風險和不確定性

雖然Twirla已經獲得FDA的批准，但該公司開發的其他潛在候選產品在商業銷售之前需要得到FDA的批准。不能保證該公司的其他候選產品將獲得所需的批准。如果本公司被拒絕批准或延遲批准，或無法獲得完成開發和批准所需的融資，可能會對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

應該指出的是，當前的公共衞生威脅可能會對公司正在進行或計劃中的業務運營產生不利影響。特別是，正在進行的新冠肺炎大流行已導致聯邦、州和地方政府以及私人實體強制實施各種限制，包括旅行限制、准入限制、限制公眾集會和留在家裏的命令。這些訂單、政府實施的隔離措施以及公司採取的措施(如實施在家工作政策)可能會對生產率產生負面影響，擾亂公司的業務，並可能推遲公司的商業化時間表。公司目前無法預測任何潛在業務關閉或中斷的範圍和嚴重程度，但如果公司或與其接觸的任何第三方(包括第三方製造工廠的人員和與公司有業務往來的其他第三方)遭遇關閉或其他業務中斷，公司按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到重大不利影響。目前尚不清楚這些情況將持續多長時間，以及對公司的完全影響將是什麼。雖然到目前為止，我們能夠繼續執行我們的整體業務計劃，但我們的一些業務活動已經放緩，需要更長的時間才能完成，我們繼續調整，以應對與員工一起在很大程度上偏遠的環境中運營的挑戰。我們最近才啟動了Twirla的商業活動，並開始與醫療保健提供商合作推廣Twirla。我們預計，隨着我們擴大銷售細節活動，, 在某些情況下，我們的銷售團隊可能會在這場持續的流行病中遇到與醫療保健提供者打交道的挑戰。儘管美國許多地區已經開始重新開放辦公室和其他商業設施，但仍有一些地區仍然存在限制，這可能會影響我們開展業務的能力。此外，新的變種，包括那些更容易傳播或對現有疫苗產生抗藥性的變種，可能會在未來導致新的關閉或業務中斷。該公司將繼續密切關注事態發展，並評估其在必要時可以實施的替代緩解措施。

現金和現金等價物

該公司將購買時原始到期日不超過三個月的所有高流動性投資視為現金等價物。所有現金和現金等價物都存放在美國金融機構。現金和現金等價物包括主要投資於商業票據以及美國政府和美國政府機構債務的貨幣市場基金。

本公司與金融機構的存款餘額超過聯邦存款保險公司的限額。

有價證券

該公司可能將其超額現金餘額的一部分投資於有價證券，包括美國政府機構證券和高評級公司債券。該公司將其所有有價證券歸類為資產負債表上的流動資產，因為它們可供出售，並可用於為當前業務提供資金。有價證券按公允價值列報，未實現損益計入累計其他綜合收益(虧損)的組成部分，其他綜合收益(虧損)是股東權益的單獨組成部分，直至實現該等損益。如果公允價值的下降被認為是非暫時性的，根據現有證據，未實現虧損將從累計的其他全面收益(虧損)重新分類到經營報表中。已實現損益按具體的確認方法確定，計入其他收入。

應收貿易賬款及備抵

應收貿易賬款是客户就已經交付的產品欠本公司的金額。應收貿易賬款按發票金額入賬，減去即時付款和其他折扣、退款和信用損失準備金(如果有的話)。信貸損失撥備是本公司對應收賬款使用期限內損失的估計。該公司評估前瞻性經濟因素，並使用專業判斷來確定信貸損失撥備，因為Twirla於2020年12月商業化推出，目前還沒有歷史數據。信用損失準備金是定期審查和調整的。截至2021年9月30日，信貸損失準備金不是實質性的。

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應收貿易賬款根據合同付款條件進行賬齡計算。當發票不再可能收回時，本公司將為該特定應收賬款建立準備金。如果應收賬款被確定為無法收回，則從一般信用損失準備金或特定應收賬款準備金(如果有)中扣除。

