Strl-20210930
000087423812月31日2021Q3錯誤三Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrent00008742382021-01-012021-09-30Xbrli：共享00008742382021-10-29Iso4217：美元00008742382021-07-012021-09-3000008742382020-07-012020-09-3000008742382020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享0000874238Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300000874238Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-3100008742382021-09-3000008742382020-12-3100008742382019-12-3100008742382020-09-300000874238美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000874238美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000874238美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-3100008742382021-01-012021-03-310000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000874238美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000874238美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000874238美國-GAAP：母公司成員2021-03-310000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-3100008742382021-03-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000874238美國-GAAP：母公司成員2021-04-012021-06-300000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-3000008742382021-04-012021-06-300000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000874238美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000874238美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000874238美國-GAAP：母公司成員2021-06-300000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-3000008742382021-06-300000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000874238美國-GAAP：母公司成員2021-07-012021-09-300000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000874238美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000874238美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000874238美國-GAAP：母公司成員2021-09-300000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-09-300000874238美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000874238美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000874238美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-3100008742382020-01-012020-03-310000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000874238美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000874238美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000874238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000874238美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000874238美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100008742382020-03-310000874238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000874238美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300000874238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-04-012020-06-3000008742382020-04-012020-06-300000874238Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000874238US-GAAP：Addit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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從_到_的過渡期
佣金檔案編號1-31993
斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.) 
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州25-1655321
(成立為法團的國家或其他司法管轄區
或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
  
休斯登陸大道1800號
“林地”(The Woodland), 德克薩斯州
 
77380
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
  
註冊人的電話號碼，包括區號：1。(281) 214-0777
根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，每股面值0.01美元STRL納斯達克股票市場有限責任公司
(每節課的標題)(商品代號)(註冊的每間交易所的名稱)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。þ是 ¨不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。þ 是¨不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器¨加速文件管理器þ
非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是þ不是
登記人普通股截至2021年10月29日的流通股數量-28,794,510


斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)
表格10-Q季度報告
目錄
 
頁面
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表
3
運營報表
3
全面收益表
4
資產負債表
5
現金流量表
6
股東權益變動表
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
21
  
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
27
  
項目4.安全控制和程序
28
  
第二部分-其他資料
  
項目1.法律訴訟
28
  
項目1A：風險因素
28
項目6.展品
29
  
簽名
30
 


2

第一部分-財務信息
第1項。簡明合併財務報表
 
斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)&子公司
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入$463,449 $383,458 $1,180,431 $1,080,184 
收入成本(405,645)(333,542)(1,021,348)(935,424)
毛利57,804 49,916 159,083 144,760 
一般和行政費用(19,637)(15,154)(52,565)(51,209)
無形資產攤銷(2,866)(2,866)(8,598)(8,569)
收購相關成本— (401)— (1,013)
其他營業費用(淨額)(3,270)(2,664)(10,414)(9,989)
營業收入32,031 28,831 87,506 73,980 
利息收入13 23 39 146 
利息支出(3,919)(7,177)(15,660)(22,537)
債務清償收益，淨額968 — 2,032 — 
所得税前收入29,093 21,677 73,917 51,589 
所得税費用(7,336)(6,280)(20,275)(14,712)
淨收入21,757 15,397 53,642 36,877 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(631)(240)(1,905)(395)
可歸因於英鎊普通股股東的淨收入$21,126 $15,157 $51,737 $36,482 
可歸因於英鎊普通股股東的每股淨收益：   
基本信息$0.74 $0.54 $1.81 $1.31 
稀釋$0.72 $0.54 $1.79 $1.30 
加權平均已發行普通股：
基本信息28,710 28,003 28,527 27,832 
稀釋29,213 28,233 28,927 27,986 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3

斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)&子公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收入$21,757 $15,397 $53,642 $36,877 
其他綜合收益，税後淨額
扣除税項後的利率掉期變動(附註9)
718 1,010 2,341 (6,104)
綜合收益總額22,475 16,407 55,983 30,773 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(631)(240)(1,905)(395)
英鎊普通股股東應佔綜合收益$21,844 $16,167 $54,078 $30,378 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4

斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)&子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物(#美元36,809及$26,122與可變利息實體(“VIE”)相關)
$117,702 $66,185 
應收賬款($29,761及$25,789與VIE相關)
218,683 177,424 
合同資產(美元11,655及$8,370與VIE相關)
85,498 84,975 
建築合資企業的應收賬款和股本(#美元7,024及$9,708與VIE相關)
21,656 16,653 
其他流動資產(美元3,569及$1,493與VIE相關)
22,483 16,306 
流動資產總額466,022 361,543 
財產和設備，淨額($9,943及$6,010與VIE相關)
148,444 126,668 
經營租賃使用權資產，淨額(美元5,133及$4,213與VIE相關)
17,470 16,515 
商譽(美元)1,501及$1,501與VIE相關)
192,014 192,014 
其他無形資產，淨額236,289 244,887 
遞延税項資產，淨額— 7,817 
其他非流動資產，淨額4,078 3,250 
總資產$1,064,317 $952,694 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款(美元)30,264及$19,505與VIE相關)
$142,740 $95,201 
合同負債(美元)23,410及$17,678與VIE相關)
141,236 114,019 
長期債務的當前到期日(#美元4,857及$6,793與VIE相關)
21,239 77,434 
長期租賃債務的當期部分(#美元2,253及$1,801與VIE相關)
8,314 7,588 
應付所得税306 — 
應計補償($4,235及$2,141與VIE相關)
34,801 18,013 
其他流動負債(美元1,351及$1,374與VIE相關)
9,088 9,629 
流動負債總額357,724 321,884 
長期債務(美元69及$53與VIE相關)
299,923 291,249 
長期租賃債務(#美元2,880及$2,412與VIE相關)
9,306 8,958 
會員須強制贖回的權益及未分配收益54,766 51,290 
遞延税負淨額10,287 — 
其他長期負債(#美元722及$722與VIE相關)
9,218 10,584 
總負債741,224 683,965 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益：
普通股，面值$0.01每股；38,000授權股份，28,782和28,279發行的股票，28,782和28,184流通股
288 283 
額外實收資本255,313 256,423 
庫存股，按成本計算：0和95股票
— (1,445)
留存收益69,010 17,273 
累計其他綜合損失(2,923)(5,264)
英鎊股東權益總額321,688 267,270 
非控制性權益1,405 1,459 
股東權益總額323,093 268,729 
總負債和股東權益$1,064,317 $952,694 
 附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)&子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨收入$53,642 $36,877 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷25,336 24,639 
債務發行成本和非現金利息攤銷1,756 2,489 
處置財產和設備的收益(1,176)(1,042)
債務清償收益，淨額(2,032)— 
遞延税金17,413 10,946 
基於股票的薪酬費用5,690 7,961 
利率互換公允價值變動(41)251 
經營性資產和負債變動(附註15)
35,154 10,134 
經營活動提供的淨現金135,742 92,255 
投資活動的現金流：
資本支出(39,315)(22,088)
出售財產和設備所得收益2,093 1,557 
用於投資活動的淨現金(37,222)(20,531)
融資活動的現金流：
償還債務(44,184)(52,695)
對非控股權益所有者的分配(1,959)— 
其他(603)9,137 
用於融資活動的淨現金(46,746)(43,558)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化51,774 28,166 
期初現金、現金等價物和限制性現金72,642 50,562 
期末現金、現金等價物和限制性現金124,416 78,728 
減去：受限現金(其他流動資產)(6,714)(6,135)
期末現金和現金等價物$117,702 $72,593 
現金流量信息的補充披露：
非現金項目：
資本支出$116 $— 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)&子公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
普通股額外實收資本庫存股留存收益(虧損)累計其他綜合損失英鎊股東權益總額非控制性權益股東權益總額
股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額28,184 $283 $256,423 95 $(1,445)$17,273 $(5,264)$267,270 $1,459 $268,729 
淨收入— — — — — 10,555 — 10,555 1,113 11,668 
利率互換的變化— — — — — — 895 895 — 895 
基於股票的薪酬— — 1,835 — — — — 1,835 — 1,835 
分配給業主— — — — — — — — (1,959)(1,959)
發行股票668 5 (1,602)(111)1,741 — — 144 — 144 
扣繳税款的股票(246)(2)(5,321)16 (296)— — (5,619)— (5,619)
2021年3月31日的餘額28,606 $286 $251,335 — $— $27,828 $(4,369)$275,080 $613 $275,693 
淨收入— — — — — 20,056 — 20,056 161 20,217 
利率互換的變化— — — — — — 728 728 — 728 
基於股票的薪酬— — 2,015 — — — — 2,015 — 2,015 
發行股票32 — 120 — — — — 120 — 120 
其他— — (3)— — — — (3)— (3)
2021年6月30日的餘額28,638 $286 $253,467 — $— $47,884 $(3,641)$297,996 $774 $298,770 
淨收入— — — — — 21,126 — 21,126 631 21,757 
利率互換的變化— — — — — — 718 718 — 718 
基於股票的薪酬— — 1,840 — — — — 1,840 — 1,840 
發行股票148 2 105 — — — — 107 — 107 
扣繳税款的股票(4)— (99)— — — — (99)— (99)
2021年9月30日的餘額28,782 $288 $255,313 — $— $69,010 $(2,923)$321,688 $1,405 $323,093 
7

