•

總收入為2.632億美元，非GAAP調整後總收入為2.47億美元。

•

GAAP營業收入為3280萬美元，佔總收入的12.4%，非GAAP營業收入為4160萬美元，佔非GAAP調整後收入的16.8%。

•

GAAP每股攤薄收益(EPS)為0.50美元，非GAAP每股收益為0.88美元。

•

運營中使用的現金流為4610萬美元，非公認會計準則的自由現金流為3870萬美元。

•

2021年8月，CSG宣佈向股東派發季度現金股息，每股普通股0.25美元，總計約800萬美元。

•

2021年第三季度，CSG根據其股票回購計劃，以約700萬美元的價格回購了約14.3萬股普通股。

•

2021年9月，CSG對現有信貸協議進行了再融資，將協議期限延長至2026年9月，並將循環信貸安排從2億美元增加到4.5億美元。

•

2021年10月，CSG將與其最大客户Charge的合同延長至2027年12月31日。

•

2021年10月，CSG將與DISH的合同延長至2026年6月30日。

截至9月30日的季度，

截至9月30日的9個月，

百分比

百分比

2021

2020

變化

2021

2020

變化

GAAP結果：

收入

$

263,209

$

244,108

7.8

%

$

771,462

$

730,046

5.7

%

營業收入

32,763

28,947

13.2

%

96,306

81,881

17.6

%

營業利潤率百分比

12.4

%

11.9

%

12.5

%

11.2

%

易辦事

$

0.50

$

0.42

19.0

%

$

1.72

$

1.41

22.0

%

非GAAP結果：

調整後的收入

$

246,969

$

227,695

8.5

%

$

722,117

$

679,614

6.3

%

營業收入

41,565

39,113

6.3

%

121,561

111,900

8.6

%

調整後營業利潤率百分比

16.8

%

17.2

%

16.8

%

16.5

%

易辦事

$

0.88

$

0.76

15.8

%

$

2.52

$

2.22

13.5

%

2021

2022年初步報告

GAAP衡量標準：

收入

10.15億-10.45億美元

10.60-11億美元

營業利潤率百分比

12.3% - 12.7%

易辦事

$2.35 - $2.53

經營活動的現金流

1.4億-1.6億美元

非GAAP衡量標準：

調整後的收入

9.46-9.64億美元

9.9億-10.2億美元

調整後營業利潤率百分比

16.5% - 17.0%

與2021年保持一致

易辦事

$3.16 - $3.34

調整後的EBITDA

2.17億-2.25億美元

自由現金流

115-1.25億美元

•

新冠肺炎疫情可能會擾亂CSG的業務，對其經營業績和現金流造成不利影響；

•

CSG超過40%的收入來自兩個最大的客户；

•

CSG的產品和服務繼續為市場所接受；

•

CSG以及時、經濟、技術先進和具有競爭力的方式持續開發和提升產品的能力；

•

CSG在預算範圍內及時交付解決方案的能力，特別是大型和複雜的軟件實施；

•

CSG對全球電信業，特別是北美電信業的依賴；

•

CSG滿足其財務預期的能力；

•

CSG的市場競爭日益激烈，來自規模更大、業務範圍更廣的公司；

•

CSG能夠成功整合和管理收購的業務或資產，以實現預期的戰略、運營和財務目標；

•

CSG的知識產權保護能力；

•

CSG維護可靠、安全的計算環境的能力；

•

CSG在國際市場開展業務的能力；

•

CSG遵守適用的美國和國際法律法規的能力；以及

•

信貸市場狀況、全球總體經濟和政治狀況以及外幣匯率的波動。

9月30日，

12月31日，

2021

2020

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

195,365

$

188,699

短期投資

29,175

51,598

現金、現金等價物和短期投資總額

224,540

240,297

結算和商户儲備資產

158,925

166,031

應收貿易賬款：

賬單，扣除3,157美元和3,628美元的津貼

243,160

226,623

未開票

38,099

37,785

應收所得税

3,889

2,167

其他流動資產

53,104

41,688

流動資產總額

721,717

714,591

非流動資產：

財產和設備折舊淨額分別為110,862美元和105,073美元

76,725

81,759

經營性租賃使用權資產

96,101

110,756

軟件，攤銷淨額為148,667美元和139,836美元

28,696

26,453

商譽

313,246

272,322

收購客户合同，扣除攤銷淨額111,602美元和105,778美元

55,032

48,012

客户合同成本，扣除攤銷淨額50,700美元和39,893美元

47,249

47,238

遞延所得税

9,156

10,205

其他資產

16,834

20,664

非流動資產總額

643,039

617,409

總資產

$

1,364,756

$

1,332,000

負債和股東權益

流動負債：

長期債務的當期部分，扣除930美元和零的未攤銷折扣

$

236,570

$

14,063

經營租賃負債

23,609

22,651

客户存款

