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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：1-35229
木質部公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
印第安納州  45-2080495
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或
組織)
  (國際税務局僱主識別號碼)
國際大道1號, 黑麥溪, 紐約10573
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(914) 323-5700
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元XYL紐約證券交易所
2.250釐高級債券，2023年到期XYL23紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐



如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。答案是肯定的。☐*☑
截至2021年10月29日，有180,325,272註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。



木質部公司
目錄
項目
  
  
頁
第一部分-財務信息
項目1-
財務報表：
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表(未經審計)
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月簡明綜合全面收益表(未經審計)
4
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計)
5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7
項目2-
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
項目3-
關於市場風險的定量和定性披露
49
項目4-
管制和程序
49
第II部分-其他資料
項目1-
法律程序
50
項目A-
風險因素
50
項目2-
未登記的股權證券銷售和收益的使用
50
項目3-
高級證券違約
50
項目4-
煤礦安全信息披露
50
項目5-
其他信息
50
項目6-
陳列品
50
簽名
52
2

第一部分

項目1.合併財務報表簡明報表：財務報表、合併財務報表、合併財務報表

木質部公司和子公司
簡明綜合收益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
 三個月九個月
截至9月30日的期間，2021202020212020
收入$1,265 $1,220 $3,872 $3,503 
收入成本793 759 2,390 2,199 
毛利472 461 1,482 1,304 
銷售、一般和行政費用273 266 878 851 
研發費用49 45 152 138 
重組和資產減值(收回)費用(2)19 7 69 
商譽減值費用— 58 — 58 
營業收入152 73 445 188 
利息支出21 22 63 56 
其他營業外收入(費用)，淨額2 (1)1 (5)
從出售業務中獲得的收益— — 2 — 
税前收入133 50 385 127 
所得税費用19 13 71 21 
淨收入$114 $37 $314 $106 
每股收益：
基本信息$0.63 $0.20 $1.74 $0.59 
稀釋$0.63 $0.20 $1.73 $0.58 
加權平均股數：
基本信息180.2 180.0 180.2 180.1 
稀釋181.6 181.0 181.5 181.0 
見簡明合併財務報表附註。

3

木質部公司和子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
 
 三個月九個月
截至9月30日的期間，2021202020212020
淨收入$114 $37 $314 $106 
税前其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(19)(10)10 (53)
衍生品對衝協議淨變動：
未實現損益(1)4 (8)8 
重新歸類為淨收益的虧損(收益)金額2 (2)— 1 
退休後福利計劃的淨變化：
攤銷先前服務信用(1)(1)(2)(3)
將淨精算損失攤銷為淨收益6 5 17 15 
税前其他綜合收益(虧損)(13)(4)17 (32)
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税費用(收益)11 (17)26 (10)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(24)13 (9)(22)
綜合收益$90 $50 $305 $84 
減去：可歸因於非控股權益的綜合虧損— — — (1)
可歸因於Xylem的全面收入$90 $50 $305 $85 
見簡明合併財務報表附註。
4

木質部公司和子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
 
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
  
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,255 $1,875 
應收賬款，減去折扣、退貨和信貸損失準備金#美元43及$46分別在2021年和2020年
973 923 
盤存679 558 
預付資產和其他流動資產150 167 
流動資產總額3,057 3,523 
財產、廠房和設備、淨值618 657 
商譽2,816 2,854 
其他無形資產，淨額1,037 1,093 
其他非流動資產623 623 
總資產$8,151 $8,750 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$577 $569 
應計負債和其他流動負債737 787 
短期借款和長期債務的當期到期日— 600 
流動負債總額1,314 1,956 
長期債務2,455 2,484 
退休後應計福利492 519 
遞延所得税負債270 242 
其他非流動應計負債518 573 
總負債5,049 5,774 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益：
普通股-面值$0.01每股：
授權750.0已發行股票195.5股票和194.92021年和2020年的股票
2 2 
超出票面價值的資本2,077 2,037 
留存收益2,092 1,930 
庫存股-按成本計算15.2股票和14.52021年和2020年的股票
(656)(588)
累計其他綜合損失(422)(413)
股東權益總額3,093 2,968 
非控制性權益9 8 
總股本3,102 2,976 
總負債和股東權益$8,151 $8,750 
見簡明合併財務報表附註。
5

木質部公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)(百萬)
截至9月30日的9個月，20212020
經營活動
淨收入$314 $106 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊90 88 
攤銷96 101 
基於股份的薪酬25 19 
重組和資產減值費用7 69 
商譽減值費用— 58 
從出售業務中獲得的收益(2)— 
其他，淨額3 33 
重組付款(21)(25)
資產和負債變動(扣除收購後的淨額)：
應收賬款的變動(78)43 
庫存變動情況(135)(48)
應付帳款的變動19 (91)
應計税款的變動— (5)
其他，淨額— 106 
現金淨額-經營活動318 454 
投資活動
資本支出(127)(136)
出售業務所得收益2 — 
出售財產、廠房和設備所得收益1 1 
為投資支付的現金— (200)
其他，淨額11 9 
現金淨投資活動(113)(326)
融資活動
發行的短期債務，淨額— 359 
*償還的短期債務— (600)
發行的長期債務，淨額— 985 
**償還的長期債務(600)— 
普通股回購(68)(61)
行使員工股票期權所得收益15 10 
支付的股息(152)(142)
其他，淨額(1)(1)
淨現金融資活動(806)550 
匯率變動對現金的影響(19)— 
現金和現金等價物淨變化(620)678 
年初現金及現金等價物1,875 724 
期末現金和現金等價物$1,255 $1,402 
補充披露現金流信息：
期內支付的現金用於：
利息$83 $46 
所得税(扣除收到的退款後的淨額)$71 $27 
    見簡明合併財務報表附註。
6

木質部公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1。介紹的背景和依據
背景
Xylem公司(“Xylem”或“公司”)是水和廢水應用的領先設備和服務提供商，擁有廣泛的產品和服務組合，涉及水的整個循環，從收集、分配和使用到將水返回環境。
木質部在三細分市場、水利基礎設施、應用水和測控解決方案。有關進一步的分部背景信息，請參閲簡明合併財務報表附註17“分部信息”。
除另有説明或文意另有所指外，“Xylem”、“我們”和“公司”均指Xylem公司及其子公司。
陳述的基礎
中期簡明綜合財務報表反映我們的財務狀況和經營結果，符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。我們業務之間的所有公司間交易都已取消。
未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的，管理層認為它們反映了對公允陳述所列期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整(包括正常經常性調整)。通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露，已根據“美國證券交易委員會”規則被精簡或省略。我們相信所披露的資料足以令所提供的資料不具誤導性。我們一貫採用截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)所述的會計政策編制該等未經審核的簡明綜合財務報表。這些簡明綜合財務報表應與我們2020年度報告中包含的經審計綜合財務報表和附註一起閲讀。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。隨着獲得更多信息，估計會進行修訂。估計和假設用於但不限於退休後負債和資產、收入確認、所得税、無形資產估值、商譽和無限期無形減值測試以及或有負債。實際結果可能與這些估計不同。新型冠狀病毒(新冠肺炎)於2020年3月在全球爆發，被世界衞生組織宣佈為大流行，造成了嚴重的全球波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情還增加了影響精簡合併財務報表的估計和假設的不確定性。實際結果可能與這些估計不同。
我們的季度財務期在最接近日曆季度最後一天的週六結束，但第四季度除外，該季度將於12月31日結束。為便於列報，本文中包含的簡明合併財務報表被描述為在日曆季度的最後一天結束。


7

注2。收入
收入的分類
下表説明瞭收入來源：
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
與客户簽訂合同的收入$1,214 $1,170 $3,726 $3,358 
租賃收入51 50 146 145 
總計$1,265 $1,220 $3,872 $3,503 

下表按應用程序反映了與客户簽訂合同的收入。下表還反映了應用聚合的更新，以簡化和聚焦演示。
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
水利基礎設施
*$390 $374 $1,173 $1,042 
*106 100 306 276 
應用水*
*商業建築服務公司152 136 454 406 
住宅建築服務71 67 211 171 
中國水務集團工業用水公司177 161 542 462 
測控解決方案
水253 254 824 759 
能量65 78 216 242 
總計$1,214 $1,170 $3,726 $3,358 
*上一年應用水的腳註披露中的項目被重新分類，以符合當前的表述.
8

下表按地理區域反映了與客户簽訂合同的收入。下面的地理區域演示文稿已更新，以便更好地與管理層當前按地理區域重點關注收入和增長平臺的方式保持一致。該公司的可報告部門沒有變化。
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
水利基礎設施
中國和美國之間的關係。$137 $142 $402 $407 
西歐175 163 538 462 
新興市場(A)137 124 391 319 
其他47 45 148 130 
應用水
中國和美國之間的關係。197 185 593 559 
西歐90 83 281 227 
新興市場(A)81 69 240 181 
其他32 27 93 72 
測控解決方案
中國和美國之間的關係。189 202 625 636 
西歐59 58 202 172 
新興市場(A)46 45 141 125 
其他24 27 72 68 
總計$1,214 $1,170 $3,726 $3,358 

(a)新興市場包括來自以下地區的業績：東歐、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區(不包括日本、澳大利亞和新西蘭，它們在“其他”一欄中列出)

合同餘額
我們根據合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產涉及在預定賬單之前履行合同所產生的成本。合同負債涉及根據合同在履行合同之前收到的付款。合同資產和負債的變化是由於我們在合同項下的表現。

9

下表提供了合同資產、合同負債以及合同資產和負債的重大變化：
(單位：百萬)合同資產(A)合同責任
截至2020年1月1日的餘額$106 $135 
*增加，淨額95 98 
*從期初餘額確認的政府收入— (83)
*賬單已轉入應收賬款(89)— 
其他— (1)
2020年9月30日的餘額報告$112 $149 
截至2021年1月1日的餘額$117 $166 
*增加，淨額99 109 
*從期初餘額確認的政府收入— (106)
*賬單已轉入應收賬款(85)— 
其他(1)(2)
2021年9月30日的餘額報告$130 $167 
(a)不包括在簡明綜合資產負債表中披露的應收餘額

履行義務
根據客户的要求，不同客户的交貨計劃各不相同。通常情況下，大型項目需要更長的生產週期，而且可能會時不時地出現延誤。截至2021年9月30日，對於有履約義務的合同，分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額為$。489百萬美元。我們預計在完成以下這些業績義務後確認大部分收入60月份。公司選擇採用實際權宜之計，將與履約義務有關的收入排除在本披露之外，這些收入是合同的一部分，最初的預期期限不到一年。

注3。重組和資產減值費用
重組
為了優化我們的成本基礎和更具戰略性的定位，公司會不時地產生與重組行動相關的成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認淨重組回收為$(2)300萬元和300萬元6分別為2000萬美元，其中(2)百萬元及$4100萬美元與之前在2020年及之前宣佈的行動有關。這些費用包括所有部門的裁員、我們的測量和控制解決方案部門的資產減值以及我們的測量和控制解決方案部門的應計回收。
為了應對新冠肺炎疫情引發的商業和經濟狀況變化，管理層於2020年6月承諾實施一項重組計劃，其中包括我們全球業務和職能部門的行動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地服務於我們的客户。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們確認重組費用為$8300萬美元和300萬美元48分別為2000萬人。這些費用包括所有部門的裁員和我們測量和控制解決方案部門的資產減值。
10

下表列出了重組費用和資產減值費用的構成：
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
按組件：
遣散費和其他費用$1 $8 $9 $31 
資產減值— — 1 17 
其他重組費用— 1 — 1 
重組應計項目的沖銷(3)(1)(4)(1)
重組費用總額$(2)$8 $6 $48 
資產減值費用— 11 1 21 
重組和資產減值費用合計$(2)$19 $7 $69 
按細分市場劃分：
水利基礎設施$— $6 $7 $14 
應用水1 1 2 3 
測控解決方案(3)12 (2)52 
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月在我們的簡明綜合資產負債表中“應計和其他流動負債”和“其他非流動應計負債”內的重組應計項目的前滾：
(單位：百萬)20212020
重組應計項目-1月1日$29 $27 
重組費用，淨額6 48 
現金支付(21)(25)
資產減值(1)(17)
外幣和其他(2)— 
重組應計項目-9月30日$11 $33 
按細分市場劃分：
水利基礎設施$1 $5 
應用水2 1 
測控解決方案6 22 
區域銷售地點(A)2 4 
公司和其他— 1 
(a)區域銷售地點主要包括銷售和營銷組織以及產生了分配給各部門的重組費用的相關支持服務。與重組費用相關的負債沒有分配給各分部。
11

下表列出了2021年及以後的預期重組支出：
(單位：百萬)水利基礎設施應用水測控解決方案公司總計
2021年開始的行動：
預計總成本$4 $— $— $— $4 
2021年第一季度發生的成本1 — — — 1 
2021年第二季度發生的成本1 — — — 1 
2021年第三季度發生的成本— — — — — 
剩餘的總預期成本$2 $— $— $— $2 
2020年開始採取的行動：
預計總成本$23 $7 $31 $— $61 
2020年間發生的成本19 4 30 — 53 
2021年第一季度發生的成本2 1 1 — 4 
2021年第二季度發生的成本2 — — — 2 
2021年第三季度發生的成本— 1 — — 1 
剩餘的總預期成本$— $1 $— $— $1 
在2021年第三季度，我們記錄了1美元的調整32000萬美元，用於減少測量和控制解決方案部門與2019年行動相關的責任。由於這一調整，2019年行動的估計總費用降至#美元。242000萬美元用於測量和控制解決方案部門。2019年行動已經完成。
2021年開始的水利基礎設施行動主要包括遣散費。這些行動預計將持續到2022年第二季度。
2020年開始的水務基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括各個部門的遣散費和我們的測控解決方案部門的資產減值費用。這些行動預計將持續到2022年第二季度。
在2020年第二季度，一條產品線的停產導致了$171.6億美元的資產減值，主要與我們的測量和控制解決方案部門的客户關係、商標和固定資產有關。
資產減值
在2020年第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產(包括軟件和專有技術)受損。因此，我們確認了一筆#美元的減值費用。112000萬。有關更多信息，請參閲附註7，“商譽和其他無形資產”。
在2020年第二季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件受到損害，原因是我們採取行動確定戰略投資的優先順序。因此，我們確認減值費用為#美元。102000萬。有關更多信息，請參閲附註7，“商譽和其他無形資產”。

