凱撒石報告2021年第三季度財務業績

-第三季度收入達到創紀錄的1.633億美元，比去年同期增長31.8%-

-淨收入590萬美元，或每股0.17美元-

-調整後淨收入為680萬美元，或每股0.20美元-

-調整後的EBITDA為1770萬美元-

-強大的現金狀況^(*)季度末的9150萬美元-

-宣佈每股派息0.10美元-

-10月發佈首期全球ESG報告-

-重申對2021年收入和調整後EBITDA增長的展望-

以色列MP Menashe-2021年11月3日-領先的高質量工程表面開發商和製造商Caesarstone Ltd.(納斯達克股票代碼：CSTE)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度財務業績。

凱撒石業首席執行官尤瓦爾·達吉姆(Yuval Dagim)表示：“我很高興報告符合我們預期的第三季度業績，因為我們進一步實現了全球增長加速計劃中設定的目標 。在這方面，我們非常高興能在全美範圍內推出我們的創新數字CS Connect平臺，該平臺收到了積極的反饋，是我們 轉變與客户和消費者溝通方式的努力中的一個重要里程碑。此外，我們收購歐米光和力力的整合繼續推動着我們業績的積極勢頭，幫助我們實現了創紀錄的163.3美元的第三季度收入 百萬美元。我們也很高興能在10月份發佈我們的首份ESG報告，該報告為凱撒通提供了一個謹慎的框架，有助於為所有人創造一個更可持續的未來。總體而言，我們對業務的進展感到滿意，因為我們繼續 通過額外宣佈的漲價來應對成本環境，並執行我們之前溝通的計劃，為我們所有的利益相關者創造長期價值。“

(*)現金頭寸是指現金和現金等價物、短期銀行存款以及對有價證券的長期和短期投資減去金融機構的債務。

2021年第三季度業績

2021年第三季度營收增長31.8%，達到創紀錄的1.633億美元，而去年同期為1.239億美元。按固定匯率計算，第三季度營收同比增長29.2%。銷售額的增長主要是由我們全球大部分業務的需求改善推動的，此外，我們最近的收購也做出了貢獻。

第三季度毛利率降至26.2%，而去年同期為31.4%。第三季度調整後的毛利率為26.3%，而去年同期為31.4%。毛利率的同比差異主要反映了原材料價格，特別是聚酯價格的上漲，以及運輸價格的上漲，但這一漲幅被有利的產品組合、銷售價格 上漲和更有利的匯率所部分抵消。

第三季度的營業費用為3390萬美元，佔收入的20.7%，而去年同期為2380萬美元，佔收入的19.2%。 不包括法律和解和或有損失，營業費用佔收入的21.0%，而去年同期為18.8%，這主要是由於營銷和銷售費用以及與公司全球增長加速計劃下的 計劃相關的投資恢復到正常化水平。

營業收入為890萬美元，而去年同期的營業收入為1500萬美元。同比下降主要反映了運營費用的增加 。

調整後的EBITDA，不包括基於非現金股份的薪酬、法律和解和或有虧損以及非經常性項目的費用，第三季度為1770萬美元，利潤率為10.8%。相比之下，去年同期調整後的EBITDA為2370萬美元，利潤率為19.1%。利潤率同比下降主要反映了較低的營業收入 。

第三季度的財務支出為240萬美元，而去年同期的財務收入為10萬美元。增長主要與 匯率波動，信用卡手續費因交易量增加而上漲，以及與銀行貸款有關的利息有關。

第三季度可歸因於控股權益的淨收入為590萬美元，而去年同期的淨收入為1280萬美元。第三季度每股淨收益為0.17美元，而去年同期每股淨收益為0.37美元。第三季度調整後稀釋後每股淨收益為0.20美元，為3460萬股，而去年同期調整後稀釋後每股淨收益為0.41美元，為3450萬股。

資產負債表與流動性

截至2021年9月30日，該公司的資產負債表保持強勁，包括現金、現金等價物和短期銀行存款，以及1.047億美元的短期和長期有價證券 ，以及欠金融機構的總債務1320萬美元。

