Wabc20210930_10q.htm
0000311094WESTAMERICA BANCOORCARATION錯誤--12-31Q3202179364,741529,67800150,000150,00026,86626,86626,80726,8070.410.411.230.411.2300000000000000003465500000000000580在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有資金調入或調出Level 3。申請加入聯邦儲備系統的銀行必須認購所在地區聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於該銀行實繳股本和盈餘的6%。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。在截至2020年12月31日的年度內，沒有調入或調出3級。00003110942021-01-012021-09-30Xbrli：共享00003110942021-10-28雷霆穹頂：物品Iso4217：美元00003110942021-09-3000003110942020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00003110942021-07-012021-09-3000003110942020-07-012020-09-3000003110942020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2021-07-012021-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2021-01-012021-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2021-07-012021-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-07-012020-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2021-01-012021-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2021-07-012021-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2021-01-012021-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2021-07-012021-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2020-07-012020-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2021-01-012021-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2020-01-012020-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2021-07-012021-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-07-012020-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2021-01-012021-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2021-07-012021-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2021-01-012021-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2020-01-012020-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2021-07-012021-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2020-07-012020-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2021-01-012021-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000003110942021-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-012021-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000003110942020-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000003110942020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100003110942019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000311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-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-09-300000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000311094美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000311094US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2021-09-300000311094US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2020-12-310000311094WABC：商業備用信函OfCreditMember2021-09-300000311094WABC：商業備用信函OfCreditMember2020-12-310000311094美國公認會計準則：其他責任成員2021-09-300000311094美國公認會計準則：其他責任成員2020-12-310000311094WABC：客户退款會員2017-12-310000311094WABC：客户退款會員2019-06-300000311094WABC：客户退款會員2019-04-012019-06-300000311094WABC：客户退款會員2021-07-012021-09-300000311094WABC：客户退款會員2021-01-012021-09-300000311094WABC：客户退款會員2020-01-012020-12-310000311094WABC：客户退款會員2021-09-300000311094美國-GAAP：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300000311094美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300000311094美國-GAAP：員工股票期權成員2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-09-30
 

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

從_

 

委託文件編號：001-09383

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(註冊人的確切姓名載於其約章)

 

加利福尼亞

 

94-2156203

(述明或其他司法管轄權

 

(税務局僱主

公司或組織)

 

識別號碼)

 

第五大道1108號, 聖拉斐爾, 加利福尼亞94901

(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號(707) 863-6000

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

WABC

這個納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

 

是的，是的。☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

 

是的，是的。☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

 

大型加速濾波器 ☒

加速文件服務器☐

*非加速文件管理器☐：

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

   

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

 

是的，是的。☐*☒

 

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量：

 

班級名稱

 

截至2021年10月28日的已發行股票

普通股，

 

26,866,108

無面值

  
 
 

 

 

 

目錄

 

 

 

 

頁面

前瞻性陳述

3

第一部分-財務信息

  

項目1

財務報表

4
 

未經審計的合併財務報表附註

9

項目2

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

30

項目3

關於市場風險的定量和定性披露

53

項目4

管制和程序

53

第二部分-其他資料

  

項目1

法律程序

53

第1A項

風險因素

53

項目2

未登記的股權證券銷售和收益的使用

54

項目3

高級證券違約

54

項目4

煤礦安全信息披露

54

第5項

其他信息

54

項目6

陳列品

54

簽名

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 2 -
 

 

 

前瞻性陳述

 

這份10-Q表格的報告包含有關Westamerica Bancorporation(“公司”)的前瞻性陳述，該公司聲稱受到“1995年私人證券訴訟改革法”中的安全港條款的保護。前瞻性表述的例子包括，但不限於：(1)對收入、支出、未來信用質量和業績的預測，信貸損失準備金的適當性，貸款增長或減少，公司貸款和投資證券組合中風險的緩解，收入或虧損，每股收益或虧損，股息的支付或不支付，股票回購，資本結構和其他財務項目；(2)公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的聲明，包括與產品或服務有關的聲明。以及(Iv)這些陳述背後的假設陳述。諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“目標”、“預計”、“預測”、“繼續”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。

 

這些前瞻性陳述基於管理層目前的瞭解和信念，包括有關公司可能或假設的未來財務狀況和經營結果的信息。許多因素，其中一些超出了公司的預測或控制能力，可能會導致未來的結果與預期的大不相同。這些因素包括但不限於(1)全球、全國和加州經濟中任何困難的持續時間和嚴重程度，以及政府解決這些困難的努力的影響；(2)資本市場的流動性水平；(3)資產價格的波動，包括但不限於股票、債券、房地產和大宗商品；(4)收購和整合被收購企業的影響；(5)騷亂、恐怖主義威脅和襲擊對美國造成的經濟不確定性、應對行動，以及這些事件對當地、地區和國家經濟的不確定影響；(6)利率環境的變化；(7)監管環境的變化；(8)銀行業的競爭壓力；(9)操作風險，包括數據處理或安全系統或第三方供應商和其他服務提供商的系統發生故障或入侵，包括網絡攻擊或欺詐；(10)利率敏感型貸款、存款和其他服務提供商的波動(十一)資產負債管理風險和流動性風險；(十二)地震、颶風、火災、水災、旱災等自然災害對公司資產和貸款抵押品的未投保價值、投資證券債務人和發行人的財務狀況、影響公司市場的經濟狀況的影響；(十一)資產負債管理風險和流動性風險；(十二)地震、颶風、火災、水災、旱災等自然災害對公司資產和貸款抵押品未投保價值的影響；投資證券債務人和發行人的財務狀況；影響公司市場的經濟狀況。, 這些因素包括：(1)風險和商品以及資產價值；(13)證券市場的變化；(14)新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及政府對這一大流行病的應對措施；(15)根據CARE法案推遲的貸款在各自的延遲期之後的履行情況；(16)意外情況，如法律訴訟的結果。然而，讀者不應認為上述因素是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。

 

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非法律要求，否則公司沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。讀者請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表，進一步討論可能影響公司業務並導致實際結果與本報告中的任何前瞻性陳述大不相同的因素。

 

- 3 -
 

 

 

第一部分-財務信息

項目1：財務報表

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

綜合資產負債表

 

(未經審計)

 
         
  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

資產：

        

現金和銀行到期款項

 $1,011,048  $621,275 

可供出售的債務證券

  4,602,706   4,063,185 

持有至到期的債務證券，扣除

$7在2021年9月30日和$9截至2020年12月31日(公允價值為$364,741在2021年9月30日和$529,6782020年12月31日)

  356,106   515,589 

貸款

  1,132,472   1,256,243 

貸款信貸損失準備

  (23,882)  (23,854)

貸款，扣除貸款信貸損失撥備後的淨額

  1,108,590   1,232,389 

房舍和設備，淨值

  31,603   32,813 

可識別無形資產，淨額

  900   1,104 

商譽

  121,673   121,673 

其他資產

  170,947   159,903 

總資產

 $7,403,573  $6,747,931 
         

負債：

        

無息存款

 $2,988,329  $2,725,177 

有息存款

  3,300,632   2,962,802 

總存款

  6,288,961   5,687,979 

短期借款資金

  119,102   102,545 

其他負債

  157,557   112,598 

總負債

  6,565,620   5,903,122 
         

或有事項(附註10)

          
         

股東權益：

        

普通股(不是面值)，授權：150,000已發行和已發行股票：26,866在2021年9月30日及26,8072020年12月31日

  470,676   466,006 

遞延補償

  35   35 

累計其他綜合收益

  71,284   114,412 

留存收益

  295,958   264,356 

總股東權益

  837,953   844,809 

總負債與股東權益

 $7,403,573  $6,747,931 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

- 4 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合併損益表

  

(未經審計)

  
                                 
   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

利息和貸款手續費收入：

                                

貸款

   $ 14,789     $ 15,291     $ 44,434     $ 44,378  

股權證券

     109       103       329       309  

可供出售的債務證券

     26,452       22,652       77,822       66,396  

持有至到期的債務證券

     2,091       3,235       7,051       10,759  

有息現金

     369       84       766       1,053  

利息和貸款手續費收入合計

     43,810       41,365       130,402       122,895  

利息支出：

                                

存款

     473       450       1,398       1,308  

短期借款資金

     19       16       53       34  

其他借款資金

     -       -       -       1  

利息支出總額

     492       466       1,451       1,343  

淨利息和貸款手續費收入

     43,318       40,899       128,951       121,552  

信貸損失準備金

     -       -       -       4,300  

計提信貸損失準備後的淨利息和貸款手續費收入

     43,318       40,899       128,951       117,252  

非利息收入：

                                

存款賬户手續費

     3,578       3,298       10,117       10,697  

商户加工服務

     3,159       2,860       8,998       7,495  

借記卡手續費

     1,740       1,611       5,132       4,538  

信託費

     839       756       2,467       2,247  

自動櫃員機手續費

     573       606       1,792       1,703  

其他服務費

     475       454       1,435       1,380  

金融服務委員會

     95       58       260       306  

證券收益

     -       -       34       71  

其他非利息收入

     823       833       2,268       3,241  

非利息收入總額

     11,282       10,476       32,503       31,678  

非利息支出：

                                

薪金及相關福利

     11,813       12,540       36,575       38,458  

入住率和設備

     4,759       5,014       14,447       14,737  

外包數據處理服務

     2,429       2,338       7,244       7,067  

專業費用

     724       669       2,496       1,701  

快遞服務

     534       500       1,605       1,499  

可識別無形資產的攤銷

     67       72       204       218  

其他非利息支出

     4,371       3,470       11,323       10,341  

總非利息費用

     24,697       24,603       73,894       74,021  

所得税前收入

     29,903       26,772       87,560       74,909  

所得税撥備

     7,840       6,721       22,771       18,334  

淨收入

   $ 22,063     $ 20,051     $ 64,789     $ 56,575  
                                 

普通股平均流通股

     26,866       26,930       26,851       26,977  

普通股平均稀釋流通股

     26,875       26,946       26,868       26,998  

每個普通股數據：

                                

基本收益

   $ 0.82     $ 0.74     $ 2.41     $ 2.10  

攤薄收益

     0.82       0.74       2.41       2.10  

支付的股息

     0.41       0.41       1.23       1.23  

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

- 5 -
 

 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

綜合全面收益表

  

(未經審計)

  
                                 
   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  

淨收入

   $ 22,063     $ 20,051     $ 64,789     $ 56,575  

其他全面收入：

                                

可供出售的債務證券未實現收益的變化

     (22,200 )     14,042       (61,196 )     110,200  

遞延税收優惠(費用)

     6,563       (4,151 )     18,092       (32,578 )

淨收入中所列收益的重新分類

     -       -       (34 )     (71 )

包括在淨收入中的收益的遞延税費

     -       -       10       21  

可供出售的債務證券的未實現淨收益(扣除税後)的變化

     (15,637 )     9,891       (43,128 )     77,572  

綜合收益總額

   $ 6,426     $ 29,942     $ 21,661     $ 134,147  

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

- 6 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合併股東權益變動表

 

(未經審計)

 
                         
              

累計

         
  

普普通通

          

其他

         
  

股票

  

普普通通

  

延期

  

全面

  

留用

     
  

傑出的

  

庫存

  

補償

  

收益(虧損)

  

收益

  

總計

 
  

(千元，每股股息除外)

 
                         

餘額，2021年6月30日

  26,865  $470,330  $35  $86,921  $284,910  $842,196 

當期淨收益

                  22,063   22,063 

其他綜合損失

              (15,637)      (15,637)

股票期權的行使

  -   -               - 

基於股票的薪酬

  -   324               324 

獎勵給員工的股票

  1   22               22 

股息(美元)0.41每股)

                  (11,015)  (11,015)

餘額，2021年9月30日

  26,866  $470,676  $35  $71,284  $295,958  $837,953 
                         

平衡，2020年12月31日

  26,807  $466,006  $35  $114,412  $264,356  $844,809 

當期淨收益

                  64,789   64,789 

其他綜合損失

            (43,128)     (43,128)

股票期權的行使

  53   3,017               3,017 

限制性股票活動

  9   526               526 

基於股票的薪酬

  -   1,100               1,100 

獎勵給員工的股票

  1   93               93 

普通股報廢

  (4)  (66)          (166)  (232)

股息(美元)1.23每股)

                  (33,021)  (33,021)

餘額，2021年9月30日

  26,866  $470,676  $35  $71,284  $295,958  $837,953 
                         

平衡，2020年6月30日

  26,933  $467,351  $35  $93,732  $246,958  $808,076 

當期淨收益

                  20,051   20,051 

其他綜合收益

              9,891       9,891 

基於股票的薪酬

  -   450               450 

獎勵給員工的股票

  -   19               19 

普通股報廢

  (35)  (619)          (1,249)  (1,868)

股息(美元)0.41每股)

                  (11,043)  (11,043)

平衡，2020年9月30日

  26,898  $467,201  $35  $103,623  $254,717  $825,576 
                         

餘額，2019年12月31日

  27,062  $465,460  $771  $26,051  $239,135  $731,417 

採用ASU 2016-13

                  52   52 

調整後餘額，2020年1月1日

  27,062   465,460   771   26,051   239,187   731,469 

當期淨收益

                  56,575   56,575 

其他綜合收益

              77,572       77,572 

股票期權的行使

  53   2,838               2,838 

限制性股票活動

  10   1,270   (736)          534 

基於股票的薪酬

  -   1,500               1,500 

獎勵給員工的股票

  1   85               85 

普通股報廢

  (228)  (3,952)          (7,782)  (11,734)

股息(美元)1.23每股)

                  (33,263)  (33,263)

平衡，2020年9月30日

  26,898  $467,201  $35  $103,623  $254,717  $825,576 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

- 7 -
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合併現金流量表

  

(未經審計)

  
             
 

在這九個月裏

  
 

截至9月30日，

  
 

2021

  

2020

  
 

(單位：千)

  

經營活動：

            

淨收入

 $ 64,789   $ 56,575  

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

            

折舊及攤銷

   11,748     18,482  

信貸損失準備金

   -     4,300  

遞延貸款費用淨攤銷

   (4,671 )   (2,803 )

股票期權補償費用

   1,100     1,500  

證券收益

   (34 )   (71 )

以下項目的淨變化：

            

應收利息收入

   (282 )   (1,982 )

其他資產

   (13,255 )   (4,397 )

應付所得税

   4,580     (520 )

遞延税金淨資產

   (3,109 )   325  

應付利息支出

   (8 )   33  

其他負債

   10,272     24,798  

經營活動提供的淨現金

   71,130     96,240  

投資活動：

            

貸款淨還(付)款

   128,791     (181,894 )

購買可供出售的債務證券

   (1,593,799 )   (1,612,633 )

出售/到期/催繳可供出售的債務證券所得款項

   1,040,179     807,064  

到期收益/持有至到期的債務證券催繳

   157,221     156,993  

購置房舍和設備

   (1,052 )   (1,682 )

用於投資活動的淨現金

   (268,660 )   (832,152 )

融資活動：

            

存款淨變動

   600,982     726,569  

短期借款淨變化

   16,557     77,045  

股票期權的行使

   3,017     2,838  

普通股報廢

   (232 )   (11,734 )

已支付普通股股息

   (33,021 )   (33,263 )

融資活動提供的淨現金

   587,303     761,455  

銀行現金和到期款項的淨變化

   389,773     25,543  

期初銀行的現金和到期款項

   621,275     373,421  

期末現金和銀行到期款項

 $ 1,011,048   $ 398,964  
             

補充現金流披露：

            

