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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
*表10-Q
(標記一)
☒    根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐    根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
    在_
*號：1-11961
運輸服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州76-0423828
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
後橡樹大道3040號, 套房300
休斯敦, 德克薩斯州, 77056
(主要行政辦公室地址)
(713) 332-8400
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元CSV紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T法規第405條的規定要求提交和張貼的每個互動數據文件(§ 本章232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短期限內)。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見1934年證券交易法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”以及“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器
☐*(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年10月29日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元16,652,241.


運輸服務公司
索引
 
頁面
第一部分-財務信息
第一項：財務報表
3
截至2020年12月31日和2021年9月30日的合併資產負債表
3
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表
4
截至2020年和2021年9月30日的9個月合併現金流量表
5
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表
6
合併財務報表的簡明附註
8
關於前瞻性陳述的警告性聲明
38
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
40
第三項關於市場風險的定量和定性披露
60
項目4.控制和程序
61
第二部分-其他資料
第一項：法律訴訟
62
項目1A。風險因素
62
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
63
項目3.高級證券違約
63
項目4.礦山安全信息披露
63
項目5.其他信息
63
項目6.展品
63
簽名
64
展品索引
65
- 2 -

第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
運輸服務公司
合併資產負債表
(未經審計，以千計，共享數據除外)
2020年12月31日2021年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$889 $1,088 
應收賬款淨額25,103 26,213 
盤存7,259 7,376 
預付資產和其他流動資產2,076 2,191 
流動資產總額35,327 36,868 
創業墓地信託投資86,604 97,489 
創業殯葬信託投資101,235 108,404 
墓地應收賬款淨額21,081 22,932 
創業殯葬信託應收賬款淨額16,844 18,665 
財產、廠房和設備、淨值269,051 267,756 
墓地物業，淨值101,134 100,505 
商譽392,978 391,972 
無形資產和其他非流動資產，淨額29,542 29,437 
經營性租賃使用權資產21,201 18,307 
墓地永久看護信託投資70,828 71,640 
總資產$1,145,825 $1,163,975 
負債和股東權益
流動負債：
債務和租賃義務的當期部分$3,432 $3,041 
應付帳款11,259 14,510 
應計負債和其他負債31,138 43,147 
2021年到期的可轉換次級票據2,538 — 
流動負債總額48,367 60,698 
收購債務，扣除當期部分後的淨額4,482 4,359 
信貸安排46,064 85,418 
高級註釋395,968 394,456 
融資租賃項下的債務，扣除當期部分5,531 5,258 
經營租賃項下的債務，扣除當期部分20,302 18,951 
遞延創業墓地收入47,846 49,480 
遞延創業殯葬收入27,992 29,945 
遞延税項負債46,477 43,044 
其他長期負債4,748 3,045 
以信託形式持有的遞延創業墓地收據86,604 97,489 
以信託形式持有的延期預付殯葬收據101,235 108,404 
關愛信託公司的主體69,707 70,960 
總負債905,323 971,507 
承付款和或有事項：
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；80,000,000授權股份及26,020,494和26,205,777已發行股份分別為17,995,155和16,652,241分別發行流通股
260 262 
額外實收資本239,989 237,681 
留存收益102,303 122,115 
庫存股，按成本價計算；8,025,339和9,553,5362020年12月31日和2021年9月30日
(102,050)(167,590)
股東權益總額240,502 192,468 
總負債和股東權益$1,145,825 $1,163,975 
隨附的簡明説明是這些綜合財務報表的組成部分。
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運輸服務公司
合併業務報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
收入：
服務收入$41,218 $46,210 $120,830 $134,086 
財產和商品收入36,298 42,043 100,211 125,545 
其他收入6,877 6,788 18,319 20,324 
84,393 95,041 239,360 279,955 
現場成本和費用：
服務成本19,945 20,523 59,624 61,073 
商品成本25,886 28,632 75,561 84,672 
墓地財產攤銷1,471 1,521 3,445 5,213 
實地折舊費用3,233 3,154 9,770 9,432 
區域和未分配的葬禮和墓地費用4,731 6,812 11,204 18,655 
其他費用1,253 1,235 3,551 3,758 
56,519 61,877 163,155 182,803 
毛利27,874 33,164 76,205 97,152 
公司成本和費用：
一般事務、行政事務和其他事務6,134 8,766 18,620 24,499 
家庭辦公室折舊和攤銷329 275 1,065 841 
資產剝離、處置和減值費用淨虧損4,917 858 19,610 1,377 
營業收入16,494 23,265 36,910 70,435 
利息支出(8,007)(5,076)(24,787)(20,138)
增加可轉換次級票據的貼現(69)— (200)(20)
債務清償損失(6)— (6)(23,807)
其他，淨額(28)(21)(34)(87)
所得税前收入8,384 18,168 11,883 26,383 
所得税費用(2,851)(5,125)(4,014)(7,466)
與離散項目相關的税額調整(8)3 (144)895 
所得税總費用(2,859)(5,122)(4,158)(6,571)
淨收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
普通股基本每股收益：$0.31 $0.74 $0.43 $1.11 
稀釋後每股普通股收益：$0.31 $0.71 $0.43 $1.08 
宣佈的每股普通股股息：$0.088 $0.100 $0.238 $0.300 
已發行普通股和等值普通股的加權平均數：
基本信息17,895 17,499 17,853 17,809 
稀釋17,932 18,246 17,893 18,365 
隨附的簡明説明是這些綜合財務報表的組成部分。
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運輸服務公司
合併現金流量表
(未經審計，以千計)
 截至9月30日的9個月，
 20202021
經營活動的現金流：
淨收入$7,725 $19,812 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷14,280 15,486 
信貸損失準備金1,837 1,426 
基於股票的薪酬費用2,473 3,832 
遞延所得税費用(福利)4,750 (3,433)
無形資產攤銷981 968 
債務發行成本攤銷592 459 
債務的攤銷和增加428 319 
債務清償損失6 23,807 
資產剝離、處置和減值費用淨虧損19,855 1,558 
保險報銷收益(54)— 
其他19 — 
提供(使用)現金的營業資產和負債的變化：
應收賬款和應收賬款(436)(4,387)
庫存、預付和其他流動資產3,241 (266)
無形資產和其他非流動資產(776)(887)
創業葬禮和墓地信託投資(2,781)(23,355)
應付帳款1,155 (845)
應計負債和其他負債9,770 9,643 
遞延創業葬禮和墓地收入1,319 3,587 
以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據3,438 21,975 
經營活動提供的淨現金67,822 69,699 
投資活動的現金流：
收購企業和房地產(28,011)(3,285)
資產剝離和出售其他資產的收益7,416 4,375 
保險報銷收入97 2,946 
資本支出(10,034)(15,252)
用於投資活動的淨現金(30,532)(11,216)
融資活動的現金流：
從信貸安排中借款89,300 154,968 
根據信貸安排付款(117,100)(115,268)
支付贖回2026年到期優先債券的贖回溢價— (19,876)
債務發行和交易費用的支付(78)(6,554)
2021年到期的可轉換次級票據的轉換和到期日(4,563)(3,980)
購置款債務的支付和融資租賃項下的債務(1,060)(658)
購置日記錄的或有對價支付(169)(461)
行使股票期權和員工購股計劃所得款項921 2,107 
限制性股票投資繳納的税款和股票期權的行使(281)(1,433)
普通股支付的股息(4,251)(5,390)
購買庫存股— (61,739)
用於融資活動的淨現金(37,281)(58,284)
現金及現金等價物淨增加情況9 199 
期初現金及現金等價物716 889 
期末現金和現金等價物$725 $1,088 
隨附的簡明説明是這些綜合財務報表的組成部分。

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運輸服務公司
合併股東權益變動表
(未經審計，以千計)
截至2020年9月30日的三個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2020年6月30日17,934 $260 $241,868 $88,413 $(102,050)$228,491 
淨收入— — — 5,525 — 5,525 
從員工購股計劃中發行普通股16 — 297 — — 297 
向董事和董事會顧問發行普通股9 — 198 — — 198 
股票期權的行使12 — (31)— — (31)
受限制普通股的取消和退回(1)— (16)— — (16)
基於股票的薪酬費用— — 729 — — 729 
普通股股息— — (1,569)— — (1,569)
可轉換票據交易所— — (828)— — (828)
餘額-2020年9月30日17,970 $260 $240,648 $93,938 $(102,050)$232,796 

截至2021年9月30日的三個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2021年6月30日17,826 $262 $237,891 $109,069 $(114,351)$232,871 
淨收入— — — 13,046 — 13,046 
從員工購股計劃中發行普通股15 — 388 — — 388 
向董事和董事會顧問發行普通股3 — 147 — — 147 
股票期權的行使12 — (82)— — (82)
受限制普通股的取消和退回(1)— (28)— — (28)
基於股票的薪酬費用— — 1,148 — — 1,148 
普通股股息— — (1,783)— — (1,783)
收購庫存股(1,203)— — — (53,239)(53,239)
餘額-2021年9月30日16,652 $262 $237,681 $122,115 $(167,590)$192,468 
隨附的簡明説明是這些綜合財務報表的組成部分。














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運輸服務公司
合併股東權益變動表
(未經審計，以千計)
截至2020年9月30日的9個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2019年12月31日17,855 $259 $242,147 $86,213 $(102,050)$226,569 
淨收入— — — 7,725 — 7,725 
從員工購股計劃中發行普通股60 1 920 — — 921 
向董事和董事會顧問發行普通股26 — 492 — — 492 
發行限制性普通股10 — — — — — 
股票期權的行使12 — (31)— — (31)
受限制普通股的取消和退回(11)— (250)— — (250)
基於股票的薪酬費用— — 1,981 — — 1,981 
普通股股息— — (4,251)— — (4,251)
可轉換票據交易所— — (828)— — (828)
其他18 — 468 — — 468 
餘額-2020年9月30日17,970 $260 $240,648 $93,938 $(102,050)$232,796 

截至2021年9月30日的9個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2020年12月31日17,995 $260 $239,989 $102,303 $(102,050)$240,502 
淨收入— — — 19,812 — 19,812 
從員工購股計劃中發行普通股47 1 1,227 — — 1,228 
向董事和董事會顧問發行普通股13 — 495 — — 495 
發行限制性普通股9 — — — — — 
股票期權的行使127 1 (178)— — (177)
受限制普通股的取消和退回(11)— (375)— — (375)
基於股票的薪酬費用— — 3,337 — — 3,337 
普通股股息— — (5,390)— — (5,390)
可轉換票據轉換— — (1,424)— — (1,424)
收購庫存股(1,528)— — — (65,540)(65,540)
餘額-2021年9月30日16,652 $262 $237,681 $122,115 $(167,590)$192,468 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。










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運輸服務公司
合併財務報表的簡明附註
(未經審計)
1.重要會計政策的列報和彙總依據
“公司”(The Company)
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Our”或“Our”)是美國領先的葬禮和墓地服務和商品提供商。我們的行動報告在二業務細分：殯儀館運營，目前約佔70佔我們收入和墓地運營的%，目前約佔我們收入和墓地運營的30我們收入的%。在2021年9月30日，我們運營了171中國的殯儀館26州和州32安大略省的墳場12各州。
我們的殯儀館業務主要是服務業務，通過銷售殯葬和火化服務以及相關商品(如棺材和骨灰盒)產生收入。殯葬服務包括諮詢、搬運和準備遺體、使用殯儀館設施進行探訪和悼念服務以及交通服務。我們根據“需要”(死亡時間)和“創業”(死亡前計劃)提供殯葬服務和產品。
我們的墓地業務主要通過銷售墓地安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空間和壁龕)、相關的墓地商品(如紀念碑、外置埋葬容器和紀念碑)和服務(安葬、保險和安裝墓地商品)來賺取收入。我們提供墓地服務和產品，既有需要的，也有創業的。
合併原則和臨時濃縮披露
我們未經審計的綜合財務報表包括本公司及其子公司。所有公司間餘額和交易均已註銷。我們的中期綜合財務報表未經審計，但包括所有調整，這些調整由正常的經常性應計項目組成，這些調整對於公平列報截至和截至中期的財務狀況和經營結果是必要的。我們未經審計的綜合財務報表的編制方式與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的會計原則一致，除非本報告另有披露，應與之一併閲讀。
重新分類
我們與無形資產攤銷、債務和債務發行成本相關的合併現金流量表上的上期金額已經進行了某些重新分類，以符合本期財務報表的列報方式，而不影響我們以前報告的合併經營表和綜合資產負債表。
預算的使用
在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們持續評估我們的估計和判斷，包括與實現我們的應收賬款、商譽估值、無形資產、遞延税項資產和負債以及財產和設備折舊有關的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗、第三方數據和我們認為在這種情況下合理的假設。這些考慮的結果構成了對收入和費用的數額和時間、資產的賬面價值和記錄的負債金額作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，如果基礎條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證我們的經營結果每年都是一致的。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日在三個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。
葬禮和墓地應收賬款
我們的喪葬應收帳款記錄在應收賬款淨額主要包括已經提供的殯葬服務的到期金額。
預期於資產負債表日起計一年內收到款項的墳場應收賬款及已申請的墳場應收賬款記錄於應收賬款淨額。預期於資產負債表日起計一年後收到款項的已批出墳場應收賬款，入賬於墓地應收賬款淨額。我們的墓地
- 8 -

應收賬款通常包括墓地安葬權及相關產品和服務的預先銷售，這些產品和服務通常通過有息分期付款銷售合同融資，通常條款最高可達五年，利息收入反映如下其他收入。在幾乎所有的情況下，我們都會在合同簽署時收到首付款。
對於我們的葬禮和墓地應收賬款，我們有託收政策，對帳單發送給客户的地址是30逾期幾天。逾期通知信發送地址為45在收到付款或與第三方代收機構簽訂合同之前，請繼續付款。對於我們的墓地應收賬款，我們有催收政策，逾期通知函從以下日期開始發送給客户15逾期天數，之後定期，直至收到付款或合同被取消。
我們的信用損失準備金反映了我們對葬禮和墓地應收賬款期限內預期信用損失的最佳估計。我們的政策是，當我們確定應收賬款不再是應收賬款時，就予以核銷。核銷是作為減少信貸損失準備而進行的，以前核銷的任何收回都會在收回的期間從壞賬支出中扣除。
我們通過使用損失率方法來確定我們的信貸損失撥備，在這種方法中，我們根據幾年來的應收賬款總額來評估我們歷史上的應收賬款沖銷。根據這一歷史損失率方法，我們還考慮了當前和預期的經濟狀況，預計在我們的應收賬款使用期限內將會出現這種情況。這些估計數字受多項因素影響，包括經濟變化、人口結構和本地社區的競爭。我們通過積極審查客户相對於合同條款和到期日的應收賬款餘額來監控我們持續的信用風險敞口。我們的活動包括及時進行應收賬款對賬、評估應收賬款的賬齡、解決爭議和確認付款。我們監測在我們的損失率方法中使用的應收賬款歷史沖銷的任何變化，並在我們的信貸儲備範圍內評估市場狀況的預測變化。
有關我們的葬禮和墓地應收賬款的更多信息，請參閲本文的合併財務報表附註5。
庫存
存貨主要包括棺材、外置埋葬容器及墳場紀念碑及標記，並以成本基準或可變現淨值中較低者入賬。在履行我們合同上的履約義務時，使用特定的標識來減少庫存。
業務合併
收購的有形和無形資產及承擔的負債按公允價值入賬，收購價格與公允價值之間的任何差額確認商譽。吾等確認於收購日期收購的資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益，以該日的公允價值計量。與收購相關的成本與收購分開確認，並在發生時計入費用。我們通常估計成交時已知的相關交易成本。如果我們在截止日期無法獲得的信息隨後在分配期間變得可用，我們可以調整與收購相關的商譽、無形資產、資產或負債。
剝離業務
在剝離殯儀館或墓地之前，我們首先確定出售淨資產和活動(統稱為“套裝”)是否符合業務資格。首先，我們進行篩選測試，以確定該套裝是否不是企業。篩選的原則是，如果出售的總資產的公允價值基本上全部存在於一項資產或一組類似資產中，那麼這套資產就不是一家企業。如果不符合篩選條件，我們將執行評估，以確定該集合是否為企業，方法是評估該集合是否既有輸入又有實質性流程，這兩個要素共同極大地提高了創建輸出的能力。當投入和實質性過程都存在時，則該集合被確定為企業，我們應用會計準則編纂(“ASC”)主題350-無形資產-商譽和其他中的指導來確定該集合商譽的會計處理(參見下文關於商譽的討論)。只有當套裝被認為是一家企業時，商譽才會被分配到出售中。
有關我們資產剝離的更多信息，請參閲本文的合併財務報表附註3和4。
商譽
收購的殯儀館業務和墓地的收購價超過可辨認淨資產公允價值的部分計入商譽。商譽有無限期，不需攤銷。因此，自每年8月31日起，我們每年對商譽進行減值測試。除了我們的年度測試外，當事件或環境變化表明報告單位的賬面價值可能大於公允價值時，我們都會評估商譽減值。可能引發中期減值審查的因素包括但不限於重大負面行業
- 9 -

