LANC-20210930
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
10-Q
 
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號000-04065 
蘭開斯特殖民地公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
俄亥俄州13-1955943
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
北極星大道380號400套房
韋斯特維爾俄亥俄州43082
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
 
(614)
224-7141
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值車道納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ý加速的文件管理器 ☐
非加速文件服務器 ☐規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*ý
截至2021年10月15日，大約有27,530,000流通股，無面值普通股。



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
目錄
 
第一部分-財務信息
3
第一項。
簡明合併財務報表(未經審計)：
簡明合併資產負債表--2021年9月30日和2021年6月30日
3
簡明合併損益表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
4
簡明綜合全面收益表--截至2021年和2020年9月30日止三個月
5
現金流量表簡明表--截至2021年和2020年9月30日止三個月
6
簡明股東權益綜合報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
15
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
22
第四項。
管制和程序
22
第二部分-其他資料
23
第1項。
法律程序
23
項目1A。
風險因素
23
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
23
第6項
陳列品
23
簽名
24
展品索引
25

2


第一部分-財務信息
 
第一項。簡明合併財務報表
蘭開斯特殖民地公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(金額以千為單位，共享數據除外)9月30日，
2021		六月三十日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$130,089 $188,055 
應收賬款108,365 97,897 
庫存：
原料48,077 48,895 
成品110,292 72,980 
總庫存158,369 121,875 
其他流動資產13,033 15,654 
流動資產總額409,856 423,481 
物業、廠房及設備：
土地、建築物和改善工程270,972 252,174 
機器設備442,262 424,015 
總成本713,234 676,189 
減去累計折舊321,198 311,567 
財產、廠房和設備--淨值392,036 364,622 
其他資產：
商譽208,371 208,371 
其他無形資產-淨額57,625 58,766 
經營性租賃使用權資產24,157 22,455 
其他非流動資產23,091 23,590 
總計$1,115,136 $1,101,285 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$127,753 $110,338 
應計負債52,034 63,585 
流動負債總額179,787 173,923 
非流動經營租賃負債18,353 17,228 
其他非流動負債27,495 28,285 
遞延所得税39,446 38,702 
承諾和或有事項
股東權益：
優先股-授權3,050,000流通股；流通股-無
普通股-授權75,000,000流通股；流通股-9月-27,529,867股票；6月-27,531,040股票
130,832 128,617 
留存收益1,492,200 1,482,220 
累計其他綜合損失(8,211)(8,253)
國庫普通股，按成本計算(764,766)(759,437)
股東權益總額850,055 843,147 
總計$1,115,136 $1,101,285 
見簡明合併財務報表附註。
3


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
 
截至3月30日的三個月。
9月30日，
(金額以千為單位，每股數據除外)20212020
淨銷售額$392,056 $349,237 
銷售成本299,689 256,583 
毛利92,367 92,654 
銷售、一般和行政費用51,856 48,198 
或有對價的變動— (5,687)
減損費用— 1,195 
營業收入40,511 48,948 
其他，淨額20 4 
所得税前收入40,531 48,952 
按收入徵税9,876 11,873 
淨收入$30,655 $37,079 
每股普通股淨收入：
基本的和稀釋的$1.11 $1.35 
加權平均未償還普通股：
基本信息27,459 27,461 
稀釋27,515 27,495 
見簡明合併財務報表附註。

4


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
 
截至3月30日的三個月。
9月30日，
(金額(以千為單位))20212020
淨收入$30,655 $37,079 
其他全面收入：
固定福利養老金和退休後福利計劃：
税前攤銷虧損100 168 
税前服務抵免攤銷(45)(45)
税前其他綜合收入合計55 123 
其他綜合所得項目的税種屬性：
攤銷損失、税項(23)(39)
攤銷先前服務抵免、税項10 10 
税費總額(13)(29)
其他綜合收入，税後淨額42 94 
綜合收益$30,697 $37,173 
見簡明合併財務報表附註。

5


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
截至3月30日的三個月。
9月30日，
(金額(以千為單位))20212020
經營活動的現金流：
淨收入$30,655 $37,079 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
非現金項目的影響：
折舊及攤銷11,262 10,409 
或有對價的變動— (5,687)
遞延所得税和其他變化800 3,179 
基於股票的薪酬費用2,274 1,772 
減損費用— 1,195 
養老金計劃活動(137)(57)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(10,468)(10,389)
盤存(36,494)(25,514)
其他流動資產2,238 (626)
應付賬款和應計負債(1,302)12,282 
經營活動提供的現金淨額(用於)(1,172)23,643 
投資活動的現金流：
物業增建付款(30,227)(14,411)
其他-網絡134 (137)
用於投資活動的淨現金(30,093)(14,548)
融資活動的現金流：
支付股息(20,675)(19,270)
購買庫存股(5,329)(15)
股票薪酬預扣税款(59)(1,854)
其他-網絡(638)(141)
用於融資活動的淨現金(26,701)(21,280)
現金及現金等價物淨變動(57,966)(12,185)
年初現金及現金等價物188,055 198,273 
期末現金和現金等價物$130,089 $186,088 
補充披露營業現金流：
繳納所得税的現金淨額$15 $1,617 
見簡明合併財務報表附註。

6


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)

截至2021年9月30日的三個月
(金額以千為單位，
(每股數據除外)
普通股
傑出的		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
股票金額    
餘額，2021年6月30日27,531 $128,617 $1,482,220 $(8,253)$(759,437)$843,147 
淨收入30,655 30,655 
養老金和退休後福利淨收益，扣除#美元13税收效應
42 42 
現金股息-普通股($0.75每股)
(20,675)(20,675)
購買庫存股(30)(5,329)(5,329)
基於股票的計劃29 (59)(59)
基於股票的薪酬費用2,274 2,274 
餘額，2021年9月30日27,530 $130,832 $1,492,200 $(8,211)$(764,766)$850,055 

