IAA-20210926
0001745041--01-022021Q3錯誤8.38.0236.1163.9535.8504.3512.5481.90.010.01150.0150.0————0.010.01750.0750.0134.8134.5134.8134.500017450412020-12-282021-09-26Xbrli：共享00017450412021-10-27Iso4217：美元0001745041美國-GAAP：服務成員2021-06-282021-09-260001745041美國-GAAP：服務成員2020-06-292020-09-270001745041美國-GAAP：服務成員2020-12-282021-09-260001745041美國-GAAP：服務成員2019-12-302020-09-270001745041美國-GAAP：ProductMember2021-06-282021-09-260001745041美國-GAAP：ProductMember2020-06-292020-09-270001745041美國-GAAP：ProductMember2020-12-282021-09-260001745041美國-GAAP：ProductMember2019-12-302020-09-2700017450412021-06-282021-09-2600017450412020-06-292020-09-2700017450412019-12-302020-09-27Iso4217：美元Xbrli：共享00017450412021-09-2600017450412020-12-270001745041美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-270001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-270001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-270001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-2700017450412021-06-270001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-282021-09-260001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-282021-09-260001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-282021-09-260001745041美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-282021-09-260001745041美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-260001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-260001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-260001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-260001745041美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-280001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-280001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-2800017450412020-06-280001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-292020-09-270001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-292020-09-270001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-292020-09-270001745041美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-292020-09-270001745041美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-270001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-270001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-270001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-2700017450412020-09-270001745041美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-270001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-270001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-270001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-270001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-282021-09-260001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-282021-09-260001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-282021-09-260001745041美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-282021-09-260001745041美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-290001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-2900017450412019-12-290001745041美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-09-270001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-302020-09-270001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-09-270001745041美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-302020-09-27IAA：設施IAA：細分市場Xbrli：純00017450412021-01-10IAA：拍賣銷售會員2021-09-2600017450412021-01-10IAA：RegistrationFeeRevenueMember2021-09-260001745041美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-012020-02-290001745041IAA：全面庫存和激勵計劃2019年成員2021-09-260001745041Iaa:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-06-282021-09-260001745041Iaa:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2020-06-292020-09-270001745041Iaa:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2020-12-282021-09-260001745041Iaa:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2019-12-302020-09-270001745041IAA：RestrictedStockUnitsAndAwardsMember2021-06-282021-09-260001745041IAA：RestrictedStockUnitsAndAwardsMember2020-06-292020-09-270001745041IAA：RestrictedStockUnitsAndAwardsMember2020-12-282021-09-260001745041IAA：RestrictedStockUnitsAndAwardsMember2019-12-302020-09-270001745041美國-GAAP：員工股票期權成員2021-06-282021-09-260001745041美國-GAAP：員工股票期權成員2020-06-292020-09-270001745041美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-282021-09-260001745041美國-GAAP：員工股票期權成員2019-12-302020-09-270001745041美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-06-282021-09-260001745041美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-282021-09-260001745041美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-282021-09-260001745041美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-282021-09-26IAA：分期付款0001745041美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-09-260001745041美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-260001745041IAA：反稀釋獎成員2021-06-282021-09-260001745041IAA：反稀釋獎成員2020-06-292020-09-270001745041IAA：反稀釋獎成員2020-12-282021-09-260001745041IAA：反稀釋獎成員2019-12-302020-09-270001745041US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-06-282021-09-260001745041US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-06-292020-09-270001745041US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-282021-09-260001745041US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-302020-09-270001745041202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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月26日
或
☐根據1934年“證券交易法”第(13)或第(15)(D)款提交的過渡報告
委託文件編號：001-38580
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1745041/000174504121000013/iaa-20210926_g1.jpg
IAA，Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
83-1030538
(國際税務局僱主識別號碼)
威斯布魯克兩號企業中心, 500套房, 韋斯特切斯特, 伊利諾伊州, 60154
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(708) 492-7000 
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元內質網紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒
加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐
規模較小的中國報告公司☐
新興成長型公司：☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*☒
截至2021年10月27日，134,846,182註冊人普通股的流通股每股面值0.01美元。

目錄
IAA，Inc.
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第一項。
財務報表
未經審計的綜合收益表
4
未經審計的綜合全面收益表
5
未經審計的綜合資產負債表
6
未經審計的股東權益合併報表(虧損)
8
未經審計的現金流量表合併報表
9
合併財務報表的簡明附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第四項。
管制和程序
29
第二部分-其他資料
第一項。
法律程序
31
項目1A。
風險因素
31
第6項。
陳列品
32
簽名
33
2
目錄
有關前瞻性陳述的陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述，這些陳述會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響。特別是，本報告中關於表格10-Q的非歷史事實的陳述可能是前瞻性陳述。諸如“應該”、“可能”、“將會”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述都是前瞻性陳述。這些陳述包括有關收購SYNETIQ有限公司的預期收益的陳述；新冠肺炎對我們業務的影響；我們未來的增長；對汽車銷量、經營業績和資本支出的預期；以及我們對信息技術的持續投資。這類陳述是基於管理層目前的預期，不是對未來業績的保證，會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所預測、表達或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：有關新冠肺炎感染持續激增的不確定性，包括新的更具傳染性和/或疫苗抗藥性的變種，以及對持續時間和嚴重程度這些風險和不確定性包括：“新冠肺炎”大流行的風險以及旨在減少其傳播的措施，包括“新冠肺炎”疫苗的可用性、公眾接受率和效力；失去一個或多個重要車輛供應商或此類供應商數量大幅減少的能力；我們滿足或超過客户需求和預期的能力；當前的激烈競爭以及在我們的行業中引入新的競爭對手或其他破壞性進入者的能力；我們的設施缺乏接受額外車輛的能力、以及我們以商業合理的費率獲得土地或續簽/簽訂新租賃的能力；我們有效維護或更新信息和技術系統的能力；我們實施和維持防範網絡攻擊並遵守適用隱私和數據安全要求的措施的能力；我們成功實施我們的業務戰略或實現預期的成本節約和收入提升(包括通過利潤率擴大計劃)的能力；業務開發活動，包括收購和整合被收購的業務，以及任何收購的預期效益可能未完全實現或實現時間長於預期的風險；與未能獲得與收購SYNETIQ有限公司相關的監管批准有關的風險；我們向美國以外市場的擴張以及運營、競爭和我們對轉運車和卡車車隊業務的依賴；二手車價格的變化以及我們購買的損壞和總損失車輛的數量；經濟狀況，包括燃料價格、大宗商品價格, 這些風險和不確定性因素包括但不侷限於我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中的風險和不確定性因素，包括2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素”，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告，包括後續的10-Q表格季度報告和10-K表格年度報告中的風險因素。這些風險因素中有許多是我們無法控制的，因此，它們涉及目前未知的風險，可能導致實際結果與本文討論或暗示的結果大相徑庭。本文件中的前瞻性陳述是自發表之日起作出的，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。

3
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第一部分
財務信息
項目1.編制財務報表
IAA，Inc.
合併損益表
(單位為百萬，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
收入：
服務收入$359.0 $301.5 $1,101.9 $900.3 
汽車銷量61.7 36.5 187.4 101.1 
總收入420.7 338.0 1,289.3 1,001.4 
運營費用：
服務成本198.4 170.9 592.4 533.0 
汽車銷售成本54.5 28.8 160.5 82.8 
銷售、一般和行政49.8 34.9 136.9 107.2 
折舊及攤銷21.2 19.4 61.5 61.5 
總運營費用323.9 254.0 951.3 784.5 
營業利潤96.8 84.0 338.0 216.9 
利息支出，淨額11.1 13.3 46.0 43.1 
其他(收入)費用，淨額0.2 (0.2)(0.5)(0.8)
所得税前收入85.5 70.9 292.5 174.6 
所得税19.8 18.1 71.4 43.9 
淨收入$65.7 $52.8 $221.1 $130.7 
每股淨收益：
基本信息$0.49 $0.39 $1.64 $0.98 
稀釋$0.49 $0.39 $1.63 $0.97 