補充披露非現金活動：

            

以經營性租賃負債換取的使用權資產

 $ 4,972   $ 6,457  

等待結算的證券購買

   81,618     -  

補充披露現金流活動：

            

為包括在經營租賃負債中的金額支付的現金

   4,791     4,905  

為該期間支付的利息

   1,459     1,310  

當期所得税繳納額

   21,300     18,708  

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

- 8 -
 

 

未經審計的合併財務報表附註

 

 

注意事項1:陳述的基礎

 

隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及美國證券交易委員會的規則及規定編制，並遵循銀行業的一般慣例。業務結果反映中期調整，所有這些調整都是正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平列報所列中期結果是必要的。該公司的中期業績三和九截至的月份2021年9月30日是不這必然表明全年的預期結果。這些未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和附註以及公司年報表格中包含的其他信息一併閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日。

 

 

注意事項2:會計政策影響了企業、企業和企業的發展。

 

本公司遵循的最重要的會計政策見附註1於本公司年報表格所載經審核綜合財務報表10-截至本年度的K2020年12月31日。這些政策，連同其他財務報表附註和本討論中的披露，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估值技術及財務報表金額對該等金額所涉及的方法、假設及估計的敏感度，合理的可能情況可能會改變，對經營業績及財務狀況產生重大影響。某些風險、不確定性和其他因素，包括註釋中討論的風險、不確定性和其他因素20“COVID的影響--19”合併財務報表和第一部分項目中的“風險因素”1A公司年報的表格10-截至本年度的K2020年12月31日可能使未來的實際結果與本報告中討論的結果在形式上有很大不同10-Q.管理層繼續評估疫情對公司業務的影響。對公司經營業績、現金流流動性和財務業績的影響程度，以及公司執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將取決於許多發展中的因素和未來發展，這些因素和未來發展是高度不確定的，無法合理預測。

 

會計原則的應用要求公司作出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的可用信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更依賴估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時，當資產價值下降時，估計、假設和判斷是必要的。不若按公允價值列報財務報表，則需要建立減記或估值儲備，或當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時。按公允價值計入資產和負債必然會導致更大的財務報表波動性。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價，要麼由其他公司提供第三-當事人消息來源(如果可用)。

 

債務證券。債務證券包括美國財政部、政府發起的實體、州、縣、市政當局、公司、機構和非機構抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和商業票據。證券交易以交易日為單位進行記錄。該公司將其債務證券分類為一的三類別：交易、可供出售或持有至到期。買入和持有交易證券的主要目的是為了在短期內賣出它們。交易證券按公允價值記錄，未實現損益計入淨收入。持有至到期日的債務證券是指公司有能力和意圖持有至到期日的證券。持有至到期的債務證券按成本記錄，並根據溢價的攤銷或折扣的增加進行調整。證券不包括在交易中或持有至到期的債券被歸類為可供出售的債務證券。可供出售的債務證券按公允價值入賬。可供出售債務證券的未實現損益(扣除相關税收影響)計入累計其他綜合收益。應計利息計入其他資產，如果計入利息收入，則沖銷。不已收到。

 

該公司利用第三-各方消息來源對其投資證券進行估值；按活躍市場報價單獨估值的證券被歸類為水平1公允價值層次中的資產，以及使用活躍市場上類似證券的報價進行估值的證券(通常稱為“矩陣”定價)被歸類為水平。2公允價值層次結構中的資產。本公司對以下內容的可靠性進行了驗證第三-當事人通過比較以下證券的單個證券定價來提供價值一 第三-黨的消息來源。什麼時候第三-當事人信息為不可用，估值調整由管理層真誠估計，並歸類為水平3在公允價值層次結構中。

 

- 9 -
 
 

該公司遵循聯邦儲備系統理事會發布的指導意見，“在不依賴國家認可的統計評級機構(SR)的情況下投資證券”12-15)等監管指引進行投資證券預購分析或評估投資證券的信用損失。在本公司的分析中，認可評級機構發佈的信用評級僅作為與類似評級債券相關的歷史違約率的指南。

 

就持有至到期投資組合中的債務證券具有共同的風險特徵而言，估計的預期信貸損失的計算方式與持有用於投資的貸款的方式相似。也就是説，對於具有共同風險特徵的這類證券的集合，歷史終身違約概率和違約情況下的損失嚴重程度是從外部來源推導或獲得的，並根據對證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史信用損失的預期影響進行了調整。持有至到期投資組合中每種證券的預期信用損失不與任何債務證券池共有的共同風險特徵將被單獨評估，並根據基於原始有效利率的預期未來現金流量的折現值與證券的已記錄攤銷成本基礎之間的差額建立信貸損失準備金。對於某些類別的債務證券，銀行會考慮信用損失的歷史、當前狀況以及合理和可支持的預測，這些預測可能表示未支付攤銷成本基礎的預期為或繼續為零。因此，對於這些證券，本公司會不記錄預期的信貸損失。

 

可供出售的未實現虧損頭寸中的債務證券至少每季度評估一次與信貸相關的損失。對於可供出售的債務證券，由於信用損失導致公允價值下降，導致在公允價值小於攤銷成本基礎的範圍內計入信用損失撥備。公允價值下降不在扣除適用税項後，通過信貸損失撥備(如市場利率變化導致的下降)計入其他綜合收益。雖然這些評估涉及重大判斷，但債務證券公允價值的未實現損失通常被認為是。不當證券的公允價值主要由於無風險利率的變化而低於賬面價值時，與信貸有關，有不發行人的財務狀況顯著惡化，本公司確實如此不它打算出售，也不相信在收回成本基礎之前，它將被要求出售證券。

 

如果公司打算出售債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，債務證券減記至其公允價值，減記計入信貸損失撥備，並在收益中報告任何增量損失。

 

購買溢價攤銷至最早的贖回日期，購買折扣攤銷至到期日，作為使用實際利息法調整收益率的一項調整。未攤銷保費、未增值折扣和提前付款保費在處置相關證券時確認為銷售損益的組成部分。利息和股息收入在賺取時確認。出售可供出售的債務證券的已實現損益採用特定的確認方法計入收益。

 

非流通股證券。非流通股本證券包括符合以下條件的證券不上市交易，如公司的Visa B類普通股，以及為滿足監管要求而收購的證券，如受限制的聯邦儲備銀行股票。這些限制性證券按成本法核算，並計入其他資產。該公司至少每季度審查一次按成本法入賬的資產。該公司的審查通常包括對每項投資的事實和情況的分析、對投資現金流和資本需求的預期、其商業模式的可行性以及任何退出戰略。當複核表明存在減值時，資產價值減值至公允價值。公司確認非利息收入的估計損失。

 

貸款。貸款按未償還本金，扣除未賺取的貼現和未攤銷的遞延費用和成本後列報。未償還本金餘額每天應計利息，並計入其他資產。貸款金額超過90利息或本金拖欠的天數，除非它們有良好的擔保並在收回過程中，否則，以及其他本金或利息全額收回存在疑問的貸款，被置於非權責發生狀態。以前以非權責發生制貸款應計的利息從利息收入中扣除。此外，向經濟困難的借款人提供的房地產和商業貸款擔保的一些貸款，即使借款人繼續如期償還貸款，也被置於非權責發生狀態。當全部收回非權責發生貸款本金的能力受到質疑時，收到的付款將以成本回收法抵銷貸款本金餘額，直至預計將全額收回剩餘記錄餘額為止。此後收到的任何額外利息付款均按現金計入利息收入。在以下情況下，非權責發生制貸款恢復為權責發生制狀態無貸款的本金和利息都已逾期，信用質量的提高消除了人們對本金和利息是否完全可收回的疑問，否則貸款就會變得擔保良好，並處於收回過程中。某些消費貸款或汽車應收賬款在成為貸款或汽車應收賬款時，從信貸損失撥備中沖銷。120逾期幾天。

 

- 10 -
 
 

當公司出於與借款人的財務困難有關的原因，向借款人授予特許權時，問題債務重組(TDR)就會發生不不然的話，請考慮一下。本公司遵循其對TDR的一般非應計政策。當信用質量的改善消除了本金和利息完全可收回的疑慮時，執行中的TDR恢復到應計狀態。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，銀行可能選擇認為貸款修改可以不如果符合以下條件，則會導致TDR(1)與新的冠狀病毒病有關；2)在一筆貸款上執行，這筆貸款是不多過30截止日期逾期天數2019年12月31日；以及(3)之間執行2020年3月1日，及(A)項中較早者60在COVID終止日期後的幾天內-19國家緊急狀態或(B)2020年12月31日。綜合撥款法案，2021,延長了銀行可能選擇認為有條件的貸款修改不通過以下方式實現TDR分類2022年1月1日。

 

信貸損失撥備。該公司主要向加利福尼亞州北部和中部的商業和消費者客户提供貸款。這些貸款活動使公司面臨借款人違約的風險，從而造成損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

編制這些財務報表要求管理層估計我們現有貸款組合預期合同期限內的預期損失金額，並建立信貸損失撥備。貸款協議一般包括到期日，公司認為貸款協議的合同期限從簽訂之日起延至合同到期日。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出重大判斷。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

 

信貸損失準備是通過計入收入的信貸損失準備金設立的。當一筆貸款的全部或部分記錄金額被認為無法收回時，貸款損失計入信貸損失撥備。以前沖銷的貸款的收回在變現時計入津貼。該公司的信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件，以及整體信用損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況或信用保護協議和其他因素。

 

共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。對於主要由汽車擔保的消費者分期付款貸款，歷史損失率是使用老式方法確定的，這種方法根據起始期追蹤損失。對於商業、建築和商業房地產，歷史損失率是使用開放集合方法確定的，該方法跟蹤歷史測量日期集合中包含的所有貸款的損失隨時間的變化。歷史損失率根據以下因素進行調整不反映在歷史損失率中，這些損失率可歸因於國家或地方經濟或行業趨勢，這些趨勢已經發生，但不然而，在過去的貸款沖銷歷史中得到確認，根據管理層對經濟趨勢的合理和可支持的預期，估計損失的預測範圍最高可達二年，以及其他影響信貸損失預期的因素，這些因素不反映在歷史損失率上。其他因素包括，但也包括不僅限於，公司貸款審查系統的有效性，貸款管理和員工的充分性，貸款政策和程序，問題貸款趨勢，以及信貸集中。在結束時，二-年度預測期損失率立即恢復到歷史損失率。這一分析結果適用於每個池中包括的貸款的攤銷成本。

 

這樣做的貸款不與池中其他貸款共享的風險特徵是單獨評估的。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是“抵押品依賴的”，預計將通過經營或出售抵押品來償還。抵押品依賴型貸款的信用損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與經出售成本調整後的相關抵押品的公允價值之間的差額建立的。對於符合以下條件的其他單獨評估的貸款不根據抵押品，信貸損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值之間的差額建立的。當管理層確定可能進行TDR修改時，預期TDR修改的影響將包括在信用損失準備金中。

 

- 11 -
 
 

應計利息記錄在其他資產中，不計入預期信貸損失的估計。當確定金額無法收回時，應計利息通過利息收入沖銷，這通常發生在標的應收賬款處於非應計狀態或註銷時。

 

表外信用風險負債。表外信貸敞口涉及商業、建築和消費貸款的信用證和無資金來源的貸款承諾。本公司對錶外信貸風險的信貸損失單獨計提備抵，並將其計入綜合財務狀況報表中的其他負債。本公司因表外信貸風險而計提的信貸損失準備金的增減記入其他費用。管理層通過估計預期的使用風險來估計預期損失的金額不本公司可無條件註銷，並應用信貸損失準備方法中使用的損失係數來估計與無資金承諾相關的信貸損失負債。不是本公司可無條件取消的表外信貸風險，或在下列安排下未支取的金額，均報告信貸損失估計。可能在安排取消前開出。

 

最近採用的會計準則

 

在九截至的月份2021年9月30日該公司採用了以下新的會計準則：

 

FASB ASU2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算，已發佈2019年12月。ASU的目的是簡化與所得税會計有關的各個方面，消除ASC主題中一般原則的某些例外情況。740與期間內税收分配相關的準則，簡化了公司在過渡期確認遞延税金的程序，並澄清了當前指導方針的某些方面，以促進一致適用。本指南在以下財年開始對公共實體有效2020年12月15日，在這些財政年度內的過渡期內，允許提前採用。公司通過了ASU關於2021年1月1日亞利桑那州立大學條款的通過不對公司合併財務報表有重大影響。

 

近期發佈的會計準則

 

FASB ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，已發佈2020年3月。ASU為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易，(I)貸款協議的修改應通過前瞻性調整實際利率來解釋，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(Ii)租賃協議的修改應視為現有協議的延續。不是重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量，否則將需要修改不作為單獨的合同入賬。ASU2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU2020-04是有效的2020年3月12日穿過2022年12月31日實體可能選擇應用ASU2020-04適用於截至以下日期的合同修改2020年1月1日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可供出具之日止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。該公司確實是這樣做的。不預計其合併財務報表將受到任何實質性影響，因為該公司適用於該ASU的金融工具數量微不足道。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 12 -
 
 
 

注意事項3:美國投資證券公司

 

有效2020年1月1日，本公司採用了FASB ASU2016-13, 金融工具–信用損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。採用ASU後，公司記錄了持有至到期的債務證券的信貸損失準備金#美元。16一千個。在.期間第四截至的季度2020年12月31日，該公司記錄了一美元71000轉回持有至到期的債務證券的信貸損失準備金，產生餘額#美元。9持有至到期的債務證券的千元信用損失撥備。在.期間第三截至的季度2021年9月30日該公司記錄了一美元21000轉回持有至到期的債務證券的信貸損失準備金，產生餘額#美元。7持有至到期的債務證券的千元信用損失撥備。

 

按主要類別可供出售的債務證券(按公允價值列賬，並在税後報告未實現淨收益(虧損)，作為累計其他綜合收益的組成部分)和持有至到期的債務證券(按攤餘成本列賬，未計提信貸損失前)的攤餘成本和公允價值的分析。$7千在2021年9月30日和$9千在2020年12月31日，以下是：

 

  

2021年9月30日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅抵押貸款支持證券(“MBS”)

 $441,863  $16,190  $-  $458,053 

美國政府實體的證券

  128   -   -   128 

國家和政治分區的義務

  92,623   3,984   (4)  96,603 

公司證券

  2,588,376   86,488   (6,475)  2,668,389 

抵押貸款債券

  1,378,512   1,780   (759)  1,379,533 

可供出售的債務證券總額

  4,501,502   108,442   (7,238)  4,602,706 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  165,922   4,786   (17)  170,691 

非機構住宅按揭證券

  1,033   12   (12)  1,033 

國家和政治分區的義務

  189,158   3,866   -   193,024 

持有至到期的債務證券總額

  356,113   8,664   (29)  364,748 

總計

 $4,857,615  $117,106  $(7,267) $4,967,454 

 

  

2020年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅MBS

 $630,174  $22,779  $(1) $652,952 

美國政府實體的證券

  154   -   -   154 

國家和政治分區的義務

  105,679   5,332   (1)  111,010 

公司證券

  1,986,995   131,025   (42)  2,117,978 

商業票據

  24,983   7   -   24,990 

抵押貸款債券

  1,152,766   4,433   (1,098)  1,156,101 

可供出售的債務證券總額

  3,900,751   163,576   (1,142)  4,063,185 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  240,332   6,852   (32)  247,152 

非機構住宅按揭證券

  1,344   26   -   1,370 

國家和政治分區的義務

  273,922   7,243   -   281,165 

持有至到期的債務證券總額

  515,598   14,121   (32)  529,687 

總計

 $4,416,349  $177,697  $(1,174) $4,592,872 

 

