美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
在截至本季度末的季度內
在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。
佣金檔案編號
林德布萊德探險控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | | ||
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註明截至2021年10月25日的最後可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
林德布萊德探險控股公司
表格10-Q季度報告
截至2021年9月30日的季度
目錄
| 頁面 |
||
| 第一部分：財務信息披露。 |
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| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
|
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表。 |
1 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月簡明綜合經營報表(未經審計) |
2 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面損失表(未經審計) |
3 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表(未經審計) |
4 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
6 |
|
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
23 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
37 |
| 第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律程序 |
38 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
38 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
38 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
39 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
39 |
| 第五項。 |
其他信息 |
39 |
| 第六項。 |
陳列品 |
40 |
| 簽名： |
41 |
|
| 第一部分。 |
財務信息 |
| 第1項。 |
財務報表 |
林德布萊德探險控股公司和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 海上作業補給 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 使用權租賃資產 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 不勞而獲的旅客收入 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 租賃負債--流動負債 | ||||||||
| 長期債務--流動 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| A系列可贖回可轉換優先股，授權股份；截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票 | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值，授權股份；截至2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的A股 | ||||||||
| 普通股，面值，授權股份；和已發出，和截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還債務 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東(赤字)/權益總額 | ( | ) | ||||||
| 總負債、夾層權益和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司和子公司
簡明合併操作報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 旅遊收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 旅遊費用 | ||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| (損失)外幣收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他費用合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税費用(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| A系列可贖回可轉換優先股股息 | ||||||||||||||||
| 可供股東使用的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的每股未分配虧損： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司和子公司
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 現金流對衝： |
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| 未實現(虧損)淨收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 重新分類調整，税後淨額 |
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| 其他全面收益(虧損)合計 |
( |
) | ||||||||||||||
| 全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 股東應佔綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
| 普通股 | 額外繳費 | 累計 | 累計其他綜合 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 為股權薪酬計劃發行股票，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，淨額 | - | |||||||||||||||||||||||
| 首輪優先股股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可歸因於Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 普通股 | 額外繳費 | 累計 | 累計其他綜合 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 為股權薪酬計劃發行股票，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 發行股票以供收購 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，淨額 | - | |||||||||||||||||||||||
| 首輪優先股股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司和子公司
股東權益簡明合併報表(續)
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
| 普通股 | 額外繳費 | 留用 | 累計其他綜合 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 為股權薪酬計劃發行股票，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，淨額 | - | |||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 額外繳費 | 留用 | 累計其他綜合 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 為股權薪酬計劃發行股票，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 購回股份及認股權證 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，淨額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司和子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 國家地理費攤銷 | ||||||||
| 遞延融資成本和其他攤銷淨額 | ||||||||
| 租賃權資產攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣損失 | ||||||||
| 經營性資產和負債的變動 | ||||||||
| 海上作業用品和庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 不勞而獲的旅客收入 | ( | ) | ||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 其他長期負債 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 購置物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購(扣除收購現金後的淨額) | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票補償計劃下的回購及相關税收影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行A系列優先股所得款項 | ||||||||
| 回購認股權證及普通股 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 非現金優先股股息 | $ | $ | ||||||
| 為收購而發行的股份 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務和演示基礎
業務
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其合併子公司(“公司”或“Lindblad”)的使命是在世界各地提供改變生活的冒險，並以開創性的創新方式讓客人與充滿異國情調和偏遠的地方建立聯繫。該公司目前運營着一支擁有的探險船和Lindblad品牌下的季節性包租船隻經營陸地生態意識探險和以自然棲息地為重點的積極自然旅遊，品牌為Natural Habite，Inc.和Off-the Pricted Path，LLC(“Off the Pricted Path”)品牌經營豪華自行車和探險旅遊，DuVine Cycling+Adenture Company(“DuVine”)品牌經營豪華自行車和探險旅遊。
公司經營以下業務需要報告的業務細分：
Lindblad段。然而，Lindblad部分主要包括登上定製的、靈活的、規模接近的船隻進行的船基探險，這些船隻能夠在較大的遊輪無法冒險的地方冒險，從而使Lindblad能夠近距離體驗地球上荒涼的地方和文化之都。其中許多探險涉及到基礎設施和港口有限的偏遠地區，如南極洲和北極，或者船隻最容易到達的地方，如加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加和巴哈的科爾特斯海，並促進客人的積極參與。每艘探險船的設計都是舒適和誘人的，同時配備了最先進的深入探索工具。該公司與國家地理合作夥伴(“國家地理”)結成聯盟，為包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、田野研究人員和電影攝製組在內的20名國家地理專家提供參加公司許多探險的機會。
土地體驗部分。*土地體驗部分包括我們的三主要是陸基品牌，Natural Habit，DuVine和偏僻的道路。
| ● | 自然棲息地我們的報價超過了100不同的探險行程超過了45橫跨所有國家七橫跨各大洲。這些探險活動的重點是由獲獎的博物學家帶領的小團體，以獲得近距離的野生動物和自然體驗。提供的探險例子包括博茨瓦納的狩獵旅行，阿拉斯加的灰熊探險，加拿大的北極熊之旅和小團體的加拉帕戈斯之旅。許多探險的特色是進入私人野生動物保護區，國家公園的偏遠角落，以及獨特的小屋和營地，以獲得最佳的野生動物觀賞。自然棲息地與世界野生動物基金會(WWF)合作，提供保育旅行，這是一種可持續的旅行，有助於保護自然和野生動物。 | |
| ● | 杜文它提供世界各地的豪華自行車和探險之旅，通過由當地專家導遊精心設計的行程，提供身臨其境的文化和烹飪體驗。提供的服務主要包括歐洲、美國和南美的旅遊。DuVine之旅的例子包括波爾多和勃艮第葡萄酒產區的自行車和烹飪之旅，托斯卡納松露、牛肝菌和栗子收成地區，納帕和索諾馬葡萄酒釀造地區以及巴塔哥尼亞各地的湖泊和火山。DuVine的旅行包括最高質量的裝備和支持，併為各種能力的車手量身定做，強調非凡的食物和葡萄酒體驗，以及精品住宿。 | |
| ● | 遠離人跡罕至的小路它在世界各地提供活躍的小團體和私人定製旅行，長期以來一直專注於在美國國家公園提供獨特的冒險和體驗。除了牧場度假和飛釣探險等其他以美國為基地的探險活動外，Off The Briced Path的小組產品還包括穿越歐洲、非洲、澳大利亞、中美洲和南美洲以及南太平洋的國際探險活動。國際探險的例子包括徒步穿越白雲巖，在巴塔哥尼亞湖區享受家庭探險，體驗摩洛哥的文化、建築和村莊生活。所有非常規探險都以户外活動為重點，包括野生動物觀賞、徒步旅行、漂流、浮潛、皮划艇和雪鞋，以及全面的旅行前材料和經驗豐富的友好導遊配對。 | |
該公司的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“LIND”。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關未經審核中期財務資料的適用規則及規定編制，幷包括本公司的賬目及交易。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了公平列報本公司所列期財務報表所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。所列期間的經營業績如下不必須表明由於季節性和其他因素的影響，預計全年的運營結果。？根據美國證券交易委員會中期報告規則和規定，通常包括在根據美國公認會計原則的綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。所有公司間餘額和交易均已在這些未經審計的簡明合併財務報表中沖銷。該等未經審核的簡明綜合財務報表及附註應與截至該年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。2020年12月31日載於公司年報中的表格10-K於向美國證券交易委員會備案2021年3月12日(這個“2020年度報告“)。
有過不是本公司的會計政策與本報告披露的會計政策相比發生了重大變化2020年度報告。
返回艦隊作戰部。
該公司於#年恢復船舶運營。2021年6月自2021年11月2日有智能交通系統(ITS)的十為客人提供探險服務的船隻。在.期間2021年6月該公司推出了三阿拉斯加的船隻和加拉帕戈斯羣島的另一艘船，以及在第三本季度，該公司恢復了大部分剩餘船舶的運營，並增加了在阿拉斯加、加拉帕戈斯羣島、冰島和太平洋西北部運營的船舶。*該公司繼續與地方當局合作，計劃在今年剩餘時間和年初在更多地區(如南極洲)運營2022.作為COVID-19除了病毒在世界各地造成旅行限制外，公司還繼續與客人合作，為公司正在進行的探險和旅行重新安排旅行計劃和退款，或在適用的情況下籤發未來的旅行證明不能夠操作。
該公司相信，有多種戰略優勢使其能夠安全、快速地部署其船舶，同時降低COVID的風險-19隨着旅行限制的取消。最引人注目的是其擁有和運營的船隻的大小，從48至148乘客，允許一個高度受控的環境，包括嚴格的清潔方案。該公司船隻的小性質也使其能夠在登機前有效地對客人和船員進行測試。此外，所有客人都會變老。12而且年齡較大的船員和工作人員需要全面接種疫苗，大多數探險活動都發生在偏遠地區，那裏的人類互動有限，因此受到外部影響的機會較少。
當公司的船隻不在行動中，大部分船隊都有最低限度需要的船員在船上，以確保他們遵守所有必要的規定，並可以在需要時迅速恢復服務。在每艘船下水之前，根據需要增加船員人數，為每艘船的運營以及船員培訓和疫苗接種做準備。該公司的主要辦公室仍然關閉，大多數員工都在遠程工作，以維持一般業務運營，為現有和潛在的客人提供幫助，並維護信息技術系統。
公司繼續堅持其在#年實施的全面計劃。2020年3月為了減輕COVID的影響-19在恢復運營之前，該計劃採用了各種降低成本和保存現金的措施，包括大幅降低船舶和陸上探險成本，如資本支出、船員工資、土地成本、燃料和食品，並通過減少工資和取消所有非必要的差旅、辦公費用和可自由支配支出，有意義地減少一般和行政費用。該公司還根據現有債務安排和通過發行優先股獲得了可用資金。隨着大部分運營的恢復，運營成本正在回升，但考慮到圍繞COVID的持續不確定性-19考慮到賓客數量不雖然已經恢復到傳統水平，但該公司繼續酌情將開支降至最低。
資產負債表和流動性
自.起2021年9月30日該公司有$
自.起2021年9月30日該公司的總債務為#美元。
在.期間2021年9月，公司提款$
在.期間2021年6月本公司修訂了其出口信貸協議，其中包括，延長本公司預定攤銷付款的延期第一出口信貸安排通過2021年12月總金額為$
在.期間2021年4月本公司修訂其定期貸款及循環信貸安排，除其他事項外，將豁免其總淨槓桿率契約的期限延長至2022年3月31日在其契約計算中使用的年化EBITDA通過2022年12月31日並將定期貸款(不包括主街貸款)和循環信貸安排的利差額外提高
鑑於COVID的動態性和不可預測性-19鑑於大流行可能對公司的財務狀況、運營結果、現金流、計劃和可預見的未來增長產生的潛在影響，公司無法合理估計其對公司財務狀況、運營結果、現金流、計劃和增長的潛在影響。目前尚不清楚何時全面取消旅行限制和各種剩餘的邊境關閉，以及一旦取消限制，探險旅行的需求將會是什麼不是時間更長了。根據公司迄今採取的行動、計劃和預期的行動以及目前的預測，公司相信它可以履行下一年的義務。12幾個月後2021年11月2日本季度報告在表格上的日期10-Q.
