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StronachGroupMember日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057日期：The StronachGroupMember日期：日強制成員2020-01-012020-09-300001725057日期：VerveSenior LivingMember日期：日強制成員2021-07-012021-09-300001725057日期：VerveSenior LivingMember日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057日期：FidelityNationalFinancialIncMember日期：日強制成員2021-07-012021-09-300001725057日期：FidelityNationalFinancialIncMember日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057日期：FidelityNationalFinancialIncMember日期：日強制成員2020-01-012020-09-300001725057日期：Essex TechnologyGroupLLCM成員日期：日強制成員2021-07-012021-09-300001725057日期：Essex TechnologyGroupLLCM成員日期：日強制成員2020-07-012020-09-300001725057日期：Essex TechnologyGroupLLCM成員日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057日期：Essex TechnologyGroupLLCM成員日期：日強制成員2020-01-012020-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日強制成員2021-07-012021-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日強制成員2020-07-012020-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日強制成員2020-01-012020-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成員日期：日強制成員2021-07-012021-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成員日期：日強制成員2020-07-012020-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成員日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成員日期：日強制成員2020-01-012020-09-300001725057日期：TenXLLCM成員日期：日強制成員2020-07-012020-09-300001725057日期：TenXLLCM成員日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057日期：TenXLLCM成員日期：日強制成員2020-01-012020-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日強制成員2021-07-012021-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日強制成員2020-07-012020-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日強制成員2021-01-012021-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日強制成員2020-01-012020-09-300001725057美國-GAAP：服務協議成員當天：The Dunand BradStreet Corporation成員2021-01-012021-09-300001725057美國-GAAP：服務協議成員當天：The Dunand BradStreet Corporation成員2020-01-012020-09-300001725057美國-GAAP：服務協議成員日期：ManulifeFinancialMember2021-07-012021-09-300001725057美國-GAAP：服務協議成員日期：ManulifeFinancialMember2020-07-012020-09-300001725057美國-GAAP：服務協議成員日期：ManulifeFinancialMember2021-01-012021-09-300001725057美國-GAAP：服務協議成員日期：ManulifeFinancialMember2020-01-012020-09-300001725057美國-GAAP：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001725057美國-GAAP：員工股票期權成員2020-07-012020-09-300001725057美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001725057美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-09-300001725057美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001725057美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001725057美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001725057美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001725057日期：PerformanceStockUnitsMember2021-07-012021-09-300001725057日期：PerformanceStockUnitsMember2020-07-012020-09-300001725057日期：PerformanceStockUnitsMember2021-01-012021-09-300001725057美國-GAAP：可轉換債務證券成員2021-09-30

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

☒

根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度報告期止2021年9月30日

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。

佣金檔案編號001-38467

 

Ceridian HCM Holding Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

46-3231686

(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

舊沙可比東道3311號

明尼阿波利斯, 明尼蘇達州55425

(952) 853-8100

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

天

 

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

☒

 

加速的文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的新聞報道公司

☐

 

 

 

新興市場成長型公司

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*編號：  ☒

註明發行人所屬各類普通股的流通股數量，作為最後可行日期：151,331,281普通股，每股面值0.01美元，截至2021年10月27日。

 

 

目錄

 

Ceridian HCM Holding Inc.

目錄

 

 

 

頁面

有關前瞻性陳述的警示説明

3

 

 

第一部分財務信息

4

 

 

 

第一項。

簡明合併財務報表(未經審計)

4

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

28

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

45

 

 

 

第四項。

管制和程序

46

 

 

第二部分：其他信息

47

 

 

 

第一項。

法律程序

47

 

 

 

項目1A。

風險因素

47

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

49

 

 

 

第三項。

高級證券違約

49

 

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

49

 

 

 

第五項。

其他信息

49

 

 

 

第6項。

陳列品

50

2 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

有關前瞻性陳述的警示説明

這份關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度報告不僅包含歷史信息，還包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述，並受這些條款所創造的安全港的約束。前瞻性表述，包括但不限於有關人力資本管理解決方案行業狀況以及我們的運營、業績和財務狀況的表述，尤其是有關我們的業務、增長戰略、產品開發努力和未來支出的表述。前瞻性陳述可以通過“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“假設”、“項目”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”以及對未來時期的類似提及，或者通過包含預測或預測來識別。

前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，從本質上講，它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，以及以下因素：

 

 

•

2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行對我們的業務、運營和財務業績的影響；

 

•

我們無法有效地管理我們的增長或執行我們的增長戰略；

 

•

我們無法成功地將我們目前的產品擴展到新市場或進一步滲透到現有市場；

 

•

未能提供新的或增強的功能和特性；

 

•

我們的解決方案在市場上競爭激烈；

 

•

我們未能管理我們老化的技術運營基礎設施；

 

•

系統被攻破、中斷或故障，包括網絡安全被攻破、身份被盜或其他可能危及客户信息或公司敏感信息的中斷；

 

•

我們未能遵守適用的隱私、安全、數據和金融服務法律、法規和標準，包括我們與聯邦貿易委員會關於數據保護的持續同意令；

 

•

我們未能正確更新我們的解決方案，使我們的客户能夠遵守適用的法律；

 

•

有關金融服務、隱私問題和法律或其他國內或國外數據保護法規的變更；

 

•

我們無法維護必要的第三方關係和第三方軟件許可，無法識別我們許可的軟件中的錯誤；

 

•

我們無法提供和交付高質量的技術支持、實施和專業服務；

 

•

我們無法吸引和留住主要高管和高技能員工；

 

•

未償債務對我們的財務狀況、經營業績和普通股價值的影響；或

 

•

在我們最新的Form 10-K年度報告和提交給證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險和不確定性。

有關上述及其他因素的進一步描述，請參閲本公司最近提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)第II部分IA項“風險因素”和第I部分IA項“風險因素”。儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能還有我們目前未知的其他風險因素，或者我們目前認為不是實質性的風險因素，這些因素可能導致實際結果和發展與本10-Q表中包含的前瞻性陳述中所述或所暗示的結果和發展大不相同。如果這些風險中的任何一項成為現實，或者如果前瞻性陳述中的任何上述假設被證明是不正確的，實際結果和發展可能與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述中所做或暗示的結果和發展大不相同。基於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性陳述。我們在10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明我們作出該陳述的日期。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。對本期和任何前期業績的比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非有明確的表述，而應將其視為歷史數據。

3 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

第一部分財務信息

第二項1.簡明合併財務報表

Ceridian HCM Holding Inc.

簡明綜合資產負債表

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(百萬美元，共享數據除外)

 

(未經審計)

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

378.8

 

 

$

188.2

 

受限現金

 

 

1.9

 

 

 

—

 

貿易和其他應收賬款淨額

 

 

116.6

 

 

 

101.1

 

預付費用和其他流動資產

 

 

86.0

 

 

 

73.9

 

未計客户資金的流動資產總額

 

 

583.3

 

 

 

363.2

 

客户資金

 

 

5,380.3

 

 

 

3,759.4

 

流動資產總額

 

 

5,963.6

 

 

 

4,122.6

 

使用權租賃資產

 

 

31.2

 

 

 

27.9

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

143.5

 

 

 

136.4

 

商譽

 

 

2,318.1

 

 

 

2,031.8

 

其他無形資產，淨額

 

 

332.4

 

 

 

195.0

 

其他資產

 

 

212.7

 

 

 

187.6

 

總資產

 

$

9,001.5

 

 

$

6,701.3

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期部分

 

$

8.3

 

 

$

7.2

 

長期租賃負債的流動部分

 

 

9.7

 

 

 

10.5

 

應付帳款

 

 

42.4

 

 

 

38.9

 

遞延收入

 

 

46.5

 

 

 

24.4

 

員工薪酬和福利

 

 

68.3

 

 

 

64.6

 

其他應計費用

 

 

34.1

 

 

 

20.5

 

客户資金負債前的流動負債總額

 

 

209.3

 

 

 

166.1

 

客户資金義務

 

 

5,345.5

 

 

 

3,697.8

 

流動負債總額

 

 

5,554.8

 

 

 

3,863.9

 

長期債務，減少流動部分

 

 

1,121.8

 

 

 

660.6

 

員工福利計劃

 

 

22.1

 

 

 

24.4

 

長期租賃負債，減去流動部分

 

 

36.5

 

 

 

33.6

 

其他負債

 

 

44.5

 

 

 

20.6

 

總負債

 

 

6,779.7

 

 

 

4,603.1

 

承付款和或有事項(附註14)

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01標準桿，500,000,000授權股份，151,165,177和

   148,571,412分別發行和發行的股票

 

 

1.5

 

 

 

1.5

 

額外實收資本

 

 

2,805.7

 

 

 

2,606.5

 

累計赤字

 

 

(299.7

)

 

 

(233.8

)

累計其他綜合損失

 

 

(285.7

)

 

 

(276.0

)

股東權益總額

 

 

2,221.8

 

 

 

2,098.2

 

負債和權益總額

 

$

9,001.5

 

 

$

6,701.3

 

 

見簡明合併財務報表附註。

4 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

 

Ceridian HCM Holding Inc.

簡明合併操作報表

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

(百萬美元，不包括股票和每股數據，未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

$

215.0

 

 

$

168.1

 

 

$

619.1

 

 

$

508.7

 

專業服務和其他

 

 

42.2

 

 

 

36.3

 

 

 

123.0

 

 

 

111.0

 

總收入

 

 

257.2

 

 

 

204.4

 

 

 

742.1

 

 

 

619.7

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

 

66.0

 

 

 

54.3

 

 

 

191.1

 

 

 

155.8

 

專業服務和其他

 

 

48.9

 

 

 

40.2

 

 

 

140.9

 

 

 

120.7

 

產品開發和管理

 

 

36.6

 

 

 

22.9

 

 

 

94.2

 

 

 

57.5

 

折舊及攤銷

 

 

12.6

 

 

 

10.3

 

 

 

37.5

 

 

 

29.9

 

總收入成本

 

 

164.1

 

 

 

127.7

 

 

 

463.7

 

 

 

363.9

 

毛利

 

 

93.1

 

 

 

76.7

 

 

 

278.4

 

 

 

255.8

 

銷售、一般和管理

 

 

109.1

 

 

 

77.3

 

 

 

316.5

 

 

 

226.1

 

營業(虧損)利潤

 

 

(16.0

)

 

 

(0.6

)

 

 

(38.1

)

 

 

29.7

 

利息支出，淨額

 

 

10.0

 

 

 

5.9

 

 

 

25.5

 

 

 

19.4

 

其他費用(收入)，淨額

 

 

3.4

 

 

 

(0.2

)

 

 

16.2

 

 

 

2.7

 

所得税前收入(虧損)

 

 

(29.4

)

 

 

(6.3

)

 

 

(79.8

)

 

 

7.6

 

所得税優惠

 

 

(8.5

)

 

 

(5.5

)

 

 

(13.9

)

 

 

(5.7

)

淨(虧損)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

每股淨(虧損)收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

稀釋

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

加權平均流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

145,798,169

 

稀釋

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

152,105,719

 

 

見簡明合併財務報表附註。

5 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

Ceridian HCM Holding Inc.

簡明綜合全面收益(虧損)表

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

(未經審計的百萬美元，股票數據除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(虧損)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

所得税前其他綜合(虧損)所得項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣換算調整變動

 

 

(19.7

)

 

 

12.8

 

 

 

4.3

 

 

 

(14.7

)

投資客户資金未實現(虧損)收益的變化

 

 

(8.4

)

 

 

(0.2

)

 

 

(30.5

)

 

 

43.3

 

養老金負債調整的變化(a)

 

 

3.8

 

 

 

3.3

 

 

 

11.4

 

 

 

9.9

 

其他綜合(虧損)所得税前收入

 

 

(24.3

)

 

 

15.9

 

 

 

(14.8

)

 

 

38.5

 

所得税(福利)費用淨額

 

 

(1.3

)

 

 

1.4

 

 

 

(5.1

)

 

 

14.3

 

所得税後其他綜合(虧損)所得

 

 

(23.0

)

 

 

14.5

 

 

 

(9.7

)

 

 

24.2

 

綜合(虧損)收益

 

$

(43.9

)

 

$

13.7

 

 

$

(75.6

)

 

$

37.5

 

 

 

(a)

在簡明綜合經營報表中確認的其他費用內的養卹金負債調整金額為淨額#美元。3.8百萬美元和$3.3在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元和11.3百萬美元和$9.9在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為100萬。

 

見簡明合併財務報表附註。

6 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

Ceridian HCM Holding Inc.

股東權益簡明合併報表

 

 

 

普通股

 

 

其他內容

已繳入

 

 

累計

 

 

累計

其他

全面

 

 

總計

股東的

 

 

 

股票

 

 

$

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

損失

 

 

權益

 

 

 

(未經審計的百萬美元，股票數據除外)

 

截至2020年12月31日的餘額

 

 

148,571,412

 

 

$

1.5

 

 

$

2,606.5

 

 

$

(233.8

)

 

$

(276.0

)

 

$

2,098.2

 

淨損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19.2

)

 

 

—

 

 

 

(19.2

)

以股份為基礎的薪酬計劃下普通股的發行

 

 

341,975

 

 

 

—

 

 

 

11.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.3

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22.8

 

可轉換優先票據的權益部分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77.7

 

購買與可轉換優先票據相關的上限催繳

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33.0

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33.0

)

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.0

 

 

 

11.0

 

未實現收益變動，税後淨額($4.4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.3

)

 

 

(12.3

)

養卹金負債調整變動，扣除税款淨額#美元1.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.8

 

截至2021年3月31日的餘額

 

 

148,913,387

 

 

$

1.5

 

 

$

2,685.3

 

 

$

(253.0

)

 

$

(274.5

)

 

$

2,159.3

 

淨損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25.8

)

 

 

—

 

 

 

(25.8

)

以股份為基礎的薪酬計劃下普通股的發行

 

 

838,862

 

 

 

—

 

 

 

23.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23.1

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31.4

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13.0

 

 

 

13.0

 

未實現收益變動，税後淨額($1.4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4.0

)

 

 

(4.0

)

養卹金負債調整變動，扣除税款淨額#美元1.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.8

 

截至2021年6月30日的餘額

 

 

149,752,249

 

 

$

1.5

 

 

$

2,739.8

 

 

$

(278.8

)

 

$

(262.7

)

 

$

2,199.8

 

淨損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20.9

)

 

 

—

 

 

 

(20.9

)

以股份為基礎的薪酬計劃下普通股的發行

 

 

1,412,928

 

 

 

—

 

 

 

36.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36.5

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.4

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19.7

)

 

 

(19.7

)

未實現虧損變動，税後淨額($2.3)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6.1

)

 

 

(6.1

)

養卹金負債調整變動，扣除税款淨額#美元1.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.8

 

截至2021年9月30日的餘額

 

 

151,165,177

 

 

$

1.5

 

 

$

2,805.7

 

 

$

(299.7

)

 

$

(285.7

)

 

$

2,221.8

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

其他內容

已繳入

 

 

累計

 

 

累計

其他

全面

 

 

總計

股東的

 

 

 

股票

 

 

$

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

損失

 

 

權益

 

 

 

(未經審計的百萬美元，股票數據除外)

 

截至2019年12月31日的餘額

 

 

144,386,618

 

 

$

1.4

 

 

$

2,449.1

 

 

$

(229.8

)

 

$

(338.4

)

 

$

1,882.3

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8.6

 

 

 

—

 

 

 

8.6

 

以股份為基礎的薪酬計劃下普通股的發行

 

 

551,328

 

 

 

—

 

 

 

11.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.4

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(49.1

)

 

 

(49.1

)

未實現收益變動，扣除税款淨額$6.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17.4

 

 

 

17.4

 

養卹金負債調整變動，扣除税款淨額#美元0.8

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

 

 

2.5

 

截至2020年3月31日的餘額

 

 

144,937,946

 

 

$

1.4

 

 

$

2,473.0

 

 

$

(221.2

)

 

$

(367.6

)

 

$

1,885.6

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.5

 

 

 

—

 

 

 

5.5

 

以股份為基礎的薪酬計劃下普通股的發行

 

 

1,865,986

 

 

 

0.1

 

 

 

40.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40.2

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.3

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21.6

 

 

 

21.6

 

未實現收益變動，扣除税款淨額$5.1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.0

 

 

 

15.0

 

養卹金負債調整變動，扣除税款淨額#美元0.8

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

 

 

2.5

 

截至2020年6月30日的餘額

 

 

146,803,932

 

 

$

1.5

 

 

$

2,528.4

 

 

$

(215.7

)

 

$

(328.5

)

 

$

1,985.7

 

淨損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

以股份為基礎的薪酬計劃下普通股的發行

 

 

843,185

 

 

 

—

 

 

 

18.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18.6

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18.5

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.8

 

 

 

12.8

 

未實現虧損變動，扣除税金淨額$0.5

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

(0.7

)

養卹金負債調整變動，扣除税款淨額#美元1.1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.2

 

 

 

2.2

 

截至2020年9月30日的餘額

 

 

147,647,117

 

 

$

1.5

 

 

$

2,565.5

 

 

$

(216.5

)

 

$

(314.2

)

 

$

2,036.3

 

 

見簡明合併財務報表附註。

7 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

Ceridian HCM Holding Inc.

