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第二季度控股公司公佈2021年第三季度財務業績

得克薩斯州奧斯汀(2021年11月3日)-領先的銀行和貸款數字轉型解決方案提供商Q2 Holdings，Inc.(紐約證券交易所代碼：QTWO)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度業績。

2021年第三季度GAAP業績

·第三季度的收入為1.267億美元，同比增長22%，比2021年第二季度增長3%。

·GAAP第三季度毛利率為45.0%，高於去年同期的44.7%和2021年第二季度的44.8%。

·第三季度GAAP淨虧損為3160萬美元，而去年同期為2670萬美元，2021年第二季度為3010萬美元。

2021年第三季度非GAAP業績

·第三季度的非GAAP收入為1.273億美元，同比增長22%，比2021年第二季度增長3%。

·第三季度非GAAP毛利率為51.9%，低於去年同期的52.5%，與2021年第二季度的51.9%持平。

·第三季度調整後的EBITDA為730萬美元，低於去年同期的810萬美元和2021年第二季度的990萬美元。

有關GAAP與非GAAP結果的對賬，請參閲下表。

第二季度首席執行官馬特·弗萊克(Matt Flake)表示：“第三季度，我們經歷了強勁的銷售表現，這與我們之前的信念一致，即購買環境將在2021年下半年穩步改善，”第二季度首席執行官馬特·弗萊克(Matt Flake)表示。“除了擴張活動的持續強勁外，我們還看到淨新預訂量大幅增長。我們在本季度簽署的各種交易表明，我們的願景和戰略正在與市場產生共鳴。展望未來，我相信我們的交易活動、流水線和我們產品組合的實力為我們在今年剩餘時間和2022年繼續取得成功做好了準備。”

第三季度亮點

·為我們的商業銀行、風險管理和商業賬户開户解決方案簽署了一份數字銀行合同，簽署了一份排名前十的Tier 1信用社合同。

·簽署了一家Tier 1銀行的合同，提供我們的全套數字銀行服務，包括零售、小型企業和商業銀行解決方案。

·與一家現有客户Tier 1銀行簽署了一份數字銀行合同，為我們的零售數字銀行和賬户自注冊解決方案提供服務。

·與一家Tier 2銀行簽署了一份大型數字轉型合同，涉及零售數字銀行和貸款發放等一系列廣泛的解決方案。

·與現有的全球企業銀行客户簽署了一份大型貸款定價合同延期協議，以擴展現有功能。

·利用我們的Baas平臺，支持與美國最大的金融技術公司之一啟動新項目。

·第三季度結束時，第二季度平臺上的註冊用户約為1920萬，同比增長12%，環比增長2%。

第二季度首席財務官大衞·梅霍克(David Mehok)表示：“我們發佈的第三季度財務業績超過了我們收入的高端，並調整了EBITDA指引。”本季度的業績是由我們持續有效地及時向我們的客户提供解決方案的能力以及現有客户對有機增長的堅實貢獻推動的。基於我們在第三季度的強勁表現和對第四季度的可見性，我們正在提高對今年剩餘時間收入和調整後EBITDA的指引。“

財務前景

截至2021年11月3日，Q2 Holdings正在為其2021年第四季度提供指導，並修訂了2021年全年的指導。以下財務信息代表前瞻性的非GAAP財務信息，包括對非GAAP收入和調整後EBITDA的估計。GAAP淨虧損是與調整後EBITDA最具可比性的GAAP衡量標準。調整後的EBITDA與GAAP淨虧損的不同之處在於，它不包括折舊和攤銷、基於股票的補償、與收購相關的成本、利息、所得税、未佔用租賃費用、合夥企業終止費用、債務清償損失以及採購會計對遞延收入的影響等項目。如果沒有不合理的努力，第二季度控股公司無法合理確定地預測這些排除的最終結果。因此，第二季度控股公司沒有為GAAP淨虧損提供指導，也沒有將前述前瞻性調整後的EBITDA指導與GAAP淨虧損進行對賬。然而，重要的是要注意到，這些被排除的項目可能會對我們根據GAAP計算的未來期間的結果產生重大影響。

第二季度控股公司為其2021年第四季度提供的指導如下：

·非GAAP總收入為1.313億至1.328億美元，同比增長20%至21%。

·調整後的EBITDA為730萬美元至790萬美元。

第二季度控股公司為2021年全年提供了以下最新指導：

·非GAAP總收入為4.998億美元至5.013億美元，同比增長23%。

·調整後的EBITDA為3440萬美元至3500萬美元，佔全年非GAAP收入的7%。

電話會議詳細信息

請至少提前10分鐘加入電話會議，以確保線路已接通。第二季度網站的投資者關係部分將對電話會議和財務結果進行網絡直播，網址為：http://investors.Q2.com/.。

