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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月3日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委員會檔案號:001-11261
索諾科產品公司 | | | | | | | | |
根據法律註冊成立的公司 的南卡羅來納州 | | 税務局僱主身分證明文件 不是的。57-0248420 |
北緯1號,第二街
哈茨維爾, 南卡羅來納州29550
電話:843/383-7000
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
無面值普通股 | 兒子 | 紐約證券交易所有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至2021年10月22日發行人所屬各類普通股的流通股數量:
普通股,無面值:98,326,308
索諾科產品公司
索引
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 3 |
| | |
第一項。 | 財務報表: | 3 |
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| 簡明合併資產負債表-2021年10月3日(未經審計)和2020年12月31日(未經審計) | 3 |
| | |
| 簡明綜合收益表--截至2021年10月3日(未經審計)和2020年9月27日(未經審計)的三個月和九個月 | 4 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表--截至2021年10月3日(未經審計)和2020年9月27日(未經審計)的三個月和九個月 | 5 |
| | |
| 簡明綜合總股本變動表-截至2021年10月3日(未經審計)和2020年9月27日(未經審計)的三個月和九個月 | 6 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表--截至2021年10月3日(未經審計)和2020年9月27日(未經審計)的9個月 | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 37 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 38 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 59 |
| | |
第四項。 | 控制和程序。 | 59 |
| |
第二部分:其他信息 | 59 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 59 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 60 |
| | |
第6項 | 展品。 | 61 |
第一部分財務信息
第一項財務報表
索諾科產品公司
壓縮合並資產負債表(未經審計)
(美元和股票(千美元和千股)) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月3日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020* |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 160,012 | | | $ | 564,848 | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額 | | 755,638 | | | 658,808 | |
其他應收賬款 | | 94,884 | | | 103,636 | |
庫存,淨額: | | | | |
已完成和正在進行 | | 186,872 | | | 167,018 | |
材料和用品 | | 343,239 | | | 283,673 | |
預付費用 | | 60,010 | | | 52,564 | |
| | | | |
| | 1,600,655 | | | 1,830,547 | |
物業、廠房和設備、淨值 | | 1,232,074 | | | 1,244,110 | |
商譽 | | 1,323,723 | | | 1,389,255 | |
其他無形資產,淨額 | | 281,533 | | | 321,934 | |
遞延所得税 | | 38,398 | | | 42,479 | |
使用權--資產經營租賃 | | 269,855 | | | 296,020 | |
其他資產 | | 178,912 | | | 152,914 | |
總資產 | | $ | 4,925,150 | | | $ | 5,277,259 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
向供應商付款 | | $ | 686,113 | | | $ | 536,939 | |
應計費用和其他 | | 366,126 | | | 511,489 | |
應付票據和長期債務的當期部分 | | 275,799 | | | 455,784 | |
應計税 | | 21,203 | | | 7,415 | |
| | | | |
| | 1,349,241 | | | 1,511,627 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 1,192,707 | | | 1,244,440 | |
非流動經營租賃負債 | | 236,590 | | | 262,048 | |
養老金和其他退休後福利 | | 164,584 | | | 171,518 | |
遞延所得税 | | 67,627 | | | 86,018 | |
其他負債 | | 53,669 | | | 91,080 | |
| | | | |
| | | | |
Sonoco股東權益 | | | | |
普通股,無面值 | | | | |
授權300,000股票 98,326和100,447已發行和已發行股份 分別於2021年10月3日和2020年12月31日 | | 7,175 | | | 7,175 | |
超過規定價值的資本 | | 172,655 | | | 314,056 | |
累計其他綜合損失 | | (378,910) | | | (756,842) | |
留存收益 | | 2,049,072 | | | 2,335,216 | |
索諾科股東權益總額 | | 1,849,992 | | | 1,899,605 | |
非控制性權益 | | 10,740 | | | 10,923 | |
總股本 | | 1,860,732 | | | 1,910,528 | |
負債和權益總額 | | $ | 4,925,150 | | | $ | 5,277,259 | |
| | | | | |
* | 年終簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。 |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
簡明合併損益表(未經審計)
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
淨銷售額 | | $ | 1,415,193 | | | $ | 1,312,314 | | | $ | 4,151,251 | | | $ | 3,861,095 | |
銷售成本 | | 1,157,462 | | | 1,055,304 | | | 3,352,966 | | | 3,089,512 | |
毛利 | | 257,731 | | | 257,010 | | | 798,285 | | | 771,583 | |
銷售、一般和行政費用 | | 130,580 | | | 126,117 | | | 404,617 | | | 371,376 | |
重組/資產減值費用 | | 3,488 | | | 24,149 | | | 8,889 | | | 59,633 | |
剝離業務的收益/(虧損) | | 2,849 | | | — | | | (2,667) | | | — | |
營業利潤 | | 126,512 | | | 106,744 | | | 382,112 | | | 340,574 | |
非經營性養老金成本 | | 525 | | | 7,453 | | | 562,818 | | | 22,632 | |
利息支出 | | 14,753 | | | 19,377 | | | 50,767 | | | 55,469 | |
利息收入 | | 534 | | | 796 | | | 4,023 | | | 2,158 | |
提前清償債務造成的損失 | | — | | | — | | | 20,184 | | | — | |
所得税前收益/(虧損) | | 111,768 | | | 80,710 | | | (247,634) | | | 264,631 | |
所得税撥備/(受益於)所得税撥備 | | 2,564 | | | (649) | | | (91,542) | | | 49,337 | |
關聯公司收益中未計權益前的收益/(虧損) | | 109,204 | | | 81,359 | | | (156,092) | | | 215,294 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 2,351 | | | 1,939 | | | 5,701 | | | 3,230 | |
淨收益/(虧損) | | 111,555 | | | 83,298 | | | (150,391) | | | 218,524 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 | | (415) | | | 151 | | | (243) | | | 581 | |
可歸因於Sonoco的淨收益/(虧損) | | $ | 111,140 | | | $ | 83,449 | | | $ | (150,634) | | | $ | 219,105 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 98,955 | | | 100,974 | | | 100,039 | | | 100,935 | |
稀釋 | | 99,425 | | | 101,245 | | | 100,039 | | | 101,155 | |
每股普通股: | | | | | | | | |
可歸因於Sonoco的淨收益/(虧損): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.12 | | | $ | 0.83 | | | $ | (1.51) | | | $ | 2.17 | |
稀釋 | | $ | 1.12 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.51) | | | $ | 2.17 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
的簡明合併報表
綜合收益(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
淨收益/(虧損) | | $ | 111,555 | | | $ | 83,298 | | | $ | (150,391) | | | $ | 218,524 | |
其他綜合(虧損)/收入: | | | | | | | | |
*外幣折算調整 | | (37,741) | | | 24,647 | | | (57,686) | | | (37,701) | |
*固定福利計劃(扣除税後)的變化 | | 1,693 | | | 5,280 | | | 429,823 | | | 15,476 | |
衍生金融工具的變動,税後淨額 | | 930 | | | 2,285 | | | 5,370 | | | (440) | |
其他綜合(虧損)/收入 | | $ | (35,118) | | | $ | 32,212 | | | $ | 377,507 | | | $ | (22,665) | |
綜合收益: | | 76,437 | | | 115,510 | | | 227,116 | | | 195,859 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 | | (415) | | | 151 | | | (243) | | | 581 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合損失 | | 664 | | | 27 | | | 425 | | | 2,254 | |
可歸因於Sonoco的全面收入 | | $ | 76,686 | | | $ | 115,688 | | | $ | 227,298 | | | $ | 198,694 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
的簡明合併報表
總股本的變動(未經審計)
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 權益 | | 普通股 | | 資本流入 超過 聲明價值 | | 累計 其他 全面 損失 | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 |
| 傑出的 | 金額 | | | | |
2019年12月31日 | $ | 1,815,705 | | | 100,198 | | $ | 7,175 | | | $ | 310,778 | | | $ | (816,803) | | | $ | 2,301,532 | | | $ | 13,023 | |
淨收益/(虧損) | 80,236 | | | | | | | | | | 80,445 | | | (209) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | (95,212) | | | | | | | | (93,575) | | | | | (1,637) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 5,780 | | | | | | | | 5,780 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | (4,555) | | | | | | | | (4,555) | | | | | |
其他綜合損失 | $ | (93,987) | | | | | | | | $ | (92,350) | | | | | $ | (1,637) | |
分紅 | (43,339) | | | | | | | | | | (43,339) | | | |
股票獎勵的發放 | 376 | | | 196 | | | | 376 | | | | | | | |
回購股份 | (3,938) | | | (65) | | | | (3,938) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 597 | | | | | | 597 | | | | | | | |
新會計公告的影響 | (209) | | | | | | | | | | (209) | | | |
2020年3月29日 | $ | 1,755,441 | | | 100,329 | | $ | 7,175 | | | $ | 307,813 | | | $ | (909,153) | | | $ | 2,338,429 | | | $ | 11,177 | |
淨收益/(虧損) | 54,990 | | | | | | | | | | 55,211 | | | $ | (221) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
翻譯收益/(損失) | 32,864 | | | | | | | | 33,454 | | | | | (590) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 4,416 | | | | | | | | 4,416 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | 1,830 | | | | | | | | 1,830 | | | | | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | 39,110 | | | | | | | | $ | 39,700 | | | | | $ | (590) | |
分紅 | (43,451) | | | | | | | | | | (43,451) | | | |
股票獎勵的發放 | 287 | | | 2 | | | | 287 | | | | | | | |
回購股份 | (12) | | | (1) | | | | (12) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 1,339 | | | | | | 1,339 | | | | | | | |
2020年6月28日 | $ | 1,807,704 | | | 100,330 | | $ | 7,175 | | | $ | 309,427 | | | $ | (869,453) | | | $ | 2,350,189 | | | $ | 10,366 | |
淨收益/(虧損) | 83,298 | | | | | | | | | | 83,449 | | | (151) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
翻譯收益/(損失) | 24,647 | | | | | | | | 24,674 | | | | | (27) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 5,280 | | | | | | | | 5,280 | | | | | — | |
衍生金融工具,税後淨額 | 2,285 | | | | | | | | 2,285 | | | | | — | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | 32,212 | | | | | | | | $ | 32,239 | | | | | $ | (27) | |
分紅 | (43,366) | | | | | | | | | | (43,366) | | | |
股票獎勵的發放 | 256 | | | 150 | | | | 256 | | | | | | | |
回購股份 | (3,385) | | | (64) | | | | (3,385) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 4,614 | | | | | | 4,614 | | | | | | | |
2020年9月27日 | $ | 1,881,333 | | | 100,416 | | $ | 7,175 | | | $ | 310,912 | | | $ | (837,214) | | | $ | 2,390,272 | | | $ | 10,188 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總股本 | | 普通股 | | 資本流入 超過 聲明價值 | | 累計 其他 全面 損失 | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 |
| 傑出的 | 金額 | | | | |
2020年12月31日 | $ | 1,910,528 | | | 100,447 | | $ | 7,175 | | | $ | 314,056 | | | $ | (756,842) | | | $ | 2,335,216 | | | $ | 10,923 | |
淨收益/(虧損) | 72,293 | | | | | | | | | | 72,297 | | | (4) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | (32,541) | | | | | | | | (32,021) | | | | | (520) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 5,385 | | | | | | | | 5,385 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | 958 | | | | | | | | 958 | | | | | |
其他綜合損失 | $ | (26,198) | | | | | | | | $ | (25,678) | | | | | $ | (520) | |
分紅 | (45,510) | | | | | | | | | | (45,510) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票獎勵的發放 | 364 | | | 245 | | | | 364 | | | | | | | |
回購股份 | (5,051) | | | (85) | | | | (5,051) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 6,372 | | | | | | 6,372 | | | | | | | |
2021年4月4日 | $ | 1,912,798 | | | 100,607 | | $ | 7,175 | | | $ | 315,741 | | | $ | (782,520) | | | $ | 2,362,003 | | | $ | 10,399 | |
淨損失 | (334,239) | | | | | | | | | | (334,070) | | | (169) | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
翻譯收益 | 12,596 | | | | | | | | 11,837 | | | | | 759 | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 422,745 | | | | | | | | 422,745 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | 3,482 | | | | | | | | 3,482 | | | | | |
其他綜合收益 | $ | 438,823 | | | | | | | | $ | 438,064 | | | | | $ | 759 | |
分紅 | (45,503) | | | | | | | | | | (45,503) | | | |
股票獎勵的發放 | 246 | | | 41 | | | | 246 | | | | | | | |
回購股份 | (154,519) | | | (1,819) | | | | (154,519) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 4,827 | | | | | | 4,827 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年7月4日 | $ | 1,822,433 | | | 98,829 | | $ | 7,175 | | | $ | 166,295 | | | $ | (344,456) | | | $ | 1,982,430 | | | $ | 10,989 | |
淨收入 | 111,555 | | | | | | | | | | 111,140 | | | 415 | |
其他全面虧損: | | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | (37,741) | | | | | | | | (37,077) | | | | | (664) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 1,693 | | | | | | | | 1,693 | | | | | — | |
衍生金融工具,税後淨額 | 930 | | | | | | | | 930 | | | | | — | |
其他綜合損失 | (35,118) | | | | | | | | (34,454) | | | | | (664) | |
分紅 | (44,498) | | | | | | | | | | (44,498) | | | |
股票獎勵的發放 | 251 | | | 3 | | | | 251 | | | | | | | |
回購股份 | (83) | | | (506) | | | | (83) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 6,192 | | | | | | 6,192 | | | | | | | |
2021年10月3日 | $ | 1,860,732 | | | 98,326 | | $ | 7,175 | | | $ | 172,655 | | | $ | (378,910) | | | $ | 2,049,072 | | | $ | 10,740 | |
| | | | | | | | | | | | |
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見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨(虧損)/收益 | | $ | (150,391) | | | $ | 218,524 | |
將淨(虧損)/收入調整為經營活動提供的淨現金: | | |
資產減值 | | 3,490 | | | 25,364 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 181,408 | | | 186,602 | |
提前清償債務損失 | | 20,184 | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | | 17,392 | | | 6,551 | |
關聯公司收益中的權益 | | (5,701) | | | (3,230) | |
關聯公司現金股利 | | 5,182 | | | 4,367 | |
處置資產淨收益 | | (2,376) | | | (3,298) | |
業務剝離淨虧損 | | 2,667 | | | — | |
養老金和退休後計劃費用 | | 583,340 | | | 43,146 | |
養老金和退休後計劃繳費 | | (165,280) | | | (34,795) | |
遞延税金淨額(減少)/增加 | | (164,581) | | | 10,013 | |
資產和負債變動,扣除收購和外幣調整的影響: | | | | |
應收貿易賬款 | | (142,699) | | | (42,102) | |
盤存 | | (95,066) | | | 10,621 | |
向供應商付款 | | 163,193 | | | 15,708 | |
預付費用 | | (17,756) | | | (1,857) | |
應計費用 | | 10,354 | | | 40,854 | |
應付所得税和其他所得税項目 | | (8,531) | | | (17,466) | |
其他資產和負債 | | (14,751) | | | 30,499 | |
經營活動提供的淨現金 | | 220,078 | | | 489,501 | |
投資活動的現金流: | | | | |
購置物業、廠房及設備 | | (156,592) | | | (116,667) | |
收購成本,扣除收購現金後的淨額 | | (3,155) | | | (49,262) | |
出售業務所得收益,淨額 | | 91,569 | | | — | |
出售資產所得收益 | | 10,536 | | | 8,240 | |
其他淨投資收益 | | 6,776 | | | 571 | |
用於投資活動的淨現金 | | (50,866) | | | (157,118) | |
融資活動的現金流: | | | | |
發行債券所得款項 | | 138,382 | | | 1,107,127 | |
債務本金的償還 | | (582,838) | | | (428,966) | |
商業票據淨變動額 | | 202,000 | | | (250,000) | |
未付支票淨額(減少)/增加 | | (10,736) | | | 8,544 | |
外匯遠期合約和利率掉期的收益 | | 4,387 | | | 14,480 | |
支付或有代價 | | — | | | (3,000) | |
現金股利 | | (134,648) | | | (129,446) | |
提前清償債務的超額現金成本 | | (20,111) | | | — | |
股份回購付款 | | (159,654) | | | (7,335) | |
| | | | |
淨現金(已用)/融資活動提供的現金淨額 | | (563,218) | | | 311,404 | |
匯率變動對現金的影響 | | (10,830) | | | (6,391) | |
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 | | (404,836) | | | 637,396 | |
期初現金及現金等價物 | | 564,848 | | | 145,283 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 160,012 | | | $ | 782,679 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注1:中期陳述的基礎
Sonoco Products Company(“本公司”或“Sonoco”)管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(除非另有説明,僅包括正常經常性調整),以公平陳述本文報告的中期的綜合財務狀況、經營業績和現金流量。截至2021年10月3日的9個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
關於本10-Q表格中包括的本公司截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合財務信息,普華永道會計師事務所報告稱,他們已按照專業標準應用有限的程序審查該等信息。然而,本文中出現的他們日期為2021年11月2日的另一份報告稱,他們沒有審計,也沒有對未審計的財務信息發表意見。因此,鑑於適用的審查程序的有限性質,應限制對這些信息的報告的依賴程度。普華永道有限責任公司不受1933年證券法第11節關於其未經審計財務信息報告的責任條款的約束,因為該報告不是該法案第7和第11條所指由普華永道會計師事務所準備或認證的註冊聲明的“報告”或“部分”。
正如之前披露的那樣,該公司在2021年1月改變了其運營和報告結構,因此,從2021年1月1日起重新調整了某些可報告的部門。修訂後的結構包括二可報告的細分市場,消費包裝和工業用紙包裝,所有剩餘的業務報告為“所有其他”。這些簡明合併財務報表附註15提供了有關分部調整的更多信息。上期的所有分部結果都進行了重新預測,以符合新的列報方式。
注2:新會計公告
在截至2021年10月3日的9個月期間,沒有新發布或新適用的會計聲明對本公司的財務報表產生或預計會產生重大影響。此外,截至2021年10月3日,沒有其他待採納的聲明預計會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
注3:收購和資產剝離
收購
2021年8月3日,本公司完成了對Allied Packaging Pty Ltd的收購,Allied Packaging Pty Ltd是一傢俬人擁有的紙包裝及相關製造設備製造商,由位於澳大利亞悉尼的一家制造工廠組成,總現金對價為$802。聯合包裝自收購之日起,公司的財務業績包括在公司的工業紙包裝部門。
2021年3月8日,該公司完成了對巴西一家小型管道和核心業務TuboTec的收購,總現金對價為1美元841。TuboTec自收購之日起的財務業績包括在該公司的工業紙包裝部門。
在截至2021年10月3日的9個月中,該公司就2020年8月3日收購位於法國哈布斯海姆的可持續紙包裝及相關製造設備設計和製造商CAN Packaging達成了最終營運資金和解協議。根據和解協議,該公司額外支付了#美元的現金。1,512並錄得相應的商譽增長。罐頭包裝的商譽無其中預計可在所得税方面扣除的部分包括增加某些市場的准入。CAN包裝公司自收購之日起的財務業績包括在該公司的消費包裝部門。
2020年收購罐頭包裝公司和佛羅裏達州傑克遜維爾的一家小型管道和核心業務所獲得的資產和承擔的負債的估值於2021年第一季度最終敲定。隨後沒有記錄額外的測算期調整。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
本公司已根據會計準則彙編中的業務合併副標題,按照收購會計方法將其收購作為業務合併進行會計處理,並將被收購業務的經營結果計入本公司各自收購日的簡明綜合收益表。
資產剝離
正如之前披露的那樣,該公司於2021年4月4日完成了將其美國陳列和包裝業務出售給胡德集裝箱公司(Hood Container Corporation)的交易,該業務是“所有其他”業務集團的一部分,價格為1美元80,000現金。這項業務為消費產品客户提供設計、製造和履行購物點展示,以及合同包裝服務,並擁有大約450員工。它的業務包括八製造和履行設施以及四銷售和設計中心。
銷售價格在成交時根據某些交易費用以及目標營運資金水平與成交時預計水平之間的預期差額進行了調整。現金淨收益為#美元79,704於2021年4月5日收到,公司確認了剝離這項業務的虧損$5,516,税前,在2021年第一季度。在截至2021年10月3日的季度內,該公司最終敲定了與此次出售相關的營運資金和解協議。和解協議帶來了額外的現金收益#美元。1,971買方承擔的某些債務總額為$786。因此,該公司確認先前報告的出售這項業務的虧損減少了#美元。2,757,税前,2021年第三季度,使出售業務的總虧損達到美元2,759,税前。
2021年9月30日,本公司完成將其位於北卡羅來納州威爾遜市的塑料食品熱成型業務(“威爾遜熱成型”)出售給Placon,現金淨收益為$3,528,導致確認出售#美元的税前收益92.