見合併財務報表隨附的簡明附註
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IAA，Inc.
綜合全面收益表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
淨收入$65.7 $52.8 $221.1 $130.7 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算損益(4.1)3.1 1.9 (2.6)
綜合收益$61.6 $55.9 $223.0 $128.1 
見合併財務報表隨附的簡明附註
5
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IAA，Inc.
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
9月26日，
2021		12月27日，
2020
(未經審計)(經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$286.1 $232.8 
應收賬款，扣除備用金8.3美元和8.0美元后的淨額406.6 374.8 
預付託運車輛費用70.5 53.3 
其他流動資產47.9 31.1 
*流動資產總額811.1 692.0 
非流動資產
經營租賃使用權資產，累計攤銷淨額為236.1美元和163.9美元988.8 866.8 
財產和設備，扣除累計折舊512.5美元和481.9美元后的淨額283.6 259.8 
商譽545.5 542.3 
無形資產，累計攤銷淨額為535.8美元和504.3美元156.2 150.6 
其他資產27.5 17.4 
*非流動資產總額2,001.6 1,836.9 
*總資產$2,812.7 $2,528.9 
負債與股東赤字
流動負債
應付帳款$120.1 $122.6 
短期經營權租賃負債87.9 78.1 
應計員工福利和薪酬費用42.0 23.4 
長期債務的當期到期日8.1 4.0 
其他應計費用75.9 54.4 
*流動負債總額334.0 282.5 
非流動負債
長期債務1,128.0 1,248.0 
長期使用權經營租賃責任954.3 836.6 
遞延所得税負債72.6 65.7 
其他負債28.6 26.7 
*非流動負債總額2,183.5 2,177.0 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益
優先股，面值0.01美元：授權，150.0股；已發行和已發行，無— — 
普通股，面值0.01美元：授權，750.0股；已發行和已發行股票，2021年9月26日為134.8股，2020年12月27日為134.5股1.3 1.3 
額外實收資本14.8 12.0 
留存收益288.8 67.7 
累計其他綜合損失(9.7)(11.6)
*股東權益總額295.2 69.4 
總負債和股東權益$2,812.7 $2,528.9 
見合併財務報表隨附的簡明附註
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IAA，Inc.
合併股東權益報表(虧損)
(單位：百萬)
(未經審計)
截至2021年9月26日的三個月
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存
金額		其他內容
實繳
資本		留存收益累計
其他
全面
損失		股東權益合計(虧損)
2021年6月27日的餘額134.8 $1.3 $11.4 $223.1 $(5.6)$230.2 
淨收入— — — 65.7 — 65.7 
扣除税後的外幣換算調整— — — — (4.1)(4.1)
基於股票的薪酬費用— — 2.9 — — 2.9 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股— — 0.2 — — 0.2 
為員工購股計劃發行的普通股— — 0.4 — — 0.4 
股票獎勵預扣税— — (0.1)— — (0.1)
2021年9月26日的餘額134.8 $1.3 $14.8 $288.8 $(9.7)$295.2 


截至2020年9月27日的三個月
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存
金額		其他內容
實繳
資本		累計(虧損)收益累計
其他
全面
(虧損)收入		股東(虧損)權益總額
2020年6月28日的餘額134.0 $1.3 $1.1 $(49.2)$(20.6)$(67.4)
淨收入— — — 52.8 — 52.8 
扣除税後的外幣換算調整— — — — 3.1 3.1 
基於股票的薪酬費用— — 2.0 — — 2.0 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股0.4— 6.1 — — 6.1 
為員工購股計劃發行的普通股— — 0.7 — — 0.7 
股票獎勵預扣税— — (0.9)— — (0.9)
2020年9月27日的餘額134.4 $1.3 $9.0 $3.6 $(17.5)$(3.6)
見合併財務報表隨附的簡明附註
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IAA，Inc.
合併股東權益報表(虧損)
(單位：百萬)
(未經審計)
截至2021年9月26日的9個月
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存
金額		其他內容
實繳
資本		留存收益累計
其他
全面
(虧損)收入		股東權益合計(虧損)
2020年12月27日的餘額134.5 $1.3 $12.0 $67.7 $(11.6)$69.4 
淨收入— — — 221.1 — 221.1 
扣除税後的外幣換算調整— — — — 1.9 1.9 
基於股票的薪酬費用— — 8.3 — — 8.3 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股0.4 — 0.6 — — 0.6 
為員工購股計劃發行的普通股— — 1.2 — — 1.2 
股票獎勵預扣税(0.1)— (7.3)— — (7.3)
2021年9月26日的餘額134.8 $1.3 $14.8 $288.8 $(9.7)$295.2 


截至2020年9月27日的9個月
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存
金額		其他內容
實繳
資本		累計(虧損)收益累計
其他
全面
損失		股東(虧損)權益總額
2019年12月29日的餘額133.6 $1.3 $3.5 $(127.1)$(14.9)$(137.2)
淨收入— — — 130.7 — 130.7 
扣除税後的外幣換算調整— — — — (2.6)(2.6)
基於股票的薪酬費用— — 6.5 — — 6.5 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股1.0— 7.2 — — 7.2 
為員工購股計劃發行的普通股— — 0.7 — — 0.7 
股票獎勵預扣税(0.2)— (8.9)— — (8.9)
2020年9月27日的餘額134.4 $1.3 $9.0 $3.6 $(17.5)$(3.6)
見合併財務報表隨附的簡明附註

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IAA，Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日
經營活動
淨收入$221.1 $130.7 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷61.5 61.5 
經營租賃費用113.0 100.7 
基於股票的薪酬8.3 6.5 
信貸損失準備金0.7 3.8 
債務清償損失10.3 — 
債務發行成本攤銷2.6 3.1 
遞延所得税6.9 (0.6)
處置固定資產收益(0.4)(0.5)
扣除收購後的營業資產和負債變化：
經營租賃付款(107.2)(96.7)
--應收賬款和其他資產(75.0)1.4 
應付賬款和應計費用41.6 55.3 
經營活動提供的淨現金283.4 265.2 
投資活動
收購業務，扣除收購現金後的淨額(4.0)— 
購置房產、設備和計算機軟件(80.0)(41.9)
出售財產和設備所得收益0.4 0.5 
其他(2.0)— 
投資活動使用的淨現金(85.6)(41.4)
融資活動
圖書透支淨減少— (33.6)
發債收益650.0 — 
償還長期債務(774.0)(4.0)
遞延融資成本(4.8)(2.9)
融資租賃付款(9.0)(11.4)
*根據股票計劃發行普通股0.6 7.2 
發行員工購股計劃股票所得款項1.2 0.7 
為既有RSU預扣税金(7.3)(8.9)
支付或有對價(1.3)(1.5)
融資活動使用的現金淨額(144.6)(54.4)
匯率變動對現金的影響0.1 (0.3)
現金及現金等價物淨增加情況53.3 169.1 
期初現金及現金等價物232.8 47.1 
期末現金和現金等價物$286.1 $216.2 
支付利息的現金，淨額$27.1 $34.5 
繳税現金，淨額$68.3 $44.3 
見合併財務報表隨附的簡明附註
9
目錄
IAA，Inc.
合併財務報表的簡明附註
(未經審計)

注1-陳述基礎和操作性質
業務説明
IAA公司及其子公司(本文統稱為“IAA”和“本公司”)是連接汽車買家和賣家的全球領先的數字市場。IAA的獨特平臺利用尖端技術和專注於創新，為全方位的賣家提供營銷和銷售全損失、損壞和低價值車輛的便利。該公司總部設在伊利諾伊州韋斯特切斯特，擁有超過200工廠遍佈美國、加拿大和英國。該公司為全球買家和全方位的賣家提供服務，包括保險公司、經銷商、車隊租賃和汽車租賃公司以及慈善組織。該公司為銷售商提供一整套服務，旨在最大化車輛價值、降低管理成本、縮短銷售週期並提供最高的經濟效益。該公司的解決方案為全球買家提供他們需要的車輛，以滿足他們的車輛重建要求、更換部件庫存或報廢需求。IAA為全球買家提供多種競價/購買數字渠道、創新的車輛銷售、高效的評估服務和在線競價工具，提升整體採購體驗。
該公司在以下地區運營二需要報告的細分市場：美國和國際。該公司從通過其渠道銷售的車輛的買家和賣家那裏賺取服務費用。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的年度財務報表的所有信息和註釋。管理層認為，未經審核的綜合財務報表反映了公允報告所列期間財務結果所需的所有調整，通常由正常經常性應計項目組成。中期的財務結果不一定代表全年的預期結果。這些未經審計的綜合財務報表及其簡明説明未經審計，應與公司於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月27日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。
該公司的會計年度由52周組成，每五年由53周組成，結束於12月的最後一個星期日或1月的第一個星期日。2021財年為53周，2020財年為52周。
預算的使用
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要部分基於對當前和未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及該期間報告的收入和支出的金額，對於某些估計，未來的經濟和市場狀況會影響資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露，因此管理層需要部分基於對當前和未來經濟和市場狀況的假設進行估計。雖然目前的估計考慮到了目前的情況和預期的未來變化，但未來的情況有可能與這些估計不同，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。除其他影響外，這些變化可能導致未來商譽、無形資產和長期資產的減值，應收賬款和遞延税項資產的額外撥備，以及訴訟和其他或有損失的變化。
重新分類
截至2020年9月27日的三個月和九個月的綜合收益表和分部信息腳註中報告的“收入”已重新分類為“服務收入”和“車輛銷售”，以符合本年度的列報方式。
在截至2020年9月27日的三個月和九個月的綜合收益表和分部信息腳註中報告的“服務成本”已重新分類為“服務成本”和“車輛銷售成本”，以符合本年度的列報方式。
10

近期會計公告
近期發佈和採納的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》(《ASU》)2019-12年所得税(話題740)：簡化所得税核算，簡化了各個領域的所得税核算。2020年12月28日採用ASU 2019-12對本公司的合併財務報表沒有任何影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
本公司認為，如果採用最近發佈但尚未生效的任何會計聲明，將不會對其未經審計的綜合財務報表或披露產生實質性影響。
注2-收入確認
該公司從與客户的合同中獲得收入。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，金額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。公司確定每一項履約義務，並在合同開始時評估履約義務在合同範圍內是否不同。合同開始時不明確的履約義務被合併。本公司根據每項履約義務的估計獨立售價，按比例將交易價格分配給每項不同的履約義務。然後，公司決定如何將商品或服務轉移給客户，以便確定收入確認的時間。