最近採用的會計公告
在……裏面2019年12月美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。2019-12,所得税(主題740)-簡化所得税的會計處理。本ASU的修正案旨在通過刪除主題中的一般原則的某些例外來簡化所得税的會計處理。740.修正案還改進了GAAP在其他主題領域的一致應用，並簡化了GAAP740通過澄清和修改現有的指導方針。此ASU適用於會計年度，以及這些會計年度內的過渡期，從以下日期開始2020年12月15日。公司按要求採用了該ASU，並且已經不對本公司的財務報表有重大影響，預計也不會有實質性影響。
近期會計公告
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-4,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU的指導旨在從以下會計分析和影響中解脱出來可能否則，參考匯率改革需要對協議(如貸款、債務證券、衍生品、借款)進行修改。它還提供了可選的權宜之計，使公司能夠繼續將對衝會計應用於受參考匯率改革影響的某些對衝關係。指南的應用是可選的，僅在某些情況下可用，並且只有在以下情況下才可供公司申請2022年12月31日該公司目前正在審查其受參考匯率改革影響的協議，並不預計這一ASU將對公司的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年8月，FASB發佈了ASU2020-06,債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)-實體自有權益中可轉換票據和合同的會計。本ASU中的修訂解決了由於將GAAP應用於某些具有負債和股權特徵的金融工具的複雜性而確定的問題。修正案減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式，並針對具有轉換特徵的可轉換工具以及其他項目。此ASU適用於會計年度，以及這些會計年度內的過渡期，從以下日期開始2021年12月15日。公司將根據需要採用此ASU，並不預計這將對公司的財務報表產生實質性影響。
注2-每股收益
普通股每股收益
普通股每股收益(虧損)使用二-與其A系列可贖回可贖回優先股相關的類別方法，面值為$
優先股的轉換。稀釋後每股收益採用當期已發行普通股的加權平均數計算，如果是攤薄的，則使用潛在已發行普通股的加權平均數計算。潛在普通股包括與限制性股票獎勵相關的稀釋性增量普通股，以及使用庫存股法行使股票期權時可發行的普通股，以及使用IF轉換法可通過轉換優先股發行的潛在普通股。當淨虧損發生時，潛在普通股對每股收益具有反稀釋作用，這些股票不包括在稀釋後每股收益的計算中。
對於他們來説，三和九截至的月份2021年9月30日和2020,該公司在運營中出現了淨虧損，因此這兩個時期的每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損是相同的。對於三和九截至的月份2021年9月30日大約
對於三和九截至的月份2021年9月30日和2020,該公司計算每股收益(虧損)如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | ||||||||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| A系列可贖回可轉換優先股股息 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的未分配損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均流通股： | ||||||||||||||||
| 已發行加權平均股票總數，基本 | ||||||||||||||||
| 總加權平均已發行股票，稀釋後 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的每股未分配虧損： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注3-收入
客户存款和合同負債
公司的客人在旅遊登機前先滙定金。客人押金包括客人門票收入，以及銷售探險前和探險後旅行、酒店住宿、陸上探險和往返船隻的航空運輸的收入。客人押金代表未賺取的收入，在收到時在壓縮的綜合資產負債表中報告為未賺取的乘客收入，隨後在旅行期間確認為旅遊收入。會計準則編纂，與客户簽訂合同的收入(主題606)將“合同責任”定義為實體向客户轉讓貨物或服務的義務，該實體已收到客户的對價。該公司確實是這樣做的。不將客人押金視為一種合同責任，直到客人不是由於時間的推移，Long有權取消他們的預訂並獲得全額退款。在暫停或重新安排探險的同時，該公司為客人提供了退款或未來旅行證明的選項，在某些情況下，這一選項超過了最初的現金押金。該公司記錄了高達現金保證金的負債，任何未來旅行證書的附加價值在應用於未來的探險時將被確認為折扣。*在我們的壓縮綜合資產負債表中列報的未賺取乘客收入中的合同負債變化如下：
| 合同責任 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 截至2021年1月1日的餘額 | $ | |||
| 在該期間的旅遊收入中確認 | ( | ) | ||
| 期限內的附加合同責任 | ||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | |||
下表按銷售渠道對我們的巡演收入進行了分類：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 賓客門票收入： | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||
| 直接 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 《國家地理》 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 代理機構 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 親和力 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 客票收入 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 其他旅遊收入 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
| 旅遊收入 | % | 北美 | % | % | ||||||||||||
注4--財務報表明細
以下是現金流量表對現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 現金流量表列報的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
限制性現金流包括以下內容：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||||||
| 聯邦海事委員會託管 | $ | $ | ||||||
| 信用卡處理機預留 | ||||||||
| 存單及其他受限制證券 | ||||||||
| 受限現金總額 | $ | $ | ||||||
公司的預付費用和其他流動資產包括：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||||||
| 預付旅遊費用 | $ | $ | ||||||
| 預付市場費、佣金和其他費用 | ||||||||
| 預付客户保險 | ||||||||
| 預付航空費用 | ||||||||
| 預付港口代理費 | ||||||||
| 預付公司保險 | ||||||||
| 預繳所得税 | ||||||||
| 預付費用總額 | $ | $ | ||||||
公司的應付帳款和應計費用包括以下內容：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 證書授予 | $ | $ | ||||||
| 應計其他費用 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 獎金補償責任 | ||||||||
| 員工責任 | ||||||||
| 應付退款和佣金 | ||||||||
| 旅行證件責任 | ||||||||
| 應支付的特許權使用費 | ||||||||
| 應計旅行保險費 | ||||||||
| 所得税負債 | ||||||||
| 外幣遠期合同責任 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用總額 | $ | $ | ||||||
在.期間2021年8月該公司收到了一筆$
貸款 應收賬款
公司的應收貸款按攤銷成本計入其他長期資產。本公司在編制截至該期間的簡明綜合財務報表時，審查了其應收貸款的信貸損失。2021年9月30日。在評估貸款損失撥備時，公司考慮了歷史損失經驗、貸款類型和金額、可能出現的不利情況等因素。可能影響借款人的償還能力和當前的經濟狀況。基於這些信用損失估計和經驗因素，公司實現了。
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||
| 截至2021年1月1日的餘額 | $ | |||
| 造船費用的調整 | ( | ) | ||
| 法定發票延期開出 | ||||
| 應計利息 | ||||
| 遞延成本攤銷 | ( | ) | ||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | |||
注5-長期債務
| 自.起2021年9月30日 | 自.起2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 校長 | 遞延融資成本，淨額 | 天平 | 校長 | 遞延融資成本，淨額 | 天平 | ||||||||||||||||||
| 信貸安排 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 第一個高級擔保信貸協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 第二高級擔保信貸協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 循環設施 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 應付票據 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期債務總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 較少電流部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 長期非流動債務總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
對於三和九截至的月份2021年9月30日計入利息支出的遞延融資成本為#美元。
信貸安排
在……裏面2018年3月本公司訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“經修訂信貸協議”)，提供$
在……裏面2020年8月，本公司修訂經修訂信貸協議，以豁免總淨槓桿率契諾的適用範圍2021年6月。與這項修訂相關的是，定期貸款的利率提高了。
在……裏面2020年12月，本公司修訂經修訂信貸協議，以規定根據經修訂信貸協議借入新一批金額為$的增量定期貸款。
在.期間2021年4月本公司進一步修訂其經修訂信貸協議，其中包括將豁免其總淨槓桿率契約的期限延長至2022年3月在其契約計算中使用的年化EBITDA通過2022年12月31日並增加定期貸款(不包括主街貸款)和循環貸款的利差
經修訂的定期貸款以調整後的洲際交易所(ICE)基準管理LIBOR計息，最低利率為
高級擔保信貸協議
在……裏面2018年1月，本公司與花旗銀行，N.A.，倫敦分行和Eksportkreditt Norge AS簽訂了高級擔保信貸協議(“第一齣口信貸協議”)，向本公司提供本金總額的貸款。不超過$
地理耐力他借了$
在……裏面2019年4月公司與花旗銀行，N.A.，倫敦分行和Eksportkreditt Norge簽訂了高級擔保信貸協議(“第二齣口信貸協議”)，根據公司的選擇和某些條件，向公司提供本金總額的貸款不超過$
應付票據
與收購自然棲息地有關2016年5月，自然棲息地發行了$
契諾
公司修訂後的信貸協議、第一齣口信貸協議和第二齣口信貸協議包含財務和限制性契約，其中包括淨槓桿率、額外債務限制和某些投資限制。自.起2021年9月30日公司修訂後的信貸協議、第一齣口信貸協議和第二齣口信貸協議的淨槓桿率契約已通過2022年3月。該公司遵守其在以下日期生效的公約2021年9月30日
注6會計金融工具和公允價值計量
衍生工具與套期保值活動
公司的衍生資產和負債主要由外匯遠期合約和利率上限組成，並根據重大可觀察到的投入(水平)按公允價值列賬。2輸入)。本公司簽訂的衍生品通常在場外執行，並使用內部估值技術進行估值，如所報市場價格不隨手可得的。估值技術和投入取決於衍生品的類型和標的風險敞口的性質。該公司主要使用貼現現金流以及主要使用市場可觀察到的投入的公允價值模型。這些模型考慮了各種因素，包括在適用的情況下，到期日、貨幣匯率、利率收益率曲線和交易對手信用風險。
貨幣風險。該公司使用貨幣兑換合同來管理與其某些非美元計價的應收賬款和應付賬款相關的貨幣匯率變化的風險。該公司主要對其本年度外匯敞口的一部分進行對衝，包括加拿大元和新西蘭元、巴西雷亞爾、南非蘭特、歐元和英鎊。這些遠期合約價值的波動在很大程度上抵消了它們在經濟上對衝的基礎風險價值變化的影響。
利率風險。該公司使用被指定為現金流對衝的利率上限來管理與其浮動利率公司債務相關的風險。
該公司將其現金流量套期保值的公允價值變動的有效部分記錄為其他綜合收益(虧損)(税後淨額)，隨後將這些金額重新歸類為被套期保值交易確認期間的收益。被確定為無效的套期保值公允價值的任何變化都會立即從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益。
