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2020Member2021-01-012021-09-300000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成員2021-01-012021-09-300000913341CFFI：CAndFBankMember2021-09-300000913341CFFI：MortgageBankingSegmentMember2021-01-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-07-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：MortgageBankingSegmentMember2021-07-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2021-07-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：社區銀行會員2021-07-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：MortgageBankingSegmentMember2021-01-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2021-01-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：社區銀行會員2021-01-012021-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：MortgageBankingSegmentMember2020-07-012020-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2020-07-012020-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：社區銀行會員2020-07-012020-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：MortgageBankingSegmentMember2020-01-012020-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2020-01-012020-09-300000913341US-GAAP：運營細分市場成員CFFI：社區銀行會員2020-01-012020-09-300000913341美國-公認會計準則：建設貸款成員CFFI：Consumer 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RealEstateLendingMember美國-GAAP：PassMember2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember美國-GAAP：PassMember2021-09-300000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2021-09-300000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員US-GAAP：特別會員2021-09-300000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員美國-GAAP：PassMember2021-09-300000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員CFFI：不符合標準的非應計成員2021-09-300000913341美國-GAAP：HomeEquityMember美國-GAAP：不符合標準的成員2021-09-300000913341美國-GAAP：HomeEquityMemberUS-GAAP：特別會員2021-09-300000913341美國-GAAP：HomeEquityMember美國-GAAP：PassMember2021-09-300000913341美國-GAAP：HomeEquityMemberCFFI：不符合標準的非應計成員2021-09-300000913341CFFI：消費者會員美國-GAAP：PassMember2021-09-300000913341CFFI：消費者會員CFFI：不符合標準的非應計成員2021-09-300000913341美國-GAAP：不符合標準的成員2021-09-300000913341US-GAAP：特別會員2021-09-300000913341美國-GAAP：PassMember2021-09-300000913341CFFI：不符合標準的非應計成員2021-09-300000913341美國-公認會計準則：建設貸款成員CFFI：Consumer 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RealEstateLendingMember美國-GAAP：PassMember2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember美國-GAAP：PassMember2020-12-310000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員US-GAAP：特別會員2020-12-310000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員美國-GAAP：PassMember2020-12-310000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員CFFI：不符合標準的非應計成員2020-12-310000913341美國-GAAP：HomeEquityMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000913341美國-GAAP：HomeEquityMemberUS-GAAP：特別會員2020-12-310000913341美國-GAAP：HomeEquityMember美國-GAAP：PassMember2020-12-310000913341美國-GAAP：HomeEquityMemberCFFI：不符合標準的非應計成員2020-12-310000913341CFFI：消費者會員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000913341CFFI：消費者會員US-GAAP：特別會員2020-12-310000913341CFFI：消費者會員美國-GAAP：PassMember2020-12-310000913341CFFI：消費者會員CFFI：不符合標準的非應計成員2020-12-310000913341美國-GAAP：不符合標準的成員2020-12-310000913341US-GAAP：特別會員2020-12-310000913341美國-GAAP：PassMember2020-12-310000913341CFFI：不符合標準的非應計成員2020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceSegmentMember2021-01-012021-09-300000913341SRT：最小成員數CFFI：MortgageBankingSegmentMemberCFFI：FHLBAdvancesMember2021-01-012021-09-300000913341SRT：最小成員數CFFI：Consumer FinanceSegmentMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300000913341SRT：最大成員數CFFI：MortgageBankingSegmentMemberCFFI：FHLBAdvancesMember2021-01-012021-09-300000913341CFFI：BestEffortsForwardSalesContractsMemberCFFI：MortgageBankingSegmentMember2021-09-300000913341CFFI：MortgageBankingSegmentMember2021-09-300000913341CFFI：BestEffortsForwardSalesContractsMemberCFFI：MortgageBankingSegmentMember2020-12-310000913341CFFI：MortgageBankingSegmentMember2020-12-310000913341美國-公認會計準則：建設貸款成員CFFI：Consumer LotLendingMember2021-09-300000913341美國-公認會計準則：建設貸款成員CFFI：ConstructionLendingMember2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美國-GAAP：商業貸款會員2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMember2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：Commercial RealEstateLendingMember2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember2021-09-300000913341CFFI：Consumer FinanceMember2021-09-300000913341美國-公認會計準則：建設貸款成員CFFI：Consumer LotLendingMember2020-12-310000913341美國-公認會計準則：建設貸款成員CFFI：ConstructionLendingMember2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember美國-GAAP：商業貸款會員2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCffi:LandAcquisitionAndDevelopmentLendingMember2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：Commercial RealEstateLendingMember2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMemberCFFI：BuilderLineLendingMember2020-12-310000913341CFFI：Consumer FinanceMember2020-12-310000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員2021-09-300000913341美國-GAAP：HomeEquityMember2021-09-300000913341CFFI：消費者會員2021-09-300000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2021-09-300000913341美國-GAAP：住宅抵押貸款成員2020-12-310000913341美國-GAAP：HomeEquityMember2020-12-310000913341CFFI：消費者會員2020-12-310000913341Cffi:CommercialFinancialAndAgriculturalLoanMember2020-12-310000913341CFFI：PurchedPerformingLoansMember2021-09-300000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-09-300000913341CFFI：PurchedPerformingLoansMember2020-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2020-12-310000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2021-01-012021-09-300000913341CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2020-01-012020-09-300000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成員CFFI：PurchedCreditImpairedLoansMember2020-01-010000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成員2020-01-010000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成員2020-01-012020-01-0100009133412020-01-012020-12-310000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成員CFFI：社區銀行會員2020-01-012020-09-300000913341CFFI：PeoplesBankSharesInc.成員2020-01-012020-09-3000009133412019-01-012019-12-3100009133412021-07-012021-09-3000009133412021-01-012021-09-3000009133412020-07-012020-09-3000009133412020-01-012020-09-3000009133412021-09-3000009133412020-12-310000913341美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000913341Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000913341Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000913341美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000913341Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000913341Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純CFFI：項目CFFI：子公司Iso4217：美元Xbrli：共享CFFI：安全性CFFI：貸款CFFI：細分市場

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)


☒	根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或


☐	根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告

從_的過渡期

佣金檔案編號000-23423

C&F金融公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


維吉尼亞	54-1680165
(公司或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)

拉格蘭奇大道3600號竹野, 弗吉尼亞州	23168
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

(804) 843-2360

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元	CFFI	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

在2021年10月29日，也就是最後可行的確定日期，3,538,713註冊人的普通股面值為1.00美元，已發行。


第一部分-中國金融市場信息		頁面

第一項。	財務報表	3

	合併資產負債表(未經審計)-2021年9月30日和2020年12月31日	3

	合併損益表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月	4

	綜合全面收益表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月	5

	綜合權益報表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月	6

	合併現金流量表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月	8

	合併中期財務報表附註(未經審計)	9

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	35

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	69

第四項。	管制和程序	69

第二部分第二部分--其他相關信息

項目1A。	風險因素	70

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	70

第6項。	陳列品	71

	簽名	72

第一部分-財務信息

第1項。財務報表

C&F金融公司及其子公司

綜合資產負債表

(未經審計)

(千美元，每股除外)


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020
資產
現金和銀行到期款項	$	15,001	$	17,742
其他銀行的有息存款		186,494		68,927
現金和現金等價物合計		201,495		86,669
證券-可按公允價值出售，攤銷成本為$360,981及$280,824，分別		363,413		286,389
按公允價值持有的待售貸款		116,789		214,266
貸款，扣除貸款損失準備金#美元后的淨額39,447及$39,156，分別		1,351,564		1,313,250
限制性股票，按成本價計算		1,027		1,636
公司辦公場所和設備，淨值		45,397		44,132
擁有的其他房地產，扣除估值免税額$32及$207，分別		857		907
應計應收利息		7,125		8,103
商譽		25,191		25,191
其他無形資產，淨額		2,055		2,291
銀行人壽保險		20,382		20,205
遞延税金淨資產		13,977		13,555
其他資產		60,136		69,716
總資產	$	2,209,408	$	2,086,310

負債
存款
無息活期存款	$	576,065	$	501,945
儲蓄和有息活期存款		835,915		780,645
定期存款		441,105		469,583
總存款		1,853,085		1,752,173
短期借款		37,006		20,455
長期借款		30,441		30,398
信託優先資本票據		25,343		25,316
應計應付利息		581		1,109
其他負債		57,770		62,388
總負債		2,004,226		1,891,839

承擔和或有負債(附註11)

權益
普通股($1.00面值，8,000,000授權股份，3,537,894和3,670,301股票已發佈和傑出的分別包括149,762和155,945(分別為未歸屬股份)		3,388		3,514
額外實收資本		15,390		21,427
留存收益		189,301		170,819
累計其他綜合虧損淨額		(3,647)		(1,955)
富力金融公司應佔權益		204,432		193,805
非控股權益		750		666
總股本		205,182		194,471
負債和權益總額	$	2,209,408	$	2,086,310

見合併中期財務報表附註。

C&F金融公司及其子公司

合併損益表

(未經審計)

(千美元，每股除外)


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月。
	2021		2020		2021		2020
利息收入
貸款利息和手續費	$	22,120	$	22,506	$	66,399	$	67,607
出售的有息存款和聯邦基金的利息		77		32		171		682
有價證券的利息和股息
美國政府機構和企業		198		109		498		355
抵押貸款支持證券		536		533		1,451		1,596
各州和政區的免税義務		395		498		1,300		1,507
國家和政治分區的應税義務		104		102		288		302
其他		174		42		439		135
利息收入總額		23,604		23,822		70,546		72,184
利息支出
儲蓄存款和有息存款		346		346		1,049		1,287
定期存款		888		1,938		3,249		6,368
借款		462		404		1,365		1,962
信託優先資本票據		290		289		861		865
利息支出總額		1,986		2,977		6,524		10,482
淨利息收入		21,618		20,845		64,022		61,702
貸款損失準備金		430		3,300		110		9,550
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		21,188		17,545		63,912		52,152
非利息收入
貸款銷售收益		5,660		9,706		18,665		17,987
抵押銀行手續費收入		1,630		2,206		5,134		5,497
交換收入		1,461		1,268		4,250		3,498
存款賬户手續費		992		785		2,639		2,426
財富管理服務收入，淨額		708		640		2,095		1,973
按揭貸款服務收入		598		706		1,991		1,348
其他服務費及收費		386		390		1,188		1,159
出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益		3		4		41		11
其他收入，淨額		604		1,233		3,495		1,615
非利息收入總額		12,042		16,938		39,498		35,514
非利息支出
薪金和員工福利		13,915		15,767		45,242		40,938
入住率		2,231		2,131		6,781		6,331
其他		7,030		7,433		21,355		21,939
非利息費用總額		23,176		25,331		73,378		69,208
所得税前收入		10,054		9,152		30,032		18,458
所得税費用		2,227		2,234		6,950		4,158
淨收入		7,827		6,918		23,082		14,300
可歸因於非控股權益的淨收入減少		153		125		339		183
可歸因於富力金融公司的淨收入	$	7,674	$	6,793	$	22,743	$	14,117
每股淨收益-基本收益和稀釋後收益	$	2.16	$	1.86	$	6.27	$	3.87

見合併中期財務報表附註。

C&F金融公司及其子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

(千美元)


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	7,827	$	6,918	$	23,082	$	14,300
其他全面收益(虧損)：
固定福利計劃：
已確認的淨精算損失重新分類為淨收益¹		61		49		182		148
相關所得税效應		(13)		(10)		(38)		(31)
將以前的服務信貸攤銷為淨收入¹		(17)		(17)		(51)		(51)
相關所得税效應		4		4		11		11
固定福利計劃，税後淨額		35		26		104		77

現金流對衝：
期內產生的未實現持有收益(虧損)		166		127		921		(2,001)
相關所得税效應		(43)		(32)		(237)		515
將套期保值收益攤銷至淨利潤²		(1)		(3)		(5)		(9)
相關所得税效應		—		—		1		2
現金流套期保值，税後淨額		122		92		680		(1,493)

可供出售的證券：
期內產生的未實現持有(虧損)收益		(1,112)		(261)		(3,094)		3,727
相關所得税效應		234		54		650		(783)
已實現淨收益重新分類為淨收益³		(3)		(4)		(41)		(11)
相關所得税效應		1		1		9		2
可供出售的證券，扣除税後		(880)		(210)		(2,476)		2,935
其他綜合(虧損)收入，税後淨額		(723)		(92)		(1,692)		1,519
綜合收益		7,104		6,826		21,390		15,819
可歸因於非控股權益的較不全面的收入		153		125		339		183
富力金融公司應佔綜合收益	$	6,951	$	6,701	$	21,051	$	15,636

1	這些項目包括在計算定期淨收益成本中，也包括在綜合損益表上的“非利息收入--其他收入，淨額”中。有關更多信息，請參閲“注8：員工福利計劃”。

2	這些項目包括在綜合損益表的“利息支出-信託優先資本票據”中。

3	這些項目包括在綜合損益表中的“出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益”。

見合併中期財務報表附註。

C&F金融公司及其子公司

合併權益表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月

(未經審計)

(千美元，每股除外)


	歸因於C&F金融公司
							累計
			其他內容				其他
	普普通通		實繳		留用		全面		非控制性		總計
	庫存		資本		收益		淨虧損		利息		權益
餘額2021年6月30日	$	3,439	$	17,643	$	183,043	$	(2,924)	$	597	$	201,798
綜合收益：
淨收入		—		—		7,674		—		153		7,827
其他綜合損失		—		—		—		(723)		—		(723)
基於股份的薪酬		—		386		—		—		—		386
既得限制性股票		1		(1)		—		—		—		—
已發行普通股		—		48		—		—		—		48
購買的普通股		(52)		(2,686)		—		—		—		(2,738)
宣佈的現金股息($0.40每股)		—		—		(1,416)		—		—		(1,416)
餘額2021年9月30日	$	3,388	$	15,390	$	189,301	$	(3,647)	$	750	$	205,182


	歸因於C&F金融公司
							累計
			其他內容				其他
	普普通通		實繳		留用		全面		非控制性		總計
	庫存		資本		收益		淨虧損		利息		權益
餘額2020年6月30日	$	3,510	$	21,055	$	158,799	$	(638)	$	539	$	183,265
綜合收益：
淨收入		—		—		6,793		—		125		6,918
其他綜合損失		—		—		—		(92)		—		(92)
基於股份的薪酬		—		311		—		—		—		311
既得限制性股票		1		(1)		—		—		—		—
已發行普通股		—		38		—		—		—		38
購買的普通股		—		(1)		—		—		—		(1)
宣佈的現金股息($0.38每股)		—		—		(1,387)		—		—		(1,387)
餘額2020年9月30日	$	3,511	$	21,402	$	164,205	$	(730)	$	664	$	189,052

見合併中期財務報表附註。

C&F金融公司及其子公司

合併權益表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月

(未經審計)

(千美元，每股除外)


	歸因於C&F金融公司
							累計
			其他內容				其他
	普普通通		實繳		留用		全面		非控制性		總計
	庫存		資本		收益		淨虧損		利息		權益
餘額2020年12月31日	$	3,514	$	21,427	$	170,819	$	(1,955)	$	666	$	194,471
綜合收益：
淨收入		—		—		22,743		—		339		23,082
其他綜合損失		—		—		—		(1,692)		—		(1,692)
基於股份的薪酬		—		1,206		—		—		—		1,206
既得限制性股票		21		(21)		—		—		—		—
已發行普通股		3		131		—		—		—		134
購買的普通股		(150)		(7,353)		—		—		—		(7,503)
宣佈的現金股息($1.18每股)		—		—		(4,261)		—		—		(4,261)
對非控股權益的分配		—		—		—		—		(255)		(255)
餘額2021年9月30日	$	3,388	$	15,390	$	189,301	$	(3,647)	$	750	$	205,182


	歸因於C&F金融公司
							累計
			其他內容				其他
	普普通通		實繳		留用		全面		非控制性		總計
	庫存		資本		收益		淨虧損		利息		權益
餘額2019年12月31日	$	3,296	$	9,503	$	154,248	$	(2,249)	$	481	$	165,279
綜合收益：
淨收入		—		—		14,117		—		183		14,300
其他綜合收益		—		—		—		1,519		—		1,519
基於股份的薪酬		—		1,012		—		—		—		1,012
既得限制性股票		17		(17)		—		—		—		—
收購人民銀行股份有限公司		210		11,402		—		—		—		11,612
已發行普通股		2		107		—		—		—		109
購買的普通股		(14)		(605)		—		—		—		(619)
宣佈的現金股息($1.14每股)		—		—		(4,160)		—		—		(4,160)
餘額2020年9月30日	$	3,511	$	21,402	$	164,205	$	(730)	$	664	$	189,052

見合併中期財務報表附註

C&F金融公司及其子公司

合併現金流量表

(未經審計)

(千美元)


	截至9月30日的9個月：
	2021		2020
經營活動：
淨收入	$	23,082	$	14,300
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
貸款損失準備金		110		9,550
某些收購相關折扣的增加，淨額		(2,401)		(2,631)
基於股份的薪酬		1,206		1,012
折舊及攤銷		3,578		3,028
淨折價和攤銷證券溢價		2,629		1,564
銀行自營壽險收入		(312)		(320)
養老金支出		652		593
出售持有以供出售的貸款所得款項		1,276,899		1,070,338
持有待售貸款的來源		(1,163,845)		(1,226,538)
出售持有待售貸款的收益		(18,665)		(17,987)
其他(收益)損失，淨額		(519)		862
其他資產和負債變動情況：
應計應收利息		978		(623)
其他資產		447		5,934
應計應付利息		(528)		(460)
其他負債		(3,544)		4,056
經營活動提供(用於)的現金淨額		119,767		(137,322)
投資活動：
收購人民銀行股份有限公司		—		19,101
與企業合併相關的資產處置		—		8,004
可供出售的證券的出售、到期日和催繳所得的收益，以及抵押貸款支持證券的付款		85,293		101,068
購買可供出售的證券		(168,040)		(164,094)
定期存款到期日(購買)，淨額		4,692		(6,466)
償還非銀行關聯公司為投資而持有的貸款		120,088		96,460
購買非銀行關聯公司為投資而持有的貸款		(156,677)		(98,760)
社區銀行投資貸款淨減少(增加)		3,330		(118,640)
購買公司房地和設備		(4,377)		(7,655)
出售所擁有的其他房地產的收益		457		—
向其他金融機構入賬的抵押品變動，淨額		3,960		(9,340)
其他投資活動，淨額		834		310
用於投資活動的淨現金		(110,440)		(180,012)
融資活動：
活期存款和儲蓄存款淨增		129,390		220,379
定期存款淨減少		(28,269)		(19,723)
短期借款淨增長		16,551		44,121
長期借款收益		—		20,000
償還長期借款		—		(82,553)
普通股回購		(7,503)		(355)
支付的現金股息		(4,261)		(4,160)
其他融資活動，淨額		(409)		(35)
融資活動提供的現金淨額		105,499		177,674
現金及現金等價物淨增(減)		114,826		(139,660)
期初現金及現金等價物		86,669		165,433
期末現金和現金等價物	$	201,495	$	25,773
補充現金流披露：
支付的利息	$	7,295	$	11,195
已繳所得税		8,429		3,847
補充披露非現金投資和融資活動：
根據經營租賃取得使用權資產所承擔的負債		1,931		842
根據融資租賃取得使用權資產所承擔的負債		—		6,359
從為出售而持有的貸款轉移到為投資而持有的貸款		2,911		1,810

見合併中期財務報表附註。

C&F金融公司及其子公司

合併中期財務報表附註

(未經審計)

注1：主要會計政策摘要

合併原則：隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則以及美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)適用的季度報告規定編制的。它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。因此，這些合併財務報表應與C&F金融公司截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

未經審計的綜合財務報表包括C&F金融公司(本公司)、其直接全資子公司、公民和農民銀行(本銀行或C&F銀行)以及全資或控股的間接子公司的賬目。非全資擁有的附屬公司如由本公司或其其中一間附屬公司控制，則完全合併，而任何非本公司擁有的附屬公司的部分則報告為非控股權益。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。此外，該公司擁有C&F金融法定信託I、C&F金融法定信託II和中央弗吉尼亞銀行股份法定信託I的全部普通股，所有這些都是未合併的子公司。欠這些信託的次級債務被報告為公司的負債。*公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則和銀行業的主要做法。

經營性質：本公司是根據弗吉尼亞州聯邦法律註冊成立的銀行控股公司。該公司擁有其子公司C&F銀行的全部股票，C&F銀行是一家根據弗吉尼亞州聯邦法律特許成立的獨立商業銀行。

C&F銀行已經五全資子公司：C&F Mortgage Corporation(C&F Mortgage)、C&F Finance Company(C&F Finance)、C&F Wealth Management Corporation(C&F Wealth Management)、C&F Insurance Services，Inc.和CVB Title Services，Inc.，均根據弗吉尼亞州聯邦法律註冊成立。C&F Mortgage成立於1995年9月，負責發放和銷售住宅按揭，向第三方貸款人提供按揭貸款發放服務，並通過其子公司Certified Assessals LLC為住宅評估提供輔助按揭貸款製作服務。C&F Mortgage擁有一家51C&F Select LLC成立於2019年1月，也從事住宅抵押貸款的發放和銷售業務。C&F金融公司於2002年9月被收購，是一家通過間接貸款計劃購買汽車、海洋和休閒車(RV)貸款的金融公司。C&F Wealth Management成立於1995年4月，是一家提供全方位服務的經紀公司，通過第三方服務提供商提供全面的財富管理服務和保險產品。C&F保險服務公司和CVB Title Services，Inc.成立的主要目的是分別擁有一家獨立保險機構和一家全面服務所有權和結算機構的股權。業務分類數據載於附註10。

列報基礎：根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備、貸款減值和減值商譽評估的確定。管理層認為，所有調整都已完成，這些調整隻包括正常的經常性調整，這些調整是在這些財務報表中公平列報業務結果所必需的。

新冠肺炎疫情對世界各地的經濟活動造成了重大破壞，包括該公司服務的市場地區。對2021年9月30日貸款損失撥備的估計包括與疫情有關的可能損失。雖然已經出現了經濟復甦和許多類型的商業活動恢復的信號，但這些損失的衡量仍然存在重大不確定性。如果經濟狀況不佳

如果情況進一步惡化，那麼未來可能需要額外的貸款損失撥備。*目前尚不清楚這些條件會持續多久，以及最終會對該公司造成甚麼財政影響。他説：

重新分類：對上期財務報表進行了某些重新分類，以符合本期列報。*這些重新分類都不被認為是實質性的。

業務合併：2020年1月1日，公司完成對People BankShares，InCorporation(People)及其銀行子公司People Community Bank的收購，總收購價為1美元22.19百萬現金和股票。有關此次收購的更多信息見附註2。

