CFX-20211001
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年10月1日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，日本從中國到日本，從中國到日本的過渡時期，都是如此。
佣金檔案編號-001-34045
科爾法克斯公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 54-1887631
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
中央維爾路2711號400套房 
威爾明頓特拉華州19808
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(302)252-9160
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元CFX紐約證券交易所
5.75%有形權益單位CFXA紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是*☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。是*☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑*加速文件管理器☐*非加速文件管理器☐*
規模較小的報告公司☐*新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☑
截至2021年10月1日，有154,781,842註冊人的普通股，每股票面價值.001美元，已發行。


目錄
 頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
2
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2
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5
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8
*注二最近發佈會計公告
9
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9
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9
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10
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12
*7.所得税
13
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15
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17
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17
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19
*附註12.金融工具及公允價值計量
21
注13.承諾和或有事項
22
*注14細分信息
24
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
25
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
41
項目4.控制和程序
43
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
44
第1A項。風險因素
44
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
45
項目3.高級證券違約
45
項目4.礦山安全信息披露
45
項目5.其他信息
45
項目6.展品
47
簽名
48

1

第一部分-財務信息

第一項：財務報表


科爾法克斯公司
簡明合併業務報表
千美元，每股除外
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
淨銷售額$965,891 $805,931 $2,831,030 $2,242,647 
銷售成本561,020 461,811 1,636,098 1,309,227 
毛利404,871 344,120 1,194,932 933,420 
銷售、一般和行政費用334,424 278,060 977,711 805,984 
重組和其他相關費用6,457 4,129 15,983 23,589 
營業收入63,990 61,931 201,238 103,847 
養老金結算收益— — (11,208)— 
利息支出，淨額13,540 25,567 57,005 78,647 
清償債務費用— — 29,870 — 
所得税前持續經營所得50,450 36,364 125,571 25,200 
所得税費用22,349 19,528 38,421 2,638 
持續經營淨收益28,101 16,836 87,150 22,562 
非持續經營虧損，扣除税款後的淨額(1,244)(2,641)(10,351)(10,906)
淨收入26,857 14,195 76,799 11,656 
減去：可歸因於非控股權益的收入，扣除税收1,009 789 3,235 2,243 
科爾法克斯公司的淨收入$25,848 $13,406 $73,564 $9,413 
每股淨收益(虧損)-基本
持續運營$0.17 $0.12 $0.56 $0.15 
停產經營$(0.01)$(0.02)$(0.07)$(0.08)
整合運營$0.16 $0.10 $0.49 $0.07 
稀釋後每股淨收益(虧損)
持續運營$0.17 $0.12 $0.55 $0.15 
停產經營$(0.01)$(0.02)$(0.07)$(0.08)
整合運營$0.16 $0.10 $0.48 $0.07 
    

請參閲精簡合併財務報表附註。

2

科爾法克斯公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
千美元
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
淨收入$26,857 $14,195 $76,799 $11,656 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算，扣除税費淨額$1,948, $258, $5,124及$652
(57,176)51,610 (101,573)(49,316)
套期保值活動未實現收益(虧損)，扣除税費(收益)$2,203, $(4,344), $5,709和$(4,448)
6,424 (12,076)16,655 (12,700)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額：
養老金和其他退休後淨精算收益攤銷，扣除税費淨額#美元327, $330, $958及$767
1,093 1,152 3,193 2,814 
其他綜合收益(虧損)(49,659)40,686 (81,725)(59,202)
綜合收益(虧損)(22,802)54,881 (4,926)(47,546)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益1,373 1,987 2,046 1,192 
可歸因於Colfax公司的全面收益(虧損)$(24,175)$52,894 $(6,972)$(48,738)


請參閲精簡合併財務報表附註。

3

科爾法克斯公司
壓縮合並資產負債表
以10萬美元為單位，不包括股票金額
(未經審計)
2021年10月1日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$177,482 $97,068 
應收貿易賬款，減去信貸損失準備金#美元。34,677及$37,666
603,214 517,006 
庫存，淨額780,984 564,822 
預付費用85,540 69,515 
其他流動資產78,467 113,418 
流動資產總額1,725,687 1,361,829 
財產、廠房和設備、淨值510,828 486,960 
商譽3,497,355 3,314,541 
無形資產，淨額1,726,955 1,663,446 
租賃資產-使用權159,118 173,942 
其他資產352,368 350,831 
總資產$7,972,311 $7,351,549 
負債和權益
流動負債：
長期債務的當期部分$14,340 $27,074 
應付帳款472,499 330,251 
應計負債488,632 454,333 
流動負債總額975,471 811,658 
長期債務，減少流動部分1,611,690 2,204,169 
非流動租賃負債127,259 139,230 
其他負債627,367 608,618 
總負債3,341,787 3,763,675 
股本：
普通股，$0.001票面價值；400,000,000授權股份；154,781,842和118,496,687分別截至2021年10月1日和2020年12月31日發行和發行的股票
155 118 
額外實收資本4,528,097 3,478,008 
留存收益590,931 517,367 
累計其他綜合損失(532,642)(452,106)
Colfax公司總股本4,586,541 3,543,387 
非控股權益43,983 44,487 
總股本4,630,524 3,587,874 
負債和權益總額$7,972,311 $7,351,549 


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4

科爾法克斯公司
簡明合併權益表
以10萬美元為單位，不包括股票金額
(未經審計)
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
股票金額
2020年12月31日的餘額118,496,687 $118 $3,478,008 $517,367 $(452,106)$44,487 $3,587,874 
淨收入— — — 19,074 — 1,166 20,240 
分配給非控股業主— — — — — (1,054)(1,054)
其他綜合虧損，税後淨額$6,840
— — — — (39,621)(124)(39,745)
將有形權益單位轉換為普通股344,412 — — — — — — 
普通股回購(21,082)— (971)— — — (971)
普通股發行，扣除發行成本16,100,000 16 711,305 — — — 711,321 
普通股獎勵活動677,314 1 13,403 — — — 13,404 
2021年4月2日的餘額135,597,331 135 4,201,745 536,441 (491,727)44,475 4,291,069 
淨收入— — — 28,642 — 1,060 29,702 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額$473
— — — — 9,108 (1,429)7,679 
將有形權益單位轉換為普通股6,174,000 6 (6)— — — — 
普通股回購(710)— (32)— — — (32)
普通股獎勵活動571,025 1 23,541 — — — 23,542 
2021年7月2日的餘額142,341,646 142 4,225,248 565,083 (482,619)44,106 4,351,960 
淨收入— — — 25,848 — 1,009 26,857 
分配給非控股業主— — — — — (1,496)(1,496)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額$4,478
— — — — (50,023)364 (49,659)
將有形權益單位轉換為普通股5,537,100 6 (6)— — — — 
為收購而發行的普通股，扣除發行成本
6,544,522 7 285,674 — — — 285,681 
普通股獎勵活動358,574 — 17,181 — — — 17,181 
2021年10月1日的餘額154,781,842 $155 $4,528,097 $590,931 $(532,642)$43,983 $4,630,524 

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5

科爾法克斯公司
簡明合併權益表
以10萬美元為單位，不包括股票金額
(未經審計)
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
股票金額
2019年12月31日的餘額118,059,082 $118 $3,445,597 $479,560 $(483,845)$48,198 $3,489,628 
會計變更的累積影響— — — (4,818)— — (4,818)
淨收入— — — 4,481 — 1,027 5,508 
分配給非控股業主— — — — — (8)(8)
其他綜合虧損，税後淨額$4,644
— — — — (158,297)(2,593)(160,890)
普通股獎勵活動268,323 — 8,344 — — — 8,344 
2020年4月3日的餘額118,327,405 118 3,453,941 479,223 (642,142)46,624 3,337,764 
淨收益(虧損)— — — (8,474)— 427 (8,047)
分配給非控股業主— — — — — (3,734)(3,734)
其他全面收入，扣除税後淨額$(3,917)
— — — — 60,658 344 61,002 
普通股獎勵活動61,608 — 8,591 — — — 8,591 
2020年7月3日的餘額118,389,013 118 3,462,532 470,749 (581,484)43,661 3,395,576 
淨收入— — — 13,406 — 789 14,195 
分配給非控股業主— — — — — (625)(625)
其他全面收入，扣除税後淨額$(3,756)
— — — — 39,488 1,198 40,686 
普通股獎勵活動68,166 — 7,637 — — — 7,637 
2020年10月2日的餘額118,457,179 $118 $3,470,169 $484,155 $(541,996)$45,023 $3,457,469 


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6

科爾法克斯公司
簡明合併現金流量表
以10萬美元為單位的美元
(未經審計)
截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日
經營活動的現金流：
淨收入$76,799 $11,656 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊、攤銷和其他減值費用197,641 181,114 
基於股票的薪酬費用26,235 21,642 
非現金利息支出3,757 4,253 
遞延所得税優惠(5,904)(30,946)
(收益)出售財產、廠房和設備的損失(1,483)523 
債務清償損失29,870 — 
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款淨額(70,407)44,592 
庫存，淨額(130,348)28,556 
應付帳款143,694 (42,869)
其他經營性資產和負債(9,971)(45,388)
經營活動提供的淨現金259,883 173,133 
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備(73,595)(81,583)
出售財產、廠房和設備所得收益2,908 4,929 
收購，扣除收到的現金和投資(222,961)(7,477)
用於投資活動的淨現金(293,648)(84,131)
融資活動的現金流：
定期信貸安排下的付款— (40,000)
循環信貸和其他貸款的借款收益515,696 794,678 
償還循環信貸和其他貸款(409,961)(866,215)
優先票據借款的償還(700,000)— 
支付發債成本— (4,560)
發行普通股所得款項淨額738,177 2,930 
清償債務費用的支付(24,375)— 
遞延對價付款和其他(7,700)(12,411)
融資活動提供(用於)的現金淨額111,837 (125,578)
外匯匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響(1,659)(6,633)
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金76,413 (43,209)
期初現金和現金等價物及限制性現金101,069 109,632 
期末現金和現金等價物$177,482 $66,423 
非現金投資和融資活動的補充披露：
為收購而發行的普通股，扣除發行成本$285,681 $— 
    


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7
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1. 一般信息
科爾法克斯公司(“公司”或“科爾法克斯”)是一家領先的多元化技術公司，主要以ESAB和DJO品牌向世界各地的客户提供製造技術和醫療設備產品和服務。公司通過以下途徑開展業務二其中，“製造技術”包括伊薩及其相關品牌的業務，“醫療技術”包括大疆及其相關品牌的業務。

2021年3月4日，該公司宣佈有意將其製造技術和專業醫療技術業務分離為兩家不同的獨立上市公司。目前的Colfax實體將保留新名稱下的專業醫療技術業務，而製造技術業務將以現有的ESAB品牌名稱獨立運營。分離的目的是以免税的方式進行結構，目標是在2022年第一季度完成。製造技術業務的資產、負債、收入和開支包括在公司的持續經營中，包括在隨附的簡明綜合財務報表中。

本季度報告中包含的簡明綜合財務報表是由公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定以及美國公認的中期財務報表會計原則(“GAAP”)編制的。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於公司經審計的財務報表。根據美國證券交易委員會中期財務報表的規則和規定，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被省略。本文中包含的簡明綜合財務報表應與公司於2021年2月18日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中包含的經審計財務報表和相關腳註一併閲讀。

簡明綜合財務報表反映管理層認為完全由正常經常性調整組成的所有調整，這些調整是公平地反映公司截至和在所示期間的財務狀況和經營結果所必需的。公司間交易和賬户在合併中被剔除。

本公司根據公認會計原則在編制簡明合併財務報表時作出某些估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產和負債額、截至合併合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的列報期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

在正常業務過程中，本公司產生與新產品開發相關的研究和開發成本，這些成本在發生時計入本公司綜合經營報表的銷售、一般和行政費用。研究和開發成本為$20.2300萬美元和300萬美元61.4在截至2021年10月1日的三個月和九個月內分別為2.5億美元和16.8300萬美元和300萬美元49.4在截至2020年10月2日的三個月和九個月內，分別為3.6億美元和3.8億美元。

2021年4月24日，該公司用2021年3月股票發行所得資金贖回了所有美元6002024年發行的2000萬美元優先票據和1002026年優先票據的未償還本金為1.8億美元。該公司提前支付了#美元的贖回溢價。24.42000萬美元，並記錄了債務清償損失#美元。29.92000萬。此外，養老金結算收益為#美元。11.22021年第二季度，一家公司養老金計劃的獨立受託人同意將該計劃與另一家公司養老金計劃合併，並貢獻其剩餘資產，這一點得到了確認。

截至2021年10月1日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年可能實現的運營結果。季度業績受到公司業務季節性變化的影響，歐洲業務通常在7月、8月和12月假期期間出現放緩。醫療技術銷售通常在第四季度達到頂峯。然而，總體經濟狀況可能會影響未來的季節性變化。