本公司持有下列衍生工具，其絕對名義價值於2021年9月30日：
| (單位：千) | 絕對名義價值 | |||
| 利率上限 | $ | |||
| 外匯合約 | ||||
估計公允價值(水平2)衍生工具的數量如下：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 公允價值、資產衍生工具 | 公允價值、負債衍生工具 | 公允價值、資產衍生工具 | 公允價值、負債衍生工具 | ||||||||||||
| 被指定為現金流對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未指定為現金流對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期(B) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) | 計入應付賬款和應計費用。 | |
| (b) | 計入預付費用和其他流動資產。 |
本公司套期保值工具的公允價值變動按ASC概述的現金流量套期保值會計準則計入累計其他全面收益815.*本公司簡明綜合財務報表確認的衍生品影響如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 被指定為現金流對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 利率上限(B) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未指定為現金流對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期(C) | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (a) | 對於三和九截至的月份2021年9月30日$ |
| (b) | 確認為股東權益內其他綜合收益(虧損)的一部分，扣除税收後。 | |
| (c) | 與衍生工具相關的收益(虧損)預計將在很大程度上被被對衝的基礎敞口的收益(虧損)所抵消。在.期間三和九截至的月份2021年9月30日一美元的收益。 |
公允價值計量
現金及現金等價物、應付賬款和應計費用的賬面金額，以及由於這些工具的短期性質而產生的大約公允價值。鑑於協議條款與市場相當，長期債務的賬面價值接近公允價值。2021年9月30日自.起2021年9月30日和2020年12月31日，該公司擁有不是按公允價值經常性計量的其他重大負債。
注7-股東權益
股票及認股權證回購計劃
公司董事會於#年批准了一項股票和認股權證回購計劃(“回購計劃”)。2015年11月並將回購計劃增加到1美元
優先股
在……上面2020年8月31日，公司發行和出售
注8-基於股票的薪酬
本公司獲授權發行最多
自.起2021年9月30日和2020年12月31日，購買總計
公司記錄的基於股票的薪酬支出為美元。
2021 長期激勵性薪酬
在.期間九截至的月份2021年9月30日公司授予了
在.期間九截至的月份2021年9月30日公司授予了
根據伯利的薪酬協議，公司向伯利新任首席執行官伯利先生發放了一筆新的贈款。
自然棲息地應急安排
與收購自然居所有關，自然居所的創始人佈雷斯勒先生有股權激勵機會，可以根據自然居所未來的財務表現獲得期權獎勵，如果按照佈雷斯勒先生修訂後的僱傭協議的定義，自然居所的最後一年權益價值超過$
其他
《走出尋常路》總裁勞倫斯先生獲頒
注9第三方關聯方交易
在……裏面2016年5月，關於公司收購自然居所，自然居所出具了一張經修訂的無擔保本票。2020年5月，致自然棲息地的創始人佈雷斯勒先生。請參閲備註5-有關長期債務的更多信息，請參閲。
注10個人所得税
遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面值與其各自計税基礎之間的差額、營業虧損及結轉税項抵免之間的差額而產生的估計未來税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。遞延税項淨資產的計量減去任何税收優惠的金額，根據現有證據，税收優惠的金額是不預期實現，並設立相應的估值津貼。就遞延税項淨資產釐定所需的估值撥備時，並未考慮賬面所產生的遞延税項負債及無限期居住資產的税項差額。
本公司採用資產負債法核算所得税，根據該方法，本公司確認可歸因於財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間差異的税收後果的遞延所得税，以及結轉和抵免結轉的税收損失。該公司使用已制定的税率來計量遞延税項資產和負債，這些税率預計將適用於預計可收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。公司確認税率變化對遞延税金的影響
包括制定日期在內的期間內的收入。如果根據現有證據的份量，公司提供遞延税項資產的估值津貼，則公司將提供遞延税項資產的估值津貼。不相信它是“比-更有可能-不是“部分或全部遞延税項資產將變現。公司將繼續評估我們所有外國和美國公司的遞延税項資產估值津貼餘額，以確定適當的估值津貼水平。
該公司在美國和其運營所在的非美國司法管轄區均需繳納所得税。本公司在確定所得税撥備是否充足時，定期評估每個課税轄區當前和未來審查的潛在結果。本公司只記錄了税務頭寸的財務報表收益，它認為這些頭寸反映了不是“會計準則是財務會計準則委員會關於所得税不確定性會計處理的權威指導標準，並在必要時根據本指導意見建立所得税準備金。一旦記錄了税務頭寸的財務報表利益或建立了税收準備金，公司僅在有更多可用信息或發生需要改變的事件時才對其進行調整。雖然本公司相信，已記錄的財務報表利益和税項準備金的金額反映的可能性比-不標準，當前或未來檢查的最終結果是有可能的可能導致以前在其簡明合併財務報表上記錄的税收優惠減少或可能超過當前所得税準備金的數額可能是實質性的。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，該公司對未確認的税收優惠負有#美元的責任。
該公司在其提交納税申報單的所有司法管轄區都要接受税務審計。税務審計本身的性質往往很複雜，可能需要幾年時間才能完成。目前，有不是美國聯邦、州或外國司法管轄區的税務審計懸而未決。本年度公司在美國聯邦和州的納税申報單三前幾年仍需接受税務機關和本公司本年度境外納税申報單的審核四前幾年仍需接受税務機關的審查。
注11非收購-收購
為了進一步擴大公司的陸上體驗式旅遊產品和增加其潛在市場，在2021年2月1日該公司通過其自然棲息地子公司收購了
這些收購的總收購價為#美元。
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可供股東使用的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
除了上述收購的業務外，在2021年9月，該公司以#美元收購了水晶石ESPRIT遊艇。
注12--承付款和或有事項
可贖回的非控股權益
自然棲息地的創始人佈雷斯勒先生保留了一張
勞倫斯先生通過將他原來的少數股權和他收到的利潤利息單位相結合，保留了
DuVine的創始人之一萊文先生保留了一份
由於非控制性權益的贖回是不完全由本公司控制，本公司必須記錄股東權益以外、但在其總負債之後的可贖回非控制性權益。此外，如果票據很可能會因為時間的推移而變得可贖回，則可贖回的不可控制利息應通過以下方式調整為贖回價值一的二計量方法：公司選擇收益分類-超額調整和累加法確認看跌期權贖回價值的變化。在這種方法下，計算贖回價值的現值與可贖回非控制權益的賬面價值進行比較，並將可贖回非控制權益的賬面價值調整為贖回價值的現值。對可贖回非控股權益賬面價值的任何調整，直至非控股權益的公允價值，都歸類為留存收益。超過非控股權益公允價值的調整，被視為普通股股東可獲得的淨收入的減少。
看跌期權的公允價值是使用貼現現金流模型確定的。贖回價值使用公司的加權平均資本成本調整為其實際現值。
以下是可贖回非控股權益的前滾：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 收購企業的非控制性權益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 看跌期權的公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 餘額9月30日， | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
版税協議–《國家地理》
該公司是與“國家地理”的聯盟和許可協議的一方，該協議允許該公司使用“國家地理”的名稱和標誌。作為對這些權利的回報，該公司將被收取特許權使用費。特許權使用費已包括在內。
在隨附的簡明合併經營報表的銷售和營銷費用內。這一數額是根據某些門票收入減去旅行社佣金的百分比計算的，其中包括取消費用的收入以及探險前和探險後延期銷售的任何收入。的特許權使用費三和九截至的月份2021年9月30日是$
特許權使用費餘額應支付給國家地理，截止日期2021年9月30日和2020年12月31日是$
版税協議–世界野生動物基金會
自然棲息地與世界自然基金會簽訂了許可協議，允許其使用世界自然基金會的名稱和徽標。作為對這些權利的回報，自然棲息地將被收取特許權使用費和基於年總銷售額的費用。費用包括在附帶的簡明綜合經營報表的銷售和營銷費用中。這項特許權使用費支出為#美元。
憲章承諾
該公司不時簽訂協議，租用其舉辦旅遊和探險活動的船隻。其租船協議的未來最低付款日期為2021年9月30日具體如下：
| 截至12月31日止年度， | 金額 | |||
| (單位：千) | ||||
| 2021年(三個月) | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 總計 | $ | |||
法律程序
本公司不時參與訴訟、監管事項和索賠。本公司承擔已發生的法律費用。當可能發生負債並且損失的金額或範圍可以合理估計時，公司記錄或有損失準備金。複雜的程序和審查的結果很難預測，公司對這些問題的看法可能隨着相關事件的展開，未來會發生變化。任何法律或監管事項的不利結果，如果是實質性的，都可能對公司的運營或其財務狀況、流動資金或運營結果產生不利影響。
注13跨細分市場信息
該公司主要是一家專業郵輪和體驗式旅遊運營商，在
該公司主要根據旅遊收入和營業收入來評估其業務部門的業績，而不分配其他收入和支出淨額、所得税和利息支出淨額。對於三和九截至的月份2021年9月30日和2020,該公司可報告部門的經營業績如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | % | 2021 | 2020 | 變化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 巡演收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | $ | NM | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||||||||||||||
| 土地體驗 | NM | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 旅遊總收入 | $ | $ | $ | NM | $ | $ | $ | ( | ) | % | ||||||||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | % | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||||||
| 土地體驗 | ( | ) | NM | ( | ) | ( | ) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 總運營虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | % | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||||||
折舊和攤銷包括在部門營業收入中，如下所示：
| 在截至的三個月內9月30日， | 在過去的九個月裏9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | % | 2021 | 2020 | 變化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 土地體驗 | ( | ) | ( | )% | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
下表按部門列出了我們的總資產、無形資產、淨資產和商譽：
| (單位：千) | 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | ||||||
| 總資產： | (未經審計) | |||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | ||||||
| 土地體驗 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 無形資產，淨額： | ||||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | ||||||
| 土地體驗 | ||||||||
| 無形資產總額(淨額) | $ | $ | ||||||
| 商譽： | ||||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | ||||||
| 土地體驗 | ||||||||
| 總商譽 | $ | $ | ||||||
對於三和九截至的月份2021年9月30日有一塊錢
注14*-後續活動
在……上面2021年10月8日公司收到了$
在……上面2021年10月14日為了進一步擴大其陸上體驗式旅遊產品，該公司收購了
| 第二項。 |
管理層對經營業績和財務狀況的探討與分析 |