分紅

公司的股息政策規定，季度現金股息最高為年初至今報告淨收入的50%，減去各自期間已支付的任何股息 (“計算股息”)，每種情況下均須經公司董事會批准。如果每股股息低於0.10美元，則不會支付股息。根據公司的股息政策，董事會宣佈第三季度和截至2021年9月30日的9個月每股現金股息為0.10美元。股息將於2021年11月30日支付給截至2021年11月17日登記在冊的股東。股息支付需繳納 20%的預扣税。

展望

根據今年迄今的進展，該公司重申其對2021年收入的預期，並調整後的EBITDA將比去年同期更高。公司預計2021年收入的增長速度將快於EBITDA，主要原因是原材料和運輸成本上升，再加上銷售和營銷費用以及支持增長計劃的其他投資恢復到更正常化的水平。該公司的展望包括與其全球增長加速計劃相關的投資成本 。

網絡廣播和電話會議詳細信息

該公司將於今天上午8：30主持網絡直播和電話會議。ET討論結果，然後是投資界的問答環節。可通過ir.caesarstone.com收看 電話會議的現場網絡直播。對於那些無法收聽網絡直播的人，可以撥打1-877-407-4018(國內)或+1-201-689-8471(國際)收聽電話會議。以色列的免費電話號碼是1809406247。 撥打後，請申請參加凱撒石第三季度收益電話會議。

要收聽電話會議的電話重播，請撥打免費電話1-844-512-2921(國內)或+1-412-317-6671(國際)，並輸入密碼13724274。重播將從上午11：30開始 。美國東部時間2021年11月3日(星期三)，將持續到晚上11：59。美國東部時間2021年11月10日(星期三)。

關於凱撒石

凱撒石是一家以理念和生活方式為導向的公司，以客户為中心設計、開發和生產高端工程石材枱面，用於住宅和商業建築。我們的產品通過在不同的枱面應用中使用不同的顏色、風格、紋理和表面，提供卓越的美學吸引力和完善的功能，這是以固有的壽命為標誌的。堅定的服務承諾在50多個凱撒石產品系列所在的國家/地區培養了日益增長的客户忠誠度：Classico、SuperNatural、Metropolitan和Outdoor。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站：www.caesarstone.com。

非GAAP財務指標

公司提出的非GAAP措施應被視為可比GAAP措施的補充，而不是替代。本新聞稿的附表提供了GAAP毛利與調整後毛利、GAAP淨收入(虧損)與調整後淨收益(虧損)以及調整後EBITDA的淨收入(虧損)的對賬。為了計算不包括外幣匯率變化影響的收入增長率 ，公司使用當期和可比期間的不變外幣匯率將實際報告的結果從當地貨幣換算成美元。公司之所以提供這些非GAAP財務衡量標準，是因為它認為它們更好地衡量了公司的核心業務，管理層在內部使用非GAAP衡量標準來評估公司的持續業績。因此，本公司相信，它們有助於投資者增進對本公司經營業績的 瞭解。

前瞻性陳述

本新聞稿中提供的信息可能包含與對未來事件的當前預期、估計、預測和預測有關的陳述，這些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述” 。前瞻性陳述可以通過使用諸如“目標”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“可能”、“預期”、“估計”、“可能”、“計劃”、“展望”、“未來”和“項目”以及其他預測、計劃或表明未來事件或趨勢或不是歷史事件的類似表述來識別。此類前瞻性 陳述包括有關公司可持續發展目標和計劃、意圖、預期、假設、目標和與公司業務和可持續發展願景相關的信念的陳述。這些前瞻性表述還可能 涉及公司對未來運營的計劃、目標和預期，包括對新冠肺炎疫情影響和相關緩解措施的估計，以及對公司業務優化舉措結果的預期 。這些前瞻性陳述是基於管理層對未來結果或趨勢的當前估計和預測。由於已知或未知的某些風險和 不確定性，實際結果可能與預期結果大不相同。這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對終端消費者的影響, 全球經濟和公司的業務和經營結果；原材料短缺和價格以及全球航運挑戰的影響；公司根據業務優化舉措調整業務各方面的能力；住宅翻新和建築行業的實力；激烈的競爭壓力；公司實現ESG目標和指標的能力程度，包括公司為公司員工維持健康安全環境的能力程度；温室氣體和二氧化硅排放的管理； 公司開發、生產和交付高質量安全產品的能力程度；公司有效管理其生產和供應鏈變化的能力；公司擴建和拓展某些市場的能力程度；公司有效管理與供應商關係的能力；矽肺病和其他身體傷害索賠的結果；與接觸二氧化硅粉塵相關的危害的監管要求；高效製造我們的產品並管理生產和供應鏈變化的能力；我們的任何關鍵經濟條件原材料價格的變化；貨幣匯率的波動；我們在美國擴張努力的成功 ；收入季節性波動的不可預測性；對公司運營或其供應商、分銷商、客户或其他第三方運營的幹擾以及其他因素, 風險和不確定性 在我們於2021年3月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最新20-F年度報告中的“風險因素”和“關於前瞻性陳述和風險因素摘要的特別説明”一節中討論的風險和不確定性 以及凱撒石提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險和不確定性，這些文件可以在www.sec.gov上免費獲得。這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改 前瞻性陳述的義務。

