美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來有變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
上的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☑ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。下半身☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
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截至2021年10月28日的未償還金額 |
普通股,面值0.01美元 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
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頁面 |
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第一部分財務信息: |
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項目1.財務報表 |
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合併資產負債表-2021年9月30日和2020年12月31日 |
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3 |
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合併收益表和綜合收益表-截至三個月和九個月九月30、2021年和2020年 |
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4 |
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合併現金流量表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 |
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5 |
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總權益綜合報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 |
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6 |
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合併財務報表附註 |
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8 |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
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28 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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項目4.控制和程序 |
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第二部分:其他信息: |
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第一項:法律訴訟 |
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第1A項。風險因素 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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52 |
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項目4.礦山安全信息披露 |
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52 |
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項目6.展品 |
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53 |
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簽名 |
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54 |
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第2頁(共54頁)
第一部分財務信息
第一項財務報表
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
(未經審計)合併資產負債表
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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(百萬美元,面值數據除外) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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庫存,淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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折舊、損耗和攤銷準備 |
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淨財產、廠房和設備 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計薪金、福利和工資税 |
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應計其他税 |
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長期債務和短期貸款的當前到期日 |
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應計利息 |
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税,淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股本: |
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普通股,面值$ (未償還金額分別為2021年9月30日和2020年12月31日) |
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優先股,面值$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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總股東權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見合併財務報表附註。
第3頁,共54頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
(未經審計)合併收益表和綜合收益表
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位為百萬,每股數據除外) |
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產品和服務收入 |
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運費收入 |
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總收入 |
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收入成本--產品和服務 |
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收入成本-運費 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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收購相關費用 |
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其他營業收入,淨額 |
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運營收益 |
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利息支出 |
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其他營業外收入,淨額 |
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所得税費用前收益 |
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所得税費用 |
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合併淨收益 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益 |
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綜合綜合收益: |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司的收益 |
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可歸因於非控股權益的收益 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益 |
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每股普通股: |
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基本歸屬於普通股股東 |
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普通股股東應佔攤薄 |
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加權平均未償還普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
第4頁(共54頁)
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
(未經審計)合併現金流量表
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截至9個月 |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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(百萬美元) |
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經營活動的現金流: |
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合併淨收益 |
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將合併淨收益調整為淨現金的調整 經營活動提供的費用: |
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折舊、損耗和攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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資產剝離和出售收益 |
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遞延所得税 |
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其他項目,淨額 |
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營業資產和負債變動,扣除 **收購和資產剝離: |
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應收賬款淨額 |
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庫存,淨額 |
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應付帳款 |
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) |
其他資產和負債,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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) |
收購,扣除收購的現金後的淨額 |
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( |
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資產剝離和出售的收益 |
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人壽保險合同投資淨額 |
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其他投資活動,淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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借入債項 |
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償還債務 |
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融資租賃的支付 |
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發債成本 |
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( |
) |
分配給非控制性權益的所有者 |
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( |
) |
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普通股回購 |
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— |
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) |
支付的股息 |
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) |
行使股票期權所得收益 |
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為員工所得税義務預扣的股份 |
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) |
融資活動提供(用於)的淨現金 |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
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見合併財務報表附註。
第5頁,共54頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
(未經審計的)合併總權益報表
(單位為百萬,每股數據除外) |
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普通股股份 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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累計 其他綜合 損失 |
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留存收益 |
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總股東權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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2021年6月30日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益, 税後淨額 |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股換股 三個獎項計劃 |
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為員工扣留的股份 五、履行所得税義務 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2021年9月30日的餘額 |
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2020年12月31日的餘額 |
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合併淨收益 |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股換股 三個獎項計劃 |
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為員工扣留的股份 五、履行所得税義務 |
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基於股票的薪酬費用 |
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向擁有人分發 擁有非控股權益 |
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2021年9月30日的餘額 |
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見合併財務報表附註。
第6頁(共54頁)
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
(未經審計)合併總權益報表(續)
(單位為百萬,每股數據除外) |
|
普通股股份 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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總股東權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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2020年6月30日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益, 税後淨額 |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股換股 三個獎項計劃 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2020年9月30日的餘額 |
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2019年12月31日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益, 税後淨額 |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股換股 三個獎項計劃 |
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為員工扣留的股份 五、履行所得税義務 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2020年9月30日的餘額 |
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|
見合併財務報表附註。
第54頁,共7頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
1. |
重大會計政策 |
組織
馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。截至2021年9月30日,該公司通過其大約
公司的建材業務包括
建材業務 |
||||
可報告的細分市場 |
|
東方集團 |
|
西部集團 |
運營地點 |
|
阿拉巴馬州,佛羅裏達州,佐治亞州,印第安納州, |
|
阿肯色州,科羅拉多州,路易斯安那州,西部
|
|
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|
|
|
產品線 |
|
集料和瀝青 |
|
集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路 |
該公司的Magnesia Specialties業務是一個單獨的可報告部門,在密歇根州的曼尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品,以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石石灰。
陳述的基礎
隨附的本公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(美國公認會計原則)以及Form 10-Q季度報告和S-X法規第10條的指示編制的。本公司繼續遵守本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及其相關附註所載的會計政策。管理層認為,本文提供的中期綜合財務信息反映了公平陳述中期經營結果、財務狀況和現金流量所需的所有調整,包括正常經常性應計項目。截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合運營業績不一定表明其他中期或全年的預期業績。截至2020年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。這些合併財務報表應與經審計的
第8頁(共54頁)
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
合併財務報表及其附註包括在公司截至年度的Form 10-K年度報告中2020年12月31日.
公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件做出某些估計和假設。由於未來事件及其影響不能完全準確地確定,實際結果可能與估計大不相同。估計的變化反映在發生估計變化的期間的合併財務報表中。
重新分類
自2021年1月1日起,公司將應計所得税從其他流動負債至應計其他税在公司的綜合資產負債表上,對上一年的信息進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。重新分類對該公司以前公佈的經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。
合併綜合收益和累計其他綜合虧損
綜合綜合收益和累計其他綜合虧損包括綜合淨收益、養老金和退休後福利計劃資金狀況的調整以及外幣換算調整,並在公司的綜合收益和綜合收益報表中列示。
馬丁·瑪麗埃塔的綜合收益如下:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
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|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
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2021 |
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2020 |
|
|
2021 |
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|
2020 |
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(百萬美元) |
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馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
其他綜合收益,税後淨額 |
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馬丁的綜合收益 瑪麗埃塔 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
第54頁,共9頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
累計其他綜合虧損(扣除税項)的變動情況如下:
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
|
|
養老金和 退休後福利計劃 |
|
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外幣 |
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|
累計 其他綜合 損失 |
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|||
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合損失, 税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 *綜合虧損,税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
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( |
) |
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|
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|
期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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( |
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|
$ |
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益, 税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從累計其他金額重新分類的金額 *綜合虧損,税後淨額 |
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|
其他綜合收益,税後淨額 |
|
|
|
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|
期末餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
(百萬美元) |
|
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|
|
養老金和 退休後福利計劃 |
|
|
外幣 |
|
|
累計 其他綜合 損失 |
|
|||
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
之前的其他綜合收益 *重新分類,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從累計中重新分類的金額 其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收益,税後淨額 |
|
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|
期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
以前發生的其他全面虧損 *重新分類,税後淨額 |
|
|
— |
|
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( |
) |
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( |
) |
從累計中重新分類的金額 其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
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— |
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|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
第54頁,共10頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
與累計其他綜合虧損相關的非流動遞延税金淨資產變動情況如下:
|
|
養老金和退休後福利計劃 |
|
|||||||||||||
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
期初餘額 |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
其他綜合收益的税收效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
從累計其他綜合損失中重新分類如下:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
|
中受影響的行項目 |
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
合併收益表 |
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
和綜合收益 |
||||
|
|
(美元,單位:億美元) |
|
|
|
|||||||||||||
養老金和退休後 退休福利計劃 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服務積分 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
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精算損失 |
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其他營業外收入,淨額 |
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税收優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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普通股每股收益
