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新聞稿

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芝士蛋糕工廠報告 的結果

2021財年第三季度,並提供業務更新

截至11月2日的第四季度迄今 可比銷售額為

芝士蛋糕廠 餐廳比2019年增長10.5%

加利福尼亞州卡拉巴薩斯山, -2021年11月3日-芝士蛋糕工廠公司(納斯達克股票代碼:Cake)今天 公佈了截至2021年9月28日的2021財年第三季度財務業績。

2021財年第三季度總收入為754.5美元 ,而2020財年第三季度為5.177億美元。2021財年第三季度,普通股股東可獲得的淨收入和每股攤薄淨收入分別為3270萬美元和0.64美元。 這些結果反映了比預期高出330萬美元的團體醫療保險成本以及與大流行環境相關的460萬美元增量成本的影響。剔除非現金收購相關或有對價和攤銷費用的税後影響 2021財年第三季度調整後淨收入和調整後每股淨收入分別為3320萬美元和0.65美元。請參閲本新聞稿末尾的公司對非GAAP財務指標的對賬。

芝士蛋糕工廠餐廳的可比餐廳銷售額 在2021財年第三季度同比增長41.1%。與2019年第三季度 相比,芝士蛋糕工廠餐廳的可比餐廳銷售額增長了8.3%。

截至今天,該公司幾乎所有的餐廳都沒有室內用餐限制。2021財年第四季度至11月2日,芝士蛋糕工廠餐廳的可比銷售額同比增長約20%,同比增長10.5% ,這得益於約28%的場外銷售組合。本季度到目前為止,每週平均銷售額約為21.3萬美元,非現場每週平均銷售額為6萬美元,幾乎是2019財年同期水平的兩倍。

公司董事長兼首席執行官大衞·奧弗頓説:“第三季度,儘管來自達美航空的新冠肺炎案例激增,但我們在芝士蛋糕工廠餐廳和我們的概念中取得了強勁的銷售業績。”在本季度,面對高於預期的團體醫療保險成本和流行病環境成本壓力,我們的團隊也創造了穩健的盈利能力 。“

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奧弗頓接着説:“在非現場渠道的持續強勁貢獻下,我們概念上的銷售額 在第四季度初進一步增強。 我們還在第三季度和第四季度至今開設了8家新餐廳,實現了我們今年在概念上開設多達14家新餐廳的發展目標。有了強大的渠道,我們相信我們處於有利地位 ,可以實現明年7%的銷量增長目標,同時我們將繼續專注於推動可比銷售增長,並通過 經營環境的持續波動來管理。“

發展

在2021財年第三季度 ,有四家新餐廳開業,包括鳳凰城地區的North Italia和Flow Child,納什維爾地區的North Italia和Blanco ,以及芝加哥地區的Blanco。在季度末之後,芝士蛋糕工廠在阿拉巴馬州的亨茨維爾開業,意大利北部的奧蘭多開業 ,Blanco和Cuinary Dropout都在丹佛開業。該公司實現了其發展目標,即在2021財年在其所有概念中開設14家新餐廳 。在國際上,芝士蛋糕工廠本週根據一項許可協議在上海開設了第三家分店。

資產負債表與現金流

截至2021年9月28日,該公司的可用流動資金總額為3.711億美元,其中包括1.31億美元的現金餘額和2.401億美元的循環信貸安排的可用資金 。未償債務本金總額為4.75億美元,其中包括將於2026年到期的0.375%可轉換優先票據的3.45億美元 和從公司循環信貸安排提取的1.3億美元。

電話會議和網絡廣播

該公司將於今天下午2:00召開電話會議, 回顧其2021財年第三季度的業績。太平洋時間。電話會議將在公司網站Investors.thecheesecakefactory.com上進行網絡直播 ,網絡直播將持續到2021年12月3日。

