附件99.1
九能源服務公司宣佈2021年第三季度業績
| 截至2021年9月30日的總流動資金頭寸為8540萬美元 |
| 收入、淨虧損和調整後的EBITDAA2021年第三季度分別為9290萬美元、1610萬美元和450萬美元 |
| 第三季度每股基本虧損(0.53美元) |
休斯頓九能源服務公司(或公司)(紐約證券交易所代碼:9)公佈2021年第三季度收入為9290萬美元,淨虧損(1610萬美元),或每股基本虧損(0.53美元),調整後的EBITDA為450萬美元。2021年第三季度,調整後的淨虧損B為1570萬美元,或 $(0.51)調整後每股基本虧損C.
該公司提供了2021年第三季度的原始收入指引 在95.0美元至1.03億美元之間,實際結果略低於提供的範圍,但仍代表着季度收入環比增長約9%。
但低於我們的預期,主要是由於二疊紀盆地的勞動力限制,Nine Energy Service總裁兼首席執行官Ann Fox表示,本季度連續收入的增長約為9%,超過了EIA美國同期約6%的完成量,但低於我們的預期,Nine Energy Service總裁兼首席執行官安·福克斯(Ann Fox)表示。由於我們無法現場工作,我們無法完成該地區所有 預期的有線工作。到季度末,我們能夠滿足我們二疊紀有線業務的大部分勞動力需求,但我們預計勞動力短缺將繼續成為Nine和OFS集體行業向前發展的重大挑戰。
在第三季度,我們繼續看到活動適度增加,美國完工量和活躍的壓裂人員都比上個季度增加了5%-6%。產品和服務的價格仍然較低,目前大多數價格上漲都被勞動力和 材料的同時價格上漲所抵消。在本季度,我們有大約240萬美元的一次性項目對收益和調整後的EBITDA產生了積極影響。
?我們的所有服務線收入都連續增加,其中完井工具和連續油管服務線表現尤為出色 。我們完井工具的業績主要是由我們的可溶性毒刺單元銷量的增長推動的,季度環比增長了約18%。我們相信,可溶性插頭將繼續在美國和 國際市場佔據份額,特別是在複合插頭鑽探的勞動力和設備供應收緊以及客户繼續努力減少碳排放的情況下。
?展望第四季度,我們的客户仍然專注於達到或低於他們最初的2021年資本支出預算;然而,我們預計預算 不會耗盡,否則假期的影響將像前幾年一樣嚴重。我們預計第四季度的收入將與第三季度持平或略有上升。根據我們今天所知,我們預計2022年北美資本支出將增加, 再加上強勁的大宗商品價格環境,支持2022年的活動比2021年增加。
經營業績
2021年第三季度,該公司報告收入為9290萬美元,毛利潤為350萬美元,調整後的毛利潤D1400萬美元。在第三季度,該公司產生了ROICE(11)%。
2021年第三季度,該公司報告銷售、一般和行政(SG&A)費用為1110萬美元,而2021年第二季度為1220萬美元。2021年第三季度的折舊和攤銷費用(D&A)為1100萬美元,而2021年第二季度為1150萬美元。
到目前為止,公司2021年第三季度的税收撥備約為41000美元和16.3萬美元。 年度的撥備主要歸因於州所得税和非美國所得税。
流動性和資本支出
2021年第三季度,該公司報告運營活動中使用的淨現金為180萬美元,而2021年第二季度為1960萬美元。2021年第三季度資本支出總計210萬美元,使總支出年初至今截至2021年9月30日 至490萬美元。
截至2021年9月30日,Nine的現金和現金等價物為3000萬美元,該公司在循環信貸安排下有5540萬美元的可用資金,截至2021年9月30日的總流動資金狀況為8540萬美元。
ABCDE有關定義,請參閲新聞稿末尾
電話會議信息
電話會議定於中部時間2021年11月4日(星期四)上午9:00舉行。與會者可以撥打美國(免費電話):(877)524-8416或國際電話:(412) 902-1028,並要求參加九能源服務收益電話會議。鼓勵與會者在預定開始時間前10到15分鐘撥入電話會議,以避免 延遲進入收益電話會議。
對於無法收聽現場通話的用户,電話重播將持續到2021年11月18日,您可以撥打美國(免費電話)或國際電話:(201)6127415並輸入密碼13723609收聽。
關於Nine Energy Service
九能源服務公司是一家在北美和國外提供完井解決方案的油田服務公司。公司擁有多年的經驗 致力於為客户提供更智能的定製解決方案和世界一流的資源來提高效率。為全球石油和天然氣行業服務,Nine繼續通過卓越的服務質量、井場執行和尖端技術脱穎而出。九公司總部設在得克薩斯州休斯敦,在二疊紀、鷹福特、勺子/堆疊、尼奧布拉拉、巴尼特、巴肯、馬塞盧斯、尤蒂卡和加拿大設有經營設施。
欲瞭解更多有關該公司的信息,請訪問Nine公司的網站:nineenergyservice.com。
前瞻性陳述
以上包含 1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述沒有陳述歷史事實,因此固有地受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述還包括提及或基於預測、不確定事件或假設的陳述。本文中包含的前瞻性陳述基於當前 預期,存在各種風險和不確定因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。此類風險和不確定性包括(但不限於)陸上石油和天然氣行業的資本支出水平和完井情況,該行業已經並可能再次受到“新冠肺炎”疫情和相關經濟影響的影響;歐佩克+國家就供應限制達成一致並 遵守供應限制的能力;與“新冠肺炎”疫情有關的業務挑戰以及緩解病毒傳播的努力,包括後勤挑戰、保護員工的健康和福祉、遠程工作安排、合同履行和供應 。定價壓力、銷售減少或因公司可溶性插頭產品市場的激烈競爭而減少的市場份額 ;公司實施新技術、服務和工具並將其商業化的能力;公司發展完井工具業務的能力;公司管理資本支出的能力;公司準確預測客户需求的能力;以下因素造成的損失、中斷或延遲, 一個或多個重要客户;一個或多個關鍵供應商的運營損失或中斷;公司資本資源和流動性是否充足;訴訟引起的重大成本和負債;關鍵人員、技術人員和其他熟練和合格工人的流失或無法吸引;公司成功整合最近收購的資產和運營並實現預期收入、成本節約或其他好處的能力;以及 公司最近提交的Form 10-K年度報告、隨後提交的Form 10-Q季度報告和Form 8-K的當前報告中的風險因素和業務部分中描述的其他因素。 公司最近提交了Form 10-K年度報告,隨後又提交了Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本文發表之日起發表,除非法律另有要求,否則本公司沒有義務更新這些 陳述或公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果,以反映未來的事件或發展。
