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NonSegmentMember2020-09-300001290900美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-09-300001290900美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：電力系統成員2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：電力系統成員2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：電力系統成員2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：電力系統成員2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300001290900美國-GAAP：LandAndBuildingMember2021-09-300001290900美國-GAAP：LandAndBuildingMember2020-12-310001290900美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-09-300001290900美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001290900美國-GAAP：建設正在進行成員2021-09-300001290900美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310001290900SRT：最小成員數美國-GAAP：次要事件成員2021-11-010001290900SRT：最大成員數美國-GAAP：次要事件成員2021-11-01
目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金檔案編號001-34365
商用車集團，Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
41-1990662
(税務局僱主
識別號碼)
沃頓大道7800號
新奧爾巴尼, 俄亥俄州
(主要行政辦公室地址)
43054
(郵政編碼)
(614) 289-5360
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.1美元CVGI納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。☐第一位：沒有第二位。☒
截至2021年11月1日，註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.01美元，為32,978,449股份。

目錄
商用車集團，Inc.和子公司
表格10-Q季度報告
 
第一部分財務信息
項目1--財務報表
1
簡明合併業務報表(未經審計)
1
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
2
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
4
股東權益簡明合併報表(未經審計)
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
22
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
32
項目4--控制和程序
32
第二部分其他信息
34
項目1法律訴訟
34
項目1A風險因素
34
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
34
第三項高級證券違約
34
第4項礦山安全信息披露
35
項目5其他信息
35
第6項展品
35
簽名
36

i
目錄
第一部分財務信息

項目1-財務報表

商用車集團，Inc.和子公司
簡明合併業務報表
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
(未經審計)
(以千元計，每股除外)
收入$239,610 $187,697 $742,673 $501,698 
收入成本209,466 163,538 647,040 450,761 
毛利30,144 24,159 95,633 50,937 
銷售、一般和行政費用18,772 15,266 52,529 50,066 
商譽和其他減值— — — 29,017 
營業收入(虧損)11,372 8,893 43,104 (28,146)
其他(收入)費用(186)213 (1,127)749 
利息支出1,630 5,461 9,489 15,393 
債務清償損失— — 7,155 — 
未計提所得税準備金的收入(虧損)9,928 3,219 27,587 (44,288)
所得税撥備(福利)2,417 (959)6,491 (11,375)
淨收益(虧損)$7,511 $4,178 $21,096 $(32,913)
普通股每股收益(虧損)：
基本信息$0.24 $0.13 $0.67 $(1.07)
稀釋$0.23 $0.13 $0.64 $(1.07)
加權平均流通股：
基本信息31,570 30,986 31,432 30,894 
稀釋32,706 31,617 32,738 30,894 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (未經審計)
(單位：千)
淨收益(虧損)$7,511 $4,178 $21,096 $(32,913)
其他全面收益(虧損)：
外幣兑換換算調整(1,225)2,628 (1,809)(257)
最低養老金負債，扣除税收後的淨額1,421 (957)2,094 (1,850)
衍生工具，税後淨額(549)893 (1,052)(781)
其他綜合收益(虧損)(353)2,564 (767)(2,888)
綜合收益(虧損)$7,158 $6,742 $20,329 $(35,801)
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
 (以千元計，每股除外)
資產
流動資產：
現金$33,603 $50,503 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元301及$644，分別
192,111 151,101 
盤存146,469 91,247 
其他流動資產19,918 17,686 
流動資產總額392,101 310,537 
財產、廠房和設備、淨值62,142 62,776 
無形資產，淨額19,142 21,804 
遞延所得税24,018 25,981 
其他資產，淨額31,789 33,275 
總資產$529,192 $454,373 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$139,076 $112,402 
應計負債及其他52,070 50,056 
長期債務的當期部分8,438 2,429 
流動負債總額199,584 164,887 
長期債務170,253 144,147 
養老金和其他退休後福利11,646 15,296 
其他長期負債27,051 34,673 
總負債408,534 359,003 
股東權益：
優先股，$0.01面值(5,000,000授權股份；不是已發行及已發行股份)
$— $— 
普通股，$0.01面值(60,000,000授權股份；31,569,749和31,249,811(已發行及已發行股份分別為)
316 313 
庫存股，按成本計算：1,567,654和1,560,623分別為股票
(11,966)(11,893)
額外實收資本254,341 249,312 
留存赤字(76,260)(97,356)
累計其他綜合損失(45,773)(45,006)
股東權益總額120,658 95,370 
總負債和股東權益$529,192 $454,373 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
 截至9月30日的9個月，
 20212020
(未經審計)
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$21,096 $(32,913)
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整：
折舊及攤銷13,879 13,835 
減值費用— 29,017 
債務融資成本的非現金攤銷895 1,365 
實物利息支出2,254 3,649 
基於股份的薪酬費用5,029 2,471 
遞延所得税2,771 (13,267)
衍生工具合約的非現金損失(收益)(642)2,038 
債務清償損失7,155 — 
其他經營項目變動情況：
應收賬款(41,452)(13,686)
盤存(55,913)(626)
預付費用(2,452)2,539 
應付帳款25,225 26,856 
其他經營活動，淨額1,266 9,494 
經營活動提供(用於)的現金淨額(20,889)30,772 
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備(11,441)(6,021)
處置/出售財產、廠房和設備所得收益42 569 
用於投資活動的淨現金(11,399)(5,452)
融資活動的現金流：
定期貸款安排下的借款150,000 — 
償還定期貸款安排(1,875)— 
償還2023年定期貸款本金(152,654)(8,281)
循環信貸安排下的借款51,800 — 
償還循環信貸安排(20,500)— 
ABL循環信貸安排下的借款11,300 15,000 
償還ABL循環信貸安排(11,300)(15,000)
債務清償付款和債務提前還款費用(3,031)— 
債務發行和修訂費用(2,333)(2,579)
或有對價付款(5,000)— 
其他融資活動(334)(339)
融資活動提供(用於)的現金淨額16,073 (11,199)
貨幣匯率變動對現金的影響(685)(31)
現金淨增(減)(16,900)14,090 
現金：
期初50,503 39,511 
期末$33,603 $53,601 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
 
 普通股財務處
庫存		以資本形式支付的額外費用留存赤字積累的數據
其他公司損失		CVG股東持股總數
權益
 股票金額
(未經審計)
(單位：萬元，不包括每股淨額)
餘額-2019年12月31日30,801,255 $323 $(11,230)$245,852 $(60,307)$(45,950)$128,688 
基於股份的薪酬費用46,014 — — 862 — — 862 
綜合收益(虧損)總額— — — — (24,594)(8,030)(32,624)
餘額-2020年3月31日30,847,269 $323 $(11,230)$246,714 $(84,901)$(53,980)$96,926 
基於股份的薪酬費用138,400 (14)— 868 — — 854 
綜合收益(虧損)總額— — — — (12,497)2,578 (9,919)
餘額-2020年6月30日30,985,669 $309 $(11,230)$247,582 $(97,398)$(51,402)$87,861 
基於股份的薪酬費用— $1 $— $741 $— $— $742 
綜合收益(虧損)總額— $— $— $— $4,178 $2,564 $6,742 
餘額-2020年9月30日30,985,669 $310 $(11,230)$248,323 $(93,220)$(48,838)$95,345 
餘額-2020年12月31日31,249,811 $313 $(11,893)$249,312 $(97,356)$(45,006)$95,370 
以股份為基礎的薪酬收入132,034 2 — 965 — — 967 
綜合收益(虧損)總額— — — — 8,490 (2,212)6,278 
餘額-2021年3月31日31,381,845 $315 $(11,893)$250,277 $(88,866)$(47,218)$102,615 
基於股份的薪酬費用187,904 1 (73)2,201 — — 2,129 
綜合收益(虧損)總額— — — — 5,095 1,798 6,893 
餘額-2021年6月30日31,569,749 $316 $(11,966)$252,478 $(83,771)$(45,420)$111,637 
基於股份的薪酬費用— $— $— $1,863 $— $— $1,863 
綜合收益總額— $— $— $— $7,511 $(353)$7,158 
餘額-2021年9月30日31,569,749 $316 $(11,966)$254,341 $(76,260)$(45,773)$120,658 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
商用車集團公司及其子公司是向傳統商用車市場、電動汽車市場和倉庫自動化市場提供零部件、總成和系統的全球供應商。本文中提及的“公司”、“CVG”、“我們”、“我們”或“我們”是指商用車輛集團公司及其子公司。

未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會的規則及規定編制，幷包括本公司及其附屬公司的賬目。除了未經審計的季度綜合財務報表的這些簡明説明中披露的情況外，所作的調整都是正常的、經常性的。我們的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。

在編制符合美國公認會計原則的財務報表時，公司需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額，以及報告期內報告的收入和費用的金額。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據歷史經驗和其他因素(包括目前的經濟環境)持續評估其估計和假設，管理層認為這在當時的情況下是合理的。當事實和情況需要時，我們會調整這些估計和假設。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。由於經濟環境持續變化而導致的這些估計數的變化將反映在未來期間的合併財務報表中。

未經審計的季度綜合財務報表的這些簡要説明應與我們截至2020年12月31日的年度10-K報表(“2020 10-K報表”)一起閲讀，其中包括一整套腳註披露，包括公司的重要會計政策。
2. 近期發佈的會計公告
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。如果符合某些標準，ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。此外，在2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號“參考匯率改革(主題848)：範圍”，以澄清主題848中的某些規定，如果由實體選擇，適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具，這些工具因參考匯率改革而修改。ASU 2020-04和ASU 2021-01從2020年3月12日開始生效，修正案將預期實施到2022年12月31日。我們正在評估這些華碩對公司的影響。
最近採用的會計公告
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號文件，題為《所得税(740)：簡化所得税會計處理》。美國税務局通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算，並以其他方式澄清和修訂了現有的指導方針。ASU 2019-12財年從2020年12月15日之後開始生效。截至2021年1月1日，本公司實施了ASU 2019-12年度，ASU對本公司的簡明合併財務報表和相關披露沒有重大影響。
2020年10月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2020-10號會計準則更新(“ASU”)，名為“編纂改進”。亞利桑那州立大學通過澄清和改進披露要求來更新各種編纂主題，以與美國證券交易委員會的規定保持一致。截至2021年1月1日，公司實施了ASU 2020-10，ASU對公司的簡明合併財務報表和相關披露沒有重大影響。


