Y
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549美元。
表格
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
|
|
|
|
(法團註冊狀態) |
|
(國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
|
商品代號 |
|
註冊的交易所名稱 |
|
|
|
|
|
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
☒ |
|
非加速文件服務器 |
|
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。.是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，每股票面價值0.01美元：
STRATTEC安全公司
表格10-Q
2021年9月26日
索引
|
|
|
頁面 |
|
第一部分-財務信息 |
|
|
|
項目1 |
財務報表 |
|
|
|
簡明合併損益表和全面(虧損)損益表(未經審計) |
3 |
|
|
簡明綜合資產負債表(未經審計) |
4 |
|
|
現金流量表簡明合併報表(未經審計) |
5 |
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
6-17 |
|
項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
18-23 |
|
項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
|
項目4 |
管制和程序 |
24 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他資料 |
|
|
|
項目1 |
法律程序 |
25 |
|
項目1A3。 |
風險因素 |
25 |
|
項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
25 |
|
項目3 |
高級證券違約 |
25 |
|
項目4 |
煤礦安全信息披露 |
25 |
|
第5項 |
其他信息 |
25 |
|
項目6 |
陳列品 |
26 |
前瞻性信息
本表格10-Q中討論的許多事項和主題領域包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別，例如“預期”、“相信”、“將”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“將”和“可能”，或者這些術語或類似含義的詞語的否定意義。這些陳述包括預期的未來財務結果、產品供應、全球擴張、流動性需求、融資能力、計劃的資本支出、管理層或公司的期望和信念，以及本10-Q表格中討論的類似事項。本文中對此類事項和主題領域的討論通常受到圍繞未來預期的固有風險和不確定性的限制，也可能與公司未來的實際經驗大不相同。
公司的業務、運營和財務表現會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與公司目前的預期大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：總體經濟狀況，特別是與汽車行業有關的風險和不確定性；消費者對公司及其客户產品的需求；競爭和技術發展；客户購買行動；保修條款和客户產品召回政策的變化；由於勞資糾紛、外匯波動而導致的公司或其主要客户所在地的停工；美國貿易政策的不確定性；關税以及外國對此的反應；運營成本的變化；產品退貨和保修數量和範圍的變化這些前瞻性表述包括但不限於半導體芯片供應短缺和新冠肺炎(CoronaVirus)疫情所導致的不利業務和運營問題，包括對生產我們的產品和客户的產品所需的材料零部件和原材料的時間、供應和成本產生不利影響的問題，或持續或惡化的問題，以及在提交給美國證券交易委員會的2021年9月2日提交給美國證券交易委員會的10-K表格報告中“風險因素”一節描述的其他事項。
敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。本文中所作的前瞻性陳述僅在本10-Q表格公佈之日作出，公司沒有義務公開更新此類前瞻性陳述，以反映本10-Q表格公佈之日之後發生的後續事件或情況。
項目1財務報表
STRATTEC安全公司及其子公司
簡明合併損益表和全面(虧損)損益表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工程、銷售和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合營企業權益(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
扣除撥備前的收入 **免徵所得税和非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股的淨收入 * |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於STRATTEC的淨收入 *公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合(虧損)收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
養老金和退休後計劃，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣換算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
可歸因於以下原因的綜合(虧損)收入 *非控股權益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
可歸因於以下原因的綜合(虧損)收入 *STRATTEC安全公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益可歸因於 *STRATTEC安全公司的首席執行官： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的每股現金股息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
附註是這些簡明綜合收益表和全面(虧損)收益表的組成部分。
3
STRATTEC安全公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
6月27日， 2021 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超額和陳舊準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對合資企業的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應計負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工資總額和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸安排下的借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計養卹金義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計退休後債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授權普通股 *於2021年9月26日發行股票， *2021年6月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
減去：庫存股，按成本計算( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
STRATTEC證券公司股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明綜合資產負債表的組成部分。
4
STRATTEC安全公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣交易(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
處置財產、廠房和設備的損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比索遠期合約未實現虧損(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合營企業權益損失(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房產、廠房和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸安排下的借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
償還信貸安排下的借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付給子公司非控股權益的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