關於芝士蛋糕廠股份有限公司

芝士蛋糕工廠公司 是體驗式餐飲的領先者。我們在烹飪方面走在前列,堅持不懈地專注於熱情好客。由熱情的人創造的美味、難忘的體驗 -這定義了我們是誰,我們要去哪裏。我們目前在美國和加拿大擁有並經營着308家餐廳,品牌包括芝士蛋糕工廠(Cheesecake Factory)®,北意大利® 並在我們的Fox Restaurant Concepts業務中收藏 。在國際上,29家芝士蛋糕工廠®餐廳按照許可協議 經營。我們的烘焙部門運營着兩個設施,為我們的餐廳生產高質量的芝士蛋糕和其他烘焙產品, 國際許可證獲得者和第三方烘焙客户。2021年,我們被“財富”雜誌評為“100家最適合工作的公司”。®“連續第八年上榜。要了解更多信息,請訪問www.thecheesecakefactory.com、www.northitalia.com 和www.foxrc.com。

來自《財富》雜誌。©2021財富傳媒IP有限公司。《財富》100家最佳 公司是財富媒體知識產權有限公司的商標,經許可使用。Fortune和Fortune Media IP Limited 不隸屬於被許可方,也不為被許可方的產品或服務代言。

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安全港聲明

本新聞稿包含 修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節中規定的1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。這些陳述包括, 但不限於,有關能夠在2022財年實現公司7%的單位增長目標、推動可比銷售增長以及管理經營環境持續波動的陳述。此類前瞻性 陳述包括所有其他非歷史事實的陳述,以及前面、後面或包括以下詞語或短語的陳述:“相信”、“計劃”、“可能結果”、“預期”、“打算”、“ ”“將繼續”“預計”“、”估計“、”項目“、”可能“、”可能“、” “將、”應該“以及類似的表述。這些陳述基於當前預期,涉及風險 和不確定性,這些風險和不確定性可能導致結果與此類陳述中陳述的結果大相徑庭。請投資者注意, 前瞻性陳述不能保證未來的業績,不應過度依賴此類陳述。 這些前瞻性陳述可能會受到各種因素的影響,包括:新冠肺炎疫情迅速演變的性質和 相關的遏制措施,包括公司的餐廳、國際持牌餐廳和公司的烘焙業務可能完全關閉;供應鏈中斷;示威活動、政治動盪、對 的潛在損害或關閉, 影響消費者信心和支出的公共衞生和政治條件,包括新冠肺炎和其他衞生流行病或流行病對全球經濟的影響;芝士蛋糕廠在國內和國際市場的接受和成功;北意大利和福克斯餐廳概念餐廳的接受和成功;通過公司所有的餐廳和/或許可證在海外開展業務的風險 和/或許可證持有人;匯率、關税和跨境税收;失業率的變化;影響公司業務的法律變化,包括與新冠肺炎相關的法律法規影響餐廳運營和客户進入店外和店內用餐 ;最低工資和福利成本的增加,包括團體醫療保險的成本;公司業主和餐廳所在零售中心其他租户的經濟健康狀況,以及公司成功管理與業主的租賃安排的能力;由於恢復正常路線可能產生的意外成本 供應商、被許可人、供應商和其他向公司提供商品或服務的第三方的經濟健康狀況;對債務契約的遵守 ;包括任何股票回購或股息在內的戰略資本分配決策;實現預期財務業績的能力;影響消費者信心和支出的經濟和政治條件;解決國税局不確定的税收狀況 以及税改立法的影響;公司餐廳所在地區的不利天氣條件;符合以下條件的因素, 成本 和與開設新餐廳相關的不確定性;以及公司不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的 文件中詳細説明的其他風險和不確定性。前瞻性陳述僅在 發表之日起發表,公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述或作出任何其他 前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求這樣做。請投資者 參閲公司提交給美國證券交易委員會的最新年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)和當前報告(Form 8-K)中包含的對與前瞻性陳述相關的風險和不確定性的全面討論以及對風險 因素的討論。這些報告可在www.sec.gov上查閲。

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芝士蛋糕廠 聯合

精簡 合併財務報表

(未經審計; 千,每股和統計數據除外)