現金流量表簡明合併報表

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元，未經審計)

 

淨(虧損)收入

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延所得税優惠

 

 

(45.0

)

 

 

—

 

折舊及攤銷

 

 

59.3

 

 

 

36.9

 

債務發行成本攤銷和債務貼現

 

 

11.5

 

 

 

0.9

 

壞賬撥備

 

 

1.5

 

 

 

1.2

 

定期養老金淨額和退休後費用

 

 

6.6

 

 

 

2.5

 

非現金股份薪酬

 

 

83.6

 

 

 

46.3

 

其他

 

 

0.6

 

 

 

(0.6

)

不包括收購和資產剝離影響的營業資產和負債變動：

 

 

 

 

 

 

 

 

貿易和其他應收款

 

 

(5.3

)

 

 

(2.5

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(13.9

)

 

 

(8.0

)

應付帳款和其他應計費用

 

 

1.9

 

 

 

(12.0

)

遞延收入

 

 

5.2

 

 

 

0.6

 

員工薪酬和福利

 

 

(5.1

)

 

 

(2.8

)

應計利息

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

應計税

 

 

20.9

 

 

 

(8.7

)

其他資產和負債

 

 

(7.3

)

 

 

(20.1

)

經營活動提供的淨現金

 

 

48.9

 

 

 

47.3

 

投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

購買客户資金有價證券

 

 

(500.5

)

 

 

(25.3

)

出售和到期客户資金有價證券的收益

 

 

409.2

 

 

 

304.1

 

房地產、廠房和設備的支出

 

 

(7.3

)

 

 

(13.6

)

軟件和技術支出

 

 

(38.4

)

 

 

(30.6

)

收購成本，扣除現金和收購的限制性現金後的淨額

 

 

(373.5

)

 

 

(58.3

)

投資活動提供的淨現金(用於)

 

 

(510.5

)

 

 

176.3

 

融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

增加(減少)客户資金義務，淨額

 

 

1,631.0

 

 

 

(601.4

)

根據以股份為基礎的薪酬計劃發行普通股所得款項

 

 

70.9

 

 

 

70.2

 

償還長期債務債務

 

 

(4.3

)

 

 

(7.9

)

循環信貸融資收益

 

 

295.0

 

 

 

295.0

 

償還循環信貸安排

 

 

(295.0

)

 

 

—

 

發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本

 

 

561.8

 

 

 

—

 

購買與可轉換優先票據有關的上限催繳

 

 

(45.0

)

 

 

—

 

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

2,214.4

 

 

 

(244.1

)

匯率變動對現金、限制性現金和現金等價物的影響

 

 

(0.5

)

 

 

(7.9

)

現金、限制性現金和現金等價物淨增加(減少)

 

 

1,752.3

 

 

 

(28.4

)

期初現金、限制性現金和等價物

 

 

2,228.5

 

 

 

1,658.6

 

期末現金、限制性現金和等價物

 

$

3,980.8

 

 

$

1,630.2

 

現金、限制性現金和縮水現金等價物的對賬

*合併資產負債表

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

378.8

 

 

$

554.6

 

受限現金

 

 

1.9

 

 

 

—

 

客户資金中包含的受限現金和等價物

 

 

3,600.1

 

 

 

1,075.6

 

現金、限制性現金和等價物合計

 

$

3,980.8

 

 

$

1,630.2

 

 

見簡明合併財務報表附註。

8 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

Ceridian HCM Holding Inc.

簡明合併財務報表附註(未經審計)

1.組織機構

Ceridian HCM Holding Inc.及其子公司(在本報告中也稱為“Ceridian”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)提供廣泛的服務和軟件，旨在幫助僱主更有效地管理招聘流程，如薪資、與薪資相關的報税、人力資源信息系統、員工自助服務、時間和勞動力管理、員工援助計劃以及招聘和應聘者篩選。我們以技術為基礎的服務通常是通過長期的客户關係提供的，這會帶來高水平的經常性收入。

2.主要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。因此，未經審計的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。我們遵循的會計政策在我們2020 Form 10-K的經審計合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”中有所闡述。以下説明應與我們2020 Form 10-K中的這些政策和其他披露內容一起閲讀。

管理層認為，本文件所載未經審核簡明綜合財務報表反映所有必要的調整(只包括正常經常性調整，但這些簡明綜合財務報表附註所載者除外)，以在所有重大方面公平地列報所有呈列期間的財務狀況、經營業績、全面收益(虧損)和現金流量。中期業績不一定代表全年業績。

可轉換優先債券

2021年3月5日，我們發行了美元500.0本金總額為百萬元0.25%可轉換優先票據到期2026，並在2021年3月16日，在最初的購買者行使了全額購買額外證券的選擇權後，我們額外發行了$75.0本金總額為百萬元0.25%可轉換優先票據到期2026，本金總額為$575.0百萬美元(統稱為“註釋”)。扣除初始購買折扣和發行成本後，此次發行的淨收益總額為#美元。561.8百萬美元。請參閲附註7，“債務”以獲取更多信息。

在核算髮行債券時，我們將債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過使用貼現現金流模型計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從整個票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。這個差額代表債務折價，按實際利率法按債券的有關條款攤銷至利息開支。股權部分計入額外實收資本，只要其繼續符合股權分類條件，就不會重新計量。

在計入相關債務發行成本時，我們根據債券的負債和權益部分的相對價值將產生的總金額分配給債券的負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本將在債券的合同期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本已從代表額外實收資本中的轉換選擇權的權益部分中扣除。

就吾等在票據到期日之前收到票據轉換請求而言，部分股本部分被分類為臨時股本，以要求轉換的票據的本金與淨賬面金額之間的差額計量。在結算兑換要求時，要求兑換的票據負債部分的公允價值與攤銷賬面價值之間的差額計入提前兑換票據的損益。票據的公允價值是根據類似的負債計量，該負債沒有相關的可兑換特徵，基於票據的剩餘期限。

9 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

遞延成本

主要由遞延銷售佣金組成的遞延成本，包括在我們的壓縮綜合資產負債表中的其他資產中為#美元。133.1百萬美元和$132.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。遞延成本的攤銷費用為#美元。11.7百萬美元和$9.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和34.0百萬美元和$27.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬。

財務會計準則委員會最近發佈的會計公告

 

標準

 

發行日期

 

描述

 

領養日期

 

對財務報表的影響

會計準則更新(“ASU”)2019-12，所得税(話題740)

 

2019年12月

 

這些修訂簡化了所得税的會計處理，消除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清了當前指南的某些方面，以改進報告實體之間的一致性應用。

 

2021年1月

 

採用這一標準並沒有對我們的財務報表產生重大影響。

亞利桑那州立大學2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(分主題815-40)

 

2020年8月

 

這項修訂簡化了可轉換工具的會計處理，刪除了現行公認會計原則(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具所需的某些分離模式。因此，可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。

 

2022年1月

 

我們計劃從2022年1月1日起採用這一指導方針，採用修改後的追溯過渡法。*一旦採用，我們預計將在我們的綜合資產負債表上對累計赤字的期初餘額進行累積影響的調整，這主要是由於我們的債券的債務和股權組成部分的歷史分離導致的非現金利息支出的減少。

亞利桑那州立大學2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響

 

2020年3月

 

這項修訂為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。

 

尚未被收養

 

隨着參考匯率改革活動的進行，這項修正案可能會隨着時間的推移而選出，直到2022年12月31日。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務報表產生重大影響。

 

10 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

3.業務合併

理想

2021年4月30日，我們完成了對100O5 Systems，Inc.dba Ideas(“理想”)流通股的百分比為$41.4百萬美元。Idea是一家總部位於加拿大安大略省多倫多的人才情報軟件提供商。

理想的財務結果自收購之日起已包含在我們的簡明綜合財務報表中，並被歸類為雲。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們精簡的綜合運營報表中包括的理想收入為$0.9百萬美元和$1.6分別為百萬美元。對Ideas的收購採用會計收購法進行記錄，其中所承擔的資產和負債按其公允價值確認。截至2021年9月30日，購買會計尚未最終敲定，但我們已經對與收購理想相關的某些資產和負債進行了初步評估。無形資產包括髮達的技術、商號和客户關係。

我們初步分配了收購價的主要資產和負債類別如下：

 

 

 

(百萬美元)

 

現金和現金等價物

 

$

2.6

 

貿易應收賬款、預付費用和其他流動資產

 

 

0.5

 

物業、廠房和設備

 

 

0.1

 

商譽

 

 

26.8

 

其他無形資產

 

 

18.4

 

應付帳款和其他流動負債

 

 

(3.6

)

其他非流動負債

 

 

(3.4

)

購買總價

 

$

41.4

 

 

上升器

2021年3月1日，我們完成了對100阿森德HCM Pty Ltd.(“阿森德”)流通股的%，價格為$359.6百萬美元。阿森德是亞太地區和日本地區的薪資和人力資源解決方案提供商。 我們簽訂了一份遠期外幣合同，以對衝以澳元計價的阿森德收購的收購價，從而確認了#美元的已實現收益。4.2百萬美元，作為其他費用的組成部分，在我們精簡的綜合經營報表中淨額。

自收購之日起，阿森德的財務業績就已包含在我們的簡明合併財務報表中，並被歸類為雲解決方案和局級解決方案。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的精簡合併運營報表中包括的阿森德收入為$20.4百萬美元和$50.0分別為百萬美元。對阿森德的收購採用會計收購法進行記錄，其中所承擔的資產和負債按其公允價值確認。截至2021年9月30日，購買會計尚未最終確定，但我們已對與收購阿森德相關的某些資產和負債進行了初步評估。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們繼續完善我們的採購會計，導致資產負債表賬户之間進行了某些重新分類，主要是商譽和其他無形資產。無形資產包括客户關係、商號和開發的技術。

11 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

我們初步分配了收購價的主要資產和負債類別如下：

 

 

 

(百萬美元)

 

現金和現金等價物

 

$

5.1

 

受限現金

 

 

2.0

 

貿易應收賬款、預付費用和其他流動資產

 

 

16.0

 

客户資金

 

 

18.9

 

財產、廠房和設備以及其他資產

 

 

20.3

 

商譽

 

 

263.4

 

其他無形資產

 

 

137.0

 

應付帳款和其他流動負債

 

 

(31.4

)

客户資金義務

 

 

(18.8

)

其他非流動負債

 

 

(52.9

)

購買總價

 

$

359.6

 

 

在考慮了Idea和Aascder的收購之後，管理層得出結論，我們將繼續擁有一運營和可報告的部門。這一結論與管理層監控運營業績、分配資源和部署資本的方式一致。形式上的財務信息並不是作為收購理想或阿森德作為一項重要的業務合併而提出的。

 

4.公允價值計量

金融資產和負債按公允價值經常性計量

我們的金融資產和負債按公允價值經常性計量如下：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

 

3級

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的客户資金資產

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

(a)

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

按公允價值計量的總資產

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

 

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

 

3級

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的客户資金資產

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

(a)

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

按公允價值計量的總資產

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

 

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

 

(a)

公允價值是基於資產或負債的可觀察到的投入，而不是報價。

非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

作為業務合併的一部分獲得並確認為我們發行的可轉換債券的一部分的資產和負債已在非經常性基礎上按公允價值記錄。請參閲注3，“企業合併，”和附註7，“債務”以獲取更多信息。

5.客户資金

在某些司法管轄區，我們收取支付工資和税款的資金；暫時持有這些資金直到付款到期；將資金匯給客户的員工和適當的税務當局；提交聯邦、州和地方納税申報單；以及處理相關的監管信件和修訂。客户資產存放在單獨的帳户中

12 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

旨在滿足客户資金義務的特定目的，因此不能免費用於我們的一般業務用途。在美國和加拿大，這些客户資金是以信託形式持有的s.

來自投資客户資金的投資收入，也被稱為浮動收入或浮動收入，是我們根據與客户達成的協議提供服務的報酬的一部分。包括在經常性收入中的投資客户基金的投資收入為#美元。9.9百萬美元和$10.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和31.0百萬美元和$41.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬。 投資收入包括利息收入、銷售客户基金投資的已實現損益和已確定無法收回的未實現信貸損失。

截至2021年9月30日和2020年12月31日的客户資金攤銷成本為收購資產的原始成本。可供出售的客户資金投資的攤餘成本和公允價值如下：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

攤銷

 

 

未實現總額

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

利得

 

 

損失

 

 

價值

 

 

 

(百萬美元)

 

貨幣市場證券，按成本計價的投資

現金和其他現金等價物

 

$

3,575.5

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,579.0

 

可供出售的投資項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和機構證券

 

 

568.8

 

 

 

13.3

 

 

 

(2.3

)

 

 

579.8

 

加拿大和省政府證券

 

 

396.6

 

 

 

8.3

 

 

 

(0.6

)

 

 

404.3

 

公司債務證券

 

 

506.6

 

 

 

11.5

 

 

 

(1.1

)

 

 

517.0

 

資產支持證券

 

 

167.5

 

 

 

2.4

 

 

 

(0.1

)

 

 

169.8

 

抵押貸款支持證券

 

 

3.7

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

3.8

 

其他短期投資

 

 

34.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34.5

 

其他有價證券

 

 

71.2

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.3

)

 

 

71.0

 

可供出售的投資總額

 

 

1,748.9

 

 

 

35.7

 

 

 

(4.4

)

 

 

1,780.2

 

投資客户資金

 

 

5,324.4

 

 

$

35.7

 

 

$

(4.4

)

 

 

5,359.2

 

應收賬款

 

 

21.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21.1

 

客户資金總額

 

$

5,345.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,380.3

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

攤銷

 

 

未實現總額

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

利得

 

 

損失

 

 

價值

 

 

 

(百萬美元)

 

貨幣市場證券，按成本計價的投資

現金和其他現金等價物

 

$

2,027.1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,027.1

 

可供出售的投資項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和機構證券

 

 

494.0

 

 

 

21.6

 

 

 

(0.1

)

 

 

515.5

 

加拿大和省政府證券

 

 

396.4

 

 

 

15.5

 

 

 

—

 

 

 

411.9

 

公司債務證券

 

 

548.5

 

 

 

19.4

 

 

 

—

 

 

 

567.9

 

資產支持證券

 

 

192.2

 

 

 

4.9

 

 

 

—

 

 

 

197.1

 

抵押貸款支持證券

 

 

9.9

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

10.1

 

其他有價證券

 

 

16.5

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

16.6

 

可供出售的投資總額

 

 

1,657.5

 

 

 

61.7

 

 

 

(0.1

)

 

 

1,719.1

 

投資客户資金

 

 

3,684.6

 

 

$

61.7

 

 

$

(0.1

)

 

 

3,746.2

 

應收賬款

 

 

13.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13.2

 

客户資金總額

 

$

3,697.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,759.4

 

 

13 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

以下為可供出售的客户資金投資的未實現虧損總額和相關公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間累計。

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

 

 

(百萬美元)

 

美國政府和機構證券

 

$

(2.3

)

 

$

231.9

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(2.3

)

 

$

231.9

 

加拿大和省政府證券

 

 

(0.6

)

 

 

69.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

69.1

 

公司債務證券

 

 

(1.1

)

 

 

140.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.1

)

 

 

140.6

 

資產支持證券

 

 

(0.1

)

 

 

36.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

36.5

 

其他有價證券

 

 

(0.3

)

 

 

51.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

51.8

 

可供出售的投資總額

 

$

(4.4

)

 

$

529.9

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(4.4

)

 

$

529.9

 

 

管理層不認為，截至2021年9月30日，任何個人的未實現虧損都是無法挽回的。未實現的虧損主要歸因於利率的變化，而不是信用惡化。我們目前不打算或期望在收回攤銷成本所需的時間之前出售這些證券。

截至2021年9月30日，合同到期日可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

成本

 

 

公允價值

 

 

 

(百萬美元)

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

3,933.9

 

 

$

3,940.8

 

一到三年後到期

 

 

738.0

 

 

 

759.4

 

三到五年後到期

 

 

528.4

 

 

 

529.4

 

五年後到期

 

 

124.1

 

 

 

129.6

 

投資客户資金

 

$

5,324.4

 

 

$

5,359.2

 

 

6.商譽和無形資產

商譽

商譽及其變動情況如下：

 

 

 

(百萬美元)

 

2019年12月31日的餘額

 

$

1,973.5

 

採辦

 

 

42.7

 

翻譯

 

 

15.6

 

2020年12月31日的餘額

 

 

2,031.8

 

收購

 

 

290.2

 

翻譯

 

 

(3.9

)

2021年9月30日的餘額

 

$

2,318.1

 

 

請參閲注3，“企業合併，”以進一步討論阿森德和理想的收購。

14 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

無形資產

其他無形資產包括：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

總運載量

金額

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

 

 

預計壽命

範圍：年(年)

 

 

(百萬美元)

 

 

 

客户列表和關係

 

$

304.2

 

 

$

(218.3

)

 

$

85.9

 

 

4-15

商號

 

 

184.3

 

 

 

(3.0

)

 

 

181.3

 

 

3-5個月和3個月不定期

技術

 

 

231.9

 

 

 

(166.7

)

 

 

65.2

 

 

3-5

其他無形資產合計

 

$

720.4

 

 

$

(388.0

)

 

$

332.4

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

總運載量

金額

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

 

 

預計壽命

範圍：年(年)

 

 

(百萬美元)

 

 

 

客户列表和關係

 

$

229.0

 

 

$

(212.1

)

 

$

16.9

 

 

5-15

商號

 

 

177.7

 

 

 

(2.5

)

 

 

175.2

 

 

3-5個月和3個月不定期

技術

 

 

159.5

 

 

 

(156.6

)

 

 

2.9

 

 

3-4

其他無形資產合計

 

$

566.2

 

 

$

(371.2

)

 

$

195.0

 

 

 

 