衍生金融工具：本公司按公允價值確認衍生金融工具為綜合資產負債表中的其他資產或其他負債。該公司的衍生金融工具包括(1)符合資格並被指定為公司信託優先資本票據現金流對衝的利率掉期，(2)與某些符合資格的商業貸款客户和交易商交易對手的利率掉期，以及(3)抵押銀行活動產生的利率合約，包括抵押貸款的利率鎖定承諾(IRLC)以及抵押貸款和抵押支持證券的相關遠期銷售。本公司現金流套期的收益或虧損被報告為其他全面收益的組成部分，扣除遞延所得税後，並重新分類為套期交易影響收益的同期收益。與貸款客户和交易商交易對手之間的IRLC、遠期銷售合同和利率掉期並未被指定為對衝工具，因此這些工具的公允價值變動報告為非利息收入。本公司的衍生金融工具在附註12中有更全面的描述。

所得税：公司的實際税率為23.1百分比和22.52021年和2020年前9個月的增長率分別為6%和6%。該公司確認所得税優惠為#美元。23,000及$326,000在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，由於應對新冠肺炎疫情而頒佈的税法的變化，改變了適用於與People之前納税年度相關的某些淨營業虧損的税率。税法變更的影響在税法變更期間在所得税費用中確認。

基於股份的薪酬：截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除沒收的基於股份的薪酬支出為$386,000 ($271,000税後)和$1.21百萬(美元)863,000税後)，分別針對2016年至2021年期間授予的限制性股票。截至2020年9月30日的三個月和九個月，扣除沒收後的基於股份的薪酬支出為$311,000 ($219,000税後)和$1.01百萬(美元)654,000税後)，分別適用於2015年至2020年期間授予的限制性股票。截至2021年9月30日，3.18與未歸屬限制性股票相關的未確認補償費用總額的百萬美元，將在剩餘的必要服務期內確認。

2021年和2020年前9個月的限制性股票獎勵活動摘要如下：


	2021
		加權的-
		平均值
		授予日期
	股票	公允價值
未授權，2020年12月31日	155,945	$	48.52
授與	20,462		44.13
既得	(21,195)		44.18
沒收	(5,450)		45.89
未授權，2021年9月30日	149,762		48.63


	2020
		加權的-
		平均值
		授予日期
	股票	公允價值
未授權，2019年12月31日	142,020	$	48.88
授與	14,770		53.03
既得	(16,555)		40.20
沒收	(3,530)		52.86
未授權，2020年9月30日	136,705		50.32

最近的重要會計聲明：

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)。金融工具-信貸損失(主題326)： 金融工具信用損失的計量作為其金融工具項目的一部分。隨後，本ASU在FASB發佈ASU 2018-19年時進行了修訂。對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進，ASU 2019-04，對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進，“ASU 2019-05，”金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟，“ASU 2019-10，”金融工具-信用損失(主題326)，衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)-生效日期，ASU 2019-11，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進，“亞利桑那州立大學2020-02，”金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)以及亞利桑那州立大學2020-03年度，金融工具編碼化的改進(統稱為ASC 326)。美國會計準則委員會326引入了一種基於預期損失的方法，以估計某些類型金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型，併為購買的金融資產自產生以來出現信用惡化的情況提供了簡化的會計模型。*新標準將於2023年1月1日起對該公司生效。允許儘早採用新標準。

ASC 326的修訂一經採納，將在修正後的追溯基礎上應用，採用新準則的累積效果將被記錄為對採納期間期初留存收益的調整。本公司成立了一個工作組，以準備和實施與ASC 326相關的變化，並收集了歷史貸款損失數據，以便根據該標準評估適當的投資組合細分和建模方法。*本公司已執行程序以驗證歷史貸款損失數據，以確保其適當性和可靠性，以便根據ASC 326制定預期信貸損失估計。本公司已聘請一家供應商協助模擬ASC 326項下的預期終身損失，並正在繼續開發和完善一種估算信貸損失撥備的方法。採用ASC 326將導致本公司的綜合財務報表發生重大變化，其中可能包括被認為足夠的信貸損失撥備水平的變化、C&F銀行總股本和監管資本的減少、確認信貸損失撥備變化的時間差異以及關於信貸損失撥備的更大披露。該公司尚未就這些改變的影響作出估計。該準則的採用還將導致該公司對與信貸損失撥備有關的財務報告的內部控制發生重大變化。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則目前預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

注2：企業合併

2020年1月1日，該公司完成了對People的收購。*People股東收到0.5366公司普通股及$27.00以現金換取每股人民普通股，以現金代替公司普通股的任何零碎股份。*與這筆交易有關，該公司支付的現金代價總額為#美元10.58百萬美元，並已發行209,871將其普通股股份轉讓給People的股東。他説：

本公司採用美國會計準則第805條規定的收購會計方法對收購進行核算。業務合併。根據收購會計方法，收購中收購的資產和承擔的負債以及作為代價發行的本公司普通股均按各自收購日期的公允價值入賬。確定資產和負債的公允價值，特別是與貸款組合相關的公允價值，本質上是主觀的，涉及對用於估計公允價值的方法和假設的重大判斷。巴塞羅那

下表列出了截至2020年1月1日該公司就收購People支付的總對價、收購資產和承擔的負債的公允價值以及由此產生的商譽。


	金額
	承認為的
(美元，單位：萬美元)	2020年1月1日
購買價格：
支付的現金	$	10,579
已發行普通股		11,612
購買總價	$	22,191

收購的可識別資產：
現金和現金等價物	$	29,680
可供出售的證券		17,169
貸款		124,195
應計應收利息		430
公司場所和設備		3,105
擁有的其他房地產		281
核心存款無形資產		1,711
銀行人壽保險		3,591
對小企業投資公司的投資		1,493
其他應收賬款		5,234
其他資產		3,658
取得的可確認資產總額		190,547

承擔的可識別負債：
活期存款和儲蓄存款		94,798
定期存款		77,018
借款		4,245
應計應付利息		260
薪金、福利和遞延補償		2,054
其他負債		747
承擔的可確認負債總額		179,122

取得的可確認淨資產	$	11,425

收購產生的商譽	$	10,766

與此次收購有關，該公司記錄了大約#美元。10.77百萬美元的商譽和1.71與人民核心存款有關的其他無形資產達數百萬美元。*收購People產生的商譽不能抵扣所得税。*核心存款無形資產(CDI)將在一段時間內攤銷15年使用餘額遞減的方法。

從People獲得的貸款的未償還本金總額為#美元。131.92百萬美元，估計公允價值為$124.20百萬美元。*未償還本金餘額與公允價值之間的貼現代表預期的信貸損失和對市場利率的調整。*根據收購法，人民賬簿上記錄的貸款損失準備金為#美元。2.87百萬美元沒有結轉到公司的賬簿上。自發放以來有證據表明信用質量惡化的貸款被歸類為購買信用減值(PCI)。*從People獲得的PCI貸款包括未償還本金餘額為#美元的醫科學生貸款4.28百萬美元，公允價值為$635,000在2020年1月1日，這些債券是由People購買的，其業績之前是由擔保債券支持的。*擔保債券於2018年終止，當時債券發行人被其保險監管機構置於清算狀態，未獲得置換擔保債券覆蓋範圍。*世行隨後在截至2020年12月31日的一年中出售了這些醫科學生貸款。

截至2020年1月1日，從People獲得的PCI貸款信息如下：


(美元，單位：萬美元)	2020年1月1日
合同本金和到期利息	$	20,310
不可增生差		(7,679)
預期現金流		12,631
可增加產量		(3,372)
購入信用減值貸款-估計公允價值	$	9,259

購置的主要類別資產和承擔的負債的公允價值確定如下：

貸款：*收購的貸款於收購日按公允價值入賬，不結轉人民貸款損失撥備。貸款的公允價值是根據市場參與者的假設確定的，估計貸款的本金和利息現金流的金額和時間，然後根據市場參與者要求的貼現率對這些現金流進行貼現。在這方面，收購的貸款根據貸款類型和信用風險被分成不同的池。貸款類型是根據抵押品類型、貸款用途和貸款結構確定的。信用風險特徵包括風險評級組(通過評級的貸款和反向分類貸款)、更新的貸款與價值比率和留置權狀況以及過去的貸款表現。出於估值目的，這些資金池進一步按到期日和定價特徵(例如固定利率、可調整利率、氣球到期日)分類。

核心無形存款：CDI的公允價值是基於貼現現金流分析確定的，貼現率基於市場參與者的股權資本估計成本。為了計算現金流，存款賬户服務成本(扣除存款手續費收入)和存款利息支出與通過聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得的替代資金來源的成本進行了比較。存款基礎的年限和預計的存款流失率是根據人民銀行的歷史存款數據確定的。CDI估計為$。1.71百萬或1.8未到期存款的百分比。

存款：*存款的公允價值調整是指使用類似期限存單的現行市場利率，對定期存款的合同償還價值進行溢價。由此產生的存單到期日的估計公允價值調整三個月至五年是一美元557,000保費，並在一段時間內攤銷為收入兩年.

包含在2020年合併結果中的特定於People的收入和收益數額不容易確定。*由於某些流程和系統在收購日合併，因此披露這些金額是不可行的。

該公司記錄了與收購People有關的合併相關費用#美元。1.40百萬(美元)1.13截至2020年9月30日的9個月，所得税後為100萬美元。有幾個人不是截至2020年9月30日的三個月內的合併相關費用。*該公司記錄的與合併相關的總費用為$2.10百萬(美元)1.78在2019年和2020年期間，包括系統和運營的整合以及法律和諮詢費用，這些費用在發生時計入費用。

注3：證券

該公司的債務證券全部分類為可供出售，現概述如下：


	2021年9月30日
			毛收入		毛收入
	攤銷		未實現		未實現
(美元，單位：萬美元)	成本		收益		損失		公允價值
美國政府機構和企業	$	63,271	$	73	$	(772)	$	62,572
抵押貸款支持證券		184,548		2,105		(533)		186,120
國家和政治分區的義務		94,872		1,748		(315)		96,305
公司和其他債務證券		18,290		190		(64)		18,416
	$	360,981	$	4,116	$	(1,684)	$	363,413


	2020年12月31日
			毛收入		毛收入
	攤銷		未實現		未實現
(美元，單位：萬美元)	成本		收益		損失		公允價值
美國政府機構和企業	$	48,171	$	121	$	(10)	$	48,282
抵押貸款支持證券		120,664		3,165		(115)		123,714
國家和政治分區的義務		100,405		2,436		(36)		102,805
公司和其他債務證券		11,584		47		(43)		11,588
	$	280,824	$	5,769	$	(204)	$	286,389

證券在2021年9月30日的攤餘成本和估計公允價值，以合同到期日或預期到期日為準，如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或提前還款罰款的情況下提前償還債務。


	2021年9月30日
	攤銷
(美元，單位：萬美元)	成本		公允價值
在一年或更短的時間內到期	$	62,145	$	62,010
在一年到五年後到期		200,714		203,445
在五年到十年後到期		89,131		89,136
十年後到期		8,991		8,822
	$	360,981	$	363,413

下表列出了證券銷售、到期和贖回的已實現損益總額和收益。有幾個不是在截至2021年或2020年9月30日的三個月內出售證券。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，2.30百萬美元和$5.99分別有100萬的收益與證券銷售有關。他説：


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月。
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
證券出售、到期和贖回的已實現收益：
已實現毛利	$	3	$	4	$	41	$	11
已實現虧損總額		—		—		—		—
已實現淨收益	$	3	$	4	$	41	$	11
證券出售、到期、催繳和償還所得收益	$	29,798	$	30,288	$	85,293	$	101,068

該公司質押證券主要是為了保證公眾存款和回購協議。總攤銷成本為$的證券157.62百萬美元，公允價值合計為$159.86截至2021年9月30日，承諾了100萬美元。總攤銷成本為$的證券146.66百萬美元，公允價值合計為$150.13截至2020年12月31日，承諾的資金為1.8億美元。

按未實現虧損期間劃分的2021年9月30日未實現虧損頭寸的證券如下所示。


	不到12個月				12個月或更長時間				總計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
(美元，單位：萬美元)	價值		損失		價值		損失		*		損失
美國政府機構和企業	$	46,809	$	724	$	1,451	$	48	$	48,260	$	772
抵押貸款支持證券		94,098		511		4,341		22		98,439		533
國家和政治分區的義務		20,132		279		1,273		36		21,405		315
公司和其他債務證券		9,077		64		—		—		9,077		64
臨時減值證券總額	$	170,116	$	1,578	$	7,065	$	106	$	177,181	$	1,684

有幾個133總額為$的債務證券177.18截至2021年9月30日，公允價值總額被認為暫時減值的100萬美元。該公司債務證券投資出現暫時性減值的主要原因是利率波動。該公司的結論是，截至2021年9月30日，其證券組合中不存在其他暫時性減值，以及不是非暫時性減值虧損已在淨收入中確認，主要是因為公允價值的變化主要是由利率波動引起的，有不是由於未實現虧損較賬面值嚴重的證券、未實現虧損的證券通常具有較高的信用質量，本公司打算持有該等債務證券投資至到期日，而本公司很可能不會被要求在收回投資前出售該等投資，而發行人已繼續及時支付本金和利息。此外，該公司的抵押貸款支持證券完全由美國政府機構或美國政府支持的企業發行。這些實體共同提供擔保，無論是明確的還是默示的，都得到了美國政府的充分信任和信用的支持，保證這類抵押貸款支持證券的投資者將及時獲得本金和利息的支付。“

按未實現虧損期間劃分的2020年12月31日未實現虧損頭寸的證券如下所示。


	不到12個月				12個月或更長時間				總計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
(美元，單位：萬美元)	價值		損失		價值		損失		*		損失
美國政府機構和企業	$	12,719	$	10	$	—	$	—	$	12,719	$	10
抵押貸款支持證券		15,691		115		—		—		15,691		115
國家和政治分區的義務		5,110		36		—		—		5,110		36
公司和其他債務證券		4,271		43		—		—		4,271		43
臨時減值證券總額	$	37,791	$	204	$	—	$	—	$	37,791	$	204

該公司對限制性股票的投資總額為#美元。1.03截至2021年9月30日，100萬美元，由FHLB股票組成。限制性股票通常被視為一項長期投資，是按成本計價的，因為除了FHLB之外，這種股票沒有市場。因此，在評估限制性股票的減值時，其價值是基於面值的最終可恢復性，而不是通過確認任何暫時的價值下降。於2021年9月30日，本公司並不認為其對限制性股票的投資屬暫時性減值。不是減損已被確認。

注4：貸款

貸款的主要分類摘要如下：


	9月30日--		2011年12月31日
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
房地產-住宅抵押貸款	$	215,166	$	218,298
房地產-建築業¹		53,845		62,147
商業、金融和農業²		721,824		700,215
股權線		42,881		48,466
消費者		8,165		11,028
消費金融		349,130		312,252
		1,391,011		1,352,406
貸款損失撥備減少		(39,447)		(39,156)
貸款，淨額	$	1,351,564	$	1,313,250

1	包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。

2	包括本公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款(包括根據Paycheck Protection Program發放的貸款)。

消費貸款包括$232,000及$284,000活期存款透支額分別為2021年9月30日和2020年12月31日。

在企業合併中獲得的貸款按照收購會計方法在收購日按公允價值計入綜合資產負債表。在企業合併中獲得的貸款在2021年9月30日、2021年12月31日和2020年12月31日的未償還本金餘額和賬面金額如下：


	2021年9月30日						2020年12月31日
	收購的銀行貸款-		收購的銀行貸款-				收購的銀行貸款-		收購的銀行貸款-
	購得		購得		收購的銀行貸款-		購得		購得		收購的銀行貸款-
(美元，單位：萬美元)	信貸受損		表演		總計		信貸受損		表演		總計
未償還本金餘額	$	10,517	$	62,063	$	72,580	$	12,760	$	89,043	$	101,803
賬面金額
房地產-住宅抵押貸款	$	854	$	11,125	$	11,979	$	1,473	$	15,117	$	16,590
房地產-建築業		—		1,246		1,246		—		1,077		1,077
商業、金融和農業¹		4,510		39,739		44,249		4,758		58,796		63,554
股權線		35		7,482		7,517		80		10,182		10,262
消費者		41		1,319		1,360		48		1,924		1,972
已獲得貸款總額	$	5,440	$	60,911	$	66,351	$	6,359	$	87,096	$	93,455

1	包括公司歸類為商業房地產貸款和商業商業貸款的收購貸款。

下表彙總了歸類為購入信用減值(PCI)貸款的可增加收益率的變化情況：


	截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
可增值收益，期初餘額	$	4,048	$	4,721
人的獲得		—		3,372
吸積		(1,901)		(2,172)
預期現金流改善導致的不可增值差額重新分類		713		440
其他更改，淨額		477		(1,492)
可增值收益，期末餘額	$	3,337	$	4,869

非權責發生制貸款如下：


	9月30日--		2011年12月31日
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
房地產-住宅抵押貸款	$	317	$	276
商業、金融和農業：
商業商業貸款		2,235		2,428
股權線		185		191
消費者		4		107
消費金融		198		402
非權責發生制貸款總額	$	2,939	$	3,404

截至2021年9月30日的貸款逾期狀態如下：


															90多天
	30天-1559天		60天至89天		90多天		總計								逾期付款，且
(美元，單位：萬美元)	逾期		逾期		逾期付款		逾期付款		PCI		當前¹		銀行貸款總額		應計
房地產-住宅抵押貸款	$	768	$	251	$	301	$	1,320	$	854	$	212,992	$	215,166	$	—
房地產-建築業：
建築貸款		—		—		—		—		—		36,159		36,159		—
消費批次貸款		—		—		—		—		—		17,686		17,686		—
商業、金融和農業：
商業地產貸款		43		—		—		43		4,510		495,772		500,325		—
土地徵用和開發貸款		—		—		—		—		—		37,242		37,242		—
建築商貸款額度		—		—		—		—		—		29,748		29,748		—
商業商業貸款		—		—		—		—		—		154,509		154,509		—
股權線		—		50		72		122		35		42,724		42,881		72
消費者		6		—		—		6		41		8,118		8,165		—
消費金融		5,694		801		198		6,693		—		342,437		349,130		—
總計	$	6,511	$	1,102	$	571	$	8,184	$	5,440	$	1,377,387	$	1,391,011	$	72

就上表而言，“當前”包括逾期1-29天的貸款。

上表包括當前為#美元的非權責發生貸款。2.44逾期百萬美元，逾期90天以上499,000.

截至2020年12月31日的貸款逾期狀態如下：


															90多天
	30天-1559天		60天至89天		90多天		總計								逾期付款，且
(美元，單位：萬美元)	逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		PCI		當前¹		銀行貸款總額		應計
房地產-住宅抵押貸款	$	1,100	$	154	$	176	$	1,430	$	1,473	$	215,395	$	218,298	$	145
房地產-建築業：
建築貸款		—		—		—		—		—		49,659		49,659		—
消費批次貸款		—		—		—		—		—		12,488		12,488		—
商業、金融和農業：
商業地產貸款		—		—		—		—		4,758		437,145		441,903		—
土地徵用和開發貸款		—		—		—		—		—		37,724		37,724		—
建築商貸款額度		—		—		—		—		—		18,194		18,194		—
商業商業貸款		24		—		—		24		—		202,370		202,394		—
股權線		52		—		—		52		80		48,334		48,466		—
消費者		2		—		—		2		48		10,978		11,028		—
消費金融		8,249		967		402		9,618		—		302,634		312,252		—
總計	$	9,427	$	1,121	$	578	$	11,126	$	6,359	$	1,334,921	$	1,352,406	$	145

就上表而言，“當前”包括逾期1-29天的貸款。

上表包括當前為#美元的非權責發生貸款。2.86百萬美元，逾期30-59天115,000以及逾期90天以上的美元433,000.

