美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券。
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年10月29日，是
ICF國際公司和子公司
表格10-Q的季度報告
截至2021年9月30日的期間
目錄
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第一部分財務信息 |
3 |
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第一項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未經審計) |
4 |
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截至2021年和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) |
5 |
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合併財務報表附註 |
6 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
20 |
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|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
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第四項。 |
管制和程序 |
31 |
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第二部分：其他信息 |
32 |
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第一項。 |
法律程序 |
32 |
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項目1A。 |
風險因素 |
32 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
32 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
32 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
32 |
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第五項。 |
其他信息 |
32 |
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第6項。 |
陳列品 |
33 |
第一部分財務信息
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第一項。 |
財務報表 |
ICF國際公司及其子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
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(以千為單位，不包括每股和每股金額) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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合同應收賬款淨額 |
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合同資產 |
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預付費用和其他資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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其他資產： |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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長期債務的當期部分 |
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$ |
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應付帳款 |
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合同責任 |
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經營租賃負債-流動 |
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應計薪金和福利 |
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應計分包商和其他直接成本 |
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應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債： |
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長期債務 |
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經營租賃負債--非流動負債 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註18) |
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股東權益： |
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優先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股， |
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) |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
ICF國際公司及其子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
|
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截至三個月 |
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九個月後結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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(單位為千，每股除外) |
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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直接成本 |
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運營成本和費用： |
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間接費用和銷售費用 |
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折舊及攤銷 |
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無形資產攤銷 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均股價： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
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( |
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( |
) |
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綜合收益，税後淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
ICF國際公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
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截至9個月 |
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9月30日， |
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(單位：千) |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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信貸損失準備金 |
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遞延所得税 |
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非現金股權薪酬 |
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折舊及攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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( |
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設施整理儲備 |
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( |
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債務發行成本攤銷 |
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長期資產減值 |
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— |
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其他調整，淨額 |
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( |
) |
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扣除收購影響後的營業資產和負債變化： |
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合同資產和負債淨額 |
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( |
) |
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合同應收賬款 |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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( |
) |
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應計薪金和福利 |
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應計分包商和其他直接成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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應計費用和其他流動負債 |
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( |
) |
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應收和應付所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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財產、設備和資本化軟件的資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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業務收購付款，扣除收購現金後的淨額 |
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— |
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( |
) |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
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融資活動的現金流 |
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營運資本融資墊款 |
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營運資本融資支付 |
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( |
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資本支出債務的付款 |
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— |
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( |
) |
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收到受限制的合同資金 |
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— |
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支付受限合同資金 |
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( |
) |
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— |
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發債成本 |
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— |
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( |
) |
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行使期權所得收益 |
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支付的股息 |
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( |
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( |
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股票發行和回購的淨付款 |
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( |
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( |
) |
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企業收購負債的支付 |
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( |
) |
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( |
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融資活動提供的淨現金(用於) |
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( |
) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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(減少)增加現金、現金等價物和受限現金 |
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( |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
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$ |
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$ |
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現金流量信息的補充披露 |
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期內支付的現金用於： |
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利息 |
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所得税 |
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非現金投融資交易： |
