CLR-202109302021年9月30日錯誤2021Q3000073283412/310.010.0125,000,00025,000,0000.010.011,000,000,0001,000,000,000365,596,400365,220,435365,596,400365,220,4355.0020224.5020233.8020244.37520285.75020314.9020445.0020224.5020233.8020244.37520285.7520314.902044203100007328342021-01-012021-09-300000732834交易所:XNYS2021-01-012021-09-30Xbrli:共享00007328342021-10-25Iso4217:美元00007328342021-09-3000007328342020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00007328342021-07-012021-09-3000007328342020-07-012020-09-3000007328342020-01-012020-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2021-06-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-3000007328342021-06-300000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2021-07-012021-09-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000732834美國-GAAP:SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2021-09-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2020-12-310000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2021-01-012021-09-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-09-300000732834美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2020-06-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-3000007328342020-06-300000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2020-07-012020-09-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-07-012020-09-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2020-09-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-3000007328342020-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2019-12-310000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-3100007328342019-12-310000732834美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000732834Clr:ContinentalResourcesShareholdersEquityMember2020-01-012020-09-300000732834美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-09-300000732834美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000732834美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000732834US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-30Xbrli:純0000732834CLR:NorthRegionMember2021-01-012021-09-300000732834CLR:SouthRegionMember2021-01-012021-09-300000732834Us-gaap:InventoryValuationAndObsolescenceMember2020-01-012020-09-300000732834Clr:clr_oilSalesMember2021-07-012021-09-300000732834Clr:clr_oilSalesMember2020-07-012020-09-300000732834Clr:clr_oilSalesMember2021-01-012021-09-300000732834Clr:clr_oilSalesMember2020-01-012020-09-300000732834Clr:clr_Natural 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________
表格10-Q
________________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期。
委託文件編號:001-32886
____________________________________
大陸資源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄克拉荷馬州 | | | | | | 73-0767549 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | | | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | |
| | 百老匯北段20號, | 俄克拉荷馬城 | 俄克拉荷馬州 | 73102 | |
| | (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(405) 234-9000
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 一個或多個交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | CLR | 紐約證券交易所 |
____________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是x*編號:¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x*編號:¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | | x | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是。-是☐*編號:x
365,580,875我們面值0.01美元的普通股於2021年10月25日上市。
目錄
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第一部分金融信息 |
第一項。 | 財務報表 | 1 |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 未經審計的簡明合併經營報表 | 2 |
| 未經審計的簡明合併權益報表 | 3 |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第四項。 | 管制和程序 | 37 |
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第二部分:其他信息 | |
第一項。 | 法律程序 | 38 |
項目1A。 | 風險因素 | 38 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
第三項。 | 高級證券違約 | 39 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 39 |
第五項。 | 其他信息 | 39 |
第6項。 | 陳列品 | 40 |
| 簽名 | 41 |
當我們提到“我們”、“公司”或“大陸”時,我們指的是大陸資源公司及其子公司。
原油和天然氣術語詞彙
本節中定義的術語可在本報告中使用:
“Bbl”一個庫存儲罐桶,液體體積為42加侖,這裏指的是原油、凝析油或天然氣液體。
“boe”每桶原油當量,根據這兩種商品的平均當量能含量計算,6,000立方英尺天然氣相當於一桶原油。
“Btu”英制熱量單位,表示將一磅水加熱1華氏度所需的能量,可用來描述燃料的能量含量。
“完成”先處理已鑽井的油井,然後安裝生產原油和/或天然氣的永久性設備的過程。
“開發面積”分配給或可分配給生產井或能夠生產的井的英畝數。
“發展好”在原油或天然氣儲集層探明區域內鑽探到已知可生產的地層深度的井。
“乾井”未按經濟產量生產原油和/或天然氣的探井或開發井。
“探井”在未探明的地區尋找原油或天然氣,在現有油田發現新的儲油層,或在另一個儲集層中發現原油或天然氣的新儲集層,或將已知儲集層延伸到探明地區以外的井。
“田野”由一個或多個水庫組成的區域,這些水庫都集中在同一地質構造特徵或地層條件上,或與之相關。該字段名稱指的是表面積,雖然它可以同時指地面和地下的生產地層。
“編隊”具有不同於鄰近巖石的明顯特徵的一層巖石。
"總英畝“或”總井“指擁有某一作業權益的全部英畝或油井。
“MBbl”一千桶原油、凝析油或天然氣液體。
“mboe”一千波。
“麥克夫”一千立方英尺的天然氣。
“MMBoe”一百萬波。
“MMBtu”百萬英熱單位。
“MMcf”100萬立方英尺的天然氣。
“淨英畝“或”網井“指在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
"原油和天然氣淨銷售量“代表原油和天然氣銷售總額減去總運輸費用。這裏的原油和天然氣銷售淨額是非公認會計準則的衡量標準。請參閲第一部分,第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--非GAAP財務計量來討論和計算這一措施。
"銷售淨價“代表公司在扣除運輸費用後收到的原油或天然氣銷售的平均淨井口銷售價格。淨銷售價格的計算方法是收入減去運輸費用除以一段時期的銷售量,無論是原油還是天然氣,視情況而定。這裏提供的淨銷售價格是非GAAP衡量標準。請參閲第一部分,第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--非GAAP財務計量來討論和計算這一措施。
“紐約商品交易所”紐約商品交易所。
“玩”在地質學家和地球物理學家確定具有潛在原油和天然氣儲量的地區之後,勘探和生產週期的一部分。
“探明儲量”通過對地球科學和工程數據的分析,可以合理確定地估計,在提供經營權的合同到期之前,根據已知油藏和現有經濟條件、運營方法和政府法規,原油和天然氣的產量是經濟可行的,除非有證據表明續簽是合理確定的。
“水庫”一種多孔的、可滲透的地下地層,含有可採原油和/或天然氣的自然聚集,被不滲透的巖石或水屏障所限制,與其他儲集層分開。
“特許權使用費權益”指對原油或天然氣資產產生的資源或收入的一定比例的所有權。特許權使用費權益所有者不承擔與鑽探和生產原油或天然氣資產相關的勘探、開發或運營費用。
“獨家新聞”指的是俄克拉荷馬州中南部的石油省,這個術語用來描述我們運營的俄克拉何馬州阿納達科盆地的財產。我們的鑽探面積覆蓋了俄克拉荷馬州加爾文、格雷迪、斯蒂芬斯、卡特、麥克萊恩和洛夫縣的部分地區,並有可能包含伍德福德組上、下各種常規和非常規儲層的碳氫化合物。
“堆疊”指的是更快的趨勢阿納達科加拿大翠鳥,這個術語用於描述位於俄克拉何馬州阿納達科盆地的資源區塊,其特點是堆疊的地質構造,主要目標是Meramec,Osage和Woodford地層。我們很大一部分種植面積位於俄克拉荷馬州布萊恩、杜威和卡斯特縣的超壓地區。
“未開發的土地面積”租賃面積,其上的油井尚未鑽探或完成到允許生產商業數量的原油和/或天然氣的程度。
“單位”將一個儲集層或油田的所有或基本上所有的利益結合在一起,而不是單一的區域,以提供開發和運營,而不考慮單獨的財產利益。還有,統一協議所涵蓋的區域。
“工作利益”授予財產承租人勘探、生產和擁有原油、天然氣或其他礦物的權利。工作權益所有者以現金、罰金或隨身攜帶的方式承擔勘探、開發和運營成本。
針對1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款的警示聲明
本報告和通過引用納入本報告的信息包括1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於對公司業務的預測或預期,以及與公司未來運營、業績、財務狀況、生產和儲備、時間表、計劃、發展時間、回報率、預算、成本、業務戰略、目標和現金流量有關的陳述或信息,均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“預算”、“目標”、“計劃”、“繼續”、“潛在”、“指導”、“戰略”以及類似表述旨在識別前瞻性表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這樣的標識性詞語。
前瞻性陳述可能包括但不限於有關以下方面的陳述:
•我們的戰略;
•我們的業務和財務計劃;
•我們未來的業務;
•我國原油、天然氣儲量及相關開發規劃;
•技術;
•未來原油、天然氣液體和天然氣的價格和差價;
•未來原油、天然氣生產的時間、數量和燃燒活動;
•資本支出的數額、性質和時間;
•預計營業收入、費用和結果;
•鑽井、完井;
•關閉生產,恢復生產活動;
•競爭;
•原油和天然氣的營銷;
•向市場運輸原油、天然氣液體和天然氣;
•財產開發、財產收購和處置或者聯合開發機會;
•開發和開發我們的物業以及進行其他業務的成本;
•我們的財務狀況、股息支付、債券回購、債務削減計劃或股票回購;
•新冠肺炎(新型冠狀病毒)疫情對經濟狀況、原油需求、公司運營及其客户、供應商和服務提供商運營的影響;
•信貸市場;
•我們的流動性和獲得資本的途徑;
•政府政策、法律法規以及涉及我們的監管和法律程序以及預定或潛在的監管或法律變更的影響;
•我們未來的經營和財務業績;
•我們未來的商品或其他套期保值安排;以及
•現有或潛在貸款人、套期保值合同對手方、客户和工作利益所有者履行其對我們的義務或在未來以我們可以接受的條款與我們進行交易的能力和意願。
前瞻性陳述基於公司對未來事件的當前預期和假設,以及關於未來事件結果和時機的現有信息。儘管該公司認為這些假設和預期是合理的,但它們本身也會受到許多商業、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定因素很難預測,許多風險和不確定因素超出了公司的控制範圍。不能保證這樣的預期是正確的或實現的,也不能保證假設是準確的或不會隨着時間的推移而改變。可能影響業務運營、業績和結果的風險和不確定因素和前瞻性陳述包括但不限於下述風險因素和其他警告性陳述第II部,第1A項。風險因素本報告的其他部分(如果有)包括我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告、我們不時向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的註冊聲明,以及我們不時發佈的其他公告。
新冠肺炎大流行和全球經濟環境的任何潛在惡化已經並可能進一步加劇上述許多風險和不確定性。新的因素時有出現,我們不可能對所有這些因素都作出預測。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,因為前瞻性陳述只反映了此類陳述發表之日的情況。如果本報告或我們截至2020年12月31日的10-K年度報告中描述的一個或多個風險或不確定因素髮生,或者潛在的假設被證明是不正確的,公司的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。所有前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的全部限制。
除非上文明確規定或適用法律另有要求,否則公司沒有義務公開更正或更新任何前瞻性陳述,無論是由於本報告日期後的新信息、未來事件或情況,還是其他原因。
第一部分金融信息
項目1.編制財務報表
大陸資源公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
在數以千計的人中,除了面值相同的人之外,其他人都分享了他們的數據。 | | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 693,649 | | | $ | 47,470 | |
應收款: | | | | |
原油和天然氣銷售 | | 902,580 | | | 561,127 | |
共同利益及其他 | | 248,230 | | | 143,829 | |
信貸損失撥備 | | (2,977) | | | (2,462) | |
應收賬款淨額 | | 1,147,833 | | | 702,494 | |
衍生資產 | | 314 | | | 15,303 | |
盤存 | | 119,285 | | | 72,157 | |
預付費用和其他費用 | | 17,561 | | | 15,121 | |
流動資產總額 | | 1,978,642 | | | 852,545 | |
淨資產設備,基於成功法的會計核算 | | 13,475,204 | | | 13,737,292 | |
經營性租賃使用權資產 | | 19,368 | | | 8,557 | |
衍生資產,非流動資產 | | 1,773 | | | — | |
其他非流動資產 | | 31,176 | | | 34,704 | |
總資產 | | $ | 15,506,163 | | | $ | 14,633,098 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款貿易 | | $ | 527,268 | | | $ | 361,704 | |
應支付的收入和特許權使用費 | | 510,986 | | | 327,029 | |
應計負債及其他 | | 230,488 | | | 167,013 | |
衍生負債 | | 131,616 | | | 227 | |
經營租賃負債的當期部分 | | 1,895 | | | 2,588 | |
長期債務的當期部分 | | 2,306 | | | 2,245 | |
流動負債總額 | | 1,404,559 | | | 860,806 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 4,741,729 | | | 5,530,173 | |
其他非流動負債: | | | | |
遞延所得税負債淨額 | | 1,911,270 | | | 1,620,154 | |
資產報廢債務,扣除當期部分 | | 192,788 | | | 177,194 | |
非流動衍生負債 | | 2,172 | | | 1,584 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | | 17,326 | | | 5,839 | |
其他非流動負債 | | 15,253 | | | 14,623 | |
其他非流動負債總額 | | 2,138,809 | | | 1,819,394 | |
承擔和或有事項(附註8) | | | | |
股本: | | | | |
優先股,面值0.01美元;授權股份25,000,000股;無已發行和已發行股票 | | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授權發行1,000,000,000股;截至2021年9月30日已發行和已發行股票365,596,400股;截至2020年12月31日已發行和已發行股票365,220,435股 | | 3,656 | | | 3,652 | |
額外實收資本 | | 1,174,755 | | | 1,205,148 | |
留存收益 | | 5,670,478 | | | 4,847,646 | |
大陸資源公司應佔股東權益總額 | | 6,848,889 | | | 6,056,446 | |
非控制性權益 | | 372,177 | | | 366,279 | |
總股本 | | 7,221,066 | | | 6,422,725 | |
負債和權益總額 | | $ | 15,506,163 | | | $ | 14,633,098 | |
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併經營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
在數以萬計的人中,除1/4外,其餘的人都分享了這些數據 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
原油和天然氣銷售 | | $ | 1,456,181 | | | $ | 701,468 | | | $ | 3,986,628 | | | $ | 1,738,863 | |
