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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-38083
木蘭花石油天然氣公司演講
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 81-5365682 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | |
9綠道廣場,1300套房 | | 77046 |
休斯敦, | 德克薩斯州 | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(713) 842-9050
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.0001美元 | MGy | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興市場成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年10月28日,有181,801,600A類普通股,每股面值0.0001美元,以及49,292,476B類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
本文中使用的某些術語和約定的詞彙表
以下是本季度報告(Form 10-Q)中使用的某些其他術語和慣例的定義:
“連隊”或“木蘭花”木蘭花石油天然氣公司(根據上下文需要,單獨或與其合併子公司一起,包括Magnolia Intermediate、Magnolia LLC、Magnolia Operating和Magnolia Oil&Gas Finance Corp.)。
“木蘭花中級”木蘭花石油天然氣中間產品有限責任公司(Magnolia Oil&Gas Intermediate LLC)
“木蘭花有限責任公司”木蘭花油氣母公司有限責任公司(Magnolia Oil&Gas Parent LLC)
“木蘭有限責任公司(Magnolia LLC Units)。” 代表有限責任公司在木蘭花有限責任公司利益的單位。
“木蘭花正在運作。”木蘭花石油天然氣經營有限責任公司(Magnolia Oil&Gas Operating LLC)
“能量背心”EnerVest,Ltd.
“企業合併。”這筆收購於2018年7月31日完成,收購了卡恩斯縣資產;;吉丁斯資源;以及Ironwood Eagle Ford Midstream,LLC約35%的會員權益。
“A類普通股。”木蘭花的A類普通股,每股票面價值0.0001美元。
“B類普通股。”木蘭花的B類普通股,每股票面價值0.0001美元。
“吉丁斯資產。”對主要位於奧斯汀粉筆地層吉丁斯地區的某些石油和天然氣資產的某些權利、所有權和權益。
“發行人。”Magnolia Operating和Magnolia Operating的全資子公司Magnolia Oil&Gas Finance Corp.,因為它與2026年優先債券有關。
“卡恩斯縣的資產。” 對某些石油和天然氣資產的某些權利、所有權和權益,這些資產主要位於南得克薩斯州伊格爾福特頁巖層的卡恩斯縣部分。
“木蘭花有限責任公司單位持有人。”特拉華州有限合夥企業EnerVest Energy Institution Fund XIV-A,L.P.,特拉華州有限合夥企業EnerVest Energy Institution Fund XIV-WIC,L.P.,特拉華州有限合夥企業EnerVest Energy Institution Fund XIV-2A,L.P.,特拉華州有限合夥企業EnerVest Energy Institution Fund XIV-3A,L.P.,以及特拉華州有限合夥企業EnerVest Energy Institution Fund XIV-C-AIV,L.P.
“RBL設施。”以高級擔保準備金為基礎的循環信貸安排。
“2026年高級債券。”高級債券將於2026年到期,利率為6.0%。
“服務協議。”該若干服務協議(經修訂)日期為二零一八年七月三十一日,由本公司、木蘭營運及EnerVest Operating,L.L.C.(“研華”)訂立,據此研祥向本公司提供協議所述之若干服務。
“股東協議。”股東協議,日期為2018年7月31日,由本公司與協議其他各方簽署。
“競業禁止”本公司與EnerVest於2018年7月31日簽訂的若干競業禁止協議,根據該協議,EnerVest及其若干聯屬公司不得在某些縣(包括鷹灘頁巖)與本公司競爭。
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分: | | 財務信息 | | |
第1項。 | | 財務報表 | | |
| | 合併資產負債表 | | 1 |
| | 合併業務報表(未經審計) | | 2 |
| | 合併股東權益變動表(未經審計) | | 3 |
| | 合併現金流量表(未經審計) | | 6 |
| | 合併財務報表附註(未經審計) | | 7 |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 19 |
第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 28 |
第四項。 | | 管制和程序 | | 29 |
| | | | |
第二部分。 | | 其他信息 | | |
第1項。 | | 法律程序 | | 29 |
第1A項。 | | 風險因素 | | 29 |
第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 30 |
第三項。 | | 高級證券違約 | | 30 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | | 30 |
第五項。 | | 其他信息 | | 30 |
第6項 | | 陳列品 | | 31 |
簽名 | | 32 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
木蘭花石油天然氣公司
合併資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | (未經審計) | | (經審計) |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 245,023 | | | $ | 192,561 | |
應收賬款 | | 130,100 | | | 81,559 | |
鑽探進展 | | 63 | | | 3,805 | |
其他流動資產 | | 1,567 | | | 3,601 | |
流動資產總額 | | 376,753 | | | 281,526 | |
財產、廠房和設備 | | | | |
石油和天然氣性質 | | 2,308,425 | | | 2,130,125 | |
其他 | | 6,799 | | | 4,412 | |
累計折舊、損耗和攤銷 | | (1,119,349) | | | (985,010) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | 1,195,875 | | | 1,149,527 | |
其他資產 | | | | |
遞延融資成本,淨額 | | 4,291 | | | 6,042 | |
無形資產,淨額 | | — | | | 9,346 | |
其他長期資產 | | 8,860 | | | 6,979 | |
其他資產總額 | | 13,151 | | | 22,367 | |
總資產 | | $ | 1,585,779 | | | $ | 1,453,420 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 107,460 | | | $ | 62,626 | |
其他流動負債(附註8) | | 83,225 | | | 66,323 | |
流動負債總額 | | 190,685 | | | 128,949 | |
長期負債 | | | | |
長期債務,淨額 | | 387,537 | | | 391,115 | |
資產報廢債務,扣除流動債務後的淨額 | | 96,062 | | | 88,232 | |
其他長期負債 | | 5,978 | | | 5,702 | |
長期負債總額 | | 489,577 | | | 485,049 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | | |
股東權益 | | | | |
A類普通股,$0.0001面值,1,300,000授權股份,189,627已發行及已發行的股份178,1602021年流通股和168,755已發行及已發行的股份163,2802020年發行的股票 | | 19 | | | 17 | |
B類普通股,$0.0001面值,225,000授權股份,52,9162021年發行和發行的股票和85,7902020年發行和發行的股票 | | 5 | | | 9 | |
額外實收資本 | | 1,665,805 | | | 1,712,544 | |
國庫股,按成本價計算,11,468股票和5,4752021年和2020年的股票 | | (112,796) | | | (38,958) | |
累計赤字 | | (858,397) | | | (1,125,450) | |
非控股權益 | | 210,881 | | | 291,260 | |
*總股本 | | 905,517 | | | 839,422 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,585,779 | | | $ | 1,453,420 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
木蘭花石油天然氣公司
合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
收入 | | | | | | | |
石油收入 | $ | 195,132 | | | $ | 95,677 | | | $ | 529,641 | | | $ | 311,153 | |
天然氣收入 | 42,828 | | | 14,895 | | | 110,187 | | | 44,238 | |
天然氣液體收入 | 45,619 | | | 10,495 | | | 102,140 | | | 29,880 | |
總收入 | 283,579 | | | 121,067 | | | 741,968 | | | 385,271 | |
運營費用 | | | | | | | |
租賃運營費用 | 23,593 | | | 18,802 | | | 64,957 | | | 61,275 | |
採集、運輸、加工 | 10,077 | | | 5,771 | | | 27,839 | | | 20,579 | |
所得税以外的其他税 | 14,082 | | | 7,331 | | | 38,657 | | | 22,874 | |
勘探費 | 317 | | | 701 | | | 2,440 | | | 563,589 | |
石油和天然氣性質的減損 | — | | | — | | | — | | | 1,381,258 | |
資產報廢債務增加 | 1,329 | | | 1,501 | | | 4,065 | | | 4,403 | |
折舊、損耗和攤銷 | 47,993 | | | 44,731 | | | 134,268 | | | 238,273 | |
無形資產攤銷 | — | | | 3,626 | | | 9,346 | | | 10,879 | |
一般和行政費用 | 14,695 | | | 16,663 | | | 59,816 | | | 50,472 | |
總運營費用 | 112,086 | | | 99,126 | | | 341,388 | | | 2,353,602 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | 171,493 | | | 21,941 | | | 400,580 | | | (1,968,331) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
權益法被投資人收益 | — | | | 1,007 | | | — | | | 2,059 | |
利息支出,淨額 | (7,474) | | | (7,333) | | | (23,519) | | | (21,345) | |
衍生工具淨虧損 | (623) | | | (2,208) | | | (3,110) | | | (2,208) | |
其他收入(費用),淨額 | 142 | | | (51) | | | 48 | | | (510) | |
其他費用合計(淨額) | (7,955) | | | (8,585) | | | (26,581) | | | (22,004) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 163,538 | | | 13,356 | | | 373,999 | | | (1,990,335) | |
所得税費用(福利) | 3,631 | | | (339) | | | 6,428 | | | (79,340) | |
淨收益(虧損) | 159,907 | | | 13,695 | | | 367,571 | | | (1,910,995) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 40,543 | | | 4,548 | | | 100,518 | | | (674,860) | |
A類普通股應佔淨收益(虧損) | $ | 119,364 | | | $ | 9,147 | | | $ | 267,053 | | | $ | (1,236,135) | |
| | | | | | | |
A類普通股每股淨收益(虧損) | | | | |
基本信息 | $ | 0.68 | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.54 | | | $ | (7.41) | |
稀釋 | $ | 0.67 | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.53 | | | $ | (7.41) | |
已發行普通股加權平均數 | | | | |
基本信息 | 174,764 | | | 166,467 | | | 172,281 | | | 166,728 | |
稀釋 | 175,683 | | | 170,676 | | | 173,280 | | | 166,728 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
木蘭花石油天然氣公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | B類 普通股 | 額外實收資本 | 庫存股 | 留存收益/累計虧損 | 股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 權益 |
| 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | | 股票 | 價值 | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 168,319 | | $ | 17 | | 85,790 | | $ | 9 | | $ | 1,703,362 | | 1,000 | | $ | (10,277) | | $ | 82,940 | | $ | 1,776,051 | | $ | 952,478 | | $ | 2,728,529 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 1,902 | | — | | — | | — | | 1,902 | | 977 | | 2,879 | |