或經濟趨勢和商業環境的重大不利變化，這可能表明我們的市值下降或經營業績下降。
截至2021年8月31日，我們進行了年度商譽減值測試。在現行指引下，我們獲準首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為決定是否需要進行量化商譽減值測試的基礎。在目前的指引下，我們可以首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更小，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。對於我們2021年的年度商譽減值測試，我們進行了定性評估，並確定沒有任何因素表明需要進行額外的定量商譽減值測試。我們得出的結論是，我們報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值，因此不會對商譽造成損害。對於我們2020年度質量評估，商譽沒有減損，因為我們報告單位的公允價值大於賬面價值。
當我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)剝離構成業務的報告單位的一部分時，我們分配與該業務相關的商譽，計入剝離損益。分配的商譽基於被剝離業務的相對公允價值和將保留的報告單位部分。此外，在每次資產剝離後，我們將使用定性評估來測試報告單位保留部分的商譽是否減值，除非我們認為定量評估是適當的，以確保我們報告單位的公允價值大於其賬面價值。
有關我們商譽的更多信息，請參閲本文中包含的合併財務報表附註3。
無形資產
我們的無形資產包括因收購而產生的商號，幷包括在無形資產和其他非流動資產，淨額在我們的綜合資產負債表上。我們的商標被認為是無限期的，不受攤銷的影響。因此，截至8月31日，我們每年都會對無形資產進行減值測試。ST每年。除我們的年度測試外，每當某些事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能大於公允價值時，我們都會評估無形資產的減值。可能引發中期減值審查的因素包括但不限於，與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳，以及重大負面行業或經濟趨勢。
截至2021年8月31日，我們進行了年度無形資產減值測試。根據現行指引，我們獲準首先評估定性因素，以確定該商號的公允價值是否更有可能少於其賬面值，作為決定是否需要進行量化減值測試的基礎。對於我們2021年的年度無形資產減值測試，我們進行了定性評估，並確定沒有任何因素表明需要進行額外的量化減值測試。我們的結論是，我們無形資產的公允價值很可能大於其賬面價值，因此我們的無形資產沒有減值。對於我們2020年度的定性評估，由於我們無形資產的公允價值大於賬面價值，無形資產沒有減值。
有關我們無形資產的更多信息，請參閲本文包含的合併財務報表附註9。
創業型和永續關愛信託基金
創業銷售通常需要將存款存入信託基金或購買第三方保險產品。根據適用的州法律，我們已經建立了與殯儀館和墓地運營相關的各種信託基金。該等信託包括(I)創業殯葬信託；(Ii)創業墓地商品及服務信託；及(Iii)墓地永久護理信託。
我們的創業型和永久護理信託基金按照合併可變利益實體(“VIE”)的原則進行報告。在創業型信託的情況下，客户是合法受益者。在永久護理信託的情況下，我們無權訪問永久護理信託中的主體。
我們的信託基金資產在我們的財務報表中反映為創業墓地信託投資，創業殯葬信託投資和墓地永久看護信託投資。我們已在我們的財務報表中確認第三方在信託基金中的財務利益如下以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據和關愛信託公司的主體.
我們信託基金資產的公允價值在ASC主題810中作為抵押融資實體(“CFE”)入賬。CFE的會計指引允許公司選擇使用更易觀察的金融資產公允價值或金融負債公允價值來計量金融資產和金融負債。根據本指引，吾等已確定信託金融資產的公允價值更具可觀測性，並首先按公允價值計量該等金融資產。根據美國會計準則，我們金融負債的公允價值反映了金融資產的公允價值。公允價值的任何變動都在收益中確認。
- 10 -

根據美國會計準則第326條，我們將固定收益證券的信貸損失作為一種津貼，而不是對我們不打算出售的固定收益證券進行減記，我們很可能不會被要求在它們預期的復甦之前出售。
根據各自的州法律，我們被要求對出售的每個安葬權和某些紀念品存入一定數額的永久和紀念護理信託基金。信託基金的收入分配給我們，用於墓地和陵墓的護理和維護。信託基金收入經信託變現後確認為收入，可分配給我們。我們受到限制，不能提取這些基金的任何本金餘額。
企業需要進行分析，以確定企業的可變利益是否賦予它在VIE中的控股權。該分析確定VIE的主要受益者是既有權力指導VIE的活動，對實體的經濟表現產生最重大影響的企業，又有義務吸收可能對VIE產生潛在重大影響的實體的損失，或者有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。我們的分析繼續支持我們作為大多數VIE主要受益者的地位
有關我們的創業型和永久護理信託基金的更多信息，請參閲本文的綜合財務報表附註6和7。
公允價值計量
我們根據ASC主題820以公允價值衡量我們的殯葬商品和服務、墓地商品和服務以及墓地永久護理信託基金持有的證券。本指引將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為經常性(至少每年)在財務報表中以公允價值確認或披露的項目在出售資產時收到的價格或為轉移負債而支付的價格。該指引為公允價值計量的披露建立了一個三級估值層次。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。
我們披露公允價值用於計量金融資產和負債的程度、用於計算估值計量的投入，以及計量重大不可觀察投入對截至計量日期的收益或淨資產變化的影響。我們目前並無任何公允價值由第3級投入釐定的資產，亦無任何按公允價值計量的負債。我們並無選擇按公允價值計量任何額外的金融工具及某些其他項目，而該等項目目前並不需要按公允價值計量。
有關我們金融資產和負債的公允價值計量的額外要求披露，請參閲本公司合併財務報表附註6和8。
已簽約合同的資本化佣金
我們利用銷售佣金和其他與創業墓地商品和服務以及創業殯葬信託合同相關的直銷成本，因為這些成本是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。我們對創業合同的資本化佣金是在平均到期日內按直線攤銷的。十年對於我們創業的殯葬信託合同和八年了我們的墓地商品和服務合同。
與出售墓地安葬權相關的銷售成本，包括與墓地開發活動相關的不動產和其他成本，在出售墓地安葬權被確認為收入的期間，繼續採用特定的確認方法進行支出。與創業殯葬保險合同相關的銷售成本繼續在發生的期間內支出，因為這些合同沒有包括在我們的綜合資產負債表中。
有關我們在創業合同上的資本化佣金的更多信息，請參見本文的合併財務報表附註9。
物業、廠房和設備
物業、廠房及設備(包括融資租賃項下的設備)按成本列賬。日常維護和維修的成本在發生時計入運營費用，而延長資產有效經濟壽命的更新和重大更換則計入資本化。物業、廠房及設備(包括融資租賃下的設備)折舊按資產的估計使用年限按直線法計算。
根據美國會計準則第360號專題--物業、廠房和設備，長期資產(例如需要折舊和攤銷的物業、廠房和設備)至少每年或每當發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，都會對減值進行審查。
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物業、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
2020年12月31日2021年9月30日
土地$82,615 $82,736 
建築物及改善工程240,567 239,190 
傢俱、設備和汽車91,302 70,715 
物業、廠房和設備，按成本計算414,484 392,641 
減去：累計折舊(145,433)(124,885)
財產、廠房和設備、淨值$269,051 $267,756 
在截至2021年9月30日的9個月內，我們以#美元收購了不動產。3.3百萬美元。我們還剝離了三財產、廠房和設備賬面價值為#美元的殯儀館2.4百萬美元，計入資產剝離損益，並計入資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的合併經營報表，如本文所包括的合併財務報表附註4所述。
此外，在截至2021年9月30日的9個月中，我們以美元的價格出售了房地產。0.72000萬美元，並確認了銷售虧損$0.32000萬，記錄在資產剝離、處置和減值費用的淨虧損。在2021年9月30日，我們有$2.3持有待售的物業、廠房和設備資產的賬面價值為100萬美元，我們確認了0.52000萬與這些資產相關的減值損失記錄在資產剝離、處置和減值費用的淨虧損。
我們的增長和維護資本支出總計為$4.2百萬美元和$6.5截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和10.0百萬美元和$15.3截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月，分別用於房地產、廠房、設備和墓地開發。此外，我們還記錄了折舊費用#美元。3.5百萬美元和$3.4截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和10.8百萬美元和$10.2截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
墓地物業
當我們收購墓地時，我們利用內部和外部方法來確定墓地財產的公允價值。從外部角度看，我們獲得認可的評估，為物業存在、可供開發的物業(不受限制)、物業界線、可供出售的空間、可識別的障礙或地役權以及包括該市場已知變量在內的一般估值提供合理保證。從內部角度來看，我們以我們投資組合中的其他墓地為基準，對收購的墓地物業進行詳細分析。這提供了第三方評估師無法獲得的相關數據的額外好處。通過這一徹底的內部過程，我們能夠根據歷史經驗、特定的市場和人口統計數據、合理的利潤率、實際的零售價格以及公園的基礎設施和條件來確定可行的物業成本。
墓地財產是$101.1百萬美元和$100.5截至2020年12月31日和2021年9月30日，分別為100萬美元，扣除累計攤銷淨額$46.6百萬美元和$51.8分別為百萬美元。當墓地財產出售時，墓地財產的價值(墓地權利成本)在墓地權利出售確認為收入的期間，採用特定的確認方法作為攤銷。我們記錄了墓地安葬權的攤銷費用#美元。1.5截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月均為百萬美元，以及3.4百萬美元和$5.2截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
租契
我們有經營租賃和融資租賃。我們以經營租約租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，原始條款從一至十九年。許多租約包括一個或多個續訂選項，其中一些包括將租約延長最多26好幾年了。我們以融資租賃的方式租賃某些殯儀館，原始條款從十至四十年。我們沒有剩餘價值擔保、回租條款、重大限制性契約或關聯方的租賃協議。我們沒有任何實質性的轉租安排。
我們根據協議的事實和情況來確定一項安排在開始時是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債於租賃開始日在我們的綜合資產負債表中根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。用於計算ROU資產和相關租賃負債的租賃條款包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長租約的選擇權。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線方式確認為營業費用，而融資租賃的費用採用有效利息法確認為折舊費用和利息費用。
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承認。不能在租賃開始時確定的可變租賃支付金額，如基於指數費率或使用率變化而增加的租賃支付，不包括在ROU資產或負債中。這些費用作為已發生的費用計入可變租賃費用。我們有房地產租賃協議，需要支付租賃和非租賃部分的費用，我們將這些作為一個單獨的租賃部分進行核算。初始期限為12個月或更短的租約(不包括更新標的資產的選擇權)不會記錄在我們的綜合資產負債表上，費用在租賃期內以直線方式確認。
運營租賃ROU資產包括在經營性租賃使用權資產和經營租賃負債包括在經營租賃債務的當期部分S和經營租賃項下的債務，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。融資租賃ROU資產包括在財產、廠房和設備、淨值和融資租賃負債包括在融資租賃義務的當期部分和O融資租賃項下淨額，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。
有關我們租賃的更多信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註12。
股權計劃和基於股票的薪酬
我們有基於股權的員工和董事薪酬計劃，根據這些計劃，我們授予了股票獎勵、股票期權和績效獎勵。我們還有員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們確認補償費用的金額等於預期將在必要的服務期內授予或購買的股票獎勵的公允價值。我們認識到補償費用被沒收的影響，並且以前確認的任何裁決的補償費用在裁決被沒收的期間被逆轉。
公允價值在授予之日確定。限制性股票的公允價值是根據授予日的股票價格確定的。期權或包含期權的獎勵的公允價值是使用Black-Scholes估值模型或Monte-Carlo模擬定價模型來確定的。績效獎勵的公允價值與市場表現狀況相關，採用蒙特卡洛模擬定價模型確定。ESPP的公允價值是根據提供給員工的折扣元素和嵌入的期權元素確定的，後者是使用期權計算模型確定的。
我們在損益表中確認所有超額税收優惠和税收不足(包括基於股票支付獎勵的股息的税收優惠)作為所得税優惠或費用。我們將行使或既得獎勵的税收影響視為其發生的報告期內的離散項目。與股票支付相關的超額税收優惠或不足包括在綜合現金流量表上的營業現金流量中。
有關我們的股權計劃和基於股票的薪酬的更多信息，請參閲本文包含的合併財務報表附註14。
收入確認
殯葬和墓地業務收入在商品或服務的控制權移交給客户時確認。我們的履行義務包括提供葬禮和墓地商品和服務，以及墓地財產埋藏權。當商品交付或服務執行時，控制權轉移。對於墓地財產埋藏權，控制權在物業開發後轉移到客户手中，並且埋藏權已經出售，不能再向其他客户銷售或出售。在我們的貨運合同中，我們通常在需要的時候發貨和提供服務。
追悼會通常包括履行義務，指導服務，提供設施和機動車輛，餐飲，鮮花和文具產品。這些合同的所有其他履行義務，包括安排、移走、準備、防腐、火化、埋葬和交付骨灰盒和相關紀念商品，都在需要時履行。當控制權移交給客户時，通常是在墓地交付和安裝標記時，根據按需合同出售的個性化標記商品和標記安裝服務被識別。
我們與客户簽訂的一些合同包括多項履約義務。對於這些合同，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格(根據我們的一般價目表向客户收取的價格)為每個履約義務分配交易價格。提供服務和輔助項目套餐，以幫助客户在情緒激動和壓力較大的時候做出決定。套餐折扣反映在收入。我們在商品轉讓或服務完成時確認收入，以履行相應的履行義務。收取的銷售税在我們的合併財務報表中按淨額確認。
附屬殯葬服務收入，記錄於其他收入，代表我們花店、寵物火葬及網上火葬業務的收入。.
我們創業信託投資的收益，以及我們全資擁有的註冊投資顧問公司(下稱“CSV RIA”)收取的信託管理費都記錄在其他收入。截至2021年9月30日，CSV RIA
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提供投資管理和諮詢服務，為大約80%的信託資產，根據信託資產的市場價值收取費用。根據國家信託法，我們可以向信託收取信託資產投資諮詢費，這些費用被確認為提供服務期間的收入。
未交付的創業殯葬信託合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業殯葬收入在我們的合併資產負債表上8.22020年12月31日和2021年9月30日均為100萬。由於這些業績義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為十年是為了簽下葬禮合同。
客户根據已交付的創業墓地合同到期的餘額包括在應收賬款淨額和墓地應收賬款淨額在我們的綜合資產負債表上。未交付創業墓地合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業墓地收入在我們的綜合資產負債表上。分配給未履行的租賃商品和服務履約義務的交易價格為#美元。7.9百萬美元和$10.6分別在2020年12月31日和2021年9月30日達到100萬。由於這些業績義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為八年了簽下墓地合同。
有關收入的更多信息，請參閲本合併財務報表附註16。
所得税
我們和我們的子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單，在我們開展業務的15個州提交單獨的所得税申報單，在我們開展業務的14個州提交合並或單一所得税申報單。我們為資產和負債的計税基礎和財務報告基礎之間的暫時性差異記錄遞延税金。我們將遞延税項負債和資產歸類為綜合資產負債表上的非流動資產。
我們記錄了估值津貼，以反映變現不確定的遞延税項資產的估計金額。管理層在每個季度末審查估值免税額，並在確定税收優惠更有可能實現的情況下進行調整。
我們分析不確定税收狀況的税收優惠，以及如何在財務報表中確認、計量和取消確認它們；提供不確定税收事項的某些披露；並指定不確定税收狀況的準備金在我們的綜合資產負債表中應如何分類。
綜合撥款法案於2020年12月27日簽署成為法律。該法案包括幾項直接惠及個人和公司納税人的税收條款。這項立法的主要福利是對2020年12月31日至2023年1月1日期間支付或發生的商務用餐全額扣除的臨時津貼。
我們提交了2018和2019年納税年度的結轉退款申請，這是2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)中包括的立法修改所允許的。由於要求退税超過500萬美元，我們必須獲得聯合委員會的批准，並接受截至2018年12月31日的納税年度的審計。此審核目前正在進行中。2020年，修改了2018年的納税申報單，以充分利用CARE法案的立法好處，導致額外損失，增加了我們的結轉退款申請金額。2018年產生的大部分淨營業虧損是由於提交了與確認我們墓地物業以及商品和服務銷售收入相關的非自動會計方法變更的結果。截至2021年9月30日，我們收到了一項不利的裁決，該裁決涉及我們對我們建造的墓地物業收入確認方法的改變，然而，我們目前正在與美國國税局(IRS)就這一裁決進行進一步討論。由於存在不確定性，已從淨營業虧損產生的由此結轉的收益中計入準備金。在2020年12月31日和2021年9月30日，不確定税收頭寸準備金均為$。3.7百萬美元。
中期所得税費用是根據我們預測的年度有效税率加上任何離散項目計算的，這些項目記錄在發生項目的當期。獨立項目包括(但不限於)因最終確定所得税申報表而引起的估計變化、税務審計結算、行使或既得股票獎勵的税收影響以及遞延税項資產估值免税額的增加或減少等事件。
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，我們的所得税支出為$2.9百萬美元和$5.1分別為百萬美元和截至2020年9月30日的9個月 到2021年，我們的所得税支出為$4.2百萬美元和$6.6分別為百萬美元。我們在不連續項目前的營業税率是34.0%和28.2截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為%和33.8%和28.3截至2020年9月30日的9個月 和2021年。
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普通股每股收益的計算
每股基本收益採用期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股收益採用期內已發行普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數計算。稀釋性普通股等價股由股票期權組成。
包含不可沒收的股息或股息等價物權利的基於股票的獎勵，無論是否支付，都被確認為參與證券，幷包括在基本和稀釋每股收益的計算中。我們向員工和董事授予限制性股票獎勵被視為參與證券，我們準備了可歸因於普通股股東的每股收益計算，在基本和稀釋加權平均流通股計算中使用兩級方法，不包括已發行的未歸屬限制性股票獎勵。
我們的業績獎勵被認為是或有可發行的股票，因為它們的發行取決於對某些業績和服務條件的滿足。根據美國會計準則第260條，我們在計算每股攤薄收益時計入了本應可發放的業績獎勵數量，就好像報告期結束即應變期結束一樣。這些股票在報告期開始時被視為已發行。
有關每股盈利的計算，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註15。
後續事件
我們評估了2021年9月30日之後至財務報表發佈之日期間的事件和交易，以便在本報告涵蓋的隨附財務報表中進行潛在確認或披露。
有關後續事件的更多信息，請參閲本文包含的合併財務報表附註18。
2.近期發佈的會計準則
尚未採用的會計公告
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU，參考匯率改革(“專題848”)在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一種預期因參考利率改革而停止的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。在截至2021年9月30日的9個月中，公司沒有使用本ASU提供的可選的權宜之計和例外情況。
3.商譽
下表顯示了隨附的綜合資產負債表中商譽的變化(以千為單位)：
2020年12月31日2021年9月30日
期初的商譽$398,292 $392,978 
與收購相關的商譽淨增長14,054 — 
與資產剝離相關的商譽減少(5,736)(1,006)
與減值相關的商譽減少(13,632)— 
期末商譽$392,978 $391,972 
在截至2021年9月30日的9個月中，我們分配了$1.0百萬美元的善意出售一殯儀館賠償在#年記錄的損失資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。
有關商譽減值測試使用的方法的討論，請參閲本文包含的合併財務報表附註1。

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4.剝離運營
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們沒有出售任何殯儀館或墓地。在截至2021年9月30日的9個月中，我們銷售了三殯儀館，售價$3.5百萬美元。 在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們銷售了六殯儀館，售價$7.3百萬美元。
這些被剝離的殯儀館的經營結果反映在我們的綜合經營報表中，如下表所示(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
收入$144 $(10)$1,829 $338 
營業收入(虧損)(112)(41)70 (54)
資產剝離損益(1)
(4,917)— (4,917)103 
所得税優惠(費用)1,710 12 1,638 (14)
剝離業務的税後淨收益(虧損)$(3,319)$(29)$(3,209)$35 
(1)
資產剝離的收益(虧損)記錄在資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。
5.應收賬款
應收帳款
應收賬款由以下部分組成(以千計)：
2021年9月30日
喪葬墳場公司總計
貿易應收賬款和融資應收賬款$11,099 $13,289 $— $24,388 
其他應收賬款461 2,162 260 2,883 
信貸損失撥備(290)(768)— (1,058)
應收賬款淨額$11,270 $14,683 $260 $26,213 