截至2020年9月30日的三個月
(金額以千為單位，
(每股數據除外)
普通股
傑出的		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
股票金額    
平衡，2020年6月30日27,524 $125,153 $1,421,121 $(12,070)$(750,904)$783,300 
淨收入37,079 37,079 
養老金和退休後福利淨收益，扣除#美元29税收效應
94 94 
現金股息-普通股($0.70每股)
(19,270)(19,270)
購買庫存股— (15)(15)
基於股票的計劃16 (1,854)(1,854)
基於股票的薪酬費用1,772 1,772 
平衡，2020年9月30日27,540 $125,071 $1,438,930 $(11,976)$(750,919)$801,106 
見簡明合併財務報表附註。
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蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

注1-重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括蘭開斯特殖民地公司及其全資子公司(統稱為“我們”、“註冊人”或“公司”)的賬目，並已按照美國中期財務信息公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會S-X條例第10條編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們認為，中期簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整，以便公平地展示這些時期的經營結果和財務狀況。中期簡明綜合財務報表所反映的所有該等調整均被視為正常經常性性質。公司間交易和賬户已在合併中取消。任何中期的經營業績不一定代表全年的業績。因此，這些簡明合併財務報表應與我們2021年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。除非另有説明，否則術語和對特定年份的引用都是指我們的財年，從2021年7月1日開始，到2022年6月30日結束；例如，2022年是指2022財年，也就是2021年7月1日至2022年6月30日這段時間。
遞延軟件成本
我們利用與服務合同(雲計算安排)的託管安排相關的某些成本。資本化成本計入其他流動資產或其他非流動資產，並在預計使用年限內按直線攤銷。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們將0.3300萬美元和300萬美元1.6與雲計算安排相關的遞延軟件成本分別為600萬美元。
物業、廠房和設備
物業、廠房和設備按成本入賬，但作為企業合併的一部分收購的物業、廠房和設備除外，在購買時按公允價值入賬。我們使用直線折舊法計算折舊，以相應資產的估計使用壽命為基礎進行財務報告。在簡明綜合現金流量表中，包括在應付帳目中並不包括在財產增加和應付帳款變動中的財產、廠房和設備的購買情況如下： 
 9月30日，
 20212020
在建應付帳款$22,685 $3,556 
應計薪酬和員工福利
應計負債中包括的應計薪酬和僱員福利為#美元。18.2300萬美元和300萬美元32.52021年9月30日和2021年6月30日分別為3.6億美元。
每股收益
每股收益(“EPS”)是根據每期已發行普通股和普通股等價物(限制性股票、股票結算股票增值權和業績單位)的加權平均數計算的。授予員工的限制性股票的未歸屬股票被視為參與證券，因為員工在歸屬之前獲得不可沒收的股息，因此在按兩類法計算每股收益時包括在收益分配中。基本每股收益不包括稀釋，計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行普通股的稀釋加權平均數，其中包括與非參與限制性股票、股票結算股票增值權和業績單位相關的稀釋潛在普通股。

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(表格金額以千為單位，每股數據除外)

普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入計算如下：
截至3月30日的三個月。
9月30日，
 20212020
淨收入$30,655 $37,079 
可供參與證券使用的淨收入(87)(79)
普通股股東可獲得的淨收入$30,568 $37,000 
加權平均已發行普通股-基本27,459 27,461 
增量共享效果來自：
非參股限制性股票3 3 
股票結算股票增值權49 31 
績效單位4 — 
加權平均已發行普通股-稀釋27,515 27,495 
普通股每股淨收益-基本收益和稀釋後收益$1.11 $1.35 
累計其他綜合損失
下表按組成部分列出了從累計其他綜合虧損中重新分類的金額：
截至3月30日的三個月。
9月30日，
20212020
期初累計其他綜合損失$(8,253)$(12,070)
固定福利養老金計劃項目：
未確認淨虧損攤銷107 173 
退休後福利計劃項目：
未確認淨收益攤銷(7)(5)
攤銷先前服務信用(45)(45)
税前其他綜合收入合計55 123 
税費總額(13)(29)
其他綜合收益，税後淨額42 94 
期末累計其他綜合虧損$(8,211)$(11,976)
重大會計政策
與我們在Form 10-K的2021年年度報告中披露的政策相比，我們的重要會計政策沒有變化。
最新會計準則
最近發佈或採用的會計準則不會影響我們的合併財務報表。

注2-公允價值
公允價值被定義為退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。GAAP提出了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這三個級別如下：
級別1-定義為可觀察到的輸入，例如活躍市場中的報價。
第2級-定義為在活躍市場中直接或間接可觀察到的報價以外的投入。
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(表格金額以千為單位，每股數據除外)