該公司在產品層面按服務和車輛銷售分類收入，並按美國和國際地區分類收入。見附註12-段信息用於分類收入。

服務收入

服務收入包括賣方託付給公司並存放在公司設施中的車輛的拍賣和拍賣相關費用。該公司不取得這些寄售車輛的所有權，並將拍賣費用按淨值計入收入，因為這對買賣雙方在拍賣中商定的車輛拍賣售價沒有影響。買方費用通常基於分級結構，費用隨着車輛的銷售價格而增加，而賣方費用通常是固定的。該公司一般在出售車輛後通過淨結算條款執行其對賣方交易的付款權利。大於90本公司收入的%是在拍賣時產生的，原因是賣方和買方履行了如下所述的履行義務。

本公司與賣方的合同本質上是短期合同。公司對賣方的拍賣合同中包含的履約義務是促進打撈車輛的再營銷，包括入境拖車、加工、儲存、所有權、增強和拍賣。這些服務與促進車輛銷售有關，在合同範圍內沒有區別。因此，這些服務的收入在通過拍賣程序出售車輛的時間點上履行單一履約義務時確認。相關成本在出售時遞延並確認。

該公司與買家的合同本質上是短期的，通常是通過拍賣購買建立的，受標準條款和條件的限制。這些合同包含單一的履約義務，該義務在通過拍賣過程購買車輛的時間點上得到滿足。買家還需要支付固定的註冊費才能進入拍賣會一年期在購買車輛時支付的費用之外的另一項條款。提供與登記相關的拍賣准入的履行義務在一年期買方協議的合同條款。因此，註冊費收入在年度內按比例確認。一年期合同條款。本公司還為買家提供其他服務，如運輸、倉儲、車輛狀況報告和其他輔助服務。此類服務的收入在提供此類服務的期間確認。




11

汽車銷量

車輛銷售包括與該公司購買然後轉售的車輛有關的收入。該公司對這些購買的車輛的履約義務是完成在線拍賣過程，並在通過拍賣過程出售車輛的時間點得到履行。由於本公司作為委託人，車輛銷售價格在車輛出售時按毛數計入收入。

截至2021年9月26日和2020年12月27日，合併資產負債表上沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。對於公司的每一個主要收入來源，現金流與收入確認的時間是一致的。

在截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和九個月裏，從與前期相關的業績義務中確認的收入並不重要。預計將在未來任何時期確認的與剩餘履約義務相關的收入並不重要。
注3-與KAR及相關實體的關係
2019年6月28日之前，該公司是KAR汽車行動服務公司(以下簡稱KAR)的子公司。2019年6月28日，KAR完成了IAA已發行普通股和已發行流通股的100%分配，IAA成為獨立上市公司。
關於2019年6月28日與KAR的分離(“分離”)，本公司簽訂了競業禁止協議和各種其他附屬協議，以實施分離，併為分離後本公司與KAR的關係提供框架，包括過渡服務協議、税務事項協議和員工事務協議。見注3-與KAR及相關實體的關係有關更多信息，請參閲我們截至2020年12月27日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註。
在截至2021年9月26日和2020年9月27日的三個月和九個月內，該公司與KAR的交易並不重要。
注4-基於股票的薪酬計劃

在分離之前，KAR不定期頒發股權獎勵，以遴選員工和非員工董事
國際航空航天局的。關於分離，IAA制定了自己的股權計劃，即2019年綜合股票和激勵計劃(經修訂，即“2019年OSIP”)，如下所述2019年總括股票激勵計劃。
與KAR就分離達成的員工事項協議要求，根據2019年OSIP，IAA員工和非僱員董事持有的未償還KAR股權獎勵應轉換為IAA調整後的獎勵。這些獎項是根據以下原則進行調整的：
•對於每個獲獎者來説，目的是在2019年6月28日，也就是分居之日之前和之後，保持這些獎項的經濟價值；以及
•股權獎勵的條款，如歸屬時間表，一般將繼續保持不變，只是2019年授予的某些以業績為基礎的限制性股票單位(“PRSU”)的業績標準須受調整後的業績標準的約束。這樣的PRSU被轉換為基於時間的限制性股票單位(“RSU”)兩年制懸崖歸屬於2020年2月，因為調整後的業績標準被確定為已達到。

2019年綜合股票激勵計劃

2019年6月27日，公司董事會通過了2019年OSIP。2019年OSIP旨在向對公司的成長和成功至關重要的公司選定的管理員工、董事、獨立承包商和顧問提供額外激勵，以加強這些人的承諾，激勵這些人忠實勤奮地履行職責，吸引和留住那些努力為公司帶來長期增長和盈利的能幹和敬業的人。

根據2019年OSIP授予的利益可以(I)購買IAA普通股的期權；(Ii)IAA股票增值權(“SARS”)；(Iii)IAA普通股的限制性股票；(Iv)其他IAA基於股票的獎勵；或(V)其他以現金為基礎的獎勵的任何一種或組合授予。期權、限制性股票和其他基於股票的獎勵或現金獎勵可以構成基於業績的獎勵。任何基於績效的獎勵的授予或授予將基於一個或多個業務部門基於一個或多個財務或業務標準的績效目標的實現情況
12

IAA及其子公司作為一個整體。這些財務或業務標準可能會進行調整，以考慮到不尋常或不常見的項目或會計變化。

參與者包括IAA或IAA任何附屬公司被選為根據2019年OSIP獲獎的任何員工、董事、獨立承包商或顧問，以及在他或她去世後，他或她的繼任人、繼承人、遺囑執行人和管理人(視情況而定)。截至2021年9月26日，根據2019年OSIP保留和可供獎勵的普通股數量為4,661,517，根據2019年OSIP進行調整。一旦發生影響普通股的某些公司事件，包括但不限於任何非常現金股息、股票拆分、重組或其他相關市值變化，根據2019年OSIP可授予的股份數量、未償還獎勵涵蓋的股份數量以及可授予任何參與者的最高股份數量可能會做出適當調整。

任何一名個人在任何公曆年內獲發的獎金總額不會超過：(I)1,000,000受期權或嚴重急性呼吸系統綜合症影響的股份，(Ii)500,000受限制性股份或其他以股份為基礎的獎勵的股份；及(Iii)$5,000,000任何以現金為基礎的獎勵。IAA的非僱員董事在任何日曆年不得根據2019年開放式就業援助計劃獲得獎勵，如果與該非僱員董事就該日曆年收到的現金費用合計超過$750,000總價值。

下表按KAR計劃和2019年OSIP授予的獎勵類型彙總了公司的股票薪酬支出。(單位：百萬):
截至三個月截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
基於業績的限制性股票單位$0.9 $0.4 $2.1 $1.0 
限制性股票單位和獎勵1.8 1.4 5.6 4.9 
股票期權0.2 0.2 0.6 0.6 
基於股票的薪酬總費用$2.9 $2.0 $8.3 $6.5 

下表彙總了在截至2021年9月26日的三個月和九個月內，公司根據2019年OSIP授予某些員工和非員工董事的股票獎勵：
截至2021年9月26日的三個月截至2021年9月26日的9個月
獲獎人數加權平均授予日期公允價值獲獎人數加權平均授予日期公允價值
基於業績的限制性股票單位1,410 $56.78 76,824 $63.58 
限制性股票獎— $— 20,503 $63.09 
限售股單位24,302 $56.78 126,169 $62.01 

授予公司某些高管和管理層的PRSU在三年制如果公司的三年平均投資資本回報率達到一定的特定目標，並在一定程度上達到一定的業績期限。公司授予非僱員董事的限制性股票獎勵歸屬於四等額分期付款一年歸屬條款。授予公司某些高管和管理層的RSU取決於是否繼續受僱並歸屬於三等額的年度分期付款。
注5-每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算與每股基本淨收入一致，其中包括與公司基於股票的員工補償計劃相關的稀釋未發行普通股的影響。股票期權和RSU對稀釋後每股淨收入的影響是通過應用庫存股方法來確定的。根據庫藏股方法，公司根據假定的行權收到的淨收益假設用於按該期間的平均市場價格回購公司的普通股。
13
目錄
下表列出了每股淨收益的計算方法。(除每股金額外，以百萬美元計)：
截至三個月截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
淨收入$65.7 $52.8 $221.1 $130.7 
加權平均已發行普通股134.8 133.9 134.8 134.0 
稀釋股票獎勵的效果0.5 0.9 0.5 1.0 
加權平均已發行普通股和潛在普通股135.3 134.8 135.3 135.0 
每股淨收益
基本信息$0.49 $0.39 $1.64 $0.98 
稀釋$0.49 $0.39 $1.63 $0.97 

用於計算稀釋後每股收益的加權流通股數量不包括以下反稀釋證券和獎勵的影響，這些股票和獎勵受各自報告期末尚未完全滿足的業績條件的制約：
截至三個月截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
反稀釋獎— 0.4 — 0.3 
未完全滿足業績條件的獎勵0.2 — 0.2 — 
總計0.2 0.4 0.2 0.3 