- 13 -
 
 

按合同到期日分列的債務證券的攤餘成本和公允價值如下表所示：

 

  

2021年9月30日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

                

1年或以下

 $241,684  $244,492  $23,830  $23,966 

超過1至5年

  780,844   822,330   126,644   129,311 

超過5到10年

  2,240,994   2,283,056   38,684   39,747 

超過10年

  796,117   794,775   -   - 

小計

  4,059,639   4,144,653   189,158   193,024 

MBS

  441,863   458,053   166,955   171,724 

總計

 $4,501,502  $4,602,706  $356,113  $364,748 

 

  

2020年12月31日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

                

1年或以下

 $212,140  $213,715  $54,526  $54,927 

超過1至5年

  922,170   974,438   129,786   133,195 

超過5到10年

  1,767,747   1,851,184   89,610   93,043 

超過10年

  368,520   370,896   -   - 

小計

  3,270,577   3,410,233   273,922   281,165 

MBS

  630,174   652,952   241,676   248,522 

總計

 $3,900,751  $4,063,185  $515,598  $529,687 

 

抵押貸款相關證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人有權在有或沒有贖回或提前還款處罰的情況下催繳或預付債務。此外，提前還款和利率等因素可能影響抵押貸款相關證券賬面價值的收益率。在…2021年9月30日和2020年12月31日，該公司擁有不是監管準則定義的高風險抵押抵押債券。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2021年9月30日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  -  $-  $-   2  $92  $-   2  $92  $- 

美國政府實體的證券

  -   -   -   1   128   -   1   128   - 

國家的義務
和政治性
細分

  2   1,440   (3)  2   675   (1)  4   2,115   (4)

公司證券

  37   436,490   (6,475)  -   -   -   37   436,490   (6,475)

抵押貸款
義務

  22   203,700   (606)  6   35,839   (153)  28   239,539   (759)

總計

  61  $641,630  $(7,084)  11  $36,734  $(154)  72  $678,364  $(7,238)

 

- 14 -
 
 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2021年9月30日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  3  $112  $-   3  $618  $(17)  6  $730  $(17)

非中介機構住宅
MBS

  1   596   (12)  -   -   -   1   596   (12)

總計

  4  $708  $(12)  3  $618  $(17)  7  $1,326  $(29)

 

根據最新的評估，該公司可供出售的債務證券的未實現虧損最有可能是由這類投資的市場狀況造成的，特別是無風險利率和/或市場買賣價差的變化。該公司確實是這樣做的。不打算出售任何可供出售的債務證券，並得出結論認為，它更有可能比不它將會不必須在攤銷成本基礎收回之前出售債務證券。因此，該公司確實不將這些債務證券視為具有信用相關損失2021年9月30日

 

如果整體經濟惡化、通脹上升、信用評級下降、發行人財務狀況惡化或債務證券流動性下降，未來可供出售的債務證券的公允價值可能會下降。因此，可供出售的債務證券的重大信用損失可能發生在未來。

 

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，該公司有債務證券質押，以確保公眾存款和短期借款資金為#美元。899,099一千美元888,577分別是上千個。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  1  $96  $(1)  1  $17  $-   2  $113  $(1)

美國證券公司(U.S.Securities of U.S.)
政府實體

  1   154   -   -   -   -   1   154   - 

國家的義務
和政治性
細分

  2   692   (1)  -   -   -   2   692   (1)

公司證券

  -   -   -   1   14,963   (42)  1   14,963   (42)

抵押貸款
義務

  36   268,584   (1,098)  -   -   -   36   268,584   (1,098)

總計

  40  $269,526  $(1,100)  2  $14,980  $(42)  42  $284,506  $(1,142)

 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  3  $377  $(1)  3  $788  $(31)  6  $1,165  $(32)

 

該公司按季度評估債務證券，包括評級機構發佈的安全評級的變化、發行人財務狀況的變化、抵押支持證券和資產支持證券的抵押品水平、與相關抵押品有關的拖欠和損失信息、公司在還款結構中的特定地位的從屬水平的變化以及與證券預期信用損失相比的剩餘信用提升。幾乎所有這些證券都獲得了一家主要評級機構的投資級評級，截至2021年9月30日除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。

 

- 15 -
 
 

下表列出了持有至到期的債務證券信用損失準備的活動情況：

 

  

在截至9月30日的9個月裏，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

        

上期末餘額

 $9  $- 

2016-13年度採用ASU的影響

  -   16 

期初餘額

  9   16 

撥備的撤銷

  (2)  - 

沖銷

  -   - 

恢復

  -   - 

總期末餘額

 $7  $16 

 

機構抵押貸款支持證券被轉讓不是由於受到政府資助實體的支持而產生的信用損失津貼。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。

 

下表彙總了持有至到期日的債務證券的攤銷成本。2021年9月30日按信用評級彙總：

 

  

按信用評級劃分的信用風險概況

 
  

2021年9月30日

 
  

AAA/AA/A

  

BB/B

  

未定級

  

總計

 
  

(單位：千)

 

機構住宅MBS

 $165,922  $-  $-  $165,922 

非機構住宅按揭證券

  176   607   250   1,033 

國家和政治分區的義務

  185,168   -   3,990   189,158 

總計

 $351,266  $607  $4,240  $356,113 

 

有幾個不是以非應計狀態或逾期持有至到期日的債務證券30天數或更多天數，截止日期為2021年9月30日

 

下表提供了有關應全額納税、免徵聯邦所得税的投資證券利息收入金額的信息：

 

  

在這三個月裏

  

在這九個月裏

 
  

截至9月30日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

應税

 $26,674  $23,079  $78,564  $67,963 

免税--免徵聯邦所得税

  1,978   2,911   6,638   9,501 

投資證券的總利息收入

 $28,652  $25,990  $85,202  $77,464 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 16 -
 
 
 

注意事項4:貸款、信貸損失撥備和擁有的其他房地產

 

未償還貸款的主要類別摘要見下表所示日期。

 

  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

商業廣告：

        

薪資保障計劃(PPP)貸款

 $102,977  $186,945 

其他

  186,752   207,861 

商業總金額

  289,729   394,806 

商業地產

  540,541   564,300 

施工

  50   129 

住宅房地產

  18,540   23,471 

消費者分期付款及其他

  283,612   273,537 

總計

 $1,132,472  $1,256,243 

 

購買力平價貸款是100%由美國小企業管理局(“SBA”)提供擔保。用於符合條件的工資和某些其他運營成本的購買力平價貸款收益有資格獲得豁免，貸款本金和應計利息由小企業管理局償還。管理層會這麼做不預計購買力平價貸款將出現信貸損失。因此，有不這類貸款的津貼。以下是信貸損失撥備方面的活動摘要：

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2021年9月30日的三個月

 
                  

消費者

     
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $6,858  $6,752  $5  $57  $10,065  $23,737 

撥備(沖銷)

  10   (754)  (3)  (7)  756   2 

沖銷

  (56)  -   -   -   (916)  (972)

恢復

  80   705   -   -   330   1,115 

信貸損失撥備總額

 $6,892  $6,703  $2  $50  $10,235  $23,882 

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2021年9月30日的9個月

 
                  

消費者

     
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $9,205  $5,660  $6  $47  $8,936  $23,854 

(沖銷)撥備

  (2,425)  314   (4)  3   2,114   2 

沖銷

  (56)  -   -   -   (2,176)  (2,232)

恢復

  168   729   -   -   1,361   2,258 

信貸損失撥備總額

 $6,892  $6,703  $2  $50  $10,235  $23,882 

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2020年9月30日的三個月

 
                  

消費者

     
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $8,072  $4,623  $7  $57  $11,770  $24,529 

撥備(沖銷)

  867   1,030   -   (5)  (1,892)  - 

沖銷

  -   -   -   -   (872)  (872)

恢復

  46   12   -   -   427   485 

信貸損失撥備總額

 $8,985  $5,665  $7  $52  $9,433  $24,142 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 17 -
 
 
  

信貸損失準備

 
  

截至2020年9月30日的9個月

 
                  

消費者

         
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

         
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                            

2016-13年度採用ASU之前的期初餘額

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

2016-13年度採用ASU的影響

  3,385   618   (31)  (132)  1,878   (3,701)  2,017 

調整後的期初餘額

  8,344   4,682   78   74   8,323   -   21,501 

撥備(沖銷)

  537   946   (71)  (22)  2,910   -   4,300 

沖銷

  (178)  -   -   -   (3,071)  -   (3,249)

恢復

  282   37   -   -   1,271   -   1,590 

信貸損失撥備總額

 $8,985  $5,665  $7  $52  $9,433  $-  $24,142 

 

該公司的客户是小企業、專業人士和消費者。考慮到這些借款人的規模，企業信用評級機構確實是這樣做的。不評估借款人的財務狀況。本公司的子公司西美銀行(以下簡稱“銀行”)設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部對貸款進行獨立評估，並使用銀行監管機構採用的評級標準驗證管理層分配給評估貸款的信用風險等級。被判定為具有較低風險屬性的貸款被評為“合格”級，損失的可能性最小。被判定具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”，隨着人們對損失確認的期望越來越高，這些貸款被進一步細分為“不合格”、“可疑”和“損失”。貸款審核部全年持續進行評估。如果銀行在貸款審查部門的兩次考試之間發現借款人的業績或財務狀況惡化，將立即重新評估指定的風險等級。由管理層指定並經貸款審查部門確認的信用風險等級在監管審查期間接受銀行監管部門的審查。

 

以下按內部分配的等級彙總了信用風險概況：

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2021年9月30日

 
  

商業廣告

  

商業地產

  

施工

  

住宅
房地產

  

消費者
分期付款和分期付款
其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $289,225  $527,191  $50  $17,259  $280,850  $1,114,575 

不合標準

  504   13,350   -   1,281   1,362   16,497 

疑團

  -   -   -   -   809   809 

損失

  -   -   -   -   591   591 

總計

 $289,729  $540,541  $50  $18,540  $283,612  $1,132,472 

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2020年12月31日

 
  

商業廣告

  

商業廣告
房地產

  

施工

  

住宅
房地產

  

消費者
分期付款和分期付款
其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $386,144  $545,398  $129  $22,105  $270,925  $1,224,701 

不合標準

  8,662   18,902   -   1,366   1,498   30,428 

疑團

  -   -   -   -   543   543 

損失

  -   -   -   -   571   571 

總計

 $394,806  $564,300  $129  $23,471  $273,537  $1,256,243 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 18 -
 
 

下表按拖欠和非應計狀態彙總了貸款：

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2021年9月30日

 
  

流動和應計

  

30-59天
逾期且
應計

  

60-89天
逾期且
應計

  

逾期90天
天數或更長時間
和累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商業廣告

 $289,529  $-  $-  $-  $200  $289,729 

商業地產

  539,749   -   244   -   548   540,541 

施工

  50   -   -   -   -   50 

住宅房地產

  18,103   294   -   -   143   18,540 

消費者分期付款及其他

  280,059   1,828   842   537   346   283,612 

總計

 $1,127,490  $2,122  $1,086  $537  $1,237  $1,132,472 

 

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2020年12月31日

 
  

流動和應計

  

30-59天
逾期
和累積

  

60-89天
逾期且
應計

  

逾期90天
天數或更長時間
和累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商業廣告

 $394,004  $713  $6  $-  $83  $394,806 

商業地產

  560,580   -   -   -   3,720   564,300 

施工

  129   -   -   -   -   129 

住宅房地產

  22,269   770   271   -   161   23,471 

消費者分期付款及其他

  270,240   2,010   472   450   365   273,537 

總計

 $1,247,222  $3,493  $749  $450  $4,329  $1,256,243 

 

 

曾經有過不是截至分配給非權責發生狀態貸款的信貸損失撥備2021年9月30日和2020年12月31日。有幾個不是向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的承諾2021年9月30日和2020年12月31日。

 

下表提供了有關問題債務重組(TDR)的信息：

 

  

問題債務重組

 
  

2021年9月30日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

信用損失

 
  

合同

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商業地產

  2  $2,785  $1,868  $- 

住宅房地產

  1   241   173   - 

總計

  3  $3,026  $2,041  $- 

 

  

問題債務重組

 
  

2020年12月31日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

信用損失

 
  

合同

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商業地產

  6  $8,367  $6,040  $- 

住宅房地產

  1   241   181   - 

總計

  7  $8,608  $6,221  $- 

 

 

- 19 -
 
 

在.期間三和九截至的月份2021年9月30日和2020年9月30日，“公司”就是這麼做的。不出於會計目的，修改任何被視為問題債務重組的貸款。部分4013CARE法案允許對受COVID影響的借款人進行某些貸款修改-19流行病將被排除在TDR核算之外。在.期間三和九截至的月份2021年9月30日公司根據第(1)款修改了貸款4013CARE法案，授予90延期支付本金和利息的日期。自.起2021年9月30日根據CARE法案延期的貸款不考慮的TDR包括總額為#美元的消費貸款。1.0百萬美元。有幾個不是年內與問題債務重組有關的沖銷三和九截至的月份2021年9月30日和2020年9月30日。在.期間三和九截至的月份2021年9月30日和2020年9月30日，不是問題債務重組貸款在12修改日期的月份。當償付被認為是違約時，問題債務重組被認為是違約的。90逾期幾天或更長時間。

 

$的TDRS2,041包含千人不是按非權責發生制狀態發放的貸款2021年9月30日$的TDRS6,221千美元包括一筆餘額為#美元的貸款。3,420千元的非應計地位在2020年12月31日；不是這筆以房地產為抵押的商業房地產貸款，撥付了信貸損失撥備。

 

當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計償還將主要通過抵押品的運營或出售來提供。以下貸款被認為依賴於抵押品2021年9月30日：五商業房地產貸款總額為$8.5以不動產擔保的百萬美元，$1.6以個人財產為抵押的間接消費分期付款貸款，一餘額為$的商業貸款871000美元，由企業資產擔保，以及四住宅房地產貸款總額為$519上千美元由不動產擔保。有幾個不是其他抵押品依賴型貸款2021年9月30日以下貸款被認為依賴於抵押品2020年12月31日：五商業房地產貸款總額為$11.1以不動產擔保的百萬美元，$446數以千計的間接消費分期付款貸款以個人財產和二住宅房地產貸款總額為$346上千美元由不動產擔保。有幾個不是其他抵押品依賴型貸款2020年12月31日。

 

根據最新的分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：

 

  

2021年9月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業貸款

                               

經過

 $39,166  $5,312  $10,392  $32,780  $47,492  $120,340  $255,482  $33,743  $289,225 

不合標準

  33   -   -   -   -   87   120   384   504 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $39,199  $5,312  $10,392  $32,780  $47,492  $120,427  $255,602  $34,127  $289,729

 

 

 

  

2021年9月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業房地產貸款

                             

經過

 $128,404  $89,190  $78,940  $79,412  $84,384  $66,861  $527,191  $-  $527,191 

不合標準

  10,244   256   -   2,023   827   -   13,350   -   13,350 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $138,648  $89,446  $78,940  $81,435  $85,211  $66,861  $540,541  $-  $540,541 

 

 

  

2021年9月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按等級劃分的建築貸款

                               

經過

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $50  $50 

不合標準

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $50  $50 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 20 -
 
 
  

2021年9月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的住宅房地產貸款

                             

經過

 $17,259  $-  $-  $-  $-  $-  $17,259  $-  $17,259 

不合標準

  1,281   -   -   -   -   -   1,281   -   1,281 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $18,540  $-  $-  $-  $-  $-  $18,540  $-  $18,540 