在出售美國展示和包裝公司和威爾遜熱成型公司時處置的資產和負債包括: | | | | | | | | | | | |
| 美國陳列和包裝 | | 威爾遜熱成形 |
應收貿易賬款 | $ | 26,342 | | | $ | — | |
盤存 | 8,434 | | | 1,805 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 9,551 | | | 550 | |
使用權資產經營租賃 | 11,627 | | | 147 | |
商譽 | 53,039 | | | 1,058 | |
應付貿易賬款 | (10,735) | | | — | |
應計費用 | (2,197) | | | (54) | |
經營租賃負債 | (12,343) | | | (70) | |
其他有形資產淨值 | 716 | | | — | |
淨資產處置 | $ | 84,434 | | | $ | 3,436 | |
淨收益 | 81,675 | | | 3,528 | |
出售業務的虧損/(收益) | $ | 2,759 | | | $ | (92) | |
正如之前披露的那樣,該公司完成了對其歐洲合同包裝業務Sonoco波蘭包裝服務公司的剝離。Z.O.O.,2020年11月30日。售價為$120,000在結賬時,根據買方承擔的某些債務以及目標營運資金水平與結清時預計水平之間的預期差異進行了調整。該公司在收盤時收到淨現金收益#美元。105,913,買方用額外的$為第三方託管賬户提供資金4,600。在2021年第二季度,該公司收到了6,366作為出售的額外收益,其中包括釋放#美元4,000從第三方託管加上結賬後調整數#美元2,366用於營運資金結算。剩下的$600第三方託管預計將於2022年第二季度釋放,等待任何賠償索賠。收到的額外現金收益反映在簡明合併現金流量表中的“出售業務收益,淨額”中。
出售其全球展示和包裝業務的決定是該公司簡化運營結構以專注於發展其在世界各地的核心消費和工業包裝業務的努力的一部分。這些
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
預計銷售額不會顯著影響合併營業利潤率,也不代表公司的戰略轉變將對實體的經營和財務結果產生重大影響。因此,銷售不符合報告為停產經營的標準。銷售所得淨收益用於一般企業用途。
該公司不斷評估其運營足跡和整體業務組合,並可能考慮剝離其認為次優或非戰略性的工廠和/或業務部門。
與收購和剝離相關的交易成本
與收購和資產剝離相關的交易成本總計為$1,015及$913分別在截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月內發生,以及美元12,503及$2,941在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月內。這些成本主要由法律和專業費用組成,包括在公司的簡明綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”中。
注4:股東權益
每股收益/(虧損)
下表列出了基本和稀釋後每股收益/(虧損)的計算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
分子: | | | | | | | | |
可歸因於Sonoco的淨收益/(虧損) | | $ | 111,140 | | | $ | 83,449 | | | $ | (150,634) | | | $ | 219,105 | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 98,955 | | | 100,974 | | | 100,039 | | | 100,935 | |
股權薪酬的稀釋效應 | | 470 | | | 271 | | | — | | | 220 | |
稀釋 | | 99,425 | | | 101,245 | | | 100,039 | | | 101,155 | |
每股普通股可歸因於Sonoco的淨收益/(虧損): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.12 | | | $ | 0.83 | | | $ | (1.51) | | | $ | 2.17 | |
稀釋 | | $ | 1.12 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.51) | | | $ | 2.17 | |
現金股利 | | $ | 0.45 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.29 | |
在計算每股可歸因於Sonoco的淨收入/(虧損)時,沒有對“Sonoco應佔淨收益/(虧損)”進行調整。
反稀釋證券
潛在稀釋證券是按照庫存股方法計算的,該方法假定行使所有稀釋股票增值權(SARS)的收益用於回購公司的普通股。某些SARS不會稀釋,因為要麼行使價格高於報告期內股票的平均市場價格,要麼假設行使SARS所得的回購具有反稀釋作用。如果該公司普通股的市場價格升值,這些非典型肺炎在未來可能會被稀釋。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月期間,反稀釋的SARS平均數量,因此不包括在計算稀釋後每股收益中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
反稀釋股票增值權 | | — | | | 752 | | | 142 | | | 844 | |
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
稀釋後每股收益的計算方法是淨收入除以加權平均流通股,假設所有可能稀釋的普通股都已發行,除非這樣做是反稀釋的。這類證券在報告虧損的期間具有反稀釋影響。在截至2021年10月3日的九個月期間,普通股每股攤薄淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為其他稀釋證券被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外。下表列出了在截至2021年10月3日的9個月期間,計算稀釋後每股淨虧損時不包括的潛在攤薄證券: | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | |
| | 2021年10月3日 | |
由於報告損失而排除的稀釋性證券 | | 469 | | |
股票回購
2021年4月20日,公司董事會(以下簡稱“董事會”)授權回購公司普通股,總金額最高可達$350,000。在下面描述的交易之後,總共有$196,385截至2021年10月3日,根據此授權,仍可用於股票回購。
2021年5月10日,本公司與一家金融機構訂立加速股份回購協議(“ASR協議”),回購本公司普通股流通股。以換取一筆$的預付款150,000,這筆資金來自手頭的可用現金,金融機構交付了1,751向本公司出售首次公開發售的股份,代表80按2021年5月10日收盤價$計算,回購期間預計回購股份數量的百分比68.50每股。收到的首批股份已由本公司註銷。回購及註銷的最終股份數目是根據本公司於回購期間的成交量加權平均股價減去折讓,並須作出若干調整(“結算價”)而釐定。
根據ASR協議,該金融機構選擇在#年加快交易結算。二一批一批。2021年7月21日,該金融機構將168基於$的有效結算價向公司增發股份66.52和名義價值$50,000,或總金額的三分之一150,000提前還款。2021年7月26日,該金融機構將337在全額清償餘下的$後,向本公司增發股份100,000以最終結算價$計算的交易名義價值66.45.
2021年5月6日,該公司回購了大約54股票價格為$3,615根據當天的平均股價,從私人股東手中拿出。該等股份回購的成本,以及與上述加速股份協議有關的成本,已於2021年10月3日在本公司的簡明綜合資產負債表中撥作“超額資本”。
該公司經常回購其普通股,以履行與某些基於股票的薪酬獎勵相關的員工預扣税義務。這些回購不是公開宣佈的計劃或計劃的一部分,總計100截至2021年10月3日的9個月內的股票,成本為$6,039,及130截至2020年9月27日的9個月內的股票,成本為$7,335.
股息聲明
2021年7月21日,董事會宣佈定期季度股息為$0.45每股。該股息於2021年9月10日支付給截至2021年8月10日登記在冊的所有股東。
2021年10月19日,董事會宣佈定期季度股息為#美元。0.45每股。這一股息將於2021年12月10日支付給截至2021年11月10日登記在冊的所有股東。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注5:重組與資產減值
由於其地理位置和業務的成本競爭性,該公司一直在尋求最具成本效益的方式和結構來為其客户服務,並對其市場的根本性變化作出反應。因此,重組成本一直是、預計將是公司運營成本的經常性組成部分。根據重組活動的範圍和地點的不同,這些成本的金額可能會因季度和年度的不同而有很大差異。
以下是在本報告所述期間確認的扣除調整後的重組和資產減值費用總額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
重組和重組相關資產減值費用 | | $ | 3,204 | | | $ | 24,149 | | | $ | 4,048 | | | $ | 59,633 | |
其他資產減值 | | 284 | | | — | | | 4,841 | | | — | |
重組/資產減值費用 | | $ | 3,488 | | | $ | 24,149 | | | $ | 8,889 | | | $ | 59,633 | |
下表列出了按發生類型劃分的重組和與重組相關的資產減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
遣散費和解僱津貼 | | $ | 3,726 | | | $ | 4,607 | | | $ | 7,592 | | | $ | 29,866 | |
資產減值/(處置資產收益) | | (1,722) | | | 16,605 | | | (8,207) | | | 25,364 | |
其他成本 | | 1,200 | | | 2,937 | | | 4,663 | | | 4,403 | |
重組和重組相關資產減值費用 | | $ | 3,204 | | | $ | 24,149 | | | $ | 4,048 | | | $ | 59,633 | |
下表按可報告部門列出重組和重組相關資產減值費用/(收益): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
消費品包裝 | | $ | 2,450 | | | $ | 16,498 | | | $ | 3,708 | | | $ | 20,707 | |
工業用紙包裝 | | (1,888) | | | 6,990 | | | (4,827) | | | 30,189 | |
所有其他 | | 555 | | | 762 | | | 3,075 | | | 6,727 | |
公司 | | 2,087 | | | (101) | | | 2,092 | | | 2,010 | |
重組和重組相關資產減值費用 | | $ | 3,204 | | | $ | 24,149 | | | $ | 4,048 | | | $ | 59,633 | |
重組和資產減值費用包括在公司簡明綜合收益表的“重組/資產減值費用”中。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表列出了公司簡明合併資產負債表上“應計費用和其他”中的重組應計項目的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費 和 終端 優勢 | | 資產 減值/ 處置 資產的價值 | | 其他 費用 | | 總計 |
應計活動 | | | | |
截至2020年12月31日的負債 | | $ | 15,955 | | | $ | — | | | $ | 511 | | | $ | 16,466 | |
2021年費用/(收益) | | 7,592 | | | (8,207) | | | 4,663 | | | 4,048 | |
| | | | | | | | |
現金收入/(付款) | | (14,790) | | | 13,442 | | | (5,059) | | | (6,407) | |
資產減記/處置 | | — | | | (5,235) | | | 356 | | | (4,879) | |
外幣折算 | | (294) | | | — | | | 1 | | | (293) | |
2021年10月3日的負債 | | $ | 8,463 | | | $ | — | | | $ | 472 | | | $ | 8,935 | |
2021年前9個月的“離職和解僱福利”包括大約#年的遣散費。475因公司持續的組織效率努力而被取消職位的員工。
2021年前9個月的“資產減值/資產處置”主要包括出售工業紙包裝部門房地產的收益,以及出售上一年因公司塑料食品業務合併而受損的其他資產的收益,這些收益被公司保温包裝業務中與重組相關的資產減值費用部分抵消。
2021年前9個月的“其他成本”主要包括與工廠關閉相關的成本,包括設備拆卸、水電費、工廠安全、財產税和保險。
該公司預計,到2022年底,將使用運營產生的現金支付剩餘重組準備金的大部分。該公司還預計將確認未來總計約為#美元的額外費用。1,800與之前宣佈的重組行動有關,並相信這些費用中的大部分將在2021年底之前發生並支付。該公司不斷評估其成本結構,包括其製造能力,並可能採取更多的重組行動。
其他資產減值
公司記錄計入其他資產減值費用共計$284及$4,841在三個月裏E和截至2021年10月3日的9個月。年初至今的收費包括總額為$的固定資產減值2,442在該公司的塑料食品業務中,作為消費包裝部門的一部分,d $2,399在温度保證包裝業務中,屬於所有其他業務集團的一部分。這些資產因其預計未貼現現金流的價值被確定不再足以收回其賬面價值而減值。
這些資產減值費用包括在公司簡明綜合收益表的“重組/資產減值費用”中。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注6:累計其他綜合損失
下表彙總了截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月的累計其他綜合虧損的組成部分以及累計其他綜合虧損的各個組成部分的餘額(扣除税金後)的變化情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外國 貨幣 項目 | | 已定義 效益 養老金項目 | | 現金 流量限制 | | 累計 其他 全面 損失 |
| | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | | $ | (194,024) | | | $ | (562,747) | | | $ | (71) | | | $ | (756,842) | |
其他綜合(虧損)/改敍前收入 | | (57,261) | | | 11,302 | | | 7,804 | | | (38,155) | |
從累計其他綜合虧損重新分類為淨虧損的金額 | | — | | | 418,521 | | | (2,403) | | | 416,118 | |
從累計其他全面虧損重新分類到固定資產的金額 | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | |
其他綜合(虧損)/收入 | | (57,261) | | | 429,823 | | | 5,370 | | | 377,932 | |
| | | | | | | | |
2021年10月3日的餘額 | | $ | (251,285) | | | $ | (132,924) | | | $ | 5,299 | | | $ | (378,910) | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | $ | (241,994) | | | $ | (574,413) | | | $ | (396) | | | $ | (816,803) | |
改分類前的其他綜合損失 | | (35,447) | | | (885) | | | (3,362) | | | (39,694) | |
從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的金額 | | — | | | 16,361 | | | 2,922 | | | 19,283 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入 | | (35,447) | | | 15,476 | | | (440) | | | (20,411) | |
| | | | | | | | |
2020年9月27日餘額 | | $ | (277,441) | | | $ | (558,937) | | | $ | (836) | | | $ | (837,214) | |
| | | | | | | | |
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月期間,從累計其他綜合虧損的每個組成部分重新歸類的重大金額對淨收益/(虧損)的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計中重新分類的金額 其他全面損失 | | |
| | 截至三個月 | 截至9個月 | | |
累計其他詳細信息 全面 損耗分量 | | 10月3日, 2021 | 9月27日, 2020 | 10月3日, 2021 | 9月27日, 2020 | | 中受影響的行項目 三個濃縮的綜合 營業收入報表 |
現金流套期保值的收益/(虧損) | | | | | |
外匯合約 | | $ | 937 | | $ | (1,723) | | $ | 2,766 | | $ | (6,245) | | | 淨銷售額 |
外匯合約 | | (711) | | 867 | | (2,129) | | 3,744 | | | 銷售成本 |
商品合約 | | 2,051 | | (792) | | 2,626 | | (1,346) | | | 銷售成本 |
| | $ | 2,277 | | $ | (1,648) | | $ | 3,263 | | (3,847) | | | 所得税前收益/(虧損) |
| | (607) | | 403 | | (860) | | 925 | | | (受益於)/所得税撥備 |
| | $ | 1,670 | | $ | (1,245) | | $ | 2,403 | | (2,922) | | | 淨收益/(虧損) |
固定收益養老金項目 | | | | | | | |
削減損失的效果(a) | | — | | — | | — | | (31) | | | 非經營性養老金成本 |
沉降損失的影響(a) | | (21) | | — | | (547,652) | | (661) | | | 非經營性養老金成本 |
已定義的攤銷 免税福利養老金項目(a) | | (1,640) | | (7,103) | | (14,973) | | (21,185) | | | 非經營性養老金成本 |
| | $ | (1,661) | | $ | (7,103) | | $ | (562,625) | | (21,877) | | | (虧損)/所得税前收入 |
| | 382 | | 1,800 | | 144,104 | | 5,516 | | | 所得税撥備/(受益於)所得税撥備 |
| | $ | (1,279) | | $ | (5,303) | | $ | (418,521) | | (16,361) | | | 淨(虧損)/收益 |
該期間的重新分類總數 | | $ | 391 | | $ | (6,548) | | $ | (416,118) | | $ | (19,283) | | | 淨收益/(虧損) |
(a) 有關更多詳細信息,請參見注釋11。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月期間其他綜合(虧損)/收入各組成部分的税前和税後金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 2021年10月3日 | | 截至三個月 2020年9月27日 |
| | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 |
外幣項目: | | | | | | | | |
| 淨其他綜合(損失)/外幣項目收入 | | $ | (37,077) | | $ | — | | $ | (37,077) | | | $ | 24,674 | | $ | — | | $ | 24,674 | |
固定收益養老金項目: | | | | | | | | |
| 以前的其他綜合收益/(虧損) 重新分類 | | 559 | | (145) | | 414 | | | (31) | | 8 | | (23) | |
| 從累計其他金額重新分類的金額 *綜合虧損至淨利潤(a) | | 1,661 | | (382) | | 1,279 | | | 7,103 | | (1,800) | | 5,303 | |
| 淨其他綜合收益/(虧損)來自 固定收益養老金項目 | | 2,220 | | (527) | | 1,693 | | | 7,072 | | (1,792) | | 5,280 | |