所有權權益調整的變化 | — | | — | | — | | — | | (970) | | — | | — | | — | | (970) | | 970 | | — | |
與基於股票的薪酬相關的已發行普通股,淨額 | 154 | | — | | — | | — | | (298) | | — | | — | | — | | (298) | | (154) | | (452) | |
A類普通股回購 | — | | — | | — | | — | | — | | 1,000 | | (6,483) | | — | | (6,483) | | — | | (6,483) | |
對非控股權益所有者的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (284) | | (284) | |
淨損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,227,010) | | (1,227,010) | | (668,289) | | (1,895,299) | |
平衡,2020年3月31日 | 168,473 | | $ | 17 | | 85,790 | | $ | 9 | | $ | 1,703,996 | | 2,000 | | $ | (16,760) | | $ | (1,144,070) | | $ | 543,192 | | $ | 285,698 | | $ | 828,890 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 2,023 | | — | | — | | — | | 2,023 | | 1,042 | | 3,065 | |
所有權權益調整的變化 | — | | — | | — | | — | | 124 | | — | | — | | — | | 124 | | (124) | | — | |
與基於股票的薪酬和其他淨額相關的普通股發行 | 114 | | — | | — | | — | | (22) | | — | | — | | — | | (22) | | (11) | | (33) | |
對非控股權益所有者的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (207) | | (207) | |
淨損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (18,272) | | (18,272) | | (11,119) | | (29,391) | |
平衡,2020年6月30日 | 168,587 | | $ | 17 | | 85,790 | | $ | 9 | | $ | 1,706,121 | | 2,000 | | $ | (16,760) | | $ | (1,162,342) | | $ | 527,045 | | $ | 275,279 | | $ | 802,324 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 1,931 | | — | | — | | — | | 1,931 | | 996 | | 2,927 | |
所有權權益調整的變化 | — | | — | | — | | — | | 1,110 | | — | | — | | — | | 1,110 | | (1,110) | | — | |
與基於股票的薪酬和其他淨額相關的普通股發行 | 89 | | — | | — | | — | | (119) | | — | | — | | — | | (119) | | (61) | | (180) | |
A類普通股回購 | — | | — | | — | | — | | — | | 1,100 | | (6,480) | | — | | (6,480) | | — | | (6,480) | |
對非控股權益所有者的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (105) | | (105) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 9,147 | | 9,147 | | 4,548 | | 13,695 | |
平衡,2020年9月30日 | 168,676 | | $ | 17 | | 85,790 | | $ | 9 | | $ | 1,709,043 | | 3,100 | | $ | (23,240) | | $ | (1,153,195) | | $ | 532,634 | | $ | 279,547 | | $ | 812,181 | |
木蘭花石油天然氣公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | B類 普通股 | 額外實收資本 | 庫存股 | 累計赤字 | 股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 權益 |
| 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | | 股票 | 價值 | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 168,755 | | $ | 17 | | 85,790 | | $ | 9 | | $ | 1,712,544 | | 5,475 | | $ | (38,958) | | $ | (1,125,450) | | $ | 548,162 | | $ | 291,260 | | $ | 839,422 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 1,835 | | — | | — | | — | | 1,835 | | 870 | | 2,705 | |
所有權權益調整的變化 | — | | — | | — | | — | | 28,924 | | — | | — | | — | | 28,924 | | (28,924) | | — | |
與基於股票的薪酬和其他淨額相關的普通股發行 | 244 | | — | | — | | — | | (839) | | — | | — | | — | | (839) | | (399) | | (1,238) | |
A類普通股回購 | — | | — | | — | | — | | — | | 1,973 | | (20,281) | | — | | (20,281) | | — | | (20,281) | |
乙類普通股申購及註銷 | — | | — | | (5,000) | | (1) | | 1 | | — | | — | | — | | — | | (50,781) | | (50,781) | |
競業禁止和解 | 375 | | — | | — | | — | | (11,231) | | — | | — | | — | | (11,231) | | (5,921) | | (17,152) | |
B類普通股向A類普通股的轉換 | 14,166 | | 1 | | (14,166) | | (1) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
對非控股權益所有者的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (155) | | (155) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 63,244 | | 63,244 | | 28,248 | | 91,492 | |
平衡,2021年3月31日 | 183,540 | | $ | 18 | | 66,624 | | $ | 7 | | $ | 1,731,234 | | 7,448 | | $ | (59,239) | | $ | (1,062,206) | | $ | 609,814 | | $ | 234,198 | | $ | 844,012 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 2,577 | | — | | — | | — | | 2,577 | | 951 | | 3,528 | |
所有權權益調整的變化 | — | | — | | — | | — | | (30,662) | | — | | — | | — | | (30,662) | | 30,662 | | — | |
與基於股票的薪酬和其他淨額相關的普通股發行 | 160 | | — | | — | | — | | (44) | | — | | — | | — | | (44) | | (17) | | (61) | |
A類普通股回購 | — | | — | | — | | — | | — | | 2,025 | | (24,047) | | — | | (24,047) | | — | | (24,047) | |
乙類普通股申購及註銷 | — | | — | | (5,000) | | (1) | | 1 | | — | | — | | — | | — | | (71,750) | | (71,750) | |
競業禁止和解 | — | | — | | — | | — | | (18,527) | | — | | — | | — | | (18,527) | | (6,395) | | (24,922) | |
B類普通股向A類普通股的轉換 | 1,100 | | — | | (1,100) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
對非控股權益所有者的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (276) | | (276) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 84,445 | | 84,445 | | 31,727 | | 116,172 | |
餘額,2021年6月30日 | 184,800 | | $ | 18 | | 60,524 | | $ | 6 | | $ | 1,684,579 | | 9,473 | | $ | (83,286) | | $ | (977,761) | | $ | 623,556 | | $ | 219,100 | | $ | 842,656 | |
木蘭花石油天然氣公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | B類 普通股 | 額外實收資本 | 庫存股 | 累計赤字 | 股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 權益 |
| 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | | 股票 | 價值 | | | | |
餘額,2021年6月30日 | 184,800 | | $ | 18 | | 60,524 | | $ | 6 | | $ | 1,684,579 | | 9,473 | | $ | (83,286) | | $ | (977,761) | | $ | 623,556 | | $ | 219,100 | | $ | 842,656 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 2,180 | | — | | — | | — | | 2,180 | | 730 | | 2,910 | |
所有權權益調整的變化 | — | | — | | — | | — | | (5,373) | | — | | — | | — | | (5,373) | | 5,373 | | — | |
與基於股票的薪酬和其他淨額相關的普通股發行 | 219 | | — | | — | | — | | (1,348) | | — | | — | | — | | (1,348) | | (449) | | (1,797) | |
A類普通股回購 | — | | — | | — | | — | | — | | 1,995 | | (29,510) | | — | | (29,510) | | — | | (29,510) | |
乙類普通股申購及註銷 | — | | — | | (3,000) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (49,140) | | (49,140) | |
B類普通股向A類普通股的轉換 | 4,608 | | 1 | | (4,608) | | (1) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
宣佈的股息($0.08每股) | — | | — | | — | | — | | (14,233) | | — | | — | | — | | (14,233) | | — | | (14,233) | |
對非控股權益所有者的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (5,276) | | (5,276) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 119,364 | | 119,364 | | 40,543 | | 159,907 | |
餘額,2021年9月30日 | 189,627 | | $ | 19 | | 52,916 | | $ | 5 | | $ | 1,665,805 | | 11,468 | | $ | (112,796) | | $ | (858,397) | | $ | 694,636 | | $ | 210,881 | | $ | 905,517 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
木蘭花石油天然氣公司
合併現金流量表(未經審計)
((以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 367,571 | | | $ | (1,910,995) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | | 134,268 | | | 238,273 | |
無形資產攤銷 | | 9,346 | | | 10,879 | |
勘探費用,非現金 | | — | | | 561,629 | |
石油和天然氣性質的減損 | | — | | | 1,381,258 | |
資產報廢債務增加 | | 4,065 | | | 4,403 | |
遞延融資成本攤銷 | | 3,149 | | | 2,710 | |
衍生工具未實現虧損,淨額 | | 277 | | | 2,208 | |
遞延税金 | | — | | | (77,834) | |
基於股票的薪酬 | | 9,143 | | | 8,871 | |
其他 | | (85) | | | (2,059) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (48,541) | | | 44,532 | |
應付帳款 | | 44,834 | | | (15,953) | |
應計負債 | | (1,501) | | | (15,468) | |
鑽探進展 | | 3,743 | | | (174) | |
其他資產和負債,淨額 | | 1,666 | | | (1,281) | |
經營活動提供的淨現金 | | 527,935 | | | 230,999 | |
投資活動的現金流 | | | | |
收購 | | (10,817) | | | (73,702) | |