截至2020年9月30日的9個月
普通股額外實收資本庫存股留存收益(虧損)累計其他綜合損失英鎊股東權益總額非控制性權益股東權益總額
股票金額股票金額
2019年12月31日的餘額27,772 $283 $251,019 518 $(6,142)$(25,033)$(209)$219,918 $1,293 $221,211 
淨收入— — — — — 3,115 — 3,115 100 3,215 
利率互換的變化— — — — — — (7,061)(7,061)— (7,061)
基於股票的薪酬— — 2,234 — — — — 2,234 — 2,234 
發行股票248 — (2,460)(248)2,563 — — 103 — 103 
扣繳税款的股票(54)— (104)46 (668)— — (772)— (772)
2020年3月31日的餘額27,966 $283 $250,689 316 $(4,247)$(21,918)$(7,270)$217,537 $1,393 $218,930 
淨收入— — — — — 18,210 — 18,210 55 18,265 
利率互換的變化— — — — — — (53)(53)— (53)
基於股票的薪酬— — 3,962 — — — — 3,962 — 3,962 
發行股票73 — (740)(73)844 — — 104 — 104 
扣繳税款的股票(5)— (18)3 (32)— — (50)— (50)
其他— — (73)— — — — (73)— (73)
2020年6月30日的餘額28,034 $283 $253,820 246 $(3,435)$(3,708)$(7,323)$239,637 $1,448 $241,085 
淨收入— — — — — 15,157 — 15,157 240 15,397 
利率互換的變化— — — — — — 1,010 1,010 — 1,010 
基於股票的薪酬— — 1,765 — — — — 1,765 — 1,765 
發行股票66 — (714)(66)917 — — 203 — 203 
扣繳税款的股票(14)— — 14 (133)— — (133)— (133)
其他— — (11)— — — — (11)— (11)
2020年9月30日的餘額28,086 $283 $254,860 194 $(2,651)$11,449 $(6,313)$257,628 $1,688 $259,316 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8

斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)&子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
($和股票價值以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
1.業務性質
業務摘要
斯特林建築公司(“斯特林”，“本公司”，“我們”，“我們”或“我們”)是特拉華州的一家公司，通過在美國(“美國”)專門從事重型民用、專業服務和住宅項目的三個部門中的多個子公司開展業務，主要分佈在美國南部、落基山州、加利福尼亞州和夏威夷以及其他具有戰略建設機遇的地區。在美國，Sterling Construction Company，Inc.(“Sterling”，“The Company”，“WE”，“WE”，“Our”或“US”)通過三個部門的多家子公司開展業務，這些部門專門從事美國的重型民用、專業服務和住宅項目。重型土木工程包括公路、道路、橋樑、機場、港口、輕軌、供水、廢水和暴雨排水系統的基礎設施和修復項目。專業服務項目包括場地開發活動、多户住宅地基、停車場結構和其他商業混凝土項目。住宅項目包括獨棟住宅的混凝土地基。
2.列報基礎和重大會計政策
陳述的基礎
演示基礎-隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計政策(“GAAP”)編制的，反映了所有全資子公司和公司需要合併的實體。看見注4-合併50%擁有的子公司和附註5-建造合營企業以進一步討論本公司針對非全資擁有實體的整合政策。管理層認為，所有僅由正常經常性調整組成的調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。表中顯示的值(不包括每股數據)以千為單位。簡明綜合財務報表中的歷史財務數據已重新分類，以符合本年度的列報方式。
估計和判斷-按照公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷影響報告期內報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。本公司的某些會計估計在其應用中需要比其他會計估計更高程度的判斷。這些包括隨着時間的推移對建築合同收入和收益的確認，對長期資產的估值，商譽和購買會計估計。管理層根據現有信息和經驗不斷評估其所有估計和判斷；然而，實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
根據S-X規則10-1(A)，公司在本季度報告中遺漏了重大會計政策，這些政策將與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中“第二部分第8項-合併財務報表附註”中的披露內容重複。本季度報告應與公司最新的10-K表格年度報告一併閲讀。
應收賬款-應收賬款一般以按照合同規定向客户開具帳單的金額為基礎。應收賬款應根據個人資信評估和客户的具體情況進行核銷，必要時予以核銷。本公司對未償還應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況進行審查，以確定是否存在潛在的無法收回的應收賬款。在2021年9月30日和2020年12月31日，我們對預期信貸損失的估計額度為零.
按照慣例，我方同意賠償我方擔保公司因發行債券而蒙受的所有損失，並授予我方擔保公司某些資產的擔保權益，包括應收賬款，作為此類債務的抵押品。
正在進行的合同-對於在一段時間內履行的履約義務，按照商定的合同條款，按定期間隔(例如，每兩週或每月)或在實現合同里程碑時，按工作進展開具帳單。通常，在收入確認之前，客户會為預付款或存款支付英鎊賬單，導致合同債務。然而，公司偶爾會在收入確認後開具賬單，導致合同資產。
9

該公司根據其履行工作的許多合同也包含聘用條款。保留金是指在工程令人滿意地完成之前，我們為客户付款而保留的那部分賬單。除非保留，否則本公司假設客户根據該等撥備保留的所有金額均可全額收回。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同資產包括美元42,790及$44,412保留金和合同負債分別包括#美元。41,925及$33,856分別是預留金的保證金和保留金。有效合同的定金被歸類為當期定金，與合同的期限無關，一般在合同完成後一年內收取。我們預計將收集大約66在接下來的12個月裏，我們2021年9月30日預留額的1%。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在簡明綜合資產負債表中按“合同資產”和“合同負債”列報。
包括在2020年12月31日合同負債餘額中的截至2021年9月30日的三個月和九個月確認的收入為$111,887及$409,257，分別為。包括在2019年12月31日合同負債餘額中的截至2020年9月30日的三個月和九個月確認的收入為$106,072及$384,569，分別為。
現金和限制性現金-我們的現金由三個月或更短期限的高流動性投資組成。受限現金：$6,714及$6,457分別於2021年9月30日及2020年12月31日計入簡明綜合資產負債表的“其他流動資產”。這主要是指公司存入獨立賬户的現金，並根據合同協議被指定為等額備用信用證的抵押品。
3.來自客户的收入
積壓—下表按部門介紹了公司的積壓情況：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
大量的民事積壓$1,019,904 $898,183 
專業服務積壓391,443 277,205 
大量的民事和專業服務積壓$1,411,347 $1,175,388 
該公司預計將確認大約64在接下來的一年中，其積壓工作的%將作為收入12個月，以及之後的餘額。
收入分解—下表列出了按主要終端市場和合同類型分類的公司收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
按主要終端市場劃分的收入2021202020212020
重型公路$188,746 $148,239 $427,451 $397,139 
航空業35,840 20,473 99,816 83,797 
水的控制和處理11,463 17,751 41,890 56,089 
其他13,849 14,615 30,948 40,116 
沉重的民事收入249,898 201,078 600,105 577,141 
場地開發121,286 114,961 341,601 296,845 
商業廣告26,970 25,010 82,647 83,552 
專業服務收入148,256 139,971 424,248 380,397 
住宅收入65,295 42,409 156,078 122,646 
總收入$463,449 $383,458 $1,180,431 $1,080,184 
按合同類型劃分的收入
固定單價$267,093 $187,692 $670,526 $631,639 
一次總和129,742 148,463 348,313 301,025 
住宅和其他66,614 47,303 161,592 147,520 
總收入$463,449 $383,458 $1,180,431 $1,080,184 
10