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**由出租人出資改善租户狀況 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
合併財務報表附註
(除每股數據或另有説明外，以千為單位的表格中的金額)
注1--列報依據和業務性質
陳述的基礎
隨附的合併財務報表包括ICF International，Inc.及其子公司(統稱為“本公司”)的賬目，並已按照美國(“美國”)的規定編制。公認會計原則(“美國公認會計原則”)。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。
業務性質
該公司為政府和商業客户提供專業服務和基於技術的解決方案，包括管理、營銷、技術、政策諮詢和實施服務，涉及能源、環境和基礎設施；健康、教育和社會項目；安全和保障；以及消費者和金融服務。公司在政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期中為這些客户提供全方位的服務，從研究和分析、評估和建議到計劃和基於技術的解決方案的設計和實施，以及提供參與服務和計劃。
該公司的主要客户是美國聯邦政府部門和機構，最重要的是衞生與公眾服務部、國務院和國防部。該公司還為美國各州(包括領地)和地方政府部門和機構、國際政府以及世界各地的商業客户提供服務。商業客户包括航空公司、機場、電力和天然氣公用事業公司、醫療保健公司、銀行和其他金融服務公司、運輸、旅行和酒店公司、非營利組織/協會、律師事務所、製造公司、零售連鎖店和分銷公司。術語“聯邦”或“聯邦政府”是指美國聯邦政府，“州和地方”或“州和地方政府”是指美國的州(包括領地)和地方政府，除非另有説明。
該公司成立於特拉華州，總部設在弗吉尼亞州費爾法克斯。該公司在世界各地設有更多辦事處，包括
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。綜合財務報表中估計影響最大的領域包括合同準備金和監管準備金、有形和無形資產的估值和壽命、與業務收購有關的或有對價、商譽減值和長期資產、應計負債、完成固定價格合同的收入確認和成本、獎金和其他激勵性薪酬、股票薪酬、遞延税項資產的税項準備金和估值津貼、所得税撥備、應收賬款和訴訟損失應計項目。該公司經歷的實際結果可能與管理層的估計不同。
中期業績
本季度報告(Form 10-Q)中包含的未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。這些規則和條例允許根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的一些信息和腳註披露被濃縮或省略。管理層認為，未經審核的綜合財務報表包含所有屬正常經常性性質的調整，這些調整對於公平列報本公司所呈列中期的經營業績和財務狀況是必要的。公司在#年報告經營業績和財務數據。
6
應計費用和其他流動負債
截至2021年9月30日和2020年12月31日，應計費用和其他流動負債包括：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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存款 |
$ |
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$ |
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受限存款 |
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累計IT和軟件許可成本 |
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應計税款和保險費 |
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應計設施租金和租賃退出成本 |
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應計利息 |
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應計專業服務 |
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應計股息 |
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收購或有負債 |
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利率互換負債-流動 |
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其他應計費用和流動負債 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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$ |
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重新分類
為了與2021年同期保持一致，公司在截至2020年9月30日的9個月的綜合現金流量表上對以前屬於“其他調整，淨額”的“非現金租賃費用”進行了重新分類。
近期會計公告
近期尚未採用的會計公告
參考匯率改革
2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了《會計準則更新2020-04》，《促進參考匯率改革對財務報告的影響》。該標準旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本ASU的規定是選擇性的，在滿足某些標準的情況下，適用於所有實體，這些實體擁有債務或套期保值合同，以及其他合同，這些合同參考LIBOR或預計將因參考匯率改革而終止的另一參考利率。如果符合某些標準，公司可以選擇不將某些修改會計要求應用於受參考匯率改革影響的合同。此外，公司可以選擇各種可選的權宜之計，允許公司繼續應用套期保值會計進行套期保值受參考匯率改革影響的關係，如果滿足特定標準的話。該指南從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。該公司目前正在評估這一指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。
注2--受限現金
下表對合並資產負債表中列報的現金和現金等價物以及限制性現金進行了對賬。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額：
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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起頭 |
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收尾 |
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起頭 |
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收尾 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金(1) |
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合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金合計 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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7
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負債而不是提供商品或服務的收據。因此，這些現金收入在合併報表中列示。s現金流作為融資性現金流入，“R接收限制合同資金“，隨後的付款被歸類為融資現金流出。P付款受限制的合同資金。“ |
附註3-合同應收款，淨額
合同應收賬款，淨額如下：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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已計費和可計費 |
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$ |
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預期信貸損失撥備 |
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) |
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合同應收賬款淨額 |
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$ |
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$ |
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附註4-商譽
截至2021年9月30日的9個月期間商譽賬面金額變動情況如下：
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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外幣折算的影響 |
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( |
) |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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附註5-租契
該公司擁有設施和設備的運營租約，其剩餘期限為
截至2021年9月30日，經營租賃包括以下內容：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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房地產設施 |
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$ |
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辦公設備 |
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其他 |
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使用權資產攤銷 |
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) |
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( |
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經營租賃使用權資產總額 |
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$ |
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租金費用在租賃期內以直線方式確認。租金費用由以下各項組成：
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三個月後結束 |
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截至9個月 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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租金總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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8
截至2021年9月30日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：
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2022年9月30日 |
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$ |
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2023年9月30日 |
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2024年9月30日 |
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2025年9月30日 |
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2026年9月30日 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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更少：更低的利息 |
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) |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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經營租賃負債-流動 |
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$ |
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經營租賃負債--非流動負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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與經營租賃相關的其他信息如下：
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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營業租賃的營業現金流 |
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$ |
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用經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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$ |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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% |
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% |
於2021年9月30日，本公司有一項尚未開始的額外經營租賃，潛在租賃負債為#美元。
附註6--長期債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日，債務包括：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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平均值 利率，利率 |
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傑出的 天平 |
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平均值 利率，利率 |
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傑出的 天平 |
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定期貸款 |
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$ |
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循環信貸 |
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未計發債成本的合計 |
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未攤銷債務發行成本 |
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長期債務的當期部分 |
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長期債務--非流動債務 |
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$ |
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2020年3月3日，本公司與一批經修訂並重新簽署的《企業貸款與擔保協議》第五修正案(以下簡稱《第一修正案》)簽訂了《企業貸款與擔保協議》(以下簡稱《第一修正案》)。
9
本公司可自行決定以倫敦銀行同業拆息(1、3或6個月期利率)和基本利率(如本文所界定)為基準，再加上適用的保證金，借入信貸安排項下的資金，利率為LIBOR(1、3或6個月)。基本利率每年浮動的利率等於(I)隔夜銀行融資利率中的最高者，加上
信貸安排以本公司幾乎所有資產為抵押，並要求本公司繼續遵守某些財務和非財務契約。除其他事項外，財務契諾要求本公司在任何時候均須維持利息覆蓋率(如信貸安排所界定)不低於
截至2021年9月30日，該公司擁有
未來預定償還債務本金的情況如下：
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付款截止日期 |
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定期貸款 |
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循環信貸 |
