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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_______________________________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號1-2376
__________________________________________________________________________
FMC公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 94-0479804 |
(述明或其他司法管轄權 成立為法團) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
核桃街2929號 | 費城 | 賓夕法尼亞州 | 19104 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:215-299-6000
__________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | | FMC | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | |
☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)是☐*☒
截至2021年9月30日,有126,751,495註冊人的已發行普通股。
FMC公司
索引
| | | | | |
| 頁面 不是的。 |
第一部分-財務信息 | 3 |
第一項:財務報表 | 3 |
簡明合併損益表(虧損)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 3 |
簡明綜合全面收益(虧損)表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 4 |
簡明綜合資產負債表-2021年9月30日和2020年12月31日(未經審計) | 5 |
現金流量表簡明合併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月(未經審計) | 6 |
簡明綜合權益變動表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 8 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 35 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
項目4.控制和程序 | 53 |
第二部分-其他資料 | 55 |
第一項:法律訴訟 | 55 |
項目1A。風險因素 | 55 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
項目5.其他信息 | 56 |
項目6.展品 | 56 |
簽名 | 57 |
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
FMC公司
簡明合併損益表(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(單位為百萬,每股數據除外) | (未經審計) | | (未經審計) |
收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
成本和開支 | | | | | | | |
銷售和服務成本 | 681.2 | | | 618.2 | | | 2,074.6 | | | 1,939.3 | |
毛利率 | $ | 512.8 | | | $ | 466.4 | | | $ | 1,557.0 | | | $ | 1,550.6 | |
銷售、一般和行政費用 | 183.5 | | | 187.7 | | | 519.0 | | | 548.1 | |
研發費用 | 79.5 | | | 71.7 | | | 219.4 | | | 203.3 | |
重組及其他費用(收入) | 32.8 | | | 11.0 | | | 52.3 | | | 43.9 | |
| | | | | | | |
總成本和費用 | $ | 977.0 | | | $ | 888.6 | | | $ | 2,865.3 | | | $ | 2,734.6 | |
未計營業外養老金和退休後費用(收入)、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入 | $ | 217.0 | | | $ | 196.0 | | | $ | 766.3 | | | $ | 755.3 | |
| | | | | | | |
非經營性養老金和退休後費用(收入) | 5.1 | | | 11.6 | | | 14.7 | | | 16.0 | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 33.1 | | | 35.5 | | | 98.1 | | | 117.0 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | $ | 178.8 | | | $ | 148.9 | | | $ | 653.5 | | | $ | 622.3 | |
所得税撥備(福利) | 8.7 | | | 18.4 | | | 74.3 | | | 82.3 | |
持續經營的收入(虧損) | $ | 170.1 | | | $ | 130.5 | | | $ | 579.2 | | | $ | 540.0 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
淨收益(虧損) | $ | 160.4 | | | $ | 112.1 | | | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 2.5 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 1.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
FMC股東應佔淨收益(虧損) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
FMC股東應佔金額: | | | | | | | |
持續經營,扣除所得税後的淨額 | $ | 167.6 | | | $ | 129.8 | | | $ | 575.8 | | | $ | 538.7 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
FMC股東應佔淨收益(虧損) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
可歸因於FMC股東的每股普通股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 4.46 | | | $ | 4.14 | |
停產經營 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1.22 | | | $ | 0.86 | | | $ | 4.21 | | | $ | 3.86 | |
可歸因於FMC股東的稀釋後每股普通股收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 1.30 | | | $ | 0.99 | | | $ | 4.44 | | | $ | 4.12 | |
停產經營 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1.22 | | | $ | 0.85 | | | $ | 4.19 | | | $ | 3.84 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
FMC公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(單位:百萬) | (未經審計) | | (未經審計) |
淨收益(虧損) | $ | 160.4 | | | $ | 112.1 | | | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣調整: | | | | | | | |
期內產生的外幣折算損益 | $ | (26.8) | | | $ | 41.7 | | | $ | (61.3) | | | $ | 27.8 | |
| | | | | | | |
外幣換算調整總額(1) | $ | (26.8) | | | $ | 41.7 | | | $ | (61.3) | | | $ | 27.8 | |
| | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
未實現套期保值收益(虧損)和其他,税費(收益)淨額為#美元0.5及$2.5截至2021年9月30日的三個月和九個月和(3.9)及$3.0分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。 | $ | 41.6 | | | $ | 3.9 | | | $ | 34.1 | | | $ | 29.3 | |
遞延套期保值(收益)損失和其他重新分類,包括在淨收益中,扣除税收(費用)收益淨額#美元0.6及$3.6截至2021年9月30日的三個月和九個月和$3.4和$(0.5)分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月(2) | 0.6 | | | 3.3 | | | 11.8 | | | (15.4) | |
衍生工具總額,扣除税費(收益)$1.1及$6.1截至2021年9月30日的三個月和九個月和(0.5)及$2.5分別截至2020年9月30日的三個月和九個月 | $ | 42.2 | | | $ | 7.2 | | | $ | 45.9 | | | $ | 13.9 | |
| | | | | | | |
養老金和其他退休後福利: | | | | | | | |
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)抵免,扣除税費(收益)零和零截至2021年9月30日的三個月和九個月和(0.1)和零分別截至2020年9月30日的三個月和九個月 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
重新分類精算淨額和先前服務費用的其他(收益)損失和攤銷,計入淨收益、税項(費用)收益淨額#美元1.2及$3.5截至2021年9月30日的三個月和九個月和$2.3及$3.2分別截至2020年9月30日的三個月和九個月(2) | 4.5 | | | 8.8 | | | 13.2 | | | 12.0 | |
養老金和其他退休後福利總額,扣除税費(福利)後淨額為#美元1.2及$3.5截至2021年9月30日的三個月和九個月和$2.2及$3.2分別截至2020年9月30日的三個月和九個月 | $ | 4.6 | | | $ | 9.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 12.0 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 20.0 | | | $ | 57.9 | | | $ | (2.2) | | | $ | 53.7 | |
綜合收益(虧損) | $ | 180.4 | | | $ | 170.0 | | | $ | 544.6 | | | $ | 557.0 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 2.2 | | | 1.3 | | | 3.2 | | | 0.9 | |
FMC股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 178.2 | | | $ | 168.7 | | | $ | 541.4 | | | $ | 556.1 | |
____________________
(1)所得税不計入外幣折算,因為相關投資基本上是永久性的。
(2)有關這些重新分類的組成部分以及簡明綜合損益表(損益表)中受影響項目的更多詳情,見附註15。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
FMC公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括股票和麪值數據) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | (未經審計) |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 341.0 | | | $ | 568.9 | |
應收貿易賬款,扣除備抵金額#美元后的淨額32.92021年和$27.92020年 | 2,503.5 | | | 2,330.3 | |
盤存 | 1,450.5 | | | 1,095.6 | |
預付資產和其他流動資產 | 433.2 | | | 380.8 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | $ | 4,728.2 | | | $ | 4,375.6 | |
投資 | 8.6 | | | 3.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 782.2 | | | 771.7 | |
商譽 | 1,464.3 | | | 1,468.9 | |
其他無形資產,淨額 | 2,546.2 | | | 2,625.2 | |
其他資產,包括長期應收賬款,淨額 | 667.3 | | | 712.3 | |
遞延所得税 | 213.4 | | | 229.6 | |
| | | |
總資產 | $ | 10,410.2 | | | $ | 10,186.4 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 762.0 | | | $ | 338.3 | |
應付帳款、貿易和其他 | 1,101.4 | | | 946.7 | |
來自客户的預付款 | 3.2 | | | 347.1 | |
應計負債和其他負債 | 615.1 | | | 674.7 | |
| | | |
累計客户返點 | 678.4 | | | 295.2 | |
賣方融資擔保 | 155.1 | | | 140.6 | |
應計養老金和其他退休後福利,當期 | 4.2 | | | 4.2 | |
所得税 | 108.2 | | | 82.2 | |
| | | |
流動負債總額 | $ | 3,427.6 | | | $ | 2,829.0 | |
長期債務,減少流動部分 | 2,631.7 | | | 2,929.5 | |
長期應計養老金和其他退休後福利 | 44.2 | | | 46.4 | |
持續和終止的環境責任 | 402.0 | | | 443.5 | |
遞延所得税 | 345.3 | | | 350.0 | |
其他長期負債 | 502.4 | | | 603.8 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註19) | | | |
權益 | | | |
優先股,不是面值,授權5,000,000股份;不是2021年或2020年發行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.10面值,授權260,000,000股份;185,983,7922021年和2020年發行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超過普通股面值的資本 | 874.6 | | | 860.2 | |
留存收益 | 4,864.9 | | | 4,506.4 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (284.2) | | | (282.2) | |
國庫股,普通股,按成本計算-2021年:59,232,297股票,2020:56,630,209股票 | (2,442.5) | | | (2,141.2) | |
FMC股東權益總額 | $ | 3,031.4 | | | $ | 2,961.8 | |
非控制性權益 | 25.6 | | | 22.4 | |
總股本 | $ | 3,057.0 | | | $ | 2,984.2 | |
負債和權益總額 | $ | 10,410.2 | | | $ | 10,186.4 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
FMC公司
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 |
(單位:百萬) | (未經審計) |
持續經營的經營活動提供(需要)的現金: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | 32.4 | | | 36.7 | |
持續經營的收入(虧損) | $ | 579.2 | | | $ | 540.0 | |
從持續經營收入到持續經營經營活動提供(所需)現金的調整: | | | |
折舊及攤銷 | $ | 128.5 | | | $ | 120.7 | |
| | | |
重組及其他費用(收入) | 52.3 | | | 43.9 | |
遞延所得税 | 9.2 | | | 2.6 | |
養老金和其他退休後福利 | 18.4 | | | 19.7 | |
基於股份的薪酬 | 13.5 | | | 15.2 | |
| | | |
營業資產和負債的變化,扣除收購和資產剝離的影響: | | | |
貿易應收賬款淨額 | (170.8) | | | 77.9 | |
賣方融資擔保 | 14.5 | | | 21.3 | |
來自客户的預付款 | (343.9) | | | (487.4) | |
累計客户返點 | 378.4 | | | 247.1 | |
盤存 | (371.2) | | | (141.7) | |
應付帳款、貿易和其他 | 147.2 | | | (142.8) | |
所得税 | (23.5) | | | 15.7 | |
養老金和其他退休後福利繳費 | (2.9) | | | (3.6) | |
持續的環境支出,扣除復甦後的淨額 | (51.2) | | | 6.9 | |
重組和其他支出(1) | (21.9) | | | (11.6) | |
交易和整合成本 | (8.4) | | | (53.3) | |
其他營業資產和負債變動,淨額(2) | (49.2) | | | 42.9 | |
持續經營的經營活動提供(需要)的現金 | $ | 298.2 | | | $ | 313.5 | |
非持續經營的經營活動提供(需要)的現金: | | | |
不連續的環境支出,扣除復甦後的淨額 | $ | (38.1) | | | $ | (43.6) | |
其他停產支出 | (15.8) | | | (22.5) | |
非連續性業務的經營活動,扣除資產剝離成本後的淨額 | — | | | (0.2) | |
非持續經營的經營活動提供(需要)的現金 | $ | (53.9) | | | $ | (66.3) | |
____________________
(1) 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的重組和其他支出金額包括1美元的支出。2.0300萬美元和300萬美元3.12000萬美元,分別與Furadan®資產報廢義務相關。
(2) 所有期間的變化主要是指與所有其他營業資產和負債相關的付款時間。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
(續)
FMC公司
簡明合併現金流量表(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 |
百萬美元(單位:百萬) | (未經審計) |
持續經營的投資活動所提供(所需)的現金: | | | |
資本支出 | $ | (76.4) | | | $ | (35.2) | |
| | | |
| | | |
對企業資源計劃系統的投資 | (12.7) | | | (42.2) | |
| | | |
收購,包括成本和權益法,淨額 | (4.6) | | | — | |
| | | |
其他投資活動 | (22.2) | | | (23.1) | |
持續經營的投資活動所提供(需要)的現金 | $ | (115.9) | | | $ | (100.5) | |
非持續經營的投資活動所提供(所需)的現金: | | | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | $ | 16.8 | | | $ | 1.1 | |
| | | |
| | | |
非持續經營的投資活動提供(所需)的現金 | $ | 16.8 | | | $ | 1.1 | |
持續經營的融資活動所提供(需要)的現金: | | | |
| | | |
短期債務增加(減少) | $ | 125.6 | | | $ | (35.6) | |
償還長期債務 | (2.6) | | | — | |
融資手續費 | (1.7) | | | (3.5) | |
長期債務借款收益 | — | | | 17.2 | |
| | | |
| | | |
收購非控股權益 | — | | | (7.4) | |
對非控股權益的分配 | — | | | (1.3) | |
普通股發行淨額 | 5.9 | | | 23.0 | |
| | | |
| | | |
支付的股息(3) | (186.2) | | | (171.3) | |
根據公開宣佈的計劃回購普通股 | (300.0) | | | — | |
普通股的其他回購 | (8.0) | | | (7.5) | |
| | | |
| | | |
為持續經營的融資活動提供(所需)的現金 | $ | (367.0) | | | $ | (186.4) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.1) | | | (3.4) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | $ | (227.9) | | | $ | (42.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
期初現金和現金等價物 | $ | 568.9 | | | $ | 339.1 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 341.0 | | | $ | 297.1 | |
____________________
(3) 關於季度現金股利,見附註15。
補充披露現金流量信息:支付利息的現金扣除資本化利息後為#美元。85.0百萬美元和$104.2百萬美元,已繳納所得税,扣除退款後淨額為$87.2百萬美元和$63.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。不動產、廠房和設備及其他資產的非現金增加額為#美元。14.0百萬美元和$15.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
FMC公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股東權益 | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 普普通通 股票, $0.10標準桿 價值 | | 超過面值的資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 財務處 庫存 | | 非控制性 利息 | | 總計 權益 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 860.2 | | | $ | 4,506.4 | | | $ | (282.2) | | | $ | (2,141.2) | | | $ | 22.4 | | | $ | 2,984.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 182.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 183.2 | |
股票補償計劃 | — | | | 5.2 | | | — | | | — | | | 4.4 | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利計劃信託的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | | | 4.3 | |
淨套期保值收益(虧損)和其他,扣除所得税後的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 44.6 | | | — | | | — | | | 44.6 | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | (49.5) | | | — | | | (0.3) | | | (49.8) | |
股息(美元)0.48每股) | — | | | — | | | (62.0) | | | — | | | — | | | — | | | (62.0) | |
普通股回購 | — | | — | | | — | | | — | | | (82.7) | | | — | | | (82.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 865.4 | | | $ | 4,627.0 | | | $ | (282.8) | | | $ | (2,219.6) | | | $ | 22.7 | | | $ | 3,031.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 202.9 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 203.2 | |
股票補償計劃 | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 5.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利計劃信託的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | | | 4.3 | |
淨套期保值收益(虧損)和其他,扣除所得税後的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | (40.9) | | | — | | | — | | | (40.9) | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | 14.9 | | | — | | | 0.4 | | | 15.3 | |