增加石油和天然氣的性質 | | (162,744) | | | (157,325) | |
與增加石油和天然氣資產相關的營運資金變化 | | 12,435 | | | (18,972) | |
其他投資 | | (2,316) | | | (842) | |
用於投資活動的淨現金 | | (163,442) | | | (250,841) | |
融資活動的現金流 | | | | |
A類普通股回購 | | (70,316) | | | (12,962) | |
B類普通股購買和註銷 | | (171,671) | | | — | |
競業禁止和解 | | (42,074) | | | — | |
支付的股息 | | (14,103) | | | — | |
為債務修改支付的現金 | | (4,976) | | | — | |
對非控股權益所有者的分配 | | (5,706) | | | (594) | |
其他融資活動 | | (3,185) | | | (702) | |
用於融資活動的淨現金 | | (312,031) | | | (14,258) | |
| | | | |
現金及現金等價物淨變動 | | 52,462 | | | (34,100) | |
現金和現金等價物-期初 | | 192,561 | | | 182,633 | |
現金和現金等價物--期末 | | $ | 245,023 | | | $ | 148,533 | |
| | | | |
補充現金流信息: | | | | |
補充現金項目: | | | | |
繳納(收到)所得税的現金 | | $ | (1,128) | | | $ | (724) | |
支付利息的現金 | | 26,483 | | | 25,445 | |
補充性非現金投資和融資活動: | | | | |
資本支出的應計項目或負債 | | $ | 28,802 | | | $ | 21,750 | |
補充非現金租賃經營活動: | | | | |
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | | $ | 4,429 | | | $ | 5,500 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
木蘭花石油天然氣公司
合併財務報表附註
1. 業務描述和呈報依據
運營的組織和性質
木蘭花石油天然氣公司(以下簡稱“公司”或“木蘭花”)是一家獨立的石油和天然氣公司,從事石油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)儲量的收購、開發、勘探和生產。該公司的石油和天然氣資產主要位於南得克薩斯州的卡恩斯縣和吉丁斯地區,該公司的目標是伊格爾福特頁巖和奧斯汀粉筆地層。木蘭花的目標是通過持續的有機生產增長、高的全週期運營利潤率、經濟回報短的高效資本計劃、資本支出後的顯著自由現金流以及自由現金流的有效再投資,在長期內創造股票市場價值。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報告規則及規定編制。因此,通常包括在Form 10-K年度報告中的某些披露已被省略。本季度報告中包含的綜合財務報表及相關附註應與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中包含的公司合併合併財務報表及相關附註一併閲讀。除本文披露的信息外,公司2020年10-K報表中包含的合併和合並財務報表附註中披露的信息沒有實質性變化。
管理層認為,所有正常的、經常性的調整和應計項目都已包括在內,這些調整和應計項目被認為是在所有重要方面公平列報公司中期財務業績所必需的。所列各時期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
對上期財務報表進行了某些重新分類,以符合當前的報告做法。合併財務報表包括本公司及其子公司在公司間交易和餘額沖銷後的賬目。該公司在石油和天然氣勘探和生產合資企業和夥伴關係中的權益按比例合併。本公司在綜合財務報表中反映非控股權益,主要代表木蘭花有限責任公司單位持有人通過擁有木蘭花有限責任公司單位而擁有的權益。非控制性權益是作為股權的一個組成部分出現的。看見附註12-股東權益關於非控股權益的進一步討論。
2. 重要會計政策摘要
截至2021年9月30日,公司的主要會計政策與中討論的政策一致注2—重要會計政策摘要公司2020年10-K報表中包含的合併和合並財務報表。
近期會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2019-12,所得税(主題740):“簡化所得税會計”,通過消除一般原則的某些例外,並簡化單獨的實體財務報表和税法頒佈或税率變化的臨時確認等領域,降低了所得税會計的複雜性。本準則適用於2020年12月15日以後的中期和年度,並應根據新準則適用於實體的哪些方面,在前瞻性基礎上、在列報的所有期間採用追溯基礎,或通過對留存收益進行累積效應調整而對其進行修正的追溯基礎。本公司於2021年1月1日前瞻性地採用了這一標準。本指導意見的採納對公司的財務狀況、現金流或經營結果沒有任何實質性影響。
3. 收入確認
木蘭花的收入包括原油、天然氣和天然氣的銷售。石油、天然氣和天然氣銷售在根據商定的合同條款向客户銷售產品以履行履約義務時確認為收入。履約義務主要包括在交貨點交付石油、天然氣或天然氣,這在每一份合同中都有協商和反映。每桶石油、百萬Btu天然氣、加侖NGL或其他計量單位都是單獨可識別的,代表着交易價格分配到的不同的履約義務。
該公司的石油生產主要根據對市場敏感的合同銷售,這些合同的定價通常與紐約商品交易所(“NYMEX”)的價格或產區的買方公佈價格存在差異。對於石油合同,該公司通常根據收到的淨金額記錄銷售。
就天然氣合約而言,本公司一般將天然氣加工廠井口或進口(即控制權轉移地點)的濕氣銷售(包括加工後的最終產品的天然氣和NGL)記錄為扣除收集、運輸和加工費用後的收入(如果加工商是客户,並且沒有在工廠後門向本公司交還商品)。相反,如果加工商是服務供應商,且有一種或幾種商品在工廠後門重新交付給本公司,則本公司通常按毛數記錄工廠後門(即控制權轉讓點)的剩餘天然氣和天然氣銷售,以及相關的收集、運輸和加工費用。當局會考慮有關安排的事實和情況,而在作出這項決定時,往往需要作出判斷。對於需要非現金對價以換取加工服務的加工合同,公司確認轉移給服務提供商的商品的收入和相等的收集、運輸和加工費用。
一旦公司履行了履約義務,就會向客户開具發票。付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款通常包括在以下範圍內付款的要求30幾天。沒有任何判斷會對與客户簽訂合同的收入數額或時間產生重大影響。此外,公司的產品銷售合同不會產生重大合同資產或合同負債。
該公司的應收賬款主要包括商品銷售的貿易應收賬款和業主就該公司經營的物業應付的共同利息賬單。與客户簽訂的合同應收賬款總額為#美元。114.8截至2021年9月30日的百萬美元和72.0截至2020年12月31日,100萬。
該公司得出的結論是,按產品類型劃分的收入恰當地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響,並已將這種收入劃分反映在公司所有呈報時期的綜合營業報表上。
一旦產品控制權轉移到客户手中,就會在某個時間點履行履行義務。本公司在評估控制權轉讓時會考慮各種事實和情況,包括但不限於:買方是否可以指示使用碳氫化合物、重大風險和回報的轉讓、本公司的付款權以及合法所有權的轉讓。
該公司不披露合同未履行的履約義務的價值,因為所有合同的原始預期期限要麼為一年或更短,要麼整個未來的對價是可變的,完全分配給完全未履行的履約義務。
4. 收購
2020年的收購
2020年2月21日,該公司完成了對位於德克薩斯州卡恩斯和德維特縣的某些非運營石油和天然氣資產的收購,價格約為$69.7百萬現金。這筆交易被計入資產收購。
5. 衍生工具
截至2021年9月30日,公司已結清所有天然氣無成本套圈衍生合約。在2021年9月30日之前,木蘭花利用天然氣免費套圈來減少其部分天然氣產量受到價格波動的影響。本公司的政策不允許將衍生工具用於投機目的。根據該公司的無成本衣領合同,每個衣領都有一個既定的底價和最高價格。當結算價低於底價時,交易對手須向本公司付款,而當結算價高於上限價格時,本公司須向交易對手付款。
本公司已選擇不將其任何衍生工具指定為對衝工具。因此,公司衍生工具的公允價值變動立即計入收益,在公司的綜合經營報表上記為“衍生工具淨虧損”。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月衍生工具對公司綜合營業報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
*(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
衍生品結算,已實現(虧損) | $ | (2,666) | | | $ | — | | | $ | (2,833) | | | $ | — | |
衍生工具未實現損益 | 2,043 | | | (2,208) | | | (277) | | | (2,208) | |
衍生品(虧損),淨額 | $ | (623) | | | $ | (2,208) | | | $ | (3,110) | | | $ | (2,208) | |
截至2021年9月30日,該公司沒有未償還的衍生品合同。
看見注6—公允價值計量對於本公司衍生合約的公允價值層次。
6. 公允價值計量
本公司的某些資產和負債按公允價值列賬,並按經常性或非經常性基礎計量。該公司的公允價值計量基於實際市場數據或其他市場參與者在有序交易中使用GAAP根據會計準則編纂(“ASC”)820規定的估值等級為資產或負債定價時將使用的假設。
ASC 820規定的公允價值層次結構的三個層次如下:
第1級-使用在測量日期相同投資在活躍市場的報價(未調整)。
第2級-定價輸入是第1級中的報價以外的價格,可以直接或間接地觀察到該投資。二級定價輸入包括活躍市場中類似投資的報價、非活躍市場中相同或類似投資的報價、投資中可觀察到的報價以外的輸入,以及主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的輸入。
第三級-定價投入是不可觀察的,包括投資的市場活動很少(如果有的話)的情況。確定公允價值時使用的投入需要進行重大判斷和估計。
經常性公允價值計量
債務義務
該金融工具於2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表中未按公允價值列賬的金融工具賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 賬面價值 | | *公允價值 | | 賬面價值 | | *公允價值 |
-長期債務 | $ | 387,537 | | | $ | 410,880 | | | $ | 391,115 | | | $ | 407,500 | |
2026年9月30日和2020年12月31日的高級票據的公允價值是基於活躍市場的未調整報價,這被認為是公允價值層次中的一級投入。
該公司還有其他金融工具,主要由應收賬款、應付款項和其他流動資產和負債組成,由於這些工具的性質及其相對較短的到期日,這些工具接近公允價值。最初按公允價值計量的非金融資產和負債包括在企業合併中收購的資產和承擔的負債以及資產報廢義務。
衍生工具
截至2021年9月30日,該公司沒有未償還的衍生工具。該公司在2021年9月30日之前的優秀天然氣無成本套圈衍生工具的公允價值是使用行業標準定價模型計量的,並由第三方提供。第三方定價模型中使用的投入包括天然氣遠期報價、合同量、波動因素和到期日,這些都被視為二級投入。
公司截至2020年12月31日的未償還衍生工具在公司綜合資產負債表的“其他流動資產”內按公允價值記錄。這些公允價值是通過與同一交易對手的資產和負債頭寸淨額結算來記錄的,並受規定進行淨結算的合同條款的約束。
下表列出了要求按公允價值經常性計量的截至2020年12月31日的公司衍生資產和負債的未償還衍生工具分類和公允價值等級表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | | | | | |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總公允價值 | | 網目 | | 賬面金額 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | | | |
天然氣衍生儀器 | $ | — | | | $ | 1,375 | | | $ | — | | | $ | 1,375 | | | $ | (1,098) | | | $ | 277 | |
流動負債: | | | | | | | | | | | |
天然氣衍生儀器 | $ | — | | | $ | 1,098 | | | $ | — | | | $ | 1,098 | | | $ | (1,098) | | | $ | — | |
看見注5—衍生工具有關本公司衍生品合約的更多信息,請訪問。
非經常性公允價值計量
該公司將公允價值計量標準的規定以非經常性基礎應用於其非金融資產和負債,包括石油和天然氣資產。這些資產和負債不按公允價值經常性計量,但在出現表明需要重新計量的事實和情況時會進行公允價值調整。
在2020年第一季度,木蘭花記錄的減值為$1.9由於大宗商品價格大幅下跌,與已探明和未探明物業相關的10億美元。已證實財產減值#美元1.410億美元計入“石油和天然氣財產減值”和未經證實的財產減值#美元。0.620億美元計入本公司截至2020年9月30日的9個月綜合經營報表中的“勘探費用”。已證實和未證實的減值物業的公允價值合計為#美元。0.810億美元和0.3分別為10億美元。這些石油和天然氣屬性的公允價值是根據市場上看不到的投入採用收益法計量的,因此代表3級投入。該公司使用貼現未來現金流模型計算其石油和天然氣資產的估計公允價值。與計算貼現的未來淨現金流相關的重要投入包括:基於根據價差調整的NYMEX條帶定價對未來大宗商品價格的估計,對已探明石油和天然氣儲量以及經風險調整的可能和可能儲量的估計,對未來預期運營和資本成本的估計,以及基於市場參與者的加權平均資本成本。10已證實財產減值的百分比和12未經證實的財產減值的百分比。不是截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄了減值。
7. 無形資產
競業禁止協議
於2018年7月31日(“截止日期”),本公司與EnerVest(除業務合併外)訂立競業禁止協議,禁止EnerVest及其若干聯屬公司在2022年7月31日(“禁售期結束日期”)之前在鷹灘頁巖(“市場區域”)與本公司競爭。2021年1月,該公司修改了競業禁止條款,而不是提供4.0百萬股A類普通股,兩年半和四年在截止日期的週年紀念日,公司將交付(I)現金價值約為2.0百萬股A類普通股和大約0.4在截止日期兩年半週年時,發行百萬股A類普通股;及(Ii)合共1.6在紐約證券交易所發行了100萬股A類普通股四年截止日期的週年紀念日,在每種情況下,均以競業禁止條款和條件為準。2021年2月1日,作為遵守競業禁止的代價,公司支付了$17.2百萬美元現金併發行0.4800萬股A類普通股。
2021年6月30日,公司將競業禁止期限結束日期修改為2021年6月30日終止,並支付了$24.9百萬現金,而不是交付剩餘的1.6100萬股A類普通股(“第二次競業禁止條款修正案”)。
在最初業務合併的結束日期,公司記錄的估計成本為#美元。44.4在本公司綜合資產負債表中,競業禁止事項作為無形資產計入600萬歐元。這些無形資產有一定的壽命,並在其經濟壽命內使用直線法進行攤銷,以前估計為2.5%至四年了。第二項競業禁止修正案導致公司加快了剩餘無形資產的攤銷。該公司將攤銷計入公司綜合經營報表中的“無形資產攤銷”。
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
競業禁止無形資產 | $ | 44,400 | | | $ | 44,400 | |
累計攤銷 | (44,400) | | | (35,054) | |
無形資產,淨額 | $ | — | | | $ | 9,346 | |
