FELE-20210930
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________

表格10-Q
_________

☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
的過渡期 _至_
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/38725/000003872521000210/fele-20210930_g1.jpg
佣金檔案編號0-362
 
富蘭克林電氣公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
印第安納州 35-0827455
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
科弗代爾路9255號  
韋恩堡印第安納州 46809
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)

(260) 824-2900
(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，面值0.10美元菲爾納斯達克全球精選市場
(每節課的標題)(商品代號)(註冊的每間交易所的名稱)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒不是☐
應用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個互動數據文件。
是☒
不是
☐

1

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是☐不是☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
  傑出的
普通股票面價值類別 2021年10月29日
$0.10 46,430,743股票




2

富蘭克林電氣公司
目錄
頁面
第一部分：財務信息數
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月簡明綜合收益表(未經審計)
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月簡明綜合全面收益/(虧損)報表(未經審計)
5
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計)
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
25
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。
管制和程序
32
 
第二部分。其他信息 
第1項。
法律程序
33
第1A項。
風險因素
33
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
第6項
陳列品
34
簽名
 
35



 

3

第一部分-財務信息

項目1.簡明合併財務報表

富蘭克林電氣公司和合並的子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
第三季度結束截至9個月
(單位為千，每股除外)2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
淨銷售額$459,019 $351,190 $1,229,345 $926,225 
銷售成本295,903 226,893 798,444 604,489 
毛利163,116 124,297 430,901 321,736 
銷售、一般和管理費用106,446 75,472 288,534 223,409 
重組費用76 441 381 2,189 
營業收入56,594 48,384 141,986 96,138 
利息支出(1,384)(1,130)(3,840)(3,496)
其他收入/(費用)，淨額2,061 (463)1,531 (1,062)
外匯收入/(費用)(408)(140)(1,654)(84)
所得税前收入56,863 46,651 138,023 91,496 
所得税(福利)/費用10,409 8,076 24,043 17,327 
淨收入$46,454 $38,575 $113,980 $74,169 
減去：可歸因於非控股權益的淨(收入)/費用(282)(203)(787)(503)
富蘭克林電氣公司的淨收入。$46,172 $38,372 $113,193 $73,666 
每股收益：
基本信息$0.99 $0.82 $2.43 $1.58 
稀釋$0.98 $0.82 $2.40 $1.57 

請參閲精簡合併財務報表附註。
4







富蘭克林電氣公司和合並的子公司
簡明綜合全面收益表/(損益表)
(未經審計)
第三季度結束截至9個月
(單位：千)2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
淨收入$46,454 $38,575 $113,980 $74,169 
其他綜合收益/(虧損)，税前：
*外幣折算調整(12,085)3,364 (15,464)(32,381)
*員工福利計劃活動1,158 966 3,391 2,768 
其他綜合收益/(虧損)(10,927)4,330 (12,073)(29,613)
與其他綜合損益項目相關的所得税費用(243)(192)(707)(562)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額(11,170)4,138 (12,780)(30,175)
綜合收益35,284 42,713 101,200 43,994 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損)231 237 692 564 
富蘭克林電氣公司的全面收入。$35,053 $42,476 $100,508 $43,430 


請參閲精簡合併財務報表附註。
































5








富蘭克林電氣公司和合並的子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位為千，每股除外)2021年9月30日2020年12月31日
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$75,952 $130,787 
應收賬款，減去$的備用金4,549及$3,999，分別
218,175 159,827 
庫存：
原材料141,845 87,226 
在製品23,924 20,565 
成品229,762 193,141 
總庫存395,531 300,932 
其他流動資產38,472 27,708 
流動資產總額728,130 619,254 
物業、廠房和設備，按成本計算： 
土地和建築物154,374 152,323 
機器設備293,285 287,840 
傢俱和固定裝置42,916 47,890 
其他36,411 33,193 
房地產、廠房和設備，總值526,986 521,246 
減去：折舊準備(321,016)(312,225)
財產、廠房和設備、淨值205,970 209,021 
使用權資產，淨額36,181 31,954 
遞延所得税7,716 8,824 
無形資產，淨額244,110 133,782 
商譽320,256 266,737 
其他資產3,618 2,735 
總資產$1,545,981 $1,272,307 



6







2021年9月30日2020年12月31日
負債和權益 
流動負債： 
應付帳款$163,941 $95,903 
應計費用和其他流動負債114,692 89,048 
流動租賃負債12,240 11,090 
所得税4,307 5,112 
長期債務和短期借款的當期到期日106,293 2,551 
流動負債總額401,473 203,704 
長期債務90,527 91,966 
長期租賃負債24,087 20,866 
非流動應付所得税11,610 11,965 
遞延所得税27,540 25,671 
員工福利計劃39,899 44,443 
其他長期負債25,267 23,988 
承付款和或有事項(見附註15)— — 
可贖回的非控股權益(146)(245)
股東權益：
普通股(65,000授權股份，$.10面值)未償還(46,415和46,222，分別)
4,641 4,622 
額外資本303,685 283,420 
留存收益832,145 764,562 
累計其他綜合損失(217,456)(204,771)
股東權益總額923,015 847,833 
非控股權益2,709 2,116 
總股本925,724 849,949 
負債和權益總額$1,545,981 $1,272,307 

請參閲精簡合併財務報表附註。


7







富蘭克林電氣公司和合並的子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9個月
(單位：千)2021年9月30日2020年9月30日
經營活動的現金流： 
淨收入$113,980 $74,169 
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整：
折舊及攤銷32,767 26,917 
非現金租賃費用9,394 8,478 
基於股份的薪酬8,921 8,312 
遞延所得税471 (2,089)
(收益)/處置廠房和設備的損失(147)1,383 
外匯(收入)/費用1,654 84 
資產和負債變動(扣除收購因素)：
應收賬款(57,434)(5,147)
庫存(85,873)4,322 
應付賬款和應計費用92,214 26,069 
經營租約(9,394)(8,478)
所得税(4,524)1,050 
所得税--美國減税和就業法案(355)— 
員工福利計劃21 (55)
其他，淨額(7,793)(1,307)
經營活動的淨現金流量93,902 133,708 
投資活動的現金流：
增加物業、廠房和設備(20,274)(15,239)
出售財產、廠房和設備所得收益839 28 
收購支付的現金，扣除收購的現金(193,987)(6,089)
其他，淨額38 (74)
投資活動的淨現金流(213,384)(21,374)
融資活動的現金流：
發行債券所得款項204,720 117,435 
償還債務(102,325)(138,183)
發行普通股所得款項11,390 3,014 
購買普通股(21,138)(19,091)
支付的股息(24,499)(21,641)
融資活動的淨現金流量68,148 (58,466)
匯率變動對現金的影響(3,501)(3,793)
現金及現金等價物淨變動(54,835)50,075 
期初現金及等價物130,787 64,405 
期末現金和現金等價物$75,952 $114,480 
8







截至9個月
(單位：千)2021年9月30日2020年9月30日
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$24,970 $19,130 
支付利息的現金$4,749 $4,537 
非現金項目： 
物業、廠房和設備的附加費，尚未支付$398 $421 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$8,097 $5,154 
向被收購實體的賣方付款$600 $11 
應付給非控制性權益的應計股息$— $830 

請參閲精簡合併財務報表附註。
 
9







富蘭克林電氣公司和合並的子公司
簡明合併財務報表附註索引
(未經審計)
頁碼
注1。
簡明合併財務報表
11
注2。
會計聲明
11
注3。
收購
12
注4.
公允價值計量
13
注5。
金融工具
13
注6。
商譽和其他無形資產
14
注7。
員工福利計劃
14
注8。
應計費用和其他流動負債
15
注9.
所得税
15
注10。
債務
16
注11.
每股收益
17
注12。
股票前滾
18
注13.
累計其他綜合收益/(虧損)
20
注14.
細分市場和地理信息
20
注15。
承諾和或有事項
22
注16。
基於股份的薪酬
23

10







簡明合併財務報表附註

1. 簡明合併財務報表
隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據經審計的財務報表得出的，截至2021年9月30日的未經審計的中期簡明綜合財務報表以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月的未經審計的中期簡明綜合財務報表是按照中期財務信息的公認會計原則以及形成10-Q表和S-X規則第10條的指示編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。管理層認為，所有被認為是公平列報中期財務狀況和經營業績所必需的會計分錄和調整(包括正常的經常性調整)均已作出。截至2021年9月30日的第三季度和9個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的財年可能預期的業績。欲瞭解更多信息，包括對富蘭克林電氣公司(“本公司”)關鍵會計政策的描述，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註。

