WBT-20210930
000165096212/312021Q3錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613Member00016509622021-01-012021-09-30Xbrli：共享00016509622021-11-01Iso4217：美元00016509622021-07-012021-09-3000016509622020-07-012020-09-3000016509622020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00016509622021-09-3000016509622020-12-3100016509622019-12-3100016509622020-09-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100016509622021-01-012021-03-310001650962美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001650962美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100016509622021-03-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000016509622021-04-012021-06-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000016509622021-06-300001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100016509622019-01-012019-12-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001650962Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100016509622020-01-012020-03-310001650962美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001650962美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016509622020-03-310001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000016509622020-04-012020-06-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000016509622020-06-300001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001650962US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001650962美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001650962SRT：重新調整成員2019-12-31WBT：製造設施WBT：總代理商WBT：細分市場0001650962WBT：AliGroupMemberWBT：WelbiltIncMember2021-07-140001650962WBT：AliGroupMemberWBT：WelbiltIncMember2021-07-142021-07-140001650962WBT：AliGroupMember2021-07-142021-07-140001650962美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：本土成員2021-09-300001650962美國-GAAP：本土成員2020-12-310001650962US-GAAP：構建和構建改進成員2021-09-300001650962US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310001650962美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-09-300001650962美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001650962美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-09-300001650962美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310001650962US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-09-300001650962US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-12-310001650962美國-GAAP：建設正在進行成員2021-09-300001650962美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310001650962美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-03-310001650962SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001650962WBT：美國細分市場成員2020-12-310001650962WBT：EMEASegmentMember2020-12-310001650962WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-12-310001650962WBT：美國細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：美國細分市場成員2021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMember2021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-09-300001650962US-GAAP：客户關係成員2021-09-300001650962US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001650962美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-09-300001650962美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-12-310001650962US-GAAP：其他無形資產成員2021-09-300001650962US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310001650962美國-GAAP：專利成員2021-09-300001650962美國-GAAP：專利成員2020-12-310001650962美國-GAAP：商標和貿易名稱成員WBT：美國細分市場成員2021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-09-300001650962美國-GAAP：商標和貿易名稱成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-09-300001650962美國-GAAP：商標和貿易名稱成員WBT：美國細分市場成員2020-12-310001650962WBT：EMEASegmentMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-12-310001650962美國-GAAP：商標和貿易名稱成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-12-31Xbrli：純0001650962SRT：最小成員數2021-09-300001650962SRT：最大成員數2021-09-300001650962Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-09-300001650962Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001650962WBT：A2016CreditAgreement Member2021-09-300001650962WBT：A2016CreditAgreement Member2020-12-310001650962WBT：TermLoanBMember2021-09-300001650962WBT：TermLoanBMember2020-12-310001650962WBT：老年人筆記9.50due2024成員2021-09-300001650962WBT：老年人筆記9.50due2024成員2020-12-310001650962SRT：重新調整成員WBT：其他收入支出成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：A2016CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2016-03-310001650962WBT：TermLoanBMemberWBT：A2016CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2016-03-310001650962WBT：A2016CreditAgreement Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2016-03-310001650962US-GAAP：LetterOfCreditMemberWBT：A2016CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2016-03-310001650962WBT：A2016CreditAgreement MemberWBT：RevolvingCreditFacilityand TermLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2016-03-310001650962WBT：A2016CreditAgreement Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-04-012020-06-300001650962WBT：A2016CreditAgreement Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMember2020-04-012020-06-300001650962WBT：Amended2016CreditAgreement Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-04-012020-04-300001650962WBT：Amended2016CreditAgreement Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-04-300001650962US-GAAP：LetterOfCreditMemberWBT：A2016CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001650962WBT：A2016CreditAgreement Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001650962US-GAAP：LetterOfCreditMemberWbt:OtherLettersOfCreditOrGuaranteesOfPaymentMemberWBT：其他信用信任函(OtherLettersofCreditMember)2021-09-300001650962WBT：InterestRateSwapMarch2019MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-31ISO4217：CAD0001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-09-300001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-31Iso4217：歐元ISO4217：英鎊ISO4217：MXNISO4217：SGD0001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：商品合同成員2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：商品合同成員2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成員2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001650962US-GAAP：商品合同成員2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成員2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：商品合同成員2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：商品合同成員2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：商品合同成員2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2017-03-012017-03-310001650962Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2017-03-310001650962Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-012020-03-310001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-30UTR：T0001650962美國-GAAP：非指定成員WBT：Al CommodityContractMember2020-01-012020-12-310001650962WBT：CopperCommodityContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-12-310001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他運營收入支出成員2021-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他運營收入支出成員2020-12-31Iso4217：瑞士法郎0001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：CommodityContractShortTerm成員美國-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：CommodityContractShortTerm成員美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-09-300001650962Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001650962US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001650962Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001650962Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001650962美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001650962美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001650962Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-09-300001650962Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001650962Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001650962Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001650962美國-GAAP：SecuredDebtMemberWBT：TermLoanBFacilityMember2021-09-300001650962美國-GAAP：SecuredDebtMemberWBT：TermLoanBFacilityMember2020-12-310001650962美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001650962美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001650962美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-09-300001650962US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-09-300001650962美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300001650962美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001650962US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001650962美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001650962美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-09-300001650962美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001650962Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-09-300001650962Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-12-310001650962美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-09-300001650962WBT：A2021重組計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310001650962WBT：A2020RestructuringPlansMember美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310001650962WBT：A2019重組計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310001650962WBT：領取養老金並取消會員資格的成員(PaysionWithDrawalObligationMember)WBT：A2018AndPreviousRestructuringPlansMember2020-12-310001650962WBT：A2021重組計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：A2020RestructuringPlansMember美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：A2019重組計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：領取養老金並取消會員資格的成員(PaysionWithDrawalObligationMember)WBT：A2018AndPreviousRestructuringPlansMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：A2021重組計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2021-09-300001650962WBT：A2020RestructuringPlansMember美國-GAAP：員工服務成員2021-09-300001650962WBT：A2019重組計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2021-09-300001650962WBT：領取養老金並取消會員資格的成員(PaysionWithDrawalObligationMember)WBT：A2018AndPreviousRestructuringPlansMember2021-09-300001650962WBT：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：重組費用成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：重組費用成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：重組費用成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：重組費用成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：員工服務成員2021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMember美國-GAAP：員工服務成員SRT：最大成員數2021-09-300001650962SRT：最小成員數美國-GAAP：員工服務成員2021-09-300001650962美國-GAAP：員工服務成員SRT：最大成員數2021-09-300001650962Wbt:A2020OperatingExpenseReductionAndImprovedEfficienciesMemberWBT：AsiaPacific SegmentMember美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-09-300001650962Wbt:A2020OperatingExpenseReductionAndImprovedEfficienciesMember美國-GAAP：員工服務成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：A2020RestructuringPlansMember美國-GAAP：員工服務成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：A2020RestructuringPlansMember美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：A2020RestructuringPlansMember美國-GAAP：員工服務成員WBT：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：A2020RestructuringPlansMember美國-GAAP：員工服務成員美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：A2019重組計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：InventoryWriteDownMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：InventoryWriteDownMember2020-07-012020-09-300001650962WBT：加速貶值成員WBT：A2019重組計劃成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：加速貶值成員WBT：A2019重組計劃成員2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：商品合同成員2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：商品合同成員2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001650962Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：員工股票期權成員2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001650962US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300001650962SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300001650962US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962SRT：重新調整成員WBT：其他收入支出成員2020-07-012020-09-300001650962Wbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMemberWBT：美國細分市場成員美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962Wbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMemberWBT：美國細分市場成員美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962Wbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMemberWBT：美國細分市場成員美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962Wbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMemberWBT：美國細分市場成員美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberWbt:EarningsBeforeInterestTaxesDeprecationandAmortizationMember美國-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962國家：美國2021-07-012021-09-300001650962國家：美國2020-07-012020-09-300001650962國家：美國2021-01-012021-09-300001650962國家：美國2020-01-012020-09-300001650962WBT：其他美國人成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：其他美國人成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：其他美國人成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：其他美國人成員2020-01-012020-09-300001650962美國-GAAP：EMEAMER成員2021-07-012021-09-300001650962美國-GAAP：EMEAMER成員2020-07-012020-09-300001650962美國-GAAP：EMEAMER成員2021-01-012021-09-300001650962美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-09-300001650962SRT：亞洲太平洋地區成員2021-07-012021-09-300001650962SRT：亞洲太平洋地區成員2020-07-012020-09-300001650962SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-09-300001650962SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：美國細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：美國細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：美國細分市場成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：EMEASegmentMember2021-07-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：EMEASegmentMember2021-07-012021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMember2021-07-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-07-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-07-012021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-07-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員2021-07-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：美國細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：美國細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：美國細分市場成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：EMEASegmentMember2020-07-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：EMEASegmentMember2020-07-012020-09-300001650962WBT：EMEASegmentMember2020-07-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-07-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-07-012020-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-07-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員2020-07-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：美國細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：美國細分市場成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：EMEASegmentMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：EMEASegmentMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2021-01-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員2021-01-012021-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：美國細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：美國細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：美國細分市場成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：EMEASegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：EMEASegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：EMEASegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMember2020-01-012020-09-300001650962WBT：商業食品服務設備成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：售後服務合作伙伴和支持成員2020-01-012020-09-300001650962WBT：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-09-300001650962WBT：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001650962WBT：EMEASegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-09-300001650962WBT：EMEASegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-09-300001650962WBT：AsiaPacific SegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001650962美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-09-300001650962美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2021-07-012021-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2021-07-012021-09-300001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2021-07-012021-09-300001650962SRT：整合消除成員2021-07-012021-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2020-07-012020-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2020-07-012020-09-300001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2020-07-012020-09-300001650962SRT：整合消除成員2020-07-012020-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2021-01-012021-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2021-01-012021-09-300001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2021-01-012021-09-300001650962SRT：整合消除成員2021-01-012021-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2020-01-012020-09-300001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2020-01-012020-09-300001650962SRT：整合消除成員2020-01-012020-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2021-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2021-09-300001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2021-09-300001650962SRT：整合消除成員2021-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2020-12-310001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2020-12-310001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2020-12-310001650962SRT：整合消除成員2020-12-310001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2019-12-310001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2019-12-310001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2019-12-310001650962SRT：整合消除成員2019-12-310001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：ParentCompanyMember2020-09-300001650962SRT：可報告法律實體成員SRT：擔保人替代成員2020-09-300001650962SRT：非擔保人替代成員SRT：可報告法律實體成員2020-09-300001650962SRT：整合消除成員2020-09-30

“訓研所國家”、“國際原子能機構”和“國際貨幣基金組織”。
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549

表格：10-Q
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期              至             

委託文件編號：1-37548
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1650962/000165096221000114/wbt-20210930_g1.jpg 
韋爾比爾特，美國公司(Welbilt，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
(州或其他司法管轄區
指公司或組織)

韋爾比爾特大道2227號
新裏奇港, 平面
(主要行政辦公室地址)

47-4625716
(税務局僱主
識別號碼)


34655
(郵政編碼)

(727) 375-7010
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元WBT紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的定義：“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*否☒
韋爾比爾特公司普通股的流通股數量2021年11月1日，最後實際可行的日期是142,294,557.


韋爾比爾特公司
Form 10-Q季度報告索引
截至2021年9月30日的季度報告
頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表
3
合併業務報表
3
綜合全面收益表(損益表)
4
合併資產負債表
5
合併現金流量表
6
合併權益表
8
未經審計的合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
44
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
63
第四項。
管制和程序
63
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
65
第1A項。
風險因素
67
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
69
第三項。
高級證券違約
69
第四項。
煤礦安全信息披露
69
第五項。
其他信息
69
第6項
陳列品
70
簽名
71

-2-

第一部分財務信息

項目1.財務報表


韋爾比爾特公司
合併業務報表
(以百萬為單位，未經審計的股票和每股數據除外)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨銷售額$411.5 $298.5 $1,123.9 $833.4 
銷售成本264.0 193.2 713.7 544.9 
毛利147.5 105.3 410.2 288.5 
銷售、一般和行政費用84.6 72.3 245.6 215.6 
攤銷費用9.9 9.9 29.7 29.2 
重組和其他費用0.3 1.5 0.5 9.5 
資產減值和處置損失-淨額0.1 0.4 0.1 11.7 
運營收益52.6 21.2 134.3 22.5 
利息支出18.8 19.6 56.5 62.4 
其他費用(收入)-淨額0.4 (2.1)6.3 (3.1)
所得税前收益(虧損)33.4 3.7 71.5 (36.8)
所得税費用(福利)8.5 (1.2)15.0 (9.2)
淨收益(虧損)$24.9 $4.9 $56.5 $(27.6)
每股數據：
每股收益(虧損)-基本$0.18 $0.03 $0.40 $(0.20)
每股收益(虧損)-攤薄$0.17 $0.03 $0.40 $(0.20)
加權平均流通股-基本142,193,094 141,512,207 141,914,325 141,481,963 
加權平均流通股-稀釋143,413,531 141,560,747 142,905,959 141,481,963 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
-3-

韋爾比爾特公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬，未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$24.9 $4.9 $56.5 $(27.6)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
外幣折算調整(8.8)11.8 (8.3)1.7 
衍生品未實現(虧損)收益(0.4)0.5 (0.9)0.7 
員工養老金和退休後福利1.2 (0.6)2.2 2.2 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(8.0)11.7 (7.0)4.6 
綜合收益(虧損)$16.9 $16.6 $49.5 $(23.0)

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-4-

韋爾比爾特公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，未經審計的股票和每股數據除外)

9月30日，十二月三十一日，
20212020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$111.9 $125.0 
受限現金0.5 0.4 
應收賬款，減去$的備用金5.5及$4.4，分別
212.5 165.9 
庫存-淨額271.6 180.6 
預付和其他流動資產63.7 50.1 
流動資產總額660.2 522.0 
財產、廠房和設備--淨值132.9 129.1 
經營性租賃使用權資產44.7 47.5 
商譽937.8 942.9 
其他無形資產-淨額432.5 469.6 
其他非流動資產32.1 30.5 
總資產$2,240.2 $2,141.6 
負債和權益
流動負債：
應付貿易賬款$142.7 $86.4 
應計費用和其他負債181.5 164.2 
長期債務和融資租賃的當期部分0.9 1.0 
產品保修32.3 29.9 
流動負債總額357.4 281.5 
長期債務和融資租賃1,375.1 1,407.8 
遞延所得税74.4 76.5 
養老金和退休後健康負債21.8 27.8 
經營租賃負債35.6 37.7 
其他長期負債37.2 37.3 
非流動負債總額1,544.1 1,587.1 
承付款和或有事項(附註11)
總股本：  
普通股($0.01面值，300,000,000授權股份，142,281,403股票和141,557,236(分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的已發行和已發行股票)
1.4 1.4 
額外實收資本(赤字)(9.4)(25.6)
留存收益373.2 316.7 
累計其他綜合損失(26.5)(19.5)
總股本338.7 273.0 
負債和權益總額$2,240.2 $2,141.6 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-5-

韋爾比爾特公司
合併現金流量表
(單位：百萬，未經審計)

截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動的現金流  
淨收益(虧損)$56.5 $(27.6)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊費用16.6 16.1 
無形資產攤銷30.9 30.2 
遞延融資費攤銷4.0 3.9 
遞延所得税(2.4)10.0 
基於股票的薪酬費用8.5 2.3 
資產減值或處置損失--淨額0.1 11.7 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(49.5)21.9 
盤存(93.3)(5.5)
其他資產(8.4)(32.4)
應付貿易賬款55.1 (1.8)
其他流動和長期負債16.1 (55.7)
經營活動提供(用於)的現金淨額34.2 (26.9)
投資活動的現金流  
資本支出(17.2)(15.9)
無形資產的收購— (0.2)
其他— (3.9)
用於投資活動的淨現金(17.2)(20.0)
融資活動的現金流  
長期債務收益168.0 172.5 
償還長期債務和融資租賃(204.0)(131.2)
發債成本— (2.1)
股票期權的行權7.9 1.1 
為股權獎勵預扣税款的支付(1.8)(0.7)
融資活動提供的現金淨額(用於)(29.9)39.6 
匯率變動對現金的影響(0.1)(0.3)
現金和現金等價物及限制性現金淨減少(13.0)(7.6)
期初餘額125.4 130.7 
期末餘額$112.4 $123.1 

(續)

-6-

韋爾比爾特公司
合併現金流量表(續)
(單位：百萬，未經審計)

截至9月30日的9個月，
20212020
現金流量信息的補充披露：
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$19.7 $21.1 
為利息支付的現金，扣除相關對衝結算後的淨額$62.7 $68.4 
非現金活動的補充披露：
非現金融資活動：通過租賃安排以及使用權資產的重新評估和修改而獲得的租賃負債和資產$6.4 $14.9 
非現金融資活動：包括在應付賬款和應計費用及其他負債中的財產、廠房和設備的增加$5.1 $1.6 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-7-

韋爾比爾特公司
合併權益表
(未經審計的共享數據除外，單位為百萬)

股票普通股額外實收資本(赤字)留存收益累計其他綜合損失總股本
截至2020年12月31日的餘額141,557,236 $1.4 $(25.6)$316.7 $(19.5)$273.0 
淨收益— — — 7.9 — 7.9 
發行普通股、基於股票的薪酬計劃123,400 — 0.7 — — 0.7 
基於股票的薪酬費用— — 3.2 — — 3.2 
其他綜合損失— — — — (7.2)(7.2)
截至2021年3月31日的餘額141,680,636 $1.4 $(21.7)$324.6 $(26.7)$277.6 
淨收益— — — 23.7 — 23.7 
發行普通股、基於股票的薪酬計劃438,009 — 6.5 — — 6.5 
基於股票的薪酬費用— — 2.5 — — 2.5 
其他綜合收益— — — — 8.2 8.2 
截至2021年6月30日的餘額142,118,645 $1.4 $(12.7)$348.3 $(18.5)$318.5 
淨收益— 24.9 — 24.9 
發行普通股、基於股票的薪酬計劃162,758 — 0.5 — — 0.5 
基於股票的薪酬費用— 2.8 — — 2.8 
其他綜合損失— — (8.0)(8.0)
截至2021年9月30日的餘額142,281,403 $1.4 $(9.4)$373.2 $(26.5)$338.7 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
(續)


-8-

韋爾比爾特公司
合併權益表(續)
(未經審計的共享數據除外，單位為百萬)

股票普通股額外實收資本(赤字)留存收益累計其他綜合損失總股本
截至2019年12月31日的餘額(1)
141,213,995 $1.4 $(31.0)$324.5 $(41.5)$253.4 
會計準則採用的累積效應(2)
— — — (0.4)— (0.4)
淨損失— — — (15.1)— (15.1)
發行普通股、基於股票的薪酬計劃273,532 — 1.1 — — 1.1 
基於股票的薪酬費用— — 1.0 — — 1.0 
其他綜合損失— — — — (26.6)(26.6)
截至2020年3月31日的餘額141,487,527 $1.4 $(28.9)$309.0 $(68.1)$213.4 
淨損失— — — (17.4)— (17.4)
發行普通股、基於股票的薪酬計劃23,704 — — — — — 
其他綜合收益— — — — 19.5 19.5 
截至2020年6月30日的餘額141,511,231 $1.4 $(28.9)$291.6 $(48.6)$215.5 
淨收益— — — 4.9 — 4.9 
發行普通股、基於股票的薪酬計劃2,184 — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — 1.3 — — 1.3 
其他綜合收益— — — — 11.7 11.7 
2020年9月30日的餘額141,513,415 $1.4 $(27.6)$296.5 $(36.9)$233.4 
(1) 截至2019年12月31日，公司對韋爾比爾特延期補償計劃中的部分負債進行了重新分類，總額為$0.4從“其他長期負債”轉為“庫存股”，使負債與遞延補償計劃所擁有的相應的Welbilt普通股適當淨額。請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的進一步討論。
(2) 自2020年1月1日起，本公司採用了會計準則更新(“ASU”)2016-13年度，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”，包括此後發佈的澄清該標準的後續修訂(統稱為“326”)。截至2020年1月1日，為採用ASU 2016-13年度，對合並權益表所做的更改的累積影響是確認了額外的預期信貸損失準備金。

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

-9-

韋爾比爾特公司
未經審計的合併財務報表附註

1. 業務和組織

韋爾比爾特公司(以下簡稱“韋爾比爾特”或“公司”)是世界領先的商用餐飲設備公司之一，它利用能夠儲存、烹調、持有、展示、分配和提供冷熱餐飲服務類別的全套設備。該公司總部設在佛羅裏達州新裏奇港，經營19全球製造設施。該公司為全球商業餐飲服務市場設計、製造和供應一流的設備，由以提供全方位服務的餐廳、快餐連鎖店、酒店、度假村、遊輪、餐飲公司、超市、便利店、醫院、學校和其他機構為代表的商業和機構餐飲服務運營商組成。該公司通過一個全球網絡銷售其產品5,000經銷商、經銷商、購買集團和製造商代表。

Welbilt於2015年在特拉華州註冊成立，並在公司完成從馬尼託瓦克公司(MTW)剝離後於2016年3月在紐約證券交易所(NYSE)股票代碼“MFS”上市(“剝離”)。2017年3月6日，當公司從“Manitowoc Foodservice，Inc.”更名為“Manitowoc Foodservice，Inc.”時，公司的股票開始以紐約證券交易所新的股票代碼“WBT”進行交易。寫給“Welbilt，Inc.”