衍生工具淨虧損 | | (127,110) | | | (17,853) | | | (232,795) | | | (25,635) | |
原油和天然氣服務業務 | | 12,341 | | | 8,755 | | | 38,519 | | | 35,602 | |
總收入 | | 1,341,412 | | | 692,370 | | | 3,792,352 | | | 1,748,830 | |
| | | | | | | | |
運營成本和費用: | | | | | | | | |
生產費用 | | 103,222 | | | 88,701 | | | 292,791 | | | 271,852 | |
生產税 | | 102,398 | | | 50,153 | | | 280,667 | | | 132,444 | |
交通費 | | 53,969 | | | 55,272 | | | 156,670 | | | 148,079 | |
勘探費 | | 2,534 | | | 1,041 | | | 9,470 | | | 14,638 | |
原油和天然氣服務業務 | | 4,884 | | | 3,316 | | | 15,037 | | | 15,288 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | | 465,357 | | | 461,191 | | | 1,446,823 | | | 1,288,185 | |
財產減值 | | 7,945 | | | 18,518 | | | 30,991 | | | 264,976 | |
一般和行政費用 | | 58,421 | | | 45,273 | | | 166,822 | | | 129,713 | |
出售資產和其他資產的淨(利)損 | | (3,029) | | | 800 | | | (3,496) | | | 5,914 | |
總運營成本和費用 | | 795,701 | | | 724,265 | | | 2,395,775 | | | 2,271,089 | |
營業收入(虧損) | | 545,711 | | | (31,895) | | | 1,396,577 | | | (522,259) | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息支出 | | (59,894) | | | (63,884) | | | (185,796) | | | (192,547) | |
清償債務所得(損) | | — | | | — | | | (290) | | | 64,573 | |
其他 | | 345 | | | 224 | | | 895 | | | 1,385 | |
| | (59,549) | | | (63,660) | | | (185,191) | | | (126,589) | |
所得税前收入(虧損) | | 486,162 | | | (95,555) | | | 1,211,386 | | | (648,848) | |
(撥備)所得税優惠 | | (115,641) | | | 13,972 | | | (291,116) | | | 138,350 | |
淨收益(虧損) | | 370,521 | | | (81,583) | | | 920,270 | | | (510,498) | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | | 1,193 | | | (2,161) | | | 1,975 | | | (6,126) | |
大陸資源公司的淨收益(虧損) | | $ | 369,328 | | | $ | (79,422) | | | $ | 918,295 | | | $ | (504,372) | |
| | | | | | | | |
大陸資源公司每股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.02 | | | $ | (0.22) | | | $ | 2.54 | | | $ | (1.39) | |
稀釋 | | $ | 1.01 | | | $ | (0.22) | | | $ | 2.52 | | | $ | (1.39) | |
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截至2021年9月30日的三個月 |
| | 大陸資源公司股東權益 | | | | |
數以千計,但共享數據除外 | | 股票 傑出的 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 大陸資源公司股東權益總額 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | 367,563,899 | | | $ | 3,676 | | | $ | 1,226,223 | | | | | $ | — | | | $ | 5,356,189 | | | $ | 6,586,088 | | | $ | 369,586 | | | $ | 6,955,674 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 369,328 | | | 369,328 | | | 1,193 | | | 370,521 | |
宣佈的現金股息(每股0.15美元) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (55,132) | | | (55,132) | | | | | (55,132) | |
應付股息變動 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 93 | | | 93 | | | — | | | 93 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | | | (65,256) | | | — | | | (65,256) | | | — | | | (65,256) | |
普通股停用 | | (1,916,069) | | | (19) | | | (65,237) | | | | | 65,256 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 14,506 | | | | | — | | | — | | | 14,506 | | | — | | | 14,506 | |
限制性股票: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授與 | | 47,701 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購並取消 | | (19,003) | | | — | | | (737) | | | | | — | | | — | | | (737) | | | — | | | (737) | |
沒收 | | (80,128) | | | (1) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
非控股權益的貢獻 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 6,788 | | | 6,788 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (5,390) | | | (5,390) | |
2021年9月30日的餘額 | | 365,596,400 | | | $ | 3,656 | | | $ | 1,174,755 | | | | | $ | — | | | $ | 5,670,478 | | | $ | 6,848,889 | | | $ | 372,177 | | | $ | 7,221,066 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 |
| | 大陸資源公司股東權益 | | | | |
數以千計,但共享數據除外 | | 股票 傑出的 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 大陸資源公司股東權益總額 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
2020年12月31日的餘額 | | 365,220,435 | | | $ | 3,652 | | | $ | 1,205,148 | | | | | $ | — | | | $ | 4,847,646 | | | $ | 6,056,446 | | | $ | 366,279 | | | $ | 6,422,725 | |
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淨收入 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 918,295 | | | 918,295 | | | 1,975 | | | 920,270 | |
宣佈的現金股息(每股0.11美元) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (40,429) | | | (40,429) | | | — | | | (40,429) | |
宣佈的現金股息(每股0.15美元) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (55,132) | | | (55,132) | | | — | | | (55,132) | |
應付股息變動 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 98 | | | 98 | | | — | | | 98 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | | | (65,256) | | | — | | | (65,256) | | | — | | | (65,256) | |
普通股停用 | | (1,916,069) | | | (19) | | | (65,237) | | | | | 65,256 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 45,024 | | | | | — | | | — | | | 45,024 | | | — | | | 45,024 | |
限制性股票: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授與 | | 2,900,923 | | | 29 | | | — | | | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
回購並取消 | | (426,255) | | | (4) | | | (10,180) | | | | | — | | | — | | | (10,184) | | | — | | | (10,184) | |
沒收 | | (182,634) | | | (2) | | | — | | | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
非控股權益的貢獻 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 21,263 | | | 21,263 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (17,340) | | | (17,340) | |
2021年9月30日的餘額 | | 365,596,400 | | | $ | 3,656 | | | $ | 1,174,755 | | | | | $ | — | | | $ | 5,670,478 | | | $ | 6,848,889 | | | $ | 372,177 | | | $ | 7,221,066 | |
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明權益合併報表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 |
| | 大陸資源公司股東權益 | | | | |
數以千計,但共享數據除外 | | 股票 傑出的 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 大陸資源公司股東權益總額 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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2020年6月30日的餘額 | | 365,144,243 | | | $ | 3,651 | | | $ | 1,172,932 | | | | | $ | — | | | $ | 5,019,561 | | | $ | 6,196,144 | | | $ | 375,108 | | | $ | 6,571,252 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (79,422) | | | (79,422) | | | (2,161) | | | (81,583) | |
應付股息變動 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
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基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 16,330 | | | | | — | | | — | | | 16,330 | | | — | | | 16,330 | |
限制性股票: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授與 | | 43,241 | | | 1 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
回購並取消 | | (20,873) | | | — | | | (371) | | | | | — | | | — | | | (371) | | | — | | | (371) | |
沒收 | | (54,449) | | | (1) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
非控股權益的貢獻 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | 36 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,553) | | | (1,553) | |
2020年9月30日的餘額 | | 365,112,162 | | | $ | 3,651 | | | $ | 1,188,891 | | | | | $ | — | | | $ | 4,940,142 | | | $ | 6,132,684 | | | $ | 371,430 | | | $ | 6,504,114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
| | 大陸資源公司股東權益 | | | | |
數以千計,但共享數據除外 | | 股票 傑出的 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 大陸資源公司股東權益總額 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
2019年12月31日的餘額 | | 371,074,036 | | | $ | 3,711 | | | $ | 1,274,732 | | | | | $ | — | | | $ | 5,463,224 | | | $ | 6,741,667 | | | $ | 366,684 | | | $ | 7,108,351 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (504,372) | | | (504,372) | | | (6,126) | | | (510,498) | |
2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (137) | | | (137) | | | — | | | (137) | |
宣佈的現金股息(每股0.05美元) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (18,580) | | | (18,580) | | | — | | | (18,580) | |
應付股息變動 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 7 | | | 7 | | | — | | | 7 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | | | (126,906) | | | — | | | (126,906) | | | — | | | (126,906) | |
普通股停用 | | (8,122,104) | | | (81) | | | (126,825) | | | | | 126,906 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 48,054 | | | | | — | | | — | | | 48,054 | | | — | | | 48,054 | |
限制性股票: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授與 | | 2,582,990 | | | 26 | | | — | | | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
回購並取消 | | (286,256) | | | (2) | | | (7,070) | | | | | — | | | — | | | (7,072) | | | — | | | (7,072) | |
沒收 | | (136,504) | | | (3) | | | — | | | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
非控股權益的貢獻 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 21,001 | | | 21,001 | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (10,129) | | | (10,129) | |
2020年9月30日的餘額 | | 365,112,162 | | | $ | 3,651 | | | $ | 1,188,891 | | | | | $ | — | | | $ | 4,940,142 | | | $ | 6,132,684 | | | $ | 371,430 | | | $ | 6,504,114 | |
大陸資源公司及其子公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | |
淨收益(虧損) | | $ | 920,270 | | | $ | (510,498) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | | 1,445,129 | | | 1,286,889 | |
財產減值 | | 30,991 | | | 264,976 | |
衍生品非現金損失 | | 145,194 | | | 8,560 | |
基於股票的薪酬 | | 44,918 | | | 48,086 | |
遞延所得税撥備(福利) | | 291,116 | | | (136,127) | |
乾井成本 | | — | | | 6,456 | |
出售資產和其他資產的淨(利)損 | | (3,496) | | | 5,914 | |
債務清償損失(收益) | | 290 | | | (64,573) | |
其他,淨額 | | 7,465 | | | 7,811 | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (444,748) | | | 435,862 | |
盤存 | | (47,128) | | | 21,846 | |
其他流動資產 | | (1,894) | | | 1,196 | |
應付帳款貿易 | | 96,785 | | | (150,645) | |
應支付的收入和特許權使用費 | | 183,050 | | | (209,258) | |
應計負債及其他 | | 60,690 | | | (80,227) | |
其他非流動資產和負債 | | 21 | | | (1,501) | |
經營活動提供的淨現金 | | 2,728,653 | | | 934,767 | |
| | | | |
投資活動的現金流 | | | | |
勘探開發 | | (905,974) | | | (1,139,447) | |
購買生產原油和天然氣的性質 | | (175,441) | | | (23,318) | |