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總計 |
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2022年9月30日 |
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$ |
— |
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$ |
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2023年9月30日 |
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— |
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2024年9月30日 |
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— |
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2025年3月3日(到期) |
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總計 |
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$ |
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注7-收入確認
收入的分類
該公司將來自客户的收入(其中大部分是隨着時間推移而獲得的)分類，描述收入和現金流的性質、數額和不確定性如何受到經濟因素的影響。這些類別包括客户市場、客户類型和合同組合。客户市場提供了對公司專業知識廣度的洞察。在按客户市場對收入進行分類時，公司將來自客户的收入歸因於公司認為是客户主要市場的市場。該公司還按其開展業務的實體類型對收入進行分類，這是其客户基礎多樣性的一個指標。當最終客户是政府機構或部門時，該公司將作為分包商產生的收入歸商業公司所有，作為政府收入。按合同組合分類可以洞察公司承擔的履約風險程度。固定價格合同被認為提供了最高的履約風險，因為公司需要以協商的固定價格提供一定的工作範圍或工作水平。計時和材料合同要求公司以協商的固定時薪合同為熟練員工提供服務。由於該公司不需要提供工作範圍，而只需要提供技術熟練的員工，因此它認為這些合同比固定價格協議的風險更小。基於成本的合同被認為提供了最低的履約風險，因為公司通常會報銷在履行合同交付成果時發生的所有合同成本，只有獎勵或獎勵費用(如果適用)的金額取決於談判的業績要求的實現情況。
10
與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的變化是由於醫療、教育和社會項目客户市場的增長，其中美國聯邦政府、美國州和地方政府以及國際政府客户的收入為首，能源、環境和基礎設施客户市場的收入主要來自國際政府客户的收入增長，以及消費和金融服務客户市場的增長以美國商業客户的收入為首。與2020年相比，安全和安保客户市場的收入在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏有所下降，主要來自美國聯邦政府客户。
|
|
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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客户端市場： |
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能源、環境和基礎設施 |
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% |
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% |
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% |
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$ |
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% |
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衞生、教育和社會項目 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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安全保障 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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消費和金融服務 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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總計 |
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% |
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% |
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% |
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$ |
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% |
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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客户端類型： |
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美國聯邦政府 |
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% |
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% |
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% |
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$ |
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% |
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美國州和地方政府 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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國際政府 |
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% |
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% |
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政府總量 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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商業廣告 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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總計 |
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% |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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美元 |
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百分比 |
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合同組合： |
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時間和材料 |
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固定價格 |
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基於成本的 |
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總計 |
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% |
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% |
合同餘額：
合同資產主要由長期合同產生的未開單金額組成，當確認的收入超過開單金額時，通常是由於開單時間表的安排。合同負債是由於合同上收到的預付款或由於記帳時間表的安排而產生的超過長期合同上確認的收入的記帳。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日的合約餘額：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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$CHANGE |
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%變化 |
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合同資產 |
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$ |
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合同責任 |
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( |
) |
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( |
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合同淨資產(負債) |
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$ |
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$ |
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% |
11
截至2021年9月30日的合同淨資產(負債)增加$
履約義務：
該公司有$
注8–衍生工具和套期保值活動
本公司通過使用衍生工具管理其利率變化的風險。公司不持有用於交易或投機目的的衍生工具。對於浮動利率借款，公司使用固定利率掉期，有效地將部分浮動利率支付轉換為固定利率支付。*這些掉期被指定為現金流對衝。
截至2021年9月30日指定為現金流對衝的利率互換衍生品摘要如下：
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現金流生效日期 |
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利率互換協議日期 |
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概念上的 金額 (百萬美元) |
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已支付 固定 利息 費率% |
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起頭 |
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收尾 |
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2016年9月30日(1) |
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- |
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2017年8月31日 |
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$ |
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2018年8月8日 |
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$ |
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2018年8月8日 |
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$ |
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2020年2月20日 |
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$ |
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(1) |
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注9–所得税
本公司截至2021年和2020年9月30日止三個月的實際税率為
該公司須繳納聯邦所得税以及各州、地方和外國司法管轄區的税收。每個司法管轄區內的税收法規均受解釋，並要求適用重大判決。本公司的
總金額截至2021年9月30日和2020年9月30日，未確認的税收優惠為
該公司的政策是不將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為税費的一個組成部分。“公司”就是這麼做的。
該公司沒有為其控制的外國子公司未來未匯出的收益撥備遞延的美國所得税或額外的外國税，因為該公司認為這些收益是永久投資的。
12
在截至2020年12月31日的年度內，本公司選擇參與新型冠狀病毒病(新冠肺炎)它有資格享受的減税計劃。
附註10-累計其他綜合損失
截至2021年9月30日和2020年9月30日的累計其他綜合虧損包括：
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截至2021年9月30日的三個月 |
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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在銷售中獲得收益 感興趣的人 利率對衝 協議書(1) |
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|
改變 的公允價值 利率，利率 樹籬 協議：(2) |
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總計 |
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截至2021年6月30日的累計其他綜合(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
本期其他綜合(虧損)收入： |
|
|
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|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
|
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額(3) |
|
|
— |
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( |
) |
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|
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|
税項的效力 (4) |
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|
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( |
) |
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|
|
本期其他綜合(虧損)收入合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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|
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|
( |
) |
|
截至2021年9月30日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
銷售收益 感興趣的人 利率對衝 協議書(1) |
|
|
改變 公允價值為 利率，利率 樹籬 協議：(2) |
|
|
總計 |
|
||||
|
截至2020年6月30日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
本期其他綜合收益(虧損)： |
|
|
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|
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|
|
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額(3) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