級別3-定義為無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要實體制定自己的假設。
我們的金融資產和負債遵循三級公允價值層次，主要包括現金和等價物、應收賬款、應付賬款、或有對價應付和固定收益養老金計劃資產。現金及等價物、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。
我們的或有對價來自我們收購Bantam Bagels，LLC(“Bantam”)的收益，按公允價值經常性計量，並計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。下表彙總了我們的或有對價：
2021年9月30日的公允價值計量
1級2級3級總計
或有對價(簡寫為Bantam)$— $— $3,470 $3,470 
2021年6月30日的公允價值計量
1級2級3級總計
或有對價(簡寫為Bantam)$— $— $3,470 $3,470 
班坦或有對價
這一或有對價源於我們2018年10月19日收購Bantam的相關收益。一般來説，收購條款規定，賣家將根據截至2023年12月31日的12個月Bantam的定義調整後EBITDA的預定倍數獲得盈利。或有對價的初始公允價值被確定為#美元。8.02000萬。公允價值是使用蒙特卡羅模擬在經常性基礎上計量的，該模擬隨機改變收入增長、預測調整後的EBITDA和其他不確定變量，以估計預期價值。我們用貼現率來記錄這一金額的現值。由於此公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此它代表公允價值等級中的第三級計量。我們在2020年9月30日的公允價值計量結果為5.7根據Bantam截至2023年12月31日的12個月預測調整後EBITDA的變化，Bantam的或有對價的公允價值減少了100萬英鎊。預測調整後EBITDA的變化主要反映了食品服務客户SKU合理化的影響，導致2020年11月30日之後對該客户的銷售損失。這一調整記錄在我們的餐飲服務部門。
下表代表了我們使用其他重要的不可觀察到的投入對Bantam的或有對價進行的第3級公允價值計量：
截至3月30日的三個月。
9月30日，
20212020
期初的或有對價$3,470 $9,157 
計入營業收入的或有對價變動— (5,687)
期末或有對價$3,470 $3,470 
注3-長期債務
在2021年9月30日和2021年6月30日，我們有一項無擔保信貸安排(以下簡稱貸款)，根據該安排，我們可以循環信貸的方式借款，最高限額為$150300萬美元，有可能將總信貸可獲得性擴大到美元2251000萬美元，基於開證行的同意和某些其他條件。該設施將於以下日期到期2025年3月19日，則所有未清償款項即到期並須予支付。利息是可變的，根據與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或設施中定義的替代基本利率掛鈎的公式。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變得不可用或不再被視為適當的參考利率，該機制允許使用基準替代率。我們還必須支付與我們當時適用的綜合槓桿率掛鈎的融資費。貸款可用於一般企業用途。由於其條款的性質，當我們在貸款機制下有未償還的借款時，這些借款將被歸類為長期債務。
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該基金包含某些限制性公約，包括對負債、資產出售和收購的限制。有兩個主要的金融契約：利息支出測試，要求我們保持不低於以下的利息覆蓋率2.5在每個財政季度末降至1；以及債務測試，要求我們將綜合槓桿率維持在不高於3.5設置為1，但某些例外情況除外。利息覆蓋率的計算方法是綜合息税前利潤除以綜合利息支出，槓桿率的計算方法是綜合淨負債除以綜合EBITDA。契約計算中使用的所有財務術語在該機制中都有更明確的定義。
在2021年9月30日和2021年6月30日，我們有不是貸款項下未償還的借款。在2021年9月30日和2021年6月30日，我們有2.8600萬未付備用信用證，這減少了該貸款機制下可供借款的金額。我們付了錢不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的利息。
注4-承諾和或有事項
2021年9月30日，我們是正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟事項的當事人。這些事項對本年度的經營業績沒有實質性影響，我們認為，它們的最終處置不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們還有大約$的重大剩餘承諾78100萬美元與我們位於肯塔基州馬洞的調料和醬料工廠的產能擴大項目有關。
我們對Bantam的收購包括一項用於或有對價的條款，用於支付與這筆交易相關的收益。請參閲註釋2中的進一步討論。
注5-商譽和其他無形資產
零售和餐飲服務部門的商譽為$157.4300萬美元和300萬美元51.02021年9月30日和2021年6月30日分別為3.8億美元和1.3億美元。

