附件99.1
k
2021年第三季度收益結果
Sixth Street Specialty Lending公司公佈第三季度調整後每股淨投資收入為0.55美元，每股資產淨值為17.18美元；宣佈第四季度基本股息為每股0.41美元，第三季度補充股息為每股0.07美元，每股特別股息為0.50美元
紐約-2021年11月2日-Sixth Street Specialty Lending，Inc.(紐約證券交易所代碼：TSLX，或“公司”)今天公佈，截至2021年9月30日的第三季度，調整後的淨投資收入為每股0.55美元，調整後的淨收益為每股0.80美元。這些結果分別相當於調整後淨投資收入和調整後淨收益的年化股本回報率(ROE)分別為13.0%和19.0%。
調整後的每股投資淨收入和調整後的每股淨收益都不包括每股大約0.05美元的資本收益獎勵費用支出，這些費用是指累計收益超過累積虧損減去迄今支付的資本收益獎勵費用而應計的，但沒有支付或應付。計入應計資本利得獎勵費用支出的影響，公司截至2021年9月30日的季度淨投資收入為3650萬美元，合每股0.50美元，淨收益為5500萬美元，合每股0.75美元。該公司第三季度的淨投資收入是由於還款活動增加帶來的費用增加以及投資組合核心盈利能力的強勁增長帶來的強勁利息收入所推動的。本季度淨投資收入和淨收入之間的差異是由於投資組合公司特定事件的淨未實現和已實現收益。
截至2021年9月30日，報告的每股資產淨值(NAV)為17.18美元，而2021年6月30日為16.85美元。本季度每股資產淨值增長的主要驅動力是與投資組合公司特定事件相關的已實現和未實現淨收益、基本股息的超額收益以及信貸利差收緊對公司投資估值的影響帶來的未實現淨收益。
該公司宣佈，董事會已宣佈向截至2021年12月15日登記在冊的股東支付2021年第四季度基本股息每股0.41美元，於2022年1月14日支付；向截至2021年11月30日登記在冊的股東支付第三季度補充股息每股0.07美元，於2021年12月31日支付；向截至2021年12月7日登記在冊的股東支付特別股息每股0.50美元，於2021年12月20日支付。經補充紅利和特別紅利的影響調整後，公司第三季度每股預計資產淨值為16.61美元。
該公司延長並修改了其現有的5000萬美元的股票回購計劃，當其股票的起始價比最近公佈的預計每股資產淨值低0.01美元，而不是低於1.0x時，就會自動開始購買股票。該公司認為，考慮到其投資組合的強勁盈利能力、補充股息和特別股息的持續節奏，以及對在其目標債務股本範圍內運營的預期，以低於1.05倍賬面價值的起始價對其現有投資組合進行再投資將具有很高的淨資產收益率(ROE)，與每股資產淨值的任何稀釋相比，回收期都很短。
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每股淨投資收益 |
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2021年第三季度(調整後)： |
$0.55 |
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Q3 2021: |
$0.50 |
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每股淨收益 |
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2021年第三季度(調整後)： |
$0.80 |
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Q3 2021: |
$0.75 |
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年化淨資產收益率 |
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2021年第三季度(調整NII)： |
13.0% |
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2021年第三季度(調整NI)： |
19.0% |
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2021年第三季度(NII)： |
11.9% |
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2021年第三季度(NI)： |
17.9% |
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NAV |
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2021年第三季度(百萬美元)： |
$1,251.8 |
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2021年第三季度(每股) |
$17.18 |
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2021年第三季度(每股，PF)： |
$16.61 |
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股息(每股) |
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2021年第三季度(基礎)： |
$0.41 |
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LTM Q3‘21(基礎)： |
$1.64 |
|
LTM Q3‘21(補充/特別)： |
$1.95 |
|
LTM Q3‘21(總計)： |
$3.59 |
1
投資組合和投資活動