股息(美元)0.48每股) | — | | | — | | | (62.0) | | | — | | | — | | | — | | | (62.0) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.2) | | | — | | | (25.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 870.5 | | | $ | 4,767.9 | | | $ | (304.5) | | | $ | (2,241.8) | | | $ | 23.4 | | | $ | 3,134.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 157.9 | | | — | | | — | | | 2.5 | | | 160.4 | |
股票補償計劃 | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利計劃信託的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
淨套期保值收益(虧損)和其他,扣除所得税後的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 42.2 | | | — | | | — | | | 42.2 | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | (26.5) | | | — | | | (0.3) | | | (26.8) | |
股息(美元)0.48每股) | — | | | — | | | (60.9) | | | — | | | — | | | — | | | (60.9) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (200.0) | | | — | | | (200.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 874.6 | | | $ | 4,864.9 | | | $ | (284.2) | | | $ | (2,442.5) | | | $ | 25.6 | | | $ | 3,057.0 | |
____________________
(1)見簡明綜合綜合全面收益(虧損)表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股東權益 | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 普普通通 股票, $0.10標準桿 價值 | | 超過面值的資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 財務處 庫存 | | 非控制性 利息 | | 總計 權益 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 829.7 | | | $ | 4,188.8 | | | $ | (412.0) | | | $ | (2,092.8) | | | $ | 29.1 | | | $ | 2,561.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 206.2 | | | — | | | — | | | — | | | 206.2 | |
股票補償計劃 | — | | | 10.5 | | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 16.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利計劃信託的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
淨套期保值收益(虧損)和其他,扣除所得税後的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 17.2 | | | — | | | — | | | 17.2 | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | (33.6) | | | — | | | (1.8) | | | (35.4) | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | (57.1) | | | — | | | — | | | — | | | (57.1) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 840.2 | | | $ | 4,337.9 | | | $ | (426.8) | | | $ | (2,094.5) | | | $ | 27.3 | | | $ | 2,702.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 184.4 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 185.0 | |
股票補償計劃 | — | | | 6.3 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 8.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | |
淨套期保值收益(虧損)和其他,扣除所得税後的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | (10.5) | | | — | | | — | | | (10.5) | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | 20.7 | | | — | | | 0.8 | | | 21.5 | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | (57.2) | | | — | | | — | | | — | | | (57.2) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 846.5 | | | $ | 4,465.1 | | | $ | (415.2) | | | $ | (2,092.8) | | | $ | 28.7 | | | $ | 2,850.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 111.4 | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 112.1 | |
股票補償計劃 | — | | | 10.8 | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 13.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 9.0 | | | — | | | — | | | 9.0 | |
淨套期保值收益(虧損)和其他,扣除所得税後的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | 7.2 | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | 41.1 | | | — | | | 0.6 | | | 41.7 | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | (57.2) | | | — | | | — | | | — | | | (57.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
收購非控股權益(2) | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | (7.4) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | (1.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 854.7 | | | $ | 4,519.3 | | | $ | (357.9) | | | $ | (2,090.2) | | | $ | 23.9 | | | $ | 2,968.4 | |
____________________
(1)見簡明綜合綜合全面收益(虧損)表。
(2) 2020年7月,我們購買了剩餘的49我們在印尼的合資企業PT Bina Guna Kimia(“BGK”)的百分比所有權權益,價格為$7.41000萬美元,這增加了我們的所有權51百分比至100百分比。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
FMC公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1:財務信息與會計政策
我們認為,簡明綜合財務報表是按照適用於中期財務報表的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,反映了公允陳述截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績、截至2021年和2020年9月30日的九個月的現金流量、截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的權益變動以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況所需的所有調整。除非在附註中另有披露,否則本文所包括的所有該等調整均屬正常、經常性性質。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績不一定代表全年的運營業績。截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的相關簡明綜合損益表和簡明綜合全面收益(虧損)表,截至2021年和2020年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表,以及截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表,均已由我們的獨立註冊會計師審核。在本文所包括的他們的報告中對審查進行了更全面的描述。我們的會計政策詳載於我們向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日年度的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中的綜合財務報表附註1。
上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
鑑於新冠肺炎大流行,包括美國在內的許多國家隨後都對旅行和商業關閉實施了限制,以努力減緩CoVID的傳播。作為一家農業科學公司,在我們開展業務的國家,我們被認為是一個“必不可少的”行業,我們避免了大量工廠關閉,我們所有的製造設施和分銷倉庫都在運營。COVID將在多大程度上繼續影響我們,將取決於未來的事態發展,其中許多事態發展仍然不確定,也無法充滿信心地預測,包括大流行的持續時間、為遏制大流行或減輕其影響而採取的進一步行動、大流行的直接和間接經濟影響的程度以及遏制措施等。
注2:近期發佈和採用的會計公告和管理事項
新的會計準則和監管項目
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕受參考匯率改革影響的合同和套期保值關係會計方面的潛在負擔。這適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一種預期因利率改革而終止的利率,並修改了影響或可能影響參考利率終止所導致的合同現金流金額和時間安排的條款的合約。新標準目前有效,一旦通過,可能會應用到2022年12月31日。我們正在評估這一準則將對合同會計和套期保值關係產生的影響,但不認為它會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們正在繼續監測任何修改或新簽訂的合同和套期保值關係,以確定參考匯率改革對會計的影響。目前,這一準則對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
最近採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(話題740):簡化所得税的核算。這一ASU中的修正案通過在其他幾個領域取消某些例外和簡化,簡化了所得税的會計處理。新標準在2020年12月15日(即2021年1月1日生效日期)之後的會計年度生效。採用後對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
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FMC公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
注3:收入確認
收入分解
我們按地理區域和主要產品類別對與客户簽訂的合同收入進行分類。我們有三主要農產品類別:殺蟲劑、除草劑、殺菌劑。我們將包括生物製品在內的植物健康添加到下面的表格中,因為它在我們的業務中佔的比重越來越大。以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的分類收入表。
下表提供了按主要地理區域分列的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 199.8 | | | $ | 212.3 | | | $ | 791.3 | | | $ | 851.8 | |
拉丁美洲 | 516.9 | | | 464.9 | | | 1,019.7 | | | 985.3 | |
歐洲、中東和非洲(EMEA) | 171.4 | | | 152.8 | | | 843.7 | | | 833.5 | |
亞洲 | 305.9 | | | 254.6 | | | 976.9 | | | 819.3 | |
總收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
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下表提供了按產品類別分類的收入信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
殺蟲劑 | $ | 792.3 | | | $ | 746.8 | | | $ | 2,221.1 | | | $ | 2,147.1 | |
除草劑 | 262.3 | | | 214.7 | | | 954.8 | | | 922.5 | |
殺菌劑 | 63.4 | | | 59.4 | | | 248.4 | | | 204.5 | |
植物健康 | 53.5 | | | 38.3 | | | 155.8 | | | 128.7 | |
其他 | 22.5 | | | 25.4 | | | 51.5 | | | 87.1 | |
總收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
| | | | | | | |
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我們通過向世界各地多樣化的客户羣銷售廣泛的產品來賺取收入。我們開發、營銷和銷售所有三大類作物保護化學品(殺蟲劑、除草劑和殺菌劑)以及生物製品、作物營養和種子處理,我們將其歸類為植物健康。這些產品用於農業,通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,以及用於防治蟲害的非農業市場。我們的大部分產品線由殺蟲劑和除草劑組成,較小的殺菌劑產品組合主要用於高價值作物領域。我們正在投資植物健康,其中包括我們不斷增長的生物製品。我們的殺蟲劑用於控制範圍廣泛的害蟲,而我們的除草劑產品組合主要針對各種難以控制的雜草。其他類別的產品包括各種農產品,如較小類別的殺蟲劑、生長促進劑和其他雜項收入來源。
售賣貨品
當(或作為)我們通過將承諾的貨物轉讓給客户來履行履行義務時,即當對貨物的控制權轉移給客户時,產品銷售收入就會確認。然後,客户按商定的價格開具發票,付款條件通常為30至90天數,有些地區提供的期限超過90幾天。我們通常不會給出超過的付款條件。360然而,在某些地理區域,如拉丁美洲,這些術語可能在有限的情況下使用。此外,時差超過一年在這些地區,從向客户交付產品到收到客户付款之間可能存在差異;但是,這些銷售的影響對整個財務報表並不重要。此外,我們已經評估了這些地區的情況和安排,並確定與這些客户的合同沒有包含重要的融資部分。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
在確定貨物控制權何時轉移時,我們通常會評估風險和所有權的轉移,以及合同的裝運條款等。所有權和風險的轉移通常發生在向客户發貨或客户收到貨物時。因此,我們通常在根據產品訂單的相關國際貿易術語解釋通則發貨時,或在某些地區,當貨物已經交付到客户要求的目的地時確認收入。當我們在控制權轉移給客户之後進行運輸和搬運活動時(例如,控制權轉移在交付之前),這些活動被視為履行活動,因此,在確認相關收入時應計成本。對於FOB裝運點條款,收入在裝運時確認,因為客户在該時間點獲得控制權。
我們將運費和手續費的賬單記錄為收入。運輸和搬運發生的成本記為銷售和服務成本。銷售和使用税、增值税以及對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的賬單金額在淨額基礎上列報,不包括在合併損益表中的銷售額。我們記錄一筆債務,直到匯入各自的税務機關為止。
銷售獎勵和其他可變考慮因素
作為我們慣常的商業慣例的一部分,我們向我們的客户提供大量的銷售獎勵,包括批量折扣、零售商獎勵和預付款選項。給出的可變考慮因素可能因產品、支持級別和其他資格標準而異。對於包含任何可變對價的所有此類合同,我們根據可變對價的性質,使用期望值方法或最可能金額方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。如果根據我們的判斷,合同項下的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉,可變對價就包括在交易價格中。雖然確定這些考慮因素的交易價格需要重大判斷,但我們在向客户提供激勵方面擁有豐富的歷史經驗,並考慮到激勵支出的歷史模式來估計預期的對價。這些估計數在每個報告期都會根據需要重新評估。
除了上述可變考慮因素外,在某些情況下,我們可能要求我們的客户在合同期限內達到特定的數量閾值。我們估計在合同開始時的交易價格中應包括多少可變對價,並在每個報告期不斷重新評估這一估計,以確定無法達到最低成交量閾值的情況。
返回權
我們延長保修期限,如果交付的產品不符合規格,客户有權退換貨。此外,在某些地區和安排中,我們可能會提供特定期限的返還權利。這兩種情況都計入了報酬權,交易價格根據預期回報的估計進行了調整。如果客户將一種產品換成另一種相同種類、質量和價格的產品,更換產品將在保修指導下計算在內。我們在歷史回報模式方面有豐富的經驗,並利用這些經驗將回報計入交易價格的估計中。
合同資產和合同負債餘額
我們通過轉讓商品和服務來履行我們的義務,以換取客户的考慮。履行的時間有時與從客户收到相關對價的時間不同,從而導致對合同資產或合同負債的確認。如果在我們履行相關履約義務之前收到客户支付的對價,我們承認合同責任。
下表列出了我們應收賬款的期初和期末餘額,扣除津貼和與客户簽訂的合同負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2020年12月31日的餘額 | | 截至2021年9月30日的餘額 | | 增加(減少) |
| | | | | |
從與客户的合同中獲得的應收賬款,扣除津貼後的淨額(1) | $ | 2,433.8 | | | $ | 2,573.1 | | | $ | 139.3 | |
合同責任:客户預付款 | 347.1 | | | 3.2 | | | (343.9) | |
____________________ (1)總金額包括美元2,503.5百萬美元的應收貿易賬款和69.6截至2021年9月30日的長期客户應收賬款淨額為百萬美元。有關更多信息,請參見注釋7。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
在截至2021年9月30日的9個月中確認的收入包括在期初合同負債餘額中的金額為#美元。343.9百萬美元。
上表所列與客户簽訂合同的應收賬款餘額包括當期貿易應收賬款和長期應收賬款,扣除壞賬準備後的應收賬款餘額。應收賬款撥備是我們對潛在客户違約可能造成的損失的最佳估計。我們根據歷史經驗、當前的徵收趨勢和外部商業因素(如經濟因素,包括地區破產率和政治因素)來確定津貼。當期應收賬款和長期應收賬款壞賬準備的變化代表了截至2021年9月30日的應收賬款減值。有關詳細信息,請參閲註釋7。
我們定期與客户達成預付款安排,並收到未來將交付的產品的預付款。預付款期限延長到客户/經銷商,以利用種植者的剩餘現金。種植者收到他們的農產品的批量付款,他們利用這筆錢通過預付款選項從分銷商那裏購買我們的產品。這反過來又為經銷商創造了向我們支付大筆預付款的機會,以確保未來銷售給種植者的產品供應。預付款通常在會計年度的第四季度收到,並在下一個營銷年度收到,表明預付款與履行相應履約義務之間的時間差不超過一年.
我們在收到這些預付款時,將其確認為簡明綜合資產負債表上“客户預付款”項下的負債。與預付款相關的收入在發貨和控制權移交給客户時確認。客户的預付款是$347.1截至2020年12月31日的百萬美元和3.2截至2021年9月30日,這一數字為100萬。
注4:租契
我們以不可取消的租賃方式租賃辦公空間、車輛和其他設備,初始條款通常為一至20幾年,有些租約的期限大於20好幾年了。我們的租賃組合包括具有續訂選擇權、購買選擇權的協議,以及根據協議特定條款提前終止的條款。
在合同開始時,我們會審查安排的事實和情況,以確定合同是否為租賃合同。我們遵循ASC 842-10-15中的指導,並考慮以下事項:合同是否有已確定的資產;我們是否有權從該資產獲得實質上的所有經濟利益;以及我們是否有權指示使用標的資產。在確定合同是否有確定的資產時,我們同時考慮顯性資產和隱性資產,以及供應商是否有權替代該資產。在確定我們是否有權從資產中獲得基本上所有的經濟利益時,我們會考慮確定的資產在整個使用期內的主要產出,並確定我們是否獲得了這些利益的90%以上。在確定我們是否有權指示標的資產的使用時,我們會考慮我們是否有權在整個使用期內指示資產的使用方式和用途,以及我們是否控制了資產的決策權。所有租賃資產根據ASC 842分類為經營性或融資性資產。租賃期被確定為租約的不可撤銷期限,連同以下所有事項:合理確定將行使的延長租約的期權所涵蓋的期限,如果承租人合理確定不會行使該期權而終止租賃的期權所涵蓋的期限,以及由出租人控制行使期權的延長(或不終止)租賃的期權所涵蓋的期限。於開始時,我們會考慮所有相關的經濟因素,包括基於合同、基於資產、基於市場和基於公司的因素,評估租約中包含的任何選項是否合理地確定將被行使。
為了確定未來最低租賃付款的現值,我們使用易於確定的隱含利率或租賃開始日的遞增借款利率。在確定我們的增量借款利率時,我們會考慮我們的集中國庫功能和我們目前的信用狀況。然後,我們對證券化的這一利率、租賃期限和以外幣計價的租賃進行調整。最低租賃付款以直線方式在租賃期內支出。根據個別協議的具體因素,某些租約可能需要額外的或有或可變的租賃費。我們通常負責的可變租賃費包括支付車輛保險費、房地產税和維護費。
根據該標準,我們投資組合中的大多數租賃都被歸類為經營性租賃。經營租賃包括在我們的簡明綜合資產負債表中的“其他資產,包括長期應收賬款、淨額”、“應計負債和其他負債”以及“其他長期負債”。經營租賃使用權(“ROU”)資產隨後在整個租賃期內以租賃負債的賬面價值,加上初始直接成本,加上(減去)任何預付(應計)租賃付款,減去
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
收到的任何租賃獎勵的未攤銷餘額。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
經營租賃涉及不可撤銷租賃協議下的辦公空間、IT設備、運輸設備、機械設備、傢俱和固定裝置以及廠房和設施。租約主要有固定的租期,許多房地產租約需要額外支付物業税和與佔用相關的成本。房地產租賃的初始條款通常為一至20幾年,有些租約的期限大於20好幾年了。非房地產(交通、IT)租賃的初始條款通常為一至10好幾年了。我們已選擇不在資產負債表上記錄期限為12個月或以下的短期租賃,也不包括合理確定將被行使的購買選擇權或延期。
我們將包括設備和辦公空間在內的少量資產出租或轉租給第三方公司。這些第三方安排包括近期收購的少量TSA安排。所有分租的租金收入對我們的業務並不重要。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的ROU資產和租賃負債餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 分類 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | |
| | | | |
經營租賃ROU資產 | 其他資產,包括長期應收賬款,淨額 | $ | 140.3 | | | $ | 147.3 | |
| | | | |
負債 | | | | |
| | | | |
經營租賃流動負債 | 應計負債和其他負債 | $ | 23.8 | | | $ | 25.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃非流動負債 | 其他長期負債 | 144.5 | | | 151.1 | |
| | | | |
| | | | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 租賃成本分類 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
租賃費 | | | | | | | | |
經營租賃成本 | 銷售和服務/銷售成本、一般費用和行政費用 | $ | 8.3 | | | $ | 10.1 | | | $ | 25.6 | | | $ | 29.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可變租賃成本 | 銷售和服務/銷售成本、一般費用和行政費用 | 1.2 | | | 1.0 | | | 3.6 | | | 3.6 | |
| | | | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 9.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | 29.2 | | | $ | 33.5 | |
| | | | | |
| 2021年9月30日 |