該公司在以下地區管理業務三地理業務細分：美洲、EMEA和亞太地區。美洲部分包括美國、加拿大和拉丁美洲。歐洲、中東和非洲地區由歐洲市場組成，包括中東、俄羅斯、非洲和獨立國家聯合體。亞太地區主要由中國、印度、澳大利亞、韓國、新加坡、菲律賓、日本、印度尼西亞、馬來西亞、泰國、香港、臺灣、新西蘭和越南市場組成。

與阿里巴巴-SW控股公司合併。

2021年7月14日，本公司與阿里巴巴-SW控股有限公司(“阿里巴巴-SW集團”)，一家重要的多元化的全球餐飲設備製造商和分銷商，訂立了一項合併協議，根據該協議，阿里巴巴-SW集團將以全現金交易的方式收購該公司，收購價格為#美元。24.00每股，或大約$3.520億美元的總股本價值和4.815億美元的企業價值。合併協議已獲公司董事會一致通過，並於2021年9月30日獲得公司股東一致通過。

根據合併協議的條款，在緊接合並之前：

(I)宣佈公司所有已發行和未歸屬的普通股期權和限制性股票單位將成為既有股票，並換取相當於美元現金的權利。24.00每股對價(減去普通股期權的每股普通股行權)

(Ii)在假設達到最高業績水平的情況下，公司所有已發行的業績股票單位也將被交換，以換取相當於美元的現金的權利。24.00每股對價，

交易完成後，該公司的股票將不再在紐約證券交易所交易。

阿里巴巴-SW集團合併協議規定，公司可能被要求向阿里巴巴-SW集團支付相當於#美元的解約費。110.0如果合併協議終止，則為1.8億美元：

(A)阿里巴巴-SW集團因公司違反契諾或協議而導致無法達成成交條件而被關閉，或

(B)如果合併在2022年7月14日之前尚未完成，則由任何一方提交(如果在該日期之前尚未獲得某些批准，則可延期)或

就(A)或(B)條而言，如另一項建議已公開披露、公佈或以其他方式公佈，且未予撤回，而本公司在終止該等建議後十二個月內，就另一項建議訂立最終協議，或完成該等協議，則本公司將於該等建議終止後12個月內，就另一項建議訂立最終協議或完成該協議。

韋爾比爾特和阿里巴巴-SW集團已經提交了包括美國、英國和歐盟在內的所有必需司法管轄區的監管申報文件。兩家公司已經決定，他們將繼續剝離公司的馬尼託沃克冰品牌(“冰業務”)，兩家公司相信，這一步驟將確保獲得監管部門的批准。兩家公司預計將在2022年初完成冰上業務的出售，隨後不久就完成阿里巴巴-SW集團對韋爾比爾特的收購。

截至2021年9月30日，t該公司尚未確定買家或開始營銷待售的冰塊業務，並得出結論認為，冰塊業務不符合被歸類為待售資產或其業務被歸類為非持續經營的標準。

-10-

2. 主要會計政策的列報和彙總依據

合併原則和列報依據

隨附的未經審計的綜合財務報表包括韋爾比爾特及其全資子公司的賬目，由本公司根據美國證券交易委員會的規章制度編制。該公司根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表。公司與其關聯公司之間的所有公司間餘額和交易已在合併中註銷。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。受此類估計和假設影響的重要項目包括存貨陳舊成本、商譽的公允價值和無限期存在的無形資產、保修成本、產品責任成本、員工福利計劃、銷售回扣以及所得税資產和負債的計量。本公司根據過往經驗及本公司認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計。在持續的基礎上，公司評估這些假設、判斷和估計。實際結果可能與這些估計不同。

2021年9月9日，拜登總統宣佈了一項擬議中的新規定，要求大多數美國員工必須接種新冠肺炎疫苗或每週測試一次，其中包括該公司的員工。這一規定預計將通過職業安全和健康管理局將頒佈的緊急臨時標準(“ETS”)來實施。如果電子交易系統最終得到發佈和實施，公司預計將進一步擾亂公司的運營，例如無法在公司的設施保持足夠的人員配備，難以用臨時員工或新員工取代不合格的員工，成本增加，原材料和零部件的可用性減少，合規負擔增加，包括財務成本，行政資源轉移，以及為適應每週新冠肺炎測試而增加的停機時間，導致製造過程延誤，這將對公司未來的銷售和持續的客户關係產生負面影響。

持續的全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續給宏觀經濟環境帶來重大不確定性，再加上此次疫情的其他意想不到的影響，可能會對公司未來的經營業績產生不利影響。因此，公司的許多估計和假設可能需要更高的判斷力，涉及更高程度的變異性和波動性。隨着大流行的影響繼續和獲得更多信息，這些估計可能在未來一段時間內發生重大變化。

管理層認為，綜合財務報表包含公平陳述截至2021年和2020年9月30日止三個月和九個月的經營業績和全面收益(虧損)、截至2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況以及截至2021年9月30日和2020年9月31日的九個月的現金流量所需的所有調整，除本文另有討論外，該等調整僅包括正常經常性調整。中期業績不一定代表整個報告年度可能取得的成果。按照美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會中期財務報表管理規則和規定進行了精簡或省略。然而，本公司相信，未經審核的綜合財務報表及相關附註所作的披露足以令所呈報的資料不具誤導性。這些綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註包括在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。

除每股金額和每股金額外，所有美元金額均以百萬美元為單位，除非另有説明。

政府援助

本公司對政府援助的政策是，當有合理保證本公司已滿足接受援助的實質條件和要求時，才承認該援助。政府援助被記錄為與援助有關的相關費用的減少。從2020年第二季度開始，由於全球新冠肺炎疫情的影響，該公司運營的各個司法管轄區的政府都提供了財政援助，旨在抵消與公司維持疫情前員工人數水平相關的工資支出。在符合相關要求和條件的情況下，本公司已經並將繼續申請此類援助項目。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司相信滿足了收到美元的要求0.6百萬美元和$3.7分別以現金、成本減免和留存抵免的形式提供了100萬美元的政府援助。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司都滿足了收到美元的要求6.0百萬美元和$11.8分別以現金、成本減免和留存抵免的形式提供了100萬美元的政府援助。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司應收賬款為美元1.6百萬美元和$2.4與政府援助有關的100萬美元。

-11-

政府援助反映為與援助有關的相關費用的減少，具體如下：

(單位：百萬)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
減少相關費用(1):
銷售成本$— $1.9 $1.8 $3.1 
銷售、一般和行政費用0.1 3.2 1.4 5.4 
總計$0.1 $5.1 $3.2 $8.5 

(1)截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元0.5百萬美元和$1.9分別有100萬美元的政府援助被計入資本化勞動力的減少，並被計入“庫存淨值”的一個組成部分。截至2020年9月30日，美元3.3100萬美元的政府援助被計入資本化勞動力的減少，並被計入“庫存淨值”的一個組成部分。當相關存貨出售時，這部分政府援助將被確認為“銷售成本”的降低。

最近採用的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)，為美國GAAP關於合同修改、對衝會計和其他受預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡影響的指導提供臨時可選權宜之計和例外。ASU 2020-04自發布之日起生效，公司可選擇在2022年12月31日前實施該標準。本指引主要影響本公司2016年信貸協議項下的利息支出，該協議以倫敦銀行同業拆息為基準。如附註8“債務”所進一步討論及界定，本公司於2021年10月簽署2016年信貸協議的暫停供股協議，自2021年12月31日起生效，其中一項條款暫停本公司根據循環信貸安排進行非美元貨幣提取的能力，並要求所有未償還的非美元貨幣貸款須於2021年12月31日或之前償還。由於暫停供股協議，本指引的發佈對本公司的綜合財務報表沒有任何影響。

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年“所得税(專題740)：簡化所得税會計”(“ASU 2019-12年”)，對現有的與所得税會計相關的指導意見進行了修正和簡化。ASU 2019-12財年有效，這些財年的過渡期從2020年12月15日之後開始。截至2021年1月1日，公司前瞻性地採用了ASU 2019-12，這對公司的合併財務報表沒有重大影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告

近期未在上文討論的會計指引不適用、沒有或預計不會對本公司產生實質性影響。

3. 庫存-淨額

“庫存淨值”的組成如下：

(單位：百萬美元)9月30日，十二月三十一日，
20212020
庫存-淨額：  
原料$125.9 $85.6 
在製品20.1 13.9 
成品129.9 85.4 
按先進先出成本計算的總庫存275.9 184.9 
後進先出儲備(4.3)(4.3)
總庫存-淨額$271.6 $180.6 

-12-

4. 財產、廠房和設備--淨值

“物業、廠房和設備-網”的組成如下：

(單位：百萬美元)9月30日，十二月三十一日，
20212020
財產、廠房和設備--淨額：
土地$9.6 $9.7 
建築和改善104.5 99.8 
機器、設備和工裝229.9 231.7 
傢俱和固定裝置7.7 8.1 
內部使用的計算機硬件和軟件70.2 66.8 
在建工程正在進行中15.2 14.1 
總成本437.1 430.2 
減去累計折舊(304.2)(301.1)
財產、廠房和設備合計--淨額$132.9 $129.1 

5. 商譽和其他無形資產--淨額

公司對具有無限壽命的商譽和無形資產的年度減值測試從每個會計年度的6月30日開始，在年度減值測試之間每當發生觸發事件時進行。由於沒有監管、合同、競爭、經濟或其他因素限制這些無形資產的使用壽命，本公司的商標和商號被歸類為無限期無形資產。此外，無限期無形資產減值測試在本公司的會計單位級別進行，即美洲、EMEA和亞太地區。商譽減值測試是針對公司的報告單位進行的，這些單位包括美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。

截至2021年6月30日，本公司對其商譽報告單位和無限期無形資產進行了年度減值測試，根據這些測試結果，沒有顯示減值。本公司以收益法為基礎，採用特許權使用費減免法估計無限期無形資產的公允價值。這種方法取決於幾個因素，包括對未來增長和趨勢的估計、特許權使用費、折扣率和其他變量。管理層根據被認為合理但本質上不確定並可能對估值產生重大影響的假設進行公允價值估計。就本公司所屬各地區而言，相關無限期無形資產的估計公允價值大於賬面值，因此相關資產並無減值。

在2020年第一季度，由於全球新冠肺炎疫情導致對商用餐飲服務設備和售後服務部件的需求減少，以及對公司當前和預計未來運營現金流的影響，管理層對公司的商譽和無限期無形資產進行了審查，以確定截至2020年3月31日，此類資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。

本次評估包括本公司對影響報告單位或無限期無形資產公允價值的相關事件和情況的整體評估。這些事件和情況包括但不限於宏觀經濟狀況(包括新冠肺炎的影響)、行業和競爭環境狀況、整體財務表現、具體業務事件和市場考慮因素。

管理層審核的結論是，就其各報告單位及美洲無限期無形資產而言，公允價值不太可能低於基於證據優勢的賬面價值。因此，截至2020年3月31日，沒有顯示減值，也不需要進行減值測試。然而，對於EMEA和亞太地區的無限期無形資產，審查表明，基於有限的公允價值緩衝和整體財務業績預期，無限期無形資產的公允價值更有可能低於賬面價值，因此，截至2020年3月31日進行了量化減值測試。

本公司估計EMEA及APAC無限期無形資產的公允價值，然後將其與相關無限期無形資產的賬面價值進行比較，若賬面價值超過估計公允價值，則在資產賬面金額超過資產估計公允價值的金額中確認減值虧損。

截至2020年3月31日，本公司確定EMEA地區無限期居住的無形資產的賬面價值超過其估計公允價值，因此減值費用為#美元。11.12020年第一季度錄得100萬美元。這項減值費用已反映為截至2020年6月30日的六個月的“資產減值及處置損失-淨額”的組成部分。管理層確定亞太地區無限期無形資產的公允價值超過了這些資產的賬面價值，因此得出結論不是截至2020年3月31日這些資產的減值。

-13-

截至2020年6月30日，本公司對其商譽報告單位和無限期無形資產進行了年度減值測試，根據這些測試結果，沒有顯示減值。與截至2021年6月30日進行的年度減值測試一致，本公司基於收益法(使用特許權使用費減免法)估計了無限期無形資產的公允價值。就本公司所屬各地區而言，相關無限期無形資產的估計公允價值大致上大於該等無限期無形資產的賬面價值，因此截至2020年6月30日，相關資產並無減值。

按地域劃分的商譽賬面金額變動情況如下：

(單位：百萬美元)美洲歐洲、中東和非洲地區APAC總計
2020年12月31日商譽餘額(1)
$832.6 $89.3 $21.0 $942.9 
外幣影響— (5.1)— (5.1)
2021年9月30日商譽餘額$832.6 $84.2 $21.0 $937.8 
(1)商譽是扣除累計減值損失#美元后的淨額。515.7百萬美元：$312.2美洲記錄的百萬美元和$203.5EMEA記錄的百萬，這兩個記錄都是在2018年12月31日之前記錄的。

除商譽外，公司無形資產的賬面總額、減值費用和累計攤銷如下：

(單位：百萬美元)2021年9月30日2020年12月31日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷
金額		網絡
書
價值		毛收入
攜帶
金額		減損費用累計
攤銷
金額		網絡
書
價值
客户關係$476.2 $(290.8)$185.4 $479.1 $— $(271.6)$207.5 
商標和商號207.8 — 207.8 223.1 (11.1)— 212.0 
其他無形資產171.1 (135.2)35.9 173.1 — (126.6)46.5 
專利5.8 (2.4)3.4 5.8 — (2.2)3.6 
總計$860.9 $(428.4)$432.5 $881.1 $(11.1)$(400.4)$469.6 

截至2021年9月30日，按業務部門劃分的商標和商號為：$130.6在美洲的百萬美元，$69.9歐洲、中東和非洲地區為百萬美元，7.3在亞太地區有一百萬美元。截至2020年12月31日，按業務部門劃分的商標和商號為：$130.6在美洲的百萬美元，$73.6歐洲、中東和非洲地區為百萬美元，7.8在亞太地區有一百萬美元。

6. 應計費用和其他負債

“應計費用和其他負債”的構成如下：

(單位：百萬美元)9月30日，十二月三十一日，
20212020
應計費用和其他負債：
雜項應計費用$36.2 $37.5 
員工相關費用51.9 35.6 
應計回扣和佣金47.9 40.1 
經營租賃負債的當期部分9.2 9.7 
應付利息5.9 16.1 
客户存款9.5 3.9 
應付非所得税6.1 3.6 
重組負債1.9 4.0 
遞延收入3.6 2.9 
養老金和退休後健康負債2.1 2.1 
業務轉型計劃相關費用— 0.8 
產品負債2.7 1.7 
應繳所得税和其他税款4.2 5.6 
衍生負債0.3 0.6 
應計費用和其他負債總額$181.5 $164.2 

-14-

7. 所得税

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈，其中包括許多旨在幫助公司應對新冠肺炎疫情的措施，包括對收入和非基於收入的税法進行臨時修改，其中一些法律是根據2017年的減税和就業法案(“税法”)頒佈的。作為税法和CARE法案的結果，已經並可能繼續發佈額外的立法和管理指導，包括可能影響公司未來有效税率的最終規定。

截至2021年9月30日的三個月，公司錄得美元8.5百萬所得税支出，反映出25.4%的實際税率，而美元1.2截至2020年9月30日的三個月的所得税優惠為100萬英鎊，反映出(32.4)%的實際税率。與上年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的有效税率發生變化，主要是因為公司所得税前收益以及司法收入和虧損的相對權重增加，但這一變化被CARE法案的淨營業虧損結轉條款、提交的所得税申報單的變化以及與股票補償和匯回外國收益相關的遞延税款部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月裏，所得税條款包括淨離散税收優惠$0.3100萬美元主要涉及提交的所得税申報單的變化，以及與股票補償和匯回外國收益相關的遞延税款的變化，與截至2020年9月30日的三個月的所得税優惠相比，所得税優惠包括淨離散效益#美元。1.22000萬美元，主要與淨利息扣除限制和CARE法案淨營業虧損結轉條款的不確定税收狀況有關。

截至2021年9月30日的9個月，公司錄得美元15.0百萬所得税支出，反映出21.0%的實際税率，而美元9.2截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠為100萬，反映出25.0%的有效税率。截至2021年9月30日的9個月的有效税率與上年同期相比發生變化，主要是因為公司所得税前收益和管轄收入和虧損的相對權重增加，但被最近頒佈的外國所得税税率、CARE法案淨營業虧損結轉條款和不確定税位的變化部分抵消了淨離散税目的變化。在截至2021年9月30日的9個月裏，所得税撥備包括淨離散收益$2.6100萬主要與最近頒佈的英國《2021年金融法》提高税率以及司法管轄區遞延税淨資產相應增加有關，而截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠包括淨離散費用#美元。5.0100萬美元，主要與CARE法案的規定和不確定税收狀況的變化有關。

本公司截至2021年9月30日止三個月的實際税率與21.0%美國聯邦法定税率主要是由於所得税前的外國收益、淨離散税項和外國所得税前的外國收益的相對權重。本公司截至2021年9月30日止九個月的實際税率與法定税率21%相同。本公司截至2020年9月30日止三個月及九個月的實際税率與21.0%美國聯邦法定税率主要是由於CARE法案關於淨營業虧損結轉和利息限制的規定產生的離散税項、需繳納美國税的外國收入的不確定頭寸的變化、外國所得税前收入或虧損以及外國所得税前收益的相對權重，包括公司EMEA地區無限期居住的無形資產減值的影響。海外收益來自該公司在美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區的所有三個地理部門的業務。

截至每個報告日期，公司管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響管理層對未來實現遞延税項資產的看法。該公司將繼續評估其估值津貼要求，包括税法對美國利息支出的限制。截至2021年9月30日，公司已確定與美國利息支出相關的遞延税項資產不需要估值津貼。該公司可能會根據可能的應税收入來源調整其遞延税項資產估值免税額，以實現遞延税項資產的税收優惠。隨着事實和情況的變化，本公司也可能相應地調整其遞延税項資產估值免税額。遞延税項資產估值免税額的這種變化將通過公司的所得税撥備(福利)反映在當前業務中，並可能對公司相應時期的經營業績產生重大影響。

該公司未確認的税收優惠，包括利息和罰款，為$9.8百萬美元和$9.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。在接下來的12個月裏，未確認的税收優惠有可能在#美元的範圍內發生變化。0.2百萬至$1.8由於相關的訴訟時效以及聯邦、州和外國税務審計決議的到期，產生了600萬美元的損失。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的合併資產負債表包括美元31.9百萬美元和$27.4應收所得税分別為百萬美元，歸類於“預付和其他流動資產”。

該公司在多個司法管轄區提交納税申報單，並接受全球税務機關的審查。本公司定期評估檢查產生不利結果的可能性，以確定其所得税準備金的充分性。

-15-

截至2021年9月30日，該公司認為，其採取的税務立場很有可能在其審計結果得到解決後保持下去，從而不會對其綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。然而，關於任何税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與公司的估計和/或其歷史所得税撥備和應計項目大不相同，並可能對作出該決定期間的經營業績和/或現金流產生重大影響。此外，未來期間的收益可能會受到訴訟費用、和解、罰款和/或利息評估的不利影響。

本公司目前正在接受德國税務機關2015-2018年和美國2017-2018年聯邦所得税申報單以及各種其他州所得税和司法審計的審計。該公司2017至2019年和2016至2019年的單獨聯邦和州納税申報單仍需接受美國聯邦和各州税務當局的審查。一般來説，2016至2020納税年度在加拿大仍需審查，2015至2020納税年度仍需在德國審查，2010至2020納税年度仍需在中國審查。

截至2021年9月30日，公司打算繼續將外國收益無限期地再投資於美國境外，但某些有限的例外情況下，公司尚未記錄現金匯回美國時應繳納的美國州所得税、外國預扣税或其他外國所得税的遞延納税義務。公司認為其外國收益可永久再投資，或可基本上免徵任何額外的收入或預扣税，但公司打算將歐洲、中東和非洲地區和亞太地區內某些法人實體的外國收益匯回美國的意圖除外。雖然公司預計不需要將資金匯回美國以滿足國內流動資金需求，但管理層會定期審查現金狀況，並在確定額外的外國收益不會無限期再投資的情況下，公司將在適用的情況下記錄額外税收的負債，包括外國預扣税和美國州所得税。此外，確定與未分配收益相關的未確認遞延税項負債的金額是不可行的。

8. 債務

該公司未償債務的賬面價值包括：

(單位：百萬，百分比數據除外)2021年9月30日2020年12月31日
賬面價值加權平均利率賬面價值加權平均利率
長期債務和融資租賃：
循環信貸安排$108.0 4.44 %$143.0 4.21 %
定期貸款B貸款855.0 2.94 %855.0 3.45 %
9.502024年到期的優先債券百分比
425.0 9.78 %425.0 9.72 %
融資租賃1.5 4.71 %2.2 4.80 %
債務和融資租賃總額，包括當期部分1,389.5 1,425.2 
較新的部分：
融資租賃(0.9)(1.0)
未攤銷債務發行成本(1)
(13.8)(16.7)
套期保值會計公允價值調整(2)
0.3 0.3 
長期債務和融資租賃總額$1,375.1 $1,407.8 

(1)截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除攤銷後的總債務發行成本為美元。16.5百萬美元和$20.3分別為100萬美元，其中2.7百萬美元和$3.6600萬美元分別與循環信貸安排有關，並計入綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。正如公司此前在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中披露的那樣，債務發行成本的攤銷成本以前包括在“其他費用(收入)-淨額”的組成部分中，總額為#美元。3.9在截至2020年9月30日的9個月中，本公司的利息支出為600萬歐元，並已重新分類，作為“利息支出”的組成部分計入本公司的綜合經營報表中。
(2) 餘額指終止指定為公允價值對衝的利率掉期的遞延收益。

於二零一六年三月，本公司訂立經不時修訂、重述、補充或以其他方式修訂之信貸協議(“二零一六年信貸協議”)，金額為$。1,300.0百萬高級擔保信貸融資(“高級擔保信貸融資”)包括：(1)本金總額為#美元的高級擔保定期貸款B融資900.0(二)本金總額為#億美元的優先擔保循環信貸安排。400.0百萬美元(“循環信貸安排”)。2016年信貸協議還規定：(I)循環承諾項下籤發信用證的最高限額為#美元。30.0(Ii)根據該等貸款安排所容許的增量循環貸款或定期貸款的本金總額，以不超過(A)$的總額為限275.0百萬加(B)額外金額，只要該額外金額生效後，形式上有擔保的槓桿率不超過3.75：1.00。定期貸款B工具和循環信貸工具的到期日分別為2025年10月和2023年10月。上述條款均適用於2020年4月完成的最新修正案，如下所述。

2016年信貸協議包含財務契約，包括但不限於(A)綜合利息覆蓋率，該比率衡量(I)綜合EBITDA與(Ii)綜合利息支出的比率，以及(B)綜合總槓桿率，
-16-

衡量(I)綜合負債與(Ii)綜合EBITDA的比率，每種情況下最近四個會計季度的綜合EBITDA均定義於2016年信貸協議。

於2020年4月，本公司訂立2016年度信貸協議第7號修正案(“第7號修正案”)，以修訂循環信貸安排的財務契諾，以防止因全球新冠肺炎疫情對商業餐飲服務業的影響及由此導致對本公司產品的需求減少而導致截至2020年6月30日的季度不遵守此等財務契諾。第7號修正案的條款，除其他事項外，(I)暫停2016年信貸協議所界定的綜合總槓桿率和綜合利息覆蓋率契約，各為期四個財政季度，直至2021年3月31日(“中止期”)，以及(Ii)暫時以最低綜合EBITDA契約和最高資本支出契約取代暫停的契約，每個契約以往績四個季度為基礎計算，按季度計算，以及以每月計算的最低流動資金契約取代，每個契約以每四個季度為基礎計算，按季計算，並以每月計算的最低流動資金契約取代，每項契約的計算方式如下：(I)暫停實施2016年度信貸協議所界定的綜合總槓桿率和綜合利息覆蓋率契約，為期四個財政季度至2021年3月31日(“中止期”)

從2020年第二季度開始，LIBOR和循環信貸安排的替代基準利率借款的利差為2.50%和1.50%，分別是由於公司截至2020年3月31日的綜合總槓桿率。

從2021年第二季度開始，與2020年6月30日生效的公約相比，綜合總槓桿率和綜合利息覆蓋率公約恢復了修改後的水平，並將在2021年第四季度恢復到2020年3月31日的公約水平。

第7號修正案禁止在以下情況下根據循環信貸安排(I)提款：如果公司沒有通過交付以下文件證明遵守了截至2021年12月31日的年度的財務契諾90年終天數；及(Ii)支取將導致綜合現金結存#美元的範圍100.0百萬美元或以上(不包括在中國持有的現金)，但為滿足正常業務過程中預期的現金使用而提取的除外，預計將在10抽籤的日子。第7號修正案還包括對2016年信貸協議允許的限制性支付、投資和其他行動的額外限制，金額為1美元。25.0用於一般投資的百萬美元分拆。這些限制將於2021年12月31日到期。

第7號修正案還包括適用於2021年第四季度的季度費用，金額相當於每年0.50按季度支付的循環信貸安排平均未償還餘額的%。本公司因第7號修正案產生的債務發行總成本為$。2.1這些資產已資本化，並作為本公司綜合資產負債表中“其他非流動資產”的組成部分，將在循環信貸安排到期時攤銷。