購買其他財產和設備 | | (46,948) | | | (21,306) | |
出售資產所得收益 | | 4,562 | | | 2,205 | |
用於投資活動的淨現金 | | (1,123,801) | | | (1,181,866) | |
| | | | |
融資活動的現金流 | | | | |
信貸工具借款 | | 1,063,000 | | | 1,657,000 | |
償還信貸安排 | | (1,223,000) | | | (1,237,000) | |
| | | | |
優先債券的贖回 | | (630,782) | | | (74,032) | |
| | | | |
| | | | |
其他債務收益 | | — | | | 26,000 | |
償還其他債務 | | (1,674) | | | (6,130) | |
發債成本 | | — | | | (237) | |
非控股權益的貢獻 | | 19,812 | | | 26,587 | |
對非控股權益的分配 | | (16,535) | | | (10,814) | |
普通股回購 | | (65,256) | | | (126,906) | |
回購限制性股票以代扣税款 | | (10,184) | | | (7,072) | |
普通股支付的股息 | | (94,054) | | | (18,460) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (958,673) | | | 228,936 | |
現金和現金等價物淨變化 | | 646,179 | | | (18,163) | |
期初現金及現金等價物 | | 47,470 | | | 39,400 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 693,649 | | | $ | 21,237 | |
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1。企業的組織和性質
大陸資源公司(以下簡稱“公司”)成立於1967年,根據俄克拉荷馬州法律註冊成立。該公司的主要業務是原油和天然氣的勘探、開發和生產,資產主要位於美國北部、南部和東部地區。此外,該公司還致力於收購和管理位於其某些關鍵經營區域的永久擁有的礦產。北部地區包括堪薩斯州以北和密西西比河以西的房產,包括北達科他州巴肯、蒙大拿巴肯、懷俄明州鮑德河盆地和紅河單元。南部地區包括內布拉斯加州南部和密西西比河以西的所有財產,包括俄克拉何馬州的勺子和堆積區的各種遊戲。東部地區主要由密西西比河以東未開發的租賃面積組成,沒有重大的鑽探或生產操作。
該公司在北方地區的業務包括55其原油和天然氣產量的%和62在截至2021年9月30日的九個月裏,該公司原油和天然氣收入的30%。該公司在北部地區的主要生產資產位於北達科他州和蒙大拿州的巴肯油田以及懷俄明州的鮑德河盆地。該公司在南方地區的業務包括45其原油和天然氣產量的%和38在截至2021年9月30日的九個月裏,該公司原油和天然氣收入的30%。該公司在南部地區的主要生產物業位於俄克拉何馬州的鏟子和堆積區。
在截至2021年9月30日的九個月裏,原油佔了49佔公司總產量的%,69其原油和天然氣收入的30%。
注2。列報依據和重大會計政策
陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括本公司、其全資子公司以及本公司擁有控股權的實體的賬目。合併後,公司間賬户和交易已註銷。此處反映的非控股權益代表第三方對合並子公司淨資產的所有權。合併淨收益(虧損)和歸屬於非控股權益的權益部分在公司財務報表中單獨列報。
本報告是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於臨時財務信息的規則和規定編寫的。由於這是一份使用簡明格式提交的中期申報文件,因此不包括美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的所有披露,儘管該公司相信這些披露足以使信息不具誤導性。您應閲讀本Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)以及公司截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”),其中包括公司重要會計政策和其他披露的摘要。
截至2021年9月30日以及截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的精簡合併財務報表未經審計。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從2020年Form 10-K中包括的經審計資產負債表得出的。公司在編制這些簡明合併財務報表的同時,已對截至本10-Q表格報告提交給美國證券交易委員會之日的事件或交易進行了評估。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報告日期的或有資產和負債的披露和估計以及報告期間的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。對報告結果影響最大的估計和假設是對該公司原油和天然氣儲量的估計,這些估計用於計算已探明原油和天然氣資產的折舊、損耗、攤銷和減值。管理層認為,根據美國公認會計原則公平列報所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)已包括在這些未經審計的簡明合併財務報表中。任何過渡時期的業務結果不一定表明任何其他過渡時期或一整年的預期業務結果。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
每股收益
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將公司應佔淨收益(虧損)除以當期的加權平均流通股數量。在公司有淨收益的期間,稀釋後每股收益反映了非既得限制性股票獎勵的潛在稀釋,這些獎勵是使用庫存股方法計算的。下表列出了截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後加權平均流通股以及公司應佔每股淨收益(虧損)的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
在數以萬計的人中,除1/4外,其餘的人都分享了這些數據 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
大陸資源應佔淨收益(虧損)(分子) | | $ | 369,328 | | | $ | (79,422) | | | $ | 918,295 | | | $ | (504,372) | |
加權平均份額(分母): | | | | | | | | |
加權平均股價-基本 | | 360,563 | | | 360,257 | | | 360,899 | | | 361,948 | |
非既得限制性股票(1) | | 3,685 | | | — | | | 3,580 | | | — | |
加權平均股份-稀釋 | | 364,248 | | | 360,257 | | | 364,479 | | | 361,948 | |
大陸資源公司每股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.02 | | | $ | (0.22) | | | $ | 2.54 | | | $ | (1.39) | |
稀釋 | | $ | 1.01 | | | $ | (0.22) | | | $ | 2.52 | | | $ | (1.39) | |
(1)在截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務報告中,公司出現淨虧損,因此潛在的攤薄效應約為50,000和609,000加權平均非既得性限制性股票分別沒有計入稀釋後每股淨虧損的計算中,因為這樣做會對未來的計算產生反攤薄影響。
信用風險
該公司對信用風險的主要風險敞口是通過與出售其原油和天然氣生產相關的應收賬款以及與向共同利益所有者支付賬單相關的應收賬款。因此,本公司將其應收賬款分類為兩個投資組合,如簡明綜合資產負債表中所描述的“應收賬款—原油和天然氣銷售“和”應收賬款—共同利益和其他。“該公司通過考慮多個因素來確定每個投資組合部門的信用損失準備金,主要包括公司的信用損失歷史(根據當前情況進行必要的調整)、帳目逾期的時間長短、金額與經營性物業或非經營性物業有關、通過扣除生產收益收回欠款的能力、共同所有者預付款餘額(如果有)以及一方的支付能力。從歷史上看,該公司的信貸損失一直是微不足道的。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月期間,公司的信貸損失撥備沒有重大沖銷、收回或變化。
盤存
庫存包括儲存或作為管道填充物的原油、管道失衡以及用於公司勘探和開發活動的管材和設備。原油和天然氣庫存主要採用先進先出盤存法,以成本或可變現淨值中較低者計價。管狀貨物和設備主要使用適用於特定類別庫存項目的加權平均成本法進行估值。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的庫存構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
管狀貨物和設備 | | $ | 12,017 | | | $ | 13,671 | |
原油和天然氣 | | 107,268 | | | 58,486 | |
總計 | | $ | 119,285 | | | $ | 72,157 | |
在2020年第一季度,該公司確認了一美元24.5減值100萬美元,以將其原油庫存減少到2020年3月31日的估計可變現淨值。減值包括在截至2020年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合經營報表中的“財產減值”部分。
採用新的會計公告
2021年1月1日,公司通過了會計準則更新(ASU)2019-12年。所得税(話題740):簡化所得税的核算。本標準消除了相關主題740中的指南的某些例外情況
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
本報告涉及期間內税收分配辦法、過渡期所得税計算方法以及外部基差遞延納税負債的確認。新的指南還澄清了現有指南的某些方面,以及其他一些內容。該公司是在預期的基礎上採用這一標準的,這對其財務狀況、經營業績或現金流沒有重大影響。
注3。補充現金流量和信息
下表披露了有關支付利息和所得税以及退税的現金的補充現金流信息。還披露了有關影響已確認資產和負債但不會產生現金收入或支付的投資活動的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | | 2021 | | 2020 |
補充現金流信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 164,874 | | | $ | 178,082 | |
繳納所得税的現金 | | 3 | | | 8 | |
所得税退税收到的現金(1) | | 9 | | | 9,485 | |
非現金投資活動: | | | | |
資產報廢債務增加和修訂,淨額 | | 9,818 | | | 15,733 | |
(1)2020年期間收到的金額主要是替代最低退税。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司d $194.9百萬 aND$128.8應計資本支出分別計入簡明綜合資產負債表中的“淨資產和設備”中的應計資本支出,與“應付帳款交易”中的一筆抵銷金額相抵銷。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有1.5百萬美元和$0.1包括在“應收賬款”中的非控制性權益的應計貢獻分別為百萬美元–共同權益和其他“在股權中有抵銷金額”的權益–簡明合併資產負債表中的“非控股權益”。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有1.8百萬美元和$1.0應計分配給“應付收入和特許權使用費”中的非控制性權益的應計分配額分別為100萬英鎊,並在“權益”中抵銷。–簡明合併資產負債表中的“非控股權益”。
注4.收入
以下是對該公司主要創收安排產生的收入的性質、時間和列報的討論。
運營原油收入-該公司付錢給第三方將其運營的大部分原油生產從租賃地點運輸到下游市場中心,屆時該公司的客户將獲得產品的所有權和保管權,以換取基於產品交付地特定市場的價格。運營原油收入在控制權移交給客户的月份確認,公司很可能會收取其有權收到的對價。經營物業的原油銷售收益一般在銷售當月後一個月內收到。運營原油收入與運輸費用分開列報,因為公司在將運營產量轉移給客户之前對其進行了控制。與該公司運營的原油生產相關的運輸費用總計為#美元。45.2百萬美元和$46.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和129.2百萬美元和$120.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
運營的天然氣收入-該公司根據銷售所在油田的市場價格,在其租賃地點向中游客户出售其運營的大部分天然氣生產。根據該等安排,中游客户取得租賃地點未加工氣流的控制權,而本公司每次銷售的收入乃根據合約議定的定價公式釐定,該公式包含多個成分,包括所售天然氣的體積及Btu含量、中游客户在二手下游市場出售殘渣氣體及天然氣液體(“NGL”)所得收益,以及反映中游客户估計隨時間收回其投資的合約定價調整。這些收入是在中游客户將控制權移交給交貨點客户的月份中進行的價格調整後確認的,公司很可能會收取它有權收到的對價。已經營物業的天然氣銷售收益一般在銷售發生後的一個月內由本公司收到。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
根據某些安排,在天然氣和天然氣價格大幅下調的期間,中游客户在特定月份申請的合同價格調整可能會超過本公司根據該安排將收到的對價,從而導致本公司欠中游客户的款項淨額。在這種情況下,公司支付或應付的淨額在未經審計的簡明綜合經營報表的“原油和天然氣銷售”標題中反映為天然氣銷售的減少。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,運營物業的此類付款(在本文中稱為負天然氣收入)無關緊要,總額為#美元。2.5300萬美元和300萬美元25.2截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。
根據某些安排,本公司有權在中游客户的加工廠後門收取一定數量的加工殘渣氣體及/或NGL實物,以代替就出售本公司經營的天然氣生產而進行的金錢結算。本公司目前採用某些加工殘渣氣體量代替貨幣結算,但目前不採用NGL氣體量。當該公司選擇實物時,它付錢給第三方將其實物加工的產品運輸到下游交貨點,然後在那裏以適用於這些下游市場的價格出售給客户。在這種情況下,營業收入在控制權移交給交貨點客户的月份確認,公司很可能會收取它有權收到的對價。營業銷售收入一般在銷售發生後一個月內收到。在這些情況下,公司的收入包括中游加工實體根據適用的合同定價公式進行的價格調整,但不包括公司將加工產品運輸到下游客户所產生的運輸費用。與這些安排有關的交通費總額為$。8.7百萬美元和$8.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和27.5百萬美元和$27.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
非運營原油和天然氣收入-該公司在非營運物業生產中所佔的比例,一般由經營者自行決定在市場上銷售。就非營運物業而言,本公司從營運者處收取淨付款,即扣除營運者(如有)所發生的成本後,按比例分享的銷售收益。該等營業外收入按本公司在生產當月將收到的收益淨額確認,本公司很可能會收取其有權收取的對價。收益一般由公司在生產月份之後的兩到三個月內收到。
在天然氣和天然氣價格顯著低迷的時期,外部運營商在特定月份發生的成本可能超過本公司將收到的對價,導致本公司欠外部運營商的款項淨額。在這種情況下,公司支付或應付的淨額在未經審計的簡明綜合經營報表的“原油和天然氣銷售”標題中反映為天然氣銷售的減少。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,與非運營物業相關的這種負天然氣收入並不重要,總計為#美元。4.7300萬美元和300萬美元12.5截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。
衍生工具的收入-看見注5.衍生工具討論公司對其衍生工具的會計處理。
服務運營收入-該公司原油和天然氣服務業務的收入主要包括與水收集、回收和處置活動以及從廢品中回收的原油的處理和銷售有關的收入。與這類活動相關的收入是使用基於市場的費率或與行業指導方針相稱的費率得出的,在提供服務的月份確認,公司有無條件接受付款的權利,並且有可能收取款項。公司一般在提供服務的月份後一個月內收到付款。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
原油和天然氣收入的分解
下表列出了該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的原油和天然氣收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 |
以千計 | | 北方地區 | | 南方地區 | | 總計 | | 北方地區 | | 南方地區 | | 總計 |
原油營收: | | | | | | | | | | | | |
可操作的屬性 | | $ | 615,514 | | | $ | 214,348 | | | $ | 829,862 | | | $ | 346,580 | | | $ | 176,585 | | | $ | 523,165 | |
非經營性物業 | | 159,981 | | | 12,980 | | | 172,961 | | | 91,067 | | | 9,723 | | | 100,790 | |
原油總收入 | | 775,495 | | | 227,328 | | | 1,002,823 | | | 437,647 | | | 186,308 | | | 623,955 | |
天然氣收入: | | | | | | | | | | | | |
經營物業(1) | | 123,907 | | | 277,124 | | | 401,031 | | | 2,950 | | | 67,986 | | | 70,936 | |
非經營性物業(2) | | 31,132 | | | 21,195 | | | 52,327 | | | (2,499) | | | 9,076 | | | 6,577 | |
天然氣總收入 | | 155,039 | | | 298,319 | | | 453,358 | | | 451 | | | 77,062 | | | 77,513 | |
原油和天然氣銷售 | | $ | 930,534 | | | $ | 525,647 | | | $ | 1,456,181 | | | $ | 438,098 | | | $ | 263,370 | | | $ | 701,468 | |
| | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物 | | $ | 930,534 | | | $ | 525,647 | | | $ | 1,456,181 | | | $ | 438,098 | | | $ | 263,370 | | | $ | 701,468 | |
隨時間轉移的貨物 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 930,534 | | | $ | 525,647 | | | $ | 1,456,181 | | | $ | 438,098 | | | $ | 263,370 | | | $ | 701,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
以千計 | | 北方地區 | | 南方地區 | | 總計 | | 北方地區 | | 南方地區 | | 總計 |
原油營收: | | | | | | | | | | | | |
可操作的屬性 | | $ | 1,647,079 | | | $ | 591,225 | | | $ | 2,238,304 | | | $ | 891,920 | | | $ | 385,836 | | | $ | 1,277,756 | |
非經營性物業 | | 478,589 | | | 41,966 | | | 520,555 | | | 252,374 | | | 26,315 | | | 278,689 | |
原油總收入 | | 2,125,668 | | | 633,191 | | | 2,758,859 | | | 1,144,294 | | | 412,151 | | | 1,556,445 | |
天然氣收入: | | | | | | | | | | | | |
經營物業(1) | | 280,416 | | | 828,409 | | | 1,108,825 | | | (7,974) | | | 179,996 | | | 172,022 | |
非經營性物業(2) | | 64,876 | | | 54,068 | | | 118,944 | | | (5,402) | | | 15,798 | | | 10,396 | |
天然氣總收入 | | 345,292 | | | 882,477 | | | 1,227,769 | | | (13,376) | | | 195,794 | | | 182,418 | |