經營租賃期限和貼現率 | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 9.3 |
| |
| |
加權平均貼現率 | 4.1 | % |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
其他信息 | | | | | | | |
| | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | (7.9) | | | $ | (10.2) | | | $ | (25.5) | | | $ | (30.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
關於取得使用權資產產生的租賃負債的補充非現金信息: | | | | | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 0.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 16.7 | | | $ | 6.4 | |
| | | | | | | |
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下表代表了自2021年9月30日起及之後根據ASC 842支付的我們未來的最低運營租賃付款:
| | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | *營業租賃合計 |
租賃負債到期日 | | | | | |
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月) | | | | | $ | 7.8 | |
2022 | | | | | 28.7 | |
2023 | | | | | 23.2 | |
2024 | | | | | 19.1 | |
2025 | | | | | 18.1 | |
此後 | | | | | 109.1 | |
未貼現的租賃付款總額 | | | | | $ | 206.0 | |
減去:現值調整 | | | | | (37.7) | |
租賃負債現值 | | | | | $ | 168.3 | |
注5:收購
杜邦植保業務
於二零一七年十一月一日,根據與E.I.Du Pont de Nemours and Company(“DuPont”)訂立的交易協議所載條款及條件,吾等完成收購與杜邦植保業務及研發機構(“杜邦植保業務”)有關的若干資產(統稱為“杜邦植保業務收購”)。
作為收購杜邦作物保護業務的一部分,我們收購了各種製造合同。製造合同已確認為資產或負債,只要合同條款與收購日相同或類似項目的市場條款相比是有利或不利的。
我們還與杜邦簽訂了供應協議,條款最高可達五年,以成本價提供留存種子處理業務所需的技術殺蟲劑產品。不利負債記錄在壓縮的綜合資產負債表上的“應計和其他負債”和“其他長期負債”中,並在銷售時減少並確認為收益內的收入。在截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入中確認的金額約為$26百萬美元和$77分別為百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入中確認的金額約為$24百萬美元和$87分別為百萬美元。
與交易相關的收費
根據美國公認會計原則,與收購活動相關的成本在發生時計入費用。從歷史上看,這些費用主要包括與這些活動的準備和執行相關的法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費。鑑於整合杜邦作物保護業務的重要性和複雜性,我們已產生與整合杜邦作物保護業務相關的重大成本,其中包括計劃退出過渡性服務協議(“TSA”),以及因TSA退出而實施新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統,其中大部分已根據相關會計文件資本化。在本10-Q表格中使用的術語“交易相關費用”和“交易相關費用”是指與收購杜邦作物保護業務相關的成本、相關的TSA以及我們新的ERP系統的實施。
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下表彙總了與這些活動相關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
收購杜邦植保業務 | | | | | | | |
律師費和專業費(1) | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與交易相關的總費用 | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
| | | | | | | |
重組費用 | | | | | | | |
杜邦作物結構調整(2) | $ | 0.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 29.6 | |
杜邦作物重組費用總額 | $ | 0.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 29.6 | |
____________________
(一)成本代表交易成本、過渡員工成本、其他被收購員工相關成本、以及法律和專業第三方費用等交易相關成本。這些費用在簡明綜合損益表上記為“銷售、一般和行政費用”的組成部分。
(2)欲瞭解更多信息,請參閲附註10。這些費用作為“重組和其他費用(收入)”的一個組成部分記錄在簡明綜合損益表上。
截至2020年6月30日,我們完成了對杜邦作物保護業務的整合,但完成了一些飛行中的計劃,這些計劃主要與我們全球ERP系統的最終敲定有關。ERP系統過渡的最後階段於2020年11月上線,穩定期於2021年第一季度結束。
作為完成我們全球ERP系統實施的結果,我們正在根據與上表不同的倡議進行一系列延遲的重組。這些重組是將活動整合到一個系統以及多個共享服務中心的結果,使我們能夠提高生產效率和流程效率。這一倡議的第一波主要是因為我們在一個ERP系統中執行活動,而不是在多個系統中執行活動,基本上已經完成。這導致税前遣散費約為#美元。3截至2020年12月31日的12個月為400萬美元,約為2截至2021年9月30日的9個月,記錄為重組和其他費用的一部分。與這些重組的外部幾年相關的遣散費預計不會是實質性的,將隨着我們在計劃中的進展而確定。
注6:商譽與無形資產
商譽賬面金額變動情況如下表所示: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | 總計 |
平衡,2020年12月31日 | | | | | | | $ | 1,468.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣和其他調整 | | | | | | | (4.6) | |
餘額,2021年9月30日 | | | | | | | $ | 1,464.3 | |
我們至少每年進行一次商譽和無限期無形資產減值測試。我們的2021財年年度商譽和無限期無形資產減值測試是在截至2021年9月30日的三個月內進行的。我們確定不存在商譽減值,公允價值大大超過賬面價值。此外,不存在無限壽命資產減值,估計公允價值也大大超過了我們每項無限壽命無形資產的賬面價值。
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除商譽外,我們的無形資產包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:百萬) | 毛收入 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
應攤銷的無形資產(有限壽命) |
客户關係 | $ | 1,152.7 | | | $ | (288.7) | | | $ | 864.0 | | | $ | 1,169.4 | | | $ | (249.7) | | | $ | 919.7 | |
專利 | 1.8 | | | (1.3) | | | 0.5 | | | 1.9 | | | (1.2) | | | 0.7 | |
品牌(1) | 17.4 | | | (9.8) | | | 7.6 | | | 18.3 | | | (8.9) | | | 9.4 | |
購買和許可的技術 | 60.6 | | | (40.0) | | | 20.6 | | | 61.1 | | | (38.1) | | | 23.0 | |
其他無形資產 | 2.4 | | | (1.8) | | | 0.6 | | | 3.4 | | | (2.6) | | | 0.8 | |
| $ | 1,234.9 | | | $ | (341.6) | | | $ | 893.3 | | | $ | 1,254.1 | | | $ | (300.5) | | | $ | 953.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不需攤銷的無形資產(無限期) |
植保品牌(2) | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | |
品牌(1) | 393.8 | | | | | 393.8 | | | 412.5 | | | | | 412.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 1,652.9 | | | | | $ | 1,652.9 | | | $ | 1,671.6 | | | | | $ | 1,671.6 | |
無形資產總額 | $ | 2,887.8 | | | $ | (341.6) | | | $ | 2,546.2 | | | $ | 2,925.7 | | | $ | (300.5) | | | $ | 2,625.2 | |
____________________
(1)它代表商標、商號和專有技術。
(2)它代表我們植保品牌的專有品牌組合,包括商標、商號和技術訣竅。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
攤銷費用 | $ | 15.7 | | | $ | 15.8 | | | $ | 47.2 | | | $ | 46.4 | |
截至2021年12月31日的全年估計税前攤銷費用以及隨後五年的每一年約為$63百萬,$63百萬,$62百萬,$61百萬,$61百萬美元,以及$60分別為百萬美元。
注7:應收賬款
下表顯示了可疑貿易應收賬款撥備的前滾。
| | | | | |
(單位:百萬) | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 26.3 | |
添加-記入費用 | 8.2 | |
轉出(轉至)信貸損失撥備(見下文) | (2.9) | |
淨回收、註銷和其他 | (3.7) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 27.9 | |
添加-記入費用 | 6.9 | |
轉出(轉至)信貸損失撥備(見下文) | (0.6) | |
淨回收、註銷和其他 | (1.3) | |
餘額,2021年9月30日 | $ | 32.9 | |
我們有非流動應收賬款,代表與逾期賬款相關的長期客户應收賬款餘額,這些賬款預計不會在本年度內收回。長期客户應收賬款淨額為$69.6截至2021年9月30日,這一數字為100萬。這些長期客户應收賬款餘額和相應的備抵包括在"其他資產,包括長期應收賬款,淨額"在濃縮的合併資產負債表上。
這些長期應收賬款中有一部分有付款合同。我們沒有理由相信付款不會基於這些客户的信用質量。此外,我們還對這些客户持有大量抵押品,包括財產或其他資產的權利,作為信用擔保。如果客户不付款或表示
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他們不會付款,這些擔保使我們可以開始採取法律行動,阻止銷售客户的收成。在持續的基礎上,我們繼續使用應收賬款的賬齡、收款經驗和註銷,以及評估現有的經濟狀況來評估我們的非流動應收賬款的信用質量,以確定是否需要額外的撥備。
下表顯示了與長期客户應收帳款相關的信用損失準備的前滾:
| | | | | |
(以百萬計) | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 61.1 | |
添加-記入費用 | (3.5) | |
轉出(轉至)壞賬準備(見上文) | 2.9 | |
外幣調整 | (7.6) | |
淨回收、註銷和其他 | (28.2) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 24.7 | |
添加-記入費用 | 4.2 | |
轉出(轉至)壞賬準備(見上文) | 0.6 | |
外幣調整 | (1.0) | |
| |
餘額,2021年9月30日 | $ | 28.5 | |
注8:盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
成品 | $ | 494.5 | | | $ | 434.6 | |
在製品 | 869.5 | | | 621.9 | |
原材料、供應品和其他 | 209.3 | | | 165.7 | |
先進先出庫存 | $ | 1,573.3 | | | $ | 1,222.2 | |
減去:先進先出成本超過後進先出成本 | (122.8) | | | (126.6) | |
淨庫存 | $ | 1,450.5 | | | $ | 1,095.6 | |
注9:物業、廠房和設備
財產、廠房和設備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
財產、廠房和設備 | $ | 1,291.8 | | | $ | 1,191.5 | |
累計折舊 | (509.6) | | | (419.8) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 782.2 | | | $ | 771.7 | |
注10:重組及其他費用(收入)
我們的重組和其他費用(收入)包括重組、資產處置和其他費用(收入),如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
重組費用 | $ | 2.1 | | | $ | 6.9 | | | $ | 18.9 | | | $ | 29.7 | |
其他費用(收入),淨額 | 30.7 | | | 4.1 | | | 33.4 | | | 14.2 | |
總重組和其他費用(收入) | $ | 32.8 | | | $ | 11.0 | | | $ | 52.3 | | | $ | 43.9 | |
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重組費用
有關2021年之前開始的重組活動的詳細信息,請參閲我們2020年Form 10-K中包含的合併財務報表附註9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(單位:百萬) | 遣散費和僱員福利 | | 其他費用(收入) (1) | | 資產處置費用(收入)(2) | | 總計 |
杜邦作物結構調整(3) | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
區域調整(4) | 0.7 | | | 0.3 | | | — | | | 1.0 | |
其他項目 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
截至2021年9月30日的三個月 | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
| | | | | | | |
杜邦作物結構調整 | $ | 0.3 | | | $ | 2.1 | | | $ | 4.0 | | | $ | 6.4 | |
| | | | | | | |
其他項目 | 0.5 | | | — | | | | | 0.5 | |
截至2020年9月30日的三個月 | $ | 0.8 | | | $ | 2.1 | | | $ | 4.0 | | | $ | 6.9 | |
| | | | | | | |
杜邦作物結構調整(3) | $ | 1.2 | | | $ | 3.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 5.8 | |
區域調整(4) | 5.2 | | | 3.5 | | | 0.2 | | | 8.9 | |
其他項目 | 4.2 | | | — | | | — | | | 4.2 | |
截至2021年9月30日的9個月 | $ | 10.6 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | 18.9 | |
| | | | | | | |
杜邦作物結構調整 | $ | 9.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 17.1 | | | $ | 29.6 | |
| | | | | | | |
其他項目 | 0.5 | | | — | | | (0.4) | | | 0.1 | |
截至2020年9月30日的9個月 | $ | 9.6 | | | $ | 3.4 | | | $ | 16.7 | | | $ | 29.7 | |
____________________
(1)主要是與雜項重組活動相關的成本,包括第三方成本。其他收入(如果適用)主要體現在以前記錄的退出成本和與重組相關的回收方面的有利發展。
(2)主要是指過去或將要放棄的長期資產的資產沖銷(回收)和加速折舊。在產生的程度上,重新估計結算日期的加速效應以及與設施關閉導致的資產報廢義務相關的修訂成本估計也包括在資產處置費用中。
(3)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,與杜邦作物重組相關的重組費用是指隨着我們完成與整合相關的既定杜邦作物重組計劃,剩餘的飛行中重組費用。這些費用主要與某些固定資產的加速折舊、遣散費和我們退出某些設施時的其他成本有關。我們預計,這些飛行中的重組費用將在2021年基本完成。
(4)在截至2021年9月30日的3個月和9個月內,與地區重組活動相關的重組費用主要與遣散費和員工搬遷成本以及與歐洲總部搬遷相關的其他成本有關。
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重組儲備的前滾
下表顯示了持續和終止的重組準備金的前滾,這將導致現金支出。這些金額不包括資產報廢債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 平衡點: 12/31/20 (4) | | 更改日期 儲量(5) | | 現金 付款(6) | | | | 平衡點: 9/30/21 (4) |
杜邦作物結構調整(1) | $ | 13.6 | | | $ | 4.9 | | | $ | (8.1) | | | | | $ | 10.4 | |
區域調整(2) | — | | | 8.7 | | | (6.3) | | | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | |
其他與勞動力相關的停工和工廠停工(3) | 2.8 | | | 4.2 | | | (5.5) | | | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 16.4 | | | $ | 17.8 | | | $ | (19.9) | | | | | $ | 14.3 | |
____________________
(1)主要包括與杜邦作物重組活動相關的退出成本和遣散費。
(2)主要包括遣散費和員工搬遷成本以及與歐洲總部搬遷相關的其他成本。
(3)主要是與裁員和工廠關閉有關的遣散費。
(4)計入簡明綜合資產負債表的“應計負債及其他負債”及“其他長期負債”。
(5)主要是遣散費和其他雜費。影響我們的財產、廠房和設備餘額或其他長期資產的任何上述加速折舊和減值費用不包括在本表中。
(6)除了上面的支出,在截至2021年9月30日的9個月裏,還有大約$2.0700萬美元與Furadan®資產報廢義務相關的支出。
其他費用(收入),淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
環境收費,淨額 | $ | 3.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | 13.7 | |
| | | | | | | |
其他項目,淨額 | 27.0 | | | 0.1 | | | 30.1 | | | 0.5 | |
其他費用(收入),淨額 | $ | 30.7 | | | $ | 4.1 | | | $ | 33.4 | | | $ | 14.2 | |
環境收費,淨額
環境費用是指與持續運營地點的環境修復相關的淨費用。有關更多詳細信息,請參見注釋13。持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄的設施的義務,這些設施不符合作為非持續經營列報的標準。
其他項目,淨額
截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他項目淨額包括#美元。23.8在此期間觸發的為印度某些歷史上的間接税事項建立準備金的費用為100萬美元。有關詳細信息,請參閲附註19。
注11:債務
一年內到期的債務:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
短期外債(1) | $ | 107.9 | | | $ | 98.4 | |
商業票據(2) | 267.5 | | | 146.3 | |
短期債務總額 | $ | 375.4 | | | $ | 244.7 | |
長期債務的當期部分 | 386.6 | | | 93.6 | |
短期債務總額和長期債務的流動部分(3) | $ | 762.0 | | | $ | 338.3 | |
____________________
(1)截至2021年9月30日,借款的平均實際利率為12.2百分比。
(2)截至2021年9月30日,借款的平均實際利率為0.45百分比。
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(3)根據運營產生的現金,我們現有的流動性安排,其中包括循環信貸協議,可以選擇將產能提高到最高$2.25隨着我們繼續進入債務資本市場,我們有足夠的流動性在短期內履行公司的任何債務義務。
長期債務: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | | | |
利率百分比 | | 成熟性 日期 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
污染控制和工業收入債券(減去未攤銷折扣#美元0.1及$0.1,分別) | 6.45% | | 2032 | | $ | 49.9 | | | $ | 51.6 | |
優先票據(減去未攤銷折扣$0.8及$1.0,分別) | 3.20% - 4.50% | | 2022 - 2049 | | 2,199.2 | | | 2,199.0 | |
| | | | | | | |
2017年定期貸款安排 | 1.33% | | 2022 | | 700.0 | | | 700.0 | |
循環信貸安排(1) | 2.78% | | 2026 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外債 | —% - 7.10% | | 2022 - 2024 | | 87.0 | | | 92.3 | |
發債成本 | | | | | (17.8) | | | (19.8) | |
長期債務總額 | | | | | $ | 3,018.3 | | | $ | 3,023.1 | |
減:一年內到期的債務 | | | | | 386.6 | | | 93.6 | |
長期債務總額,減去流動部分 | | | | | $ | 2,631.7 | | | $ | 2,929.5 | |
____________________
(1)我們循環信貸機制項下的未償還信用證總額為#美元。238.1百萬美元,這項貸款下的可用資金為$994.32021年9月30日為100萬人。
循環信貸安排和定期貸款修訂
2021年5月26日,我們修訂了循環信貸安排和2017年定期貸款協議。信貸安排修正案主要是將到期日延長了一個額外的兩年至2026年5月26日,並調整了最高槓杆率。定期貸款修正案主要調整了金融契約的最高槓杆率。關於公約的更多信息見下文。信貸安排和定期貸款項下的借款能力不受修訂的影響,保持不變。
遞延融資費用,總額為#美元1.7與這兩項修正案相關的600萬美元已被推遲,並將確認為協議有效期內的利息支出。
契諾
在其他慣例限制中,我們的循環信貸安排和2017年定期貸款安排包含適用於FMC及其合併子公司的財務契約,這些財務契約與槓桿(以債務與調整後收益的比率衡量)和利息覆蓋(以調整後收益與利息支出之比衡量)相關。截至2021年9月30日的連續四個季度,我們的實際槓桿率為3.05,這低於的最大槓桿率3.752021年9月30日。經根據上文討論的循環信貸協議及定期貸款修正案修訂後,最高槓杆率由4.00至3.75截至2021年6月30日的季度,並將進一步降級至3.50截至2021年12月31日的季度及以後的季度。截至2021年9月30日的連續四個季度,我們的實際利息覆蓋範圍為8.90,這高於的最低利息覆蓋率3.50。在2021年9月30日,我們遵守了所有公約。
注12:停產運營
非持續業務包括FMC Lithium的業績和保留資產和負債的調整,以及扣除回收後的環境負債和法律準備金,以及與以前非持續業務和保留負債相關的費用。保留的主要負債包括環境負債、其他退休後福利負債、自我保險、與法律訴訟和歷史重組活動有關的長期義務。
目錄
FMC公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
我們的停產業務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
對工人補償、產品責任、其他退休後福利和其他的調整,扣除所得税福利(費用)淨額為$(9.6)和$(11.7截至2021年9月30日的三個月和九個月)和(2.9)和$(4.9)分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月(1) | $ | 6.6 | | | $ | (3.9) | | | $ | 4.0 | | | $ | (2.7) | |
扣除回收後的環境負債準備金,扣除所得税優惠淨額#美元。1.0及$2.6截至2021年9月30日的三個月和九個月和$2.1及$3.3分別截至2020年9月30日的三個月和九個月 | (3.3) | | | (8.8) | | | (9.0) | | | (13.3) | |
法定準備金和費用準備金,扣除回收後淨額,扣除所得税優惠淨額#美元3.5及$7.3截至2021年9月30日的三個月和九個月和$1.5及$5.8分別截至2020年9月30日的三個月和九個月 | (13.0) | | | (5.7) | | | (27.4) | | | (21.7) | |
| | | | | | | |