現金流對衝損益: | | | | | | | | |
| 以前的其他綜合收益/(虧損) 重新分類 | | 3,525 | | (940) | | 2,585 | | | 1,376 | | (336) | | 1,040 | |
| 從累計其他金額重新分類的金額 綜合虧損對淨利潤的影響 | | (2,277) | | 607 | | (1,670) | | | 1,648 | | (403) | | 1,245 | |
| 從累計其他金額重新分類的金額 固定資產綜合損失 | | 20 | | (5) | | 15 | | | — | | — | | — | |
| 淨其他綜合收益/(虧損)來自 現金流對衝 | | 1,268 | | (338) | | 930 | | | 3,024 | | (739) | | 2,285 | |
其他綜合(虧損)/收入 | | $ | (33,589) | | $ | (865) | | $ | (34,454) | | | $ | 34,770 | | $ | (2,531) | | $ | 32,239 | |
(a) 有關更多詳細信息,請參見注釋11。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月期間其他綜合收益/(虧損)各組成部分的税前和税後金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年10月3日的9個月 | | 截至2020年9月27日的9個月 |
| | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 |
外幣項目: | | | | | | | | |
| 外幣項目其他綜合損失淨額(a) | | $ | (57,261) | | — | | $ | (57,261) | | | $ | (27,866) | | (7,581) | | $ | (35,447) | |
固定收益養老金項目: | | | | | | | | |
| 以前的其他綜合收益/(虧損) 重新分類 | | 14,923 | | (3,621) | | 11,302 | | | (1,177) | | 292 | | (885) | |
| 從累計其他金額重新分類的金額 *綜合虧損與淨(虧損)/收益之比(b) | | 562,625 | | (144,104) | | 418,521 | | | 21,877 | | (5,516) | | 16,361 | |
| 淨其他綜合收益/(虧損)來自 固定收益養老金項目 | | 577,548 | | (147,725) | | 429,823 | | | 20,700 | | (5,224) | | 15,476 | |
現金流對衝損益: | | | | | | | | |
| 以前的其他綜合收益/(虧損) 重新分類 | | 10,536 | | (2,732) | | 7,804 | | | (4,345) | | 983 | | (3,362) | |
| 從累計其他金額重新分類的金額 綜合虧損與淨(虧損)/收益之比 | | (3,263) | | 860 | | (2,403) | | | 3,847 | | (925) | | 2,922 | |
| 從累計其他金額重新分類的金額 固定資產綜合損失 | | (42) | | 11 | | (31) | | | — | | — | | — | |
| 淨其他綜合收益/(虧損)來自 現金流對衝 | | 7,231 | | (1,861) | | 5,370 | | | (498) | | 58 | | (440) | |
其他綜合收益/(虧損): | | $ | 527,518 | | $ | (149,586) | | $ | 377,932 | | | $ | (7,664) | | $ | (12,747) | | $ | (20,411) | |
(a) 截至2020年9月27日止九個月期間的外幣項目其他全面虧損包括與終止淨投資對衝有關的結算收益及相應税項撥備。有關更多信息,請參見注釋9。
(b) 有關更多詳細信息,請參見注釋11。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注7:商譽和其他無形資產
商譽
在2021年第一季度,該公司改變了其運營和報告結構,因此,從2021年1月1日起重新調整了某些可報告的部門。在2021年第三季度,本公司發現,這一部門調整的影響沒有在其2021年前兩個季度的商譽腳註披露中正確反映。雖然財務報表中列報的合併商譽和附註中列報的活動變化在以前的申報文件中都是正確陳述的,但按分部披露的餘額是不正確的。截至2021年10月3日的9個月,按季度劃分的商譽變化以及按分部劃分的修正後商譽餘額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 消費者 包裝 | | 工業用紙包裝 | | 所有其他 | | 總計 |
據報道,2020年12月31日的商譽 | | $ | 592,310 | | | $ | 317,958 | | | $ | 478,987 | | | $ | 1,389,255 | |
調整以按分部更正商譽 | | (11,066) | | | 51,357 | | | (40,291) | | | — | |
經更正的2020年12月31日的商譽 | | $ | 581,244 | | | $ | 369,315 | | | $ | 438,696 | | | $ | 1,389,255 | |
2021年收購 | | — | | | — | | | — | | | — | |
性情 | | — | | | — | | | (53,039) | | | (53,039) | |
外幣折算 | | (4,536) | | | (4,286) | | | (692) | | | (9,514) | |
測算期調整 | | 1,512 | | | — | | | — | | | 1,512 | |
經更正的商譽於2021年4月4日 | | $ | 578,220 | | | $ | 365,029 | | | $ | 384,965 | | | $ | 1,328,214 | |
2021年收購 | | — | | | 917 | | | — | | | 917 | |
性情 | | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣折算 | | 2,471 | | | 1,328 | | | 470 | | | 4,269 | |
測算期調整 | | — | | | — | | | — | | | — | |
經更正的商譽於2021年7月4日 | | $ | 580,691 | | | $ | 367,274 | | | $ | 385,435 | | | $ | 1,333,400 | |
2021年收購 | | — | | | — | | | — | | | — | |
性情 | | (1,058) | | | — | | | — | | | (1,058) | |
| | | | | | | | |
外幣折算 | | (4,744) | | | (2,911) | | | (964) | | | (8,619) | |
測算期調整 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年10月3日的商譽 | | $ | 574,889 | | | $ | 364,363 | | | $ | 384,471 | | | $ | 1,323,723 | |
2021年收購的商譽與收購TuboTec有關。計量期調整與2021年第一季度為前一年收購罐頭包裝公司進行的最終營運資金結算有關。2021年的商譽處置涉及2021年4月剝離公司在美國的展示和包裝業務,以及2021年9月剝離一項小型塑料食品熱成型業務。有關更多信息,請參見注釋3。
本公司在第三季度每年評估減值商譽,或根據個別報告單位或整個公司的事實和情況不時評估商譽減值。本公司在2021年第三季度完成了最近的年度商譽減值測試,並分析了確定商譽減值是否存在的某些定性和定量因素。公司的評估反映了許多重要的管理假設和估計,包括公司對銷售額、利潤率和貼現率的預測。這些假設的變化可能會對公司的結論產生重大影響。根據其評估,該公司得出結論,不是其任何報告單位的商譽減值。
雖然沒有報告單位未能通過年度減值測試,但在管理層看來,如果報告單位的運營表現與管理層的預期不符,或者如果業務的長期前景或貼現率等其他因素出現負面變化,則塑料醫療報告單位的商譽在短期內面臨減值風險。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
儘管開始受益於經濟復甦,但由於新冠肺炎疫情導致的終端市場疲軟,塑料-醫療保健報告部門的業績受到了負面影響。此外,該部門近期還面臨原材料上漲和其他成本上升的不利因素。假設新冠肺炎感染率繼續下降,管理層預計未來一年市場需求將有所改善,銷售價格上漲和/或成本降低,包括重組行動和對生產效率項目的投資,將緩解最近原材料和其他成本上漲的影響。然而,如果與管理層目前的預期相比,正在進行的新冠肺炎之後的復甦可能會明顯減弱、推遲或延長,長期而言,重大的負價格/成本關係將持續下去,或者利潤率沒有像預期的那樣改善,那麼未來可能會發生商譽減值費用。
在截至2021年10月3日的年度商譽減值分析中,塑料-醫療保健報告部門的預計未來現金流折現為8.3%。與本報告單位相關的商譽總額為#美元。64,4252021年10月3日。在最近的年度減值測試中,塑料-醫療保健報告單位的估計公允價值被確定為比其賬面價值高出約13.3%。根據貼現現金流模型和保持其他估值假設不變,未來所有時期的預計營業利潤將不得不大致減少。13.0%,或者貼現率提高到9.3%,以便報告單位的估計公允價值低於賬面價值。
其他無形資產
截至2021年10月3日和2020年12月31日的其他無形資產摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月3日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
其他無形資產,毛額: | | | | |
專利 | | $ | 29,314 | | | $ | 29,325 | |
客户列表 | | 585,108 | | | 622,430 | |
商品名稱 | | 32,086 | | | 32,088 | |
專有技術 | | 22,870 | | | 22,813 | |
其他 | | 2,808 | | | 2,831 | |
其他無形資產總額,毛 | | $ | 672,186 | | | $ | 709,487 | |
| | | | |
累計攤銷: | | | | |
專利 | | $ | (15,843) | | | $ | (14,511) | |
客户列表 | | (338,039) | | | (339,159) | |
商品名稱 | | (13,658) | | | (12,156) | |
專有技術 | | (21,130) | | | (19,833) | |
其他 | | (1,983) | | | (1,894) | |
累計攤銷總額 | | $ | (390,653) | | | $ | (387,553) | |
其他無形資產,淨額 | | $ | 281,533 | | | $ | 321,934 | |
其他無形資產在其各自的使用年限內以直線方式攤銷,使用年限通常為三至四十年。本公司擁有不是具有無限壽命的無形資產。
攤銷費用總額為$12,257及$12,993分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月,以及美元37,117及$39,624截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月。其他無形資產的攤銷費用預計總計約為#美元。49,5002021年,45,6002022年,41,2002023年,34,1002024年和$24,700在2025年。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注8:債務
本公司於2021年10月3日及2020年12月31日的債務詳情如下: | | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
商業票據 | $ | 202,000 | | | $ | — | |
1.02021年5月到期的歐元貸款百分比 | — | | | 183,662 | |
9.22021年8月到期的債券百分比 | — | | | 4,320 | |
4.3752021年11月到期的債券百分比 | — | | | 249,741 | |
3.1252030年5月到期的債券百分比 | 595,193 | | | 594,687 | |
5.752040年11月到期的債券百分比 | 536,173 | | | 599,279 | |
其他外幣債務 | 69,625 | | | 15,522 | |
融資租賃義務 | 51,336 | | | 37,943 | |
其他説明 | 14,179 | | | 15,070 | |
債務總額 | $ | 1,468,506 | | | $ | 1,700,224 | |
流動資金較少的部分和短期票據 | 275,799 | | | 455,784 | |
長期債務 | $ | 1,192,707 | | | $ | 1,244,440 | |
| | | |
|
2021年4月28日,公司開始現金投標要約,購買至多$300,000在$600,000ITS的未償還本金5.752040年11月到期的%債券。於2021年5月25日投標期滿時,本公司回購10.53其未償還債務的百分比5.75%票據,總現金成本為$81,961,如下圖所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 投標本金 | 已支付的保險費和其他金額 | 總計 現金 已支付 |
5.75%2040年11月到期的債券 | | $ | 63,206 | | $ | 18,755 | | $ | 81,961 | |
2021年4月28日,本公司簽訂了反向國庫鎖定協議,旨在固定現金成本,為約美元的資金提供資金。100,000最高金額為$300,000本金金額以投標為準。2021年5月13日反向國庫鎖的結算導致損失$1,356。此外,公司還按比例沖銷了未攤銷債券發行成本和未攤銷原始發行折扣中與5.75%註釋。這些非現金沖銷淨額為#美元。73,加上對衝損失和保費以及支付的其他金額,導致提前清償總計#美元的債務造成税前虧損。20,184.
本公司的1%, 150,000以歐元計價的債務於2021年5月25日到期,美元等值現金支付為1美元。177,780是為了清償債務。於2021年4月7日,本公司訂立兩份遠期合約,合共購買150,000歐元,以管理與公司到期償債資金相關的外幣風險。該公司確認了一項#美元的收益。4,387這些遠期合約於2021年5月21日到期。收益包括在公司截至2021年10月3日的9個月的簡明綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”中,來自合同結算和債務到期付款的收益反映在公司截至2021年10月3日的9個月的簡明綜合現金流量表中的“淨現金(已使用)/融資活動提供”中。
2021年6月30日,本公司簽訂了新的五年期 $750,000,無擔保循環信貸安排取代了2017年7月20日簽訂的現有信貸安排,反映了基本上相同的條款和條件。與以前的安排一致,新的循環信貸安排支持公司的$500,000商業票據計劃。根據定價網格、信貸協議和Sonoco目前的信用評級,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)借款的整體提取利潤率為125.0基點。2021年9月21日,該公司借入了$50,000從循環信貸安排。這些借款已在2021年10月1日,也就是第三季度末之前全額償還。
2021年8月1日,該公司償還了其美元250,000, 4.3752021年11月到期前無罰款的債券百分比。同樣在2021年8月1日,該公司償還了其$4,321, 9.2債券到期日的百分比。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
截至2021年10月3日,公司計劃在未來12個月內償還債務,到期日為美元。275,799包括$202,000未償還的商業票據。截至2021年10月3日,公司擁有$160,012手頭現金和現金等價物以及美元750,000在其循環信貸安排下的承諾能力,其中#美元548,000可用於提取扣除未償還商業票據餘額後的淨額。該公司相信,這些數額與預期的經營活動淨現金流相結合,將提供充足的流動資金,以滿足公司明年的這些債務到期日和其他現金流需求。
該公司的某些債務協議對維持財務比率和處置資產施加了限制。目前最具限制性的公約要求該公司維持協議中規定的最低利息覆蓋水平和最低淨資產水平。截至2021年10月3日,公司的利息覆蓋率和淨值大幅高於這些公約要求的最低水平。
注9:金融工具和衍生工具
下表列出了本公司賬面價值與公允價值不同的重要金融工具的賬面價值和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2020年12月31日 |
| | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | | | | | | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | $ | 1,192,707 | | | $ | 1,428,316 | | | $ | 1,244,440 | | | $ | 1,538,132 | |
現金及現金等價物和短期債務的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值是根據本公司公共債務金融市場的最新交易信息確定的,或通過使用本公司可用於類似條款和到期日的債券的利率對未來現金流進行貼現來確定,這被認為是第二級公允價值計量。
現金流對衝
於2021年10月3日及2020年12月31日,本公司擁有未償還衍生金融工具以對衝預期交易以及某些與資產和負債相關的現金流。這些合約的到期日從2022年12月到2022年12月不等,符合美國公認會計準則(GAAP)下的現金流對衝要求。對於被指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具,衍生工具的收益或虧損作為其他全面收益的組成部分報告,並重新分類為被對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益,並與被對衝項目的收益影響在同一收益錶行項目中列示。
商品現金流對衝
為管理預期購買天然氣和鋁的成本而簽訂的某些衍生品合同已被本公司指定為套期保值。截至2021年10月3日,這些合約包括天然氣掉期,涵蓋約2.9百萬MMBus。這些合同代表了大約66%和21分別佔北美2021年和2022年預期使用量的百分比。該公司還擁有某些天然氣對衝,不被視為現金流對衝。有關這些套期保值的討論,請參閲下面的其他衍生品。該公司還指定了掉期合同,包括904公噸鋁作為對衝。這些合同代表了大約532021年剩餘時間預計鋁使用量的%。本公司商品現金流套期保值的公允價值淨額為1美元。7,5302021年10月3日,虧損頭寸為$(647)2020年12月31日。計入2021年10月3日累計其他全面收益的收益金額預計將在未來12個月重新分類到損益表中,金額為$4,690.
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
外幣現金流對衝
該公司已經簽訂了遠期合同,以對衝預計將在2021年和2022年發生的某些預期的外幣計價銷售、購買和資本支出。截至2021年10月3日,這些合約的淨持倉量如下(單位:千): | | | | | | | | |
貨幣 | 動作 | 數量 |
哥倫比亞比索 | 購買 | 5,000,669 | |
墨西哥比索 | 購買 | 84,193 | |
波蘭茲羅提 | 購買 | 21,064 | |
捷克克朗 | 購買 | 13,119 | |
歐元 | 購買 | 12,803 | |
加元 | 購買 | 3,368 | |
英鎊 | 購買 | 1,697 | |
土耳其里拉 | 購買 | 633 | |
與預期買賣相關的外幣現金流對衝的公允價值淨額為1美元。131及$555分別於2021年10月3日和2020年12月31日。收益$131預計將在未來12個月內從累計其他全面虧損中重新分類到損益表中。此外,該公司還簽訂了遠期合同,以對衝與在建工程相關的某些外幣現金流交易。截至2021年10月3日和2020年12月31日,這些合約的淨持倉為(525)及$47,分別為。在截至2021年10月3日的9個月中,這些對衝的收益總計為美元。42從累計的其他綜合虧損中重新分類,計入資本化支出的賬面價值。損失$(522)預計將從累積的其他綜合虧損中重新分類,並計入未來十二個月收購的相關固定資產的賬面價值。
淨投資對衝
2020年1月,本公司簽訂名義金額為#美元的交叉貨幣互換協議250,000有效地將公司部分固定利率的美元債務(包括每半年支付一次的利息)轉換為固定利率的歐元債務。風險管理的目標是管理與某些以外幣計價的歐洲子公司的淨投資有關的外幣風險。由於美元大幅走強,美國和歐洲利差縮小,掉期頭寸的公平市場價值在2020年第一季度大幅升值。於2020年3月,本公司終止掉期協議,並收到現金結算淨額$14,480。公司將這筆外幣折算收益計入“累計其他綜合虧損”,扣除税款撥備#美元。7,581.