行使股票期權和購買員工股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外幣對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
補充披露現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內支付的現金用於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款資本支出變動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明合併現金流量表的組成部分。
5
STRATTEC安全公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
財務報表基礎
STRATTEC安全公司設計、開發、製造和營銷汽車門禁產品，包括機械鎖和鑰匙、電子增強鎖和鑰匙、被動進入被動啟動系統(PEPS)、轉向柱和儀錶板點火鎖殼、門鎖、電動滑門系統、電動後門系統、電動升降門系統、電動甲板蓋系統、門把手以及主要面向北美汽車客户的相關產品。我們還通過與德國維爾伯特的Witte Automotive(“Witte”)和密歇根州大急流城的ADAC Automotive(“ADAC”)建立獨特的戰略合作關係，為全球汽車製造商提供產品。根據這一合作關係，STRATTEC、WITTE和ADAC以“廣博汽車集團”的品牌名稱向全球客户銷售每家公司的產品(如本文更全面地描述的那樣)。STRATTEC的產品運往美國、加拿大、墨西哥、歐洲、南美、韓國、中國和印度的客户，我們與我們廣大的有限責任公司合作伙伴一起，為每個龐大的汽車集團合作伙伴的產品提供全面的服務和售後服務支持。
隨附的簡明合併財務報表反映了STRATTEC證券公司、其全資擁有的墨西哥子公司STRATTEC de墨西哥及其多數股權子公司ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC的綜合結果。STRATTEC安全公司位於威斯康星州密爾沃基。墨西哥STRATTEC位於墨西哥華雷斯。ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC在德克薩斯州的埃爾帕索以及墨西哥的華雷斯和里昂都有業務。對車輛出入系統技術有限責任公司(“Vavast LLC”)的股權投資，吾等對其施加重大影響但並不控制，且不是STRATTEC的可變權益實體，採用權益法入賬。Vavar LLC主要包括
管理層認為，隨附的截至2021年9月26日和2021年6月27日的簡明綜合資產負債表(源自我們的經審計財務報表)以及本文所包括的相關未經審計的中期簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，這些調整僅由正常經常性項目組成，以符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和S-X法規第10-01條的規定進行公允列報。所有重大的公司間交易都已被取消。
中期財務業績不一定代表全年的經營業績。本表格10-Q中包含的信息應與STRATTEC證券公司2021年9月2日提交給美國證券交易委員會的表格10-K中包含的財務報表及其註釋一起閲讀。
風險和不確定性
2019年12月，中國武漢報告了一株新型冠狀病毒(新冠肺炎)。自那以後，冠狀病毒一直在傳播，包括美國在內的世界多個國家都發現了感染病例。2020年3月，世界衞生組織根據新冠肺炎的全球傳播、其導致的疾病的嚴重程度及其對社會的影響，確認該疫情為一場大流行。為了應對新冠肺炎疫情，許多國家、州、城市和其他地理區域的政府已經採取了預防或保護行動，比如對旅行和商業運營施加限制，在某些情況下，建議或要求個人限制或放棄離開家園或參加大型團體集會的時間。因此，新冠肺炎疫情嚴重限制了許多國家的經濟活動水平，並繼續對全球經濟活動產生不利影響，包括客户購買行為、供應鏈的連續性和中斷，特別是對汽車行業的半導體芯片、應答器和相關零部件的供應。
STRATTEC的經營業績受到全球經濟狀況和消費者支出水平的影響，特別是在汽車行業。從2020年3月下旬到2020年6月中旬，我們的大多數OEM客户組裝廠的運營完全關閉，包括大部分供應鏈。此外，在同一時期的大部分時間裏，由於墨西哥政府關閉了非必要的業務，STRATTEC在墨西哥的設施也被關閉。我們的OEM客户設施和墨西哥設施於2020年6月開始重新開放，在截至2021年6月27日的整個財年，汽車行業繼續蓬勃發展。儘管如此，在我們2021財年第四季度，我們的淨銷售額受到全球半導體芯片短缺(特別是與汽車行業相關的半導體芯片短缺)的負面影響，這種短缺一直持續到我們當前的2022財年第一季度，導致我們本季度的淨銷售額比上一年同期有所下降。
6
新冠肺炎疫情對我們未來經營業績的影響程度將取決於疫情的持續時間、強度和持續蔓延，監管部門和私營部門的應對措施(可能是預防性的，可能包括政府當局實施的潛在限制性運營措施)，以及對我們的客户、勞動力和供應商的影響，特別是與我們和我們的客户採購半導體芯片、應答器和其他關鍵供應鏈部件以滿足預期生產計劃相關的影響，所有這些都是不確定的，無法預測的時間和成本影響。這些不斷變化的情況也可能影響我們管理層所做的估計和假設。這些估計和假設影響我們的長期資產估值、股權投資估值、對我們年度有效税率的評估、遞延所得税的估值、對過剩和陳舊庫存儲備的評估以及對應收貿易賬款可收款性的評估。
新會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失。此次更新修訂了衡量金融工具信貸損失的方法以及記錄此類損失的時間。最初，更新在財政年度生效，並在允許提前採用的情況下，從2019年12月15日之後開始，在這些財政年度內的過渡期內有效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具.信用損失、衍生工具和對衝活動以及租賃。對於被SEC定義為較小報告公司的上市公司，本ASU將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們計劃在2024財年第一季度採用這一標準。我們目前正在評估對我們的合併財務報表採用新指引的潛在影響。
2019年12月，FASB發佈了所得税會計的最新版本。這一更新加強和簡化了所得税會計的各個方面，包括混合税制、在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基增加、不納税實體的單獨財務報表、增量法的期內税收分配例外、投資所有權從子公司變更為權益法投資以及反之亦然，對税法制定變化的中期會計，以及中期税務會計中年初至今的虧損限制。此會計更新適用於2020年12月15日之後的年度和中期，允許提前採用。這一聲明的通過並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
後續事件
2021年10月5日，我們的股東投票決定增加我們普通股的授權股票數量，$
衍生工具
我們在墨西哥擁有並經營製造業務。因此，我們的部分製造成本是以墨西哥比索計價的，這導致我們的收益和現金流因美元/墨西哥比索匯率的變化而波動。我們與蒙特利爾銀行簽訂了合同，規定每月簽訂墨西哥比索貨幣遠期合約，以支付我們估計的比索計價運營成本的一部分。我們不時簽訂貨幣遠期合約的目的是將匯率變化影響墨西哥業務美元成本的收益波動降至最低。墨西哥披索遠期合約不用於投機目的，也不被指定為套期保值。因此，所有貨幣遠期合約都按公允價值在隨附的簡明合併財務報表中確認，公允價值的變動在當期收益中作為其他收入(費用)淨額的一部分報告。
下表量化了截至2021年9月26日的未平倉墨西哥比索遠期合約(單位：千美元，不包括平均遠期合約匯率)：
|
|
|
生效日期 |
|
名義金額 |
|
|
平均遠期合約匯率 |
|
|
公允價值 |
|
|||
|
買入MXP/賣出美元 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
7
截至指定日期，所附簡明綜合資產負債表中所有未償還墨西哥比索遠期合約的公平市場價值如下(以千美元為單位)：
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
6月27日， 2021 |
|
||
|
未指定為套期保值工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥比索遠期合約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
墨西哥比索遠期合同的税前影響包括在其他收入(費用)中，扣除附帶的簡明綜合收益表和全面(虧損)收益表後的淨額，幷包括以下所示時期(以千美元為單位)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
未指定為套期保值工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已實現損益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
未實現(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
金融工具的公允價值