加權平均攤銷期限(年) | 2.70 | | 3.25 |
8. 其他流動負債
下表提供了該公司在所述期間的其他流動負債的詳細情況:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
應計資本支出 | $ | 28,802 | | | $ | 16,368 | |
其他 | 54,423 | | | 49,955 | |
其他流動負債總額 | $ | 83,225 | | | $ | 66,323 | |
9. 長期債務
該公司的債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
循環信貸安排 | $ | — | | | $ | — | |
高級債券將於2026年到期 | 400,000 | | | 400,000 | |
長期債務總額 | 400,000 | | | 400,000 | |
| | | |
減去:未攤銷遞延融資成本 | (12,463) | | | (8,885) | |
長期債務,淨額 | $ | 387,537 | | | $ | 391,115 | |
信貸安排
關於業務合併的完成,RBL貸款由木蘭花(作為借款人、木蘭花中間公司作為其控股公司)、銀行、金融機構和其他貸款機構(作為貸款人)、其他各方(作為貸款人)、花旗銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、抵押品代理、發鈔銀行和Swingline貸款人簽訂,提供本金總額為$的最高承諾額。在完成業務合併方面,木蘭花作為借款人、木蘭花中級公司作為其控股公司,銀行、金融機構和其他貸款機構作為貸款人,其他各方作為貸款人,以及花旗銀行作為行政代理、抵押品代理、發行銀行和Swingline貸款人,簽訂了RBL貸款安排,提供本金總額為$的最高承諾1.010億美元的信用證貸款,金額為100.0百萬的昇華。截至2021年9月30日的借款基數為1美元。450.0這一點在2021年10月15日的半年度重新確定中得到了重申。RBL貸款由Magnolia LLC的某些母公司和子公司擔保,並由Magnolia Operating的某些石油和天然氣資產擔保。
RBL貸款項下的借款按Magnolia Operating的選擇權計息,年利率等於LIBOR利率或替代基準利率加適用保證金。此外,木蘭花運營公司需要就RBL貸款機制下未使用的承諾支付每季度拖欠的承諾費。適用保證金和承諾費費率是根據按當時有效借款基數計算的RBL貸款的使用率計算的。
RBL融資機制包含這類融資慣用的某些肯定和否定契約,包括遵守低於以下的槓桿率4.00到1.00,如果槓桿率超過3.00到1.00,電流比率大於1.00到1.00。截至2021年9月30日,公司遵守了RBL貸款機制下的所有契約。
與確保RBL貸款相關的遞延融資成本為#美元。11.7百萬美元,在一段時間內以直線方式攤銷五年並計入公司綜合經營報表中的“利息支出,淨額”。公司確認了與RBL貸款相關的利息支出#美元。1.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月每月100萬美元,以及3.1百萬美元和$3.2截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。遞延融資成本的未攤銷部分計入截至2021年9月30日的合併資產負債表上的“遞延融資成本,淨額”。
“公司”就是這麼做的。不是截至2021年9月30日,我在RBL貸款下沒有任何未償還的借款。
2026年高級債券
2018年7月31日,發行人發行並出售了美元400.0根據修訂的1933年證券法第144A條和S條,2026年私募發行的2026年優先債券本金總額為100萬美元。2026年優先債券是由發行人和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)根據於2018年7月31日發行的印花公債(“印花税”)發行的,發行人和受託人德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人。2026年優先債券由本公司、Magnolia Operating和Magnolia Intermediate在優先無擔保基礎上提供擔保,並可能由本公司未來的某些子公司提供擔保。2026年發行的優先債券將於2026年8月1日期滿,息率為6.0每年的百分比。
2021年4月5日,契約條款被修訂,其中包括修改公司用於支付限制性付款的標準(如契約所定義)。對契約的修訂被視為債務修改。與修改直接相關的與第三方發生的費用在發生時計入費用。該公司產生了大約$1.1在截至2021年9月30日的9個月中,與修改相關的交易費已支出並反映在公司綜合運營報表的“利息支出,淨額”中。該公司還支付了$5.0向2026年優先債券持有人支付的費用為100萬美元,該等費用記為遞延融資成本,並使用預期適用於2026年優先債券剩餘期限的新實際利率攤銷。
截至2021年9月30日,本公司已發生和資本化的資金總額為$16.8與2026年優先債券的發行和契約管理修正案相關的遞延融資成本為100萬美元。這些成本在2026年高級票據期限內使用有效利息法攤銷,並計入公司綜合經營報表中的“利息支出淨額”。遞延融資成本的未攤銷部分作為2026年優先票據賬面價值的減值計入,截至2021年9月30日,優先票據在公司綜合資產負債表上記為“長期債務,淨額”。公司確認與2026年優先債券相關的利息支出為$6.5百萬美元和$6.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和20.5百萬美元和$19.0截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
在2022年8月1日之前的任何時間,發行人可以任何一次或多次贖回2026年優先債券的全部或部分,贖回價格相當於1002026年優先債券贖回本金的%,另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)的“全數”溢價。2022年8月1日之後,發行人可以根據契約中規定的本金加固定溢價贖回全部或部分2026年優先債券,包括任何應計和未付利息。
10. 承諾和或有事項
法律事項
本公司在日常業務過程中不時捲入或可能捲入訴訟。
若干Magnolia LLC單位持有人和EnerVest Energy Institution Fund XIV-C,L.P.(統稱為“共同被告”)和本公司在一起訴訟中被列為被告,原告聲稱有權獲得卡恩斯縣某些資產的少數工作權益。訴訟正處於預審階段。與這起訴訟相關的曝光目前還不能合理評估。共同被告保留了與企業合併有關的所有此類責任。
得克薩斯州卡恩斯縣一家經營良好的白玉蘭的礦主向德克薩斯州鐵路委員會(“委員會”)提出申訴,質疑該委員會授予許可證的長期程序,質疑鑽探這類油井的許可證的有效性。在委員會確認批准許可證後,在第53個德克薩斯州特拉維斯縣司法地區法院(“地區法院”)對委員會的命令進行司法複審後,地區法院推翻併發回了委員會的命令。歐盟委員會和木蘭花已經就地區法院的判決向德克薩斯州奧斯汀的第三上訴法院提出上訴,上訴處於初步階段。
截至2021年9月30日,公司認為任何此類糾紛或法律訴訟的結果都不會對其綜合業務表、資產負債表或現金流產生實質性影響。不是2021年9月30日或2020年9月30日的未決訴訟應計金額。
環境問題
本公司作為石油和天然氣資產的所有者或承租人和經營者,必須遵守與向環境排放材料和保護環境有關的各種聯邦、州和地方法律法規。這些法律和法規除其他事項外,可能會要求石油和天然氣租約的承租人承擔清理作業造成的污染的費用,並要求承租人承擔污染損害賠償責任。在某些情況下,公司可能被指示暫停或停止在受影響地區的運營。該公司維持保險範圍,它認為這是該行業的慣例,儘管該公司並沒有為所有的環境風險提供全面的保險。
風險和不確定性:
公司的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於石油和天然氣的當前和未來價格,而石油和天然氣的當前和未來價格取決於許多公司無法控制的因素,如相關市場的石油和天然氣總產量和庫存、經濟狀況、全球政治環境、監管發展以及來自其他能源的競爭。從歷史上看,石油和天然氣價格一直波動較大,未來可能會受到大幅波動的影響。
冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行和相關的經濟影響在石油和天然氣行業造成了重大的波動性、不確定性和動盪。雖然石油和天然氣價格在2021年有所上漲,但如果疫情在美國或世界各地重新爆發,或者由於任何相關的社會疏遠指導方針、旅行限制和在家訂單,需求和定價可能會再次下降。目前還無法合理預測此次疫情對公司行業和業務的進一步影響程度,包括新冠肺炎變異株的出現和傳播。
11. 所得税
該公司的所得税撥備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
*(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
當前: | | | | | | | |
聯邦制 | $ | 2,604 | | | $ | — | | | $ | 4,248 | | | $ | (1,167) | |
狀態 | 1,027 | | | (339) | | | 2,180 | | | (339) | |
| 3,631 | | | (339) | | | 6,428 | | | (1,506) | |
延期: | | | | | | | |
聯邦制 | — | | | — | | | — | | | (71,792) | |
狀態 | — | | | — | | | — | | | (6,042) | |
| — | | | — | | | — | | | (77,834) | |
所得税費用(福利) | $ | 3,631 | | | $ | (339) | | | $ | 6,428 | | | $ | (79,340) | |
該公司需繳納美國聯邦所得税、德克薩斯州的保證金税和路易斯安那州的公司所得税。該公司在其經營的各個司法管轄區記錄其季度所得税撥備時,估計其年度有效税率。本公司截至2021年和2020年9月30日止三個月的實際税率為2.2%和負數2.5%。公司截至2021年和2020年9月30日的9個月的實際税率為1.7%和4.0%。由於2020年第一季度的減值,公司對聯邦和州遞延税項資產建立了全額估值免税額,這導致截至2021年9月30日和2020年9月30日的實際税率和法定税率之間存在額外的差異。年有效税率與法定税率21.0%之間的主要區別是可歸因於非控制性利息、州税和估值免税額的收入。
截至2021年9月30日,本公司做到了。不是T將對不確定的税收狀況承擔應計負債,並預計在未來12個月內不會確認任何針對不確定税收狀況的重大負債。截至2021年9月30日的季度,不是因所得税不確定性或利息和罰款而產生的金額。目前,本公司未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或與其立場發生重大偏差的問題。該公司自成立以來的納税年度仍需接受其主要税務機關在所有期間可能進行的所得税審查。
在截至2021年9月30日的9個月內,Magnolia LLC單位持有人贖回19.9(B)購買同等數量的A類普通股,並於其後向公眾出售該等股份,以換取百萬個木蘭花有限責任公司單位(及相應數目的B類普通股),以換取等值數目的A類普通股。木蘭花沒有收到木蘭花有限責任公司單位持有人出售A類普通股的任何收益。這些木蘭花有限責任公司單位的贖回和交換在木蘭花有限責任公司創造了額外的税基。由於本公司錄得全額估值免税額,因此並無淨税項影響。
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE法案)。運用淨營業虧損結轉撥備可獲得所得税優惠#美元。1.22020年第一季度為3.8億美元。
2020年第一季度,公司從遞延税項淨負債轉為估計遞延税項資產淨額,這主要是由於石油和天然氣減值造成的。截至2021年9月30日,公司遞延税金淨資產為$203.1百萬美元。管理層評估其是否更有可能產生足夠的應税收入來實現其遞延所得税資產,包括對合夥企業的投資和結轉的淨營業虧損。在作出這一決定時,本公司考慮了所有可獲得的正面和負面證據,並做出了某些假設。除其他因素外,該公司還考慮了整體商業環境、其歷史盈虧、當前行業趨勢以及對未來幾年的展望。截至2021年9月30日,本公司評估了遞延税項資產的可變現能力,並記錄了全額估值津貼#美元。203.1百萬美元。
12. 股東權益
A類普通股
在2021年9月30日,有189.6發行和發行A類普通股百萬股178.2發行在外的A類普通股100萬股。A類普通股和B類普通股的持有者作為一個單一類別對所有事項進行投票,並有權一為持有的每股股份投票。沒有關於董事選舉的累積投票,這導致超過50%的公司已發行普通股的持有者能夠選舉所有董事,但須符合以下條件
股東協議規定的表決權義務。在公司清算、解散或清盤的情況下,A類普通股的持有人有權按比例分享在償還債務和為優先於普通股的每類股票(如果有的話)撥備後可分配給他們的所有剩餘資產。A類普通股的持有人沒有優先認購權或其他認購權,也沒有適用於此類股票的償債基金條款。
B類普通股
在2021年9月30日,有52.9已發行和已發行的百萬股B類普通股。B類普通股持有者與A類普通股持有者在所有適當提交股東表決的事項上作為一個類別一起投票。B類普通股的持有者通常有權將他們持有的全部或部分B類普通股,連同同等數量的木蘭花公司單位,交換相同數量的A類普通股,或者根據木蘭花公司的選擇,交換等量的現金。在未來贖回或交換任何B類普通股持有者持有的木蘭花有限責任公司單位時,該B類普通股持有者持有的相應數量的B類普通股將被取消。如果木蘭花有限責任公司發生清算、解散或清盤,B類普通股的持有者通過其對木蘭花有限責任公司單位的所有權,有權按比例分享在償還債務和撥備木蘭花有限責任公司每類單位(如果有的話)後可供分配給他們的所有資產,這些資產優先於普通單位。B類普通股的持有人沒有優先認購權或其他認購權,也沒有適用於此類股票的償債基金條款。
股票回購計劃
公司董事會已經批准了一項最高可達20.0百萬股A類普通股。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買。截至2021年9月30日,本公司已回購11.5該計劃下的100萬股,成本為$112.8百萬美元。
股息和分配
分佈
2021年8月2日,Magnolia LLC宣佈現金分配為$0.08每個Magnolia LLC單位總計$19.0百萬美元,其中$14.2向本公司派發百萬元及$4.8100萬美元分配給了木蘭花有限責任公司的單位持有人。分配給Magnolia LLC單位持有人的記錄為公司截至2021年9月30日的綜合資產負債表上非控制性權益的減少。
現金股利
2021年8月2日,公司董事會宣佈每半年派發中期現金股息1美元。0.08每股A類普通股,總計約$14.2百萬美元。股息於2021年9月1日支付給截至2021年8月12日收盤登記在冊的股東。超過留存收益的股息記錄為額外實收資本的減少。$14.22021年第三季度宣佈的100萬股息記錄為截至2021年9月30日公司綜合資產負債表上額外實收資本的減少。
非控股權益
木蘭花合併子公司的非控股權益包括與業務合併相關而發行給木蘭花有限責任公司單位持有人的木蘭花有限責任公司單位應佔金額。非控股權益百分比受各種股權交易的影響,例如A類普通股的發行和回購、B類普通股(及相應的木蘭有限責任公司單位)與A類普通股的交換、或B類普通股(及相應的木蘭有限責任公司單位)的註銷。
在截至2021年9月30日的9個月中,木蘭花有限責任公司回購了股票,隨後又取消了13.0百萬個木蘭花有限責任公司單位,同等數量的相應B類普通股,價格為$171.7現金對價(“B類普通股回購”)。在同一時期,Magnolia LLC單位持有人贖回19.9(B)購買同等數量的A類普通股,並於其後向公眾出售該等股份,以換取百萬個木蘭花有限責任公司單位(及相應數目的B類普通股),以換取等值數目的A類普通股。木蘭花沒有收到木蘭花有限責任公司單位持有人出售A類普通股的任何收益。木蘭花用手頭的現金為B類普通股回購提供資金。截至2021年9月30日,木蘭花擁有約77.1%的木蘭花股份有限公司權益及非控股權益為22.9%.