注4.所得税
我們的季度所得税撥備是使用估計的年度有效税率來衡量的，該税率在列示的期間內對離散項目進行了調整。我們不同時期的有效税率的比較受税區和離散項目的損益水平和組合的影響很大。
12

截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為#美元。19百萬美元，從而導致實際税率為13.9%，而美元13百萬美元的支出導致實際税率為26.22020年同期為%。截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為#美元。71百萬美元，從而導致實際税率為18.3%，而美元21百萬美元的支出導致實際税率為16.62020年同期為%。截至2021年9月30日的3個月和9個月的有效税率低於美國聯邦法定税率，主要是因為有利的收益組合，但被全球無形低税收收入(GILTI)的納入部分抵消。此外，截至2020年9月30日的3個月和9個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為在外國司法管轄區的收益組合，部分被GILTI計入和商譽減值費用所抵消。
未確認的税收優惠
2019年，Xylem的瑞典子公司收到了2013納税年度的納税評估，該評估與公司間轉讓某些知識產權的税收處理有關，這是與我們的歐洲業務重組有關的。這項評估聲稱總金額約為#美元。80税金、罰金和利息為1000萬美元。XYLEM向斯德哥爾摩行政法院提出上訴。管理層在諮詢外部法律顧問後，認為Xylem更有可能在擬議的評估中獲勝，並正在通過訴訟大力捍衞我們的立場。截至2021年9月30日，我們沒有記錄到任何與這一不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠。

注5。每股收益
以下是計算基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益時使用的股票對賬：
截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
2021202020212020
淨收入(百萬)$114 $37 $314 $106 
共享(以千為單位)：
加權平均已發行普通股180,221 180,006 180,182 180,031 
新增：參與證券(A)15 16 21 24 
加權平均已發行普通股-基本180,236 180,022 180,203 180,055 
加上假設轉換的增量份額：(B)
股票期權的稀釋效應949 656 880 648 
限制性股票單位和績效股份單位的稀釋效應457 290 405 253 
加權平均已發行普通股-稀釋181,642 180,968 181,488 180,956 
基本每股收益$0.63 $0.20 $1.74 $0.59 
稀釋後每股收益$0.63 $0.20 $1.73 $0.58 
(a)限制性股票單位獎勵包含與普通股股東一起參與未分配收益的不可沒收股息的權利，在計算每股收益時被視為參與證券。
(b)股票期權、限制性股票單位和業績單位的增量股份按庫存股方法計算。以下所列加權平均股份並未計入每股攤薄收益的計算中，因為這樣做會在所述期間內產生反攤薄作用，或在庫存股法下被排除在外。庫存股方法假設所有現金期權的行使和限制性股票單位和業績股單位的歸屬，減去用假設行使期權的收益回購股票和未確認的未確認獎勵補償費用後的攤薄。在報告期末實現基本業績或市場狀況時，業績股單位將計入稀釋後每股收益的庫存股計算中。有關業績份額單位的進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註13，“基於股份的薪酬計劃”。
13

截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
(單位：千)2021202020212020
股票期權1,031 1,699 1,169 1,611 
限制性股票單位251 408 285 387 
績效共享單位315 334 338 311 

注6。盤存
總庫存的構成如下：
(單位：百萬)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
成品$252 $221 
在製品62 49 
原料365 288 
總庫存$679 $558 

注7。商譽和其他無形資產
親善之心會帶來更多的好處。
截至2021年9月30日的9個月，按可報告部門劃分的商譽賬面價值變化如下：
(單位：百萬)
水
基礎設施
已應用的自來水測控解決方案總計
截至2021年1月1日的餘額$668 $529 $1,657 $2,854 
2021年的活動
外幣和其他(7)(9)(22)(38)
截至2021年9月30日的餘額$661 $520 $1,635 $2,816 
截至2021年9月30日，商譽包括累計減值損失美元。206測量和控制解決方案部門的銷售額為1.6億美元。
於二零二零年第三季，本公司錄得商譽減值費用$582000萬美元與我們測量和控制解決方案部門中的高級基礎設施分析(AIA)商譽報告部門相關。友邦保險報告部門由我們的評估服務業務(主要是對Pure Technologies Ltd.(“Pure”)的收購)以及我們的數字解決方案業務組成。減值是由於管理層對友邦保險業務未來現金流的最新預測造成的，這反映了新冠肺炎疫情對業務量的重大負面影響，主要是對我們的評估服務業務的影響。我們對友邦保險業務的持續投資也繼續影響短期盈利能力。這些因素導致預測現金流減少，因此，截至第三季度，友邦保險報告單位的計算公允價值低於其賬面價值。為了確定友邦保險報告單位的公允價值，該公司使用了收益法。根據收益法，友邦保險報告單位的公允價值基於報告單位預計在其剩餘壽命內產生的估計現金流的現值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮了行業和市場狀況。貼現率基於適用於友邦報告單位的加權平均資本成本。
14

其他無形資產
關於我們其他無形資產的信息如下：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：百萬)
攜帶
金額
累計
攤銷
網絡
無形資產
攜帶
金額
累計
攤銷
網絡
無形資產
客户和總代理商關係$935 $(446)$489 $941 $(410)$531 
專有技術和專利204 (140)64 206 (131)75 
商標142 (70)72 143 (63)80 
軟件535 (293)242 500 (265)235 
其他21 (19)2 21 (18)3 
無限生存的無形資產168 — 168 169 — 169 
其他無形資產$2,005 $(968)$1,037 $1,980 $(887)$1,093 
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為#美元。31百萬美元和$96截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和33百萬美元和$101截至2020年9月30日的三個月和九個月期間分別為100萬美元。
於2020年第三季度，本公司根據對未來現金流的最新預測評估友邦報告部門長期資產的賬面價值是否可能無法收回，從而造成減值。我們的評估結果是減損費用為#美元。112000萬美元，主要與軟件和專有技術有關。這筆費用是採用收益法計算的，這被認為是公允價值計量的第三級投入，並反映在我們的簡明綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。
在2020年第二季度，我們確認的減值費用為161.6億美元主要與客户關係和商標有關，原因是我們的測量和控制解決方案部門內的一條產品線停產。我們還確定，我們測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件由於採取優先戰略投資的行動而受損，並確認減值費用為#美元。102000萬。

注8。衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
我們的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險，我們主要通過管理我們的核心業務活動來管理我們對這些風險的敞口。我們的某些海外業務使我們受到外國利率和匯率波動的影響，這可能會影響收入、費用、現金收入、現金支付和我們股東權益的價值。我們訂立衍生金融工具，以保護某些現金流量的價值或以該風險敞口所屬業務單位的功能貨幣來固定某些現金流量的數額，並減少股東權益的波動性。
外匯風險的現金流對衝
我們面臨着各種外幣對我們的功能貨幣的波動。我們使用外幣衍生品，包括貨幣遠期協議，來管理我們在各種匯率波動中的風險敞口。貨幣遠期協議涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的外幣匯率。
某些面臨外匯兑換風險的業務單位已將某些貨幣遠期協議指定為預測的公司間存貨購銷的現金流對衝。我們的主要貨幣敞口涉及歐元、瑞典克朗、英鎊、加拿大元、波蘭茲羅提和澳元。我們有購入名義金額總計為美元的外匯合約。130百萬美元和$0,000,000分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日，我們最重要的外幣衍生品包括賣出美元和買入歐元、買入瑞典克朗和賣出歐元、賣出英鎊和買入歐元、買入波蘭茲羅提和賣出歐元、買入美元和賣出加元以及賣出加元和買入歐元的合約。購買的人
15

與這些貨幣衍生品相關的名義金額為$47百萬，$42百萬，$17百萬，$7百萬，$7百萬美元和$5分別為百萬美元。
對外經營中的淨投資套期保值
我們面臨外幣變化影響我們在外國子公司持有的淨投資的風險。
交叉貨幣掉期
從2015年開始，我們進行了交叉貨幣掉期交易，以管理歐元兑美元匯率波動帶來的風險敞口。在2019年第二季度和2020年第三季度，我們進行了額外的交叉貨幣互換。被指定為淨投資對衝的衍生工具名義總額為#美元。1,184百萬美元和$1,249分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
外幣計價債務
2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額為100萬美元。我們指定了全部未付餘額，即#美元。579百萬美元和$610截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為100萬美元，扣除未攤銷折扣後，作為對某些外國子公司淨投資的對衝。
下表顯示了我們的衍生金融工具對簡明綜合收益表和全面收益表的影響：
截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
現金流對衝
外匯合約
在保險業保險中確認的(損失)收益金額$(1)$4 $(8)$7 
從保監處重新分類為收入的虧損(收益)金額2 (2)1 — 
從保監處重新分類為收入成本的(收益)損失額— — (1)2 
淨投資對衝
交叉貨幣掉期
在保險單中確認的損益金額$27 $(53)$59 $(30)
在利息支出中確認的收入數額6 5 $16 $14 
外幣計價債務
在保險單中確認的損益金額$12 $(21)$32 $(26)
截至2021年9月30日，美元5預計未來12個月，現金流對衝的淨虧損將被重新歸類為收益。
截至2021年9月30日，預計淨投資對衝的任何損益都不會在存續期內重新歸類為收益。
我們衍生資產和負債的公允價值使用第2級投入以經常性基礎計量，並通過使用考慮各種假設(包括收益率曲線、時間價值和其他計量)的模型來確定。
16

我們目前包括在套期保值計劃中的衍生品合約的公允價值如下：
(單位：百萬)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
指定為對衝工具的衍生工具
資產
淨投資對衝
其他非流動資產$1 $— 
負債
現金流對衝
*其他流動負債$(4)$— 
淨投資對衝
其他非流動應計負債$(55)$(117)
我們的長期債務，2023年到期，被指定為淨投資對衝，其公允價值為$。598百萬美元和$640分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

注9.應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債總額的構成如下：
(單位：百萬)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
薪酬和其他員工福利$246 $258 
與客户相關的負債189 186 
應計税77 103 
租賃負債70 63 
應計保修成本46 54 
其他應計負債109 123 
應計負債和其他流動負債總額$737 $787 

注10。信貸安排和債務
未償債務總額摘要如下：
(單位：百萬)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
2021年到期的優先債券4.875釐(A)$— $600 
2023年到期的優先債券2.250釐(A)580 612 
2026年到期的優先債券3.250釐(A)500 500 
2028年到期的優先債券1.950釐(A)500 500 
2031年到期的優先債券2.250釐(A)500 500 
2046年到期的優先債券4.375釐(A)400 400 
發債成本和未攤銷折價(B)(25)(28)
債務總額2,455 3,084 
減去：短期借款和長期債務的當期到期日— 600 
長期債務總額$2,455 $2,484 
(a)我們的高級債券的公允價值是根據相同證券在活躍市場上的報價確定的，這些證券被認為是一級投入。我們2021年到期的高級債券的公允價值為$0,000,000及$620分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。我們2023年到期的高級債券的公允價值為$598百萬美元和$640分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。我們2026年到期的高級債券的公允價值為$545百萬美元和$563分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。我們2028年到期的高級債券的公允價值為$505300萬美元和300萬美元529截至2021年9月30日和2020年12月31日，
17