截至每年10月1日，我們對我們的無限期商號無形資產進行減值評估。我們繼續評估在我們的銷售和營銷努力中使用我們的商號和品牌的情況。如果我們的品牌方法在未來發生根本性轉變，我們將評估對我們商號無形資產賬面價值的影響，以確定是否存在減值。如果確定已經發生減值，將在做出根本性轉變的決定期間予以確認。

 

與已確定存續的無形資產相關的攤銷費用為#美元。7.3百萬美元和$0.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和19.3百萬美元和$1.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。

 

15 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

7.債項

概述

截至本報告所述期間，我們的債務包括以下內容：

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

定期債務，利率為2.6%

 

$

659.6

 

 

$

664.7

 

循環信貸安排($300.0百萬可用容量減去保留給

三份信用證，金額為$。2.3百萬美元和$0.4分別為百萬美元)

 

 

—

 

 

 

—

 

可轉換優先票據，利率為0.25%

 

 

575.0

 

 

 

—

 

澳大利亞信貸額度(澳元2.8截至9月30日的百萬信用證容量，

-2021年，已全部利用；美元2.0截至2021年9月30日(百萬美元)

 

 

—

 

 

 

—

 

加拿大信貸額度(加元7.0截至12月31日的百萬信用證容量，

-2020年，已全部利用；美元5.4截至2020年12月31日(百萬美元)

 

 

—

 

 

 

—

 

融資租賃負債(請參閲附註13)

 

 

9.9

 

 

 

8.8

 

債務總額

 

 

1,244.5

 

 

 

673.5

 

減去定期債務和可轉換優先票據的未攤銷折價

 

 

100.1

 

 

 

1.2

 

定期債務和可轉換優先票據的未攤銷債務發行成本減少

 

 

14.3

 

 

 

4.5

 

長期債務的較少流動部分

 

 

8.3

 

 

 

7.2

 

長期債務，減少流動部分

 

$

1,121.8

 

 

$

660.6

 

 

與債務有關的應計利息和費用為#美元。0.3百萬美元和$0.1截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為600萬歐元，並計入我們精簡合併資產負債表中的其他應計費用。

高級擔保信貸安排

2018年4月30日，我們通過簽訂新的信貸協議，完成了債務的再融資。根據新信貸協議的條款，我們成為(I)澳元的借款方。680.0百萬美元定期貸款債務安排(“定期債務”)和(Ii)一美元300.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)(統稱為“高級擔保信貸安排”)。Ceridian在高級擔保信貸安排下的債務以Ceridian和國內子公司擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，但須受允許留置權和某些例外情況的限制。定期債務的到期日為2025年4月30日，循環信貸安排的到期日為2023年4月30日. 2020年2月19日，我們完成了對高級擔保信貸安排的第一次修訂，其中定期債務利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加碼下調3.00倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加%2.50%.此外，第一修正案取消了穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)適用評級下的利率觸發。

可轉換優先債券

2021年3月，我們發行了美元575.0本金總額為百萬元0.25%2026年到期的可轉換優先票據，根據1933年證券法(經修訂)頒佈的第144A條規則，並根據適用的加拿大證券法的招股説明書要求豁免，包括初始購買者全額行使購買額外$的選擇權，以私募方式向合格機構買家發售75.0本金總額為百萬元0.252026年到期的可轉換優先債券百分比(統稱為“債券”)。該批債券的息率為0.25年利率為%，並支付利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠的款項，從2021年9月15日.債券於2026年3月15日，除非早前轉換、贖回或回購。扣除初始購買折扣和其他債券發行成本後，此次發行的淨收益總額為#美元。561.8百萬美元。

債券為無抵押債務，並不載有任何財務契諾或對本公司或本公司任何附屬公司支付股息、產生債務或發行或回購證券的任何財務契諾或限制。

16 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

下表列出了有關注釋的詳細信息：

 

 

 

每美元的初始轉換率1,000校長

 

每股初始換股價

 

 

 

 

 

 

 

 

備註

 

7.5641股票

 

 

$132.20

 

只有在下列情況下，債券持有人才可隨時選擇兑換債券：

 

•

在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內，如果上次報告的普通股每股銷售價格超過130至少每一項的轉換價格的%20在此期間的交易日30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括上一個日曆季度的最後一個交易日)結束的連續交易日；

 

•

在.期間五緊接在以下日期之後的連續工作日10連續交易日期間(如連續10個交易日期間，“計量期”)，在此期間，每美元的交易價1,000測算期內每個交易日的票據本金少於98本公司普通股在該交易日最後報出的每股售價的乘積的百分比和該交易日的換算率；

 

•

當我們的普通股發生某些公司事件或分派時，如發行票據的契約所述；

•如果我們這樣稱呼它贖回票據；或

 

•

自2025年9月15日(包括2025年9月15日)起至緊接到期日前第二個預定交易日交易結束為止的任何時間。

於兑換時，吾等可按發行債券契約所規定的方式及受發行債券契約所規定的條款及條件的規限，按吾等選擇的方式，支付或交付(視何者適用而定)現金、普通股股份或普通股的現金及股份組合，以履行轉換義務。在截至2021年9月30日的季度內，允許債券持有人轉換的條件尚未滿足。因此，這些票據在2021年第三季度不可轉換，截至2021年9月30日，在我們的濃縮綜合資產負債表中被歸類為非流動負債。

我們可能不會在2024年3月20日之前贖回債券。於2024年3月20日或之後，以及緊接到期日之前的第30個預定交易日或之前，我們可以現金購買價贖回債券，現金購買價相當於將贖回債券的本金，另加應計和未支付的利息(如果有)，但前提是上次報告的普通股每股售價超過130(1)至少每項(1)的換算價格的百分比20交易日，不論是否連續30連續交易日(包括緊接吾等發出相關贖回通知日期的前一個交易日)；及(2)緊接吾等發出該通知日期的前一個交易日。此外，贖回任何票據將構成對該票據的徹底根本性改變，在這種情況下，如果該票據在被要求贖回後進行轉換，則適用於該票據轉換的換算率在某些情況下將會增加。

如出現“根本改變”(定義見發行票據的契約)，票據持有人可要求本行以現金購回價格購回票據，回購價格相等於擬購回票據的本金額，另加應計及未付利息(如有)。

在計入發行票據及相關交易成本時，我們將票據分為負債及權益部分。負債組成部分的賬面金額最初是通過利用以下利率計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的4.5%。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。108.6面值為百萬元，乃通過從票據面值中減去負債部分的公允價值而釐定。這個差額代表債務折價，按實際利率法在債券期限內攤銷至利息開支。股權部分計入額外實收資本，只要其繼續符合股權分類條件，就不會重新計量。

總髮行成本為$14.4與債券有關的百萬元債券在負債之間分配，總額為$11.7百萬美元，以及股權，總額為$2.730億美元，與將總收益分配給負債和權益部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將在票據期限內攤銷為利息支出。負債部分本金超過賬面金額的部分攤銷至

17 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

債券合約期內的利息開支，實際利率為5.1%。應佔權益部分的發行成本從額外的實收資本中扣除。該批債券的權益部分錄得金額為$。77.7百萬美元，扣除分配的發行成本$2.7百萬和遞延税金影響為$28.2百萬.

下表列出了當期與票據相關的已確認利息支出總額：

 

 

 

截至2021年9月30日的三個月

 

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

(美元，單位：億美元)

 

合同利息支出

 

$

0.4

 

 

$

0.9

 

債務貼現攤銷

 

 

4.4

 

 

 

9.5

 

債務發行成本攤銷

 

 

0.5

 

 

 

1.1

 

*總計

 

$

5.3

 

 

$

11.5

 

已設置上限的呼叫

於二零二一年三月，就票據的定價，吾等與期權交易對手訂立封頂看漲期權交易(“封頂看漲期權”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。132.20每股，初始上限為$179.26每股，均需進行一定的調整。一般預期，有上限的催繳交易將於任何票據轉換時減少對我們普通股的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何潛在現金付款(視乎情況而定)，而該等減少及/或抵銷須受基於上限價格的上限所規限。就會計目的而言，設定上限的催繳股款是獨立的交易，並不屬債券條款的一部分。由於有上限的看漲期權有資格獲得衍生工具會計的範圍例外，這些工具既與發行人自己的股票掛鈎，又在我們的精簡綜合資產負債表中歸類為股東權益，因此我們記錄了#美元的金額。33.0100萬美元作為額外實收資本的減少，不會重新計量。這代表了$的溢價。45.0為購買有上限的看漲電話支付了100萬美元，扣除遞延税項影響為$12.0百萬美元。

債務的未來付款和到期日

我們未來的債務本金和到期日(不包括融資租賃義務)如下：

 

截至12月31日的年度，

 

金額

 

 

 

(美元，單位：億美元)

 

2021年剩餘時間

 

$

1.7

 

2022

 

 

6.8

 

2023

 

 

6.8

 

2024

 

 

6.8

 

2025

 

 

637.5

 

此後

 

 

575.0

 

 

 

$

1,234.6

 

 

債務公允價值

我們的債務不在活躍的市場交易。根據我們目前可用於類似期限和平均期限的銀行貸款的借款利率、我們普通股的交易價和我們債務的有限交易，我們債務的公允價值估計為$。1,271.0百萬美元和$657.6分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。債券的公平值是根據每1美元的收市價釐定。1,000截至期內最後一個交易日的債券數量。我們認為債券在2021年9月30日的公允價值屬於二級計量，因為它們的交易並不活躍。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。

18 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

8.員工福利計劃

下表包括我們的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃的定期淨成本的組成部分：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

定期養老金淨成本

 

(百萬美元)

 

利息成本

 

$

1.7

 

 

$

3.2

 

 

$

5.1

 

 

$

9.6

 

精算損失攤銷

 

 

4.4

 

 

 

3.9

 

 

 

13.0

 

 

 

11.7

 

減去：計劃資產的預期回報率

 

 

(3.3

)

 

 

(5.7

)

 

 

(9.9

)

 

 

(17.1

)

定期養老金淨成本

 

$

2.8

 

 

$

1.4

 

 

$

8.2

 

 

$

4.2

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

退休後定期淨福利

 

(百萬美元)

 

利息成本

 

$

—

 

 

$

0.1

 

 

$

0.1

 

 

$

0.4

 

精算收益攤銷

 

 

(0.5

)

 

 

(0.6

)

 

 

(1.5

)

 

 

(1.8

)

前期服務信用攤銷

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

退休後定期福利淨收益

 

$

(0.6

)

 

$

(0.6

)

 

$

(1.6

)

 

$

(1.7

)

 

9.以股份為基礎的薪酬

我們的股票薪酬包括基於業績的股票期權、基於期限的股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的股票單位(“PSU”)。我們還提供員工股票購買計劃。

在2013年11月1日之前，Ceridian員工參與了Ceridian的前終極母公司--2007年股票激勵計劃(“2007 SIP”)的股權薪酬計劃。自2013年11月1日起生效，儘管大多數根據2007年SIP持有股票期權的參與者將其期權轉換為新創建的期權計劃，即修訂後的2013 Ceridian HCM Holding Inc.股票激勵計劃(“2013 SIP”)，但少數參與者在2007年SIP中保留了他們的股票期權。在首次公開發售(IPO)和法律重組的同時，2007年SIP協議下所有未償還的股票期權均轉換為購買Ceridian普通股的期權。在截至2021年9月30日的9個月內，2007年改善工程計劃下所有剩餘的懸而未決的裁決都已行使，截至2021年9月30日，有不是根據2007年SIP協議未償還的股票期權。

根據2013年SIP背心授予的股票期權，每年按比例在四年或五年如果滿足特定的業績標準並達到特定的股權價值，則可以在特定的時間段或特定日期執行。此外，在服務終止時，所有既得期權必須在90終止後數天，否則這些獎勵將被沒收。股票期權獎勵有一個10-合約年期，行使價不低於授出日標的股票的公平市價。截至2021年9月30日，有1,053,663根據2013年SIP，未償還的股票期權和RSU。我們不打算在2007年學校改善工程計劃或2013年學校改善工程計劃下頒發任何額外獎勵。

2018年4月24日，關於我們的首次公開募股(IPO)，董事會和我們的股東批准了Ceridian HCM Holding Inc.2018股權激勵計劃(“2018 EIP”)，該計劃授權發行至多13,500,000通過股權獎勵向符合條件的參與者發放普通股(“股票儲備”)。在2018年EIP期間，股票儲備可在2018年EIP期間的前十個日曆年的每年3月31日增加，增加的幅度以(I)較小者為準三在緊接增持日期之前每年1月31日發行的普通股數量的百分比，或(Ii)董事會決定的普通股數量。自2021年3月31日起，股份儲備增加了4,397,296股票，根據2018年EIP的條款。

2018年EIP背心下的股權獎勵可以每年或每季度按比例計算，通常超過一、三或四年制句號。此外，在服務終止時，所有既得獎勵必須在90終止後數天，否則這些獎勵將被沒收。股權獎勵有一個10-年合約期，行使價不低於授出日相關股票的公平市價。截至2021年9月30日，有12,280,170未償還的股票期權、RSU和PSU以及13,995,938根據2018年EIP，未來可用於授予股權獎勵的股票。

19 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

基於股票的總薪酬支出為$29.4百萬美元和$18.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和83.6百萬美元和$46.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬。

基於業績的股票期權

2007 SIP、2013 SIP和2018 EIP下的績效股票期權活動如下：

 

 

 

股票

 

 

加權

平均值

鍛鍊

價格

(每股)

 

 

加權

平均值

剩餘

合同

術語

(按年計算)

 

 

集料

內在價值

(單位：百萬美元)

 

截至12月未償還的基於業績的期權

   31, 2020

 

 

1,844,279

 

 

$

64.55

 

 

 

9.2

 

 

$

77.5

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

練習

 

 

(45,695

)

 

 

(59.23

)

 

 

—

 

 

 

—

 

沒收或過期

 

 

(1,347

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2021年9月30日未償還的績效期權

 

 

1,797,237

 

 

$

64.68

 

 

 

8.5

 

 

$

86.2

 

可於2021年9月30日行使的績效期權

 

 

85,650

 

 

$

53.12

 

 

 

6.8

 

 

$

5.1

 

在2020年，1,500,000績效股票期權(“績效期權獎”)是根據2018年EIP授予的，行權價為#美元。65.26. 績效期權獎勵的授予條件是基於公司在紐約證券交易所(“NYSE”)的表現，包括(I)750,000當公司在紐約證券交易所的每股收盤價達到或超過$$時，可授予的股票110.94，或行權價格的1.7倍，連續10個交易日(“業績指標1”)和(Ii)其餘750,000當公司在紐約證券交易所的每股收盤價達到或超過$$時，可以授予股票。130.52，或行權價格的2.0倍，連續10個交易日(“績效指標#2”，與績效指標#1統稱為“績效指標”)。績效指標的授予條件必須在2025年5月8日之前達到，否則績效期權獎勵的任何未授予部分都將終止。此外，績效期權獎的任何部分將在授予日期三週年(即2023年5月8日)之前授予並可行使。2021年10月6日實現的股票基礎績效指標#1將於2023年5月8日授予並可行使，前提是在該日期保持連續就業。如果在滿足基於時間的指標之前滿足績效指標#2，則基礎績效指標#2的股票將被授予並可行使。如果績效指標#2在滿足基於時間的指標之前得到滿足，則基礎績效指標#2的股票將被授予並可行使。如果績效指標#2在滿足基於時間的指標之前得到滿足，則基礎績效指標#2的股票將被授予並可行使。如果績效指標#2在滿足基於時間的指標之前得到滿足，則基礎績效指標#2的股票將被授予並可行使*如果在2025年5月8日或之前未達到基於時間的指標，而未達到績效指標2，則績效選項獎將終止。 蒙特卡羅模擬模型被用來確定這些基於業績的股票期權的公允價值。蒙特卡洛模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率。我們已經估計了一個預期的期限為5.3年限，基於歸屬期限和合同期限。

 

自.起2021年9月30日，一共是$16.5與未授予的基於業績的股票期權獎勵相關的百萬股票薪酬支出尚未得到確認，預計將在加權平均期間內確認2.6好幾年了。

 

20 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

基於期限的股票期權

2007 SIP、2013 SIP和2018 EIP下的基於期限的股票期權活動如下：

 

 

 

股票

 

 

加權

平均值

鍛鍊

價格

(每股)

 

 

加權

平均值

剩餘

合同

術語

(按年計算)

 

 

集料

內在價值

(單位：百萬美元)

 

截至2020年12月31日未償還的基於期限的期權

 

 

10,983,074

 

 

$

40.47

 

 

 

7.8

 

 

$

725.9

 

授與

 

 

759,126

 

 

 

84.07

 

 

 

—

 

 

 

—

 

練習

 

 

(2,195,664

)

 

 

(26.72

)

 

 

—

 

 

 

—

 

沒收或過期

 

 

(251,201

)

 

 

(47.15

)

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2021年9月30日未償還的基於期限的期權

 

 

9,295,335

 

 

$

47.10

 

 

 

7.5

 

 

$

609.0

 

2021年9月30日可行使的基於期限的期權

 

 

3,901,811

 

 

$

37.86

 

 

 

6.9

 

 

$

291.7

 

 

截至2021年9月30日，77.1與尚未確認的未既得性期限股票期權相關的基於股票的薪酬支出100萬美元，預計將在加權平均期間確認1.6好幾年了。

限售股單位

2013 SIP和2018 EIP下的RSU活動如下：

 

 

 

股票

 

截至2020年12月31日的未償還RSU

 

 

1,389,385

 

授與

 

 

837,394

 

歸屬RSU時發行的股份

 

 

(238,502

)

被沒收或取消

 

 

(67,569

)

截至2021年9月30日未償還的RSU

 

 

1,920,708

 