2020年12月31日
喪葬墳場公司總計
貿易應收賬款和融資應收賬款$11,448 $12,230 $— $23,678 
其他應收賬款367 2,144 201 2,712 
信貸損失撥備(327)(960)— (1,287)
應收賬款淨額$11,488 $13,414 $201 $25,103 
其他應收賬款包括供應商回扣、第三方保險公司應付的佣金和永久護理收入應收賬款。我們不為這些應收賬款提供信用損失撥備，因為我們在歷史上沒有任何收款問題，我們預計在可預見的未來也不會有任何問題。
下表按投資組合細分彙總了我們的信貸損失撥備中的活動(以千為單位)：
2021年1月1日信貸損失準備金核銷恢復2021年9月30日
貿易和融資應收賬款：
喪葬$(327)$(637)$1,691 $(1,017)$(290)
墳場(960)(292)484 — (768)
貿易和融資應收賬款信貸損失準備總額$(1,287)$(929)$2,175 $(1,017)$(1,058)
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創業墓地應收賬款
我們的墓地應收賬款包括以下(以千計)：
2020年12月31日2021年9月30日
墓地安葬權$36,696 $41,179 
墓地商品和服務10,526 11,661 
墓地融資應收賬款$47,222 $52,840 
我們的墓地應收賬款組成如下(以千計)：
2020年12月31日2021年9月30日
墓地應收賬款$47,222 $52,840 
減去：未賺取的財務費用(4,348)(4,745)
已租墓地應收賬款，按攤銷成本計算$42,874 $48,095 
減去：信貸損失撥備(2,604)(2,083)
減去：未交付墓地創業合同的到期餘額(7,919)(10,559)
減去：應收賬款金額(11,270)(12,521)
墓地應收賬款淨額$21,081 $22,932 
下表彙總了我們#年信貸損失準備的活動。墓地應收賬款淨額(以千為單位)：
2021年1月1日信貸損失準備金核銷2021年9月30日
年信貸損失撥備總額墓地應收賬款淨額
$(1,644)$(497)$826 $(1,315)
我們的創業墓地應收賬款在2021年9月30日按起源年份的攤銷成本基礎如下(以千為單位)：
20212020201920182017之前總計
墓地應收賬款總額，按攤銷成本計算$21,057 $12,168 $7,646 $3,776 $1,699 $1,749 $48,095 
截至2021年9月30日，墓地應收賬款逾期賬齡情況如下(單位：千)：
31-60
逾期付款		61-90
逾期付款		91-120
逾期付款		>120
逾期付款		過去總計
到期		當前總計
已確認收入$849 $644 $246 $1,955 $3,694 $34,256 $37,950 
遞延收入1,436 209 75 511 2,231 12,659 14,890 
合同總數$2,285 $853 $321 $2,466 $5,925 $46,915 $52,840 
6.信託投資
創業信託投資是指信託基金資產，我們通常被允許在向客户提供服務和商品時提取這些資產。創業的葬禮和墓地合同的擔保來自客户的付款，減去法律不要求存入信託的金額。這些收益在下列項目中確認其他收入在我們的綜合運營報表上，當服務被執行或商品被交付時。CSV RIA收取的信託管理費在賺取期間作為收入計入。我們的投資分散在多個行業領域，使用平衡的配置策略將長期風險降至最低。我們不打算出售，很可能也不會被要求在這些證券預期收回之前出售。
墓地永久看護信託投資是出售墓地財產埋藏權所得收益的一部分，根據各州法律的要求，我們必須將這些收益存入永久看護信託基金。這些永久護理信託基金的收入抵消了墓地財產和紀念館的維護費用。這筆信託基金收入確認為其他收入。
如果活躍的市場有報價，信託持有的投資根據三級估值層次被歸類為第一級投資。我們的一級投資包括現金、美國國債、普通股和股票共同基金。如果沒有特定證券的報價，則公允價值通過使用活躍市場中類似證券的報價或能夠證實可觀察到的市場數據的報價以外的投入來估計。這些投資是固定收益證券，包括外債、公司債、優先股、抵押貸款-
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支持證券和固定收益共同基金以及其他投資，所有這些都被歸類在估值層次的第二級。我們每季度審查和更新我們的公允價值層次分類。有關公允價值計量的進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註8。
信託基金資產的公允價值變動(創業葬禮、墓地和永久看護信託投資)被我們信託基金負債公允價值的變化所抵消(以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據和關愛信託公司的主體)，並反映在其他，淨額。在履行服務或交付商品之前，不會對收益產生影響，導致按照國家規定將合同從信託中撤回，並將收益或損失分攤到合同中。
對於處於未實現虧損狀態的固定收益證券，我們首先評估我們是否打算出售，或者我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的固定收益證券，我們評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在作出這項評估時，吾等會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及特別與證券有關的不利條件等因素。如果我們的評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流的現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。
我們依賴我們的信託投資為基礎創業合同到期時產生的各種合同義務提供資金。由於信託投資的設立與基礎合同義務的要求履行之間存在長期關係，任何給定時間可能存在的當前市場狀況的影響不一定表明我們有能力從未來的業績義務中賺取利潤。
創業墓地信託投資公司
的組件創業墓地信託投資我們綜合資產負債表上的數字如下(以千計)：
2020年12月31日2021年9月30日
創業墓地信託投資，按市值計算$89,081 $100,318 
減去：合同取消津貼(2,477)(2,829)
創業墓地信託投資$86,604 $97,489 
截至2021年9月30日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$1,645 $— $— $1,645 
固定收益證券：
外債217,434 2,381 (801)19,014 
公司債務212,101 1,484 (18)13,567 
優先股212,366 1,241 (422)13,185 
普通股139,372 4,411 (3,750)40,033 
共同基金：
權益128 5 — 33 
固定收益211,358 706 (344)11,720 
信託證券$94,304 $10,228 $(5,335)$99,197 
應計投資收益$1,121 $1,121 
創業墓地信託投資$100,318 
市場價值佔成本的百分比105.2%
- 18 -

上述固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$— 
一到五年後到期11,492 
在五到十年內到期6,868 
此後27,406 
固定收益證券總額$45,766 
截至2020年12月31日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$1,859 $— $— $1,859 
固定收益證券：
外債215,953 2,083 (702)17,334 
公司債務214,856 1,820 (358)16,318 
優先股211,886 980 (336)12,530 
抵押貸款支持證券2272 — (159)113 
普通股130,253 7,642 (6,601)31,294 
共同基金：
固定收益27,494 1,331 (185)8,640 
信託證券$82,573 $13,856 $(8,341)$88,088 
應計投資收益$993 $993 
創業墓地信託投資$89,081 
市場價值佔成本的百分比106.7%
下表彙總了我們在2021年9月30日未實現虧損狀況下創業墓地信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損狀況的時間長度彙總(以千為單位)：
2021年9月30日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$4,280 $(427)$682 $(374)$4,962 $(801)
公司債務746 (18)— — 746 (18)
優先股41 (28)4,059 (394)4,100 (422)
未實現虧損的固定收益證券總額$5,067 $(473)$4,741 $(768)$9,808 $(1,241)
- 19 -

下表彙總了我們在2020年12月31日處於未實現虧損狀態的創業墓地信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損狀態的時間長度彙總(以千為單位)：
2020年12月31日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$2,517 $(57)$371 $(645)$2,888 $(702)
公司債務784 (99)542 (259)1,326 (358)
優先股709 (118)4,049 (218)4,758 (336)
抵押貸款支持證券— — 112 (159)112 (159)
未實現虧損的固定收益證券總額$4,010 $(274)$5,074 $(1,281)$9,084 $(1,555)
創業墳場信託投資證券交易記錄於其他，淨額關於我們的綜合業務報表如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
投資收益$449 $441 $1,421 $1,570 
已實現收益2,857 2,207 6,392 16,315 
已實現虧損(918)(214)(4,490)(6,563)
未實現收益(虧損)，淨額1,235 (3,966)(2,726)4,893 
費用和税費(357)(546)(982)(1,308)
以信託形式持有的遞延創業墳場收據的淨變化(3,266)2,078 385 (14,907)
$— $— $— $— 
創業墓地信託基金的投資買賣情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
購買$(10,297)$(7,532)$(42,750)$(34,740)
銷售額9,200 6,446 34,566 33,847 
創業殯葬信託投資
創業殯葬信託投資代表信託基金資產，我們被允許在向客户提供服務和商品時提取這些資產。創業葬禮合同的擔保是從客户那裏獲得付款，減少不需要存入信託的留存金額。
的組件創業殯葬信託投資我們綜合資產負債表上的數字如下(以千計)：
2020年12月31日2021年9月30日
創業殯葬信託投資，按市值計算$104,166 $111,587 
減去：合同取消津貼(2,931)(3,183)
創業殯葬信託投資$101,235 $108,404 
- 20 -

截至2021年9月30日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$19,132 $— $— $19,132 
固定收益證券：
美國國債116,554 2,224 (749)18,029 
外債210,518 1,325 (17)11,826 
公司債務211,011 1,119 (396)11,734 
優先股2— — — — 
普通股135,602 4,055 (3,357)36,300 
共同基金：
權益1264— 30 
固定收益29,398 539 (269)9,668 
其他投資23,846 — — 3,846 
信託證券$106,087 $9,266 $(4,788)$110,565 
應計投資收益$1,022 $1,022 
創業殯葬信託投資$111,587 
市場價值佔成本的百分比104.2%
上述固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$— 
一到五年後到期10,164 
在五到十年內到期6,184 
此後25,241 
固定收益證券總額$41,589 
截至2020年12月31日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$18,478 $— $— $18,478 
固定收益證券：
美國國債1819 6 — 825 
外債215,144 2,018 (634)16,528 
公司債務213,292 1,638 (310)14,620 
優先股210,944 900 (298)11,546 
抵押貸款支持證券2293 1 (155)139 
普通股128,327 7,364 (6,052)29,639 
共同基金：
固定收益26,475 1,198 (121)7,552 
其他投資23,928 — — 3,928 
信託證券$97,700 $13,125 $(7,570)$103,255 
應計投資收益$911 $911 
創業殯葬信託投資$104,166 
市場價值佔成本的百分比105.7%
- 21 -

下表彙總了我們在2021年9月30日未實現虧損頭寸的創業葬禮信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2021年9月30日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$4,339 $(423)$599 $(326)$4,938 $(749)
公司債務700 (17)— — 700 (17)
優先股39 (26)3,809 (370)3,848 (396)
未實現虧損的固定收益證券總額$5,078 $(466)$4,408 $(696)$9,486 $(1,162)
下表彙總了我們的創業殯葬信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，在2020年12月31日的未實現虧損頭寸中，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2020年12月31日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$2,225 $(55)$337 $(579)$2,562 $(634)
公司債務763 (96)528 (214)1,291 (310)
優先股506 (87)3,942 (211)4,448 (298)
抵押貸款支持證券— — 111 (155)111 (155)
未實現虧損的固定收益證券總額$3,494 $(238)$4,918 $(1,159)$8,412 $(1,397)
創業殯葬信託投資證券交易記錄於其他，淨額關於綜合業務報表的説明如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
投資收益$373 $357 $1,235 $1,261 
已實現收益2,821 2,072 6,978 15,331 
已實現虧損(911)(201)(4,093)(6,097)
未實現收益(虧損)，淨額1,197 (3,728)(2,188)4,478 
費用和税費(296)(409)(646)(1,041)
以信託形式持有的遞延創業殯葬收據的淨變化(3,184)1,909 (1,286)(13,932)
$— $— $— $— 
創業型殯葬信託基金的投資買賣情況如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
購買$(9,869)$(6,729)$(41,560)$(32,219)
銷售額8,975 6,864 36,831 32,153 
- 22 -

墓地永久護理信託投資公司
關愛信託在我們的綜合資產負債表上的主體代表了這些信託的主體加上未分配的收入。的組件關愛信託公司的主體具體如下(以千為單位)：
2020年12月31日2021年9月30日
墓地永久護理信託投資，按市值計算$70,828 $71,640 
信託義務(1,121)(680)
關愛信託公司的主體$69,707 $70,960 
下表反映了截至2021年9月30日永久護理信託基金持有的信託投資的成本和公平市場價值(單位：千)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$662 $— $— $662 
固定收益證券：
外債212,228 1,679 (556)13,351 
公司債務28,723 1,167 (12)9,878 
優先股29,841 909 (284)10,466 
普通股127,383 3,383 (2,831)27,935 
共同基金：
權益119 3 — 22 
固定收益28,223 596 (307)8,512 
信託證券$67,079 $7,737 $(3,990)$70,826 
應計投資收益$814 $814 
墓地永久看護投資$71,640 
市場價值佔成本的百分比105.6%
上述固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$— 
一到五年後到期7,713 
在五到十年內到期5,301 
此後20,681 
固定收益證券總額$33,695 
- 23 -

下表反映了截至2020年12月31日在永久護理信託基金中持有的信託投資的成本和公平市場價值(單位：千)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$686 $— $— $686 
固定收益證券：
外債212,539 1,641 (582)13,598 
公司債務211,684 1,506 (240)12,950 
優先股210,444 819 (355)10,908 
抵押貸款支持證券2206 — (121)85 
普通股123,662 6,108 (5,255)24,515 
共同基金：
固定收益26,444 1,054 (220)7,278 
信託證券$65,665 $11,128 $(6,773)$70,020 
應計投資收益$808 $808 
墓地永久看護投資$70,828 
市場價值佔成本的百分比106.6%
下表彙總了我們在2021年9月30日永久護理信託投資的未實現虧損頭寸中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2021年9月30日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$2,736 $(270)$517 $(286)$3,253 $(556)
公司債務501 (12)— — 501 (12)
優先股28 (19)2,726 (265)2,754 (284)
未實現虧損的固定收益證券總額$3,265 $(301)$3,243 $(551)$6,508 $(852)
下表彙總了我們的永久護理信託投資中截至2020年12月31日的未實現虧損頭寸中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2020年12月31日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$1,728 $(43)$312 $(539)$2,040 $(582)
公司債務592 (74)410 (166)1,002 (240)
優先股1,142 (191)3,060 (164)4,202 (355)
抵押貸款支持證券— — 85 (121)85 (121)
未實現虧損的固定收益證券總額$3,462 $(308)$3,867 $(990)$7,329 $(1,298)
- 24 -

永久護理信託投資證券交易記錄於其他，淨額我們的綜合運營報表如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
已實現收益$773 $275 $1,921 $2,224 
已實現虧損(249)(26)(1,534)(942)
未實現收益(虧損)，淨額1,108 (3,070)(2,349)3,747 
關愛信託機構的淨變動(1,632)2,821 1,962 (5,029)
總計$— $— $— $— 
永久護理信託投資證券交易記錄於其他收入我們的綜合運營報表如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
投資收益$2,531 $2,881 $5,879 $8,104 
已實現收益(虧損)，淨額63 (278)53 (557)
總計$2,594 $2,603 $5,932 $7,547 
永久護理信託投資的買賣情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
購買$(7,960)$(5,049)$(33,638)$(24,105)
銷售額7,168 4,431 29,319 23,695 
7.創業殯葬信託的應收賬款
我們來自創業殯葬信託的應收賬款是指由第三方控制和運營的信託資產中的資產，我們在信託資產中沒有控股權(少於50%)。我們按成本核算這些投資。創業殯葬信託的應收賬款如下(以千計)： 
2020年12月31日2021年9月30日
創業信託殯葬基金，按成本計算$17,365 $19,243 
減去：合同取消津貼(521)(578)
創業殯葬信託應收賬款淨額$16,844 $18,665 
以下摘要反映了以信託形式持有並由第三方控制的資產的構成，以履行我們在2020年12月31日和2021年9月30日根據與之前合同相關的創業安排承擔的未來義務。成本基礎包括信託資產已賺取的再投資利息和股息。公允價值包括信託資產的未實現損益。
截至2021年9月30日，創業殯葬信託基金的構成如下(單位：千)：
歷史
成本核算基礎		公允價值
現金和現金等價物$5,460 $5,460 
固定收益投資11,279 11,279 
共同基金和普通股2,499 2,598 
年金5 5 
總計$19,243 $19,342 
- 25 -

截至2020年12月31日，創業殯葬信託基金的構成如下(單位：千)：
歷史
成本核算基礎		公允價值
現金和現金等價物$4,604 $4,604 
固定收益投資10,355 10,355 
共同基金和普通股2,402 2,569 
年金4 4 
總計$17,365 $17,532 
8.公允價值計量
我們為符合披露要求和公允價值框架標準的金融資產和負債評估了我們的金融資產和負債。由於票據的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近該等票據的公允價值。由於缺乏交易市場，以及個別合約數目繁多，條款各異，因此我們無法估計批出墳場合約的應收賬款的公允價值。我們的收購債務及新信貸安排(定義見附註10)及新優先票據(定義見附註11)分類於公允價值計量架構的第2級。
截至2021年9月30日，我們新信貸安排的賬面價值和公允價值為$86.9百萬美元。我們相信，我們的新信貸融資工具的利息利率接近具有類似特徵的工具的現行市場利率，因此，我們的新信貸融資工具的賬面價值接近其公允價值。我們使用收益法估計收購債務的公允價值，該方法使用現值計算，根據截至報告日期的當前市場匯率對付款進行貼現。截至2021年9月30日，我們收購債務的賬面價值為$5.1100萬美元，接近其公允價值。我們新發行的高級債券的公允價值約為$403.22021年9月30日，基於最後一次交易或經紀人報價的百萬美元。
截至2020年12月31日和2021年9月30日，我們沒有任何公允價值由3級投入確定的資產，也沒有任何按公允價值計量的負債。
我們確認，在綜合資產負債表的創業和永久護理信託投資類別中，對固定收益證券、普通股和共同基金的投資符合公允價值計量標準。我們來自創業殯葬信託的應收賬款是指由第三方控制和運營的信託資產中的資產，我們在信託資產中沒有控股權(少於50%)。我們按成本核算這些投資。有關信託投資的公允價值層次，請參閲本公司合併財務報表附註6和7。
9.無形資產和其他非流動資產
無形資產和其他非流動資產如下(單位：千)：
2020年12月31日2021年9月30日
商號$23,565 $23,565 
預付競業禁止協議，扣除累計攤銷淨額$3,193及$3,463，分別
2,785 2,364 
創業合同的資本化佣金，扣除累計攤銷淨額#美元1,594及$2,164，分別
3,141 3,505 
其他51 3 
無形資產和其他非流動資產，淨額$29,542 $29,437 
商號
我們的商號有無限期的壽命，因此不攤銷。
有關我們的無限期無形資產減值測試使用的方法的討論，請參閲本文包含的合併財務報表附註1。
預付協議
預付的競業禁止協議在各自的協議期限內攤銷，範圍一般為一至十年。攤銷費用為$175,000及$158,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，以及美元551,000及$495,000截至2020年9月30日的9個月和分別為2021年。
- 26 -