分別為。我們2031年到期的高級債券的公允價值為$503300萬美元和300萬美元527分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。我們2046年到期的高級債券的公允價值為$481百萬美元和$496分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
(b)債務發行成本和未攤銷折價在簡明綜合資產負債表中確認為高級票據賬面價值的減少，並在我們的簡明綜合收益表中攤銷為優先票據預期剩餘期限的利息支出。
高級註釋
2020年6月26日，我們發佈了1.950高級債券百分比($)5002028年1月到期本金總額1,000萬(“2028年到期優先票據”)及2.250高級債券百分比($)500本金總額為2031年1月到期的本金總額(“2031年到期的優先債券”，連同2028年到期的優先債券，稱為“綠色債券”)。
綠色債券包括限制我們和我們的受限制子公司產生債務的能力，這些債務由門檻以上的某些物業的留置權擔保，從事涉及門檻以上的某些物業的某些出售和回租交易，以及合併或合併，或轉讓或轉讓我們的全部或幾乎所有資產。我們可以在指定的贖回價格下，根據我們的選擇，隨時贖回綠色債券，外加贖回日的應計利息和未付利息。
如果發生控制權變更觸發事件(在適用的綠色債券契約中定義)，我們將被要求以等於以下價格的價格購買票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
綠色債券的利息在每年的1月30日和7月30日支付。截至2021年9月30日，我們遵守了綠色債券的所有公約。
2011年9月20日，我們發佈了4.875高級債券百分比($)6002021年10月到期的本金總額(“2021年到期的優先債券”)。2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額(“2023年到期的優先債券”)。2016年10月11日，我們發佈了3.250高級債券百分比($)5002026年10月到期的本金總額(“2026年到期的優先債券”)和4.375高級債券百分比($)4002046年10月到期的本金總額為百萬美元(“2046年到期的高級債券”，連同2021年到期的高級債券、2023年到期的高級債券和2026年到期的高級債券，稱為“高級債券”)。
高級票據包括限制我們及我們的受限制附屬公司產生以某一門檻以上的某些物業的留置權擔保的債務、從事涉及某一門檻以上的某些物業的某些出售及回租交易，以及合併或合併、或轉讓或轉讓我們的全部或實質所有資產的能力的契諾。我們可隨時贖回全部或部分優先債券(視乎情況而定)，贖回價格相等於將贖回的優先債券的本金，另加補充溢價。如適用的高級債券契約所載，我們亦可在某些其他情況下贖回優先債券。
如果發生控制權變更觸發事件(如適用的高級票據契約所定義)，我們將被要求以相當於以下價格的價格購買高級票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
高級債券於2021年到期，利息分別於每年4月1日及10月1日支付。高級債券將於2023年到期，利息將於每年3月11日支付。2026年到期的優先債券及2046年到期的優先債券的利息分別於每年5月1日及11月1日支付。截至2021年9月30日，我們遵守了高級債券的所有公約。
2021年10月1日，我們將於2021年到期的優先債券以手頭現金結算，總額為6億美元。
信貸安排
2019 五年期循環信貸安排
2019年3月5日，Xylem進入了一個五年期循環信貸安排(“2019年信貸安排”)，由北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理，並由貸款人組成的銀團。2019年信貸安排提供的本金總額最高可達$800百萬美元(美元和歐元可用)，最高可增加$200百萬元，最高本金總額為$1應Xylem的要求，並徵得提供此類增加承諾的機構的同意，這筆資金將達到10億美元。
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2019年信貸安排下所有貸款的利息每季度支付一次，或者在任何適用於該貸款的LIBOR或EURIBOR利息期到期時支付。借款應計利息的利率等於Xylem選擇的基準利率或調整後的LIBOR或EURIBOR利率加上適用的保證金。2019年信貸安排包括實施基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和基於歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)貸款替換利率的慣例規定。2019年信貸安排還包括一個定價網格，該網格根據Xylem的信用評級確定適用的利潤率，進一步調整取決於Xylem的年度可持續分析環境、社會和治理(ESG)得分，該得分是根據截至2019年3月5日的有效方法確定的。Xylem還將向每個貸款人支付季度費用，以支付該貸款人承諾以基於我們的信用評級的利率發放應計貸款的費用，無論該承諾是使用還是未使用，以及根據Xylem的信用評級(根據ESG評分進行調整)對該貸款人上一季度信用證風險敞口應計的季度信用證費用。
2019年信貸安排要求Xylem保持合併總債務與合併EBITDA比率(或最高槓杆率)，該比率將基於過去四個財季；此外，還包含一些慣例契約，包括對擔保債務和子公司債務的產生、留置權、出售和回租交易、合併、合併、清算、解散和出售資產的限制。2019年信貸安排還包含常規違約事件。最後，Xylem有能力指定可以根據2019年信貸安排借款的子公司，但須遵守2019年信貸安排中規定的某些要求和條件。
2020年6月22日，Xylem簽訂了2019年信貸安排的第1號修正案(以下簡稱修正案)，將財務契約從基於最高槓杆率(定義為合併總債務與合併EBITDA之比)的測試修改為基於淨槓桿率(定義為合併總債務減去合併EBITDA的無限制現金和現金等價物)的測試。這一修改在截至2021年9月30日的季度內有效，之後公約將恢復到之前的最高槓杆率測試。修正案還限制股票回購至2021年3月31日，普通股的金額不得超過修正案日期後發行的股票數量，但符合慣例的例外情況除外。截至2021年9月30日，2019年信貸安排未提取，我們遵守了所有左輪手槍契約。
商業票據
美元商業票據計劃
我們的美元商業票據計劃通常作為一種短期融資手段，600最高發行餘額為百萬美元，合計限額為$800包括2019年信貸安排在內的100萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的6億美元商業票據計劃沒有一項未償還。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
歐元商業票據計劃
2019年6月3日，Xylem與荷蘭國際集團銀行(ING Bank N.V.)作為行政代理和交易商財團簽訂了歐元商業票據計劃。歐元商業票據計劃規定了最高可達歐元的發行餘額。500百萬(約合美元)580百萬美元)，可以用多種貨幣計價。最高發行餘額可根據交易商協議增加。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的歐元商業票據計劃均未結清。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。

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注11.退休後福利計劃
我們的固定收益養老金計劃的定期淨收益成本的組成部分如下：
截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
國內固定收益養老金計劃：
服務成本$1 $— $2 $2 
利息成本— 1 2 3 
計劃資產的預期回報率(2)(1)(5)(5)
精算損失淨額攤銷1 — 3 2 
淨定期收益成本$— $— $2 $2 
國際固定收益養老金計劃：
服務成本$4 $3 $11 $9 
利息成本2 3 8 11 
計劃資產的預期回報率(3)(4)(10)(10)
精算損失淨額攤銷5 4 13 10 
淨定期收益成本$8 $6 $22 $20 
總定期淨收益成本$8 $6 $24 $22 
定期淨收益成本的組成部分(服務成本組成部分除外)包括在簡明綜合收益表的“其他營業外費用(淨額)”項目中。
其他退休後員工福利計劃的總定期福利淨成本低於 $1百萬美元，包括確認為其他綜合收入低於#美元的貸項淨額1分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內達到100萬美元。
我們捐了$16百萬美元和$19在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們的固定福利計劃分別增加了100萬美元。額外捐款大約在#美元之間。4百萬美元和$8預計2021年剩餘時間將生產100萬輛。
2020年第一季度，該公司向一家保險公司購買了一份大宗年金保單，用於其在英國最大的固定福利計劃，作為計劃資產，以促進該計劃的終止和買斷。大宗年金完全保證支付給該計劃參與者的福利，直到該計劃的全部買斷可以執行，預計將在2022年發生。在公司截至2020年9月30日的9個月中包括的捐款為$5為彌補大宗年金政策成本和計劃資產之間的缺口而支付的100萬美元。在季度末之後，我們支付了大約$。6與之前披露的買斷英國養老金計劃相關的1.6億美元。剩餘款項將於2021年第四季度完成。


20

注12。權益
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月的股東權益變動情況：
普普通通
庫存		超出票面價值的資本留用
收益		累計其他
綜合損失		庫存股非控股權益總計
2021年1月1日的餘額$2 $2,037 $1,930 $(413)$(588)$8 $2,976 
其他— — — — — 1 1 
淨收入— — 87 — — — 87 
其他綜合虧損，淨額— — — (13)— — (13)
宣佈的股息($0.28每股)
— — (50)— — — (50)
股票激勵計劃活動— 12 — — (7)— 5 
普通股回購— — — — (60)— (60)
2021年3月31日的餘額$2 $2,049 $1,967 $(426)$(655)$9 $2,946 
淨收入— — 113 — — — 113 
其他全面收益，淨額— — — 28 — — 28 
宣佈的股息($0.28每股)
— — (51)— — — (51)
股票激勵計劃活動— 14 — — (1)— 13 
2021年6月30日的餘額$2 $2,063 $2,029 $(398)$(656)$9 $3,049 
淨收入— — 114 — — — 114 
其他綜合虧損，淨額— — — (24)— — (24)
宣佈的股息($0.28每股)
— — (51)— — — (51)
股票激勵計劃活動— 14 — — — — 14 
2021年9月30日的餘額$2 $2,077 $2,092 $(422)$(656)$9 $3,102 
21

下表為截至2020年9月30日的9個月股東權益變動情況：
普普通通
庫存
超出票面價值的資本		留用
收益		累計其他
綜合損失		庫存股非控股權益總計
2020年1月1日的餘額$2 $1,991 $1,866 $(375)$(527)$10 $2,967 
會計原則變更的累積影響— — (2)— — — (2)
淨收入— — 38 — — — 38 
其他綜合虧損，淨額— — — (86)— (1)(87)
宣佈的股息($0.26每股)
— — (48)— — — (48)
股票激勵計劃活動— 13 — — (10)— 3 
普通股回購— — — — (50)— (50)
2020年3月31日的餘額$2 $2,004 $1,854 $(461)$(587)$9 $2,821 
淨收入— — 31 — — — 31 
其他全面收益，淨額— — — 52 — — 52 
宣佈的股息($0.26每股)
— — (47)— — — (47)
股票激勵計劃活動— 8 — — — — 8 
2020年6月30日的餘額$2 $2,012 $1,838 $(409)$(587)$9 $2,865 
淨收入— — 37 — — — 37 
其他全面收益，淨額— — — 13 — — 13 
分配給少數股東— — — — — (1)(1)
宣佈的股息($0.26每股)
— — (47)— — — (47)
股票激勵計劃活動— 9 — — (1)— 8 
2020年9月30日的餘額$2 $2,021 $1,828 $(396)$(588)$8 $2,875 

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注13.基於股份的薪酬計劃
基於股票的薪酬支出為$8百萬美元和$25在截至2021年9月30日的三個月和九個月內分別為3百萬美元和$19在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。與我們的股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認薪酬支出為$。8百萬，$27百萬美元和$15分別於2021年9月30日確認，預計將在加權平均期間確認1.9, 1.9和2.6分別是幾年。行使股票期權所收到的現金金額為#美元。15百萬美元和$10截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
股票期權授予
以下為截至2021年9月30日的九個月未償還股票期權變動摘要:
共享單位
(單位：千)
加權
平均值
鍛鍊
價格：每股
加權平均
剩餘
合同
期限(年)
聚合內在價值(單位：百萬)
在2021年1月1日未償還1,961 $56.66 6.4
授與262 102.61 
練習(264)54.82 
沒收和過期(24)84.39 
截至2021年9月30日未償還1,935 $62.63 6.2$113 
2021年9月30日可行使的期權1,280 $51.49 4.8$89 
已歸屬且預計將於2021年9月30日歸屬1,872 $61.89 6.1$111 
在截至2021年9月30日的9個月內，已行使期權的總內在價值(即股票價格超過期權在行使日的行權價的金額)為$。17.1百萬美元。
股票期權公允價值
每項期權授予的公允價值是在授予日使用二項式網格定價模型估算的，該模型包含了隨時間推移的多個可變假設，包括員工行權模式、股價波動和股息變化等假設。以下是2021年贈款的加權平均假設：
波動率26.29 %
無風險利率0.86 %
股息率1.10 %
預期期限(以年為單位)5.7
加權平均公允價值/股$23.26 
預期波動率是基於對Xylem歷史波動率指標的分析而計算的。在估值模型中，我們使用歷史數據來估計期權的行使和員工的離職行為。出於估值目的，員工組和期權特徵是分開考慮的。預期期限代表對期權預計將保持未償還狀態的時間段的估計。無風險利率以期權授予時生效的美國公債收益率曲線為基礎。

23

限制性股票單位授予
以下是截至2021年9月30日的九個月限制性股票單位活動摘要. 限制性股票單位獎勵的公允價值是使用我們普通股在授予日的收盤價確定的：
共享單位
(單位：千)
加權
平均值
授予日期
公允價值每股
在2021年1月1日未償還537 $74.62 
授與230 105.77 
既得(249)74.59 
沒收(25)87.02 
截至2021年9月30日未償還493 $88.42 
ROIC業績份額單位授予
以下是截至2021年9月30日的9個月的投資資本回報率(ROIC)業績股份單位授予摘要。ROIC業績股單位的公允價值等於授予當日的收盤價：
共享單位
 (單位：千)
加權
平均值
授予日期
公允價值每股
在2021年1月1日未償還182 $76.12 
授與61 102.69 
沒收(A)(66)76.13 
截至2021年9月30日未償還177 $84.85 
(A)包括期內因最終業績條件未能於歸屬日達致而喪失的ROIC業績股份單位獎勵。
TSR績效共享單位授予
以下是我們截至2021年9月30日的9個月的股東總回報(TSR)業績股票單位授予摘要：
共享單位
(單位：千)
加權
平均值
授予日期
公允價值每股
在2021年1月1日未償還182 $96.98 
授與61 117.56 
已實現的市況調整(A)35 98.79 
既得(93)98.79 
沒收(8)103.10 
截至2021年9月30日未償還177 $102.98 
(A)指根據TSR業績獎勵於業績期末的最終市況表現而授予的原有TSR業績股份單位數目的增加。
TSR業績股單位的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型計算的，該模型利用了幾個關鍵假設，包括預期公司和同行公司股價波動性、同行之間的相關係數、無風險回報率、預期股息率和其他獎勵設計特徵。以下是2021年贈款的加權平均假設：
波動率33.5 %
無風險利率0.24 %

24

ESG績效共享單位授予
在2021年第一季度，我們發放了不到0.12000萬個ESG性能共享單位。根據我們截至2025年12月31日的業績，股票將於2026年3月1日授予，以符合公司2025年可持續發展的某些目標。

注14.股本
截至2021年9月30日止三個月及九個月，本公司回購少於0.1百萬股普通股，價格低於$1百萬美元，大約0.72000萬股普通股，價格為$68分別為2000萬人。截至2020年9月30日止三個月及九個月，本公司回購少於0.1百萬股普通股，價格約為$1百萬美元，大約0.82000萬股普通股，價格為$61分別為2000萬人。回購既包括董事會批准的股票回購計劃，也包括與清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工預扣税義務有關的回購。各計劃回購詳情如下：
2015年8月24日，我們的董事會授權回購高達$500百萬股，沒有到期日。該計劃的目標是以使我們的股東受益的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。有幾個不是根據該計劃在截至2021年9月30日的三個月內回購的股票。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們回購了大約0.62000萬股，價格為1美元602000萬。在截至2020年9月30日的三個月裏，該計劃沒有回購股票。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們回購了大約0.72000萬股，價格為1美元502000萬。最高可達$228截至2021年9月30日，根據該計劃仍可購買的股票為100萬股。
除上述回購計劃外，我們回購的金額少於0.1百萬股，大約0.1百萬股，價格低於$1百萬美元和$8截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，與清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工預扣税義務有關。同樣，我們回購的數量也少於0.1百萬股，大約0.1百萬股，價格約為$1百萬美元和$11截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。