FMC Lithium的停產業務,扣除所得税優惠(費用)後的淨額為零和零截至2021年9月30日的三個月和九個月零和$(0.1)分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月 | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | $ | (9.7) | | | $ | (18.4) | | | $ | (32.4) | | | $ | (36.7) | |
____________________
(1)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們最終完成了我們位於加利福尼亞州里士滿的停產土地的出售,並記錄了大約$的收益。13300萬美元,扣除税金後的淨額。截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績包括這些房地產收益。
注13:環境義務
我們已預留儲備,以應付我們認為可能及可合理估計的潛在環境責任。下表是我們的總環境儲備(持續和停止)的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 毛收入 | | 恢復(3) | | 網絡 |
截至2020年12月31日的總環境儲量 | $ | 574.7 | | | $ | (10.3) | | | $ | 564.4 | |
撥備(福利) | 16.1 | | | (0.5) | | | 15.6 | |
(支出)復甦 | (89.7) | | | — | | | (89.7) | |
外幣折算調整 | (4.0) | | | — | | | (4.0) | |
淨變化量 | $ | (77.6) | | | $ | (0.5) | | | $ | (78.1) | |
截至2021年9月30日的總環境儲量 | $ | 497.1 | | | $ | (10.8) | | | $ | 486.3 | |
| | | | | |
環境保護區,目前(1) | $ | 85.4 | | | $ | (1.1) | | | $ | 84.3 | |
長期環境儲備(2) | 411.7 | | | (9.7) | | | 402.0 | |
截至2021年9月30日的總環境儲量 | $ | 497.1 | | | $ | (10.8) | | | $ | 486.3 | |
____________________
(1)這些金額包括在簡明綜合資產負債表上的“應計負債和其他負債”中。
(2)這些金額包括在簡明綜合資產負債表上的“環境負債、持續和終止負債”中。
(3)這些記錄的回收代表着可能實現了對美國政府機構的索賠,並在壓縮的合併資產負債表中記錄為對我們的環境儲備的抵消。
估計的合理可能的或有環境損失,扣除預期回收後,超過應計金額約#美元。1702021年9月30日為100萬人。這一合理可能的估計是基於截至提交申請之日可獲得的信息,但考慮到法律、法規、執法政策的狀況、潛在責任方的影響、與個別地點相關的技術和信息等不確定性,未來的實際損失可能會更高。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
尚未保留的潛在環境義務可能會對未來任何一個季度或一年的運營結果產生重大影響。然而,我們相信該等潛在環境責任所產生的任何該等負債不太可能對我們的流動資金或財務狀況產生重大不利影響,因為該等負債可能會在多年後履行。
下表提供了我們的環境恢復情況的前滾,表明可能實現了對保險公司和其他第三方的索賠。這些回收在壓縮的綜合資產負債表中記為“預付和其他流動資產”和“包括長期應收賬款在內的其他資產(淨額)”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2020年12月31日 | | 採收率增加(減少) | | 收到的現金 | | | | 2021年9月30日 |
環境恢復 | $ | 4.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.4) | | | | | $ | 4.7 | |
| | | | | | | | | |
我們的淨環境撥備涉及前幾年持續和停產製造業務的持續清理成本。淨額撥備如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
環境撥備,淨記錄為負債(1) | $ | 8.1 | | | $ | 15.9 | | | $ | 15.6 | | | $ | 27.9 | |
環境撥備,淨計入資產(2) | (0.1) | | | (1.0) | | | (0.7) | | | 2.4 | |
環境規定,淨值 | $ | 8.0 | | | $ | 14.9 | | | $ | 14.9 | | | $ | 30.3 | |
| | | | | | | |
持續運營(3) | $ | 3.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | 13.7 | |
停產經營(4) | 4.3 | | | 10.9 | | | 11.6 | | | 16.6 | |
環境規定,淨值 | $ | 8.0 | | | $ | 14.9 | | | $ | 14.9 | | | $ | 30.3 | |
____________________
(1)我們可以在上面看到我們的環境儲備總額在簡明綜合資產負債表上列示的前滾。
(2)我們可以在上面看到我們的總環境恢復,如簡明綜合資產負債表所示。
(三)在簡明合併損益表中計入“重組及其他費用(收益)”組成部分的費用。見附註10。持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄的設施的義務,這些設施不符合作為非持續經營列報的標準。
(四)在簡明綜合損益表上計入“終止經營,扣除所得税後”的會計分項。請參閲註釋12。
我們在2020年10-K表格中的合併財務報表附註1和12中包含了對我們的環境或有事項和我們潛在義務的性質的更完整的描述。請參閲我們2020年10-K表格中合併財務報表的附註12,瞭解對重要環境場地的重大更新的描述。自我們的2020 Form 10-K中包含的信息以來,除了下面提供的更新之外,沒有任何重大更新。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
波卡特洛部落訴訟
正如之前披露的那樣,2021年1月11日,最高法院駁回了FMC要求複核第九巡迴法院在波卡特洛部落訴訟中的決定的請願書。在2021年第一季度,FMC賺了21.4向部落支付了從2002年到2014年未支付的許可費、律師費和利息。2021年第二季度,FMC進一步向部落支付了#美元。10.85億美元用於支付2015年至2021年發生的費用和利息。除了與利息有關的無關緊要的實情外,我們的現有儲備並沒有因為我們被駁回的請願而有所改變。此外,這一事項的準備金已經下調,以反映支付給部落的金額。
預計與此事有關的未貼現總額為$。104.5截至2020年12月31日,2000萬美元,其中82.6在貼現的基礎上,我們的資產負債表上確認了3.8億美元的環境負債。截至2021年9月30日,美元42.7在折現的基礎上,100萬美元已在我們的資產負債表上確認為環境負債。我們的負債餘額從2020年開始減少的主要原因是支付了#美元。32.22021年前兩個季度的收入為80萬美元,並根據貼現率的變化重新計量了我們的貼現負債#美元。8.92000萬美元,使用適當的美國國庫券利率。在計算未來許可證年費的淨現值時,我們使用的貼現率為2.31%,代表適當的無風險利率。我們相信,採用這一匯率所產生的結果與假設能滿足我們在公平交易中的責任的金額大致相同。
注14:每股收益
每股普通股收益(“EPS”)的計算方法是將淨收入除以在基本攤薄基礎上當期已發行普通股的加權平均數。
我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權、限制性股票和限制性股票單位相關的潛在普通股。攤薄每股收益(“攤薄每股收益”)考慮潛在攤薄證券的影響,但持續經營出現虧損的期間除外,因為納入潛在普通股會產生反攤薄作用。稀釋後的每股收益不包括與我們股票期權相關的潛在普通股的影響,在期權行權價格大於該時期我們普通股的平均市場價格的時期內與我們的股票期權相關的潛在普通股的影響。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,0.4百萬和0.2分別從稀釋後每股收益中剔除100萬股潛在普通股。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,0.2百萬和0.3分別從稀釋後每股收益中剔除100萬股潛在普通股。
我們的非既得性限制性股票獎勵包含獲得不可沒收股息的權利,因此,參與證券需要兩級計算每股收益的方法。兩級法通過將分配給普通股股東的分配收益和分配給普通股股東的未分配收益之和除以當期已發行普通股的加權平均股數來確定每股收益。在計算兩類法時,未分配收益根據期間已發行的加權平均股數分配給普通股和參與證券。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
計算基本每股收益和稀釋後每股收益時適用於普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可歸因於FMC股東的收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營,扣除所得税後的淨額 | $ | 167.6 | | | $ | 129.8 | | | $ | 575.8 | | | $ | 538.7 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
FMC股東應佔淨收益(虧損) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
減去:分配給受限制的獲獎者的分配和未分配的收入 | (0.4) | | | (0.3) | | | (1.3) | | | (1.3) | |
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 157.5 | | | $ | 111.1 | | | $ | 542.1 | | | $ | 500.7 | |
| | | | | | | |
可歸因於FMC股東的每股普通股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 4.46 | | | $ | 4.14 | |
停產經營 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1.22 | | | $ | 0.86 | | | $ | 4.21 | | | $ | 3.86 | |
| | | | | | | |
可歸因於FMC股東的稀釋後每股普通股收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 1.30 | | | $ | 0.99 | | | $ | 4.44 | | | $ | 4.12 | |
停產經營 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1.22 | | | $ | 0.85 | | | $ | 4.19 | | | $ | 3.84 | |
| | | | | | | |
共享(以千為單位): | | | | | | | |
已發行普通股加權平均股數-基本 | 128,313 | | | 129,888 | | | 128,951 | | | 129,710 | |
假設潛在普通股轉換的加權平均增發股份 | 678 | | | 911 | | | 763 | | | 886 | |
股份-稀釋基礎 | 128,991 | | | 130,799 | | | 129,714 | | | 130,596 | |
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注15:權益
累計其他綜合收益(虧損)
下面彙總的是累計的其他綜合收益(虧損)(扣除税後)的前滾。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣調整 | | 衍生工具(1) | | 養老金和其他退休後福利(2) | | 總計 |
累計其他綜合收益(虧損),截至2020年12月31日的税後淨額 | $ | 24.0 | | | $ | (71.8) | | | $ | (234.4) | | | $ | (282.2) | |
2021年活動 | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (61.1) | | | 34.1 | | | — | | | (27.0) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | 11.8 | | | 13.2 | | | 25.0 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | $ | (61.1) | | | $ | 45.9 | | | $ | 13.2 | | | $ | (2.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損),2021年9月30日税後淨額 | $ | (37.1) | | | $ | (25.9) | | | $ | (221.2) | | | $ | (284.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣調整 | | 衍生工具(1) | | 養老金和其他退休後福利(2) | | 總計 |
累計其他綜合收益(虧損),2019年12月31日税後淨額 | $ | (77.7) | | | $ | (65.0) | | | $ | (269.3) | | | $ | (412.0) | |
2020年活動 | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 28.2 | | | 29.3 | | | — | | | 57.5 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | (15.4) | | | 12.0 | | | (3.4) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | $ | 28.2 | | | $ | 13.9 | | | $ | 12.0 | | | $ | 54.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損),截至2020年9月30日的税後淨額 | $ | (49.5) | | | $ | (51.1) | | | $ | (257.3) | | | $ | (357.9) | |
____________________
(1)詳情見附註18。
(2)詳情見附註16。
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累計其他綜合收益(虧損)的重新分類
下表詳細介紹了所列各期簡明綜合收益表(虧損)中從累計其他全面收益(虧損)和受影響項目重新分類的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他全面收入組成部分詳情 | 從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 (1) | 簡明合併損益表中受影響的行項目(虧損) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生工具 | | | | | | | | |
外幣合約損益 | $ | (1.9) | | | $ | (2.5) | | | $ | (14.3) | | | $ | 28.3 | | 銷售和服務成本 |
| | | | | | | | |
外幣合約損益 | 1.7 | | | (5.3) | | | 2.0 | | | (14.0) | | 銷售、一般和行政費用 |
利率合約的收益(虧損) | (1.0) | | | 1.1 | | | (3.1) | | | 1.6 | | 利息支出,淨額 |
税前合計 | $ | (1.2) | | | $ | (6.7) | | | $ | (15.4) | | | $ | 15.9 | | |
| 0.6 | | | 3.4 | | | 3.6 | | | (0.5) | | 所得税撥備 |
計入淨收益(虧損)的金額 | $ | (0.6) | | | $ | (3.3) | | | $ | (11.8) | | | $ | 15.4 | | |
| | | | | | | | |
養老金和其他退休後福利(2) | | | | | | | | |
攤銷先前服務費用 | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | 銷售、一般和行政費用 |
未確認的精算淨收益和其他收益(損失)攤銷 | (5.2) | | | (10.4) | | | (16.1) | | | (14.4) | | 非經營性養老金和退休後費用(收入) |
因削減和結算而確認的損失 | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.4) | | | (0.6) | | 非經營性養老金和退休後費用(收入);非連續性業務,扣除所得税後的淨額 |
税前合計 | $ | (5.7) | | | $ | (11.1) | | | $ | (16.7) | | | $ | (15.2) | | |
| 1.2 | | | 2.3 | | | 3.5 | | | 3.2 | | 所得税撥備;非持續經營,扣除所得税後的淨額 |
計入淨收益(虧損)的金額 | $ | (4.5) | | | $ | (8.8) | | | $ | (13.2) | | | $ | (12.0) | | |
該期間的重新分類總數 | $ | (5.1) | | | $ | (12.1) | | | $ | (25.0) | | | $ | 3.4 | | 計入淨收入的金額 |
____________________
(1)括號中的金額表示對簡明綜合損益表(虧損)的費用。
(2)養老金和其他退休後福利金額包括持續運營和非持續運營的影響。關於養老金和其他退休後福利的持續經營部分的詳細情況,見附註16。
股息和股票回購
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,我們支付了$186.2百萬美元和$171.3分別為百萬美元。2021年10月21日,我們支付了總計$61.0截至2021年9月30日,向我們登記在冊的股東支付100萬美元。這筆金額計入截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表上的“應計負債及其他負債”。
在截至2021年9月30日的9個月中,3根據公開宣佈的回購計劃,回購了100萬股票。在2021年9月30日,大約是$250在董事會授權的回購下,仍有百萬美元未使用
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
程序。這項回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,可能隨時暫停或終止。管理層可以根據其對市場狀況和其他因素的評估,通過公開市場或私下協商的交易購買股票。我們還不時從員工手中重新收購與我們股權薪酬計劃下的獎勵的歸屬、行使和沒收相關的股份。
注16:養老金和其他退休後福利
下表彙總了年度淨收益成本(收入)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
養老金 | | 其他好處 | | 養老金 | | 其他好處 |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 0.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 6.2 | | | 9.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 18.4 | | | 27.6 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
計劃資產的預期回報率 | (7.0) | | | (9.2) | | | — | | | — | | | (21.1) | | | (27.8) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務成本(貸方) | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
確認的淨精算和其他(收益)損失 | 5.7 | | | 11.1 | | | (0.3) | | | (0.3) | | | 17.5 | | | 16.0 | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已確認的結算損失(1) | 0.4 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.6 | | | — | | | — | |
定期收益淨成本(收益) | $ | 6.2 | | | $ | 13.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | 18.8 | | | $ | 20.1 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.4) | |
____________________(1)和解費用與美國不合格的固定收益養老金計劃有關。
注17:所得税
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們持續經營的有效所得税税率為4.9百分比和11.4百分比。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們持續經營的有效所得税税率為12.4百分比和13.2在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們持續運營的有效所得税税率受到了1美元的影響。17.7釋放與我們國內業務相關的美元的税收準備金。
在2021年第三季度,我們改變了與2021年及隨後幾年的現金匯回計劃相關的無限期再投資主張,這取決於某些外國子公司的收益,並記錄了1美元的税款。2.42000萬。我們在外國子公司的投資所固有的某些其他剩餘的外部基礎差額沒有額外的所得税,因為這些投資和相關的未匯出收益基本上是永久性的。由於我們經營所處的多個司法管轄區的税收環境的複雜性,確定與我們海外子公司的無限期再投資收益相關的未確認遞延税項負債金額是不可行的。
我們根據美國公認會計原則,採用估計年度有效税率法(“EAETR”)來確定我們的中期税收撥備。EAETR適用於年初至今的普通收入,不包括離散項目。然後,將離散項目的税收影響包括在內,得出報告的中期税收撥備總額。EAETR的釐定基於多項估計,包括我們經營業務的每個税務管轄區的估計年度税前普通收入。由於我們對普通收入的預測全年都在變化,EAETR將逐期變化。我們很大一部分收益來自我們的海外子公司(例如,新加坡、香港和瑞士),它們對收益徵收的法定税率低於美國聯邦法定税率。我們未來的實際税率可能會受到來自國外和國內税收管轄區收入構成未來變化的重大影響。離散項目的税收影響在它們按照美國公認會計原則發生的期間在税收撥備中確認。根據各種因素,例如項目相對於總收入的重要性以及在相關司法管轄區適用的税率,任何季度的離散項目都可能對報告的實際税率產生重大影響。作為一家全球企業,我們的税費可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他因素的影響。因此,臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
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注18:金融工具、風險管理和公允價值計量
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收貿易賬款、其他流動資產、某些歸類為其他長期資產的應收賬款、應付賬款以及符合金融工具定義的投資和應計項目中包含的金額。這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。我們的其他金融工具包括:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 計價方法 |
外匯遠期合約 | | 根據適用貨幣的當前市場價格,在報告日期終止合同將收到或支付的估計金額。 |
| | |
商品遠期合約 | | 根據適用商品的市場報價,在報告日期終止合同將收到或支付的估計金額。 |
| | |
債務 | | 我們的估計以及使用市場數據從獨立第三方獲得的信息,例如報告期最後一個工作日的買賣價差。 |
上表所列金融工具的估計公允價值是採用標準定價模型確定的,該模型考慮了截至資產負債表日折現的預期未來現金流量的現值。這些標準定價模型利用了從可觀察的市場數據(如利率、收益率曲線、貨幣和商品現貨和遠期匯率)獲得或得到證實的輸入。此外,我們根據從交易對手那裏收到的估值測試我們估值的一個子集,以驗證我們標準定價模型的準確性。因此,提交的估計可能不代表我們在結算日在市場交易中變現的金額,也不代表這些協議的潛在收益或損失。外匯遠期合約和商品遠期合約的估計公允價值包括在本附註的表格中。債務的估計公允價值為$。3,650.8百萬美元和$3,640.0百萬美元,賬面金額是$3,393.7百萬美元和$3,267.8分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
作為正常業務的一部分,我們簽訂了各種具有表外風險的金融工具。這些表外工具包括財務擔保和根據信用證延長財務擔保的合同承諾,以及對客户的其他援助。有關更多信息,請參見注釋19。向客户提供財務擔保的決定,以及這些擔保要求的抵押品金額,都是基於我們在個案基礎上對信譽的評估。
利用衍生金融工具管理風險
我們通過包括使用衍生金融工具在內的風險管理計劃,減輕某些金融風險,包括貨幣風險、商品購買風險和利率風險。我們簽訂衍生品合約,包括遠期合約和購買的期權,以減少貨幣匯率、利率和大宗商品價格波動的影響。我們2020 Form 10-K合併財務報表的附註19提供了對這些風險的詳細描述,包括對信用風險集中的討論。
我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將被指定為公允價值或現金流對衝的衍生品與資產負債表上的特定資產和負債或特定公司承諾或預測交易相關聯。我們亦於對衝開始時及持續進行評估,每項衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面是否高度有效。如果我們確定一種衍生品作為對衝工具不是非常有效的,或者如果一種衍生品不再是一種高效的對衝工具,我們預期將停止對該衍生品進行套期保值會計。
衍生工具和套期保值活動的會計處理
現金流對衝
我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。在衍生工具訂立之日,我們一般將衍生工具指定為與預測交易有關的應收或付現金流量變動的對衝(現金流量對衝)。我們在累計其他全面收益(“AOCI”)中記錄被指定為並符合現金流對衝所有要求標準的衍生品的公允價值變化。然後我們將這些金額重新分類為