截至2021年9月26日和2021年6月27日，我們信貸安排下的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和借款的公允價值接近賬面價值。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在本金或最有利的市場上為一項資產收到的交換價格或為一項負債支付的交換價格(退出價格)。
下表彙總了我們截至2021年9月26日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：千)：
|
|
|
公允價值投入 |
|
|||||||||
|
|
|
1級資產： 報價 在……裏面 活躍的房地產市場 |
|
|
2級資產： 可觀測 輸入其他 比市場 價格 |
|
|
3級資產： 看不見的 輸入量 |
|
|||
|
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉比信託資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股指基金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小型股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
中型股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
大盤股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
國際 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
固定收益基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
墨西哥比索遠期合約 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
拉比信託資產為我們修訂和重新制定的高管退休補充計劃提供資金，幷包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他長期資產中。
對合資企業和控股子公司的投資
我們參與了與威特汽車(“威特”)和ADAC汽車(“ADAC”)的某些聯盟協議。德國維爾伯特的維特(Witte)是一傢俬人持股的汽車供應商。威特設計、製造和銷售汽車零部件，包括鎖和鑰匙、引擎蓋鎖釦、後車廂鎖釦、座椅靠背鎖釦、門把手和特殊緊固件。維特這些產品的主要市場一直是歐洲。位於密歇根州大急流城的ADAC是一傢俬人持股的汽車供應商，利用塑料注射成型、自動噴漆和各種組裝工藝生產工程產品，包括門把手和其他汽車裝飾部件。
8
聯盟協議包括一套交叉許可協議，由STRATTEC和ADAC在北美製造、分銷和銷售Witte產品，以及由Witte在歐洲製造、分銷和銷售STRATTEC和ADAC產品。此外，Witte、STRATTEC和ADAC各持有一家合資公司Vehicle Access Systems Technology LLC(“Vavast LLC”)，在該合資公司中，Witte、STRATTEC和ADAC分別持有為了尋求在北美和歐洲以外的世界地區製造和銷售每家公司的產品的機會，存在着這樣的興趣。作為這些關係的結果，涉及的實體根據需要相互購買產品，以用作在各自國內市場組裝和銷售的最終產品中的零部件。STRATTEC目前從Witte購買這樣的零部件。這些購買總額為$
Vavast LLC投資了Sistema de Acesso Veicular Ltd da、廣袤福州、廣袤大上海、廣袤上海有限公司、廣袤荊州股份有限公司和民達-廣袤接入系統(Minda-Vavast Access Systems)。Sistema de Acesso Veicular Ltd da位於巴西，為南美客户提供服務。浩瀚福州、浩瀚大上海、浩瀚上海有限公司和浩瀚荊州股份有限公司(統稱為浩瀚中國)為每個廣大合作伙伴在亞洲市場的汽車客户提供了一個運營基地。Minda-Vavast Access Systems總部設在印度浦那，是一家50：
有限責任公司的鉅額投資採用權益會計方法進行核算，大型有限責任公司的外國子公司和合資企業的業績每隔一個月報告一次。與龐大的有限責任公司外國子公司和合資企業有關的活動導致合資企業對STRATTEC造成#美元的股權損失。
ADAC-STRATTEC LLC是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2007財年，旨在支持墨西哥的注塑和門把手組裝業務。ADAC-STRATTEC LLC是
STRATTEC Power Access LLC(“SPA”)成立於2009財年，負責供應從德爾福公司收購的電動滑門、升降門和甲板蓋系統門禁產品的北美部分。水療中心曾經是
合資企業的權益(虧損)收益
如上所述，在投資於合資企業和多數股權子公司中，我們持有對合資公司Vavast LLC感興趣。我們對Vavast LLC的投資(我們對其施加重大影響但不控制，且不是STRATTEC的可變利益實體)採用權益法入賬。龐大的有限責任公司在國外的子公司和合資企業的業績是在一個月後的基礎上報告的。當事件或環境變化表明投資價值發生了非暫時性的下降時，我們就評估股權投資的減值。
9
以下是Vavast LLC的運營摘要(單位：千)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工程、銷售和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税撥備前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
STRATTEC在鉅額有限責任公司淨(虧損)收入中的份額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
公司間利潤抵消 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
STRATTEC對廣域有限責任公司的股權(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
我們向Vavar LLC銷售零部件，從Vavar LLC購買零部件，向Vavar LLC收取工程和會計服務費用，以及從Vavar LLC收取一般總部費用。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
||
|
向Vavar LLC銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
從Vavar LLC購買 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
向Vavar LLC收取的費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
從浩瀚有限責任公司收取的費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租契
我們有德克薩斯州埃爾帕索成品和服務零件配送倉庫的經營租賃，目前的租賃期是通過
由於租賃沒有提供隱含利率，我們使用租賃開始時的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是一種特定於實體的利率，它代表了我們在類似期限內以類似還款方式借款所需支付的利率。
與埃爾帕索倉庫租賃相關的經營租賃資產和債務包括在隨附的簡明綜合資產負債表中，如下(以千計)：
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
|
經營租賃下的使用權資產： |
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
$ |
|
|
|
經營租賃項下的租賃義務： |
|
|
|
|
|
流動負債：應計負債：其他 |
|
$ |
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
10
截至2021年9月26日，本財年的未來最低租賃付款(包括合理確定將行使的延期選擇權)如下(以千計)：
|
2022年(餘下9個月) |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
未來最低租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
減去：推定利息 |
|
|
( |
) |
|
租賃債務總額 |
|
$ |
|
|
與經營租賃相關的現金流信息顯示如下(單位：千)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
運營現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與經營租賃義務相關的已支付現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
德克薩斯州埃爾帕索經營租賃的加權平均租期和貼現率如下所示：
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
|
加權平均剩餘租期(年) |
|
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
% |