 

本公司考慮消費貸款組合的拖欠和未計提狀況及其對信貸損失撥備的影響。下表列出了基於拖欠和非應計狀態的消費者分期付款和其他貸款的攤銷成本：

 

  

2021年9月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

     

按拖欠和非應計狀態分列的消費分期付款和其他貸款

                   

當前

 $10,707  $12,593  $31,160  $43,128  $65,362  $94,335  $257,285  $22,774  $280,059 

逾期30-59天

  134   80   325   250   609   422   1,820   8   1,828 

逾期60-89天

  29   38   46   244   172   310   839   3   842 

逾期90天或以上

  21   21   12   182   143   158   537   -   537 

非應計項目

  -   -   -   -   -   -   -   346   346 

總計

 $10,891  $12,732  $31,543  $43,804  $66,286  $95,225  $260,481  $23,131  $283,612 

 

有幾個不是持有的待售貸款為2021年9月30日和2020年12月31日。

 

本公司持有不是擁有的其他房地產(OREO)位於2021年9月30日和2020年12月31日。以正進行正式止贖程序的住宅地產物業作為抵押的未償還消費按揭貸款總額為1,000元。346千在2021年9月30日以及在2020年12月31日。

 

 

注意事項5:信用風險集中

 

根據加州金融法，信貸發放給任何一欠任何商業銀行的人一時間應該是不超過以下限制：(A)無擔保貸款應不超15銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總額的百分比，或(B)擔保和無擔保貸款合計不超25銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總和的百分比。在…2021年9月30日銀行就是這麼做的。不是否已將信貸發放給任何一超過這些限制的實體。在…2021年9月30日銀行有32每個貸款關係的總金額為#美元5百萬或更多。該公司有大量的信貸安排，由房地產抵押品擔保。除在附註中披露的未償還房地產貸款外4,該公司與房地產貸款有關的貸款承諾為#美元。36,287一千美元37,456千在2021年9月30日和2020年12月31日，分別為。一般情況下，公司要求所有貸款的抵押品都是貸款與價值比率的抵押品。不是大於75商業房地產貸款和不是大於80住宅房地產貸款的3%。在…2021年9月30日銀行在#年持有公司債券。110超過$的發行實體5每家發行人一百萬美元。

 

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- 21 -
 
 
 

注意事項6:其他資產和其他負債。

 

其他資產包括：

 

  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

成本法股權投資：

        

聯邦儲備銀行股票(1)

 $14,069  $14,069 

其他投資

  158   158 

總成本法股權投資

  14,227   14,227 

人壽保險現金退保額

  62,421   60,444 

使用權資產

  19,285   18,832 

有限合夥投資

  27,997   18,335 

應收利息

  33,304   33,022 

預付資產

  3,526   4,572 

其他資產

  10,187   10,471 

其他資產總額

 $170,947  $159,903 

 

(1)申請成為美聯儲成員的銀行必須認購其所在地區的聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於六銀行實收股本和盈餘的百分比。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。

 

公司擁有211千股Visa Inc.B類普通股，有轉讓限制；賬面價值為$-0-一千。在……上面2019年9月30日Visa Inc.宣佈修訂後的轉換率適用於其B類普通股，這是由於其2019年9月27日將資金存入其訴訟託管賬户。這筆資金降低了B類普通股到A類普通股的轉換率，A類普通股不受限制，在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)交易活躍，從1.6298至1.6228每股，自2019年9月27日。Visa Inc.A類普通股收盤價為$222.75上的每股收益2021年9月30日股票市場交易的最後一天第三季2021.本公司Visa Inc.B類股票的最終價值取決於Visa未來的訴訟託管資金、由此產生的A類普通股的轉換率，以及當前和未來對B類普通股的交易限制。

 

該公司投資於流通式有限責任實體，這些實體管理或投資有資格享受低收入住房税收抵免的保障性住房項目。在…2021年9月30日這項投資總額為$27,997一千美元20,228其中1000美元代表未償還的股權資本承諾，這些承諾包括在其他負債中。在…2020年12月31日，這項投資總額為$18,335一千美元12,202其中1000美元代表未償還的股權資本承諾，這些承諾包括在其他負債中。在…2021年9月30日$20,228預計將支付數千筆未償還的股本承諾如下：$2,025剩下的幾千美元2021, $7,032千英寸2022, $8,039千英寸2023, $2,323千英寸2024, $179千英寸2025, $77千英寸2026,及$553千英寸2027或之後。“

 

在這些投資的淨收入中確認的金額包括：

 

  

在截至的三個月內

  

在過去的9個月裏

 
  

9月30日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

計入税前收益的投資損失

 $620  $640  $1,820  $1,840 

所得税準備中確認的税收抵免

  200   225   650   675 

 

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- 22 -
 
 

其他負債包括：

 

  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

遞延納税淨負債

 $4,567  $25,778 

經營租賃負債

  19,285   18,832 

等待結算的證券購買

  81,618   29,000 

其他負債

  52,087   38,988 

其他負債總額

 $157,557  $112,598 

 

的遞延税項淨負債2021年9月30日共$4,567千美元是扣除遞延税收優惠$的淨額。25,353千美元，包括遞延納税義務#美元29,920千美元與未實現收益相關101,204上千可供出售的債務證券。的遞延税項負債2020年12月31日共$25,778千美元，扣除遞延税項優惠$22,805千美元，包括遞延納税義務#美元48,021千美元與未實現收益相關162,434可供出售的債務證券有數千美元。

 

本公司已簽訂大部分分支機構地點及某些其他辦公室的租約，該等租約主要按以下原始條款分類為營運租約五好幾年了。某些租賃安排包含延期選擇權，可由公司選擇行使，一或更多附加內容五年份條款。未執行的擴展選項包括不被認為是相當確定的鍛鍊，並有不包括在租賃期限內，用於確定租賃負債或使用權資產。“公司”就是這麼做的。不截至時是否有任何融資租賃2021年9月30日。

 

自.起2021年9月30日該公司記錄了#美元的租賃負債。19,285一千美元的使用權資產19,285一千個。經營租賃的加權平均剩餘年限和用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率為4.3年和1.70%，分別為2021年9月30日“公司”就是這麼做的。不截至，是否有任何物質租賃獎勵、未攤銷的初始直接成本、預付租賃費用或應計租賃費用2021年9月30日

 

期間的總租賃成本三和九截至的月份2021年9月30日共$1,63710000美元和3萬美元4,949入住率和設備費用中分別記錄了1000美元。期間的總租賃成本三和九截至的月份2020年9月30日，共$1,671千元和美元4,988入住率和設備費用中分別記錄了1000美元。“公司”就是這麼做的。不年內是否有任何重大的短期或可變租賃成本或轉租收入九截至的月份2021年9月30日和2020年9月30日，中國。

 

下表彙總了經營性租賃負債的剩餘租賃支付情況：

 

  

未來最低租期
付款

 
  

九月三十號，

 
  

2021

 
  

(單位：千)

 

2021

 $1,525 

2022

  5,660 

2023

  4,952 

2024

  3,364 

2025

  2,173 

此後

  2,251 

最低租賃付款總額

  19,925 

減價：折扣

  (640)

租賃負債現值

 $19,285 

 

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- 23 -
 
 
 

注意事項7:商譽與可確認無形資產

 

該公司記錄了與購買業務合併相關的商譽和其他可識別無形資產。商譽是不已攤銷，但至少每年評估一次減值。“公司”就是這麼做的。不確認在治療過程中的損傷三和九截至的月份2021年9月30日年終了2020年12月31日。可識別的無形資產在其預期使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。這些壽命和剩餘價值也會定期重新評估，以確定是否顯示了任何攤銷期限調整。在.期間三和九截至的月份2021年9月30日年終了2020年12月31日不是這樣的調整是有記錄的。

 

商譽的賬面價值為：

 

  

2021年9月30日

  

2020年12月31日

 
  

(單位：千)

 

商譽

 $121,673  $121,673 

 

可識別無形資產和累計攤銷的賬面總額為：

 

  

2021年9月30日

  

2020年12月31日

 
  

毛收入

      

毛收入

     
  

攜帶

  

累計

  

攜帶

  

累計

 
  

金額

  

攤銷

  

金額

  

攤銷

 
  

(單位：千)

 

核心存款無形資產

 $56,808  $(55,908) $56,808  $(55,704)

 

自.起2021年9月30日可識別無形資產的當期和預計未來攤銷費用，應於#年全額攤銷2025,是：

 

  

總計

 
  

堆芯

 
  

存款

 
  

無形資產

 
  

(單位：千)

 

截至2021年9月30日的9個月(實際)

 $204 

對2021年剩餘時間的估計

  65 

截至2022年12月31日的年度估計

  252 

2023

  236 

2024

  222 

2025

  125 

 

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- 24 -
 
 
 

注意事項8:存款和借款

 

下表提供了有關存款的其他詳細信息。

 

   

存款

  
   

九月三十號，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  

不計息

   $ 2,988,329     $ 2,725,177  

計息：

                

交易記錄

     1,257,460       1,102,601  

儲蓄

     1,894,290       1,703,812  

定期存款低於10萬美元

     75,776       79,825  

定期存款10萬至25萬美元

     48,550       49,323  

定期存款超過25萬美元

     24,556       27,241  

總存款

   $ 6,288,961     $ 5,687,979  

 

活期存款透支#美元870一萬兩千美元682100,000美元作為貸款餘額包括在2021年9月30日和2020年12月31日，分別為。個人賬户餘額超過以下金額的總定期存款的利息支出$100一千美元是一美元58一千美元204千元買了三和九截至的月份2021年9月30日分別為和$80一千美元238千元買了三和九截至的月份2020年9月30日，分別為。

 

下表提供了有關短期借款資金的更多詳細信息。

 

   

回購協議(SWEEP)作為擔保借款入賬

  
   

協議的剩餘合同到期日

  
   

通宵連續不斷

  
   

九月三十號，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

  

回購協議：

  

(單位：千)

  

擔保借款的抵押品：

                

機構住宅MBS

   $ 46,984     $ 67,019  

公司證券

     185,493       188,195  

抵押品總賬面價值

   $ 232,477     $ 255,214  

短期借款資金總額

   $ 119,102     $ 102,545  

 

 

注意事項9:*公允價值計量

 

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的債務證券按公允價值經常性記錄。此外，本公司不時可能這些非經常性公允價值調整通常涉及對個別資產的成本較低或公允價值會計處理。這些非經常性公允價值調整通常涉及對個別資產的成本較低或公允價值會計處理，這些非經常性公允價值調整通常涉及對個別資產的成本較低或公允價值會計處理，以及某些為投資而持有的貸款、持有至到期日的債務證券和其他資產。

 

根據FASB會計準則編纂中的公允價值計量和披露主題，本公司的公允價值基於在當前市場條件下的計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的主要市場或最有利市場中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。公允價值計量反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設，包括關於特定估值技術固有的風險、限制出售或使用資產的影響以及不良表現風險的假設。

 

本公司將其按公允價值計量的資產和負債歸類為三-層次結構，基於交易資產和負債的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。當用於計量資產或負債的公允價值的估值假設被歸類於公允價值層次的不同級別時，資產或負債被整體歸類於層次結構的最低級別。這些級別是：

 

- 25 -
 
 

水平1-估值基於在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的相同工具的報價。水平1包括美國國債和股票證券，由交易商或經紀商在活躍的市場上交易。對於涉及相同資產或負債的市場交易，估值是從現成的定價來源獲得的。

 

水平2-估值基於活躍市場中類似工具的報價，相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的、基於模型的估值技術，其所有重要假設都可以在市場上觀察到。水平2包括共同基金、聯邦機構證券、抵押貸款支持證券、公司證券、商業票據、抵押貸款債券、市政債券和美國政府實體的證券。

 

水平3-估值是由基於模型的技術生成的，這些技術使用了重要的假設不在市場上可以觀察到的。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

 

該公司依靠獨立的賣方定價服務來衡量股本證券、可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券的公允價值。該公司僱傭了三定價服務。為了驗證這些賣家的定價，該公司比較了賣家對每種證券的定價的一致性；如果有重大的定價差異，則使用所有可用的獨立報價進行評估，其中最能反映市場的報價通常用作公允價值估計。此外，該公司還按季度評估債務證券的信用損失。與任何用於估計公允價值的估值技術一樣，所用基礎假設的變化可能會對當前和未來價值的結果產生重大影響。因此，這些公允價值估計可能不在證券的實際銷售中變現。

 

該公司定期審查其供應商使用的估值技術和假設，並根據被計量證券類型的可觀察到的市場投入來確定採用哪些估值技術。公司使用這些信息來確定公允價值層次結構中的位置作為級別1, 2或3.

 

按公允價值經常性記錄的資產

 

下表列出了按公允價值在指定日期按經常性基礎計量的資產。

 

   

2021年9月30日

  
   

公允價值

    

有效報價
市場：
雷同
資產
(1級)

    

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

    

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)(1)

  
   

(單位：千)

  

可供出售的債務證券

                                

機構住房抵押貸款支持證券(MBS)

   $ 458,053     $ -     $ 458,053     $ -  

美國政府實體的證券

     128       -       128       -  

國家和政治分區的義務

     96,603       -       96,603       -  

公司證券

     2,668,389       -       2,668,389       -  

抵押貸款債券

     1,379,533       -       1,379,533       -  

可供出售的債務證券總額

   $ 4,602,706     $ -     $ 4,602,706     $ -  

 

(1)  有幾個不是調入或調出級別3在此期間九截至的月份2021年9月30日

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 26 -
 
 

 

   

2020年12月31日

  
   

公允價值

    

有效報價
市場：
雷同
資產
(1級)

    

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

    

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)(1)

  
   

(單位：千)

  

可供出售的債務證券

                                

機構住宅MBS

   $ 652,952     $ -     $ 652,952     $ -  

美國政府實體的證券

     154       -       154       -  

國家和政治分區的義務

     111,010       -       111,010       -  

公司證券

     2,117,978       -       2,117,978       -  

商業票據

     24,990       -       24,990       -  

抵押貸款債券

     1,156,101       -       1,156,101       -  

可供出售的債務證券總額

   $ 4,063,185     $ -     $ 4,063,185     $ -  

 

(1)  有幾個不是調入或調出級別3於截至該年度止年度內2020年12月31日。
 

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產

 

“公司”(The Company)可能須不時根據公認會計原則按公允價值按非經常性基礎計量某些資產。這些對公允價值的調整通常源於對個別資產採用成本較低或公允價值會計。按公允價值在非經常性基礎上計量的資產，在資產負債表中記錄在2021年9月30日和2020年12月31日，下表提供了用於確定每次調整的估值假設水平以及相關資產在期末的賬面價值。

 

                                   

為了九個人

  
                                   

截至的月份

  
   

2021年9月30日

    

2021年9月30日

  
   

賬面價值

    

1級

    

2級

    

3級

    

總虧損

  
   

(單位：千)

  

貸款：

                                        

商業地產

   $ 290     $ -     $ -     $ 290     $ -  

住宅房地產

     173       -       -       173       -  

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

   $ 463     $ -     $ -     $ 463     $ -  

 

                                   

對於

  
                                   

年終

  
   

2020年12月31日

    

2020年12月31日

  
   

賬面價值

    

1級

    

2級

    

3級

    

總虧損

  
   

(單位：千)

  

貸款：

                                        