截至2021年9月30日，該公司擁有6.6百萬美元的未償還備用信用證和美元285.4在本公司遵守金融契諾允許該等借款的範圍內，根據循環信貸安排可供額外借款的額外借款可達百萬元。截至2021年9月30日，本公司還擁有$1.0百萬根據商業條款和條件，在其他未償還信用證或向某些第三方付款的擔保中，不會減少循環信貸機制下可用於額外借款的金額。

截至2021年9月30日，該公司遵守了與其融資安排有關的所有肯定和消極契約，包括任何財務契約。本公司持續監測其循環信貸安排中公約的遵守情況，並在此過程中估計了全球新冠肺炎疫情對其財務狀況、經營業績和現金流的負面影響。該公司相信，在未來12個月內，它將繼續遵守所有這些公約；然而，由於全球新冠肺炎疫情對公司業務的嚴重程度和持續時間存在固有的不確定性，管理層對其財務公約實現情況的估計在未來可能會發生變化。

於2021年10月，本公司就2016年信貸協議訂立暫停供權協議，自2021年12月31日起生效，該協議：(I)暫停本公司根據循環融資進行非美元貨幣提取的能力；(Ii)要求所有未償還的非美元貨幣貸款於2021年12月31日或之前償還；及(Iii)取消在未經貸款人同意的情況下選擇2個月利息期限的選擇權。本公司預計本協議的執行不會對本公司未來的流動資金或綜合經營業績產生實質性影響。

9. 衍生金融工具

本公司的風險管理目標是確保利用本公司認為是消除、減少或轉移此類風險的最有效和最有效的方法，最大限度地減少或管理已確定和衡量的、能夠控制的業務風險敞口。經營決策考慮這些相關風險，公司安排交易以儘可能最小化或管理這些風險。

本公司利用衍生工具管理的主要風險為利率風險、商品價格風險及外幣兑換風險。*本公司歷來訂立利率互換協議，以管理與本公司固定及浮動利率借款相關的利率風險。交叉貨幣利率掉期的簽訂是為了保護公司在其外國子公司的投資價值。各種商品的掉期合約用於管理與公司製造過程中使用的材料的預測購買相關的價格風險。公司還簽訂各種外幣衍生工具，以管理與其預計採購和銷售以及外幣計價的應收和應付餘額相關的外幣風險。

-17-

本公司在綜合資產負債表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。商品掉期和外幣兑換合約被指定為預期購買商品和貨幣的現金流對衝，某些利率掉期被指定為浮動利率借款的現金流對衝，其餘工具被指定為固定利率借款的公允價值對衝和交叉貨幣利率掉期，以對衝其在境外子公司的淨投資。

現金流套期保值策略

對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具，衍生工具的收益或虧損計入公司綜合資產負債表的累計其他全面虧損(“AOCI”)，隨後在對衝交易影響收益的期間重新分類為收益。0.1與匯率和大宗商品價格對衝相關的未實現虧損(税後淨額)100萬美元將從AOCI重新歸類為收益。*外幣和大宗商品對衝在取消指定之前，通常是在預期的基礎上滾動完成的15和36月，這取決於被對衝的風險類型。

2020年前，本公司簽訂利率互換協議，通過將本公司的浮動利率債務轉換為固定利率基礎來管理利率風險敞口，從而降低未來利率波動對未來利息支出的影響。這些利率互換協議涉及在協議有效期內收取浮動利率金額，以換取固定利率利息支付，而不交換相關本金。公司剩餘的名義金額為#美元的利率掉期協議425.02020年第一季度有100萬美元到期。

作為預測交易套期保值並繼續符合對衝會計條件的未平倉貨幣遠期合約如下：

貨幣(百萬)帶邊框的單位
9月30日，十二月三十一日，
20212020
加元3.7 6.4 
歐元1.3 3.3 
英磅1.5 6.1 
墨西哥比索15.3 92.8 
新加坡元0.7 2.3 

公司衍生工具對合並資產負債表中AOCI最初確認的綜合全面收益(虧損)表和綜合經營表損益表的影響如下：

現金流套期保值關係中的衍生品在AOCI中確認的税前收益/(虧損)税前損益從AOCI重新分類為收入
(單位：百萬)截至9月30日的三個月，位置截至9月30日的三個月，
2021202020212020
外幣兑換合約$(0.2)$0.4 銷售成本$0.4 $(0.1)
商品合約— — 銷售成本— (0.1)
總計$(0.2)$0.4 $0.4 $(0.2)

現金流套期保值關係中的衍生品在AOCI中確認的税前收益/(虧損)税前損益從AOCI重新分類為收入
(單位：百萬)截至9月30日的9個月，位置截至9月30日的9個月，
2021202020212020
外幣兑換合約$(0.1)$(0.5)銷售成本$1.1 $(0.5)
商品合約— — 銷售成本— (0.9)
總計$(0.1)$(0.5)$1.1 $(1.4)

-18-

公允價值套期保值策略

對於符合條件並被指定為公允價值對衝的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的資產或負債或其已識別部分的公允價值變化的風險敞口)，衍生工具的收益或虧損以及可歸因於被對衝風險的被對衝項目的抵銷虧損或收益在本公司綜合經營報表中與被對衝項目相關的同一項目中確認。

公允價值和現金流量衍生工具對合並經營報表的影響

下表列出了公司衍生金融工具對綜合經營報表的影響：
(單位：百萬)公允價值和現金流量衍生工具的影響確認損益的位置和金額
截至三個月截至三個月
2021年9月30日2020年9月30日
銷售成本利息支出銷售成本利息支出
綜合經營報表中列示的費用行項目總額，其中記錄了公允價值和現金流量對衝的影響$264.0 $18.8 $193.2 $19.6 
公允價值和現金流對衝的效果：
現金流套期保值關係的損益：
外幣兑換合約：
從AOCI重新分類為收入的損益金額$0.4 $— $(0.1)$— 
商品合約：
從AOCI重新分類為收入的損益金額$— $— $(0.1)$— 

(單位：百萬)公允價值和現金流量衍生工具的影響確認損益的位置和金額
截至9個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日
銷售成本利息支出銷售成本利息支出
綜合經營報表中列示的費用行項目總額，其中記錄了公允價值和現金流量對衝的影響$713.7 $56.5 $544.9 $62.4 
公允價值和現金流對衝的效果：
公允價值套期保值損益關係：
利率合約：
套期保值項目$— $— $— $0.1 
現金流套期保值關係的損益：
外幣兑換合約：
從AOCI重新分類為收入的損益金額$1.1 $— $(0.5)$— 
商品合約：
從AOCI重新分類為收入的損益金額$— $— $(0.9)$— 
-19-


淨投資在對外經營戰略中的對衝

對於符合條件並被指定為外幣淨投資對衝的衍生工具，收益或虧損在AOCI中作為累計換算調整的組成部分報告。當對衝的淨投資被出售或大量清算時，金額將從AOCI重新分類為收益。

於二零一七年三月，本公司訂立三年制名義價值為歐元的交叉貨幣利率掉期合約(“CCS”)50.02000萬歐元，以保護其歐元淨投資的價值。在2020年3月CCS到期之前，歐元淨投資的賬面價值被指定為對衝工具，並在每個報告日重新計量，以反映外幣匯率現貨匯率的變化，自上次重新計量日期以來的變化記錄在AOCI中。在2020年3月CCS到期時，公司支付了$4.12000萬美元，代表到期日的最終名義匯率，現滙在公司的合併現金流量表中被歸類為投資活動。


淨投資套期保值的位置和影響綜合全面收益(虧損)表和綜合經營表如下：

淨投資套期保值關係中的衍生品在AOCI中確認的税前收益/(虧損)損益從AOCI重新分類為收入在收入中確認的收益/(損失)(不包括在有效性測試中的金額)
(單位：百萬)截至9個月位置截至9個月位置截至9個月
9月30日，9月30日，9月30日，
202120202021202020212020
利率互換合約$— $(0.8)不適用$— $— 其他費用(收入)-淨額$— $0.3 
不適用=不適用

未被指定為對衝工具的衍生工具

本公司簽訂未被指定為對衝關係的商品和外幣兑換合同，以部分抵消某些公司間交易的影響，並進一步減輕已確定的某些其他短期商品和貨幣影響。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具，衍生工具的收益或損失在綜合經營報表中的“其他費用(收益)-淨額”內確認為當期收益。

截至2021年9月30日，本公司並無未平倉商品合約未被指定為對衝工具。截至2020年12月31日，公司擁有35和18在未被指定為套期保值工具的未平倉大宗商品合約中，鋁和銅分別為1公噸和1公噸。

該公司還擁有以下未清償貨幣遠期合約，這些合約未被指定為套期保值工具：

貨幣(百萬)簽約單位
9月30日，十二月三十一日，
20212020
加元1.9 1.1 
歐元75.1 84.2 
瑞士法郎7.0 7.0 
英磅12.4 1.0 
新加坡元0.3 0.3 
墨西哥比索8.0 13.8 

-20-

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，公司確認收入為1.2百萬美元，費用為$2.1分別與外幣兑換合同有關的金額為100萬美元。在截至2020年9月30日的三個月，公司還確認收入為$0.1100萬美元與商品合同有關。與未指定為套期工具的衍生工具有關的損益計入公司綜合經營報表的其他費用(收益)淨額。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，公司確認收入為$4.5百萬美元，費用為$2.1分別與外幣兑換合同有關的金額為100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，公司確認的支出為0.3100萬美元與商品合同有關。與未指定為套期工具的衍生工具有關的損益計入公司綜合經營報表的其他費用(收益)淨額。

在綜合資產負債表中作為資產入賬的未償還衍生工具合約的公允價值如下：

(單位：百萬)資產負債表位置資產衍生品
公允價值
9月30日，十二月三十一日，
20212020
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣兑換合約預付和其他流動資產$— $1.1 
指定為對衝工具的衍生工具總額$— $1.1 
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外幣兑換合約預付和其他流動資產$0.7 $0.9 
未被指定為對衝工具的衍生工具總額$0.7 $0.9 
總資產衍生品$0.7 $2.0 

在綜合資產負債表中計入負債的未償還衍生工具合約的公允價值如下：

(單位：百萬)資產負債表位置負債衍生工具
公允價值
9月30日，十二月三十一日，
20212020
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣兑換合約應計費用和其他負債$0.2 $0.2 
指定為對衝工具的衍生工具總額$0.2 $0.2 
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外幣兑換合約應計費用和其他負債$0.1 $0.4 
未被指定為對衝工具的衍生工具總額$0.1 $0.4 
總負債衍生品$0.3 $0.6 

-21-

10. 金融工具的公允價值

根據本公司的政策，公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。該政策將用於衡量公允價值的投入分類為以下層次：

第1級：相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第2級：類似資產或負債在活躍市場的未調整報價，或

非活躍市場中相同或相似資產或負債的未調整報價，或

資產或負債的可觀察到的報價以外的投入

第三級是指資產或負債的不可觀察的輸入。

關於金融工具公允價值的中期披露

該公司利用現有的最佳信息來計量公允價值。由於這些工具的短期性質，截至2021年9月30日和2020年12月31日，現金、限制性現金和現金等價物、應收賬款和應付貿易賬款的賬面價值接近公允價值，沒有貼現。

公司的循環信貸安排、定期貸款B安排和優先票據按賬面價值記錄在公司的綜合資產負債表上，如附註8“債務”所披露。由於借款的短期浮動利率，循環信貸安排的賬面價值接近其公允價值。該公司根據這些工具的報價市場價格估計定期貸款B貸款和高級票據的公允價值，由於這些工具通常交易清淡，因此這些負債被歸類為公允價值等級的第二級。該公司的定期貸款B貸款的公允價值約為#美元。853.9百萬美元和$814.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。公司高級債券的公允價值約為$437.2百萬美元和$439.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

-22-

公允價值經常性計量

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值層次內的水平按公允價值經常性核算的金融資產和負債。金融資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。

(單位：百萬美元)公允價值
2021年9月30日
1級二級3級總計
流動資產：
外幣兑換合約$— $0.7 $— $0.7 
按公允價值計算的流動資產總額— 0.7 — 0.7 
按公允價值計算的總資產$— $0.7 $— $0.7 
流動負債：
外幣兑換合約$— $0.3 $— $0.3 
按公允價值計算的流動負債總額— 0.3 — 0.3 
按公允價值計算的負債總額$— $0.3 $— $0.3 

(單位：百萬美元)公允價值
2020年12月31日
1級二級3級總計
流動資產：
外幣兑換合約$— $2.0 $— $2.0 
按公允價值計算的流動資產總額— 2.0 — 2.0 
按公允價值計算的總資產$— $2.0 $— $2.0 
流動負債：
外幣兑換合約$— $0.6 $— $0.6 
按公允價值計算的流動負債總額— 0.6 — 0.6 
按公允價值計算的負債總額$— $0.6 $— $0.6 

11. 或有事項和重大估計

與產品有關的問題和環境問題

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司已預留美元43.5百萬美元和$39.9預計將支付的與產品相關的保修索賠分別為100萬美元。其中某些保修和其他相關索賠涉及爭議事項，最終將通過談判、仲裁或訴訟解決。有關詳細信息，請參閲註釋12“產品保修”。

截至2021年9月30日，本公司有各種產品責任訴訟懸而未決。對於在美國和加拿大以外銷售的產品，本公司由第三方保險公司承保。對於在美國和加拿大銷售的產品，在適用法律允許的範圍內，本公司有自保留成水平。*本公司的自保留成水平因業務而異，並隨公司的風險管理做法而波動。

產品負債準備金計入綜合資產負債表中的“應計費用和其他負債”，總額為#美元。2.7百萬美元和$1.7截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為100萬美元，其中包括美元1.3百萬美元和$0.9百萬美元，分別為特定情況預留和$1.4百萬美元和$0.8分別使用精算方法預留了100萬美元，預計已發生，但截至2020年9月30日和2020年12月31日尚未上報。*根據公司在產品責任索賠辯護方面的經驗，管理層認為，這些準備金足以解決估計的自我保險索賠和第三方保險索賠的案件。從保險公司獲得的任何賠償都取決於保險公司索賠的法律充足性和保險公司的償付能力。在相關的意外情況得到解決並實現恢復之前，不會記錄此類恢復。
-23-


截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司持有與其某些現有和以前設施相關的環境事項準備金美元。0.5百萬美元和$0.8分別計入本公司綜合資產負債表中的“應計費用和其他負債”。自.起2021年9月30日除上述情況外，本公司的任何其他設施並無其他因土壤或地下水污染而提出的索賠，但不能保證將來不會發生此類索賠。可能需要的任何補救措施的最終成本將取決於未來的調查結果，且不可合理評估。根據現有信息，本公司預計任何此等設施的任何所需補救措施的最終成本不會對其財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

產品保修、產品責任和環境補救成本的估計可能會根據可能出現的新信息或超出本公司歷史經驗範圍的事項而發生變化，這是合理的。但目前，沒有可靠的方法來估計任何此類潛在變化的金額。

其他或有事項

該公司在正常業務過程中面臨訴訟、政府調查、審計、商業糾紛、索賠和其他法律程序。公司可能會不時接受税務、出口、海關和其他政府部門的審計，或因遵守影響公司業務的複雜法律法規而招致例行和非例行費用、開支或處罰。本公司記錄與法律和其他事項相關的預期損失(可能且可合理估計)的應計項目，以及發生的相關法律成本。本公司相信，根據可獲得的最佳信息，截至2021年9月30日和2020年12月31日，它已分別就此類事項進行了充分的應計。提頓。管理層認為，該等法律及其他事宜的最終解決預計不會個別或整體對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

正如之前披露的那樣，該公司自願向美國海關和邊境保護局(“CBP”)披露了進口產品申報中的某些錯誤，涉及數量、價值、分類、北美自由貿易協定資格和其他事項，以及可能違反反傾銷和反補貼税的行為。在披露這些信息後，該公司開始全面審查其進口做法，以量化CBP的收入損失。於二零二零年四月，本公司根據其對進口活動相關紀錄的持續分析及測試，釐定潛在損失範圍為可能及可合理估計。由於在損失範圍內沒有任何金額比其他任何金額更有可能，該公司記錄了#美元。3.1截至2020年3月31日，費用為2000萬英鎊，代表着潛在虧損範圍的低端。該公司在2020年全年繼續對進口活動和相關記錄進行分析和測試，並更新了損失範圍，以反映截至每個季度末的分析和測試結果的狀況。截至2020年12月31日，本公司完成了對進口活動的分析和測試，並確定金額為$3.11000萬美元歸功於CBP。

2021年2月，公司向CBP提交了完成的分析報告，並匯出了上述到期金額。在釐定應付CBP的金額時，需要作出重大判斷，雖然本公司相信其估計是合理的，但不能保證此事的最終結果將與本公司記錄及匯出的金額一致。如果這件事的最終結果與記錄的金額不同，這種差異將記錄在做出該決定的期間內。

12. 產品保修

在正常的業務過程中，本公司為其客户提供產品保修，包括本公司生產的產品的工藝，在某些情況下還包括材料。此類產品保修通常規定產品在以下期限內不會有缺陷12至60幾個月內，某些設備有較長的保修期。如果產品不符合本公司的保修期，本公司可能有義務通過修理或更換有缺陷的產品來糾正任何缺陷。*本公司在確認產品收入時應對產品保修期內可能發生的成本進行估算。這些成本包括與修理或更換產品相關的必要的勞動力和材料的估算。影響保修責任的主要因素包括已發運的單位數量以及歷史和預期的保修期。這些成本包括與維修或更換產品相關的必要的勞動力和材料的估算。*影響保修責任的主要因素包括已發運的單位數量以及歷史和預期的保修期。*這些成本包括與維修或更換產品相關的必要的勞動力和材料的估算。本公司持續評估其記錄的保修責任的充分性，並在確定必要時調整該責任。

截至2021年9月30日的9個月的產品保修責任活動如下：

(單位：百萬美元)
截至2020年12月31日的餘額(1)
$39.9 
關於簽發保修的附加內容24.7 
結算(現金或實物)(21.0)
貨幣換算影響(0.1)
截至2021年9月30日的餘額(1)
$43.5 
(1)長期產品保修責任包括在“其他長期負債”中，總額為#美元。11.2百萬美元和$10.0分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

-24-

該公司還銷售延長保修，這些保修被記錄為遞延收入，並在延長保修期內以直線方式攤銷為“淨銷售額”。在合併資產負債表的“應計費用和其他負債”中，延期保修遞延收入的短期部分為#美元。1.9分別在2021年9月30日和2020年12月31日達到100萬。綜合資產負債表中“其他長期負債”所列擔保遞延收入的長期部分為#美元。3.5分別在2021年9月30日和2020年12月31日達到100萬。

13. 員工福利計劃

本公司為若干退休及現任僱員在退休時發起及維持固定福利退休計劃(“退休金計劃”)及退休後健康及其他計劃(“退休後健康及其他計劃”)(統稱“固定福利計劃”)。僱員退休計劃下的福利主要基於退休前幾年的服務年限和薪酬。目前的計劃在很大程度上是基於剝離前的福利計劃，隨後由公司維持，一般不對新參與者開放。

公司固定福利計劃的定期福利成本構成如下：
(單位：百萬)截至9月30日的三個月，
20212020
養老金計劃退休後
健康及其他計劃		養老金計劃退休後
健康及其他計劃
服務成本-在此期間賺取的收益$— $— $0.1 $— 
預計福利義務的利息成本0.7 — 1.0 — 
預期資產回報率(0.8)— (1.1)— 
攤銷先前服務費用— (0.1)— — 
精算淨虧損攤銷0.6 0.2 0.6 0.1 
淨定期收益成本$0.5 $0.1 $0.6 $0.1 

(單位：百萬)截至9月30日的9個月，
20212020
養老金計劃退休後
健康及其他計劃		養老金計劃退休後
健康及其他計劃
服務成本-在此期間賺取的收益$— $— $0.1 $— 
預計福利義務的利息成本1.9 0.1 2.9 0.1 
預期資產回報率(2.4)— (3.1)— 
攤銷先前服務費用— (0.2)— (0.1)
精算淨虧損攤銷2.0 0.5 1.8 0.5 
淨定期收益成本$1.5 $0.4 $1.7 $0.5 

定期福利成本的組成部分包括在綜合經營報表的“其他費用(收入)-淨額”中。

2021年3月，《2021年美國救援計劃法案》(簡稱《法案》)簽署成為法律。該法案為受全球新冠肺炎疫情影響的公司和個人提供了額外的救濟，幷包括降低2021年美國養老金計劃的最低繳費要求。作為該法案的結果，公司在截至2021年12月31日的一年中，公司養老金計劃的最低繳費要求為$6.5100萬美元，沒有計劃的可自由支配或非現金捐款。

-25-

14. 業務轉型計劃和重組

業務轉型計劃

在2019年第一季度，公司啟動了一項全面的運營審查，以驗證其長期增長和利潤率目標，並完善其執行計劃，最終於2019年5月啟動了業務轉型計劃(“轉型計劃”)。轉型計劃分多個階段進行，側重於特定的機遇領域，包括戰略採購、製造設施工作流程重新設計、分銷和行政流程效率以及優化公司的全球品牌平臺。

該公司正在執行轉型計劃的最後階段，預計將按原計劃在2021年底之前完成這些活動。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月內，轉型計劃成本主要包括諮詢服務費用。

轉型計劃費用分類如下：

(單位：百萬)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
轉型計劃費用：
銷售成本$0.7 $0.4 $1.8 $1.5 
銷售、一般和行政費用0.2 6.3 2.6 19.4 
總計$0.9 $6.7 $4.4 $20.9 

重組

該公司採取行動提高運營效率，通常與確認成本協同效應和理順公司成本結構有關，包括與轉型計劃相關的行動。這些行動通常包括設施合理化、裁員和由離散重組事件引起的組織整合活動，這些活動得到批准的裁員計劃的支持。

本公司的重組活動及重組負債餘額如下：

(單位：百萬)2021年計劃2020年計劃2019年計劃2018年和之前的計劃
裁員裁員裁員養老金提取義務總計
截至2020年12月31日的債務重組$— $2.4 $0.2 $8.6 $11.2 
重組活動0.7 (0.1)0.1 — 0.7 
現金支付(0.6)(2.0)(0.2)(1.0)(3.8)
截至2021年9月30日的債務重組$0.1 $0.3 $0.1 $7.6 $8.1 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，重組負債的當前部分為$1.9百萬美元和$4.0這筆款項分別為600萬美元，並計入綜合資產負債表中的“應計費用和其他負債”。截至2021年9月30日和2020年12月31日，重組負債的長期部分為美元。6.2百萬美元和$7.2這兩項負債分別為600萬美元，並列入綜合資產負債表中的“其他長期負債”。截至2021年9月30日和2020年12月31日，重組負債的長期部分是與本公司前經營實體之一的重組和工廠重組相關的養老金提取義務，預計將於2026年4月到期，屆時養老金提取義務將按計劃得到履行。

-26-

本公司按部門劃分的重組費用如下：

(單位：百萬美元)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
美洲$— $0.7 $— $2.5 
歐洲、中東和非洲地區0.4 (0.2)0.7 0.3 
APAC— 1.1 0.1 2.1 
公司— 0.1 (0.1)1.4 
總計$0.4 $1.7 $0.7 $6.3 

公司的重組費用在合併經營報表中報告如下：

(單位：百萬美元)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
銷售成本$0.1 $0.4 $0.1 $0.4 
重組和其他費用0.3 1.3 0.6 5.9 
總重組活動$0.4 $1.7 $0.7 $6.3 