原油和天然氣銷售 | | $ | 2,470,960 | | | $ | 1,515,668 | | | $ | 3,986,628 | | | $ | 1,130,918 | | | $ | 607,945 | | | $ | 1,738,863 | |
| | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物 | | $ | 2,470,960 | | | $ | 1,515,668 | | | $ | 3,986,628 | | | $ | 1,130,918 | | | $ | 607,945 | | | $ | 1,738,863 | |
隨時間轉移的貨物 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 2,470,960 | | | $ | 1,515,668 | | | $ | 3,986,628 | | | $ | 1,130,918 | | | $ | 607,945 | | | $ | 1,738,863 | |
(1)中國運營的北部地區天然氣收入包括總計美元的負天然氣收入。2.5300萬美元和300萬美元25.2在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間分別為3.6億美元和3.8億美元。
(2)北方地區的未運營天然氣收入包括總計為美元的負天然氣收入。4.7300萬美元和300萬美元12.5在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間分別為3.6億美元和3.8億美元。
履行義務
該公司在向客户交付產品和相關控制權後,履行其原油和天然氣銷售合同項下的履約義務。在確定控制權轉移給客户的時間點時可能需要判斷。產品交付後,本公司有權按銷售合同確定的金額接受客户的對價。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
本公司於2021年9月至30日的所有未平倉原油銷售合約均屬短期合約,合約期限均在一年以下。對於這類合同,如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,本公司已利用會計準則編纂(“ASC”)606-10-50-14中的實際權宜之計,豁免本公司披露分配給剩餘履約義務(如果有)的交易價格。
公司運營的大部分天然氣生產在租賃地點以多年定期合同出售給中游客户。對於期限超過一年的這類合同,公司利用了ASC 606-10-50-14A中的實際權宜之計,即如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務,則實體無需披露分配給剩餘履約義務(如果有的話)的交易價格。根據該公司的銷售合同,無論是原油還是天然氣,交付給客户的每一單位產量都代表着一項單獨的履約義務;因此,未來交付的數量在期末完全不能滿足,因此不適用於披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
合同餘額
根據本公司的原油和天然氣銷售合同或產生服務收入的活動,本公司在履行其履約義務後確認收入,屆時本公司有權無條件獲得付款。因此,公司的商品銷售合同和服務活動一般不會產生ASC主題606項下的合同資產或合同負債。相反,公司無條件收取對價的權利在“應收賬款”中作為應收賬款列示–原油和天然氣銷售“或”應收賬款“–共同權益及其他“(視何者適用而定)列於其簡明綜合資產負債表內。
以前履行履約義務的收入
為了記錄商品銷售的收入,該公司在每月底估計交付和銷售給客户的產品數量以及此類銷售將收到的價格。前幾個月的估計收入和實際收到的金額之間的差額記錄在收到客户付款的月份,並反映在“原油和天然氣銷售”標題下的財務報表中。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內確認的與前幾個報告期履行的業績義務相關的收入並不重要。
注5。衍生工具
該公司不時簽訂原油和天然氣互換和套圈衍生合約,以經濟地對衝與未來生產銷售相關的現金流的變化無常。本公司確認其資產負債表上的衍生工具為按公允價值計量的資產或負債。本公司並未就會計目的指定其衍生工具為對衝工具,因此,該等衍生工具按公允價值計價,並在未經審核的簡明綜合經營報表中確認公允價值變動,列項為“衍生工具虧損,淨額”。
該公司的衍生品合約根據商品交易所報告的結算價進行結算,原油衍生品結算基於NYMEX西德克薩斯中質原油(WTI)定價,天然氣衍生品結算基於NYMEX Henry Hub定價。衍生品合約的估計公允價值基於各種因素,包括商品交換價格、場外報價,如果是套頭合約,還包括波動性、無風險利率和到期時間。公允價值的計算需要使用期權定價模型。看見附註6.公允價值計量.
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2021年9月30日,本公司擁有下表所列的未償還衍生品合同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然氣衍生品 | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加權平均套期保值價格 |
合同期限和類型 | | 設置了邊緣的卷數 | | 掉期 | | 賣出賣權 | | 地板 | | 天花板 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年10月至2021年12月 | | | | | | | | | | | |
掉期-Henry Hub | | 235,000 | | MMBtus/天 | | $ | 3.20 | | | | | | | |
領子--亨利·哈伯(Henry Hub) | | 90,000 | | MMBtus/天 | | | | | | $ | 3.00 | | | $ | 5.32 | |
2022年1月至2022年3月 | | | | | | | | | | | |
掉期-Henry Hub | | 45,000 | | MMBtus/天 | | $ | 3.96 | | | | | | | |
領子--亨利·哈伯(Henry Hub) | | 90,000 | | MMBtus/天 | | | | | | $ | 3.00 | | | $ | 6.33 | |
三向領口--亨利·哈伯(Henry Hub) | | 280,000 | | MMBtus/天 | | | | $ | 2.33 | | | $ | 3.02 | | | $ | 4.46 | |
2022年4月至2022年6月 | | | | | | | | | | | |
掉期-Henry Hub | | 55,000 | | MMBtus/天 | | $ | 4.00 | | | | | | | |
2022年7月至2022年9月 | | | | | | | | | | | |
掉期-Henry Hub | | 55,000 | | MMBtus/天 | | $ | 4.00 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
原油衍生品 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合同期限和類型 | | 設置了邊緣的卷數 | | 加權平均套期保值價格 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年10月至2021年12月 | | | | | | | | | | | |
紐約商品交易所(NYMEX)Roll掉期 | | 50,000 | | Bbls/天 | | $ | 0.64 | | | | | | | |
2022年1月至2022年3月 | | | | | | | | | | | |
紐約商品交易所(NYMEX)Roll掉期 | | 22,500 | | Bbls/天 | | $ | 0.65 | | | | | | | |
衍生品損益
下表中的現金收支反映了在適用期間到期的衍生工具合約的損益,按合約價格與到期合約結算價之間的差額計算。以下非現金損益指期末繼續持有的衍生工具的公允價值變動,以及期內到期的衍生工具合約先前確認的非現金損益轉回。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
衍生工具收到(支付)的現金: | | | | | | | | |
原油固定價格掉期 | | $ | — | | | $ | (14,205) | | | $ | (44,462) | | | $ | (21,328) | |
原油卡箍 | | — | | | — | | | (9,365) | | | — | |
紐約商品交易所(NYMEX)原油滾動掉期 | | (156) | | | — | | | 966 | | | — | |
天然氣固定價格掉期 | | (31,361) | | | 4,253 | | | (27,411) | | | 4,253 | |
天然氣套圈 | | (10,563) | | | — | | | (7,329) | | | — | |
衍生工具淨收(付)現金 | | (42,080) | | | (9,952) | | | (87,601) | | | (17,075) | |
衍生工具的非現金收益(虧損): | | | | | | | | |
原油固定價格掉期 | | — | | | 10,101 | | | — | | | — | |
原油卡箍 | | — | | | — | | | 227 | | | — | |
紐約商品交易所(NYMEX)原油滾動掉期 | | 3,506 | | | — | | | 180 | | | — | |
天然氣固定價格掉期 | | (33,947) | | | (17,576) | | | (68,503) | | | (8,827) | |
天然氣套圈 | | (11,411) | | | (426) | | | (29,101) | | | 267 | |
天然氣三通接箍 | | (43,178) | | | — | | | (47,997) | | | — | |
衍生品非現金淨收益(虧損) | | (85,030) | | | (7,901) | | | (145,194) | | | (8,560) | |
衍生工具淨虧損 | | $ | (127,110) | | | $ | (17,853) | | | $ | (232,795) | | | $ | (25,635) | |
資產負債表中衍生資產和負債的抵銷
公司的衍生合同在簡明的綜合資產負債表中按公允價值記錄在適用的“衍生資產”、“衍生資產,非流動”、“衍生負債”和“衍生負債,非流動”標題下。與同一交易對手之衍生資產及負債須受合約條款所規限,而合約條款規定淨結清,則於簡明綜合資產負債表按淨額基準列報。
下表載列已確認衍生工具資產及負債的總額(如適用)、根據與交易對手的淨額安排抵銷的金額,以及按公允價值於呈列期間在簡明綜合資產負債表中列報的相應淨額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
以千計 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
商品衍生資產: | | | | |
已確認資產總額 | | $ | 19,465 | | | $ | 15,900 | |
資產負債表上的總金額抵銷 | | (17,378) | | | (597) | |
資產負債表上的資產淨額 | | 2,087 | | | 15,303 | |
商品衍生品負債: | | | | |
已確認負債總額 | | (151,166) | | | (2,408) | |
資產負債表上的總金額抵銷 | | 17,378 | | | 597 | |
資產負債表上的負債淨額 | | $ | (133,788) | | | $ | (1,811) | |
下表將上述披露的淨金額與簡明綜合資產負債表中的各個財務報表項目進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
以千計 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
衍生資產 | | $ | 314 | | | $ | 15,303 | |
衍生資產,非流動資產 | | 1,773 | | | — | |
資產負債表上的資產淨額 | | 2,087 | | | 15,303 | |
衍生負債 | | (131,616) | | | (227) | |
非流動衍生負債 | | (2,172) | | | (1,584) | |
資產負債表上的負債淨額 | | (133,788) | | | (1,811) | |
衍生資產(負債)總額,淨額 | | $ | (131,701) | | | $ | 13,492 | |
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注6。公允價值計量
該公司在披露公允價值計量時遵循三級估值等級。估值層次將按公允價值計量的資產和負債分類為三個不同級別之一,具體取決於計量中採用的投入的可觀測性。這三個級別的定義如下:
•第1級:反映截至報告日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價的可觀察投入。
•第2級:市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。這些是除一級活躍市場報價外的其他信息,在報告日期可直接或間接觀察到。
•第三級:未經市場數據證實的不可觀察的投入,可與內部開發的方法一起使用,從而得出管理層對公允價值的最佳估計。
金融工具在層次結構中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。在公允價值層次結構中,第一級輸入被賦予最高優先級,而第三級輸入被給予最低優先級。公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響資產和負債在層次結構中的配置。由於第一級投入通常提供最可靠的公允價值證據,公司在可用時使用第一級投入。
資產和負債按公允價值經常性計量
本公司的衍生工具按公允價值經常性報告。在確定掉期合約的公允價值時,由於無法獲得本公司確切合約的相關可比市場數據,因此採用貼現現金流量法。貼現現金流方法根據遠期大宗商品價格的市場報價和風險調整後的貼現率來估計未來的現金流。掉期合約的公允價值主要使用重要的可觀察到的投入來計算(第2級)。計算領子的公允價值需要使用行業標準的期權定價模型,該模型考慮了各種投入,包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動性因素、標的工具的當前市場和合同價格以及其他相關經濟指標。這些假設在市場上是可以觀察到的,或者可以被活躍的市場或經紀人報價所證實,因此被指定為估值層次中的第二級。本公司就其每個衍生產品倉位計算的公允價值與交易對手估值進行比較,以確定其合理性。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性核算的定價水平對衍生工具的估值。
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| | 公允價值計量截至2021年9月30日,使用: | | |
以千計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
衍生資產(負債): | | | | | | | | |
掉期 | | $ | — | | | $ | (66,459) | | | $ | — | | | $ | (66,459) | |
領子 | | — | | | (17,425) | | | — | | | (17,425) | |
三向領口 | | — | | | (47,997) | | | — | | | (47,997) | |
紐約商品交易所(NYMEX)滾動掉期 | | — | | | 180 | | | — | | | 180 | |
總計 | | $ | — | | | $ | (131,701) | | | $ | — | | | $ | (131,701) | |
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| | 公允價值計量截至2020年12月31日,使用: | | |
以千計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
衍生資產(負債): | | | | | | | | |
掉期 | | $ | — | | | $ | 2,043 | | | $ | — | | | $ | 2,043 | |
領子 | | — | | | 11,449 | | | — | | | $ | 11,449 | |
總計 | | $ | — | | | $ | 13,492 | | | $ | — | | | $ | 13,492 | |
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在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
某些資產在簡明合併財務報表中按公允價值在非經常性基礎上報告。以下方法和假設用於估計這些資產的公允價值。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
資產減值-已探明的原油和天然氣屬性每季度逐個油田進行減損審查。預計與油田相關的未來現金流將與油田的賬面金額進行比較,以確定賬面金額是否可收回。如果油田的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流,則該油田的賬面金額將減少至其估計公允價值。風險調整後的可能及可能儲備在釐定估計未來現金流量淨值及公允價值(如該等儲備存在且在經濟上可收回)時可予考慮。由於無法獲得相關可比市場數據,故採用貼現現金流量法確定已探明物業的公允價值。在確定貼現的未來淨現金流時使用的重要的不可觀察的投入(第3級)包括經差價調整的未來商品價格、基於下降曲線分析的預測產量、估計的未來運營和開發成本、財產所有權利益以及10%貼現率。截至2021年9月30日,本公司的大宗商品價格假設是基於截至2025年底的遠期NYMEX條帶價格,然後上調至3此後每年的百分比。運營成本假設是基於當前成本上升到3從2022年開始以每年%的速度增長。
對公司公允價值評估的不可觀察的投入會根據一系列因素進行審查和修訂,這些因素包括油藏性能、新鑽探、原油和天然氣價格、成本變化、技術進步、新的地質或地球物理數據或其他經濟因素。已探明物業的公允價值計量須經公司管理層某些成員審核和批准。
截至2021年9月30日止三個月及九個月,估計未來淨現金流量被確定為高於成本基礎,因此本公司於2021年期間已探明的原油及天然氣資產並未錄得減值。
於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月,本公司確定若干已探明物業之賬面值不能從未來現金流中收回,因此已減值。已證實財產的減值總額為$。1.6300萬美元和300萬美元182.6分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月的80萬美元,這反映了紅河單位遺留物業的公允價值調整總額為$168.1百萬美元,包括$1.62020年第三季度為3.8億美元,北方和南方地區的各種非核心物業總計為$14.5百萬美元。減值物業減記至減值時的估計公允價值#美元。145.7百萬美元。截至2020年9月30日的9個月的減值還包括1美元。24.5在2020年第一季度確認的百萬美元減值,以將公司的原油庫存減少到減值時的估計可變現淨值。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月期間,某些未經證實的原油和天然氣資產遭到減值,反映出根據鑽井計劃、成功鑽井的經驗和平均持有期,公司預計在租約有效期內不會轉移到已探明物業的未開發租賃成本的經常性攤銷。
下表列出了已證實和未證實財產在指定期間的非現金減值。已證實和未經證實的財產減值在未經審計的簡明綜合經營報表的“財產減值”項下記錄。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
已證實的財產和存貨減值 | | $ | — | | | $ | 1,574 | | | $ | — | | | $ | 207,119 | |
未經證實的財產減值 | | 7,945 | | | 16,944 | | | 30,991 | | | 57,857 | |
總計 | | $ | 7,945 | | | $ | 18,518 | | | $ | 30,991 | | | $ | 264,976 | |
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
未按公允價值記錄的金融工具
下表列出了簡明合併財務報表中未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值。
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| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
以千計 | | 攜帶 金額 | | 估計公允價值 | | 攜帶 金額 | | 估計公允價值 |
債務: | | |
信貸安排 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 160,000 | | | $ | 160,000 | |
應付票據 | | 22,923 | | | 22,500 | | | 24,590 | | | 24,700 | |