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|
|
税項的效力 (4) |
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|
( |
) |
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|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
本期其他綜合收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的累計其他綜合(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
13
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
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|
銷售收益 感興趣的人 利率對衝 協議書(1) |
|
|
改變 的公允價值 利率，利率 樹籬 協議：(2) |
|
|
總計 |
|
||||
|
截至2020年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
本期其他綜合(虧損)收入： |
|
|
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|
改敍前其他綜合收益 |
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( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
|
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額(3) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
税項的效力 (4) |
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|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
本期其他綜合(虧損)收入合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
銷售收益 最感興趣的是 利率對衝 協議書(1) |
|
|
改變 公允價值為 利率 樹籬 協議書(2) |
|
|
總計 |
|
||||
|
截至2019年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
本期其他綜合(虧損)收入： |
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額(3) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税項的效力 (4) |
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|
( |
) |
|
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|
|
本期其他綜合(虧損)收入合計 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2020年9月30日的累計其他綜合(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(1) |
|
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(2) |
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(3) |
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(4) |
|
14
附註11-股東權益
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益變動情況如下：
|
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截至2021年9月30日的三個月 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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留用 |
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庫存股 |
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累計 其他 全面 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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|
收益 |
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股票 |
|
|
金額 |
|
|
損失 |
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|
總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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( |
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股權補償 |
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— |
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股票期權的行使 |
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— |
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依據有限制股份單位歸屬而發行股份 |
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股票發行和回購的淨付款 |
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( |
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— |
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( |
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( |
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宣佈的股息 |
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— |
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2021年9月30日的餘額 |
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|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
|
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
留用 |
|
|
庫存股 |
|
|
累計 其他 全面 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
||||||||
|
2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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— |
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— |
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股權補償 |
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股票期權的行使 |
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依據有限制股份單位歸屬而發行股份 |
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股票發行和回購的淨付款 |
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( |
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( |
) |
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宣佈的股息 |
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( |
) |
|
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— |
|
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— |
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— |
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( |
) |
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2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
留用 |
|
|
庫存股 |
|
|
累計 其他 全面 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
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|
2020年12月31日的餘額 |
|
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$ |
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|
$ |
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|
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( |
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( |
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淨收入 |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
|
|
— |
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股權補償 |
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股票期權的行使 |
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依據有限制股份單位歸屬而發行股份 |
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股票發行和回購的淨付款 |
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宣佈的股息 |
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) |
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— |
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( |
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2021年9月30日的餘額 |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
留用 |
|
|
庫存股 |
|
|
累計 其他 全面 |
|
|
|
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股票 |
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金額 |
|
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資本 |
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收益 |
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股票 |
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金額 |
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損失 |
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總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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股權補償 |
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股票期權的行使 |
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依據有限制股份單位歸屬而發行股份 |
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股票發行和回購的淨付款 |
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採用會計原則的累積效應調整 |
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宣佈的股息 |
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2020年9月30日的餘額 |
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15
附註12--股票薪酬會計
2018年4月4日，公司董事會批准《2018年度綜合激勵計劃》(《2018年度綜合激勵計劃》)，隨後經股東批准，於2018年5月31日(《生效日期》)生效。2018年綜合計劃取代了之前的2010年綜合激勵計劃(《先行計劃》)。2018年綜合計劃於2020年5月28日修訂，以增加可供發行的股票數量。
修訂後的2018年綜合計劃允許公司授予
在截至2021年9月30日的9個月內，公司向員工授予
公司確認以股票為基礎的薪酬支出為#美元。
附註13-業務組合
先前收購的購買協議包括以保修和賠償預扣付款形式的額外對價。截至2021年9月30日，
注14-每股收益
該公司的每股收益(“EPS”)是通過報告的淨收入除以加權平均流通股數計算得出的。稀釋每股收益考慮了普通股等價物被行使或轉換為股票時可能發生的稀釋。公司每股收益計算中的基本和稀釋加權平均等值股份之間的差異完全是由於股票期權的假定行使以及RSU和PSA的歸屬和結算。只有在基本業績條件(I)於報告期末滿足或(Ii)若報告期末亦為適用業績期末且按庫存股方法計算結果將會被稀釋的情況下，PSA才計入稀釋股份的計算範圍內。(I)於報告期結束時，或(Ii)若報告期末亦為適用表現期末，則被視為滿足，而按庫存股方法計算的結果將會被攤薄。
截至2021年9月30日，在截至2019年12月31日的年度內授予的PSA符合初始業績期間的相關業績條件，並計入稀釋每股收益的計算。然而，在截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9個月內批出的PSA尚未完成初步申請因此不包括在稀釋每股收益的計算中。*截至2021年9月30日的三個月和九個月，有
16
在報告的每個期間，股票期權、RSU和PSA的稀釋效果彙總如下：
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截至三個月 |
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九個月後結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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加權-期內已發行基本股數的平均數 |
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股票期權、RSU和績效股票的稀釋效應 |
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加權-期內已發行的攤薄股票平均數 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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注15-股份回購計劃
公司的股票回購計劃允許股票回購總額最高可達$
附註16-公允價值
按公允價值經常性計量的金融工具及其在隨附的綜合資產負債表中的位置如下：
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2021年9月30日 |
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(單位：千) |
1級 |
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二級 |
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3級 |
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總計 |
