附件99.1
Paycom Software，Inc.公佈2021年第三季度業績
第三季度營收為2.562億美元，同比增長30.4%
第三季度GAAP淨收入為3040萬美元，佔總收入的11.9%，或稀釋後每股0.52美元
第三季度非GAAP淨收入為5360萬美元，或稀釋後每股收益0.92美元
第三季度調整後的EBITDA為8970萬美元，佔總收入的35.0%
美國俄克拉何馬城-(美國商業資訊)-領先的綜合性雲人力資本管理軟件提供商Paycom Software，Inc.(“Paycom”、“WE”和“Our”)(紐約證券交易所股票代碼：PAYC)今天公佈了截至2021年9月30日的季度財務業績。
Paycom創始人兼首席執行官查德·裏奇森説：“我們第三季度的業績非常強勁，這反映了我們在產品創新、銷售和營銷以及提供世界級服務方面所做的投資。”Paycom的差異化解決方案和入市戰略正在全國各種規模的企業中引起共鳴。我們繼續積極地對業務進行再投資，以最大限度地擴大我們的增長機會。“
2021年第三季度財務亮點
總收入為2.562億美元，比去年同期的1.965億美元增長了30.4%。經常性收入為2.513億美元，比上年同期增長30.4%，佔總收入的98.1%。
GAAP淨收益為3040萬美元，或每股稀釋後收益0.52美元，而去年同期GAAP淨收益為2750萬美元，或每股稀釋後收益0.47美元。
非GAAP淨收入1為5360萬美元，或每股稀釋後收益0.92美元，而去年同期為4060萬美元，或每股稀釋後收益0.70美元。
調整後的EBITDA1為8970萬美元，而去年同期為6750萬美元。
截至2021年9月30日，現金和現金等價物為2.309億美元，而截至2020年12月31日為1.517億美元。
截至2021年9月30日，總債務淨額為2960萬美元，而截至2020年12月31日的淨債務為3090萬美元。
1調整後的EBITDA和非GAAP淨收入是非GAAP財務指標。有關這些和其他非GAAP財務措施的更多信息，請參閲下面標題為“非GAAP財務信息的使用”的討論和本新聞稿末尾的對賬。
財務展望
Paycom為截至2021年12月31日的季度和年度提供了以下預期財務指導：
截至2021年12月31日的季度：
總收入在2.745億美元至2.765億美元之間。
調整後的EBITDA在1.03億美元至1.05億美元之間。
截至2021年12月31日的年度：
總收入在10.45億至10.47億美元之間。
調整後的EBITDA在4.13億美元至4.15億美元之間。
我們沒有對上文提出的和電話會議上討論的淨收入前瞻性調整EBITDA範圍進行調整，也沒有對電話會議上討論的前瞻性調整EBITDA利潤率和前瞻性非GAAP有效所得税率進行調整，因為由於折舊和攤銷、利息支出、税項、基於股票的非現金補償費用、公允價值變化等方面的不確定性和潛在的可變性，作為這些調整基礎的未來期間的適用信息並不是現成的。因此，我們沒有對上述調整後的EBITDA範圍進行調整，也沒有對電話會議上討論的淨收入的前瞻性調整EBITDA範圍進行調整，也沒有對電話會議上討論的前瞻性調整EBITDA利潤率和前瞻性非GAAP有效所得税率進行調整。此外，我們沒有對GAAP毛利率電話會議上討論的前瞻性調整毛利率範圍進行調整，因為由於收入成本(包括基於非現金股票的薪酬支出)的不確定性和潛在的可變性，我們無法隨時獲得作為此次調整基礎的未來時期的適用信息。因此，如果沒有不合理的努力，前瞻性調整後的EBITDA範圍與淨收益、前瞻性調整後的EBITDA利潤率與淨收入利潤率、前瞻性調整後的毛利率與毛利率的範圍以及前瞻性非GAAP有效所得税率與GAAP有效所得税率的對賬目前不可用。在電話會議期間，我們還參考了對我們隱含收入增長加上2021年調整後的EBITDA利潤率的前瞻性估計，即“60法則”。
由於我們無法在沒有不合理努力的情況下將前瞻性調整後的EBITDA利潤率與淨收入利潤率進行調整，因此我們無法在沒有做出不合理努力的情況下將“60規則”與可比的GAAP衡量標準進行調整。
新冠肺炎大流行的影響
2021年第三季度，我們將大部分員工調回辦公室，一大批員工暫時交替使用在家工作和現場安排的時間表。我們可能會根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們員工和客户最佳利益的要求，採取進一步行動來改變我們的業務運營。業務連續性和安全性將繼續指導我們的重返辦公室計劃。雖然到目前為止，我們對新冠肺炎大流行的影響有一些瞭解，但目前還不可能估計危機可能繼續對我們的業務和運營結果產生多大影響。
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新冠肺炎疫情已經導致，並可能繼續導致我們整個客户羣的員工人數波動。由於我們為客户提供的某些服務是按員工收費的，因此客户人數的波動會影響我們的經常性收入。2021年第三季度，大流行導致員工人數減少對我們客户收入的負面影響被新客户增加的員工人數和大流行前客户羣中略有改善的員工水平所抵消。我們預計，我們未來時期的經常性收入將繼續受到這種員工人數波動的影響。 |
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儘管我們的客户數量增加了，我們為客户餘額持有的平均基金也在增長，但與2020年前9個月相比，2021年前9個月的平均利率大幅下降，對為客户持有的基金賺取的利息產生了負面影響，因此，截至2021年9月30日的3個月和9個月的經常性收入增長。 |
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我們的解決方案允許客户無縫管理其遠程員工並與其進行通信。在在家工作的環境中，我們的客户已經認識到我們專注於員工使用的好處，以及我們單一數據庫解決方案的優勢和優勢。 |
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雖然我們的銷售團隊繼續與現有和潛在客户進行虛擬會議，但隨着潛在客户開始親自參加會議，我們預計我們的銷售流程將轉變為包括虛擬會議和麪對面會議的結合。 |