2022年到期的5%優先債券 | | — | | | — | | | 630,470 | | | 632,900 | |
優先債券2023年到期,息率4.5% | | 647,789 | | | 673,600 | | | 646,943 | | | 669,900 | |
優先債券2024年到期,息率3.8% | | 907,772 | | | 957,800 | | | 906,922 | | | 939,500 | |
4.375釐優先債券,2028年到期 | | 991,592 | | | 1,106,500 | | | 990,746 | | | 1,024,400 | |
5.75%高級債券,2031年到期 | | 1,481,951 | | | 1,813,000 | | | 1,480,879 | | | 1,651,900 | |
優先債券2044年到期,息率4.9% | | 692,008 | | | 786,800 | | | 691,868 | | | 689,600 | |
債務總額 | | $ | 4,744,035 | | | $ | 5,360,200 | | | $ | 5,532,418 | | | $ | 5,792,900 | |
信貸工具借款的公允價值(如有),以本公司可供類似條款及期限的銀行貸款的借款利率為基礎的大約賬面價值,並在公允價值層次中被歸類為第二級。
應付票據的公允價值是根據應付票據的利率和付款條件以及假設貼現率採用貼現現金流量法確定的。應付票據的公允價值受到貼現率假設的重大影響,貼現率假設由本公司得出,無法觀察到。因此,應付票據的公允價值在公允價值層次中被歸類為第三級。
2022年到期的5釐優先債券(“2022年債券”)、2023年到期的4.5釐優先債券(“2023年債券”)、2024年到期的3.8釐優先債券(“2024年債券”)、2028年到期的4.375釐優先債券(“2028年債券”)、2031年到期的5.75釐優先債券(“2031年債券”)及2044年到期的4.9釐優先債券(“2044年債券”)的公允價值根據市場報價計算,因此被列為公允價值第1級。
所有類別現金及現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款的賬面價值均因該等票據的短期到期日而被視為代表其各自的公允價值。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注7。長期債務
長期債務,扣除未攤銷貼現、溢價和債務發行成本共計$39.6百萬美元和$43.72021年9月30日和2020年12月31日的百萬美元分別包括以下內容。
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
信貸安排 | | $ | — | | | $ | 160,000 | |
應付票據 | | 22,923 | | | 24,590 | |
2022年到期的5%優先債券 | | — | | | 630,470 | |
優先債券2023年到期,息率4.5% | | 647,789 | | | 646,943 | |
優先債券2024年到期,息率3.8% | | 907,772 | | | 906,922 | |
4.375釐優先債券,2028年到期 | | 991,592 | | | 990,746 | |
5.75%高級債券,2031年到期 | | 1,481,951 | | | 1,480,879 | |
優先債券2044年到期,息率4.9% | | 692,008 | | | 691,868 | |
債務總額 | | $ | 4,744,035 | | | $ | 5,532,418 | |
減去:長期債務的當前部分 | | 2,306 | | | 2,245 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | $ | 4,741,729 | | | $ | 5,530,173 | |
信貸安排
於2021年9月30日,本公司有一項無擔保信貸安排,於2023年4月9日,貸款人承諾總額為$1.5十億美元。該公司擁有不是截至2021年9月30日,其信貸安排的未償還借款。2021年10月29日,該公司修改了其信貸安排。看見注13.後續事件以供進一步討論。
信貸安排下的借款(如有)按基於市場的利率計息,外加基於借款條款和分配給本公司優先、無擔保、長期債務的信用評級的保證金。本公司根據目前分配的信用評級產生承諾費0.25按每日平均未使用借款金額計算的年利率。
信貸安排包含某些限制性契約,包括要求公司保持綜合淨債務與總資本的比率不高於0.65到1.00。這一比率代表淨債務(計算方法為債務總面值加上未償還信用證減去現金和現金等價物)除以淨債務加上股東權益總額,在導致股東權益總額減少的情況下,再除以2014年6月30日之後發生的任何非現金減值費用的金額(扣除任何税收影響)。截至2021年9月30日,本公司遵守了信貸安排契約。
高級註釋
下表彙總了與本公司於2021年9月30日的未償還優先票據義務相關的面值、到期日、每半年付息日期和可選贖回期。
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| | 2023年票據 | | 2024年筆記 | | 2028年票據 | | 2031年票據 | | 2044年票據 |
面值(千) | | $649,625 | | $911,000 | | $1,000,000 | | $1,500,000 | | $700,000 |
到期日 | | 2023年4月15日 | | 2024年6月1日 | | 2028年1月15日 | | 2031年1月15日 | | 2044年6月1日 |
付息日期 | | 4月15日,10月15日 | | 六月一日,十二月一日 | | 1月15日,7月15日 | | 1月15日,7月15日 | | 六月一日,十二月一日 |
全額贖回--贖回期限為1年(1) | | 2023年1月15日 | | 2024年3月1日 | | 2027年10月15日 | | 2030年7月15日 | | 2043年12月1日 |
(1)在指定日期之前的任何時間,本公司可選擇贖回適用系列的全部或部分優先票據,贖回金額為各自優先票據契約中規定的“全部”贖回金額,外加到贖回日為止的任何應計未付利息。在指定日期或之後,公司可以贖回全部或部分優先票據,贖回金額相當於正在贖回的優先票據本金的100%,外加到贖回日為止的任何應計未付利息。
本公司的優先票據不受任何強制性贖回或償債基金要求的約束。
管理本公司優先票據的契約包括限制本公司創造擔保某些債務的留置權、進行某些售後回租交易、或合併、合併或轉移某些資產的能力的契諾,其中包括限制本公司創造擔保某些債務的留置權、進行某些售後回租交易或合併、合併或轉移某些資產的能力。這些公約有許多重要的例外情況和限制條件。截至2021年9月30日,該公司遵守了這些公約。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
優先票據是大陸資源公司的債務。此外,該公司的三家全資子公司Banner Pipeline Company,L.L.C.,CLR Asset Holdings,LLC和礦產資源公司,其資產、股本和經營結果都不是實質性的,完全和無條件地以聯合和若干方式擔保優先票據。本公司的其他子公司,其資產、權益和可歸屬於本公司的經營業績並不重要,不為優先票據提供擔保。
高級債券的作廢
2021
2021年1月,公司贖回美元400.02022年發行的未償還債券的本金金額為80萬美元,隨後贖回剩餘的美元230.82021年4月發行的2022年債券本金為100萬美元。公司確認清償債務的税前虧損總額為#美元。0.3與贖回相關的100萬美元,其中包括按比例註銷遞延融資成本和與贖回票據相關的未攤銷債務溢價。虧損反映在未經審計的簡明綜合經營報表中的“清償債務收益(虧損)”一欄中。
2020
2020年3月和4月,該公司在公開市場交易中以較票據面值大幅折讓的價格回購了部分2023年債券和2024年債券,其中包括$50.4發行2023年債券的百萬面值,總成本為$29.3百萬美元和$89.0發行2024年紙幣的百萬面值,總成本價為$46.9在每一種情況下,包括回購日期的應計利息和未付利息。
公司取消了回購的票據。該公司確認了清償債務的税前收益,總額為#美元。64.6與回購相關的100萬美元,其中包括按比例註銷遞延融資成本和與回購票據相關的未攤銷債務折扣。
應付票據
2020年6月,公司借款總額為#美元。26.0兩歲以下的百萬人10-由公司的公司辦公樓及其在俄克拉荷馬州俄克拉何馬城停車設施的權益擔保的為期一年的攤銷定期貸款。貸款將於2030年5月到期,固定利率為3.50年利率至2025年6月9日,屆時利率將重置並固定至到期日。本金和利息按月支付,直至到期日,相應地,本金和利息為#美元。2.3在截至2021年9月30日的與貸款相關的簡明綜合資產負債表中,100萬美元反映為流動負債,標題為“長期債務的當前部分”。
注8。承諾和或有事項
運輸、收集和處理承諾-該公司已簽訂運輸、收集和加工承諾,以保證原油和天然氣管道和天然氣加工設施的能力。其中某些承諾的條款各不相同,最長可達2031年,要求公司按單位支付運輸、收集或加工費,而不考慮使用的運力大小。截至2021年9月30日,根據這些安排,未來剩餘的承諾額約為#美元。1.38億美元,其中73預計2021年剩餘時間將產生100萬美元,2722022年為100萬美元,2722023年為100萬美元,2522024年為100萬美元,1642025年為100萬美元,353之後的百萬美元。這些未來成本的一部分將由其他利益所有者承擔。根據上述合同,本公司不承諾在未來交付固定和可確定數量的原油或天然氣。這些承諾不符合ASC主題842項下的租賃條件,也不在公司的資產負債表中確認。
待完成的物業收購-該公司正在執行各種房地產收購,以提高其在多個戰略行動中的地位,我們預計,如果完成,2021年第四季度的現金支出將高達約3.75億美元。這些收購仍需完成慣常的盡職調查程序並滿足成交條件。此外,請參見注13.後續事件用於討論本公司在2021年9月30日之後簽署的最終收購協議。
訴訟-本公司涉及各種法律程序,包括但不限於商業糾紛、特許權使用費和地面所有者的索賠、財產損失索賠、人身傷害索賠、監管合規事項、與税務機關的糾紛和其他事項。雖然這些法律問題的結果無法確切預測,但公司預計它們不會對其財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司已確認“其他非流動負債”中的一項負債為#美元。7.7百萬美元和$7.7對於不同的事情,分別有100萬美元,這些事情都不被認為是個別意義重大的。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
環境風險-由於原油和天然氣業務的性質,本公司可能面臨環境風險。本公司不瞭解任何重大環境問題或索賠。
注9.基於股票的薪酬
本公司已根據經修訂的大陸資源公司2013年長期激勵計劃(“2013計劃”)向員工和董事授予限制性股票。公司的相關補償費用包括在未經審計的簡明綜合業務表的“一般和行政費用”標題下,為#美元。14.3百萬美元和$16.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和44.9300萬美元和300萬美元48.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為3.5億美元。
2019年3月,公司修訂重述2013年計劃,並明確12,983,543普通股可以按照修訂後的計劃發行。除有限的例外情況外,2013年計劃允許重新發行之前發行的股票,如果這些股票隨後被沒收或扣繳,以滿足預扣税款。截至2021年9月30日,公司擁有8,476,267根據2013年計劃,可向員工和董事提供長期激勵的普通股。
限制性股票是以接受者的名義授予的,構成限制期內所有公司用途的本公司普通股的已發行和流通股,除二零一三年計劃或與特定授予相關的協議另有規定外,包括對限制性股票投票和收取股息的權利,但須予以沒收。限制性股票授予通常在以下範圍內授予1至3好幾年了。
以下是截至2021年9月30日的9個月已發行非既有限制性股票的變化摘要。
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| | 數量 非既得利益者 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2020年12月31日已發行的非既有限制性股票 | | 4,890,638 | | | $ | 36.26 | |
授與 | | 2,900,923 | | | 23.51 | |
既得 | | (1,615,209) | | | 45.49 | |
沒收 | | (182,634) | | | 27.14 | |
截至2021年9月30日已發行的非既有限制性股票 | | 5,993,718 | | | $ | 27.88 | |
授予日限制性股票的公允價值代表公司普通股在授予日的收盤價。限制性股票授出的補償費用於授出日以公允價值釐定,並於歸屬期間確認為僱員及董事所提供的服務。在確定要確認的基於股票的補償費用金額時,公司估計預計將發生的沒收數量。本公司的限制性股票沒有歸屬後的限制。在截至2021年9月30日的9個月內,歸屬的限制性股票在歸屬日期的公允價值約為$40百萬美元。截至2021年9月30日,大約有美元81與非既得性限制性股票相關的未確認補償費用為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認1.6好幾年了。
注10。股東權益
2021年股票回購
截至2021年9月30日止三個月內,本公司回購及退役約1.92000萬股普通股,總成本為$65.32000萬。該公司已累計回購和退役約15.72000萬股,總成本為$382.4自2019年6月其10億美元的股票回購計劃啟動以來,該公司的股票回購計劃已達100萬美元。
2020年股票回購
於截至二零二零年九月三十一日止九個月內,本公司回購及退役約8.1100萬股普通股,總成本為$126.9百萬美元。
本公司回購股份的時間和金額取決於市場狀況和管理層的酌情決定權。股份回購計劃不要求本公司回購特定數量的股份,董事會可隨時修改、暫停或終止。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
股息支付
2021年7月30日,公司宣佈季度現金股息為$0.15每股已發行普通股,總額為$54.12021年8月20日支付給截至2021年8月10日登記在冊的股東。
2021年4月27日,公司宣佈季度現金股息為$0.11每股已發行普通股,總額為$402021年5月24日支付給截至2021年5月10日登記在冊的股東。
2020年1月27日,公司宣佈季度現金股息美元。0.05其已發行普通股每股收益為美元。18.4並於2020年2月21日支付給截至2020年2月7日登記在冊的股東。
注11.所得税
所得税採用資產負債法入賬,在該方法下,遞延所得税以財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的未來税收影響確認,採用於期末生效的頒佈法定税率。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。本公司的政策是確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的罰款和利息(如果有的話)。
在本報告所述期間,公司所得税撥備(福利)和由此產生的有效税率如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税撥備(福利)(千) | | $ | 115,641 | | | $ | (13,972) | | | $ | 291,116 | | | $ | (138,350) | |
實際税率 | | 23.8 | % | | 14.6 | % | | 24.0 | % | | 21.3 | % |
該公司根據實際税率法計算其季度所得税撥備(收益),其基礎是將預期的年度有效税率應用於年初至今的税前收益(虧損),但離散項目除外。離散項目的所得税是在特定交易發生的期間計算和記錄的。
該公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同,原因是州所得税、股權補償、估值免税額的變化以及下表所反映的其他税目的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計,税率除外 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入(虧損) | | $ | 486,162 | | | $ | (95,555) | | | $ | 1,211,386 | | | $ | (648,848) | |
美國聯邦法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
基於美國聯邦法定税率的預期所得税撥備(優惠) | | 102,094 | | | (20,067) | | | 254,391 | | | (136,258) | |
影響實際税率的項目: | | | | | | | | |
州和地方所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | 17,109 | | | (2,988) | | | 43,559 | | | (20,896) | |
股權補償 | | (11) | | | 214 | | | 6,126 | | | 4,685 | |
其他,淨額 | | (2,086) | | | 2,540 | | | (7,006) | | | (90) | |
更改估值免税額 | | (1,465) | | | 6,329 | | | (5,954) | | | 14,209 | |
所得税撥備(福利) | | $ | 115,641 | | | $ | (13,972) | | | $ | 291,116 | | | $ | (138,350) | |
實際税率 | | 23.8 | % | | 14.6 | % | | 24.0 | % | | 21.3 | % |
在評估遞延税項資產的變現能力時,公司必須考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。本公司運用判斷來確定正面和負面證據的權重,以得出其遞延税項資產是否需要計入估值津貼的結論。在確定是否需要估值津貼時,除其他因素外,公司還會考慮公司的財務狀況、經營業績、預計未來的應税收入、現有遞延税項負債與遞延税項資產的沖銷以及税務籌劃戰略。於2020年期間,與本公司俄克拉荷馬州淨營業虧損結轉部分相關的遞延税項資產已設立估值撥備。2021年,該公司重新評估了與俄克拉荷馬州淨營業虧損結轉相關的遞延税項資產的變現能力,並根據本年度的活動確定了此類資產變現的可能性更大。因此,決定在2021年全年發放以前記錄的2020年估值津貼,數額為#美元。1.5300萬美元和300萬美元5.9在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,分別確認了1.8億的釋放。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司將繼續按季度評估正面和負面證據,以確定是否需要對其遞延税項資產給予估值津貼。正面和負面證據的變化,包括估計和實際結果之間的差異,可能會導致我們的遞延税項資產估值發生變化,這可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。隨着時間的推移,現有税法的變化也可能影響實際税收結果和遞延税項資產的變現。
注12。物業收購
2021年3月4日,該公司以$收購了懷俄明州波德河流域的未開發租賃和生產物業。206.62000萬美元,其中包括一美元21.5在簽署最終購買協議後於2020年12月支付了600萬美元的第三方託管保證金,並支付了1,300萬美元的保證金。185.12021年3月成交時支付了2000萬美元。此次收購包括大約130,000淨英畝和生產型物業,總產量約為7,200收盤時每天淨桶油當量。$21.5於2020年12月31日支付的100萬元託管保證金計入公司於2020年12月31日的資產負債表中的“其他非流動資產”項目,其後於結算日重新分類為“物業及設備淨額”。該公司確認了大約$4.92000萬美元的資產報廢債務和12.4與收購物業相關的使用權資產及相應租賃負債1.8億歐元。
注13.後續事件
信貸安排修正案
2021年10月29日,該公司修改了其信貸安排,將總承諾從15億美元增加到17億美元,並將到期日從2023年4月延長至2026年10月。修訂後的信貸安排提供了基準替代機制,以解決從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的問題,而所有其他條款、條件和契諾基本上保持不變。
收購協議
2021年11月1日,本公司簽署了一項最終協議,以#美元從先鋒自然資源公司(“先鋒”)的若干子公司手中收購得克薩斯州二疊紀盆地的油氣資產和相關資產。3.2515億美元現金,取決於慣例的收盤價調整。這些屬性包括大約92,000淨租賃英畝,大約50,000同一地區的淨特許權使用費英畝歸一化為1/8特許權使用費,總產量約為55,000淨桶油當量(約70%油當量),基於歷史3流報告,幷包括預計將於2022年第一季度完工的在建油井的預期產量,以及廣泛的水利基礎設施。在執行日期,公司向先鋒支付了#美元的押金。3252000萬。收購預計將於2021年12月完成,仍需完成慣常的盡職調查程序和完成交易條件,包括滿足某些監管部門的批准。該公司預計將通過多種資金來源為收購提供資金,包括使用手頭現金、利用信貸工具借款能力以及發行債務證券和/或銀行定期貸款工具。
股息宣言
2021年11月1日,公司宣佈季度現金股息為$0.20每股已發行普通股,將於2021年11月26日支付給截至2021年11月15日登記在冊的股東。
