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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

 

在截至本季度末的季度內9月30日，2021

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

佣金檔案編號1-37728

 

唐納利金融解決方案公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

 

36-4829638

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主

識別號碼)

 

 

 

瓦克西路35號,

芝加哥, 伊利諾伊州

 

60601

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

(800) 823-5304

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股(面值0.01美元)

 

DFIN

 

紐交所

 

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。

是☒無☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☒無☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

☐

 

加速文件管理器

 

☒

 

 

 

 

 

 

 

非加速文件服務器

 

☐

 

規模較小的報告公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是，☐否☒

截至2021年10月29日，33,143,850普通股已發行。

 

 

 

 

唐納利金融解決方案公司。

表格10-Q季度報告

截至2021年9月30日的季度

 

目錄

 

 

 

 

頁面

關於前瞻性陳述的特別説明

 

3

第一部分

財務信息

 

 

第一項：

簡明合併財務報表(未經審計)

 

 

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表

 

4

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表

 

5

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表

 

6

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表

 

7

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動簡明綜合報表

 

8

 

簡明合併財務報表附註

 

10

第二項：

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

26

第三項：

關於市場風險的定量和定性披露

 

46

第四項：

管制和程序

 

46

 

第II部

其他信息

 

 

第一項：

法律程序

 

46

第1A項：

風險因素

 

46

第二項：

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

47

第三項：

高級證券違約

 

47

第四項：

煤礦安全信息披露

 

47

第五項：

其他信息

 

47

第六項：

陳列品

 

48

簽名

 

52

 

 

2

 

 

特別註解註冊表阿丁前瞻性陳述

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”或“公司”)在本季度報告(Form 10-Q)(“季度報告”)中根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款作出了前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定性的影響。這些陳述是基於公司的信念和假設。一般而言，前瞻性陳述包括有關公司未來可能或假定的行動、事件或經營結果的信息。這些表述可能包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“可能”、“將會”、“目標”以及這些詞語和類似表述的變體，旨在識別公司的前瞻性表述。

前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。這些前瞻性陳述受許多重要因素的影響，包括在“項目1A：風險因素”本季度報告中包含的前瞻性表述包括但不限於本季度報告中提及的前瞻性表述以及公司於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中包含的內容，可能導致公司的實際結果與這些前瞻性表述中顯示的結果存在實質性差異。這些因素包括但不限於：

新型冠狀病毒新冠肺炎(下稱“新冠肺炎”)和其他全球公共衞生流行病對公司業務和運營造成的不利影響，包括對金融情報局服務和產品的需求，以及公司有效管理冠狀病毒大流行對其業務運營影響的能力；
全球經濟和金融市場的波動及其對交易量的影響；
未能提供高質量的客户支持和服務；
留住現有客户，並繼續吸引更多客户；
公司能夠與之充分競爭的新技術的發展；
公司無法維持客户推薦；
本公司產品市場競爭激烈，行業分割影響價格；
能夠讓客户接受公司的新產品和新技術；
因公司服務和產品中未發現的錯誤或故障而延遲市場對公司服務和產品的接受；
未能維護系統、軟件和解決方案的機密性、完整性和可用性；
未能正確使用和保護客户和員工的信息和數據；
公司或其供應商的任何系統發生重大安全漏洞或其他性能問題的影響；
影響客户需求的因素，包括經濟狀況的變化、國家或國際法規以及客户的預算限制；
由於不利的信貸市場狀況，公司獲得債務和資本市場的能力；
向員工提供醫療保健和其他福利的成本增加的影響；
關鍵材料(如墨水和紙張)的可獲得性或成本或副產品銷售價格的變化；
未能保護公司的專有技術；
有能力維護公司的品牌和聲譽；
留住包括管理層在內的關鍵員工，並繼續吸引他們；
因公司前關聯公司的多僱主養老金計劃義務而產生的資金義務；
在國際市場運作的影響，包括貨幣匯率的波動；以及
經濟和政治條件對地區、國家或國際的影響。

由於前瞻性陳述受假設和不確定因素的影響，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。不應過分依賴此類陳述，這些陳述僅説明截至本文檔日期或可能通過引用併入本文檔的任何文件的日期。

因此，季度報告的讀者只應將這些前瞻性陳述視為公司當前的計劃、估計和信念。除非法律要求，否則公司不承擔、也明確拒絕公開公佈這些前瞻性陳述的任何修訂結果的義務，這些修訂可能反映這些前瞻性陳述之後的未來事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。除法律要求的範圍外，公司沒有義務更新或修改本季度報告中的任何前瞻性陳述，以反映任何新事件或條件或情況的任何變化。

3

 

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

濃縮整合階段作戰場所

(單位為百萬，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服務

$

142.1

 

 

$

104.5

 

 

$

394.6

 

 

$

301.8

 

軟件解決方案

 

69.3

 

 

 

51.1

 

 

 

196.2

 

 

 

146.0

 

印刷和分發

 

36.3

 

 

 

53.9

 

 

 

169.7

 

 

 

236.4

 

總淨銷售額

 

247.7

 

 

 

209.5

 

 

 

760.5

 

 

 

684.2

 

銷售成本(a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服務

 

39.6

 

 

 

42.6

 

 

 

123.3

 

 

 

132.9

 

軟件解決方案

 

26.9

 

 

 

23.3

 

 

 

76.5

 

 

 

71.8

 

印刷和分發

 

26.6

 

 

 

46.6

 

 

 

121.1

 

 

 

181.6

 

銷售總成本

 

93.1

 

 

 

112.5

 

 

 

320.9

 

 

 

386.3

 

銷售、一般和行政費用(a)

 

77.0

 

 

 

62.2

 

 

 

225.6

 

 

 

192.0

 

折舊及攤銷

 

10.0

 

 

 

12.6

 

 

 

29.9

 

 

 

39.7

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

3.3

 

 

 

7.0

 

 

 

6.9

 

 

 

35.2

 

其他營業收入，淨額

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

營業收入

 

65.0

 

 

 

15.2

 

 

 

177.9

 

 

 

31.0

 

利息支出，淨額

 

5.9

 

 

 

5.9

 

 

 

17.1

 

 

 

16.8

 

投資和其他收入，淨額

 

(1.7

)

 

 

(0.4

)

 

 

(4.0

)

 

 

(1.3

)

所得税前收益

 

60.8

 

 

 

9.7

 

 

 

164.8

 

 

 

15.5

 

所得税費用

 

18.6

 

 

 

2.6

 

 

 

44.5

 

 

 

5.6

 

淨收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

1.25

 

 

$

0.21

 

 

$

3.57

 

 

$

0.29

 

稀釋

$

1.22

 

 

$

0.21

 

 

$

3.48

 

 

$

0.29

 

已發行普通股加權平均數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

33.7

 

 

 

34.0

 

 

 

33.7

 

 

 

34.0

 

稀釋

 

34.7

 

 

 

34.2

 

 

 

34.6

 

 

 

34.0

 

 

(a)
不包括折舊和攤銷

見未經審計簡明合併財務報表附註

4

 

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

簡明綜合統計員綜合收益的TS

(單位：百萬)

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

淨收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合(虧損)收入，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

翻譯調整

 

(0.7

)

 

 

(0.5

)

 

 

(0.2

)

 

 

(2.2

)

調整定期養老金淨額和其他退休後福利計劃

 

0.6

 

 

 

1.4

 

 

 

2.0

 

 

 

2.5

 

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

 

(0.1

)

 

 

0.9

 

 

 

1.8

 

 

 

0.3

 

綜合收益

$

42.1

 

 

$

8.0

 

 

$

122.1

 

 

$

10.2

 

見未經審計簡明合併財務報表附註

5

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

濃縮Consolida泰德資產負債表

(單位為百萬，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

122.9

 

 

$

73.6

 

應收賬款減去預期損失準備金#美元13.02021年的預算(2020-美元)10.5)

 

 

244.4

 

 

 

173.5

 

盤存

 

 

5.1

 

 

 

4.9

 

預付費用和其他流動資產

 

 

19.9

 

 

 

9.7

 

持有待售資產

 

 

2.6

 

 

 

5.5

 

流動資產總額

 

 

394.9

 

 

 

267.2

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

17.9

 

 

 

12.0

 

經營性租賃使用權資產

 

 

45.5

 

 

 

52.5

 

軟件，網絡

 

 

55.0

 

 

 

51.2

 

商譽

 

 

409.9

 

 

 

409.9

 

其他無形資產，淨額

 

 

9.1

 

 

 

9.8

 

遞延所得税，淨額

 

 

26.8

 

 

 

34.0

 

其他非流動資產

 

 

35.4

 

 

 

29.0

 

總資產

 

$

994.5

 

 

$

865.6

 

負債

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

49.0

 

 

$

54.2

 

短期債務

 

 

40.5

 

 

 

—

 

經營租賃負債

 

 

18.8

 

 

 

19.7

 

應計負債

 

 

210.3

 

 

 

164.6

 

流動負債總額

 

 

318.6

 

 

 

238.5

 

長期債務

 

 

190.5

 

 

 

230.5

 

遞延補償負債

 

 

20.0

 

 

 

20.8

 

養老金和其他退休後福利計劃負債

 

 

44.0

 

 

 

51.0

 

非流動經營租賃負債

 

 

41.7

 

 

 

51.0

 

其他非流動負債

 

 

20.8

 

 

 

26.0

 

總負債

 

 

635.6

 

 

 

617.8

 

承諾和或有事項*(注7)

 

 

 

 

 

 

股權

 

 

 

 

 

 

優先股，$0.01票面價值

 

 

 

 

 

 

授權：1.0發行股份；已發行：無

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.01票面價值

 

 

 

 

 

 

授權：65.0股票；

 

 

 

 

 

 

已發行和未償還：35.9股票和33.42021年中國股票(2020-34.9股票和33.3(股票)

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

庫存股，按成本計算：2.52021年中國股票(2020-1.6(股票)

 

 

(43.4

)

 

 

(16.0

)

額外實收資本

 

 

255.1

 

 

 

238.8

 

留存收益

 

 

225.8

 

 

 

105.5

 

累計其他綜合損失

 

 

(79.0

)

 

 

(80.8

)

總股本

 

 

358.9

 

 

 

247.8

 

負債和權益總額

 

$

994.5

 

 

$

865.6

 

見未經審計簡明合併財務報表附註

6

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

濃縮整合階段現金流趨勢分析

(單位：百萬)

(未經審計)

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

經營活動

 

 

 

 

 

淨收益

$

120.3

 

 

$

9.9

 

對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

29.9

 

 

 

39.7

 

應收賬款預期損失準備金

 

2.2

 

 

 

4.0

 

減損費用

 

2.8

 

 

 

17.6

 

基於股份的薪酬

 

14.2

 

 

 

9.8

 

債務清償收益

 

—

 

 

 

(2.3

)

遞延所得税

 

6.6

 

 

 

(9.8

)

養老金計劃淨收益

 

(3.2

)

 

 

(1.5

)

使用權資產攤銷

 

12.9

 

 

 

18.4

 

其他

 

0.3

 

 

 

—

 

營業資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

(73.5

)

 

 

(59.4

)

盤存

 

(0.2

)

 

 

1.1

 

預付費用和其他流動資產

 

(11.4

)

 

 

(8.3

)

應付帳款

 

(7.5

)

 

 

(10.3

)

應付和應收所得税

 

5.3

 

 

 

2.9

 

應計負債及其他

 

21.2

 

 

 

57.6

 

經營租賃負債

 

(15.7

)

 

 

(16.2

)

養老金和其他退休後福利計劃繳費

 

(1.0

)

 

 

(0.7

)

經營活動提供的淨現金

 

103.2

 

 

 

52.5

 

投資活動

 

 

 

 

 

資本支出

 

(28.2

)

 

 

(24.5

)

購買投資

 

—

 

 

 

(1.2

)

出售投資所得收益

 

—

 

 

 

12.8

 

其他投資活動

 

0.9

 

 

 

(0.3

)

用於投資活動的淨現金

 

(27.3

)

 

 

(13.2

)

融資活動

 

 

 

 

 

循環貸款

 

278.0

 

 

 

305.5

 

循環貸款的償付

 

(278.0

)

 

 

(244.0

)

償還長期債務

 

—

 

 

 

(63.8

)

發債成本

 

(2.8

)

 

 

—

 

國庫股份回購

 

(26.5

)

 

 

(10.3

)

行使股票期權所得收益

 

2.2

 

 

 

—

 

其他融資活動

 

(0.4

)

 

 

(1.9

)

用於融資活動的淨現金

 

(27.5

)

 

 

(14.5

)

匯率對現金及現金等價物的影響

 

0.9

 

 

 

(1.1

)

現金及現金等價物淨增加情況

 

49.3

 

 

 

23.7

 

年初現金及現金等價物

 

73.6

 

 

 

17.2

 

期末現金和現金等價物

$

122.9

 

 

$

40.9

 

補充現金流信息

 

 

 

 

 

繳納的所得税(扣除退款後的淨額)

$

32.0

 

 

$

12.4

 

支付的利息

$

11.0

 

 

$

14.6

 

非現金投資活動：

 

 

 

 

 

其他投資活動

$

—

 

 

$

0.7

 

將應收票據轉換為被投資人的權益

$

—

 

 

$

(1.0

)

見未經審計簡明合併財務報表附註

7

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

壓縮合並股東權益變動表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月

(單位：百萬)

(未經審計)

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

其他內容
實繳
資本

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年6月30日的餘額

 

35.9

 

 

$

0.4

 

 

 

2.3

 

 

$

(35.1

)

 

$

249.6

 

 

$

183.6

 

 

$

(78.9

)

 

$

319.6

 

淨收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42.2

 

 

 

 

 

 

42.2

 

其他綜合損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.2

 

普通股回購

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

(8.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8.2

)

以股票為基礎的獎勵的發放，扣除扣繳和其他因素後的淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

2021年9月30日的餘額

 

35.9

 

 

$

0.4

 

 

 

2.5

 

 

$

(43.4

)

 

$

255.1

 

 

$

225.8

 

 

$

(79.0

)

 

$

358.9

 

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

其他內容
實繳
資本

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年6月30日的餘額

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.1

 

 

$

(9.5

)

 

$

230.6

 

 

$

134.2

 

 

$

(85.2

)

 

$

270.4

 

淨收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7.1

 

 

 

—

 

 

 

7.1

 

其他綜合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.9

 

 

 

0.9

 

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.4

 

普通股回購

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

(5.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5.1

)

2020年9月30日的餘額

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.5

 

 

$

(14.6

)

 

$

235.0

 

 

$

141.3

 

 

$

(84.3

)

 

$

277.7

 

見未經審計簡明合併財務報表附註

 

 

 

 

 

8

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

簡明合併股東權益變動表

截至9月底的9個月 30、2021年和2020年

(單位：百萬)

(未經審計)

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

其他內容
實繳
資本

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的餘額

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.6

 

 

$

(16.0

)

 

$

238.8

 

 

$

105.5

 

 

$

(80.8

)

 

$

247.8

 

淨收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

120.3

 

 

 

—

 

 

 

120.3

 

其他綜合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

1.8

 

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14.2

 

普通股回購

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

(18.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18.7

)

以股票為基礎的獎勵的發放，扣除扣繳和其他因素後的淨額

 

1.0

 

 

 

0.1

 

 

 

0.3

 

 

 

(8.7

)

 

 

2.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6.5

)

2021年9月30日的餘額

 

35.9

 

 

$

0.4

 

 

 

2.5

 

 

$

(43.4

)

 

$

255.1

 

 

$

225.8

 

 

$

(79.0

)

 

$

358.9

 

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

其他內容
實繳
資本

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

總計
權益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日的餘額

 

34.5

 

 

$

0.3

 

 

 

0.3

 

 

$

(4.2

)

 

$

225.2

 

 

$

131.9

 

 

$

(84.6

)

 

$

268.6

 

淨收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.9

 

 

 

—

 

 

 

9.9

 

其他綜合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

採用ASU 2016-13

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.8

 

普通股回購

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.0

 

 

 

(8.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8.9

)

以股票為基礎的獎勵的發放，扣除扣繳和其他因素後的淨額

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

(1.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.5

)

2020年9月30日的餘額

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.5

 

 

$

(14.6

)

 

$

235.0

 

 

$

141.3

 

 

$

(84.3

)

 

$

277.7

 

見未經審計簡明合併財務報表附註

 

 

 

 

 

 

9

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

關於未經審計的簡明C語言的註記合併財務報表

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

附註1.概述、列報依據和重要會計政策

業務説明

DFIN是全球領先的風險和合規解決方案公司。該公司通過其軟件、技術支持的服務以及印刷和分銷解決方案向公共和私人公司、共同基金和其他受監管的投資公司提供監管申報和交易解決方案，以滿足其客户的監管和合規需求。DFIN幫助其客户遵守他們希望在數字世界中工作的地點和方式的適用法規，為每個客户的精確需求提供大量量身定做的解決方案。主流趨勢是客户選擇將公司的軟件解決方案與其技術支持的服務結合起來，以滿足他們的文件和歸檔需求，同時不再使用物理打印和分發文件，除非股東仍按規定要求或要求這樣做。