以下討論和分析涉及本報告所述期間公司財務狀況和經營結果的重大變化。本討論及分析應與本季度報告(Form 10-Q)中包含的未經審計簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀(“表格10-Q”)，以及本公司所包括的經審計綜合財務報表及相關附註’向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年報(“美國證券交易委員會”)2021年3月12日。
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格中有關我們的預期、信念、計劃、目標、前景、財務狀況、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，是根據聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。這些陳述通常(但並非總是)通過使用諸如“相信”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“展望”等詞語或短語來表達。你應該仔細閲讀包含這些詞的陳述。這類前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。未來可能會有一些我們無法準確預測或無法控制的事件。潛在風險和不確定性包括但不限於：
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暫停運營，取消或重新安排航班，以及其他與新型冠狀病毒新冠肺炎相關的業務和運營可能受到的幹擾； |
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新型冠狀病毒新冠肺炎對我們的財務狀況、流動性、經營業績、現金流、員工、計劃和增長的影響； |
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新型冠狀病毒新冠肺炎對未來旅遊以及整個郵輪和航空業的影響； |
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由於旅行限制、天氣事件、機械故障、流行病或其他事件導致我們的業務意外中斷； |
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對我們所從事的業務產生不利影響的變化； |
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管理我們的增長和執行我們計劃增長的能力，包括我們成功整合收購的能力； |
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我們的業務戰略和計劃； |
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我們與國家地理保持關係的能力； |
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遵守新的和現有的法律和法規，包括環境法規和旅行建議和限制； |
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遵守我們債務安排中的財務和/或經營契約； |
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一般對郵輪行業的負面宣傳； |
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因競爭造成的業務損失； |
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未來融資努力的結果； |
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新造船舶建造和交付方面的延誤和成本超支； |
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此處和第1A項中討論的風險。本公司於2021年3月12日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(下稱“2020年年度報告”)中的風險因素。 |
我們敦促您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表格之日的情況。我們沒有義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映本前瞻性陳述之後發生的事件或不確定性，或反映意外事件的發生。
除文意另有所指外，在本10-Q表格中，“公司”、“Lindblad”、“我們”和“我們”是指Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其子公司。
業務概述
我們提供探險巡航、陸上探險旅行和騎自行車旅行體驗，使用以近距離接觸野生動物、自然、歷史和文化為特色的行程，並促進客人授權、人際聯繫和互動。我們的使命是提供改變生活的世界各地的冒險和開創性的創新方式，讓我們的客人與充滿異國情調和偏遠的地方建立聯繫。
我們目前運營着一支由10艘擁有的考察船組成的船隊，已經擁有了我們的新極地冰級船，國家地理分辨率，並以Lindblad Expeditions Holdings，Inc.(“Lindblad”)品牌運營五艘季節性包租船隻。此外，在2021年9月，我們購買了水晶ESPRIT遊艇，預計將於2022年開始運營。我們的航程包括北極、南極、加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加和巴哈的科爾特斯海等目的地。我們與國家地理學會的長期關係可以追溯到2004年，這是基於對勘探、研究、技術和保護的共同興趣。這種關係包括與國家地理合作夥伴有限責任公司(“國家地理”)的聯合銷售、聯合營銷和品牌推廣安排，根據這一安排，我們擁有的船隻使用國家地理的名稱，國家地理通過其內部旅遊部門銷售我們的探險活動。我們與國家地理雜誌合作進行航行計劃，邀請包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、田野研究人員和攝製組在內的國家地理專家加入我們的探險活動，以增強客人的體驗。在整個旅程中，客人可以通過講座、遠足、用餐和其他體驗與這些專家進行交流。我們為各種季節性產品部署租用的船隻，並不斷尋求優化我們的租賃船隊，以平衡我們的庫存與需求和最大限度的收益。我們利用我們的包機庫存作為一種機制，既增加了現有和潛在客人的旅行選擇，也測試了對某些地區和季節的需求，以瞭解長期部署的潛力和額外的船隻需求。
我們在全球各地運營陸上自然探險旅行探險，其獨特的行程旨在讓您與大自然、地球上的野生目的地以及生活在那裏的動物和人類親密接觸。
自然棲息地公司(“自然棲息地”)通過具有生態意識的探險和以自然為中心的小團體旅遊創造了改變生活的冒險和發現機會，包括加拿大丘吉爾的北極熊之旅、阿拉斯加灰熊探險、小團體加拉帕戈斯之旅和非洲狩獵之旅。自然棲息地與世界野生動物基金會(WWF)合作，提供保育旅行，這是一種可持續的旅行，有助於保護自然和野生動物。
DuVine自行車+探險公司(“DuVine”)提供國際自行車冒險和難忘的旅行體驗，在騎行專家的指導下，與當地特色和文化在世界各地進行親密的團體自行車之旅，沉浸在當地美食、住宿和歷史中。國際自行車之旅包括充滿異國情調的哥斯達黎加熱帶雨林，愛爾蘭多巖石的海岸，西班牙葡萄園深處，或瑞士阿爾卑斯山高處。在美國的自行車冒險活動多種多樣，從在加利福尼亞州南部的紅杉下騎自行車，到佛蒙特州的農田騎車，在納帕和索諾馬的世界級葡萄園品酒，或者從農場到餐桌的文藝復興餐飲。
在人跡罕至的小路之外，LLC(“人跡罕至”)提供小組旅行，由當地經驗豐富的導遊帶領，重點放在野生動物、徒步旅行國家公園和文化上，通過特殊的旅行改變人們的生活。人跡罕至的小路以在落基山脈、沙漠西南部和阿拉斯加提供獨特的內部國家公園體驗而聞名，還包括穿越歐洲、非洲、澳大利亞、中南美洲和南太平洋的獨特旅行，將旅行者的心臟與地方的靈魂聯繫起來。
我們經營兩個部門，包括Lindblad部門和Land Experience部門，Lindblad部門由我們的Lindblad品牌的主要業務組成，Land Experience部門由我們的Natural Habit、DuVine和Out the Popular品牌組成。
2021年亮點
我們於2021年6月恢復船隻運營，截至2021年11月2日，我們的10艘船隻中有8艘為客人提供探險服務。2021年6月，我們在阿拉斯加下水了三艘船，在加拉帕戈斯羣島下水了另一艘船，第三季度，公司恢復了大部分剩餘船隻的運營，並在阿拉斯加、加拉帕戈斯羣島、冰島和太平洋西北部運營了更多船隻。
在2021年9月，我們根據第二份出口信貸協議提取了4620萬美元，並在交貨時支付了最後一筆款項。國家地理分辨率。2021年4月，我們根據第二份出口信貸協議提取了1550萬美元，並支付了第四期貨款。
在2021年第一季度，我們完成了對Off the Pricted Path和DuVine的收購，Off the Prouted Path是一家專注於正宗國家公園體驗的陸上旅遊運營商，DuVine是一家專注於非凡美食和葡萄酒體驗的國際豪華自行車和冒險公司。
2021年9月，我們以1330萬美元收購了Crystal Esprit遊艇。我們預計將這艘船改裝成可容納48名旅客，同時進行其他更改，並更換國家地理島民在加拉帕戈斯羣島。
返回艦隊運營和新冠肺炎商業更新。
我們於2021年6月恢復船舶運營，截至2021年11月2日，我們的10艘運營船隻中有8艘為客人提供探險服務。2021年6月，我們在阿拉斯加下水了三艘船，在加拉帕戈斯羣島下水了一艘船，第三季度，我們恢復了大部分剩餘船隻的運營，並在阿拉斯加、加拉帕戈斯羣島、冰島和太平洋西北部作業了更多船隻。我們繼續與地方當局合作，制定計劃，在今年剩餘時間和2022年初在更多的地理位置運營。隨着新冠肺炎病毒在世界各地造成旅行限制，我們還將繼續與我們的客人合作，為那些由於當地限制而無法運營的探險和旅行重新安排旅行計劃，並根據需要退款或簽發未來的旅行證明。
我們認為，有多種戰略優勢使我們能夠安全、快速地部署我們的船隻，同時隨着旅行限制的取消，降低了新冠肺炎的風險。最值得注意的是我們擁有和運營的船隻的大小，從48到148名乘客不等，允許一個高度受控的環境，其中包括嚴格的清潔協議。我們的船很小，這也使我們可以在登機前高效地檢測我們的客人和船員。此外，所有12歲及以上的客人、船員和工作人員都需要全面接種疫苗，而且大多數探險活動都發生在人類互動有限的偏遠地區，因此受到外部影響的機會較少。
雖然我們的船隻沒有運作，但大部分船隊都有最低限度的船員，以確保他們遵守所有必要的規例，並可在有需要時儘快恢復服務。在每艘船下水之前，根據需要增加船員人數，為每艘船的運營以及船員培訓和疫苗接種做準備。我們的辦公室主要是關閉的，大多數員工都在遠程工作，以維持一般業務運營，為現有和潛在的客户提供幫助，並維護信息技術系統。
我們繼續堅持2020年3月實施的綜合計劃，以緩解新冠肺炎的影響，維護和增強我們的國際流動性狀況。在恢復運營之前，該計劃採取了各種降成本和保現金措施，包括大幅降低資本支出、船員工資、土地成本、燃料和食品等船舶和陸上考察成本，並通過減少工資總額和取消所有非必要的差旅、辦公費用和可自由支配支出，有意義地降低一般和行政費用。在恢復運營之前，該計劃採取了各種降成本和保現金措施，包括大幅降低資本支出、船員工資、土地成本、燃料和食品等陸上考察成本，並通過減少工資總額和取消所有非必要的差旅、辦公費用和可自由支配的支出，大幅降低一般和行政費用。我們還獲得了現有債務安排下的可用資金，並通過發行優先股獲得了可用資金。隨着大部分業務的恢復，運營成本正在回升，但考慮到圍繞新冠肺炎的持續不確定性，以及客人數量尚未恢復到傳統水平，我們繼續酌情將支出降至最低。
預訂趨勢
我們已經經歷了新冠肺炎病毒的實質性負面影響，包括取消數量增加和近期需求疲軟。儘管受到新冠肺炎的影響，我們仍然看到整個機隊的大量新預訂，併為未來的旅行提前了大量預訂。與去年同期相比，2022年全年的預訂量比2021年的預訂量高出51%，比兩年前同期的2020年預訂量高出25%。
對於被取消或重新安排的航班，我們為客人提供未來的旅行積分或全額退款，大多數客人選擇了未來的旅行積分。
資產負債表和流動性
截至2021年9月30日，我們擁有155.6美元的無限制現金和2,950萬美元的限制性現金，這些現金主要與來自美國港口和信用卡儲備的未來旅行存款有關。2021年8月，我們根據“交通服務冠狀病毒經濟救濟法案”(“CERTS”)獲得了2,100萬美元的贈款，該法案向符合條件的客車、校車、客輪和領航公司提供贈款，這些公司每年因新冠肺炎造成的收入損失超過25%。贈款資金的優先用途必須是支付工資費用，儘管贈款也可以用於允許的運營費用和償還為維持工資而應計的債務。
截至2021年9月30日，我們的總債務為561.8美元，並遵守了我們目前生效的所有債務契約。
考慮到新冠肺炎疫情的持續經濟風險，在2021年期間，我們採取了各種措施來加強我們的資產負債表，增加流動性，包括：
2021年6月，我們進一步修訂了出口信貸安排，其中包括將第一個出口信貸安排的預定攤銷延期至2021年12月，總額1570萬美元，將總淨槓桿率公約的有效暫停期限延長至2022年3月，將出口信貸安排的利率提高50個基點，並將公約計算中使用的EBITDA年化至2022年12月31日，其中包括：將第一個出口信貸安排的預定攤銷延期至2021年12月，將總淨槓桿率公約的有效暫停期限延長至2022年3月，將出口信貸安排的利率提高50個基點，並將公約計算中使用的EBITDA年化至2022年12月31日。遞延本金支付將從2022年3月開始，在三年內按季度攤銷。在延長的公約豁免期內，某些其他公約繼續受到更多限制。
在2021年4月期間，我們進一步修訂了我們的定期貸款和循環信貸協議，其中包括將其總淨槓桿率契約的豁免延長至2022年3月31日，將我們契約計算中使用的年化EBITDA延長至2022年12月31日，並將定期貸款(不包括主街貸款)和循環貸款的利差增加50個基點，這些額外利息將以現金支付。在延長的公約豁免期內，某些其他公約繼續受到更多限制。
隨着我們繼續擴大運營，我們每月的現金使用量將增加，因為我們在運營探險、準備更多船隻恢復服務、投入市場以及為即將到來的探險和旅行做廣告方面產生了成本。我們還預計，隨着我們收到即將到來的探險的最後付款以及未來旅行的新預訂押金，客人支付的金額將大幅增加。然而，不能保證運營的現金流將可用於為未來的債務提供資金，也不能保證我們在恢復運營方面不會遇到延誤或取消。