有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月內，被歸類為問題債務重組(TDR)的貸款修改。有幾個二在截至2020年9月30日的三個月內，被歸類為TDR的貸款修改。*這些全面性發展報告是對住宅按揭貸款支付結構的修改，記錄的投資額為$176,000在修改的時候。那裏有一個一在截至2021年9月30日的9個月內進行的貸款修改，被歸類為TDR。*這份TDR是對一筆住宅按揭貸款的支付結構的修改，記錄的投資為$4,000在修改的時候。有幾個人三在截至2020年9月30日的9個月內，被歸類為TDR的貸款修改。*這些TDR是對二有記錄的投資金額為$的住宅按揭貸款176,000在修改時，以及有記錄的投資額為$的股權額度84,000在修改時。

所有TDR都被認為是減值貸款，在確定貸款損失撥備時都會單獨進行評估。在以下情況下會發生TDR付款違約12個月在原始TDR修改中，發生全部或部分註銷，或者TDR變為90天或者是更多的逾期。當發生TDR付款違約時，將重新評估與TDR關聯的特定準備金。有幾個不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，TDR付款違約。

不良貸款，其中包括#美元的TDR2.702021年9月30日的相關津貼如下：



			錄下來		錄下來
			投資		投資				平均值
	未付		在中國的貸款中		在中國的貸款中				平衡-		利息
	校長		如果沒有		使用		相關		受損的		收入
(美元，單位：萬美元)	天平		特定儲備量		特定儲備量		津貼		貸款		公認的
房地產-住宅抵押貸款	$	1,550	$	402	$	1,042	$	68	$	1,566	$	47
商業、金融和農業：
商業地產貸款		1,391		—		1,393		86		1,394		54
商業商業貸款		2,318		—		2,235		263		2,320		—
股權線		118		108		—		—		115		1
消費者		—		—		—		—		—		—
總計	$	5,377	$	510	$	4,670	$	417	$	5,395	$	102

不良貸款，其中包括#美元的TDR3.58百萬元，2020年12月31日的相關津貼如下：



			錄下來		錄下來
			投資		投資				平均值
	未付		在中國的貸款中		在中國的貸款中				平衡-		利息
	校長		如果沒有		使用		相關		受損的		收入
(美元，單位：萬美元)	天平		特定儲備量		特定儲備量		津貼		貸款		公認的
房地產-住宅抵押貸款	$	2,326	$	931	$	1,279	$	77	$	2,353	$	105
商業、金融和農業：
商業地產貸款		1,397		—		1,397		89		1,404		73
商業商業貸款		2,430		—		2,428		585		2,573		—
股權線		120		111		—		—		119		2
消費者		147		—		132		128		154		3
總計	$	6,420	$	1,042	$	5,236	$	879	$	6,603	$	183

注5：貸款損失撥備

下表列出了截至2021年9月30日的9個月按主要分類劃分的貸款損失撥備變動情況：


	房地產				商業廣告，
	住宅		房地產		金融行業&		權益				消費者
(美元，單位：萬美元)	抵押貸款		施工		農耕		*		消費者		金融類股		道達爾
貸款損失撥備：
2020年12月31日的餘額	$	2,914	$	975	$	10,696	$	687	$	371	$	23,513	$	39,156
計入業務的撥備(貸記)		(99)		(183)		422		(90)		(160)		220		110
貸款註銷		—		—		—		—		(128)		(3,443)		(3,571)
追討以前沖銷的貸款		19		—		2		1		93		3,637		3,752
2021年9月30日的餘額	$	2,834	$	792	$	11,120	$	598	$	176	$	23,927	$	39,447

下表為截至2020年9月30日的9個月按大類劃分的貸款損失撥備變動情況：


	房地產				商業廣告，
	住宅		房地產		金融行業&		權益				消費者
(美元，單位：萬美元)	抵押貸款		施工		農耕		*		消費者		金融類股		道達爾
貸款損失撥備：
2019年12月31日的餘額	$	2,080	$	681	$	7,121	$	733	$	465	$	21,793	$	32,873
計入運營費用(貸方)的撥備		337		232		3,446		(78)		(37)		5,650		9,550
貸款註銷		(9)		—		(18)		—		(174)		(7,005)		(7,206)
追討以前沖銷的貸款		79		—		3		—		135		3,422		3,639
2020年9月30日的餘額	$	2,487	$	913	$	10,552	$	655	$	389	$	23,860	$	38,856

下表列出了截至2021年9月30日的貸款損失撥備餘額、按減值方法計提的撥備、貸款總額和按減值方法計提的貸款。


	房地產				商業廣告，
	住宅		房地產		金融行業&		權益				消費者
(美元，單位：萬美元)	抵押貸款		施工		農耕		線條		消費者		金融		總計
可歸因於貸款的免税額餘額：
單獨評估損害情況	$	68	$	—	$	349	$	—	$	—	$	—	$	417
集體評估減損情況		2,766		792		10,771		598		176		23,927		39,030
收購貸款-PCI		—		—		—		—		—		—		—
總免税額	$	2,834	$	792	$	11,120	$	598	$	176	$	23,927	$	39,447
貸款：
單獨評估損害情況	$	1,444	$	—	$	3,628	$	108	$	—	$	—	$	5,180
集體評估減損情況		212,868		53,845		713,686		42,738		8,124		349,130		1,380,391
收購貸款-PCI		854		—		4,510		35		41		—		5,440
貸款總額	$	215,166	$	53,845	$	721,824	$	42,881	$	8,165	$	349,130	$	1,391,011

下表列出了截至2020年12月31日的貸款損失撥備餘額、按減值方法計提的撥備、貸款總額和按減值方法計提的貸款。


	房地產				商業廣告，
	住宅		房地產		金融行業&		權益				消費者
(美元，單位：萬美元)	抵押貸款		施工		農耕		線條		消費者		金融		總計
可歸因於貸款的免税額餘額：
單獨評估損害情況	$	77	$	—	$	674	$	—	$	128	$	—	$	879
集體評估減損情況		2,837		975		10,022		687		243		23,513		38,277
收購貸款-PCI		—		—		—		—		—		—		—
總免税額	$	2,914	$	975	$	10,696	$	687	$	371	$	23,513	$	39,156
貸款：
單獨評估損害情況	$	2,210	$	—	$	3,825	$	111	$	132	$	—	$	6,278
集體評估減損情況		214,615		62,147		691,632		48,275		10,848		312,252		1,339,769
收購貸款-PCI		1,473		—		4,758		80		48		—		6,359
貸款總額	$	218,298	$	62,147	$	700,215	$	48,466	$	11,028	$	312,252	$	1,352,406

截至2021年9月30日，按信用質量指標劃分的貸款情況如下：


			特價				不合標準
(美元，單位：萬美元)	經過		更不用説了。		不合標準		非應計項目		總計¹
房地產-住宅抵押貸款	$	213,523	$	873	$	453	$	317	$	215,166
房地產-建築業：
建築貸款		36,159		—		—		—		36,159
消費批次貸款		17,686		—		—		—		17,686
商業、金融和農業：
商業地產貸款		477,246		15,484		7,595		—		500,325
土地徵用和開發貸款		37,242		—		—		—		37,242
建築商貸款額度		29,748		—		—		—		29,748
商業商業貸款		150,974		1,300		—		2,235		154,509
股權線		42,475		137		84		185		42,881
消費者		8,161		—		—		4		8,165
	$	1,013,214	$	17,794	$	8,132	$	2,741	$	1,041,881

1	截至2021年9月30日，該公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。


			非-
(美元，單位：萬美元)	表演		表演		總計
消費金融	$	348,932	$	198	$	349,130

截至2020年12月31日，按信用質量指標劃分的貸款情況如下：


			特價				不合標準
(美元，單位：萬美元)	經過		更不用説了。		不合標準		非應計項目		總計¹
房地產-住宅抵押貸款	$	215,712	$	1,715	$	595	$	276	$	218,298
房地產-建築業：
建築貸款		49,659		—		—		—		49,659
消費批次貸款		12,488		—		—		—		12,488
商業、金融和農業：
商業地產貸款		415,506		15,507		10,890		—		441,903
土地徵用和開發貸款		37,724		—		—		—		37,724
建築商貸款額度		18,194		—		—		—		18,194
商業商業貸款		196,743		3,124		99		2,428		202,394
股權線		48,140		132		3		191		48,466
消費者		10,832		48		41		107		11,028
	$	1,004,998	$	20,526	$	11,628	$	3,002	$	1,040,154

1	截至2020年12月31日，該公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。


			非-
(美元，單位：萬美元)	表演		表演		總計
消費金融	$	311,850	$	402	$	312,252

附註6：商譽及其他無形資產

商譽的賬面價值為$。25.192021年9月30日和2020年12月31日，分別為100萬。下表列出了截至2020年9月30日的9個月內商譽的變化。有幾個人不是截至2021年9月30日的三個月和九個月期間記錄的商譽餘額變動情況。


	社區		消費者
(美元，單位：萬美元)	銀行業		金融		總計
截至2020年1月1日的餘額	$	3,702	$	10,723	$	14,425
收購人民銀行股份有限公司		10,766		—		10,766
2020年9月30日的餘額	$	14,468	$	10,723	$	25,191

該公司有$2.06百萬美元和$2.29截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他無形資產分別為100萬美元。其他無形資產與2020年從People收購的核心存款以及富力財富管理公司(C&F Wealth Management)2016年收購的客户關係相關。下表彙總了其他無形資產的賬面總額和累計攤銷情況：


		9月30日--				2011年12月31日
		2021				2020
		毛收入				毛收入
		攜帶	累計			攜帶	累計
(美元，單位：萬美元)		金額	攤銷			金額	攤銷
可攤銷無形資產：
核心存款無形資產	$	1,711	$	(287)	$	1,711	$	(171)
其他可攤銷無形資產		1,405		(774)		1,405		(654)
總計	$	3,116	$	(1,061)	$	3,116	$	(825)

攤銷費用為$79,000及$83,000分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的三個月及美元236,000及$248,000截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月。

注7：股本、其他綜合收益和每股收益

股權和非控股權益

公司董事會批准了一項計劃，從2020年11月17日起回購最多365,000截至2021年11月30日的公司普通股(回購計劃)。截至2021年9月30日，本公司累計回購普通股150,333股票，總成本為$7.46在回購計劃下的100萬美元。有幾個52,619股票和142,874在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，根據回購計劃分別回購的股票，總成本為$2.72百萬美元和$7.19分別為百萬美元。

公司此前的股份回購計劃於2019年5月經董事會授權，於2020年5月31日到期。於截至2020年9月30日止九個月內，本公司回購8,963普通股，總成本為$355,000，根據其之前的股票回購計劃。該公司就是這樣做的。不是在截至2020年9月30日的三個月裏，我們沒有回購任何普通股。

此外，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，該公司扣留了7,596股票和5,084其普通股的股票，分別從員工那裏支付，以履行在歸屬限制性股票時的預扣税款義務。

非控股權益代表C&F Select LLC的所有權權益，C&F Select LLC是C&F Mortgage的子公司，由不相關的投資者持有。作為發行C&F Select LLC的非控股權益的交換，C&F銀行收到了投資者的一張應收票據，金額為#美元。490,000，它包括在綜合資產負債表的貸款中，並以C&F銀行的現金存款作為擔保。

累計其他綜合虧損淨額

下表列出了累計其他綜合虧損各組成部分的累計餘額(扣除遞延税金#美元)。1.02百萬美元和$630,000分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。


	9月30日--		2011年12月31日
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
證券未實現淨收益	$	1,921	$	4,397
現金流套期保值的未確認淨虧損		(687)		(1,367)
固定福利計劃的未確認淨虧損		(4,881)		(4,985)
累計其他綜合虧損合計淨額	$	(3,647)	$	(1,955)

每股收益(EPS)

該公司計算每股收益的部分如下：


	截至9月30日的三個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
可歸因於富力金融公司的淨收入	$	7,674	$	6,793
加權平均流通股—基本的和稀釋的		3,550,001		3,648,515


	截至9月30日的9個月。
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
可歸因於富力金融公司的淨收入	$	22,743	$	14,117
加權平均流通股—基本的和稀釋的		3,626,083		3,646,951

本公司已就呈列的每個期間採用兩級計算基本及攤薄每股收益的方法，原因是本公司未歸屬的已發行限制性股份包含不可沒收股息的權利，該股息相等於以下日期的股息

公司的普通股。因此，在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均股數包括既有和未既有流通股。

注8：僱員福利計劃

下表彙總了世行非繳款現金結餘養老金計劃的定期福利淨成本的組成部分。


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月。
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
淨定期收益成本的組成部分：
服務成本，包括在工資和員工福利中	$	493	$	401	$	1,478	$	1,202

淨定期福利成本的其他組成部分：
利息成本		114		138		343		413
計劃資產的預期回報率		(433)		(374)		(1,300)		(1,119)
攤銷先前服務信用		(17)		(17)		(51)		(51)
確認的精算淨損失		61		49		182		148
包括在其他非利息收入中的定期收益淨成本的其他組成部分		(275)		(204)		(826)		(609)

淨定期收益成本	$	218	$	197	$	652	$	593

附註9：資產和負債的公允價值

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。美國公認會計準則(GAAP)要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。美國公認會計準則還建立了公允價值等級，將估值投入劃分為三個大的水平。根據基礎投入，每個公允價值計量的整體在三個級別中的一個級別進行報告。這些級別是：

●

第1級-估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。一級資產和負債包括在活躍的外匯市場交易的債務證券，以及美國國債。

●

第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、相同或類似工具在非活躍市場中的報價，以及基於模型的估值技術，所有重大假設均可在市場上觀察到，或可由資產或負債的幾乎全部期限的可觀察市場數據來證實。

●

第三級-估值是使用基於模型的技術來確定的，該技術使用了至少一個在市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者將用來為各自的資產或負債定價的假設的估計。估值技術可能包括使用定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

美國公認會計原則允許實體選擇公允價值(公允價值選項)，以按合同對某些金融資產和負債進行初始和後續計量，這一選擇不可撤銷。*該公司已選擇對其持有的整個待售貸款組合(LHFS)使用公允價值會計。

資產和負債按公允價值經常性計量

以下描述該公司在確定在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的公允價值時所使用的估值技術和投入。

可供出售的證券。本公司主要使用第2級公允價值計量對其投資組合進行估值，但如果投資組合的構成需要，也可能使用第1級或第3級計量。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的整個投資證券組合由可供出售的證券組成，這些證券使用第2級公允價值計量進行估值。該公司已與第三方投資組合會計服務供應商簽訂合約，為其證券組合估值。供應商的證券估值來源是洲際交易所數據服務公司(ICE)和湯森路透定價服務公司(TRPS)。這兩個來源都根據部分基於現有市場數據的基於模型的定價技術，對單個證券的價值提供意見，即所謂的評估價格，包括活躍市場中類似工具的價格，以及不活躍市場中相同資產的價格。ICE為公司的州義務和政治細分類別的證券提供評估價格。ICE使用專有定價模型和定價系統、數學工具和判斷，根據有關證券或具有類似特徵的證券的市場信息層次結構來確定該證券的評估價格。*TRPS為公司的美國政府機構和公司、抵押貸款支持的公司提供評估價格, 和公司類別的證券。對於可贖回的債券，美國政府機構和公司類別的固定利率可贖回證券是在期權調整利差的基礎上單獨評估的，或者是在名義利差的基礎上進行評估的，這些利差結合了機構市場利差的期限結構和適當的無風險基準曲線，用於不可贖回的債券。抵押貸款支持類別中的傳遞抵押貸款支持證券(MBS)被分成由發行人計劃定義的聚合類別、加權平均票面利率和加權平均到期日。每個聚合都以相對於將要公佈的抵押貸款支持的抵押貸款支持證券為基準。TBA證券價格從做市商和實時交易系統獲得。抵押支持類別中的抵押抵押債券是根據證券特定信息和關於該證券或具有相似特徵的證券的市場數據的層次結構單獨評估的。每個評估都是使用基於波動性驅動的多維價格表的期權調整價差和預付款模型來確定的。小企業協會發行的抵押貸款支持類別的固定利率證券是根據關於該證券或具有類似特徵的證券的特定證券信息和市場數據的層次結構進行單獨評估的。

投資於小企業投資公司基金。本公司持有一項小型企業投資公司基金的投資，該基金按公允價值入賬，並計入綜合資產負債表內的其他資產。公允價值的變動在淨收入中確認。*截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司投資於小企業投資公司的公允價值(基於資產淨值)為#美元1.42百萬美元和$1.48分別為百萬美元。*對以資產淨值計量的小企業投資公司基金的投資不在與公允價值計量相關的下表中列出。小企業投資公司基金公允價值變動導致確認未實現收益#美元。88,000及$135,000截至2021年9月30日的三個月和九個月，以及未實現收益$40,000和未實現虧損#美元。84,000分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。

持有待售貸款。本公司LHFS的公允價值是根據在本公司開展業務的第二按揭貸款市場交易的類似工具的可觀察市場價格計算的。該公司的LHFS投資組合被歸類為二級。

衍生資產(簡寫為IRLC)。本公司按公允價值確認獨立註冊公司。IRLC的公允價值基於(I)將盡最大努力交付的貸款從投資者那裏獲得的標的貸款的價格，或(Ii)將強制交付的貸款在二級市場交易的個別貸款的可見價格。該公司所有的內部註冊證書均被列為二級。

衍生資產/負債-貸款利率互換。本公司以公允價值確認利率掉期。*該公司已與第三方供應商簽約，使用標準估值技術為這些利率掉期提供估值。該公司所有的貸款利率掉期均被歸類為2級。

衍生資產/負債-現金流對衝。公司按公允價值確認現金流量套期保值。本公司現金流量套期保值的公允價值採用貼現現金流量法確定。*該公司的所有現金流對衝均被歸類為二級。

衍生資產/負債-TBA證券的遠期銷售。該公司確認以公允價值遠期出售TBA證券。TBA證券的遠期銷售的公允價值是基於從類似發行人計劃、息票和到期日的TBA證券的做市商和實時交易系統獲得的價格。該公司所有TBA證券的遠期銷售均被歸類為二級。

下表列出了按公允價值經常性計量的金融資產和負債餘額。


	2021年9月30日
	公允價值和計量分類為						資產/負債的價格
(美元，單位：萬美元)	1級		二級		3級		*公允價值：
資產：
可供出售的證券
美國政府機構和企業	$	—	$	62,572	$	—	$	62,572
抵押貸款支持證券		—		186,120		—		186,120
國家和政治分區的義務		—		96,305		—		96,305
公司和其他債務證券		—		18,416		—		18,416
可供出售的證券總額		—		363,413		—		363,413
持有待售貸款		—		116,789		—		116,789
衍生品
IRLC		—		2,875		—		2,875
貸款利率掉期		—		4,961		—		4,961
TBA證券的遠期銷售		—		45		—		45
總資產	$	—	$	488,083	$	—	$	488,083

負債：
衍生品
貸款利率掉期	$	—	$	4,961	$	—	$	4,961
現金流對衝		—		960		—		960
總負債	$	—	$	5,921	$	—	$	5,921


	2020年12月31日
	公允價值和計量分類為						資產/負債的價格
(美元，單位：萬美元)	1級		二級		3級		*公允價值：
資產：
可供出售的證券
美國政府機構和企業	$	—	$	48,282	$	—	$	48,282
抵押貸款支持證券		—		123,714		—		123,714
國家和政治分區的義務		—		102,805		—		102,805
公司和其他債務證券		—		11,588		—		11,588
可供出售的證券總額		—		286,389		—		286,389
持有待售貸款		—		214,266		—		214,266
衍生品
IRLC		—		4,582		—		4,582
貸款利率掉期		—		8,185		—		8,185
總資產	$	—	$	513,422	$	—	$	513,422

負債：
衍生品
貸款利率掉期	$	—	$	8,185	$	—	$	8,185
現金流對衝		—		1,882		—		1,882
TBA證券的遠期銷售		—		47		—		47
總負債	$	—	$	10,114	$	—	$	10,114

非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

根據美國公認會計原則，公司可能被要求在非經常性基礎上按公允價值計量和確認某些資產。以下介紹本公司在確定財務報表中按公允價值記錄的某些資產的公允價值時所使用的估值技術和投入。

不良貸款。本公司不會按公允價值經常性記錄為投資而持有的貸款。然而，在某些情況下，貸款被認為是減值的，並建立了貸款損失撥備。本公司根據貸款的可得市價或抵押品的公允價值(如貸款依賴抵押品)計量減值，或使用按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值計量減值，這不是公允價值計量。如果減值貸款的這一衡量標準低於貸款的記錄投資額，公司將保留一項估值免税額。當減值貸款僅根據可觀察市場價格或當前評估以公允價值計量，而不對不可觀察到的投入進行進一步調整時，本公司將減值貸款記錄為分類為第二級的非經常性公允價值計量。然而，如果根據管理層的審查，需要對觀察到的市價或評估進行額外折扣，或者如果沒有可觀察到的投入，本公司將減值貸款記錄為分類為第三級的非經常性公允價值計量。

根據預期未來現金流量(按貸款的實際利率而非市場利率貼現)計量的減值貸款不按公允價值記錄，因此不受公允價值披露要求的約束。

其他擁有的房地產(OREO)。通過貸款喪失抵押品贖回權或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產為待售資產，最初按公允價值減去在喪失抵押品贖回權之日出售的估計成本進行記錄。初始公允價值以本公司從獨立持牌評估師處獲得的評估為基礎。在喪失抵押品贖回權後，管理層會根據最新的評估、一般市場狀況、最近類似物業的銷售情況、物業持有的時間長短，以及我們對物業繼續所有權的能力和意圖，定期對止贖資產進行估值。該公司可能會將喪失抵押品贖回權的資產額外減記為公允價值減去估計成本，以

如果估值顯示市況進一步惡化，賣出。因此，本公司將OREO記錄為分類為第3級的非經常性公允價值計量。

下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產餘額。在2021年9月30日和2020年12月31日，不是按公允價值計量的減值貸款。


	2021年9月30日
	公允價值和計量分類為						在廣交會上出售資產
(美元，單位：萬美元)	1級		二級		3級		價值
擁有的其他房地產，淨額	$	—	$	—	$	22	$	22
總計	$	—	$	—	$	22	$	22


	2020年12月31日
	公允價值和計量分類為						在廣交會上出售資產
(美元，單位：萬美元)	1級		二級		3級		價值
擁有的其他房地產，淨額	$	—	$	—	$	72	$	72
總計	$	—	$	—	$	72	$	72

下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值非經常性計量的金融資產公允價值第3級計量的量化信息：


	公允價值計量
(美元，單位：萬美元)	公允價值		估值技術	無法觀察到的輸入	區間2(加權平均)¹
2021年9月30日：
擁有的其他房地產，淨額	$	22	評估	反映當前市場狀況和預計銷售成本的折扣	75% (75%)
總計	$	22

2020年12月31日：
擁有的其他房地產，淨額	$	72	評估	反映當前市場狀況和預計銷售成本的折扣	75% - 80% (79%)
總計	$	72

1	不可觀察投入的加權平均值是根據相對資產公允價值計算的。

金融工具的公允價值

FASB ASC 825，金融工具要求披露金融工具的公允價值，包括那些不需要在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。ASC第825條將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合計公允價值不一定代表本公司的基本公允價值。本公司採用退出價格概念計算非按公允價值計量的經常性金融工具的公允價值。

下表反映了本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值，無論是否在綜合資產負債表中按公允價值確認。


	攜帶		公允價值是指在2021年9月30日之前計量的公允價值，被歸類為						*交易會總規模：
(美元，單位：萬美元)	*		1級		二級		3級		*
金融資產：
現金和短期投資	$	204,475	$	201,495	$	2,479	$	—	$	203,974
可供出售的證券		363,413		—		363,413		—		363,413
貸款，淨額		1,351,564		—		—		1,368,093		1,368,093
持有待售貸款		116,789		—		116,789		—		116,789
衍生品
IRLC		2,875		—		2,875		—		2,875
貸款利率掉期		4,961		—		4,961		—		4,961
TBA證券的遠期銷售		45		—		45		—		45
銀行人壽保險		20,382		—		20,382		—		20,382
應計應收利息		7,125		7,125		—		—		7,125
財務負債：
活期存款和儲蓄存款		1,411,980		1,411,980		—		—		1,411,980
定期存款		441,105		—		444,446		—		444,446
借款		86,394		—		91,484		—		91,484
衍生品
現金流對衝		960		—		960		—		960
貸款利率掉期		4,961		—		4,961		—		4,961
應計應付利息		581		581		—		—		581


	他攜帶的是他的行李。		公允價值是指在2020年12月31日之前計量的公允價值，分類為						*交易會總規模：
(美元，單位：萬美元)	*		1級		二級		3級		*
金融資產：
現金和短期投資	$	94,342	$	86,669	$	7,710	$	—	$	94,379
可供出售的證券		286,389		—		286,389		—		286,389
貸款，淨額		1,313,250		—		—		1,308,569		1,308,569
持有待售貸款		214,266		—		214,266		—		214,266
衍生品
IRLC		4,582		—		4,582		—		4,582
貸款利率掉期		8,185		—		8,185		—		8,185
銀行人壽保險		20,205		—		20,205		—		20,205
應計應收利息		8,103		8,103		—		—		8,103
財務負債：
活期存款和儲蓄存款		1,282,590		1,282,590		—		—		1,282,590
定期存款		469,583		—		474,154		—		474,154
借款		69,864		—		71,119		—		71,119
衍生品
現金流對衝		1,882		—		1,882		—		1,882
貸款利率掉期		8,185		—		8,185		—		8,185
TBA證券的遠期銷售		47		—		47				47
應計應付利息		1,109		1,109		—		—		1,109

