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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
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在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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的過渡期 至
佣金檔案編號001-19514
灣港能源公司演講
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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特拉華州 | 86-3684669 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號碼) |
鵪鶉泉大道3001號 | |
俄克拉荷馬城 | 俄克拉荷馬州 | 73134 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(405) 252-4600
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | GPOR | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件管理器:¨ 加速文件管理器 ý*非加速文件管理器(Non-Accelerated Filter)*¨
規模較小的中國報告公司**☐新興成長型公司:☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*ý
在根據法院確認的計劃分配證券之後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。
是ý*¨
截至2021年10月28日,20,585,964註冊人的普通股已發行。
灣港能源公司
目錄
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| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
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第一項。 | 合併財務報表(未經審計): | 4 |
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| 合併資產負債表 | 4 |
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| 合併業務報表 | 6 |
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| 綜合全面收益表(損益表) | 8 |
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| 合併股東權益報表(虧損) | 9 |
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| 合併現金流量表 | 11 |
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| 合併財務報表附註 | 12 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 48 |
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| 2021年運營和財務亮點 | 49 |
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| 2021年生產和鑽探活動 | 50 |
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| 本季度至今的比較 | 52 |
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| 年初至今的比較 | 57 |
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| 流動性與資本資源 | 63 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 67 |
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第四項。 | 管制和程序 | 69 |
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第二部分其他信息 |
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第一項。 | 法律程序 | 70 |
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項目1A。 | 風險因素 | 70 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 70 |
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第三項。 | 高級證券違約 | 70 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 70 |
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第五項。 | 其他信息 | 70 |
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第6項。 | 陳列品 | 71 |
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簽名 | | 73 |
定義
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除上下文另有指示外,凡提及“我們”、“灣港”、“公司”和“註冊人”,均指灣港能源公司及其合併子公司。除單位金額和每股金額外,所有貨幣值均以千美元為單位,除非另有説明。此外,以下是本季度報告(Form 10-Q)中使用的某些術語的其他縮寫和定義: |
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2023年票據。優先債券,2023年到期,年息率6.625。 |
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2024年票據。優先債券2024年到期,年息6.000釐。 |
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2025年票據。年息6.375釐的優先債券,2025年到期。 |
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2026年票據。年息6.375釐的優先債券,2026年到期。 |
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ASC.會計準則編撰。 |
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亞利桑那州立大學。會計準則更新。 |
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破產法。“美國法典”第11章第11章。 |
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破產法庭。德克薩斯州南區的美國破產法院。 |
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BBL。一個儲罐桶,或42美國加侖液體體積,這裏指的是原油或其他液態碳氫化合物。 |
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BTU。英制熱量單位,表示將一磅水加熱1華氏度所需的能量,可用來描述燃料的能量含量。 |
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建築貸款。我們公司總部的貸款協議定於2025年6月到期。 |
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第十一章案例。自願提交的請願書2020年11月13日由灣港能源公司、Gator Marine,Inc.、Gator Marine Ivanhoe,Inc.、Grizzly Holdings,Inc.、Gulfport Appalachia LLC、Gulfport Midcon、LLC、Gulfport Midstream Holdings、LLC、Jaguar Resources LLC、Mule Sky LLC、Puma Resources,Inc.和Westhawk Minerals LLC。 |
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代碼。註銷負債收入。 |
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完成。先處理已鑽井的油井,然後安裝生產天然氣、石油和天然氣的永久性設備的過程。 |
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當前合併的YTD期間。合併當前繼任者YTD期間和當前前任YTD期間。 |
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當前前任YTD期間。從2021年1月1日到2021年5月17日。 |
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當前後續季度。從2021年7月1日到2021年9月30日。 |
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當前後續YTD期間。從2021年5月18日到2021年9月30日。 |
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DD&A。折舊、損耗和攤銷。 |
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債務人。灣港能源公司、Gator Marine,Inc.、Gator Marine Ivanhoe,Inc.、Grizzly Holdings,Inc.、Gulfport Appalachia,LLC、Gulfport Midcon,LLC、Gulfport Midstream Holdings,LLC、Jaguar Resources LLC、Mule Sky LLC、彪馬資源公司和Westhawk Minerals LLC。 |
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DIP信用貸款。優先擔保的優先債務人佔有循環信貸安排,本金總額為2.625億美元。 |
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出苗日期。2021年5月17日 |
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退出信貸協議。第二次修訂和重新簽署了以豐業銀行為主要行政代理的信貸協議,以及提供退出融資和先行定期貸款的各貸款方。 |
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退出信貸安排。總體而言,先出定期貸款和退出貸款,初始借款基數和選定的承諾額最高可達5.8億美元。 |
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出口設施。以豐業銀行為牽頭安排人和行政代理的以高級擔保準備金為基礎的循環信貸安排以及各貸款方。 |
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先出定期貸款。優先擔保定期貸款,本金總額最高為1.8億美元。 |
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灰熊。灰熊油砂公司ULC。 |
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灰熊控股公司。灰熊控股公司(Grizzly Holdings Inc.) |
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總英畝或總油井。指的是擁有工作權益的全部英畝或油井。 |
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擔保人。為公司的循環信貸安排或某些其他債務提供擔保的所有現有合併子公司。 |
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契約。總而言之,管理後續高級債券的1145契約和第4(A)(2)契約。 |
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IRC。經修訂的1986年國税法。 |
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倫敦銀行間同業拆借利率。倫敦銀行間同業拆借利率。 |
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洛伊。租賃運營費用。 |
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Mbbl.一千桶原油、凝析油或天然氣液體。 |
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MCF。一千立方英尺的天然氣。 |
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麥克菲。一千立方英尺天然氣當量。 |
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MMBtu.百萬英熱單位。 |
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MMCF.100萬立方英尺的天然氣。 |
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麥克菲先生。100萬立方英尺天然氣當量。 |
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天然氣液體(NGL)。天然氣中的碳氫化合物,在天然氣加工或循環裝置中通過吸收、冷凝、吸附或其他方法以液體的形式從天然氣中分離出來。天然氣液體主要包括乙烷、丙烷、丁烷、異丁烯、戊烷、己烷和天然汽油。 |
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新普通股。繼任者在出現之日發行的面值0.0001美元的普通股。 |
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新的信貸安排。第三次修訂和重新簽署了與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理和各貸款人的信貸協議,規定了一種新的基於優先擔保準備金的循環信貸安排,自2021年10月14日起生效。 |
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新優先股。面值0.0001美元的優先股,由繼任者在出現之日發行。 |
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紐約商品交易所。紐約商品交易所。 |
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請願日期。2020年11月13日。 |
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平面圖。修訂後的灣港能源公司及其債務人子公司第11章聯合重組計劃。 |
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請願前循環信貸安排。高級擔保循環信貸安排(經修訂),豐業銀行為牽頭安排人及行政代理,若干貸款人為不時貸款人,最高貸款額為580,000,000美元。 |
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上一季度。從2020年7月1日到2020年9月30日。 |
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上一個前身YTD期間。從2020年1月1日至2020年9月30日。 |
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重組。根據重組支持協議考慮的重組,包括將我們請願前債務的很大一部分等價化,以及拒絕或重新談判某些合同。 |
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RSA。重組支持協議。 |
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《獨家新聞》。指的是俄克拉荷馬州中南部的石油省,這個術語用於描述阿納達科盆地內俄克拉荷馬州許多頂級碳氫化合物生產縣的限定區域。這部獨家報道主要針對泥盆紀到密西西比紀的伍德福德、西科莫爾和斯普林格地層。我們的種植面積主要分佈在加爾文、格雷迪和斯蒂芬斯三個縣。 |
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美國證券交易委員會。美國證券交易委員會。 |
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前身高級註釋。2023年債券、2024年債券、2025年債券和2026年債券。 |
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後繼高級票據。年息8.000釐的優先債券,2026年到期。 |
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尤蒂卡。指的是位於美國和加拿大阿巴拉契亞盆地的含油氣巖層。我們的種植面積主要分佈在俄亥俄州東部的貝爾蒙特、哈里森、傑斐遜和門羅縣。 |
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工作利益(WI)。業主有權鑽探、生產和在該物業上進行經營活動以及分享生產份額的經營利益。 |
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WTI。指的是西德克薩斯中質油。 |
灣港能源公司
綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年9月30日 | | | 2020年12月31日 |
| (未經審計) | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,485 | | | | $ | 89,861 | |
| | | | |
應收賬款-石油和天然氣銷售 | 185,941 | | | | 119,879 | |
應收賬款--連帶利息和其他 | 9,669 | | | | 12,200 | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | 18,487 | | | | 160,664 | |
短期衍生工具 | 2,142 | | | | 27,146 | |
流動資產總額 | 220,724 | | | | 409,750 | |
財產和設備: | | | | |
石油和天然氣性質,全成本法 | | | | |
已探明的石油和天然氣性質 | 1,831,762 | | | | 9,359,866 | |
未證明的性質 | 216,357 | | | | 1,457,043 | |
其他財產和設備 | 5,277 | | | | 88,538 | |
總資產和設備 | 2,053,396 | | | | 10,905,447 | |
減去:累計損耗、折舊和攤銷 | (212,403) | | | | (8,819,178) | |
財產和設備合計(淨額) | 1,840,993 | | | | 2,086,269 | |
其他資產: | | | | |
股權投資 | — | | | | 24,816 | |
長期衍生工具 | 961 | | | | 322 | |
| | | | |
| | | | |
經營性租賃資產 | 34 | | | | 342 | |
| | | | |
其他資產 | 25,496 | | | | 18,372 | |
其他資產總額 | 26,491 | | | | 43,852 | |
總資產 | $ | 2,088,208 | | | | $ | 2,539,871 | |
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灣港能源公司
合併資產負債表-續
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年9月30日 | | | 2020年12月31日 |
| (未經審計) | | | |
負債、夾層股權和股東權益(赤字) | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 436,172 | | | | $ | 244,903 | |
| | | | |
短期衍生工具 | 560,722 | | | | 11,641 | |
經營租賃負債的當期部分 | 34 | | | | — | |
| | | | |
長期債務的當期到期日 | 60,000 | | | | 253,743 | |
流動負債總額 | 1,056,928 | | | | 510,287 | |
非流動負債: | | | | |
長期衍生工具 | 272,935 | | | | 36,604 | |
資產報廢義務 | 19,854 | | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | 689,502 | | | | — | |
非流動負債總額 | 982,291 | | | | 36,604 | |
可能受到損害的負債 | — | | | | 2,293,480 | |
總負債 | $ | 2,039,219 | | | | $ | 2,840,371 | |
承擔額和或有事項(注9) | | | | |
| | | | |
夾層資產: | | | | |
新優先股-$0.0001面值,110授權發行10000股,57.9截至2021年9月30日,已發行並未償還的已發行債券和未償還債券 | 57,920 | | | | — | |
股東權益(赤字): | | | | |
前身普通股-$0.01面值,200.0授權百萬股,160.8截至2020年12月31日已發行和未償還的百萬美元 | — | | | | 1,607 | |
前身累計其他綜合損失 | — | | | | (43,000) | |
新普通股-$0.0001面值,42.0授權發行300萬股,20.62021年9月30日已發行和未償還的3.8億美元 | 2 | | | | — | |
額外實收資本 | 692,182 | | | | 4,213,752 | |
作為儲備持有的新普通股,938萬股 | (30,216) | | | | — | |
累計赤字 | (670,899) | | | | (4,472,859) | |
股東虧損總額 | $ | (8,931) | | | | $ | (300,500) | |
總負債、夾層權益和股東赤字 | $ | 2,088,208 | | | | $ | 2,539,871 | |
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灣港能源公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
收入: | | | | |
天然氣銷售 | $ | 301,516 | | | | $ | 155,163 | |
石油和凝析油銷售 | 33,279 | | | | 16,012 | |
天然氣液體銷售 | 45,153 | | | | 18,824 | |
天然氣、石油和天然氣衍生產品的淨虧損 | (622,476) | | | | (53,823) | |
總收入 | (242,528) | | | | 136,176 | |
運營費用: | | | | |
租賃運營費用 | 13,864 | | | | 13,393 | |
所得税以外的其他税 | 11,844 | | | | 6,102 | |
運輸、收集、加工和壓縮 | 84,435 | | | | 110,567 | |
折舊、損耗和攤銷 | 62,573 | | | | 51,551 | |
石油和天然氣性質的減損 | — | | | | 270,874 | |
| | | | |
一般和行政費用 | 16,691 | | | | 20,331 | |
重組和負債管理費用 | 2,858 | | | | 8,984 | |
增值費用 | 488 | | | | 774 | |
| | | | |
總運營費用 | 192,753 | | | | 482,576 | |
運營虧損 | (435,281) | | | | (346,400) | |
其他費用: | | | | |
利息支出 | 16,351 | | | | 34,321 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
權益法投資損失淨額 | — | | | | 153 | |
| | | | |
其他,淨額 | 9,031 | | | | 89 | |
其他費用合計 | 25,382 | | | | 34,563 | |
所得税前虧損 | (460,663) | | | | (380,963) | |
所得税費用 | 650 | | | | — | |
淨虧損 | $ | (461,313) | | | | $ | (380,963) | |
新優先股的股息 | $ | (2,095) | | | | $ | — | |
| | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (463,408) | | | | $ | (380,963) | |
| | | | |
每股普通股淨虧損: | | | | |
基本信息 | $ | (22.50) | | | | $ | (2.37) | |
稀釋 | $ | (22.50) | | | | $ | (2.37) | |
加權平均已發行普通股-基本 | 20,598 | | | | 160,683 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 20,598 | | | | 160,683 | |
| | | | |
灣港能源公司
合併業務報表--續
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
收入: | | | | | | |
天然氣銷售 | $ | 413,234 | | | | $ | 344,390 | | | $ | 456,859 | |
石油和凝析油銷售 | 50,866 | | | | 29,106 | | | 47,553 | |
天然氣液體銷售 | 61,230 | | | | 36,780 | | | 45,989 | |
天然氣、石油和天然氣衍生產品的淨(虧損)收益 | (762,134) | | | | (137,239) | | | 71,414 | |
總收入 | (236,804) | | | | 273,037 | | | 621,815 | |
運營費用: | | | | | | |
租賃運營費用 | 17,980 | | | | 19,524 | | | 41,166 | |
所得税以外的其他税 | 16,900 | | | | 12,349 | | | 19,039 | |
運輸、收集、加工和壓縮 | 125,811 | | | | 161,086 | | | 334,789 | |
折舊、損耗和攤銷 | 94,935 | | | | 62,764 | | | 194,369 | |
石油和天然氣性質的減損 | 117,813 | | | | — | | | 1,357,099 | |
其他財產和設備的減值 | — | | | | 14,568 | | | — | |
一般和行政費用 | 23,209 | | | | 19,175 | | | 45,719 | |
重組和負債管理費用 | 2,858 | | | | — | | | 9,601 | |
增值費用 | 714 | | | | 1,229 | | | 2,270 | |
| | | | | | |
總運營費用 | 400,220 | | | | 290,695 | | | 2,004,052 | |
運營虧損 | (637,024) | | | | (17,658) | | | (1,382,237) | |
其他費用(收入): | | | | | | |
利息支出 | 25,245 | | | | 4,159 | | | 99,677 | |
| | | | | | |
債務清償收益 | — | | | | — | | | (49,579) | |
| | | | | | |
權益法投資損失淨額 | — | | | | 342 | | | 10,987 | |
重組項目,淨額 | — | | | | (266,898) | | | — | |
其他,淨額 | 7,979 | | | | 1,711 | | | 8,957 | |
其他費用(收入)合計 | 33,224 | | | | (260,686) | | | 70,042 | |
所得税前收入(虧損) | (670,248) | | | | 243,028 | | | (1,452,279) | |
所得税費用(福利) | 650 | | | | (7,968) | | | 7,290 | |