對我們的經營業績和財務狀況的討論和分析安排如下：
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對我們用來幫助管理業務的某些項目以及運營和財務指標的描述； |
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業績以及對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合和分部經營業績的可比性討論； |
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討論我們的流動資金和資本資源，包括未來的資本和合同承諾以及潛在的資金來源；以及 |
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| ● |
回顧我們的關鍵會計政策。 |
財務報告
某些行項目的説明
旅遊收入
旅遊收入包括以下內容：
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從客票銷售中確認的客票收入；以及 |
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未計入客票價格、旅行保險和取消費用的其他旅遊收入，包括未計入客票價格、旅行保險和取消費用的出遊前或出遊後的旅行、酒店住宿、往返船隻和遠足的航空運輸、船上提供的商品和服務。 |
旅遊費用
團費包括以下幾項：
| ● |
與收入相關的直接成本，包括探險前或探險後旅行、酒店住宿和陸上探險的費用、空運和其他交通費以及船上提供的貨物和服務的費用； |
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| ● |
船上和考察隊人員的工資費用和相關費用； |
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| ● |
客人和機組人員的伙食費，包括為客人提供的免費餐飲設施； |
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| ● |
運送、儲存和安全處置廢物的燃料費和相關費用；以及 |
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| ● |
其他旅遊費用，如土地費用、港口費用、維修和維護費用、設備費用、幹船塢費用、船舶保險和租船費用。 |
銷售和營銷
銷售和營銷費用包括佣金、特許權使用費以及廣泛的廣告和促銷費用。
一般事務和行政事務
一般和行政費用包括岸上船隻支持、預訂和其他行政職能的費用，包括工資和相關福利、信用卡佣金、專業費用和租金。
運營和財務指標
我們使用各種運營和財務指標，包括非GAAP財務指標，如調整後的EBITDA、淨收益、入住率和淨郵輪成本，使我們能夠分析我們的業績和財務狀況。我們利用這些財務指標來日常管理我們的業務，並相信它們是最相關的業績衡量標準。其中一些指標通常用於郵輪和旅遊業來評估業績。我們相信，除了基於GAAP的標準財務衡量標準之外，這些非GAAP衡量標準還能為評估收入和成本表現提供更廣泛的洞察力。沒有具體的規則或條例來確定非GAAP衡量標準，因此，它們可能無法與行業內其他公司使用的衡量標準相比較。
不應孤立地考慮非GAAP財務信息的列報，也不應將其視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。您應該閲讀這篇對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及簡明的綜合財務報表和相關的附註。
調整後的EBITDA淨收益(虧損)不包括折舊和攤銷、淨利息支出、其他收入(費用)、所得税(費用)福利、外幣(收益)損失、資產轉移(收益)損失、重組成本和其他補充調整。其他補充調整包括某些非營業項目，如基於股票的薪酬、高管遣散費、國家地理費用攤銷、債務再融資成本、與收購相關的費用和其他非經常性費用。我們相信，當調整後的EBITDA與其他業績衡量標準一起考慮時，是一個有用的衡量標準，因為它反映了業務的某些運營驅動因素，如銷售增長、運營成本、銷售和行政費用以及其他運營收入和支出。我們相信，調整後的EBITDA有助於更完整地瞭解潛在的經營結果和趨勢，並增強對我們的整體財務業績和未來前景的瞭解。調整後的EBITDA不打算用來衡量業務的流動性或現金流，也不打算用來衡量與淨收入相當的指標，因為它沒有考慮某些要求，如未賺取的乘客收入、資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及税款支付。我們使用的調整後EBITDA可能無法與業內其他公司相比。
以下指標適用於我們的Lindblad細分市場：
調整後的淨郵輪成本代表經非GAAP其他補充調整調整的郵輪淨成本，其中包括某些非營業項目，如基於股票的薪酬、國家地理費用攤銷和與收購相關的費用。
可供入住的客人之夜是對載客量的測量，表示每個客艙的雙倍入住率(單個客艙的單人入住率除外)乘以該期間的巡航天數。我們還在此定義中記錄了我們的有限土地計劃可供入住的客房數。
總郵輪成本表示旅遊成本加上銷售和營銷費用，以及一般和行政費用的總和。
每晚可用客人毛收入表示旅遊收入減去保險收入除以可用賓客之夜。
賓客之夜已售出表示該時段內接待的客人數乘以該時段內航行的夜數。
最大訪客數量是一種容量度量，表示一段時間內的最大客人數量，並基於每個客艙的兩次入住率(單個客艙的單人入住率除外)。
淨郵輪成本代表郵輪總成本，不包括佣金以及客票收入和其他旅遊收入的某些其他直接成本。
不含燃料的淨郵輪成本表示不包括燃料成本的郵輪淨成本。
淨收益率表示旅遊收入減去保險收入、佣金和其他旅遊收入的直接成本。
每晚可用客人的淨收益表示淨收益率除以可用來賓夜晚。
客人數量表示在一段時間內與我們一起旅行的客人數量。
入住率是通過將售出的客夜除以可用客夜來計算的。
航程表示在此期間完成的船隻探險次數。
外幣折算
美元是我們對外業務的功能貨幣，外幣交易產生的重新計量調整和損益在簡明的綜合經營報表中記為匯兑損益。
季節性
傳統上，我們的Lindblad品牌巡演從客票銷售中獲得的收入是温和的季節性收入，從歷史上看，第一季度和第三季度的收入更大。我們經營業績的季節性波動是因為我們的船隻在第二季度和第四季度因定期維護或停靠幹船塢而停止服務，這通常是在需求非高峯時期。我們的幹船塢時間表每年都會受到成本和時間差異的影響，這是因為某些工作需要造船廠的可用性，幹船塢的位置基於船舶行程，特別是在極地地區經歷的運營條件，以及航運業等級協會的適用法規，這些都需要定期進行更廣泛的審查。幹船塢會影響運營Natural Habit、DuVine和Off-the Trouted Path都是季節性業務，Natural Habit的大部分旅遊收入在第三季度和第四季度來自夏季出發和北極熊旅遊，而Out-The Priced Path和DuVine的大部分收入是在第二季度和第三季度記錄的，來自夏季旅遊和騎自行車探險。(注：自然棲息地和DuVine的大部分旅遊收入來自夏季出發和北極熊旅遊，而自然人居和DuVine的大部分收入來自夏季旅遊和騎自行車探險。
運營結果-綜合
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (單位：千) |
2021 |
2020 |
變化 |
% | 2021 |
2020 |
變化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 旅遊收入 |
$ | 64,507 | $ | 1,019 | $ | 63,488 | NM | $ | 81,555 | $ | 81,991 | $ | (436 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||
| 旅遊費用 |
45,600 | 8,075 | 37,525 | 465 | % | 73,270 | 62,988 | 10,282 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
17,023 | 9,145 | 7,878 | 86 | % | 46,123 | 36,170 | 9,953 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
10,213 | 2,128 | 8,085 | 380 | % | 17,680 | 18,413 | (733 | ) | (4 | )% | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
9,323 | 8,485 | 838 | 10 | % | 25,785 | 23,728 | 2,057 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 |
$ | (17,652 | ) | $ | (26,814 | ) | $ | 9,162 | 34 | % | $ | (81,303 | ) | $ | (59,308 | ) | $ | (21,995 | ) | (37 | )% | |||||||||||
| 淨損失 |
$ | (23,299 | ) | $ | (27,535 | ) | $ | 4,236 | 15 | % | $ | (92,894 | ) | $ | (69,929 | ) | $ | (22,965 | ) | (33 | )% | |||||||||||
| 股東可獲得的每股未分配虧損： |
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| 基本信息 |
$ | (0.50 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | 0.06 | $ | (1.87 | ) | $ | (1.40 | ) | $ | (0.47 | ) | |||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | (0.50 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | 0.06 | $ | (1.87 | ) | $ | (1.40 | ) | $ | (0.47 | ) | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的比較--綜合
旅遊收入
截至2021年9月30日的三個月，旅遊收入增加了6350萬美元，達到6450萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為100萬美元。Lindblad部分的旅遊收入增加了3310萬美元，Land Experience部分增加了3040萬美元，這主要是由於重新開始探險和旅行。Land Experience部門還包括2021年第一季度收購的非常規路徑和DuVine的結果。
截至2021年9月30日的9個月，旅遊收入減少了40萬美元，降至8160萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為8200萬美元。林德布萊德部分的旅遊收入減少了2,930萬美元，主要是由於新冠肺炎取消、中斷和重新安排了探險行程。在Land Experience部門，旅遊收入比去年同期增加了2880萬美元，這主要是因為額外運營了旅行，以及納入了2021年第一季度收購的Out the Priced Path和DuVine的結果。
旅遊費用
截至2021年9月30日的三個月，旅遊總費用增加了3750萬美元，達到4560萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為810萬美元。在Lindblad部分，由於探險的重新開始，旅遊費用增加了1830萬美元。在Land Experience旅遊部門，旅遊成本增加了1920萬美元，這是因為在2021年第三季度增加了運營行程，以及計入了在2021年第一季度收購的Off the Priced Path和DuVine的結果。
截至2021年9月30日的9個月，旅遊總費用增加了1030萬美元，增幅為16%，達到7330萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6300萬美元。在林德布萊德部分，旅遊成本減少了690萬美元，主要是由於新冠肺炎導致探險被取消、中斷和重新安排。在Land Experience部分，旅遊成本增加了1720萬美元，主要是因為額外運營了行程，以及納入了在2021年第一季度收購的Out the Priced Path和DuVine的結果。
一般事務和行政事務
截至2021年9月30日的三個月，一般和行政費用增加了790萬美元，增幅為86%，達到1700萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為910萬美元。在Lindblad部門，一般和行政費用比去年同期增加了450萬美元，主要是因為與重新開始運營相關的人員成本增加，基於股票的薪酬支出增加，以及由於強勁的預訂環境而增加的信用卡佣金。在Land Experience部門，一般和行政費用增加了340萬美元，這主要是因為與運營額外旅行相關的人員成本增加，強勁的預訂環境導致信用卡佣金增加，以及納入了在2021年第一季度收購的Out Typed Path和DuVine的結果。
截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用增加了990萬美元，增幅為28%，達到4610萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為3620萬美元。在Lindblad部門，一般和行政費用比去年同期增加了470萬美元，主要是因為與重新開始運營相關的人員成本增加，基於股票的薪酬支出增加，以及由於強勁的預訂環境而增加的信用卡佣金。在Land Experience部門，一般和行政費用增加了520萬美元，這主要是由於與運營額外旅行相關的人員成本增加，強勁的預訂環境導致信用卡佣金增加，以及2021年第一季度完成的收購Out Trouted Path和DuVine的影響。
銷售和市場營銷