注10：業務細分

該公司以分散的方式在三業務細分：社區銀行、抵押貸款銀行和消費金融。從2021年第一季度開始，社區銀行部門由C&F銀行組成

和C&F財富管理公司。*在2021年之前，該部門只包括C&F銀行，之前的期間已被重述，以符合本期列報。社區銀行業務的收入主要包括與貸款和證券投資以及未償還存款和借款相關的淨利息收入，存款賬户和借記卡互換活動賺取的費用，以及通過第三方服務提供商提供財富管理服務和保險產品的淨收入。*按揭銀行收入主要包括在二級市場出售貸款的收益、與貸款發放有關的按揭銀行手續費收入、向第三方貸款人提供按揭貸款發放功能所賺取的費用，以及持有供出售的按揭貸款賺取的淨利息收入。來自消費金融的收入主要包括購買的零售分期付款銷售合同所賺取的淨利息收入。

本公司的收入和支出主要包括與本公司信託優先資本票據和次級債務相關的利息支出、一般公司支出以及與其不合格遞延補償計劃相關的拉比信託資產和遞延補償負債的價值變化。*本公司的業績(包括未分配給各業務部門的資金和運營成本)包括在下表中標有“其他”的一欄中。


	截至2021年9月30日的三個月
	社區		抵押貸款		消費者
(美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	15,924	$	863	$	9,388	$	—	$	(2,571)	$	23,604
利息支出		1,301		240		2,424		589		(2,568)		1,986
淨利息收入		14,623		623		6,964		(589)		(3)		21,618
貸款銷售收益		—		5,691		—		—		(31)		5,660
其他非利息收入		4,202		2,266		45		(115)		(16)		6,382
淨收入		18,825		8,580		7,009		(704)		(50)		33,660

貸款損失準備金		—		30		400		—		—		430
非利息支出		13,827		5,643		3,580		126		—		23,176
税前收益(虧損)		4,998		2,907		3,029		(830)		(50)		10,054
所得税費用(福利)		832		799		835		(229)		(10)		2,227
淨收益(虧損)	$	4,166	$	2,108	$	2,194	$	(601)	$	(40)	$	7,827

其他數據：
資本支出	$	234	$	55	$	644	$	—	$	—	$	933
折舊及攤銷	$	1,015	$	61	$	112	$	—	$	—	$	1,188


	截至2020年9月30日的三個月
	社區		抵押貸款		消費者
(美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	15,242	$	1,503	$	9,628	$	—	$	(2,551)	$	23,822
利息支出		2,547		449		2,191		342		(2,552)		2,977
淨利息收入		12,695		1,054		7,437		(342)		1		20,845
貸款銷售收益		—		9,755		—		—		(49)		9,706
其他非利息收入		3,526		2,915		93		701		(3)		7,232
淨收入		16,221		13,724		7,530		359		(51)		37,783

貸款損失準備金		1,500		—		1,800		—		—		3,300
非利息支出		13,260		7,634		3,530		907		—		25,331
税前收益(虧損)		1,461		6,090		2,200		(548)		(51)		9,152
所得税費用(福利)		149		1,640		599		(154)		—		2,234
淨收益(虧損)	$	1,312	$	4,450	$	1,601	$	(394)	$	(51)	$	6,918

其他數據：
資本支出	$	3,234	$	14	$	954	$	—	$	—	$	4,202
折舊及攤銷	$	958	$	71	$	42	$	—	$	—	$	1,071


	截至2021年9月30日的9個月
	社區		抵押貸款		消費者
(美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	47,035	$	3,011	$	28,058	$	—	$	(7,558)	$	70,546
利息支出		4,481		925		6,926		1,759		(7,567)		6,524
淨利息收入		42,554		2,086		21,132		(1,759)		9		64,022
貸款銷售收益		—		18,753		—		—		(88)		18,665
其他非利息收入		12,022		7,298		231		1,341		(59)		20,833
淨收入		54,576		28,137		21,363		(418)		(138)		103,520

貸款損失準備金		(200)		90		220		—		—		110
非利息支出		41,631		18,838		10,711		2,198		—		73,378
税前收益(虧損)		13,145		9,209		10,432		(2,616)		(138)		30,032
所得税費用(福利)		2,261		2,588		2,836		(706)		(29)		6,950
淨收益(虧損)	$	10,884	$	6,621	$	7,596	$	(1,910)	$	(109)	$	23,082

其他數據：
資本支出	$	584	$	118	$	3,675	$	—	$	—	$	4,377
折舊及攤銷	$	3,115	$	193	$	270	$	—	$	—	$	3,578


	截至2020年9月30日的9個月
	社區		抵押貸款		消費者
(美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		金融		其他		淘汰		整合
利息收入	$	46,051	$	3,261	$	29,418	$	—	$	(6,546)	$	72,184
利息支出		8,409		1,034		6,567		1,019		(6,547)		10,482
淨利息收入		37,642		2,227		22,851		(1,019)		1		61,702
貸款銷售收益		—		18,036		—		—		(49)		17,987
其他非利息收入		9,829		6,913		290		498		(3)		17,527
淨收入		47,471		27,176		23,141		(521)		(51)		97,216

貸款損失準備金		3,900		—		5,650		—		—		9,550
非利息支出		41,644		15,713		10,396		1,455		—		69,208
税前收益(虧損)		1,927		11,463		7,095		(1,976)		(51)		18,458
所得税費用(福利)		(336)		3,149		1,926		(581)		—		4,158
淨收益(虧損)	$	2,263	$	8,314	$	5,169	$	(1,395)	$	(51)	$	14,300

其他數據：
資本支出	$	5,554	$	340	$	1,761	$	—	$	—	$	7,655
折舊及攤銷	$	2,679	$	216	$	133	$	—	$	—	$	3,028


	社區		抵押貸款		消費者
(美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		金融		其他		淘汰		整合
截至2021年9月30日的總資產	$	2,061,796	$	139,406	$	353,319	$	41,813	$	(386,926)	$	2,209,408
截至2020年12月31日的總資產	$	1,951,622	$	239,417	$	314,746	$	43,826	$	(463,301)	$	2,086,310

於截至二零二零年九月三十日止九個月內，本公司錄得合併相關開支$1.40百萬(美元)1.13所得税後的100萬美元)，與其收購People有關，其中#美元1.30百萬(美元)1.03税後百萬美元)被分配給社區銀行部門，並記錄為#美元。998,000非利息支出和設備處置損失#美元298,000計入其他非利息收入。*其餘部分被記為控股公司的其他非利息支出，並列入上文“其他”一欄。在截至2020年9月30日的三個月內，沒有記錄與合併相關的費用。

社區銀行部門擴展二向抵押貸款銀行部門提供的信貸倉儲額度，提供發放抵押貸款所需資金的一部分。社區銀行部分按每日FHLB預付利率外加以下利差向抵押銀行部分收取利息50基點為175基點。社區銀行部門還為消費金融部門提供了購買貸款合同所需資金的一部分，這些資金是通過可變利率票據的方式提供的，這些票據的利息是一個月期的libor加。200基點，下限為3.5%，以及固定利率票據，利率範圍為2.2百分比至8.0百分比。社區銀行部門從抵押銀行部門獲得某些住宅房地產貸款，價格與第三方投資者支付的價格相似。這些交易將被剔除，以達到合併總數。除了控股公司記錄的未分配費用外，某些間接成本由社區銀行部門產生，不分配給抵押貸款銀行和消費金融部門。

附註11：承擔和或有負債

該公司承諾在正常業務過程中提供信貸，以滿足客户的融資需求，包括貸款承諾和備用信用證。這些工具涉及超過綜合資產負債表所記錄金額的信貸和利率風險因素。本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下所面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。抵押品是根據管理層對客户的信用評估而獲得的。

貸款承諾是在融資前沒有違反合同條款的情況下向客户提供信貸的協議。承諾有固定的到期日或其他終止條款，可能需要客户支付費用。由於許多承諾額可能在沒有完全動用的情況下到期，總承諾額不一定代表未來的現金需求。銀行根據具體情況評估每個客户的信譽。該銀行的貸款承諾額為#美元。314.652021年9月30日為百萬美元，326.98截至2020年12月31日，100萬，其中不包括抵押貸款銀行部門的IRLC，這在附註12中進行了討論。

備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的書面有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。備用信用證的合同總金額為#美元，合同金額代表信用風險。19.172021年9月30日為百萬美元，19.07截至2020年12月31日，100萬。

抵押貸款銀行部門將其發放的幾乎所有住房抵押貸款出售給第三方投資者。按照行業慣例，與這些投資者達成的協議要求抵押銀行部門就計劃遵從性、借款人虛假陳述、欺詐和提前付款表現提供陳述和擔保。根據協議，投資者有權就包含彌補缺陷的貸款向抵押銀行部門提出損失索賠和回購請求。抵押貸款銀行部門已經獲得了很大一部分業務的提前付款違約追索權豁免。其餘投資者的提前付款違約追索期從90天最高可達一年.借款人虛假陳述或欺詐或承保錯誤的追索期沒有規定的期限。抵押銀行部門保留一項賠償準備金，代表管理層對根據這些追索權規定可能發生的損失的估計。由於投資者無法向按揭銀行部門提供已售出貸款的業績數據，因此對潛在虧損的估計本質上是主觀的，並基於歷史賠款和管理層對可能導致已在二級市場售出的按揭貸款賠付損失的當前狀況的評估。*截至2021年9月30日的三個月和九個月，該公司錄得美元20,000及$52,000賠償準備金分別為#美元和#美元9,000及$172,000為以下事項撥備的款項

分別為截至2020年9月30日的3個月和9個月的賠償。賠償津貼為$。3.412021年9月30日為百萬美元，3.36截至2020年12月31日，100萬。

注12：衍生金融工具

本公司主要使用衍生金融工具管理本公司因利率變動而面臨的風險，並協助客户實現其風險管理目標。該公司指定某些利率掉期作為合格現金流對衝的對衝工具。這些指定套期保值工具的公允價值變動作為其他全面收益的組成部分進行報告。沒有在合格對衝關係中指定的衍生品合約包括客户住宿貸款掉期和與抵押貸款銀行活動相關的合約。

現金流對衝。*當利率掉期被用來管理可變利率借款(如公司的信託優先資本票據)的現金流變化風險敞口時，公司將利率掉期指定為現金流對衝。這些利率掉期是一種衍生性金融工具，通過將公司名義借款的浮動利率支付交換為固定利率支付，來管理現金流變化的風險。--被指定為現金流對衝的利率掉期料在抵銷利率變動對浮動利息支付額的影響方面非常有效，公司每季評估每項對衝關係的成效。如果本公司確定現金流對衝不再有效，該對衝工具的公允價值未來的變化將在收益中報告。截至2021年9月30日，該公司已指定現金流對衝，以管理其在2024年6月至2029年6月期間結束的某些可變利率借款的現金流變異性敞口。

所有利率掉期都是與符合公司信用標準的交易對手簽訂的，協議包含保護風險方的抵押品條款。該公司相信該等衍生工具合約所固有的信貸風險並不大。

在與現金流量對衝相關的其他全面收益中記錄的未實現損益重新分類為對衝利息支付影響收益的同一期間的收益。當指定對衝工具終止而對衝利息支付仍有可能發生時，其他全面收益中任何剩餘的未確認收益或虧損將重新分類為預測利息支付影響收益期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額在利息支出中報告。*公司預計與現金流對衝相關的任何未實現虧損在未來12個月內不會重新分類為收益。他説：

貸款互換。*本行亦與某些合資格的商業貸款客户訂立利率掉期合約，以滿足他們的利率風險管理需要。本行同時與交易商交易對手訂立利率掉期合約，名義金額及抵銷條款相同。這些利率掉期的淨結果是客户支付固定利率，而公司獲得浮動利率。這些背靠背貸款互換是衍生金融工具，在綜合資產負債表的“其他資產”和“其他負債”中按公允價值報告。*貸款掉期的公允價值變動計入其他非利息收入，並計入零因為與借款人的掉期和與交易商交易對手的掉期存在抵銷條款。

抵押銀行業務。*抵押貸款銀行部門與客户簽訂IRLC，以發起貸款，這些貸款的利率在融資前已確定(或“鎖定”)。從利率鎖定到貸款在二級市場出售，抵押銀行部門通過固定利率IRLC和抵押貸款暴露於利率風險。抵押銀行部門通過(1)在利率鎖定時與投資者簽訂遠期銷售合同，以便按最大努力交付抵押貸款，或(2)簽訂TBA證券的遠期銷售合同，直到它可以與投資者簽訂強制交付抵押貸款的遠期銷售合同，從而降低了這一利率風險。IRLC、貸款遠期銷售和TBA證券遠期銷售是衍生金融工具，在綜合資產負債表中以公允價值在其他資產和其他負債中報告。抵押貸款銀行衍生品公允價值的變化被記錄為貸款銷售收益的一個組成部分。

截至2021年9月30日，抵押貸款銀行部門為136.01百萬IRLC和$102.11持有待售抵押貸款的未償還本金數百萬美元，該公司使用盡力而為的遠期銷售合同管理利率風險，金額為$238.12一百萬的抵押貸款。同樣在2021年9月30日，抵押貸款銀行部門的收入為12.13百萬IRLC和$10.55持有待售抵押貸款的未償還本金為100萬美元，該公司使用遠期銷售管理利率風險。16.50百萬美元的TBA證券和強制性交割遠期銷售合同5.34一百萬的抵押貸款。他説：

截至2020年12月31日，抵押貸款銀行部門為190.96百萬IRLC和$200.88持有待售抵押貸款的未償還本金數百萬美元，該公司使用盡力而為的遠期銷售合同管理利率風險，金額為$391.84一百萬的抵押貸款。同樣在2020年12月31日，抵押貸款銀行部門的收入為7.67百萬IRLC和$5.63持有待售抵押貸款的未償還本金為100萬美元，該公司使用遠期銷售管理利率風險。8.00百萬美元的TBA證券和強制性交割遠期銷售合同3.94一百萬的抵押貸款。

下表概述了除抵押貸款遠期銷售外，公司衍生工具的主要要素。*按揭貸款遠期銷售的公允價值對本公司於2021年9月30日或2020年12月31日的綜合財務報表並不重要。


	2021年9月30日
	概念上的
(美元，單位：萬美元)	金額		資產		負債
現金流對衝：
利率互換合約	$	25,000	$	—	$	960
未被指定為對衝的：
客户相關利率掉期合約：
與借款人匹配的利率互換		83,819		4,794		167
與交易對手配對的利率互換		83,819		167		4,794
按揭銀行合約：
IRLC		148,144		2,875		—
TBA證券的遠期銷售		16,500		45		—


	2020年12月31日
	概念上的
(美元，單位：萬美元)	金額		資產		負債
現金流對衝：
利率互換合約	$	25,000	$	—	$	1,882
未被指定為對衝的：
客户相關利率掉期合約：
與借款人匹配的利率互換		84,753		8,185		—
與交易對手配對的利率互換		84,753		—		8,185
按揭銀行合約：
IRLC		198,632		4,582		—
TBA證券的遠期銷售		8,000		—		47

該公司須維持與交易商交易對手的現金抵押品，以換取處於虧損狀態的利率掉期關係。2021年9月30日和2020年12月31日，美元5.96百萬美元和$9.92分別向交易商交易對手保留了100萬美元的現金抵押品，並將其計入綜合資產負債表中的“其他資產”。

注13：其他非利息開支

下表顯示了合併損益表行“非利息費用-其他”中的重要組成部分。


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
數據處理費	$	2,791	$	2,607	$	8,519	$	8,142
按揭銀行貸款處理費		697		916		2,458		2,180
專業費用		675		706		2,159		2,424
電信費		390		311		1,151		1,092
營銷和廣告費		374		369		1,178		1,207
差旅費和教育費		263		430		620		974
其他不動產(損益)/費用，淨額		2		76		(400)		84
所有其他非利息費用		1,838		2,018		5,670		5,836
其他非利息費用合計	$	7,030	$	7,433	$	21,355	$	21,939

上表包括截至2020年9月30日的9個月的合併相關費用為$898,000，其中$501,000包括在數據處理費中，$336,000已包含在專業費用中，並且$61,000包括在所有其他非利息支出中。有幾個人不是截至2021年9月30日的三個月或九個月或截至2020年9月30日的三個月的合併相關費用。

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論補充並提供有關公司經營業績、財務狀況、流動資金和資本資源的主要組成部分的信息。本討論和分析應與隨附的合併財務報表一併閲讀。除了當前和歷史信息之外，下面的討論和分析還包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些報表與我們未來的業務、財務狀況或經營結果有關。有關可能對我們未來的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的某些因素的描述，請參閲本討論和分析結尾處的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。

概述

我們的主要財務目標是最大限度地提高公司的收益，並將資本配置在有利可圖的增長計劃中，以提高長期股東價值。我們跟蹤三個主要財務業績指標，以評估實現這些目標的成功程度：(1)平均資產回報率(ROA)，(2)平均股本回報率(ROE)，以及(3)收益增長。*除了這些財務業績指標外，我們還跟蹤公司三個業務部門的業績：社區銀行、抵押貸款銀行和消費金融。我們還通過增長、分紅和股票回購積極管理我們的資本，同時考慮保持強勁資本狀況的需要。

財務業績亮點

該公司2021年第三季度的綜合淨收入為780萬美元，或每股2.16美元，而2020年第三季度為690萬美元，或每股1.86美元。*該公司2021年前9個月的綜合淨收入為2310萬美元，或每股6.27美元，而2020年前9個月為1430萬美元，或每股3.87美元。2021年第三季度，該公司的年化淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROA)分別為15.66%和1.44%，而2020年第三季度分別為15.47%和1.39%。2021年前9個月，該公司的年化淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROA)分別為15.77%和1.43%，而2020年前9個月的年化淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROA)分別為10.73%和0.99%。

該公司使用調整後的淨收入，這是一種非GAAP財務業績衡量標準，通過剔除管理層預計不會對綜合淨收入產生持續影響的某些項目的影響，提供有關經營業績的有意義的信息。*2021年和2020年第三季度和前九個月的調整後淨收入不包括與收購People BankShares，InCorporation(People)，分行合併活動相關的合併相關費用的影響，以及與淨營業虧損結轉相關的所得税法變化的影響。剔除這些項目的影響，2021年第三季度和前九個月的調整後淨收入分別為770萬美元，或每股2.13美元，和2300萬美元，或每股6.24美元，而2020年第三季度和前九個月分別為690萬美元，或每股1.85美元，1530萬美元，或每股4.15美元。2021年第三季度，調整後的淨資產收益率(ROE)和調整後的淨資產收益率(ROA)摺合成年率分別為15.44%和1.42%，而2020年第三季度分別為15.42%和1.38%。2021年前9個月，調整後的淨資產收益率(ROE)和調整後的淨資產收益率(ROA)摺合成年率分別為15.69%和1.43%，而2020年前9個月分別為11.50%和1.06%。有關調整後淨收入、調整後每股收益、調整後淨資產收益率和調整後淨資產收益率(非GAAP財務指標)與根據美國GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下文的“某些非GAAP財務指標的使用”。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的合併淨收入分別增長了13.1%和61.4%。與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月調整後的淨收入分別增長了12.0%和49.9%。*與2020年同期相比，2021年第三季度和前9個月的淨收入和調整後淨收入的增長主要是由於社區銀行部門和消費金融部門的淨收入增加，但抵押貸款銀行部門的淨收入下降部分抵消了這一增長。他説：

本討論和分析的“運營結果”部分的“業務部門”標題下包含了對我們業務部門業績的討論。

截至2021年9月30日的三個月和九個月的主要亮點如下。

●

與2020年同期相比，社區銀行部門的平均未償還貸款(不包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款)在2021年第三季度和2021年前9個月分別增長了5.7%和3.9%；

●

與2020年同期相比，消費金融部門2021年第三季度和2021年前9個月的平均未償還貸款分別增長了10.0%和6.4%；

●

與2020年同期相比，2021年第三季度的利息支出減少了991,000美元，2021年前9個月的利息支出減少了400萬美元，這主要是由於定期存款利率降低以及資金轉向成本較低的存款；

●

社區銀行部門在2021年第三季度和前9個月分別確認了與購買力平價貸款相關的淨始發費用130萬美元和340萬美元，這主要是由於免除或償還了購買力平價貸款，而2020年同期分別為45.5萬美元和83.2萬美元；

●

該公司在綜合基礎上記錄了2021年第三季度和前九個月的貸款損失準備金43萬美元和11萬美元。*與2020年同期相比，2021年第三季度和前9個月的貸款損失撥備分別減少了290萬美元和940萬美元，原因是消費金融部門的復甦超過了沖銷，以及社區銀行部門和消費金融部門的貸款損失撥備因強勁的資產質量而減少，這部分被貸款增長所抵消。在2021年的前9個月，消費金融部門和社區銀行部門釋放了2020年確認的部分儲備，因為自新冠肺炎大流行爆發以來的信貸惡化迄今沒有經歷到之前預期的程度；

●

2021年第三季度合併年化淨息差為4.25%，而2020年第三季度和2021年第二季度分別為4.54%和4.37%，2021年前九個月為4.31%，而2020年前九個月為4.68%。*2021年第三季度與2021年第二季度相比有所下降，主要原因是消費金融部門的貸款增長被償還購買力平價貸款和銷售抵押貸款產生的低收益現金所超過，以及平均貸款收益率下降，特別是消費金融部門，但部分被存款成本下降所抵消；

●

與2020年同期相比，2021年第三季度抵押貸款銀行部門淨收入下降了53%，2021年前9個月下降了20%，因為與2020年創紀錄的貸款產量相比，2021年第三季度抵押貸款發放量下降了33%，2021年前9個月下降了7%；

●

2021年前9個月，消費金融部門的淨復甦摺合成年率為平均總貸款的0.08%，而2020年前9個月的淨沖銷為1.56%，這是因為借款人普遍受益於與新冠肺炎疫情相關的政府刺激措施，所購貸款的信貸質量持續改善，以及二手車價值上升，這導致出售收回的汽車的沖銷率較低；以及

●

消費金融部門2021年第三季度和前9個月的平均貸款收益率低於2020年同期，原因是對非優質汽車貸款的持續競爭，以及更高質量、更低收益的貸款的增長，包括海上和休閒車輛貸款。

資本管理

截至2021年9月30日，總股本為2.052億美元，而2020年12月31日為1.945億美元。根據監管資本標準，該公司在2021年9月30日和2021年9月30日的一級資本充足率和總資本充足率分別為12.7%和15.5%，而2020年12月31日的一級資本充足率和總資本充足率分別為12.5%和15.2%。資本增長主要來自2021年前9個月的收益，這部分被2021年前9個月720萬美元的股票回購和宣佈的每股1.18美元的現金股息所抵消。2021年9月30日，