在截至2021年9月30日的季度，新的投資承諾總額為1.054億美元。相比之下，截至2021年6月30日的季度為3.031億美元。
在截至2021年9月30日的季度，五家投資組合公司獲得的新投資本金為6540萬美元。在此期間，該公司的退出和償還本金總額為2.837億美元。在截至2021年6月30日的季度裏，15家投資組合公司的新投資本金為2.652億美元。在此期間，該公司的退出和償還本金總額為1.078億美元。
截至2021年9月30日和2021年6月30日，該公司分別對67家和72家投資組合公司進行了投資，總公允價值分別為24.065億美元和25.7億美元。截至2021年9月30日，按公允價值計算，每家投資組合公司的平均投資規模為3,590萬美元。
截至2021年9月30日，公司基於公允價值的投資組合包括92.5%的第一留置權債務投資、0.7%的夾層債務投資以及6.8%的股權和其他投資。截至2021年6月30日，公司基於公允價值的投資組合包括93.6%的第一留置權債務投資、0.2%的第二留置權債務投資、0.7%的夾層投資以及5.5%的股權和其他投資。
截至2021年9月30日，投資組合中基於公允價值的債務投資中，98.9%的債務投資以浮動利率計息(當包括投資特定對衝時)，其中99.4%受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限的限制。該公司的信貸安排也按浮動利率計息。就本公司以固定利率計息的可轉換票據及其他票據而言，本公司已訂立固定利率至浮動利率的掉期協議，以使其負債利率的性質與其投資組合保持一致。
截至2021年9月30日和2021年6月30日止期間，按公允價值計算的債務和創收證券加權平均總收益率(包括利息收入和費用及折價攤銷)分別為9.9%和9.8%，按攤銷成本(包括利息收入和費用和折價攤銷)計算的債務和創收證券加權平均總收益率分別為10.2%和10.1%。
截至2021年9月30日，按公允價值計算的投資組合中有100.0%符合所有付款和契約要求。
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1. |
計算只包括賺取收入的債務投資。 |
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創始活動 |
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承諾： |
1.054億美元 |
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資金來源： |
6540萬美元 |
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淨基金/(收益)： |
$(218.3)MM |
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平均投資規模 |
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3590萬美元 |
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第一留置權債務投資(%FV) |
|
92.5% |
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浮動利率債券投資1 (%fv) |
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98.9% |
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債券和創收證券的加權平均收益率 |
|
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按公允價值計算的收益率： |
9.9% |
|
按攤銷成本計算的收益率： |
10.2% |
2
截至2021年9月30日的三個月的經營業績
總投資收益
截至2021年和2020年9月30日的三個月，總投資收入分別為7,120萬美元和7,130萬美元。
淨費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月，淨支出總額分別為3460萬美元和2820萬美元。費用增加的主要原因是與公司累計收益超過累計虧損相關的應計資本收益獎勵費用減去迄今支付的資本收益獎勵費用。這也是由於利息支出增加，主要是因為平均未償債務增加，以及由於平均資產增加而增加的管理費。
債務與資本資源
截至2021年9月30日，該公司有1830萬美元的現金和現金等價物(包括1280萬美元的限制性現金)，未償還債務的本金總額為11.245億美元，其循環信貸安排的未提取能力為13.258億美元，受借款基數和其他限制的限制。本季度，根據手風琴特徵，公司循環信貸安排下的總承諾額增加到15.1億美元。
在截至2021年9月30日和2021年6月30日的三個月期間，該公司的未償債務加權平均利率為2.3%。截至2021年9月30日，該公司的債務股本比率為0.90倍，而截至2021年6月30日的債務股本比率為1.08倍。在截至2021年9月30日的三個月裏，平均債務股本比為1.01倍，而截至2021年6月30日的三個月期間的平均債務股本比為1.07倍。
2021年9月30日，公司通知2022年可轉換票據的受託人和持有人，其中一個轉換特徵的條款已經滿足，債券有資格由持有人選擇轉換。這些票據在2021年10月12日之前都是可兑換的。在此期間，本金總額為4280萬美元的票據被退回以供轉換，公司選擇了幾乎所有股票都將進行的合併結算。兑換票據的結算預計將在票據契約所述的40天觀察期之後進行。
|
1. |
本季度的日平均未償債務除以本季度的日平均淨資產。日平均淨資產的計算方法是從上一季度末的資產淨值開始，並根據本季度的資本活動進行調整(加上普通股發行/點滴貢獻)。 |