普通股每股基本和稀釋後收益的分子是馬丁·瑪麗埃塔扣除紅利後的淨收益和公司某些基於股票的薪酬的未分配收益。如果出現淨虧損,未分配損失的任何數額都不能歸因於未歸屬的參與證券。每股普通股基本收益的分母是期內已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算假設普通股的加權平均數是通過使用庫存股方法將根據某些基於股票的補償安排向公司董事會的僱員和非僱員成員發放的獎勵進行轉換(如果轉換是稀釋的)而增加的。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月裏,稀釋後的每股計算反映了已發行普通股的數量,以包括如果潛在的稀釋普通股已經發行,將會發行的額外流通股數量。
第11頁,共54頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
下表對普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母進行了核對:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||||||
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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減去:已分配和未分配的收入 *可歸因於未經授權的獎勵 |
|
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— |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
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普通股可獲得的基本和稀釋後淨收益 *將股東歸因於馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta) |
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
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$ |
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基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋性員工和董事獎勵的影響 |
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稀釋加權平均普通股 三個突出的問題 |
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受限現金
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司限制現金$
關於2016-18年會計準則更新,現金流量表(主題230)現金流量表反映現金、現金等價物和限制性現金在彙總基礎上的現金流量變化和餘額。
下表將合併資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上列報的合計金額進行核對:
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
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2021 |
|
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2020 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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受限現金 |
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列報的現金、現金等價物和限制性現金總額 *合併現金流量表 |
|
$ |
|
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$ |
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|
新會計公告
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-04年度會計準則更新(ASU)。參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,在一段有限的時間內提供可選的指導,以方便從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到另一種參考利率。這個
第12頁,共54頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
亞利桑那州立大學打算解決與合同修改會計和對衝會計有關的某些問題。這些可選的權宜之計和適用美國公認會計原則的例外(假設符合某些標準)允許持續到2022年12月31日,任何修訂都應在預期的基礎上應用。該公司預計,從LIBOR過渡不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2. |
收入確認 |
總收入包括向客户銷售產品和服務,扣除任何折扣或津貼,以及運費收入。當承諾商品的控制權轉移到客户手中時,確認產品收入,通常是在成品裝運時。部門間和產品間收入在合併中被抵消。服務收入來自鋪路業務,並使用完工百分比確認。方法採用成本比成本法。運費收入反映公司代表客户使用第三方安排的交貨,並與產品收入的時間一致確認。
履行義務。履約義務是一種合同承諾,承諾以規定的價格轉讓或提供獨特的商品或服務。該公司的產品銷售協議是在某個時間點履行的單一履約義務。
截至2021年9月30日和2020年9月30日,未履行履約義務的未來收入為1美元。
第54頁第13頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
按類別劃分的收入。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
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2021年9月30日 |
|
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|
產品和服務 |
|
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運費 |
|
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總計 |
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(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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$ |
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$ |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
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|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
產品和服務 |
|
|
運費 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(百萬美元) |
|
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東方集團 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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西部集團 |
|
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|
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|
|
總建材業務 |
|
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氧化鎂特產 |
|
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|
|
總計 |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
|
|
服務收入,包括位於科羅拉多州的鋪路服務,為#美元。
第54頁,共14頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
|
|
截至9個月 |
|
|||||||||
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
產品和服務 |
|
|
運費 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
東方集團 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
西部集團 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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氧化鎂特產 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
產品和服務 |
|
|
運費 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
東方集團 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
西部集團 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
氧化鎂特產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的服務收入為
合同餘額。超過賬單的成本與完成合同履行的有條件對價有關,是合併資產負債表上的合同資產。當對價權變得無條件時,超出賬單的成本將重新分類為應收賬款。超出成本的賬單與客户在合同履行之前開出的發票有關,是合併資產負債表上的合同負債。
(百萬美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||
超出賬單的費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
超出成本的賬單 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,從合同負債期初餘額確認的收入為#美元。
預留額,主要與鋪路服務有關,代表已向客户開出賬單的金額,但在客户最終接受履約義務之前扣留付款。預留額包括在公司合併資產負債表上的其他流動資產中,預留額為#美元。
政策選舉。當公司安排第三方貨運向客户發貨時,公司已選擇發貨作為履行活動,而不是單獨的履約義務。此外,
第54頁,共15頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
公司在交付安排中充當委託人,按照會計準則的要求,相關收入和成本按毛數列報,並計入綜合收益表。
3. |
業務合併 |
在……上面
在……上面
4. |
商譽和其他無形資產 |
下表顯示了按可報告部門和總額劃分的商譽變動情況:
|
|
東 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
||
|
|
集團化 |
|
|
集團化 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
分配給持有待售資產的商譽 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
第16頁(共54頁)
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
應攤銷的無形資產包括:
|
|
毛收入 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 天平 |
|
|||
(百萬美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||
競業禁止協議 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營許可證 |
|
|
|
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( |
) |
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|
|
|
使用權和其他 |
|
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( |
) |
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|
|
商品名稱 |
|
|
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|
|
( |
) |
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|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||
競業禁止協議 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
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|
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|
經營許可證 |
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|
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( |
) |
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|
|
|
使用權和其他 |
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|
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( |
) |
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|
|
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商品名稱 |
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( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日,被視為無限期且未攤銷的無形資產包括:
(百萬美元) |
|
建材業務 |
|
|
氧化鎂特產 |
|
|
總計 |
|
|||
經營許可證 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
使用權 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
商品名稱 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日的9個月,公司收購了
(百萬美元) |
|
金額 |
|
|
加權平均 攤銷期限 |
|
以攤銷為準: |
|
|
|
|
|
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
許可證 |
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月無形資產攤銷總費用為1美元。
第54頁,共17頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
2021年剩餘時間(今後四年每年)無形資產攤銷費用估計如下:
(百萬美元) |
|
|
|
|
2021年10月至12月 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
5. |
庫存,淨額 |
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
供應品和消耗性零部件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
6. |
長期債務 |
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
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|
|
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|
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|
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|
— |
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
應收貿易貸款,利率為 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他説明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:長期債務的當前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
長期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
第54頁第18頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
2021年7月2日,該公司發行了美元
在2022年7月2日(2023年票面贖回日)之前,公司可以選擇在任何時間全部或不時贖回0.650%的優先債券,贖回價格相當於以下兩者中較大者:(I)
在2031年4月15日(2031年票面贖回日)之前,公司可以選擇在任何時間全部或不時贖回2.400%的優先債券,贖回價格相當於以下兩者中較大者:(I)
第54頁,共19頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
在2051年1月15日(2051年票面贖回日)之前,公司可以選擇在任何時間全部或不時贖回3.200%的優先債券,贖回價格相當於以下兩者中較大者:(I)
T他公司,通過一家全資擁有的特殊目的子公司,擁有$
該公司有一筆$
循環貸款將於
第54頁,共20頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
本公司在循環融資項下籤發的未償還信用證。*本公司有$
7. |
金融工具 |
公司的金融工具包括臨時現金投資、限制性現金、應收賬款、應付賬款、公開登記的長期票據、債券和其他長期債務。所有金融工具的估計公允價值均根據公允價值等級的第二級進行估計。
臨時現金投資主要放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和歐洲美元定期存款中。該公司的現金等價物的原始到期日不到3個月。由於這些投資到期日較短,它們按成本計入綜合資產負債表,成本接近公允價值。
受限制的現金存放在第三方中介的信託賬户中。由於該賬户的短期性質,限制性現金的公允價值接近其賬面價值。
應收賬款來自大量客户,主要是建築業,分佈在廣泛的地理和經濟區域。
應付帳款是指欠供應商和供應商的金額。由於應付賬款的短期性質,應付賬款的估計公允價值接近賬面金額。
該公司長期債務的賬面價值和公允價值為#美元。
8. |
所得税 |
有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響,以及主要由與礦產儲量法定損耗扣除相關的永久税收優惠而產生的賬面和税務會計差異的影響。截至2021年9月30日的9個月,有效所得税税率為
該公司將與未確認的税收優惠有關的應計利息記錄為所得税費用。違約金如發生,在綜合收益表和綜合收益表中記為營業費用。
第54頁第21頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
9. |
養老金和退休後福利 |
養卹金和退休後福利記錄的定期福利淨成本(貸方)的估計組成部分如下:
|
|
養老金 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
預期資產回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服務成本(積分) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨定期收益成本(信用) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
養老金 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
預期資產回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服務成本(積分) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算損失(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨定期收益成本(信用) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
淨定期收益成本(積分)的服務成本部分包括在收入成本--產品和服務和銷售、一般和行政費用。所有其他組件都包含在其他營業外收入,淨額,在合併收益表和綜合收益表中。
10. |
承諾和或有事項 |
法律和行政訴訟
本公司從事與其正常業務活動相關的若干法律和行政訴訟,包括與環境保護有關的事項。本公司在評估每項事宜的可能結果時會考慮各種因素,包括但不限於現有法律程序及索償的性質、所聲稱或可能的損害賠償、案件的司法管轄權及地點、是否陪審團審訊、案件的進展、現行法律及先例、法律顧問及其他顧問的意見或意見、本公司在類似案件中的經驗及其他公司的經驗、本公司在評估時可獲得的事實,以及本公司擬如何迴應有關訴訟或索償。隨着訴訟或索賠的進展,公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而改變。該公司認為,根據目前掌握的事實,任何目前懸而未決的法律或行政訴訟的結果將給整個公司造成重大損失的可能性微乎其微。
第54頁第22頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
與附屬公司的借款安排
該公司是聯合借款人,與一家未合併的附屬公司聯名借款人,費用為$
此外,該公司還有一筆$
信用證
在正常業務過程中,公司向某些第三方提供備用信用證協議,保證其支付某些保險索賠、合同履行和許可證要求。
11. |
業務部門 |
建材業務包括
下表顯示了該公司可報告部門的選定財務數據。綜合收益表和綜合收益表中顯示的總收入不包括部門間收入,部門間收入代表一個部門到另一個部門的銷售額,並在合併中扣除。
第54頁第23頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(百萬美元) |
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總收入: |
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東方集團 |
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$ |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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產品和服務收入: |
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東方集團 |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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營業收入(虧損): |
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東方集團 |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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公司 |
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總計 |
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$ |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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使用的資產: |
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(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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公司 |
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總計 |
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2020年12月31日至2021年9月30日期間的資產增長主要涉及2021年7月發行的優先債券、融資租賃的新使用權資產以及Tiller和SCC收購的收益,高級債券發行的收益於2021年9月30日反映為公司資產。
第54頁第24頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
12. |
收入和毛利 |
建材業務包括骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線。水泥和預拌混凝土生產線和鋪設服務僅位於西部集團。
|
|
截至三個月 |
|
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(百萬美元) |
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總收入: |
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建材業務: |
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產品和服務: |
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骨料 |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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減去:產品間收入 |
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產品和服務 |
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運費 |
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總建材業務 |
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鎂砂特產: |
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產品和服務 |
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運費 |
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全部氧化鎂專業產品 |
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總計 |
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毛利(虧損): |
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建材業務: |
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產品和服務: |
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骨料 |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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產品和服務 |
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運費 |
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總建材業務 |
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鎂砂特產: |
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產品和服務 |
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運費 |
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) |
全部氧化鎂專業產品 |
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公司 |
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總計 |
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$ |
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第54頁第25頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
13. |
補充現金流信息 |
非現金投融資活動如下:
|
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截至9個月 |
|
|||||
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9月30日, |
|
|||||
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2021 |
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2020 |
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(美元,單位:億美元) |
|
|||||
非現金投融資活動: |
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獲得的使用權資產,以換取 *新增融資租賃負債 |
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$ |
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以新資產換取的使用權資產 **經營租賃負債 |
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$ |
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購置房產、廠房和設備的應計負債 |
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$ |
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經營性租賃使用權資產的重新計量 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至二零二一年九月三十日止九個月,以新融資租賃負債餘額換取的使用權資產主要歸因於新公司總部、生產設備及租賃假設為年內完成的部分收購.