下表彙總了我們可識別的其他無形資產：
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
商號(20至30-年壽命)
總賬面價值$62,531 $62,531 
累計攤銷(13,064)(12,421)
賬面淨值$49,467 $50,110 
客户關係(2至15-年壽命)
總賬面價值$17,007 $17,507 
累計攤銷(12,763)(12,912)
賬面淨值$4,244 $4,595 
技術/專有技術(10-年壽命)
總賬面價值$8,020 $8,020 
累計攤銷(4,111)(3,973)
賬面淨值$3,909 $4,047 
競業禁止協議(5-年壽命)
總賬面價值$191 $191 
累計攤銷(186)(177)
賬面淨值$5 $14 
總賬面淨值$57,625 $58,766 
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在截至2020年9月30日的三個月中，我們記錄的減值費用為1.22000萬美元與Bantam的某些商號和技術/訣竅無形資產有關，這反映了餐飲服務客户SKU合理化的影響，導致2020年11月30日之後對該客户的銷售損失。減值費用為無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流量公允價值的部分。減值費用反映在簡明綜合收益表的減值費用中，並計入我們的餐飲服務分部。我們還縮短了班塔姆食品服務客户關係的剩餘使用壽命，並記錄了加速攤銷費用。
我們其他無形資產的攤銷費用(反映在銷售、一般和管理費用中)如下：
截至3月30日的三個月。
9月30日，
 20212020
攤銷費用$1,141 $1,341 
未來五年每年的攤銷費用總額估計如下：
2023$4,180 
2024$4,180 
2025$3,920 
2026$3,290 
2027$3,119 
注6-所得税
應計聯邦所得税#美元2.32000萬美元，以及應計的州和地方所得税#0.6截至2021年9月30日，2000萬美元計入應計負債。預付的聯邦所得税為#美元5.12000萬美元，預付州和地方所得税1.1截至2021年6月30日，1.3億美元包括在其他流動資產中。
注7-業務細分信息
我們的財務業績分為兩個可報告的部門：零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的成本直接計入適當的細分市場。被視為間接的成本(不包括公司開支和其他不尋常的重大交易)採用一貫應用的合理方法分配給兩個應報告分部。
零售-我們在零售領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們通過冷藏沙拉醬、蔬菜蘸醬和水果蘸醬把產品放在雜貨生產部。我們的扁平面包產品和發芽穀物烘焙產品通常放在雜貨店的特色麪包店/熟食區。我們也有一些通常在雜貨店的貨架上銷售的產品，包括沙拉醬、沙拉醬、醬汁和麪包圈。在雜貨店的冷凍食品區，我們出售酵母卷、大蒜麪包和迷你填充百吉餅。
餐飲服務-我們在餐飲服務領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們在餐飲服務領域銷售的大部分產品都是定製的，包括沙拉醬、三明治和蘸醬、冷凍麪包和酵母卷。我們餐飲服務銷售的大部分是以自有品牌出售給餐館的產品。我們還生產和銷售各種品牌的餐飲產品給分銷商。最後，在這一細分市場中，我們根據收購Omni烘焙公司有限責任公司的臨時供應協議銷售了其他輥子產品。臨時供應協議從2020年10月31日起終止。
由於我們的許多產品在我們的兩個細分市場之間是相似的，我們的採購、製造、倉儲和分銷活動在我們的業務中進行了實質性的整合，以最大限度地提高效率和生產率。因此，我們不準備，我們的首席運營決策者也不審查，單獨的資產負債表的報告部門。因此，我們的外部報告不包括按可報告部門列報可識別資產。我們於2021年9月30日的可識別資產構成與2021年6月30日的構成大體一致。
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我們根據以下淨銷售額和營業收入評估我們的零售和餐飲服務部門：
 截至3月30日的三個月。
9月30日，
 20212020
淨銷售額
零售$223,889 $193,725 
餐飲服務168,167 155,512 
總計$392,056 $349,237 
營業收入
零售$48,178 $42,658 
餐飲服務15,825 27,421 
公司費用(23,492)(21,131)
總計$40,511 $48,948 
下表列出了零售和餐飲服務部門按類似產品類別分列的淨銷售額：
 截至3月30日的三個月。
9月30日，
 20212020
零售
可放在貨架上的調味料、調味汁和麪包圈$90,527 $58,944 
冷凍麪包74,719 72,843 
冷藏調味料、蘸醬和其他58,643 61,938 
總零售淨銷售額$223,889 $193,725 
餐飲服務
調味汁和調味汁$124,759 $114,951 
冷凍麪包和其他43,408 37,792 
其他軋輥產品— 2,769 
餐飲服務淨銷售額總額$168,167 $155,512 
總淨銷售額$392,056 $349,237 
下表提供了按客户類型對Foodservice淨銷售額的附加細分：
 截至3月30日的三個月。
9月30日，
 20212020
餐飲服務
國民賬户$126,128 $118,078 
品牌和其他42,039 34,665 
其他軋輥產品— 2,769 
餐飲服務淨銷售額總額$168,167 $155,512 
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注8-基於股票的薪酬
我們在2021年年報Form 10-K中披露的基於股票的薪酬計劃沒有變化。然而，在這項計劃允許的情況下，我們在2021年8月初步發放了績效單位。這些業績單位要麼有市場狀況，要麼有業績狀況，並將3在授予之日之後的幾年內。歸屬期間賺取的股息等價物將在獎勵歸屬時支付。
我們的股票結算股票增值權(“SSSAR”)補償費用為#美元。1.0300萬美元和300萬美元0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為1.5億美元。在2021年9月30日，有$5.7我們將在加權平均期內確認的與SSSAR相關的未確認補償支出2好幾年了。
我們的限制性股票補償費用是$1.1300萬美元和300萬美元0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為1.5億美元。在2021年9月30日，有$8.9我們將在加權平均期內確認的與限制性股票相關的未確認薪酬支出為2好幾年了。