2021年第一季度，該公司啟動了對位於歐洲、中東和非洲地區的製造設施的整合。作為這一設施整合的結果，公司預計產生的總成本為#美元。1.7百萬至$1.9與員工留任和合同協議以及相關成本和庫存減記相關的百萬美元。公司確認了$0.4百萬美元和$0.7在截至2021年9月30日的三個月和九個月的公司綜合運營報表中，與員工留任和合同協議相關的費用分別為100萬美元，包括在“重組和其他費用”中。截至2021年9月30日，公司預計將產生剩餘成本，以完成設施整合，金額為美元。1.0百萬至$1.2在2021年第四季度和截至2022年12月31日的一年中，

於2021年第一季度，本公司完成了於2019年第四季度在亞太地區啟動的重組行動，併產生了$0.1遣散費和相關費用，包括在公司截至2021年9月30日的9個月的綜合運營報表中的“重組和其他費用”。

在2021年第二季度，本公司還完成了2020年第三季度在公司部門發起的重組行動，並確認了一美元0.1在公司截至2021年9月30日的9個月的綜合營業報表中，包括在“重組和其他費用”中的100萬美元的回收。

從2020年第一季度開始，由於實施轉型計劃提高了效率，公司繼續採取旨在減少運營費用的重組行動。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了0.8百萬美元和$3.9美洲地區和公司裁員以及有限的管理層重組導致的遣散費和相關成本分別為100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，這些遣散費和相關費用包括$2.5在美洲地區為100萬美元，在1.4公司部門的600萬美元包括在公司的綜合經營報表中的“重組和其他費用”中。

該公司還確認了與2019年第四季度在EMEA和亞太地區啟動的重組行動相關的成本。這些費用包括$1.4在截至2020年9月30日的九個月中，遣散費和相關成本計入了“重組和其他費用”.該公司還確認了$0.4截至2020年9月30日的三個月和九個月的庫存減記(包括銷售成本)100萬美元和0.5百萬美元和$0.6在截至2020年9月30日的三個月和九個月，加速折舊分別計入“重組及其他費用”。

隨着公司完成對其批准的每個計劃的付款，剩餘的重組負債將根據實際發生的金額進行調整。於上述任何一項期間內，並無對上期重組負債作出重大調整截至三個月和九個月分別為2021年9月30日和2020年9月30日。

-27-

15. 累計其他綜合損失

綜合(虧損)收入包括外幣換算調整、某些金融衍生工具的公允價值變動，以及對衝會計質量和精算損益，以及公司員工養老金和退休後福利義務產生的損益。

該公司AOCI的組成部分如下：
(單位：百萬美元)9月30日，十二月三十一日，
20212020
累計其他綜合虧損：
外幣換算，扣除所得税優惠淨額$1.4300萬美元和300萬美元1.4分別為600萬美元和1000萬美元
$10.8 $19.1 
衍生工具公平市場價值，扣除所得税費用淨額$0.8300萬美元和300萬美元1.1分別為600萬美元和1000萬美元
(0.9)— 
員工養老金和退休後福利調整，扣除所得税福利淨額#美元6.1300萬美元和300萬美元6.6分別為600萬美元和1000萬美元
(36.4)(38.6)
累計其他綜合虧損合計$(26.5)$(19.5)

截至2021年和2020年9月30日止的三個月和九個月AOCI變動摘要如下：

(單位：百萬)
外幣折算(1)
現金流套期保值的得失養老金和退休後總計
截至2020年12月31日的餘額$19.1 $— $(38.6)$(19.5)
改分類前的其他綜合損失(7.1)(0.2)(0.2)(7.5)
重新分類— (0.4)0.8 0.4 
重新分類的税收效應— 0.1 (0.2)(0.1)
本期淨其他綜合(虧損)收入(7.1)(0.5)0.4 (7.2)
截至2021年3月31日的餘額$12.0 $(0.5)$(38.2)$(26.7)
改敍前其他綜合收益7.6 0.3 — 7.9 
重新分類— (0.3)0.8 0.5 
重新分類的税收效應— — (0.2)(0.2)
本期淨其他綜合收益7.6 — 0.6 8.2 
截至2021年6月30日的餘額$19.6 $(0.5)$(37.6)$(18.5)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(8.8)(0.2)0.6 (8.4)
重新分類— (0.4)0.7 0.3 
税收效應— 0.2 (0.1)0.1 
本期淨其他綜合(虧損)收入(8.8)(0.4)1.2 (8.0)
截至2021年9月30日的餘額$10.8 $(0.9)$(36.4)$(26.5)

-28-

(單位：百萬)
外幣折算(1)
現金流套期保值的得失養老金和退休後總計
截至2019年12月31日的餘額$(4.3)$(1.6)$(35.6)$(41.5)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(27.5)(1.1)1.4 (27.2)
重新分類— 0.6 0.7 1.3 
重新分類的税收效應(0.7)0.1 (0.1)(0.7)
本期淨其他綜合(虧損)收入(28.2)(0.4)2.0 (26.6)
截至2020年3月31日的餘額$(32.5)$(2.0)$(33.6)$(68.1)
改敍前其他綜合收益17.6 0.2 0.2 18.0 
重新分類— 0.6 0.8 1.4 
重新分類的税收效應0.5 (0.2)(0.2)0.1 
本期淨其他綜合收益18.1 0.6 0.8 19.5 
截至2020年6月30日的餘額$(14.4)$(1.4)$(32.8)$(48.6)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)11.8 0.4 (1.1)11.1 
重新分類— 0.2 0.7 0.9 
税收效應— (0.1)(0.2)(0.3)
本期淨其他綜合收益(虧損)11.8 0.5 (0.6)11.7 
截至2020年9月30日的餘額$(2.6)$(0.9)$(33.4)$(36.9)
(1) 與對外國子公司的無限期投資有關的外幣換算不計入所得税，儘管累計換算中的所得税影響確實包括淨投資對衝交易的影響。重新分類調整是為了避免將項目同時計入綜合(虧損)收益和淨收益(虧損)。

從AOCI(税後淨額)到收入的重新分類如下：

(單位：百萬)截至9月30日的三個月，位置
20212020
現金流套期保值的收益(虧損)：
外幣兑換合約$0.4 $(0.1)銷售成本
商品合約— (0.1)銷售成本
現金流套期保值的税前虧損0.4 (0.2)
税收效應(0.1)— 所得税費用(福利)
現金流套期保值收益(虧損)，税後淨額$0.3 $(0.2)
養老金和退休後項目攤銷：
攤銷先前服務費用$0.1 $— 其他費用(收入)-淨額
精算損失(0.8)(0.7)其他費用(收入)-淨額
養老金和退休後項目税前攤銷(0.7)(0.7)
税收效應0.1 0.2 所得税費用(福利)
養老金和退休後項目攤銷，税後淨額$(0.6)$(0.5)
總重新分類(扣除税收)$(0.3)$(0.7)

-29-

(單位：百萬)截至9月30日的9個月，可識別的位置
20212020
現金流套期保值的收益(虧損)：
外幣兑換合約$1.1 $(0.5)銷售成本
商品合約— (0.9)銷售成本
現金流套期保值的税前虧損1.1 (1.4)
税收效應(0.2)0.3 所得税費用(福利)
現金流套期保值收益(虧損)，税後淨額$0.9 $(1.1)
養老金和退休後項目攤銷：
前期服務成本$0.2 $0.1 其他費用(收入)-淨額
精算損失(2.5)(2.3)其他費用(收入)-淨額
養老金和退休後項目税前攤銷(2.3)(2.2)
税收效應0.5 0.5 所得税費用(福利)
養老金和退休後項目攤銷，税後淨額$(1.8)$(1.7)
總重新分類(扣除税收)$(0.9)$(2.8)

16. 每股收益(虧損)

該公司在基本攤薄的基礎上列報每股收益(虧損)。每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益或(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益(虧損)包括普通股等價物的稀釋效應，普通股等價物由股票期權、限制性股票單位和業績股單位組成，採用庫存股方法。業績份額單位被認為是或有可發行的，當相關業績標準已經滿足時，被認為是攤薄的。

由於公司公佈了截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收益，以及截至2020年9月30日的三個月的淨收益，每股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法如上所述。由於該公司報告的淨利潤OSS截至2020年9月30日的9個月，加權平均流通股在計算每股基本虧損和稀釋每股虧損時都是相同的，因為納入普通股等價物的潛在股票將是反稀釋的。

已發行的加權平均基本股和稀釋股的構成如下：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
加權平均流通股-基本142,193,094141,512,207141,914,325141,481,963
稀釋證券的影響：
股票期權544,243 —428,007 —
未歸屬的限制性股票單位621,230 48,540516,029 —
未歸屬業績份額單位54,964 —47,598 —
稀釋證券的影響1,220,437 48,540991,634 —
加權平均流通股-稀釋143,413,531141,560,747142,905,959141,481,963

-30-

在截至2021年9月30日的9個月裏，有0.3百萬證券不在此列M計算每股收益是因為計入這類證券的效果是反稀釋的。此外，某些在各自報告期末未滿足條件的業績股單位也被排除在每股收益的計算之外。

由於公司截至2020年9月30日的9個月的淨虧損，所有潛在的可發行普通股都被排除在稀釋後的每股計算之外，因為計入這些潛在股票的影響是反稀釋的，即使行使價格可能低於普通股的平均市場價格。截至2020年9月30日，根據公司已發行的以股票為基礎的補償獎勵，可發行的普通股股票總數如下：

9月30日，
2020
普通股潛在股份：
股票期權2,148,864 
未歸屬的限制性股票單位788,584 
未歸屬業績份額單位(1)
648,590 
普通股潛在股份合計3,586,038 
(1)授予的績效共享單位數是根據在以下方面達到特定公司績效標準的情況為每個授予確定的3-年限，如各自的授標協議中所述，範圍可能從零從現在到現在200已授予目標股票的%。未歸屬的業績份額單位列示於100確定普通股潛在可發行股份的業績目標達標率。 

-31-



17. 業務部門

公司使用“管理方法”確定其地理業務部門，該方法指定管理層用來制定經營決策和評估業績的內部組織作為確定公司地理業務部門的來源。公司管理層根據以下原則組織和管理業務三地理業務細分：美洲、EMEA和亞太地區。該公司地理業務部門的會計政策與附註2“重要會計政策的呈報和彙總基礎”中所述的政策相同。

該公司根據“調整後的營業EBITDA”指標評估部門業績。調整後營業EBITDA是一項非GAAP財務指標，定義為扣除利息費用、所得税、其他收入或費用、折舊和攤銷費用前的淨收益加上某些其他項目，如資產減值損失、資產處置損益、重組活動、分離費用、債務修改或清償損失、收購相關交易和整合成本、轉型計劃費用和某些其他項目。此外，某些公司級別的費用和抵銷不會分配給這些細分市場。這些未分配的費用包括公司管理費用、基於股票的薪酬費用和某些其他營業外費用。該公司列報的調整後營業EBITDA可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相比較，也不一定能説明如果每個營業業務部門在報告期間都是一個獨立的獨立實體，將會出現的經營結果。

-32-

下表列出了與公司地理業務部門有關的財務信息，這些信息與公司根據美國公認會計原則提交的綜合經營報表中包括的“淨銷售額”和“所得税前收益(虧損)”相一致，如下所示：

(單位：百萬，百分比數據除外)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨銷售額：
美洲$318.9 $221.8 $870.0 $630.9 
歐洲、中東和非洲地區121.2 73.9 326.9 209.5 
APAC68.2 48.0 180.7 141.5 
消除部門間銷售(96.8)(45.2)(253.7)(148.5)
總淨銷售額$411.5 $298.5 $1,123.9 $833.4 
部門調整後的營業EBITDA：
美洲$56.7 $34.8 $166.7 $105.8 
歐洲、中東和非洲地區27.6 10.5 63.2 29.6 
APAC11.1 8.4 26.9 22.3 
部門調整後營業EBITDA合計95.4 53.7 256.8 157.7 
公司費用和未分配費用(20.3)(8.1)(58.4)(46.8)
攤銷費用(10.2)(10.2)(30.9)(30.2)
折舊費用(5.7)(5.1)(16.6)(15.5)
交易成本(1)
(5.2)(0.1)(13.5)(0.2)
其他項目(2)
— (0.2)2.1 (3.6)
轉型計劃費用(3)
(0.9)(6.7)(4.4)(20.9)
重組活動(4)
(0.4)(1.7)(0.7)(6.3)
資產減值和處置損失-淨額(0.1)(0.4)(0.1)(11.7)
運營收益52.6 21.2 134.3 22.5 
利息支出(5)
(18.8)(19.6)(56.5)(62.4)
其他(費用)收入-淨額(5)
(0.4)2.1 (6.3)3.1 
所得税前收益(虧損)$33.4 $3.7 $71.5 $(36.8)
(1) 截至2021年9月30日的3個月和9個月的交易成本與即將出售的公司有關，主要包括“銷售、一般和行政費用”中記錄的專業服務。截至2020年9月30日的三個月和九個月的交易成本與專業服務和其他直接收購和整合成本相關，這些成本計入“銷售、一般和行政費用”.
(2)其他項目是不能代表公司經營業績的成本。截至2021年9月30日的9個月，其他項目主要包括部分收回#美元。2.0於2018年從本公司位於歐洲、中東及非洲地區的其中一個地點挪用資金，並計入綜合經營報表中的“銷售、一般及行政費用”。截至2020年9月30日的3個月和9個月，其他項目為虧損或有事項估計數#美元的變動。0.2百萬美元和$3.6這筆款項將分別用於支付以前進口產品的關税、費用和利息，並列入綜合經營報表中的“重組和其他費用”。有關對合並業務報表的影響的討論，請參閲附註11，“或有事項和重大估計數”。
(3)轉型計劃費用包括與執行公司轉型計劃計劃相關的諮詢和其他成本。有關對合並經營報表的影響的討論，請參閲附註14，“業務轉型計劃和重組”。
(4)重組活動包括與提高運營效率和使公司成本結構合理化的行動相關的成本。有關對合並經營報表的影響的討論，請參閲附註14，“業務轉型計劃和重組”。
(5) 正如公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中披露的那樣，債務發行成本的攤銷成本以前包括在“其他費用(收入)-淨額”的組成部分中，總額為#美元。1.5百萬美元和$3.9於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月的利息開支分別為百萬元，並已重新分類，作為“利息開支”的組成部分計入本公司於各期間的綜合經營報表。
按部門調整的營業EBITDA%(6):
美洲17.8 %15.7 %19.2 %16.8 %
歐洲、中東和非洲地區22.8 %14.2 %19.3 %14.1 %
APAC16.3 %17.5 %14.9 %15.8 %
(6)調整後的營業EBITDA%的計算方法是將調整後的營業EBITDA除以各個部門的淨銷售額。
    
-33-

(單位：百萬)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
按地理區域劃分的第三方淨銷售額(7):
美國$261.3 $190.0 $721.0 $530.0 
其他美洲24.1 14.6 62.1 44.1 
歐洲、中東和非洲地區77.9 55.8 211.4 159.7 
APAC48.2 38.1 129.4 99.6 
按地理區域劃分的總淨銷售額$411.5 $298.5 $1,123.9 $833.4 
(7)以上部分中的第三方淨銷售額是根據客户所在的地理區域計算的。

按產品類別和地理業務細分劃分的淨銷售額如下：

(單位：百萬)截至2021年9月30日的三個月
商用餐飲設備售後服務部件和支持總計
美洲$235.3 $47.7 $283.0 
歐洲、中東和非洲地區64.8 15.1 79.9 
APAC40.4 8.2 48.6 
總淨銷售額$340.5 $71.0 $411.5 

(單位：百萬)截至2020年9月30日的三個月
商用餐飲設備售後服務部件和支持總計
美洲$171.2 $31.5 $202.7 
歐洲、中東和非洲地區47.1 10.9 58.0 
APAC31.5 6.3 37.8 
總淨銷售額$249.8 $48.7 $298.5 

(單位：百萬)截至2021年9月30日的9個月
商用餐飲設備售後服務部件和支持總計
美洲$642.2 $131.7 $773.9 
歐洲、中東和非洲地區182.5 38.0 220.5 
APAC106.6 22.9 129.5 
總淨銷售額$931.3 $192.6 $1,123.9 

(單位：百萬)截至2020年9月30日的9個月
商用餐飲設備售後服務部件和支持總計
美洲$480.8 $84.0 $564.8 
歐洲、中東和非洲地區131.4 32.2 163.6 
APAC86.9 18.1 105.0 
總淨銷售額$699.1 $134.3 $833.4 

按地理分區劃分的總資產如下：

(單位：百萬)9月30日，十二月三十一日，
20212020
美洲$1,577.3 $1,488.0 
歐洲、中東和非洲地區363.6 347.6 
APAC205.3 209.0 
公司94.0 97.0 
總資產$2,240.2 $2,141.6 

-34-

18. 附屬擔保人及高級票據

下表列出了以下各項的綜合財務信息：(A)韋爾比爾特(“母公司”)；(B)高級債券的擔保人，其中包括韋爾比爾特的幾乎所有國內、100%擁有的子公司(“擔保人子公司”)；以及(C)威爾比爾特的全資擁有的外國子公司，這些子公司不為高級票據提供擔保(“非擔保人子公司”)。這些信息包括合併擔保人子公司和非擔保人子公司所需的抵銷分錄。對子公司的投資採用權益會計方法核算。本金抵銷分錄抵銷了對子公司的投資、股權和公司間的餘額和交易。擔保人附屬公司的獨立財務報表並無呈列，因為作為擔保人，該等附屬公司須根據擔保承擔全部及無條件的連帶責任，但正常及慣常的免除條款除外。

-35-

韋爾比爾特公司
合併運營報表
(未經審計)

(單位：百萬)截至2021年9月30日的三個月
父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
淨銷售額$— $296.6 $259.5 $(144.6)$411.5 
銷售成本— 227.9 180.7 (144.6)264.0 
毛利— 68.7 78.8 — 147.5 
銷售、一般和行政費用19.4 35.1 30.1 — 84.6 
攤銷費用— 7.1 2.8 — 9.9 
重組和其他費用— — 0.3 — 0.3 
資產減值和處置損失-淨額— 0.1 — — 0.1 
運營收益(虧損)(19.4)26.4 45.6 — 52.6 
利息支出18.7 0.1 — — 18.8 
其他(收入)費用-淨額(36.5)(19.4)15.9 40.4 0.4 
子公司收益中的權益55.9 22.2 — (78.1)— 
所得税前收益54.3 67.9 29.7 (118.5)33.4 
所得税(福利)費用(11.0)12.0 7.5 — 8.5 
淨收益$65.3 $55.9 $22.2 $(118.5)$24.9 
其他綜合虧損總額，扣除税金後的淨額(7.9)(8.0)(8.2)16.1 (8.0)
綜合收益$57.4 $47.9 $14.0 $(102.4)$16.9 
-36-

韋爾比爾特公司
合併運營報表
(未經審計)

截至2020年9月30日的三個月
(單位：百萬)父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
淨銷售額$— $201.2 $169.1 $(71.8)$298.5 
銷售成本0.2 155.9 108.9 (71.8)193.2 
毛利(0.2)45.3 60.2 — 105.3 
銷售、一般和行政費用15.5 28.9 27.9 — 72.3 
攤銷費用— 7.2 2.7 — 9.9 
重組和其他費用0.1 0.7 0.7 — 1.5 
資產減值和處置損失(收益)-淨額0.1 0.5 (0.2)— 0.4 
運營收益(虧損)(15.9)8.0 29.1 — 21.2 
利息支出19.2 0.2 0.2 — 19.6 
其他(收入)費用-淨額(3.3)(5.9)7.1 — (2.1)
子公司收益中的權益19.6 11.5 — (31.1)— 
(虧損)所得税前收益(12.2)25.2 21.8 (31.1)3.7 
所得税(福利)費用(17.1)5.6 10.3 — (1.2)
淨收益$4.9 $19.6 $11.5 $(31.1)$4.9 
扣除税後的其他綜合收入總額11.8 11.6 11.0 (22.7)11.7 
綜合收益$16.7 $31.2 $22.5 $(53.8)$16.6 


-37-

韋爾比爾特公司
合併運營報表
(未經審計)

(單位：百萬)截至2021年9月30日的9個月
父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
淨銷售額$— $802.5 $696.8 $(375.4)$1,123.9 
銷售成本— 601.4 487.7 (375.4)713.7 
毛利— 201.1 209.1 — 410.2 
銷售、一般和行政費用60.0 99.3 86.3 — 245.6 
攤銷費用— 21.2 8.5 — 29.7 
重組(恢復)和其他費用(0.1)(0.1)0.7 — 0.5 
資產減值和處置損失-淨額— 0.1 — — 0.1 
運營收益(虧損)(59.9)80.6 113.6 — 134.3 
利息支出56.0 0.5 — — 56.5 
其他(收入)費用-淨額(103.8)(1.1)45.3 65.9 6.3 
子公司收益中的權益114.7 54.0 — (168.7)— 
所得税前收益102.6 135.2 68.3 (234.6)71.5 
所得税(福利)費用(19.8)20.5 14.3 — 15.0 
淨收益$122.4 $114.7 $54.0 $(234.6)$56.5 
其他綜合(虧損)合計(扣除税後)(6.9)(7.8)(7.8)15.5 (7.0)
綜合收益$115.5 $106.9 $46.2 $(219.1)$49.5 
-38-

韋爾比爾特公司
合併運營報表
(未經審計)

(單位：百萬)截至2020年9月30日的9個月
父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
淨銷售額$— $581.8 $506.9 $(255.3)$833.4 
銷售成本— 448.7 351.5 (255.3)544.9 
毛利— 133.1 155.4 — 288.5 
銷售、一般和行政費用45.1 84.0 86.5 — 215.6 
攤銷費用— 21.3 7.9 — 29.2 
重組和其他費用1.4 5.5 2.6 — 9.5 
資產減值和處置損失-淨額0.1 0.5 11.1 — 11.7 
運營收益(虧損)(46.6)21.8 47.3 — 22.5 
利息支出61.1 0.6 0.7 — 62.4 
其他(收入)費用-淨額(13.9)(17.4)28.2 — (3.1)
子公司收益中的權益26.5 8.2 — (34.7)— 
(虧損)所得税前收益(67.3)46.8 18.4 (34.7)(36.8)
所得税(福利)費用(39.7)20.3 10.2 — (9.2)
淨(虧損)收益$(27.6)$26.5 $8.2 $(34.7)$(27.6)
扣除税後的其他綜合收入總額4.6 5.5 4.6 (10.1)4.6 
綜合(虧損)收益$(23.0)$32.0 $12.8 $(44.8)$(23.0)
-39-

韋爾比爾特公司
合併資產負債表
(未經審計)

(單位：百萬)2021年9月30日
父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$6.4 $0.1 $105.4 $111.9 
受限現金— — 0.5 — 0.5 
應收賬款-淨額0.3 108.8 103.4 — 212.5 
庫存-淨額— 154.5 117.1 — 271.6 
預付和其他流動資產29.0 18.8 15.9 — 63.7 
流動資產總額35.7 282.2 342.3 — 660.2 
財產、廠房和設備--淨值14.8 68.6 49.5 — 132.9 
經營性租賃使用權資產2.0 5.5 37.2 — 44.7 
商譽— 832.4 105.4 — 937.8 
其他無形資產-淨額0.2 294.8 137.5 — 432.5 
應由關聯公司支付— 3,519.9 — (3,519.9)— 
對子公司的投資4,602.1 — — (4,602.1)— 
其他非流動資產9.2 6.0 16.9 — 32.1 
總資產$4,664.0 $5,009.4 $688.8 $(8,122.0)$2,240.2 
負債和權益
流動負債：
應付貿易賬款$— $71.2 $71.5 $142.7 
應計費用和其他負債22.4 87.9 71.2 — 181.5 
長期債務和融資租賃的當期部分— 0.4 0.5 — 0.9 
產品保修— 20.4 11.9 — 32.3 
流動負債總額22.4 179.9 155.1 — 357.4 
長期債務和融資租賃1,374.5 — 0.6 — 1,375.1 
遞延所得税43.8 — 30.6 — 74.4 
養老金和退休後健康負債11.5 9.5 0.8 — 21.8 
由於附屬公司2,860.0 — 660.0 (3,520.0)— 
對子公司的投資— 198.5 — (198.5)— 
經營租賃負債1.8 3.9 29.9 — 35.6 
其他長期負債11.4 15.5 10.3 — 37.2 
非流動負債總額4,303.0 227.4 732.2 (3,718.5)1,544.1 
總股本(赤字)338.6 4,602.1 (198.5)(4,403.5)338.7 
負債和權益總額$4,664.0 $5,009.4 $688.8 $(8,122.0)$2,240.2 
-40-