6
目錄
3. 收入確認

我們有未付的客户應收賬款(扣除津貼)為$。192.1截至2021年9月30日的百萬美元和151.1截至2020年12月31日，100萬。我們通常沒有與客户安排相關的其他資產或負債。

收入分解 - 以下是按產品類別劃分的我們收入的構成：

截至2021年9月30日的三個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$667 $75,439 $(288)$75,818 
電線線束、配電盤和組件93,895 590 (159)94,326 
修剪40,174 78 (446)39,806 
駕駛室結構和卧鋪箱18,625 — — 18,625 
鏡子、雨刷和控制器10,751 383 (99)11,035 
總計$164,112 $76,490 $(992)$239,610 

截至2020年9月30日的三個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$344 $65,802 $(1,946)$64,200 
電線線束、配電盤和組件65,791 1,557 (111)67,237 
修剪33,364 1,187 (73)34,478 
駕駛室結構和卧鋪箱12,479 — — 12,479 
鏡子、雨刷和控制器9,089 356 (142)9,303 
總計$121,067 $68,902 $(2,272)$187,697 

截至2021年9月30日的9個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$3,866 $245,975 $(8,793)$241,048 
電線線束、配電盤和組件284,991 5,538 (810)289,719 
修剪118,386 150 (1,368)117,168 
駕駛室結構和卧鋪箱60,952 — — 60,952 
鏡子、雨刷和控制器33,263 819 (296)33,786 
總計$501,458 $252,482 $(11,267)$742,673 

截至2020年9月30日的9個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$993 $190,088 $(2,460)$188,621 
電線線束、配電盤和組件167,986 2,304 (216)170,074 
修剪76,790 4,550 (1,113)80,227 
駕駛室結構和卧鋪箱32,910 — — 32,910 
鏡子、雨刷和控制器28,697 1,802 (633)29,866 
總計$307,376 $198,744 $(4,422)$501,698 
7
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4. 債務
債務包括以下內容：
2021年9月30日2020年12月31日
2026年到期的定期貸款安排$148,125 $— 
循環信貸安排將於2026年到期31,300 — 
2023年到期的定期貸款和擔保協議— 150,950 
未攤銷發行成本和折價(734)(4,374)
$178,691 $146,576 
減去：當期部分，扣除未攤銷發行成本和貼現#美元2000萬在2021年9月30日和2021年9月1.9截至2020年12月31日，分別為
(8,438)(2,429)
長期債務總額，扣除當期部分$170,253 $144,147 
信貸協議
於2021年4月30日，本公司及其若干附屬公司與(其中包括)作為行政代理(“行政代理”)的美國銀行與其他貸款方(“貸款人”)訂立了信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，貸款人提供了$1502000萬美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)和#美元1252000萬循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“信貸安排”)。根據信貸協議的條款，循環信貸安排包括$10一億美元的搖擺線昇華和一美元10一億份信用證昇華了。信貸協議規定一項增量定期融資協議和/或增加循環信貸融資(統稱“增量融資”)，最高總額為：(A)截至收到截至2022年6月30日的財政季度財務報表之日。75700萬元；及(B)其後：(I)元753,000,000減去在該日期之前發生的增量融資的本金總額，加上(Ii)如果形式上的綜合總槓桿率(假設增量融資已全部提取)低於以下值，則不受限制的金額2.50：1.0。信貸安排於2026年4月30日(“到期日”)到期。
信貸融資所得款項連同本公司手頭現金用於(A)為贖回、清償及解除本公司所有2023年到期的未償還擔保信貸融資(“2023年定期貸款融資”)，該等貸款融資是根據美國銀行(作為行政代理)與其他貸款方之間的定期融資協議(“定期融資協議”)發行的，(B)為贖回融資。(C)支付與信貸協議相關及與信貸協議相關的交易成本、手續費及開支；及(D)本公司及其附屬公司的營運資金及其他合法企業用途，包括(A)償還及解除根據(其中包括)美國銀行(代理)與若干金融機構(作為貸款人)之間的融資協議(“ABL融資協議”)而發行的所有本公司基於資產的循環信貸融資(“ABL循環信貸融資”)；及(C)支付與信貸協議相關及與信貸協議相關的交易費用及開支，以及(D)用於本公司及其附屬公司的營運資金及其他合法企業用途。
在2021年9月30日，我們有$31.3循環信貸機制下的百萬借款，未償還信用證#美元1.4百萬美元，可供使用的美元92.3百萬美元。與循環信貸安排相關的未攤銷遞延融資費用為#美元。1.3截至2021年9月30日，這些資金將在信貸協議的剩餘期限內攤銷。與ABL循環信貸安排相關的未攤銷遞延融資費用為#美元。0.4截至2020年12月31日，100萬。截至2020年12月31日，我們有未償還信用證1美元。1.6百萬美元。
利率和費用
信貸融資項下的未償還金額和與信貸融資相關的應支付承諾費按年利率計息，利率等於(由公司選擇)基本利率或歐洲美元利率加上一個利率，該利率將根據行政代理收到的最新合規證書中規定的綜合總槓桿率而變化，如下表所示：(由公司自主選擇)年利率等於(由公司選擇)基本利率或歐洲美元利率加上一個利率，該利率將根據行政代理收到的最新合規證書中規定的綜合總槓桿率而變化，如下表所示：
定價層合併合計
槓桿率		承諾費信用證手續費歐洲美元利率貸款基本利率貸款
I
> 3.00至1.00
0.30%3.00%3.00%2.00%
第二部分：
3.00至1.00，但
> 2.00至1.00
0.25%2.75%2.75%1.75%
(三)
2.00至1.00，但
>1.50至1.00
0.20%2.50%2.50%1.50%
IV
1.50至1.00
0.20%2.25%2.25%1.25%
8
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保障與安全
除若干例外情況外，信貸協議及相關文件項下的所有責任均由本公司現有及未來直接及間接全資擁有的主要國內附屬公司(“擔保人”)無條件擔保。除若干例外情況外，本公司在信貸協議項下的所有債務及該等債務的擔保均以本公司及擔保人幾乎所有資產的優先質押作抵押。本公司及擔保人所質押的財產包括本公司及擔保人於其各自境內附屬公司擁有的所有股權的優先質押，以及本公司及擔保人於若干外國附屬公司擁有的股權的優先質押，兩者均受若干例外情況規限。
契諾及其他條款
信貸協議載有慣常限制性契諾，包括但不限於對本公司及其附屬公司招致額外債務及擔保的能力的限制；授予若干資產留置權；支付股息或作出若干其他分派；作出若干投資或收購；處置若干資產；償還若干債務；合併、與任何其他人士合併或清盤；修訂組織文件；對會計處理或報告做法作出重大改變；訂立若干限制性協議；訂立若干對衝協議；與聯屬公司進行交易；以及訂立若干其他債務；修訂組織文件；對會計處理或報告常規作出重大改變；訂立若干限制性協議；訂立若干套期保值協議；與聯屬公司進行交易；以及訂立若干其他債務或清盤；修訂組織文件；對會計處理或報告方式作出重大改變；訂立若干限制性協議；訂立若干對衝協議；與聯屬公司進行交易；訂立若干
信貸協議還包含習慣報告和其他肯定契諾，以及習慣違約事件，包括但不限於，到期不支付信貸融資項下的義務；陳述和擔保的重大不準確；違反信貸協議中的契約和與此相關的某些其他文件；違反或違約與重大債務有關的協議；撤銷或企圖撤銷擔保；拒絕貸款文件的有效性或可執行性，或貸款文件未能完全生效；某些重大判決；某些某些違約會受到例外、重要性限定詞、寬限期和此類信貸安排慣常使用的籃子的約束。
信貸協議包括：(A)最低綜合固定費用覆蓋率為1.20：1.0，以及(B)最高綜合總槓桿率為3.75：1.0(受降級至3.50：1.0在截至2021年9月30日的財政季度末；至3.25：1.0在截至2022年3月31日的財政季度末；以及3.00：截至2022年9月30日的每個財季及之後的每個財季1.0)。
截至2021年9月30日，我們遵守了公約。
還款和提前還款
信貸協議要求公司從2021年第三季度開始每年按定期貸款的年化利率向定期貸款支付季度攤銷款項，具體如下：5.0%, 7.5%, 10.0%, 12.5%和15%。信貸協議亦要求信貸安排項下的所有未償還款項於到期日全數償還。
信貸協議要求從收到出售或發行債務所得款項中預付款項，但須受若干例外情況及將所得款項再投資及使用於信貸協議所允許的收購的能力所限。
在信貸安排下，任何時候都允許自願預付未償還的金額，無需支付保險費或罰款。任何提前償還歐洲美元貸款的本金應為#美元。11000萬美元或$的整數倍1超過1000萬美元(如果少於，則為未償還的全部本金)，任何提前償還基本利率貸款的本金應為#美元。0.51000萬美元或$的整數倍0.1超過1000萬美元(如果少於，則為當時未償還的全部本金)。
信貸協議包含本公司的慣例陳述和擔保。信貸協議中包含的陳述和擔保僅為該協議的目的而作出，截至特定日期，僅為該協議的當事人的利益而作出，並可能受締約各方商定的限制的限制。
定期貸款和擔保協議
2017年4月12日，本公司簽訂了175.0根據一項定期貸款和擔保協議(“TLS協議”)，將於2023年4月12日到期的2023年定期貸款融資(“TLS協議”)，其條款見附註3，我們2020 Form 10-K中的債務。2021年4月30日，2023年定期貸款工具已全額償還並終止，如下所述。
9
目錄
ABL循環信貸安排
2019年9月18日，本公司簽署了日期為2017年4月12日的第三份經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“第三ARLS協議”)的修正案，其條款載於附註3,2020年10-K的債務，並管轄本公司的ABL循環信貸安排。
於2021年3月1日，本公司及其若干附屬公司簽訂了第3號修正案，其中修訂了第三份ARLS協議的條款，將ABL循環信貸安排的到期日延長至2026年3月1日，並取消了首筆$7.0在這筆錢中，有400萬美元90.02000萬Revolver承諾可作為先進後退設施使用。
經修訂的第三份ARLS協議還允許該公司將ABL循環信貸安排的規模增加至多#美元。50.0在貸款人同意的情況下，增加ABL循環信貸安排。2021年4月30日，ABL循環信貸安排得到全額償還並終止，如下所述。
終止TLS協議和第三次ARLS協議
自2021年4月30日起，本公司就其2023年定期貸款融資及ABL循環信貸融資發出贖回通知，並根據TLS協議及第三ARLS協議將信貸融資所得款項存入北卡羅來納州美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理，連同手頭現金足以履行本公司在TLS協議及第三ARLS協議及各自相關協議項下的責任。2023年定期貸款安排和ABL循環信貸安排下的所有金額已於2021年4月30日全額償還和清償，TLS協議和第三ARLS協議終止。
清償債務導致清償債務損失#美元。7.2百萬美元，包括$3.7與遞延融資成本和2023年定期貸款安排的未攤銷折扣有關的非現金註銷，自願償還溢價#美元。3.0百萬美元，以及$0.5與新債務相關的100萬其他費用，記錄在截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表中。
支付利息的現金
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，現金支付利息為#美元。7.0百萬美元和$9.3分別為百萬美元。
5. 商譽與無形資產
商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。於2020年第一季度，由於本公司的市值在一段時間內低於其股權的賬面價值，本公司確定了其減值指標。因此，本公司通過對每個報告單位的估計現金流量進行折現，以商譽估計每個報告單位的公允價值。報告單位的估計公允價值隨後與其截至2020年3月31日的賬面淨值進行了比較，因此，本公司確認了#美元。27.1商譽減值百萬元，即減值費用前的商譽賬面值。減值費用在簡明綜合營業報表的商譽和其他減值中列報。
商譽賬面金額變動情況如下： 
電氣系統全球座位總計
餘額-2019年12月31日$22,802 $5,014 $27,816 
FSE採購會計的最終確定(537)— (537)
商譽減值(22,265)(4,809)(27,074)
貨幣換算調整— (205)(205)
餘額-2020年12月31日$— $— $— 
10