非GAAP財務信息的使用
為了補充按照美國公認會計原則(“GAAP”)提供的財務信息，我們在本新聞稿和相關電話會議上提出了某些非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、非GAAP淨收入、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的銷售和營銷費用、調整後的管理費用總額、調整後的研發費用、調整後的研發總成本以及“60規則”。管理層使用這些非公認會計準則財務指標作為補充措施，以審查和評估我們核心業務運營的業績，並進行規劃。我們將(I)調整後的EBITDA定義為：(I)淨收益加上利息支出、税項、折舊和攤銷、基於非現金股票的薪酬支出、非核心業務的某些交易費用(如果有)以及我們利率掉期的公允價值變化；(Ii)非GAAP淨收益是淨收益加上非現金股票薪酬支出、非核心業務的某些交易費用(如果有的話)以及我們利率掉期的公允價值變化，所有這些都根據收入的影響進行了調整。(Iii)調整後的毛利為毛利加上適用的非現金股票薪酬開支，
(四)調整後毛利為毛利加適用的非現金股權薪酬支出，除以總收入；(五)調整後的各項費用項目為公認會計準則費用金額減去適用的非現金股權薪酬支出；(六)調整後的研發總成本為研發成本總額(含資本化部分)減去適用的非現金股權薪酬(含資本化部分)。(Vii)經調整EBITDA的經調整EBITDA利潤率(按第(I)條所述計算)除以總收入及(Viii)“60法則”為收入增長(以百分比表示)加經調整EBITDA利潤率(按第(Vii)條所述計算)。本新聞稿中提出並在相關電話會議上討論的非GAAP財務指標為投資者提供了更大的透明度，使管理層在財務和經營決策中使用的信息更加透明。我們相信這些指標對投資者是有用的，因為它們有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的核心業務運營，以及與同行公司的業績進行比較，這些同行公司中的許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充GAAP下的業績。此外，調整後的EBITDA是一項向管理層提供有關可用於我們業務再投資、回購普通股和其他用途的現金數量的有用信息。管理層相信，本新聞稿中提出並在相關電話會議上討論的非GAAP衡量標準，與我們根據GAAP準備的業績相結合，可以更全面地瞭解影響我們業務和業績的因素和趨勢。
本新聞稿中提出並在相關電話會議上討論的非GAAP財務指標不是GAAP下的財務業績指標，不應被視為淨收益、毛利、毛利率、研發費用、銷售和營銷費用、行政費用和總研發成本的替代品。非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，在評估我們的經營業績時，您不應孤立地考慮這些非GAAP財務指標，也不應將其作為根據GAAP編制的綜合收益表數據的替代品。我們提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的同名指標相比，其他公司可能不會以與我們相同的方式計算此類指標。
電話會議詳細信息：
在宣佈這一消息的同時，Paycom將於今天(2021年11月2日)下午5點召開電話會議。東部時間是討論其財務業績的時間。要接聽這次通話，請撥打(833)233-4461(國內)或(647)689-4140(國際)，並向接線員宣佈Paycom為會議名稱。網上直播以及電話會議的重播將在Paycom公司網站的投資者關係頁面上收看，網址是Investors.paycom.com。在2021年11月9日之前，撥打(800)585-8367(國內)或(416)621-4642(國際)也可以收聽本次電話會議的重播。重播密碼是9493807。
關於Paycom
作為薪資和人力資源技術的領先者，總部位於俄克拉何馬城的Paycom允許公司有效地駕馭快速變化的商業環境，從而重新定義了人力資本管理行業。其基於雲的軟件解決方案基於在單個數據庫中為所有人力資本管理功能維護的核心記錄系統，提供企業管理從招聘到退休的整個就業生命週期所需的功能。Paycom有能力為各種規模和每個行業的企業提供服務。作為領先的人力資本管理提供商之一，Paycom通過遍佈全國的辦事處為所有50個州的客户提供服務。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述是“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，有關電話會議的某些陳述也可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述是指涉及Paycom的估計或預期結果、其他非歷史事實或未來事件的任何陳述，包括但不限於有關我們的業務戰略的陳述；預期的未來經營業績和運營費用、現金流、資本資源、股息和流動性的陳述；影響我們業務、行業和財務業績的趨勢、機會和風險；未來的擴張或增長計劃和未來增長潛力；我們吸引新客户購買我們的解決方案的能力；我們留住客户並誘使他們購買更多應用程序的能力；我們準確而適當地預測未來收入的能力。市場對我們的解決方案和應用程序的接受程度；我們對某些應用程序產生的未來收入的預期；我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；未來的法規、司法和立法變化；影響我們業績的某些因素與勞動力市場改善或惡化的關係；我們開設更多銷售辦事處的計劃以及我們有效執行此類計劃的能力；我們現有的現金和現金等價物是否足以滿足未來12個月的營運資本和資本支出需求；我們在預期的時間框架內搬遷德克薩斯州業務設施的能力；我們關於資本支出和投資的計劃。