黑石礦業公司公佈第三季度業績並更新2021年全年業績指引

休斯頓-(美國商業資訊)-Black Stone Minerals，L.P.(紐約證券交易所股票代碼：BSM)(“Black Stone Minerals”，“Black Stone”或“The Company”)今天公佈了2021年第三季度的財務和經營業績。

財務和運營亮點

·2021年第三季度礦產和特許權使用費產量為33.0兆boe/d，比上一季度增長2%；該季度總產量(包括工作利息量)為38.0兆boe/d。

·該季度的淨收入和調整後的EBITDA總額分別為1620萬美元和7650萬美元。

·第三季度可分配現金流為7020萬美元，與2021年第二季度相比下降了3%。

·宣佈2021年第三季度每單位0.25美元的分配。所有單位的分銷覆蓋率為1.35倍。

·第三季度末的總債務為9900萬美元；季度末的總債務與往績12個月調整後EBITDA之比為0.3倍。截至2021年10月29日，總債務已降至8600萬美元。

管理評論

黑石礦業公司首席執行官兼董事長小託馬斯·L·卡特評論説：“黑石公司繼續受益於大宗商品價格的強勁回升以及整個礦區不斷增加的生產商活動。我們看到東得克薩斯州海恩斯維爾/博西爾和奧斯汀粉筆的運營商取得了積極的初步成果，我們繼續專注於吸引資本到我們投資組合中的其他高淨值地區。我們又公佈了一個穩健的季度，產量水平遠遠高於我們修訂後的指引，這有助於我們能夠將第三季度的分銷比之前的預期提高25%。鑑於我們非常強勁的資產負債表狀況，我們打算繼續優先向我們的單位持有人返還現金流。“

季度財務和經營業績

生產

黑石礦業報告稱，2021年第三季度的礦物和特許權使用量為33.0Mboe/d(72%的天然氣)，而2021年第二季度為32.5Mboe/d。2020年第三季度礦產和特許權使用費產量為31.1百萬桶/日。

2021年第三季度的工作利息產量為5.1 MBOe/d，比截至2021年6月30日的季度產生的水平下降了11%，比截至2020年9月30日的季度下降了26%。工作利潤量的持續下降與該公司將其工作利益參與出租給第三方資本提供商的決定是一致的。

2021年第三季度，報告的總產量平均為38.0MBOe/d(87%的礦物和特許權使用費，74%的天然氣)。截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，總產量分別為38.2 Mboe/d和37.9 Mboe/d。

已實現價格、收入和淨收入

在截至2021年9月30日的季度裏，公司每股BOE的平均實現價格(不包括衍生品和解的影響)為38.60美元。這比2021年第二季度的每桶31.79美元增長了21%，與2020年第三季度的18.18美元相比增長了112%。

黑石公佈2021年第三季度石油和天然氣收入為1.351億美元(46%是石油和凝析油)，比2021年第二季度的1.104億美元增長了22%。2020年第三季度油氣收入為6,340萬美元。

該公司報告2021年第三季度商品衍生品工具虧損7760萬美元，其中包括已實現和解虧損3410萬美元，以及黑石衍生品頭寸價值變化導致的非現金未實現虧損4350萬美元。黑石公佈，截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，大宗商品衍生品工具分別虧損5950萬美元和2110萬美元。

2021年第三季度的租賃獎金和其他收入為230萬美元，主要與海恩斯維爾頁巖區的租賃活動以及黑石(Black Stone)支持太陽能開發的礦產面積的地面使用豁免所得收益有關。截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，租賃獎金和其他收入分別為750萬美元和140萬美元。

截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的季度沒有減值。

該公司公佈截至2021年9月30日的季度淨收益為1620萬美元，而上一季度的淨收益為1540萬美元。在截至2020年9月30日的季度，該公司報告淨收入為2370萬美元。

調整後的EBITDA和可分配現金流

2021年第三季度調整後的EBITDA為7650萬美元，而2021年第二季度為7840萬美元，2020年第三季度為6550萬美元。截至2021年9月30日的季度可分配現金流為7,020萬美元。截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，可分配現金流分別為7210萬美元和5880萬美元。

財務狀況和活動

截至2021年9月30日，黑石礦業的信貸安排下有330萬美元的現金和9900萬美元的未償還資金。截至2021年9月30日，總債務與往績12個月調整後EBITDA的比率為0.3倍。截至2021年10月29日，信貸安排下的未償還金額為8600萬美元，公司擁有860萬美元現金。

在季度末之後，黑石的借款基數再次確認為4億美元。黑石遵守與其信貸安排相關的所有金融契約。

在2021年第三季度，公司沒有根據董事會批准的7500萬美元的單位回購計劃進行單位回購。

2021年第三季度分銷

正如先前宣佈的那樣，審計委員會批准為2021年第三季度的每個共同單位分配0.25美元的現金。2021年第三季度的季度分銷覆蓋率約為1.35倍。第三季度的分配與2021年第二季度支付的分配相等，比2020年第三季度的分配高67%。分配將於2021年11月19日支付給截至2021年11月12日收盤時登記在冊的單位持有人。

