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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期。
佣金檔案編號001-31303
黑山公司
合併到南達科他州國税局識別碼46-0458824
拉什莫爾山路7001號
快速城市, 南達科他州57702
註冊人電話號碼(605) 721-1700
自上次報告以來更改的前姓名、前地址和前財政年度
無
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ | |
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| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
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| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 面值1.00美元的普通股 | | BKH | | 紐約證券交易所 | |
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 班級 | 截至2021年10月31日的未償還金額 | |
普通股,面值1.00美元 | 63,820,271 | | 股票 | |
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目錄 |
| | | 頁面 |
術語和縮略語詞彙 | | 4 |
前瞻性信息 | | 7 |
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第一部分財務信息 |
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第1項。 | 財務報表--未經審計 | | 8 |
| 簡明合併損益表 | | 8 |
| 簡明綜合全面收益表 | | 9 |
| 簡明綜合資產負債表 | | 10 |
| 現金流量表簡明合併報表 | | 12 |
| 簡明合併權益表 | | 13 |
| 簡明合併財務報表附註 | | 15 |
| 注1.管理層的聲明 | | 15 |
| 注2.監管事項 | | 16 |
| 附註3.承付款、或有事項和擔保 | | 18 |
| 注4.收入 | | 18 |
| 注5.融資 | | 21 |
| 注6.每股收益 | | 22 |
| 附註7.風險管理和衍生工具 | | 22 |
| 附註8.公允價值計量 | | 26 |
| 附註9.其他全面收入 | | 28 |
| 注10.員工福利計劃 | | 29 |
| 注11.所得税 | | 30 |
| 注12.業務細分信息 | | 31 |
| 附註13.選定的資產負債表信息 | | 33 |
| 注14.後續事件 | | 33 |
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目錄 |
| | | 頁面 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 34 |
| 執行摘要 | | 34 |
| 最新發展動態 | | 34 |
| 經營成果 | | 35 |
| 綜合摘要和概述 | | 35 |
| 非GAAP財務指標 | | 37 |
| 電力公用事業 | | 37 |
| 燃氣公用事業 | | 42 |
| 監管事項 | | 45 |
| 發電 | | 45 |
| 採礦 | | 47 |
| 公司和其他 | | 47 |
| 綜合利息支出、投資減值、其他收入(費用)和所得税(費用) | | 48 |
| 流動性與資本資源 | | 49 |
| 現金流活動 | | 49 |
| 資金來源 | | 50 |
| 信用評級 | | 50 |
| 資本要求 | | 51 |
| 涉及重大估計的關鍵會計政策 | | 52 |
| 新會計公告 | | 52 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 52 |
第四項。 | 管制和程序 | | 53 |
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第二部分:其他信息 |
第1項。 | 法律程序 | | 53 |
第1A項。 | 風險因素 | | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 53 |
| | | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | 53 |
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第6項 | 陳列品 | | 54 |
| | | |
簽名 | | | 55 |
術語和縮略語詞彙
以下術語和縮寫出現在本報告正文中,其定義如下:
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AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
ALJ | 行政法法官 |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
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阿肯色州天然氣公司 | Black Hills Energy Arkansas,Inc.是Black Hills Utility Holdings的間接全資子公司,為阿肯色州的客户提供天然氣服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
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ASC | 會計準則編碼 |
ASU | 美國財務會計準則委員會發布的最新會計準則 |
自動取款機 | 場內股票發行計劃 |
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可用性 | 發電廠的利用率是指它可以提供能量的時間的百分比。 |
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六六六 | 黑山公司(Black Hills Corporation;The Company) |
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科羅拉多州黑山IPP | Black Hills Colorado IPP,LLC是Black Hills Electric Generation擁有50.1%股權的子公司 |
黑山發電 | Black Hills Electric Generation,LLC是Black Hills非監管控股公司的直接全資子公司,主要向我們的附屬公用事業公司提供批發電力和能源。 |
黑山能源公司 | 用來經營我們公用事業公司業務的名稱 |
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黑山能源服務公司 | 黑山能源服務公司(Black Hills Energy Services Company)是Black Hills Utility Holdings的間接全資子公司,為Choice Gas項目(業務名稱為Black Hills Energy)提供天然氣商品供應。 |
黑山非監管控股公司 | 黑山非監管控股公司,黑山公司的直接全資子公司 |
黑山電力公司 | Black Hills Power,Inc.是Black Hills Corporation(業務名稱為Black Hills Energy)的直接全資子公司。也被稱為南達科他州電力公司。 |
黑山公用事業控股公司 | Black Hills Utility Holdings,Inc.,Black Hills Corporation的直接全資子公司(業務名稱為Black Hills Energy) |
懷俄明州黑山 | 懷俄明州Black Hills,LLC,Black Hills Electric Generation的直接全資子公司 |
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夏延之光 | 夏延照明、燃料和電力公司是黑山公司的直接全資子公司,在懷俄明州夏延地區提供電力服務(業務名稱為Black Hills Energy)。也被稱為懷俄明州電力公司。 |
首席運營決策者(CODM) | 首席執行官 |
精選燃氣計劃 | 監管機構在懷俄明州和內布拉斯加州批准的計劃,允許某些公用事業客户選擇他們的天然氣大宗商品供應商,規定將大宗商品服務從分銷交付服務中分離出來。 |
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吉列市 | 吉列,懷俄明州 |
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科羅拉多州電力公司 | Black Hills Colorado Electric,LLC,Black Hills Utility Holdings的直接全資子公司,為科羅拉多州的客户提供電力服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
科羅拉多州天然氣公司 | Black Hills Colorado Gas,Inc.是Black Hills Utility Holdings的間接全資子公司,為科羅拉多州的客户提供天然氣服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
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合併負債與資本比率 | 當時未償債務除以當時的資本。資本為綜合淨值(不包括非控制性權益)加上綜合負債(包括信用證和某些已出具的擔保),符合現行循環信貸安排的定義。 |
冷卻度日(CDD) | 一天的降温程度相當於一天的平均最高和最低氣温在65度以上的每一度。氣候越暖和,降温日數越多。冷度日在公用事業中用來測量相對温度,並比較一個地理區域和另一個地理區域之間的相對温度。正常度數以選定地區的國家氣象局數據為基礎。 |
科裏代爾 | 位於懷俄明州夏延市附近的52.5兆瓦風力發電場,由南達科他州電力公司和懷俄明州電力公司共同擁有,為可再生能源就緒計劃提供專用風能。 |
新冠肺炎 | 世界衞生組織於2020年2月11日宣佈了2019年新型冠狀病毒病的正式名稱,這種疾病正在引發一場全球大流行。 |
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CP計劃 | 商業票據計劃 |
CPUC | 科羅拉多州公用事業委員會 |
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CVA | 信用估值調整 |
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潛伏期 | 德卡瑟姆。一種能量單位,相當於10熱或大約百萬英熱單位(MMBtu) |
節約能源 | 購買的能源成本低於公用事業公司自有發電的成本。 |
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FASB | 財務會計準則委員會 |
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惠譽 | 惠譽評級公司(Fitch Ratings Inc.) |
公認會計原則 | 美國公認的會計原則 |
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全球結算 | 與公用事業公司的佣金達成和解,其中收入要求已達成一致,但各方為達到這一數額而使用的具體調整沒有在公共差餉命令中具體説明。 |
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採暖度日(HDD) | 一天的採暖度相當於一天的最高和最低氣温平均低於65度。氣候越冷,採暖度日數越多。在公用事業中,採暖度日用於測量相對寒冷程度,並比較一個地理區域和另一個地理區域之間的相對温度。正常度數以選定地區的國家氣象局數據為基礎。 |
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愛荷華州天然氣公司 | Black Hills Iowa Gas Utility Company,LLC是Black Hills Utility Holdings的直接全資子公司,為愛荷華州的客户提供天然氣服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
IPP | 獨立發電商 |
IRP | 綜合資源計劃 |
美國國税局 | 美國國税局 |
IUB | 愛荷華州公用事業委員會 |
堪薩斯天然氣公司 | Black Hills Kansas Gas Utility Company,LLC是Black Hills Utility Holdings的直接全資子公司,為堪薩斯州的客户提供天然氣服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
KCC | 堪薩斯公司委員會 |
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倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
MDU | 蒙大拿州-達科他州公用事業公司,MDU Resources Group,Inc.的子公司。 |
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MMBtu | 百萬英熱單位 |
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穆迪(Moody‘s) | 穆迪投資者服務公司 |
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兆瓦 | 兆瓦 |
兆瓦時 | 兆瓦時 |
內布拉斯加州天然氣公司 | Black Hills Nebraska Gas,LLC是Black Hills Utility Holdings的間接全資子公司,為內布拉斯加州的客户提供天然氣服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
尼爾·辛普森二世 | 南達科他州電力公司擁有並運營的一座礦口燃煤發電廠,總裝機容量為90兆瓦,位於我們懷俄明州的吉列能源綜合體。 |
否 | 淨營業虧損 |
NPSC | 內布拉斯加州公共服務委員會 |
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保監處 | 其他綜合收益 |
職業安全與健康管理局 | 職業安全健康管理局 |
PPA | 購電協議 |
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變壓吸附 | 電力銷售協議 |
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普韋布洛機場世代 | 420兆瓦的聯合循環燃氣發電廠由科羅拉多州電力公司(220兆瓦)和布萊克山科羅拉多州IPP公司(200兆瓦)共同擁有。科羅拉多州黑山IPP經營着這個設施。這些工廠於2012年1月1日開始運營。 |
準備好了,懷俄明州 | 懷俄明州285英里的多相輸電擴建項目。這一輸電項目將通過提高懷俄明州電力公司整體電力系統的彈性,以及擴大電力市場和可再生資源的准入,來滿足客户日益增長的需求。該項目將幫助懷俄明州電力公司保持最高四分之一的可靠性,並促進懷俄明州夏延市地區的經濟發展。 |
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可再生優勢 | 將在科羅拉多州普韋布洛縣建設一個200兆瓦的太陽能設施項目。該項目旨在降低客户能源成本,併為科羅拉多州電力公司的客户和社區提供經濟和環境效益。該項目於2020年9月由CPUC批准,將由第三方可再生能源開發商擁有,科羅拉多州電力公司根據15年購買力平價條款購買該設施產生的所有能源。該項目預計將於2023年投入使用。 |
可再生能源就緒 | 面向南達科他州和懷俄明州大型商業、工業和政府機構客户的自願可再生能源訂閲計劃。 |
循環信貸安排 | 我們的7.5億美元信貸安排用於滿足營運資金需求、信用證和其他企業用途,於2021年7月19日修訂並重述,現於2026年7月19日終止。 |
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SDPUC | 南達科他州公用事業委員會 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
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服務警衞舒適計劃 | 家電保護計劃,通過持續的月度服務協議向住宅公用事業客户提供家電維修服務。 |
標普(S&P) | 標準普爾全球評級公司(S&P Global Ratings)是標準普爾全球公司(S&P Global Inc.)的子公司。 |
南達科他州電力公司 | Black Hills Power,Inc.是Black Hills Corporation的直接全資子公司,為蒙大拿州、南達科他州和懷俄明州的客户提供電力服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
SSIR | 系統安全和完整性附加功能 |
TCJA | 減税和就業法案 |
技術服務 | 由我們的公用事業公司提供的不受監管的產品線,1)為我們電力公司的大型工業客户提供電力系統建設服務,2)通過建設和維護客户擁有的天然氣基礎設施(通常是通過一次性合同),為整個服務區域的天然氣運輸客户提供服務。 |
公用事業 | 黑山的電力和燃氣公用事業公司 |
風能係數 | 測量風力渦輪機在給定時間段內相對於其最大潛力產生的電量。 |
冬季風暴URI | 2021年2月的冬季天氣事件,導致美國中部極端寒冷的氣温,並導致客户對天然氣和能源的需求和市場價格出現前所未有的波動。 |
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WPSC | 懷俄明州公共服務委員會 |
WRDC | Wyodak Resources Development Corporation是黑山非監管控股公司的直接全資子公司,主要為五個現場礦口發電設施提供煤炭供應(業務名稱為Black Hills Energy) |
維根一號 | 位於我們懷俄明州吉列的一座總裝機容量為90兆瓦的礦口燃煤發電廠。懷俄明州Black Hills擁有該設施76.5%的股份,內布拉斯加州市政能源局(Mean)擁有剩餘23.5%的股份。 |
Wygen II | 一座由懷俄明州電力公司擁有的礦口燃煤發電廠,總裝機容量為95兆瓦,位於我們懷俄明州的吉列能源綜合體。 |
Wygen III | 南達科他州電力公司運營的礦井口燃煤發電廠,總裝機容量為110兆瓦,位於我們懷俄明州的吉列能源綜合體。南達科他州電力公司擁有發電廠52%的股份,MDU擁有25%的股份,吉列特市擁有剩餘的23%。 |
威達克工廠 | 位於懷俄明州吉列附近的362兆瓦礦口燃煤發電設施,由PacifiCorp(80%)和南達科他州電氣(20%)共同擁有。我們的WRDC礦為該設施提供所有燃料。 |
懷俄明州電氣公司 | 夏延照明、燃料和電力公司是黑山公司的直接全資子公司,為懷俄明州夏延地區的客户提供電力服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
懷俄明州天然氣公司 | Black Hills Wyming Gas,LLC是Black Hills Utility Holdings的間接全資子公司,為懷俄明州的客户提供天然氣服務(業務名稱為Black Hills Energy)。 |
前瞻性信息
這份Form 10-Q季度報告包括美國證券交易委員會定義的“前瞻性陳述”。我們根據1995年“私人證券訴訟改革法”提供的安全港保護做出這些前瞻性聲明。本演示文稿中包含的涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們認為合理的假設,這些假設基於對未來事件以及影響我們業務的行業狀況和趨勢的當前預期和預測。然而,實際結果和發展是否符合我們的預期和預測受到許多風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同,包括但不限於,我們2020年年度報告Form 10-K第二部分第1A項中描述的風險因素。第1A項本季度報告(Form 10-Q)以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告,以及以下內容:
•我們有能力通過監管程序和對定期申請收回資本增加、工廠退役和退役、燃料、輸電、購買電力和其他運營成本的有利裁決,為我們的公用事業運營獲得足夠的成本回收,以及新費率生效的時間;
•我們有能力以經濟高效和及時的方式完成我們的資本計劃;
•我們執行戰略的能力;
•我們成功執行融資計劃的能力;
•我們實現温室氣體排放強度降低目標的能力;
•董事會對未來任何季度股息的批准;
•未來政府管制的影響;
•通貨膨脹和能源價格波動的影響;以及
•我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時討論的其他因素。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的新因素不時出現,我們不可能預測所有這些因素,或者任何這樣的因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們不承擔公開更新任何此類前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分:報告財務信息。
項目1、會計報表編制、財務報表編制
黑山公司
簡明合併損益表
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(未經審計) | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| (單位為千,每股除外) |
| | | | |
收入 | $ | 380,590 | | $ | 346,590 | | $ | 1,386,594 | | $ | 1,210,554 | |
| | | | |
運營費用: | | | | |
燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | 94,057 | | 71,686 | | 495,678 | | 331,194 | |
運維 | 122,277 | | 122,759 | | 375,201 | | 365,533 | |
折舊、損耗和攤銷 | 59,159 | | 56,348 | | 174,871 | | 169,413 | |
税收--財產税和生產税 | 15,224 | | 13,563 | | 45,390 | | 42,062 | |
總運營費用 | 290,717 | | 264,356 | | 1,091,140 | | 908,202 | |
| | | | |
營業收入 | 89,873 | | 82,234 | | 295,454 | | 302,352 | |
| | | | |
其他收入(費用): | | | | |
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扣除資本化金額後發生的利息支出(包括債務發行成本、溢價和折扣的攤銷) | (38,604) | | (36,521) | | (115,098) | | (108,067) | |
利息收入 | 586 | | 480 | | 1,278 | | 1,028 | |
投資減值 | — | | — | | — | | (6,859) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,560 | | (1,193) | | 1,635 | | (703) | |
其他收入(費用)合計 | (36,458) | | (37,234) | | (112,185) | | (114,601) | |
| | | | |
所得税前收入 | 53,415 | | 45,000 | | 183,269 | | 187,751 | |
所得税(費用) | (5,253) | | (4,651) | | (6,333) | | (25,484) | |