合併損益表 截至2021年9月28日的13周 13周結束
2020年9月29日
39周結束
2021年9月28日
39周結束
2020年9月29日
金額 百分比
收入
金額 百分比
收入
金額 百分比
收入
金額 百分比
收入
收入 $754,474 100.0% $517,716 100.0% $2,150,847 100.0% $1,428,673 100.0%
成本和費用:
銷售成本 169,418 22.5% 118,093 22.8% 474,237 22.0% 331,137 23.2%
人工費 279,957 37.1% 200,666 38.7% 784,501 36.5% 560,460 39.2%
其他運營成本和費用 201,490 26.7% 159,095 30.7% 582,518 27.1% 448,740 31.4%
一般和行政費用 45,802 6.1% 37,795 7.3% 138,457 6.4% 117,467 8.2%
折舊和攤銷費用 22,576 3.0% 22,651 4.4% 66,805 3.1% 68,803 4.8%
資產減值和租賃 終止費用 - 0.0% 10,402 2.0% 594 0.0% 204,731 14.3%
收購相關成本 - 0.0% 39 0.0% - 0.0% 2,343 0.2%
與收購相關的或有 對價、補償和攤銷費用/(福利) 685 0.1% 1,439 0.3% 12,592 0.6% (3,992) (0.3)%
開業前成本 3,169 0.4% 2,394 0.5% 9,804 0.5% 7,610 0.6%
總成本和費用 723,097 95.9% 552,574 106.7% 2,069,508 96.2% 1,737,299 121.6%
營業收入/(虧損) 31,377 4.1% (34,858) (6.7)% 81,339 3.8% (308,626) (21.6)%
利息和其他費用(淨額) (1,794) (0.2)% (2,935) (0.6)% (9,194) (0.4)% (7,019) (0.5)%
所得税前收益/(虧損) 29,583 3.9% (37,793) (7.3)% 72,145 3.4% (315,645) (22.1)%
所得税規定/(福利) (3,097) (0.4)% (9,447) (1.8)% 1,882 0.1% (94,597) (6.6)%
淨收益/(虧損) 32,680 4.3% (28,346) (5.5)% 70,263 3.3% (221,048) (15.5)%
A系列優先股的股息 (1) - 0.0% (4,838) (0.9)% (18,661) (0.9)% (8,532) (0.6)%
直接和增量系列 A優先股發行成本 - 0.0% - 0.0% - 0.0% (10,257) (0.7)%
分配給A系列優先股的未分配收益 - 0.0% - 0.0% (5,804) (0.3)% - 0.0%
可供 普通股股東使用的淨收益/(虧損) $32,680 4.3% $(33,184) (6.4)% $45,798 2.1% $(239,837) (16.8)%
每股基本淨收入/(虧損) 股 $0.65 $(0.76) $0.98 $(5.47)
基本加權平均流通股 50,212 43,900 46,624 43,849
稀釋後 每股普通股淨收益/(虧損)(2) $0.64 $(0.76) $0.96 $(5.47)
稀釋加權平均流通股 51,113 43,900 47,675 43,849

(1)在2021財年第二季度,本公司完成了 以現金結算的方式轉換其之前發行的150,000股可轉換優先股,並將剩餘的50,000股 股可轉換優先股轉換為約240萬股本公司普通股,從而簡化了 公司的資本結構,並取消了未來的可轉換優先股。