該公司在客户各自的生命週期中為他們的監管和合規需求提供服務。對於其資本市場客户，該公司提供允許上市公司遵守適用的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)法規的解決方案，包括支持其公司財務交易和監管報告的備案代理服務、數字文件創建和在線內容管理工具；便利客户與其股東溝通的解決方案；以及虛擬數據室和其他交易管理解決方案。對於投資公司，包括共同基金、保險投資和另類投資公司，該公司提供創建、編輯和歸檔監管信息的解決方案，以及為投資者提供旨在改善其投資信息獲取和準確性的解決方案。

服務和產品

該公司單獨報告其軟件解決方案、技術服務以及印刷和分銷產品的淨銷售額和相關銷售成本。該公司的軟件解決方案包括Venue®虛擬數據室(“Venue”)、ActiveDiscovery®、eBrevia、Arc Suite等。該公司提供的技術支持的服務包括文件撰寫、與合規相關的美國證券交易委員會電子數據收集、分析和檢索(“EDGAR”)歸檔服務和交易解決方案。該公司的印刷和分銷產品主要包括傳統印刷產品和數字印刷產品以及相關的運輸。

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明財務報表包括東方財務及所有持有多數股權的附屬公司的賬目，並已根據美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會的規則和規定編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。本文提供的財務數據應與公司最新年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。管理層認為，列報的財務數據包括所有必要的調整，以便公平列報列報的中期財務狀況、經營業績和現金流量。中期業績不應被視為全年業績的指示性指標。

重大會計政策

使用預算-按照公認會計原則編制財務報表需要廣泛使用管理層的估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額，以及截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。公司的重要會計政策和關鍵會計估計在年度報告中披露。

10

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

庫存-公司存貨的組成部分，以成本或市場價格較低者為準，扣除過剩和陳舊的原材料儲備後，按2021年9月30日和2020年12月31日情況如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

原材料和製造用品

$

2.5

 

 

$

2.5

 

在製品

 

2.6

 

 

 

2.4

 

總計

$

5.1

 

 

$

4.9

 

 

物業、廠房及設備-公司財產、廠房和設備的組成部分，淨值為2021年9月30日和2020年12月31日情況如下：

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

土地

$

0.3

 

 

$

0.3

 

建築物

 

20.2

 

 

 

24.1

 

機器設備

 

87.8

 

 

 

98.4

 

 

 

108.3

 

 

 

122.8

 

減去：累計折舊

 

(90.4

)

 

 

(110.8

)

總計

$

17.9

 

 

$

12.0

 

 

折舊費用為$1.5百萬美元和$0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和4.6百萬美元和$6.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，分別為。

持有待售資產-截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司擁有土地和一座寫字樓待售土地，賬面價值為$2.6百萬美元和$5.5分別為百萬美元。於2021年8月20日，本公司訂立一項出售該土地的協議，售價為$12.5百萬美元，將增加到$12.9百萬元，代價是本公司拆卸位於該物業上的一幢現有寫字樓。本次交易的完成須經過一段盡職調查期、獲得所需權利的一段時間和慣常的成交條件，並且不能保證本次出售將完成。由於大樓被拆毀，公司記錄的非現金減值費用為#美元。2.8在截至2021年9月30日的三個月內，建築物的剩餘賬面價值為100萬英鎊。減值費用計入重組、減值和其他費用，淨額計入資本市場合規和通信管理部門未經審計的綜合經營報表。

軟件-資本化的軟件開發成本使用直線法在其估計使用壽命內攤銷，最高可達三年。與內部開發軟件有關的攤銷費用，不包括與其他無形資產有關的攤銷費用為$8.2百萬美元和$8.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和24.5百萬美元和$22.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，分別為。

投資—本公司股權證券投資的賬面價值為$13.9百萬和$13.42021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。本公司就同一發行人的相同或類似投資按成本減去減值(如有)計量其股本證券，而該等股本證券並不具有容易釐定的公平價值，加上或減去因有序交易中可見的價格變動而導致的變動。該公司每季度進行一次評估，以確定是否存在減值觸發事件，並確定任何可觀察到的價格變化。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司錄得未實現淨收益#美元。0.6百萬美元和$0.4由於相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化，分別產生了600萬歐元。

11

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

當前預期信用損失準備金—影響當前預期信貸損失的交易(“CECL”) 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的儲備如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

年初餘額(a)

$

10.5

 

 

$

7.7

 

採用ASU 2016-13 (b)

 

—

 

 

 

0.5

 

計入費用和重新分類的撥備

 

3.4

 

 

 

4.3

 

註銷和其他

 

(0.9

)

 

 

(1.3

)

期末餘額(a)

$

13.0

 

 

$

11.2

 

__________

(a)
截至2021年9月30日，CECL的儲備餘額包括$12.0百萬美元的應收賬款準備金和#美元1.0為未開單應收賬款和合同資產撥備100萬美元。截至2020年12月31日，CECL準備金餘額為#美元。10.1百萬美元的應收賬款準備金和#美元0.4為未開單應收賬款和合同資產撥備100萬美元。
(b)
2020年1月1日，本公司通過了《會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具-信用損失(主題326)金融工具信用損失計量》，並記錄了1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，0.5年度報告中進一步披露的留存收益累計效果調整。 

最近採用的會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)，其中修改了會計準則編纂(ASC)主題740，所得税，通過取消確認投資遞延税、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外，簡化了所得税的會計。ASU 2019-12年度還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。該標準適用於財年，以及這些財年內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。該公司於2021年1月1日前瞻性地採用了該標準。採用這一準則對公司未經審計的簡明綜合財務報表沒有產生實質性影響。 

注2.收入

收入確認

該公司管理高度定製化的數據和材料，以代表其客户向美國證券交易委員會備案，管理虛擬數據室，並提供可擴展商業報告語言(“XBRL”)和其他服務。我們為客户提供EDGAR歸檔服務、符合XBRL標準的服務以及筆譯、編輯、口譯、校對和多語種排版等服務。該公司的軟件解決方案包括Venue、Arc Suite軟件平臺、ActiveDiscovery以及數據和分析等。該公司還向公共和私人公司、共同基金和其他受監管的投資公司提供數字文件創建、在線內容管理以及印刷和發行解決方案，以滿足它們的監管和合規需求。

收入在將承諾的服務或產品的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取這些服務或產品。該公司的服務包括軟件解決方案和技術驅動的服務，而該公司的產品包括印刷和發行產品。該公司與客户的安排通常包括承諾將多種服務或產品轉讓給客户。確定服務和產品是否被視為不同的性能義務，應該分開核算，這需要很大的判斷力。某些客户安排有多個履行義務，因為某些承諾既可以是不同的，也可以在合同上下文中是不同的。其他客户安排只有一項履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，因此不能區分。該公司的技術服務、軟件解決方案以及印刷和發行產品的收入在一段時間內或某個時間點確認，如年度報告中進一步披露的那樣。

 

12

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未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

收入的分類

 

下表按可報告的細分細分技術支持的服務、軟件解決方案以及印刷和發行之間的收入：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

科技型服務

 

 

軟件解決方案

 

 

印刷和發行

 

 

總計

 

 

科技型服務

 

 

軟件解決方案

 

 

印刷和發行

 

 

總計

 

資本市場-軟件解決方案

$

—

 

 

$

48.1

 

 

$

—

 

 

$

48.1

 

 

$

—

 

 

$

34.1

 

 

$

—

 

 

$

34.1

 

資本市場-合規和通信管理

 

122.5

 

 

 

—

 

 

 

20.0

 

 

 

142.5

 

 

 

78.6

 

 

 

—

 

 

 

17.5

 

 

 

96.1

 

投資公司-軟件解決方案

 

—

 

 

 

21.2

 

 

 

—

 

 

 

21.2

 

 

 

—

 

 

 

17.0

 

 

 

—

 

 

 

17.0

 

投資公司-合規和通信管理

 

19.6

 

 

 

—

 

 

 

16.3

 

 

 

35.9

 

 

 

25.9

 

 

 

—

 

 

 

36.4

 

 

 

62.3

 

總淨銷售額

$

142.1

 

 

$

69.3

 

 

$

36.3

 

 

$

247.7

 

 

$

104.5

 

 

$

51.1

 

 

$

53.9

 

 

$

209.5

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

科技型服務

 

 

軟件解決方案

 

 

印刷和發行

 

 

總計

 

 

科技型服務

 

 

軟件解決方案

 

 

印刷和發行

 

 

總計

 

資本市場-軟件解決方案

$

—

 

 

$

130.4

 

 

$

—

 

 

$

130.4

 

 

$

—

 

 

$

97.1

 

 

$

—

 

 

$

97.1

 

資本市場-合規和通信管理

 

332.3

 

 

 

—

 

 

 

101.8

 

 

 

434.1

 

 

 

224.4

 

 

 

—

 

 

 

91.6

 

 

 

316.0

 

投資公司-軟件解決方案

 

—

 

 

 

65.8

 

 

 

—

 

 

 

65.8

 

 

 

—

 

 

 

48.9

 

 

 

—

 

 

 

48.9

 

投資公司-合規和通信管理

 

62.3

 

 

 

—

 

 

 

67.9

 

 

 

130.2

 

 

 

77.4

 

 

 

—

 

 

 

144.8

 

 

 

222.2

 

總淨銷售額

$

394.6

 

 

$

196.2

 

 

$

169.7

 

 

$

760.5

 

 

$

301.8

 

 

$

146.0

 

 

$

236.4

 

 

$

684.2

 

 

未開票應收款和合同餘額

 

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同，這些時間差異會導致未開賬單的應收賬款、合同資產或合同負債。合同資產是指在無條件支付權存在之前就已完成的履約義務確認的收入，因此尚未開具發票。該公司一般根據根據其當前經驗和已完成履約義務可變對價的預期解決方案調整後的歷史銷售價格來估計合同資產。當公司的合同包含可變對價時，只有在未來一段時間內很可能不會發生重大收入逆轉的情況下，才會確認可變對價。因此，估計收入和合同資產可能會受到限制，直到與可變對價相關的不確定性得到解決，這通常發生在不到一年的時間內。合同資產是$20.8百萬和$18.52021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。一般來説，合同資產餘額受到額外收入確認、向客户開具發票金額以及可變對價約束水平變化的影響。未開票應收賬款在有無條件支付權且尚未開具發票時入賬。該公司根據客户的歷史銷售價格和管理層對可變現銷售價格的評估來估計未開票應收賬款的價值。未開票應收賬款$78.8百萬和$39.12021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。未開單的應收賬款和合同資產計入未經審計的簡明綜合資產負債表上的應收賬款。

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唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

在截至2021年9月30日的9個月中，確認為收入的金額比截至2020年12月31日履行的履約義務估計數高出約$26.2這主要是由於公司可變對價估計的變化和約束條件的應用。

基本上，該公司所有具有重大剩餘履約義務的合同的初始預期期限都在一年或更短時間內。

合同負債包括遞延收入和進度賬單，這些收入和進度賬單計入未經審計的簡明綜合資產負債表的應計負債。合同負債變動情況如下：

 

2021年1月1日的餘額

$

21.7

 

遞延收入

 

102.9

 

已確認收入

 

(86.1

)

2021年9月30日的餘額

$

38.5

 

 

2020年1月1日的餘額

$

13.1

 

遞延收入

 

37.4

 

已確認收入

 

(32.3

)

2020年9月30日的餘額

$

18.2

 

 

附註3.商譽及其他無形資產

按報告單位分列的商譽餘額如下：

 

 

 

賬面總額
價值在
十二月三十一日，
2020

 

 

累計
損傷
收費標準為
十二月三十一日，
2020

 

 

上網本
價值在
十二月三十一日，
2020

 

 

外國
交換和
其他
調整

 

 

2021年9月30日的賬面淨值

 

 

資本市場-軟件解決方案

 

$

103.7

 

 

$

—

 

 

$

103.7

 

 

$

—

 

 

$

103.7

 

 

資本市場-合規和通信管理

 

 

253.0

 

 

 

—

 

 

 

253.0

 

 

 

—

 

 

 

253.0

 

 

投資公司-軟件解決方案

 

 

53.2

 

 

 

—

 

 

 

53.2

 

 

 

—

 

 

 

53.2

 

 

投資公司-合規和通信管理

 

 

40.6

 

 

 

(40.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

總計

 

$

450.5

 

 

$

(40.6

)

 

$

409.9

 

 

$

—

 

 

$

409.9

 

 

 

其他無形資產的組成部分2021年9月30日和2020年12月31日情況如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計
攤銷

 

 

上網本
價值

 

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計
攤銷

 

 

上網本
價值

 

客户關係(有效期限15年)

$

10.4

 

 

$

(1.9

)

 

$

8.5

 

 

$

10.4

 

 

$

(1.4

)

 

$

9.0

 

商標名(使用年限5年)

 

1.0

 

 

 

(0.5

)

 

 

0.5

 

 

 

1.0

 

 

 

(0.4

)

 

 

0.6

 

軟件許可證(有效期為3年)

 

0.3

 

 

 

(0.2

)

 

 

0.1

 

 

 

0.3

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

其他無形資產合計

$

11.7

 

 

$

(2.6

)

 

$

9.1

 

 

$

11.7

 

 

$

(1.9

)

 

$

9.8

 

 

其他無形資產的攤銷費用為#美元。0.3百萬美元和$3.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和0.8百萬美元和$10.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日未攤銷無形資產的加權平均剩餘使用年限約為十二年份.

14

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

下表概述了與其他無形資產相關的預計年度攤銷費用：

 

截至12月31日的年度，

金額

 

2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月)

$

0.3

 

2022

 

1.0

 

2023

 

0.9

 

2024

 

0.7

 

2025

 

0.7

 

2026年及其後

 

5.5

 

總計

$

9.1

 

 

注4.租約

 

該公司對某些服務中心、辦公場所、倉庫和設備有經營性租賃。該公司支付了#美元。5.5百萬和$5.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為$17.5百萬和$18.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元，與其經營租賃負債相關。

 

該公司有融資租賃，主要與某些IT設備有關。融資租賃使用權(“ROU”)資產及融資租賃負債按生效日期租賃期內最低租賃付款現值確認。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司支付了$0.4300萬美元與其融資租賃負債相關。

的租賃費用的組成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月如下：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

經營租賃費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃費用

$

4.7

 

 

$

7.1

 

 

$

14.4

 

 

$

21.0

 

轉租收入

 

(1.1

)

 

 

(1.3

)

 

 

(3.3

)

 

 

(3.5

)

淨營業租賃費用

$

3.6

 

 

$

5.8

 

 

$

11.1

 

 

$

17.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROU資產攤銷

$

0.4

 

 

$

—

 

 

$

0.4

 

 

$

—

 

融資租賃費用總額

$

0.4

 

 

$

—

 

 

$

0.4

 

 

$

—

 

公司的融資租賃在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中列示如下：

 

 

2021年9月30日

 

財產、廠房和設備、淨值

$

7.9

 

 

 

 

應計負債

$

1.6

 

其他非流動負債

 

6.3

 

總計

$

7.9

 

 

與融資租賃有關的其他信息，截至年月日及年月日截至2021年9月30日的9個月情況如下：

 

 

2021年9月30日

 

非現金披露：

 

 

新ROU資產導致融資租賃負債增加

$

8.3

 

加權平均剩餘租期

4.7五年了

 

加權平均貼現率

 

2.25

%

 

15

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

附註5.重組、減值及其他費用

在經營業績中確認的重組、減值和其他費用

該公司記錄了與管理層批准的重組計劃相關的重組費用，其中可能包括取消工作職能、關閉或搬遷設施、重組業務、改變管理結構、裁員或其他行動。重組費用可能包括與員工離職相關的持續和增強的離職福利、合同終止成本、某些資產的減值以及與退出或出售活動相關的其他相關成本。

對於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，公司按部門記錄了以下淨重組、減值和其他費用：

 

截至2021年9月30日的三個月

 

員工離職

 

 

其他重組費用

 

 

減損費用

 

 

總計

 

資本市場-軟件解決方案

 

$

0.2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.2

 

資本市場-合規和通信管理

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.7

 

投資公司-軟件解決方案

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

投資公司-合規和通信管理

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

公司

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

總計

 

$

0.3

 

 

$

0.2

 

 

$

2.8

 

 

$

3.3

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

員工離職

 

 

減損費用

 

 

其他收費

 

 

總計

 

資本市場-軟件解決方案

 

$

0.2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.2

 

資本市場-合規和通信管理

 

 

0.5

 

 

 

2.0

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

投資公司-軟件解決方案

 

 

—

 

 

 

2.2

 

 

 

—

 

 

 

2.2

 

投資公司-合規和通信管理

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

公司

 

 

0.2

 

 

 

1.3

 

 

 

0.4

 

 

 

1.9

 

總計

 

$

1.1

 

 

$

5.5

 

 

$

0.4

 

 

$

7.0

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，公司按部門記錄了以下淨重組、減值和其他費用：

 

截至2021年9月30日的9個月

 

員工離職

 

 

其他重組費用

 

 

減損費用

 

 

其他收費

 

 

總計

 

資本市場-軟件解決方案

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.3

 

資本市場-合規和通信管理

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

0.1

 

 

 

3.3

 

投資公司-軟件解決方案

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

投資公司-合規和通信管理

 

 

2.1

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.9

 

公司

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

總計

 

$

3.2

 

 

$

0.8

 

 

$

2.8

 

 

$

0.1

 

 

$

6.9

 

 

16

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

員工離職

 

 

減損費用

 

 

其他收費

 

 

總計

 

資本市場-軟件解決方案

 

$

1.0

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1.0

 

資本市場-合規和通信管理

 

 

5.6

 

 

 

14.1

 

 

 

0.2

 

 

 

19.9

 

投資公司-軟件解決方案

 

 

0.4

 

 

 

2.2

 

 

 

—

 

 

 

2.6

 

投資公司-合規和通信管理

 

 

5.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.4

 

公司

 

 

2.6

 

 

 

1.3

 

 

 

2.4

 

 

 

6.3

 

總計

 

$

15.0

 

 

$

17.6

 

 

$

2.6

 

 

$

35.2

 

 

截至2021年9月30日止三個月及九個月，本公司錄得淨重組費用為$0.3百萬和$3.2百萬美元，分別與員工解僱成本相關，約為170截至2021年9月30日的9個月，基本上所有員工都將在2021年12月31日之前被解僱。重組行動主要是實施美國證券交易委員會規則30E-3和修訂美國證券交易委員會規則第498A條的結果。

 

截至2021年9月30日的三個月和九個月，該公司記錄了$2.8與拆除辦公樓有關的百萬減值費用，如附註1所述，概述、報告依據和重要會計政策.