2. 會計聲明
新會計準則的採納
2021年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-06，財務報表列報(主題205)，金融服務-存貸款(主題942)，金融服務-投資公司(主題946)：根據美國證券交易委員會最終規則發佈第33-10786號對美國證券交易委員會段落的修正，對關於收購和處置業務的財務披露的修正，以及第33-10835號，銀行和儲蓄和貸款登記機構統計披露的更新。此次更新修訂了會計準則編纂中包含的某些美國證券交易委員會披露指南，以反映美國證券交易委員會最近發佈的旨在現代化和簡化披露要求的規則，包括對所用業務收購和處置重要性測試的更新、形式報表披露的重要性門檻、披露所需的前幾年財務報表以及美國證券交易委員會新聞稿中的其他規定。公司於2021年1月1日，也就是發佈生效之日，採納了美國證券交易委員會關於修訂收購和處置業務財務披露的指導意見，對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有任何實質性影響。

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-04年度最新會計準則(“ASU”)。促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為將美國公認的會計原則應用於受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他參考利率(預計將因參考利率改革而停止)影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。該標準於2021年1月1日生效，並未對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計預計這將降低與所得税會計相關的成本和複雜性。ASU 2019-12消除了公司分析某些例外是否適用的需要，並改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。與部分以收入為基礎的專營税有關的修訂，應以追溯或修訂追溯的方式實施。所有其他修訂都應在預期的基礎上適用。該標準於2021年1月1日生效，並未對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

已發佈但尚未採用的會計準則
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。ASU 2020-06減少了各種可轉換工具的會計模型數量，並減少了實體自有股權合同的衍生品範圍例外的基於形式而不是實質的會計結論。財務會計準則委員會還更新了主題260下的每股收益(“EPS”)指引，要求一家實體在計算可能以現金或股票結算的工具的稀釋每股收益時考慮股票結算的潛在影響以及其他修訂。ASU 2020-06在2021年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用，但不早於2020年12月15日之後開始的財年。該指導意見應在財政年度開始時通過。ASU 2020-06應在追溯或修改的追溯基礎上應用。公司計劃於2022年1月1日採用，但預計ASU不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

11







3. 收購
在截至2021年9月30日的第三季度，公司收購了100Minetuff脱水泵澳大利亞有限公司的股權百分比，現金收購價為$13.7根據收購的營運資金水平進行收購價格調整後的百萬歐元。Minetuff向採礦業製造和銷售潛水泵、零部件和配件，並將擴大該公司在水系統部門的現有產品供應和渠道准入。收購的資產和承擔的負債的公允價值是截至2021年9月30日的初步數據，在估值層次中被歸類為3級。

在截至2021年6月30日的第二季度，本公司通過單獨的交易收購了100總部設在加利福尼亞州利弗莫爾的Puronics，Inc.及其全資子公司的所有權權益的百分比，以及100總部設在印第安納州印第安納波利斯的New Aqua，LLC及其全資子公司的所有權權益的百分比。Puronics和New Aqua都是水處理設備供應商，將作為公司水系統部門的一部分。在截至2021年6月30日的第二季度的另一筆交易中，該公司收購了總部位於北卡羅來納州的Power Integrity Services，LLC的所有資產，這些資產將納入該公司的燃料系統部門。

在截至2021年6月30日的第二季度的另一筆單獨交易中，該公司收購了總部位於佐治亞州的大西洋渦輪泵業有限責任公司(Atlantic Turbine Pump，LLC)的所有資產，這些資產將納入該公司的分銷部門。截至2021年9月30日，公司已記錄的估計公允價值比收購價格高出$0.52000萬美元，這是由於大西洋渦輪泵收購的合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中的有利市場條件，帶來了廉價的購買收益。一旦公允價值在2022年確定完成，公司將在綜合收益表中確認廉價購買收益。

第二季度所有收購的合計收購價為1美元。185.1在基於獲得的營運資本水平進行收購價格調整後，本集團的淨資產為670萬歐元，均為現金交易。第二季度的所有收購都擴大了該公司的地理位置和產品渠道。收購的資產和承擔的所有收購的負債的公允價值是截至2021年9月30日的初步數據，在估值層次中被歸類為3級。

2021年在單獨交易中確認的可識別無形資產為#美元。121.4百萬美元，主要由客户關係和商號組成，這些將使用直線法攤銷。12 - 20好幾年了。

美元的商譽55.52021年收購產生的100萬美元主要包括擴大地理存在和產品渠道擴張。可扣税的商譽為$52.1從2021年的收購中獲得100萬美元。商譽記錄在水系統和燃料系統部門(見附註6-商譽和其他無形資產)。

對於2021年的所有收購，2020年全年的合併年收入為102.4如果收購發生在2020年的第一天，這將增加公司的收入。自2021年收購以來，合併收入為42.9百萬美元。自2020年初結束或合併本公司的形式財務信息和收購權益以來，本公司沒有單獨公佈運營業績，因為所有收購的運營結果都是無關緊要的。

在截至2020年12月31日的第四季度，公司收購了100Gicon Pumps&Equipment，Inc.是一家專業地下水分銷商，在德克薩斯州經營着七個地點，收購價格為$28.1根據收購的營運資金水平進行收購價格調整後的百萬歐元。Gicon將作為公司分銷部門的一部分包括在內。截至2021年9月30日，公司已記錄的估計公允價值比收購價格高出$5.6由於合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債內有利的市場條件，這是一筆廉價的購買收益。一旦公允價值在2021年確定完成，公司將在綜合收益表中確認廉價購買收益。在截至2020年12月31日的第四季度的另一筆交易中，該公司收購了100收購總部位於加拿大馬尼託巴省温尼伯的Waterite Inc.及其附屬公司Waterite America Inc.的30%所有權權益，收購價為$21.9根據收購的營運資金水平進行收購價格調整後的百萬歐元。Waterite將作為公司水系統部門的一部分被包括在內。這兩筆收購的收購資產和承擔的負債的公允價值是截至2021年9月30日的初步數據，在估值層次中被歸類為3級。此外，自2020年初結束或合併本公司的形式財務信息和收購權益以來，本公司沒有公佈單獨的運營結果，因為這兩項收購的運營結果都是無關緊要的。

交易費用是在FASB會計準則編纂主題805的指導下發生的。企業合併。一共有$2000萬及$0.8百萬的交易成本包括在“銷售，一般，和
12







本公司截至2021年9月30日止第三季及九個月簡明綜合收益表的“行政費用”項目，於截至2020年9月30日止第三季及九個月的交易成本並不重要。

4. 公允價值計量
FASB ASC主題820，公允價值計量和披露為在既定框架和層次內定義、計量和披露公允價值提供指導。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。該標準確立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於衡量層次結構內公允價值的三個輸入級別如下：

第1級-活躍市場中相同資產和負債的報價；
第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價，以及在活躍市場中所有重要投入和重要價值驅動因素都可觀察到的模型派生估值；以及
3級-從估值技術中得出的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，按公允價值經常性計量的資產如下表所示：
 
 
 
(單位：百萬)		2021年9月30日相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		無法觀察到的重要輸入(3級)
現金等價物$6.2 $6.2 $— $— 
2020年12月31日相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的輸入(級別2)無法觀察到的重要輸入(3級)
現金等價物$20.2 $20.2 $— $— 

該公司的一級資產由現金等價物組成，現金等價物一般由外國銀行擔保的存單組成。

本公司沒有按經常性基礎計量的資產，分類為2級或3級。

總債務，包括目前的到期日，賬面金額為#美元。196.8百萬美元和$94.6百萬美元，估計公允價值為$206.7百萬美元和$107.3分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。在活躍市場沒有報價的情況下，在制定公允價值估計時需要相當大的判斷力。估計並不一定表明該公司在當前市場交易中可能實現的金額。在確定其債務的公允價值時，本公司使用基於本公司目前可獲得的類似期限和剩餘期限債務的利率的估計。因此，債務的公允價值在估值層次中被歸類為第二級。