截至2021年9月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了810萬美元，達到1020萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為210萬美元。在Lindblad部門，銷售和營銷費用增加了670萬美元，主要是由於佣金增加和廣告支出增加。在Land Experience部門，銷售和營銷費用增加了140萬美元，主要是由於營銷支出增加，以及與業務增長相關的佣金增加，以及納入了2021年第一季度收購的Off the Pain和DuVine的結果。
截至2021年9月30日的9個月，銷售和營銷費用減少了70萬美元，降幅為4%，至1,770萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1,840萬美元。在Lindblad細分市場，銷售和
營銷支出減少320萬美元，主要是由於新冠肺炎導致的探險取消、中斷和重新安排導致佣金支出減少，部分抵消了與業務擴張相關的營銷支出的增加。在Land Experience部門，銷售和營銷費用增加了250萬美元，這主要是由於營銷支出增加，以及與運營擴張相關的佣金增加，以及包括2021年第一季度收購的Off the Pain和DuVine的結果。
折舊及攤銷
截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了80萬美元，增幅為10%，達到930萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用為850萬美元，這主要是由於信息技術資產投入使用，加速了公司的折舊國家地理島民以及已獲得無形資產的攤銷。
截至2021年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用增加了210萬美元，增幅為9%，達到2580萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的折舊為2370萬美元，這主要是由於國家地理耐力這艘船於2020年3月加入艦隊。
其他收入(費用)
截至2021年9月30日的三個月的其他支出從截至2020年9月30日的三個月的360萬美元減少到310萬美元，主要原因如下：
| ● |
2021年外幣折算虧損140萬美元，而2020年的收益為100萬美元，這主要是由於與該公司最終付款計劃相關的外幣對衝到期虧損250萬美元。國家地理分辨率在2021年9月交付時交付。 |
|
| ● |
利息支出增加150萬美元，2021年淨額達到610萬美元，主要是由於作為Main Street Lending Program的一部分，我們的定期貸款安排下的借款增加，以及我們的出口信貸協議下與國家地理分辨率，以及我們債務融資工具的更高利率。 |
|
| ● |
確認與2021年9月收到的CERTS贈款所涉費用有關的440萬美元其他收入。 |
截至2021年9月30日的9個月，其他支出從截至2020年9月30日的9個月的1830萬美元減少到1420萬美元，主要原因如下：
| ● |
2021年外幣折算虧損120萬美元，而2020年外幣折算虧損630萬美元，主要原因是與分期付款相關的外幣對衝到期日損失減少國家地理分辨率2021年與2020年相比。 | |
| ● |
利息支出增加570萬美元，2021年淨增長至1740萬美元，主要原因是作為Main Street Lending Program的一部分，我們的定期貸款安排下的借款增加，我們債務安排的利率上升，以及我們的出口信貸協議下與我們的新建築相關的額外提款國家地理耐力他和他的朋友們國家地理分辨率. |
|
| ● |
確認與2021年9月收到的CERTS贈款所涉費用有關的440萬美元其他收入。 | |
運營結果-細分市場
以下是我們可報告細分市場的精選信息。不應孤立地考慮非GAAP財務信息的列報，也不應將其視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
2021 |
2020 |
變化 |
% | 2021 |
2020 |
變化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 巡演收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 |
$ | 33,100 | $ | 16 | $ | 33,084 | NM | $ | 40,264 | $ | 69,533 | $ | (29,269 | ) | (42 | )% | ||||||||||||||||
| 土地體驗 |
31,407 | 1,003 | 30,404 | NM | 41,291 | 12,458 | 28,833 | 231 | % | |||||||||||||||||||||||
| 旅遊總收入 |
$ | 64,507 | $ | 1,019 | $ | 63,488 | NM | $ | 81,555 | $ | 81,991 | $ | (436 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 |
$ | (22,282 | ) | $ | (24,835 | ) | $ | 2,553 | 10 | % | $ | (80,617 | ) | $ | (54,287 | ) | $ | (26,330 | ) | (49 | )% | |||||||||||
| 土地體驗 |
4,630 | (1,979 | ) | 6,609 | NM | (686 | ) | (5,021 | ) | 4,335 | 86 | % | ||||||||||||||||||||
| 總運營虧損 |
$ | (17,652 | ) | $ | (26,814 | ) | $ | 9,162 | 34 | % | $ | (81,303 | ) | $ | (59,308 | ) | $ | (21,995 | ) | (37 | )% | |||||||||||
| 調整後的EBITDA： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 |
$ | (11,596 | ) | $ | (16,088 | ) | $ | 4,492 | 28 | % | $ | (51,382 | ) | $ | (29,001 | ) | $ | (22,381 | ) | (77 | )% | |||||||||||
| 土地體驗 |
5,001 | (1,382 | ) | 6,383 | NM | 1,017 | (3,368 | ) | 4,385 | NM | ||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA合計 |
$ | (6,595 | ) | $ | (17,470 | ) | $ | 10,875 | 62 | % | $ | (50,365 | ) | $ | (32,369 | ) | $ | (17,996 | ) | (56 | )% | |||||||||||
運營結果-Lindblad段
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的可用客夜、已售出客夜、入住率、最大客流量、客流量和航次：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 可供入住的客人之夜 |
35,251 | - | 41,474 | 51,624 | ||||||||||||
| 賓客之夜已售出 |
28,829 | - | 33,749 | 46,050 | ||||||||||||
| 入住率 |
82 | % | - | 81 | % | 89 | % | |||||||||
| 最大訪客數量 |
5,493 | - | 6,514 | 6,512 | ||||||||||||
| 客人數量 |
4,418 | - | 5,236 | 5,564 | ||||||||||||
| 航程 |
75 | - | 89 | 85 | ||||||||||||
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的毛利率和淨收益率的計算結果。毛收入的計算方法是將巡迴賽收入除以可用賓客夜晚，淨收益的計算方法是淨收入除以可用賓客夜晚：
| 每可用客夜毛產量和每可用客夜淨收益的計算 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (單位為千，但不包括可用賓客之夜、每個可用賓客之夜的毛利率和淨收益) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 客票收入 |
$ | 32,325 | $ | - | $ | 38,087 | $ | 60,351 | ||||||||
| 其他旅遊收入 |
775 | 16 | 2,177 | 9,182 | ||||||||||||
| 旅遊收入 |
33,100 | 16 | 40,264 | 69,533 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(2,705 | ) | (818 | ) | (3,248 | ) | (8,080 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(1,545 | ) | (308 | ) | (2,611 | ) | (7,021 | ) | ||||||||
| 淨收益率 |
$ | 28,850 | $ | (1,110 | ) | $ | 34,405 | $ | 54,432 | |||||||
| 可供入住的客人之夜 |
35,251 | - | 41,474 | 51,624 | ||||||||||||
| 每晚可用客人毛收入 |
$ | 939 | NM | $ | 971 | $ | 1,347 | |||||||||
| 每晚可用客人的淨收益 |
818 | NM | 830 | 1,054 | ||||||||||||
下表對Lindblad部門的營業收入與我們的淨收益客户指標進行了核對：
| 在截至的三個月內9月30日， |
在過去的九個月裏9月30日， |
|||||||||||||||
| (單位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 營業虧損 |
$ | (22,282 | ) | $ | (24,835 | ) | $ | (80,617 | ) | $ | (54,287 | ) | ||||
| 旅遊費用 |
25,842 | 7,534 | 48,282 | 55,237 | ||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
12,230 | 7,751 | 34,322 | 29,646 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 |
8,382 | 1,678 | 13,659 | 16,862 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
8,928 | 7,888 | 24,618 | 22,075 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(2,705 | ) | (818 | ) | (3,248 | ) | (8,080 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(1,545 | ) | (308 | ) | (2,611 | ) | (7,021 | ) | ||||||||
| 淨收益率 |
$ | 28,850 | $ | (1,110 | ) | $ | 34,405 | $ | 54,432 | |||||||
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的總郵輪成本和淨郵輪成本的計算結果：
| 總郵輪成本和淨郵輪成本的計算 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (以千為單位，但不包括可用客人之夜、總郵輪費用和淨郵輪每次可用費用。嘉賓之夜) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 旅遊費用 |
$ | 25,842 | $ | 7,534 | $ | 48,282 | $ | 55,237 | ||||||||
| 加分：銷售和營銷 |
8,382 | 1,678 | 13,659 | 16,862 | ||||||||||||
| 另外：一般事務和行政事務 |
12,230 | 7,751 | 34,322 | 29,646 | ||||||||||||
| 總郵輪成本 |
46,454 | 16,963 | 96,263 | 101,745 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(2,705 | ) | (818 | ) | (3,248 | ) | (8,080 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(1,545 | ) | (308 | ) | (2,611 | ) | (7,021 | ) | ||||||||
| 淨郵輪成本 |
42,204 | 15,837 | 90,404 | 86,644 | ||||||||||||
| 減去：燃料費 |
(2,357 | ) | (1,026 | ) | (3,880 | ) | (4,350 | ) | ||||||||
| 不含燃料的淨郵輪成本 |
39,847 | 14,811 | 86,524 | 82,294 | ||||||||||||
| 非GAAP調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
(1,406 | ) | (310 | ) | (4,012 | ) | (1,911 | ) | ||||||||
| 國家地理費用攤銷 |
- | - | - | (727 | ) | |||||||||||
| 其他 |