(2)稀釋後的每股普通股淨收入反映了 在截至2021年9月28日的39周內將未分配收益重新分配到優先股的調整,為113,796美元。

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13周結束 13周結束 39周結束 39周結束
選定的細分市場信息 2021年9月28日 2020年9月29日 2021年9月28日 2020年9月29日
收入:
芝士蛋糕廠餐廳 $592,555 $416,984 $1,698,635 $1,146,524
北意大利 44,357 27,990 120,747 72,262
其他FRC 44,326 20,273 127,978 68,063
其他 73,236 52,469 203,487 141,824
總計 $754,474 $517,716 $2,150,847 $1,428,673
營業收入/(虧損):
芝士蛋糕廠餐廳 $66,791 $18,836 $194,470 $31,208
北意大利 1,962 (831) 5,320 (77,321)
其他FRC 3,403 (1,901) 14,565 (77,077)
其他 (40,779) (50,962) (133,016) (185,436)
總計 $31,377 $(34,858) $81,339 $(308,626)
開業前成本:
芝士蛋糕廠餐廳 $968 $976 $3,616 $3,157
北意大利 1,057 631 3,335 1,895
其他FRC 849 306 1,948 527
其他 295 481 905 2,031
總計 $3,169 $2,394 $9,804 $7,610
資產減值和租賃終止費用:
芝士蛋糕廠餐廳 $- $(157) $- $2,784
北意大利 - - - 71,524
其他FRC - - - 72,939
其他 - 10,559 594 57,484
總計 $- $10,402 $594 $204,731
折舊和攤銷費用:
芝士蛋糕廠餐廳 $16,414 $16,713 $49,221 $50,857
北意大利 1,068 901 2,893 2,767
其他FRC 1,208 987 3,423 3,002
其他 3,886 4,050 11,268 12,177
總計 $22,576 $22,651 $66,805 $68,803

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芝士蛋糕廠餐廳的經營信息: 13周結束
2021年9月28日
13周結束
2020年9月29日
39周結束
2021年9月28日
39周結束
2020年9月29日
可比餐廳銷售額與上年相比 41.1% (23.3)% 48.0% (31.1)%
可比餐廳銷售額與2019年相比 8.3% 1.9%
在此期間開業的餐廳 - - 1 -
餐廳在期末開業 207 205 207 205
餐廳營業周 2,689 2,662 8,058 7,976
北意大利運營信息:
可比餐廳銷售額與上年相比 38% (22)% 53% (32)%
可比餐廳銷售額與2019年相比 8% 5%
在此期間開業的餐廳 2 - 5 1
餐廳在期末開業 28 23 28 23
餐廳營業周 349 296 980 847
其他福克斯餐廳概念(FRC)運營信息:(1)
在此期間開業的餐廳 1 - 2 -
餐廳在期末開業 29 25 29 25
餐廳營業周 371 275 1,067 809
其他運營信息:(2)
在此期間開業的餐廳 1 2 2 3
餐廳在期末開業 40 41 40 41
餐廳營業周 507 437 1,474 1,242
公司擁有的餐廳數量:
芝士蛋糕廠 207
北意大利 28
其他FRC 29
其他 40
總計 304
獲得國際許可的餐廳數量:
芝士蛋糕廠 28

(1)FRC的其他部分包括除花童以外的所有FRC品牌。

(2)其他部分包括花童、Grand Lux咖啡館、RockSugar 東南亞廚房和社會和尚亞洲廚房的概念,以及公司的第三方面包店、國際和消費品業務、未分配的公司費用和禮品卡成本。 公司的其他業務包括花童、Grand Lux咖啡館、RockSugar 東南亞廚房和社會和尚亞洲廚房,以及公司的第三方面包店、國際和消費品業務、未分配的公司費用和禮品卡成本。

選定的合併資產負債表信息 2021年9月28日 2020年12月29日
現金和現金等價物 $131,030 $154,085
扣除發行成本後的長期債務(1) 465,514 280,000

(1)包括2026年到期的0.375%可轉換優先票據的淨餘額3.36億美元(本金3.45億美元減去900萬美元的未攤銷發行成本)和從公司的循環信貸安排中提取的1.3億美元。未攤銷發行成本被記錄為沖銷負債,並在合併資產負債表上計入長期債務,並作為利息支出攤銷。

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非GAAP結果與GAAP結果的對賬

除了本新聞稿中根據美國公認會計原則(“GAAP”)提供的結果 外,該公司還提供非GAAP計量,顯示淨收益和每股淨收益,不包括某些 項目的影響。非GAAP計量旨在根據 GAAP補充公司財務業績的列報。這些非GAAP計量是通過從淨收入和稀釋後每股淨收入中剔除公司 認為不能代表其持續運營的項目的影響來計算的。為反映本公司 可轉換優先股轉換為普通股在2021年6月15日回購和轉換之前已發行期間的潛在影響,本公司不包括優先股息,並假設所有可轉換優先股轉換為普通股。該公司使用 這些非GAAP財務指標進行財務和運營決策,並將其作為評估期間間比較的一種手段。