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總投資收益 |
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7120萬美元 |
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淨費用 |
|
3460萬美元
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|
未償還本金債務總額 |
|
11.245億美元 |
|
債務權益比 |
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2021年第三季度末： |
0.90x |
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2021年第三季度平均值1: |
1.01x |
3
流動性和資金狀況
流動性
下表彙總了該公司在2021年9月30日的流動性以及自2021年6月30日以來無資金承諾的變化。
百萬美元
|
循環信貸安排 |
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資金不足的承付款活動 |
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左輪手槍容量 |
$1,510 |
|
資金不足的承付款(見6/30/21 10-Q號文件附註8) |
$191 |
|
在旋轉器上繪製 |
($184) |
|
已取消的無資金支持的承付款 |
($14) |
|
不受限制的現金餘額 |
$6 |
|
新的未籌措資金的承付款 |
$40 |
|
總流動資金(預先未籌措資金的承付款) |
$1,332 |
|
未籌措資金承付款的淨提款 |
$(26) |
|
可用未供資承付款1 |
($122) |
|
未提供資金的承付款總額 |
$191 |
|
總流動資金(承擔無資金承付款的負擔) |
$1,210 |
|
未提供的未資助承付款1 |
($69) |
|
|
|
|
可用未供資承付款1 |
$122 |
|
1. |
承諾可能受到本公司與適用的投資組合公司之間的協議中規定的借款限制。因此，投資組合公司可能沒有資格在這一天借入全部承諾額。 |
注：由於四捨五入，可能不能求和。
資金配置文件
截至2021年9月30日，該公司的資金組合由58%的無擔保債務和42%的擔保債務組成。如下所示，該公司最近的債務到期日是2022年8月，為1.43億美元，債務投資的加權平均剩餘壽命為~2.1年，而債務的加權平均剩餘期限為~3.8年。
*包括2500萬美元的非延期承諾，到期日為2025年1月31日，循環期截至2024年1月31日。
|
1. |
淨額遞延融資成本和利率公允價值套期保值。截至2010年9月30日，遞延融資成本總額為1840萬美元；截至12月31日，遞延融資成本為1720萬美元；截至3月31日，遞延融資成本為2370萬美元；截至6月30日，遞延融資成本為2230萬美元；截至9月30日，遞延融資成本為2080萬美元。與2024年和2026年債券相關的利率掉期的公允價值對衝在9/30/20、12/31/20、3/31/21、6/30/21和930/21的公允價值對衝總額分別為1810萬美元、1680萬美元、220萬美元、450萬美元和250萬美元。 |
|
2. |
按債務投資的攤餘成本加權。投資由債務和股權資本提供資金。這一分析假設較長期的投資目前由股權資本提供資金(54%的投資)，其餘(較短期的)投資(46%的投資)目前由債務融資提供資金。就本分析而言，投資不包括無資金來源的承諾，權益資本定義為9/30/21年9月30日的淨資產。 |
|
3. |
按總承諾額加權。 |
注：由於四捨五入，數字的總和可能不是。
4
電話會議和網絡廣播
電話會議信息：
討論該公司財務業績的電話會議將於美國東部時間上午8：30現場舉行。美國東部時間2021年11月3日。請訪問多倫多證券交易所網站http://www.sixthstreetspecialtylending.com上投資者資源部分的活動和演示頁面上的多倫多證券交易所的網絡直播鏈接，以獲得與收益電話會議相輔相成的幻燈片演示文稿。請在網絡直播之前訪問網站測試您的連接。
與會者還可以通過撥打以下號碼之一進入電話會議：
國內：(877)359-9508
國際電話：+1(253)237-1122
會議ID：8554469
與接線員聯繫後，所有來電者都需要輸入會議ID，然後輸入#符號並引用“第六街專業借貸”。所有來電者都被要求在通話前10-15分鐘撥打電話，以便收集姓名和公司信息。
重播信息：
歸檔重播將從下午12：00左右開始。東部時間11月3日至11月10日，請通過位於多倫多證券交易所網站投資者資源部分的網絡直播鏈接，以及以下列出的撥入號碼：
國內：(855)859-2056
國際電話：+1(404)537-3406
會議ID：8554469
5
財務亮點
(以百萬計，每股除外)
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三個月後結束 |
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(未經審計) |
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|
2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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|
2020年9月30日 |
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||||||