大寫佣金
我們利用與創業墓地商品和服務以及創業殯葬信託合同相關的銷售成本。這些成本是在我們的創業墓地商品和服務合同以及創業殯葬信託合同的平均到期期內按直線攤銷的。八和十年，分別為。攤銷費用為$145,000及$165,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，以及美元430,000及$473,000分別為截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月。
截至2021年9月30日，我們的競業禁止協議和資本化佣金的攤銷費用總額如下(以千計)：
預付協議大寫佣金
截至12月31日的年度，
2021年剩餘時間$147 $167 
2022519 641 
2023446 585 
2024380 523 
2025373 457 
此後499 1,132 
攤銷總費用$2,364 $3,505 
10.信貸安排和購置款債務
於二零二零年十二月三十一日，我們的優先擔保循環信貸安排(“前信貸安排”)包括：(I)$190.0百萬循環信貸安排，包括#美元15.0百萬美元的信用證次級貸款和一美元10.0百萬英鎊的游泳線，以及(Ii)手風琴或遞增選項，允許未來增加設施規模，最高可達$75.0以增加循環承付款或遞增定期貸款的形式提供600萬美元的貸款。前信貸安排的最終到期日是2023年5月31日。
於二零二一年五月十三日，關於發行新高級債券(定義見附註11)，吾等訂立經修訂及重述的$150.0百萬優先擔保循環信貸安排(“新信貸安排”)，以新信貸安排附屬擔保人(定義見下文)、作為貸款人的金融機構及以北卡羅來納州美國銀行為行政代理的優先擔保循環信貸安排(“新信貸安排”)。我們招致了$0.8與新信貸安排相關的交易成本為100萬美元，這些費用已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
在2021年5月13日，我們使用了大約$21.4於新信貸安排下可供償還本公司前信貸安排下當時未償還餘額及其下所有承擔之可用款項中，約有百萬元已終止。關於全額償還其項下到期的所有款項，前信貸安排已報廢和#美元。2.1先前根據前信貸安排簽發的百萬份信用證被視為根據新信貸安排簽發(並根據新信貸安排仍未償還)。就終止前信貸安排而言，截至2021年9月30日止九個月，吾等確認註銷虧損#美元。0.1未攤銷債務發行成本100萬美元，計入債務清償損失.
我們在新信貸安排下的責任由為新優先票據提供擔保的同一附屬公司以及我們隨後收購或組建的若干國內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”)無條件擔保。新的信貸安排允許未來以增加循環承諾或新的增量定期貸款的形式增加貸款規模，最高可達#美元。75.0總計百萬美元。新信貸安排的最終到期日為2026年5月13日。
新的信貸安排以公司幾乎所有的個人財產資產和附屬擔保人的資產的優先完善擔保權益和留置權作為擔保。此外，新的信貸安排包括條款，要求公司和附屬擔保人在違約事件發生時或在公司實際總槓桿率不低於0.25低於新信貸安排下要求的總槓桿率契約水平，以授予佔不低於以下的房地產資產的額外留置權50如行政代理人要求，公司及附屬擔保人喪葬業務的比例為%。
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新的信貸安排包含慣常的肯定契約，包括但不限於關於使用收益、繳納税款和其他義務、繼續公司業務和維持現有權利和特權、維護財產和保險等的契約。
此外，新信貸安排亦載有慣常的負面契諾，包括(但不限於)限制(除某些例外情況外)本公司及附屬擔保人產生債務、授予留置權、進行投資、進行合併及收購、支付股息及其他限制性付款的契諾，以及若干財務維持契諾。截至2021年9月30日，根據我們的新信貸安排，我們受到以下財務契約的約束：(A)總槓桿率不超過5.00至1.00及(B)固定收費覆蓋率(定義見新信貸安排)不低於1.20截至連續四個會計季度的任何期間結束時的1.00。這些財務維持契約是按綜合基礎計算的，適用於本公司及其子公司。
截至2021年9月30日，我們遵守了我們新信貸安排中包含的所有契約。
我們的信貸安排和收購債務包括以下內容(以千計)：
2020年12月31日2021年9月30日
信貸安排$47,200 $86,900 
債務發行成本，扣除累計攤銷淨額$819及$1,242，分別
(1,136)(1,482)
總信貸額度$46,064 $85,418 
收購債務$5,509 $5,089 
減：當前部分(1,027)(730)
收購債務總額，扣除當期部分$4,482 $4,359 
截至2021年9月30日，我們在新信貸安排下的未償還借款為$86.9百萬美元。我們還有一張金額為$的信用證。2.1新信貸安排下的100萬美元，增加到$2.32021年9月1日，百萬。信用證將於2021年11月26日到期，預計將每年自動續期，並確保我們根據各種自保保單承擔的義務。在2021年9月30日，我們有$60.8在新的信貸安排下，可用資金達百萬美元。
根據我們的新信貸安排，未償還借款按最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。在2021年9月30日，最優惠利率利差相當於0.75%，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利差為1.75%。我們新信貸工具的加權平均利率是2.0%和2.5分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。我們以前的信貸工具的加權平均利率是3.9%和4.0分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。
T與我們的信貸安排相關的利息、費用和債務發行攤銷成本如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
信貸工具利息支出$828 $383 $3,164 $1,200 
信貸安排債務發行成本攤銷118 80 363 297 
收購債務由遞延購買價格和應付給賣方的本票組成。大部分延期買入價及債券不產生利息，並按推定利率貼現，息率介乎7.3%至10.0%。原始到期日從五至二十年.
與我們的收購債務相關的估算利息支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
收購債務計入利息支出$122 $90 $373 $280 
11. 高級註釋
2021年5月13日，我們完成了美元的發行400.0本金總額為百萬美元4.25%2029年到期的優先票據(“新優先票據”)以及附屬擔保人根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條和S條在非公開發行中提供的相關擔保。
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我們用了#美元的收益395.5發行新高級債券所得的百萬元，該等債券是扣除1.125債務貼現百分比為$4.5百萬美元，連同手頭現金和新信貸安排下的借款，贖回當時尚未償還的全部美元400.0本金總額為百萬美元6.6252026年到期的優先票據百分比(“高級票據原件”)。我們付了1美元的保險費。19.9百萬美元，將於2021年6月1日贖回原來的優先債券，贖回價格為104.97本金的%，另加應計和未付利息$13.25百萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，我們產生了1.3與新高級債券相關的交易成本為100萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們確認了淨虧損$23.7與贖回原有高級債券有關的百萬美元債券，該筆債券已記錄在債務清償損失。損失由$組成。19.9百萬看漲保費，沖銷$3.4百萬未攤銷債務貼現，註銷#美元1.8未攤銷債務發行成本100萬美元，由#美元的核銷抵銷1.4未攤銷債務溢價100萬美元。
新優先債券是根據一份日期為2021年5月13日的契約(“契約”)發行的，該契約由本公司、附屬擔保人和作為受託人(“抵押品受託人”)的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)組成。
新發行的高級債券的利息為4.25每年的百分比。新發行的高級債券的利息每半年派息一次，由二零二一年十一月十五日起，每年五月十五日及十一月十五日派息一次。除非提前贖回或購買，否則新的優先債券將於2029年5月15日到期。新優先債券為無抵押優先債務，並由各附屬擔保人共同及各別在優先無抵押基礎上提供全面及無條件擔保。
我們可全部或部分贖回新發行的高級債券，贖回價格為102.13在2024年5月15日或該日後101.06在2025年5月15日或該日後為100%，在2026年5月15日或該日後為100%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。我們亦可在2024年5月15日之前的任何時間，按契約所述的贖回價格贖回全部或部分新優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。此外，在2024年5月15日之前，我們最多可以贖回40已發行新優先債券本金總額的%，現金數額相等於若干股票發行的淨收益，價格為104.25新優先債券本金的%，另加截至(但不包括)贖回日為止的應累算及未付利息(如有的話)；但最少(1)50在緊接贖回事件發生後，根據契約未贖回的新優先債券(包括任何額外的新優先債券)本金總額的百分比仍未贖回(除非所有新優先債券同時贖回)，及(2)每次贖回必須在180任何該等股權發行完成之日起計日。
如發生控制權變更，新優先債券持有人可選擇要求本公司以現金方式全部或部分購買其新優先債券，價格相當於101新優先債券本金的百分之百，另加應計及未付利息。此外，如果我們出售某些資產，而不將所得款項再投資或用所得款項償還某些債務，我們將被要求用出售資產所得款項，以相等於以下價格的價格購買新優先債券。100新優先債券本金的百分之百，另加應計及未付利息。
本契約載有限制性契諾，限制吾等及吾等受限制附屬公司(定義見本契約)招致額外債務或發行若干優先股、對若干資產設定留置權以擔保債務、支付股息或作出其他股權分派、購買或贖回股本、作出若干投資、出售資產、同意對受限附屬公司向吾等付款、合併、合併、出售或以其他方式處置所有或幾乎所有資產，或與聯屬公司進行交易的能力作出若干限制。契約還包含違約的慣常事件。
債務貼現和債務發行成本採用實際利息法在剩餘期限內攤銷，期限約為92新高級債券的月份。截至2021年9月30日止三個月及九個月的新優先債券的未攤銷債務貼現及未攤銷債務發行成本的實際利率為4.42%和4.30%。
我們的高級債券的賬面價值在我們的綜合資產負債表上反映如下(以千為單位)：
2020年12月31日2021年9月30日
長期負債：
本金金額$400,000 $400,000 
債務溢價，扣除累計攤銷淨額#美元221
1,467 — 
債務貼現，扣除累計攤銷淨額$1,293及$181，分別
(3,582)(4,319)
債務發行成本，扣除累計攤銷淨額$496及$51，分別
(1,917)(1,225)
高級債券的賬面價值$395,968 $394,456 
於2021年9月30日，新高級票據(2級計量)的公允價值為1美元。403.2百萬美元。
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與我們的優先債券相關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
優先票據利息支出$6,625 $4,250 $19,875 $17,517 
優先債券攤銷債務貼現133 118 393 384 
優先票據攤銷債務溢價56 — 165 85 
優先票據攤銷債務發行成本72 34 208 161 
截至2020年9月30日的三個月和九個月，於2018年5月發行的原始優先債券的未攤銷債務貼現和未攤銷債務發行成本的實際利率為6.87%和6.69%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，於2019年12月發行的額外原始優先債券的未攤銷債務溢價和未攤銷債務發行成本的實際利率為6.20%和6.90%。
12.租契
我們的租賃義務包括與房地產和設備相關的運營和融資租賃。租賃成本的構成如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
損益表分類2020202120202021
經營租賃成本
設施和場地費用(1)
$927 $947 $2,838 $2,871 
短期租賃成本
設施和場地費用(1)
35 39 107 145 
可變租賃成本
設施和場地費用(1)
17 43 41 100 
融資租賃成本：
租賃資產折舊
折舊及攤銷(2)
$111 $111 $329 $328 
租賃負債利息利息支出123 117 374 356 
融資租賃總成本234 228 703 684 
總租賃成本$1,213 $1,257 $3,689 $3,800 
(1)
設施和場地費用包括在服務成本和一般事務、行政事務和其他事務關於我們的綜合經營報表。
(2)
折舊和攤銷費用包括在實地折舊和家庭辦公室折舊和攤銷關於我們的綜合經營報表。
與我們的租賃相關的補充現金流信息如下(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20202021
為包括在經營活動中的經營租賃支付的現金$2,470 $2,891 
為融資活動中包括的融資租賃支付的現金621 626 
以新租賃換取的使用權資產如下(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20202021
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$75 $(1,358)
以新融資租賃負債換取的使用權資產— — 
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們獲得了一項租賃改善津貼，金額為#美元。1.4我們從出租人那裏得到了一百萬美元，用於翻新我們在德克薩斯州休斯頓的家庭辦公空間。我們將租賃改進資產記錄為房地產、廠房和設備，並將使用權資產減少了#美元。1.4百萬美元。租賃改進津貼將通過在剩餘租賃期內按比例減少租賃費用的方式進行前瞻性確認。
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與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
租賃類型資產負債表分類2020年12月31日2021年9月30日
經營性租賃使用權資產經營性租賃使用權資產$21,201 $18,307 
融資租賃使用權資產財產、廠房和設備、淨值$6,770 $6,770 
累計折舊財產、廠房和設備、淨值(2,005)(2,333)
融資租賃使用權資產淨值$4,765 $4,437 
經營租賃流動負債經營租賃義務的當期部分$2,082 $1,954 
融資租賃流動負債融資租賃義務的當期部分323 357 
流動租賃負債總額$2,405 $2,311 
經營租賃非流動負債經營租賃項下的債務，扣除當期部分$20,302 $18,951 
融資租賃非流動負債融資租賃項下的債務，扣除當期部分5,531 5,258 
非流動租賃負債總額$25,833 $24,209 
租賃總負債$28,238 $26,520 
2021年9月30日的平均租賃條款和折扣率如下：
加權平均剩餘租賃年限(年)加權平均貼現率
經營租約10.18.1 %
融資租賃12.58.2 %
截至2021年9月30日的經營性和融資性租賃的未來租賃付款合計如下(單位：千)：
運營中金融
到期租賃付款：
2021年剩餘時間$935 $209 
20223,453 860 
20233,326 860 
20243,301 791 
20253,162 736 
此後16,187 5,555 
租賃付款總額30,364 9,011 
減去：利息(9,459)(3,396)
租賃負債現值$20,905 $5,615 
截至2021年9月30日，我們沒有其他尚未開始的重大運營或融資租賃。
13.承諾和或有事項
欽奇利亞訴運輸服務公司等人案。，加州高級法院，聖華金縣，案件編號：STK-CV-UOE-2021年-0004661。2021年5月19日，對本公司和我們的幾家子公司提起了可能的集體訴訟。原告是一名前僱員，他代表自己和加州其他類似情況的現任和前任非豁免員工尋求金錢賠償。原告稱，除其他事項外，公司未能支付最低工資、提供用餐和休息時間、支付加班費、提供準確的逐項工資報表、補償員工的業務費用以及在到期時提供工資。截至2021年9月30日，我們無法合理估計可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
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14.股東’股權
限制性股票
限制性股票活動情況如下(除股票外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
授與(1)
— $— — $— 10,200 $255 9,300 $324 
退還工資税714 $16 711 $28 10,588 $250 10,399 $375 
取消— $— — $— — $— 966 $27 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月內授予的限制性股票在三年內歸屬，加權平均股價為1美元。25.00及$34.79，分別為。
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，為$的限制性股票獎勵183,000及$89,000，分別為截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，以及美元551,000及$308,000，截至2020年9月30日的9個月和分別為2021年。
股票期權
在截至2021年9月30日的9個月內，我們批准150,000以加權平均價$提供給某一關鍵員工的期權34.79。當我們的普通股價格收於或高於$時，這些期權將被授予。53.39 (50,000選項)和$77.34 (100,000在十年期限內連續三天)，並且該員工在該日期之前一直連續受僱於我們。這些期權的公允價值為#美元。1.7百萬美元。此外，根據分居協議的條款，我們加快了12,980與一名僱員辭職有關的選擇權，這導致額外的$129,000基於股票的薪酬費用。
其他股票期權活動如下(除股票外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
授與(1)
— $— — $— 20,000 $92 701,400 $7,115 
取消8,800 $52 6,000 $61 146,034 $846 19,684 $181 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月內授予的股票期權的加權平均價為1美元。18.02及$34.79，分別為。2020年授予的期權期限為三年，期限為十年。2021年授予的期權期限為5年，期限為10年。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
股票現金股票現金股票現金股票現金
練習(1)
17,913 不適用32,665 不適用17,913 不適用314,294 不適用
返回期權價格(2)
4,426 $— 17,790 $— 4,426 $— 166,359 $880 
退還工資税(3)
1,333 $31 2,192 $82 1,333 $31 20,163 $1,058 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月內行使的股票期權的加權平均行權價為1美元。5.70及$21.81，合計內在價值為$。0.3百萬美元和$0.6分別為百萬美元。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月內行使的股票期權的加權平均行權價為1美元。5.70及$21.78合計內在價值分別為$。0.3百萬美元和$5.0分別為百萬美元。
(2)表示為支付期權價格而收到的現金。
(3)表示為支付工資税預扣的現金。
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，用於股票期權，包括上面討論的加速股票期權$165,000及$467,000，分別為截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，以及美元502,000及$1,507,000，截至2020年9月30日的9個月和分別為2021年。
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表現獎
在截至2020年9月30日的9個月內,我們發佈了237,500給予某些員工的績效獎勵，以股票形式支付，公允價值為#美元。2.8百萬美元。2020年5月19日，我們取消了之前在2019年期間授予所有個人的所有績效獎勵協議和2020年2月19日的獎勵。在取消的同時，董事會薪酬委員會(以下簡稱“董事會”)批准了368,921將向某些員工頒發新的績效獎勵。這些新的績效獎勵被視為對取消的獎勵的修改，併產生了額外的$。1.7百萬美元的遞增補償費用。
2021年6月1日，我們修改了2020年5月19日授予我們三名高管的績效獎勵協議。這項修正案增加了最後三個預先確定的增長目標的業績獎勵金額。這些獎勵將在2024年12月31日授予(如果有的話)，前提是該公司的普通股在截至2024年12月31日的持續期間達到預定的增長目標。這項修正案被視為對原來的績效獎勵協議的修改，併產生了額外的$。2.6百萬美元的遞增補償費用，預計將在剩餘的43個月內確認。
其他績效獎勵活動如下(單位：千，股票除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
授與9,782 $244 29,548 $1,062 23,756 $469 39,802 $1,464 
取消— $— 6,987 $101 33,538 $631 41,922 $598 
在截至2021年9月30日的9個月內授予的績效獎勵的公允價值是通過使用蒙特卡洛模擬定價模型在以下假設下確定的：
2021年4月16日2021年6月1日2021年8月12日2021年9月15日
表演期2021年4月16日-2024年12月31日2021年6月1日-2024年12月31日2021年8月12日-2024年12月31日2021年9月15日-2024年12月31日
模擬週期(年)3.713.583.393.29
授出日的股價$35.83$38.78$39.48$45.27
預期價格波動41.17 %41.79 %42.85 %43.44 %
無風險利率0.52 %0.46 %0.53 %0.49 %
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，表現獎為$286,000及$475,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，以及美元589,000及$1,064,000截至2020年9月30日的9個月和分別為2021年。
員工購股計劃
ESPP活動情況如下(單位為千，股票除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
股票價格股票價格股票價格股票價格
ESPP15,706 $18.96 14,734 $26.32 59,020 $15.60 46,622 $26.32 
根據特別提款權(ESPP)購買股票的權利(期權)的公允價值是在購買之日以四個季度購買日期估計的，採用以下假設：
2021
股息率
0.01%
預期波動率
48.14%
無風險利率
0.09%, 0.09%, 0.10%, 0.10%
預期壽命(年)
0.25, 0.50, 0.75, 1.00
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用以及區域和未分配的葬禮和墓地費用，用於公共服務電子化計劃，總額為$95,000及$117,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，以及美元339,000及$458,000截至2020年9月30日的9個月和分別為2021年。
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非僱員董事和董事會顧問薪酬
非僱員董事和董事會顧問普通股活動情況如下(千股除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
董事會8,540 $192 3,192 $142 25,220 $477 12,565 $480 
董事會顧問224 $6 112 $5 808 $15 389 $15 
(1)
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月內授予的普通股加權平均價格為1美元。26.79及$44.59，分別為。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月內授予的普通股加權平均價格為1美元。18.91及$38.20，分別為。
我們記錄了補償費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，與年度聘用金有關，包括授予非僱員董事和一名董事會顧問的股票價值，為$250,000及$201,000截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，以及美元653,000及$656,000截至2020年9月30日的9個月和分別為2021年。
股份回購
2021年5月18日和2021年7月26日，我們的董事會批准額外增加至多$25.0在我們的股票回購計劃中分別為1000萬美元，以允許我們購買總額高達500萬美元的股票50.0根據修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第10b-18條規定，根據我們的股票回購計劃，除了先前批准和未償還的金額外，我們的股票回購計劃還將支付600萬美元。
股票回購活動情況如下(美元金額千元)：
截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
回購股份數量(1)
1,203,493 1,528,197 
每股平均支付價格$44.24 $42.89 
回購股份的美元價值(1)
$53,239 $65,540 
(1)
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，84,000股票於2021年10月結算，成本為$3.8百萬美元。
我們的股票是根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素在公開市場上購買的，購買數量和數量由管理層決定。根據回購計劃購買的股票目前作為庫存股持有。截至2021年9月30日，我們大約有10.1根據我們的股票回購計劃，有100萬美元可供回購。
現金股利
O我們的董事會宣佈在以下日期支付以下股息(以千為單位，每股金額除外)：
2021每股美元價值
三月一日ST
$0.1000 $1,799 
六月一日ST
$0.1000 $1,808 
9月1日ST
$0.1000 $1,783 
2020每股美元價值
三月一日ST
$0.0750 $1,339 
六月一日ST
$0.0750 $1,343 
9月1日ST
$0.0875 $1,569 
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15.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子：
淨收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
減去：分配給未歸屬限制性股票的收益(14)(18)(23)(33)
普通股股東應佔收入$5,511 $13,028 $7,702 $19,779 
分母：
基本每股普通股收益的分母-加權平均流通股17,895 17,499 17,853 17,809 
稀釋證券的影響：
股票期權34 235 39 277 
可轉換票據3 — 1 — 
表演獎— 512 — 279 
稀釋後每股普通股收益的分母--已發行加權平均股票17,932 18,246 17,893 18,365 
普通股基本每股收益：$0.31 $0.74 $0.43 $1.11 
稀釋後每股普通股收益：$0.31 $0.71 $0.43 $1.08 
在截至2021年9月30日的三個月和九個月，沒有股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，765,722和848,513股票期權分別被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為納入這類股票期權將產生反稀釋效應。
我們的業績獎勵被認為是或有可發行的股票，因為它們的發行取決於對某些業績和服務條件的滿足。截至2021年9月30日，我們已經滿足了我們業績獎勵的第一個和第二個預定增長目標被視為傑出的某些業績標準。因此，我們將這些獎勵計入了截至報告期初的稀釋後每股收益的計算中。
16.細分市場報告
我們每個可報告部門的收入(按主要來源分類)如下(以千為單位)：
截至2021年9月30日的三個月
喪葬墳場總計
服務$41,987 $4,223 $46,210 
商品23,532 3,305 26,837 
墓地物業— 15,206 15,206 
其他收入3,378 3,410 6,788 
總計$68,897 $26,144 $95,041 

