的義務增加。
這些計劃產生的債務是使用精算估值計算的，這些估值基於與金融市場表現、利率和法律相關的假設，這些假設隨着時間的推移而變化。這些假設的不利變化將影響已確認的債務，並在長期內導致更高的現金支付。
我們向養老金計劃繳費的義務可能會減少可用於運營和其他公司用途的現金，並可能對我們的運營、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們面臨着與應收賬款保理、反向保理和供應鏈融資方面的財務安排相關的風險。
我們可能會不時與金融機構訂立保理、反向保理或供應鏈融資安排，以無追索權向客户出售我們的某些應收賬款，或以其他方式為我們供應鏈的各個方面融資。如果我們停止進行此類安排，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。然而，通過加入這些安排，我們面臨着額外的風險。如果其中任何一家金融機構或其他交易對手遇到財務困難或無法履行我們與它們之間的保理、反向保理或供應鏈融資安排的條款，我們可能會因為該等安排的失敗而遭受重大財務損失，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們是一家控股公司，其運營現金的主要來源是從子公司獲得的收入。
我們是一家控股公司，依賴子公司的收益和現金流，這些收益和現金流由子公司以股息和其他支付或分配的形式支付給我們，以履行我們的償債和其他義務，並支付我們普通股的股息(我們在可預見的未來無論如何都不打算這樣做，正如這些風險因素在其他地方提到的那樣)。我們子公司向我們支付股息或其他付款或分配的能力將取決於它們各自的經營業績，並可能受到其管轄範圍內的法律(這可能會限制可用於向我們支付股息和其他分配的資金)、其章程文件、管理我們子公司產生的任何現有債務和未來未償債務的契諾，以及其他我們無法控制的因素的限制。
創辦人及/或創辦人實體未來可能與吾等訂立關聯方交易，這可能會在吾等與部分或全部創辦人及/或董事之間產生利益衝突。
我們的創辦人Martin Franklin爵士及Noam Gottesman(“創辦人”)及/或其一間或多間聯屬公司，包括Mariposa Acquisition II、LLC及TOMS Acquisition I LLC(“創始實體”)未來可能與我們訂立目前尚未考慮的協議。雖然吾等已實施程序以確保吾等不會在未經吾等審核委員會批准的情況下進行任何關聯方交易，但訂立該等協議可能會在吾等與部分或全部創辦人及/或創辦人實體之間引起利益衝突。
一般風險因素
我們的信息技術系統或我們所依賴的第三方系統的任何中斷、故障或安全漏洞都可能損害我們的業務並降低我們的盈利能力。
我們越來越依賴我們的信息技術系統在我們的供應商、製造工廠、分銷職能部門、總部和客户之間進行溝通。我們的業績有賴於關鍵軟件應用程序提供準確、及時的數據和其他信息，以幫助日常業務和決策過程。如果我們旨在管理信息技術操作風險的控制措施不能控制這些風險，我們可能會受到不利影響。如果我們不分配和有效管理構建和維護適當技術基礎設施以及維護相關自動化和手動控制流程所需的資源，我們可能會受到不利影響，包括賬單和收款錯誤、業務中斷，特別是有關我們的製造和物流功能、系統維護和安全方面的問題或錯誤、應用程序遷移到雲以及安全漏洞。我們的信息技術基礎設施設備或通信網絡故障造成的任何中斷都可能延遲或以其他方式影響我們的日常業務和決策過程，並對我們的業績產生負面影響。此外，我們還依賴第三方為我們的IT基礎設施提供部分服務。如果他們不能提供良好和及時的服務，可能會對我們的信息技術網絡造成不利影響。此外，我們不控制供應商或第三方的設施或運營。他們或我們的任何設施的運營中斷或他們未能履行其合同承諾可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
雖然我們的資訊科技系統受到物理和軟件保障，但在任何可能出現的情況下，都很難防止因網絡攻擊或其他保安攻擊而可能造成的損害或破壞。此外，政府部門警告稱，網絡犯罪分子將利用新冠肺炎以及聯邦和州強制隔離帶來的不確定性發動網絡安全攻擊。風險可能包括更頻繁的惡意網絡安全和欺詐活動，以及試圖利用員工使用各種技術進行遠程工作活動的計劃。我們認為，新冠肺炎的爆發逐漸增加了我們的網絡風險，但目前我們無法預測這些風險的程度或影響。隨着網絡攻擊的頻率和複雜性的增加，特別是在新冠肺炎大流行之後，防範我們的信息技術系統被入侵變得更加困難。影響這些信息技術系統的可用性、可靠性、速度、準確性或其他正常功能的網絡安全事件可能會對我們的運營產生重大影響。如果我們
如果我們無法防止物理和電子入侵、網絡攻擊和其他信息安全漏洞，我們可能會因為未經授權泄露屬於我們或我們客户、供應商或員工的機密信息而遭受財務和聲譽損害、受到訴訟或招致補救費用或處罰。對非公開敏感或受保護信息的不當處理或不當披露可能會導致知識產權損失、對計劃中的公司交易產生負面影響或損害我們的聲譽和品牌形象。濫用、泄露或偽造受法律保護的信息也可能導致違反數據隱私法律法規，並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
會計準則的改變以及管理層對複雜會計事項的主觀假設、估計和判斷可能會對我們的財務業績產生重大影響。
與本公司業務相關的一系列事項，包括但不限於收入確認、租賃、估計估值撥備及應計負債(包括計提退貨、呆賬及陳舊及損壞存貨準備)、所得税會計、長期及無形資產估值及商譽、股票補償及或有虧損，均屬高度複雜的會計原則及相關會計聲明、實施指引及詮釋，涉及本公司管理層的許多主觀假設、估計及判斷。這些規則的改變或其解釋或我們管理層對基本假設、估計或判斷的改變可能會顯著改變我們報告或預期的財務業績，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
管理層繼續評估新的會計聲明及其在採用日期之前對我們的影響。
我們可能會招致不在保險範圍內的責任。
雖然我們尋求維持適當的保險水平，但並非所有索償都可以投保，我們可能會遇到不在保險範圍內的重大事故。我們的保險單包括與僱員有關的意外和傷害、財產損失和因我們的活動而產生的責任等。特別值得一提的是，我們的Lowestoft和不來梅港製造廠位於歷史上受洪水影響的地區。我們可能不能以合理的條件或根本不能就這些設施購買洪水保險。我們維持我們認為足夠的保險保障金額，但不能保證此類保險將繼續以可接受的條款提供，或我們的保險範圍在任何情況下都是足夠或有效的，並且不能保證我們可能承擔的所有責任。舉例來説，在一年內發生多宗事件時，我們可能會被要求大量索償。此外，我們的保險成本可能會隨着時間的推移而增加，以應對我們索賠歷史上的任何負面發展或由於保險市場總體上的實質性價格上漲。
如果我們不能或不能對財務報告實施和保持有效的內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
根據美國證券法，我們有報告義務。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求，美國證券交易委員會通過了一些規則，要求每家上市公司在年報中包括一份關於該公司財務報告內部控制有效性的管理層報告。此外，獨立註冊會計師事務所必須出具公司財務報告內部控制有效性的證明報告。
我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，而我們的管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時，必須運用其判斷。如果我們將來不能保持對財務報告的有效內部控制，我們和我們的獨立註冊會計師事務所可能無法得出結論，認為我們在合理的保證水平上對財務報告進行了有效的內部控制。這反過來可能導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心。此外，為了遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條和其他要求，我們已經並預計將繼續招致相當大的成本，並使用大量的管理時間和其他資源。如果我們不能繼續及時或充分遵守第404條的要求，我們可能會受到美國證券交易委員會(SEC)、紐約證券交易所(NYSE)或其他監管機構的制裁或調查。任何此類行動都可能對我們財務報告的準確性和及時性產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們有各種尚未發行的股本工具，需要我們發行額外的普通股。因此，您的所有權權益可能會大幅稀釋，未來額外發行普通股，或預期此類發行，可能會對我們的股價產生不利影響。
我們目前有各種未償還的股權工具，需要我們以無額外對價或固定金額的額外對價發行額外的普通股。具體來説，截至2021年11月2日，我們有以下未償還的股票：
•由創始人控制的創始人實體持有的1500,000股創始人優先股。創辦人實體持有的優先股(“創辦人優先股”)將於2022年12月31日以一對一的方式自動轉換為普通股(可根據我們的組織章程大綱和章程細則進行調整)，並可根據持有人的書面要求轉換部分或全部；以及
•3,803,359項已向參與者發行或已授予長期投資促進計劃下未償還的股權獎勵，在大多數情況下，這些獎勵可轉換為普通股，但須滿足某些業績條件。
我們目前有12,361,567股普通股可根據我們的長期投資協議發行。
方正優先股持有人有權在一定業績條件下獲得年度股息金額(“方正優先股年度股息金額”)。如果任何一年的股價表現符合某些條件，2015年1月1日之後，方正優先股年度股息金額將成為強制性支付。*我們可以酌情通過發行股票或現金支付來結算方正優先股年度股息金額，但我們打算進行股權結算。2020年12月31日，我們批准了2020年方正優先股分紅，共計3875,036股普通股。用於計算2020年方正優先股年度分紅金額的股息價格為25.2127美元(根據2020年最後10個交易日的成交量加權平均價計算)，普通股於2021年1月4日發行。在隨後的幾年中，年度股息額將根據本財政年度最後10個交易日的成交量加權平均股價以及由此產生的增值平均股價與以前計算年度股息額時使用的最高價格相比計算。*根據創始人優先股的條款發行普通股將減少(按適用比例)在發行之前持有普通股的股東的持股百分比，這可能會降低您對我們普通股的投資的淨回報。
我們的普通股票價格可能會波動，因此，你可能會損失很大一部分或全部投資。
紐約證券交易所普通股的市場價格可能會因為幾個因素而波動，包括以下幾個因素：
•我們季度經營業績的變化；
•我們的行業、我們的客户和供應商的行業以及全球證券市場的波動性；
•與我們的業務和行業相關的風險，包括上述風險；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動；
•不安全、劣質食品造成聲譽損害的；
•我們的增長率或競爭對手增長率的實際或預期變化；
•投資者對我們的看法、我們經營的行業、與普通股相關的投資機會以及我們未來的業績；
•我們主管人員的增任或離職；
•分析師對本公司普通股、其他可比公司或本行業總體財務估計的變動或發表研究報告；
•本公司普通股成交量；
•我們或我們的股東未來發行或購買我們的普通股；
•與我們的業績無關的國內和國際經濟、法律和監管因素；或
•解除或終止對我們已發行普通股的鎖定或其他轉讓限制。
此外，股市經常出現重大的價格和成交量波動，這些波動已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與那些公司的經營業績無關或不成比例，但這些廣泛的市場和行業波動，以及經濟衰退或利率變化等一般經濟、政治和市場狀況，可能會導致普通股的市場價格下跌。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們的研究報告，如果他們對我們普通股的建議做出不利改變，或者如果我們的經營業績不符合他們的預期，我們普通股的價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。美國證券和行業分析師目前發表的關於我們的研究有限。*如果證券或行業分析師對我們公司的報道有限或沒有報道，我們普通股的市場價格和交易量可能會受到負面影響。此外，如果任何可能報道我們普通股的分析師下調我們的普通股評級，對我們的競爭對手提供更有利的相對建議，或者如果我們的運營業績或前景沒有達到他們的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
作為一家外國私人發行人，我們受到與美國國內發行人不同的美國證券法和紐約證交所治理標準的約束。這可能會對我們普通股的持有者提供較少的保護，而且您可能無法收到您習慣於接收的公司和公司信息和披露，或以您習慣接收的方式接收。
作為一家外國私人發行人，我們披露信息的規則與根據《交易法》管理美國公司的規則不同。儘管我們報告季度財務業績和某些重大事件，但我們不需要在重大事件發生後四天內提交10-Q表格季度報告或8-K表格當前報告，披露重大事件，我們的季度報告或當前報告包含的信息可能少於國內發行人的要求。此外，我們不受美國證券交易委員會代理規則的約束，我們分發的代理聲明不會受到美國證券交易委員會的審查。我們不受第16條關於內部人士出售普通股的規則的限制，這意味着您在這方面的數據將少於受交易法約束的美國公司的股東。因此，在對美國上市公司進行投資決策時，你可能不會擁有你習慣擁有的所有數據。
作為一家外國私人發行人，我們免除遵守紐約證券交易所適用於美國發行人的某些公司治理要求，包括我們董事會的多數成員由獨立董事組成的要求。由於適用於我們的公司治理標準與適用於美國國內發行人的公司治理標準不同，您可能不會獲得美國法律和紐約證券交易所規則所提供的與沒有此類豁免的公司的股東相同的保護。
我們未來可能會失去外國私人發行人的地位，這可能會導致大量額外的成本和費用。
如果我們的大部分未償還有表決權證券由美國居民直接或間接持有，並且我們未能滿足避免失去外國私人發行人地位所需的額外要求，我們可能不再是外國私人發行人。根據美國證券法，我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能遠遠高於我們作為外國私人發行人的成本，這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
由於英屬維爾京羣島法律規定的股東權利與美國法律規定的不同，你作為股東可能受到的保護較少。
我們的公司事務受我們的組織備忘錄和章程、2004年英屬維爾京羣島商業公司法(修訂後的“英屬維爾京羣島法”)和英屬維爾京羣島普通法的管轄。根據英屬維爾京羣島法律，股東對我們的董事採取法律行動的權利、少數股東的訴訟以及我們董事的受託責任在很大程度上受英屬維爾京羣島普通法和英屬維爾京羣島法的管轄。英屬維爾京羣島的普通法部分源自英屬維爾京羣島相對有限的司法判例，以及對英屬維爾京羣島法院具有説服力但不具約束力的英國普通法。根據英屬維爾京羣島法律，我們股東的權利和董事的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法判例那樣明確。特別是，與美國相比，英屬維爾京羣島的證券法體系不太發達，一些州(如特拉華州)的公司法體系更加發達，並得到了司法解釋。如上所述，我們普通股的持有者可能比作為美國公司股東更難通過對我們的管理層、董事或大股東採取行動來保護他們的利益。