股票回購計劃
2021年8月2日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多$400.02000萬股普通股(不含手續費和佣金)(“回購計劃”)。回購計劃將於2026年8月3日到期。回購計劃下的股票可以通過公開市場、私下協商的交易、加速的股票回購交易或其他方式回購，包括根據符合1934年證券交易法第10b5-1條規定的計劃。根據本回購計劃回購普通股的時間和金額將由公司根據市場狀況和公司可能需要部署資本的其他機會自行決定。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股，回購計劃可能會在任何時候暫停或終止。
在截至2021年9月26日的三個月內，公司沒有根據回購計劃回購任何股份。
注6-長期債務
長期債務由以下部分組成(單位：百萬):
2021年9月26日2020年12月27日
2021年定期貸款$650.0 $— 
2019年定期貸款— 774.0 
備註500.0 500.0 
債務總額1,150.0 1,274.0 
未攤銷債務發行成本(13.9)(22.0)
長期債務的當期到期日(8.1)(4.0)
長期債務$1,128.0 $1,248.0 

14

信貸安排

於2019年6月28日，本公司訂立信貸協議(“2019年信貸協議”)，該協議規定(其中包括)：(I)a七年期高級擔保定期貸款，本金總額為#美元800百萬元(“2019年定期貸款”)及(Ii)a五年期循環信貸安排，本金總額為#美元225百萬美元(“2019年循環信貸安排”)。2020年5月1日，本公司對其2019年信貸協議進行了修訂，將2019年循環信貸安排下可借入的本金總額增加1美元136.0百萬至$361.0百萬美元。截至2020年12月27日，2019年定期貸款年利率為2.442019年循環信貸安排下沒有未償還借款。2019年信貸協議於2021年4月30日終止。

於2021年4月30日，本公司與作為行政代理的摩根大通銀行及不時與其他貸款人訂立新的信貸協議(“2021年信貸協議”)。2021年信貸協議“除其他外規定：(1)本金總額為#美元的優先擔保定期貸款。6502000萬美元(“2021年定期貸款”)和(二)優先擔保循環信貸安排，本金總額為#美元。5252000萬美元(“2021年循環信貸安排”，與2021年定期貸款一起，稱為“2021年信貸安排”)。2021年循環信貸安排下的借款可用性不受借款時發生的2021年信貸協議下的違約或違約事件的影響。2021年信貸安排的收益連同手頭現金用於全額償還本公司根據其2019年信貸協議提供的2019年定期貸款項下的所有未償還借款。2021年循環信貸安排下的未來借款預計將用於公司持續的營運資金需求和一般企業用途。2021年信貸安排將於2026年4月30日到期。

2021年信貸協議下的借款產生利息(I)自2021年4月30日至公司交付截至2021年9月26日的季度的合規證書之日，利率等於：(A)根據公司的選擇，最高的最優惠利率，聯邦基金利率加0.5%，或一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼1.00基準利率借款的基準利率為%(“基本利率”)，或(B)歐洲美元借款的一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，在每種情況下，加適用的保證金0.75基本利率借款及1.75%對於歐洲美元借款，以及(Ii)在所有其他時間，(A)基本利率或(B)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，在每種情況下，加上以下範圍內的適用保證金0.375%至1.25基本利率借款及1.375%至2.25對於歐洲美元借款，在每種情況下，取決於公司的綜合淨槓桿率(如2021年信貸協議所定義)。2021年信貸協議包含向歐洲美元借款一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)以外的基準利率過渡的額外程序。2021年循環信貸安排的未使用金額需繳納承諾費，承諾費從0.175%和0.30%取決於公司的綜合淨槓桿率。

截至2021年9月26日，2021年定期貸款年利率為1.83%。截至2021年9月26日，不是根據2021年循環信貸安排，借款尚未償還。在2021年9月26日之後，該公司借入了$100.0根據其2021年循環信貸安排，貸款總額為2.5億美元。見附註13-後續事件以獲取更多信息。

2021年信貸協議要求公司遵守某些財務契約，包括要求公司的綜合淨槓桿率不超過4截至任何財季最後一天的1：00至1：00，但符合條件的材料採購的某些例外情況除外。綜合淨槓桿率定義為綜合總債務(定義見2021年信貸協議)與綜合EBITDA(定義見2021年信貸協議)的比率。2021年信貸協議還包含其他正面和負面的契約，這些契約對於高級擔保信貸協議來説是常見的和慣例的。負面契約包括對(I)處置資產、(Ii)合併及收購、(Iii)限制付款，包括支付未來股息、分派及本公司購回股票、(Iv)產生額外負債、(V)準許收購及投資及(Vi)產生額外財產留置權的限制。2021年信貸協議包括慣例違約事件。本公司於2021年9月26日遵守了2021年信貸協議中的契諾。

在截至2021年9月26日的9個月內，本公司產生的債務發行成本為$4.8與2021年信貸協議有關的1000萬美元，包括在綜合資產負債表的長期債務額度內，並確認虧損#美元10.32019年信貸安排提前清償1000萬美元，該貸款包括在綜合損益表的利息支出淨額中。

備註

2019年6月6日，公司發行美元500.0本金總額為百萬美元5.5002027年到期的優先債券百分比(下稱“債券”)。該批債券將於二零二七年六月十五日期滿。該批債券的利息將於每年六月十五日及十二月十五日到期，利率為5.500每年的百分比。

15

該等票據載有契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司派發股息或就股權作出其他分派或作出其他受限制付款、作出若干投資、產生若干資產留置權以擔保債務、出售若干資產、完成若干合併或合併或出售全部或實質所有資產，或指定附屬公司為不受限制的附屬公司。截至2021年9月26日，該公司遵守了公約。

加拿大信貸安排

於2020年7月7日，本公司簽訂一項信貸協議，提供本金總額為$的循環信貸安排。10.02000萬加元(“加拿大信貸安排”)。截至2020年12月27日，不是加拿大信貸安排下的未償還金額。加拿大信貸安排於2021年5月5日終止。

其他

截至2021年9月26日，公司的未償還信用證總額為$5.6這減少了2021年循環信貸安排下可供借款的金額。

截至2020年12月27日，公司的未償還信用證總額為$6.1這減少了2019年循環信貸安排下可供借款的金額。

債務公允價值
由於2021年定期貸款的利率性質可變，本公司2021年定期貸款的估計公允價值與2021年9月26日的賬面價值大致相同。
截至2020年12月27日，公司2019年定期貸款的估計公允價值為$770.1百萬美元。公允價值的估計基於經紀-交易商報價，被認為是公允價值等級中的第二級公允價值計量。
截至2021年9月26日和2020年12月27日，公司票據的估計公允價值為$524.5百萬美元和$532.5分別為百萬美元。公允價值的估計是基於截至各自日期的經紀-交易商報價，並被視為公允價值等級中的第二級公允價值計量。
注7-應收帳款

應收賬款淨額構成如下(單位：百萬)：
2021年9月26日2020年12月27日
應收預付費用$291.8 $239.5 
應收貿易賬款115.3 126.5 
其他應收賬款7.8 16.8 
應收賬款，毛額414.9 382.8 
減去：信貸損失撥備(8.3)(8.0)
應收賬款淨額$406.6 $374.8 
注8-租契
公司根據經營租賃協議租賃財產、軟件、汽車、卡車和拖車。該公司還根據融資租賃租賃傢俱、固定裝置和設備。租約的剩餘租期各不相同，租約將到期至2041年，其中一些租約包括延長租約的選擇權。
16

租賃費用的構成如下(以百萬計):
截至三個月截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
經營租賃成本$39.7 $34.4 $113.0 $100.7 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$3.0 $3.6 $9.2 $10.9 
租賃負債利息0.2 0.2 0.6 0.7 
融資租賃總成本$3.2 $3.8 $9.8 $11.6 

與租約有關的補充現金流量資料如下(以百萬計):
截至9個月
2021年9月26日2020年9月27日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：  
與營業租賃相關的營業現金流$107.2 $96.7 
與融資租賃相關的營業現金流$0.6 $0.8 
與融資租賃相關的融資現金流$9.0 $11.4 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$194.2 $153.0 
融資租賃$7.6 $11.5 
注9-收購
2021年6月18日，公司收購了位於新澤西州的打撈拍賣提供商Marisat，Inc.d/b/a Auto Exchange(“Auto Exchange”)。預計收購日期總代價的公允價值為$7.32000萬美元，其中包括$2.02000萬現金，或有對價的公允價值為$5.31000萬，$2.0其中300萬美元是在成交時支付的。公允價值為#美元的剩餘或有對價3.31000萬美元以上支付五年取決於某些業績目標的實現情況。
由於各自的公允價值尚未最終確定，本公司記錄了或有對價公允價值和與交易相關的收購淨資產的暫定金額。購買價格臨時分配給已獲得的客户關係，金額為$4.12000萬美元和其他收購的淨資產為0.72000萬。$2.5收購價格對價超過收購淨資產估計公允價值的100萬美元被確認為商譽，這反映了將Auto Exchange的產品和工藝添加到公司的產品和工藝中所產生的預期協同效應。獲得的商譽分配給美國部門，並可從税收目的扣除。
Auto Exchange的業績自收購之日起計入本公司財務報表，對本公司截至2021年9月26日止三個月及九個月的財務報表及相關披露並無實質影響。該公司與收購Auto Exchange相關的成本並不重要。

2021年10月26日，公司收購了領先的打撈拆解一體化企業SYNETIQ Ltd.(以下簡稱SYNETIQ 公司 在……裏面 這個 美聯航 王國，代表GB225.02000萬歐元(或美元)309.8(億美元)。看見 注意事項 13 – 後續事件以獲取更多信息。
注10-公允價值計量
按公允價值計量的資產和負債使用以下層次結構進行分類，該層次結構基於截至計量日期的估值投入的透明度：
·第1級：以活躍市場對相同資產或負債的報價為基礎的投入。