可於2021年9月30日發佈的RSU

 

 

597,364

 

 

在截至2021年9月30日的9個月內，670,757已授予RSU。截至2021年9月30日，有1,323,344未歸屬未完成的RSU和597,364未清償的既得RSU。截至2021年9月30日，85.6與尚未確認的未歸屬RSU相關的基於股份的薪酬支出百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.5好幾年了。

 

績效股票單位

2018年EIP下的PSU活動如下：

 

 

 

股票

 

2020年12月31日未完成的PSU

 

 

135,220

 

授與

 

 

348,483

 

在PSU歸屬時發行的股份

 

 

(2,050

)

被沒收或取消

 

 

(161,100

)

截至2021年9月30日未完成的PSU

 

 

320,553

 

可於2021年9月30日發佈的PSU

 

 

—

 

 

2020年授予的PSU的歸屬條件是基於公司的業績標準，包括2020年1月1日至2020年12月31日激勵期內Ceridian HCM Holding Inc.2020管理激勵計劃(“2020 MIP”)下的雲收入和調整後的EBITDA利潤率目標。由於在激勵期內未滿足與2020 MIP相關的PSU的歸屬條件，因此PSU沒有歸屬並被取消。

21 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

2021年授予的PSU的歸屬條件基於公司的業績標準，包括2021年1月1日至2021年12月31日激勵期內Ceridian HCM Holding Inc.2021年管理激勵計劃(以下簡稱2021年MIP)下的雲收入和調整後的EBITDA利潤率目標。PSU的最大激勵歸屬不得超過2021年1月1日至2021年12月31日的激勵期。1502021年MIP下的%。雲收入和調整後的EBITDA利潤率目標都是根據公司的經營業績計算的，並根據外幣和利率影響以及薪酬委員會或董事會批准的其他獨特影響進行調整。當PSU歸屬時，參與者將獲得本公司普通股的股份。在整個期間，PSU歸屬的概率將繼續進行評估，並將根據該概率確認基於股份的補償費用。自.起2021年9月30日，一共是$14.6與尚未確認的未歸屬PSU相關的基於股份的薪酬支出為100萬美元。

全球員工購股計劃

2018年11月9日，董事會批准了Ceridian HCM Holding Inc.全球員工股票購買計劃(GESPP)，公司股東於2019年5月1日批准了GESPP。GESPP授權發行最多2,500,000通過工資扣除購買普通股給符合條件的參與者。總計1,940,931根據該計劃，自2021年9月30日起，普通股可供未來發行。收購價以(I)較低者為準85普通股股票在發售日(自1月1日起至12月31日止的發行期的第一個交易日)的公允市值的百分比或(Ii)85購買日普通股公允市值的%。GESPP計劃將持續一段時間。十年，除非按照GESPP的規定提前終止。季度購買期從1月1日、4月1日、7月1日和10月1日開始，股票在各自購買期的最後一個交易日購買。

我們的GESPP活動如下： 

 

期間已結束

 

已發行股份

 

 

購貨價格

(每股)

 

2021年3月31日

 

 

39,484

 

 

$

71.63

 

2021年6月30日

 

 

39,440

 

 

 

81.53

 

2021年9月30日

 

 

35,182

 

 

 

87.15

 

 

 

10.收入

收入的分類

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

雲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白天的力量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

$

160.3

 

 

$

122.7

 

 

$

456.2

 

 

$

369.3

 

專業服務和其他

 

 

38.4

 

 

 

35.1

 

 

 

113.2

 

 

 

108.8

 

日軍總收入

 

 

198.7

 

 

 

157.8

 

 

 

569.4

 

 

 

478.1

 

PowerPay

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

 

20.7

 

 

 

18.6

 

 

 

61.5

 

 

 

56.6

 

專業服務和其他

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

Power Pay總收入

 

 

20.9

 

 

 

18.9

 

 

 

62.3

 

 

 

57.4

 

雲總收入

 

 

219.6

 

 

 

176.7

 

 

 

631.7

 

 

 

535.5

 

主席團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

 

34.0

 

 

 

26.8

 

 

 

101.4

 

 

 

82.8

 

專業服務和其他

 

 

3.6

 

 

 

0.9

 

 

 

9.0

 

 

 

1.4

 

局總收入

 

 

37.6

 

 

 

27.7

 

 

 

110.4

 

 

 

84.2

 

總收入

 

$

257.2

 

 

$

204.4

 

 

$

742.1

 

 

$

619.7

 

22 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

經常性收入包括浮動收入$9.9百萬美元和$10.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和31.0百萬美元和$41.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬。  

合同餘額

當確認的專業服務履約義務的收入超過實施相關專業服務的合同金額時，通常會記錄合同資產。合同資產為$65.1百萬美元和$55.2分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。預計在12個月內在收入中確認的合同資產計入預付費用和其他流動資產，其餘合同資產計入我們濃縮綜合資產負債表的其他資產。

遞延收入

遞延收入主要由收入確認前收到的付款組成。遞延收入的變化如下：

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

遞延收入，期初

 

$

24.4

 

 

$

25.5

 

新賬單

 

 

399.6

 

 

 

313.2

 

獲得性賬單

 

 

17.0

 

 

 

—

 

已確認收入

 

 

(394.0

)

 

 

(312.4

)

匯率效應

 

 

(0.5

)

 

 

(0.2

)

遞延收入，期末

 

$

46.5

 

 

$

26.1

 

 

剩餘履約義務的交易價格

根據ASC主題606“與客户的合同收入”，以下是截至報告期末分配給未履行的剩餘履約義務的交易價格總額。截至2021年9月30日，約為$1,026.4預計在接下來的一年裏，將有數百萬的收入被確認三年其餘履約債務包括尚未確認的經常性服務和固定價格專業服務(主要是執行服務)的合同收入，包括遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。根據ASC主題606中提供的實際權宜之計，在交付時記賬和確認的履約義務，主要是以時間和材料為基礎的專業服務合同，被排除在上述披露的剩餘履約義務的交易價格之外。

11.累計其他綜合虧損

累計其他綜合損失構成如下：

 

 

 

外國

貨幣

翻譯

調整，調整

 

 

未實現的收益

(損失)從

投資的

客户資金

 

 

養老金

負債

調整，調整

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

截至2020年12月31日的餘額

 

$

(159.7

)

 

$

38.4

 

 

$

(154.7

)

 

$

(276.0

)

未計入息前的其他綜合收益(虧損)

*税收和重新分類

 

 

4.3

 

 

 

(30.5

)

 

 

0.1

 

 

 

(26.1

)

所得税優惠(費用)

 

 

—

 

 

 

8.1

 

 

 

(3.0

)

 

 

5.1

 

重新分類為收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.3

 

 

 

11.3

 

其他綜合收益(虧損)

 

 

4.3

 

 

 

(22.4

)

 

 

8.4

 

 

 

(9.7

)

截至2021年9月30日的餘額

 

$

(155.4

)

 

$

16.0

 

 

$

(146.3

)

 

$

(285.7

)

 

23 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

12.所得税

我們的所得税條款代表對財務報表確認的收入徵收的聯邦税、州税和國際税，幷包括財務報表收入和確認的納税申報單收入之間的臨時差異的影響。遞延税項資產及負債按財務報告基準與資產及負債計税基準之間的暫時性差異入賬，並按使用淨營業虧損結轉的預期利益作出調整。我們記錄了一項估值津貼，以減少我們的遞延税項資產，以反映我們認為將實現的遞延税項淨資產。在評估我們能夠收回遞延税項資產的可能性和對估值津貼的需求時，我們考慮了所有可用的證據，包括税前賬面收益的歷史水平、淨營業虧損的到期情況、與未來應納税收入估計相關的預期和風險、持續的審慎和可行的税收籌劃戰略以及現行税法。 截至2021年9月30日，我們繼續記錄估值津貼為$17.9主要可歸因於國家淨營業虧損結轉的遞延税項資產。

我們記錄的所得税優惠為#美元。13.9在截至2021年9月30日的9個月內，16.8來自當前業務的百萬税收優惠，a美元3.5100萬美元的美國州税收優惠，1.9歸因於外國税收的減税100萬美元，以及1.8可歸因於釋放儲備金的減税100萬美元，部分抵消了 $6.3百萬美元的增長歸因於美國的基數侵蝕反濫用税(BEAT)，$1.4百萬美元的增長歸因於不可抵扣的收購成本，以及1.2歸因於外國資本利得税的百萬美元增長。

有幾個不是 截至2021年9月30日，未確認的税收優惠。截至2020年12月31日，未確認的税收優惠總額為美元。1.8百萬美元，包括$0.3百萬美元的應計利息。我們會在事實和情況改變時，例如結束税務審計或修訂估計數字時，調整這些儲備。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們發佈了$1.8我們的儲備金中有100萬美元主要歸因於完成外國税務審計。我們有理由預期未確認税項優惠的金額在未來12個月可能會改變；然而，我們預計這一改變不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。

我們在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除了少數例外，在2016年前，我們不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。

13.租契

 

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

 

租賃類型

 

資產負債表分類

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營性租賃資產

 

貿易和其他應收賬款淨額

 

$

—

 

 

$

5.4

 

經營性租賃資產

 

預付資產費用和其他流動資產

 

 

2.6

 

 

 

2.2

 

經營性租賃資產

 

使用權租賃資產

 

 

31.2

 

 

 

27.9

 

融資租賃資產

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

8.6

 

 

 

8.0

 

租賃資產總額

 

 

 

$

42.4

 

 

$

43.5

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃負債

 

長期債務的當期部分

 

$

1.5

 

 

$

0.4

 

經營租賃負債

 

長期租賃負債的流動部分

 

 

9.7

 

 

 

10.5

 

非電流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃負債

 

長期債務，減少流動部分

 

 

8.4

 

 

 

8.4

 

經營租賃負債

 

長期租賃負債，減去流動部分

 

 

36.5

 

 

 

33.6

 

租賃總負債

 

 

 

$

56.1

 

 

$

52.9

 

 

24 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

租賃費用的構成如下：

 

 

 

截至三個月

9月30日，

 

 

截至六個月

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

租賃費

 

(百萬美元)

 

經營租賃成本

 

$

1.3

 

 

$

2.4

 

 

$

3.9

 

 

$

7.0

 

融資租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃資產折舊

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

 

 

1.0

 

 

 

0.6

 

租賃負債利息

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

轉租收入

 

 

(0.6

)

 

 

(1.1

)

 

 

(1.9

)

 

 

(3.2

)

總租賃成本(淨額)

 

$

1.1

 

 

$

1.6

 

 

$

3.2

 

 

$

4.7

 

 

14.承擔及或有事項

法律事項

在我們目前和過去的運營過程中，我們會受到索賠和一些被認為是正常的司法和行政訴訟的影響，包括與僱傭相關的糾紛、合同糾紛、與競爭對手的糾紛、知識產權糾紛、政府審計和訴訟、客户糾紛和侵權索賠。在一些訴訟中，索賠人要求損害賠償和其他救濟，如果獲得批准，我們將需要大量支出。

我們在客户合同中的一般條款和條件經常包括一項條款，表明我們將賠償客户，並使其不會因任何和所有聲稱我們提供的服務和材料侵犯任何第三方的專利、商業祕密、版權或其他知識產權的索賠而受到損害。我們不知道有任何與這些賠償有關的重大訴訟懸而未決。

其中一些問題提出了困難和複雜的事實和法律問題，並受到許多不確定因素的影響，包括每項特定行動的事實和情況，以及每項行動所依據的管轄權、法院和法律。由於這些複雜性，其中一些訴訟的最終處置可能在幾年內不會發生。因此，我們並不總是能夠估計我們未來可能的負債金額(如果有的話)。

我們不能確定我們最終產生的費用可能不會超過目前確定的或未來的財務應計項目或保險覆蓋範圍。雖然偶爾會出現不利的決定或和解，但管理層認為，考慮到索賠和可用資源或儲備和保險的是非曲直，以及根據目前已知的事實和情況，這些訴訟的最終處置不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

25 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

15、關聯方交易減少。

我們為某些被認為是關聯方的公司提供Dayforce和相關服務。這些關聯方的收入如下：

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

對手方

 

相關人士權益

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

FleetCor Technologies，Inc.

 

共享的董事會成員。一名董事會成員兼任首席執行官和對手方董事會主席

 

$

0.2

 

 

$

0.2

 

 

$

0.5

 

 

$

0.7

 

斯特羅納赫羣

 

本公司行政總裁(下稱“行政總裁”)的兄弟曾任行政總裁，現為少數股東。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

精力充沛的老年生活

 

我們的首席執行官和首席執行官的兄弟目前是少數股東。

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

富達國家金融公司(Fidelity National Financial，Inc.)

 

共享董事會成員

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

埃塞克斯科技集團有限責任公司

 

Thomas H.Lee Partners，L.P.(“THL”)的投資組合公司，我們的某些董事會成員是該公司的董事總經理

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

Guaranded Rate，Inc.

 

THL的投資組合公司，我們的某些董事會成員是該公司的董事總經理

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

 

 

1.3

 

 

 

0.6

 

HighTower Advisors，LLC

 

THL的投資組合公司，我們的某些董事會成員是該公司的董事總經理。另有一名董事會成員也在對手方董事會任職。

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

Ten-X，LLC

 

THL的投資組合公司，我們的某些董事會成員是該公司的董事總經理

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

飛利浦飼料服務公司

 

THL的投資組合公司，我們的某些董事會成員是該公司的董事總經理

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

鄧白氏公司

 

與擁有交易對手的鄧白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)共享董事會成員

 

*

 

 

 

—

 

 

*

 

 

 

—

 

*我們已經簽訂了一份合同，為鄧白氏公司提供Dayforce和相關服務。

 

我們是與某些被視為關聯方的公司簽訂服務協議的一方。向關聯方支付的款項如下：

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

對手方

 

相關人士權益

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

鄧白氏公司

 

與擁有交易對手的鄧白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)共享董事會成員

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.4

 

 

$

0.4

 

宏利金融

 

共享的董事會成員。我們的總裁兼首席運營官還擔任董事

 

 

1.5

 

 

 

2.0

 

 

 

5.6

 

 

 

5.7

 

 

26 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

每股淨收益(虧損)

我們使用庫存股方法計算普通股每股淨收益(虧損)。基本和稀釋後每股淨收益(虧損)計算如下：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元，不包括每股和每股數據)

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(虧損)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股-基本

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

145,798,169

 

稀釋權益工具的效力

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,307,550

 

加權平均流通股-稀釋

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

152,105,719

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨(虧損)收益-基本

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

每股淨(虧損)收益-稀釋後收益

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

 

以下可能稀釋的加權平均股票不包括在計算稀釋後每股淨收益(虧損)中，因為它們的影響將是反稀釋的：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

股票期權

 

 

5,709,780

 

 

 

7,430,543

 

 

 

5,594,020

 

 

 

1,213,832

 

限制性股票單位

 

 

564,902

 

 

 

767,683

 

 

 

555,521

 

 

 

15,502

 

績效股票單位

 

 

912,970

 

 

 

385,240

 

 

 

735,166

 

 

 

—

 

 

在計算每股攤薄淨收益(虧損)時，沒有考慮票據中轉換選擇權相關的普通股，因為這將是反攤薄的效果。根據初步兑換價格，截至2021年9月30日，債券的全部未償還本金金額將可兑換為約4.32000萬股我們的普通股。由於我們預期票據的本金金額將以現金結算，故如適用，我們採用庫存股方法計算對每股攤薄純收入的任何潛在攤薄影響。因此，在計算攤薄每股收益時，只考慮換股價值超過票據本金總額的金額(“換股價差”)。當我們的普通股在給定時期的平均市場價格超過初始轉換價格1美元時，轉換價差對每股稀釋後的淨收入產生攤薄影響。132.20債券的每股收益。我們剔除了票據轉換價差的潛在攤薄影響，因為截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們普通股的平均市場價格低於債券的轉換價格。在發行債券方面，我們訂立了有上限的催繳股款，而這些催繳股款並沒有包括在計算已發行的攤薄股份數目之用，因為它們的效果會是反攤薄的。

27 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下是對本公司截至本期和本期的財務狀況和經營業績的討論和分析。在我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中，您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，連同本報告中其他地方包含的我們未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，以及我們截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和附註。2020表格10-K“)。本討論和分析包含前瞻性陳述，包括有關行業前景的陳述、我們對業務未來的預期、我們的流動性和資本資源以及其他非歷史性陳述。這些陳述是基於當前的預期，會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於第二部分，項目1A，“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡。”我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。本討論中提及的任何“附註”均指本報告其他部分所載未經審核簡明綜合財務報表的附註，除非另有説明。

概述

Ceridian是一家全球性的人力資本管理(“HCM”)軟件公司。我們將我們的解決方案分為兩類：雲解決方案和局級解決方案。雲收入來自HCM解決方案，這兩個解決方案通過兩種雲產品交付：我們的旗艦雲HCM平臺Dayforce和麪向加拿大小型企業市場的雲人力資源(“HR”)和薪資解決方案PowerPay。我們還繼續支持使用我們的傳統北美局解決方案的客户和使用我們收購的局解決方案的客户。在2012年收購Dayforce之後，我們通常不再積極向新客户銷售這些解決方案。我們投資於維護和必要的更新，以支持我們的局級客户，並繼續將他們遷移到Dayforce。我們雲和局解決方案的收入包括在資金匯至税務機關之前持有客户資金所產生的投資收益分配，也稱為浮動收入或浮動收入。