, 包括我們在德克薩斯州的新運營設施和研發；新會計聲明對我們合併財務報表的預期影響；我們通過股票回購計劃回購普通股的計劃；我們對未來時期的預期所得税税率；以及新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們業務、經營業績、現金流、財務狀況和流動性的影響。此外，前瞻性陳述還包括涉及趨勢分析的陳述，以及包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“將會”等詞語的陳述。“以及該等術語或其他類似術語的類似表述或否定。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的情況，可能會受到商業和經濟風險的影響。因此，由於我們向美國證券交易委員會提交的文件中討論的因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同，包括但不限於我們最近的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中討論的那些因素。除非法律要求，否則我們不承擔更新或修改前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後存在的事件或情況的任何義務。
|
Paycom Software，Inc. |
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未經審計的綜合資產負債表 |
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(單位為千，每股除外) |
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2021年9月30日 |
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|
2020年12月31日 |
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|
資產 |
|
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|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
230,926 |
|
|
$ |
151,710 |
|
|
應收賬款 |
|
|
13,004 |
|
|
|
9,130 |
|
|
預付費用 |
|
|
26,643 |
|
|
|
17,854 |
|
|
庫存 |
|
|
866 |
|
|
|
1,151 |
|
|
應收所得税 |
|
|
10,211 |
|
|
|
10,447 |
|
|
遞延合同成本 |
|
|
71,559 |
|
|
|
60,819 |
|
|
為客户持有資金前的流動資產 |
|
|
353,209 |
|
|
|
251,111 |
|
|
為客户持有的資金 |
|
|
2,959,973 |
|
|
|
1,613,494 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
3,313,182 |
|
|
|
1,864,605 |
|
|
財產和設備，淨值 |
|
|
329,296 |
|
|
|
285,218 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
59,057 |
|
|
|
319 |
|
|
商譽 |
|
|
51,889 |
|
|
|
51,889 |
|
|
長期遞延合同成本 |
|
|
430,761 |
|
|
|
371,357 |
|
|
其他資產 |
|
|
33,853 |
|
|
|
34,524 |
|
|
總資產 |
|
$ |
4,218,038 |
|
|
$ |
2,607,912 |
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
9,441 |
|
|
$ |
6,787 |
|
|
應計佣金和獎金 |
|
|
12,431 |
|
|
|
13,703 |
|
|
應計工資單和假期 |
|
|
36,138 |
|
|
|
24,529 |
|
|
遞延收入 |
|
|
16,175 |
|
|
|
13,567 |
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
1,775 |
|
|
|
1,775 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
50,340 |
|
|
|
44,175 |
|
|
客户資金義務前的流動負債 |
|
|
126,300 |
|
|
|
104,536 |
|
|
客户資金義務 |
|
|
2,959,973 |
|
|
|
1,613,494 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
3,086,273 |
|
|
|
1,718,030 |
|
|
遞延所得税負債淨額 |
|
|
125,228 |
|
|
|
112,598 |
|
|
長期遞延收入 |
|
|
81,702 |
|
|
|
73,259 |
|
|
淨長期債務，減少流動部分 |
|
|
27,815 |
|
|
|
29,119 |
|
|
其他長期負債 |
|
|
71,679 |
|
|
|
19,263 |
|
|
長期負債總額 |
|
|
306,424 |
|
|
|
234,239 |
|
|
總負債 |
|
|
3,392,697 |
|
|
|
1,952,269 |
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