商業廣告

   $ 5,270     $ -     $ -     $ 5,270     $ -  

商業地產

     3,710       -       -       3,710       -  

住宅房地產

     181       -       -       181       -  

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

   $ 9,161     $ -     $ -     $ 9,161     $ -  

 

水平3-估值基於預期未來現金流的現值、獨立的市場價格、貸款抵押品的估計清算價值或抵押品的評估價值，由第三-政黨獨立評估師，人數較少10一般情況下，銷售成本為%。不可觀測的輸入和關於不可觀測的輸入的定性信息是不以輸入的形式呈現不由本公司開發。

 

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- 27 -
 
 

關於金融工具公允價值的披露

 

下表概述了金融工具的公允價值估計，以及公允價值計量所屬的公允價值等級，不包括按公允價值按公允價值經常性記錄的金融工具。賦值的結果是不必然代表最終可能為資產變現或支付清償債務。此外，這些值還可以不實施對公允價值的調整可能當金融工具被大量出售或結算時發生。下表中的賬面金額記錄在資產負債表中的指定標題下。

 

本公司擁有不包括符合以下條件的資產和負債不該等金融工具包括商譽、與存款、商户加工及信託客户的長期關係、其他購入的無形資產、房舍及設備、遞延税項及其他資產及負債。總的估計公允價值不代表，並且應該不被解釋為代表公司的潛在價值。

 

   

2021年9月30日

  
   

賬面金額

    

估計公平
價值

    

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

    

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

    

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)

  

金融資產：

  

(單位：千)

  

現金和銀行到期款項

   $ 1,011,048     $ 1,011,048     $ 1,011,048     $ -     $ -  

持有至到期的債務證券

     356,106       364,741       -       364,741       -  

貸款

     1,108,590       1,128,250       -       -       1,128,250  
                                         

財務負債：

                                        

存款

   $ 6,288,961     $ 6,288,843     $ -     $ 6,140,079     $ 148,764  

短期借款資金

     119,102       119,102       -       119,102       -  

 

   

2020年12月31日

  
   

賬面金額

    

估計公平
價值

    

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

    

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

    

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)

  

金融資產：

  

(單位：千)

  

現金和銀行到期款項

   $ 621,275     $ 621,275     $ 621,275     $ -     $ -  

持有至到期的債務證券

     515,589       529,678       -       529,678       -  

貸款

     1,232,389       1,290,938       -       -       1,290,938  
                                         

財務負債：

                                        

存款

   $ 5,687,979     $ 5,688,049     $ -     $ 5,531,590     $ 156,459  

短期借款資金

     102,545       102,545       -       102,545       -  

 

如果轉換為貸款，該公司的大部分備用信用證和其他信貸承諾都帶有當前的市場利率。不是溢價或折扣歸因於這些承諾，因為幾乎所有資金都將按當前市場利率計算。

 

 

注意事項10:承諾和或有負債。

 

貸款承諾是向客户提供貸款的協議，前提是不是違反協議中規定的任何條件。某些協議規定公司有權取消或減少其向客户放貸的義務。這些部分是不可由本公司無條件取消合計$36,287千在2021年9月30日承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多承諾額預計將到期而沒有支取，因此總承諾額不這必然代表着未來的資金需求。貸款承諾受制於公司的正常信貸政策和抵押品要求。無資金的貸款承諾為#美元。234,089千在2021年9月30日及$277,878千在2020年12月31日。備用信用證承諾，當未來發生某些特定事件時，公司將代表客户付款。備用信用證主要用於支持客户的短期融資需求，必須滿足公司正常的信用政策和抵押品要求。財務和履約備用信用證未付總額為$3,403千在2021年9月30日及$2,357千在2020年12月31日。商業信用證和類似信用證的承付款總額為#美元。95千在2021年9月30日當時有很多人不是這些未履行的承諾在2020年12月31日。該公司有$580上千美元未償還的全額追索權擔保3研發派對信用卡公司位於2021年9月30日和2020年12月31日。在…2021年9月30日該公司有#美元的無資金承付款準備金。101上述貸款承諾額為1000美元。36,287數以千計的不本公司可無條件取消。公司的無資金承付款準備金為#美元。101千在2020年12月31日。無資金承付款準備金計入其他負債。

 

- 28 -
 
 

該公司決定，它有義務退還之前幾年確認的收入2018對一些顧客來説。該公司最初估計這些債務的可能金額為#美元。5,542千元，並就該筆款項累算法律責任2017;根據在第二季2019,公司將這種負債增加到#美元。5,843千美元，確認費用為$301一千個。該公司支付了$13一千美元452上千人在此期間三和九截至的月份2021年9月30日分別為和$4,410於截至本年度止年度內為千元2020年12月31日給有資格退款的客户。剩餘的應計債務為2021年9月30日總計$981千美元，包括在其他負債中。

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。根據法律顧問的建議，該公司不預計這類案件將對其財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。當義務變得可能，並且金額可以合理估計時，法律責任就會應計。

 

 

注意事項11:普通股每股收益

 

下表顯示每股普通股收益和稀釋後每股普通股收益。每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量。稀釋後每股普通股收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量加上普通股等價物的影響。

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

適用於普通股權益的淨收入(分子)

   $ 22,063     $ 20,051     $ 64,789     $ 56,575  

普通股基本每股收益

                                

已發行普通股加權平均數-基本(分母)

     26,866       26,930       26,851       26,977  

普通股基本每股收益

   $ 0.82     $ 0.74     $ 2.41     $ 2.10  

稀釋後每股普通股收益

                                

已發行普通股加權平均數-基本

     26,866       26,930       26,851       26,977  

添加期權的普通股等價物

     9       16       17       21  

已發行普通股加權平均數-稀釋(分母)

     26,875       26,946       26,868       26,998  

稀釋後每股普通股收益

   $ 0.82     $ 0.74     $ 2.41     $ 2.10  

 

對於三和九截至的月份2021年9月30日要購買的選項744千和618分別發行了1000股普通股，但不包括在普通股每股攤薄收益的計算中，因為期權行使價格超過了公司普通股的公允價值，因此納入普通股將具有反攤薄效果。

 

對於三和九截至的月份2020年9月30日，要購買的選項567千和560分別發行了1000股普通股，但不由於期權行使價超過本公司普通股的公允價值，因此計入稀釋後每股普通股收益，因此計入普通股將產生反攤薄效果。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 29 -
 
 
 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

財務彙總

  
                                 
   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)(1)

   $ 43,952     $ 41,780     $ 131,034     $ 124,390  

信貸損失準備金

     -       -       -       4,300  

非利息收入

     11,282       10,476       32,503       31,678  

非利息支出

     24,697       24,603       73,894       74,021  

所得税前收入(FTE)(1)

     30,537       27,653       89,643       77,747  

所得税撥備(FTE)(1)

     8,474       7,602       24,854       21,172  

淨收入

   $ 22,063     $ 20,051     $ 64,789     $ 56,575  
                                 

普通股平均流通股

     26,866       26,930       26,851       26,977  

普通股平均稀釋流通股

     26,875       26,946       26,868       26,998  

期末未償還普通股

     26,866       26,898                  
                                 

每股普通股：

                                

基本收益

   $ 0.82     $ 0.74     $ 2.41     $ 2.10  

攤薄收益

     0.82       0.74       2.41       2.10  

賬面價值

     31.19       30.69                  
                                 

財務比率：

                                

資產回報率

     1.22 %     1.24 %     1.25 %     1.25 %

普通股權益回報率

     11.58 %     11.17 %     11.62 %     10.67 %

淨息差(FTE)(1)

     2.60 %     2.78 %     2.67 %     2.95 %

淨貸款(收回)損失為平均貸款

     (0.05 %)     0.12 %     0.00 %     0.18 %

效率比(2)

     44.7 %     47.1 %     45.2 %     47.4 %
                                 

平均餘額：

                                

資產

   $ 7,158,462     $ 6,414,399     $ 6,939,636     $ 6,044,098  

貸款

     1,176,114       1,312,758       1,227,971       1,223,250  

投資證券

     4,615,540       4,360,119       4,484,084       4,055,733  

存款

     6,223,500       5,533,144       6,017,175       5,188,797  

股東權益

     755,682       714,400       745,382       708,559  
                                 

期末餘額：

                                

資產

   $ 7,403,573     $ 6,563,215                  

貸款

     1,132,472       1,310,009                  

投資證券

     4,958,819       4,561,805                  

存款

     6,288,961       5,539,190                  

股東權益

     837,953       825,576                  
                                 

期末資本充足率：

                                

基於總風險的資本

     15.54 %     15.42 %                

有形資產的有形權益

     9.83 %     10.91 %                
                                 

每股普通股派息

   $ 0.41     $ 0.41     $ 1.23     $ 1.23  

普通股派息率

     50 %     55 %     51 %     59 %

 

以上財務摘要摘自本公司未經審計的綜合財務報表。本信息應與本文其他地方包含的聲明、註釋和其他信息一起閲讀。“財務比率”項下的百分比按年率計算，效率比率除外。
                     

(1)證券和某些貸款的收益率已上調至“全額應税等值”(“FTE”)基礎，以反映在現行法定税率下免徵聯邦所得税的收入的影響.
             

(2)效率比率定義為非利息支出除以總收入(按全時當量計算的淨利息收入和非利息收入)。

 

- 30 -
 

 

財務概述：

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(統稱為“本公司”)公佈2021年第三季度的淨收益為2210萬美元，或每股稀釋後收益(EPS)為0.82美元，截至2021年9月30日的9個月的淨收益為6480萬美元，或每股收益2.41美元。2021年的業績包括2021年第三季度到期前贖回的公司債券的“整體”利息收入73.2萬美元，每股收益增加0.02美元，2021年前9個月的280萬美元，每股收益增加0.07美元。相比之下，2020年第三季度的淨收益為2010萬美元，每股收益為0.74美元，截至2020年9月30日的9個月的淨收益為5660萬美元，稀釋後每股普通股收益為2.10美元。

 

該公司的主要全資子公司--西美銀行(下稱“銀行”)在疫情期間繼續為其客户提供支持。2021年上半年，世行根據第二輪支付寶保護計劃(PPP)發放了1.06億美元的貸款。購買力平價貸款顯著增加了生息資產以及相關的利息和手續費收入。世行繼續與貸款客户合作，要求由於疫情造成的經濟疲軟而推遲償還貸款。截至2021年9月30日，根據CARE法案批准的延期貸款包括100萬美元，所有這些貸款都是消費汽車貸款。截至2020年9月30日的9個月的業績包括430萬美元的信貸損失準備金，這使得每股收益減少了0.11美元，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟狀況惡化帶來的信貸風險增加，其貸款剩餘期限需要額外的準備金。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%；與此相關的是，FOMC將存款餘額的利率下調至0.10%，自2020年3月16日起生效。自2021年6月17日起，聯邦公開市場委員會將超額準備金餘額的利率提高到0.15%。銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

該公司按現行法定聯邦税率在全額應税等值(“FTE”)基礎上列報淨息差和淨利息收入。管理層認為FTE基礎對讀者很有價值，因為該公司的貸款和投資證券組合包含相當大一部分市政貸款和聯邦免税證券。本公司的免税貸款和證券構成可能與其他銀行不同，因此，為了反映聯邦免税貸款和證券對淨息差和淨利息收入的影響，以便與其他銀行進行比較，本公司在FTE基礎上公佈其淨息差和淨利息收入。

 

公司的重要會計政策(參見公司2020年10-K報表中財務報表的註釋1“重要會計政策摘要”和本表格10-Q中的註釋2“重要會計政策摘要”)是瞭解公司經營結果和財務狀況的基礎。某些風險、不確定因素和其他因素，包括在綜合財務報表附註20“新冠肺炎的影響”中討論的風險、不確定性和其他因素，以及公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中討論的“風險因素”，可能會導致未來的實際結果與本報告在Form 10-Q表中討論的結果大不相同。管理層繼續評估疫情對公司業務的影響。對公司經營業績、現金流流動性和財務業績的影響程度，以及公司執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將取決於許多發展中的因素和未來發展，這些因素和未來發展是高度不確定的，無法合理預測。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 31 -
 

 

淨利潤：

 

以下是所示期間淨收入構成的摘要：

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

   $ 43,952     $ 41,780     $ 131,034     $ 124,390  

信貸損失準備金

     -       -       -       4,300  

非利息收入

     11,282       10,476       32,503       31,678  

非利息支出

     24,697       24,603       73,894       74,021  

税前收益(FTE)

     30,537       27,653       89,643       77,747  

所得税撥備(FTE)

     8,474       7,602       24,854       21,172  

淨收入

   $ 22,063     $ 20,051     $ 64,789     $ 56,575  
                                 

平均稀釋後普通股

     26,875       26,946       26,868       26,998  

稀釋後每股普通股收益

   $ 0.82     $ 0.74     $ 2.41     $ 2.10  
                                 

平均總資產

   $ 7,158,462     $ 6,414,399     $ 6,939,636     $ 6,044,098  

淨收入與平均總資產之比(年化)

     1.22 %     1.24 %     1.25 %     1.25 %

淨收入與平均普通股股東權益之比(年化)

     11.58 %     11.17 %     11.62 %     10.67 %

 

與2020年第三季度相比，2021年第三季度的淨收入增加了200萬美元。與2020年第三季度相比，2021年第三季度淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了220萬美元，原因是投資和計息現金的平均餘額增加，但貸款平均餘額和生息資產組合的下降部分抵消了這一影響。此外，2021年第三季度的業績還包括到期前贖回的公司債券的“整體”利息收入73.2萬美元。2021年第三季度和2020年第三季度的信貸損失撥備為零，反映了管理層對貸款和債券剩餘期限的信用風險的評估。2021年第三季度非利息收入比2020年第三季度增加了80.6萬美元，原因是商家處理服務費、存款相關費用和借記卡費用水平上升。2021年第三季度非利息支出與2020年第三季度持平。2021年第三季税率(FTE)為27.8%，2020年第三季為27.5%。

 

2021年前9個月與2020年前9個月相比，淨收入增加了820萬美元。淨利息和貸款費用(FTE)收入增加660萬美元，原因是投資和計息現金的平均餘額增加，但部分被生息資產收益率下降所抵消。2021年前九個月的業績包括到期前贖回的公司債券的“完整”利息收入280萬美元。2021年前9個月的信貸損失撥備為零，反映了管理層對貸款和債券剩餘期限的信用風險的評估。2020年第一季度的業績包括430萬美元的信貸損失撥備，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟帶來的信貸風險，其貸款剩餘期限需要額外準備金。與2020年前9個月相比，2021年前9個月的非利息收入增加了82.5萬美元，原因是商務卡處理、借記卡和信託賬户的手續費收入增加，但存款服務費的下降抵消了這一收入。此外，2020年前9個月的業績包括收回之前註銷的貸款60.3萬美元。與2020年前9個月相比，2021年前9個月的非利息支出減少了12.7萬美元，原因是工資和相關福利的下降被更高的專業費用和其他非利息支出所抵消。2021年前九個月的税率(FTE)為27.7%，2020年前九個月為27.2%。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 32 -
 

 

淨利息和貸款手續費收入(FTE)下降。

 

以下是所指期間淨利息和貸款手續費收入(FTE)的組成部分摘要：

 

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(千美元)

  

利息和貸款手續費收入

   $ 43,810     $ 41,365     $ 130,402     $ 122,895  

FTE調整

     634       881       2,083       2,838  

利息支出

     492       466       1,451       1,343  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

   $ 43,952     $ 41,780     $ 131,034     $ 124,390  
                                 

平均收益資產

   $ 6,754,281     $ 6,001,287     $ 6,535,949     $ 5,627,517  

淨息差(FTE)(年化)