其他衍生工具
該公司經常簽訂遠期合同或掉期,以經濟地對衝公司間債務和外幣計價的應收賬款和應付賬款的貨幣風險。本公司不根據ASC 815對這些工具進行對衝會計處理。因此,公允價值變動直接計入發生期間的收入和費用。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
截至2021年10月3日,這些合約的貨幣淨頭寸如下(單位:千): | | | | | | | | |
貨幣 | 動作 | 數量 |
印尼盾 | 購買 | 30,699,411 | |
哥倫比亞比索 | 購買 | 26,283,009 | |
墨西哥比索 | 購買 | 336,655 | |
加元 | 購買 | 5,258 | |
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除了上述被指定為現金流對衝的合同外,該公司還簽訂了其他衍生品合同,以管理預期購買天然氣的成本。截至2021年10月3日,這些合約由天然氣掉期組成,涵蓋約1.6百萬MMBus,代表大約212022年北美預期使用量的百分比。公司的指定和非指定天然氣衍生合同合計約4.5百萬MMBus,代表大約66%和422021年和2022年北美天然氣預期使用量的百分比。
公司其他衍生品頭寸的公允價值為收益#美元。3,117一個d $599分別於2021年10月3日和2020年12月31日。
下表列出了本公司衍生工具在2021年10月3日和2020年12月31日的位置和公允價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 資產負債表位置 | | 2021年10月3日 | | 2020年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合約 | | 預付費用 | | $ | 4,690 | | | $ | 867 | |
商品合約 | | 其他資產 | | $ | 2,840 | | | $ | — | |
商品合約 | | 應計費用和其他 | | $ | — | | | $ | (1,512) | |
商品合約 | | 其他負債 | | $ | — | | | $ | (2) | |
外匯合約 | | 預付費用 | | $ | 333 | | | $ | 997 | |
外匯合約 | | 應計費用和其他 | | $ | (725) | | | $ | (395) | |
外匯合約 | | 其他負債 | | $ | (2) | | | $ | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合約 | | 預付費用 | | $ | — | | | $ | 484 | |
商品合約 | | 其他資產 | | $ | 2,861 | | | $ | — | |
外匯合約 | | 預付費用 | | $ | 256 | | | $ | 140 | |
| | | | | | |
外匯合約 | | 應計費用和其他 | | $ | — | | | $ | (25) | |
| | | | | | |
雖然公司與其交易對手的某些衍生合同安排規定了按淨額結算合同的能力,但公司按毛數報告其衍生頭寸。這些協議中沒有抵押品安排或要求。
根據本公司於2021年5月25日到期的1%, 150,000附註8中討論的歐元計價債務,公司於2021年4月7日簽訂了兩份遠期合同,總共購買了150,000歐元,風險管理目標是管理與公司到期償債資金相關的外幣風險。該公司確認了一項#美元的收益。4,3872021年5月21日,這些遠期合約到期。這筆收益包括在公司截至2021年10月3日的9個月的簡明綜合收益表的“銷售、一般和行政費用”中。
根據附註8所述的債券招標,本公司於2021年4月28日訂立反向庫房鎖定協議,意在釐定現金成本,以資助約$100,000最高金額為$300,000本金金額以投標為準。2021年5月13日反向國庫鎖的結算導致損失$1,356。這一損失包括在公司截至2021年10月3日的9個月的簡明綜合收益表中的“提前清償債務損失”中。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表列出了公司衍生工具對截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月財務業績的影響,不包括從累計其他全面虧損重新分類為資本化支出賬面價值的外幣現金流對衝收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 利潤增值額或 (損失)已確認 在保險業監理處 衍生品 | | 收益的區位優勢 或(損失) 已將其重新分類,從 累積保單 轉化為收入 | | 利潤增值額或 (損失)重新分類 從積累的 將保監處轉為收入 | | | | |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | |
截至2021年10月3日的三個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (407) | | | 淨銷售額 | | $ | 937 | | | | | |
| | | | 銷售成本控制 | | $ | (711) | | | | | |
商品合約 | | $ | 4,200 | | | 銷售成本 | | $ | 2,051 | | | | | |
截至2020年9月27日的三個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 90 | | | 淨銷售額 | | $ | (1,723) | | | | | |
| | | | 銷售成本 | | $ | 867 | | | | | |
商品合約 | | $ | 1,286 | | | 銷售成本 | | $ | (792) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 損益(損益) 公認的 | | 確認損益的地點 收益表 |
未被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | |
截至2021年10月3日的三個月 | | |
商品合約 | | $ | 2,861 | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | (675) | | | 銷售、一般和行政 |
截至2020年9月27日的三個月 | | |
商品合約 | | $ | (436) | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | 486 | | | 銷售、一般和行政 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月3日的三個月 | | 截至2020年9月27日的三個月 |
描述 | 收入 | 成本 銷貨 | | 收入 | 成本 銷貨 |
在簡明合併損益表中列報的收入和費用細目總額 | $ | 937 | | $ | 1,340 | | | $ | (1,723) | | $ | 75 | |
| | | | | | |
現金流對衝的效果: | | | | | |
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現金流套期保值關係的損益: | | | | |
外匯合約: | | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益的損益金額 | $ | 937 | | $ | (711) | | | $ | (1,723) | | $ | 867 | |
| | | | | |
| | | | | |
商品合約: | | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益的收益金額 | $ | — | | $ | 2,051 | | | $ | — | | $ | (792) | |
| | | | | | |
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表列出了公司衍生工具對截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月財務業績的影響,不包括從累計其他全面虧損重新分類為資本化支出賬面價值的外幣現金流對衝收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 利潤增值額或 (損失)已確認 在保險業監理處 衍生品 | | 收益的區位優勢 或(損失) 已將其重新分類,從 累積保單 轉化為收入 | | 利潤增值額或 (損失)重新分類 從積累的 將保監處轉為收入 | | | | |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | |
截至2021年10月3日的9個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 156 | | | 淨銷售額 | | $ | 2,766 | | | | | |
| | | | 銷售成本控制 | | $ | (2,129) | | | | | |
商品合約 | | $ | 10,801 | | | 銷售成本 | | $ | 2,626 | | | | | |
截至2020年9月27日的9個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (4,985) | | | 淨銷售額 | | $ | (6,245) | | | | | |
| | | | 銷售成本 | | $ | 3,744 | | | | | |
商品合約 | | $ | 640 | | | 銷售成本 | | $ | (1,346) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 損益(損益) 公認的 | | 確認損益的地點 收益表 |
未被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | |
截至2021年10月3日的9個月 | | | | |
商品合約 | | $ | 3,295 | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | (906) | | | 銷售、一般和行政 |
截至2020年9月27日的9個月 | | | | |
商品合約 | | $ | (252) | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | (3,565) | | | 銷售、一般和行政 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月3日的9個月 | | 截至2020年9月27日的9個月 |
描述 | 收入 | 成本 銷貨 | | 收入 | 成本 銷貨 |
在簡明合併損益表中列報的收入和費用細目總額 | $ | 2,766 | | $ | 497 | | | $ | — | | $ | 2,398 | |
| | | | | | |
現金流對衝的效果: | | | | | |
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| | | | | | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | |
外匯合約: | | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新分類為淨(虧損)/收益的損益金額 | $ | 2,766 | | $ | (2,129) | | | $ | (6,245) | | $ | 3,744 | |
| | | | | |
| | | | | |
商品合約: | | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新分類為淨(虧損)/收益的損益金額 | $ | — | | $ | 2,626 | | | $ | — | | $ | (1,346) | |
| | | | | | |
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注10:公允價值計量
公允價值被定義為退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。公允價值是一種以市場為基礎的計量,它是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。在計量公允價值時,使用三層公允價值層次結構來確定投入的優先順序,如下所示: | | | | | |
第1級- | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
二級- | 可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外);以及 |
第三級-- | 很少或根本沒有市場數據的不可觀察到的輸入,這需要報告實體制定自己的假設。 |
按每股資產淨值(NAV)計算的資產不需要歸類於公允價值層次結構。
下表列出了有關公司財務資產和財務負債的信息,不包括按公允價值經常性計量的退休和退休後計劃資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 2021年10月3日 | | 計量的資產 在NAV | 1級 | | 2級 | | 3級 |
對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
商品合約 | | $ | 7,530 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 7,530 | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | (394) | | | $ | — | | $ | — | | | $ | (394) | | | $ | — | |
非對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
商品合約 | | $ | 2,861 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 2,861 | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | 256 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 256 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
描述 | | 2020年12月31日 | | 計量的資產 在NAV | 1級 | | 2級 | | 3級 |
對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
商品合約 | | $ | (647) | | | $ | — | | $ | — | | | $ | (647) | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | 602 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 602 | | | $ | — | |
非對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
商品合約 | | $ | 484 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 484 | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | 115 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 115 | | | $ | — | |
正如所討論的那樣在附註9中,該公司使用衍生品來減輕原材料和能源成本波動、外幣波動以及不時出現的利率變動的影響。本公司衍生工具的公允價值計量被歸類為第2級,因為此類計量是根據可觀察到的輸入(如利率、收益率曲線、現貨和未來商品價格以及現貨和未來匯率)進行估計的。
本公司目前並無任何按公允價值經常性確認或披露的非金融資產或負債。無本公司的金融資產或負債的大部分是使用重大不可觀察到的投入按公允價值計量的。在截至2021年10月3日的三個月和九個月期間,沒有調入或調出1級或2級公允價值計量。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注11:員工福利計劃
退休計劃和退休人員健康和人壽保險計劃
該公司向其在美國、墨西哥和比利時的某些員工提供非繳費固定收益養老金計劃。該公司還發起了繳費固定收益養老金計劃,覆蓋其在英國、加拿大和荷蘭的大多數員工。此外,該公司還根據一定的年齡和/或服務資格要求,向其在美國和加拿大的有限數量的退休人員及其家屬提供退休後醫療和人壽保險福利。
自2003年12月31日起,該公司凍結了新僱用的受薪和非工會小時工參加其美國合格固定福利養老金計劃。為了取代這項福利,2004年1月1日或之後受僱的非工會美國員工每年都會向他們在Sonoco退休和儲蓄計劃中的參與者賬户提供一筆稱為Sonoco退休繳費(SRC)的年度繳費。SRC等於4參與者合格薪酬的百分比外加4超過社保工資基數的合格工資的百分比。2009年2月4日,美國合格固定收益養老金計劃進一步修訂,凍結所有活躍的非工會參與者的計劃福利,自2018年12月31日起生效。自2019年1月1日起,美國合格計劃的剩餘積極參與者有資格獲得SRC捐款。2021年10月,公司董事會批准了一項決議,授權修改Sonoco退休和儲蓄計劃,以取消SRC的繳費,並增加公司對該計劃的選擇性繳費的匹配,從50第一個的百分比4參賽者貢獻的薪酬的百分比100第一個的百分比6%。這些修正案將於2022年1月1日起生效。
定期福利淨成本的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
退休計劃 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 968 | | | $ | 881 | | | $ | 2,949 | | | $ | 2,966 | |
利息成本 | | 2,287 | | | 12,785 | | | 22,051 | | | 38,015 | |
計劃資產的預期回報率 | | (3,361) | | | (12,427) | | | (21,672) | | | (37,234) | |
攤銷先前服務費用 | | 226 | | | 245 | | | 687 | | | 742 | |
精算損失淨額攤銷 | | 1,600 | | | 7,136 | | | 14,849 | | | 21,270 | |
削減損失的效果 | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
沉降損失的影響 | | 21 | | | — | | | 547,652 | | | 661 | |
淨定期收益成本 | | $ | 1,741 | | | $ | 8,620 | | | $ | 566,516 | | | $ | 26,451 | |
| | | | | | | | |
退休人員健康和人壽保險計劃 | | | | |
服務成本 | | $ | 93 | | | $ | 89 | | | $ | 282 | | | $ | 265 | |
利息成本 | | 49 | | | 84 | | | 149 | | | 249 | |
計劃資產的預期回報率 | | (111) | | | (92) | | | (335) | | | (275) | |
攤銷先前服務信用 | | — | | | (70) | | | — | | | (207) | |
精算淨收益攤銷 | | (186) | | | (208) | | | (563) | | | (620) | |
定期福利淨收入 | | $ | (155) | | | $ | (197) | | | $ | (467) | | | $ | (588) | |
該公司的捐款總額為#美元。142,615及$12,292在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月內,其固定福利退休和退休人員健康和人壽保險計劃。該公司預計將額外提供總計約#美元的捐款。6,500其固定福利退休和退休人員健康和人壽保險計劃在2021年剩餘時間。
計劃終止和結算
正如之前提交的文件中披露的那樣,公司終止了面向非活躍參與者的Sonoco養老金計劃(“非活躍計劃”),這是一項符合税務條件的固定福利計劃,自2019年9月30日起生效。公司在2021年第二季度通過一次性支付和集團購買相結合的方式清償了不活躍計劃的負債
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
年金合同。為了使非活動計劃在最終結算時得到全額資金,公司出資$133,000到2021年第二季度的非活動計劃。非現金、税前結算費用總計$547,291在2021年第二季度確認為一次性支付和購買年金。
定居點和削減量
公司確認了額外的結算費用$的RES361及$661分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月內。這些費用是向公司的非工會加拿大養老金計劃的某些參與者支付的,這些參與者在退休後選擇了一次性分配方案。由於正在進行的一次性分配和重組行動,與加拿大養老金計劃相關的額外和解費用可能會在2021年剩餘時間內確認。此外,削減費用總額為$31在截至2020年9月27日的9個月中,確認了與加拿大一家造紙廠關閉有關的信息。
索諾科退休繳費(SRC)
SRC的捐款在第一季度每年提供資金,總額為#美元。22,665在截至2021年10月3日的9個月內,22,503在截至2020年9月27日的9個月內。不是預計在2021年剩餘時間內將有更多的SRC捐款。*公司確認了與SRC相關的費用$5,456及$5,589分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月,以及美元17,290及$17,283分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月。
注12:所得税
公司截至2021年10月3日的三個月和九個月的實際税率為2.3%和37.0%,截至2020年9月27日的三個月和九個月的有效税率為(0.8)%和18.6%。該公司的有效税率從美國法定税率到$$30,000與修訂公司2017年美國所得税申報單相關的已確認淨收益,以報告2021年第三季度外國税收抵免利用率的增加和1美元20,355減記與2020年第三季度將公司的歐洲合同包裝業務歸類為“持有待售”相關的遞延税項負債。該公司的有效税率在較小程度上與美國法定税率不同,原因包括州税收、在國際司法管轄區內實際税率不同於美國法定税率的業務的税收、為不確定的税收狀況釋放或建立準備金以及各種其他税收調整。
如先前披露,本公司於二零一七年二月收到美國國税局(“國税局”)的建議調整通知(“NOPA”),建議調整二零一二及二零一三年課税年度。2018年,該公司對擬議的缺陷提出了抗議,並將此事提交給了美國國税局(IRS)的上訴部。在2021年第二季度,該公司支付了5,613税收和利息來解決爭端。
該公司和/或其子公司在美國和各個外國司法管轄區提交聯邦、州和地方所得税申報單。除極少數例外,本公司在2015年前不再接受税務機關的所得税審查。
該公司的不確定税收優惠準備金增加了大約#美元。7,300自2020年12月31日以來,主要是由於記錄了與修訂本公司2017年納税申報表相關利益相關的準備金,以報告其外國税收抵免利用率的增加,但因釋放與先前延長的2012和2013納税年度訴訟時效到期有關的準備金而部分抵消了這一影響。本公司認為,在2021年10月3日為未確認的税收優惠預留的金額可能會減少約美元。600在接下來的12個月裏。儘管本公司對任何不確定的税務問題的潛在結果的估計是高度判斷的,但管理層相信,與這些問題相關的任何合理可預見的結果都已作了充分的準備。然而,未來的結果可能包括在評估作出或解決期間或潛在評估的限制法規到期時對估計税收負債進行有利或不利的調整。此外,實現收入或扣減的司法管轄區可能與當前的估計不同。因此,該公司的有效税率可能會在季度基礎上大幅波動。該公司在美國以外的許多國家都有業務和納税,這些收益的税率各不相同。本公司並不依賴任何一個司法管轄區的有利利益,以致失去此類利益將對本公司的整體有效税率產生重大影響。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注13:租契
本公司經常簽訂房地產(包括製造設施、辦公場所和倉庫)、運輸設備(汽車、叉車和拖車)和辦公設備(複印機和郵資機)的租賃安排。對公司租賃合同中包括的各種租賃續簽、終止和購買選擇權的行使的確定性由公司自行決定。特別是,大多數房地產租賃包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租期從一至50好幾年了。本公司的租約並無任何重大剩餘價值保證或限制性契諾。
由於本公司租約中的隱含利率不容易確定,本公司使用基於本公司遞增擔保借款利率的貼現率計算其租賃負債,該利率考慮並反映了在本公司全球業務的該區域內活躍的租賃的特定地理區域的利率。該公司進一步採用投資組合的方法,對租賃條款為#的合同設定“短期”費率。10年限或以下,並對大於或等於10年的合同實行“長期”費率10好幾年了。
下表列出了公司於2021年10月3日和2020年12月31日的租賃資產和租賃負債的資產負債表位置和價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類 | | 資產負債表位置 | | 2021年10月3日 | 2020年12月31日 |
租賃資產 | | | | | |
經營性租賃資產 | | 使用權--資產經營租賃 | | $ | 269,855 | | $ | 296,020 | |
融資租賃資產 | | 其他資產 | | 47,154 | | 36,267 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 317,009 | | $ | 332,287 | |
| | | | | |
租賃負債 | | | | | |
流動經營租賃負債 | | 應計費用和其他 | | $ | 44,588 | | $ | 52,138 | |
流動融資租賃負債 | | 應付票據和債務的當期部分 | | 6,236 | | 4,663 | |
流動租賃負債總額 | | | | $ | 50,824 | | $ | 56,801 | |
| | | | | |
非流動經營租賃負債 | | 非流動經營租賃負債 | | $ | 236,590 | | $ | 262,048 | |
非流動融資租賃負債 | | 長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 45,101 | | 33,280 | |
非流動租賃負債總額 | | | | $ | 281,691 | | $ | 295,328 | |
| | | | | |
租賃總負債 | | | | $ | 332,515 | | $ | 352,129 | |
該公司的某些租約包括變動成本。可變成本包括根據標的資產的使用情況由數量或使用量驅動的租賃付款,以及根據實際條款而不是合同固定金額產生的非租賃部分。此外,與費率或指數的變化掛鈎的租賃付款也會產生可變成本。由於資產負債表上記錄的使用權資產是根據租賃開始日考慮的因素確定的,因此資產負債表上記錄的使用權資產餘額中未考慮的比率或指數的後續變化導致在租賃期內支付時產生的可變費用。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表列出了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月期間公司總租賃成本的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | 截至9個月 |
租賃費 | | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 |
經營租賃成本 | (a) | $ | 11,623 | | $ | 18,192 | | $ | 36,720 | | $ | 46,903 | |
融資租賃成本: | | | | | |
*租賃資產攤銷 | (a) | 1,476 | | 1,061 | | 4,133 | | 5,999 | |
**取消租賃負債的利息 | (b) | 367 | | 258 | | 997 | | 721 | |
可變租賃成本 | (A)(C) | 6,796 | | 7,455 | | 19,569 | | 29,316 | |
| | | | | |
總租賃成本 | | $ | 20,262 | | $ | 26,966 | | $ | 61,419 | | $ | 82,939 | |
| | | | | |
(A)與生產有關的金額和行政費用分別計入銷售和銷售成本、一般費用和行政費用。
(B)計入利息開支。
(C)還包括被視為無關緊要的短期租賃費.
下表列出了截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月的某些租賃相關信息: | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
*經營租賃使用的營運現金流 | $ | 38,757 | | $ | 43,858 | |
*融資租賃使用的營業現金流 | $ | 997 | | $ | 721 | |
**控制融資租賃使用的融資現金流 | $ | 3,375 | | $ | 6,440 | |
非現金投融資活動: | | | |
**獲得新的租賃資產,以換取新的經營租賃負債 | $ | 12,230 | | $ | 84,578 | |
**獲得新的租賃資產,以換取新的融資租賃負債 | $ | 7,071 | | $ | 19,122 | |
**修改租賃資產以增加/(減少)經營租賃負債 | $ | 12,059 | | $ | (3,977) | |
**修改租賃資產以增加融資租賃負債 | $ | 9,586 | | $ | 19,194 | |
**終止合同重新分類,以減少運營租賃資產 | $ | (4,971) | | $ | (4,232) | |
**終止合同重新分類,以減少運營租賃負債 | $ | (5,278) | | $ | (4,611) | |
**終止合同重新分類,以減少融資租賃資產 | $ | (33) | | $ | (19,994) | |
**終止融資重新分類,以減少融資租賃負債 | $ | (40) | | $ | (20,121) | |
索諾科產品公司
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(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
注14:收入確認
當控制權轉移到客户手中時,公司將記錄收入,如果公司有權為客户生產的產品支付保證金,且沒有替代用途,則可以在發貨時或隨着時間的推移記錄收入。隨着時間的推移,該公司在產品生產時確認輸入法下的收入。在某一時間點確認的收入在客户獲得商品控制權時確認。如果公司負責安排運輸,或者由客户指定的承運人提貨,則客户可以在貨物送到客户設施時獲得控制權。本公司通常與客户簽訂主供應安排,在特定時間段內提供貨物和/或服務。客户提交包含數量和價格的採購訂單,以創建用於會計目的的合同。運輸和搬運費用計入“銷售成本”,向客户收取的運費計入公司簡明綜合損益表的“淨銷售額”。
該公司與某些客户簽訂了回扣協議。這些返點被記錄為收入的減少,並使用銷售數據和每個客户協議特定的返點百分比進行累計。應計客户回扣包括在公司簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他”中。
本協議項下的付款條款公司的銷售安排是短期的,一般不會超過120幾天。如果發票在預定期限內付款,公司確實會向某些客户提供即時付款折扣。即時付款折扣被視為收入的減少,並可在銷售後的短時間內確定。
下表列出了與客户的合同對合同資產和負債的影響。合同資產和負債分別在公司的簡明綜合資產負債表上的“其他應收賬款”和“應計費用和其他”中列報。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
合同資產 | | $ | 49,377 | | | $ | 48,390 | |
合同責任 | | $ | (19,148) | | | $ | (16,687) | |
截至2021年10月3日的9個月和截至2020年12月31日的年度,合同資產和負債餘額的重大變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | 合同 資產 | | 合同 負債 | | 合同 資產 | | 合同 負債 | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 48,390 | | | $ | (16,687) | | | $ | 56,364 | | | $ | (17,047) | | | | | | | | | | | | | |
遞延收入或應計返點 | — | | | (28,142) | | | — | | | (32,512) | | | | | | | | | | | | | |
確認為收入 | | | 5,110 | | | | | 9,189 | | | | | | | | | | | | | |
支付給客户的回扣 | — | | | 20,571 | | | — | | | 23,683 | | | | | | | | | | | | | |
因客户特定產品的對價權利而增加,但在此期間未開具賬單 | 49,377 | | | — | | | 48,390 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
從期初確認的合同資產轉入應收款 | (48,390) | | | — | | | (56,364) | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 49,377 | | | $ | (19,148) | | | $ | 48,390 | | | $ | (16,687) | | | | | | | | | | | | | |
鑑於本公司生產的產品的性質,合同資產和負債的期限通常較短。合同資產是指本公司有權在裝運前獲得保證金付款的非替代用途生產的貨物。裝運後,公司有權向客户開具賬單,因此,合同資產中包含的金額將隨着應收賬款的記錄而減少,因為它們代表無條件的付款權利。合同負債是指由於公司在某些多年安排中使用的定價機制、數量回扣和預先收到的付款而遞延的收入。對於有定價機制的多年安排,公司通常會在安排的前半部分推遲收入,並將發佈
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
推遲合同期限的後半部分。如披露的那樣,公司的可報告部門按產品性質進行了調整在……裏面注15.