25

注15。累計其他綜合損失
下表提供了截至2021年9月30日的9個月累計其他綜合虧損的組成部分：
(單位：百萬)外幣折算退休後福利計劃衍生工具總計
2021年1月1日的餘額$(86)$(330)$3 $(413)
外幣折算調整10 — — 10 
外幣換算調整税(14)— — (14)
將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額— 5 — 5 
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響— (1)— (1)
衍生工具對衝協議的未實現虧損— — (11)(11)
衍生工具套期保值協議未實現虧損的所得税優惠— — 1 1 
將外匯協議未實現收益重新分類為收入— — (2)(2)
將外匯協議未實現收益重新分類為收入成本— — (1)(1)
2021年3月31日的餘額$(90)$(326)$(10)$(426)
外幣折算調整19 — — 19 
外幣換算調整税1 — — 1 
將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額— 5 — 5 
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響— (2)— (2)
衍生工具對衝協議的未實現收益— — 4 4 
將外匯協議未實現虧損重新分類為收入— — 1 1 
2021年6月30日的餘額$(70)$(323)$(5)$(398)
外幣折算調整(19)— — (19)
外幣換算調整税(10)— — (10)
將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額— 5 — 5 
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響— (1)— (1)
衍生工具對衝協議的未實現收益— — (1)(1)
將外匯協議未實現收益重新分類為收入— — 2 2 
2021年9月30日的餘額$(99)$(319)$(4)$(422)

26

下表提供了截至2020年9月30日的9個月累計其他綜合虧損的組成部分：
(單位：百萬)外幣折算退休後福利計劃衍生工具總計
2020年1月1日的餘額$(103)$(269)$(3)$(375)
外幣折算調整(77)— — (77)
外幣換算調整税(13)— — (13)
將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額— 4 — 4 
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響— (1)— (1)
衍生工具對衝協議的未實現虧損— — (2)(2)
將外匯協議未實現虧損重新分類為收入— — 2 2 
將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本— — 1 1 
2020年3月31日的餘額$(193)$(266)$(2)$(461)
外幣折算調整35 — — 35 
外幣換算調整税9 — — 9 
將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額— 4 — 4 
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響— (1)— (1)
衍生工具對衝協議的未實現收益— — 6 6 
衍生品對衝協議未實現收益的所得税優惠— — (1)(1)
將外匯協議未實現收益重新分類為收入— — (1)(1)
將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本— — 1 1 
2020年6月30日的餘額$(149)$(263)$3 $(409)
外幣折算調整(10)— — (10)
外幣換算調整税18 — — 18 
將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額— 4 — 4 
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響— (1)— (1)
衍生工具對衝協議的未實現收益— — 4 4 
將外匯協議未實現收益重新分類為收入— — (2)(2)
2020年9月30日的餘額$(141)$(260)$5 $(396)

注16。承諾和或有事項
法律程序
我們不時會捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或資產剝離、產品責任、
27

財產損失、人身傷害、隱私、僱傭、勞動和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛。
有時，可能會有針對Xylem的索賠，聲稱我們的任何產品因接觸石棉而造成傷害。我們相信，對於這種説法，有許多法律辯護，並將積極為自己辯護。根據ITT公司(現為ITT LLC；於2021年7月1日被Warburg Pincus LLC的投資組合公司Delticus HoldCo，L.P.收購)之間的分銷協議，Exelis(被Harris Corporation收購，現為L3Harris Technologies，Inc.)與Xylem和ITT LLC一樣，ITT LLC有義務就石棉產品責任事宜對Xylem進行賠償、辯護和維護，包括和解、判決和法律辯護費用，這些費用與過去銷售ITT遺留產品可能產生的所有未決和未來索賠有關。我們相信ITT LLC仍然是一個強大的實體，擁有足夠的財政資源來履行其對我們的義務。
有關未決税務訴訟事項的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4“所得税”。
儘管任何法律問題的最終結果無法確切預測，但根據目前的信息(包括我們對特定索賠的是非曲直的評估)，我們不認為任何單獨或整體斷言或未斷言的法律索賠或訴訟程序會對我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。我們估計並累計了$5百萬美元和$6截至2021年9月30日和2020年12月31日，這些一般法律事項的費用分別為100萬美元。
彌償
作為我們2011年從前母公司ITT Corporation(現為ITT LLC；於2021年7月1日被Warburg Pincus LLC的投資組合公司Delticus HoldCo，L.P.收購)剝離的一部分，Exelis Inc.(被Harris Corporation收購，現為L3Harris Technologies，Inc.)Xylem將就其他各方在經銷協議項下承擔或保留的責任以及違反經銷協議或相關拆分協議的行為賠償、辯護並使其不受損害。ITT LLC的賠償義務包括已斷言和未斷言的石棉和二氧化硅責任索賠，這些索賠與2011年10月31日(分銷日期)之前製造、維修或銷售的產品中存在或據稱存在石棉或二氧化硅有關，但某些員工索賠除外，或任何建築或設施的結構或材料中存在石棉或二氧化硅，但與Xylem建築或設施相關的員工索賠除外。與未決和未來的石棉索賠相關的賠償不會過期。XYLEM並未就我們預期由前母公司或Exelis Inc.通過分銷協議獲得賠償的重大事項記錄責任，我們也不知道有任何索賠或其他情況會導致我們在此類賠償下向我們支付重大款項。
擔保
在正常業務過程中，當合同要求或滿足保險相關要求時，我們從第三方金融機構獲得某些備用信用證、銀行保函、保證金和保險信用證。截至2021年9月30日和2020年12月31日，擔保債券、銀行擔保、保險信用證和備用信用證金額為美元。417百萬美元和$378分別為百萬美元。
環境
在正常業務過程中，我們受聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束。我們有責任，或被聲稱有責任，對不同國家的地點進行持續的環境調查和補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段，在許多此類訴訟中，我們的責任被認為是最低限度的。我們已收到美國環境保護局以及類似的州和外國環境機構的通知，稱Xylem以前或目前擁有和/或運營的或根據分銷協議我們負責的許多地點，以及可能受到或已經受到這些操作影響的其他物業或供水，含有被處置或回收的材料或廢物，需要進行環境調查和/或補救。這些網站包括根據聯邦和州環境法律和法規，我們被確定為潛在責任方的實例。
環境事項的應計項目是在根據現行法律和現有法律，很可能已發生負債，並且負債金額可以合理估計的情況下，逐個現場記錄的。
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技術。我們對這些環境問題的應計責任代表了我們對水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救的最佳估計，以及相關的法律費用。這些估計和相關的應計項目每季度審查一次，並根據調查和補救工作的進展以及事實和法律情況的變化進行更新。這些環境支出的負債是在未貼現的基礎上記錄的。我們估計並累計了$3百萬 和 300萬美元截至2021年9月30日和2020年12月31日，環境問題。
由於各種因素，很難估計調查和補救的最終成本，這些因素包括關於特定地點和其他潛在責任方的信息不完整，調查或補救的範圍和我們在此類情況下承擔的責任(如果有的話)的不確定性，替代補救方法的選擇，以及環境標準和監管要求的變化。我們認為，根據現有事實和情況，累積的總金額是合理的。
保修
我們保證多種產品，這些產品的條款千差萬別。一般説來，我們保證產品不會出現缺陷和特定的性能不良。下表提供了當前和非當前產品保修應計金額在每段時間內的變化：
(單位：百萬)20212020
保修應計-1月1日$65 $41 
此期間的產品保修淨費用23 44 
保修索賠的結算(25)(24)
外幣和其他(1)1 
保修累計-9月30日$62 $62 

注17。段信息
我們的業務已經三需要報告的領域：水利基礎設施、應用水和測控解決方案。水務基礎設施部門專注於水的運輸和處理，提供一系列產品，包括水泵、廢水和雨水泵、處理設備以及控制和系統。應用水部門服務於水的許多主要用途，並專注於住宅、商業和工業市場。應用水部門的主要產品包括泵、閥門、熱交換器、控制器和分配設備。測量與控制解決方案部門專注於開發先進的技術解決方案，這些解決方案能夠智能地使用和節約關鍵的水和能源資源，以及用於水測試的分析儀器。測控解決方案部門的主要產品包括智能計量、網絡通信、測量和控制技術、關鍵基礎設施技術、軟件和服務(包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測和壓力監控解決方案以及測試設備)。
此外，我們還設有區域銷售點，主要由銷售和營銷組織以及相關支持服務組成，在我們的可報告細分市場中提供產品和服務。公司及其他包括公司辦公室開支，包括薪酬、福利、佔用、折舊及其他行政成本，以及與某些事項(例如環境事宜)有關的費用，該等費用在公司層面管理，並不包括在評估業績或分配資源的業務分部內。

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各分部之會計政策與2020年年報附註1之重要會計政策摘要部分所述相同。下表包含每個可報告部門的財務信息：
截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
收入：
水利基礎設施$547 $524 $1,625 $1,463 
應用水400 364 1,207 1,039 
測控解決方案318 332 1,040 1,001 
總計$1,265 $1,220 $3,872 $3,503 
營業收入(虧損)：
水利基礎設施$101 $89 $265 $201 
應用水60 56 190 144 
測控解決方案7 (62)29 (120)
公司和其他(16)(10)(39)(37)
營業總收入$152 $73 $445 $188 
利息支出$21 $22 $63 $56 
其他營業外收入(費用)，淨額2 (1)1 (5)
從出售業務中獲得的收益— — 2 — 
税前收入$133 $50 $385 $127 
折舊和攤銷：
水利基礎設施$12 $13 $38 $44 
應用水5 7 17 18 
測控解決方案38 36 111 106 
區域銷售地點(A)6 4 15 15 
公司和其他1 3 5 6 
總計$62 $63 $186 $189 
資本支出：
水利基礎設施$18 $9 $42 $27 
應用水4 4 11 16 
測控解決方案19 22 60 73 
區域銷售地點(B)4 6 12 18 
公司和其他2 — 2 2 
總計$47 $41 $127 $136 
(a)地區銷售地點發生的折舊及攤銷費用已計入地區銷售地點成本對各分部的整體分配；然而，該費用的某一部分並未特別確認至某一分部。這筆費用包含在此區域銷售地點行中。
(b)代表未分配給各部門的地區銷售地點發生的資本支出。

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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與本報告10-Q表(“本報告”)中其他部分包括的簡明合併財務報表(包括附註)一併閲讀。
本報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。一般而言，詞語“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“考慮”、“預測”、“預測”、“可能”、“相信”、“目標”、“目標”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”以及類似的表達或它們的否定，可以，但不是必須的，識別前瞻性陳述。從本質上講，前瞻性陳述涉及不確定性問題，包括任何非歷史性的陳述，如有關我們的戰略、財務計劃、展望、目標、計劃、意圖或目標的陳述；或涉及可能或未來的經營或財務業績的陳述，包括與訂單、收入、營業利潤率和每股收益增長有關的陳述。
儘管我們相信我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及固有風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。此外，目前的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行正在並可能繼續放大其中的許多風險和不確定性。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業結果與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的估計或預測大不相同的重要因素包括：總體行業和經濟狀況，包括工業、政府和私營部門支出以及住宅和商業房地產市場的實力；與國際業務相關的地緣政治、監管、經濟和其他風險；這些不確定性包括：“新冠肺炎”疫情的規模、持續時間以及對我們業務、運營、增長和財務狀況的影響，以及有關已批准疫苗和疫情消退後恢復速度的不確定性；實際或潛在的其他流行病、流行病或全球健康危機；從我們的供應鏈接收產品、零部件、電子元件和原材料的可用性、短缺或延遲；由於通脹、現行價格變化、關税和其他因素導致的製造和運營成本增加；外匯匯率波動；我們服務的市場的中斷、競爭和定價壓力；網絡安全事件或我們所依賴的信息技術系統的其他中斷, 與我們的產品相關或涉及我們的產品的風險；我們設施或我們依賴的第三方的運營中斷；我們某些產品使用的無線電頻譜的可用性、監管和幹擾；我們留住和吸引高級管理層和其他關鍵人才的能力；與重組和重組行動以及相關費用和節省相關的不確定性；我們繼續進行戰略投資以實現增長的能力；我們成功識別、執行和整合收購的能力；與產品相關的風險，包括缺陷、安全、保修和責任索賠和召回；預測我們的財務結果的困難，包括由於我們的短期和由於天氣狀況(包括氣候變化的影響)，我們業績的波動；我們借入或再融資現有債務的能力，以及是否有足夠的流動性來滿足我們的需求；商譽和其他無形資產未來受損的風險；未能遵守或改變法律或法規，包括與反腐敗、數據隱私和安全、進出口、競爭、環境和氣候變化有關的法律或法規；我們的有效税率或税費的變化；法律、政府或監管索賠、調查或訴訟以及相關的或有負債；以及其他我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020年年度報告”)以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續文件中都提到了“風險因素”。
本文所作的所有前瞻性陳述都是基於截至本報告發表之日我們目前掌握的信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
31