5. 金融工具
公司的非僱員董事遞延補償股票計劃受可變計劃會計約束，因此在每個報告期結束時都會根據公司股票價格的變化進行調整。本公司已訂立換股交易協議(“掉期”)，以減輕本公司受本公司股價波動影響的風險。出於會計目的，掉期沒有被指定為對衝，可以通過以下方式取消30任何一方提前幾天發出書面通知。截至2021年9月30日，掉期的名義價值基於210,000股份。在截至2021年9月30日的第三季度和九個月，掉期導致虧損$0.2百萬美元，並獲得$3.1分別為百萬美元。對於第三截至2020年9月30日的季度零9個月互換帶來了$1.8百萬美元和$0.3分別為百萬美元。掉期產生的收益和損失在很大程度上被遞延資產公允價值的收益和損失所抵消。補償股票責任。與掉期有關的所有損益和支出都記錄在公司的簡明綜合收益表中，列在“銷售、一般和行政費用”一欄內。


13








6. 商譽和其他無形資產
本公司無形資產的賬面價值如下：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
 總賬面金額累計攤銷總賬面金額累計攤銷
攤銷無形資產：    
客户關係250.7 (86.1)165.1 (78.5)
專利$7.4 $(7.3)$7.5 $(7.3)
技術7.5 (7.3)7.5 (7.2)
商品名稱37.1 (1.0)$3.4 (0.2)
其他3.1 (2.9)2.9 (2.8)
總計$305.8 $(104.6)$186.4 $(96.0)
未攤銷無形資產：    
商品名稱42.9 — 43.4 — 
總無形資產$348.7 $(104.6)$229.8 $(96.0)
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度與無形資產相關的攤銷費用為1美元。4.3百萬美元和$2.4分別為100萬美元和截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，10.2百萬美元和$7.0分別為百萬美元。

隨後五年每年的攤銷費用預計如下：
(單位：百萬)20212022202320242025
$12.9 $14.8 $14.6 $14.4 $13.6 

截至2021年9月30日的9個月，按可報告部門劃分的商譽賬面價值變化如下：
(單位：百萬)
水系統加油系統分佈整合
截至2020年12月31日的餘額$161.5 $67.7 $37.5 $266.7 
收購52.9 2.6 — 55.5 
對上一年收購的調整0.1 — — 0.1 
外幣折算(2.0)— — (2.0)
截至2021年9月30日的餘額$212.5 $70.3 $37.5 $320.3 

7. 員工福利計劃
固定福利計劃-截至2021年9月30日，公司維持二國內養老金計劃和三德國養老金計劃。該公司對這些計劃使用了2020年12月31日的衡量日期。公司的一個國內養老金計劃覆蓋一名在職管理員工，而另一個國內計劃覆蓋所有符合條件的員工(計劃於2011年12月31日凍結)。這個二國內和三德國的計劃共同構成了“養老金福利”披露標題。

其他好處-該公司的另一項退休後福利計劃為1992年前僱用的家庭僱員提供健康和人壽保險。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月所有養老金計劃的累計定期福利淨成本：

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(單位：百萬)養老金福利
第三季度結束截至9個月
 2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
服務成本$0.2 $0.2 $0.6 $0.5 
利息成本0.7 1.1 2.1 3.3 
預期資產回報率(1.3)(1.7)(4.1)(5.1)
攤銷：
前期服務成本1.2 — 3.3 — 
精算損失— 1.0 — 2.8 
結算成本— — — — 
淨定期收益成本$0.8 $0.6 $1.9 $1.5 
在截至2021年9月30日的9個月中，公司貢獻了$0.1一百萬美元用於資助計劃。根據確定的資金水平要求和在2020年12月31日進行的年終估值，將在2021年9月至15日之前敲定2021年日曆年對這些計劃的捐款金額。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月的其他退休後福利計劃的累計定期福利淨成本：

(單位：百萬)其他好處
第三季度結束截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
服務成本$— $— $— $— 
利息成本— 0.1 0.1 0.2 
預期資產回報率— — — — 
攤銷：
前期服務成本— — 0.1 — 
精算損失— — — — 
結算成本— — — — 
淨定期收益成本$— $0.1 $0.2 $0.2 

8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
工資、工資和佣金54.5 36.4 
產品保修成本10.3 9.7 
保險2.6 2.4 
僱員福利10.0 9.8 
其他37.3 30.7 
114.7 89.0 

9. 所得税
在截至2021年9月30日的9個月期間，公司持續經營的實際税率為17.4與之相比的百分比18.9截至2020年9月30日的9個月期間的百分比。實際税率低於美國法定税率21這主要是由於外國收益按低於美國法定税率的税率徵税、美國外國衍生無形收入(FDII)撥備的確認以及某些獨立事件，包括基於股票的薪酬帶來的超額税收優惠，部分被州税收抵消。2021年第三季度，有效税率為18.3與之相比的百分比17.32020年第三季度的增長率。
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與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的實際税率下降，主要是由於淨有利的離散事件為#美元。4.02021年為100萬美元，包括基於股票的薪酬增加的超額税收優惠，而優惠離散事件淨額為#美元0.7到2020年，這一數字將達到100萬。

10. 債務
債務包括以下內容：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
紐約人壽協議75.0 75.0 
信貸協議105.0 — 
增值税融資債務16.5 17.6 
融資租賃— 0.1 
國外附屬債務0.6 1.8 
其他— 0.2 
減去：未攤銷債務發行成本(0.3)(0.1)
$196.8 $94.6 
減去：當前到期日(106.3)(2.6)
長期債務$90.5 92.0

截至2021年9月30日，不包括未攤銷債務發行成本的未償還債務到期情況如下：
(單位：百萬)總計第1年第2年第3年第四年第5年5年以上
債務$197.1 $106.3 $1.3 $1.4 $1.4 $76.5 $10.2 

保誠協議
本公司保留與PGIM公司及其關聯公司簽訂的第四份經修訂和重新簽署的票據購買和私人貨架協議(“保誠協議”)，該協議於2021年7月30日續簽，2024年7月30日到期。保誠協議的初始借款能力為#美元。150.0百萬美元。截至2021年9月30日，本公司未發行票據，金額為$150.0根據保誠協議，可獲得100萬美元的借款能力。

項目債券
該公司、印第安納州艾倫縣和某些機構投資者維持着一項債券購買和貸款協議。根據該協議，印第安納州艾倫縣發行了一系列名為“2012系列應税經濟發展債券(Franklin Electric Co.，Inc.Project)”的項目債券。根據該協議，已發行、經認證且目前未償還的項目債券的本金總額限制在美元。25.0百萬美元。這些項目債券(“增税融資債”)按年利率計息。3.6每年的百分比。項目債券的利息及本金餘額由本公司直接支付予機構投資者，每半年一次，自二零一三年七月十日起至二零三三年一月十日止。

紐約人壽協議
該公司與NYL Investors LLC及其附屬公司維持着一份未承諾和無擔保的私人貨架協議(“紐約人壽協議”)，該協議於2021年7月30日續簽，2024年7月30日到期。紐約人壽協議的最高總借款能力為美元。200.0百萬美元。2018年9月26日，該公司發行並出售了美元75.02025年9月26日到期的100萬美元固定利率優先票據。這些優先票據的利率為4.04百分之百的人只支付利息，每半年支付一次。發行債券所得款項用於償還現有的浮動利率債務。截至2021年9月30日，有美元125.0根據紐約人壽協議，剩餘借款能力為100萬美元。

信貸協議
本公司維持第四份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議於2021年5月13日續簽，到期日為2026年5月13日，承諾額為$。250.0百萬美元。信貸協議規定，借款人可以要求將總承諾額增加至多美元。125.0百萬美元，但須經貸款人同意(總承諾額不超過美元375.0百萬)。根據信貸協議，借款人需要支付一定的費用，包括貸款手續費。0.100%至0.275總承諾額的%(取決於公司的槓桿率)，該費用按季度拖欠。貸款可以以下兩種方式之一：(I)基於以下條件的歐洲貨幣匯率
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倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上適用的利潤率。0.85%至1.88%(視乎本公司的槓桿率而定)或(Ii)信貸協議所界定的替代基本利率。