下表列出了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月期間按主要地理區域分列的收入信息。這些表格還包括分類收入與可報告部分的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年10月3日的三個月 | 消費品包裝 | | 工業用紙包裝 | | 所有其他 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | |
在美國 | $ | 408,295 | | | $ | 370,659 | | | $ | 145,029 | | | $ | 923,983 | |
歐洲大陸 | 109,566 | | | 99,573 | | | 24,033 | | | 233,172 | |
-加拿大 | 31,612 | | | 24,187 | | | — | | | 55,799 | |
亞洲地區 | 20,728 | | | 81,097 | | | 393 | | | 102,218 | |
其他 | 28,768 | | | 59,714 | | | 11,539 | | | 100,021 | |
總計 | $ | 598,969 | | | $ | 635,230 | | | $ | 180,994 | | | $ | 1,415,193 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月27日的三個月 | 消費品包裝 | | 工業用紙包裝 | | 所有其他 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | |
在美國 | $ | 387,658 | | | $ | 293,968 | | | $ | 166,878 | | | $ | 848,504 | |
歐洲大陸 | 96,698 | | | 78,780 | | | 100,418 | | | 275,896 | |
-加拿大 | 22,131 | | | 17,749 | | | — | | | 39,880 | |
亞洲地區 | 19,710 | | | 61,463 | | | 147 | | | 81,320 | |
其他 | 20,011 | | | 38,409 | | | 8,294 | | | 66,714 | |
總計 | $ | 546,208 | | | $ | 490,369 | | | $ | 275,737 | | | $ | 1,312,314 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
索諾科產品公司
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(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表列出了截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月期間按主要地理區域分列的收入信息。這些表格還包括分類收入與可報告部分的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年10月3日的9個月 | 消費者 包裝 | | 工業用紙包裝 | | 所有其他 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | |
在美國 | $ | 1,219,666 | | | $ | 1,042,249 | | | $ | 461,996 | | | $ | 2,723,911 | |
歐洲大陸 | 334,995 | | | 300,495 | | | 67,371 | | | 702,861 | |
-加拿大 | 87,948 | | | 69,218 | | | — | | | 157,166 | |
亞洲地區 | 60,256 | | | 232,657 | | | 914 | | | 293,827 | |
其他 | 76,660 | | | 164,540 | | | 32,286 | | | 273,486 | |
總計 | $ | 1,779,525 | | | $ | 1,809,159 | | | $ | 562,567 | | | $ | 4,151,251 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月27日的9個月 | 消費品包裝 | | 工業用紙包裝 | | 所有其他 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | |
在美國 | $ | 1,194,067 | | | $ | 863,514 | | | $ | 470,583 | | | $ | 2,528,164 | |
歐洲大陸 | 276,848 | | | 237,599 | | | 261,458 | | | 775,905 | |
-加拿大 | 74,708 | | | 64,322 | | | — | | | 139,030 | |
亞洲地區 | 53,993 | | | 170,046 | | | 535 | | | 224,574 | |
其他 | 60,327 | | | 112,405 | | | 20,690 | | | 193,422 | |
總計 | $ | 1,659,943 | | | $ | 1,447,886 | | | $ | 753,266 | | | $ | 3,861,095 | |
| | | | | | | |
注15:細分市場報告
該公司在2021年1月改變了其運營和報告結構,因此,從2021年1月1日起重新調整了某些可報告的部門。修訂後的結構包括二可報告的細分市場,消費包裝和工業用紙包裝,所有剩餘的業務報告為“所有其他”。
該公司以前的保護性解決方案部門以及展示和包裝部門已經被取消,基本業務及其業績已經重新調整到所有其他部門,或者在某些情況下併入剩餘的兩個部門。
以消費包裝為主的細分市場服務於準備好的和新鮮的食品市場,以及其他直接消費產品的包裝,包括以下產品和服務:圓形和成型的硬紙盒;金屬和可剝離的膜端和封口;熱成型塑料託盤和容器;p印刷軟包裝;全球品牌藝術品管理。
工業用紙包裝業務(以前稱為紙張和工業轉化產品)包括以下產品:纖維基管材、圓錐體和芯材;纖維基建築管材;纖維基防護包裝和部件;木質、金屬和複合電線電纜卷軸和卷軸;以及再生紙板、瓦楞原紙、回收紙和材料回收服務。
歸類為所有其他業務的業務包括醫療保健、防護和零售安全包裝以及工業塑料產品。這些業務包括以下產品和服務:熱成型硬質塑料託盤和設備;定製模壓泡沫保護包裝和部件;保温包裝;注塑和擠壓容器、線軸和部件;零售安全包裝,包括印刷背卡、熱成型水泡和熱封設備;以及紙張便利設施。在本公司的全球展示和包裝業務在兩筆獨立的交易中剝離之前,即2020年11月30日的歐洲合同包裝業務和2021年4月4日的美國展示和包裝業務,所有其他業務都報告了這些業務,包括購買點展示、履行業務和合同包裝。
索諾科產品公司
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(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
下表列出了公司可報告部門和所有其他部門的淨銷售額、部門間銷售額和營業利潤。“部門營業利潤”被定義為該部門的“營業利潤”部分,不包括重組和資產減值費用、收購費用、利息收入和支出、所得税或某些其他項目(如果有的話),公司認為不包括這些項目可以改善業務的財務業績的可比性和分析。一般公司費用已作為運營成本分配給公司的每個可報告部門和所有其他部門。上期業績進行了重新預測,以符合本年度的列報方式。
細分財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 598,969 | | | $ | 546,208 | | | $ | 1,779,525 | | | $ | 1,659,943 | |
工業用紙包裝 | | 635,230 | | | 490,369 | | | 1,809,159 | | | 1,447,886 | |
所有其他 | | 180,994 | | | 275,737 | | | 562,567 | | | 753,266 | |
整合 | | $ | 1,415,193 | | | $ | 1,312,314 | | | $ | 4,151,251 | | | $ | 3,861,095 | |
細分市場銷售: | | | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 1,608 | | | $ | 919 | | | $ | 4,460 | | | $ | 3,179 | |
工業用紙包裝 | | 27,975 | | | 24,528 | | | 82,571 | | | 73,538 | |
所有其他 | | 2,318 | | | 1,814 | | | 7,483 | | | 5,970 | |
整合 | | $ | 31,901 | | | $ | 27,261 | | | $ | 94,514 | | | $ | 82,687 | |
營業利潤: | | | | | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 60,918 | | | $ | 64,370 | | | $ | 196,341 | | | $ | 212,575 | |
工業用紙包裝 | | 53,343 | | | 41,035 | | | 161,414 | | | 133,871 | |
所有其他 | | 8,169 | | | 25,136 | | | 32,952 | | | 54,563 | |
重組/資產減值費用 | | (3,488) | | | (24,149) | | | (8,889) | | | (59,633) | |
其他非基本收入/(費用),淨額 | | 7,570 | | | 352 | | | 294 | | | (802) | |
整合 | | $ | 126,512 | | | $ | 106,744 | | | $ | 382,112 | | | $ | 340,574 | |
注16:承諾和或有事項
根據美國公認會計原則,估計損失的應計項目在信息可得時記錄,表明損失是可能的,並且這些金額是可以合理估計的。與類似行業的其他公司一樣,該公司面臨來自各種來源的實際或潛在索賠和法律程序的風險。如下所述,這些曝光中的一些可能是實質性的。
環境問題
該公司在其運營的所有司法管轄區均受各種環境和污染控制法律法規的約束。
斯巴達
在2011年11月收購Tegant的過程中,該公司在南卡羅來納州斯帕坦堡的一處地點發現了潛在的環境污染。斯帕坦堡遺址的總補救費用估計為#美元。17,400在收購時,該金額的應計項目已記錄在Tegant的期初資產負債表中。基於工地的有利發展,該公司將其環境儲備減少了#美元。10,000在2019年第三季度,為了反映其為完成補救工作可能支付的費用的修訂後的最佳估計數。自收購以來,該公司總共花費了$1,786關於斯帕坦堡遺址的修復。截至2021年10月3日和2020年12月31日,該公司與斯帕坦堡工地相關的環境或有事項的應計項目總額為$5,614及$5,700,分別為。
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(美元和股票(千美元和千股數據除外)
(未經審計)
公司目前不能估計其潛在的負債、損害或潛在損失的範圍(如果有的話),而不能超出與此風險相關的應計金額。然而,本公司並不認為此事的解決有合理的可能對本公司的財務報表產生重大不利影響。
其他環境問題
該公司已被指定為其他幾個環境污染場地的潛在責任方。所有網站也由其他各方負責。潛在的補救責任與其他各方分擔,在大多數情況下,公司的份額(如果有的話)目前無法合理估計。然而,本公司並不認為這些事項的解決有合理的可能對本公司的財務報表產生重大不利影響。截至2021年10月3日和2020年12月31日,公司對這些其他地點的應計利潤總計為$1,829及$2,433,分別為。
摘要
截至2021年10月3日和2020年12月31日,本公司(及其子公司)已累計應計美元7,443及$8,133分別與環境突發事件有關。這些應計項目包括在公司簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他”中。
其他法律事項
除上述事項外,本公司在正常業務過程中還面臨其他各種法律程序、索賠和訴訟。雖然這些事項的結果可能與管理層的預期不同,但本公司不認為這些事項的解決有可能對本公司的財務報表產生重大不利影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致Sonoco Products Company董事會和股東:
中期財務報表審核結果
我們已審核所附索諾科產品公司及其附屬公司(“本公司”)截至2021年10月3日的簡明綜合資產負債表,截至2021年10月3日及2020年9月27日止三個月及九個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益表及權益總額變動表,以及截至2021年10月3日及2020年9月27日止九個月期間的簡明綜合現金流量表,包括相關附註(統稱為根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務報表須作出任何重大修改,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表,以及相關的截至該年度的綜合收益表、全面收益表、總權益變動表和現金流量表(未在此列示),並在我們於2021年2月26日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
普華永道會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2021年11月2日
本季度報告(Form 10-Q)中包含的非歷史性陳述,旨在為1934年修訂的“證券交易法”(Securities Exchange Act)第21E節所規定的安全避風港的目的而被識別為“前瞻性陳述”。此外,公司及其代表可能不時作出其他口頭或書面聲明,這些聲明也是“前瞻性聲明”。諸如“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“考慮”、“計劃”、“戰略”、“機會”、“承諾”、“承諾”、“目標”、“預期”、“目標”、“指導”、“展望”、“預測”、“未來”、“重新設想”、“假設”等詞語,“將”、“將”、“能”、“能”、“可能”、“渴望”、“潛在的”或其否定,以及類似的表達方式識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•原材料的可獲得性和供應量,以及抵消高昂的原材料成本,包括可能的關税變化的影響;
•新冠肺炎冠狀病毒對商業、運營和財務狀況的潛在影響;
•提高生產率和成本控制;
•提高利潤率,利用強勁的現金流和財務狀況;
•收購和資產剝離的影響;
•實現收購產生的協同效應;
•重組活動的成本、時間和影響;
•現金流的充足性、預期金額和用途;
•資本支出的預期金額;
•債務的再融資和償還;
•財務和商業戰略及其預期結果;
•未來期間的財務結果;
•提高收益;
•有利可圖的銷售增長和增長率;
•與新冠肺炎疫情相關的消費者和客户行為;
•市場領先地位;
•研發支出;
•訴訟程序解決的預期影響和費用;
•環境責任的範圍和撥備是否充足;
•承諾減少温室氣體排放;
•可持續性承諾;
•所得税撥備的充足性、遞延納税資產的變現、不確定税收問題和税率的結果;
•報告單位的商譽減值費用和公允價值;
•未來資產減值費用和資產公允價值;
•養老金和退休後福利計劃的預期繳費、計劃資產的公允價值、計劃資產的長期回報率以及預計的福利義務和支付;
•新會計公告實施的預期影響;
•為股東創造長期價值和回報;
•繼續支付股息;以及
•計劃中的股票回購。
這些前瞻性陳述是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設。這些信息包括但不限於關於我們未來財務和經營業績的指導和其他估計、感知的機會、預期、信念、計劃、戰略、目標和目標的討論。這些陳述不是對未來業績的保證,會受到某些難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此,實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。風險、不確定性和假設包括但不限於:
•原材料、能源和運輸的可用性和定價,包括關税潛在變化和貿易戰升級的影響,以及公司將原材料、能源和運輸價格上漲和附加費轉嫁給客户或以其他方式管理這些商品定價風險的能力;
•新冠肺炎冠狀病毒全球大流行對我們的運營結果、財務狀況、資產價值、流動性、前景、增長以及我們經營和服務的行業產生的影響,這些影響包括但不限於最近和持續的金融市場波動、潛在的政府行動、消費者行為和需求的變化、客户要求的變化、公司供應商和供應鏈的中斷、勞動力和人員的可用性、運營和業務的必要調整,以及疫情程度和持續時間的不確定性;
•人工成本;
•因勞動爭議停工的;
•成功的新產品開發、引進和銷售;
•成功實施新的製造技術和安裝製造設備,包括啟動新的設施和生產線;
•消費者對產品的需求和消費者偏好的變化;
•有能力在目標細分市場內成為客户偏好的包裝解決方案的低成本全球領導者;
•競爭壓力,包括新產品開發、行業產能過剩、客户和供應商整合以及競爭對手產品定價的變化;
•客户和供應商的財務狀況;
•有能力維持或提高生產率水平,控制或降低成本,並保持積極的價格/成本關係;
•能夠與客户談判或保留合同,包括銷售集中的細分市場;
•客户的庫存管理策略;
•客户推出新產品或者產品創新的時機;
•向客户收取應收賬款;
•提高利潤率並利用現金流和財務狀況的能力;
•有能力管理業務組合,以利用不斷增長的市場,同時減少公司一些現有業務對經營業績的週期性影響;
•有能力保持創新的技術市場領導地位和質量聲譽;
•有能力吸引和留住有才華的、合格的員工、經理和高管;
•能夠有利可圖地維持和增長現有的國內外業務和市場份額;
•能夠在地域上擴張並贏得盈利的新業務;
•有能力在實現增長目標所需的水平上確定併成功完成合適的收購,併成功地將新收購的業務整合到公司的運營中;
•重組活動的成本、時間和結果;
•按所需金額和合理條件向我們、我們的客户和供應商提供信貸;
•負債對現金流和經營活動的影響;
•利率和借貸成本的波動;
•養老金和退休後福利計劃的債務和收益波動;
•福利計劃債務和付款預測、計劃資產估值和長期回報率預測的基本假設的準確性;
•為養老金和退休後福利計劃義務提供資金的時間安排;
•職工和退休人員醫療、健康和人壽保險福利費用;
•解決所得税或有事項;
•外幣匯率波動、利率和商品價格風險及相關套期保值的有效性;
•美國和外國關税,税率的變化,和税收法律、法規及其解釋;
•採用新的會計準則或解釋或者變更會計準則或解釋;
•因對所得税、銷售和使用、財產、增值、就業和其他税種等税法解釋不同而引起的税務機關的挑戰和評估;
•遞延税項資產估值的準確性;
•與商譽減值測試有關的基本預測假設的準確性,以及管理層對商譽減值的評估的準確性;
•公允價值計量基礎假設的準確性、管理層對公允價值評估和公允價值波動的準確性;
•有能力對財務報告進行有效的內部控制;
•法律訴訟解決的責任和預期費用;
•環境整治行動的責任和預期費用;
•環境法律法規的效力;
•我們主要設施的運營中斷;
•我們的信息技術出現故障或中斷;
•第三方運輸提供商未能將我們的產品交付給我們的客户或將原材料交付給我們;
•大大低於正常作物產量;
•消費者或投資者信心喪失;
•保護我國知識產權的能力;
•與食品及其包裝食品的包裝有關的法律法規的變化、其他行為和公眾對我們容器中包裝的產品、原料或製造過程中使用的化學品或物質的關注;
•改變消費者對塑料包裝的態度;
•實現可持續發展目標和實施中的挑戰的能力;
•不斷變化的氣候、氣候變化法規和温室氣體效應;
•履行減少温室氣體排放承諾的能力;
•國內外政府機構的行為以及影響公司的法律法規的變化,增加了合規成本;
•國際、國家和地方的經濟和市場狀況以及失業水平;
•恐怖主義活動和自然災害造成的經濟混亂;以及
•不斷加速的通貨膨脹。
有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同的風險、不確定因素和假設的更多信息,請在公司的10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素”項下提供,該報告的所有其他章節以及在提交給證券交易委員會的其他報告中都提供了有關這些風險、不確定因素和假設的更多信息。鑑於這些不同的風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。
公司不承擔公開更新或修改前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。不過,建議您在我們未來提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K、10-Q和8-K表格中,審查我們就相關主題以及關於新的或額外的風險、不確定性和假設所做的任何進一步披露。
公司概述
Sonoco是消費包裝、工業產品、防護包裝和包裝供應鏈服務的領先供應商,在34個國家擁有300多個分店。
正如之前披露的那樣,Sonoco在2021年1月改變了其運營和報告結構,因此,從2021年1月1日起重新調整了某些可報告的部門。修訂後的結構包括兩個可報告的部門,消費包裝和工業紙包裝,所有剩餘的業務報告為“所有其他”。該公司以前的保護性解決方案部門以及展示和包裝部門已經被取消,基本業務及其結果已歸入所有其他部門,在某些情況下,歸入剩餘的兩個部門。消費品包裝部門的變化包括將塑料-醫療包裝和工業塑料業務部門轉移到所有其他部門。工業紙包裝部門(以前稱為紙張和工業轉換產品)保持不變,只是現在包括該公司的纖維保護包裝業務部門,該部門以前包括在Protective Solutions部門。所有其他業務包括我們的醫療保健和防護包裝業務,包括塑料醫療保健、Sonoco ThermoSafe、消費和汽車模塑泡沫、零售安全包裝和紙張設施。在2020年11月30日剝離歐洲合同包裝業務和2021年4月4日剝離美國展示和包裝業務這兩筆獨立交易剝離公司的全球展示和包裝業務之前,這些業務也包括在所有其他業務中。