該公司普通股的每股賬面價值為57.78美元，作為非公認會計準則財務指標的每股有形賬面價值為50.08美元，而截至2020年12月31日，每股賬面價值分別為52.80美元和45.32美元。*2021年第三季度，該公司的現金股息相當於每股收益的18.5%。本公司董事會會根據經濟狀況、當前及未來資本水平及需求，以及預期未來盈利的變化，不斷檢討每股現金股息額及由此產生的股息派息率。在決定支付公司普通股的股息時，公司董事會會考慮經營業績、財務狀況、資本充足率、監管要求、股東回報和其他因素。該公司有一項股份回購計劃，董事會於2020年11月批准該計劃，在2021年11月30日之前回購最多36.5萬股公司普通股。*在2021年第三季度和前九個月，公司根據公司的股份回購計劃分別回購了270萬美元和720萬美元的普通股。他説：

新冠肺炎大流行

新的新冠肺炎感染，包括新冠肺炎病毒變種的出現，繼續成為我們市場地區的公共衞生問題，並對經濟復甦的進展構成潛在威脅。*我們市場的經濟出現了令人鼓舞的強勁跡象，包括消費者支出的增長和勞動力市場的改善，通過商業貸款、消費金融貸款和存款賬户的增長，我們經歷了對我們的服務的強勁需求。然而，在勞動力市場趨緊的情況下，許多企業似乎在招聘所需員工方面遇到了困難，企業和消費者受到供應鏈中斷和價格壓力的挑戰，因為最近的經濟數據普遍表明，2021年通脹將會上升。這輪經濟復甦的道路仍存在很大的不確定性，包括與勞動力市場相關的不確定性、通脹以及聯邦政府的財政和貨幣政策反應。在大流行期間得到政府刺激措施支持的消費者和借款人仍然存在風險，他們可能無法恢復就業，也可能無法按照政府刺激計劃到期後達成的協議償還債務，這些計劃包括擴大失業救濟金和為已經結束的租房者提供救濟。我們繼續密切監測疫情和經濟復甦及其對我們的市場領域、我們的客户和員工的影響，我們認為，疫情繼續帶來貸款損失增加、淨息差持續壓縮和貸款需求下降的風險；然而，目前我們無法確定疫情對公司運營結果的最終影響。*截至2020年12月31日的年度內, 我們根據與疫情有關的質量調整增加了準備金，從而增加了貸款損失撥備。*截至2021年9月30日，自新冠肺炎大流行爆發以來的信貸惡化迄今沒有經歷到之前預期的程度。2021年前9個月，我們通過減少貸款損失準備金釋放了一部分新增準備金，但在2021年9月30日繼續維持與疫情相關的貸款損失準備金，並相信我們的貸款損失準備金將足以吸收我們的貸款組合中固有的可能損失。如果貸款損失最終沒有實現到大流行病期間撥備的水平，我們的貸款損失撥備可能會在未來一段時間內通過進一步減少貸款損失撥備而減少，這可能有利於我們在任何這樣的未來時期的業務成果。不過，如果經濟復甦面臨進一步的挑戰，包括新冠肺炎案件捲土重來，或者與供應鏈持續中斷和整體就業減少相關的挑戰，未來可能需要額外撥備貸款損失撥備。

關鍵會計政策

編制財務報表需要我們做出估計和假設。以下描述的會計政策具有最大的不確定性，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，從而影響這些政策的應用，並且最有可能在不同條件下或使用不同假設報告重大不同的金額。

貸款損失撥備：我們以貸款損失準備金的形式，通過計入收益來確定貸款損失撥備。當我們認為收回本金的可能性不大時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後收回以前從津貼中計入的損失將計入津貼。根據我們的判斷，這一免税額足以吸收貸款組合中可能存在的損失。我們在釐定免税額時，是根據對貸款可收回性的評估，並考慮有關期間的拖欠及撇賬趨勢、變動等因素。

在貸款組合的性質和數量方面，目前的經濟狀況可能會影響借款人的償還能力和抵押品價值，整體組合質量和具體潛在損失的審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修改。

貸款減值：當公司很可能無法按貸款協議規定的時間收取所有利息和本金時，我們認為貸款是減值的。如果我們期望最終收回所有到期金額，我們不會認為貸款在延遲付款期間出現了減值。我們根據按貸款實際利率折現的預期未來現金流現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)逐筆計量減值。對一大批規模較小的餘額同質貸款進行集體減值評估。我們維持一項估值津貼，只要減值貸款的衡量標準低於貸款的記錄投資。所有問題債務重組(TDR)也被視為不良貸款，並單獨進行評估。當我們同意由於借款人的財務狀況惡化而給予特許權，從而大幅修改貸款的原始條款時，就會發生TDR。*有關更多信息，請參閲本項目2中標題為“資產質量”的部分。

在企業合併中收購的貸款：收購的貸款被分類為(I)購買的信用減值(PCI)貸款或(Ii)購買的履約貸款，並在收購日按公允價值記錄。

PCI貸款是指自發起以來有證據表明信用惡化的貸款，並且在收購之日，本公司很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款。在確定公允價值時，PCI貸款根據截至收購日的常見風險特徵(如貸款類型、發起日期)和信用質量惡化的證據(如內部風險等級、逾期和非應計狀態)彙總到貸款池中。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額被稱為“不可增值差額”。收購時預期的超過估計公允價值的任何現金流量被稱為“可增值收益”，如果對該等現金流量的數額和時間有合理的預期，則確認為貸款剩餘期限內的利息收入。

我們每季度評估一次我們對PCI貸款預計將收取的現金流的估計。PCI貸款的現金流估計需要做出重大判斷。隨後預期現金流的減少通常會導致貸款損失準備金的增加，從而導致貸款損失撥備的增加。隨後現金流的大幅增加可能導致收購後貸款損失撥備的逆轉，或從不可增值差額轉移至可增值收益，從而增加貸款或貸款池剩餘壽命的利息收入。處置貸款，可能包括向第三方出售貸款，從借款人收取全部或部分付款，或取消抵押品的抵押品贖回權，導致按賬面價值將貸款從PCI貸款組合中移除。

PCI貸款在收購時不被本公司歸類為不良貸款，無論它們是否已被該等貸款的前持有人歸類為不良貸款，只要在季度重估期間，我們相信我們將全額收取貸款池的新賬面價值，這些貸款就不會被歸類為不良貸款。

本公司使用合同現金流量法對購買的履約貸款進行會計核算，該方法根據收購貸款的合同現金流量確認貼現增值。購買的履約貸款按公允價值記錄，包括信用折扣。公允價值貼現是作為調整而增加的，以在貸款的估計壽命內產生收益。對於購買的履約貸款，在收購之日不計提貸款損失撥備。未來這些貸款的任何惡化都可能需要撥備貸款損失準備金。

商譽：本公司的商譽在過去的業務合併中確認，並在社區銀行部門和消費金融部門報告。本公司至少每年審查一次商譽的賬面價值，如果存在某些減值指標，則更頻繁地審查商譽的賬面價值。在測試商譽的減值時，本公司可能會首先考慮定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果在評估全部事件和情況後，我們得出結論認為報告單位的公允價值不太可能小於其賬面價值，則不需要進一步測試，報告單位的商譽是

沒有受損。如果公司選擇繞過定性評估，或者如果我們得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則報告單位的公允價值將與其賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。在社區銀行部門和消費金融部門的上一次商譽評估(即2020年第四季度的年度評估)中，本公司得出結論，不存在減值。

所得税：確定公司的有效税率需要判斷。本公司的遞延税項淨資產每年根據資產及負債的財務報表與課税基準之間的暫時性差異而釐定，該等資產及負債的暫時性差異將導致未來根據制定的税法及適用於該等差異預期會影響應課税收入的期間的税率而產生應課税或可扣税金額。此外，可能存在最終税務結果不確定的交易和計算，公司的納税申報表需要接受各税務機關的審計。雖然我們相信與所得税有關的估計是合理的，但不能保證最終的税收結果與綜合財務報表中反映的結果不會有實質性差異。

有關會計政策的進一步信息，請參閲第8項。“財務報表和補充數據”，在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“注1：重要會計政策摘要”標題下。

行動結果

淨利息收入

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的平均資產負債表，盈利資產賺取的利息金額，以及相關收益率，以及計息負債的利息支出，以及相關利率。這些貸款包括持有的待售貸款。處於非權責發生狀態的貸款包括在餘額中，幷包括在收益率的計算中，但沒有實質性影響。與企業合併相關的公允價值購買調整的累加和攤銷計入貸款和投資收益率以及存款和借款成本的計算。這一增長分別為社區銀行部門貸款和總貸款的收益率貢獻了約16個基點和11個基點，為2021年第三季度的總收益資產收益率和淨息差貢獻了約8個基點，相比之下，2020年第三季度，社區銀行部門貸款和總貸款的收益率分別貢獻了約22個基點和15個基點，總收益資產收益率和淨息差均為12個基點。*這一增長分別為社區銀行部門貸款和總貸款的收益率貢獻了約27個基點和20個基點，對2021年前9個月的總收益資產收益率和淨息差均貢獻了約14個基點，相比之下，社區銀行部門貸款和總貸款的收益率分別約為32個基點和22個基點，總收益資產收益率和淨息差均為18個基點, 2020年前九個月。免税貸款和證券的利息是在應税等值的基礎上公佈的(將沒有繳納所得税的貸款和投資的收入轉換為等值收益，就像繳納了所得税一樣)，使用適用於所有公佈時期的21%的聯邦公司所得税税率。

表1：平均餘額、收入和支出、收益率和税率


	截至9月30日的三個月：
	2021						2020
	平均值		收入/		產量/		平均值		收入/		產量/
(千美元)	天平		費用		費率		天平		費用		費率
資產
證券：
應税	$	280,018	$	1,012	1.45	%	$	168,659	$	788	1.87	%
免税		77,695		501	2.58			83,776		629	3.00
總證券		357,713		1,513	1.69			252,435		1,417	2.25
貸款：
社區銀行部門		1,033,291		11,895	4.57			1,021,593		11,407	4.43
抵押貸款銀行部門		113,436		864	3.02			214,422		1,503	2.78
消費金融細分市場		339,283		9,386	10.98			308,374		9,627	12.39
貸款總額		1,486,010		22,145	5.91			1,544,389		22,537	5.81
其他銀行的有息存款		184,603		77	0.17			44,523		32	0.29
盈利資產總額		2,028,326		23,735	4.64			1,841,347		23,986	5.18
貸款損失撥備		(39,215)						(37,417)
非盈利資產總額		189,631						188,314
總資產	$	2,178,742					$	1,992,244

負債和權益
有息存款：
有息活期存款	$	295,761		118	0.16		$	253,950		102	0.16
貨幣市場存款賬户		319,172		198	0.25			271,652		219	0.32
儲蓄賬户		214,881		30	0.06			170,296		25	0.06
存單，100美元或以上		258,217		583	0.90			273,668		1,182	1.72
其他存單		186,609		305	0.65			212,101		756	1.42
有息存款		1,274,640		1,234	0.38			1,181,667		2,284	0.77
借款		85,412		752	3.52			99,097		693	2.80
有息負債總額		1,360,052		1,986	0.58			1,280,764		2,977	0.93
無息活期存款		568,275						478,232
其他負債		50,461						54,405
總負債		1,978,788						1,813,401
權益		199,954						178,843
負債和權益總額	$	2,178,742					$	1,992,244
淨利息收入			$	21,749					$	21,009
利差					4.06	%					4.25	%
利息支出與平均收益資產之比					0.39	%					0.64	%
淨息差					4.25	%					4.54	%


	截至9月30日的9個月：
	2021						2020
	平均值		收入/		產量/		平均值		收入/		產量/
(千美元)	天平		費用		費率		天平		費用		費率
資產
證券：
應税	$	246,391	$	2,676	1.45	%	$	150,598	$	2,390	2.12	%
免税		82,551		1,646	2.66			80,328		1,908	3.17
總證券		328,942		4,322	1.75			230,926		4,298	2.48
貸款：
社區銀行部門		1,039,242		35,400	4.55			980,847		35,020	4.77
抵押貸款銀行部門		141,837		3,012	2.84			143,745		3,261	3.03
消費金融細分市場		326,333		28,057	11.50			306,688		29,418	12.82
貸款總額		1,507,412		66,469	5.90			1,431,280		67,699	6.32
其他銀行的有息存款		158,635		171	0.14			111,329		682	0.82
盈利資產總額		1,994,989		70,962	4.75			1,773,535		72,679	5.47
貸款損失撥備		(39,432)						(34,937)
非盈利資產總額		190,993						193,370
總資產	$	2,146,550					$	1,931,968

負債和權益
有息存款：
有息活期存款	$	301,374		369	0.16		$	256,143		443	0.23
貨幣市場存款賬户		312,265		594	0.25			252,598		759	0.40
儲蓄賬户		204,829		86	0.06			158,755		85	0.07
存單，100美元或以上		263,152		2,093	1.06			264,642		3,669	1.85
其他存單		191,019		1,156	0.81			230,411		2,699	1.56
有息存款總額		1,272,639		4,298	0.45			1,162,549		7,655	0.88
借款		80,228		2,226	3.70			133,477		2,827	2.82
有息負債總額		1,352,867		6,524	0.64			1,296,026		10,482	1.08
無息活期存款		547,118						408,876
其他負債		51,409						49,436
總負債		1,951,394						1,754,338
權益		195,156						177,630
負債和權益總額	$	2,146,550					$	1,931,968
淨利息收入			$	64,438					$	62,197
利差					4.11	%					4.39	%
利息支出與平均收益資產之比					0.44	%					0.79	%
淨息差					4.31	%					4.68	%

利息收入和費用受到利率波動、收益資產和有息負債數量變化以及利率和數量因素相互作用的影響。下表顯示了在應税等值基礎上淨利息收入各組成部分逐期變化的直接原因。該公司使用美國證券交易委員會規定的公式計算費率和交易量差異。比率/體積差異(計算中的第三個元素)不會在表中單獨顯示，但會根據每種差異的絕對金額按比例分配給比率和體積差異。

表2：費率-數量彙總


	截至2021年9月30日的三個月，從2020年開始
	加碼(減碼)				總計
	由於以下原因				增加
(千美元)	費率		卷		(減少)
利息收入：
貸款：
社區銀行部門	$	358	$	130	$	488
抵押貸款銀行部門		121		(760)		(639)
消費金融細分市場		(1,154)		913		(241)
證券：
應税		(207)		431		224
免税		(84)		(44)		(128)
其他銀行的有息存款		(18)		63		45
利息收入總額		(984)		733		(251)
利息支出：
有息存款：
有息活期存款		—		16		16
貨幣市場存款賬户		(54)		33		(21)
儲蓄賬户		—		5		5
存單，100美元或以上		(536)		(63)		(599)
其他存單		(369)		(82)		(451)
有息存款總額		(959)		(91)		(1,050)
借款		163		(104)		59
利息支出總額		(796)		(195)		(991)
淨利息收入變動	$	(188)	$	928	$	740


	截至2021年9月30日的9個月，與2020年9月30日相比
	加碼(減碼)				總計
	由於以下原因				增加
(千美元)	費率		卷		(減少)
利息收入：
貸款：
社區銀行部門	$	(1,653)	$	2,033	$	380
抵押貸款銀行部門		(206)		(43)		(249)
消費金融細分市場		(3,162)		1,801		(1,361)
證券：
應税		(1,014)		1,300		286
免税		(314)		52		(262)
其他銀行的有息存款		(721)		210		(511)
利息收入總額		(7,070)		5,353		(1,717)
利息支出：
有息存款：
有息活期存款		(145)		71		(74)
貨幣市場存款賬户		(320)		155		(165)
儲蓄賬户		(16)		17		1
存單，100美元或以上		(1,555)		(21)		(1,576)
其他存單		(1,138)		(405)		(1,543)
有息存款總額		(3,174)		(183)		(3,357)
借款		725		(1,326)		(601)
利息支出總額		(2,449)		(1,509)		(3,958)
淨利息收入變動	$	(4,621)	$	6,862	$	2,241

在應税等值基礎上，2021年第三季度的淨利息收入為2170萬美元，而2020年第三季度為2100萬美元。在應税等值的基礎上，2021年前9個月的淨利息收入為6440萬美元，而2020年前9個月的淨利息收入為6220萬美元。與2020年第三季度相比，2021年第三季度淨利息收入增加的主要原因是PPP發起費淨額增加，存款成本降低，消費金融部門貸款、社區銀行部門貸款和證券的平均餘額增加，但貸款和證券的平均收益率下降部分抵消了這一增長。2021年前9個月的淨利息收入與2020年前9個月相比有所增加，主要原因是存款成本降低，PPP發起費淨額增加，利用存款增長為貸款和證券的平均餘額以及償還借款提供資金，但貸款、證券和現金儲備的平均收益率下降部分抵消了這一增長。

與2020年第三季度相比，2021年第三季度的年化淨利差下降了29個基點，降至4.25%，主要原因是低收益證券和現金儲備的增長超過了消費金融和社區銀行部門的貸款增長，以及證券和現金儲備的平均收益率下降，但部分被平均存款成本下降(包括無息活期存款的增長)所抵消。與2020年前9個月相比，2021年前9個月的年化淨利差下降了37個基點，至4.31%，主要原因是貸款、證券和現金儲備的平均收益率下降，低收益證券和現金儲備的增長超過了貸款增長，但部分抵消了存款平均成本下降(包括無息活期存款的增長)以及使用成本較低的存款為貸款和證券的增長提供資金以及償還借款的影響。2021年第三季度，生息資產收益率和有息負債成本分別下降54個基點和35個基點，與2020年同期相比，2021年前9個月分別下降72個基點和44個基點。他説：

與2020年同期相比，2021年第三季度的平均貸款(包括投資貸款和出售貸款)減少了5840萬美元，至14.9億美元，2021年前9個月增加了7610萬美元，至15.1億美元。2021年第三季度，社區銀行部門的平均貸款增加了1170萬美元，增幅為1.1%，與2020年同期相比，2021年前9個月增加了5840萬美元，增幅為6.0%。剔除PPP貸款的影響，與2020年同期相比，2021年第三季度社區銀行部門的平均貸款增加了5310萬美元，增幅為5.7%，2021年前9個月的平均貸款增加了3630萬美元，增幅為3.9%。*與2020年同期相比，2021年第三季度和前9個月社區銀行部門(不包括PPP貸款)的平均貸款增加，主要原因是貸款組合中商業房地產部門的增長。2021年第三季度，消費金融部門的平均貸款增加了3090萬美元，增幅為10.0%，與2020年同期相比，2021年前9個月增加了1960萬美元，增幅為6.4%，原因是非優質汽車貸款以及優質海運和房車貸款的平均餘額增加。抵押貸款銀行部門(主要由持有待售貸款組成)的平均貸款在2021年第三季度減少了1.01億美元，降幅為47.1%，與2020年同期相比，2021年前9個月減少了190萬美元，降幅為1.3%，主要原因是抵押貸款產生量下降，與2020年前9個月相比，2021年前9個月持有待售貸款的平均持有期縮短，原因是數量減少，貸款處理和銷售能力增加。

與2020年第三季度相比，2021年第三季度平均貸款的總體收益率上升了10個基點，達到5.91%，這主要是由於高收益消費金融貸款在貸款組合中所佔份額的增長，消費金融和社區銀行部門的平均貸款餘額增長，以及持有待售的低收益抵押貸款的平均餘額下降。與2020年前9個月相比，2021年前9個月的平均貸款總收益率下降了42個基點，至5.90%，主要原因是整個貸款組合的平均收益率較低。與2020年同期相比，2021年第三季度社區銀行部門的平均貸款收益率上升了14個基點，達到4.57%，2021年前9個月下降了22個基點，達到4.55%。社區銀行部門的平均貸款收益率的比較受到確認購買力平價發起費用淨額和PCI貸款利息收入的重大影響，如下所述。剔除這些項目的影響，2021年第三季度和前9個月社區銀行部門的平均貸款收益率與2020年同期相比有所下降，這主要是由於2020年利率的變化，導致可變利率貸款的重新定價和新貸款的平均收益率下降。購買力平價貸款按1%的票據利率賺取利息，以及淨髮放費，這些費用在相關貸款的合同期限內攤銷，或在償還貸款時加速計入利息收入。2021年第三季度和前九個月確認的淨PPP發起費用分別為130萬美元和340萬美元，而2020年第三季度和前九個月確認的淨PPP發起費用分別為45.5萬美元和83.2萬美元, 分別為。截至2021年9月30日仍未確認的遞延淨PPP發起費為140萬美元，預計將在2021年和2022年確認。確認PCI貸款的利息收入是基於管理層對未來本金和利息支付的預期，而這兩項本來就是不確定的。PCI貸款是與過去的合併和收購相關的。某些PCI貸款的償還早於預期，導致在2021年和2020年的第三季度和前九個月確認了額外的利息收入。2021年和2020年第三季度，PCI貸款確認的利息收入分別為36.4萬美元和48.5萬美元，2021年和2020年前九個月分別為190萬美元和220萬美元。與2020年同期相比，消費金融部門2021年第三季度和前9個月的平均貸款收益率分別下降141個基點至10.98%和132個基點至11.50%，原因是購買了收益率低於投資組合平均收益率的貸款合同，部分原因是

由於非優質汽車貸款利率較低，以及消費金融部門繼續追求信用質量較高的貸款合同，包括優質海運和房車貸款。與2020年同期相比，2021年第三季度抵押貸款銀行部門的平均貸款收益率增加了24個基點，達到3.02%，2021年前9個月下降了19個基點，達到2.84%。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月可供出售的平均證券分別增加了1.053億美元和980萬美元，這主要是因為對抵押貸款支持證券和美國政府機構短期債務證券的購買量增加，目的是通過投資於債務證券而不是持有收益率較低的現金儲備來利用過剩的流動性。與2020年同期相比，2021年第三季度應税等值證券投資組合的平均收益率下降56個基點，至1.69%，2021年前9個月下降73個基點，至1.75%，原因是2020年和2021年以低於整體投資組合平均收益率的平均收益率購買證券，增加了對在市場利率較高時期發行的證券的贖回，以及由於提前還款活動增加，加快了抵押貸款支持證券溢價的攤銷。