淨收入 | 48,162 | | 40,349 | | 176,936 | | 162,267 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (4,050) | | (4,066) | | (11,347) | | (11,844) | |
普通股可用淨收益 | $ | 44,112 | | $ | 36,283 | | $ | 165,589 | | $ | 150,423 | |
| | | | |
普通股每股收益: | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.70 | | $ | 0.58 | | $ | 2.63 | | $ | 2.41 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.70 | | $ | 0.58 | | $ | 2.63 | | $ | 2.41 | |
| | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | |
基本信息 | 63,341 | | 62,575 | | 62,950 | | 62,310 | |
稀釋 | 63,436 | | 62,630 | | 63,046 | | 62,362 | |
隨行的簡明合併財務報表附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
黑山公司
簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 48,162 | | $ | 40,349 | | $ | 176,936 | | $ | 162,267 | |
| | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | |
福利計劃負債調整-淨收益(税後淨額為$0, $0, $0和$(17),分別) | — | | — | | — | | 55 | |
福利計劃負債-先前服務費用的重新分類調整(扣除税款淨額#美元6, $6, $21及$19,分別) | (19) | | (18) | | (53) | | (60) | |
福利計劃負債的重新分類調整--淨虧損(税後淨額為$(139), $(149), $(513)和$(426),分別) | 459 | | 448 | | 1,280 | | 1,365 | |
指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | |
已結算/攤銷利率掉期已實現淨虧損重新分類(税後淨額為$(55), $(168), $(395)和$(508),分別) | 657 | | 544 | | 1,743 | | 1,630 | |
商品衍生品未實現淨收益(虧損)(税後淨額為$(1,437), $(112), $(1,776)和$(44),分別) | 4,430 | | 401 | | 5,476 | | 181 | |
已結算商品衍生品已實現(收益)淨虧損重新分類(税後淨額#美元81, $(41), $87和$(172),分別) | (250) | | 137 | | (269) | | 562 | |
其他綜合收益,税後淨額 | 5,277 | | 1,512 | | 8,177 | | 3,733 | |
| | | | |
綜合收益 | 53,439 | | 41,861 | | 185,113 | | 166,000 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | (4,050) | | (4,066) | | (11,347) | | (11,844) | |
普通股可獲得的全面收益 | $ | 49,389 | | $ | 37,795 | | $ | 173,766 | | $ | 154,156 | |
看見注9以獲取更多信息。
隨行的簡明合併財務報表附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
黑山公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 自.起 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 10,181 | | | $ | 6,356 | |
受限現金和等價物 | 4,753 | | | 4,383 | |
應收賬款淨額 | 181,956 | | | 265,961 | |
材料、供應品和燃料 | 145,743 | | | 117,400 | |
衍生資產,流動 | 12,316 | | | 1,848 | |
應收所得税淨額 | 17,472 | | | 19,446 | |
監管資產,流動 | 213,031 | | | 51,676 | |
其他流動資產 | 42,274 | | | 26,221 | |
流動資產總額 | 627,726 | | | 493,291 | |
| | | |
財產、廠房和設備 | 7,697,880 | | | 7,305,530 | |
減去:累計折舊和損耗 | (1,380,304) | | | (1,285,816) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | 6,317,576 | | | 6,019,714 | |
| | | |
其他資產: | | | |
商譽 | 1,299,454 | | | 1,299,454 | |
無形資產,淨額 | 11,063 | | | 11,944 | |
監管資產,非流動 | 617,024 | | | 226,582 | |
其他非流動資產 | 37,547 | | | 37,801 | |
其他非流動資產合計 | 1,965,088 | | | 1,575,781 | |
| | | |
總資產 | $ | 8,910,390 | | | $ | 8,088,786 | |
隨行的簡明合併財務報表附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
黑山公司
壓縮合並資產負債表
(續)
| | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 自.起 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位為千,份額除外) |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 142,130 | | | $ | 183,340 | |
應計負債 | 249,835 | | | 243,612 | |
流動衍生負債 | 3,471 | | | 2,044 | |
監管責任,流動 | 30,156 | | | 25,061 | |
應付票據 | 332,525 | | | 234,040 | |
長期債務的當期到期日 | — | | | 8,436 | |
流動負債總額 | 758,117 | | | 696,533 | |
| | | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | 4,125,571 | | | 3,528,100 | |
| | | |
遞延信貸和其他負債: | | | |
遞延所得税負債淨額 | 445,036 | | | 408,624 | |
非流動監管負債 | 496,261 | | | 507,659 | |
福利計劃負債 | 150,727 | | | 150,556 | |
其他遞延信貸和其他負債 | 134,776 | | | 134,667 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 1,226,800 | | | 1,201,506 | |
| | | |
承諾、或有事項和擔保(附註3) | | | |
| | | |
股本: | | | |
股東權益- | | | |
普通股$1票面價值;100,000,000授權股份;已發行股份63,865,151和62,827,179分別為股票 | 63,865 | | | 62,827 | |
額外實收資本 | 1,726,277 | | | 1,657,285 | |
留存收益 | 929,369 | | | 870,738 | |
庫存股,按成本計算-43,885和32,492分別為股票 | (2,819) | | | (2,119) | |
累計其他綜合收益(虧損) | (19,169) | | | (27,346) | |
股東權益總額 | 2,697,523 | | | 2,561,385 | |
非控股權益 | 102,379 | | | 101,262 | |
總股本 | 2,799,902 | | | 2,662,647 | |
| | | |
總負債和總權益 | $ | 8,910,390 | | | $ | 8,088,786 | |
隨行的簡明合併財務報表附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
黑山公司
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | |
(未經審計) | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 |
經營活動: | (單位:千) |
淨收入 | $ | 176,936 | | $ | 162,267 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | |
折舊、損耗和攤銷 | 174,871 | | 169,413 | |
遞延融資成本攤銷 | 3,892 | | 5,523 | |
投資減值 | — | | 6,859 | |
股票薪酬 | 7,245 | | 2,696 | |
遞延所得税 | 5,844 | | 28,502 | |
員工福利計劃 | 6,779 | | 9,294 | |
其他調整,淨額 | 2,708 | | 7,910 | |
某些經營性資產和負債的變化: | | |
材料、供應品和燃料 | (29,948) | | (10,905) | |
應收賬款和其他流動資產 | 97,348 | | 75,960 | |
應付帳款和其他流動負債 | (20,094) | | (11,136) | |
監管資產 | (559,389) | | 1,954 | |
監管責任 | (9,533) | | (17,686) | |
對固定收益養老金計劃的繳費 | — | | (12,700) | |
其他經營活動,淨額 | (1,419) | | 1,508 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (144,760) | | 419,459 | |
| | |
投資活動: | | |
增加物業、廠房和設備 | (497,849) | | (535,993) | |
其他投資活動 | 13,743 | | 6,269 | |
淨現金(用於)投資活動 | (484,106) | | (529,724) | |
| | |
融資活動: | | |
普通股支付的股息 | (106,957) | | (99,999) | |
已發行普通股 | 62,977 | | 99,316 | |
定期貸款--借款 | 800,000 | | — | |
定期貸款--償還 | (800,000) | | — | |
循環信貸安排和循環信貸計劃的淨借款(付款) | 98,485 | | (265,180) | |
長期債務發行 | 600,000 | | 400,000 | |
長期償債 | (8,436) | | (7,163) | |
對非控股權益的分配 | (10,230) | | (12,636) | |
其他融資活動 | (2,778) | | (6,519) | |
融資活動提供的現金淨額 | 633,061 | | 107,819 | |
| | |
現金、限制性現金和現金等價物淨變化 | 4,195 | | (2,446) | |
| | |
期初現金、限制性現金和現金等價物 | 10,739 | | 13,658 | |
期末現金、限制性現金和現金等價物 | $ | 14,934 | | $ | 11,212 | |
| | |
補充現金流信息: | | |
期內退還的現金(已付): | | |
利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | (93,325) | | $ | (87,453) | |
所得税 | 1,486 | | 1,256 | |
非現金投融資活動: | | |
截至9月30日的應計財產、廠房和設備採購 | 55,619 | | 86,474 | |
隨行的簡明合併財務報表附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
黑山公司
簡明合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 普通股 | 庫存股 | | | | | |
(除股份金額外,以千計) | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 額外實收資本 | 留存收益 | AOCI | 非控股權益 | 總計 |
2020年12月31日 | 62,827,179 | | $ | 62,827 | | 32,492 | | $ | (2,119) | | $ | 1,657,285 | | $ | 870,738 | | $ | (27,346) | | $ | 101,262 | | $ | 2,662,647 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 96,316 | | — | | 4,171 | | 100,487 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,018 | | — | | 1,018 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.565每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (35,514) | | — | | — | | (35,514) | |
基於股份的薪酬 | 82,794 | | 83 | | 7,448 | | (445) | | 1,672 | | — | | — | | — | | 1,310 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | — | | — | | (2) | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,644) | | (4,644) | |
2021年3月31日 | 62,909,973 | | $ | 62,910 | | 39,940 | | $ | (2,564) | | $ | 1,658,957 | | $ | 931,538 | | $ | (26,328) | | $ | 100,789 | | $ | 2,725,302 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 25,161 | | — | | 3,126 | | 28,287 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,882 | | — | | 1,882 | |
普通股股息($0.565每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (35,578) | | — | | — | | (35,578) | |
基於股份的薪酬 | 20,905 | | 21 | | 6,588 | | (424) | | 3,698 | | — | | — | | — | | 3,295 | |
| | | | | | | | | |
普通股發行 | 596,035 | | 596 | | — | | — | | 39,636 | | — | | — | | — | | 40,232 | |
發行成本 | — | | — | | — | | — | | (466) | | — | | — | | — | | (466) | |
| | | | | | | | | |
其他 | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 1 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,061) | | (4,061) | |
2021年6月30日 | 63,526,913 | | $ | 63,527 | | 46,528 | | $ | (2,988) | | $ | 1,701,825 | | $ | 921,122 | | $ | (24,446) | | $ | 99,854 | | $ | 2,758,894 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 44,112 | | — | | 4,050 | | 48,162 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,277 | | — | | 5,277 | |
普通股股息($0.565每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (35,865) | | — | | — | | (35,865) | |
基於股份的薪酬 | 17 | | — | | (2,643) | | 169 | | 1,849 | | — | | — | | — | | 2,018 | |
| | | | | | | | | |
普通股發行 | 338,221 | | 338 | | — | | — | | 22,834 | | — | | — | | — | | 23,172 | |
發行成本 | — | | — | | — | | — | | (231) | | — | | — | | — | | (231) | |
| | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,525) | | (1,525) | |
2021年9月30日 | 63,865,151 | | $ | 63,865 | | 43,885 | | $ | (2,819) | | $ | 1,726,277 | | $ | 929,369 | | $ | (19,169) | | $ | 102,379 | | $ | 2,799,902 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 普通股 | 庫存股 | | | | | |
(除股份金額外,以千計) | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 額外實收資本 | 留存收益 | AOCI | 非控股權益 | 總計 |
2019年12月31日 | 61,480,658 | | $ | 61,481 | | 3,956 | | $ | (267) | | $ | 1,552,788 | | $ | 778,776 | | $ | (30,655) | | $ | 101,946 | | $ | 2,464,069 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 93,174 | | — | | 4,050 | | 97,224 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,273 | | — | | 1,273 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.535每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (32,902) | | — | | — | | (32,902) | |
基於股份的薪酬 | 69,378 | | 69 | | 20,700 | | (1,658) | | 2,263 | | — | | — | | — | | 674 | |
| | | | | | | | | |
普通股發行 | 1,222,942 | | 1,223 | | — | | — | | 98,777 | | — | | — | | — | | 100,000 | |
發行成本 | — | | — | | — | | — | | (967) | | — | | — | | — | | (967) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
執行ASU 2016-13年度金融工具--信貸損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (207) | | — | | — | | (207) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,741) | | (4,741) | |
2020年3月31日 | 62,772,978 | | $ | 62,773 | | 24,656 | | $ | (1,925) | | $ | 1,652,861 | | $ | 838,841 | | $ | (29,382) | | $ | 101,255 | | $ | 2,624,423 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 20,966 | | — | | 3,728 | | 24,694 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 948 | | — | | 948 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.535每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (33,538) | | — | | — | | (33,538) | |
基於股份的薪酬 | 18 | | — | | 1,743 | | 46 | | 1,781 | | — | | — | | — | | 1,827 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
發行成本 | — | | — | | — | | — | | (79) | | — | | — | | — | | (79) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,779) | | (3,779) | |
2020年6月30日 | 62,772,996 | | $ | 62,773 | | 26,399 | | $ | (1,879) | | $ | 1,654,563 | | $ | 826,269 | | $ | (28,434) | | $ | 101,204 | | $ | 2,614,496 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 36,283 | | — | | 4,066 | | 40,349 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,512 | | — | | 1,512 | |
普通股股息($0.535每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (33,559) | | — | | — | | (33,559) | |
基於股份的薪酬 | 19 | | — | | (1,502) | | 169 | | 1,468 | | — | | — | | — | | 1,637 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
發行成本 | — | | — | | — | | — | | (119) | | — | | — | | — | | (119) | |
| | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,116) | | (4,116) | |
2020年9月30日 | 62,773,015 | | $ | 62,773 | | 24,897 | | $ | (1,710) | | $ | 1,655,912 | | $ | 828,993 | | $ | (26,922) | | $ | 101,154 | | $ | 2,620,200 | |
| | | | | | | | | |
黑山公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(請參閲合併財務報表附註
包括在公司2020年年度報告中的Form 10-K)