 

截至2020年9月30日止三個月及九個月，本公司錄得淨重組費用為$1.1百萬和$15.0百萬美元，分別與員工解僱成本相關，約為490截至2020年9月30日的9個月內，幾乎所有員工都已於2020年12月31日被解僱。重組行動主要是實施美國證券交易委員會規則30E-3和修訂美國證券交易委員會第498A條以及重組某些資本市場業務以及銷售和行政職能的結果。

 

在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，公司放棄了某些經營租賃意圖轉租。由於ROU資產的公允價值低於賬面價值，公司確認ROU資產減值#美元。3.7百萬美元和$15.8百萬美元截至2020年9月30日的3個月和9個月，分別將ROU資產的賬面價值降至估計合併公允價值#美元。3.6百萬美元。該公司確認了與這些ROU資產相關的進一步減值，減值為#美元2.4到2020年第四季度，這一數字將達到100萬。該等資產的公允價值乃利用來自市場可比較項目的資料估計，以便估計在餘下租賃期內轉租收入預期的未來現金流。分租安排的估計金額或時間的未來變化可能會導致進一步的減值費用。對於截至2020年9月30日的3個月和9個月，該公司亦錄得$1.8與某些軟件資產相關的淨減值費用為100萬美元。

 

截至2020年9月30日的三個月和九個月，該公司還發生了$0.4百萬美元和$2.6其他費用分別為100萬美元，主要與公司經營部門的重組有關。

重組儲備--員工離職

本公司的員工解僱責任包括在本公司的應計負債中。未經審計的簡明綜合資產負債表。年內員工離職應計項目的變動截至2021年9月30日的9個月情況如下：

 

 

2020年12月31日

 

 

重組費用

 

 

反轉

 

 

支付的現金

 

 

2021年9月30日

 

員工離職

$

8.5

 

 

$

3.4

 

 

$

(0.2

)

 

$

(8.3

)

 

$

3.4

 

 

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未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

注6.退休計劃

年公司養老金計劃的估計定期福利淨收入的組成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月如下：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

利息成本

$

1.5

 

 

$

2.2

 

 

$

4.6

 

 

$

6.6

 

預期資產回報率

 

(3.5

)

 

 

(3.4

)

 

 

(10.6

)

 

 

(10.4

)

攤銷，淨額

 

0.9

 

 

 

0.7

 

 

 

2.8

 

 

 

2.3

 

養老金計劃淨收益

$

(1.1

)

 

$

(0.5

)

 

$

(3.2

)

 

$

(1.5

)

 

附註7.承付款和或有事項

訴訟

公司的客户和其他人不時會根據美國破產法提交自願重組請願書。在這種情況下，公司從這些各方收到的某些請願前付款可被視為優先項目，並可退還。此外，本公司可能參與在正常業務過程中發生的某些訴訟。管理層認為，這些優惠項目和訴訟的最終解決不會對公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。

多僱主養老金計劃義務

2020年4月13日，LSC Communications，Inc.(“LSC”)宣佈，它與其大多數美國子公司一起，根據美國破產法第11章自願申請業務重組(“LSC第11章申請”)。LSC和本公司與R.R.唐納利父子公司(“RRD”)分離，從2016年10月1日起向股東免税分派(“分離”)。在2020年第二季度，本公司意識到，在LSC根據破產法第11章提交申請後，LSC未能向RRD在分拆前退出的多僱主養老金計劃支付某些必要的月度和季度提取責任。根據2016年9月14日本公司、RRD和LSC之間的分居和分銷協議(“分居協議”)，導致該等月度和季度付款義務(“LSC MEPP負債”)的若干離職前退出責任義務(“LSC MEPP負債”)已分配給LSC，然而，根據管理多僱主養老金計劃的法律和法規，本公司和RRD仍對LSC MEPP負債承擔連帶責任。該公司認為，在LSC根據破產法第11章提交申請時，LSC負責的未貼現的LSC MEPP負債總額約為#美元103百萬歐元(或約合1000萬美元)57在折扣的基礎上，假設混合貼現率約為10%)，並在大約一年的時間內支付15年期間(到2034年)，每年支付從#美元到#美元不等1.6百萬至$8.5當時是百萬美元。

2020年7月24日，公司和RRD簽署了一項協議，同意接受調解，如果需要，還將進行仲裁，以確定公司和RRD之間關於LSC MEPP債務的最終責任分配。DFIN和RRD還同意分擔調解/仲裁期間到期的所有必需的月度和季度提取責任付款義務，並根據最終分配對任何此類付款進行調整和償還。該公司和RRD未能就調解中的最終責任分配達成一致，並於2021年3月22日根據分居協議的條款將此事提交仲裁，該協議預計將於2021年第四季度進行。

當本公司可能已蒙受損失，而損失金額可合理估計時，本公司須記錄負債。2020年，該公司記錄的費用為#美元。19.0百萬美元，並有$15.2截至2020年12月31日，與LSC MEPP負債相關的估計付款應計100萬歐元，包括公司潛在結果範圍的低端以及公司在最終分配確定之前的估計分攤付款。

18

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

2021年3月和2021年4月，公司和RRD與LSC多僱主養老金計劃基金中的兩個達成和解，金額約為$59估計金額中的100萬美元103在LSC破產法第11章申請時，LSC MEPP未貼現的負債總額為100萬英鎊。公司和RRD分別在2021年第二季度一次性支付了與這些基金相關的所有債務。根據公司和RRD之間LSC MEPP負債的最終分配，將根據需要進行調整和償還。

截至2021年9月30日，公司有$5.8與剩餘或有負債相關的應計百萬歐元，以及公司在最終分配確定之前所需支付的估計份額。由於LSC MEPP負債在本公司和RRD之間的最終分配結果存在不確定性，本公司無法合理估計最大潛在虧損。與這一負債相關的費用已記錄在公司未經審計的簡明綜合營業報表的公司部門的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用中。

不能保證本公司與LSC MEPP負債相關的實際未來負債與本公司未經審計的簡明綜合財務報表中記錄的或有金額不會有實質性差異。公司未償還的LSC MEPP債務也可能受到參與此類計劃的其他僱主的財務穩定性以及這些僱主未來退出此類計劃的決定的影響，包括RRD的財務穩定性。

非所得税

基於對某些交易不納税的理解，本公司不會對本公司在所有司法管轄區的所有發票金額徵收銷售税、使用税或類似税。銷售、使用和類似的税法因司法管轄區的不同而有很大不同，可能需要判斷才能確定是否適用於本公司的交易。於二零二零年，本公司確認若干司法管轄區歷來沒有就某些服務收取或匯出銷售税，本公司相信該司法管轄區可能會評估銷售税。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司應計或有負債#美元。3.7百萬美元和$5.2對於某些估計的銷售税敞口，分別為100萬美元。與這一負債相關的損益表影響記錄在公司未經審計的簡明綜合經營報表中的SG&A費用中。儘管管理層相信其估計是合理的，但公司税務問題的解決可能導致税負高於或低於公司估計的水平。

注8.債務

本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日包括以下內容：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

8.25到期優先票據百分比2024年10月15日

$

233.0

 

 

$

233.0

 

未攤銷債務發行成本

 

(2.0

)

 

 

(2.5

)

債務總額

 

231.0

 

 

 

230.5

 

減去：短期債務

 

40.5

 

 

 

—

 

長期債務

$

190.5

 

 

$

230.5

 

 

到期日-2021年9月30日，該公司的債務由8.25優先無擔保票據到期百分比2024年10月15日(“備註”)。於二零二一年九月十五日，本公司向富國銀行(“受託人”)發出不可撤銷通知，表示有意於以下日期贖回票據：2021年10月15日。本公司於2021年10月15日完成贖回程序，詳情如下。

公允價值-債券的公允價值被確定為公允價值等級下的第二級。公允價值是根據該公司可用於類似條款和期限的借款的利率採用市場方法確定的。公司債券的公允價值為$238.5百萬和$247.5分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。本公司循環融資項下未償還借款的公允價值(定義見下文)按公允價值分級分類為第2級，並與其賬面價值大致相當，因為循環融資採用反映當前市場利率的浮動利率。

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唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

8.252024年到期的優先債券百分比-2021年10月15日，公司贖回剩餘未償還票據餘額$233.0百萬美元，贖回價格為102.063，另加應計及未付利息$。9.6百萬美元，使用$200.0公司延遲支取定期貸款A融資(如下文進一步描述)和現金所得的百萬美元。使用$支付的票據本金餘額33.0百萬美元的現金和7.5截至2021年9月30日，在未經審計的合併資產負債表上，應在提款後12個月內到期的延遲提取定期貸款A融資中的100萬美元被歸類為短期債務。公司預計將因票據的清償而錄得税前虧損#美元。6.82021年第四季度為100萬。

在2020年第一季度，公司購買並停用了$66.5債券總值百萬元(名義金額)，平均售價為95.25並確認了清償債務的税前收益#美元2.3扣除未攤銷債務發行成本，並計入利息支出，在未經審計的簡明綜合經營報表中淨額為100萬美元。在2020年第三季度，公司回購並停用了$0.5債券總值百萬元(名義金額)，平均售價為98.75.

在贖回債券之前，本公司的債券是根據一份契約(“契約”)發行的，其中本公司的若干全資境內子公司(“擔保人”)為債券提供擔保。截至2021年9月30日，票據由擔保人在無擔保的基礎上共同和個別擔保，擔保人由公司的每一家直接和間接全資擁有的美國子公司組成，擔保公司在信貸安排下的義務。該批債券並非由本公司的海外附屬公司或不受限制的附屬公司提供擔保。該等票據及相關擔保為本公司及擔保人各自的優先無抵押債務，對所有優先債務(包括本公司信貸安排項下的責任)享有同等的償付權，優先於所有次級債務，且在擔保該等債務的資產價值範圍內，其償付權實際上排在任何本公司及擔保人的有擔保債務之後。管理票據的契約載有若干適用於本公司及其受限制附屬公司的契諾，包括限制：(1)留置權；(2)負債；(3)合併、合併及收購；(4)出售、轉讓及其他資產處置；(5)貸款及其他投資；(6)股息及其他分派、股票回購及贖回及其他受限制付款；(7)影響附屬公司的限制；(8)與聯屬公司的交易；及(9)指定不受限制的附屬公司。這些公約中的每一個都有重要的例外和限制條件。

信貸協議-於2021年5月27日(“重述生效日期”)，本公司與貸款人不時與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)修訂及重述截至2016年9月30日的信貸協議(修訂及重述前生效的“信貸協議”及經修訂及重述的信貸協議，即“經修訂及重述的信貸協議”)，除其他事項外，提供$200百萬延遲支取定期貸款A貸款(“延遲支取定期貸款A貸款”)，延長美元的到期日300百萬元循環設施(“循環設施”)至2026年5月27日並修改信貸協議中的財務維持和負面契約。2021年10月14日，該公司提取了$200.0從延遲提取定期貸款A融資中提取100萬美元，並將所得資金用於於2021年10月15日贖回公司的票據，如上所述.延期取款定期貸款A融資項下的貸款本金到期並按等額支付每季度一次分期付款1.25自2022年3月31日起重述生效之日起的前三年貸款本金的%，以及2.50此後貸款本金原額的%。貸款的全部未償還本金將於2026年5月27日到期並全額支付。延期支取定期貸款A貸款的自願預付款在任何時候都是允許的，最低本金金額在修訂和重新簽署的信貸協議中定義，沒有溢價或罰款。

2021年10月，公司預付了$45.0百萬美元的延期取款定期貸款A貸款。因此，原始本金所需的季度分期付款要到第二天才到期。2025年的第四季度。

經修訂及重訂信貸協議載有多項契諾，包括信貸協議所界定並根據信貸協議計算的最低利息覆蓋比率及綜合淨槓桿率，部分限制本公司產生額外債務、設立留置權、進行合併及合併、作出受限制付款及處置若干資產的能力。信貸協議一般允許每年支付高達#美元的股息。20.0總計百萬美元。

循環信貸安排-截至2021年9月30日，這裏有不是循環貸款項下未償還的借款。循環貸款的加權平均利率為2.8%和2.6%分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。

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唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

下表彙總了未經審計的合併經營報表中包括的利息支出淨額：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

產生的利息

$

6.1

 

 

$

6.3

 

 

$

17.6

 

 

$

19.5

 

減去：債務清償收益和其他利息收入

 

(0.2

)

 

 

(0.4

)

 

 

(0.5

)

 

 

(2.7

)

利息支出，淨額

$

5.9

 

 

$

5.9

 

 

$

17.1

 

 

$

16.8

 

 

注9.每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。在計算稀釋每股收益時，基本每股收益根據所有潛在稀釋股票獎勵的假設發行進行調整，包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和限制性股票。

基本和稀釋每股收益計算的分子和分母與反稀釋股票獎勵的協調截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月如下：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

1.25

 

 

$

0.21

 

 

$

3.57

 

 

$

0.29

 

稀釋

$

1.22

 

 

$

0.21

 

 

$

3.48

 

 

$

0.29

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股加權平均數

 

33.7

 

 

 

34.0

 

 

 

33.7

 

 

 

34.0

 

稀釋獎勵

 

1.0

 

 

 

0.2

 

 

 

0.9

 

 

 

—

 

稀釋後的已發行普通股加權平均數

 

34.7

 

 

 

34.2

 

 

 

34.6

 

 

 

34.0

 

反稀釋股權獎勵的加權平均數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票單位

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

1.1

 

股票期權

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

總計

 

—

 

 

 

1.1

 

 

 

—

 

 

 

1.9

 

 

注10.股本

本公司擁有65百萬股，價值$0.01授權發行的面值普通股。DFIN的普通股目前在紐約證券交易所以股票代碼“DFIN”進行交易。

本公司擁有一百萬股，價值$0.01授權發行的面值優先股。董事會可以將優先股分成一個或多個系列，並確定贖回、分紅、投票、轉換、償債基金、清算和其他權利。該公司目前沒有發行任何優先股的計劃。

普通股回購-2020年2月4日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司被授權回購至多$25.0根據所有適用的證券法，在公開市場上的一筆或多筆交易中，或在私下協商的購買中，其發行在外的普通股將不時增加100萬股。在2020年間，該公司回購了1,149,489公開市場交易中的股票價格為$10.3百萬美元，平均價格為$8.92每股。截至2020年12月31日，授權項下的剩餘授權金額為$14.7百萬美元。

21

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

2021年2月18日，董事會批准增加其股票回購計劃，使2021年2月18日或之後剩餘的股票回購授權總額達到$50.0百萬美元，並將回購計劃的到期日延長至2022年12月31日。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。任何股份回購的時間及金額由本公司根據其對市況及其他因素的評估而釐定，並可根據所有適用的證券法律及法規，不時在公開市場上以一項或多項交易或以私下協商的購買方式完成，而公開市場上的所有回購將根據1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)第10b-18條的規定進行。回購也可以根據規則10b5-1計劃進行，這將允許在公司否則可能無法回購股票的情況下回購股票。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司回購238,072的股份$8.2百萬美元，平均價格為$34.37每股及615,321股票價格為$18.7百萬美元，平均價格為$30.32分別為每股。自.起2021年9月30日，剩餘授權金額為$31.4百萬美元。

附註11.全面收益

分配給每個組成部分的其他綜合(虧損)收入和所得税費用(福利)的組成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月如下：

 

截至2021年9月30日的三個月

 

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税後淨額

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税後淨額

 

翻譯調整

$

(1.0

)

 

$

(0.3

)

 

$

(0.7

)

 

$

(0.3

)

 

$

(0.1

)

 

$

(0.2

)

調整淨定期養老金計劃和其他退休後福利計劃

 

0.9

 

 

 

0.3

 

 

 

0.6

 

 

 

2.8

 

 

 

0.8

 

 

 

2.0

 

其他綜合(虧損)收入

$

(0.1

)

 

$

—

 

 

$

(0.1

)

 

$

2.5

 

 

$

0.7

 

 

$

1.8

 

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税後淨額

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税後淨額

 

翻譯調整

$

(0.5

)

 

$

—

 

 

$

(0.5

)

 

$

(2.2

)

 

$

—

 

 

$

(2.2

)