韋爾比爾特公司
合併資產負債表
(未經審計)

(單位：百萬)2020年12月31日
父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$8.6 $— $116.6 $(0.2)$125.0 
受限現金— — 0.4 — 0.4 
應收賬款-淨額0.4 72.0 93.5 — 165.9 
庫存-淨額— 83.4 97.2 — 180.6 
預付和其他流動資產24.2 2.5 23.4 — 50.1 
流動資產總額33.2 157.9 331.1 (0.2)522.0 
財產、廠房和設備--淨值14.2 70.6 44.3 — 129.1 
經營性租賃使用權資產2.2 3.9 41.4 — 47.5 
商譽— 832.4 110.5 — 942.9 
其他無形資產-淨額0.2 315.6 153.8 — 469.6 
公司間長期應收票據— 5.8 9.9 (15.7)— 
應由關聯公司支付— 3,509.9 — (3,509.9)— 
對子公司的投資4,485.8 — — (4,485.8)— 
其他非流動資產8.3 4.4 17.8 — 30.5 
總資產$4,543.9 $4,900.5 $708.8 $(8,011.6)$2,141.6 
負債和權益
流動負債：
應付貿易賬款$— $44.0 $42.5 $(0.1)$86.4 
應計費用和其他負債33.6 66.1 64.5 — 164.2 
長期債務和融資租賃的當期部分— 0.4 0.6 — 1.0 
產品保修— 19.7 10.2 — 29.9 
流動負債總額33.6 130.2 117.8 (0.1)281.5 
長期債務和融資租賃1,406.7 0.3 0.8 — 1,407.8 
遞延所得税43.4 — 33.1 — 76.5 
養老金和退休後健康負債12.9 10.2 4.7 — 27.8 
公司間長期應付票據15.7 — — (15.7)— 
由於附屬公司2,743.0 — 766.9 (3,509.9)— 
對子公司的投資— 254.2 — (254.2)— 
經營租賃負債2.1 2.3 33.3 — 37.7 
其他長期負債13.4 17.5 6.4 — 37.3 
非流動負債總額4,237.2 284.5 845.2 (3,779.8)1,587.1 
總股本(赤字)273.1 4,485.8 (254.2)(4,231.7)273.0 
負債和權益總額$4,543.9 $4,900.5 $708.8 $(8,011.6)$2,141.6 

-41-

韋爾比爾特公司
合併現金流量表
(未經審計)

(單位：百萬)截至2021年9月30日的9個月
父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
經營活動的現金流
經營活動提供的現金淨額(用於)$(71.6)$10.6 $95.0 $0.2 $34.2 
投資活動的現金流
資本支出(2.9)(5.8)(8.5)— (17.2)
公司間投資— (4.3)(97.0)101.3 — 
用於投資活動的淨現金(2.9)(10.1)(105.5)101.3 (17.2)
融資活動的現金流
長期債務收益168.0 — — — 168.0 
償還長期債務和融資租賃(203.1)(0.4)(0.5)— (204.0)
股票期權的行權7.9 — — — 7.9 
為股權獎勵預扣税款的支付(1.8)— — — (1.8)
公司間融資101.3 — — (101.3)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額72.3 (0.4)(0.5)(101.3)(29.9)
匯率變動對現金的影響— — (0.1)— (0.1)
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增(2.2)0.1 (11.1)0.2 (13.0)
期初餘額8.6 — 117.0 (0.2)125.4 
期末餘額$6.4 $0.1 $105.9 $— $112.4 
-42-

韋爾比爾特公司
合併現金流量表
(未經審計)

(單位：百萬)截至2020年9月30日的9個月
父級擔保人
附屬公司		非-
擔保人
附屬公司		合併調整整合
經營活動的現金流
經營活動提供的現金淨額(用於)$(81.0)$50.4 $4.6 $(0.9)$(26.9)
投資活動的現金流
資本支出(1.7)(9.3)(4.9)— (15.9)
無形資產的收購— (0.2)— — (0.2)
公司間投資— (41.0)5.6 35.4 — 
其他(3.9)— — — (3.9)
投資活動提供的淨現金(用於)(5.6)(50.5)0.7 35.4 (20.0)
融資活動的現金流
長期債務收益172.5 — — — 172.5 
償還長期債務和融資租賃(112.5)(0.6)(18.1)— (131.2)
發債成本(2.1)— — — (2.1)
股票期權的行權1.1 — — — 1.1 
為股權獎勵預扣税款的支付(0.7)— — — (0.7)
公司間融資35.4 — — (35.4)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額93.7 (0.6)(18.1)(35.4)39.6 
匯率變動對現金的影響— — (0.3)— (0.3)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)7.1 (0.7)(13.1)(0.9)(7.6)
期初餘額10.7 0.7 119.3 — 130.7 
期末餘額$17.8 $— $106.2 $(0.9)$123.1 

-43-

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的綜合財務報表和本季度報告第一部分第1項中關於Form 10-Q的相關注釋以及我們在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的我們經過審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。本文中包含的財務狀況、經營結果、現金流和其他信息不一定代表未來可能預期的財務狀況、經營結果和現金流。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的不確定性和假設的討論，請參閲下面的“關於前瞻性信息的告誡聲明”。此外，我們使用某些非GAAP財務指標來評估我們的經營結果、財務狀況和流動性。有關使用此類非GAAP衡量標準的重要信息，包括與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲下面標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中討論的財務狀況、經營結果和現金流是韋爾比爾特公司及其合併子公司的財務狀況、經營結果和現金流，統稱為“公司”、“威爾比爾特”、“我們”、“我們”或“我們”。

概述

業務概述

我們為全球商業餐飲市場設計、製造和提供一流的設備，我們的一整套產品能夠儲存、烹飪、持有、展示、分配和提供冷熱兩種餐飲服務類別的服務。我們的產品組合被商業和機構餐飲服務運營商使用，包括提供全方位服務的餐廳、快餐連鎖店、酒店、度假村、遊輪、餐飲公司、超市、便利店、醫院、學校和其他機構。我們的產品、基於產品的服務以及售後服務部件和服務支持因其質量、可靠性和耐用性而得到客户和渠道合作伙伴的認可，通過改進菜單、增強運營和降低成本來支持我們的最終客户。

我們在三個地理業務部門管理我們的業務：美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。美洲部分包括美國、加拿大和拉丁美洲。歐洲、中東和非洲地區由歐洲市場組成，包括中東、俄羅斯、非洲和獨立國家聯合體。亞太地區主要由中國、印度、澳大利亞、韓國、新加坡、菲律賓、日本、印度尼西亞、馬來西亞、泰國、香港、臺灣、新西蘭和越南市場組成。我們被要求按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制和呈報合併財務報表。這些地理業務細分代表了可獲得獨立財務信息的級別，管理層使用該級別來評估運營業績和分配資源。除了GAAP財務指標外，我們還根據調整後的營業EBITDA(非GAAP指標)評估我們部門的業績。見“本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中標題為“非GAAP財務措施”一節中管理層使用的調整後營業EBITDA和其他非GAAP財務措施的定義。此外，有關我們的地理業務部門的進一步討論，請參閲本季度報告第I部分第1項中的合併財務報表附註17，“業務部門”，以進一步討論我們的地理業務部門。

執行摘要

與阿里巴巴-SW控股公司合併。

2021年7月14日，我公司與阿里巴巴-SW控股有限公司全球重要及多元化的餐飲設備製造商及分銷商阿里巴巴-SW集團(“阿里巴巴-SW集團”)訂立合併協議，根據協議，阿里巴巴-SW集團將以每股24美元，或約35億美元的權益總值及48億美元的企業價值，以全現金交易方式收購本公司。合併協議已獲得公司董事會的一致通過，並於2021年9月30日獲得股東的一致通過。

根據合併協議的條款，在緊接合並之前：

(I)允許我公司所有已發行和未歸屬的普通股期權和限制性股票單位將被授予並交換獲得相當於每股24.00美元對價(減去每股普通股行使普通股期權的權利)的現金的權利；以及

(Ii)在假設實現最高業績水平的情況下，我們公司所有已發行的業績股票單位也將被交換，以換取相當於每股24.00美元對價的現金權利，

交易完成後，我們公司的股票將不再在紐約證券交易所交易。

阿里巴巴-SW集團合併協議規定，如果合併協議終止，我公司可能需要向阿里巴巴-SW集團支付相當於110.0美元的解約費：

(A)阿里巴巴-SW集團因我公司違反契約或協議，導致無法達成成交條件而關閉，或

(B)如果合併在2022年7月14日之前尚未完成，則由任何一方提交(如果在該日期之前尚未獲得某些批准，則可延期)或
-44-


在條款(A)或(B)的情況下，如果替代方案已被公開披露、宣佈或以其他方式公開，並且未被撤回，並且在終止後的12個月內，我公司就替代方案達成了最終協議，或完善了該替代方案。

韋爾比爾特和阿里巴巴-SW集團已經提交了包括美國、英國和歐盟在內的所有必需司法管轄區的監管申報文件。兩家公司已經決定，他們將繼續剝離公司的馬尼託沃克冰品牌(“冰業務”)，兩家公司相信，這一步驟將確保獲得監管部門的批准。兩家公司預計將在2022年初完成冰上業務的出售，隨後不久就完成阿里巴巴-SW集團對韋爾比爾特的收購。

截至2021年9月30日，我們公司尚未確定買家或開始營銷待售的冰塊業務，並得出結論認為冰塊業務不符合被歸類為持有待售資產或其運營被歸類為非持續經營的標準。

財務業績亮點s

與去年同期相比，我們截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的三個月的財務業績要點如下：

•淨銷售額為 4.115億美元，增長37.9%。

•有機淨銷售額(非GAAP衡量標準)為4.064億美元，增長36.1%。

•毛利潤(佔淨銷售額的百分比)為35.8%，而2020年同期為35.3%。

•運營收益為5260萬美元，增加了3140萬美元。

•調整後的營業EBITDA(非GAAP指標)為7510萬美元，增長64.7%，而調整後的營業EBITDA利潤率(非GAAP指標)為18.3%，而2020年同季度為15.3%。

•淨收益為2490萬美元，調整後淨收益(非GAAP衡量標準)為2990萬美元。

•稀釋後每股淨收益為0.17美元，調整後稀釋後每股淨收益(非GAAP衡量標準)為0.21美元。

•截至2021年9月30日，我們的總LiquiDECHY為3.973億美元，包括1.119億美元的現金和現金等價物，以及2.854億美元可用於我們高級證券項下的額外借款紅色循環信貸安排，只要我們遵守允許此類借款的金融契約。相比之下，截至2021年6月30日的流動性為3.922億美元，截至2021年3月31日的流動性為3.537億美元，截至2020年12月31日的流動性為3.75億美元。

•截至2021年9月30日，我們未償還的長期債務(不包括融資租賃)總額為13.88億美元。

以下是截至2021年9月30日的三個月內影響我們經營業績和流動性的因素摘要。

全球新冠肺炎疫情對我國企業的影響

只要全球新冠肺炎大流行仍然對公共衞生構成威脅，全球經濟狀況就會繼續動盪。持續的新冠肺炎疫情導致世界各國政府實施了嚴格的措施，以幫助控制病毒和新的病毒株的傳播，包括隔離、“避難所”和“呆在家裏”的命令、宵禁、旅行限制、邊境關閉、限制公共集會、接種疫苗的任務、社會疏遠措施以及強制的商業限制和關閉。這些措施導致了餐飲業的混亂，包括大量餐廳關閉，從而導致我們所在地區的商業餐飲設備市場。我們預計，在新冠肺炎疫情對全球經濟的影響消退之前，全球經濟表現和我們業務的表現將因地理和學科而異。

與2020年第三季度相比，我們公司2021年第三季度的淨銷售額、運營收益和現金流都有顯著改善。雖然商業餐飲服務行業繼續從新冠肺炎大流行的負面影響中逐步恢復，但新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的最終影響(包括供應鏈混亂以及運輸和物流延誤)的程度將在很大程度上取決於未來的發展，包括大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，我們在全球開展業務的每個國家為遏制、緩解或從其影響中恢復所採取的行動(包括為緩解供應鏈積壓而採取的行動)，疫苗接種率和疫苗接種的有效性，以及新病毒株的出現，以及

在截至2021年3月31日、6月30日和9月30日的三個季度中的每個季度，我們繼續看到與本年度前幾個季度和去年同期相比，購買的特定商品、零部件和零部件的成本都有所上升，包括通貨膨脹率和關税上升的影響，這是供應鏈以及航運和物流面臨的挑戰。
-45-

延誤仍在持續。我們預計，2021財年購買的大宗商品、零部件和零部件的平均成本，包括通脹和關税上升的影響，將高於截至2020年12月31日的年度經歷的成本。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月頒佈，其中包括在全球新冠肺炎大流行期間旨在幫助公司的措施，包括對收入和非基於收入的税法進行臨時修改，其中一些法律是根據2017年的減税和就業法案(“税法”)頒佈的。作為税法和CARE法案的結果，已經並可能繼續發佈額外的立法和監管指導，包括可能影響我們未來有效税率的最終規定。

2021年美國救援計劃法案於2021年3月11日頒佈，其中包括將根據CARE法案提供的工資支持計劃第二次延長至2021年6月30日。在截至2021年6月30日的六個月內，我們沒有資格享受這項獎勵。

2021年9月9日，拜登總統宣佈了一項擬議中的新規定，要求大多數美國員工必須接種新冠肺炎疫苗或每週檢測一次，其中包括我們的員工。這一規定預計將通過職業安全和健康管理局將頒佈的緊急臨時標準(“ETS”)來實施。如果電子交易系統最終得到發佈和實施，我們預計我們的運營將受到進一步的幹擾，例如無法在我們的設施保持足夠的人員配備，難以用臨時員工或新員工取代不合格的員工，成本增加，原材料和零部件的可用性減少，合規負擔增加，包括財務成本，行政資源轉移，以及為適應每週新冠肺炎測試而增加的停機時間，從而導致製造過程延遲，這將對我們未來的銷售和持續的客户關係產生負面影響。

我們繼續積極關注圍繞新冠肺炎的事態發展，並可能根據世界各地政府和衞生當局的要求和建議採取更多行動，試圖保護我們的利益相關者。雖然我們目前無法確定全球新冠肺炎大流行對我們業務影響的最終嚴重程度或持續時間，但我們預計供應鏈中的挑戰以及運輸和物流延誤可能會在2022財年對我們的運營業績和財務狀況產生持續影響。

戰略目標

雖然我們的戰略目標是長期的，並且保持不變，但與阿里巴巴-SW集團合併的實施以及圍繞全球新冠肺炎疫情的不確定性將影響我們實現這些目標的程度和時機。因此，我們的戰略目標繼續包括通過利用我們作為領先的商業餐飲服務設備提供商的地位，實現全球可持續增長和提高盈利能力，同時有選擇地尋求長期戰略合作伙伴關係，擴大我們的客户基礎，擴大餐飲服務創新的前沿，以及吸引和培養行業領先的人才。

我們的具體戰略目標包括：

•實現盈利增長：我們打算現在，我們通過一流的餐飲服務設備產品組合和集成的廚房解決方案方法，實現有機銷售。雖然我們三個地區的有機增長是我們的首要任務，但我們可能在未來我們的資本結構允許的情況下，有選擇地尋求戰略合作伙伴關係。我們的行業是支離破碎的，我們相信有很大的機會通過合作伙伴關係和其他戰略關係進行整合，以推動增長。

•業務轉型計劃更新：我們的業務轉型計劃(“轉型計劃”)專注於特定的機遇領域，包括戰略採購、製造設施工作流程重新設計、分銷和行政流程效率以及優化我們的全球品牌平臺。我們正在執行轉型計劃的最後階段，預計按原計劃在2021年底之前完成這些活動。從該計劃開始到2021年，總諮詢成本、重組費用和其他相關轉型費用預計約為7300萬美元，我們仍然有信心，當我們的銷售額和銷量水平恢復到大流行前的水平時，我們有能力實現之前量化的7500萬美元的年化節省。

在持續執行轉型計劃方面，截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們分別產生了90萬美元和440萬美元的諮詢和其他相關轉型計劃成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們還分別產生了40萬美元和70萬美元的重組費用，目的是由於實施轉型計劃提高了效率，從而減少未來的運營費用。從轉型計劃開始到2021年9月30日，我們總共產生了7250萬美元的成本，並主要以現金結算這些成本。“我們將繼續評估與轉型計劃相關的各種計劃的總投資和財務收益。

•創造創新的產品和解決方案：為了保持行業領先地位，並提升我們作為一家創新公司的聲譽，我們不斷為整個廚房開發動態的產品和系統解決方案。我們投資於我們的研發資源，並與我們的供應商和客户合作，積極解決產品競爭力和生命週期延長問題。我們共同創造創新，並利用與當地相關的美食啟發新技術更新現有產品，同時找到新的方法，以經濟高效的方式將這些技術整合到全球平臺中，併為我們的客户創建具有凝聚力的廚房系統。

-46-

•提高客户滿意度：我們相信，我們廣泛的產品組合和行業領先品牌的定位使我們能夠進一步擴大我們服務的客户數量，並作為餐飲服務行業中最大的公司值得信賴的供應商，提高整體客户滿意度。

•推動卓越運營：我們專注於提高整個業務的生產率和降低成本，並計劃繼續利用我們的全球足跡來推動我們整個業務的更高效率。我們正在通過轉型計劃執行這些成本降低計劃，重點放在特定的機遇領域，包括戰略採購、製造設施工作流程重新設計、分銷和管理流程效率以及優化我們的全球品牌平臺。

•培養優秀人才：我們努力使我們的公司和我們的繼任者公司成為我們行業的首選僱主。我們相信，我們通過提供一個多元化和包容性的文化和環境，讓員工的投入、努力和成就得到認可和重視，展示了我們對員工的堅定承諾。


截至2021年和2020年9月30日的三個月的運營業績

下表列出了我們這幾個時期的綜合財務結果：

(單位：百萬，百分比數據除外)截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
淨銷售額$411.5 $298.5 $113.0 37.9 %
銷售成本264.0 193.2 70.8 36.6 %
毛利147.5 105.3 42.2 40.1 %
毛利率(佔淨銷售額的百分比)35.8 %35.3 %0.5 %
銷售、一般和行政費用84.6 72.3 12.3 17.0 %
攤銷費用9.9 9.9 — — %
重組和其他費用0.3 1.5 (1.2)(80.0)%
資產減值和處置損失-淨額0.1 0.4 (0.3)(75.0)%
運營收益52.6 21.2 31.4 148.1 %
利息支出18.8 19.6 (0.8)(4.1)%
其他費用(收入)-淨額0.4 (2.1)2.5 119.0 %
所得税前收益33.4 3.7 29.7 802.7 %
所得税費用(福利)8.5 (1.2)9.7 808.3 %
淨收益$24.9 $4.9 $20.0 408.2 %

淨銷售額分析

我們地區業務部門的“淨銷售額”包括以下所示期間的情況：

(單位：百萬)截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
美洲$318.9 $221.8 $97.1 43.8 %
歐洲、中東和非洲地區121.2 73.9 47.3 64.0 %
APAC68.2 48.0 20.2 42.1 %
消除部門間銷售(96.8)(45.2)(51.6)(114.2)%
總淨銷售額$411.5 $298.5 $113.0 37.9 %

截至2021年9月30日的三個月，淨銷售額總計4.115億美元，比去年同期增加1.13億美元，增幅37.9%。淨銷售額的增長主要是由於：(I)銷量增加，主要是因為市場總需求增加，(Ii)由於與大型連鎖店客户推出產品而銷量增加，(Iii)廚房護理售後服務銷售額增加，所有這些都是我們繼續從全球新冠肺炎疫情中恢復的結果，在較小程度上，是淨定價增加的結果。外幣換算對截至2021年9月30日的三個月的第三方淨銷售額產生了積極影響，與截至2020年9月30日的三個月.