這些合同類型各有優缺點。通常情況下，公司使用一次性合同承擔更多風險。然而，如果完成工作的成本低於最初的估計，這些類型的合同就會提供額外的利潤。根據固定單價合同，如果實際工時成本與協商的費率有很大差異，公司的利潤可能會有所不同。此外，由於一些合同提供的材料成本管理費用很少，甚至不收取費用，合同成本的組成部分可能會影響盈利能力。
可變注意事項
該公司有一些項目正在與客户談判，或等待客户對未經批准的變更單和索賠進行最終批准。該公司正在履行其合同權利，在完成與變更單相關的工作(包括變更單定價懸而未決的變更單)或與重大範圍變更相關的索賠(導致大量延誤和完成工作的額外成本)的基礎上，向客户收回發生的額外成本。未經批准的變更單和索賠信息已提供給公司的客户，與客户的談判正在進行中。如果不能通過可接受的解決方案取得更多進展，將採取法律行動。根據公司對其合同條款、發生的具體費用以及支持未經批准的變更單和索賠的其他相關證據的審查，在某些情況下，必要時再加上公司外部索賠顧問的意見，公司得出結論，在項目價格中列入#美元是合適的。13,900及$7,142，分別於2021年9月30日和2020年12月31日，涉及未經批准的變更單和索賠。未完成合同的估計損失撥備是在確定此類損失的期間計提的。
合同概算
長期合同和項目的會計涉及到使用各種技術來估計總合同收入和成本。對於長期合同，本公司將合同利潤估計為完成合同的預計收入總額與預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認此類利潤。合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果，這些事件往往跨越數年。這些假設包括勞動生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、材料的成本和可用性以及分包商的績效。工作績效、工作條件和估計盈利能力的變化，包括合同處罰條款和最終合同結算引起的變化，可能導致成本和收入的修訂，並在確定修訂的期間確認。合同估計數的變化導致淨減少#美元。354淨增加$11,678分別為截至2021年9月30日的3個月和9個月，淨增加約1美元2,725及$5,017截至2020年9月30日止三個月及九個月，分別計入簡明綜合經營報表的“營業收入”。
4.合併後擁有50%股權的子公司
本公司擁有50%的所有權權益二由於對子公司(“邁爾斯”和“RHB”)行使控制權而將其完全合併的子公司(“Myers”和“RHB”)。可歸因於50該公司不擁有的百分比約為$3,300及$9,900截至2021年9月30日的三個月和九個月，以及美元2,600及$8,900分別在截至2020年9月30日的3個月和9個月，並在簡明綜合經營報表中的“其他運營費用淨額”中予以抵銷。合夥人的任何未分配收益都包括在簡明綜合資產負債表內的“成員利息(需強制贖回)和未分配收益”中，並在非控股所有者去世或永久殘疾時強制支付。
這兩家子公司有單獨的強制性贖回條款，在合作伙伴協議概述的情況下，這些條款肯定會發生，公司有義務購買每位合作伙伴剩餘的50$的%利息20,000 ($40,000總而言之)。該公司已經購買了二單獨的$20,000死亡和永久完全傷殘保險單，以減少公司在發生此類事件時的現金提取。這些購買義務也記錄在簡明綜合資產負債表上的“必須強制贖回的成員利息和未分配收益”中。
責任包括以下內容：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
會員可強制贖回的權益$40,000 $40,000 
累計淨收益14,766 11,290 
總負債$54,766 $51,290 
公司必須確定其任何實體，包括二50它參與的擁有%股權的子公司是一種VIE。本公司確定Myers是VIE，本公司是主要受益者，因為
11

根據邁爾斯營運協議的條款，本公司須承擔合夥企業的大部分潛在虧損。
Myers的財務信息摘要如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入$50,338 $57,566 $121,432 $156,292 
營業收入$808 $1,889 $2,273 $3,093 
淨收入$1,379 $932 $2,096 $1,537 
5.建築合資企業
擁有控股權的合資企業-我們整合任何確定為VIE的企業，我們是其主要受益者，或我們以其他方式有效控制的任何企業。其餘所有者持有的股本及其在淨收益(虧損)中的份額分別反映在簡明綜合資產負債表項目“非控制性權益”和簡明綜合經營報表項目“非控制性權益應佔淨收益”的股東權益中。該公司決定，該公司的拉爾夫·L·沃茲沃斯建築子公司的一家合資企業是51%Owner是VIE，本公司是主要受益人。該建築合資企業的財務信息摘要如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入$19,846 $4,266 $37,412 $11,734 
營業收入$1,290 $290 $4,430 $961 
淨收入$1,292 $292 $4,435 $967 
擁有非控股權益的合資企業-公司在簡明綜合經營報表中按比例核算未合併的合資企業，並在簡明綜合資產負債表中作為單一項目(“建築合資企業的應收賬款和權益”)進行會計處理。這種方法是對建築業常見的權益會計方法的允許修改。本公司擁有非控股權益的合資企業的綜合財務金額及其在本公司合併財務報表中所佔份額如下：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
流動資產$156,479 $143,608 
流動負債$(103,754)$(141,295)
英鎊建築合資企業的應收賬款和權益$21,656 $16,653 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入$69,116 $58,541 $181,022 $128,853 
税前收入$9,311 $7,814 $22,726 $14,487 
Sterling的非控股權益：
收入$30,326 $26,195 $79,264 $58,653 
税前收入$4,149 $3,541 $9,959 $6,559 
標題“建築合資企業的應收賬款和權益”包括欠公司的未分配收益和應收賬款。未分配收益通常在客户接受項目完成且保修期(如果有)過後發放給合資夥伴。
其他-使用合資企業會使我們面臨許多風險，包括我們的合作伙伴可能無法或不願意提供他們所佔的資本投資份額，為合資企業的運營提供資金，或完成他們對我們、合資企業或最終對客户的義務。合資夥伴之間的意見或觀點分歧也可能導致決策延遲或無法就重大問題達成一致，這可能對合資企業的業務和運營產生不利影響。此外，協議條款可能會使我們對我們的合資夥伴承擔連帶責任，如果我們的合資夥伴未能履行他們的義務，可能會給我們帶來額外的業績和財務義務。這個
12

上述因素可能導致完成項目的意外成本、違約金或合同糾紛，包括對我們合作伙伴的索賠。
6.財產和設備
財產和設備摘要如下：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
建築和運輸設備$256,444 $231,799 
建築物及改善工程23,110 21,025 
土地3,891 3,891 
辦公設備3,147 3,012 
總資產和設備286,592 259,727 
減去累計折舊(138,148)(133,059)
財產和設備合計(淨額)$148,444 $126,668 
折舊費用-折舊費用主要包括在收入成本中，為#美元。5,763及$16,738截至2021年9月30日的三個月和九個月，以及美元5,232及$16,070截至2020年9月30日的三個月和九個月，respec分別。
7.其他無形資產
下表顯示了我們收購的有限壽命無形資產，包括每個主要無形資產類別的加權平均使用壽命和總計：
2021年9月30日2020年12月31日
加權
平均值
壽命(年)		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷
客户關係25$232,623 $(23,469)$232,623 $(16,360)
商號2330,107 (4,346)30,107 (3,209)
競業禁止協議52,487 (1,113)2,487 (761)
總計24$265,217 $(28,928)$265,217 $(20,330)
**公司的無形攤銷費用為$2,866及$8,598截至2021年9月30日的三個月和九個月，以及美元2,866及$8,569分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。
8.債務
該公司的未償債務總額如下：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
定期貸款安排$310,944 $355,000 
循環信貸安排— — 
信貸安排310,944 355,000 
其他債務15,342 20,397 
債務總額326,286 375,397 
較短的長期債務到期日(21,239)(77,434)
較少未攤銷債務發行成本(5,124)(6,714)
長期債務總額$299,923 $291,249 
13