現金流量信息的補充披露如下:
|
|
截至9個月 |
|
|||||
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9月30日, |
|
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2021 |
|
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2020 |
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(美元,單位:億美元) |
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利息支付的現金,扣除資本化金額 |
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$ |
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$ |
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|
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,該公司收到了$
14. |
其他營業收入,淨額 |
截至2021年9月30日的9個月的其他營業收入淨額包括出售公司前公司總部的收益美元。
第54頁第26頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
15. |
其他營業外收入,淨額 |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,其他營業外收入淨額的增加主要是由於養老金支出減少了#美元。
16. |
後續事件 |
在……上面
利哈伊西部地區擁有一系列
此次收購反映了一筆股票交易,在這筆交易中,公司收購了
第54頁第27頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。截至2021年9月30日,該公司通過其在26個州、加拿大和巴哈馬的約320個採石場、礦山和分銷場網絡供應骨料(碎石、沙子和碎石)。此外,在美國西南部和西部,Martin Marietta還在垂直一體化的結構性市場提供水泥和下游產品和服務,即預拌混凝土、瀝青和鋪路,在這些市場上,該公司在骨料方面處於領先地位。在截至2021年6月30日的季度進行業務合併後,該公司還在明尼蘇達州提供瀝青。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建設項目,集料還用於農業、公用事業和環境應用,以及用作鐵路道碴。集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。
該公司的建材業務包括兩個可報告的部門:東方集團和西方集團。
建材業務 |
||||||
可報告的細分市場 |
|
東方集團 |
|
西部集團 |
||
運營地點 |
|
阿拉巴馬州,佛羅裏達州,佐治亞州,印第安納州,愛荷華州, |
|
阿肯色州,科羅拉多州,路易斯安那州,西部 |
||
|
|
|||||
產品線 |
|
集料和瀝青 |
|
現成水泥集料 拌和混凝土、瀝青和 鋪路 |
||
|
|
|||||
設施類型 |
|
採石場、礦山、工廠和配送設施 |
|
採石場、礦場、植物和 配送設施 |
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|
|
|||||
交通方式 |
|
卡車、軌道車和輪船 |
|
貨車和有軌電車 |
建材業務受天氣模式和季節變化的影響很大,骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青材料的產量和出貨量水平與一般建築活動水平相關,這些活動大多發生在春季、夏季和秋季。因此,產量和出貨量水平因季度而異。集中在美國北部和中西部的行動通常比在東南部、西南部和西部的行動經歷更惡劣的冬季天氣條件。過度降雨,反過來,過度乾旱,也可能危及公司服務的所有市場的生產、發貨和盈利能力。由於天氣對公司運營的潛在重大影響,當期業績不一定預示其他中期或全年的預期業績。
該公司在密歇根州的曼尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠,擁有鎂特種產品業務。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品,以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石石灰。
第54頁第28頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
關鍵會計政策
該公司在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中概述了其關鍵會計政策。在截至2021年9月30日的9個月內,公司的關鍵會計政策沒有變化。
行動結果
利息前收益;所得税;折舊、損耗和攤銷;非合併股權關聯公司的收益/虧損;與收購相關的費用;以及作為收購會計的一部分,將收購的存貨計入公允價值後出售的影響(調整後的EBITDA)是公司和投資者用來評估公司不同時期經營業績的一個指標。調整後的EBITDA不是由美國普遍接受的會計原則定義的,因此,不應被解釋為淨收益、運營收益或經營活動提供的現金的替代方案。然而,公司管理層認為,調整後的EBITDA可能會提供有關公司業績的額外信息,是管理層用來評估公司業績的一種衡量標準。由於調整後的EBITDA不包括一些(但不是全部)影響淨收益的項目,可能會因公司而異,因此本公司提出的調整後EBITDA可能無法與其他公司的同類指標相比。
可歸因於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益與調整後的EBITDA的對賬如下:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
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||||||||||
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
|
$ |
254.6 |
|
|
$ |
294.4 |
|
|
$ |
545.7 |
|
|
$ |
538.0 |
|
添加回: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,扣除利息收入後的淨額 |
|
|
44.2 |
|
|
|
28.6 |
|
|
|
99.6 |
|
|
|
89.3 |
|
控制利益的所得税費用 |
|
|
63.6 |
|
|
|
81.5 |
|
|
|
141.7 |
|
|
|
143.0 |
|
折舊、損耗和攤銷 *非合併股權收益/虧損 **附屬公司 |
|
|
112.1 |
|
|
|
97.2 |
|
|
|
314.2 |
|
|
|
287.5 |
|
收購相關費用 |
|
|
7.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
— |
|
加價後出售收購庫存的影響 將公允價值作為收購會計的一部分 |
|
|
8.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
490.0 |
|
|
$ |
501.7 |
|
|
$ |
1,134.9 |
|
|
$ |
1,057.8 |
|
第54頁,共29頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
混合調整後的平均銷售價格(MIX-Addified ASP)從當期平均銷售價格中剔除產品、地理位置和其他組合的影響,是一種非GAAP衡量標準。混合調整後的ASP是通過將本期發貨量與上一可比期間的可比發貨量進行比較來計算的。管理層使用此指標來評估公司定價上調的有效性,並相信此信息對投資者很有用,因為它提供了相同的定價趨勢。以下是報告的平均銷售價格與MIX-ASP和相應變量的對賬
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2020 |
|
||||
東方集團-Aggregates: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告平均售價 |
|
$ |
15.25 |
|
|
$ |
15.19 |
|
|
$ |
15.62 |
|
|
|
|
$ |
15.26 |
|
對產品的不利影響進行調整, 中國的地理位置和其他組合 |
|
|
0.31 |
|
|
|
|
|
|
|
0.04 |
|
|
|
|
|
|
|
混合調整的ASP |
|
$ |
15.56 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15.66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的平均售價差異 |
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
混合調整後的ASP差異 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水泥: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告平均售價 |
|
$ |
122.91 |
|
|
$ |
113.41 |
|
|
$ |
120.29 |
|
|
|
|
$ |
113.83 |
|
對產品的有利影響進行調整, 中國的地理位置和其他組合 |
|
|
(1.97 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1.52 |
) |
|
|
|
|
|
|
混合調整的ASP |
|
$ |
120.94 |
|
|
|
|
|
|
$ |
118.77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的平均售價差異 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
混合調整後的ASP差異 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
截至2021年9月30日的季度
截至2021年9月30日的季度的財務亮點(除非特別註明,否則所有比較都是與去年同期相比):
|
♦ |
合併總收入為15.6億美元,而去年同期為13.2億美元 |
|
♦ |
建材業務產品和服務收入為13.9億美元,而去年同期為11.9億美元 |
|
♦ |
Magnesia Specialties Products的收入為7190萬美元,而去年同期為5520萬美元 |
|
♦ |
綜合毛利潤為4.419億美元(1)相比之下,這一數字為4.045億美元 |
|
♦ |
綜合運營收益為3.569億美元(2)相比之下,這一數字為4.006億美元(3) |
|
♦ |
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2.546億美元,而馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2.944億美元(4) |
|
♦ |
調整後的EBITDA為4.9億美元,而去年同期為5.017億美元(3) |
|
♦ |
稀釋後每股收益為4.07美元(5)相比之下,4.71美元(4) |
(1) 包括810萬美元的成本,用於以公允價值計價後出售購進存貨,作為購進會計的一部分
(2) 包括810萬美元的成本,用於作為收購會計的一部分,將收購的存貨加價後出售公允價值以及740萬美元的收購相關費用
(3)包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益6990萬美元
(4) 包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益(税後淨額)5410萬美元,或每股稀釋後收益0.87美元
(5) 包括以下項目的每攤薄成本0.18美元以公允價值計價後出售購進存貨,作為購進會計和購進相關費用的一部分
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
下表按產品線列出了公司及其可報告部門截至2021年9月30日和2020年9月的三個月的總收入、毛利(虧損)、銷售、一般和行政(SG&A)費用以及運營數據的收益(虧損)。在每種情況下,數據都以公司或相關部門或產品線(視具體情況而定)收入的百分比表示。
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
||
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
$ |
569.7 |
|
|
|
|
|
|
$ |
514.1 |
|
|
|
|
|
瀝青 |
|
|
80.2 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
東方集團合計 |
|
|
641.8 |
|
|
|
|
|
|
|
514.1 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
|
287.4 |
|
|
|
|
|
|
|
252.8 |
|
|
|
|
|
水泥 |
|
|
132.3 |
|
|
|
|
|
|
|
115.6 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
320.8 |
|
|
|
|
|
|
|
254.6 |
|
|
|
|
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
115.7 |
|
|
|
|
|
|
|
129.8 |
|
|
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(107.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
(81.4 |
) |
|
|
|
|
西區集團合計 |
|
|
749.0 |
|
|
|
|
|
|
|
671.4 |
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
1,390.8 |
|
|
|
|
|
|
|
1,185.5 |
|
|
|
|
|
運費 |
|
|
88.1 |