與2020年同期相比，2021年第三季度其他銀行的平均有息存款(主要由聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)保留的超額現金儲備組成)增加了1.401億美元，2021年前9個月增加了4730萬美元，這主要是由於存款增長導致的流動性過剩，以及消費金融和社區銀行部門持有的待售貸款減少，超過了證券和貸款的增長。與2020年同期相比，2021年第三季度其他銀行的平均有息存款收益率下降了12個基點，2021年前9個月下降了68個基點。為了應對新冠肺炎疫情，聯邦儲備銀行將超額現金儲備餘額的利率從2019年12月31日的1.55%降至2020年第一季度末的0.10%，並在2021年第二季度將利率上調至0.15%。

2021年第三季度和前九個月，貨幣市場、儲蓄和有息活期存款平均分別增加1.339億美元和1.51億美元，2021年第三季度和前九個月的平均定期存款分別比2020年同期減少4090萬美元，主要原因是消費者和企業存款的增長，這主要是由於新賬户和政府刺激計劃的流動性，以及利率降低導致轉向非定期存款。與2020年同期相比，2021年第三季度平均無息活期存款增加了9000萬美元，2021年前9個月增加了1.382億美元。*與2020年同期相比，2021年第三季度有息存款的平均成本下降了39個基點，2021年前9個月下降了43個基點，這主要是由於定期存款利率降低和成分轉向非定期存款。根據2020年3月開始的市場利率變化，降低了計息存款賬户的提供利率。雖然利率的變化對利息檢查、貨幣市場和儲蓄賬户立即生效，但定期存款平均成本的變化滯後於基於到期定期存款重新定價的定價變化。2021年前9個月，隨着更高利率的賬户到期，未償還定期存款的利率繼續下降。

與2020年同期相比，2021年第三季度的平均借款減少了1370萬美元，2021年前9個月的平均借款減少了5320萬美元，這主要是由於2020年長期借款的償還，部分被公司在2020年第三季度發行的2000萬美元的附屬票據所抵消。*與2020年同期相比，2021年第三季度的平均借款成本上升了72個基點，2021年前9個月的平均借款成本上升了88個基點，主要原因是次級票據的成本相對於償還的借款更高。

本公司相信，要將淨息差維持在目前水平可能有挑戰，因為(1)社區銀行部門及消費金融部門的貸款收益率持續承壓，與目前的低利率及競爭貸款環境有關；(2)確認購買力平價起始費淨額對貸款收益率的暫時影響；(3)盈利資產的組合可能因當前經濟環境導致貸款需求減少而改變；(4)與收購有關的貸款的購買折扣增加較少，這包括在以下因素的影響下：(1)社區銀行部門及消費金融部門的貸款收益率持續承壓；(2)確認購買力平價起始費淨額對貸款收益率的臨時影響；(3)由於當前經濟環境導致貸款需求下降，盈利資產的構成可能發生變化；(4)與收購相關的貸款的購買折扣增加較少。因此較低的平均值

(6)定期存款在到期日以較低利率重新定價，這可能滯後於或可能無法抵消平均貸款收益率下降的影響。

非利息收入

表3：非利息收入


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
銀行貸款銷售額上升帶來的收益	$	5,660	$	9,706	$	18,665	$	17,987
抵押銀行手續費收入		1,630		2,206		5,134		5,497
交換收入		1,461		1,268		4,250		3,498
存款賬户手續費		992		785		2,639		2,426
財富管理服務收入，淨額		708		640		2,095		1,973
按揭貸款服務收入		598		706		1,991		1,348
其他服務費及收費		386		390		1,188		1,159
出售、到期和催繳可供出售證券的淨收益		3		4		41		11
其他收入，淨額		604		1,233		3,495		1,615
非利息收入總額	$	12,042	$	16,938	$	39,498	$	35,514

與2020年第三季度相比，2021年第三季度的非利息收入總額減少了490萬美元，降幅為28.9%，這主要是由於(1)由於抵押貸款產生量下降導致貸款銷售收益下降，部分被轉售貸款利潤率上升所抵消，(2)由於抵押貸款產生量下降導致抵押銀行和抵押貸款人服務的手續費收入下降，以及(3)與2020年第三季度與公司的非合格遞延補償相關的未實現收益相比，2021年第三季度的未實現虧損部分被(1)借記卡轉賬活動增加和(2)存款賬户透支費上調所抵消。

與2020年前9個月相比，2021年前9個月的非利息收入總額增加了400萬美元，增幅為11.2%，這主要是由於(1)貸款銷售收益增加，主要是因為轉售貸款的利潤率較高，但部分被抵押貸款產生量下降所抵消，(2)借記卡交換活動增加，(3)為越來越多的第三方貸款人提供服務導致抵押貸款機構服務的手續費收入增加，(4)第一季度資產減記579,000美元與出售從People收購的資產時確認的分行合併和合並相關成本有關，以及(5)公司非合格遞延補償計劃的未實現收益增加，包括在其他收入中的淨額，但被(1)由於抵押貸款產生量減少而減少的抵押銀行手續費收入部分抵消。

2021年第三季度和前九個月，該公司確認了與其非合格遞延補償計劃相關的未實現虧損12.2萬美元和未實現收益130萬美元，而2020年同期的未實現收益分別為70.5萬美元和47.5萬美元。公司非合格遞延薪酬計劃中的未實現損益被記錄在工資和員工福利費用中的遞延薪酬變動所抵消。

非利息支出

表4：非利息支出


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
薪金和員工福利	$	13,915	$	15,767	$	45,242	$	40,938
入住費		2,231		2,131		6,781		6,331
其他費用：
數據處理		2,791		2,607		8,519		8,142
按揭銀行貸款處理費		697		916		2,458		2,180
專業費用		675		706		2,159		2,424
其他不動產損失/(收益)和費用，淨額		2		76		(400)		84
其他費用		2,865		3,128		8,619		9,109
其他費用合計		7,030		7,433		21,355		21,939
總非利息費用	$	23,176	$	25,331	$	73,378	$	69,208

與2020年同期相比，2021年第三季度的非利息支出總額減少了220萬美元，降幅為8.5%，這主要是由於抵押貸款部門的工資和福利支出以及抵押銀行貸款處理費用下降，這兩項支出的主要原因都是抵押貸款產生量下降。

與2020年同期相比，2021年前9個月的非利息支出總額增加了420萬美元，增幅為6.0%，主要原因是(1)主要由抵押貸款銀行部門推動的工資和福利支出增加，(2)貸款銷售增加導致抵押貸款銀行貸款處理費用增加，(3)社區銀行部門與2020年第三季度兩個新金融中心開業相關的佔用費用增加，以及(4)主要是社區銀行部門的數據處理費用增加。(1)與合併相關的費用和與人民融合相關的成本節約減少，以及(2)2021年其他房地產的淨收益主要與出售一處房產有關，部分抵消了這一影響。

除了這些因素外，遞延薪酬負債的變化在2021年第三季度和前九個月分別減少了16.1萬美元的工資和員工福利支出，增加了130萬美元的工資和員工福利支出，在2020年第三季度和前九個月分別增加了70.5萬美元和47.5萬美元的工資和員工福利支出，並被非利息收入中記錄的未實現損益所抵消。

2021年第三季度或前九個月或2020年第三季度沒有合併相關費用。2020年前9個月的合併相關費用為140萬美元，其中50.1萬美元是數據處理費用，33.6萬美元是專業費用，11.9萬美元是工資和員工福利費用，8.1萬美元是佔用費用，6.1萬美元包括在所有其他非利息費用中，29.8萬美元是資產處置損失，並記錄在非利息收入中。

所得税

2021年和2020年前9個月，該公司的綜合有效所得税率分別為23.1%和22.5%。本公司在2020年第三季度和前九個月確認了23,000美元和326,000美元的所得税優惠，這是由於因應新冠肺炎疫情而頒佈的税法的變化，改變了適用於與People之前納税年度相關的某些淨營業虧損的税率。税法變更的影響在税法變更期間在所得税費用中確認。公司的綜合有效税率也受到2021年州所得税下降的影響，因為C&F銀行税前收入的更大份額(不繳納州所得税)以及2021年記錄的與分行合併活動有關的所得税優惠為10.7萬美元。

業務部門

該公司以分散方式經營三個業務部門：社區銀行、按揭銀行和消費金融。以下概述了本公司各業務部門的財務業績。

社區銀行：從2021年第一季度開始，社區銀行部門由富力銀行(C&F Bank)和富力財富管理公司(C&F Wealth Management)組成。*在2021年第一季度之前，該部門只包括C&F銀行，之前的期間已被重述，以符合本期列報。*下表列出了所示時期的社區銀行部門經營業績。

表5：社區銀行分部經營業績


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
利息收入	$	15,924	$	15,242	$	47,035	$	46,051
利息支出		1,301		2,547		4,481		8,409
淨利息收入		14,623		12,695		42,554		37,642
貸款損失準備金		—		1,500		(200)		3,900
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		14,623		11,195		42,754		33,742
非利息收入：
交換收入		1,461		1,268		4,250		3,498
存款賬户手續費		992		785		2,639		2,426
投資服務收入		708		640		2,095		1,973
其他收入，淨額		1,041		833		3,038		1,932
非利息收入總額		4,202		3,526		12,022		9,829
非利息支出：
薪金和員工福利		8,083		7,831		24,640		24,386
入住費		1,707		1,554		5,124		4,659
數據處理		2,001		1,783		6,012		5,962
其他不動產損失/(收益)和費用，淨額		2		76		(400)		84
其他費用		2,034		2,016		6,255		6,553
非利息費用總額		13,827		13,260		41,631		41,644
所得税前收入		4,998		1,461		13,145		1,927
所得税費用(福利)		832		149		2,261		(336)
淨收入	$	4,166	$	1,312	$	10,884	$	2,263

社區銀行部門報告稱，2021年第三季度和前9個月的淨收入分別為420萬美元和1090萬美元，而2020年同期分別為130萬美元和230萬美元。與2020年同期相比，社區銀行部門2021年第三季度和前9個月的淨收入有所增加，主要原因是調整後的淨收入增加，如下所述，以及2020年確認的合併相關費用和分行合併費用，以及2021年確認的分行合併活動帶來的所得税優惠，但被2020年確認的税法變化帶來的好處部分抵消。2021年前9個月沒有合併相關費用。

2021年第三季度和前九個月，社區銀行部門的調整後淨收入(不包括合併相關費用、分行合併費用和一次性所得税優惠的影響)分別為410萬美元和1080萬美元，而2020年同期分別為130萬美元和320萬美元。與2020年第三季度相比，2021年第三季度社區銀行部門調整後的淨收入增加，主要是由於淨利息收入增加，貸款損失撥備減少，存款賬户透支費用和賬户維護費增加，借記卡交換收入增加，但被主要與增強產品和服務以及服務更多存款賬户有關的數據處理費用增加部分抵消。社區銀行部門2021年前9個月的調整後淨收入比2020年前9個月有所增加，這主要是由於淨利息收入增加，貸款損失撥備減少，借記卡交換收入增加，2021年其他房地產的淨收益主要與出售一處房產有關，以及與People整合有關的成本節約，但被以下因素部分抵消：(1)2020年第三季度開設了兩個新的金融中心，導致與入住率有關的費用增加，(2)主要與增強產品和服務有關的數據處理費用增加(3)員工醫療福利成本較高；(4)商業借款人的利率互換手續費收入較低。

與2020年同期相比，2021年第三季度社區銀行部門的淨利息收入增加了190萬美元，2021年前9個月增加了490萬美元。增加的主要原因是：(1)平均存款成本下降，原因是利率下降和存款結構轉向非定期存款；(2)貸款利息收入增加；(3)未償還借款減少，借款利息支出減少。貸款利息收入的比較受到確認PPP發起費淨額(2021年第三季度和前9個月高於2020年同期)和PCI貸款利息收入(2021年第三季度和2021年前9個月低於2020年同期)的顯著影響。除了這些項目的影響外，為子公司貸款提供資金的平均預付款增加和貸款增長導致2021年前9個月的貸款利息收入比2020年前9個月有所增加，但由於利率變化導致其他貸款的平均收益率下降，這部分抵消了這一影響。對子公司的平均預付款增加，主要是因為2020年第二季度償還了消費金融部門的第三方銀行信貸額度，該額度之前用於為消費金融貸款提供資金。2021年第三季度和前九個月確認的PPP發起費用淨額分別為130萬美元和340萬美元，而2020年第三季度和前九個月確認的PPP發起費用淨額分別為45.5萬美元和83.2萬美元。*截至2021年9月30日仍未確認的遞延淨PPP發起費為140萬美元，預計將在2021年和2022年確認。PCI貸款確認的利息收入為364美元, 2021年和2020年第三季度分別為190萬美元和48.5萬美元，2021年和2020年前九個月分別為190萬美元和220萬美元。

與2020年同期相比，2021年第三季度社區銀行部門的貸款損失撥備減少了150萬美元，2021年前9個月減少了410萬美元，主要原因是2020年確認的與新冠肺炎大流行有關的準備金，其中一部分在2021年前9個月釋放，因為自大流行病爆發以來的信貸惡化程度尚未達到先前預期，以及不良貸款的改善，但被貸款增長部分抵消。管理層認為，貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合固有的損失。然而，如果經濟復甦面臨進一步的挑戰，包括新冠肺炎案件的捲土重來，或者與持續的供應鏈中斷和整體就業下降相關的挑戰，未來可能需要額外的貸款損失撥備。

2021年第三季度或前九個月或2020年第三季度沒有合併相關費用。2020年前9個月，社區銀行部門的合併相關費用為130萬美元(税後100萬美元)，其中50.1萬美元是數據處理費用，23.6萬美元是專業費用，11.9萬美元是工資和員工福利費用，8.1萬美元是佔用費用，6.1萬美元包括在所有其他非利息費用中，29.8萬美元是資產處置損失，並記錄在其他非利息收入中。與人的融合有關的成本節約主要體現在薪金和僱員福利支出上。

分行合併活動導致2021年第三季度和前九個月確認的所得税優惠為10.7萬美元，2020年前九個月其他非利息收入的税前費用為28.1萬美元(扣除所得税後為22.2萬美元)。2020年第三季度和前9個月分別錄得23,000美元和326,000美元的所得税優惠，這與為應對新冠肺炎大流行而頒佈的税法變化有關，該變化改變了適用於與People之前納税年度相關的某些淨營業虧損的税率。

按揭銀行業務：*下表列出了所示期間的抵押貸款銀行經營業績。

表6：按揭銀行分部經營業績


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
利息收入	$	863	$	1,503	$	3,011	$	3,261
利息支出		240		449		925		1,034
淨利息收入		623		1,054		2,086		2,227
貸款損失準備金		30		—		90		—
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		593		1,054		1,996		2,227
非利息收入：
貸款銷售收益		5,691		9,755		18,753		18,036
抵押銀行手續費收入		1,646		2,209		5,193		5,500
按揭貸款服務費收入		598		706		1,991		1,348
其他收入		22		—		114		65
非利息收入總額		7,957		12,670		26,051		24,949
非利息支出：
薪金和員工福利		3,595		4,872		12,134		8,989
入住費		356		416		1,132		1,186
數據處理		453		508		1,524		1,235
其他費用		1,239		1,838		4,048		4,303
非利息費用總額		5,643		7,634		18,838		15,713
所得税前收入		2,907		6,090		9,209		11,463
所得税費用		799		1,640		2,588		3,149
淨收入	$	2,108	$	4,450	$	6,621	$	8,314

抵押貸款銀行部門報告稱，2021年第三季度和前九個月的淨收入分別為210萬美元和660萬美元，而2020年同期分別為450萬美元和830萬美元。與2020年第三季度相比，2021年第三季度抵押貸款業務淨收入減少2.3美元，這主要是由於(1)抵押貸款產生量下降，導致貸款銷售收益和抵押銀行手續費收入下降，以及與抵押貸款產生相關的費用下降，以及(2)利息收入下降，原因是待售貸款的平均餘額減少，部分被轉售貸款利潤率上升所抵消。

與2020年前9個月相比，2021年前9個月抵押貸款銀行部門淨收入下降的主要原因是(1)與貸款生產相關的支出增加，(2)抵押貸款產生量下降導致抵押貸款銀行手續費收入下降，但這一下降被(1)主要由於轉售貸款利潤率上升而產生的貸款銷售收益增加以及(2)為越來越多的第三方貸款人提供服務而來自抵押貸款機構服務的手續費收入增加所部分抵消。雖然2021年前9個月的抵押貸款發放量與2020年前9個月相比有所下降，但由於信貸員佣金的平均比率上升以及增加運營人員以滿足抵押貸款產生量增加的需求，工資和福利支出增加，以及與抵押貸款銷售相關的某些費用增加，由於待售貸款餘額下降，抵押貸款的銷售速度超過了發放量。

下表列出了所示期間的按揭貸款來源和已售出按揭貸款。

表7：按揭貸款發放額及已售出按揭貸款


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
按揭貸款來源：
購買	$	263,207	$	249,386	$	723,574	$	617,960
再融資		95,044		285,297		438,488		625,354
按揭貸款總額¹	$	358,251	$	534,683	$	1,162,062	$	1,243,314

已售出按揭貸款	$	360,170	$	443,835	$	1,255,907	$	1,065,367

¹	按揭貸款總額不包括按揭貸款人服務。

2021年第三季度，抵押貸款銀行部門的抵押貸款發放量下降了33.0%，與2020年同期相比，2021年前9個月下降了6.5%，但仍大大高於2020年創紀錄水平之前的抵押貸款發放量水平。我們認為，抵押貸款利率持續處於歷史低位，以及房地產市場需求上升，導致更廣泛的抵押貸款行業在2021年前9個月繼續增加交易量。抵押貸款銀行部門的產量從2021年第二季度開始放緩，但相對於歷史水平仍然較高。與歷史水平相比，再融資在2020年抵押貸款發放中所佔比例有所上升，與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的再融資有所下降，2021年第三季度和前九個月的購買量與2020年同期相比有所增長，這導致2021年第三季度和前九個月的貸款銷售平均利潤率高於2020年同期。貸款銷售收益雖然在一定程度上是由抵押貸款來源推動的，但也包括鎖定貸款承諾變化的影響，這反映了正在處理和尚未結束的抵押貸款申請量。2021年第三季度，鎖定貸款承諾減少了660萬美元，2020年第三季度增加了6990萬美元。鎖定貸款承諾在2021年前9個月減少了5050萬美元，在2020年前9個月增加了2.427億美元。截至9月，鎖定貸款承諾為1.481億美元。相比之下，2020年12月31日為1.986億美元，9月30日為3.178億美元, 到2020年。抵押貸款服務費收入來自向第三方抵押貸款機構提供抵押貸款功能。由於抵押貸款行業交易量下降，2021年第三季度抵押貸款機構服務量與2020年第三季度相比有所下降，2021年前9個月與2020年前9個月相比有所增加，原因是與新客户的業務以及與現有客户的業務量增加。

消費金融：*下表列出了所示時期的消費金融經營業績。

表8：消費金融細分市場經營業績


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月：
(美元，單位：萬美元)	2021		2020		2021		2020
利息收入	$	9,388	$	9,628	$	28,058	$	29,418
利息支出		2,424		2,191		6,926		6,567
淨利息收入		6,964		7,437		21,132		22,851
貸款損失準備金		400		1,800		220		5,650
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		6,564		5,637		20,912		17,201

非利息收入		45		93		231		290
非利息支出：
薪金和員工福利		2,184		2,190		6,630		6,567
入住費		168		161		525		486
數據處理		332		310		967		918
其他費用		896		869		2,589		2,425
非利息費用總額		3,580		3,530		10,711		10,396
所得税前收入		3,029		2,200		10,432		7,095
所得税費用		835		599		2,836		1,926
淨收入	$	2,194	$	1,601	$	7,596	$	5,169

消費金融部門報告稱，2021年第三季度和前9個月的淨收入分別為220萬美元和760萬美元，而2020年同期分別為160萬美元和520萬美元。*消費金融部門淨收入的增長主要是由於貸款損失撥備減少，但部分被淨利息收入減少所抵消。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前9個月的利息收入分別減少了24萬美元和140萬美元，這主要是因為貸款的平均收益率較低，但部分被非優質汽車貸款以及優質海運和房車貸款的平均餘額增加所抵消。平均收益率下降的原因是以低於投資組合平均收益率的收益率購買貸款合同，部分原因是非優質汽車貸款的利率較低，以及消費金融部門繼續追求信用質量更高的貸款合同，包括優質海運和房車貸款。與2020年同期相比，2021年第三季度和前9個月的貸款損失撥備分別減少了140萬美元和540萬美元，原因是2020年確認的與新冠肺炎大流行相關的準備金(其中一部分在2021年前9個月釋放)，以及淨沖銷減少，部分被2021年的貸款增長所抵消。由於購買貸款合同的信用質量持續改善，以及政府刺激計劃和強勁的二手車市場的暫時影響，消費金融部門的沖銷繼續減少，這導致出售收回的汽車的沖銷減少。管理層認為，貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合中固有的損失。然而，如果經濟復甦面臨進一步的挑戰，包括新冠肺炎案件的捲土重來，或者與持續的供應鏈中斷和整體就業下降相關的挑戰，未來可能需要額外的貸款損失撥備。

資產質量

貸款損失撥備是指，根據我們的判斷，將足以吸收貸款組合中可能存在的損失。貸款損失撥備增加了免税額，而扣除收回的貸款則減少了免税額。表9彙總了所示期間的津貼活動：

表9：貸款損失撥備


	截至9月30日的三個月。
(美元，單位：萬美元)	2021			2020
期初餘額	$	38,951		$	36,094
貸款損失準備金：
社區銀行		—			1,500
抵押貸款銀行業務		30			—
消費金融		400			1,800
貸款損失準備金總額		430			3,300
已註銷的貸款：
房地產-住宅抵押貸款		—			(5)
消費者		(47)			(41)
消費金融		(1,001)			(1,583)
已註銷的貸款總額¹		(1,048)			(1,629)
追討以前註銷的貸款：
房地產-住宅抵押貸款		6			15
商業、金融和農業²		1			1
消費者		28			30
消費金融		1,079			1,045
總回收率¹		1,114			1,091
淨回收/(沖銷)		66			(538)
期末餘額	$	39,447		$	38,856
社區銀行年化淨沖銷(收回)與平均未償還貸款總額的比率		0.01	%		(0.01)	%
消費金融期間年化淨(回收)沖銷與平均未償還貸款總額的比率		(0.09)	%		0.70	%


	截至9月30日的9個月。
(美元，單位：萬美元)	2021			2020
期初餘額	$	39,156		$	32,873
貸款損失準備金：
社區銀行		(200)			3,900
抵押貸款銀行業務		90			—
消費金融		220			5,650
貸款損失準備金總額		110			9,550
已註銷的貸款：
房地產-住宅抵押貸款		—			(9)
商業、金融和農業²		—			(18)
消費者		(128)			(174)
消費金融		(3,443)			(7,005)
已註銷的貸款總額¹		(3,571)			(7,206)
追討以前註銷的貸款：
房地產-住宅抵押貸款		19			79
商業、金融和農業²		2			3
股權線		1			—
消費者		93			135
消費金融		3,637			3,422
總回收率¹		3,752			3,639
淨回收/(沖銷)		181			(3,567)
期末餘額	$	39,447		$	38,856
社區銀行年化淨沖銷(收回)與平均未償還貸款總額的比率		0.01	%		(0.01)	%
消費金融期間年化淨(回收)沖銷與平均未償還貸款總額的比率		(0.08)	%		1.56	%