概述
XYLEM是全球領先的水技術公司。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案，涵蓋公用事業、工業、住宅和商業建築服務環境中的各種關鍵應用。我們廣泛的解決方案組合滿足了整個水循環的客户需求，從飲用水的輸送、測量和使用，到廢水的收集、測試、處理和分析，再到水的迴流到環境。我們的產品和服務分為三個可報告的細分市場，分別圍繞它們提供的關鍵市場應用：水務基礎設施、應用水和測控解決方案。
•水利基礎設施我們為水利基礎設施部門提供水泵系統，從含水層、湖泊、河流和海洋輸送水；過濾、紫外線和臭氧系統，提供處理，使水適合使用；以及泵解決方案，將廢水和雨水輸送到處理設施，我們的攪拌器、生物處理、監測和控制系統在處理過程中起主要作用。我們還提供特種脱水泵及相關設備和服務的銷售和租賃。此外，我們的產品使用監控、智能和互聯技術來實現性能的遠程監控，並使產品能夠自我優化泵操作，從而最大限度地提高能效，最大限度地減少客户的計劃外停機和維護。在水利基礎設施領域，我們直接向客户提供大部分銷售額以及強大的應用專業知識，其餘部分通過分銷合作伙伴提供。
•應用水為用水應用部門提供供暖、通風和空調用水增壓系統，以及住宅和商業建築服務市場的消防系統。此外，我們的泵、熱交換器和控制器為發電廠和製造設施提供冷卻，為食品和飲料加工提供循環，併為農業灌溉提供增壓系統。在應用水部門，我們通過與我們服務的市場中許多領先的獨立分銷商建立長期合作關係來提供我們的大部分銷售額，其餘的直接提供給客户。
•測控解決方案主要服務於公用事業基礎設施解決方案和服務部門，提供通信、智能計量、測量和控制技術以及關鍵基礎設施技術，使客户能夠更有效地利用其配電網絡來輸送、監測和控制水、電和天然氣等關鍵資源。我們還提供用於測量和分析淨水、廢水、地表水和沿海環境中的水質、流量和水位的分析儀器。此外，我們還提供軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀況評估、資產管理和壓力監控解決方案。在測量和控制解決方案部門，我們通過與領先分銷商和專用渠道合作伙伴的長期合作關係，以及根據分銷渠道和產品類型的地區可用性而進行的直接銷售，來創造我們的銷售額。
新冠肺炎大流行最新消息
根據新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果，我們預計將更難區分我們業務和財務業績中與大流行病最直接相關的具體方面與當前宏觀經濟、市場和行業動態的更廣泛影響，這些動態可能在不同程度上與大流行病及其後果相關。
新冠肺炎大流行以及更廣泛的全球市場供需動態已經並預計將繼續對我們的供應鏈產生不利影響。我們已經經歷過，並預計將繼續經歷零部件供應短缺的情況，包括電子產品、零部件和原材料。我們還經歷並將繼續經歷貨運和物流成本的增加，包括與港口擁堵有關的交貨延誤和其他相關的物流挑戰。為了幫助減輕這些挑戰的影響，提高我們供應鏈的彈性，我們繼續加強和加強我們的風險管理活動，包括供應商衝擊和宂餘。此外，我們過去已經並可能繼續在緩衝庫存、使用替代供應商或重新設計某些產品方面採取措施，以減輕貨運和物流延誤的影響，並加強我們獲得原材料、零部件和零部件的機會。如果這些短缺和中斷持續下去，或者如果發生更多中斷，它們
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可能會對我們的運營結果產生負面影響。我們目前的整體運營能力接近全球正常水平。
我們的企業社會責任計劃xylem Watermark通過與美國人和聯合國兒童基金會的合作伙伴關係、合作伙伴社區贈款計劃和員工和合作夥伴的匹配捐贈計劃以及其他慈善承諾，加強學校和健康中心的供水、環衞和衞生(WASH)設施，繼續支持我們的社區應對這場全球流行病帶來的挑戰。
XYLEM繼續關注我們員工的健康和安全，與我們的客户合作，幫助他們將潛在的幹擾降至最低，並對我們的社區產生積極影響。我們為受新冠肺炎影響的員工提供的支持薪酬計劃將持續到2021年第四季度，我們將根據需要繼續評估該計劃是否繼續實施。
我們在全球的許多辦公室仍然處於離家很遠的位置，我們的新冠肺炎響應團隊對遠程員工返回我們的設施應用了一套Xylem“返回工作場所”健康和安全指南。
我們繼續評估大流行的演變性質及其對我們的企業、員工、供應鏈、客户和社區的可能影響，並採取行動努力減輕不利後果。
與新冠肺炎影響相關的風險以及我們的供應鏈在公司2020年年報的第1A項風險因素中有更詳細的描述。
執行摘要
Xylem公佈2021年第三季度的收入為12.65億美元，與2020年第三季度的12.2億美元相比增長了3.7%。在不變貨幣基礎上，由於水利基礎設施和應用水部門的有機收入增長，收入增加了2500萬美元，增幅為2.0%，但被測量和控制解決方案部分抵消。這些業績是由工商業終端市場的增長推動的，但公用事業終端市場的下降抵消了這一增長。
我們在2021年第三季度創造了1.52億美元的運營收入(利潤率為12.0%)，而2020年為7300萬美元(利潤率為6.0%)。2021年第三季度的營業收入得益於重組和重組成本與2020年第三季度相比減少了1300萬美元，特別費用減少了6900萬美元。剔除這些項目的影響，2021年第三季度的調整後營業收入為1.55億美元(調整後利潤率為12.3%)，而2020年為1.58億美元(調整後利潤率為13.0%)。調整後營業利潤率下降的主要原因是成本上漲、戰略投資支出增加、物流成本增加以及不利的組合。這些影響被我們的生產力、重組和其他成本節約舉措、價格實現、有利的產量和其他較小影響的成本降低部分抵消了。
截至2021年9月30日的季度的其他財務亮點包括：
•訂單為15.18億美元，較上年的12.46億美元增長21.8%，有機基礎上增長20.1%。
•每股收益為0.63美元，比上年同期增長215.0%(調整後為0.63美元，增長1.6%)。
•淨收入佔收入的百分比為9.0%，與上年的3.0%相比增長了600個基點。EBITDA利潤率為17.0%，與上年的10.9%相比上升了610個基點(17.9%，在調整後的基礎上下降了30個基點)
•截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金流量為3.18億美元，比上年同期提供的現金減少1.36億美元。自由現金流為1.91億美元，比上年減少1.27億美元。


33

關鍵績效指標和非GAAP衡量標準
管理層審查主要業績指標，包括收入、毛利率、部門營業收入和營業收入利潤率、訂單增長、營運資本和積壓等。此外，我們認為某些非GAAP(或“調整後”)措施對管理層和投資者評估我們在報告期間的經營業績是有用的，併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了一種工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務表現，並衡量我們產生資本的能力，以便在相互競爭的戰略選擇和計劃中進行部署，包括但不限於股息、收購、股票回購和債務償還。不包括收入，Xylem只在非GAAP的基礎上提供指導，因為在沒有不合理努力的情況下預測GAAP收益中將包括的某些金額(如離散的税項)存在固有的困難。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致，並用於做出財務、運營和規劃決策。然而，這些指標不是公認會計原則下的財務業績衡量標準，也不應被視為根據公認會計原則確定的收入、營業收入、淨收入、每股收益(基本的和稀釋後的)或經營活動的淨現金的替代品。我們認為以下項目代表了我們認為是關鍵業績指標的非GAAP指標，以及與根據GAAP計算和列報的最直接可比指標相關的協調項目。非GAAP指標可能無法與其他公司報告的同名指標相提並論。
•“有機收入”和“有機訂單”分別定義為收入和訂單，不包括外幣換算波動以及收購和資產剝離貢獻的影響。資產剝離包括出售或終止我們的業務中不符合被歸類為非持續經營的標準的微不足道的部分。外幣折算影響引起的期間間變動是通過使用相同的貨幣折換率折算本期和上期活動來確定的。
•“不變貨幣”是指通過使用相同的貨幣換算率換算本期和上期活動，經外幣換算影響調整後的財務結果。這種方法適用於功能貨幣不是美元的國家。
•“調整後淨收益”和“調整後每股收益”分別定義為淨收益和每股收益，調整後不包括重組和調整成本、特別費用、出售業務的收益或虧損以及與税收相關的特殊項目(視情況而定)。調整後淨收益和調整後每股收益的對賬如下。
截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
(單位為百萬，每股數據除外)2021202020212020
淨收益和每股收益$114 $0.63 $37 $0.20 $314 $1.73 $106 $0.58 
重組和調整，2021年税後淨額為1美元和4美元，2020年税額為3美元和15美元1 — 12 0.06 12 0.07 52 0.28 
特別費用，2021年扣除税後為0美元和1美元，2020年為6美元和9美元2 0.01 65 0.36 7 0.04 76 0.42 
涉税特殊項目(1)(0.01)— — 6 0.03 (5)(0.03)
出售業務所得，2021年扣除税後淨額為0美元— — — — (2)(0.01)— — 
調整後淨收益和調整後每股收益$116 $0.63 $114 $0.62 $337 $1.86 $229 $1.25 

•“調整後的營業費用”定義為不包括重組和調整成本以及特別費用的調整後的營業費用。
•“調整後的營業收入”定義為營業收入，調整後不包括重組和重組成本和特別費用，“調整後的營業利潤率”定義為調整後的營業收入除以總收入。
34

•“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷支出前的收益“EBITDA利潤率”，定義為EBITDA除以總收入；“調整後EBITDA”反映對EBITDA的調整，以剔除基於股票的薪酬費用、重組和調整成本、特別費用和出售業務的損益；以及“調整後EBITDA利潤率”，定義為調整後EBITDA除以總收入。
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
淨收入$114 $37 $314 $106 
所得税費用19 13 71 21 
利息支出，淨額20 20 58 50 
折舊31 30 90 88 
攤銷31 33 96 101 
EBITDA$215 $133 $629 $366 
EBITDA利潤率17.0 %10.9 %16.2 %10.5 %
基於股份的薪酬$8 $3 $25 $19 
重組重組2 15 16 67 
特別收費2 71 8 85 
從出售業務中獲得的收益— — (2)— 
調整後的EBITDA$227 $222 $676 $537 
調整後的EBITDA利潤率17.9 %18.2 %17.5 %15.3 %

•“調整成本”定義為重組成本中未包括的成本，這些成本是為重新定位我們的業務而發生的，包括專業費用、遣散費、搬遷、差旅、設施設置和其他成本等項目。
•“特別費用”定義為公司發生的成本，如與收購和整合相關的成本、非現金減值費用以及養老金成本的營業和營業外調整。
•“與税收有關的特殊項目”被定義為税收項目，如納税申報與税收撥備調整、税務審查影響、税法變更影響、超額税收優惠/損失和其他離散税收調整。
•“自由現金流量”的定義是簡明現金流量表中報告的經營活動的現金淨額減去資本支出。我們對“自由現金流”的定義不考慮某些非可自由支配的現金支付，如債務。下表提供了自由現金流的對賬。
截至9個月
 9月30日，
(單位：百萬)20212020
經營活動提供的淨現金$318 $454 
資本支出(127)(136)
自由現金流$191 $318 
投資活動使用的淨現金$(113)$(326)
融資活動提供的現金淨額(已用)$(806)$550 


35

2021年展望
我們將2021年的預期總收入增長更新為5%至7%，有機收入增長預計為3%至4%，包括具有挑戰性的供應鏈環境帶來的負面影響。以下是我們按終端市場劃分的有機收入前景摘要：
•在西歐和新興市場強勁的推動下，公用事業收入在第三季度有機增長了約1%，但北美的疲軟部分抵消了這一增長。對於2021年，我們預計有機收入將基本持平，廢水方面將繼續保持彈性，因為公用事業公司仍專注於任務關鍵型應用，並預計全年全球收入將温和增長。大型清潔水公用事業項目的部署時間受到了全球電子元件短缺的影響，我們預計這種情況將持續到2021年剩餘時間。我們預計，基於我們強大的積壓狀況和訂單勢頭，當供應限制緩解時，這些部署將會增加。此外，我們預計全球測試和治療市場將出現健康增長勢頭，對我們的智能水解決方案和數字產品的需求將會增加。
•在所有主要地理區域的強勁推動下，整個第三季度工業收入有機增長了約14%。我們預計，2021年，隨着全球所有細分市場的活動反彈，以及我們的脱水業務繼續復甦，特別是在新興市場，隨着需求增加和現場准入限制繼續放鬆，我們的有機收入增長將在個位數的高位範圍內實現。我們預計，在新興市場和西歐的帶動下，今年剩餘時間的增長將繼續下去，北美的增長將適度滯後。
•在商業市場，在美國和新興市場的強勁推動下，第三季度有機收入增長了約9%。2021年，我們預計有機收入增長將在中高個位數範圍內。我們預計今年美國的替換業務將表現強勁，預計歐洲將繼續保持健康的活動。我們預計北美的新建築活動將在今年得到加強。
•在住宅市場，在新興市場、北美和西歐的強勁推動下，第三季度有機收入增長了約20%。這一市場主要由通過我們的分銷網絡提供服務的替代收入推動。我們預計，2021年，在美國和西歐住宅用户增加的健康需求活動的推動下，有機收入將在十幾歲左右實現增長。此外，我們預計中國對二次供水產品應用的需求強勁。
我們將繼續戰略性地實施重組和重組行動，努力優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效益，加強我們的競爭地位，更好地服務於我們的客户。在2021年期間，我們預計將產生大約2000萬美元的重組和重組成本。我們預計2021年將實現約3500萬美元的淨節省，其中包括2020年啟動的重組和重組行動帶來的約3300萬美元的增量淨節省，以及今年啟動的重組、重組和其他結構性成本行動帶來的約200萬美元的淨節省。