聯繫人：

投資者關係：

ICR，Inc.-羅德尼·納西爾(Rodny Nacier)

郵箱：cste@icrinc.com

+1 (646) 200-8870

凱撒石有限公司及其子公司 壓縮合並資產負債表
		自.起
以千為單位的美元		2021年9月30日				2020年12月31日
		(未經審計)				(經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物以及短期銀行存款		$	85,050			$	114,248
短期可供出售的有價證券			12,811				8,112
貿易應收賬款淨額			84,639				84,822
其他應收賬款和預付費用			39,325				26,481
盤存			175,400				152,073
流動資產總額			397,225				385,736
長期資產：
遣散費支付基金			4,060				4,007
長期存款			3,852				3,837
遞延税項資產，淨額			8,428				8,359
其他長期應收賬款			428				1,675
經營性租賃使用權資產			141,935				123,928
長期可供出售的有價證券			6,811				10,926
財產、廠房和設備、淨值			223,286				222,883
商譽和無形資產淨額			56,420				59,570
長期資產總額			445,220				435,185
總資產		$	842,445			$	820,921
負債和權益
流動負債：
短期銀行信貸		$	13,197			$	13,122
貿易應付款			68,360				55,063
關聯方及其他貸款			2,255				2,221
短期法律和解和或有損失			21,003				31,039
應計費用和其他負債			57,939				55,570
流動負債總額			162,754				157,015
長期負債：
關聯方對土地的長期銀行貸款和其他貸款及融資責任			6,341				20,706
法律和解和長期或有損失			23,122				21,910
遞延税項負債，淨額			5,752				6,943
長期租賃負債			129,788				112,719
應計遣散費			5,418				5,303
長期保修條款			1,266				1,274
長期負債總額			171,687				168,855
可贖回的非控股權益			7,106				7,701
股本：
普通股			371				371
國庫股-按成本計算			(39,430	)			(39,430	)
額外實收資本			161,471				160,083
與非控股權益相關的資本金			(5,587	)			(5,587	)
累計其他綜合損失			(1,046	)			1,083
留存收益			385,119				370,830
總股本			500,898				487,350
負債和權益總額		$	842,445			$	820,921

凱撒石有限公司及其子公司 *簡明合併損益表

		截至9月30日的三個月br								截至9月30日的9個月，
美元(千美元)(每股數據除外)		2021				2020				2021				2020
		(未經審計)								(未經審計)
收入		$	163,341			$	123,922			$	472,835			$	349,516
收入成本			120,607				85,068				341,015				254,089
毛利			42,734				38,854				131,820				95,427
運營費用：
研發			820				930				3,039				2,473
市場營銷和銷售			21,261				14,231				63,131				44,295
一般事務和行政事務			12,162				8,194				37,099				29,302
法律結算和或有損失淨額			(385	)			452				4,464				4,927
總運營費用			33,858				23,807				107,733				80,997
營業收入			8,876				15,047				24,087				14,430
財務費用(收入)，淨額			2,403				(52	)			165				1,586
税前收入			6,473				15,099				23,922				12,844
所得税			603				2,292				2,730				3,241
淨收入		$	5,870			$	12,807			$	21,192			$	9,603
可歸因於非控股權益的淨虧損			78				-				651				-
可歸因於控股權益的淨收入		$	5,948			$	12,807			$	21,843			$	9,603
每股普通股基本淨收入(*)		$	0.17			$	0.37			$	0.62			$	0.28
稀釋後每股普通股淨收入(*)		$	0.17			$	0.37			$	0.62			$	0.28
用於計算每股普通股基本收益的普通股加權平均數			34,463,460				34,422,128				34,472,016				34,411,480
用於計算每股普通股攤薄收益的普通股加權平均數			34,529,130				34,453,647				34,558,509				34,455,129