|
|
|
|
|
|
|
75.0 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
1,478.9 |
|
|
|
|
|
|
|
1,260.5 |
|
|
|
|
|
鎂砂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
71.9 |
|
|
|
|
|
|
|
55.2 |
|
|
|
|
|
運費 |
|
|
6.5 |
|
|
|
|
|
|
|
5.7 |
|
|
|
|
|
全部氧化鎂專業產品 |
|
|
78.4 |
|
|
|
|
|
|
|
60.9 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
1,557.3 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,321.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
$ |
215.6 |
|
|
|
37.9 |
|
|
$ |
206.1 |
|
|
|
40.1 |
|
瀝青 |
|
|
15.1 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
東方集團合計 |
|
|
230.7 |
|
|
|
36.0 |
|
|
|
206.1 |
|
|
|
40.1 |
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
|
77.3 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
73.0 |
|
|
|
28.9 |
|
水泥 |
|
|
49.9 |
|
|
|
37.7 |
|
|
|
46.5 |
|
|
|
40.2 |
|
預拌混凝土 |
|
|
31.4 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
9.7 |
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
23.8 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
32.6 |
|
|
|
25.2 |
|
西區集團合計 |
|
|
182.4 |
|
|
|
24.3 |
|
|
|
176.8 |
|
|
|
26.3 |
|
產品和服務 |
|
|
413.1 |
|
|
|
29.7 |
|
|
|
382.9 |
|
|
|
32.3 |
|
運費 |
|
|
1.3 |
|
|
|
|
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
414.4 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
383.8 |
|
|
|
30.4 |
|
鎂砂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
28.1 |
|
|
|
39.0 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
38.0 |
|
運費 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
|
|
全部氧化鎂專業產品 |
|
|
27.0 |
|
|
|
34.4 |
|
|
|
20.0 |
|
|
|
32.8 |
|
公司 |
|
|
0.5 |
|
|
|
|
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
441.9 |
|
|
|
28.4 |
|
|
$ |
404.5 |
|
|
|
30.6 |
|
彙總產品毛利潤前滾
以下是聚合產品毛利潤(以百萬美元為單位)的前滾:
彙總產品毛利潤,截至2020年9月30日的季度 |
|
$ |
279.1 |
|
卷 |
|
|
17.8 |
|
定價 |
|
|
28.7 |
|
運營績效 (1) |
|
|
(32.7 |
) |
集料產品毛利變動情況 |
|
|
13.8 |
|
彙總產品毛利潤,截至2021年9月30日的季度 |
|
$ |
292.9 |
|
(1) 包括成本增加/減少、產品和地域組合以及其他運營影響
第54頁第33頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
的百分比 收入 |
|
|
金額 |
|
|
的百分比 收入 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
銷售、一般費用和行政費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
$ |
26.5 |
|
|
|
|
|
|
$ |
24.9 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
34.2 |
|
|
|
|
|
|
|
34.2 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
60.7 |
|
|
|
|
|
|
|
59.1 |
|
|
|
|
|
氧化鎂特產 |
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
3.6 |
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
21.5 |
|
|
|
|
|
|
|
8.4 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
86.0 |
|
|
|
5.5 |
|
|
$ |
71.1 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
$ |
205.8 |
|
|
|
|
|
|
$ |
181.4 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
150.6 |
|
|
|
|
|
|
|
212.3 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
356.4 |
|
|
|
|
|
|
|
393.7 |
|
|
|
|
|
氧化鎂特產 |
|
|
23.1 |
|
|
|
|
|
|
|
16.4 |
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
(22.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
(9.5 |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
356.9 |
|
|
|
22.9 |
|
|
$ |
400.6 |
|
|
|
30.3 |
|
建材業務
下表按市場細分提供了合計數量和定價差異數據以及發運數據:
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||
|
|
卷 |
|
|
定價 |
|
||
數量/定價差異(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
西部集團 |
|
|
10.4 |
% |
|
|
2.8 |
% |
聚合操作總數(2) |
|
|
10.2 |
% |
|
|
1.2 |
% |
有機骨料作業(3) |
|
|
6.0 |
% |
|
|
2.2 |
% |
第54頁第34頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
9月30日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(百萬噸) |
|
|||||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
37.1 |
|
|
|
33.7 |
|
西部集團 |
|
|
19.9 |
|
|
|
18.1 |
|
聚合操作總數(2) |
|
|
57.0 |
|
|
|
51.8 |
|
(1)數量/定價差異反映了與上一年同期相比增加/(減少)的百分比。
(2)合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。
(3)有機集料業務不包括收購的數量和定價數據,這些收購沒有包括在可比時期和資產剝離的上一年業務中。
下表按產品線列出了建材業務的出貨量數據:
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
9月30日, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚合(以百萬為單位): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向外部客户發送數噸 |
|
|
52.0 |
|
|
|
48.1 |
|
|
|
|
|
用於其他生產線的內噸數 |
|
|
5.0 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
|
|
總集料噸 |
|
|
57.0 |
|
|
|
51.8 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水泥(百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向外部客户發送數噸 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土中使用的內噸數 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
水泥總噸 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預拌混凝土(以百萬立方碼為單位) |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瀝青(百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向外部客户發送數噸 |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
用於鋪路業務的內噸 |
|
|
0.8 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
|
總瀝青噸 |
|
|
2.8 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
115.9 |
% |
第54頁第35頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
建材業務按產品線劃分的平均售價如下:
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
9月30日, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|||
集料(每噸) |
|
$ |
14.93 |
|
|
$ |
14.75 |
|
|
|
1.2 |
% |
水泥(每噸) |
|
$ |
122.91 |
|
|
$ |
113.41 |
|
|
|
8.4 |
% |
預拌混凝土(每立方碼) |
|
$ |
116.75 |
|
|
$ |
114.15 |
|
|
|
2.3 |
% |
瀝青(每噸) |
|
$ |
48.72 |
|
|
$ |
49.56 |
|
|
|
(1.7 |
)% |
聚合最終用户市場
基礎設施市場的總出貨量增長了5%,這主要是由強勁的基礎需求推動的。基礎設施市場佔第三季度有機集料出貨量的36%。
在我們整個地理區域大規模重工業項目需求強勁的推動下,流向非住宅市場的集合體出貨量增長了17%。此外,非住宅市場佔第三季度有機集合體出貨量的35%。
住宅市場的總出貨量增長了8%。低可用轉售庫存和未建成的獨户住宅條件繼續推動強勁的住宅建設活動。住宅市場佔第三季有機集料出貨量的24%。
Chemrock/Rail市場佔第三季度有機集料出貨量的剩餘5%。在愛荷華州Aglime發貨量增加的推動下,這一用途的銷量增長了14%。
建材業務產品線
第三季度總出貨量(包括收購業務的出貨量)同比增長10.2%。被收購的業務的售價低於該公司的平均價格,這將定價增長限制在1.2%。有機集料出貨量增加了6.0%,而定價增加了2.2%,反映出低價基礎石出貨量的比例較高,以及低價過剩填充材料的機會性銷售。東森集團的出貨量增長了10.1%,反映了所有三個主要終端市場的強勁建築活動,以及最近收購的Tiller業務的出貨量。東方集團(East Group)的定價增長了0.4%,包括收購在內。在混合調整的基礎上,東方集團的定價增長了2.5%。West Group的出貨量增長了10.4%,這得益於德克薩斯州和科羅拉多州強勁的潛在需求,改善了能源行業的活動,以及最近收購德克薩斯州SCC的出貨量。西部集團定價上漲2.8%。聚合產品毛利率下降220個基點,至34.2%,主要原因是柴油成本上升,維修、維護和合同服務成本上升,以及作為收購會計的一部分,將收購庫存加價至公允價值後出售收購庫存的影響導致收入成本增加,但平均售價上升部分抵消了這一影響。
得益於得克薩斯三角地區強勁的建築活動以及對特種油井水泥產品需求的改善,水泥出貨量增長了4.1%。水泥價格上漲了8.4%,在混合調整的基礎上上漲了6.6%,反映了週期性的價格上漲。產品毛利率下降250個基點,至37.7%,因為較高的能源、運營和原材料成本抵消了定價收益。
預拌混凝土出貨量有機增長23.2%或20.5%,反映了德克薩斯州和科羅拉多州健康的需求環境。隨着德克薩斯州年中漲價的實施,2021年第三季度的價格比2020年第三季度上漲了2.3%。產品毛利率小幅增長至9.8%,因為銷量和
第54頁第36頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
定價增長克服了原材料和柴油成本上漲. 瀝青出貨量增加115.9%作為分櫱的增量卷收購 超過偏移量科羅拉多州的出貨量下降是由於夏末液體瀝青短缺,這一問題已經得到解決。瀝青價格下降了1.7%,反映出該公司新收購的明尼蘇達州業務的低價發貨量所佔比例較高。有機磷水稻產量增加1.2%. 瀝青和鋪路產品及服務毛利率下降530個基點,原因是原材料成本上升以及科羅拉多州液體瀝青短缺造成的運營中斷。.