英屬維爾京羣島的法律為小股東提供了有限的保護，因此，如果小股東對我們的事務處理不滿意，他們的追索權將是有限的，甚至是沒有追索權的。
根據英屬維爾京羣島的法律，除了涉及股東補救措施的英屬維爾京羣島法的規定外，保護少數股東的成文法有限。成文法規定的主要保護是，股東可以提起訴訟，強制執行我們的組織文件，並有權根據英屬維爾京羣島法案和我們的組織章程大綱和章程細則處理我們的事務。因此，如果那些控制我們的人一直無視英屬維爾京羣島法案的要求或我們的組織備忘錄和章程的規定，那麼法院很可能會批准救濟。一般而言，法院將幹預的領域如下：(I)被投訴的行為超出授權業務的範圍，或非法或不能得到多數人的批准；(Ii)在違法者控制我們的情況下，對少數人構成欺詐的行為；(Iii)侵犯股東人身權利的行為，如投票權；以及(Iv)我們沒有遵守要求特別或極多數股東批准的規定的行為，這些行為比賦予少數股東的權利更為有限。
在法律允許的範圍內，我們、我們的任何現任或前任董事、高級職員和僱員以及任何現任或前任股東之間的權利和義務將完全由英屬維爾京羣島的法律管轄，並受英屬維爾京羣島法院的管轄權管轄，除非這些權利或義務與其身份無關或因其身份而產生。儘管美國法院是否會在根據美國證券法在美國提起的訴訟中執行這些條款仍存在疑問。這些規定可能使在英屬維爾京羣島以外獲得的判決更難針對我們在英屬維爾京羣島或適用英屬維爾京羣島法律的司法管轄區的資產執行。
英屬維爾京羣島的公司可能無法發起股東派生訴訟，從而剝奪了股東保護自己利益的一個途徑。
英屬維爾京羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。由於可能提起任何此類訴訟的情況，以及針對任何此類訴訟可能採取的程序和抗辯措施，可能導致英屬維爾京羣島公司股東的權利比在美國組織的公司股東的權利受到更多限制。如果股東認為公司發生了不當行為，他們可以選擇的選擇可能會更少。英屬維爾京羣島法院也不太可能承認或執行美國法院基於美國證券法的某些責任條款做出的判決，或者在英屬維爾京羣島提起的原始訴訟中，基於美國證券法的某些責任條款施加法律責任。英屬維爾京羣島也不太可能承認在美國獲得的判決的法律承認。儘管英屬維爾京羣島的法院一般會承認並執行有管轄權的外國法院的非刑事判決，而不會根據案情進行重審。這意味着即使股東成功起訴我們，他們也可能無法追回任何東西來彌補所遭受的損失。
如果我們未來非先發制人地出售普通股，股東的持股比例可能會被稀釋。
根據我們的組織章程大綱及章程細則的條款，我們已選擇退出法定優先購買權。因此，無論是否以現金換取普通股，未來發行普通股都不存在優先購買權。如果我們決定在未來非優先認購的基礎上增發普通股，這可能會稀釋股東的利益和/或對普通股的市場價格產生不利影響。
與税收相關的風險
税法和慣例的改變可能會減少股東的任何淨回報。
本公司、我們的股東和我們的任何子公司(包括Iglo及其子公司)、我們可能建立的任何特殊目的載體以及我們可能收購的任何其他公司的税收待遇都會受到英屬維爾京羣島、英國、美國和任何其他相關司法管轄區税法或做法的影響。任何變化都可能會降低您對我們普通股的投資價值。
如果不能保持我們的税務地位，可能會對我們的財務和經營業績以及股東產生負面影響。
如果出於美國税收的目的，我們被視為在美國居住或在美國境內經營貿易或業務，或者在我們目前未被視為有應税存在的任何其他國家/地區居住或開展貿易或業務，我們可能需要繳納美國所得税或在該其他國家/地區對我們的全部或部分利潤徵税(視情況而定)，這可能會對我們的財務和經營業績產生負面影響。
對子公司的回報徵税可能會減少股東的任何淨回報。
我們和我們的子公司在多個司法管轄區繳税。“我們現在或將來從任何子公司獲得的任何回報可能會因不可收回的預扣税或其他地方税(包括因未來法律和其他當地規則的變化而產生的税)而減少，這可能會降低您對我們普通股的投資價值。
如果未來宣佈任何股息並以外幣支付，美國持有者可能需要繳納比實際收到的美元金額更大的美元税款。
美國持有者將在收到股息時按美元價值徵税，即使這些股息沒有兑換成美元或在股息美元價值下降時兑換也是如此。出於税收目的，以外幣支付的美元價值將在股息分配被視為包括在該美國持有者的收入中之日以外幣對美元的即期匯率確定，無論支付是否或何時實際上換算成美元。
Nomad Foods Limited-未經審計的簡明綜合中期財務報表
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日重述(見附註4) |
| 注意事項 | | €m | | €m |
| 非流動資產 | | | | | |
| 商譽 | | | 2,256.0 | | | 1,902.5 | |
| 無形資產 | | | 2,274.2 | | | 2,155.7 | |
| 財產、廠房和設備 | | | 506.3 | | | 422.2 | |
| 其他非流動資產 | | | 7.5 | | | 1.1 | |
| 衍生金融工具 | 12 | | — | | | 17.2 | |
| 遞延税項資產 | | | 126.2 | | | 113.5 | |
| 非流動資產總額 | | | 5,170.2 | | | 4,612.2 | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 10 | | 211.6 | | | 393.2 | |
| 盤存 | | | 427.5 | | | 344.3 | |
| 貿易和其他應收款 | | | 242.2 | | | 185.0 | |
| 賠償資產 | 11 | | 9.9 | | | 15.4 | |
| 短期投資 | 12 | | — | | | 25.0 | |
| 衍生金融工具 | 12 | | 13.2 | | | 5.5 | |
| 流動資產總額 | | | 904.4 | | | 968.4 | |
| 總資產 | | | 6,074.6 | | | 5,580.6 | |
| 流動負債 | | | | | |
| 貿易和其他應付款項 | | | 608.4 | | | 647.2 | |
| 當期應納税額 | | | 229.5 | | | 166.2 | |
| 條文 | 13 | | 37.4 | | | 45.7 | |
| 貸款和借款 | 12 | | 27.4 | | | 22.5 | |
| 衍生金融工具 | 12 | | 6.5 | | | 35.5 | |
| 流動負債總額 | | | 909.2 | | | 917.1 | |
| 非流動負債 | | | | | |
| 貸款和借款 | 12 | | 2,179.6 | | | 1,736.3 | |
| 僱員福利 | 14 | | 249.2 | | | 276.2 | |
| 其他非流動負債 | | | 1.9 | | | 2.2 | |
| 條文 | 13 | | 2.9 | | | 6.1 | |
| 衍生金融工具 | 12 | | 44.6 | | | 89.5 | |
| 遞延税項負債 | | | 374.4 | | | 427.1 | |
| 非流動負債總額 | | | 2,852.6 | | | 2,537.4 | |
| 總負債 | | | 3,761.8 | | | 3,454.5 | |
| 淨資產 | | | 2,312.8 | | | 2,126.1 | |
| 股東應佔權益 | | | | | |
| 股本和資本公積金 | 16 | | 1,690.2 | | | 1,620.5 | |
| 股份補償準備金 | 15 | | 3.8 | | | 8.3 | |
| 方正優先股股息儲備 | 17 | | 166.0 | | | 245.5 | |
| 翻譯儲備 | | | 92.1 | | | 84.7 | |
| 其他儲備 | | | 5.9 | | | (24.5) | |
| 留存收益 | | | 354.8 | | | 191.6 | |
| 總股本 | | | 2,312.8 | | | 2,126.1 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
遊牧食品有限公司-未經審計的簡明綜合中期損益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | 注意事項 | | €m | | €m | | €m | | €m | |
| 收入 | | | 599.4 | | | 576.3 | | | 1,902.6 | | | 1,858.2 | | |
| 銷售成本 | | | (431.8) | | | (401.1) | | | (1,338.6) | | | (1,302.8) | | |
| 毛利 | | | 167.6 | | | 175.2 | | | 564.0 | | | 555.4 | | |
| 其他運營費用 | | | (80.5) | | | (85.7) | | | (257.6) | | | (268.8) | | |
| 特殊項目 | 6 | | (6.5) | | | (2.5) | | | (21.6) | | | (27.3) | | |
| 營業利潤 | | | 80.6 | | | 87.0 | | | 284.8 | | | 259.3 | | |
| 財政收入 | 7 | | 10.4 | | | 1.1 | | | — | | | 6.3 | | |
| 融資成本 | 7 | | (25.4) | | | (16.8) | | | (90.4) | | | (50.5) | | |
| 淨融資成本 | | | (15.0) | | | (15.7) | | | (90.4) | | | (44.2) | | |
| 税前利潤 | | | 65.6 | | | 71.3 | | | 194.4 | | | 215.1 | | |
| 税收 | 8 | | (13.9) | | | (14.9) | | | (42.2) | | | (48.7) | | |
| 當期利潤 | | | 51.7 | | | 56.4 | | | 152.2 | | | 166.4 | | |
| | | | | | | | | | |
| 歸因於： | | | | | | | | | | |
| *母公司的股權所有者 | | | 51.7 | | | 56.4 | | | 152.2 | | | 166.5 | | |
| *非控股權益 | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | |
| | | 51.7 | | | 56.4 | | | 152.2 | | | 166.4 | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | | |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益 | 9 | | € | 0.29 | | | € | 0.29 | | | € | 0.85 | | | € | 0.84 | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
Nomad Foods Limited-未經審計的簡明綜合中期綜合全面收益/(虧損)報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | 注意事項 | | €m | | €m | | €m | | €m | |
| 當期利潤 | | | 51.7 | | | 56.4 | | | 152.2 | | | 166.4 | | |
| 其他綜合收益/(虧損)： | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃的精算收益/(虧損) | 14 | | 4.7 | | | (13.6) | | | 32.3 | | | (22.1) | | |
| 固定收益養老金計劃計量的税收(收費)/抵免 | | | (1.8) | | | 4.4 | | | (10.2) | | | 7.1 | | |
未重新歸類到損益表的項目 | | | 2.9 | | | (9.2) | | | 22.1 | | | (15.0) | | |
| 對外國子公司的投資(虧損)/收益(扣除套期保值) | | | (0.5) | | | (0.4) | | | 5.8 | | | (10.2) | | |
| 現金流量套期保值公允價值和套期保值成本變動的有效部分 | | | 24.4 | | | (14.7) | | | 39.8 | | | 3.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 與其他全面收入組成部分有關的税收(收費)/抵免 | | | (5.8) | | | 4.5 | | | (10.7) | | | 2.1 | | |
隨後可能重新分類到損益表中的項目 | | | 18.1 | | | (10.6) | | | 34.9 | | | (4.9) | | |
| 當期扣除税後的其他綜合收益/(虧損) | | | 21.0 | | | (19.8) | | | 57.0 | | | (19.9) | | |
當期綜合收益合計 | | | 72.7 | | | 36.6 | | | 209.2 | | | 146.5 | | |
| | | | | | | | | | |
| 歸因於： | | | | | | | | | | |
| *母公司的股權所有者 | | | 72.7 | | | 36.6 | | | 209.2 | | | 146.6 | | |
| *非控股權益 | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | |
| | | 72.7 | | | 36.6 | | | 209.2 | | | 146.5 | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
Nomad Foods Limited-未經審計的簡明綜合中期股權變動表
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股本和資本
保留 | | 基於共享的
補償
保留 | | 創辦人
擇優
股票
分紅
保留 | | 翻譯
保留 | | 其他儲備** | | 留存收益 | | 總股本 | | | | | | |