我們的績效單位補償費用是$0.2截至2021年9月30日的三個月為1.2億美元。在2021年9月30日，有$3.5我們將在加權平均期內確認的與績效單位相關的未確認薪酬支出3好幾年了。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
我們的財政年度從7月1日開始，到6月30日結束。除非另有説明，否則所指的是我們的財年；例如，2022年指的是2022財年，即2021年7月1日至2022年6月30日。
以下討論應與我們的簡明合併財務報表及其附註(均包含在本報告的其他部分)以及我們的2021年年度報告Form 10-K一起閲讀。本節和本報告其他部分的前瞻性陳述涉及風險、不確定因素和其他因素，包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略和財務業績的陳述。由於這些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。欲瞭解更多信息，請參閲下面標題為“前瞻性陳述”的章節。
概述
業務概述
蘭開斯特殖民地公司是一家為零售和餐飲服務渠道生產和銷售特色食品的公司。
我們的財務業績分為兩個可報告的部門：零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的成本直接計入適當的細分市場。被視為間接的成本(不包括公司開支和其他不尋常的重大交易)採用一貫應用的合理方法分配給兩個應報告分部。
我們95%以上的產品銷往美國。海外業務和出口銷售在過去並不重要，根據現有業務，預計未來也不會很大。我們在美國以外沒有任何固定資產。
我們的業務具有實現未來銷售額和盈利增長的潛力，這要歸功於以下特性：
•在多個產品類別中以高質量的認知引領零售市場地位；
•公認的零售產品創新；
•在零售和餐飲服務客户方面擁有廣泛的客户基礎；
•在餐飲服務客户中享有良好的烹飪專業知識；
•在餐飲服務產品開發方面具有公認的領導力；
•整合互補業務收購的經驗；以及
•歷史上強勁的現金流產生，支持增長機會。
我們的目標是隨着時間的推移，通過以下方式實現零售和餐飲服務部門銷售額的增長：
•引進新產品，擴大分銷；
•利用我們零售品牌的實力，增加目前的產品銷售；
•通過戰略許可協議擴大零售業增長；
•繼續依靠我們在食品服務產品開發和質量方面的聲譽；以及
•收購互補業務。
關於長期增長，我們不斷評估工廠基礎設施、IT平臺和其他支持和加強我們運營的計劃對我們業務的未來機會和需求。由此產生的投資最近的例子包括：
•我們位於肯塔基州馬洞的Marzetti調料和醬料工廠的重大產能擴張項目，我們預計將於2023財年第一季度完成；
•我們在俄亥俄州哥倫布市的一家Marzetti調料和醬料工廠的產能擴建項目，我們預計將於2022財年第二季度完成；
•我們在愛荷華州阿爾圖納的冷凍意大利麪工廠的重大基礎設施改善和產能擴展項目，我們預計將在2022財年第二季度完成；
•我們的修女舒伯特修女在肯塔基州馬洞的冷凍餐卷設施的重大擴容項目，該項目於2020年1月竣工；以及
•2019年成立轉型計劃辦公室，負責協調我們的各種資本和整合努力，包括我們的企業資源規劃系統(ERP)項目和目前正在進行的相關計劃，即上升項目(Project Ascent)。
Ascent項目於2019年末啟動，需要將我們的主要客户和製造交易系統、倉儲系統和財務系統替換為集成的SAP S/4HANA系統。實施後，Project Ascent將發展成為一個持續的卓越中心(COE)，該中心將監督S/4HANA環境的所有未來升級、對支持業務的未來軟件需求的評估、採購集成支持和掌握
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數據標準。大部分持續的COE成本預計將包括每年的軟件維護和支持、諮詢和專業費用以及工資和福利。
我們還繼續審查潛在的收購，我們相信這些收購將補充我們現有的產品線，提高我們的盈利能力，和/或以符合我們總體戰略目標的方式提供良好的擴張機會。
最近發生的事件
2019年12月，在中國武漢首次發現了一種新的冠狀病毒毒株(“新冠肺炎”)。2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎定為全球大流行。新冠肺炎已經在全球所有地區出現，並導致業務放緩或關閉。在美國，州和地方政府建議或強制採取措施減緩新冠肺炎的傳播。這些措施包括對公共集會的限制，社交距離要求，旅行限制，關閉酒吧和餐廳，居家命令，隔離，以及禁止許多非必要員工上班的限制。
在度過這段動盪和不確定的時期時，我們有兩個主要優先事項：
1.確保員工的健康、安全和福利；以及
2.繼續在重要的食品供應鏈中發揮我們的作用，為我們的客户提供充足的供應，同時保持我們業務的財務實力。
關於我們確保員工健康、安全和福利的努力，我們繼續關注包括疾病控制和預防中心以及其他聯邦、州和地方公共衞生部門在內的當局關於新冠肺炎的最新指導意見，並採取適當措施確保我們繼續安全運營併為員工提供支持。我們還聘請了一位肺科和重症監護醫生，就我們的員工安全協議向我們提供建議。根據這些專家的建議和我們對員工健康、安全和福利的承諾，我們在工廠、配送中心和辦公室實施了一些政策變化，並制定了一系列安全修改和指導方針，包括但不限於：
•在每個班次之前、期間和之後對工作站和公共區域進行廣泛的清潔和衞生；
•在工作場所和休息區採用社交距離準則和修改；
•錯開換班和休息的時間；
•放寬出勤要求，加強有薪假期政策；以及
•2021年為每位員工提供了額外的假期，以便靈活安排新冠肺炎疫苗接種預約。
16個月後，一旦疫苗可以廣泛獲得，我們在2021財年結束時就停止了對一線員工的臨時激勵薪酬(英雄薪酬)。
關於我們的第二個優先事項，截至本文件提交之日，我們的產品製造和分銷能力沒有發生實質性的不利變化。我們的運輸或倉儲業務或原材料採購沒有受到任何重大幹擾。我們還獲得了額外的第二方採購選擇，以幫助限制供應中斷的風險。
新冠肺炎對消費者行為的影響影響了對我們零售和餐飲服務產品的相對需求。具體地説，自2020財年第三季度末新冠肺炎疫情爆發以來，消費者需求總體上已轉向增加家庭食品消費，而不是在餐廳就餐。 雖然需求的這種轉變是不一致和不穩定的，但總的來説，它對我們的零售部門的銷售產生了積極影響，對我們的食品服務部門的銷售產生了負面影響。 從運營的角度來看，需求的轉變加上其他與新冠肺炎相關的問題，如支付給一線員工的更高的小時工資率，個人防護設備成本的增加，由於聯合生產量的增加而導致的支出增加，以及整體運營效率的降低，都對我們兩個部門的運營業績產生了不利影響。
16


