附件99.1
新聞發佈
立即上映:2021年11月2日
H&R Block報告2022財年第一季度業績;重申財年財務展望
密蘇裏州堪薩斯城-H&R Block,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:HRB)(以下簡稱“公司”)今天公佈了截至2021年9月30日的2022年第一季度財務業績1。
·第一季度業績顯示出整個業務的持續勢頭,該公司重申了之前給出的2022財年展望。
·由於去年的納税季節延長至2020年7月15日,同比季度業績不可比,導致收入和收益出現在前一年第一季度,而截至2021年9月30日的第一季度沒有重複,因為今年的納税季節只延長到2021年5月17日。
·該公司回購了1.66億美元的股票,註銷了本財季約4%的流通股。
H&R Block公司總裁兼首席執行官傑夫·瓊斯説:“我們的第一財季反映了業務的持續勢頭,我們對向股東返還資本的持續承諾,以及我們在Block Horizons方面取得的進展。”“展望未來,我們為2022年的納税季節做好了充分的準備,我比以往任何時候都更有信心,相信我們有能力對抗我們下一階段的戰略增長。”
2022財年第一季度業績主要財務指標
H&R Block首席財務官託尼·鮑恩(Tony Bowen)表示:“過去幾年,我們在財務方面取得了重大進展,我們的業務繼續保持強勁。”我們本財年開局良好,本季度回購了1.66億美元的股票。“
與去年同期相比,季度業績不具可比性,因為去年的納税季節被延長至2020年7月15日,導致收入和收益出現在上年第一季度,而截至2021年9月30日的第一季度沒有重複,因為今年的納税季節只延長到2021年5月17日。上一財年第一財季與延長納税季節相關的收入估計為2.46億美元。
·總收入1.93億美元,同比減少2.25億美元,降幅54%。收入的減少完全是由於上一年的納税季節延長導致退税量下降所致。這部分被翡翠卡收入和Wave的強勁增長所抵消。
·3.67億美元的總運營費用減少了5100萬美元,降幅為12%,主要是由於該季度發生在2021年申報截止日期之後,退税金額較低。
·税前虧損增加1.64億美元,達到1.97億美元,完全是因為上一年的納税季節延長導致收入減少。
1%-本新聞稿中的所有金額均未經審計。除另有説明外,所有比較均指當期與上年同期相比。
·持續經營每股虧損2從0.32美元增加到0.84美元;調整後的持續經營每股虧損從0.24美元增加到0.78美元。
資本結構
該公司還報告了以下與其資本結構相關的情況:
·本財年第一季度,普通股回購和註銷總計約680萬股,總價為1.66億美元,合每股24.37美元。該公司還有大約4億美元的授權剩餘,將持續到2022年6月。
·正如之前宣佈的那樣,2021年10月1日向截至2021年9月10日登記在冊的股東支付了每股0.27美元的季度現金股息。自1962年公司上市以來,H&R Block已經連續支付季度股息。
停產運營
有關沙地峽谷的信息,請參閲公司在提交給美國證券交易委員會的10-K、10-Q表格報告和其他文件中披露的內容。
電話會議
在公司先前宣佈的面向分析師、機構投資者和股東的第一財季收益電話會議上,將討論2022財年第一季度的業績、展望和總體業務最新情況。通話安排在下午4:30。美國東部時間2021年11月2日。要接聽電話會議,請在預定開始時間前大約5分鐘撥打下面的號碼:
美國/加拿大(866)987-6821或國際(630)652-5951
會議ID:5163538
電話會議以及供觀看的演示文稿也將以只聽的形式向媒體和公眾進行網絡直播。可以直接在https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results,上收看網絡直播,演示文稿將在電話會議結束後發佈。
通話將從晚上7:30開始重播。美國東部時間2021年11月2日,撥打(855)859-2056(美國/加拿大)或(404)537-3406(國際),持續七天。會議ID為5163538。網絡直播將從2021年11月3日開始重播,在https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results.上持續90天
關於H&R Block
H&R Block,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:HRB)通過全球納税準備、金融產品和小企業解決方案為各地的客户和社區提供幫助並激發信心。該公司將數字創新與其同事和特許經營商的人力專業知識和關懷相結合,幫助人們在納税時獲得最佳結果,並更好地管理和獲取他們的資金。通過Block Advisors和Wave,該公司幫助小企業主通過Wave Money等創新產品蓬勃發展,Wave Money是一款小型企業銀行和簿記解決方案,也是唯一一個自動管理簿記的企業銀行賬户。欲瞭解更多信息,請訪問H&R Block News或在Twitter上關注@HRBlockNews。
關於非GAAP財務信息
本新聞稿和所附表格包括非GAAP財務信息。有關這些非GAAP財務衡量標準的説明,包括管理層使用每個衡量標準的原因,以及這些非GAAP財務衡量標準與最直接可比較的財務衡量標準的對賬情況
2所有每股金額均以相應期間結束時的完全稀釋股份為基礎。該公司報告非GAAP財務業績衡量標準,包括調整後的每股收益(EPS)、持續業務的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)以及自由現金流。該公司認為,這些是管理層和投資者評估和比較公司持續經營業績的有用指標。有關未按照公認會計原則(GAAP)編制的財務指標的更多信息,請參閲下面的“關於非GAAP財務信息”。