截至2021年9月30日，該公司的105.0未償還借款100萬美元，美元4.1未償還信用證金額為100萬美元，未償還信用證金額為美元140.9根據信貸協議，可用產能為100萬噸。

契諾
該公司的信貸協議包含慣常的財務契約。公司最重要的協議和限制性契約在紐約人壽協議、項目債券、保誠協議和信貸協議中；每個協議都包含肯定和否定的契約。這些肯定性公約涉及財務報表、重大事件通知、商業行為、財產檢查、保險維護、遵守法律和最惠國貸款人義務。負面公約包括對貸款、墊款和投資的限制，以及對公司或其子公司授予留置權的限制，以及對某些合併、合併、出售和轉讓資產的禁止。這些公約還包括財務要求，包括最高槓杆率為。3.50從現在到現在1.00最低利息覆蓋率為3%。3.00從現在到現在1.00。交叉違約適用於保誠協議、項目債券、紐約人壽協議和信貸協議，但只有當公司違約的債務超過美元時才適用。10.0百萬美元。截至2021年9月30日，該公司遵守了所有財務契約。

11. 每股收益
該公司使用兩級法計算普通股基本收益和稀釋後每股收益。在兩級法下，淨收益被分配給每一類普通股和參股證券，就像該期間的所有淨收益都已分配一樣。該公司的參與證券包括基於股票的支付獎勵，其中包含不可剝奪的獲得紅利的權利，因此被認為與普通股股東一起分享未分配的收益。

普通股每股基本收益不包括攤薄，計算方法是將可分配給普通股的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數量。普通股每股攤薄收益的計算方法是將分配給普通股的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數，並根據非參與性股票獎勵的潛在稀釋效應進行調整。

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
第三季度結束截至9個月
(單位：百萬，每股除外)2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
分子：  
富蘭克林電氣公司的淨收入。$46.2 $38.4 $113.2 $73.7 
減去：分配給參與證券的收益0.3 0.3 0.7 0.5 
普通股股東可獲得的淨收入$45.9 $38.1 $112.5 $73.2 
分母：  
基本加權平均已發行普通股46.5 46.2 46.4 46.2 
稀釋證券的影響：  
非參股員工股票期權和績效獎勵0.5 0.4 0.6 0.4 
稀釋加權平均已發行普通股47.0 46.6 47.0 46.6 
基本每股收益$0.99 $0.82 $2.43 $1.58 
稀釋後每股收益$0.98 $0.82 $2.40 $1.57 

有幾個2000萬和0.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度未償還股票期權100萬份，以及0.1百萬和0.4分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內未償還的100萬份股票期權，這些期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的納入將是反稀釋的。
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12. 股權前滾
以下時間表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度的股本變化：
(單位：千)普通股額外實收資本留存收益最低養老金負債累計平移調整非控股權益總股本可贖回的非控股權益
截至2021年6月30日的餘額$4,645 $298,944 $804,047 $(50,897)$(155,440)$2,541 $903,840 $(209)
淨收入46,172 218 46,390 64 
普通股股息($0.175/共享)
(8,179)(8,179)
已發行普通股7 2,394 2,401 
回購普通股(12)(9,895)(9,907)
基於股份的薪酬1 2,347 2,348 
非控制性股利— — 
貨幣換算調整(12,034)(50)(12,084)(1)
養老金負債，税後淨額915 915 
截至2021年9月30日的餘額$4,641 $303,685 $832,145 $(49,982)$(167,474)$2,709 $925,724 $(146)


(單位：千)普通股額外實收資本留存收益最低養老金負債累計平移調整非控股權益總股本可贖回的非控股權益
截至2020年6月30日的餘額$4,618 $278,175 $715,621 $(48,657)$(175,893)$1,647 $775,511 $(262)
淨收入38,372 178 38,550 25 
普通股股息($0.155/共享)
(7,195)(7,195)
已發行普通股6 1,488 1,494 
回購普通股(3)(1,364)(1,367)
基於股份的薪酬(1)1,298 1,297 
非控制性股利— — 
貨幣換算調整3,330 48 3,378 (14)
養老金負債，税後淨額774 774 
截至2020年9月30日的餘額$4,620 $280,961 $745,434 $(47,883)$(172,563)$1,873 $812,442 $(251)














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以下時間表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的股本變動：

(單位：千)普通股額外實收資本留存收益最低養老金負債累計平移調整非控股權益總股本可贖回的非控股權益
截至2020年12月31日的餘額$4,622 $283,420 $764,562 $(52,666)$(152,105)$2,116 $849,949 $(245)
淨收入113,193 695 113,888 92 
普通股股息($0.525/共享)
(24,499)(24,499)
已發行普通股33 11,357 11,390 
回購普通股(27)(21,111)(21,138)
基於股份的薪酬13 8,908 8,921 
非控制性股利— — 
貨幣換算調整(15,369)(102)(15,471)7 
養老金負債，税後淨額2,684 2,684 
截至2021年9月30日的餘額$4,641 $303,685 $832,145 $(49,982)$(167,474)$2,709 $925,724 $(146)
(單位：千)普通股額外實收資本留存收益最低養老金負債累計平移調整非控股權益總股本可贖回的非控股權益
截至2019年12月31日的餘額$4,639 $269,656 $712,460 $(50,089)$(140,121)$2,124 $798,669 $(236)
淨收入73,666 534 74,200 (31)
普通股股息($0.465/共享)
(21,641)(21,641)
已發行普通股10 3,004 3,014 
回購普通股(40)(19,051)(19,091)
基於股份的薪酬11 8,301 8,312 
非控制性股利(830)(830)
貨幣換算調整(32,442)45 (32,397)16 
養老金負債，税後淨額2,206 2,206 
截至2020年9月30日的餘額$4,620 $280,961 $745,434 $(47,883)$(172,563)$1,873 $812,442 $(251)
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13. 累計其他綜合收益/(虧損)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月按組成部分劃分的累計其他綜合收益/(虧損)變動摘要如下：
(單位：百萬)
截至2021年9月30日的9個月：外幣折算調整
養老金和退休後計劃福利調整(2)
總計
截至2020年12月31日的餘額$(152.2)$(52.6)$(204.8)
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)(15.3)— (15.3)
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額(1)
— 2.7 2.7 
淨其他綜合收益/(虧損)(15.3)2.7 (12.6)
截至2021年9月30日的餘額$(167.5)$(49.9)$(217.4)
截至2020年9月30日的9個月：
截至2019年12月31日的餘額$(140.2)$(50.0)$(190.2)
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)(32.4)— (32.4)
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額(1)

— 2.2 2.2 
淨其他綜合收益/(虧損)(32.4)2.2 (30.2)
截至2020年9月30日的餘額$(172.6)$(47.8)$(220.4)

(1)此累計其他綜合收益/(虧損)部分計入定期養老金淨成本的計算(詳見附註7)，並計入公司簡明綜合損益表的“其他收入/(支出)淨額”一欄。

(2)扣除税費淨額$0.7百萬美元和$0.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。

與非控股權益相關的金額並不重要。

14. 細分市場和地理信息
經營部門的會計政策與公司10-K報表附註1中描述的相同。收入是根據客户獲得產品控制權時的發票價格確認的，這通常是在發貨給客户時。水和燃料部門包括製造業務，並在部門之間和向分銷部門供應某些零部件和成品。該公司報告了水和燃料之間的這些產品轉移作為庫存轉移，因為為了規模和效率的目的，公司的大量製造設施是跨部門共享的。本公司按市價將部門間從供水向分銷的轉移報告為部門間收入，以正確反映供水和分銷部門之間存在的供應商對客户的商業安排。