我們的固定壽命無形資產包括以下內容： 
2021年9月30日2020年12月31日
加權的-
平均值
攤銷
期間		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
商標/商號22年份$11,568 $(4,946)$6,622 $11,634 $(4,681)$6,953 
客户關係15年份14,782 (8,250)6,532 14,881 (7,536)7,345 
技術訣竅5年份9,790 (3,997)5,793 9,790 (2,529)7,261 
不參加競爭的契約5年份330 (135)195 330 (85)245 
$36,470 $(17,328)$19,142 $36,635 $(14,831)$21,804 
    
無形資產攤銷費用總額為#美元。0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月為100萬美元。無形資產攤銷費用總額為#美元。2.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月為100萬美元。

6. 公允價值計量
公允價值是指在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並基於可用且對公允價值計量重要的最低級別的輸入在該層次結構中進行分類：
級別1-相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-第1級以外的可觀察到的投入。例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同資產或負債的報價。
第3級-重要的不可觀察的輸入，反映管理層自己對資產或負債定價時使用的輸入的假設。
我們的金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、養老金資產和負債以及我們的循環信貸安排。由於該等工具存續期短或與該等工具相關的利息成本變動，該等工具的賬面價值接近公允價值。
重複測量
外幣遠期外匯合約。我們的衍生資產和負債代表外匯合約，這些合約使用可觀察到的市場輸入(如遠期利率、利率、我們自身的信用風險和交易對手信用風險)按公允價值計量。根據對這些投入的利用，衍生品資產和負債被歸類為2級。為了管理我們以墨西哥比索和烏克蘭格里夫納計價的交易的風險，我們簽訂了遠期外匯合約，這些合約被指定為現金流對衝工具，以公允價值記錄在綜合資產負債表中。因墨西哥比索計價交易的對衝合約公允價值變動而產生的損益在相關對衝交易結算期內的累計其他綜合虧損中遞延，並在收入成本中確認。截至2021年9月30日，以烏克蘭格里夫納計價的交易的對衝合約未被指定為對衝工具；因此，它按市值計價，協議的公允價值記錄在合併綜合資產負債表中，相關對衝交易在合併綜合經營報表結算期間確認在其他(收入)費用中確認的抵銷損益，並在收入成本中確認。
利率互換。為了管理我們對浮動利率的風險敞口，我們簽訂了利率掉期協議，以特定的間隔交換固定和可變利率之間的差額，該差額是通過參考商定的名義本金計算出來的。利率互換旨在減輕利率上升對本公司的影響，覆蓋美元。80定期貸款安排項下的未償債務為百萬美元。截至2021年9月30日，利率掉期未被指定為套期保值工具，因此，協議的公允價值按市價計價，協議的公允價值記錄在簡明綜合資產負債表中，抵銷損益記錄在簡明綜合經營報表中的利息和其他費用中。
或有對價。由於於2019年9月17日收購First Source Electronics，LLC(“FSE”)，公司同意支付至多$10.8或有里程碑付款(“或有對價”)2000萬美元。臨時工
11

對價是根據在(A)2019年9月18日至2020年9月17日、(B)2019年9月18日至2021年3月17日、(C)2019年9月18日至2022年9月17日和(D)2021年3月18日至2022年9月17日期間實現一定的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)門檻支付的。付款金額將根據滑動比例尺確定，以達到90%和100各自EBITDA目標的%。里程碑付款的公允價值是基於蒙特卡洛模擬，利用截至2022年9月17日的預測EBITDA。截至2021年9月30日，剩餘的未貼現或有對價款項估計為美元。4.81000萬美元，公允價值為$4.3這筆款項在簡明綜合資產負債表中以其他長期負債列示。一筆$的付款5.0在達到第二個EBITDA門檻的基礎上，2021年第二季度實現了100萬歐元。
我們衍生資產和負債的公允價值以及按經常性基礎計量的或有對價分類如下：
2021年9月30日2020年12月31日
總計1級二級3級總計1級二級3級
資產：
外匯合約$794 $— $794 $— $1,882 $— $1,882 $— 
利率互換$411 $— $411 $— $936 $— $936 $— 
負債：
利率互換$913 $— $913 $— $2,080 $— $2,080 $— 
或有對價$4,288 $— $— $4,288 $8,800 $— $— $8,800 

使用重大不可觀察投入(第三級)計量的或有對價的價值變化詳情如下：
金額
2020年12月31日或有對價負債餘額
$8,800 
公允價值變動488 
付款(5,000)
2021年9月30日或有對價負債餘額
$4,288 
下表彙總了我國外匯未平倉合約的名義金額：
2021年9月30日2020年12月31日
美元
等價物		美元
等價物
公允價值		美元
等價物		美元
等價物
公允價值
買賣貨幣的承諾$7,055 $7,287 $14,675 $16,558 
12

下表彙總簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值及列報：
*衍生資產
資產負債表
位置		公允價值
2021年9月30日2020年12月31日
外匯合約其他流動資產$794 $1,882 
利率互換應計負債及其他$411 $936 
*衍生負債
資產負債表
位置		公允價值
2021年9月30日2020年12月31日
利率互換應計負債及其他$913 $2,080 
*衍生品權益
資產負債表
位置		公允價值
2021年9月30日2020年12月31日
外匯合約累計其他綜合損失$389 $1,441 
下表彙總了衍生工具對簡明綜合經營報表的影響：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
衍生品的損益部位比率
會計收入(虧損)中已確認的成本		衍生工具的損益額度
會計收入(虧損)中已確認的成本		衍生工具的損益額度
會計收入(虧損)中已確認的成本
外匯合約成本佔收入的1/3$807 $(640)$1,654 $(1,525)
利率互換利息和其他費用$(1)$(2)$(7)$(1,026)
外匯合約其他(收入)費用$63 $— $286 $— 
我們考慮信用風險對合同公允價值的影響，以及我們履行合同義務的能力。
其他公允價值計量
長期債務的公允價值是基於利用可觀察到的投入的公允價值模型。根據這些信息，我們披露的長期債務公允價值被歸類為2級。我們長期債務的賬面價值和公允價值如下：
 2021年9月30日2020年12月31日
 攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
定期貸款安排 1
$147,391 $144,057 $— $— 
定期貸款和擔保協議 2
$— $— $146,576 $144,878 
循環信貸安排1
$31,300 $31,300 $— $— 
1.在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元8.4百萬美元和長期債務170.3截至2021年9月30日，百萬美元
2.在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元2.4百萬美元和長期債務144.1截至2020年12月31日，100萬。

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目錄
7. 租契
租賃費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
經營租賃成本
$2,519 $3,665 $7,493 $8,693 
融資租賃成本87 121 280 334 
短期租賃成本
1,799 922 4,771 2,988 
租賃總費用$4,405 $4,708 $12,544 $12,015 

與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
資產負債表位置2021年9月30日2020年12月31日
經營租約
使用權資產，淨額其他資產，淨額$28,148 $30,047 
流動負債應計負債及其他9,078 9,236 
非流動負債其他長期負債20,732 23,932 
*經營租賃總負債$29,810 $33,168 
融資租賃
*購買使用權資產，淨額其他資產，淨額$545 $767 
流動負債應計負債及其他225 293 
非流動負債其他長期負債308 434 
*融資租賃負債總額$533 $727 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，運營租賃的現金支付為8.5百萬美元和$7.8分別為百萬美元。

使用權資產減值。經營性租賃使用權資產減值$0.4截至2020年3月31日的第一季度錄得3.8億美元。減值費用在簡明綜合營業報表的商譽和其他減值中列報。

預計未來租賃費用部分基於某些假設，以近似不可取消租約下的最低年度租金承諾，如下所示：
運營中融資總計
2021年剩餘時間$2,795 $72 $2,867 
202210,642 208 10,850 
20236,711 141 6,852 
20245,310 91 5,401 
20254,588 49 4,637 
此後4,748 2 4,750 
租賃付款總額$34,794 $563 $35,357 
減去：推定利息(4,984)(30)(5,014)
租賃負債現值$29,810 $533 $30,343 
8. 所得税
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們錄得2.4百萬美元和$6.5百萬計税撥備，或24每期的有效税率為%，而每期的實際税率為$1.0百萬美元和$11.4截至2020年9月30日的三個月和九個月的税收優惠分別為100萬英鎊。當前三個月和九個月期間的實際税率為
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目錄
高於美國聯邦所得税税率的主要原因是美國各州和非美國的所得税。該公司截至2020年9月30日的三個月的上年税收優惠主要是由於2.0由於全球無形低税收入(GILTI)的高税收例外的影響，記錄了80萬個所得税優惠。該公司截至2020年9月30日的9個月的上年税收優惠主要歸因於截至2021年9月30日的9個月的税前淨虧損和税前淨收益。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，扣除收到的退款後，已繳納税款的現金為#美元。3.1百萬美元和$0.9分別為百萬美元。
9. 養老金和其他退休後福利計劃
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期(福利)淨費用構成如下：
 美國養老金和其他退休後福利計劃非美國養老金計劃
截至9月30日的三個月，截至9月30日的三個月，
 2021202020212020
利息成本$207 $281 $160 $210 
計劃資產的預期回報率(553)(519)(251)(277)
攤銷先前服務費用2 2 12 151 
已確認的精算損失70 74 239 12 
淨(收益)成本$(274)$(162)$160 $96 
美國養老金和其他退休後福利計劃非美國養老金計劃
截至9月30日的9個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
利息成本$621 $843 $483 $618 
計劃資產的預期回報率(1,659)(1,556)(755)(806)
攤銷先前服務費用6 5 40 437 
已確認的精算損失210 223 721 36 
淨(收益)成本$(822)$(485)$489 $285 