2019年12月，國內首次報道了一種新的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)。2020年3月11日，由於該病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。新冠肺炎全球大流行已經造成了廣泛的健康危機，由此對政府、企業和個人以及
8
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



他們為應對這種情況而採取的行動造成了廣泛的經濟混亂，嚴重影響了更廣泛的經濟、金融市場和對該公司產品的總體需求。雖然由於拓寬了新冠肺炎疫苗的獲取渠道，並逐步放鬆了一些政府強制限制，這些影響在2021年有所減輕，但2021年第三季度新冠肺炎變異病毒的激增導致某些司法管轄區恢復了限制，減緩了整體經濟復甦。新冠肺炎疫情導致影響合併財務報表中報告的資產和負債金額的估計和假設的不確定性增加，因為很難預測從新冠肺炎疫情和相關經濟幹擾中恢復的程度和期限。此外，新冠肺炎大流行造成的商業影響擾亂了歷史的季節性趨勢。


2. 近期發佈的會計公告

2021年實施的會計準則
標準描述生效日期
ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改ASU修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。採用這一ASU並沒有對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2021年1月1日
ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計ASU取消了與期內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。公司從2021年1月1日起前瞻性地採用了這一ASU，這一採用對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。2021年1月1日

3. 停產運營

該公司從剝離的業務中保留了某些與石棉相關的或有事項和保險，但在發生或有事項的情況下，該公司並未對正在進行的業務保留權益。該公司在其簡明綜合營業報表中將與石棉有關的銷售、一般和行政活動歸類為非持續經營虧損的一部分，扣除税款。與石棉有關的成本，扣除税金後為#美元。1.1300萬美元和300萬美元3.5在截至2021年10月1日的三個月和九個月內分別為2.5億美元和2.0300萬美元和300萬美元4.8分別在截至2020年10月2日的三個月和九個月內. 詳情見附註13，“承付款和或有事項”。

該公司還記錄了非持續經營的虧損，税後淨額為#美元。0.2300萬美元和300萬美元6.8在截至2021年10月1日的三個月和九個月內分別為2.5億美元和0.6300萬美元和300萬美元6.2在截至2020年10月2日的三個月和九個月內，分別與其剝離的空氣和天然氣處理業務相關的費用為3.5億美元，包括2021年第一季度執行的和解協議，以及2020年的某些專業、法律和諮詢費。

截至2021年10月1日和2020年10月2日的9個月，與非持續經營相關的經營活動中使用的現金為#美元。7.2300萬美元和300萬美元18.4分別為百萬美元。

4. 收購

該公司完成了一收購其製造技術部門和五在截至2021年10月1日的9個月中收購其醫療技術部門，現金淨對價為$208.1百萬美元和股權對價$285.72000萬。該等收購按收購會計方法入賬，因此，簡明綜合財務報表包括自各收購日期起的財務狀況及經營業績。截至2021年10月1日的簡明綜合資產負債表反映了我們對公允價值的初步估計，可能會進行調整。該公司還製造了二醫療技術投資
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



截至2021年10月1日的9個月內的業務總額為14.8百萬美元。這兩項投資都是按成本計價的，因為它們沒有容易確定的公允價值。
2021年第一季度，醫療技術部門收購了足踝整形植入物的全國性供應商Trilliant Surgical(“Trilliant”)。Trilliant的產品技術支持醫療技術部門專注於向鄰近的足部和腳踝市場擴張。Trilliant擁有廣泛的產品組合，涵蓋足部重建和固定程序的全部領域，其中包括專為提高植入物放置的靈活性和速度而設計的新型阿森納足部鋼板系統。2021年第二季度，醫療技術部門收購了MedShape，Inc.(“MedShape”)，這是一家使用其獲得專利的超彈性鎳鈦(Nitinol)和形狀記憶聚合物技術為足部和踝部外科醫生提供創新外科解決方案的供應商。此次收購進一步擴大了公司的腳踝平臺。這些二完成收購的總對價，扣除收到的現金淨額為#美元。205.4百萬美元，但需要進行某些調整。收購的淨營運資本和無形資產代表8%和46交換這些物品的總代價的%二分別進行收購，剩餘金額主要歸因於商譽。這些金額，以及無形資產、遞延税項、物業、廠房和設備的使用年限，是根據某些估值和尚未最後敲定的研究而釐定的。在Trilliant收購中獲得的商譽可以從所得税中扣除。預計這些公司預計的預計年收入二收購大約是1佔科爾法克斯合併收入的3%。

2021年第三季度，醫療技術部門收購了Mathys AG Bettlach(“Mathys”)，總收購股權對價為$285.72000萬股Colfax普通股，其中包括收購的現金$14.72000萬。Mathys是一家總部位於瑞士的公司，開發和分銷用於人工關節置換、合成骨移植解決方案和運動醫學的創新產品。此次收購擴大了醫療技術部門利用Mathys公司免費提供的外科解決方案的重建產品組合，並擴大了其國際客户基礎。

下表彙總了該公司在收購Mathys之日對收購的資產和承擔的負債的總公允價值的最佳初步估計。該等金額，包括存貨、遞延税項、無形資產、無形資產的使用年限，以及物業、廠房和設備，是根據尚未最後確定的某些估值和研究而釐定。因此，收購的資產和承擔的負債(詳見下文)在詳細分析完成後可能會進行調整，這可能是重大的。所有確認的商譽預計都不能在所得税方面扣除。

2021年7月28日
(單位：千)
貿易應收賬款
$20,050 
盤存
81,809 
財產、廠房和設備
37,137 
商譽
120,127 
無形資產
93,105 
應付帳款
(4,808)
其他資產和負債，淨額
(76,426)
對價，扣除取得的現金後的淨額
$270,994 

5. 收入

該公司的製造技術部門制定、開發、製造和供應切割、連接和自動焊接所用的消耗性產品和設備，以及氣體控制設備。製造技術業務的幾乎所有收入都在某個時間點確認。該公司將其製造技術收入分解為以下產品組：
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(單位：千)
裝備$192,365 $157,730 $564,971 $443,563 
消耗品413,603 333,767 1,238,929 987,838 
總計$605,968 $491,497 $1,803,900 $1,431,401 

易耗材產品分組中與客户簽訂的合同通常比設備合同的履約期短。

該公司的醫療技術部門提供橫跨整形外科患者護理的產品和服務，從傷害預防到康復。雖然該公司的醫療技術銷售主要來自三除了銷售渠道(包括經銷商和分銷商、保險以及直接面向消費者和醫院)外，其幾乎所有收入都是在某個時間點確認的。

該公司將其醫療技術收入分解為以下產品組：
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(單位：千)
預防和恢復(1)
$260,001 $242,591 $765,207 $626,227 
重建99,922 71,843 261,923 185,019 
總計$359,923 $314,434 $1,027,130 $811,246 
(1) 在本報告所述期間，預防和康復產品組包括骨生長刺激產品，這些產品以前被歸類為重建產品組的一部分。

鑑於製造技術和醫療技術業務的性質，截至2021年10月1日，原始合同期限超過一年的未履行履約義務總額無關緊要。

該公司合同的性質產生了某些類型的可變對價，包括回扣、隱含的價格優惠和其他折扣。該公司在交易價格中包括可變對價的估計金額，只要收入可能不會出現重大逆轉。

在某些情況下，客户在確認收入之前就會被開具賬單，從而產生合同責任。截至2020年12月31日和2019年12月31日，合同總負債為美元。36.6百萬美元和$14.8分別為百萬美元。在截至2021年10月1日的三個月和九個月內，年初計入合同負債餘額的確認收入為#美元。6.3300萬美元和300萬美元25.7分別為百萬美元。在截至2020年10月2日的三個月和九個月內，年初計入合同負債餘額的確認收入為#美元。4.5百萬美元和$13.2分別為百萬美元。截至2021年10月1日和2020年10月2日，合同總負債為美元30.7300萬美元和300萬美元30.4本公司的簡明綜合資產負債表中的應計負債分別為600萬歐元和600萬歐元。截至2021年10月1日和2020年12月31日的合同負債包括美元。7.2300萬美元和300萬美元11.8醫療技術業務中的某些一次性預付款分別為100萬美元。

信貸損失準備

本公司對應收貿易賬款當前預期信用損失的估計考慮了根據當前情況以及合理和可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。在計算和運用當前預期的信貸損失時，由於每個業務部門和市場的獨特風險特徵，公司將應收貿易賬款分解為業務部門。業務部門根據地理位置或產品類型進一步細分。

該公司使用損失率方法來計算其當前預期的信貸損失，利用規定的回顧期間的歷史沖銷來得出歷史損失率。預期信用損失模型利用對當前和預測的宏觀經濟因素的調整，進一步考慮了當前狀況和合理和可支持的預測。
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



考慮到與公司相關的地點和風險，管理層根據與歷史虧損的有形相關性確定了適當的宏觀經濟指標。

公司在簡明綜合資產負債表中計入應收貿易賬款的信貸損失準備的活動摘要如下：
截至2021年10月1日的9個月
餘額為
起頭
期間的		已記入費用，淨額註銷和扣除外國
貨幣
翻譯		餘額為
結束
期間
(單位：千)
信貸損失撥備$37,666 $(17)$(2,194)$(778)$34,677 

6. 持續經營的每股淨收益

持續經營的每股淨收益計算如下：
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
持續經營每股淨收益的計算-基本內容：
可歸因於Colfax公司的持續業務淨收入(1)
$27,092 $16,047 $83,915 $20,319 
加權平均普通股流通股-基本
159,093,384 136,832,909 150,822,061 136,730,112 
持續運營的每股淨收益-基本
$0.17 $0.12 $0.56 $0.15 
計算持續運營的每股淨收益-稀釋後：
可歸因於Colfax公司的持續業務淨收入(1)
$27,092 $16,047 $83,915 $20,319 
加權平均普通股流通股-基本
159,093,384 136,832,909 150,822,061 136,730,112 
潛在稀釋證券的淨影響-股票期權、限制性股票單位和有形權益單位2,073,711 1,257,701 2,076,332 2,339,794 
加權平均已發行普通股-稀釋
161,167,095 138,090,610 152,898,393 139,069,906 
持續運營的每股淨收益-稀釋後的每股收益
$0.17 $0.12 $0.55 $0.15 
(1) 科爾法克斯公司相應期間的持續業務淨收入是用持續業務淨收入減去非控制性利息應佔收入(扣除税金)計算的。1.0百萬美元和$3.2截至2021年10月1日的三個月和九個月分別為100萬美元和0.8百萬美元和$2.2截至2020年10月2日的三個月和九個月分別為100萬美元。

在報告的所有期間，已發行普通股的加權平均股份-基本包括以下影響18.4100萬股與發行Colfax的有形權益部門相關的股票。在截至2021年10月1日的三個月和九個月內，公司有形權益單位的轉換導致發行了大約5.61000萬美元，12.1分別為1.8億股科爾法克斯普通股。所有與有形權益單位有關的Colfax普通股發行均按最低結算利率轉換。4.0000由於公司股價的原因，每份購買合同的普通股。已發行股票包括在2021年10月1日發行和發行的普通股中。截至2020年10月2日的9個月，已發行普通股的加權平均攤薄股份包括
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



另一項措施的影響1.2由於本公司於2020年3月的股價，與Colfax的有形權益單位相關的潛在可發行稀釋股數為100萬股。詳情見附註8，“權益”。

按庫存股方法計算截至2021年10月1日的三個月和九個月的普通股潛在可發行股票稀釋效應的加權平均計算不包括0.8百萬和1.3由於納入這些薪酬將是反稀釋的，因此將分別發放100萬美元的未償還股票薪酬獎勵。

按庫存股方法計算截至2020年10月2日的三個月和九個月的普通股潛在可發行股票稀釋效應的加權平均計算不包括2.81000萬美元，4.2分別支付2.5億美元的未償還股票薪酬獎勵，因為納入這些獎勵將是反稀釋的。

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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



7.所得税

在截至2021年10月1日的三個月和九個月內，所得税前持續運營的收入為#美元。50.5百萬美元和$125.6分別為100萬美元，而所得税支出為美元。22.3300萬美元和300萬美元38.4分別為百萬美元。實際税率為44.3%和30.6截至2021年10月1日的三個月和九個月，這兩個數字都不同於2021年美國聯邦法定税率21%，主要原因是預扣税、美國國際業務税和其他不可抵扣的費用，部分抵消了對不確定税收狀況的有效和解、美國州税收損失的好處以及美國的税收抵免。與截至2021年7月2日的三個月和截至2021年10月1日的九個月相比，截至2021年10月1日的三個月和截至2021年10月1日的九個月相比，由於美國預測收入下降和應税外匯收益增加，美國對國際業務的税收相對不利，這主要影響了有效税率。