(1) 管理層聲明
本文所載未經審計的簡明財務報表是由黑山公司(連同我們的子公司,統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏;然而,我們認為腳註充分披露了所提供的信息。這些簡明合併財務報表應與合併財務報表和我們2020年度報告Form 10-K中包含的附註一起閲讀。
細分市場報告
我們通過以下可報告的部門開展業務:電力公用事業、燃氣公用事業、發電和採礦。我們的可報告部門基於我們的內部報告方法,該方法通常根據產品、服務和監管的不同而分開。我們所有的業務和資產都位於美國境內。
預算的使用和列報的依據
隨附的簡明合併財務報表中提供的信息反映了管理層認為公平列報2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日財務信息所需的某些估計和所有調整,包括應計項目。我們經營的某些業務具有很強的季節性,我們的中期經營業績不一定代表全年預期的經營業績。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為流行病,美國總統宣佈疫情為全國緊急狀態。美國政府認為電力和天然氣公用事業是在這一緊急情況下提供基本服務的關鍵基礎設施部門。作為基本服務的提供者,公司有義務為客户提供服務。公司將繼續致力於保護我們的客户、員工和我們所在社區的健康,同時確保我們業務運營的連續性。
該公司的簡明綜合財務報表反映了管理層作出的估計和假設,這些估計和假設影響了截至簡明綜合財務報表之日報告的資產和負債額以及披露的或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和費用。該公司考慮了新冠肺炎對所使用的假設和估計的影響,並確定截至2021年9月30日的三個月和九個月,對公司的經營業績沒有重大不利影響。
近期發佈的會計準則
促進參考匯率改革對財務報告的影響,ASU 2020-04
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,其隨後被ASU 2021-01修訂。該標準為準備停止利率的公司(如倫敦銀行間同業拆借利率)提供了救濟,並允許在滿足某些標準的情況下,將GAAP應用於合約、對衝關係和其他受參考利率改革影響的交易時,可選的權宜之計和例外情況。本次更新中的修正案是可選的,自ASU發佈之日起至2022年12月31日有效。我們目前正在評估終止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對我們目前安排的影響以及對我們的財務狀況、運營業績和現金流的潛在影響時,是否會應用可選的指導意見。
最近採用的會計準則
簡化所得税會計,ASU 2019-12
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的核算作為其總體簡化舉措的一部分,該倡議旨在降低適用會計準則的成本和複雜性,同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。修正案包括刪除ASC740一般原則的某些例外,所得税,以及在其他幾個領域的簡化,如部分以收入為基礎的特許經營税(或類似税)的會計核算。我們於2021年1月1日前瞻性地採用了這一標準。採用這一標準不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生影響。
(2) 監管事項
我們有以下監管資產和負債(以千計): | | | | | | | | |
| 自.起 | 自.起 |
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
監管資產 | | |
冬季風暴URI (a) | $ | 532,766 | | $ | — | |
遞延能源和燃料成本調整(b) | 59,741 | | 39,035 | |
延期燃氣成本調整(b) | 6,076 | | 3,200 | |
天然氣價格衍生品(b) | — | | 2,226 | |
AFUDC遞延税金 (c) | 7,537 | | 7,491 | |
員工福利計劃及相關遞延税金(d) | 114,234 | | 116,598 | |
環境 (b) | 1,395 | | 1,413 | |
| | |
重新獲得債務的損失 (b) | 21,460 | | 22,864 | |
| | |
會計流轉的遞延税金 (d) | 54,199 | | 47,515 | |
退役成本(b) | 6,583 | | 8,988 | |
供氣合同終止(b) | — | | 2,524 | |
其他監管資產 (b) | 26,064 | | 26,404 | |
監管總資產 | 830,055 | | 278,258 | |
*減少流動監管資產 | (213,031) | | (51,676) | |
監管資產,非流動 | $ | 617,024 | | $ | 226,582 | |
| | |
監管責任 | | |
遞延能源和天然氣成本 (b) | $ | 9,408 | | $ | 13,253 | |
天然氣價格衍生品(b) | 13,234 | | — | |
員工福利計劃成本和相關遞延税金 (d) | 39,203 | | 40,256 | |
移走的費用 (b) | 181,180 | | 172,902 | |
| | |
超額遞延所得税(d) | 266,477 | | 285,259 | |
| | |
其他監管責任 (d) | 16,915 | | 21,050 | |
監管總負債 | 526,417 | | 532,720 | |
*減少當前的監管負債 | (30,156) | | (25,061) | |
非流動監管負債 | $ | 496,261 | | $ | 507,659 | |
__________
(A)冬季風暴URI增量成本回收的具體時間和相關的運輸成本取決於我們的公用事業委員會的未決申請。請參閲下面的詳細信息。
(B)收回成本,但不容許有回報率。
(C)除了收回成本外,我們還可以獲得回報率。
(D)除了收回或償還成本外,我們還可以退還這筆款項的一部分,或降低税率基數。
監管活動
除下文討論的事項外,我們的監管事項與我們2020年度報告Form 10-K的綜合財務報表附註2所披露的事項相比,並無其他重大變動。
冬季風暴URI
2021年2月,美國中部持續的歷史性嚴寒天氣覆蓋了我們所有的公用事業公司的服務區域,導致供暖和能源需求大幅增加,並導致天然氣和電力的市場價格不可預見和前所未有。由於冬季風暴URI,我們的燃料、購買電力和天然氣成本大幅增加。
我們的公用事業公司在我們的州司法管轄區提交了冬季風暴URI成本回收申請,尋求收回$546在#年的加權平均回收期內,通過單獨的跟蹤機制,增加了1.8億美元的增量成本3.7好幾年了。由於最終決定由各公用事業委員會作出,這些遞增費用估計數可能會有所調整。在這些申請中,我們尋求批准收回運輸成本。截至2021年9月30日的9個月,1.8600萬美元的保有成本應計並記錄到一項監管資產中。我們也在尋求追回#美元。13通過我們現有的監管機制,之前披露的冬季風暴URI增量成本為1.6億美元。
到目前為止,內布拉斯加州天然氣公司和南達科他州電力公司獲得了委員會對其冬季風暴URI成本回收申請的批准。此外,阿肯色州天然氣公司(Arkansas Gas)、愛荷華州天然氣公司(Iowa Gas)和懷俄明州天然氣公司(Wyming Gas)獲得了中期成本回收的批准,這取決於晚些時候關於運輸成本和回收期限的最終決定。2021年10月,懷俄明州天然氣公司為他們的申請提交了和解協議,最終費率將於2022年1月1日實施。這項和解還有待歐盟委員會的最終批准。 在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的公用事業公司收取了$15700萬美元的冬季風暴URI增量成本和客户的運輸成本。
TCJA
2020年12月30日,一名行政法法官批准了科羅拉多州電力公司(Colorado Electric)計劃提供美元的和解協議。9.3600萬與TCJA相關的賬單信用額度給了客户。賬單抵免是對TCJA產生的超額遞延所得税優惠的處置,已於2021年2月交付給客户。和解協議進一步規定,科羅拉多州電氣從2021年4月開始向客户提供年度賬單抵免,直到與TCJA相關的剩餘超額遞延所得税監管負債全部攤銷。2021年4月,科羅拉多州電力公司交付了0.9600萬與TCJA相關的賬單信用額度給客户。
2021年1月26日,NPSC批准了內布拉斯加州天然氣公司(Nebraska Gas)的計劃,向其提供2.9600萬與TCJA相關的賬單信用額度給了客户。賬單抵免是對TCJA產生的超額遞延所得税優惠的處置,已於2021年6月交付給客户。
這些科羅拉多州電力公司和內布拉斯加州天然氣公司的賬單抵免導致收入減少,但被所得税支出的減少所抵消,對截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入的影響微乎其微。
作為下文進一步討論的和解協議的一部分,堪薩斯天然氣公司將交付$3.0TCJA和州税制改革每年為客户帶來600萬美元的好處三年從2022年開始(約合美元9.1預計將交付總收益的600萬美元)。
科羅拉多州天然氣公司
差餉檢討
2021年6月1日,科羅拉多州天然氣公司向CPUC提交了費率審查,尋求收回其7,000-英里天然氣管道系統。2021年10月5日,科羅拉多州天然氣公司與CPUC工作人員和各種幹預者就普遍加價達成和解協議。和解協議還有待行政法法院和CPUC的審查和批准。如果獲得批准,和解協議預計將產生$6.5從2022年1月1日起,新税率下的新年收入為3.8億美元。新的收入是以股本回報率為基礎的9.2%,資本結構為50.3股權百分比和49.7債務百分比。
SSIR
2020年9月11日,根據2019年2月1日提交的早期費率審查的最終命令,科羅拉多州天然氣公司向CPUC提交了一份SSIR提案,該提案將收回其系統中以安全和完整性為重點的投資五年。2021年7月6日,科羅拉多州天然氣公司獲得了CPUC對其SSIR提案的批准,該提案將收回以安全和完整性為重點的系統投資三年從2022年1月1日起生效。SSIR投資的回報將是當前長期債務的加權平均成本。
愛荷華州天然氣公司
差餉檢討
2021年6月1日,愛荷華州天然氣公司向IUB提交了費率審查,尋求收回其5,000-英里天然氣管道系統。費率審查要求轉移$2.2基本票價中的騎手收入為3.8億美元,8.3新的年收入增加2.5億美元,公司的資本結構50股權百分比和50%的債務和%的股本回報率10.15%。愛荷華州法規允許實施臨時費率10在提交費率審查的幾天後,愛荷華州天然氣公司實施了臨時費率,於2021年6月11日生效。該請求尋求在2022年第一季度敲定費率。
堪薩斯天然氣公司
差餉檢討
2021年5月7日,堪薩斯天然氣公司向KCC提交了費率審查和乘客續簽申請,尋求收回其4,600-英里天然氣管道系統。2021年10月8日,堪薩斯天然氣公司與KCC員工和各種幹預者達成了一項全球和解協議,全面提高費率並更新其安全和誠信騎手。和解協議還有待KCC的審查和批准。如果獲得批准,和解金額將轉移$6.6將乘客收入與基本費率相提並論,預計將於2022年1月1日生效,並允許乘客續簽至少一段時間五再過幾年。
內布拉斯加州天然氣公司
司法管轄區合併和費率審查
2021年1月26日,內布拉斯加州天然氣公司獲得了NPSC的批准,將費率表整合到一個新的、單一的全州結構中,並收回對其13,000-英里天然氣管道系統。最終税率於2021年3月1日頒佈,取代了2020年9月1日生效的臨時税率。批准轉移了$4.6600萬的SSIR收入用於基本費率,預計將產生美元的收入6.52000萬美元的新年收入,資本結構為50股權百分比和50%債務和授權股本回報率為9.5%。批准還包括將SSIR延長至五年以及將這一機制擴展到統一司法管轄區。
(3) 承諾、或有事項和擔保
與我們2020年度報告Form 10-K的綜合財務報表附註3中披露的承諾、或有事項和擔保相比,除了以下描述的情況外,沒有重大變化。
購電協議-科羅拉多州電力可再生優勢
2021年2月19日,科羅拉多州電氣公司與TC Colorado Solar,LLC簽訂了一項PPA協議,將購買200TCColorado Solar,LLC將建造一座新的太陽能設施,預計將於2023年底完工,屆時可再生能源的發電量將達到兆瓦。這份協議將到期15建築竣工數年後。該太陽能項目代表了科羅拉多州電力公司在2020年9月通過其可再生優勢計劃完成的競爭性招標過程中的首選投標。
(4) 收入
我們的收入合同一般規定了履約義務,這些義務包括:履行並隨着時間的推移將控制權移交給客户;代表一系列實質上相同的不同服務;涉及向客户轉移的相同模式;以及提供客户對價的權利,金額與迄今完成的業績對客户的價值直接對應。因此,我們將收入確認為我們有權開具發票的金額。下表描述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按客户類型和收入確認時間對與客户簽訂的合同收入(包括公司間收入)的細分。銷售税和其他類似税種不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | *電力公用事業公司 | 天然氣公用事業公司 | 可再生能源發電 | 中國礦業 | 公司間收入 | 總計 |
客户類型: | (單位:千) |
零售 | $ | 179,982 | | $ | 115,908 | | $ | — | | $ | 15,814 | | $ | (8,846) | | $ | 302,858 | |
交通運輸 | — | | 37,651 | | — | | — | | (110) | | 37,541 | |
批發 | 3,856 | | — | | 26,058 | | — | | (23,725) | | 6,189 | |
市場外系統銷售 | 15,149 | | 75 | | — | | — | | (1,638) | | 13,586 | |
變速箱/其他 | 13,913 | | 9,863 | | — | | — | | (5,297) | | 18,479 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 212,900 | | $ | 163,497 | | $ | 26,058 | | $ | 15,814 | | $ | (39,616) | | $ | 378,653 | |
其他收入 | 203 | | 1,186 | | 462 | | 574 | | (488) | | 1,937 | |
總收入 | $ | 213,103 | | $ | 164,683 | | $ | 26,520 | | $ | 16,388 | | $ | (40,104) | | $ | 380,590 | |
| | | | | | |
收入確認時間: | | | | | | |
在某個時間點傳輸的服務 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 15,814 | | $ | (8,846) | | $ | 6,968 | |
隨時間轉移的服務 | 212,900 | | 163,497 | | 26,058 | | — | | (30,770) | | 371,685 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 212,900 | | $ | 163,497 | | $ | 26,058 | | $ | 15,814 | | $ | (39,616) | | $ | 378,653 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | *電力公用事業公司 | 天然氣公用事業公司 | 可再生能源發電 | 中國礦業 | 公司間收入 | 總計 |
客户類型: | (單位:千) |
零售 | $ | 169,505 | | $ | 94,367 | | $ | — | | $ | 14,668 | | $ | (8,100) | | $ | 270,440 | |
交通運輸 | — | | 38,196 | | — | | — | | (139) | | 38,057 | |
批發 | 5,925 | | — | | 26,049 | | — | | (24,521) | | 7,453 | |
市場外系統銷售 | 9,535 | | 36 | | — | | — | | (1,904) | | 7,667 | |
變速箱/其他 | 15,653 | | 10,277 | | — | | — | | (5,235) | | 20,695 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 200,618 | | $ | 142,876 | | $ | 26,049 | | $ | 14,668 | | $ | (39,899) | | $ | 344,312 | |
其他收入 | 224 | | 1,053 | | 469 | | 568 | | (36) | | 2,278 | |
總收入 | $ | 200,842 | | $ | 143,929 | | $ | 26,518 | | $ | 15,236 | | $ | (39,935) | | $ | 346,590 | |
| | | | | | |
收入確認時間: | | | | | | |
在某個時間點傳輸的服務 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 14,668 | | $ | (8,100) | | $ | 6,568 | |
隨時間轉移的服務 | 200,618 | | 142,876 | | 26,049 | | — | | (31,799) | | 337,744 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 200,618 | | $ | 142,876 | | $ | 26,049 | | $ | 14,668 | | $ | (39,899) | | $ | 344,312 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | *電力公用事業公司 | 天然氣公用事業公司 | 可再生能源發電 | 中國礦業 | 公司間收入 | 總計 |
客户類型: | (單位:千) |
零售 | $ | 536,952 | | $ | 601,358 | | $ | — | | $ | 43,751 | | $ | (23,093) | | $ | 1,158,968 | |
交通運輸 | — | | 117,251 | | — | | — | | (329) | | 116,922 | |
批發 | 12,788 | | — | | 79,662 | | — | | (71,656) | | 20,794 | |
市場外系統銷售 | 31,746 | | 235 | | — | | — | | (6,197) | | 25,784 | |
變速箱/其他 | 41,339 | | 29,378 | | — | | — | | (15,892) | | 54,825 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 622,825 | | $ | 748,222 | | $ | 79,662 | | $ | 43,751 | | $ | (117,167) | | $ | 1,377,293 | |
其他收入 | 2,619 | | 5,030 | | 1,369 | | 1,738 | | (1,455) | | 9,301 | |
總收入 | $ | 625,444 | | $ | 753,252 | | $ | 81,031 | | $ | 45,489 | | $ | (118,622) | | $ | 1,386,594 | |
| | | | | | |
收入確認時間: | | | | | | |
在某個時間點傳輸的服務 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 43,751 | | $ | (23,093) | | $ | 20,658 | |
隨時間轉移的服務 | 622,825 | | 748,222 | | 79,662 | | — | | (94,074) | | 1,356,635 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 622,825 | | $ | 748,222 | | $ | 79,662 | | $ | 43,751 | | $ | (117,167) | | $ | 1,377,293 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | *電力公用事業公司 | 天然氣公用事業公司 | 可再生能源發電 | 中國礦業 | 公司間收入 | 總計 |
客户類型: | (單位:千) |
零售 | $ | 459,949 | | $ | 513,208 | | $ | — | | $ | 43,917 | | $ | (23,855) | | $ | 993,219 | |
交通運輸 | — | | 113,096 | | — | | — | | (416) | | 112,680 | |
批發 | 14,947 | | — | | 77,234 | | — | | (72,609) | | 19,572 | |
市場外系統銷售 | 17,940 | | 197 | | — | | — | | (6,123) | | 12,014 | |
變速箱/其他 | 43,271 | | 32,038 | | — | | — | | (14,080) | | 61,229 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 536,107 | | $ | 658,539 | | $ | 77,234 | | $ | 43,917 | | $ | (117,083) | | $ | 1,198,714 | |
其他收入 | 2,074 | | 7,273 | | 1,372 | | 1,940 | | (819) | | 11,840 | |
總收入 | $ | 538,181 | | $ | 665,812 | | $ | 78,606 | | $ | 45,857 | | $ | (117,902) | | $ | 1,210,554 | |
| | | | | | |
收入確認時間: | | | | | | |
在某個時間點傳輸的服務 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 43,917 | | $ | (23,855) | | $ | 20,062 | |
隨時間轉移的服務 | 536,107 | | 658,539 | | 77,234 | | — | | (93,228) | | 1,178,652 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 536,107 | | $ | 658,539 | | $ | 77,234 | | $ | 43,917 | | $ | (117,083) | | $ | 1,198,714 | |
| | | | | | |
合同餘額
我們主要收入合同的性質提供了在提供服務時無條件考慮的權利;因此,不存在客户合同資產或負債。無條件對價權利由我們的應收賬款餘額表示,在注13.
(5) 融資
短期債務
在附帶的簡明綜合資產負債表(以千計)中,我們有以下應付票據未付:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| 未結清餘額 | 信用證(a) | 未結清餘額 | 信用證(a) |
| | | | |
循環信貸安排 | — | | 23,255 | | — | | 24,730 | |
CP計劃 | 332,525 | | — | | 234,040 | | — | |
應付票據總額 | $ | 332,525 | | $ | 23,255 | | $ | 234,040 | | $ | 24,730 | |
_______________(A)信用證是資產負債表外的承諾,減少了我們公司循環信貸安排的借款能力。
循環信貸安排和循環信貸計劃
2021年7月19日,我們修改並重述了我們的公司循環信貸安排,維持了總承諾額為$7501000萬美元,並將期限延長至2026年7月19日二一年延期選擇權(須徵得貸款人同意)。這一安排與以前的循環信貸安排類似,後者包括一個手風琴功能,允許我們在行政代理同意的情況下,發行代理和每家銀行增加或提供新的承諾額,將總承諾額增加到最高#美元。1.01000億美元。在基本利率或各種歐洲美元利率選項下,仍可獲得借款。根據我們目前的信用評級,基本利率借款、歐洲美元借款和信用證的保證金將為0.125%, 1.125%和1.125%和a0.175未使用的金額將收取%承諾費。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們與循環信貸安排和CP計劃相關的短期淨借款為$98.5百萬美元。截至2021年9月30日,與我們的循環信貸安排和CP計劃相關的短期借款的加權平均利率為0.19%.