     2.60 %     2.78 %     2.67 %     2.95 %

 

與2020年第三季度相比，2021年第三季度淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了220萬美元，這是由於投資(增加2.55億美元)和計息現金(增加6.34億美元)的平均餘額增加，但部分被貸款平均餘額下降(減少1.37億美元)和低收益利息資產的平均餘額增加所抵消。2021年第三季度的業績包括到期前贖回的公司債券的“整體”利息收入73.2萬美元。

 

與2020年前9個月相比，2021年前9個月的淨利息和貸款費用(FTE)收入增加了660萬美元，原因是投資(增加4.28億美元)和計息現金(增加4.75億美元)的平均餘額增加，但部分被生息資產收益率下降(下降0.28%)所抵消。2021年前九個月的業績包括到期前贖回的公司債券的“完整”利息收入280萬美元。

 

2021年第三季度和2021年前九個月的年化淨息差(FTE)分別為2.60%和2.67%，而2020年第三季度和2020年前九個月的年化淨息差分別為2.78%和2.95%。與2020年同期相比，2021年第三季度和2021年前九個月的收益率較低，主要是因為有息現金收益率較低，佔當期盈利資產總額的比例較高(2021年第三季度為14.3%，2020年第三季度為5.5%，2021年前九個月為12.6%，2020年前九個月為6.2%)。

 

2021年和2020年第三季度以及2021年和2020年前九個月，該公司的融資成本為0.03%。2021年前9個月，成本較高的定期存款的平均餘額比2020年前9個月減少了1000萬美元。與2020年前9個月相比，2021年前9個月低成本支票和儲蓄存款的平均餘額增加了8.39億美元。2021年前9個月，支票存款和儲蓄存款的平均餘額佔平均存款總額的97.4%，而2020年前9個月這一比例為96.8%。

 

淨息差(FTE)

 

以下是所示時期公司淨息差(FTE)的組成部分(百分比按年計算)。

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
                                 

盈利資產收益率(FTE)

     2.63 %     2.81 %     2.70 %     2.98 %

有息負債的付息率

     0.06 %     0.06 %     0.06 %     0.06 %

淨息差(FTE)

     2.57 %     2.75 %     2.64 %     2.92 %

無息活期存款的影響

     0.03 %     0.03 %     0.03 %     0.03 %

淨息差(FTE)

     2.60 %     2.78 %     2.67 %     2.95 %

 

- 33 -
 

 

平均餘額、收益率/利率和利差彙總表

 

下表提供了有關綜合平均資產、負債和股東權益、從平均計息資產賺取的利息收入金額和由此產生的收益、平均計息負債產生的利息支出金額和由此產生的利率的信息。平均貸款餘額包括不良貸款。利息收入包括沖銷該期間非應計狀態貸款的先前應計利息、僅在收到現金付款並將其作為利息收入使用時才從非應計狀態貸款中獲得的收益，以及購買貸款貼現的增加。收益率、利率和利差按年率計算。

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2021年9月30日的三個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 4,322,464     $ 26,674       2.47 %

免税(1)

     293,076       2,508       3.42 %

總投資(1)

     4,615,540       29,182       2.53 %

貸款：

                        

應税

                        

薪資保障計劃(PPP)貸款

     144,641       1,865       5.12 %

其他應税項目

     981,074       12,534       5.07 %

應納税總額

     1,125,715       14,399       5.08 %

免税(1)

     50,399       494       3.89 %

貸款總額(1)

     1,176,114       14,893       5.02 %

計息現金總額

     962,627       369       0.15 %

生息資產總額(1)

     6,754,281       44,444       2.63 %

其他資產

     404,181                  

總資產

   $ 7,158,462                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,960,207     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     3,111,068       373       0.05 %

少於100,000美元的時間

     83,414       42       0.20 %

時間：10萬美元或更多

     68,811       58       0.33 %

有息存款總額

     3,263,293       473       0.06 %

短期借款資金

     107,547       19       0.07 %

有息負債總額

     3,370,840       492       0.06 %

其他負債

     71,733                  

股東權益

     755,682                  

總負債和股東權益

   $ 7,158,462                  

淨息差(1) (2)

                     2.57 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 43,952       2.60 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

                  

(2)淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

  

(3)淨息差的計算方法是計算利息收入和支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

  

 

- 34 -
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年9月30日的三個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,918,846     $ 23,079       2.36 %

免税(1)

     441,273       3,689       3.34 %

總投資(1)

     4,360,119       26,768       2.46 %

貸款：

                        

應税

                        

購買力平價貸款

     243,104       2,501       4.08 %

其他

     1,020,270       12,403       4.84 %

應納税總額

     1,263,374       14,904       4.69 %

免税(1)

     49,384       490       3.95 %

貸款總額(1)

     1,312,758       15,394       4.67 %

計息現金總額

     328,410       84       0.10 %

生息資產總額(1)

     6,001,287       42,246       2.81 %

其他資產

     413,112                  

總資產

   $ 6,414,399                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,695,458     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,674,647       323       0.05 %

少於100,000美元的時間

     90,994       47       0.21 %

時間：10萬美元或更多

     72,045       80       0.44 %

有息存款總額

     2,837,686       450       0.06 %

短期借款資金

     94,031       16       0.07 %

有息負債總額

     2,931,717       466       0.06 %

其他負債

     72,824                  

股東權益

     714,400                  

總負債和股東權益

   $ 6,414,399                  

淨息差(1) (2)

                     2.75 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 41,780       2.78 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

  

(2)淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

  

(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，再除以可賺取利息的資產的平均餘額來計算的。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 35 -
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

 

   

截至2021年9月30日的9個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 4,154,211     $ 78,564       2.52 %

免税(1)

     329,873       8,410       3.40 %

總投資(1)

     4,484,084       86,974       2.59 %

貸款：

                        

應税

                        

購買力平價貸款

     180,214       6,431       4.77 %

其他應税項目

     996,584       36,833       4.94 %

應納税總額

     1,176,798       43,264       4.92 %

免税(1)

     51,173       1,481       3.87 %

貸款總額(1)

     1,227,971       44,745       4.87 %

計息現金總額

     823,894       766       0.12 %

生息資產總額(1)

     6,535,949       132,485       2.70 %

其他資產

     403,687                  

總資產

   $ 6,939,636                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,854,936     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     3,007,473       1,068       0.05 %

少於100,000美元的時間

     84,508       126       0.20 %

時間：10萬美元或更多

     70,258       204       0.39 %

有息存款總額

     3,162,239       1,398       0.06 %

短期借款資金

     105,001       53       0.07 %

其他借款資金

     71       -       0.35 %

有息負債總額

     3,267,311       1,451       0.06 %

其他負債

     72,007                  

股東權益

     745,382                  

總負債和股東權益

   $ 6,939,636                  

淨息差(1) (2)

                     2.64 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 131,034       2.67 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

  

(2)淨息差代表生息資產賺取的平均收益率減去計息負債的平均利率。

  

(3)淨息差的計算方法是計算利息收入和支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 36 -
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年9月30日的9個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,574,164     $ 67,963       2.54 %

免税(1)

     481,569       12,037       3.33 %

總投資(1)

     4,055,733       80,000       2.63 %

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     125,632       4,174       4.43 %

其他

     1,050,243       39,069       4.97 %

應納税總額

     1,175,875       43,243       4.91 %

免税(1)

     47,375       1,437       4.05 %

貸款總額(1)

     1,223,250       44,680       4.88 %

計息現金總額

     348,534       1,053       0.40 %

生息資產總額(1)

     5,627,517       125,733       2.98 %

其他資產

     416,581                  

總資產

   $ 6,044,098                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,472,495     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,551,053       922       0.05 %

少於100,000美元的時間

     92,531       148       0.21 %

時間：10萬美元或更多

     72,718       238       0.44 %

有息存款總額

     2,716,302       1,308       0.06 %

短期借款資金

     68,917       34       0.07 %

其他借款資金

     232       1       0.35 %

有息負債總額

     2,785,451       1,343       0.06 %

其他負債

     77,593                  

股東權益

     708,559                  

總負債和股東權益

   $ 6,044,098                  

淨息差(1) (2)

                     2.92 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 124,390       2.95 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

  

(2)淨息差代表生息資產賺取的平均收益率減去計息負債的平均利率。

  

(3)淨息差的計算方法是計算利息收入和支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 37 -
 

 

因平均資產負債餘額和已賺取收益率及已支付差餉的變化而引起的利息收入和費用變化彙總表

 

下表概述了由於所指期間平均資產和負債餘額(數量)的變化以及平均利息收益率/利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。並非純粹由成交量或收益率/比率引起的變動，已按相應的成交量和收益率/比率組成部分按比例分配。

 

利息收入和費用變動彙總表

 

   

截至2021年9月30日的三個月

  
   

與.相比

  
   

截至2020年9月30日的三個月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 2,377     $ 1,218     $ 3,595  

免税(1)

     (1,239 )     58       (1,181 )

總投資(1)

     1,138       1,276       2,414  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     (1,013 )     377       (636 )

其他

     (450 )     581       131  

應納税總額

     (1,463 )     958       (505 )

免税(1)

     11       (7 )     4  

貸款總額(1)

     (1,452 )     951       (501 )

計息現金總額

     162       123       285  

利息和貸款手續費收入合計(減少)增長(1)

     (152 )     2,350       2,198  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     54       (4 )     50  

少於100,000美元的時間

     (4 )     (1 )     (5 )

時間：10萬美元或更多

     (3 )     (19 )     (22 )

有息存款總額

     47       (24 )     23  

短期借款資金

     2       1       3  

利息支出合計增加(減少)

     49       (23 )     26  

(減少)淨利息和貸款手續費收入增加(1)

   $ (201 )   $ 2,373     $ 2,172  

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

                  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 38 -
 

 

利息收入和費用變動彙總表

 

 

   

截至2021年9月30日的9個月

  
   

與.相比

  
   

截至2020年9月30日的9個月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 11,030     $ (429 )   $ 10,601  

免税(1)

     (3,792 )     165       (3,627 )

總投資(1)

     7,238       (264 )     6,974  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     1,793       464       2,257  

其他

     (2,027 )     (209 )     (2,236 )

應納税總額

     (234 )     255       21  

免税(1)

     114       (70 )     44  

貸款總額(1)

     (120 )     185       65  

計息現金總額

     1,432       (1,719 )     (287 )

利息和貸款手續費收入合計增加(減少)(1)

     8,550       (1,798 )     6,752  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     164       (18 )     146  

少於100,000美元的時間

     (13 )     (9 )     (22 )

時間：10萬美元或更多

     (8 )     (26 )     (34 )

有息存款總額

     143       (53 )     90  

短期借款資金

     18       1       19  

其他借款資金

     (1 )     -       (1 )

利息支出合計增加(減少)

     160       (52 )     108  

淨利息和貸款手續費收入增加(減少)(1)

   $ 8,390     $ (1,746 )   $ 6,644  

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

 

計提信貸損失準備金。

 

該公司通過始終如一地執行保守的承保和管理程序，並在債務人遇到財務困難的情況下積極進行催收努力，來管理信貸成本。信貸損失準備金反映了管理層對每個列報期間持有至到期日的貸款組合和債務證券的信用風險的評估。

 

根據管理層對信貸質量的評估和信貸損失撥備的充分性，本公司沒有為2021年第三季度和前九個月以及2020年第三季度的信貸損失撥備。該公司2020年前9個月的業績包括為2020年第一季度記錄的430萬美元的信貸損失撥備，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟狀況疲軟帶來的信貸風險，其貸款剩餘期限需要額外準備金。有關信用風險、淨信用損失和信用損失撥備的詳細信息，請參閲本報告的“貸款組合信用風險”和“信用損失撥備”部分。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 39 -
 

 

非利息收入

 

下表彙總了所示期間的非利息收入的組成部分。

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                                 

存款賬户手續費

   $ 3,578     $ 3,298     $ 10,117     $ 10,697  

商户加工服務

     3,159       2,860       8,998       7,495  

借記卡手續費

     1,740       1,611       5,132       4,538  

信託費

     839       756       2,467       2,247  

自動櫃員機手續費

     573       606       1,792       1,703  

其他服務費

     475       454       1,435       1,380  

金融服務委員會

     95       58       260       306  

證券收益

     -       -       34       71  

其他非利息收入

     823       833       2,268       3,241  

總計

   $ 11,282     $ 10,476     $ 32,503     $ 31,678  

 

2021年第三季度非利息收入比2020年第三季度增加了80.6萬美元，這是由於存款賬户服務費的增加以及商家處理服務和借記卡交易量的增加。

 

與2020年前9個月相比，2021年前9個月的非利息收入增加了82.5萬美元。來自商户處理服務和借記卡的交易量增加，以及信託費用的增加，被存款賬户服務費的下降所抵消。此外，2020年前9個月包括比之前註銷的貸款金額多收回60.3萬美元。

 

非利息支出

 

下表彙總了指定期間的非利息費用的構成。

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                                 

薪金及相關福利

   $ 11,813     $ 12,540     $ 36,575     $ 38,458  

入住率和設備

     4,759       5,014       14,447       14,737  

外包數據處理服務

     2,429       2,338       7,244       7,067  

專業費用

     724       669       2,496       1,701  

快遞服務

     534       500       1,605       1,499  

可識別無形資產的攤銷

     67       72       204       218  

其他非利息支出

     4,371       3,470       11,323       10,341  

總計

   $ 24,697     $ 24,603     $ 73,894     $ 74,021  

 

與2020年第三季度相比，2021年第三季度的非利息支出增加了9.4萬美元。其他非利息支出的增加被自然減員導致的工資和相關福利的減少部分抵消。此外，由於折舊費用降低，佔用和設備費用減少。

 

與2020年前9個月相比，2021年前9個月的非利息支出減少了12.7萬美元。較低的工資和相關福利可歸因於自然減員。由於折舊費用降低，入住率和設備費用減少。這些減少被更高的專業費用和其他非利息支出部分抵消。

 

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- 40 -
 

 

所得税撥備

 

該公司2021年第三季度的所得税撥備(FTE)為850萬美元，截至2021年9月30日的9個月為2490萬美元，而2020年第三季度為760萬美元，截至2020年9月30日的9個月為2120萬美元。2021年第三季度和截至2021年9月30日的9個月的有效税率(FTE)分別為27.8%和27.7%，而2020年第三季度和截至2020年9月30日的9個月的有效税率分別為27.5%和27.2%。

 

投資證券組合：

 

該公司擁有一個投資證券組合，由國家和政治分支機構和公司發行的證券、抵押貸款債券、代理和非代理髮行的抵押支持證券以及其他證券組成。

 

管理層管理投資證券組合，以應對存款額和貸款量的變化。截至2021年9月30日，該公司投資證券組合的賬面價值為50億美元，截至2020年12月31日，賬面價值為46億美元。下表顯示了截至指定日期按類型劃分的公司投資組合中投資證券的賬面價值。本公司採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效。截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的到期債務證券分別為356,113,000美元和515,598,000美元，分別按攤銷成本計入相關的預期信貸損失準備金7,000美元和9,000美元。

 

   

2021年9月30日

    

2020年12月31日

  
   

賬面價值

    

佔總數的百分比
投資
證券

    

賬面價值

    

以百分比表示
佔總數的百分比
投資
證券

  
   

(千美元)

  