在截至2020年10月2日的三個月和九個月期間，所得税前持續運營的收入為1美元。36.4300萬美元和300萬美元25.2分別為2500萬美元，而所得税支出為800萬美元。19.5百萬美元和$2.6分別為2000萬人。實際税率為53.7%和10.5分別為截至2020年10月2日的三個月和九個月。截至2020年10月2日的三個月的有效税率與2020年美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可扣除費用的淨影響。這些不利影響被美國税收抵免的影響、美國州税收損失的好處以及與有效解決不確定税收狀況相關的税收優惠的實現部分抵消了。截至2020年10月2日的9個月的有效税率與2020年21%的美國聯邦法定税率不同，主要是因為美國税收抵免和美國州税收損失帶來的好處的淨影響，與提交及時選擇的美國聯邦納税申報單抵免(而不是扣除外國税)相關的離散税收優惠，印度頒佈的法律修改的影響，以及在不確定的税收狀況上實現與有效和解相關的税收優惠。這些有利影響被美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可抵扣費用的影響部分抵消。在提交及時選擇的抵免變更(而不是抵扣外國税)的同時，公司獲得了額外的外國税收抵免結轉。該公司評估了確定這些遞延税項資產變現的所有正面和負面證據，並根據這些證據得出結論，需要全額估值津貼。
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(未經審計)



8. 權益

普通股

2021年3月19日，本公司完成包銷公開發行16.12000萬股科爾法克斯普通股，向公眾出售價格為#美元。46.00每股，淨收益約為$711.3300萬美元，扣除發行費用和承銷商的折扣和佣金後。

2021年7月28日，本公司發佈6.5向Mathys的前股東出售600萬股Colfax普通股，收購對價為#美元285.72000萬。

股票回購計劃

2018年，公司董事會不時在公開市場或私下協商的交易中授權回購公司普通股股份。自2018年第三季度以來，根據這一計劃，沒有回購公司普通股。截至2021年10月1日，董事會提供的剩餘股票回購授權為$100百萬美元。回購股份的時間、金額和方式由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估而決定。沒有與剩餘的回購授權相關的條款。

累計其他綜合損失

下表列出了截至2021年10月1日和2020年10月2日的9個月累計其他綜合虧損各組成部分的餘額變化，包括從累計其他綜合虧損中重新分類。所有金額均扣除税金和非控股利息(如果有的話)。
累計其他全面虧損組成部分
未確認養老金淨額和其他退休後福利成本外幣折算調整套期保值活動的未實現收益總計
(單位：千)
2020年12月31日的餘額$(112,783)$(360,977)$21,654 $(452,106)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
外幣折算調整1,089 (124,824)(2,582)(126,317)
實體內長期外幣交易收益— 25,933 — 25,933 
淨投資套期保值收益— — 16,655 16,655 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)1,089 (98,891)14,073 (83,729)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額3,193 — — 3,193 
淨其他綜合收益(虧損)4,282 (98,891)14,073 (80,536)
2021年10月1日的餘額$(108,501)$(459,868)$35,727 $(532,642)


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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



累計其他全面虧損組成部分
未確認養老金淨額和其他退休後福利成本外幣折算調整套期保值活動的未實現收益總計
(單位：千)
2019年12月31日的餘額$(106,500)$(421,889)$44,544 $(483,845)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
外幣折算調整(389)(31,747)1,894 (30,242)
實體內長期外幣交易損失— (18,023)— (18,023)
淨投資套期保值損失— — (12,700)(12,700)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(389)(49,770)(10,806)(60,965)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額2,814 — — 2,814 
淨其他綜合收益(虧損)2,425 (49,770)(10,806)(58,151)
2020年10月2日的餘額$(104,075)$(471,659)$33,738 $(541,996)

有形權益單位(“TEU”)發售

2019年1月11日，本公司發佈4.6300萬標準箱，標稱金額為$100每單位。淨現金美元447.7成交時收到了100萬份訂單。發行TEU的部分收益最初根據每個TEU各自組成部分的相對公允價值分配給股權(“TEU預付股票購買合同”)和債務(“TEU攤銷票據”)。有關TEU攤銷票據的詳細信息，請參閲附註10，“債務”。
TEU預付股票購買合同

除非之前根據持有人的選擇權進行了結算，否則對於每份TEU預付股票購買合同，公司將於2022年1月15日(在某些有限情況下須延期，即“強制結算日”)向持有人交付一定數量的普通股。每份購買合同結算時可發行的普通股數量(“結算利率”)將參考以下結算利率，使用2022年1月15日(包括2022年1月15日)之前第21個預定交易日開始的連續20個交易日的成交量平均加權價格的算術平均值(“適用市值”)來確定：

•如果普通股的適用市值大於門檻增值價格$25.00，持有者將收到4.0000每份購買合同的普通股；
•如果普通股的適用市值大於或等於參考價$20.81，但低於或等於美元的門檻升值價格。25.00，持有者將從每份購買合同中獲得一定數量的普通股，根據適用的市值，每份購買合同的價值相當於#美元。100及
•如果普通股的適用市值低於參考價$20.81，持有者將收到4.8054每份購買合同的普通股。

TEU預付股票購買合同對每股收益的影響

除非TEU預付股票購買合同被本公司贖回或根據單位持有人的選擇提前結算，否則它們可強制轉換為Colfax普通股，價格不低於。4.0000每份購買合同的股份超過或超過100股。4.80542022年1月15日，每股購買合約股。這相當於不低於18.4百萬股，但不超過股22.1最多100萬股。這個18.4百萬股最低股數計入已發行普通股的加權平均股數--基本股。最低和最高份額之間的差額代表潛在的稀釋證券。本公司將其計入按比例攤薄的普通股加權平均數中，只要其影響不是反攤薄的，且平均適用市值高於參考價但低於最低增值價格。在截至2021年10月1日的三個月和九個月內，1.41000萬美元，3.01500萬TEU預付股票購買合同在持有人的選擇下結算
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



變成大約5.61000萬美元，12.1分別為2000萬股Colfax普通股，轉換率為4.0每份合同的股份。

9. 庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容：
2021年10月1日2020年12月31日
(單位：千)
原料$138,421 $110,848 
在製品66,012 40,517 
成品650,927 476,297 
855,360 627,662 
減去：扣除過多、移動緩慢和陳舊的庫存(74,376)(62,840)
$780,984 $564,822 

10. 債務

長期債務包括以下內容：
2021年10月1日2020年12月31日
(單位：千)
定期貸款$782,216 $781,557 
歐元優先票據403,234 425,045 
2024年和2026年紙幣297,780 991,319 
TEU攤銷票據12,875 31,251 
循環信貸安排和其他129,925 2,071 
債務總額1,626,030 2,231,243 
減：當前部分(14,340)(27,074)
長期債務$1,611,690 $2,204,169 
    
定期貸款和循環信貸安排

本公司作為借款人、本公司若干美國子公司作為擔保人、貸款人摩根大通銀行(北卡羅來納州摩根大通銀行)作為行政代理、公民銀行(N.A.)作為辛迪加代理以及其中點名的其他共同文件代理之間簽訂的信貸協議(“信貸安排”)包括一筆$975百萬循環信貸安排(“左輪車”)和一筆A-1定期貸款，初始本金總額為#美元。825(“定期貸款”)，每筆貸款的到期日為2024年12月6日。Revolver包含一個新的$50百萬美元的擺動額度貸款或子貸款。本公司的某些美國子公司為信貸安排項下的義務提供擔保。

信貸安排包含慣例契約，限制Colfax及其子公司產生債務或留置權、與其他公司合併或合併、處置資產、進行投資或支付股息的能力。此外，信貸安排包含金融契諾，要求Colfax維持(除某些例外情況外)(I)最高總槓桿率，計算方法為綜合淨債務(定義見信貸安排)與EBITDA(定義見信貸安排)的比率為4.50截至2021年9月30日的季度：1.00，4.25：截至2021年12月31日和2022年3月31日的季度為1.00，4.00：截至2022年6月30日和2022年9月30日的季度為1.00，以及3.50：截至2022年12月31日及其後每個財政季度為1.00，及(Ii)最低利息覆蓋率為3.00：截至2021年9月30日及以後的季度為1.00。信貸安排還包括一項“跳躍”抵押品條款(基於信貸安排中定義的總槓桿率)，要求信貸安排下的債務由Colfax及其美國子公司的幾乎所有個人財產和其第一級外國子公司的股權擔保，除非有慣例例外，如果Colfax的信貸安排下的總槓桿率高於以下情況，則信貸安排下的債務必須由Colfax及其美國子公司的幾乎所有個人財產和其第一級外國子公司的股權擔保5.00：1.00，截至任何財季的最後一天。信貸安排包含各種違約事件(包括未能遵守信貸安排和相關協議下的契諾)，一旦發生違約事件，貸款人可在符合各種習慣救濟權的情況下，要求立即支付定期貸款和左輪車下的所有未償還金額。截至2021年10月1日，本公司遵守了信貸安排下的契諾。
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)




截至2021年10月1日止，信貸安排下借款的加權平均利率為1.59%，不包括原發行折扣和遞延融資費的增加， $850在左輪車上有百萬可用。

歐元高級債券

該公司有本金總額為歐元的高級無擔保票據350百萬歐元(“歐元紙幣”)。歐元紙幣將於2025年4月到期，利率為3.25%，並由我們的某些國內子公司提供擔保(以下簡稱“擔保”)。歐元紙幣和擔保沒有，也不會根據修訂後的1933年證券法或任何其他司法管轄區的證券法註冊。

TEU攤銷票據

每張TEU攤銷票據的初始本金為#美元。15.6099，利息利率為6.50年利率%，並有相等的季度現金分期付款$1.4375根據TEU攤銷票據，最終分期付款日期為2022年1月15日。季度現金分期付款包括支付利息和部分償還本金。該公司支付了$18.6百萬美元和$17.4在截至2021年10月1日和2020年10月2日的9個月裏，TEU攤銷票據的本金分別為100萬美元。TEU攤銷票據為本公司的直接、無抵押及無附屬債務，與本公司現有及未來的所有其他無抵押及無附屬債務並列。有關標準箱的更多信息，請參閲附註8，“權益”。

2024年票據和2026年票據

該公司有優先票據，初始本金總額為$6002000萬美元(“2024年債券”)，於2024年2月15日到期，利率為6.0%。該公司有優先票據，初始本金總額為$400百萬元(“2026年票據”)，2026年2月15日到期，利率為6.375%。2026年發行的債券由本公司的某些國內子公司提供擔保。

2021年4月24日，公司贖回所有美元6002024年發行的債券的未償還本金金額為300萬美元1002026年發行的債券的未償還本金金額為80萬美元724.42000萬。2024年債券的贖回價格為103.0002026年發行的債券以本金的%贖回，贖回價格為106.375本金的%，每種情況下，另加贖回日為止的應計利息和未付利息。2021年第二季度，提前清償債務造成的淨虧損為#美元。29.91000萬美元被記錄在案，其中包括#美元。24.4報廢債務的看漲溢價為3.8億美元。

其他債務

除上述債務協議外，該公司還參與各種雙邊信貸安排，借款能力為#美元。170.0百萬美元。截至2021年10月1日，這些安排下沒有未償還借款。

該公司是總容量為$的信用證融資的一方。292.9百萬美元。信用證總額為$。34.6截至2021年10月1日，有100萬美元未償還。

遞延融資費

與公司債務活動有關的遞延融資費用總計為#美元。13.3截至2021年10月1日，將主要使用有效利息方法，在適用的債務協議有效期內計入利息支出淨額。


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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



11. 應計負債

簡明綜合資產負債表中的應計負債包括以下內容：
2021年10月1日2020年12月31日
(單位：千)
應計薪酬和相關福利$136,759 $98,455 
應計税53,614 57,286 
應計與石棉有關的負債47,412 41,626 
保修責任--當前部分17,594 15,543 
應計重組負債--本期部分7,784 7,889 
應計第三方佣金30,352 25,480 
超出所發生成本的客户預付款和賬單30,707 36,737 
租賃負債--當期部分35,857 39,695 
應計利息8,364 27,153 
其他120,189 104,469 
$488,632 $454,333 

保修責任
公司保修責任中的活動包括以下內容：
截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日
(單位：千)
保修責任，期初$15,543 $15,528 
應計保修費用7,262 5,613 
與先前存在的保修相關的估計的變化1,401 1,108 
執行保修服務工作的成本(6,716)(7,003)
與收購相關的責任1,092 — 
外匯換算效應(277)(255)
保修責任，期末(1)
$18,305 $14,991 
(1)截至2021年10月1日，美元17.6公司保修責任的1.8億美元計入應計費用，而#美元計入應計費用。0.7公司的保修負債中有1.8億美元計入公司簡明綜合資產負債表的其他負債。
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)