淨(虧損)收入 | $ | (670,898) | | | | $ | 250,996 | | | $ | (1,459,569) | |
新優先股的股息 | $ | (3,126) | | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (674,024) | | | | $ | 250,996 | | | $ | (1,459,569) | |
| | | | | | |
每股普通股淨(虧損)收益: | | | | | | |
基本信息 | $ | (32.87) | | | | $ | 1.56 | | | $ | (9.12) | |
稀釋 | $ | (32.87) | | | | $ | 1.56 | | | $ | (9.12) | |
加權平均已發行普通股-基本 | 20,507 | | | | 160,834 | | | 160,053 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 20,507 | | | | 160,834 | | | 160,053 | |
請參閲合併財務報表附註。
灣港能源公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
淨損失 | $ | (461,313) | | | | $ | (380,963) | |
外幣折算調整 | — | | | | 3,661 | |
| | | | |
其他綜合收益 | — | | | | 3,661 | |
綜合損失 | $ | (461,313) | | | | $ | (377,302) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
淨(虧損)收入 | $ | (670,898) | | | | $ | 250,996 | | | $ | (1,459,569) | |
外幣折算調整 | — | | | | — | | | (4,497) | |
| | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | | — | | | (4,497) | |
綜合(虧損)收益 | $ | (670,898) | | | | $ | 250,996 | | | $ | (1,464,066) | |
請參閲合併財務報表附註。
灣港能源公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 儲備庫中持有的普通股 | | 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合(虧損)收益 | | 被控制的累積收益 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 普通股 | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年1月1日的餘額(前身) | 159,711 | | | $ | 1,597 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,207,554 | | | $ | (46,833) | | | $ | (2,847,726) | | | $ | 1,314,592 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (517,538) | | | (517,538) | |
其他全面損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,030) | | | — | | | (15,030) | |
股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,104 | | | — | | | — | | | 2,104 | |
回購股份 | (80) | | | (1) | | | — | | | — | | | (78) | | | — | | | — | | | (79) | |
發行限制性股票 | 211 | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
2020年3月31日的餘額(前身) | 159,842 | | | $ | 1,598 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,209,578 | | | $ | (61,863) | | | $ | (3,365,264) | | | $ | 784,049 | |
淨虧損 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (561,068) | | | $ | (561,068) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,872 | | | — | | | 6,872 | |
股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,515 | | | — | | | — | | | 1,515 | |
回購股份 | (27) | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | (28) | |
發行限制性股票 | 301 | | | 3 | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
2020年6月30日的餘額(前身) | 160,116 | | | $ | 1,601 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,211,062 | | | $ | (54,991) | | | $ | (3,926,332) | | | $ | 231,340 | |
淨虧損 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (380,963) | | | $ | (380,963) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,661 | | | — | | | 3,661 | |
股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,314 | | | — | | | — | | | 1,314 | |
回購股份 | (136) | | | (2) | | | — | | | — | | | (127) | | | — | | | — | | | (129) | |
發行限制性股票 | 782 | | | 8 | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | |
2020年9月30日的餘額(前身) | 160,762 | | | $ | 1,607 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,212,241 | | | $ | (51,330) | | | $ | (4,307,295) | | | $ | (144,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
灣港能源公司
合併股東權益表(虧損)繼續
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 儲備庫中持有的普通股 | | 實繳 資本 | | 累計其他 綜合(虧損)收益 | | 留存收益(累計 赤字) | | 股東合計 權益(赤字) |
| 普通股 | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年1月1日的餘額(前身) | 160,762 | | | $ | 1,607 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,213,752 | | | $ | (43,000) | | | $ | (4,472,859) | | | $ | (300,500) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,780 | | | 8,780 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,570 | | | — | | | 2,570 | |
股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,419 | | | — | | | — | | | 1,419 | |
回購股份 | (86) | | | (1) | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (8) | |
發行限制性股票 | 203 | | | 3 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | 1 | |
2021年3月31日的餘額(前身) | 160,879 | | | $ | 1,609 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,215,162 | | | $ | (40,430) | | | $ | (4,464,079) | | | $ | (287,738) | |
淨收入 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 242,214 | | | $ | 242,214 | |
發行限制性股票 | 25 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購股份 | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,095 | | | — | | | — | | | 5,095 | |
累計其他綜合收益清償 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,430 | | | — | | | 40,430 | |
註銷前置股權 | (160,894) | | | (1,609) | | | — | | | — | | | (4,220,256) | | | — | | | 4,221,865 | | | — | |
發行新普通股 | 21,525 | | | 2 | | | — | | | — | | | 693,773 | | | — | | | — | | | 693,775 | |
儲備持有的新普通股股份 | — | | | — | | | (1,679) | | | (54,109) | | | — | | | — | | | — | | | (54,109) | |
2021年5月17日的餘額(前身) | 21,525 | | | $ | 2 | | | (1,679) | | | $ | (54,109) | | | $ | 693,774 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 639,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年5月18日的餘額(後續) | 21,525 | | | $ | 2 | | | (1,679) | | | $ | (54,109) | | | $ | 693,774 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 639,667 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (209,586) | | | (209,586) | |
釋放儲備中持有的新普通股 | — | | | — | | | 741 | | | 23,893 | | | — | | | — | | | — | | | 23,893 | |
新優先股的轉換 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | — | | | — | | | 147 | |
新優先股的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,031) | | | — | | | — | | | (1,031) | |
2021年6月30日的餘額(後續) | 21,535 | | | $ | 2 | | | (938) | | | $ | (30,216) | | | $ | 692,890 | | | $ | — | | | $ | (209,586) | | | $ | 453,090 | |
淨虧損 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (461,313) | | | $ | (461,313) | |
股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,387 | | | — | | | — | | | 1,387 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
新優先股的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,095) | | | — | | | — | | | (2,095) | |
2021年9月30日的餘額(後續) | 21,535 | | | $ | 2 | | | (938) | | | $ | (30,216) | | | $ | 692,182 | | | $ | — | | | $ | (670,899) | | | $ | (8,931) | |
請參閲合併財務報表附註。
灣港能源公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (670,898) | | | | $ | 250,996 | | | $ | (1,459,569) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
損耗、折舊和攤銷 | 94,935 | | | | 62,764 | | | 194,369 | |
石油和天然氣性質的減損 | 117,813 | | | | — | | | 1,357,099 | |
其他財產和設備的減值 | — | | | | 14,568 | | | — | |
股權投資損失 | — | | | | 342 | | | 10,987 | |
債務清償收益 | — | | | | — | | | (49,579) | |
衍生工具淨虧損(收益) | 762,134 | | | | 137,239 | | | (71,414) | |
結算衍生工具的淨現金(付款)收入 | (99,574) | | | | (3,361) | | | 225,364 | |
非現金重組項目,淨額 | — | | | | (446,012) | | | — | |
遞延所得税費用 | — | | | | — | | | 7,290 | |
其他,淨額 | 1,487 | | | | 1,725 | | | 12,753 | |
營業資產和負債變動,淨額 | (41,260) | | | | 153,894 | | | (27,299) | |
經營活動提供的淨現金 | 164,637 | | | | 172,155 | | | 200,001 | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
增加石油和天然氣的性質 | (119,306) | | | | (102,330) | | | (337,979) | |
出售石油和天然氣資產所得收益 | 600 | | | | 15 | | | 46,932 | |
其他,淨額 | 2,562 | | | | 4,484 | | | 351 | |
用於投資活動的淨現金 | (116,144) | | | | (97,831) | | | (290,696) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
請願前循環信貸安排的本金支付 | — | | | | (318,961) | | | (372,000) | |
請願前循環信貸安排借款 | — | | | | 26,050 | | | 531,857 | |
退出信貸安排借款 | 306,855 | | | | 302,751 | | | — | |
退出信貸安排的本金支付 | (409,000) | | | | — | | | — | |
DIP信貸安排的本金支付 | — | | | | (157,500) | | | — | |
債務發行成本和貸款承諾費 | (1,225) | | | | (7,100) | | | (633) | |
優先債券回購 | — | | | | — | | | (22,827) | |
發行新優先股所得款項 | — | | | | 50,000 | | | — | |
| | | | | | |
其他,淨額 | (55) | | | | (8) | | | (719) | |
在融資活動中提供的現金淨額(用於) | (103,425) | | | | (104,768) | | | 135,678 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (54,932) | | | | (30,444) | | | 44,983 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 59,417 | | | | 89,861 | | | 6,060 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4,485 | | | | $ | 59,417 | | | $ | 51,043 | |
請參閲合併財務報表的附註。
灣港能源公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的基礎
公司説明
灣港能源公司(“公司”或“灣港”)是一家獨立的天然氣勘探和生產公司,資產主要位於阿巴拉契亞和阿納達科盆地。Gulfport於2020年11月13日根據破產法第11章申請自願重組,隨後根據破產法的適用條款作為佔有債務人運營,直到2021年5月17日出現。本公司在簡明財務報表和附註中將出現後的重組組織稱為2021年5月17日以後的“繼任者”,將出現前的組織稱為2021年5月17日或之前的“前身”。
陳述的基礎
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據公認會計原則及美國證券交易委員會的規則及規定編制。
本Form 10-Q季度報告(以下簡稱“Form 10-Q”)涉及截至2021年9月30日的三個月(“當前後續季度”)、2021年5月18日至2021年9月30日(“當前的後續YTD期間”)、2021年1月1日至2021年5月17日(“當前的前任YTD期間”)、截至2020年9月30日的三個月(“之前的前任季度”)以及截至2020年9月30日的9個月(“之前的前任”)的財務狀況和期間。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)應與本Form 10-Q一起閲讀。除本文所披露者外,除本報告中有關我們脱離破產法第11章及應用重新開始會計的資料外,2020 Form 10-K綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。隨附的未經審核綜合財務報表反映所有正常的經常性調整,管理層認為這些調整對於我們的簡明綜合財務報表和附註的公允陳述是必要的,幷包括我們全資子公司的賬目。公司間賬户和餘額已被取消。隨附的綜合財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。
已對上期財務報表和相關披露進行了某些重新分類,以符合本期列報。這些重新分類對以前報告的總資產、總負債、淨虧損、總股東赤字或總營業現金流沒有影響。
破產法第11章規定的自願重組
在請願日,債務人夫婦根據破產法向德克薩斯州南區的美國破產法院提交了自願救濟請願書。第11章的病例是在標題下聯合管理的。在Re Gulfport Energy Corporation等人,案件編號20-35562(DRJ)。
破產法院於2021年4月28日確認了該計劃,並輸入了確認令。債務人是在出現之日從破產法第11章的案件中脱穎而出的。本公司的破產程序及相關事宜概述如下。
在第11章案件懸而未決期間,根據破產法的適用條款,本公司繼續以佔有債務人的身份在正常過程中經營業務。破產法院批准了該公司要求的第一天救濟,這主要是為了減輕破產法第11章案件對其運營、供應商、供應商、客户和員工的影響。因此,本公司得以在請願日期後期間進行正常業務活動及履行所有相關責任,並獲授權就請願日期前提供的貨品及服務向礦產權益擁有人支付特許權使用費、僱員工資及福利,以及若干供應商及供應商。在破產法第11章的案件懸而未決期間,所有在正常業務過程之外的交易都需要事先獲得破產法院的批准。
除破產法規定的某些特定例外情況外,破產法第11章案件的提交自動擱置了針對本公司的所有司法或行政行動,以及債權人就請願前索賠收取或以其他方式行使權利或補救的努力。在沒有破產法院命令的情況下,根據破產法,幾乎所有債務人的請願前債務都受到損害和解除。自出現之日起,自動停留被取消。
公司應用FASB ASC主題852-重組(“ASC 852”)編制截至2021年5月17日期間的綜合財務報表。ASC852規定了通過破產法第11章破產程序進行重組的實體的會計和財務報告要求。這些要求包括區分與重組相關的交易和與業務持續運營相關的活動。因此,截至2020年12月31日,可能受到破產法第11章程序影響的請願前負債在合併資產負債表上被歸類為受損害的負債。此外,在第11章案件中實現或發生的某些費用、已實現損益和損失準備金計入重組項目淨額。參考附註3有關重組項目的更多信息,請訪問。
應付賬款和應計負債
截至2021年9月30日和2020年12月31日,應付賬款和應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年9月30日 | | | 2020年12月31日 |
應付賬款和其他應計負債 | $ | 159,080 | | | | $ | 120,275 | |
應付收入和懸而未決 | 155,454 | | | | 124,628 | |
應計合同拒付賠償金和預留股份 | 121,638 | | | | — | |
應付賬款和應計負債總額 | $ | 436,172 | | | | $ | 244,903 | |
最近採用的會計準則
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權中的合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計。這一新標準簡化並增加了對可轉換工具的會計和計量的披露要求。它取消了可轉換工具的庫存股方法,並要求對某些協議應用“如果轉換”的方法。此外,該標準取消了利益轉換和現金轉換會計模式,這些模式需要對嵌入的轉換功能進行單獨核算,並確認債務折扣和與這些嵌入功能的利息支出相關的攤銷。
本公司選擇提前採用本標準,自出現之日起生效。公司採用了新標準,採用了修改後的追溯方法過渡法。採用新準則時,不需要對留存收益進行累積效果調整。後繼期的綜合財務報表按照新準則列報,而前期期和可比期沒有調整,繼續按照本公司的歷史會計政策進行報告。
補充現金流量和非現金信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
補充披露現金流信息: | | | | | | |
為重組項目支付的現金,淨額 | $ | 42,202 | | | | $ | 87,199 | | | $ | — | |
利息支付 | 6,465 | | | | 7,272 | | | 73,979 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款(增加)減少--石油和天然氣銷售 | (5,230) | | | | (60,832) | | | 28,767 | |
應收賬款(增加)減少-連帶利息和其他 | 5,536 | | | | (3,005) | | | 32,827 | |
應付賬款和應計負債增加(減少) | (48,903) | | | | 79,193 | | | (40,552) | |
(增加)預付費用減少 | 7,231 | | | | 135,471 | | | (45,620) | |
(增加)其他資產減少 | 106 | | | | 3,067 | | | (2,721) | |
營業資產和負債變動總額 | $ | (41,260) | | | | $ | 153,894 | | | $ | (27,299) | |
非現金交易的補充披露: | | | | | | |
資本化股票薪酬 | $ | 484 | | | | $ | 930 | | | $ | 2,189 | |
資產報廢債務資本化 | 55 | | | | 546 | | | 2,343 | |
因資產剝離而取消的資產報廢義務 | — | | | | — | | | (2,033) | |
利息資本化 | 117 | | | | — | | | 907 | |
剝離日或有對價資產的公允價值 | — | | | | — | | | 23,090 | |
釋放儲備中持有的新普通股 | 23,893 | | | | — | | | — | |
權益法投資的外幣換算損益 | — | | | | 2,570 | | | (4,497) | |
2.第十一章浮現
如下文所述注1,2020年11月13日,債務人夫婦提交了破產法第11章的案件和計劃,隨後進行了修訂,並於2021年4月28日進入確認令。在該計劃於2021年5月17日生效後,債務人夫婦隨後擺脱了破產。此處使用但未定義的大寫術語應具有本計劃中賦予它們的含義。
重組計劃
根據破產法院確認的計劃,公司於2021年5月17日脱離破產後發生了以下重大交易:
•在緊接出現日期之前已發行的前身普通股股票被註銷,在出現日期,公司發行了19,845,780新普通股和新普通股的股份55,000新優先股的股份,這是下述交易的結果。該公司還簽訂了註冊權協議,並修訂了其公司章程和章程,以授權新普通股和新優先股以及其他公司治理行動。請參見注6進一步討論公司成立後的股權問題;
•前身高級票據項下的所有未清債務均已註銷;
•前身進行了若干重組交易,包括與灣港新成立的全資子公司Gulfport Merge Sub,Inc.(“合併子公司”)訂立合併計劃,根據合併計劃,Merge Sub與前身合併並併入前身,導致前身成為Gulfport的全資子公司;
•債務人訂立了第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“退出信貸協議”),豐業銀行為行政代理、各貸款方,並獲灣港若干附屬公司承認及同意為擔保人,提供(I)一項新的以優先擔保準備金為基礎的循環信貸安排,本金總額最高可達$。1.5(Ii)本金總額最高可達#億元的優先擔保定期貸款(下稱“退出安排”);(Ii)最高本金總額不超過#元的優先擔保定期貸款180300萬美元(“先出定期貸款”)和退出機制(“退出信貸機制”),共同擁有一個初始借款基數和選定的承諾。
金額最高可達$5802000萬美元(減去被視為由任何非同意的RBL貸款人提供資金的任何定期貸款的金額);
•該公司簽訂了一項契約,發行最高可達$550百萬美元的ITS本金總額8.000%根據破產法第1145條(“第1145條”),由作為受託人的發行人、UMB銀行、國民協會(作為受託人)及其擔保方(該契約為“1145契約”,以及根據該契約發行的該等優先票據,即“1145票據”)到期的2026年到期的優先票據(日期為2021年5月17日)。某些合資格的持有人已作出選擇(“4(A)(2)選舉”),使這些持有人有權收取根據“公債條例”第4(A)(2)條第4(A)(2)條由發行人、UMB銀行、國民協會作為受託人的發行人及其擔保人之間依據日期為2021年5月17日的契約發行的優先票據(該契約為“4(A)(2)契約”及根據該契約發行的該等優先票據,即“4(A)(2)票據”),該契約日期為2021年5月17日,由發行人、UMB銀行、國民協會作為受託人及擔保方之間根據該契約發行的優先票據(該契約稱為“4(A)(2)票據”)發行。550本金總額為1,145元債券。第4(A)(2)款義齒的條款與1145款義齒的條款基本相似。1145義齒和4(A)(2)義齒統稱為“義齒”。該1145期債券及第4(A)(2)期債券統稱為“繼任高級債券”;
•DIP信貸機制不可行地轉換為退出機制,DIP信貸機制下的所有承諾都終止了。允許的DIP債權的每個持有人在完全和最終滿意的情況下收到了和解、釋放和解除,並作為交換,每個允許的DIP債權在退出信貸安排中按比例分享;
•允許票據申索的每位持有人均按比例獲得19,714,204新普通股股份,54,967新優先股及新無擔保優先股的股份。
•1,678,755將新普通股發行至爭議債權準備金;
•超過便利性索賠門檻的4A類索賠的每個持有人都獲得了其按比例分配的份額119,679新普通股股份(已發行給無擔保債權分配信託基金),$10百萬現金,須經無擔保債權分配受託人調整;以及100%的猛獁股份;
•超過便利性索賠門檻的4B類索賠的每個持有人都將按比例獲得11,897新普通股股份,33新優先股股份、供股認購權及後續優先票據。
•每個便利類索賠的持有者將分享$3百萬現金分配池,無擔保債權分配受託人可能額外增加$2通過減少灣港母公司現金池,達到100萬美元;
•每項公司間債權在出現之日就被取消,公司間權益的持有者得不到任何賠償或分配;
•公司進行了供股併發行了50,000新優先股價格為$1,000每股向針對前身子公司的債權持有人出售,籌集$502000萬美元的收益。另外,5,000根據後盾承諾協議,向後盾承諾對手方發行股票以代替現金對價。
•公司通過了灣港能源公司2021年股票激勵計劃(以下簡稱“激勵計劃”),自出現之日起生效並保留2,828,123根據激勵計劃將授予的股權激勵獎勵,向Gulfport的員工和非員工董事發行新普通股。
此外,根據破產法院確認的計劃,公司成立後的董事會由五名董事組成,包括公司首席執行官蒂莫西·卡特和四名非僱員董事大衞·沃爾夫、吉列爾莫·馬丁內斯、傑森·馬丁內斯和大衞·雷加納託。
未執行合同
除某些例外情況外,根據破產法,債務人有權承擔、轉讓或拒絕某些未執行的合同和未到期的租約,但須經破產法院批准並滿足某些其他條件。一般而言,拒絕執行中的合約被視為呈請前違反該合約,除某些例外情況外,免除債務人履行該合約下的未來責任,但有權讓對方在呈請前就該項被視為違反所造成的損害提出一般無抵押索償。或者,假設一個