第二項:上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本報告其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2020年12月31日的10-K表格中包含的歷史綜合財務報表和附註一起閲讀。
以下討論和分析包括前瞻性陳述,應與中描述的風險因素一起閲讀第II部,第11A項。風險因素包括在本報告中(如果有)以及我們截至2020年12月31日的10-K表格中,以及針對1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款的警示聲明有關可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性的信息,請參閲本報告開頭的內容。
概述
我們是一家獨立的原油和天然氣公司,從事原油和天然氣的勘探、開發和生產。此外,我們還致力於收購和管理位於我們某些關鍵經營區域的永久擁有的礦產。我們的大部分營業收入和現金流來自原油和天然氣的銷售,並預計這種情況將在未來繼續下去。我們的業務主要集中在北達科他州和蒙大拿州的巴肯油田、俄克拉何馬州的鏟子和堆積區以及懷俄明州的鮑德河盆地的勘探和開發活動。我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼是“CLR”,我們的公司互聯網網站是www.clr.com。
2021年第三季度亮點
2021年第三季度的財務和運營要點摘要如下。我們2021年的業績強調了我們繼續專注於最大限度地產生現金流,減少債務,保持低成本資本效率運營,實現一致的資產業績,並提供股東資本回報。
•第三季度產生10.2億美元的運營現金流,使今年迄今的運營現金流達到27.3億美元;
•第三季度營業現金流比投資活動中使用的淨現金多6.63億美元,截至2021年9月30日,手頭現金增加到6.94億美元;
•將季度固定股息增加到2021年8月20日支付的普通股每股0.15美元;
•根據我們恢復的股票回購計劃,第三季度回購了190萬股普通股,總成本為6530萬美元;以及
•繼續保持低成本運營,本季度生產費用平均為每桶3.39美元。
財務和運營指標
我們2020年的經營業績受到新冠肺炎疫情對原油需求和價格的經濟影響的嚴重影響。為了應對2020年原油價格的大幅下跌,我們在2020年第二季度削減了約55%的運營原油和相關天然氣產量,並大幅削減了資本支出。2020年7月,我們開始逐步恢復減產,隨後在2020年9月恢復了剩餘的減產。這些行動導致我們截至2020年9月30日的9個月的產量、收入和現金流大幅減少。
2021年原油和天然氣價格比2020年的水平大幅上漲,以應對新冠肺炎限制的取消,經濟活動的恢復,以及由此帶來的供需基本面的改善。大宗商品價格上漲和我們恢復運營導致2021年的經營業績與2020年相比有了顯著改善,具體情況如下所述。
下表包含所列期間的財務和運營指標。平均淨銷售價格不包括衍生品交易的任何影響。單位費用是使用銷售量計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
日均產量: | | | | | | | | |
原油(Bbl/天) | | 157,153 | | | 169,265 | | | 158,609 | | | 155,088 | |
天然氣(MCF/天) | | 1,045,521 | | | 766,416 | | | 1,004,954 | | | 791,005 | |
原油當量(Boe/天) | | 331,407 | | | 297,001 | | | 326,102 | | | 286,922 | |
平均淨銷售價格(1): | | | | | | | | |
原油(美元/桶) | | $ | 66.48 | | | $ | 35.93 | | | $ | 60.79 | | | $ | 33.71 | |
天然氣(美元/mcf) | | $ | 4.62 | | | $ | 0.98 | | | $ | 4.38 | | | $ | 0.72 | |
原油當量(美元/boe) | | $ | 46.07 | | | $ | 23.23 | | | $ | 43.04 | | | $ | 20.21 | |
原油淨銷售價格相對於NYMEX的折扣(美元/桶) | | $ | (4.09) | | | $ | (5.00) | | | $ | (4.13) | | | $ | (6.03) | |
天然氣淨銷售價格相對於紐約商品交易所的溢價(折扣)(美元/mcf) | | $ | 0.62 | | | $ | (1.05) | | | $ | 1.17 | | | $ | (1.19) | |
生產費用(美元/BOE) | | $ | 3.39 | | | $ | 3.19 | | | $ | 3.29 | | | $ | 3.45 | |
生產税(原油和天然氣淨銷售額的%) | | 7.3 | % | | 7.8 | % | | 7.3 | % | | 8.3 | % |
折舊、損耗、攤銷和增值(美元/boe) | | $ | 15.29 | | | $ | 16.58 | | | $ | 16.26 | | | $ | 16.37 | |
一般和行政費用總額(美元/BOE) | | $ | 1.92 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.87 | | | $ | 1.65 | |
(1)請參閲後面標題為非GAAP財務指標用於討論和計算淨銷售價格,這是非公認會計準則的衡量標準。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
經營成果
下表列出了所列期間的選定財務和經營信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
數以千計的人 | | 2021 | | 2020 |
原油和天然氣銷售 | | $ | 1,456,181 | | | $ | 701,468 | |
衍生工具淨虧損 | | (127,110) | | | (17,853) | |
原油和天然氣服務業務 | | 12,341 | | | 8,755 | |
總收入 | | 1,341,412 | | | 692,370 | |
運營成本和費用 | | (795,701) | | | (724,265) | |
其他費用(淨額) | | (59,549) | | | (63,660) | |
所得税前收入(虧損) | | 486,162 | | | (95,555) | |
(撥備)所得税優惠 | | (115,641) | | | 13,972 | |
淨收益(虧損) | | 370,521 | | | (81,583) | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | | 1,193 | | | (2,161) | |
大陸資源公司的淨收益(虧損) | | $ | 369,328 | | | $ | (79,422) | |
生產量: | | | | |
原油(MBbl) | | 14,458 | | | 15,572 | |
天然氣(MMCF) | | 96,188 | | | 70,510 | |
原油當量(MBOe) | | 30,489 | | | 27,324 | |
銷售量: | | | | |
原油(MBbl) | | 14,404 | | | 16,063 | |
天然氣(MMCF) | | 96,188 | | | 70,510 | |
原油當量(MBOe) | | 30,435 | | | 27,815 | |
生產
下表彙總了我們第三季度按主要經營區域劃分的BOE日均產量的變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
英國央行日產量 | | 3Q 2021 | | 3Q 2020 | | %變化 | |
巴肯 | | 167,604 | | | 160,661 | | | 4 | % | |
《獨家新聞》 | | 119,678 | | | 98,697 | | | 21 | % | |
堆疊 | | 32,844 | | | 30,853 | | | 6 | % | |
粉河流域 | | 4,937 | | | — | | | — | | |
所有其他 | | 6,344 | | | 6,790 | | | (7 | %) | |
總計 | | 331,407 | | | 297,001 | | | 12 | % | |
下表反映了我們按產品和區域劃分的生產情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 卷 增加(減少) | | 卷 百分比 增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 卷 | | 百分比 | | 卷 | | 百分比 | |
原油(MBbl) | | 14,458 | | | 47 | % | | 15,572 | | | 57 | % | | (1,114) | | | (7 | %) |
天然氣(MMCF) | | 96,188 | | | 53 | % | | 70,510 | | | 43 | % | | 25,678 | | | 36 | % |
總計(MBOE) | | 30,489 | | | 100 | % | | 27,324 | | | 100 | % | | 3,165 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 卷 增加 | | 卷 百分比 增加 |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | MBOE | | 百分比 | | MBOE | | 百分比 | |
北方地區 | | 16,455 | | | 54 | % | | 15,402 | | | 56 | % | | 1,053 | | | 7 | % |
南方地區 | | 14,034 | | | 46 | % | | 11,922 | | | 44 | % | | 2,112 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | |
總計 | | 30,489 | | | 100 | % | | 27,324 | | | 100 | % | | 3,165 | | | 12 | % |
在過去的一年裏,我們增加了對天然氣加權項目的資金配置,以利用天然氣和天然氣液體市場價格上漲的機會。這些行動提高了天然氣產量佔總產量的比例,並導致2021年第三季度天然氣產量比2020年第三季度增長36%。與去年同期相比,SCOOP的天然氣產量增加了16312MMcf,增幅為50%,巴肯地區的天然氣產量增加了6899MMcf,增幅為29%。此外,2021年3月在鮑德河盆地收購的資產使我們2021年第三季度的天然氣產量增加了652MMcf。
2021年第三季度原油產量比2020年第三季度下降7%,是因為我們在過去一年中改變了資本配置,從石油加權項目轉向天然氣加權項目,以及完井時機,這導致鏟式原油產量下降了7.88億桶,降幅為22%,巴肯原油產量下降了511億桶,降幅為5%,堆疊原油產量比2020年第三季度下降了120億桶,降幅為23%,這導致了2021年第三季度的原油產量比2020年第三季度下降了5%,降幅為5%,這是由於我們在過去一年中改變了從石油加權項目到天然氣加權項目的資本配置,以及完井時機,導致鏟式原油產量比2020年第三季度下降了511億桶,降幅為5%。2021年3月在懷俄明州波德河盆地收購的資產使我們2021年第三季度的原油產量增加了3.46億桶。
收入
以下所示的原油和天然氣淨銷售額及相關淨銷售額均為非公認會計準則衡量標準。請參閲後面標題為非GAAP財務指標來討論和計算這些措施。
原油和天然氣淨銷售額。2021年第三季度原油和天然氣淨銷售額總計14億美元,比2020年第三季度6.462億美元的淨銷售額增長117%,原因是淨銷售額和總銷售額大幅上升,如下所述。
與2020年第三季度相比,2021年第三季度的總銷量增加了2620 MB,增幅為9.9%,反映出由於前面描述的2020年第二季度和第三季度的減產以及我們隨後恢復正常運營,去年同期的銷售額有所下降。2021年第三季度,我們的天然氣銷售量比2020年第三季度增長了36%,而原油銷售量下降了10%,這是由於我們在過去一年中增加了對天然氣加權項目的資本配置。
2021年第三季度,我們的原油淨銷售價格平均為每桶66.48美元,而2020年第三季度為每桶35.93美元,原因是供需基本面改善以及價差縮小導致市場價格大幅上漲。2021年第三季度,NYMEX西德克薩斯中質原油(“WTI”)日曆月價格與我們實現的原油淨銷售價格之間的差額平均為每桶4.09美元,而2020年第三季度為每桶5.00美元。2020年第三季度原油價格受到新冠肺炎大流行經濟影響導致的供需基本面不利變化的影響,這對2020年第三季度的區位差異和價格實現產生了負面影響,2021年第三季度沒有類似的影響。
由於市場價格的大幅上漲和價差的改善,我們2021年第三季度的天然氣淨銷售價格平均為每立方米4.62美元,而2020年第三季度為每立方米0.98美元。我們的淨銷售價格與NYMEX Henry Hub歷月天然氣價格之間的差額,2021年第三季度的溢價為每立方米0.62美元,而2020年第三季度的折扣為每立方米1.05美元。我們根據銷售現場的市場價格,將我們運營的大部分天然氣生產出售給租賃地點的中游客户。油田市場受到二級下游市場殘渣氣和天然氣液體(“NGL”)價格的影響。與2020年的水平相比,2021年天然氣價格大幅上漲,加上原油價格上漲和其他因素,導致我們的天然氣銷售流程相對於基準價格的價格變現大幅改善。
衍生品。2021年第三季度大宗商品價格的顯著改善對我們衍生品的公允價值產生了總體不利影響,導致這一時期的負收入調整為1.271億美元,即4210萬美元的現金虧損和8500萬美元的未結清非現金虧損,而2020年第三季度的負收入調整總額為1790萬美元。
原油和天然氣服務業務。我們的原油和天然氣服務業務主要包括與水收集、回收和處置活動相關的收入,這些收入受到我們的產量以及鑽井和完井項目的時間和規模的影響。與此類活動相關的收入增加了360萬美元,增幅為41%,從2020年第三季度的880萬美元增加到2021年第三季度的1230萬美元,原因是與2020年第三季度相比,之前描述的完井活動和產量增加導致水處理活動增加。
運營成本和費用
生產費用。與2020年第三季度的8870萬美元相比,2021年第三季度的生產費用增加了1450萬美元,增幅為16%,達到1.032億美元,這主要是由於之前描述的總銷售量增長了9%。2021年第三季度,每個Boe的生產費用平均為每個Boe 3.39美元,而2020年第三季度為每個Boe 3.19美元。
生產税。與2020年第三季度的5020萬美元相比,2021年第三季度的生產税增加了5220萬美元,達到1.024億美元,這是因為之前描述的原油和天然氣銷售增加部分被我們平均生產税率的下降所抵消。我們的生產税佔原油和天然氣淨銷售額的百分比在2021年第三季度降至7.3%,而2020年第三季度為7.8%,這主要是由於我們本季度在俄克拉何馬州產生的收入比例增加,與北達科他州相比,俄克拉何馬州的生產税率較低。
折舊、損耗、攤銷和增值。與2020年第三季度的4.612億美元相比,2021年第三季度的DD&A總額增加了420萬美元,增幅為1%,而2020年第三季度的DD&A總額為4.612億美元,這主要是由於之前描述的總銷售額增長了9%,這一影響被我們每個BOE的DD&A費率的下降部分抵消,如下所述。下表顯示了我們的DD&A在銷售單位的基礎上所呈現的各個時期的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
$/Boe | | 2021 | | 2020 |
原油和天然氣 | | $ | 14.98 | | | $ | 16.32 | |
其他設備 | | 0.22 | | | 0.18 | |
資產報廢債務增加 | | 0.09 | | | 0.08 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | | $ | 15.29 | | | $ | 16.58 | |
估計已探明儲量是我們計算DD&A費用的關鍵組成部分。探明儲量是按照“美國證券交易委員會”規則的要求,以前十二個月的月初大宗商品價格的未加權算術平均值確定的。在所有其他因素保持不變的情況下,如果由於大宗商品價格下跌或其他原因,已探明儲量向下修正,我們記錄DD&A費用的比率會增加。相反,如果已探明儲量向上修正,我們記錄DD&A費用的比率就會下降。
2021年年中,由於月初大宗商品價格和其他因素的大幅上漲,我們的探明儲量向上修正,導致2021年第三季度原油和天然氣資產的DD&A率比2020年第三季度有所下降。如果大宗商品價格在較長一段時間內保持在目前的較高水平,未來可能會出現與已探明儲量價格相關的額外上調,這可能會非常重要,並可能導致我們的DD&A率進一步下降。我們無法預測未來準備金修訂的時間和金額,也無法預測這些修訂可能對我們未來的DD&A利率產生的影響。
財產減值。與2020年第三季度的1850萬美元相比,2021年第三季度的物業減值總額減少1060萬美元,降幅為57%,至790萬美元,主要反映出由於與上年相比大宗商品價格大幅改善,管理層對租賃到期前預計不會開發的物業的估計發生變化,導致未開發租賃持有成本的攤銷減少。與2020年第三季度確認的160萬美元相比,2021年第三季度沒有確認已證實的財產減值。
一般和行政費用。2021年第三季度,併購總支出增加了1310萬美元,增幅為29%,達到5840萬美元,而2020年第三季度為4530萬美元。
併購總費用包括2021年第三季度和2020年第三季度分別為1,430萬美元和1,640萬美元的股權薪酬非現金費用。2021年第三季度,股權薪酬以外的併購支出總計4410萬美元,比2020年第三季度的2890萬美元增加了1,520萬美元,增幅為53%。這一增長主要是由於與2020年第三季度相比,員工福利的增加部分被來自共同利益所有者的更高的管理費用和回收所抵消,這些費用是由鑽探、完井和生產活動的增加推動的。
下表顯示了所列期間以銷售額為單位的G&A費用的構成。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
$/Boe | | 2021 | | 2020 |
一般和行政費用 | | $ | 1.45 | | | $ | 1.04 | |
非現金股權薪酬 | | 0.47 | | | 0.59 | |
一般和行政費用總額 | | $ | 1.92 | | | $ | 1.63 | |
利息支出。由於我們的未償債務總額減少,2021年第三季度的利息支出減少了400萬美元,降幅為6%,降至5990萬美元,而2020年第三季度為6390萬美元。2021年第三季度,我們的加權平均未償債務餘額為48億美元,而2020年第三季度為58億美元。
所得税。在2021年和2020年的第三季度,我們為所得税規定了聯邦和州的綜合税率,税率為税前收益/虧損的24.5%。2021年第三季度所得税撥備為1.156億美元,2020年第三季度所得税優惠為1400萬美元,考慮到法定税率、永久性應税差異、股權補償的税收影響、估值免税額變化等項目,實際税率分別為23.8%和14.6%。看見未經審計的簡明合併財務報表附註--附註11.所得税關於構成我們的有效税率的項目的來源和税收影響的摘要。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
經營成果
下表列出了所列期間的選定財務和經營信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
數以千計的人 | | 2021 | | 2020 |
原油和天然氣銷售 | | $ | 3,986,628 | | | $ | 1,738,863 | |
衍生工具淨虧損 | | (232,795) | | | (25,635) | |
原油和天然氣服務業務 | | 38,519 | | | 35,602 | |
總收入 | | 3,792,352 | | | 1,748,830 | |
運營成本和費用 | | (2,395,775) | | | (2,271,089) | |
其他費用(淨額) | | (185,191) | | | (126,589) | |
所得税前收入(虧損) | | 1,211,386 | | | (648,848) | |
(撥備)所得税優惠 | | (291,116) | | | 138,350 | |
淨收益(虧損) | | 920,270 | | | (510,498) | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | | 1,975 | | | (6,126) | |
大陸資源公司的淨收益(虧損) | | $ | 918,295 | | | $ | (504,372) | |
生產量: | | | | |
原油(MBbl) | | 43,300 | | | 42,494 | |
天然氣(MMCF) | | 274,352 | | | 216,735 | |
原油當量(MBOe) | | 89,026 | | | 78,617 | |
銷售量: | | | | |
原油(MBbl) | | 43,257 | | | 42,583 | |
天然氣(MMCF) | | 274,352 | | | 216,735 | |
原油當量(MBOe) | | 88,982 | | | 78,706 | |
生產
下表彙總了今年到目前為止按主要經營區域劃分的BOE日均產量的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
英國央行日產量 | | 2021年9月30日 | | YTD 9/30/2020 | | %變化 | |