應計重組負債

該公司的重組計劃包括一系列降低公司結構成本的行動。簡明綜合資產負債表中計入應計負債和其他負債的公司重組負債活動摘要如下：
截至2021年10月1日的9個月
期初餘額條文付款外幣折算
期末餘額(3)
(單位：千)
重組和其他相關費用：
製造技術：
離職福利(1)
$5,336 $4,572 $(4,611)$(43)$5,254 
設施關閉成本(2)
591 5,186 (5,555)(18)204 
5,927 9,758 (10,166)(61)5,458 
非現金收費(2)
1,033 
10,791 
醫療技術：
離職福利(1)
1,884 2,728 (2,149)(9)2,454 
設施關閉成本和其他(2)
297 2,464 (2,735)— 26 
2,181 5,192 (4,884)(9)2,480 
非現金收費(2)
— 
5,192 
道達爾科爾法克斯公司：
重組負債活動總額$8,108 14,950 $(15,050)$(70)$7,938 
非現金費用合計1,033 
$15,983 
(1) 包括遣散費和其他解僱福利，包括再就業服務。
(2) 包括搬遷員工、搬遷設備和與關閉設施相關的租賃終止費用。
(3) 截至2021年10月1日，美元7.8該公司的重組負債有100萬美元計入應計負債，而不到#美元0.2該公司的重組負債中有100萬美元包括在其他負債中。


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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



12. 金融工具與公允價值計量

金融工具(包括應收貿易賬款和應付賬款)的賬面價值因其短期到期日而接近其公允價值。$1.630億美元和30億美元2.3截至2021年10月1日和2020年12月31日，本公司債務的估計公允價值分別為2021年10月1日和2020年12月31日，是基於類似類型借款的當前利率，處於公允價值層次的第二級。估計公允價值可能不代表截至資產負債表日或將在未來實現的金融工具的實際價值。

本公司各公允價值層次的資產和負債按公允價值計量的摘要如下：
2021年10月1日
水平
一		水平
二		水平
三		總計
(單位：千)
資產：
*現金等價物$5,044 $— $— $5,044 
*外幣合約-未指定為套期保值— 2,025 — 2,025 
*延期補償計劃— 12,695 — 12,695 
$5,044 $14,720 $— $19,764 
負債：
*外幣合約-未指定為套期保值$— $4,159 $— $4,159 
*延期補償計劃— 12,695 — 12,695 
$— $16,854 $— $16,854 

2020年12月31日
水平
一		水平
二		水平
三		總計
(單位：千)
資產：
*現金等價物$7,420 $— $— $7,420 
*外幣合約-未指定為套期保值— 2,194 — 2,194 
*延期補償計劃— 10,881 — 10,881 
$7,420 $13,075 $— $20,495 
負債：
*外幣合約-未指定為套期保值$— $1,781 $— $1,781 
*延期補償計劃— 10,881 — 10,881 
$— $12,662 $— $12,662 

在截至2021年10月1日的9個月裏，沒有資金調入或調出一級、二級或三級。

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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



外幣合約

截至2021年10月1日和2020年12月31日，本公司擁有名義價值為美元的與買賣相關的外幣合同。310.6百萬美元和$250.4分別為百萬美元。

該公司在其與其衍生工具相關的簡明綜合財務報表中確認了以下內容：
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(單位：千)
指定為Hedge的合同：
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)(1)
$6,424 $(14,456)$16,655 $(12,700)
未在套期保值關係中指定的合同：
外幣合約
*未實現收益(虧損)(2,134)(894)(7,023)1,479 
預期已實現收益(虧損)(1,355)132 64 (1,022)
(1) 淨投資對衝的未實現收益(虧損)可歸因於歐元計價債務估值的變化。

受限現金

金融工具還包括限制性現金。根據某些合同協議的條款限制提取或使用的現金和現金等價物不包括在簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物。截至2020年12月31日的受限現金與一項收購有關，該收購於2021年第一季度完成，並在簡明合併資產負債表上作為其他流動資產的組成部分記錄。

下表彙總了公司的現金和現金等價物以及限制性現金：

2021年10月1日2020年12月31日
(單位：千)
現金和現金等價物$177,482 $97,068 
受限現金— 4,001 
現金及現金等價物和限制性現金$177,482 $101,069 



13. 承諾和或有事項

有關公司訴訟和或有事項的進一步説明，請參閲公司2020年10-K報表合併財務報表附註中的附註18“承諾和或有事項”。由於該公司在其剝離的業務的持續運營中沒有保留權益，因此保留的石棉相關活動在其簡明綜合營業報表中被歸類為非持續業務的税後淨虧損的組成部分。
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



石棉或有事故

自十二月三十一日以來，與石棉有關的索償活動如下：
截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日
(申索宗數)
未解決的索賠，期初14,809 16,299 
已提交的索賠(1)
3,238 2,898 
索賠已解決(2)
(3,504)(3,712)
未解決的索賠，期末14,543 15,485 
(1) 提交的索賠包括已收到通知或已打開檔案的所有石棉索賠。
(2) 已解決的索賠包括根據與索賠人的律師達成的協議或諒解，已經解決、駁回或正在解決或駁回的所有石棉索賠。

該公司的簡明綜合資產負債表包括以下與石棉相關訴訟有關的金額：
2021年10月1日2020年12月31日
(單位：千)
長期石棉保險資產(1)
$230,506 $232,712 
長期應收石棉保險(1)
23,996 31,815 
應計石棉負債(2)
47,412 41,626 
石棉的長期責任(3)
244,063 253,144 
(1) 包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產。
(2) 代表本公司相信附屬公司將支付的可能及可合理估計的與石棉有關的負債成本的當期應計費用，以及與就與石棉有關的責任索賠及對本公司的保險公司採取法律行動而進行辯護有關的未付法律費用，該等費用包括在綜合綜合資產負債表的應計負債內。
(3) 包括在簡明綜合資產負債表中的其他負債。

管理層的分析是基於目前已知的事實和假設。預測未來的事件，例如每年提出的新索賠、解決每項索賠的平均成本、保險公司之間的承保問題、將損失分配給各種保單的方法、對各種保單條款和限額的影響及其相互關係的解釋、各保險公司的持續償付能力、剩餘保險金額以及石棉訴訟中固有的許多不確定性，都可能導致實際負債和保險回收高於或低於預測或記錄的水平，從而對公司的財務狀況和結果產生重大影響。

一般訴訟

本公司涉及因本公司正常業務過程而引起的其他待決法律程序。所有這些法律程序預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於這些訴訟以及前述兩段所述的訴訟和索賠，公司管理層相信，要麼勝訴，要麼有足夠的保險覆蓋範圍，要麼已經建立了適當的應計項目來彌補潛在的負債。管理層估計可能支付的與這些訴訟或索賠有關的任何費用，在認為責任可能發生且金額可以合理估計的情況下應計。然而，無法保證任何這些事項的最終結果，如果所有或基本上所有這些法律程序被裁定為對本公司不利，可能會對本公司的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



14. 段信息

該公司通過製造技術和醫療技術運營部門開展持續業務，這兩個部門也是公司的可報告部門。

▪製造技術- 全球領先的切割、連接和自動焊接耗材產品和設備供應商，以及氣體控制設備供應商，提供一系列具有創新技術的產品，以解決各種行業的挑戰。

•醫療技術-成為整形外科解決方案的領先者，提供從傷害預防到關節置換再到康復的全方位患者護理設備、軟件和服務。
未分配給二可報告的部門和部門間的淘汰在“公司和其他”標題下報告。公司管理層根據淨銷售額和部門營業收入(虧損)(代表重組前的營業收入(虧損)和其他相關費用以及歐盟醫療器械法規(“MDR”)和其他成本)來評估其每個應報告部門的經營業績。

該公司的部門業績如下：
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(單位：千)
淨銷售額：
中國製造技術有限公司$605,968 $491,497 $1,803,900 $1,431,401 
醫療技術359,923 314,434 1,027,130 811,246 
$965,891 $805,931 $2,831,030 $2,242,647 
分部營業收入(虧損)(1):
中國製造技術有限公司$90,604 $63,058 $267,306 $175,703 
醫療技術10,845 22,869 31,254 5,877 
*公司及其他(29,100)(15,079)(75,765)(44,730)
$72,349 $70,848 $222,795 $136,850 
(1) 以下是所得税前持續經營的收入(虧損)與部分營業收入的對賬：
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(單位：千)
所得税前持續經營所得$50,450 $36,364 $125,571 $25,200 
養老金結算收益— — (11,208)— 
利息支出，淨額13,540 25,567 57,005 78,647 
清償債務費用— — 29,870 — 
重組和其他相關費用(1)
6,457 6,328 15,983 28,514 
MDR和其他成本(2)
1,902 2,589 5,574 4,489 
分部營業收入$72,349 $70,848 $222,795 $136,850 
(1)重組和其他相關費用包括#美元。2.2300萬美元和300萬美元4.9在截至2020年10月2日的三個月和九個月的公司簡明綜合經營報表中，分別歸類為銷售成本的支出為1.6億美元。
(2)主要涉及遵守醫療器械報告條例和歐盟MDR其他要求的具體成本。這些成本被歸類為公司所有時期的簡明綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用。

24
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績

以下關於Colfax公司(“Colfax”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)財務狀況和經營結果的討論應與第一部分第1項中包含的簡明綜合財務報表和相關腳註一起閲讀。本季度報告截至2021年10月1日止的10-Q表(本“10-Q表”)及第二部分所載綜合財務報表及相關附註的“財務報表”。我們於2021年2月18日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(以下簡稱“2020年10-K表格”)中的“財務報表及補充數據”。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格中包含的一些非歷史事實的陳述屬於“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入“交易法”第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明瞭本10-Q表格提交給證券交易委員會的日期。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下方面的陳述：打算將我們的製造和醫療技術業務分離為兩家不同的獨立上市公司(“分離”；有關進一步説明，請參閲下面“經營業績--影響報告結果可比性的項目”一節中“分離”一節)；分離的時間和方法；分離的預期效益；分離後每家公司的預期財務和經營業績以及未來的機會；分離後每家公司的税務處理。新冠肺炎全球大流行的影響，包括病毒變體的上升、流行和嚴重程度，政府、企業和個人針對這種情況採取的行動，對全球和區域經濟、金融市場和對我們產品的總體需求；對收入、利潤率、費用、税收撥備和税率的預測，運營收益或虧損，匯率的影響，現金流，養老金和福利義務和資金要求，協同效應或其他財務項目；計劃, 本公司管理層對未來業務的戰略和目標，包括與潛在收購、補償計劃或購買承諾有關的陳述；與產品或服務相關的發展、業績或行業或市場排名的陳述；未來經濟狀況或業績；未決索賠或法律訴訟(包括與石棉相關的負債和保險責任訴訟)的結果；潛在的收益和收回成本；與上述任何事項相關的假設；以及我們打算、預期、項目、相信或預期將或可能在未來發生的任何其他活動、事件或發展的陳述(見第II部分。項目1A)。表10-Q中的“風險因素”，以進一步討論與分離相關的風險)。前瞻性陳述可能具有“相信”、“預期”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“將會”、“預期”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“定位”、“戰略”、“目標”、“目標”、“尋求”、“看到”等術語的特徵，但並非總是如此。這些陳述是基於我們的管理層在提交本10-Q表格之日根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法所作的假設和評估。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，由於眾多因素，實際結果可能會大不相同，這些因素包括但不限於：

•與新冠肺炎全球大流行的影響相關的風險，包括病毒變種的增加、流行和嚴重程度、政府、企業和個人針對形勢採取的行動，例如疫情的範圍和持續時間、政府行動和應對措施的性質和有效性、醫療程序的延遲和取消、供應鏈中斷、對客户信譽和財務可行性的影響，以及對我們的業務和執行業務連續性計劃的能力的其他影響；

•與提議的分居相關的風險，目標為2022年第一季度，包括獲得監管批准和有利的税收意見和/或美國國税局(IRS)裁決的不確定性，我們圓滿完成分居和相關交易所需步驟的能力，分居在美國聯邦所得税方面一般免税的能力，滿足及時完成分居的必要條件的能力，或者我們實現分居預期利益的能力。新冠肺炎疫情對分立的影響以及分立後各公司財務和經營業績的相關動態，以及董事會最終批准分拆的情況；