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收益作為基礎套期保值項目影響收益。相比之下,我們會立即在收益中記錄未被指定為現金流對衝的衍生品的公允價值變化。
截至2021年9月30日,我們在AOCI擁有未平倉外幣遠期合約,淨税後收益頭寸為#美元。27.8100萬美元被指定為基礎預測銷售和購買的現金流對衝。當前未平倉合約對衝2021年12月31日之前的預測交易。截至2021年9月30日,我們擁有指定為現金流對衝的未平倉遠期合約,這些合約的到期日各不相同,可以買賣或交換美元等值約為1美元的外幣。1,143.4百萬美元。
截至2021年9月30日,我們在AOCI擁有未平倉利率合約,淨税後收益頭寸為1美元。3.4被指定為預期固定利率債券的現金流對衝的百萬歐元,預計將在指定窗口內發行。截至2021年9月30日,我們有未平倉利率掉期合約,總名義價值約為$100.0百萬美元。
在發行高級債券的同時,我們於2019年9月20日敲定了各種利率掉期協議,這些協議是為了對衝國債利率的波動而簽訂的。這項和解造成了#美元的損失。83.1這筆款項已記入其他全面收益,並將按高級票據的不同條款攤銷。
截至2021年9月30日,我們在AOCI中沒有被指定為基礎預測購買現金流對衝的未平倉大宗商品合約。在2021年9月30日,我們有零MMBtus(百萬英熱單位)未償還天然氣商品遠期合約的總名義交易量,以對衝預期購買量。
大約$23.7如果未來的即期匯率與2021年9月30日的遠期匯率保持一致,税後淨收益(代表未平倉外幣兑換和利率合約)中的100萬美元將在截至2022年9月30日的12個月內實現收益。對收益的實際影響將取決於預測交易發生時的實際現貨匯率。
未被指定為對衝工具的衍生工具
我們持有某些遠期合約,但出於會計目的,這些遠期合約並未被指定為現金流對衝工具。用於對衝與某些貨幣資產和負債相關的外幣波動風險的合約不被指定為現金流量對衝工具,這些項目的公允價值變動計入收益。
我們有未平倉遠期合約,不被指定為現金流對衝工具,用於會計目的,以不同的到期日買入、賣出或兑換美元等值約為#美元的外幣。1,820.02021年9月30日為100萬人。
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衍生工具的公允價值
下表提供了我們衍生工具的公允價值總額和淨資產負債表列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 衍生工具的總金額 | | | | | | |
(單位:百萬) | 指定為現金流對衝 | | 未被指定為套期保值工具 | | 總金額 | | 簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷(3) | | 淨額 |
外匯合約 | $ | 30.9 | | | $ | 8.3 | | | $ | 39.2 | | | $ | (17.0) | | | $ | 22.2 | |
| | | | | | | | | |
利率合約 | 4.3 | | | — | | | 4.3 | | | — | | | 4.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 35.2 | | | $ | 8.3 | | | $ | 43.5 | | | $ | (17.0) | | | $ | 26.5 | |
| | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | (14.7) | | | $ | (3.5) | | | $ | (18.2) | | | $ | 17.0 | | | $ | (1.2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生負債總額 (2) | $ | (14.7) | | | $ | (3.5) | | | $ | (18.2) | | | $ | 17.0 | | | $ | (1.2) | |
| | | | | | | | | |
衍生工具淨資產(負債) | $ | 20.5 | | | $ | 4.8 | | | $ | 25.3 | | | $ | — | | | $ | 25.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 衍生工具的總金額 | | |
(單位:百萬) | 指定為現金流對衝 | | 未被指定為套期保值工具 | | 總金額 | | 簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷(3) | | 淨額 |
外匯合約 | $ | 19.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 21.3 | | | $ | (21.1) | | | $ | 0.2 | |
利率合約 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 19.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 21.4 | | | $ | (21.1) | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | (42.7) | | | $ | (3.1) | | | $ | (45.8) | | | $ | 21.1 | | | $ | (24.7) | |
| | | | | | | | | |
利率合約 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
衍生負債總額 (2) | $ | (43.6) | | | $ | (3.1) | | | $ | (46.7) | | | $ | 21.1 | | | $ | (25.6) | |
| | | | | | | | | |
衍生工具淨資產(負債) | $ | (24.1) | | | $ | (1.2) | | | $ | (25.3) | | | $ | — | | | $ | (25.3) | |
____________________
(一)其淨餘額計入壓縮合並資產負債表中的“預付及其他流動資產”。
(二)其淨餘額計入壓縮合並資產負債表中的“應計負債及其他負債”。
(3)淨額結算是指受主淨額結算安排約束的淨衍生品頭寸。
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下表彙總了與我們的現金流對衝和未指定為對衝工具的衍生品相關的損益。
現金流套期保值關係中的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外匯 | | | | 利率 | | 總計 |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未實現的套期保值收益(虧損)和其他,税後淨額 | $ | 40.7 | | | $ | 1.4 | | | | | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 41.6 | | | $ | 3.9 | |
遞延套期保值(收益)損失(税後淨額)的重新分類(1) | (0.2) | | | 4.1 | | | | | | | 0.8 | | | (0.8) | | | 0.6 | | | 3.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具總額對綜合收益(税後淨額)的影響 | $ | 40.5 | | | $ | 5.5 | | | | | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 42.2 | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外匯 | | | | 利率 | | 總計 |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未實現的套期保值收益(虧損)和其他,税後淨額 | $ | 30.1 | | | $ | 27.4 | | | | | | | $ | 4.0 | | | $ | 1.9 | | | $ | 34.1 | | | $ | 29.3 | |
遞延套期保值(收益)損失(税後淨額)的重新分類(1) | 9.2 | | | (14.1) | | | | | | | 2.6 | | | (1.3) | | | 11.8 | | | (15.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具總額對綜合收益(税後淨額)的影響 | $ | 39.3 | | | $ | 13.3 | | | | | | | $ | 6.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 45.9 | | | $ | 13.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
______________(1)簡明綜合收益表(虧損)內的金額分類見附註15。
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 税前利潤(虧損)的金額。 金融衍生品收益表中確認的收益(1) |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 得失地點 在衍生工具收益中確認 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外匯合約 | 銷售和服務成本 | | $ | (0.2) | | | $ | (14.3) | | | $ | (27.9) | | | $ | (38.4) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | $ | (0.2) | | | $ | (14.3) | | | $ | (27.9) | | | $ | (38.4) | |
___________________
(1)金額代表衍生工具的損益被套期保值項目的損益抵消。
公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。市場參與者被定義為資產或負債的原則或最有利市場中的買家或賣家,該買家或賣家獨立於報告實體,有知識、有能力並願意為資產或負債進行交易。
公允價值層次
我們根據估值技術投入的優先順序,將按公允價值記錄的資產和負債分類為三級公允價值等級。公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級)。如果用於衡量資產和負債的投入屬於層次結構的不同級別,則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。
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經常性公允價值計量
下表顯示了我們在簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值層次。在本報告所述期間,公允價值層級之間沒有轉移。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯 (1) | $ | 22.2 | | | $ | — | | | $ | 22.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 4.3 | | | — | | | 4.3 | | | — | |
其他 (2) | 21.0 | | | 21.0 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 47.5 | | | $ | 21.0 | | | $ | 26.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯(1) | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 (3) | 25.3 | | | 25.3 | | | — | | | — | |
總負債 | $ | 26.5 | | | $ | 25.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2020年12月31日 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯(1) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
其他(2) | 24.1 | | | 24.1 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 24.4 | | | $ | 24.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯 (1) | $ | 24.7 | | | $ | — | | | $ | 24.7 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
其他(3) | 35.2 | | | 35.2 | | | — | | | — | |
總負債 | $ | 60.8 | | | $ | 35.2 | | | $ | 25.6 | | | $ | — | |
____________________
(1)有關簡明綜合資產負債表的分類,請參閲本附註內的衍生工具公允價值表。
(2)包括遞延補償安排,通過該安排,我們持有資產負債表上確認的各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬。資產金額包括在簡明合併資產負債表中的“包括長期應收賬款在內的其他資產,淨額”。
(3)主要包括在我們的資產負債表上確認的遞延薪酬安排。資產和負債均按公允價值入賬。負債金額計入簡明綜合資產負債表中的“其他長期負債”。
非經常性公允價值計量
於本報告所述期間,壓縮綜合資產負債表中並無非經常性公允價值計量。
注19:擔保、承諾和意外情況
我們繼續監測需要擔保和賠償的條件,以確定是否必須在我們的財務報表中確認一項負債。
擔保和其他承諾
下表提供了截至2021年9月30日每個主要擔保組的潛在未來付款的估計未貼現金額。這些保證是在正常業務過程中因與以下公司的關係而產生的
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客户和未合併的附屬公司。被保險方的不履行觸發了要求我們向保函受益人付款的義務。根據我們的經驗,這些類型的擔保並沒有對我們的綜合財務狀況或我們的流動性產生實質性影響。我們的預期是,未來與他人不履約相關的付款或履約被認為是不太可能的。
| | | | | |
(單位:百萬) | |
保證: | |
賣方融資擔保--短期(1) | $ | 155.1 | |
| |
其他債務擔保(2) | 4.0 | |
總計 | $ | 159.1 | |
____________________
(1)代表某些客户向金融機構提供季節性借款擔保。這一短期金額記錄在簡明綜合資產負債表上的“賣方融資擔保”中。
(2)這些擔保是向第三方銀行提供的支持,用於向各種客户和非合併附屬公司提供信貸。根據我們的歷史收集經驗和當前對信用風險的評估,擔保的負債以接近公允價值的金額記錄(即代表可隨時履行的義務)。我們認為這些擔保的公允價值無關緊要。大多數這些擔保的到期日都小於一年.
上圖不包括我們向貸款機構提供的母公司擔保,這些貸款機構向我們的海外子公司提供信貸。由於這些擔保是為合併子公司提供的,因此綜合財務狀況不受這些擔保的發放的影響。此外,在與我們的財產和資產出售和資產剝離相關的圖表中,我們同意賠償買方的某些責任,包括在出售日期之前發生的環境污染和税收,或就買方承擔的某些合同向第三方提供擔保。我們對某些責任的賠償或擔保義務在期限上可能是無限期的,可能會也可能不會受到免賠額、最低索賠金額或上限的限制。因此,我們不可能預測提出索賠的可能性,也不可能對最大潛在損失或損失範圍作出合理估計。如果觸發,我們或許可以向第三方追回部分賠償金。因此,我們沒有記錄這些擔保的任何具體責任。對於與我們的資產剝離相關的某些債務,我們可以對最大潛在損失或損失範圍做出合理的估計,並且很可能發生,在這些情況下,我們已經記錄了負債。
偶然事件
有關我們未完成或有事項的詳細討論,請參閲我們2020 Form 10-K綜合財務報表的附註20。自我們2020 Form 10-K中包含的信息以來,除了下面提供的更新外,沒有任何重大更新。
印度間接税事宜
其他或有負債。在印度,我們正在接受税務機關的審計或其他程序,這些審計或程序涉及與我們的業務相關的某些所謂的額外間接税。印度税務部門最近開始審計或調查許多公司,包括我們在印度的FMC子公司,對2017年生效的商品和服務税(GST)間接税法進行審計或調查。該等訴訟及潛在的未來訴訟(其中税務機關挑戰本公司所採取的技術性税務立場)需要多年時間才能解決,因為有關事宜由税務機關或法院聆訊及裁決。我們已為我們認為可能發生的印度税務事項預留了準備金,並可對該義務作出合理估計,金額約為#美元。23.8截至2021年9月30日,為1.2億美元。估計與該等印度税務事宜有關的合理或有損失總額可能超過應計金額高達約$。10截至2021年9月30日,為3.5億美元。這一合理可能的估計是基於截至提交申請之日可獲得的信息,考慮到缺乏關於最近的商品及服務税法律的確定指導以及印度税務機關或法院的最終決定的不確定性,未來的實際損失可能會更高。
利文特首次公開募股(IPO)
利文特公司集體訴訟。2020年10月28日,被告與州法院原告達成和解協議,其中利文特將代表被告支付#美元。7.42000萬美元,以解決與利文特首次公開募股(“利文特IPO”)相關的所有索賠。2020年10月29日,州法院原告提出動議,尋求初步批准和解方案。法院在2021年4月15日舉行聽證會後批准了和解協議,並於2021年4月26日做出了最終命令和判決。和解協議解決了與利文特首次公開募股(IPO)相關的所有未決訴訟,包括州和聯邦訴訟中的索賠。和解協議不會對FMC造成財務影響。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告第2項包含某些前瞻性陳述,這些陳述基於我們對未來事件、未來商業狀況的當前看法和假設,以及基於現有信息對我們公司的展望。
只要有可能,我們都會用“可能的結果”、“確信”、“預期”、“預期”、“應該”、“可能”、“可能”、“將繼續”、“相信”、“相信”、“預期”、“預測”、“預測”、“估計”、“項目”、“潛力”等詞彙或短語來識別這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述包括:“可能的結果”、“確信”、“應該”、“可能”、“可能”、“將繼續”、“相信”、“相信”、“預測”、“估計”、“項目”、“潛在的“打算”或類似的表述,用於識別“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”,包括這些詞語或短語的否定意義。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件、未來業務狀況的看法和假設,以及基於目前可獲得的信息對公司的展望。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述明示或暗示的任何結果、活動水平、業績或成就大不相同。COVID大流行對我們的財務狀況、運營結果、現金流和業績的潛在不利影響,受到大流行對我們的客户和供應商以及全球經濟和金融市場潛在不利影響的重大影響,一直是我們公司最重要的風險因素之一。到目前為止,在全球和全國經濟活動最嚴重的中斷時期,我們已經減輕了與大流行相關的風險,現在預計大流行對正在進行的行動構成的風險較小。COVID將在多大程度上繼續影響我們,將取決於未來的事態發展,其中許多事態發展仍然不確定,也不能有把握地預測,包括大流行的持續時間,以及將採取的進一步行動來遏制大流行或減輕其影響。, 以及大流行的直接和間接經濟影響的程度,以及遏制措施等。其他因素包括,但不限於我們截至2020年12月31日的10-K表年報第I部分第1A項(“2020年10-K表年報”)中包含的風險因素、2020年10-K表年報第II部分中“前瞻性信息”一節以及美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的所有其他報告和表格中提及的類似風險因素和警示聲明。此外,告誡投資者將這些因素中的許多解讀為COVID持續和眾多不利影響的結果。我們謹提醒讀者,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了截止日期的情況。
我們明確拒絕承擔任何義務,公開修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。
關鍵會計政策的應用
我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的。財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們在2020年Form 10-K中包含的合併財務報表附註1中描述了我們的會計政策。我們已經審查了這些會計政策,確定了我們認為對編制和理解我們的合併財務報表至關重要的那些政策。我們已經與董事會的審計委員會一起審查了這些重要的會計政策。關鍵會計政策是我們公佈經營結果和財務狀況的核心,要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、現狀和其他合理因素。
以下是我們認為對陳述和理解我們的經營結果和財務狀況最關鍵的會計政策的清單。有關這些政策及其對我們的運營結果和財務狀況的潛在影響的詳細説明,請參閲我們2020 Form 10-K中的“關鍵會計政策”部分。
•收入確認和貿易應收賬款
•環境義務和相關恢復
•長期資產和無限期資產的減值與估值
•養老金和其他退休後福利
•所得税
最近發佈和通過的會計公告和管理事項
有關最近通過的會計準則和其他新的會計準則的討論,請參見本表格10-Q中包含的簡明合併財務報表的附註2。
概述
我們是一家農業科學公司,為世界各地的種植者提供創新的解決方案,擁有強大的產品組合,由植保、作物改良和專業領域的市場驅動的發現和開發流水線推動。
病蟲害和草坪管理。我們在一個不同的業務部門運營。我們開發、營銷和銷售所有三大類作物保護化學品(殺蟲劑、除草劑和殺菌劑)以及生物製品、作物營養和種子處理,我們將其歸類為植物健康。這些產品用於農業,通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,以及用於防治蟲害的非農業市場。這一先進技術的強大組合包括基於Rynaxypyr的領先昆蟲控制產品®和Cyazypyr®活性成分;權威®,波拉爾®,Centium®、命令®和GAMIT®品牌除草劑;Isoflex™活性除草劑成分;塔爾斯塔®和英雄®品牌殺蟲劑;以氟曲胺醇為基礎的殺菌劑和生物製品,如石英®和在場感®生物殺菌劑以及Accudo等作物增效劑®。Fmc產品組合還包括Arc™農場情報。
新冠肺炎大流行
作為一家農業科學公司,在我們運營的國家,我們被認為是一個“必不可少的”行業;我們避免了重大的工廠關閉,我們所有的製造設施和分銷倉庫仍在運營,並配備了適當的人員。我們的研究實驗室和温室也在整個大流行期間繼續運作。然而,我們確實有一個第三方美國收費員在2020年第四季度因為與COVID相關的人員問題而中斷,這意味着大流行帶來的持續業務風險之一。我們正在密切監控原材料和供應鏈成本。此外,我們意識到無論以什麼價格,關鍵材料都有可能中斷或無法獲得。COVID將在多大程度上繼續影響我們,將取決於未來的事態發展,其中許多事態發展仍然不確定,也無法充滿信心地預測,包括大流行的持續時間、為遏制大流行或減輕其影響而採取的進一步行動、大流行的直接和間接經濟影響的程度以及遏制措施等。
我們已經實施了支持員工健康和安全的程序,我們正在遵循所有美國疾病控制和預防中心以及州和地區衞生部的指導方針。員工的福祉是FMC的首要任務。2021年6月,我們引入了靈活的工作安排,以方便所有員工返回我們在費城的總部,以及遵守當地指導方針的一些其他地點。2021年8月,費城發佈了一項新命令,鼓勵接種COVID疫苗,該命令允許費城的企業和機構只有在所有員工和遊客接種疫苗的情況下,才能在不戴面具的情況下運營其室內設施。因此,FMC頒佈了一項新政策,所有駐費城的員工、承包商和實習生以及遊客都必須全面接種COVID疫苗,並必須提供接種疫苗的證明。員工可以基於醫療原因或真誠持有的宗教信仰申請豁免這一強制性政策。在2021年9月3日之前沒有提供疫苗接種證明的非豁免員工被安排無薪休假。2021年9月9日,拜登總統宣佈了打擊COVID的新國家戰略。這一戰略包括一項行政命令,要求聯邦工作人員和承包商接種疫苗,以及一項新的緊急規定,要求擁有100名或更多員工的公司確保其員工每週接種疫苗或進行檢測。我們預計這一國家戰略將影響美國所有地點的運營,我們正在美國地點執行程序,以確保遵守新的緊急臨時標準。在地方當局允許的情況下,我們已經恢復了辦公室內的運作。此外, 我們有數千名員工,他們繼續運營我們的製造基地和分銷倉庫。在我們的所有設施中,我們正在按照主要衞生當局推薦的方案和程序,使用各種最佳做法來應對COVID風險。我們正在監測疫情繼續升級的地區的情況,在這些地區,在安全返回工作場所之前,這些地區將繼續處於偏遠的工作環境中。
由於COVID的流行,我們對員工進行了大量投資,包括通過加強受撫養人護理薪酬政策、認可獎金、提高工作時間表和工作時間的靈活性以適應遠程工作安排,以及投資IT基礎設施以促進遠程工作。通過這些努力,到目前為止,我們已經成功地避免了任何與COVID相關的休假或裁員。
我們將繼續持續監測與疫情相關的經濟環境,並評估對我們業務的影響。
2021年第三季度亮點
以下是截至2021年9月30日的三個月內我們業務的更重要發展或財務亮點:
•截至2021年9月30日的三個月,收入為11.94億美元,與去年同期相比增加了1.094億美元,增幅約為10%。更詳細的收入回顧將在題為“營運結果”在地區基礎上,北美的銷售額下降了約6%,拉丁美洲的銷售額增長了約11%,歐洲、中東和非洲的銷售額增長了約12%,亞洲的銷售額增長了約20%。這一增長主要是由以下因素推動的
銷量增長,反映出世界各地對我們產品的強勁需求。剔除匯率影響,該季度收入增長了9%。
•我們的毛利率為5.128億美元,比去年同期增加了4640萬美元,這是由於亞洲、拉丁美洲以及歐洲、中東和非洲的銷量增加所致。毛利率大約為43%,與去年同期的大約43%相比基本持平。
•銷售、一般和行政費用從1.877億美元降至1.835億美元,降幅約為2%。不包括與交易相關的費用在內的銷售、一般和行政費用為1.835億美元,比上年增加1020萬美元,增幅約為6%。
•研究和開發費用為7950萬美元,增加了780萬美元,增幅約為11%。在前一年期間,我們分階段進行了一些不同的研究和開發項目,以便在不從根本上影響長期時間表的情況下降低應對大流行的成本。在本年度期間,我們已經恢復了與這些項目相關的研究和開發費用。
•可歸因於FMC股東的淨收入(虧損)從1.114億美元增至1.579億美元,增加4650萬美元,增幅約為42%。可歸因於FMC股東的調整後税後收益為1.849億美元,比上年的1.601億美元有所增加。請參閲下面標題為的部分下的調整後收益非GAAP財務計量的披露“營運結果”.