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截至2020年9月30日的三個月
喪葬墳場總計
服務$36,987 $4,231 $41,218 
商品20,846 3,019 23,865 
墓地物業— 12,433 12,433 
其他收入3,601 3,276 6,877 
總計$61,434 $22,959 $84,393 

截至2021年9月30日的9個月
喪葬墳場總計
服務$121,734 $12,352 $134,086 
商品68,363 10,387 78,750 
墓地物業— 46,795 46,795 
其他收入10,406 9,918 20,324 
總計$200,503 $79,452 $279,955 

截至2020年9月30日的9個月
喪葬墳場總計
服務$110,199 $10,631 $120,830 
商品61,667 7,817 69,484 
墓地物業— 30,727 30,727 
其他收入10,431 7,888 18,319 
總計$182,297 $57,063 $239,360 
下表顯示營業收入(虧損)、所得税前收入(虧損)和總資產(以千為單位)： 
喪葬墳場公司整合
營業收入(虧損)：
截至2021年9月30日的三個月$22,924 $9,471 $(9,130)$23,265 
截至2020年9月30日的三個月13,975 8,982 (6,463)16,494 
截至2021年9月30日的9個月$65,404 $30,462 $(25,431)$70,435 
截至2020年9月30日的9個月38,155 18,440 (19,685)36,910 
所得税前收入(虧損)：
截至2021年9月30日的三個月$22,777 $9,508 $(14,117)$18,168 
截至2020年9月30日的三個月13,753 9,024 (14,393)8,384 
截至2021年9月30日的9個月$64,951 $30,537 $(69,105)$26,383 
截至2020年9月30日的9個月37,481 18,538 (44,136)11,883 
總資產：
2021年9月30日$764,569 $385,573 $13,833 $1,163,975 
2020年12月31日764,535 366,964 14,326 1,145,825 
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17.補充數據
資產負債表
下表列出了以下幾種情況某些資產負債表賬户的詳細信息(以千為單位)：
2020年12月31日2021年9月30日
預付和其他流動資產：
預付費用$1,919 $2,018 
國家應收所得税— 49 
其他流動資產157 124 
預付資產和其他流動資產總額$2,076 $2,191 
債務和租賃義務的當期部分：
收購債務$1,027 $730 
融資租賃義務323 357 
經營租賃義務2,082 1,954 
債務和租賃債務的流動部分總額$3,432 $3,041 
應計負債和其他負債：
激勵性薪酬$11,139 $13,472 
利息2,291 6,572 
保險3,016 3,995 
未確認的税收優惠3,656 3,735 
薪金和工資1,392 3,533 
休假3,271 3,222 
應付所得税798 799 
從價税和特許經營税435 2,115 
僱主工資税延期1,773 1,773 
員工會議和頒獎旅行801 1,110 
佣金634 861 
應付永久護理信託908 500 
其他應計負債1,024 1,460 
應計負債和其他負債總額$31,138 $43,147 
其他長期負債：
激勵性薪酬$2,975 $995 
僱主工資税延期1,773 1,773 
遣散費— 277 
其他長期負債總額$4,748 $3,045 
現金流量
以下信息是現金流量合併報表的補充披露(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20202021
支付利息的現金$16,960 $14,817 
交(退)税的現金(6,817)9,974 
捐贈不動產的公允價值— 635 
18.後續事件
2021年10月21日，我們以1美元的價格出售了不動產。1.4百萬美元。
2021年10月27日，董事會批准增加我們的股票回購計劃，以允許我們額外購買至多$752000萬股我們已發行的普通股。在董事會批准增加之前，截至2021年9月30日，我們大約有$10.1原始回購計劃下剩餘的百萬授權。在2021年10月27日，我們大約有85.1根據修訂的回購計劃，剩餘的股份回購授權為100萬股。
2021年10月27日，董事會還批准了一項0.05每股增加到年度現金股息，隨後宣佈季度股息為#美元0.1125每股應於2021年12月1日支付給截至2021年11月9日的普通股記錄持有人。
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
除歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告還包含某些陳述和信息，這些陳述和信息可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。除有關歷史信息的陳述外，所有陳述均應被視為前瞻性陳述。“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“相信”、“預期”、“尋求”、“項目”、“預測”、“預見”、“應該”、“將”、“可能”、“計劃”、“預期”以及其他類似的詞語或表述旨在識別前瞻性陳述，這些陳述一般不具有歷史性。這些前瞻性陳述包括但不限於關於任何收益、收入、資產出售、現金流、債務水平或其他財務項目的預測的陳述；任何關於未來運營或未來收購的管理計劃、戰略和目標的陳述；任何關於收購和資產剝離活動的管理計劃、時間和目標的陳述；任何關於未來融資活動的計劃、時間、預期和目標的陳述；任何關於未來經濟和市場狀況或業績的陳述；任何信念的陳述；以及基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念而做出的任何上述假設的陳述。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的, 不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們對現有業務的預測，不包括任何未來收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述：
•我們發現和留住技術人才的能力；
•我們的激勵和補償計劃和計劃的影響，包括對我們的標準運營模式以及我們的運營和財務業績的影響；
•我們執行增長戰略的能力；
•執行我們的標準運營、4E領導和戰略收購模式；
•競爭的影響；
•我們市場死亡人數的變化；
•消費者偏好的變化以及我們適應或滿足這些變化的能力；
•我們創造創業型銷售的能力，包括實施我們的墓地組合銷售戰略；
•我國殯葬墓地信託基金的投資績效；
•利率波動；
•我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資，為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金；
•我們有能力滿足與我們的資本分配框架相關的時間、目標和預期，包括我們的預測回報率、自由現金流的計劃用途和未來的資本分配，包括股票回購、內部增長項目、潛在的戰略收購、增加股息或償債計劃；
•及時足額支付壽險合同資助的創業殯葬合同的死亡撫卹金；
•為我們的創業葬禮合同提供資金的第三方保險公司的財務狀況；
•增加的或意想不到的成本，如保險或税收；
•我們的負債水平和償還債務所需的現金；
•聯邦所得税法律法規的變化以及美國國税局對這些法律法規的實施和解釋；
•其他適用法律、法規的適用效果，包括該等法規的變更或其解釋；
•流行病和流行病(包括新冠肺炎冠狀病毒，包括新冠肺炎的新變種，如德爾塔變種)對客户偏好和我們業務的潛在影響；
•已經並將採取的應對流行病的政府、社會、商業和其他行動，包括對新冠肺炎的新變種(如三角洲變種)的潛在反應；
•訴訟效果；
•整合殯葬墓地產業；
•我們有能力按照目前的預期完成對業績不佳業務的剝離(如果有的話)，包括預期使用與之相關的收益；
•我們識別和完善戰略收購的能力(如果有的話)，併成功地將被收購的業務與我們現有的業務整合，包括預期的業績和與之相關的財務改進；
•經濟、金融和股市波動；
•我們的信息技術中斷或安全漏洞，包括任何網絡安全或勒索軟件事件；
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•我們未能保持對財務報告的有效控制；以及
•葬禮和墓地行業固有的其他因素和不確定性。
有關可能導致我們的實際結果與我們的預期結果不同的已知重大因素的更多信息，請參閲截至2020年12月31日的年度報告中的(I)本季度報告中的Form 10-Q第II部分第11A項“風險因素”和(Ii)Form 10-K年度報告中第I部分第11a項“風險因素”。
告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本新聞稿之日的情況。我們沒有義務在前瞻性陳述發表後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
概述
一般信息
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)於1993年12月在特拉華州註冊成立，是美國領先的葬禮和墓地服務和商品提供商。我們有兩個業務部門：殯儀館業務，目前約佔我們收入的70%；墓地業務，目前約佔我們收入的30%。
截至2021年9月30日，我們在26個州經營着171家殯儀館，在12個州經營着32個公墓。我們與葬禮和墓地公司的其他公開持股和獨立經營者競爭。我們相信，在我們的大多數市場上，我們都是市場領先者。
殯儀館和墓地企業在三個主要領域向家庭提供產品和服務：(I)儀式和致敬，通常是葬禮或追悼會的形式；(Ii)遺體的處置，無論是埋葬還是火化；以及(Iii)紀念，通常是通過紀念碑、標誌物或銘文。我們的殯儀館提供一整套服務來滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體的搬運和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和悼念服務以及交通服務。我們大多數殯儀館都有一個非宗派的禮拜堂，允許家人在一個地點進行探訪和服務，從而減少了交通成本和對家人的不便。
我們的墳場提供安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓用地和壁龕)、相關的墓地商品(如外葬容器、紀念碑和花卉擺放)和服務(墓地、保險和安裝墓地商品)。
我們根據“需要”(死亡時間)和“創業”(死亡前計劃)提供葬禮和墓地服務和產品。
最新發展動態
資產剝離
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以350萬美元的價格出售了三家殯儀館，以70萬美元的價格出售了不動產，總共淨虧損20萬美元。
“新冠肺炎”宏觀經濟環境下的商業影響
2020年3月11日，新冠肺炎被認定為全球性流行病，自那以後，該公司繼續積極監測和評估這一流行病對本公司運營的當前和潛在影響。從2020年3月初開始，公司的高級領導班子採取了一些措施，幫助我們的業務適當調整和適應新冠肺炎疫情造成的條件。
我們的企業保持開放，隨時準備在這個需要的時候為他們的社區提供服務。雖然我們的企業提供基本的公共功能，同時對他們服務的社區和家庭負有重要責任，但我們員工和我們服務的家庭的健康和安全仍然是我們的首要任務。在此期間，公司採取了其他措施，不斷審查和更新我們的流程和程序，以符合所有法規的要求，並採購額外的用品，以確保我們的每一家企業都擁有適當的個人防護設備，以提供這些基本服務。該公司還實施了額外的安全和預防措施，因為這關係到我們的企業與他們所服務的家庭和社區的日常互動。
與其他行業相比，新冠肺炎對臨終關懷行業宏觀經濟環境的整體影響可能會提供不同的結果。我們的行業收入受到各種因素的影響，包括殯葬服務的數量、每項服務的平均價格，以及傳統殯葬和火葬合同的組合。在2021年第三季度，大流行導致的宏觀經濟環境的變化導致殯儀量和我們提供的服務的增加。我們的企業一直專注於創新和足智多謀，作為哀悼過程的一部分，為家屬提供即時服務。
在我們的財務報告環境中，我們考慮了可能影響我們運營結果的各種領域，儘管這些影響的範圍、嚴重程度和持續時間目前仍不確定，因為新冠肺炎的最終影響仍然不確定，包括新冠肺炎的新變體(如Delta變體)的潛在影響，以及由此導致的政府對這些變體的任何迴應。我們不認為我們容易受到某些集中度的影響，無論是根據地理區域、特定產品的收入還是我們與供應商的關係。我們與供應商的關係以及
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供應商始終如一，我們繼續得到可靠的服務。遠程工作安排在使用時，不會對我們維護和支持運營的能力產生實質性影響，包括財務報告系統、財務報告的內部控制以及披露控制和程序。
我們相信，在短期內，我們獲得資金的渠道、資金成本，或者現金的來源和用途應該是相對一致的。雖然大流行的預期持續時間尚不清楚，但我們目前還沒有因為新冠肺炎而對我們的流動性狀況、獲得資金或現金流產生任何實質性的負面影響。有關我們流動資金狀況的更多信息，請參閲第2項中的流動資金，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
我們還實施了CARE法案的某些措施，該法案以退税、與員工留任相關的税收抵免、社會保障税僱主部分的現金延期以及2020年最低現金税的形式提供現金福利。雖然我們已經利用了CARE法案的某些税收減免條款，但我們認為這不會對我們的短期或長期流動性狀況產生重大影響。有關CARE法案的更多信息，見項目1，財務報表和補充數據，附註1。
在2021年第三季度，我們經歷了殯儀館收入的高增長，這是由於廣泛的市場份額增長和更高的新冠肺炎相關死亡人數帶來的殯儀量增加，以及每份殯葬合同平均收入的增量增長。我們將繼續評估這些影響，包括新冠肺炎的新變體(如Delta變體)的潛在影響，並隨着圍繞大流行的情況和相關聚集限制(如果有)的發展，實施適當的程序、計劃和戰略，併發布任何可能需要的披露。
殯儀館業務
我們的殯儀館提供一整套高價值的個人服務，以滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體的搬運和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和紀念服務以及運輸服務。影響我們殯葬經營業績的因素包括但不限於：與人口增長和平均年齡相關的人口趨勢，這會影響死亡率和死亡人數；在強大的地方傳統和關係的支持下，建立和保持領先的市場份額地位；通過銷售補充服務和商品，有效應對日益增長的火葬趨勢；控制工資和商品成本；以及行使定價槓桿，以增加每份合同的平均收入。
墳場行動
我們的墓地提供埋葬權(墓地和陵墓空間)和相關商品，如標記和外部埋葬容器，這兩種方式都是按需和按需提供的。影響我們墓地經營業績的因素包括但不限於：我們銷售組織的規模和成功；當地對我們墓地的看法和傳統；我們適應經濟和消費者信心變化的能力；以及我們對資本市場和利率波動的反應，這些都會影響信託基金的投資收益、分期付款合同的融資費用以及我們在信託基金內的證券組合。
經營策略
我們的業務戰略建立在強大的本地領導力和創業原則的基礎上，專注於每項本地業務的可持續長期市場份額、收入和盈利增長。我們相信Carry擁有殯葬和墓地行業最具創新性的運營模式，我們能夠通過分散的、高績效的文化運營框架與激勵性薪酬計劃相聯繫來實現這一目標，這些計劃吸引了頂尖行業人才加入我們的組織。我們還相信，Carry提供了一個獨特的整合和運營框架，為希望其傳統家族企業在當地社區保持運營繁榮的獨立所有者提供了一個極具吸引力的繼任規劃解決方案。
我們的任務説明聲明“我們致力於成為同行業中最專業、最有道德、最優質的殯葬服務機構”和我們的指導原則陳述我們的核心價值觀，包括：
•我們所做的一切都是誠實、正直和有質量的；
•努力工作，以成就為榮，通過員工所有權分享成功；
•通過個人主動性和團隊合作相信人的力量；
•卓越的服務和盈利能力攜手並進；以及
•公司的發展是由權力下放和夥伴關係推動的。
我們的五個人指導原則共同體現了我們的做最好的人高績效的文化和運營框架。我們的運營和業務戰略建立在執行以下三種模式的基礎上：
•標準運行模式；
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•4E領導模式；以及
•戰略收購模型。
標準運營模式
我們的標準運營模式專注於增加當地市場份額，為我們的客户家庭和客人提供個性化的高價值服務，並通過採用符合我們高價值個人服務業務性質的領導和創業原則來運營財務指標，以推動我們的業務組合實現長期、可持續的收入增長和盈利能力的提高。標準成就度是我們判斷每一項業務的成功並激勵我們當地經理及其團隊的衡量標準。我們的標準運營模式不是為了產生最大的短期收益而設計的，因為我們認為這樣的業績是不可持續的，最終會給業務帶來壓力，這往往會導致市場份額、收入和收益的下降。
4E領導模式
我們的4E領導模式需要在每項業務中擁有強大的地方領導力，才能在可持續的利潤率下成長為創業型、分散化、高價值的個人服務和銷售業務。我們的4E領導模式基於傑克·韋爾奇(Jack Welch)在通用電氣(General Electric)任職期間確立的原則，並基於在高績效文化中取得成功所必需的4E品質：能量完成工作；完成工作的能力讓人充滿活力E其他人；邊緣做出艱難決定所必需的；以及做出艱難決定的能力執行併產生結果。為了年復一年地在企業中實現高水平的標準，我們需要擁有4E領導技能的當地管理合作夥伴通過招聘、培訓和發展積極性高、工作效率高的當地團隊來創業地發展業務。
戰略收購模型
我們的標準運營模式導致了我們戰略收購模式的發展，該模式指導我們的收購戰略。我們相信，如果有效執行，這兩種模式都將推動市場份額、收入、收益和現金流的長期、可持續增長。我們相信，未來收入和利潤增加的一個主要驅動力將是執行我們的戰略收購模型，使用戰略標準來評估收購候選者。隨着時間的推移，隨着我們執行這一戰略，我們預計將收購規模更大、利潤率更高的戰略業務。
我們瞭解到，當地品牌葬禮和墓地業務的長期增長或下降由幾個標準反映，這些標準與業務量(市場份額)、收入和可持續的現場水平利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)利潤率(非公認會計準則衡量標準)的表現密切相關。我們使用文化一致性、數量和價格趨勢、業務規模、市場規模、競爭地位、人口統計、品牌實力和進入壁壘等標準來評估潛在收購候選者的戰略地位。然後，我們對收購候選者的財務估值是通過應用超過我們資本成本的適當税後現金投資回報來確定的。
我們對我們的信念任務説明和指導原則正確執行定義我們戰略的三種模式，使我們在我們競爭的每個市場都獲得了競爭優勢。我們相信，我們可以執行我們的三種模式，而不需要對整合平臺基礎設施進行成比例的增量投資，也不需要額外的固定地區和公司管理費用。這給我們帶來了競爭優勢，這從我們的EBITDA利潤率定義的我們投資組合的持續盈利能力中可見一斑。
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流動性和資本資源
概述
我們的流動性和資本資源的主要來源是經營活動產生的內部現金流和我們新信貸安排下的可用性。
我們在運營中主要通過急需的銷售和創業銷售的交付產生現金。*我們還從墓地永久護理信託的收益中產生現金。*基於我們最近的經營業績、當前的現金狀況和預期的未來現金流，我們預計在可預見的未來不會有任何重大的流動性限制。*我們有能力利用我們的新信貸安排，受其慣常條款和條件的限制。然而，如果我們的資本支出或收購計劃發生變化，我們可能需要進入資本市場以獲得額外的資金。此外，如果運營現金流或融資來源的渠道和成本與預期存在重大差異，未來的流動性可能會受到不利影響。有關可能導致現金流或獲得資金來源和成本與我們的預期不同的已知重大因素的更多信息，請閲讀我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的第I部分，第1A項“風險因素”和本季度報告中的第II部分，第1A項，“風險因素”。
我們的計劃是繼續專注於整合我們新收購的業務，並將手頭的現金和我們新信貸安排下的借款主要用於一般公司目的、支付股息和債務、戰略收購、內部增長資本支出、股票回購、增加股息和進一步償還債務。我們還預計，未來六個月將繼續進行資產剝離活動，出售所得可能產生約300萬至400萬美元的現金。我們還可以不時使用可用的現金資源(包括我們新信貸安排下的借款)回購我們普通股的股票，前提是我們的新信貸安排和管理我們新優先票據的契約中的某些財務契約得到滿足。我們相信，我們現有的和預期的現金資源將足以滿足我們未來12個月的預期營運資本需求、資本支出、預定的債務償還、承諾和股息。
現金流
2021年初，我們有90萬美元的現金，第三季度末，我們有110萬美元的現金。截至2021年9月30日，我們的信貸安排未償還借款為8,690萬美元，而2020年12月31日為4,720萬美元。
下表列出了現金流的要素(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20202021
年初現金$716 $889 
經營活動提供的淨現金67,822 69,699 
收購企業和房地產(28,011)(3,285)
資產剝離和出售其他資產的收益7,416 4,375 
保險報銷收入97 2,946 
資本支出(10,034)(15,252)
用於投資活動的淨現金(30,532)(11,216)
我們的信貸安排、購置款債務和融資租賃義務的淨借款(28,860)39,042 
支付與原有高級債券有關的催繳溢價— (19,876)
債務發行和交易費用的支付(78)(6,554)
可轉換票據的轉換和到期日(4,563)(3,980)
與員工權益計劃相關的淨收益640 674 
普通股支付的股息(4,251)(5,390)
購買庫存股— (61,739)
其他融資成本(169)(461)
用於融資活動的淨現金(37,281)(58,284)
期末現金$725 $1,088 
經營活動
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金為6970萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6780萬美元。增加190萬美元的主要原因是
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營業收入(不包括資產剝離、處置和減值費用的非現金影響)為1530萬美元，但被應收賬款、所得税應收賬款和應付賬款的不利營運資金變化所抵消。
投資活動
我們的投資活動導致截至2021年9月30日的9個月的現金淨流出為1120萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為3050萬美元，減少了1930萬美元。
收購和剝離活動