截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月期間的運營租賃費用總計為$
信貸安排
STRATTEC有一個$
信貸安排下的未償還借款如下(以千計)：
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
6月27日， 2021 |
|
||
|
STRATTEC信貸安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
ADAC-STRATTEC信貸安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
11
上述每項信貸安排下的平均未償還借款及加權平均利率如下(單位：千)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
平均值 未償還的銀行借款 |
|
|
加權平均利率 |
|
||||||||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||||
|
STRATTEC信貸安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
ADAC-STRATTEC信貸安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
承諾和或有事項
我們不時會受到與我們業務相關的各種法律訴訟和索賠的影響，包括因涉嫌缺陷、涉嫌違約、產品保修、知識產權事項和僱傭相關事項而引起的訴訟和索賠。我們認為，該等事項的結果不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於保修事宜，雖然我們不能保證未來客户提出保修索賠的成本不會是實質性的，但我們相信我們已建立的準備金足以支付潛在的保修和解費用。
1995年，我們記錄了密爾沃基工廠修復環境污染場地的估計費用。該設施被1985年發生的溶劑泄漏污染，該溶劑泄漏來自位於設施東側的前地面溶劑儲存罐。該保護區最初是根據第三方的估計建立的，以充分支付積極補救污染的費用。由於與主動修復污染相關的技術和相關成本不斷變化，在2010、2016和2021財年，我們獲得了預計成本的第三方最新估計，以充分覆蓋主動修復污染的成本，並根據需要調整儲備。我們利用這些地下水監測井對場地進行監測和評價。環境顧問每年對這些井取樣一到兩次，以確定污染狀況和通過自然衰減修復污染的可能性，即隨着時間的推移，污染物消散到低於適用標準的濃度。如果這樣的採樣證明現場的污染有足夠的自然衰減程度和趨勢，我們或許可以從監管機構那裏獲得解決問題的封閉信，而不需要積極補救。如果採樣不能證明自然衰減有足夠的程度和趨勢，則可能需要一種比自然衰減更積極的補救形式。採樣尚未滿足自然衰減閉合的全部要求。因此，抽樣工作仍在繼續，儲備金額仍保持在一定水平，以反映我們估計的積極補救費用。準備金不是在貼現的基礎上計算的。我們認為，根據目前的調查結果和已知的環境法規，, 那$的環境儲備
股東權益
截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月內影響股東權益的活動摘要如下(單位：千)：
|
|
|
截至2021年9月26日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|
普通股 |
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
留存收益 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
庫存股 |
|
|
非控股權益 |
|
|||||||
|
平衡，2021年6月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已宣佈的股息-非- 中國收購了中國石油天然氣集團公司的控股權。 三家子公司中的一家。 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
翻譯調整 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
養老金和退休後 *淨調整，淨額 消費税 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期權行權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
員工購股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
餘額，2021年9月26日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
12
|
|
|
截至2020年9月27日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|
普通股 |
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
留存收益 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
庫存股 |
|
|
非控股權益 |
|
|||||||
|
平衡，2020年6月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已宣佈的股息-非- 中國收購了中國石油天然氣集團公司的控股權。 三家子公司中的一家。 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
翻譯調整 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
養老金和退休後 *調整後，淨額 免税額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
員工購股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
平衡，2020年9月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
與客户簽訂合同的收入
根據支持新車生產的長期供應協議，我們從銷售給汽車和輕型卡車原始設備製造商(“OEM”)或在OEM指導下的一級供應商的零部件生產中獲得收入。這些協議還要求在最初的車輛生產期之後生產相關的服務部件。此外，我們還通過生產售後服務渠道中銷售的零部件和麪向非汽車商業客户創造收入。
合同餘額：
截至2021年9月26日或2020年9月27日，我們沒有重大合同資產或合同負債。
按產品組和客户劃分的收入：
按產品組分列的各期收入如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
||
|
門把手和外部裝飾 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
鑰匙和鎖具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電力接入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
插銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售後服務和OE服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
驅動程序控件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
按客户或客户組分列的收入如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
||
|
通用汽車公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
福特汽車公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商用和其他OEM *客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stellantis(前身為菲亞特克萊斯勒 (美國汽車) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現代/起亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
13
其他收入(費用)，淨額
隨附的簡明綜合收益表及全面(虧損)收益表中包含的其他淨收益(支出)主要包括外幣交易損益、墨西哥比索貨幣遠期合約的已實現和未實現收益、定期養老金和退休後福利成本淨額(不包括與我們的補充高管退休計劃(“SERP”)和退休後計劃以及Rabbi Trust損益相關的服務成本部分)。外幣交易損益源於與我們墨西哥子公司持有的外幣資產相關的活動。我們簽訂了上述墨西哥比索貨幣遠期合約，以最大限度地減少匯率變化對我們墨西哥業務美元成本造成的收益波動。截至2021年9月26日，由於按市值計價調整而確認的比索遠期合約的未實現損益可能會在未來一段時間內實現，也可能不會實現，這取決於合同期內實際經歷的墨西哥比索對美元匯率。拉比信託資產為我們修訂和重新制定的高管退休補充計劃提供資金。在該信託中持有的投資被視為交易證券。
這些項目對所列各個時期的影響如下(以千計)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