普通股，面值0.01美元(授權發行10萬股，分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行62,275股和61,861股；分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行57,997股和57,739股) |
|
|
622 |
|
|
|
618 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
441,479 |
|
|
|
357,908 |
|
|
留存收益 |
|
|
866,892 |
|
|
|
719,619 |
|
|
庫存股，按成本計算(2021年9月30日和2020年12月31日分別為4278股和4122股) |
|
|
(483,652 |
) |
|
|
(422,502 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
825,341 |
|
|
|
655,643 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
4,218,038 |
|
|
$ |
2,607,912 |
|
|
Paycom Software，Inc. |
|
|||||||||||||||
|
未經審計的綜合收益表 |
|
|||||||||||||||
|
(單位為千，每股除外)
|
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|||||||||||||||
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
反覆出現 |
|
$ |
251,306 |
|
|
$ |
192,664 |
|
|
$ |
756,665 |
|
|
$ |
609,109 |
|
|
實施和其他 |
|
|
4,888 |
|
|
|
3,868 |
|
|
|
13,873 |
|
|
|
11,378 |
|
|
總收入 |
|
|
256,194 |
|
|
|
196,532 |
|
|
|
770,538 |
|
|
|
620,487 |
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
34,766 |
|
|
|
24,278 |
|
|
|
92,612 |
|
|
|
71,651 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
7,914 |
|
|
|
6,634 |
|
|
|
22,751 |
|
|
|
18,865 |
|
|
總收入成本 |
|
|
42,680 |
|
|
|
30,912 |
|
|
|
115,363 |
|
|
|
90,516 |
|
|
行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
69,745 |
|
|
|
62,146 |
|
|
|
200,485 |
|
|
|
173,228 |
|
|
研發 |
|
|
31,077 |
|
|
|
21,772 |
|
|
|
84,012 |
|
|
|
65,171 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
59,980 |
|
|
|
40,516 |
|
|
|
160,234 |
|
|
|
121,487 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
9,407 |
|
|
|
7,150 |
|
|
|
25,503 |
|
|
|
20,209 |
|
|
行政費用總額 |
|
|
170,209 |
|
|
|
131,584 |
|
|
|
470,234 |
|
|
|
380,095 |
|
|
總運營費用 |
|
|
212,889 |
|
|
|
162,496 |
|
|
|
585,597 |
|
|
|
470,611 |
|
|
營業收入 |
|
|
43,305 |
|
|
|
34,036 |
|
|
|
184,941 |
|
|
|
149,876 |
|
|
利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(19 |
) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
244 |
|
|
|
246 |
|
|
|
1,019 |
|
|
|
(522 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
43,549 |
|
|
|
34,282 |
|
|
|
185,960 |
|
|
|
149,335 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
13,170 |
|
|
|
6,800 |
|
|
|
38,687 |
|
|
|
30,249 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
30,379 |
|
|
$ |
27,482 |
|
|
$ |
147,273 |
|
|
$ |
119,086 |
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
2.55 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
2.04 |
|
|
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
57,935 |
|
|
|
57,603 |
|
|
|
57,843 |
|
|
|
57,609 |
|
|
稀釋 |
|
|
58,190 |
|
|
|
58,171 |
|
|
|