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以350萬美元的價格出售了3家殯儀館，以70萬美元的價格出售了不動產，並以330萬美元的價格購買了不動產。我們還從我們的財產保險單中獲得了280萬美元的收益，用於償還被颶風艾達破壞的葬禮和墓地業務的翻新費用。
在截至2020年9月30日的9個月內，我們以3300萬美元現金收購了加利福尼亞州拉斐特的一家殯儀館和墓地組合業務，其中500萬美元於2019年存入第三方託管，2800萬美元於2020年支付。我們還以730萬美元的價格出售了6家殯儀館，並以10萬美元的價格出售了房地產。
資本支出
截至2021年9月30日的9個月，資本支出(包括增長和維護支出)總計1530萬美元，而截至2020年9月30日的9個月資本支出為1000萬美元，增加了530萬美元。
下表介紹了我們的增長和維護資本支出(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20202021
生長
墓地開發$3,321 $4,120 
某些企業的翻新工程673 2,030 
直播設備560 142 
其他86 — 
總增長$4,640 $6,292 
截至9月30日的9個月，
20202021
維修
設施維修和改善$1,610 $2,172 
車輛1,201 1,481 
通用設備和傢俱1,957 4,167 
鋪設道路和停車場475 1,140 
其他151 — 
總維修量$5,394 $8,960 
融資活動
我們的融資活動導致截至2021年9月30日的9個月的現金淨流出為5830萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的現金淨流出為3730萬美元，增加了2100萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們的信貸安排、購置債務和融資租賃3900萬美元，由以下付款抵銷：一)贖回原有優先債券的贖回溢價1,990萬元；ii)購買庫存股6,170萬元；iii)與新優先債券及新信貸安排有關的發債及交易費用660萬元；iv)400萬美元用於轉換和到期我們的可轉換票據；以及v)540萬美元的股息。
在截至2020年9月30日的9個月中，我們的信貸安排、購置款債務和融資租賃2890萬美元，支付了430萬美元的股息，並支付了460萬美元用於回購我們的可轉換票據。
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股份回購
2021年5月18日和2021年7月26日，我們的董事會分別批准在我們的股票回購計劃中額外增加至多2500萬美元，以允許我們根據我們的股票回購計劃，除了之前批准的和未償還的金額外，根據交易法購買總計5000萬美元的股票。
股票回購活動情況如下(美元金額千元)：
截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
回購股份數量(1)
1,203,493 1,528,197 
每股平均支付價格$44.24 $42.89 
回購股份的美元價值(1)
$53,239 $65,540 
(1)
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，8.4萬股股票在2021年10月結算，成本為380萬美元。
我們的股票是根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素在公開市場上購買的，購買數量和數量由管理層決定。根據回購計劃購買的股票目前作為庫存股持有。截至2021年9月30日，根據我們的股票回購計劃，我們約有1010萬美元可供回購。
分紅
我們的董事會宣佈在以下日期支付以下股息(除每股金額外，以千計)：
2021每股美元價值
三月一日ST
$0.1000 $1,799 
六月一日ST
$0.1000 $1,808 
9月1日ST
$0.1000 $1,783 
2020每股美元價值
三月一日ST
$0.0750 $1,339 
六月一日ST
$0.0750 $1,343 
9月1日ST
$0.0875 $1,569 
信貸安排、租賃義務和購置款債務
截至2021年9月30日，我們的信貸安排、租賃義務和收購債務的未償還本金如下(以千為單位)：
2021年9月30日
信貸安排$86,900 
融資租賃5,615 
經營租約20,905 
收購債務5,089 
總計$118,509 
信貸安排
2021年5月13日，關於新優先債券的發行，我們與新信貸安排附屬擔保人(定義如下)簽訂了新信貸安排，作為貸款人的金融機構，以及作為行政代理的美國銀行，北卡羅來納州。我們產生了80萬美元與新信貸安排相關的交易成本，這些交易成本已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
於2021年5月13日，我們使用新信貸安排下約2,140萬美元的可用款項償還了我們以前的信貸安排下當時的未償還餘額，其下的所有承諾均已終止。關於全數償還其項下到期的所有款項，前信貸安排已註銷，而先前根據前信貸安排發出的210萬美元信用證被視為根據新信貸安排簽發(並仍未償還)。關於終止前信貸安排，截至2021年9月30日止九個月，吾等確認註銷未攤銷債務發行成本10萬美元的虧損，該虧損記錄於債務清償損失.
我們在新信貸安排下的義務由為新優先票據和某些附屬擔保人提供擔保的相同附屬公司在共同和各方面的基礎上無條件擔保。新的信貸安排允許
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未來以增加循環承付款或新的增量定期貸款的形式增加貸款規模，總額最高可達7,500萬美元。新信貸安排的最終到期日為2026年5月13日。
新的信貸安排以公司幾乎所有的個人財產資產和附屬擔保人的資產的優先完善擔保權益和留置權作為擔保。此外，新信貸安排包括條款，規定本公司及附屬擔保人在發生違約事件時，或在本公司的實際總槓桿率不少於新信貸安排項下規定的總槓桿率契約水平0.25的情況下，在行政代理人的要求下，就不低於本公司及附屬擔保人葬禮業務的房地產資產授予額外留置權。
新的信貸安排包含慣常的肯定契約，包括但不限於關於使用收益、繳納税款和其他義務、繼續公司業務和維持現有權利和特權、維護財產和保險等的契約。
此外，新信貸安排亦載有慣常的負面契諾，包括(但不限於)限制(除某些例外情況外)本公司及附屬擔保人產生債務、授予留置權、進行投資、進行合併及收購、支付股息及其他限制性付款的契諾，以及若干財務維持契諾。截至2021年9月30日，根據我們的新信貸安排，我們必須遵守以下財務契約：(A)總槓桿率不超過5.00至1.00，以及(B)截至連續四個財政季度的任何期間結束時，固定費用覆蓋率(如新信貸安排所定義)不低於1.20至1.00。這些財務維持契約是按綜合基礎計算的，適用於本公司及其子公司。
截至2021年9月30日，我們遵守了我們新信貸安排中包含的所有契約。
截至2021年9月30日，我們在新信貸安排下的未償還借款為8690萬美元。根據新的信貸安排，我們還有一張210萬美元的信用證，在2021年9月1日增加到230萬美元。信用證將於2021年11月25日到期，預計將每年自動續期，並確保我們根據各種自保保單承擔的義務。截至2021年9月30日，我們在新信貸安排下有6080萬美元的可用資金。
根據我們的新信貸安排，未償還借款按最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。2021年9月30日，最優惠利差相當於0.75%，LIBOR利差為1.75%。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們新信貸工具的加權平均利率分別為2.0%和2.5%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們以前的信貸安排的加權平均利率分別為3.9%和4.0%。
與我們的信貸安排相關的利息、支出和攤銷債務發行成本如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
信貸工具利息支出$828 $383 $3,164 $1,200 
信貸安排債務發行成本攤銷118 80 363 297 
租賃義務
我們的租賃義務包括經營租賃和融資租賃。我們以經營租賃的形式租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，租期從一年到十九年不等。許多租約包括一個或多個續簽選項，其中一些包括延長租約長達26年的選項。我們以融資租賃的方式租賃某些殯儀館，原始期限從十年到四十年不等。
與我們的經營租賃和短期租賃相關的租賃成本以及與我們的融資租賃相關的折舊費用和利息支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
經營租賃成本$927 $947 $2,838 $2,871 
短期租賃成本35 39 107 145 
可變租賃成本17 43 41 100 
融資租賃成本：
租賃資產折舊$111 $111 $329 $328 
租賃負債利息123 117 374 356 
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收購債務
收購債務由遞延購買價格和應付給賣方的本票組成。大部分延期買入價及債券不產生利息，並按推定利率由7.3%至10.0%不等貼現。最初的期限從5年到20年不等。
與我們的收購債務相關的估算利息支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
收購債務計入利息支出$122 $90 $373 $280 
2021年到期的可轉換次級票據
在截至2021年9月30日的9個月中，我們將某些持有人持有的可轉換票據的本金總額約240萬美元轉換為約380萬美元的現金。可轉換票據於2021年3月15日到期，當時所有未償還的可轉換票據(本金總額約為20萬美元)均按面值全額現金支付。截至2021年9月30日，沒有未償還的可轉換票據。
與我們的可轉換票據相關的利息支出、債務貼現和債務發行成本增加如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
可轉換票據利息支出$43 $18 $130 $18 
可轉換票據增加債務貼現69 20 200 20 
可轉換票據債務發行成本的攤銷9 1 21 1 
截至2020年9月30日和2021年9月30日止三個月的未攤銷債務貼現實際利率均為11.4%。截至2020年和2021年9月30日止三個月的發債成本實際利率分別為3.2%和3.1%。
高級註釋
2021年5月13日，我們根據證券法第144A條和S條完成了附屬擔保人在非公開發行中發行新的優先票據和相關擔保的工作。我們用發行新優先債券所得的3.955億元，扣除1.125%的債務折扣450萬元，連同手頭現金和新信貸安排下的借款，贖回所有當時未償還的原有優先債券。我們支付了1,990萬港元的溢價，於2021年6月1日贖回了原來的優先債券，贖回價格為本金的104.97%，另加1,325萬美元的應計及未償還利息。在截至2021年9月30日的9個月中，我們產生了130萬美元與新高級債券相關的交易成本。
截至二零二一年九月三十日止九個月，我們確認與贖回原有優先票據有關的淨虧損2,370萬美元，該虧損於債務清償損失。虧損包括1990萬美元的贖回溢價、340萬美元的未攤銷債務折扣的沖銷、180萬美元的未攤銷債務發行成本的沖銷，以及140萬美元的未攤銷債務溢價的沖銷。
新的優先債券是根據契約發行的，日期為2021年5月13日，由公司、附屬擔保人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司發行。
新發行的高級債券的利息為年息4.25釐。新發行的高級債券的利息每半年派息一次，由二零二一年十一月十五日起，每年五月十五日及十一月十五日派息一次。除非提前贖回或購買，否則新的優先債券將於2029年5月15日到期。新優先債券為無抵押優先債務，並由各附屬擔保人共同及各別在優先無抵押基礎上提供全面及無條件擔保。
我們可以贖回價格在2024年5月15日或該日後贖回新的優先債券，贖回價格為102.13%，在2025年5月15日或該日後贖回價格為101.06%，並在2026年5月15日或該日後贖回100%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有)。我們亦可在2024年5月15日之前的任何時間，按契約所述的贖回價格贖回全部或部分新優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。此外，在2024年5月15日之前，我們可贖回最多40%的未償還新優先債券本金總額，現金數額相等於某些股票發行的淨收益，價格為新優先債券本金的104.25%，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未償還利息(如有)；但(1)在緊接契約下未償還的新優先債券(包括任何額外的新優先債券)本金總額中，至少有50%在緊接贖回日期後仍未贖回；(1)在緊接贖回日期後，根據契約發行的新優先債券(包括任何額外的新優先債券)的本金總額中，最少有50%仍未贖回。
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(1)新優先債券同時贖回)，及(2)每次贖回均須於任何該等股權發行完成之日起180天內贖回。
如果發生“控制權變更”，新優先債券持有人可選擇要求我們以現金方式全部或部分購買其新優先債券，價格相當於新優先債券本金的101%，另加應計及未付利息。此外，如果我們出售某些資產，而不把所得款項再投資或用所得款項償還某些債務，我們便須用出售資產所得款項，以相當於新優先債券本金100%的價格，另加應計及未付利息，要約購買新優先債券。
本契約載有限制性契諾，限制吾等及吾等受限制附屬公司(定義見本契約)招致額外債務或發行若干優先股、對若干資產設定留置權以擔保債務、支付股息或作出其他股權分派、購買或贖回股本、作出若干投資、出售資產、同意對受限附屬公司向吾等付款、合併、合併、出售或以其他方式處置所有或幾乎所有資產，或與聯屬公司進行交易的能力作出若干限制。契約還包含違約的慣常事件。
債務折價和債務發行成本將在新優先債券的剩餘期限約92個月內使用實際利息方法攤銷。截至二零二一年九月三十日止三個月及九個月的新優先債券未攤銷債務貼現的實際利率及未攤銷債務發行成本的實際利率分別為4.42%及4.30%。
與我們的優先債券相關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
優先票據利息支出$6,625 $4,250 $19,875 $17,517 
優先債券攤銷債務貼現133 118 393 384 
優先票據攤銷債務溢價56 — 165 85 
優先票據攤銷債務發行成本72 34 208 161 
截至2021年9月30日，新高級票據(2級計量)的公允價值為4.032億美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月，於2018年5月發行的原始優先債券的未攤銷債務貼現和未攤銷債務發行成本的實際利率分別為6.87%和6.69%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，於2019年12月發行的額外原始優先債券的未攤銷債務溢價和未攤銷債務發行成本的實際利率分別為6.20%和6.90%。
財務亮點
以下是我們的財務亮點(除成交量和平均值外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
收入$84,393 $95,041 $239,360 $279,955 
喪葬合同11,512 12,566 34,742 36,704 
每份殯葬合同的平均收入$5,194 $5,358 $5,110 $5,336 
已售出的創業埋藏權(財產)2,655 2,841 6,861 8,775 
每份礦業權成交均價$3,662 $4,763 $3,805 $4,635 
毛利$27,874 $33,164 $76,205 $97,152 
淨收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
截至2021年9月30日的三個月的收入比截至2020年9月30日的三個月增加了1,060萬美元，因為我們出售的創業墓地(物業)數量增加了7.0%，每個墓地出售的平均價格增加了30.1%，這主要是由於(1)我們的銷售人員受到2020年第三季度實施的社會距離限制的影響較小，這是由於新冠肺炎；(2)2019年第四季度和第一季度進行的墓地收購的全面整合以及(3)執行我們創新的墓地銷售戰略，在我們的墓地組合中建立高績效的銷售團隊和標準化的銷售系統。
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與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們的殯葬合同總額增長了9.2%，每份殯葬合同的平均收入增長了3.2%。葬禮數量增加的大約60%可歸因於三角洲新冠肺炎變異的死亡。業務量的增加主要是因為我們有能力通過新的和創新的方式為家庭服務，以適應不斷變化的環境。每份合同平均收入的增長進一步反映了我們創造性地為家人服務的能力，因為我們為其提供追悼會的合同數量正在恢復到新冠肺炎之前的水平。
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的毛利潤增加了530萬美元，這主要是由於我們的殯儀館和墓地部門的收入增加，以及殯儀館運營費用佔運營收入的比例下降，主要是工資和福利支出，因為我們在沒有增加額外人員的情況下增加了收入。
截至2021年9月30日的三個月的淨收入比截至2020年9月30日的三個月增加了750萬美元，這主要是由於毛利潤增加了530萬美元，利息支出減少了290萬美元，資產剝離、處置和減值費用的淨虧損減少了410萬美元，但被一般、行政和其他費用增加了260萬美元所抵消，這主要是由於激勵薪酬的增加，以及税收支出的增加。
截至2021年9月30日的9個月，我們的收入比截至2020年9月30日的9個月增加了4,060萬美元，因為我們出售的創業墓地(物業)數量增加了27.9%，每個墓地出售的平均價格增加了21.8%，這主要是因為(1)由於新冠肺炎，我們的銷售人員受到2020年實施的社會距離限制的影響較小；(2)完全整合了2019年第四季度和2020年第一季度進行的墓地收購以及(3)執行我們創新的墓地銷售戰略，在我們的墓地組合中建立高績效的銷售團隊和標準化的銷售系統。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的殯葬合同總額增長了5.6%，每份殯葬合同的平均收入增長了4.4%。業務量的增加不僅是因為2021年第一季度和第三季度新冠肺炎死亡，也是我們能夠適應不斷變化的環境，以新的和創新的方式服務家庭的結果。每份合同平均收入的增長進一步反映了我們創造性地為家人服務的能力，因為我們為其提供追悼會的合同數量將在2021年第二季度和第三季度回升至新冠肺炎之前的水平。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的毛利潤增加了2090萬美元，這主要是因為我們的殯儀館和墓地部門的收入增加，以及殯儀館和墓地的運營費用佔營業收入的比例下降，主要是工資和福利支出，因為我們在沒有增加人員的情況下增加了收入。
與截至2020年9月30日的9個月相比，2021年截至9月30日的9個月的淨收入增加了1210萬美元，主要原因是毛利潤增加了2090萬美元，資產剝離、處置和減值費用的淨虧損減少了1820萬美元，利息支出減少了460萬美元，但被債務清償虧損2380萬美元、一般、行政和其他費用增加590萬美元(主要是由於激勵薪酬增加)以及税收支出增加了240萬美元所抵消
我們殯儀館和墓地部門的收入和毛利構成在這裏的“-經營業績”一節中有進一步的討論。
一般費用、行政費用和其他費用、內政部折舊和攤銷費用、利息費用、所得税以及收入和費用的其他組成部分在這裏的“-其他財務報表項目”中作了進一步討論。
報告和非公認會計準則財務計量
我們還在我們於2021年10月27日發佈的截至2021年9月30日的三個月的收益新聞稿中報告了我們的財務表現，並在相應的收益電話會議中進行了討論。趨勢報告被管理層和投資者用作補充財務報表，用於將我們當前的財務業績與我們以前的業績以及其他公司的業績進行比較。我們不打算孤立地考慮這些信息，或將其作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的其他業績衡量標準的替代品。趨勢報告是一份非GAAP聲明，也提供了對我們業務潛在趨勢的洞察力。
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以下是GAAP衡量標準的淨收入與非GAAP衡量標準的調整後淨收入的對賬(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
淨收入$5,525 $13,046 $7,725 $19,812 
特殊物品(1)
收購費用— — 159 — 
遣散費和離職費(2)
— — 563 1,575 
績效獎勵取消和交換108 — 180 — 
可轉換票據折價的增加(1)
69 — 200 20 
債務清償損失(3)
— — — 23,807 
資產剝離和其他成本的淨虧損4,917 282 4,917 179 
商譽和其他資產減值的淨影響— 500 14,769 500 
訴訟準備金(4)
— — 270 — 
災後恢復和流行病費用340 1,002 1,312 2,041 
其他特殊物品(5)
(60)1,020 410 2,354 
特殊項目總和$5,374 $2,804 $22,780 $30,476 
特殊項目的徵税效果(1)
1,755 738 7,243 8,619 
調整後淨收益(6)
$9,144 $15,112 $23,262 $41,669 
(1)
特殊項目被定義為包括在我們GAAP財務報表中的費用或信用，這些費用或信用在不同時期可能會有所不同，並不反映我們正常運營過程中發生的成本。2020年，除資產剝離和其他成本的淨虧損以及商譽和其他減值的淨影響外，特殊項目按聯邦法定税率21.0%徵税，期間按營業税率徵税。2021年，特殊項目按當期營業税率徵税，幷包括調整，以反映年初至今按營業税率計算的上一季度特殊項目。可轉換票據貼現的增加不受税收影響。
(2)在截至2021年9月30日的9個月中，這一增長是由於與2021年第一季度兩名高級領導層成員辭職相關的離職成本。
(3)2021年第二季度贖回我們原來的高級票據的損失。
(4)涉及與前公司員工訴訟相關的法律費用。
(5)
在截至2020年9月30日的9個月內，該特別項目涉及與州審計評估相關的成本。在截至2021年9月30日的9個月內，這一特別項目涉及(1)某些固定資產的註銷；(2)2021年9月為剩餘保險索賠一次性支付100萬美元；以及(3)在贖回我們原來的優先債券之前發行新的優先債券的兩週期間支付的利息。
(6)調整後的淨收入被定義為淨收入加上特殊項目和其他費用或收益的調整，我們認為這些調整不能直接反映我們的核心業務，也可能不能反映我們的正常業務運營。
- 50 -