定期貸款
2021年2月24日,我們進入了一個九個月期, $8002000萬無擔保定期貸款,以提供額外的流動性,並滿足我們與冬季風暴URI增加的燃料、購買的電力和天然氣成本相關的現金需求。定期貸款,已結轉不是提前還款罰款,並受與我們的循環信貸安排相同的契約要求的約束。我們還了$2002021年第一季度,這筆定期貸款中的1.8億美元。2021年8月26日公開發行債券的收益(以下討論)用於償還這筆定期貸款的剩餘餘額。
長期債務
2021年8月26日,我們完成了一項公開債券發行,規模為$600一億美元,1.037% 三年高級無擔保票據將於2024年8月23日到期。票據包括一項可選擇的贖回條款,可於2022年2月23日或之後全部或部分贖回,無需溢價。此次發行的收益,扣除美元后的淨額3.7遞延融資成本中的600萬美元用於償還我們於2021年2月24日簽訂的定期貸款下的未償還金額。
債務契約
根據我們的循環信貸安排,我們須維持綜合負債與資本比率不超過0.65到1.00。我們的綜合負債與資本比率的計算方法是:(I)綜合負債(包括信用證和某些已出具的擔保)除以(Ii)資本(包括綜合負債加綜合淨值,不包括子公司的非控股權益)。在適用的治療期內,違反這些公約中的任何一項都將構成違約事件,使貸款人有權終止其剩餘承諾,並加速所有未償還的本金和利息。
我們的循環信貸安排和定期貸款要求遵守以下財務契約,我們在2021年9月30日遵守了這些契約:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 公約要求 |
合併負債與資本比率 | 62.4% | | 少於 | 65% |
權益
場內股票發行計劃
在截至2021年9月30日的三個月內,我們總共發佈了0.3在自動櫃員機下發行2000萬股普通股,收益為#美元。232000萬美元,扣除美元后的淨額0.2300萬美元的發行成本。在截至2021年9月30日的9個月內,我們總共發佈了0.9在自動櫃員機下發行2000萬股普通股,收益為#美元。632000萬美元,扣除美元后的淨額0.6300萬美元的發行成本。
(6) 每股收益
在附帶的簡明綜合損益表中,用於計算每股收益的股票金額的對賬如下(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
普通股可用淨收益 | $ | 44,112 | | $ | 36,283 | | | $ | 165,589 | | $ | 150,423 | |
| | | | | |
加權平均股價-基本 | 63,341 | | 62,575 | | | 62,950 | | 62,310 | |
稀釋效果: | | | | | |
股權補償 | 95 | | 55 | | | 96 | | 52 | |
加權平均股份-稀釋 | 63,436 | | 62,630 | | | 63,046 | | 62,362 | |
| | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.70 | | $ | 0.58 | | | $ | 2.63 | | $ | 2.41 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.70 | | $ | 0.58 | | | $ | 2.63 | | $ | 2.41 | |
由於以下證券具有反稀釋性質(以千計),因此不包括在稀釋後每股收益計算中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
股權補償 | 9 | | 22 | | | 12 | | 22 | |
限制性股票 | — | | 49 | | | 1 | | 40 | |
| | | | | |
反稀釋股份 | 9 | | 71 | | | 13 | | 62 | |
(7) 風險管理與衍生產品
市場和信用風險披露
我們在受監管和不受監管的能源部門的活動使我們在業務的正常運營中面臨許多風險。根據活動的不同,我們面臨不同程度的市場風險和信用風險。
市場風險
市場風險是由於市場價格、利率或供應量的不利變化而可能發生的潛在損失。我們面臨以下市場風險,包括但不限於:
•與我們的天然氣零售和電力批發營銷活動相關的商品價格風險,以及我們幾項燃氣發電資產的燃料採購,其中包括因天氣(冬季風暴URI)、市場投機、管道限制和其他可能影響天然氣和電力供需的因素而導致的市場波動;以及
•與未來債務相關的利率風險,包括在資本市場極端波動時期(如2008年金融危機和新冠肺炎大流行)獲得流動性的機會減少。
信用風險
信用風險是指交易對手不履行合同義務而造成經濟損失的風險。
我們試圖通過主要與高信用質量實體開展業務、設定與交易對手財務實力相稱的期限和信用限額、獲得主要淨額結算協議以及通過父母擔保、現金抵押品要求、信用證和其他擔保協議減少與信譽較差的交易對手的信用風險,來降低我們的信用風險。
我們對我們的客户進行持續的信用評估,並根據支付歷史和客户的當前信用狀況調整信用額度,這是通過審查客户當前的信用信息確定的。我們根據歷史經驗、當前市場狀況的變化、預期損失和任何已確定的特定客户收款問題,為估計的信貸損失保留撥備。
衍生工具和套期保值活動
我們的衍生工具和套期保值活動包括在隨附的簡明綜合資產負債表、簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表中,詳情如下注8.
我們公用事業公司的運營,包括我們的天然氣公用事業公司出售的天然氣和我們的電力公用事業公司的發電設施使用的天然氣,或者我們的電力公用事業公司必須提供發電燃料的PPA設施(收費協議),使我們的公用事業公司客户面臨天然氣價格波動的風險。因此,根據國家監管委員會的允許或要求,我們已進入委員會批准的對衝計劃,利用天然氣期貨、期權、場外掉期和基差掉期來減少我們客户對這些波動的潛在風險敞口。這些交易被認為是衍生品,根據衍生品和對衝的會計準則,按市值計價的調整作為衍生品資產或衍生品負債記錄在附帶的簡明綜合資產負債表上,扣除公認會計準則允許的資產負債表抵銷後的淨額。
對於我們受監管的公用事業公司的套期保值計劃,未實現和已實現的收益和虧損,以及這些交易的期權溢價和佣金,根據國家監管委員會的指導方針,作為監管資產或監管負債記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。當相關成本通過我們的費率收回時,套期保值活動在合併綜合收益表中確認。
我們定期使用批發電力購銷合同來管理與服務我們的電力客户相關的購買電力成本和負荷要求,這些客户由於不符合正常購買和正常銷售的資格而被視為衍生工具,但衍生品會計除外。這些商品衍生工具的公允價值變動在簡明綜合收益表中確認。
我們通過管理大宗商品價格風險,以具有競爭力的價格買賣和交付天然氣。由於這些活動,我們的這一業務領域面臨着與天然氣市場價格變化相關的風險。我們使用場外交易和交易所交易的期權和掉期與交易對手管理我們對此類風險的敞口,以預期2021年10月至2024年8月期間的預測購買和銷售。我們的部分場外掉期已被指定為現金流對衝,以降低與根據固定價格遠期合同向我們的Choice Gas計劃客户輸送天然氣相關的商品價格風險。該等指定衍生工具的收益或虧損於附帶的簡明綜合資產負債表中於AOCI呈報,並重新分類為與相關對衝項目於收益確認的同期收益。我們的套期保值頭寸的有效性至少每季度進行一次評估。
我們公用事業公司持有的電力和天然氣衍生商品工具的合同或名義金額和條款包括多頭和空頭頭寸。截至目前,我們擁有以下淨多頭頭寸:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | |
| 單位 | 概念上的 金額 | | 極大值 術語 (月) (a) | | 概念上的 金額 | | 極大值 術語 (月) (a) | | | | |
買入天然氣期貨 | MMBTUS | 1,700,000 | | | 6 | | 620,000 | | | 3 | | | | |
天然氣期權購買,淨額 | MMBTUS | 8,420,000 | | | 6 | | 3,160,000 | | | 3 | | | | |
購買天然氣基差掉期 | MMBTUS | 1,500,000 | | | 6 | | 900,000 | | | 3 | | | | |
天然氣場外掉期,淨額(b) | MMBTUS | 5,920,000 | | | 35 | | 3,850,000 | | | 17 | | | | |
天然氣實物合約,淨額(c) | MMBTUS | 18,758,835 | | | 7 | | 17,513,061 | | | 22 | | | | |
電力批發合同(c) | 兆瓦時 | 65,625 | | | 3 | | 219,000 | | | 12 | | | | |
__________
(A)該期限反映了對衝的最大遠期。
(B)截至2021年9月30日的數據。2,700,000MMBTU的天然氣場外掉期購買被指定為現金流對衝。
(c) 交易量不包括符合GAAP允許的正常購買和正常銷售例外的衍生品合約。
我們有一些包含信用條款的衍生合約。這些信貸條款可能要求本公司在對本公司的信貸風險超過協商的無擔保信貸額度時提供抵押品。在2021年9月30日,該公司公佈了$0.9該等撥備已包括在簡明綜合資產負債表的其他流動資產內。
按資產負債表分類的衍生品
根據衍生工具和套期保值會計準則的要求,下表內的公允價值除計入資產和負債頭寸外,均按毛數列示。根據我們的總淨額結算協議的條款和抵銷會計準則,頭寸淨額結算是允許的。
下表列出了截至以下日期我們衍生工具的公允價值和資產負債表分類(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | |
資產衍生工具: | | | | |
當前商品衍生品 | 衍生資產,流動 | | $ | 6,989 | | $ | 181 | |
非流動商品衍生品 | 其他非流動資產 | | 32 | | 43 | |
負債衍生工具: | | | | |
當前商品衍生品 | 流動衍生負債 | | — | | (108) | |
| | | | |
指定為套期保值的衍生品總額 | | | $ | 7,021 | | $ | 116 | |
| | | | |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | |
資產衍生工具: | | | | |
當前商品衍生品 | 衍生資產,流動 | | $ | 5,327 | | $ | 1,667 | |
非流動商品衍生品 | 其他非流動資產 | | 1,580 | | 151 | |
負債衍生工具: | | | | |
當前商品衍生品 | 流動衍生負債 | | (3,471) | | (1,936) | |
| | | | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | | $ | 3,436 | | $ | (118) | |
指定為對衝工具的衍生工具
現金流量對衝對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表和簡明綜合收益表的影響如下。請注意,本列報並不反映基礎實物交易產生的損益;因此,它不能反映我們在結算基礎實物交易和金融交易時實現的經濟利潤或虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 在保險單中確認的損益金額 | 損益表位置 | 從AOCI重新分類為收入的損益金額 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
利率互換 | $ | 712 | | $ | 712 | | 扣除資本化金額後發生的利息支出(包括債務發行成本、溢價和折扣的攤銷) | $ | (712) | | $ | (712) | |
商品衍生品 | 5,536 | | 691 | | 燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | 331 | | (178) | |
總計 | $ | 6,248 | | $ | 1,403 | | | $ | (381) | | $ | (890) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 在保險單中確認的損益金額 | 損益表位置 | 從AOCI重新分類為收入的損益金額 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
利率互換 | $ | 2,138 | | $ | 2,138 | | 扣除資本化金額後發生的利息支出(包括債務發行成本、溢價和折扣的攤銷) | $ | (2,138) | | $ | (2,138) | |
商品衍生品 | 6,896 | | 959 | | 燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | 356 | | (734) | |
總計 | $ | 9,034 | | $ | 3,097 | | | $ | (1,782) | | $ | (2,872) | |
截至2021年9月30日,美元4.0與我們的利率掉期和大宗商品衍生品相關的1.8億美元淨收益預計將在未來12個月內從AOCI重新歸類為收益。隨着市場價格的波動,估計和實際實現的損益在未來一段時間內會發生變化。
未被指定為對衝工具的衍生工具
下表彙總了未被指定為對衝工具的衍生工具對我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表的影響。請注意,本列報並不反映基礎實物交易產生的損益;因此,它不能反映我們在結算基礎實物交易和金融交易時實現的經濟利潤或虧損。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2021 | 2020 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 收益中確認的衍生工具的損益位置 | 在收入中確認的衍生工具的收益/(損失)金額 |
| | (單位:千) |
商品衍生品-電氣 | 燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | $ | 2,494 | | $ | (1,386) | |
商品衍生品.天然氣 | 燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | 4,004 | | 1,777 | |
| | $ | 6,498 | | $ | 391 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | 2020 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 收益中確認的衍生工具的損益位置 | 在收入中確認的衍生工具的收益/(損失)金額 |
| | (單位:千) |
商品衍生品-電氣 | 燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | $ | (2,628) | | $ | (228) | |
商品衍生品.天然氣 | 燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | 6,186 | | 2,992 | |
| | $ | 3,558 | | $ | 2,764 | |
如上所述,我們受監管的天然氣公用事業公司使用的金融工具不被指定為現金流對衝。由於使用這些金融工具產生的未實現收益和虧損被記錄為監管資產或監管負債,因此不會對收益造成影響。我們的監管資產或監管負債中包含的與我們的天然氣公用事業對衝相關的未實現(虧損)或收益淨額為#美元。13.2百萬美元和$(2.2)分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。對於我們的電力公用事業公司,這些衍生工具產生的未實現收益和虧損在簡明綜合損益表中確認。
(8) 公允價值計量
我們使用以下公允價值層次來確定我們金融工具的投入。我們的金融工具資產和負債按以下公允價值類別之一進行分類和披露:
1級-活躍市場上可獲得的未調整報價,在計量日期可獲得相同的不受限制的資產或負債。一級工具主要由高流動性和交易活躍的金融工具組成,並持續提供報價信息。
2級-定價投入包括活躍市場中相同或類似資產和負債的報價(第一級報價除外)、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入以及主要通過相關性或其他方式從可觀測市場數據中得出或得到可觀測市場數據證實的投入。
3級-定價投入通常不太容易從客觀來源觀察到。這些投入反映了管理層對公允價值的最佳估計,使用的是管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值層級的配置。如有必要,我們記錄所有金融工具在報告期末水平之間的轉移。
當用於評估衍生工具價值的重大投入變得不可觀察到時,如該工具的交易頻率和交易量大幅下降,對可觀察到的定價投入的可用性產生負面影響時,就會轉移到第三級(如果有的話)。轉出第三層(如有)發生在重大投入變得更加可見時,例如當估值日期和交易交割日期之間的時間變短,對可觀察到的定價投入的可用性產生積極影響時。
經常性公允價值計量
衍生品
我們公用事業部門的商品合約採用市場法進行估值,包括流動性交割點的遠期條帶定價、交易所交易的期貨、期權、基差掉期和場外掉期以及批發電力和天然氣合約的期權(第2級)。對於交易所交易的期貨、期權和基差掉期資產和負債,公允價值是使用經適用合約的外匯結算定價確認的經紀商報價得出的。對於場外工具,公允價值是通過利用國家認可的服務獲得的,該服務獲得可觀察的輸入來計算公允價值,我們通過與交易對手比較我們的估值來驗證公允價值。這些掉期的公允價值包括CVA,當我們處於未實現收益頭寸時,基於交易對手的信用利差,或者當我們處於未實現損失頭寸時,基於我們自己的信用利差。有關更多信息,請參閲我們2020年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | | 現金抵押品和交易對手 網目(a) | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | |
商品衍生品-天然氣公用事業 | $ | — | | $ | 32,298 | | $ | — | | | $ | (18,370) | | $ | 13,928 | |
商品衍生品.電力公用事業 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
總計 | $ | — | | $ | 32,298 | | $ | — | | | $ | (18,370) | | $ | 13,928 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
商品衍生品-天然氣公用事業 | $ | — | | $ | 1,128 | | $ | — | | | $ | (141) | | $ | 987 | |
商品衍生品.電力公用事業 | $ | — | | $ | 2,484 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 2,484 | |
總計 | $ | — | | $ | 3,612 | | $ | — | | | $ | (141) | | $ | 3,471 | |
__________
(A)截至2021年9月30日的收入為美元182000萬美元的大宗商品衍生品資產和0.1我們的大宗商品衍生品負債以及相關抵押品金額中,有1.8億美元受到主淨額結算協議的約束。抵押品金額計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | | 現金抵押品和交易對手 網目 (a) | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | |
商品衍生品-天然氣公用事業 | $ | — | | $ | 2,504 | | $ | — | | | $ | (1,527) | | $ | 977 | |
商品衍生品.電力公用事業 | $ | — | | $ | 1,065 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 1,065 | |
總計 | $ | — | | $ | 3,569 | | $ | — | | | $ | (1,527) | | $ | 2,042 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
商品衍生品-天然氣公用事業 | $ | — | | $ | 2,675 | | $ | — | | | $ | (1,552) | | $ | 1,123 | |
商品衍生品.電力公用事業 | $ | — | | $ | 921 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 921 | |
總計 | $ | — | | $ | 3,596 | | $ | — | | | $ | (1,552) | | $ | 2,044 | |
__________
(A)截至2020年12月31日的收入,$1.52000萬美元的大宗商品衍生品資產和1.6我們的大宗商品衍生品負債以及相關抵押品金額中,有1.8億美元受到主淨額結算協議的約束。抵押品金額計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。
養老金和退休後計劃資產
公允價值計量也適用於我們養老金和退休後計劃資產的估值。目前的會計準則要求僱主每年披露其固定收益養老金或其他退休後計劃資產的公允價值計量信息。這些資產的公允價值載於我們2020年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註15。
其他公允價值計量
現金及現金等價物、限制性現金及等價物以及短期借款的賬面價值因其流動性或短期性質而接近公允價值。現金、現金等價物和限制性現金在公允價值層次結構中屬於第一級。應付票據由商業票據借款組成,由於這些借款不在交易所交易,它們被歸類為公允價值層次中的第二級。