25
•整體經濟的變化，以及我們服務的市場的週期性；

•供應鏈限制和積壓，包括影響原材料、零部件供應、勞動力短缺和效率低下的風險、運費和後勤挑戰以及原材料、零部件、運費和交付成本的通貨膨脹；

•由於新冠肺炎疫情和各種地緣政治事件造成的經濟混亂，大宗商品市場和某些大宗商品價格(包括石油和鋼鐵)波動；

•我們識別、融資、收購和成功整合有吸引力的收購目標的能力；

•我們因收購而產生的意外負債的風險敞口；

•我們和我們的客户以合理的成本獲得所需資金的能力；

•我們能夠準確估計重組計劃的成本或從重組計劃中實現節省；

•估計與石棉有關的負債的數額和我們的能力；

•本港保險公司的償債能力，以及他們支付與石棉有關的費用的可能性；

•我們任何製造設施的材料中斷；

•不遵守與我們的國際業務相關的各項法律法規，包括反賄賂法律、出口管制法規以及制裁和禁運；

•與我們的國際業務相關的風險，包括貿易保護措施和其他貿易關係變化帶來的風險；

•與工會和工會代表我們的員工相關的風險；

•我們對產品責任索賠的風險敞口；

•與環境、健康和安全法律法規相關的潛在成本和責任；

•沒有維護好、保護好、捍衞好我們的知識產權；

•領導班子關鍵成員流失；

•我們的主要信貸安排的限制，可能會限制我們經營業務的靈活性；

•無形資產減值；

•我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求或義務；

•外幣匯率大幅波動；

•新的條例和客户偏好，反映了對環境、社會和治理問題的更加重視，包括與使用衝突礦物有關的新條例；
•影響我們信息技術基礎設施的服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞；

•技術變革帶來的風險；

•本港工業的競爭環境；
26

•我們税率的變化、遞延税項資產的變現或額外所得税負債的風險敞口，包括新冠肺炎全球大流行和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法”)的影響；

•我們管理和發展業務的能力，以及執行業務和增長戰略的能力；

•我們的客户在我們的戰略市場的資本投資和支出水平；

•我們的財務業績；

•整合或完全實現我們收購的預期成本節約和效益的困難和延遲；以及

•第1A項所列的其他風險和因素。我們2020年10-K表格第一部分中的“風險因素”和 第II部第1A項此表中的“風險因素”為10-Q。

新冠肺炎大流行的影響，包括病毒變種的增加、流行和嚴重程度，以及政府、企業和個人應對形勢的行動，可能會產生、促成或放大與其中許多因素相關的風險。

任何這樣的前瞻性陳述都不能保證未來的業績和實際結果，發展和業務決策可能與這些前瞻性陳述所設想的大不相同。這些前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表格提交給證券交易委員會的日期。我們不承擔任何義務，也不打算更新任何前瞻性陳述，除非法律要求。見第I部第1A項。2020年表格10-K和第二部分第1A項中的“風險因素”。10-Q表格中的“風險因素”，以進一步討論實際結果可能與我們預期的結果大不相同的一些原因。


概述

請參閲第一部分第1項。2020年10-K表格中的“商業”，討論Colfax為股東提供價值的目標和方法。

Colfax通過兩個運營部門開展業務：製造技術和醫療技術。

•製造技術- 全球領先的切割、連接和自動焊接耗材產品和設備供應商，以及氣體控制設備供應商，提供一系列具有創新技術的產品，以解決各種行業的挑戰。

•醫療技術-成為整形外科解決方案的領先者，提供從傷害預防到關節置換再到康復的全方位患者護理設備、軟件和服務。

未分配給兩個可報告部門和部門間抵銷的某些金額在“公司和其他”標題下報告。

我們的業務遍及全球，在歐洲、北美、南美、亞洲、澳大利亞和非洲設有生產設施。我們通過直銷和第三方分銷渠道相結合，為跨越多個市場的全球客户羣提供服務。我們的客户羣在醫療和工業終端市場高度多樣化。

我們的業務管理系統Colfax Business System(“CBS”)是我們運營不可或缺的一部分。CBS是我們的文化，包括我們的價值觀和行為、一套全面的工具以及可重複、可教授的流程，我們使用這些流程來推動持續改進併為我們的客户、股東和員工創造卓越的價值。我們相信，我們的管理團隊能夠接觸到CBS方法，並擁有應用CBS方法的經驗，這是我們的主要競爭優勢之一。

27
經營成果

以下對業務結果的討論解決了所顯示的各個時期的比較問題。我們的管理層根據淨銷售額、部門營業收入(代表重組前的營業收入和其他相關費用)和歐盟醫療器械法規(“MDR”)成本，以及“非GAAP措施”部分定義的調整後EBITA來評估每個可報告部門的經營業績。

影響報告結果可比性的事項

我們截至2021年10月1日的三個月和九個月的經營業績與2020年可比期間的可比性受每個地區的銷售天數和以下其他重要項目的影響：

近期事件

在2021年第二季度，我們用2021年3月股票發行的收益贖回了所有6億美元的2024年優先票據和1億美元的2026年優先票據的未償還本金。我們提前支付了2440萬美元的贖回保費，並記錄了2990萬美元的債務清償虧損。此外，我們在2021年第二季度確認了1120萬美元的養老金結算收益，當時一家公司養老金計劃的獨立受託人同意將該計劃與另一家公司養老金計劃合併，並貢獻其剩餘資產。

《分離》(The Separation)

我們目前通過製造技術和醫療技術部門報告我們的運營情況。這些企業在不同的市場運營，具有獨特的商業機會和投資要求。2021年3月4日，我們宣佈有意將這些業務分離為兩家差異化、獨立的上市公司。我們的董事會主席兼Colfax的聯合創始人米切爾·P·拉爾斯(Mitchell P.Rales)預計將在兩家公司的董事會任職。

我們預計，分離將使每家公司：(1)優化內部投資、併購和向股東返還資本的資本配置；(2)以儘可能有效的方式根據其特定的業務概況和戰略優先事項進行投資；(3)增加運營靈活性和資源，以利用各自市場的增長機會；(4)提高投資者與其明確的價值主張的一致性，以及投資者根據其獨特的戰略、運營和財務特徵對其進行估值的能力。分離還將為每家公司提供一種適當估值的收購貨幣，可用於規模更大的變革性交易。

我們繼續在分離方面取得進展，目標是在2022年第一季度完成分離。分離的完成取決於(但不限於)在令人滿意的條件下完成融資和其他交易、使分離符合免税交易資格的其他必要步驟、收到監管批准、有利的税收意見和/或美國國税局的裁決以及我們董事會的最終批准。不能保證分離的形式和時間或完成的時間。有關分離的細節將包括在我們未來提交給美國證券交易委員會的文件中。

請參閲第II部第1A項。10-Q表格中的“風險因素”，以進一步討論公司與分拆相關的風險。

新冠肺炎大流行

2019年12月，國內首次報道了一種新的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)。2020年3月11日，由於該病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。新冠肺炎全球大流行已經導致了廣泛的健康危機，由此對政府、企業和個人造成的影響以及他們採取的應對行動導致了廣泛的經濟混亂，嚴重影響了更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求.

為了保護員工的健康和安全，我們已採取行動，在世界各地的辦公地點採取社交距離政策，包括在家辦公、減少任何時候在我們辦公地點的人數，以及暫停或限制員工出差。為了遏制或減緩新冠肺炎的傳播，世界各國政府在2020年至2021年期間採取了一些措施，包括定期關閉不被視為“必要”的企業。
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將居民隔離在家中，限制獲得醫療保健的機會，減少包括體育賽事在內的活動，並練習社交距離。疫苗接種的增加減緩了新冠肺炎在某些司法管轄區的傳播，導致世界各地一些司法管轄區取消了部分或全部限制，使其能夠在2021年上半年恢復到更正常的活動和運營水平。然而，新冠肺炎變體的出現和隨後的傳播導致了某些限制的恢復，這減緩了2021年第三季度的復甦步伐。

在2020年，我們實施了一系列臨時措施來緩解銷售水平下降的影響，包括暫時降低工資、解僱和裁員、大幅削減可自由支配的費用、重新調整資本支出、降低供應商採購水平和/或價格、調整營運資金做法和其他措施。隨着2021年銷售量的改善，這些措施已經被取消。

正如隨後的討論所反映的那樣，大流行病及其應對行動對我們在2020年至2021年期間的行動結果產生了各種影響。2020年，大流行從3月份開始影響我們的財務業績，最嚴重的財務影響發生在第二季度。隨後，我們觀察到2020年下半年出現了部分復甦。2020年第四季度新冠肺炎案件的激增導致某些司法管轄區實施了進一步的限制，這減緩了2020年第四季度的復甦，其影響一直持續到2021年第一季度初，之後銷售量開始正常化，一直持續到2021年第二季度。由於新冠肺炎變體的傳播，某些司法管轄區的限制增加，2021年第三季度銷量復甦放緩。

我們繼續監測不斷髮展的局勢和國際和國內當局，包括國家和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會有一些我們無法控制的事態發展，需要我們進一步調整我們的運營。鑑於這種情況的持續動態性質，包括病毒變體的上升、流行和嚴重程度，我們無法合理估計新冠肺炎未來對我們的財務狀況、運營業績或現金流的全部影響。

由於勞動力、原材料和零部件短缺，新冠肺炎和其他市場動態已經造成了廣泛的供應鏈挑戰。因此，我們的業務經歷了供應緊張，這導致了成本上漲和物流延誤。我們正在採取行動，努力減輕對我們供應鏈的影響，然而，我們預計這些壓力將繼續存在。

請參閲第II部第1A項。在我們的2020 Form 10-K中的“風險因素”中，進一步討論了與新冠肺炎大流行相關的一些風險。

戰略性收購

我們通過戰略收購來補充我們的有機增長計劃。收購可能會對我們公佈的業績產生重大影響，我們報告現有業務和被收購業務的淨銷售額在不同時期的變化。本文件中提供的截至2021年10月1日的三個月和九個月的淨銷售額因收購而發生的變化代表了上一年年初之後的增量銷售額。

在截至2021年10月1日的9個月裏，我們完成了製造技術部門的一項收購和醫療技術部門的五項收購，現金淨對價為2.081億美元，股權對價為285.7美元。這些收購中最大的一筆發生在我們的醫療技術部門，其中包括足踝整形植入物的全國性供應商Trilliant Surgical、為足踝外科醫生提供創新外科解決方案的MedShape公司以及總部設在瑞士的Mathys AG Bettlach公司，該公司開發和分銷用於人工關節置換、合成骨移植解決方案和運動醫學的創新產品。

外幣波動

在截至2021年10月1日的三個月和九個月裏，我們的淨銷售額的很大一部分(約59%)來自美國以外的業務，其中大部分以美元以外的貨幣計價。由於我們的大部分製造和員工成本都在美國以外，我們的很大一部分成本也是以美元以外的貨幣計價的。外匯匯率的變化可能會影響我們的經營結果，並在顯着時進行量化。截至2021年10月1日的9個月與截至2020年10月2日的9個月相比，外匯波動對淨銷售額的變化產生了約2%的有利影響，對毛利潤以及銷售、一般和行政費用的影響不到2%。與2021年第三季度的
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2020年第三季度，外匯波動對淨銷售額的變化產生了約1%的有利影響，對毛利潤和銷售、一般和行政費用的影響不到1%。自2020年12月31日以來的外匯匯率變動，也使截至2021年10月1日的淨資產減少了約2%。

季節性

我們製造技術部門的歐洲業務通常在7月、8月和12月假期期間出現放緩。我們醫療技術部門的銷售額通常在第四季度達到頂峯。然而，新冠肺炎疫情造成的商業影響扭曲了2020年和2021年曆史季節性模式的影響。


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非GAAP衡量標準

調整後的EBITA

調整後的EBITA是一項非GAAP業績衡量指標，之所以包括在本報告中，是因為它是我們管理層用來評估我們經營業績的關鍵指標。調整後的EBITA從持續業務的淨收入中扣除重組和其他相關費用、MDR和其他成本、與收購相關的無形資產攤銷和其他非現金費用、戰略交易成本以及所得税費用、養老金結算收益、債務清償費用和利息費用的影響，淨額。我們還提出了調整後的EBITA利潤率，該利潤率與調整後的EBITA受到相同的調整。此外，我們以分部為基礎列報調整後EBITA(和調整後EBITA利潤率)，其中我們從分部營業收入中剔除了重組和其他相關費用、MDR和其他成本、與收購相關的無形資產攤銷和其他非現金費用以及戰略交易成本的影響。調整後的EBITA有助於Colfax管理層比較其隨着時間的推移的經營業績，因為某些項目可能會模糊潛在的業務趨勢，並使長期業績的比較變得困難，因為這些項目的性質和/或規模發生的頻率不一致，或者與離散的重組計劃和其他與我們正在進行的生產率提高根本不同的計劃有關。科爾法克斯管理層還認為，提出這些衡量標準可以讓投資者使用我們評估財務和業務表現及趨勢時使用的相同衡量標準來查看其表現。