活動更新

平臺活動

截至2021年9月30日，黑石公司在其種植面積上運營的鑽井平臺有59個，與截至2021年6月30日的公司種植面積上的64個鑽井平臺相比略有減少，與截至2020年9月30日的公司種植面積上的29個鑽井平臺相比有所增加。

謝爾比海槽發展動態

Aethon已經成功地將最初的兩口項目油井投入銷售，並根據覆蓋安吉利納縣的開發協議，開始在另外四口油井上運營。2021年10月，根據覆蓋聖奧古斯丁縣的單獨開發協議，Aethon鑽探了前三口油井。

奧斯汀粉筆動態

黑石公司已經與多家運營商達成協議，在奧斯汀粉筆地區鑽探油井。

該公司在得克薩斯州東部擁有重要的種植面積。最近的鑽井結果表明，壓裂和其他完井技術的進步可以極大地改善現有奧斯汀白堊油田的油井動態。根據這些協議，已經鑽探了一口油井並將其投入銷售，目前正在鑽探另外五口油井。

更新至2021年指南

該公司現在預計，2021年的總產量將處於或接近其先前修訂的指導範圍34.5至37.0MBoe/d的高端。該公司預計，租賃運營費用和生產成本佔石油和天然氣收入的百分比將分別處於修訂的指導範圍10%-1200萬美元和10%-12%的低端。Black Stone預計，現金和非現金併購將分別略高於修訂後的3300萬-3400萬美元和1000萬-1200萬美元的指導區間，主要原因是2021年迄今的財務和運營業績相對於目標表現優異。

更新對衝頭寸

黑石公司擁有大宗商品衍生品合同，涵蓋其2021年、2022年和2023年的部分預期產量。公司截至2021年10月29日的對衝頭寸摘要如下：

石油對衝頭寸
			石油互換			石油互換價格
			Mbbl			$/桶
3Q21			220			$38.97
4Q21			660			$38.97
1Q22			480			$60.14
2Q22			480			$60.14
3Q22			480			$60.14
4Q22			480			$60.14

有關公司現有套期保值計劃的更多詳細信息可在2021年第三季度的Form 10-Q季度報告中找到，該報告預計將於2021年11月2日左右提交。

電話會議

黑石礦業(Black Stone Minerals)將於2021年11月2日(星期二)上午9點主持電話會議和網絡直播，供投資者和分析師討論其2021年第三季度的業績。中部時間。黑石建議那些沒有預料到會提問的與會者通過http://investor.blackstoneminerals.com.上提供的直播收聽電話會議。希望提問的分析師和投資者請撥打(877)4474732，並使用會議代碼4659348。電話會議的錄音將在黑石公司的網站上提供，一直持續到2021年12月2日。

關於黑石礦業公司(Black Stone Minerals，L.P.)

黑石礦業(Black Stone Minerals)是美國石油和天然氣礦產權益的最大所有者之一。該公司在美國大陸的41個州擁有礦產權益和特許權使用費權益。Black Stone認為，其龐大、多元化的資產基礎以及長期的、非成本負擔的礦產和特許權使用費權益，使產量和儲量隨着時間的推移保持穩定至不斷增長，從而使大部分產生的現金流能夠分配給單位持有人。

前瞻性陳述

本新聞稿包括前瞻性陳述。本新聞稿中包含的涉及公司預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述。諸如“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“估計”、“相信”、“目標”、“繼續”、“潛在”等術語或其他類似術語經常識別前瞻性表述。除法律要求外，黑石礦業公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈後發生的事件或情況。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本新聞稿發佈之日的情況。所有前瞻性陳述全部由這些警告性陳述限定。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，其中許多風險和不確定性不在黑石礦業的控制範圍之內，這可能會導致公司的實際結果與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述：

·公司執行業務戰略的能力；

·新冠肺炎大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他各方為應對這一大流行病所採取的行動；

·已實現的石油和天然氣價格波動；

·公司物業的生產水平；

·石油和天然氣的總體供求以及區域供需因素、生產延誤或中斷；

·保護措施、技術進步以及對生產和使用化石燃料的環境影響的普遍關注；

·該公司替代其石油和天然氣儲備的能力；

·公司識別、完成和整合收購的能力；

·總體經濟、商業或行業狀況；

·網絡安全事件，包括數據安全漏洞或計算機病毒；

·石油和天然氣行業的競爭；以及

·公司操作員的鑽探活動水平，特別是在謝爾比海槽等公司集中開墾土地的地區。

黑石礦業公司，L.P.聯繫人

傑夫·伍德

總裁兼首席財務官

埃文·基弗

財務和投資者關係部副總裁

電話：(713)445-3200

郵箱：InvestorRelations@Blackstonemineals.com

黑石礦產公司及其子公司

合併業務報表

(未經審計)

(單位為千，單位金額除外)

下表顯示了該公司在所述期間的產量、收入、定價和費用：

 