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|
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|
|
|
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|
投資按公允價值計算 |
|
$ |
|
2,406.5 |
|
|
|
$ |
|
2,570.0 |
|
|
|
$ |
|
2,100.8 |
|
|
|
企業總資產 |
|
$ |
|
2,438.5 |
|
|
|
$ |
|
2,608.4 |
|
|
|
$ |
|
2,136.6 |
|
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|
每股淨資產淨值* |
|
$ |
|
17.18 |
|
|
|
$ |
16.85 |
|
|
|
$ |
16.87 |
|
|
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|
每股補充股息 |
|
$ |
|
0.07 |
|
|
|
$ |
|
0.02 |
|
|
|
$ |
|
0.10 |
|
|
|
每股特別股息 |
|
$ |
|
0.50 |
|
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
$ |
|
0.00 |
|
|
|
|
預計每股資產淨值(1) |
|
$ |
|
16.61 |
|
|
|
$ |
16.83 |
|
|
|
$ |
|
16.77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資和收益 |
|
$ |
71.2 |
|
|
|
$ |
62.8 |
|
|
|
$ |
|
71.3 |
|
|
||
|
調整後的淨投資收益(2) |
|
$ |
39.9 |
|
|
|
$ |
33.0 |
|
|
|
$ |
41.1 |
|
|
|||
|
調整後淨收益 (2) |
|
$ |
58.4 |
|
|
|
$ |
64.0 |
|
|
|
$ |
81.9 |
|
|
|||
|
應計資本利得激勵費支出 |
|
$ |
3.4 |
|
|
|
$ |
5.6 |
|
|
|
$ |
0.0 |
|
|
|||
|
淨資產投資收益 |
|
$ |
36.5 |
|
|
|
$ |
27.4 |
|
|
|
$ |
41.1 |
|
|
|||
|
營業淨收入 |
|
$ |
55.0 |
|
|
|
$ |
58.4 |
|
|
|
$ |
81.9 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後每股淨投資收益(2) |
|
$ |
0.55 |
|
|
|
$ |
0.46 |
|
|
|
$ |
0.61 |
|
|
|||
|
調整後每股淨收益(2) |
|
$ |
|
0.80 |
|
|
|
$ |
|
0.88 |
|
|
|
$ |
1.21 |
|
|
|
|
每股應計資本利得激勵費支出 |
|
$ |
0.05 |
|
|
|
$ |
0.08 |
|
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|||
|
每股淨投資收益 |
|
$ |
0.50 |
|
|
|
$ |
0.38 |
|
|
|
$ |
0.61 |
|
|
|||
|
每股淨收益 |
|
$ |
0.75 |
|
|
|
$ |
0.80 |
|
|
|
$ |
1.21 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
年化股本回報率(調整後淨投資收益) (2) (3) |
|
|
|
13.0 |
|
% |
|
|
|
11.0 |
|
% |
|
|
|
15.1 |
|
% |
|
年化股本回報率(調整後淨收入) (2) (3) |
|
|
19.0 |
|
% |
|
|
|
21.4 |
|
% |
|
|
30.1 |
|
% |
||
|
年化股本回報率(淨投資收益)(3) |
|
|
|
11.9 |
|
% |
|
|
|
9.2 |
|
% |
|
|
|
15.1 |
|
% |
|
年化股本回報率(淨收入)(3) |
|
|
|
17.9 |
|
% |
|
|
|
19.5 |
|
% |
|
|
|
30.1 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值計算的債務和收益型證券的加權平均收益率 |
|
|
|
9.9 |
|
% |
|
|
9.8 |
|
% |
|
|
10.1 |
|
% |
||
|
按攤銷成本計算的債務和收益型證券的加權平均收益率 |
|
|
10.2 |
|
% |
|
|
10.1 |
|
% |
|
|
10.2 |
|
% |
|||
|
按浮動利率計算的債務投資承諾百分比 (4) |
|
|
|
98.9 |
|
% |
|
|
|
98.9 |
|
% |
|
|
|
98.9 |
|
% |
|
1. |
預計每股資產淨值在適用期間實施與收益或特別股息相關的補充股息。 |
|
2. |
調整後不包括累計未實現資本利得超過累計已實現資本利得淨額的應計但未支付的資本利得激勵費，減去迄今支付的任何累計未實現虧損和資本利得激勵費。 |
|
3. |
股本回報率是使用上期末每股資產淨值計算的。 |
|
4. |
包括一項或多項固定利率投資，本公司就該等投資訂立利率互換協議，以互換為浮動利率。計算只包括賺取收入的債務投資。 |
6
財務報表和表格
第六街特惠貸款公司(Sixth Street Specialty Lending，Inc.)