電話會議結束後不久，本網站將臨時播放網絡直播的存檔重播。

關於第二季度控股公司

Q2是一家金融體驗公司，致力於為美國和國際上的銀行、信用社、另類金融和金融科技公司提供數字銀行和貸款解決方案。憑藉全面的端到端解決方案集，Q2使其合作伙伴能夠為每個客户(從消費者到小型企業和公司)提供連貫、安全、數據驅動的體驗。Q2總部設在得克薩斯州奧斯汀，在世界各地設有辦事處，在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為QTWO。要了解更多信息，請訪問Q2.com。

非GAAP衡量標準的使用

第二季度使用以下非GAAP財務衡量標準：非GAAP收入；調整後的EBITDA；非GAAP毛利率；非GAAP毛利；非GAAP銷售和營銷費用；非GAAP研發費用；非GAAP一般和行政費用；非GAAP營業費用；非GAAP營業收入(虧損)；非GAAP淨收益；非GAAP每股淨收益；以及非GAAP稀釋加權平均流通股數量。管理層認為，這些非GAAP財務指標是衡量經營業績的有用指標，因為它們排除了第二季度認為不能反映其核心業績的項目。

在非GAAP收入的情況下，第二季度調整收入，以排除採購會計調整對遞延收入的影響。在調整後的EBITDA中，第二季度調整了利息、税項、折舊和攤銷、基於股票的補償、收購相關成本、未佔用租賃費用、合夥終止費用、債務清償損失以及購買會計對遞延收入的影響等項目的淨虧損。在非GAAP毛利和非GAAP毛利的情況下，第二季度調整毛利和毛利，用於收購技術的基於股票的補償攤銷、收購相關成本以及採購會計對遞延收入的影響。在非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用以及非GAAP一般和行政費用的情況下，第二季度調整相應的GAAP費用，以不包括基於股票的薪酬。非GAAP營業費用由非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用和非GAAP一般管理費用之和計算。在非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)和每股非GAAP淨收益(虧損)的情況下，第二季度分別調整基於股票的補償、收購相關成本、收購技術的攤銷、收購的無形資產的攤銷、未佔用的租賃費用、合夥終止費用以及購買會計對遞延收入的影響，以及關於非GAAP淨收益、債務折價和發行成本的攤銷以及清償損失。在非GAAP稀釋的情況下-已發行普通股的加權平均數, 第二季度根據潛在稀釋股票的加權平均效應調整GAAP稀釋後的已發行普通股加權平均數量，這些影響包括(I)員工股權激勵計劃，不包括未確認的基於股票的薪酬支出的影響，以及(Ii)已發行的可轉換優先票據和相關認股權證，包括公司的票據對衝和上限贖回協議對已發行的可轉換優先票據的反稀釋影響。

這些非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的，沒有反映全面的會計制度，由於公司之間的確切計算方法存在潛在差異，可能無法完全與其他公司的類似名稱的指標進行比較。被排除在這些非GAAP財務指標之外的某些項目可能會對營業收入和淨收入(虧損)產生實質性影響。因此，這些非GAAP財務衡量標準具有侷限性，應該被視為是對最接近的GAAP衡量標準或根據GAAP編制的其他財務衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。與這些非GAAP措施中最接近的GAAP措施的對賬以表格形式包含在所附的未經審計的簡明合併財務報表中。

第二季度管理層使用這些非GAAP衡量標準來衡量經營業績；編制第二季度的年度運營預算；分配資源以提高第二季度業務的財務業績；評估第二季度業務戰略的有效性；提供與過去財務業績的一致性和可比性；便於將第二季度的業績與其他公司(其中許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP業績)進行比較；並就第二季度的財務業績與我們的董事會進行溝通。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括有關以下內容的陳述：

銷售業績；購買環境的改善；擴張活動的實力；市場對我們願景和戰略的接受程度；我們的交易活動、渠道和產品組合的實力，使我們能夠在今年剩餘時間和2022年繼續取得成功；以及第二季度和年度財務指導。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於第二季度的歷史表現及其當前的計劃、估計和期望，並不代表這些計劃、估計或期望將會實現。可能導致實際結果與本文描述的結果大不相同的因素包括新冠肺炎疫情對第二季度的業務運營和業績以及對全球經濟和金融市場的不利影響。