2021年Outlook更新
2021年,我們繼續預計,按美元計算,全球植保市場將出現個位數的中位數增長。我們繼續預計拉丁美洲市場將出現個位數的高增長,歐洲、中東和非洲市場將出現中位數至個位數的增長,亞洲市場將出現低至中個位數的增長,北美市場將出現低至個位數的增長。
我們對2021年的收入預測保持在約49億至51億美元之間,與2020年相比,中間價增長了約8%。全年調整後EBITDA(1)保持在12.9億美元至13.5億美元之間,與2020年的業績相比,中間價增長了6%。目前預計2021年調整後每股收益將在6.59美元至6.99美元之間。(1),按中間價計算,同比增長10%。這反映了今年迄今已完成的股票回購的影響。全年收益增長的驅動力包括強勁的銷量增長和更高的定價,但部分被顯著的成本增加所抵消。調整後的收益預期不包括未來任何股票回購的好處。有關現金流前景,請參閲“流動性與資本資源”下面一節。
(1)雖然我們提供調整後每股收益和調整後EBITDA(非GAAP財務指標)的預測,但我們無法預測根據美國GAAP計算和提出的最直接的可比指標。美國公認會計準則金額構成的某些要素是不可預測的,這使得我們無法預測。這些要素包括但不限於重組、收購費用和停產業務。因此,沒有提供美國公認會計準則的展望。
行動結果
概述
下面的圖表提供了調整後的EBITDA、調整後的收益和有機收入增長的對賬,所有這些都是非GAAP財務衡量標準,來自最直接的GAAP衡量標準。調整後的EBITDA和有機收入是為了幫助我們財務報表的讀者提供有關我們經營業績的有用信息。我們的經營業績是根據我們評估經營業績和內部報告財務信息的方式公佈的。出於管理目的,我們根據扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益、非持續經營以及公司特別費用來報告經營業績。我們的調整後收益衡量標準不包括公司特別費用、扣除所得税後的淨額、可歸因於FMC股東的停產業務、扣除所得税後的淨額以及某些非GAAP税收調整。在我們用來評估業務績效和確定某些基於績效的薪酬的衡量標準中,我們排除了這些因素。有機收入增長不包括外幣變化的影響,我們認為這是評估我們收入變化的一個有意義的指標。這些項目將在下面的“其他運營結果”部分詳細討論。除了向投資者提供有關我們經營業績的有用信息外,我們還認為,從經營業績和非持續業務中剔除公司特別費用、所得税淨額和某些非GAAP税項調整的影響,使管理層和投資者能夠更容易地比較不同時期我們基礎業務的財務業績。這些指標不應被視為根據美國公認會計原則報告的淨收益(虧損)或其他業績或流動性指標的替代品。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(單位:百萬) | (未經審計) | | (未經審計) |
收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
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銷售和服務成本 | 681.2 | | | 618.2 | | | 2,074.6 | | | 1,939.3 | |
毛利率 | $ | 512.8 | | | $ | 466.4 | | | $ | 1,557.0 | | | $ | 1,550.6 | |
銷售、一般和行政費用 | 183.5 | | | 187.7 | | | 519.0 | | | 548.1 | |
研發費用 | 79.5 | | | 71.7 | | | 219.4 | | | 203.3 | |
重組及其他費用(收入) | 32.8 | | | 11.0 | | | 52.3 | | | 43.9 | |
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總成本和費用 | $ | 977.0 | | | $ | 888.6 | | | $ | 2,865.3 | | | $ | 2,734.6 | |
未計營業外養老金和退休後費用(收入)、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入(1) | $ | 217.0 | | | $ | 196.0 | | | $ | 766.3 | | | $ | 755.3 | |
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非經營性養老金和退休後費用(收入) | 5.1 | | | 11.6 | | | 14.7 | | | 16.0 | |
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利息支出,淨額 | 33.1 | | | 35.5 | | | 98.1 | | | 117.0 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | $ | 178.8 | | | $ | 148.9 | | | $ | 653.5 | | | $ | 622.3 | |
所得税撥備(福利) | 8.7 | | | 18.4 | | | 74.3 | | | 82.3 | |
持續經營的收入(虧損) | $ | 170.1 | | | $ | 130.5 | | | $ | 579.2 | | | $ | 540.0 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
淨收益(虧損)(GAAP) | $ | 160.4 | | | $ | 112.1 | | | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
調整以達到調整後的EBITDA(非GAAP): | | | | | | | |
企業特別費用(收入): | | | | | | | |
重組及其他費用(收入)(3) | $ | 32.8 | | | $ | 11.0 | | | $ | 52.3 | | | $ | 43.9 | |
非經營性養老金和退休後費用(收入)(4) | 5.1 | | | 11.6 | | | 14.7 | | | 16.0 | |
與交易相關的總費用(5) | — | | | 14.4 | | | 0.4 | | | 40.4 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | 9.7 | | | 18.4 | | | 32.4 | | | 36.7 | |
利息支出,淨額 | 33.1 | | | 35.5 | | | 98.1 | | | 117.0 | |
折舊及攤銷 | 43.4 | | | 41.5 | | | 128.5 | | | 120.7 | |
所得税撥備(福利) | 8.7 | | | 18.4 | | | 74.3 | | | 82.3 | |
調整後的EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 293.2 | | | $ | 262.9 | | | $ | 947.5 | | | $ | 960.3 | |
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(1)利潤是指營業利潤。
(2)未經調整的EBITDA定義為不包括公司特別費用(收入)和折舊及攤銷費用的營業利潤。
(3)重組及其他費用(收入)詳情見附註10。
(4)我們的營業外養老金和退休後費用(收入)被定義為與利息、計劃資產的預期回報、攤銷精算損益以及任何計劃削減或和解的影響有關的成本(收益)。這些不包括在我們的經營業績中,主要與養老金計劃資產和負債的變化有關,這些資產和負債與金融市場表現掛鈎,我們認為這些成本不在我們的經營業績範圍內。我們繼續將服務成本和先前服務成本的攤銷計入上述經營業績。這些要素反映了為在職員工提供就業福利的本年度業務運營成本。
(五)成本代表交易成本、過渡員工成本、其他被收購員工相關成本、以及法律和專業第三方費用等交易相關成本。截至2020年6月30日,我們完成了對杜邦作物保護業務的整合,但完成了一些飛行中的計劃,這些計劃主要與我們全球ERP系統的最終敲定有關。TSA現在已經終止,ERP系統過渡的最後階段於2020年11月上線,穩定期一直持續到2021年第一季度。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
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收購杜邦植保業務 | | | | | | | |
律師費和專業費(1) | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
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與交易相關的總費用 | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
____________________
(一)成本代表交易成本、過渡員工成本、其他被收購員工相關成本、以及法律和專業第三方費用等交易相關成本。這些費用在簡明綜合損益表上記為“銷售、一般和行政費用”的組成部分。
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調整後收益調節 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(單位:百萬) | (未經審計) | | (未經審計) |
FMC股東應佔淨收益(虧損)(GAAP) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
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企業特別費用(收入),税前(1) | 37.9 | | | 37.0 | | | 67.4 | | | 100.3 | |
企業特別費用(收入)所得税支出(收益)(2) | (4.1) | | | (6.1) | | | (10.4) | | | (16.9) | |
扣除所得税後的公司特別費用(收入) | $ | 33.8 | | | $ | 30.9 | | | $ | 57.0 | | | $ | 83.4 | |
可歸因於FMC股東的停產業務,扣除所得税後的淨額 | 9.7 | | | 18.4 | | | 32.4 | | | 36.7 | |
非GAAP税額調整(3) | (16.5) | | | (0.6) | | | (12.7) | | | 1.6 | |
調整後的可歸因於FMC股東的持續運營的税後收益(非GAAP) | $ | 184.9 | | | $ | 160.1 | | | $ | 620.1 | | | $ | 623.7 | |
____________________
(1)收入是指重組和其他費用(收入)、非經營性養老金和退休後費用(收入)以及與交易相關的費用。
(2)根據非公認會計準則績效計量的性質,企業特別費用(收入)的所得税支出(利益)使用發生企業特別費用(收入)的納税管轄區的適用税率確定,幷包括當期和遞延所得税費用(利益)。
(3)*我們將GAAP税項撥備(包括離散項目)從非GAAP收入計量中剔除,而是包括基於年度非GAAP有效税率的非GAAP税項撥備。GAAP税項規定包括但不限於:與本年度持續經營業務無關的所得税支出或福利;與某些外國業務的外幣重新計量波動相關的税收調整;與上一會計年度相關的税收事項估計的某些變化;遞延税項資產變現的某些變化;以及税法的變化。管理層認為,剔除這些單獨的税收項目有助於投資者和證券分析師瞭解與持續經營相關的税收規定和有效税率,從而為投資者提供有關FMC經營業績的有用補充信息。
有機收入增長對賬
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| 截至2021年9月30日的三個月與2020年 |
總收入變動(GAAP) | 10 | % |
較少:外幣影響 | 1 | % |
有機收入變化(非GAAP) | 9 | % |
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經營成果
在下面的討論中,除非另有説明,否則所有比較都是在這兩個時期之間進行的。
收入
截至2021年9月30日的三個月v.v.2020
收入為11.94億美元,比去年同期增加1.094億美元,增幅約為10%。這一增長主要是由銷量增加和有利的外匯推動的,這兩個因素分別使收入增加了約9%和1%。雖然這一時期的發票水平價格增長了大約1%,但這一增長完全被上一季度沒有重複的有利回扣和其他調整所抵消。剔除匯率影響,該季度的收入增長了約9%。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
收入為36.316億美元,比去年同期增加了1.417億美元,增幅約為4%,這是受銷量增長和有利外幣的推動,這兩個因素分別貢獻了約2%和2%的增長。剔除匯率影響,收入增長了約2%。有關按地區劃分的收入的討論,請參見下面的內容。
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按地區劃分的總收入 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 199.8 | | | $ | 212.3 | | | $ | 791.3 | | | $ | 851.8 | |
拉丁美洲 | 516.9 | | | 464.9 | | | 1,019.7 | | | 985.3 | |
歐洲、中東和非洲(EMEA) | 171.4 | | | 152.8 | | | 843.7 | | | 833.5 | |
亞洲 | 305.9 | | | 254.6 | | | 976.9 | | | 819.3 | |
總收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
截至2021年9月30日的三個月與2020年
北美:收入比去年同期下降了大約6%。與上一季度類似,這一下降是由於聯胺合作伙伴的銷售從北美轉移到其他地區。不包括我們全球聯胺夥伴關係的收入,北美地區增長了20%以上,這得益於對我們聯胺和秋季除草劑應用的強勁需求。我們還成功地引進了Vantacor™美國的蟲害防治
拉丁美洲:在巴西和阿根廷殺蟲劑兩位數增長的推動下,收入比去年同期增長了約11%,不包括外幣收入增長了約9%。玉米、大豆和棉花是推動本季度增長的關鍵作物,而植物健康增長是由生物製品和種子處理引領的。智利的銷售額在本季度幾乎翻了一番,利用了增強的市場佔有率。拉丁美洲的增長部分被本季度註冊取消和產品合理化所抵消。
歐洲、中東和非洲地區:收入比去年同期增長了大約12%,不包括外幣的收入增長了大約10%。這一增長是由整個地區對我們的除草劑和除草劑的強勁需求推動的。其中,俄羅斯、法國、德國和英國在本季度實現了兩位數的增長,主要是受穀物和油菜除草劑應用需求的推動。在聯胺持續滲透的推動下,南非的銷售額也比前一年翻了一番。廣泛的收入增長部分被註冊取消所抵消。
亞洲:在整個地區強勁的聯胺銷售和定價行動的推動下,收入比去年同期增長了約20%,不包括外幣收入增長了約19%。在大米聯胺銷售和我們投資組合其餘部分持續擴張的推動下,印度的增長略被印度與天氣有關的挑戰所抵消。澳洲市場受益於積極的種植者人氣、有利的天氣條件和強勁的昆蟲壓力。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
北美:由於聯胺合作伙伴的銷售從北美轉移到其他地區,收入比去年同期下降了約7%,不包括外幣收入下降了約8%。除草劑和除草劑的銷售增長,以及Xyway強勁的產品發佈,部分抵消了這一下降™殺菌劑和殺菌劑™昆蟲控制。
拉丁美洲:收入比去年同期增長了約3%,不包括外幣的收入增長了約4%。這主要是因為巴西恢復了增長,墨西哥和安第斯次區域在2021年第二季度做出了強勁貢獻,巴西、阿根廷和智利在2021年第三季度做出了強勁貢獻。
歐洲、中東和非洲地區:不計外幣,收入比上年同期增長約1%,或下降約3%,這主要是由於聯胺和除草劑銷售強勁所致。這部分被中止的註冊和延遲的Spring啟動所抵消,後者導致應用程序丟失。
亞洲:在澳大利亞和印度增長的推動下,收入比去年同期增長了約19%,不包括外幣順風,增長了約15%。我們的新Overwatch賣得很好®我們的除草劑和聯胺在整個地區的銷售都很強勁。
2021年,全年收入預計在49億至51億美元左右,與2020年相比,中間價增長了約8%。
毛利率
截至2021年9月30日的三個月與2020年
毛利為5.128億美元,比上年同期增加4640萬美元,增幅約為10%。這一增長主要是由於亞洲、歐洲、中東和非洲地區和拉丁美洲銷量增加帶來的收入增加所致。毛利率大約為43%,與去年同期的大約43%相比基本持平。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
毛利為15.57億美元,比上年同期增加640萬美元。
毛利率約為43%,略低於上年同期的約44%。毛利率百分比的下降主要是由原材料、包裝和物流方面的成本增加推動的。
銷售、一般和行政費用
截至2021年9月30日的三個月與2020年
銷售、一般和行政費用為1.835億美元,比去年同期減少420萬美元,或2%。減少的很大一部分與我們在2021年第一季度之後沒有發生任何與交易相關的費用有關。全球支出增加,主要是在拉丁美洲、亞洲和歐洲、中東和非洲地區。不包括與交易相關的費用的銷售、一般和行政費用比去年同期增加了1020萬美元,或大約6%。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
銷售、一般和行政費用為5.19億美元,減少了2910萬美元,比上年同期減少了約5%,原因是上述交易相關費用停止。不包括與交易相關的費用的銷售、一般和行政費用比上年同期增加了1090萬美元,或大約2%。
研發費用
截至2021年9月30日的三個月與2020年
研究和開發費用為7950萬美元,比去年同期增加了780萬美元,增幅約為11%。在本年度,我們恢復了一些研發項目的支出,這些項目去年因成本控制措施而暫停。在2020年全年,我們取消或推遲了某些非必要的支出,以抵消COVID大流行的影響,並以不同的方式分階段實施一些項目,以便在不從根本上影響長期時間表的情況下,降低應對大流行的成本。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
研究和開發費用為2.194億美元,比上年同期增加了1610萬美元,增幅約為8%。如上所述,研發支出的增加與前一年為應對CoVID大流行而採取的節約成本措施有關。
其他經營成果
折舊及攤銷
截至2021年9月30日的三個月與2020年
4340萬美元的折舊和攤銷比上年同期的4150萬美元增加了190萬美元,或大約5%。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
折舊和攤銷為1.285億美元,比上年同期的1.207億美元增加了780萬美元,增幅約為6%。這一增長主要是由於我們的ERP實施的各個階段的完成所產生的攤銷效應的影響。
利息支出,淨額
截至2021年9月30日的三個月與2020年
利息支出淨額為3310萬美元,比上年同期的3550萬美元減少。下降的原因是外債餘額下降,以及倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下降帶來的好處。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
利息支出淨額為9810萬美元,比上年同期的1.17億美元減少了1890萬美元。這一下降是由較低的LIBOR利率帶來的950萬美元的好處以及較低的債務餘額帶來的870萬美元的好處推動的。
企業特別費用(收入)
重組及其他費用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
重組費用 | $ | 2.1 | | | $ | 6.9 | | | $ | 18.9 | | | $ | 29.7 | |
其他費用(收入),淨額 | 30.7 | | | 4.1 | | | 33.4 | | | 14.2 | |
總重組和其他費用(收入) | $ | 32.8 | | | $ | 11.0 | | | $ | 52.3 | | | $ | 43.9 | |
截至2021年9月30日的三個月與2020年
2021年的重組費用為210萬美元,其中包括與地區重組活動相關的100萬美元費用,包括遣散費和員工搬遷成本,以及與2020年第二季度完成的杜邦作物保護業務整合相關的80萬美元,但不包括某些正在進行的舉措,包括遣散費、某些固定資產的加速折舊以及其他成本(福利)。此外,還有30萬美元的其他雜項重組費用。