不包括服務成本的淨定期(收益)成本部分在簡明綜合經營報表內的其他費用(收入)中確認。

在截至2021年9月30日的季度之後，董事會審計委員會批准了對美國養老金計劃的修正案，以終止該計劃。計劃參與者已接到通知，公司打算從2021年12月31日起終止該計劃。
10. 表現獎
2020年，公司根據2014年商用車集團公司股權激勵計劃(“2014 EIP”)和2020年商用車集團公司股權激勵計劃(“2020 EIP”)對員工進行獎勵，定義為現金、股票或其他獎勵。自2020年6月15日起，作為公司股東批准2020年生態工業園的一部分，公司同意不再根據2014年生態工業園進行獎勵。
受限現金獎-限制性現金是一種以現金賺取和支付的贈款，根據公司相對於同行集團的相對總股東回報排名，一般從一至三年制句號。
以現金結算的績效股票獎勵-基於業績的股票獎勵是一種以現金賺取和支付的獎勵。截至獎勵授予日期的應付總金額是根據分配給每個參與者的股票數量、公司在業績期間相對於同行集團可能波動的排名方面的相對總股東回報以及公司股票的股價確定的。
股東總回報由適用計量期內的價值變動百分比(正或負)確定，其計量方法是：(A)除以在適用計量期內普通股支付的股息和其他分派的累計價值之和，以及兩者之間的差額(正或負)。
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目錄
公司的起始價和收盤價，除以起始價的(B)。業績目標是基於業績期間相對於同業集團的排名方面的相對總股東回報。
如果員工受僱至績效期末，這些獎勵將在績效期末以現金支付。如果員工在整個績效期間沒有被僱用，獎勵將被沒收。該等贈款以現金結算獎勵入賬，獎勵的公允價值根據股東總回報相對於同業集團的變動而浮動。

下表彙總了股權激勵計劃下以現金獎勵形式授予的績效獎勵：
金額
2020年12月31日調整後的獎金額$976 
沒收(81)
調整909 
付款(300)
2021年9月30日調整後的獎金額$1,504 
未確認的補償費用為$2.3截至2021年9月30日，100萬。
11. 基於股份的薪酬
該公司基於股票的未償還薪酬包括限制性獎勵和績效股票獎勵。
限制性股票獎-限制性股票是一種普通股的授予，不得出售、抵押或處置，在某些終止僱傭的情況下可能會被沒收，對於董事會來説，是在董事會薪酬委員會設定的限制期結束之前出於原因而分離的普通股。沒收在發生時被記錄下來。被授予限制性股票的參與者通常擁有股東的所有權利，除非薪酬委員會另有決定。基於時間的限制性股票獎勵通常授予三年制在授予之日之後的一段時間內，除非被沒收，否則將在歸屬期間結束時以股票形式支付。
績效股票獎-基於業績的股票獎勵與限制性股票有類似的限制。除非被沒收，否則將在授予日之後的指定期間內授予，如果本公司達到授予授予時設定的業績目標，則將在歸屬期末以股票形式支付。業績目標是基於業績期間相對於同業集團的排名方面的相對總股東回報。
截至2021年9月30日，大約有美元6.0根據我們的股權激勵計劃，與基於非歸屬股份的薪酬安排相關的未確認薪酬支出為100萬美元。這筆費用可能會受到未來的調整和沒收，並將在每筆贈款的剩餘限制期內以直線方式確認。
截至2021年9月30日，我們基於股票的薪酬獎勵狀況以及截至2021年9月30日的9個月內的變化彙總如下： 
 2021
 股票
(單位：千)		加權的-
平均值
授予日期
公允價值
非既得利益者-2020年12月31日1,263 $3.48 
授與457 9.90 
既得(327)5.50 
沒收(23)7.18 
非既得利益者-2021年9月30日1,370 $5.07 
截至2021年9月30日，共有2.9根據我們的2020 EIP授權授予的股票中，有100萬股可用於未來的授予，包括累計沒收。
12. 股東權益
普通股-我們的法定股本包括60,000,000面值為$的普通股0.01每股；其中，31,569,749和31,249,811股票分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行。
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目錄
優先股-我們的法定股本還包括5,000,000面值為$的優先股股票0.01每股。不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，優先股已發行。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月的稀釋後每股收益包括稀釋時潛在可發行普通股的影響，如下所示：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$7,511 $4,178 $21,096 $(32,913)
已發行普通股加權平均數(2000年)31,570 30,986 31,432 30,894 
庫存股方法應用後限制性股票贈與的稀釋效應(2000年代)1,136 631 1,306 — 
已發行稀釋股32,706 31,617 32,738 30,894 
每股基本收益(虧損)$0.24 $0.13 $0.67 $(1.07)
稀釋後每股收益(虧損)$0.23 $0.13 $0.64 $(1.07)


有幾個不是截至2021年9月30日的三個月，未計入稀釋後每股收益計算的未償還的基於股票的薪酬獎勵，且有282截至2020年9月30日的三個月，1000股未計入稀釋後每股收益計算的已發行限制性股票。有幾個不是截至2021年9月30日的9個月，未計入稀釋後每股收益計算的未償還的基於股票的薪酬獎勵，且有256在截至2020年9月30日的九個月的稀釋每股收益計算中未計入的千股已發行限制性股票。
股東權利計劃

2020年6月23日，公司董事會通過了期限有限的權利方案，宣佈股息分配為一每股已發行普通股的權利(每項“權利”，連同據此分發或發行的所有其他該等權利，稱為“權利”)，面值$0.01，截至2020年7月5日，也就是該股息的創紀錄日期。截至記錄日期，普通股的每位持有者都獲得了1美元的股息。一普通股每股權利。

於二零二一年四月十五日，本公司與作為權利代理(“權利代理”)的北卡羅來納州Computershare Trust Company，於本公司與權利代理(“權利代理”)訂立日期為二零二零年六月二十五日的權利協議(“權利協議”)修訂(“修訂”)。根據該修訂，該等權利(各自定義見權利協議)的最終到期日由二零二一年六月二十四日提前至二零二一年四月十五日。由於這項修正案，這些權利不再是懸而未決的。

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目錄
13. 其他全面收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)税後變動情況如下： 
外國
貨幣換算調整		養老金和
退休後
福利計劃		衍生工具累積和其他
全面
收益(虧損)
餘額-2020年12月31日$(19,024)$(27,423)$1,441 $(45,006)
本期淨變動(1,809)— — (1,809)
精算損益攤銷— 2,094 — 2,094 
衍生工具— — (1,052)(1,052)
餘額-2021年9月30日$(20,833)$(25,329)$389 $(45,773)
 外國
貨幣換算調整		養老金和
退休後
福利計劃		衍生工具累積和其他
全面
收益(虧損)
餘額-2019年12月31日$(24,032)$(22,382)$464 $(45,950)
本期淨變動(257)— — (257)
精算損益攤銷— (1,850)— (1,850)
衍生工具— — (781)(781)
餘額-2020年9月30日$(24,289)$(24,232)$(317)$(48,838)

分攤到其他綜合損失各組成部分的相關税收影響如下：
截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
税前
金額		税費税後金額税前
金額		税費税後金額
累計平移調整$(1,225)$— $(1,225)$(1,809)$— $(1,809)
精算損益攤銷1,308 113 1,421 1,754 340 2,094 
衍生工具(717)168 (549)(1,373)321 (1,052)
其他全面收益(虧損)合計$(634)$281 $(353)$(1,428)$661 $(767)

截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
税前
金額		税費和費用税後收入
金額		税前
金額		税費和費用税後收入
金額
累計平移調整$2,628 $— $2,628 $(257)$— $(257)
精算損益攤銷(1,179)222 (957)(2,284)434 (1,850)
衍生工具1,167 (274)893 (878)97 (781)
其他全面收益(虧損)合計$2,616 $(52)$2,564 $(3,419)$531 $(2,888)

14. 降低成本和產能合理化

於2019年，本公司開始實施成本削減及產能合理化計劃(“重組計劃”)，以應對終端市場銷量的下降。此外，公司於2020年開始實施額外的成本削減計劃和進一步的產能合理化計劃，以應對新冠肺炎疫情(“2020年計劃”)。重組計劃和2020年計劃主要包括每個部門和公司的裁員，以及與轉移生產和隨後關閉設施相關的其他成本，以及擴大生產規模以製造倉庫自動化子系統。

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目錄
應計重組餘額變動情況如下： 
電氣系統全球
座位		公司/
其他		總計
2020年12月31日$463 $40 $176 $679 
付款和其他調整(463)(40)(176)(679)
2021年9月30日$— $— $— $— 
電氣系統全球
座位		公司/
其他		總計
2019年12月31日$1,276 $102 $947 $2,325 
新收費2,690 1,012 469 4,171 
付款和其他調整(3,422)(879)(1,057)(5,358)
2020年9月30日$544 $235 $359 $1,138 
在$4.2截至2020年9月30日的9個月內產生的百萬美元成本，3.3百萬美元主要與裁員有關，0.9與設施退出和其他成本相關的百萬美元。在$4.2產生的百萬美元成本，$3.2百萬美元記錄在收入成本和$1.0在銷售、一般和行政費用中記錄了100萬美元。
15. 承諾和或有事項
租契-正如在附註7，租賃中披露的那樣，我們根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公、倉庫和製造空間和設備，這些協議通常要求我們在支付年度租賃費之外支付維護、保險、税收和其他費用。截至2021年9月30日，我們的設備租賃沒有為特定部分的剩餘價值提供任何實質性保證。
擔保-與擔保相關的成本在很可能已發生負債且金額可以合理估計的情況下應計。最有可能發生的成本是基於對現有事實的評估而應計的；如果估計範圍內沒有更有可能的金額，則應計最小值。截至2021年9月30日，我們沒有這樣的保證。
訴訟-我們在日常業務過程中面臨各種法律訴訟和索賠，包括但不限於產品責任索賠、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、税務機關的審查、僱傭糾紛、工人賠償索賠、不公平勞動行為指控、職業安全與健康管理局(OSHA)調查、知識產權糾紛以及由我們的業務行為引起的環境索賠。
管理層相信，本公司保持充足的保險，我們已為可能和可評估的問題建立了準備金，其金額足以涵蓋保險未涵蓋的合理不利判斷。根據管理層掌握的資料以及與法律顧問的討論，管理層認為，我們業務附帶的各種法律行動和索賠的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股權或現金流產生重大不利影響；然而，此類事項受到許多不確定性因素的影響，個別事項的結果無法在任何程度上得到保證。
保修 - 由於設計或製造缺陷導致產品性能不能達到預期，我們將接受保修索賠。根據我們向客户提供產品的條款，當所提供的產品未按所述方式運行時，客户可能要求我們承擔部分或全部缺陷產品的維修或更換費用。我們的政策是根據歷史趨勢和具體索賠記錄估計未來客户保修成本的撥備。截至2021年9月30日，這些金額包括在應計負債和附帶的簡明綜合資產負債表中。
以下是截至2021年9月30日的9個月的保修條款摘要：
餘額-2020年12月31日$2,041 
保修索賠撥備854 
扣除已支付的款項和其他調整(1,238)
餘額-2021年9月30日$1,657 