合併資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非附屬投資(攤銷成本分別為222335美元和2187427美元) |
|
$ |
2,327,321 |
|
|
$ |
2,249,302 |
|
|
非控制附屬投資(攤銷成本分別為12723美元和12892美元) |
|
|
22,929 |
|
|
|
12,892 |
|
|
受控附屬投資(攤銷成本分別為63332美元和58709美元) |
|
|
56,215 |
|
|
|
36,676 |
|
|
按公允價值計算的投資總額(攤餘成本分別為2298390美元和2259028美元) |
|
|
2,406,465 |
|
|
|
2,298,870 |
|
|
現金和現金等價物(受限現金分別為12815美元和10815美元) |
|
|
18,262 |
|
|
|
13,274 |
|
|
應收利息 |
|
|
9,401 |
|
|
|
8,583 |
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
4,346 |
|
|
|
17,866 |
|
|
總資產 |
|
$ |
2,438,474 |
|
|
$ |
2,338,593 |
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務(分別扣除遞延融資成本20813美元和17246美元) |
|
$ |
1,103,114 |
|
|
$ |
1,110,363 |
|
|
應付給關聯公司的管理費 |
|
|
9,485 |
|
|
|
8,435 |
|
|
應付給關聯公司的淨投資收入的獎勵費用 |
|
|
8,466 |
|
|
|
7,252 |
|
|
對關聯公司應計淨資本利得的獎勵費用 |
|
|
14,969 |
|
|
|
1,421 |
|
|
應付股息 |
|
|
29,863 |
|
|
|
27,728 |
|
|
對關聯公司的其他應付款項 |
|
|
3,279 |
|
|
|
2,632 |
|
|
其他負債 |
|
|
17,453 |
|
|
|
19,447 |
|
|
總負債 |
|
|
1,186,629 |
|
|
|
1,177,278 |
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，面值0.01美元；授權100,000,000股；無股份 已發行和未償還 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股，面值0.01美元；授權400,000,000股，分別發行73,145,021股和67,980,253股；已發行股票分別為72,848,977股和67,684,209股 |
|
|
731 |
|
|
|
680 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
1,134,015 |
|
|
|
1,025,676 |
|
|
按成本計算的庫存股；分別持有296,044股和296,044股 |
|
|
(4,291 |
) |
|
|
(4,291 |
) |
|
可分配收益 |
|
|
121,390 |
|
|
|
139,250 |
|
|
總淨資產 |
|
|
1,251,845 |
|
|
|
1,161,315 |
|
|
總負債和淨資產 |
|
$ |
2,438,474 |
|
|
$ |
2,338,593 |
|
|
每股資產淨值 |
|
$ |
17.18 |
|
|
$ |
17.16 |
|
7
第六街特惠貸款公司(Sixth Street Specialty Lending，Inc.)
合併業務報表
(金額以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
|
|
|
三個月後結束 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非關聯投資的投資收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資利息 |
|
$ |
67,369 |
|
|
$ |
59,786 |
|
|
$ |
188,852 |
|
|
$ |
181,667 |
|
|
股息收入 |
|
|
804 |
|
|
|
463 |
|
|
|
2,081 |
|
|
|
1,339 |
|
|
其他收入 |
|
|
1,777 |
|
|
|
8,080 |
|
|
|
5,191 |
|
|
|
17,306 |
|
|
非控制、非附屬投資的總投資收益 |
|
|
69,950 |
|
|
|
68,329 |
|
|
|
196,124 |
|
|
|
200,312 |
|
|
非控制性、關聯性投資的投資收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資利息 |
|
|
210 |
|
|
|
2,069 |
|
|
|
630 |
|
|
|
4,551 |
|
|
股息收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
545 |
|
|
|
— |
|
|
其他收入 |
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
非受控附屬投資的總投資收益 |
|
|
210 |
|
|
|
2,091 |
|
|
|
1,175 |
|
|
|
4,610 |
|
|
受控附屬投資的投資收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資利息 |
|
|
1,038 |
|
|
|
895 |
|
|
|
2,963 |
|
|
|
2,893 |
|
|
其他收入 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
受控附屬投資的總投資收益 |
|
|
1,040 |
|
|
|
896 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