九能源服務投資者聯繫人:
希瑟·施密特
負責戰略發展、投資者關係和市場營銷的副總裁
(281) 730-5113
郵箱:Investors@nineenergyservice.com
九 能源服務公司
簡明合併損益表和全面損益表(虧損)
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2021年9月30日 | 六月三十日, 2021 |
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收入 |
$ | 92,868 | $ | 84,832 | ||||
成本和費用 |
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收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
78,879 | 76,638 | ||||||
一般和行政費用 |
11,114 | 12,167 | ||||||
折舊 |
6,921 | 7,438 | ||||||
無形資產攤銷 |
4,029 | 4,091 | ||||||
或有負債重估損失 |
21 | 45 | ||||||
(收益)出售財產和設備的損失 |
(17 | ) | 950 | |||||
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運營虧損 |
(8,079 | ) | (16,497 | ) | ||||
利息支出 |
7,968 | 7,981 | ||||||
利息收入 |
(3 | ) | (8 | ) | ||||
其他收入 |
(34 | ) | (35 | ) | ||||
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所得税前虧損 |
(16,010 | ) | (24,435 | ) | ||||
所得税撥備 |
41 | 95 | ||||||
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淨損失 |
$ | (16,051 | ) | $ | (24,530 | ) | ||
每股虧損 |
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基本信息 |
$ | (0.53 | ) | $ | (0.81 | ) | ||
稀釋 |
$ | (0.53 | ) | $ | (0.81 | ) | ||
加權平均流通股 |
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基本信息 |
30,449,286 | 30,424,026 | ||||||
稀釋 |
30,449,286 | 30,424,026 | ||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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外幣換算調整,扣除0美元和0美元的税後的淨額 |
$ | (102 | ) | $ | 29 | |||
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
(102 | ) | 29 | |||||
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全面損失總額 |
$ | (16,153 | ) | $ | (24,501 | ) |
九能源服務公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
2021年9月30日 | 六月三十日, 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 29,969 | $ | 33,128 | ||||
應收賬款淨額 |
58,579 | 58,888 | ||||||
應收所得税 |
1,205 | 1,246 | ||||||
庫存,淨額 |
43,019 | 41,300 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
11,084 | 8,741 | ||||||
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流動資產總額 |
143,856 | 143,303 | ||||||
財產和設備,淨值 |
83,749 | 88,493 | ||||||
經營租賃 使用權資產,淨額 |
33,877 | 34,062 | ||||||
融資租賃 使用權資產,淨額 |
1,517 | 1,617 | ||||||
無形資產,淨額 |
120,312 | 124,341 | ||||||
其他長期資產 |
2,572 | 2,823 | ||||||
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總資產 |
$ | 385,883 | $ | 394,639 | ||||