在2021年9月30日之後,Magnolia LLC單位持有人贖回了額外的3.6(B)購買同等數量的A類普通股,並於其後向公眾出售該等股份,以換取百萬個木蘭花有限責任公司單位(及相應數目的B類普通股),以換取等值數目的A類普通股。
2019年第一季度,木蘭花運營公司成立了Highlander Oil&Gas Holdings LLC(“Highlander”)作為合資企業,木蘭花運營公司的全資子公司mGy Louisiana LLC持有約84.7%的Highlander單位,其餘的15.3可歸因於非控股權益的%。
13. 基於股票的薪酬
2018年10月8日,公司董事會通過了《白玉蘭油氣公司長期激勵計劃》(《計劃》),自2018年7月17日起施行。總計16.8截至2021年9月30日,已根據該計劃授權發行100萬股A類普通股。公司以限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和績效限制性股票單位(“PRSU”)的形式向符合條件的員工和董事授予基於股票的薪酬獎勵,通過向這些個人提供股權機會,提高公司及其關聯公司吸引、留住和激勵對公司及其關聯公司做出重要貢獻的人員的能力。根據該計劃授予的獎勵所發行的股票通常是A類普通股的新股。
基於股票的補償費用在合併經營報表的“一般和行政費用”和“租賃營業費用”內確認,扣除沒收後的淨額為#美元。2.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月每月100萬美元,以及9.1百萬美元和$8.9截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。在確定補償費用時,本公司已選擇對根據本計劃授予的獎勵的沒收進行核算。
下表彙總了截至2021年9月30日的三個月木蘭花未授權的RSU、PSU和PRSU活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 績效股票單位 | | 業績限制性股票單位 |
| 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未歸屬於2021年6月30日 | 1,552,716 | | | $ | 9.00 | | | 749,611 | | | $ | 11.06 | | | 1,010,491 | | | $ | 9.36 | |
授與 | 24,913 | | | 14.82 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
既得 | (81,954) | | | 13.65 | | | (260,834) | | | 14.58 | | | — | | | — | |
沒收 | (26,461) | | | 8.23 | | | (28,363) | | | 8.80 | | | (37,854) | | | 9.33 | |
未歸屬於2021年9月30日 | 1,469,214 | | | $ | 8.85 | | | 460,414 | | | $ | 9.20 | | | 972,637 | | | $ | 9.36 | |
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月木蘭花未獲授權的RSU、PSU和PRSU活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 績效股票單位 | | 業績限制性股票單位 |
| 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未歸屬於2020年12月31日 | 1,686,637 | | | $ | 8.51 | | | 841,425 | | | $ | 10.95 | | | — | | | $ | — | |
授與 | 480,041 | | | 10.62 | | | — | | | — | | | 1,012,330 | | | 9.36 | |
既得 | (605,994) | | | 9.20 | | | (277,500) | | | 14.58 | | | — | | | — | |
沒收 | (91,470) | | | 9.46 | | | (103,511) | | | 9.04 | | | (39,693) | | | 9.33 | |
未歸屬於2021年9月30日 | 1,469,214 | | | $ | 8.85 | | | 460,414 | | | $ | 9.20 | | | 972,637 | | | $ | 9.36 | |
限售股單位
公司向員工和非員工董事授予基於服務的RSU獎勵,通常按比例授予三年制服務期,在獎勵員工的情況下,並在之後全額授予一年,在獎勵給董事的情況下。RSU代表在歸屬期末獲得與歸屬的RSU數量相等的A類普通股股票的權利。RSU在轉讓方面受到限制,如果獲獎者在授予獎項之前不再是本公司的員工或董事,通常會面臨被沒收的風險。基於服務的RSU獎勵的補償費用基於獎勵的授予日期市場價值,此類成本在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式記錄,就好像獎勵實質上是多個獎勵一樣。截至2021年9月30日,與未授權RSU相關的未確認補償費用為$7.9百萬美元,公司預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。
績效股票單位和績效限制性股票單位
公司向某些員工授予PRSU。每個PRSU代表或有接收權利一一旦PRSU既被授予又被賺取,A類普通股的份額。PRSU通常按比例授予三年制服務期或服務期滿時三年制在每種情況下,服務期以接受者持續受僱或服務至每個適用的歸屬日期為準。每個PRSU的賺取依據是木蘭花的股票價格是否達到了任何公司的目標平均股價20在此期間連續幾個交易日五年期演出期。如果PRSU在年末之前沒有賺到五年期在履約期間(“履約條件”),PRSU將被沒收,即使已滿足歸屬條件,也不會發行A類普通股。PRSU獎勵的補償費用基於授予日期,使用蒙特卡洛模擬計算的獎勵的公平市場價值如下所示,此類成本在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式記錄,就好像該獎勵實質上是適用的多個獎勵一樣。截至2021年9月30日,與未授權PRSU相關的未確認補償支出為$7.3百萬美元,公司預計將在加權平均期間確認2.5好幾年了。
公司向某些員工發放PSU。每個PSU,在賺取的程度上,代表或有接收的權利一A類普通股和獲獎者可以在零和150基於A類普通股的總股東回報(“TSR”)授予的PSU目標數量的百分比相對於特定行業同業集團在過去一年中實現的總股東回報(“TSR”)三年制表演期,最後一天也是歸屬日。除了TSR條件外,PSU的歸屬還取決於獲獎者在PSU結算之日期間的繼續受僱情況,這將發生在60表演期結束後的幾天。截至2021年9月30日,與未授權PSU相關的未確認補償支出為$1.0百萬美元,公司預計將在加權平均期間確認1.1好幾年了。
截至2021年9月30日的9個月批出的PRSU和截至2020年9月30日的9個月批出的PSU的授予日期公允價值為$9.5百萬美元和$2.5分別為百萬美元。由於績效條件於2021年3月17日滿足,因此在此日期之後授予的PRSU的公允價值以授予日期的市場價值為基礎。2021年3月17日之前授予的獎項的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的。下表彙總了用於計算2021年PRSU和2020年PSU授予日期公允價值的蒙特卡羅模擬假設。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
PRSU和PSU授予日期公允價值假設 | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
預期期限(以年為單位) | 3.64 | | 2.85 |
預期波動率 | 55.18% | | 33.50% |
無風險利率 | 0.56% | | 1.16% |
14. 每股收益(虧損)
公司的未歸屬股票支付獎勵包含不可沒收的股息或股息等價物權利(無論是否支付),被視為參與證券,因此在兩級法下計算基本和稀釋後每股淨收益(虧損)時已從收益中扣除。普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)分別採用兩類法和庫存股法進行計算,並給出了兩種計算方法中稀釋程度較大的一種計算方法。
普通股股東每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
(單位為千,每股數據除外) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
基本信息: | | | | | | | |
可歸因於A類普通股的淨收益(虧損) | $ | 119,364 | | | $ | 9,147 | | | $ | 267,053 | | | $ | (1,236,135) | |
減去:分配給參與證券的股息和淨收入 | 939 | | | — | | | 1,714 | | | — | |
淨收益(虧損),扣除參股證券 | $ | 118,425 | | | $ | 9,147 | | | $ | 265,339 | | | $ | (1,236,135) | |
期內已發行普通股加權平均數-基本 | 174,764 | | | 166,467 | | | 172,281 | | | 166,728 | |
A類普通股每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.68 | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.54 | | | $ | (7.41) | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
可歸因於A類普通股的淨收益(虧損) | $ | 119,364 | | | $ | 9,147 | | | $ | 267,053 | | | $ | (1,236,135) | |
減去:分配給參與證券的股息和淨收入 | 934 | | | — | | | 1,705 | | | — | |
淨收益(虧損),扣除參股證券 | $ | 118,430 | | | $ | 9,147 | | | $ | 265,348 | | | $ | (1,236,135) | |
期內已發行普通股加權平均數-基本 | 174,764 | | | 166,467 | | | 172,281 | | | 166,728 | |
補充:基於股票的薪酬和其他因素的稀釋效應 | 919 | | | 4,209 | | | 999 | | | — | |
本期間已發行普通股的加權平均數(稀釋後) | 175,683 | | | 170,676 | | | 173,280 | | | 166,728 | |
稀釋後A類普通股每股淨收益(虧損) | $ | 0.67 | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.53 | | | $ | (7.41) | |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,本公司不包括60.41000萬美元,68.8在交換B類普通股(和相應的木蘭有限責任公司單位)時可發行的A類普通股的加權平均股票分別為80萬股,因為這一效果是反稀釋的。截至2020年9月30日的三個月和九個月,本公司不包括85.82000萬股A類普通股加權平均股票,可在交換B類普通股(以及相應的木蘭有限責任公司單位)時發行。此外,截至2020年9月30日的9個月,本公司不包括4.0800萬股A類普通股或有股票,可發行給EnerVest的一家附屬公司,前提是EnerVest不在市場領域競爭,以及0.21000萬RSU和PSU,因為它的效果是反稀釋的。
15. 關聯方交易
截至2021年9月30日,EnerVest Energy Institution Fund XIV-A,L.P.是特拉華州的一家有限合夥企業,是Magnolia LLC單位持有人的一部分,持有超過10%的公司普通股,並有資格成為公司的主要所有者,如ASC 850,“關聯方披露”所定義。
分配
2021年8月2日,Magnolia LLC宣佈現金分配為$0.08每個Magnolia LLC單位總計$19.0百萬美元,其中$3.2100萬美元分配給EnerVest能源機構基金XIV-A,L.P.