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經營成果
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
(單位：百萬)20212020變化20212020變化
收入$1,265 $1,220 3.7 %$3,872 $3,503 10.5 %
毛利472 461 2.4 %1,482 1,304 13.7 %
毛利率37.3 %37.8 %(50)英國石油公司(BP)38.3 %37.2 %110 英國石油公司(BP)
總運營費用320 388 (17.5)%1,037 1,116 (7.1)%
費用收入比25.3 %31.8 %(650)英國石油公司(BP)26.8 %31.9 %(510)英國石油公司(BP)
重組和調整成本2 15 (86.7)%16 67 (76.1)%
特別收費1 70 (98.6)%3 81 (96.3)%
調整後的運營費用317 303 4.6 %1,018 968 5.2 %
調整後的運營費用與收入比率25.1 %24.8 %30 英國石油公司26.3 %27.6 %(130)英國石油公司
營業收入152 73 108.2 %445 188 136.7 %
營業利潤率12.0 %6.0 %600 英國石油公司(BP)11.5 %5.4 %610 英國石油公司(BP)
利息和其他營業外費用淨額19 23 (17.4)%62 61 1.6 %
從出售業務中獲得的收益— — NM2 — NM
所得税費用19 13 46.2 %71 21 238.1 %
税率13.9 %26.2 %(1,230)英國石油公司18.3 %16.6 %170 英國石油公司
淨收入$114 $37 208.1 %$314 $106 196.2 %
NM--沒有意義的改變
收入
截至2021年9月30日的三個月和九個月產生的收入分別為12.65億美元和38.72億美元，分別比去年同期增加4500萬美元或3.7%，3.69億美元或10.5%。在不變貨幣的基礎上，截至2021年9月30日的三個月和九個月，收入分別增長了2.0%和6.8%。在不變貨幣基礎上的增長分別是由2700萬美元和2.46億美元的有機收入增長推動的。在本季度，我們在新興市場和西歐實現了強勁的有機增長，但部分被美國的下滑所抵消。從年初到目前的基礎上，我們看到所有主要地區都實現了有機增長，從前一年新冠肺炎疫情的重大影響中很好地恢復了過來。
下表説明瞭有機增長、最近的資產剝離和外幣換算對截至2021年9月30日的三個月和九個月收入的影響：
 水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(單位：百萬)$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改
2020年收入$524 $364 $332 $1,220 
有機生長13 2.5 %29 8.0 %(15)(4.5)%27 2.2 %
資產剝離— — %— — %(2)(0.6)%(2)(0.2)%
不變貨幣13 2.5 %29 8.0 %(17)(5.1)%25 2.0 %
外幣折算(A)10 1.9 %7 1.9 %3 0.9 %20 1.7 %
收入的總變動23 4.4 %36 9.9 %(14)(4.2)%45 3.7 %
2021年收入$547 $400 $318 $1,265 
(a)由於各種貨幣對美元的匯率走強，本季度的外幣兑換影響最大，其中最大的是人民幣、英鎊、加元、歐元和南非蘭特。
37

水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(單位：百萬)$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改
2020年收入$1,463 $1,039 $1,001 $3,503 
有機生長92 6.3 %132 12.7 %22 2.2 %246 7.0 %
資產剝離— — %— — %(7)(0.7)%(7)(0.2)%
不變貨幣92 6.3 %132 12.7 %15 1.5 %239 6.8 %
外幣折算(A)70 4.8 %36 3.5 %24 2.4 %130 3.7 %
收入的總變動162 11.1 %168 16.2 %39 3.9 %369 10.5 %
2021年收入$1,625 $1,207 $1,040 $3,872 
(a)本季度的外幣兑換影響是由於各種貨幣對美元的價值走強，其中最大的是歐元、人民幣、英鎊、澳元和加元。
水利基礎設施
與去年同期相比，2021年第三季度水利基礎設施收入增加了2300萬美元，增幅為4.4%(按不變貨幣計算增長2.5%)。收入得益於1000萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化完全來自1300萬美元的有機增長。本季度的有機增長是由工業終端市場的強勁推動的，特別是在整個新興市場以及西歐。本季度的有機增長部分被公用事業終端市場的疲軟所抵消，特別是在新興市場，原因是前一年印度和中國的項目收入沒有重現，以及美國的項目收入，由於項目時間的原因，脱水建築和市政業務疲軟。
從應用程序的角度來看，第三季度的有機收入增長是由我們的交通應用程序推動的。運輸應用在新興市場的收入增長強勁，拉丁美洲和非洲的脱水業務在本季度受益於強勁的採礦市場條件，以及在強勁的工業和廢水公用事業需求的推動下，西歐的石油和天然氣復甦温和。由於供應鏈限制，美國運輸應用的疲軟部分抵消了這一增長。治療申請在本季度也出現了有機增長，主要是在西歐。
在截至2021年9月30日的9個月中，收入比上年同期增長1.62億美元，增幅11.1%(按不變貨幣計算增長6.3%)。在這9個月裏，收入受益於7000萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化完全來自9200萬美元的有機增長。年內的有機增長是由工業和公用事業終端市場的強勁推動。整個新興市場的工業終端市場的有機增長尤其強勁，其中包括從上年的“新冠肺炎”影響中復甦，特別是在亞洲、非洲和拉丁美洲，以及在西歐，一般工業市場繼續保持強勁。公用事業終端市場的強勁表現主要來自西歐和新興市場，西歐上半年的運營支出強勁，新興市場的中國受益於進入今年以來的健康訂單接收。這種公用事業的增長部分被美國的疲軟所抵消。
從應用程序的角度來看，這九個月的有機收入增長主要是由我們的交通應用程序推動的。運輸應用在新興市場的收入增長強勁，我們受益於中國和非洲的健康訂單接收以及拉丁美洲的強勁復甦，特別是脱水應用，以及西歐的增長，去年上半年，新冠肺炎疫情對西歐產生了重大影響。這些地區的運輸應用增長部分被我們的脱水應用推動的美國市場的疲軟所抵消。在中國和韓國以及西歐和澳大利亞的項目訂單的推動下，我們的治療應用程序的有機收入也推動了該部門在此期間的增長，這部分被北美項目交付的時間所抵消。
應用水
與去年同期相比，2021年第三季度應用水公司的收入增加了3600萬美元，增幅為9.9%(按不變貨幣計算增長8.0%)。收入得益於700萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化完全來自2900萬美元的有機增長。本季度的有機增長是由商業建築服務的強勁增長推動的，特別是在美國，因為我們繼續執行
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在健康的積壓和訂單接收方面，在中國復甦的推動下，新興市場也是如此。本季度我們所有主要地理區域的工業用水業務也實現了有機增長，我們在這些地區受益於強勁的訂單接收和漲價時機，以及專業流量控制應用(海運和食品飲料)的強勁表現。住宅建築服務應用在本季度繼續温和增長。
在截至2021年9月30日的9個月中，收入比上年同期增長1.68億美元，增幅16.2%(按不變貨幣計算增長12.7%)。在這9個月裏，收入受益於3600萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化完全來自1.32億美元的有機增長。在此期間的有機增長包括該細分市場中所有三個應用和終端市場的增長。這一有機增長是由工業領域的強勁表現推動的，這主要是由於新興市場(特別是中國和印度)的市場復甦和良好的積壓執行，以及西歐的強勁表現，這主要是由於市場從新冠肺炎的影響中復甦以及專業流量控制應用的強勁表現。商業建築服務在北美有強勁的有機增長，因為我們在進入今年以來對健康的積壓進行了執行。住宅建築服務在今年上半年實現了強勁的有機增長，這主要是受新興市場的推動，隨着市場狀況從新冠肺炎大流行中復甦，我們在新興市場經歷了強勁的第二次供水業務，並與去年同期相比取得了良好的業績。今年到目前為止，北美的強勁表現也推動了住宅建築服務的增長，因為我們在進入今年以來對健康的積壓進行了執行。
測控解決方案
與去年同期相比，測量與控制解決方案公司2021年第三季度的收入減少了1400萬美元，降幅為4.2%(按不變貨幣計算減少了5.1%)。收入受益於300萬美元的外幣換算，不變貨幣的變化來自1500萬美元的有機下降和200萬美元與資產剝離影響相關的收入減少。本季度的有機疲軟是由公用事業終端市場(主要是北美市場)的下降推動的，這抵消了工業終端市場的適度強勁。
為了簡化和集中討論應用，從2021年第一季度開始，我們將測試應用聚合到水應用中，將軟件即服務聚合到水和能源應用中，並視情況將其他應用聚合到水和能源應用中，因為這兩個子應用都向更廣泛的最終水和能源應用提供產品和服務。從應用的角度來看，本季度有機收入的下降是由北美能源應用中的電力業務下降推動的，但天然氣業務的收入增加略微抵消了這一下降。用水量也出現了下降，主要是由於我們計量業務在北美的供應鏈限制，這部分被我們測試和評估服務業務的增長所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中，收入比上年同期增長3900萬美元，增幅為3.9%(按不變貨幣計算增長1.5%)。在這9個月中，收入受益於2400萬美元的外幣換算，不變貨幣的變化是由2200萬美元的有機增長推動的，但與資產剝離影響相關的收入減少700萬美元，部分抵消了這一變化。期內的有機收入增長是由我們所有主要地理區域的工業終端市場強勁推動的。工業終端市場的有機增長被北美公用事業終端市場的疲軟略微抵消。
從應用的角度來看，在此期間的有機收入增長是由水的應用推動的，所有主要地理區域的增長都是由新冠肺炎的復甦以及強勁的積壓執行推動的。水應用的增長主要歸功於我們的測試業務，以及我們上半年計量業務的增長。在此期間，電力和天然氣業務(主要是美國)推動的能源應用下降部分抵消了有機收入增長。電子業務的下降是由於電子元件短缺造成的，而天然氣業務的下降反映了前一年在美國的大型項目部署沒有重複，以及新冠肺炎疫情導致的項目延誤。
訂單/積壓
訂單代表可依法強制執行的書面文件，其中包括要向客户提供的工作或服務或設備的範圍、相應的價格以及要提供的適用產品或服務的預期交付日期。訂單通常採用客户採購訂單或Xylem公司簽署的報價的形式。2021年第三季度收到的訂單為15.18億美元，
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比上年增加2.72億美元，增幅為21.8%(按不變貨幣計算，增幅為19.9%)。截至2021年9月30日的9個月內收到的訂單為47.16億美元，比上年增加9.77億美元，增幅為26.1%(按不變貨幣計算增長22.2%)。截至2021年9月30日的三個月和九個月，訂單收入分別受益於2400萬美元和1.47億美元的外幣轉換。在不變貨幣基礎上的增長主要是由於截至2021年9月30日的三個月和九個月的有機訂單分別增長了2.5億美元和8.4億美元。
下表説明瞭在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，有機增長、最近的資產剝離和外幣換算對訂單的影響：
水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(單位：百萬)零錢美元%的更改零錢美元%的更改零錢美元%的更改零錢美元%的更改
2020個訂單$558 $375 $313 $1,246 
有機生長53 9.5 %64 17.1 %133 42.5 %250 20.1 %
資產剝離— — %— — %(2)(0.6)%(2)(0.2)%
不變貨幣53 9.5 %64 17.1 %131 41.9 %248 19.9 %
外幣折算(A)12 2.2 %7 1.9 %5 1.6 %24 1.9 %
訂單的總變更65 11.6 %71 18.9 %136 43.5 %272 21.8 %
2021年訂單$623 $446 $449 $1,518 
(a)由於各種貨幣對美元的匯率走強，本季度的外幣兑換影響最大，其中最大的是人民幣、英鎊、加元、歐元和南非蘭特。
水利基礎設施應用水測控解決方案總木質部
(單位：百萬)零錢美元%的更改零錢美元%的更改零錢美元%的更改零錢美元%的更改
2020個訂單$1,670 $1,073 $996 $3,739 
有機生長123 7.4 %296 27.6 %421 42.3 %840 22.5 %
資產剝離— — %— — %(10)(1.0)%(10)(0.3)%
不變貨幣123 7.4 %296 27.6 %411 41.3 %830 22.2 %
外幣折算(A)80 4.8 %40 3.7 %27 2.7 %147 3.9 %
訂單的總變更203 12.2 %336 31.3 %438 44.0 %977 26.1 %
2021年訂單$1,873 $1,409 $1,434 $4,716 
(a)本季度的外幣兑換影響是由於各種貨幣對美元的價值走強，其中最大的是歐元、人民幣、英鎊、澳元和加元。
水利基礎設施
與去年同期相比，2021年第三季度水利基礎設施部門的訂單增加了6500萬美元，增幅為11.6%，達到6.23億美元(按不變貨幣計算為9.5%)。該季度的訂單增長得益於1200萬美元的外幣換算。有機訂單在本季度有所增加，這是因為運輸應用的強勁勢頭得益於北美和西歐在健康需求的推動下獲得的強勁訂單，以及新興市場對脱水應用的需求增加。該季度的治療訂單略有下降。
在截至2021年9月30日的9個月裏，與去年同期相比，訂單增加了2.03億美元，增幅為12.2%，達到18.73億美元(按不變貨幣計算增長7.4%)。在此期間，訂單增長得益於8000萬美元的外幣換算。在不變貨幣基礎上的訂單增長包括運輸和處理應用的有機訂單增長。運輸應用的有機增長是由北美和西歐健康的市場狀況推動的，但新興市場的略有淨下降略微抵消了這一增長，2020年第二季度我們在印度獲得了超過1億美元的重大項目訂單，抵消了期內其他新興市場的訂單強勁。在此期間，治療應用的有機訂單也有所增加，原因是
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今年上半年，受北美、新興市場(尤其是中國和西歐)強勁增長的推動。
應用水
與去年同期相比，2021年第三季度應用水部門的訂單增加了7100萬美元，增幅為18.9%，達到4.46億美元(按不變貨幣計算增長17.1%)。該季度的訂單增長得益於700萬美元的外幣換算。按不變貨幣計算的訂單增長完全是由有機訂單增長推動的，主要是在美國商業建築服務和工業終端市場，我們受益於強勁的需求復甦，更長的交貨期放大了我們的需求，新興市場和西歐的訂單增長幅度較小。
在截至2021年9月30日的9個月裏，與去年同期相比，訂單增加了3.36億美元，增幅為31.3%，達到14.09億美元(按不變貨幣計算增長27.6%)。在此期間，訂單增長得益於4000萬美元的外幣換算。在不變貨幣基礎上的訂單增長是由美國所有終端市場和應用的有機訂單增長推動的，我們受益於強勁的需求，提前訂購以緩解較長的交付期放大了需求；在新興市場，特別是在中國，前一年的新冠肺炎影響削弱了訂單接收；以及西歐。
測控解決方案
與去年同期相比，2021年第三季度測量和控制解決方案部門的訂單增加了1.36億美元，增幅為43.5%，達到4.49億美元(按不變貨幣計算增長了41.9%)。該季度的訂單增長得益於500萬美元的外幣換算。按不變貨幣計算的訂單增長幾乎全部來自1.33億美元的有機訂單增長，即42.5%。有機訂單增長是由能源應用帶動的，主要是在我們的計量業務方面，電力和燃氣業務受益於新冠肺炎的復甦，以及由於電子元件短缺而增加的訂單數量。本季度，水應用領域的訂單數量也出現了有機增長，美國計量業務的訂單數量強勁，這也得益於新冠肺炎的復甦以及由於電子元件短缺而增加的訂單數量。
在截至2021年9月30日的9個月裏，與去年同期相比，訂單增加了4.38億美元，增幅為44.0%，達到14.34億美元(按不變貨幣計算增長了41.3%)。在此期間，訂單增長得益於2700萬美元的外幣換算。在不變貨幣基礎上的訂單增長包括4.21億美元的有機訂單增長，即42.3%，但這一增長被同期與資產剝離影響相關的1000萬美元的訂單減少部分抵消。有機訂單的增長是由水的應用帶動的，主要是在我們的計量業務中，但也來自我們的測試業務。在此期間，能源應用也有良好的有機增長。今年到目前為止，這一細分市場中所有應用的同比增長都受到了影響本季度訂單增長的類似動態的影響。
積壓
積壓訂單包括手頭訂單以及期末的合同客户協議。根據客户的要求，不同客户的交貨計劃各不相同。由於合同的長期性，客户可能會重新安排和取消年度或多年期合同。因此，由於合同調整、外幣波動和其他因素，期初總積壓加上訂單減去收入不等於期末總積壓。通常情況下，大型項目需要更長的生產週期和部署時間表，延遲時有發生。截至2021年9月30日，總積壓為29.64億美元，比2020年9月30日的21.92億美元增加了7.72億美元，增幅為35.2%，與2020年12月31日的21.24億美元的積壓相比，增加了8.4億美元，增幅39.5%，這是由於該年訂單的大幅增加。我們預計，受供應限制的限制，截至2021年9月30日的積壓訂單中，約有35%將在2021年剩餘時間確認為收入。本季度沒有明顯的訂單取消。
毛利率下降。
截至2021年9月30日的三個月和九個月，毛利率佔收入的百分比下降了50個基點，降至37.3%，毛利率上升了110個基點，達到38.3%，而2020年同期分別為37.8%和37.2%。本季度毛利率下降的主要原因是成本上漲和物流成本增加，但部分被我們的全球採購和生產率提高計劃帶來的成本削減所抵消。這九個月的毛利率增長主要是由成本推動的。
41