調整淨定期養老金計劃和其他退休後福利計劃

 

1.6

 

 

 

0.2

 

 

 

1.4

 

 

 

3.2

 

 

 

0.7

 

 

 

2.5

 

其他綜合收益

$

1.1

 

 

$

0.2

 

 

$

0.9

 

 

$

1.0

 

 

$

0.7

 

 

$

0.3

 

下表彙總了本年度按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況截至2021年9月30日的9個月：

 

養老金和其他退休後福利計劃成本

 

 

翻譯調整

 

 

總計

 

2020年12月31日的餘額

$

(67.6

)

 

$

(13.2

)

 

$

(80.8

)

改敍前其他綜合收益

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

從累計其他全面虧損中重新分類的金額

 

2.0

 

 

 

(0.4

)

 

 

1.6

 

累計其他綜合虧損淨變動

 

2.0

 

 

 

(0.2

)

 

 

1.8

 

2021年9月30日的餘額

$

(65.6

)

 

$

(13.4

)

 

$

(79.0

)

 

22

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況：

 

養老金和其他退休後福利計劃成本

 

 

翻譯調整

 

 

總計

 

2019年12月31日的餘額

$

(70.9

)

 

$

(13.7

)

 

$

(84.6

)

改分類前的其他綜合損失

 

—

 

 

 

(2.2

)

 

 

(2.2

)

從累計其他全面虧損中重新分類的金額

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

累計其他綜合虧損淨變動

 

2.5

 

 

 

(2.2

)

 

 

0.3

 

2020年9月30日的餘額

$

(68.4

)

 

$

(15.9

)

 

$

(84.3

)

 

從累積的其他綜合損失中重新分類截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月如下：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

養老金和其他退休後福利計劃的攤銷成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨精算損失(a)

$

0.9

 

 

$

1.6

 

 

$

2.8

 

 

$

3.2

 

翻譯調整的重新分類(b)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

税前重新分類

 

0.9

 

 

 

1.6

 

 

 

2.3

 

 

 

3.2

 

所得税費用

 

0.3

 

 

 

0.2

 

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

重新分類，税後淨額

$

0.6

 

 

$

1.4

 

 

$

1.6

 

 

$

2.5

 

 

(a)
這些累積的其他全面虧損部分計入在投資和其他收入中確認的定期養老金和其他退休後福利計劃收入淨額、未經審計的簡明綜合經營報表中的淨額(見附註6，退休計劃).
(b)
因外國子公司清算而產生的換算調整重新分類計入投資和其他收入，淨額計入未經審計的簡明綜合經營報表。

注12.細分市場信息

公司通過以下途徑經營業務四運營和報告部門：資本市場-軟件解決方案、資本市場-合規和通信管理、投資公司-軟件解決方案和投資公司-合規和通信管理。公司不是一個運營部門，主要由未分配的SG&A活動和相關費用組成，部分包括行政、法律、財務和某些設施成本。此外，員工福利計劃的某些成本和收益，如養老金和其他退休後福利計劃支出(收入)以及基於股票的薪酬支出，都計入公司，而不分配到運營部門。

資本市場

該公司向上市公司和私營公司提供軟件解決方案、技術支持的服務以及印刷和分銷解決方案，為正在或準備遵守修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)和“交易法”的備案和報告要求的公司提供交易解決方案和合規。該公司與其資本市場服務和產品供應相關的經營部門如下：

資本市場-軟件解決方案-該公司向公共和私人公司提供軟件解決方案，以幫助管理公共和私人交易流程；提取數據和分析合同；合作；以及標記、驗證和歸檔美國證券交易委員會文件。

資本市場-合規和通信管理-該公司為上市公司和私營公司提供技術支持的服務以及印刷和分銷解決方案，以滿足交易解決方案和美國證券交易委員會合規要求。

23

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

投資公司

該公司向其投資公司客户提供軟件解決方案、技術支持的服務以及印刷、分銷和履行解決方案，這些客户受1940年修訂後的“投資公司法”(“投資公司法”)的備案和報告要求，主要是共同基金公司、另類投資公司、保險公司和第三方基金管理人。該公司與其投資公司、服務和產品相關的經營部門如下：

投資公司-軟件解決方案-該公司提供的軟件解決方案使客户能夠在自助式中央存儲庫中存儲和管理合規和法規信息，以便輕鬆地訪問、彙編、編輯、翻譯、呈現和提交給監管機構。

投資公司-合規與溝通管理-該公司通過美國證券交易委員會的EDGAR系統，為其投資公司客户提供技術支持的服務，以準備和提交註冊表，以及根據投資公司法提交XBRL格式的文件。此外，該公司還為其客户提供印刷和分銷解決方案，以便與他們的投資者進行溝通。

按細分市場劃分的信息

該公司已披露營業收入(虧損)，作為部門收益(虧損)的主要衡量標準。這是公司首席運營決策者用來衡量盈利能力的指標，與未經審計的綜合財務報表中報告的盈利能力的表述最為一致。

 

 

淨銷售額

 

 

營業收入(虧損)

 

 

折舊及攤銷

 

 

資本支出

 

截至2021年9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本市場-軟件解決方案

$

48.1

 

 

$

7.5

 

 

$

4.2

 

 

$

4.1

 

資本市場-合規和通信管理

 

142.5

 

 

 

67.8

 

 

 

1.5

 

 

 

0.8

 

投資公司-軟件解決方案

 

21.2

 

 

 

1.4

 

 

 

3.0

 

 

 

4.2

 

投資公司-合規和通信管理

 

35.9

 

 

 

2.8

 

 

 

1.2

 

 

 

1.0

 

運營部門總數

 

247.7

 

 

 

79.5

 

 

 

9.9

 

 

 

10.1

 

公司

 

—

 

 

 

(14.5

)

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

總計

$

247.7

 

 

$

65.0

 

 

$

10.0

 

 

$

10.5

 

 

 

淨銷售額

 

 

營業收入(虧損)

 

 

折舊及攤銷

 

 

資本支出

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本市場-軟件解決方案

$

34.1

 

 

$

2.1

 

 

$

3.2

 

 

$

4.4

 

資本市場-合規和通信管理

 

96.1

 

 

 

37.2

 

 

 

3.6

 

 

 

1.3

 

投資公司-軟件解決方案

 

17.0

 

 

 

(0.8

)

 

 

2.9

 

 

 

2.1

 

投資公司-合規和通信管理

 

62.3

 

 

 

(0.9

)

 

 

2.8

 

 

 

0.8

 

運營部門總數

 

209.5

 

 

 

37.6

 

 

 

12.5

 

 

 

8.6

 

公司

 

—

 

 

 

(22.4

)

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

總計

$

209.5

 

 

$

15.2

 

 

$

12.6

 

 

$

8.8

 

 

 

24

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

(除非另有説明，否則以百萬為單位，每股數據除外)

 

 

淨銷售額

 

 

營業收入(虧損)

 

 

資產(a)

 

 

折舊及攤銷

 

 

資本支出

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本市場-軟件解決方案

$

130.4

 

 

$

23.3

 

 

$

185.2

 

 

$

12.0

 

 

$

12.3

 

資本市場-合規和通信管理

 

434.1

 

 

 

191.5

 

 

 

451.0

 

 

 

4.5

 

 

 

2.1

 

投資公司-軟件解決方案

 

65.8

 

 

 

6.9

 

 

 

92.7

 

 

 

9.8

 

 

 

8.7

 

投資公司-合規和通信管理

 

130.2

 

 

 

11.2

 

 

 

60.5

 

 

 

3.4

 

 

 

2.3

 

運營部門總數

 

760.5

 

 

 

232.9

 

 

 

789.4

 

 

 

29.7

 

 

 

25.4

 

公司

 

—

 

 

 

(55.0

)

 

 

205.1

 

 

 

0.2

 

 

 

2.8

 

總計

$

760.5

 

 

$

177.9

 

 

$

994.5

 

 

$

29.9

 

 

$

28.2

 

 

 

淨銷售額

 

 

營業收入(虧損)

 

 

資產(a)

 

 

折舊及攤銷

 

 

資本支出

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本市場-軟件解決方案

$

97.1

 

 

$

4.9

 

 

$

167.6

 

 

$

9.9

 

 

$

11.4

 

資本市場-合規和通信管理

 

316.0

 

 

 

87.9

 

 

 

424.7

 

 

 

11.6

 

 

 

2.9

 

投資公司-軟件解決方案

 

48.9

 

 

 

(0.3

)

 

 

95.5

 

 

 

9.0

 

 

 

7.6

 

投資公司-合規和通信管理

 

222.2

 

 

 

3.2

 

 

 

136.9

 

 

 

7.8

 

 

 

1.8

 

運營部門總數

 

684.2

 

 

 

95.7

 

 

 

824.7

 

 

 

38.3

 

 

 

23.7

 

公司

 

—

 

 

 

(64.7

)

 

 

105.6

 

 

 

1.4

 

 

 

0.8

 

總計

$

684.2

 

 

$

31.0

 

 

$

930.3

 

 

$

39.7

 

 

$

24.5

 

__________

(a) 某些資產根據主要用途記錄在一個分部內，然而，由於這些資產受益於多個分部，相關的運營費用在分部之間分配。

 

25

 

項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績

在本管理層的討論和分析中，除非另有説明或上下文另有要求，否則“公司”、“DFIN”、“我們”、“我們”和“我們”是指唐納利金融解決方案公司。 及其合併後的子公司。本討論和分析應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及本公司截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一起閲讀。

公司概述

DFIN是全球領先的風險和合規解決方案公司。該公司通過其軟件、技術支持的服務以及印刷和分銷解決方案向公共和私人公司、共同基金和其他受監管的投資公司提供監管申報和交易解決方案，以滿足其客户的監管和合規需求。DFIN幫助其客户遵守他們希望在數字世界中工作的地點和方式的適用法規，為每個客户的精確需求提供大量量身定做的解決方案。主流趨勢是客户選擇將公司的軟件解決方案與其技術支持的服務結合起來，以滿足他們的文件和歸檔需求，同時不再使用物理打印和分發文件，除非股東仍按規定要求或要求這樣做。

該公司在客户各自的生命週期中為他們的監管和合規需求提供服務。對於其資本市場客户，該公司提供允許上市公司遵守適用的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)法規的解決方案，包括支持其公司財務交易和監管報告的備案代理服務、數字文件創建和在線內容管理工具；便利客户與其股東溝通的解決方案；以及虛擬數據室和其他交易管理解決方案。對於投資公司，包括共同基金、保險投資和另類投資公司，該公司提供創建、編輯和歸檔監管信息的解決方案，以及為投資者提供旨在改善其投資信息獲取和準確性的解決方案。

技術進步、法規變化和不斷髮展的工作流程偏好使公司的客户自己管理更多的財務披露過程，從而改變了公司服務和產品的市場。DFIN在其軟件解決方案部門(CM-SS和IC-SS，定義如下)的戰略與不斷變化的市場保持一致，將公司的投資和資源集中在其先進的軟件解決方案上，主要是ActiveDiscovery®、Arc Suite和Venue®Virtual Data Room(“Venue”)，同時進行有針對性的投資，如公司收購eBrevia，Inc.(“eBrevia”)，以進一步擴大其解決方案集。在合規和通信管理部門(CM-CCM和IC-CCM，定義見下文)，該公司的戰略重點是通過提供高接觸、面向服務的體驗，利用其獨特的技術支持服務與印刷和發行能力的組合，保持其市場領先地位。

市場波動性/週期性

該公司的資本市場部門(CM-SS和CM-CCM，定義如下)尤其受到美國和世界經濟市場波動的影響，因為交易性和場所發行的成功在很大程度上取決於首次公開募股(IPO)、二次發行、合併和收購(M&A)、公共和私人債務發行、槓桿收購、分拆和其他交易的全球市場。各種因素影響全球交易市場，包括經濟活動水平、市場波動、監管和政治環境、內亂和全球流行病等。由於交易性和場館產品的巨大淨銷售額和盈利能力，市場波動可能會導致與前幾個時期相比財務表現參差不齊。該公司通過其合規產品減輕了這種波動性的一部分，通過其申報服務和ActiveDiscovery以及其投資公司部門(IC-SS和IC-CCM，定義如下)監管和股東通信產品(包括Arc Suite)支持上市公司季度和年度報告流程。該公司還通過在低迷市場期間提供需求更高的服務(如用於破產/重組過程的文件管理工具)以及通過使用Venue等產品在申請過程中向上遊移動來減輕部分風險。

26

 

季度/年度上市公司報告程序要求公司在每個會計季度結束後不久提交季節性文件，高峯期在一年中。此外，投資公司的客户要求公司每年管理共同基金的財務和監管報告和申報，以及年度招股説明書申報，招股説明書申報在第二財季達到頂峯。季節性和相關的業務影響包括需要在高峯期通過僱用臨時人員的綜合戰略增加工作人員，增加現有工作人員的額外工作時間，並將一些服務的生產外包。

服務和產品

該公司單獨報告其軟件解決方案、技術服務以及印刷和分銷產品的淨銷售額和相關銷售成本。該公司的軟件解決方案包括Venue、ActiveDiscovery、eBrevia、Arc Suite等。該公司提供的技術支持的服務包括文件撰寫、與合規相關的美國證券交易委員會電子數據收集、分析和檢索(“EDGAR”)歸檔服務和交易解決方案。該公司的印刷和分銷產品主要包括傳統印刷產品和數字印刷產品以及相關的運輸。

監管方面的發展

2018年6月5日，美國證券交易委員會通過了規則30E-3，為某些註冊投資公司提供了以電子方式提交股東報告和其他材料的選擇，而不是以紙質形式提供此類報告。喜歡收到紙質報告的投資者將繼續收到這種格式的報告。雖然規則30E-3於2019年1月1日生效，但根據規則的默認電子分發從2021年1月1日開始，因為有24個月的過渡期，在此期間註冊投資公司通知投資者即將改變股東報告的傳輸格式。該公司預計，由於規則30E-3的實施，2021年及以後印刷的年度和半年度股東報告數量將大幅下降。根據該規則的要求，該公司預計在2021年期間來自ArcDigital軟件解決方案的收入將會增加。

2020年3月11日，美國證券交易委員會宣佈，根據經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)及相關監管修正案，採用新的第498A條規則，允許可變年金和可變壽險合約使用更簡潔的概要招股説明書向投資者提供披露。關於可變年金或可變人壽保險合同的更詳細信息將在網上獲得，投資者現在可以選擇以書面形式提供這些信息。新規則和相關表格修正案於2020年7月1日生效，要求在2022年1月1日之前遵守。該公司預計2021年及以後的招股説明書印刷量將會下降。根據該規則的要求，該公司還預計ArcPro軟件解決方案和相關監管申報文件的收入將會增加。

細分市場

該公司通過四個運營和可報告的部門經營其業務：資本市場-軟件解決方案(“CM-SS”)、資本市場-合規和通信管理(“CM-CCM”)、投資公司-軟件解決方案(“IC-SS”)以及投資公司-合規和通信管理(“IC-CCM”)。公司本公司並非經營分部，主要由未分配的銷售、一般及行政活動及相關開支組成，部分包括行政、法律、財務及某些設施成本。此外，員工福利計劃的某些成本和收益，如養老金和其他退休後福利計劃支出(收入)以及基於股票的薪酬支出，都計入公司，而不分配到運營部門。

資本市場

該公司向上市公司和私營公司提供軟件解決方案、技術支持的服務以及印刷和分銷解決方案，為正在或準備遵守“證券法”和修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)的備案和報告要求的公司提供交易解決方案和合規。該公司與其資本市場服務和產品供應相關的經營部門如下：

資本市場-軟件解決方案—CM-SS部門為公共和私營公司提供場所、動態披露、eBrevia和EDGAR在線解決方案，以幫助管理公共和私人交易流程，提取數據和分析合同，協作，以及標記、驗證和歸檔美國證券交易委員會文檔。

27

 

資本市場-合規與通信管理—CM-CCM部門為上市公司和私營公司提供技術支持的服務以及印刷和分銷解決方案，以滿足交易解決方案和美國證券交易委員會合規要求。此外，該公司還向客户提供在全球主要城市使用私人會議設施的服務。這項服務幫助客户在交易談判中保持機密性，併為客户提供一個主持面對面工作組的場所，以便為交易流程會面、制定戰略和準備文檔。由於新冠肺炎的流行，該公司將其生產平臺和服務交付模式轉變為完全虛擬的體驗，同時複製面對面體驗。該公司預計，在未來，客户將利用可供他們選擇的各種選擇，包括一種混合方法，工作組成員在起草交易的過程中既虛擬地工作，又面對面地工作。

投資公司

該公司向其投資公司客户提供軟件解決方案、技術支持的服務以及印刷、分銷和履行解決方案，這些客户受1940年修訂後的“投資公司法”(“投資公司法”)的備案和報告要求，主要是共同基金公司、另類投資公司、保險公司和第三方基金管理人。該公司與其投資公司、服務和產品相關的經營部門如下：

投資公司-軟件解決方案-IC-SS部門為客户提供專有的Arc Suite平臺，該平臺包含一整套基於雲的解決方案和服務，能夠在自助式中央存儲庫中存儲和管理合規和監管信息，從而可以輕鬆地訪問、彙編、編輯、翻譯、呈現和提交給監管機構。