||
|
外幣交易損益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
比索遠期未實現(虧損)收益 三份合同。 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
比索遠期合約的已實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
養老金和退休後計劃成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
拉比信任收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
所得税
我們的實際税率是
每股收益
基本每股收益以適用期間已發行普通股的加權平均數為基礎計算。稀釋後每股收益以普通股加權平均數加上適用期間發行的潛在稀釋性普通股為基礎，採用庫存股方法計算。潛在的稀釋性普通股包括已發行的股票期權和未授予的限制性股票獎勵。
以下是基本和稀釋每股計算的組成部分的對賬(單位為千，每股金額除外)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
淨收入 |
|
|
股票 |
|
|
每股金額 |
|
|
淨收入 |
|
|
股票 |
|
|
每股金額 |
|
|
||||||
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
股票期權和限制性股票期權 中國股票大獎 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
14
不包括每股收益的計算
基於股票的薪酬
我們維持一個綜合性的股票激勵計劃。該計劃規定授予股票期權、限制性股票和股票增值權。截至2021年9月26日，董事會已指定
根據我們的股票激勵計劃，我們已向我們的高級管理人員、外部董事和指定的合夥人授予了非限制性和激勵性股票期權和限制性股票。根據該計劃授予的股票期權不得以低於授予該期權之日普通股的公平市場價值的行權價發行。股票期權可由董事會薪酬委員會決定在授予之日行使。期權到期
每個股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes定價模型估算的。每一次限制性股票授予的公允價值以授予之日相關普通股的市場價格為基礎。具有分級歸屬時間表的固定獎勵產生的補償成本在整個獎勵的歸屬期間按直線攤銷。
截至2021年9月26日的三個月，我們的股票激勵計劃下的股票期權活動摘要如下：
|
|
|
股票 |
|
|
加權 平均值 行權價格 |
|
|
加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
|
|
集料 固有的 價值 (單位：千) |
|
||||
|
未完成，2021年6月27日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
練習 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傑出，2021年9月26日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
可行使，2021年9月26日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
以下三個月期間行使的股票期權的內在價值和歸屬的股票期權的公允價值如下(以千計)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
||
|
行使期權的內在價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
股票期權歸屬的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
截至2021年9月26日的三個月，我們的股票激勵計劃下的限制性股票活動摘要如下：
|
|
|
股票 |
|
|
加權 平均值 授予日期 公允價值 |
|
||
|
非既有餘額，2021年6月27日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
非既有餘額，2021年9月26日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
15
截至2021年9月26日，根據我們的綜合股票激勵計劃授予的所有與未償還股票期權相關的補償成本都已確認。截至2021年9月26日，大約有
養老金和退休後福利
我們有一項非供款補充行政人員退休計劃(“SERP”)，這是一項不受限制的固定福利計劃。SERP的資金來自與TMI信託公司的拉比信託基金。根據2013年12月31日修訂的SERP，參與者自2013年12月31日起獲得累計一次性福利，並記入每位參與者的賬户。2013年12月31日之後，每位符合資格的參與者均可獲得相當於上述一次性福利的補充退休福利，外加相當於以下金額的年度福利累計額
我們還為2001年6月1日之前聘用的所有美國同事發起退休後醫療保健計劃。退休人員醫療福利的預期成本是在該計劃覆蓋的員工提供服務的年份確認的。從2010年1月1日起，退休後醫療保健計劃的修正案將未來符合條件的退休人員的福利限制在$
這些計劃下的定期福利淨成本中的服務成本部分在售出貨物成本與工程、銷售和行政費用之間分配，而定期福利淨成本的其餘部分則計入其他收入(費用)，淨額計入隨附的簡明綜合損益表和全面(虧損)收益。
下表彙總了在這些計劃下指明的每個期間確認的定期福利淨成本(以千為單位)：
|
|
|
SERP的優勢 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先服務信用攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
未確認淨虧損攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨定期收益成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
累計其他綜合損失
下表彙總了每個列報期間的累計其他綜合虧損(“AOCL”)的變化(單位：千)：
|
|
|
截至2021年9月26日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
退休 和 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
平衡，2021年6月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新分類前的其他全面損失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
以前淨其他綜合虧損 * |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重新分類： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認淨虧損(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分類總額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
可歸因於非政府組織的其他全面損失 *擁有控股權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
餘額，2021年9月26日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年9月27日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
退休 和 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
平衡，2020年6月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新分類前的其他全面損失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
以前淨其他綜合虧損 * |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重新分類： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服務積分(A) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認淨虧損(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分類總額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於非政府組織的其他全面損失 *擁有控股權 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2020年9月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(A) |