我們的生產率、重組和其他成本節約舉措以及有利的產量減少，但部分被通脹所抵消。
運營費用
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營費用：
截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
(單位：百萬)20212020變化20212020變化
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)$273 $266 2.6 %$878 $851 3.2 % 
SG&A佔收入的百分比21.6 %21.8 %(20)英國石油公司(BP)22.7 %24.3 %(160)英國石油公司(BP)
研發費用(R&D)49 45 8.9 % 152 138 10.1 % 
研發佔收入的百分比3.9 %3.7 %20 英國石油公司(BP)3.9 %3.9 %— 英國石油公司(BP)
重組和資產減值費用(2)19 (110.5)% 7 69 (89.9)% 
商譽減值費用— 58 — %— 58 — %
運營費用$320 $388 (17.5)% $1,037 $1,116 (7.1)% 
費用收入比25.3 %31.8 %(650)英國石油公司(BP)26.8 %31.9 %(510)英國石油公司(BP)
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
2021年第三季度，SG&A費用增加了700萬美元，達到2.73億美元，佔收入的21.6%，而2020年同期為2.66億美元，佔收入的21.8%；在截至2021年9月30日的9個月裏，增加了2700萬美元，達到8.78億美元，佔收入的22.7%,相比之下，2020年同期為8.51億美元，佔收入的24.3%。在有利銷量的推動下，收入增長高於SG&A增長，導致SG&A佔銷售額的比例較低。這兩個時期的成本增加是由成本上漲和對戰略增長計劃的投資增加推動的，但部分被我們的生產率、重組和其他成本節約計劃的成本削減以及質量管理成本的降低所抵消。
研發(R&D)費用
2021年第三季度的研發費用為4900萬美元，佔收入的3.9%，而2020年同期為4500萬美元，佔收入的3.7%；截至2021年9月30日的9個月為1.52億美元，佔收入的3.9%，而2020年同期為1.38億美元，佔收入的3.9%。
重組和資產減值費用
重組
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認的重組淨費用分別為(200萬美元)和600萬美元，其中(200萬美元)和400萬美元與之前在2020年及之前宣佈的行動有關。這些費用包括所有部門的裁員、我們的測量和控制解決方案部門的資產減值以及我們的測量和控制解決方案部門的應計回收。
為了應對新冠肺炎疫情引發的商業和經濟狀況變化，管理層於2020年6月承諾實施一項重組計劃，其中包括我們全球業務和職能部門的行動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地服務於我們的客户。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們確認的重組費用分別為800萬美元和4800萬美元。這些費用包括所有部門的裁員和我們測量和控制解決方案部門的資產減值。

42

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月與重組活動相關的員工職位裁撤的前滾：
20212020
計劃削減-1月1日319 196 
額外的計劃削減73 670 
實際減損和沖銷(234)(604)
計劃削減-9月30日158 262 
下表列出了2021年及以後的預期重組支出：
(單位：百萬)水利基礎設施應用水測控解決方案公司總計
2021年開始的行動：
預計總成本$4 $— $— $— $4 
2021年第一季度發生的成本1 — — — 1 
2021年第二季度發生的成本1 — — — 1 
2021年第三季度發生的成本— — — — — 
剩餘的總預期成本$2 $— $— $— $2 
2020年開始採取的行動：
預計總成本$23 $7 $31 $— $61 
2020年間發生的成本19 4 30 — 53 
2021年第一季度發生的成本2 1 1 — 4 
2021年第二季度發生的成本2 — — — 2 
2021年第三季度發生的成本— 1 — — 1 
剩餘的總預期成本$— $1 $— $— $1 
2021年第三季度，我們記錄了300萬美元的調整，以減少與我們2019年行動相關的測量和控制解決方案部門的負債。由於這一調整，測量和控制解決方案部門2019年行動的估計總成本降至2400萬美元。2019年行動已經完成。
2021年開始的水利基礎設施行動主要包括遣散費。這些行動預計將持續到2022年第二季度。
2020年開始的水務基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括各個部門的遣散費和我們的測控解決方案部門的資產減值費用。這些行動預計將持續到2022年第二季度。
在2020年第二季度，一條產品線的停產導致1700萬美元的資產減值，主要與我們的測量和控制解決方案部門中的客户關係、商標和固定資產有關。
我們目前預計全年的重組成本約為800萬美元。這些重組費用主要是為了應對新冠肺炎疫情引發的商業和經濟狀況的變化而採取的行動，以及其他優化成本結構、提高運營效率和效益、加強競爭地位和更好地為客户服務的努力。我們預計，通過2020年啟動的重組行動，2021年將實現約3300萬美元的增量淨節省。作為2021年已經採取和預計將採取的所有行動的結果，我們預計2021年將實現約100萬美元的總淨節省。
43

資產減值
在2020年第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產(包括軟件和專有技術)受損。因此，我們確認了1100萬美元的減值費用。有關更多信息，請參閲附註7，“商譽和其他無形資產”。
在2020年第二季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件受到損害，原因是我們採取行動確定戰略投資的優先順序。因此，我們確認了1000萬美元的減值費用。有關更多信息，請參閲附註7，“商譽和其他無形資產”。
營業收入
2021年第三季度的營業收入為1.52億美元，與2020年第三季度的7,300萬美元相比增長了108.2。2021年第三季度營業利潤率為12.0%，而2020年同期為6.0%，增長600個基點。營業利潤率受益於重組和重組成本與2020年第三季度相比減少了1300萬美元，特別費用減少了6900萬美元。剔除這些項目的影響，2021年第三季度調整後營業收入為1.55億美元，調整後營業利潤率為12.3%，而2020年第三季度調整後營業收入為1.58億美元，調整後營業利潤率為13.0%。調整後營業利潤率下降的主要原因是成本上漲、戰略投資支出增加、物流成本增加以及不利的組合。這些影響被我們的生產力、重組和其他成本節約舉措、價格實現、有利的產量和其他較小影響的成本降低部分抵消了。
截至2021年9月30日的9個月的營業收入為4.45億美元，與2020年的1.88億美元相比增長了136.7。截至2021年9月30日的9個月，營業利潤率為11.5%，而2020年同期為5.4%，增長610個基點。與2020年相比，營業利潤率受益於重組和重組成本減少了5100萬美元，特別費用減少了7800萬美元。剔除這些項目的影響，截至2021年9月30日的9個月，調整後的營業收入為4.64億美元，調整後的營業利潤率為12.0%，而2020年的調整後營業收入為3.36億美元，調整後的營業利潤率為9.6%。調整後營業利潤率的增長主要是由於我們的生產率、重組和其他成本節約舉措降低了成本，以及受新冠肺炎復甦的影響，銷量有利。這些影響被成本上漲和戰略投資支出增加部分抵消。
44

下表對總營業收入和每個部門的營業收入與調整後的營業收入進行了核對，並計算了相應的調整後營業利潤率：
截至三個月截至9個月
 9月30日，9月30日，
(單位：百萬)20212020變化20212020變化
水利基礎設施
營業收入$101 $89 13.5 %$265 $201 31.8 %
營業利潤率18.5 %17.0 %150 英國石油公司16.3 %13.7 %260 英國石油公司
重組和調整成本1 8 (87.5)%10 21 (52.4)%
調整後營業收入$102 $97 5.2 %$275 $222 23.9 %
調整後的營業利潤率18.6 %18.5 %10 英國石油公司16.9 %15.2 %170 英國石油公司(BP)
應用水
營業收入$60 $56 7.1 %$190 $144 31.9 %
營業利潤率15.0 %15.4 %(40)英國石油公司15.7 %13.9 %180 英國石油公司
重組和調整成本2 2 — %5 8 (37.5)%
特別收費— — — %1 — NM
調整後營業收入$62 $58 6.9 %$196 $152 28.9 %
調整後的營業利潤率15.5 %15.9 %(40)英國石油公司(BP)16.2 %14.6 %160 英國石油公司
測控解決方案
營業收入(虧損)$7 $(62)111.3 %$29 $(120)124.2 %
營業利潤率2.2 %(18.7)%2,090 英國石油公司2.8 %(12.0)%1,480 英國石油公司
重組和調整成本(1)5 120.0 %1 38 (97.4)%
特別收費— 69 NM— 79 NM
調整後營業收入(虧損)$6 $12 50.0 %$30 $(3)1,100.0 %
調整後的營業利潤率1.9 %3.6 %(170)英國石油公司2.9 %(0.3)%320 英國石油公司
公司和其他
營業虧損$(16)$(10)60.0 %$(39)$(37)5.4 %
特別收費1 1 — %2 2 — %
調整後的營業虧損$(15)$(9)66.7 %$(37)$(35)5.7 %
總木質部
營業收入$152 $73 108.2 %$445 $188 136.7 %
營業利潤率12.0 %6.0 %600 英國石油公司(BP)11.5 %5.4 %610 英國石油公司(BP)
重組和調整成本2 15 (86.7)%16 67 (76.1)%
特別收費1 70 (98.6)%3 81 (96.3)%
調整後營業收入$155 $158 (1.9)%$464 $336 38.1 %
調整後的營業利潤率12.3 %13.0 %(70)英國石油公司(BP)12.0 %9.6 %240 英國石油公司
NM-沒有意義的百分比變化
水利基礎設施
2021年第三季度，我們水利基礎設施部門的運營收入比去年同期增加了1200萬美元，增幅為13.5%，運營利潤率也從17.0%增加到18.5%。營業利潤率得益於本季度重組和調整成本減少了700萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入增加了500萬美元，增幅為5.2%，調整後的營業利潤率從18.5%增加到18.6%。本季度調整後營業利潤率的增加主要是因為我們的生產力、重組和其他成本節約舉措降低了成本，庫存管理成本降低，以及其他影響較小。這些項目被成本通脹和戰略投資支出增加部分抵消。
45