| 注意事項 | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | | 1,620.5 | | | 8.3 | | | 245.5 | | | 84.7 | | | (24.5) | | | 191.6 | | | 2,126.1 | | | | | | | |
| 國際財務報告準則第9號採用套期保值會計的調整 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | (1.6) | | | — | | | — | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日的餘額 | | | 1,620.5 | | | 8.3 | | | 245.5 | | | 86.3 | | | (26.1) | | | 191.6 | | | 2,126.1 | | | | | | | |
| 當期利潤 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 152.2 | | | 152.2 | | | | | | | |
| 期內其他全面收入 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | 29.1 | | | 22.1 | | | 57.0 | | | | | | | |
| 當期綜合收益合計 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | 29.1 | | | 174.3 | | | 209.2 | | | | | | | |
| 遞延套期保值損失和轉移到存貨賬面價值的套期保值成本 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | | | | | |
| 與業主的交易，直接在權益中確認： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 方正優先股年度分紅金額 | | | 79.5 | | | — | | | (79.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 基於股份的支付費用 | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | | | | | |
| 非執行限制性股票獎勵的歸屬 | | | 0.6 | | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 發行普通股 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 普通股回購 | 16 | | | (10.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.5) | | | | | | | |
| 清償税項賠償的重新分類 | 15 | | | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | | | (11.1) | | | (16.7) | | | | | | | |
| 截至與業主的總交易額的餘額，直接在權益中確認 | | | 69.7 | | | (4.5) | | | (79.5) | | | — | | | — | | | (11.1) | | | (25.4) | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的餘額 | | | 1,690.2 | | | 3.8 | | | 166.0 | | | 92.1 | | | 5.9 | | | 354.8 | | | 2,312.8 | | | | | | | |
*採用國際財務報告準則第9號下的對衝會計產生了對衝準備金的成本。這一準備金和現金流對衝準備金合併為“其他準備金”。
附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
Nomad Foods Limited-未經審計的簡明綜合中期股權變動表(續)
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本和資本
保留 | | 基於共享的
補償
保留 | | 創辦人
擇優
股票
分紅
保留 | | 翻譯
保留 | | 其他儲備 | | 留存收益/(累計
赤字準備金) | | 母公司所有者應佔權益 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m |
| 截至2020年1月1日的餘額 | 2,095.4 | | | 22.6 | | | 370.1 | | | 94.8 | | | (13.2) | | | (11.8) | | | 2,557.9 | | | (1.2) | | | 2,556.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 該期間的利潤/(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166.5 | | | 166.5 | | | (0.1) | | | 166.4 | |
| 當期其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | (9.3) | | | 4.4 | | | (15.0) | | | (19.9) | | | — | | | (19.9) | |
| 當期綜合(虧損)/收入合計 | — | | | — | | | — | | | (9.3) | | | 4.4 | | | 151.5 | | | 146.6 | | | (0.1) | | | 146.5 | |
| 方正優先股年度分紅金額 | 124.6 | | | — | | | (124.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非執行限制性股票獎勵的歸屬 | 0.7 | | | (0.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行普通股 | 8.2 | | | (7.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 普通股回購 | (479.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (479.8) | | | — | | | (479.8) | |
| 基於股份的支付費用 | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | 5.3 | |
| 清償税項賠償的重新分類 | — | | | (14.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.2) | | | — | | | (14.2) | |
| 非控股權益在收購附屬公司時消滅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | (2.3) | | | 1.3 | | | (1.0) | |
| 與業主的交易總額，直接在權益中確認 | (346.3) | | | (17.5) | | | (124.6) | | | — | | | — | | | (2.3) | | | (490.7) | | | 1.3 | | | (489.4) | |
| 截至2020年9月30日的餘額 | 1,749.1 | | | 5.1 | | | 245.5 | | | 85.5 | | | (8.8) | | | 137.4 | | | 2,213.8 | | | — | | | 2,213.8 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
Nomad Foods Limited-未經審計的現金流量簡明綜合中期報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月， |
| | | | 2021 | | 2020 |
| 注意事項 | | €m | | €m |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 當期利潤 | | | 152.2 | | | 166.4 | |
| 對以下各項進行調整： | | | | | |
| 特殊項目 | 6 | | 21.6 | | | 27.3 | |
| | | | | |
| 存貨非現金公允價值購進價格調整 | | | 2.3 | | | — | |
| 基於份額的付款費用 | 15 | | 1.8 | | | 5.3 | |
| 折舊及攤銷 | 5 | | 50.7 | | | 51.6 | |
| 處置財產、廠房和設備的(收益)/損失 | | | (0.2) | | | 0.1 | |
| 淨財務成本 | 7 | | 90.4 | | | 44.2 | |
| 税收 | 8 | | 42.2 | | | 48.7 | |
| 營運資金、撥備和特殊項目變動前的營業現金流 | | | 361.0 | | | 343.6 | |
| 庫存增加 | | | (39.5) | | | (43.7) | |
| 貿易和其他應收賬款減少 | | | 7.9 | | | 12.1 | |
| (減少)/增加貿易和其他應付款項 | | | (82.4) | | | 52.5 | |
| 增加僱員福利及其他撥備 | | | 0.7 | | | 1.9 | |
| 營業產生的税前現金和特殊項目 | | | 247.7 | | | 366.4 | |
| 與特殊項目相關的現金流 | 6 | | (23.2) | | | (3.3) | |
| 已繳税款 | | | (62.9) | | | (41.8) | |
| 經營活動產生的現金淨額 | | | 161.6 | | | 321.3 | |
| 投資活動的現金流 | | | | | |
| 收購子公司，扣除收購現金後的淨額 | 4 | | (597.3) | | | (1.0) | |
| 購置房產、廠房和設備以及無形資產 | | | (50.7) | | | (37.3) | |
| | | | | |
| 贖回投資 | | | 15.5 | | | 25.2 | |
| 用於投資活動的現金 | | | (632.5) | | | (13.1) | |
| 由融資活動提供/(用於)融資活動的現金流 | | | | | |
| 發行普通股所得款項 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | |
| 普通股回購 | 16 | | (10.5) | | | (479.8) | |
| 發行新貸款本金 | 12 | | 800.0 | | | — | |
| 償還貸款本金 | 12 | | (408.7) | | | (11.7) | |
| 與扣繳税款的股份有關的付款 | | | (22.5) | | | (18.5) | |
| 支付租賃負債 | | | (14.0) | | | (16.0) | |
| 融資費用的支付 | | | (17.6) | | | — | |
| 支付的利息 | | | (31.3) | | | (34.4) | |
| 收到的利息 | | | — | | | 0.6 | |
| 其他融資現金流 | | | (2.3) | | | (4.5) | |
| 融資活動提供的(用於)現金淨額 | | | 293.1 | | | (563.7) | |
| 現金和現金等價物淨減少 | | | (177.8) | | | (255.5) | |
| 期初現金及現金等價物 | 10 | | 382.5 | | | 824.8 | |
| 匯率波動的影響 | | | 6.9 | | | (17.0) | |
| 期末現金和現金等價物 | 10 | | 211.6 | | | 552.3 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
遊牧食品有限公司-未經審計簡明綜合中期財務報表附註
1. 一般信息
該等截至2021年9月30日止三個月及九個月之未經審核簡明綜合中期財務報表(“中期財務報表”)由Nomad Foods Limited及其附屬公司(合稱“本公司”或“Nomad”)組成。遊牧食品有限公司(紐約證券交易所代碼：NOMD)是歐洲領先的冷凍食品公司。Nomad Foods Limited(“公司”或“Nomad”)的標誌性品牌組合，其中包括鳥眼, 芬迪斯教徒, 伊格魯, 利多和弗里科姆，一直是消費者餐飲的一部分，代表着方便、高質量和有營養的美味食物。Nomad Foods的總部設在英國。欲瞭解更多信息，請訪問www.onomadfoods.com。
從歷史上看，該公司的銷售額和營運資本水平受到季節性因素的影響有限。一般來説，冷凍食品的銷售量在寒冷或冬季的月份略高，可變的生產成本和營運資金將因季節性原材料(特別是蔬菜作物)的收穫和購買期而異。例如，庫存水平通常在豌豆收穫後的8月至9月達到峯值，因此，這幾個月需要更多營運資金。展望未來，在注4中披露的對Fortenova的收購遵循了與傳統業務不同的季節性，冰淇淋業務在夏季幾個月的表現更強勁。
Nomad是一家在英屬維爾京羣島註冊的公司，在英國註冊納税。
2. 製備基礎
這些截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據國際會計準則第34號中期財務報告編制的，該準則由國際會計準則委員會發布，並被歐盟採納。它們不包括完整的“國際財務報告準則”財務報表所需的所有信息。財務信息綜合了公司及其控制的子公司，幷包括精選的註釋，以解釋事件和交易，這些事件和交易對於瞭解自上次年度合併財務報表以來遊牧公司財務狀況和業績的變化具有重要意義。因此，未經審核的簡明綜合中期財務報表應與截至2020年12月31日止年度的年度財務報表一併閲讀，該年度財務報表是根據國際會計準則理事會發布並被歐盟採納的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。
這些未經審計的簡明綜合中期財務報表於2021年11月2日獲公司董事會授權發佈。
管理層編制此等簡明綜合財務報表所使用的會計政策與於截至2020年12月31日止年度及截至該年度的綜合財務報表所採用的會計政策相同，但本附註所披露的對衝會計除外，該等會計政策計入附註12所述的若干交叉貨幣利率互換及所得税。所得税是根據管理層對不包括特殊項目的利潤的年均有效所得税率的估計應計的，適用於當期不包括特殊項目的税前收入。它還反映了在此期間計入的特殊項目的税收影響。