巴肯 | | 167,632 | | | 150,366 | | | 11 | % | |
《獨家新聞》 | | 112,572 | | | 92,958 | | | 21 | % | |
堆疊 | | 35,054 | | | 36,567 | | | (4 | %) | |
粉河流域 | | 4,477 | | | — | | | — | | |
所有其他 | | 6,367 | | | 7,031 | | | (9 | %) | |
總計 | | 326,102 | | | 286,922 | | | 14 | % | |
下表反映了我們按產品和區域劃分的生產情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 卷 增加 | | 卷 百分比 增加 |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 卷 | | 百分比 | | 卷 | | 百分比 | |
原油(MBbl) | | 43,300 | | | 49 | % | | 42,494 | | | 54 | % | | 806 | | | 2 | % |
天然氣(MMCF) | | 274,352 | | | 51 | % | | 216,735 | | | 46 | % | | 57,617 | | | 27 | % |
總計(MBOE) | | 89,026 | | | 100 | % | | 78,617 | | | 100 | % | | 10,409 | | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 卷 增加 | | 卷 百分比 增加 |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | MBOE | | 百分比 | | MBOE | | 百分比 | |
北方地區 | | 48,718 | | | 55 | % | | 43,118 | | | 55 | % | | 5,600 | | | 13 | % |
南方地區 | | 40,307 | | | 45 | % | | 35,499 | | | 45 | % | | 4,808 | | | 14 | % |
總計 | | 89,025 | | | 100 | % | | 78,617 | | | 100 | % | | 10,408 | | | 13 | % |
過去一年,我們對天然氣加權項目的資本分配增加,導致我們的天然氣產量佔總產量的百分比增加,並導致2021年至2021年的天然氣產量比2020年增長了27%。與去年同期相比,SCOOP的天然氣產量增加了35624MMcf,增幅為37%,巴肯地區的天然氣產量增加了21839MMcf,增幅為32%。此外,2021年3月在波德河流域收購的資產使我們2021年迄今的天然氣產量增加了1697MMcf。
2021年至今的原油產量比2020年迄今增長2%,主要是由於巴肯原油產量增加了923億美元,或3%,以及2021年3月在懷俄明州波德河盆地收購的物業增加了939億美元的產量。這些增長被勺子原油產量減少676MBbls(7%)和堆疊原油產量減少195MBbls(13%)部分抵消,這是由於我們在過去一年中增加了對天然氣加權項目的資本分配。
收入
原油和天然氣淨銷售額。由於淨銷售價格和銷售量大幅增長,2021年至2021年的原油和天然氣淨銷售額總計38.3億美元,比2020年同期15.9億美元的淨銷售額增長141%。
2021年到目前為止的總銷售量比2020年增加了10,276 MB,或13%,反映出上一季度的銷售額比之前描述的2020年第二季度和第三季度的減產有所下降,以及我們隨後恢復了正常運營。今年到2021年,我們的原油銷售量比2020年同期增長了2%,而我們的天然氣銷售量增長了27%,這是由於我們在過去一年裏增加了對天然氣加權項目的資本分配。
2021年至今,我們的原油淨銷售價格平均為每桶60.79美元,較2020年迄今的每桶33.71美元上漲了80%,原因是供需基本面改善以及價差改善導致市場價格大幅上漲。2021年,NYMEX WTI日曆月價格與我們實現的原油淨銷售價格之間的差額平均為每桶4.13美元,而今年迄今為每桶6.03美元。今年到2020年為止,由於新冠肺炎大流行的經濟影響,供需基本面的不利變化嚴重影響了原油價格,這對2020年期間的區位差異和價格實現產生了負面影響,2021年沒有類似的影響。
由於市場價格的大幅上漲和價差的改善,我們2021年至今的天然氣淨銷售價格平均為每立方米4.38美元,而2020年迄今為每立方米0.72美元。我們的淨銷售價格與NYMEX Henry Hub歷月天然氣價格之間的差額,2021年至今的溢價為每立方米1.17美元,而今年至2020年期間的折扣為每立方米1.19美元。2021年2月,美國南部的嚴寒天氣和嚴寒導致殘渣天然氣現貨價格上漲,導致我們在2021年第一季度實現的價格相對於基準價格和之前的時期有了顯著改善。此外,與2020年水平相比,2021年天然氣液體價格大幅上漲,再加上原油價格上漲和其他因素,導致我們天然氣銷售流程的價格變現有所改善。
衍生品。在截至2021年9月30日的9個月中,大宗商品價格的顯著改善對我們衍生品的公允價值產生了總體不利的影響,導致這一時期的負收入調整為2.328億美元,即8760萬美元的現金虧損和1.452億美元的未結清非現金虧損,而2020年同期的負收入調整為2560萬美元。
運營成本和費用
生產費用。2021年至2021年的生產費用增加了2090萬美元,增幅為8%,達到2.928億美元,而2020年至今的生產費用為2.719億美元,這主要是由於之前描述的總銷售量增長了13%。2021年到目前為止,每個Boe的生產費用平均為每個Boe 3.29美元,而2020年到目前為止,每個Boe的生產費用為3.45美元。
生產税。2021年至2021年的生產税增加了1.483億美元,增幅為112%,與2020年的1.324億美元相比,2021年至2021年的生產税為2.807億美元,這是由於之前描述的原油和天然氣銷售的增長部分被我們平均生產税率的下降所抵消。2021年至今,我們的生產税佔原油和天然氣淨銷售額的百分比從2020年的8.3%降至2021年的7.3%,這主要是由於我們本季度在俄克拉何馬州產生的收入比例增加,與北達科他州相比,俄克拉何馬州的生產税率較低。
勘探費。勘探費用主要包括已發生的勘探地質和地球物理成本以及乾井成本,與2020年迄今的1,460萬美元相比,2021年至2021年的勘探費用減少了510萬美元至950萬美元。2020年期間包括2020年第一季度確認的630萬美元與一口未成功的探井相關的乾井成本,2021年期間沒有發生可比的乾井成本。
折舊、損耗、攤銷和增值。2021年到目前為止,DD&A總額增加了1.586億美元,增幅為12%,達到14.5億美元,而2020年同期為12.9億美元,這主要是由於之前描述的總銷售額增長了13%。下表顯示了我們的DD&A在銷售單位的基礎上所呈現的各個時期的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
$/Boe | | 2021 | | 2020 |
原油和天然氣 | | $ | 15.95 | | | $ | 16.08 | |
其他設備 | | 0.22 | | | 0.20 | |
資產報廢債務增加 | | 0.09 | | | 0.09 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | | $ | 16.26 | | | $ | 16.37 | |
財產減值。2021年迄今的財產減值總額減少2.34億美元,至3100萬美元,而2020年迄今的財產減值總額為2.65億美元,主要反映了本期已探明財產減值較低。2021年至今沒有確認已證實的財產減值,因為由於大宗商品價格的改善,估計未來的淨現金流被確定為超過成本基礎,而已證實的財產減值在可比的2020年期間總計2.071億美元。此外,2021年至今,未探明物業的減值比2020年迄今減少了2690萬美元,反映出由於與上年相比大宗商品價格大幅上漲,管理層對租賃到期前預計不會開發的物業的估計發生變化,導致未開發租賃成本的攤銷減少。
一般和行政費用。2021年到目前為止,G&A總支出增加了3710萬美元,增幅29%,達到1.668億美元,而今年到目前為止,2020年的G&A總支出為1.297億美元。
G&A總支出包括今年迄今2021年和2020年分別為4490萬美元和4810萬美元的股權薪酬非現金費用。2021年到目前為止,除股權薪酬外的G&A支出總計1.219億美元,增加了4030萬美元,增幅為49%,而2020年同期為8160萬美元,原因是員工福利增加。
下表顯示了所列期間以銷售額為單位的G&A費用的構成。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
$/Boe | | 2021 | | 2020 |
一般和行政費用 | | $ | 1.37 | | | $ | 1.04 | |
非現金股權薪酬 | | 0.50 | | | 0.61 | |
一般和行政費用總額 | | $ | 1.87 | | | $ | 1.65 | |
利息支出。由於我們的未償債務總額減少,2021年至2021年的利息支出減少了680萬美元,降幅為4%,與2020年同期的1.925億美元相比,降至1.858億美元。我們今年到目前為止的加權平均未償債務餘額為51億美元,而今年到2020年為止的未償債務餘額為58億美元。
所得税。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,我們按税前收益/虧損的24.5%的聯邦和州合併税率計提了所得税。2021年至今,我們記錄了2.911億美元的所得税撥備,2020年至今的所得税優惠為1.384億美元,考慮到法定税率、永久應税差異、股權補償的税收影響、估值免税額的變化等項目,實際税率分別為24.0%和21.3%。看見未經審計的簡明合併財務報表附註--附註11.所得税關於構成我們的有效税率的項目的來源和税收影響的摘要。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們的主要流動性來源是經營活動產生的現金流、我們的信貸安排提供的融資以及發行債務證券。此外,資產處置和聯合開發安排提供了現金流來源,用於減少債務和增強流動性。我們致力於以保持財務靈活性、流動性和資產負債表實力的方式運營。
2021年10月29日,我們修改了信貸安排,將總承諾額從15億美元增加到17億美元,將到期日從2023年4月延長至2026年10月,並提供基準替代機制以解決從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡問題,而所有其他條款、條件和契諾基本保持不變。截至2021年10月31日,我們的信貸安排下沒有未償還借款和17億美元的借款可用。我們修訂後的信貸安排仍然是無抵押的,沒有借款基礎,需要重新確定。此外,我們沒有近期的優先票據到期日,我們計劃的最早到期日是2023年4月到期的6.496億美元2023年債券。
如中所述注13.後續事件在……裏面未經審計的簡明合併財務報表附註,2021年11月1日,我們簽署了一項最終協議,以32.5億美元現金從先鋒自然資源公司的某些子公司手中收購德克薩斯州二疊紀盆地的油氣資產和相關資產,但須按慣例進行收盤價調整。此外,我們正在進行各種其他物業收購,以提高我們在多個戰略行動中的地位,我們預計這將導致高達3.75億美元的現金支出。這些收購預計將在2021年第四季度完成,並仍需完成慣常的盡職調查程序和完成交易條件,包括滿足某些監管批准。我們預計將通過多種資金來源為上述收購提供資金,包括使用手頭現金、利用信貸工具借款能力以及發行債務證券和/或銀行定期貸款工具。
根據我們計劃的資本支出,包括本文所述的尚未完成的物業收購、我們預測的現金流和預計的負債水平,我們預計將繼續遵守我們的信貸安排和優先票據契約下的契約。此外,根據目前的市場跡象,我們預計將在2021年9月30日之前履行我們對第三方的合同現金承諾,包括附註8.承付款和或有事項和注13.後續事件在……裏面未經審計的簡明合併財務報表附註,認識到即使我們的業務計劃假設發生變化,我們也可能被要求履行這些承諾。我們根據實際和預計的現金流密切監控我們的資本支出,並有能力在需要時減少支出或處置資產,以保持流動性和財務靈活性,為我們的運營提供資金。
現金流
經營活動的現金流
今年截至2021年,經營活動提供的淨現金增加了17.9億美元,增幅為192%,與2020年的9.35億美元相比,增加了17.9億美元,增幅為192%,這主要是由於原油和天然氣收入增加了22億美元,這是由於本季度大宗商品價格和銷售量的增長。這一增長被與原油和天然氣收入增加相關的1.482億美元的生產税增加以及本期到期商品衍生品的已實現現金虧損增加7050萬美元部分抵消。
投資活動的現金流
2021年至2021年期間,用於投資活動的淨現金減少5800萬美元,降幅5%,至11.2億美元,而今年迄今為11.8億美元,反映出我們專注於維持資本支出紀律,以最大限度地產生現金流,以減少債務。我們在2021年投資活動中使用的現金流包括2021年支付的185.1美元,用於收購懷俄明州波德河流域的物業,如未經審計的簡明合併財務報表附註--附註12.財產購置。我們2021年全年的非收購資本支出預算在15億至16億美元之間,而2020年全年的非收購資本支出為12億美元。
融資活動的現金流
今年到2021年為止,用於融資活動的現金淨額總計9.587億美元,主要包括用於贖回我們2022年票據剩餘餘額的6.308億美元現金,我們信貸安排的1.6億美元淨償還,普通股支付的9410萬美元現金股息,以及用於回購我們普通股股票的6530萬美元現金。
2020年至今,融資活動提供的現金淨額總計2.289億美元,主要包括4.2億美元的信貸貸款淨額和2600萬美元的定期貸款淨收益,如#中所述。注7.長期債務在……裏面未經審計的簡明合併財務報表附註用於回購我們普通股股票的1.269億美元現金,支付給我們普通股的1850萬美元現金股息,以及用於在公開市場交易中回購優先票據的7400萬美元現金,部分抵消了這一影響。
未來的資金來源
雖然我們不能提供任何保證,但我們相信,來自運營現金流、我們的現金餘額以及我們信貸安排下的可用性的資金,應該足以滿足我們至少在未來12個月的正常運營需求、償債義務、預算資本支出和股息支付。
根據目前的市場跡象,我們的預算資本支出計劃預計將來自運營現金流。與預算支出相比,運營現金流的任何不足之處預計都將由我們信貸安排下的借款提供資金。如果現金流受到大宗商品價格下跌的實質性影響,我們有能力減少資本支出,或者在需要為我們的運營和商業計劃提供資金時利用我們的信貸安排。
我們可能會選擇通過銀行或資本市場獲得額外的融資或資本,為我們的運營提供資金或利用可能出現的商機。例如,如前所述,我們計劃在2021年第四季度發行債務證券和/或執行銀行定期貸款安排,為我們即將進行的房地產收購提供部分資金。此外,如果交易條件令人滿意,我們可能會出售資產或進入戰略聯合開發機會,以獲得資金。然而,不能保證會發生這樣的交易。
信貸安排
2021年10月29日,我們修改了信貸安排,將總承諾額從15億美元提高到17億美元,並將到期日從2023年4月延長到2026年10月。根據公司和參與貸款人的協議,信貸安排下的可用金額未來最多可以額外增加23億美元。這些承諾來自一個由12家銀行和金融機構組成的財團。我們相信,當前辛迪加的每個成員都有能力為其承諾提供資金。截至2021年10月31日,我們的信貸安排沒有未償還的借款。
我們的信貸安排下的承諾不依賴於借款基數的計算,但須根據大宗商品價格和已探明儲量的變化定期重新確定。此外,與我們的信用評級相關的降級或其他負面評級行動不會引發我們目前的信貸安排承諾的減少,也不會引發安全要求或契約的改變。然而,在某些情況下,下調我們的信用評級將引發我們的信貸安排利率和未使用借款支付的承諾費的增加。
我們的信貸安排包含限制性契約,這些契約可能會限制我們產生額外債務、產生留置權、從事出售和回租交易,或合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產的能力。我們的信貸安排還要求我們保持綜合淨債務與總資本的比率不超過0.65至1.00。看見未經審計的簡明合併財務報表附註-附註7.長期債務討論如何根據我們的信用協議計算這一比率。
在2021年9月30日,我們遵守了我們的信貸安排契約,並預計將保持這種遵守。截至2021年9月30日,我們的合併淨債務與總資本的比率為0.33比1.00。我們認為,如果需要支持我們的業務,信貸安排契約不會合理地限制我們承擔額外債務融資的能力。
未來資本需求
高級註釋
截至2021年9月30日,我們的債務包括總計47.6億美元的未償還優先票據義務。我們沒有近期的優先票據到期日,我們計劃的最早到期日是2023年4月到期的6.496億美元2023年票據。我們的優先票據不受任何強制性贖回或償債基金要求的約束。有關優先債券的面值、到期日、每半年付息日期、可選擇贖回期及契約限制的進一步資料,請參閲注7.長期債務在……裏面未經審計的簡明合併財務報表附註.
我們在2021年9月30日遵守了我們的高級票據契約,並預計將保持這種遵守。我們不相信優先票據公約會大大限制我們承擔額外債務融資的能力。對於分配給我們的優先無擔保債務的信用評級,降級或其他負面評級行動不會觸發額外的優先票據契約。
礦物獲取關係
2018年10月,大陸石油公司與弗蘭科-內華達公司建立戰略合作關係,通過名為礦產資源公司II,LLC(“TMRC II”)的礦產子公司收購共同利益區域內的石油和天然氣礦產權益。根據這項關係,雙方已同意花費總計高達1.27億美元的剩餘資金收購礦產權益。大陸公司同意為未來礦產收購提供20%的資金,並將有權根據相對於預定生產目標的表現獲得TMRC II產生的總收入的25%至50%,而弗蘭科-內華達公司將為未來收購提供80%的資金,並有權獲得TMRC II收入的50%至75%。根據到目前為止實現的生產目標,大陸航空公司目前獲得了TMRC II收入的50%,預計這種分配至少將持續到2021年年底。
資本支出
我們仍然致力於以紀律嚴明、資本效率高的方式運營,以最大限度地產生現金流。預計2021年我們的非收購資本支出總額將在15億至16億美元之間。收購支出沒有列入預算,但與我們與弗蘭科-內華達公司的關係相關的礦產收購計劃支出水平除外。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們在我們的資本計劃中投資了9.66億美元,不包括2.242億美元的未編入預算的收購,其中包括與2020年12月31日相比資本支出應計項目增加相關的6600萬美元的資本成本。我們2021年迄今的資本支出分配如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 1Q 2021 | 2Q 2021 | 3Q 2021 | 2021年年初 |
勘探開發鑽探 | $ | 255.6 | | $ | 216.2 | | $ | 312.3 | | $ | 784.1 | |
土地成本 | 7.5 | | 14.5 | | 18.5 | | 40.5 | |
大陸航空公司的礦產收購 | 0.2 | | 1.3 | | 1.5 | | 3.0 | |
資本設施、修井、水利基礎設施和其他公司資產 | 27.4 | | 57.3 | | 51.0 | | 135.7 | |
震擊 | 2.7 | | 0.2 | | 0.4 | | 3.3 | |
大陸航空公司的資本支出,不包括預算外的收購 | 293.4 | | 289.5 | | 383.7 | | 966.6 | |
生產資料收購(1) | 183.3 | | (5.4) | | 0.3 | | 178.2 | |
收購非生產性財產 | 24.3 | | 18.7 | | 3.0 | | 46.0 | |
未編入預算的收購總額 | 207.6 | | 13.3 | | 3.3 | | 224.2 | |
大陸航空的資本支出總額 | $ | 501.0 | | $ | 302.8 | | $ | 387.0 | | $ | 1,190.8 | |
可歸因於弗蘭科-內華達州的礦產收購 | 0.9 | | 2.8 | | 6.0 | | 9.7 | |
資本支出總額 | $ | 501.9 | | $ | 305.6 | | $ | 393.0 | | $ | 1,200.5 | |
(1)2021年第二季度540萬美元的調整是與我們2021年3月收購懷俄明州波德河流域未開發租賃和生產物業相關的慣例購買價格調整。
我們的鑽井和完井活動以及資本支出的實際金額和時間可能與我們的預算大不相同,原因包括但不限於可用現金流、預算外收購、實際鑽井和完井結果、鑽井和完井平臺以及其他服務和設備的可用性、運輸和加工能力的可用性、大宗商品價格的變化以及監管、技術和競爭方面的發展。我們根據實際和預計的現金流密切監控我們的資本支出,如果出現大宗商品,我們可能會縮減支出。
價格從目前的水平下降。相反,大宗商品價格從當前水平上漲可能導致資本支出增加。我們預計,當我們有能力以具有競爭力的條件提高我們在戰略遊戲中的地位時,我們將繼續作為物業買家參與。有關預計將在2021年第四季度完成的未決房地產收購的討論,請參見下面的“承諾和或有事項”。
承諾和或有事項
參考附註8.承付款和或有事項和注13.後續事件在……裏面未經審計的簡明合併財務報表附註討論公司未來的某些承諾。
待完成的物業收購
2021年11月1日,我們簽署了一項最終協議,以32.5億美元現金收購德克薩斯州二疊紀盆地的油氣資產和相關資產,但須按慣例調整收盤價。此外,我們正在進行各種其他物業收購,以提高我們在多個戰略行動中的地位,我們預計這將導致高達3.75億美元的現金支出。這些收購預計將在2021年第四季度完成,並仍需完成慣常的盡職調查程序和完成交易條件,包括滿足某些監管批准。不能保證完成收購的所有條件都會得到滿足。
達科他州接入管道
美國陸軍工程兵團(“軍團”)目前正在進行一項法院下令的環境審查,以確定達科他州管道(“DAPL”)是否對Standing Rock Sioux保護區的飲用水供應構成威脅。DAPL目前仍在運作,而該兵團正在進行審查,審查預計不晚於2022年9月完成。一旦完成,軍團將決定DAPL是安全運營還是必須關閉。