58,192 |
|
|
|
58,312 |
|
|
Paycom Software，Inc. |
|
|||||||
|
未經審計的現金流量表合併報表 |
|
|||||||
|
(單位：千) |
|
|||||||
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
147,273 |
|
|
$ |
119,086 |
|
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
48,254 |
|
|
|
39,073 |
|
|
可供出售證券的折價增加 |
|
|
(276 |
) |
|
|
(1,374 |
) |
|
非現金營銷費用 |
|
|
618 |
|
|
|
— |
|
|
財產和設備處置損失 |
|
|
146 |
|
|
|
— |
|
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
76,364 |
|
|
|
56,531 |
|
|
為衍生品結算支付的現金 |
|
|
(558 |
) |
|
|
(424 |
) |
|
衍生工具(收益)/虧損 |
|
|
(305 |
) |
|
|
2,042 |
|
|
遞延所得税，淨額 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,204 |
|
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(3,874 |
) |
|
|
(3,057 |
) |
|
預付費用 |
|
|
(8,789 |
) |
|
|
(7,196 |
) |
|
庫存 |
|
|
97 |
|
|
|
32 |
|
|
其他資產 |
|
|
671 |
|
|
|
(3,757 |
) |
|
遞延合同成本 |
|
|
(68,041 |
) |
|
|
(56,922 |
) |
|
應付帳款 |
|
|
1,659 |
|
|
|
4,491 |
|
|
所得税，淨額 |
|
|
236 |
|
|
|
(5,260 |
) |
|
應計佣金和獎金 |
|
|
(1,272 |
) |
|
|
(4,403 |
) |
|
應計工資單和假期 |
|
|
11,609 |
|
|
|
12,853 |
|
|
遞延收入 |
|
|
11,051 |
|
|
|
9,143 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
2,117 |
|
|
|
2,239 |
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
229,637 |
|
|
|
174,328 |
|
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從為客户持有的基金購買短期投資 |
|
|
(170,760 |
) |
|
|
(217,858 |
) |
|
為客户持有的基金到期的短期投資收益 |
|
|
195,000 |
|
|
|
93,593 |
|
|
購買無形資產 |
|
|
(1,500 |
) |
|
|
— |
|
|
購置物業和設備 |
|
|
(86,718 |
) |
|
|
(73,502 |
) |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(63,978 |
) |
|
|
(197,767 |
) |
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
(52,040 |
) |
|
與股票淨結算相關的預扣税款 |
|
|
(61,149 |
) |
|
|
(26,099 |
) |
|
償還長期債務 |
|
|
(1,331 |
) |
|
|
(1,331 |
) |
|
客户資金負債淨變化 |
|
|
1,346,479 |
|
|
|
(140,421 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
1,283,999 |
|
|
|
(219,891 |
) |
|
增加(減少)現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
|
|
1,449,658 |
|
|
|
(243,330 |
) |
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
|
|
1,585,275 |
|
|
|
1,641,854 |
|
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末 |
|
$ |
3,034,933 |
|
|
$ |
1,398,524 |
|
|
Paycom Software，Inc. |
|
|||||||
|
未經審計的現金流量表合併報表(續) |
|
|||||||
|
(單位：千) |
|
|||||||
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
230,926 |
|
|
$ |
156,398 |
|
|
為客户持有的基金中包含的受限現金 |
|
|
2,804,007 |
|
|
|
1,242,126 |
|
|
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末 |
|
$ |
3,034,933 |
|
|
$ |
1,398,524 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備，應計但未支付 |
|
$ |
5,994 |
|
|
$ |
2,707 |
|
|
資本化軟件的股票補償 |