在截至2021年9月30日的9個月中，我們的水利基礎設施部門的營業收入比上年同期增加了6400萬美元，增幅為31.8%，營業利潤率也從13.7%增加到16.3%。營業利潤率受益於2021年重組和重組成本減少1100萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入增加了5300萬美元，增幅為23.9%，調整後的營業利潤率從15.2%增加到16.9%。期內調整後營業利潤率的增長主要是由於我們的生產力、重組和其他成本節約舉措以及有利的產量而降低了成本。這些影響被成本上漲、增加的戰略投資支出、不利的組合和增加的物流成本部分抵消。
應用水
2021年第三季度，我們應用水部門的營業收入比去年同期增加了400萬美元，增幅為7.1%，營業利潤率從15.4%下降到15.0%。營業利潤率受到兩年200萬美元重組和調整成本的影響。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入增加了400萬美元，增幅為6.9%，調整後的營業利潤率從15.9%降至15.5%。本季度調整後營業利潤率下降的主要原因是成本上漲、戰略投資支出增加、物流成本增加和庫存管理成本增加。我們的生產力、重組和其他成本節約舉措、有利的產量和價格實現帶來的成本降低，部分抵消了這些影響。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們應用水部門的營業收入比去年同期增加了4600萬美元，增幅為31.9%，營業利潤率也從13.9%增加到15.7%。營業利潤率受益於本年度重組和調整成本減少300萬美元，但被2021年發生的100萬美元特別費用部分抵消。不包括這些項目，調整後的營業收入增加了4400萬美元，增幅為28.9%，調整後的營業利潤率從14.6%增加到16.2%。期內調整後營業利潤率的增長主要是由於我們的生產率、重組和其他成本節約舉措帶來的成本削減以及受新冠肺炎復甦的影響而帶來的有利銷量。這些影響被成本上漲、物流成本增加、戰略投資支出增加以及庫存管理成本增加所部分抵消。
測控解決方案
我們的測量與控制解決方案部門2021年第三季度的營業收入比去年同期增加了6,900萬美元，增幅為111.3%，營業利潤率從(18.7)%提高到2.2%。營業利潤率受益於600萬美元的重組和重組成本的減少，以及2020年發生的6900萬美元的特別費用，這些費用在本季度沒有發生。不包括這些項目，調整後的營業收入減少了600萬美元，降幅為50.0%，調整後的營業利潤率從3.6%降至1.9%。本季度調整後的營業利潤率下降的主要原因是成本上漲、不利的產量和不利的組合。我們的重組、生產力和其他成本節約舉措帶來的成本降低、質量管理成本的降低以及價格的實現，部分抵消了這些影響。
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們測量與控制解決方案部門的營業收入比上年同期增加了1.49億美元，增幅為124.2%，營業利潤率從12.0%增至2.8%。營業利潤率受益於年內重組和重組成本減少3700萬美元，以及2020年發生的7900萬美元特別費用沒有重現。不包括這些項目，調整後的營業收入增加了3300萬美元，調整後的營業利潤率從0.3%增加到2.9%。期內經調整營業利潤率的增長主要是由於我們的重組、生產力和其他成本節約舉措降低了成本，以及質量管理成本的降低，主要是由於前一年記錄的特定保修費用沒有因及時發現和解決的固件問題而再次發生。這些影響被成本通脹部分抵消。
公司和其他
與去年同期相比，2021年第三季度公司和其他公司的運營虧損增加了600萬美元，增幅為60.0%，這主要是由於各季度在戰略舉措和員工相關成本安排上的支出增加。在截至2021年9月30日的9個月裏，公司和其他部門的營業虧損比去年同期增加了200萬美元，增幅為5.4%。成本的增加主要是由於戰略計劃支出的增加，部分抵消了與新冠肺炎計劃相關的成本降低所抵消的影響。
46

利息支出
截至2021年9月30日的三個月，利息支出為2100萬美元，與去年同期基本持平。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，利息支出分別為6300萬美元和5600萬美元。利息支出的增加主要是由我們在2020年第二季度發行的綠色債券推動的，但由於我們的淨投資對衝和2020年短期借款的利息支出，2021年利息支出的減少部分抵消了這一增長。有關我們的信貸安排、長期債務及相關利息的説明，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註10“信貸安排及債務”。
所得税費用
截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為1900萬美元，實際税率為13.9%，而2020年同期的支出為1300萬美元，實際税率為26.2%。截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為7100萬美元，實際税率為18.3%，而2020年同期的支出為2100萬美元，實際税率為16.6%。截至2021年9月30日的三個月的有效税率與2020年同期不同，原因是與上年相比收益組合不利，以及上年有利的股權補償扣除和商譽減值費用。受當期結税影響，截至2021年9月30日的9個月有效税率與2020年同期不同。
流動性與資本資源
下表彙總了我們的現金來源和(用途)：
截至9個月
 9月30日，
(單位：百萬)20212020變化
經營活動$318 $454 $(136)
投資活動(113)(326)213 
融資活動(806)550 (1,356)
外匯(A)(19)— (19)
總計$(620)$678 $(1,298)
(a)這一影響主要是由於歐元走弱，但加元走強部分抵消了這一影響。
流動性的來源和用途
經營活動
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為3.18億美元，而去年同期為4.54億美元。這一下降的主要原因是 營運資金水平增加，利息支付增加，用於所得税、工資和其他税收的現金增加，部分原因是上一年與新冠肺炎相關特許權相關的付款時間延遲。淨現金收益的增加和較低的預付款部分抵消了這些項目.
投資活動
截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為1.13億美元，而去年同期為3.26億美元。現金使用量減少2.13億美元，主要是因為2020年的定期存款投資支出在2021年沒有重現。
融資活動
在截至2021年9月30日的9個月裏，融資活動使用的現金為8.06億美元，而去年同期產生的現金為5.5億美元。在此期間，融資活動產生的現金淨減少主要是由於我們在2020年發行了綠色債券和短期債務，以及償還了2021年到期的優先票據。2020年償還短期債務部分抵消了這些項目。
47

資金和流動性戰略
我們為資本需求提供資金的能力取決於我們從運營中產生現金的持續能力，以及獲得銀行融資和資本市場的機會。由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們繼續評估我們支出的各個方面，包括資本支出、戰略投資和股息。我們將繼續評估我們支出的各個方面，並預計隨着我們運營的市場復甦，我們的資本支出將逐漸開始增加到正常水平。
從歷史上看，我們產生的運營現金流足以滿足我們的主要現金需求。我們將繼續監測新冠肺炎疫情的經濟影響及其對公司未來運營現金流的影響。如果我們的運營現金流低於我們的預期，我們可能需要舉債或發行股票。有時，我們可能需要進入長期和短期資本市場獲得融資。我們將來能否以可接受的條件獲得融資，會受到很多因素的影響，包括：(I)我們的信貸評級或沒有信貸評級；(Ii)整體資本市場的流動資金；以及(Iii)目前的經濟狀況。我們不能保證我們會以可接受的條件獲得這些融資，或者根本不能保證我們可以獲得這樣的融資。我們的證券被評為投資級。信用評級的重大變化可能會影響我們以優惠利率借款的能力。有關獲得額外資金的限制的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註10“信貸安排和債務”。
我們監控我們的全球資金需求，並尋求以符合成本效益的方式滿足我們的流動性需求。截至2021年9月30日，新冠肺炎疫情尚未對我們的借款成本或其他資金成本產生實質性影響，但新冠肺炎疫情的未來影響尚不確定，可能會增加我們的借款成本和其他資金成本，並對我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們已經考慮了新冠肺炎疫情對我們流動性和資本資源的影響，目前預計它不會影響我們滿足未來流動性需求或繼續遵守債務契約的能力。根據我們目前的全球現金狀況、運營現金流和進入資本市場的機會，我們相信今年有足夠的流動性來滿足我們在美國和美國以外的資金需求以及償債和其他義務。此外，我們相信，如果需要，我們現有的承諾信貸安排和進入公共債務市場的機會將提供更多流動性。目前，我們的可用流動資金約為21億美元，包括13億美元的現金和8億美元的可用信貸安排，如我們的簡明綜合財務報表附註10“信貸安排和債務”中披露的那樣。2021年10月1日，我們將於2021年到期的優先債券以手頭現金結算，總額為6億美元。我們的下一個長期債務到期日是2023年3月。
與這些項目相關的風險在我們在“第1A項”中引用的風險因素披露中進行了描述。風險因素“是我們2020年度報告中的一項重要內容。
信貸安排和長期合同承諾
有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註10“信貸安排和債務”。
非美國業務
截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們來自非美國業務的收入約佔56%，截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的收入分別約為54%和52%。隨着我們在新興市場和美國以外其他地區的業務繼續增長，我們預計將繼續從非美國業務中獲得可觀的收入，並預計我們的大部分現金將主要由我們的外國子公司持有。我們預計，考慮到我們開展業務的許多子公司之間的可用資金以及獲得這些資金的成本效益，我們將管理我們在全球範圍內的現金需求。如果我們認為這樣做具有成本效益，我們可能會將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司。我們不斷審查我們的國內外現金狀況、預期的未來現金產生和投資機會，並重新評估是否需要將國際上持有的資金匯回國內，以支持我們的美國業務。截至2021年9月30日，我們已經為1.16億美元的收入提供了600萬美元的遞延納税義務，這些淨外國預扣税和州所得税預計將在未來被認為有必要匯回美國母公司。
48

關鍵會計估計
我們對我們的經營業績和資本資源的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，這些報表是按照公認會計準則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。我們認為，最複雜和最敏感的判斷，因為它們對精簡合併財務報表的重要性，主要是因為需要對內在不確定事項的影響做出估計，特別是在這個時候，考慮到圍繞新冠肺炎疫情規模和持續時間的不確定性，這些影響將繼續下去。管理層在2020年年報中對財務狀況和經營結果的討論和分析描述了編制精簡合併財務報表時使用的關鍵會計估計。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。除以下討論外，本公司於2020年年報所載有關重要會計估計的資料並無重大變動。
於2020年第三季度，管理層更新了對高級基礎設施分析(“友邦”)業務未來現金流的預測，反映了新冠肺炎疫情對未來現金流的重大負面影響，主要是對我們的評估服務業務的影響。我們對友邦保險業務的持續投資也繼續影響着近期的盈利能力。基於這些因素，我們確定有指標顯示友邦報告單位的商譽可能受損，因此，我們進行了截至2020年7月1日的中期商譽減值測試。減值測試結果顯示，友邦報告單位的公允價值低於賬面價值，因此產生5,800萬美元商譽減值費用。截至2021年9月30日，我們友邦報告單位在記錄商譽減值費用後的剩餘商譽餘額為1.12億美元。
新冠肺炎疫情未來影響的不確定性也可能導致我們未來現金流的進一步惡化。如果我們沒有達到我們的預測，友邦保險報告部門的商譽可能會在未來一段時間被視為再次受損。新冠肺炎對我們資產公允價值的風險和潛在影響包含在我們在“第1A項”中引用的風險因素披露中。公司2020年年報中的“風險因素”。

第(3)項：上市公司需要對市場風險進行定量和定性的披露。

我們在2020年年報中陳述的有關市場風險的信息沒有實質性變化。

 
第四項：行政管理、控制和程序。
我們的管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的有效性。任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。基於此類評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
在本季度報告所涵蓋的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


49

第二部分

第一項：訴訟程序、訴訟程序、訴訟程序。
我們不時會捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或資產剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、僱傭、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等相關事項的補救措施。有關進一步信息和任何最新情況，請參閲簡明合併財務報表附註16“承付款和或有事項”。

項目1A。*風險因素
與我們在2020年年報“第1A項風險因素”中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。

第2項：股權證券的未登記銷售和收益的使用；股權證券的銷售和收益的使用；以及股權證券的未登記銷售和收益的使用。
下表列出了公司在截至2021年9月30日的三個月內購買公司普通股的信息：
(單位：百萬，每股除外)
週期		購買的股份總數每股平均支付價格(A)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B)根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(B)
7/1/21 - 7/31/21———$228
8/1/21 - 8/31/21———$228
9/1/21 - 9/30/21———$228
此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使相關的行權價格而投標的股票，也不包括為履行與員工股權獎勵相關的預扣税款義務而投標的股票。
(a)每股支付的平均價格是在結算的基礎上計算的。
(b)2015年8月24日，我們的董事會授權回購最高5億美元的股票，沒有到期日。該計劃的目標是以一種使我們的資本受益的方式部署我們的資本股東並保持我們對增長的關注。在截至2021年9月30日的三個月裏，沒有根據該計劃回購股票。截至2021年9月30日，根據該計劃，可能仍有高達2.28億美元的股票可供購買。

第3項：高級證券的違約問題；高級證券違約
沒有。

第(4)項：礦場安全信息披露；礦場安全信息披露
不適用。

第5項：信息來源--信息來源：信息來源--信息來源--信息來源
沒有。

第6項：展覽、展覽。
有關作為本報告的一部分提交併通過引用併入本文的證物列表，請參閲《證物索引》(Exhibit Index)。
50

木質部公司
展品索引
展品
數
描述位置
3.1
第四次修訂和重新修訂了Xylem公司的公司章程。通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.1(CIK No.1524472，文件號17.1-35229)合併。
3.2
第四次修訂和重新修訂Xylem公司的附則。通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.2(CIK No.1524472，文件號17.1-35229)合併。
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證謹此提交。
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證謹此提交。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18章第1350條的認證本附件旨在根據S-K條例第601(B)(32)(Ii)項提供，不應被視為根據1934年《證券交易法》第18條的目的提交的文件，也不應被視為根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》通過引用納入任何文件中，除非特別引用明確規定。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18章第1350條的認證本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不應被視為根據1934年《證券交易法》第18條的目的提交的文件，也不應被視為根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》通過引用納入任何文件中，除非特別引用明確規定。
101.0以下材料摘自Xylem公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為Inline Extensible Business Reporting Language(Inline XBRL)：(I)簡明合併收益表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明合併財務報表附註
實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。


104.0Xylem Inc.截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101.0中。


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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 木質部公司
 (註冊人)
 /s/Geri McShane
 格里·麥克沙恩(Geri McShane)
 副總裁、財務總監兼首席會計官
 
2021年11月2日
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