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資產負債表上的位置 |
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資產： |
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遠期合同協議 |
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預付費用和其他資產 |
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現金退還中的遞延補償投資 人壽保險 |
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其他資產 |
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總計 |
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負債： |
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遞延補償計劃負債 |
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其他長期負債 |
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應計費用和其他流動負債 |
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利率互換-長期部分 |
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其他長期負債 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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(單位：千) |
1級 |
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二級 |
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3級 |
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總計 |
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資產負債表上的位置 |
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資產： |
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遠期合同協議 |
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預付費用和其他資產 |
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現金退還中的遞延補償投資 人壽保險 |
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其他資產 |
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總計 |
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負債： |
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遞延補償計劃負債 |
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其他長期負債 |
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利率互換-當前部分 |
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應計費用和其他流動負債 |
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利率互換-長期部分 |
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其他長期負債 |
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總計 |
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注17–後續事件
分紅
在……上面
採辦
2021年11月，公司收購了ESAC，該公司是向美國聯邦衞生機構提供先進健康分析、研究數據管理和生物信息學解決方案的領先專業提供商之一。*公司認為收購ESAC對整個財務報表無關緊要，預計將在2021年第四季度之前完成對收購所致資產和承擔的負債的估值。
注18–承諾和或有事項
訴訟及索償
本公司涉及日常業務過程中產生的各種法律事宜和訴訟程序。雖然該等事宜及法律程序令其招致費用，包括但不限於律師費，但本公司目前相信，因該等事宜及法律程序而產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
公路之家合同
2016年6月10日，路易斯安那州社區發展辦公室(OCD)向路易斯安那州反對ICF應急管理服務的行政專員L.L.C.(以下簡稱ICF應急)提交了一份書面行政要求，該專員是該公司的子公司，涉及ICF緊急情況下的公路回家計劃(以下簡稱計劃)的管理。該計劃合同是一份, $
該計劃的主要目的是幫助受麗塔和卡特里娜颶風影響的小型租賃物業的房主和房東。在其行政要求中，強迫症要求大約$
18
執行主席退休
於2020年11月15日，本公司前執行主席發出退休通知，自2020年12月31日起生效。關於其退休事宜，該前執行主席有權獲得其僱傭協議中規定的基於“充分理由”終止僱傭的補償和福利。此外，截至2021年9月30日，共有下列PSA：/或PSA_
19
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
前瞻性陳述：
本季度報告(Form 10-Q)中的一些陳述(“季度報告”)構成了“1995年私人證券訴訟改革法”(修訂後的“私人證券訴訟改革法”)所界定的前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“將”、“將”等前瞻性詞彙來識別這些陳述。你應該仔細閲讀包含這些詞語的聲明。我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中描述的風險因素，以及本季度報告中的任何警示語言，都提供了可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的預期大不相同的風險、不確定性和事件的示例，包括但不限於：
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• |
我們對與美國(“美國”)合同的依賴聯邦、州和地方，以及國際政府、機構和部門貢獻了我們的大部分收入； |
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聯邦政府預算和支出優先順序的變化； |
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國會或其他政府機構未能及時批准預算和提高債務上限，以及相關的政府開支削減； |
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政府和國會未能就支出優先事項達成一致，這可能導致非必要的聯邦職能暫時關閉，包括我們支持這些職能的工作； |
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• |
新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)或任何其他未來大流行的影響，以及國家、州和地方政府的相關行動和反應對我們員工和客户的健康、我們和我們客户運營的連續性、我們的運營結果和我們的前景的影響； |
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• |
例行和非例行政府審計和調查結果； |
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商業工作依賴於全球經濟中某些高度週期性的部門； |
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未能實現我們積壓的全部金額； |
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參與重大而複雜的救災工作所固有的風險和贈款管理計劃在壓力很大的環境中讓多層政府參與進來； |
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整合收購的困難； |
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擴大服務產品和客户羣帶來的風險； |
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我們進行的收購可能會帶來整合挑戰，表現不佳，增加我們的負債，和/或減少我們的收益； |
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路易斯安那州提起的訴訟要求從Road Home合同中多支付約2.202億美元及 |
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開展國際業務所帶來的額外風險。 |
我們的前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層在準備這些披露時可獲得的信息。雖然我們相信這些陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，它們僅適用於本季度報告10-Q表格的日期。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來發生變化。
除非另有説明，本季度報告中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”均指ICF國際公司及其子公司。“聯邦”或“聯邦政府”是指美國聯邦政府，“州和地方”或“州和地方政府”是指美國州和地方政府以及美國領土上的政府。下面的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和資本來源。您應該結合我們的合併財務報表和本季度報告以及我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告(我們的年度報告)中其他地方包含的相關説明來閲讀本討論。
20
概述和展望
我們為政府和商業客户提供專業服務和以技術為基礎的解決方案，包括管理、營銷、技術、政策諮詢和實施服務。我們幫助我們的客户構思、開發、實施和改進解決方案，以解決複雜的業務、自然資源、社會、技術和公共安全問題。我們的服務主要支持在四個關鍵市場運營的客户：
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能源、環境和基礎設施； |
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衞生、教育和社會項目； |
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安全和保安；以及 |
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消費者和金融服務。 |
我們為不同的客户羣提供服務，這些服務在保單、計劃項目，或主動性。我們的主要服務包括：
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諮詢服務； |
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方案執行服務； |
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分析服務； |
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數碼服務；以及 |
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接洽服務。 |
我們的客户之所以使用我們的服務，是因為我們將不同的機構知識和經驗與我們受過高等教育的員工的深厚主題專業知識結合在一起，我們將這些員工部署在多學科團隊中。我們相信，我們的領域專業知識和項目知識是從我們的研究和分析、評估和諮詢活動中發展而來的，這進一步使我們能夠提供全套服務。
我們根據首席運營決策者在評估我們業務的財務業績和分配資源時使用的綜合信息，將經營結果和財務數據作為一個單獨的部分進行報告。我們的單一細分市場代表了我們的核心業務-為政府和商業客户提供專業服務。雖然我們向在四個市場運營的客户描述了我們的多種服務產品，以便更好地瞭解我們的業務範圍和規模，但我們並不基於這些服務產品或客户市場來管理我們的業務或分配我們的資源。相反，在逐個項目的基礎上，我們從整個企業集合了最好的團隊，以交付高度定製的解決方案，這些解決方案為滿足每一位客户的需求量身定做。儘管受到新冠肺炎的影響，但我們相信，從長遠來看，由於對清潔能源和能源效率、健康促進、治療和成本控制、自然災害救濟和重建工作以及持續的國土安全威脅的擔憂加劇，政府、行業和其他利益攸關方尋求解決關鍵的長期社會和自然資源問題，因此對我們服務的需求將繼續增長。在摧毀了德克薩斯州、佛羅裏達州、北卡羅來納州、路易斯安那州、美屬維爾京羣島和波多黎各社區的主要颶風(哈維、伊爾瑪、瑪麗亞、勞拉和邁克爾)之後，受災地區仍處於救災和恢復工作的不同階段。我們相信，我們以前和目前在救災和重建工作方面的經驗，包括卡特里娜颶風、麗塔颶風和超級風暴桑迪的經驗，使我們處於有利地位，可以繼續提供恢復援助、住房和環境
我們還看到了在我們的商業和政府客户羣中進一步利用我們的數字和客户參與能力的重要機會。我們未來的業績將取決於我們的戰略的成功，即加強我們的客户關係，尋求跨越計劃生命週期所有方面的更大參與，以及完全和成功地整合戰略收購。我們將繼續專注於擴大垂直和水平領域的專業知識規模，發展與我們的政府和商業客户的業務，並在選定的地理位置複製我們的商業模式。在此過程中，我們將繼續評估戰略性收購機會，例如我們在2020年收購了Incentive Technology Group，LLC(“ITG”)，這些機會增強了我們的主題知識，拓寬了我們的服務產品，和/或在特定地區提供了規模。
儘管我們繼續看到有利的長期市場機遇，但所有政府服務提供商都面臨着一定的商業挑戰。聯邦政府為應對不斷變化的優先事項或應對預算赤字而採取的行政和立法行動可能會對我們的業務產生負面影響，這可能會導致我們的收入和利潤減少，並對現金流產生不利影響。同樣，災難恢復帶來的機遇的本質意味着它們可能涉及不尋常的挑戰。諸如以下因素受災難恢復情況、相關政府機構之間的政治複雜性和挑戰以及高於正常水平的審計和調查風險影響的社區和民眾面臨的總體壓力，可能會導致我們的收入和利潤減少，並對現金流產生不利影響。然而，我們相信，我們有能力提供廣泛的服務，支持聯邦政府、州政府、地方政府和國際政府以及商業客户繼續優先考慮的舉措。
21
新冠肺炎大流行的影響
3月11日，世界衞生組織將新型冠狀病毒新冠肺炎定為全球大流行。這場流行病對全球經濟的影響仍然存在很大的不確定性，可能會影響我們的業務、資產負債表、業務結果或現金流等。不良事件，如與健康有關的在我們辦公室工作的擔憂，無法出差，對我們的員工、客户、分包商和其他供應商和業務合作伙伴的潛在影響，影響採購週期的客户決策放緩，客户支出的重新排序，以及其他影響一般工作和商業環境的事項，已經並可能繼續損害我們的業務，並推遲我們業務戰略的實施。我們不能完全預料到當前的全球健康危機、經濟放緩和金融市場狀況在未來可能對我們的業務產生不利影響的所有方面。大流行持續的時間越長，新的病毒株出現的時間越長，疫苗的推出面臨的挑戰越大，它就越有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生不利影響。我們主要是一家服務企業，我們和我們分包商的人員配備一直保持不變，基本上是在家中工作，幸運的是，我們的員工幾乎沒有患上新冠肺炎病。
到目前為止，我們為政府客户所做的大部分工作都是連續性的，在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，政府客户分別佔我們收入的72.5%和71.6%。需要出差和個人接觸才能履行合同規定的服務的項目工作的活動和挑戰已經推遲，但總體來説，我們的政府客户繼續需要我們的服務。此外，聯邦機構(如疾病控制和預防中心、衞生與公眾服務部、聯邦緊急事務管理署)以及州、地方和國際政府機構也有額外的需求，如美國疾病控制與預防中心(Center For Disease Control And Prevention)、衞生與公眾服務部(Department Of Health And Human Services)、聯邦緊急事務管理署(Federal Urgency Management Agency)，以及州、地方和國際政府機構。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月的剩餘收入中，分別佔總收入的27.5%和28.4%，其中大部分來自商業能源市場和商業營銷服務。在我們主要為公用事業客户工作的商業能源領域，我們經歷了與我們的政府客户類似的趨勢，儘管能效計劃的某些方面已經被擱置，因為它們涉及到與消費者的直接互動。商業營銷服務包括公共活動管理和營銷技術，這些服務因營銷活動的推遲或取消而受到影響。我們的一些商業客户在與旅遊相關的市場開展工作，受到新冠肺炎大流行和全球旅行限制的嚴重影響。因此，我們繼續密切關注該業務領域。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，商業營銷服務的這些要素分別佔我們全公司總收入的不到8.8%和9.3%。
我們正在監測與新冠肺炎大流行相關的不斷髮展的形勢，並繼續與我們的利益攸關方合作，評估對我們業務可能產生的進一步影響，並採取行動努力減輕不利後果。在新冠肺炎仍然是一個威脅的情況下，為了保護員工的健康和安全，我們計劃繼續遠程向客户提供我們的大部分服務，直到我們準備好過渡到辦公室環境。2021年第三季度，我們開始分階段恢復在英國和中國的辦公室工作，減少了工作量。然而，基於與三角洲變體新冠肺炎相關的新病例持續水平以及廣泛獲得疫苗的估計時間，我們推遲了在美國、波多黎各、加拿大、比利時、印度和非洲辦事處的分階段恢復面對面工作。此外，為了響應拜登總統的14042號行政命令，該命令要求聯邦承包商在2021年12月8日之前接種新冠肺炎疫苗，我們已經實施了我們的要求，即我們的美國員工必須在11月30日之前全面接種疫苗或獲得批准的豁免/住宿，無論工作類型或工作地點是偏遠、混合或現場。