合併運營的結果
(千美元，
(每股數據除外)
截至3月30日的三個月。
9月30日，
20212020變化
淨銷售額$392,056 $349,237 $42,819 12 %
銷售成本299,689 256,583 43,106 17 %
毛利92,367 92,654 (287)— %
毛利率23.6 %26.5 %
銷售、一般和行政費用51,856 48,198 3,658 8 %
或有對價的變動— (5,687)5,687 (100)%
減損費用— 1,195 (1,195)(100)%
營業收入40,511 48,948 (8,437)(17)%
營業利潤率10.3 %14.0 %
其他，淨額20 4 16 400 %
所得税前收入40,531 48,952 (8,421)(17)%
按收入徵税9,876 11,873 (1,997)(17)%
實際税率24.4 %24.3 %
淨收入$30,655 $37,079 $(6,424)(17)%
稀釋後每股普通股淨收入$1.11 $1.35 $(0.24)(18)%
淨銷售額
截至2021年9月30日的三個月，合併淨銷售額增長12%，至創紀錄的392.1美元，而去年同期為349.2美元。剔除2018年11月收購Omni烘焙公司有限責任公司(Omni)產生的所有銷售額，截至2021年9月30日的三個月的合併淨銷售額增長了13%。本季度的銷售增長反映了零售和餐飲服務部門淨銷售額的增加。見下面關於“每股收益”的討論後，按部門對淨銷售額的討論。
毛利
截至2021年9月30日的三個月的合併毛利潤略降至9240萬美元，而去年同期為9270萬美元 隨着銷售增長，更有利的銷售組合和我們正在進行的成本節約計劃被更高的商品和包裝成本、因聯合制造成本增加而增加的支出以及運費和倉儲成本增加所抵消。
銷售、一般和行政費用
在截至2021年9月30日的三個月裏，銷售、一般和行政(SG&A)費用增長了8%，達到5190萬美元。這一增長反映了Project Ascent的支出增加，該季度增加了110萬美元，達到940萬美元。不包括Project Ascent，截至2021年9月30日的季度SG&A費用比去年同期增長6%，反映出為支持持續增長而增加的對人事和業務計劃的投資。項目上升費用包括在公司費用中。被歸類為上升項目費用的一部分費用是在實施企業資源規劃系統之後將繼續進行的費用。
 截至3月30日的三個月。
9月30日，		  
(千美元)20212020變化
SG&A費用-不包括項目上升$42,427 $39,912 $2,515 6 %
項目上升費用9,429 8,286 1,143 14 %
SG&A費用總額$51,856 $48,198 $3,658 8 %
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或有對價的變動
截至2021年9月30日的三個月，或有對價沒有變化。在截至2020年9月30日的三個月裏，或有對價的變化帶來了570萬美元的收益。上一年的收益歸因於根據我們2020年9月30日的公允價值計量，Bantam Bagels，LLC(“Bantam”)的或有對價負債的公允價值減少。公允價值調整是由於餐飲服務客户對SKU合理化的影響，因此整個調整反映在餐飲服務部門。見簡明合併財務報表附註2的進一步討論。
減損費用
由於食品服務客户上述SKU合理化的影響，截至2021年9月30日的三個月沒有記錄任何減值費用，我們在截至2020年9月30日的三個月記錄了120萬美元的減值費用，涉及Bantam的某些商號和技術/訣竅無形資產。減值費用代表無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流公允價值的部分，並反映在我們的餐飲服務部門。
營業收入
截至2021年9月30日的三個月，營業收入減少了840萬美元，降至4050萬美元。上一年季度包括與Bantam的或有對價相關的570萬美元福利。在本季度，營業收入受到商品和包裝成本上升、聯合制造成本上升、貨運和倉儲成本上升、支持持續增長的人事和業務計劃投資以及上升項目支出增加的負面影響。這些不利因素被銷售額的增加和我們正在進行的成本節約計劃部分抵消。請參閲下面關於“每股收益”的討論之後對經營業績的討論。
按收入徵税
截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們的有效税率分別為24.4%和24.3%。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，由於以下因素，我們的有效税率與法定聯邦所得税税率存在差異：
截至3月30日的三個月。
9月30日，
20212020
法定費率21.0 %21.0 %
州和地方所得税3.5 3.0 
意外之財淨額税收優惠--基於股票的薪酬— (0.7)
其他(0.1)1.0 
有效率24.4 %24.3 %
我們將與股票薪酬相關的税收後果包括在所得税費用的計算中。我們的所得税支出和由此產生的淨收入的波動性可能會增加，這取決於我們普通股的價格以及基於股票的支付獎勵活動的時間和數量，例如員工行使股票結算的股票增值權和授予限制性股票獎勵。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，股票薪酬帶來的意外之財淨收益的影響分別使我們的有效税率下降了不到0.1%和0.7%。
每股收益
受上述因素的影響，特別是大宗商品成本上升以及上一季度與Bantam或有對價相關的收益，2022年第一季度的稀釋後每股淨收益總計為1.11美元，而上一年的稀釋後每股收益為1.35美元。截至9月30日的本年度和上年同期，已發行的稀釋加權平均普通股保持相對穩定。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，Project Ascent的支出分別使稀釋後每股收益減少了0.26美元和0.23美元。在前一年，調整班坦公司的或有對價的有利影響使稀釋後每股收益增加了0.16美元，而減損費用產生了每股稀釋後0.03美元的不利影響。
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運營結果-細分市場
零售細分市場
截至3月30日的三個月。
9月30日，
(千美元)20212020變化
淨銷售額$223,889 $193,725 $30,164 16 %
營業收入$48,178 $42,658 $5,520 13 %
營業利潤率21.5 %22.0 %
在截至2021年9月30日的三個月裏，零售部門的淨銷售額達到223.9美元，比去年同期的193.7美元增長了16%。這一增長是由Chick-Fill-A的銷量增長推動的®調味汁和水牛野翅®醬汁，這兩種都是根據獨家許可協議銷售的，而且我們紐約的銷量更高品牌麪包店® 冷凍大蒜麪包。
在截至2021年9月30日的三個月裏，零售部門的營業收入增長了13%，達到4820萬美元，反映了銷售額的增長，包括一些通脹定價、更有利的銷售組合和促銷支出的減少，但這部分被商品和包裝成本上升以及運費和倉儲成本增加所抵消。
餐飲服務細分市場
截至3月30日的三個月。
9月30日，
(千美元)20212020變化
淨銷售額$168,167 $155,512 $12,655 8 %
營業收入$15,825 $27,421 $(11,596)(42)%
營業利潤率9.4 %17.6 %
在截至2021年9月30日的三個月裏，在我們品牌餐飲產品的通脹定價和銷量增長的推動下，餐飲服務部門的淨銷售額增長了8%，達到168.2美元，而去年同期為155.5美元。不包括2018年11月收購Omni的所有銷售額，餐飲服務部門的淨銷售額增長了10%。歸因於臨時供應協議的Omni銷售額在去年同期總計280萬美元。由於臨時供應協議從2020年10月31日起終止，本年度季度沒有這樣的銷售。
截至2021年9月30日的三個月，餐飲服務部門營業收入下降的原因是去年與Bantam的或有對價相關的570萬美元福利的影響，以及大宗商品成本增加和倉儲費用上升。營業收入受到通貨膨脹價格的有利影響。
公司費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月，企業支出總額分別為2,350萬美元和2,110萬美元。這一增長是由Project Ascent的支出推動的，在截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的三個月裏，該項目的總支出分別為940萬美元和830萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們還分別額外資本化了30萬美元和160萬美元的ERP相關支出，用於應用開發階段活動。
展望未來
展望我們的第二財季，我們預計我們的許可計劃仍將是零售部門銷售額的重要增長來源，而我們的餐飲服務部門將繼續受益於對我們品牌餐飲產品的更高需求，以及我們的全國連鎖餐廳客户組合中精選的快餐店和披薩連鎖店客户的增長。我們預計通脹環境將在下個季度持續，包括大宗商品成本上升，特別是豆油成本，以及包裝、貨運和勞動力成本的增加。通貨膨脹定價，包括在我們第一財季末生效的零售部門定價行動，再加上食品服務部門的額外定價，將有助於部分抵消投入成本上漲。我們正在進行的成本節約計劃和其他淨價實現努力也將有助於減少第二財季通脹的不利影響。