根據公認會計原則編制的財務計量,請參閲所附表格中標題為“非GAAP財務信息”的部分。
前瞻性陳述
本新聞稿包含證券法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“承諾”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“目標”、“將”、“將”、“應該”、“目標”、“可能”或“可能”或其他類似的表達方式。前瞻性陳述提供管理層對未來條件、事件或結果的當前預期或預測。所有涉及我們預期或預期在未來發生的經營業績、事件或發展的陳述都是前瞻性陳述。它們可能包括對收入、客户軌跡、收入、有效税率、每股收益、成本節約、資本支出、股息、股票回購、流動性、資本結構、市場份額、行業規模或其他財務項目的估計,對管理層對未來業務、產品或服務的計劃或目標的描述,或對上述任何假設的描述。這些前瞻性表述還包括新冠肺炎大流行對經濟和金融市場的預期影響,包括但不限於對經濟和金融市場的影響、公司的資本資源和財務狀況、公司循環信貸安排下收益的預期使用、未來的支出、潛在的監管行動(如延長報税截止日期或其他相關救濟)、消費者行為的變化以及對公司相關運營的修改。所有前瞻性表述僅陳述截至發佈之日,並反映公司的誠意、假設和預期。但它們並不能保證未來的表現或事件。更有甚者, 除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映潛在假設、因素或預期、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。就其性質而言,前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中建議的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於各種經濟、競爭和監管因素,其中許多因素超出了公司的控制範圍,這些因素在我們截至2021年4月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節中進行了描述,以及我們可能不時在提交給證券交易委員會的其他文件中描述的其他因素。您可以在我們的網站上免費獲取此類文件,網址為https://investors.hrblock.com.此外,可能導致公司實際估計的有效税率與估計不同的因素包括公司經營的實際結果與當前估計的相比、未來的離散項目、公司所做的解釋和假設的變化、公司未來的行動,或公司運營所在司法管轄區適用税率的提高。您應該明白,不可能預測或識別所有這些因素,因此,您不應該認為任何這樣的列表都是所有潛在風險或不確定性的完整集合。
瞭解更多信息
投資者關係:新聞發言人Michaella Gallina,電話:(816)854-3022,電子郵件:michaella.Gallina@hrblock.com
喬丹·埃斯基健,(816)854-5674,電子郵件:jordyn.eskiian@hrblock.com
媒體關係:記者安吉拉·戴維德(Angela Davied)電話:(816)854-5798電子郵件:angela.davied@hrblock.com
表如下
| | | | | | | | | | | | | | |
財務業績 | | (未經審計,以2000為單位-每股金額除外) |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | |
美國協助籌税 | | $ | 33,607 | | | $ | 207,167 | |
美國版税 | | 7,358 | | | 22,652 | |
美國DIY納税籌劃 | | 4,061 | | | 47,463 | |
國際 | | 58,325 | | | 58,776 | |
退款轉賬 | | 1,665 | | | 6,113 | |
翡翠卡片® | | 28,258 | | | 12,436 | |
安心®擴展服務計劃 | | 24,836 | | | 27,192 | |
Tax Identity Shield® | | 5,153 | | | 8,994 | |
Emerald AdvanceSM的利息和手續費收入 | | 479 | | | 526 | |
波浪 | | 19,137 | | | 13,737 | |
其他 | | 9,745 | | | 12,290 | |
總收入 | | 192,624 | | | 417,346 | |
薪酬和福利: | | | | |
現場工資 | | 56,079 | | | 92,545 | |
其他工資 | | 58,064 | | | 63,068 | |
福利和其他補償 | | 25,450 | | | 33,805 | |
| | 139,593 | | | 189,418 | |
入住率 | | 95,822 | | | 96,850 | |
市場營銷和廣告 | | 10,073 | | | 15,492 | |
折舊及攤銷 | | 35,715 | | | 38,237 | |
壞賬 | | 1,043 | | | 520 | |
其他 | | 85,150 | | | 77,582 | |
總運營費用 | | 367,396 | | | 418,099 | |
| | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 284 | | | 2,504 | |