-47-

截至2021年9月30日的三個月，美洲地區的淨銷售額比去年同期增加了9710萬美元，增幅為43.8%。這一增長主要是由於第三方淨銷售額增加了8030萬美元，部門間銷售額增加了1680萬美元。第三方淨銷售額的增長主要是由於：(I)銷量增加，主要是因為一般市場需求增加，(Ii)銷量增加，因為與大型連鎖店客户推出了產品，以及(Iii)廚房護理售後服務銷售額增加，所有這些都是我們從全球新冠肺炎大流行I中持續復甦的結果。在該地區，而且在較小的程度上，增加了D淨定價。與去年同期相比，外幣換算對截至2021年9月30日的三個月的第三方淨銷售額產生了170萬美元的積極影響。

截至2021年9月30日的三個月，EMEA部門的淨銷售額比去年同期增加了4730萬美元，增幅為64.0%。這一增長主要是由於第三方淨銷售額增加了2190萬美元，部門間銷售額增加了2540萬美元。第三方淨銷售額的增長主要是由於銷量的增加，主要是由於一般市場需求的增加，以及部門間銷售額的增加，主要是由於與上文討論的大型連鎖店客户的推出有關，對美國地區的銷售額增加，因此第三方淨銷售額的增長主要是由於銷量的增加，這主要是由於一般市場需求的增加，以及部門間銷售額的增加D一般市場需求增加，這都是我們繼續從持續的全球新冠肺炎疫情中復甦的結果，在較小程度上，提高了淨價。外幣換算對截至2021年9月30日的三個月的第三方淨銷售額產生了220萬美元的積極影響。

截至2021年9月30日的三個月，亞太地區部門的淨銷售額比去年同期增加了2020萬美元，增幅為42.1%。這一增長主要是由於第三方淨銷售額增加了1080萬美元，部門間銷售額增加了940萬美元。第三方淨銷售額的增長主要是由於銷量的增加，這主要是由於一般市場需求的增加和廚房護理售後服務銷售額的增加，這兩者都是我們從持續的全球新冠肺炎疫情中持續復甦的結果。與去年同期相比，外幣換算對截至2021年9月30日的三個月的第三方淨銷售額產生了積極影響，增加了120萬美元。

運營收益分析

毛利

截至2021年9月30日的三個月的“毛利”總額為1.475億美元，較上年同期增加4,220萬美元，增幅為40.1%。毛利潤增長的主要原因是：(I)產品數量和組合增加帶來4310萬美元的有利影響，(Ii)淨價增加帶來880萬美元的有利影響，(Iii)360萬美元的外幣換算正面影響。這些有利影響被以下因素部分抵消：(1)550萬美元的不利材料成本，主要是由2021年第三季度持續的廣泛通脹壓力推動的；採購採購與轉型計劃相關的節省，(Ii)增加i帶來490萬美元的不利影響運量增加和持續增長導致的入境運費新冠肺炎大流行對供應鏈的宏觀經濟影響，(3)120萬美元的關税成本增加，(4)110萬美元的不利勞動力和其他製造成本，p主要原因是與全球流行病有關的供應鏈中斷導致生產效率低下以及(5)折舊成本增加30萬美元。

銷售Ng、一般和行政費用

截至2021年9月30日的三個月，“銷售、一般和行政費用”總計8,460萬美元，比上年同期增加1,230萬美元，增幅為17.0%。這一增加主要是由於：(I)與員工有關的費用增加590萬美元，反映出2020年為管理新冠肺炎大流行的影響而採取的政府補貼和其他措施不再發生，以及與2021年更強勁的運營業績相關的更高激勵措施，(Ii)美元5.2.與本公司待售有關的交易費用，(Iii)差旅和其他可控成本增加380萬美元，(Iv)營銷和佣金成本增加360萬美元，主要原因是銷售額增加和(V)與上年同期相比，90萬美元的不利外幣兑換影響。這些增加的影響被部分抵消：與我們的轉型計劃相關的較低的第三方諮詢成本為610萬美元，以及較低的專業費用為90萬美元。

重組和其他費用

截至2021年9月30日的三個月的“重組和其他費用”為30萬美元，這主要是由於2021年第一季度啟動的一項重組計劃，目的是整合歐洲、中東和非洲地區的一家制造設施。

截至2020年9月30日的三個月，“重組和其他支出”為150萬美元，其中包括130萬美元的遣散費和相關費用，以及20萬美元的虧損或有費用。遣散費和相關成本與裁員相關，原因是轉型計劃的執行提高了效率，以及2019年第四季度在EMEA和亞太地區啟動的行動。損失應急費用與我們自願審查向美國海關和邊境保護局申報以前進口產品的關税、費用和利息中的某些錯誤有關。更多信息見附註11，“意外情況和重大估計數”。
-48-

分部調整後的營業EBITDA分析

“調整後的營業EBITDA”(非GAAP衡量標準)E)對於我們的地理部分，在本報告所示期間由以下部分組成：

(單位：百萬，百分比數據除外)截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
美洲$56.7 $34.8 $21.9 62.9 %
歐洲、中東和非洲地區27.6 10.5 17.1 162.9 %
APAC11.1 8.4 2.7 32.1 %
部門調整後營業EBITDA合計95.4 53.7 41.7 77.7 %
減去：公司和未分配費用(20.3)(8.1)(12.2)(150.6)%
調整後營業EBITDA合計$75.1 $45.6 $29.5 64.7 %
調整後的營業EBITDA利潤率 (1)
18.3 %15.3 %3.0 %

(1) 調整後的營業EBITDA利潤率是通過將調整後的營業EBITDA的美元金額除以淨銷售額來計算的。

截至2021年9月30日的三個月，美洲地區調整後的營業EBITDA增加了2190萬美元，增幅為62.9%。這一增長的主要原因是：(I)產品數量和組合增加帶來2790萬美元的有利影響，(Ii)淨定價帶來1050萬美元的有利影響，(Iii)80萬美元的有利外幣換算影響，(Iv)60萬美元的研發費用下降和(V)20萬美元的專業費用下降。這些因素的影響E的增長是部分抵銷的是：(1)580萬美元的不利材料成本，主要是由2021年第三季度持續的廣泛通脹壓力推動的；他採購與轉型計劃相關的成本節約(2)與員工有關的支出增加420萬美元，包括經營業績改善導致激勵措施增加；(3)營銷和佣金成本增加320萬美元，主要原因是銷售額增加；(4)310萬美元，原因是運量增加以及新冠肺炎疫情對供應鏈的持續宏觀經濟影響，導致入境貨運成本增加；(5)關税增加造成110萬美元的不利影響；(6)70萬美元的勞動力和其他製造成本，主要是由於供應鏈中斷導致持續的生產效率低下所致

截至2021年9月30日的三個月，歐洲、中東和非洲地區的調整後營業EBITDA增加了1,710萬美元，增幅為162.9%。這一增長的主要原因是：(I)產品數量和組合增加帶來1430萬美元的有利影響；(Ii)270萬美元的有利勞動力和其它製造成本；(Iii)淨定價帶來的240萬美元的有利影響；(Iv)120萬美元的有利外幣換算影響；(V)30萬美元的專業費用下降。這些增長的影響被以下因素部分抵消：(I)運量增加和供應鏈持續挑戰導致的入境貨運成本增加帶來的170萬美元的不利影響；(Ii)研究和開發成本增加130萬美元；(Iii)材料成本增加40萬美元，主要是由於2021年第三季度持續的通貨膨脹壓力；(Iv)主要由於銷售增加而導致的營銷和佣金成本增加30萬美元。

截至2021年9月30日的三個月，亞太地區部門調整後的營業EBITDA增加了270萬美元，增幅為32.1%。這一增長主要是由於：(I)230萬美元的有利產品數量和組合，(Ii)80萬美元的較低研發成本，(Iii)70萬美元的較低材料成本，(Iv)60萬美元的有利外幣換算影響和(V)60萬美元的淨定價的有利影響。這些增長被以下因素部分抵消：(I)140萬美元與員工相關的成本上升，(Ii)50萬美元的不利勞動力和其他製造成本，這主要是由2021年第三季度持續的廣泛通脹壓力推動的，以及(Iii)關税增加帶來的20萬美元的不利影響。

公司費用和未分配費用反映了某些公司級別的費用和抵銷，這些費用和抵銷沒有分配給地理業務部門。截至2021年9月30日的三個月，公司和未分配支出增加了1,220萬美元，或150.6。這一增長主要是由於公司間庫存增加導致庫存利潤的消除增加了910萬美元，以及與員工相關的支出增加了370萬美元，包括經營業績改善導致的激勵增加，以及我們業績分享單位某些部分的預期實現百分比增加導致的股票薪酬支出增加。這些增加被50萬美元的較低專業費用部分抵消。

營業外利潤表項目分析

在截至2021年9月30日的三個月中，“利息支出”為1880萬美元，與上年同期相比減少了80萬美元，這主要是由於未償還平均借款減少，以及本期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下降導致未償還債務加權平均利率整體下降所致。

在截至2021年9月30日的三個月裏，“其他支出(收入)-淨額”為40萬美元，而去年同期的收入為210萬美元。收入減少250萬美元的主要原因是與去年同期相比淨外幣損失增加。

-49-

所得税分析

截至2021年9月30日的三個月，我們記錄了850萬美元的所得税支出，實際税率為25.4%，而截至2020年9月30日的三個月，我們記錄了120萬美元的所得税優惠，實際税率為(32.4%)。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的有效税率發生變化，主要是因為我們的所得税前收益以及司法收入和虧損的相對權重增加，這被CARE法案的淨營業虧損結轉條款、提交的所得税申報單的變化以及與股票補償和匯回外國收益相關的遞延税款部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月裏，所得税撥備包括30萬美元的淨離散税收優惠，主要與提交的所得税申報單的變化以及與股票補償和匯回外國收益相關的遞延税收變化有關，而截至2020年9月30日的三個月的所得税撥備包括120萬美元的淨離散福利，這主要與淨利息扣除限制的不確定税收狀況和CARE法案的淨營業虧損結轉撥備有關。
-50-

截至2021年和2020年9月30日的9個月的運營業績

下表列出了我們這幾個時期的綜合財務結果：

(單位：百萬，百分比數據除外)截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
淨銷售額$1,123.9 $833.4 $290.5 34.9 %
銷售成本713.7 544.9 168.8 31.0 %
毛利410.2 288.5 121.7 42.2 %
毛利率(佔淨銷售額的百分比)36.5 %34.6 %1.9 %
銷售、一般和行政費用245.6 215.6 30.0 13.9 %
攤銷費用29.7 29.2 0.5 1.7 %
重組和其他費用0.5 9.5 (9.0)(94.7)%
資產減值和處置損失-淨額0.1 11.7 (11.6)(99.1)%
運營收益134.3 22.5 111.8 496.9 %
利息支出56.5 62.4 (5.9)(9.5)%
其他費用(收入)-淨額6.3 (3.1)9.4 303.2 %
所得税前收益(虧損)71.5 (36.8)108.3 294.3 %
所得税費用(福利)15.0 (9.2)24.2 263.0 %
淨收益(虧損)$56.5 $(27.6)$84.1 304.7 %

淨銷售額分析

我們地區業務部門的“淨銷售額”包括以下所示期間的情況：

(單位：百萬)截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
美洲$870.0 $630.9 $239.1 37.9 %
歐洲、中東和非洲地區326.9 209.5 117.4 56.0 %
APAC180.7 141.5 39.2 27.7 %
消除部門間銷售(253.7)(148.5)(105.2)(70.8)%
總淨銷售額$1,123.9 $833.4 $290.5 34.9 %

截至2021年9月30日的9個月，淨銷售額總計11.239億美元，比去年同期增長2.905億美元，增幅為34.9%。淨銷售額的增長主要是由於：(I)銷量增加，主要是因為市場總需求增加，(Ii)與大型連鎖店客户推出相關的銷量增加，(Iii)廚房護理售後服務銷售額增加，所有這些都是我們繼續從全球新冠肺炎疫情中恢復的結果，在較小程度上，是淨定價上升的結果。與截至2020年9月30日的9個月相比，外幣換算對截至2021年9月30日的9個月的第三方淨銷售額產生了積極影響，增加了2570萬美元。

截至2021年9月30日的9個月，美洲地區的淨銷售額比去年同期增加了2.391億美元，增幅為37.9%。這一增長主要是由於第三方淨銷售額增加了2.091億美元，部門間銷售額增加了3000萬美元。第三方淨銷售額的增長主要是由於：(I)銷量增加，主要是因為一般市場需求增加，(Ii)與大型連鎖店客户推出相關的銷量增加，(Iii)廚房護理售後服務銷售額增加，所有這些都是我們繼續從全球新冠肺炎疫情中復甦的結果，在較小程度上，是淨定價上漲的結果。與去年同期相比，外幣換算對截至2021年9月30日的9個月的第三方淨銷售額產生了積極影響，增加了620萬美元。

截至2021年9月30日的9個月，EMEA部門的淨銷售額比去年同期增加了1.174億美元，增幅為56.0%。這一增長主要是第三方淨銷售額增加5690萬美元和部門間銷售額增加6050萬美元的結果。第三方淨銷售額的增長主要是一般市場銷量增加的結果，部門間銷售額的增長主要是由於與上文討論的大型連鎖店客户推出的產品相關，對美洲地區的銷售額增加，這兩者都是我們從持續的全球新冠肺炎疫情中持續復甦的結果。外幣換算對截至2021年9月30日的9個月的第三方淨銷售額產生了1530萬美元的積極影響。

-51-

截至2021年9月30日的9個月，亞太地區部門的淨銷售額比去年同期增加了3920萬美元，增幅為27.7%。這一增長主要是由於第三方淨銷售額增加了2450萬美元，部門間銷售額增加了1470萬美元。第三方淨銷售額的增長主要是由於一般市場銷量的增加和廚房護理售後市場銷售額的增加，這兩者都是我們從全球新冠肺炎疫情中持續復甦的結果。與去年同期相比，外幣換算對截至2021年9月30日的9個月的第三方淨銷售額產生了積極影響，增加了420萬美元。

運營收益分析

毛利

截至2021年9月30日的9個月，“毛利”總計4.102億美元，比上年同期增加1.217億美元，增幅為42.2%。這一增長主要是由於：(I)產品數量和組合增加帶來1.02億美元的有利影響，(Ii)淨定價增加帶來1620萬美元的有利影響，(Iii)1490萬美元的積極外幣兑換影響和(Iv)880萬美元的有利勞動力和其他製造成本，主要是由於與轉型計劃相關的我們工廠的產量和設備投資增加而提高了運營效率。這些有利影響被以下因素部分抵消：(1)運量增加以及新冠肺炎疫情對供應鏈持續的宏觀經濟影響導致入境貨運成本增加1,190萬美元；(2)關税增加導致的330萬美元的不利影響；(3)廣泛的通貨膨脹以及新冠肺炎疫情對供應鏈持續的宏觀經濟影響導致的180萬美元的不利材料成本；(4)與轉型計劃相關的採購節約部分抵消了180萬美元的不利材料成本。

銷售、一般和行政費用

截至2021年9月30日的9個月，“銷售、一般和行政費用”總計2.456億美元，比上年同期增加3000萬美元，增幅為13.9%。這一增長主要是由於：(I)與員工相關的成本增加2,430萬美元，反映出2020年為管理新冠肺炎疫情的影響而採取的政府補貼和其他措施不再發生，以及與2021年更強勁的運營業績相關的更高激勵措施，(Ii)與本公司即將出售有關的交易費用增加1,350萬美元，(Iii)營銷和佣金成本增加600萬美元，主要原因是銷售額增加。(Iv)與上年同期相比，530萬美元的不利外幣兑換影響和(V)250萬美元的差旅和其他可控成本增加。這些增加的影響被以下部分抵消：(I)與我們的轉型計劃相關的第三方諮詢成本降低了1680萬美元，(Ii)專業費用降低了310萬美元，以及(Iii)從2018年發生的涉及我們歐洲、中東和非洲地區的一個地點的事件中收回了200萬美元的資金。

重組和其他費用

截至2021年9月30日的9個月的“重組和其他費用”為50萬美元，這主要是由於2021年第一季度啟動的一項重組計劃，目的是整合歐洲、中東和非洲地區的一家制造設施。

截至2020年9月30日的9個月，“重組和其他費用”為950萬美元，其中包括590萬美元的遣散費和相關費用，以及360萬美元的虧損或有費用。遣散費及相關成本與2020年全年在美洲地區和公司執行的裁員以及有限的管理層重組以減少運營費用相關，這是由於轉型計劃的執行提高了效率，以及2019年第四季度在EMEA和APAC地區啟動的行動。損失應急費用與我們自願審查向美國海關和邊境保護局申報以前進口產品的關税、費用和利息中的某些錯誤有關。更多信息見附註11，“意外情況和重大估計數”。

資產減值和處置損失-淨額

資產減值和處置虧損-截至2020年9月30日的9個月淨額為1170萬美元，主要包括我們EMEA部門商標和商號的減值費用1110萬美元。見附註5，“商譽和其他無形資產-淨額”。請參閲綜合財務報表附註，以瞭解更多詳情。
-52-


分部調整後的營業EBITDA分析

“調整後的營業EBITDA”(非GAAP衡量標準)E)對於我們的地理部分，在本報告所示期間由以下部分組成：

(單位：百萬，百分比數據除外)截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
美洲$166.7 $105.8 $60.9 57.6 %
歐洲、中東和非洲地區63.2 29.6 33.6 113.5 %
APAC26.9 22.3 4.6 20.6 %
部門調整後營業EBITDA合計256.8 157.7 99.1 62.8 %
減去：公司和未分配費用(58.4)(46.8)(11.6)(24.8)%
調整後營業EBITDA合計$198.4 $110.9 $87.5 78.9 %
調整後的營業EBITDA利潤率 (1)
17.7 %13.3 %4.4 %

(1) 調整後的營業EBITDA利潤率是通過將調整後的營業EBITDA的美元金額除以淨銷售額來計算的。

截至2021年9月30日的9個月，美洲地區調整後的營業EBITDA增加了6090萬美元，增幅為57.6%。這一增長的主要原因是：(I)6050萬美元的有利產品數量和組合，(Ii)1870萬美元的淨定價的有利影響，(Iii)690萬美元的有利勞動力和其他製造成本，主要是由於與轉型計劃相關的我們工廠數量和設備投資的增加提高了運營效率，但被2021年前9個月持續的通脹壓力略微抵消了這一影響，(Iv)350萬美元的有利外幣兑換影響和(V)40萬美元的研究和開發成本降低。這些增長的影響被以下因素部分抵消：(I)1040萬美元與員工相關的支出增加，包括2021年經營業績改善導致的激勵措施增加；(Ii)運量增加和供應鏈挑戰持續帶來的不利入境運費成本增加840萬美元；(Iii)主要由於銷售增加而導致的營銷和佣金成本增加590萬美元；(Iv)關税增加320萬美元；(V)主要由2021年前九個月持續的通脹壓力推動的材料成本增加150萬美元。與轉型計劃相關的採購採購節省略有抵消。

截至2021年9月30日的9個月，歐洲、中東和非洲地區的調整後營業EBITDA增加了3360萬美元，增幅為113.5%。這一增長主要是由於：(I)3390萬美元的有利產品數量和組合，(Ii)450萬美元的有利外幣兑換影響，(Iii)340萬美元的有利勞動力和其他製造成本，這主要是由於我們工廠的產量和設備投資增加而提高了運營效率，以及(Iv)專業費用減少了70萬美元。這些增長的影響被以下因素部分抵消：(I)運量增加和供應鏈持續挑戰導致的350萬美元的不利入境貨運成本；(Ii)由於轉移定價導致的淨定價帶來的160萬美元的不利影響；(Iii)與員工相關的、差旅和其他可控成本增加150萬美元；(Iv)主要由2021年前9個月持續的通脹壓力推動的材料成本增加140萬美元；以及(V)研發成本增加80萬美元。

截至2021年9月30日的9個月，亞太地區調整後的營業EBITDA增加了460萬美元，增幅為20.6%。這一增長的主要原因是：(I)400萬美元的有利產品數量和組合，(Ii)160萬美元的有利外幣換算影響，(Iii)110萬美元的材料成本降低，(Iv)淨定價帶來的50萬美元的有利影響，以及(V)40萬美元的研究和開發成本的降低。這些增長被與員工相關的290萬美元、差旅和其他可控成本的增加部分抵消。

公司費用和未分配費用反映了某些公司級別的費用和抵銷，這些費用和抵銷沒有分配給地理業務部門。在截至2021年9月30日的九個月中，公司和未分配支出增加了1,160萬美元，增幅為24.8%。這一增長主要是由於與員工相關的支出增加了1260萬美元，包括經營業績改善帶來的更高的激勵，以及我們業績分享單位某些部分的預期業績百分比增加導致的股票薪酬支出增加，以及公司間庫存增加導致的庫存利潤消除增加了130萬美元。這些減幅被專業費用減少240萬美元部分抵銷。

營業外利潤表項目分析

截至2021年9月30日的9個月，“利息支出”為5650萬美元，與上年同期相比減少了590萬美元，這主要是由於平均未償還借款減少以及本期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下降導致未償還債務加權平均利率整體下降所致。

在截至2021年9月30日的9個月中，“其他支出(收入)-淨額”為630萬美元，而去年同期的收入為310萬美元。收入減少940萬美元，主要是因為與去年同期相比淨外幣損失增加。

-53-

所得税分析

截至2021年9月30日的9個月，我們記錄了1500萬美元的所得税支出，實際税率為21.0%，而截至2020年9月30日的9個月，我們記錄了920萬美元的所得税優惠，實際税率為(25.0%)。截至2021年9月30日的9個月的實際税率與上年同期相比變化如下主要是因為由於我們所得税前收益的增加以及司法收入和損失的相對權重的增加，但由於最近頒佈的外國所得税税率導致淨離散税目的變化，CARE法案的淨營業虧損結轉條款和不確定税位的變化部分抵消了這一增長。在截至2021年9月30日的9個月中，所得税撥備包括260萬美元的淨離散收益，主要與最近頒佈的英國《2021年金融法》的税率上調以及司法管轄區遞延税收淨資產的相應增加有關，而截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠包括主要與CARE法案的規定和不確定税收狀況的變化有關的500萬美元的淨離散支出。

流動性與資本資源

影響我們流動性的因素概述

我們集中管理現金，通常在當地對淨收益進行再投資，並通過現金和現金等價物、運營現金流和現有信貸安排下的能力來滿足我們的營運資本要求。截至2021年9月30日，我們的總流動資金為3.973億美元，其中包括1.119億美元的現金和現金等價物，以及2.854億美元，在我們遵守金融契約允許的範圍內，可用於我們的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的額外借款，相比之下，截至2021年6月30日的總流動資金為3.922億美元，截至2021年3月31日的總流動資金為3.537億美元，截至2020年12月31日的總流動資金為3.75億美元。我們的流動性通常在第一季度下降，在今年剩餘季度增加，原因是我們的盈利週期以及第一季度支付大筆現金的時機，如年度回扣、獎勵薪酬和在春季和初夏月份歷史上更高的銷售期之前積累庫存。在截至2021年9月30日的季度裏，我們公司總流動性的改善受到原材料庫存水平上升的限制，這主要是因為製造我們的商業餐飲服務設備所需的關鍵零部件的採購增加，這些組件受到供應鏈中斷的影響。成品庫存也有所增加，主要原因是第三方航運公司從我們的設施提貨設備的延誤。

截至2021年9月30日，我們約94%的現金和現金等價物和限制性現金持有在美國境外。在美國產生的大部分現金用於滿足當前和預期的未來營運資本需求，併為償債義務提供資金。我們在美國以外保持着重要的業務，因此，我們很大一部分現金都是以外幣計價的。我們通過審查子公司之間的可用資金(我們通過這些資金開展業務)以及獲得這些資金的成本效益來管理我們在全球範圍內的現金需求。噹噹地政府的限制可能會阻止公司間高效的資金轉移時，我們的目的是維持美國以外的現金餘額，並通過持續的現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。我們計劃繼續將外國收益無限期地再投資於美國以外的地區，但某些有限的例外情況除外。

我們未來的現金需求目前預計主要與經營活動有關，包括資本投資、營運資本和償債。我們估計，在截至2021年12月31日的一年中，我們的資本支出將在2500萬美元至3000萬美元之間。實際資本支出金額可能受到一般經濟、財務或運營變化的影響，包括全球新冠肺炎疫情未來對我們經營業績的影響、與阿里巴巴-SW集團合併的成功和時機、我們公司冰塊業務的預期出售以及競爭、立法和監管因素等。為了應對2020年和2021年上半年的全球新冠肺炎疫情，我們實施了運營應急預案，並採取了我們認為適當的措施來降低運營費用和資本支出，包括在2020年期間削減員工規模和臨時休假。我們預計，我們未來從運營中產生的現金，加上我們現有的高級擔保循環信貸安排下的能力以及我們進入資本市場的機會，將提供足夠的資源，至少在未來12個月內滿足我們的營運資金需求和現金需求。

我們未來能否以可接受的條件獲得融資，可能會受到許多因素的影響，包括金融和資本市場的整體流動性、經濟狀況、與阿里巴巴-SW集團的合併能否成功完成以及完成合並的時機，以及我們的信用評級。正在進行的全球新冠肺炎大流行繼續導致資本市場的波動，也可能影響我們未來尋求更多融資機會的能力。此外，我們無法量化全球新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績影響的最終嚴重程度或持續時間，這可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響，可能導致債務違約或加速，否則可能對我們的流動性和通過循環信貸機制進行額外借款的能力產生負面影響。
-54-


現金的來源和用途

截至2021年9月30日的現金和現金等價物以及限制性現金託塔Lead為1.124億美元，比2020年12月31日的餘額1.254億美元減少了1300萬美元。

下表彙總了我們的現金流：

(單位：百萬)截至9月30日的9個月，變化
20212020
現金由(用於)：
經營活動$34.2 $(26.9)$61.1 
投資活動(17.2)(20.0)2.8 
融資活動(29.9)39.6 (69.5)
匯率變動對現金的影響(0.1)(0.3)0.2 
現金和現金等價物及限制性現金淨減少$(13.0)$(7.6)$(5.4)