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
||||||||
應付帳款 |
$ | 23,713 | $ | 28,597 | ||||
應計費用 |
29,455 | 17,805 | ||||||
長期債務的當期部分 |
1,125 | 1,125 | ||||||
經營租賃義務的當期部分 |
5,689 | 5,732 | ||||||
融資租賃義務的當期部分 |
1,132 | 1,144 | ||||||
|
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|||||
流動負債總額 |
61,114 | 54,403 | ||||||
長期負債 |
||||||||
長期債務 |
317,180 | 317,045 | ||||||
長期經營租賃義務 |
29,766 | 29,944 | ||||||
長期融資租賃義務 |
259 | 523 | ||||||
其他長期負債 |
2,296 | 2,455 | ||||||
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總負債 |
410,615 | 404,370 | ||||||
股東權益 |
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普通股(授權發行的面值為0.01美元的1.2億股;分別於2021年9月30日和2021年6月30日發行和發行的32,840,084股和31,350,677股 ) |
328 | 314 | ||||||
額外實收資本 |
772,135 | 770,997 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(4,533 | ) | (4,431 | ) | ||||
累計赤字 |
(792,662 | ) | (776,611 | ) | ||||
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|||||
股東權益總額 |
(24,732 | ) | (9,731 | ) | ||||
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總負債和股東權益 |
$ | 385,883 | $ | 394,639 | ||||
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九能源服務公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
2021年9月30日 | 六月三十日, 2021 |
|||||||
經營活動的現金流 |
||||||||
淨損失 |
$ | (16,051 | ) | $ | (24,530 | ) | ||
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 |
||||||||
折舊 |
6,921 | 7,438 | ||||||
無形資產攤銷 |
4,029 | 4,091 | ||||||
遞延融資成本攤銷 |
642 | 642 | ||||||
營業租約攤銷 |
1,955 | 2,005 | ||||||
追討壞賬 |
(148 | ) | (118 | ) | ||||
庫存陳舊撥備 |
408 | 2,356 | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
1,153 | 1,028 | ||||||
(收益)出售財產和設備的損失 |
(17 | ) | 950 | |||||
或有負債重估損失 |
21 | 45 | ||||||
經營性資產和負債的變動,扣除收購的影響 |
||||||||
應收賬款淨額 |
419 | (10,599 | ) | |||||
庫存,淨額 |
(2,163 | ) | (4,874 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
(3,336 | ) | 3,880 | |||||
應付賬款和應計費用 |
6,388 | 235 | ||||||
應收/應付所得税 |
41 | (104 | ) | |||||
其他資產和負債 |
(2,097 | ) | (2,071 | ) | ||||
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|||||
用於經營活動的現金淨額 |
(1,835 | ) | (19,626 | ) | ||||
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投資活動的現金流 |
||||||||
出售財產和設備所得收益 |
1,014 | 1,140 | ||||||
購置物業和設備 |
(1,712 | ) | (692 | ) | ||||
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|||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
(698 | ) | 448 | |||||
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融資活動的現金流 |
||||||||
馬格南期票的付款 |
(281 | ) | | |||||
購買優先票據 |
| | ||||||
融資租賃的付款方式 |
(276 | ) | (270 | ) | ||||
或有負債的償付 |
(46 | ) | (34 | ) | ||||
限制性股票的歸屬 |
(1 | ) | (341 | ) | ||||
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用於融資活動的淨現金 |