金融工具的公允價值

根據會計準則編纂(“ASC”)825，金融工具，要求披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，因此估計該價值是切實可行的。現金、現金等價物和有價證券按公允價值列賬(見附註3)。

其他金融工具，包括應收賬款、應付賬款和應計負債，均按成本列賬，考慮到其短期性質，成本接近公允價值。

庫存

使用加權平均成本計算法對存貨進行估值。該公司記錄了與過期、過期、過剩或陳舊物品相關的損失的庫存準備金。這一儲備是基於管理層目前對庫存水平、計劃產量和銷售量假設的瞭解。在2021年第三季度，公司建立了大約$1.4預計庫存不會在保質期之前售出的庫存為100萬美元。

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該公司的第三方製造商科瑞公司於2020年第四季度完成了Twirla商業製造流程的驗證。與驗證批次相關的成本在發生成本期間作為研發費用支出。該公司將該驗證產品用於商業用品和Twirla樣品，直至2021年5月。由於該公司沒有對任何驗證產品進行資本化，因此該驗證產品的所有銷售都沒有相關的產品成本。在截至2021年9月30日的9個月內，在沒有相關產品成本的情況下售出的單位約為3,000。如果這類存貨按購置成本計價，則會導致售出貨物成本的無形增加和毛利的相應減少。

財產和設備

財產和設備，包括計算機設備和製造設備，按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。

固定資產投入使用後發生的維修、保養等支出，計入發生成本期間的收益。改進和增加根據公司政策資本化。

長壽資產

根據ASC 360，物業、廠房和設備根據本公司的政策，每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產的減值情況。管理層認為，截至2021年9月30日，任何長期資產的賬面價值都沒有受損。

研發費用

研究和開發費用主要包括與人員有關的成本，包括工資和其他與人員相關的費用、與製造有關的費用、臨牀試驗費用、諮詢費和產品開發中使用的支持服務。所有研究和開發成本都按照ASC730的規定計入運營費用，研究與開發.

在某些情況下，公司需要向供應商預付未來將用於研發活動的商品或服務的款項。在這種情況下，預付款被推遲，並在活動完成或收到貨物時支出。

廣告費

本公司已選擇在發生廣告費用時支付廣告費用。廣告費用總計為$。2.7百萬美元和$0分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，總額為8.8百萬美元和$0分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。

遞延融資成本

本公司優先擔保定期貸款(見附註7)的直接應佔成本已遞延，並報告為相關定期貸款的減少。這些成本代表着1直接支付給貸款人的融資手續費、律師費和其他與定期貸款相關的成本，並在貸款期限內攤銷。計入利息支出的遞延融資成本攤銷為#美元。69,000截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，$208,000及$162,000分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。

信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。該公司將其現金、現金等價物和有價證券投資於美國金融機構的債務工具和計息賬户，這些賬户的餘額超過了聯邦保險的限額。本公司尚未確認該等賬户因信用風險造成的任何損失。本公司通過將投資類型和期限限制在保本、保持流動性和信用質量較高的證券上，以降低信用風險。“公司”(The Company)有 不是存在表外會計損失風險的金融工具。

公司的主要客户被定義為佔其總收入10%以上的客户。在截至2021年9月30日的三個月中，公司的銷售額達到三個人收入佔其總收入10%以上的客户。這些客户中的每一個都有$0.4百萬美元，這代表着92%佔本季度總收入的1/3。與此相關的應收賬款三客户包括35%, 34%和27%，分別截至2021年9月30日。

收入確認

根據ASC 606，該公司確認銷售其產品Twirla的收入。與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。ASC 606的規定需要以下步驟來確定收入確認：(1)識別與客户的合同；(2)識別合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(5)在實體履行履約義務時確認收入。

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根據ASC 606的規定，該公司在履行其履行義務的時間點上，通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來確認收入。根據公司與客户的合同，產品的控制權在所有權轉讓時轉移，這發生在產品出售給客户並由客户收到時。該公司的客户位於美國，主要由批發商組成。本公司因與客户簽訂合同而應收的貿易應收賬款在資產負債表中單獨列示，扣除應收貿易賬款和撥備政策中所述的各種備抵額度後，應收賬款在資產負債表中單獨列示。

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認股權證

本公司根據美國會計準則第480條對其購買普通股的認股權證進行會計處理。區分負債與股權.