鎂砂特產業務
鎂砂特產公司第三季度產品營收增長30.3%至7,190萬美元,反映出與去年同期相比,對化學品和石灰產品的需求有所改善。產品毛利潤為2810萬美元,而去年同期為2100萬美元。由於產量和價格的強勁增長,產品毛利率上升了100個基點,達到39.0%。2021年第三季度運營收益為2310萬美元,而2020年為1640萬美元。
綜合經營業績
2021年第三季度合併SG&A佔總收入的5.5%,而去年同期為5.4%。2021年第三季度,該公司發生了20萬美元的新冠肺炎相關費用,而去年同期為130萬美元。上一年的支出包括增強型個人防護設備的庫存積累,以及整個公司業務的清潔和消毒方案,這些都記錄在SG&A中。截至2021年9月30日的季度,公司發生了740萬美元的收購相關費用,而去年同期為40萬美元。2021年該季度運營收益為3.569億美元,而2020年為4.06億美元。
除其他項目外,營業收入淨額包括出售資產的損益;與客户應收賬款相關的收回和註銷;租金、特許權使用費和服務收入;增值費用、折舊費用以及與資產報廢義務相關的損益。第三季度,合併其他營業收入,淨額,2021年為840萬美元,2020年為6760萬美元。2020年的收入包括出售投資土地和剝離資產的6990萬美元非經常性收益。
其他營業外收入淨額,包括利息收入;養老金和退休後福利成本(不包括服務成本);外幣交易損益;非合併附屬公司的股權收益或虧損,以及其他雜項收入和支出。預計第三季度,2021年和2020年的其他營業外收入淨額分別為560萬美元和400萬美元。2021年的數字反映了養老金支出減少了390萬美元。
第54頁第37頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
截至2021年9月30日的9個月
截至2021年9月30日的9個月的財務亮點(除非特別註明,否則所有比較均與上年同期相比):
|
♦ |
合併總收入為39.2億美元,而去年同期為35.5億美元 |
|
♦ |
建材業務產品和服務收入為34.7億美元,而去年同期為31.6億美元 |
|
♦ |
合併毛利潤為10億美元(1)相比之下,這一數字為9.274億美元 |
|
♦ |
綜合運營收益為7.637億美元(2) 相比之下,這一數字為7.648億美元(3) |
|
♦ |
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為5.457億美元,而馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為5.38億美元(4) |
|
♦ |
調整後的EBITDA為11.3億美元,而去年同期為10.6億美元(3) |
|
♦ |
稀釋後每股收益8.72美元(5)相比之下,8.61美元(4) |
(1) 包括1,570萬美元的成本以公允價值計價後出售購進存貨,作為購進會計的一部分
(2) 包括1,570萬美元的成本作為收購會計的一部分,將收購的存貨加價後出售公允價值,以及1800萬美元的收購相關費用
(3) 包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益6990萬美元
(4) 包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益(税後淨額)5410萬美元,或稀釋後每股0.87美元
(5) 包括稀釋後每股0.40美元的成本作為收購會計和收購相關費用的一部分,在以公允價值計價後出售收購庫存
第54頁,共38頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
下表按產品線列出了公司的總收入、毛利(虧損)、SG&A費用和運營收益(虧損)及其應報告的部門截至2021年和2020年9月30日的9個月。在每種情況下,數據都以公司或相關部門或產品線(視具體情況而定)收入的百分比表示。
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
$ |
1,496.5 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,371.8 |
|
|
|
|
|
瀝青 |
|
|
127.3 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(12.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
東方集團合計 |
|
|
1,610.9 |
|
|
|
|
|
|
|
1,371.8 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
|
735.0 |
|
|
|
|
|
|
|
720.3 |
|
|
|
|
|
水泥 |
|
|
358.4 |
|
|
|
|
|
|
|
331.7 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
824.5 |
|
|
|
|
|
|
|
689.4 |
|
|
|
|
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
216.2 |
|
|
|
|
|
|
|
254.9 |
|
|
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(272.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
(210.9 |
) |
|
|
|
|
西區集團合計 |
|
|
1,861.9 |
|
|
|
|
|
|
|
1,785.4 |
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
3,472.8 |
|
|
|
|
|
|
|
3,157.2 |
|
|
|
|
|
運費 |
|
|
219.8 |
|
|
|
|
|
|
|
212.9 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
3,692.6 |
|
|
|
|
|
|
|
3,370.1 |
|
|
|
|
|
鎂砂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
207.1 |
|
|
|
|
|
|
|
164.0 |
|
|
|
|
|
運費 |
|
|
17.9 |
|
|
|
|
|
|
|
16.2 |
|
|
|
|
|
全部氧化鎂專業產品 |
|
|
225.0 |
|
|
|
|
|
|
|
180.2 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
3,917.6 |
|
|
|
|
|
|
$ |
3,550.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第54頁第39頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
$ |
514.3 |
|
|
|
34.4 |
|
|
$ |
460.0 |
|
|
|
33.5 |
|
瀝青 |
|
|
26.9 |
|
|
|
21.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
東方集團合計 |
|
|
541.2 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
460.0 |
|
|
|
33.5 |
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨料 |
|
|
173.4 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
180.4 |
|
|
|
25.0 |
|
水泥 |
|
|
101.3 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
117.2 |
|
|
|
35.3 |
|
預拌混凝土 |
|
|
69.9 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
56.7 |
|
|
|
8.2 |
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
32.5 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
46.4 |
|
|
|
18.2 |
|
西區集團合計 |
|
|
377.1 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
400.7 |
|
|
|
22.4 |
|
產品和服務 |
|
|
918.3 |
|
|
|
26.4 |
|
|
|
860.7 |
|
|
|
27.3 |
|
運費 |
|
|
1.7 |
|
|
|
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
920.0 |
|
|
|
24.9 |
|
|
|
861.0 |
|
|
|
25.5 |
|
鎂砂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
84.4 |
|
|
|
40.7 |
|
|
|
65.3 |
|
|
|
39.8 |
|
運費 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
|
|
全部氧化鎂專業產品 |
|
|
81.4 |
|
|
|
36.2 |
|
|
|
62.1 |
|
|
|
34.5 |
|
公司 |
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
1,001.7 |
|
|
|
25.6 |
|
|
$ |
927.4 |
|
|
|
26.1 |
|
彙總產品毛利潤前滾
以下是聚合產品毛利潤的前滾(以百萬美元為單位):
彙總產品毛利潤,截至2020年9月30日的9個月 |
|
$ |
640.4 |
|
卷 |
|
|
62.2 |
|
定價 |
|
|
31.4 |
|
運營績效 (1) |
|
|
(46.3 |
) |
集料產品毛利變動情況 |
|
|
47.3 |
|
彙總產品毛利潤,截至2021年9月30日的9個月 |
|
$ |
687.7 |
|
(1) 包括成本增加/減少、產品和地域組合以及其他運營影響
第54頁,共40頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
總收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
總收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
銷售、一般費用和行政費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
$ |
77.0 |
|
|
|
|
|
|
$ |
74.0 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
101.1 |
|
|
|
|
|
|
|
100.2 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
178.1 |
|
|
|
|
|
|
|
174.2 |
|
|
|
|
|
氧化鎂特產 |
|
|
11.1 |
|
|
|
|
|
|
|
10.4 |
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
59.0 |
|
|
|
|
|
|
|
36.4 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