(604 | ) | (645 | ) | ||||
|
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|||||
外幣兑換對現金的影響 |
(22 | ) | (31 | ) | ||||
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現金和現金等價物淨減少 |
(3,159 | ) | (19,854 | ) | ||||
現金和現金等價物 |
||||||||
期初 |
33,128 | 52,982 | ||||||
|
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|||||
期末 |
$ | 29,969 | $ | 33,128 | ||||
|
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|
九能源服務公司
調整後毛利(虧損)對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
六月三十日, 2021 |
|||||||
毛利(虧損)的計算 |
||||||||
收入 |
$ | 92,868 | $ | 84,832 | ||||
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
78,879 | 76,638 | ||||||
折舊(與收入成本相關) |
6,437 | 6,917 | ||||||
無形資產攤銷 |
4,029 | 4,091 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利(虧損) |
$ | 3,523 | $ | (2,814 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
調整後的毛利調節 |
||||||||
毛利(虧損) |
$ | 3,523 | $ | (2,814 | ) | |||
折舊(與收入成本相關) |
6,437 | 6,917 | ||||||
無形資產攤銷 |
4,029 | 4,091 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後毛利 |
$ | 13,989 | $ | 8,194 | ||||
|
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九能源服務公司
EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
六月三十日, 2021 |
|||||||
EBITDA對賬: |
||||||||
淨損失 |
$ | (16,051 | ) | $ | (24,530 | ) | ||
利息支出 |
7,968 | 7,981 | ||||||
利息收入 |
(3 | ) | (8 | ) | ||||
所得税撥備 |
41 | 95 | ||||||
折舊 |
6,921 | 7,438 | ||||||
無形資產攤銷 |
4,029 | 4,091 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
$ | 2,905 | $ | (4,933 | ) | |||
或有負債重估損失(1) |
21 | 45 | ||||||
重組費用 |
375 | 745 | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
1,153 | 1,028 | ||||||
(收益)出售財產和設備的損失 |
(17 | ) | 950 | |||||
律師費及和解(2) |
17 | 1,735 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的EBITDA |
$ | 4,454 | $ | (430 | ) | |||
|
|
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(1) | 與公司2018年收購相關的或有負債重估金額 |
(2) | 金額代表根據 《公平勞動標準法》和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用、法律和解和/或應計項目。 |
九能源服務公司
ROIC計算的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
六月三十日, 2021 |
|||||||
淨損失 |
$ | (16,051 | ) | $ | (24,530 | ) | ||
添加回: |
||||||||
利息支出 |
7,968 | 7,981 | ||||||
利息收入 |
(3 | ) | (8 | ) | ||||
重組費用 |
375 | 745 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税後淨營業虧損 |
$ | (7,711 | ) | $ | (15,812 | ) | ||
截至上期末的資本總額: |
||||||||
股東權益總額 |
$ | (9,731 | ) | $ | 14,083 | |||
債務總額 |
322,031 | 322,031 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(33,128 | ) | (52,982 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至上期末的資本總額: |
$ | 279,172 | $ | 283,132 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的總資本: |