·第2級：除第1級內的報價外，可直接或間接觀察到的投入。

17

·第3級：資產或負債的市場活動很少或根本沒有市場活動的情況下，無法觀察到的投入。這些投入反映了管理層對市場參與者在衡量日期將用什麼來為資產或負債定價的最佳估計。

由於該等工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產、應付賬款及應計負債的賬面金額接近公允價值。

2020年11月，本公司簽訂了一項協議，授予所有者在2023年和2024年財政年度期間促使本公司以預先定義的公式為基礎的價格收購某些資產(“看跌期權”)的權利。該認沽期權的賬面價值在每個報告期均按公允價值報告。該公司使用蒙特卡洛模擬來衡量看跌期權的公允價值。估值中使用的關鍵假設包括貼現率、成交量波動性、無風險利率、現金流預測以及看跌期權特有的其他細節。看跌期權的估計公允價值為零在2021年9月26日和2020年12月27日，並被歸類在公允價值層次結構的第三級。

見附註6-債務以換取債務的公允價值。
注11-承諾和或有事項
本公司正在並可能不時捲入在正常業務過程中產生的訴訟和糾紛，例如與傷害有關的訴訟；財產損失；搬運、儲存或處置車輛；環境法律和法規；以及與業務相關的其他訴訟。管理層在確定或有損失時，會考慮損失或負債的可能性，以及合理估計損失金額的能力。當一項負債很可能已經發生，並且損失金額(或可能損失的範圍)可以合理估計時，公司應計估計或有損失。管理層定期評估當前可用的信息，以確定是否應調整應計金額。意外事件的應計費用，包括訴訟和環境問題，以未貼現的金額計入“其他應計費用”，不包括從保險或其他第三方獲得賠償的索賠。這些應計項目會隨着評估和補救工作的進展或獲得額外的技術或法律信息而定期調整。如果實際虧損金額大於應計金額，這可能會對公司在此期間的經營業績產生不利影響。管理層認為，該等事項一般不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。律師費在發生時計入費用。
黃鐵礦峽谷

在2020財年第四季度，本公司的全資子公司汽車保險拍賣公司(以下簡稱IAAI)收到加州有毒物質控制部(以下簡稱DTSC)發出的一封名為《迫在眉睫的實質性危害認定和同意令草案》(以下簡稱《訂單草案》)的信函，其中DTSC表示，IAAI與訂單草案中提到的其他9名答覆者，已被指定為環球推進公司前廠址釋放危險物質的潛在責任方命令草案稱，美國環境保護局(U.S.Environmental Protection Agency)已確認該前UPCO地點是硫鐵礦峽谷羽流的貢獻者，並規定了應對前UPCO地點釋放危險物質的初步步驟和時間表。命令草案進一步指出，IAAI已被確定為潛在責任方，因為它要麼是負責在前UPCO地點釋放危險物質的公司，要麼是該公司的繼任者。訂單草案目前尚未簽署，尚未由DTSC發佈。

2021年1月26日，DTSC為訂單草案中點名的受訪者主持了一次信息電話會議。在會議上，DTSC描述了前UPCO地點的背景和現狀，但沒有提供任何與可能的應對行動、相關成本估計或財務責任確定有關的信息。DTSC指示受訪者在2021年3月1日之前就訂單草案提出意見。DTSC隨後應答覆者的要求將答覆截止日期延長至2021年4月30日。2021年3月30日，IAAI向DTSC提供了對訂單草案的迴應。

本公司不認為IAAI應為根據訂單草案採取的行動承擔任何財務責任，因為本公司不認為IAAI是負責在前UPCO場地釋放危險物質的公司或該公司的繼任者。IAAI目前租賃50已於2016年3月1日左右開始在該地點轉租的前UPCO廠址的總英畝土地。自那以後，IAAI一直將該地點用作車輛儲存和
一般業務。在前UPCO地點和黃鐵礦峽谷羽流中最重要的污染物是高氯酸鹽、NDMA和多氯聯苯。這些污染物早於IAAI在前UPCO地點的佔用和運營，並且與儲存在該地點或在其運營中使用的任何化學品不一致。

18

IAAI已根據其轉租中的賠償條款將此事提交給其房東和其環境保險公司。IAAI的房東已經做出迴應，向IAAI提交了自己的賠償要求，IAAI已經將此通知了其環境保險公司。目前，公司沒有足夠的信息來確定IAAI對前UPCO地點污染的責任(如果有的話)。
杜瓦米什下游航道
自2004年6月以來，IAAI在西雅圖以南華盛頓州圖克維拉(Tukwila)租賃的房產上經營着一家分支機構。該物業毗鄰一個超級基金選址，即下杜瓦米什水道超級基金選址(“LDW選址”)。LDW場地在2001年被指定為超級基金場地，比IAAI的租約早了三年。2008年3月25日，美國環境保護局(“EPA”)根據第107(A)條向IAAI發佈了潛在責任一般通知或“一般通知”，並根據“綜合環境反應、補償和責任法”(“CERCLA”)第104(E)條要求提供與LDW場地相關的信息。2012年11月7日，環保局向IAAI發佈了第二份關於LDW場地潛在責任的一般通知(“第二一般通知”)。環保局的網站顯示，環保局已經向大約116個實體發出了一般通知函，並向300多個與LDW場地相關的實體發出了第104(E)條的請求。在一般通知和第二一般通知中，環境保護局通知IAAI，EPA認為IAAI可能是一個潛在的責任方(“PRP”)，但EPA沒有具體説明這一斷言的事實基礎。目前，環境保護局還沒有具體説明這一説法的事實基礎，也沒有要求IAAI支付任何資金或採取任何行動，除了迴應第104(E)條的信息請求。波音公司、西雅圖市、西雅圖港和金縣-下杜瓦米什航道集團(下杜瓦米什航道集團)這四個PRPS已經資助了一項與清理下杜瓦米什水道集團(LDWG)有關的補救調查和可行性研究。2014年12月，環保局發佈了一份決定記錄(“Rod”)，詳細説明瞭LDW場地的最終清理計劃。能源署估計清理工作的費用為$。342100萬美元，計劃涉及疏浚105英畝，封頂242英畝的土地，並加強了自然恢復48英畝。據估計，清理工作的時間為17年，包括7多年的積極補救，以及10多年的自然恢復監測。IAAI意識到，某些當局可能會對PRPS提出自然資源損害索賠。2016年2月11日，IAAI收到美國國家海洋和大氣管理局的意向書通知，通知IAAI埃利奧特灣託管理事會開始對LDW的自然資源損害進行傷害評估。意向通知指出，受託人決定繼續進行這項自然資源損害評估是在受託人進行評估前篩選之後作出的。此後不久，在2016年8月16日的一封信中，EPA向LDW現場的PRPS發佈了最新狀態。該信指出，EPA預計LDWG目前正在進行的大部分補救設計工作將於2018年初完成，隨後是補救設計/補救行動(RD/RA)階段。環保局此前預計，前期設計工作將在2018年某個時候完成，該公司不知道有關該時間表的任何進一步信息。因此，該公司無法預測與所有PRPS的RD/RA談判何時開始。
此外，華盛頓州生態部(“生態學”)正在與EPA合作，主要是調查和解決造成LDW場地的潛在污染源。2007年，IAA安裝了雨水收集和過濾系統，用於在排放到LDW現場之前處理潛在污染源。剛剛過去的業主、前業主和IAA已經就可能的源頭控制措施與生態部門進行了討論，包括調查進入雨水系統的水和土壤，分析系統內確定的污染源(如果有)，以及如果需要的話，可能對雨水系統進行維修和升級。截至2020年5月31日，IAAI停止了該地點的所有運營，並於2020年6月終止了對該物業的剩餘租賃。因此，IAAI向生態提交了終止其雨水許可證的通知，終止了IAA關於雨水系統維護和任何額外源頭控制措施的持續義務。

目前，公司還沒有收到環境保護局的任何進一步通知，仍然沒有足夠的信息來確定IAAI對本地點污染的責任(如果有的話)，或估計由於這種可能性而造成的公司損失 在IAAI佔用期間可能發生的責任。
注12-段信息
本公司擁有二經營領域：美國和國際。本公司的二運營細分市場代表其二可報告的細分市場。這些部分代表地理區域，反映了首席運營決策者如何分配資源和衡量結果。

與美國部門向國際部門提供服務的費用有關的公司間(收入)費用是以收到的利益為基礎的。這些服務與技術和其他業務支持服務相關。

19

以下為截至2021年9月26日止三個月及九個月的有關本公司須報告分部的財務資料(單位：百萬):
截至2021年9月26日的三個月截至2021年9月26日的9個月
美國國際總計美國國際總計
收入：
服務收入336.5 22.5 359.0 $1,027.9 $74.0 $1,101.9 
汽車銷量32.6 29.1 61.7 92.5 94.9 187.4 
總收入369.1 51.6 420.7 1,120.4 168.9 1,289.3 
運營費用：
服務成本183.7 14.7 198.4 544.5 47.9 592.4 
汽車銷售成本29.2 25.3 54.5 76.9 83.6 160.5 
銷售、一般和行政46.4 3.4 49.8 127.4 9.5 136.9 
折舊及攤銷19.1 2.1 21.2 55.4 6.1 61.5 
總運營費用278.4 45.5 323.9 804.2 147.1 951.3 
營業利潤90.7 6.1 96.8 316.2 21.8 338.0 
利息支出，淨額11.1 — 11.1 46.1 (0.1)46.0 
其他(收入)，淨額(0.2)0.4 0.2 (0.5)— (0.5)
公司間(收入)費用(1.8)1.8 — (6.2)6.2 — 
所得税前收入81.6 3.9 85.5 276.8 15.7 292.5 
所得税19.0 0.8 19.8 67.2 4.2 71.4 
淨收入$62.6 $3.1 $65.7 $209.6 $11.5 $221.1 
總資產$2,573.1 $239.6 $2,812.7 $2,573.1 $239.6 $2,812.7 