Sonoco在多個產品類別中進行競爭,該公司的大部分收入來自出售給消費品和工業產品公司的產品和服務,用於包裝他們的產品以供銷售或發貨。該公司還生產未塗布的再生紙板,供內部使用和公開市場銷售。公司的每個業務部門都有自己的銷售人員,並與客户保持直接銷售關係。
新冠肺炎
對經營業績的影響
在世界各地,索諾科是消費、工業和醫療包裝的重要供應商。Sonoco員工在美國國土安全部的指導下被認為是“關鍵基礎設施基本工作者”,並已獲得該公司運營的34個國家的絕大多數其他政府機構的類似稱號。世界各地的許多地區已在很大程度上重新開放了它們的經濟,該公司看到對其許多產品和服務的需求有所改善。然而,病毒的捲土重來可能會引發對商業活動的重新實施限制,和/或對消費者行為產生負面影響,這些行為單獨或共同可能會顯著阻礙經濟活動。如果發生這種情況,管理層預計將對現有產能和成本管理舉措做出適當改變。我們的服務市場或全球供應鏈的長期中斷可能會對我們的運營結果、獲得流動性來源和整體財務狀況產生實質性的不利影響。此外,疫情死灰復燃造成的全球經濟長期衰退將對公司的運營和財務狀況產生不利影響。
正如之前報道的那樣,從2020年第一季度開始,到目前為止,新冠肺炎疫情對公司業務的影響喜憂參半。一般而言,由於大量消費者選擇在家就餐,與消費相關的業務受益於對食品包裝的更高需求,而與工業相關的業務則受到大流行引發的經濟衰退以及許多市場復甦緩慢和停滯的影響。
與2021年第四季度相比,預計2021年第四季度的總體銷售運行率將持平或略有上升至2021年第三季度。雖然營業利潤預計將繼續面臨原材料和非材料通脹以及供應鏈中斷的挑戰,但總體而言,該公司預計第四季度將受益於價格/成本的改善。儘管消費包裝領域的需求較大流行時期早些時候的水平有所下降,但該公司預計,該領域在2021年第四季度將繼續受益於強勁的零食、遠程工作以及消費者(特別是年輕消費者)養成新的烹飪習慣所推動的在家就餐趨勢的上升。全球大部分市場對我們全球工業紙包裝產品的需求已經恢復到疫情爆發前的水平,我們有機會實現新產品的增長,例如我們的纖維保護柱業務正在擴展到波蘭、土耳其和墨西哥。雖然我們所有其他業務中的幾項已經受到供應鏈中斷的負面影響,但該公司預計這些情況將在第四季度有所改善。
財務靈活性和流動性
Sonoco擁有強大的投資級資產負債表,以現金、現金等價物和循環信貸工具的形式提供大量流動性,並有能力發行商業票據,並獲得銀行和債務資本市場的流動性。
2021年前9個月影響公司流動性狀況的重大行動包括:
•2021年4月5日,該公司從出售其美國展示和包裝業務中獲得總計7970萬美元的現金收益。
•2021年5月10日,該公司支付了1.5億美元,與加速股票回購協議有關,以回購其普通股的股票。
•2021年5月25日,該公司回購了6320萬美元的未償還5.75%債券,2040年11月到期,總現金成本為8200萬美元。
•2021年5月25日,到期時,該公司支付了1.778億美元償還其1%的歐元貸款。
•2021年6月30日,該公司簽訂了一項新的五年期7.5億美元無擔保循環信貸安排,取代了現有的5億美元安排。與以前的安排一致,新的循環信貸安排支持該公司5億美元的商業票據計劃。
•2021年8月1日,該公司在2021年11月到期之前償還了2.5億美元、4.375%的債券,沒有支付任何罰款。
在採取這些行動之後,截至2021年10月3日,該公司手頭有1.6億美元的現金,其循環信貸安排承諾的能力為7.5億美元,其中5.48億美元可用於提取2.02億美元的未償還商業票據餘額。計劃在未來12個月到期的債務總額約為2.76億美元,其中包括未償還的商業票據。該公司相信,手頭的現金和可用信貸,再加上經營和投資活動產生的預期淨現金流,將提供充足的流動資金,以滿足公司在未來12個月內的這些和其他現金流需求。
健康、安全和業務連續性
索諾科的員工、承包商、供應商和公眾的健康和安全仍然是重中之重。安全措施包括對未接種疫苗的員工和所有來訪者的口罩要求,定期清潔接觸較高的表面,遵守社交距離協議,禁止所有非關鍵的商務旅行,並在可行的情況下利用遠程工作安排。此外,索諾科還積極與當地政府衞生機構和醫療提供者接觸,在當地法規允許的情況下提供獲得新冠肺炎疫苗的機會。Sonoco定期提供電子郵件和領導層通信,以使其員工瞭解公司和衞生當局的最新信息、指南、協議和政策,包括世界衞生組織和美國疾病控制和預防中心制定的信息、指南、協議和政策。
我們在疫情開始時啟動的全球特別工作組將繼續開會,監測和調整業務連續性計劃,以確保我們的運營做好儘可能充分的準備,以便能夠繼續生產和向我們的客户運送產品,而不會中斷。索諾科擁有多元化的全球供應鏈,迄今已能夠克服新冠肺炎疫情造成的原材料或其他供應中斷。
2021年第三季度與2020年第三季度相比
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
根據公認會計原則計算和列報的計量稱為公認會計準則財務計量。下表使公司的非GAAP財務指標與公司每個時期的簡明綜合收益表中最直接可比的GAAP財務指標保持一致。這些非GAAP財務指標(簡稱“基數”)是調整後的GAAP指標,以排除與重組計劃、資產減值費用、非經營性養老金成本/收入、環境儲備費用/釋放、收購和剝離相關的交易成本、剝離業務的收益/損失、超額財產有關的金額(取決於適用期間),包括相關的税收影響。
保險賠償,以及其他某些項目(如果有),包括其他所得税相關的調整和/或事件,公司認為排除這些項目可以改善對企業基本財務業績的可比性和分析。有關公司使用非GAAP財務措施的更多信息,在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中,在第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題“非GAAP財務措施的使用”下提供。
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| | 截至2021年10月3日的三個月 | |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/資產減值(1) | | 其他 調整(1) | | 基座 | |
營業利潤 | | $ | 126,512 | | | $ | 3,488 | | | $ | (7,570) | | | $ | 122,430 | | |
非經營性養老金成本 | | 525 | | | — | | | (525) | | | — | | |
利息支出,淨額 | | 14,219 | | | — | | | — | | | 14,219 | | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 111,768 | | | $ | 3,488 | | | $ | (7,045) | | | $ | 108,211 | | |
所得税撥備 | | 2,564 | | | 312 | | | 16,683 | | | 19,559 | | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | $ | 109,204 | | | $ | 3,176 | | | $ | (23,728) | | | $ | 88,652 | | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 2,351 | | | — | | | — | | | 2,351 | | |
淨收入 | | $ | 111,555 | | | $ | 3,176 | | | $ | (23,728) | | | $ | 91,003 | | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (415) | | | — | | | — | | | (415) | | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 111,140 | | | $ | 3,176 | | | $ | (23,728) | | | $ | 90,588 | | |
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稀釋後每股普通股** | | $ | 1.12 | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.24) | | | $ | 0.91 | | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | | | | |
(1 )有關主要組件的税後影響的詳細信息,請參閲下面“運營結果-概述”中的表格
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月27日的三個月 |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/資產減值(1) | | 其他 調整(1) | | 基座 |
營業利潤 | | $ | 106,744 | | | $ | 24,149 | | | $ | (352) | | | $ | 130,541 | |
非經營性養老金成本 | | 7,453 | | | — | | | (7,453) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 18,581 | | | — | | | — | | | 18,581 | |
所得税前收入 | | $ | 80,710 | | | $ | 24,149 | | | $ | 7,101 | | | $ | 111,960 | |
所得税撥備 | | (649) | | | 5,668 | | | 21,990 | | | 27,009 | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | $ | 81,359 | | | $ | 18,481 | | | $ | (14,889) | | | $ | 84,951 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 1,939 | | | — | | | — | | | 1,939 | |
淨收入 | | $ | 83,298 | | | $ | 18,481 | | | $ | (14,889) | | | $ | 86,890 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | | 151 | | | (9) | | | — | | | 142 | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 83,449 | | | $ | 18,472 | | | $ | (14,889) | | | $ | 87,032 | |
稀釋後每股普通股** | | $ | 0.82 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.86 | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | | | |
(1) 有關主要組件的税後影響的詳細信息,請參閲下面“運營結果-概述”中的表格
行動結果
以下討論回顧了截至2021年10月3日的三個月與截至2020年9月27日的三個月的業績。
概述
2021年第三季度的淨銷售額增長了7.8%,達到14.15億美元,而去年同期為13.12億美元。這一改善反映了銷量/組合的增加以及更高的銷售價格(主要是為了抵消通脹)、外匯兑換帶來的有利的同比影響以及2020年8月收購罐頭包裝公司帶來的額外銷售額。這些積極因素部分抵消了分別於2021年4月4日和2020年11月30日剝離公司美國展示和包裝業務以及歐洲合同包裝業務的影響。
Sonoco公司2021年第三季度的淨收入增至1.111億美元,或每股稀釋後收益1.12美元,而2020年同期為8340萬美元,或每股稀釋後收益0.82美元。本季度的淨收入包括總計2060萬美元的税後非基本淨收入,而2020年第三季度的業績包括總計360萬美元的税後非基本淨費用。這些非基本項目包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(百萬美元) | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 |
2017年修訂後的美國所得税申報單上確認的淨收益 | $ | (30.0) | | $ | — | |
出售歐洲合同包裝業務的税收影響 | — | | (20.4) | |
其他非基本税費 | 12.1 | | — | |
非經營性養老金成本 | 0.3 | | 6.4 | |
出售之前關閉的設施的收益 | (2.2) | | — | |
| | |
所有其他淨重組和資產減值費用 | 5.4 | | 18.5 | |
所有其他淨收益,包括收購和資產剝離相關成本 | (6.2) | | (0.9) | |
| | |
税後非基本(收入)/費用總額 | $ | (20.6) | | $ | 3.6 | |
經這些項目調整後,2021年第三季度可歸因於Sonoco(基本收益)的基本淨收入增長4.1%,達到9060萬美元,或每股稀釋後收益0.91美元,而2020年為8700萬美元,或每股稀釋後收益0.86美元。這一總體增長反映了基本營業利潤的下降,但被基本淨利息支出的下降和較低的基本實際税率所抵消。儘管淨銷售額增長了7.8%,但由於負價格/成本關係和公司資產的剝離,第三季度基本營業利潤比去年第三季度下降了6.2%。S在美國的展示和包裝以及歐洲合同包裝業務,扣除2020年8月收購罐頭包裝公司增加的收益. 這些淨負面影響在一定程度上被堅實的生產率提高和銷量/組合的改善所抵消。這個本季度的基本有效税率低於上一年,主要原因是訴訟時效到期後為不確定的税收狀況釋放了準備金,以及税收抵免帶來的好處增加。
營業收入
2021年第三季度的淨銷售額比去年同期增加了1.03億美元,增幅為7.8%。
銷售變化的組成部分包括: | | | | | |
| (百萬美元) |
音量/混合 | $ | 43 | |
售價 | $ | 161 | |
收購和資產剝離,淨額 | $ | (111) | |
外幣折算及其他,淨額 | $ | 9 | |
| |
總銷售額增長 | $ | 103 | |
| |
成本和開支
與去年同期相比,2021年第三季度銷售商品成本增加了1.022億美元,增幅為9.7%。這一增長主要是由材料通脹和銷量增加推動的,但扣除收購後的資產剝離部分抵消了這一增長。截至2021年10月3日的三個月,毛利潤為2.577億美元,比去年同期增長70萬美元。然而,毛利潤佔銷售額的百分比從去年同期的19.6%下降到18.2%,因為銷售價格上漲無法完全收回更高的材料和其他運營成本。
該季度GAAP銷售、一般和行政開支(“SG&A”)比上年同期增加了450萬美元,增幅為3.5%,這是由於為管理天然氣成本和人壽保險收益而進行的某些衍生品按市值計價收益的組合。如果沒有這些收益,SG&A的增長將約為1000萬美元。這一增長在很大程度上是由於與去年同期相比,管理激勵支出水平更高、更正常,以及用於戰略信息技術活動的支出增加和總體通脹。
2021年第三季度,該公司最終敲定了與2021年4月出售其美國展示和包裝業務相關的營運資金和解協議。作為這項和解的結果,加上出售一家小型塑料食品熱成型業務,該公司在2021年第三季度確認了剝離業務的總收益280萬美元。有關資產剝離的更多信息見本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表的附註3。
2021年第三季度重組/資產減值費用總計350萬美元,而去年同期為2410萬美元。同比下降是由於本年度重組活動減少,以及與2021年第三季度出售以前關閉的設施的建築有關的280萬美元收益的結果。有關重組和資產減值費用的更多信息在本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表的附註5中提供。
與去年同期相比,2021年第三季度的非營業養老金成本減少了690萬美元,原因是在2021年第二季度結算了針對非活躍參與者的Sonoco養老金計劃的負債(“非活躍計劃”)後,沒有相關成本。有關非營業養老金成本的更多信息在本季度報告第一部分10-Q表格中包含的公司簡明綜合財務報表的附註11中提供。
2021年第三季度的GAAP淨利息支出降至1420萬美元,而2020年第三季度為1860萬美元,主要原因是平均債務餘額逐季下降。
2021年第三季度GAAP和基本收益的有效税率分別為2.3%和18.1%,而去年同期分別為負0.8%和24.1%。2021年的GAAP税率異常低,主要是由於公司2017年美國所得税申報單的修訂帶來了3000萬美元的淨確認收益,導致其外國税收抵免的利用率提高。2020年同期,GAAP收益的實際税率為負,原因是與出售該公司的歐洲合同包裝業務有關的遞延税負減記了2040萬美元。本年度季度的基本税率較低,主要是因為訴訟時效到期後為不確定的税收狀況釋放了準備金,以及税收抵免帶來的好處增加。
可報告的細分市場
該公司在2021年1月改變了其運營和報告結構,因此,從2021年1月1日起重新調整了某些可報告的部門。修訂後的結構包括兩個可報告的部門,消費包裝和工業紙包裝,所有剩餘的業務報告為“所有其他”。有關分部調整的更多信息見本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表的附註15。
下表概述了2021年第三季度和2020年第三季度公司各部門應佔淨銷售額($(以千計)): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 598,969 | | | $ | 546,208 | | | 9.7 | % |
工業用紙包裝 | | 635,230 | | | 490,369 | | | 29.5 | % |
所有其他 | | 180,994 | | | 275,737 | | | (34.4) | % |
整合 | | $ | 1,415,193 | | | $ | 1,312,314 | | | 7.8 | % |
下表列出了2021年第三季度和2020年第三季度本公司各部門應佔營業利潤($(以千計)): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | % 變化 |
營業利潤: | | | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 60,918 | | | $ | 64,370 | | | (5.4) | % |
工業用紙包裝 | | 53,343 | | | 41,035 | | | 30.0 | % |
所有其他 | | 8,169 | | | 25,136 | | | (67.5) | % |
重組/資產減值費用 | | (3,488) | | | (24,149) | | | |
其他非基本收入,淨額 | | 7,570 | | | 352 | | | |
整合 | | $ | 126,512 | | | $ | 106,744 | | | 18.5 | % |
公司管理層為評估部門業績而查看的部門業績不包括重組費用或收入、資產減值費用、與收購和剝離相關的成本、環境儲備費用或釋放或某些其他項目(如果有),公司認為這些項目不包括這些項目可以改善對業務持續經營業績的可比性和分析。因此,術語“分部營業利潤”是一種非GAAP計量,定義為不包括這些項目的分部“營業利潤”部分。所有其他一般公司費用已作為運營成本分配給公司的每個可報告部門。
下表概述了2021年第三季度和2020年第三季度公司各部門的重組/資產減值(收入)/費用($(以千計)): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
重組/資產減值(收入)/費用: | | | | |
消費品包裝 | | $ | 2,734 | | | $ | 16,498 | |
工業用紙包裝 | | (1,888) | | | 6,990 | |
所有其他 | | 555 | | | 762 | |
公司 | | 2,087 | | | (101) | |
整合 | | $ | 3,488 | | | $ | 24,149 | |
消費品包裝
索諾科的C消費品包裝部門主要服務於熟食和生鮮食品市場以及其他直接消費產品的包裝,包括以下產品和服務:圓形和異形剛性紙質容器;金屬和可剝離薄膜端部和封口;熱成型塑料託盤和容器;p印刷軟包裝;全球品牌藝術品管理。
與去年同期相比,該部門的銷售額增長了9.7%,這主要是由於銷售價格上漲(主要是為了幫助抵消通貨膨脹)、上一年罐頭包裝公司收購增加的銷售額以及業務的積極組合。總體而言,由於軟包裝銷售的強勁增長被該部門其他業務的小幅下降所抵消,該部門的業務量/組合在本季度改善了約1%。軟包裝的數量/組合的改善是由休閒食品市場的強勁銷售以及糖果市場的反彈推動的。由於北美食品包裝量繼續正常化到大流行前的水平,第三季度全球剛性紙質容器的數量/組合略有下降。在塑料食品行業,預製食品容器容量/組合的增加被新鮮食品包裝的下降所抵消。
與去年同期相比,該部門的營業利潤下降了5.4%,因為原材料和非材料通脹導致的負價格/成本關係只被強勁的生產率提高部分抵消。因此,該部門的營業利潤率從2020年的11.8%下降到本季度的10.2%。
假設消費者繼續迴歸新冠肺炎之前的飲食習慣和旅行模式,該公司預計未來幾個季度這一細分市場將受到喜憂參半的影響,呆在家裏的消費者對包裝食品和家庭用品的需求下降將被便利性和與旅行相關的產品類別的同比增長部分抵消。儘管某些類別的需求繼續高於大流行前的水平,但預計第四季度整體細分市場的銷售量將出現季節性下降。此外,樹脂和其他成本的上漲預計將對營業利潤造成持續的價格/成本壓力。
工業用紙包裝行業發展勢頭強勁。
工業紙包裝領域包括以下產品:基於纖維的包裝管、圓錐和芯材;基於纖維的建築管材;基於纖維的防護包裝和部件;木質、金屬和複合電線電纜卷軸和卷軸;以及再生紙板、瓦楞原紙、再生紙和材料回收服務。
該部門銷售額比去年同期增長29.5%,這主要是由於為抵消原材料和非材料通脹而實施的更高的銷售價格,而銷量/組合改善了大約5%。隨着需求恢復到大流行前的水平,全球管材和芯材的體積/混合物增加了約7%。此外,由於內部轉換和貿易市場的需求都比去年同期有所增加,全球紙張數量/組合增加了約3%。
該部門的營業利潤比去年同期增長了30.0%,這主要是受積極的業務量/組合以及相關生產率提高的推動。該部門的營業利潤率保持在8.4%不變。