||||||||
股東權益總額 |
$ | (24,732 | ) | $ | (9,731 | ) | ||
債務總額 |
321,750 | 322,031 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(29,969 | ) | (33,128 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的總資本: |
$ | 267,049 | $ | 279,172 | ||||
|
|
|
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|||||
平均總資本 |
$ | 273,111 | $ | 281,152 | ||||
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|
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ROIC |
-11 | % | -22 | % |
九能源服務公司
調整後淨虧損與調整後每股基本收益(虧損)計算的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
六月三十日, 2021 |
|||||||
調整後淨虧損對賬: |
||||||||
淨損失 |
$ | (16,051 | ) | $ | (24,530 | ) | ||
添加回: |
||||||||
重組費用 |
375 | 745 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後淨虧損 |
$ | (15,676 | ) | $ | (23,785 | ) | ||
加權平均股份 |
||||||||
每股基本收益(虧損)和調整後基本收益(虧損)的加權平均流通股 |
30,449,286 | 30,424,026 | ||||||
每股虧損: |
||||||||
每股基本虧損 |
$ | (0.53 | ) | $ | (0.81 | ) | ||
調整後每股基本虧損 |
$ | (0.51 | ) | $ | (0.78 | ) |
(a) | 金額是指回購價格與相應期間回購的高級票據的賬面金額之間的差額 。 |
A調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項和折舊及攤銷前的淨收益(虧損) ,進一步調整為(I)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用,(Ii)與收購有關的交易和整合成本,(Iii)或有負債重估損失或 收益,(Iv)債務清償損失或收益,(V)出售子公司的損失或收益,(Vi)重組費用,(Vii)基於股票的補償費用以及(Ix)排除我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目的其他費用或費用,例如與正常業務過程以外的訴訟相關的法律費用和和解費用 。管理層認為,調整後的EBITDA是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並在不考慮我們的 融資方式或資本結構的情況下,逐期比較我們的經營結果,並幫助識別我們經營中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會因減值、收購和處置以及成本的影響而扭曲,這些減值、收購和處置以及成本不能反映我們業務的持續業績 。
B經調整淨收益(虧損)定義為經(I)商譽、無形資產及/或物業及設備減值費用、(Ii)與收購有關的交易及整合成本、(Iii)重組費用、(Iv)出售附屬公司的虧損或收益、 (V)清償債務的虧損或收益及(Vi)該等調整的税務影響而調整的淨收益(虧損) 。管理層認為,調整後的淨收入(虧損)是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並比較不同時期的經營結果,並有助於識別我們經營的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會因減值和收購的影響而受到扭曲。
C調整後每股基本收益(虧損)定義為調整後淨收益(虧損)除以加權 平均已發行基本股票。管理層認為,調整後的基本每股收益(虧損)是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並比較不同時期的經營結果, 有助於識別我們經營的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會因減值和收購的影響而被扭曲。
D調整後的毛利(虧損)定義為收入減去不包括折舊和攤銷的收入成本。這一衡量標準與GAAP對毛利(虧損)的定義不同,因為我們沒有 包括折舊和攤銷的影響,而折舊和攤銷代表非現金費用。我們的管理層使用調整後的毛利(虧損)來評估經營業績。我們編制調整後的毛利 (虧損)是為了消除折舊和攤銷的影響,因為我們不認為折舊和攤銷可以反映我們的核心經營業績。
E投資資本回報率(ROIC)定義為 税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)商譽、 無形資產和/或財產和設備減值費用,(Ii)與收購相關的交易和整合成本,(Iii)利息支出(收入),(Iv)重組費用,(V)出售 子公司的虧損(收益),(Vi)清償債務的虧損(收益),以及(Vii)遞延所得税撥備(收益)。我們將資本總額定義為權益賬面價值加上債務賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物 。我們計算本期和上期末總資本的平均值,以便在本分析中使用。管理層認為ROIC提供了有用的信息,因為它量化了相對於我們在業務上投資的資本,我們產生的營業收入 有多好,並説明瞭考慮到投資資本的業務或項目的盈利能力。