經營活動

截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金為3420萬美元，主要包括5650萬美元的淨收入，經摺舊和攤銷費用、債務發行成本攤銷和基於股票的補償的非現金費用總計6000萬美元的調整後，以及與其他流動和長期債務的時間安排相關的7120萬美元的現金淨流入，以及應付貿易賬款。這些流入被與庫存增加相關的9330萬美元的現金使用、與應收賬款淨增加相關的4950萬美元的現金使用、與其它資產增加相關的840萬美元的現金使用以及由於英國最近頒佈的税率導致的240萬美元的遞延所得税非現金變化所部分抵消。

截至2020年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金為2690萬美元，主要包括2760萬美元的淨虧損，3790萬美元與主要與CARE Act淨營業虧損結轉條款相關的應收當期所得税，1920萬美元和990萬美元的現金分別用於回扣支付和利息支出，以及880萬美元的現金用於結算之前採取的重組活動。我們還有1360萬美元的現金流出，這與其他流動和長期負債、資產和貿易賬户的時間安排有關，還有550萬美元的現金流出是由於庫存增加。這些流出主要被應收賬款淨減少帶來的現金流入2190萬美元、折舊和攤銷開支的非現金費用5250萬美元、基於股票的補償和債務發行成本的攤銷、歐洲、中東和非洲地區商標的1110萬美元非現金減損費用以及1000萬美元遞延所得税的非現金變化所抵消。

投資活動

在截至2021年9月30日的9個月裏，投資活動中使用的現金為1720萬美元，這是這一時期資本支出的結果。

截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金為2000萬美元，主要包括1590萬美元的資本支出和與我們的交叉貨幣互換於2020年3月到期相關的支付(扣除利息後的390萬美元)。

融資活動

截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的現金為2990萬美元，主要包括3600萬美元的長期債務和融資租賃淨付款，部分被與行使股票期權有關的610萬美元現金淨額所抵消。

截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金3960萬美元，主要包括4130萬美元的長期債務和融資租賃淨借款，部分被與2020年4月修訂我們的2016年信貸安排相關的210萬美元資本化成本所抵消。

融資資源

我們的主要融資資源包括2016年的信貸協議和2024年到期的9.50%優先票據。總體而言，這些安排代表了我們的大部分融資資源，加上我們業務運營產生的現金，用於滿足我們的財務義務和流動性要求。截至2021年9月30日，我們融資安排的一般條款如下。

-55-

2016信貸協議

我們2016年的信貸協議規定了13.0億美元的高級擔保信貸安排，其中包括(I)9.00億美元的高級擔保定期貸款B安排和(Ii)總承諾額為4.0億美元的高級擔保循環信貸安排。定期貸款B貸款工具和高級擔保循環信貸工具的到期日分別為2025年10月和2023年10月。

2020年4月，我們簽訂了2016年信貸協議第7號修正案(“修正案”)，以修訂循環信貸安排的金融契約。修正案的條款，其中包括：(I)暫停2016年度信貸協議所界定的綜合總槓桿率和綜合利息覆蓋率契約各四個財政季度，直至2021年3月31日(“中止期”)，以及(Ii)暫時以最低綜合EBITDA契約和最高資本支出契約取代暫停的契約，每個契約均以往績四個季度為基礎計算，並按季度計算，以及一個按季度衡量的最低流動資金契約；以及(Ii)臨時取代暫停的契約，以最低綜合EBITDA契約和最高資本支出契約取代，每個契約均以往績四個季度為基礎計算，按季度計算，並以最低流動資金契約衡量，直至2021年3月31日(“中止期”)為止

從2021年第二季度開始，與2020年6月30日開始生效的公約相比，綜合總槓桿率和綜合利息覆蓋率公約已恢復到修改後的水平，並將在2021年第四季度逐步恢復到修訂前的水平。

截至2021年9月30日，根據2016年信貸協議借款的年利率等於(I)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上定期貸款B貸款的適用保證金2.50%和1.50%，我們可以選擇(I)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上定期貸款B貸款的適用保證金2.50%和1.50%至2.50%,對於循環信貸安排(取決於我們的綜合總槓桿率)或(Ii)替代基本利率加上比基於LIBOR的適用保證金低1.00%的適用保證金。修正案包括一項季度費用，適用於2021年第四季度，金額相當於循環信貸安排平均未償還餘額的0.50%的年利率，按季度支付。

2021年10月，我們簽訂了2016年信貸協議的暫停權利協議，自2021年12月31日起生效，該協議：(I)暫停我公司根據循環貸款執行非美元貨幣提取的能力，(Ii)要求所有未償還的非美元貨幣貸款在2021年12月31日或之前償還，以及(Iii)取消在未經貸款人同意的情況下選擇2個月的利息期限進行任何美元借款的選擇權。我們預計本協議的執行不會對我們未來的流動性或綜合經營結果產生實質性影響。

高級註釋

2016年2月18日，我們發行了2024年到期的9.50%優先債券(以下簡稱高級債券)，本金總額為4.25億美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日均未償還。優先票據由作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)以契約形式發行，並由我們根據2016年信貸協議擔任借款人或擔保人的每一家國內受限制附屬公司在無抵押的基礎上共同及個別提供全面及無條件擔保。

契約遵守情況

如上所述，我們於2020年4月簽訂了2016年信貸協議修正案，以修訂2020年3月31日之後的循環信貸安排的財務契約。管限優先票據的二零一六年信貸協議及契約載有對吾等進行合併及控制權變更事件的能力的限制，以及若干其他限制，包括(I)宣佈及支付股息或其他受限制的付款，(Ii)產生額外債務或發行優先股，(Iii)設定或存在若干留置權，(Iv)產生對若干附屬公司支付股息或其他付款能力的限制，(V)與聯屬公司的交易及(Vi)出售資產。

我們遵守了截至2021年9月30日生效的所有與我們的融資安排有關的肯定和消極公約，包括任何金融公約。我們不斷監測我們循環信貸安排中公約的遵守情況，並在這樣做的過程中估計了全球新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營業績和現金流的負面影響。我們相信，在未來12個月內，我們將繼續遵守所有這些公約；然而，由於全球新冠肺炎疫情對我們業務的嚴重程度和持續時間存在固有的不確定性，管理層對我們財務公約實現情況的估計可能會在未來發生變化。

我們未履行的融資義務(不包括融資租賃)摘要如下：

(單位：百萬美元)9月30日，十二月三十一日，
20212020
循環信貸安排$108.0 $143.0 
定期貸款B貸款855.0 855.0 
高級債券將於2024年到期，息率9.50%425.0 425.0 
債務總額$1,388.0 $1,423.0 

-56-

有關我們融資資源的更多信息可以在合併財務報表附註8“債務”中本表格10-Q的第I部分第I項中找到。

租賃安排

我們根據租賃安排租賃各種資產。這些安排下的未來估計付款在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項所包括的綜合財務報表附註的附註18，“租賃”中披露。

表外安排

截至2021年9月30日，我們沒有任何其他表外資產安排，如美國證券交易委員會規則S-K第303(A)(4)(Ii)項所定義。

非GAAP財務指標

我們使用下面討論的某些非GAAP財務指標來評估我們的運營結果、財務狀況和流動性。我們相信，這些非GAAP財務指標的陳述被視為我們根據美國GAAP編制的業績的補充，在評估我們經營業務的持續業績時為投資者提供了有用的信息，為我們的經營業績提供了更大的透明度，並與我們評價我們的經營業績和流動性的方式是一致的。此外，這些非GAAP措施解決了我們經常從分析師和投資者那裏收到的問題，為了確保所有投資者都能獲得類似的數據，我們將這些數據公之於眾。提出的任何非GAAP衡量標準都不應被視為淨收益(虧損)、運營收益、經營活動提供(用於)的淨現金、淨銷售額或根據美國GAAP得出的任何其他衡量標準的替代品。這些非GAAP衡量標準作為分析工具有重要的侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國GAAP提出的財務衡量標準的替代品。我們的非GAAP財務指標的表述可能會不時發生變化，包括由於業務條件的變化、新的會計規則或其他原因。此外，由於計算方法的潛在不一致以及受解釋項目的影響，我們對這些術語的使用可能與其他公司使用的類似名稱的措施有所不同。

自由現金流

我們將“自由現金流”稱為“自由現金流”，這是一種非公認會計準則(GAAP)的衡量標準，即由經營活動提供或用於經營活動的淨現金減去資本支出。我們相信，這一非GAAP財務指標對於投資者衡量我們在內部產生現金為償還債務、收購、分紅和股票回購(如果有的話)提供資金的能力是有用的。自由現金流量與我們根據美國公認會計原則提出的現金流量綜合報表中包括的經營活動提供(用於)的淨現金進行對賬，如下所示：

(單位：百萬)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
經營活動提供(用於)的現金淨額$13.5 $37.5 $34.2 $(26.9)
資本支出(7.3)(5.4)(17.2)(15.9)
自由現金流$6.2 $32.1 $17.0 $(42.8)
-57-

調整後的營業EBITDA

除了在美國公認會計原則的基礎上分析我們的經營業績外，我們還在“調整後的營業EBITDA”的基礎上審查我們的業績。經調整營業EBITDA定義為扣除利息開支、所得税、其他收入或開支、折舊及攤銷費用前的淨收益，加上若干其他項目，如資產減值虧損、資產處置損益、重組活動、債務修改或清償虧損、收購相關交易及整合成本、轉型計劃開支及若干其他項目，屬非營業及非常項目。我們使用調整後的營業EBITDA作為我們評估財務業績、做出資源分配和其他經營決策的基礎。我們認為，投資者審查與我們相同的運營信息非常重要。我們調整後的營業EBITDA與根據美國公認會計原則在綜合營業報表中顯示的淨收益(虧損)相符，如下所示：

(單位：百萬，百分比數據除外)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$24.9 $4.9 $56.5 $(27.6)
所得税費用(福利)8.5 (1.2)15.0 (9.2)
其他費用(收入)-淨額(1)
0.4 (2.1)6.3 (3.1)
利息支出(1)
18.8 19.6 56.5 62.4 
運營收益52.6 21.2 134.3 22.5 
資產減值和處置損失-淨額0.1 0.4 0.1 11.7 
重組活動(2)
0.4 1.7 0.7 6.3 
攤銷費用10.2 10.2 30.9 30.2 
折舊費用5.7 5.1 16.6 15.5 
轉型計劃費用(3)
0.9 6.7 4.4 20.9 
交易成本(4)
5.2 0.1 13.5 0.2 
其他項目(5)
— 0.2 (2.1)3.6 
調整後營業EBITDA合計$75.1 $45.6 $198.4 $110.9 
調整後的營業EBITDA利潤率(6)
18.3 %15.3 %17.7 %13.3 %
(1) 正如我們公司在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中披露的那樣，在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，債務發行成本的攤銷成本以前作為“其他費用(收入)-淨額”的組成部分分別為150萬美元和390萬美元，並已重新分類，作為“利息支出”的組成部分包括在我們公司各自時期的綜合運營報表中。
(2) 重組活動包括與提高運營效率和理順成本結構的行動相關的成本。有關對合並經營報表的影響的討論，請參閲附註14，“業務轉型計劃和重組”。
(3) 轉型計劃費用包括與執行轉型計劃計劃相關的諮詢和其他成本。有關對合並經營報表的影響的討論，請參閲附註14，“業務轉型計劃和重組”。
(4)截至2021年9月30日的三個月和九個月的交易成本與本公司即將出售的交易有關，主要包括“銷售、一般和行政費用”中記錄的專業服務。截至2020年9月30日的三個月和九個月的交易成本與專業服務和其他直接收購和整合成本相關，這些成本計入“銷售、一般和行政費用”.
(5) 其他項目是不能代表我們公司經營業績的成本。在截至2021年9月30日的9個月中，其他項目主要包括2018年從我們公司的歐洲、中東和非洲地區的一個地點挪用的資金的部分收回200萬美元，並計入綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”。在截至2020年9月30日的3個月和9個月，其他項目分別代表應支付關税、費用和以前進口產品利息的或有損失估計的變化，分別為20萬美元和360萬美元，這些費用包括在綜合經營報表中的“重組和其他費用”中。有關對合並業務報表的影響的討論，請參閲附註11，“或有事項和重大估計數”。
(6) 上節中調整後的營業EBITDA利潤率是通過調整後營業EBITDA的美元金額除以淨銷售額來計算的。
-58-

調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益

我們將經調整淨收益定義為扣除某些項目影響前的淨收益(虧損)，如債務修改或清償損失、資產減值損失、資產處置損益、重組活動、轉型計劃費用、收購相關交易和整合成本、某些其他項目、與養老金結算相關的費用、外幣交易損益以及上述調整的税收影響(視情況而定)。每個時期的調整後稀釋每股淨收益代表調整後淨收益，同時實施所有潛力在此期間發行的普通股的最終攤薄股份。我們相信，這些措施有助於投資者評估我們基礎業務的持續業績在某些物品撞擊之前的罪孽。下表列出了調整後淨收益和調整後稀釋淨收益每股對賬至淨收益(虧損)和攤薄淨收益(虧損)分別按照美國公認會計原則列報的每股收益：

(單位為百萬，每股數據除外)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$24.9 $4.9 $56.5 $(27.6)
資產減值和處置損失-淨額0.1 0.4 0.1 11.7 
重組活動(1)
0.4 1.7 0.7 6.3 
轉型計劃費用(2)
0.9 6.7 4.4 20.9 
交易成本(3)
5.2 0.1 13.5 0.2 
其他項目(4)
— 0.2 (2.1)3.6 
外幣交易(收益)損失(5)
(0.1)(2.2)5.3 (4.2)
調整的税收效應(6)
(1.5)(1.9)(4.9)(9.5)
調整後淨收益合計$29.9 $9.9 $73.5 $1.4 
每股基準
攤薄後淨收益(虧損)$0.17 $0.03 $0.40 $(0.20)
資產減值和處置損失-淨額— 0.01 — 0.08 
重組活動(1)
— 0.01 — 0.05 
轉型計劃費用(2)
0.01 0.05 0.03 0.15 
交易成本(3)
0.04 — 0.09 — 
其他項目(4)
— — (0.01)0.03 
調整的税收效應(6)
(0.01)(0.01)(0.03)(0.07)
調整後稀釋淨收益合計$0.21 $0.07 $0.52 $0.01 
(1) 重組活動包括與提高運營效率和理順成本結構的行動相關的成本。請參閲附註14，“業務轉型計劃和重組”，以瞭解對合並經營報表的影響。
(2) 轉型計劃費用包括與執行轉型計劃計劃相關的諮詢和其他成本。請參閲附註14，“業務轉型計劃和重組”，以瞭解對合並經營報表的影響。
(3) 截至2021年9月30日的三個月和九個月的交易成本與本公司即將出售的交易有關，主要包括“銷售、一般和行政費用”中記錄的專業服務。截至2020年9月30日的三個月和九個月的交易成本與專業服務和其他直接收購和整合成本相關，這些成本計入“銷售、一般和行政費用”.
(4)其他項目是不能代表我們公司經營業績的成本。在截至2021年9月30日的9個月中，其他項目主要包括2018年從我們公司的歐洲、中東和非洲地區的一個地點挪用的資金的部分收回200萬美元，並計入綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”。在截至2020年9月30日的3個月和9個月，其他項目分別代表應支付關税、費用和以前進口產品利息的或有損失估計的變化，分別為20萬美元和360萬美元，這些費用包括在綜合經營報表中的“重組和其他費用”中。有關對合並業務報表的影響的討論，請參閲附註11，“或有事項和重大估計數”。
(5) 外幣交易損益包括非為會計目的指定為套期保值工具的相關外幣兑換合約的損益。
(6) 調整的税收效果是使用包含此類調整的國家的法定税率來確定的。
-59-

有機淨銷售額

我們將“有機淨銷售額”定義為在此期間扣除收購和外幣換算影響前的淨銷售額。我們相信，有機淨銷售額指標有助於投資者評估我們基礎業務的持續業績。有機淨銷售額與根據美國公認會計原則列報的淨銷售額的對賬如下：

(單位：百萬)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
綜合：
淨銷售額$508.3 $343.7 $1,377.6 $981.9 
減去：部門間銷售額(96.8)(45.2)(253.7)(148.5)
淨銷售額(如報告所示)411.5 298.5 1,123.9 833.4 
外幣兑換的影響(1)
(5.1)— (25.7)— 
有機淨銷售額$406.4 $298.5 $1,098.2 $833.4 
美洲：
淨銷售額$318.9 $221.8 $870.0 $630.9 
減去：部門間銷售額(35.9)(19.1)(96.1)(66.1)
第三方淨銷售額283.0 202.7 773.9 564.8 
外幣兑換的影響(1)
(1.7)— (6.2)— 
美洲有機產品總淨銷售額$281.3 $202.7 $767.7 $564.8 
歐洲、中東和非洲地區：
淨銷售額$121.2 $73.9 $326.9 $209.5 
減去：部門間銷售額(41.3)(15.9)(106.4)(45.9)
第三方淨銷售額79.9 58.0 220.5 163.6 
外幣兑換的影響(1)
(2.2)— (15.3)— 
歐洲、中東和非洲地區有機淨銷售額總額$77.7 $58.0 $205.2 $163.6 
亞太地區：
淨銷售額$68.2 $48.0 $180.7 $141.5 
減去：部門間銷售額(19.6)(10.2)(51.2)(36.5)
第三方淨銷售額48.6 37.8 129.5 105.0 
外幣兑換的影響(1)
(1.2)— (4.2)— 
亞太地區有機淨銷售額總額$47.4 $37.8 $125.3 $105.0 
(1) T外幣折算的影響是通過按加權平均前期匯率折算本期活動來計算的。

關鍵會計政策

自我們提交截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以來，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。

新會計公告

有關最近發佈的適用於我們的會計聲明以及這些準則對我們的綜合財務報表和相關披露的影響，請參閲本季度報告的第I部分，第I項，Form 10-Q表格中的附註2，“列報基礎和重要會計政策摘要”，該附註包括在本季度報告的第I部分，第I項，即Form 10-Q表格中的第I項，以討論最近發佈的會計聲明對我們的合併財務報表和相關披露的影響。

-60-

有關前瞻性信息的警告性聲明

這份10-Q表格季度報告中包含的某些陳述，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的事項，屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。非歷史事實的陳述為前瞻性陳述，包括：有關新冠肺炎疫情對我們業務未來潛在影響的陳述；與阿里巴巴-SW集團擬議合併的預期影響和時間；未來的經營結果、財務狀況和現金流(包括需求、銷售、經營費用、調整後的經營EBITDA、淨收益(虧損)、經營現金流、無形資產、員工水平、供應鏈、政府援助和遵守財務契約的情況)；我們在未來12個月滿足營運資金需求和現金需求的能力；我們希望瞭解的情況包括：我們通過減少強制執行和其他成本節約措施實現節省的能力；我們遵守信貸安排下的財務契約的情況；我們從CARE法案中獲得財務和税收利益的能力；我們對未來結果的預期；對轉型計劃的描述，包括相關成本、完成日期和目標的年化節省；重組及其他計劃和目標對未來運營的預期影響；所有此類項目、計劃或目標所基於的假設；以及對全球餐飲服務市場和餐飲服務設備行業狀況和需求的討論。這些前瞻性陳述中的某些可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“預期”、“努力”、“可能”、“將”、“可能”、“未來”、“可能”、“正在交付的軌道上”、“獲得勢頭”、“計劃”、“計劃”、“假設”等詞語來識別。, “應該”或其他類似表述。此類前瞻性表述涉及已知和未知的風險和不確定性，我們的實際結果可能與這些前瞻性表述中明示或暗示的未來結果大不相同。本報告中包含的前瞻性表述是基於我們管理層截至本報告日的當前信念和預期。這些表述不是對未來業績的保證或指標。昂斯。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要假設和其他重要因素包括但不限於以下描述的風險、不確定因素和因素，以及在本年度10-K表格年度報告中的“風險因素”部分更詳細地描述的那些風險、不確定因素和因素。截至2020年12月31日的這份季度報告是截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。正在進行的全球新冠肺炎大流行放大了其中許多風險、不確定性和因素。我們不打算，而且，除非法律要求，我們沒有義務在本報告發布之日之後更新我們的任何前瞻性陳述，以反映未來的任何事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。

重要的風險、不確定性和其他因素可能會影響我們未來的結果，並可能導致實際結果與本報告中包含的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：

•與我們與阿里巴巴-SW集團擬議的合併相關的風險，包括交易完成的其餘條件未得到滿足的風險，包括除剝離冰雪業務外未獲得監管部門批准或要求剝離的風險、與交易相關的訴訟風險、交易完成時間和各方完成交易能力的不確定性、擬議交易擾亂我們當前計劃或運營的風險、我們留住和聘用關鍵人員的能力、對擬議交易的競爭性迴應；交易產生的意想不到的成本、收費或支出，以及交易的宣佈或完成對我們與客户、供應商、分銷商和其他業務合作伙伴關係的潛在不良反應或變化；
•全球新冠肺炎疫情對餐飲和酒店業的影響以及政府當局和第三方為應對疫情所採取的措施；
•供應鏈持續中斷的風險，導致採購原材料的延誤、困難和成本增加；
•我們及時有效地執行轉型計劃和製造戰略的能力，包括減少過剩製造能力、以符合我們戰略的方式開設或關閉工廠、執行裁員和/或整合現有設施和運營以及實現採購節約；
•我們產生現金和管理營運資金的能力與我們聲明的目標一致；
•我們有能力實現預期或目標收益提升、成本節約、戰略選項和其他協同效應(通過轉型計劃或其他方式)，以及實現這些增強、節約、協同效應和選項的預期時間；
•創新產品的成功開發以及新產品和創新產品的市場接受度；
•與製成品相關的風險，包括與產品質量和可靠性相關的問題，以及我們對這些產品的依賴與產品責任和產品保修索賠相關的D方來源組件和成本；
•與全國餐廳客户和全球連鎖店的更新/翻新計劃、新產品推出和/或新設備相關的意想不到的問題；
•與收購和整合業務或產品相關的風險，包括：我們成功識別、融資、收購和整合收購目標的能力；我們以有利條件完成資產剝離、戰略聯盟、合資企業和其他戰略選擇的能力；以及完成此類戰略交易的不確定性和意想不到的成本；
•維權股東的行為；
•我們有能力招聘和留住高素質的管理人員和其他關鍵人員；
•資本和金融市場的意外變化，包括利率環境的不利變化以及與停止、改革或取代倫敦銀行間同業拆借利率有關的變化；
•與我們的債務相關的風險，包括我們遵守債務協議中包含的契約的能力，產生足夠的現金來履行本金和利息償還義務，滿足未來12個月的營運資金需求和現金需求，並以有利的條件為此類債務進行再融資；
•我們有能力以優惠條件採購原材料和大宗商品，並應對原材料和大宗商品價格的波動，包括通過使用套期保值交易；
-61-