Dayforce提供人力資源、薪資、福利、勞動力管理和人才管理功能。無論行業或規模大小，組織都可以使用我們的平臺來優化整個員工生命週期的管理，包括吸引、吸引、支付、部署和發展員工。DayForce從頭構建為單一應用程序，將現代消費級用户體驗與專有應用程序架構相結合，包括單一員工記錄和跨越HCM所有領域的規則引擎。Dayforce提供跨所有模塊的連續實時計算，例如，使薪資管理員能夠訪問整個支付期的數據，使經理能夠訪問實時數據以優化工作計劃。我們的平臺旨在通過改進HCM決策流程、簡化工作流程、揭示戰略性組織洞察力和簡化立法合規性，為我們的客户及其員工提供更好的工作生活。該平臺旨在簡化員工和經理的行政工作，為公司創造機會提高員工參與度。我們是一家由創始人領導的組織，我們的文化將初創企業的敏捷性和創新性與深厚的領域和運營專業知識的歷史相結合。

2020年上半年，我們在美國推出了Dayforce錢包，隨後於2021年在加拿大推出。Dayforce錢包讓我們客户的員工可以即時查看他們的收入，從而更好地控制他們的財務狀況。這種按需支付功能允許員工通過在任何一天發工資來選擇何時獲得報酬。Dayforce Wallet使員工可以在支付期內的任何時間獲取他們已經賺取的工資，扣除税款、預扣和其他工資扣除。利用Dayforce的連續工資計算，Dayforce錢包每次員工要求工資時都會處理當天的工資單。該解決方案符合聯邦、州和地方匯款的要求，不需要更改僱主的工資處理，包括資金、時間和結清工資。按需工資被加載到支付卡上，客户的員工可以在任何接受信用卡或借記卡的地方使用支付卡，從而產生交換費收入。

我們通過我們的直銷團隊按員工每月訂閲(“PEPM”)的方式銷售Dayforce。我們的訂閲通常最初的固定期限為三到五年，之後會進行常青樹續訂。Dayforce可以為各種規模的客户提供服務，員工從100人到100,000多人不等。截至2021年9月30日，我們已將Dayforce平臺快速增長至5227個Dayforce實時客户。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們分別新增了63個和321個新的即時Dayforce客户。

28 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

我們的商業模式

我們的業務模式側重於支持Dayforce的快速增長，並最大化我們Dayforce客户關係的終生價值。由於我們的訂閲模式，我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入，而且客户保留率很高，因此我們歷來對未來的收入有很高的可見性。客户的盈利能力在很大程度上取決於他們成為客户的時間長短。WE估計我們大約需要兩年時間才能收回新Dayforce客户合同的實施、客户獲取和其他直接成本。

在客户關係的整個生命週期中，我們有機會實現額外的PEPM收入，既可以隨着客户的增長或向更多員工推出Dayforce解決方案，也可以通過向目前未使用我們的完整平臺的現有客户銷售附加功能來實現。我們還會產生管理帳户、留住客户和銷售附加功能的成本。然而，這些成本明顯低於最初收購和實施客户所產生的成本。

新冠肺炎大流行

 

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎(CoronaVirus)疫情為大流行。新冠肺炎疫情的全球蔓延繼續造成全球波動、不確定性和經濟混亂。我們已經並可能繼續經歷客户需求減少的情況，這主要是由於我們的客户在某些行業(如零售業和酒店業)的就業水平下降，以及由於新冠肺炎疫情的影響，客户對專業服務的利用率下降。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的聯邦基金利率下調和加拿大銀行(Bank Of Canada)的隔夜利率目標已經並預計將繼續對我們的浮動收入產生負面影響。這場流行病對我們的業務成果和整體財務業績的更廣泛影響繼續產生不確定性。請參閲“營運結果”以下部分進一步討論了截至2021年9月30日的三個月和九個月內新冠肺炎大流行的財務影響。

近期事件

2021年4月30日，我們以4140萬美元的價格收購了總部位於安大略省多倫多的人才智能軟件提供商O5 Systems，Inc.dba Ideas(“Idea”)100%的流通股。自收購之日起，Idea的財務業績已包含在我們的綜合運營業績中，並根據所提供服務的性質被歸類為雲解決方案。

2021年3月1日，我們以3.596億美元的價格完成了對亞太地區薪資和人力資源解決方案提供商Asender HCM Pty Ltd(簡稱Asender)100%流通股的收購。自收購之日起，阿森德的財務業績就已包含在我們的綜合運營業績中，並根據所提供服務的性質在雲解決方案和局級解決方案中進行分類。

於2021年3月，我們發行了本金總額為5.75億美元、2026年到期的0.25%可轉換優先債券(“債券”)，包括初始購買者悉數行使其選擇權，可額外購買7,500萬美元的債券本金。

2020年5月29日，我們完成了對Excelity Global Solutions Pte 100%流通股的購買。Excelity是亞太地區的薪資和人力資源解決方案提供商。

我們如何評估我們的表現

在評估我們的業績時，我們除了考慮收入和淨收入外，還考慮了各種業績指標。以下是對我們的關鍵績效指標的描述。

Live Dayforce客户

我們使用Dayforce上的客户數量作為未來收入和業務整體表現的指標，並評估我們實施服務的表現。截至2021年9月30日，我們有5227名客户生活在Dayforce上，而截至2020年9月30日，我們有4704名客户生活在Dayforce上。

29 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

不變貨幣收入

我們在不變貨幣的基礎上公佈收入，以評估我們的基本業務表現如何，不包括外幣匯率波動的影響。我們相信，這一非公認會計準則的財務衡量標準對管理層和投資者是有用的。我們在不變貨幣基礎上通過採用可比上一時期有效的平均匯率來計算收入。請參閲“營運結果”有關不變貨幣收入的更多信息，請參見下面的部分。截至2021年9月30日的三個月，美元兑加元的平均匯率為1.26美元，每日區間為1.23美元至1.29美元，而截至2020年9月30日的三個月為1.33美元，日區間為1.30美元至1.36美元。截至2021年9月30日，美元兑加元匯率為1.27美元。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

我們認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(非GAAP財務指標)對管理層和投資者是有用的，可以作為評估我們整體經營業績的補充指標。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們管理激勵計劃的組成部分，管理層用它們來評估業績，並將我們的經營業績與競爭對手進行比較。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益或虧損，調整後不包括外匯收益(虧損)、基於股票的薪酬支出和相關僱主税、遣散費、重組諮詢費和某些其他非經常性費用。調整後的EBITDA利潤率是通過計算調整後的EBITDA佔總收入的百分比來確定的。管理層認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有助於突出管理層的業績趨勢，因為調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率排除了我們業務運營正常過程之外的決策結果。請參閲“營運結果”下面一節介紹調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。

30 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

結果運營服務部

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

增加/(減少)

 

 

收入的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

金額

 

 

%

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

雲

 

$

181.0

 

 

$

141.3

 

 

$

39.7

 

 

 

28.1

%

 

 

70.4

%

 

 

69.1

%

主席團

 

 

34.0

 

 

 

26.8

 

 

 

7.2

 

 

 

26.9

%

 

 

13.2

%

 

 

13.1

%

總經常性

 

 

215.0

 

 

 

168.1

 

 

 

46.9

 

 

 

27.9

%

 

 

83.6

%

 

 

82.2

%

專業服務和其他

 

 

42.2

 

 

 

36.3

 

 

 

5.9

 

 

 

16.3

%

 

 

16.4

%

 

 

17.8

%

總收入

 

 

257.2

 

 

 

204.4

 

 

 

52.8

 

 

 

25.8

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

雲

 

 

49.4

 

 

 

41.8

 

 

 

7.6

 

 

 

18.2

%

 

 

19.2

%

 

 

20.5

%

主席團

 

 

16.6

 

 

 

12.5

 

 

 

4.1

 

 

 

32.8

%

 

 

6.5

%

 

 

6.1

%

總經常性

 

 

66.0

 

 

 

54.3

 

 

 

11.7

 

 

 

21.5

%

 

 

25.7

%

 

 

26.6

%

專業服務和其他

 

 

48.9

 

 

 

40.2

 

 

 

8.7

 

 

 

21.6

%

 

 

19.0

%

 

 

19.7

%

產品開發和管理

 

 

36.6

 

 

 

22.9

 

 

 

13.7

 

 

 

59.8

%

 

 

14.2

%

 

 

11.2

%

折舊及攤銷

 

 

12.6

 

 

 

10.3

 

 

 

2.3

 

 

 

22.3

%

 

 

4.9

%

 

 

5.0

%

總收入成本

 

 

164.1

 

 

 

127.7

 

 

 

36.4

 

 

 

28.5

%

 

 

63.8

%

 

 

62.5

%

毛利

 

 

93.1

 

 

 

76.7

 

 

 

16.4

 

 

 

21.4

%

 

 

36.2

%

 

 

37.5

%

銷售、一般和管理

 

 

109.1

 

 

 

77.3

 

 

 

31.8

 

 

 

41.1

%

 

 

42.4

%

 

 

37.8

%

營業虧損

 

 

(16.0

)

 

 

(0.6

)

 

 

(15.4

)

 

 

(2566.7

)%

 

 

(6.2

)%

 

 

(0.3

)%

利息支出，淨額

 

 

10.0

 

 

 

5.9

 

 

 

4.1

 

 

 

69.5

%

 

 

3.9

%

 

 

2.9

%

其他費用(收入)，淨額

 

 

3.4

 

 

 

(0.2

)

 

 

3.6

 

 

 

1800.0

%

 

 

1.3

%

 

 

(0.1

)%

所得税前虧損

 

 

(29.4

)

 

 

(6.3

)

 

 

(23.1

)

 

 

(366.7

)%

 

 

(11.4

)%

 

 

(3.1

)%

所得税優惠

 

 

(8.5

)

 

 

(5.5

)

 

 

(3.0

)

 

 

(54.5

)%

 

 

(3.3

)%

 

 

(2.7

)%

淨損失

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(20.1

)

 

 

(2512.5

)%

 

 

(8.1

)%

 

 

(0.4

)%

調整後EBITDA(A)

 

$

39.4

 

 

$

33.2

 

 

$

6.2

 

 

 

18.7

%

 

 

15.3

%

 

 

16.2

%

調整後的EBITDA利潤率(A)

 

 

15.3

%

 

 

16.2

%

 

 

(0.9

)%

 

 

(5.6

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

請參閲“非GAAP衡量標準”討論和調節調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的部分，非GAAP財務衡量標準。

 

 

31 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

收入。 下表列出了有關我們年收入的某些信息。顯示的期間：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

百分比

更改中

收入為

已報告

 

 

對.的影響

中的更改

國外

貨幣(A)

 

 

百分比

更改中

收入在

常量

貨幣基數(A)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021年與2020年

 

 

 

 

 

 

2021年與2020年

 

 

 

(百萬美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce循環，不包括浮點

 

$

153.0

 

 

$

115.1

 

 

 

32.9

%

 

 

1.5

%

 

 

31.4

%

日間浮標

 

 

7.3

 

 

 

7.6

 

 

 

(3.9

)%

 

 

2.7

%

 

 

(6.6

)%

總日數重複出現

 

 

160.3

 

 

 

122.7

 

 

 

30.6

%

 

 

1.6

%

 

 

29.0

%

PowerPay週期性，不包括浮點

 

 

18.7

 

 

 

16.7

 

 

 

12.0

%

 

 

6.6

%

 

 

5.4

%

電力支付浮動

 

 

2.0

 

 

 

1.9

 

 

 

5.3

%

 

 

10.6

%

 

 

(5.3

)%

經常性總電費

 

 

20.7

 

 

 

18.6

 

 

 

11.3

%

 

 

7.0

%

 

 

4.3

%

總雲循環

 

 

181.0

 

 

 

141.3

 

 

 

28.1

%

 

 

2.3

%

 

 

25.8

%

日軍專業服務及其他

 

 

38.4

 

 

 

35.1

 

 

 

9.4

%

 

 

1.7

%

 

 

7.7

%

Power Pay專業服務和其他

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

(33.3

)%

 

 

(—

)%

 

 

(33.3

)%

總雲專業服務和

其他

 

 

38.6

 

 

 

35.4

 

 

 

9.0

%

 

 

1.7

%

 

 

7.3

%

雲總收入

 

 

219.6

 

 

 

176.7

 

 

 

24.3

%

 

 

2.2

%

 

 

22.1

%

局經常性，不包括浮動資金

 

 

33.4

 

 

 

25.7

 

 

 

30.0

%

 

 

0.8

%

 

 

29.2

%

局花車

 

 

0.6

 

 

 

1.1

 

 

 

(45.5

)%

 

 

(9.1

)%

 

 

(36.4

)%

總局經常性

 

 

34.0

 

 

 

26.8

 

 

 

26.9

%

 

 

0.4

%

 

 

26.5

%

局方專業服務及其他

 

 

3.6

 

 

 

0.9

 

 

 

300.0

%

 

 

(11.1

)%

 

 

311.1

%

局總收入

 

 

37.6

 

 

 

27.7

 

 

 

35.7

%

 

 

(—

)%

 

 

35.7

%

總收入

 

$

257.2

 

 

$

204.4

 

 

 

25.8

%

 

 

1.9

%

 

 

23.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白天的力量

 

$

198.7

 

 

$

157.8

 

 

 

25.9

%

 

 

1.6

%

 

 

24.3

%

PowerPay

 

 

20.9

 

 

 

18.9

 

 

 

10.6

%

 

 

6.9

%

 

 

3.7

%

雲總收入

 

$

219.6

 

 

$

176.7

 

 

 

24.3

%

 

 

2.2

%

 

 

22.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce，不包括浮點

 

$

191.4

 

 

$

150.2

 

 

 

27.4

%

 

 

1.6

%

 

 

25.8

%

Power Pay，不包括浮動

 

 

18.9

 

 

 

17.0

 

 

 

11.2

%

 

 

6.5

%

 

 

4.7

%

雲收入，不包括浮動

 

 

210.3

 

 

 

167.2

 

 

 

25.8

%

 

 

2.1

%

 

 

23.7

%

浮雲

 

 

9.3

 

 

 

9.5

 

 

 

(2.1

)%

 

 

4.2

%

 

 

(6.3

)%

雲總收入

 

$

219.6

 

 

$

176.7

 

 

 

24.3

%

 

 

2.2

%

 

 

22.1

%

 

(a)

我們在不變貨幣基礎上通過採用可比上一時期有效的平均匯率來計算收入。

在截至2021年9月30日的三個月裏，新冠肺炎疫情對我們的收入來源產生了不利影響，主要表現在我們客户的就業水平下降，美國聯邦儲備委員會(美聯儲，FED)利率和加拿大銀行隔夜利率目標下調導致浮動收入減少，以及對專業服務的需求下降等影響。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們估計客户就業水平下降的影響是我們的收入減少了約350萬美元，其中約300萬美元與Dayforce有關，約50萬美元與Power Pay有關。

32 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

總收入增額 $52.8 百萬美元，或 25.8%，至$257.2 百萬美元截至2021年9月30日的三個月，與$204.4 百萬美元截至2020年9月30日的三個月。這增加主要歸因於雲收入增長$42.9百萬美元，或24.3%自$176.71000萬美元截至2020年9月30日的三個月，至$219.61000萬美元截至2021年9月30日的三個月. 雲收入的增長是由$39.71000萬美元，或28.1%，在雲經常性收入中，$3.21000萬美元，或9.0%，在雲專業服務和其他收入方面。主席團收入增額 $9.9百萬美元，其中包括$14.9上百萬美元的阿森德收入截至2021年9月30日的三個月.