投資公司-合規與溝通管理-IC-CCM部門通過美國證券交易委員會EDGAR系統為客户提供技術支持的服務，用於創建和提交監管溝通和投資者溝通解決方案，以及根據投資公司法可擴展商業報告語言(“XBRL”)格式的申報文件。IC-CCM部門還提供交鑰匙代理服務，包括髮現、規劃和實施、打印和郵件管理、徵集、製表服務、股東大會審查和專家支持。

高管概述

第三季度概述

截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額增加了3820萬美元，增幅為18.2%，從截至2020年9月30日的三個月的2.095億美元增加到2.477億美元，其中包括因匯率變化而增加的80萬美元，增幅0.4%。淨銷售額的增長主要是由於資本市場交易量和合規量增加，以及Venue、Arc Suite和ActiveDiscovery的軟件解決方案交易量增加，但被保險和投資公司合規量的下降部分抵消，這是因為美國證券交易委員會規則30E-3和498A對公司業務的影響。

截至2021年9月30日的三個月的運營收入增加了4980萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的1520萬美元增加到6500萬美元，這主要是由於銷售量增加，有利的銷售組合，整合打印平臺節省了成本，以及LSC多僱主養老金計劃義務支出減少了560萬美元，部分被銷售量增加和獎勵薪酬支出增加導致的銷售費用增加所抵消。

年初至今概述

截至2021年9月30日的九個月，淨銷售額從截至2020年9月30日的九個月的6.842億美元增加到7.605億美元，增幅為7630萬美元，增幅為11.2%，其中包括因匯率變化而增加的520萬美元，增幅為0.8%。淨銷售額的增長主要是由於資本市場交易量和合規量增加，以及Venue、Arc Suite和ActiveDiscovery的軟件解決方案交易量增加，但被保險和投資公司合規量的下降部分抵消，這是因為美國證券交易委員會規則30E-3和498A對公司業務的影響。

28

 

截至2021年9月30日的9個月的運營收入增加了1.469億美元，從截至2020年9月30日的9個月的3100萬美元增加到1.779億美元，這主要是因為銷售量增加，有利的銷售組合，重組、減值和其他費用的減少，打印平臺整合帶來的淨成本節約，成本控制舉措，以及LSC多僱主養老金計劃義務支出減少1040萬美元，部分被銷售量增加和獎勵薪酬支出增加導致的銷售費用增加所抵消。

贖回2024年到期的8.25%優先債券

於2021年10月15日，本公司使用本公司延遲提取定期貸款A融資所得款項2.0億美元贖回了2024年10月15日到期的剩餘8.25%優先無抵押票據(“票據”)餘額2.33億美元，贖回價格為102.063美元，外加應計未付利息960萬美元。附註8，債項)還有現金。該公司預計將在2021年第四季度因票據的清償而錄得680萬美元的税前虧損。

新冠肺炎

2019年12月，中國發現了一種新的冠狀病毒毒株，名為新冠肺炎(新冠肺炎)，自那以來已廣泛影響全球衞生和經濟環境。2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。儘管新冠肺炎對公司的財務狀況、經營業績和整體財務業績產生了不利影響，但這種影響的程度目前還不確定，這取決於包括對公司客户、員工和供應商的影響在內的因素。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對該公司的某些客户的財務業績產生重大不利影響，這已經並可能繼續迫使這些客户改變購買該公司服務和產品的計劃。此外，新冠肺炎疫情擾亂了全球市場，對公司的交易性產品產生了負面影響。這一情況在2020年第三季度穩定下來，該公司的交易性產品繼續增加。然而，未來仍存在不確定性，新冠肺炎大流行可能死灰復燃，包括可能出現新的新冠肺炎菌株，導致延長緩解措施，包括有針對性的關閉。通過該公司的合規產品，支持季度和年度上市公司報告流程，以及其投資公司監管和股東溝通產品，這種波動性得到了一定程度的緩解。如果公司的客户減少、推遲或取消他們在DFIN上的支出，將對公司的業務、經營結果和整體財務業績產生重大不利影響。

公司的一些業務還受到與新冠肺炎疫情相關的一系列外部因素的影響，這些因素不在公司的控制範圍之內。例如，許多司法管轄區對公司員工和供應商的實際行動施加了廣泛的限制，以限制新冠肺炎的傳播，儘管這些限制大多已全部或部分取消。如果上述任何外部因素或大範圍的地域停工再次發生，或者如果新冠肺炎疫情和相關緩解措施對公司或供應商的員工出勤率或生產率產生重大影響，公司的運營預計將受到不利影響，反過來，公司的業務、運營結果、流動性和整體財務業績將受到損害。此外，該公司的保險成本可能會增加。

29

 

為了應對新冠肺炎疫情，公司已經採取了許多措施，並將繼續採取進一步行動，以確保公司員工的安全。在疫情爆發之初，該公司審查並實施了最新的業務連續性計劃，要求所有非必要員工在家工作，禁止非必要旅行，並召開虛擬客户和員工會議。在2021年第三季度，該公司實施了一種靈活的模式，允許員工選擇繼續在家工作，但基本員工除外，因為他們的角色要求他們在現場工作。在該公司的製造地點，該公司遵守所有聯邦、州和當地的安全要求，包括可能的社會距離、戴口罩和加強清潔。公司繼續不斷地重新評估這些措施，以確保公司業務運營的連續性和公司員工的安全。與新冠肺炎疫情有關的增量支出包括供應商增加的成本和支付給某些員工的溢價工資，以及更頻繁地清洗和消毒公司設施的成本。作為增量費用的結果，從2020年第二季度開始，該公司向某些客户開具了新冠肺炎相關銷售附加費的發票，以收回部分費用。在2020年下半年，該公司還獲得了與新冠肺炎相關的某些政府補貼，主要與某些國際地點的員工工資有關。本公司在未來期間可能會產生該等成本，但目前無法預測該等成本對本公司的業務、經營業績、流動資金及整體財務表現的影響。該公司記錄了新冠肺炎回收，淨額為100萬美元, 與新冠肺炎費用的保險報銷相關，在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，扣除銷售附加費後，分別產生了90萬美元的增量費用。公司還繼續與客户密切合作，在客户實施自己的應急計劃時為他們提供支持，幫助他們獲得公司的服務和產品，並繼續滿足他們的監管要求。

該公司認為，實施降低成本的努力有助於減輕2020年上半年收入減少對運營收入的影響。公司已經減少了開支，並可能根據情況的發展採取進一步的行動來改變其業務運營。目前還無法預測新冠肺炎疫情的最終影響以及對公司業務、運營業績、流動性和整體財務業績的影響。

多僱主養老金計劃義務

2020年4月13日，LSC Communications，Inc.(“LSC”)宣佈，它與其大多數美國子公司一起，根據美國破產法第11章自願申請業務重組(“LSC第11章申請”)。LSC和本公司與R.R.唐納利父子公司(“RRD”)分離，從2016年10月1日起向股東免税分派(“分離”)。在2020年第二季度，本公司意識到，在LSC根據破產法第11章提交申請後，LSC未能向RRD在分拆前退出的多僱主養老金計劃支付某些必要的月度和季度提取責任。根據2016年9月14日本公司、RRD和LSC之間的分居和分銷協議(“分居協議”)，導致該等月度和季度付款義務(“LSC MEPP負債”)的若干離職前退出責任義務(“LSC MEPP負債”)已分配給LSC，然而，根據管理多僱主養老金計劃的法律和法規，本公司和RRD仍對LSC MEPP負債承擔連帶責任。該公司認為，在提交LSC破產法第11章時，LSC負責的未貼現的LSC MEPP負債總額約為1.03億美元(假設混合貼現率約為10%，折現後約為5700萬美元)，應在大約15年內(到2034年)支付，當時每年支付的金額在160萬美元至850萬美元之間。

2020年7月24日，公司和RRD簽署了一項協議，同意接受調解，如果需要，還將進行仲裁，以確定公司和RRD之間關於LSC MEPP債務的最終責任分配。DFIN和RRD還同意分擔調解/仲裁期間到期的所有必需的月度和季度提取責任付款義務，並根據最終分配對任何此類付款進行調整和償還。該公司和RRD未能就調解中的最終責任分配達成一致，並於2021年3月22日根據預計將於2021年第四季度進行的分離協議的條款將此事提交仲裁。

當本公司可能已蒙受損失，而損失金額可合理估計時，本公司須記錄負債。2020年，該公司記錄了1900萬美元的費用，截至2020年12月31日，其與LSC MEPP負債相關的估計付款累計為1520萬美元，包括公司潛在結果範圍的低端以及在最終分配確定之前公司估計的分攤付款。

30

 

2021年3月和2021年4月，公司和RRD與兩個LSC多僱主養老金計劃基金達成和解，這兩個基金約佔LSC提交第11章時估計的1.03億美元未貼現的LSC MEPP負債總額的5900萬美元。公司和RRD分別在2021年第二季度一次性支付了與這些基金相關的所有債務。根據公司和RRD之間LSC MEPP負債的最終分配，將根據需要進行調整和償還。

截至2021年9月30日，在最終分配確定之前，公司有580萬美元與剩餘的或有負債和公司估計的所需付款份額有關。由於LSC MEPP負債在本公司和RRD之間的最終分配結果存在不確定性，本公司無法合理估計最大潛在虧損。與這一負債相關的費用已記錄在公司未經審計的簡明綜合營業報表的公司部門的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用中。

不能保證本公司與LSC MEPP負債相關的實際未來負債與本公司未經審計的簡明綜合財務報表中記錄的或有金額不會有實質性差異。公司未償還的LSC MEPP債務也可能受到參與此類計劃的其他僱主的財務穩定性以及這些僱主未來退出此類計劃的決定的影響，包括RRD的財務穩定性。

財務評論

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，需要廣泛使用管理層的估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額，以及截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。公司的重要會計政策和關鍵估計在公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中披露，該報告於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“年報”)。

在隨後的財務回顧中，該公司討論了其未經審計的簡明綜合經營業績、現金流和某些其他信息。本討論應與公司未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一併閲讀。

 

31

 

截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績與截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

(單位：百萬，百分比除外)

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服務

$

142.1

 

 

$

104.5

 

 

$

37.6

 

 

 

36.0

%

 

$

394.6

 

 

$

301.8

 

 

$

92.8

 

 

 

30.7

%

軟件解決方案

 

69.3

 

 

 

51.1

 

 

 

18.2

 

 

 

35.6

%

 

 

196.2

 

 

 

146.0

 

 

 

50.2

 

 

 

34.4

%

印刷和分發

 

36.3

 

 

 

53.9

 

 

 

(17.6

)

 

 

(32.7

%)

 

 

169.7

 

 

 

236.4

 

 

 

(66.7

)

 

 

(28.2

%)

總淨銷售額

 

247.7

 

 

 

209.5

 

 

 

38.2

 

 

 

18.2

%

 

 

760.5

 

 

 

684.2

 

 

 

76.3

 

 

 

11.2

%

銷售成本(a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服務

 

39.6

 

 

 

42.6

 

 

 

(3.0

)

 

 

(7.0

%)

 

 

123.3

 

 

 

132.9

 

 

 

(9.6

)

 

 

(7.2

%)

軟件解決方案

 

26.9

 

 

 

23.3

 

 

 

3.6

 

 

 

15.5

%

 

 

76.5

 

 

 

71.8

 

 

 

4.7

 

 

 

6.5

%

印刷和分發

 

26.6

 

 

 

46.6

 

 

 

(20.0

)

 

 

(42.9

%)

 

 

121.1

 

 

 

181.6

 

 

 

(60.5

)

 

 

(33.3

%)

銷售總成本

 

93.1

 

 

 

112.5

 

 

 

(19.4

)

 

 

(17.2

%)

 

 

320.9

 

 

 

386.3

 

 

 

(65.4

)

 

 

(16.9

%)

銷售、一般和行政費用(a)

 

77.0

 

 

 

62.2

 

 

 

14.8

 

 

 

23.8

%

 

 

225.6

 

 

 

192.0

 

 

 

33.6

 

 

 

17.5

%

折舊及攤銷

 

10.0

 

 

 

12.6

 

 

 

(2.6

)

 

 

(20.6

%)

 

 

29.9

 

 

 

39.7

 

 

 

(9.8

)

 

 

(24.7

%)

重組、減值和其他費用，淨額

 

3.3

 

 

 

7.0

 

 

 

(3.7

)

 

 

(52.9

%)

 

 

6.9

 

 

 

35.2

 

 

 

(28.3

)

 

 

(80.4

%)

其他營業收入，淨額

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

營業收入

 

65.0

 

 

 

15.2

 

 

 

49.8

 

 

NM

 

 

 

177.9

 

 

 

31.0

 

 

 

146.9

 

 

NM

 

利息支出，淨額

 

5.9

 

 

 

5.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17.1

 

 

 

16.8

 

 

 

0.3

 

 

 

1.8

%

投資和其他收入，淨額

 

(1.7

)

 

 

(0.4

)

 

 

(1.3

)

 

NM

 

 

 

(4.0

)

 

 

(1.3

)

 

 

(2.7

)

 

NM

 

所得税前收益

 

60.8

 

 

 

9.7

 

 

 

51.1

 

 

NM

 

 

 

164.8

 

 

 

15.5

 

 

 

149.3

 

 

NM

 

所得税費用

 

18.6

 

 

 

2.6

 

 

 

16.0

 

 

NM

 

 

 

44.5

 

 

 

5.6

 

 

 

38.9

 

 

NM

 

淨收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

35.1

 

 

NM

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

 

$

110.4

 

 

NM

 

 

(a)
不包括折舊和攤銷。

NM-沒有意義

整合

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

截至2021年9月30日的三個月，科技服務的淨銷售額為1.421億美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了3760萬美元，增幅為36.0%。科技服務的淨銷售額增加，主要是因為資本市場交易量和合規量增加，但部分被保險和投資公司合規量下降所抵消。

截至2021年9月30日的三個月，軟件解決方案的淨銷售額為6930萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了1820萬美元，增幅為35.6%。軟件解決方案的淨銷售額增長主要是由於Venue、ArcDigital、ActiveDiscovery和ArcPro銷量的增加。

截至2021年9月30日的三個月，印刷和發行的淨銷售額為3630萬美元，與截至2020年9月30日的三個月相比，下降了1760萬美元，降幅為32.7%。印刷和發行的淨銷售額下降的主要原因是，由於美國證券交易委員會規則30E-3和498A對公司業務的影響，保險和投資公司的合規量減少，但部分被資本市場交易印刷量的增加所抵消。

截至2021年9月30日的三個月，科技服務銷售成本為3960萬美元，與截至2020年9月30日的三個月相比，減少了300萬美元，降幅為7.0%。技術支持的服務銷售成本下降，主要是因為有利的銷售組合，但部分被更高的銷售量的影響所抵消。作為科技服務淨銷售額的百分比，科技服務銷售成本下降了12.9%，這主要是由於有利的銷售組合推動的。

32

 

截至2021年9月30日的三個月，軟件解決方案的銷售成本為2690萬美元，與截至2020年9月30日的三個月相比增加了360萬美元，增幅為15.5%。軟件解決方案的銷售成本增加的主要原因是銷售量增加和間接費用的分配增加，但部分被有利的銷售組合所抵消。作為軟件解決方案淨銷售額的百分比，軟件解決方案的銷售成本下降了6.8%，這主要是由有利的銷售組合推動的，但管理費用的更高分配部分抵消了這一下降。

截至2021年9月30日的三個月，印刷和分銷成本為2660萬美元，與截至2020年9月30日的三個月相比，減少了2000萬美元，降幅為42.9%。銷售的印刷和分銷成本下降的主要原因是，美國證券交易委員會規則30E-3和498A對公司業務的影響導致銷售量下降，印刷平臺整合導致成本節約，間接費用分配減少。作為印刷和發行淨銷售額的百分比，印刷和發行的銷售成本下降了13.2%，這主要是由於印刷平臺整合節省和管理費用分配減少所致。

截至2021年9月30日的三個月，SG&A費用為7700萬美元，與截至2020年9月30日的三個月相比增加了1480萬美元，增幅23.8%。SG&A費用增加的主要原因是銷售量增加和獎勵補償費用增加導致銷售費用增加，但被LSC多僱主養老金計劃義務費用減少560萬美元部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月中，SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加了1.4%，達到31.1%，而截至2020年9月30日的三個月為29.7%，這主要是由更高的銷售費用和更高的激勵薪酬費用推動的，但部分被LSC多僱主養老金計劃義務費用的減少所抵消。

截至2021年9月30日的三個月折舊和攤銷為1,000萬美元，與截至2020年9月30日的三個月相比減少了260萬美元，降幅為20.6%。折舊和攤銷減少的主要原因是到2020財年末完全攤銷的無形資產。折舊和攤銷分別包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月與客户關係和商號相關的其他無形資產的30萬美元和340萬美元的攤銷。

截至2021年9月30日的三個月，重組、減值和其他費用淨額為330萬美元，與截至2020年9月30日的三個月的700萬美元相比，減少了370萬美元，降幅為52.9%。2021年，這些費用主要涉及與拆除一座辦公樓有關的280萬美元減值費用，詳情見附註1，概述、報告依據和重要會計政策。2020年，這些費用包括與運營租賃使用權(“ROU”)資產和某些資本化軟件相關的550萬美元減值費用，以及110萬美元的員工離職費用。