未履行的合同或未到期的租約要求債務人根據該未履行的合同或未到期的租約(如有)糾正現有的貨幣違約,併為未來的履約提供充分的保證。因此,本文件中對與債務人訂立的任何未完成合同或未到期租賃的任何描述,包括在適用情況下量化本公司在該等未完成或未到期的債務人租約下的責任,均受本公司根據破產法擁有的任何凌駕性拒絕權的限制。此外,本協議中的任何內容都不是也不應被視為承認因拒絕任何待執行合同或未到期租約而產生的任何索賠金額或計算,債務人明確保留他們對此的所有權利。參考注9有關與一般無擔保債權相關的潛在未來拒收損害賠償的更多信息。
3.重新開始會計
鑑於本公司擺脱破產,並根據美國會計準則第852條,本公司自破產之日起有資格申請重新開始會計。本公司有資格重新開始會計,因為(1)在出現日期前持有本公司現有有表決權股份的持有者在公司脱離破產後獲得的有表決權股份不足繼任者權益的50%,以及(2)在緊接該計劃確認前本公司資產的重組價值約為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元2.310億美元低於請願後的負債,並允許索賠#美元。3.1十億美元。
根據美國會計準則852,應用重新開始會計,公司根據其估計的公允價值,按照財務會計準則委員會主題820,將其重組價值分配給其個人資產。公允價值計量和FASB ASC主題805-業務合併。因此,2021年5月17日以後的合併財務報表與該日期或之前的合併財務報表不可比。繼承人資產和負債的出現日期公允價值與其在前人歷史資產負債表上反映的記錄價值存在重大差異。
重組價值
重組價值是根據對公司有息債務和股東權益的企業價值或公允價值的估計得出的。根據ASC 852,重組價值一般在考慮負債之前近似於實體的公允價值,並旨在近似於意願買家在重組生效後立即為資產支付的金額。正如披露聲明中所述,根據最新定價進行了修訂,並經破產法院批准,繼任者的企業價值估計在美元之間。1.310億美元和1.9十億美元。在第三方估值顧問的協助下,本公司使用各種估值方法和方法來確定繼任者的企業價值和相應的隱含權益價值,包括:(I)根據我們的財務預測計算未來現金流量現值的收益法,(Ii)使用類似資產銷售價格的市場法,以及(Iii)成本法。遞延所得税是根據FASB ASC主題740確定的-所得税。就公認會計準則而言,本公司對繼承人的個人資產、負債和權益工具進行估值,並在估計範圍內確定企業價值的估計值。管理層得出的結論是,對企業價值的最佳估計是#美元。1.61000億美元。用於計算重組價值的具體估值方法和關鍵假設,以及應用重新開始會計產生的離散資產和負債的價值,將在下面的估值過程中更詳細地描述。
企業價值和相應的隱含權益價值取決於使用基於資產的方法實現我們估值中闡述的未來財務結果,這些方法包括估計的已探明儲量、未開發物業和其他財務信息、考慮和預測,並結合了截至2021年5月17日的新開始報告日期的收入、成本和市場方法。由於估計、假設、估值和財務預測(包括公允價值調整、財務預測、企業價值和股權價值預測)固有地受到重大不確定性的影響,或有事項的解決不是我們所能控制的。因此,不能保證估計、假設、估值或財務預測將會實現,實際結果可能大不相同。
下表將企業價值與截至出現日期的繼任者權益的隱含公允價值進行核對:
| | | | | |
企業價值 | $ | 1,600,000 | |
另外:現金和現金等價物(1) | 1,526 | |
減去:債務的公允價值 | (852,751) | |
後繼者權益價值(2) | $ | 748,775 | |
(1) 限制現金不包括在上表中。
(2) 包括$551.5億的夾層股權。
下表將企業價值與截至出現日期的重組價值進行核對:
| | | | | |
企業價值 | $ | 1,600,000 | |
另外:現金和現金等價物(1) | 1,526 | |
另外:流動負債和其他負債 | 686,489 | |
另外:資產報廢義務 | 19,084 | |
減去:出現日期後為理賠預留的普通股 | (54,109) | |
繼承資產的重組價值 | $ | 2,252,990 | |
(1) 限制現金不包括在上表中。
我們的石油和天然氣資產、其他資產和設備、衍生工具、股權投資和資產報廢債務的公允價值是在出現之日估計的。
石油和天然氣性質。該公司的主要資產是其石油和天然氣資產,這些資產按照全成本會計方法核算。該公司根據預期從這些資產產生的貼現未來淨現金流來確定其石油和天然氣資產的公允價值。根據已探明和未探明儲量構成的所有已開發油井和未開發物業的估計未來收入和運營成本,編制按經營面積劃分的貼現現金流模型。與計算未來現金流量淨額貼現相關的重要投入包括(I)可採儲量、(Ii)生產率、(Iii)未來運營和開發成本、(Iv)未來大宗商品價格在七年後按通貨膨脹率上升(經差額調整)和(V)按經營面積劃分的基於市場的加權平均資本成本的估計。該公司利用NYMEX條帶定價,對差價進行了調整,對儲量進行了估值。使用的NYMEX條帶定價輸入被歸類為1級公允價值假設,所有其他輸入被歸類為3級公允價值假設。所使用的貼現率是使用加權平均資本成本計算得出的,其中包括按經營區域劃分的具有相似地理位置和資產開發類型的市場參與者的估計債務和權益成本。
其他財產和設備土地、建築物、車輛、計算機設備和其他設備等其他財產和設備的公允價值保持在賬面淨值,因為賬面價值合理地接近資產的公允價值。
資產報廢義務根據FASB ASC主題410-資產報廢與環境義務根據美國會計準則(“ASC 410”),與本公司油氣資產相關的資產報廢義務採用收益法進行估值。公司資產報廢義務的公允價值是根據我們有回收義務的資產的估計當前回收成本、對回收義務時間的最新估計、適當的長期通脹調整以及公司修訂後的信貸調整無風險利率重新估值的。信用調整後的無風險利率是基於對利率的評估,該利率相當於根據公司信用狀況的影響進行調整的無風險利率。
衍生品公司。衍生工具的公允價值是根據反映本公司於出現日期的信用狀況的本公司信用評級的變化而調整的。
股權投資。公司對Grizzly Sands ULC的投資公允價值減少了#美元272000萬。估值的降低是基於公司新管理層對投資的評估,以及公司投資組合中未來資金的優先順序。特別是,Grizzly的運營仍處於暫停狀態,儘管自2015年最初暫停運營以來,定價環境有所改善。此外,該公司預計不會為未來的資本募集提供資金,這將導致其股權權益進一步稀釋。
合併資產負債表
以下是截至2021年5月17日的綜合資產負債表。這份綜合資產負債表包括反映計劃預期交易完成的調整(反映在“重組調整”欄中),以及由於採用重新開始會計(反映在“新開始調整”欄中)截至出現日期的公允價值調整。下表下面的説明性説明提供了有關調整的進一步細節,包括用於確定其資產和負債公允價值的假設和方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年5月17日 |
| | 前身 | | 重組調整 | | 重新開始調整 | | 後繼者 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 146,545 | | | $ | (145,019) | | (a) | $ | — | | | $ | 1,526 | |
受限現金 | | — | | 57,891 | (b) | — | | 57,891 |
應收賬款-石油和天然氣銷售 | | 180,711 | | — | | — | | 180,711 |
應收賬款--連帶利息和其他 | | 15,431 | | — | | — | | 15,431 |
預付費用和其他流動資產 | | 86,189 | | (60,894) | (c) | — | | 25,295 |
短期衍生工具 | | 3,324 | | — | | 141 | (r) | 3,465 |
流動資產總額 | | 432,200 | | (148,022) | | 141 | | 284,319 |
財產和設備: | | | | | | | | |
石油和天然氣性質,全成本法 | | | | | | | | |
已探明的石油和天然氣性質 | | 9,558,121 | | — | | (7,860,713) | (s) | 1,697,408 |
未證明的性質 | | 1,375,681 | | — | | (1,145,507) | (s) | 230,174 |
其他財產和設備 | | 38,026 | | — | | (31,133) | (t) | 6,893 |
總資產和設備 | | 10,971,828 | | — | | (9,037,353) | | 1,934,475 |
累計損耗、折舊和攤銷 | | (8,870,723) | | — | | 8,870,723 | (u) | — |
財產和設備合計(淨額) | | 2,101,105 | | — | | (166,630) | | 1,934,475 |
其他資產: | | | | | | | | |
股權投資 | | 27,044 | | — | | (27,044) | (v) | — |
長期衍生工具 | | 7,468 | | — | | 715 | (w) | 8,183 |
| | | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 47 | | — | | — | | 47 |
其他資產 | | 18,866 | | 7,100 | (d) | — | | 25,966 |
其他資產總額 | | 53,425 | | 7,100 | | (26,329) | | 34,196 |
總資產 | | $ | 2,586,730 | | | $ | (140,922) | | | $ | (192,818) | | | $ | 2,252,990 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 前身 | | 重組調整 | | 重新開始調整 | | 後繼者 |
| | (單位:千) |
負債和股東權益(赤字) | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | | $ | 384,200 | | | $ | 122,599 | | (e) | $ | — | | | $ | 506,799 | |
| | | | | | | | |
短期衍生工具 | | 96,116 | | | — | | | 2,784 | | (x) | 98,900 | |
經營租賃負債的當期部分 | | — | | | 38 | | (f) | — | | | 38 | |
長期債務的當期到期日 | | 280,251 | | | (220,251) | | (g) | — | | | 60,000 | |
流動負債總額 | | 760,567 | | | (97,614) | | | 2,784 | | | 665,737 | |
非流動負債: | | | | | | | | |
長期衍生工具 | | 69,331 | | | — | | | 11,411 | | (y) | 80,742 | |
資產報廢義務 | | — | | | 65,341 | | (h) | (46,257) | | (z) | 19,084 | |
非流動經營租賃負債 | | — | | | 9 | | (i) | — | | | 9 | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | — | | | 792,751 | | (j) | — | | | 792,751 | |
非流動負債總額 | | 69,331 | | | 858,101 | | | (34,846) | | | 892,586 | |
可能受到損害的負債 | | 2,224,449 | | | (2,224,449) | | (k) | — | | | — | |
總負債 | | $ | 3,054,347 | | | $ | (1,463,962) | | | $ | (32,062) | | | $ | 1,558,323 | |
承擔額和或有事項(注9) | | | | | | | | |
夾層資產: | | | | | | | | |
新優先股 | | $ | — | | | $ | 55,000 | | (l) | $ | — | | | $ | 55,000 | |
股東權益(赤字): | | | | | | | | |
前身普通股 | | 1,609 | | | (1,609) | | (m) | — | | | — | |
新普通股 | | — | | | 2 | | (n) | — | | | 2 | |
額外實收資本 | | 4,215,838 | | | (3,522,064) | | (o) | — | | | 693,774 | |
預留的新普通股 | | — | | | (54,109) | | (p) | — | | | (54,109) | |
累計其他綜合損失 | | (40,430) | | | 40,430 | | (q) | — | | | — | |
留存收益(累計虧損) | | (4,644,634) | | | 4,805,390 | | (q) | (160,756) | | (Aa) | — | |
股東權益合計(虧損) | | $ | (467,617) | | | $ | 1,268,040 | | | $ | (160,756) | | | $ | 639,667 | |
總負債、夾層權益和股東權益(赤字) | | $ | 2,586,730 | | | $ | (140,922) | | | $ | (192,818) | | | $ | 2,252,990 | |
重組調整
(a)下表反映了計劃實施之日現金和現金等價物的變化情況:
| | | | | | | | |
交易對手因該計劃而釋放的第三方託管資金 | | $ | 63,068 | |
新優先股發行收益 | | 50,000 | |
將DIP信貸安排和請願前循環信貸安排滾動到退出安排所需的資金 | | (175,000) | |
支付應計請願前循環信貸安排和DIP信貸安排利息 | | (1,022) | |
支付與退出信貸安排相關的發行成本 | | (10,250) | |
為專業費用代管提供資金 | | (43,891) | |
在出現之日支付專業費用 | | (7,964) | |
轉移到無擔保債權分配信託的限制性現金 | | (1,000) | |
轉賬到便利店理賠現金池的受限現金 | | (3,000) | |
轉帳至父現金池的受限現金 | | (10,000) | |
在出現日期支付遣散費 | | (5,960) | |
現金和現金等價物淨變化 | | $ | (145,019) | |
(b)限制性現金的變化反映了從專業費用代管和各種索賠類別現金池的現金和現金等價物轉賬的淨影響。
(c)預付費用和其他流動資產的變化包括:
| | | | | | | | |
因該計劃而釋放代管資金 | | $ | (63,068) | |
確認交易對手信用證是由於在出現時進行結算而產生的 | | 4,247 | |
緊急情況下賺取的預付賠償金 | | (2,073) | |
預付費用和其他流動資產淨變化 | | $ | (60,894) | |
(d)其他資產的變化是由於與退出信貸安排有關的債務發行成本資本化所致。
(e)應付賬款和應計負債的變化包括:
| | | | | | | | |
支付應計請願前循環信貸安排和DIP信貸安排利息 | | $ | (1,022) | |
緊急情況下專業費用的支付 | | (7,964) | |
通過無擔保債權分配信託解決債權的應計應付金額 | | 1,000 | |
通過便利性理賠現金池結算的理賠應計應付金額 | | 3,000 | |
通過母公司現金池結算索賠的應計應付金額 | | 10,000 | |
緊急情況下應支付的專業費用 | | 18,047 | |
針對灣港母公司的一般無擔保債權的應計應付款項將通過從儲備普通股分配的4A債權來解決 | | 23,894 | |
針對灣港子公司的一般無擔保債權的應計應付款項將通過從儲備普通股分配的4B債權來解決 | | 30,216 | |
因計劃影響恢復應付款項 | | 45,428 | |
應付賬款和應計負債淨變化 | | $ | 122,599 | |
(f)當前經營租賃負債的變化反映了由於合同假設而恢復的租賃負債。
(g)長期債務當前期限的變化包括:
| | | | | | | | |
在退出機制下發行的定期票據的當期部分 | | $ | 60,000 | |
支付DIP融資以實施退出融資 | | (157,500) | |
將請願後RBL借款轉移到Exit融資 | | (122,751) | |
長期債務當前到期日的淨變化 | | $ | (220,251) | |
(h)反映了將資產報廢債務從受折衷影響的負債中重新分類。
(i)非流動經營租賃負債的變化反映了由於合同假設而恢復的租賃負債。
(j)長期債務的變化包括以下幾個方面:
| | | | | | | | |
出脱工具上的出場日期 | | $ | 122,751 | |
根據退出信貸安排發放的先出定期貸款的非流動部分 | | 120,000 | |
發行繼任高級債券 | | 550,000 | |
對長期債務的淨影響(扣除當前到期日) | | $ | 792,751 | |
(k)在出現之日,受損害的負債按照本計劃結算如下:
| | | | | | | | |
通過4A、4B和5B類分配解決的一般無擔保債權 | | $ | 74,098 | |
前任高級票據及相關權益 | | 1,842,035 | |
請願前循環信貸安排 | | 197,500 | |
將前任索賠恢復為繼承人負債 | | 45,475 | |
恢復以前的資產報廢債務 | | 65,341 | |
按計劃結算的折衷負債總額 | | $ | 2,224,449 | |
由此產生的受折衷影響的負債收益確定如下:
| | | | | | | | |
請願前一般無抵押債權在緊急情況下解決 | | $ | 74,098 | |
前身高級票據申索在緊急情況下解決 | | 1,842,035 | |
請願前循環信貸安排 | | 197,500 | |
將請願前循環信貸安排展期至退出RBL貸款安排 | | (197,500) | |
通過無擔保債權分配信託解決債權的應計應付金額 | | (1,000) | |
通過便利性理賠現金池結算的理賠應計應付金額 | | (3,000) | |
通過母公司現金池結算索賠的應計應付金額 | | (10,000) | |
轉讓給信託的股票的應計應付金額 | | (54,109) | |
發行新普通股以清償前身債務 | | (639,666) | |
發行繼任優先票據,以清償類別4B及5B申索 | | (550,000) | |
受妥協影響的債務清償收益 | | $ | 658,358 | |
(l)新優先股的變動反映了在配股發行中發行的優先股的公允價值。
(m)前置普通股的變化反映了根據該計劃前置股本的清償。
(n)新普通股的變化包括:
| | | | | | | | |
發行普通股以清償對灣港母公司的一般無擔保債權(面值) | | $ | — | |
發行普通股以解決對灣港子公司的一般無擔保債權(面值) | | 2 | |
出現日期後為理賠保留的普通股(面值) | | — | |
淨變動為新普通股 | | $ | 2 | |
(o)實繳資本的變化包括:
| | | | | | | | |
發行普通股以了結對灣港母公司的一般無擔保債權 | | $ | 27,751 | |
發行普通股以了結對灣港子公司的一般無擔保債權 | | 666,022 | |
取消前身股票薪酬 | | 4,419 | |
以資本支付的前任的終絕 | | (4,220,256) | |
實收資本淨變動 | | $ | (3,522,064) | |
(p)為解決允許的一般無擔保債權而保留的新普通股包括:
| | | | | | | | |
保留股份以了結針對灣港母公司的允許索賠 | | (23,894) | |
為了結針對灣港子公司的允許索賠而保留的股份 | | (30,215) | |
儲備的新普通股合計 | | $ | (54,109) | |
(q)留存收益(累計虧損)的變化包括以下內容
| | | | | | | | |
受妥協影響的債務清償收益 | | $ | 658,358 | |
清償前身普通股和實繳資本 | | 4,221,864 | |
確認交易對手信用證是由於在出現時進行結算而產生的 | | 4,247 | |
緊急情況下賺取的遞延補償 | | (2,073) | |
清償前置積累的其他綜合收益 | | (40,430) | |
核銷與先出定期貸款有關的債務發行成本 | | (3,150) | |
該計劃產生的遣散費 | | (5,961) | |
出現時賺取的專業費用 | | (18,047) | |
配股後盾承諾費 | | (5,000) | |
取消前身股票薪酬 | | (4,418) | |
留存收益淨變動(累計虧損) | | $ | 4,805,390 | |
重新開始調整
(r)短期衍生工具的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變動所致。
(s)石油和天然氣資產的變化是由於採用重新開始會計而對公司資產進行的公允價值調整。
(t)其他財產和設備的前置累計折舊和攤銷採用重新開始會計方法,從資產總值中扣除淨額。
(u)採用重新開始會計,消除了前置累計折舊和攤銷。
(v)股權投資的變化是由於對公司的Grizzly投資進行了公允價值調整。
(w)長期衍生工具的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變動所致。
(x)與短期衍生工具相關負債的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變化。
(y)與長期衍生工具相關負債的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變化。
(z)由於公司信貸調整後的無風險利率和預期經濟壽命估計的變化,資產報廢債務的公允價值減少。
(Aa)留存收益的變化代表了重組後資產負債表重新開始調整的總影響。
重組項目,淨額
該公司發生了與重組相關的重大費用、收益和虧損,主要是結算受損害的債務的收益、允許索賠的撥備以及重組過程第11章申請後產生的法律和專業費用。允許索賠的應計費用主要是合同拒絕和和解造成的損害,可歸因於“計劃”規定的中游儲蓄要求。雖然索賠對賬過程正在進行中,但與拒絕某些中游合同有關的負債估計反映了對正在進行的訴訟和和解談判最可能的結果的最佳估計。這些項目在重組項目中產生的金額(淨額計入隨附的未經審計的簡明綜合經營報表)對公司的經營報表產生了重大影響。
下表彙總了包括在公司未經審計的綜合經營報表中的重組項目淨額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 後繼者 | | | | | 前身 |
| | 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 |
法律和專業諮詢費 | | $ | — | | | | | | $ | (81,565) | |
受折衷影響的負債淨收益 | | — | | | | | | 575,182 | |
重新開始調整,淨額 | | — | | | | | | (160,756) | |
抵銷前置累計的其他綜合收益 | | — | | | | | | (40,430) | |
發債成本 | | — | | | | | | (3,150) | |
其他項目,淨額 | | — | | | | | | (22,383) | |
重組項目總數(淨額) | | $ | — | | | | | | $ | 266,898 | |
4.財產和設備
截至2021年9月30日和2020年12月31日,主要財產和設備類別以及相關累計DD&A和減值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年9月30日 | | | 2020年12月31日 |
已探明的石油和天然氣性質 | $ | 1,831,762 | | | | $ | 9,359,866 | |
未證明的性質 | 216,357 | | | | 1,457,043 | |
其他應折舊財產和設備 | 4,891 | | | | 85,530 | |
土地 | 386 | | | | 3,008 | |
總資產和設備 | 2,053,396 | | | | 10,905,447 | |
累計DD&A和減值 | (212,403) | | | | (8,819,178) | |
財產和設備,淨值 | $ | 1,840,993 | | | | $ | 2,086,269 | |
根據全成本會計方法,該公司必須每季度進行一次上限測試。這項測試確定了該公司石油和天然氣資產賬面價值的限制或上限。截至2021年9月30日,公司油氣資產的賬面淨值低於截至2021年9月30日的計算上限。因此,該公司在2021年第三季度沒有記錄其石油和天然氣資產的減值。該公司記錄的減值費用為#美元。117.8當前合併的YTD期間為2000萬美元。該公司記錄了其石油和天然氣資產減值#美元。270.9300萬美元和300萬美元1.4由於大宗商品價格的大幅下降,前一季度和前一季度的YTD期間分別為20億美元。
某些一般和行政成本被資本化到全部成本池中,代表管理層對與勘探和開發活動直接相關的成本的估計。所有未資本化的一般費用和行政費用在發生時計入費用。 資本化的一般和行政費用約為#美元。5.1當前後續季度的1000萬美元,$7.32000萬美元,用於當前的後續YTD期間,以及$8.0目前的前身YTD期間為1000萬美元。資本化的一般和行政費用約為#美元。6.2300萬美元和300萬美元19.8前一季度和前一年YTD期間分別為1000萬美元。
該公司至少每年評估一次不包括在攤銷計算中的成本。對單獨不重要的未評估屬性進行分組以進行評估,並在與其預期開發計劃一致的時間範圍內定期將其傳輸到已評估屬性。
下表彙總了公司截至2021年9月30日未計入按面積攤銷的未評估物業:
| | | | | |
| 後繼者 |
| 2021年9月30日 |
| (單位:千) |
尤蒂卡 | $ | 179,449 | |
《獨家新聞》 | 36,905 | |
其他 | 3 | |
未證明的屬性總數 | $ | 216,357 | |
其他財產和設備的減值
在當前的前身YTD期間,公司記錄了#美元的減值14.6由於預期未來用途的變化,與其公司總部相關的600萬美元。
資產報廢義務
下表提供了本公司在所述期間的資產報廢義務對賬:
| | | | | | | | |
2021年1月1日的資產報廢義務(前身) | | $ | 63,566 | |
已發生的負債 | | 546 | |
增值費用 | | 1,229 | |
截至2021年5月17日的期末餘額(前身) | | $ | 65,341 | |
重新開始調整(1) | | (46,257) | |
| | |
| | |
2021年5月18日的資產報廢義務(繼任者) | | $ | 19,084 | |
已發生的負債 | | 37 | |
增值費用 | | 226 | |
2021年6月30日的資產報廢義務 | | $ | 19,347 | |
已發生的負債 | | 19 | |
增值費用 | | 488 | |
2021年9月30日的資產報廢義務 | | $ | 19,854 | |
(1)見附註3有關重新開始調整的其他討論。
5.長期債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日,長期債務包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年9月30日 | | | 2020年12月31日 |
出口設施 | $ | 35,606 | | | | $ | — | |
先出定期貸款 | 165,000 | | | | — | |
8.0002026年到期的優先無擔保票據百分比 | 550,000 | | | | — | |
DIP信貸安排 | — | | | | 157,500 | |
請願前循環信貸安排 | — | | | | 292,910 | |
6.6252023年到期的優先無擔保票據百分比 | — | | | | 324,583 | |
6.0002024年到期的優先無擔保票據百分比 | — | | | | 579,568 | |
6.3752025年到期的優先無擔保票據百分比 | — | | | | 507,870 | |
6.3752026年到期的優先無擔保票據百分比 | — | | | | 374,617 | |
建築貸款 | — | | | | 21,914 | |
發債成本 | (1,104) | | | | — | |
債務總額 | $ | 749,502 | | | | $ | 2,258,962 | |
減去:長期債務的當前到期日 | (60,000) | | | | (253,743) | |
減去:重新歸類為負債的金額,但有可能折衷 | — | | | | (2,005,219) | |
反映為長期的總債務 | $ | 689,502 | | | | $ | — | |
繼承人債務
我們出現後的債務由退出信貸安排(Exit Credit Facility)和後續優先票據組成。在2021年第三季度末之後,本公司通過新的信貸安排對退出信貸安排進行了修訂和再融資。
新的信貸安排
本公司於2021年10月14日訂立新信貸安排,本金總額最高可達$1.5億美元,初始借款基數為$850.0100萬美元,初步當選承諾額總額為#美元700.0百萬美元。看見注17有關新信貸安排的額外討論。
退出信貸安排
如中所述注2,自出現之日起,根據該計劃的條款,本公司簽訂了退出信貸協議,該協議規定(I)退出貸款的本金總額最高可達$1.530億美元和(Ii)先出定期貸款,總金額最高可達$180.02000萬。退出機制的初始借款基數和選定的承諾額最高可達#美元。580.02000萬。
根據退出安排提取的貸款不需攤銷,而根據先出定期貸款提取的貸款以#美元攤銷。15.02000萬個季度分期付款,從結算日開始,結算日後每三個月支付一次。退出信貸安排原定於2024年5月17日到期。
撤離機制提供了#美元。150.0對可用於簽發信用證的總承諾額的600萬歐元進行了昇華。退出機制還包括#美元。40如中所述,在成功解決中流問題(如退出信貸協議中所定義)之前,將一直保留100萬個可用性攔截器注9.
截至2021年9月30日,退出貸款和先出定期貸款的加權平均利率為4.50%和5.50%。
截至2021年9月30日,該公司擁有35.6退出貸款項下的未償還借款100萬美元165根據先行先出定期貸款,未償還借款為400萬美元,未償還貸款為1,300萬美元。115.5未付信用證金額為百萬美元。截至2021年9月30日,公司遵守了其退出信貸安排下的所有契約。
後繼高級票據
如中所述注2,於出現日期,根據該計劃的條款,本公司發行$5501,000,000美元的本金總額8.0002026年到期的優先債券百分比。
票據由本公司為退出信貸安排和新信貸安排提供擔保的每家子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保,詳見注17.