B類普通股回購和贖回
在截至2021年9月30日的9個月中,EnerVest Energy Institution Fund XIV-A,L.P.收到了$113.6上百萬美元的現金,然後投降了8.61000萬個木蘭花有限責任公司單位,相應B類普通股的股份數量相等。EnerVest能源機構基金XIV-A,L.P.也被贖回13.21000萬個白玉蘭有限責任公司單位(以及相應數量的B類普通股),換取等值數量的A類普通股,隨後向公眾出售。隨後,Magnolia LLC取消了交出的Magnolia LLC單位和相應數量的B類普通股。木蘭花沒有收到EnerVest Energy Institution Fund XIV-A,L.P.出售A類普通股的任何收益。
2021年9月30日之後,EnerVest Energy Institution Fund XIV-A,L.P.贖回了額外的2.41000萬個白玉蘭有限責任公司單位(以及相應數量的B類普通股),換取等值數量的A類普通股,隨後向公眾出售。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包括修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中包含或引用的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念,以及公司管理層所做的假設和目前可獲得的信息。此外,前瞻性陳述通常可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信”或“繼續”或類似術語來識別。儘管木蘭花相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但該公司不能保證這些預期將被證明是正確的。可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素包括但不限於木蘭花關於以下方面的假設:
•正在進行的2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持續時間、範圍和嚴重程度(包括新冠肺炎變異株的出現和傳播),包括相關公共衞生關切的影響,政府當局和其他第三方繼續或新採取行動應對大流行的影響及其對商品價格和供需考慮的影響;
•立法、法規或政策的變化,包括總統政府換屆後的變化;
•石油、天然氣、天然氣液體(“NGL”)和其他產品或服務的市場價格;
•石油、天然氣、天然氣和其他產品或服務的供求情況;
•產量和儲量水平;
•鑽井風險;
•經濟和競爭條件;
•資本資源的可獲得性;
•資本支出和其他合同義務;
•天氣狀況;
•通貨膨脹率;
•商品和服務的可獲得性;
•網絡攻擊;
•發生財產收購或者剝離;
•整合收購;以及
•證券或資本市場及其相關風險,如一般信用風險、流動性風險、市場風險和利率風險。
木蘭花公司的所有前瞻性信息都會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。雖然無法確定所有因素,但這些風險和不確定因素包括本Form 10-Q季度報告和公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中確定的風險因素和風險因素髮生的時間。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司未經審計的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。
概述
木蘭花石油天然氣公司(以下簡稱“公司”或“木蘭花”)是一家獨立的石油和天然氣公司,從事石油、天然氣和NGL儲量的收購、開發、勘探和生產,在位於美國的一個可報告部門運營。該公司的石油和天然氣資產主要位於南得克薩斯州的卡恩斯縣和吉丁斯地區,該公司的主要目標是伊格爾福特頁巖和奧斯汀粉筆地層。
木蘭花的目標是通過持續的有機生產增長、高的全週期運營利潤率、經濟回報短的高效資本計劃、資本支出後的顯著自由現金流以及自由現金流的有效再投資,在長期內創造股票市場價值。木蘭花的商業模式優先考慮自由現金流、金融穩定和審慎的資本配置,旨在經受住具有挑戰性的環境。
新冠肺炎大流行與市場動態
新冠肺炎大流行和相關的經濟影響在石油和天然氣行業造成了巨大的波動、不確定性和動盪。雖然石油和天然氣價格在2021年有所上漲,但如果疫情在美國或世界各地重新爆發,或者由於任何相關的社會疏遠指導方針、旅行限制、疫苗接種方案和在家訂單,需求和定價可能會再次下降。目前還無法合理預測疫情對木蘭花行業和業務的進一步影響程度,包括新冠肺炎變異株的出現和傳播。
為了保護工人的健康和安全,木蘭花及其承包商已經實施了協議,以降低公司運營中爆發新冠肺炎或新冠肺炎變種的風險,這些協議並沒有顯著降低產量或效率。白玉蘭董事會正在繼續密切關注正在蔓延的新冠肺炎疫情。木蘭花一直能夠保持一致的效率水平,包括維持日常運營、財務報告系統和財務報告的內部控制。
木蘭花的商業模式優先考慮自由現金流、金融穩定和審慎的資本配置,旨在經受住具有挑戰性的環境。該公司正在進行的計劃是在現金流範圍內花費在鑽井和完井上,同時保持較低的槓桿率。在2021年第三季度,木蘭花運營D一個鑽井平臺僅在吉丁斯地區,一個鑽井平臺同時在卡恩斯和吉丁斯地區。該公司處於有利地位,可以降低成本鑑於其資本計劃具有極大的靈活性,因此,由於其運營的鑽機簽訂的是短期合同,本公司沒有長期服務義務,因此不會增加運營。此外,木蘭花沒有任何合同鑽探義務,該公司幾乎所有的種植面積都由生產部門持有。
業務概述
截至2021年9月30日,木蘭花在德克薩斯州南部的資產包括卡恩斯地區的42970英畝(淨額23513英畝)和吉丁斯地區的655942英畝(淨額454,687英畝)。截至2021年9月30日,木蘭花持有約1,966口總(1,255淨)油井的權益,截至2021年9月30日止三個月及九個月的總產量分別為67.4萬桶油當量及64.9萬桶油當量(“Mboe/d”)。在2021年第三季度,木蘭花正在運行一個由兩個鑽井平臺組成的項目。一個鑽井平臺專門在吉丁斯地區鑽探多井開發平臺。第二個鑽井平臺在卡恩斯和吉丁斯地區鑽探了多口井。
木蘭花確認可歸因於A類普通股的淨收入分別為119.4美元和267.1美元,或每股稀釋後普通股0.67美元和1.53美元或者分別是截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2021年9月30日的三個月和九個月,木蘭花確認淨收入分別為159.9美元和367.6美元,其中包括與EnerVest的某些附屬公司持有的木蘭花有限責任公司單位(以及相應的B類普通股)相關的非控股權益4,050萬美元和100.5美元。
公司董事會已經批准了一項最多2000萬股的股票回購計劃。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買。截至2021年9月30日,該公司已根據該計劃回購了1150萬股票,成本為1.128億美元。
在截至2021年9月30日的9個月內,木蘭花有限責任公司以171.7美元的現金對價回購了1300萬股木蘭花有限責任公司單位,隨後又註銷了同等數量的相應B類普通股(“B類普通股回購”)。木蘭花用手頭的現金為B類普通股回購提供資金。在同一時期,Magnolia LLC單位持有人贖回1990萬個Magnolia LLC單位(以及相應數量的B類普通股),換取等值數量的A類普通股,並隨後向公眾出售這些股票。木蘭花沒有收到木蘭花有限責任公司單位持有人出售A類普通股的任何收益。截至2021年9月30日,木蘭花擁有木蘭花有限責任公司約77.1%的權益,非控股權益為22.9%。
經營成果
影響歷史財務結果可比性的因素
由於以下因素,木蘭花公司的歷史財務狀況和本報告所述時期的經營結果可能不具有可比性,無論是在不同時期還是在未來。
•在2021年第二季度,該公司修訂了服務協議的期限,至2021年6月30日結束。作為服務協議終止和過渡的一部分,公司在截至2021年9月30日的9個月中產生了1,120萬美元,包括在公司綜合經營報表的“一般和行政費用”中。
•2021年第二季度,本公司修改了競業禁止條款(《第二次競業禁止條款修正案》),將競業禁止條款修改至2021年6月30日止,導致本公司無形資產加速攤銷590萬美元。
•根據該契約發行的2026年優先票據,日期為2018年7月31日(以下簡稱“該契約”),於2021年4月5日修訂。這一債務修改包括大約110萬美元的一次性交易費用,這些費用已支出,以及支付給2026年優先債券持有人的500萬美元費用,這些費用反映為減少長期債務的遞延融資成本,將在2026年優先債券的剩餘期限內攤銷。
由於上述因素,運營的歷史結果以及這些結果與某些財務數據的期間間比較可能不具有可比性或對未來結果的指示性。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
石油、天然氣和天然氣銷售收入。下表提供了所指時期木蘭花收入的組成部分,以及每個時期各自的平均價格和產量。該表顯示了以boe為基礎的產量,在此基礎上,天然氣以6 mcf/1桶的比率換算成當量石油。這一比率可能不能反映當前兩種產品之間的價格比率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位為千,單位數據除外) | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
生產: | | | | |
石油(MBbls) | | 2,851 | | | 2,485 | |
天然氣(MMCF) | | 11,429 | | | 9,444 | |
NGL(MBbls) | | 1,444 | | | 937 | |
總計(MBOE) | | 6,200 | | | 4,996 | |
| | | | |
日均產量: | | | | |
石油(bbls/d) | | 30,989 | | | 27,016 | |
天然氣(Mcf/d) | | 124,224 | | | 102,653 | |
NGL(Bbls/d) | | 15,692 | | | 10,181 | |
總計(boe/d) | | 67,385 | | | 54,306 | |
| | | | |
收入: | | | | |
石油收入 | | $ | 195,132 | | | $ | 95,677 | |
天然氣收入 | | 42,828 | | | 14,895 | |
天然氣液體收入 | | 45,619 | | | 10,495 | |
總收入 | | $ | 283,579 | | | $ | 121,067 | |
| | | | |
平均價格: | | | | |
石油(每桶) | | $ | 68.44 | | | $ | 38.50 | |
天然氣(每立方英尺) | | 3.75 | | | 1.58 | |
NGL(每桶) | | 31.60 | | | 11.20 | |
石油收入 在截至2021年和2020年9月30日的三個月中,分別佔公司總收入的69%和79%。截至2021年和2020年9月30日的三個月,石油產量分別佔總產量的46%和50%。截至2021年9月30日的三個月,石油收入比截至2020年9月30日的三個月高出9950萬美元。與去年同期相比,平均價格上漲78%,2021年第三季度收入增加7450萬美元,而石油產量增加15%,收入增加2500萬美元。
截至2021年和2020年9月30日的三個月,天然氣收入分別佔公司總收入的15%和12%。在截至9月30日、2021年和2020年的三個月中,天然氣產量佔總產量的31%。截至2021年9月30日的三個月,天然氣收入比截至2020年9月30日的三個月高出2,790萬美元。與去年同期相比,平均價格上漲137%,2021年第三季度收入增加2050萬美元,天然氣產量增加21%,收入增加740萬美元。
截至2021年和2020年9月30日的三個月,NGL收入分別佔公司總收入的16%和9%。截至2021年和2020年9月30日的三個月,NGL產量分別佔總產量的23%和19%。截至2021年9月30日的三個月,NGL收入比截至2020年9月30日的三個月高出3510萬美元。與去年同期相比,平均價格上漲182%,2021年第三季度收入增加1910萬美元,而NGL產量增長54%,收入增加1600萬美元。
營業費用和其他收入(費用)。下表彙總了本公司所指期間的營業費用和其他收入(費用)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位為千,單位數據除外) | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
運營費用: | | | | |
租賃運營費用 | | $ | 23,593 | | | $ | 18,802 | |
採集、運輸、加工 | | 10,077 | | | 5,771 | |
所得税以外的其他税 | | 14,082 | | | 7,331 | |
勘探費 | | 317 | | | 701 | |
資產報廢債務增加 | | 1,329 | | | 1,501 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 47,993 | | | 44,731 | |
無形資產攤銷 | | — | | | 3,626 | |
一般和行政費用 | | 14,695 | | | 16,663 | |
總運營費用 | | $ | 112,086 | | | $ | 99,126 | |
| | | | |
其他收入(費用): | | | | |
權益法被投資人收益 | | $ | — | | | $ | 1,007 | |
利息支出,淨額 | | (7,474) | | | (7,333) | |