我們第二財季的財務業績將繼續受到新冠肺炎疫情的影響，這場疫情導致消費者需求在零售和餐飲服務渠道之間發生轉變，並導致生產我們的產品和服務客户的成本上升。這種對我們財務業績的影響程度很難預測，因為新冠肺炎病例的持續地區潮起潮落，以及衞生當局和政府機構提供的或強制要求的新冠肺炎指南的相關變化，這在不可預測的時間線內給餐飲業和消費者行為帶來了不確定性。
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財務狀況
現金流
在截至2021年9月30日的三個月裏，用於經營活動的淨現金總額為120萬美元，而去年同期經營活動提供的淨現金為2360萬美元。這一減少主要是由於淨營運資本，特別是應付賬款和應計負債以及庫存的同比變化。
截至2021年9月30日的三個月，投資活動中使用的現金為3010萬美元，而去年同期為1450萬美元。這一增長主要反映了本年度新增房產的支付水平較高。我們本年度的資本支出包括用於我們位於肯塔基州馬洞市的調味汁工廠的產能擴展項目，我們預計將於2023財年第一季度完成；我們位於俄亥俄州哥倫布市的Marzetti調味汁工廠之一的產能擴建項目，我們預計將於2022財年第二季度完成；以及我們位於愛荷華州阿爾圖納市的冷凍意大利麪工廠的基礎設施改善和產能擴張投資，我們預計將於2022財年第二季度完成。
截至2021年9月30日的三個月，用於融資活動的現金為2670萬美元，高於上年的2130萬美元。這一增長主要是由於股票回購水平較高。
流動性與資本資源
根據我們的無抵押循環信貸安排(“貸款”)，我們一次最多可借入1.5億美元。截至2021年9月30日，我們在該安排下沒有未償還的借款。截至2021年9月30日，我們有280萬美元的備用信用證未償還，這減少了該安排下可供借款的金額。該貸款將於2025年3月到期，屆時所有未償還金額都將到期並支付。利息是可變的，根據與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或設施中定義的替代基本利率掛鈎的公式。我們還必須支付與我們當時適用的綜合槓桿率掛鈎的融資費。貸款可用於一般企業用途。由於其條款的性質，當我們在貸款機制下有未償還的借款時，這些借款將被歸類為長期債務。
該機制包含若干限制性條款，包括對負債、資產出售和收購的限制，以及與利息覆蓋和槓桿有關的財務條款。截至2021年9月30日，我們遵守了這一機制的所有適用條款和契約，並大幅超出了金融契約的要求。截至2021年9月30日，根據這一安排，沒有任何事件會構成違約。
我們目前期望在可預見的未來繼續遵守該基金的公約。然而，該機制下的違約可能會加速償還任何當時未償還的債務，並限制我們在該機制下獲得7500萬美元的額外信貸。這樣的事件可能需要減少或削減現金股息或股票回購，減少或推遲有益的擴張或投資計劃，或者以其他方式影響我們履行到期義務的能力。
我們相信，經營活動提供的現金和我們現有的現金和等價物餘額，加上該機制下可用的現金和等價物，應該足以滿足我們未來12個月的流動性需求，包括資本支出和股息支付的預計水平。如果我們在目前的市場條件下在貸款機制之外借款，我們的平均利率可能會上升，並對我們的經營業績產生不利影響。根據我們目前的計劃和預期，我們相信2022年的資本支出總額可能在1.7億至1.9億美元之間，其中包括約1.05億美元的初始支出，這歸因於我們在肯塔基州馬洞的調料和醬料設施的產能擴建項目的大量投資，我們預計該項目將於2023財年第一季度完成。
在未來12個月之後，我們預計在可預見的未來，經營活動提供的現金將成為流動性的主要來源。這一來源，加上我們現有的現金和等價物餘額以及該機制下的可用金額，預計將足以滿足我們的總體現金需求。
我們有各種合同義務和其他義務，這些義務在我們的簡明合併財務報表中被適當地記錄為負債。某些其他合同義務在我們的簡明合併財務報表中不被確認為負債。此類義務的例子包括購買截至2021年9月30日尚未收到的原材料或包裝庫存的承諾，以及與採購服務相關的採購訂單和較長期採購安排，包括IT服務協議，以及房地產、廠房和設備。這些債務中的大部分預計將在一年內到期。關於我們在肯塔基州馬洞的調料和醬汁設施的擴能項目，請參見下面的進一步討論。
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2020年11月，我們的全資子公司T.Marzetti Company(“T.Marzetti”)與Gray Construction，Inc.(“Gray”)簽訂了一份設計/建造協議(“協議”)，根據該協議，Gray將為位於肯塔基州哈特縣的T.Marzetti工廠(“該項目”)設計、協調和建造額外的調味汁和醬料製造和倉儲能力。該項目將導致現有設施佔地面積的擴大。根據協議中的某些條件，T.Marzetti將向Gray支付不超過該項目約1.13億美元的保證最高價格。該協議包含此類項目慣用的其他條款和條件。預計將於2023財年第一季度完成，我們對該項目的剩餘承諾約為7800萬美元。
關鍵會計政策
與我們在Form 10-K的2021年年報中披露的政策相比，關鍵會計政策沒有任何變化。
最近的會計聲明
最近的會計聲明及其對我們的綜合財務報表的影響在簡明綜合財務報表附註1中披露。
前瞻性陳述
我們希望利用1995年“私人證券訴訟改革法案”(“PSLRA”)中的“安全港”條款。這份Form 10-Q季度報告包含PSLRA和其他適用證券法所指的各種“前瞻性陳述”。此類陳述可以通過使用前瞻性詞彙“預期”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“希望”或類似詞彙來識別。這些陳述討論未來預期；包含對未來發展、經營或財務狀況的預測；或陳述其他前瞻性信息。這些陳述是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法而作出的假設和評估。這些前瞻性陳述涉及各種重要的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達的大不相同。實際結果可能會因我們無法或有限控制的因素而有所不同，這些因素包括但不限於以下概述的具體影響，其中許多影響可能會因新冠肺炎大流行而放大。管理層認為這些前瞻性陳述是合理的，但不應過分依賴基於當前預期的這些陳述。前瞻性陳述僅在發表之日發表，除非法律要求，否則我們沒有義務更新此類前瞻性陳述。
可能影響這些前瞻性陳述的事項包括但不限於：
•消費者需求的重大轉變，以及新冠肺炎和其他流行病、流行病或類似的普遍公共衞生問題和疾病爆發對我們的員工、社區、客户、供應鏈、運營和生產流程造成的中斷；
•原料和包裝的成本和可獲得性波動；
•通貨膨脹壓力導致更高的投入成本；
•產能限制可能會影響我們滿足需求的能力或可能增加我們的成本；
•依賴合同製造商、分銷商和貨運商，包括他們的運營能力和財務實力，以繼續支持我們的業務；
•為我們的生產設施提供充足的勞動力；
•工廠運營的效率；
•客户或消費者對漲價的反應，我們可以實施；
•網絡安全事件、信息技術中斷和數據泄露；
•與我們新的企業資源規劃系統的設計和實施相關的複雜性；
•勞動關係穩定；
•生產、分銷或運輸我們產品的運費、能源或其他成本的不利變化；
•可能會丟失較大的項目，包括許可協議或關鍵客户關係；
•對我們產品的需求變化，這可能是由於品牌聲譽或客户商譽的損失造成的；
•價格競爭和產品競爭；
•可能發生的產品召回或其他有缺陷或貼錯標籤的產品成本；
•新產品開發工作的成功和成本；
•新產品缺乏市場接受度；
•客户商店品牌對我們品牌零售量的影響；
•近期和未來業務收購的完成程度和可接受的整合程度；
•成功發展新近收購的企業的能力；
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•對關鍵人員的依賴和關鍵人員的變動；
•在關鍵市場渠道內鞏固客户的效果；
•保持相對於其他製造商的競爭地位；
•關鍵會計判斷中估計的變化；
•影響我們食物業的任何規管事宜的影響，包括任何所需的標籤更改及其對消費者需求的影響；
•任何訴訟或仲裁的結果；
•我們養老金計劃資產價值的波動對資金水平、所需供款和福利成本的影響；以及
•某些其他因素，包括我們在2021年年度報告Form 10-K第(1A)項下對風險因素的討論中披露的信息。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險與我們在Form 10-K的2021年年報中披露的風險沒有實質性變化。
第四項。管制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年9月30日起生效，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息1)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，2)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需披露的信息。
(b) 財務報告內部控制的變化。在我們最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分-其他資料