繼任高級債券的利息將由二零二一年十二月一日開始,每半年支付一次,分別於每年的六月一日及十二月一日支付。
後續高級債券是根據契約發行的,日期為2021年5月17日,由發行人、UMB銀行、作為受託人的全國協會和擔保人發行,並在發行人、UMB銀行、全國協會和擔保人之間發行。
1145契約(付款契約除外)的契約要求公司遵守經修訂的第4(A)(2)契約的契約。第4(A)(2)項契約載有限制發行人及其受限制附屬公司(I)招致額外債務、(Ii)就某些股權支付股息或分派或贖回、回購或償還某些股權或次級債務、(Iii)作出某些投資、(Iv)限制來自受限制附屬公司的分派、(V)從事指定資產出售、(Vi)在附屬公司之間進行某些交易、(Vii)從事某些行業的能力的契諾。(Ix)設立不受限制的附屬公司及(X)產生或設立留置權。這些公約包含重要的例外、限制和限制。任何時候,當後續高級債券被評為投資級時,某些公約將被終止並停止適用。
第11章訴訟--前身債務
破產法第11章的申請構成了我們某些擔保和無擔保債務的違約事件。由於破產法第11章的案例,這些債務工具項下到期的本金和利息立即到期並應支付。然而,破產法第362條禁止債權人因違約而採取任何行動。
前身高級票據、建築貸款和請願前循環信貸安排的本金(請願日後在請願前循環信貸安排上提取的信用證除外)已被歸類為負債,但截至2020年12月31日,在隨附的綜合資產負債表上須予妥協。
債務人佔有信貸協議
根據RSA,同意的RBL貸款人同意向本公司提供本金總額為$的優先擔保優先債務人佔有循環信貸安排262.51,000,000美元,包括(A)美元1051.8億美元的新資金和(B)美元157.52000萬美元,用於償還請願前循環信貸安排下現有未償債務的一部分。DIP信貸安排的條款和條件在管理DIP信貸安排的特定形式的信貸協議中規定。DIP信貸融資的收益用於(除其他事項外)請願後營運資金、許可資本投資、一般公司用途、信用證、行政費用、保費、開支和費用,用於第11章案例中預期的交易,以及支付法院批准的充分保護義務。在出現之日,DIP貸款機制被終止,貸款人不可行地轉換為退出貸款機制。允許DIP債權的每個持有人在完全和最終滿意的情況下收到和解、釋放和解除,並作為交換,每個允許DIP債權在退出信貸安排中按比例分享。
請願前循環信貸安排
於出現日期前,本公司已與豐業銀行(作為牽頭安排人及行政代理)及若干貸款方不時訂立經修訂的高級擔保循環信貸安排協議。請願前循環信貸安排的借款基數為#美元。5802000萬。在出現之日,請願前循環信貸安排被終止,貸款人不可行地轉換為退出信貸安排。請願前循環信貸安排項下允許索償的每位持有人均獲得全部和最終的清償、和解、解除和解除,並作為交換,每個允許的DIP索償要求其在退出信貸安排中按比例分享的份額。
前身高級票據
在出現日期,前身高級票據項下的所有未償還債務均按計劃註銷,而允許無抵押票據債權的每位持有人均按比例獲得19.72000萬股新普通股和1美元550後繼發行的百萬元高級債券。
前置房屋貸款
2015年6月,公司為建設公司位於俄克拉何馬城的公司總部簽訂了一筆貸款,該貸款於2016年12月基本完工。於出現日期,本公司公司總部的擁有權回覆至樓宇貸款貸款方,本公司與貸款方就總部訂立短期租賃協議。因此,自出現之日起,房屋貸款責任即告解除。
利息資本化
該公司資本化了大約$0.1與其未評估的石油和天然氣資產有關的當前繼任者YTD期間的利息支出為1.6億美元。“公司”就是這麼做的。不是T將當前前身YTD期間的利息支出資本化。該公司資本化了大約$0.2300萬美元和300萬美元0.9前一季度和前一年YTD期間的利息支出分別為100萬美元。
債務公允價值
於2021年9月30日,由繼任者優先票據代表的未償還債務的賬面價值為$548.9百萬美元。根據市場報價(第1級),繼任高級債券的公允價值被確定為$601.42021年9月30日,100萬。
6.股權
如中所述注2,公司在出現之日向特拉華州州務卿提交了一份修訂和重述的公司註冊證書,其中規定(I)有權頒發422000萬股新普通股,面值為#美元0.0001每股及(Ii)指定110,000面值為$的新優先股股票0.0001每股,清算優先權為$1,000每股。
新普通股
在出現之日,前身普通股的所有現有股份都被註銷。繼任者發佈了大約19.8百萬股新普通股和1.7向有爭議的索賠準備金發行了100萬股新普通股。
新優先股
在出現之日,繼任者發佈了55,000新優先股的股份。
新優先股的持有者有權獲得累計季度股息,股息率為10關於現金股息的清算優先權(定義見下文)每年百分比15與作為新優先股額外股份(“實物股息”)支付的實物股息有關的清算優先權的年利率%。灣港必須支付PIK股息,只要商數等於或大於(I)總融資淨債務(見退出信貸安排)除以(Ii)在適用記錄日期計算的最近十二(12)個月EBITDAX(如退出信貸安排所定義)所得的商數,則必須支付PIK股息。(I)淨融資債務總額(見退出信貸安排的定義)除以(Ii)截至適用記錄日期的EBITDAX(定義見退出信貸安排)的最近十二(12)個月1.50。如果該比率小於1.50此類股息可以現金支付,也可以PIK股息支付,但受公司信貸協議規定的某些條件的限制。有關PIK股息的這項要求在新信貸安排生效之日起不再適用。
每名新優先股持有人均有權(“轉換權”)隨時選擇將其持有的全部或部分新優先股轉換為相當於(X)乘以(I)清算優先股次數(Ii)乘以(Y)$所得的商數的普通股。(I)清算優先股倍數(Ii)等於一(1)加上轉換當日的每股總面值(定義見優先條款)。14.00每股(可按優先條款調整)(“換股價格”)。2021年9月30日發行的新優先股股票將轉換為4.1如果新優先股的所有持有者都行使了轉換權,那麼將有100萬股新普通股。
灣港有權(但無義務)向新優先股持有人發出通知,贖回全部(但不少於全部)新優先股流通股,贖回方式為:(I)新優先股總價值,按普通股數量的當前市場價格(按優先條款中的定義)計算,如需贖回,如該等股份於贖回時根據轉換權轉換,則該等新優先股將會轉換;及(Ii)(Y)如贖回日期為出現日期的三年或之前,則為清算優先權加截至出現日期三年的所有未付PIK股息的總和,或(X)如贖回日期在出現日期的三年週年之後,則為清算優先權(“贖回價格”)。
於出現日期後,如有重大改變(定義見優先條款),灣港須於三年內以現金支付每股新優先股贖回價格,贖回全部(但不少於全部)新優先股流通股。3)發生這種根本變化的工作日。儘管如上所述,在根據前述句子進行贖回的情況下,如果Gulfport缺乏足夠的現金來贖回所有新優先股的流通股,本公司必須按比例贖回每位持有人的新優先股股份。
新優先股沒有規定的到期日,除非灣港公司回購或贖回或轉換為普通股,否則將無限期流通股。
由於上述贖回特徵,新優先股已在隨附的綜合資產負債表中歸類為夾層股權。
分紅
2021年9月30日,該公司支付了新優先股的股息,其中包括2,065以實物支付的新優先股股票和約$30一千美元的現金代替零碎的股票。下表彙總了出現日期後公司新優先股的PIK紅利和轉換:
| | | | | | | | |
2021年5月18日新優先股(繼任者) | | 55,000 | |
發行新優先股 | | 1,006 | |
新優先股的轉換 | | (146) | |
2021年6月30日的新優先股 | | 55,860 | |
發行新優先股 | | 2,065 | |
新優先股的轉換 | | (5) | |
2021年9月30日的新優先股 | | 57,920 | |
7.基於股票的薪酬
如中所述注2,自產生之日起,註銷公司前身普通股,發行新普通股。因此,該公司當時現有的基於股票的補償獎勵也被取消,這導致確認了以前未攤銷的費用#美元。4.4於註銷日,已計入重組項目的已註銷獎勵淨額為100萬美元,扣除所附綜合經營報表的淨額。前任和後繼期的基於股票的薪酬不具有可比性。
繼任者股票薪酬
自產生之日起,董事會通過了獎勵計劃,其股份儲備相當於2,828,123新普通股的股份。獎勵計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股息等價物和業績獎勵或上述各項的任意組合。公司已根據激勵計劃向員工和董事授予限制性股票單位,如下所述。在當前後續季度和當前後續YTD期間,公司的股票薪酬支出為$1.42000萬美元,其中公司資本化了$0.5300萬美元與其勘探和開發努力有關。扣除資本化金額後的股票補償費用包括在所附的綜合經營報表中的一般和行政費用中。
下表彙總了當前後續YTD期間的限制性庫存單位活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 未歸屬的 限售股單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 數量: 未歸屬的 業績歸屬限制性股票單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年5月18日的未歸屬股份 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
授與 | 198,755 | | | 65.92 | | | 141,697 | | | 47.67 | |
既得 | — | | | — | | | — | | | — | |
沒收/取消 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未歸屬股份 | 198,755 | | | $ | 65.92 | | | 141,697 | | | $ | 47.67 | |
後繼限制性股票單位
根據獎勵計劃授予的限制性股票單位一般在一段時間內授予1至4在僱員和員工的情況下的年限4在接收人滿足適用服務要求的情況下,董事的服務年限。基於股票的薪酬費用在服務期內按比例記錄。授予日期限制性股票單位的公允價值代表公司普通股在授予日期的收盤價。截至2021年9月30日的未確認補償費用為$12.2百萬美元。預計這筆費用將在加權平均期內確認3.05好幾年了。
繼任者業績歸屬限制性股票單位
根據激勵計劃,該公司已將業績歸屬限制性股票單位授予其若干高管。根據該獎勵發行的普通股數量將基於(I)公司的股東總回報(“TSR”)和(Ii)公司在業績期間的相對總股東回報(“RTSR”)的組合。參與者將從0%至200基於公司TSR和RTSR排名的目標獎勵的百分比,與公司指定同業組中公司在績效期末的TSR相比。獎勵將在2021年5月17日至2024年5月17日的表演期內獲得和授予,但如果控制權發生變化,表演期將提前終止。授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法確定的,並在整個履約期內按比率記錄。蒙特卡羅模型中使用的預期波動率是使用與剩餘績效週期大致一致的歷史週期來估計的3好幾年了。無風險利率以美國國債利率為基礎,期限與贈款的預期壽命相稱。該公司假設無風險利率為0.35%和預期波動率87.0%來估計公允價值。截至2021年9月30日,與業績歸屬限制性股票相關的未確認薪酬支出為美元。6.3百萬美元。預計這筆費用將在加權平均期內確認2.8好幾年了。
前置股票薪酬
本公司根據2019年修訂並重訂的激勵股票計劃(“2019年計劃”)向員工和董事授予限制性股票單位。在當前的前身YTD期間,公司的股票薪酬成本為#美元4.4100萬美元,其中公司資本化了$0.96億美元,與其勘探和開發努力有關。在前一季度和前一年期間,公司的股票薪酬成本為$8.9百萬美元和$13.2分別為百萬美元,其中公司資本化了$0.3百萬美元和$2.2與其勘探和開發努力相關的資金分別為600萬美元和600萬美元。扣除資本化金額後的股票補償成本包括在隨附的綜合經營報表中的一般和行政費用中。
下表彙總了當前前身YTD期間的限制性庫存單位活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 未歸屬的 限售股單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 數量: 未歸屬的 業績歸屬限制性股票單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年1月1日的未歸屬股份 | 1,702,513 | | | $ | 4.74 | | | 840,595 | | | $ | 4.07 | |
授與 | — | | | — | | | — | | | — | |
既得 | (227,132) | | | 8.45 | | | — | | | — | |
沒收/取消 | (1,475,381) | | | 4.16 | | | (840,595) | | | 4.07 | |
截至2021年5月17日的未歸屬股份 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
前身限制性股票單位
根據2019年計劃授予的限制性股票單位通常在一年在董事和三年在員工和歸屬的情況下,取決於接收方是否滿足適用的服務要求。基於股票的薪酬成本在服務期間按比例記錄。授予日限制性股票單位的公允價值代表公司普通股在授予日的收盤價。所有未確認的薪酬費用在出現之日確認。
前身業績歸屬限制性股票單位
該公司此前根據2019年計劃向其某些高管授予了業績授予限制性股票單位。根據該裁決發行的普通股數量是根據RTSR計算的。RTSR是一項激勵措施,參與者將從中獲利0%至200基於公司TSR排名的目標獎勵的%與公司指定同行組中的公司在績效期末的TSR相比。獎勵將在2019年1月1日至2021年12月31日的績效期間內獲得和授予,但如果控制權發生變化,績效期限將提前終止。所有未確認的薪酬費用在出現之日確認。
8.每股收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本收益或虧損的計算方法為:(I)淨收益或虧損減去(Ii)支付給新優先股持有人的股息減去(Iii)參與證券應佔淨收益或虧損除以(Iv)已發行加權平均基本股票。普通股股東應佔稀釋淨收入或每股虧損的計算方法為:(I)普通股股東應佔基本淨收入或虧損加上(Ii)可分配給參與證券的收入的攤薄調整除以(Iii)已發行加權平均攤薄股份。本公司可轉換新優先股的攤薄影響採用“如果折算”法確定,未歸屬限制性股票的攤薄影響採用庫存股方法確定。“如果折算”法用於確定本公司可轉換新優先股的攤薄影響,庫存股方法用於確定未歸屬限制性股票的攤薄影響。
有幾個不是被認為在當前後續YTD期間、當前後續季度、當前前置季度或當前前置YTD期間稀釋的潛在普通股。有幾個4.1由於公司的淨虧損,本公司的可轉換新優先股可發行的潛在普通股為2000萬股,由於公司的淨虧損,這些股票在當前的後續YTD期間被認為是反稀釋的。有幾個0.12000萬股限制性股票,由於公司的淨虧損,在本後續季度和當前後續YTD期間被認為是反稀釋的。
對普通股基本淨(虧損)收入和稀釋後淨(虧損)收入組成部分的對賬如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | | | |
淨損失 | $ | (461,313) | | | | $ | (380,963) | |
新優先股的股息 | (2,095) | | | | — | |
參與證券--新優先股(1) | — | | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (463,408) | | | | $ | (380,963) | |
基本股份 | 20,598 | | | | 160,683 | |
鹼性和稀釋性EPS | $ | (22.50) | | | | $ | (2.37) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | | | | | |
可歸因於灣港的淨(虧損)收入 | $ | (670,898) | | | | $ | 250,996 | | | $ | (1,459,569) | |
新優先股的股息 | (3,126) | | | | — | | | — | |
參與證券--新優先股(1) | — | | | | — | | | — | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (674,024) | | | | $ | 250,996 | | | $ | (1,459,569) | |
基本股份 | 20,507 | | | | 160,834 | | | 160,053 | |
鹼性和稀釋性EPS | $ | (32.87) | | | | $ | 1.56 | | | $ | (9.12) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
(1) | 新優先股代表參與證券,因為它們參與普通股的任何股息。平價通行證,按比例計算。然而,新優先股不參與未分配的淨虧損。 |
9.承諾和或有事項
承付款
未來公司運輸和收集協議
據報道,該公司與中游和管道公司有合同承諾,未來將天然氣從公司的生產井收集和運輸到下游市場。根據其中某些協議,該公司有最低日產量承諾。根據這些安排中的某些安排,公司還有義務為管道系統的固定運力權利支付按需收費,無論公司使用的管道運力有多大。如果公司沒有利用這些能力,它通常可以將其釋放給其他交易對手,從而降低這些承諾的成本。在適當的情況下,營運權益擁有人和專利權權益擁有人將負責他們按比例分攤的這些費用。與未來公司運輸和收集協議有關的承諾沒有作為債務記錄在隨附的合併資產負債表中;但是,與已利用的未來公司運輸和收集協議相關的成本反映在公司對已探明儲量的估計中。
下表列出了截至2021年9月30日的這些承諾的摘要,不包括最近被拒絕或正在被拒絕的合同,如中所討論的訴訟和監管程序以下部分:
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
剩餘的2021年 | | $ | 61,609 | |
2022 | | 224,537 | |
2023 | | 222,730 | |
2024 | | 215,865 | |
2025 | | 137,116 | |
此後 | | 977,616 | |
總計 | | $ | 1,839,473 | |
未來公司的銷售承諾
該公司已經簽訂了各種確定的天然氣運輸和銷售合同。該公司預計將主要通過已探明的已開發儲量的生產來履行其交付承諾。在本報告所述期間,該公司的運營生產總體上足以滿足其交付承諾,預計其運營生產將繼續是履行其未來承諾的主要手段。然而,當公司運營的產量不足以履行其交付承諾時,它可以並可能利用現貨市場採購來履行承諾。
下表列出了截至2021年9月30日的這些數量承諾摘要:
| | | | | | | | |
| | (每天MMBtu) |
剩餘的2021年 | | 16,000 | |
2022 | | 4,000 | |
| | |
偶然事件
本公司涉及多項訴訟和監管程序,包括下文所述的訴訟和監管程序。其中許多訴訟還處於早期階段,許多訴訟尋求或可能尋求損害賠償和處罰,金額不詳。本公司與訴訟及監管程序有關的應計負債總額乃按個別情況釐定,代表在考慮(其中包括)每宗案件或程序的進展、其經驗及其他人在類似案件或程序中的經驗,以及法律顧問的意見及意見後估計的可能損失。在做出這些估計時需要做出重大判斷,它們的最終負債可能最終會有很大不同。根據ASC主題450,偶然事件當重大損失或有事項可能發生,且損害可根據預期的最有可能結果或一系列可能結果中的最低金額合理評估時,應計項目被記錄為或有重大損失或意外情況下的應計項目。
訴訟和監管程序
破產法第11章案件的開始自動擱置了下述針對我們的訴訟和訴訟,以及尋求收回請願前債務或對公司破產財產行使控制權的訴訟。 破產法第11章案件中的計劃於2021年5月17日生效,規定了對公司破產財產的索賠的處理,包括在破產法第11章案件中尚未清償或解決的請願前債務。
作為其第11章案例和重組工作的一部分,如注2,本公司提出動議,拒絕本公司與TC Energy Corporation(“TC”)和羅孚管道有限責任公司(“Rover”)的關聯公司之間的某些確定運輸協議,或共同提出“待決動議予以否決”。待決的駁回動議被轉移到德克薩斯州南區的美國地區法院。雖然未決的駁回動議已提起訴訟,但該公司不需要履行這些確定的運輸協議。2021年第三季度,灣港與TC敲定了和解協議,該協議於2021年9月21日獲得破產法院的批准。根據和解協議,Gulfport和TC同意拒絕Gulfport和TC之間確定的運輸合同,不再有任何進一步的進展。
由灣港或TC支付或承擔義務,TC將其因此類拒絕而提出的損害賠償要求轉讓給Gulfport。作為交換,格爾夫波特同意支付#美元。43.82000萬現金給TC。$43.82021年10月7日向TC支付了600萬美元,截至2021年9月30日,在隨附的合併資產負債表中的“應付賬款和應計負債”中列示了這一數字。Gulfport預計將收到根據Gulfport於2021年5月生效的第11章重組計劃分配的幾乎所有4380萬美元的付款。一旦Gulfport收到任何未來的分發內容,我們將立即予以確認。本公司相信,剩餘的待決否決動議將最終獲得批准,根據合同,本公司沒有任何持續的義務;但是,如果本公司不被允許拒絕羅孚公司的運輸合同,它可能需要支付超過約$的索要費用、律師費和利息。402000萬。
該公司和其他一些石油和天然氣公司已於#年被列為被告。二單獨的投訴,一起由路易斯安那州和卡梅倫教區於2016年2月9日向第38屆卡梅倫教區司法地區法院提起,另一起由路易斯安那州和路易斯安那州第15司法區地區檢察官於2016年7月29日向第15屆硃砂教區司法地區法院提起(統稱為“投訴”),這兩起投訴分別由路易斯安那州和卡梅倫教區於2016年2月9日在第38次卡梅倫教區司法地區法院提起,另一次由路易斯安那州和路易斯安那州第15司法區地區檢察官於2016年7月29日向第15次司法地區法院提起。起訴方稱,被告的某些行動違反了經修訂的1978年“州和地方海岸資源管理法”以及根據該法通過的規則、條例、命令和條例(“CZM法律”),對相關教區沿海地帶的土地和水體造成重大破壞。原告根據CZM法律尋求損害賠償和其他適當的濟助,包括支付清理、重新種植植物、解毒和以其他方式將相關教區受影響的海岸區恢復到原來狀態所需的費用、實際將該海岸區恢復到原來的狀態,以及支付合理的律師費和法律費用和利息。路易斯安那州西區美國地區法院發佈命令,將案件發回各自的州法院,被告已就還押令向第五巡迴上訴法院提出上訴。2021年9月9日,路易斯安那州和卡梅隆教區在沒有偏見的情況下駁回了所有針對格爾夫波特的指控。
2019年9月,猛獁能源的一名股東代表猛獁能源向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起了針對猛獁能源董事會成員(包括本公司指定的一名董事)及其重要股東(包括本公司)的衍生訴訟。起訴書稱,除其他事項外,猛獁能源公司董事會成員違反了他們的受託責任,違反了1934年修訂後的證券交易法,與猛獁能源公司在颶風瑪麗亞之後在波多黎各的活動有關。起訴書要求未指明的損害賠償,支付合理的律師費以及法律費用和利息,並迫使猛獁能源及其董事會進行具體的公司治理改革。2021年10月4日,原告提交了一份條款和和解協議,駁回了所有正在等待初審法院批准的針對灣港的索賠。
2020年3月,羅伯特·F·伍德利(Robert F.Woodley)以個人名義,代表所有其他處境相似的人,向美國紐約南區地區法院對公司、大衞·M·伍德(David M.Wood)、克里·克羅威爾(Keri Crowell)和昆汀·R·希克斯(Quentin R.Hicks)提起了聯邦證券集體訴訟。起訴書聲稱,該公司違反聯邦證券法,對公司的業務和運營作出了重大虛假和誤導性的陳述,並尋求未指明的損害賠償、支付合理的律師費、專家費和其他費用、判決前和判決後的利息以及其他被認為是公正和適當的其他和進一步的救濟。2021年10月16日,格爾夫波特提交了一項駁回目前正在初審法院審理的動議。
於2019年12月,本公司起訴猛獁象能源(“黃貂魚”)的附屬公司黃貂魚壓力泵有限責任公司違反合約,並終止黃貂魚與本公司之間於二零一四年十月一日生效的壓力泵服務總服務協議(“總服務協議”)。2020年3月,黃貂魚向特拉華州高等法院提起反訴。反訴稱,該公司違反了主服務協議。反訴要求實際損害賠償,黃貂魚在破產法第11章訴訟中提出的索賠超過#美元。80與違約損害賠償、律師費和利息有關的100萬美元。2021年9月,灣港與黃貂魚達成原則協議,全面解決雙方訴訟。根據和解協議,Stingray和Gulfport已同意放棄在特拉華州法院和破產法院對對方提出的所有索賠。2021年9月22日,雙方向破產法庭宣佈將撤回所有黃貂魚債權。雙方正在敲定和解文件。
2020年8月,馬斯基向特拉華州高等法院提起訴訟,指控該公司違約。起訴書稱,公司違反了根據馬斯基與公司之間經修訂的2014年10月1日生效的供砂協議(“供砂協議”)每月購買一定數量的支撐砂或支付指定差額付款的義務,並要求支付未付差額付款。
在破產法第11章訴訟中提出索賠#美元。3.4百萬美元。2021年9月22日,雙方向破產法院宣佈,雙方同意索賠$3.1300萬美元將解決這一問題。雙方正在敲定和解文件。
2020年4月,布萊恩·勒福特(Bryon Lefort)代表處境相似的個人向俄亥俄州東區南區美國地區法院對該公司提起訴訟。起訴書稱,該公司違反了公平勞工標準法(FLSA)、俄亥俄州工資法和俄亥俄州即時工資法,將原告歸類為獨立承包商,並向他們支付日薪,每週工作超過40小時,沒有加班補償。訴狀尋求追回拖欠的正常工資和加班工資,違約金的金額相當於六在破產法第11章的訴訟中,所有未支付的加班補償、合理律師費和法律費用的支付以及判決前和判決後的利息,以及可能欠工人的其他損害賠償和索賠總額為#美元。5.8百萬美元。2021年10月1日,破產法院批准了雙方的和解方案,解決了所有索賠約為$1的破產索賠。0.7百萬美元。俄亥俄州東區南區的美國地區法院目前正在等待最終解僱。
該公司與其他石油和天然氣公司已於2018年12月6日在俄亥俄州南區美國地區法院單獨並代表所有其他類似案件被列為J&R Passmore,LLC的被告。原告聲稱,他們各自的租約僅限於Marcellus和Utica頁巖地質地層,並聲稱被告故意侵入並非法生產這些各自地層以外的石油、天然氣和其他碳氫化合物產品。原告要求馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖層以下的任何生產的全部價值,因其礦產價值減值而造成的未指明的損害賠償,未指明的懲罰性賠償,以及支付合理的律師費、法律費用和利息。
業務運作
本公司涉及與其業務運營相關的各種訴訟和糾紛,包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。
環境意外情況
石油和天然氣業務的性質給灣港及其子公司帶來了一定的環境風險。灣港及其子公司實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計,以減少和減輕環境風險。該公司在全公司的基礎上進行定期審查,以評估其環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。該公司通過使用一個評估程序來管理其在收購中的環境責任敞口,該評估程序旨在確定先前存在的污染或合規問題,並解決潛在的責任。根據已確定的環境問題的程度,除其他事項外,他們可能會將某一物業排除在交易之外,要求賣方在收購中對該物業進行補救,使其滿意,或同意承擔補救該物業的責任。
其他事項
根據管理層目前的評估,彼等認為,任何與其業務營運有關的未決或威脅的訴訟或糾紛均不可能對其未來的綜合財務狀況、營運業績或現金流產生重大不利影響。然而,這類問題的最終解決可能會超過應計金額,實際結果可能與管理層的估計大不相同。
10.衍生工具
天然氣、石油和天然氣液體衍生儀器
Gulfport制定了通過使用衍生品工具管理大宗商品價格波動的政策和程序。該公司尋求通過簽訂場外固定價格掉期、基數掉期、套圈和各種期權合同來減輕與天然氣、石油和天然氣價格不利變化相關的風險,這些價格會受到重大且往往是波動的影響。衍生工具使公司能夠通過有效鎖定公司某一生產水平的底價來減輕未來大宗商品價格下跌的影響。然而,這些工具也限制了未來從有利的價格走勢中獲得的收益。根據預測產量,公司使用的商品衍生工具的數量可能每年不同。
固定價格掉期根據合同規定的固定價格與參考結算價之間的差額按月結算。當參考結算價低於合同約定的價格時,本公司按差價乘以成交量收取對手方的金額。同樣,當參考結算價超過合同規定的價格時,公司根據差價乘以成交量向交易對手支付金額。這些固定價格掉期中包含的價格是基於NYMEX Henry Hub(天然氣)、NYMEX WTI(石油)和Mont Belvieu(丙烷)的價格。
以下為截至2021年9月30日該公司未平倉固定價格掉期頭寸摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 每日成交量 | | 加權 平均價格 |
天然氣 | | | (MMBtu/d) | | ($/MMBtu) |