不包括浮動收入和不變貨幣基礎上，總收入增長25.7%，反映雲收入增長23.7%，局級收入增長38.7%。不包括浮動收入和按不變貨幣計算，雲收入增長反映出雲經常性收入增長28.1%，雲專業服務和其他收入增長7.3%。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，Dayforce收入增長了25.9%，Power Pay收入增長了10.6%。在截至2021年9月30日的三個月裏，包括在Dayforce收入中的阿森德收入為550萬美元。不包括浮動收入和不變貨幣基礎上，Dayforce的收入增長了25.8%，反映出Dayforce經常性收入增長了31.4%，Dayforce專業服務和其他收入增長了7.7%。不包括浮動收入和不變貨幣基礎上，Power Pay收入增長了4.7%。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，包括在經常性收入中的浮動收入分別為990萬美元和1060萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，與雲收入相關的浮動收入分別為930萬美元和950萬美元。截至2021年9月30日的三個月，我們客户基金的平均浮動餘額為34.326億美元，而截至2020年9月30日的三個月為27.451億美元，增長了25.0%。在不變貨幣的基礎上，截至2021年9月30日的三個月，我們客户基金的平均浮動餘額比截至2020年9月30日的三個月增長了22.4%。截至2021年9月30日的三個月，平均收益率為1.16%，與截至2020年9月30日的三個月的平均收益率相比，下降了36個基點。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們平均浮動餘額的39%左右由國際客户基金組成。

收入成本。截至2021年9月30日的三個月，總營收成本為164.1美元，與截至2021年9月30日的三個月相比增加了3,640萬美元，增幅為28.5%。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的經常性收入成本增加了1170萬美元，增幅為21.5%，這主要是由於與全球擴張相關的額外成本，包括歸類在雲和局級中的阿森德成本。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，專業服務和其他收入成本增加了870萬美元，增幅21.6%，這主要是由於吸引新客户的成本。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的產品開發和管理費用增加了1370萬美元。這一增長反映了額外的人員成本和Dayforce產品開發努力，以及基於股份的額外薪酬。截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們在軟件開發方面的投資分別為3510萬美元和1970萬美元，其中包括2220萬美元和940萬美元的研發費用(計入產品開發和管理費用)，以及分別為1290萬美元和1030萬美元的資本化軟件開發成本。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，與收入成本相關的折舊和攤銷費用增加了230萬美元，因為我們繼續利用與Dayforce相關的成本和其他開發成本，並隨後攤銷這些成本。

33 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

毛利。 這個以下是該表顯示了所示期間的總毛利和解決方案毛利：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

總毛利率

 

 

36.2

%

 

 

37.5

%

按解決方案劃分的毛利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

雲重現

 

 

72.7

%

 

 

70.4

%

局經常性

 

 

51.2

%

 

 

53.4

%

專業服務和其他

 

 

(15.9

)%

 

 

(10.7

)%

 

毛利總額被定義為毛利總額佔總收入的百分比，包括產品開發和管理成本，以及與收入成本相關的折舊和攤銷。上表中每個解決方案的毛利率定義為適用解決方案的總收入減去相應解決方案的收入成本佔該相關解決方案總收入的百分比，不包括任何產品開發和管理或折舊和攤銷成本分配。

截至2021年9月30日的三個月的總毛利率比截至2020年9月30日的三個月的總毛利率下降了130個基點，毛利潤增加了1640萬美元，增幅為21.4%，因為我們繼續開發和擴大我們的服務產品。

截至2021年9月30日的三個月，雲經常性毛利率為72.7%，而截至2020年9月30日的三個月，雲經常性毛利率為70.4%。剔除浮存收入，與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，雲經常性毛利率提高了290個基點。雲經常性毛利率(不包括浮存收入)的增長反映了Dayforce客户居住超過兩年的比例增加，從截至2020年9月30日的74%增加到截至2021年9月30日的80%，這也歸功於一致的配置，使我們能夠繼續在託管和客户支持方面實現規模經濟。Bureau經常性毛利率從截至2020年9月30日的三個月的53.4%下降到截至2021年9月30日的三個月的51.2%，反映出相關浮存收入較低，客户支持成本佔客户支持成本的比例較高，以支持我們傳統的Bureau薪資服務的壽命結束，以及為Asender收購的Bureau服務的利潤率較低。截至2021年9月30日的三個月，專業服務和其他毛利率為(15.9%)，而截至2020年9月30日的三個月的毛利率為(10.7%)，這反映了讓新客户上線的額外成本以及我們國際實施的擴展。

銷售、一般和行政費用。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了3180萬美元。不包括基於股份的薪酬和相關僱主税、重組諮詢費、遣散費和某些其他非經常性費用的影響，銷售、一般和行政費用將增加2330萬美元。這一調整後的增長反映出銷售和營銷費用增加了1480萬美元，一般和行政費用增加了850萬美元，這兩項費用都主要是由與員工相關的成本推動的。銷售和營銷費用的增加與我們的增長計劃相一致。一般和行政費用的增加也是由於與我們最近收購的確認的無形資產相關的攤銷費用增加所推動的。請參閲“非GAAP衡量標準”部分，瞭解有關排除項目的其他信息。

利息支出，淨額。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，淨利息支出分別為1000萬美元和590萬美元。這一增長主要是由於我們於2021年3月發行的可轉換債券的利息。

其他費用(收入)，淨額。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們發生了其他費用，淨額為340萬美元，實現了其他收入，淨額分別為20萬美元。其他費用，淨額包括截至2021年9月30日的三個月的外幣兑換損失和淨定期養老金費用。在截至2020年9月30日的三個月裏，其他收入，淨額由外幣換算收益組成，部分被淨定期養老金支出所抵消。

所得税優惠。截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們分別獲得了850萬美元和550萬美元的所得税優惠。所得税優惠增加了300萬美元，主要是由於當前業務帶來的490萬美元的税收優惠，可歸因於基於股票的薪酬的420萬美元的税收優惠，以及250萬美元的税收優惠

34 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

百萬税收優惠歸因於美國的州税，部分由一美元抵消6.9百萬美元的增長歸因於美國的基數侵蝕反濫用税(“BEAT”)，以及230萬美元的增長歸因於估值免税額.

淨虧損。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們實現了2090萬美元的淨虧損，而截至2020年9月30日的三個月，我們實現了80萬美元的淨虧損。

調整後的EBITDA。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月調整後的EBITDA增加了620萬美元，達到3940萬美元，截至2021年9月30日的三個月的調整後EBITDA利潤率為15.3%，而截至2020年9月30日的三個月的調整後EBITDA利潤率為16.2%。請參閲“非GAAP衡量標準”部分，瞭解有關排除項目的其他信息。

 

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

增加/(減少)

 

 

收入的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

金額

 

 

%

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

雲

 

$

517.7

 

 

$

425.9

 

 

$

91.8

 

 

 

21.6

%

 

 

69.8

%

 

 

68.7

%

主席團

 

 

101.4

 

 

 

82.8

 

 

 

18.6

 

 

 

22.5

%

 

 

13.7

%

 

 

13.4

%

總經常性

 

 

619.1

 

 

 

508.7

 

 

 

110.4

 

 

 

21.7

%

 

 

83.4

%

 

 

82.1

%

專業服務和其他

 

 

123.0

 

 

 

111.0

 

 

 

12.0

 

 

 

10.8

%

 

 

16.6

%

 

 

17.9

%

總收入

 

 

742.1

 

 

 

619.7

 

 

 

122.4

 

 

 

19.8

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

雲

 

 

143.4

 

 

 

122.2

 

 

 

21.2

 

 

 

17.3

%

 

 

19.3

%

 

 

19.7

%

主席團

 

 

47.7

 

 

 

33.6

 

 

 

14.1

 

 

 

42.0

%

 

 

6.4

%

 

 

5.4

%

總經常性

 

 

191.1

 

 

 

155.8

 

 

 

35.3

 

 

 

22.7

%

 

 

25.8

%

 

 

25.1

%

專業服務和其他

 

 

140.9

 

 

 

120.7

 

 

 

20.2

 

 

 

16.7

%

 

 

19.0

%

 

 

19.5

%

產品開發和管理

 

 

94.2

 

 

 

57.5

 

 

 

36.7

 

 

 

63.8

%

 

 

12.7

%

 

 

9.3

%

折舊及攤銷

 

 

37.5

 

 

 

29.9

 

 

 

7.6

 

 

 

25.4

%

 

 

5.1

%

 

 

4.8

%

總收入成本

 

 

463.7

 

 

 

363.9

 

 

 

99.8

 

 

 

27.4

%

 

 

62.5

%

 

 

58.7

%

毛利

 

 

278.4

 

 

 

255.8

 

 

 

22.6

 

 

 

8.8

%

 

 

37.5

%

 

 

41.3

%

銷售、一般和管理

 

 

316.5

 

 

 

226.1

 

 

 

90.4

 

 

 

40.0

%

 

 

42.6

%

 

 

36.5

%

營業(虧損)利潤

 

 

(38.1

)

 

 

29.7

 

 

 

(67.8

)

 

 

(228.3

)%

 

 

(5.1

)%

 

 

4.8

%

利息支出，淨額

 

 

25.5

 

 

 

19.4

 

 

 

6.1

 

 

 

31.4

%

 

 

3.4

%

 

 

3.1

%

其他費用，淨額

 

 

16.2

 

 

 

2.7

 

 

 

13.5

 

 

 

500.0

%

 

 

2.2

%

 

 

0.4

%

所得税前收入(虧損)

 

 

(79.8

)

 

 

7.6

 

 

 

(87.4

)

 

 

(1150.0

)%

 

 

(10.8

)%

 

 

1.2

%

所得税優惠

 

 

(13.9

)

 

 

(5.7

)

 

 

(8.2

)

 

 

143.9

%

 

 

(1.9

)%

 

 

(0.9

)%

淨(虧損)收入

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

 

$

(79.2

)

 

 

(595.5

)%

 

 

(8.9

)%

 

 

2.1

%

調整後EBITDA(A)

 

$

123.8

 

 

$

125.9

 

 

$

(2.1

)

 

 

(1.7

)%

 

 

16.7

%

 

 

20.3

%

調整後的EBITDA利潤率(A)

 

 

16.7

%

 

 

20.3

%

 

 

(3.6

)%

 

 

(17.7

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

請參閲“非GAAP衡量標準”討論和調節調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的部分，非GAAP財務衡量標準。

 

 

35 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

收入。 下表列出了有關我們在所述期間的收入的某些信息：

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

百分比

更改中

收入為

已報告

 

 

對.的影響

中的更改

國外

貨幣(A)

 

 

百分比

更改中

收入在

常量

貨幣

基數(A)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021年與2020年

 

 

 

 

 

 

2021年與2020年

 

 

 

(百萬美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce循環，不包括浮點

 

$

433.7

 

 

$

339.3

 

 

 

27.8

%

 

 

2.1

%

 

 

25.7

%

日間浮標

 

 

22.5

 

 

 

30.0

 

 

 

(25.0

)%

 

 

2.0

%

 

 

(27.0

)%

總日數重複出現

 

 

456.2

 

 

 

369.3

 

 

 

23.5

%

 

 

2.1

%

 

 

21.4

%

PowerPay週期性，不包括浮點

 

 

55.6

 

 

 

50.1

 

 

 

11.0

%

 

 

8.4

%

 

 

2.6

%

電力支付浮動

 

 

5.9

 

 

 

6.5

 

 

 

(9.2

)%

 

 

7.7

%

 

 

(16.9

)%

經常性總電費

 

 

61.5

 

 

 

56.6

 

 

 

8.7

%

 

 

8.3

%

 

 

0.4

%

總雲循環

 

 

517.7

 

 

 

425.9

 

 

 

21.6

%

 

 

3.0

%

 

 

18.6

%

日軍專業服務及其他

 

 

113.2

 

 

 

108.8

 

 

 

4.0

%

 

 

2.5

%

 

 

1.5

%

Power Pay專業服務和其他

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

 

 

(—

)%

 

 

12.5

%

 

 

(12.5

)%

總雲專業服務和其他

 

 

114.0

 

 

 

109.6

 

 

 

4.0

%

 

 

2.6

%

 

 

1.4

%

雲總收入

 

 

631.7

 

 

 

535.5

 

 

 

18.0

%

 

 

2.9

%

 

 

15.1

%

局經常性，不包括浮動資金

 

 

98.8

 

 

 

77.6

 

 

 

27.3

%

 

 

1.4

%

 

 

25.9

%

局花車

 

 

2.6

 

 

 

5.2

 

 

 

(50.0

)%

 

 

(—

)%

 

 

(50.0

)%

總局經常性

 

 

101.4

 

 

 

82.8

 

 

 

22.5

%

 

 

1.4

%

 

 

21.1

%

局方專業服務及其他

 

 

9.0

 

 

 

1.4

 

 

 

542.9

%

 

 

(7.1

)%

 

 

550.0

%

局總收入

 

 

110.4

 

 

 

84.2

 

 

 

31.1

%

 

 

1.2

%

 

 

29.9

%

總收入

 

$

742.1

 

 

$

619.7

 

 

 

19.8

%

 

 

2.7

%

 

 

17.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白天的力量

 

$

569.4

 

 

$

478.1

 

 

 

19.1

%

 

 

2.2

%

 

 

16.9

%

PowerPay

 

 

62.3

 

 

 

57.4

 

 

 

8.5

%

 

 

8.3

%

 

 

0.2

%

雲總收入

 

$

631.7

 

 

$

535.5

 

 

 

18.0

%

 

 

2.9

%

 

 

15.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce，不包括浮點

 

$

546.9

 

 

$

448.1

 

 

 

22.0

%

 

 

2.2

%

 

 

19.8

%

Power Pay，不包括浮動

 

 

56.4

 

 

 

50.9

 

 

 

10.8

%

 

 

8.4

%

 

 

2.4

%

雲收入，不包括浮動

 

 

603.3

 

 

 

499.0

 

 

 

20.9

%

 

 

2.8

%

 

 

18.1

%

浮雲

 

 

28.4

 

 

 

36.5

 

 

 

(22.2

)%

 

 

3.0

%

 

 

(25.2

)%

雲總收入

 

$

631.7

 

 

$

535.5

 

 

 

18.0

%

 

 

2.9

%

 

 

15.1

%

 

 

(a)

我們在不變貨幣基礎上通過採用可比上一時期有效的平均匯率來計算收入。

在截至2021年9月30日的9個月裏，新冠肺炎疫情對我們的收入流產生了不利影響，主要表現在我們客户的就業水平下降，美國聯邦儲備委員會(美聯儲，FED)利率和加拿大銀行隔夜利率目標下調導致浮動收入減少，我們客户資金的平均浮動餘額減少，以及對專業服務的需求下降等影響。我們估計，客户就業水平下降的影響是，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的收入減少了約1850萬美元，其中約1500萬美元與Dayforce有關，約350萬美元與Power Pay有關。

截至2021年9月30日的9個月，總收入增長1.224億美元，增幅19.8%，達到7.421億美元，而截至2020年9月30日的9個月，總收入為6.197億美元。這一增長主要歸因於雲收入從截至2021年9月30日的9個月的535.5美元增加到2021年9月30日的9個月的631.7美元，增幅為9,620萬美元，增幅為18.0%。該局收入增加了2620萬美元，其中包括截至2021年9月30日的9個月的3630萬美元的阿森德收入和2200萬美元的精益求精收入。

36 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

雲收入的增長是由$91.81000萬美元，或21.6%，在雲中的經常性收入以及增加的$4.41000萬美元，或4.0%，在雲專業服務和其他收入方面。

不包括浮動收入和不變貨幣基礎上，總收入增長20.4%，反映雲收入增長18.1%，局級收入增長35.2%。不包括浮動收入和按不變貨幣計算，雲收入增長反映出雲經常性收入增長22.8%，雲專業服務和其他收入增長1.4%。

與截至2020年9月30日的9個月相比，Dayforce收入增長了19.1%，Power Pay收入增長了8.5%。在截至2021年9月30日的9個月裏，包括在Dayforce收入中的阿森德收入為1370萬美元。不包括浮動收入和不變貨幣基礎上，Dayforce的收入增長了19.8%，反映出Dayforce經常性收入增長了25.7%，Dayforce專業服務和其他收入增長了1.5%。不包括浮動收入和不變貨幣基礎上，Power Pay收入增長了2.4%。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，包括在經常性收入中的浮動收入分別為3100萬美元和4170萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，與雲收入相關的浮動收入分別為2840萬美元和3650萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們客户基金的平均浮動餘額為38.417億美元，而截至2020年9月30日的9個月為32.697億美元，增長17.5%。在不變貨幣的基礎上，截至2021年9月30日的9個月，我們客户基金的平均浮動餘額比截至2020年9月30日的9個月增長了14.5%。截至2021年9月30日的9個月，平均收益率為1.09%，與截至2020年9月30日的9個月的平均收益率相比，下降了61個基點。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的平均浮動餘額中約有35%由國際客户資金組成，而截至2020年9月30日的9個月中，這一比例約為34%。

收入成本。截至2021年9月30日的9個月，總營收成本為463.7美元，與截至2021年9月30日的9個月相比，增加了9,980萬美元，增幅為27.4%。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的經常性收入成本增加了3530萬美元，增幅為22.7%，這主要是由於與全球擴張相關的額外成本，包括歸入雲和局級的阿森德成本和歸類為局級的精益求精成本。此外，這一增長是由於支持日益增長的Dayforce客户羣的成本。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，專業服務和其他收入成本增加了2020萬美元，增幅16.7%，這主要是由於讓新客户上線所產生的成本。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的產品開發和管理支出增加了3670萬美元。這一增長反映了額外的人員成本和Dayforce產品開發努力，這些成本和努力沒有資格獲得資本化和額外的基於股份的薪酬。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們在軟件開發方面的投資分別為9440萬美元和5390萬美元，其中研發費用分別為5620萬美元和2510萬美元，分別計入產品開發和管理費用，資本化軟件開發成本分別為3820萬美元和2880萬美元。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，與收入成本相關的折舊和攤銷費用增加了760萬美元，因為我們繼續利用與Dayforce相關的成本和其他開發成本，並隨後攤銷這些成本。

毛利。下表列出了上述期間的總毛利和解決方案毛利：

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總毛利率

 

 

37.5

%

 

 

41.3

%

按解決方案劃分的毛利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

雲重現

 

 

72.3

%

 

 

71.3

%

局經常性

 

 

53.0

%

 

 

59.4

%

專業服務和其他

 

 

(14.6

)%

 

 

(8.7

)%

 

37 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

毛利總額被定義為毛利總額佔總收入的百分比，包括產品開發和管理成本，以及與收入成本相關的折舊和攤銷。上表中每個解決方案的毛利率定義為適用解決方案的總收入減去相應解決方案的收入成本佔該相關解決方案總收入的百分比，不包括任何產品開發和管理或折舊和攤銷成本分配。

截至2021年9月30日的9個月的總毛利率比截至2020年9月30日的9個月的總毛利率下降了380個基點，毛利潤增加了2260萬美元，增幅為8.8%，因為我們繼續利用對人員和流程的投資，同時開發和擴大我們的服務產品。

截至2021年9月30日的9個月，雲經常性毛利率為72.3%，而截至2020年9月30日的9個月，雲經常性毛利率為71.3%。不包括浮存收入，截至2021年9月30日的9個月，Cloud經常性毛利率比截至2020年9月30日的9個月提高了210個基點。雲經常性毛利率(不包括浮存收入)的增長反映了Dayforce客户居住超過兩年的比例增加，從截至2020年9月30日的74%增加到截至2021年9月30日的80%，這也歸功於一致的配置，使我們能夠繼續在託管和客户支持方面實現規模經濟。Bureau經常性毛利率從截至2020年9月30日的9個月的59.4%下降到截至2021年9月30日的9個月的53.0%，反映出相關浮存收入較低，客户支持成本佔客户支持成本的比例較高，以支持我們傳統的Bureau薪資服務的報廢流程，以及為Excelity和Asender收購的Bureau服務的利潤率較低。截至2021年9月30日的9個月，專業服務和其他毛利率為(14.6%)，而截至2020年9月30日的9個月的毛利率為(8.7%)，反映了讓新客户上線以及我們國際客户實施的擴展所產生的額外成本。