分部營業收入是衡量財務業績的一項關鍵指標。按部門劃分的營業收入是基於淨銷售額減去可識別的營業費用和分配，幷包括向公司其他部門銷售記錄的利潤。




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以下摘要包括按可報告業務部門劃分的財務信息：
第三季度結束截至9個月
(單位：百萬)2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
淨銷售額
水系統
對外銷售
美國和加拿大$134.8 $93.4 $333.1 $245.1 
拉丁美洲36.5 30.1 102.9 82.5 
歐洲、中東和非洲46.9 41.8 142.7 115.5 
亞太地區19.6 19.5 59.9 53.0 
細分市場銷售
美國和加拿大22.9 18.1 66.9 49.3 
總銷售額260.7 202.9 705.5 545.4 
分佈
對外銷售
美國和加拿大140.2 98.0 380.7 250.5 
細分市場銷售— — — — 
總銷售額140.2 98.0 380.7 250.5 
加油系統
對外銷售
美國和加拿大58.9 46.4 146.6 119.0 
所有其他22.1 22.0 63.4 60.6 
細分市場銷售— — — — 
總銷售額81.0 68.4 210.0 179.6 
段間消除/其他(22.9)(18.1)(66.9)(49.3)
整合$459.0 $351.2 $1,229.3 $926.2 
第三季度結束截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
營業收入/(虧損)
水系統$36.8 $36.6 $102.7 $84.1 
分佈12.3 6.4 30.3 10.9 
加油系統23.9 18.9 57.3 44.5 
段間消除/其他(16.4)(13.5)(48.3)(43.4)
整合$56.6 $48.4 $142.0 $96.1 
2021年9月30日2020年12月31日
總資產
水系統$909.7 $645.9 
分佈293.6 249.0 
加油系統282.5 268.9 
其他60.2 108.5 
整合$1,546.0 $1,272.3 

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其他資產通常是沒有分配給各部門的公司資產，主要由現金和財產、廠房和設備組成。

15. 承諾和或有事項
2011年，該公司得知對埃克森美孚(Exxon Mobile)法國子公司埃索公司(Esso S.A.F.)在法國擁有的加油站安裝的某些地下管道連接存在的據稱問題進行了審查。法國一家法院命令一名指定的主題專家對103個加油站進行審查，以確定是否存在損壞(如果有)以及這些損壞的原因。自2011年以來，本公司與其他幾個第三方(包括設備安裝商、為車站設計和提供規格的工程設計公司以及一些已安裝設備的合同製造商)一起參與了此次調查。專題專家發表了初步報告，報告指出，埃索造成的損失總額約為12百萬歐元。公司的立場是，其產品不是造成任何所謂損害的原因。該公司聘請了專家來證明其產品沒有造成損害，並於2021年1月提交了對專家針對每個站點的初步報告的答覆。專家對公司報告的答覆將於2022年6月提交法院。本公司無法預測此事的最終結果。目前，任何與此事相關的曝光都不太可能，也不能估量。如果付款是通過解決這一問題而產生的，根據金額的不同，可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

該公司正在為在正常業務過程中出現的其他各種索賠和法律行動進行辯護。管理層認為，根據目前對事實的瞭解，在與律師討論後，這些索賠和法律行動可以得到辯護或解決，而不會對公司的財務狀況、經營業績和淨現金流產生實質性影響。

截至2021年9月30日，該公司擁有14.1承付款100萬美元，主要用於資本支出和購買用於生產的原材料。

該公司為其大部分產品提供保修服務。保修條款各有不同，但一般都是兩年至五年自制造之日起或一年至五年從安裝之日起。與產品保修相關的預計費用撥備是在銷售產品或發現特定保修問題時撥備的。這些估計是使用有關保修索賠的性質、頻率和平均成本的歷史信息建立的。公司積極研究保修索賠趨勢，採取措施提高產品質量，將保修索賠降至最低。本公司認為保修準備金是適當的；然而，實際發生的索賠可能與最初的估計不同，需要對準備金進行調整。

在公司截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他流動負債”項目中記錄的保修應計賬面金額的變化如下：
(單位：百萬)
截至2020年12月31日的餘額$9.7 
與產品保修相關的應計項目7.0 
與收購相關的增加0.1 
已支付款項的減免額(6.5)
截至2021年9月30日的餘額$10.3 

該公司維護某些倉庫、配送中心、辦公空間和設備運營租賃。該公司還有被歸類為融資的租賃協議。該等融資租賃對本公司並不重要。
本公司使用租賃協議的利率，除非租賃協議沒有提供一個容易確定的利率。在該等情況下，本公司根據自採用ASU 2016-02年度或其後訂立的任何新租約開始時所得的資料，在釐定未來租賃付款的現值時，利用其遞增借款利率。
該公司的一些租約包括續簽選擇權。本公司在預期租賃期內不包括該等續期選擇權，除非本公司合理確定該選擇權將獲行使。


22







截至2021年9月30日的第三季度和九個月，公司經營租賃組合的組成部分如下：
租賃成本(百萬)：第三季度結束截至9個月
經營租賃成本$3.5 $9.2 
短期租賃成本0.1 0.5 
其他資料：
加權平均剩餘租期4.1年份
加權平均貼現率4.1 %

截至2021年9月30日，不可取消經營租賃的最低租金支付如下：
(單位：百萬)20212022202320242025此後
未來最低租金付款$3.9 $12.1 $8.5 $5.1 $3.3 $7.1 

16. 基於股份的薪酬
富蘭克林電氣公司2017股票計劃(簡稱“2017股票計劃”)是一項以股票為基礎的薪酬計劃，規定向關鍵員工和非員工董事酌情授予股票期權、股票獎勵、股票單位獎勵和股票增值權(“SARS”)。根據該計劃可發行的股票數量為1,400,000。股票期權和非典使可供選擇的股票數量減少了一受購股權或特別行政區約束的每股股票，以股票結算的股票獎勵和股票單位獎勵減少了可用股票的數量1.5每交付一股，就換一股。

該公司還保留了富蘭克林電氣公司2012股票計劃(“2012股票計劃”)，這是一項基於股票的薪酬計劃，規定向關鍵員工和非員工董事酌情授予股票期權、股票獎勵和股票單位獎勵。

批准的2012年股票計劃2,400,000擬發行股票如下：
2012年股票計劃授權股份
股票期權1,680,000
股票/股票單位獎720,000

本公司亦維持經修訂及重訂的富蘭克林電氣公司股票計劃(“2009年股票計劃”)，該計劃於2009年修訂，規定酌情授予股票期權及股票獎勵。批准的2009年股票計劃4,400,000擬發行股票如下：
2009年股票計劃授權股份
股票期權3,200,000
股票大獎1,200,000
2009年股票計劃中的所有期權均已授予，計劃外不再授予任何額外獎勵。然而，根據該計劃，仍有未授予的獎勵和未行使的選擇權。

該公司目前從其普通股餘額中發行新股，以滿足期權行使以及根據已發行股票計劃支付的股票獎勵和股票單位獎勵的結算。

股票期權：
每個期權獎勵的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權估值模型以單一方法估計的，並在期權的歸屬期內使用直線歸因法攤銷。





23







Black-Scholes模型用於確定截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間授予期權的公允價值的假設如下：
2021年9月30日2020年9月30日
無風險利率0.66 %1.39 %
股息率0.96 %1.04 %
波動率因子34.98 %29.45 %
預期期限5.5年份5.5年份

截至2021年9月30日的9個月，公司未完成的股票期權活動和相關信息摘要如下：
(千股)2021年9月30日
 
 
股票期權
股票加權平均行權價
期初未清償款項1,331 $41.90 
授與152 73.14 
練習(333)34.18 
沒收— — 
期末未清償債務1,150 $48.25 
預計在應用沒收率後歸屬1,147 $48.22 
期滿時歸屬及可行使的權力764 $41.45 

截至2021年9月30日的加權平均剩餘合同期限和合計內在價值摘要如下：
加權平均剩餘合同期限合計內在價值(000)
期末未清償債務6.22年份$24,688 
預計在應用沒收率後歸屬6.21年份$24,676 
期滿時歸屬及可行使的權力5.13年份$21,223 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，行使的期權的內在價值總計為美元。15.1百萬美元和$2.4分別為百萬美元。

截至2021年9月30日，1.2根據股票計劃授予的與非既得股票期權相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認1.49好幾年了。

股票/股票單位獎：
本公司截至2021年9月30日的9個月的限制性股票/股票單位獎勵活動及相關信息摘要如下：
(千股)2021年9月30日
限制性股票/股票單位獎 
股票		加權平均資助金-
日期公允價值
期初未歸屬403 $49.34 
獲獎104 74.23 
既得(124)43.52 
沒收(11)50.06 
期末未歸屬372 $58.21 

截至2021年9月30日，9.7與根據股票計劃授予的非既有限制性股票/股票單位獎勵有關的未確認補償成本總額的百萬美元。該成本預計將在加權平均期間確認。1.13好幾年了。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