剩餘的2021年 | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 198,000 | | | $ | 2.85 | |
2022 | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 140,740 | | | $ | 2.88 | |
2023 | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 34,932 | | | $ | 3.24 | |
| | | | | |
油 | | | (bbbl/d) | | ($/桶) |
剩餘的2021年 | 紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 | | 3,000 | | | $ | 57.67 | |
2022 | 紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 | | 2,104 | | | $ | 66.23 | |
| | | | | |
NGL | | | (bbbl/d) | | ($/桶) |
剩餘的2021年 | 貝爾維尤C3山 | | 3,100 | | | $ | 27.80 | |
2022 | 貝爾維尤C3山 | | 3,378 | | | $ | 35.09 | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年下半年,該公司出售了2022年和2023年天然氣看漲期權,以換取溢價,並利用相關溢價提高了2020年結算的某些天然氣掉期的固定價格。每個看漲期權的既定最高價格為$2.90/MMBtu。如果紐約商品交易所(NYMEX)的天然氣月度價格穩定在1美元以上2.90/MMBtu上限價格,公司需向期權交易對手支付相當於參考NYMEX天然氣結算價與美元之間差額的金額2.90/MMBtu乘以套期保值合約成交量。
以下是截至2021年9月30日該公司已售出的天然氣看漲期權倉位摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 每日成交量 | | 加權平均價格 |
天然氣 | | | (MMBtu/d) | | ($/MMBtu) |
2022 | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 152,675 | | | $ | 2.90 | |
2023 | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 627,675 | | | $ | 2.90 | |
| | | | | |
該公司以NYMEX WTI和Henry Hub石油和天然氣指數為基礎達成了無成本協議。對於被套期保值的生產,每個雙向價格圈都有一個固定的下限和上限價格。如果適用的月度價格指數超出了各個領子的下限和上限價格設定的範圍,本公司將與對衝交易對手現金結算差額。
以下是該公司截至2021年9月30日的無成本領口倉位摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 每日成交量 | | 加權平均樓面價格 | | 加權平均最高限價 |
天然氣 | | | (MMBtu/d) | | ($/MMBtu) | | ($/MMBtu) |
剩餘的2021年 | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 610,000 | | | $ | 2.59 | | | $ | 3.02 | |
2022 | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 406,747 | | | $ | 2.58 | | | $ | 2.91 | |
| | | | | | | |
油 | | | (bbbl/d) | | ($/桶) | | ($/桶) |
2022 | 紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 | | 1,500 | | | $ | 55.00 | | | $ | 60.00 | |
此外,公司還簽訂了天然氣基差掉期對衝合約。如果適用的月度價格指數超出各種天然氣基準掉期合約規定的範圍,本公司將與對衝交易對手現金結算差額。
以下為該公司截至2021年9月30日的天然氣基礎掉期頭寸摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 灣港支付 | | 灣港接收 | | 每日成交量 | | 加權平均固定價差 |
天然氣 | | | | | (MMBtu/d) | | ($/MMBtu) |
剩餘的2021年 | 雷克斯3區 | | NYMEX Plus固定價差 | | 83,152 | | | $ | (0.12) | |
| | | | | | | |
2022 | 雷克斯3區 | | NYMEX Plus固定價差 | | 24,658 | | | $ | (0.10) | |
資產負債表列報
本公司在綜合資產負債表中按毛數將衍生工具的公允價值報告為流動資產、非流動資產、流動負債和非流動負債項下的衍生工具。本公司根據個別交易的預期未來現金流的時間,確定當期和非當期分類。
下表為本公司衍生工具於2021年9月30日及2020年12月31日按毛數計算的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年9月30日 | | | 2020年12月31日 |
| | | | |
短期衍生資產 | $ | 2,142 | | | | $ | 27,146 | |
長期衍生資產 | 961 | | | | 322 | |
短期衍生負債 | (560,722) | | | | (11,641) | |
長期衍生負債 | (272,935) | | | | (36,604) | |
商品衍生品總頭寸 | $ | (830,554) | | | | $ | (20,777) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
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得失
下表列出了在隨附的綜合經營報表中確認的天然氣、石油和NGL衍生產品的淨(虧損)收益中確認的損益:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具淨虧損 |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
天然氣衍生品.公允價值損失 | $ | (517,799) | | | | $ | (84,390) | |
天然氣衍生品-結算(損失)收益 | (82,566) | | | | 31,742 | |
天然氣衍生產品的總虧損 | (600,365) | | | | (52,648) | |
| | | | |
石油和凝析油衍生產品-公允價值(損失)收益 | (1,590) | | | | 723 | |
石油和凝析油衍生產品.結算損失 | (4,336) | | | | (1,505) | |
石油和凝析油衍生產品的總虧損 | (5,926) | | | | (782) | |
| | | | |
NGL衍生品-公允價值損失 | (10,201) | | | | (288) | |
NGL衍生品-結算損失 | (5,984) | | | | (105) | |
NGL衍生品的總虧損 | (16,185) | | | | (393) | |
| | | | |
天然氣、石油和天然氣衍生產品的總虧損 | $ | (622,476) | | | | $ | (53,823) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具淨(虧損)收益 |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
天然氣衍生品.公允價值損失 | $ | (638,063) | | | | $ | (123,080) | | | $ | (147,661) | |
天然氣衍生品-結算(損失)收益 | (89,255) | | | | (3,362) | | | 176,555 | |
天然氣衍生產品的總收益(虧損) | (727,318) | | | | (126,442) | | | 28,894 | |
| | | | | | |
石油和凝析油衍生產品.公允價值損失 | (6,947) | | | | (6,126) | | | (4,289) | |
石油和凝析油衍生品-結算(損失)收益 | (4,336) | | | | — | | | 48,444 | |
石油和凝析油衍生產品的總收益(虧損) | (11,283) | | | | (6,126) | | | 44,155 | |
| | | | | | |
NGL衍生品-公允價值損失 | (17,549) | | | | (4,671) | | | (620) | |
NGL衍生品-結算(虧損)收益 | (5,984) | | | | — | | | 366 | |
NGL衍生品的總虧損 | (23,533) | | | | (4,671) | | | (254) | |
| | | | | | |
或有對價安排--公允價值損失 | — | | | | — | | | (1,381) | |
天然氣、石油和天然氣衍生產品的總收益(虧損) | $ | (762,134) | | | | $ | (137,239) | | | $ | 71,414 | |
衍生工具資產和負債的抵銷
如上所述,本公司按毛基記錄衍生工具的公允價值。下表載列綜合資產負債表中已確認衍生資產及負債的總額,以及根據與交易對手的主要淨額調整安排鬚予抵銷的金額,均按公允價值計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 |
| 截至2021年9月30日 |
| 總資產(負債) | | 總金額 | | |
| 在 | | 受制於船長 | | 網絡 |
| 合併資產負債表 | | 淨額結算協議 | | 金額 |
衍生資產 | $ | 3,103 | | | $ | (3,103) | | | $ | — | |
衍生負債 | $ | (833,657) | | | $ | 3,103 | | | $ | (830,554) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前身 |
| 截至2020年12月31日 |
| 總資產(負債) | | 總金額 | | |
| 在 | | 受制於船長 | | 網絡 |
| 合併資產負債表 | | 淨額結算協議 | | 金額 |
衍生資產 | $ | 27,468 | | | $ | (25,730) | | | $ | 1,738 | |
衍生負債 | $ | (48,245) | | | $ | 25,730 | | | $ | (22,515) | |
信用風險集中
通過使用不在交易所交易的衍生工具,本公司面臨其交易對手的信用風險。信用風險是指交易對手未按照衍生工具的條款履行義務而造成損失的風險。當衍生工具的公允價值為正時,交易對手預計會欠公司的債務,這就產生了信用風險。為將衍生工具的信貸風險減至最低,本公司的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構訂立衍生工具合約。該公司的衍生品合約分佈在多個交易對手之間,以減少其對任何單個交易對手的風險敞口。此外,該公司使用主淨額結算協議將信用風險敞口降至最低。本公司交易對手的信譽須接受定期審查。該公司的衍生工具合約均不包含與信用風險相關的或有特徵。除本公司的循環信貸提供外,本公司毋須根據其衍生工具向任何交易對手提供信貸支持或抵押品,交易對手亦毋須向本公司提供信貸支持。
11.公允價值計量
該公司根據ASC主題820“公允價值計量和披露”的規定,在資產負債表上按公允價值計量和披露某些金融和非金融資產和負債。公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格(退出價格)。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源,其次是在沒有市場投入的情況下基於假設交易的假設。公允價值計量按下列類別之一分類和披露:
級別1-相同資產和負債在活躍市場的報價。
第2級-類似資產和負債在活躍市場的報價,相同或類似工具在非活躍市場的報價,以及投入可見或重大價值驅動因素可見的基於模型的估值。
級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入。
最大限度地利用可觀察到的投入的估值技術受到青睞。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響資產和負債在公允價值層次中的配置。公允價值在公允價值層次結構的第一級、第二級和第三級之間的重新分類(如果適用)在每個季度末進行。
金融資產負債
下表按估值水平彙總了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的金融及非金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 |
| 2021年9月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 3,103 | | | $ | — | |
或有對價安排 | — | | | — | | | 5,300 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 3,103 | | | $ | 5,300 | |
負債: | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 833,657 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前身 |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 27,468 | | | $ | — | |
或有對價安排 | — | | | — | | | 6,200 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 27,468 | | | $ | 6,200 | |
負債: | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 48,245 | | | $ | — | |
該公司使用考慮了各種假設的行業標準模型來估計所有衍生工具的公允價值,這些假設包括標的工具的當前市場和合同價格、隱含波動性、時間價值、不履行風險以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些輸入在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到,並且可以由觀察到的數據來支持。如中所述附註3由於本公司的信用調整發生變化以反映其在出現時的新信用狀況,本公司於出現日對其衍生工具的公允價值進行了調整,作為一項重新開始的調整。
該公司於2020年第一季度完成的勺式水基礎設施出售包括一項或有對價安排。截至2021年9月30日,或有對價的公允價值為$5.3百萬美元,其中$0.8百萬美元包括在預付費用和其他資產中,以及#美元。4.5百萬美元包括在隨附的綜合資產負債表中的其他資產中。或有對價安排的公允價值採用貼現現金流技術計算,並基於對公司未來發展計劃和產水量的內部估計。鑑於投入的不可觀測性,或有對價安排的公允價值計量被視為使用第3級投入。本公司已為此項或有代價安排選擇公允價值選項,因此在收益中計入公允價值變動。該公司確認了一美元1.2當前後續季度虧損1.3億美元,0.1當前後續YTD期間的虧損和當前前一YTD期間的名義收益分別計入隨附的綜合經營報表中的其他費用(收入)。該公司確認的損失為#美元。0.2300萬美元和300萬美元3.1分別就前一季度和前一年YTD期間或有對價的公允價值變化支付100萬美元。根據或有對價安排達成的和解總額為#美元。0.6在當前的繼任者YTD期間,2000萬美元,$0.22000萬美元,在當前的前身YTD期間,以及$0.3在之前的前身YTD期間分別為2000萬美元。
非金融資產和負債
按公允價值計算資產報廢負債的初始計量採用貼現現金流技術,並基於與石油和天然氣資產相關的未來報廢成本的內部估計。鑑於投入的不可觀測性,包括封堵成本和備用壽命,資產報廢債務負債的初始計量被視為使用第3級投入。看見注4以進一步討論公司的資產報廢義務。
如中所述注4,本公司在當前前身YTD期間對其公司總部計入減值。該建築物的估計公允價值主要基於第三方估計,因此被視為使用3級投入。
其他金融工具的公允價值
隨附的綜合資產負債表上現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債以及流動債務的賬面金額按成本列賬,由於其短期性質,該等賬面金額接近市價。與本公司建築貸款相關的長期債務按成本列賬,該成本基於本公司目前可獲得的類似條款和期限的借款利率,接近市場價值。
第十一章湧現與重新開始會計
自出現之日起,本公司採用重新開始會計,這導致本公司成為一個新的財務報告實體。採用重新開始會計後,公司的資產和負債以其截至2021年5月17日的公允價值入賬。該公司最重要的資產、其石油和天然氣資產以及相關資產的估值所使用的投入大多包括屬於公允價值等級第3級的不可觀察的投入。這些投入包括公司儲備報告對未來石油和天然氣產量的估計,基於截至2021年5月17日的遠期條帶價格曲線(經基差調整)的大宗商品價格,運營和開發成本,物業的預期未來發展計劃,以及基於加權平均資本成本計算的貼現率。由於重新開始會計,該公司還按公允價值記錄了其資產報廢義務。用於評估資產報廢債務的投入大多是3級不可觀察的投入,包括截至出現日期的油井和天然氣井的估計經濟壽命、預期的未來封堵和廢棄成本,以及用於貼現該等成本的適當的信貸調整無風險利率。參考附註3以詳細討論公司使用的公允價值方法。
12.與客户簽訂合同的收入
收入確認
該公司的收入主要來自天然氣、石油和凝析油以及天然氣的銷售。天然氣、石油、凝析油和天然氣銷售在履行履約義務期間確認。公司通常認為每個單元(MMBTU或BBL)的交付是可以單獨識別的,並且代表着在產品控制權移交給客户時得到滿足的獨特的履行義務。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的,不包括代表第三方收取的任何金額。這些合約通常包括可變對價,這是基於與當月交割的市場指數和交易量掛鈎的定價。因此,此市場定價可能在合同開始時受到約束(即不可估量),但將根據適用的市場定價進行確認,該市場定價在將貨物轉讓給客户時即可知曉。付款日期通常在商品交付的日曆月結束後30天內。.
可歸因於氣體處理的收集、加工和壓縮費用,以及為向買方交付產品而產生的任何運輸費用(包括固定運輸費),在隨附的綜合經營報表中作為運輸、收集、加工和壓縮費用列示。
分配給剩餘履約義務的交易價格
該公司相當多的產品銷售是短期的,通常是通過合同期限為一年或一年以下的常青樹合同進行的。這些合同通常會根據相同的條款自動續簽。對於這些合同,本公司利用了新收入會計準則允許的實際權宜之計,如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,則本公司不會披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
對於合同期超過一年的產品銷售,如果可變對價全部分配給完全未履行的履約義務,公司將利用實際的權宜之計,免除公司披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據這些銷售合同,每個產品單位通常代表一個單獨的履約義務;因此,未來的數量完全不能滿足和披露。
分配給剩餘履約義務的交易價格不是必需的。目前,該公司的產品銷售合同期限超過一年,沒有長期固定對價。
合同餘額
當對價權變得無條件時,通常是當產品控制權轉移到客户手中時,與客户簽訂的合同應收賬款被記錄下來。與客户簽訂的合同應收賬款為#美元。185.9百萬美元和$119.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的600萬美元,並在合併資產負債表上的應收賬款-石油和天然氣銷售中報告。該公司目前沒有與其收入合同相關的資產或負債,包括沒有預付款或不足付款的權利。
上期履約義務
本公司在產品交付給買方的當月記錄收入。然而,某些銷售的結算單可能會在生產交付日期後30至90天內收到,因此,公司需要估計交付給買方的生產數量和銷售產品將收到的價格。產品銷售額的估計和實際金額之間的差額記錄在收到買方付款的月份。就當前的前身YTD期間和當前的後繼YTD期間而言,在報告期內確認的與前幾個報告期履行的履約義務相關的收入並不重要。
13.股權投資
在本報告所述期間,權益法核算的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 賬面價值 | | | | | 權益法投資損失 |
| | | | | | 前身 | | | | | 前身 |
| | | | | | 2020年12月31日 | | | | | 截至2020年9月30日的三個月 | | | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
投資灰熊油砂公司(Grizzly Oil Sands ULC) | | | | | | $ | 24,816 | | | | | | $ | (153) | | | | | | $ | (342) | | | $ | (341) | |
對猛獁能源的投資 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | | — | | | (10,646) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | $ | 24,816 | | | | | | $ | (153) | | | | | | $ | (342) | | | $ | (10,987) | |
灰熊油砂ULC
該公司通過其全資子公司Grizzly Holdings擁有大約24.5加拿大無限責任公司Grizzly的%權益。截至2021年9月30日,灰熊大約有830,000在加拿大阿爾伯塔省的阿薩巴斯卡、和平河和冷湖油砂地區租賃的英畝土地。本公司擁有不是自2019年決定停止為進一步的資本募集提供資金以來,T支付了任何現金募集。灰熊的功能貨幣是加元。在前一個季度和前一個YTD期間,公司對Grizzly的投資增加了$3.7百萬美元,減少了$4.1分別由於外幣換算收益和虧損而產生的收益和虧損。
自成立之日起,本公司對其對Grizzly的投資進行了評估,並確定本公司不再有能力對Grizzly的運營和財務政策施加重大影響。因此,對其投資進行會計核算的權益法不再適用。因此,該公司將使用其先前的賬面價值零(如下所述)作為其初始基準,隨後將按公允價值計量,同時記錄收益中公允價值的任何變化。
如中所述附註3,該公司將其在Grizzly的投資的賬面價值降低到零在出現之日。估值的降低是基於該公司新管理層對這項投資的評估及其在其投資組合中對未來資金的優先考慮。特別是,Grizzly的運營仍處於暫停狀態,儘管自2015年最初暫停運營以來,定價環境有所改善。此外,該公司預計不會為未來的資本募集提供資金,這將導致其股權權益進一步稀釋。
猛獁能源服務公司
如中所述注2,該公司之前擁有的猛獁能源公司已發行普通股的股份被用於解決4A類索賠。公司的投資賬面價值降至零於2020年第一季,由於本公司應佔累計淨虧損及減值及賬面值維持在零一直到出現的日期。
14.重組和負債管理
2021年第三季度,公司宣佈並完成了一項裁員計劃,裁員人數約為3佔其員工總數的%。與裁員有關的費用主要包括與僱員有關的一次性離職福利。此外,該公司還產生了與財務和法律顧問有關的費用,這些顧問受聘協助評估上一季度和上一季度YTD期間的一系列債務管理備選方案。
下表彙總了發生的重組和負債管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
勞動力減少 | $ | 2,858 | | | | $ | 1,460 | |
負債管理 | — | | | | 7,524 | |
全面重組和負債管理 | $ | 2,858 | | | | $ | 8,984 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
勞動力減少 | $ | 2,858 | | | | $ | — | | | $ | 1,460 | |
負債管理 | — | | | | — | | | 8,141 | |
全面重組和負債管理 | $ | 2,858 | | | | $ | — | | | $ | 9,601 | |
15.租契
租契的性質
該公司對某些設備和外地辦事處擁有剩餘租期超過一年的運營租約。對於租期超過一年的所有租約,公司在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。初始期限為一年或更短的短期租賃不資本化。
該公司已經簽訂了不同條款的鑽機合同。競爭對手Any已訂立鑽機合約為營運租約,因該等資產可識別,而本公司有權控制已識別的資產。然而,截至2021年9月30日,該公司沒有任何有效的長期鑽機合同。
該公司為其公司總部和外地地點租用辦公空間,並從第三方租用某些其他設備,這些租賃將在2022年之前的不同日期到期。這些協議通常具有不可取消的條款一至五年。該公司已確定這些協議為經營租賃,租賃期限等於主要的不可撤銷合同期限。本公司在釐定租賃條款時,已納入其認為合理肯定可行使的任何續期選擇權。公司總部的租賃主要期限為一年,屬於短期經營租賃。
貼現率
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的
遞增借款利率反映了在類似期限內以抵押方式借款的估計利率,相當於類似經濟環境下的租賃付款。
截至2021年9月30日的經營租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
剩餘的2021年 | | $ | 10 | |
2022 | | 25 | |
| | |
| | |
| | |
租賃付款總額 | | $ | 35 | |
減去:推定利息 | | (1) | |
總計 | | $ | 34 | |
下表彙總了所列期間的租賃費用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
經營租賃成本 | $ | 10 | | | | $ | 1,692 | |
| | | | |
可變租賃成本 | — | | | | 245 | |
| | | | |
短期租賃成本 | 2,873 | | | | 2,259 | |
總租賃成本(1) | $ | 2,883 | | | | $ | 4,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
經營租賃成本 | $ | 18 | | | | $ | 41 | | | $ | 7,970 | |
| | | | | | |
可變租賃成本 | — | | | | — | | | 705 | |
| | | | | | |
短期租賃成本 | 5,033 | | | | 4,496 | | | 7,698 | |
總租賃成本(1) | $ | 5,051 | | | | $ | 4,537 | | | $ | 16,373 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) | 公司總租賃成本的大部分被資本化到全部成本池中,其餘部分包括在隨附的綜合經營報表中的租賃運營費用或一般和行政費用中。 |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
*來自經營租賃的營運現金流 | $ | 46 | | | | $ | 48 | | | $ | 109 | |
*投資於經營租賃的現金流 | — | | | | — | | | 9,786 | |
*投資於經營租賃關聯方的現金流 | — | | | | — | | | 6,800 | |
截至2021年9月30日的加權平均剩餘租期為0.89好幾年了。截至2021年9月30日,用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率為3.98%.