芝士蛋糕廠股份有限公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計;以千計,每股數據除外)

13周結束 13周結束 39周結束 39周結束
2021年9月28日 2020年9月29日 2021年9月28日 2020年9月29日
普通股股東可用淨收益/(虧損)(GAAP) $32,680 $(33,184) $45,798 $(239,837)
A系列優先股的股息 - 4,838 18,661 8,532
可歸因於A系列優先股的淨收入將應用IF轉換法 - - 5,804 -
直接和增量首輪優先股發行成本 - - - 10,257
新冠肺炎相關成本(1) - 2,558 4,917 17,579
資產減值和租賃終止費用(2) - 10,402 594 204,731
收購相關成本(3) - 39 - 2,343
與收購相關的或有對價、補償和攤銷費用/(福利)(4) 685 1,439 12,592 (3,992)
終止利率互換 - - 2,354 -
與租户改善免税額相關的不確定税收狀況(5) - - 2,471 -
調整的税收效應(6) (178) (3,754) (5,318) (57,372)
調整後淨收益/(虧損)(非GAAP) $33,187 $(17,662) $87,873 $(57,759)
稀釋後每股普通股淨收益/(虧損)(GAAP) $0.64 $(0.76) $0.96 $(5.47)
A系列優先股的股息 - 0.09 0.35 0.17
可歸因於A系列優先股的淨收入將應用IF轉換法 - - 0.11 -
直接和增量首輪優先股發行成本 - - - 0.21
假設A系列優先股可能轉換為普通股的影響(7) - 0.13 (0.11) 0.60
新冠肺炎相關成本 - 0.05 0.09 0.36
資產減值和租賃終止費用 - 0.20 0.01 4.16
收購相關成本 - 0.00 - 0.05
與收購相關的或有對價、補償和攤銷費用/(福利) 0.01 0.03 0.23 (0.08)
終止利率互換 - - 0.04 -
與租户改善免税額相關的不確定税收狀況 - - 0.05 -
調整的税收效應 (0.00) (0.07) (0.10) (1.17)
調整後每股淨收益/(虧損)(非GAAP)(8) $0.65 $(0.33) $1.64 $(1.17)

(1)與新冠肺炎有關的增支費用,如病假和疫苗接種工資、休假工作人員的醫療保健和膳食福利、額外的環衞和個人防護設備。
(2)在截至2021年9月28日和2020年9月29日的13周和39週記錄的資產減值和租賃終止費用的詳細細目可在選定的分部信息表中找到。
(3)代表實施和整合North和FRC收購所產生的成本。
(4)代表與北方和FRC收購有關的遞延對價、或有對價和補償負債的公允價值變化,以及已收購的固定壽命許可協議的攤銷。
(5)保留與租户改善津貼有關的不確定税項。當税務機關根據報税表的技術優點(並考慮到可採取的行政補救措施和訴訟)進行審查後,該不確定的納税狀況很可能會得到維持,則會在財務報表中確認該不確定的納税狀況。
(6)根據聯邦法定税率和估計的混合州税率,所有調整的税收影響假設2021財年和2020財年的税率為26%。
(7)代表假設將A系列優先股轉換為普通股的影響(截至2021年9月28日的13周和39周分別為0股和5,908,187股),即假設截至2021年9月28日的13周和39周的已發行加權平均普通股分別為51,112,650股和53,582,824股。假設A系列優先股轉換為普通股的影響(截至2020年9月29日的13周和39周分別為9,163,043股和5,394,188股),導致假設截至2020年9月29日的13周和39周的已發行加權平均普通股分別為53,062,945股和49,243,370股。
(8)經調整的每股淨收入因四捨五入而不得相加。

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