以下是毛利潤(GAAP衡量標準)與營業利潤(非GAAP衡量標準)的對賬(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
毛利$27,874 $33,164 $76,205 $97,152 
墓地財產攤銷1,471 1,521 3,445 5,213 
實地折舊費用3,233 3,154 9,770 9,432 
區域和未分配的葬禮和墓地費用4,731 6,812 11,204 18,655 
營業利潤(1)
$37,309 $44,651 $100,624 $130,452 
(1)營業利潤被定義為毛利減去墓地財產攤銷、田野折舊費用以及區域和未分配的葬禮和墓地成本。
我們的業務分為兩個部分：殯儀館和墓地。以下是按部門劃分的營業利潤(非GAAP衡量標準)細目(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
殯儀館$25,636 $31,355 $75,462$88,445
墳場11,673 13,296 25,16242,007
營業利潤$37,309 $44,651 $100,624$130,452
營業利潤率(1)
44.2%47.0%42.0%46.6%
(1)營業利潤率定義為營業利潤佔收入的百分比。
我們殯儀館和墓地部門的營業利潤在這裏的“-經營業績”一節中有進一步的討論。
行動結果
以下是我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果的討論。
術語“同一家店”是指在2017年1月1日之前收購的殯儀館和墓地，並在整個呈遞期間擁有和經營，不包括我們打算在不久的將來剝離的某些殯儀館和墓地業務。
收購一詞是指在2016年12月31日之後購買的殯儀館和墓地，不包括我們打算在不久的將來剝離的任何殯儀館和墓地業務。這種收購分類對於管理層和投資者監測這些業務的結果以及衡量選擇性收購計劃對公司整體業績可能產生的槓桿業績貢獻非常重要。
當在殯儀館細分市場中討論時，這個詞是指我們在截至2020年9月30日、2020年和2021年9月30日的9個月裏分別出售了6家殯儀館和3家殯儀館。
“計劃剝離”是指我們打算剝離的殯儀館和墓地業務。
殯儀館部分的“附屬”代表我們的花店、寵物火化業務和網上火化業務。
墓地財產攤銷、田野折舊費用以及地區和未分配的葬禮和墓地成本不包括在營業利潤中，這是一項非公認會計準則的財務衡量標準。將這些項目加回去將產生毛利潤，這是公認會計準則(GAAP)的一項財務指標。

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殯儀館部分
下表列出了有關我們殯儀館業務的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
20202021
收入：
同店營業收入$47,865 $55,502 
獲得的營業收入8,205 9,354 
剝離/計劃剝離的收入1,796 694 
輔助收入1,196 1,096 
創業殯葬保險佣金369 375 
創業型殯葬信託和保險2,003 1,876 
總計$61,434 $68,897 
營業利潤：
同店營業利潤$19,903 $24,960 
獲得的營業利潤2,942 3,974 
剝離/計劃剝離營業利潤369 187 
輔助營業利潤292 274 
創業殯葬保險佣金159 121 
創業型殯葬信託和保險1,971 1,839 
總計$25,636 $31,355 
以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的三個月，
 20202021
同一家商店：
合同量9,442 10,664 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$5,069 $5,205 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$5,260 $5,361 
埋藏率35.8%33.7%
火化率57.1%57.5%
收購：
合同量1,619 1,739 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$5,068 $5,379 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$5,142 $5,440 
埋藏率39.5%38.4%
火化率55.7%54.1%
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，殯儀館同一家門店的營業收入增加了760萬美元。營業收入的增長主要是由於同店合同量增加了12.9%，以及不包括創業利息的每份合同的平均收入增加了2.7%。葬禮數量增加的大約60%可歸因於三角洲新冠肺炎變異的死亡。業務量的增加主要是因為我們有能力通過新的和創新的方式為家庭服務，以適應不斷變化的環境。每份合同平均收入的增長進一步反映了我們創造性地為家人服務的能力，因為我們為其提供追悼會的合同數量正在恢復到新冠肺炎之前的水平。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，殯儀館同一家門店的營業利潤增加了510萬美元。可比營業利潤率上升340個基點至45.0%。營業利潤的增長主要是由於同一家門店的營業收入增加，以及每個企業的領導進行了有紀律的費用和成本管理。總體上相同的門店運營費用佔運營收入的百分比
- 52 -

下降了3.4%，其中工資和福利支出的降幅最大，佔營業收入的2.1%，因為我們專注於通過在不增加額外人員的情況下增加收入來優化每項業務的內在運營槓桿。
與2020年同期相比，殯儀館在截至2021年9月30日的三個月中收購的運營收入增加了110萬美元。營業收入的增長主要是由於收購的合同量增加了7.4%，以及不包括創業利息的每份合同的平均收入增加了6.1%。2021年第三季度每份合同的平均收入反映出與2020年第三季度相比，2021年第三季度與服務簽訂的火化合同有所增加，這主要是因為我們繼續決心和專注於歡迎和教育家庭瞭解火葬可提供的許多產品和服務選擇。
與2020年同期相比，殯儀館在截至2021年9月30日的三個月中收購的營業利潤增加了100萬美元。可比營業利潤率上升660個基點至42.5%。營業利潤的增長主要是由於獲得的營業收入的增加，以及每個企業的領導者進行了紀律嚴明的費用和成本管理。整體收購運營費用佔運營收入的百分比下降了6.6%，其中工資和福利支出佔運營收入的比例降幅最大，為5.9%，因為我們專注於通過在不增加人員的情況下增加收入來優化每項業務的內在運營槓桿。
輔助收入，記錄在其他收入，代表我們花店、寵物火化和在線火化業務的收入，減少了10萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的輔助運營利潤與2020年同期持平。
創業殯葬保險佣金和創業殯葬信託及保險收入(記錄於其他收入)在合併的基礎上，截至2021年9月30日的三個月與2020年同期相比減少了10萬美元。這一下降主要與到期的創業合同減少6.2%有關，這引發了對到期合同的信託收益的確認。在合併的基礎上，創業殯葬保險佣金和創業信託保險的營業利潤在同一時期減少了20萬美元，主要是由於創業殯葬信託和保險收入的減少。
下表列出了有關我們殯儀館業務的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20202021
收入：
同店營業收入$139,126 $159,728 
獲得的營業收入26,113 28,050 
剝離/計劃剝離的收入6,822 2,434 
輔助收入3,464 3,391 
創業殯葬保險佣金1,061 968 
創業型殯葬信託和保險5,711 5,932 
總計$182,297 $200,503 
營業利潤：
同店營業利潤$56,687 $69,454 
獲得的營業利潤9,944 11,702 
剝離/計劃剝離營業利潤1,829 390 
輔助營業利潤908 790 
創業殯葬保險佣金477 288 
創業型殯葬信託和保險5,617 5,821 
總計$75,462 $88,445 
- 53 -