借款利息支出 | | (22,830) | | | (34,697) | |
税前虧損 | | (197,318) | | | (32,946) | |
所得税(福利) | | (47,373) | | | 27,964 | |
持續經營淨虧損 | | (149,945) | | | (60,910) | |
停產淨虧損 | | (1,656) | | | (1,346) | |
淨損失 | | $ | (151,601) | | | $ | (62,256) | |
| | | | |
每股基本虧損和攤薄虧損: | | | | |
持續運營 | | $ | (0.84) | | | $ | (0.32) | |
停產經營 | | (0.01) | | | — | |
整合 | | $ | (0.85) | | | $ | (0.32) | |
| | | | |
加權平均稀釋股份 | | 178,099 | | | 192,314 | |
| | | | |
調整後稀釋每股收益(1) | | $ | (0.78) | | | $ | (0.24) | |
EBITDA(1) | | (138,773) | | | 39,988 | |
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(1)所有非GAAP衡量標準都是持續經營的結果。有關非GAAP衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務信息”。
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綜合資產負債表 | | (未經審計,以2000為單位-每股數據除外) |
自.起 | | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
| | | | |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 891,739 | | | $ | 1,434,381 | |
現金和現金等價物-受限 | | 139,067 | | | 149,783 | |
應收賬款淨額 | | 56,829 | | | 88,932 | |
應收所得税 | | 338,399 | | | 330,872 | |
預付費用和其他流動資產 | | 69,714 | | | 76,414 | |
流動資產總額 | | 1,495,748 | | | 2,080,382 | |
財產和設備,淨值 | | 141,006 | | | 139,276 | |
經營性租賃使用權資產 | | 410,724 | | | 445,847 | |
無形資產,淨額 | | 337,451 | | | 351,093 | |
商譽 | | 749,409 | | | 754,521 | |
遞延税金資產和應收所得税 | | 178,946 | | | 181,996 | |
其他非流動資產 | | 54,743 | | | 61,273 | |
總資產 | | $ | 3,368,027 | | | $ | 4,014,388 | |
負債和股東權益 | | | | |
負債: | | | | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 156,605 | | | $ | 164,269 | |
應計薪金、工資和工資税 | | 54,816 | | | 168,989 | |
應計所得税和不確定税種的準備金 | | 155,137 | | | 238,863 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 201,179 | | | 214,190 | |
遞延收入和其他流動負債 | | 185,232 | | | 196,175 | |
流動負債總額 | | 752,969 | | | 982,486 | |
長期債務 | | 1,984,512 | | | 1,983,719 | |
不確定納税狀況的遞延納税負債和準備金 | | 303,476 | | | 301,658 | |
經營租賃負債 | | 221,184 | | | 244,932 | |
遞延收入和其他非流動負債 | | 90,358 | | | 113,535 | |
總負債 | | 3,352,499 | | | 3,626,330 | |
承諾和或有事項 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,無面值,聲明價值為每股0.01美元 | | 2,099 | | | 2,167 | |
額外實收資本 | | 770,683 | | | 779,465 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (11,089) | | | 88 | |
留存收益(虧損) | | (74,757) | | | 286,694 | |
按成本價減去庫存股 | | (671,408) | | | (680,356) | |
股東權益總額 | | 15,528 | | | 388,058 | |
總負債和股東權益 | | $ | 3,368,027 | | | $ | 4,014,388 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併現金流量表 | | (未經審計,2000年) |