2,897 |
|
|
總投資收益 |
|
|
71,200 |
|
|
|
71,316 |
|
|
|
200,269 |
|
|
|
207,819 |
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
9,856 |
|
|
|
8,399 |
|
|
|
28,999 |
|
|
|
31,159 |
|
|
管理費 |
|
|
9,545 |
|
|
|
7,839 |
|
|
|
27,701 |
|
|
|
23,670 |
|
|
淨投資收益激勵費 |
|
|
8,466 |
|
|
|
8,719 |
|
|
|
23,273 |
|
|
|
24,232 |
|
|
淨資本利得激勵費 |
|
|
3,444 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,548 |
|
|
|
— |
|
|
專業費用 |
|
|
1,626 |
|
|
|
1,562 |
|
|
|
4,806 |
|
|
|
5,186 |
|
|
董事酬金 |
|
|
180 |
|
|
|
188 |
|
|
|
548 |
|
|
|
611 |
|
|
其他一般事務和行政事務 |
|
|
1,569 |
|
|
|
1,505 |
|
|
|
4,688 |
|
|
|
4,717 |
|
|
總費用 |
|
|
34,686 |
|
|
|
28,212 |
|
|
|
103,563 |
|
|
|
89,575 |
|
|
免收管理費 |
|
|
(60 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(190 |
) |
|
|
— |
|
|
淨費用 |
|
|
34,626 |
|
|
|
28,212 |
|
|
|
103,373 |
|
|
|
89,575 |
|
|
所得税前淨投資收益 |
|
|
36,574 |
|
|
|
43,104 |
|
|
|
96,896 |
|
|
|
118,244 |
|
|
所得税，包括消費税 |
|
|
104 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
729 |
|
|
|
4,010 |
|
|
淨投資收益 |
|
|
36,470 |
|
|
|
41,104 |
|
|
|
96,167 |
|
|
|
114,234 |
|
|
未實現和已實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現收益(虧損)淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非附屬投資 |
|
|
7,674 |
|
|
|
39,106 |
|
|
|
43,111 |
|
|
|
8,349 |
|
|
非控制的關聯投資 |
|
|
4,115 |
|
|
|
(3,607 |
) |
|
|
10,206 |
|
|
|
(691 |
) |
|
受控的附屬投資 |
|
|
15,048 |
|
|
|
331 |
|
|
|
14,916 |
|
|
|
(14,392 |
) |
|
以外幣換算其他資產和負債 |
|
|
3,711 |
|
|
|
(4,557 |
) |
|
|
4,289 |
|
|
|
863 |
|
|
利率互換 |
|
|
(1,502 |
) |
|
|
(1,498 |
) |
|
|
(4,775 |
) |
|
|
8,200 |
|
|
未實現收益(虧損)淨變動總額 |
|
|
29,046 |
|
|
|
29,775 |
|
|
|
67,747 |
|
|
|
2,329 |
|
|
已實現收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非附屬投資 |
|
|
(10,512 |
) |
|
|
(265 |
) |
|
|
6,129 |
|
|
|
(190 |
) |
|
非控制的關聯投資 |
|
|
— |
|
|
|
11,819 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
11,819 |
|
|
受控的附屬投資 |
|
|
— |
|
|
|
(498 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,133 |
) |
|
債項的清償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
739 |
|
|
外幣交易 |
|
|
(48 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
已實現淨收益(虧損)合計 |
|
|
(10,560 |
) |
|
|
10,978 |
|
|
|
6,048 |
|
|
|
8,065 |
|
|
未實現和已實現淨收益(虧損)合計 |
|
|
18,486 |
|
|
|
40,753 |
|
|
|
73,795 |
|
|
|
10,394 |
|
|
運營帶來的淨資產增加 |
|
$ |
54,956 |
|
|
$ |
81,857 |
|
|
$ |
169,962 |
|
|
$ |
124,628 |
|
|
普通股每股收益-基本 |
|
$ |
0.75 |
|
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
1.86 |
|
|
已發行普通股加權平均股份-基本 |
|
|
72,808,730 |
|
|
|
67,584,660 |
|
|
|
71,696,874 |
|
|
|
67,068,166 |
|
|
每股普通股收益-稀釋後 |
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
2.19 |
|
|
$ |
1.86 |
|
|
已發行普通股加權平均股份-稀釋 |
|
|
80,515,411 |
|
|
|
67,584,660 |
|
|
|
79,403,555 |
|
|
|