非GAAP財務衡量標準不應與根據GAAP計算的財務信息分開考慮，也不應將其作為財務信息的替代品。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況。下表列出了持續業務的淨收入與調整後EBITA的對賬，這是GAAP財務指標中最直接的可比性指標。
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(百萬美元)
持續經營淨收益(GAAP)$28.1 $16.8 $87.2 $22.6 
所得税費用22.3 19.5 38.4 2.6 
養老金結算收益— — (11.2)— 
利息支出，淨額13.5 25.6 57.0 78.6 
清償債務費用— — 29.9 — 
重組和其他相關費用(1)
6.5 6.3 16.0 28.5 
MDR和其他成本(2)
1.9 2.6 5.6 4.5 
戰略交易成本(3)
17.9 0.6 27.3 3.2 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用(4)
41.3 36.2 118.8 108.1 
調整後的EBITA(非GAAP)$131.6 $107.7 $368.9 $248.2 
持續經營淨利潤率(GAAP)2.9 %2.1 %3.1 %1.0 %
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)13.6 %13.4 %13.0 %11.1 %
(1) 重組和其他相關費用包括分別在截至2020年10月2日的三個月和九個月歸類為銷售成本的220萬美元和490萬美元的費用。
(2) 主要涉及遵守醫療器械報告條例和歐盟MDR其他要求的具體成本。這些成本在我們的簡明綜合經營報表中被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。
(3)截至2021年10月1日的三個月和九個月，戰略交易成本包括與分離相關的成本，以及與最近收購相關的某些交易和整合成本。截至2020年10月2日的三個月和九個月，戰略交易成本包括收購DJO產生的成本。
(4)包括收購無形資產的攤銷和收購存貨的公允價值費用。









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下表列出了截至2021年10月1日和2020年10月2日的三個月和九個月的營業收入(虧損)(最直接的可比性財務報表衡量標準)與調整後EBITA的對賬情況。
截至2021年10月1日的三個月截至2021年10月1日的9個月
現代製造技術醫療技術公司和其他總計現代製造技術醫療技術公司和其他總計
(百萬美元)
營業收入(虧損)(GAAP)$86.4 $6.7 $(29.1)$64.0 $256.5 $20.5 $(75.8)$201.2 
重組和其他相關費用4.2 2.2 — 6.5 10.8 5.2 — 16.0 
MDR和其他成本— 1.9 — 1.9 — 5.6 — 5.6 
部門營業收入(虧損)(非GAAP)90.6 10.8 (29.1)72.3 267.3 31.3 (75.8)222.8 
戰略交易成本0.7 1.1 16.1 17.9 0.8 1.1 25.4 27.3 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用8.9 32.4 — 41.3 27.1 91.7 — 118.8 
調整後的EBITA(非GAAP)$100.3 $44.4 $(13.0)$131.6 $295.2 $124.1 $(50.4)$368.9 
部門營業收入利潤率(非GAAP)15.0 %3.0 %— %7.5 %14.8 %3.0 %— %7.9 %
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)16.5 %12.3 %— %13.6 %16.4 %12.1 %— %13.0 %

截至2020年10月2日的三個月截至2020年10月2日的9個月
現代製造技術醫療技術公司和其他總計現代製造技術醫療技術公司和其他總計
(百萬美元)
營業收入(虧損)(GAAP)$60.5 $16.5 $(15.1)$61.9 $164.3 $(15.7)$(44.7)$103.8 
重組和其他相關費用(1)
2.5 3.8 — 6.3 11.4 17.1 — 28.5 
MDR和其他成本— 2.6 — 2.6 — 4.5 — 4.5 
部門營業收入(虧損)(非GAAP)63.1 22.9 (15.1)70.8 175.7 5.9 (44.7)136.9 
戰略交易成本— — 0.6 0.6 — — 3.2 3.2 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用9.1 27.1 — 36.2 26.8 81.3 — 108.1 
調整後的EBITA(非GAAP)$72.2 $50.0 $(14.5)$107.7 $202.5 $87.2 $(41.5)$248.2 
部門營業收入(虧損)利潤率(非GAAP)12.8 %7.3 %— %8.8 %12.3 %0.7 %— %6.1 %
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)14.7 %15.9 %— %13.4 %14.1 %10.7 %— %11.1 %
(1) 重組和其他相關費用包括分別在截至2020年10月2日的三個月和九個月歸類為銷售成本的220萬美元和490萬美元的費用。


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公司總數

銷售額

與截至2020年10月2日的前三個月和前九個月相比，截至2021年10月1日的三個月和九個月的淨銷售額有所增長。下表列出了我們合併淨銷售額變化的組成部分。
截至三個月截至9個月
淨銷售額更改%淨銷售額更改%
(百萬美元)
截至2020年10月2日的三個月和九個月$805.9 $2,242.6 
變化的組成部分：
現有業務(1)
110.2 13.7 %462.3 20.6 %
收購(2)
46.0 5.7 %84.0 3.7 %
外幣折算(3)
3.9 0.5 %42.1 1.9 %
160.0 19.9 %588.4 26.2 %
截至2021年10月1日的三個月和九個月$965.9 $2,831.0 
(1) 不包括匯率波動和收購的影響，從而提供了因價格、產品組合和數量等因素造成的變化的衡量標準。
(2) 表示上一年各期間開始後完成的收購所產生的增量銷售額。
(3) 表示按上一年的實際匯率計算的上一年銷售額與按本年度匯率計算的上一年銷售額之間的差額。

與去年同期相比，截至2021年10月1日的三個月和九個月的淨銷售額出現增長，主要是由於2020年與COVID相關的銷售低迷，以及與收購相關的銷售和與通脹相關的價格上漲。在截至2021年10月1日的三個月和九個月中，我們製造技術部門的現有業務銷售額分別增加了111.5美元和342.5美元，而我們的醫療技術部門在截至2021年10月1日的九個月中增加了119.8美元。在截至2021年10月1日的三個月裏，我們製造技術部門的現有業務銷售額有所增長，主要是由於與通脹相關的價格上漲，其次是新產品舉措和銷售量的提高。在截至2021年10月1日的9個月中，由於強勁的銷售量、與通脹相關的價格上漲和新產品計劃，我們製造技術部門的現有業務銷售額有所增長。在截至2021年10月1日的三個月和九個月裏，收購的淨銷售額有所增加，這主要是由於我們醫療技術部門的收購於2021年和2020年第四季度完成。在截至2021年10月1日的三個月和九個月裏，美元相對於其他貨幣的疲軟分別導致了390萬美元和4210萬美元的有利外幣兑換影響。

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經營業績
下表彙總了我們在可比時期內持續經營的結果。
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(百萬美元)
毛利$404.9 $344.1 $1,194.9 $933.4 
毛利率41.9 %42.7 %42.2 %41.6 %
銷售、一般和行政費用$334.4 $278.1 $977.7 $806.0 
營業收入$64.0 $61.9 $201.2 $103.8 
營業利潤率6.6 %7.7 %7.1 %4.6 %
持續經營淨收益$28.1 $16.8 $87.2 $22.6 
持續經營的淨利潤率2.9 %2.1 %3.1 %1.0 %
調整後的EBITA(非GAAP)$131.6 $107.7 $368.9 $248.2 
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)13.6 %13.4 %13.0 %11.1 %
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用(1)
$6.5 $6.3 $16.0 $28.5 
MDR和其他成本$1.9 $2.6 $5.6 $4.5 
戰略交易成本$17.9 $0.6 $27.3 $3.2 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用$41.3 $36.2 $118.8 $108.1 
養老金結算收益$— $— $(11.2)$— 
利息支出，淨額$13.5 $25.6 $57.0 $78.6 
清償債務費用$— $— $29.9 $— 
所得税費用$22.3 $19.5 $38.4 $2.6 
(1) 重組和其他相關費用包括分別在截至2020年10月2日的三個月和九個月歸類為銷售成本的220萬美元和490萬美元的費用。

2021年第三季度與2020年第三季度相比

2021年第三季度毛利潤同比增長，原因是我們的製造技術部門增加了3300萬美元，醫療技術部門增加了2770萬美元。我們製造技術部門的毛利增長主要歸因於2020年第三季度受新冠肺炎影響導致銷售額下降的反彈。我們醫療技術部門的毛利潤增長是由於收購增長。這兩個部門毛利潤的改善被供應鏈和物流成本的增加部分抵消了。毛利率受到與毛利潤相同的驅動因素的影響，但由於我們製造技術部門與通脹相關的定價和成本增加，毛利率略有下降。

與去年同期相比，2021年第三季度的銷售、一般和行政費用增加了5630萬美元，原因是與收購業務相關的成本增加了3610萬美元，停止了前一年為應對新冠肺炎而採取的臨時成本削減措施，以及與分離相關的成本導致戰略交易成本增加了1730萬美元。

在利息支出方面，2021年第三季度淨額比上年同期有所下降，原因是債務餘額減少，這主要是由於2021年第二季度優先票據的贖回。

2021年第三季度持續運營淨收入的有效税率為44.3%，高於2021年美國聯邦法定税率21%，主要原因是與截至2021年7月2日的三個月和截至2021年10月1日的九個月相比，美國對國際運營的税收增加相對不利，原因是美國預測收入較低，應税外匯收益增加。2020年第三季度的有效税率為53.7%，高於2020年美國聯邦法定税率21%，主要是由於額外的
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美國對國際業務徵收的税、預扣税和某些不可抵扣的費用。這些不利影響被美國税收抵免(美國州税收損失帶來的好處)的影響以及與有效解決不確定税收狀況相關的税收優惠的實現部分抵消了。

與上年同期相比，2021年第三季度持續運營的淨收入有所增加，這主要是由於從上一年與COVID相關的銷售下滑和相關的成本影響中強勁復甦。這一復甦帶來的與銷售相關的收益被以下因素部分抵消：2020年第三季度因COVID推動的銷售減少而停止上述臨時成本削減的支出增加，以及供應鏈和物流成本增加，以及與分離相關的銷售、一般和行政費用增加。由於上述因素，持續業務的淨收入利潤率增加了80個基點。調整後的EBITA增加是由於銷售額的改善，但部分被供應鏈和物流成本上升以及2020年第三季度停止臨時成本削減所抵消。調整後的EBITA利潤率增加的原因與調整後的EBITA增加的原因相同，但部分抵消了我們製造技術部門與通脹相關的定價和成本增加，以及我們醫療技術部門最近的收購，這些收購稀釋了利潤率，但預計未來幾年將增加。

截至2021年10月1日的9個月與截至2020年10月2日的9個月

由於我們的製造技術部門增加了122.5美元，醫療技術部門增加了139.1美元，截至2021年10月1日的9個月的毛利潤與去年同期相比有所增長。毛利潤的增長主要是由於銷售量增加，與截至2020年10月2日的9個月相比，相關的生產差異有所改善，在此期間，銷售量受到新冠肺炎疫情的負面影響。在截至2021年10月1日的9個月中，毛利潤也有所改善，原因是收購增長、新產品舉措和有利的外匯影響，但這兩個部門的供應鏈和物流成本增加部分抵消了毛利潤的改善。毛利率因同樣的原因而增加，但部分被我們製造技術部門與通脹相關的定價和成本增加所抵消。

與去年同期相比，截至2021年10月1日的9個月中，銷售、一般和行政費用增加了171.7美元，這主要是由於與收購相關的成本以及新收購業務(主要是我們的醫療技術部門)的相關整合成本增加了6,990萬美元，停止了前一年為應對新冠肺炎而採取的臨時成本削減措施，以及銷售水平提高帶來的銷售佣金增加。與分離相關的戰略交易成本增加了2410萬美元，這也增加了截至2021年10月1日的9個月的銷售、一般和行政費用。由於我們醫療技術部門的某些重組計劃完成，重組和其他相關費用減少。

此外，在截至2021年10月1日的9個月裏，當一家公司養老金計劃的獨立受託人同意將該計劃與另一家公司養老金計劃合併並貢獻其剩餘資產時，確認了1120萬美元的養老金結算收益。

由於某些優先票據的提前贖回，2021年第二季度記錄的債務清償費用為2990萬美元。在截至2021年10月1日的9個月中，利息支出淨額與上年同期相比有所下降，這主要是由於上述優先票據的贖回導致本年度債務餘額總體減少。

截至2021年10月1日的9個月中，持續運營淨收入的有效税率為30.6%，高於2021年美國聯邦法定税率21%，主要原因是預扣税、美國國際運營税和其他不可抵扣的費用，部分抵消了不確定税收頭寸的有效結算、美國州税收損失的好處以及美國的税收抵免。截至2020年10月2日的9個月的有效税率為10.5%，低於2020年美國聯邦法定税率21%，主要原因是美國税收抵免的淨影響，美國州税收損失的好處，與提交及時選定的美國聯邦納税申報單抵免(而不是扣除外國税)相關的離散税收優惠，印度頒佈的法律修改的影響，以及與有效解決不確定的税收狀況相關的税收優惠的實現。這些有利影響被美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可抵扣費用的影響部分抵消。