248.2 |
|
|
|
6.3 |
|
|
$ |
221.0 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
$ |
465.3 |
|
|
|
|
|
|
$ |
386.1 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
284.2 |
|
|
|
|
|
|
|
368.2 |
|
|
|
|
|
總建材業務 |
|
|
749.5 |
|
|
|
|
|
|
|
754.3 |
|
|
|
|
|
氧化鎂特產 |
|
|
69.8 |
|
|
|
|
|
|
|
51.2 |
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
(55.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
(40.7 |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
763.7 |
|
|
|
19.5 |
|
|
$ |
764.8 |
|
|
|
21.5 |
|
建材業務
下表按市場細分提供了合計數量和定價差異數據以及發運數據:
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||
|
|
卷 |
|
|
定價 |
|
||
數量/定價差異(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
2.4 |
% |
西部集團 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
1.9 |
% |
聚合操作總數(2) |
|
|
4.1 |
% |
|
|
2.4 |
% |
有機骨料作業(3) |
|
|
2.0 |
% |
|
|
2.9 |
% |
第54頁第41頁
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司
表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
9月30日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(百萬噸) |
|
|||||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
東方集團 |
|
|
95.2 |
|
|
|
89.4 |
|
西部集團 |
|
|
51.8 |
|
|
|
51.8 |
|
聚合操作總數(2) |
|
|
147.0 |
|
|
|
141.2 |
|
(1)數量/定價差異反映了與上一年同期相比增加/(減少)的百分比。
(2)合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。
(3)有機集料業務不包括收購的數量和定價數據,這些收購沒有包括在可比時期和資產剝離的上一年業務中。
下表按產品線列出了建材業務的出貨量數據:
|
|
截至9個月 |
|
|||||||||
|
|
9月30日, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚合(以百萬為單位): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向外部客户發送數噸 |
|
|
135.2 |
|
|
|
131.9 |
|
|
|
|
|
用於其他生產線的內噸數 |
|
|
11.8 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
|
|
總集料噸 |
|
|
147.0 |
|
|
|
141.2 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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水泥(百萬): |
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向外部客户發送數噸 |
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1.8 |
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2.0 |
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預拌混凝土中使用的內噸數 |
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1.1 |
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0.9 |
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水泥總噸 |
|
|
2.9 |
|
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|
2.9 |
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0.9 |
% |
|
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|
|
|
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|
|
|
預拌混凝土(以百萬立方碼為單位) |
|
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7.2 |
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6.1 |
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18.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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瀝青(百萬): |
|
|
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|
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|
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|
向外部客户發送數噸 |
|
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3.3 |
|
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|
0.6 |
|
|
|
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用於鋪路業務的內噸 |
|
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1.5 |
|
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2.0 |
|
|
|
|
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總瀝青噸 |
|
|
4.8 |
|
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|
2.6 |
|
|
|
84.8 |
% |
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表格10-Q
2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
建材業務按產品線劃分的平均售價如下:
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截至9個月 |
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9月30日, |
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2021 |
|
|
2020 |
|
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%變化 |
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|||
集料(每噸) |
|
$ |
15.08 |
|
|
$ |
14.73 |
|
|
|
2.4 |
% |
水泥(每噸) |
|
$ |
120.29 |
|
|
$ |
113.83 |
|
|
|
5.7 |
% |
預拌混凝土(每立方碼) |
|
$ |
114.59 |
|
|
$ |
113.75 |
|
|
|
0.7 |
% |
瀝青(每噸) |
|
$ |
48.77 |
|
|
$ |
47.99 |
|
|
|
1.6 |
% |
匯聚產品線終端市場
在截至2021年9月30日的9個月裏,流向基礎設施市場的有機骨料出貨量佔骨料出貨量的34%,與去年同期相比下降了5%,這主要是由於天氣影響的項目延誤、項目時間安排和第三方物流挑戰。
在強勁的倉庫和數據中心活動的推動下,流向非住宅市場的有機集合體出貨量增長了9%。今年到目前為止,非住宅市場佔有機集合體出貨量的36%。
流向住宅市場的有機集料出貨量增加了9%,反映出持續強勁的住房需求和較低的可用轉售庫存。住宅市場佔今年迄今有機集合體出貨量的25%。
今年到目前為止,Chemrock/Rail市場佔有機集料出貨量的剩餘5%。這一最終用途的運量下降了10%,這是由於運往I類鐵路的壓艙物發貨量減少所致。
建材業務產品線
在截至2021年9月30日的9個月裏,總出貨量增長了4.1%,反映了卡羅萊納州、佐治亞州、佛羅裏達州和馬裏蘭州強勁的建築活動。與去年同期相比,價格上漲了2.4%,抵消了能源和運營成本的上升,導致總產品毛利率小幅提高了20個基點,達到30.8%。在有機基礎上,聚集體出貨量增長了2.0%,定價增長了2.9%。
截至2021年9月30日的9個月,水泥出貨量同比增長0.9%,定價同比增長5.7%。經混合因素調整後,定價上升4.3%,因窯維護成本上升、風暴相關的增量成本以及天氣相關停工導致的效率低下,再加上能源和原材料成本上升,導致水泥產品毛利率下降700個基點至28.3%。
商品混凝土出貨量增長18.7%,有機增長14.2%,受大型項目產量增加和持續強勁需求的推動。截至2021年9月30日的9個月,預拌混凝土價格上漲了0.7%。與去年同期相比,瀝青出貨量增長了84.8%,這要歸功於收購的Tiller業務帶來的產量增加。瀝青價格上漲1.6%,反映出有機瀝青業務的價格上漲。
鎂砂特產業務
在截至2021年9月30日的9個月裏,Magnesia Specialties報告的產品收入為2.071億美元,而去年同期為1.64億美元反映出與新冠肺炎挑戰的去年同期相比,對化學品和石灰產品的需求有所改善。產品毛利潤為8440萬美元,而去年同期為6530萬美元,這主要是由於國內鋼鐵產量提高和收入增加以及全球對氧化鎂化學品產品的需求增加所致。截至2021年9月30日的9個月,產品線毛利率為40.7%,
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管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
a 90--上調基點與去年同期相比。運營收益為6980萬美元與.相比5120萬美元.