信貸安排-我們經修訂的信貸協議(“信貸協議”)為本公司提供最高達$的優先擔保債務融資475,000總額包括：(I)一項有優先擔保的第一留置權定期貸款安排(“定期貸款安排”)，金額為#美元。400,000(Ii)本金總額為$的優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”)。75,000(帶$75,000信用證的簽發限額和一美元。15,000昇華為迴旋額度貸款)。信貸安排項下的責任以本公司及附屬擔保人的實質所有資產作抵押，但須受若干準許留置權及其他各方權益的規限。信貸安排將於2024年10月2日到期。
於2021年6月28日，信貸協議進一步修訂，以(I)降低適用於基本利率貸款(定義見信貸協議)、歐洲美元貸款(定義見信貸協議)、信用證(定義見信貸協議)費用以及循環信貸安排及定期貸款安排下應付承諾費的年利率的適用保證金；(Ii)降低申請強制預付信貸安排所需的超額現金流的適用百分比；及(Iii)減少預定季度本金支付金額。
定期貸款工具根據公司的選擇，按基本利率加保證金計息，或按1、2、3、6或12個月期倫敦銀行同業拆借利率(如果有)加保證金計息。於2021年9月30日，該公司使用一個月期LIBOR利率計算利息，適用保證金為0.084%和%2.50分別為每年%。我們繼續利用利率互換來對衝美元的風險。275,000未償還定期貸款工具的利率，這導致加權平均利率約為2%。5.15截至2021年9月30日的9個月內，年利率為1%。定期貸款安排的預定本金每季度支付一次，總額為$24,700, $16,200, $22,300及$18,300分別為2021年、2022年、2023年和2024年結束的每一年。本公司須用發行債務、虧損事件及某些處置所得款項，就信貸安排進行強制性預付款。公司還被要求用其超額現金流在以下範圍內預付信貸安排5在收到其年度經審計的財務報表後的幾天內。截至2021年9月30日的9個月，公司按計劃支付了定期貸款$20,612，超額現金流支付$18,000以及可選的提前還款$5,444。定期貸款工具上所有未償還的本金和利息將於2024年10月2日到期。
循環信貸安排的利息與定期貸款安排的利率選擇權相同。除了債務借款的利息外，我們還被評估該貸款未使用部分的季度承諾費以及未償還票據的信用證費用。在2021年9月30日左右，我們有不是*美元以下的未償還借款75,000循環信貸安排。
發債成本-與定期貸款融資和循環信貸融資相關的成本在簡明綜合資產負債表上反映為相關債務負債的直接減少，並在各自融資的條款中攤銷。債務發行成本攤銷為#美元。492及$1,756截至2021年9月30日的三個月和九個月，以及美元727及$2,219分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月，並記錄為利息支出。此外，由於提前付款#美元。18,000及$5,444關於2021年第一季度和第二季度的定期貸款安排，我們分別記錄了債務清償損失#美元。0及$431分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月，與發債成本相關。
其他債務-在2020年第二季度，公司的二50收到的擁有子公司的百分比三短期支付寶保護計劃貸款(“PPP貸款”)總額約為$9,800。在2021年第三季度，小企業管理局(SBA)原諒了一在購買力平價貸款中，約為#美元2,000，其中本公司錄得債務清償收益#美元。968因為它的50收益的%部分。在截至2021年9月30日的9個月裏，SBA原諒了二購買力平價貸款總額約為$5,000，其中本公司錄得債務清償收益#美元。2,463因為它的50收益的%部分。截至2021年9月30日，剩餘的PPP貸款在綜合資產負債表上被歸類為“流動負債”項下的短期債務，因為我們預計將在未來六個月內收到SBA的寬免決定。
合規性和其他-信貸協議包含各種正面和負面契諾，除某些例外情況外，這些契諾可能會限制我們和我們的子公司授予留置權、招致額外債務、進行貸款、墊款或其他投資、進行非普通課程資產出售、宣佈或支付股息或作出關於股權的其他分派、購買、贖回或以其他方式收購或註銷股本或其他股權，或與任何其他人合併或合併的能力，以及其他各種情況下的能力，其中包括：授予留置權、招致額外債務、進行貸款、墊款或其他投資、進行非普通課程資產出售、宣佈或支付股息或進行其他分配、購買、贖回或以其他方式收購或註銷股本或其他股權，或與任何其他人合併或合併。此外，該公司亦須遵守若干財務契約。截至2021年9月30日，我們遵守了所有限制性和金融契約。本公司的債務在簡明綜合資產負債表中按賬面金額入賬。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們未償債務的賬面價值接近公允價值。
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9.金融工具
    利率衍生品-我們繼續利用掉期安排來對衝與美元相關的利率波動275,000在$310,944定期貸款安排項下的未償還款項。本公司已將其最新利率互換協議指定為現金流對衝衍生品。在衍生工具有效及符合文件要求的範圍內，公允價值變動於其他全面收益(虧損)(“保監處”)確認，直至相關對衝項目於盈利確認為止。於2021年9月30日，計入累計其他全面收益(虧損)(AOCI)的掉期公允價值為淨虧損$3,790.
衍生品披露
    公允價值-金融工具需要根據對公允價值計量重要的最低投入水平在估值層次中進行分類。估值層次的三個級別如下：
•級別1-公允價值基於活躍市場的報價。
•第2級-公允價值基於內部開發的模型，這些模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎。我們的衍生品頭寸被歸類於估值等級的第二級，因為它們是根據活躍市場中類似資產和負債的報價進行估值的。這些二級衍生品採用收益法進行估值，這種方法根據當前市場預期對未來現金流進行貼現，並根據信用風險進行調整。
•第3級-公允價值基於內部開發的模型，這些模型使用重要的不可觀察到的市場參數作為基礎。截至2021年9月30日或2020年12月31日，本公司沒有任何3級分類。
    下表按估值層次和資產負債表分類列出利率衍生品的公允價值：
2021年9月30日2020年12月31日
1級2級3級總計1級2級3級總計
其他流動負債$— $(3,529)$— $(3,529)$— $(4,427)$— $(4,427)
其他非流動負債— (455)— (455)— (2,629)— (2,629)
按公允價值計算的負債總額$— $(3,984)$— $(3,984)$— $(7,056)$— $(7,056)
    保監處—下表列出了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，指定為現金流對衝的衍生品在OCI中確認並從AOCI重新分類為收益的總價值：
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2021年9月30日
税前税收税後淨額税前税收税後淨額
在OCI中確認的淨收益(虧損)$(111)$25 $(86)$(67)$15 $(52)
淨額從AOCI重新分類為收益(1)
1,041 (237)804 3,099 (706)2,393 
其他綜合收益變動$930 $(212)$718 $3,032 $(691)$2,341 
截至三個月截至9個月
2020年9月30日2020年9月30日
税前税收税後淨額税前税收税後淨額
在OCI中確認的淨收益(虧損)$50 $(11)$39 $(10,155)$2,285 $(7,870)
淨額從AOCI重新分類為收益1,253 (282)971 2,279 (513)1,766 
其他綜合收益變動$1,303 $(293)$1,010 $(7,876)$1,772 $(6,104)
(1) 未實現淨虧損共計#美元3,335由於相關基礎債務的清償，預計將在未來12個月內從AOCI重新分類為收益。
10.租賃義務
據報道，該公司擁有主要用於建築和運輸設備以及辦公空間的運營和融資租賃。該公司的租約的剩餘租約條款為一個月至七年了，其中一些選項包括將租約延長最多十年.
15