16.所得税
如中所述注2該計劃的要素規定,公司與前身高級票據和某些一般無擔保債權有關的債務被交換為新普通股,以清償這些債權。除非有例外,債務人在清償其未償債務時確認Codi,其對價金額低於其調整後的發行價。IRC規定,破產法第11章破產案件中的債務人可以將Codi排除在應納税所得額之外,但必須將其某些税收屬性減去因完成重組計劃而變現的Codi的金額。納税人變現的Codi金額是根據債權人為清償未償債務而收到的對價的公平市場價值確定的。根據破產法第11章破產程序中股權的市場價值,可轉債的估計金額約為$。708.8這將減少公司淨營業虧損的價值。税收屬性的實際減少要到本公司納税年度的第一天(即2022年1月1日)才會發生。淨營業虧損的減少預計將被估值撥備的相應減少完全抵消。截至2021年9月30日,該公司估計聯邦淨營業虧損結轉約為$1.2在實施如上所述的税收屬性估計減少後的10億美元。
從破產法第11章破產程序中脱穎而出,導致了根據IRC第382條的目的所有權發生了變化。該公司目前預計將適用IRC第382(L)(5)條規定的規則,這將使本公司能夠減輕根據該條例對本公司剩餘税務屬性施加的限制。本公司的遞延税項資產和負債,在計入估值免税額之前,都是以此為基礎計算的。符合這項規定的納税人可以選擇不參加選舉。如果該條款不適用,本公司實現其税務屬性價值的能力將受到限制,在計價免税額之前的遞延税項資產和負債金額可能會有所不同。此外,根據IRC第382(L)(5)條,公司成立後的所有權變更可能會嚴重限制或有效地消除其實現其税收屬性價值的能力。
在每個報告期,公司都會權衡所有可用的正面和負面證據,以確定其遞延税項資產是否更有可能變現。當遞延税項資產的部分或全部收益很可能無法實現時,會確認遞延税項資產(包括淨營業虧損)的估值撥備。為了評估這種可能性,本公司使用對未來應税收入的估計和判斷,並考慮產生該等應税收入的司法管轄區的税法,以確定是否需要估值免税額。這些證據可能包括當前的財務狀況、實際和預測的經營結果、遞延税負的沖銷和税務籌劃戰略,以及石油和天然氣行業當前和預測的商業經濟狀況。根據該公司的分析,該公司確定有必要對其截至2021年5月17日和2021年9月30日的淨遞延税項資產進行全額估值扣除。
本公司將於未來報告期間繼續評估是否需要估值津貼。在確定遞延税項淨資產更有可能變現之前,估值免税額將一直保留。未來的事件或新的證據可能導致我們得出結論,認為其遞延税淨資產更有可能變現,包括但不限於累計歷史税前收益、油價改善以及一筆或多筆交易可能導致的應税事件。如果公司確認應納税所得額,估值免税額不會阻止未來使用税收屬性。只要本公司認為其遞延税項淨資產的估值扣除是必要的,本公司很可能不會有任何額外的遞延所得税支出或利益。
就本前身YTD期間而言,本公司的實際税率為(3.4)%,所得税優惠為#美元。8.0百萬美元。税收優惠完全歸因於俄克拉荷馬州的一項退款申請,該申請與一項與歷史納税申報單相關的審查有關。由於本公司的估值免税額狀況以及與破產法第11章的出現相關的永久性調整,實際税率與法定税率不同。對於當前的繼任者YTD期間,公司的實際税率為(0.01)%,税費為$0.72000萬。税收支出完全歸因於俄克拉荷馬州在2021年第三季度提交的退款申請,導致對當前前身YTD期間記錄的福利進行了調整。由於對我們的遞延税淨資產保持全額估值津貼,我們沒有在當前的後續YTD期間記錄任何額外的所得税支出。上一季度,該公司的有效税率為0%和税費為零由於本公司的估值津貼頭寸。於上一年度期間,本公司的實際税率為(0.5)%,税費為$7.3由於出售資產和對剩餘國家淨營業虧損結轉的估值撥備進行相應調整而產生的1000萬美元。
17.後續事件
新的信貸安排
於2021年10月14日,本公司與行政代理摩根大通銀行及各貸款方訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“新信貸安排”)。新信貸安排的最高本金總額最高可達$1.5億美元,初始借款基數為$850.0100萬美元,初步當選承諾額總額為#美元700.0百萬美元。信貸協議還規定了一美元。175.0可用於簽發信用證的總承諾額的100萬美元。新的信貸安排對退出信貸安排進行了修訂和再融資。
借款基數將每半年重新確定一次,時間為每年5月1日和11月1日左右,首次計劃重新確定時間為2022年5月1日或前後。新的信貸安排將於2025年10月到期。
新信貸工具的利息由公司選擇,利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金,保證金不同於2.75%至3.75年利率%或(B)基本利率加上適用的保證金,該保證金從1.75%至2.75每年%,基於借款基數利用率。新的信貸安排將於2025年10月14日到期。該公司須支付以下承諾費:0.50新信貸安排下的現行總承擔額中平均每日未使用部分的年利率。本公司亦須支付慣常信用證及預付費用。
信貸協議要求公司在每個財政季度的最後一天保持(I)低於或等於以下的淨資金槓桿率3.25至1.00,以及(Ii)電流比率大於或等於1.00到1.00。
新信貸安排項下的債務、若干掉期債務及若干現金管理債務,由本公司及借款人的全資境內重要附屬公司(統稱為“擔保人”及連同借款人為“貸款方”)擔保,並以貸款方的幾乎所有資產作抵押(除慣常例外情況外)。
信貸協議還包含習慣性肯定和否定契約,除其他外,包括遵守法律(包括環境法和反腐敗法)、交付季度和年度財務報表以及借款基礎憑證、開展業務、維護財產、維護保險、簽訂某些衍生品合同、限制留置權的產生、負債、資產處置、限制性付款和其他習慣性契約。這些公約受到一些限制和例外的約束。
股票回購計劃
2021年11月1日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,收購金額最高可達美元100.0百萬股新普通股(“回購計劃”)。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行,並將受到可用的流動性、市場狀況、信貸協議限制、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃不要求公司購買任何具體數量的新普通股。該公司打算利用可用資金機會性地購買回購計劃下的股票,同時保持足夠的流動性,為其資本發展計劃提供資金。回購計劃授權延長至2022年12月31日,董事會可隨時暫停、修改、延長或終止。任何回購的新普通股預計都將被註銷。
天然氣和石油衍生工具
自2021年9月30日起至2021年10月28日止,本公司訂立以下天然氣衍生合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的類型 | | 索引 | | 每日成交量 | | 加權 平均價格 |
天然氣 | | | | | | (MMBtu/d) | | ($/MMBtu) |
2021年11月-2021年12月 | | 基差互換 | | FERC內部的Ong- | | 20,000 | | | $0.50 |
2022年1月至2022年3月 | | 基差互換 | | FERC內部的Ong- | | 20,000 | | | $0.50 |
2023年1月至2023年12月 | | 固定價格掉期 | | 紐約商品交易所亨利·哈伯 | | 30,000 | | | $3.58 |
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
引言
《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》(MD&A)旨在從管理層的角度對財務狀況、經營成果、流動性以及其他可能影響公司經營業績的因素向財務報表讀者提供説明。MD&A應與本季度報告表格10-Q第I部分第1項所載的財務報表及相關附註一併閲讀。
以下信息更新了灣港在截至2020年12月31日的年度10-K報表(“2020 Form 10-K”)中對財務狀況的討論,並分析了2021年5月18日至2021年9月30日(“當前後續YTD期”)、2021年1月1日至2021年5月17日(“當前後續YTD期”)、截至2021年9月30日的三個月(“當前後續季度”)之間經營業績的變化2020年(“之前的前身YTD期間”)。有關本季度報告中Form 10-Q中的常用天然氣和石油術語的定義,請參閲本報告和我們2020 Form 10-K中提供的“定義”。
灣港公司是一家獨立的天然氣勘探和生產公司,資產主要位於阿巴拉契亞和阿納達科盆地。我們的主要物業位於俄亥俄州東部,目標是尤蒂卡地層,在俄克拉何馬州中部,目標是獨家新聞伍德福德和獨家新聞斯普林格。我們的戰略是以產生可持續現金流、提高利潤率和運營效率的方式開發我們的資產,同時改善我們的環境、社會和治理(“ESG”)和安全表現。為了實現這些目標,我們將資本分配給我們認為提供最高回報率的項目,並在我們的開發工作中部署領先的鑽井和完井技術和技術。我們相信,我們每年產生自由現金流的計劃將使我們能夠進一步加強我們的資產負債表,並最終將資本返還給股東。
我們在當前後續季度、當前後續YTD期間和當前前身YTD期間的合併財務報表中報告的經營結果符合公認會計原則。儘管公認會計原則要求我們分別報告這些時期的業績,但管理層通過結合當前後續YTD期間和當前前一個YTD期間(“當前合併YTD期間”)的結果來查看截至2021年9月30日的9個月的經營業績,因為管理層認為這樣的陳述提供了我們與前幾個時期業績最有意義的比較。我們認為,單獨回顧這些時期對於確定我們整體經營業績的任何趨勢或得出任何結論是沒有幫助的。我們認為,當前後續YTD期間的運營收入和運營費用等關鍵業績指標,結合當前的前身YTD期間,提供了與其他期間更有意義的比較,有助於瞭解運營趨勢。此外,這兩個時期之間的政策沒有變化,重新開始會計造成的任何實質性影響都包括在這些變化的討論中。這些合併結果不符合美國公認會計原則,也沒有根據適用法規以形式結果的形式公佈,但我們之所以提出,是因為我們認為它們為我們的結果提供了與前幾個時期最有意義的比較。
最新發展動態
根據破產法第11章從自願重組中脱穎而出
2020年11月13日,我們和我們的子公司根據美國法典第11章第11章向德克薩斯州南區美國破產法院提交了自願救濟請願書。第11章的案件是在標題下聯合管理的。在Re Gulfport Energy Corporation等人,案件編號20-35562(DRJ)。破產法院於2021年4月28日確認了該計劃並進入了確認令,債務人在出現之日就從破產法第11章的案件中脱穎而出。2021年5月18日,我們開始在紐約證券交易所進行交易,交易代碼為“GPOR”。
雖然我們不再是佔有債務人,但通過第11章案件的懸而未決,我們以佔有債務人的身份運作。看見注1和注2在本報告第一部分第1項所列的合併財務報表附註中,有必要對破產法第11章的案例進行全面討論。
我們相信,我們已經從破產法第11章的案例中脱穎而出,成為一家從根本上更強大的公司,旨在通過增強的資產負債表產生可持續的自由現金流。由於破產法第11章的案例,我們通過向我們無擔保票據的持有者發行重組實體的股權,減少了14億美元的總債務,並允許一般無擔保債權人。
首席執行官
2021年9月2日,我們與蒂莫西·卡特(Timothy Cutt)達成協議,立即生效,完全擔任首席執行官,從他的頭銜中去掉了“臨時”稱謂。
新的信貸安排
2021年10月14日,我們簽訂了新的信貸安排,本金總額最高可達15億美元,初始借款基數為8.5億美元,初步選定承諾額為7.0億美元。新的信貸安排對退出信貸安排進行了修正和再融資。看見注17有關新信貸安排的額外討論。
股票回購計劃
2021年11月1日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購我們最多1.00億美元的已發行新普通股。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行,並將受到可用的流動性、市場狀況、信貸協議限制、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃不要求我們購買任何具體數量的新普通股。我們打算利用可用資金機會性地購買回購計劃下的股票,同時保持足夠的流動性為我們的資本發展計劃提供資金。回購計劃授權延長至2022年12月31日,董事會可隨時暫停、修改、延長或終止。任何回購的新普通股預計都將被註銷。
“新冠肺炎”大流行及其對全球油氣需求的影響
由於我們的業務連續性措施,我們沒有經歷過由於新冠肺炎而導致的業務運營執行的重大中斷。雖然我們在2021年前9個月的運營沒有遇到重大中斷,但由於許多不確定性,我們無法預測未來一段時間對我們業務的影響,包括我們的現金流、流動性和運營結果。限制可能會導致我們、我們的供應商和其他業務對手方遇到運營延遲或材料和用品交付延遲的情況。我們預計,我們面臨的主要運營風險領域是服務提供商的可用性和可靠性以及潛在的供應鏈中斷。此外,我們生產的天然氣、天然氣和石油的很大一部分都依賴我們的中游服務提供商進行傳輸、收集和加工,為了應對疫情的爆發,中游服務提供商的運營可能會中斷或暫停,或者困難的經濟環境可能會導致我們中游服務提供商的設施和基礎設施破產或關閉。這可能會導致我們生產的天然氣、天然氣和石油的價格大幅打折,或者導致生產井關閉,或者導致我們物業的開發計劃延遲或中斷。
由於許多不確定性,我們目前無法預測新冠肺炎或目前石油和天然氣市場正在經歷的重大中斷和波動將對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和運營結果產生多大影響。最終的影響將取決於未來的發展,以及恢復正常經濟和運營狀況的時間和程度。
2021年運營和財務亮點
2021年第三季度,我們取得了以下顯著成績:
•2021年9月,我們與TC能源公司(“TC”)敲定了和解協議,TC拒絕了我們與TC之間確定的運輸合同,而我們或TC沒有進一步支付或承擔任何義務。作為和解協議的結果,TC將其因此類拒絕而提出的損害賠償要求轉讓給我們。作為交換,我們同意向TC支付4380萬美元現金。我們希望在未來收回全部或基本上全部的這筆款項。
與分配的索賠有關的分配,預計在未來12個月內收到材料部分。
•2021年9月,我們還與黃貂魚壓力泵有限責任公司達成了一項原則協議,完全解決了雙方之間曠日持久的訴訟。
•2021年9月,我們在尤蒂卡完成了六口井的Angelo Pad。2021年10月初,我們將PAD投入使用,總生產率為每天250MMcfe。
•2021年10月14日,我們修改了我們的退出信貸安排,並與新的信貸安排進行了再融資。修正案將我們當選的承擔額從5.8億美元增加到7億美元,並增加了1.6億美元以上的流動資金。
2021年生產和鑽探活動
生產量
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
天然氣(MCF/天) | | | | |
尤蒂卡 | 678,154 | | | | 763,387 | |
《獨家新聞》 | 188,292 | | | | 139,233 | |
其他 | — | | | | 40 | |
總計 | 866,446 | | | | 902,660 | |
油和凝析油(桶/天) | | | | |
尤蒂卡 | 958 | | | | 1,579 | |
《獨家新聞》 | 4,335 | | | | 3,204 | |
其他 | 78 | | | | 57 | |
總計 | 5,371 | | | | 4,840 | |
NGL(Bbl/天) | | | | |
尤蒂卡 | 2,516 | | | | 2,917 | |
《獨家新聞》 | 9,918 | | | | 7,128 | |
其他 | — | | | | 2 | |
總計 | 12,434 | | | | 10,047 | |
合計(Mcfe/天) | | | | |
尤蒂卡 | 698,998 | | | | 790,363 | |
《獨家新聞》 | 273,812 | | | | 201,227 | |
其他 | 471 | | | | 393 | |
總計 | 973,281 | | | | 991,983 | |
在本後續季度,我們的總淨產量平均約為每天973.3 MMcfe,而上一季度為每天992.0 MMcfe。產量下降2%在很大程度上是由於與上一季度相比,2021年開發活動的時間安排導致Utica的產量下降。我們預計,在我們在尤蒂卡的六口井Angelo開發轉為銷售的推動下,2021年第四季度的總淨產量將會增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
天然氣(MCF/天) | | | | | | | | |
尤蒂卡 | 682,596 | | | | 780,791 | | | 731,873 | | | 774,705 | |
《獨家新聞》 | 190,305 | | | | 126,294 | | | 158,182 | | | 152,595 | |
其他 | 38 | | | | 63 | | | 51 | | | 44 | |
總計 | 872,939 | | | | 907,148 | | | 890,106 | | | 927,344 | |
油和凝析油(桶/天) | | | | | | | | |
尤蒂卡 | 1,012 | | | | 1,336 | | | 1,175 | | | 829 | |
《獨家新聞》 | 4,493 | | | | 2,508 | | | 3,497 | | | 4,185 | |
其他 | 76 | | | | 35 | | | 55 | | | 73 | |
總計 | 5,581 | | | | 3,879 | | | 4,727 | | | 5,087 | |
NGL(Bbl/天) | | | | | | | | |
尤蒂卡 | 2,588 | | | | 2,638 | | | 2,613 | | | 2,882 | |
《獨家新聞》 | 9,645 | | | | 6,200 | | | 7,916 | | | 8,167 | |
其他 | — | | | | 3 | | | 2 | | | 1 | |
總計 | 12,233 | | | | 8,841 | | | 10,531 | | | 11,050 | |
合計(Mcfe/天) | | | | | | | | |
尤蒂卡 | 704,196 | | | | 804,633 | | | 754,598 | | | 796,972 | |
《獨家新聞》 | 275,134 | | | | 178,545 | | | 226,662 | | | 226,705 | |
其他 | 498 | | | | 288 | | | 392 | | | 488 | |
總計 | 979,828 | | | | 983,466 | | | 981,653 | | | 1,024,165 | |
在當前合併的YTD期間,我們的總淨產量平均每天約為981.7 MMcfe,而在上一個YTD期間,平均每天的淨產量為1,024.2MMcfe。產量下降4%的主要原因是,與之前的YTD時期相比,由於2021年開發活動的時間安排,尤蒂卡的開發活動減少了。
尤蒂卡。在當前的YTD合併期內,我們在尤蒂卡鑽出了12口總油井(淨值11.6口),其中4口正在生產,2口正在鑽井,截至2021年9月30日,有6口處於不同運營階段。此外,我們還完成了11口總作業井和淨作業井。我們沒有參與其他運營商在我們的Utica種植面積上鑽探的任何額外油井。
截至2021年10月28日,我們有兩個運行中的鑽井平臺在尤蒂卡運行,我們預計這將持續到2021年剩餘時間。
《獨家新聞》。在當前的YTD合併期間,我們在鏟子中鑽出了四口總油井(淨值3.9口),其中一口正在鑽井,三口正在等待完工。此外,我們還完成了11口總作業井(淨9.3口)。我們還參與了另外15口總油井(淨值1.6口),這些油井是由其他運營商在我們的鏟子種植面積上鑽探的。
截至2021年10月28日,我們有一個運行中的鑽機在鏟子中運行。我們預計在2021年第四季度在獨家新聞中增加一個操作的鑽機。
行動結果
當前後續季度與上一季度的比較
天然氣、石油和天然氣的生產和定價
下表彙總了我們下一季度的石油和凝析油、天然氣和NGL產量以及與上一季度相比的相關定價:由於四捨五入的原因,以下各節中的一些總數可能無法求和或重新計算。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
天然氣銷售 | | | | |
天然氣產量(MMCF) | 79,713 | | | | 83,045 | |
天然氣產量(MMcf/d) | 866 | | | | 903 | |
總銷售額 | $ | 301,516 | | | | $ | 155,163 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/mcf) | $ | 3.78 | | | | $ | 1.87 | |
結算衍生品的影響(美元/mcf) | $ | (1.04) | | | | $ | 0.38 | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/mcf) | $ | 2.74 | | | | $ | 2.25 | |
| | | | |
石油和凝析油銷售 | | | | |
石油和凝析油產量(MBbl) | 494 | | | | 445 | |
石油和凝析油產量(MBbl/d) | 5 | | | | 5 | |
總銷售額 | $ | 33,279 | | | | $ | 16,012 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶) | $ | 67.37 | | | | $ | 35.96 | |
結算衍生品的影響(美元/桶) | $ | (8.77) | | | | $ | (3.38) | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/桶) | $ | 58.60 | | | | $ | 32.58 | |
| | | | |
NGL銷售 | | | | |
NGL產量(MBbl) | 1,144 | | | | 924 | |
NGL產量(MBbl/d) | 12 | | | | 10 | |
總銷售額 | $ | 45,153 | | | | $ | 18,824 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶) | $ | 39.47 | | | | $ | 20.37 | |
結算衍生品的影響(美元/桶) | $ | (5.23) | | | | $ | — | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/桶) | $ | 34.24 | | | | $ | 20.37 | |
| | | | |
天然氣、石油和凝析油及天然氣銷售 | | | | |
天然氣當量(MMcFe) | 89,542 | | | | 91,262 | |
天然氣當量(MMcFe/d) | 973 | | | | 992 | |
總銷售額 | $ | 379,948 | | | | $ | 189,999 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/麥克菲) | $ | 4.24 | | | | $ | 2.08 | |
結算衍生品的影響(美元/麥克菲) | $ | (1.04) | | | | $ | 0.33 | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/麥克菲) | $ | 3.20 | | | | $ | 2.41 | |
| | | | |
生產成本: | | | | |
平均租賃運營費用(美元/麥克菲) | $ | 0.15 | | | | $ | 0.15 | |
收入以外的平均税(美元/麥克菲) | $ | 0.13 | | | | $ | 0.07 | |
平均運輸、收集、加工和壓縮(美元/立方米) | $ | 0.94 | | | | $ | 1.21 | |
租賃運營費用、中游成本和收入以外的税金合計(美元/麥克菲) | $ | 1.22 | | | | $ | 1.43 | |
天然氣、石油和天然氣銷售
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
天然氣 | $ | 301,516 | | | | $ | 155,163 | |
石油和凝析油 | 33,279 | | | | 16,012 | |
NGL | 45,153 | | | | 18,824 | |
天然氣、石油和天然氣銷售 | $ | 379,948 | | | | $ | 189,999 | |
與上一季度相比,不受衍生產品影響的天然氣銷售增長是由於已實現天然氣價格增長了102%,但銷售量下降了4%,部分抵消了這一增長。實現的價格變化是由於Henry Hub天然氣平均指數大幅上升,從上一季度的每立方米1.98美元增加到本後續季度的每立方英尺4.01美元。
與上一季度相比,不受衍生品影響的石油和凝析油銷售額的增長是由於實現價格增加了87%,銷售量增加了11%。實現的價格變化是由於WTI原油平均指數從上一季度的每桶40.77美元大幅上升到當前下一季度的每桶70.56美元。
與上一季度相比,在不受衍生品影響的情況下,NGL銷售額的增長是由於實現價格增加了94%,NGL銷售量增加了24%。實現的價格變化是由於Mont Belvieu NGL平均指數從上一季度的每桶15.70美元大幅上升到當前下一季度的每桶42.84美元。
天然氣、石油和天然氣衍生物
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
天然氣衍生品.公允價值損失 | $ | (517,799) | | | | $ | (84,390) | |
天然氣衍生品-結算(損失)收益 | (82,566) | | | | 31,742 | |
天然氣衍生產品的總虧損 | (600,365) | | | | (52,648) | |
| | | | |
石油和凝析油衍生產品-公允價值(損失)收益 | (1,590) | | | | 723 | |
石油和凝析油衍生產品.結算損失 | (4,336) | | | | (1,505) | |
石油和凝析油衍生產品的總虧損 | (5,926) | | | | (782) | |
| | | | |
NGL衍生品-公允價值損失 | (10,201) | | | | (288) | |
NGL衍生品-結算損失 | (5,984) | | | | (105) | |
NGL衍生品的總虧損 | (16,185) | | | | (393) | |
| | | | |
| | | | |
天然氣、石油和天然氣衍生產品的總虧損 | $ | (622,476) | | | | $ | (53,823) | |
我們確認我們的天然氣、石油和NGL衍生工具在每個報告期的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間發生的新頭寸和結算,以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。與上一季度相比,虧損大幅增加的原因是石油、天然氣和天然氣的已實現價格和期貨價格都有所上升。看見注10用於對衝交易量和定價。