在截至2021年10月1日的9個月裏，持續經營的淨收入比去年同期有所增長，這主要是因為從上年與COVID相關的銷售低迷中強勁復甦。在截至2021年10月1日的9個月裏，這種復甦帶來的銷售相關收益被可歸因於
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停止在截至2020年10月2日的9個月內實施上述臨時成本削減，以應對COVID推動的銷售削減以及供應鏈和物流成本的增加。在截至2021年10月1日的9個月裏，我們產生了更高的銷售佣金，這與更多的銷售和債務清償費用有關。由於上述因素，來自持續業務的淨收入利潤率增加了210個基點。調整後的EBITA增加的主要原因是銷售量的提高、新產品的推出以及之前完成的重組計劃帶來的好處，但被上述供應鏈、物流成本和銷售佣金的增加以及上述臨時成本削減的停止部分抵消。調整後的EBITA利潤率增加的原因與調整後的EBITA增加的原因相同，但部分抵消了我們製造技術部門與通脹相關的價格上漲，以及我們醫療技術部門最近的收購，這些收購稀釋了利潤率，但預計未來幾年將增加。

業務部門

如上所述，我們在兩個可報告的部分報告結果：製造技術和醫療技術。

製造技術

我們設計、開發、製造和供應耗材產品和設備，包括切割、連接和自動焊接產品，以及氣體控制設備。我們的製造技術產品以多個品牌銷售，其中最著名的是伊薩，提供了一系列具有創新技術的產品，以解決幾乎任何行業的挑戰。伊薩的焊接耗材種類繁多，包括使用多種特種材料和其他材料的焊條、藥芯和實心焊絲、焊劑，以及切割耗材(包括電極、噴嘴、屏蔽罩和焊尖)。伊薩的製造技術設備範圍從便攜式焊機到大型定製自動化切割和焊接系統。伊薩還提供一系列數字軟件和解決方案，幫助其客户提高生產效率、遠程監控焊接操作並將其文檔數字化。產品銷往廣泛的終端市場，包括基礎設施、風力發電、海洋、醫療/生命科學、管道、移動/非公路設備、石油、天然氣和採礦。

下表彙總了我們製造技術部門的部分財務結果：
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(百萬美元)
淨銷售額$606.0 $491.5 $1,803.9 $1,431.4 
毛利$207.0 $174.0 $625.2 $502.7 
毛利率34.2 %35.4 %34.7 %35.1 %
銷售、一般和行政費用$116.4 $110.9 $357.9 $327.0 
部門營業收入(非GAAP)$90.6 $63.1 $267.3 $175.7 
部門營業收入利潤率(非GAAP)15.0 %12.8 %14.8 %12.3 %
調整後的EBITA(非GAAP)$100.3 $72.2 $295.2 $202.5 
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)16.5 %14.7 %16.4 %14.1 %
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用$4.2 $2.5 $10.8 $11.4 
戰略交易成本$0.7 $— $0.8 $— 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用$8.9 $9.1 $27.1 $26.8 

2021年第三季度與2020年第三季度相比

2021年第三季度，我們製造技術部門的淨銷售額比去年同期增加了1.145億美元，原因是與通脹相關的價格影響(約佔增長的15%)，以及新產品計劃和新冠肺炎市場持續復甦帶來的銷售量改善。毛利潤增加了3300萬美元，這是因為銷售量比去年同期有所增加。由於與通脹相關的定價和成本上升，毛利率下降了120個基點，這壓縮了利潤率。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是2020年第三季度停止實施臨時成本削減，但部分抵消了某些貿易應收賬款和其他風險的有利解決方案。部門營業收入和調整後的EBITA有所改善
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由於銷售量增加，但部分被增加的銷售、一般和管理費用所抵消。相關利潤率因同樣的原因而增加，但部分被2021年第三季度與通脹相關的定價和成本增加所抵消。

截至2021年10月1日的9個月與截至2020年10月2日的9個月

截至2021年10月1日的9個月，淨銷售額同比增長3.725億美元，這是因為截至2020年10月2日的9個月，中國經濟強勁復甦，新產品舉措，通脹相關定價影響，以及2,840萬美元有利的外幣兑換影響。由於銷售量和生產效率的提高，在截至2021年10月1日的9個月中，毛利潤增加了122.5美元，而毛利率下降了40個基點，原因是與通脹相關的定價和成本增加壓縮了利潤率。銷售、一般和行政費用在此期間增加，主要原因是2020年第二季度停止實施臨時成本削減，但部分被重組舉措帶來的好處所抵消。在截至2021年10月1日的9個月裏，由於銷售額的改善，部門營業收入和調整後的EBITA比去年同期有所增長，但部分被銷售、一般和行政成本的增加所抵消。由於同樣的原因，相關利潤率增加，但部分被同期與通脹相關的定價和成本增加所抵消。

醫療技術
我們開發、製造和分銷高質量的醫療設備和服務，覆蓋從損傷預防到關節置換到手術、損傷或退化性疾病後康復的一整套患者護理過程，使人們能夠恢復或保持自然運動。我們的產品適用於整形外科專家、脊柱外科醫生、初級保健醫生、疼痛管理專家、物理治療師、足科醫生、脊椎按摩師、運動訓練師和其他醫療保健專業人員。我們的產品主要包括矯形支架、康復設備、鞋類、外科植入物和骨生長刺激器。

下表彙總了我們醫療技術部門的選定財務結果：
 
截至三個月截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日2021年10月1日2020年10月2日
(百萬美元)
淨銷售額$359.9 $314.4 $1,027.1 $811.2 
毛利$197.9 $170.2 $569.8 $430.7 
毛利率55.0 %54.1 %55.5 %53.1 %
銷售、一般和行政費用$188.9 $152.1 $544.1 $434.3 
部門營業收入(非GAAP)$10.8 $22.9 $31.3 $5.9 
部門營業收入利潤率(非GAAP)3.0 %7.3 %3.0 %0.7 %
調整後的EBITA(非GAAP)$44.4 $50.0 $124.1 $87.2 
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)12.3 %15.9 %12.1 %10.7 %
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用(1)
$2.2 $3.8 $5.2 $17.1 
MDR和其他成本$1.9 $2.6 $5.6 $4.5 
戰略交易成本$1.1 $— $1.1 $— 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用$32.4 $27.1 $91.7 $81.3 
(1) 重組和其他相關費用包括分別在截至2020年10月2日的三個月和九個月歸類為銷售成本的220萬美元和490萬美元的費用。

2021年第三季度與2020年第三季度相比

與去年同期相比，我們醫療技術部門2021年第三季度的淨銷售額有所增長，主要是由於本年度與收購相關的銷售額增長了4550萬美元。現有業務的銷售額相對持平，受到去年同期約700萬美元個人防護設備非經常性銷售的不利影響。由於新冠肺炎變種案件的激增，某些司法管轄區進一步
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2021年第三季度實施了與新冠肺炎相關的限制，這減緩了擇期外科手術量的復甦。與2020年第三季度相比，2021年第三季度的毛利率和毛利率有所增長，主要原因是與收購相關的增長和有利的產品組合，但供應鏈和物流成本的增加部分抵消了這一增長。銷售、一般和行政費用同期增加，主要原因是2020年第三季度停止實施臨時員工成本削減，以及與收購相關的成本，包括新收購業務的整合成本。分部營業收入和調整後的EBITA減少的主要原因是前述臨時員工成本削減停止以及供應鏈和物流成本增加。由於同樣的原因，相關利潤率下降，以及最近收購的稀釋影響的結果。由於某些項目在較早時期完成，重組和其他相關費用減少了160萬美元。

截至2021年10月1日的9個月與截至2020年10月2日的9個月

在截至2021年10月1日的9個月裏，我們的醫療技術部門的淨銷售額比去年同期有所增長，這是因為在截至2020年10月2日的9個月裏，與新冠肺炎相關的銷售額從下降中復甦，重建產品組從2020年推出的關鍵產品中繼續擴張，與收購相關的銷售額增長了8,240萬美元，以及1,370萬美元的有利外幣換算影響。在2020年第四季度新冠肺炎案件激增，這對2021年初的銷售量產生了負面影響之後，銷售量在第一季度末和2021年第二季度開始正常化。然而，由於前述新冠肺炎變異病例的激增，2021年第三季度復甦放緩，主要是由於擇期外科手術量的減速。在截至2021年10月1日的9個月裏，由於銷售量的改善和與收購相關的增長，毛利潤和毛利率比去年同期有所增長，但部分被供應鏈和物流成本的增加所抵消。銷售、一般和行政費用也有所增加，主要原因是與收購相關的成本以及新收購業務的相關整合成本，截至2020年10月2日的9個月停止實施臨時員工成本削減，以及本年度銷售佣金增加。由於上述因素，部門營業收入、調整後的EBITA和相關利潤率都有所增加。由於某些項目的完成，重組和其他相關費用減少了1190萬美元。
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流動性與資本資源

概述

我們通過經營活動的現金流、各種借款和發行股票為我們的長期資本和營運資本需求提供資金。我們預計，我們對現金的主要持續需求將用於營運資本、收購資金、分離成本、資本支出、重組、與石棉相關的現金流出、償債和所需的本金攤銷。我們相信，如果確定適合戰略收購或其他企業目的，我們可以通過債務或股權的形式籌集額外資金。

股權資本
    
2021年3月19日，我們完成了1610萬股普通股的包銷公開發行，向公眾公開發行的價格為每股46.00美元，淨收益為711.3美元和100萬美元，扣除發售費用後以及承銷商的折扣和佣金。我們用這些收益償還了我們的某些高級票據，如下所述。

2018年，我們的董事會授權不時在公開市場或私下談判的交易中回購我們的普通股。自2018年第三季度以來，沒有根據這一計劃進行股票回購。截至2021年10月1日，我們董事會提供的剩餘股票回購授權為100.0美元。回購股票的時間、金額和方式由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估而決定。沒有與剩餘的回購授權相關的條款。

定期貸款和循環信貸安排

本公司作為借款人、本公司的若干美國子公司作為擔保人、貸款方摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、公民銀行(N.A.)作為辛迪加代理，本公司及其之間的信貸協議(“信貸安排”)包括9.75億美元的循環信貸安排(“Revolver”)和一筆A-1定期貸款，初始本金總額為8.25億美元，其中指定的共同文件代理包括9.75億美元的循環信貸安排(“Revolver”)和一筆A-1期限貸款，初始本金總額為8.25億美元，其中包括一項9.75億美元的循環信貸安排(“Revolver”)和一筆A-1期限貸款，初始本金總額為8.25億美元。Revolver包含一筆約5000萬美元的迴旋額度貸款或子貸款。更多信息請參閲簡明合併財務報表附註中的附註10，“債務”。

截至2021年10月1日，我們遵守了信貸安排下的契約。截至2021年10月1日止，信貸便利項下借款加權平均利率為1.59%，不包括原發行貼現及遞延融資費的累加， 左輪車上有8.5億美元。

歐元高級債券

我們本金總額為3.5億歐元的高級無擔保票據(“歐元票據”)將於2025年4月到期，利率為3.25%，並由我們的某些國內子公司(“擔保”)擔保。歐元紙幣和擔保沒有，也不會根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或任何其他司法管轄區的證券法註冊。

TEU攤銷票據

我們的TEU攤銷票據的初始本金為每單位15.6099美元，利息年利率為6.50%，每TEU攤銷票據的等額季度現金分期付款為1.4375美元，最終分期付款日期為2022年1月15日。季度現金分期付款包括支付利息和部分償還本金。在截至2021年10月1日和2020年10月2日的9個月裏，我們分別為TEU攤銷票據支付了1860萬美元和1740萬美元的本金。TEU攤銷票據為本公司的直接、無抵押及無附屬債務，與本公司現有及未來的所有其他無抵押及無附屬債務並列。有關詳情，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註10“債務”。


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2024年票據和2026年票據

我們有本金總額6億美元的優先票據(“2024年票據”)，於2024年2月15日到期，利率為6.0%。我們有初始本金總額為4億美元的優先票據(“2026年票據”)，於2026年2月15日到期，息率為6.375釐。2026年的票據由我們的某些國內子公司提供擔保。我們於2021年4月24日贖回了所有未償還的2024年債券和2026年債券未償還本金的1億美元。有關詳情，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註10“債務”。

其他債務

此外，我們還參與了各種雙邊信貸安排，借款能力為1.7億美元。截至2021年10月1日，這些安排下沒有未償還借款。

我們也是信用證融資的一方，總額度為2.929億美元。截至2021年10月1日，未償還信用證總額為3460萬美元。

我們相信，我們的流動資金來源足以為我們未來12個月的運營提供資金。

現金流

截至2021年10月1日，我們擁有1.775億美元的現金和現金等價物，比截至2020年12月31日的餘額1.011億美元增加了7640萬美元，其中包括400萬美元的限制性現金。下表彙總了所示期間的現金和現金等價物的變化：
截至9個月
2021年10月1日2020年10月2日
(百萬美元)
經營活動提供的淨現金$259.9 $173.1 
購置物業、廠房及設備(73.6)(81.6)
出售財產、廠房和設備所得收益2.9 4.9 
收購，扣除收到的現金和投資(223.0)(7.5)
用於投資活動的淨現金(293.6)(84.1)
借款還款淨額(594.3)(116.1)
發行普通股所得款項淨額738.2 2.9 
清償債務費用的支付(24.4)— 
其他(7.7)(12.4)
融資活動提供(用於)的現金淨額111.8 (125.6)
外匯匯率對現金及現金等價物的影響(1.7)(6.6)
增加(減少)現金和現金等價物$76.4 $(43.2)