關於於2020年2月訂立優先擔保定期貸款安排，本公司發行認股權證以購買1,400,000其普通股的股份。與2021年2月對該設施的一項修訂有關，該公司發出了購買認股權證450,000公司普通股的股份。這些權證工具符合股權分類資格，並根據基礎工具和權證的相對公允價值進行分配。有關更多信息，請參見注釋7。

關於2021年10月完成的包銷公開發行，本公司發行了認股權證以購買13,333,324其普通股的股份。是次發售亦引發對上述現有認股權證的行使價作出調整，本公司現正檢討有關調整。%s有關更多信息，請參閲註釋7和12。

所得税

本公司採用美國會計準則第740條規定的資產負債法核算遞延税金。所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報表報告與資產和負債、營業虧損和税收抵免結轉的計税基礎之間的差異來確定的。遞延所得税是使用制定的税率和法律計量的，這些税率和法律預計將在差額預期逆轉時生效。如有必要，遞延所得税資產的計量將因預期不會實現的任何税收優惠的估值免税額而減少。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在該税率變動頒佈之日確認。

本公司採納了權威性的税務倉位不確定性會計及披露指引，就所得税申報表中已採取或預期採取的不確定税務倉位的財務報表確認、計量、列報及披露規定了一套全面的模式。本公司擁有不是截至2021年9月30日的不確定税收狀況，有資格在本指導下的財務報表中確認或披露。

基於股票的薪酬

本公司根據美國會計準則(ASC)718對股票薪酬進行核算。薪酬-股票薪酬。公司向員工和非員工授予固定數量的股票期權，行使價格不低於授予日股票的公允價值。補償成本對所有授予的股票支付進行確認，並以授予日公允價值為基礎，該公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型的加權平均假設估算的，該假設基於股價、預期波動率和預期期限等關鍵假設。公司選擇在沒收發生時對其進行解釋。在該工具歸屬之前，該權益工具不會被視為已發行。因此，補償成本在必要的服務期內確認，並抵銷了對額外實收資本的抵銷。

公司還向員工及其董事會授予限制性股票單位(“RSU”)。如果在歸屬限制完成之前終止僱傭，RSU通常會被沒收。本公司在歸屬限制失效期間按比例支出RSU的成本，該成本被確定為RSU相關普通股股票在授予之日的公平市場價值。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是，普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物。每股攤薄淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以已發行普通股的加權平均數，再加上使用庫存股和IF轉換法確定的期間內已發行的稀釋潛在普通股的影響。就每股攤薄淨虧損計算而言，普通股認股權證、未歸屬RSU及股票期權被視為潛在攤薄證券，但由於其影響是反攤薄的，故不包括在每股攤薄淨虧損的計算範圍內，因此，每股基本及攤薄淨虧損在所有呈列期間均相同。

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近期會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。這一指導方針簡化了所得税的會計核算，其中包括降低了對今年迄今虧損限制和税法變化的中期會計核算的複雜性。本公司採用ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效。採用這一標準並未對其財務報表產生實質性影響。

2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(子主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(子主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計(“ASU 2021-04”)。本指導意見自2022年1月1日起對本公司生效。該公司目前正在評估採用這一標準的影響，預計該指導方針不會對其財務報表產生實質性影響。

管理層認為，最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明，如果被採納，將不會對隨附的財務報表產生實質性影響。