67,068,166 |
|
8
以下是該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度的投資活動情況(除非另有説明，否則這裏提供的信息均為面值)。
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
新的投資承諾： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總起始量 |
|
$ |
572.4 |
|
|
$ |
1,385.3 |
|
|
減少：辛迪加/拋售 |
|
|
467.0 |
|
|
|
949.8 |
|
|
新投資承諾總額 |
|
$ |
105.4 |
|
|
$ |
435.5 |
|
|
投資本金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
|
$ |
65.1 |
|
|
$ |
324.2 |
|
|
第二留置權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
夾層 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股權和其他 |
|
|
0.3 |
|
|
|
8.1 |
|
|
總計 |
|
$ |
65.4 |
|
|
$ |
332.3 |
|
|
出售或償還的投資本金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
|
$ |
277.6 |
|
|
$ |
247.6 |
|
|
第二留置權 |
|
|
5.8 |
|
|
|
— |
|
|
夾層 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股權和其他 |
|
|
0.3 |
|
|
|
5.5 |
|
|
總計 |
|
$ |
283.7 |
|
|
$ |
253.1 |
|
|
年新投資承諾額 新的投資組合公司 |
|
|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
年平均新增投資承諾額 新的投資組合公司 |
|
$ |
75.0 |
|
|
$ |
34.8 |
|
|
新投資加權平均期限 對新投資組合公司的承諾 (以年為單位) |
|
|
6.0 |
|
|
|
3.8 |
|
|
新債務投資承諾的百分比 以浮動利率 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
新債務投資承諾的百分比 以固定匯率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
新股加權平均利率 投資承諾 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
新股與倫敦銀行同業拆借利率的加權平均利差 浮動利率投資承諾 |
|
|
10.6 |
% |
|
|
10.1 |
% |
|
投資加權平均利率 全部售出或支付定金 |
|
|
9.0 |
% |
|
|
9.6 |
% |
9
關於第六街專業借閲
Sixth Street Specialty Lending是一家專注於向中端市場公司放貸的專業金融公司。該公司尋求主要通過優先擔保貸款的直接來源，以及次要程度的夾層貸款以及對公司債券和股本證券的投資，主要在美國註冊的中端市場公司創造當前收入。根據1940年“投資公司法”及其頒佈的規則和條例，本公司已選擇作為業務發展公司或商業發展公司(BDC)進行監管。本公司由第六街專業貸款顧問公司(Six Street Specialty Lending Advisers，LLC)進行外部管理，該公司是第六街的一家附屬公司，也是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊的投資顧問。該公司利用第六街的深厚投資、部門和運營資源，這是一家管理着超過500億美元資產的全球投資公司。欲獲知更多信息，請訪問該公司的網站，網址：www.sithstreetSpecialtylending.com。
關於第六街
Sixth Street是一家全球性投資公司，管理的資產和承諾資本超過500億美元。Sixth Street使用其長期靈活的資本、跨平臺方法和數據支持能力來開發主題，併為所有成長階段的公司提供解決方案。Sixth Street運營着九個多元化的協作投資平臺：TAO、Growth、Direct Lending、基本面戰略、基礎設施、機會、保險、農業和信貸市場戰略。第六街成立於2009年，擁有320多名團隊成員，其中包括145多名投資專業人士，他們在世界各地的9個地點開展業務。欲獲知更多信息，請訪問www.sithstreet.com。
前瞻性陳述
本文中包含的陳述可能構成“前瞻性陳述”，涉及未來事件或公司未來的業績或財務狀況，包括對公司投資組合公司的預期。這些陳述不是對未來業績、條件或結果的保證，涉及許多風險和不確定因素。由於許多因素，包括公司不時提交給證券交易委員會的文件中描述的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。該公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。
非GAAP財務指標
調整後的投資淨收益和調整後的淨收益均為非公認會計準則財務指標，分別代表淨投資收入和淨收益，在每種情況下均減去應計資本利得激勵費用支出的影響。公司認為，調整後的淨投資收入和調整後的淨收入為投資者提供了有關業務基本盈利能力的有用信息，這些數字被公司用來衡量其財務狀況和經營結果。這一補充信息的列報並不是孤立地考慮，也不是作為根據公認會計原則編制的財務結果的替代品。
投資者：
Lucy Lu，212-601-4753
第六街特價貸款
郵箱：IRTSLX@SixthStreet.com
媒體：
帕特里克·克利福德(Patrick Clifford)，617-793-2004
第六街
郵箱：PClifford@SixthStreet.com
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