假設受新冠肺炎疫情打擊特別嚴重的經濟要素繼續復甦,公司預計在接下來的幾個季度裏,我們的許多造紙和工業轉換產品市場的銷量將出現環比和同比增長。總體而言,這一領域的業務能夠在第三季度收回不斷上升的成本。雖然預計第四季度再生纖維的平均價格將略高於第三季度,但該公司預計第四季度再生纖維價格將呈下降趨勢。部分由於這一趨勢,預計該部門將能夠通過合同傳遞安排或非合同價格調整收回這些和其他成本。因此,該公司預計該部門將在第四季度受益於適度積極的價格/成本關係。
所有其他
歸類為所有其他業務的業務包括醫療保健、防護和零售安全包裝以及工業塑料產品。這些業務包括以下產品和服務:熱成型硬質塑料託盤和設備;定製模壓泡沫保護包裝和部件;保温包裝;注塑和擠壓容器、線軸和部件;零售安全包裝,包括印刷背卡、熱成型水泡和熱封設備;以及紙張便利設施。據報道,該公司在兩筆獨立的交易中出售了其全球展示和包裝業務,歐洲合同包裝業務於2020年11月30日出售,美國展示和包裝業務於2021年4月4日出售。這些業務包括該公司的購物點展示、履行和合同包裝業務。
所有其他產品的銷售額比去年同期下降了34.4%,這主要是由於全球陳列和包裝資產剝離的影響。不包括資產剝離的影響,在工業塑料和保温包裝強勁增長的推動下,銷量/組合增加了大約8%,這抵消了零售安全和保健包裝部門需求下降的影響。
所有其他營業利潤比上年同期下降67.5%,主要原因是全球展示和包裝資產剝離的影響,以及主要源於樹脂價格上漲的負價格/成本關係。
營業利潤率從2020年的9.1%下降到本季度的4.5%,這主要是由於未收回的成本增加。
隨着2021年4月4日出售公司的美國展示和包裝業務,以及2020年11月出售公司的歐洲合同包裝業務,公司已經完全退出了其全球展示和包裝業務。這些資產剝離將繼續對截至2022年第一季度的運營業績的同比比較產生負面影響。
該公司預計,温度保證業務將在2021年剩餘時間繼續產生穩健的業績,營業利潤將超過上一年,這主要是由於對藥品運輸至關重要的包裝的銷售,包括流感和新冠肺炎疫苗。預計服務於汽車和家電市場的業務將繼續從上年水平反彈,而去年的水平受到新冠肺炎疫情的嚴重抑制。不過,這種需求反彈預計會受到供應鏈問題的一定製約。最後,該公司服務於醫療保健行業的塑料業務第四季度的業績預計將比去年同期有所改善,因為其服務的市場對選擇性手術的需求恢復到更正常的水平。然而,該公司工業塑料業務的業績在第三季度受益於COVID反彈和正常的季節性強勁,由於季節性和價格/成本逆風,預計第四季度將出現環比下降,但仍超過去年COVID低迷的業績。
截至2021年10月3日的9個月與截至2020年9月27日的9個月
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
下表使公司的非GAAP財務指標與公司每個時期的簡明綜合收益表中最直接可比的GAAP財務指標保持一致。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月3日的9個月 | | |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/資產減值(1) | | 其他 調整(1) | | 基座 | | |
營業利潤 | | $ | 382,112 | | | $ | 8,889 | | | $ | (294) | | | $ | 390,707 | | | |
非經營性養老金成本 | | 562,818 | | | — | | | (562,818) | | | — | | | |
利息支出,淨額 | | 46,744 | | | — | | | 2,165 | | | 48,909 | | | |
提前清償債務造成的損失 | | 20,184 | | | — | | | (20,184) | | | — | | | |
(虧損)/所得税前收入 | | $ | (247,634) | | | $ | 8,889 | | | $ | 580,543 | | | $ | 341,798 | | | |
(受益於)/所得税撥備 | | (91,542) | | | 2,653 | | | 169,255 | | | 80,366 | | | |
(虧損)/關聯公司收益中的權益前收益 | | $ | (156,092) | | | $ | 6,236 | | | $ | 411,288 | | | $ | 261,432 | | | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 5,701 | | | | | | | 5,701 | | | |
淨(虧損)/收益 | | $ | (150,391) | | | $ | 6,236 | | | $ | 411,288 | | | $ | 267,133 | | | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (243) | | | | | | | (243) | | | |
可歸因於Sonoco的淨(虧損)/收入 | | $ | (150,634) | | | $ | 6,236 | | | $ | 411,288 | | | $ | 266,890 | | | |
稀釋加權平均已發行普通股(2): | | 100,039 | | | | | 468 | | | 100,507 | | | |
稀釋後每股普通股** | | $ | (1.51) | | | $ | 0.06 | | | $ | 4.09 | | | $ | 2.66 | | | |
| | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | | | |
(1 )有關主要組件的税後影響的詳細信息,請參閲下面“運營結果-概述”中的表格。
(2 ) 由於管理層認為某些費用屬於非基數,並計入其他調整數。該公司報告了今年到目前為止可歸因於Sonoco的GAAP淨虧損。在一家公司出現淨虧損的情況下,將潛在普通股計入稀釋每股收益計算的分母中,將對每股虧損產生反稀釋作用。因此,GAAP要求在計算加權平均流通股時不包括任何未行使的股票獎勵或其他類似工具。因此,本公司在計算GAAP用途的已發行加權平均股份時,並未計入任何未行使的股份獎勵或其他類似工具,導致基本加權平均未償還普通股與攤薄加權平均未償還普通股相同。然而,該公司還公佈了可歸因於Sonoco的基本淨收入,其中不包括淨非基本項目。為了保持基本稀釋每股收益的一致性和可比性,稀釋未行使股票獎勵被計入計算中,其程度與如果可歸因於Sonoco的GAAP淨收入等於可歸因於Sonoco的基本淨收入時相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月27日的9個月 |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/資產減值(1) | | 其他 調整(1) | | 基座 |
營業利潤 | | $ | 340,574 | | | $ | 59,633 | | | $ | 802 | | | $ | 401,009 | |
非經營性養老金成本 | | 22,632 | | | — | | | (22,632) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 53,311 | | | — | | | — | | | 53,311 | |
所得税前收入 | | $ | 264,631 | | | $ | 59,633 | | | $ | 23,434 | | | $ | 347,698 | |
所得税撥備 | | 49,337 | | | 15,021 | | | 24,673 | | | 89,031 | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | $ | 215,294 | | | $ | 44,612 | | | $ | (1,239) | | | $ | 258,667 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 3,230 | | | — | | | — | | | 3,230 | |
淨收入 | | $ | 218,524 | | | $ | 44,612 | | | $ | (1,239) | | | $ | 261,897 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | | 581 | | | (26) | | | — | | | 555 | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 219,105 | | | $ | 44,586 | | | $ | (1,239) | | | $ | 262,452 | |
稀釋後每股普通股** | | $ | 2.17 | | | $ | 0.44 | | | $ | (0.01) | | | $ | 2.59 | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 有關主要組件的税後影響的詳細信息,請參閲下面“運營結果-概述”中的表格。
行動結果
以下討論回顧了截至2021年10月3日的9個月與截至2020年9月27日的9個月的業績。
概述
2021年前9個月的淨銷售額增長7.5%,至41.51億美元,而去年同期為38.61億美元。這一增長反映了大流行恢復帶來的數量/組合效益,更高的銷售價格主要是為了收回不斷上漲的原材料和其他運營成本,以及外幣兑換的積極影響。這些好處在某種程度上被全球陳列和包裝資產剝離的淨影響所抵消,而罐頭包裝業務的新增資產則較少 收購。
Sonoco在2021年前9個月的淨(虧損)/可歸因於Sonoco的收入降至150.6,000,000美元,或每股1.5美元稀釋後每股收益,而2020年同期報告的稀釋後收益為2.191億美元,或每股稀釋後收益2.17美元。2021年前9個月的GAAP淨虧損包括税後、非基本費用總計4.175億美元。2020年前9個月的GAAP淨收入包括總計4330萬美元。這些非基數的主要組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至9個月 |
*(百萬美元) | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 |
非經營性養老金結算費 | $ | 406.5 | | $ | — | |
2017年修訂後的美國所得税申報單上確認的淨收益 | (30.0) | | — | |
出售歐洲合同包裝業務的税收影響 | — | | (20.4) | |
提前清償債務損失 | 15.0 | | — | |
其他非基本税費 | 11.9 | | |
其他營業外養老金成本 | 11.8 | | 17.8 | |
出售之前關閉的設施的收益 | (7.2) | | — | |
與償還歐元貸款相關的歐元衍生品收益 | (3.3) | | — | |
退還國外增值税及適用利息 | (3.1) | | — | |
所有其他淨重組和資產減值費用 | 13.4 | | 44.6 | |
與收購和資產剝離相關的成本 | 9.5 | | 2.4 | |
所有其他淨收益 | (7.0) | | (1.1) | |
| | |
税後非基本費用總額 | $ | 417.5 | | $ | 43.3 | |
經這些項目調整後,截至2021年10月3日的9個月期間的基本收益該公司股價上漲1.7%,從2020年同期的2.625億美元增至2.669億美元,或每股稀釋後收益2.66美元,或每股稀釋後收益2.59美元。
這個基本收益增加440萬美元是這主要歸因於較低的基本有效税率和較低的基本淨利息支出,這足以彌補基本營業利潤的下降。基本營業利潤的下降是由於整體價格/成本的負面影響,以及公司全球展示和包裝業務剝離造成的營業利潤損失(扣除對CAN包裝公司的收購)。2021年期間的負面影響被銷量/組合的增加部分抵消,這得益於新冠肺炎大流行的恢復和生產率的提高。
營業收入
2021年前9個月的淨銷售額增加2.9億美元來自2020年同期的數據。
銷售變化的組成部分包括: | | | | | |
| (百萬美元) |
音量/混合 | $ | 181 | |
售價 | 300 | |
收購和資產剝離,淨額 | (248) | |
外幣折算及其他,淨額 | 57 | |
| |
總銷售額增長 | $ | 290 | |
| |
成本和開支
銷貨成本增加2.635億美元,增幅為8.5%雖然公司的毛利率百分比略降至19.2%2021年前9個月,與去年同期的20.0%相比。銷貨成本上升是由於數量增加,以及某些原料和其他營運開支的成本上升所致。毛利率下降的原因是由於年初至今舊瓦楞紙箱成本、樹脂價格和其他運營成本上漲導致的負價格/成本關係。生產率的提高部分抵消了價格/成本的負面影響。
2021年前9個月的GAAP SG&A成本增加3320萬美元,增幅9.0%,年復一年。同比增長在很大程度上是由比去年同期更高、更正常的管理激勵支出水平推動的。 h更高的收購和資產剝離交易成本,以及更高的醫療成本醫療成本,因為員工在前一年大流行導致的停職後恢復到醫療福利利用率的正常化水平的常規護理和其他可選程序。更高的財產保險費和戰略性信息技術活動支出也是造成增長的原因。這些項目被為緩解與償還歐元計價貸款相關的外幣風險而簽訂的對衝的當年收益、為管理天然氣價格敞口而簽訂的某些衍生品的按市值計價收益、人壽保險收益和外國增值税退税所部分抵消。
重組成本和資產減值費用淨額到890萬美元i2021年前9個月的淨費用為5960萬美元,而去年同期為5960萬美元。年復一年耳廓減退其推動因素是重組活動同比下降,以及2021年之前關閉的設施的建築物銷售錄得收益。有關重組和資產減值費用的更多信息在本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表的附註5中提供。
非經營性養老金成本年增長5.402億美元R由於2021年第二季度為非活躍參與者結清與Sonoco養老金計劃相關的負債而確認的5.473億美元非現金結算費用。有關養老金結算費的更多信息見本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表的附註11。
此外,在2021年第二季度,該公司執行了一項現金投標要約,其中註銷了2040年11月到期的5.75%票據的一部分,確認提前清償總計2020萬美元的債務造成的損失。有關更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的公司簡明綜合財務報表附註8。
2021年前9個月的GAAP淨利息支出降至4670萬美元,c相比之下,2020年前9個月為5330萬美元。這個減少量主要原因是債務餘額較低,以及與外國增值税退税相關的額外利息收入。
2021年前9個月GAAP虧損和基本收益的有效税率分別為37.0%和23.5%,而去年同期GAAP和基本收益的有效税率分別為18.6%和25.6%。2021年GAAP虧損的有效税率較高,主要是由於前面提到的公司2017年美國所得税申報單的修訂帶來了3000萬美元的確認淨收益。2021年前9個月的基本收益實際税率低於去年同期,主要是因為為不確定的税收狀況釋放了準備金。
可報告的細分市場
下表概述了公司各部門在2021年至2020年前九個月的淨銷售額($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | %變化 |
淨銷售額: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 1,779,525 | | | $ | 1,659,943 | | | 7.2 | % |
工業用紙包裝 | | 1,809,159 | | | 1,447,886 | | | 25.0 | % |
所有其他 | | 562,567 | | | 753,266 | | | (25.3) | % |
整合 | | $ | 4,151,251 | | | $ | 3,861,095 | | | 7.5 | % |
下表列出了2021年至2020年前九個月本公司各部門應佔營業利潤($(以千計)): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | %變化 |
營業利潤: | | | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 196,341 | | | $ | 212,575 | | | (7.6) | % |
工業用紙包裝 | | 161,414 | | | 133,871 | | | 20.6 | % |
所有其他 | | 32,952 | | | 54,563 | | | (39.6) | % |
重組/資產減值費用 | | (8,889) | | | (59,633) | | | |
其他非基本費用,淨額 | | 294 | | | (802) | | | |
整合 | | $ | 382,112 | | | $ | 340,574 | | | 12.2 | % |
公司管理層為評估部門業績而查看的部門業績不包括重組費用和收入、資產減值費用、收購和資產剝離相關費用或某些其他項目(如果有),公司認為排除這些項目可以提高對業務持續經營業績的可比性和分析。因此,術語“分部營業利潤”是一種非GAAP計量,定義為不包括這些項目的分部“營業利潤”部分。所有其他一般公司費用已作為運營成本分配給公司的每個可報告部門。
下表概述了2021年和2020年前九個月公司各部門的重組/資產減值(收入)/費用($(以千計)): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | |
重組/資產減值費用: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 6,150 | | | $ | 20,707 | | | |
工業用紙包裝 | | (4,827) | | | 30,189 | | | |
所有其他 | | 5,474 | | | 6,727 | | | |
公司 | | 2,092 | | | 2,010 | | | |
整合 | | $ | 8,889 | | | $ | 59,633 | | | |
消費品包裝
今年到目前為止,該部門的銷售額比去年同期增長了7.2%,這主要是因為銷售價格上漲,主要是為了恢復成本通脹,收購罐頭包裝公司增加了銷售額,銷量略有增加,以及外幣換算的積極影響。
今年到目前為止,由於價格/成本的負面影響,該部門的營業利潤下降了7.6%,因為該部門的業務無法完全轉嫁快速上升的材料和其他成本。此外,工資和其他福利成本的上升抵消了2021年前9個月生產率的提高。因此,該部門的營業利潤率下降了177個基點,降至11.0%。
工業用紙包裝
今年到目前為止,該部門的銷售額比去年同期增長了25.0%,原因是銷售價格上漲,主要是為了收回增加的原材料和其他運營成本,全球需求反彈推動的積極銷量/組合影響,以及外幣換算的積極影響。
該部門的營業利潤比上一年同期增長了20.6%,這主要得益於銷量/組合的廣泛增長和生產率的強勁提高。這些收益被負的價格/成本關係所抵消,這主要是由於今年到目前為止再生纖維成本的增加,這些成本無法通過銷售價格調整完全收回。因此,該部門的營業利潤率下降了32個基點,降至8.9%。
所有其他
今年到目前為止,所有其他產品的銷售額下降了25.3%,這主要是由於全球陳列和包裝資產的剝離。不包括上一年這些業務的銷售額,歸入所有其他業務的業務量/組合增長了約13%,這主要是受到幾個業務需求改善的推動,其中最突出的是我們的模塑泡沫、塑料工業和保温型業務。
今年到目前為止,所有其他營業利潤下降了39.6%,原因是全球陳列和包裝資產剝離的影響,以及原材料成本上升導致的負價格/成本關係。這些部分被積極的銷量/組合和生產率的提高所抵消。今年到目前為止,該部門的營業利潤率從2020年的7.2%下降到5.9%。
隨着2021年4月4日出售公司的美國展示和包裝業務,以及2020年11月出售公司的歐洲合同包裝業務,公司已經完全退出了其全球展示和包裝業務。這些資產剝離將對截至2022年第一季度的運營業績的同比比較產生負面影響。
其他項目
關鍵會計政策和估算
商譽減值評估
本公司每年評估其減值商譽,並根據個別報告單位或本公司整體的事實及情況,不時評估其商譽。如果報告單位的公允價值超過報告單位資產(包括商譽)的賬面價值,則不存在減值。如果報告單位的賬面價值超過該報告單位的公允價值,超出的部分將確認商譽減值費用。根據ASC 350的規定,該公司的報告單位與其經營部門相同,或比其經營部門低一級。
該公司在2021年第三季度完成了最近的年度商譽減值測試。出於測試目的,公司使用定性評估或定量測試對每個報告單位進行了評估。定性評估考慮了宏觀經濟環境、公司股價和市值變動、本年度經營業績與先前預測相比、業務戰略變化以及重大客户得失等因素。下文進一步描述的量化測試依賴於報告單位管理層對未來經營業績的當前展望,併除其他外考慮了新冠肺炎疫情對未來經營的預期影響、具體業務單位風險、報告單位開展業務的國家,以及基於可比交易倍數的隱含公允價值。
在進行定量分析時,該公司根據對未來年度經營業績和相關現金流的預測,使用貼現現金流模型估計其報告單位的公允價值。公司的評估反映了許多重要的管理假設和估計,包括公司對銷售增長、貢獻利潤率、銷售、一般和管理費用以及貼現率的預測,這些預測都得到了觀察到的可比交易和交易倍數的驗證。該公司的模型對預計的未來現金流進行了折現,預計未來7年內的現金流將以估計的剩餘增長率進行折現。該公司的預測納入了管理層對最有可能出現的未來結果的估計。預計的未來現金流使用管理層認為適合報告單位的貼現率折現為現值。
該公司的評估,無論是定性的還是定量的,都納入了管理層對未來的預期,包括預測的增長率和/或利潤率的提高。因此,如果相關事實、情況和/或預期發生變化,管理層關於商譽減值的結論也可能發生變化。管理層關於收入增長和/或利潤率提高的預測是基於一系列因素的,包括對現有客户數量增長和客户留存的預期、產品擴張、價格/成本關係的變化、生產率提高、固定成本槓桿以及總體經濟狀況的穩定或改善。
在考慮到商譽減值可能性的不確定性水平後,管理層得出結論,在大多數情況下,任何此類減值都可能是一個以上假設的不利變化的結果。管理層根據評估時的現有證據,認為這些假設過去是對一系列可能結果的最佳估計。除塑膠-醫療保健(下文討論)外,管理層並無確認任何特定的單一事件或單一情況變化會合理地導致其任何報告單位的預期未來業績發生足以導致商譽減值的變化。管理層認為,如此重大的變化更有可能是由於上述因素的某些組合的變化、競爭地位的普遍惡化、先進技術的引入、客户偏好的重大意外變化、無法承受原材料成本的大幅增加,以及公司2020年年報10-K表格第10-20頁中確定的其他項目“第1A項.風險因素”的結果。
雖然沒有任何報告單位未能通過年度減值測試或由於上述分部調整而進行的測試,但管理層認為,如果報告單位的經營表現與管理層的預期不符,或者如果業務的長期前景或其他因素(如貼現率)出現負面變化,塑料醫療報告部門的商譽在短期內將面臨減值風險。