截至9月30日的三個月, | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (151,601) | | | $ | (62,256) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 35,715 | | | 38,237 | |
規定 | | 1,850 | | | — | |
遞延税金 | | (13,547) | | | (480) | |
基於股票的薪酬 | | 6,847 | | | 7,781 | |
| | | | |
資產和負債變動(扣除收購因素): | | | | |
| | | | |
應收賬款 | | 35,913 | | | 29,016 | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | | 8,610 | | | 1,673 | |
| | | | |
應付賬款、應計費用、薪金、工資和工資税 | | (134,215) | | | (37,546) | |
| | | | |
遞延收入、其他流動和非流動負債 | | (27,990) | | | (20,783) | |
| | | | |
應收所得税、應計所得税和所得税準備金 | | (72,768) | | | (52,698) | |
其他,淨額 | | (1,438) | | | (1,541) | |
用於經營活動的現金淨額 | | (312,624) | | | (98,597) | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
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資本支出 | | (15,620) | | | (13,386) | |
為企業收購支付的款項,扣除所獲得的現金 | | (4,265) | | | (2,538) | |
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為特許經營貸款提供資金 | | (4,474) | | | (7,913) | |
來自加盟商的付款 | | 2,839 | | | 10,744 | |
| | | | |
其他,淨額 | | 2,067 | | | 1,100 | |
用於投資活動的淨現金 | | (19,453) | | | (11,993) | |
| | | | |
融資活動的現金流: | | | | |
償還信用額度借款 | | — | | | (2,000,000) | |
| | | | |
償還長期債務 | | — | | | (650,000) | |
發行長期債券所得款項 | | — | | | 647,965 | |
| | | | |
| | | | |
支付的股息 | | (48,996) | | | (50,044) | |
普通股回購,包括退還的股份 | | (165,800) | | | (76,731) | |
行使股票期權所得收益 | | 3,385 | | | 1,134 | |
其他,淨額 | | (5,911) | | | (19,131) | |
用於融資活動的淨現金 | | (217,322) | | | (2,146,807) | |
| | | | |
匯率變動對現金的影響 | | (3,959) | | | 2,975 | |
| | | | |
現金和現金等價物淨減少,包括受限餘額 | | (553,358) | | | (2,254,422) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,584,164 | | | 2,769,947 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,030,806 | | | $ | 515,525 | |
| | | | |
補充現金流數據: | | | | |
繳納的所得税,扣除收到的退款後的淨額 | | $ | 38,419 | | | $ | 79,343 | |
借款支付的利息 | | 12,594 | | | 34,726 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應計普通股購買 | | 4,785 | | | 12,323 | |
財產和設備的應計增加額 | | 6,273 | | | 1,816 | |
新增經營權資產及相關租賃負債 | | 29,371 | | | 21,590 | |
應付給普通股股東的應計股息 | | 47,940 | | | 50,154 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國運營統計數據 | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | | | |
| | 2021 | | 2020(1) | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | | |
擬備報税表:(2000)(2) | | | | | | | | |
公司自營業務 | | 140 | | | 858 | | | (718) | | | (83.7) | % |
特許經營 | | 75 | | | 335 | | | (260) | | | (77.6) | % |
**道達爾已協助 | | 215 | | | 1,193 | | | (978) | | | (82.0) | % |
| | | | | | | | |