董事合理預期本公司有足夠資源在可預見的未來繼續經營。因此，他們繼續採用持續經營基礎編制綜合中期財務報表。
2020年3月11日，世界衞生組織正式宣佈由新型冠狀病毒新冠肺炎引起的疾病大流行。董事們正在與管理層合作，監測大流行的演變，包括它可能如何影響市場和普通民眾，以及潛在的財務影響。大流行對本公司的最終影響難以預測，然而，董事合理預期本公司有足夠的資源在可預見的未來繼續運營。因此，他們繼續採用持續經營基礎編制這些財務報表。
2021年1月1日，本公司採用了IFRS第9號下的對衝會計，因為對衝會計要求已得到簡化，並與本公司的風險管理戰略更緊密地結合在一起。根據國際財務報告準則第9號，所有現有的套期保值關係均符合持續套期保值關係的要求。
採用IFRS 9進行套期保值會計的影響
該公司前瞻性地應用了IFRS 9套期保值會計，“但套期成本法的應用除外”。本公司已為所有對衝工具的公允價值變動選擇套期保值成本法，據此，該等變動將在與對衝項目有關的範圍內於權益內確認。在準則允許的情況下，採用套期保值成本法所需的調整已對期初綜合權益變動表進行。AS
這樣的上一年可比數字沒有被重述。截至2021年1月1日，因應用國際財務報告準則第9號進行對衝會計而產生的調整摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額
2021年1月1日
(“國際會計準則”第39條)
€m | | 政策變化的影響
€m | | 期初餘額2021年1月1日
(IFRS 9)
€m |
| 現金流對衝準備金 | (24.5) | | | 2.8 | | | (21.7) | |
| 套期保值準備金成本 | — | | | (4.4) | | | (4.4) | |
| 其他儲備 | (24.5) | | | (1.6) | | | (26.1) | |
| | | | | |
| 翻譯儲備 | 84.7 | | 1.6 | | 86.3 |
該公司的政策是使用被指定為現金流對衝的遠期外匯合約，降低以經營實體的功能貨幣以外的貨幣進行的預測交易(如購買原材料)的外匯變動風險。根據IFRS第9號，在導致確認非金融項目(如存貨)的預測交易的現金流量對衝中，現金流量對衝準備金累計的金額和對衝準備金的成本在確認時計入非金融項目的初始成本。本公司已選擇前瞻性地應用這一會計政策，因此，截至2021年1月1日，已在綜合財務狀況表中確認的任何現有非金融項目(如存貨)的對衝，並未因過渡到IFRS 9而導致期初餘額轉出股權至非金融項目。截至2021年9月30日的期間2.92000萬美元被確認為在綜合財務狀況表上轉移到存貨賬面價值的基礎調整。這並非重新分類調整，不會在期內的綜合其他全面收益表中確認。
在採用國際財務報告準則第9號進行對衝會計之後，最新的對衝會計政策於2021年1月1日開始實施。
衍生金融工具按公允價值確認。當衍生金融工具未在對衝會計關係中被指定時，其公允價值的所有變動將立即在綜合損益表中確認。然而，在衍生品符合套期保值會計條件的情況下，對任何由此產生的損益的確認取決於被套期保值項目的性質。本公司已就所有對衝關係的貨幣基礎上的公允價值變動選擇套期保值成本方法，據此，該等變動將在與被對衝項目有關的範圍內於股本內確認(如有重大變動)。在導致確認非金融項目(如存貨)的預測交易的現金流量套期保值中，現金流量套期保值準備金累計金額和套期保值準備金成本在確認時計入非金融項目的初始成本。
所有金融衍生工具(包括但不限於遠期外匯合約及交叉貨幣利率掉期)的公允價值，均以資產負債表日的遠期外匯及利率按市場標準釐定，所得價值折現回現值。
可以進行交叉貨幣利率互換，以降低對外匯兑換風險和利率風險的感知風險。
可以訂立外匯遠期合約，以減輕外匯交易風險的感知風險。
該公司將國際財務報告準則第9號的對衝會計要求適用於所有對衝關係。
A)取消現金流對衝
如衍生金融工具被指定為已確認資產或負債現金流的對衝工具(包括極有可能的預測交易)，則衍生金融工具的任何損益的有效部分直接在現金流量對衝儲備中確認，並在其他儲備內確認。套期保值的任何無效部分將立即在綜合損益表中確認。
如果預測交易的結果是確認非金融資產(如存貨)，則在現金流量對衝準備金中累計的金額和對衝準備金的成本(一起列示為“其他準備金”)在確認時計入非金融項目的初始成本。對於所有其他套期保值預測交易，套期保值準備金和套期保值準備金成本中的累計金額重新分類到同期或多個期間的綜合損益表中，其中套期預測的未來現金流量影響綜合損益表。
當套期保值工具到期或被出售、行使或以其他方式終止，或實體撤銷對套期保值關係的指定，但被套期保值的預測交易仍有望發生時，當時的累計損益仍為權益，並在交易發生時確認。如果套期保值交易預計不再發生，在權益中確認的累計未實現損益將立即在綜合損益表中確認。
B)增加個淨投資套期保值
本公司僅指定交叉貨幣利息掉期的現貨元素(“現貨元素”)的公允價值變動作為淨投資對衝中的對衝工具。套期保值工具的未來價格元素(“遠期元素”)的公允價值變動並不計入套期保值關係的一部分，而是立即在綜合損益表中確認。
在對衝有效的範圍內，因重新換算指定為對境外業務淨投資對衝的金融負債的現滙部分而產生的任何外幣差額在其他全面收益中確認，並在權益內的換算儲備中列報。在套期保值無效的情況下，該等差異在綜合損益表中確認。當套期淨投資被處置時，換算儲備中的相關金額將作為處置損益的一部分轉入綜合損益表。
利率基準改革-第二階段：對IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修正
2020年8月，IASB發佈了利率基準改革(第二階段)，對其他IFRS準則進行了修正。修正案提供了暫時的緩解，解決了當銀行間同業拆借利率(IBOR)被另一種幾乎無風險的利率(RFR)取代時的財務報告影響。最後階段的修訂涉及對合同現金流的特殊變化、特定對衝會計要求的寬免和某些披露要求的實際權宜之計。
2021年6月24日，該公司修訂並重述了其高級融資協議，為其現有的歐元循環信貸安排進行再融資801000萬美元，並用新歐元取而代之1751000萬英鎊的貸款，支付適用於各自提取的貨幣的利率。根據重述的高級融資協議，英鎊隔夜指數平均(“SONIA”)已取代英鎊倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，並在融資減少時立即生效。當現有基準利率被取代時，有擔保隔夜融資利率(SOFR)將取代美元LIBOR，瑞士隔夜平均利率(SARON)將取代瑞士法郎LIBOR。
同樣，在2021年6月24日，該公司修改並重新聲明瞭其高級融資協議，以對其現有的歐元進行再融資553.2通過2028年到期的新的7年期貸款安排，支付相當於歐洲銀行間同業拆借利率(以零下限為準)加的利率的600萬歐元優先擔保定期貸款(“高級歐元貸款”)2.50%。目前還沒有跡象表明逐步淘汰EURIBOR的時間。該公司繼續評估對更廣泛業務的影響。
現有的優先美元貸款為#美元。916.4以相當於1個月期倫敦銀行同業拆借利率(以零下限為準)的年利率支付利息2.25年利率%未進行再融資，該公司使用交叉貨幣利率掉期將美元916.4倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加碼的高級美元貸款2.25年利率%，摺合成歐元827.82000萬歐元計價的固定利率債務，指定為現金流對衝。美元倫敦銀行同業拆借利率的逐步取消預計將於2023年6月完成，因此這些修訂目前對本公司未經審計的中期簡明綜合財務報表沒有任何影響。因此，本公司將需要與我們的貸款人重新協商我們的高級融資協議的條款，並修改聯繫利率對衝安排的條款。
這些修正案從2021年1月1日或之後開始生效。第二階段修訂將要求本公司按照國際銀行同業拆借利率改革的要求，通過更新實際利率，對以攤銷成本計量的金融資產或金融負債的現金流量確定基準的變化進行會計處理。管理層繼續評估這些修訂對更廣泛業務的影響。該等修訂對本公司截至2021年9月30日止三個月及九個月的未經審核中期簡明綜合財務報表並無影響。該公司打算在未來一段時間內使用這些實用的權宜之計，如果它們變得適用的話。
3. 會計估計和判斷
根據“國際財務報告準則”編制財務報表要求在應用影響資產負債和結果報告金額的會計政策和估計時使用判斷。實際結果可能與這些估計不同，財務報表將受到關鍵判斷的影響。在編制簡明綜合中期財務報表時，截至2021年9月30日的中期估計不確定性的主要來源繼續與截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表相同。
關鍵判斷
判斷是在運用會計政策的過程中做出的。下面列出了那些被認為是關鍵的判斷。
A)支持新的業務組合
對於對合並財務報表中報告的金額有重大影響的企業合併，本公司必須在收購日分別確認企業合併中收購或承擔的可識別資產、負債和或有負債，並按其公允價值進行確認。這涉及到對無形資產是否可以單獨確認的判斷。
B)提供更多折扣和貿易促銷
管理層在考慮何時可以釋放折扣和貿易促銷的應計項目時使用判斷。管理層根據以下原則作出判斷，即應計項目只有在極有可能不會發生重大逆轉的情況下才會發生逆轉。
C)消除不確定的税收狀況
管理層在確定是否適合對不確定的税收頭寸進行應計，以及對不確定的税收頭寸的應計項目保留多長時間時，使用判斷。管理層會考慮在進行評估時已制定的税法，以確定是否適合公佈評估結果。
D)購買個現金產生單位
在進行商譽減值測試時，管理層對分配給現金產生單位的商譽作出判斷。管理層已確定商譽在“冰雪奇緣”的運營部門層面進行監測。
E)管理三個運營部門
管理層運用判斷來決定首席運營決策者(“CODM”)，以及由CODM審查的財務信息的性質和範圍。管理層在確定“冰雪奇緣”的單一報告和運營部分時考慮瞭如何分配資源。有關更多信息，請參閲註釋5。
重大估計
以下列出對合並財務報表中報告的金額有重大影響的估計和假設的信息。管理層已考慮到新冠肺炎對這些預估的影響和未來潛在影響。管理層將繼續評估未來與新冠肺炎有關的發展對估計的影響，特別是關於商譽、品牌和其他無形資產的賬面價值以及對房地產、廠房和設備的影響。尤其是管理層將重點放在對餐飲服務客户關係無形資產的長期影響上。
A)提供更多折扣和貿易促銷
公司提供的折扣包括回扣、降價和對客户的獎勵、促銷優惠券和貿易溝通費用。每個客户都有定製的協議，這些協議受可觀察和不可觀察的性能條件的組合管理。
貿易促銷包括為推廣公司產品而向零售商支付的金額，包括定價津貼、促銷基金和客户優惠券，這些都是通過各種計劃提供給客户和消費者的。這些計劃的最終成本可能取決於零售商的表現，也是管理層重大估計的主題。該計劃的預計最終成本是基於提供的計劃、這些優惠的時機、基於歷史、管理經驗和當前經濟趨勢的估計零售商業績。
在每個財政年度結束日，已發生但尚未開具發票的任何折扣或貿易促銷都會進行估算和累算。在某些情況下，對摺扣和貿易促銷的估計需要使用對未來交易期的預測信息，因此存在一定程度的估計不確定性。這些估計對實際結果和預測之間的差異很敏感。這一估計是基於積累的經驗。
應計項目以“貿易條件”列示，並與欠同一客户的貿易應收賬款抵銷，或在沒有應收賬款需要抵銷的情況下，作為貿易條件應付賬款列示。截至2021年9月30日貿易條件下減少的貿易應收賬款餘額在附註12中披露。
B)支持更多的業務組合
本公司須於收購日按其公允價值分別確認在企業合併中收購或承擔的可識別資產、負債及或有負債。這涉及對收購的所有資產和負債的公允價值進行估計。這樣的估計是基於估值技術，在預測未來現金流和發展其他假設時，需要相當大的估值。這些估計是基於收購日期可獲得的信息和管理層認為合理的假設。以下估計和假設可能會對我們的財務狀況和利潤產生重大影響：
·報告收購的無形和有形資產的公允價值和預期可用經濟壽命，這些資產在未來一段時間內需要折舊或攤銷。
·中國-未來對用於估計無形資產和商譽價值的預測未來盈利能力的假設發生變化，可能會導致額外的費用或收入。
·未來對用於估計不確定税收頭寸價值的假設的改變可能會導致額外的費用或收入。
C)提高商譽和品牌的賬面價值
確定商譽和品牌是否受損，需要估計商譽和品牌已分配給的現金產生單位的使用價值。使用價值計算要求實體估計預期從現金產生單位產生的未來現金流量和適當的貼現率，以便計算現值。用於計算在用價值的未來現金流取自核定預算。
D)取消員工福利義務
本集團經營多項固定利益退休金計劃及離職後福利計劃，該等計劃以估計僱員在本期及前幾期服務所賺取的未來福利金額為估值。每個計劃都有由專業第三方進行的精算估值，並依賴於管理層估計的一系列假設。有關自2020年12月31日以來假設的重大變化(如果有)的詳細信息，請參閲附註14。
E)消除不確定的税收狀況
如税務風險可量化，則不確定税務狀況的應計項目乃根據本集團對預期應支付予相關税務機關的負債最可能金額的判斷而釐定；或如可能的結果範圍廣泛，則按概率加權平均法計算。鑑於評估這些風險的結果存在固有的不確定性，公司未來可能會對這些應計項目進行調整。估計應計項目時所考慮的因素包括與税務機關商討的進度、個別税務法例的複雜性、為税務目的而對資產的估值，以及以前擁有人所持歷史倉位的文件證明水平。應計項目是根據潛在結果的加權平均值計算的。
f) 衍生金融工具的公允價值。
附註12包括本公司於每個資產負債表期持有的衍生工具的公允價值詳情。管理層通過使用基於折現現金流計算的估值來估計這些工具的公允價值。這些輸入可能是容易觀察到的、市場證實的或一般不可觀察到的輸入，並在附註12中進一步討論。
4. 收購
(A)加拿大芬德斯瑞士
2020年12月31日，該公司完成了對Finds Swiss公司全部股本的收購，該公司在瑞士以歐元的價格生產和銷售冷凍食品112.82000萬。這筆交易擴大了該品牌的地理覆蓋範圍，補充了現有的商業模式。
由於收購的時機，截至2020年12月31日報告的財務報表內尚未完成對業務的估值，支付的對價與估值資產的賬面價值之間的差額暫時分配給商譽。此後，本公司已完成對收購的可識別資產以及承擔的負債和或有負債的初步公允估值工作，並對確認的商譽價值進行了必要的相應調整。此外，經過慣常的週轉資金調整後，最後一筆歐元付款0.82021年第二季度，已經向賣家支付了1.8億美元。
經修訂的資產為已取得負債的初步評估如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，2020年12月31日 | | 調整 | | 正如2020年12月31日重申的那樣 |
| €m | | €m | | €m |
| 資產： | | | | | |
| 無形資產 | 24.5 | | | 41.6 | | | 66.1 | |
| 財產、廠房和設備，包括使用權資產 | 8.9 | | | — | | | 8.9 | |
| 流動資產 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 盤存 | 11.5 | | | 1.1 | | | 12.6 | |
| | | | | |
| 總資產 | 45.1 | | | 42.7 | | | 87.8 | |
| | | | | |