2021年第三季度與2020年第三季度

概述
2021年第三季度的銷售額比去年第三季度有所增長。銷售額的增長是由數量、價格和收購的增長帶動的。2021年第三季度，該公司的綜合毛利為1.631億美元，比上年第三季度增加了3880萬美元，增幅約為31%。2021年第三季度每股收益比去年同期增長了約20%。

行動結果

淨銷售額
2021年第三季度淨銷售額為4.59億美元，比2020年第三季度3.512億美元的銷售額增長1.078億美元，增幅約為31%。與收購相關的銷售額為4740萬美元。由於外幣兑換，2021年第三季度銷售收入增加了110萬美元，增幅不到1%。
淨銷售額
(單位：百萬)Q3 2021Q3 2020
2021 v 2020
水系統$260.7 $202.9 $57.8 
加油系統81.0 68.4 $12.6 
分佈140.2 98.0 $42.2 
消除/其他(22.9)(18.1)$(4.8)
整合$459.0 $351.2 $107.8 

淨銷售額-水系統
水系統公司2021年第三季度的銷售額為2.607億美元，比2020年第三季度的2.029億美元增加了5780萬美元。2021年第三季度，自2020年第三季度以來收購的企業的銷售額為3420萬美元。由於外幣兑換，水系統公司本季度的銷售額增加了70萬美元，增幅不到1%。與2020年第三季度相比，水系統公司的銷售額(不包括收購和外幣兑換的影響)增長了約11%。

與2020年第三季度相比，水系統公司在美國和加拿大的總體銷售額增長了41%。2021年第三季度，自2020年第三季度以來收購的企業的銷售額為3370萬美元。在美國和加拿大，水系統公司的有機產品銷售額增長了10%。地下水抽水設備的銷售額增長了約12%，脱水設備的銷售額增長了約60%，這都是由於終端市場需求強勁。地面抽水設備的銷售額比2020年第三季度增長了約3%，這是因為某些公用事業泵的供應限制和排水泵總體銷量的下降限制了它們的增長速度。

水系統公司在美國和加拿大以外的市場的銷售額總體增長了13%。外幣換算對銷售額沒有影響。2021年第三季度，自2020年第三季度以來收購的企業的銷售額為50萬美元。在美國和加拿大以外，水系統公司的有機產品銷售額增長了12%，這是由於拉丁美洲、歐洲、中東和非洲的銷售額增加，但亞太地區市場的銷售額下降部分抵消了這一增長。

淨銷售額-加油系統
2021年第三季度，燃料系統公司的銷售額為8100萬美元，比2020年第三季度6840萬美元的銷售額增加了1260萬美元。2021年第三季度，由於外幣兑換，銷售額增加了40萬美元，增幅約為1%。與2020年第三季度相比，燃料系統公司的有機產品銷售額增長了約18%。

與2020年第三季度相比，燃料系統公司在美國和加拿大的銷售額增長了約27%。這一增長是由於對燃料管理和泵送系統以及管道的需求增加。在美國和加拿大以外，燃料系統公司的收入下降了約1%，因為中國以外世界其他地區11%的銷售額增長被中國銷售額的下降所抵消。2021年第三季度，中國的銷售額約為400萬美元，而2020年第三季度，燃料系統中國的銷售額約為600萬美元。


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淨銷售額-分銷
2021年第三季度分銷銷售額為1.402億美元，而2020年第三季度銷售額為9800萬美元。2021年第三季度，自2020年第三季度以來收購的企業的銷售額為1320萬美元。與2020年第三季度相比，分銷部門的有機銷售額增長了約30%。收入增長是由所有地區和產品類別的廣泛需求推動的。

銷售成本
2021年第三季度和2020年第三季度的銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為64.5%和64.6%。相應地，2021年第三季度的毛利率佔淨銷售額的百分比為35.5%，而2020年第三季度為35.4%。毛利率持平，因物價上漲抵消了材料通脹成本。該公司2021年第三季度的合併毛利為1.631億美元，比2020年第三季度的1.243億美元增加了3880萬美元。毛利增加的主要原因是銷售額增加。

銷售、一般和行政(“SG&A”)
2021年第三季度的銷售、一般和行政(SG&A)費用為1.064億美元，而去年第三季度為7550萬美元。來自被收購企業的SG&A費用約為1200萬美元。不包括收購，SG&A費用增加了1,900萬美元，其中約1,100萬美元是可變薪酬費用和較高銷售額的佣金。

重組費用
2021年第三季度的重組費用為10萬美元，主要發生在水務部門，與雜項製造業重組活動有關。2020年第三季度的重組費用為40萬美元，主要發生在水務部門，與雜項製造業重組活動有關。

營業收入
2021年第三季度的營業收入為5660萬美元，比2020年第三季度的4840萬美元增長了820萬美元，增幅為17%。
營業收入(虧損)
(單位：百萬)Q3 2021Q3 2020
2021 v 2020
水系統36.8 $36.6 $0.2 
加油系統23.9 18.9 5.0 
分佈12.3 6.4 5.9 
消除/其他(16.4)(13.5)(2.9)
整合$56.6 $48.4 $8.2 

營業收入-水系統
2021年第三季度，水系統公司的運營收入為3680萬美元，比2020年第三季度的3660萬美元增加了20萬美元。2021年第三季度營業利潤率為14.1%，而2020年第三季度為淨銷售額的18.0%。營業利潤率下降的原因是SG&A費用增加；主要是可變薪酬和其他與商業活動增加有關的營業費用增加。此外，材料、零部件、運費和關税方面的顯著成本上漲，公司努力通過定價完全抵消這些成本上漲，以及水處理銷售組合較高，利潤率較低，也是導致營業利潤率較低的原因之一。

運營收入推進型系統
2021年第三季度，燃料系統公司的營業收入為2390萬美元，與2020年第三季度的1890萬美元相比，增長了500萬美元，增幅約為26%。營業收入增加的主要原因是銷售收入增加。2021年第三季度營業利潤率為29.5%，而第三季度佔淨銷售額的27.6%
2020年第四季度。燃料系統公司第三季度的營業收入利潤率增加，主要是由於銷售量增加、有利的產品和地理銷售組合的轉變帶來的槓桿作用。

營業收入分配
2021年第三季度分銷營業收入為1230萬美元，第三季度營業收入利潤率為8.8%。2020年第三季度分銷營業收入為640萬美元，第三季度營業收入利潤率為6.5%。由於銷售量增加，分銷公司第三季度的營業收入較高。營業利潤率的增加主要是由於收入增長和經營槓桿。
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營業收入--抵銷/其他
營業收入抵銷/其他主要由部門間銷售和利潤抵銷以及未分配的一般和行政費用組成。與2020年第三季度相比，2021年第三季度部門間利潤消除對營業收入的負面影響為30萬美元。部門間營業收入的減少有效地推遲了綜合財務結果中從供水系統銷售到分銷的營業收入，直到轉移的產品從分銷部門銷售給其客户。未分配的一般和行政費用增加了260萬美元，增幅約為19%，主要是由於可變薪酬支出增加。

利息支出
2021年第三季度和2020年第三季度的利息支出分別為140萬美元和110萬美元。

其他收入或支出
2021年第三季度和2020年第三季度，其他收入或支出分別為收益210萬美元和虧損50萬美元。2021年第三季度，包括在其他收入或支出中的是與解決間接税糾紛有關的250萬美元的收益。

外匯
以外幣為基礎的交易在2021年第三季度產生了40萬美元的虧損。以外幣為基礎的交易在2020年第三季度產生了10萬美元的虧損。

所得税
2021年第三季和2020年第三季所得税撥備分別為1,040萬美元和810萬美元。2021年第三季度的有效税率約為18%，在離散事件影響之前約為20%。2020年第三季度的有效税率約為17%，在離散事件影響之前約為20%。2021年全年的税率佔税前收益的百分比預計約為20%，而2020年全年的税率約為21%，兩者均未進行離散調整。

淨收入
2021年第三季度的淨收益為4650萬美元，而去年第三季度的淨收益為3860萬美元。富蘭克林電氣公司2021年第三季度的淨收入為4620萬美元，或每股稀釋後收益0.98美元，而上年第三季度富蘭克林電氣公司的淨收入為3840萬美元，或每股稀釋後收益0.82美元。