銷售、一般和行政費用。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用增加了9040萬美元。不包括基於股份的薪酬和相關僱主税、重組諮詢費、遣散費和某些其他非經常性費用的影響，銷售、一般和行政費用將增加6260萬美元。這一調整後的增長反映了銷售和營銷增加了3400萬美元，一般和行政費用增加了2860萬美元，這兩項主要是由與員工相關的成本推動的。銷售和營銷費用的增加與我們的增長計劃相一致。一般和行政費用的增加也是由於與我們最近收購的確認的無形資產相關的攤銷費用增加所推動的。請參閲“非GAAP衡量標準”部分，瞭解有關排除項目的其他信息。

利息支出，淨額。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，淨利息支出分別為2550萬美元和1940萬美元。這一增長主要是由於我們於2021年3月發行的可轉換債券的利息。

其他費用，淨額。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，其他費用淨額分別為1620萬美元和270萬美元，主要由外幣兑換損失和淨定期養老金支出組成。

所得税優惠。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們分別獲得了1390萬美元和570萬美元的所得税優惠。所得税優惠增加了820萬美元，主要是由於當前業務和可歸因於美國州税的830萬美元的税收優惠，部分被可歸因於以下原因的1,310萬美元增加額所抵消在美國，基礎侵蝕反濫用税(BEAT)增加了280萬美元，歸因於估值津貼的增加，以及190萬美元的增加，歸因於不可扣除的基於股份的薪酬。

淨(虧損)收入。截至2021年9月30日的9個月，我們實現淨虧損6590萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，我們實現淨收益1330萬美元。

調整後的EBITDA。截至2021年9月30日的9個月，調整後的EBITDA與截至2020年9月30日的9個月相比，下降了210萬美元，降至1.238億美元。截至2021年9月30日的9個月，調整後的EBITDA利潤率為16.7%，而截至2020年9月30日的9個月，調整後的EBITDA利潤率為20.3%。請參閲“非GAAP衡量標準”部分，瞭解有關排除項目的其他信息。

38 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是我們現有的現金和等價物、經營活動提供的現金、我們循環信貸安排下的可獲得性，以及債券發行和股票發行的收益。截至2021年9月30日，我們擁有3.788億美元的現金和等價物，總債務餘額為1244.5美元。 百萬美元。

2021年3月5日，我們完成了5.0億美元債券的非公開發售，2021年3月16日，初始購買者行使了全部選擇權，額外購買了7500萬美元債券，本金總額為5.75億美元。扣除初始購買折扣和發行成本後，此次發行的淨收益總額為5.618億美元。關於票據，我們訂立了封頂看漲期權交易，預計將減少任何票據轉換時我們普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們可能需要支付的超過已轉換票據本金的任何現金支付。我們從債券淨收益中撥出合共4,500萬元購買有上限的催繳股款。請參閲注7，“債務”請參閲我們的簡明綜合財務報表，以獲得有關我們的附註和相關契約的進一步信息。我們將發行所得淨額的剩餘部分(I)用於償還循環信貸安排項下的295.0美元本金，並支付相關的應計利息，以及(Ii)用於一般企業用途，其中可能包括我們未來可能確定的對業務的潛在投資或對公司的收購。

2020年2月19日，我們完成了高級擔保信貸安排的第一次修訂，其中定期債務利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.00%降至倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.50%。此外，第一修正案取消了穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)適用評級下的利率觸發。 請參閲注7，“債務”有關我們高級擔保信貸安排的進一步信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表。

2020年4月2日，鑑於新冠肺炎疫情給全球資本市場帶來的不確定性，我們選擇在2018年循環信貸安排下借款2.95億美元，作為預防措施，以增加現金狀況，保持財務靈活性。我們在2020年12月8日償還了2.95億美元的抽獎。

我們的主要流動性需求與一般業務需求的資金有關，包括支付債務的利息和本金、資本支出和產品開發。截至2021年9月30日，我們持有190萬美元的限制性現金作為銀行擔保的抵押品。銀行擔保為我們履行某些租賃義務提供了財務保證。在相關銀行保函未結清的情況下，現金的取款或使用受到限制。

我們相信，我們的運營現金流、可用現金和等價物以及循環信貸機制下的可用性將足以滿足我們在可預見的未來的流動性需求。我們預計，如果我們需要額外的流動性，它將通過發行股票、產生額外債務或兩者相結合的方式籌集資金。我們不能向您保證，我們將能夠以合理的條件獲得這筆額外的流動性，或者根本不能。此外，我們的流動性以及我們履行義務和為資本需求提供資金的能力也取決於我們未來的財務表現，這受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。因此，我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者未來的借款將通過額外的債務或其他方式獲得，以滿足我們的流動性需求。雖然我們目前沒有這樣做的具體計劃，但如果我們決定進行一項或多項重大收購，我們可能會產生額外的債務或出售額外的股權來為此類收購融資，這將導致額外的費用或稀釋。

我們的客户資金被持有和投資，主要目標是保護本金餘額，並確保有足夠的流動性來滿足現金流要求。根據這些目標，我們在1至120天的流動性投資組合中維持約56%的客户資金，包括優質銀行存款、貨幣市場共同基金、商業票據、擔保短期投資或政府證券；我們在期限為120天至10年的固定收益投資組合中維持約44%的客户資金，包括政府證券以及高評級的資產支持、抵押貸款支持、公司和銀行證券。為了保持足夠的流動性來履行支付義務，我們也有融資安排，並可能將固定收益證券質押用於短期融資。客户資產存放在單獨的賬户中，旨在滿足客户資金義務的特定目的，因此不能免費用於我們的一般業務用途。

39 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

現金流量表

由於購買客户基金有價證券和出售或到期客户基金有價證券所得的現金流變化，以及截至期末日客户資金賬户的賬面價值可能會因幾個因素而發生重大變化，其中包括期末一週的具體日期，這會影響從客户那裏收取資金的時間，以及為履行客户對員工、税務機關和其他方面的義務而支付的款項。客户資金與我們的運營現金賬户完全分開，並由管理層單獨評估和跟蹤。因此，我們提供了下表，不包括客户資金中持有的現金流和限制性現金及等價物，以提供與我們核心業務相關的現金流的補充信息。

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

經營活動提供的現金淨額，不包括客户資金

 

$

48.9

 

 

$

36.1

 

用於投資活動的現金淨額，不包括客户資金

 

 

(438.1

)

 

 

(114.8

)

融資活動提供的現金淨額，不包括客户資金

 

 

583.4

 

 

 

357.3

 

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

(1.7

)

 

 

(5.3

)

現金及等價物和限制性現金淨增長，不包括客户資金

 

 

192.5

 

 

 

273.3

 

現金及等價物和限制性現金，不包括期初的客户資金

 

 

188.2

 

 

 

281.3

 

現金及等價物和限制性現金，不包括期末客户資金

 

 

380.7

 

 

 

554.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨客户資金由經營活動提供的受限現金

 

 

—

 

 

 

11.2

 

客户資金淨額投資活動提供的受限現金(用於)

 

 

(72.4

)

 

 

291.1

 

淨客户資金由融資活動提供(用於)的受限現金

 

 

1,631.0

 

 

 

(601.4

)

匯率變動對限制性現金及其等價物的影響

 

 

1.2

 

 

 

(2.6

)

限制現金和包括客户資金在內的等價物淨增加(減少)

 

 

1,559.8

 

 

 

(301.7

)

期初納入客户資金的受限現金和等價物

 

 

2,040.3

 

 

 

1,377.3

 

期末納入客户資金的受限現金和等價物

 

 

3,600.1

 

 

 

1,075.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、限制性現金和現金等價物淨增加(減少)

 

 

1,752.3

 

 

 

(28.4

)

期初現金、限制性現金和等價物

 

 

2,228.5

 

 

 

1,658.6

 

期末現金、限制性現金和等價物

 

$

3,980.8

 

 

$

1,630.2

 

 

經營活動

在截至2021年9月30日的9個月裏，不包括客户基金活動的經營活動提供的淨現金為4890萬美元，主要原因是淨虧損6590萬美元，被某些非現金項目調整的淨影響1.181億美元所抵消，其中包括8360萬美元的非現金股份薪酬支出和5930萬美元的折舊和攤銷，減去了4500萬美元的遞延所得税收益。此外，營運資本淨額減少了330萬美元。淨營運資本削減包括增加1390萬美元在……裏面預付費用和其他流動資產，主要原因是合同資產增加此外，其他資產和負債淨變化730萬美元，主要原因是租賃負債減少，但主要由於未來納税應計而減少了2090萬美元的應計税款，部分抵消了這一影響。在截至2021年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金流包括我們長期債務的1430萬美元現金利息支付和1800萬美元的現金税款支付(扣除退款)。

在截至2020年9月30日的9個月中，不包括客户基金活動的經營活動提供的淨現金為3610萬美元，主要歸因於1330萬美元的淨收益和8720萬美元的某些非現金項目調整的淨影響，包括4630萬美元的非現金股份薪酬支出和3690萬美元的折舊和攤銷。這些項目被營運資本淨減少6440萬美元部分抵消，其中包括主要由於遞延佣金和合同資產造成的其他資產和負債淨變化2010萬美元，由於付款時間安排而導致的應付賬款和其他流動資產減少1200萬美元，主要是由於現金税款支付被額外撥備應計項目部分抵消的應計税款減少870萬美元，以及主要由於支付年度維護合同而增加的預付費用和其他流動資產800萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金流包括我們長期債務的2050萬美元現金利息支付和190萬美元的現金納税(扣除退款)。

40 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

投資活動

在截至2021年9月30日的9個月中，用於投資活動(不包括客户資金活動)的現金淨額為4.381億美元，其中包括收購成本、收購現金淨額3.924億美元和資本支出4570萬美元。我們的資本支出包括3840萬美元的軟件和技術以及730萬美元的財產和設備。

在截至2020年9月30日的9個月中，用於投資活動(不包括客户基金活動)的現金淨額為1.148億美元，與收購成本相關，扣除現金和限制性現金收購淨額7060萬美元，資本支出4420萬美元。我們的資本支出包括3060萬美元的軟件和技術以及1360萬美元的財產和設備。

融資活動

在截至2021年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金(不包括客户資金義務的變化)為583.4美元。這一現金流入主要是由於發行我們債券的收益5.618億美元和行使股票期權時發行普通股的收益7090萬美元，但被購買與債券有關的上限催繳4500萬美元和支付我們的長期債務430萬美元部分抵消。

在截至2020年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金(不包括客户資金義務的變化)為357.3美元。這一現金流入主要是由於從循環信貸安排中提取2.95億美元的收益，以及行使股票期權時發行普通股的收益7020萬美元，但部分被我們790萬美元的長期債務支付所抵消。對我們長期債務的支付包括向我們的定期債務支付510萬美元的本金，向我們的融資租賃義務支付280萬美元。

積壓

積壓相當於我們的剩餘履約義務，這是指尚未確認的經常性和固定價格專業服務(主要是實施服務)的合同收入，包括遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。截至2021年9月30日，我們的剩餘履約義務約為10.264億美元。請參閲注10，“收入，”我們的簡明合併財務報表，以進一步討論我們剩餘的履約義務。

表外安排

截至2021年9月30日，我們沒有任何“表外安排”(該術語在S-K條例第303項中有定義)。

關鍵會計政策和估算

在截至2021年9月30日的9個月內，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化，如我們的2020表格10-K.

非GAAP衡量標準

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

我們認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(非GAAP財務指標)對管理層和投資者是有用的，可以作為評估我們整體經營業績的補充指標。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們管理激勵計劃的組成部分，管理層用它們來評估業績，並將我們的經營業績與競爭對手進行比較。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，調整後的淨收益(虧損)不包括外匯收益(虧損)、基於股票的薪酬支出和相關僱主税、遣散費、重組諮詢費和某些其他非經常性費用。調整後的EBITDA利潤率是通過計算調整後的EBITDA佔總收入的百分比來確定的。管理層認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有助於突出管理層的業績趨勢，因為調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率排除了運營管理層無法控制的決策結果。

41 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

我們列報的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率旨在作為對我們業績的補充衡量標準，這些指標不是GAAP要求的，也不是根據GAAP列報的。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不應被視為淨收益的替代品(虧損)或根據公認會計原則衍生的任何其他業績衡量標準，或作為營運現金流或流動性的衡量標準。我們對調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的列報不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到這些項目的影響。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率之所以包括在此次討論中，是因為它們是管理層用來評估我們經營業績的關鍵指標。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是根據GAAP定義的，也不是根據GAAP得出的淨收益(虧損)或任何其他業績衡量標準，因此受到重要限制。我們使用的術語“調整後的EBITDA”和“調整後的EBITDA利潤率”可能無法與同業其他公司的類似名稱衡量標準相比，也不是根據公認會計準則計算的業績衡量標準。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制是，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率沒有反映以下情況：

 

•

我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；

 

•

我們營運資金需求的變化或現金需求；

 

•

未來可能需要更換的折舊攤銷資產的任何費用；

 

•

以股份為基礎的薪酬和相關僱主税對我們經營業績的影響；

 

•

支付我們債務利息或本金所需的重大利息支出或現金需求；

 

•

所得税支出或繳納所得税的現金需求；

 

•

某些其他非經常性費用。

在評估調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示中取消的費用類似的費用。

下表對本報告所列期間的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA進行了核對：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

淨(虧損)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

利息支出，淨額

 

 

10.0

 

 

 

5.9

 

 

 

25.5

 

 

 

19.4

 

所得税優惠

 

 

(8.5

)

 

 

(5.5

)

 

 

(13.9

)

 

 

(5.7

)

折舊及攤銷

 

 

21.0

 

 

 

13.0

 

 

 

59.3

 

 

 

36.9

 

EBITDA(A)

 

 

1.6

 

 

 

12.6

 

 

 

5.0

 

 

 

63.9

 

匯兑損失(收益)

 

 

1.5

 

 

 

(1.2

)

 

 

8.5

 

 

 

0.1

 

基於股份的薪酬(B)

 

 

31.0

 

 

 

19.3

 

 

 

85.9

 

 

 

48.5

 

遣散費(C)

 

 

2.1

 

 

 

2.2

 

 

 

5.8

 

 

 

6.9

 

重組諮詢費(D)

 

 

1.8

 

 

 

0.3

 

 

 

13.9

 

 

 

6.9

 

其他非經常性費用(E)

 

 

1.4

 

 

 

—

 

 

 

4.7

 

 

 

(0.4

)

調整後的EBITDA

 

$

39.4

 

 

$

33.2

 

 

$

123.8

 

 

$

125.9

 

調整後的EBITDA利潤率

 

 

15.3

%

 

 

16.2

%

 

 

16.7

%

 

 

20.3

%

 

(a)

我們將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益或淨虧損。

(b)

表示基於股份的薪酬支出和相關僱主税。

(c)

表示支付給職位已被取消或被無故解僱的員工的遣散費。

(d)

指與任何收購、投資、處置、資本重組、股權發行、債務發行或償還、股權發行或再融資相關期間發生的諮詢費和開支。

42 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

(e)

表示(1) 在……裏面 2021 這個兩者之間的差異這個歷史五年平均值養老金支出和當期精算確定的養老金費用關聯於這個計劃終止凍結的美國養老金計劃及相關事宜與保護現在資金充足的狀態相關的投資戰略的變化，(2)指控$0.4百萬在.期間這個截至2021年9月30日的9個月 與某些租賃設施的廢棄有關，以及(3) 回收2020年 of與以下項目關聯的重複付款2019年孤立服務事件。

 

 

下表列出了我們報告的結果與我們所有時期的非GAAP調整後EBITDA基礎的對賬：

 

 

 

截至2021年9月30日的三個月

 

 

 

據報道，

 

 

基於共享的

補償

 

 

遣散費

收費

 

 

其他

運營中

開支(A)

 

 

調整後的

 

 

 

(百萬美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

$

66.0

 

 

$

3.5

 

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

62.2

 

專業服務和其他

 

 

48.9

 

 

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46.4

 

產品開發和管理

 

 

36.6

 

 

 

5.3

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

31.0

 

折舊及攤銷

 

 

12.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.6

 

總收入成本

 

 

164.1

 

 

 

11.3

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

152.2

 

銷售和市場營銷

 

 

56.1

 

 

 

3.6

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

51.9

 

一般事務和行政事務

 

 

53.0

 

 

 

16.1

 

 

 

0.9

 

 

 

1.8

 

 

 

34.2

 

營業(虧損)利潤

 

 

(16.0

)

 

 

31.0

 

 

 

2.1

 

 

 

1.8

 

 

 

18.9

 

其他費用，淨額

 

 

3.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.9

 

 

 

0.5

 

折舊及攤銷

 

 

21.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21.0

 

EBITDA

 

$

1.6

 

 

$

31.0

 

 

$

2.1

 

 

$

4.7

 

 

$

39.4

 

 

 

(a)

其他運營費用包括匯兑損失、重組諮詢費，以及與計劃終止凍結的美國養老金計劃相關的歷史五年平均養老金支出與本期精算確定的養老金支出之間的差額，以及與保護目前資金充足的狀態相關的投資戰略的相關變化。