綜合經營業績
在截至2021年9月30日的9個月裏,合併SG&A佔總收入的6.3%,而2020年為6.2%。2021年前9個月,公司發生了180萬美元的新冠肺炎相關費用,而去年同期為480萬美元,用於加強整個公司業務的清潔和消毒協議,這些費用記錄在SG&A中。截至2021年9月30日的9個月,公司發生了1,800萬美元的收購相關費用。截至9月30日的9個月,2021年的運營收益為7.637億美元,而2020年為7.648億美元。
截至9月30日的9個月,2021年和2020年的合併其他營業收入淨額分別為2820萬美元和5960萬美元。2021年的收入包括出售前公司總部帶來的1230萬美元收益。2020年的數量其中包括出售投資土地和剝離資產的6990萬美元非經常性收益。
在截至9月30日的9個月裏,2021年和2020年的其他營業外收入淨額分別為2380萬美元和590萬美元。2021年的數字反映了與前一年相比,養老金支出減少了1180萬美元。2020年的金額包括560萬美元的支出,用於資助第三方鐵路軌道維護。
所得税費用
截至2021年9月30日的9個月,實際所得税率為20.6%,其中包括290萬美元的研發税收抵免離散福利。在截至2020年9月30日的9個月裏,21.0%的實際所得税税率反映了為第三方鐵路軌道維護融資帶來的690萬美元的離散收益。作為交換,該公司獲得了聯邦所得税抵免和扣除。
流動性和資本資源
截至2021年和2020年9月30日止九個月,經營活動提供的現金分別為7.803億美元和6.84億美元,營業現金流主要來源於扣除折舊、損耗和攤銷前的綜合淨收益,以及營運資金變動的影響,具體折舊、損耗和攤銷如下:
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
9月30日, |
|
|||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
折舊 |
|
$ |
262.1 |
|
|
$ |
251.1 |
|
耗盡 |
|
|
29.5 |
|
|
|
26.2 |
|
攤銷 |
|
|
28.4 |
|
|
|
14.9 |
|
總計 |
|
$ |
320.0 |
|
|
$ |
292.2 |
|
與全年相比,建築活動的季節性影響了公司的中期運營現金流。2020年全年經營活動提供的淨現金為10.5億美元。
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管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
在.期間截至2021年9月30日的9個月和2020年,公司支付了3.213億美元 及$250.8分別為百萬,用於資本投資。
本公司可根據董事會授權,通過公開市場購買或私下交易,按首席執行官認為適當的價格和條件回購普通股。本公司於2021年前九個月並無回購任何普通股。截至2021年9月30日,在本公司的回購授權下,可回購13,520,952股普通股。
2021年4月30日,該公司完成了對Tiller的收購,Tiller是明尼阿波利斯/聖保羅地區的領先骨料和熱拌瀝青供應商,明尼阿波利斯/聖保羅地區是中西部最大和增長最快的大都市地區之一。被收購的業務是對公司現有中央事業部在周邊地區產品供應的補充。*公司利用其信貸安排下的可用現金和借款為收購提供資金。
在……上面
2021年7月2日,公司發行本金總額7億美元,2023年到期的0.650%優先債券(0.650%優先債券),2031年到期的本金總額2.400%的優先債券(2.400%優先債券),本金總額9億美元的2051年到期的3.200%優先債券(3.200%優先債券),以及0.650%優先債券和2.400%優先債券(高級債券)。該公司將所得款項淨額用於收購於2021年10月1日結束的利哈伊西部地區業務,並用於一般企業用途。有關高級債券的進一步信息,請參閲附註6。
該公司通過一家全資擁有的特殊目的子公司,擁有4億美元的應收貿易證券化貸款(應收貿易貸款)。2021年9月22日,公司將應收貿易貸款的到期日延長至2022年9月21日。應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。在某些條件下,包括貸款人提供必要的承諾,應收貿易貸款可增加到不超過5億美元的借款基數。
該公司有一筆7億美元的五年期高級無擔保循環貸款(循環貸款),將於2024年12月5日到期。循環貸款要求公司在過去12個月期間的綜合債務與綜合EBITDA的比率(比率)在任何一個會計季度結束時不超過3.50倍,前提是公司可以從比率中剔除與本季度或之前三個季度的某些收購相關的債務,只要在沒有排除這一比率的情況下計算的比率不超過3.75倍。此外,如果循環貸款和應收貿易貸款下沒有未償還的金額,綜合債務,包括公司作為共同借款人的債務,可以從公司的不受限制的現金和現金等價物中減去超過5000萬美元,就契約計算而言,這種減少不超過2億美元。
這一比率的計算方式是債務,包括公司作為共同借款人的債務,除以公司循環貸款定義的合併EBITDA後12個月。綜合EBITDA通常被定義為扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷支出之前的收益。此外,在合併EBITDA的計算中,還增加了基於股票的薪酬費用,並扣除了利息收入。在包括收購的期間,被收購公司的收購前調整後EBITDA將計入合併EBITDA,就像收購發生在計算期的第一天一樣。某些其他非經常性項目如果發生,可能會影響合併EBITDA的計算。
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管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
在…2021年9月30日,本公司的綜合資產比率網絡根據公司循環貸款的定義,過去12個月的債務與合併EBITDA之比為3.49倍計算如下:
|
|
2020年10月1日至 |
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|
2021年9月30日 |
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(百萬美元) |
|
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馬丁·瑪麗埃塔公司持續運營的收益 |
|
$ |
728.7 |
|
添加回: |
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
128.3 |
|
所得税費用 |
|
|
166.8 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 |
|
|
416.7 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
40.6 |
|
收購相關費用 |
|
|
33.7 |
|
與收購業務(收購前)相關的EBITDA (2020年10月1日至2021年7月31日)(1) |
|
|
8.9 |
|
扣除: |
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
(0.3 |
) |
綜合EBITDA,由公司的循環貸款定義 |
|
$ |
1,523.4 |
|
定義的合併淨債務,包括本公司 *為聯席借款人,時間為2021年9月30日 |
|
$ |
5,319.5 |
|
合併淨債務與合併EBITDA之比,由公司的 *循環貸款,2021年9月30日,往績12個月EBITDA |
|
3.49倍 |
|
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|
|
|
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(1)包括一次性、非經常性和與交易有關的費用。 |
|
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|
如果該比率出現違約,貸款人可以終止循環融資和應收貿易融資,並宣佈任何未償還餘額立即到期.*截至2021年9月30日,應收貿易融資項下未償還的資金為2,000萬美元,循環融資項下沒有借款.
手頭現金,連同公司預計的內部現金流和融資資源(包括進入債務和股權資本市場)的可用性,預計將繼續足以提供必要的資本資源,以支持預期的運營需求,滿足償債需求,解決近期債務到期問題,滿足資本支出和酌情投資需求,為可能出現的某些收購機會提供資金,允許回購公司普通股股票,並在可預見的未來支付股息。截至2021年9月30日,公司擁有1,07,000美元在遵守相關槓桿公約的前提下。從歷史上看,本公司已成功延長了這些信貸安排的到期日。此外,截至2021年9月30日,本公司沒有任何在2023年之前到期的公開交易債務。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)於2020年3月簽署成為法律,為企業提供流動性支持。根據CARE法案,公司延期支付2,760萬美元,相當於2020年3月27日至2020年12月31日期間僱主在社會保障税中的6.2%份額。其中一半的遞延債務將於2021年12月31日到期,其餘一半將於2022年12月31日到期。此外,將不會對遞延金額進行利息評估。
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表格10-Q
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管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
趨勢和風險
該公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中概述了與其業務相關的風險。公司管理層繼續持續評估其對所有運營風險的敞口。
其他事項
如果您對Martin Marietta股票感興趣,管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告和10-K表格,過去一年,公司向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了10-Q和8-K報告。此外,公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。這些材料和其他已提交給美國證券交易委員會的材料可通過公司網站www.martinmarietta.com獲取,也可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。此外,您還可以寫信或致電公司的公司祕書,後者將提供此類報告的副本。
請投資者注意,本10-Q表格中所有與未來有關的陳述都涉及風險和不確定性,並基於公司真誠地相信是合理的,但可能與實際結果大不相同的假設。這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法做出的前瞻性陳述,為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。*您可以根據這些陳述不僅與歷史或當前事實相關的事實來識別這些陳述。此外,它們可能會使用諸如“預期”之類的詞語。“相信”、“將”以及其他與未來事件或未來經營或財務表現相關的類似含義的詞語。在這裏和其他出版物中,管理層的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。
該公司的前景受到各種風險和不確定因素的影響,是基於公司真誠地相信是合理的,但可能與實際結果大不相同的假設。公司目前認為可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述大不相同的因素(包括展望)包括但不限於:公司面對挑戰的能力,包括新冠肺炎疫情構成的挑戰和任何此類相關應對計劃的實施;美國新冠肺炎病例的波動以及疫情爆發的地理位置與公司建材業務主要經營地區主要匹配的程度;公司各種建築最終使用市場的彈性和潛在下滑;新冠肺炎疫情對公司在公司關鍵地區繼續正常或完全供應重型建材和相關服務的能力的潛在負面影響;新冠肺炎疫情對公司(包括公司開展業務的市場、供應商、客户或其他業務夥伴以及公司員工)的持續時間、影響和嚴重程度;政府應對疫情的經濟影響;美國經濟表現,包括新冠肺炎疫情對經濟的影響和為防止新冠肺炎進一步爆發而強制實施的限制活動的政府命令;由於公司無法控制的經濟事件導致出貨量下降;集料價格普遍下降,包括集料出貨量下降對集料價格產生負面影響;水泥和預拌混凝土的歷史都受到供應發生重大變化的影響, 需求和價格波動;聯邦和/或州汽油税或其他與公共建設相關的收入的終止、上限和/或減少或暫停;聯邦、州或地方交通或基礎設施或公共項目資金的水平和時間,尤其是在德克薩斯州、科羅拉多州、北卡羅來納州、佐治亞州、愛荷華州、佛羅裏達州、明尼蘇達州和馬裏蘭州;為防止新冠肺炎進一步爆發而實施的政府命令對旅行的影響,可能會減少用於資助高速公路項目的州燃油税收入;美國國會無法就影響聯邦預算的政策問題達成協議;各州和(或)其他實體用税收或替代融資結構資助已批准的項目的能力;#年的建築支出水平
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管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