|
$ |
5,108 |
|
|
$ |
5,284 |
|
|
用經營性租賃負債換取的使用權資產 |
|
$ |
4,439 |
|
|
$ |
9,323 |
|
Paycom Software，Inc.
未經審計的GAAP向非GAAP財務指標的調整
(單位為千，每股除外)
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
淨收入與調整後的EBITDA之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
30,379 |
|
|
$ |
27,482 |
|
|
$ |
147,273 |
|
|
$ |
119,086 |
|
|
利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
13,170 |
|
|
|
6,800 |
|
|
|
38,687 |
|
|
|
30,249 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
17,321 |
|
|
|
13,784 |
|
|
|
48,254 |
|
|
|
39,074 |
|
|
EBITDA |
|
|
60,870 |
|
|
|
48,066 |
|
|
|
234,214 |
|
|
|
188,428 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
28,991 |
|
|
|
19,502 |
|
|
|
76,364 |
|
|
|
56,531 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
(158 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(863 |
) |
|
|
1,618 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
89,703 |
|
|
$ |
67,480 |
|
|
$ |
309,715 |
|
|
$ |
246,577 |
|
|
淨利潤率 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
35.0 |
% |
|
|
34.3 |
% |
|
|
40.2 |
% |
|
|
39.7 |
% |
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
淨收入與非GAAP淨收入之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
30,379 |
|
|
$ |
27,482 |
|
|
$ |
147,273 |
|
|
$ |
119,086 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
28,991 |
|
|
|
19,502 |
|
|
|
76,364 |
|
|
|
56,531 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
(158 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(863 |
) |
|
|
1,618 |
|
|
所得税對非GAAP調整的影響 |
|
|
(5,626 |
) |
|
|
(6,332 |
) |
|
|
(26,798 |
) |
|
|
(22,802 |
) |
|
非GAAP淨收入 |
|
$ |
53,586 |
|
|
$ |
40,564 |
|
|
$ |
195,976 |
|
|
$ |
154,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
57,935 |
|
|
|
57,603 |
|
|
|
57,843 |
|
|
|
57,609 |
|
|
稀釋 |
|
|
58,190 |
|
|
|
58,171 |
|
|
|
58,192 |
|
|
|
58,312 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
2.55 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
2.04 |
|
|
非GAAP每股淨收益，基本 |
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
3.39 |
|
|
$ |
2.68 |
|
|
稀釋後非GAAP每股淨收益 |
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
3.37 |
|
|
$ |
2.65 |
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
每股收益與非GAAP每股淨收入之比，基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
2.55 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
0.50 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
1.32 |
|
|
|
0.98 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.03 |
|
|
所得税對非GAAP調整的影響 |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(0.47 |
) |
|
|
(0.40 |