雖然開始從經濟復甦中受益,但由於新冠肺炎疫情導致的終端市場疲軟,塑料-醫療保健報告部門的業績受到了負面影響。此外,該部門近期還面臨原材料上漲和其他成本上升的不利因素。假設新冠肺炎感染率繼續下降,管理層預計未來一年市場需求將有所改善,銷售價格上漲和/或成本降低,包括重組行動和對生產效率項目的投資,將緩解最近原材料和其他成本上漲的影響。然而,如果與管理層目前的預期相比,正在進行的新冠肺炎之後的復甦可能會明顯減弱、推遲或延長,長期而言,重大的負價格/成本關係將持續下去,或者利潤率沒有像預期的那樣改善,那麼未來可能會發生商譽減值費用。截至2021年10月3日,與塑料-醫療保健報告部門相關的總商譽約為6400萬美元。根據最近的年度減值測試,塑料醫療報告部門的估計公允價值比賬面價值高出13.3%。
靈敏度分析
在其2021年年度商譽減值分析中,塑料-醫療保健報告部門預計未來現金流的貼現率為8.3%。根據貼現現金流模型,在其他估值假設不變的情況下,未來所有期間的預計營業利潤將不得不減少約13.0%,或折現率增加至9.3%,才能使報告單位的估計公允價值降至賬面價值以下。
養老金計劃終止
正如之前提交的文件中披露的那樣,該公司終止了非活動計劃,這是一項符合税務條件的固定福利計劃,自2019年9月30日起生效。公司於2021年第二季度通過一次性支付和購買團體年金合同相結合的方式清償了非活躍計劃的負債。為了使非活動計劃在最終結算時得到全額資金,公司在2021年第二季度總共出資1.33億美元。2020年,公司從對非活動計劃的預期貢獻中實現了約3800萬美元的現金税收優惠。2021年第二季度確認了總計5.473億美元的非現金税前結算費用,因為一次性支付和購買了集團年金合同。
財務狀況、流動性與資本資源
截至2021年10月3日的9個月,營業現金流總計2.201億美元,而去年同期為4.895億美元,減少2.694億美元。這一下降反映了較高的同比增幅。的退休金供款1.305億美元,主要是為非活動計劃提供全額資金的結果作為在2021年第二季度清償該計劃債務的一部分。另外,與去年同期相比,2021年前9個月淨營運資本使用的現金增加了5880萬美元。這一使用量的增加是由以下因素推動的2021年第三季度與去年第三季度相比,2021年第三季度的商業活動出現了更明顯的增長。T公司繼續積極管理淨營運資金的所有組成部分,努力將對現金使用的影響降至最低。
在截至2021年10月3日的9個月中,應計費用的變化提供了1040萬美元的運營現金流,而去年同期為4090萬美元。本年度現金撥備減少的主要原因是,根據CARE法案,FICA上一年推遲了某些匯款,並在2021年第三季度支付了之前推遲的部分匯款。2021年前9個月,應付所得税、遞延税款和其他所得税項目消耗的現金比上一年前9個月多1.657億美元,主要是因為與之前披露的非活動計劃養老金負債的最終結算有關的1.408億美元的所得税支出的非現金減少。
截至2021年10月3日的9個月,投資活動中使用的現金為5,090萬美元,而去年同期為1.571億美元,較上年同期的1.063億美元有所下降。2021年前9個月,出售業務的收益增加了9160萬美元的現金,因為該公司從出售其美國展示和包裝業務、出售北卡羅來納州的一家小型塑料食品熱成型業務以及從2020年11月出售其歐洲合同包裝業務的第三方託管中獲得現金。收購支出同比減少4610萬美元。截至2021年10月3日的9個月中,收購活動總額為320萬美元,反映出該公司收購了工業紙包裝部門的兩家小型國際企業,以及2020年收購罐頭包裝公司的最終營運資金結算。這一活動低於2020年前9個月的淨支出4930萬美元,主要用於購買罐頭包裝。在截至2021年10月3日的9個月裏,出售資產的收益提供了1050萬美元,而去年同期為820萬美元。這兩年的收益都來自出售與之前關閉的設施相關的建築物和設備。2021年前9個月的資本支出為1.566億美元,比去年同期高出3990萬美元。這一增長歸因於“地平線計劃”(Project Horizon)的支出,115澳元
該項目旨在將南卡羅來納州哈茨維爾的瓦楞中型造紙機改造成低成本、最先進的未塗布再生紙板機器,並優化材料處理系統和儲存設施。預計到2021年,該項目的總支出約為7500萬美元。預計2021年剩餘時間的資本支出約為9000萬美元,使2021年的資本支出總額達到約2.5億美元,而2020年為1.94億美元。其他淨投資收益,主要是保險收益,同比增長620萬美元。
在截至2021年10月3日的9個月裏,融資活動使用了5.632億美元的現金,而去年同期提供了3.114億美元的現金,同比差異為8.746億美元。上一年,發行債券的淨收益提供了4.282億美元的現金,反映了由於新冠肺炎疫情對信貸市場、銀行和全球經濟潛在影響的不確定性,公司在2020年前9個月為緩解流動性風險而採取的行動。淨債務收益/償還的同比變化使現金同比減少6.706億美元。2021年前9個月的債務償還淨額為2.425億美元,包括償還該公司4.375%的債券、9.2%的債券、歐元計價債券以及5.75%債券的部分投標,但部分被額外的商業票據借款所抵消。債務招標產生了2010萬美元的額外現金成本,主要是支付給參與債券持有人的保費。未償還支票同比減少1,930萬美元,主要原因是上一次應付賬款支票運行的時間安排在2020年12月和2019年12月。截至2021年10月3日的9個月內,公司派發現金股息1.346億美元,比去年同期增加520萬美元。用於回購公司普通股的現金同比增加1.523億美元,這是根據2021年第二季度簽署的加速股票回購協議完成的股票回購的結果。
現金和現金等價物t截至2021年10月3日和2020年12月31日,分別為1.6億美元和5.648億美元。在這些總額中,約1.415億美元和1.708億美元分別由該公司的外國子公司在美國境外持有。中國科學院在美國境外持有的H可用於滿足當地的流動性需求,或用於資本支出、收購和其他離岸增長機會。作為上述融資行動的反映,該公司擁有充足的國內流動資金,包括手頭的現金、運營現金流的產生以及獲得銀行和資本市場借款的機會。該公司通常認為其海外未匯出的收益將無限期地投資於美國以外的地方,目前沒有計劃將這些收益匯回國內,除了可以以最低税費匯回的超額現金餘額。因此,為了財務報告的目的,該公司不為這些金額計提税款。計算與被視為無限期再投資的未匯出收益相關的潛在遞延税項負債是不可行的。
該公司使用與一家國際銀行的名義集合安排來幫助管理全球流動性需求。根據這項彙集安排,本公司及其參與附屬公司可透過銀行的本幣户口維持現金存款或借款頭寸,只要全球資金池的合計頭寸是名義上計算的現金淨存款即可。由於其持有現金存款的擔保權益,並有權將現金存款抵銷借款,因此銀行向本公司及其參股子公司提供優惠的利息條件。
在截至2021年10月3日的9個月中,該公司報告現金和現金等價物淨減少1080萬美元 由於美元相對於大多數外幣走強而導致的貨幣換算調整。
2021年4月28日,該公司開始現金投標要約,購買2040年11月到期的5.75%債券6億美元未償還本金中的3億美元。在2021年5月25日投標到期時,該公司回購了6320萬美元的未償還5.75%票據,總現金成本為8200萬美元。
2021年6月30日,本公司簽訂了一項新的五年期7.5億美元無擔保循環信貸安排,取代了2017年7月20日簽訂的現有信貸安排,反映了基本上相同的條款和條件。與以前的安排一致,新的循環信貸安排支持該公司5億美元的商業票據計劃。循環信貸安排是與銀行銀團合作的,承諾到2026年6月。如果情況不允許本公司發行商業票據,它有合同權利從基礎循環信貸安排中提取資金。
2021年8月1日,該公司在2021年11月到期之前償還了2.5億美元、4.375%的債券,沒有受到懲罰。同樣在2021年8月1日,該公司償還了到期的400萬美元、9.2%的債券。
截至2021年10月3日,該公司原計劃在未來12個月內償還約2.76億美元的債務,其中包括2.02億美元的未償還商業票據餘額。同樣在2021年10月3日,公司手頭有1.6億美元的現金和現金等價物,循環信貸項下的承諾產能為7.5億美元
貸款,其中5.48億美元可用於扣除未償還商業票據餘額後的淨支取。該公司相信,這些數額,加上經營和投資活動產生的預期淨現金流,將提供充足的流動資金,以滿足公司在未來12個月內的這些債務到期日和其他現金流需求。
該公司的某些債務協議對維持財務比率和處置資產施加了限制。目前最具限制性的公約要求該公司維持協議中規定的最低利息覆蓋水平和最低淨資產水平。截至2021年10月3日,公司的利息覆蓋率和淨值大幅高於這些公約要求的最低水平。
公司不斷探索可能導致現金使用的戰略收購機會。鑑於收購過程的性質,此類支出的時間和金額並不總是可以預測的。該公司預計,任何需要超過手頭現金資金的收購都將利用現有的借款能力提供資金。
2021年4月4日,該公司完成了將其美國展示和包裝業務出售給胡德集裝箱公司(Hood Container Corporation)的交易,淨現金收益總計7970萬美元。這筆交易的收益是在2021年4月5日收到的。在截至2021年10月3日的季度內,該公司最終敲定了與此次出售相關的營運資金和解協議。和解協議帶來了200萬美元的額外現金收益。所得款項用於一般企業用途。
2021年4月20日,公司董事會授權回購公司普通股,總金額高達3.5億美元。新的授權取代了日期為2016年2月10日的舊授權。根據這項沒有到期日的授權,公司可以選擇通過私下協商的交易、加速股票回購計劃、這些方法的組合或其他方式,在公開市場從個人持有人手中購買股票。回購的時間和金額(如果有的話)將取決於幾個因素,包括市場和商業狀況以及其他投資機會的性質。普通股回購,包括與任何股票回購計劃有關的回購,可以在沒有事先通知的情況下隨時進行限制、暫停或停止。
2021年5月6日,根據當天的平均股價,公司以360萬美元的價格從一名私人股東手中回購了53.5萬股股票。
2021年5月10日,本公司與一家金融機構訂立加速股份回購協議(“ASR協議”),回購普通股股份。為了換取1.5億美元的預付款,這筆資金來自手頭的可用現金,這家金融機構向該公司交付了大約180萬股首次公開發行的股票。根據2021年5月10日每股68.50美元的收盤價,這些首次發行的股票佔回購期間預計回購股票數量的80%。收到的首批股份已由本公司註銷。回購及註銷的最終股份數目是根據本公司於回購期間的成交量加權平均股價減去折讓,並須作出若干調整(“結算價”)而釐定。
2021年7月,根據ASR協議,該金融機構選擇全面加快股份回購協議的結算。因此,根據總有效結算價66.47美元,向本公司轉讓了504.7萬股額外股份,並已註銷。
如“其他項目-養老金計劃終止”中所述,非活動計劃已於2019年9月30日終止。該公司在2021年第二季度通過一次性支付和購買年金的方式結算了非活動計劃下的債務,並在2021年第二季度為非活動計劃提供了總計約1.33億美元的額外捐款,以便在債務結算時獲得全額資金。
公司預計將為其其他養老金和退休後計劃提供大約在2021年剩餘時間內將提供650萬美元,這將導致2021年為這些計劃提供的捐款總額約為3900萬美元。本年度以後的未來資金需求將在很大程度上取決於實際投資回報、未來精算假設和立法行動。
公允價值計量、外匯敞口與風險管理
某些資產和負債在公司財務報表中按公允價值報告,這些資產和負債的波動可能會影響公司的財務狀況和經營業績。本公司按公允價值經常性報告的項目包括衍生合約、退休金及遞延補償相關資產。其中絕大多數項目的估值要麼基於活躍的和可進入的市場的報價,要麼基於其他可觀察到的投入。
作為全球化經營的結果,該公司面臨外匯匯率變化的風險。風險敞口非常多樣化,因為該公司的業務遍及世界各地,而且該公司通常在其生產的同一個國家銷售產品,收入和成本都以當地貨幣交易。該公司監測這些風險,並可能使用傳統貨幣掉期和遠期外匯合約來對衝一部分以外幣、外幣資產和負債或對外國子公司的淨投資計價的預測交易。該公司的海外業務面臨政治、地緣政治和文化風險,但這些風險因該公司主要業務所在國家的多元化和相對穩定而得到緩解。
由於委內瑞拉的經濟高度通貨膨脹,該公司認為美元是其委內瑞拉業務的功能貨幣,並在重新衡量這些業務的財務業績時使用官方匯率。委內瑞拉的經濟狀況在過去幾年裏大幅惡化,沒有跡象表明在可預見的未來情況會有所改善。進一步惡化可能導致確認減值費用或解除子公司的合併。截至2021年10月3日,該公司在委內瑞拉業務的淨投資賬面價值約為200萬美元。此外,截至2021年10月3日,該公司累計的其他全面虧損包括與其委內瑞拉業務相關的累計轉換虧損380萬美元,如果該業務完全退出或委內瑞拉業務解體,則需要將其重新分類為淨收入。
該公司在英國和歐洲其他地區的業務可能會受到2020年1月底英國退出歐盟(Brexit)以及2020年12月31日生效的新的歐盟-英國貿易與合作協議的影響。我們的英國業務制定了應急計劃,以應對英國退歐和與歐盟的新協議帶來的潛在通關問題、關税和其他不確定性。儘管很難預測未來對我們的供應鏈或客户下游市場可能產生的所有影響,但英國退歐後對運營的影響一直很小。該公司已經評估了英國退歐對未來潛在的運營影響和不確定性,並繼續認為對我們未來運營業績產生實質性影響的可能性很低。雖然有一些來自英國和進入英國的跨境銷售,但該公司在英國生產的大部分產品也在英國銷售,歐洲大陸也是如此。在某些情況下,從歐洲進口到英國的公司現在正在尋找當地來源,這實際上對我們在英國的業務是積極的。2020年全年,我們英國業務的銷售額約為1.27億美元,2021年前9個月的銷售額約為1.06億美元。
該公司經常簽訂衍生貨幣合同,以確定某些預期外幣現金流的匯率。截至2021年10月3日,這些工具的總市值為淨不利頭寸40萬美元,截至2020年12月31日的淨有利頭寸為60萬美元。這些合約符合現金流對衝的條件,到期日從2022年7月到2022年7月不等。此外,截至2021年10月3日,公司有各種貨幣合同未平倉,以固定某些外幣資產和負債的匯率。雖然是作為經濟對衝,但本公司不對這些合同應用對衝會計,這些合同的公允價值在2021年10月3日和2020年12月31日並不重要。
該公司經常簽訂衍生商品合同,以確定部分預期原材料和與能源有關的採購的成本。截至2021年10月3日,這些工具的總公平淨值為1040萬美元,而截至2020年12月31日的不利頭寸為20萬美元。截至2021年10月3日,天然氣和鋁對衝合約分別相當於450萬MMBtus和904噸。這些合約的到期日為2022年12月,其中一些合約被指定為現金流對衝。
該公司1%1.5億歐元計價的債務於2021年5月25日到期。2021年4月7日,該公司簽訂了兩份遠期合同,共購買1.5億歐元。遠期合約的風險管理目標是管理與本公司到期償債資金有關的外幣風險。該公司在2021年5月21日這些遠期合同到期時確認了4387美元的收益。收益是
包括在公司截至2021年10月3日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”。
在…2021年10月3日,與2020年12月31日相比,美元兑公司海外業務的大多數功能貨幣走強,導致截至2021年10月3日的9個月淨折算虧損5730萬美元ING記錄在“累計其他綜合虧損.”
重組和減值
有關重組費用和與重組相關的資產減值費用的信息載於本10-Q表格第一部分第1項中的公司簡明綜合財務報表附註5。
新會計公告
有關新會計聲明的信息在本表格10-Q第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表附註2中提供。
有關本公司市場風險敞口的信息在本報告第I部分第2項下討論,並在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露,該報告於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。自提交申請之日以來,市場風險敞口沒有其他實質性的數量或質量變化。
信息披露控制和程序的評估
在包括公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,我們根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序(見“交易法”第13a-15(E)條的定義)進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2021年10月3日,即本Form 10-Q季度報告涵蓋的期限結束時,這些控制和程序有效地確保了我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。為此,披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累起來,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
為了應對新冠肺炎疫情,我們已經要求某些員工在家工作,其中一些員工參與了我們財務報告內部控制的操作。儘管發生了這些變化,但在截至2021年10月3日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情對我們內部控制的影響,以將其對設計和運營有效性的影響降至最低。
第二部分:其他信息
有關法律訴訟及其他風險的資料載於本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分-第3項-“法律訴訟”及第II項-第8項-“財務報表及補充數據”(附註16-“承擔及或有事項”),以及第I部分-第1項-“財務報表”(附註16-“承擔及或有事項”)。
環境問題
本公司已被指定為幾個不屬於本公司所有的環境污染場地的潛在責任方(PRP)。所有網站也由其他各方負責。本公司的責任(如果有)是與該等其他各方分擔的,但在大多數情況下,本公司的份額尚未最終確定。在某些情況下,該公司就某一特定地點與其他資源增值計劃訂有分攤成本的安排。此類協議涉及分擔法律辯護費用或清理費用,或兩者兼而有之。為了估計應計金額,本公司假定此類成本分攤協議的其他各方將按協議履行。看來,一些地點的最終解決還需要數年時間,而由於評估環境暴露的內在不確定性,未來這些環境問題的實際成本可能與目前的估計有所不同。因此,除於2021年10月3日已累計的成本外,本公司與該等土地有關的最終成本無法確定。截至2021年10月3日和2020年12月31日,公司與環境或有事項相關的應計費用分別為740萬美元和810萬美元。當有更多資料可供參考時,本公司會定期重新評估用以釐定環境事宜適當儲備的假設,並在有需要時作出適當調整。
其他法律事項
提供有關法律程序的其他信息,請參見N C的註釋16本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的簡明綜合財務報表。
發行人購買股權證券。
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期間 | | 總人數: 購買的股份 | | 平均價格 按股支付 | | 總人數: 股票作為股票購買 公開的一部分 宣佈了新的計劃或 *節目1 | | 極大值 股票數量或近似美元價值 那可能還會發生 根據協議購買的產品 計劃或計劃1 |
7/5/21 - 8/8/21 | | 504,739 | | 2 | $ | 66.47 | | 2 | 504,739 | | 2 | $ | 196,385,005 | |
8/9/21 - 9/5/21 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 196,385,005 | |
9/6/21 - 10/3/21 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 196,385,005 | |
總計 | | 504,739 | | | $ | 66.47 | | | 504,739 | | | $ | 196,385,005 | |
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1 | 2021年4月20日,公司董事會授權回購公司普通股,總金額高達3.5億美元。截至2021年10月3日,此授權下的可用資金總額為1.964億美元。 |
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2 | 2021年5月10日,本公司與一家金融機構訂立加速股份回購協議(“ASR協議”),回購本公司普通股股份。為了換取1.5億美元的預付款,這家金融機構向該公司交付了1,751,825股首次公開發行的股票。根據2021年5月10日每股68.50美元的收盤價,這些首次發行的股票佔回購期間預計回購股票數量的80%。收到的首批股份已由本公司註銷。回購及註銷的最終股份數目是根據本公司於回購期間的成交量加權平均股價減去折讓,並須作出若干調整(“結算價”)而釐定。2021年7月,根據ASR協議,該金融機構選擇全面加快股份回購協議的結算。因此,根據總有效結算價66.47美元,額外向本公司轉讓了504,739股股票,並已註銷。
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| 展品索引 |
3.1 | 重述的公司章程,修訂至2021年4月23日(通過參考註冊人於2021年4月27日提交的8-K/A表格合併) |
3.2 | Sonoco Products Company章程,經2021年4月21日修訂(引用註冊人表格8-K,提交於2021年4月26日) |
10.1 | Sonoco儲蓄和退休計劃修正案 |
10.2 | Sonoco Products公司綜合福利恢復計劃修正案 |
15 | 信函Re:未經審計的中期財務資料 |
31 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節和17 C.F.R.240.13a-14(A)條頒發的首席執行官和首席財務官證書 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節和17C.F.R.240.13a-14(B)條認證首席執行官和首席財務官 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 索諾科產品公司 |
| | (註冊人) |
| | |
日期: | 2021年11月2日 | 由以下人員提供: | | /s/Julie C.Albrecht |
| | | | 朱莉·C·阿爾布雷希特 |
| | | | 副總裁兼首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
| | | | |
| | | | /s/詹姆斯·W·柯克蘭(James W.Kirkland) |
| | | | 詹姆斯·W·柯克蘭(James W.Kirkland) |
| | | | 公司控制器 |
| | | | (首席會計官) |