    租賃費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
經營租賃成本$1,672 $2,187 $4,694 $6,421 
短期租賃成本$3,813 $3,311 $8,848 $10,337 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$46 $49 $151 $154 
租賃負債利息5 7 16 22 
融資租賃總成本$51 $56 $167 $176 
**與租賃相關的補充現金流信息如下：
截至9月30日的9個月，
20212020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流$4,627 $6,281 
融資租賃的營業現金流$16 $22 
融資租賃產生的現金流$151 $154 
以租賃義務(非現金)換取的使用權資產：
經營租約$6,221 $7,679 
融資租賃$— $— 
**與租賃相關的補充資產負債表資料如下：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
經營租約
經營性租賃使用權資產$17,470 $16,515 
長期租賃債務的當期部分$8,314 $7,588 
長期租賃義務9,306 8,958 
經營租賃負債總額$17,620 $16,546 
融資租賃
財產和設備，按成本價計算$1,479 $1,479 
累計折舊(857)(702)
財產和設備，淨值$622 $777 
長期債務的當期到期日$157 $188 
長期債務260 372 
融資租賃負債總額$417 $560 
加權平均剩餘租期
經營租約3.43.2
融資租賃2.73.2
加權平均貼現率
經營租約5.4 %5.7 %
融資租賃4.2 %4.2 %
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    租賃負債的期限如下：
運營中
租契		金融
租契
截至十二月三十一日止的年度：
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月)$1,742 $49 
20227,377 161 
20234,773 155 
20242,558 77 
20251,293 — 
20261,005 — 
此後629 — 
租賃付款總額$19,377 $442 
扣除的利息(1,757)(25)
總計$17,620 $417 
11.承諾和或有事項
保險公司要求本公司取得並持有備用信用證。這些信用證作為銀行機構的擔保，用於在本公司未支付一般責任、工人賠償和汽車責任索賠的情況下，向本公司的保險提供者支付可歸因於其一般責任、工人賠償和汽車責任索賠的索賠費用，最高金額為備用信用證中規定的金額。這些信用證是以現金為抵押的，因此現金被指定為受限制的。
本公司，包括其建築合資企業和其合併的50擁有%股權的子公司，現在和將來都可能作為正常業務過程中附帶的各種法律程序的一方參與其中，這些公司現在和將來都可能作為一方參與到正常業務過程中附帶的各種法律程序中。管理層在徵詢法律顧問的意見後，認為該等行動的結果不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
12.所得税
該公司及其子公司總部設在美國，提交聯邦和各州所得税申報單。所得税撥備的組成部分如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
當期税費$1,216 $1,557 $2,862 $3,766 
遞延税費6,120 4,723 17,413 10,946 
所得税費用$7,336 $6,280 $20,275 $14,712 
繳納所得税的現金$485 $2,900 $2,167 $2,944 
2021年的有效所得税税率與法定税率不同，主要是由於國家所得税、不可抵扣的補償和其他永久性差異的結果。
由於結轉的淨營業虧損，公司預計2021年或2020年不會有現金支付聯邦所得税。在公司沒有結轉淨營業虧損的州，公司以現金支付州所得税。
截至2020年12月31日，該公司的聯邦和州淨營業虧損(“NOL”)結轉為$58,719及$36,381，分別在下一天的不同日期到期。18美國聯邦所得税的徵收年限和下一年7至18對於我們運營的各個州司法管轄區來説，這是一年的時間。此類NOL結轉從2028年開始到2039年到期。
根據本公司的分析，管理層已確定本公司並無任何重大的不確定税務狀況。
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13.股票激勵計劃和其他股權活動
一般信息-公司設有股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)和員工股票購買計劃(“ESPP”)，由董事會薪酬和人才發展委員會管理。根據股票激勵計劃，公司可以限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的形式向員工和董事發行股票。在截至2021年9月30日的9個月中，普通股、額外實繳資本和庫存股的變化主要涉及與股票激勵計劃、ESPP和預扣税款相關的活動。
股份授權書—在截至2021年9月30日的9個月內，公司根據股票激勵計劃授予了以下獎勵：
股票加權平均授予日期-每股公允價值
RSA29 $23.19 
RSU108 $20.55 
PSU(在目標)139 $20.54 
已授予的股份總數276 
股票發行—在截至2021年9月30日的9個月內，公司根據股票激勵計劃和ESPP發行了以下股票：
股票
特別津貼(批出時發出)29 
RSU(歸屬時簽發)55 
PSU(歸屬時頒發)621 
特別提款證(發售時發出)18 
已發行股份總數723 
基於股票的薪酬費用-在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了$1,840及$5,690分別用於股票薪酬支出，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了$1,765及$7,961以股票為基礎的薪酬費用，主要包括一般費用和行政費用。該公司在沒收發生時予以確認，而不是估計預期的沒收。包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬總支出中為$19及$66分別扣除與ESPP相關的費用，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了$18及$54與ESPP相關的費用。
扣繳税款的股票-公司扣留4和250股票用於RSU/PSU基於股票的補償投資的税收，為$99及$5,718分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內。
AOCI-在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，AOCI的變化是由於OCI確認的淨收益(虧損)和從AOCI重新分類為與我們的利率衍生品相關的收益。看見附註9-金融工具以供進一步討論。
認股權證-在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，某些權證持有人選擇了無現金行使選擇權，公司發行了。125關於行使權利的普通股230*市值美元的認股權證2,812.
18

14.每股收益
下表對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋每股收益計算的分子和分母進行了核對：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
分子：
可歸因於英鎊普通股股東的淨收入$21,126 $15,157 $51,737 $36,482 
分母：
加權平均已發行普通股-基本28,710 28,003 28,527 27,832 
稀釋性未歸屬股票及認股權證的股份503 230 400 154 
加權平均已發行普通股-稀釋29,213 28,233 28,927 27,986 
可歸因於英鎊普通股股東的每股基本淨收入$0.74 $0.54 $1.81 $1.31 
可歸因於英鎊普通股股東的稀釋後每股淨收益$0.72 $0.54 $1.79 $1.30 
15.補充現金流信息
**營業資產和負債--下表彙總了經營性資產和負債各組成部分的變動情況：
截至9月30日的9個月，
20212020
應收賬款$(41,259)$(24,153)
進行中的合同(淨額)26,694 30,278 
建築合營企業的應收賬款和權益(5,003)(4,606)
其他流動和非流動資產(6,630)(1,314)
應付帳款47,423 (10,257)
應計補償和其他負債12,916 18,391 
會員須強制贖回的權益及未分配收益1,013 1,795 
經營性資產和負債的變動$35,154 $10,134 
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16.細分市場信息
該公司的內部和公開部門報告根據其主要經營部門提供的服務進行調整。該公司的業務包括三需要報告的部門：重型民用、專業服務和住宅。該公司的首席運營決策者根據營業收入和收入評估經營部門的業績。每個部門的運營收入反映了公司成本，主要根據收入進行分配。
下表按可報告部門列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的總收入和運營總收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入
重型土木工程$249,898 $201,078 $600,105 $577,141 
專業服務148,256 139,971 424,248 380,397 
住宅65,295 42,409 156,078 122,646 
總收入$463,449 $383,458 $1,180,431 $1,080,184 
  
營業收入
重型土木工程$7,174 $2,405 $12,668 $2,679 
專業服務17,932 21,474 57,016 55,834 
住宅6,925 5,353 17,822 16,480 
小計32,031 29,232 87,506 74,993 
收購相關成本— (401)— (1,013)
營業總收入$32,031 $28,831 $87,506 $73,980 
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份10-Q表格季度報告(“報告”)包含的陳述是或可能被認為是關於公司的“前瞻性陳述”，這些陳述代表了我們對未來事件的期望和信念。這些前瞻性陳述旨在被“1995年私人證券訴訟改革法”(修訂後的“證券法”第27A節或“證券法”)和“1934年證券交易法”(修訂後的“證券交易法”)或“交易法”中規定的前瞻性陳述的安全港所涵蓋，這些前瞻性陳述是由1995年“私人證券訴訟改革法”(修訂後的“證券法”)或“證券法”(修訂後的“證券法”)第21E節規定的。本文中包含的前瞻性陳述涉及具有預測性的事項，如關於我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息的行業前景、業務戰略、目標和預期，可能使用或包含諸如“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”等詞彙。“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“將會”以及類似的術語和短語。
前瞻性陳述反映了截至本報告發表之日我們對未來事件、結果或結果的當前預期。這些期望可能會實現，也可能不會實現。其中一些預期可能是基於事實證明是不正確的假設或判斷。此外，我們的業務和運營涉及許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能導致我們的預期無法實現，或者可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
由於各種因素，實際事件、結果和結果可能與前瞻性陳述中預期、預測或假設的大不相同。雖然不可能確定所有這些因素，但除其他因素外，它們包括：
•與正在發生的新冠肺炎大流行有關的潛在風險和不確定性，包括新冠肺炎大流行的持續時間(包括新的和新出現的毒株和變種)、政府當局可能採取的遏制新冠肺炎大流行或應對其影響的額外行動(包括疫苗的分發、有效性和接受度)、任何擬議的疫苗授權或測試要求的實施，以及新冠肺炎大流行對美國經濟可能持續或進一步的負面影響；
•影響合同投標固有估計準確性的因素、對積壓的估計以及隨着時間的推移收入確認會計政策，包括與原始投標假設的現場條件有重大差異的現場條件、合同修改、機器或設備的機械問題以及下文提到的其他風險的影響；
•供應商、分包商、設計工程師、合資夥伴、客户、競爭對手、銀行、擔保公司和其他我們無法控制的行為，包括供應商、分包商和合資夥伴的不履行義務；
•與我們的合同相關的成本上升，包括鋼材、水泥、混凝土、骨料、石油、燃料和其他建築材料的可獲得性、接近性和成本的變化，包括美國貿易政策的變化和其他國家的報復性反應，以及與分包商和勞動力相關的成本上升；
•租賃、購置或維護我們設備的成本變化；
•我們對數量有限的重要客户的依賴；
•有比我們有更多財力或更低保證金要求的競爭對手的存在，以及競爭性投標人對我們以我們可以接受的合理利潤率獲得新的積壓訂單的能力的影響；
•聯邦政府的任何長期停擺；
•根據政府合同標準，我們有資格成為合格投標人的能力；
•總體經濟狀況的變化，包括聯邦、州和地方政府對基礎設施服務的資金減少，這些政府的預算、做法、法律和法規的變化，以及我們地理市場的不利經濟狀況，如持續的新冠肺炎疫情造成的不利經濟狀況；
•與項目完成有關的延誤或困難，包括額外成本、收入減少或支付違約金，或與獲得所需的政府許可和批准有關的延誤或困難；
•設計/建造合同使我們面臨設計錯誤和遺漏的風險；
•我們獲得保證金或郵寄信用證的能力；
•我們以優惠條件籌集額外資本的能力；
•吸引和留住關鍵人才的能力；
•增加我們的勞動力或勞動力成本的工會，以及任何停工或減速；
•惡劣的天氣條件；
•我們成功識別、融資、完成和整合收購的能力；
•任何政府機構，包括職業安全和健康管理局發佈的傳票；
•聯邦、州和地方環境法律和法規，不遵守可導致處罰和/或終止合同以及民事和刑事責任的環境法律和法規；以及
•其他因素在本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格(“2020 10-K表格”)的第I部分第1A項下更詳細討論。風險因素。“
在閲讀本報告時，您在評估任何前瞻性陳述時應仔細考慮這些因素，並告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。我們目前認為無關緊要、目前不為我們所知或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定性，請投資者注意，我們前瞻性陳述所基於的許多假設可能在前瞻性陳述發表之日之後發生變化。此外，我們可能會對業務計劃進行更改，這可能會影響我們的業績。儘管我們相信我們在本報告中的前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖和期望一定會實現。
前瞻性陳述僅在作出之日發表，我們沒有義務因任何原因公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或發展、環境變化或其他原因，無論我們的假設、業務計劃、實際經驗或其他變化發生了任何變化。
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概述