| 負債： | | | | | |
| 流動負債 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 非流動負債 | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
| 遞延税項負債 | 1.6 | | | 6.4 | | | 8.0 | |
| 總負債 | 8.7 | | | 6.4 | | | 15.1 | |
| | | | | |
| 收購的可識別淨資產總額 | 36.4 | | | 36.3 | | | 72.7 | |
| | | | | |
| 總購買注意事項 | 112.0 | | | 0.8 | | | 112.8 | |
| | | | | |
| 收購的可識別淨資產總額 | (36.4) | | | (36.3) | | | (72.7) | |
| | | | | |
| 商譽 | 75.6 | | | (35.5) | | | 40.1 | |
收購時確認的初步商譽為歐元。40.12000萬。確認的商譽主要歸因於有機預期的業務增長前景和運營協同效應。
如果在收購之日起一年內獲得的關於收購之日存在的事實和情況的新信息被確認，則收購的會計將被修訂。提供的數字包括收購後的營運資本修正。
重報上年可比數
IFRS 3要求從收購之日起記錄公允價值調整，從而導致重述以前報告的財務結果。對截至2020年12月31日的財務狀況表的影響如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，2020年12月31日 | | 調整 | | 正如2020年12月31日重申的那樣 |
| €m | | €m | | €m |
| 商譽 | 1,938.0 | | | (35.5) | | | 1,902.5 | |
| 無形資產 | 2,114.1 | | | 41.6 | | | 2,155.7 | |
| 盤存 | 343.2 | | | 1.1 | | | 344.3 | |
| 遞延税項負債 | (420.7) | | | (6.4) | | | (427.1) | |
| 貿易和其他應付款-當前 | (646.4) | | | (0.8) | | | (647.2) | |
| 不受重述影響的其他資產和負債 | (1,202.1) | | | — | | | (1,202.1) | |
| 淨資產 | 2,126.1 | | | — | | | 2,126.1 | |
(B)收購Fortenova集團的冷凍食品業務部
2021年9月30日，該公司宣佈完成對Fortenova集團旗下冷凍食品業務集團(FFBG)的收購，代價為歐元640.12000萬美元，受慣例完工付款條件的限制。FFBG是歐洲領先的冷凍食品產品組合，在遊牧民新進入的有吸引力的市場運營，包括克羅地亞、塞爾維亞、波斯尼亞和黑塞哥維那、匈牙利、斯洛文尼亞、科索沃、北馬其頓和黑山。它的兩個主打品牌Ledo和Frikom在其中許多市場擁有無與倫比的消費者知名度和頭號市場份額，提供廣泛的冷凍食品產品，包括魚、水果、蔬菜、即食、糕點和冰淇淋。
由於收購時間的關係，該業務的估值尚未完成，支付的對價與所估值資產的賬面價值之間的差額暫時分配給商譽。於未來12個月內，本公司將釐定收購的可識別資產以及承擔的負債及或有負債的公允價值，並對確認的商譽價值作出任何必要的相應調整。任何購置、會計調整和結清完工賬户所產生的變化可能導致下列餘額發生重大變化。因此，收購日的資產和負債以及支付的對價的購買價分配工作仍然是臨時的。這些數字如下：
| | | | | | | | | |
| 據報道，2021年9月30日 | | | | |
| €m | | | | |
| 資產： | | | | | |
| 無形資產 | 123.8 | | | | | |
| 有形資產 | 77.5 | | | | | |
| 貿易和其他應收款 | 70.7 | | | | | |
| 現金 | 43.6 | | | | | |
| 盤存 | 41.0 | | | | | |
| 遞延税金 | 2.9 | | | | | |
| 總資產 | 359.5 | | | | | |
| | | | | |
| 負債： | | | | | |
| 流動負債 | 52.1 | | | | | |
| 非流動負債 | 19.5 | | | | | |
| | | | | |
| 總負債 | 71.6 | | | | | |
| | | | | |
| 收購的可識別淨資產總額 | 287.9 | | | | | |
| | | | | |
| 總購買注意事項 | 640.1 | | | | | |
| | | | | |
| 收購的可識別淨資產總額 | (287.9) | | | | | |
| | | | | |
| 商譽 | 352.2 | | | | | |
收購時確認的初步商譽為歐元。352.2百萬。確認的商譽主要歸因於有機預期的業務增長前景和運營協同效應。
如果在收購之日起一年內獲得的關於收購之日存在的事實和情況的新信息被確認，則收購的會計將被修訂。
(C)減少收購對財務報表的影響
歐元收購相關成本12.11000萬美元被確認為其他運營費用中的一項支出。
如果收購發生在2021年1月1日，管理層估計合併後的公司收入將為€2,142.9百萬歐元和税前利潤(歐元)236.81000萬美元截至2021年9月30日的9個月期間。
(D)合理購買對價--現金流出
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 收購子公司的現金流出，扣除收購現金後的淨額 | | €m | | €m |
| 現金對價 | | 640.9 | | | 1.0 | |
| 獲得的現金減少 | | (43.6) | | | — | |
| 現金投資活動淨流出 | | 597.3 | | | 1.0 | |
5. 細分市場報告
本公司首席運營決策者(“CODM”)認為存在一個報告和運營分部，即“冷凍食品”，並反映在下面的分部陳述中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | 注意事項 | | €m | | €m | | €m | | €m | |
| 當期利潤 | | | 51.7 | | | 56.4 | | | 152.2 | | | 166.4 | | |
| 税收 | | | 13.9 | | | 14.9 | | | 42.2 | | | 48.7 | | |
| 淨融資成本 | 7 | | 15.0 | | | 15.7 | | | 90.4 | | | 44.2 | | |
| 折舊及攤銷 | | | 17.1 | | | 16.9 | | | 50.7 | | | 51.6 | | |
| EBITDA | | | 97.7 | | | 103.9 | | | 335.5 | | | 310.9 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 收購收購價格調整 | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | |
| 特殊項目 | 6 | | 6.5 | | | 2.5 | | | 21.6 | | | 27.3 | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他附加功能 | | | 9.0 | | | 2.3 | | | 14.4 | | | 9.2 | | |
| 調整後的EBITDA | | | 113.2 | | | 108.7 | | | 373.8 | | | 347.4 | | |
收購收購價調整涉及對企業合併中收購的存貨進行的非現金增加的沖銷，以公允價值而不是成本對其進行估值。
其他附加費用包括取消以股份為基礎的支付費用和相關的僱主工資税費用(歐元)。0.8截至2021年9月30日的三個月為百萬歐元(2020年：歐元1.7百萬歐元)和歐元2.3截至2021年9月30日的9個月為百萬歐元(2020年：歐元7.6百萬歐元)，以及消除歐元的併購成本8.2截至2021年9月30日的三個月為百萬歐元(2020年：歐元0.6百萬歐元)和歐元12.1截至2021年9月30日的9個月為百萬歐元(2020年：歐元1.6百萬)。我們剔除這些成本是因為我們認為它們不能代表我們的正常運營成本，在金額和頻率上可能會有很大差異，而且與我們的基本運營業績無關。
沒有關於分部資產或負債的信息提交給CODM。
按地域劃分的對外收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | €m | | €m | | €m | | €m | |
| 英國 | 182.6 | | | 173.8 | | | 564.3 | | | 555.2 | | |
| 意大利 | 90.2 | | | 88.7 | | | 310.0 | | | 311.4 | | |
| 德國 | 86.1 | | | 86.1 | | | 288.5 | | | 285.2 | | |
| 法國 | 45.0 | | | 47.4 | | | 139.8 | | | 150.1 | | |
| 瑞典 | 36.9 | | | 39.6 | | | 110.9 | | | 119.4 | | |
| 奧地利 | 24.2 | | | 26.7 | | | 93.4 | | | 91.9 | | |
| 挪威 | 32.1 | | | 31.2 | | | 90.6 | | | 84.6 | | |
| 西班牙 | 20.5 | | | 19.4 | | | 57.8 | | | 63.3 | | |
| 歐洲其他國家 | 81.8 | | | 63.4 | | | 247.3 | | | 197.1 | | |
| 按地域劃分的對外總收入總額 | 599.4 | | | 576.3 | | | 1,902.6 | | | 1,858.2 | | |
6. 特殊項目 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| €m | | €m | | €m | | €m | |
| 業務轉型計劃 | 3.7 | | | — | | | 7.1 | | | — | | |
| Finds瑞士整合成本 | 1.3 | | | — | | | 3.7 | | | — | | |
| Fortenova集團整合成本 | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | — | | |
| 釋放賠償資產 | — | | | — | | | 5.0 | | | 17.8 | | |
| 英國退歐 | 0.4 | | | 0.5 | | | 4.7 | | | 0.9 | | |
| | | | | | | | |
| Goodfella‘s Pizza和Bessie阿姨的整合成本 | — | | | 0.7 | | | — | | | 3.7 | | |
| 遺產事宜的解決 | — | | | (1.6) | | | (1.8) | | | (2.7) | | |
| 工廠優化 | 0.5 | | | 2.9 | | | 2.3 | | | 7.6 | | |
| | | | | | | | |
| 例外項目合計 | 6.5 | | | 2.5 | | | 21.6 | | | 27.3 | | |
我們不認為這些項目能反映我們持續的經營業績。
2020年，該公司啟動了一項為期多年的全企業轉型優化計劃的第一階段。在接下來的幾年裏，將實施更多的轉型階段。該計劃旨在標準化、簡化和自動化端到端業務流程。這將實現關鍵的決策和分析能力，建立一個支持未來增長的平臺和組織，併為股東提供更好的價值。業務轉型計劃的執行將包括評估和實施支持該項目所需的新系統。到目前為止發生的費用包括重組和轉型項目成本，包括業務技術改造計劃成本和相關的專業費用。
如附註4所披露，公司於2020年12月31日完成對Finds Swiss的收購，並於2021年9月30日完成對Fortenova集團旗下冷凍食品業務部的收購。在這兩筆收購之後，該公司目前正在進行整合項目。
如附註11所述，發放賠償資產的費用與部分解除與收購Finds Group相關的託管股份有關。
作為英國退出歐盟(通常稱為英國退歐)過程的一部分，該公司產生了準備和應對影響我們供應鏈的變化的費用。雖然與歐盟於2020年12月24日達成協議，但邊境管制進程仍處於過渡期。與項目費用和系統開發費用核銷有關的費用1歐元0.4在截至2021年9月30日的前三個月內，已確認了100萬歐元(2020年：歐元0.5百萬歐元)和歐元4.7截至2021年9月30日的9個月為百萬歐元(2020年：歐元0.9百萬)。
繼2018年4月收購Goodfella的披薩業務和2018年7月收購Bessie阿姨的業務後，該公司實施了一個整合項目，並於2020年完成。
2018年，該公司啟動了為期三年的工廠優化計劃。該計劃的重點是開發一套新的標準制造和供應鏈流程，這將提供一個優化工廠的單一網絡。該計劃預計將提供一系列好處，包括優化的供應鏈基礎設施，從實施標準化的全球製造和計劃流程中獲得的好處，以及提高可持續業績改進的水平。1歐元的費用0.5截至2021年9月30日的前三個月已產生100萬歐元(2020年：歐元2.9百萬歐元)和歐元2.3截至2021年9月30日的9個月為百萬歐元(2020年：歐元7.6百萬)。
與解決遺留問題有關的淨收益零在截至2021年9月30日的三個月內確認(2020：歐元1.6百萬歐元)和歐元1.8截至2021年9月30日的9個月為百萬歐元(2020年：歐元2.7百萬)。
T截至2021年9月30日的三個月，特殊項目的税收影響相當於歐元的抵免1.3百萬歐元(2020年：歐元0.6百萬歐元)和一歐元的信用額度3.2截至2021年9月30日的9個月為百萬歐元(2020年：歐元2.2百萬)。
在截至2021年9月30日的9個月的簡明合併中期現金流量表中包括歐元23.2百萬歐元(2020年：歐元3.3(百萬)與特殊項目有關的現金流出。這包括與上述項目有關的現金流，以及結清以前會計期間結轉的撥備所產生的現金影響。
7. 財務收入和成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | €m | | €m | | €m | | €m | |
| 財政收入 | | | | | | | | |
| 利息收入 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.6 | | |
沖銷短期投資減值損失(A) | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | |
| 折算金融資產和負債的淨匯兑收益 | 7.6 | | | 1.0 | | | — | | | 5.7 | | |