2021年前9個月與2020年前9個月

概述
2021年前9個月的銷售額比去年同期有所上升。銷售額的增長主要來自於更高的銷量、更高的價格和更高的採購量。外幣兑換的影響使銷售額增加了不到1%。2021年前9個月，該公司的合併毛利為4.309億美元，比2020年前9個月增加1.092億美元，增幅約為34%。2021年前9個月的收益比去年同期有所上升。

行動結果

淨銷售額
2021年前9個月的淨銷售額為12.293億美元，比2020年前9個月的9.262億美元增長了3.031億美元，增幅約為33%。被收購企業銷售額的增量影響為1.098億美元。由於外幣兑換，2021年前9個月的銷售收入增加了430萬美元，增幅不到1%。

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淨銷售額
(單位：百萬)
年初至2021年9月30日
YTD 2020年9月30日
2021 v 2020
水系統$705.5 $545.4 $160.1 
加油系統210.0 179.6 $30.4 
分佈380.7 250.5 $130.2 
消除/其他(66.9)(49.3)$(17.6)
整合$1,229.3 $926.2 $303.1 

淨銷售額-水系統
2021年前9個月，水系統公司的銷售額為7.055億美元，比2020年前9個月增加了1.601億美元，增幅約為29%。被收購企業銷售額的增量影響為6520萬美元。與2020年前9個月的銷售額相比，外幣換算變化使銷售額增加了180萬美元，增幅不到1%。水務系統公司2021年前9個月的銷售額變化(不包括收購和外幣兑換)增加了9320萬美元，增幅約為17%。

與2020年前9個月相比，水系統公司在美國和加拿大的銷售額增長了約36%。被收購企業銷售額的增量影響為6470萬美元。由於外幣兑換，2021年前9個月的銷售收入增加了340萬美元。2021年前9個月，地下水抽水設備的銷售額增長了約17%，脱水設備的銷售額增長了約42%，地面抽水設備的銷售額比2020年第三季度增長了約8%，這一切都是由於終端市場需求強勁。

與2020年前9個月相比，水系統公司在美國和加拿大以外市場的銷售額增長了約22%。被收購企業銷售額的增量影響為50萬美元。由於外幣兑換，2021年前9個月的銷售收入減少了160萬美元。2021年前9個月的變化，不包括收購和外幣兑換，增長了約22%。所有主要市場(拉丁美洲、歐洲、中東和北非和亞太地區)的銷售額都實現了有機增長。

淨銷售額-加油系統
2021年前9個月，燃料系統公司的銷售額為2.1億美元，比2020年前9個月增加了3040萬美元，增幅約為17%。與2020年前9個月的銷售額相比，外幣換算變化使銷售額增加了250萬美元，增幅約為1%。2021年前9個月，不包括外幣換算，燃料系統公司的銷售額增長了2790萬美元，增幅約為16%。

2021年前9個月，燃料系統在美國和加拿大的銷售額增長了約23%，這是由於對燃料管理和泵送系統以及管道的需求增加。在美國和加拿大以外，燃料系統公司的總收入總體增長了約4%，因為中國以外世界其他地區14%的銷售額增長被中國銷售額的下降所抵消。2021年前9個月，中國的銷售額約為900萬美元，而2020年前9個月，燃料系統在中國的銷售額約為1400萬美元。

淨銷售額-分銷
2021年前9個月的分銷銷售額為3.807億美元，而2020年前9個月的銷售額為2.505億美元。被收購企業銷售額的增量影響為4460萬美元。與2020年前9個月相比，分銷部門的有機銷售額增長了約34%。收入增長是由所有地區和產品類別的廣泛需求推動的。

銷售成本
2021年和2020年前9個月的銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為64.9%和65.3%。相應的，毛利率分別為35.1%和34.7%。毛利率的增長主要是由價格實現、產品銷售組合和成本管理推動的。該公司2021年前九個月的綜合毛利為4.309億美元，較2020年前九個月的毛利3.217億美元增加1.092億美元。毛利增加的主要原因是銷售額增加。

銷售、一般和行政(“SG&A”)
2021年前9個月的銷售、一般和行政費用為2.885億美元，與去年前9個月的2.234億美元相比增加了6510萬美元。來自被收購企業的SG&A費用為26.8美元
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百萬美元。不包括收購，SG&A費用增加了3830萬美元，其中約2300萬美元是可變薪酬費用和較高銷售額的佣金。其餘的SG&A增長主要涉及與商業活動增加相關的其他運營費用。

重組費用
2021年前9個月的重組費用為40萬美元。水務部門的重組費用為30萬美元，分銷部門為10萬美元。重組費用主要來自持續的雜項製造重組活動以及分銷部門的分支機構關閉和合並。2020年前9個月的重組費用為220萬美元。水務部門的重組費用為200萬美元，燃料和分銷部門的重組費用為10萬美元。重組費用主要來自持續的雜項製造重組活動以及分銷部門的分支機構關閉和合並。

營業收入
2021年前9個月的營業收入為1.42億美元，比2020年前9個月的9610萬美元增長了4590萬美元，增幅為48%。
營業收入(虧損)
(單位：百萬)
年初至2021年9月30日
YTD 2020年9月30日
2021 v 2020
水系統102.7 84.1 $18.6 
加油系統57.3 44.5 12.8 
分佈30.3 10.9 19.4 
消除/其他(48.3)(43.4)(4.9)
整合$142.0 $96.1 $45.9 

營業收入-水系統
2021年前9個月，水系統公司的運營收入為1.027億美元，而2020年前9個月為8410萬美元，增長22%。水系統公司的營業收入增加，主要是因為銷售量增加。前9個月的營業收入利潤率為14.6%，而2020年前9個月的營業收入利潤率為15.4%。水系統公司的營業收入利潤率下降的主要原因是材料、部件、運費和關税方面的成本大幅上漲；公司努力通過定價完全抵消這一影響；水處理銷售的比例較高，利潤率較低也是導致營業利潤率較低的原因之一。

運營收入推進型系統
2021年前9個月，燃料系統公司的營業收入為5730萬美元，而2020年前9個月為4450萬美元。燃料系統公司的營業收入增加，主要是因為銷售量增加。前9個月的營業利潤率為27.3%，而2020年前9個月佔淨銷售額的24.8%。燃料系統公司的營業收入利潤率增加，主要是由於銷售增加、有利的產品和地理銷售組合轉變帶來的經營槓桿作用。

營業收入分配
2021年前9個月，分銷運營收入為3030萬美元，運營利潤率為8.0%。2020年前9個月，分銷運營收入為1090萬美元，運營利潤率為4.4%。由於銷售量增加，分銷公司前9個月的營業收入較高。營業利潤率的增加主要是由於收入增長和經營槓桿。

營業收入--抵銷/其他
營業收入抵銷/其他主要由部門間銷售和利潤抵銷以及未分配的一般和行政費用組成。與2020年前9個月的影響相比，2021年前9個月部門間利潤消除的影響增加了約10萬美元的營業收入。部門間營業收入的減少有效地推遲了綜合財務結果中從供水系統銷售到分銷的營業收入，直到轉移的產品從分銷部門銷售給其第三方客户。今年前9個月，未分配的一般和行政費用比去年增加了500萬美元，增幅約為12%，主要原因是可變薪酬支出增加。



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利息支出
2021年和2020年前9個月的利息支出分別為380萬美元和350萬美元，主要原因是債務水平上升。

其他收入或支出
2021年和2020年的前9個月，其他收入或支出分別為收益150萬美元和虧損110萬美元。2021年包括在其他收入或支出中的是與解決間接税糾紛有關的250萬美元的收益。

外匯
2021年前9個月，以外幣為基礎的交易造成了170萬美元的虧損，主要來自阿根廷比索。以外幣為基礎的交易在2020年前9個月造成了10萬美元的虧損。

所得税
2021年和2020年前九個月的所得税撥備分別為2,400萬美元和1,730萬美元。2021年前9個月的有效税率約為17%，在離散事件影響之前約為20%。2020年前9個月的有效税率約為19%，在離散事件影響之前約為20%。有效税率的下降主要是由於與2020年前9個月相比，2021年前9個月記錄的淨有利離散事件增加。2021年全年的税率佔税前收益的百分比預計約為20%，而2020年全年的税率約為21%，兩者均未進行離散調整。