一般信息-Sterling Construction Company，Inc.(簡稱“Sterling”或“本公司”)通過在美國(“美國”)專門從事重型民用、專業服務和住宅項目的三個部門內的多家子公司開展業務，這些項目主要遍及美國南部、落基山脈各州、加利福尼亞州和夏威夷，以及其他具有戰略建設機會的地區。重型土木工程包括公路、道路、橋樑、機場、港口、輕軌、供水、廢水和暴雨排水系統的基礎設施和修復項目。專業服務項目包括場地開發活動、多户住宅地基、停車場結構和其他商業混凝土項目。住宅項目包括獨棟住宅的混凝土地基。從戰略到運營，我們致力於可持續發展，通過負責任的運營來保障和提高社會的生活質量。關心我們的人民、我們的投資者、我們的客户和我們的社區-這就是英鎊的方式。這就是為什麼我們使用回收材料，回收水，並儲存我們項目的骨料。此外，從供水系統和交通系統到社區服務倡議，如促進殘疾退伍軍人之家的建設，斯特林始終以人為本。

“新冠肺炎”戰略的影響-公司繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果的實際和預期影響。根據美國國家網絡安全和基礎設施局(National CyberSecurity And Infrastructure Agency)的規定，斯特林的業務已被確定為“基本關鍵基礎設施”(Essential Critical Infrastructure)的一個組成部分，到目前為止，我們還沒有經歷過項目網站的重大關閉或運營中斷。根據政府命令和公共衞生指導方針，該公司繼續在其業務範圍內運營。雖然到目前為止，本公司還沒有受到新冠肺炎疫情的重大影響，但此次疫情可能會影響我們的業務、濃縮的綜合運營業績和未來的財務狀況。2021年9月9日，拜登總統指示美國勞工部職業安全與健康管理局(“OSHA”)起草法規，要求所有擁有至少百名員工的僱主要求所有員工要麼接種疫苗，要麼每週接受新冠肺炎檢測。2021年10月12日，OSHA向白宮信息和監管事務辦公室遞交了執行該指令的緊急條例，供審查，審查於2021年11月1日完成。在這次審查之後，預計OSHA將公佈緊急條例，該條例將在公佈後立即生效。遵守疫苗指令或每週檢測要求的成本可能很高，如果新規定生效，可能很難每週獲得檢測結果。此外，一些員工可能會因為疫苗或檢測要求而選擇離職。, 導致潛在的勞動力短缺。對我們未來業務的影響的重要性尚不確定，取決於許多不斷變化的因素，正如本季度報告中在表格10-Q的“第II部分，第1A項”中更詳細地討論的那樣。風險因素。“
市場前景和趨勢
重型土木工程-Sterling的大量民用業務主要由聯邦、州和市政資金推動。聯邦基金平均每年為公路和橋樑項目提供50%的州交通部資本支出。英鎊主要市場中的幾個州已經採取行動，進一步增加年度支出。2018年10月，美國聯邦航空管理局(Federal Aviation Administration)重新批准了到2023年每年33.5億美元。這次重新授權還包括每年超過10億美元的機場基礎設施贈款和約17億美元的救災資金。2020年11月，通過了各種州和地方交通措施，確保了德克薩斯州(75億美元)和加利福尼亞州(5.2億美元)的主要倡議的資金，在某些情況下還增加了資金。除了州政府資助的行動外，2015年聯邦政府資助的3050億美元的修復美國地面運輸(FAST)法案在2016年至2020年的五年時間裏，每年的聯邦高速公路投資增加了15.1%。2020年9月，國會通過了一項將FAST法案延長一年的法案，該法案為高速公路信託基金增加了136億美元。2021年9月30日，FAST法案的一年延期到期，並被批准短期延長30天，將到期期限延長至2021年10月31日。這一延期也是眾議院通過基礎設施投資和就業法案(IIJA)的新目標，該法案為公路和公共交通項目提供了新的五年期重新授權，所有交通方式的投資歷史性增加了2840億美元。隨着國際投資協定的通過，為交通基礎設施預留了額外資金，為道路和橋樑預留了1,100億美元。, 660億美元用於鐵路，250億美元用於機場。多項基礎設施提案目前正在聯邦參眾兩院進行。如果獲得通過，這些法案可能會從2021年末或2022年初開始為高速公路、鐵路和機場增加額外的多年資金。

專業服務-Sterling的專業服務業務主要由最終用户和開發商的投資推動，包括亞馬遜、Facebook和家得寶在內的主要最終用户繼續實施公開宣佈的多年資本基礎設施活動。在美國東南部的一級市場，特別是佐治亞州，倉庫利用率為4.6%，連續11個季度超過2000萬平方英尺的新建築已經開工。多户住宅市場的前景繼續下滑，因為開發商面臨着新冠肺炎疫情帶來的經濟擔憂，而首套獨棟住宅的可用性和可負擔性繼續上升。