截至2021年9月30日的三個月，其他營業收入淨額為70萬美元，其中包括出售現有設施機械設備的淨收益。

截至2021年9月30日的三個月的運營收入為6500萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了4980萬美元，這主要是因為銷售量增加，銷售組合有利，整合打印平臺節省了成本，以及LSC多僱主養老金計劃義務支出減少了560萬美元，但部分被銷售量增加和激勵薪酬支出增加導致的銷售費用增加所抵消。

截至2021年9月30日的三個月，淨利息支出為590萬美元，與截至2020年9月30日的三個月持平。

截至2021年9月30日的三個月，投資和其他收入淨額為170萬美元，增加了130萬美元，這主要是由於投資的未實現收益和養老金計劃淨收入的增加。

 

截至2021年9月30日的三個月，有效所得税税率為30.6%，而截至2020年9月30日的三個月的實際所得税税率為26.8%。截至2021年9月30日的三個月，有效所得税税率的提高主要是由於2021年收益增加沖淡了永久扣除和抵免的有利影響，因此預測的年度有效税率更高。

 

33

 

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

截至2021年9月30日的9個月，科技服務的淨銷售額為3.946億美元，比截至2020年9月30日的9個月增加了9280萬美元，增幅為30.7%。科技服務的淨銷售額增加，主要是因為資本市場交易量和合規量增加，但部分被保險和投資公司合規量下降所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，軟件解決方案的淨銷售額為1.962億美元，與截至2020年9月30日的9個月相比增加了5020萬美元，增幅為34.4%。軟件解決方案的淨銷售額增長主要是由於Venue、ArcDigital、ActiveDiscovery和ArcPro銷量的增加。

截至2021年9月30日的9個月，印刷和發行的淨銷售額為1.697億美元，與截至2020年9月30日的9個月相比，下降了6670萬美元，降幅為28.2%。印刷和發行的淨銷售額下降的主要原因是，由於美國證券交易委員會規則30E-3和498A對公司業務的影響，保險和投資公司的合規量減少，但部分被資本市場交易印刷量的增加所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，科技服務銷售成本為1.233億美元，與截至2020年9月30日的9個月相比，下降了960萬美元，降幅為7.2%。技術推動的服務銷售成本下降主要是由於有利的銷售組合和成本控制舉措，但部分被更高的銷售量、更高的管理費用分配和更高的激勵薪酬費用的影響所抵消。作為科技服務淨銷售額的百分比，科技服務銷售成本下降了12.8%，這主要是由於有利的銷售組合和成本控制措施，但部分被更高的管理成本分配和更高的激勵薪酬費用所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，軟件解決方案的銷售成本為7650萬美元，與截至2020年9月30日的9個月相比增加了470萬美元，增幅為6.5%。軟件解決方案的銷售成本增加，主要原因是銷售量增加、管理費用分配增加和獎勵薪酬費用增加，但部分被有利的銷售組合和成本控制舉措所抵消。作為軟件解決方案淨銷售額的百分比，軟件解決方案的銷售成本下降了10.2%，這主要是由於有利的銷售組合和成本控制措施，但被更高的間接成本分配和更高的激勵性薪酬支出部分抵消了。

截至2021年9月30日的9個月，印刷和分銷成本為1.211億美元，與截至2020年9月30日的9個月相比，減少了6050萬美元，降幅為33.3%。銷售的印刷和發行成本下降的主要原因是，美國證券交易委員會規則30E-3和498A對公司業務的影響導致銷售量下降，印刷平臺整合導致成本節約，間接費用分配減少，但被更高的獎勵薪酬費用部分抵消。作為印刷和發行淨銷售額的百分比，印刷和發行的銷售成本下降了5.4%，這主要是由於整合了印刷平臺而節省了成本，以及間接費用的分配減少，但部分被更高的獎勵薪酬費用所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，SG&A支出為2.256億美元，與截至2020年9月30日的9個月相比增加了3360萬美元，增幅17.5%。SG&A費用增加的主要原因是銷售額增加導致銷售費用增加，激勵性薪酬支出增加和基於股票的薪酬支出增加，但部分被LSC多僱主養老金計劃義務支出減少1040萬美元所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中，SG&A費用佔淨銷售額的百分比從截至2020年9月30日的9個月的28.1%增加到29.7%，這主要是由更高的銷售費用、更高的激勵性薪酬支出和更高的基於股票的薪酬支出推動的，但部分被LSC多僱主養老金計劃義務支出的減少所抵消。

截至2021年9月30日的9個月折舊和攤銷為2990萬美元，與截至2020年9月30日的9個月相比減少了980萬美元，降幅為24.7%。折舊和攤銷減少的主要原因是到2020財年末完全攤銷的無形資產。折舊和攤銷包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月主要與客户關係和商號相關的其他無形資產攤銷80萬美元和1010萬美元。

截至2021年9月30日的9個月，重組、減值和其他費用淨額為690萬美元，與截至2020年9月30日的9個月相比減少了2830萬美元，降幅為80.4%。2021年，這些費用包括約170名員工的320萬美元員工離職費用，以及與拆除一座辦公樓相關的280萬美元減損費用。2020年，這些費用包括約490名員工的1500萬美元員工離職費用、與運營租賃ROU資產和某些資本化軟件相關的減值費用1760萬美元，以及主要與公司運營部門重組有關的其他費用260萬美元。

34

 

截至2021年9月30日的9個月，其他營業收入淨額為70萬美元，其中包括出售現有設施機械設備的淨收益。

截至2021年9月30日的9個月，營業收入為1.779億美元，比截至2020年9月30日的9個月增加1.469億美元，這主要是因為銷售額增加，銷售組合有利，重組、減值和其他費用減少，淨額，整合打印平臺帶來的成本節約，成本控制舉措，以及LSC多僱主養老金計劃義務支出減少1040萬美元，部分被銷售額增加和獎勵薪酬支出增加導致的銷售支出增加所抵消。

與截至2020年9月30日的9個月相比，2021年截至9月30日的9個月的利息支出淨額為1710萬美元。利息支出淨增加，主要原因是在截至2020年9月30日的9個月中記錄的債務清償收益230萬美元，如附註8中進一步描述的那樣，債務，與2020年相比，2021年期間循環貸款平均餘額(定義見下文)部分抵銷了未經審計的簡明合併財務報表。

截至2021年9月30日的9個月，投資和其他收入淨額為400萬美元，增加了270萬美元，這主要是由於養老金計劃淨收入和其他收入的增加。

 

截至2021年9月30日的9個月，有效所得税税率為27.0%，而截至2020年9月30日的9個月的實際所得税税率為36.1%。截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率下降的主要原因是2021年收益的增加，公司在截至2021年9月30日的9個月內授予公司股權獎勵的有利影響，以及在截至2020年9月30日的9個月內無法確認某些虧損的税收優惠。

按細分市場劃分的信息

下表彙總了淨銷售額、營業收入(虧損)、營業利潤率以及影響公司各業務部門和公司內部可比性的某些項目。

資本市場-軟件解決方案

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

 

(單位：百萬，百分比除外)

 

淨銷售額

 

$

48.1

 

 

$

34.1

 

 

$

14.0

 

 

 

41.1

%

 

$

130.4

 

 

$

97.1

 

 

$

33.3

 

 

 

34.3

%

營業收入

 

 

7.5

 

 

 

2.1

 

 

 

5.4

 

 

NM

 

 

 

23.3

 

 

 

4.9

 

 

 

18.4

 

 

NM

 

營業利潤率

 

 

15.6

%

 

 

6.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

17.9

%

 

 

5.0

%

 

 

 

 

 

 

影響可比性的項目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

1.0

 

 

 

(0.7

)

 

 

(70.0

%)

加速租金費用

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

(0.4

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

(0.5

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，淨額

 

 

(0.2

)

 

 

2.7

 

 

 

(2.9

)

 

NM

 

 

 

(0.9

)

 

 

2.7

 

 

 

(3.6

)

 

NM

 

 

NM-沒有意義

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為4,810萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了1,400萬美元，增幅為41.1%。淨銷售額增長的主要原因是場所、ActiveDiscovery和其他合規軟件解決方案的銷量增加。

在截至2021年9月30日的三個月中，運營收入增加了540萬美元，達到750萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為210萬美元，這主要是由於銷售量增加、有利的銷售組合以及非所得税、淨費用的減少，部分被銷售量增加和間接費用分配增加導致的銷售費用增加所抵消。

35

 

營業利潤率從截至2020年9月30日的三個月的6.2%增加到截至2021年9月30日的三個月的15.6%，這主要是由於有利的銷售組合以及非所得税、淨費用的減少，這對營業利潤率的變化6.0%產生了積極影響，但部分被更高的銷售費用和更高的間接費用分配所抵消。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

截至2021年9月30日的9個月，淨銷售額為1.304億美元，比截至2020年9月30日的9個月增加3330萬美元，增幅為34.3%。淨銷售額的增長主要歸因於更高的地點、ActiveDiscovery、其他合規軟件解決方案的銷量和eBrevia。

在截至2021年9月30日的9個月中，運營收入增加了1840萬美元，達到2330萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為490萬美元，這主要是由於銷售量增加、有利的銷售組合、成本節約舉措以及非所得税、淨費用的減少，部分被銷售量增加導致的銷售費用增加、間接費用的更高分配、折舊和攤銷費用的增加、激勵薪酬支出和營銷費用的增加所抵消。

營業利潤率從截至2020年9月30日的9個月的5.0%增加到截至2021年9月30日的9個月的17.9%，這主要是由於有利的銷售組合、成本節約舉措以及非所得税、淨費用的減少，這對2.8%的營業利潤率變化產生了積極影響，但部分被更高的銷售費用、更高的管理費用分配、更高的折舊和攤銷費用、更高的激勵薪酬費用和更高的營銷費用所抵消。

資本市場-合規和通信管理

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

 

(單位：百萬，百分比除外)

 

淨銷售額

 

$

142.5

 

 

$

96.1

 

 

$

46.4

 

 

 

48.3

%

 

$

434.1

 

 

$

316.0

 

 

$

118.1

 

 

 

37.4

%

營業收入

 

 

67.8

 

 

 

37.2

 

 

 

30.6

 

 

 

82.3

%

 

 

191.5

 

 

 

87.9

 

 

 

103.6

 

 

NM

 

營業利潤率

 

 

47.6

%

 

 

38.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

44.1

%

 

 

27.8

%

 

 

 

 

 

 

影響可比性的項目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

2.7

 

 

 

2.5

 

 

 

0.2

 

 

 

8.0

%

 

 

3.3

 

 

 

19.9

 

 

 

(16.6

)

 

 

(83.4

%)

新冠肺炎相關回收，淨額

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

 

 

0.8

 

 

 

(100.0

%)

 

 

(0.3

)

 

 

(1.6

)

 

 

1.3

 

 

 

(81.3

%)

加速租金費用

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

(0.6

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

(0.8

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，淨額

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

NM

 

 

NM-沒有意義

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為1.425億美元，與截至2020年9月30日的三個月相比增加了4640萬美元，增幅為48.3%。淨銷售額增長的主要原因是交易量和合規量增加。

截至2021年9月30日的三個月，營業收入增加了3060萬美元，增幅為82.3%，達到6780萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為3720萬美元，這主要是由於銷售量增加，銷售組合有利，折舊和攤銷費用減少，但部分被銷售量增加導致的銷售費用增加所抵消。

營業利潤率從截至2020年9月30日的三個月的38.7%上升到截至2021年9月30日的三個月的47.6%，這主要是由於銷售量增加、有利的銷售組合以及折舊和攤銷費用的減少，但部分被更高的銷售費用所抵消。

36

 

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

截至2021年9月30日的9個月，淨銷售額為4.341億美元，比截至2020年9月30日的9個月增加1.181億美元，增幅為37.4%。淨銷售額增長的主要原因是交易量和合規量增加。

在截至2021年9月30日的9個月中，運營收入增加了1.036億美元，達到1.915億美元，而截至2020年9月30日的9個月為8790萬美元，這主要是由於銷售額增加，有利的銷售組合，重組、減值和其他費用的減少，淨成本節約計劃，折舊和攤銷費用的減少，以及租金費用的減少，部分被銷售額增加、間接成本分配增加和獎勵薪酬支出增加導致的銷售費用增加所抵消。

營業利潤率從截至2020年9月30日的9個月的27.8%上升到截至2021年9月30日的9個月的44.1%，這主要是由於有利的銷售組合，重組、減值和其他費用、淨額的減少，這對營業利潤率3.8%的變化產生了積極影響，成本節約舉措，折舊和攤銷費用的減少以及租金費用的減少，部分被更高的銷售費用、更高的間接成本分配和更高的激勵薪酬支出所抵消。

投資公司-軟件解決方案

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

 

(單位：百萬，百分比除外)

 

淨銷售額

 

$

21.2

 

 

$

17.0

 

 

$

4.2

 

 

 

24.7

%

 

$

65.8

 

 

$

48.9

 

 

$

16.9

 

 

 

34.6

%

營業收入(虧損)

 

 

1.4

 

 

 

(0.8

)

 

 

2.2

 

 

NM

 

 

 

6.9

 

 

 

(0.3

)

 

 

7.2

 

 

NM

 

營業利潤率

 

 

6.6

%

 

 

(4.7

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

10.5

%

 

 

(0.6

%)

 

 

 

 

 

 

影響可比性的項目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

—

 

 

 

2.2

 

 

 

(2.2

)

 

 

(100.0

%)

 

 

0.1

 

 

 

2.6

 

 

 

(2.5

)

 

 

(96.2

%)

加速租金費用

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.1

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.1

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，淨額

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

NM

 

 

NM-沒有意義

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為2,120萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了420萬美元，增幅為24.7%。淨銷售額增長的主要原因是全面合規管理產品(支持遵守美國證券交易委員會規則30E-3和498A法規要求)導致的ArcDigital銷量增加，以及iXBRL要求和資金量增加推動的ArcPro銷量增加。

在截至2021年9月30日的三個月中，營業收入增加了220萬美元，達到140萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的營業虧損為80萬美元，這主要是由於淨銷售額增加以及重組、減值和其他費用的減少，但增加的間接成本分配部分抵消了這一增長。

營業利潤率從截至2020年9月30日的三個月的負4.7%上升到截至2021年9月30日的三個月的6.6%，這主要是由於銷售量增加，重組、減值和其他費用淨額減少，這對營業利潤率的變化10.4%產生了積極影響，但增加的間接成本分配部分抵消了這一影響。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額為6,580萬美元，比截至2020年9月30日的9個月增加了1,690萬美元，增幅為34.6%，這主要是由於支持遵守美國證券交易委員會規則30E-3和498A法規要求的合規管理產品導致的ArcDigital銷量增加，以及iXBRL要求推動的ArcPro銷量的增加。在截至2021年9月30日的9個月中，淨銷售額為6,580萬美元，比截至2020年9月30日的9個月增加了1,690萬美元，增幅為34.6%。

37

 

在截至2021年9月30日的9個月中，運營收入增加了720萬美元，達到690萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的運營虧損為30萬美元，這主要是由於銷售量增加、有利的銷售組合以及重組、減值和其他費用的減少，淨額被更高的激勵薪酬支出、銷售量增加導致的銷售費用增加以及間接費用的更高分配所部分抵消。

營業利潤率從截至2020年9月30日的9個月的負0.6%上升到截至2021年9月30日的9個月的10.5%，這主要是由於銷售量增加，有利的銷售組合以及重組、減值和其他費用淨額的減少，這對營業利潤率的變化3.8%產生了積極影響，但部分被更高的激勵薪酬支出、更高的銷售費用和更高的間接費用分配所抵消。

投資公司-合規和通信管理

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%變化

 

 

 

(單位：百萬，百分比除外)

 

淨銷售額

 

$

35.9

 

 

$

62.3

 

 

$

(26.4

)

 

 

(42.4

%)

 

$

130.2

 

 

$

222.2

 

 

$

(92.0

)

 

 

(41.4

%)

營業收入(虧損)

 

 

2.8

 

 

 

(0.9

)

 

 

3.7

 

 

NM

 

 

 

11.2

 

 

 

3.2

 

 

 

8.0

 

 

NM

 

營業利潤率

 

 

7.8

%

 

 

(1.4

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

8.6

%

 

 

1.4

%

 

 

 

 

 

 

影響可比性的項目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

 

 

50.0

%

 

 

2.9

 

 

 

5.4

 

 

 

(2.5

)

 

 

(46.3

%)

出售長期資產的收益，淨額

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

新冠肺炎相關費用(回收)，淨額

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

0.2

 

 

 

(100.0

%)

 

 

(0.7

)

 

 

2.4

 

 

 

(3.1

)

 

NM

 

加速租金費用

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.1

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

(0.4

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，淨額

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

NM-沒有意義

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為3590萬美元，與截至2020年9月30日的三個月相比減少了2640萬美元，降幅為42.4%。淨銷售額下降的主要原因是保險和投資公司的合規量下降，原因是美國證券交易委員會規則30E-3和498A取消了打印要求，但交易量的增加部分抵消了這一下降。

在截至2021年9月30日的三個月中，運營收入增加了370萬美元，達到280萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的運營虧損為90萬美元，這主要是由於打印平臺整合、間接費用分配減少以及折舊和攤銷費用減少而節省的成本，但部分被銷售額下降所抵消。