淨收入
2021年前9個月的淨收入為1.14億美元，而2020年前9個月的淨收入為7420萬美元。富蘭克林電氣公司2021年前9個月的淨收入為1.132億美元，或每股稀釋後收益2.40美元，而2020年前9個月富蘭克林電氣公司的淨收入為7370萬美元，或每股稀釋後收益1.57美元。

資本資源和流動性

流動資金來源
該公司的主要流動資金來源是手頭現金、運營現金流、循環信貸協議和可用長期債務資金。該公司相信，其截至2021年9月30日的資本資源和流動性狀況足以滿足可預見未來的預期需求。該公司預計，運營、資本支出、養老金義務、股息、股票回購和償債方面的持續需求將從手頭現金、運營和現有信貸協議中獲得足夠的資金。
截至2021年9月30日，該公司擁有2.5億美元的循環信貸安排。該設施計劃於2026年5月13日到期。截至2021年9月30日，根據信貸協議，公司有1.409億美元的借款能力，因為410萬美元的商業信用證和備用信用證未提取和未提取，1.05億美元的左輪手槍借款已提取和未償還，這些貸款主要用於為最近的收購提供資金。
此外，本公司與紐約人壽的附屬公司NYL Investors LLC以及以下籤署的票據持有人(“紐約人壽協議”)維持一份未承諾和無擔保的私人擱置協議，截至2021年9月30日，其剩餘借款能力約為1.25億美元。截至2021年9月30日，該公司還有其他未償還的長期債務借款。有關這些債務和未來到期日的更多細節，請參見附註10-債務。
截至2021年9月30日，該公司在外國司法管轄區持有6110萬美元的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物旨在為海外業務提供資金。目前沒有必要或打算將這些資金匯回國內，以履行國內供資義務或按計劃分配現金。
現金流
下表彙總了2021年和2020年前9個月現金和現金等價物的重要來源和用途。
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(單位：百萬)20212020
經營活動的淨現金流量$93.9 $133.7 
投資活動的淨現金流(213.4)(21.4)
融資活動的淨現金流量68.2 (58.5)
匯率對現金和現金等價物的影響(3.5)(3.8)
現金及現金等價物變動$(54.8)$50.0 

經營活動的現金流
2021年與2020年
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為9390萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為1.337億美元。經營活動提供的現金減少的主要原因是營運資金需求增加，以支持更高的收入。

投資活動的現金流
2021年與2020年
截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為2.134億美元，而截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為2140萬美元。用於投資活動的現金增加歸因於2021年收購活動增加。

融資活動的現金流
2021年與2020年
截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為6820萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為5850萬美元。融資活動提供的現金增加的原因是債務收益增加和普通股發行，主要是通過行使股票期權，但被增加的股息支付和普通股回購所抵消。

可能影響未來結果的因素
這份Form 10-Q季度報告包含某些前瞻性信息，例如有關公司財務目標、收購戰略、財務預期(包括預期收入或費用水平)、業務前景、市場定位、產品開發、製造調整、資本支出、税收優惠和支出，以及或有會計政策變化的影響的陳述。前瞻性陳述通常由諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“可能增加”、“可能波動”、“計劃”、“目標”、“目標”、“戰略”等詞語或短語以及類似的表達或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”來識別。雖然公司認為這些前瞻性陳述所依據的假設基於目前的條件是合理的，但公司所作的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，並不是對未來業績的保證。實際結果可能會由於各種因素而與前瞻性陳述大不相同，這些因素包括地區或總體經濟和貨幣狀況、公司業務和行業特有的各種條件、新房開工情況、天氣狀況、流行病和流行病、市場需求、競爭因素、分銷渠道的變化、供應限制、價格上漲的影響、原材料成本和可用性、技術因素、收購整合、訴訟、政府和監管行動、公司的會計政策以及其他風險，所有這些都在公司提交給證券交易委員會的文件中描述。包括在公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第I部分中的第1A項, 在其99.1號展品中。本10-Q表格中包含的任何前瞻性陳述均基於目前可獲得的信息。除法律要求外，公司不承擔任何更新任何前瞻性信息的義務。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2021年9月30日的第三季度，該公司的市場風險敞口沒有重大變化。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年報第II部分第7A項。

項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時(“評估日”)，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據“交易法”第13a-15條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在評估的基礎上，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，公司的披露控制和程序是有效的。

在上個會計季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易法第13a-15條規定的評估相關。

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第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟
該公司正在為在正常業務過程中出現的各種索賠和法律行動進行辯護。有關本公司重大法律程序的説明，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項“簡明合併財務報表附註(未經審計)”中合併財務報表附註中的第15條--“承諾和或有事項”，該附註通過引用併入本第1項。管理層認為，根據目前對事實的瞭解，在與律師討論後，其他索賠和法律行動可以得到辯護或解決，而不會對公司的財務狀況、經營業績和淨現金流產生實質性影響。

第1A項。危險因素
在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，公司的風險因素沒有發生實質性變化。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能會對公司未來的經營業績或財務狀況產生負面影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)發行人回購股權證券

2007年4月，公司董事會批准了一項計劃，將剩餘可供回購的股票數量從628,692股增加到2,300,000股。此計劃沒有到期日。2015年8月3日，公司董事會批准了一項計劃，將剩餘可供回購的股份增加300萬股。除了這一授權，截至2015年7月31日，仍有535,107股可供回購。根據該計劃，該公司在2021年第三季度以約790萬美元的價格回購了98,169股票。截至2021年9月30日，根據該計劃仍可購買的最大股票數量為742,273股。
期間回購股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數可能尚未回購的最大股份數量
7月1日-7月31日22,895 78.89 22,895 817,547 
8月1日-8月31日6,422 80.89 6,422 811,125 
9月1日-9月30日68,852 80.84 68,852 742,273 
總計98,169 80.39 98,169 742,273 

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項目6.展品
數描述
3.1 
修改和重新修訂富蘭克林電氣公司的公司章程(通過參考2019年5月7日提交的公司8-K表格的附件3.1合併)
3.2 
2020年1月27日修訂的富蘭克林電氣公司章程(通過引用2020年1月30日提交的公司8-K表格的附件3.1併入)
10.1 
公司與Jeffery L.Taylor之間的僱傭保障協議(通過參考公司於2021年8月3日提交的10-Q表格附件10.1合併而成)*
10.2 
公司與Jeffery L.Taylor之間的保密和競業禁止協議表格(通過引用公司截至2005年1月1日的財政年度Form 10-K的附件10.15合併而成)*
10.3 
公司與約翰·J·海恩斯於2021年6月14日簽訂的退休協議和全面發佈(合併內容參考公司於2021年8月3日提交的10-Q表格附件10.3)*
10.4 
富蘭克林電氣公司(Franklin Electric Co.，Inc.)、富蘭克林電氣公司(Franklin Electric B.V.)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為辛迪加代理，以及其中確定的貸款人之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年5月13日。
10.5 
富蘭克林電氣公司、富蘭克林電氣公司、NYL Investors LLC和其中提到的購買者之間修訂和重新簽署了票據購買和私人貨架協議(通過引用本公司2021年8月3日提交的10-Q表格中的附件10.5併入)
10.6 
富蘭克林電氣公司、富蘭克林電氣公司、美國保誠保險公司和其中提到的購買者之間的第四次修訂和重新簽署的票據購買和私人貨架協議(合併於2021年8月3日提交的公司10-Q表格的附件10.6)
31.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
31.2 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證
32.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條規定的首席執行官認證
32.2 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條規定的首席財務官認證
101 
以下財務信息來自富蘭克林電氣公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL)：(I)截至2021年和2020年9月30日的第三季度和9個月的簡明綜合收益表；(Ii)截至2021年和2020年9月30日的第三季度和9個月的簡明綜合全面收益/(虧損)報表；(Iii)簡明的2021年和2020年，以及(五)簡明合併財務報表附註(茲提交)
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*管理合同、補償計劃或安排
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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 富蘭克林電氣公司
 註冊人
 
日期：2021年11月2日
 通過/s/Gregg C.Sengstack
格雷格·C·森斯塔克，董事長兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2021年11月2日
通過/s/Jeffery L.Taylor
傑弗裏·L·泰勒，副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)

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