20

以下為截至2020年9月27日止三個月及九個月的有關本公司須報告分部的財務資料(單位：百萬):
截至2020年9月27日的三個月截至2020年9月27日的9個月
美國國際總計美國國際總計
收入：
服務收入277.7 23.8 301.5 829.2 71.1 900.3 
汽車銷量20.7 15.8 36.5 56.2 44.9 101.1 
總收入298.4 39.6 338.0 885.4 116.0 1,001.4 
運營費用：
服務成本156.6 14.3 170.9 488.2 44.8 533.0 
汽車銷售成本15.7 13.1 28.8 44.5 38.3 82.8 
銷售、一般和行政32.5 2.4 34.9 100.5 6.7 107.2 
折舊及攤銷17.7 1.7 19.4 56.5 5.0 61.5 
總運營費用222.5 31.5 254.0 689.7 94.8 784.5 
營業利潤75.9 8.1 84.0 195.7 21.2 216.9 
利息支出，淨額13.3 — 13.3 43.2 (0.1)43.1 
其他費用(收入)，淨額(0.3)0.1 (0.2)(0.4)(0.4)(0.8)
所得税前收入62.9 8.0 70.9 152.9 21.7 174.6 
所得税15.3 2.8 18.1 39.1 4.8 43.9 
淨收入$47.6 $5.2 $52.8 $113.8 $16.9 $130.7 
總資產$2,183.1 $205.7 $2,388.8 $2,183.1 $205.7 $2,388.8 
注13-後續事件
2021年10月26日，IAA通過其間接全資子公司IAA International Holdings Limited收購了英國領先的綜合打撈和車輛拆解公司SYNETIQ，以擴大其在英國的業務。SYNETIQ的現金收購價是GB225.02000萬歐元(或美元)309.81000萬美元)，其中GB185.82000萬歐元(或美元)255.8(100萬)在成交時支付。GB的剩餘付款39.22000萬歐元(或美元)54.0(600萬英鎊)取決於收到英國競爭和市場管理局(UK競爭和市場管理局)所需的批准，並以託管賬户形式持有。收購價可能會受到營運資金和其他調整的影響。該公司用手頭的現金和#美元為此次收購提供資金。100.0根據其2021年循環信貸安排，借款為1.8億美元。
鑑於收購的時機，本公司尚未完成收購價格的分配以及收購資產和承擔的負債的公允價值的確定。在截至2021年9月30日的12個月中，SYNETIQ產生了大約GB的收入1542000萬歐元(或美元)211(億美元)。SYNETIQ的業務將從收購之日起計入公司的國際部門。

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目錄
第二項：上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述，應與我們披露的有關可能影響我們的業務和經營業績的風險和其他因素一起閲讀。請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中的“有關前瞻性陳述的陳述”。

除非上下文另有説明，否則本季度報告中對“公司”、“我們”和“我們”的所有提及均指IAA，Inc.及其子公司。
高管概述
我們的業務
我們是連接汽車買家和賣家的全球領先的數字市場。我們獨特的平臺利用尖端技術和專注於創新，為全方位的賣家提供全損、損壞和低價值汽車的營銷和銷售。總部設在伊利諾伊州韋斯特切斯特，我們有兩個運營部門：美國和國際。我們維持在美國的運營，這是美國業務的組成部分，在加拿大和英國的業務是國際業務的組成部分。我們在這兩個業務部門都有200多家工廠。
我們為全球買家和全方位的賣家提供服務，包括保險公司、經銷商、車隊租賃和租賃汽車公司以及慈善組織。我們為銷售商提供一整套服務，旨在最大化車輛價值，降低管理成本，縮短銷售週期，並提供最高的經濟效益。我們的解決方案為全球買家提供他們需要的車輛，其中包括滿足他們的車輛重建要求、更換部件庫存或報廢需求。我們為全球買家提供多元化的競購數字化渠道、創新的車輛營銷、高效的評估服務和數字化競價工具，提升整體採購體驗。
我們分別於2020年4月和2020年7月在美國和加拿大完成了買家數字化轉型的推出。自2005年以來，IAA UK一直在運營一項僅限數字的在線拍賣。因此，我們已經轉向完全在線的數字拍賣模式，從而降低了以前與實體拍賣相關的成本。
“新冠肺炎”對我們業務的影響
我們2020財年的業務受到新冠肺炎大流行的重大影響，原因是車輛分配量下降，主要是在2020財年上半年，因為2020年3月執行的在家訂單大幅減少了汽車事故數量。從2020財年下半年開始，隨着某些經濟體開始重新開放，我們看到行駛里程逐漸復甦，導致車輛分配有所改善。行駛里程繼續改善，但仍略低於新冠肺炎之前的水平。與其他公司類似，我們一直面臨着與資源限制有關的挑戰，這些挑戰已經對我們的成本產生了負面影響，而且未來可能還會繼續這樣做。

新冠肺炎疫情對我們業務和運營結果的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括可能出現的有關遏制其影響的行動的新信息、新冠肺炎病毒或其變體可能繼續發生的情況、新冠肺炎疫苗的可獲得性和公眾接受度、疫苗生產和分銷中的任何延遲或併發症、新冠肺炎疫苗的效力以及正常經濟和運營條件恢復的速度和程度。我們認為，在2021財年剩餘時間裏，新冠肺炎和為減少其擴散所做的努力可能會繼續對我們的車輛分配產生負面影響。
收購
2021年6月18日，我們收購了位於新澤西州的打撈拍賣提供商Marisat，Inc.d/b/a Auto Exchange(“Auto Exchange”)。估計收購日期總代價的公允價值為730萬美元，其中包括200萬美元的現金，或有代價的公允價值為530萬美元，其中200萬美元在成交時支付。其餘的330萬美元或有對價將在五年內支付，但須視某些業績目標的實現情況而定。見注9-收購有關此次收購的其他信息，請參閲合併財務報表附註。

2021年10月26日，我們收購了英國領先的綜合打撈和車輛拆解公司SYNETIQ Ltd.(“SYNETIQ”)。SYNETIQ的現金收購價為2.25億GB(3.098億美元)，其中1.858億GB(2.558億美元)在成交時支付。剩餘的3920萬GB(或5400萬美元)取決於收到英國競爭和市場管理局(“CMA”)所需的批准，並以第三方託管賬户的形式持有。收購價可能會受到營運資金和其他調整的影響。見附註13-後續事件在對以下內容的註釋中
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目錄
有關此次收購的其他信息，請參閲合併財務報表。在截至2021年9月30日的過去12個月中，SYNETIQ創造了約1.54億GB(或2.11億美元)的收入。
股票回購計劃
2021年8月2日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多4.0億美元的普通股(不包括費用和佣金)(“回購計劃”)。回購計劃將於2026年8月3日到期。我們沒有根據回購計劃回購任何股票。見注5-每股淨收益有關回購計劃的其他信息，請參閲合併財務報表附註。
收入和費用來源
我們很大一部分收入來自拍賣費用和與打撈拍賣相關的相關服務。我們從買家那裏獲得的收入包括根據隨車輛銷售價格增加的分級結構收取的費用，以及其他服務(如存儲、運輸和車輛狀況報告)的服務費。我們從賣家那裏獲得的收入包括車輛的入境拖曳、加工、儲存、所有權、增強和拍賣。我們的大部分業務包括以寄售方式拍賣車輛，這意味着我們的賣家繼續擁有他們的汽車，直到他們通過我們的一個數字市場出售給買家。我們以淨額記錄寄售車輛的收入，因為我們對賣方和買方在拍賣中商定的車輛拍賣售價沒有影響。當我們購買汽車轉售時，我們將整個銷售價格記錄為收入，將購買價格記錄為服務成本，這導致毛利率低於我們認識到的以寄售方式在拍賣會上出售的汽車的毛利率。
我們的運營費用包括服務成本、汽車銷售成本、銷售成本、一般和行政成本以及折舊和攤銷成本。服務成本包括工資和相關成本、分包服務、用品、保險、財產税、水電費、服務合同索賠、維護和與拍賣場地相關的租賃費用。車輛銷售成本由車輛購置成本構成。服務成本和車輛銷售不包括折舊和攤銷。銷售、一般和行政費用包括工資和相關費用、銷售和營銷、信息技術服務和專業費用等。
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目錄
經營成果
截至三個月變化截至9個月變化
(百萬美元，每股數據除外)2021年9月26日2020年9月27日$%2021年9月26日2020年9月27日$%
收入：
服務收入$359.0 $301.5 $57.5 19.1 %$1,101.9 $900.3 $201.6 22.4 %
汽車銷量61.7 36.5 25.2 69.0 %187.4 101.1 86.3 85.4 %
總收入420.7 338.0 82.7 24.5 %1,289.3 1,001.4 287.9 28.7 %
運營費用：
服務成本198.4 170.9 27.5 16.1 %592.4 533.0 59.4 11.1 %
汽車銷售成本54.5 28.8 25.7 89.2 %160.5 82.8 77.7 93.8 %
銷售、一般和行政49.8 34.9 14.9 42.7 %136.9 107.2 29.7 27.7 %
折舊及攤銷21.2 19.4 1.8 9.3 %61.5 61.5 — — %
總運營費用323.9 254.0 69.9 27.5 %951.3 784.5 166.8 21.3 %
營業利潤96.8 84.0 12.8 15.2 %338.0 216.9 121.1 55.8 %
利息支出，淨額11.1 13.3 (2.2)(16.5)%46.0 43.1 2.9 6.7 %
其他(收入)費用，淨額0.2 (0.2)0.4 NM*(0.5)(0.8)0.3 NM*
所得税前收入85.5 70.9 14.6 20.6 %292.5 174.6 117.9 67.5 %
所得税19.8 18.1 1.7 9.4 %71.4 43.9 27.5 62.6 %
淨收入$65.7 $52.8 $12.9 24.4 %$221.1 $130.7 $90.4 69.2 %
每股淨收益
基本信息$0.49 $0.39 $0.10 25.6 %$1.64 $0.98 $0.66 67.3 %
稀釋$0.49 $0.39 $0.10 25.6 %$1.63 $0.97 $0.66 68.0 %
________________
*NM-沒有意義
服務收入
截至三個月變化截至9個月變化
(百萬美元)2021年9月26日2020年9月27日$%2021年9月26日2020年9月27日$%
美國$336.5 $277.7 $58.8 21.2 %$1,027.9 $829.2 $198.7 24.0 %
國際22.5 23.8 (1.3)(5.5)%74.0 71.1 2.9 4.1 %
服務總收入$359.0 $301.5 $57.5 19.1 %$1,101.9 $900.3 $201.6 22.4 %