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目錄
償債-如附註4，債務所披露，信貸協議要求本公司按季度償還固定金額的本金，並在某些事件發生時自願預付款項。
下表提供了未來五年長期債務到期的未來最低本金支付情況：
定期貸款安排循環信貸安排總計
2021年剩餘時間$1,875 $— $1,875 
2022$9,375 $— $9,375 
2023$13,125 $— $13,125 
2024$16,875 $— $16,875 
2025$20,625 $— $20,625 
此後$86,250 $31,300 $117,550 


16. 細分市場報告
運營部門被定義為企業的組成部分，由公司首席運營決策者(“CODM”)定期評估，CODM是我們的總裁兼首席執行官。這些部門中的每一個都由許多製造設施組成。我們的某些工廠通過我們的兩個細分市場生產和銷售產品。通過這兩個部門銷售產品的每個製造設施都反映在從該製造設施獲得最大收入的部門的財務業績中。下面將對我們的細分市場進行更具體的描述。

電氣系統部門設計、製造和銷售以下產品：
 
•在北美、歐洲和亞太地區的電力系統、電線束、倉庫的機電總成、建築、農業、工業、汽車、卡車、採礦、鐵路和軍事行業的機電電纜總成。這一細分市場包括該公司在新興電動汽車市場的部分活動；
•塑料部件(“裝飾”)主要面向北美商用車市場和休閒車市場；
•倉庫自動化子系統主要面向北美電子商務市場，包括機電總成和麪板；
•商用車配件，包括OE和售後市場的雨刷、後視鏡、腳墊和傳感器；以及
•北美MD/HD卡車市場的駕駛室結構。
全球座椅部門設計、製造和銷售以下產品：
 
•全球商用車市場的商用車座椅，包括北美、歐洲和亞太地區的重型卡車、中型卡車、最後一英里卡車、建築設備、物料搬運設備和農業設備。這一細分市場包括該公司在新興電動汽車市場的部分活動；
•辦公室座位主要設在歐洲和亞太地區；以及
•在北美、歐洲和亞太地區的售後服務座椅和零部件。
公司費用由某些間接費用和分攤成本組成，這些費用不能直接歸因於部門的運營。為了衡量業務部門的績效，其中一些對運營有利的成本是基於各種方法的組合進行分配的。
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目錄
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的部門業績。
截至2021年9月30日的三個月
電氣
系統		全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$163,134 $76,476 $— $239,610 
部門間收入978 14 (992)— 
總收入$164,112 $76,490 $(992)$239,610 
毛利$23,662 $6,484 $(2)$30,144 
銷售、一般費用和行政費用5,878 6,061 6,833 18,772 
營業收入(虧損)$17,784 $423 $(6,835)$11,372 

截至2020年9月30日的三個月
電氣系統全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$120,723 $66,974 $— $187,697 
部門間收入344 1,928 (2,272)— 
總收入$121,067 $68,902 $(2,272)$187,697 
毛利$16,118 $8,418 $(377)$24,159 
銷售、一般費用和行政費用
3,895 3,646 7,725 15,266 
營業收入(虧損)$12,223 $4,772 $(8,102)$8,893 

截至2021年9月30日的9個月
電氣
系統		全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$496,926 $245,747 $— $742,673 
部門間收入4,532 6,735 (11,267)— 
總收入$501,458 $252,482 $(11,267)$742,673 
毛利$67,710 $27,966 $(43)$95,633 
銷售、一般費用和行政費用16,505 17,016 19,008 52,529 
營業收入(虧損)$51,205 $10,950 $(19,051)$43,104 

截至2020年9月30日的9個月
電氣全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$305,389 $196,309 $— $501,698 
部門間收入1,987 2,435 (4,422)— 
總收入$307,376 $198,744 $(4,422)$501,698 
毛利$28,208 $23,133 $(404)$50,937 
銷售、一般費用和行政費用
15,884 12,379 21,803 50,066 
商譽和其他減值23,415 4,809 793 29,017 
營業收入(虧損)$(11,091)$5,945 $(23,000)$(28,146)
21
目錄
17. 其他財務信息
庫存中報告的物品包括以下內容：
2021年9月30日2020年12月31日
原料$112,876 $65,334 
在製品18,622 13,373 
成品14,971 12,540 
盤存$146,469 $91,247 

庫存增加了$55.2從2020年12月31日到2021年9月30日，由於成本通脹、客户日程波動和供應鏈問題，該數字為100萬。

在財產、廠房和設備淨額中報告的項目包括：
2021年9月30日2020年12月31日
土地和建築物$32,628 $30,305 
機器設備191,248 189,939 
在建工程正在進行中7,847 1,558 
房地產、廠房和設備，總值231,723 221,802 
減去累計折舊(169,581)(159,026)
財產、廠房和設備、淨值$62,142 $62,776 
應計費用和其他負債中報告的項目包括：
2021年9月30日2020年12月31日
薪酬和福利$18,297 $15,877 
經營租賃負債9,078 9,236 
應計運費6,835 2,556 
或有對價4,288 4,870 
應繳税款3,804 4,057 
其他9,768 13,460 
應計負債及其他$52,070 $50,056 

18. 後續事件

2021年11月1日，公司董事會批准了一項重組計劃，以調整公司的成本結構，以支持利潤率的擴大。該計劃包括裁員和跨細分市場的足跡優化。我們預計重組成本將在美元之間。4.0600萬至300萬美元6.0整個項目的費用為1000萬美元。


項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論和分析描述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的財務狀況和經營結果的重大變化，這些變化反映在我們的精簡綜合財務報表中。本討論和分析應與我們2020 Form 10-K中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一起閲讀。

業務概述
CVG是一家全球性的零部件、組件供應商和系統從傳統的商用車市場、電動汽車市場和倉庫自動化市場發展而來。
22
目錄
北美商用卡車市場的商業動向
對我們產品的需求可能是由車輛最終用户的喜好推動的，特別是在重型卡車方面。重型卡車OEM通常規定用於製造車輛的零部件的規格，包括各種駕駛室內飾風格和顏色、座椅品牌和類型、座椅面料和顏色類型以及內飾造型。我們的某些產品僅用於重型卡車，例如我們的倉儲系統、卧鋪箱和隱私窗簾。如果對高性能汽車的需求增加或減少，我們的收入和毛利潤將受到積極或消極的影響。
目前的趨勢包括未來電動汽車在商用卡車領域的採用。商用卡車製造商正在開發其車隊中所有級別卡車和公交車的電動車型。相對於平臺變化的歷史趨勢，這創造了更多的平臺機會。該公司競相保留其在不斷更新的平臺上的現有職位，在其不是現有供應商的平臺上競爭性地贏得新的職位，並在新的電動汽車平臺上獲得第一合適的職位。全球卡車市場正在發展，包括許多旨在低排放和對環境影響較小的產品。
一般來説，對我們的重型(或“第8類”)卡車產品的需求一般取決於北美製造的新型重型卡車的數量，而這又取決於總體經濟狀況、供應鏈約束、利率、政府法規的變化、消費者支出、燃料成本、運費成本、車隊運營者的財務健康狀況和資金來源、二手卡車價格以及客户的庫存水平。新的重型卡車需求從歷史上看一直是週期性的，對經濟中的工業部門特別敏感，工業部門產生了商用車運輸的很大一部分貨運噸位。
關於北美中型車(或“5-7級”)市場，我們主要參與6級和7級市場。中型卡車市場受到整體經濟狀況的影響，但從歷史上看，其週期性不如北美8類卡車市場，其高點和低點一般不像8類卡車市場那麼明顯。
該公司是為最後一英里送貨車輛市場製造零部件、組件和系統的新進入者。這是業務發展活動的重點，公司已確保2021年及以後的業務。
倉庫自動化子系統的商業化趨勢
對我們倉庫自動化子系統的需求源於供應鏈基礎設施的擴展，以適應電子商務中不斷增加的客户訂單。隨着在線訂購產品的百分比增加，交付機制必須擴大以增加產量。此外，對降低成本、增加吞吐量和單品數量的渴望、更多樣化的訂單和包裝類型、終端消費者更頻繁的產品退貨以及新冠肺炎推動的倉庫樓層社交距離協議，所有這些都推動了倉庫運營商對自動化解決方案的投資增加。T該公司組裝併入自動化倉庫的物料處理子系統。
建築機械的商業化趨勢
對我們建築設備產品的需求取決於車輛產量。全球建築設備市場對新車的需求通常遵循世界各地的某些經濟狀況。我們的產品主要用於中型和重型建築設備市場(重量超過12噸的車輛)。中型和重型建築設備市場的需求通常與大型基礎設施建設項目的水平有關，如公路、大壩、港口、醫院、機場和工業發展，以及採礦、林業和大宗商品行業的活動。
其他主要發展
2021年4月30日，公司完成了2.75億美元的優先擔保信貸安排，其中包括1.5億美元的定期貸款安排和1.25億美元的循環信貸安排。在截至2021年9月30日的9個月中，公司確認了約720萬美元的債務清償虧損，包括與2023年定期貸款安排的遞延融資成本和未攤銷折扣有關的非現金沖銷、自願償還溢價以及與新信貸安排相關的某些費用。該公司推遲了180萬美元與新信貸安排相關的費用。2023年定期貸款安排和ABL循環信貸安排下的所有金額已於2021年4月30日全額償還和清償，TLS協議和第三ARLS協議終止。
本公司於2021年10月25日訂立信貸協議修訂案(下稱“修訂案”)。修正案允許公司與金融機構進行供應鏈融資安排，以覆蓋每月最多2000萬美元的客户應收賬款。此外，修正案還增加了公司的資本支出。
23
目錄
投資門檻從2,500萬美元降至3,200萬美元。
2021年10月25日，公司向沃爾沃集團(“沃爾沃”)發出通知，表示公司打算終止與沃爾沃的協議，終止協議自通知之日起12個月生效，雙方未就繼續其關係達成雙方同意的條款。在產品利潤率達不到盈利目標的情況下，公司專注於實施客户提價。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務造成重大波動、不確定性和經濟中斷。雖然我們繼續運營我們的設施，但由於政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件和/或客户需求下降，我們在北美、歐洲和亞太地區的製造設施可能會遭遇生產放緩和/或停產。此外，我們的許多供應商和客户可能會遇到生產放緩和/或停產的情況，這可能會進一步影響我們的業務、銷售和運營結果。新冠肺炎疫情對公司業務、銷售和運營結果的持續影響還可能導致我們的遞延税項資產計入額外的估值津貼。新冠肺炎疫情對我們業務業績的不利影響程度取決於未來的事態發展，包括疫情的嚴重程度和持續時間及其對經濟的整體影響。
雖然截至2021年9月30日的季度卡車市場積壓很多，但我們運營的所有市場都受到供應鏈限制的影響，這導致我們客户的生產計劃出現波動，並對我們的業績產生了負面影響。總體而言，我們在第三季度繼續經歷全球供應鏈中斷，包括從中國採購零部件的提前期延長，以及由於港口備份、勞動力通脹、芯片短缺、鋼鐵和其他原材料通脹以及運費成本上升。根據當地和區域疫情，大流行和相關經濟復甦的影響在各個時期和我們全球範圍內仍然是不平衡的。我們將繼續積極監控、評估和儘量減少因勞動力短缺或客户日程安排而可能造成的生產中斷和延誤，通過價格調整專注於成本控制和回收，並採取合理措施保護我們的員工。
隨着我們進入第四季度，我們產品的供應鏈繼續受到全球半導體芯片短缺的負面影響。由於主要製造設施的當地動態、材料通脹、運費上漲以及全球供應限制，我們正在積極應對勞動力短缺的可能程度。
2021年11月1日，公司董事會批准了一項重組計劃，以調整公司的成本結構，以支持利潤率的擴大。該計劃包括裁員和跨細分市場的足跡優化。我們預計整個計劃的重組成本在400萬至600萬美元之間。
2020年3月下旬，本公司採取行動，適當調整業務規模和營運資本狀況，以保護利潤率和流動性水平。實施降成本和產能合理化綜合方案。這些行動一直持續到2020年底。行動包括裁員，減少經常性諮詢費用，重新確定優先順序，減少資本支出，以及減少銷售和營銷費用。此外，該公司還取消了公司業務開發部、航空部、質量部、採購部和卓越經營部。該公司還實施了其他臨時措施，包括減薪、工廠關閉、休假、取消大部分年度獎勵工資、暫停僱主401(K)匹配以及減少非必要的差旅，以努力減輕不確定性。