32,232

39,992

應付貿易賬款

32,080

29,834

應計員工薪酬

93,125

86,289

結算及商户儲備負債

157,308

165,064

遞延收入

64,252

52,357

應付所得税

2,192

6,627

其他流動負債

21,873

19,383

流動負債總額

663,241

436,260

非流動負債：

長期債務，扣除3595美元和5346美元的未攤銷折扣後的淨額

138,905

337,154

經營租賃負債

80,373

95,926

遞延收入

14,006

17,275

應付所得税

2,445

2,436

遞延所得税

6,700

5,109

其他非流動負債

15,462

15,445

非流動負債總額

257,891

473,345

總負債

921,132

909,605

股東權益：

優先股，每股面值0.01美元；授權發行10,000股；零股已發行和已發行股票

-

-

普通股，每股面值0.01美元；授權發行100,000股；已發行32,687股和32,713股

704

700

額外實收資本

482,387

470,557

庫存股，按成本計算；36,418股和35,980股

(914,274

)

(894,126

)

累計其他綜合收益(虧損)：

短期投資未實現收益(税後淨額)

3

13

累計外幣換算調整

(35,786

)

(31,151

)

累計收益

906,955

876,402

CSG股東權益總額

439,989

422,395

非控股權益

3,635

-

股東權益總額

443,624

422,395

總負債和股東權益

$

1,364,756

$

1,332,000

截至的季度

截至9個月

2021年9月30日

2020年9月30日

2021年9月30日

2020年9月30日

收入

$

263,209

$

244,108

$

771,462

$

730,046

收入成本(不包括折舊，如下單獨顯示)

134,705

131,073

401,185

400,432

其他運營費用：

研發

34,384

30,425

99,350

90,025

銷售、一般和行政

54,923

47,032

152,988

136,415

折舊

6,225

5,817

18,604

17,016

重組和重組費用

209

814

3,029

4,277

總運營費用

230,446

215,161

675,156

648,165

營業收入

32,763

28,947

96,306

81,881

其他收入(費用)：

利息支出

(3,636

)

(3,641

)

(10,861

)

(11,894

)

攤銷原發行貼現

(794

)

(751

)

(2,350

)

(2,221

)

利息和投資收入，淨額

78

254

286

1,086

其他，淨額

(5,875

)

(2,067

)

(6,530

)

(3,184

)

總計其他

(10,227

)

(6,205

)

(19,455

)

(16,213

)

所得税前收入

22,536

22,742

76,851

65,668

所得税撥備

(6,406

)

(9,176

)

(21,769

)

(20,222

)

淨收入

$

16,130

$

13,566

$

55,082

$

45,446

加權平均流通股：

基本信息

31,756

32,115

31,825

32,070

稀釋

31,960

32,273

32,033

32,296

普通股每股收益：

基本信息

$

0.51

$

0.42

$

1.73

$

1.42

稀釋

0.50

0.42

1.72

1.41

九個月後結束

2021年9月30日

2020年9月30日

經營活動的現金流：

淨收入

$

55,082

$

45,446

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整-

折舊

18,604

17,016

攤銷

34,314

32,998

攤銷原發行貼現

2,350

2,221

資產減值

415

10,438

短期投資(收益)/虧損

51

(120

)

債務清償損失

132

-

取得控股權的損失

6,180

-

遞延所得税

2,188

3,844

基於股票的薪酬

15,304

14,088

小計

134,620

125,931

營業資產和負債的變動，扣除收購金額：

貿易應收賬款淨額

(11,960

)

13,322

其他流動和非流動資產和負債

(13,912

)

(8,784

)

應付/應收所得税

(6,111

)

1,542

應付貿易賬款和應計負債

(18,329

)

(24,618

)

遞延收入

4,001

8,736

經營活動提供的淨現金

88,309

116,129

投資活動的現金流：

購買軟件、財產和設備

(22,531

)

(24,201

)

購買短期投資

(57,734

)

(49,100

)

出售/到期短期投資的收益

80,092

37,743

收購業務和對業務的投資，扣除收購現金後的淨額

(51,111

)

(11,491

)

用於投資活動的淨現金

(51,284

)

(47,049

)