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住宅-公司住宅業務的持續收入增長與其關鍵市場達拉斯-沃斯堡的新房開工數量增長以及向休斯頓和鳳凰城市場的持續擴張直接相關。該公司的核心客户羣主要由全國領先的住宅建築商以及地區性和定製化住宅建築商組成。在過去的幾個季度裏，住宅市場經歷了包括混凝土、鋼鐵和木材在內的關鍵材料的大幅價格波動和供應，以及分包商勞動力成本的增加。雖然公司已經與客户合作轉嫁材料和勞動力成本的增加，但公司未來可能無法成功收回這些額外成本。
積壓
我們積壓的建築項目(“積壓”)由大量的土木工程和專業服務部門組成，這是我們預計將在未來幾個時期確認為收入的剩餘合同金額。積壓的合同通常在6到36個月內完成。我們未簽署的低價合同(“未簽署的低價合同”)在我們的客户執行合同之前不會積壓。我們將我們的積壓和未簽署的低價合同的組合稱為“組合積壓”。我們的賬面消耗比是一種非公認會計準則的衡量標準，它是通過將我們增加的積壓工作除以適用期間的收入來確定的。這一指標使管理層能夠監控公司的業務發展努力，以確保我們隨着時間的推移增加我們的積壓和我們的業務，管理層認為出於同樣的原因，這一措施對投資者是有用的。
截至2021年9月30日，我們的積壓金額為14.1億美元，而2020年12月31日為11.8億美元，截至2021年9月30日的9個月的賬面與消耗比率為1.2倍。截至2021年9月30日，未簽署的低價競標金額為1.15億美元，截至2020年12月31日，未簽署的低價競標金額為3.569億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，積壓的總金額為15.3億美元，截至2021年9月30日的9個月的賬面與消耗比率為1.0倍。
在專業服務獎勵比例增加的推動下，公司的積壓利潤率從2020年12月31日的12.0%增加到2021年9月30日的12.3%，綜合積壓利潤率從2020年12月31日的11.8%增加到2021年9月30日的12.1%。
行動結果
合併結果
摘要-2021年第三季度，該公司的營業收入為3200萬美元，所得税前收入為2910萬美元，英鎊普通股股東應佔淨收益為2110萬美元，英鎊普通股股東每股稀釋後淨收益為0.72美元。
截至2021年9月30日的3個月和9個月的綜合財務要點與截至2020年9月30日的3個月和9個月相比如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
收入$463,449 $383,458 $1,180,431 $1,080,184 
毛利57,804 49,916 159,083 144,760 
一般和行政費用(19,637)(15,154)(52,565)(51,209)
無形資產攤銷(2,866)(2,866)(8,598)(8,569)
收購相關成本— (401)— (1,013)
其他營業費用(淨額)(3,270)(2,664)(10,414)(9,989)
營業收入32,031 28,831 87,506 73,980 
淨利息，淨額(3,906)(7,154)(15,621)(22,391)
債務清償收益，淨額968 — 2,032 — 
所得税前收入和非控制性權益29,093 21,677 73,917 51,589 
所得税費用(7,336)(6,280)(20,275)(14,712)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
(631)(240)(1,905)(395)
可歸因於英鎊普通股股東的淨收入$21,126 $15,157 $51,737 $36,482 
毛利率12.5 %13.0 %13.5 %13.4 %
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收入-2021年第三季度營收為4.634億美元，與2020年第三季度相比增加了8000萬美元，增幅為20.9%。2021年第三季度的增長是由重型民用增加4880萬美元、住宅增加2290萬美元和專業服務增加830萬美元推動的。截至2021年9月30日的9個月營收為12億美元，較截至2020年9月30日的9個月增加1.003億美元或9.3%。在截至2021年9月30日的9個月中，專業服務增加了4390萬美元，住宅增加了3340萬美元，重型民用增加了2300萬美元。
毛利-2021年第三季度毛利潤為5780萬美元，比2020年第三季度增加790萬美元，增幅為15.8%。2021年第三季度，該公司的毛利率佔收入的百分比降至12.5%，而2020年第三季度為13.0%。毛利潤的增加和利潤率佔收入的百分比的下降主要是由銷量的增加推動的，但部分被專業服務和住宅領域的通脹、勞動力和材料供應問題的持續逆風所抵消。截至2021年9月30日的9個月毛利為1.591億美元，較截至2020年9月30日的9個月增加1,430萬美元或9.9%。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司的毛利率佔收入的百分比增至13.5%，而截至2020年9月30日的9個月為13.4%。儘管存在持續的逆風，但在截至2021年9月30日的9個月裏，毛利潤有所增長，這是由於運量增加以及大型設計建造合資項目的建設力度加大，因為我們繼續降低重型民用公路的低利潤率、低投標重型公路收入。
截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日，尚未實質性完成的在建合同總數分別約為202份和215份。這些合同有不同的規模，不同的預期盈利能力，以及處於不同的完成階段。合同越接近完成，公司對總收入(包括獎勵、延遲罰款和變更訂單)、成本和毛利潤的估計就越清晰。因此，毛利潤佔收入的百分比可能會因合同的不同以及合同完成階段的不同而在可比季度和隨後的季度中增加或減少。
一般及行政開支-2021年第三季度，一般和行政費用為1,960萬美元，佔收入的4.2%，而2020年第三季度為1,520萬美元，佔收入的4.0%。截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用為5260萬美元，佔收入的4.5%，而截至2020年9月30日的9個月為5120萬美元，佔收入的4.7%。由於通貨膨脹和供應鏈問題，公司已經開始看到一般和行政費用受到影響；然而，公司預計2021年全年這些費用將保持在收入的4.8%左右。
利息支出-2021年第三季度的利息支出為390萬美元，而2020年第三季度為720萬美元，截至2021年9月30日的9個月的利息支出為1570萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的利息支出為2250萬美元。減少的部分原因是本公司的債務減少，因為本公司自2020年第三季度以來已經償還了6900萬美元的信貸安排餘額，部分原因是根據經2021年第二季度修訂的信貸協議提供的適用利率降低了2%，這是由於本公司自2020年第三季度以來已經償還了6900萬美元的信貸安排餘額，部分原因是根據經2021年第二季度修訂的信貸協議提供的適用利率降低了2%。看見附註8--債務以獲取更多信息。
所得税-2021年第三季度的有效所得税税率為25.2%，截至2021年9月30日的9個月為27.4%。2021年第三季度和截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率主要得益於免税PPP貸款減免。看見附註8--債務以獲取更多信息。該公司預計2021年全年的有效所得税税率為27.5%至28%。由於結轉的淨營業虧損，該公司預計2021年或2020年不會為聯邦所得税支付現金。看見附註12--所得税以獲取更多信息。
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細分結果
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021的百分比
收入		2020的百分比
收入		2021的百分比
收入		2020的百分比
收入
收入        
重型土木工程$249,898 54%$201,078 52%$600,105 51%$577,141 54%
專業服務148,256 32%139,971 37%424,248 36%380,397 35%
住宅65,295 14%42,409 11%156,078 13%122,646 11%
總收入$463,449  $383,458 $1,180,431 $1,080,184 
營業收入   
重型土木工程$7,174 2.9%$2,405 1.2%$12,668 2.1%$2,679 0.5%
專業服務17,932 12.1%21,474 15.3%57,016 13.4%55,834 14.7%
住宅6,925 10.6%5,353 12.6%17,822 11.4%16,480 13.4%
小計32,031 6.9%29,232 7.6%87,506 7.4%74,993 6.9%
收購相關成本— (401)— (1,013)
營業總收入$32,031 6.9%$28,831 7.5%$87,506 7.4%$73,980 6.8%
重型土木工程
收入-2021年第三季度收入為2.499億美元，比2020年第三季度增加4880萬美元，增幅24.3%；截至2021年9月30日的9個月收入為6.01億美元，比截至2020年9月30日的9個月增加2300萬美元，增幅4.0%。增長主要是由更高的重型公路和航空收入推動的，但部分被較低的水控制和處理收入所抵消。重型公路收入增加的主要原因是大型設計-建造合資項目的建設力度加大。2021年第三季度，我們的低標重型公路收入減少了300萬美元，與2020年第三季度相比，重型公路設計建設和其他收入增加了4350萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的低價重型公路收入減少了6590萬美元，與截至2020年9月30日的9個月相比，重型公路設計建設和其他收入增加了9620萬美元。
營業收入-2021年第三季度的營業收入為720萬美元，比2020年第三季度增加了480萬美元，截至2021年9月30日的9個月的營業收入為1270萬美元，比截至2020年9月30日的9個月增加了1000萬美元。這一增長是由於利潤率組合得到改善，大型設計建造合資項目的建設力度加大，以及我們計劃從低利潤率、低投標的重型公路工程中減少收入的結果。
專業服務
收入-2021年第三季度收入為1.483億美元，比2020年第三季度增加830萬美元或5.9%，截至2021年9月30日的9個月收入為4.242億美元，比截至2020年9月30日的9個月增加4390萬美元或11.5%。這一增長主要是由場地開發帶來的較高流量推動的。
營業收入-2021年第三季度的營業收入為1790萬美元，比2020年第三季度減少了350萬美元。下降的原因是供應鏈問題帶來的持續逆風以及對生產率和效率的相關影響，以及2021年第三季度項目利潤率組合下降。截至2021年9月30日的9個月，營業收入為5700萬美元，比截至2020年9月30日的9個月增加120萬美元。這一增長是由網站開發帶來的更高交易量推動的，但部分被上述逆風所抵消。
住宅
收入-2021年第三季度的收入為6530萬美元，比2020年第三季度增加了2290萬美元，增幅為54.0%。該公司的收入增加是由於第三季度澆築的板坯數量達到創紀錄的水平，這主要是由於大量未完工的板坯因天氣原因而從2021年第二季度轉移到2021年第二季度。截至2021年9月30日的9個月收入為1.561億美元，比截至2020年9月30日的9個月增加3340萬美元或27.3%。儘管德克薩斯州天氣惡劣，
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2021年上半年，由於2021年前三個季度的板坯澆注數量達到創紀錄的水平，該公司的收入有所增加。我們繼續看到德克薩斯州地區對新住房的強勁需求，以及我們向亞利桑那州市場的擴張。
營業收入-2021年第三季度的營業收入為690萬美元，比2020年第三季度增加了160萬美元，截至2021年9月30日的9個月的營業收入為1780萬美元，比截至2020年9月30日的9個月增加了130萬美元。增長是由上述產量增加推動的；然而，由於混凝土、鋼鐵和木材的材料成本上升，以及這些材料缺乏穩定的可獲得性，以及勞動力短缺和分包商勞動力成本增加，營業利潤率下降。雖然公司已經與客户合作轉嫁材料和勞動力成本的增加，但公司未來可能無法成功收回這些額外成本。
流動性和資金來源
現金-截至2021年9月30日的現金為1.177億美元，包括以下組成部分：