社區銀行部門記錄了房地產住宅抵押貸款；商業、金融和農業貸款；股權額度和消費貸款的沖銷和收回。消費金融部門記錄了消費金融貸款的沖銷和收回。*抵押貸款銀行部門在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月或九個月內沒有沖銷或回收。

包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。

表10列出截至所示日期的貸款損失撥備分配情況。

表10：貸款損失撥備分配情況


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，單位：萬美元)	2021			2020
貸款損失撥備的分配：
房地產-住宅抵押貸款	$	2,834		$	2,914
房地產-建築業¹		792			975
商業、金融和農業²		11,120			10,696
股權線		598			687
消費者		176			371
消費金融		23,927			23,513
貸款損失撥備總額	$	39,447		$	39,156
貸款佔期末貸款總額的比率：
房地產-住宅抵押貸款		15	%		16	%
房地產-建築業¹		4			4
商業、金融和農業²		52			52
股權線		3			4
消費者		1			1
消費金融		25			23
		100	%		100	%

1	包括該公司的房地產、建築貸款和消費性房地產批次出借。

2	包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。

按信貸質量指標分列的貸款見下表11。*這些貸款評級的特點如下：

●

合格評級貸款是指向財務狀況可接受、抵押品保證金適當、現金流適當以償還現有貸款以及適當槓桿率的個人或企業實體發放的貸款。*借款人已經按照約定支付了所有債務，預計這種類型的支付歷史將繼續下去。*必要時，可接受的個人擔保人支持貸款。

●

特別提到的貸款在借款人的經營和借款人持續產生正現金流的能力方面有一個明確的弱點。借款人最近的付款記錄可能有延遲付款的特點。*支持貸款的抵押品減輕了該公司的風險敞口。*抵押品被認為是保證金充足、維護良好、容易獲得和隨時可銷售的。

●

不合標準的貸款被認為具有具體和明確的弱點，危及公司信用延期的可行性。*貸款的付款歷史不一致，預期或預計的主要還款來源可能不足以償還貸款。*質押抵押品的估計清算淨值和/或個人擔保人償還貸款的能力可能不足以保護公司。*如果與貸款有關的缺陷在短期內得不到糾正，該公司顯然有可能蒙受一些損失。不合標準的貸款不會自動符合該公司對減值貸款的定義，除非該貸款嚴重逾期，而借款人的表現和財政狀況提供證據，證明該公司很可能無法收回所有到期款項。

●

不合標準的非權責發生制貸款與不合標準的非權責發生制貸款具有相同的特徵；然而，它們有非權責發生制分類，因為公司很可能無法收回所有到期金額。

●

不良評級貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，但增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不太可能。損失的可能性極高。

●

損失評級貸款在正常情況下不被認為是可收回的，而且對貸款未來的任何付款也沒有現實的期望。虧損級貸款全部沖銷。

表11：信用質量指標

截至2021年9月30日，按信用質量指標劃分的貸款情況如下：


			特價				不合標準
(美元，單位：萬美元)	經過		提到		不合標準		非應計項目		總計¹
房地產抵押貸款-住房抵押貸款	$	213,523	$	873	$	453	$	317	$	215,166
房地產-建築業²		53,845		—		—		—		53,845
商業、金融和農業³		695,210		16,784		7,595		2,235		721,824
股權線		42,475		137		84		185		42,881
消費者		8,161		—		—		4		8,165
	$	1,013,214	$	17,794	$	8,132	$	2,741	$	1,041,881


			非-
(美元，單位：萬美元)	表演		表演		總計
消費金融	$	348,932	$	198	$	349,130

1	截至2021年9月30日，該公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。

2	包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。

3	包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。

截至2020年12月31日，按信用質量指標劃分的貸款情況如下：


			特價				不合標準
(美元，單位：萬美元)	經過		提到		不合標準		非應計項目		總計¹
房地產-住宅抵押貸款	$	215,712	$	1,715	$	595	$	276	$	218,298
房地產-建築業²		62,147		—		—		—		62,147
商業、金融和農業³		668,167		18,631		10,989		2,428		700,215
股權線		48,140		132		3		191		48,466
消費者		10,832		48		41		107		11,028
	$	1,004,998	$	20,526	$	11,628	$	3,002	$	1,040,154


			非-
(美元，單位：萬美元)	表演		表演		總計
消費金融	$	311,850	$	402	$	312,252

1	截至2020年12月31日，該公司沒有任何被歸類為可疑或虧損的貸款。

2	包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。

3	包括公司的商業房地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款。

與2020年12月31日相比，2021年9月30日不合標準貸款的減少主要是由於償還。與2020年12月31日相比，2021年9月30日特別提及貸款的減少主要是由於分類為商業、金融以及農業和住宅抵押貸款的貸款，這些貸款在2020年12月31日被評為特別提及貸款，在2021年9月30日被評為合格。

表12彙總了截至所示日期的不良資產。

表12：不良資產

社區銀行部門


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，單位：萬美元)	2021			2020
貸款，不包括購入貸款和購買力平價貸款	$	934,484		$	862,917
購入履約貸款¹		60,911			87,096
購入信用減值貸款¹		5,440			6,359
購買力平價貸款²		31,452			76,527
貸款總額	$	1,032,287		$	1,032,899

非權責發生制貸款	$	2,555		$	2,971
奧利奧³		857			907
不良資產總額	$	3,412		$	3,878

累計逾期90天或以上的貸款	$	72		$	145
問題債務重組(TDR)⁴	$	2,698		$	3,575
貸款損失撥備(全部)	$	14,822		$	15,035
不良資產佔總貸款和OREO的比例		0.33	%		0.38	%
全部貸款總額，不包括購買的信用減值貸款⁵		1.44			1.46
所有貸款佔總貸款的比例，不包括購入貸款和購買力平價貸款		1.59			1.74
全部到非權責發生制貸款總額		580.16			506.06
年化淨沖銷與平均貸款總額之比		0.01			0.01

1	收購的貸款被分成兩個不同的類別進行跟蹤--“購買履約”和“購買的信用受損”。截至2021年9月30日，購買的履約貸款的剩餘折扣為120萬美元，截至2020年12月31日，剩餘折扣為180萬美元。截至2021年9月30日，購買的信用減值貸款的剩餘折扣為510萬美元，截至2020年12月31日，剩餘折扣為640萬美元。他説：

2	截至2021年9月30日，未償還PPP貸款本金為3,280萬美元，截至2020年12月31日，未償還PPP貸款本金為7,870萬美元。

3	奧利奧在2021年9月30日和2020年12月31日都包括83.5萬美元，與貝爾格萊德分行的土地和建築有關，貝爾格萊德分行於2019年合併為附近的分行。

4	非應計貸款包括截至2021年9月30日的19.4萬美元非應計TDR和截至2020年12月31日的25.7萬美元。

5	貸款總額與貸款總額的比率(不包括購買的信用減值貸款)包括購買的履約貸款和根據購買力平價發放的貸款，這些貸款不需要扣除貸款損失。他説：

抵押貸款銀行部門


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，單位：萬美元)	2021			2020
非權責發生制貸款	$	186		$	31
貸款總額	$	9,594		$	7,255
全	$	698		$	608
非權責發生制貸款佔總貸款的比例		1.94	%		0.43	%
全部貸款佔貸款總額的比例		7.28			8.38

消費金融細分市場


	9月30日--			2011年12月31日
(美元，單位：萬美元)	2021			2020
非權責發生制貸款	$	198		$	402
累計逾期90天或以上的貸款	$	—		$	—
收回的資產	$	196		$	291
貸款總額	$	349,130		$	312,252
全	$	23,927		$	23,513
非權責發生制消費金融貸款佔消費金融貸款總額的比例		0.06	%		0.13	%
全部為消費金融貸款總額		6.85			7.53
年化淨(回收)沖銷與平均貸款總額之比		(0.08)			1.54

截至2021年9月30日，社區銀行部門的不良資產總額為340萬美元，而截至2020年12月31日的不良資產總額為390萬美元。截至2021年9月30日，不良資產包括260萬美元的非應計貸款和85.7萬美元的OREO，截至2020年12月31日的不良資產包括300萬美元的非應計貸款和90.7萬美元的OREO。所有非權責發生貸款主要由2021年9月30日和2020年12月31日的一個商業關係組成。他説：

截至2021年9月30日，社區銀行部門的貸款損失撥備降至1,480萬美元，而2020年12月31日為1,500萬美元。*2021年9月30日，社區銀行部門(不包括PCI貸款)的貸款損失撥備佔總貸款的百分比降至1.44%，而2020年12月31日為1.46%。*截至2021年9月30日，貸款損失撥備佔總貸款的百分比(不包括所有購買的貸款和根據PPP發放的貸款)降至1.59%，而2020年12月31日為1.74%，因為自疫情爆發以來的信貸惡化迄今沒有經歷到之前預期的程度，而且某些減值貸款自2020年12月31日以來有所改善。截至2021年9月30日，與2020年12月31日相比，貸款組合的整體信用質量沒有明顯變化。我們認為，購買力平價貸款和其他形式的政府刺激可能延緩並部分緩解了新冠肺炎大流行期間的信貸惡化。社區銀行部門2021年第三季度沒有記錄貸款損失撥備，2021年前9個月貸款損失撥備淨沖銷20萬美元，這是因為部分釋放了與新冠肺炎疫情相關的儲備的質量調整以及不良貸款的改善，但與貸款組合增長相關的額外儲備部分抵消了這一影響。社區銀行部門在2020年第三季度和前9個月分別記錄了150萬美元和390萬美元的貸款損失撥備。, 這主要是由於新冠肺炎大流行對建立的準備金進行了質的調整，以及貸款組合中某些部分的增長。管理層認為，貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合固有的損失。然而，如果經濟復甦面臨進一步的挑戰，包括新冠肺炎案件的捲土重來，或者與持續的供應鏈中斷和整體就業下降相關的挑戰，未來可能需要額外的貸款損失撥備。

截至2021年9月30日，消費金融部門的非權責發生貸款為19.8萬美元，而2020年12月31日為40.2萬美元。與貸款損失撥備和消費金融貸款組合總額相比，非應計消費金融貸款仍然較低，因為一旦貸款拖欠超過60天，由於貸款表現的改善，消費金融部門通常會收回貸款抵押品。消費金融部門收回的車輛被歸類為其他資產，僅由公司有合法權利出售的車輛組成。*在從貸款重新分類為收回車輛之前，每筆貸款的賬面價值與每輛車輛的公允價值之間的差額(即差額)將從貸款損失免税額中扣除。截至2021年9月30日，可供出售的收回汽車總額為19.6萬美元，而2020年12月31日為29.1萬美元。

消費金融部門的貸款損失撥備從2020年12月31日的2350萬美元增加到2021年9月30日的2390萬美元，增加了41.3萬美元。截至2021年9月30日，貸款損失撥備佔貸款的比例從2020年12月31日的7.53%降至2021年9月30日的6.85%，原因是自新冠肺炎大流行以來的信貸惡化還沒有經歷到之前預期的程度，也是由於購買的貸款合同的信用質量持續改善和淨沖銷減少。*拖欠貸款總額作為

截至2021年9月30日，貸款總額的比例降至1.92%，而2020年12月31日和2020年9月30日分別為3.08%和2.48%。2021年第三季度和2020年第三季度，不包括在拖欠貸款中的每月平均延期還款額分別佔平均非優質汽車貸款的1.21%和2.04%，2021年和2020年前九個月分別為1.13%和3.38%，因為延遲還款額在疫情期間暫時增加後有所下降。*消費金融部門有時會向借款人提供延期付款，作為一種投資組合管理技術。消費金融部門2021年前9個月的年化淨回收佔平均總貸款的0.08%，而2020年前9個月的淨沖銷為1.56%。*與2020年前9個月相比，2021年前9個月的淨沖銷率下降，反映出2021年期間沖銷的數量減少，原因是貸款表現改善，以及強勁的二手車市場導致每筆沖銷的貸款虧損減少，這導致出售收回的汽車的沖銷減少。貸款表現的改善是由於消費金融部門繼續購買更高質量的貸款，包括海運和房車貸款，以及受益於政府應對疫情的刺激措施的借款人。該公司不能保證現時或將來政府的政策或刺激措施會如何影響我們的借款人，或二手車的價格會持續高企。消費金融部門在2021年第三季度和前九個月分別記錄了40萬美元和22萬美元的貸款損失撥備。, 由於與貸款組合增長相關的額外儲備被新冠肺炎疫情引起的質量調整、信貸質量改善和淨沖銷減少相關的準備金釋放部分抵消。消費金融部門在2020年第三季度和前9個月分別記錄了180萬美元和570萬美元的貸款損失撥備，這主要是由於新冠肺炎大流行造成的準備金的質量調整和淨沖銷，但因信貸質量改善而釋放的準備金部分抵消了這一影響。管理層認為，貸款損失撥備的水平足以吸收投資組合固有的損失。然而，如果經濟復甦面臨進一步的挑戰，包括新冠肺炎案件的捲土重來，或者與持續的供應鏈中斷和整體就業下降相關的挑戰，未來可能需要額外的貸款損失撥備。

不良貸款

我們使用貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款是抵押品相關的)來計量減值貸款，或者使用按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值來計量減值貸款，這不是公允價值計量。我們維持一項估值津貼，只要減值貸款的衡量標準低於貸款的記錄投資。當我們同意由於借款人的財務狀況惡化而給予特許權，從而大幅修改貸款的原始條款時，就會發生TDRS。這些讓步通常是為了減輕損失而做出的，可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。TDR被認為是不良貸款。

表13：不良貸款

減值貸款，包括270萬美元的TDR，以及截至2021年9月30日的相關津貼如下：



			錄下來		錄下來
			投資		投資				平均值
	未付		在中國的貸款中		在中國的貸款中				平衡-		利息
	校長		如果沒有		使用		相關		受損的		收入
(美元，單位：萬美元)	天平		特定儲備量		特定儲備量		津貼		貸款		公認的
房地產-住宅抵押貸款	$	1,550	$	402	$	1,042	$	68	$	1,566	$	47
商業、金融和農業：
商業地產貸款		1,391		—		1,393		86		1,394		54
商業商業貸款		2,318		—		2,235		263		2,320		—
股權線		118		108		—		—		115		1
消費者		—		—		—		—		—		—
總計	$	5,377	$	510	$	4,670	$	417	$	5,395	$	102

減值貸款，包括360萬美元的TDR，以及截至2020年12月31日的相關津貼如下：



			錄下來		錄下來
			投資		投資				平均值
	未付		在中國的貸款中		在中國的貸款中				平衡-		利息
	校長		如果沒有		使用		相關		受損的		收入
(美元，單位：萬美元)	天平		特定儲備量		特定儲備量		津貼		貸款		公認的
房地產-住宅抵押貸款	$	2,326	$	931	$	1,279	$	77	$	2,353	$	105
商業、金融和農業：
商業地產貸款		1,397		—		1,397		89		1,404		73
商業商業貸款		2,430		—		2,428		585		2,573		—
股權線		120		111		—		—		119		2
消費者		147		—		132		128		154		3
總計	$	6,420	$	1,042	$	5,236	$	879	$	6,603	$	183

2021年9月30日和2020年12月31日的TDRS如下：

表14：問題債務重組


	9月30日--		十二月三十一日，
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
累計TDR	$	2,504	$	3,318
非應計TDR¹		194		257
總TDR²	$	2,698	$	3,575

1	表12中非權責發生制貸款包括：不良資產。

2	包括在表13中的減值貸款：減值貸款。

雖然TDR被認為是減值貸款，但並非所有TDR都處於非應計狀態。*如果在TDR修改時貸款處於非應計狀態，則貸款在修改後將保持非應計狀態，並可能根據公司將貸款恢復為應計狀態的政策恢復到應計狀態。如果貸款在被修改為TDR之前已累計，並且管理層得出結論認為借款人能夠支付此類修改的付款，並且沒有其他因素或情況會導致管理層得出不同的結論，則TDR將保持應計狀態。

該公司為某些受新冠肺炎疫情影響的借款人提供了便利，給予短期延期還款或只付利息的期限。通常，短期延期付款不會導致貸款修改被歸類為TDR。此外，根據與新冠肺炎大流行相關的法規和法規救濟，某些修改不需要進行評估，以歸類為TDR。在2021年的前9個月，沒有提出任何修改，這些修改沒有被評估為TDR分類。自疫情開始以來，該公司已經批准了與新冠肺炎有關的貸款修改，總餘額為1.036億美元。截至2021年9月30日，修改期未結束的貸款總餘額為2350萬美元，所有此類貸款都按照修改後的條款履行，其中包括利息支付。管理層監控與這些貸款相關的信用風險，並已調整了截至2021年9月30日的適用風險評級。管理層無法預測新冠肺炎疫情對其貸款組合的整體影響，也無法預測延期付款或可能批准的其他修改的程度。*根據新冠肺炎大流行造成的經濟混亂的嚴重程度和持續時間，本公司的違約率可能會增加，這可能會導致進一步的貸款修改，包括可能被歸類為TDR的貸款修改。他説：

財務狀況

截至2021年9月30日，該公司總資產為22億美元，自2020年12月31日以來增加了1.231億美元。增加的主要原因是可供出售的現金儲備、可供出售的證券和持有的投資貸款增加，但部分被待售貸款的減少所抵消，資金來自活期和儲蓄存款以及短期借款的增長。

貸款組合

表15提供了有關為投資而持有的貸款構成的信息。

表15：為投資而持有的貸款摘要


	2021年9月30日				2020年12月31日
(美元，單位：萬美元)	金額		百分比		金額		百分比
房地產-住宅抵押貸款	$	215,166	15	%	$	218,298	16	%
房地產-建築業¹		53,845	4			62,147	4
商業、金融和農業²		721,824	52			700,215	52
股權線		42,881	3			48,466	4
消費者		8,165	1			11,028	1
消費金融		349,130	25			312,252	23
貸款總額		1,391,011	100	%		1,352,406	100	%
貸款損失撥備減少		(39,447)				(39,156)
貸款總額，淨額	$	1,351,564			$	1,313,250

1	包括公司的房地產建設貸款和消費性房地產地塊貸款。

2	包括該公司的商業地產貸款、土地收購和開發貸款、建築商貸款和商業商業貸款(包括根據購買力平價計劃發放的貸款)。

從2020年12月31日到2021年9月30日，貸款總額的增加主要是由於社區銀行部門的商業貸款增長和消費金融部門的增長。

從2020年4月開始，社區銀行部門根據PPP發起貸款，由SBA擔保，在某些情況下，借款人可能有資格獲得貸款豁免，在這種情況下，貸款將由SBA償還。2021年第三季度和前9個月確認的PPP發起淨費用分別為130萬美元和340萬美元，而2020年同期分別為45.5萬美元和83.2萬美元。*自2020年第二季度以來，社區銀行部門已根據PPP確認了490萬美元的淨費用，截至2021年9月30日仍未確認的PPP發起費淨額為140萬美元，預計將在2021年和2022年確認。由於PPP貸款的償還是由SBA擔保的，社區銀行部門在其貸款損失撥備中不承認PPP貸款準備金。*表16列出了與購買力平價項下發放的貸款有關的信息。

表16：薪資保障計劃貸款


	9月30日--		十二月三十一日，
(美元，單位：萬美元)	2021		2020
未償還本金	$	32,824	$	78,684
未確認遞延費用，淨額		(1,372)		(2,157)
	$	31,452	$	76,527

在評估貸款損失撥備時，社區銀行部門考慮了其對其認為已經或將會對新冠肺炎大流行的影響最敏感的經濟領域的敞口。*表17列出了截至2021年9月30日，這些敏感行業向借款人提供的貸款餘額(不包括PPP貸款)，以及社區銀行部門對這些借款人的敞口，其中包括可用信貸。

表17：敏感行業和風險敞口


	2021年9月30日
(千美元)	天平		暴露
公寓	$	86,693	$	95,215
醫療保健¹		64,608		66,348
商業地產-零售²		41,396		45,242
熱情好客		14,382		31,721
餐飲業		14,023		14,497
健身中心和娛樂場所		11,386		12,086
	$	232,488	$	265,109

________________________

1	主要包括由醫療辦公樓和輔助生活設施擔保的貸款。

2	包括由用於或正在建設用於零售業務的商業房地產擔保的貸款，其中大部分租賃給無關的零售租户。

投資證券

投資組合在管理該公司的利率敏感度方面扮演主要角色。此外，該投資組合還可作為流動性來源，並在需要時用於滿足抵押品要求。投資組合由可供出售的證券組成，這些證券可能因應市場利率變化、提前還款風險變化、貸款需求增加、一般流動性需求和其他類似因素而出售。這些證券按估計公允價值列賬。在2021年9月30日和2020年12月31日，該公司投資組合中的所有證券都被歸類為可供出售。

下表列出了該公司按公允價值以美元計算的可供出售的證券的構成，以及佔該公司在指定日期可供出售的證券總額的百分比。

表18：可供出售的證券


	2021年9月30日				2020年12月31日
(美元，單位：萬美元)	金額		百分比		金額		百分比
美國政府機構和企業	$	62,572	17	%	$	48,282	17	%
抵押貸款支持證券		186,120	51			123,714	43
國家和政治分區的義務		96,305	27			102,805	36
公司和其他債務證券		18,416	5			11,588	4
可供出售的證券總額(按公允價值計算)	$	363,413	100	%	$	286,389	100	%

截至2021年9月30日，可供出售的證券增加了7700萬美元，達到3.634億美元，而2020年12月31日為2.864億美元，這主要是由於購買了抵押貸款支持證券和美國政府機構短期債務證券，目的是通過投資於債務證券而不是持有收益率較低的現金儲備來利用過剩的流動性。

有關本公司可供出售的證券的更多信息，包括2021年9月30日和2020年12月31日的未實現虧損頭寸證券的信息，請參閲本季度報告10-Q表的第I部分，第1項，“財務報表”，標題為“附註3：證券”。

存款

這個公司的主要資金來源是存款賬户，包括活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户以及定期存款。該公司的存款主要由所服務社區內的個人和企業提供。

2021年前9個月，存款增加了1.09億美元，至2021年9月30日達到18.5億美元，而2020年12月31日為17.5億美元。同期活期及儲蓄存款增加1.294億元，定期存款減少2850萬元。活期存款和儲蓄存款增加的部分原因是開設了新的存款賬户，以及現有存款賬户的餘額增加。