重新分類的金額計入定期收益淨成本的計算，該成本計入其他收入(費用)，淨額計入隨附的簡明綜合損益表和全面(虧損)收益。請參閲上文簡明合併財務報表附註的退休金和退休後福利。 |
17
項目2
STRATTEC安全公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
以下管理層的討論和分析應與STRATTEC證券公司附帶的簡明合併財務報表及其註釋以及2021年10月2日提交給證券交易委員會的2021年Form 10-K一起閲讀。除非另有説明，所有提到季度和年度的都是指會計季度和會計年度。
展望
請參閲從本10-Q表第6頁開始的簡明合併財務報表附註中對風險和不確定性的討論。
在截至2020年6月的財年第四季度，我們為應對新冠肺炎疫情和OEM臨時客户工廠關閉事件，實施了永久性裁員、臨時裁員、減少工時、允許(在某些情況下還鼓勵)在家遠程工作、暫停季度現金分紅、推遲資本支出和消除不必要的運營成本，所有這些都是為了保持現金流。此外，在2020財年第四季度，我們生產了額外的成品庫存，因為我們預計一旦2020年6月汽車開始生產，我們的OEM客户就會向經銷商灌裝管道。
在截至2021年3月28日的9個月期間，公司經歷了強勁的銷售復甦，因為我們的客户在重新啟動組裝廠運營以補充經銷商較低的庫存水平時，提高了車輛產量。在2021財年第四季度，我們受到關鍵電子零部件(主要是半導體芯片)和某些原材料供應鏈短缺的影響，這些短缺影響了我們客户的生產計劃，從而影響了我們的生產水平。這些短缺持續到我們的2022財年第一季度，並繼續影響客户的生產計劃和我們滿足客户銷售需求的能力，這取決於我們客户的生產訂單水平的波動。
此外，在2022財年第一季度，由於關鍵電子零部件(包括半導體芯片)的全球供應鏈持續短缺，我們的某些客户暫時關閉了他們在北美的幾家組裝廠，這可能會在未來幾個季度繼續擾亂生產水平、供應鏈成本和產量。
未來幾個季度的銷售前景可能會很強勁，因為我們預計我們的客户將根據消費者的需求尋求補充經銷商庫存，而消費者的需求目前供不應求。然而，未來強勁的銷售需求取決於上文提到的供應鏈零部件短缺的影響，以及新冠肺炎大流行的持續嚴重程度，包括其對北美和全球經濟的任何潛在惡化，及其對世界各地關鍵電子零部件供應鏈短缺的影響。
經營成果分析
截至2021年9月26日的三個月與截至2020年9月27日的三個月
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
淨銷售額(百萬) |
|
$ |
100.3 |
|
|
$ |
126.2 |
|
18
本年度季度和前一年季度對我們每個客户或客户組的淨銷售額如下(以百萬為單位)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
通用汽車公司 |
|
$ |
25.7 |
|
|
$ |
37.8 |
|
|
福特汽車公司 |
|
|
17.7 |
|
|
|
15.8 |
|
|
商業和其他OEM客户 |
|
|
17.4 |
|
|
|
21.4 |
|
|
Stellantis(前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司) |
|
|
16.5 |
|
|
|
25.1 |
|
|
第1級客户 |
|
|
12.0 |
|
|
|
17.5 |
|
|
現代/起亞 |
|
|
11.0 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
|
$ |
100.3 |
|
|
$ |
126.2 |
|
本年度季度銷售額受到全球半導體芯片短缺的不利影響，全球半導體芯片短缺暫時關閉了我們在北美的幾家客户的組裝廠，導致生產計劃減少，與去年同期相比，本年度季度我們對所有客户羣體的淨銷售額減少。以下項目進一步影響了季度間對指定客户羣的銷售：
|
|
- |
本季度對福特汽車公司的銷售受到積極影響，原因是產品含量增加，特別是F-150皮卡的新動力後擋板計劃。這一較高產品含量的有利影響遠遠抵消了全球半導體芯片短缺造成的產量減少。 |
|
|
- |
現代/起亞的銷售在本季度受到積極影響，這是因為他們最近推出的起亞嘉年華(前身為起亞Sedona)和現代斯塔雷克斯(Hyundai Starex)小型貨車的產量較高，我們主要為這些麪包車提供動力滑門部件。這些較高的產量水平足以抵消全球半導體芯片短缺導致的產量減少。 |
|
|
- |
商業和其他OEM客户，以及Tier 1客户，主要代表車輛門禁產品的購買者，如門閂、鑰匙盒、駕駛員控制、轉向柱鎖和門把手，這些產品是我們近年來開發的，以補充我們歷史悠久的鎖具和鑰匙核心業務。 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021年9月26日 |
|
|
2020年9月27日 |
|
||||||||||
|
|
|
數以百萬計的 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
|
|
數以百萬計的 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
|
||||
|
直接材料成本 |
|
$ |
56.2 |
|
|
|
64.0 |
% |
|
$ |
70.5 |
|
|
|
68.0 |
% |
|
人工和管理費用 |
|
|
31.6 |
|
|
|
36.0 |
% |
|
|
33.2 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
*銷售商品總成本 |
|
$ |
87.8 |
|
|
|
|
|
|
$ |
103.7 |
|
|
|
|
|
直接材料成本下降的原因是如上所述的季度間銷售量減少，這抵消了本年度季度直接材料成本與上年同期相比的增加，這是由於原材料和外購零部件的成本上升所致。總體而言，我們各季度之間的直接材料成本下降與我們在各季度之間減少的銷售額一致，如上所述。我們的勞動力和管理費用在季度間的下降(如下所述)與我們季度間銷售額下降的速度不匹配。這導致我們的直接材料成本佔季度間銷售商品成本的百分比降低，而我們的勞動力和管理費用佔季度間銷售商品成本的百分比增加。
勞動力和管理費用在兩個季度之間都有所下降。如前所述，由於全球半導體芯片短缺導致季度間銷售量減少，我們的勞動力和管理費用中的可變部分減少了。勞動力和管理費用進一步受到以下因素的影響：
成本增加：
|
|
- |
與去年同期相比，我們墨西哥業務的美元價值在本年度季度受到了大約170萬美元的負面影響，原因是這兩個季度之間墨西哥比索對美元的匯率不利。本季度美元/墨西哥比索的平均匯率從去年同期的約22.21比索兑1美元增加到約20.00比索兑1美元。 |
|
|
- |
由於2021年1月1日提高了最低工資，墨西哥的工資和福利增加了90萬美元。 |
|
|
- |
本年度季度成本包括在批准一份新的四年勞動合同後向我們的密爾沃基代表小時工支付的總計10萬美元的一次性獎金，該合同有效期至2025年11月1日。 |
成本降低：
|
|
- |
在我們的獎勵獎金計劃下，影響商品銷售成本的費用撥備在兩個時期之間減少了970,000美元。 |
19
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
毛利(百萬) |
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
22.5 |
|
|
毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
|
|
12.5 |
% |
|
|
17.8 |
% |
與上一年同期相比，本年度季度的毛利潤美元有所下降，這是由於期間間銷售額減少，但如上所述，這部分被期間間銷售成本的下降所抵消。毛利潤佔淨銷售額的百分比在兩個時期之間都有所下降。減少的原因是銷售額減少，不利的墨西哥比索兑美元匯率影響我們在墨西哥的業務，以及2021年1月1日最低工資提高導致墨西哥工資增加，所有這些都被我們激勵獎金計劃下獎金應計費用撥備的減少部分抵消，所有這些都如上所述。
本年度季度和上年同期的工程、銷售和管理費用如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
費用(百萬) |
|
$ |
12.1 |
|
|
$ |
11.3 |
|
|
費用佔淨銷售額的百分比 |
|
|
12.1 |
% |
|
|
9.0 |
% |
與去年同期相比，本年度季度的工程、銷售和管理費用有所增加，這是因為我們受薪員工的成本增加，因為前一年季度包括我們實施的臨時減薪，以應對新冠肺炎疫情對我們運營的影響。這些增加的成本被我們的獎勵獎金計劃下的季度獎金應計費用準備金減少了大約70萬美元所部分抵消。
本季度的營業收入為42.8萬美元，而上一年同期為1120萬美元，這是由於毛利率(美元)的下降以及季度間工程、銷售和管理費用的增加，所有這些都如上所述。
本季度合資企業的股本虧損為251,000美元，而去年同期合資企業的股本收益為825,000美元。我們龐大的有限責任公司合資企業的盈利能力下降，是因為我們龐大的中國業務在兩個季度之間淨銷售額減少和盈利能力下降。我們龐大的中國業務的盈利能力下降是由於上述目前全球半導體芯片短缺造成的。廣袤有限責任公司，包括廣袤的中國，是我們全球戰略的重要組成部分，我們預計，隨着中國市場的持續擴大，以及該公司尋求從新冠肺炎疫情的持續影響以及由此導致的關鍵電子元件供應鏈短缺的影響中反彈，它將為我們的整體長期市場和財務實力做出貢獻。我們在印度和巴西的大型有限責任公司合資公司繼續報告虧損，原因是我們在這兩個地區的業務量有限，以及上述新冠肺炎和全球半導體芯片短缺的影響。