租賃運營費用
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
租賃運營費用 | | | | |
尤蒂卡 | $ | 9,309 | | | | $ | 10,284 | |
《獨家新聞》 | 4,527 | | | | 3,226 | |
其他 | 28 | | | | (117) | |
租賃運營費用總額 | $ | 13,864 | | | | $ | 13,393 | |
| | | | |
每個MCFE的租賃運營費用 | | | | |
尤蒂卡 | $ | 0.14 | | | | $ | 0.14 | |
《獨家新聞》 | 0.18 | | | 0.17 |
其他 | 0.65 | | | (3.16) | |
每個MCFE的租賃運營費用總額 | $ | 0.15 | | | | $ | 0.15 | |
與上一季度相比,當前後續季度的LOE和每Mcfe的LOE保持一致。
所得税以外的其他税
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
生產税 | $ | 8,822 | | | | $ | 4,028 | |
財產税 | 2,309 | | | 1,881 |
其他 | 713 | | | 193 |
所得税以外的税金總額 | $ | 11,844 | | | | $ | 6,102 | |
每麥克菲收入以外的總税額 | $ | 0.13 | | | | $ | 0.07 | |
總收入和單位生產税的增加主要與收入和已實現價格的大幅增長有關。
運輸、收集、加工和壓縮
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
運輸、收集、加工和壓縮 | $ | 84,435 | | | | $ | 110,567 | |
運輸、收集、加工和壓縮 | $ | 0.94 | | | | $ | 1.21 | |
運輸、收集、加工和壓縮的總量和單位減少的主要原因是與被拒絕的中游合同和通過破產程序進行的重新談判有關的節省。此外,由於我們的產量減少了2%,總成本也降低了。
折舊、損耗和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
石油和天然氣資產的折舊、耗盡和攤銷 | $ | 61,922 | | | | $ | 49,120 | |
其他財產和設備的折舊、損耗和攤銷 | 651 | | | | 2,431 | |
折舊、損耗和攤銷總額 | $ | 62,573 | | | | $ | 51,551 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 0.70 | | | | $ | 0.56 | |
與上一季度相比,我們當前後續季度的石油和天然氣資產折舊、損耗和攤銷增加,主要是由於我們的石油和天然氣資產重新開始估值,導致我們的損耗率增加。看見附註3有關我們重新開始的估值調整的更多信息。
油氣性質的減損
在當前的後續季度,我們沒有記錄我們的石油和天然氣資產的減值費用。在上一季度,我們的石油和天然氣資產記錄了270.9美元的減值費用,這主要是由於天然氣、石油和NGL的月平均價格在前12個月的第一個月下降。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
一般和行政費用,毛額 | $ | 24,951 | | | | $ | 29,171 | |
從第三方報銷 | (3,182) | | | | (2,656) | |
資本化的一般費用和行政費用 | (5,078) | | | | (6,184) | |
一般和行政費用,淨額 | $ | 16,691 | | | | $ | 20,331 | |
| | | | |
一般和行政費用,每公費淨額 | $ | 0.19 | | | | $ | 0.22 | |
與上一季度相比,當前後續季度的一般和行政費用減少主要是由於2020年支付的留任費用,以及我們繼續關注勞動力和領導結構,以與我們當前的運營環境保持一致。
重組與負債管理
在當前的後續季度和前一個季度,我們發生了與裁員相關的重組費用,因為我們繼續使我們的員工和領導結構與我們當前的運營環境保持一致。此外,在前一季度,我們產生了與聘請的法律顧問有關的債務管理費用,這些法律顧問在我們最終根據破產法第11章提交申請之前,協助評估一系列債務管理備選方案。
下表彙總了發生的重組和負債管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
勞動力減少 | $ | 2,858 | | | | $ | 1,460 | |
負債管理 | — | | | | 7,524 | |
全面重組和負債管理 | $ | 2,858 | | | | $ | 8,984 | |
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
前身高級債券的利息支出 | $ | — | | | | $ | 28,134 | |
請願前循環信貸安排的利息支出 | — | | | | 4,280 | |
房屋貸款及其他利息支出 | (60) | | | | 459 | |
資本化利息 | (117) | | | | (196) | |
貸款成本攤銷 | 594 | | | | 1,644 | |
DIP信貸安排的利息 | — | | | | — | |
退出貸款的利息 | 2,458 | | | | — | |
先出定期貸款的利息 | 2,427 | | | | — | |
繼承優先債券的利息 | 11,049 | | | | — | |
利息支出總額 | $ | 16,351 | | | | $ | 34,321 | |
| | | | |
每個麥克菲的利息支出 | $ | 0.18 | | | | $ | 0.38 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
將當前後續季度與之前的前一個季度進行比較時,利息支出減少是因為我們的債務結構在脱離破產保護後發生了變化。見注5瞭解更多有關我們退出機制的信息。
所得税
本後續季度確認的70萬美元所得税支出是俄克拉荷馬州在2021年第三季度提出退款申請的結果,導致對當前前身YTD期間記錄的福利進行了調整。我們沒有記錄前一季度的任何所得税支出,這是因為我們的遞延税淨資產保持了全額估值津貼。
當前繼任者YTD期間和當前前任YTD期間與上一前任YTD期間的比較
天然氣、石油和天然氣的生產和定價
下表彙總了我們在當前後續YTD期間、當前前任YTD期間和當前合併YTD期間的石油和凝析油、天然氣和NGL產量以及相關定價,與上一年度YTD期間的這些數據進行了比較: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
天然氣銷售 | | | | | | | | |
天然氣產量(MMCF) | 118,720 | | | | 124,279 | | | 242,999 | | | 254,092 | |
天然氣產量(MMcf/d) | 873 | | | | 907 | | | 890 | | | 927 | |
總銷售額 | $ | 413,234 | | | | $ | 344,390 | | | $ | 757,624 | | | $ | 456,859 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/mcf) | $ | 3.48 | | | | $ | 2.77 | | | $ | 3.12 | | | $ | 1.80 | |
結算衍生品的影響(美元/mcf) | $ | (0.75) | | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.38) | | | $ | 0.69 | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/mcf) | $ | 2.73 | | | | $ | 2.74 | | | $ | 2.74 | | | $ | 2.49 | |
| | | | | | | | |
石油和凝析油銷售 | | | | | | | | |
石油和凝析油產量(MBbl) | 759 | | | | 531 | | | 1,290 | | | 1,394 | |
石油和凝析油產量(MBbl/d) | 6 | | | | 4 | | | 5 | | | 5 | |
總銷售額 | $ | 50,866 | | | | $ | 29,106 | | | $ | 79,972 | | | $ | 47,553 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶) | $ | 67.02 | | | | $ | 54.81 | | | $ | 61.99 | | | $ | 34.12 | |
結算衍生品的影響(美元/桶) | $ | (5.71) | | | | $ | — | | | $ | (3.36) | | | $ | 34.76 | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/桶) | $ | 61.31 | | | | $ | 54.81 | | | $ | 58.63 | | | $ | 68.88 | |
| | | | | | | | |
NGL銷售 | | | | | | | | |
NGL產量(MBbl) | 1,664 | | | | 1,211 | | | 2,875 | | | 3,028 | |
NGL產量(MBbl/d) | 12 | | | | 9 | | | 11 | | | 11 | |
總銷售額 | $ | 61,230 | | | | $ | 36,780 | | | $ | 98,010 | | | $ | 45,989 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶) | $ | 36.80 | | | | $ | 30.37 | | | $ | 34.09 | | | $ | 15.19 | |
結算衍生品的影響(美元/桶) | $ | (3.60) | | | | $ | — | | | $ | (2.08) | | | $ | — | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/桶) | $ | 33.20 | | | | $ | 30.37 | | | $ | 32.01 | | | $ | 15.19 | |
| | | | | | | | |
天然氣、石油和凝析油及天然氣銷售 | | | | | | | | |
天然氣當量(MMcFe) | 133,257 | | | | 134,735 | | | 267,992 | | | 280,621 | |
天然氣當量(MMcFe/d) | 980 | | | | 983 | | | 982 | | | 1,024 | |
總銷售額 | $ | 525,330 | | | | $ | 410,276 | | | $ | 935,606 | | | $ | 550,401 | |
不受衍生品影響的平均價格(美元/麥克菲) | $ | 3.94 | | | | $ | 3.05 | | | $ | 3.49 | | | $ | 1.96 | |
結算衍生品的影響(美元/麥克菲) | $ | (0.75) | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.38) | | | $ | 0.80 | |
平均價格,包括已結算的衍生品(美元/麥克菲) | $ | 3.19 | | | | $ | 3.03 | | | $ | 3.11 | | | $ | 2.76 | |
| | | | | | | | |
生產成本: | | | | | | | | |
平均租賃運營費用(美元/麥克菲) | $ | 0.13 | | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | |
收入以外的平均税(美元/麥克菲) | $ | 0.13 | | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.07 | |
平均運輸、收集、加工和壓縮(美元/立方米) | $ | 0.94 | | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.19 | |
租賃運營費用、中游成本和收入以外的税金合計(美元/麥克菲) | $ | 1.20 | | | | $ | 1.43 | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.41 | |
天然氣、石油和天然氣銷售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
天然氣 | $ | 413,234 | | | | $ | 344,390 | | | $ | 757,624 | | | $ | 456,859 | |
石油和凝析油 | 50,866 | | | | 29,106 | | | 79,972 | | | 47,553 | |
NGL | 61,230 | | | | 36,780 | | | 98,010 | | | 45,989 | |
天然氣、石油和天然氣銷售 | $ | 525,330 | | | | $ | 410,276 | | | $ | 935,606 | | | $ | 550,401 | |
不受衍生品影響的天然氣銷量增長是由於已實現天然氣價格上漲了73%,但銷售量下降了4%,部分抵消了這一增長。實現的價格變化是由於Henry Hub天然氣平均指數大幅上升,從上一個YTD期間的每立方米1.88美元增加到當前合併YTD期間的3.18美元。
沒有衍生品影響的石油和凝析油銷售額的增長是由於實現價格增長了82%,但銷售量下降了7%,部分抵消了這一增長。實現的價格變化是由於WTI原油平均指數從上一個YTD期間的每桶38.23美元大幅上升到當前合併YTD期間的每桶64.82美元。
未受衍生品影響的NGL銷售額的增長是由於實現價格增加了124%,但NGL銷售量下降了5%,部分抵消了這一增長。實現的價格變化是由於Mont Belvieu NGL平均指數從上一個YTD期間的每桶15.04美元大幅上漲到當前合併YTD期間的每桶35.76美元。
天然氣、石油和天然氣衍生物
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
天然氣衍生品.公允價值損失 | $ | (638,063) | | | | $ | (123,080) | | | $ | (761,143) | | | $ | (147,661) | |
天然氣衍生品-結算(損失)收益 | (89,255) | | | | (3,362) | | | (92,617) | | | 176,555 | |
天然氣衍生產品的總收益(虧損) | (727,318) | | | | (126,442) | | | (853,760) | | | 28,894 | |
| | | | | | | | |
石油和凝析油衍生產品.公允價值損失 | (6,947) | | | | (6,126) | | | (13,073) | | | (4,289) | |
石油和凝析油衍生品-結算(損失)收益 | (4,336) | | | | — | | | (4,336) | | | 48,444 | |
石油和凝析油衍生產品的總收益(虧損) | (11,283) | | | | (6,126) | | | (17,409) | | | 44,155 | |
| | | | | | | | |
NGL衍生品-公允價值損失 | (17,549) | | | | (4,671) | | | (22,220) | | | (620) | |
NGL衍生品-結算(虧損)收益 | (5,984) | | | | — | | | (5,984) | | | 366 | |
NGL衍生品的總虧損 | (23,533) | | | | (4,671) | | | (28,204) | | | (254) | |
| | | | | | | | |
或有對價安排--公允價值損失 | — | | | | — | | | — | | | (1,381) | |
天然氣、石油和天然氣衍生產品的總收益(虧損) | $ | (762,134) | | | | $ | (137,239) | | | $ | (899,373) | | | $ | 71,414 | |
我們確認我們的天然氣、石油和NGL衍生工具在每個報告期的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間發生的新頭寸和結算,以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。公允價值損失的大幅增加是石油、天然氣和天然氣期貨價格在2021年9月30日大幅上調的結果。看見注10用於對衝交易量和定價。
租賃運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
租賃運營費用 | | | | | | | | |
尤蒂卡 | $ | 12,162 | | | | $ | 13,991 | | | $ | 26,153 | | | $ | 30,572 | |
《獨家新聞》 | 5,757 | | | | 5,449 | | | 11,206 | | | 10,539 | |
其他 | 61 | | | | 84 | | | 145 | | | 55 | |
租賃運營費用總額 | $ | 17,980 | | | | $ | 19,524 | | | $ | 37,504 | | | $ | 41,166 | |
| | | | | | | | |
每個MCFE的租賃運營費用 | | | | | | | | |
尤蒂卡 | $0.13 | | | $0.13 | | $0.13 | | $0.14 |
《獨家新聞》 | 0.15 | | | 0.22 | | 0.18 | | 0.17 |
其他 | 0.90 | | | 2.15 | | 1.36 | | 0.41 |
每個MCFE的租賃運營費用總額 | $0.13 | | | $0.14 | | $0.14 | | $0.15 |
與上一年度相比,本年度合併期間的總LOE下降的主要原因是產量下降了4%以及持續的成本削減舉措。單位LOE的下降主要是持續的成本削減計劃的結果。
所得税以外的其他税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
生產税 | $ | 12,561 | | | | $ | 8,459 | | | $ | 21,020 | | | $ | 12,432 | |
財產税 | 3,377 | | | 2,590 | | 5,967 | | 5,743 |
其他 | 962 | | | 1,300 | | 2,262 | | 864 |
所得税以外的税金總額 | $ | 16,900 | | | | $ | 12,349 | | | $ | 29,249 | | | $ | 19,039 | |
每麥克菲收入以外的總税額 | $ | 0.13 | | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.07 | |
與上一年同期相比,本年度合併期間的總收入和單位生產税增加的主要原因是實現價格上漲帶來的收入增加。
運輸、收集、加工和壓縮
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
運輸、收集、加工和壓縮 | $ | 125,811 | | | | $ | 161,086 | | | $ | 286,897 | | | $ | 334,789 | |
運輸、收集、加工和壓縮 | $ | 0.94 | | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.19 | |
運輸、收集、加工和壓縮的減少主要與中游合同被拒絕和破產過程中的重新談判相關的節省有關。此外,由於我們的產量減少了4%,總成本也降低了。
折舊、損耗和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
石油和天然氣資產的折舊、耗盡和攤銷 | $ | 93,959 | | | | $ | 60,831 | | | $ | 186,693 | |
其他財產和設備的折舊、損耗和攤銷 | $ | 976 | | | | $ | 1,933 | | | $ | 7,676 | |
折舊、損耗和攤銷總額 | $ | 94,935 | | | | $ | 62,764 | | | $ | 194,369 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 0.71 | | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.69 | |
本年度合併期間的石油及天然氣資產折舊、損耗及攤銷較上一年度期間減少,主要是由於2020年的減值降低了損耗率,但因對我們的石油及天然氣資產重新開始估值而導致當前後一年度期間的損耗率上升而部分抵銷。看見附註3有關重新開始調整的詳細信息,請參閲。
油氣性質的減損
在本年度合併期間,我們產生了117.8美元的石油和天然氣資產減值費用。在之前的YTD期間,我們記錄了14億美元的油氣資產減值費用。根據重新開始會計的應用,我們的石油和天然氣資產的價值是根據截至出現日期的遠期條帶石油和天然氣價格確定的。這些價格高於2021年第二季度末進行計算的全成本上限限制中使用的12個月加權平均價格,這導致了當前的YTD期間減值綜合費用。
其他財產和設備的減值
由於預期未來用途的變化,我們在當前的前身YTD期間確認了公司總部1460萬美元的減值費用。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
一般和行政費用,毛額 | $ | 34,818 | | | | $ | 32,152 | | | $ | 66,970 | | | $ | 74,226 | |
從第三方報銷 | (4,355) | | | | (4,957) | | | (9,312) | | | (8,731) | |
資本化的一般費用和行政費用 | (7,254) | | | | (8,020) | | | (15,274) | | | (19,776) | |
一般和行政費用,淨額 | $ | 23,209 | | | | $ | 19,175 | | | $ | 42,384 | | | $ | 45,719 | |
| | | | | | | | |
一般和行政費用,每公費淨額 | $ | 0.17 | | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.16 | |
本年度合計期間的一般及行政開支總額較上一年度期間減少,主要原因是我們於2020年支付的留任款項,以及我們繼續關注員工隊伍及領導架構,以配合我們目前的經營環境。
重組與負債管理
在當前的繼任者YTD期間和之前的YTD期間,由於我們繼續使我們的員工和領導結構與我們當前的運營環境保持一致,我們產生了與裁員相關的重組費用。此外,在之前的YTD期間,我們產生了與以下相關的負債管理費用
在我們最終根據破產法第11章提交申請之前,聘請法律顧問協助評估一系列責任管理備選方案。下表彙總了發生的重組和負債管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
勞動力減少 | $ | 2,858 | | | | $ | — | | | $ | 1,460 | |
負債管理 | — | | | | — | | | 8,141 | |
全面重組和負債管理 | $ | 2,858 | | | | $ | — | | | $ | 9,601 | |
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
前身高級債券的利息支出 | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 85,433 | |
請願前循環信貸安排的利息支出 | — | | | | 2,044 | | | 9,305 | |
房屋貸款及其他利息支出 | 556 | | | | (989) | | | 1,110 | |
資本化利息 | (117) | | | | — | | | (907) | |
貸款成本攤銷 | 1,014 | | | | — | | | 4,736 | |
DIP信貸安排的利息 | — | | | | 3,104 | | | — | |
退出貸款的利息 | 3,824 | | | | — | | | — | |
先出定期貸款的利息 | 3,664 | | | | — | | | — | |
繼承優先債券的利息 | 16,304 | | | | — | | | — | |
利息支出總額 | $ | 25,245 | | | | $ | 4,159 | | | $ | 99,677 | |
| | | | | | |
每個麥克菲的利息支出 | $ | 0.19 | | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.36 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
本年度合併期間的利息支出較上一年度期間減少是由於我們的債務結構在脱離破產法第11章後發生了變化。
債務清償收益
在之前的YTD期間,我們在公開市場以2280萬美元的現金回購了我們的前身高級票據的本金總額為7330萬美元,並確認了4960萬美元的債務清償收益。在當前合併的YTD期間,我們沒有回購任何優先票據。
股權投資
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 | | 非GAAP合併 | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | | | | | | | |
權益法投資損失淨額 | $ | — | | | | $ | 342 | | | $ | 342 | | | $ | 10,987 | |
在之前的YTD期間,我們從猛獁象那裏得到的淨虧損份額超過了我們投資的賬面價值,這使得我們的投資減少到了零。我們的賬面價值在當前的前身YTD期間一直保持為零,直到在出現日期使用猛獁股票解決4A類索賠為止。看見注13我們的合併財務報表,以便進一步討論我們的股權投資。
重組項目,Net.