雖然“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)包含一項條款，允許聯邦承包商為因政府限制而無法履行合同要求的某些員工尋求特定的補償，但我們認為根據“CARE法案”，我們的索賠有限，而且補償也受到限制，沒有延長到2020年12月31日之後。此外，在截至2020年12月31日的12個月內，我們推遲支付了約2090萬美元的僱主社會保障税，其中50%已在2021年9月30日之前償還。我們沒有推遲2021年的任何額外社會保障税。
作為應對新冠肺炎影響的管理層行動的一部分，我們已將成本與預期收入保持一致。在美國和我們的國際業務中，我們使用了裁員、休假和其他臨時減薪計劃，以應對2020年的大流行。然而，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們沒有像2020年前那樣經歷過因新冠肺炎而進行的裁員、休假或減薪。我們之前還參加了三個國際政府補貼計劃，目的是鼓勵符合條件的公司在新冠肺炎疫情期間留住員工。我們在2021年第一季度最低限度地參加了兩個補貼計劃，但後來沒有參加這樣的計劃。
員工和辦公室：
我們在全球擁有約7500名全職和兼職員工，其中包括許多在各自領域被公認為思想領袖的員工。我們在華盛頓特區的總部、55個辦事處為全球客户提供服務
22
在整個美國和24在美國以外的主要地區設有辦事處，包括在英國、比利時、中國、印度還有加拿大。
關鍵會計政策和估算
我們對我們財務狀況和經營結果的討論是基於我們按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的合併財務報表。這些合併財務報表的編制要求我們做出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響資產、負債、收入和費用的報告金額，以及我們關鍵會計政策的應用，包括收入確認、商譽減值和其他無形資產、所得税和基於股票的薪酬。這些估計、假設或判斷中的任何一項都被證明是不正確的，我們報告的結果可能會受到重大影響。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的估計大不相同。請參閲本公司年報中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“附註2-重要會計政策摘要”和本季度報告中“綜合財務報表附註”中的“附註1-列報基礎和經營性質-最近的會計聲明”，以進一步討論我們的重要會計政策和估計。
我們根據美國公認會計原則的變化和可能對我們財務報表產生影響的當前環境，定期評估我們的關鍵會計政策和估計。
最近的會計聲明
最新的會計準則在“附註1-陳述基礎和操作性質-本季度報告“合併財務報表附註”中的“近期會計聲明”。
選定的關鍵指標
為了評估運營情況，我們通過提供有關運營性質的有用信息的關鍵指標來跟蹤收入。客户市場提供了對我們專業知識廣度的洞察。客户類型是我們客户基礎多樣性的一個指標。按合同組合列出的收入提供了我們所承擔的業績風險程度方面的洞察力。關鍵指標的重大差異將在運營結果的收入部分討論。有關進一步討論，請參閲本季度報告“合併財務報表附註”中的“注7-收入確認”。
行動結果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
下表列出了我們未經審計的綜合全面收益表中的某些項目，這些項目在所提供的期間內的收入百分比，以及所示期間的期間變化率和收入百分比。
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每年的變化 |
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截至9月30日的三個月， |
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截至三個月 |
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美元 |
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百分比 |
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2020年和2021年9月30日 |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美元 |
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百分比 |
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收入 |
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$ |
394,060 |
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$ |
360,315 |
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100.0% |
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100.0 |
% |
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$ |
33,745 |
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9.4% |
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直接成本 |
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254,175 |
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223,288 |
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64.5% |
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62.0 |
% |
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30,887 |
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13.8% |
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運營成本和費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接費用和銷售費用 |
|
|
99,940 |
|
|
|
100,123 |
|
|
25.4% |
|
|
|
27.8 |
% |
|
|
(183 |
) |
|
(0.2%) |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
4,665 |
|
|
|
5,143 |
|
|
1.2% |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
(478 |
) |
|
(9.3%) |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
3,015 |
|
|
|
3,511 |
|
|
0.8% |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
(496 |
) |
|
(14.1%) |
|
|
總運營成本和費用 |
|
|
107,620 |
|
|
|
108,777 |
|
|
27.4% |
|
|
|
30.2 |
% |
|
|
(1,157 |
) |
|
(1.1%) |
|
|
營業收入 |
|
|
32,265 |
|
|
|
28,250 |
|
|
8.1% |
|
|
|
7.8 |
% |
|
|
4,015 |
|
|
14.2% |
|
|
利息支出 |
|
|
(2,550 |
) |
|
|
(3,488 |
) |
|
(0.6%) |
|
|
|
(1.0 |
%) |
|
|
938 |
|
|
(26.9%) |
|
|
其他收入(費用) |
|
|
81 |
|
|
|
(223 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
304 |
|
|
(136.3%) |
|
所得税前收入 |
|
|
29,796 |
|
|
|
24,539 |
|
|
7.5% |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
5,257 |
|
|
21.4% |
|
|
所得税撥備 |
|
|
9,406 |
|
|
|
6,668 |
|
|
2.4% |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
2,738 |
|
|
41.1% |
|
|
淨收入 |
|
$ |
20,390 |
|
|
$ |
17,871 |
|
|
5.1% |
|
|
|
4.9 |
% |
|
$ |
2,519 |
|
|
14.1% |
|
收入。截至2021年9月30日的三個月的收入為3.941億美元，而截至2020年9月30日的三個月的收入為3.603億美元，增長3370萬美元或9.4%。漲幅收入主要來自美國聯邦政府客户2000萬美元，佔11.4%，國際政府客户1210萬美元，佔59.7%，美國各州
23
和地方政府客户770萬美元或15.1%，由a 收入減少 從…$的商業客户6.0百萬,或5.2%. 見“附註7-收入確認”在……裏面合併財務報表附註s.”中國的變化從以下來源獲得的收入美國聯邦政府截至二零一三年首三個月的政府客户九月與2020年相比，2021年的30年是由我們的健康、教育和社會項目客户市場增加了1950萬美元(16.7%)，能源、環境和基礎設施客户市場增加了230萬美元(7.6%)，但減少了180萬美元，或6.6%，來自我們的安全和安保客户市場. 這個通過以下方式增加收入國際政府客户主要來自增加620萬元，或159.9%，610萬美元，或43.1%，分別來自我們的能源、環境和基礎設施以及我們的健康、安全和安全客户市場. 我們的利潤增加了來自美國州和地方政府客户的平均收益是由於我們的健康、安全和安保客户市場增加了870萬美元，增幅為73.9%，但被80萬美元的減少所抵消，或2.0%，來自能源、環境和基礎設施，以及20萬美元，或48.1%，分別來自安全和安保客户市場。商業廣告收入的減少客户是主要是由於我們的美國健康、教育和社會項目客户市場減少了970萬美元(68.6%)，被我們的美國消費者和金融以及我們的國際能源、環境和基礎設施客户市場增加了290萬美元(17.1%)和190萬美元(27.4%)所抵消。
直接成本.截至2021年9月30日的三個月的直接成本為2.542億美元，而截至2020年9月30日的三個月的直接成本為2.233億美元，增加了3090萬美元，增幅為13.8%。漲幅直接成本增加的原因是分包商和其他直接成本增加了2,290萬美元，直接人工和相關的附帶福利成本增加了800萬美元。%s的增加UB承包商和其他直接成本主要是由於我們為依賴分包勞動力的國際政府客户提供的工作增加，以及截至2021年9月30日的三個月內發生的活動和媒體購買與2020年同期相比增加。截至2021年9月30日的三個月，我們的分包商和其他直接成本佔總直接成本的46.6%，而截至2020年9月30日的三個月為42.8%。截至2021年9月30日的三個月，直接勞動力和相關附帶福利成本的增加主要是由於2021年第三季度與2020年相比增加了4個工作日，此外，我們為國際政府客户提供的工作增加了，與2020年同期相比，員工人數和利用率都有所增加。截至2021年9月30日的三個月，直接勞動力和附帶福利成本佔直接成本的53.4%，而截至2020年9月30日的三個月為57.2%。截至2021年9月30日的三個月，直接成本佔收入的比例為64.5%，而截至2020年9月30日的三個月為62.0%。
間接費用和銷售費用。截至2021年9月30日的三個月的間接和銷售費用為9990萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為1.01億美元，減少了20萬美元，降幅為0.2%。間接和銷售費用減少的主要原因是間接勞動力和相關附帶福利成本減少了60萬美元，抵消了一般和行政成本略有增加40萬美元的影響。截至2021年9月30日的三個月，間接和銷售費用佔收入的百分比降至25.4%，而截至2020年9月30日的三個月為27.8%。
折舊及攤銷.截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷為470萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為510萬美元，減少了50萬美元或9.3%。折舊和攤銷的減少是某些資產完全折舊和攤銷的結果。
無形資產攤銷.截至2021年9月30日的三個月的無形資產攤銷為300萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的無形資產攤銷為350萬美元。這50萬美元的減少主要是由於與之前收購相關的無形資產完全攤銷，被我們在2020年收購ITG時獲得的無形資產的攤銷所抵消。
營業收入.截至2021年9月30日的三個月的營業收入為3230萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的營業收入為2830萬美元，增長了400萬美元或14.2%。營業收入增加的主要原因是收入增加3370萬美元，但直接成本僅增加3090萬美元。截至2021年9月30日的三個月，營業收入佔收入的比例為8.1%，而截至2020年9月30日的三個月為7.8%。
利息支出。截至2021年和2020年9月30日的三個月，利息支出分別為260萬美元和350萬美元，減少了90萬美元，降幅為26.9%。利息支出減少的主要原因是，截至2021年9月30日的三個月，我們的平均債務餘額為3.41億美元，而截至2020年9月30日的三個月，我們的平均債務餘額為4.396億美元。
其他收入(費用).在截至2021年9月30日的三個月裏，其他收入不到10萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的其他支出為20萬美元。這一變化主要是由於截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比，扣除外幣掉期價值變化後的未實現和已實現外幣淨損益。
所得税撥備.截至2021年9月30日的三個月，所得税撥備為940萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為670萬美元，增加了270萬美元，增幅為41.1%。截至2021年和2020年9月30日止三個月的實際所得税率分別為31.6%和27.2%，而實際所得税率提高的主要原因是與2020年相比，增加了不可抵扣的高管薪酬、超額外國税收抵免的估值津貼以及對上一年報税撥備的細化。
24
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
下表列出了我們未經審計的綜合全面收益表中的某些項目，這些項目在所提供的期間內的收入百分比，以及所示期間的期間變化率和收入百分比。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每年的變化 |
||||
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
九個月後結束 |
|||||||||||||||
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
2020年和2021年9月30日 |
||||||||||||
|
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||
|
收入 |
|
$ |
1,165,063 |
|
|
$ |
1,072,540 |
|
|
100.0% |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
92,523 |
|
|
8.6% |
|
直接成本 |
|
|
732,903 |
|
|
|
677,311 |
|
|
62.9% |
|
|
63.2 |
% |
|
|
55,592 |
|
|
8.2% |
|
運營成本和費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接費用和銷售費用 |
|
|
316,100 |
|
|
|
302,649 |
|
|
27.1% |
|
|
28.2 |
% |
|
|
13,451 |
|
|
4.4% |
|
折舊及攤銷 |
|
|
14,663 |
|
|
|
15,386 |
|
|
1.3% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
(723 |
) |
|
(4.7%) |
|
無形資產攤銷 |
|
|
9,049 |
|
|
|
9,843 |
|
|
0.8% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
(794 |
) |
|
(8.1%) |
|
總運營成本和費用 |
|
|
339,812 |
|
|
|
327,878 |
|
|
29.2% |
|
|
30.5 |
% |
|
|
11,934 |
|
|
3.6% |
|
營業收入 |
|
|
92,348 |
|
|
|
67,351 |
|
|
7.9% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
24,997 |
|
|
37.1% |
|
利息支出 |
|
|
(7,845 |
) |
|
|
(10,921 |
) |
|
(0.6%) |
|
|
(1.0 |
%) |
|
|
3,076 |
|
|
(28.2%) |
|
其他(費用)收入 |
|
|
(382 |
) |
|
|
316 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(698 |
) |
|
(220.9%) |
|
所得税前收入 |
|
|
84,121 |
|
|
|
56,746 |
|
|
7.3% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
27,375 |
|
|
48.2% |
|
所得税撥備 |
|
|
25,068 |
|
|
|
14,607 |
|
|
2.2% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
10,461 |
|
|
71.6% |
|
淨收入 |
|
$ |
59,053 |
|
|
$ |
42,139 |
|
|
5.1% |
|
|
3.9 |
% |
|
$ |
16,914 |
|
|
40.1% |