融資活動的現金流：

發行普通股所得款項

1,926

1,838

支付現金股利

(24,653

)

(23,441

)

普通股回購

(25,568

)

(19,926

)

長期債務收益

150,000

-

償還長期債務

(126,563

)

(7,500

)

遞延融資成本的支付

(3,000

)

-

結算和商人儲備活動

(7,735

)

(47,602

)

用於融資活動的淨現金

(35,593

)

(96,631

)

匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

(1,872

)

(1,653

)

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

(440

)

(29,204

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

354,730

337,654

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

354,290

$

308,450

現金流量信息的補充披露：

期內支付的現金-

利息

$

11,947

$

12,941

所得税

25,688

14,756

現金、現金等價物和限制性現金的對賬：

現金和現金等價物

$

195,365

$

174,489

結算和商户儲備資產

158,925

133,961

現金總額、現金等價物和限制性現金

$

354,290

$

308,450

(1)

從2021年第二季度開始，CSG將與結算和商業儲備資產和負債相關的某些現金流從經營活動的現金流重新歸類為合併現金流量表內融資活動的現金流。上期金額已重新分類，以符合本期列報。

截至的季度

截至的季度

截至的季度

2021年9月30日

2021年6月30日

2020年9月30日

金額

收入的百分比

金額

收入的百分比

金額

收入的百分比

憲章

$

55,332

21

%

$

55,102

22

%

$

53,202

22

%

康卡斯特

53,840

20

%

53,789

21

%

52,483

22

%

截至的季度

截至的季度

截至的季度

9月30日，

6月30日，

9月30日，

2021

2021

2020

寬帶/有線/衞星

56

%

58

%

59

%

電信

20

%

18

%

18

%

所有其他

24

%

24

%

23

%

總收入

100

%

100

%

100

%

截至的季度

截至的季度

截至的季度

9月30日，

6月30日，

9月30日，

2021

2021

2020

美洲

85

%

85

%

86

%

歐洲、中東和非洲

12

%

11

%

10

%

亞太地區

3

%

4

%

4

%

總收入

100

%

100

%

100

%

•

一定的內部財務規劃、報告和分析；

•

預測和預算；

•

一定的管理層薪酬激勵措施；以及

•

與CSG董事會、股東、財務分析師和投資者進行溝通。

•

更全面地瞭解CSG的基本運營結果、趨勢和現金生成能力；

•

與CSG歷史財務業績的一致性和可比性；以及

•

與類似公司的可比性，其中許多公司向投資者提出了類似的非GAAP財務衡量標準。

•

非公認會計準則的財務計量不是基於任何一套全面的會計規則或原則；

•

CSG計算非GAAP財務指標的方式可能與其他公司計算類似非GAAP財務指標的方式不同；

•

非GAAP財務計量不包括影響CSG經營的所有項目以及GAAP要求納入財務報表的所有收入和費用項目；

•

對CSG的非GAAP財務措施的某些調整導致排除了經常性項目，這些項目將反映在CSG未來的財務報表中；以及

•

CSG的非GAAP財務指標中不包括的某些費用是現金支出，因此確實會影響CSG的現金狀況。

非GAAP排除

調整後的收入

營業收入

調整後營業利潤率百分比

易辦事

交易費

X

—

X

—

重組和重組費用

—

X

X

X

高管換屆成本

—

X

X

X

與收購相關的費用：

—

X

X

X

已取得無形資產的攤銷

—

X

X

X

賺取補償

—

X

X

X

交易相關成本

—

X

X

X

基於股票的薪酬

—

X

X

X

攤銷原發行折扣(“OID”)

—

—

—

X

清償債務所得(損)

—

—

—

X

收購或處置的收益(損失)

—

—

—

X

不尋常的所得税事項

—

—

—

X

•

交易費主要包括CSG向第三方支付處理商和金融機構根據CSG的支付服務合同向客户提供服務時支付的交換費和其他與支付相關的費用。由於CSG控制着其支付服務客户合同下提供的綜合服務，這些交易費是毛利，而不是從收入中扣除；然而，其他不提供和/或控制綜合服務的支付公司的收入是扣除交易費後的。在計算CSG的非GAAP調整收入時不計入這些費用，為管理層和投資者提供了一種額外的手段，可以用來將CSG當前的收入與歷史和未來時期以及與其他支付公司進行比較。