(*)計算截至2021年9月30日的3個月和9個月每股淨收益的分子分別減少了約0.1美元和30萬美元，以反映與可贖回非控股權益相關的贖回價值調整。

凱撒石有限公司及其子公司 現金流量表精選簡明合併報表

		截至9月30日的9個月，
以千為單位的美元		2021				2020
		(未經審計)
經營活動的現金流：
淨收入		$	21,192			$	9,603
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整所需的調整：
折舊及攤銷			26,491				21,160
基於股份的薪酬費用			1,387				2,335
累計遣散費淨額			70				16
遞延税金淨額變動			(1,587	)			(46	)
資本(收益)損失			(3	)			342
法定結算淨額和或有損失淨額			4,464				4,927
貿易應收賬款減少(增加)			(1,139	)			9,155
其他應收賬款和預付費用減少(增加)			(12,349	)			3,740
庫存增加			(24,880	)			(4,375	)
貿易應付款增加(減少)			13,843				(15,263	)
增加(減少)保修撥備			8				(342	)
使用權資產變動			(18,863	)			(5,245	)
租賃負債的變動			19,128				5,761
有價證券溢價攤銷和折價遞增淨額			304				69
與有價證券相關的應計利息變動			25				(87	)
應計費用和包括關聯方在內的其他負債增加(減少)			(6,646	)			1,535
經營活動提供的淨現金			21,445				33,285
投資活動的現金流：
償還與收購相關的假定股東貸款			(1,966	)			-
償還與收購有關的或有代價			(1,780	)
購置房產、廠房和設備			(26,024	)			(15,544	)
出售財產、廠房和設備所得收益			7				7
有價證券投資淨額			(927	)			(19,728	)
增加長期存款			(150	)			(407	)
用於投資活動的淨現金			(30,840	)			(35,672	)
融資活動的現金流：
支付的股息			(7,234	)			-
銀行短期信貸和長期貸款變化情況			(11,096	)			(459	)
償還與Bar-Lev交易相關的融資回租			(981	)			(924	)
用於融資活動的淨現金			(19,311	)			(1,383	)
匯率差異對現金和現金等價物的影響			(492	)			373
現金及現金等價物和短期銀行存款減少			(29,198	)			(3,397	)
期初現金及現金等價物和短期銀行存款			114,248				139,372
期末現金及現金等價物和短期銀行存款		$	85,050			$	135,975
非現金投資：
與購置固定資產有關的貿易應付款餘額變動			(737	)			(438	)

     

凱撒石有限公司及其子公司

		截至9月30日的三個月br								截至9月30日的9個月，
美元(千美元)(每股數據除外)		2021				2020				2021				2020
		(未經審計)								(未經審計)
將可歸因於控制權益的淨收入調整為對賬 可歸因於控股權益的淨收入：
可歸因於控股權益的淨收入		$	5,948			$	12,807			$	21,843			$	9,603
法律和解和或有損失，淨額(A)			(385	)			452				4,464				4,927
與收購相關的或有對價調整			-				-				284				-
與收購相關的資產攤銷，税後淨額			502				-				1,889				-
併購相關費用			-				477				-				477
基於股份的薪酬費用(B)			391				628				1,387				2,335
租賃負債的非現金重估(C)			430				227				(543	)			12
調整總額			938				1,784				7,481				7,751
非税調整減税(D)			56				481				854				2,090
税後調整總額			882				1,303				6,628				5,661
可歸因於控股利息的調整後淨收入(非GAAP)		$	6,830			$	14,110			$	28,471			$	15,264
調整後稀釋每股收益(E)		$	0.20			$	0.41			$	0.82			$	0.44