機構住房抵押貸款支持證券

   $ 623,975       12 %   $ 893,284       20 %

國家和政治分區的義務

     285,761       6 %     384,932       8 %

公司證券

     2,668,389       54 %     2,117,978       46 %

商業票據

     -       - %     24,990       1 %

抵押貸款債券

     1,379,533       28 %     1,156,101       25 %

其他

     1,161       - %     1,498       - %

總計

   $ 4,958,819       100 %   $ 4,578,783       100 %
                                 

可供出售的債務證券

   $ 4,602,706             $ 4,063,185          

持有至到期的債務證券

     356,113               515,598          

總計

   $ 4,958,819             $ 4,578,783          

 

管理層不斷評估公司的投資證券組合，以響應既定的資產/負債管理目標，不斷變化的市場條件可能影響公司的盈利能力、流動性和利率風險水平。這些評估可能會導致管理層改變公司部署在投資證券上的資金水平，並改變公司投資證券組合的構成。

 

截至2021年9月30日，該公司幾乎所有的投資證券都被一家或多家主要評級機構評為投資級。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。該公司評估證券投資的程序符合聯邦儲備系統理事會發布的指導意見“在不依賴國家認可的統計評級機構的情況下投資證券”(SR 12-15)和其他管理指導意見。與第三方信用評級機構給予的評級相比，本公司的內部分析沒有重大差異。

 

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- 41 -
 

 

下表按信用評級彙總了公司證券總額：

 

 

   

2021年9月30日

    

2020年12月31日

  
   

市場價值

    

佔公司總數的百分比
證券

    

市場價值

    

作為百分比
公司總數
證券

  
   

(千美元)

  

AAA級

   $ 21,619       1 %   $ 21,905       1 %

AA+

     20,646       1 %     20,979       1 %

AA型

     19,916       1 %     41,232       2 %

AA-

     116,233       4 %     46,969       2 %

A+

     129,426       5 %     153,917       7 %

A

     502,617       19 %     374,155       18 %

A-

     575,395       21 %     385,642       18 %

BBB+

     744,553       28 %     489,677       23 %

BBB

     526,184       20 %     486,108       23 %

BBB-

     11,800       - %     82,431       4 %

投資級

     2,668,389       100 %     2,103,015       99 %

低於投資級

     -       - %     14,963       1 %

公司證券總額

   $ 2,668,389       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

該公司於2020年12月31日的餘額為1,496萬美元的低於投資級的公司債券於2021年7月到期時全額償還。

 

下表按發行公司經營的行業彙總了公司證券總額：

 

   

2021年9月30日

    

2020年12月31日

  
   

市場價值

    

作為百分比
公司總數
證券

    

市場價值

    

作為百分比
公司總數
證券

  
   

(千美元)

  

金融

   $ 1,329,371       50 %   $ 938,222       44 %

消費者，非週期性

     272,870       10 %     184,069       9 %

公用事業

     221,331       8 %     185,486       9 %

工業

     219,183       8 %     188,803       9 %

通信

     178,594       7 %     173,483       8 %

消費者，週期性

     126,760       5 %     93,330       4 %

基本材料

     116,744       4 %     120,811       6 %

技術

     103,214       4 %     130,725       6 %

能量

     100,322       4 %     103,049       5 %

公司證券總額

   $ 2,668,389       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

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- 42 -
 

 

下表彙總了按子行業週期性劃分的總消費情況：

 

   

2021年9月30日

  
   

市場價值

  
   

(單位：千)

  

酒店

   $ -  

餐飲業

     20,718  

百貨公司

     -  

賭場

     -  

航空公司

     -  

其他

     106,042  

總消費額，週期性

   $ 126,760  

 

該公司向在消費者週期性餐飲部門經營的發行人發行的2070萬美元(公允價值)公司債券是一家公司的債券，該公司通過世界各地的零售點零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他補充產品，並通過幾個分銷渠道銷售咖啡。這些債券將於2023年到期。截至2021年9月30日，這些債券的評級為BBB，定價為未實現收益72.2萬美元。

 

   

2021年9月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

能量

   $ 95,446     $ 100,322  

工業

     213,308       219,183  

總計

   $ 308,754     $ 319,505  

 

能源領域的1.03億美元(公允價值)公司債券由四家發行人於2021年9月30日發行。工業部門的2.192億美元(公允價值)公司債券由10家發行人於2021年9月30日發行。

 

截至2021年9月30日，該公司14億美元(公允價值)的抵押貸款債券包括對166種債券的投資，這些債券屬於各自基金證券化結構的優先部分。截至2021年9月30日，該公司所有抵押貸款債券投資的評級均為AAA或AA。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 43 -
 

 

下表彙總了截至指定日期，公司投資證券投資組合中各州和政治部發行的一般義務債券和收入債券總額，確定了發行政府的市政當局或機構所在的州。

 

截至2021年9月30日，該公司的投資證券組合包括位於33個州的225個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構發行人的最大敞口是750萬美元(公允價值)，代表着五種一般義務債券。

 

   

2021年9月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 49,507     $ 51,258  

華盛頓

     15,603       16,127  

德克薩斯州

     11,688       12,075  

其他(28個州)

     127,543       131,284  

總一般義務債券

   $ 204,341     $ 210,744  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 16,065     $ 16,395  

肯塔基州

     10,317       10,610  

印第安納州

     8,251       8,355  

維吉尼亞

     7,583       7,850  

科羅拉多州

     6,299       6,419  

馬裏蘭州

     5,975       6,011  

華盛頓

     4,558       4,585  

其他(10個州)

     18,392       18,658  

總收入債券

     77,440       78,883  

國家和政治分區的總義務

   $ 281,781     $ 289,627  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 44 -
 

 

截至2020年12月31日，該公司的投資證券組合包括位於40個州的317個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構發行人的最大敞口是由6只一般義務債券代表的820萬美元(公允價值)。

 

   

2020年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 67,386     $ 70,075  

德克薩斯州

     20,644       21,283  

新澤西

     17,403       17,629  

華盛頓

     16,226       17,000  

其他(32個州)

     159,019       164,764  

總一般義務債券

   $ 280,678     $ 290,751  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 17,587     $ 18,054  

肯塔基州

     10,822       11,210  

印第安納州

     9,350       9,565  

維吉尼亞

     7,604       8,019  

科羅拉多州

     6,302       6,519  

華盛頓

     6,225       6,358  

馬裏蘭州

     5,972       6,043  

其他(19個州)

     35,061       35,656  

總收入債券

     98,923       101,424  

國家和政治分區的總義務

   $ 379,601     $ 392,175  

 

在2021年9月30日和2020年12月31日，公司投資證券組合中的收入債券由州和地方政府市政當局和機構發行，用於資助公共服務，如自來水公用事業、下水道公用事業、娛樂和學校設施，以及一般公共和經濟改善。收入債券於2021年9月30日從16個收入來源支付，2020年12月31日從19個收入來源支付。下表彙總了佔收入債券總額5%或更多的收入來源。

 

   

2021年9月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 12,227     $ 12,360  

下水道

     11,601       11,936  

銷售税

     9,620       9,770  

租賃(續訂)

     8,705       8,953  

租約(減租)

     6,932       7,042  

租賃(挪用)

     4,566       4,644  

特別評估

     4,080       4,216  

燃油銷售税

     3,999       4,006  

租賃收入

     3,859       3,947  

其他(7個來源)

     11,851       12,009  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 77,440     $ 78,883  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 45 -
 

 

   

2020年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 22,731     $ 23,095  

下水道

     12,447       12,989  

銷售税

     10,738       11,013  

租賃(續訂)

     9,209       9,545  

租約(減租)

     8,483       8,674  

其他(14個來源)

     35,315       36,108  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 98,923     $ 101,424  

 

有關投資證券的額外資料，請參閲未經審計的綜合財務報表附註3。

 

貸款組合信用風險評估

 

公司向商業和消費者客户發放貸款，使公司面臨借款人違約的風險，從而造成損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

在2020年和2021年前六個月，世行根據CARE法案處理了客户PPP貸款申請。美國小企業管理局(United States Small Business Administration)為購買力平價貸款提供擔保；鑑於這種擔保，購買力平價貸款不被認為存在違約風險，也不計入信用損失津貼。截至2021年9月30日，扣除遞延費用和成本後，PPP貸款的未償還餘額為1.03億美元。

 

2020年4月7日，美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。聲明描述了新冠肺炎相關貸款修改的會計處理，包括澄清當前會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的互動。世行一直在積極與消費者和商業借款人合作，要求推遲償還貸款，允許推遲90天支付本金和利息。截至2021年9月30日，獲得延期貸款的貸款總額為100萬美元，全部為消費性汽車貸款。

 

財務報表的編制要求管理層估計貸款組合中的預期損失額，並建立信貸損失撥備。信貸損失撥備是通過評估或沖銷公司收益中的信貸損失撥備來維持的。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出判斷，例如關於個別借款人的財務信息、總體損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況和其他信息。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在的損失，以努力減少估計的損失和實際損失之間的差異。

 

該公司密切監控其貸款業務所在的市場，並遵循一項控制高信用風險貸款風險敞口的戰略。銀行的組織結構將業務開發和貸款承銷的職能分開；管理層認為，這種職責分工避免了業務開發和貸款審批職能相結合的內在衝突。在衡量和管理信用風險時，公司遵循以下做法：

 

 

●

世行設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部使用銀行監管機構採用的評級標準，對貸款進行獨立評估，以挑戰管理層分配的信用風險等級。那些被判斷為具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”。這些分類貸款受到管理層更高的關注，以便最大限度地收集資金。

 

- 46 -
 

 

 

●

世行設有兩個貸款管理處，其唯一職責是管理和收取分類貸款。

 

信用風險水平較高的分類貸款被進一步指定為“非應計貸款”。當合同利息和本金的全額收取存在疑問時，管理層將分類貸款置於非權責發生制狀態。以前以非權責發生制狀態貸款應計的未收利息被轉回為利息收入的費用。本公司在以非權責發生制地位配售貸款後，不會應計利息收入。非權責發生制貸款的利息支付用於減少貸款的賬面金額，除非賬面金額由貸款抵押品很好地擔保。“不良資產”包括非應計貸款、逾期90天以上仍在應計的貸款，以及收回的貸款抵押品(通常稱為“其他房地產所有”)。

 

不良資產

                        
   

九月三十號，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                         

不良非應計項目貸款

   $ 801     $ 409     $ 526  

履約非權責發生制貸款

     436       3,971       3,803  

非權責發生制貸款總額

     1,237       4,380       4,329  

累計逾期90天或以上的貸款

     537       360       450  

不良貸款總額

     1,774       4,740       4,779  

擁有的其他房地產

     -       43       -  

不良資產總額

   $ 1,774     $ 4,783     $ 4,779  

 

截至2021年9月30日，非權責發生貸款由7筆貸款組成，平均賬面價值為17.7萬美元。

 

管理層認為，貸款組合的整體信用質量相當穩定；然而，分類和不良資產可能會在不同時期波動。任何一筆貸款的業績都可能受到外部因素的影響，例如利率環境、經濟狀況、流行病和抵押品價值或借款人特有的因素。不能保證未來不會出現額外的應計和拖欠貸款增加。

 

信貸損失準備

 

自2020年1月1日起，本公司採用了會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具–信用損失：金融工具信用損失的計量(“CECL”)。下表彙總了所示日期的信貸損失撥備：

 

   

九月三十號，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2020

  
   

(單位：千)

  

貸款信貸損失準備

   $ 23,882     $ 24,142     $ 23,854  

持有至到期債務證券信用損失準備

     7       16       9  

信貸損失撥備總額

   $ 23,889     $ 24,158     $ 23,863  
                         

對無資金的信貸承諾的免税額

   $ 101     $ 53     $ 101  

 

持有至到期的債務證券的信貸損失撥備。

 

管理層對持有至到期日的債務證券進行分段，選擇方法估計每個分段的損失，並衡量損失估計。機構抵押貸款支持證券由於被認為得到了政府支持實體的支持，沒有分配信用損失準備金。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。通過ASU後，設立了16000美元與持有至到期的債務證券有關的信貸損失撥備。2020年12月31日降至9000美元，2021年9月30日降至7000美元。

 

- 47 -
 

 

貸款信貸損失準備

 

該公司的貸款信貸損失準備金是管理層根據目前的預期信貸損失(CECL)模型對貸款組合中預測的信貸損失的估計。I在評估貸款的信用風險時，管理層衡量貸款賬面價值的損失潛力。如上所述，非權責發生貸款收到的付款可以用來抵銷貸款的本金餘額，直到預計將全額收回剩餘的記錄餘額。

 

下表彙總了所示期間的信貸損失、沖銷和恢復撥備：

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(千美元)

  

信貸損失撥備分析

                                

期初餘額

   $ 23,737     $ 24,529     $ 23,854     $ 19,484  

採用ASU 2016-13

     -       -       -       2,017  

期初餘額

     23,737       24,529       23,854       21,501  

信貸損失準備金

     2       -       2       4,300  

貸款註銷

                                

商業廣告

     (56 )     -       (56 )     (178 )

消費者分期付款及其他

     (916 )     (872 )     (2,176 )     (3,071 )

總沖銷

     (972 )     (872 )     (2,232 )     (3,249 )

追討以前沖銷的貸款

                                

商業廣告

     80       46       168       282  

商業地產

     705       12       729       37  

消費者分期付款及其他

     330       427       1,361       1,271  

總回收率

     1,115       485       2,258       1,590  

貸款淨回收(損失)

     143       (387 )     26       (1,659 )

期末餘額

   $ 23,882     $ 24,142     $ 23,882     $ 24,142  
                                 

淨貸款(收回)損失佔平均貸款總額的百分比(年化)

     (0.05 %)     0.12 %     0.00 %     0.18 %

 

該公司的貸款信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件以及總體損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前和預測的經濟狀況、或信用保護協議和其他因素。共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。與池中其他貸款不具有共同風險特徵的貸款將單獨進行評估。有關更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註2。

 

   

信貸損失準備

  
   

截至2021年9月30日的三個月

  
                                   

消費者

          
           

商業廣告

            

住宅

    

分期付款

          
   

商業廣告

    

房地產

    

施工

    

房地產

    

以及其他

    

總計

  
   

(單位：千)

  

信貸損失撥備：

                                                

期初餘額

   $ 6,858     $ 6,752     $ 5     $ 57     $ 10,065     $ 23,737  

撥備(沖銷)

     10       (754 )     (3 )     (7 )     756       2  

沖銷

     (56 )     -       -       -       (916 )     (972 )

恢復

     80       705       -       -       330       1,115  

信貸損失撥備總額

   $ 6,892     $ 6,703     $ 2     $ 50     $ 10,235     $ 23,882  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 48 -
 

 

   

信貸損失準備

  
   

截至2021年9月30日的9個月

  
                                   

消費者

          
           

商業廣告

            

住宅

    

分期付款

          
   

商業廣告

    

房地產

    

施工

    

房地產

    

以及其他

    

總計

  
   

(單位：千)

  

信貸損失撥備：

                                                

期初餘額

   $ 9,205     $ 5,660     $ 6     $ 47     $ 8,936     $ 23,854  

(沖銷)撥備

     (2,425 )     314       (4 )     3       2,114       2  

沖銷

     (56 )     -       -       -       (2,176 )     (2,232 )

恢復

     168       729       -       -       1,361       2,258  

信貸損失撥備總額

   $ 6,892     $ 6,703     $ 2     $ 50     $ 10,235     $ 23,882  

 

消費貸款的信貸損失撥備增加，原因是2021年前9個月的貸款額高於平均水平，這增加了消費貸款組合的總規模。由於償還了之前單獨評估的一筆貸款，商業貸款的信貸損失撥備在2021年前9個月有所下降，導致未來預期損失較低。管理層認為，截至2021年9月30日，2390萬美元的貸款信貸損失準備金足以應對貸款組合中當前預期的信貸損失。