) |
|
非GAAP每股淨收益，基本 |
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
3.39 |
|
|
$ |
2.68 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
每股收益與非GAAP每股淨收入之比，稀釋後： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
2.04 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
0.50 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
1.31 |
|
|
|
0.97 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.03 |
|
|
所得税對非GAAP調整的影響 |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(0.46 |
) |
|
|
(0.39 |
) |
|
稀釋後非GAAP每股淨收益 |
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
3.37 |
|
|
$ |
2.65 |
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
調整後的毛利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
256,194 |
|
|
$ |
196,532 |
|
|
$ |
770,538 |
|
|
$ |
620,487 |
|
|
減去：總收入成本 |
|
|
(42,680 |
) |
|
|
(30,912 |
) |
|
|
(115,363 |
) |
|
|
(90,516 |
) |
|
毛利總額 |
|
|
213,514 |
|
|
|
165,620 |
|
|
|
655,175 |
|
|
|
529,971 |
|
|
另外：非現金股票薪酬支出 |
|
|
1,256 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
3,381 |
|
|
|
4,158 |
|
|
調整後毛利總額 |
|
$ |
214,770 |
|
|
$ |
166,847 |
|
|
$ |
658,556 |
|
|
$ |
534,129 |
|
|
毛利率 |
|
|
83.3 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
85.0 |
% |
|
|
85.4 |
% |
|
調整後的毛利率 |
|
|
83.8 |
% |
|
|
84.9 |
% |
|
|
85.5 |
% |
|
|
86.1 |
% |
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
調整後的銷售和營銷費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷費用 |
|
$ |
69,745 |
|
|
$ |
62,146 |
|
|
$ |
200,485 |
|
|
$ |
173,228 |
|
|
減去：非現金、基於股票的薪酬費用 |
|
|
(3,417 |
) |
|
|
(3,829 |
) |
|
|
(10,567 |
) |
|
|
(10,795 |
) |
|
調整後的銷售和營銷費用 |
|
$ |
66,328 |
|
|
$ |
58,317 |
|
|
$ |
189,918 |
|
|
$ |
162,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
256,194 |
|
|
$ |
196,532 |
|
|
$ |
770,538 |
|
|
$ |
620,487 |
|
|
銷售和營銷費用佔收入的百分比 |
|
|
27.2 |
% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
26.0 |
% |
|
|
27.9 |
% |
|
調整後的銷售和營銷費用佔收入的百分比 |
|
|
25.9 |
% |
|
|
29.7 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
調整後的行政費用總額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政費用總額 |
|
$ |
170,209 |
|
|
$ |
131,584 |
|
|
$ |
470,234 |
|
|
$ |
380,095 |
|
|
減去：非現金、基於股票的薪酬費用 |
|
|
(27,735 |
) |
|
|
(18,275 |
) |
|
|
(72,983 |
) |
|
|
(52,373 |
) |
|
調整後的行政費用總額 |
|
$ |
142,474 |
|
|
$ |
113,309 |
|
|
$ |
397,251 |
|
|
$ |
327,722 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
256,194 |
|
|
$ |
196,532 |
|
|
$ |
770,538 |
|
|
$ |
620,487 |
|
|
總行政費用佔收入的百分比 |
|
|
66.4 |
% |
|
|
67.0 |
% |
|
|
61.0 |
% |
|
|
61.3 |
% |
|
調整後的總行政費用佔收入的百分比 |
|
|
55.6 |
% |
|
|
57.7 |
% |
|
|
51.6 |