| 財政總收入 | 10.4 | | | 1.1 | | | — | | | 6.3 | | |
| 利息支出(B) | (15.4) | | | (14.6) | | | (43.0) | | | (43.6) | | |
| 短期投資減值淨虧損(A) | — | | | — | | | (9.6) | | | — | | |
| 金融資產和負債折算產生的淨匯兑損失 | — | | | — | | | (4.5) | | | — | | |
| 養老金利息淨成本 | (0.4) | | | (0.6) | | | (1.2) | | | (2.0) | | |
| | | | | | | | |
| 借款成本攤銷 | (0.5) | | | (0.5) | | | (1.5) | | | (1.5) | | |
| 按公允價值通過損益持有的衍生品的公允價值淨虧損(C) | (9.1) | | | (1.1) | | | (12.7) | | | (3.4) | | |
| | | | | | | | |
| 新增或修訂債務的融資成本(D) | — | | | — | | | (17.9) | | | — | | |
| 總財務成本 | (25.4) | | | (16.8) | | | (90.4) | | | (50.5) | | |
| 淨財務成本 | (15.0) | | | (15.7) | | | (90.4) | | | (44.2) | | |
(A)截至2021年9月30日的9個月，公司有淨減值費用為歐元9.6與其短期投資相關的百萬美元。減值於2021年3月確認，但此後在截至2021年9月30日的三個月中部分逆轉。這些逆轉作為截至2021年9月30日的三個月的財務收入列示。
(B)利息開支包括通過損益按公允價值支付/應付租賃負債和金融負債的利息和財務費用，並在扣除交叉貨幣利率掉期的現金流對衝儲備循環收益後顯示淨額。
(C)截至2021年9月30日的9個月，按公允價值通過損益持有的衍生品的公允價值淨虧損包括一次性非現金費用歐元7.8如附註12所披露，交叉貨幣利率掉期變動的費用為百萬美元。
(D)截至2021年9月30日的9個月，收費為歐元17.9如附註12所示，2021年6月再融資的結果已確認為100萬歐元。其中，歐元10.1100萬美元用於清償以前的債務，包括沖銷遞延交易費用。
8. 税收
歐元所得税費用13.9截至2021年9月30日的三個月為百萬歐元(2020年：歐元14.9百萬歐元)和歐元42.2截至2021年9月30日的9個月為百萬歐元(2020年：歐元48.7(百萬美元)是根據管理層對不包括特殊項目的利潤的年均有效所得税率的估計應計的，該税率適用於不包括期間的特殊項目的税前收入。這一估計數考慮到由於解決了先前由代管涵蓋的某些購置前風險而減少的準備金。它還反映了在此期間計入的特殊項目的税收影響。英國政府宣佈將法定公司税税率從19%至25%，由2023年4月1日起生效。這一增加是在較早的一個季度實施的，對上一季度的遞延税收餘額造成了重大的一次性影響。受益於未來税務籌劃活動的一次性政府激勵措施和其他税收激勵措施的某些安排的實施，增加了遞延税項資產的價值，抵消了這一影響。
本公司的附屬公司須繳税，在多個不同的司法管轄區經營，其中一些地區的某些税務事宜正與當地税務機關商討。這些討論通常很複雜，可能需要很多年才能解決。税務或有事項的應計項目要求管理層對税務審計的最終結果做出估計和判斷，實際結果可能與這些估計值不同。在税收風險可以量化的情況下，根據最佳估計和管理層的判斷計提撥備。鑑於評估這些風險的結果存在固有的不確定性(有時可能是二元性質的)，公司未來可能會對這一條款進行調整。
管理層認為，公司在所有未解決事項(包括目前正在與當地税務機關討論的事項)上的税務狀況是穩健的，公司得到了適當的提供。
9. 每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| 基本每股收益 | | | | | | | | |
本期間母公司股權所有者應佔利潤 (€m) | 51.7 | | | 56.4 | | | 152.2 | | | 166.5 | | |
加權平均普通股和方正優先股(基礎)(百萬股) | 178.2 | | | 195.5 | | | 178.1 | | | 199.0 | | |
| 基本每股收益 | € | 0.29 | | | € | 0.29 | | | € | 0.85 | | | € | 0.84 | | |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，稀釋後每股收益和基本每股收益計算中的股份數量都已調整，以包括公司有義務在未來期間發行的股份，包括24,759將於2022年6月根據2020年非執行限制性股票獎勵發行的股票，以及25,655由於業績條件已獲滿足，將於2023年根據本公司經修訂及重訂的2018年長期激勵計劃(“LTIP”)發行股份。有關詳細信息，請參閲註釋15。該期間歸屬於母公司權益擁有人的溢利並無調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| 稀釋後每股收益 | | | | | | | | |
| 當期母公司股權所有者應佔利潤(歐元m) | 51.7 | | | 56.4 | | | 152.2 | | | 166.5 | | |
加權平均普通股和方正優先股(稀釋後)(百萬股) | 178.2 | | | 195.5 | | | 178.1 | | | 199.0 | | |
| 稀釋後每股收益 | € | 0.29 | | | € | 0.29 | | | € | 0.85 | | | € | 0.84 | | |
可發行以結算方正優先股年度股息金額的普通股具有潛在攤薄作用，但如附註17所述，方正優先股年度股息金額乃參考財政年度的股息決定期間(即最後一個財政年度)釐定。十2021年連續幾個交易日。
10. 現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| €m | | €m |
| 現金和現金等價物 | 211.2 | | | 393.1 | |
| 受限現金 | 0.4 | | | 0.1 | |
| 現金和現金等價物 | 211.6 | | | 393.2 | |
| 銀行透支 | — | | | (10.7) | |
| 每份現金流量表的現金和現金等價物 | 211.6 | | | 382.5 | |
現金和現金等價物包括現金餘額和存款。限制性現金包括主要為特定目的預留的資金，因此不能立即或一般業務使用。應按需償還的銀行透支是公司現金管理的組成部分，在現金流量表中作為現金和現金等價物的組成部分包括在內。
11. 賠償資產 | | | | | |
| €m |
| 2021年1月1日的餘額 | 15.4 | |
| |
| |
| 釋放賠款資產 | (5.5) | |
| 2021年9月30日的餘額 | 9.9 | |
截至2021年9月30日，歐元7.0百萬歐元(2020年12月31日：歐元12.0百萬美元)的賠償資產與2015年收購Finds集團有關，該集團主要由342,190以第三方託管方式持有的價值為$的股票27.56 (€23.74)(2020年12月31日：618,099價值$的股票25.42 (€20.69)。託管的股票將在四年內分階段釋放，從2019年1月開始，此後每年的週年紀念日都會繼續。2021年1月，275,909股票從第三方託管中釋放。因此，賠償資產減少了一歐元的價值。5.02021年1月為100萬。相應的費用已在附註6中的特殊項目中確認。
歐元的保障性資產2.9百萬歐元(2020年12月31日：歐元3.4與Goodfella收購Pizza有關的已確認債務(600萬歐元)與收購前產生的幾項或有負債有關。
12. 金融工具
下表顯示劃分為IFRS 9“金融工具”定義的相關金融工具類別的每一財務狀況表類別的賬面金額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按攤銷成本計算的金融資產 | | | | 衍生品在
公允價值
通過利潤
或損失 | | 在對衝關係中指定的衍生品 | | 金融
負債水平為
攤銷
成本 | | 總計 |
| 2021年9月30日 | €m | | | | €m | | €m | | €m | | €m |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | | | — | | | 13.2 | | | — | | | 13.2 | |
| 貿易應收賬款 | 196.7 | | | | | — | | | — | | | — | | | 196.7 | |
| 現金和現金等價物 | 211.6 | | | | | — | | | — | | | — | | | 211.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | | | (0.1) | | | (51.0) | | | — | | | (51.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| 貿易和其他應付款項，不包括非金融負債 | — | | | | | — | | | — | | | (540.5) | | | (540.5) | |
| 貸款和借款 | — | | | | | — | | | — | | | (2,217.5) | | | (2,217.5) | |
| 總計 | 408.3 | | | | | (0.1) | | | (37.8) | | | (2,758.0) | | | (2,387.6) | |
上表披露的應收貿易賬款是扣除與歐元折扣和貿易營銷費用有關的合同負債後的淨額。206.3百萬美元。
貸款和借款包括歐元。80.5與租賃負債有關，並列報資本化遞延借款成本總額。
本公司已與第三方銀行達成協議，本公司可在無追索權的基礎上出售符合條件的貿易債務人。根據協議條款，本公司已轉移受本協議約束的應收賬款的幾乎所有信用風險和控制權。有幾個不是期末取消確認的貿易應收賬款(2020年12月31日：零).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按攤銷成本計算的金融資產 | | 按公允價值計入損益的金融資產 | | 衍生品在
公允價值
通過利潤
或損失 | | 在對衝關係中指定的衍生品 | | 金融
負債水平為
攤銷
成本 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | €m | | €m | | €m | | €m | | €m | | €m |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | — | | | 2.9 | | | 19.8 | | | — | | | 22.7 | |
| 貿易應收賬款 | 141.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 141.2 | |
| 現金和現金等價物 | 393.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 393.2 | |
| 短期投資 | — | | | 25.0 | | | — | | | — | | | — | | | 25.0 | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | — | | | (0.2) | | | (124.8) | | | — | | | (125.0) | |
| | | | | | | | | | | |
| 貿易和其他應付款項，不包括非金融負債 | — | | | — | | | — | | | — | | | (601.1) | | | (601.1) | |
| 貸款和借款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,765.7) | | | (1,765.7) | |
| 總計 | 534.4 | | | 25.0 | | | 2.7 | | | (105.0) | | | (2,366.8) | | | (1,909.7) | |
上表披露的應收貿易賬款是扣除與歐元折扣和貿易營銷費用有關的合同負債後的淨額。200.5百萬美元。
貸款和借款包括歐元。70.4與租賃負債有關，並列報資本化遞延借款成本總額。
本公司已確定應收貿易賬款、應付貿易賬款以及現金和現金等價物的賬面價值為公允價值的合理近似值。
衍生金融工具
該等金融工具並非在活躍的市場交易，因此該等工具的公允價值乃根據隱含遠期匯率釐定。本公司採用的估值技術可在可得的情況下最大限度地使用可觀察的市場數據。*該工具的公允價值所需的所有重大投入均可見。*本公司已將其衍生金融工具分類為IFRS 13“公允價值計量”所界定的第2級工具。
短期投資
短期投資的估值使用的投入主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的證實。本公司已將該等工具分類為國際財務報告準則第13號“公允價值計量”所界定的第2級工具。截至2021年9月30日的9個月，公司確認減值費用為歐元9.6100萬美元與其短期投資相關。確認減值費用的原因是對投資估值中使用的可觀察到的投入進行了重新評估和評估，表明可能無法收回全部金額。
計息貸款和借款
優先擔保票據的公允價值是參考其交易活躍市場的報價確定的。它們被歸類為1級儀器。優先貸款的公允價值是按期末現行利率對預期未來現金流進行貼現計算的。它們被歸類為2級儀器。沒有要求確定或披露租賃負債的公允價值。
2021年6月24日，該公司通過其間接全資子公司Nomad Foods Bondco Plc償還了歐元400.01000萬美元3.252024年到期的高級擔保票據的百分比，並完成了歐元的私募發行750.0本金總額為，000,000,000,000美元2.5%2028年6月24日到期的優先擔保票據(“票據”)。該批債券的利息由發行日期起計，由二零二二年一月十五日開始，每半年派息一次，分別於一月十五日及七月十五日派息一次。債券由本公司及其若干附屬公司作優先擔保。如附註7所披露，這項交易是作為現有票據的清償，而先前資本化的合資格交易成本已在全面收益表中註銷。就新票據而言，合資格交易成本約為歐元4.0100萬美元被資本化，並將在債務期限內攤銷。
2021年7月9日，該公司宣佈，該公司的間接全資子公司Nomad Foods Bondco Plc完成了歐元的非公開發行50.01,000,000,000美元的額外本金總額2.52028年到期的高級擔保票據的百分比，代表着對歐元的提振750.02021年6月24日發行的本金總額為2028年到期的高級擔保票據，發行價格為歐元100.75.