截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
美國的服務收入增加了5880萬美元，原因是汽車銷量增加，主要是因為美國經濟重新開放導致行駛里程增加了11%。此外，美國的服務收入還受益於每單位收入增長9%，這主要是由於買家參與度增加、產品和服務供應增加以及二手車價格上漲導致平均銷售價格上漲。
由於汽車銷量下降，國際服務收入減少了130萬美元。由於國際部門繼續受到新冠肺炎疫情的影響，國際服務收入下降了12%。這一下降部分被單位收入增長7%所抵消，這是由於買家參與度增加、產品和服務提供增加以及二手車價格上漲導致平均售價上升所致。
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目錄
截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
美國的服務收入增加了1.987億美元，原因是汽車銷量增加，增加了7%，這主要是因為美國經濟重新開放導致行駛里程增加。此外，美國的服務收入還受益於單位收入增長16%，這主要是由於買家參與度增加、產品和服務供應增加以及二手車價格上漲導致平均銷售價格上漲。
國際服務收入增加了290萬美元，原因是單位收入增加了19%，這主要是因為買家參與度增加、產品和服務供應增加以及二手車價格上漲導致平均售價上升。這一增長被汽車銷量的下降部分抵消了，由於國際部分繼續受到新冠肺炎疫情的影響，汽車銷量下降了13%。
汽車銷量
截至三個月變化截至9個月變化
(百萬美元)2021年9月26日2020年9月27日$%2021年9月26日2020年9月27日$%
美國$32.6 $20.7 $11.9 57.5 %$92.5 $56.2 $36.3 64.6 %
國際29.1 15.8 13.3 84.2 %94.9 44.9 50.0 111.4 %
汽車總銷量$61.7 $36.5 $25.2 69.0 %$187.4 $101.1 $86.3 85.4 %

截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
美國汽車銷售額增加1190萬美元，原因是汽車銷售量增加，增加了71%，主要原因是汽車購買量增加。這一增長被每單位銷售收入下降8%所部分抵消，這主要是由於銷售的車輛組合導致平均售價下降。
國際汽車銷量增加1,330萬美元，主要原因是汽車銷量增加，主要是因為供應商從寄售模式轉變為購買模式的影響，以及每單位銷售收入增加19%，這主要是由於買家參與度增加，產品和服務提供增加，以及二手車價格上漲，導致平均銷售價格上升。
截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
美國汽車銷售額增加3630萬美元，原因是汽車銷量增加，增加了38%，主要原因是汽車購買量增加。此外，美國汽車銷售還受益於每單位銷售收入增長19%，這主要是由於買家參與度增加、產品和服務供應增加以及二手車價格上漲導致平均售價上升。

國際汽車銷售增加5,000萬美元，主要是由於汽車銷售量增加(主要是由於供應商從寄售模式轉變為購買模式的影響)，以及每單位銷售收入增加52%，這主要是由於買家參與度增加、產品和服務提供增加以及二手車價格上漲導致平均銷售價格上升所致。在這種情況下，國際汽車銷售增加了5000萬美元，這主要是由於供應商從寄售模式轉變為購買模式的影響，以及由於買家參與度增加、產品和服務提供增加以及二手車價格上漲而導致的平均銷售價格上升。

服務成本
截至三個月變化截至9個月變化
(百萬美元)2021年9月26日2020年9月27日$%2021年9月26日2020年9月27日$%
美國$183.7 $156.6 $27.1 17.3 %$544.5 $488.2 $56.3 11.5 %
國際14.7 14.3 0.4 2.8 %47.9 44.8 3.1 6.9 %
服務總成本$198.4 $170.9 $27.5 16.1 %$592.4 $533.0 $59.4 11.1 %

截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
美國的服務費用增加了2710萬美元，主要原因是拖曳、工資、車輛調節和佔用費用增加，這主要是因為數量增加以及處理車輛的費用增加。

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目錄
國際服務成本略微增加了40萬美元，主要原因是車輛處理成本上升，但部分被汽車銷量下降所抵消。
截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
美國的服務費用增加5630萬美元，主要原因是車輛銷售量增加以及與拖曳、工資、獎勵補償、佔用和車輛調節有關的費用增加。這些增長被採用全數字拍賣模式節省的成本部分抵消。

國際服務成本增加了310萬美元，原因是拖曳和佔用成本上升，但部分抵消了汽車銷量下降的影響。

汽車銷售成本
截至三個月變化截至9個月變化
(百萬美元)2021年9月26日2020年9月27日$%2021年9月26日2020年9月27日$%
美國$29.2 $15.7 $13.5 86.0 %$76.9 $44.5 $32.4 72.8 %
國際25.3 13.1 12.2 93.1 %83.6 38.3 45.3 118.3 %
汽車銷售總成本$54.5 $28.8 $25.7 89.2 %$160.5 $82.8 $77.7 93.8 %

截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
美國的汽車銷售成本增加了1350萬美元，原因是汽車銷售量增加，銷售的車輛組合導致平均採購價格上升。

汽車銷售的國際成本增加了1220萬美元，主要原因是一家國際供應商從寄售模式轉變為購買模式的影響，以及平均購買價格上升的影響。
截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
美國的汽車銷售成本增加了3240萬美元，原因是汽車銷售量增加，銷售的車輛組合導致平均採購價格上升。

汽車銷售的國際成本增加了4530萬美元，主要原因是一家國際供應商從寄售模式轉變為購買模式的影響，以及平均購買價格上升的影響。

銷售、一般和行政
截至三個月變化截至9個月變化
(百萬美元)2021年9月26日2020年9月27日$%2021年9月26日2020年9月27日$%
美國$46.4 $32.5 $13.9 42.8 %$127.4 $100.5 $26.9 26.8 %
國際3.4 2.4 1.0 41.7 %9.5 6.7 2.8 41.8 %
銷售、一般和行政費用合計$49.8 $34.9 $14.9 42.7 %$136.9 $107.2 $29.7 27.7 %

截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
美國的銷售、一般和行政費用增加了1390萬美元，主要是因為與員工人數和基於獎勵的薪酬有關的員工成本增加，以及與專業服務、信息技術和遣散費有關的其他成本增加。

國際銷售、一般和行政費用增加了100萬美元，主要是因為與員工人數相關的員工成本增加。
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截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
美國的銷售、一般和行政費用增加了2690萬美元，主要是因為與基於獎勵的薪酬和員工人數有關的員工成本增加，與專業服務、信息技術和遣散費有關的其他成本增加，以及270萬美元的非收入、與税收相關的應計費用，但與去年同期相比壞賬支出減少320萬美元，部分抵消了這一增長。

國際銷售、一般和行政費用增加了280萬美元，主要是因為與員工人數相關的員工成本增加。

折舊及攤銷
截至三個月變化截至9個月變化
(百萬美元)2021年9月26日2020年9月27日$%2021年9月26日2020年9月27日$%
美國$19.1 $17.7 $1.4 7.9 %$55.4 $56.5 $(1.1)(1.9)%
國際2.1 1.7 0.4 23.5 %6.1 5.0 1.1 22.0 %
折舊及攤銷總額$21.2 $19.4 $1.8 9.3 %$61.5 $61.5 $— — %