第一項：法律訴訟
當政府當局是訴訟的一方時，我們被要求披露某些環境問題，而此類訴訟涉及潛在的金錢制裁，我們有理由相信這些制裁將超過不超過100萬美元的適用門檻。我們使用100萬美元的門檻，因為我們相信這一金額是合理設計的，以導致披露對我們的業務或財務狀況具有重大意義的此類訴訟。應用這一門檻，在本表格10-Q中不存在需要披露的環境問題。
項目1A。風險因素
在我們的2021年年報Form 10-K中，第(1A)項披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)2010年11月，我們的董事會批准了2,000,000股普通股的股份回購授權，其中1,239,539股普通股在2021年9月30日仍有權用於未來的回購。此股票回購授權沒有規定的到期日。在第一季度，我們對普通股進行了以下回購：
期間總計
數量：
股票
購得		平均值
付出的代價
每股		總人數
的股份
購買方式為
部分
公開地
宣佈
平面圖		極大值
數量
分享
可能還會是
購得
在.之下
平面圖
2021年7月1日-31日— $— — 1,269,701 
2021年8月1日至31日(1)
5,062 $177.73 5,062 1,264,639 
2021年9月1日-30日25,100 $176.45 25,100 1,239,539 
總計30,162 $176.67 30,162 1,239,539 
(1)包括2021年8月回購的162股，以滿足根據蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃授予員工的限制性股票歸屬產生的預扣税款義務。
項目6.展品
請參閲簽名後的展品索引。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
  蘭開斯特殖民地公司
(註冊人)
日期：2021年11月3日 由以下人員提供： /s/大衞·A·切辛斯基(David A.Ciesinski)
   大衞·A·切辛斯基
   總裁兼首席執行官
   和導演
   (首席行政主任)
日期：2021年11月3日 由以下人員提供： /s/託馬斯·K·皮格特(Thomas K.Pigott)
   託馬斯·K·皮戈特
   副總裁兼首席財務官
和助理國務卿
   (首席財務會計官)

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蘭開斯特殖民地公司及其子公司
表格10-Q
2021年9月30日
展品索引
 
展品
數		描述
10.1(A)(B)
蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃下員工和顧問業績單位獎勵協議的格式
31.1(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
31.2(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條認證CFO
32(c)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官和首席財務官的認證
101.INS(b)
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH(b)
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL(b)
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF(b)
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB(b)
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE(b)
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104(b)
蘭開斯特殖民地公司截至2021年9月30日的季度10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包括在附件101中)
(a)指任何董事或高管參與的管理合同或補償計劃、合同或安排。
(b)在此提交
(c)隨信提供

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