綜合運營結果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

下表列出了截至9月30日的三個月的某些綜合運營數據(美元以千為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$239,610 $187,697 $51,913 27.7%
毛利$30,144 $24,159 $5,985 24.8%
銷售、一般和行政費用$18,772 $15,266 $3,506 23.0%
利息支出$1,630 $5,461 $(3,831)(70.2)%
所得税撥備(福利)$2,417 $(959)$3,376 
NM1
*淨收入$7,511 $4,178 $3,333 79.8%
1.沒有意義
24
目錄
收入。合併收入增加的原因是：

•北美MD/HD卡車OEM收入增長1,580萬美元，增幅22.9%；
•倉庫自動化收入增加2,520萬美元，增幅為215.4%；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入增長1640萬美元，增幅為60.1%；
•售後服務和OES收入增長70萬美元，增幅2.8%；
•620萬美元，其他收入下降15.1%。
2021年第三季度收入受到240萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上面收入的變化中。
毛利。毛利潤600萬美元的增長主要歸因於銷售量的增加、為抵消材料成本增加而提高的定價以及成本結構的改善。毛利包括營收成本，營收成本增加4,590萬美元，或28.1%，因原材料和採購組件成本增加3,280萬美元，或30.9%，以及人工和間接費用增加1,310萬美元，或22.9%。在截至2021年9月30日的三個月中，毛利率佔收入的百分比為12.6%，而截至2020年9月30日的三個月的毛利率為12.9%。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般及行政開支(“SG&A”)主要包括工資及福利及其他開支，例如或有代價、營銷、差旅、法律、審計、租金及公用事業成本，而該等開支與我們的產品製造並無直接關係。與截至2020年9月30日的三個月相比，SG&A費用增加了350萬美元，這主要是由於2021年工資和福利恢復到或超過大流行前的水平，而2020年由於應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動導致工資和福利減少。截至2021年9月30日的三個月，SG&A費用佔收入的百分比為7.8%，而截至2020年9月30日的三個月為8.1%。
利息支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，與我們債務相關的利息分別為160萬美元和550萬美元。利息支出的減少主要是由於2020年第二季度發生的貸款修訂導致支付的實物利息支出減少了180萬美元，以及2021年4月公司長期債務的再融資導致利息支出減少了200萬美元。
所得税撥備(福利)。截至2021年和2020年9月30日的三個月，所得税撥備為240萬美元，所得税優惠為100萬美元。所得税的同期變化主要是由於税前收入比上年同期增加了670萬美元，以及由於GILTI的高税收例外的影響，在上年同期記錄了200萬美元的所得税優惠。

淨收益(虧損)截至2021年9月30日的三個月的淨收入為750萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的淨收入為420萬美元。淨收入的增長歸因於上述因素。

細分結果
電氣系統段結果 
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
下表列出了截至9月30日的三個月的某些電氣系統部門運營數據(單位為千美元)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$164,112 $121,067 $43,045 35.6%
毛利$23,662 $16,118 $7,544 46.8%
銷售、一般費用和行政費用$5,878 $3,895 $1,983 50.9%
營業收入$17,784 $12,223 $5,561 45.5%
25
目錄
收入。*電氣系統部門收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入增長1280萬美元，增幅27.9%；
•2,640萬美元，倉庫自動化收入增長249.1%；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入增長870萬美元，增幅為63.0%；
•60萬美元，售後服務和OES收入下降6.2%；
•其他收入減少430萬美元，降幅為10.4%。
電力系統部門的收入受到70萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利潤的增長主要歸因於銷售量的增加和價格的提高，以抵消材料成本的增加。毛利中包括營收成本，由於原材料和採購組件成本平均增加2,570萬美元，或37.3%，以及勞工和間接費用增加980萬美元，或27.2%，營收成本增加至3,550萬美元，或33.8%。在截至2021年9月30日的三個月，毛利率為14.4%，而截至2020年9月30日的三個月為13.3%。

銷售、一般和行政費用截至2021年9月30日的三個月，SG&A費用比截至2020年9月30日的三個月增加200萬美元，主要原因是2021年期間工資和福利與2020年相比增加，工資和福利水平下降，原因是為應對新冠肺炎疫情采取的臨時行動，被或有對價費用減少40萬美元所抵消。在收入的百分比基礎上，SG&A費用與去年同期持平。
全球座位細分結果 
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
下表列出了截至9月30日的三個月的某些全球座椅部分運營數據(以千美元為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$76,490 $68,902 $7,588 11.0%
毛利$6,484 $8,418 $(1,934)(23.0)%
銷售、一般費用和行政費用$6,061 $3,646 $2,415 66.2%
營業收入$423 $4,772 $(4,349)(91.1)%
收入。全球座位分部收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入增長300萬美元，增幅12.9%；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入增長770萬美元，增幅為57.0%；
•售後服務和OES收入增長130萬美元，增幅8.3%；
•其他收入減少440萬美元，降幅為26.3%。
全球座位部分的收入受到170萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。收入的增長主要是由於價格上漲，以緩解材料成本的增加。
毛利潤。毛利潤的下降主要歸因於供應鏈中斷，包括勞動力限制、材料通脹和運費增加，但部分被為緩解材料成本增加而提高的定價所抵消。毛利包括營收成本，營收成本增加至950萬美元，或15.7%，因原材料和採購組件成本增加590萬美元，或14.9%，以及人工和間接費用增加360萬美元，或17.4%。在截至2021年9月30日的三個月中，毛利率佔收入的百分比為8.5%，而截至2020年9月30日的三個月的毛利率為12.2%。毛利下降的主要原因是將材料和運費成本增加轉嫁給我們的客户所面臨的挑戰。此外，不穩定的客户時間表、供應鏈限制和運費上漲導致我們的運營效率低下。

銷售、一般和行政費用。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的SG&A費用增加了240萬美元，主要是由於工資和福利恢復到或
26
目錄
與2020年由於應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動而減少的工資和福利相比，2021年工資和福利的增長超過了大流行前的水平。


綜合運營結果

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

下表列出了截至9月30日的9個月的某些綜合運營數據(美元以千為單位)：

 20212020$CHANGE%變化
收入$742,673 $501,698 $240,975 48.0%
毛利$95,633 $50,937 $44,696 87.7%
銷售、一般和行政費用$52,529 $50,066 $2,463 4.9%
商譽和其他減值$— $29,017 $(29,017)(100.0)%
其他(收入)費用$(1,127)$749 $(1,876)
NM1
利息支出$9,489 $15,393 $(5,904)(38.4)%
債務清償損失$7,155 $— $7,155 100.0%
所得税撥備(福利)$6,491 $(11,375)$17,866 
NM1
*$21,096 $(32,913)$54,009 
NM1
1.沒有意義
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的運營業績波動主要是由新冠肺炎疫情導致的2020年第二季度和第三季度疲軟推動的。
收入。合併收入增加的原因是：