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
普遍提供$57,086 $26,419 
合併後擁有50%股權的子公司42,965 30,354 
建築合資企業17,651 9,412 
現金總額$117,702 $66,185 
下表列出了有關我們現金流和流動性的信息：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20212020
現金淨額由(用於)：  
經營活動$135,742 $92,255 
投資活動(37,222)(20,531)
融資活動(46,746)(43,558)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$51,774 $28,166 
經營活動-在截至2021年9月30日的9個月中，運營活動提供的淨現金為1.357億美元，而截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為9230萬美元。經營活動提供的現金流量由淨收入驅動，經各種非現金項目和應收賬款、進行中的合同淨額和應付賬款餘額(統稱為“合同資本”)以及其他應計負債的變化進行了調整。
合同資本變動-由於經營活動和合同資本投資的波動，營業資產和負債的變化各不相同。截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月合同資本構成變化如下：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20212020
進行中的合同(淨額)$26,694 $30,278 
應收賬款(41,259)(24,153)
建築合營企業的應收賬款和權益(5,003)(4,606)
應付帳款47,423 (10,257)
合同資本變動，淨額$27,855 $(8,738)
在截至2021年9月30日的9個月中，合同資本的變化增加了2790萬美元的流動性。本公司的合同資本波動受項目積壓、季節性、新授予的時間安排、已完成工作的相關付款以及項目完成後向客户支付的合同賬單等因素的影響。合同資本在期末還受到項目應收賬款和應付賬款支付時間的影響。
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投資活動-在截至2021年9月30日的9個月中，投資活動中使用的淨現金為3720萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的淨現金使用為2050萬美元。現金的使用是由購買資本、設備和建築物以及改進所推動的。我們會根據需要購置資本設備，以支持不斷提高的生產活動水平，並更換退役設備，特別是在我們的專業服務部門。
融資活動-在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動中使用的淨現金為4670萬美元，而上一年的淨現金使用為4360萬美元。融資現金流出是由定期貸款工具的4420萬美元償還和向非控股股東分配的200萬美元推動的。
資本戰略—該公司將繼續探索更多的收入增長和資本替代方案，以提高槓杆率和加強其財務狀況，以便利用民用基礎設施和專業服務市場的趨勢。該公司預計將對其現金進行戰略性使用，例如對符合我們的毛利目標和總體盈利能力的業務進行戰略性收購，並管理其債務餘額。
通貨膨脹率-過去數年來，通脹大致上並沒有對我們的財政業績造成實質影響。然而，從2021年開始，供應鏈波動導致石油、燃料、木材、混凝土和鋼鐵價格上漲，這增加了我們的運營成本，通脹增加了我們的一般和行政費用。我們在對客户的投標中考慮了預期的成本增加；然而，通貨膨脹已經並可能繼續對公司的財務業績產生負面影響。
合資企業
我們參與各種建築合資夥伴關係，以便為某些高度複雜的項目分享專業知識、風險和資源。合資企業與項目業主的合同通常要求合資夥伴之間承擔連帶責任。雖然我們與合資夥伴的協議規定，每一方都將承擔項目造成的任何損失，併為其提供資金，但如果我們的合作伙伴之一無法支付其份額，根據我們與項目所有者的合同，我們將承擔全部責任。根據這些擔保安排，可能導致虧損的情況包括，如果項目發生虧損，合作伙伴無法向合資企業提供額外資金，或者如果合作伙伴未能提供合資企業協議中承諾的服務和資源以完成項目，我們可能會產生額外成本。見“第I部分，第1A項”下的2020年10-K表格。風險因素。“
-截至2021年9月30日，約有3.541億美元的建築工程需要通過未合併的建築合資合同完成，其中1.526億美元佔我們的比例份額。由於我們合資安排下的連帶責任，如果我們的一個合資夥伴未能履行義務，我們和其餘的合資夥伴將負責完成未完成的工作。截至2021年9月30日，我們不知道有任何情況需要我們根據我們合同下的連帶責任履行我們合資夥伴的責任。
新會計準則
公司對新會計準則的討論與附註2-列報基礎和重要會計政策截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。
關鍵會計估計
與我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第7項中描述的那些相比，公司對關鍵會計估計的討論沒有實質性變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們繼續利用掉期安排來對衝與定期貸款安排下3.11億美元未償還資金中的2.75億美元相關的利率波動。本公司已將其最新利率互換協議指定為現金流對衝衍生品。在衍生工具有效且符合文件要求的範圍內，公允價值變動將在其他全面收益(虧損)中確認，直至相關對衝項目在收益中確認。截至2021年9月30日，該合同的總公允價值淨虧損約380萬美元。對於定期貸款工具中與利率掉期對衝無關的3600萬美元剩餘部分，在2021年9月30日，利率每提高或降低100個基點(或1%)，每年將增加或減少約35.9萬美元的利息支出。
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其他
由於這些工具的短期性質，公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。截至2021年9月30日，定期貸款的公允價值基於信用風險和到期日相似的債務的當前市場利率，近似於其賬面價值，因為利息是基於LIBOR加適用保證金。
第四項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給發行人管理層(包括主要行政人員和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時決定所需的披露。
公司首席執行官和首席財務官審查和評估了公司截至2021年9月30日的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2021年9月30日生效，以確保公司在本報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給公司管理層，包括主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤和欺詐。此外，對未來期間的任何內部控制有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而使控制變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第二部分-其他資料
第1項。法律程序
本公司，包括其建築合營公司及合併後擁有50%股權的附屬公司，現正並可能在未來以當事人身分參與日常業務過程中附帶的各項法律訴訟。該公司定期分析有關這些訴訟的最新信息，並在必要時為最終處置這些事項可能產生的負債提供應計費用。
管理層經徵詢法律顧問意見後認為，目前並無合理預期會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的威脅或懸而未決的法律事宜。
第1A項。風險因素
與先前在“第一部分，第1A項”中披露的風險因素相比，沒有任何實質性的變化。除以下規定外，2020年度報告中的“風險因素”表格10-K。以下關於風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素對於理解本報告和2020年10-K表格中的其他陳述可能很重要。以下信息應與先前在“第I部分，第1A項”中披露的風險因素一起閲讀。2020年表格10-K的風險因素，以及本報告的其他部分，包括關於前瞻性陳述的警告性聲明,” “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“在第一部分第二項和第一部分第一項的簡明綜合財務報表及相關附註中，你應該仔細考慮這些可能對業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的風險因素。
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與我們業務相關的風險
聯邦政府提議的工作場所疫苗強制令或每週檢測要求，如果有效，可能會擾亂公司的運營，增加成本，並對其業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
2021年9月9日，拜登總統指示職業安全與健康管理局制定法規，要求所有擁有至少百名員工的僱主要求所有員工要麼接種疫苗，要麼每週接受新冠肺炎檢測。2021年10月12日，OSHA向白宮信息和監管事務辦公室遞交了執行該指令的緊急條例，供審查，審查於2021年11月1日完成。在這次審查之後，預計OSHA將公佈緊急條例，該條例將在公佈後立即生效。遵守疫苗指令或每週檢測要求的成本可能很高，如果新規定生效，可能很難每週獲得檢測結果。此外，一些員工可能會因為疫苗或檢測要求而選擇離職，導致潛在的勞動力短缺。競爭和潛在衝突的法律法規可能會造成額外的不確定性，例如德克薩斯州州長最近發佈的禁止疫苗授權的行政命令。雖然到目前為止，該公司還沒有因新冠肺炎大流行而受到重大影響，但聯邦政府提議的工作場所疫苗強制令或每週檢測要求可能會影響我們未來的業務、運營結果和財務狀況。
政府長期停擺可能會對我們繁重的民用業務造成不利影響。
我們大量的民事收入有很大一部分來自政府機構和項目。政府長時間停擺可能會影響檢查、監管審查和認證、撥款、批准或其他情況，可能會導致我們在沒有根據政府合同報銷的情況下產生大量勞動力或其他成本，或者推遲或取消我們參與的關鍵政府項目，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

第6項陳列品
以下是與本報告一同歸檔的證據：
證物編號：展品名稱
3.1 (1)
截至2017年4月28日修訂的Sterling Construction Company，Inc.公司註冊證書(合併內容參考Sterling Construction Company，Inc.於2017年5月3日提交的Form 8-K當前報告附件3(SEC文件編號1-31993))。
3.2 (1)
修訂和重新修訂了斯特林建築公司的章程(通過引用Sterling Construction Company，Inc.於2018年3月8日提交的表格8-K的當前報告附件3.1(證券交易委員會文件編號1-31993)併入)。
31.1 (2)
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。
31.2 (2)
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務官。
32.1 (3)
根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2 (3)
根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(1)參照所示的提交而成立為法團
(2)隨函存檔
(3)隨函提供
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簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 斯特林建築公司(Sterling Construction Company，Inc.)
   
日期：2021年11月3日由以下人員提供：/s/Ronald A.Ballschmiede
  羅納德·A·巴爾施米德
  首席財務官和正式授權的官員
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