包括在其他收入(費用)中，本年度季度和上年季度的淨額包括以下項目(以千為單位)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
外幣交易損益 |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
(399 |
) |
|
比索遠期合約的未實現(虧損)收益 |
|
|
(98 |
) |
|
|
335 |
|
|
比索遠期合約的已實現收益(虧損) |
|
|
139 |
|
|
|
(59 |
) |
|
養老金和退休後計劃成本 |
|
|
(120 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
拉比信任收益(損失) |
|
|
22 |
|
|
|
(57 |
) |
|
其他 |
|
|
48 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
$ |
130 |
|
|
$ |
(260 |
) |
以下是對構成我們其他收入(費用)、淨賬户的某些組成部分的項目的討論：
|
|
- |
外幣交易損益源於與我們墨西哥子公司持有的外幣資產相關的活動。 |
|
|
- |
拉比信託資產為我們修訂和重述的補充高管退休計劃提供資金。信託基金持有的投資被視為交易證券。 |
|
|
- |
我們在2022財年和2021財年簽訂了墨西哥比索貨幣遠期合約，以最大限度地減少匯率變化對我們墨西哥業務美元成本造成的收益波動。截至9月26日，比索遠期合約因按市值計價調整而確認的未實現損益， |
20
|
|
2021年可能會在未來一段時間內實現，也可能不會實現，這取決於合同期內墨西哥比索對美元的實際匯率。 |
|
|
- |
養老金和退休後計劃成本包括淨定期福利成本的組成部分，而不包括服務成本組成部分。 |
截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月，我們的有效税率分別為14.3%和13.5%。自2020年7月20日起，美國財政部敲定並頒佈了之前提出的關於2017年減税和就業法案(TCJA)全球無形低税收入(GILTI)税收條款的規定。在這項法案頒佈之前，GILTI在2020財年對我們的海外收入徵收了一筆可觀的美國所得税。隨着這些最終法規的頒佈，我們有資格被排除在GILTI之外，因為我們滿足了最終法規中包含的GILTI高税收例外的規定。此外，新法規的頒佈和我們獲得GILTI高税收例外的資格追溯到GILTI税收條款的最初頒佈，其中包括我們的2020財年。因此，在截至2020年9月27日的三個月期間，我們記錄了67.5萬美元的所得税優惠。由於GILTI條款、我們可用的研發税收抵免以及税前收入的非控制利息部分，我們的有效税率與法定税率不同。非控股權益會影響實際税率，因為ADAC-STRATTEC LLC和STRATTEC Power Access LLC實體在美國是作為合夥企業徵税的。
流動性與資本資源
營運資金(百萬)
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
6月27日， 2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
$ |
175.6 |
|
|
$ |
174.9 |
|
|
流動負債 |
|
|
70.4 |
|
|
|
77.6 |
|
|
週轉金 |
|
$ |
105.2 |
|
|
$ |
97.3 |
|
大客户應收賬款餘額
我們的現金流的主要來源是我們的主要客户，包括通用汽車公司、斯泰蘭蒂斯公司和福特汽車公司。截至向美國證券交易委員會提交本10-Q表格之日起，我們的所有主要客户都在根據其採購訂單中包含的付款條件對其未付應收賬款進行付款。截至2021年9月26日，我們主要客户的應收賬款餘額彙總如下(單位：百萬)：
|
通用汽車公司 |
|
$ |
18.5 |
|
|
Stellantis(前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司) |
|
$ |
10.8 |
|
|
福特汽車公司 |
|
$ |
11.7 |
|
墨西哥的現金餘額
我們營業收入的一部分來自墨西哥。截至2021年9月26日，我們700萬美元現金和現金等價物餘額中的190萬美元在墨西哥持有。如認為有必要，這些資金可用於遣返。
現金流分析(百萬)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
||
|
現金流來自(以百萬為單位)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
(9.6 |
) |
|
$ |
7.3 |
|
|
投資活動 |
|
$ |
(2.8 |
) |
|
$ |
(1.5 |
) |
|
融資活動 |
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
(5.5 |
) |
期間間經營活動提供的現金減少是由於期間間淨收益減少，以及期間間營運資金需求淨增加約820萬美元。兩個時期之間我們營運資金需求的淨增長由以下營運資金變化(以百萬為單位)組成：
21
|
|
|
營運資金需求增加(減少) |
|
|||||||||
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
9月26日， 2021 |
|
|
9月27日， 2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
應收帳款 |
|
$ |
(3.3 |
) |
|
$ |
37.8 |
|
|
$ |
(41.1 |
) |
|
庫存 |
|
$ |
6.8 |
|
|
$ |
(2.7 |
) |
|
$ |
9.5 |
|
|
其他資產 |
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
4.4 |
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
7.4 |
|
|
$ |
(27.9 |
) |
|
$ |
35.3 |
|
以下是影響我們各季度營運資金需求變化的項目摘要：
|
|
- |
應收賬款餘額的變化是每年銷售金額和時間的結果。本年度季度應收賬款餘額的減少是由於全球半導體芯片短缺導致本季度銷售額減少的結果。上一年季度應收賬款餘額的增加反映了從2020年3月底到2020年6月的銷售水平下降，這主要是由於我們的原始設備製造商客户由於新冠肺炎疫情的爆發而減少了生產計劃並關閉了組裝廠。 |
|
|
- |
庫存水平的變化反映了本年度季度庫存餘額的增加和上一年季度庫存餘額的減少。本年度的增長是由於我們2022財年第一季度的庫存增加，而我們的OEM客户由於某些零部件短缺(包括半導體芯片)而經歷了組裝廠關閉和生產計劃減少。上一年季度的下降是由於我們的原始設備製造商客户在此期間由於新冠肺炎減少了生產計劃並關閉了組裝廠，導致從2020年3月底到2020年6月的庫存增加。庫存餘額隨後在2021財年第一季度下降，因為隨着客户工廠重新開工，庫存發貨以滿足增加的OEM生產計劃。 |
|
|
- |
其他資產的變化是本季度客户工具餘額增加的結果。每個季度的客户工裝餘額包括開發工裝所產生的成本，這些費用將由我們的客户直接報銷，這些客户的零件就是用該工具生產的。本年度季度客户工裝餘額的變化是由於滿足客户生產要求所需的工裝開發支出的時間安排以及工裝成本報銷的相關客户賬單的時間安排的結果。 |
|
|
- |
應付賬款和應計負債餘額的變化主要是本年度季度支付2021財政年度應計獎金和上一年季度應付賬款餘額增加的結果。截至2021年6月，本年度季度支付的獎金應計總額為660萬美元。上一年季度應付賬款餘額增加的原因是，由於新冠肺炎的影響以及這一影響導致的產量水平下降，截至2020年6月，應付賬款餘額大幅減少。在我們的2021財年第一季度，應付賬款餘額增加，因為我們的業務擴大，以支持隨着客户工廠重新開工而增加的OEM生產計劃。每個季度的應付帳款餘額反映了根據正常的、既定的付款條件與供應商進行採購和付款的時間安排。 |
本季度投資活動使用的現金淨額為280萬美元，上年同期為150萬美元，這是為支持新產品計劃的需求以及升級和更換現有設備而進行的資本支出的結果。
本年度季度500萬美元的融資活動提供的現金淨額包括我們的信貸安排下增加的700萬美元借款和根據我們的股票激勵計劃行使股票期權和根據我們的員工購股計劃購買而收到的61.9萬美元的借款，但被我們信貸安排下200萬美元的借款償還和向我們子公司的非控股權益支付的600,000美元的股息部分抵消。上一年季度用於融資活動的現金淨額為550萬美元，包括償還500萬美元的信貸貸款和向我們子公司的非控股權益支付49萬美元的紅利，部分抵消了根據我們的員工購股計劃購買股票收到的1.9萬美元。
龐大的有限責任公司現金需求
我們目前預計，幅員遼闊的中國在2022財年剩餘時間內有足夠的債務安排，以滿足其業務未來的運營和資本需求。在截至2021年9月26日或2020年9月27日的三個月裏，沒有向Vavar LLC出資。由於巴西的經濟狀況，我們預計Sistema de Acesso Veicular Ltd da可能需要所有大型有限責任公司合作伙伴合計額外出資約30萬美元，為我們2022財年的運營提供資金。STRATTEC在這些出資中的份額預計為10萬美元。在截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月裏，Vavar LLC沒有向Minda-Vavast Access Systems出資。由於敏達-廣博接入系統最近遭遇虧損，由於新冠肺炎疫情的持續影響以及關鍵電子零部件的供應鏈持續短缺，這家合資企業的合作伙伴可能需要未來的出資。