 

有關貸款組合、貸款組合信用風險、貸款信貸損失撥備以及所擁有的其他房地產的額外信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註4。

 

資產/負債和市場風險管理

 

資產負債管理涉及對利率風險、市場風險、流動性和資金的評估、監測和管理。公司資產和負債管理的基本目標是使其經濟價值最大化，同時保持充足的流動性和保守的利率風險水平。

 

利率風險。

 

利率風險是影響公司的重大市場風險。許多因素會影響該公司的利率敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係以及金融工具的重新定價特徵。金融工具可能會在不同的時間到期或重新定價。金融工具可能在同一時間重新定價，但重新定價的金額不同。短期和長期市場利率可能會有不同幅度的變化。各種金融工具的現金流時間和金額可能會隨着利率的變化而變化。此外，利率水平的變化可能會對貸款需求和對各種存款產品的需求產生影響。

 

該公司的收益不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國政府及其機構，特別是聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣和財政政策的影響。聯邦公開市場委員會的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長，以及貸款、投資證券、存款和其他借款的利率水平。未來貨幣政策變化的性質和影響一般無法預測。

 

管理層試圖在提高淨息差和淨利息收入的同時管理利率風險。管理層有時會根據市場利率的預期增減、長期和短期利率之間的關係、市場狀況和競爭因素，調整本公司的利率風險頭寸。該公司的經營業績和投資組合淨值仍然受到利率變化和長期和短期利差波動的影響。

 

管理層使用購買的模擬模型來監控公司的利率風險，該模擬模型使用聯邦儲備系統理事會發布的監督指南(SR 11-7“模型風險管理指南”)定期驗證。管理層使用靜態和動態的金融工具組合來衡量其利率風險敞口。在靜態組合模擬中，假設現金流以現行利率和收益率重新配置到類似的金融工具中，但購買力平價貸款的現金流再投資於計息現金。在動態組合模擬中，管理層對金融工具交易量的預期變化做出假設。這兩種模擬都是用來衡量假設市場利率變化程度不同的情況下淨利息收入的預期變化。

 

公司的資產和負債狀況在2021年9月30日是“資產敏感”的，這取決於適用於每個模擬模型的利率假設。由於採用假設的利率變化，“資產敏感”頭寸導致利息收入的變化略大於利息支出的變化。

 

- 49 -
 

 

截至2021年9月30日，管理層對淨利息收入估計變化的最新衡量標準為：

 

靜態模擬(資產負債表組成不變)：

  

假設利率立即平行變動

+1.00%

第一年淨利息收入變化

+13.6%
   

動態模擬(資產負債表組成變化)：

  

假設利率在1年內發生變化

+1.00%

第一年淨利息收入變化

+8.8%

 

模擬估計取決於每次模擬時金融工具的實際和預計組成的大小和組合，並將隨之變化。

 

本公司目前並未從事交易活動或使用衍生工具來管理利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會批准的情況下被允許。

 

市場風險-股票市場：

 

股權價格風險會影響到公司。在銀行法規允許的情況下，優先股或普通股的價值可以波動。優先股或普通股的價值變動在公司的損益表中確認。

 

公司普通股價格的波動可能在幾個方面影響公司的財務業績。首先，公司有時會回購和註銷普通股；註銷公司普通股所支付的市場價格會影響公司股東權益、現金流和流通股的水平。其次，公司的普通股價格會影響用於計算稀釋後每股收益的稀釋等值股票的數量。第三，公司普通股價格的波動可以激勵期權持有者通過行使這些期權購買公司普通股，從而增加已發行股票的數量，並有可能增加賬面税規定的波動性。最後，與基於股票的薪酬相關的薪酬支出和減税金額會隨着公司普通股價格的變化和波動而波動。

 

市場風險-其他因素

 

貸款抵押品的市場價值可以直接影響貸款沖銷水平和信貸損失撥備。發行債券的債務人和抵押或其他債務證券化的債務人的財務狀況和流動性會直接影響本公司投資證券組合的信用質量，要求本公司建立或增加信用損失準備金。其他類型的市場風險，如外匯風險，在本公司的正常業務活動中並不重大。

 

流動性和資金

 

流動資金管理的目標是管理現金流和流動資金儲備，使其足以為公司的運營提供資金，並以合理的成本及時履行債務和其他承諾。該公司通過選擇其認為最符合其需要的資產和負債期限組合來實現這一目標。該公司有能力根據需要通過出售可供出售或在批發市場借款的債務證券來籌集額外資金，從而增強了公司的流動性狀況。

 

近年來，公司的存款基礎提供了公司所需的大部分資金。在截至2021年9月30日的季度和截至2020年12月31日的一年中，這種相對穩定和低成本的資金來源，加上股東權益，為平均總資產提供了97%的資金。公司從客户存款中獲得的資金的穩定性在一定程度上取決於客户對公司的信心。該公司非常重視通過保守的信貸和資本管理做法以及通過保持適當的流動性水平來維持這種信心。

 

流動性進一步由資產提供，如在聯邦儲備銀行持有的餘額、投資證券和攤銷貸款。該公司的投資證券組合提供了大量的二級流動性來源。截至2021年9月30日，該公司持有50億美元的總投資證券。根據某些存款、借款和其他安排，公司必須持有和質押投資證券作為抵押品。截至2021年9月30日，此類抵押品要求總額約為8.99億美元。

 

- 50 -
 

 

2020年第二季度，世行通過將貸款收益貸記借款人的存款賬户，為2.49億美元的購買力平價貸款和2021年上半年的1.06億美元提供了資金。截至2021年9月30日，扣除遞延費用和成本後的PPP貸款為1.03億美元。聯邦儲備委員會設立了Paycheck Protection Program流動性基金(PPPLF)，為符合條件的公司提供資金，延長PPP貸款。根據購買力平價貸款計劃，銀行必須將購買力平價貸款作為購買力平價貸款的抵押品。對已承諾的購買力平價貸款的本金削減必須立即導致購買力平價基金借款的本金減少。截至2021年9月30日，世行沒有PPLF借款。

 

流動性風險可能來自資產和負債現金流的不匹配，也可能來自金融市場的混亂。本公司定期進行流動資金壓力測試，以評估其流動資金的可持續性。在壓力測試下，公司假設資金流出超過預期水平。對這種增加的資金流出的衡量考慮了公司存款基礎的構成，包括存款的任何集中、非存款資金(如短期借款)和無資金支持的貸款承諾。該公司評估其高流動性資產的存量，以滿足假設的較高流出水平。高流動性資產包括現金和其他銀行因日常交易結算而到期的金額，這些金額因分行現金需求和美聯儲(Federal Reserve Bank)存款準備金率而減少，以及基於監管風險加權指導方針的投資證券。根據最新的流動資金壓力測試結果，管理層對本行及本公司的流動資金狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會經歷一段流動性減少的時期。

 

管理層持續監控公司的現金水平。信用良好的借款人的貸款需求將取決於經濟和競爭條件。該公司積極招攬對利率變化最不敏感的無息活期存款和貨幣市場支票存款。這些存款餘額的增長取決於競爭的加劇、公司銷售努力的成功、優質客户服務的提供、新的法規和市場狀況。該公司不會積極收取成本較高的定期存款。利率的變化，最明顯的是利率上升或消費者支出增加，可能會影響儲蓄量。根據經濟狀況、利率水平、流動性管理和各種其他條件，存款增長可能被用來為貸款或購買投資證券提供資金。然而，由於經濟狀況可能波動、競爭和政治不確定性，貸款需求和客户存款水平並不確定。根據董事會的酌情決定權，以及對資本水平、收益、資產質量和其他因素的持續評估，預計股東股息將繼續發放。

 

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是一個獨立於銀行的實體，必須為自己提供流動資金。除了運營費用外，母公司還負責支付為其股東宣佈的股息以及任何未償債務的利息和本金。母公司目前沒有負債。母公司幾乎所有的收入都來自子公司的股息和服務費。

 

銀行向母公司支付的股息、行使股票期權的收益以及母公司的現金餘額為母公司提供了充足的現金，使母公司在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度分別支付3300萬美元和4400萬美元的股東股息，並註銷金額分別為23.2萬美元和1600萬美元的普通股。根據加州和聯邦法律，銀行向母公司支付股息是有限的。本公司相信，這些監管股息限制不會對母公司履行其持續現金義務的能力造成影響。

 

資本資源

 

該公司歷史上創造了高水平的收益，這提供了一種積累資本的手段。在截至2021年9月30日的9個月中，公司的淨收入佔平均股東權益(“股本回報率”或“ROE”)的百分比為11.6%，在截至2020年12月31日的一年中為11.3%。該公司還在員工行使股票期權時籌集資金。在截至2021年9月30日的9個月中，通過行使股票期權籌集的資金為300萬美元，在截至2020年12月31日的年度中為280萬美元。

 

公司在截至2021年9月30日的9個月中支付了總計3300萬美元的普通股股息，在截至2020年12月31日的一年中支付了4400萬美元，分別相當於每股普通股股息1.23美元和1.64美元。從歷史上看，該公司的收益超過了支付給股東的股息。超過股息的收益為公司提供了增長資金和維持適當水平的股東權益的資源。在沒有盈利增長機會的情況下，公司有時會回購和註銷普通股，作為向股東返還資本的另一種手段。在截至2021年9月30日的9個月中，公司回購和註銷了4000股股票，價值23.2萬美元；在截至2020年12月31日的一年中，回購和註銷了31.9萬股股票，價值1600萬美元。

 

- 51 -
 

 

公司的主要資本來源是股東權益，2021年9月30日為8.38億美元，而2020年12月31日為8.45億美元。截至2021年9月30日，公司股本與總資產之比為11.3%，於2020年12月31日為12.5%。

 

該公司定期進行資本壓力測試，以評估其資本的可持續性。在壓力測試下，公司假設了各種情景，如經濟和運營狀況惡化，以及意外的資產貶值。該公司衡量這些情景對其收益和資本的影響。根據最近的壓力測試結果，管理層對銀行和公司的資本狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會因為意外事件和情況而經歷收益減少或資本減少的時期。

 

資本與風險調整後資產之比：

 

根據現行監管資本標準，本公司和本行的資本比率見下表，日期如下。對於普通股一級資本、一級資本和總資本，監管資本充足率要求的最低百分比包括2.5%的“資本保護緩衝”。

 

                           

成為

  
                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2021年9月30日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     14.98 %     12.37 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     14.98 %     12.37 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     15.54 %     13.08 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     9.13 %     7.52 %     4.00 %     5.00 %

 

                           

成為

  
                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2020年12月31日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     16.04 %     13.00 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     16.04 %     13.00 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     16.68 %     13.80 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     9.40 %     7.58 %     4.00 %     5.00 %

 

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份關於信用損失的會計準則的更新版本，被稱為“當前預期信用損失”(CECL)方法，取代了某些金融資產現有的已發生損失方法。該公司採用CECL方法，從2020年1月1日起生效，其中包括在税後淨額基礎上對留存收益實施會計分錄。採用CECL方法對資本比率沒有重大不利的首日影響，公司也沒有采用監管資本減免階段。有關CECL方法的更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的合併財務報表附註1“最近採用的會計準則”。

 

出於監管資本的目的，購買力平價貸款的風險加權為零；1.45億美元的平均購買力平價貸款不影響監管資本比率。如果沒有購買力平價貸款，公司和銀行的槓桿率將高出約0.2%。在一定程度上，PPP貸款的資金是通過超額現金餘額或PPPLF借款提供的，槓桿率不受影響。然而，由增加的非PPPLF借款提供資金的PPP貸款降低了槓桿率。

 

公司和銀行經常通過分析預測收益、信貸質量、股東分紅、資產數量、股票回購活動、股票期權行使收益和其他因素來預測資本水平。根據目前的資本預測，公司和銀行預計將保持監管資本水平超過根據迅速糾正行動框架被認為資本充足的最低要求，同時繼續向股東支付季度紅利。不能保證資本管理計劃不會發生變化。

 

- 52 -
 

 

第三項關於市場風險評估的定量和定性披露

 

本公司目前並未從事交易活動或使用衍生工具來控制利率風險，即使此類活動在本公司董事會批准下可能是被允許的。

 

信用風險和利率風險是影響本公司的最重要的市場風險，而股權價格風險也會影響本公司的財務業績。這些風險在前面關於“貸款組合信用風險”和“資產/負債和市場風險管理”的章節中進行了描述。其他類型的市場風險，如外匯風險和商品價格風險，在公司正常的經營活動中並不重大。

 

項目4.控制和程序

 

公司首席執行官和首席財務官評估了截至2021年9月30日，公司“披露控制和程序”的有效性，這一術語在修訂後的“1934年證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條中有定義。

 

根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的重大信息在必要時得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息傳達給公司管理層，包括首席執行官和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。評估沒有發現公司財務報告內部控制在截至2021年9月30日的季度內發生的任何變化，這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。

 

第二部分：其他信息。

 

項目1.法律訴訟程序

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。本公司或其任何附屬公司均不是任何重大待決法律程序的一方，其財產亦非任何重大待決法律程序的標的，但本公司正常業務過程中出現的一般例行法律程序除外。根據法律顧問的意見，本公司預計此類案件不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律責任是在債務可能發生並且金額可以合理估計的情況下產生的。

 

第1A項。風險因素

 

該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告包括關於公司業務面臨的風險的詳細披露；自提交10-K表格以來，此類風險並未發生實質性變化。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

- 53 -
 

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

(A)沒有

(B)沒有

(C)發行人購買股票證券

 

下表列出了在截至2021年9月30日的季度內，由Westamerica Bancorporation或任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)第10b-18(A)(3)條規定)或其代表購買普通股的相關信息。

 

   

2021

  

期間

  

(A)購買的股份總數

    

(B)支付的平均價格
每股

    

(C)股份數目
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃或計劃

    

(D)最高人數
那一年5月的股票
但仍將被購買
根據計劃或
節目

  
   

(單位為千，支付的價格除外)

  

7月1日至7月31日

     -     $ -       -       1,750  

8月1日至8月31日

     -       -       -       1,750  

9月1日至9月30日

     -       -       -       1,750  

總計

     -     $ -       -       1,750  

 

本公司會不時酌情在公開市場回購普通股，以優化本公司的股本運用及提升股東價值，並旨在減低根據股權激勵計劃發行新股的攤薄影響，以及其他持續的要求。

 

在2021年7月1日至2021年9月30日期間，沒有回購股票。董事會於2020年7月23日批准了一項回購計劃，授權在2021年9月1日之前不時購買最多175萬股公司普通股。董事會於2021年7月22日批准並通過了一項替換計劃，授權在2022年9月1日之前不時購買至多175萬股公司普通股。

 

項目3.高級證券違約

 

無

 

項目4.礦山安全信息披露

 

不適用。

 

項目5.其他信息

 

無

 

- 54 -
 

 

項目6.展品

 

證物編號：   

展品説明
   

附件31.1：

依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明行政總裁
   

附件31.2：

依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明首席財務官
   

附件32.1

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
   

附件32.2：

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明
   

附件101.INS

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附件101.SCH

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附件101.PRE

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證物104。

Westamerica Bancorporation截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(載於附件101)

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

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簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(註冊人)

 

 

/s/傑西·利維特

  

傑西·萊維特

 

高級副總裁兼首席財務官

  

(首席財務和首席會計官)

  

 

日期：2021年11月3日

 

 

 

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