以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的9個月，
 20202021
同一家商店：
合同量27,603 30,793 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$5,040 $5,187 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$5,226 $5,359 
埋藏率36.3%35.2%
火化率56.5%57.1%
收購：
合同量5,293 5,366 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$4,933 $5,227 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$4,997 $5,291 
埋藏率41.0%40.0%
火化率55.1%54.3%
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，殯儀館同一家門店的營業收入增加了2060萬美元。營業收入的增長主要是由於同店合同量增加了11.6%，以及不包括創業利息的每份合同的平均收入增加了2.9%。業務量的增加不僅是因為2021年第一季度和第三季度新冠肺炎死亡，也是我們能夠適應不斷變化的環境，以新的和創新的方式服務家庭的結果。每份合同平均收入的增長進一步反映了我們創造性地為家人服務的能力，因為我們為其提供追悼會的合同數量將在2021年第二季度和第三季度回升至新冠肺炎之前的水平。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，殯儀館同一家門店的營業利潤增加了1280萬美元。可比營業利潤率上升280個基點至43.5%。營業利潤的增長主要是由於同一家門店的營業收入增加，以及每個企業的領導進行了有紀律的費用和成本管理。整體上，同一家門店的運營費用佔運營收入的百分比下降了2.7%，其中工資和福利支出佔運營收入的比例降幅最大，為1.6%，因為我們專注於通過在不增加人員的情況下增加收入來優化每項業務的內在運營槓桿。
與2020年同期相比，殯儀館在截至2021年9月30日的9個月中收購的運營收入增加了190萬美元。營業收入的增長主要是由於每份合同(不包括創業權益)的平均收入增長了6.0%，以及收購的合同數量增長了1.4%。每份合同平均收入的增長進一步反映了我們創造性地為家人服務的能力，因為我們為其提供追悼會的合同數量將在2021年第二季度和第三季度回升至新冠肺炎之前的水平。
截至2021年9月30日的9個月，與2020年同期相比，收購的營業利潤增加了180萬美元。可比營業利潤率上升360個基點至41.7%。營業利潤的增長主要是由於獲得的營業收入的增加，以及每個企業的領導人進行了紀律嚴明的費用和成本管理。整體收購運營費用佔運營收入的百分比下降了3.6%，其中工資和福利支出佔運營收入的百分比降幅最大，為3.9%，因為我們專注於通過在不增加人員的情況下增加收入來優化每項業務的內在運營槓桿。
輔助收入，記錄在其他收入，代表我們花店、寵物火化和在線火化業務的收入，以及截至2021年9月30日的9個月的輔助運營利潤與2020年同期相比均減少了10萬美元。
創業殯葬保險佣金和創業殯葬信託保險(記錄於其他收入)在合併的基礎上，截至2021年9月30日的9個月，與2020年同期相比增加了10萬美元。增長主要來自創業合同的信託和保險收入。信託收益的確認是在創業合同到期到需要時觸發的。在截至2021年9月30日的9個月裏，每份到期的預裝合同的平均信託收益與前一時期相比略有增加。在合併的基礎上，創業殯葬保險佣金和創業信託保險的營業利潤在同一時期保持相對持平。
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墓地路段
下表列出了有關我們墓地業務的收入和營業利潤的某些信息(單位：千)：
截至9月30日的三個月，
20202021
收入：
同店營業收入$14,391 $16,342 
獲得的營業收入5,220 6,362 
剝離/計劃剝離的收入89 52 
創業墓地信託收入3,045 3,136 
創業墳場財務收費214 252 
總計$22,959 $26,144 
營業利潤：
同店營業利潤$6,161 $6,465 
獲得的營業利潤2,335 3,547 
剝離/計劃剝離營業利潤25 19 
創業墓地信託經營利潤2,938 3,013 
創業墳場財務收費214 252 
總計$11,673 $13,296 
以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的三個月，
 20202021
同一家商店：
創業收入佔營業收入的百分比61%61%
創業收入(千)$8,771 $9,909 
需要的收入(以千為單位)$5,619 $6,432 
已售出的創業埋藏權數量1,897 2,223 
平均每份墓地出讓價格$3,523 $4,130 
收購：
創業收入佔營業收入的百分比70%66%
創業收入(千)$3,642 $4,195 
需要的收入(以千為單位)$1,578 $2,168 
已售出的創業埋藏權數量748 606 
平均每份墓地出讓價格$4,051 $7,159 
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，墓地同一家門店的創業收入增加了110萬美元，因為我們出售的墓地權利數量增加了17.2%，每個墓地權利出售的平均價格增加了17.2%。這一增長主要是由於(1)我們的銷售人員較少受到2020年第三季度因新冠肺炎而實施的社會距離限制的影響；(2)我們不斷執行創新的墓地銷售戰略，在我們的墓地組合中建立高績效的銷售團隊和標準化的銷售系統。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，墓地同店An Need收入(佔我們同店運營收入的39%)增加了80萬美元，同店An Need合同增加了9.1%，每份合同的平均銷售額增加了5.0%。這些增加主要是由於2021年與新冠肺炎相關的死亡人數增加。
截至2021年9月30日的三個月，墓地同一家門店的營業利潤比2020年同期增加了30萬美元，這主要是由於營業收入的增加。可比營業利潤率下降320個基點至39.6%。營業費用佔營業收入的百分比增加了3.0%，以下方面的增幅最大：(1)由於我們最近部署了績效薪酬，促銷費用增加了2.5%
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計劃增加佣金，以實現更高的銷售目標；以及(2)信貸損失撥備增加1.1%，主要是由於一項業務在上一年經歷了異常低的信貸損失費用。
在我們收購的墓地投資組合中有三項業務，其中兩項是在2019年第四季度收購的，一項是在2020年第一季度收購的。2020年第一季度，我們在兩個新收購的墓地聘請了新的銷售領導，並繼續建立各自的銷售團隊，同時我們在整個墓地組合中執行我們的創新墓地銷售戰略，即建立高績效的銷售團隊和標準化的銷售系統。因此，與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們收購的墓地投資組合的創業收入增加了60萬美元，atNeed收入增加了60萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月裏，墓地收購的營業利潤比2020年同期增加了120萬美元。可比營業利潤率增加1110個基點，達到55.8%，這主要是由於營業收入的增加，以及每個業務的領導人進行了紀律嚴明的費用和成本管理。營業費用佔營業收入的百分比下降了11.0%，以下領域的降幅最大：(1)促銷費用以及工資和福利佔營業收入的比例均下降了3.8%，這是因為我們受益於收入的增加，而不會產生額外的費用；(2)商品和服務成本下降了2.1%。
創業墓地信託收入和創業墓地財務費用(記錄於其他收入E)與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月合計增加了10萬美元。信託收入的增加是由於交付的商品和服務合同的已實現損失減少，以及財務費用收入增加。這兩個類別的營業利潤其他收入在合併的基礎上，截至2021年9月30日的三個月比2020年同期增加了10萬美元，這主要是由於收入的增加。
下表列出了有關我們墓地業務的收入和營業利潤的某些信息(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20202021
收入：
同店營業收入$36,952 $47,883 
獲得的營業收入12,075 21,517 
剝離/計劃剝離的收入182 202 
創業墓地信託收入7,158 9,079 
創業墳場財務收費696 771 
總計$57,063 $79,452 
營業利潤：
同店營業利潤$13,002 $20,076 
獲得的營業利潤4,597 12,386 
剝離/計劃剝離營業利潤23 66 
創業墓地信託經營利潤6,844 8,708 
創業墳場財務收費696 771 
總計$25,162 $42,007 
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以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的9個月，
 20202021
同一家商店：
創業收入佔營業收入的百分比60%61%
創業收入(千)$22,144 $29,046 
需要的收入(以千為單位)$14,810 $18,840 
已售出的創業埋藏權數量5,233 6,375 
平均每份墓地出讓價格$3,686 $4,106 
收購：
創業收入佔營業收入的百分比65%68%
創業收入(千)$7,899 $14,692 
需要的收入(以千為單位)$4,175 $6,825 
已售出的創業埋藏權數量1,600 2,369 
平均每份墓地出讓價格$4,248 $6,107 
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，墓地同一家門店的創業收入增加了690萬美元，因為我們出售的墓地權利數量增加了21.8%，每個墓地權利出售的平均價格增加了11.4%。這一增長主要是由於(1)我們的銷售人員較少受到2020年因新冠肺炎而實施的社會距離限制的影響；(2)我們不斷執行創新的墓地銷售戰略，即在我們的墓地組合中建立高績效的銷售團隊和標準化的銷售系統。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，墓地同店ATNeed收入增加了400萬美元，佔我們同店運營收入的39%。這一增長的原因是同一家門店的按需合同增加了16.2%，每份合同的平均銷售額增加了9.4%，這主要是因為2021年與新冠肺炎相關的死亡人數增加了。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，墓地同一家門店的營業利潤增加了710萬美元。可比營業利潤率增加了670個基點，達到41.9%，這主要是由於營業收入的增加，以及每個業務的領導人進行了紀律嚴明的費用和成本管理。營業費用佔營業收入的百分比下降了6.7%，以下方面的降幅最大：(1)工資和福利費用下降了2.9%，這是因為我們在沒有增加人員的情況下增加了收入；(2)設施和地面費用下降了1.3%；(3)信貸損失準備金下降了0.6%。
在我們收購的墓地投資組合中有三項業務，其中兩項是在2019年第四季度收購的，一項是在2020年第一季度收購的。2020年第一季度，我們在兩個新收購的墓地聘請了新的銷售領導，並繼續建立各自的銷售團隊，同時我們在整個墓地組合中執行我們的創新墓地銷售戰略，即建立高績效的銷售團隊和標準化的銷售系統。因此，與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們收購的墓地投資組合的創業收入增加了680萬美元，atNeed收入增加了270萬美元。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，墓地收購的營業利潤增加了780萬美元。可比營業利潤率增加了1,950個基點，達到57.6%，這主要是由於營業收入的增加，以及每個業務的領導人進行了紀律嚴明的費用和成本管理。營業費用佔營業收入的百分比下降了19.5%，以下方面的降幅最大：(1)工資和福利費用下降了9.3%，這是因為我們在沒有增加人員的情況下增加了收入；(2)促銷費用下降了4.3%；(3)商品和服務成本下降了2.5%；(4)設施和場地費用下降了1.5%。
創業墓地信託收入和創業墓地財務費用(記錄於其他收入)與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月合計增加了200萬美元。我們信託基金收入的增加主要是因為我們在2020年3月新冠肺炎市場危機最嚴重的時候開始實施了一項重大的重新定位戰略，大幅增加了我們的創業墓地信託收入和運營利潤。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的永久護理信託收入增加了140萬美元，實現資本收益增加了30萬美元。此外，來自交付的商品和服務合同的收入增加了20萬美元。這兩個類別的營業利潤其他收入在合併的基礎上，截至2021年9月30日的9個月與2020年同期相比增加了190萬美元，這主要是由於收入的增加。
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墓地財產攤銷。截至2021年9月30日的三個月和九個月，墓地財產攤銷總額分別為150萬美元和520萬美元，分別比去年同期增加10萬美元和180萬美元，這主要是由於我們墓地投資組合中出售的財產增加。
現場折舊。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們現場業務的折舊費用總額分別為320萬美元和940萬美元，與去年同期相比分別減少了10萬美元和30萬美元，這主要是由於建築結構和舊車在沒有任何新購買的建築結構和車輛來抵消減少的情況下完全折舊。
地區性和未分配的葬禮和墓地費用。區域和未分配的葬禮和墓地費用包括區域管理的薪金和福利、外地獎勵補償和外地基礎設施的其他相關費用。截至2021年9月30日的三個月，地區和未分配的葬禮和墓地費用總計680萬美元，比前一年同期增加210萬美元，主要是因為：(1)現金獎勵和股權補償增加了90萬美元，這是我們業績改善的結果，這加強了我們將激勵與長期價值創造保持一致的戰略；(2)其他一般行政成本增加了40萬美元，其中包括更高的差旅成本；(3)自然災害成本增加了40萬美元，這是因為我們的業績有所改善，這加強了我們將激勵與長期價值創造相結合的戰略；(2)其他一般行政成本增加了40萬美元，其中包括更高的差旅成本；(3)自然災害成本增加了40萬美元(4)薪酬和福利開支增加30萬元，其中包括增加的墳場銷售人員；及。(5)離職開支增加10萬元。
截至2021年9月30日的9個月，地區和未分配的葬禮和墓地成本總計1870萬美元，比上年同期增加750萬美元，主要原因如下：(1)現金激勵和股權薪酬增加510萬美元，這是我們業績改善的結果，這加強了我們將激勵與長期價值創造保持一致的戰略；(2)工資和福利支出增加100萬美元，其中包括我們於2020年6月聘用的首席運營官和額外的6名墓地銷售員工；(3)其他一般行政成本增加70萬美元，其中包括旅行和廣告費用增加；(4)與新冠肺炎大流行相關的醫療和安全費用增加50萬美元；(5)颶風艾達影響路易斯安那州幾家企業，導致自然災害成本增加50萬美元；(6)州審計評估減少30萬美元。
其他財務報表項目
一般、行政和其他。截至2021年9月30日的三個月，一般、行政和其他費用總計880萬美元，比上年同期增加260萬美元，主要原因如下：(1)保險索賠費用增加120萬美元，其中包括一次性支付100萬美元的剩餘保險索賠；(2)由於我們業績的改善，現金激勵和股權補償增加了70萬美元，這加強了我們將激勵與長期價值創造相結合的戰略；(3)其他一般行政成本增加40萬美元，其中包括更高的在線營銷和廣告成本以及新技術的軟件許可費；以及(4)工資和福利支出增加30萬美元。
截至2021年9月30日的9個月，一般、行政和其他費用總計2450萬美元，比上年同期增加590萬美元，主要原因如下：(1)由於我們業績的改善，現金激勵和股權薪酬增加了250萬美元，這加強了我們將激勵與長期價值創造相結合的戰略；(2)與兩名高級領導層成員辭職有關的離職費用增加了120萬美元；(3)保險索賠費用增加120萬美元，其中包括一次性支付100萬美元用於剩餘保險索賠；(4)其他一般行政成本增加100萬美元，其中包括更高的在線營銷和廣告費用以及新技術的軟件許可費；以及(5)工資和福利支出增加30萬美元；(6)訴訟準備金減少30萬美元。
家庭辦公室折舊和攤銷。截至2021年9月30日的3個月和9個月，總部折舊和攤銷費用總額分別為30萬美元和80萬美元，與去年同期相比分別減少10萬美元和30萬美元，這主要是因為總部的設備和軟件在上年下半年完全折舊，沒有任何新收購的資產來抵消減少的影響。
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資產剝離、處置和減值費用的淨虧損。資產剝離、處置和減值費用淨虧損的構成如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020202120202021
商譽減值$— $— $13,632 $— 
商號減值— — 1,061 — 
持有待售資產減值— 500 — 500 
資產剝離和不動產淨虧損4,917 282 4,917 179 
固定資產處置淨虧損— 76 — 698 
總計$4,917 $858 $19,610 $1,377 
在截至2021年9月30日的9個月內，我們剝離了三家殯儀館，出售了不動產，共淨虧損20萬美元，處置固定資產，淨虧損70萬美元。此外，我們確認了截至2021年9月30日待售的房地產、廠房和設備資產的減值損失50萬美元。
於截至2020年9月30日止九個月內，我們錄得商譽減值1,360萬美元，因為我們東部地區報告單位的殯儀館賬面值超過公允價值，而我們為某些商號錄得減值110萬美元，因為這些商號的賬面價值超過公允價值。我們還確認了出售六家殯儀館的淨虧損490萬美元。
利息支出。截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出總額分別為510萬美元和2010萬美元，與去年同期相比分別減少了290萬美元和460萬美元，這主要是由於我們的信貸安排的借款減少和利率下降，以及我們新的優先票據的利息下降。
所得税。截至2021年9月30日的三個月和九個月，所得税支出總額分別為510萬美元和660萬美元，分別增加230萬美元和240萬美元。截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們的離散項目前營業税率分別為28.2%和34.0%，截至2021年和2020年9月30日的九個月，我們的營業税率分別為28.3%和33.8%。
我們在CARE法案中包括的立法修改允許的情況下，提交了2018和2019年納税年度的結轉退款申請。由於要求退税超過500萬美元，我們必須獲得聯合委員會的批准，並接受截至2018年12月31日的納税年度的審計。此審核目前正在進行中。2020年，修改了2018年的納税申報單，以充分利用CARE法案的立法好處，導致額外損失，增加了我們的結轉退款申請金額。2018年產生的大部分淨營業虧損是由於提交了與確認我們墓地物業以及商品和服務銷售收入相關的非自動會計方法變更的結果。截至2021年9月30日，我們收到了一項不利的裁決，涉及我們對我們建造的墓地物業收入確認方法的改變，然而，我們目前正在與美國國税局就這一裁決進行進一步討論。由於存在不確定性，已從淨營業虧損產生的由此結轉的收益中計入準備金。截至2021年9月30日，不確定税收頭寸準備金為370萬美元。
關鍵會計政策和估算概覽
綜合財務報表的編制要求我們作出影響未經審計的綜合財務報表和附註中報告的金額的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗、第三方數據和我們認為在這種情況下合理的假設。這些考慮的結果構成了對收入和費用的數額和時間、資產的賬面價值和記錄的負債金額作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，如果基礎條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證我們的利潤率、營業收入和淨收入佔收入的百分比每年都會保持一致。
管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是基於我們在此提交的綜合財務報表，這些報表是根據公認會計原則編制的。我們的關鍵會計政策在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的MD&A中進行了討論。
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季節性
我們的業務可能會受到死亡率季節性波動的影響。一般而言，冬季的死亡率較高，因為在這段期間，因流感和肺炎而死亡的人數較一年中的其他時間為高。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
在日常業務過程中，我們通常會面臨各種市場風險。目前，這些風險主要與利率風險以及與創業信託和永久護理信託相關的證券價值變化有關。風險管理部門積極參與監測市場風險敞口，並在適當和合理的價格下開發和利用適當的風險管理技術。我們沒有暴露於任何其他重大市場風險中，除了與新冠肺炎相關的風險，這些風險在我們提交的10-K表格年度報告中的第1部分第1A項“風險因素”中有更詳細的描述。*我們沒有暴露於任何其他重大市場風險中，這些風險在我們的Form 10-K年度報告中的第1部分第1A項“風險因素”中有更詳細的描述。*我們沒有暴露於任何其他重大市場風險中，這些風險在我們的Form 10-K年度報告中更詳細地描述
以下是有關我們在2021年9月30日加入的金融工具的定量和定性信息，我們可能會因市場狀況的變化而從中蒙受未來的收益或損失。我們不會出於投機或交易的目的而簽訂衍生品或其他金融工具。
以下估計敏感度分析所選創業及永久護理信託相關證券的利率及證券價值的假設變動，一般基於對每個風險類別過往波動的考慮，被視為合理的近期變動。然而，由於無法準確預測未來利率的變化，這些假設的變化不一定是未來可能波動的指標。
以下有關我們對市場敏感的金融工具的信息構成“前瞻性陳述”。
在我們的創業殯葬業務和創業墓地商品和服務銷售方面，相關的殯葬和墓地信託基金擁有對當前市場價格敏感的股權和債務證券以及共同基金的投資。這類投資在2021年9月30日的成本和市值在本季度報告Form 10-Q中的項目1“合併財務報表簡明説明”中列出，合併財務報表附註6。固定收益證券的敏感性是這樣的，利率每變動0.25%，固定收益證券的價值就會變化約1.26%。
我們在正常業務過程中監測當前和預測的利率風險，努力保持最佳的財務靈活性、質量和償付能力。截至2021年9月30日，我們在新信貸安排下的未償還借款為8,690萬美元。任何針對新信貸安排的進一步借款或自願預付款項或浮動利率的任何變化都將導致利息支出的變化。我們可以選擇在新信貸安排下以最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金支付利息。2021年9月30日，最優惠利差相當於0.75%，LIBOR利差為1.75%。假設未償還餘額保持不變，我們的借款利率每變化100個基點，税前收入就會變化90萬美元。我們過去沒有達成利率對衝安排。管理層不斷評估利率對衝安排的成本和潛在收益。
我們新發行的優先債券的固定年利率為4.25釐。我們可以贖回價格在2024年5月15日或該日後贖回新的優先債券，贖回價格為102.13%，在2025年5月15日或該日後贖回價格為101.06%，並在2026年5月15日或該日後贖回100%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有)。我們亦可在2024年5月15日之前的任何時間，按契約所述的贖回價格贖回全部或部分新優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。於2021年9月30日，我們綜合資產負債表上新優先票據的賬面價值為3.945億美元，新優先票據的公允價值為4.032億美元，這是基於金融業監管局(Financial Industry Regulatory Authority，Inc.)報告的最後交易或經紀報價。市場利率的增加可能會導致新優先票據的價值下降，但這種變化不會影響我們的利息成本。
我們剩餘的長期債務和租賃由無息票據和固定利率工具組成，這些票據和固定利率工具不在市場上交易，也沒有報價的市值。市場利率的任何增加都會導致這些負債的公允價值下降，但這種變化不會影響我們的利息成本。
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第四項。控制和程序。
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保在我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在“美國證券交易委員會”規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2021年9月30日生效，本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明合併財務報表在所有重要方面都與我們的財務狀況、經營結果和現金流量相一致，符合美國公認會計原則。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的會計季度期間，我們的財務報告內部控制系統(在《交易法》下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料
第1項。法律訴訟。
我們和我們的子公司是我們正常業務過程中不時出現的一些法律訴訟的當事人。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測，但我們預計這些事項不會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。
我們針對某些風險進行自我保險，併為超過承保金額的風險投保，其承保範圍和承保限額與我們對業務風險和可接受的財務風險水平的評估一致。雖然不能保證自保準備金和保險足以減輕所有損害、索賠或意外情況，但我們相信，準備金和我們的保險為已知的已斷言和未斷言的索賠提供了合理的覆蓋範圍。如果我們因索賠而蒙受損失，而保險承運人對承保範圍或承保限額有爭議，我們可能會在與向保險承運人追償(如果有的話)不同的時間段記錄費用。
第1A項。風險因素。
風險因素更新
我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中補充了之前在第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素，並補充了以下最新的風險因素。下面的風險因素應與我們2020 Form 10-K中列出的風險因素一起閲讀：
與我們的業務相關的風險
關鍵員工和薪酬
我們的“從優秀到卓越II”激勵計劃可能導致向某些關鍵員工發行大量普通股。
我們的Good to Great II激勵計劃獎勵某些不是管理合作夥伴的員工，使其與我們管理合作夥伴的激勵計劃保持一致。具體地説，Good to Great II激勵計劃與公司未來的業績掛鈎，要求公司的股價在截至2024年12月31日的業績期間達到五個預先確定的普通股平均價格(根據計劃的定義)之一，以便該計劃的參與者獲得獎勵。雖然該計劃將我們的激勵與長期價值創造保持一致，但如果我們在Good to Great II激勵計劃下實現最高業績級別，即相當於普通股平均價格(根據該計劃的定義)為每股77.34美元，那麼我們的股東就有被稀釋的潛在風險。在2021年9月30日，在這種情況下，根據該計劃，總共將有1,081,287股普通股授予參與者。我們相信，這一激勵計劃將帶來整體財務業績的改善。
此外，請參閲我們2020年10-K表格中第I部分第1A項“風險因素”中討論的一整套風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在2020 Form 10-K中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
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第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用.
下表列出了截至2021年9月30日的季度內我們普通股回購的某些信息：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值(2)(3)
2021年7月1日-2021年7月31日— $— — $63,300,533 
2021年8月1日-2021年8月31日711 $38.87 402,600 $46,656,948 
2021年9月1日-2021年9月30日— $— 800,893 10,061,552 
截至2021年9月30日的季度合計711 1,203,493 
(1)表示員工為支付在授予限制性股票獎勵時預扣的税款而交出的股票。
(2)我們在8月和9月分別以41.34美元和45.69美元的平均價格回購了普通股。
(3)有關我們公開宣佈的股票回購計劃的更多信息，請參見第一部分，第1項，財務報表和補充數據，附註14。
第三項。高級證券違約.
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
不適用。
第6項展品。
根據S-K法規第601項的要求要求提交的證據列於本季度報告的10-Q表格中的附件索引中，並在此引用作為參考。
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簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
運輸服務公司
日期：11/3/21本傑明·布林克
C.本傑明·布林克
執行副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
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運輸服務公司
展品索引
證物編號：描述
*31.1
梅爾文·C·佩恩根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對定期財務報告的認證。
*31.2
C.Benjamin Brink對定期財務報告的認證，以滿足2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求。
**32
梅爾文·C·佩恩和C·本傑明·布林克為滿足2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條和“美國法典”第18編第1350條規定的定期財務報告的認證。
*101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
*101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
*101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
*101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
*101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
*104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

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(*)謹此提交。
(**)隨信提供。
(†)管理合同或補償計劃或安排。

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