(a)	包括與產品責任索賠相關的法律和解費用和或有損失淨額，以及正在進行的法律索賠的其他調整，包括相關的法律費用。
(b)	以股份為基礎的薪酬包括與授予公司員工和董事的股票期權和限制性股票單位有關的費用。
(c)	根據FASB ASC 842重估租賃合同所產生的匯率差異。
(d)	基於實際税率，對截至9月30日、2021年和2020年的9個月進行税收調整。
(e)	在計算截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的調整稀釋(非GAAP)每股收益時，根據FASB ASC 718，稀釋後的加權平均流通股數量不包括基於股票的 薪酬費用的影響。

                                                 

凱撒石有限公司及其子公司

按地區分列的收入地理分類--補充數據

		截至三個月
以千為單位的美元		9/30/2021				6/30/2021				3/31/2021				12/31/2020				9/30/2020				6/30/2020				3/31/2020				12/31/2019				9/30/2019				6/30/2019
		(未經審計)
美國		$	79,065			$	77,844			$	70,831			$	53,618			$	52,097			$	41,726			$	60,055			$	64,659			$	64,805			$	64,590
加拿大			22,479				21,946				17,779				20,325				19,174				14,435				18,558				20,575				21,881				23,341
拉丁美洲			1,485				741				858				1,387				124				132				506				735				1,434				1,351
美國			103,029				100,531				89,468				75,330				71,395				56,293				79,119				85,969				88,120				89,282
澳大利亞			29,215				31,597				27,172				29,953				27,746				23,534				22,354				26,000				28,642				28,294
亞洲			7,232				7,370				7,777				7,122				2,881				1,732				2,831				3,932				3,675				3,311
APAC			36,447				38,967				34,949				37,075				30,627				25,266				25,185				29,932				32,317				31,605
歐洲、中東和非洲地區			14,106				15,852				12,718				14,408				11,422				8,031				11,340				9,464				11,719				11,418
以色列			9,759				8,112				8,897				10,083				10,478				9,447				10,913				8,502				10,683				8,766
總收入		$	163,341			$	163,462			$	146,032			$	136,896			$	123,922			$	99,037			$	126,557			$	133,867			$	142,839			$	141,071

		同比變化%
		9/30/2021				6/30/2021				3/31/2021				12/31/2020				9/30/2020				6/30/2020
		(未經審計)
美國			51.8	%			86.6	%			17.9	%			(17.1	)%			(19.6	)%			(35.4	)%
加拿大			17.2	%			52.0	%			(4.2	)%			(1.2	)%			(12.4	)%			(38.2	)%
拉丁美洲			1097.6	%			461.4	%			69.6	%			88.8	%			(91.4	)%			(90.2	)%
美國			44.3	%			78.6	%			13.1	%			(12.4	)%			(19.0	)%			(36.9	)%
澳大利亞			5.3	%			34.3	%			21.6	%			15.2	%			(3.1	)%			(16.8	)%
亞洲			151.0	%			325.5	%			174.7	%			81.1	%			(21.6	)%			(47.7	)%
APAC			19.0	%			54.2	%			38.8	%			23.9	%			(5.2	)%			(20.1	)%
歐洲、中東和非洲地區			23.5	%			97.4	%			12.2	%			52.2	%			(2.5	)%			(29.7	)%
以色列			(6.9	)%			(14.1	)%			(18.5	)%			18.6	%			(1.9	)%			7.8	%
總收入			31.8	%			65.1	%			15.4	%			2.3	%			(13.2	)%			(29.8	)%

(*)計算按不變貨幣計算的收入變化，以便可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看收入， 從而便於對業務業績進行逐期比較。經貨幣調整的收入變動是通過使用可比的 上一年期間的貨幣折換率將本期活動換算為當地貨幣來計算的。使用的匯率，是以色列央行在相關時期公佈的最具代表性的匯率。