 

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

 

據報道，

 

 

基於共享的

補償

 

 

遣散費

收費

 

 

其他

運營中

開支(A)

 

 

調整後的

 

 

 

(百萬美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

$

54.3

 

 

$

1.8

 

 

$

0.8

 

 

$

—

 

 

$

51.7

 

專業服務和其他

 

 

40.2

 

 

 

1.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39.2

 

產品開發和管理

 

 

22.9

 

 

 

2.9

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

19.2

 

折舊及攤銷

 

 

10.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.3

 

總收入成本

 

 

127.7

 

 

 

5.7

 

 

 

1.6

 

 

 

—

 

 

 

120.4

 

銷售和市場營銷

 

 

39.5

 

 

 

2.0

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

37.1

 

一般事務和行政事務

 

 

37.8

 

 

 

11.6

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

25.7

 

營業(虧損)利潤

 

 

(0.6

)

 

 

19.3

 

 

 

2.2

 

 

 

0.3

 

 

 

21.2

 

其他(收入)費用，淨額

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.2

)

 

 

1.0

 

折舊及攤銷

 

 

13.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13.0

 

EBITDA

 

$

12.6

 

 

$

19.3

 

 

$

2.2

 

 

$

(0.9

)

 

$

33.2

 

 

 

(a)

其他運營費用包括外匯收益和重組諮詢費。

 

 

 

 

43 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

 

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

據報道，

 

 

基於共享的

補償

 

 

遣散費

收費

 

 

其他

運營中

開支(A)

 

 

調整後的

 

 

 

(百萬美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

$

191.1

 

 

$

9.7

 

 

$

1.6

 

 

$

—

 

 

$

179.8

 

專業服務和其他

 

 

140.9

 

 

 

7.1

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

133.7

 

產品開發和管理

 

 

94.2

 

 

 

13.2

 

 

 

0.5

 

 

 

—

 

 

 

80.5

 

折舊及攤銷

 

 

37.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37.5

 

總收入成本

 

 

463.7

 

 

 

30.0

 

 

 

2.2

 

 

 

—

 

 

 

431.5

 

銷售和市場營銷

 

 

154.5

 

 

 

10.1

 

 

 

1.6

 

 

 

—

 

 

 

142.8

 

一般事務和行政事務

 

 

162.0

 

 

 

45.8

 

 

 

2.0

 

 

 

14.3

 

 

 

99.9

 

營業(虧損)利潤

 

 

(38.1

)

 

 

85.9

 

 

 

5.8

 

 

 

14.3

 

 

 

67.9

 

其他費用，淨額

 

 

16.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.8

 

 

 

3.4

 

折舊及攤銷

 

 

59.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

59.3

 

EBITDA

 

$

5.0

 

 

$

85.9

 

 

$

5.8

 

 

$

27.1

 

 

$

123.8

 

 

 

(a)

其他運營費用包括外匯損失、重組諮詢費、與計劃終止凍結的美國養老金計劃相關的歷史五年平均養老金支出與當前精算確定的養老金支出之間的差額以及與保護目前資金充足狀態相關的投資戰略的相關變化，以及與放棄某些租賃設施相關的費用。

 

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

據報道，

 

 

基於共享的

補償

 

 

遣散費

收費

 

 

其他

運營中

開支(A)

 

 

調整後的

 

 

 

(百萬美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反覆出現

 

$

155.8

 

 

$

4.5

 

 

$

1.6

 

 

$

—

 

 

$

149.7

 

專業服務和其他

 

 

120.7

 

 

 

2.5

 

 

 

0.9

 

 

 

—

 

 

 

117.3

 

產品開發和管理

 

 

57.5

 

 

 

5.2

 

 

 

1.2

 

 

 

—

 

 

 

51.1

 

折舊及攤銷

 

 

29.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.9

 

總收入成本

 

 

363.9

 

 

 

12.2

 

 

 

3.7

 

 

 

—

 

 

 

348.0

 

銷售和市場營銷

 

 

116.2

 

 

 

6.0

 

 

 

1.4

 

 

 

—

 

 

 

108.8

 

一般事務和行政事務

 

 

109.9

 

 

 

30.3

 

 

 

1.8

 

 

 

6.5

 

 

 

71.3

 

營業利潤

 

 

29.7

 

 

 

48.5

 

 

 

6.9

 

 

 

6.5

 

 

 

91.6

 

其他費用，淨額

 

 

2.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

2.6

 

折舊及攤銷

 

 

36.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36.9

 

EBITDA

 

$

63.9

 

 

$

48.5

 

 

$

6.9

 

 

$

6.6

 

 

$

125.9

 

 

 

(a)

其他運營費用包括匯兑損失、重組諮詢費以及收回與2019年孤立服務事件相關的重複付款。

44 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着與外幣匯率、利率和養老金義務相關的市場風險。我們尋求通過正常的運營和融資活動將這些市場風險降至最低或加以管理。圍繞新冠肺炎大流行的事件和因素可能會放大這些市場風險。我們交易或使用工具的目的不是為了從市場波動中賺取財務收益，也不是在沒有潛在風險的地方使用工具。

外幣風險。由於外幣匯率的變化，特別是加元的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。由於到目前為止我們國際業務的相對規模，我們還沒有建立積極的對衝計劃。我們預計我們的國際業務在短期內將繼續增長，我們正在監測外匯敞口，以確定我們是否應該開始對衝計劃。

利率風險。在某些司法管轄區，我們收取用於支付工資和税款的資金；在支付到期之前暫時將這些資金存放在單獨的賬户中；將資金匯給客户的員工和適當的税務當局；提交聯邦、州和地方納税申報單；以及處理相關的監管信件和修訂。我們將客户資金投資於優質銀行存款、貨幣市場共同基金或抵押短期投資。我們還可以將這些資金投資於政府證券，以及高評級的資產支持證券、抵押貸款支持證券、公司證券和銀行證券。

根據目前的市場狀況、投資組合和投資慣例，市場投資率每提高100個基點，在接下來的12個月裏將帶來大約2200萬美元的浮動收入增長。不存在與浮動收入變化相關的收入增量成本。

我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的變化，我們的現金等價物和我們的有價證券組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而達不到預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會損失本金。然而，由於我們將我們的證券歸類為“可供出售”，除非此類證券在到期前出售，否則不會因利率變化而確認收益或損失，或者公允價值的下降被確定為不可挽回。

我們不認為100個基點的利率變化會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。由利率變動引起的投資證券價值波動(賬面價值的收益或損失)記錄在其他綜合收益中，只有當我們出售標的證券時才能實現。

倫敦銀行間同業拆借利率提高100個基點將導致我們的利息支出增加約700萬美元，在接下來的12個月內實現淨額增長。

養老金義務風險。我們為某些現任和前任美國員工提供養老金計劃，該計劃於1995年1月2日對新參與者關閉。2007年，美國養老金計劃被修訂(1)將2008年1月1日未受僱於公司或其他參與僱主的任何參與者或前參與者排除在外，(2)停止參與者繳費，以及(3)凍結截至2007年12月31日的額外福利應計。在應用相關會計政策時，我們做出了與精算假設相關的關鍵估計，包括對計劃資產預期回報率、貼現率和醫療保健成本趨勢的假設。未來期間養老金福利的成本將取決於計劃資產的實際回報、對未來期間的假設、繳費和福利經驗。2020年，我們為美國養老金計劃貢獻了1.05億美元，其中1700萬美元是必需的最低繳費，8800萬美元是自願繳費。與此同時，我們開始了終止養老金計劃的程序，其中包括修改我們的投資戰略，以保護現在資金充足的狀態。2020年用於核算養老金和其他福利義務的有效貼現率從1.42%到1.87%不等。2021年符合條件的養老金福利計劃資產預期收益率為2.70%。

45 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露控制和程序，如交易法規則13(A)-15(E)所定義，旨在確保(1)及時記錄、處理、彙總和報告交易法報告中需要披露的信息，(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。的信息披露控制和程序，如交易法規則13(A)-15(E)所定義，旨在確保(1)及時記錄、處理、彙總和報告我們的交易法報告中需要披露的信息，並根據需要與我們的首席執行官和首席財務官(包括首席財務官)進行溝通。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據交易所法案第13a-15(B)條，評估了截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本10-Q表格涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序是有效的。雖然我們的披露控制和程序旨在為其有效性提供合理的保證，但由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

46 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

第二部分：其他信息

我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。吾等目前並無參與任何法律程序，而吾等相信該等訴訟若被裁定為對吾等不利，將個別或合計對吾等的業務、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。

2021年10月21日，所謂的股東Bluemoon Capital Ltd.向加拿大安大略省高等法院提出索賠。索賠針對本公司、本公司董事長兼首席執行官David Ossip、本公司前執行副總裁兼首席財務官Arthur Gitajn、本公司董事Gnaneshwar Rao、本公司董事Brent Bickett以及某些第三方。這起訴訟是一起擬議的集體訴訟，指控該公司在2018年4月25日的招股説明書(後來通過引用併入公司2018年5月24日中期財務報表和MD&A)中披露的有關公司向其IPO前股東分配其在LifeWorks Corporation Ltd.的50%權益的事宜方面，存在失實陳述和疏忽。

根據安大略省的規定，這起訴訟尋求未指明的金錢損害賠償。證券法在普通法上也是如此。

在訴訟的早期階段，最終處置尚未確定，但本公司認為，這一索賠造成重大損失的可能性微乎其微。

項目1A。危險因素

除本季度報告所載有關表格10-Q的其他資料外，讀者應仔細考慮第I部分“第1A項”所討論的因素。風險因素“在公司的表格10-K的年報截至2020年12月31日的年度。本公司的風險因素與本公司截至2020年12月31日的財務年度的Form 10-K年報第I部分第1A項中披露的風險因素相比沒有發生重大變化，但以下列出的項目除外，這些項目與2021年3月發行的票據和相關的封頂催繳有關。

票據的會計方法可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在我們的資產負債表上反映票據、應計票據利息支出以及在我們報告的稀釋後每股收益中反映我們普通股的相關股份的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。

根據適用的會計原則，票據的初始負債賬面值為沒有轉換功能的類似債務工具的公允價值，按我們的直接不可轉換債務的資本成本進行估值。我們反映發售債券所得款項淨額與初步賬面值之間的差額，作為債務折讓，在債券年期內攤銷為利息開支。由於這一攤銷，我們為票據確認的會計利息支出將大於我們將為票據支付的現金利息支出，這將導致報告的收入減少或報告的損失增加。這種會計處理導致的較低的報告收入或較高的報告損失可能會壓低我們普通股和票據的交易價格。然而，在2020年8月，財務會計準則委員會發布了一份ASU，我們稱之為ASU 2020-06，在某些情況下將取消如上所述的債務和股權部分的單獨會計處理。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對美國證券交易委員會報告實體有效。但是，在某些情況下，允許在2020年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)提前採用。一旦生效，我們預計將有資格取消上述單獨會計，因此，這將減少我們預期為會計目的確認的票據的利息支出。

此外，由於我們打算以現金支付轉換價值，直至被轉換的本金金額和任何過剩的股份，我們預計有資格使用庫存股方法在我們的稀釋每股收益中反映票據相關的股票。根據這種方法，如果在報告期內票據的轉換價值超過了它們的本金，那麼我們將計算稀釋後的每股收益，假設所有的票據都已轉換，我們發行了普通股來彌補超出的部分。然而，如果以這種方式在稀釋每股收益中反映票據是反攤薄的，或者如果票據的轉換價值在報告期內不超過其本金金額，那麼作為票據基礎的股票將不會反映在我們的稀釋每股收益中。此外，如果未來會計準則發生變化，我們不被允許使用庫存股方法，那麼我們的稀釋後每股收益可能會下降。例如，ASU 2020-06修訂了這些會計準則，自上述日期起生效，以改變標準，使其有資格適用

47 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

對於可轉換票據，可能需要採用庫存股方法，而可能需要適用“如果轉換”的方法。根據“如果轉換”的方法，稀釋後每股收益一般將在假設所有票據在報告期開始時僅轉換為普通股的情況下計算，除非結果是反攤薄的。如果要求我們採用“如果轉換”的方法，可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。

此外，如果債券的可兑換條件符合任何條件，則根據適用的會計準則，我們可能需要將債券的負債賬面值重新分類為流動負債，而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換他們的票據，也可能需要重新分類，並可能大幅減少我們報告的營運資本。

有上限的贖回可能會影響票據和我們普通股的價值。

關於債券的定價，我們進入了封頂看漲期權。有關更多信息，請參閲附註7，“債務”。預計有上限的催繳一般可減少任何轉換票據時對我們普通股的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而該等減持及/或抵銷須受上限的限制。

此外，期權對手方或其各自的聯營公司可調整其對衝頭寸，在債券轉換、吾等於任何基本改變購回日期、任何贖回日期或吾等註銷債券的任何其他日期(在每種情況下，吾等均行使終止上限催繳的相關部分的選擇權)後的二級市場交易中，訂立或解除有關吾等普通股的各種衍生工具及/或買入或出售吾等的普通股或其他證券。這項活動還可能導致或避免我們的普通股或票據的市場價格上升或下降，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，如果該活動發生在與票據轉換有關的任何觀察期內，則可能會影響普通股的股份數量(如果有的話)，以及票據持有人在票據轉換時將獲得的對價價值。

此外，如果任何此類有上限的催繳未能生效，期權對手方或其各自的關聯公司可能會解除他們對我們普通股的對衝頭寸，這可能會對我們普通股的價值和票據的價值產生不利影響。

封頂催繳是獨立的交易(每宗交易均由吾等與期權對手方訂立)，並不屬於債券條款的一部分，亦不會改變持有人在債券項下的權利。筆記持有者將不會對已設置上限的呼叫擁有任何權利。

我們不會就上述交易對票據或我們普通股價格可能產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外，吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易，或該等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。

我們面臨與被封頂的呼叫相關的交易對手風險，並且被封頂的呼叫可能不會按計劃運行。

期權對手方是金融機構，我們面臨的風險是，他們可能會在有上限的看漲期權下違約。我們對期權交易對手信用風險的敞口沒有任何抵押品作擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難，包括雷曼兄弟控股公司及其各附屬公司申請破產。如果期權交易對手受到破產程序的約束，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們與該期權交易對手交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的上漲或我們普通股的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能保證任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力。

此外，有上限的呼叫很複雜，可能不會按計劃運行。例如，如果發生某些公司或其他交易，設置上限的呼叫的條款可能會受到調整、修改，或者在某些情況下需要重新協商。因此，如果我們因未來的交易或可能對上限通話的運作產生不利影響的意外事態發展而要求我們調整交易條款，這些交易可能無法按我們的預期進行。

48 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

債券發行契約中的條款可能會推遲或阻止對我們的有利收購。

截至2021年3月5日，作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank)和我們(“Indenture”)之間的票據和契約中的某些條款可能會使第三方試圖收購我們的努力變得更加困難或代價更高。例如，如果接管構成根本改變(如契約所定義)，則票據持有人將有權要求我們以現金回購其票據。此外，如果接管構成完全的根本改變(如契約所定義)，則我們可能被要求暫時提高轉換率(如契約所定義)。在任何一種情況下，以及在其他情況下，我們在票據和契約下的義務可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻止第三方收購我們或撤換現有管理層，包括在票據持有人或我們普通股持有人可能認為有利的交易中。

債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益。

部分或全部債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益，達到我們在轉換任何債券時交付普通股的程度。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者票據預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。

票據的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在某些情況下，票據持有人可以選擇在預定到期日之前轉換其票據。在票據轉換時，除非我們選擇僅交付我們普通股的股份來結算此類轉換，否則我們將有義務支付現金。此外，票據持有人將有權在債券出現重大變動時，要求本公司以相等於擬購回票據本金100%的回購價格，另加至(但不包括)基本變動購回日(定義見契約)的應計及未付利息(如有)，要求本公司購回債券。雖然吾等有意及目前預期以現金結算票據的兑換價值，直至本金金額及任何超額股份，但我們仍有可能沒有足夠可用現金或未能在我們被要求回購為其交回的票據或正在轉換的票據時取得融資。此外，我們的支付能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求購回票據時購回票據，或未能按照契約的要求支付日後轉換票據時應付的任何現金，將構成契約項下的違約。根據管理我們未來債務的協議，契約違約或根本性變化本身也可能導致違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券，或在轉換債券時支付現金。此外，即使票據持有人不選擇轉換其票據, 根據適用的會計規則，我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債，而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項優先證券違約

沒有。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

第五項：其他信息

沒有。

49 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

項目6.展品

(A)展品

以下證物作為本報告的一部分存檔或提供：

 

展品編號：

 

描述 

 

 

 

  31.1**

 

根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證

 

 

 

  31.2**

 

根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官

 

 

 

  32.1**

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證

 

 

 

  32.2**

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證

 

 

 

101.INS**

 

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)

 

 

 

101.SCH**

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL**

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF**

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB**

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE**

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104**

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

*

管理層補償計劃或安排。

**

謹此提交。

50 |       2021年第三季度表格10-Q

目錄

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 

 

Ceridian HCM Holding Inc.

 

 

 

日期：2021年11月3日

由以下人員提供：

/s/David D.Ossip

 

 

姓名：

大衞·D·奧西普

 

 

標題：

首席執行官

 

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

日期：2021年11月3日

由以下人員提供：

/s/Noémie C.休蘭

 

 

姓名：

Noémie C.休蘭

 

 

標題：

執行副總裁兼首席財務官

 

 

 

(首席財務官)

 

 

 

 

 

51 |       2021年第三季度表格10-Q