•我們有能力與規模更大、財力和其他資源更豐富的公司競爭；
•我們經營的市場和國家的競爭條件的變化，包括我們的競爭對手的競爭性定價或經銷商或分銷商合併的影響；
•行業內購買力較強的收購集團帶來的定價壓力；
•我們有能力保留我們的獨立經銷商和分銷夥伴來銷售我們的產品；
•國內或國際税法、進出口管制或貿易法規的不利變化，包括美國或其他政府徵收的新關税、採取影響我們產品或供應商的貿易限制、美國在未批准替代貿易協定的情況下退出現有貿易協定或對現有貿易協定進行重大重新談判，或威脅或發生貿易戰；
•影響我們當前和未來有效税率的意想不到的問題，包括但不限於關税、全球税收政策、税制改革、税收立法、經濟合作與發展組織(“經合組織”)倡議，包括全球反基地侵蝕(“GLOBE”)支柱二提議設想的全球最低税收；
•與聯合王國退出歐盟有關的經濟和其他後果；
•外匯波動及其對已公佈業績和套期保值的影響；
•與數據安全和技術系統相關的風險，包括我們保護信息系統免受網絡安全事件或其他破壞的影響或有效應對的能力，以及在我們開展業務的國家遵守複雜法規的能力；
•是否有足夠的保險，以及我們是否有能力獲得和維持足夠的保險範圍，和/或我們是否有能力為我們面臨的索賠和責任總額提供保險，無論是通過第三方保險還是自我保險；
•我們有能力充分防止或減輕越來越複雜的方法，從事針對大型跨國公司的非法或欺詐活動；
•法律和監管程序、仲裁、調查、税務審計和其他監管審計的費用、時間和結果，包括但不限於在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的合併財務報表附註13“或有事項和重大估計”中披露的費用、時間和結果；
•我們的產品可能造成或被指控造成人身傷害和不良影響，導致產品責任訴訟數量增加、此類訴訟的不利結果和/或產品退出市場的風險；
•與保護我們的知識產權和抵禦對這些權利的挑戰相關的意想不到的成本；
•與我們的勞動關係相關的風險，包括停工、延遲續簽勞動協議、我們無法以有利的條件重新談判勞工費率，以及我們的製造設施和其他地點是否有熟練和臨時工可用；
•與解決或結算未確認的税收優惠或不利的税務審計解決有關的未預料到的問題；
•與無資金或資金不足的養卹金義務有關的風險；
•與意想不到的環境責任相關的成本；
•全球普遍的政治和經濟風險、不確定性和導致不穩定的不利事件，包括主權國家的金融救助和違約；
•與不利市場狀況相關的風險，其影響可能改變一個或多個關鍵假設或估計，這可能改變公允價值的估計，並可能導致我們商譽或無形資產的記錄價值減值；
•我們的實際經營業績和現金流與預測結果大不相同的風險，影響我們遵守債務契約或實現戰略目標的能力，等等；
•影響餐飲設備需求的因素，包括G全球新冠肺炎疫情對我們經營的各個經濟體的持續影響，美國和其他成熟市場的餐飲設備更換週期；消費者支出影響餐飲行業的意想不到的變化；消費者口味的變化和影響快餐餐飲業的政府法規；以及新興市場的人口和收入增長；
•我們在外國實體和/或司法管轄區之間有效轉移現金的能力，包括以與我們的戰略目標和優先事項一致的方式；
•與遵守衝突礦物條例有關的費用；以及
•其他我們無法控制的事件。

-62-

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們關於市場風險的定量和定性披露通過引用納入了我們截至2020年12月31日的年度報告的第II部分，即Form 10-K的第7A項。自我們提交截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以來，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。

我們的業務遍及全球，在正常業務過程中面臨市場風險。新冠肺炎大流行已經在全球範圍內擾亂了我們所在地區的商業餐飲設備終端市場。由於全球從新冠肺炎大流行中恢復的步伐存在固有的不確定性，我們對大流行對我們業務影響的估計可能會根據未來的發展而發生變化。隨着商業實踐的發展，市場風險也可能隨着時間的推移而變化，包括但不限於利率、大宗商品價格風險和外幣匯率的變化。為了降低這些風險，我們可以有選擇地使用衍生金融工具和其他積極主動的管理技術。我們的公司治理包括政策和程序，這些政策和程序將金融工具置於公司財務的指導之下，並將所有衍生品交易限制為僅用於對衝目的的交易。嚴禁使用金融工具進行交易或投機。


項目4.控制和程序

披露控制和程序

我們的管理層已經建立並維護了披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年“證券交易法”(經修訂的“證券交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關披露要求的決定。管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年9月30日，由於我們對財務報告的內部控制中的重大弱點得到了補救，如下所述，我們的2020年度報告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)中發現的問題，我們的披露控制和程序是有效的。

此前報道的財務報告內部控制存在重大缺陷

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。我們之前在2020年的10-K表格中披露，由於我們發現了一個重大弱點，截至2020年12月31日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法得到及時防止或發現。請參閲我們2020年的Form 10-K中的項目9A，瞭解實質性弱點和管理層採取的初步補救措施的説明。

財務報告內部控制重大缺陷的彌補

管理層致力於維持一個強有力的內部控制環境。針對發現的重大弱點，管理層在董事會審計委員會的監督下，已採取行動糾正財務報告內部控制的重大弱點，如下所述。我們已經實施了流程和控制措施，以加強對已發現的重大弱點的財務報告的內部控制。

在截至2021年6月30日的六個月中，採取了以下概述的步驟來開發和實施增強的控制活動，這些活動是我們2020 Form 10-K中9A項中描述的補救努力的增量，以補救我們重要的信息技術(IT)系統之一的某些方面存在的實質性缺陷。

•針對特權用户訪問權限的所有更改的自動警報現在由首席信息官(CIO)或IT總監進行監控和審查，以確保此類更改有效、獲得批准並根據我們的政策和控制完成。所有這些警報也由IT服務枱進行監控、審核和跟蹤。

•IT系統的日誌記錄功能已啟用，可跟蹤所有具有特權訪問權限的用户的任何更改(包括刪除)。IT總監每月審查所有更改， 首席信息官審查IT總監所做的任何更改，
根據我們的政策和控制，確保這些變更是有效的、批准的和完成的。

•IT總監或適當的代表每月對所有擁有特權訪問權限的用户執行“用户訪問審查”，以根據我們的政策和控制驗證此類訪問是否有效、是否已批准以及是否已完成。

在截至2021年6月30日的季度裏，管理層在董事會審計委員會的監督下，對這些增強的內部控制進行了測試，以確認這些控制正在有效運行。這次測試的結果是，管理層得出的結論是，這些增強的內部控制正在有效運行，並彌補了上文討論的重大弱點。貫穿始終
-63-

在截至2021年9月30日的季度，管理層繼續監測和評估這些補救行動的有效性，以確保這些加強的控制活動按預期運行。

財務報告內部控制的變化

有幾個不是在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F)條)發生的變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

-64-

第二部分：其他信息

項目1.其他法律程序

我們不時會涉及由我們的正常業務過程引起或附帶的各種訴訟、索賠和法律程序，包括與產品責任、專利侵權、環境問題、商業糾紛、保修索賠、貿易慣例和僱傭事宜有關的訴訟、索賠、調查或訴訟。雖然我們無法預測任何訴訟、索賠、調查的結果雖然本公司已作出任何決定或以確定的方式進行，但吾等不相信任何未決事項的最終處置可能會對吾等的綜合財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。

米德爾比合併案

韋爾比爾特之前是七起獨立訴訟(統稱為“米德爾比案件”)中的被點名被告，這些訴訟與威爾比特和米德爾比公司於2021年5月28日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明有關，該聲明與威爾比爾特公司和米德爾比公司及其附屬公司(統稱為“米德爾比”)之間的潛在合併有關。

2021年6月2日，據稱是威爾比爾特公司股東的希瓦·斯坦(Shiva Stein)提起了一項訴訟，名為Stein訴Welbilt，Inc.等人案。在特拉華州地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年6月6日，據稱是威爾比爾特公司股東的薩拉·範默斯伯根(Sarah Vanmersbergen)提起了一項訴訟，名為Vanmersbergen訴Welbilt，Inc.等人案。在美國特拉華州地區法院起訴韋爾比爾特、米德爾比和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年6月11日，據稱是Welbilt股東的Therese Newbauer提起了一項訴訟，名為Newbauer訴Welbilt，Inc.等人案在紐約南區美國地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年6月15日，據稱是韋爾比爾特公司股東的薩姆·維施納提起了一項訴訟，名為Wietschner訴Welbilt，Inc.等人案在紐約南區美國地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年6月17日，據稱是韋爾比爾特股東的羅德里戈·查帕(Rodrigo Chapa)提起了一項訴訟，名為Chapa訴Welbilt，Inc.等人案。在紐約東區美國地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年6月21日，據稱是威爾比爾特公司股東的凱瑟琳·尼科爾斯(Catherine Nichols)提起了一項訴訟，名為Nichols訴Welbilt，Inc.等人案在紐約南區美國地區法院起訴韋爾比爾特、米德爾比和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年7月2日，據稱是韋爾比爾特公司股東的布萊恩·瓊斯(Brian Jones)提起了一項訴訟，名為瓊斯訴韋爾比爾特公司等人案。在特拉華州地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。

在米德爾比的全部七起案件中，原告指控被告涉嫌違反1934年證券交易法(“交易法”)第14(A)和20(A)條以及美國證券交易委員會規則14a-9，因為提交給美國證券交易委員會並分發給威爾比爾特公司股東的註冊聲明在本質上是不完整和具有誤導性的。除了這些指控外，原告在尼科爾斯訴訟進一步指控違反受託責任索賠。
法院的原告範默斯卑爾根, 茶葉，及尼科爾斯訴訟機構自願駁回了各自的案件。自那以後，這些原告就韋爾比爾特與阿里巴巴-SW控股公司合併一事對韋爾比爾特提起了新的訴訟。及其關聯公司(統稱為“阿里巴巴-SW集團”)。法庭上的原告紐鮑爾訴訟公司也自願駁回了他們的案件，但沒有對韋爾比爾特提起任何新的訴訟。法院的原告斯泰因和Wietschner訴訟機構已經修改了各自的起訴書，用與阿里巴巴-SW集團合併有關的新指控取代了之前與擬議中的米德爾比合並有關的指控。

這個範默斯卑爾根, 茶葉, 尼科爾斯, 斯泰因和Wietschner訴訟目前懸而未決，下面將進一步詳細討論。

法院的原告瓊斯訴訟公司還自願駁回了他們的訴訟，然後於2021年9月10日就阿里巴巴-SW集團合併一事向特拉華州美國地區法院對韋爾比爾特和韋爾比爾特的某些董事會成員提出了新的申訴。2021年10月26日，原告在瓊斯訴訟公司自願駁回了他們對韋爾比爾特的新申訴。

阿里巴巴-SW集團併購案

韋爾比爾特目前是七起獨立訴訟(統稱為“阿里巴巴-SW集團案件”)的點名被告，這些訴訟與韋爾比爾特於2021年8月31日向美國證券交易委員會提交的與韋爾比爾特和阿里巴巴-SW集團合併有關的委託書有關。

2021年8月25日，該案的原告斯泰因訴訟公司在訴訟中提交了一份修改後的訴狀，標題為Stein訴Welbilt，Inc.等人案。在美國特拉華州地區法院。2021年9月10日，該案的原告Wietschner訴訟公司在訴訟中提交了一份修改後的訴狀，標題為Wietschner訴Welbilt，Inc.等人案在紐約南區的美國地區法院。

2021年8月20日，據稱是威爾比爾特公司股東的凱瑟琳·尼科爾斯(Catherine Nichols)提起了一項訴訟，名為Nichols訴Welbilt，Inc.等人案在紐約南區美國地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年8月25日，據稱是威爾比爾特公司股東的薩拉·範默斯伯根(Sarah Vanmersbergen)提起了一項訴訟，名為Vanmersbergen訴Welbilt，Inc.等人案。在特拉華州地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年9月8日，據稱是韋爾比爾特股東的羅德里戈·查帕(Rodrigo Chapa)提起了一項訴訟，名為Chapa訴Welbilt，Inc.等人案。在紐約東區美國地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年9月9日，據稱是威爾比爾特公司股東的理查德·勞倫斯提起了一項訴訟，名為勞倫斯訴韋爾比爾特公司等人案(Lawrence v.Welbilt，Inc.)在密歇根州東區的美國地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。2021年9月16日，喬丹·威爾遜(Jordan Wilson)，據稱是威爾比爾特的股東，提起了一項訴訟，名為威爾遜訴韋爾比爾特公司等人案。在密歇根州東區的美國地區法院起訴韋爾比爾特和韋爾比爾特董事會的某些成員。

阿里巴巴-SW集團所有七起案件的原告都指控被告違反了交易法第14(A)和第20(A)條以及美國證券交易委員會規則14a-9，因為提交給美國證券交易委員會並分發給威爾比爾特公司股東的委託書在實質上是不完整的，具有誤導性。阿里巴巴-SW集團案的原告還尋求禁止被告採取任何步驟完成與阿里巴巴-SW集團的合併，除非並直到某些重要信息向威爾比爾特的股東披露，或者在提議的情況下
-65-

完成合並，以追回被告涉嫌違反《交易法》所造成的損害。韋爾比爾特尚未在阿里巴巴-SW集團的任何案件中得到送達。

我們打算對阿里巴巴-SW集團的案件和所有在正常業務過程中可能出現的訴訟進行有力的抗辯。然而，訴訟本身就是不確定的，我們無法預測這些訴訟的結果，也無法估計不利結果可能導致的損失範圍(如果有的話)。我們也不能保證任何訴訟的最終解決方案不會對擬議中的與阿里巴巴-SW集團的合併或我們的聲譽、業務、前景、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

有關意外情況和不確定性的其他信息，請參閲附註11，“或有事項和重大估計數”綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。

-66-

第1A項。三個風險因素

除下文所述或緊接上文“第1項法律訴訟”項下所披露的風險因素(此披露內容以參考方式併入本文)外，本公司截至2020年12月31日止年度報告中“風險因素”一欄所描述的風險因素並無重大變動。您應仔細考慮其中所述的風險、不確定性和警示聲明，以及本Form 10-Q季度報告和我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他公開文件中的其他披露。任何此類風險和不確定性，以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與我們業務相關的風險

擬議的疫苗接種任務如果實施，可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。

2021年9月9日，拜登總統宣佈了一項擬議中的新規則，根據該規則，新冠肺炎疫苗或每週測試將強制大多數美國員工接受，包括韋爾比爾特公司的員工。這項任務預計將通過職業安全與健康管理局(OSHA)將頒佈的緊急臨時標準(ETS)來實施。由於ETS尚未敲定或發佈，目前尚不清楚任務的細節。如果ETS最終生效，並在預期的法律挑戰中倖存下來，我們預計我們的運營將進一步中斷，例如無法在我們的設施保持足夠的人員配備，難以用臨時或新員工取代不合格的員工，增加成本和減少原材料和零部件的可用性，以及增加合規負擔，包括財務成本、行政資源轉移以及為每週測試而增加的停機時間。如果ETS被髮布和實施，我們預計製造過程中會出現進一步的中斷和延誤，對我們的銷售和客户關係產生不利影響。

與阿里巴巴-SW控股公司S.r.l.擬議交易相關的風險。

與阿里巴巴-SW控股S.r.l.的擬議交易(“交易”)存在若干風險和不確定性。(“阿里巴巴-SW集團”)。

交易須遵守吾等及阿里巴巴-SW集團完成交易的義務的慣常成交條件，如不符合或放棄此等條件，交易可能無法按時完成或完全不能完成。

交易的完成取決於成交的幾個習慣條件，不能保證(在法律允許的範圍內)仍未完成的成交條件會得到滿足或放棄。如果不能及時滿足要求的條件，可能會在很長一段時間內推遲交易的完成，或者根本無法完成交易。截至2021年9月30日，剩餘的成交條件包括：(I)根據修訂後的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Improtions Act)到期或終止任何等待期，並根據某些外國競爭、反壟斷或合併控制法律獲得適用的批准；(Ii)沒有禁止完成交易的法律或命令；(Iii)在特定重要性標準的約束下，各方陳述和擔保的準確性；(Iv)各方在所有實質性方面遵守各自的契約。(六)雙方交出人員結業證書。

交易完成前的許多條件都不在我們或阿里巴巴-SW集團的控制範圍之內，兩家公司都無法預測何時或是否會滿足這些條件。如上述任何條件在2022年7月14日前未獲滿足或獲豁免(如在該日期前仍未取得若干批准，則可予延期)，則該協議及合併計劃(“合併協議”)可能會被終止。儘管吾等與阿里巴巴-SW集團已在合併協議中同意盡合理最大努力(在若干限制的規限下)儘快完成交易，但完成交易的上述及其他條件可能無法得到滿足。此外，與我們和阿里巴巴-SW集團預期的相比，滿足交易條件和完成交易的時間可能更長，成本可能更高。我們無法預測，阿里巴巴-SW集團也無法預測這些其他條件是否會得到滿足，以及何時會得到滿足。此外，獲得所需許可和批准的要求，包括完成ICE業務資產剝離，可能會在很長一段時間內推遲交易的完成，或者阻止交易的發生。不能保證所有所需的監管批准都將在終止日期之前獲得或獲得。雙方已經或正在尋求與交易相關的某些批准的政府機構在管理適用法規方面擁有廣泛的自由裁量權，可以施加要求、限制或成本，要求剝離除冰上業務剝離之外的資產，或對合並後公司的業務行為在交易結束後施加限制。此類要求、限制、成本、資產剝離或限制可能會延遲或阻礙交易的完成。

如果交易未能完成，可能會對股價以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。

如果交易沒有完成，我們正在進行的業務可能會受到不利影響，在沒有意識到完成交易的任何潛在好處的情況下，我們將面臨以下幾個風險：
•我們可能會遇到金融市場的負面反應，包括對我們的股票價格的負面影響；
•我們可能會遇到客户、分銷商、供應商、供應商、商業夥伴和員工的負面反應；
-67-

•無論交易是否完成，我們都將被要求支付與交易相關的某些成本和費用，如法律、會計、財務顧問和印刷費；
•與交易相關的事項(包括整合規劃)可能需要大量的管理時間和資源，否則這些時間和資源本可以用於其他有益的機會；以及
•吾等可能會因未能完成交易或任何針對吾等為履行合併協議項下義務而展開的執法程序而受到訴訟。如果合併協議在某些情況下終止，我們可能需要向阿里巴巴-SW集團支付1.1億美元的終止費。

如果交易沒有完成，這些風險可能會成為現實，並可能對我們的業務、運營、財務業績和股價產生實質性的不利影響。

合併協議使我們在生效時間之前的業務活動受到限制。

合併協議使我們在生效時間之前的業務活動受到限制。根據合併協議，吾等有義務在生效時間前按一般程序經營業務，並盡我們合理的最大努力(I)保留我們的資產和業務組織，(Ii)維持我們與主要客户、供應商、分銷商、政府當局和業務合作伙伴的現有關係和商譽，以及(Iii)保持我們高級職員和主要員工的服務。這些限制可能會阻止我們追求在生效時間之前出現的某些商業機會。

合併協議包含的條款限制了我們尋求交易替代方案的能力。

根據合併協議，在於2021年9月30日收到股東對交易的批准後，我們被禁止向第三方徵求替代業務合併建議，就該等建議進行討論或談判，或提供與該等建議相關的信息。雖然吾等相信此等條文及協議是合理及慣常的，但此等條文限制吾等與可能有興趣收購吾等全部或大部分股份的第三方接觸，不得考慮或建議該等收購，即使該第三方準備以高於合併對價的價值支付對價。

在交易懸而未決期間，我們受到業務不確定性的影響，這些不確定性可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

交易對我們的員工、客户、分銷商、供應商、供應商和其他業務夥伴的影響的不確定性可能會對我們產生不利影響。這些不確定性可能會削弱我們吸引、留住和激勵關鍵人員的能力，直到交易完成，並在交易完成後的一段時間內。儘管我們做出了保留努力，但如果關鍵員工因為與整合的不確定性和難度有關的問題或不想留在合併後的公司而離職，合併後的公司(或者，如果交易沒有完成，我們的獨立公司)的業務可能會受到損害，實現交易預期收益的能力可能會受到不利影響。

與我們有業務往來的各方可能會遇到與交易相關的不確定性，包括當前或未來與我們的業務關係。我們的業務關係可能會受到幹擾，因為客户和供應商可能會嘗試協商現有業務關係的變化或考慮與其他方建立業務關係。這些中斷可能會對業務、財務狀況、我們的運營結果或我們的前景產生不利影響，包括對交易的預期利益產生不利影響。交易延遲完成或合併協議終止可能會加劇此類中斷的風險和不利影響。此外，交易的完成可能會引發我們作為締約方的某些協議中控制權或其他條款的變化。

我們和阿里巴巴-SW集團是法律訴訟的目標，這些訴訟可能導致鉅額費用，並可能推遲或阻止交易完成。

如上文“第1項法律程序-阿里巴巴-SW合併案”所披露(該披露內容在此引用作為參考)，韋爾比爾特目前是八起獨立訴訟(統稱為“阿里巴巴-SW案”)的點名被告，這些訴訟涉及韋爾比爾特於2021年8月31日向美國證券交易委員會提交的與韋爾比爾特與阿里巴巴-SW集團合併有關的委託書。證券集體訴訟、衍生品訴訟和其他法律程序經常針對簽訂合併協議的上市公司提起。即使這樣的法律程序沒有法律依據，對這些索賠進行辯護也可能導致鉅額成本，並轉移管理時間和資源。不利的判斷可能會導致金錢損失，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。此外，如果原告成功獲得禁止完成交易的禁令，該禁令可能會延誤或阻止交易完成，或無法在預期時間內完成，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

-68-

我們和阿里巴巴-SW集團將產生與交易相關的大量交易手續費和成本。

我們和阿里巴巴-SW集團預計將產生與完成交易相關的大量非經常性交易相關成本。非經常性交易成本包括但不限於支付給法律、財務和會計顧問的費用、留任、遣散費、控制權變更和其他與整合相關的成本、備案費用和印刷成本。上述成本以及任何意想不到的成本和支出，即使交易未能完成，其中許多仍將由我們承擔，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的董事和高管在交易中擁有的利益可能不同於我們股東的利益，或者不同於我們股東的總體利益。

我們的董事和高管在交易中擁有的利益可能不同於我們股東的利益，或者不同於我們股東的總體利益。我們董事和高級管理人員的利益包括遣散權、一旦控制權變更而終止僱傭時股權獎勵的歸屬保障、繼續獲得賠償的權利以及董事和高級管理人員的責任保險。吾等董事會知悉並審慎考慮各董事及高級管理人員的利益，包括評估條款及架構、監督交易談判、批准合併協議、合併及擬進行的其他交易，以及董事會建議股東採納合併協議。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項：高級證券違約

沒有。

項目4.煤礦安全信息披露

沒有。

第五項：其他信息

沒有。

-69-

項目6.展品
展品編號：
描述
以參考方式成立為法團的文件
2.1*
協議和合並計劃，日期為2021年7月14日，由阿里巴巴-SW控股有限公司、韋爾比爾特公司、阿里巴巴-SW集團北美公司和阿森德合併公司簽署。
2021年7月14日提交的8-K表格當前報告的附件2.1

10.1*

    
修訂和重新定義了Welbilt，Inc.2016綜合激勵計劃
2021年4月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.1

31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的認證。
在此提交
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法第13a-14(A)條對首席財務官的認證。
在此提交
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
隨信提供
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
隨信提供
101
以下材料摘自公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q，其格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)合併經營報表，(Ii)合併全面收益表(虧損)，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併權益表和(Vi)相關附註，以文本塊標記
在此提交
104
公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為iXBRL(包括在附件101中)。
在此提交

*代表管理合約或補償計劃、合約或安排。
-70-

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告：

日期：2021年11月2日
韋爾比爾特，美國公司(Welbilt，Inc.)
/s/馬丁·D·阿加德
馬丁·D·阿加德，執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
/s/金伯利·佩雷斯
副總裁兼首席會計官金伯利·佩雷斯(Kimberly Perez)
(首席會計官)

-71-