經營活動的現金流可能會因營運資本的變化以及養老金資金、石棉相關成本和重組等項目的支付時間的變化而在不同時期大幅波動。主要營業現金流量項目的變化如下所述。

•在截至2021年10月1日和2020年10月2日的9個月中，與我們的重組計劃相關的現金支付分別為1510萬美元和3140萬美元。

•在截至2021年10月1日的9個月裏，與分居相關的現金支付了630萬美元。

•今年到目前為止，2021年的業績包括6900萬美元的營運資本流出，這是業務增長和供應鏈挑戰的結果，這導致了庫存水平的一定增加。上一年可比業績
40
這一期間提供的現金為4460萬美元，原因是應收賬款和庫存減少，但因與COVID相關的下降而導致的應付賬款減少部分抵消了這一數額。

•今年到目前為止，運營活動提供的2021年淨現金還包括2021年第一季度收到的3,600萬美元美國聯邦退税帶來的現金流入。

•截至2021年10月1日的9個月，與非持續經營相關的經營活動中使用的現金為720萬美元，主要是由於與被處置的業務有關的和解，但部分被石棉淨流入所抵消。截至2020年10月2日的9個月，與非持續運營相關的運營活動中使用的現金為1840萬美元，其中包括1120萬美元的石棉流出，以及與我們剝離的空氣和氣體處理業務相關的720萬美元。

在截至2021年10月1日的9個月中，用於投資活動的現金流增加，這是因為我們醫療技術部門的收購和投資支付的現金為2.18億美元，以及我們製造技術部門的收購支出為500萬美元。

截至2021年10月1日的9個月，融資活動提供的現金流包括2021年3月19日公開發行1610萬股Colfax普通股所得的7.113億美元淨收益。淨收益用於我們2024年債券的6億美元全部贖回和我們2026年債券的1億美元部分贖回。融資活動的現金流包括2021年我們Revolver的淨借款1.25億美元，以及2020年我們的Revolver和A-1定期貸款分別淨償還5000萬美元和4000萬美元。

截至2021年10月1日，我們的現金和現金等價物包括在美國以外司法管轄區持有的4460萬美元，比2021年第三季度減少了600萬美元。將非美國現金匯回美國可能會受到税收、其他當地法律限制和少數股東分配的影響。

關鍵會計政策

我們在應用我們的關鍵會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的經營結果和財務狀況有重大影響。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。我們的估計是基於我們的歷史經驗，我們對商業和宏觀經濟趨勢的評估，以及適當的其他外部來源的信息。我們的經驗和假設構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們管理層的預期不同，對未來的不同假設或估計可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

在我們2020年的Form 10-K中，“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”中的方法、估計和判斷沒有其他重大的增加或改變。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨短期利率、外幣匯率和大宗商品價格變化帶來的市場風險，這些變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們通過正常的運營和融資活動來應對這些風險。我們不會為了交易目的而簽訂衍生品合約。

利率風險

我們的借款安排可能會受到與利息支付相關的短期利率變化的影響。截至2021年10月1日，我們的大量借款是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率工具。為了降低利率風險，我們可以簽訂利率互換或領口協議。在截至2021年10月1日的前三個月和前九個月，假設利率提高1%，將使我們基於可變利率的債務的利息支出分別增加約220萬美元和660萬美元。

匯率風險

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我們在世界各地都有生產基地，我們的產品銷往全球。因此，我們面臨着各種貨幣對美元以及對我們製造和銷售產品和服務的其他國家貨幣匯率變動的影響。在截至2021年10月1日的三個月和九個月期間，我們大約59%的銷售額來自美國以外的業務。我們在不屬於歐元區的歐洲國家擁有重要的製造業務。銷售額對歐元和美元的權重更高。我們還有重要的美元合同義務，這些義務需要其他貨幣和美元的現金流來滿足。為了更好地匹配收入和支出，以及合同債務的現金需求，我們定期進行貨幣互換和遠期合同。

我們在國外擁有和經營的子公司的投資也面臨匯率風險。歐元高級債券項下以歐元計價的借款為我們的部分歐洲淨資產頭寸提供了天然的對衝。貨幣匯率變化對我們在國際子公司的淨投資的影響，扣除我們歐元計價借款的換算影響，反映在累積的其他綜合虧損部分的股本中。截至2021年10月1日，主要貨幣相對於美元貶值10%(扣除歐元計價借款的換算影響)，將導致股本減少約2.01億美元。

我們還面臨附屬公司之間的公司間交易帶來的匯率風險。雖然我們在報告中使用美元作為我們的功能貨幣，但我們在世界各地都有生產基地，我們很大一部分成本是以外幣產生的，銷售額是以外幣產生的。在美國以外經營的子公司發生的成本和記錄的銷售額使用各自期間的有效匯率換算成美元。因此，我們受到各種貨幣對美元匯率變動的影響。同樣，隨着當地貨幣對美元的升值或貶值，税收成本可能會增加或減少。

商品價格風險

我們的生產過程中使用的原材料價格會發生變化。為了管理商品價格風險，我們定期與供應商直接簽訂固定價格合同。

有關衍生工具的更多信息，請參閲本表格10-Q中我們的簡明綜合財務報表附註中的附註12“金融工具和公允價值計量”。

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項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們評估了截至2021年10月1日，根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即截至本報告所涵蓋的10-Q表格期限結束時，本報告中要求披露的信息已以10-Q表格記錄、處理、彙總和報告。
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制(定義見規則13a-15(F))在本報告所涵蓋的期間沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。



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第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟

關於法律訴訟的討論通過參考附註13“承付款和或有事項”納入第一部分項目1所列“簡明合併財務報表附註”。本表格10-Q的“財務報表”。

第1A項。風險因素

投資我們的普通股有很高的風險。除“第一部分”第1A項所列風險因素外。風險因素“在我們2020年的10-K表格中，我們面臨以下風險：

與分居有關的風險

將我們的製造技術和醫療技術業務分離為兩家不同的、獨立的上市公司可能不會在目前設想的時間表上完成，或者根本不會完成，也可能不會實現預期的好處。

2021年3月，我們宣佈打算將我們的製造技術和醫療技術業務分成兩家不同的、獨立的上市公司(“分離”)。我們的目標是在2022年第一季度完成分離。分拆的完成取決於(其中包括)以令人滿意的條款完成融資和其他交易、使分拆成為一般免税交易所需的其他步驟、獲得其他監管批准、獲得我們董事會的最終批准以及市場狀況。分離的性質是複雜的，意想不到的發展或變化，包括法律、宏觀經濟環境和我們市場競爭條件的變化，既需要獲得監管部門的批准或許可，又需要滿足實現一般免税交易的要求，金融市場的不確定性以及執行分離的挑戰，都可能推遲或阻止分離的完成，或者導致分離的條款或條件與預期不同或不太有利。

無論我們是否完成分離，我們正在進行的業務都可能面臨與分離相關的重大挑戰，包括但不限於：

•由於執行分離所需的大量時間和精力，我們管理層的注意力從運營和發展我們的業務上轉移；

•與分離相關的可預見和不可預見的費用和支出，包括會計、税務、法律和其他專業服務費用，以及與建立新的資本結構有關的潛在預付款費用和遞延成本的核銷；

•保留現有的業務和運營關係，包括與客户、供應商和員工的關係，並培養新的業務關係；以及

•如果我們不能在預期的時間框架內或根本不能以目前預期的形式完成分離，金融市場可能會產生負面反應。

此外，世界金融市場的波動可能會增加借貸成本，或影響我們進入資本市場的能力。如果對我們產品的需求或我們客户或供應商的償付能力大幅下降，或者如果經濟狀況出現其他重大不利變化，我們以可接受的條件發行債務或達成其他融資安排的能力可能會受到不利影響。這些情況可能會對我們完成分離的預期時間表和分離的預期好處產生不利影響，包括增加分離所涉及的時間和費用。與有效執行分離相關的其他挑戰包括在分離懸而未決期間和分離完成後吸引、留住和激勵關鍵管理層和員工，解決因將我們的製造和專業醫療技術業務分離為兩個不同的獨立上市公司而對我們的供應鏈、製造、銷售和分銷以及其他業務造成的任何中斷。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或我們普通股的價格產生實質性的不利影響。此外，如果分離完成，我們不能保證
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分離將實現預期分離所帶來的全部戰略和財務利益，我們也不能保證每家獨立公司都能成功實現其目標。

如果發生分離，我們的財務和運營狀況將發生變化，我們將成為一家規模較小、多元化程度較低的公司。

如果發生分離，將導致兩家規模較小、多元化程度較低的公司，每家公司的重點領域都更集中。因此，每家公司可能更容易受到不斷變化的市場狀況和競爭壓力的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。收入、成本和現金流的多樣化將因分離而減少，因此每家公司的經營業績、現金流、營運資本、有效税率和融資要求可能會受到更大的波動性影響，每家公司為資本支出、投資和償還債務提供資金的能力可能會減弱。不能保證在分離完成後，兩家獨立上市公司的普通股總價值將等於或大於在沒有分離的情況下我們普通股的價值。

如果分離和/或某些關聯交易不符合美國聯邦所得税通常免税的交易條件，我們和我們的股東可能要承擔鉅額税收責任。

儘管我們打算將分離安排為一般免税交易，但美國國税局(“IRS”)可能會決定，就美國聯邦所得税而言，分離和/或某些相關交易應被視為應税交易。因此，不能保證美國國税局不會斷言分居和/或某些相關交易不符合美國聯邦所得税的免税待遇，也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局在這樣的挑戰中獲勝，我們和我們的股東可能會承擔重大的美國聯邦所得税責任。

如果根據修訂後的1986年美國國內收入法(以下簡稱“法”)第355和368(A)(1)(D)條，分離和某些相關交易不符合美國聯邦所得税的一般免税交易的條件，一般情況下，美國聯邦所得税的目的是，分拆和某些相關交易不符合美國聯邦所得税的一般免税交易的條件。(“美國國税法”經修訂後的1986年美國國税法)第355和368(A)(1)(D)條規定，對於美國聯邦所得税而言，我們將確認應納税所得額，就好像我們以其公平市值在應税銷售中出售了分離實體的普通股一樣(除非我們和分離實體共同根據守則第336(E)條就分離作出選擇，在這種情況下，一般而言，(A)我們將確認應税收益，就好像分離實體在應税銷售中出售了其所有資產，以換取相當於其普通股公平市值並承擔其所有負債的金額，以及(B)分離實體將獲得而我們的股東在分拆中獲得分離實體的普通股將被徵税，就像他們收到了相當於該等股票公平市場價值的應税分配一樣。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2021年7月28日，作為公司收購Mathys AG Bettlach(“Mathys”)所有已發行和已發行股票的對價，公司向Mathys的前股東發行了6,544,522股普通股，總收購對價約為2.86億美元。普通股的發行依賴於根據1933年證券法(根據證券法第4(A)(2)條修訂)獲得的註冊豁免，作為公司的一項不涉及公開發行的交易。

第三項高級證券違約

沒有。

第294項礦山安全信息披露

沒有。


45

項目5.其他信息

沒有。
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項目6.展品
證物編號：展品説明
3.01*
公司註冊證書的修訂和重新簽署。
3.02**
科爾法克斯公司修訂和重新制定章程。
31.01
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法，根據規則第33a-14(A)條對首席執行官進行認證。
31.02
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法，根據規則第33a-14(A)條對首席財務官進行認證。
32.01
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席執行官的認證。
32.02
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席財務官的認證。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
封面互動數據文件-截至2021年10月1日的季度Form 10-Q上的本季度報告的封面採用內聯XBRL格式(作為附件101提供)。
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通過引用附件3.01併入科爾法克斯公司2012年1月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)。
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通過引用附件3.02併入科爾法克斯公司於2015年7月23日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件號：001-34045)。











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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

註冊人：Colfax Corporation


由以下人員提供：

/s/Matthew L.Trerotola總裁兼首席執行官
馬修·L·特拉羅托拉(首席行政主任)2021年11月4日
/s/Christopher M.Hix財務執行副總裁
克里斯托弗·M·希克斯首席財務官2021年11月4日
(首席財務官)
/s/道格拉斯·J·皮茨美國副總統
道格拉斯·J·皮茨主計長兼首席會計官2021年11月4日
(首席會計官)
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