營業利潤率從截至2020年9月30日的三個月的負1.4%上升到截至2021年9月30日的三個月的7.8%，這主要是由於打印平臺整合節省了成本，間接費用分配減少，折舊和攤銷費用減少。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

截至2021年9月30日的9個月，淨銷售額為1.302億美元，與截至2020年9月30日的9個月相比，減少了9,200萬美元，降幅為41.4%，這主要是由於美國證券交易委員會規則30E-3和498A取消了打印要求，導致商業業務量減少，導致保險和投資公司的合規量減少。

在截至2021年9月30日的9個月中，運營收入增加了800萬美元，達到1,120萬美元，而截至2020年9月30日的9個月則為320萬美元，這主要是由於印刷平臺整合、間接費用分配減少、折舊和攤銷費用減少、新冠肺炎相關費用淨額減少以及重組、減值和其他費用淨額減少，部分被銷售額下降和獎勵薪酬支出增加所抵消。

38

 

營業利潤率從截至2020年9月30日的9個月的1.4%上升到截至2021年9月30日的9個月的8.6%，這主要是由於整合印刷平臺節省了成本，管理費用分配減少，折舊和攤銷費用減少，新冠肺炎相關費用淨額、重組、減值和其他費用淨額減少，這些加在一起對營業利潤率的變化4.3%產生了積極影響，但被更高的激勵薪酬支出部分抵消了這一影響。

公司

下表彙總了未分配的運營費用和某些影響公司活動可比性的項目：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

(單位：百萬)

 

運營費用

$

14.5

 

 

$

22.4

 

 

$

55.0

 

 

$

64.7

 

影響可比性的項目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬費用

 

5.2

 

 

 

4.4

 

 

 

14.2

 

 

 

9.8

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

0.1

 

 

 

1.9

 

 

 

0.3

 

 

 

6.3

 

LSC多僱主養老金計劃義務

 

0.2

 

 

 

5.8

 

 

 

7.7

 

 

 

18.1

 

新冠肺炎相關費用，淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

加速租金費用

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

EBrevia或有對價

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的公司運營費用減少了790萬美元，這主要是由於LSC多僱主養老金計劃義務費用減少，法律和諮詢費用減少，重組、減損和其他費用淨額減少，但部分被更高的激勵性薪酬支出所抵消。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的公司運營費用減少了970萬美元，這主要是因為LSC多僱主養老金計劃義務費用減少，法律和諮詢費用減少，重組、減值和其他費用減少，淨額被更高的激勵性薪酬支出和更高的基於股票的薪酬支出部分抵消。

39

 

非GAAP衡量標準

公司認為，某些非GAAP指標，如非GAAP調整後的EBITDA(“調整後的EBITDA”)，提供了有關公司經營業績的有用信息，並增強了評估公司財務業績的整體能力。該公司將這些衡量標準與公認會計原則下的其他績效衡量標準一起使用，用來比較在計劃、預算和審查業務績效方面的業務相對績效。調整後的EBITDA允許投資者對公司不同時期的核心業務經營業績進行更有意義的比較。該公司認為，調整後的EBITDA與公司根據公認會計原則的業績和隨附的對賬一起看待時，提供了有關公司業務的有用信息，而不考慮潛在的扭曲。通過消除由歷史成本和資產年齡、重組、減值和其他費用以及其他項目等因素造成的期間間運營結果的潛在差異(如下所述)，本公司相信，調整後的EBITDA可以為比較正在評估的基礎業務的當前表現提供有用的額外基礎。

調整後的EBITDA沒有按照公認會計原則列報，作為一種分析工具有重要的侷限性。這些措施不應被視為替代根據公認會計準則報告的公司業績分析。此外，不同的公司對這些措施的定義不同，因此，這些措施可能無法與其他公司的同名措施相提並論。

除上述因素外，以下項目不包括在調整後的EBITDA中：

基於股份的薪酬費用。雖然基於股票的薪酬是向公司某些員工提供的一項關鍵激勵措施，但評估業務業績時不包括基於股票的薪酬支出。根據贈款的規模、時間和條款的不同，非現金補償支出可能會有所不同，但將在未來一段時間內重複出現。
新冠肺炎相關(收回)費用，淨額。已確認的回收和因新冠肺炎混亂而產生的增量支出C.增加的費用包括供應商增加的成本和支付給某些員工的額外工資，以及更頻繁地清潔和消毒公司設施的成本。由於這些增加的費用，本公司向某些客户開具了新冠肺炎相關附加費的發票，並獲得了與某些新冠肺炎相關費用相關的保險報銷。2020年，該公司還獲得了一些政府補貼，主要與某些國際地點的員工工資有關。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的淨收益與調整後EBITDA的對賬情況：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

(單位：百萬)

 

淨收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

3.3

 

 

 

7.0

 

 

 

6.9

 

 

 

35.2

 

基於股份的薪酬費用

 

5.2

 

 

 

4.4

 

 

 

14.2

 

 

 

9.8

 

LSC多僱主養老金計劃義務

 

0.2

 

 

 

5.8

 

 

 

7.7

 

 

 

18.1

 

出售長期資產的收益，淨額

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

股權投資收益，淨額

 

(0.6

)

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

非所得税，淨額

 

(0.5

)

 

 

2.7

 

 

 

(1.4

)

 

 

2.7

 

新冠肺炎相關(收回)費用，淨額

 

—

 

 

 

(1.0

)

 

 

(1.0

)

 

 

0.9

 

加速租金費用

 

—

 

 

 

1.3

 

 

 

—

 

 

 

1.9

 

EBrevia或有對價

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

折舊及攤銷

 

10.0

 

 

 

12.6

 

 

 

29.9

 

 

 

39.7

 

利息支出，淨額

 

5.9

 

 

 

5.9

 

 

 

17.1

 

 

 

16.8

 

投資和其他收入，淨額

 

(1.1

)

 

 

(0.4

)

 

 

(3.6

)

 

 

(1.3

)

所得税費用

 

18.6

 

 

 

2.6

 

 

 

44.5

 

 

 

5.6

 

調整後的EBITDA

$

82.5

 

 

$

47.6

 

 

$

233.5

 

 

$

138.5

 

 

40

 

重組、減值和其他費用，淨額-截至2021年9月30日的三個月和九個月分別包括30萬美元和320萬美元的員工解僱費用，以及與拆除一座辦公樓有關的280萬美元減損費用，詳情見附註1。概述、報告依據和重要會計政策。截至2020年9月30日的三個月包括110萬美元的員工離職成本，以及550萬美元的運營租賃ROU資產和某些資本化軟件的減損費用。截至2020年9月30日的9個月包括1500萬美元的員工離職費用、1760萬美元的運營租賃ROU資產和某些資本化軟件的減值費用以及260萬美元的其他費用，這些費用主要與公司運營部門的重組有關。請參閲附註5，重組、減值和其他費用，瞭解更多信息。

基於股份的薪酬費用-包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的費用分別為520萬美元和1420萬美元，以及截至2020年9月30日的三個月和九個月的費用分別為440萬美元和980萬美元。

LSC多僱主養老金計劃義務-包括截至2021年9月30日的3個月和9個月的費用分別為20萬美元和770萬美元，以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的公司與LSC MEPP負債相關的應計費用分別為580萬美元和1810萬美元。請參閲附註7，承諾和或有事項，瞭解更多信息。

出售長期資產的收益，淨額-包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收益70萬美元，主要與因重組行動而退出的設施的機器和設備銷售有關。

股權投資收益，淨額-包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨未實現收益分別為60萬美元和40萬美元。

非所得税，淨額-包括截至2021年9月30日的3個月和9個月的收入分別為50萬美元和140萬美元，以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的270萬美元的費用，這與公司某些估計的非所得税敞口的應計費用有關。請參閲附註7，承諾和或有事項，瞭解更多信息。

新冠肺炎相關(收回)費用，淨額-截至2021年9月30日的9個月包括淨收回100萬美元，主要與新冠肺炎費用的保險報銷有關。截至2020年9月30日的三個月和九個月分別包括淨回收100萬美元和淨費用90萬美元，主要涉及向某些員工支付的增量供應商成本、保費工資和激勵薪酬，扣除向某些客户開具發票的新冠肺炎銷售附加費和政府補貼(如上所述)。

加速房租支出-包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的費用分別為130萬美元和190萬美元，原因是與放棄運營租賃相關的租金支出加速。

EBrevia或有對價-包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的分別40萬美元和80萬美元的收益，這是由於支付給eBrevia前所有者的或有對價減少的結果。

41

 

流動性與資本資源

該公司相信，它有足夠的流動資金支持其正在進行的業務，並投資於未來的增長，為其股東創造價值。手頭現金、運營現金流和公司價值30000萬美元的優先擔保循環信貸安排(“循環貸款”)是流動資金的主要來源，預計將用於支付公司債務的利息和本金、支持生產率提高和增長所需的資本支出、收購和完成重組計劃。

該公司維持現金池結構，使參與的國際地點能夠利用現金池的現金資源來滿足當地的流動性需求。外國現金餘額可以臨時從某些現金池借給美國經營實體，以降低公司的短期借款成本或用於其他目的。該公司有能力將與美國母公司的外國收益相關的任何以前納税的外國現金匯回國內，而税收影響最小。該公司堅持對所有外國收益和其他外部基礎差異進行無限期再投資的説法，以表明公司仍無限期地對美國以外的業務進行再投資，但已繳納美國税的以前徵税的外國現金除外。該公司在2020年期間沒有進行現金匯回，目前正在評估未來是否進行現金匯回。

截至2021年9月30日，現金和現金等價物為1.229億美元，其中包括在美國的7570萬美元和國際地點的4720萬美元。

以下描述了該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的現金流。

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

(單位：百萬)

 

經營活動提供的淨現金

$

103.2

 

 

$

52.5

 

用於投資活動的淨現金

 

(27.3

)

 

 

(13.2

)

用於融資活動的淨現金

 

(27.5

)

 

 

(14.5

)

匯率對現金及現金等價物的影響

 

0.9

 

 

 

(1.1

)

現金及現金等價物淨增加情況

$

49.3

 

 

$

23.7

 

經營活動提供的現金流

營業現金流入和流出主要歸因於公司服務和產品的銷售以及勞動力、租金、原材料和其他經營活動的經常性支出。

截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為1.032億美元，而截至2020年9月30日的9個月為5250萬美元。經營活動提供的現金增加的主要原因是淨收益的顯著增長被供應商付款的時機部分抵消，增加繳納的所得税和由於客户付款的時間安排，收款減少NTS。截至2021年9月30日的9個月，應付賬款和應計負債以及其他運營現金流增加了1370萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的運營現金流增加了4730萬美元，這主要是由於2021年期間與LSC MEPP負債相關的激勵薪酬和佣金支付增加。在截至2021年9月30日的9個月裏，公司繳納的所得税增加了1,960萬美元，從1,240萬美元增至3,200萬美元，這主要是由於在截至2021年9月30日的9個月中繳納的聯邦和州所得税。截至2021年9月30日的9個月，應收賬款使營業現金流減少了7350萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為5940萬美元。

用於投資活動的現金流

截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為2730萬美元，其中主要包括2820萬美元的資本支出，這是由軟件開發投資推動的。該公司預計2021年的資本支出約為4500萬美元。

截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為1320萬美元，主要包括2450萬美元的資本支出，主要由軟件開發投資推動，部分被出售公司股權證券投資的1280萬美元收益所抵消。

42

 

用於融資活動的現金流

截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為2750萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司從循環貸款中獲得了2.78億美元的收益，但循環貸款的付款被2.78億美元所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中，公司的普通股回購總額為2650萬美元，其中包括股票回購計劃下的1780萬美元回購和與公司員工股權獎勵相關的870萬美元。

截至2020年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為1450萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，公司收到了3.055億美元的循環融資借款收益，部分被2.44億美元的循環融資借款付款所抵消，並將6380萬美元用於購買和註銷公司的某些票據。在截至2020年9月30日的9個月裏，該公司的普通股回購總額為1030萬美元。

債務

截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的債務包括以下內容(單位：百萬)：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

利率8.25%的優先債券，2024年10月15日到期

$

233.0

 

 

$

233.0

 

未攤銷債務發行成本

 

(2.0

)

 

 

(2.5

)

債務總額

 

231.0

 

 

 

230.5

 

減去：短期債務

 

40.5

 

 

 

—

 

長期債務

$

190.5

 

 

$

230.5

 

高級債券將於2024年到期，息率8.25%-2016年9月30日，DFIN(“母公司”)發行3.0億美元2024年10月15日到期的8.25%優先無擔保票據(“票據”)。2021年9月15日，該公司向富國銀行(受託人)發出不可撤銷的通知，表示它打算在2021年10月15日贖回這些票據。本公司債券是根據本公司若干全資境內附屬公司(“擔保人”)擔保債券的契約(“契約”)發行的。2021年10月15日，公司以102.063的贖回價格贖回了2.33億美元的未償還票據餘額，外加960萬美元的應計和未付利息，使用公司延遲提取的定期貸款A貸款(如下所述)的2.0億美元收益和現金贖回了960萬美元。票據本金餘額是用3300萬美元的現金和750萬美元的延遲提取定期貸款A工具支付的，在提款後12個月內到期，在截至2021年9月30日的未經審計的壓縮綜合資產負債表上被歸類為短期債務。該公司預計將在2021年第四季度因票據的清償而錄得680萬美元的税前虧損。2020年第一季度，公司以95.25美元的平均價格購買和註銷了6650萬美元(名義金額)的票據，並確認了230萬美元的債務清償税前收益，這是扣除未攤銷債務發行成本後的淨額，在未經審計的綜合經營報表中記在利息支出淨額中。2020年第三季度，公司以98.75美元的平均價格購買並註銷了50萬美元(名義金額)的債券。

在償還之前，債券由擔保人在無擔保的基礎上進行全面、無條件以及共同和個別的擔保，擔保人由公司的每一家直接和間接全資擁有的美國子公司組成，這些子公司為公司在信貸安排下的義務提供擔保，包括唐納利金融公司、有限責任公司和DFS國際控股公司。這些債券不是由公司的外國子公司或不受限制的子公司(“非擔保人”)擔保的。管理票據的契約載有若干適用於本公司及其受限制附屬公司的契諾，包括限制：(1)留置權；(2)負債；(3)合併、合併及收購；(4)出售、轉讓及其他資產處置；(5)貸款及其他投資；(6)股息及其他分派、股票回購及贖回及其他受限制付款；(7)影響附屬公司的限制；(8)與聯屬公司的交易；及(9)指定不受限制的附屬公司。這些公約中的每一個都有重要的例外和限制條件。

 

該等票據及相關擔保為本公司及擔保人各自的優先無抵押債務，對所有現有優先債務(包括本公司信貸融資項下的責任)享有同等的償付權，優先於所有現有及未來次級債務享有優先償付權，且在擔保該等債務的資產價值範圍內，其償付權實際上排在任何本公司及擔保人的有擔保債務之後。

43

 

附屬擔保人對票據的擔保將在某些情況下自動解除，包括將該附屬擔保人出售或處置給非DFIN或票據的附屬擔保人、清算或解散該附屬擔保人，以及該附屬擔保人根據本公司的信貸安排獲解除其擔保責任。

 

以下母公司和擔保人的彙總財務信息是在合併的基礎上列報的；母公司和擔保人之間的公司間餘額和交易已被沖銷，彙總的財務信息不反映母公司或擔保人對非擔保人的投資。父母或擔保人的到期金額、應付金額和與非擔保人的交易披露如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

(單位：百萬)

 

流動資產

$

307.5

 

 

$

226.2

 

非流動資產

 

1,048.9

 

 

 

931.7

 

流動負債

 

283.1

 

 

 

235.8

 

非流動負債

 

310.0

 

 

 

370.9

 

 

 

截至9個月

 

 

2021年9月30日

 

 

(單位：百萬)

 

總淨銷售額

$

657.9

 

銷售總成本

 

265.5

 

營業收入

 

160.5

 

淨收益

 

107.4

 

 

在截至2021年9月30日的9個月裏，非擔保人的公司間收入和銷售成本分別為10萬美元。截至2020年12月31日，母公司欠非擔保人的公司間短期應收票據總額為2,750萬美元；截至2021年9月30日，沒有公司間短期應收票據未償還。截至2021年9月30日和2020年12月31日，截至每個期末，母公司從非擔保人那裏應收的公司間應收賬款總額為360萬美元。

信貸協議-於2021年5月27日(“重述生效日期”)，本公司修訂及重述截至2016年9月30日的信貸協議(修訂及重述前生效的“信貸協議”及經修訂及重述的信貸協議，即“經修訂及重述的信貸協議”)，以(其中包括)將3億美元循環融資的到期日延長至2026年5月27日，並修改信貸協議中的若干財務維持及負面契諾。修訂和重新簽署的信貸協議規定了2億美元的延遲支取定期貸款A貸款。如上所述，2021年10月14日，公司從延遲提取的定期貸款A融資中提取了2億美元，並將所得資金用於在2021年10月15日贖回公司的票據。延遲提取定期貸款A貸款的本金在重述生效日期後的前三年(自2022年3月31日開始)按季度等額分期付款，相當於貸款原始本金的1.25%，此後為貸款原始本金的2.50%。貸款的全部未償還本金將於2026年5月27日到期並全額支付。延期支取定期貸款A貸款的自願預付款在任何時候都是允許的，最低本金金額在修訂和重新簽署的信貸協議中定義，沒有溢價或罰款。