22
未來資本支出
我們預計2022財年的資本支出總額約為1300萬美元，其中截至2021年9月26日的資本支出為280萬美元，用於支持新產品計劃的需求以及現有設備的升級和更換。
股票回購計劃
我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，回購我們普通股的流通股。截至2021年9月26日，根據該計劃授權回購的股票總數為3839,395股。在截至2021年9月26日的計劃期限內，總共回購了3655322股票，成本約為1.364億美元。在截至2021年9月26日或2020年9月27日的三個月內，沒有回購股票。額外的回購可能會不時發生，預計將繼續由運營現金流和當前現金餘額提供資金。基於目前的經濟環境和我們保存現金用於其他用途的偏好，我們預計2022財年剩餘時間將不會有多少股票回購活動，甚至不會有股票回購活動。
信貸安排
STRATTEC與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)有4000萬美元的擔保循環信貸安排(“STRATTEC Credit Facility”)。ADAC-STRATTEC LLC與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)有2500萬美元的擔保循環信貸安排(“ADAC-STRATTEC Credit Facility”)，該貸款由STRATTEC擔保。這兩項信貸安排都將於2024年8月1日到期。任何一種信貸安排下的借款都以我們位於美國的現金餘額、應收賬款、庫存和固定資產為擔保。截至2021年5月31日，STRATTEC信貸安排下的借款利息根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.0%或銀行的最優惠利率按不同的利率計算。截至2021年5月31日，ADAC-STRATTEC信貸安排下的借款利息根據LIBOR加1.25%或銀行的最優惠利率按不同的利率計算。從2021年6月1日起，這兩種信貸安排下的借款利息根據我們的選擇，根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.25%或銀行的最優惠利率，按不同的利率計算。這兩種信貸安排都包含一個限制性的金融契約，要求適用的借款人保持最低淨資產水平。ADAC-STRATTEC信貸安排包括一項額外的限制性金融契約，要求維持最低固定費用覆蓋率。截至2021年9月26日，我們遵守了這些信貸安排要求的所有金融契約。截至2021年9月26日，STRATTEC信貸安排下的未償還借款總額為100萬美元。截至2021年6月27日，STRATTEC信貸安排下沒有未償還借款。STRATTEC信貸安排貸款的平均未償還借款和加權平均利率分別約為33萬元和2.9%。, 在截至2021年9月26日的三個月內。截至2021年9月26日，ADAC-STRATTEC信貸安排下的未償還借款總額為1,600萬美元，截至2021年6月27日為1,200萬美元。在截至2021年9月26日的三個月裏，ADAC-STRATTEC信用貸款的平均未償還借款和加權平均利率分別約為1330萬美元和1.4%。
通貨膨脹和其他價格變化
在過去的幾年裏，我們受到不斷上漲的醫療成本的影響，這增加了我們的副醫療保險成本。這些增長中的一部分已被計劃設計變化和相關的健康倡議所抵消。我們還受到了鋅、鋼、銅、鎳、銀和鋁市場價格上漲以及墨西哥通貨膨脹和工資上漲的影響，這影響了我們墨西哥業務的美元成本。我們已經與某些(但不是全部)客户協商了原材料價格調整條款，以抵消鋅成本的部分市場價格波動。我們在墨西哥擁有和運營製造業務。因此，我們的製造成本有一部分是以墨西哥比索計價的。我們不時與蒙特利爾銀行簽訂合同，為我們估計的比索計價運營成本的一部分提供每兩週和每月一次的墨西哥比索貨幣遠期合約，以將匯率變化影響我們墨西哥業務美元成本的收益波動降至最低。請參閲“簡明合併財務報表附註：衍生工具”下的討論。
合資企業和控股子公司
請參閲本表格10-Q中簡明合併財務報表附註中關於合資企業和多數股權子公司投資的討論，以及關於合資企業股權(虧損)收益的討論。
23
第3項關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4控制和程序
我們維持披露控制和程序(如1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所界定)，旨在確保在根據交易法提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是累積的，並確保公司在根據交易法提交或提交的報告中必須披露的信息是累計的，並確保公司在根據交易法提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是累積的。包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至期末，我們的披露控制和程序有效地達到了合理保證的水平。應該注意的是，在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。我們設計了披露控制和程序，以達到實現預期控制目標的合理保證水平。
在我們最近完成的會計季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
24
第II部
其他信息
項目1法律訴訟
在正常的業務過程中，我們可能會不時涉及各種法律程序。我們不相信我們目前涉及的任何索賠或訴訟最終處置會對我們的財務報表產生重大不利影響。
項目11A--風險因素
我們在2021年9月2日提交給證券交易委員會的10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用-
我們的董事會在1996年10月16日批准了一項股票回購計劃，並於1996年10月17日公開宣佈了這一計劃。董事會定期增加根據該計劃授權回購的股票數量，最近一次是在2008年8月。該計劃目前授權不時直接或通過經紀人或代理人回購最多3,839,395股我們的普通股，並且沒有到期日。在截至2021年9月26日的回購計劃期間，總共回購了3655322股票，成本約為1.364億美元。在截至2021年9月26日的三個月內，沒有回購任何股票。
第3項高級證券違約-無
第4項礦山安全披露--無
項目5其他信息-無
25
項目6展品
|
(a) |
陳列品 |
|
3.1 |
|
修訂和重新修訂的公司章程(從附件3.1到2017年9月7日提交的10-K表格中引用成立為公司。) |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修訂和重新修訂的公司章程修正案(從2019年11月7日提交的Form 10-Q報告的附件3.1中引用合併。) |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
修訂和重新修訂的公司章程修正案(在2021年10月21日提交的Form 8-K報告的附件3.1中引用合併。) |
|
|
|
|
|
3.4 |
|
經修訂的公司章程(於2005年10月7日提交的表格8-K中引用附件99.3成立為法團。) |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
規則13a-14(A)總裁兼首席執行官Frank J.Krejci的認證 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
規則13a-14(A)首席財務官Patrick J.Hansen的認證 |
|
|
|
|
|
32 (1) |
|
“美國法典”第18編第1350條認證 |
|
|
|
|
|
101 |
|
以下材料摘自STRATTEC證券公司截至2021年9月26日的財政季度Form 10-Q季度報告，以XBRL(可擴展商業報告語言)格式並以電子方式提供：(I)簡明合併損益表和全面(虧損)損益表；(Ii)簡明合併資產負債表；(Iii)簡明現金流量表；(Iv)簡明合併財務報表附註。XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
本公司截至2021年9月26日的季度報告Form 10-Q的封面採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。 |
|
|
|
(1) |
本認證不是為1934年證券交易法(修訂後)第18條的目的而“存檔”的，也不是通過引用納入根據1933年證券法(修訂後)或1934年證券交易法(修訂後)提交的任何文件中。 |
26
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
|
STRATTEC安全技術公司(註冊人) |
||
|
|
|
|
|
|
日期：2021年11月4日 |
由以下人員提供： |
|
/s/Patrick J.Hansen |
|
|
|
|
帕特里克·J·漢森 |
|
|
|
|
尊敬的各位高級副總裁， |
|
|
|
|
首席財務官， |
|
|
|
|
司庫兼祕書 |
|
|
|
|
(首席會計和財務官) |
27