衍生工具淨虧損 | | (623) | | | (2,208) | |
其他收入,淨額 | | 142 | | | (51) | |
其他費用合計(淨額) | | $ | (7,955) | | | $ | (8,585) | |
| | | | |
每個BOE的平均運營成本: | | | | |
租賃運營費用 | | $ | 3.81 | | | $ | 3.76 | |
採集、運輸、加工 | | 1.63 | | | 1.16 | |
所得税以外的其他税 | | 2.27 | | | 1.47 | |
勘探費 | | 0.05 | | | 0.14 | |
資產報廢債務增加 | | 0.21 | | | 0.30 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 7.74 | | | 8.95 | |
無形資產攤銷 | | — | | | 0.73 | |
一般和行政費用 | | 2.37 | | | 3.34 | |
租賃經營費用是指生產物業經營過程中發生的成本,包括水電費、直接人工費用、水處理費用、修井鑽機費用、修井費用、材料和用品費用。截至2021年9月30日的三個月,租賃運營費用比2020年同期高出480萬美元,或每股BOE 0.05美元,原因是包括運營和維護成本、修井活動和額外的非運營活動在內的成本增加。
收集、運輸和加工成本是向市場輸送石油、天然氣和天然氣的成本。這些費用可能會根據石油、天然氣和NGL的產量以及商品加工成本的不同而有所不同。截至2021年9月30日的三個月,收集、運輸和加工成本比截至2020年9月30日的三個月高出430萬美元,或每桶0.47美元,主要原因是天然氣產量增加和價格上漲。
所得税以外的税包括生產税和從價税。這些税收主要基於州和地方税務當局制定的税率。生產税是根據產品的市場價值徵收的。從價税以礦產權益或企業資產的公平市場價值為基礎。截至2021年9月30日的三個月,除收入外的税收為680萬美元,或每桶0.80美元,比截至2020年9月30日的三個月高出680萬美元,這主要是由於石油、天然氣和NGL收入的增加。
由於產量增加,截至2021年9月30日的三個月的折舊、損耗和攤銷(DD&A)比截至2020年9月30日的三個月高出330萬美元。在同一時期,DD&A每桶低1.21美元,主要是由於DD&A比率較低的吉丁斯地區產量增加所致。
截至2021年9月30日止三個月,本公司未確認任何無形資產攤銷,因為該等無形資產已於2021年6月因終止競業禁止事項而全額攤銷。在截至2020年9月30日的三個月內,該公司確認了360萬美元的無形資產攤銷。
截至2021年9月30日的三個月,一般和行政(G&A)費用比截至2020年9月30日的三個月減少200萬美元,或每股0.97美元,主要是由於2021年6月服務協議終止導致成本降低,但與員工人數增加相關的公司工資支出增加部分抵消了這一影響。
在截至2021年9月30日的三個月裏,衍生品淨虧損比截至2020年9月30日的三個月減少了160萬美元,這主要是由於公司的衍生品工具在2021年第三季度末全部結清。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
石油、天然氣和天然氣銷售收入。下表提供了所指時期木蘭花收入的組成部分,以及每個時期各自的平均價格和產量。該表顯示了以boe為基礎的產量,在此基礎上,天然氣以6 mcf/1桶的比率換算成當量石油。這一比率可能不能反映當前兩種產品之間的價格比率。
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| | 截至9個月 |
(單位為千,單位數據除外) | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
生產: | | | | |
石油(MBbls) | | 8,346 | | | 8,965 | |
天然氣(MMCF) | | 31,617 | | | 29,261 | |
NGL(MBbls) | | 4,097 | | | 3,213 | |
總計(MBOE) | | 17,713 | | | 17,055 | |
| | | | |
日均產量: | | | | |
石油(bbls/d) | | 30,573 | | | 32,718 | |
天然氣(Mcf/d) | | 115,812 | | | 106,790 | |
NGL(Bbls/d) | | 15,008 | | | 11,725 | |
總計(boe/d) | | 64,883 | | | 62,241 | |
| | | | |
收入: | | | | |
石油收入 | | $ | 529,641 | | | $ | 311,153 | |
天然氣收入 | | 110,187 | | | 44,238 | |
天然氣液體收入 | | 102,140 | | | 29,880 | |
總收入 | | $ | 741,968 | | | $ | 385,271 | |
| | | | |
平均價格: | | | | |
石油(每桶) | | $ | 63.46 | | | $ | 34.71 | |
天然氣(每立方英尺) | | 3.49 | | | 1.51 | |
NGL(每桶) | | 24.93 | | | 9.30 | |
石油收入 分別佔公司截至2021年和2020年9月30日的九個月總收入的71%和81%。截至2021年和2020年9月30日的九個月,石油產量分別佔總產量的47%和53%。截至2021年9月30日的9個月,石油收入比截至2021年9月30日的9個月高出218.5美元。與去年同期相比,平均價格上漲83%,2021年第三季度收入增加257.7美元,而石油產量下降7%,收入減少3920萬美元。
截至2021年和2020年9月30日止九個月,天然氣收入分別佔公司總收入的15%和11%。截至2021年和2020年9月30日的九個月,天然氣產量分別佔總產量的30%和28%。截至2021年9月30日的9個月,天然氣收入比截至2020年9月30日的9個月高出6590萬美元。與去年同期相比,平均價格上漲131%,2021年第三季度收入增加5770萬美元,天然氣產量增加8%,收入增加820萬美元。
截至2021年和2020年9月30日的9個月,NGL收入分別佔公司總收入的14%和8%。截至2021年和2020年9月30日的九個月,NGL產量分別佔總產量的23%和19%。截至2021年9月30日的9個月,NGL收入比截至2020年9月30日的9個月高出7230萬美元。與去年同期相比,平均價格上漲168%,2021年第三季度收入增加5020萬美元,而NGL產量增長28%,收入增加2210萬美元。
營業費用和其他收入(費用)。下表彙總了本公司所指期間的營業費用和其他收入(費用)。
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| | 截至9個月 |
(單位為千,單位數據除外) | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
運營費用: | | | | |
租賃運營費用 | | $ | 64,957 | | | $ | 61,275 | |
採集、運輸、加工 | | 27,839 | | | 20,579 | |
所得税以外的其他税 | | 38,657 | | | 22,874 | |
勘探費 | | 2,440 | | | 563,589 | |
石油和天然氣性質的減損 | | — | | | 1,381,258 | |
資產報廢債務增加 | | 4,065 | | | 4,403 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 134,268 | | | 238,273 | |
無形資產攤銷 | | 9,346 | | | 10,879 | |
一般和行政費用 | | 59,816 | | | 50,472 | |
總運營費用 | | $ | 341,388 | | | $ | 2,353,602 | |
| | | | |
其他收入(費用): | | | | |
權益法被投資人收益 | | $ | — | | | $ | 2,059 | |
利息支出,淨額 | | (23,519) | | | (21,345) | |
衍生工具淨虧損 | | (3,110) | | | (2,208) | |
其他費用,淨額 | | 48 | | | (510) | |
其他費用合計(淨額) | | $ | (26,581) | | | $ | (22,004) | |
| | | | |
每個BOE的平均運營成本: | | | | |
租賃運營費用 | | $ | 3.67 | | | $ | 3.59 | |
採集、運輸、加工 | | 1.57 | | | 1.21 | |
所得税以外的其他税 | | 2.18 | | | 1.34 | |
勘探費 | | 0.14 | | | 33.05 | |
石油和天然氣性質的減損 | | — | | | 80.99 | |
資產報廢債務增加 | | 0.23 | | | 0.26 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 7.58 | | | 13.97 | |
無形資產攤銷 | | 0.53 | | | 0.64 | |
一般和行政費用 | | 3.38 | | | 2.96 | |
截至2021年9月30日的九個月的租賃運營費用為370萬美元,或每股BOE 0.08美元,高於截至2020年9月30日的九個月,原因是運營和維護成本增加。
截至2021年9月30日的9個月,收集、運輸和加工成本為730萬美元,或每桶0.36美元,高於截至2020年9月30日的9個月,主要原因是天然氣產量增加和價格上漲。
截至2021年9月30日的9個月,除收入外的其他税收為1580萬美元,或每桶0.84美元,與截至2020年9月30日的9個月相比,這主要是由於石油、天然氣和NGL收入的增加。
勘探費用是指地質和地球物理成本,包括未經證實的財產減值、地震勘測成本、到期或廢棄租約的成本以及延遲租金。截至2021年9月30日的9個月的勘探費用比截至2020年9月30日的9個月減少5.611億美元,或每桶32.91美元,原因是截至2020年3月31日的季度記錄了與木蘭花未經探明的石油和天然氣資產相關的減值,原因是大宗商品價格大幅下降。詳情請參閲附註6-公允價值計量在本季度報告Form 10-Q中包含的公司合併財務報表附註中。
截至2021年9月30日的9個月,本公司未確認任何減值。在截至2020年9月30日的9個月中,該公司在與其已探明石油和天然氣資產相關的綜合運營報表中確認了14億美元的減值,計入“石油和天然氣資產減值”。減值是由大宗商品價格大幅下跌推動的。詳情請參閲附註6-公允價值計量在本季度報告Form 10-Q中包含的公司合併財務報表附註中。
截至2021年9月30日的9個月,DD&A為1.04億美元,或每桶6.39美元,低於截至2020年9月30日的9個月,主要原因是與2020年第一季度記錄的已探明財產減值相關的石油和天然氣財產餘額減少。
在截至2021年9月30日的9個月中,無形資產的攤銷比截至2020年9月30日的9個月減少了150萬美元,或每股0.11美元,這是由於截至2021年9月30日的9個月的攤銷月份與去年同期相比減少了,部分抵消了因終止競業禁止而在2021年第二季度加速攤銷無形資產的影響。
在截至2021年9月30日的9個月中,G&A費用比截至2020年9月30日的9個月高出930萬美元,或每股0.42美元,主要原因是與終止服務協議相關的成本,以及與員工人數增加相關的公司工資支出增加。
在截至2021年9月30日的9個月中,淨利息支出比截至2020年9月30日的9個月高出220萬美元,這是由與2021年第二季度根據契約修正案進行的債務修改相關的第三方成本推動的。
在截至2021年9月30日的9個月中,衍生品淨虧損比截至2020年9月30日的9個月高出90萬美元,主要原因是天然氣價格上漲。
流動性與資本資源
木蘭花的主要流動性和資本來源一直是其運營現金流。該公司現金的主要用途是收購石油和天然氣資產及相關資產、開發該公司的石油和天然氣資產、股票回購以及一般營運資金需求。
該公司還可以利用現有的其他各種融資來源的借款,包括其RBL貸款和通過公開發行或私募發行股票或債務證券,為木蘭花的收購和長期流動資金需求提供資金。木蘭花未來完成股權或債務證券發行的能力以及發行時間將取決於各種因素,包括當時的市場狀況和公司的財務狀況。該公司預計其目前的現金餘額、運營現金流及其可用流動資金來源將足以滿足公司的現金需求。
截至2021年9月30日,該公司有4.0億美元的本金債務與2026年優先票據相關,沒有與RBL貸款相關的未償還借款。截至2021年9月30日,公司擁有6.95億美元的流動性,其中包括2021年10月15日重申的RBL貸款4.5億美元的借款基礎能力,以及2.45億美元的現金和現金等價物。
現金和現金等價物
截至2021年9月30日,木蘭花擁有2.45億美元的現金和現金等價物,公司的現金和現金等價物在美國的多家金融機構維持。在這些機構的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。不過,本公司會定期監察該等金融機構的財務穩定性,並相信本公司不會面臨任何重大違約風險。
現金和現金等價物的來源和用途
下表列出了本報告期間公司現金和現金等價物的來源和用途:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
現金和現金等價物的來源 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 527,935 | | | $ | 230,999 | |
| | | | |
現金和現金等價物的使用 | | | | |