2021年6月24日，該公司修改並重新聲明瞭高級融資協議，以對其現有的歐元進行再融資553.22000萬優先擔保定期貸款安排，原定於2024年5月到期，通過2028年到期的新的7年期貸款安排(“高級歐元貸款”)，按相當於適用利率外加的利率支付利息2.5%。如附註7所披露，這筆交易是對現有債務的清償，以前資本化的符合條件的交易成本被註銷到全面收益表中。關於新的高級歐元貸款，符合條件的交易成本約為歐元3.8100萬美元被資本化，並將在債務期限內攤銷。
在再融資下，歐元現有的循環信貸安排80.02023年到期的600萬歐元也被新歐元取代175.02026年6月之前可獲得100萬英鎊的貸款(“循環信貸貸款”)，適用保證金為2.25年利率為%，其中包括槓桿棘輪。循環信貸機制可用於支持營運資金要求，包括信用證和銀行擔保。循環信貸機制的結構現在還包括與該機制有效期內的環境影響指標掛鈎的定價結構，通過納入涵蓋採購、包裝和碳排放領域的ESG目標關鍵績效指標，這樣做表明了對公司可持續戰略的進一步承諾。
該公司仍有未償還的優先美元貸款#美元。916.4百萬歐元(歐元)789.5百萬美元)(“高級美元貸款”)。高級美元貸款將於2024年5月償還。高級美元貸款需要償還#美元。9.6百萬歐元(歐元)8.3百萬美元)，直至到期日相當於1.0原發行名義的%。此外，作為高級貸款結構的一部分，公司還需要進行年度超額現金流計算，從而可以支付額外的本金。
該公司使用交叉貨幣利率掉期(“CCIRS”)來兑換其美元916.4百萬美元浮動利率高級美元貸款轉為歐元827.8以固定利率發行的百萬歐元計價債務，並被指定為現金流對衝。
2021年7月29日，公司將用於對衝當前高級擔保美元定期貸款的外幣和利率風險的CCIRS從2022年5月延長至2024年5月，以與美元定期貸款的到期日保持一致。作為交易的一部分，該公司支付的歐元固定利率已經修訂，並反映在基礎利息成本中。該交易被認為是對套期保值工具的一次重大修改，因此這被認為是一種新的套期保值關係，將在未來期間導致一些無效。CCIRS合約以前曾被用作該公司英鎊投資的淨投資對衝，現在也已被取消。CCIRS的公允價值變動因該交易而產生，本公司已選擇立即註銷該交易作為終止成本。如附註7所披露，此項非現金虧損以及與終止的淨投資對衝相關的對衝準備金成本的註銷，作為交易的一次性費用列報。
優先貸款、優先擔保票據及循環信貸安排的任何提取餘額均以與本公司及指定附屬公司的資產同等排名的方式擔保。他説： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | €m | | €m | | €m | | €m |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 優先歐元/美元貸款 | 1,341.4 | | | 1,300.4 | | | 1,336.4 | | | 1,295.1 | |
| 其他外債 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 2024年固定利率高級擔保票據 | — | | | 405.8 | | | — | | | 400.0 | |
| 2028年固定利率高級擔保票據 | 814.3 | | | — | | | 800.0 | | | — | |
| 遞延借款成本較少 | — | | | — | | | (10.0) | | | (6.9) | |
| 2,155.8 | | | 1,706.4 | | | 2,126.5 | | | 1,688.4 | |
13. 條文 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組 | | | | 條文
相關內容
其他税種 | | | | 其他 | | 總計 |
| €m | | | | €m | | | | €m | | €m |
| 截至2021年1月1日的餘額 | 12.9 | | | | | 6.6 | | | | | 32.3 | | | 51.8 | |
| 本期的額外撥款 | 1.0 | | | | | — | | | | | 1.4 | | | 2.4 | |
| 通過業務合併獲得 | — | | | | | — | | | | | 3.0 | | | 3.0 | |
| 條文的發放 | (0.4) | | | | | — | | | | | (2.9) | | | (3.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 糧食的使用 | (8.0) | | | | | — | | | | | (6.4) | | | (14.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外匯 | — | | | | | — | | | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| 截至2021年9月30日的餘額 | 5.5 | | | | | 6.6 | | | | | 28.2 | | | 40.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 撥備總額分析： | | | | | | | | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 當前 | | | | | | | | | 37.4 | | | 45.7 | |
| 非電流 | | | | | | | | | 2.9 | | | 6.1 | |
| 總計 | | | | | | | | | 40.3 | | | 51.8 | |
自2020年12月31日以來的更新
重組
歐元5.5百萬歐元(2020年12月31日：歐元12.9百萬美元)經費涉及某些特殊性質的重組活動的承諾計劃，這些活動將在#年內完成12月份。歐元8.0在截至2021年9月30日的9個月中，已使用了100萬美元，這與整個公司的重組活動有關。
其他
其他條款涵蓋一系列負債，包括歐元。1.9百萬歐元(2020年12月31日：歐元6.6300萬歐元)，涉及在發行股票時繳納的LTIP僱主税(見附註15)，其中歐元5.8在截至2021年9月30日的9個月中，已使用了100萬。
14. 僱員福利
該公司在德國和奧地利經營部分資金固定收益養老金計劃，在瑞典經營無資金固定收益養老金計劃，在意大利和奧地利經營固定收益賠償安排，在其他國家和地區經營各種繳費計劃。瑞士的養老金福利是通過與集體基金會簽訂的合同來支付的，該基金會提供了一個完全投保的解決方案，以提供基於繳費的現金餘額退休計劃，該計劃被歸類為固定福利計劃。此外，奧地利還實施了一項資金不足的退休後醫療計劃。在德國和意大利，長期服務獎正在實施，其他國家也提供其他員工福利。在截至2021年9月30日的9個月裏，任何計劃的性質都沒有變化。
截至2021年9月30日的員工福利淨義務總額如下： | | | | | |
| | €m |
| 截至2021年1月1日的餘額 | 276.2 | |
| 通過業務合併獲得 | 4.2 | |
| 服務成本 | 6.0 | |
| 淨利息支出 | 1.2 | |
| 養老金計劃估值的精算收益 | (32.3) | |
| 已支付的福利 | (5.3) | |
| 翻譯中的外匯差異 | (0.8) | |
| 截至2021年9月30日的餘額 | 249.2 | |
2021年9月30日申請估值的主要假設與2020年12月31日適用的假設相同，但德國計劃除外，就計劃資產和負債而言，德國計劃是公司中最重要的計劃資產和負債。適用於德國固定福利義務的貼現率從0.55%至1.10%.