臺式機 | | 17 | | | 326 | | | (309) | | | (94.8) | % |
線上 | | 53 | | | 701 | | | (648) | | | (92.4) | % |
總DIY | | 70 | | | 1,027 | | | (957) | | | (93.2) | % |
| | | | | | | | |
美國總回報 | | 285 | | | 2,220 | | | (1,935) | | | (87.2) | % |
| | | | | | | | |
平均淨收費:(3) | | | | | | | | |
公司自營業務 | | $ | 239.31 | | | $ | 241.41 | | | $ | (2.10) | | | (0.9) | % |
特許經營(4) | | $ | 244.23 | | | $ | 227.42 | | | $ | 16.81 | | | 7.4 | % |
DIY | | $ | 43.22 | | | $ | 46.21 | | | $ | (2.99) | | | (6.5) | % |
| | | | | | | | |
(1)2019年度為部分2019年個税申報季,延長至2020年7月15日。
(2)輔助報税表通常被定義為客户已接受的當年或上一年的個人或營業税報税表。DIY在線報税表被定義為客户已接受的本年度個人或營業税報税表。DIY桌面報税表是指以電子方式提交給美國國税局的本年度個人或營業税報税表。
(三)淨平均手續費計算方法為籌備費總額除以準備好的納税申報單。
(4)與H&R Block特許經營相關的淨平均費用是H&R Block特許經營商收取的備税費用除以特許經營辦公室準備的申報表。H&R Block將根據特許經營協議的條款,將特許經營收入的一部分確認為特許經營特許權使用費。
| | | | | | | | | | | | | | |
(2000年代) |
| | 截至9月30日的三個月, |
非GAAP財務衡量標準(簡寫為EBITDA) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
淨虧損--如報告所示 | | $ | (151,601) | | | $ | (62,256) | |
停產業務,淨額 | | 1,656 | | | 1,346 | |
持續運營的淨虧損-如報告所述 | | (149,945) | | | (60,910) | |
添加回: | | | | |
所得税(福利) | | (47,373) | | | 27,964 | |
利息支出 | | 22,830 | | | 34,697 | |
折舊及攤銷 | | 35,715 | | | 38,237 | |
| | 11,172 | | | 100,898 | |
來自持續運營的EBITDA | | $ | (138,773) | | | $ | 39,988 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(以2000年為單位,每股金額除外) |
| | 截至9月30日的三個月, |
非GAAP財務計量調整後每股收益 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
持續運營的淨虧損-如報告所述 | | $ | (149,945) | | | $ | (60,910) | |
| | | | |
調整: | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷(税前) | | 14,870 | | | 17,638 | |
調整的税收效應(1) | | (3,635) | | | (1,854) | |
調整後的持續經營淨虧損 | | $ | (138,710) | | | $ | (45,126) | |
| | | | |
持續運營的稀釋每股虧損-如報告所述 | | $ | (0.84) | | | $ | (0.32) | |
調整,税後淨額 | | 0.06 | | | 0.08 | |
持續經營調整後每股攤薄虧損 | | $ | (0.78) | | | $ | (0.24) | |
| | | | |
(1)調整的税收效果是指按公認會計原則計算的税收撥備與按調整後的非公認會計原則計算的税收撥備之間的差額。
非GAAP財務信息
非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。由於這些衡量標準不是公認會計原則下的財務業績衡量標準,而且容易受到不同計算的影響,因此它們可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。
我們認為我們的非GAAP財務指標是業績衡量標準,是管理層和投資者評估和比較我們業務持續經營業績的有用指標。我們對與收購和商譽減值的無形資產攤銷相關的某些非GAAP財務指標進行調整。我們可能會考慮是否應該將未來出現的其他重要項目排除在我們的非GAAP財務衡量標準之外。
我們使用各種衡量標準來衡量我們的業務表現,包括持續經營的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、持續經營的調整後EBITDA、持續經營的EBITDA利潤率、持續經營的調整稀釋後每股收益和自由現金流。我們還使用來自持續經營的EBITDA和持續經營的税前收入
作為員工獎勵薪酬計算中的績效指標,每個運營都可以進行允許的調整。