•北美MD/HD卡車OEM收入增長9010萬美元，增幅為51.5%；
•倉庫自動化營收增加100.4美元，或327.0；
•OEM建築設備收入增長4560萬美元，增幅為54.4%；
•售後服務和OES收入增長590萬美元，增幅7.8%；
•100萬美元，或其他收入下降1.1%。
截至2021年的9個月收入受到外匯兑換1270萬美元的有利影響，這反映在上面收入的變化中。
毛利。毛利潤4470萬美元的增長主要歸因於銷售量的增加、為抵消材料成本增加而提高的定價以及成本結構的改善。毛利包括營收成本，營收成本增加1.963億美元，或43.5%，因原材料和採購組件成本增加1.496億美元，或52.7%，以及人工和間接費用增加4670萬美元，或27.9%。在截至2021年9月30日的9個月中，毛利率佔收入的百分比為12.9%，而截至2020年9月30日的9個月的毛利率為10.2%。
銷售、一般和行政費用。與截至2020年9月30日的9個月相比，SG&A費用增加了250萬美元，這主要是由於2021年工資和福利恢復到或超過大流行前的水平，而2020年由於應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動導致工資和福利減少。在截至2020年9月30日的9個月中，與CEO換屆和調查費用相關的非經常性付款減少了500萬美元，或有對價費用減少了350萬美元，與正在進行的重組舉措相關的費用減少了100萬美元，抵消了這一增長。截至2021年9月30日的9個月，SG&A費用佔收入的百分比為7.1%，而截至2020年9月30日的9個月為10.0%。
減值費用. 由於本公司市值在一段時間內低於其股權的賬面價值，本公司確定在截至2020年9月30日的九個月內有減值指標。因此，在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認了2710萬美元的商譽減值和190萬美元的長期資產減值。
27
目錄
其他費用。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的其他支出減少了190萬美元，主要原因是外幣出現了130萬美元的有利變化。
利息支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，與我們債務相關的利息分別為950萬美元和1540萬美元。利息支出減少主要是由於2021年4月公司長期債務再融資導致利息支出減少350萬美元，2020年第二季度貸款修訂導致支付的實物利息支出減少140萬美元，以及利率互換調整的有利變化100萬美元。
債務清償損失。2021年4月30日，該公司對其長期債務進行了再融資，導致虧損720萬美元，其中包括與遞延融資成本和2023年定期貸款安排未攤銷折扣相關的370萬美元非現金註銷，300萬美元的自願預付溢價和與新債務相關的50萬美元其他費用。
所得税撥備(福利)。截至2021年和2020年9月30日的9個月，所得税撥備為650萬美元，所得税優惠為1140萬美元。同期所得税的變化主要是由於税前收入比上年同期增加了7190萬美元。

淨收益(虧損)截至2021年9月30日的9個月的淨收益為2110萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的淨虧損為3290萬美元。淨收入的增長歸因於上述因素。

細分結果
電氣系統段結果 
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
下表列出了截至9月30日的9個月的某些電氣系統部門運營數據(美元以千為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$501,458 $307,376 $194,082 63.1%
毛利$67,710 $28,208 $39,502 140.0%
銷售、一般費用和行政費用$16,505 $15,884 $621 3.9%
商譽和其他減值$— $23,415 $(23,415)(100.0)%
營業收入(虧損)$51,205 $(11,091)$62,296 
NM1
1.沒有意義
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的運營業績波動主要是由新冠肺炎疫情導致的2020年第二季度和第三季度疲軟推動的。

收入。*電氣系統部門收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入增長7320萬美元，增幅為68.0%；
•9,830萬美元，倉庫自動化營收增長332.1；
•OEM建築設備收入增長2140萬美元，增幅為52.2%；
•500萬美元，售後服務和OES收入增長17.6%；
•其他收入減少380萬美元，降幅3.8%。
電力系統部門的收入受到410萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利潤的增長主要歸因於銷售量的增加和價格的提高，以抵消材料成本的增加。毛利中包括營收成本，由於原材料和採購組件成本平均增加1.203億美元，或69.0%，以及人工和間接費用增加3,430萬美元，或32.7%，營收成本增至1.546億美元，或55.4%。在截至2021年9月30日的九個月，毛利率為13.5%，而截至2020年9月30日的九個月毛利率為9.2%。

28
目錄
銷售、一般和行政費用截至2021年9月30日的9個月，SG&A費用比截至2020年9月30日的9個月增加了60萬美元，主要原因是2021年期間的工資和福利與2020年相比有所增加，工資和福利水平因應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動而減少，但被或有對價減少350萬美元和與正在進行的重組舉措相關的費用減少40萬美元所抵消。

減值費用. 由於本公司市值在一段時間內低於其股權的賬面價值，本公司確定在截至2020年9月30日的九個月內有減值指標。因此，在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認了2230萬美元的商譽減值和110萬美元的長期資產減值。
全球座位細分結果 
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
下表列出了截至9月30日的9個月的某些全球座椅部分運營數據(美元以千為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$252,482 $198,744 $53,738 27.0%
毛利$27,966 $23,133 $4,833 20.9%
銷售、一般費用和行政費用$17,016 $12,379 $4,637 37.5%
商譽和其他減值$— $4,809 $(4,809)(100.0)%
營業收入$10,950 $5,945 $5,005 84.2%
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的運營業績波動主要是由新冠肺炎疫情導致的2020年第二季度和第三季度疲軟推動的。
收入。全球座位分部收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入增長1690萬美元，增幅為25.1%；
•OEM建築設備收入增長2420萬美元，增幅56.5%；
•售後和OES銷售額增長90萬美元，增幅1.9%；
•其他營收增加1,180萬美元，或28.9%。
全球座位部分的收入受到850萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利潤。毛利潤的增長主要歸因於銷售量的增加和價格的提高，以抵消材料成本的增加。毛利包括營收成本，營收成本增至4,890萬美元，或27.8%，因原材料和採購組件成本增加3,620萬美元，或31.8%，以及人工和間接費用增加1,270萬美元，或20.6%。在截至2021年9月30日的9個月中，毛利率佔收入的百分比為11.1%，而截至2020年9月30日的9個月的毛利率為11.6%。

銷售、一般和行政費用截至2021年9月30日的9個月，SG&A費用比截至2020年9月30日的9個月增加了460萬美元，主要原因是2021年期間工資和福利比2020年增加，工資和福利水平下降，原因是為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動，被與正在進行的重組舉措相關的費用減少20萬美元所抵消。

減值費用. 由於本公司的市值低於其股權的賬面價值，本公司確定在截至2020年9月30日的9個月內有減值指標。因此，我們確認了截至2020年9月30日的9個月的商譽減值480萬美元。


29
目錄
流動性與資本資源
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司通過其循環信貸安排借入了3130萬美元。截至2021年9月30日左右，公司的流動資金約為1.259億美元，其中包括3360萬美元的現金和9230萬美元的循環信貸安排下的可用資金。
我們的主要流動資金來源截至2021年9月30日是我們循環信貸安排下的現金儲備和可獲得性。我們相信，這些流動資金來源將為我們未來12個月的營運資金需求、資本支出和償債提供充足的資金。然而，不能保證情況會是這樣。
AS2021年9月30日，現金3350萬美元由外國子公司持有。公司有一個40萬美元截至2021年9月30日的遞延納税義務，用於預期的未來所得税影響從沒有無限期再投資主張的外國子公司匯回現金。

契約和流動性

我們遵守信貸協議中的契約的能力，如附註4“債務”中所討論的，可能會受到我們無法控制的經濟或商業狀況的影響。基於我們目前的預測，我們相信我們將能夠在未來12個月內繼續遵守財務維護契約和固定費用覆蓋率契約(如果適用)，以及信貸協議中的其他契約；然而，我們不能保證我們將能夠遵守。我們的預測是基於歷史經驗、行業預測和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。*如果實際結果與我們目前的預測有很大不同，我們可能無法遵守我們的財務公約。如果我們不遵守信貸協議中的財務和其他契約，貸款人可以根據信貸協議宣佈違約事件，而我們在信貸協議下的債務可以被立即宣佈到期和支付。信貸協議包含交叉違約條款。如果我們無法根據信貸協議借款，我們將需要使用可能無法接受的條款提供的其他流動性來源來滿足我們的資本要求。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。

2021年10月25日，本公司簽訂《信貸協議修正案》。修正案允許公司與金融機構進行供應鏈融資安排，以覆蓋每月最多2000萬美元的客户應收賬款。此外，修正案將公司的資本支出投資門檻由2,500萬美元提高至3,200萬美元。

現金的來源和用途

2021年9月30日2020年9月30日
(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金淨額$(20,889)$30,772 
用於投資活動的淨現金(11,399)(5,452)
融資活動提供(用於)的現金淨額16,073 (11,199)
貨幣匯率變動對現金的影響(685)(31)
現金淨增(減)$(16,900)$14,090 
經營活動。截至2021年9月30日的9個月，經營活動使用的淨現金為2090萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為3080萬美元。經營活動中使用的淨現金主要是由於截至2021年9月30日的9個月的營運資本與上年同期相比有所增加。
投資活動。截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為1140萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為550萬美元。2021年，我們預計資本支出將在1600萬至2000萬美元之間。
融資活動。截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為1610萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為1120萬美元。截至2021年9月30日的前9個月，融資活動提供的淨現金可歸因於循環信貸安排下3130萬美元的淨借款，被截至2021年9月30日的9個月完成的債務修改和清償成本800萬美元以及500萬美元的或有現金淨支付所抵消。
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在截至2020年9月30日的9個月中用於融資活動的資金可歸因於額外償還500萬美元的優先擔保定期貸款信貸安排和260萬美元的貸款修訂成本。
債務和信貸安排

附註4，債務中的債務和信貸安排的描述被併入本節以供參考。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。有關我們重要會計政策的全面討論，請參閲我們2020年10-K報表中綜合財務報表第8項的“附註1.重要會計政策”。
關鍵會計估計是那些對描述我們的財務狀況和結果最重要的估計。這些估計需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要估計本質上不確定的事項。我們與審計委員會一起審查我們的關鍵會計估計的制定、選擇和披露我們董事會的委員。有關關鍵會計估計的信息，請參閲2020 Form 10-K中“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”。截至2021年9月30日，我們的關鍵會計估計與我們2020年Form 10-K中披露的估計相比沒有實質性變化。