15. 股份補償準備金
於二零一五年，本公司設立酌情股份獎勵計劃LTIP，使本公司薪酬委員會可向本公司任何董事、非執行董事或僱員以普通股權利形式授予(“獎勵”)。薪酬委員會目前向高級管理層發放補助金，包括董事和非執行董事。
所有獎金將通過實物交割股票的方式解決。
董事和高級管理人員股票獎
作為長期激勵措施的一部分，自以下五個授予日期起，公司已向管理團隊授予限制性股票(“管理層股份獎勵”)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2016年1月1日獎 | | 2017年1月1日獎 | | 2018年1月1日獎 | | 2019年1月1日獎 | | 2020年1月1日獎 | | 總計 |
| 截至2021年1月1日懸而未決的獎項數量 | 1,041,953 | | 819,873 | | 446,575 | | | 159,561 | | | 710,438 | | | 3,178,400 |
| | | | | | | | | | | |
| 期內的沒收 | — | | — | | (14,785) | | (6,866) | | (33,196) | | | (54,847) |
| 在期限內授予和發出的裁決 | (1,041,953) | | (819,873) | | — | | | — | | | — | | | (1,861,826) |
| 截至2021年9月30日懸而未決的獎項數量 | — | | — | | 431,790 | | 152,695 | | 677,242 | | 1,261,727 |
與2016年1月1日、2017年和2018年1月1日的獎勵計劃授予相關，該等獎勵的授予取決於以下業績條件：如果公司在修訂後的四年或五年內實現了一系列基準市場股價表現目標中的一項，則最多一半的獎勵將被授予(“股價表現條件”)，當公司在四年內實現一系列累積EBITDA業績目標中的一項時，最多一半的獎勵將被授予(“EBITDA業績條件”)。如果滿足股價表現條件，最高可達50受股價表現條件限制的股份的百分比將在授予後的最初兩年內歸屬，最高可達50受股價表現條件約束的股份的百分比將在授予後的兩年或三年內歸屬，具體取決於獎勵。
•對於2016年的獎項，最初的兩年制截止日期為2018年1月1日及以後三年制截止日期為2021年1月1日。這筆贈款的所有獎勵現在都已授予。
•對於2017年的獎項，最初的兩年制截止日期為2019年1月1日及以後兩年制截止日期為2021年1月1日。這筆贈款的所有獎勵現在都已授予。
•對於2018年的獎項，最初的兩年制截止日期為2020年1月1日及以後三年制截止日期為2023年1月1日。
對於每個此類獎勵，如果滿足各自的EBITDA履行條件，則最高可達50受EBITDA業績條件限制的此類獎勵的%將分別於2021年1月1日和2022年1月1日授予，具體視情況而定。
2019年9月，173,293限制性股票獎勵是2019年管理層股票獎的一部分。與該獎項相關的表演期從2019年1月1日開始。股票獎勵將授予公司達到一系列業績條件，包括累計EBITDA、累計淨銷售額和一年內股價表現指標三年制句號。總股票獎勵的三分之一分配給每種類型的業績衡量標準。所有股票都有一年的額外持有期，並要求該計劃的參與者在截至2023年1月1日的整個四年期間仍然積極受僱。
2020年1月，761,979限制性股票獎勵是2020年管理層股票獎的一部分。與該獎項相關的表演期從2020年1月1日開始。股票獎勵將授予公司達到一系列業績條件，包括累計EBITDA、累計淨銷售額和一年內股價表現指標三年制句號。累計EBITDA和累計淨銷售部分的股票加權相等，價值37.5各佔總獎金的%。股票價格部分的價值25佔總獎金的%。所有股票都有一年的額外持有期，並要求該計劃的參與者在截至2024年1月1日的整個四年期間仍然積極受僱。
2021年1月，1,041,953作為2016年管理層股票獎勵的一部分授予的限制性股票，是由於滿足適用的股價表現條件而授予的(基於股價$25.42)，導致發行了587,633向長期投資協議參與者發放普通股(淨額454,320本公司為清償既有普通股所產生的個人税務責任而扣留的普通股)。
2021年1月，368,154作為2017年管理股票獎勵的一部分授予的限制性股票，是由於滿足適用的股價表現條件而授予的(基於股價$25.42)，導致發行了217,228向長期投資協議參與者發放普通股(淨額150,926本公司為清償既有普通股所產生的個人税務責任而扣留的普通股)。
2021年2月，451,719作為2017年管理層股票獎勵的一部分授予的限制性股票，是由於滿足適用的EBITDA業績條件而授予的(基於股價$25.89在歸屬時)，導致發行271,451向長期投資協議參與者發放普通股(淨額180,268本公司為清償既有普通股所產生的個人税務責任而扣留的普通股)。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表中報告的與董事和高級管理人員股票獎勵相關的股票薪酬費用為歐元0.4百萬歐元和歐元1.2百萬歐元(截至2020年9月30日的3個月和9個月：歐元0.7百萬歐元和歐元4.8百萬)。
本公司根據管理股份獎勵的公允價值採用蒙特卡羅模型(Monte Carlo Model)計算管理股份獎勵的成本，蒙特卡羅模型被認為是最合適的方法，考慮到只有在市場表現條件滿足後才歸屬的限制性股票，以及預期的行權期和本公司支付的股息。根據對2018年1月1日、2019年和2020年計劃的最新修訂，截至估值日所有未決獎勵的蒙特卡羅模型基礎輸入和假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年1月1日獎 | | 2019年1月1日獎 | | 2020年1月1日獎 |
| 授予日期價格 | | $ | 16.72 | | | $ | 20.15 | | | $ | 22.37 | |
| 行權價格 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 限售股的預期壽命 | | 1.50 – 4.00五年了 | | 4.00年份 | | 4.00年份 |
| 股價的預期波動 | | 22.7 | % | | 24.0 | % | | 24.4 | % |
| 預期股息率 | | — | % | | — | % | | — | % |
| 無風險利率 | | 2.55 | % | | 1.33 | % | | 1.70 | % |
| 員工離職率 | | 14.0 | % | | 14.0 | % | | 27.3 | % |
| EBITDA業績目標條件 | | 35.0 | % | | 35.0 | % | | 35.0 | % |
由於本公司於發行時已上市不足五年，上述股價投入的預期波幅乃參考選定的上市公司估計，該等上市公司被認為與本公司有一定程度的可比性。根據對公允價值和預期歸屬股份數量的評估，已發行限制性股票的公允價值總額為：
•2018年大獎--$1.6百萬歐元(歐元)1.3百萬美元)
•2019年大獎--$1.4百萬歐元(歐元)1.2百萬美元)
•2020年度大獎--$4.8百萬歐元(歐元)4.3百萬美元)
非執行董事限售股獎勵
根據董事會批准的獨立非執行董事薪酬準則，每位獨立非執行董事將獲得#美元。100,000於股東周年大會日期，按該等股份於該日的收市價計算的年度限售股份價值。限售股份歸屬於本公司股東周年大會日期或自授出日期起計13個月(以較早者為準)。
2020年6月17日，公司年度股東大會後，授予現任非執行董事32,140股票價格為$$的限制性股票獎勵21.78。上述非執行董事於2021年6月30日及24,406已經發布了。在總數中32,140歸屬股數，7,734本公司暫停發行股份，以清償因既得股份而產生的個人税務責任。
2021年6月30日，公司股東周年大會後，授予現任非執行董事24,759股票價格為$$的限制性股票獎勵28.27.
截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表中與非執行董事股票薪酬獎勵相關的總費用為歐元0.2百萬歐元和歐元0.6百萬歐元(截至2020年9月30日的3個月和9個月：歐元0.2百萬歐元和歐元0.5百萬)。
股份補償準備金 | | | | | |
| 基於總份額的
補償
保留 |
| | €m |
| 截至2021年1月1日的餘額 | 8.3 | |
| 非執行董事限制性股票獎勵收費 | 0.6 | |
| 董事和高級管理人員股票獎勵費用-2018年1月1日 | 0.2 | |
| 董事和高級管理層股票獎勵費用-2019年1月1日 | 0.2 | |
| 董事和高級管理人員股票獎勵費用-2020年1月1日 | 0.8 | |
| 獎勵歸屬後發行的股份 | (0.7) | |
| 董事和高級管理人員股票獎勵的僱主税重新分類 | (5.6) | |
| 截至2021年9月30日的餘額 | 3.8 | |
在許多司法管轄區，税務機關對與員工進行的基於股份的支付交易徵税，這會導致員工承擔個人納税義務。在某些情況下，公司被要求扣繳到期税款，並代表員工與税務機關結算。為了履行這一義務，管理層股份獎勵的條款允許公司從本應在歸屬時向員工發行的股票總數中扣留相當於員工納税義務貨幣價值的股票數量。員工納税義務的貨幣價值被記錄為扣留股份的基於股份的薪酬準備金中的扣除。
16. 股本、資本公積金和其他公積金
普通股
2021年1月4日，公司發放股息3,875,036普通股計算如下20與2019年股息價格$1相比，我們普通股的市場價格增加了%21.7289乘以等值優先股股息。用於計算年度股息金額的股息價為$25.2127(按最近一年的成交量加權平均價計算十連續2020個交易日)。
2020年3月13日，公司宣佈了一項股份回購計劃，總回購金額最高可達美元。3001,700萬股本公司普通股。根據股票回購計劃的收購可以不時通過公開市場回購、私下協商的交易、加速的股票回購交易和/或其他衍生品交易的組合進行。自2021年1月1日至2021年1月8日，本公司簽訂回購、註銷協議507,396公開市場交易中的普通股，價格為$12.81000萬歐元(歐元)10.5300萬美元)。
2021年8月5日，該公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，以購買總額高達美元的股票。5001,700萬股本公司普通股。根據股份回購計劃進行的收購可不時通過公開市場回購、私下協商交易、加速股份回購交易和/或其他衍生品交易的組合進行，由公司酌情決定，如證券法和其他法律要求所允許的。
有關作為2016和2017年度管理層股票獎勵一部分歸屬的限制性股票的詳細信息，請參閲附註15。
以下是該公司可動用的法定股本：
•不限數量的面值為零、面值為$的普通股10.00每股
•不限數量的方正優先股，面值為零，發行價格為$10.00每股
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | €m | | €m |
| 已發行和足額繳足的法定股本： | | | | | | | | |
| 面值為零的普通股 | | 176,649,255 | | | 172,180,897 | | | 1,679.6 | | | 1,636.9 | |
| 面值為零的方正優先股 | | 1,500,000 | | | 1,500,000 | | | 10.6 | | | 10.6 | |
| 總股本和資本公積金 | | | | | | 1,690.2 | | | 1,647.5 | |
| 上市和分享交易成本 | | | | | | — | | | (27.0) | |
| 淨股本和資本公積金合計 | | | | | | 1,690.2 | | | 1,620.5 | |
其他儲備
截至2021年9月30日的其他儲備包括現金流對衝儲備歐元。7.0百萬歐元(2020年12月31日：歐元赤字21.7注2中重申的百萬歐元)和用歐元赤字對衝儲備的成本1.1百萬歐元(2020年12月31日：歐元赤字4.4百萬美元(如附註2所述)。
17. 方正優先股股息儲備
Nomad已經向其創始人實體發行了方正優先股。方正優先股持有人有權在一定業績條件下獲得年度股息金額(“方正優先股年度股息金額”)。
創辦人優先股年度股息金額的結構是根據普通股市值的未來增值提供股息，從而使創辦人的利益與投資者的利益長期保持一致。優先股年度股息金額參考財政年度的股息決定期，即最後一個財政年度的股息決定期確定10連續幾個交易日，計算如下20本公司普通股在確定期間成交量加權平均股價較之前計算創始人優先股年度股息金額時使用的最高價格增加的百分比(美元21.7289)乘以140,220,619股份(“優先股股息等值”)。
方正優先股2020年度分紅金額的條件已於2021年1月4日滿足併發行。本公司發行股息為3,875,036普通股計算如下20與2019年股息價格$1相比，我們普通股的市場價格增加了%21.7289乘以等值優先股股息。用於計算年度股息金額的股息價為$25.2127(按最近一年的成交量加權平均價計算十連續2020個交易日)。因此，截至2021年9月30日的創始人優先股股息儲備餘額降至歐元166.0百萬歐元(2020年12月31日：歐元245.5百萬)。
創始人優先股年度股息金額在創始人優先股仍未發行的情況下支付。創辦人優先股於完成收購Iglo Group或控制權變更後第七個完整財政年度的最後一天自動轉換，除非在控制權變更的情況下，獨立董事另有決定。
用於計算創辦人優先股年度股息金額及優先股股息等值的金額，須受董事根據Nomad的組織章程大綱及章程細則釐定的有關股份分拆、股份股息及若干其他資本重組事件的調整，在已發行普通股合併或拆細的情況下屬公平合理。
18. 關聯方
馬丁·富蘭克林爵士的附屬公司Mariposa Capital，LLC和戈特斯曼先生的附屬公司TOMS Capital LLC代表公司提供諮詢服務。截至2021年9月30日的三個月和九個月，他們在執行職責過程中產生的總費用和開支為歐元。0.4百萬歐元和歐元1.2分別為百萬歐元(截至2020年9月30日的3個月和9個月：歐元0.4百萬歐元和歐元1.4分別為100萬)。
除上述費用外，如附註17所述，創辦人優先股於2020年之年度股息已符合條件，並獲派發股息3,875,036普通股於2021年1月4日發行。
主要管理人員包括董事和行政人員。行政人員繼續透過僱傭合約為本公司提供服務，並獲支付酬金。非執行董事作為董事會成員和某些委員會的服務繼續收取費用，並通過工資結算。董事費用每季度拖欠一次。截至2021年9月30日的三個月和九個月的非執行董事費用和支出總額為歐元0.1百萬歐元和歐元0.3分別為百萬歐元(截至2020年9月30日的3個月和9個月：歐元0.1百萬歐元和歐元0.3分別為100萬)。此外，如附註15所述，若干非執行董事在長期投資促進計劃下獲得撥款。
19. 財務狀況報表日期後的後續事項
沒有。