收入。*截至2021年9月30日的9個月的收入為11.651億美元，而截至2020年9月30日的9個月的收入為10.725億美元，增幅為9250萬美元或8.6%。收入的增長來自美國聯邦政府客户5170萬美元，或10.3%，國際政府客户4630萬美元，或76.1%，美國州和地方政府客户440萬美元，或2.6%，被來自商業客户的收入減少990萬美元，或2.9%所抵消。來自美國聯邦政府客户的收入增加，主要來自我們的健康，教育和社會項目客户市場，4690萬美元，或14.3%。來自能源、環境和基礎設施客户市場的收入為730萬美元(8.3%)，被我們的安全和安保客户市場減少250萬美元(3.0%)所抵消。*我們來自國際政府客户的收入分別增加了3,250萬美元(241.0%)和1,290萬美元(30.6%)，分別來自我們的能源、環境和基礎設施以及我們的健康、教育和社會項目客户市場。美國州和地方政府的健康、教育和社會項目客户市場收入增加了1640萬美元，增幅為40.1%，但分別被來自能源、環境和基礎設施以及安全和安保客户市場的收入減少了1130萬美元，降幅為8.9%和70萬美元，降幅為49.0%。商業收入的下降主要來自美國商業健康、教育和安全客户市場的2910萬美元，降幅為64.8%。美國商業能源、環境、基礎設施和消費金融客户市場分別增長了1,150萬美元(5.9%)和700萬美元(12.8%)，我們的國際商業能源、環境和金融客户市場增長了240萬美元(10.0%)，抵消了美國商業能源、環境和基礎設施及消費金融客户市場的增長，分別為150萬美元(5.9%)和700萬美元(12.8%), 和基礎設施客户市場。
直接成本.截至2021年9月30日的前9個月，直接成本為7.329億美元，而截至2020年9月30日的前9個月為6.773億美元，增長5560萬美元，增幅為8.2%。直接成本的增加主要是由於分包商和其他直接成本增加了3730萬美元，直接勞動力和相關的附帶福利成本增加了1830萬美元。分包商和其他直接成本的增加主要是因為我們的國際政府客户增加了工作，以及與2020年相比，在截至2021年9月30日的9個月裏發生了額外的活動和媒體購買。截至2021年9月30日的9個月，分包商和其他直接成本佔總直接成本的百分比為44.8%，而截至2020年9月30日的9個月為43.0%。直接勞動力和相關的附帶成本增加，主要是因為我們的員工增加了員工人數，提高了利用率，以支持我們為國際政府客户開展的工作。截至2021年9月30日的9個月，直接勞動力和附帶福利成本佔直接成本的55.2%，而截至2020年9月30日的9個月為57.0%。截至2021年9月30日的前9個月，直接成本佔收入的比例降至62.9%，而截至2020年9月30日的前9個月為63.2%。
間接費用和銷售費用。截至2021年9月30日的9個月的間接和銷售費用為3.161億美元，而截至2020年9月30日的9個月為3.026億美元，增加了1350萬美元，增幅為4.4%。間接和銷售費用增加的主要原因是間接勞動力和相關附帶福利成本增加了960萬美元，一般和行政費用增加了390萬美元。間接勞動力和相關附帶福利成本的增加是由於2021年9月30日的員工人數略有增加。一般和行政費用增加的主要原因是專業費用增加到280萬美元和軟件許可證增加到260萬美元，但被設施費用減少230萬美元和
25
旅費1美元。5 百萬美元。 間接費用和銷售費用佔收入的百分比減少 至27.1%對於截至2021年9月30日的9個月，與28.2%對於截至2020年9月30日的9個月.
折舊及攤銷.截至2021年9月30日的9個月，折舊和攤銷為1,470萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1,540萬美元。此外，70萬美元的減少是某些資產完全折舊和攤銷的結果。
無形資產攤銷.截至2021年9月30日的9個月的無形資產攤銷為900萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的無形資產攤銷為980萬美元。80萬美元的減少主要是由於與之前收購相關的無形資產攤銷水平降低，被我們在2020年收購ITG時收購的無形資產的攤銷所抵消。
營業收入.截至2021年9月30日的9個月，公司營業收入為9230萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6740萬美元，增長2500萬美元或37.1%。這一變化主要是由於收入增加了9250萬美元，但被5560萬美元的直接成本增加以及1350萬美元的間接和銷售費用所抵消。 截至2021年9月30日的9個月，營業收入佔收入的百分比增至7.9%，而截至2020年9月30日的9個月為6.3%。
利息支出。*截至2021年9月30日的9個月，利息支出為780萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1,090萬美元，減少了310萬美元，降幅為28.2%。利息支出的減少是由於我們在截至2021年9月30日的9個月中的平均債務餘額為3.434億美元，而2020年同期為4.459億美元。
其他(支出)收入。截至2021年9月30日的9個月，其他支出為40萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的其他收入為30萬美元。這一變化主要是由於截至2021年9月30日的9個月的淨未實現和已實現外幣損益，扣除外幣掉期價值的變化，與截至2020年9月30日的9個月相比。
所得税撥備.*截至2021年9月30日的9個月，所得税撥備為2510萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1460萬美元，增加了1050萬美元，增幅為71.6%。截至2021年和2020年9月30日止的九個月有效所得税率分別為29.8%和25.7%。實際所得税率的提高主要是因為增加了不可抵扣的高管薪酬、超額外國税收抵免的估值津貼以及我們上一年的州税收規定的改進。
非GAAP衡量標準
以下表格提供了非美國GAAP(“非GAAP”)財務指標與最適用的美國GAAP指標之間的對賬。雖然我們認為這些非GAAP財務指標在評估我們的財務信息時可能有用，但它們應該被視為補充性質，而不是作為根據美國GAAP編制的財務信息的替代品。其他公司可能會以不同的方式定義類似名稱的非GAAP衡量標準，因此，在理解我們如何定義這些衡量標準時應謹慎行事。
服務收入
服務收入是指收入減去分包商和其他直接成本，其中包括第三方材料和差旅費用。根據美國公認會計準則，服務收入不是一個公認的術語，不應被視為收入的替代品，作為衡量經營業績的指標。這種服務收入的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較，因為其他公司可能會使用不同的方法來編制類似標題的衡量標準。我們相信服務收入對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為作為一家諮詢公司，我們利潤的一個關鍵來源是我們通過員工向客户提供的服務所獲得的收入。截至2021年9月30日的三個月，服務收入為2.756億美元，而截至2020年9月30日的三個月為2.647億美元，增長1090萬美元或4.1%。截至2021年9月30日的九個月，服務收入為8.365億美元，而截至2020年9月30日的九個月為7.813億美元，增長5520萬美元或7.1%。截至2021年和2020年9月30日的三個月，服務收入分別佔總收入的69.9%和73.5%，截至2021年和2020年9月30日的九個月，服務收入分別佔總收入的71.8%和72.8%。
下表顯示了所示期間的收入與服務收入的對賬情況：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月後結束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
394,060 |
|
|
$ |
360,315 |
|
|
$ |
1,165,063 |
|
|
$ |
1,072,540 |
|
|
分包商和其他直接成本 |
|
|
(118,471 |
) |
|
|
(95,592 |
) |
|
|
(328,522 |
) |
|
|
(291,217 |
) |
|
服務收入 |
|
$ |
275,589 |
|
|
$ |
264,723 |
|
|
$ |
836,541 |
|
|
$ |
781,323 |
|
26
EBITDA和調整後的EBITDA
扣除利息和其他收入和/或費用、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)是我們用來評估經營業績的指標。我們相信EBITDA在評估正在進行的趨勢方面很有用，因此，可能會在瞭解我們的運營方面提供更大的可見性。
調整後的EBITDA將進一步調整，以消除我們認為不能反映我們正在進行的業務表現的某些項目的影響。我們根據項目的數量和質量方面(包括其大小和性質，以及我們是否預期這些調整將作為我們正常業務的一部分定期進行)對這些調整進行個別評估。我們相信在計算經調整EBITDA時應用的調整是合理和適當的，以向投資者提供額外信息。
根據美國公認會計原則，EBITDA和調整後的EBITDA不是公認的術語，不應作為衡量經營業績的淨收入的替代品。這種EBITDA和調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較，因為其他公司可能會使用不同的方法來準備類似名稱的衡量標準。EBITDA和調整後的EBITDA不打算作為自由現金流的衡量標準，供管理層酌情使用，因為這些衡量標準不包括某些現金需求，如利息支付、税款支付、資本支出和償債。
下表列出了所指時期的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月後結束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
淨收入 |
|
$ |
20,390 |
|
|
$ |
17,871 |
|
|
$ |
59,053 |
|
|
$ |
42,139 |
|
|
其他(收入)費用 |
|
|
(81 |
) |
|
|
223 |
|
|
|
382 |
|
|
|
(316 |
) |
|
利息支出 |
|
|
2,550 |
|
|
|
3,488 |
|
|
|
7,845 |
|
|
|
10,921 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
9,406 |
|
|
|
6,668 |
|
|
|
25,068 |
|
|
|
14,607 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
7,680 |
|
|
|
8,654 |
|
|
|
23,712 |
|
|
|
25,229 |
|
|
EBITDA |
|
|
39,945 |
|
|
|
36,904 |
|
|
|
116,060 |
|
|
|
92,580 |
|
|
與長期資產減值相關的調整(1) |
|
|
35 |
|
|
|
— |
|
|
|
338 |
|
|
|
— |
|
|
與收購有關的特別收費(2) |
|
|
3,261 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3,410 |
|
|
|
1,953 |
|
|
與工作人員調整的遣散費有關的特別費用(3) |
|
|
335 |
|
|
|
847 |
|
|
|
1,144 |
|
|
|
3,695 |
|
|
與設施合併和辦公室關閉相關的特別費用 (4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
139 |
|
|
|
— |
|
|
與前執行主席退休有關的特別費用(5) |
|
|
254 |
|
|
|
— |
|
|
|
478 |
|
|
|
— |
|
|
特別收費總額 |
|
|
3,885 |
|
|
|
858 |
|
|
|
5,509 |
|
|
|
5,648 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
43,830 |
|
|
$ |
37,762 |
|
|
$ |
121,569 |
|
|
$ |
98,228 |
|
|
(1) |
與長期資產減值相關的調整：我們在2021年第一季度確認了與使用權租賃資產減值相關的減值費用30萬美元。 |
|
(2) |
與收購相關的特別費用：這些成本主要包括與收購和/或潛在收購相關的顧問和其他外部第三方成本以及整合成本。 |
|
(3) |
與員工調整的遣散費相關的特別費用：這些成本主要是由於我們的高級職員、被通知將作為合併或重組的一部分而被解僱的員工的非自願離職福利，或者，如果成本不包括在前兩個類別中，則是由於新冠肺炎而被解僱的員工的非自願離職福利。 |
|
(4) |
與設施整合和辦公室關閉相關的特別費用：這些成本是與辦公室租賃收縮、終止辦公室租賃或完全關閉辦公室相關的退出成本或收益。退出成本包括在應計項目發生之日存在的合同義務下發生的費用，我們將繼續支付這些費用，直到合同義務得到履行，但對我們沒有任何經濟利益。 |
|
(5) |
與前任執行主席退休有關的特別費用：由於簽訂了僱用協議，離任幹事能夠在其受僱日期之後保留某些股權獎勵。前執行主席持有的2019年和2020年股權獎根據業績因數的變化進行了更新。 |
27
非GAAP稀釋每股收益
非GAAP稀釋每股收益(“EPS”)指稀釋每股收益，不包括某些項目的影響，如無形資產減值、收購費用、員工重組遣散費、設施合併和關閉辦事處、與前執行主席退休相關的調整(如上所述，這些調整也不包括在調整後的EBITDA中)，以及與我們的收購相關的無形資產攤銷的影響和所得税影響。雖然這些調整可能是經常性的，並不罕見或不尋常，但我們不認為這些調整表明我們正在進行的業務的表現。根據美國公認會計原則，非GAAP稀釋每股收益不是一個公認的術語，也不能替代基本或稀釋每股收益作為業績衡量標準。這種非GAAP稀釋每股收益的表述可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較，因為其他公司可能會使用不同的方法來準備類似名稱的衡量標準。我們認為，在計算非GAAP稀釋每股收益時採用的補充調整是合理和適當的，可以向投資者提供額外信息。
下表列出了所指時期稀釋後每股收益與非GAAP稀釋後每股收益的對賬情況：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月後結束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
稀釋每股收益 |
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.94 |
|
|
$ |
3.10 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
與長期資產減值相關的調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
與收購有關的特別收費 |
|
|
0.17 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.10 |
|
|
與工作人員調整的遣散費有關的特別費用 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.19 |
|
|
與設施合併和辦公室關閉相關的特別費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
與前執行主席退休有關的特別費用 |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.16 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
0.52 |
|
|
所得税效應(1) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.23 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
非GAAP每股收益 |
|
$ |
1.32 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
3.64 |
|
|
$ |
2.81 |
|
|
(1) |
所得税影響的計算方法是，截至2021年和2020年9月30日的三個月，美國GAAP有效税率分別為31.6%和27.2%，截至2021年和2020年9月30日的九個月，實際税率分別為29.8%和25.7%。 |
流動性和資本資源
流動性和借款能力。於二零二零年三月三日，吾等與10名貸款人(“信貸安排”)訂立“第五項經修訂及重新修訂的商業貸款及擔保協議”(“第一修正案”)的第一修正案(“第一修正案”)。第一修正案修訂了2017年5月17日生效的第五次修訂和重新修訂的商業貸款和擔保協議。作為第一修正案的結果，我們通過在信貸安排中增加2.0億美元的定期貸款，使我們的借款能力增加了2億美元。第一修正案還對信貸安排進行了某些其他更改，如本季度報告“綜合財務報表附註”中的“附註6-長期債務”所述。
短期流動性需求是由我們將資金用於營運資本、資本支出、償債、股息和股票回購而產生的。我們希望通過運營和借款的現金流相結合來滿足這些要求。我們的主要借款來源是我們的信貸安排，如本季度報告“綜合財務報表附註”中的“附註6-長期債務”所述。
新冠肺炎病毒對全球經濟的影響仍然存在不確定性，這反過來可能會影響我們從運營中產生歷史水平正現金流的能力，以及我們成功執行關鍵計劃併為其提供資金的能力。然而，我們目前相信，內部產生的資金、可用的銀行借款以及手頭的現金和現金等價物將提供必要的流動性和資本資源，為持續運營、常規資本支出和收購、季度現金股息、股票回購和有機增長提供資金。此外，我們不斷分析我們的資本結構，以確保我們有資本為未來的戰略收購提供資金。我們定期監測金融市場的狀況，以評估從債務和股權來源獲得的額外資本資源的可獲得性和成本。我們相信，如果未來我們需要更多借款或資本，我們將能夠以商業上合理的條款和條件進入這些市場。
財務狀況。與截至2020年12月31日的綜合資產負債表相比，我們截至2021年9月30日的綜合資產負債表有幾處變化。下面討論更重大的變化。
截至2021年9月30日，現金和現金等價物從2020年12月31日的1380萬美元減少到790萬美元，限制性現金從2020年12月31日的6810萬美元減少到2021年9月30日的3440萬美元。這些餘額以及現金和現金等價物以及限制性現金餘額的變化將在下面的“現金流量”中進一步討論，並在“合併財務報表附註”中的“附註2-限制性現金”中討論。
截至2021年9月30日，扣除信貸損失準備金後的合同應收賬款從2020年12月31日的2.229億美元降至2.153億美元，這主要是由於我們的收款努力以及我們開單的時機。合同應收賬款
28
是一個重要的這是我們營運資金的一部分，可能會受到我們的收款努力的有利或不利影響，包括新合同啟動的時間，以及與我們客户的付款實踐相關的其他短期波動. 合同資產和合同負債代表收入超過帳單和帳單分別超過收入，這兩種情況通常都是由於收入確認時間和合同規定的帳單時間表或帳單複雜性造成的。在…九月30, 2021、合同資產和合同負債為#美元。154.8 百萬美元和$38.1 分別為100萬美元和300萬美元143.4百萬美元和$42.1在十二月三十一號，分別為百萬，2020.