收購 | | $ | (10,817) | | | $ | (73,702) | |
增加石油和天然氣的性質 | | (162,744) | | | (157,325) | |
與增加石油和天然氣資產相關的營運資金變化 | | 12,435 | | | (18,972) | |
A類普通股回購 | | (70,316) | | | (12,962) | |
B類普通股購買和註銷 | | (171,671) | | | — | |
競業禁止和解 | | (42,074) | | | — | |
支付的股息 | | (14,103) | | | — | |
對非控股權益所有者的分配 | | (5,706) | | | (594) | |
其他 | | (10,477) | | | (1,544) | |
| | (475,473) | | | (265,099) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | $ | 52,462 | | | $ | (34,100) | |
現金和現金等價物的來源
經營活動提供的淨現金
營運現金流是該公司的主要流動資金來源,在短期和長期內都受到石油和天然氣價格的影響。決定營業現金流的因素與影響淨收益或淨虧損的因素基本相同,但某些非現金支出,如DD&A、勘探費用的非現金部分、石油和天然氣資產減值、資產報廢債務增加和遞延所得税支出除外。
截至2021年和2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金總額分別為5.279億美元和2.31億美元。在截至2021年9月30日的9個月中,石油、天然氣和NGL價格上漲對經營活動提供的現金產生了積極影響,但應收賬款增加、與終止服務協議相關的額外成本以及更高的生產税支付部分抵消了這一影響。
現金及現金等價物的使用
收購
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司完成了各種租賃和房地產收購,主要包括以6970萬美元收購位於德克薩斯州卡恩斯和德維特縣的某些未運營的石油和天然氣資產。在截至2021年9月30日的9個月裏,該公司進行了單獨的微不足道的補充性收購。
石油和天然氣性質的附加物
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
鑽井和完井 | $ | 67,180 | | | $ | 27,425 | | | $ | 159,838 | | | $ | 155,308 | |
租賃權購置成本 | 1,208 | | | 249 | | | 2,906 | | | 2,017 | |
資本支出總額 | $ | 68,388 | | | $ | 27,674 | | | $ | 162,744 | | | $ | 157,325 | |
在2021年第三季度,木蘭花正在運行一個由兩個鑽井平臺組成的項目。一個鑽井平臺在我們的吉丁斯地區鑽了多口井的開發平臺。第二個鑽井平臺在卡恩斯和吉丁斯地區鑽探了多口井。運營鑽機的數量在很大程度上取決於大宗商品價格和公司保持支出以適應公司商業模式的戰略。
資本要求
公司董事會已經批准了一項最多2000萬股A類普通股的股票回購計劃。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買,公司是否進行這些額外的回購最終取決於許多考慮因素、市場狀況和其他因素。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,公司回購了600萬股和210萬股,總成本分別約為7380萬美元和1300萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月內,木蘭花有限責任公司以171.7美元的現金對價回購了1300萬股木蘭花有限責任公司單位,隨後又註銷了同等數量的相應B類普通股(“B類普通股回購”)。截至2021年9月30日,木蘭花擁有木蘭花有限責任公司約77.1%的權益,非控股權益為22.9%。
2021年1月,本公司修訂了競業禁止條款,不是在2018年7月31日的兩年半和四年紀念日(“截止日期”)交付總計400萬股A類普通股,而是在截止日期兩年半時交付(I)約200萬股A類普通股和約40萬股A類普通股的現金價值,以及(Ii)在四年週年日交付總計160萬股A類普通股在每種情況下,均須遵守競業禁止的條款和條件。2021年2月1日,作為遵守競業禁止的代價,公司支付了1720萬美元現金,發行了40萬股A類普通股。作為第二項競業禁止修正案的一部分,該公司支付了2490萬美元的現金,而不是交付剩餘的160萬股A類普通股。
2021年8月2日,公司董事會宣佈每半年度派發中期現金股息A類普通股每股0.08美元,總額約1420萬美元,其中截至2021年9月30日已支付1410萬美元。此外,還向Magnolia LLC單位持有人分發了480萬美元。未來股息的數額和頻率由公司董事會酌情決定,主要取決於收益、資本支出、債務契約和各種其他因素。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
對於可變利率債務,利率變化通常不會影響此類債務的公平市場價值,但假設其他因素保持不變,確實會影響未來的收益和現金流。本公司須承受與RBL貸款項下借款利率變動有關的市場風險。RBL貸款的借款利息基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率加上管理RBL貸款的協議中規定的適用保證金。截至2021年9月30日,公司在RBL貸款下沒有未償還的借款。
商品價格風險
木蘭花的主要市場風險敞口是其石油、天然氣和天然氣生產的價格。該公司最終實現的石油、天然氣和NGL價格基於許多變量,包括可歸因於該公司生產的現行指數價格以及與這些指數價格的某些差異。石油、天然氣和NGL的價格在歷史上一直是不穩定和不可預測的,預計這種波動將在未來繼續下去。該公司收到的生產價格取決於其控制之外的因素,包括實物市場、供求、金融市場以及國家和國際政策。截至2021年9月30日的9個月,加權平均油價每桶增加(減少)1.00美元,公司年化收入將增加(減少)約1110萬美元;截至2021年9月30日的9個月,加權平均天然氣價格每桶增加(減少)0.10美元,公司收入按年率計算將增加(減少)約420萬美元。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易法第13a-15(B)條的要求,木蘭花在包括木蘭花首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,評估了截至2021年9月30日其披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性。基於這樣的評估,木蘭花的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,公司的披露控制和程序是有效的。公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即公司根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給管理層,包括公司的主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定,並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,財務報告內部控制制度(如《交易法》規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
看見第一部分,第1項,附註10--承付款和或有事項與合併財務報表有關,合併財務報表在此引用作為參考。
本公司不時參與在正常業務過程中出現的某些法律訴訟和索賠。雖然這些事件的結果無法確切預測,但管理層目前預計這些事件不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
請參閲第一部分,第1A項--風險因素公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告,以及第一部分,第3項--關於市場風險的定量和定性披露本季度報告的10-Q表格。這些因素中的任何一個都可能對木蘭花的業務、經營結果或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。自2020年10-K報表以來,該公司的風險因素沒有發生重大變化。公司目前不知道的或公司目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害其業務、經營結果或財務狀況。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了公司在每個呈報期間的股票回購活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的A類普通股數量 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的A類普通股的總數(1) | | 根據該計劃可購買的A類普通股的最大股數 |
2021年1月1日-2021年6月30日 | 3,997,520 | | | $ | 11.09 | | | 3,997,520 | | | 10,527,480 | |
2021年7月1日-2021年7月31日 | 255,508 | | | 13.54 | | | 255,508 | | | 10,271,972 | |
2021年8月1日-2021年8月31日 | 1,239,517 | | | 13.98 | | | 1,239,517 | | | 9,032,455 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | 500,000 | | | 17.45 | | | 500,000 | | | 8,532,455 | |
總計 | 5,992,545 | | | $ | 12.32 | | | 5,992,545 | | | 8,532,455 | |
(1)公司董事會已經批准了一項最多2000萬股A類普通股的股票回購計劃。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買。
在截至2021年9月30日的9個月中,在股票回購計劃之外,木蘭花有限責任公司回購並隨後取消了總計1,300萬股木蘭花有限責任公司單位,以及同等數量的相應B類普通股,現金對價為171.7美元,平均價格為每股13.21美元。B類普通股沒有公開市場。有關更多詳細信息,請參見附註12-股東權益在本季度報告Form 10-Q中包含的公司綜合財務報表附註中。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
以下證據作為表格10-Q的本季度報告的一部分存檔,或通過引用併入本季度報告中:
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
3.1* | | 本公司於2018年7月31日第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書(本文引用了與2018年8月6日提交的最新8-K報表一起提交的附件3.1(文件編號001-38083))。 |
| | |
3.2* | | 本公司章程(於2017年4月17日隨S-1表格註冊説明書(文件編號:333-217338)提交的附件93.3併入本文件中)。? |
| | |
31.1** | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2** | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1*** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。 |
| | |
101.INS** | | XBRL實例文檔。 |
| | |
101.SCH** | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL** | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF** | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.LAB** | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE** | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
104** | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL中,包含在附件101中)。 |
*如所示,該公司在此以引用方式併入。
**在此提交的文件。
*隨函提供的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | 木蘭花石油天然氣公司 |
| | | |
日期:2021年11月2日 | | 由以下人員提供: | /s/Stephen Chazen |
| | | 斯蒂芬·查岑 |
| | | 首席執行官(首席行政官) |
| | | |
日期:2021年11月2日 | | 由以下人員提供: | /s/克里斯托弗·斯塔夫羅斯(Christopher Stavros) |
| | | 克里斯托弗·斯塔夫羅斯 |
| | | 首席財務官(首席財務官) |