公司服務的市場;國防開支的減少及其對軍事基地或附近建築活動的影響;非住宅建築市場的商業部分,特別是寫字樓和零售空間的下降包括與新冠肺炎大流行相關的經濟困境導致的下降;由於全球油價持續低迷或石油生產模式發生變化,與能源相關的建築活動下降或資本支出,特別是在德克薩斯州;增加住房抵押貸款利息利率和其他可能導致住宅建設放緩的因素;不利的天氣條件,特別是大西洋和墨西哥灣的颶風活動;春季開始較晚或冬季較早;公司服務的市場受到乾旱或過度降雨的影響,任何這些因素都可能對生產計劃、產量、產品和/或地理組合和盈利能力產生重大影響;公司的運營是否會繼續被視為“必要的”根據適用的限制商業活動的政府命令進行的運營為防止新冠肺炎進一步爆發而徵收或者,即使這樣對待,是否特定於現場的健康和安全問題可能需要某些本公司的暫停運作一段時間; 燃料成本的波動,特別是柴油,以及對其他消耗品,即鋼鐵、炸藥、輪胎和傳送帶的成本或一般可獲得性的影響,以及對公司的Magnesia Specialties業務的影響;天然氣;其他維修和供應部件的成本繼續上升;建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰;意外的設備故障、計劃外維修、工業事故或其他長期和(或)重大的生產設施中斷;政府監管力度加大,包括環境法;相關政府機構未能執行預期的運輸可用性或鐵路資本投資的持續減少,特別是鐵路車廂、機車動力的可用性和鐵路基礎設施的狀況,以運輸列車供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅萊納州和墨西哥灣沿岸市場,包括將用於鎂質化學品的基本白雲石石灰運往公司在密歇根州曼尼斯蒂的工廠及其客户;運輸成本增加,包括更高或波動的傳遞能源成本或燃料附加費的增加,以及為遵守更嚴格的法規而產生的其他成本,以及更高的鐵路和水運量 (在以下情況下導致利潤率下降與卡車運輸的骨料相比); 卡車和持證司機是否可用於運輸公司的材料;美國建築設備的可獲得性和成本;公司白雲石石灰產品服務的鋼鐵行業市場的疲軟;與一個或多個影響美國經濟的國家的貿易爭端,包括對鋼鐵行業的關税影響;成本的意外變化或導致收益波動的客户重組,包括Magnesia Specialties業務;管理或支持運營的信息技術和自動化操作系統的正常運作;通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響;集中度公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司經營槓桿以及由此產生的盈利能力的影響;收購產生的預期協同效應在預期時間內無法實現或無法實現的可能性,包括為保持遵守公司槓桿率債務契約而實現預期盈利的可能性;税法的變化、對此類法律和/或行政做法的解釋,包括收購或剝離,這將增加公司的税率;如果價格和/或銷量回到以前的不穩定水平,違反公司的債務契約;公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響;公司信用評級降至非投資級的可能性;以及公司不時提交給美國證券交易委員會的文件中列出的其他風險因素。
在考慮這些前瞻性陳述時,應參考公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表年報和其他定期文件中討論的風險因素。*公司的所有前瞻性陳述均應考慮這些因素。此外,公司目前不知道或公司認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性--
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2021年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析
行動結果
(續)
本公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務,也不承擔任何此類前瞻性陳述的更新義務,或對本公司產生不利影響或對本公司有重大影響。
投資者獲取公司備案文件的權限
股東可以免費獲得馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的Form 10-K年度報告的副本,該報告提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC),方式是寫信給:
馬丁·瑪麗埃塔
收件人:公司祕書
帕克萊克大道4123號
北卡羅來納州羅利市,郵編:27612
此外,馬丁·瑪麗埃塔公司的年度報告、新聞稿和提交給證券交易委員會的文件,包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格,一般都可以通過該公司的網站查閲。通過網站訪問的提交給證券交易委員會的文件可以通過與電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)系統的鏈接獲得。因此,只要埃德加將相關文件放入其數據庫,就可以訪問這些文件。投資者關係聯繫信息如下:
電話:(919)783-4691
網址:www.martinmarietta.com
本公司網站上包含的信息不會納入本報告,也不會以其他方式創建本報告的一部分。
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截至2021年9月30日的季度
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
新冠肺炎疫情繼續影響全球和國內經濟。迄今為止,公司的運營一直被視為根據相關政府命令進行的“必要”運營,這些政府命令限制了活動,以努力防止新冠肺炎的進一步爆發。因此,該公司正在進行某些修改,包括聘請醫療專家對可能接觸過新冠肺炎的人進行篩查,然後才允許進入現場;加強設備和公共區域的清潔和消毒,包括聘請第三方專家對工作場所進行消毒;併發布隔離政策,要求出現新冠肺炎症狀的員工在家待至少10天,包括其他事項。公司繼續積極監控情況,並可能採取進一步行動改變其業務運營,包括聯邦、州或地方當局可能要求的或公司認為最符合其員工、客户、供應商、供應商、社區和其他利益相關者利益的任何行動。
對集料產品的需求,特別是在基礎設施建設市場,受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。遠程工作的趨勢正在減少行駛里程,這對為公路項目提供資金的各種收入來源產生了負面影響。此外,如果公司和消費者無法為建設項目獲得融資,或者如果消費者信心繼續受到經濟不確定性的侵蝕,非住宅和住宅建築市場的項目可能會推遲或取消。在截至2021年9月30日的9個月裏,非住宅和住宅建築市場的項目合計佔總出貨量的61%。
該公司的運營高度依賴於對利率敏感的建築和鍊鋼行業。因此,在利率上升或借貸成本上升的環境下,這些市場的經濟活動水平可能會降低。
除了業務內部的這些固有風險外,該公司的收益還受到短期利率變化和制定的税法變化的影響。
可變利率借貸工具。截至2021年9月30日,公司擁有7億美元的循環融資和4億美元的應收貿易融資。這些貸款以浮動利率計息。假設將2000萬美元的借款利率提高100個基點,這是截至2021年9月30日的未償還總餘額,這將使利息支出每年增加20萬美元。
養老金支出。公司的經營業績受到養老金支出的影響。影響養老金支出的假設包括貼現率和(僅對於合格的固定收益養老金計劃)預期的長期資產回報率。因此,本公司存在與這些因素相關的利率風險。這些假設的假設變化對公司年度養老金支出的影響在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了討論。截至2021年9月30日,貼現率比截至2020年12月31日(最近一次測量日期)選擇的貼現率高出約40個基點。除非事件需要臨時重新計量,否則公司下一步將重新計量截至2021年12月31日的養老金義務和資金狀況。貼現率和養老金資產值的任何變化都將影響2022年養老金支出。
所得税。制定的税法(如最近的美國税法)、規則或監管或司法解釋的任何變化;或與所得税會計有關的聲明的任何變化都可能對我們的有效税率、納税、財務狀況和經營業績產生重大影響。
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截至2021年9月30日的季度
(續)
能源成本。能源成本,包括柴油,天然氣,電,煤炭和液體瀝青是該公司的重要生產成本。水泥業務和鎂砂特種業務有固定價格協議,包括多數人的他們的 2021煤炭需求。中國能源。費用對於截至2021年9月30日的9個月 Inc.降低 大約 29% 比較使用上一年期間, 由於天然氣產量增加,柴油, 電和汽油中的成本2021; 然而,,任何未來的能源價格都不能可靠地預測。.--A假設價格的變化29% 全年都會發生變化2021能源支出減少$67百萬與2020假設音量恆定。
商品風險。水泥是一種商品,競爭主要以價格為基礎,價格對供需變化高度敏感。價格經常會受到重大變化的影響,以應對相對較小的供需波動、一般經濟狀況和公司無法控制的其他市場狀況。行業參與者產能增加或水泥進口增加,往往會造成此類產品供過於求,導致供需失衡,從而可能對產品價格產生負面影響。不能保證銷售產品的價格在未來不會下降,也不能保證這種下降不會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。假設2020年全年水泥產品收入為4.53億美元,假設銷售價格變化10%將影響水泥產品收入4530萬美元。
水泥是生產預拌混凝土的關鍵原材料。公司可能無法將水泥和原材料成本的增加以公司產品漲價的形式轉嫁給客户。假設2021年水泥成本與2020年相比變化10%,假設產量不變,預拌混凝土生產線的收入成本將增加2550萬美元。雖然提高水泥價格可能會對預拌混凝土業務的盈利能力產生負面影響,但水泥業務將受益,儘管正面影響可能不反映與對預拌混凝土業務的影響直接相關。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。截至2021年9月30日,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論,截至2021年9月30日,公司的披露控制程序是有效的。在最近結束的會計季度中,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第54頁,共51頁
第一項:法律訴訟。
看見附註10承付款和或有事項、法律和行政訴訟, 此表的10-Q。
項目1A。風險因素。
請參閲第I部第1A項風險因素和前瞻性陳述馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用.
發行人購買股權證券
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中國股票總數為股 |
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作為以下項目的一部分購買 |
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股票價格在5月份還沒有上漲。 |
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將在以下條件下購買: |
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購買了股份 |
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計劃或實施計劃 |
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該機構計劃推出一些或更多的項目。 |
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2021年7月1日-2021年7月31日 |
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2021年8月1日-2021年8月31日 |
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2021年9月1日-2021年9月30日 |
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請參閲日期為2015年2月10日的新聞稿,瞭解2014年12月至31日第四季度和全年業績以及股份回購計劃的公告。該公司董事會根據該計劃最多授權回購2,000萬股,但該計劃沒有到期日。
第二項第四項礦山安全披露。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項規定的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。
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它EM:6.展品。
證物編號: |
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文檔 |
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31.01 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條,於2021年11月2日頒發的首席執行官證書 |
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31.02 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條,於2021年11月2日頒發的首席財務官證書 |
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32.01 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官於2021年11月2日發表的書面聲明 |
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32.02 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官於2021年11月2日的書面聲明 |
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95 |
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煤礦安全信息披露 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
第54頁,共53頁
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司 |
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*(註冊人) |
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日期:2021年11月2日 |
由以下人員提供: |
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詹姆斯·A·J·尼科拉斯(James A.J.Nickolas) |
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詹姆斯·A·J·尼科拉斯 |
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高級副總裁兼 |
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*首席財務官 |
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