前瞻性陳述

本季度報告(Form 10-Q)包含符合1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節和“1933年證券法”(修訂後)第27A節的含義的前瞻性陳述。為此，本文中包含的任何不是歷史事實的陳述，包括但不限於“第2項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關行業前景、財務契約遵守情況、收購的預期效果、新產品的生產、資本支出計劃以及我們的經營結果或財務狀況和流動性的陳述，均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述規定的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“項目”、“繼續”、“可能”以及與我們有關的類似表述旨在識別前瞻性表述。除其他外，“第1A項-風險因素”中討論的重要因素可能會導致實際結果與本文所作以及管理層不時在別處陳述的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。這樣的前瞻性陳述代表了管理層目前的預期，本質上是不確定的。投資者被警告，實際結果可能與管理層的預期不同。此外，各種經濟和競爭因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括但不限於我們無法控制的因素。, 這些風險涉及：(I)我們的財務狀況和經營結果將受到冠狀病毒大流行的重大不利影響；(Ii)全球經濟環境的波動和幹擾(包括通脹壓力)、供應鏈的持續中斷以及我們經營所處的監管和商業環境的變化可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響；(Iii)我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，可能對我們的業務和我們的普通股價格產生重大不利影響；(Iii)我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，可能對我們的業務和我們的普通股價格產生重大不利影響；(Iii)我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，可能對我們的業務和我們的普通股價格產生重大不利影響；(Iv)我們的經營業績可能會受到美國和全球經濟衰退的重大不利影響，而這些衰退自然伴隨着貨運噸位以及基礎設施發展和其他建設項目的相關下降；。(V)商用車輛市場的波動和週期性可能會對我們造成不利影響；。(Vi)我們可能無法成功實施我們的業務策略，從而導致。, 我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響；(Vii)我們可能無法完成戰略性收購，或者我們在整合收購方面可能會遇到不可預見的困難；(Viii)與我們的收購和剝離戰略相關的情況可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響；(Ix)我們的客户羣比較集中，一個主要客户的業務流失或特定商用車平臺的停產可能會減少我們的收入；(X)如果我們客户的車輛的實際生產量大大低於預期，我們的盈利能力可能會受到不利影響(Xi)我們的主要OEM客户可能對我們產生重大影響；(Xii)我們面臨與國外業務相關的某些風險；(Xiii)英國退出歐盟可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響；(Xiv)我們的墨西哥業務受到某些相關風險的影響；(Xv)材料供應減少或成本增加可能會增加我們生產產品的成本；(Xvii)我們無法在競爭激烈的商用車零部件供應行業進行有效競爭，這可能會導致我們的產品價格降低，失去市場份額和毛利率，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響；(Xviii)我們可能無法成功推出新產品，
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因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響(XIX)我們的供應鏈或交付鏈可能會中斷，這可能會導致我們的一個或多個客户停產或延遲生產； (Xx)如果我們無法招聘或留住高級管理人員和其他技術人員，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響；(Xxi)我們可能會受到勞工罷工、停工和其他事項的不利影響；(Xxii)我們的收益可能會因為記錄任何被認為必要的減值費用而受到有形和無形資產賬面價值變化的不利影響；(Xxiii)我們無法成功地實現運營效率，可能會導致產生額外的成本和開支，從而對我們產生不利影響(Xxiv)我們應税收入的地理分佈可能會對我們的税收規定產生不利影響，從而影響我們的經營結果；(Xxv)跨境交易中的貨幣匯率波動風險以及將當地貨幣結果兑換成美元可能對我們的經營結果產生重大影響；(Xxvi)我們對我們知識產權的專有權利保護有限，這使得我們很難防止第三方侵犯我們的權利，我們的經營可能會受到他人權利的限制；(Xxvii)我們的產品可能會受到以下方面的影響：(Xxvii)我們的產品可能會受到以下索賠的影響：(Xxvi)我們的知識產權只受到有限的保護，這使得我們難以防止第三方侵犯我們的權利，我們的運營可能會受到他人權利的限制；(Xxvii)我們的產品可能會受到(Xxiii)我們可能受到產品責任索賠、召回或保修索賠的約束，這些索賠可能代價高昂、損害我們的聲譽並導致管理資源被轉移；(Xxix)我們的業務在多個司法管轄區受到法定環境和安全法規的約束。, (Xxx)監管我們的優先擔保循環信貸安排的協議和管轄我們優先擔保定期貸款安排的協議包含的契諾可能會限制我們目前和未來的業務，尤其是我們應對業務變化或採取某些行動的能力。(Xxx)監管我們的優先擔保循環信貸安排的協議和管轄我們優先擔保定期貸款安排的協議包含可能會限制我們當前和未來運營的契諾，尤其是我們應對業務變化或採取某些行動的能力。如果我們不能遵守這些公約，我們的業務、經營結果和流動性可能會受到實質性和不利的影響；(Xxxi)我們的負債可能會對我們的現金流和我們經營業務的能力產生不利影響，繼續遵守債務契約並償還我們的債務；(Xxxii)離開倫敦銀行同業拆借利率可能會對我們獲得融資的成本產生不利影響，並可能對我們的利率互換協議產生負面影響；(Xxxiii)我們的經營業績、收入和支出可能會按季度大幅波動。(XXXIV)我們的普通股交易量歷來較低，分析師覆蓋範圍有限，因此，任何大量股票的出售都可能壓低我們股票的交易價格；股東可能無法以高於收購價的價格出售他們的股票；(XXXIV)我們的特許文件和特拉華州法律中的條款可能會阻礙潛在的收購提議，可能會推遲、阻止或阻止控制權的變更，並可能限制某些投資者可能願意為我們的股票支付的價格；(XXXVI)安全漏洞和其他中斷可能會危及我們的, 這些風險可能會影響我們的業務和聲譽；(Xxxvii)我們面臨着與健康流行病相關的風險，這些風險可能會影響我們的銷售和經營業績，如公司在截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告和公司提交給美國證券交易委員會的文件中所述的“風險因素”所述。不能保證本表格10-Q中關於未來事件的陳述將會實現。公司沒有義務更新或修改前瞻性陳述，以反映假設的變化、意外事件的發生或隨着時間的推移未來經營結果的變化。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到此類警告性陳述的限制。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露的信息，請參閲我們2020年的10-K表格中“關於市場風險的定量和定性披露7A項”下的討論。自.起2021年9月30日與我們2020年的10-K表格中披露的那些相比，我們對市場風險的敞口沒有實質性的變化。
項目4--控制和程序

披露控制和程序。我們的高級管理層負責建立和維護披露控制和程序(見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。

我們評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，以提供合理的保證，確保根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當時傳達給管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。

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財務報告內部控制的變化。在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

控制措施有效性的固有限制。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或者公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。

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第二部分：其他信息
 
第1項：訴訟程序；訴訟程序。

我們在日常業務過程中面臨各種法律訴訟和索賠，包括但不限於產品責任索賠、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、税務機關的審查、僱傭糾紛、工人賠償索賠、不公平的勞動實踐費用、職業安全與健康管理局(OSHA)調查、知識產權糾紛和因我們的業務行為而引起的環境索賠。根據管理層掌握的資料以及與法律顧問的討論，管理層認為，本公司業務附帶的各種法律行動和索賠的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股東權益或現金流產生重大不利影響；然而，該等事項受許多不確定性因素的影響，個別事項的結果在任何程度的保證下都無法預測。

第11A項：風險因素
您應仔細考慮本10-Q表格中的信息，包括下面的風險因素，以及在我們提交給美國證券交易委員會的2020年10-K表格和自2020年12月31日以來提交給美國證券交易委員會的文件中討論的風險因素和其他風險。這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響。我們的業務還可能受到我們目前沒有意識到的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的風險的影響。
擬議中的關於強制員工接種新冠肺炎疫苗的新規定可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
2021年9月9日，拜登總統宣佈了一項擬議的新規定，要求所有擁有至少100名員工的僱主確保其員工全面接種疫苗，或者要求未接種疫苗的工人每週至少接受一次陰性檢測。勞工部的職業安全和健康管理局(“OSHA”)正在起草一項緊急條例來執行這項任務。我們目前沒有這些規定的詳細要求，也不可能確切地預測新規定會對我們產生什麼影響。作為一家擁有100多名員工的公司，這可能會導致成本增加、勞動力中斷或員工流失，這可能是實質性的。如果我們失去員工，在當前競爭激烈的勞動力市場上將很難找到接班人，這可能會對未來的收入和成本產生不利影響。因此，擬議的OSHA新法規一旦實施，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能無法成功實施加價，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

在產品利潤率沒有達到盈利目標的情況下，我們實施客户提價的能力受到各種因素的影響，例如我們的材料、運費和勞動力成本或其他競爭條件的波動，這些都是我們無法控制的。例如，客户可能拒絕支付滿足我們盈利目標的更高價格，拒絕從其他供應商那裏獲得資源，或者不向我們發出大量採購訂單。如果不能成功實施提價，可能會對我們的業務、運營結果和增長潛力產生實質性的不利影響。

我們無法在競爭激烈的倉庫自動化行業中有效競爭，可能會導致失去市場份額和毛利率下降，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。

倉庫自動化行業競爭激烈。我們的一些競爭對手是比我們規模更大、財力和其他資源更多的公司。我們的產品主要以價格、產品質量、技術專長、開發能力、產品交付和產品服務為基礎進行競爭。競爭加劇可能會導致降價或業務損失，從而導致毛利率下降和市場份額損失。


第(2)項，包括股權證券的未登記銷售和收益的使用。

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們沒有出售任何沒有根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。


第3項：高級證券違約；高級證券違約

不適用。
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第(4)項披露的煤礦安全信息。
不適用。

第5項：信息、信息、信息和其他信息
2021年11月1日，公司董事會批准了一項重組計劃，以調整公司的成本結構，以支持利潤率的擴大。該計劃包括裁員和跨細分市場的足跡優化。我們預計重組成本將在美元之間。4.0600萬至300萬美元6.0整個項目的費用為1000萬美元。
2021年10月29日，環球座椅高級副總裁兼董事總經理Douglas F.Bowen(65歲)向公司發出退休通知，退休日期為2021年12月31日。
這些披露取代了目前提交的8-K表格報告。

第6項：第一個項目：第二個項目；第二個項目；第二個項目：展品。
31.1
302由總裁兼首席執行官哈羅德·C·貝維斯(Harold C.Bevis)頒發的認證。
31.2
302由執行副總裁兼首席財務官克里斯托弗·H·博納特(Christopher H.Bohnert)頒發的證書。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
101交互式數據文件

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 
商用車集團，Inc.
日期：2021年11月2日通過
克里斯托弗·H·博納特(Christopher H.Bohnert)
克里斯托弗·H·博納特
首席財務官
(首席財務官)
 
日期：2021年11月2日通過/s/安吉拉·M·奧利裏
安吉拉·M·奧利裏
首席會計官
(首席會計官)

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