2020年的重組費用為690萬美元,主要是與整合杜邦作物保護業務相關的費用,杜邦作物保護業務於2020年第二季度完成,但某些飛行中的舉措除外。這些費用包括遣散費、某些固定資產的加速折舊和其他成本(福利)。
其他費用,2021年淨額為3070萬美元,主要包括2380萬美元的費用,這些費用與在此期間觸發的某些印度歷史上的間接税事項建立準備金有關。此事項的詳細説明載於本表格10-Q內的簡明綜合財務報表附註19。
其他費用,2020年淨額為410萬美元,主要包括與環境場地有關的費用。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
2021年的重組費用為1890萬美元,其中包括與地區重組活動相關的890萬美元費用,包括遣散費和員工搬遷成本,以及與整合杜邦作物保護業務有關的580萬美元,杜邦作物保護業務於2020年第二季度完成,但某些飛行中的舉措除外。此外,還有420萬美元的其他雜項重組費用。
2020年的重組費用為2970萬美元,主要包括與整合杜邦作物保護業務相關的費用,杜邦作物保護業務於2020年第二季度完成,但某些飛行中的舉措除外。這些費用包括遣散費、某些固定資產的加速折舊、2320萬美元的其他成本(福利)以及40萬美元的其他雜項重組福利。
其他費用,2021年淨額3340萬美元,主要包括2380萬美元的費用,這些費用與在此期間觸發的某些印度歷史上的間接税事項建立準備金有關。此事項的詳細説明載於本表格10-Q內的簡明綜合財務報表附註19。此外,與環境場地有關的費用為330萬美元。
其他費用,2020年淨額為1420萬美元,主要包括與環境場地有關的費用1370萬美元。
非經營性養老金和退休後費用(收入)
截至2021年9月30日的三個月的費用為510萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的費用為1160萬美元。營業外養老金和退休後費用(收入)減少的原因是精算淨損失攤銷減少。正如之前披露的那樣,我們在確定養老金支出時繼續使用平滑的市場相關資產價值(MRVA),而不是計劃資產的實際公允價值。這種持續的做法將在我們的非運營定期養老金成本中造成一些波動,因為我們合格的養老金計劃是100%固定收益證券。
截至2021年9月30日的9個月的費用為1470萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的費用為1600萬美元。非經營性養老金和退休後費用(收入)的減少是由於貼現率下降導致利息成本下降,但被計劃資產預期回報率下降所部分抵消,利率從4.25%變化到3%。
與交易相關的收費
與交易有關的費用的詳細説明包括在本表格10-Q內的簡明綜合財務報表的附註5中。
所得税撥備
截至2021年9月30日的三個月與2020年
截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為870萬美元,實際税率為4.9%。截至2020年9月30日的三個月,所得税撥備為1840萬美元,實際税率為12.4%。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的有效税率下降的主要驅動因素如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
(單位:百萬) | 收入(費用) | 税收撥備(優惠) | 實際税率 | | 收入(費用) | 税收撥備(優惠) | 實際税率 |
GAAP-持續運營 | $ | 178.8 | | $ | 8.7 | | 4.9 | % | | $ | 148.9 | | $ | 18.4 | | 12.4 | % |
企業特別費用(收入) | 37.9 | | 4.1 | | | | 37.0 | | 6.1 | | |
税收調整(1) | | 16.5 | | | | | 0.6 | | |
非GAAP-持續運營 | $ | 216.7 | | $ | 29.3 | | 13.5 | % | | $ | 185.9 | | $ | 25.1 | | 13.5 | % |
_______________
(1)截至2021年9月30日的三個月的主要税收調整包括與我們國內業務相關的1770萬美元的税收準備金釋放。請參閲調整後收益調節本表格10-Q這一節中的表格,以進一步解釋税收調整。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為7430萬美元,實際税率為11.4%。截至2020年9月30日的9個月,所得税撥備為8230萬美元,實際税率為13.2%。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的有效税率下降的主要驅動因素如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
(單位:百萬) | 收入(費用) | 税收撥備(優惠) | 實際税率 | | 收入(費用) | 税收撥備(優惠) | 實際税率 |
GAAP-持續運營 | $ | 653.5 | | $ | 74.3 | | 11.4 | % | | $ | 622.3 | | $ | 82.3 | | 13.2 | % |
企業特別費用(收入) | 67.4 | | 10.4 | | | | 100.3 | | 16.9 | | |
税收調整(1) | | 12.7 | | | | | (1.6) | | |
非GAAP-持續運營 | $ | 720.9 | | $ | 97.4 | | 13.5 | % | | $ | 722.6 | | $ | 97.6 | | 13.5 | % |
_______________
(1)截至2021年9月30日的9個月的主要税收調整包括與我們國內業務相關的1770萬美元的税收準備金釋放。請參閲調整後收益調節本表格10-Q這一節中的表格,以進一步解釋税收調整。
非連續性業務,扣除所得税後的淨額
我們的停產業務包括扣除回收後的環境責任撥備、法律準備金以及與以前停產業務和保留負債相關的費用。
截至2021年9月30日的三個月與2020年
在截至2021年9月30日的三個月中,扣除所得税的非連續性業務淨虧損970萬美元,而截至2020年9月30日的三個月虧損1840萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的虧損主要是由於與我們之前停止運營的留存負債相關的調整。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在加利福尼亞州里士滿停產的土地的出售帶來的税後收益約為1300萬美元,部分抵消了這一損失。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
在截至2021年9月30日的9個月中,扣除所得税的非連續性業務淨虧損3240萬美元,而截至2020年9月30日的9個月虧損3670萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的虧損主要與我們之前停止運營的留存負債相關的調整有關。在截至2021年9月30日的9個月中,我們對留存負債的調整高於上年,但上文討論的我們位於加利福尼亞州里士滿的停產地點的土地銷售收益抵消了這一調整。
淨收益(虧損)
截至2021年9月30日的三個月與2020年
淨收益(虧損)從上年同期的1.121億美元增加到1.604億美元。較高的業績主要是由於銷量增加導致毛利率增加了約4600萬美元,以及與上一時期相比所得税撥備減少了約1000萬美元。此外,與前一時期相比,非營業養老金和退休後費用減少了大約700萬美元,我們非持續業務的所得税淨額減少了大約900萬美元。這部分被較高的重組和其他費用以及分別約2200萬美元和800萬美元的研究和開發費用所抵消。
可歸因於FMC股東的淨收益(虧損)和淨收益(虧損)之間的唯一區別是非控制性權益,這一期間的差異並不重要。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
淨收益(虧損)從上年同期的5.033億美元增加到5.468億美元。較高的業績主要是由於銷售、一般和行政成本比上一年減少了大約2900萬美元,這是因為與上一年相比沒有交易成本,以及與上一年相比利息支出減少了大約1900萬美元。
可歸因於FMC股東的淨收益(虧損)和淨收益(虧損)之間的唯一區別是非控制性權益,這一期間的差異並不重要。
調整後的EBITDA(非GAAP)
下面討論的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA金額在本表格10-Q內與淨收益(虧損)進行了核對。請參閲我們的概述在標題為“營運結果”上面。
截至2021年9月30日的三個月與2020年
調整後的EBITDA為2.932億美元,比上年同期增加3030萬美元,增幅約為12%。這一增長主要是由銷量增長推動的,這使調整後的EBITDA增長了約14%。有利的外幣推動調整後的EBITDA增長4%。這部分被6%的不利影響所抵消,這些不利影響來自更高的銷售、一般和行政成本以及研發支出,以及更高的原材料、包裝和物流成本。
截至2021年9月30日的9個月與2020年
調整後的EBITDA為9.475億美元,比上年同期減少1280萬美元,降幅約為1%。這一下降的原因是成本上升,主要是原材料、包裝和物流成本的增加,以及研發和銷售、一般和行政支出的增加,這些支出總共產生了大約7%的影響。價格產生了1%的不利影響。這些因素抵消了銷量增長的影響,銷量增長約為7%。
2021年,全年調整後的EBITDA預計在12.9億美元至13.5億美元之間,這意味着與2020年相比,中間價增長了約6%。儘管我們對調整後的EBITDA(一種非GAAP財務指標)提供了預測,但我們無法預測根據美國GAAP計算和提出的最直接的可比指標。請參閲我們的2021年Outlook更新在表格10-Q的此部分內。
流動性和資本資源
作為一家全球性農業科學公司,我們需要現金主要用於季節性營運資金需求、資本支出和向股東返還資本。我們計劃通過可用現金、運營產生的現金、商業票據發行和我們承諾的循環信貸安排下的借款以及其他流動性安排來滿足這些流動性需求,在某些情況下還可以進入債務資本市場。我們相信,我們強大的財務狀況和信用評級將確保在有利的條件下充分進入債務資本市場。
現金
截至2021年9月30日和2020年12月31日的現金和現金等價物分別為3.41億美元和5.689億美元。在截至2021年9月30日的現金和現金等價物餘額中,3.012億美元由我們的外國子公司持有。在第三季度,我們制定了從某些外國子公司匯回現金的計劃,並在未來的基礎上以最低的税收匯回國內。外國子公司持有的其他現金通常用於為子公司的經營活動和未來的外國投資提供資金。有關我們的無限期再投資主張的更多信息,請參閲本表格10-Q中包含的合併財務報表的附註17。
未償債務
截至2021年9月30日,我們的總債務為33.937億美元,而截至2020年12月31日為32.678億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,總債務分別包括26.317億美元和29.295億美元的長期債務(不包括3.866億美元和9360萬美元的當前部分)。短期債務和長期債務的當前部分(包括短期外債、商業票據借款和長期債務的當前部分)從2020年12月31日的3.383億美元增加到2021年9月30日的7.62億美元。有關詳情,請參閲本表格10-Q所包括的簡明綜合財務報表附註11。截至2021年9月30日,我們遵守了所有債務契約。我們仍然致力於堅實的投資級信用指標,並預計2021年全年平均槓桿率將與這一承諾保持一致。
獲得信貸以及未來的流動性和資金需求
截至2021年9月30日,我們信貸安排下的剩餘借款能力為9.943億美元。請參閲本表格10-Q中包含的簡明綜合財務報表中的附註11,以討論上一季度對循環信貸安排和定期貸款協議的修訂。我們的商業票據計劃允許我們以通常比我們信貸安排下的利率更優惠的利率借款。截至2021年9月30日,我們在商業票據計劃下有2.675億美元的商業票據借款。截至2021年9月30日,借款平均實際利率為0.45%。
現金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9個月,持續運營的經營活動提供(需要)的現金分別為2.982億美元和3.135億美元。
下表列出了持續經營活動提供(需要)的現金淨額的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 |
未計營業外養老金和退休後費用(收入)、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入(GAAP) | $ | 766.3 | | | $ | 755.3 | |
重組和其他費用(收入)、與交易有關的總費用以及折舊和攤銷 | 181.2 | | | 205.0 | |
折舊及攤銷前營業收入(非GAAP) | $ | 947.5 | | | $ | 960.3 | |
應收貿易賬款淨額變動(1) | (170.8) | | | 77.9 | |
供應商融資擔保的變更 | 14.5 | | | 21.3 | |
更改客户的預付款(2) | (343.9) | | | (487.4) | |
應計客户返點的變化(3) | 378.4 | | | 247.1 | |
庫存變動情況(4) | (371.2) | | | (141.7) | |
應付帳款變動(5) | 147.2 | | | (142.8) | |
所有其他經營性資產和負債的變動(6) | (46.9) | | | 7.9 | |
重組和其他支出(7) | (21.9) | | | (11.6) | |
持續的環境支出,扣除復甦後的淨額(8) | (51.2) | | | 6.9 | |
養老金和其他退休後福利繳費(9) | (2.9) | | | (3.6) | |
淨利息支付(10) | (85.0) | | | (104.2) | |
納税,扣除退款後的淨額(10) | (87.2) | | | (63.3) | |
| | | |
交易和整合成本(11) | (8.4) | | | (53.3) | |
持續經營活動提供(需要)的現金(GAAP) | $ | 298.2 | | | $ | 313.5 | |
____________________
(1)這兩個時期的成本都包括季節性和我們業務固有的應收賬款建設的影響。2021年與貿易應收賬款相關的現金流的變化是由收款時機以及收入同比增加推動的,特別是在2021年第二季度和第三季度。在某些國家,如巴西,收款時間更為明顯,在這些國家,收款期限可能比我們其他業務的期限長得多。此外,收款的時間也會受到影響,因為這兩個時期的金額都包括拉丁美洲待收款的結轉餘額,拉丁美洲的收款期是按月而不是周計算的。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們在巴西收取了大約7.17億美元的應收賬款。
(2)預付款主要與北美地區相關,這些付款在每年第四季度收到,並於12月31日在資產負債表上記錄為遞延收入。與預付款相關的收入通常在每年上半年確認,因為發貨和對客户的控制發生了。這一變化主要與2020年年底收到的預付款比2019年年底減少有關。
(3)考慮到這些退税主要與北美有關,巴西的退税程度較低,考慮到各自的作物週期結束,北美的退税通常在每年第四季度結算。這些同比變化與有資格獲得回扣和激勵的銷售組合有關,其中包括2021年有資格獲得回扣的產品的收入比2020年更高,以及某些回扣支付的時間。
(4)庫存的較大變化是考慮到市場狀況變化而調整庫存水平的結果。2021年增加庫存符合2021年剩餘時間和2022年初的預測需求,2021年成本加速上升,以及我們建立庫存以幫助管理供應鏈持續波動的決定。
(5)他説,與應付賬款相關的現金流變化主要是由於向供應商和供應商付款的時機,2021年的增加也與上文提到的2021年庫存建設一致。
(6)列報的所有期間的實際變化主要代表與所有其他營業資產和負債相關的付款時間。此外,這兩個時期分別包括大約7700萬美元和9500萬美元的不利合同攤銷的影響。
(7)更多詳情,請參閲本表格10-Q所包括的簡明綜合財務報表中的附註10。
(8)此外,這些金額代表我們營運地點的環境修復開支,扣除回收後,這些開支是從先前的儲備中記錄的。2021年第一季度,FMC為波卡特洛部落訴訟判決支付了2140萬美元,外加利息費用。2021年第二季度,FMC進一步向部落支付了1080萬美元,用於支付2015年至2021年發生的費用和利息。有關更多詳細信息,請參閲註釋13。在#年第一季度
2020年,我們達成了一項保密的保險和解協議,涉及一個遺留環境遺址的承保範圍,和解結果是向FMC支付了2000萬美元的現金。
(9)我們表示,在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,我們的美國合格限定福利計劃沒有自願繳費。
(10)圖表中顯示的淨金額代表我們持續運營的淨付款。繳税同比增加的主要原因是,由於COVID大流行,各司法管轄區推遲了2020年的所得税繳納。
(11)這是指除了與整合杜邦植保業務相關的成本外,還支付與收購杜邦植保業務相關的法律和專業費用。如上所述,整合被認為是完成的,2021年的付款與結算向各供應商支付的最終金額有關。有關更多信息,請參閲本表格10-Q中包含的簡明合併財務報表的附註5。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,停產業務的經營活動提供(需要)的現金分別為5390萬美元和6630萬美元。
非持續經營的經營活動提供(需要)的現金與環境、其他退休後福利負債、自我保險、與法律訴訟和歷史重組活動有關的長期義務直接相關。
截至2021年和2020年9月30日的9個月,持續運營的投資活動提供(需要)的現金分別為(115.9)百萬美元和(100.5)百萬美元。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月中,持續運營的投資活動產生的現金變化,主要是由於去年由於COVID原因推遲了項目,資本支出略有增加,但與前一年相比,與實施我們的新SAP系統相關的支出減少,部分抵消了這一變化。
截至2021年和2020年9月30日的9個月,停產業務的投資活動提供(需要)的現金分別為1,680萬美元和110萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,停產業務的投資活動提供的現金是我們在加利福尼亞州里士滿的停產地點在截至2021年9月30日的9個月內出售土地的收益。
截至2021年和2020年9月30日的9個月,持續運營融資活動提供(需要)的現金分別為(367.0)百萬美元和(186.4)百萬美元。
持續運營融資活動期間的變化主要是由於我們公開宣佈的計劃在2021年回購了3億美元的普通股,而上一季度為零,但部分被本年度較高的債務借款所抵消,見下面關於股息支付的討論,股息支付是持續運營融資活動提供(需要)的現金的一部分。
自由現金流
我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為所有現金流入和流出,不包括與融資活動(如債務償還、股息和股票回購)和收購相關投資活動有關的現金流入和流出。自由現金流計算為經營活動的所有現金減去增資和其他投資活動的支出,以及遺留和轉型支出。因此,我們計算的自由現金流幾乎總是低於持續經營活動的現金,這是最直接可比的美國公認會計準則(GAAP)衡量標準。然而,自由現金流衡量標準與管理層對經營現金流表現的評估是一致的,我們認為,除了評估我們償還債務、為包括成本和股權方法投資在內的收購提供資金,以及通過股票回購和分紅向股東返還資本的能力外,它還為投資者和證券分析師提供了關於日常業務(包括資本支出)產生的現金的有用基礎。
我們對自由現金流的使用作為一種分析工具是有侷限性的,不應孤立地考慮,也不應作為根據美國公認會計準則對我們業績進行分析的替代品。首先,自由現金流不能替代持續經營的經營活動提供(需要)的現金,因為它不是可用於可自由支配支出的現金的衡量標準,因為我們有非可自由支配的債務,主要是償債,這些債務沒有從衡量標準中扣除。其次,其他公司可能會以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非GAAP財務指標,或者可能使用其他指標來評估它們的業績,所有這些都可能降低自由現金流作為比較工具的有用性。此外,自由現金流的效用進一步受到限制,因為它不反映我們未來的合同承諾,也不代表給定時期我們現金餘額的總增減。由於這些和其他限制,自由現金流應與持續業務的經營活動提供(需要)的現金以及根據美國公認會計原則準備和呈報的其它可比財務措施一起考慮。
下表顯示了來自最直接可比的美國GAAP衡量標準的自由現金流的對賬:
自由現金流對賬 | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至9月30日的9個月, |
2021 | | 2020 |
持續經營活動提供(需要)的現金(GAAP) | $ | 298.2 | | | $ | 313.5 | |
交易和整合成本(1) | 8.4 | | | 53.3 | |
調整後的運營現金(2) | $ | 306.6 | | | $ | 366.8 | |
| | | |
資本支出 (3) | (76.4) | | | (35.2) | |
其他投資活動 (3)(4) | (22.2) | | | (23.1) | |
增資和其他投資活動 | $ | (98.6) | | | $ | (58.3) | |
| | | |
非持續經營的經營活動提供(需要)的現金 (5) | (53.9) | | | (66.3) | |
非持續經營的投資活動提供(所需)的現金 (5) | 16.8 | | | 1.1 | |
交易和整合成本(1) | (8.4) | | | (53.3) | |
對企業資源計劃系統的投資 (3) | (12.7) | | | (42.2) | |
遺產與轉型(6) | $ | (58.2) | | | $ | (160.7) | |
| | | |
自由現金流(非GAAP) | $ | 149.8 | | | $ | 147.8 | |
___________________
(1)這是指除了與整合杜邦植保業務相關的成本外,還支付與收購杜邦植保業務相關的法律和專業費用。更多信息見簡明合併財務報表附註5。
(2)營業收入調整後現金定義為持續經營的經營活動提供(需要)的現金,不包括交易相關現金流的影響,計入遺留和轉型。
(三)繼續經營的投資活動提供(需要)的現金構成。有關更多詳細信息,請參閲下面的討論。
(4)截至2021年和2020年9月30日的9個月,與代工製造商相關的現金支出分別為1520萬美元和690萬美元。
(五)詳情請參考上述討論。
(6)費用包括我們的遺留責任,如在非持續運營中報告的環境補救和其他法律事項,以及與收購杜邦作物保護業務和實施我們的新SAP系統相關的業務整合成本。
2021年現金流展望
我們2021年的現金需求包括運營現金需求(受環境、資產報廢義務和重組支出的影響)、資本支出、遺留和轉型支出,以及強制性債務支付、股息支付和股票回購。我們計劃通過可用現金、運營產生的現金、商業票據發行和我們承諾的循環信貸安排下的借款來滿足我們的流動性需求。截至2021年9月30日,我們信貸安排下的剩餘借款能力為9.943億美元。
我們繼續預計2021年全年自由現金流(非GAAP)指導範圍約為4.8億至5.7億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,自由現金流比去年同期增加了大約200萬美元。調整後的運營現金比去年同期有所下降,主要是因為戰略庫存建設,以管理供應鏈的波動性,併為滿足第四季度和2022年初的強勁需求做好準備。資本增加較高,因為我們在去年因COVID推遲項目後增加了支出,並支持產能擴張。得益於我們SAP平臺的完成,遺留和轉型支出大幅下降。
儘管我們提供了自由現金流的預測,這是一種非GAAP財務指標,但我們無法預測根據美國GAAP計算和提出的最直接的可比指標,即持續運營的經營活動提供(需要)的現金。美國公認會計準則金額構成的某些要素是不可預測的,這使得我們無法預測。這些要素包括但不限於重組、收購費用和停產業務。因此,沒有提供美國公認會計準則的展望。
持續經營的經營活動所得現金
與我們在截至2021年6月30日的10-Q表格中給出的預測相比,我們對經營活動現金的預期保持不變,不包括與交易相關的現金流的影響,範圍約為7億美元至
8.6億美元。與交易相關的現金流包括在Legacy和Transform中,這與我們從現金流的角度評估我們的業務運營的方式是一致的。有關進一步討論,請參見下面的內容。來自經營活動的現金包括與我們的養老金計劃、環境場地、重組和資產報廢義務、税收和借款利息相關的現金需求。
養老金
我們預計2021年不會向我們的美國合格固定收益養老金計劃提供任何自願現金捐助。該計劃資金略有過剩,我們的投資組合由100%的固定收益證券和現金組成。我們的投資策略是一種負債對衝方法,目的是維持計劃的資金狀況,使資金狀況的波動性降至最低,並限制我們被要求對該計劃做出重大貢獻的可能性。
環境
預計2021年支出,扣除回收後,包括我們網站在持續運營中佔比的約5800萬至6800萬美元的淨環境補救支出。持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄的設施的義務,這些設施不符合作為非持續經營列報的標準。這筆支出包括與我們在愛達荷州波卡特洛附近的環境修復場地有關的大約4300萬美元,這主要是由於波卡特羅部落訴訟中對我們不利的訴訟判決的結果。在2021年該網站的預計總支出中,2021年第一季度支付了2140萬美元。2021年第二季度,額外支付了1080萬美元的過去幾年的許可費和與這些支付相關的利息。除了預計2021年支付波卡特羅的款項外,這項判決還要求今後每年支付150萬美元。
2021年預計的環境支出總額,包括持續運營和停產地點(在下文的遺產和轉型中討論)內的地點,預計將在1.16億美元至1.26億美元之間。
重組和資產報廢義務
我們預計在2021年支付約3400萬至4400萬美元,其中約700萬美元與退出和處置成本有關,這是因為我們之前決定在2019年退出所有克百威配方(包括呋喃丹®殺蟲劑/殺線蟲,以及Curaterr®殺蟲劑/殺線蟲和任何其他與克百威產品一起使用的品牌)的銷售。
增資和其他投資活動
預計2021年的資本支出和與合同製造商相關的支出預計在1.5億至1.8億美元之間。這些支出主要是由產能增長以及追趕推遲的項目推動的。與合同製造商有關的支出包括在簡明合併現金流量表的“其他投資活動”中。
遺產與轉型
預計2021年遺產和轉型支出約為8000萬至1億美元。這主要是由環境補救支出和遺留債務推動的。截至2020年6月30日,我們完成了對杜邦作物保護業務的整合,但完成了一些飛行中的計劃,這些計劃主要與我們全球ERP系統的最終敲定有關。如上所述,TSA現已終止,ERP系統過渡的最後階段於2020年11月上線,穩定期一直持續到2021年第一季度。
預計2021年支出(扣除回收後)包括我們停產地點的淨環境補救支出約5300萬至6300萬美元。這些預測包括2019年在我們位於紐約米德爾波特的網站達成和解後的支出。和解協議將導致2021年的支出約為2000萬至3000萬美元,原因是提前支付過去費用的分期付款,此後平均每年最多1000萬美元,直到補救工作完成。
預計2021年環境支出總額,包括持續運營(在上文持續運營的運營活動現金中討論)和停止運營的地點,預計將在1.16億美元至1.26億美元之間。
股份回購
在截至2021年9月30日的9個月裏,根據公開宣佈的回購計劃,回購了300萬股票,回購金額約為3億美元。截至2021年9月30日,根據我們的董事會授權回購計劃,約有2.5億美元未使用。這項回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,可能隨時暫停或終止。股票可以通過公開市場或私下協商的交易方式購買,
管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估而作出的裁量權。根據我們現有的股份回購授權,我們計劃在2021年底之前回購總計3.5億至4.5億美元的股票。
分紅
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,我們分別支付了1.862億美元和1.713億美元的股息。2021年10月21日,我們向截至2021年9月30日登記在冊的股東支付了總計6100萬美元的股息。我們預計將繼續支付季度股息。未來的現金股息將一如既往地取決於各種因素,包括收益、資本要求、財務狀況、一般經濟狀況以及我們認為相關的其他因素,並取決於我們的董事會的最終決定。
承諾和或有事項
見本表格10-Q所載簡明綜合財務報表附註19。
合同承諾
有關我們在2020年12月31日的合同承諾的信息可以在我們2020年10-K表格第二部分第7項中的表格中找到。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的合同承諾沒有重大變化。
氣候變化
有關氣候變化的詳細討論可在我們2020年的表格10-K的第二部分第7項中找到。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或對投資者具有重大意義的資本資源產生當前或未來的影響,或有合理的可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。
公允價值計量
有關我們的公允價值計量的額外討論,請參閲本表格10-Q中的簡明綜合財務報表附註18。
衍生金融工具與市場風險
我們的收益、現金流和財務狀況都受到與商品價格、利率和外幣匯率波動相關的市場風險的影響。我們的政策是,隨着時間的推移,儘量減少商品、利率和貨幣匯率變化對我們現金流的影響。為了實現這一目標,我們實施了一項受控的風險管理計劃,包括與主要金融機構簽訂適當的衍生品合同。
下面的分析説明瞭我們的金融工具的市值對選定的市場利率和價格變化的敏感度。所選擇的變化範圍反映了我們對一年內合理可能發生的變化的看法。市場價值估計是基於考慮到所選擇的市場利率和價格的預計未來現金流的現值。
截至2021年9月30日,我們的金融工具頭寸淨資產為2530萬美元,而截至2020年12月31日的淨負債為2530萬美元。淨金融工具頭寸的變化主要是由於外匯和利率的變化。
由於我們的風險管理計劃通常非常有效,下面描述的每個風險管理投資組合的潛在價值損失將在很大程度上被潛在風險敞口的價值變化所抵消。
商品價格風險
能源成本在電力和天然氣中是多樣化的。我們試圖通過對衝未來天然氣和電力輸送的成本來減輕能源成本上升的風險。為了分析能源價格變化的影響,我們進行了敏感性分析,假設能源市場價格從2021年9月30日和2020年12月31日的水平瞬時變化10%,所有其他變量(包括利率)保持不變。請注意,截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們沒有未平倉大宗商品合約。因此,本報告所列期間沒有對商品價格風險進行敏感性分析。
外幣匯率風險
我們持有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索和阿根廷比索。我們在開展業務的國家使用外幣債務和外匯遠期合約,從而減少了我們的淨資產敞口。外匯遠期合約也被用來對衝公司和備受期待的外幣現金流。
為了分析外幣匯率變化的影響,我們進行了敏感性分析,假設外幣匯率從2021年9月30日和2020年12月31日的水平瞬時變化10%,所有其他變量(包括利率)保持不變。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 簡明合併資產負債表上的淨資產/(負債)狀況 | | 10%強化 | | 10%的削弱 |
2021年9月30日的淨資產(負債)狀況 | $ | 21.0 | | | $ | 76.1 | | | $ | (32.3) | |
| | | | | |
2020年12月31日的淨資產(負債)狀況 | (24.5) | | | 8.4 | | | (9.6) | |
利率風險
我們可以用來管理利率敞口的策略之一是簽訂利率互換協議。在這些協議中,我們同意在規定的時間間隔交換固定利息和可變利息之間的差額,該差額是根據商定的名義本金計算的。截至2021年9月30日,我們有未平倉利率掉期合約,名義總價值為1.00億美元。
為了分析利率變化的影響,我們進行了敏感性分析,假設利率從2021年9月30日和2020年12月31日的水平瞬時變化1%,所有其他變量保持不變。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 簡明合併資產負債表上的淨資產/(負債)狀況 | | 增長1% | | 減少1% |
2021年9月30日的淨資產(負債)狀況 | $ | 4.3 | | | $ | 13.7 | | | $ | (5.1) | |
| | | | | |
2020年12月31日的淨資產(負債)狀況 | (0.8) | | | 8.8 | | | (10.4) | |
截至2021年9月30日,我們的債務組合由69%的固定利率債務和31%的可變利率債務組成。我們債務組合的可變利率部分主要包括2017年定期貸款安排、商業票據計劃、可變利率工業和污染控制收入債券以及外國子公司信貸額度下的未償還金額。利率的變化以不同的方式影響我們可變利率債務組合的不同部分。
根據我們債務組合中截至2021年9月30日的可變利率債務,當時利率每提高1個百分點,總利息支出將增加790萬美元,當時利率每降低1個百分點,截至2021年9月30日的9個月的總利息支出將減少200萬美元。
有關FD披露的規例
位於https://investors.fmc.com,的公司投資者關係網站應被視為公認的分銷渠道,公司可能會定期在網站上為投資者發佈重要信息,包括公司為遵守聯邦證券法和我們根據美國證券交易委員會FD法規承擔的披露義務而希望公開披露的信息。我們鼓勵投資者和其他對公司感興趣的人關注我們的投資者關係網站,瞭解重大信息披露情況。我們的網站地址包含在本表格10-Q中,僅作為文本參考,網站上的信息並未通過引用併入本表格10-Q中。
第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息
本項目所需資料載於“衍生金融工具與市場風險”第2項--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析中。
第四項:管理控制和程序
(A)評估披露控制和程序。根據管理層的評估(在公司首席執行官和首席財務官的參與下),首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)有效,可提供合理保證,即根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告,並在適當的情況下積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)內部控制變更。在截至2021年9月30日的季度內,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響我們的財務報告內部控制的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
FMC公司:
中期財務資料審查結果
我們已審核了FMC Corporation及其子公司(本公司)截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的相關簡明綜合損益表(虧損)、全面收益(虧損)和權益變動表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月相關簡明綜合現金流量表以及相關附註(統稱為綜合中期財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應該對綜合中期財務信息進行任何重大修改,以使其符合美國公認會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表,以及相關的截至該年度的綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、權益變動表和現金流量表(未在此列示);在我們於2021年2月25日的報告中,我們對這些綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這份合併的中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對綜合中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
/s/ 畢馬威會計師事務所
賓夕法尼亞州費城
2021年11月3日
第二部分-其他資料
第一項:繼續進行法律訴訟
其他事項。有關2020年10-K表格第I部分第3項披露的法律訴訟進展的更多討論,請參閲本表格10-Q中包含的簡明綜合財務報表的附註13和19。
第1A項:不同的風險因素
除了本10-Q表格中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2020年12月31日的年度的2020年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件(這些文件可在www.sec.gov或公司網站www.fmc.com上查閲)中討論的因素。
前瞻性信息
我們希望提醒讀者,不要過度依賴本文中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅反映了截止日期的情況。我們明確拒絕承擔任何義務,公開修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股權證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 公開宣佈的計劃 |
期間 | | 總人數 的股份 購得 (1) | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總人數 購買了股份 | | 總金額 金額 購得 | | 的最大美元價值。 可能還沒有到來的股票 購得 |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2021年7月 | | 723 | | | $ | 107.77 | | | — | | | $ | — | | | $ | 450,012,382 | |
2021年8月 | | 537,695 | | | 92.99 | | | 530,000 | | | 49,297,751 | | | 400,714,631 | |
2021年9月 | | 1,570,698 | | | 96.03 | | | 1,569,391 | | | 150,699,823 | | | 250,014,808 | |
2021年第三季度合計 | | 2,109,116 | | | $ | 95.27 | | | 2,099,391 | | | $ | 199,997,574 | | | $ | 250,014,808 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
___________________
(1)範圍包括FMC Corporation非合格儲蓄和投資計劃(“NQSP”)的獨立受託人在公開市場交易中購買的股份。
在截至2021年9月30日的三個月裏,根據公開宣佈的回購計劃,約有210萬股票被回購,成本約為2億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,大約有300萬股票被回購,成本約為3億美元。截至2021年9月30日,根據我們的董事會授權回購計劃,約有2.5億美元未使用。這項回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,可能隨時暫停或終止。管理層可以根據其對市場狀況和其他因素的評估,通過公開市場或私下協商的交易購買股票。我們還不時從員工手中重新收購與我們股權薪酬計劃下的獎勵的歸屬、行使和沒收相關的股份。此外,我們的非限定遞延薪酬計劃的獨立受託人不時通過公開市場購買與員工對我們普通股的投資有關的股票重新獲得股票,這是該計劃提供的投資選擇之一。
第5項:包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
| | | | | | | | |
15 | | 畢馬威會計師事務所的知情信 |
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31.1 | | 首席執行官認證 |
| | |
31.2 | | 首席財務官認證 |
| | |
32.1 | | 季度報告的CEO認證 |
| | |
32.2 | | 季度報告的CFO認證 |
| | |
101 | | 交互式數據文件(實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。) |
*以引用方式成立為法團
†管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| FMC公司 (註冊人) |
| | | |
| 由以下人員提供: | /s/Andrew D.Sandifer |
| | 安德魯·D·桑迪費爾 執行副總裁兼首席財務官 |
日期:2021年11月3日