(328 | ) | (549 | ) | (1,007 | ) | (573 | ) | ||||||||
| 調整後的淨郵輪成本(不含燃料) |
$ | 38,113 | $ | 13,952 | $ | 81,505 | $ | 79,083 | ||||||||
| 調整後的淨郵輪成本 |
$ | 40,470 | $ | 14,978 | $ | 85,385 | $ | 83,433 | ||||||||
| 可供入住的客人之夜 |
35,251 | - | 41,474 | 51,624 | ||||||||||||
| 每位可入住客人晚上的總郵輪費用 |
$ | 1,318 | NM | $ | 2,321 | $ | 1,971 | |||||||||
| 每位可用客人晚上的淨郵輪費用 |
1,197 | NM | 2,180 | 1,678 | ||||||||||||
| 每位可用客人晚上的淨郵輪費用(不包括燃油) |
1,130 | NM | 2,086 | 1,594 | ||||||||||||
| 調整後的每晚可用旅客淨郵輪費用(不包括燃油) |
1,081 | NM | 1,965 | 1,532 | ||||||||||||
| 調整後的每個可用客人晚上的淨郵輪費用 |
1,148 | NM | 2,059 | 1,616 | ||||||||||||
Lindblad細分市場截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的比較
旅遊收入
截至2021年9月30日的三個月，旅遊收入增加了3310萬美元，達到3310萬美元。這一增長是由於2021年期間重新啟動了探險活動，而不是在2020年第三季度因新冠肺炎而取消、中斷和重新安排所有探險活動。
截至2021年9月30日的9個月，旅遊收入減少了2930萬美元，降至4030萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6950萬美元。減少的主要原因是2021年期間由於新冠肺炎而額外取消、中斷和重新安排的探險活動。
營業虧損
在截至2021年9月30日的三個月裏，運營虧損減少了260萬美元，虧損2230萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的運營虧損為2480萬美元。與2020年第三季度取消、中斷和重新安排所有因新冠肺炎而導致的探險活動相比，這一下降是因為2021年期間重新啟動了探險活動。
截至2021年9月30日的9個月，營業虧損增加2630萬美元，至虧損8060萬美元，而截至2020年9月30日的9個月虧損5430萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎導致取消、中斷和重新安排的航班收入下降。
運營結果-土地體驗部分
截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的比較
旅遊收入
截至2021年9月30日的三個月，旅遊收入增加了3040萬美元，達到3140萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為100萬美元，這主要是由於在2021年第三季度運營了額外的旅遊行程，以及計入了2021年第一季度收購的Off Types Path和DuVine的結果。
截至2021年9月30日的9個月，旅遊收入增加了2,880萬美元，達到4,130萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1,250萬美元，這主要是因為從2021年第二季度開始增加了旅行，2020年期間因新冠肺炎而取消、中斷和重新安排的探險活動，以及納入了在2021年第一季度收購的Off-Trouble Path和DuVine的業務。
營業收入(虧損)
截至2021年9月30日的三個月，營業收入增加了660萬美元，達到460萬美元，而截至2020年9月30日的三個月，營業虧損為200萬美元。較高的運營收入主要是由於在2021年第三季度運營了額外的航班。2021年第三季度還包括了在2021年第一季度收購的Out the Priced Path和DuVine的業績。
截至2021年9月30日的9個月，營業虧損從430萬美元減少到70萬美元，而截至2020年9月30日的9個月虧損500萬美元。這一下降主要是由於增加了運營行程，以及計入了2021年第一季度收購的Off-the-Priced Path和DuVine的結果。
調整後的EBITDA-合併
下表概述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的淨虧損與合併調整後EBITDA的對賬情況。不應孤立地考慮非GAAP財務信息的列報，也不應將其視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。
| 整合 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (單位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 淨損失 |
$ | (23,299 | ) | $ | (27,535 | ) | $ | (92,894 | ) | $ | (69,929 | ) | ||||
| 利息支出，淨額 |
6,063 | 4,529 | 17,436 | 11,763 | ||||||||||||
| 所得税費用(福利) |
2,507 | (2,893 | ) | (2,648 | ) | (7,664 | ) | |||||||||
| 折舊及攤銷 |
9,323 | 8,485 | 25,785 | 23,728 | ||||||||||||
| 外幣損益 |
1,434 | (989 | ) | 1,165 | 6,334 | |||||||||||
| 其他(收入)費用 |
(4,357 | ) | 74 | (4,362 | ) | 188 | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
1,406 | 310 | 4,146 | 1,911 | ||||||||||||
| 國家地理費用攤銷 |
- | - | - | 727 | ||||||||||||
| 其他 |
328 | 549 | 1,007 | 573 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | (6,595 | ) | $ | (17,470 | ) | $ | (50,365 | ) | $ | (32,369 | ) | ||||
下表概述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月從營業收入到調整後EBITDA的每個可報告部門的對賬情況。
| Lindblad段 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (單位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 營業虧損 |
$ | (22,282 | ) | $ | (24,835 | ) | $ | (80,617 | ) | $ | (54,287 | ) | ||||
| 折舊及攤銷 |
8,928 | 7,888 | 24,618 | 22,075 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
1,406 | 310 | 4,012 | 1,911 | ||||||||||||
| 國家地理費用攤銷 |
- | - | - | 727 | ||||||||||||
| 其他 |
352 | 549 | 605 | 573 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | (11,596 | ) | $ | (16,088 | ) | $ | (51,382 | ) | $ | (29,001 | ) | ||||
| 土地體驗細分市場 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (單位：千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
$ | 4,630 | $ | (1,979 | ) | $ | (686 | ) | $ | (5,021 | ) | |||||
| 折舊及攤銷 |
395 | 597 | 1,167 | 1,653 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | 134 | - | ||||||||||||
| 其他 |
(24 | ) | - | 402 | - | |||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 5,001 | $ | (1,382 | ) | $ | 1,017 | $ | (3,368 | ) | ||||||
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績產生了實質性的負面影響，雖然我們已經大幅恢復運營，但鑑於這種情況的動態性質，我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營業績、現金流、計劃和可預見未來增長的影響。目前尚不清楚旅行限制和各種邊境關閉將於何時完全取消，以及一旦這些限制不再到位，探險旅行的需求將會是什麼。
2021年8月，我們根據CERTS法案收到了2100萬美元的贈款，該法案向符合條件的客車、校車、客輪和領航公司提供贈款，有關詳細信息，請參閲精簡合併財務報表的附註。
截至2021年9月30日，我們有大約561.8美元的長期債務，包括當前部分的長期債務。我們相信，假設我們的業務繼續像我們目前預期的那樣增長，我們手頭的現金和預期的未來運營現金流入將足以為運營、償債要求和必要的資本支出提供資金。“
隨着我們繼續擴大運營，我們每月的現金使用量將會增加，因為我們將在運營探險、準備更多船隻恢復服務以及為即將到來的探險和旅行進行營銷和廣告方面產生更多成本。我們還預計，隨着我們收到即將到來的探險的最後付款以及未來旅行的新預訂押金，客人付款將大幅增加。然而，不能保證運營現金流將可用於為未來的義務提供資金，也不能保證我們不會在恢復運營方面遇到延誤或取消。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的現金來源和用途
經營活動提供的淨現金2021年為2150萬美元，而2020年運營活動中使用的淨現金為7170萬美元。增加的9330萬美元主要是由於從客人那裏收到的現金，用於即將到來的探險和旅行的最後付款和押金，部分被運營成本所抵消。本期還包括CERTS贈款收到的2100萬美元。
用於投資活動的淨現金2021年為9630萬美元，而2020年為152.8美元。減少5,650萬美元，主要是由於完成國家地理耐力*2020年第一季度，2021年期間被與建築相關的成本部分抵消。國家地理分辨率，購買Crystal ESPRIT，以及用於收購Off The Pricted Path和DuVine的淨現金。
融資活動提供的現金淨額2021年為5,530萬美元，而2020年為261.4美元。減少2.062億美元，主要是由於根據高級擔保信貸協議借款1.077億美元，用於最後一筆合同付款國家地理耐力，從我們的循環信貸安排中提取4500萬美元，包括髮行優先股產生的8500萬美元，以及根據優先擔保信貸協議借款3060萬美元，用於在週五分期付款。國家地理分辨率*2020年6月期間，部分被高級擔保信貸協議下的6170萬美元借款所抵消，用於支付銀行的剩餘付款國家地理分辨率.
資金來源
債務融資
信貸安排
吾等第三次修訂及重訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)提供2025年3月到期的2億美元優先擔保第一留置權定期貸款安排(“定期貸款”)及4,500萬美元優先擔保循環信貸安排(“循環貸款”)，其中包括500萬美元的信用證次級貸款。2020年3月，我們從我們的循環貸款中提取了4500萬美元，該貸款將於2023年3月到期。
經修訂的信貸協議於2020年8月被修訂，以豁免在2021年6月之前適用總淨槓桿率契約。與修訂相關的是，定期貸款的利率提高了125個基點，到期時以實物支付，定期貸款中增加了最低0.75%的LIBOR，並對某些契約進行了修改，以提高限制性。
於二零二零年十二月，吾等修訂經修訂信貸協議，以規定根據經修訂信貸協議借入一批新的增量定期貸款，金額為8,500萬美元，於2025年12月到期，該筆貸款是根據Main Street Expanded貸款機制(“Main Street Loan”)發放的。Main Street貸款的利息在第一年以實物形式支付，本金在第三年和第四年每年按15%的利率攤銷，剩餘金額在到期時支付。
在2021年4月期間，我們進一步修訂了我們修訂的信貸協議，其中包括將總淨槓桿率契約的豁免延長至2022年3月31日，將契約計算中使用的年化EBITDA延長至2022年12月31日，並將定期融資(不包括主街貸款)和循環融資的利差增加50個基點。經修訂信貸協議下的若干其他契諾在延長契諾豁免期內繼續受到更多限制。
截至2021年9月30日，修訂後的定期貸款(不包括主街貸款)在調整後的洲際交易所(ICE)基準管理LIBOR上計息，最低利率為0.75%，利差為5.25%，截至2021年9月30日的總利率為56.00%，循環貸款的利息為調整後的洲際交易所基準管理LIBOR加3.50%，截至2021年9月30日的總利率為3.58%。Main Street貸款的年利率為調整後的ICE基準管理LIBOR，息期為3個月加3.00%，截至2021年9月30日的綜合利率為3.13%。
2018年，我們簽訂了利率上限協議，以對衝我們對利率變動的敞口，並管理與定期貸款相關的利率支出。
高級擔保信貸協議
我們的第一個高級擔保信貸協議(“第一齣口信貸協議”)提供了一筆本金總額不超過1.077億美元的貸款，目的是為我們的新極地冰級船舶提供高達80%的購買價格的融資。國家地理耐力。在2020年3月，我們根據第一項出口信貸協議借入1.077億美元，用於最後合同付款國家地理耐力.