2021年10月，該公司預付了4500萬美元的延遲支取定期貸款A融資。因此，所需的原始本金的季度分期付款要到2025年第二季度才到期。

信貸協議載有多項契諾，包括但不限於信貸協議所界定及計算的最低利息覆蓋比率及綜合淨槓桿率，該等條款部分限制本公司產生額外債務、設立留置權、進行合併及合併、作出受限制付款及處置若干資產的能力。信貸協議一般允許每年支付總計高達2000萬美元的股息，但可能會在某些條件下允許額外的股息。這些公約中的每一項都有重要的例外和限制條件。請參閲附註8，債務，瞭解更多信息。

44

 

截至2021年9月30日，循環貸款項下沒有未償還借款，230萬美元的未償還信用證減少了循環貸款項下的可獲得性。 根據公司截至2021年9月30日的12個月的經營業績和現有債務，公司將有能力利用3.00億美元循環貸款中的剩餘2.977億美元，並且沒有違反協議條款。

截至2021年9月30日，循環貸款項下的當前可用資金和可用淨流動資金如下表所示：

 

 

2021年9月30日

 

可用性

(單位：百萬)

 

循環設施

$

300.0

 

從契約中減少可獲得性

 

—

 

 

$

300.0

 

用法

 

 

循環貸款項下的借款

$

—

 

與未償信用證有關的對可用性的影響

 

2.3

 

 

$

2.3

 

 

 

 

當前可用性

$

297.7

 

現金

 

122.9

 

可用淨流動資金

$

420.6

 

 

截至2021年9月30日，該公司遵守了其債務契約，並根據管理層對2021年和可預見的未來的經營和財務業績的估計，預計將繼續遵守。然而，市場和經濟狀況的下降或對該公司某些服務和產品的需求下降可能會影響該公司在未來時期繼續遵守其債務契約的能力。

支持循環貸款的金融機構的倒閉將減少公司承諾的貸款的規模，除非增加一個替代機構。截至2021年9月30日，循環基金得到了15家美國和國際金融機構的支持。截至2021年9月30日，該公司有340萬美元的未償還信用證和銀行擔保。

截至2021年9月30日，本公司滿足循環貸款規定的所有借款條件，管理層預計本公司將繼續滿足適用的借款條件。

收購

該公司對eBrevia的收購於2018年12月18日完成。在截至2019年12月31日的年度內，該公司支付了450萬美元與收購eBrevia相關的費用。根據收購協議的條款，在截至2020年12月31日的年度內，額外支付了190萬美元的購買價(在發生潛在索賠的情況下持有)。

其他信息

訴訟和或有負債

關於涉及本公司的某些訴訟的討論，見附註7，承諾和或有事項，計入未經審計的簡明合併財務報表。

關鍵會計政策和估算

與年度報告“第二部分第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”中披露的那些相比，關鍵會計政策和估計沒有變化。

45

 

新會計公告

最近採用的會計準則及其對本公司未經審計的簡明合併財務報表的影響見附註1。概述、報告依據和重要會計政策，計入未經審計的簡明合併財務報表。

項目3.定量和質量VE關於市場風險的披露

本公司此前在年報中披露的市場風險沒有重大變化。

項目4.控制和程序

(a)
披露控制和程序。

管理層與首席執行官和首席財務官一起評估了截至2021年9月30日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(B)條和第15d-15(E)條規定)的有效性。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。

(b)
財務報告內部控制的變化。

在截至2021年9月30日的季度裏，公司對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定)沒有發生重大影響或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他R信息

關於涉及本公司的某些訴訟的討論，見附註7，承諾和或有事項，計入未經審計的簡明合併財務報表。

第1A項。國際扶輪SK因素

在截至2021年9月30日的三個月內，年度報告中確定的風險因素沒有實質性變化。

46

 

項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用

發行人購買股票證券

 

期間

 

總計 購買的股份數量

 

 

每股平均支付價格

 

 

總計 股份數量 購得 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分

 

 

的美元價值 根據計劃或方案可能尚未購買的股票(A)

 

2021年7月1日-2021年7月31日

 

 

400

 

 

$

29.86

 

 

 

400

 

 

$

39,616,389

 

2021年8月1日-2021年8月31日

 

 

3,711

 

 

 

33.90

 

 

 

—

 

 

 

39,616,389

 

2021年9月1日-2021年9月30日(B)

 

 

238,092

 

 

 

34.38

 

 

 

237,672

 

 

 

31,444,932

 

總計

 

 

242,203

 

 

$

34.37

 

 

 

238,072

 

 

 

 

 

 

(a)
2020年2月2日，董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權根據所有適用的證券法律和法規，在公開市場上的一次或多次交易中或在私下協商的購買中，不時回購至多2500萬美元的已發行普通股。2021年2月18日，董事會批准增加其股票回購計劃，使2021年2月18日或之後股票的剩餘可用回購授權總額達到5000萬美元，並將回購計劃的到期日延長至2022年12月31日。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。購回任何股份的時間及金額由本公司根據其對市況及其他因素的評估而釐定，並可根據所有適用證券法律及法規，不時在公開市場進行一宗或多宗交易或以私下協商的購買方式完成，而公開市場上的所有回購將根據交易法第10B-18條進行。回購也可以根據規則10b5-1計劃進行，這將允許在公司否則可能無法回購股票的情況下回購股票。
(b)
包括2.6萬股，價值90萬美元，公司在2021年9月30日之前或當天下單，直到2021年第四季度才結清。

項目3.默認設置為Up淺談高級證券

沒有。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

項目5.其他R信息

沒有。

47

 

項目6.EXhibit

 

  3.1

 

修訂和重新簽署的唐納利金融解決方案公司的公司註冊證書(通過參考2016年10月3日提交的公司當前8-K報表的附件3.1合併而成)

 

 

 

  3.2

 

修訂和重新修訂唐納利金融解決方案公司的章程(通過參考2016年10月3日提交的本公司日期為2016年9月30日的8-K表格當前報告的附件3.2併入)

 

 

 

  4.1

 

由唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)(其附屬擔保人)和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人簽訂的、日期為2016年9月30日的契約(通過參考2016年10月3日提交的本公司日期為8-K的當前報告的附件4.2合併而成)

 

 

 

  4.2

 

根據《交易法》第12節註冊的唐納利金融解決方案公司證券描述(通過參考公司於2020年2月26日提交的日期為2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件4.2併入)

 

 

 

10.1

 

由出借方唐納利金融解決方案公司和作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行之間修訂和重新簽署的截至2021年5月27日的信貸協議(通過引用2021年6月1日提交的公司當前8-K報表附件10.1併入本公司於2021年6月1日提交的日期為8-K的當前報告的附件10.1中)，該協議的貸款方是唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)是行政代理和抵押代理。

 

 

 

10.2

 

2016唐納利金融解決方案公司業績激勵計劃(通過引用附件10.2併入公司2016年9月30日提交的當前8-K報表中，提交日期為2016年10月3日)*

 

 

 

10.3

 

修訂和重新修訂了唐納利金融解決方案公司2016年業績激勵計劃(通過引用附件10.1併入公司2017年5月18日提交的當前8-K表格報告中，提交日期為2017年5月23日)*

 

 

 

10.4

 

對唐納利金融解決方案公司於2019年5月20日修訂並重新制定的2016年績效激勵計劃的修正案(本文引用了公司於2019年4月22日提交的關於附表14A(文件編號001-37728)的最終委託書的附錄A)*

 

 

 

10.5

 

2019年6月27日修訂和重新啟動的唐納利金融解決方案公司2016年績效激勵計劃修正案(通過引用附件10.7併入公司2019年6月30日提交的當前報告10-Q表中，提交日期為2019年8月1日)*

 

 

 

10.6

 

唐納利金融解決方案公司非僱員董事薪酬計劃(通過引用本公司於2021年2月25日提交的日期為2020年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.8而併入)*

 

 

 

10.7

 

退休福利、影子股票授予和董事股票期權政策(合併內容參考附件10.1至R.R.Donnelley&Sons Company於2008年8月6日提交的截至2008年6月30日的Form 10-Q季度報告)*

 

 

 

10.8

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)截至2016年9月22日的非合格遞延薪酬計劃(通過引用附件10.4併入公司於2016年10月3日提交的日期為2016年9月30日的8-K表格的當前報告中)*

 

 

 

10.9

 

唐納利金融無基金補充養老金計劃自2016年10月1日起生效(通過引用本公司於2017年2月28日提交的日期為2016年12月31日的Form 10-K年報附件10.6而併入)*

 

 

 

10.10

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)修訂和重新制定了高管離職計劃(通過引用附件10.1併入該公司於2020年7月15日提交的當前8-K報表中，該報表於2020年7月20日提交)*

 

 

 

 

48

 

10.11

 

公司與Daniel N.Leib之間於2018年4月20日簽訂的僱傭協議書信函(通過引用2018年4月16日提交的公司當前8-K報表附件10.1併入本公司於2018年4月16日提交的8-K表格中的附件10.1)*

 

 

 

10.12

 

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2017年7月13日，公司與Daniel N.Leib之間的僱傭協議(通過引用附件10.1併入公司2017年7月13日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)*

 

10.13

 

截至2020年7月15日對公司與Daniel N.Leib於2017年7月13日修訂和重新簽署的僱傭協議的修正案(通過引用附件10.2併入公司於2020年7月15日提交的當前8-K表格報告的附件10.2)*

 

 

 

10.14

 

Donnelley Financial Solutions，Inc.、R.R.Donnelley&Sons Company和Thomas F.Juhase之間截至2016年9月29日的僱傭協議轉讓和接受轉讓(通過引用附件10.6併入公司2016年9月30日提交的當前8-K表格報告中，提交日期為2016年10月3日)*

 

 

 

10.15

 

託馬斯·F·朱哈斯(Thomas F.Juhase)與公司之間於2017年6月1日提交的、日期為2017年6月1日的離職金豁免(通過引用附件10.2併入公司於2017年6月5日提交的日期為2017年5月30日的8-K表格當前報告的附件10.2)*

 

 

 

10.16

 

唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)和託馬斯·F·朱斯(Thomas F.Juhase)於2020年6月26日達成的協議(通過引用附件10.1併入該公司於2020年6月26日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)*

 

 

 

10.17

 

Donnelley Financial Solutions，Inc.、R.R.Donnelley&Sons Company和David A.Gardella之間截至2016年9月29日的僱傭協議轉讓和接受轉讓(通過引用附件10.7併入該公司2016年9月30日提交的當前8-K表格報告中，提交日期為2016年10月3日)*

 

 

 

10.18

 

David A.Gardella與公司之間於2017年6月1日提交的、日期為2017年6月1日的離職金豁免(通過引用附件10.3併入公司於2017年6月5日提交的日期為2017年5月30日的當前8-K表格報告中的附件10.3)*

 

 

 

10.19

 

Donnelley Financial Solutions，Inc.、R.R.Donnelley&Sons Company和Jennifer B.Reiners之間於2016年9月29日簽署的《轉讓協議》和《接受轉讓》(通過引用附件10.8併入本公司2016年9月30日提交的當前8-K報表，提交日期為2016年10月3日)*

 

 

 

10.20

 

Jennifer B.Reiners和公司之間於2017年6月1日提交的、日期為2017年6月1日的離職金豁免(通過引用附件10.4併入公司於2017年6月5日提交的日期為2017年5月30日的當前8-K表格報告中的附件10.4)*

 

 

 

10.21

 

唐納利金融解決方案年度激勵計劃(通過引用本公司2018年3月2日提交的當前8-K報表的附件10.1併入，提交日期為2018年3月13日)*

 

 

 

10.22

 

業績單位獎勵協議書表格(參照公司於2018年2月28日提交的日期為2017年12月31日的10-K表格年度報告附件10.22併入)*

 

 

 

10.23

 

業績分享單位獎勵協議表(2019年)(引用本公司2018年3月31日提交的10-Q季度報告附件10.25，於2019年5月2日提交)*

 

 

 

10.24

 

限制性股票獎勵協議表格(參照公司2017年3月4日提交的10-Q表格季度報告附件10.18併入)*

 

 

 

10.25

 

限制性股票獎勵表格(2021年)(參照公司於2021年2月25日提交的日期為2020年12月31日的10-K表格年度報告附件10.27)*

 

 

 

10.26

 

股票期權獎勵協議表格(引用本公司2017年3月31日提交的10-Q表格季度報告附件10.19，於2017年5月4日提交)*

 

 

 

10.27

 

績效現金獎勵協議表(參照2020年3月6日提交的公司當前8-K報表附件10.1併入)*

 

 

 

10.28

 

業績限制性股票獎勵協議表格(參照本公司2020年3月2日提交的8-K表格的附件10.2併入)*

 

49

 

 

 

 

10.29

 

業績限制性股票獎勵協議表格(2021年)(通過引用本公司於2020年12月31日提交的10-K表格年度報告附件10.31併入，提交日期為2021年2月25日)*

 

 

 

10.30

 

董事限制性股票獎勵表格(參照公司於2017年2月28日提交的日期為2016年12月31日的10-K表格年度報告附件10.26併入)*

 

 

 

10.31

 

根據離職協議從R.R.唐納利父子公司轉換為公司的董事的限制性股票獎勵協議表格(通過參考2005年3月14日提交的R.R.唐納利父子公司截至2004年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.21併入)*

 

 

 

10.32

 

根據離職協議(於2008年2月27日提交的唐納利父子公司截至2007年12月31日的財政年度10-K表格中的附件10.25作為參考合併而成)*根據離職協議從R.R.唐納利父子公司轉換為本公司的董事的限制性股票單位獎勵協議表格

 

 

 

10.33

 

根據離職協議從R.R.唐納利父子公司轉換為公司的董事的限制性股票獎勵協議表格(通過參考2009年2月25日提交的R.R.唐納利父子公司截至2008年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.23併入)*

 

 

 

10.34

 

根據分立協議由R.R.唐納利父子公司轉換為本公司的董事限制性股票單位獎勵修訂表(通過參考2009年2月25日提交的R.R.唐納利父子公司截至2008年12月31日的財政年度10-K表格的附件10.22併入)*

 

 

 

10.35

 

根據分居協議(於2009年8月5日提交的R.R.唐納利父子公司截至2009年6月30日的季度10-Q表格的附件10.23併入本公司)而於2009年5月21日由R.R.唐納利父子公司轉換為本公司的董事限制性股票單位獎勵修訂表*

 

 

 

10.36

 

董事賠償協議表(於2016年11月9日提交的本公司日期為2016年9月30日的10-Q表季度報告的附件10.10)

 

 

 

10.37

 

本公司、Simcoe Capital Management，LLC和Jeffrey Jacobowitz(僅為第2(G)節的目的)於2019年2月17日簽署的協議(通過引用附件10.1併入本公司日期為2019年2月17日的8-K表格當前報告，於2019年2月19日提交)

 

 

 

10.38

 

修訂和重新簽署的買賣協議，日期為2019年9月6日，唐納利金融有限責任公司和賽卡-NJ有限責任公司之間的買賣協議(通過引用2019年11月5日提交的公司日期為2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.39合併)

 

 

 

10.39

 

Donnelley Financial，LLC和Seca-NJ，LLC之間的修訂和重新簽署的買賣協議的第一修正案，日期為2019年9月25日(通過引用2019年11月5日提交的公司日期為2019年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.40合併)

 

 

 

10.40

 

Donnelley Financial，LLC和Seca-NJ，LLC之間的修訂和重新簽署的買賣協議的第二修正案，日期為2019年9月26日(通過引用2019年11月5日提交的公司日期為2019年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.41合併)

 

 

 

10.41

 

唐納利金融有限責任公司和HSG Acquisition有限責任公司之間的房地產銷售協議，日期為2021年8月20日(特此提交)

 

 

 

14.1

 

首席執行官和高級財務官道德守則(通過參考公司於2017年2月28日提交的日期為2016年12月31日的Form 10-K年報附件14.1而納入)

 

 

 

22.1

 

註冊人8.25%優先債券註冊人的擔保子公司，2024年10月15日到期(在2020年5月7日提交的公司日期為2020年3月31日的10-Q表格季度報告中參考附件22.1併入)

 

 

 

31.1

 

1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的總裁兼首席執行官Daniel N.Leib的證明(特此提交)

 

 

 

31.2

 

由執行副總裁兼首席財務官David A.Gardella根據1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)的要求提供證明(特此提交)

 

50

 

 

 

 

32.1

 

1934年證券交易法第13a-14(B)條或第15d-14(B)條以及美國法典第18章第63章第1350節要求的總裁兼首席執行官Daniel N.Leib的證明

 

 

 

32.2

 

由執行副總裁兼首席財務官David A.Gardella根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條以及《美國法典》第18章第63章第1350節的規定出具的證明(特此存檔)

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104

 

公司季度報告10-Q表的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中

 

*管理合同或補償計劃或安排。

 

 

 

 

 

 

51

 

登錄解決方案

根據1934年證券交易法的要求，公司已正式安排由正式授權的簽署人代表公司簽署本報告。

 

 

唐納利金融解決方案公司。

 

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/David A.Gardella

 

 

 

大衞·A·加德拉(David A.Gardella)

 

 

 

執行副總裁兼首席財務官

 

日期：2021年11月3日

 

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