						截至9月30日的三個月，												截至9月30日的9個月，
						2021						2020						2021						2020
						(未經審計) (千美元，不包括實現價格和每個BOE數據)
生產：
石油和凝析油(MBbls)						922						953						2,610						2,980
天然氣(MMCF)1						15,467						15,220						46,053						51,922
等價物(MBOE)						3,500						3,490						10,286						11,634
當量/天(MBOE)						38.0						37.9						37.7						42.5
不含衍生品的已實現價格：
石油和凝析油(美元/桶)						$	67.15					$	36.03					$	61.31					$	37.53
天然氣(美元/mcf)1						4.73						1.91						3.75						1.85
等價物(美元/BOE)						$	38.60					$	18.18					$	32.33					$	17.87
收入：
石油和凝析油銷售						$	61,916					$	34,335					$	160,028					$	111,845
天然氣和天然氣液體銷售1						73,167						29,107						172,537						96,060
租賃紅利和其他收入						2,305						1,386						12,195						7,669
與客户簽訂合同的收入						137,388						64,828						344,760						215,574
商品衍生工具的損益						(77,561)						(21,086)						(164,923)						49,751
總收入						$	59,827					$	43,742					$	179,837					$	265,325
運營費用：
租賃經營費						$	3,303					$	3,160					$	9,804					$	10,280
生產成本和從價税						14,331						9,905						35,469						31,836
勘探費						5						4						1,080						28
折舊、損耗和攤銷						14,925						19,823						46,353						62,198
石油和天然氣性質的減損						—						—						—						51,031
一般事務和行政事務						12,320						9,381						37,359						32,738
其他費用：
利息支出						1,359						1,664						4,197						9,055
Per Boe：
租賃經營費用(按工作利息計算)						$	7.10					$	4.99					$	6.53					$	4.38
生產成本和從價税						4.09						2.84						3.45						2.74
折舊、損耗和攤銷						4.26						5.68						4.51						5.35
一般事務和行政事務						3.52						2.69						3.63						2.81

1作為礦產和特許權使用費的所有者，黑石礦業的經營者經常向其提供關於天然氣液體(“NGL”)數量的不充分和不一致的數據。因此，該公司無法可靠地確定其種植面積上與天然氣生產相關的NGL總量。因此，報告產量中不包括NGL產量；但是，可歸因於NGL的收入包括在天然氣收入和天然氣實現價格的計算中。

非GAAP財務指標

調整後的EBITDA和可分配現金流是黑石公司管理層和公司財務報表的外部使用者(如投資者、研究分析師和其他人)使用的補充非GAAP財務指標，用於評估其資產的財務表現以及我們長期維持分配的能力，而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。

該公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的淨收益(虧損)，扣除石油和天然氣資產減值、資產報廢債務的增加、商品衍生工具的未實現損益、基於非現金股權的補償以及出售資產的損益。Black Stone將可分配現金流定義為調整後的EBITDA加上或減去某些非現金經營活動、現金利息支出和重組費用的金額。

調整後的EBITDA和可分配現金流量不應被視為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、運營活動現金流量或根據美國公認會計原則(“GAAP”)作為公司財務業績衡量標準提出的任何其它財務業績衡量標準的替代品，也不應被視為比這些淨收入(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動現金流量或其他財務業績衡量標準更有意義的指標。

調整後的EBITDA和可分配現金流作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是所有影響淨收益(虧損)的項目，淨收益(虧損)是最直接可比的美國公認會計原則(GAAP)財務衡量標準。該公司對調整後EBITDA和可分配現金流的計算可能與其他公司的類似名稱計量的計算有所不同。

						截至9月30日的三個月，												截至9月30日的9個月，
						2021						2020						2021						2020
						(未經審計) (單位為千，單位金額除外)
淨收益(虧損)						$	16,178					$	23,733					$	47,793					$	91,474
調整以對帳調整後的EBITDA：
折舊、損耗和攤銷						14,925						19,823						46,353						62,198
石油和天然氣性質的減損						—						—						—						51,031
利息支出						1,359						1,664						4,197						9,055
所得税費用(福利)						20						(155)						(131)						7
資產報廢債務的增加						273						286						863						836
基於股權的薪酬						3,172						1,825						9,705						1,405
商品衍生工具的未實現(收益)損失						43,421						42,374						108,915						17,043
(收益)出售資產損失，淨額						(2,850)						(24,045)						(2,850)						(24,045)
調整後的EBITDA						76,498						65,505						214,845						209,004
對賬至可分配現金流的調整：
遞延收入變動						(2)						(6)						(16)						(315)
現金利息支出						(1,011)						(1,401)						(2,965)						(8,273)
首選單位分佈						(5,250)						(5,250)						(15,750)						(15,750)
重組費用1						—						—						—						4,815
可分配現金流						$	70,235					$	58,848					$	196,114					$	189,481
未完成的總單位數2						208,666						206,749
單位可分配現金流						$	0.337					$	0.285

1重組費用包括與2020年第一季度廣泛裁員相關的非經常性成本。

2截至2021年9月30日的三個月的分配使用截至2021年10月29日的208,665,648個普通單位進行估計；可歸因於截至2021年9月30日的三個月的分配的確切金額將根據截至2021年11月12日的記錄日期的未償還單位確定。截至2020年9月30日的三個月的分配是使用截至2020年11月13日的記錄日期的206,748,889個普通單位計算的。