我們的第二個高級擔保信貸協議(“第二個出口信貸協議”)向我們提供了一筆本金總額不超過1.228億美元的貸款，目的是提供交貨前和交貨後的融資，最高可達購買價格的80%。國家地理分辨率截至2021年9月30日，我們借入了第二項出口信貸協議下的1.228億美元，2019年約為3050萬美元，2020年為3060萬美元，2021年為6170萬美元。
2020年6月，我們修改了出口信貸協議，將原定攤銷付款從2020年6月推遲到2021年3月，並將總淨槓桿率公約推遲到2021年6月。在2021年6月期間，我們進一步修訂了我們的出口信貸協議，其中包括將第一個出口信貸協議的預定攤銷付款延期至2021年12月，總額為1,570萬美元，延長總槓桿率公約的豁免期。
到2022年3月31日，將出口信貸協議的利差提高50個基點，並在2022年12月31日之前將公約計算中使用的EBITDA年化。遞延本金付款將從2022年3月開始，在三年內按季度攤銷。在延長的公約豁免期內，某些其他公約繼續受到更多限制。我們遵守了自2021年9月30日起生效的公約。
經修訂的第一份出口信貸協議的浮動利率為3個月期倫敦銀行同業拆息加年息3.50%，或在2021年9月30日之前的借款期內支付3.62%的利息。經修訂的第二份出口信貸協議的浮動利率相當於三個月期LIBOR加3.50%的年息差，或2021年9月30日止借款期的3.63%。
權益
優先股
2020年8月，我們以每股1,000美元的價格發行和出售了85,000股A系列可贖回可轉換優先股(“優先股”)，面值為0.0001美元，總收益為8,500萬美元。優先股比我們的普通股有更高的優先級別。優先股有權獲得每年6.00%的累計股息，頭兩年的股息將以實物支付。在發行日期兩週年後，股息可以實物支付，也可以現金支付，由我們選擇。根據持有者的選擇，優先股可以在任何時候轉換為若干普通股，相當於當時的應計價值除以9.50美元的轉換價格所得的商數。在發行三週年後的任何時候，如果普通股股票的收盤價在連續30個交易日中有20個交易日至少是轉換價格的150%，我們可以選擇將全部(但不低於全部)優先股轉換為普通股。換股收到的普通股股數，應當等於當時的應計價值除以換股價格得到的商數。在截止日期六週年時，每位投資者有權要求我們回購其優先股，任何未被要求回購的優先股應轉換為我們的普通股，相當於當時的應計價值除以轉換價格所得的商數。
資金需求
我們通常依靠運營提供的現金流和額外債務的產生來為債務提供資金。絕大多數的客票收據都是在適用的探險日期之前收取的。在探險日期之前，這些預付乘客收據仍然是一項流動負債，這些預付收據產生的現金可與手頭的現金互換使用，這些現金來自運營中的其他現金。作為預付收據收到的現金可用於支付未來適用的探險或其他方面的運營費用，償還信貸安排，進行長期投資或任何其他現金用途。傳統上，我們的營運資本赤字主要是由於未賺取的乘客收入的鉅額餘額，截至2021年9月30日，我們的營運資本赤字為3950萬美元。截至2020年12月31日，我們的營運資本為正，這是因為在我們未運營的情況下，未賺取的乘客收入下降，以及債務借款和年內優先股發行推動的現金餘額增加，導致我們的營運資本為正。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們分別擁有155.6美元和1.875億美元的現金和現金等價物，不包括限制性現金。
本公司董事會於2015年11月批准股票及認股權證回購計劃(“回購計劃”)，並於2016年11月將回購計劃增加至3,500萬美元。回購計劃授權我們不時購買我們已發行的普通股和以前未發行的認股權證。任何購買的股票和認股權證都將被註銷。回購計劃沒有最後期限，並將一直持續到董事會自行決定進行其他修改或終止。這些回購不包括為解決與行使股票期權和授予股票獎勵有關的法定員工預扣税而回購的股票。在2020年3月，由於新冠肺炎大流行的不確定影響，回購計劃被暫停，我們通過主街擴大貸款工具計劃的借款對股票回購施加了限制。自計劃開始以來，我們已累計以830萬美元回購了875,218股普通股，並以1,470萬美元回購了6,011,926股認股權證。所有回購都是使用現金資源進行的。截至2021年9月30日，回購計劃的餘額為1200萬美元。
第二個出口信貸協議下的額外借款和第一個出口信貸協議的修正案使我們未來的義務與我們2020年年度報告中報告的義務相比發生了實質性變化。截至2021年9月30日變更或修改的義務如下：
| 按期到期付款 |
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| (單位：千) |
總計 |
當前 |
1-2年 |
3-4年 |
此後 |
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| 融資活動： |
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| 出口信貸協議(a) |
$ | 107,695 | $ | 6,450 | $ | 25,802 | $ | 39,320 | $ | 36,123 | ||||||||||
| 第二份出口信貸協議(b) |
122,840 | 7,678 | 20,474 | 20,474 | 74,214 | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 230,535 | $ | 14,128 | $ | 46,276 | $ | 59,794 | $ | 110,337 | ||||||||||
| (a) |
如上所述，對第一個出口信貸協議的2021年6月修正案將本金攤銷付款推遲到2021年12月31日。 |
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| (b) |
餘額和未來債務反映了根據第二項出口信貸協議，2021年4月和2021年9月分別增加了1,550萬美元和4,620萬美元的借款，用於支付2021年4月和2021年9月的合同分期付款國家地理分辨率. |
關鍵會計政策
有關關鍵會計政策的詳細討論，請參閲我們的2020年度報告。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
與我們2020年度報告中“關於市場風險的定量和定性披露”部分所述的信息相比，我們對市場風險的敞口沒有發生實質性變化。
我們面臨着與我們的可變利率債務工具相關的利率的市場風險。我們根據利率變化評估我們的市場風險，使用敏感性分析，該分析基於假設的100個基點的利率變化來衡量對收益和現金流的潛在影響。有關我們長期借款的更多信息，請參閲本文中包含的簡明綜合財務報表附註5。截至2021年9月30日，我們達成了利率上限協議，以對衝我們對可變利率債務利率變動的部分敞口，並管理我們的利息支出。截至2021年9月30日，與利率上限協議相關的未償債務名義金額為1.00億美元。根據我們2021年9月30日的未償還可變利率債務餘額，與我們的可變利率債務工具相關的LIBOR利率假設提高100個基點，將對我們的年度利息支出產生約430萬美元的影響。
| 第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括那些政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們的資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據GAAP編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中描述的標準，評估了截至2021年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。根據《內部控制-綜合框架(2013)》更新的內部控制框架下的評估，管理層得出結論，財務報告的內部控制自2021年9月30日起有效。
補救 平面圖
管理層此前還建立了一套全面的財務報告控制程序。然而，在截至2020年12月31日的一年中，我們注意到在一些情況下，我們沒有完全遵守這些控制和程序，特別是與所執行的某些審查程序的所需文檔相關的控制和程序。管理層已採取更多步驟，以確保一致遵守這些控制和程序，並確保對已進行的審查進行適當的記錄。我們在2020年12月31日為彌補之前的實質性疲軟而採取的措施包括：
| ● |
就遵守控制程序和維護適當文檔的重要性，對整個組織的員工進行額外的持續溝通和培訓。 |
|
| ● |
加強及時審查日記帳分錄和資產負債表對賬的溝通和文件編制。 |
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| ● |
為確保對日記帳分錄和資產負債表對賬採取適當的審查程序，已經進行了額外的層層審查，並隨後進行了適當的記錄。 |
|
| ● |
探索進一步利用我們的信息技術資源和總賬系統的能力，以加強對日記帳分錄和資產負債表對賬的審查的溝通和記錄。 |
我們致力於維持一個強大的內部控制環境，我們相信上述措施加強了我們對財務報告的內部控制，並彌補了我們發現的重大弱點。“
財務報告內部控制的變化
除上述補救計劃項下所述外，本季度10-Q表格所涵蓋的財務報告內部控制沒有發生重大影響或可能產生重大影響的財務報告內部控制的變化。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1項。 |
法律程序 |
本公司在日常業務過程中不時涉及各種索賠、法律訴訟和監管程序。我們有保護和賠償保險，預計會賠償任何損失。
| 第1A項。 |
危險因素 |
我們在一個瞬息萬變的環境中運營，其中涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響，其中一些風險是我們無法控制的。我們認為貴公司最需要考慮的風險和不確定性在2020年年報的“風險因素”標題下進行了討論。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
本公司最近出售未註冊證券
在截至2021年9月30日的季度裏，沒有未登記的股權證券銷售。
證券回購
本公司董事會於2015年11月批准股票及認股權證回購計劃(“回購計劃”)，並於2016年11月將回購計劃增加至3,500萬美元。回購計劃授權我們不時購買我們已發行的普通股和以前未發行的認股權證。任何購買的股票和認股權證都將被註銷。回購計劃沒有最後期限，並將一直持續到董事會自行決定進行其他修改或終止。這些回購不包括為解決與行使股票期權和授予股票獎勵有關的法定員工預扣税而回購的股票。在2020年3月，由於新冠肺炎大流行的不確定影響，回購計劃被暫停，我們通過主街擴大貸款工具計劃的借款對股票回購施加了限制。我們累計回購了875,218股普通股，價格為830萬美元，
自計劃開始以來，6,011,926份權證的價格為1,470萬美元。所有回購都是使用現金資源進行的。截至2021年9月30日，回購計劃的餘額為1200萬美元。
下表列出了在所示期間內因員工所得税預扣而獲得的基於股票的薪酬獎勵中預扣的普通股股份的信息：
| 期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票的美元價值 |
根據批准的計劃或計劃可購買的權證和股票的最高美元價值 |
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| 2021年7月1日至7月31日 |
189 | $ | 12.12 | $ | - | $ | 11,974,787 | |||||||||
| 2021年8月1日至8月31日 |
554 | 14.69 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 2021年9月1日至9月30日 |
383 | 13.75 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 總計 |
1,126 | $ | - | |||||||||||||
| 第三項。 |
高級證券違約 |
不適用。
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 |
其他信息 |
不適用。
| 第六項。 |
展品 |
| 數 |
描述 |
包括在內 |
表格 |
提交日期 |
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| 10.1 |
Lex ESPRIT有限公司與ESPRIT有限公司的協議備忘錄，日期為2021年8月20日。 |
8-K |
2021年8月20日 |
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| 10.2 |
協定備忘錄：Lex ESPRIT有限公司和ESPRIT有限公司，日期為2021年8月20日. |
8-K |
2021年8月20日 |
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| 31.1 |
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席執行官進行認證。 |
特此聲明 |
||||||
| 31.2 |
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證Lindblad Expeditions Holdings，Inc.首席財務官。 |
特此聲明 |
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| 32.1 |
根據1934年修訂的“證券交易法”頒佈的第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條，對Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席執行官進行認證。 |
特此聲明 |
||||||
| 32.2 |
根據1934年修訂的“證券交易法”頒佈的第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條，對Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席財務官進行認證。 |
特此聲明 |
||||||
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
特此聲明 |
||||||
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
特此聲明 |
||||||
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
特此聲明 |
||||||
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
特此聲明 |
||||||
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
特此聲明 |
||||||
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
特此聲明 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告於2021年11月2日由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| 林德布萊德探險控股公司 |
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| (註冊人) |
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| 通過 |
/s/多爾夫·伯利(Dolf Berle) |
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| 道夫·伯利(Dolf Berle) |
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| 首席執行官 |
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