我們使用銷售未償天數比率(DSO)來評估我們的收款努力，該比率是通過將應收賬款總額(合同應收賬款、淨資產和合同資產減去合同負債)除以過去90天內每天的收入來計算的。截至2021年9月30日的季度，DSO為76天，而截至2020年9月30日的季度為83天。我們繼續受到波多黎各救災和重建工作的影響，這些工作有複雜的報告和賬單要求，而且支付發票的速度一直很慢。。截至2021年9月30日的季度，不包括波多黎各救災和重建工作的DSO為70天，而截至2020年9月30日的季度為71天。
正如本季度報告“合併財務報表附註”中“附註4-商譽”中所討論的那樣，商譽由於外幣換算的影響略有增加。其他無形資產從2020年12月31日的5,990萬美元降至2021年9月30日的5,080萬美元，原因是與我們之前進行的收購相關的無形資產繼續攤銷。
使用權資產和租賃負債減少的主要原因是通過支付租金攤銷了使用權資產和經營租賃負債。在截至2021年9月30日的9個月中，我們因在我們的運營中停止使用該物業以及預期轉租該物業而產生了30萬美元的租約減值費用。雖然我們相信物業將轉租給新租户，但如果延遲轉租或找不到租户，我們可能會招致額外的減值費用。
長期債務(不包括未攤銷債務發行成本)從2020年12月31日的3.158億美元降至2021年9月30日的2.818億美元，主要原因是這個我們的信用貸款的淨還款額。截至2021年和2020年9月30日的三個月，信貸安排的平均債務餘額分別為3.41億美元和4.396億美元，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為3.434億美元和4.459億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，不包括任何費用和未攤銷債務發行成本的信貸安排的平均利率分別為1.6%和2.1%，截至2021年9月30日的九個月的平均利率分別為1.7%和2.5%。我們通常利用運營現金流作為我們的主要資金來源，並求助於我們的信貸安排來為任何暫時的波動提供資金，如合同應收賬款的增加、應付賬款和應計費用的減少、購買庫存股、支付已宣佈的股息、額外的資本支出，以及滿足新收購的資金要求。
累計其他綜合虧損減少120萬美元(税後淨額)，原因是170萬美元税前某些外幣相對於美元(主要是英鎊、歐元和加元)價值的税前變化，前一次出售重新歸類為收入的利率對衝工具的50萬美元收益，被利率對衝工具税前公允價值變化150萬美元所抵消，以及重新歸類為與對衝工具相關的税前綜合收益的280萬美元虧損。交易的淨税項影響總計80萬美元，可見“綜合財務報表附註”中的“附註10-累計其他全面虧損”。
我們已經簽訂了浮動利率對固定利率的掉期協議。協議(“掉期”)到期日至2023年8月和2025年2月，名義總金額為2億美元，以對衝我們浮動利率信貸安排的一部分。截至2021年9月30日，掉期的公允價值為税前未實現虧損660萬美元，計入流動和長期負債。見“附註8-衍生工具和套期保值活動”和“附註16-公允價值”。“綜合財務報表附註”。管理層按季度對掉期進行評估，以確定其有效性，並將掉期的公允價值變動記錄為對累計其他綜合虧損的調整。管理層打算讓掉期交易保持有效。
我們已經探討了各種方案，以減輕與我們進行交易的外幣潛在波動相關的風險。我們目前有遠期合同協議(“貨幣套期保值”)，金額與歐洲某些合同下預期執行的工作成比例。我們在我們的經營業績中確認貨幣套期保值的公允價值發生了變化。在分析降低外匯和利率風險的選擇時，我們可能會增加貨幣對衝的數量、規模和範圍。目前外幣套期保值對合並財務報表的影響不大。
股票回購計劃。 股票回購計劃的目標一直是抵消員工股票薪酬造成的稀釋。我們通過10b5-1和10b-18交易計劃實現了抵消稀釋的目標。2017年9月，董事會批准了一項股票回購計劃，授權股票回購總額高達1.00億美元。我們的全部回購也受到信貸安排的限制，如“附註15”所述。—本季度報告的“綜合財務報表附註”中的“股份回購計劃”。“我們的整體回購限額是董事會和信貸安排規定的金額中的較低者。”以前，根據規則10b5-1和10b-18的規定，在公開市場購買或私下協商的交易中，根據回購計劃的購買將不時以現行市場價格進行。在本季度報告的“合併財務報表附註”中，我們的總體回購限額是由董事會和信貸安排施加的金額中的較低者。*以前，根據規則10b5-1和10b-18
29
經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)，並根據適用的內幕交易和其他證券法律和法規。 O1月份11, 2021, wE批准更新的股份回購計劃規則10b5-1計劃要素，作為我們的正常進程，該進程開始vt.D.在.中2021年1月。 購買的商品是資金來自現有的現金餘額和/或借款，回購的股份將以國庫形式持有，並用於一般公司用途。我們回購股票的時間和程度將取決於市場狀況和其他公司考慮因素，這可能是我們單獨酌情考慮的。在.期間截至2021年9月30日的9個月，我們回購了173,000該計劃下的股票平均價格為$85.21每股。信貸安排允許無限制的股票回購，條件是我們的實施回購前後的槓桿率不超過3.50%至1.00%。自.起2021年9月30日, $3130萬仍可用於股票回購在信貸安排.
紅利。*2021年迄今宣佈的現金股息如下：
|
股利宣佈日期 |
|
每股股息 |
|
|
記錄日期 |
|
付款日期 |
|
|
2021年2月25日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
2021年3月26日 |
|
2021年4月13日 |
|
2021年5月4日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
2021年6月11日 |
|
2021年7月14日 |
|
2021年8月3日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
2021年9月10日 |
|
2021年10月13日 |
|
2021年11月2日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
2021年12月10日 |
|
2022年1月12日 |
現金流。我們將存入現金和所有原始到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金和現金等價物。下表列出了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的現金來源和用途：
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
64,763 |
|
|
$ |
95,171 |
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(12,279 |
) |
|
|
(266,000 |
) |
|
融資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
(91,668 |
) |
|
|
172,707 |
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(501 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
(減少)增加現金、現金等價物和受限現金 |
|
$ |
(39,685 |
) |
|
$ |
1,755 |
|
我們的運營現金流主要受我們合同的整體盈利能力、我們及時向客户開具發票和收款的能力，以及供應商和分包商根據談判付款條款付款的時間安排的影響。在提供服務後，我們按月向大多數客户收費。
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供了6480萬美元的現金，而截至2020年9月30日的9個月為9520萬美元。與上一年相比，截至2021年9月30日的9個月的運營現金流減少的主要原因是我們應收賬款的賬單增加和現金收繳減少，僱主繳納的社會保障税被淨收益的增加(包括非現金費用的調整)以及我們的應付款、費用和供應商付款的現金淨使用量減少所抵消。
截至2021年9月30日的9個月，投資活動使用的現金為1230萬美元，而截至2020年9月30日的9個月使用的現金為2.66億美元。在截至2021年9月30日的9個月中，我們用於投資活動的現金流用於房地產和設備以及資本化軟件的資本支出，在截至2020年9月30日的9個月中，我們使用了2.531億美元用於支付業務收購，扣除收購的現金後，我們使用了1290萬美元用於房地產和設備以及資本化軟件的資本支出。
我們通過融資活動提供的現金流主要包括債務和股權交易。截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的現金流為9170萬美元，其中包括向我們的信貸安排支付的現金淨額總計3390萬美元，限制性合約基金淨支付3320萬美元，股票發行和回購淨支付1870萬美元，主要是根據我們的股票回購計劃回購的股票，支付現金股息總計790萬美元，支付業務收購負債70萬美元，但被行使股票期權的收益280萬美元所抵消。截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金流為1.727億美元，主要來自我們信貸安排為收購ITG提供的2.096億美元淨預付款提供的現金，被用於股票發行和回購的淨付款2320萬美元(主要是根據我們的股票回購計劃回購的股票)、支付總計790萬美元的現金股息所抵消。支付債務發行成本210萬美元，支付業務收購負債190萬美元，支付資本支出債務170萬美元。
30
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
本公司年報第II部分第7A項“有關市場風險的量化及定性披露”一節所討論的披露並無重大變動。
|
第四項。 |
管制和程序 |
財務報告的披露控制程序與內部控制。截至本報告所述期間，我們對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，該術語在根據《交易法》頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)中進行了定義。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保根據交易所法案提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在本季度報告所涵蓋的期間，或據我們所知，在對我們財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的其他因素中，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化，這一術語在交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。
對控制措施有效性的限制。無論控制系統的構思和操作如何完善，其設計都是為了提供合理的(但不是絕對的)保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證已經或將檢測到所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)。由於任何控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生，也可能無法檢測到。
31
第二部分：其他信息
|
第一項。 |
法律程序 |
我們涉及日常業務過程中出現的各種法律問題和訴訟程序。雖然這些事項和程序會導致我們產生費用，包括但不限於律師費，但我們目前相信，這些事項和程序所產生的任何最終責任不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
|
項目1A。 |
風險因素 |
本公司年報第I部分第1A項所披露的“風險因素”一節所討論的風險因素並無重大變動。
年報中描述的風險並不是我們遇到的唯一風險。其他我們目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
發行人購買股權證券. 下表彙總了截至2021年9月30日的三個月我們的股票回購活動：
|
期間 |
|
總數 的股份 購得(1)(2) |
|
|
平均價格 付費單位 分享 |
|
|
總人數 以下列方式購買的股份 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 |
|
|
最大數量 (或近似 美元價值)的 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃 或程序(3) |
|
||||
|
7月1日-7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
31,356,499 |
|
|
8月1日-8月31日 |
|
|
3,654 |
|
|
$ |
90.45 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
31,356,499 |
|
|
9月1日-9月30日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
31,356,499 |
|
|
總計 |
|
|
3,654 |
|
|
$ |
90.45 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(1) |
購買的股票總數為3,654股，包括根據我們適用的長期激勵計劃從員工手中購買的股票，用於支付與結算任何限制性股票單位相關的必要預扣税。 |
|
(2) |
在截至2021年9月30日的三個月內，我們從員工手中回購了3654股普通股，以履行預扣税義務，平均價格為90.45美元 每股。 |
|
(3) |
目前的股票回購計劃授權股票回購總額不超過1.0億美元，不超過信貸安排允許的金額。在截至2021年9月30日的三個月內，我們沒有根據股票回購計劃回購任何股票。 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
|
第五項。 |
其他信息 |
沒有。
32
|
第6項。 |
陳列品 |
|
展品 數 |
|
展品 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)頒發的首席執行官證書。* |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根據交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)頒發的首席財務官證書。* |
|
|
|
|
|
32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的執行主席證書。* |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
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101 |
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以下材料來自ICF國際公司截至2021年9月30日的季度報告10-Q表格，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併現金流量表和(Iv)合併財務報表附註。*
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104 |
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封面頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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在此以電子方式提交。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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ICF國際公司 |
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2021年11月3日 |
由以下人員提供： |
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/s/約翰·瓦森 |
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約翰·瓦森 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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2021年11月3日 |
由以下人員提供： |
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/s/貝蒂娜·威爾士 |
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貝蒂娜·威爾士 |
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高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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