下表列出了截至以下日期未在簡明綜合資產負債表中以公允價值記錄的金融工具的賬面價值和公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 攜帶 金額 | 公允價值 | | 攜帶 金額 | 公允價值 |
長期債務,包括本期債務(a) | $ | 4,125,571 | | $ | 4,614,244 | | | $ | 3,536,536 | | $ | 4,208,167 | |
__________
(A)長期債務是根據活躍市場中類似負債可直接或間接獲得的可觀察投入進行估值的,因此在公允價值層次中被歸類為第二級。長期債務的賬面金額是扣除遞延融資成本後的淨額。
(9) 其他綜合收益
我們在AOCI中記錄了與被指定為現金流對衝的利率掉期、被指定為現金流對衝的商品合同以及我們的固定收益計劃組成部分的攤銷相關的遞延收益(虧損)。我們指定為現金流對衝的商品合約的遞延收益(虧損)在結算時在收益中確認,而與我們的利率掉期相關的遞延收益(虧損)在攤銷時在收益中確認。
下表詳細説明瞭從AOCI到淨收入的重新分類。以下括號中的金額表示該期間簡明綜合收益表中淨收益的減少額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併損益表的位置 | 從AOCI重新分類的金額 |
截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
現金流套期保值的損益: | | | | | | |
利率互換 | 扣除資本化金額後發生的利息支出(包括債務發行成本、溢價和折扣的攤銷) | $ | (712) | | $ | (712) | | | $ | (2,138) | | $ | (2,138) | |
商品合約 | 燃料、購進電力和銷售天然氣成本 | 331 | | (178) | | | 356 | | (734) | |
| | (381) | | (890) | | | (1,782) | | (2,872) | |
所得税 | 所得税(費用) | (26) | | 209 | | | 308 | | 680 | |
與現金流對衝相關的總重分類調整(扣除税收) | | $ | (407) | | $ | (681) | | | $ | (1,474) | | $ | (2,192) | |
| | | | | | |
攤銷固定福利計劃的組成部分: | | | | | | |
前期服務成本 | 運維 | $ | 25 | | $ | 24 | | | $ | 74 | | $ | 79 | |
精算損益 | 運維 | (598) | | (597) | | | (1,793) | | (1,791) | |
| | (573) | | (573) | | | (1,719) | | (1,712) | |
所得税 | 所得税(費用) | 133 | | 143 | | | 492 | | 407 | |
與固定福利計劃相關的總重分類調整(扣除税收) | | $ | (440) | | $ | (430) | | | $ | (1,227) | | $ | (1,305) | |
重新分類總數 | | $ | (847) | | $ | (1,111) | | | $ | (2,701) | | $ | (3,497) | |
按分類包括在AOCI內的餘額,在附帶的簡明綜合資產負債表上扣除税款後的餘額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | |
| 利率互換 | 商品衍生品 | 員工福利計劃 | 總計 |
截至2020年12月31日 | $ | (12,558) | | $ | 2 | | $ | (14,790) | | $ | (27,346) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | |
在重新分類之前 | — | | 5,476 | | — | | 5,476 | |
從AOCI重新分類的金額 | 1,743 | | (269) | | 1,227 | | 2,701 | |
截至2021年9月30日 | $ | (10,815) | | $ | 5,209 | | $ | (13,563) | | $ | (19,169) | |
| | | | |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | |
| 利率互換 | 商品衍生品 | 員工福利計劃 | 總計 |
截至2019年12月31日 | $ | (15,122) | | $ | (456) | | $ | (15,077) | | $ | (30,655) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | |
在重新分類之前 | — | | 181 | | 55 | | 236 | |
從AOCI重新分類的金額 | 1,630 | | 562 | | 1,305 | | 3,497 | |
截至2020年9月30日 | $ | (13,492) | | $ | 287 | | $ | (13,717) | | $ | (26,922) | |
(10) 員工福利計劃
固定收益養老金計劃
固定收益養卹金計劃的定期福利淨成本構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
服務成本 | $ | 1,260 | | $ | 1,352 | | | $ | 3,779 | | $ | 4,058 | |
利息成本 | 2,328 | | 3,356 | | | 6,984 | | 10,069 | |
計劃資產的預期回報率 | (5,219) | | (5,647) | | | (15,657) | | (16,943) | |
| | | | | |
淨損失 | 1,828 | | 2,093 | | | 5,486 | | 6,279 | |
淨定期收益成本 | $ | 197 | | $ | 1,154 | | | $ | 592 | | $ | 3,463 | |
退休後固定福利醫療計劃
固定福利退休後醫療保健計劃的定期福利淨成本的組成部分如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
服務成本 | $ | 560 | | $ | 514 | | | $ | 1,678 | | $ | 1,542 | |
利息成本 | 264 | | 412 | | | 793 | | 1,237 | |
計劃資產的預期回報率 | (34) | | (46) | | | (102) | | (137) | |
前期服務成本(收益) | (108) | | (136) | | | (326) | | (410) | |
淨損失 | 116 | | 5 | | | 350 | | 15 | |
淨定期收益成本 | $ | 798 | | $ | 749 | | | $ | 2,393 | | $ | 2,247 | |
補充的非限定固定福利和固定繳款計劃
補充性非限定固定福利和固定繳款計劃的定期淨福利成本的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
服務成本 | $ | 235 | | $ | 1,035 | | | $ | 1,948 | | $ | 1,482 | |
利息成本 | 176 | | 274 | | | 530 | | 824 | |
前期服務成本 | — | | 1 | | | — | | 1 | |
淨損失 | 439 | | 425 | | | 1,316 | | 1,277 | |
淨定期收益成本 | $ | 850 | | $ | 1,735 | | | $ | 3,794 | | $ | 3,584 | |
投稿
對固定收益養老金計劃的繳費是直接向養老金計劃信託賬户支付的現金繳費。退休後保健和補充計劃的繳費是以福利支付的形式進行的。2021年前9個月的捐款以及2021年和2022年的預期捐款如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | |
| | 做出的貢獻 | 額外捐款 | 投稿 |
| | 截至2021年9月30日的9個月 | 預計2021年 | 預計2022年 |
固定收益養老金計劃 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,900 | |
非養老金固定福利退休後醫療保健計劃 | | $ | 4,145 | | $ | 1,382 | | $ | 5,202 | |
補充的非限定固定福利和固定繳款計劃 | | $ | 1,445 | | $ | 482 | | $ | 2,149 | |
(11) 所得税
冬季風暴URI
如中所述注2上圖,我們的公用事業公司提交了成本回收申請,尋求通過監管機制從冬季風暴URI中收回增量成本。我們希望在幾年內從客户那裏收回這些成本。冬季風暴URI成本將在我們2021年的納税申報單中扣除,產生了大約$的淨遞延納税義務1302000萬。遞延税項負債將與從我們客户那裏收回成本的時間相同地轉回。
從冬季風暴URI中確認的所得税扣除將在我們2021年的聯邦和州所得税申報單中創建NOL。我們的聯邦NOL結轉不再因TCJA而到期;但是,我們的州NOL結轉在2021年至2041年的不同日期到期。我們預計,針對從冬季風暴URI結轉的州NOL,我們的估值津貼不會有實質性變化。因此,截至2021年9月30日,我們沒有記錄針對國家NOL結轉的額外估值津貼。
所得税(費用)和有效税率
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
所得税(費用)和有效税率與上年同期相當。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
截至2021年9月30日的9個月所得税(費用)為(6.3)百萬美元,而不是(25),2020年同期報告的數字為100萬。截至2021年9月30日的9個月,實際税率為3.5與13.62020年同期為%。較低的實際税率主要是由於#美元。10科羅拉多州電力公司(Colorado Electric)和內布拉斯加州天然氣公司(Nebraska Gas)與TCJA相關的客户賬單抵免增加的税收優惠(被收入減少所抵消),$3.2與新風能資產相關的聯邦生產税收抵免增加的税收優惠1.8億美元,2.2超額遞延所得税攤銷增加的税收優惠1.8億美元,1.9從各種法定税率變化中獲得的税收優惠,以及1.1與維修和某些間接成本相關的增加的直通税收優惠1.8億美元。作為解決該公司尋求批准其TCJA計劃的最後未完成事項的一部分,這些本年度的税收優惠部分被上一年的税收優惠所抵消,該税收優惠來自於應計的超額遞延所得税的逆轉。
(12) 業務細分信息
我們的可報告部門基於我們的內部報告方法,該方法通常根據產品、服務和監管的不同而分開。我們所有的業務和資產都位於美國境內。
分部列報的會計準則需要一種基於我們為做出運營決策而組織分部的方式以及CODM如何評估業績的方法。CODM使用調整後的營業收入來評估我們部門的表現,調整後的營業收入確認科羅拉多州電氣與科羅拉多州黑山IPP的PPA的部門間收入、成本和資產是應計基礎上的,而不是作為融資租賃。分部信息的這種列報不會影響合併財務結果。
數據段信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
截至以下日期的總資產(扣除公司間抵銷): | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
電力公用事業 | $ | 3,267,074 | | | $ | 3,120,928 | |
燃氣公用事業 | 5,052,898 | | | 4,376,204 | |
發電 | 398,915 | | | 404,220 | |
採礦 | 76,791 | | | 77,085 | |
公司和其他 | 114,712 | | | 110,349 | |
總資產 | $ | 8,910,390 | | | $ | 8,088,786 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | 對外營業收入 | | 公司間營業收入 | | *總收入 |
三個合同客户 | *其他收入 | 三個合同客户 | *其他收入 |
細分市場: | | | | | | | |
電力公用事業 | $ | 207,374 | | $ | 203 | | | $ | 5,526 | | $ | — | | | $ | 213,103 | |
燃氣公用事業 | 161,977 | | 1,087 | | | 1,520 | | 99 | | | 164,683 | |
發電 | 2,333 | | 412 | | | 23,725 | | 50 | | | 26,520 | |
採礦 | 6,969 | | 235 | | | 8,845 | | 339 | | | 16,388 | |
公司間淘汰 | — | | — | | | (39,616) | | (488) | | | (40,104) | |
總計 | $ | 378,653 | | $ | 1,937 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 380,590 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | 對外營業收入 | | 公司間營業收入 | | *總收入 |
三個合同客户 | *其他收入 | 三個合同客户 | *其他收入 |
細分市場: | | | | | | | |
電力公用事業 | $ | 194,941 | | $ | 224 | | | $ | 5,677 | | $ | — | | | $ | 200,842 | |
燃氣公用事業 | 141,275 | | 863 | | | 1,601 | | 190 | | | 143,929 | |
發電 | 1,528 | | 414 | | | 24,521 | | 55 | | | 26,518 | |
採礦 | 6,568 | | 777 | | | 8,100 | | (209) | | | 15,236 | |
公司間淘汰 | — | | — | | | (39,899) | | (36) | | | (39,935) | |
總計 | $ | 344,312 | | $ | 2,278 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 346,590 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | 對外營業收入 | | 公司間營業收入 | | 總收入 |
三個合同客户 | *其他收入 | 三個合同客户 | *其他收入 |
細分市場: | | | | | | | |
電力公用事業 | $ | 604,966 | | $ | 2,619 | | | $ | 17,859 | | $ | — | | | $ | 625,444 | |
燃氣公用事業 | 743,663 | | 4,745 | | | 4,559 | | 285 | | | 753,252 | |
發電 | 8,006 | | 1,219 | | | 71,656 | | 150 | | | 81,031 | |
採礦 | 20,658 | | 718 | | | 23,093 | | 1,020 | | | 45,489 | |
公司間淘汰 | — | | — | | | (117,167) | | (1,455) | | | (118,622) | |
總計 | $ | 1,377,293 | | $ | 9,301 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,386,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | 對外營業收入 | | 公司間營業收入 | | *總收入 |
三個合同客户 | *其他收入 | 三個合同客户 | *其他收入 |
細分市場: | | | | | | | |
電力公用事業 | $ | 518,641 | | $ | 2,074 | | | $ | 17,466 | | $ | — | | | $ | 538,181 | |
燃氣公用事業 | 655,386 | | 7,083 | | | 3,153 | | 190 | | | 665,812 | |
發電 | 4,625 | | 1,206 | | | 72,609 | | 166 | | | 78,606 | |
採礦 | 20,062 | | 1,477 | | | 23,855 | | 463 | | | 45,857 | |
公司間淘汰 | — | | — | | | (117,083) | | (819) | | | (117,902) | |
總計 | $ | 1,198,714 | | $ | 11,840 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,210,554 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
調整後的營業收入: | | | | |
電力公用事業 | $ | 57,608 | | $ | 52,083 | | $ | 114,989 | | $ | 121,726 | |
燃氣公用事業 | 17,257 | | 18,147 | | 139,336 | | 139,253 | |
發電 | 10,323 | | 8,738 | | 32,842 | | 31,489 | |
採礦 | 4,908 | | 3,505 | | 11,813 | | 9,992 | |
公司和其他 | (223) | | (239) | | (3,526) | | (108) | |
營業收入 | 89,873 | | 82,234 | | 295,454 | | 302,352 | |
| | | | |
利息支出,淨額 | (38,018) | | (36,041) | | (113,820) | | (107,039) | |
投資減值 | — | | — | | — | | (6,859) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,560 | | (1,193) | | 1,635 | | (703) | |
所得税(費用) | (5,253) | | (4,651) | | (6,333) | | (25,484) | |
淨收入 | 48,162 | | 40,349 | | 176,936 | | 162,267 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (4,050) | | (4,066) | | (11,347) | | (11,844) | |
普通股可用淨收益 | $ | 44,112 | | $ | 36,283 | | $ | 165,589 | | $ | 150,423 | |
(13) 選定的資產負債表信息
應收賬款與信用損失準備
以下是截至以下日期的應收賬款摘要,包括在隨附的簡明合併資產負債表中的淨額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
應收賬款、貿易 | $ | 120,930 | | | $ | 146,899 | |
未開票收入 | 63,338 | | | 126,065 | |
減去:信貸損失撥備 | (2,312) | | | (7,003) | |
應收賬款淨額 | $ | 181,956 | | | $ | 265,961 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,信貸損失撥備的變化情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年初餘額 | | | | 在成本和費用中收取的附加費 | | 恢復和其他添加 | | 註銷和其他扣除 | | 9月30日的餘額, |
2021 | | $ | 7,003 | | | | | $ | 1,111 | | | $ | 2,420 | | | $ | (8,222) | | | $ | 2,312 | |
2020 | | $ | 2,444 | | | | | $ | 8,471 | | | $ | 3,720 | | | $ | (6,026) | | | $ | 8,609 | |
材料、供應品和燃料
以下按主要分類的金額包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的材料、供應品和燃料中(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
材料和用品 | $ | 85,612 | | | $ | 85,250 | |
燃料-電力公用事業 | 1,240 | | | 1,531 | |
儲存中的天然氣 | 58,891 | | | 30,619 | |
全部材料、供應品和燃料 | $ | 145,743 | | | $ | 117,400 | |
應計負債
以下按主要分類列出的金額包括在附帶的簡明綜合資產負債表的應計負債中(以千計):
| | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
應計僱員薪酬、福利和扣繳 | $ | 72,328 | | $ | 77,806 | |
應計財產税 | 44,231 | | 47,105 | |
客户押金和預付款 | 53,652 | | 52,185 | |
應計利息 | 46,532 | | 31,520 | |
其他(沒有一個單獨重要) | 33,092 | | 34,996 | |
應計負債總額 | $ | 249,835 | | $ | 243,612 | |
(14) 後續事件
我們評估了所有後續事件活動,得出的結論是,除科羅拉多州天然氣公司(Colorado Gas)、堪薩斯天然氣公司(Kansas Gas)和懷俄明州天然氣公司(Wyming Gas)在以下文件中披露的監管活動外,沒有發生任何需要在精簡合併財務報表或披露中確認的後續事件注2.