截至2021年9月30日，該公司經紀貨幣市場和定期存款餘額為4000美元，而2020年12月31日為610萬美元。這些經紀存款的來源主要是第三方經紀清掃賬户中持有的未投資現金餘額。該公司利用經紀存款作為分散流動資金來源的一種手段，而不是採取長期的存款收集策略。

借款

借款從2020年12月31日的7620萬美元增加到2021年9月30日的9280萬美元，主要原因是一些商業存款客户尋求通過根據轉售協議購買證券來提供有擔保的資金，以及與這些客户的餘額波動。

表外安排

截至2021年9月30日止，公司於截至2020年12月31日止年度10-K表格年報第II部分第7項“管理層討論及分析”中“表外安排”項下披露的表外安排並無重大變動。

截至2021年9月30日，抵押貸款銀行部門有1.36億美元的利率鎖定承諾(IRLC)和1.021億美元的待售抵押貸款的未償還本金，該部門使用2.381億美元抵押貸款的盡力而為遠期銷售合同來管理利率風險。同樣在2021年9月30日，抵押貸款銀行部門有1,210萬美元的IRLC和1,060萬美元的抵押貸款未償還本金，這些貸款是通過遠期出售1,650萬美元的TBA證券和強制性交割遠期銷售合同(530萬美元的抵押貸款)來管理利率風險的。他説：

截至2020年12月31日，抵押貸款銀行部門擁有1.909億美元的IRLC和2.09億美元的待售抵押貸款未償還本金，該部門使用3.918億美元抵押貸款的盡力而為遠期銷售合同來管理利率風險。同樣在2020年12月31日，抵押貸款銀行部門有770萬美元的IRLC和560萬美元的抵押貸款未償還本金，這些貸款是通過遠期出售800萬美元的TBA證券和強制性交割遠期銷售合同(390萬美元的抵押貸款)來管理利率風險的。

該公司利用衍生工具，通過利率掉期來管理利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同名義本金和到期日交換固定和可變利率的利息支付，而不交換標的本金。

該公司擁有符合條件的利率掉期，並被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司2500萬美元信託優先資本票據的可變利率轉換為2024年6月至2029年6月期間的固定利率，有效地改善了公司的利率風險敞口。現金流對衝的名義總金額為2500萬美元。截至2021年9月30日，現金流對衝的公允價值為96萬美元，計入其他負債。現金流對衝的淨收益/虧損確認為其他全面收益的組成部分，並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。

按揭證券公司亦與若干合資格的商業貸款客户訂立利率掉期合約，以滿足他們的利率風險管理需要。*本公司同時與交易商交易對手訂立利率掉期合約，名義金額及條款相同。*這些利率掉期和相關貸款的淨效果是，客户支付固定利率，公司獲得浮動利率。*截至2021年9月30日，與這些貸款相關的利率掉期名義總金額為1.676億美元，利率掉期

公允淨值為零，500萬美元確認為其他資產，500萬美元確認為其他負債。*這些掉期不被指定為對衝工具；因此，公允價值的變化記錄在其他非利息支出中。

該公司與交易商交易對手簽訂的利率互換和遠期出售TBA證券的合同要求該公司為處於虧損狀態的衍生工具提供抵押品，但須受某些門檻和抵銷的限制。*於2021年9月30日及2020年12月31日，分別與交易商交易對手維持600萬美元及990萬美元的現金抵押品，並計入綜合資產負債表的“其他資產”。

合同義務

截至2021年9月30日，在公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中，在表22：合同義務的標題下，第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中披露的合同義務，在正常業務過程之外沒有發生實質性變化。

流動性

該公司進行流動資金管理的目的，是確保資金源源不斷，以滿足客户的信貸需要，以及存款人、債權人和投資者的需要。穩定的核心存款和雄厚的資本狀況是公司流動性狀況的堅實基礎。該公司可獲得的其他流動資金來源包括運營現金流、貸款支付和償還、存款增長、到期日、催繳和證券銷售、經紀存單的發行以及借入額外資金的能力。

截至2021年9月30日，流動資產總額為4.05億美元，而2020年12月31日為2.279億美元。流動資產包括現金和銀行到期、其他銀行的有息存款以及可供出售的非質押證券。表19列出了該公司的資金來源，包括截至2021年9月30日的產能、未償還金額和可用金額。

表19：資金來源


	2021年9月30日
(美元，單位：萬美元)	容量		傑出的		可用
無擔保聯邦基金協議	$	95,000	$	—	$	95,000
回購信用額度		35,000		—		35,000
從FHLB借款		228,349		—		228,349
從聯邦儲備銀行借款		112,137		—		112,137
循環銀行信貸額度		50,000		—		50,000
總計	$	520,486	$	—	$	520,486

我們沒有理由相信這些安排在到期時不會續簽。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，該公司承諾提供額外的貸款作為抵押品，以增加截至2020年12月31日未抵押的亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)的可用流動性。*可以獲得額外的貸款和證券，作為未來從聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)或聯邦住房金融局(FHLB)借款的抵押品，這些貸款和證券可以超過目前的可貸抵押品價值。我們維持充足流動性的能力可能會受到許多因素的影響，包括國家和我們市場的經濟狀況。根據我們的流動資金水平、我們的資本狀況、資本市場狀況、我們的業務運營和舉措以及其他因素，我們可能會不時考慮發行債務、股權或其他證券或其他可能的資本市場交易，這些交易的收益可能會為我們的業務提供額外的流動資金。

由於公司對流動資產的管理和通過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信公司保持了足夠的總體流動資金，以滿足其運營要求和合同義務。

資本資源

以下披露顯示了根據目前適用的監管資本標準，銀行的實際監管資本金額和比率。*根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的小銀行控股公司政策聲明，該政策聲明適用於合併總資產低於30億美元的某些銀行控股公司，該公司不受監管資本要求的約束。下表反映本公司根據適用於非小型銀行控股公司的法規釐定的綜合資本，以及適用於本公司(如非小型銀行控股公司)的最低資本金要求。*雖然最低監管資本要求不適用於地鐵公司，但地鐵公司為其本身的規劃和監察目的而計算這些比率。他説：

表20：監管資本


	2021年9月30日
					最低資本				資本充足
	實際				要求				要求
(美元，單位：萬美元)	*		比率		金額		比率		金額		比率
地鐵公司
總風險資本比率	$	253,408	15.5	%	$	131,064	8.0	%	$	不適用	不適用	%
一級風險資本比率		208,695	12.7			98,298	6.0			不適用	不適用
普通股一級資本比率		183,695	11.2			73,723	4.5			不適用	不適用
第1級槓桿率		208,695	9.7			86,119	4.0			不適用	不適用

The Bank of the Bank(銀行)
總風險資本比率	$	231,261	14.4	%	$	128,928	8.0	%	$	161,160	10.0	%
一級風險資本比率		210,878	13.1			96,696	6.0			128,928	8.0
普通股一級資本比率		210,878	13.1			72,522	4.5			104,754	6.5
第1級槓桿率		210,878	9.9			85,212	4.0			106,515	5.0


	2020年12月31日
					最低資本				資本充足
	實際				要求				要求
(美元，單位：萬美元)	*		比率		金額		比率		金額		比率
地鐵公司
總風險資本比率	$	240,060	15.2	%	$	125,947	8.0	%	$	不適用	不適用	%
一級風險資本比率		196,140	12.5			94,460	6.0			不適用	不適用
普通股一級資本比率		171,140	10.9			70,845	4.5			不適用	不適用
第1級槓桿率		196,140	9.6			81,414	4.0			不適用	不適用

The Bank of the Bank(銀行)
總風險資本比率	$	214,151	13.8	%	$	124,291	8.0	%	$	155,364	10.0	%
一級風險資本比率		194,487	12.5			93,219	6.0			124,291	8.0
普通股一級資本比率		194,487	12.5			69,914	4.5			100,987	6.5
第1級槓桿率		194,487	9.6			80,640	4.0			100,800	5.0

上述基於監管風險的資本金額包括：(1)普通股一級資本(CET1)，主要由普通股(包括盈餘)和留存收益組成，並經商譽和無形資產調整；(2)一級資本，主要由CET1加上公司的“祖輩”信託優先證券組成；及(3)二級資本，主要由一級資本加上有限的貸款損失撥備和公司的附屬票據組成，如下文進一步討論。計算第1級槓桿率

佔平均有形資產的百分比。*此外，本公司已作出一次性不可撤銷的選擇，繼續根據巴塞爾III最終規則之前的監管標準處理累積的其他全面收益(AOCI)，以消除AOCI波動和將AOCI納入監管資本可能導致的監管資本波動，這是巴塞爾III資本規則原本要求的。*有關巴塞爾III最終規則的更多信息，請參閲“巴塞爾III最終規則”標題下的“第1項業務”和“第8項財務報表和補充數據”。*有關巴塞爾III最終規則的更多信息，請參閲“監管和監督”標題下的“第1項業務”和“第8項財務報表和補充數據”。有關巴塞爾III最終規則的更多信息，請參閲“監管和監督”標題下的“第1項業務”和“第8項財務報表和補充數據”。該公司於截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報中，以“附註18：監管規定及限制”為標題。

巴塞爾協議III規定的“資本節約緩衝”比監管機構基於風險的最低資本比率高出2.5%，上表並未包括這一比例。包括資本保護緩衝在內，最低比率是普通股一級風險資本比率為7.0%，一級風險資本比率為8.5%，總風險資本比率為10.5%。*公司和銀行在2021年9月30日、2021年9月30日和2020年12月31日超過了這些比率。

本公司總資本包括2,400萬美元附屬票據，其中2,000萬美元於2020年第三季發行，以支持一般企業用途及未來增長機會。

2020年11月，公司董事會批准了一項計劃，從2020年11月17日起生效，回購至多365,000股公司普通股(回購計劃)，直至2021年11月30日。根據該計劃，回購可以通過私下協商的交易或公開市場交易進行，包括根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的規則10b5-1和/或規則10b-18的交易計劃進行，回購的股票將恢復為授權普通股和未發行股票的狀態。在2021年第三季度和前九個月，該公司分別回購了270萬美元和720萬美元的普通股。截至2021年9月30日，根據回購計劃，該公司總共回購了150,333股普通股，回購總成本為750萬美元。他説：

通貨膨脹和價格變動的影響

本公司的財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。美國公認會計準則目前要求該公司主要以歷史美元衡量財務狀況和經營業績。由於通貨膨脹或經濟衰退而導致的貨幣相對價值的變化通常不被考慮。通脹對九廣鐵路公司經營的主要影響，反映在經營成本增加上。在管理層看來，利率的變化對金融機構財務狀況的影響遠遠大於價格的變化。雖然利率受到通脹和預期通脹變化的很大影響，但它們對許多因素都很敏感，不一定與通貨膨脹率的變化速度或幅度相同。不斷上升的通脹可能會對我們市場的經濟和我們的客户造成不利影響，這可能會影響對我們產品和服務的需求。

某些非公認會計準則財務指標的使用

該公司的會計和報告政策符合美國的公認會計準則和銀行業的通行做法。然而，管理層使用某些非GAAP衡量標準來補充對公司業績的評估。這些措施包括公司和社區銀行部門的調整後淨收入、調整後每股收益、調整後淨資產收益率、調整後淨資產收益率、每股有形賬面價值以及以下全額應税等值(FTE)指標：貸款利息收入-FTE、證券利息收入-FTE、總利息收入-FTE和淨利息收入-FTE。

管理層認為，這些非GAAP衡量標準的使用提高了與其他財務期間、其他金融機構以及不同利息收入來源之間的可比性，從而提供了有關經營業績的有意義的信息。管理層使用的非GAAP衡量標準通過排除以下影響來增強可比性：(1)不反映持續經營業績的項目，包括非經常性收益或費用；(2)無形資產餘額，包括商譽，這些餘額在各機構之間差異很大；以及(3)税收優惠在不同的投資機會之間不一致。這些非GAAP財務指標不應被視為GAAP基礎財務報表的替代品，其他銀行控股公司可以定義或計算這些或類似指標

不同的。本公司用來評估和衡量本公司業績的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬如下。

表21：某些非GAAP財務指標的對賬


(除每股數據外，以千美元為單位)	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
某些非公認會計準則財務指標的對賬	2021			2020			2021			2020

調整後淨收益和每股收益
報告的淨收入	$	7,827		$	6,918		$	23,082		$	14,300
合併相關費用¹		-			-			-			1,132
分支機構整合²		(107)			-			(107)			222
税法的修改		-			(23)			-			(326)
調整後淨收益	$	7,720		$	6,895		$	22,975		$	15,328

加權平均股份-基本股份和稀釋股份		3,550,001			3,648,515			3,626,083			3,646,951

每股收益-基本和稀釋後的每股收益，如報告所示	$	2.16		$	1.86		$	6.27		$	3.87
合併相關費用		-			-			-			0.31
分支機構整合		(0.03)			-			(0.03)			0.06
税法的修改		-			(0.01)			-			(0.09)
調整後每股收益-基本和稀釋後每股收益	$	2.13		$	1.85		$	6.24		$	4.15

調整後的平均股本回報率(ROE)
報告的平均總股本	$	199,954		$	178,843		$	195,156		$	177,630

據報道，年化淨資產收益率(ROE)		15.66	%		15.47	%		15.77	%		10.73	%
調整後的年化淨資產收益率		15.44	%		15.42	%		15.69	%		11.50	%

調整後的平均資產回報率(ROA)
報告的平均總資產	$	2,178,742		$	1,992,244		$	2,146,550		$	1,931,968

據報道，年化ROA		1.44	%		1.39	%		1.43	%		0.99	%
調整後的年化ROA		1.42	%		1.38	%		1.43	%		1.06	%

調整後的淨收入，社區銀行部門
淨收益，社區銀行部門，如報告	$	4,166		$	1,312		$	10,884		$	2,263
合併相關費用¹		-			-			-			1,032
分支機構整合²		(107)			-			(107)			222
税法的修改		-			(23)			-			(326)
調整後淨收入，社區銀行部門	$	4,059		$	1,289		$	10,777		$	3,191

全額應税等值淨利息收入³
貸款利息收入	$	22,120		$	22,506		$	66,399		$	67,607
FTE調整		25			31			70			92
FTE貸款利息收入	$	22,145		$	22,537		$	66,469		$	67,699

證券利息收入	$	1,407		$	1,284		$	3,976		$	3,895
FTE調整		106			133			346			403
FTE證券利息收入	$	1,513		$	1,417		$	4,322		$	4,298

利息收入總額	$	23,604		$	23,822		$	70,546		$	72,184
FTE調整		131			164			416			495
FTE利息收入	$	23,735		$	23,986		$	70,962		$	72,679

淨利息收入	$	21,618		$	20,845		$	64,022		$	61,702
FTE調整		131			164			416			495
FTE淨利息收入	$	21,749		$	21,009		$	64,438		$	62,197

_____________________

1	在截至2020年9月30日的9個月中，與合併相關的費用扣除相關所得税264,000美元。

2	分行合併費用包括2021年第三季度和前9個月10.7萬美元的所得税優惠。分行合併費用扣除截至2020年9月30日的9個月的相關所得税5.9萬美元。

假設税率為21%。


(除每股數據外，以千美元為單位)	2021年9月30日		2020年12月31日
每股有形賬面價值
富力金融公司應佔權益	$	204,432	$	193,805
商譽較低		25,191		25,191
其他無形資產減少		2,055		2,291
富力金融公司應佔有形權益	$	177,186	$	166,323

流通股		3,537,894		3,670,301

每股賬面價值	$	57.78	$	52.80
每股有形賬面價值	$	50.08	$	45.32

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告包含有關該公司對未來財務業績的預期、計劃、目標或信念的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。*這些陳述可能構成聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，可能包括但不限於有關預期未來運營和財務表現的陳述；新冠肺炎大流行或新冠肺炎變體出現的潛在影響，包括對資產質量、貸款損失撥備、貸款損失撥備、利率和經營業績、未來股息支付、沖銷、淨利差壓縮和影響淨利差的項目，包括未來到期定期存款重新定價和償還某些長期借款的影響、戰略性業務舉措及其預期影響，包括新的或綜合設施、購買力平價貸款計劃下的貸款、購買力平價計劃下的貸款、購買力平價計劃發端費用的未來確認、保證金壓縮、按揭貸款來源、技術。包括購買力平價貸款和新冠肺炎相關的政府刺激措施對信用質量的影響、貸款損失撥備的充分性和未來沖銷水平、流動性和資本水平、未來市場和行業趨勢的影響以及未來利率水平和波動的影響。這些前瞻性陳述會受到重大風險和不確定因素的影響，這些因素可能會對公司的運營和未來前景產生重大不利影響，包括但不限於以下方面的變化：

●利率，如短期利率或美國國債收益率的波動，以及抵押貸款利率的上升或波動

●一般商業狀況，以及金融市場內部狀況

●總體經濟狀況，包括失業水平和經濟增長放緩，特別是與新冠肺炎大流行或其變體進一步和持續的經濟影響有關

●公司應對新冠肺炎或其變體的努力的有效性，新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間，新冠肺炎疫苗和治療的可用性和有效性，新冠肺炎大流行消退後經濟復甦的速度，以及它對本文和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的許多風險的嚴重影響

●與訴訟或政府行動有關的潛在索賠、損害賠償和罰款，包括因公司參與和管理與新冠肺炎有關的項目而引起的訴訟或訴訟，其中包括《關愛法案》下的公私夥伴關係

●立法和監管環境、與金融機構、產品和服務有關的監管舉措、消費者金融保護局(CFPB)以及CFPB的監管和執法活動

●美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策，以及這些政策對我們市場利率和商業的影響

●公司投資組合中所持證券的價值

●貸款組合的質量或構成以及擔保這些貸款的抵押品的價值

●二手車的庫存水平和定價，包括回收車輛的銷售價格

●貸款淨沖銷水平和我們的貸款損失撥備是否充足

●與出售按揭貸款有關的賠償損失水平

●存款流動

●該公司交易對手的實力

●來自銀行和非銀行的競爭，包括非優質汽車、海運和房車金融市場的競爭。

●本公司所在市場對金融服務的需求，包括對貸款產品的需求

●關鍵服務依賴第三方

●商業和住宅房地產市場

●二次住宅按揭貸款市場的需求

●公司的技術舉措和其他戰略舉措

●公司分支機構的擴張和整合

●網絡威脅、攻擊或事件

●C&F銀行產品種類的拓展

●會計原則、政策和準則，以及公司在這些原則、政策和準則下作出的選擇。

這些風險和不確定性，以及項目1A中更詳細討論的風險。在評估本文中包含的前瞻性陳述時，公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第一部分中的“風險因素”應被考慮在內。

前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表述來識別，它們不是對歷史事實的陳述，而是基於管理層對截至本報告日期的未來事件或業績的信念、假設和預期，並考慮到目前所有可獲得的信息。讀者不應過度依賴任何前瞻性聲明。不能保證實際結果不會與歷史結果或這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同，也不能保證這些前瞻性陳述背後的信念、假設和預期將被證明是準確的。前瞻性陳述是截至本報告日期作出的，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

與該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中有關市場風險的數量和質量披露相比，沒有重大變化。

第四項。控制和程序

公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂的交易法)第13a-15(E)條規定的)的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年9月30日起生效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情積累這些信息並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。*由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對保證，即公司的披露控制和程序將發現或揭露公司或其子公司內部人員未能披露公司定期報告中規定的重大信息的每一種情況。

截至2021年9月30日止三個月，本公司的財務報告內部控制並無重大影響，或合理地可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分--其他信息

第1A項。危險因素

與公司截至2020年12月31日的10-K表格年報中披露的風險因素相比，公司面臨的風險因素沒有實質性變化。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

公司董事會批准了一項計劃，從2020年11月17日起生效，回購至多36.5萬股公司普通股，直至2021年11月30日(回購計劃)。根據回購計劃，回購可以通過私下協商的交易或公開市場交易進行，包括根據交易法規則10b5-1和/或規則10b-18的交易計劃，回購的股票將恢復為普通股的授權和未發行股票的狀態。2021年第三季度，根據回購計劃回購的股票有52,619股。截至9月30日，2021年，根據回購計劃，該公司總共回購了150,333股普通股，總成本為750萬美元。

下表彙總了截至2021年9月30日的三個月內發生的公司普通股回購情況。


					最大數量
					(或近似
				總人數：	美元(價值)：
				股票作為股票購買	股票價格在5月份還沒有上漲。
				公開的第二部分	可能會被收購
	總人數：	支付的平均成交價		宣佈了新的計劃或	根據這一計劃，該計劃將繼續實施。
	購買了股份¹	每股收益		節目	節目
2021年7月1日-2021年7月31日	41,854	$	51.39	41,854		225,432
2021年8月1日-2021年8月31日	10,765		53.32	10,765		214,667
2021年9月1日-2021年9月30日	285		50.18	—		214,667
總計	52,904	$	51.78	52,619

1	在截至2021年9月30日的三個月內，285股股份在授予本公司及其子公司員工的限制性股票歸屬時被扣繳，以履行預扣税款義務。

第六項。展品


2.1	C&F金融公司和人民銀行股份有限公司之間截至2019年8月13日的重組協議和計劃(通過參考2019年10月15日提交的S-4表格生效前修正案第1號附錄A併入)

3.1	修訂和重新修訂的《C&F金融公司章程》，1994年3月7日生效(通過引用附件3.1併入2017年11月8日提交的10-Q表格)

3.1.1	2009年1月8日生效的C&F金融公司公司章程修正案(參照2009年1月14日提交的附件3.1.1至Form 8-K合併)

3.2	修訂和重新修訂2020年12月15日通過的C&F金融公司章程(通過引用附件3.1併入2020年12月17日提交的8-K表格)

31.1	按照規則第13a-14(A)條認證行政總裁

31.2	按照規則第13a-14(A)條證明財務總監

32	依據“美國法典”第18編第1350條對行政總裁/財務總監的證明

101	茲提交本公司以內聯XBRL格式編制的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表：(1)綜合資產負債表(未經審計)，(2)綜合收益表(未經審計)，(3)綜合全面收益表(未經審計)，(4)綜合權益表(未經審計)，(5)綜合現金流量表(未經審計)和(6)綜合現金流量表

104	公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


		C&F金融服務公司
			(註冊人)

日期：	2021年11月2日	由以下人員提供：	/s/託馬斯·F·切裏(Thomas F.Cherry)
			託馬斯·F·切裏
			總裁兼首席執行官
			(首席行政主任)

日期：	2021年11月2日		/s/Jason E.Long
			傑森·E·朗
			執行副總裁、首席財務官兼祕書
			(首席財務會計官)