•

重組和重組費用是由於降低成本舉措和/或CSG業務的重大變化而產生的費用，包括員工非自願離職、管理結構變化、業務剝離、設施整合和放棄，以及影響運營重點和方向的根本性重組。這些費用不被認為是CSG經常性業務經營業績的反映。在計算CSG的非GAAP財務指標時將這些項目排除在外，使管理層和投資者有了一種額外的手段來比較CSG當前的財務結果與歷史和未來時期的財務結果。

•

高管交接成本包括根據相關離職協議條款與CSG高管離職相關的費用。這些類型的成本不被認為是CSG經常性業務經營結果的反映。在計算CSG的非GAAP財務指標時不包括這些成本，使管理層和投資者有了額外的手段來將CSG當前的財務業績與歷史和未來時期進行比較。

•

與收購相關的費用包括已收購無形資產的攤銷、盈利補償和與交易相關的成本。交易相關成本通常包括與法律、會計和其他專業服務相關的費用，是與業務收購相關的直接和增量費用，因此不被視為反映CSG經常性業務運營結果。根據收購活動的數量和規模、以前收購的無形資產將全部攤銷以及最終實現盈利補償，與收購相關的費用總額可能會在不同時期之間有很大差異。此外，這些支出的時間可能與CSG運營的基本業績沒有直接關係。因此，在計算CSG的非GAAP財務指標時不包括與收購相關的費用，使管理層和投資者有了一種額外的手段，可以將CSG當前的財務業績與歷史和未來時期進行比較。

•

股票薪酬是CSG根據激勵性薪酬計劃向員工發放股權獎勵的結果。這一激勵性薪酬在任何時期的數額通常與員工或CSG的業績水平不掛鈎。在計算CSG的非GAAP財務指標時剔除這些費用，使管理層和投資者有了額外的手段來評估CSG經營業績中包含的與薪酬相關的非現金支出，因此，剔除這一項目可以讓投資者進一步評估CSG業務的現金生成能力。

•

可轉換票據OID是根據現行會計規則的要求，將發行時債務本金餘額的一部分分配給該工具的股權部分的結果。然後，這筆OID在各自的可轉換債務工具的使用期限內攤銷為利息支出。與攤銷OID相關的利息支出是一項非現金支出，因此，剔除這一項目允許投資者進一步評估CSG可轉換票據的現金利息成本，用於現金流、流動性和償債目的。

•

與債務清償相關的損益是CSG信貸協議的再融資和/或CSG可轉換票據回購的結果。這些活動不被認為是CSG經常性業務經營結果的反映。由此產生的任何收益或虧損通常都是非現金收入或費用，因此，剔除這些項目可以讓投資者出於現金流和流動性的目的進一步評估這些活動的現金影響。此外，在計算CSG的非GAAP每股收益時剔除這些損益，使管理層和投資者有了一種額外的手段，可以將CSG當前的經營業績與歷史和未來時期進行比較。

•

與收購或處置CSG的某些業務活動相關的損益不被視為反映CSG的經常性業務經營業績。由此產生的任何收益或虧損通常都是非現金收入或費用，因此，剔除這些項目可以讓投資者出於現金流和流動性的目的進一步評估這些活動的現金影響。此外，在計算CSG的非GAAP每股收益時剔除這些損益，使管理層和投資者有了一種額外的手段，可以將CSG當前的經營業績與歷史和未來時期進行比較。

•

CSG季度和/或年度所得税支出中的不尋常項目可能是由於所得税會計時間問題、與不尋常事件相關的所得税或某些項目在賬面會計和所得税方面的不同處理造成的。在計算CSG的非GAAP財務指標時考慮這些項目，使管理層和投資者有了將CSG當前的財務業績與歷史和未來時期進行比較的額外手段。

截至的季度

9月30日，

截至9月30日的9個月，

2021

2020

2021

2020

GAAP收入

$

263,209

$

244,108

$

771,462

$

730,046

減去：交易費

(16,240

)

(16,413

)

(49,345

)

(50,432

)

非GAAP調整後收入

$

246,969

$

227,695

$

722,117

$

679,614

截至9月30日的季度，

截至9月30日的9個月，

2021

2020

2021

2020

公認會計準則營業收入

$

32,763

$

28,947

$

96,306

$

81,881

重組和重組費用(1)

209

814

3,029

4,277

高管換屆成本

-

1,786

60

1,786

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷

3,213

3,051

8,072

9,135

賺取補償

-

-

(2,521

)

-

交易相關成本

435

15

1,137

141

股票薪酬(1)