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本文中包含的註釋以及管理層對2020 Form 10-K中出現的財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。
執行摘要
我們是一家以客户為中心、以增長為導向的電力和天然氣公用事業公司,我們的使命是用能源改善生活,我們的願景是成為Choice的能源合作伙伴。該公司向阿肯色州、科羅拉多州、愛荷華州、堪薩斯州、蒙大拿州、內布拉斯加州、南達科他州和懷俄明州等8個州的800多個社區的130萬客户提供電力和天然氣公用事業服務。
最新發展動態
冬季風暴URI
2021年2月,美國中部持續的歷史性嚴寒天氣覆蓋了我們所有的公用事業公司的服務區域,導致供暖和能源需求大幅增加,並導致天然氣和電力的市場價格不可預見和前所未有。由於冬季風暴URI,我們的天然氣和燃料成本大幅增加。
2021年2月24日,我們簽訂了一筆為期9個月、8億美元的無擔保定期貸款,以提供額外的流動性,並滿足我們與冬季風暴URI增加的燃料、購買的電力和天然氣成本相關的現金需求。2021年8月26日債務交易的收益用於償還這筆定期貸款下的未償還金額。看見注5請參閲“簡明合併財務報表附註”,以獲取更多信息。
在第二季度,我們的公用事業公司向我們州司法管轄區的公用事業委員會提交了成本回收申請,以收回與冬季風暴URI相關的增量成本。到目前為止,我們的幾家公用事業公司已經收到了委員會的臨時或最終訂單,並已開始從客户那裏收回成本。看見注2請參閲簡明綜合財務報表附註,以進一步瞭解我們的監管活動。
新冠肺炎更新
截至2021年9月30日的9個月,我們沒有感受到新冠肺炎對我們的財務業績、流動性或運營活動的重大影響。我們繼續監控負載、客户的支付能力、可能影響我們的資本和維護項目計劃的供應鏈中斷的可能性、執行我們的業務計劃的第三方資源的可用性以及資本市場,以確保我們擁有支持我們的財務需求所需的流動性。我們所有的司法管轄區都發布瞭解除暫時暫停的斷電的州令。
2021年9月9日,拜登政府宣佈了一項強制性的新冠肺炎疫苗接種計劃,該計劃指示職業安全與健康管理局制定一項規則,要求擁有100名或更多員工的僱主確保其員工全面接種疫苗,或要求任何仍未接種疫苗的工人至少每週一次提供陰性檢測結果。我們正在密切關注OSHA的更新,包括該規則的生效日期。如果實施OSHA疫苗規則,監管影響的程度尚不清楚,但可能會對公司的勞動力、勞資關係和運營產生不利影響。
展望未來,我們的經營業績可能會受到新冠肺炎的影響,這在我們2020年年報10-K表格第I部分第1A項的“風險因素”一節中進行了討論。
業務細分的亮點和公司活動
電力公用事業
•懷俄明州電氣公司宣佈其準備好了,懷俄明州電力輸變電擴容倡議。這個285英里的多相輸電擴建項目將通過增強其整個電力系統的彈性,並擴大進入電力市場和可再生資源的機會,來滿足客户日益增長的需求。該項目將幫助懷俄明州電力公司保持最高四分之一的可靠性,並使夏延地區的經濟增長成為可能。懷俄明州電氣計劃在2022年第一季度提交申請,尋求WPSC批准該項目。如果獲得批准,預計將於2023年初開工建設。
•2021年7月28日,懷俄明州電氣創造了新的歷史和夏季高峯負荷274兆瓦,超過了2020年7月創下的前一個峯值271兆瓦。
•2021年7月27日,南達科他州電力公司創造了新的歷史和夏季高峯負荷397兆瓦,超過了2020年8月創下的前一個峯值378兆瓦。
•2021年6月30日,南達科他州電力公司和懷俄明州電氣公司向SDPUC和WPSC提交了IRP。國際專家小組概述了兩間電力公用事業公司的一系列選擇,以滿足在20年規劃期內的長期預測能源需求。分析的重點是最低成本的資源需求,以最大限度地滿足客户未來的峯值能源需求,同時保持系統靈活性,實現公司的發電減排目標。IRP在截至2026年的近期規劃期內的首選方案是,增加100兆瓦的可再生發電,在2025年將尼爾·辛普森二世(Neil Simpson II)轉換為天然氣,並考慮最多20兆瓦的電池儲存。
•2021年2月19日,科羅拉多州電力公司與TC Colorado Solar,LLC簽訂了PPA協議,在建造一個新的太陽能設施後購買最多200兆瓦的可再生能源,該設施將由TC Colorado Solar,LLC所有,預計將於2023年底完工。這份協議將在建設完成後15年到期。這個公用事業規模的太陽能項目代表着科羅拉多州電力公司在2020年9月通過其可再生優勢計劃完成的競爭性招標過程中的首選投標。隨着系統中增加200兆瓦的太陽能,預計到2023年,科羅拉多州電力公司一半以上的發電量將來自可再生能源,導致到2024年,與2005年基準年相比,碳排放量減少70%。
•2021年2月11日,南達科他州電力公司創造了新的冬季高峯負荷326兆瓦,超過了之前2019年2月創下的320兆瓦的冬季峯值。
燃氣公用事業
•看見注2關於我們在科羅拉多州、愛荷華州、堪薩斯州和內布拉斯加州的天然氣公用事業公司最近的監管活動的簡明合併財務報表附註。
發電
•2021年9月,Wygen I經歷了一次計劃外停機,對截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營收入造成了230萬美元的負面影響。
公司和其他
•2021年8月26日,我們完成了公開債券發行,其中包括6億美元,1.037%的3年期優先無擔保票據,2024年8月23日到期。此次發行的收益用於償還我們於2021年2月24日簽訂的定期貸款下的未償還金額。看見注5請參閲“簡明合併財務報表附註”,以獲取更多信息。
•2021年7月19日,我們修改並重述了我們的企業循環信貸安排。看見注5請參閲“簡明合併財務報表附註”,以獲取更多信息。
經營成果
區段信息不包括公司間抵銷。由於四捨五入的原因,可能會導致金額上的細微差異。除非另有説明,所有金額均在税前基礎上列報。
我們經營的某些業務是高度季節性的,此類業務的收入和某些費用可能在季度之間波動很大。電力和天然氣需求對季節性降温、供暖和工業負荷要求非常敏感。特別是,我們的電力公用事業公司的正常高峯使用季節是6月至8月,而我們的燃氣公用事業公司的正常使用高峯季節是11月至3月。天然氣公用事業部門的高峯期和非高峯期之間的收益差異可能會很大。由於這種季節性,我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果,以及我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況,不一定表明截至或在任何其他時期或全年預期的運營結果和財務狀況。
綜合摘要和概述
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | |
| (單位為千,每股除外) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
調整後營業收入 (a): | | | | | | |
電力公用事業 | $ | 57,608 | | $ | 52,083 | | | $ | 114,989 | | $ | 121,726 | | |
燃氣公用事業 | 17,257 | | 18,147 | | | 139,336 | | 139,253 | | |
發電 | 10,323 | | 8,738 | | | 32,842 | | 31,489 | | |
採礦 | 4,908 | | 3,505 | | | 11,813 | | 9,992 | | |
公司和其他 | (223) | | (239) | | | (3,526) | | (108) | | |
營業收入 | 89,873 | | 82,234 | | | 295,454 | | 302,352 | | |
| | | | | | |
利息支出,淨額 | (38,018) | | (36,041) | | | (113,820) | | (107,039) | | |
投資減值 | — | | — | | | — | | (6,859) | | |
其他收入(費用),淨額 | 1,560 | | (1,193) | | | 1,635 | | (703) | | |
所得税(費用) | (5,253) | | (4,651) | | | (6,333) | | (25,484) | | |
淨收入 | 48,162 | | 40,349 | | | 176,936 | | 162,267 | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (4,050) | | (4,066) | | | (11,347) | | (11,844) | | |
普通股可用淨收益 | $ | 44,112 | | $ | 36,283 | | | 165,589 | | 150,423 | | |
| | | | | | |
普通股每股總收益(稀釋後) | $ | 0.70 | | $ | 0.58 | | | $ | 2.63 | | $ | 2.41 | | |
__________
(A)根據調整後的營業收入,科羅拉多州電氣與科羅拉多州Black Hills IPP的PPA的部門間收入和成本按權責發生制確認,而不是作為融資租賃。分部信息的這種列報不會影響合併財務結果。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
與上一年的差異包括:
•電力公用事業公司調整後的營業收入增加了550萬美元,這主要是因為批發能源合同按市場計價的有利調整、住宅客户的增長和使用量的增加,以及電力營銷和批發收入的增加,但這些收入被更高的運營費用部分抵消了;
•天然氣公用事業公司調整後的營業收入減少90萬美元,主要原因是運營費用增加和不利天氣,這導致灌溉負荷減少和供暖需求下降,主要被批發商品合同、新費率和上年新冠肺炎影響的有利市場對市場調整所抵消;
•發電公司調整後的營業收入增加了160萬美元,主要是由於上一年某些資產提前報廢導致營業費用下降,部分抵消了Wygen I公司計劃外停電的負面影響;
•採礦業調整後的營業收入增加了140萬美元,主要原因是根據我們基於成本的供應協議,每噸銷售價格上漲;
•利息支出增加200萬美元,原因是較高的債務餘額被較低的利率部分抵消;以及
•其他收入增加280萬美元,主要是因為貼現率降低導致非服務養老金成本降低,市場表現推動我們的非合格福利計劃成本降低,以及確認公司擁有的人壽保險的死亡福利。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
與上一年的差異包括:
•電力公用事業公司調整後的營業收入減少670萬美元,主要原因是科羅拉多州電力公司與三叉戟相關的客户賬單抵免、冬季風暴URI的影響以及對批發能源合同進行不利的按市值計價調整,部分被乘客收入增加、電力營銷和批發收入增加、住宅客户增長和使用量增加以及去年新冠肺炎的影響所抵消;
•天然氣公用事業公司調整後的營業收入增加了10萬美元,這主要是由於新的費率、天氣變冷帶來的更高的供暖需求以及批發商品合同的有利市場對市場調整,主要被黑山能源服務公司產生的冬季風暴URI成本、內布拉斯加天然氣公司TCJA相關的客户賬單抵免以及更高的運營費用所抵消;
•發電公司調整後的營業收入增加了140萬美元,主要原因是上一年某些資產提前退役導致的運營費用下降,以及冬季風暴URI的有利影響部分被本年度停電的不利影響所抵消;
•採礦業調整後的營業收入增加了180萬美元,主要原因是銷售噸數減少和覆蓋層去除導致的營業費用降低;
•公司和其他支出增加了340萬美元,主要是因為上一年分配給我們子公司的員工成本在上一年出現了有利的實況,這在我們的業務部門中被抵消了;
•利息支出增加680萬美元,原因是較高的債務餘額被較低的利率部分抵消;
•上一年,我們對一傢俬人持股石油和天然氣公司股權證券的投資税前非現金減值690萬美元;
•其他收入增加230萬美元,原因是貼現率降低和確認公司擁有的人壽保險的死亡撫卹金導致非服務養老金成本降低;以及
•所得税支出減少1920萬美元,原因是税前收入下降,以及主要受科羅拉多州電力公司和內布拉斯加州天然氣公司TCJA相關賬單抵免的税收優惠推動的有效税率下降。
分部經營業績
下面將討論我們業務部門的經營業績。
非GAAP財務指標
以下討論包括根據GAAP編制的財務信息,以及被認為是“非GAAP財務指標”的另一個財務指標--毛利率。一般而言,非GAAP財務衡量標準是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字衡量標準,不包括(或包括)根據GAAP計算和提出的最直接可比衡量標準中包含(或排除)的金額。毛利率(收入減去銷售成本)是一個非GAAP財務指標,因為該指標不包括折舊和攤銷。毛利率的公佈旨在加深投資者對我們經營業績的瞭解。
我們電力公用事業公司的毛利計算方法是營業收入減去燃料和購買電力的成本。我們天然氣公用事業公司的毛利計算方法為營業收入減去天然氣銷售成本。我們的毛利率受到電力和天然氣採購以及其他燃料供應成本波動的影響。然而,雖然這些波動的成本影響毛利佔收入的百分比,但只有在成本不能轉嫁給我們的客户的情況下,它們才會影響總毛利。
我們的毛利率指標可能無法與其他公司的毛利率指標相比。此外,這一衡量標準並不打算取代根據公認會計原則確定的營業收入,作為經營業績的指標。
電力公用事業
電力公用事業公司的運營結果如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
收入 | $ | 213,103 | | $ | 200,842 | | $ | 12,261 | | $ | 625,444 | | $ | 538,181 | | $ | 87,263 | |
| | | | | | |
總燃料和購買功率 | 82,794 | | 77,885 | | 4,909 | | 290,101 | | 201,398 | | 88,703 | |
| | | | | | |
毛利率(非GAAP) | 130,309 | | 122,957 | | 7,352 | | 335,343 | | 336,783 | | (1,440) | |
| | | | | | |
運維 | 47,293 | | 47,426 | | (133) | | 144,832 | | 144,956 | | (124) | |
折舊及攤銷 | 25,408 | | 23,448 | | 1,960 | | 75,522 | | 70,101 | | 5,421 | |
總運營費用 | 72,701 | | 70,874 | | 1,827 | | 220,354 | | 215,057 | | 5,297 | |
| | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 57,608 | | $ | 52,083 | | $ | 5,525 | | $ | 114,989 | | $ | 121,726 | | $ | (6,737) | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比:
毛利率在截至2021年9月30日的三個月中,增長的原因如下:
| | | | | |
| (單位:百萬) |
能源批發合同按市值計價 | $ | 3.9 | |
住宅客户增長,每個客户的使用量增加 | 2.5 | |
工商業需求增加 | 1.2 | |
電力營銷與批發 | 1.1 | |
上年對新冠肺炎的影響 | 0.2 | |
上一年TCJA收入儲備的發放 | (1.5) | |
天氣 | (0.5) | |
其他 | 0.5 | |
毛利率總變動(非GAAP) | $ | 7.4 | |
運維費用與上一年同期相當。
折舊及攤銷增加的主要原因是前一年和本年度資本支出推動的更高的資產基礎。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比:
毛利率在截至2021年9月30日的9個月中,下降的原因如下:
| | | | | |
| |
| (單位:百萬) |
與TCJA相關的票據信用 (a) | $ | (10.2) | |
冬季風暴URI的影響 (b) | (2.9) | |
能源批發合同按市值計價 | (2.4) | |
上一年TCJA收入儲備的發放 | (2.2) | |
天氣 | (0.1) | |
電力營銷與批發 | 6.6 | |
住宅客户增長,每個客户的使用量增加 | 3.2 | |
騎手恢復 | 2.9 | |
工商業需求增加 | 1.7 | |
上年對新冠肺炎的影響 | 1.7 | |
其他 | 0.2 | |
毛利率總變動(非GAAP) | $ | (1.5) | |
________________(A)在2021年2月和4月,科羅拉多州電氣向其客户交付了與TCJA相關的賬單信用。這些賬單抵免被所得税費用的減少所抵消,對淨收入的影響微乎其微。
(B)由於冬季風暴烏裏的影響,我們的電力公用事業公司由於燃料成本上升和無法通過我們的燃料成本回收機制收回的210萬美元的增量燃料成本,對我們受監管的批發電力利潤率造成了80萬美元的負面影響。
運維費用保持不變的主要原因是與懷俄明州吉列能源綜合體計劃內和計劃外停電相關的維護成本增加,以及與Corriedale相關的運營費用增加,Corriedale於2020年11月30日投入使用,但被科羅拉多州普韋布洛市政努力相關的前一年支出所抵消。
折舊及攤銷增加的主要原因是前一年和本年度資本支出推動的更高的資產基礎。
營運統計數字
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(以千為單位) | | 售出數量(兆瓦時) |
| 截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, | | 截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | |
住宅 | $ | 66,138 | | $ | 62,395 | | $ | 192,349 | | $ | 167,048 | | | 419,001 | | 405,989 | | 1,150,150 | | 1,113,821 | |
商業廣告 | 70,696 | | 64,756 | | 214,512 | | 178,979 | | | 576,037 | | 538,299 | | 1,570,455 | | 1,492,239 | |
工業 | 37,323 | | 35,660 | | 115,518 | | 99,725 | | | 459,076 | | 462,545 | | 1,316,060 | | 1,382,710 | |
市政 | 5,069 | | 4,834 | | 14,471 | | 12,732 | | | 47,515 | | 46,256 | | 123,620 | | 121,027 | |
零售收入小計-電子 | 179,226 | | 167,645 | | 536,850 | | 458,484 | | | 1,501,629 | | 1,453,089 | | 4,160,285 | | 4,109,797 | |
合同批發 | 7,939 | | 5,924 | | 22,155 | | 14,947 | | | 129,221 | | 129,960 | | 415,979 | | 348,991 | |
系統外/電力營銷批發 | 11,065 | | 9,535 | | 22,378 | | 17,939 | | | 151,250 | | 167,494 | | 467,440 | | 469,590 | |
其他 | 14,873 | | 17,738 | | 44,061 | | 46,811 | | | — | | — | | — | | — | |
銷售總收入和能源 | 213,103 | | 200,842 | | 625,444 | | 538,181 | | | 1,782,100 | | 1,750,543 | | 5,043,704 | | 4,928,378 | |
其他用途、損失或產生,淨額 | — | | — | | — | | — | | | 139,093 | | 118,410 | | 363,815 | | 294,466 | |
總收入和能源 | 213,103 | | 200,842 | | 625,444 | | 538,181 | | | 1,921,193 | | 1,868,953 | | 5,407,519 | | 5,222,844 | |
燃料和購買電力的成本更低 | 82,794 | | 77,885 | | 290,101 | | 201,398 | | | | | | |
毛利率(非GAAP) | $ | 130,309 | | $ | 122,957 | | $ | 335,343 | | $ | 336,783 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | | 收入 (單位:千) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 售出數量(兆瓦時)(a) |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
科羅拉多州電力公司 | | $ | 83,274 | | $ | 74,742 | | | $ | 45,482 | | $ | 42,236 | | | 720,592 | | 666,916 | |
南達科他州電力公司 | | 81,787 | | 78,861 | | | 62,081 | | 58,062 | | | 709,862 | | 699,150 | |
懷俄明州電氣公司 | | 48,042 | | 47,239 | | | 22,746 | | 22,659 | | | 490,739 | | 502,887 | |
電力總收入、毛利(非GAAP)和銷售量 | | $ | 213,103 | | $ | 200,842 | | | $ | 130,309 | | $ | 122,957 | | | 1,921,193 | | 1,868,953 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | 收入 (單位:千) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 售出數量(兆瓦時)(a) |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
科羅拉多州電力公司 | | $ | 227,328 | | $ | 191,197 | | | $ | 103,982 | | $ | 106,961 | | | 1,945,741 | | 1,765,501 | |
南達科他州電力公司 | | 250,617 | | 213,059 | | | 163,523 | | 163,659 | | | 1,997,696 | | 1,954,902 | |
懷俄明州電氣公司 | | 147,499 | | 133,925 | | | 67,838 | | 66,163 | | | 1,464,082 | | 1,502,441 | |
電力總收入、毛利(非GAAP)和銷售量 | | $ | 625,444 | | $ | 538,181 | | | $ | 335,343 | | $ | 336,783 | | | 5,407,519 | | 5,222,844 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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________________
(A)成本包括公司使用、線路損失和超額匯兑生產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
發電量和採購量(兆瓦時) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | |
已生成: | | | | |
煤,煤 | 589,194 | | 592,681 | | 1,569,410 | | 1,712,540 | |
天然氣和石油 | 231,433 | | 199,408 | | 535,148 | | 453,950 | |
風 | 90,496 | | 54,518 | | 315,654 | | 191,696 | |
生成的總數量 | 911,123 | | 846,607 | | 2,420,212 | | 2,358,186 | |
購得 | 1,010,070 | | 1,022,346 | | 2,987,307 | | 2,864,658 | |
已生成和已購買的合計 | 1,921,193 | | 1,868,953 | | 5,407,519 | | 5,222,844 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
發電量和採購量(兆瓦時) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
已生成: | | | | |
科羅拉多州電力公司 | 150,646 | | 97,450 | | 351,723 | | 271,957 | |