該公司利用DAPL將其北區原油產量的一部分運往美國墨西哥灣沿岸的最終市場。隨着DAPL擴建項目的完成,我們在這條管道上的運輸承諾從2021年8月1日起從每天3550桶增加到每天3萬桶。這一承諾將持續到2026年2月,屆時承諾將減少到每天26,450桶,直到2028年7月。
如果DAPL的運輸能力受到限制或不可用,我們有能力利用其他第三方管道或鐵路設施將我們的巴肯原油生產運往市場,儘管這種替代方案可能成本更高。限制DAPL的外賣能力可能會對巴肯生產的桶的價格產生影響,並導致未來相對於WTI基準價格的價差擴大,而價差的數量尚不確定。
股息宣佈
2021年11月1日,該公司宣佈其已發行普通股的季度現金股息為每股0.2美元,將於2021年11月26日支付給截至2021年11月15日登記在冊的股東。
衍生工具
我們衍生工具在2021年9月30日的公允價值是1.317億美元的淨負債,假設截至2021年9月30日的遠期大宗商品價格保持不變,預計到2022年3月,這一負債將在一般應課税制的基礎上實現和支付。看見注5.衍生工具以進一步討論我們的對衝活動,包括截至2021年9月30日的有效衍生品合約摘要。
該公司在2021年9月30日之後簽訂了下表所列的額外衍生品合同。
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天然氣衍生品 | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加權平均套期保值價格 |
合同期限和類型 | | 設置了邊緣的卷數 | | 掉期 | | 賣出賣權 | | 地板 | | 天花板 |
2022年4月至2022年9月 | | | | | | | | | | | |
掉期-Henry Hub | | 85,000 | | MMBtus/天 | | $ | 4.07 | | | | | | | |
2022年10月至2022年12月 | | | | | | | | | | | |
三向領口--亨利·哈伯(Henry Hub) | | 50,000 | | MMBtus/天 | | | | $ | 3.00 | | | $ | 4.07 | | | $ | 5.00 | |
2023年1月至2023年12月 | | | | | | | | | | | |
掉期-Henry Hub | | 50,000 | | MMBtus/天 | | $ | 3.39 | | | | | | | |
2023年1月至2023年3月 | | | | | | | | | | | |
三向領口--亨利·哈伯(Henry Hub) | | 50,000 | | MMBtus/天 | | | | $ | 3.00 | | | $ | 4.32 | | | $ | 5.00 | |
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原油衍生品 | | | | | | | | | | | |
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合同期限和類型 | | 設置了邊緣的卷數 | | 加權平均套期保值價格 | | | | | | |
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2022年1月至2022年3月 | | | | | | | | | | | |
紐約商品交易所(NYMEX)Roll掉期 | | 10,000 | | Bbls/天 | | $ | 0.85 | | | | | | | |
2022年4月至2022年6月 | | | | | | | | | | | |
紐約商品交易所(NYMEX)Roll掉期 | | 15,000 | | Bbls/天 | | $ | 0.85 | | | | | | | |
2022年7月至2022年12月 | | | | | | | | | | | |
紐約商品交易所(NYMEX)Roll掉期 | | 7,500 | | Bbls/天 | | $ | 0.90 | | | | | | | |
優先票據贖回
如中所述注7.長期債務,我們在2021年贖回了2022年未償還票據的剩餘本金。我們可能會不時地在公開市場交易、私下協商的交易或其他交易中進行額外的優先票據贖回或回購,以換取現金。這類贖回或回購將取決於當時的市場狀況、我們的流動性以及未來獲得資本的前景,以及其他因素。任何此類交易所涉及的金額,無論是單獨的還是合計的,都可能是重大的。
表外安排
目前,我們與未合併實體沒有任何表外安排,以增強流動性和資本資源。
關鍵會計政策
與我們在2020年中期報表10-K中披露的那些政策相比,我們的關鍵會計政策沒有變化。
新會計公告
看見附註2.列報依據和重要會計政策在……裏面未經審計的簡明合併財務報表附註討論2021年1月1日通過的新所得税會計準則,該準則對我們的財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。
立法和監管的發展
美國的原油和天然氣行業受到聯邦、州和地方各級的各種監管。2021年1月,拜登總統發佈了行政命令,其中包括為石油和天然氣行業建立新的温室氣體排放標準。拜登總統可能會繼續發佈額外的行政命令來追求他的監管議程,隨着2021年1月國會控制權的轉移,有可能修改現有的法律和法規,或者通過可能對石油和天然氣行業產生不利影響的新立法,包括那些與石油和天然氣勘探和生產活動的税收有關的法律和法規。看見第一部分,第一項:原油和天然氣行業經營管理在截至2020年12月31日的年度10-K表格中,討論監管機構已經頒佈或正在考慮的可能在我們運營的領域影響我們的重要法律法規。
非GAAP財務指標
原油和天然氣淨銷售量和淨銷售價
與我們經營的物業生產相關的收入和運輸費用單獨報告,如中所述未經審計的簡明合併財務報表附註-附註4.收入。至於非營運物業,我們會收到營運者的淨付款,以支付我們所佔的銷售收益,這是扣除營運者所發生的成本(如果有的話)後的淨額。這些營業外收入按收到的收益淨額確認。因此,我們經營性物業的收入和運輸費用的單獨列報不同於非經營性物業的淨列報。這會影響某些經營指標的可比性,例如單位銷售價格,因為這些指標是根據美國公認會計原則編制的,其中一些收入採用毛列報,而另一些則採用淨列報。
為了提供與管理層評估公司經營業績相一致的指標,並實現營業收入和營業外收入之間的可比性,我們在#年列報了原油和天然氣銷售扣除運輸費用後的淨額。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析我們稱之為“原油和天然氣淨銷售額”,這是一個非公認會計準則的衡量標準。使用原油和天然氣淨銷售額計算的平均銷售價格被稱為“淨銷售價格”,這是一種非GAAP衡量標準,計算方法是收入減去運輸費用除以銷售量(無論是原油還是天然氣,視情況而定)。管理層認為,在扣除運輸費用後公佈我們的收入和銷售價格是有用的,因為它使營業收入和非營業收入之間的列報差異正常化,並允許在全公司的基礎上將實現淨價格與NYMEX基準價格進行有用的比較。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的原油和天然氣銷售淨額(GAAP)與原油和天然氣淨銷售以及相關淨銷售價格(Non-GAAP)的對賬。
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| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | |
以千計 | | 原油,原油 | | 天然氣 | | 總計 | | 原油,原油 | | 天然氣 | | 總計 | |
原油和天然氣銷售(GAAP) | | $ | 1,002,823 | | | $ | 453,358 | | | $ | 1,456,181 | | | $ | 623,955 | | | $ | 77,513 | | | $ | 701,468 | | |
減去:交通費 | | (45,241) | | | (8,728) | | | (53,969) | | | (46,890) | | | (8,382) | | | (55,272) | | |
原油和天然氣淨銷售額(非GAAP) | | $ | 957,582 | | | $ | 444,630 | | | $ | 1,402,212 | | | $ | 577,065 | | | $ | 69,131 | | | $ | 646,196 | | |
銷售量(MBbl/MMcf/MBoe) | | 14,404 | | | 96,188 | | | 30,435 | | | 16,063 | | | 70,510 | | | 27,815 | | |
淨銷售價格(非GAAP) | | $ | 66.48 | | | $ | 4.62 | | | $ | 46.07 | | | $ | 35.93 | | | $ | 0.98 | | | $ | 23.23 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 | |
以千計 | | 原油,原油 | | 天然氣 | | 總計 | | 原油,原油 | | 天然氣 | | 總計 | |
原油和天然氣銷售(GAAP) | | $ | 2,758,859 | | | $ | 1,227,769 | | | $ | 3,986,628 | | | $ | 1,556,445 | | | $ | 182,418 | | | $ | 1,738,863 | | |
減去:交通費 | | (129,218) | | | (27,452) | | | (156,670) | | | (120,780) | | | (27,299) | | | (148,079) | | |
原油和天然氣淨銷售額(非GAAP) | | $ | 2,629,641 | | | $ | 1,200,317 | | | $ | 3,829,958 | | | $ | 1,435,665 | | | $ | 155,119 | | | $ | 1,590,784 | | |
銷售量(MBbl/MMcf/MBoe) | | 43,257 | | | 274,352 | | | 88,982 | | | 42,583 | | | 216,735 | | | 78,706 | | |
淨銷售價格(非GAAP) | | $ | 60.79 | | | $ | 4.38 | | | $ | 43.04 | | | $ | 33.71 | | | $ | 0.72 | | | $ | 20.21 | | |
第三項:披露有關市場風險的定量和定性披露。
將軍。我們面臨着各種市場風險,包括商品價格風險、信用風險和利率風險。我們尋求通過風險管理計劃來解決這些風險,其中可能包括使用衍生工具。
商品價格風險。我們的主要市場風險敞口在於我們從原油和天然氣銷售中獲得的價格。已實現的價格主要是由當時的全球原油價格和適用於我們天然氣生產的現貨市場價格推動的。原油和天然氣的定價幾年來一直是波動和不可預測的,我們預計這種波動將在未來持續下去。我們收到的生產價格取決於許多我們無法控制的因素,包括銷售點的產品價格與適用的指數價格之間的差異。根據我們截至2021年9月30日的9個月的平均日產量,剔除現有衍生品工具的影響,2021年9月30日原油價格每變動10.00美元,我們的年收入將增加或減少約5.79億美元;2021年9月30日,天然氣價格每變動1.00美元,我們的年收入將增加或減少3.67億美元。
為了降低原油和天然氣價格市場波動造成的價格風險,作為風險管理計劃的一部分,我們可能會不時從經濟上對我們預期的原油和天然氣產量的一部分進行對衝。此外,我們可以利用基差合約來對衝衍生品合約指數價格與實物定價點之間的差價。減少我們對價格波動的敞口有助於確保資金用於我們的資本計劃和一般企業用途。我們選擇對產量進行對衝的數量和價格的決定,在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。如果某些時期的價格環境被認為是不利的,我們可以選擇不對未來的生產進行對衝。此外,我們可能會選擇在現有衍生品合約到期日之前結清現有的衍生品頭寸。對衝如果被利用,雖然限制了不利價格波動的下行風險,但也限制了價格上漲帶來的未來收入。
截至2021年9月30日,我們衍生工具的公允價值為淨負債1.317億美元,其中包括與我們的天然氣衍生品相關的1.319億美元的淨負債,部分被與我們的原油衍生品相關的20萬美元的淨資產所抵消。下表顯示了用於計算衍生品公允價值的基礎遠期價格假設+/-10%的變化將如何影響截至2021年9月30日的公允價值估計。
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| | | 假設公允價值 |
以千計 | | 遠期價格變動 | 資產(負債) |
原油 | | -10% | $530 |
原油 | | +10% | ($171) |
天然氣 | | -10% | ($100,583) |
天然氣 | | +10% | ($164,669) |
由於上述價格敏感性,我們衍生品的公允價值發生變化,這將導致我們的總收入發生相應的變化。
信用風險。我們監控由於交易對手不履行合同義務而造成的損失風險。我們對信用風險的主要敞口是通過出售我們的原油和天然氣生產,我們將其銷售給能源營銷公司、原油精煉公司和天然氣收集和加工公司(截至2021年9月30日,應收賬款為9.03億美元),以及我們的聯合利息和其他應收賬款(截至2021年9月30日,為2.48億美元)。
我們主要通過審查信用評級、財務報表和支付歷史來監控我們在原油和天然氣銷售方面對交易對手的敞口。我們根據對每個交易對手的信用評估來延長信用期限。我們通常沒有要求我們的交易對手提供抵押品,以確保欠我們的原油和天然氣銷售應收賬款。從歷史上看,我們在原油和天然氣銷售應收賬款上的信貸損失一直是微不足道的。
共同利息應收賬款來自向在我們經營的油井中擁有部分權益的個人和實體開具賬單。這些個人和實體主要根據他們在我們希望鑽探的單位所包括的租約中的所有權參與我們的油井。在選擇誰參與我們的油井方面,我們所能做的很少。為了將我們面臨的信用風險降至最低,在合同或州法律允許的情況下,我們通常要求提前支付鑽探費用。對於這樣的預付款,負債被記錄下來,隨後隨着相關工作的進行而減少。截至2021年9月30日,這一負債為1900萬美元,在開具賬單時,這筆負債將用於抵消未來的資本成本。通過這種方式,我們降低了信用風險。我們可能有權對共同所有人在油井中的權益進行留置權,將淨生產收益與所欠金額相抵銷,以確保付款,或者在必要時取消利息的抵押品贖回權。從歷史上看,我們在共同應收利息上的信用損失一直都是微不足道的。
利率風險。我們對利率變化的風險主要與我們的信貸安排下不時發生的未償還的可變利率借款有關。這類借款按基於市場的利率計息,外加基於借款條款和分配給我們的優先、無擔保、長期債務的信用評級的保證金。我們所有的其他長期債務都是固定利率的,不會因為市場利率的變化而面臨現金流損失的風險。
截至2021年10月31日,我們的信貸安排沒有未償還的借款。
我們通過監測市場利率變化的影響和我們的債務組合中浮動利率與固定利率債務的比例來管理我們的利率敞口。我們可能會利用利率衍生品來改變利率敞口,試圖減少與現有債務問題相關的利率支出。利率衍生品可能只用來修改利率敞口,而不是用來修改債務組合的整體槓桿。我們目前沒有利率衍生品。
第四項:管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)條所界定的)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的,以確保根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且根據交易所法案需要披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該詞在外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。
控制和程序的固有限制
一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。因此,即使是一個有效的內部控制系統也只能提供合理的保證,確保內部控制系統的目標得以實現。
第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
我們參與各種法律訴訟,包括但不限於商業糾紛、特許權使用費和地面所有者的索賠、財產損失索賠、人身傷害索賠、合規事宜、與税務機關的糾紛和其他事項。雖然這些法律問題的結果不能確切地預測,但我們預計它們不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
項目11A.評估風險因素
除了本10-Q表格中列出的信息外,您還應仔細考慮中討論的風險因素第I部,第11A項。風險因素在我們2020年的10-K表格中,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本10-Q表中描述的風險(如果有)以及我們2020年的10-K表中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
與我們在2020年年報10-K表中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用
(a)近期出售未註冊證券-不適用。
(b)收益的使用--不適用。
(c)發行人和關聯買家購買股票證券-下表提供了截至2021年9月30日的三個月內購買我們普通股的信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股票總數為股 | | 每股平均收購價1美元 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據新計劃或新計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(以百萬為單位)(1) |
2021年7月1日至2021年7月31日: | | | | | | | | |
代扣代繳税款回購(二) | | 4,636 | | | $ | 35.18 | | | — | | | — | |
2021年8月1日至2021年8月31日: | | | | | | | | |
代扣代繳税款回購(二) | | 8,166 | | | $ | 36.61 | | | — | | | — | |
股份回購計劃(一) | | 1,916,069 | | | $ | 34.06 | | | 1,916,069 | | | $ | 617.6 | |
2021年9月1日至2021年9月30日: | | | | | | | | |
代扣代繳税款回購(二) | | 6,201 | | | $ | 44.25 | | | — | | | — | |
主要股東購買(3) | | 261,709 | | | $ | 41.99 | | | — | | | — | |
本季度合計 | | 2,196,781 | | | $ | 35.04 | | | 1,916,069 | | | |
(1)2019年5月,我們的董事會批准啟動股票回購計劃,從2019年6月開始,在管理層認為合適的時間和水平上收購我們高達10億美元的普通股。該計劃於2019年6月3日宣佈,沒有固定的到期日。本公司董事會可隨時修改、暫停或終止股票回購計劃。
(2)金額代表員工交出的股份,以支付與根據本公司2013年長期激勵計劃授予的限制性股票歸屬相關的税收義務。我們向適用的税務機關支付了相關税款。每股支付的價格是我們普通股在限制失效之日的收盤價。
(3)代表我們的董事會主席兼主要股東哈羅德·G·哈姆在公開市場交易中購買的普通股。
第三項高級證券的債務違約
不適用。
第(4)項:煤礦安全信息披露
不適用。
第五項:信息和其他信息
不適用。
項目6.所有展品和展品
根據S-K規則第601項要求歸檔的證物如下。
| | | | | | | | |
3.1 | | 經於2015年6月15日和2020年5月21日提交的經修訂的大陸資源公司第三次修訂和重新註冊證書的一致性版本,該證書作為本公司截至2020年6月30日的Form 10-Q(委員會文件第001-32886號)截至2020年6月30日的季度提交的附件3.1(委員會文件第001-32886號)提交,並通過引用併入本文。 |
| | |
3.2 | | 第三次修訂和重新修訂的大陸資源公司章程作為公司截至2017年12月31日的10-K表格的附件3.2(委員會文件第001-32886號)於2018年2月21日提交,並通過引用併入本文。 |
| | |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7241條)第302條對公司首席執行官的認證。 |
| | |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7241條)第302條對公司首席財務官的認證。 |
| | |
32** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第1350條)第906條對公司首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-內聯XBRL實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*隨函提交的文件。
*隨函提供的證書。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 大陸石油資源公司(Continental Energy Resources,Inc.) |
| | | | |
日期: | 2021年11月3日 | 由以下人員提供: | | /s/約翰·D·哈特 |
| | | | 約翰·D·哈特 |
| | | | 高級副總裁、首席財務官兼首席戰略官 (正式任命授權財務官兼首席財務官) |