4,945

4,500

15,478

14,680

非GAAP營業收入

$

41,565

$

39,113

$

121,561

$

111,900

非GAAP調整後收入

$

246,969

$

227,695

$

722,117

$

679,614

非GAAP調整後營業利潤率百分比

16.8

%

17.2

%

16.8

%

16.5

%

(1)

包括在上表和下表中的股票薪酬不包括已記錄在重組和重組費用中的金額。

截至的季度

截至的季度

2021年9月30日

2020年9月30日

金額

每股收益(4)

金額

每股收益(4)

公認會計準則淨收益

$

16,130

$

0.50

$

13,566

$

0.42

公認會計準則所得税撥備(3)

6,406

9,176

公認會計準則所得税前收益

22,536

22,742

重組和重組費用(1)

209

814

高管換屆成本

-

1,786

與收購相關的成本：

已取得無形資產的攤銷

3,213

3,051

賺取補償

-

-

交易相關成本

435

15

股票薪酬(1)

4,945

4,500

舊貨攤銷

794

751

取得控股權的損失(二)

6,180

-

所得税前非公認會計準則收入

38,312

33,659

非公認會計準則所得税撥備(3)

(10,344

)

(9,088

)

非GAAP淨收入

$

27,968

$

0.88

$

24,571

$

0.76

九個月後結束

九個月後結束

2021年9月30日

2020年9月30日

金額

每股收益(4)

金額

每股收益(4)

公認會計準則淨收益

$

55,082

$

1.72

$

45,446

$

1.41

公認會計準則所得税撥備(2)

21,769

20,222

公認會計準則所得税前收益

76,851

65,668

重組和重組費用(1)

3,029

4,277

高管換屆成本

60

1,786

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷

8,072

9,135

賺取補償

(2,521

)

-

交易相關成本

1,137

141

股票薪酬(1)

15,478

14,680

舊貨攤銷

2,350

2,221

取得控股權的損失(二)

6,180

-

所得税前非公認會計準則收入

110,636

97,908

非公認會計準則所得税撥備(3)

(29,872

)

(26,114

)

非GAAP淨收入

$

80,764

$

2.52

$

71,794

$

2.22

(2)

2021年第三季度，CSG收購了移動貨幣金融科技支付公司的控股權，此前該公司僅持有該公司的股權。於收購控股權後，CSG確認與先前股權投資的公允價值重新計量有關的其他收入(支出)中的非現金虧損。

(3)

在截至2021年9月30日的第三季度和九個月，GAAP有效所得税率在這兩個時期約為28%，非GAAP有效所得税率在這兩個時期約為27%。截至2020年9月30日的第三季度和九個月，GAAP有效所得税率分別約為40%和31%，兩個時期的非GAAP有效所得税率約為27%。GAAP和非GAAP有效所得税税率之間的差異主要是由於2020年第三季度與CSG時任首席執行官簽訂的分離協議對GAAP基數不利的税收影響。

(4)

截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的第三季度和九個月的已發行稀釋股份分別為3200萬股和3230萬股。

截至的季度

九個月後結束

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

公認會計準則淨收益

$

16,130

$

13,566

$

55,082

$

45,446

公認會計準則所得税撥備

6,406

9,176

21,769

20,222

利息支出(5)

3,636

3,641

10,861

11,894

舊貨攤銷

794

751

2,350

2,221

利息和投資收入及其他，淨額(7)

5,797

1,813

6,244

2,098

公認會計準則營業收入

32,763

28,947

96,306

81,881

重組和重組費用(1)

209

814

3,029

4,277

高管換屆成本

-

1,786

60

1,786

與收購相關的費用：

收購無形資產攤銷(6)

3,213

3,051

8,072

9,135

賺取補償

-

-

(2,521

)

-

交易相關成本

435

15

1,137

141

股票薪酬(1)

4,945

4,500

15,478

14,680

其他無形資產攤銷(6)

3,330

3,282

9,933

9,816

客户合同成本攤銷(6)

5,293

4,190

14,971

12,758

折舊

6,225

5,817

18,604

17,016

非GAAP調整後的EBITDA

$

56,413

$

52,402

$

165,069

$

151,490

非GAAP調整後EBITDA佔非GAAP調整後收入的百分比

22.8

%

23.0

%

22.9

%

22.3

%

(5)

利息支出包括以下附註5所述遞延融資成本的攤銷。

(6)

現金流量表攤銷由下列列示期間項目組成(以千計)：

截至的季度

九個月後結束

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

已取得無形資產的攤銷

$

3,213

$

3,051

$

8,072

$

9,135

其他無形資產攤銷

3,330

3,282

9,933