% |
|
|
52.8 |
% |
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
調整後的研發費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發費用 |
|
$ |
31,077 |
|
|
$ |
21,772 |
|
|
$ |
84,012 |
|
|
$ |
65,171 |
|
|
減去：非現金、基於股票的薪酬費用 |
|
|
(1,827 |
) |
|
|
(2,115 |
) |
|
|
(5,394 |
) |
|
|
(7,270 |
) |
|
調整後的研發費用 |
|
$ |
29,250 |
|
|
$ |
19,657 |
|
|
$ |
78,618 |
|
|
$ |
57,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
256,194 |
|
|
$ |
196,532 |
|
|
$ |
770,538 |
|
|
$ |
620,487 |
|
|
研發費用佔收入的百分比 |
|
|
12.1 |
% |
|
|
11.1 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
調整後的研發費用佔收入的百分比 |
|
|
11.4 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
10.2 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
研發總成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本化研發成本 |
|
$ |
13,157 |
|
|
$ |
11,727 |
|
|
$ |
39,160 |
|
|
$ |
32,448 |
|
|
研發費用 |
|
|
31,077 |
|
|
|
21,772 |
|
|
|
84,012 |
|
|
|
65,171 |
|
|
研發總成本 |
|
$ |
44,234 |
|
|
$ |
33,499 |
|
|
$ |
123,172 |
|
|
$ |
97,619 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
256,194 |
|
|
$ |
196,532 |
|
|
$ |
770,538 |
|
|
$ |
620,487 |
|
|
研發總成本佔收入的百分比 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
17.0 |
% |
|
|
16.0 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的研發總成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發總成本 |
|
$ |
44,234 |
|
|
$ |
33,499 |
|
|
$ |
123,172 |
|
|
$ |
97,619 |
|
|
減去：資本化非現金股票薪酬 |
|
|
(1,757 |
) |
|
|
(1,566 |
) |
|
|
(5,108 |
) |
|
|
(5,284 |
) |
|
減去：非現金、基於股票的薪酬費用 |
|
|
(1,827 |
) |
|
|
(2,115 |
) |
|
|
(5,394 |
) |
|
|
(7,270 |
) |
|
調整後的研發總成本 |
|
$ |
40,650 |
|
|
$ |
29,818 |
|
|
$ |
112,670 |
|
|
$ |
85,065 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
256,194 |
|
|
$ |
196,532 |
|
|
$ |
770,538 |
|
|
$ |
620,487 |
|
|
調整後的研發總成本佔收入的百分比 |
|
|
15.9 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
14.6 |
% |
|
|
13.7 |
% |
Paycom Software，Inc.
未經審計的非現金股票薪酬費用組成部分
(單位：千)
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
非現金股票薪酬費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
$ |
1,256 |
|
|
$ |
1,227 |
|
|
$ |
3,381 |
|
|
$ |
4,158 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
3,417 |
|
|
|
3,829 |
|
|
|
10,567 |
|
|
|
10,795 |
|
|
研發 |
|
|
1,827 |
|
|
|
2,115 |
|
|
|
5,394 |
|
|
|
7,270 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
22,491 |
|
|
|
12,331 |
|
|
|
57,022 |
|
|
|
34,308 |
|
|
非現金股票薪酬費用總額 |
|
$ |
28,991 |
|
|
$ |
19,502 |
|
|
$ |
76,364 |
|
|
$ |
56,531 |
|
聯繫人
Paycom Software，Inc.
投資者關係聯繫人：
詹姆斯·桑福德(James Samford)電話：800-580-4505電子郵件：Investors@paycom.com
消息來源：Paycom Software，Inc.