金融市場，包括第二季度的客户、合作伙伴和供應商、員工和業務，以及與以下相關的風險：(A)現有市場競爭加劇的風險，以及隨着其進入新的一級客户市場、擁有Alt-FIS和金融技術的新市場以及新的產品和服務；(B)新冠肺炎、政府行為或其他因素繼續負面影響或擾亂第二季度解決方案市場，第二季度解決方案市場不能恢復正常或按預期增長的風險，特別是第一季度客户以及Alt-Fi和金融科技客户；(C)第二季度更加註重向更大的第一級客户銷售可能導致第二季度業務和銷售結果出現更大不確定性和變異性的風險；(D)第二季度市場、業務或銷售發生變化的風險(E)與銷售、實施和支持第二季度解決方案相關的挑戰和成本，特別是對於要求更復雜、實施過程更長的大客户，包括與銷售第二季度解決方案的時間和可預測性有關的風險，以及預訂時間可能對第二季度或未來任何一段時間的收入和財務表現產生的影響，包括預訂量增長的任何下降可能在未來幾個時期之前不會影響第二季度的收入和財務表現；(F)第二季度出現錯誤、中斷或延誤的風險(G)與第二季度產品、系統和基礎設施或產品內的網絡攻擊、數據泄露和安全措施違規相關的風險, (H)經濟、金融市場和信貸市場放緩可能對第二季度的客户和第二季度的業務銷售週期、前景、客户的支出決策和實施決策的時機產生的影響；(I)與開發和銷售複雜的新解決方案和增強功能相關的困難和風險。(J)技術和實施夥伴關係中可能對第二季度業務造成損害的固有風險；(K)第二季度在複雜實施其解決方案時可能遇到的困難和成本，以及任何延遲實施對聲譽和收入時間的影響；(L)第二季度將無法維持定價和期限等歷史合同條款的風險；(M)與管理增長相關的風險，以及與改善運營和招聘、留住和激勵員工以支持這種增長相關的挑戰；(N)在第二季度實施其解決方案期間需要修改或談判合同安排的風險，或與第二季度客户安排的複雜性相關的一般風險；(O)與整合被收購的公司併成功出售和維持其解決方案相關的風險；(P)與預期2021年及以後更高的運營費用相關的風險；(Q)與知識產權和其他事項有關的訴訟以及任何相關索賠, 這些風險包括：(A)金融服務行業進一步整合的風險；(B)金融服務業進一步整合的風險；(S)與國際銷售第二季度解決方案相關的風險；(T)第二季度償債義務可能對其未來財務狀況和運營現金流產生不利影響的風險，以及第二季度可能無法在希望或需要時以有利條件獲得資本的風險。

有關影響第二季度業務的不確定性的更多信息包含在第二季度提交給證券交易委員會的文件中。這些文件可在第二季度網站投資者關係部分的美國證券交易委員會備案部分獲得，網址為http://investors.Q2.com/.。這些前瞻性陳述代表了截至本新聞稿發佈之日第二季度的預期。後續事件可能會導致這些預期發生變化，第二季度沒有任何義務在未來更新或改變這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

第二季度控股公司

簡明綜合資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

第二季度控股公司

簡明綜合全面損失表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

(1)其中包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的購買會計遞延收入減少60萬美元和100萬美元，以及截至2021年和2020年9月30日的九個月分別減少170萬美元和370萬美元。

(二)費用包括以股票為基礎的薪酬支出，具體如下：

(3)成本包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為560萬美元和530萬美元的收購技術攤銷，以及截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為1,640萬美元和1,620萬美元的攤銷。

(4)截至2020年9月30日的9個月中，由於截至2020年3月31日的最終計量日期計算的實際或有對價，估計或有對價減少了290萬美元。

(5)空置租賃費包括與提早騰出各種設施有關的成本，但該等設施的預期分租收入部分抵銷了該等費用。截至2021年9月30日的三個月和九個月，與佐治亞州、德克薩斯州、北卡羅來納州和內布拉斯加州設施的最新評估和騰出有關的費用，以及截至2020年9月30日的三個月和九個月，與加州、北卡羅來納州和德克薩斯州的設施騰出有關的費用。

第二季度控股公司

現金流量表簡明合併報表

(單位：千)

(未經審計)

第二季度控股公司

GAAP與非GAAP指標的對賬

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

第二季度控股公司

GAAP與非GAAP收入指引的對賬

(單位：千)