截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
折舊和攤銷增加了180萬美元，因為與上一年同期相比，2021財年第三季度這兩個部門都有更多的無形資產需要攤銷。
截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
這兩個時期的折舊和攤銷為6150萬美元。
利息支出
截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
與去年同期相比，利息支出減少了220萬美元，這是由於平均債務餘額下降和我們浮動利率債務的利率下降所致。
截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
與上年同期相比，利息支出增加了290萬美元，這是由於2021年4月提前清償債務以及我們的信貸安排再融資造成的1030萬美元的虧損，但這部分被我們的浮動利率債務利率下降和平均債務餘額下降所抵消。
所得税
截至2021年9月26日的三個月與2020年9月27日
截至2021年9月26日的三個月，有效税率為23.2%。 相比之下，截至2020年9月27日的三個月，這一比例為25.5%。截至2021年9月26日的三個月的有效税率受到與税收優化舉措相關的某些110萬美元離散税項的有利影響，而截至2020年9月27日的三個月的有效税率受到其他50萬美元的其他離散税項的不利影響。
截至2021年9月26日的9個月與2020年9月27日
截至2021年9月26日的9個月的有效税率為24.4%，而截至2020年9月27日的9個月的有效税率為25.1%。
流動性與資本資源
我們認為，衡量我們業務流動性的重要指標是手頭現金、運營現金流和營運資本。我們的主要流動性來源是運營產生的現金。我們的2021年循環信貸安排(定義如下)根據需要提供另一個流動性來源。
我們的現金流用於投資於新產品和服務，為資本支出和營運資本要求提供資金，再加上我們2021年循環信貸安排下的借款，預計將足以滿足我們的現金需求，包括以下列出的現金需求，為未來的收購提供資金，並回購我們普通股的股票(如果有的話)。我們為現金需求提供資金的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力，以及根據我們的
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2021年循環信貸安排。我們相信，我們手頭的現金、未來的運營現金、我們2021年循環信貸安排下的借款以及債務和資本市場的准入將提供足夠的資源，為我們未來12個月及以後的運營和融資需求提供資金。
截至2021年9月26日，我們的外國子公司持有約7510萬美元的可用現金。如果我們的海外子公司持有的資金被匯回國內，我們目前預計不會產生重大的額外税收負擔。
與我們於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中報告的截至2020年12月27日的已知合同義務和其他義務相比，我們的現金需求沒有發生實質性變化，但如下所述：
償債義務
於2021年4月30日，吾等與作為行政代理的摩根大通銀行及不時與其他貸款人訂立新的信貸協議(“2021年信貸協議”)。2021年信貸協議規定(其中包括)：(I)本金總額6.5億美元的優先擔保定期貸款(“2021年定期貸款”)和(Ii)本金總額為5.25億美元的高級擔保循環信貸安排(“2021年循環信貸安排”，與2021年定期貸款一起，稱為“2021年信貸安排”)。2021年循環信貸安排下的借款可用性不受借款時發生的2021年信貸協議下的違約或違約事件的影響。2021年信貸安排的收益，連同手頭的現金，用於全額償還我們之前的7年期優先擔保定期貸款下的7.74億美元未償還借款。2021年信貸安排將於2026年4月30日到期。

截至2021年9月26日，2021年定期貸款下的未償還貸款為6.5億美元，2021年循環信貸安排下沒有未償還的借款。見附註6-長期債務關於2021年信貸安排和我們的未償債務的更多信息，請參見合併財務報表附註。

2021年10月26日，我們在2021年循環信貸安排下借入1.00億美元，為SYNETIQ收購提供資金。請參閲上面的“高管概述”和註釋13-後續事件有關此次收購的其他信息，請參閲合併財務報表附註。
資本支出
截至2021年9月26日和2020年9月27日的9個月的資本支出分別為8,000萬美元和4,190萬美元。與去年同期相比，截至2021年9月26日的9個月的資本支出有所增加，這是由於項目的時間安排和技術投資支出水平的提高。在截至2021年9月26日的9個月中，我們的資本支出主要用於房地產開發和基於技術的投資，包括信息技術系統和基礎設施的改善。資本支出的資金主要來自業務現金流。我們將繼續投資於我們的核心信息技術能力和能力擴展。未來的資本支出可能會根據資本項目的時間安排、新拍賣設施的啟用、與收購業務相關的資本支出以及支持我們業務戰略的新信息系統項目的啟動而有很大不同。
收購
2021年6月18日，我們收購了位於新澤西州的打撈拍賣提供商Auto Exchange。估計收購日期總代價的公允價值為730萬美元，其中包括200萬美元的現金，或有代價的公允價值為530萬美元，其中200萬美元在成交時支付。其餘的330萬美元或有對價將在五年內支付，但須視某些業績目標的實現情況而定。見注9-收購有關此次收購的其他信息，請參閲合併財務報表附註。
2021年10月26日，我們收購了英國領先的綜合打撈和車輛拆解公司SYNETIQ。SYNETIQ的現金收購價為2.25億GB(3.098億美元)，其中1.858億GB(2.558億美元)在成交時支付。剩餘的3920萬GB(或5400萬美元)付款取決於收到CMA的必要核準，並存放在代管賬户中。收購價可能會受到營運資金和其他調整的影響。我們用手頭的現金和2021年循環信貸安排下的1.0億美元借款為此次收購提供了資金。請參閲上面的“高管概述”和註釋13-後續事件有關此次收購的其他信息，請參閲合併財務報表附註。
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現金流量彙總表
截至9個月
(單位：百萬)2021年9月26日2020年9月27日變化
現金淨額由(由)提供(使用)：
經營活動$283.4 $265.2 $18.2 
投資活動(85.6)(41.4)(44.2)
融資活動(144.6)(54.4)(90.2)
匯率對現金的影響0.1 (0.3)0.4 
現金及現金等價物淨增加情況$53.3 $169.1 $(115.8)
截至2021年9月26日的9個月，經營活動提供的淨現金流比截至2020年9月27日的9個月增加了1820萬美元。營業現金流增加的主要原因是盈利能力增加，扣除1.188億美元的非現金調整和基於激勵的薪酬應計項目增加。這些增加被營業資產和負債的變化部分抵消，這些變化是由於向客户和其他方收取款項的時間安排以及向車輛發貨人和供應商支付資金造成的。
截至2021年9月26日的9個月，投資活動使用的淨現金為8560萬美元，而截至2020年9月27日的9個月為4140萬美元。投資活動使用的淨現金增加，主要是因為在截至2021年9月26日的9個月中，用於資本支出的現金增加，以及在2021年第二季度收購了Auto Exchange。有關更多信息，請參閲上面的“資本支出”和“收購”。
截至2021年9月26日的9個月，融資活動使用的淨現金為1.446億美元，而截至2020年9月27日的9個月為5440萬美元。融資活動使用的淨現金增加，主要是由於2021年第二季度與我們信貸安排再融資相關的1.24億美元淨債務支付，但被去年同期3360萬美元的賬面透支部分抵消。
關鍵會計估計

根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的報告資產和負債額以及報告期內收入和費用的或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。如果這些預估與實際結果大相徑庭，對未來合併財務報表的影響可能是實質性的。我們在2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月27日的財年10-K表格年度報告第二部分第7項中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。

有關最近發佈的會計聲明的更多信息，請參見。注1-主要會計政策摘要包括在本季度報告Form 10-Q中的合併財務報表附註中。

第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息

與我們於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中所披露的信息相比，市場風險和相關披露沒有實質性變化。這些信息是在我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的，其中的內容是管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關於市場風險的定量和定性披露。

第四項：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制程序和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易所法案我們的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都能提供
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只有實現預期控制目標的合理保證，管理層才能運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月26日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月26日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分
其他信息
項目1.提起法律訴訟

看見附註11--承付款和或有事項在合併財務報表的簡明附註中提供有關法律訴訟的信息，這些信息通過引用併入本項目1。
項目1A。風險因素

除了本Form 10-Q季度報告中列出的信息外，您還應仔細考慮我們於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中“第1A項風險因素”項下披露的“風險因素”。您應該知道，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。與我們於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的風險因素1A項風險因素相比，沒有實質性變化。
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項目6.所有展品和展品
通過引用併入本文
證物編號：展品説明表格文件編號展品歸檔
日期		已歸檔
特此聲明
2.1 
分離和分銷協議，日期為2019年6月27日，由KAR Auction Services，Inc.和IAA，Inc.簽署。†

8-K001-385802.16/28/2019
3.1 
修訂和重新簽署的IAA公司註冊證書，日期為2019年6月27日
8-K001-385803.16/28/2019
3.2 
*IAA，Inc.修訂和重新制定的章程，日期為2019年6月27日
8-K001-385803.26/28/2019
10.1 
僱傭協議，日期為2021年9月1日，由IAA，Inc.和Susan Healy簽署
8-K001-3858010.18/24/2021
31.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證
X
31.2 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證
    X
32.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席執行官的認證
    X*
32.2 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官的認證
    X*
101 本公司截至2021年9月26日的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)合併收益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表的合併附註    X
104 
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
    X
_______________________________________________________________________________
*隨函提供的表格。
†表示，某些信息已被排除在本次展覽之外，因為這些信息不是實質性的，如果公開披露可能會對註冊人造成競爭損害。



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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
IAA，Inc.
(註冊人)
日期：2021年11月2日/s/約翰·W·凱特(John W.Kett)
約翰·W·凱特
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2021年11月2日蘇珊·希利(Susan Healy)
蘇珊·希利
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
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