南達科他州電力公司 | 538,632 | | 518,821 | | 1,450,114 | | 1,434,353 | |
懷俄明州電氣公司 | 221,845 | | 230,336 | | 618,375 | | 651,876 | |
生成的總數量 | 911,123 | | 846,607 | | 2,420,212 | | 2,358,186 | |
| | | | |
購買: | | | | |
科羅拉多州電力公司 | 569,946 | | 569,466 | | 1,594,018 | | 1,493,544 | |
南達科他州電力公司 | 171,229 | | 180,329 | | 547,582 | | 520,549 | |
懷俄明州電氣公司 | 268,895 | | 272,551 | | 845,707 | | 850,565 | |
購買總額 | 1,010,070 | | 1,022,346 | | 2,987,307 | | 2,864,658 | |
| | | | |
已生成和已購買的合計 | 1,921,193 | | 1,868,953 | | 5,407,519 | | 5,222,844 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
學位日數 | 實際 | | 差異來自 正常 | | 實際 | | 差異來自 正常 |
採暖度天數: | | | | | | | |
科羅拉多州電力公司 | 22 | | | (78) | % | | 99 | | | 1 | % |
南達科他州電力公司 | 90 | | | (60) | % | | 202 | | | (10) | % |
懷俄明州電氣公司 | 112 | | | (62) | % | | 208 | | | (29) | % |
組合在一起 (a) | 63 | | | (65) | % | | 156 | | | (14) | % |
| | | | | | | |
冷卻程度天數: | | | | | | | |
科羅拉多州電力公司 | 942 | | | 38 | % | | 987 | | | 44 | % |
南達科他州電力公司 | 649 | | | 22 | % | | 561 | | | 5 | % |
懷俄明州電氣公司 | 487 | | | 63 | % | | 492 | | | 65 | % |
組合在一起 (a) | 751 | | | 35 | % | | 742 | | | 34 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
學位日數 | 實際 | | 差異來自 正常 | | 實際 | | 差異來自 正常 |
採暖度天數 | | | | | | | |
科羅拉多州電力公司 | 3,348 | | | (1) | % | | 3,073 | | | (9) | % |
南達科他州電力公司 | 4,462 | | | — | % | | 4,440 | | | — | % |
懷俄明州電氣公司 | 4,594 | | | 2 | % | | 4,356 | | | (3) | % |
組合在一起 (a) | 3,979 | | | — | % | | 3,799 | | | (4) | % |
| | | | | | | |
冷卻程度天數: | | | | | | | |
科羅拉多州電力公司 | 1,242 | | | 39 | % | | 1,369 | | | 53 | % |
南達科他州電力公司 | 816 | | | 29 | % | | 681 | | | 8 | % |
懷俄明州電氣公司 | 604 | | | 74 | % | | 593 | | | 70 | % |
組合在一起 (a) | 968 | | | 39 | % | | 977 | | | 41 | % |
____________________
(A)這些綜合實際數字是根據各州客户總數的加權平均數計算的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
按燃料類型分列的合同發電設施可用性(a) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
煤,煤(b) | 96.3 | % | 97.4 | % | 88.5 | % | 94.1 | % |
天然氣和柴油(B)(C) | 96.5 | % | 79.7 | % | 93.8 | % | 80.5 | % |
風 | 97.0 | % | 97.7 | % | 95.6 | % | 98.3 | % |
總可用性 | 96.5 | % | 86.8 | % | 92.4 | % | 86.3 | % |
| | | | |
風能係數 | 34.1 | % | 33.2 | % | 38.0 | % | 39.3 | % |
____________________
(一)電力供應和風電容量係數是根據我們的發電機隊容量計算的加權平均數。
(B)2021年的預測包括尼爾·辛普森二號、威根二號、維根三號和普韋布洛機場發電公司的計劃內停電,以及尼爾·辛普森二號和威達克工廠的計劃外停電。
(C)2020年的預測包括普韋布洛機場世代的計劃外停機。
燃氣公用事業
燃氣公用事業公司的經營結果如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
收入: | | | | | | |
天然氣管制 | $ | 150,075 | | $ | 128,468 | | $ | 21,607 | | $ | 700,617 | | $ | 612,797 | | $ | 87,820 | |
其他-不受監管的服務 | 14,608 | | 15,461 | | (853) | | 52,635 | | 53,015 | | (380) | |
總收入 | 164,683 | | 143,929 | | 20,754 | | 753,252 | | 665,812 | | 87,440 | |
| | | | | | |
銷售成本: | | | | | | |
天然氣管制 | 43,883 | | 25,235 | | 18,648 | | 289,167 | | 222,144 | | 67,023 | |
其他-不受監管的服務 | (749) | | 1,800 | | (2,549) | | 10,132 | | 4,874 | | 5,258 | |
銷售總成本 | 43,134 | | 27,035 | | 16,099 | | 299,299 | | 227,018 | | 72,281 | |
| | | | | | |
毛利率(非GAAP) | 121,549 | | 116,894 | | 4,655 | | 453,953 | | 438,794 | | 15,159 | |
| | | | | | |
運維 | 78,161 | | 73,642 | | 4,519 | | 237,624 | | 223,351 | | 14,273 | |
折舊及攤銷 | 26,131 | | 25,105 | | 1,026 | | 76,993 | | 76,190 | | 803 | |
總運營費用 | 104,292 | | 98,747 | | 5,545 | | 314,617 | | 299,541 | | 15,076 | |
| | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 17,257 | | $ | 18,147 | | $ | (890) | | $ | 139,336 | | $ | 139,253 | | $ | 83 | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比:
毛利率在截至2021年9月30日的三個月中,增長的原因是:
| | | | | |
| (單位:百萬) |
非公用事業天然氣商品合同按市值計價 | $ | 2.3 | |
新費率 | 2.0 | |
冬季風暴URI運費 (a) | 1.7 | |
上年對新冠肺炎的影響 | 0.8 | |
天氣(b) | (3.4) | |
其他 | 1.3 | |
毛利率合計增長(非GAAP) | $ | 4.7 | |
__________
(A)在某些司法管轄區,我們已累積冬季風暴URI的運輸成本,並開始向客户追討。看見注2如需更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
(B)與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的主要天氣影響包括農業客户的灌溉負荷減少,以及氣温上升導致供暖需求減少。
運維費用增加的主要原因是員工成本增加了340萬美元,與外部服務相關的費用增加了120萬美元,由於資產基礎增加而增加了110萬美元的財產税,以及上年新冠肺炎節省了70萬美元,這是因為差旅和培訓費用減少,部分被與預期信貸損失減少相關的220萬美元壞賬費用減少所抵消。
折舊及攤銷增加的主要原因是前一年和本年度資本支出推動的更高的資產基礎,主要被內布拉斯加州天然氣和科羅拉多州天然氣費率審查中批准的較低折舊率所抵消。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比:
毛利率在截至9月30日的9個月中,2021年增長的原因如下:
| | | | | |
| |
| (單位:百萬) |
新費率 | $ | 16.7 | |
天氣 | 4.2 | |
非公用事業天然氣商品合同按市值計價 | 3.5 | |
冬季風暴URI運費 (a) | 1.7 | |
上年對新冠肺炎的影響 | 1.7 | |
黑山能源服務冬季風暴URI成本 (b) | (8.2) | |
與TCJA相關的票據信用 (c) | (2.9) | |
非公用設施警衞舒適度計劃和供氣服務 | (2.9) | |
其他 | 1.4 | |
毛利率合計增長(非GAAP) | $ | 15.2 | |
__________(A)在某些司法管轄區,我們已累積冬季風暴URI的運輸成本,並開始向客户追討。看見注2如需更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
(B)我們的黑山能源服務公司為我們受監管的天然氣客户提供不受監管的天然氣供應服務的固定合同定價。冬季風暴URI期間銷售的天然氣增加的成本不能通過監管機制收回。
(C)在2021年6月,內布拉斯加州天然氣公司向其客户交付了與TCJA相關的賬單信用。這些賬單抵免被所得税費用的減少所抵消,對淨收入的影響微乎其微。
運維費用增加的主要原因是員工成本增加1,030萬美元、外部服務相關費用增加400萬美元、設施和辦公相關費用增加340萬美元(由上年新冠肺炎儲蓄推動),以及由於資產基數增加而增加的物業税270萬美元,部分被與預期信貸損失減少相關的壞賬支出減少560萬美元所抵消。
折舊及攤銷增加的主要原因是前一年和本年度資本支出推動的更高的資產基礎,主要被內布拉斯加州天然氣和科羅拉多州天然氣費率審查中批准的較低折舊率所抵消。
營運統計數字 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入(以千為單位) | | | | 毛利率 (非GAAP) (單位:千) | | | | 燃氣公用事業售出和運輸數量(DTH) | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | 截至三個月 9月30日, | | | 截至三個月 9月30日, | | |
| | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 68,646 | | $ | 61,515 | | | | | $ | 49,349 | | $ | 48,165 | | | | | 3,564,722 | | 4,058,040 | | | |
商業廣告 | | 27,038 | | 19,940 | | | | | 13,999 | | 12,821 | | | | | 2,426,019 | | 2,354,719 | | | |
工業 | | 13,863 | | 7,280 | | | | | 2,316 | | 2,514 | | | | | 2,873,540 | | 2,674,127 | | | |
其他 | | 2,706 | | 1,271 | | | | | 2,706 | | 1,271 | | | | | — | | — | | | |
總分銷 | | 112,253 | | 90,006 | | | | | 68,370 | | 64,771 | | | | | 8,864,281 | | 9,086,886 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交通運輸與傳輸 | | 37,822 | | 38,462 | | | | | 37,822 | | 38,462 | | | | | 34,735,601 | | 33,668,174 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
受監管的總人數 | | 150,075 | | 128,468 | | | | | 106,192 | | 103,233 | | | | | 43,599,882 | | 42,755,060 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
不受監管的服務 | | 14,608 | | 15,461 | | | | | 15,357 | | 13,661 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
天然氣總收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 164,683 | | $ | 143,929 | | | | | $ | 121,549 | | $ | 116,894 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 收入(以千為單位) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 燃氣公用事業售出和運輸數量(DTH) |
| | 截至9個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 401,413 | | $ | 351,986 | | | $ | 219,885 | | $ | 207,654 | | | 42,708,511 | | 40,790,670 | |
商業廣告 | | 155,015 | | 127,617 | | | 66,447 | | 61,676 | | | 20,732,271 | | 19,155,051 | |
工業 | | 24,576 | | 18,539 | | | 5,505 | | 6,697 | | | 5,109,501 | | 5,771,732 | |
其他 | | 1,816 | | 856 | | | 1,816 | | 856 | | | — | | — | |
總分銷 | | 582,820 | | 498,998 | | | 293,653 | | 276,883 | | | 68,550,283 | | 65,717,453 | |
| | | | | | | | | |
交通運輸與傳輸 | | 117,797 | | 113,799 | | | 117,797 | | 113,770 | | | 114,124,253 | | 108,967,182 | |
| | | | | | | | | |
受監管的總人數 | | 700,617 | | 612,797 | | | 411,450 | | 390,653 | | | 182,674,536 | | 174,684,635 | |
| | | | | | | | | |
不受監管的服務 | | 52,635 | | 53,015 | | | 42,503 | | 48,141 | | | | |
| | | | | | | | | |
天然氣總收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 753,252 | | $ | 665,812 | | | $ | 453,953 | | $ | 438,794 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入(以千為單位) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | | | 燃氣公用事業售出和運輸數量(DTH) | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | 截至三個月 9月30日, | | | 截至三個月 9月30日, | |
| | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
阿肯色州天然氣公司 | | $ | 25,188 | | $ | 21,043 | | | | | $ | 18,468 | | $ | 17,400 | | | | | 4,319,944 | | 3,925,893 | | | |
科羅拉多州天然氣公司 | | 22,452 | | 22,724 | | | | | 17,097 | | 16,972 | | | | | 3,798,587 | | 3,702,666 | | | |
愛荷華州天然氣公司 | | 22,015 | | 18,155 | | | | | 14,442 | | 14,672 | | | | | 5,810,932 | | 5,628,110 | | | |
堪薩斯天然氣公司 | | 25,972 | | 18,591 | | | | | 13,600 | | 13,099 | | | | | 9,075,960 | | 8,564,408 | | | |
內布拉斯加州天然氣公司 | | 51,538 | | 46,315 | | | | | 42,896 | | 39,755 | | | | | 16,174,821 | | 16,525,547 | | | |
懷俄明州天然氣公司 | | 17,518 | | 17,101 | | | | | 15,046 | | 14,996 | | | | | 4,419,638 | | 4,408,436 | | | |
天然氣總收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 164,683 | | $ | 143,929 | | | | | $ | 121,549 | | $ | 116,894 | | | | | 43,599,882 | | 42,755,060 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 收入(以千為單位) | | 毛利率(非GAAP)(千) | | 燃氣公用事業售出和運輸數量(DTH) |
| | 截至9個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | |
阿肯色州天然氣公司 | | $ | 145,176 | | $ | 124,621 | | | $ | 93,319 | | $ | 88,161 | | | 23,345,095 | | 19,795,077 | |
科羅拉多州天然氣公司 | | 135,764 | | 123,943 | | | 75,919 | | 73,785 | | | 23,121,887 | | 21,845,915 | |
愛荷華州天然氣公司 | | 108,600 | | 94,386 | | | 53,082 | | 50,355 | | | 27,141,518 | | 25,429,502 | |
堪薩斯天然氣公司 | | 87,198 | | 70,571 | | | 45,110 | | 44,162 | | | 26,694,184 | | 25,202,180 | |
內布拉斯加州天然氣公司 | | 187,673 | | 170,447 | | | 124,923 | | 122,140 | | | 59,281,802 | | 56,857,061 | |
懷俄明州天然氣公司 | | 88,841 | | 81,844 | | | 61,600 | | 60,191 | | | 23,090,050 | | 25,554,900 | |
天然氣總收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 753,252 | | $ | 665,812 | | | $ | 453,953 | | $ | 438,794 | | | 182,674,536 | | 174,684,635 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
採暖度天數 | 實際 | | 方差 從正常 | | 實際 | | 方差 從正常 |
阿肯色州天然氣公司(a) | 11 | | (74)% | | 24 | | (44)% |
科羅拉多州天然氣公司 | 92 | | (51)% | | 159 | | (26)% |
愛荷華州天然氣公司 | 42 | | (70)% | | 140 | | 1% |
堪薩斯天然氣公司(a) | 10 | | (82)% | | 70 | | 27% |
內布拉斯加州天然氣公司 | 33 | | (70)% | | 109 | | (1)% |
懷俄明州天然氣公司 | 153 | | (50)% | | 245 | | (20)% |
組合氣(b) | 53 | | (61)% | | 125 | | (13)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | | | 2020 |
採暖度天數: | 實際 | | 方差 從正常 | | | | 實際 | | 方差 從正常 |
阿肯色州天然氣公司(a) | 2,515 | | 1% | | | | 2,036 | | (18)% |
科羅拉多州天然氣公司 | 3,922 | | (4)% | | | | 3,797 | | (7)% |
愛荷華州天然氣公司 | 4,155 | | (1)% | | | | 4,104 | | (2)% |
堪薩斯天然氣公司(a) | 3,079 | | 4% | | | | 2,851 | | (4)% |
內布拉斯加州天然氣公司 | 3,754 | | (1)% | | | | 3,636 | | (4)% |
懷俄明州天然氣公司 | 4,778 | | 1% | | | | 4,678 | | (1)% |
組合氣(b) | 3,978 | | —% | | | | 3,731 | | (4)% |
__________
(A)美國阿肯色州天然氣公司和堪薩斯天然氣公司有天氣正常化機制,以減輕天氣對毛利率的影響。
(B)由於堪薩斯天然氣公司的天氣正常化機制,合併後的供暖程度天數是根據不包括堪薩斯天然氣公司的州客户總數的加權平均值計算的。根據11月至4月生效的天氣正常化機制,阿肯色州天然氣公司被部分排除在外。
監管事項
有關我們的公用事業公司所在州最近的監管活動和制定的監管規定的更多信息,請參見注2簡明合併財務報表附註和我們2020年年報Form 10-K第I部分的第1和第2項以及第II部分的第8項。
發電
我們的發電部門運營結果如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
收入 | $ | 26,520 | | $ | 26,518 | | $ | 2 | | $ | 81,031 | | $ | 78,606 | | $ | 2,425 | |
| | | | | | |
燃料費 | 2,547 | | 2,320 | | 227 | | 7,839 | | 6,692 | | 1,147 | |
運維 | 8,233 | | 10,539 | | (2,306) | | 24,913 | | 24,886 | | 27 | |
折舊及攤銷 | 5,417 | | 4,921 | | 496 | | 15,437 | | 15,539 | | (102) | |
總運營費用 | 16,197 | | 17,780 | | (1,583) | | 48,189 | | 47,117 | | 1,072 | |
| | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 10,323 | | $ | 8,738 | | $ | 1,585 | | $ | 32,842 | | $ | 31,489 | | $ | 1,353 | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比:
本年度調整後營業收入的增長主要是由上一年度與某些資產提前報廢相關的310萬美元支出推動的,部分抵消了本年度Wygen I公司計劃外停電帶來的230萬美元的負面影響。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比:
與上一年同期相比,調整後的營業收入有所增長,主要原因是上一年與某些資產提前報廢相關的支出310萬美元,以及在懷俄明州Black Hills的Economy Energy PSA下實現的170萬美元的有利冬季風暴URI影響,部分被本年度計劃內和計劃外停電的負面影響所抵消。
營運統計數字
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(以千為單位) | 售出數量(兆瓦時) (a) | 收入(以千為單位) | 售出數量(兆瓦時) (a) |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
科羅拉多州黑山IPP | $ | 14,627 | | $ | 14,527 | | 275,237 | | 301,934 | | $ | 42,862 | | $ | 42,917 | | 718,496 | | 830,860 | |
懷俄明州黑山(b) | 10,634 | | 10,757 | | 146,525 | | 157,855 | | 34,208 | | 31,403 | | 453,291 | | 471,073 | |
黑山發電 | 1,259 | | 1,234 | | 72,493 | | 65,697 | | 3,961 | | 4,286 | | 257,511 | | 255,605 | |
發電總收入和售電量 | $ | 26,520 | | $ | 26,518 | | 494,255 | | 525,486 | | $ | 81,031 | | $ | 78,606 | | 1,429,298 | | 1,557,538 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
發電量和採購量(兆瓦時) (a) | 燃料類型 | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
生成 | | | | | | |
科羅拉多州黑山IPP | 天然氣 | 275,237 | | 301,934 | | | 718,496 | | 830,860 | |
懷俄明州黑山(b) | 煤,煤 | 123,705 | | 139,313 | | | 388,059 | | 408,545 | |
黑山發電 | 風 | 72,493 | | 65,697 | | | 257,511 | | 255,605 | |
生成的總數量 | | 471,435 | | 506,944 | | | 1,364,066 | | 1,495,010 | |
| | | | | | |
購得 | | | | | | |
懷俄明州黑山(b) | 五花八門 | 23,575 | | 18,004 | | | 68,184 | | 62,097 | |
購買總額 | | 23,575 | | 18,004 | | | 68,184 | | 62,097 | |
____________
(A)石油公司的使用和損失不包括在銷售、生產和購買的數量中。
(B)根據2014年9月生效的與吉列市簽訂的為期20年的經濟能源PSA,懷俄明州黑山代表吉列市購買能源,並將能源出售給吉列市。由於懷俄明州Black Hills與南達科他州電力公司簽訂了一項調度協議,以彌補能源失衡,出售的兆瓦時可能不等於產生和購買的兆瓦時。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
按燃料類型分列的合同發電設施可用性 (a) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
煤,煤(b) | 84.9 | % | 96.1 | % | | 90.4 | % | 94.5 | % |
天然氣 (b) | 99.7 | % | 99.8 | % | | 95.3 | % | 99.6 | % |
風 | 96.2 | % | 90.6 | % | | 95.9 | % | 92.8 | % |
總可用性 | 96.0 | % | 95.8 | % | | 94.7 | % | 96.3 | % |
| | | | | |
風能係數 | 21.5 | % | 19.4 | % | | 25.6 | % | 25.7 | % |
____________________
(一)電力供應和風電容量係數是根據我們發電車隊的容量計算出來的加權平均數。
(B)2021年的預測包括Wygen I的計劃內和計劃外停電以及普韋布洛機場世代的計劃內停電。
採礦
我們採礦部門的經營業績如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
收入 | $ | 16,388 | | $ | 15,236 | | $ | 1,152 | | $ | 45,489 | | $ | 45,857 | | $ | (368) | |
| | | | | | |
運維 | 9,344 | | 8,923 | | 421 | | 26,956 | | 28,481 | | (1,525) | |
折舊、損耗和攤銷 | 2,136 | | 2,808 | | (672) | | 6,720 | | 7,384 | | (664) | |
總運營費用 | 11,480 | | 11,731 | | (251) | | 33,676 | | 35,865 | | (2,189) | |
| | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 4,908 | | $ | 3,505 | | $ | 1,403 | | $ | 11,813 | | $ | 9,992 | | $ | 1,821 | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比:
收入增加,反映基於實際採礦成本的合同價格調整推動每噸銷售價格上漲6%。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比:
本年度收入具有可比性,主要是由於懷俄明州吉列能源綜合體計劃內和計劃外停電導致的銷售噸數減少,主要被基於實際採礦成本的合同價格調整導致的每噸銷售價格上漲4%所抵消。運營費用下降的主要原因是覆蓋和加工成本降低。
營運統計數字
下表提供了我們採礦部門的某些運營統計數據(單位為千,不包括每噸收入):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
賣出的煤噸數 | 960 | | 940 | | | 2,691 | | 2,808 | |
移動的立方碼覆蓋層 | 1,757 | | 1,595 | | | 5,188 | | 6,073 | |
| | | | | |
每噸收入 | $ | 16.47 | | $ | 15.60 | | | $ | 16.26 | | $ | 15.64 | |
公司和其他
公司和其他經營業績如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| |
調整後營業收入(虧損) | $ | (223) | | $ | (239) | | $ | 16 | | $ | (3,526) | | $ | (108) | | $ | (3,418) | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比:
調整後的營業收入與上年同期相當。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比:
調整後營業收入(虧損)的差異主要是由於上一年度分配給我們子公司的員工成本實現了有利的調整。這一分配在我們的業務部門中被抵消,對合並結果沒有影響。
綜合利息支出、投資減值、其他收入(費用)和所得税(費用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
| (單位:千) |
利息支出,淨額 | $ | (38,018) | | $ | (36,041) | | $ | (1,977) | | $ | (113,820) | | $ | (107,039) | | $ | (6,781) | |
投資減值 | — | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (6,859) | | $ | 6,859 | |
其他收入(費用),淨額 | 1,560 | | (1,193) | | $ | 2,753 | | $ | 1,635 | | $ | (703) | | $ | 2,338 | |
所得税(費用) | (5,253) | | (4,651) | | $ | (602) | | $ | (6,333) | | $ | (25,484) | | $ | 19,151 | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比:
利息支出
利息支出的增加,淨額是由於2021年8月優先無擔保票據和2021年2月定期貸款推動的債務餘額增加,部分被較低的利率所抵消。
其他收入(費用)
其他收入的增加主要是由於貼現率降低導致非服務養老金成本降低、市場表現推動我們的非合格福利計劃成本降低以及確認公司擁有的人壽保險的死亡撫卹金。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比:
利息支出
利息支出淨額的增加是由於2021年8月的優先無擔保票據、2021年2月的定期貸款和2020年6月的優先無擔保票據推動的債務餘額增加,部分被較低的利率所抵消。
投資減值
在前一年,我們在一傢俬人持股的石油和天然氣公司的股權證券投資中記錄了690萬美元的税前非現金減記。減值是由未來天然氣價格的持續不利變化以及這傢俬人持股的油氣公司的流動性擔憂引發的。
其他收入(費用)
其他收入增加的主要原因是貼現率降低和確認公司擁有的人壽保險的死亡撫卹金,導致非服務養老金成本降低。
所得税(費用)
截至2021年9月30日的9個月,有效税率為3.5%,而2020年同期為13.6%。看見注11簡明合併財務報表附註,用於討論實際税率差異。
流動性與資本資源
流動資金和資本資源與我們2020年年報10-K表格第7項中報告的相比沒有實質性變化,但如下所述。
為了應對2021年2月的冬季風暴URI,我們採取措施保持充足的流動性,以運營我們的業務,併為我們的資本投資計劃提供資金,如最新發展動態以上和更詳細的內容請參見注5簡明合併財務報表附註。
現金流活動
下表彙總了我們截至9月30日的9個月的現金流(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
現金由(用於): | 2021 | 2020 | 方差 |
經營活動 | $ | (144,760) | | $ | 419,459 | | $ | (564,219) | |
投資活動 | $ | (484,106) | | $ | (529,724) | | $ | 45,618 | |
融資活動 | $ | 633,061 | | $ | 107,819 | | $ | 525,242 | |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
經營活動:
經營活動提供的淨現金比2020年同期減少5.64億美元。與上一年相比出現差異的主要原因是:
•截至2021年9月30日的9個月,現金收益(淨收入加上非現金調整)比上年同期減少1400萬美元,主要原因是營業費用和利息費用增加;
•某些營業資產和負債變化帶來的淨流入減少5.6億美元,主要歸因於:
◦現金流出增加了5.53億美元,這是因為我們的監管資產和負債發生了變化,這主要是由冬季風暴URI帶來的增量成本推動的;
◦現金流出增加900萬美元,原因是應付賬款和應計負債減少,主要原因是與工資税有關的付款時間安排;
◦現金流入減少230萬美元,原因是應收賬款和其他流動資產發生變化,主要原因是應收賬款收款增加,主要由庫存天然氣購買量增加抵銷;
•現金流出減少1300萬美元,原因是上一年的養卹金繳款;以及
•其他經營活動的現金流出增加290萬美元。
投資活動:
用於投資活動的淨現金比2020年同期減少4600萬美元。與上一年相比出現差異的主要原因是:
•截至2021年9月30日的9個月的資本支出為4.98億美元,而去年同期為5.36億美元。本年度支出下降的原因是我們的天然氣公用事業部門的計劃安全、可靠性和完整性支出較低s以及前一年在我們的電力公用事業部門的Corriedale風力項目;以及
•其他投資活動的現金流入增加了750萬美元,這主要是由出售輸電資產和設施推動的,這些資產和設施都不是單獨意義重大的。
融資活動:
融資活動提供的淨現金比2020年同期高出5.25億美元。與上一年相比出現差異的主要原因是:
•現金流入增加5.62億美元,原因是短期和長期借款超過償還;
•由於普通股發行量減少,現金流入減少3600萬美元;
•現金流出增加700萬美元,原因是普通股股息增加;
•現金流出減少240萬美元,原因是對非控股權益的分配減少;以及
•用於其他融資活動的現金流出減少370萬美元。
資金來源
短期債務
循環信貸安排和循環信貸計劃
2021年7月19日,我們根據類似的條款和條件對我們的公司循環信貸安排進行了修訂和重述,見注5有關詳細信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
我們的循環信貸安排和CP計劃有以下借款、未償還信用證和可用容量(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 當前 | 短期借款在 | 信用證(a) 在… | 可用容量為 |
信貸安排 | 期滿 | 容量 | 2021年9月30日 | 2021年9月30日 | 2021年9月30日 |
循環信貸安排和循環信貸計劃 | 2026年7月19日 | $ | 750 | | $ | 333 | | $ | 23 | | $ | 394 | |
__________
(A)我們的信貸信函是表外承諾,減少了我們公司循環信貸的可用借款能力。
截至2021年9月30日,與我們的循環信貸安排和CP計劃相關的短期借款加權平均利率為0.19%。截至2021年9月30日的9個月,與我們的循環信貸安排和CP計劃相關的短期借款活動如下:
| | | | | |
| (百萬美元) |
最高未償還金額(基於每日未償還餘額) | $ | 333 | |
平均未償還金額(基於每日未償還餘額) | $ | 224 | |
加權平均利率 | 0.21 | % |
定期貸款
看見注5有關我們定期貸款的資料,請參閲“簡明合併財務報表附註”。
長期債務
看見注5簡明綜合財務報表附註,以提供與我們長期債務有關的資料。
公約要求
循環信貸安排和懷俄明州電氣的融資協議包含契約要求。截至2021年9月30日,我們遵守了這些公約。看見注5有關詳細信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
未來的融資計劃
我們將繼續評估債務和股權需求,以支持我們的資本投資計劃和其他戰略目標。2021年第四季度,我們計劃使用運營活動產生的現金、循環信貸安排和CP計劃,並根據自動取款機額外發行4000萬至6000萬美元的普通股,為我們的資本計劃和戰略目標提供資金。
信用評級
經評估本公司目前的經營表現、流動資金及信用評級後,管理層相信本公司將可按具有相若信用評級的公司的現行市場利率進入資本市場。
下表列出了BHC在2021年9月30日的信用評級、展望和風險概況:
| | | | | | | | |
評級機構 | 高級無擔保評級 | 展望 |
標普(S&P)(a) | BBB+ | 穩定 |
穆迪(Moody‘s)(b) | Baa2 | 穩定 |
惠譽(c) | BBB+ | 穩定 |
__________
(A)根據2020年4月10日的報告,標普報告了BBB+評級,並維持穩定展望。
(B)自2020年12月21日起,穆迪報告Baa2評級並維持穩定展望。
(C)自2021年9月17日以來,惠譽報告了BBB+評級,並維持穩定的前景。
下表為南達科他州電氣在2021年9月30日的信用評級:
| | | | | |
評級機構 | 高級擔保評級 |
標普(S&P)(a) | A |
穆迪(Moody‘s)(b) | A1 |
惠譽(c) | A |
__________
(A)根據2020年4月16日的報告,標普報告了A級評級。
(B)根據2020年12月21日,穆迪報告的A1評級。
(C)2021年9月17日,惠譽報告A評級。
資本要求
資本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 預測 (c) |
按部門劃分的資本支出 | 截至2021年9月30日的9個月(a) | | 2021 (b) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
(單位:百萬) | | | | | | | |
電力公用事業 | $ | 172 | | | $ | 251 | | $ | 227 | | $ | 192 | | $ | 271 | | $ | 216 | |
燃氣公用事業 | 294 | | | 393 | | 363 | | 383 | | 386 | | 349 | |
發電 | 11 | | | 14 | | 7 | | 6 | | 4 | | 7 | |
採礦 | 6 | | | 9 | | 5 | | 6 | | 10 | | 8 | |
公司和其他 | 3 | | | 11 | | 9 | | 13 | | 13 | | 13 | |
增量項目 (d) | — | | | — | | — | | — | | — | | 60 | |
| $ | 486 | | | $ | 678 | | $ | 611 | | $ | 600 | | $ | 684 | | $ | 653 | |
__________
(A)財務報表包括物業、廠房和設備的應計項目,如在年報補充現金流信息中披露的現金流量表簡明合併報表在簡明合併財務報表中。
(B)預算包括截至2021年9月30日的九個月的實際資本支出。
(C)調查顯示,預期資本支出增加主要受準備好了,懷俄明州我們電力公司的輸電項目。此外,我們已經確定了我們的電力和天然氣公用事業公司的其他各種項目,這些項目以前是作為增量披露的。
(D)這些項目代表我們的部門正在評估的項目,包括時間、成本和其他因素。
分紅
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們普通股支付的股息總計1.07億美元,或每股0.565美元。2021年10月26日,我們的董事會宣佈季度股息為每股0.595美元,應於2021年12月1日支付,相當於年度股息為每股2.38美元。未來宣佈和支付的任何現金股息的金額(如果有的話)將取決於我們的財務狀況、運營資金、我們的資本支出水平、我們循環信貸安排的限制以及我們未來的業務前景。
無條件購買義務
看見附註3請參閲簡明合併財務報表附註,以瞭解我們購買義務的最新更新情況。
涉及重大估計的關鍵會計政策
與我們在2020年年報Form 10-K中報告的估計相比,我們的關鍵會計估計沒有實質性變化。我們繼續密切關注新冠肺炎和冬季風暴URI對我們關鍵會計估計的影響,包括但不限於客户應收賬款的可收回性、通過監管資產的成本可回收性、商譽和長期資產的減值風險、養老金資產和負債以及或有負債的估值。有關我們的關鍵會計估計的更多信息,請參閲我們2020年度報告中Form 10-K的第II部分第7項。
新會計公告
除了我們2020年的Form 10-K年度報告中報告的聲明和注1在這份Form 10-Q季度報告中的簡明綜合財務報表附註中,沒有任何新的會計聲明預計會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
我們之前在Form 10-K年報的第7A項中披露的有關市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
第四項。 控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官評估了截至2021年9月30日我們的信息披露控制和程序的有效性(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)。根據他們的評估,他們得出結論,我們的披露控制和程序在2021年9月30日生效。
我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累這些信息並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:報告和其他信息
第1項。法律程序
有關法律程序的資料,請參閲我們2020年度報告表格10-K第8項的附註3,以及附註3在本季度報告的表格10-Q第I部分第1項中。
第1A項。危險因素
我們的2020年度報告Form 10-K之前在第一部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表包含截至2021年9月30日的三個月我們收購股權證券的月度信息:
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期間 | 購買的股份總數 (a) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
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2021年7月1日-2021年7月31日 | 2 | $ | 66.21 | | — | | — | |
2021年8月1日-2021年8月31日 | 260 | $ | 70.24 | | — | | — | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | 1 | $ | 71.52 | | — | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
總計 | 263 | | $ | 70.21 | | — | | — | |
_____________
(A)根據綜合激勵計劃的股份預扣條款購入股股份,用於支付與各種股權補償計劃歸屬相關的税款。
項目4.披露煤礦安全信息
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在展品95本季度報告的10-Q表格。
項目6.展覽、展覽、展覽和展覽
本文件內的展品以星號(*)標示。如上所述,所有未如此指定的展品均通過參考先前的申請而併入。
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展品編號 | 描述 |
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4.1 | 截至2021年8月26日的第十份補充契約(作為附件4.1提交給註冊人於2021年8月26日提交的8-K表格)。 |
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10.1 | 截至2021年7月19日的第四次修訂和重新簽署的信貸協議(涉及7.5億美元的循環信貸安排),其中Black Hills Corporation作為借款人,金融機構作為銀行,U.S.Bank,National Association作為行政代理(作為2021年7月19日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1提交)。 |
31.1* | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
31.2* | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
95* | 礦山安全衞生管理局安全數據。 |
101.INS* | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
黑山公司
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| | /s/林登·R·埃文斯 |
| | 林登·R·埃文斯,總統和 |
| | **首席執行官 |
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| | /s/理查德·W·金茲利(Richard W.Kinzley) |
| | 理查德·W·金茲利(Richard W.Kinzley),高級副總裁和 |
| | *首席財務官 |
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日期: | 2021年11月3日 | |