下表彙總了重組項目中的組成部分,淨包括在我們截至2021年9月30日的當前繼任者YTD期間和當前前任YTD期間的合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 |
法律和專業諮詢費 | $ | — | | | | $ | (81,565) | |
受折衷影響的負債淨收益 | — | | | | 575,182 | |
重新開始調整,淨額 | — | | | | (160,756) | |
抵銷前置累計的其他綜合收益 | — | | | | (40,430) | |
發債成本 | — | | | | (3,150) | |
其他項目,淨額 | — | | | | (22,383) | |
重組項目,淨額 | $ | — | | | | $ | 266,898 | |
看見附註3要進一步討論重組項目的組成部分,請參閲Net。
所得税
由於俄克拉何馬州在2021年第三季度提交了與歷史納税申報單相關的審查,我們在當前合併的YTD期間記錄了730萬美元的所得税優惠。對於之前的YTD期間,由於出售資產和對剩餘國家淨營業虧損結轉估值免税額的相應調整,我們的有效税率為(0.5%)%,税費支出為730萬美元。
流動性與資本資源
概述。我們努力保持充足的流動性,以確保財務靈活性,抵禦大宗商品價格波動,為我們的開發項目、運營和資本支出提供資金,並向股東返還資本。我們利用衍生品合約來降低商品價格波動對財務的影響,併為公司的現金流提供一定程度的確定性。從歷史上看,我們通常用經營活動的現金流、手頭的現金和循環信貸安排下的借款為我們的運營、計劃的資本支出以及任何債務或股票回購提供資金。我們還定期進入債務和股票市場,並出售物業以增強我們的流動性。
在當前的後續YTD期間,我們的資本資源和流動性的主要來源是來自運營的內部產生的現金流,我們的現金主要用於開發我們的石油和天然氣資產。從歷史上看,我們的資本資金和流動性的主要來源一直是我們的運營現金流、我們信貸協議下的借款以及股票和債務證券的發行。在破產法第11章的案件中,我們發行額外債務、處置資產或進入資本市場的能力非常有限或根本不存在,在大多數情況下都需要法院批准。因此,我們在前一期間的流動性主要取決於2021年前一期間的DIP信貸安排下的經營活動產生的現金和可用資金,以及2020年前一期間的請願前循環信貸安排。
我們相信,我們的年度自由現金流產生、新信貸安排下的借款能力和手頭現金將提供足夠的流動資金,為我們未來12個月的運營、資本支出、利息支出、債務償還和任何向股東返還資本(如果董事會宣佈)提供資金。
如果實際經營結果、已實現的商品價格或現金使用與我們的假設不同,我們的流動性可能會受到不利影響。看見注5合併財務報表中的附註用於進一步討論我們的債務義務,包括我們附註的本金和賬面金額。
截至2021年9月30日,我們有450萬美元的現金和現金等價物,我們的退出安排下的借款為3560萬美元,我們的優先定期貸款下的借款為1.65億美元,未償還的信用證為1.155億美元,2026年的未償還票據為5.5億美元。截至2021年9月30日,我們的融資債務本金總額為7.506億美元。
截至2021年10月28日,在新的信貸安排生效後,我們有620萬美元的現金和現金等價物,在我們的新信貸安排下有2.46億美元的借款,9710萬美元的未償還信用證,以及5.5億美元的未償還2026年票據。自2021年9月30日以來借款增加,主要是由於根據和解協議向TC支付了4,380萬美元(見注9.
出現後的債務。在出現之日,根據該計劃的條款,我們簽訂了一項以準備金為基礎的信貸協議,規定了退出信貸安排,其初始借款基數為580.0美元。退出信貸機制由退出機制和先出定期貸款組成。2021年第三季度末後,我們通過新的信貸安排對退出信貸安排進行了修訂和再融資。
如中所述注17,2021年10月14日,我們與作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和各貸款人簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議。新信貸安排的最高本金總額為15億美元,初始借款基數為8.5億美元,初步選定承諾額為7.0億美元。信貸協議還規定,可用於簽發信用證的總承諾額為1.75億美元。
退出機制為可用於簽發信用證的總承諾額提供了150.0美元的昇華。退出機制還包括一個價值4,000萬美元的可用性攔截器,該攔截器將一直有效,直到成功解決中流問題(如退出信貸協議中所定義),如中所述注9. 退出貸款的利息利率等於(A)LIBOR加每年3.00%至4.00%的適用保證金或(B)基本利率加2.00%至3.00%的適用保證金。首批定期貸款的利率為:(A)倫敦銀行同業拆息(以1.00%為下限)加4.50%,或(B)基本利率(以2.00%為下限)加3.50%,在Gulfport的選擇下,利率相當於(A)倫敦銀行同業拆息(以1.00%為下限)加4.50%。截至2021年9月30日,退出貸款和先出定期貸款的加權平均利率分別為4.50%和5.50%。
此外,在出現日期,根據計劃的條款,我們發行了5.5億美元的後續高級債券的本金總額。
後續優先債券由公司的每一家子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保,這些子公司為退出信貸安排以及新的信貸安排提供擔保,從2021年10月14日起生效。
看見注5關於我們出現後的債務的額外討論。
優先股息。如中所述注6在本公司綜合財務報表附註中,新優先股持有人有權按現金股息的清盤優先權(定義見下文)每年10%及作為新優先股額外股份以實物支付的清盤優先權每年15%的比率收取累積季度股息(“PIK股息”)。只要Gulfport必須支付PIK股息,只要商數(I)融資淨債務總額(見退出信貸安排)除以(Ii)在適用記錄日期計算的EBITDAX最後十二(12)個月(如退出信貸安排所定義)等於或大於1.50,就必須支付PIK股息。(I)淨融資債務總額(見退出信貸安排)除以(Ii)最近十二(12)個月的EBITDAX(如退出信貸安排所定義)等於或大於1.50。如果該比率低於1.50,則可根據新信貸安排的某些條件,以現金或實物股息的形式支付股息。
2021年9月30日,該公司為其新優先股支付了PIK股息,其中包括2065股以實物支付的新優先股,以及約3萬美元的現金代替零碎股票。
補充擔保人財務信息。後續優先票據由為我們的退出貸款或某些其他債務提供擔保的所有現有合併子公司(“擔保人”)以優先無擔保基礎提供擔保。優先票據不由Grizzly Holdings或Mule Sky,LLC(“非擔保人”)擔保。擔保人為母公司100%所有,擔保方式為全額、無條件、連帶和數個。對母公司或擔保人以股息或貸款形式從對方獲得資金的能力沒有重大限制。擔保與附屬擔保人的所有優先債務具有同等的償還權,並優先於附屬擔保人的任何未來次級債務的償還權。 在擔保該等債務的抵押品價值範圍內,繼任優先票據及擔保實際上從屬於吾等及附屬擔保人的所有擔保債務(包括吾等經修訂及重述信貸協議下的所有借款及其他義務),而在結構上則從屬於吾等任何附屬公司不為繼任優先票據提供擔保的所有債務及其他負債。
美國證券交易委員會規則S-X規則13-01要求列報“彙總財務信息”,以取代規則3-10要求的“彙總合併財務信息”。如果擔保人的資產、負債和經營結果與我們合併財務報表中的相應金額沒有實質性差異,規則13-01允許省略彙總財務信息。母公司和擔保子公司構成了我們的主要業務。因此,我們得出的結論是,由於我們的擔保人彙總財務信息與我們的合併財務報表沒有實質性差異,因此不需要呈報彙總財務信息。
衍生工具和套期保值活動。我們的運營結果和現金流受到天然氣、石油和天然氣市場價格變化的影響。為了減輕部分市場不利變化的風險,我們簽訂了各種衍生工具。我們的天然氣、石油和NGL衍生業務,與我們的天然氣、石油和NGL銷售相結合,使我們能夠更確定地預測我們將獲得的總收入。看見項目3。本報告第1項包括有關市場風險的定量和定性披露,以進一步討論大宗商品價格風險對我們財務狀況的影響。此外,請參閲注10為進一步討論衍生品和套期保值活動,我們的合併財務報表中有許多附註。
資本支出。除了某些租賃收購活動外,我們的資本支出歷史上一直與我們鑽井和完井活動的執行有關。我們的資本投資策略專注於審慎開發我們現有的物業,以產生可持續的現金流,考慮到當前和預測的大宗商品價格。
我們2021年的資本支出目前估計在2.7億至2.9億美元之間,用於鑽井和完井支出。此外,我們目前預計2021年非鑽井和完井支出約為2000萬美元,其中包括種植面積費用,主要是尤蒂卡頁巖的租賃延期。
發行新優先股所得款項。在出現之日,根據該計劃,我們進行了配股,並以每股1,000美元的價格向對前身子公司提出索賠的持有人發行了50,000股新優先股,籌集了5,000萬美元的收益。
經營活動產生的現金流。經營活動提供的淨現金流在本後續YTD期間為1.646億美元,在本前身YTD期間為1.722億美元,而上一年度為2.0億美元
前身YTD期間。這一增長主要是由於我們的石油和天然氣購買者的現金收入增加,這是由於已實現的大宗商品價格上漲,但被與我們的破產法第11章案件相關的重組項目部分抵消。
資金使用情況。下表列出了我們的現金和現金等價物在當前後續YTD期間、當前前置YTD期間和上一個前置YTD期間的使用情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後繼者 | | | 前身 |
| 2021年5月18日至2021年9月30日 | | | 2021年1月1日至2021年5月17日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
石油和天然氣財產現金支出: | | | | | | |
鑽井和完井成本 | $ | 109,077 | | | | $ | 94,128 | | | $ | 299,896 | |
租賃收購 | 3,474 | | | | 2,752 | | | 18,449 | |
其他 | 6,755 | | | | 5,450 | | | 19,634 | |
石油和天然氣財產支出總額 | $ | 119,306 | | | | $ | 102,330 | | | $ | 337,979 | |
現金及現金等價物的其他用途 | | | | | | |
請願前循環信貸安排本金支付淨額 | $ | — | | | | $ | 292,911 | | | $ | — | |
DIP信貸安排的本金支付 | — | | | | 157,500 | | | — | |
退出信貸安排本金支付淨額 | 102,145 | | | | — | | | — | |
回購優先票據所支付的現金 | — | | | | — | | | 22,827 | |
| | | | | | |
其他 | 1,357 | | | | 7,497 | | | 1,459 | |
現金和現金等價物的其他用途合計 | $ | 103,502 | | | | $ | 457,908 | | | $ | 24,286 | |
現金和現金等價物的使用總額 | $ | 222,808 | | | | $ | 560,238 | | | $ | 362,265 | |
鑽井和完井成本。在當前合併的YTD期間,我們挖出了12口毛收入(淨額11.6美元),並從尤蒂卡的11口毛收入和淨運營油井開始銷售,總成本約為1.522億美元。在當前合併的YTD期間,我們挖出了4口毛(淨額3.9),並從獨家的11口毛(淨額9.3)的運營油井開始銷售,總成本約為6,580萬美元。
在當前合併的YTD期間,我們沒有參與我們Utica種植面積上任何被其他運營商挖出或轉向銷售的油井。此外,在當前合併的YTD期間,我們挖出了大約15口毛管(淨值)油井,有21口毛管(淨值)油井由其他運營商在我們的鏟子種植面積上轉為銷售。
本節中列出的鑽井和完井成本反映了上文中列出的鑽井和完井成本中發生的成本資金的用途這部分反映了鑽井和完井的現金付款。已發生的資本支出和現金資本支出可能會因現金支付週期的不同而不同。
股票回購計劃
2021年11月1日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購我們最多1.00億美元的已發行新普通股。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行,並將受到可用的流動性、市場狀況、信貸協議限制、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃不要求我們購買任何具體數量的新普通股。我們打算利用可用資金機會性地購買回購計劃下的股票,同時保持足夠的流動性為我們的資本發展計劃提供資金。回購計劃授權延長至2022年12月31日,董事會可隨時暫停、修改、延長或終止。任何回購的新普通股預計都將被註銷。
合同義務和商業義務
在我們正常的經營和融資活動中,我們有各種合同義務。看見附註3討論因破產而產生的合同義務的變化。看見注9我們合併財務報表的附註,用於討論我們公司運輸和集運協議在以下情況下的變化
出現的日期。與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的合同義務相比,我們的合同義務沒有其他實質性變化。
表外安排
我們可能會進行表外安排和交易,這可能會產生重大的表外義務。截至2021年9月30日,我們的表外安排和交易包括1.155億美元的未償還信用證和9010萬美元的擔保債券。信用證和擔保債券都被用作財務擔保,主要用於某些公司的運輸協議。與未合併實體或其他人士並無任何其他交易、安排或其他關係合理地可能對我們的流動資金或資本資源的可用性產生重大影響。看見注9我們的合併財務報表,以便進一步討論我們已出具的各種財務擔保。
關鍵會計政策和估算
截至2021年9月30日,我們的關鍵會計政策與我們在2020年年報Form 10-K中披露的政策相比沒有重大變化。
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格可能包括受風險和不確定性影響的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A節(“證券法”)、1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達來識別前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本10-Q表格中包含的所有陳述均涉及我們預期或預期在未來將會或可能發生的活動、事件或發展,包括“新冠肺炎”對我們的業務、我們的行業和全球經濟的預期影響、預計未來石油和天然氣儲量的淨收入及其現值、未來資本支出(包括其金額和性質)、股票回購、業務戰略和實施戰略的措施、競爭實力、目標、我們業務和運營的擴張和增長、計劃、對未來成功的參考。提及有關未來事項和其他類似事項的意向屬前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述在很大程度上是基於我們對未來事件的預期和信念,這些預期和信念反映了我們管理層所做的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況以及與我們的運營和商業環境相關的其他因素做出的最佳判斷,所有這些因素都很難預測,而且許多都不是我們所能控制的。
雖然我們相信我們的估計和假設是合理的,但它們本質上是不確定的,涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外,管理層對未來事件的假設可能被證明是不準確的。管理層告誡所有讀者,本10-Q表格中包含的前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們不能向任何讀者保證這些陳述將會實現或前瞻性事件和情況將會發生。由於第1A項所列因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。“風險因素”和第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q的其他報告中。所有前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表之日。
本季度報告中包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,其全部內容都明確受本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告日期之後的事件或情況。所有前瞻性陳述均受本節中的陳述明確限定。
我們可以使用我們網站(www.gufportenergy.com)的投資者部分與投資者進行交流。在那裏張貼的財務和其他信息可能被認為是重要信息。我們網站上的信息不是這份10-Q表格季度報告的一部分。
天然氣、石油和天然氣液體衍生儀器。我們的運營結果和現金流受到天然氣、石油和天然氣市場價格變化的影響。為了減輕我們受到不利價格變動影響的部分風險,我們簽訂了各種衍生工具。我們的天然氣、石油和NGL衍生業務,與我們的天然氣、石油和NGL銷售相結合,使我們能夠更確定地預測我們將獲得的收入。我們相信,我們的衍生工具在實現我們的風險管理目標方面將繼續非常有效。
我們保護短期現金流並試圖減輕天然氣、石油和NGL價格不利變化的風險敞口的總體戰略是,當價格達到管理層認為可以為我們的投資資本提供合理回報率的水平時,對衝加強天然氣、石油和NGL期貨市場。我們在形成對未來價格的看法時考慮的信息包括總體經濟狀況、工業產出水平和預期、生產商盈虧平衡成本結構、液化天然氣趨勢、石油和天然氣儲存庫存水平、基礎產量的行業下降率和天氣趨勢。執行管理層參與所有風險管理活動,董事會審查我們的
衍生品計劃在其季度董事會會議上。我們相信我們有足夠的內部控制來防止未經授權的交易。
我們使用衍生工具來實現我們的風險管理目標,包括掉期、期權和無成本項圈。所有這些都將在下面更詳細地描述。我們通常使用掉期來對衝很大一部分石油和天然氣價格風險。我們還出售看漲期權,利用與市場價格波動相關的溢價。
我們通過審核我們的整體估計未來產量水平來確定可能受衍生合約影響的名義產量,該估計未來產量水平是根據對現有生產儲量估計和新鑽探估計產量的廣泛審查得出的。產量預測至少每月更新一次,並在必要時根據實際結果和活動水平進行調整。我們不會就超過我們預測產量份額的數量簽訂衍生合約,如果未來期間的產量估計被下調,並且已經為高於新產量預測的部分數量執行了衍生品工具,則通常情況下會顛倒頭寸。我們衍生工具的實際固定價格來自NYMEX等第三方指數的參考價格。我們所有的商品衍生工具都是根據合同規定的固定價格和浮動價格之間的差額進行淨結算的,因此產生了欠交易對手或來自交易對手的淨金額。
我們不斷審查我們的衍生品頭寸,如果未來市場狀況發生變化,價格處於我們認為可能危及頭寸有效性的水平,我們將通過與交易對手談判現金結算、重組頭寸或進行有效逆轉當前頭寸的新交易來緩解這種風險。吾等在結算日前結清或重組頭寸時所考慮的因素,與我們在決定進入原來衍生頭寸時所考慮的因素相同。
我們利用既定的指數價格、波動率曲線、貼現因子和期權定價模型確定了我們衍生工具的公允價值。這些估計與交易對手的估值進行了比較,以確定合理性。衍生品交易還面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮在內,但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。根據我們的大宗商品對衝安排,與交易對手無法履行義務相關的未來風險已部分緩解,該安排要求交易對手在對我們的義務超過規定門檻的情況下提供抵押品。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點,隨後隨着這些估計值的修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。看見注10為進一步討論與我們的衍生品相關的公允價值計量,我們在合併財務報表的附註中作了詳細説明。
截至2021年9月30日,我們的天然氣、石油和NGL衍生工具包括以下類型的工具:
•掉期:我們收到一個固定的價格,並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場價格。為了換取我們某些掉期交易的更高固定價格,我們可能會出售看漲期權。
•基差互換:這些工具是保證從指定交貨點到NYMEX的固定價差的安排。我們收到固定差價,並向被套期商品的交易對手支付浮動的市場差價。
•看漲期權:我們賣出,偶爾買入看漲期權,以換取溢價。在結算時,如果市場價格超過看漲期權的固定價格,我們向交易對手支付賣出的看漲期權的超額金額,我們收到買入的看漲期權的超額金額。如果市場價格低於看漲期權的固定價格,任何一方都不需要支付任何款項。
•無成本的衣領:這些工具對套期保值產品有固定的下限和上限價格。如果適用的月度價格指數超出了各個領子的最低和最高價格設定的範圍,我們將與交易對手現金結算差額。我們的固定價格掉期合約與NYMEX Henry Hub(天然氣)、NYMEX WTI(石油)和Mont Belvieu(丙烷)的大宗商品價格掛鈎。我們將收到合同中規定的固定價格金額,並向其交易對手支付適用指數上列出的當前市場價格。
在某些情況下,我們的對衝安排可能會讓我們面臨財務損失的風險,包括產量低於預期或大宗商品價格上漲的情況。截至2021年9月30日,我們的淨負債衍生品頭寸為8.306億美元,而截至2020年9月30日的淨負債衍生品頭寸為8060萬美元。利用實際衍生產品合同量,基礎商品價格上漲10%將使我們的負債增加約2.315億美元,而基礎商品價格下降10%將使我們的負債減少約2.203億美元。然而,任何已實現的衍生收益或虧損將分別由衍生工具涵蓋的產品實際銷售價值的減少或增加大幅抵消。
利率風險。我們的循環修訂和重述信貸協議是在浮動利率條款下進行的,因為該貸款下的預付款可以是基本利率貸款或歐洲美元貸款的形式。因此,我們的利息支出對美國最優惠利率的波動很敏感,如果歐洲美元利率當選,歐洲美元利率也會波動。截至2021年9月30日,我們的退出安排下有3560萬美元的未償還借款,加權平均利率為4.50%。截至2021年9月30日,我們的先出定期貸款有165.0美元的未償還借款,加權平均利率為5.50%。截至2021年9月30日,我們沒有任何用於對衝利率風險的利率互換。
信息披露控制和程序的評估。在我們首席執行官和首席財務官的監督下,在管理層的參與下,我們建立了披露控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在確保積累這些信息,並視情況傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
截至2021年9月30日,在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,根據交易法第13a-15(B)條,對我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
在設計和評估公司的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標能夠實現。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,以及在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用判斷。由於控制系統的這些和其他固有限制,只有合理的保證,公司的控制將在所有潛在的未來條件下成功實現其目標。
財務報告內部控制的變化。我們在上一財季對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分
與本項目有關的信息1.法律訴訟程序載於注9在隨附的簡明合併財務報表中。
我們的業務有很多風險。可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性以及普通股或優先票據的交易價格產生重大不利影響的因素在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q季度報告的第1A項“風險因素”下進行了描述。
未登記的股權證券銷售
他們一個也沒有。
發行人回購股票證券
沒有。
沒有。
不適用。
沒有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 |
| | | | 通過引用併入本文 | | |
展品編號 | | 描述 | | 表格 | | 美國證券交易委員會檔號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔或提供 |
2.1 | | 修訂了灣港能源公司及其債務人子公司第11章聯合重組計劃,日期為2021年4月14日。 | | 8-K | | 001-19514 | | 2.2 | | 4/29/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 修訂和重訂“灣港能源公司註冊證書”。 | | 8-K | | 000-19514 | | 3.1 | | 5/17/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂和重新制定灣港能源公司章程。 | | 8-K | | 000-19514 | | 3.2 | | 5/17/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年10月14日,由灣港能源公司(Gulfport Energy Corporation)(作為控股公司)、灣港能源運營公司(Gulfport Energy Operating Corporation)(作為借款人)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、貸款人摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)以及擔保人簽署。 | | 8-K | | 001-19514 | | 10.1 | | 10/14/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2* | | Timothy Cutt和Gulfport之間以及Timothy Cutt和Gulfport之間的CEO協議修正案,自2021年9月2日起生效。 | | 8-K | | 001-19514 | | 10.1 | | 9/7/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(A)條對註冊人首席執行官的證明。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(A)條,對註冊人的首席財務官進行證明。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(B)條和美國法典第18章第63章第1350節的規定,對註冊人的首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | |
32.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節,對註冊人的首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | X |
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簽名
根據《交易法》第13或15(D)節的規定,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期:2021年11月3日
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灣港能源公司 |
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由以下人員提供: | | /s/*威廉·布伊斯(William Buese) |
| | 威廉·比斯(William Buese) 首席財務官 |